DNCA Invest Eurose Investmentprozess Das Portfolio von DNCA Invest Eurose setzt sich aus vier Anlagenkategorien zusammen. Die Aufteilung auf diese Kategorien erfolgt sehr vorsichtig. Sie ist nicht wirklich an formale Kriterien gebunden, sondern soll die Volatilität des Portfolios in Grenzen halten und beruht auf der Erfahrung der Fondsmanager. Für den Aktienbereich verfolgt das Team eindeutig einen Value-orientierten Managementstil, der mit großer Disziplin zur Anwendung kommt. Der Aktien- und Anleihenanteil wird entsprechend unseren Überzeugungen permanent angepasst. Bei ihren Analysen betrachten die Fondsmanager Unternehmen sowohl aus der Aktionärs- als auch aus der Gläubigerperspektive. Bei der Auswahl von Anleihen ist für sie die Qualität der Bilanz des Emittenten maßgeblich. So weit wie möglich bevorzugen sie Titel, die unter ihrem Nennwert gehandelt werden, und schichten sie um, wenn diese Kursabschläge aufgeholt sind. Aus Gründen der Streuung ist der Anleihenteil in ca. 120 Titel investiert, wobei auf jeden Emittenten nicht mehr als 3% des Fondsvermögens entfallen. Das Managementteam Jean-Charles Mériaux Besitzt mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung. Begonnen hat er 1987 zunächst bei Oddo. Im Oktober 2002 ist er bei DNCA Finance eingetreten und managt seit dieser Zeit erfolgreich das Fondsflaggschiff Centifolia. Im Oktober 2003 wurde ihm auch das Management für den Fonds Eurose übertragen. Er ist CIO von DNCA Finance Philippe Champigneulle Versicherungsmathematiker mit einem Abschluss der Universität Lyon (ISFA). Nach einer ersten beruflichen Station bei CDC wechselt er 1984 zu Schelcher Prince Finance. Im Anschluss an verschiedene Posten als Anleihenmanager zeichnet er für die Tradingaktivitäten an den europäischen Anleihe- und Derivatemärkten verantwortlich. Jacques Sudre Er begann seine Berufskarriere in London in der Abteilung LBO und Akquisitionsfinanzierung von Natexis. Im Jahre 2005 wurde er Fondsmanager bei Natixis. In diesem Rahmen übernahm er die Verantwortung für die beiden CLO-Fonds, Vallauris CLO I & II. Im Jahr 2010 übernahm er dann die Leitung des Credit-Teams und war Manager der Rentenfonds bei Anaxis Asset Management. Im Januar 2013 kam er zum Rentenmanagementteam von DNCA Finance. Aufteilung auf vier Anlagekategorien Entwicklung des Fonds vom 31/12/2007 bis zum 30/06/2014 DNCA Invest Eurose - A Aktien <35 % Komposit Index NR 44,73 % 150 140 130 35,54 % 120 Geldmarkt zwischen 0% und 100% Wandelanleihen < 30 % 110 100 90 31/12/07 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12 Anleihen zwischen 0% und 100% 31/12/13 Performance 1, 3 und 5 Jahre per 30/06/2014 (%)* 1 Jahr D.I Eurose (Anteil A) Komposit Index NR ** Wertentwicklung Annualisierte Performance Wertentwicklung Annualisierte Performance 3 Jahre 5 Jahre + 21,74 + 40,61 + 6,77 +5,28 +7,05 + 26,10 + 36,64 + 8,03 + 6,44 + 12,77 + 13,10 Morningstar™ Rating Volatilität 3 Jahre 4,82 5,93 ScoresMorningstar Lipper Overall Rating Rating Kapitalerhalt Regelmäßige Performance 4 Absolute Performance 4 2 EUROPERFORMANCE * * Komposit (80% Euro MTS Global - 20% DJ Eurostoxx 50 Net Return) * Gesamt Bewertungen zum 30/06/2014 Die Performance der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Quelle : Europerformance & DNCA Finance Juli 2014 Dieses Dokument ist ausschließlich für Fachleute bestimmt DNCA Invest Eurose Risikomanagement Bei diesem konservativen diversifizierten Fonds basiert das Risikomanagement auf einer permanenten Optimierung des Rendite-Risiko-Verhältnis für die vier Anlagekategorien. Ein Währungsrisiko besteht nicht, da der Fonds ausschließlich in Euro investiert. Ein besseres Risikomanagement ist durch die Tatsache gewährleistet, dass drei Manager für den Fonds zuständig sind. Riskomanagement per 30/06/2014 Modified Duration des Fonds 24,17% 26% 24% 2,00% 22% 1,86% 20% 18% 1,47% 1,50% 16% 14% 12% 1,00% 10% Näheres zum Risiko 8% 6% 0,50% Nähere Einzelheiten zum Risiko des Managements, Aktienrisiko, Zinsrisiko, usw. sind dem Prospekt zu entnehmen, der auf unsere Web-Site zur Verfügung steht : www.dncafinance.com 4% Aktienanteil 0,00% 06/2009 12/2009 06/2010 12/2010 06/2011 12/2011 06/2012 12/2012 06/2013 12/2013 2% 0% 06/2014 Wesentliche Merkmale des Fonds NAME : DNCA Invest Eurose AUFLAGE : 27/09/2007 (A Anteil) ANLAGEHORIZONT : Mehr als zwei Jahre VERGLEICHSINDEX: 80% Euro-MTS Global und 20% DJ Euro Stoxx 50 FONDSMANAGER : Jean Charles Mériaux Philippe Champigneulle Jacques Sudre Zeichnung Es erwartet Sie ein Video zu « Eurose » im Internet A Anteil (Thesaurierung) ISIN : LU0284394235 WKN : A0MMD3 AD Anteil (Ausschüttend) ISIN : LU0641748271 WKN : A1JDC5 GEBÜHREN : Ausgabeaufschlag 3%, Verwaltungsvergütung 1,4% WÄHRUNG : Euro TÄGLICHE BEWERTUNG Die Aufträge zur Zeichnung oder zum Rückkauf von Anteilen oder Aktien der luxemburgischen OGAW sind zu richten an die Korrespondenzbank des Landes, in dem der Anleger ansässig ist oder an die Depotbank : BPSS Luxembourg - 33, rue Gasperich - Hesperange - L 2085 Luxembourg. Die Aufträge müssen vor 12.00 Uhr im Call Center erteilt werden : • Tel: +352.26.96.20.30 • Fax: +352.26.96.97.47 Kontaktpersonen Guido Raddatz Sales Manager, Deutschland - Süd Tel. +49 89 30 90 40 240 Email: graddatz@dncafinance.com Jan Schünemann General Manager Deutschland & Österreich Tel. +49 89 2060 21133 Email: jschunemann@dncafinance.com Ludwigstrasse 8 80 539 München www.dncafinance.com 25 rue Philippe II L-2340 Luxembourg Tél. + 352 27 62 13 07 Von der CSSF zugelassene Gesellschaft Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit einem Kapital von € 1.000.000 Eine Tochtergesellschaft von DNCA Finance Torsten Seuberth Sales Manager Deutschland - Nord Tel. +49 89 20 60 21 134 Email: tseuberth@dncafinance.com