1. No category

LETNO POROČILO
SKUPINE ZM
Življenje gre naprej in mi z vami
2011
0
Maribor, 23. april 2012
revidirano
Revidirano letno poročilo Skupine ZM je izdano v štirih originalnih izvodih.
VSEBINA REVIDIRANEGA LETNEGA POROČILA SKUPINE ZM
Sklep uprave obvladujoče družbe k sprejemu revidiranega Letnega
poročila Skupine ZM
Sklep Nadzornega sveta družbe o sprejemu revidiranega Letnega
poročila Skupine ZM
ep Nadzornega sveta o sprejemu Letnega poročila 2011
Poslovno poročilo Skupine ZM
Računovodsko poročilo Skupine ZM
2
56
Poročilo neodvisnega revizorja o skupinskih
računovodskih izkazih
151
Priloga k letnemu poročilu Skupine ZM
(skupinski računovodski izkazi po predpisanih shemah nadzornega
organa)
153
POSLOVNO POROČILO
»Življenje gre naprej in mi z vami«
KAZALO VSEBINE POSLOVNEGA POROČILA SKUPINE ZM
UVOD ............................................................................................................................................................ 3
Pomembnejši poudarki o poslovanju Skupine ZM 2009 - 2011......................................................................... 4
Poročilo uprave obvladujoče družbe .................................................................................................................. 5
Poročilo o delu nadzornega sveta obvladujoče družbe ..................................................................................... 7
PREDSTAVITEV SKUPINE ZM ............................................................................................................. 9
Osebna izkaznica obvladujoče družbe Skupine ZM .......................................................................................... 10
Razvojna strategija Skupine ZM ........................................................................................................................ 11
Glavne dejavnosti in oblike zavarovanj Skupine ZM ......................................................................................... 12
Zgodovina in razvoj obvladujoče družbe Skupine ZM ...................................................................................... 13
Prodajna mreža Skupine ZM ............................................................................................................................. 15
POROČILO O POSLOVANJU SKUPINE ZM V LETU 2011 ......................................................... 17
Gospodarsko okolje in zavarovalništvo ............................................................................................................ 17
Finančni položaj in finančni rezultat Skupine ZM ............................................................................................. 21
Oris pomembnejših zavarovalnih vrst .............................................................................................................. 31
Informacijska tehnologija in njen razvoj ........................................................................................................... 37
Investicijska vlaganja ........................................................................................................................................ 39
Delovanje notranje revizije ............................................................................................................................... 40
Dogodki po datumu bilance stanja ................................................................................................................... 41
UPRAVLJAJE S POSLOVNIMI TVEGANJI ........................................................................................ 42
POROČILO O TRAJNOSTNEM RAZVOJU ........................................................................................ 43
Zaposleni ........................................................................................................................................................... 43
Sistem vodenja kakovosti ................................................................................................................................. 45
Družbena odgovornost ..................................................................................................................................... 45
Komuniciranje s ciljnimi javnostmi ................................................................................................................... 47
ORGANI VODENJA IN UPRAVLJANJA OBVLADUJOČE DRUŽBE ........................................... 49
Skupščina ......................................................................................................................................................... 49
Nadzorni svet obvladujoče družbe ................................................................................................................... 49
Uprava obvladujoče družbe .............................................................................................................................. 51
Direktorji sektorjev in služb Skupine ZM .......................................................................................................... 53
Skupina ZM Poslovno poročilo
2
UVOD
Za Skupino ZM (v nadaljevanju skupina) je še eno uspešno poslovno leto, katerega je
skupina zaključila z čistim dobičkom v višini 10.566.619 evrov.
Predstavljeni podatki v nadaljevanju letnega poročila se nanašajo pretežno na obvladujočo
družbo Skupine ZM.
v tisoč evrov
RAST KAPITALA
100000,0
90000,0
80000,0
70000,0
60000,0
50000,0
40000,0
30000,0
20000,0
10000,0
,0
Kapital skupine se je glede na preteklo
leto povečal za 12,4 odstotka.
87458,0
77776,0
57299,0
2009
2010
2011
GIBANJE ČISTEGA POSLOVNEGA IZIDA
12000,0
v tisoč evrov
10000,0
10590,0
Osnovni kapital obvladujoče družbe se je
iz naslova opravljene dokapitalizacije
povišal za 12,8 milijonov evrov.
10567,0
8000,0
6000,0
Čisti poslovni izid
je k rasti kapitala
prispeval 10.567 tisoč evrov.
Obvladujoča družba je iz bilančnega
dobička 2010 izplačala dividende v
skupnem znesku 8.718 tisoč evrov.
4000,0
2000,0
,0
-2000,0
-595,0
2009
2010
Skupina ZM Poslovno poročilo
2011
3
POMEMBNEJŠI PODATKI O POSLOVANJU SKUPINE ZM 2009 - 2011
Obračunane kosmate zavarovalne premije
Premoženjsko zavarovanje
Življenjsko zavarovanje
- klasično življenjsko zavarovanje
- življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem
2011
263.244
187.839
75.405
31.882
43.523
2010
259.599
188.290
71.309
33.073
38.236
2009
266.041
199.016
67.025
35.060
31.965
Obračunani kosmati zneski škod
Premoženjsko zavarovanje
Življenjsko zavarovanje
- klasično življenjsko zavarovanje
- življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem
140.022
102.530
37.492
27.001
10.490
151.283
111.124
40.158
31.369
8.790
190.212
151.156
39.056
34.241
4.815
Bilančna vsota
760.941
733.964
680.850
87.458
87.458
0
77.776
77.776
0
67.299
67.299
0
Finančne naložbe
618.187
575.443
514.927
Zavarovalno tehnične rezervacije
Zavarovalno tehnične rezervacije
prenesene so-pozavarovateljem
622.228
590.434
559.361
60.428
62.863
66.023
14.649
10.567
10.567
0
14.221
10.590
10.592
-2
-626
-595
-587
-8
921
911
931
v tisoč evrov
1
Kapital
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
Kapital manjšinskih lastnikov
2
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid za večinske lastnike
Čisti poslovni izid za manjšinske lastnike
Število zaposlenih v skupini na dan 31.12.
1
kapital, kot je izkazan v bilanci stanja, pripravljeni v skladu z zahtevami MSRP, dodatno pojasnilo h kapitalu je v
računovodskem delu poročila - v 12. točki poglavja Pojasnila k računovodskim izkazom
2
z sredstvi zavarovancev z naložbenim tveganjem
Skupina ZM Poslovno poročilo
4
POROČILO UPRAVE OBVLADUJOČE DRUŽBE
Skupina ZM Poslovno poročilo
5
Skupina ZM Poslovno poročilo
6
POROČILO O DELU NADZORNEGA SVETA OBVLADUJOČE DRUŽBE
Nadzorni svet obvladujoče družbe Skupine ZM je v poslovnem letu 2011 deloval v sestavi:
Matjaž Kovačič, predsednik, Dušan Čeč, namestnik predsednika, Manja Skernišak, članica
Janez Komelj, član, Edi Kosi, član (predstavnik delavcev ZM d.d. – predsednik sindikalne
organizacije ZM d.d. ZSSS) in Robert Ciglarič, član (predstavnik delavcev ZM d.d. –
predsednik Sveta delavcev).
V okviru izvajanja zakonskih in statutarnih pooblastil za nadzorstvo nad vodenjem poslov
družbe in skrbi za zakonitost in ekonomičnost njenega poslovanja se je Nadzorni svet družbe
v poročevalskem obdobju sestal na šestih rednih sejah in opravil tri korespondenčne seje.
Na področju nadzora nad vodenjem in zakonitostjo poslovanja družbe je med drugim, po
predhodnih obravnavah in ugotovitvah, sprejetih na sejah Revizijske komisije Nadzornega
sveta:
o
o
o
o
o
o
sprejel načrt poslovanja družbe in potrdil finančni načrt za leto 2011, v okviru katerih
je kot enega ključnih ciljev določil zagotavljanje predpisane kapitalske ustreznosti,
hkrati pa Upravi družbe naložil, da pri izvrševanju načrtov vsebovanih v omenjenih
aktih, skrbi za izvajanje predvidenih ukrepov v smeri sklepanja kakovostnih
zavarovanj in obvladovanja škod ter obratovalnih stroškov in s tem posledično v
nekem daljšem časovnem obdobju tudi zmanjšati število zaposlenih;
preko mesečnih poročil sproti spremljal poslovanje družbe na nivoju obračunskega
meseca za tekoče in primerjalne podatke za prejšnje leta, za načrtovane vrednosti.
Mesečno poročanje obsega zavarovalno kosmato premijo, letno premijo novo
sklenjenih življenjskih zavarovanj, število sklenjenih zavarovanj, kosmate škode in
število škod vse zavarovalne vrste.
obravnaval četrtletna poročila o poslovanju družbe s trimesečnimi računovodskimi
izkazi družbe in izračuni kapitalske ustreznosti družbe;
naložil Upravi družbe, da na podlagi primerjalnih analiz po posameznih zavarovalnih
vrstah z negativnim zavarovalno - tehničnim rezultatom izvede ustrezne ukrepe v
smislu omejevanja sklepanja zavarovanj iz teh zavarovalnih vrst s selektivnim
pristopom k sklepanju zavarovanj ob doslednem upoštevanju zavarovalno –
tehničnih rezultatov posameznih zavarovancev;
obravnaval in potrdil je revidirano letno poročilo ter sprejel letno poročilo Uprave
družbe za poslovno leto 2010 družbe kot celote in konsolidirano letno poročilo
Skupine ZM ter podal mnenje k tema letnima poročiloma;
na zadnji seji v letu 2011 se je seznanil z informacijo strokovnih služb o učinkih
sprejetih ukrepov za izboljšanje zavarovalno – tehničnega rezultata in zadolžil svojo
Revizijsko komisijo za obravnavo predlogov Poslovne politike in Finančnega načrta
družbe za leto 2012, ki ju naj s predlaganimi morebitnimi spremembami in
dopolnitvami posreduje v sprejem Nadzornemu svetu na prvi seji v novem poslovnem
letu.
Na področju notranjega revidiranja družbe je Nadzorni svet sprejel poročilo o opravljenem
revidiranju v letu 2010 in potrdil program dela Službe notranjega revidiranja za leto 2011,
prav tako pa je tudi sproti obravnaval in sprejemal poročila o notranjem revidiranju za
Skupina ZM Poslovno poročilo
7
četrtletna obdobja leta 2011 ter poročilo o notranji samoocenitvi Službe notranjega
revidiranja.
Na korporacijsko - pravnem področju je Nadzorni svet:
o
o
o
potrdil oz. določil dokončno besedilo predlogov obeh zasedanj skupščine, predvsem
pa v zvezi z dokapitalizacijo družbe (Skupščina delničarjev ZM d.d. dne 23.5.2011) in
z delitvijo dividend (Skupščina delničarjev ZM d.d. dne 19.9.2011);
sprejel ugotovitveni sklep o realizaciji dokapitalizacije družbe v znesku 12.800.199,06
EUR;
na podlagi sklepa iz predhodne alineje je po pooblastilu Skupščine delničarjev ZM
d.d. sprejel spremembe in dopolnitve Statuta ZM d.d. ter potrdil njegovo prečiščeno
besedilo.
Na področju kadrovsko - organizacijskih zadev je Nadzorni svet:
o
o
o
spremljal politiko zaposlovanja v družbi in sprejel poročilo o zaposlovanju v letu 2010
in potrdil smernice kadrovskega načrta za leto 2011. Postavil je zahtevo za preveritev
delovnih procesov in na podlagi ugotovitev izvedbo njihove racionalizacije v smislu
optimalne zasedbe delovnih mest;
v Upravo družbe je imenoval dva člana, in sicer:
o mag. Borut Celcer, univ. dipl. ing. rač. je bil imenovan za člana Uprave družbe
za področje zavarovalnih tehnologij in informatike s 5-letnim mandatom (1.
mandat) od 12.1.2011 dalje, ko je pridobil soglasje AZN za opravljanj funkcije,
mag. David Kastelic, univ. dipl. ing. str. pa je bil imenovan za člana Uprave
družbe za področje marketinških aktivnosti in pridobivanja zavarovanj s 5letnim mandatom (2. mandat) od 12.10.2011 dalje;
sprejel sklepe o kadrovski sestavi in kadrovskih spremembah v Revizijski komisiji
Nadzornega sveta.
Predsednik Nadzornega sveta ZM d.d.
Matjaž Kovačič, univ. dipl. econ.
Skupina ZM Poslovno poročilo
8
PREDSTAVITEV SKUPINE ZM
Skupino ZM sestavljajo obvladujoča družba ter njej neposredno in posredno odvisni družbi.
ZAVAROVALNICA MARIBOR D.D.
(obvladujoča družba skupine)
10
ds
0o
n
tot
VIVUS D.O.O
tn
as
ol
vo
išt
100 odstotno lastništvo
ORNATUS D.O.O
Zavarovalnica Maribor (v nadaljevanju obvladujoča družba) je pravna oseba, s sedežem v
Republiki Sloveniji, z dovoljenjem Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje
zavarovalnih poslov.
Družba Vivus d.o.o. je specializirana za svetovanje in trženje osebnih zavarovanj, z
dovoljenjem Agencije za zavarovalni nadzor za sklepanje in posredovanje zavarovanj.
Skupina ZM Poslovno poročilo
9
OSEBNA IZKAZNICA OBVLADUJOČE DRUŽBE SKUPINE ZM
Firma družbe:
Zavarovalnica Maribor delniška zavarovalna družba
Skrajšan naziv družbe:
Sedež družbe:
Zavarovalnica Maribor d.d.
Cankarjeva ulica 3, 2507 Maribor
Telefon h.c.:
+386 2/2332 100
Telefaks:
+386 2/2332 530
Brezplačna številka za komitente:
080 19 20
Datum registracije:
26. december 1990,
številka registrskega vložka 1/03762/00
Okrožno sodišče v Mariboru
Davčna številka:
Identifikacija številka za DDV
44814631
SI44814631
Matična številka:
5063400
Dejavnost po klasifikaciji:
65.120 - Dejavnost zavarovanja, razen življenjskega
Znesek osnovnega kapitala:
Število delnic:
55. 426.291,38 EUR
12.453.831
Vrsta nadzornega organa:
Nadzorni svet
Elektronski naslov:
Spletna stran:
info@zav-mb.si
www.ZavarovalnicaMaribor.si
Skupina ZM Poslovno poročilo
10
RAZVOJNA STRATEGIJA SKUPINE ZM
Plemenita ideja, ki vodi delo družb v skupini je pomagati ljudem v nesreči, kar ponazarja tudi
slogan obvladujoče družbe:
ŽIVLJENJE GRE NAPREJ IN MI Z VAMI
POSLANSTVO
dosegati uspešnost na vseh
področjih poslovanja
VREDNOTE
poštenost
kompetentnost
uspeh
zadovoljstvo
odgovornost
VIZIJA
postati slovenska
zavarovalnica z najvišjo
kvaliteto storitev
Glavni cilji poslovanja obvladujoče družbe za poslovno leto 2012
8.3 mio evrov
čistega
poslovnega
izida
189 mio evrov
komate premije
Skupina ZM Poslovno poročilo
dvig
zadovoljstva
zavarovancev
s postopki
reševanja
odškodninskih
zahtevkov
ohranjati
varnost,
likvidnost in
donosnost
naložbenih
portfeljev
krepiti lastno
prodajno mrežo
in vzpodbujati
prodajo preko
ekskluzivnih
prodajnih
kanalov
11
GLAVNE DEJAVNOSTI IN OBLIKE ZAVAROVANJ SKUPINE ZM
Skupina opravlja zavarovalne posle sklepanja zavarovanj in izvrševanja zavarovalnih pogodb
ter posle, ki so v neposredni zvezi z zavarovalnimi posli.
Obvladujoča družba ponuja široko paleto med seboj zelo različnih zavarovanj v zavarovalni
skupini premoženjskih in življenjskih zavarovanj in ne sklepa dopolnilnih zdravstvenih
zavarovanj ter dodatnih pokojninskih zavarovanj.
Shematski prikaz vrst zavarovanj, ki jih sklepajo družbe v Skupini ZM
PREMOŽENJSKA
ZAVAROVANJA
ŽIVLJENJSKA
ZAVAROVANJA
ŽIVLJENJSKA
ZAVAROVANJA Z
NALOŽBENIM
TVEGANJEM
•Nezgodna zavarovanja
•Zavarovanje kopenskih motornih vozil
•Letalsko zavarovanje
•Zavarovanje plovil
•Zavarovanje prevoza blaga
•Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
•Drugo škodno zavarovanje
•Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil
•Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
•Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
•Splošno zavarovanje odgovornosti
•Kreditno zavarovanje
•Kavcijsko zavarovanje
•Zavarovanje različnih finančnih izgub
•Zavarovanje stroškov postopka
•Zavarovanje pomoči
•Življenjsko zavarovanje, ki obsega zlasti zavarovanja za
primer doživetja, zavarovanje za primer smrti, mešano
življenjske zavarovanje, rentno zavarovanje, življenjsko
zavaroovanje z vračilom premij
•Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih
skladov oziroma na enote kritnega sklada
K življenjskim zavarovanjem se sklepajo tudi dodatna zavarovanja, katera obsegajo
predvsem zavarovanje invalidnosti zaradi nezgode ali hujše bolezni, zavarovanje smrti zaradi
nezgode ter zavarovanje za primer raznih poškodb.
Skupina ZM Poslovno poročilo
12
ZGODOVINA IN RAZVOJ OBVLADUJOČE DRUŽBE SKUPINE ZM
Zgodovina obvladujoče družbe sega v prvo polovico 19. Stoletja. Najpomembnejši mejniki v
razvoju obvladujoče družbe pa so:
1833 Mesto Maribor zavaruje svoja poslopja proti požarnim škodam pri Avstrijskem zavarovalnem zavodu.
1840 Karl Denke in Karl Gerdes, lastnika tovarne kavnega nadomestka v Račah, agitirata za zavarovanje proti
toči. Zastopata Mariborsko vzajemno zavarovalnico.
Čas pred prvo svetovno vojno: V Mariboru so odprti sedeži 17 zavarovalniških agencij z Dunaja, iz Trsta, Gradca
in Londona. Večina ima še ohranjena zastopstva v Mariboru.
1927: v Mariboru je ustanovljena zavarovalnica Ljudska samopomoč z namenom pomagati svojcem pri izplačilu
zdravstvenih in pogrebnih stroškov. Že v prvem letu poslovanja ima kar deset tisoč zavarovancev, šesto leto pa že
več kot trideset tisoč.
1937: Ljudska samopomoč odpre še kreditno zadrugo Ljudska štednja. Odlični poslovni rezultati omogočijo
gradnjo velikega poslopja nasproti železniške postaje v Mariboru (danes Partizanska c. 47), hkrati pa
predstavništvo odprejo tudi v slovenski prestolnici.
1939 : Druga mariborska zavarovalnica, Gospodarsko zavarovalna zadruga Drava, si v Ulici talcev 1 postavi velik
poslovni prostor, hkrati pa odpre tudi podružnico v Ljubljani.
April 1941 Imetje zavarovalnice Ljudska samopomoč z nemško okupacijo preide v roke zavarovalnice Südmark iz
Gradca.
1945 Na ostankih predvojnih zavarovalniških zastopstev in podružnic sta ustanovljeni podružnici Državnega
zavarovalnega zavoda (DOZ): Podružnica DOZ – Maribor mesto in Podružnica DOZ – Maribor okolica.
1962 Skupna zavarovalnica za okraj Maribor, ki nastane zaradi strukturnih sprememb Državnega zavarovalnega
zavoda, pokriva območje tedanjega okraja Maribor.
1968 Zavarovalnica se z osamosvojitvijo preimenuje v Zavarovalnico Maribor in takoj ustanovi svoje poslovne
enote v Celju, Ljubljani, Postojni, Piranu in Puli.
Konec 1976 Zavarovalnica Sava in Zavarovalnica Maribor, se združita v skupno zavarovalno hišo z imenom
Zavarovalnica Triglav. Prvega januarja 1977 začne delovati Triglavova Območna skupnost Maribor, ki sme
poslovati le v Podravju in na Koroškem.
Konec 1990 Območna skupnost Maribor se osamosvoji in prevzame svoje nekdanje ime Zavarovalnica Maribor.
Ta ima le dve večji enoti: v Slovenj Gradcu in na Ptuju.
15. december 2000 Skupščini delničarjev ZM in Zavarovalnice Tilia potrdita pripojitev Tilie k ZM . Zaradi
tožbe 17 malih delničarjev je pripojitev formalnopravno zadržana, v letu 2002 pa je na skupščinah tudi
preklicana.
2000 – 2003 Uspešno poslovanje zavarovalnice, rast poslovanja, obsega zavarovanj in zavarovalno tehničnih
rezervacij.
2004: Družbi je bila 22. 7. 2004 izdana Odločba AZN (št. 30200-1147/04-24,15,13) s katero dobi dovoljenje za
opravljanje zavarovalnih poslov.
2005: ZM prejme dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje zavarovalnih poslov v Avstriji.
Dokončno pokritje izgube iz preteklih let.
2007: Postali smo pilotsko podjetje slovenskega modela certificiranja za Družini prijazno podjetje v razvojnem
partnerstvu Mladim materam/družinam prijazno zaposlovanje.
2008: Družba je po izboru Mariborčanov Naj veliko mariborsko podjetje, Drago Cotar pa Naj mariborski
direktor.
2009: Delničarji družbe dokapitalizirajo družbo. Osnovni kapital se je povečal za 14,2 milijona evrov.
2010: Družba prične, zaradi zavarovalno tehničnega rezultata kmetijskih zavarovanj in sočasnega
zaostrovanja razmer na pozavarovalnem trgu, s selektivnejšim sklepanjem zavarovanj posevkov in plodov.
Tveganja pri tovrstnih zavarovanjih brez ustreznega pozavarovalnega kritja so tolikšna, da ne zagotavljajo
pričakovanj lastnikov glede boljših poslovnih rezultatov družbe.
2011: Delničarji dokapitalizirajo družbo v višini 12,8 milijona evrov. Dva največja delničarja povečata svoj
delež v osnovnem kapitalu družbe. Skupaj razpolagata s kar 99,6746 odstotki glasovnih pravic.
Skupina ZM Poslovno poročilo
13
LASTNIŠKA STRUKTURA DRUŽB V SKUPINI ZM
Lastniška struktura obvladujoče družbe
Zadnji dan poročevalskega obdobje je imela obvladujoča družba 21 delničarjev (2010: 29). V
lastniški strukturi sta največja lastnika v postopku dokapitalizacije družbe, ki je bila izvedena
v letu 2011, povečala svoja deleža. Nova KBM, kot največja lastnica obvladujoče družbe, je
delež povečala na 50,9963 (2010: 49,96), Pozavarovalnica Sava pa je svoj delež povečala
na 48,6783 (2010: 45,79). Preostali lastniki so v kapitalu obvladujoče družbe udeleženi le z
0,3264 odstotki oziroma imajo 40.527 glasovnih pravic. Dva največja delničarja razpolagata z
12.413.304 glasovnimi pravicami.
Lastniška struktura obvladujoče družbe na dan 31.12.2011
lastniška struktura 31.12.2011
NOVA KBM d.d.
Sava Re d.d.
Ostale domače pravne osebe
Domače fizične osebe
Skupaj
število delnic
6.350.988
6.062.316
21.182
19.345
12.453.831
odstotek glasov
50,9963
48,6783
0,1701
0,1563
100
Delničarji obvladujoče družbe svoje pravice uresničujejo v skladu z zakonodajo na skupščini
družbe. Skladno s statutom je skupščina sklicana najmanj enkrat letno. Vsaka delnica daje
delničarju pravico do enega glasu na Skupščini.
Lastniška struktura obvladujoče družbe na dan 31.12. 2011
6062316,0
40527,0
NOVA KBM d.d.
Sava Re d.d.
Ostali lastniki
6350988,0
V poročevalskem obdobju sta bili sklicani dve skupščini obvladujoče družbe. Na skupščini, ki
je bila 23. maja 2011, je bila po obravnavi Letnega poročila družbe in Letnega poročila
skupine ZM podeljena razrešnica Upravi in Nadzornemu svetu obvladujoče družbe za leto
2010, za zunanjega revizorja pa je bila imenovana družba Ernst&Young d.o.o.. Hkrati se je
skupščina seznanila z bilančnim dobičkom obvladujoče družbe za leto 2010, ki je znašal
9.004.806 evrov. Skupščina, ki je bila 19. septembra 2011 je odločala o delitvi bilančnega
dobička za leto 2010 in določitvi višine osnovnih plačil, sejnin in drugih prejemkov ter povračil
stroškov za člane nadzornega sveta in člane komisij nadzornega sveta obvladujoče družbe1.
Bilančni dobiček obvladujoče družbe v višini 8.717.682 evra se je namenil za dividende
lastnikom (0,70 evrov na posamezno kosovno delnico)
Lastniška struktura odvisnih družb
Odvisna družba Vivus d.o.o. je na dan poročanja v 100 odstotnem lastništvu obvladujoče
družbe. Podjetje Vivus d.o.o. pa je na dan poročanja edini lastnik podjetja Ornatus d.o.o. .
1
Prejemke članov nadzornega sveta in komisij nadzornega sveta, prejete za poročevalsko obdobje, podrobneje
razkrivamo v računovodskem delu poročila med prejemki povezanih oseb družbe.
Skupina ZM Poslovno poročilo
14
PRODAJNA MREŽA SKUPINE ZM
Družbe v Skupini ZM poslujejo oziroma nudijo svoje storitve preko strokovnih služb na
sedežu obvladujoče družbe, poslovnih enotah in predstavništev ter zastopstvih, kateri so
razpršeni po celotni državi.
Pomemben partner obvladujoče družbe v prodaji zavarovalnih storitev so zavarovalni
zastopniki (229 redno zaposlenih), zavarovalno zastopniške agencije in fizične osebe, ki
opravljajo dejavnost sklepanja zavarovanj (279 partnerjev), zavarovalno posredniške družbe
(671 partnerjev), avto sklepalna mesta (165 partnerjev) ter turističnih agencij (98 partnerjev).
Zemljevid poslovnih enot, predstavništev in zastopstev obvladujoče družbe
Poslovanje obvladujoče družbe s pravnimi osebami poteka v okviru dveh popolnoma
različnih prodajnih kanalov in sicer preko zavarovalnega zastopanja (poslovni referenti,
zastopniki, samostojni podjetniki, agencije in druge zastopniške družbe) ter zavarovalnega
posredovanja (zavarovalni posredniki in zavarovalno posredniške družbe). Ne glede na
prodajni kanal je prodaja zahtevnejših poslovnih zavarovanj z zavarovalno tehničnega vidika
izključno v domeni poslovnih referentov posamičnih poslovnih enot in oddelka poslovnih
zavarovanj. Slednji deluje v okviru sektorja marketinga. Pomemben delež v prodaji poslovnih
zavarovanj predstavljajo tudi naročniki, ki so zavezanci Zakona o javnem naročanju.
Za poslovanje s fizičnimi osebami so pomembni sklepalci zavarovanj - zavarovalni
zastopniki, ki potencialne stranke obiščejo na domu ali sedežu podjetja. Lahko so redno
zaposleni zastopniki v zavarovalnici, zastopniki v zavarovalno zastopniških agencijah ali
podjetniki posamezniki. Vsak prodajalec ima neposrednega odgovornega vodjo, ki poskrbi
za strokovno usposobljenost svojih prodajalcev, jih motivira in vodi. Prav tako skupaj z
zastopnikom izvajata svetovanje pri strankah in razlaga ter tolmači določene zavarovalne
vrste.
Skupina ZM Poslovno poročilo
15
Kosmata premija po poslovnih enotah obvladujoče družbe
Na področju škod so za hitro in kvalitetno reševanje škod pomembna pogodbena razmerja s
pooblaščenimi avtomobilskimi servisi, ki izvajajo cenitve in popravila kasko škod izključno
preko On-line sistema QickCheck (spletna on-line cenitev). V letu 2011 je obvladujoča
družba na področju celotne države, pogodbeno sodelovala s pooblaščenimi servisi, preko
katerih se opravijo cenitve, obdelave in izplačila škodnih zahtevkov iz naslova avtomobilskih
škod.
Strokovno podporo in reševanje škodnih zahtevkov iz ostalih premoženjskih zavarovanj, kot
tudi življenjskih zavarovanj, izvajajo cenilne in druge strokovne službe v poslovnih enotah,
predstavništvih in zastopstvih obvladujoče družbe na celotnem območju države.
Kosmate škode po poslovnih enotah obvladujoče družbe
Skupina ZM Poslovno poročilo
16
POROČILO O POSLOVANJU SKUPINE ZM V LETU 2011
Skupine je poslovala v negotovem gospodarskem okolju, ki ga je zaznamovalo poglabljanje
gospodarske krize in zaostrovanje razmer na trgu. Poslovanje gospodarskih subjektov v
okolju, kot ga predstavljamo v nadaljevanju je izziv, obvladovanje številnih poslovnih tveganj
in izkoriščanje poslovnih priložnosti pa predstavlja enega ključnih konkurenčnih dejavnikov,
poslovanja in trajnostnega razvoja.
GOSPODARSKO OKOLJE IN ZAVAROVALNIŠTVO
Gospodarska kriza, ki je zajela svetovno gospodarstvo v letu 2008, se je po manjših
pozitivnih makroekonomskih trendih v letu 2010, ponovno poglobila. Domala vsi kazalniki
gospodarske klime v Sloveniji kažejo na neugodno gospodarsko okolje. Slovenija tudi ostaja
v skupini držav članic Evropske unije, kjer se je aktivnost med krizo najbolj zmanjšala.
Kazalnik gospodarske klime2 v Sloveniji v obdobju 2000 - 2011
20
© SURS
15
10
ravno težje/ balance
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
desezonirani podatki
-30
dolgoletno povprečje
-35
-40
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Vir: Statistični urad RS, februar 2012
Močan, kar 1,8 odstoten je bil upad trošenja gospodinjstev, ki ga je v zadnjem četrtletju leta
2011 spremljal še večji padec trošenja države (-2,6 odstotka). Slednji je posledica ukrepov,
povezanih s proračunskim varčevanjem oziroma zadrževanjem proračunske porabe v
zadnjih mesecih lanskega leta. Ob tem se je padec investicij, ki so se v času krize znižale za
več kot 40 odstotkov, v zadnjem četrtletju poročevalskega obdobja sicer nekoliko znižal, a še
vedno znašal 6,9 odstotkov. Spremembe zalog so v prvih treh četrtletjih leta 2011 k rasti
obsega bruto domačega proizvoda prispevale skoraj dve odstotni točki, v zadnjem četrtletju
2011 pa so obseg slednjega znižale za 1,3 odstotne točke.
2
Kazalnik gospodarske klime je tehtani sintezni kazalnik; sestavljajo ga kazalniki zaupanja v predelovalnih
dejavnostih, trgovini na drobno, gradbeništvu, storitvenih dejavnostih in kazalnik zaupanja potrošnikov.
Skupina ZM Poslovno poročilo
17
GOSPODARSKO OKOLJE 3
Bruto domači proizvod (BDP), kot najbolj razširjen in poznan indikator stanja gospodarstva,
se v letu 2011 realno nižal za 0,2 odstotka.
Ostali ključni gospodarski kazalniki v državi za poročevalsko obdobje so bili:
Inflacija, merjena s harmoniziranim indeksom cen življenjskih potrebščin, je bila 2,1
odstotna in bila tako na podobni ravni kot v predhodnih treh letih. Cene življenjskih
potrebščin so se v letu 2011 v evrskem območju povečale bolj kot v Sloveniji. Ključni razlog
za povišanje cen je bilo povišanje cen energentov zaradi vpliva višjih cen nafte na začetku
2011 in cen hrane s konca leta 2010 na svetovnih trgih. Letna stopnja inflacije je bila v
državah članicah EMU 2,7 odstotna (2010: 2,2 odstotna) in v državah članicah EU 3,0
odstotna (2010: 2,7 odstotna). Ob istih ključnih dejavnikih inflacije kot v everskem območju
je bila pri nas inflacija nekoliko nižja predvsem zaradi vpliva šibkejše gospodarske rasti.
V Sloveniji so se tekoča goriva podražila za 21,5 odstotka, sicer pa so se v povprečju cene
najizraziteje zvišale v naslednjih skupinah življenjskih potrebščin: stanovanje za 5,0 odstotka
ter hrana, pijače in tobak za 4,9 odstotka. V povprečju so se cene znižale v naslednjih
skupinah: komunikacije za 3,3 odstotka, obleka in obutev za 1,5 odstotka ter rekreacija in
kultura za 1,2 odstotka.
Za poročevalsko obdobje so tako kot v preteklem obdobju značilne spremembe pri davkih in
trošarinah. Trošarine za naftne derivate so se spreminjale mesečno, januarja so se
spremenile stopnje davka na motorna vozila, nekatere poštne storitve pa so bile oproščene
plačila DDV-ja.
Razmere na trgu dela so se v primerjavi z letom 2009 in 2010 dodatno poslabšale.
Brezposelnost je naraščala iz meseca v mesec, v decembru se je zvišala za 0,2 odstotne
točke in bila ob koncu meseca 12,1 odstotna (2010:11,8 odstotna). Število delovno aktivnih
oseb se je znižalo za več kot 6.000. Konec leta je bilo 112.754 registriranih brezposelnih
oseb.
Povprečna mesečna bruto plača za leto 2011 je bila za 0,2 odstotka višja od povprečne
mesečne bruto plače za leto 2010, znašala pa je 1.524,65 evrov. Povprečna mesečna neto
plača za leto 2011 je znašala 987,39 evrov in se je glede na leto 2010 zvišala za 0,3
odstotka. Plačilna nesposobnost se je v letu 2011 slabšala. Znesek neporavnanih
obveznosti pravnih oseb je bil konec leta, glede na preteklo obdobje, večji za več kot
polovico in je znašal 602,3 milijona evrov. Tudi med samostojnimi podjetniki in drugimi
fizičnimi osebami, ki opravljajo registrirano dejavnost je bil skupni znesek neporavnanih
obveznosti višji za 5,7 odstotka in je znašal 106,1 milijona evrov. Eden izmed ukrepov
zmanjševanja plačilne nediscipline je bil lani uvedba obveznega večstranskega pobota.
Na sodiščih je bilo v letu 2011, glede na predhodno leto začetih za 22,9 odstotkov več
prisilnih poravnav in 31,2 odstotka več stečajnih postopkov nad pravnimi osebami ter 29,0
odstotka več osebnih stečajev nad samostojnimi podjetniki. V letu 2011 je bilo med pravnimi
osebami začetih 43 postopkov prisilnih poravnav, 588 stečajnih postopkov in šest
likvidacijskih postopkov. Nad samostojnimi fizičnimi osebami je bilo začetih 89 osebnih
stečajev.
Banke so v letu 2011 dodatno znižale bančno financiranje slovenskih podjetij. Obseg
kreditov domačih bank domačim nebančnim sektorjem se je v poročevalskem obdobju znižal
3
Vir: Statistični urad RS in Urad za makroekonomske analize in razvoj, februar 2012
Skupina ZM Poslovno poročilo
18
za skoraj 800 milijonov evrov, medtem, ko so bili še v letu 2010 zabeleženi neto prilivi v višini
1,1 milijarde evrov. Ponudba bančnih virov je bila precej omejena. Slovenske banke so tudi
v letu 2011 neto odplačevale zapadle obveznosti v tujini. Samo decembra so slednje okrepile
obveznosti do evrosistema za skoraj 900 mio evrov.
Napovedi za leto 2012 niso ugodne. Poslabšanje razmer v mednarodnem okolju, večji upad
slovenske gospodarske aktivnosti od pričakovanega ob koncu leta 2011 in hkratna
napovedana fiskalna konsolidacija povečujejo tveganja, da bo gospodarska rast upadla tudi
v letu 2012.
Trenutno gospodarsko okolje in zelo pesimistične in negativne napovedi strokovnjakov iz
tega področja pa niso dobra popotnica za poslovanje gospodarskih subjektov v prihodnje.
SLOVENSKI ZAVAROVALNIŠKI TRG
Zavarovalniški trg v zadnjih obdobjih zaznamujejo predvsem nižje obrestne mere,
internacionalizacija finančnega posredništva, velika nihanja na finančnih trgih, zaostrovanje
konkurence, pojav novih nevarnosti in posledično novih zavarovalnih produktov ter
zavarovalnih storitev.
Potem ko smo zavarovalne družbe, ki delujemo na slovenskem zavarovalnem trgu, v zadnjih
štirih letih skupaj zbrale vsako leto več skupne kosmate premije, v poročevalskem obdobju
beležimo majhen padec slednje. Skupna obračunana kosmata premija je, glede na preteklo
poročevalsko obdobje, nižja za 1.047 milijonov evrov, oziroma za 0,05 odstotka. Potem, ko
smo v preteklem poročevalskem obdobju beležili rahel padec obračunane kosmate premije v
zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj, smo v poročevalskem obdobju ponovno beležili
njeno rast. V primerjavi s preteklim poročevalskim obdobjem so zavarovalnice, na
slovenskem trgu, zbrale za 1,2 odstotka več kosmate premije. Rast kosmate premije pa se ni
nadaljevala v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj. V tej zavarovalni skupini so
zavarovalnice zbrale za 17.805 milijonov evrov manj komate premije. Njen padec je bil 2,7
odstoten, vendar je še vedno nad povprečjem zadnjih petih let.
Bruto obračunana premija zavarovalnic na slovenskem zavarovalnem trgu 2007 - 2011
v tisoč evrih
Premoženjska
zavarovanja
obračunana
kosmata premija
2007
2008
2009
2010
2011
1.284.714
1.376.307
1.442.834
1.437.453
1.454.184
letna rast
premije ( v %)
8,4%
7,1%
4,8%
-0,4%
1,2%
Življenjska
zavarovanja
obračunana
letna rast
kosmata
premije ( v %)
premija
609.266
12,7%
642.653
5,5%
630.089
-2,0%
655.865
4,1%
638.060
-2,7%
Skupaj
obračunana
kosmata
premija
1.893.980
2.018.960
2.072.923
2.093.318
2.092.244
letna rast
premije ( v %)
9,8%
6,6%
2,7%
1,0%
-0,1%
Vir: Slovensko zavarovalno združenje, februar 2012
Kazalniki poslovanja v zavarovalstvu v državi 2007 - 2011
2007
2008
2009
2010
Prodornost zavarovalnega trga*
0,0055
0,0054
0,0059
0,0058
Zavarovalna gostota**
0,9454
1,0043
1,0232
1,0218
*prodornost zavarovalnega trga = obračunane kosmate zavarovalne premije/BDP
** zavarovalna gostota = obračunane kosmate zavarovalne premije/število prebivalcev v državi
2011
0,0059
1,0183
Stopnja koncentracije na slovenskem zavarovalnem trgu je dokaj visoka. Štiri zavarovalnice,
katerih tržni delež je višji od deset odstotkov, obvladujejo kar 70,4 odstotka trga zavarovanj.
Vodilna med njimi je Zavarovalnica Triglav d.d.. Zavarovalnici Maribor d.d. po lanskoletnem
Skupina ZM Poslovno poročilo
19
preboju na drugo mesto, tega v poročevalskem obdobju ni uspelo ohraniti (več o tržnem
deležu obvladujoče družbe v posebnem poglavju v nadaljevanju) in se je ob koncu leta
uvrstila na tretje mesto.
Slovenski zavarovalni trg se v evropskem merilu uvršča med najmanjše, največji evropski
zavarovalni trg predstavlja trg Velike Britanije.
PRAVNI OKVIR ZAVAROVALNE DEJAVNOSTI
Pravni okvir delovanja zavarovalne dejavnosti opredeljujejo Zakon o gospodarskih družbah,
Obligacijski zakonik, Mednarodni standardi računovodskega poročanja, Slovenski statistični
standardi ter specializirani pravni akti.
Temeljni specializiran sistemski zakon, ki ureja vsa vprašanja glede statusa, pravnega
položaja in poslovanja same zavarovalnice je Zakon o Zavarovalništvu.
Zavarovalniška zakonodaja bo v prihodnjih letih doživela korenite spremembe. Zakon o
zavarovalništvu je potrebno uskladiti z direktivo evropskega parlamenta in sveta (Direktiva
2009/138/ES) o začetku opravljanja in opravljanju dejavnosti zavarovanja in pozavarovanja –
Solventnost II. Direktiva in njeno uvajanje v prakso pomeni enega glavnih izzivov za
evropske zavarovalnice v naslednjih obdobjih.
V letu 2011 so bili izdani kar štirje osnutki spremenjenega zavarovalniškega zakona. Pri
oblikovanju nove zavarovalniške zakonodaje aktivno sodelujejo različna delovna telesa
organizirana pri Slovenskem zavarovalnem združenju. Obvladujoča družba se je na osnutke
odzvala z nekaterimi svojimi predlogi in pogledi na predlagane spremembe zavarovalniške
zakonodaje.
Prihajajoč nov Zakon o zavarovalništvu prinaša korenite spremembe na področju upravljanja
s poslovnimi tveganji in izračunavanju kapitalskih zahtev ter popolnoma prenovljen
Mednarodni standard računovodskega poročanja, ki bo urejal računovodenje zavarovalnih
pogodb, so področja, ki bodo s svojo spremenjeno ureditvijo in novimi zahtevami vplivali na
poslovanje in poročanje obvladujoče družbe v prihodnjih poročevalskih obdobjih.
Skupina ZM Poslovno poročilo
20
FINANČNI POLOŽAJ IN FINANČNI REZULTAT SKUPINE ZM
Finančni položaj in finančni rezultat skupine v poročevalskem obdobju predstavljamo skozi
postavke izkaza finančnega položaja (bilance stanja) oziroma postavke izkaza poslovnega
izida. Vrednosti posameznih kategorij, ki jih predstavljamo v nadaljevanju kažejo, da se je
skupina uspešno spopadla s težko gospodarsko situacijo in pritiski konkurenčnih
zavarovalnic.
FINANČNI POLOŽAJ SKUPINE
Bilančna vsota skupine znaša 760.941 tisoč evrov (2010: 733.964) in se je v poročevalskem
obdobju povišala za 3,7 odstotka (2010: 7,8 odstotka).
Strukturna analiza sredstev skupine
v tisoč evrov
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Naložbene nepremičnine
Finančne naložbe
Sredstva zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje
na dan 31.12.2011
6.809
15.283
546
510.407
Znesek ZTR prenesen pozavarovateljem
Terjatve
Druga sredstva
Denar in denarni ustrezniki
SREDSTVA
delež v %
na dan 31.12.2010
0,9
10.005
2,0
14.176
0,1
655
67,1
482.303
107.046
14,1
7,9
7,0
0,9
0,1
100,0
60.428
53.495
6.474
452
760.941
delež v %
1,4
1,9
0,1
65,7
92.244
12,6
8,6
9,0
0,7
0,1
100,0
62.863
65.706
5.422
589
733.964
V rasti in strukturi sredstev je nekaj značilnih gibanj, ki so pogojena s poslovanjem
obvladujoče družbe. Med sredstvi skupine tako prevladujejo finančne naložbe 4 , katerih
vrednost predstavlja kar 81,2 odstotka (2010: 78,4 odstotka) vrednosti vseh sredstev
skupine. Finančne naložbe, ki so bile v poročevalskem obdobju pod udarom zniževanja
njihove poštene vrednosti, so se povečale za 5,8 odstotka (2010: 9,1 odstotna ras), naložbe
financirane s sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje pa za 16,05 odstotka
(2010: 28,2 odstotna rast). Slednja sredstva so pod vplivom gibanja vrednosti izbranih
investicijskih skladov s strani zavarovancev. Naložbene nepremičnine so z enakim deležem
kot v preteklem poročevalskem obdobju (0,1 odstotka celotnih sredstev skupine), zgolj
obrobna postavka finančnih naložb, obvladujoča družba pa v to postavko več ne vlaga.
Strukturna analiza virov sredstev skupine
v tisoč evrov
Kapital = kapital lastnikov obvladujoče družbe
Podrejene obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije (ZTR)
ZTR zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
4
na dan
31.12.2011
87.458
7.000
520.422
delež v
%
11,5
0,9
68,4
na dan
31.12.2010
77.776
7.000
500.631
delež v
%
10,6
1,0
68,2
101.806
4.851
0
23.263
16.140
760.941
13,4
0,6
0,0
3,1
2,1
100,0
89.803
4.290
2.077
36.706
15.681
733.964
12,2
0,6
0,3
5,0
2,1
100,0
Finančne naložbe = naložbene nepremičnine + finančne naložbe + sredstva zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
Skupina ZM Poslovno poročilo
21
Skupina je v poročevalskem obdobju povečala kapital za 12,4 odstotkov. Rast kapitala izvira
iz pozitivnega poslovanja obvladujoče družbe in izvedene dokapitalizacije obvladujoče
družbe v poročevalskem obdobju.
Obvladujoča družba je, v skladu z Zakonom o zavarovalništvu, v izkazu finančnega položaja
za 615 tisoč evrov (2010: 860 tisoč evrov) povečala rezerve za izravnavo rizikov (izravnalne
rezervacije za kreditna zavarovanja). V skladu z zakonodajo je vir povečanja čisti dobiček
poslovnega leta, povečanje rezerv pa je pripoznano skozi izkaz sprememb lastniškega
kapitala. Prav tako je obvladujoča družba za 2.560 tisoč evrov (2010: 4.883 tisoč evrov)
povečala zakonske rezerve, ki morajo, v skladu s statutom, dosegati 20 odstotka osnovnega
kapitala obvladujoče družbe.
Horizontalna struktura sredstev* in njihovih virov* na dan 31.12. 2011
100%
90%
107,00
6,100
101,800
9,800
80%
OSTALA SREDSTVA/OSTALE
OBVEZNOSTI
70%
60%
50%
NALOŽBENA ZAVAROVANJA
(SREDSTVA/OBVEZOSTI)
511,100
460,00
NALOŽBE /ČISTE ZTR
TERJATVE/OBVEZNOSTI
40%
30%
20%
10%
41,500
54,200
22,100
OSNOVNA SREDSTVA/KAPITAL
87,400
0%
SREDSTVA
VIRI SREDSTEV
*zneski v milijonih evrov
Preostale poslovne obveznosti so nižje za 36,6 odstotkov. Znižanje gre predvsem na račun
obveznosti iz naslova pozavarovalnih poslov, ki so nižje za 48,0 odstotkov. Delež poslovnih
obveznosti v virih je zgolj 3,6 odstoten (2010: 5,0 odstoten).
Finančni položaj v skupini premoženjskih zavarovanj je odvisen predvsem od škodnih
rezervacij, le-te pa od nihanja škodnih dogodkov. Škodne rezervacije premoženjskih
zavarovanj so v poročevalskem obdobju zrasle za 9,7 odstotkov (2010: 8,1 odstotna rast).
Na področju življenjskih zavarovanj je finančni položaj v veliki meri odvisen od matematičnih
rezervacij, vključno s pripisanimi realiziranimi dobički klasičnih življenjskih zavarovanj.
Matematična rezervacija klasičnih življenjskih zavarovanj je v poročevalskem obdobju višja
za 2,4 odstotka (2010: 1,1 odstotna rast). K rasti je prispevalo predvsem povečanje
dolgoročnih obveznosti iz matematične rezervacije iz naslova LAT testa (Liability adequacy
testing). Preveritev zadostnosti rezervacij za izpolnitev obveznosti iz zavarovalnih pogodb
klasičnih življenjskih zavarovanj ob njihovem dospetju je, glede na aktualne tržne obrestne
mere in pogodbeno zagotovljeno minimalno donosnost zavarovalne police ter realizirane
obratovalne stroške, pokazal potencialni primanjkljaj v višini 9.701 tisoč evrov (2010: 3.338
tisoč evrov), pri skupni bilančni vrednosti matematične rezerve 232.405 tisoč evrov. Bilančna
Skupina ZM Poslovno poročilo
22
postavka matematičnih rezervacij za klasična življenjska zavarovanja vključuje tudi znesek
presežka iz prevrednotenja, ki bi v primeru realizacije na finančnem trgu v obliki pripisa
dobička pripadal zavarovancem. Slednja postavka je bila pod močnim vplivom dogajanj na
finančnih trgih in se je v poročevalskem obdobju znižala za 79,9 odstotka.
Matematične rezervacije življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem sledijo gibanjem
vrednosti vzajemnim skladov, v katere zavarovanci usmerjajo vplačano premijo. Slednje so v
poročevalskem obdobju zrasle za 13,2 odstotka, kar je nekoliko počasnejša rast kot v
preteklih obdobjih (2010: 25,9 odstotka, 2009: 50,3 odstotka).
Obvladujoča družba skupine je v poročevalskem obdobju realizirala večino planiranih
postavk. Primerjavo doseženih temeljnih kategorij postavk finančnega položaja skupine v
primerjavi s planiranimi zneski prikazujemo v preglednici.
Temeljne kategorije postavk finančnega položaja skupine
v tisoč evrih
SREDSTVA
na dan
31.12.2011
NAČRT 2011*
na dan
31.12.2010
NAČRT 2010*
indeks
/2010
indeks
/NAČRT*
760.941
100%
809.791
100%
733.964
100%
723.736
100%
103,7
94,0
6.809
0,9%
13.775
1,7%
10.005
1,4%
17.111
2,4
68,1
49,4
15.285
2,0%
15.130
1,9%
14.176
1,9%
17.938
2,5
107,8
101,0
0
0,0%
64
0,0%
59
0,0%
64
0
0,0
0,0
Odložene terjatve za davek
687
0,1%
0
0,0%
0
0,0%
Naložbene nepremičnine
546
0,1%
615
0,1%
655
0,1%
607
0,1
83,4
88,8
510.406
67,1%
533.750
65,9%
482.303
65,7%
473.779
65,5
105,8
95,6
107.046
14,1%
100.270
12,4%
92.244
12,6%
85.104
11,8
116,0
106,8
60.428
7,9%
70.318
8,7%
62.863
8,6%
61.642
8,5
96,1
85,9
53.495
7,0%
69.706
8,6%
65.706
9,0%
66188
9,1
81,4
76,7
5.787
0,8%
5.494
0,7%
5.364
0,7%
711
0,1
107,9
105,3
452
0,1%
669
0,1%
589
0,1%
592
0,1
76,7
67,6
760.941
100%
809.861
100%
733.964
100%
723.736
100%
103,7
94,0
87.458
11,5%
103.546
12,8%
77.776
10,60%
88.376
12,2
112,4
84,5
7.000
0,9%
7.000
0,9%
7.000
0,95%
7.000
1
100,0
100,0
Zavarovalno-tehnične rezervacije (ZTR)
520.422
68,4%
535.073
66,1%
500.631
68,21%
492.331
68
104,0
97,3
ZTR zavarov., ki prevzemajo naložbeno
tveganje
101.806
13,4%
105.750
13,1%
89.803
12,24%
84.284
11,6
113,4
96,3
4.851
0,6%
4.721
0,6%
4.290
0,58%
3.389
0,5
113,1
102,8
0
0,0%
2.781
0,3%
2.077
0,28%
3.441
0,5
0,0
0,0
Obveznosti iz poslovanja
23.264
3,1%
38.189
4,7%
36.706
5,00%
32.364
4,5
63,4
60,9
Ostale obveznosti
16.140
2,1%
12.801
1,6%
15.681
2,14%
12.551
1,7
102,9
126,1
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Nekratkoročna sredstva namenjena za prodajo
Finančne naložbe
Sredstva zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
Znesek ZTR prenesen
pozavarovateljem
Terjatve
Druga sredstva
Denar in denarni ustrezniki
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Kapital
Podrejene obveznosti
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
* načrtovani podatki se nanašajo na načrt obvladujoče družbe
V izvenbilančni evidenci skupina izkazuje postavke neuveljavljenih regresnih zahtevkov in
postavke danih poroštev in garancij v sklopu javnih razpisov (podrobneje o postavkah v
računovodskem delu poročila) s strani obvladujoče družbe.
Skupina ZM Poslovno poročilo
23
FINANČNE NALOŽBE
Finančne naložbe skupine v celoti predstavljajo finančne naložbe obvladujoče družbe. V
nadaljevanju predstavljeni podatki se zato nanašajo na finančne naložbe obvladujoče
družbe.
Sredstva, katerih vir so zavarovalno tehnične rezervacije, obvladujoča družba nalaga tako,
da v celoti upošteva vse zakonske omejitve, oblikuje pa tudi interne limite za naložbe v
posamezne naložbene vrste. Sredstva iz življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem,
nalagamo v vzajemne sklade oziroma finančne instrumente v skladu z izborom, ki ga
opravijo zavarovanci, saj pri teh vrstah življenjskih zavarovanj le-ti sami prevzemajo
naložbeno tveganje. Sredstva kritnega sklada življenjskih zavarovanj, kritnega premoženja
premoženjskih zavarovanj ter sredstva, naložena v sklad ZM Zajamčeni, so naložena v
skladu z zakonodajo in podzakonskimi akti.
Finančne naložbe 5 , v izkazu finančnega položaja vključujejo tudi naložbe lastnih virov.
Naložbe lastnih virov predstavljajo 2,3 odstotka celotnih finančnih naložb (2010: 1,5
odstotka).
Sestava in vrednost finančnih naložb na dan 31.12.2011
Sestava in vrednost finančnih naložb na dan 31.12.2010
5
Finančne naložbe predstavljajo finančne naložbe, vključno s sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje in naložbene nepremičnine.
Skupina ZM Poslovno poročilo
24
Finančne naložbe kritnega premoženja6
V letu 2011 je obvladujoča družba velik delež - 48,5 odstotkov, vseh sredstev kritnega
premoženja naložila v državne obveznice. Sledijo naložbe v nedržavne obveznice, kamor
smo naložili 23,0 odstotkov vseh sredstev. Delež naložb v bančne depozite je dosegel 25,5
odstotka vseh naloženih sredstev.
Struktura finančnih naložb kritnega premoženja na dan 31.12.2011
Finančne naložbe kritnega sklada7 klasičnih življenjskih zavarovanj
Tudi v letu 2011 so državni dolžniški vrednostni papirji predstavljali pomemben delež v
naložbeni strukturi kritnega sklada življenjskih zavarovanj. V portfelj smo uvrstili obveznice,
katerih izdajatelji so države z visokim ratingom. Delež te naložbene vrste je tako v portfelju
skupaj dosegel 58,6 odstotkov vseh naloženih sredstev. V nedržavne obveznice smo naložili
23,5 odstotkov vseh sredstev. Sredstva, naložena v depozite bank, so dosegla 12,2
odstotkov vseh naloženih sredstev.
Struktura finančnih naložb kritnega sklada klasičnih življenjskih zavarovanj
31.12.2011
na dan
6
Kritno premoženje, predstavlja premoženje družbe katero je namenjeno kritju bodočih obveznosti iz
premoženjskih zavarovanj, v zvezi s katerimi družba oblikuje zavarovalno tehnične rezervacije.
7
Kritni sklad je kritno premoženje, namenjeno kritju bodočih obveznosti iz življenjskih zavarovanj.
Skupina ZM Poslovno poročilo
25
Finančne naložbe kritnih skladov naložbenih življenjskih zavarovanj
Finančne naložbe kritnih skladov naložbenih življenjskih zavarovanj so sestavljene iz
finančnih naložb treh kritnih skladov. Njihov delež v skupni vrednosti finančnih naložb
življenjskih zavarovanj predstavljamo s preglednico v nadaljevanju.
v evrih brez centov
Prizma
ZM Zajamčeni
Hibrid
Skupaj
2011
delež v %
2010
delež v %
101.716.524
95,00%
90.410.988
98,00%
4.524.279
4,20%
1.832.868
2,00%
804.737
0,80%
0
0,00%
107.045.540
100,00%
92.243.852
100,00%
Finančne naložbe kritnih skladov naložbenih zavarovanj v 81,7 odstotkih predstavljajo
naložbe v vzajemne sklade, katere narekujejo zavarovanci s svojo lastno izbiro naložbene
politike, kar jim omogočajo zavarovalni pogoji.
Skupina ZM Poslovno poročilo
26
FINANČNI REZULTAT SKUPINE ZM
Skupina je poslovanje v poročevalskem obdobju zaključila s pozitivnim rezultatom. Odvisni
družbi skupine sta poslovno leto zaključili z negativnim poslovnim izidom. Podjetje Vivus
d.o.o je poslovno leto zaključilo z negativnim rezultatom v višini 23.917 evrov, podjetje
Ornatus d.o.o pa z 2.094 evrov.
Temeljne kategorije finančnega rezultata skupine
01.01. - 31.12.2010
Indeks
na 2010
Indeks
na
načrt
210.302.087 217.255.343
205.300.510
102,4
96,8
263.561.785 272.955.050
259.865.597
101,4
96,6
-52.223.711
-52.514.056
-55.528.052
94,0
99,4
-9.655
-2.250.556
3.245.089
-0,3
0,4
-1.026.332
-935.095
-2.282.124
45,0
109,8
18.671.153
19.618.011
22.985.715
81,2
95,2
1.125.834
01.01. - 31.12.2011
v evrih brez centov
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
zaslužena premija
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije
2. Obračunana premija oddana v so pozavarovanje
3. Sprememba prenosnih premij
4. Sprememba prenosne premije za oddan sopozavarovalni del
Prihodki/ odhodki naložb
Drugi zavarovalni prihodki
Načrt
2011**
1.023.257
989.522
113,8
110,0
129.903.266 139.710.882
130.915.985
99,2
93,0
107.566.611 127.123.894
115.072.673
93,5
84,6
134.642.010 166.121.128
147.004.755
91,6
81,1
-27.075.399
-38.997.234
-31.932.082
84,8
69,4
22.336.654
12.586.987
15.843.313
141,0
177,5
20.739.735
15.000.730
14.801.753
140,1
138,3
1.596.919
-2.413.743
1.041.560
153,3
-66,2
16.915.232
17.827.182
19.611.018
86,3
94,9
16.915.232
17.827.182
19.611.018
86,3
94,9
11.351
300.000
60.051
18,9
3,8
63.668.161
62.070.762
61.020.812
104,3
102,6
24.282.027
23.893.023
23.079.454
105,2
101,6
2.965.618
0
0
49.393.702
48.342.617
49.170.645
100,5
102,2
-10.007.568
-10.164.878
-11.229.287
89,1
98,5
2.282.720
2.480.363
2.440.927
93,5
92,0
17.318.344
15.507.422
15.226.952
113,7
111,7
3.628.204
2.244.273
5.232.996
69,3
161,7
6.297.832
5.233.956
6.239.394
100,9
120,3
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek od dohodka in odloženi davi
14.648.716
12.517.739
14.220.554
103,0
117,0
4.082.096
3.195.758
3.630.515
112,4
127,7
Čisti poslovni izid
10.566.619
9.321.980
10.590.040
99,8
113,4
Čisti odhodki za škode
1. Čisti zneski škod
1.1. obračunani kosmati zneski škod
1.2. deleži so-pozavarovateljev
2. Sprememba škodnih rezervacij
2.1 sprememba kosmatih škodnih rezervacij
2.2 sprememba škodnih rezervacij za sopozavarovalni del
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih
rezervacij*
1. Sprememba kosmatih drugih ZTR
Odhodki za bonuse in provizije
Obratovalni stroški
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
1.1 od tega sprememba v razmejenih str.
pridobivanja zavarovanj
2. splošni obratovalni stroški
3. Pozavarovalna provizija in udeležba na
dobičku
Drugi zavarovalni odhodki
Izid iz zavarovalnih poslov
Ostali prihodki iz poslovanja
Ostali odhodki iz poslovanja
#DEL/0!
*sprememba vključuje tudi spremembo obveznosti do zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
** načrtovani podatki se nanašajo na načrt obvladujoče družbe
V poročevalskem obdobju je skupina, skupaj s prejetimi sozavarovanji zbrala 263.562 tisoč
evrov kosmate zavarovalne premije (2010: 259.866 tisoč evrov). V primerjavi z enakim
obdobjem preteklega poročevalskega obdobja je kosmata premija višja za 1,4 odstotka.
Skupina ZM Poslovno poročilo
27
Skupina je v poročevalskem obdobju, skupaj s prejetimi škodami iz sozavarovalnih poslov
obračunala za 134.642 tisoč evrov (2010:147.005 tisoč evrov) kosmatih zneskov škod.
Kosmate škode so bile, glede na preteklo poročevalsko obdobje nižje za 8,4 odstotka. V
podatku se odraža ugodno škodno dogajanje, ki je zaznamovalo tudi preteklo poročevalsko
obdobje. V obeh letih nismo beležili nobene večje katastrofalne škode, ki so zaznamovale
izrazito negativna škodna dogajanja v letih 2009 in 2008.
V prihodkih iz naložb se kažejo učinki priliva dodatnih sredstev iz dokapitalizacije, ki ugodno
vplivajo na finančni rezultat skupine. Dobički oziroma izgube, pripoznane v vseobsegajočem
donosu kažejo pomemben padec tečajev vrednostnih papirjev, ki jih ima skupina v svojem
portfelju.
Vseobsegajoč donos poslovnega leta, v katerega so vključeni čisti dobički oziroma izgube iz
ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo, znaša 5.599 tisoč evrov
(2010:10.548 tisoč evrov). V primerjavi s preteklim poročevalskim obdobjem drugi
vseobsegajoči donos znižuje čisti dobiček poslovnega leta za 4.967 tisoč evrov, medtem ko
je bil v preteklem poročevalskem obdobju to znižanje v višini 42 tisoč evrov.
Struktura
obračunane
zavarovalne premije v letu 2011
Skupina ZM Poslovno poročilo
kosmate
Struktura obračunanih kosmatih škod v
letu 2011
28
Finančni rezultat zavarovalnih vrst
Poslovni izid, dosežen v obračunskem obdobju v posamezni zavarovalni vrsti predstavljamo
v preglednici.
PRIHODKI
ODHODKI
ZAVAROVALNA SKUPINA
iz ZAVAROVALNIH POSLOV
v evrih brez centov
1
2
OBLIKOVANE
ZTR
OBRATOVAL
NI
STROŠKI
OSTALI
PRIHODKI /
ODHODKI
3
4
5
SKUPAJ
BRUTO
DOBIČEK
ZAVAR.
VRSTE
6
Nezgodna zavarovanja
16.771.130
6.817.874
-3.552
6.162.940
-402.506
3.391.362
Kasko zavarovanja cestnih vozil
44.195.304
29.140.267
-532.356
12.766.159
-1.222.327
1.598.906
37.116
340.119
5.744
49.279
25.139
-332.888
292.792
383.126
68.538
3.697
-232.531
1.180.066
-207.577
7.235
887.188
9.799
503.019
6.386.313
2.914.070
-219.392
3.351.289
-131.729
208.617
Druga premoženjska
zavarovanja
21.595.131
11.477.052
-168.840
10.219.840
-543.451
-476.372
Zavar. odgovornosti lastnikov
cestnih vozil
54.883.633
31.034.424
68.018
12.744.570
-1.011.187
10.025.433
Zavar. odgovornosti v zračnem
prometu
-89.483
397
0
41.958
-7.787
-139.625
Zavarovanje odgovornosti
ladjarjev itd...
183.594
35.881
0
51.865
-1.397
94.451
Druga zavarovanja odgovornosti
6.825.575
8.606.849
84.943
1.386.082
-275.348
-3.527.646
Kreditna zavarovanja
2.249.486
734.584
818.919
919.768
545.681
321.896
63.881
-51.033
-45.303
9.163
5.115
156.169
Zavarovanja raznih finančnih
izgub
746.747
220.775
8.691
412.061
-24.792
80.427
Zavarovanja pravne zaščite
-253.294
1.859
0
246.052
-2.144
-503.349
Zavarovanje nudenja pomoči
osebam v težavah
1.393.956
4.816
0
488.930
-31.978
868.232
Premoženjska zavarovanja
156.461.947
91.453.483
92.645
49.814.500
-3.065.215
12.036.101
Življenjska zavarovanja
44.943.234
32.630.535
5.430.034
6.637.857
406.969
651.777
Življenjska zavarovanja z
naložbenim tveganjem
44.224.286
13.500.452
11.403.902
17.233.217
-135.422
1.951.292
Življenjska zavarovanja
89.167.520
46.130.987
16.833.936
23.871.074
271.547
2.603. 070
245.629.467
137.584.470
16.926.581
73.685.574
-2.793.668
14.639.171
Kasko zavar. letal in
drugih zračnih plovil
Zavar. pomorskega in rečnojezerskega kaska
Transportna kargo zavarovanja
Požarno zavarovanje in
zavarovanje nevar. itd
Kavcijska zavarovanja
SKUPAJ
Skupina ZM Poslovno poročilo
77.356
29
TRŽNI DELEŽ
V poročevalskem obdobju je obvladujoča družba ponovno beleži rast tržnega deleža. Slednji
se je iz 12,4 odstotka v letu 2010, povzpel na 12,6 odstotka. Tržni delež obvladujoče družbe,
izračunan na osnovi kosmate premije, slednjo uvršča na slovenskem zavarovalnem trgu na
tretje mesto.
Tržni delež obvladujoče družbe na področju premoženjskih zavarovanj znaša 12,9 odstotka
(2010:13,1 odstotka) in na področju življenjskih zavarovanj
11,8 odstotka (2010: 10,9
odstotka).
Gibanje tržnega deleža obvladujoče družbe 2007 - 2011
14,800
v odstotkih
13,600
premoženjska
zavarovanja
življenjska zavarovanja
12,400
skupaj
11,200
10,00
2011
2010
2009
2008
2007
Vir: Slovensko zavarovalno združenje
Tržni deleži zavarovalnic na slovenskem zavarovalnem trgu 31.12.2011
Vir: Slovensko zavarovalno združenje, februar 2011
Skupina ZM Poslovno poročilo
30
ORIS POMEMBNEJŠIH ZAVAROVALNIH VRST
Obvladujoča družba skupine deluje kot kompozita zavarovalnica in na trgu ponuja široko
paleto med seboj različnih zavarovanj. V osnovi slednje združimo v premoženjska
zavarovanja in življenjska zavarovanja. Odvisna družba skupine sklepa zavarovalne
pogodbe v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj.
Deleži posamezne zavarovalne vrste v
kosmati premiji premoženjskih zavarovanj
Deleži posamezne zavarovalne vrste v
kosmati premiji življenjskih zavarovanj
Deleži posamezne zavarovalne vrste v
kosmatih
škodah
premoženjskih
zavarovanj
Deleži posamezne zavarovalne vrste v
kosmatih škodah življenjskih zavarovanj
Skupina ZM Poslovno poročilo
31
ZAVAROVALNA SKUPINA PREMOŽENJSKIH ZAVAROVANJ
Na področju premoženjskih zavarovanj je skupina v letu 2011 nudila večinoma zavarovalnih
vrst, ki sodijo med premoženjska zavarovanja. Skupina ne prevzema v zavarovanja tveganja,
ki izhajajo iz sklenjenih zavarovanj v zavarovalnih vrstah zdravstvenih zavarovanj,
zavarovanj tirnih vozil ter odgovornostnih zavarovanj pri uporabi zrakoplovov in pri uporabi
plovil.
V nadaljevanju prikazujemo zavarovalne vrste v katerih je skupina v poročevalskem obdobju
zbrala 87,6 odstotkov kosmate premije, hkrati pa v strukturi obračunanih kosmatih škod
predstavljajo 91,8 odstotni delež.
Nezgodno zavarovanje (vključno z zavarovanji nesreč pri delu in poklicnih obolenj)
Nezgodna zavarovanja, v skladu z zakonodajo, uvrščamo med premoženjska zavarovanja,
sicer pa sodijo med osebna zavarovanja. Nezgodno zavarovanje je zavarovanje, ki v primeru
smrti ali izgube zdravja zaradi nezgode krije izplačilo denarnih nadomestil, odškodnin
oziroma povračil stroškov v enkratnem znesku, obročno izplačevanje dogovorjenih denarnih
nadomestil, izplačil zaradi poškodbe okvare zdravja ali smrti potnikov.
v evrih brez centov
obračunana kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate škode
kosmati škodni
količnik
število
zavarovanj
2011
18.910.636
6.741.320
36
422.239
2010
18.754.966
7.006.049
37
425.156
100,8
96,2
95,4
99,3
Indeks 2011/2010
Zavarovalna vrsta Nezgodno zavarovanje predstavlja v strukturi kosmate premije
premoženjskih zavarovanj 10,1 odstotka kosmate premije. Pomemben delež v zavarovalni
vrsti imata zavarovalni podvrsti Zavarovanje lastnika vozila in voznika za telesne poškodbe z
49,3 odstotnim deležem in Nezgodno zavarovanje oseb pri opravljanju rednega poklica in
izven njega z 41,4 odstotka v kosmati zavarovalni premiji zavarovalne vrste.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Nezgodna zavarovanja znaša 18,9 milijona
evrov, kar je za 155,7 tisoč evrov oz. za 0,8 odstotka več kot v preteklem poročevalskem
obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Nezgodna zavarovanja znašajo 6,7 milijonov
evrov, kar je za 264,7 tisoč evrov oz. za 3,8 odstotka manj kot v preteklem poročevalskem
obdobju.
Kosmati škodni količnik v letu 2011 znaša 35,7 odstotka in je nižji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
Zavarovanje kopenskih motornih vozil je zavarovanje, ki krije vse škode oziroma izgubo na
kopenskih motornih vozilih na lasten pogon (razen tirnih vozil).
v evrih brez centov
obračunana kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate škode
kosmati škodni
količnik
število
zavarovanj
2011
52.563.552
35.781.633
68
176.997
2010
54.261.520
40.198.747
74
170.031
96,9
89,0
91,9
104,1
Indeks 2011/2010
Skupina ZM Poslovno poročilo
32
Zavarovalna vrsta Zavarovanje kopenskih motornih vozil v strukturi kosmate premije
premoženjskih zavarovanj predstavlja 28,0 odstotka kosmate premije. Zavarovanja sklepamo
le v zavarovalni podvrsti Kasko zavarovanja cestnih vozil z lastnim pogonom (razen tirnih).
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Zavarovanje kopenskih motornih vozil znaša 52,6
milijona evrov, kar je za 1,7 milijona evrov oz. za 3,1 odstotka manj kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Zavarovanje kopenskih motornih vozil
znašajo 35,8 milijona evrov, kar je za 4,4 milijona evrov oz. za 11,0 odstotka manj kot v
preteklem poročevalskem obdobju.
Kosmati škodni količnik v letu 2011 znaša 68,1 odstotka in je nižji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč je zavarovanje, ki krije škode na premoženju, ki
nastane zaradi požara, eksplozije, nevihte, drugih naravnih dogodkov, razen neviht, jedrske
energije, pogrezanja in drsenja tal.
v evrih brez centov
obračunana kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate škode
kosmati škodni
količnik
število zavarovanj
2011
11.900.673
7.606.876
64
26.385
2010
11.342.916
6.204.362
55
31.886
104,9
122,6
116,9
82,7
Indeks 2011/2010
Zavarovanja požara in drugih elementarnih nesreč predstavljajo v strukturi premoženjskih
zavarovanj 6,3 odstotka kosmate premije. Pomemben delež v zavarovalni vrsti imata
zavarovalni podvrsti Požarnih zavarovanj in Zavarovanj nekaterih drugih nevarnosti izven
industrije in obrti ter v industriji in obrti, saj obe zavarovalni podvrsti skupaj predstavljata 91,9
odstotka kosmate premije. V tej zavarovalni vrsti se sklepajo še Požarna zavarovanja
premoženja elektrogospodarskih podjetij.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
znaša 11,9 milijona evrov, kar je za 557,7 tisoč evrov oz. za 4,9 odstotka več kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
znašajo 7,6 milijona evrov, kar je za 1,4 milijona evrov oz. za 22,6 odstotka več kot v
preteklem poročevalskem obdobju.
Kosmati škodni količnik je za v letu 2011 znaša 63,9 odstotka in je višji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Drugo škodno zavarovanje
Drugo škodno zavarovanje je zavarovanje, ki krije škode na premoženju, ki nastanejo zaradi
toče, pozebe ali zaradi drugih vzrokov.
Skupina ZM Poslovno poročilo
33
v evrih brez centov
obračunana kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate
škode
kosmati škodni
količnik
število
zavarovanj
2011
27.857.161
14.509.852
52
244.903
2010
27.330.718
16.581.524
61
239.915
101,9
87,5
85,9
102,1
Indeks 2011/2010
Zavarovalna vrsta drugo škodno zavarovanje predstavlja v strukturi kosmate premije
premoženjskih zavarovanj 14,8 odstotka. Zavarovanja sklepamo v vseh zavarovalnih
podvrstah razen Zavarovanja nevarnosti v PTT prometu in turističnih zavarovanj, zavarovanj
filmske proizvodnje in zavarovanj rudnikov. Največji delež v zavarovalni vrsti predstavljajo
stanovanjska zavarovanja s 46,4 odstotnim deležem v kosmati premiji zavarovalne vrste.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Drugo škodno zavarovanje znaša 27,9 milijona
evrov, kar je za 526,4 tisoč evrov oz. za 1,9 odstotka več kot v preteklem poročevalskem
obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Drugo škodno zavarovanje znašajo 14,5
milijona evrov, kar je za 2,1 milijona evrov oz. za 12,5 odstotka manj kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Kosmati škodni količnik je za v letu 2011 znaša 52,1 odstotka in je nižji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil je zavarovanje, ki krije vse vrste
odgovornosti, ki izhajajo iz uporabe kopenskih motornih vozil z lastnim pogonom (vključno s
prevozniško odgovornostjo). Zavarovanje odgovornosti predstavlja pomembno zavarovanje,
saj predvsem udeležencem v prometu predstavlja določeno varnost.
obračunana
kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate škode
2011
59.858.525
28.932.653
48
462.154
2010
61.371.097
32.235.477
53
443.536
97,5
89,8
92,0
104,2
v evrih brez centov
Indeks 2011/2010
kosmati škodni
količnik
število
zavarovanj
Zavarovalna vrsta Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil predstavlja v strukturi kosmate
premije premoženjskih zavarovanj 31,9 odstotka. 98,9 odstotka zavarovanj iz te zavarovalne
vrste sklenemo v zavarovalni podvrsti zavarovanje lastnikov motornih vozil proti odgovornosti
za škod povzročeno tretjim.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil znaša
59,9 milijona evrov, kar je za 1,5 milijona evrov oz. za 2,5 odstotka manj kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil
znašajo 28,9 milijona evrov, kar je za 3,3 milijona evrov oz. za 10,2 odstotka manj kot v
preteklem poročevalskem obdobju.
Kosmati škodni količnik je za v letu 2011 znaša 48,3 odstotka in je nižji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Skupina ZM Poslovno poročilo
34
Splošno zavarovanje odgovornosti
Splošno zavarovanje odgovornosti je zavarovanje, ki krije druge vrste odgovornosti razen
odgovornosti pri uporabi vozil.
v evrih brez centov
obračunana kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate škode
2011
7.371.138
4.606.553
2010
6.615.756
111,4
Indeks 2011/2010
kosmati škodni
količnik
število zavarovanj
62
10.680
4.458.147
67
10.666
103,3
92,7
100,1
Zavarovalna vrsta Splošno zavarovanje odgovornosti predstavlja v strukturi kosmate premije
premoženjskih zavarovanj 3,9 odstotka. Največ, 72,7 odstotka zavarovanj sklenemo v
zavarovalni podvrsti Zavarovanje splošne odgovornosti. Zavarovalno vrsto Splošnega
zavarovanja odgovornosti sestavlja 25 različnih zavarovalnih podvrst, v skupini sklepamo
zavarovanja v 16 podvrstah.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Splošno zavarovanje odgovornosti znaša 7,4
milijona evrov, kar je za 755,4 tisoč evrov oz. za 11,4 odstotka več kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil
znašajo 4,6 milijona evrov, kar je za 148,4 tisoč evrov oz. za 3,3 odstotka več kot v
preteklem poročevalskem obdobju.
Kosmati škodni količnik v letu 2011 znaša 62,5 odstotka in je nižji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Kreditno zavarovanje
Kreditno zavarovanje je zavarovanje, ki krije nevarnost neplačila (oziroma zamude plačila)
zaradi nesolventnosti ali drugih dogodkov (ravnanj ali dejstev), izvozne kredite in druge
nevarnosti povezane z izvozom, trgovino in vlaganji na tujih in domačih trgih, kredite z
obročnim odplačevanjem, hipotekarne in lombardne kredite, kmetijske kredite in druge
kredite ter posojila.
v evrih brez centov
obračunana kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate škode
kosmati
škodni
količnik
število
zavarovanj
2011
1.909.483
1.903.881
100
40.658
2010
1.986.544
2.368.655
119
43.568
96,1
80,4
83,6
93,3
Indeks 2011/2010
Zavarovalna vrsta Kreditno zavarovanje predstavlja v strukturi kosmate premije
premoženjskih zavarovanj 1,0 odstotka. Največ, 92,3 odstotka zavarovanj sklenemo v
zavarovalni podvrsti Zavarovanje potrošniških kreditov.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Kreditno zavarovanje znaša 1,9 milijona evrov,
kar je za 77,1 tisoč evrov oz. za 3,9 odstotka manj kot v preteklem poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Kreditno zavarovanje znašajo 1,9 milijona
evrov, kar je za 464,8 tisoč evrov oz. za 19,6 odstotka manj kot v preteklem poročevalskem
obdobju.
Skupina ZM Poslovno poročilo
35
Kosmati škodni količnik v letu 2011 znaša 99,7 odstotka in je nižji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Zavarovanje pomoči
Zavarovanje pomoči je zavarovanje, ki krije pomoč osebam, katere zaidejo v težave na
potovanju oziroma v drugih primerih odsotnosti od njihovega doma oziroma stalnega
prebivališča. Zavarovalna vrsta se v zadnjih letih intenzivno razvija.
obračunana kosmata
zavarovalna premija
obračunane
kosmate škode
2011
3.073.064
797.985
26
245.886
2010
2.527.106
658.529
26
245.164
121,6
121,2
99,6
100,3
v evrih brez centov
Indeks 2011/2010
Zavarovalna vrsta Zavarovanje pomoči
premoženjskih zavarovanj 1,6 odstotka.
kosmati škodni
količnik
predstavlja
v
strukturi
število
zavarovanj
kosmate
premije
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Zavarovanje pomoči znaša 3,1 milijona evrov,
kar je za 546,0 tisoč evrov oz. za 1,6 odstotka več kot v preteklem poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Zavarovanje pomoči znašajo 798,0 tisoč
evrov, kar je za 139,5 tisoč evrov oz. za 21,2 odstotka več kot v preteklem poročevalskem
obdobju.
Kosmati škodni količnik v letu 2011 znaša 25,97 odstotka in je nižji kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
ZAVAROVALNA SKUPINA ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ
Med življenjskimi zavarovanji skupina nudi zavarovanja v dveh zavarovalnih vrstah.
Sklepamo klasična življenjska zavarovanja in življenjska zavarovanja vezana na enote
investicijskih skladov.
V strukturi portfelja predstavljajo življenjska zavarovanja 28,6 odstotka.
Klasična življenjska zavarovanja
Klasično življenjsko zavarovanje je zavarovanje in varčevanje hkrati z možnostjo rentnega
izplačila privarčevanih sredstev. Klasično življenjsko zavarovanje nudi varnost najbližjim v
primeru smrti, izplačilo zavarovalne vsote v primeru nezgode, izplačilo zavarovalne vsote v
primeru hujše bolezni, izplačilo zavarovalne vsote v primeru nezgodne smrti zavarovanca v
prometni nesreči, začasno kritje pred začetkom zavarovanja, nagrado za vsakega
novorojenega otroka, ob izteku zavarovanja lahko zavarovalno vsoto s pripisanim dobičkom
izplačamo v enkratnem znesku ali v obliki rente.
v evrih brez centov
2011
2010
Indeks 2011/2010
obračunana
kosmata
obračunane
zavarovalna
kosmate škode
premija
31.881.501
27.001.166
33.072.748
31.368.816
96,4
86,1
Skupina ZM Poslovno poročilo
kosmati
škodni
količnik
85
95
89,3
število
zavarovanj
7.575
7.497
101,0
število
zavarovancev
7.779
7.777
100,0
36
Zavarovalna vrsta Klasična življenjska zavarovanja predstavlja v strukturi kosmate premije
življenjskih zavarovanj 42,3 odstotka.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Klasična življenjska zavarovanja znaša 31,9
milijona evrov, kar je za 1,2 milijona evrov oz. za 3,6 odstotka manj kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Klasična življenjska zavarovanja znašajo
27,0 milijona evrov, kar je za 4,4 milijona evrov oz. za 13,9 odstotka manj kot v preteklem
poročevalskem obdobju.
Življenjsko zavarovanje vezano na enote investicijskih skladov
Življenjsko naložbeno zavarovanje je oblika življenjskega zavarovanja, pri katerem se
varčevalni del premije vlaga v investicijske sklade. Naložbeno življenjsko zavarovanje nudi
tako zavarovanje za primer smrti kot varčevanje in plemenitenje premoženja v vzajemnih
skladih, ki ga izbere zavarovanec sam.
v evrih brez centov
2011
2010
Indeks 2011/2010
obračunana
obračunane
kosmata
kosmati
kosmate
zavarovalna
škodni količnik
škode
premija
43.523.321 10.490.431
24
38.236.216
8.789.550
23
113,8
119,4
104,9
število
zavarovanj
29.611
38.597
76,7
število
zavarovancev
29.611
38.597
76,7
Zavarovalna vrsta Življenjska zavarovanja vezana na enote investicijskih skladov predstavlja
v strukturi kosmate premije življenjskih zavarovanj 57,7 odstotka.
Zbrana kosmata premija v zavarovalni vrsti Življenjska zavarovanja vezana na enote
investicijskih skladov znaša 43,5 milijona evrov, kar je za 5,3 milijona evrov oz. za 13,8
odstotka več kot v preteklem poročevalskem obdobju.
Obračunane kosmate škode v zavarovalni vrsti Življenjska zavarovanja vezana na enote
investicijskih skladov znašajo 10,5 milijona evrov, kar je za 1,7 milijona evrov oz. za 19,4
odstotka več kot v preteklem poročevalskem obdobju.
INFORMACIJSKA TEHNOLOGIJA IN NJEN RAZVOJ
Obvladujoča družba je na področju informacijske tehnologije izvedla naslednje ključne
aktivnosti:
Področje informacijske podpore procesu zavarovanj in podpornim službam
o Posodobili in dodatno avtomatizirali postopke za vodenje terjatev, plačil, opominov,
za obračun in likvidacijo tekoče zapadlih zavarovalnih kritij in postavili vzorec in
osnovo za podobne nadaljne procese
o Izvedli integracijo zalednega dela poslovanja s sistemom za upravljanje strank
o Informacijsko podprli nove zavarovalne produkte z dodatnimi funkcionalnostmi
spremljanja produkta v času (obračun matematične rezervacije, vezava na vrednost
točke sklada, odstop od pogodbe pred zapadlostjo)
o Povečali smo obseg podpore pri izdelavi mesečnih računovdoskih izkazov ter
priprave podatkov za konsolidirano poročanje
Skupina ZM Poslovno poročilo
37
o Posodobili funkcije korespodence s stranko
o Podprli postopke e-arhiviranja dokumentacije
o Posodabljali in prilagajali smo podporo zalednega poslovanja s frontalno programsko
podporo WinZmp
o Izboljšave in dodatne funkcionalnosti priprave zavarovalnih pogodb za področje
strank poslovnega sektorja (arhiviranje, podpora z vzorci oz. šablonami)
o Informacijsko podprli proces prijave pozavarovanj
Področje informacijske podpore škod
Zaokrožena je podpora elektronskega škodnega/zavarovalnega primera skupaj s sprotnim
arhiviranjem in pripravljena osnova za prenos tehnologije dela iz avtomobilskih zavarovanj
na ostala področja:
o Dodatno je podprta integracija zalednega dela poslovanja škod z zunanjimi partnerji
(avto servisi, Eurotax )
o Postavljene so osnove za nadaljno celovito podporo postopkov, ki spremljajo osnovni
škodni proces ( preiskave, cenzorji, pritožbena komisija, sodne tožbe )
o Integracija regresne izterjave s storitvijo elektronske izvršbe
o Posodobljeni postopki vodenja terjatev in plačil
o Integracija s klicnim centrom.
Področje poslovne inteligence (BI):
o Izvedli aktivnosti, ki nam bodo v naslednjih letih omogočile temeljito prenovo
celotnega sistema in izboljšanje kakovosti informacijske podpore odločitvenih
procesov po posameznih področjih.
o Na področju infrastrukture smo postavili nov strežnik, MOLAP platformo in novo
okolje za poročanje v orodju Microstrategy.
o Na področju poročil in analiz smo prenavljali obstoječe in pripravili vrsto novih poročil,
ki so osnova za pomembne poslovne odločitve in aktuarske izračune.
o Pripravili smo vrsto aplikacij za posamezne poslovne procese in pospešeno vpeljevali
avtomatizacijo dopisov po posameznih področjih dela, izdelali smo novo paketno
konsolidirano finančno kartico, uvedli dnevnik dolga za kompenzacije, podpora
izdelavi mesečnih bilanc, nadgradili smo register zastopnikov, sodelujemo pri izvedbi
»Lojalnostnega programa« in »Elektronskem skadencarju«.
o Povečan obseg podpore pri izdelavi mesečnih bilanc ter priprave podatkov za
konsolidirano poročanje.
o Uspešno smo zaključili konsolidacijo celotnega registra oseb.
Področje telekomunikacijske infrastrukture:
o Prenovili sistem za varovanje podatkov,
o Uvedli IP telefonijo v vseh poslovnih enotah.
o Vzpostavili centralni sistem za prejemanje elektronskih faksov na dveh največjih
organizacijskih enotah.
o Vpeljali orodje za izboljšanje upravljana z računalniki uporabnikov v omrežju
obvladujoče družbe.
o izvedli posodobitev in širjenje omrežnih povezav in s tem povišali stopnjo varnosti
pred vdori.
Področje podpore vodenju poslovnih procesov:
Na področju podpore poslovnih procesov smo sodelovali z vsemi OE na področju izboljšav
izvajanja poslovnih procesov in skladno z izboljšavami pripravljali potrebno dokumentacijo,
sistemska navodila in postopke dela. Sodelovali smo pri pripravi notranjih pravil in opisov
poslovnih procesov na področju skeniranja dokumentacije, upravljanja portfelja življenjskih
Skupina ZM Poslovno poročilo
38
zavarovanj, prenovili smo vso dokumentacijo po ZVOP-u ter sodelovali pri prenovi
organizacijske strukture obvladujoče družbe.
Področje projektnega dela:
Nadaljevali smo z vpeljevanjem projektnega načina dela v podjetje in izboljševali metode
dela projektnega vodenja. Še večji poudarek je bil na sodelovanju s člani projektnih skupin in
vodij projektov ter uporabi organizacijske podpore za vodenje in sledenje projektom (MS
Project, Projec Web Access). Intenzivneje smo sodelovali tudi pri projektu Solvency II.
INVESTICIJSKA VLAGANJA
Investicijska vlaganja v skupini se v celoti nanašajo na investicijska vlaganja v obvladujoči
družbi.
Celotna realizirana vrednost investicij je v poročevalskem obdobju znašala 3.510.047 evrov
(2010: 4.159.571 evrov). Investicije so bile financirane iz sredstev obračunane amortizacije
osnovnih sredstev in iz tekočih poslovnih sredstev.
Največji delež investicijskih vlaganj je bil namenjen za nepremičnine (1.776.308 evrov) in
opremo (1.573.677).V okviru opreme pa je bilo največ sredstev vloženih v računalniško
opremo (815.431 evrov) in za posodobitev voznega parka (458.658 evrov).
Investicijska vlaganja v poslovne objekte v letu 2011
Obvladujoča družba je največji del sredstev investirala v nakup zemljišča za izgradnjo
škodnega centra v Mariboru.
Zaradi nujnih sprememb podrobnega dolgoročnega
prostorskega načrta Mestne občine Maribor na tem območju, ki bodo realizirane v obdobju
enega leta bo možno projektno dokumentacijo in ostale potrebne aktivnosti za začetek
gradnje uresničiti šele ob koncu prvega polletja 2013.
Za večja in manjša investicijsko vzdrževalna dela(preureditve, prenove) je bilo porabljenih
424 tisoč evrov. Največ sredstev je bilo vloženih v prenovo pritličja v centralni poslovni
zgradbi obvladujoče družbe v Mariboru. Bila pa so opravljena številna investicijsko
vzdrževalna dela na drugih lokacijah, širom po Sloveniji in sicer; poslovna zgradba v Novem
mestu, poslovna zgradba v Ljubljani, cenilni mesti na Ptuju, prenova prostorov Zastopstva
Postojna in manjših najetih poslovnih prostorov v Šoštanju, v Velenju (cenilno mesto), v
Benediktu, Šmartnem na Pohorju in v Ajdovščini.
Investicijska vlaganja v računalniško opremo v letu 2011
Obvladujoča družba je na področju investicijskih vlaganj v računalniško opremo, 73,8
odstotkov realizirala načrtovane vrednosti investicij. Investicije v programsko opremo in
licenčnine so bile dosežene v vrednosti 156 tisoč evrov. Pri nabavi in zamenjavi računalniške
opreme se upoštevajo predvsem tehnične in tehnološke lastnosti za posamezna delovna
mesta. V večjem obsegu od načrtovane je bila nabavljena predvsem strežniška oprema.
Druga investicijska vlaganja
Na področju drugih investicij je obvladujoča družba investirala 191 tisoč evrov v pohištveno
opremo. Največ pisarniške opreme je bilo nabavljene za poslovne objekte, kjer so bila
opravljena razna investicijsko vzdrževalna dela in med drugim tudi zamenjava stare
dotrajane in zastarela opreme, kar je zahtevalo izločitev take opreme iz uporabe in
eventualno prodajo ali uničenje.
Skupina ZM Poslovno poročilo
39
Nabava druge tehnične opreme je bila izvedena po zahtevkih posameznih OE in PE, pri
čemer so se v največji meri upoštevali sprejeti plani investicij, nekaj pa je bilo tudi nabave
nepredvidene vendar nujne opreme. V veliki meri pa so bili pri vrstah in tipih tehnične
opreme upoštevani novi dosežki na tehničnem in tehnološkem področju.
DELOVANJE NOTRANJE REVIZIJE
Obvladujoča družba skupine ima, skladno z Zakonom o zavarovalništvu, vzpostavljeno
notranje revizijsko dejavnost, organizirano v samostojni, od drugih sektorjev neodvisni službi,
podrejeni neposredno Upravi. Notranja revizija deluje kot neodvisna, objektivna in svetovalna
funkcija s sistematičnim in strokovnim pristopom pri ocenjevanju upravljanja tveganj,
kontrolnega sistema in vodenja poslovanja.
Ključna naloga notranje revizije je podati Upravi obvladujoče družbe nepristransko zagotovilo
glede učinkovitosti upravljanja s tveganji z oceno, ali se ključna tveganja ustrezno
obvladujejo in ali notranji kontrolni sistem deluje učinkovito. Z izvedbo neodvisnih in
nepristranskih revizijski ter svetovalnih poslov podpira Upravo pri varovanju premoženja in
izboljševanju kakovosti in učinkovitosti notranjega kontrolnega sistema. S stalnim in
neprekinjenim nadzorom ter spremljavo preverja, ali Zavarovalnica Maribor opravlja
zavarovalne posle skladno z Zakonom o zavarovalništvu ter predpisi, izdanimi na njegovi
podlagi ter notranjimi pravili delovanja obvladujoče družbe.
Služba deluje v skladu z Mednarodnimi standardi strokovnega ravnanja pri notranjem
revidiranju, Zakonom o Zavarovalništvu, Kodeksom poklicne etike notranjih revizorjev,
Kodeksom načel notranjega revidiranja in Ustanovno listino s pravili o delovanju Službe
notranjega revidiranja v ZM d.d., za kar je v letu 2009 pridobila pozitivno zunanjo oceno
kakovosti delovanja v skladu s pravili notranje revizijske stroke, ki jih sprejemata Inštitut
notranjih revizorjev s sedežem v ZDA in Slovenski inštitut za revizijo. Obnove zunanje
presoje skladnosti delovanja notranja revizija pridobiva vsakih pet let.
Konec leta 2011 je bilo v Službi notranjega revidiranja zaposlenih 5 revizorjev, ki so v letu
2011 izvedli revizijske preglede na vseh z vidika ocene tveganj ključnih področjih poslovanja
zavarovalnice. Delovanje službe v letu 2011 je potekalo skladno z letnim programom dela,
potrjenim s strani Uprave obvladujoče in v soglasju z Nadzornim svetom obvladujoče družbe.
Področja delovanja, ki so bila predmet notranjega revidiranja v letu 2011:
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
Vodenje registrov zavarovalnih zastopnikov,
Izpolnjevanje zakonskih določil v zvezi s preprečevanjem pranja denarja in
financiranjem terorizma,
Izpostavljenosti obvladujoče družbe na področju obvladovanja dokumentacije stroge
evidence,
Skladnosti odkupov polic življenjskih zavarovanj z zavarovalnimi pogoji in izvajanje
izrednih odkupov,
Obvladovanje tveganj določanja zavarovalnin v sistemu Carglass,
Predlog vzpostavitve celovitega sistema za obvladovanje tveganja prevar v
obvladujoči družbi,
Skladnost poslovanja dveh poslovnih enot z notranjo zakonodajo,
Prevzemanje višine zavarovalnih tveganj in določanje višine zavarovalnin pri
transportnih zavarovanjih,
Delovanje notranjih kontrol v procesu sklepanja individualnih zavarovanj,
Poslovanje pogodbenih agencij (tri revizije),
Skupina ZM Poslovno poročilo
40
o
o
o
o
o
o
o
o
Izplačila likvidiranih odškodnin na TRR zaposlenih v obvladujoči družbi,
Usklajenost delovanja v projektih razvoja zavarovalnih produktov,
Gibanje storna naložbenih življenjskih zavarovanj ključnih prodajnih kanalov,
Kreditna izpostavljenost obvladujoče družbe do specializiranih življenjskih
zavarovalnih zastopniških družb (agencij),
Obvladovanje tveganj prevar pri sklepanju zavarovanj,
Izbrana področja informacijskih sistemov,
Delovanje notranjih kontrol v procesu likvidacije škod in
Učinkovitost sodnih postopkov obvladujoče družbe, ki izvirajo iz škodnih primerov.
O revizijskih izsledkih tekoče seznanjamo odgovorne osebe revidiranega področja in Upravo
obvladujoče družbe, kvartalno pa tudi Revizijsko komisijo Nadzornega sveta in neposredno
Nadzorni svet Zavarovalnice Maribor. Na podlagi navedenih notranjerevizijskih poslov smo
Upravi predlagali ukrepe za izboljšanje delovanja notranjih kontrol revidiranih področji. O
njihovem izpolnjevanju trimesečno poročamo Upravi obvladujoče družbe in Nadzornemu
svetu obvladujoče družbe.
Program dela Službe notranjega revidiranja za leto 2011 smo v celoti izpeljali v načrtovanih
rokih, načrtovanih kadrovskih in finančnih okvirjih.
DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA
Dogodke po datumu bilance stanja skupina predstavlja v 37 točki poglavja Pojasnila k
skupinskim računovodskim izkazom v računovodskem delu letnega poročila skupine.
Skupina ZM Poslovno poročilo
41
UPRAVLJAJE S POSLOVNIMI TVEGANJI
Upravljanje tveganj, predstavlja enega izmed ključnih procesov skupine. S tveganji družbe
aktivno upravljajo v vseh poslovnih procesih in na vseh organizacijskih nivojih družb.
Najvišje poslovodstvo se zaveda velikega pomena upravljanja s poslovnimi tveganj in
promovira ter podpira sistem obvladovanja tveganj pri vseh zaposlenih v družbah v skupini.
Obvladujoča družba upravlja s tveganji v obliki razpršenega sistema, v okviru katerega
posamezne poslovne funkcije s sistemom notranjih kontrol v celoti pokrivajo spremljavo,
nadzor in poročanje o poslovnih tveganjih.
Postopek obvladovanja tveganj je neprekinjen, strateški proces, ki ga nenehno
izpopolnjujemo in prilagajamo izzivom poslovnega okolja in spreminjajoči se zakonodaji na
tem področju. Več o samem procesu obvladovanja tveganj, glavnih skupinah identificiranih
poslovnih tveganj in načinom njihovega obvladovanja, razkrivamo v posebnem poglavju
računovodskega dela letnega poročila skupine.
Skupina ZM Poslovno poročilo
42
POROČILO O TRAJNOSTNEM RAZVOJU
ZAPOSLENI
Skupina sledi vrednotam upravljanja s človeškimi viri. Prizadevamo si vzdrževati dobre
medsebojne odnose in kvalitetno komunikacijo z zaposlenimi. Zavedamo se namreč, da le
ustrezno motivirani in zavzeti zaposleni prispevajo svoje znanje in energijo k doseganju
dobrih poslovnih rezultatov in pozitivne podobe podjetja v njegovi javnosti.
Zavedamo se, da je v času gospodarske krize potrebno komunikaciji z zaposlenimi posvetiti
znatno več pozornosti, saj je le-ta temelj zaupanja in zavzetosti zaposlenih na vseh nivojih
poslovanja. Predvsem je pomembno, da ti.i. »komunikacijsko nujnost« začuti tisti najvišji, top
menedžment podjetja. V letu 2011 je tako Drago Cotar, predsednik uprave obvladujoče
družbe, ob začetku in koncu leta z namenom osebnega srečanja in pogovora z zaposlenimi
na vseh poslovnih enotah ZM po Sloveniji, izvedel t.i. »motivacijske obiske«, ki so med
zaposlenimi pustili zelo pozitiven pečat. Raziskava, ki smo jo po njegovih prvih obiskih izvedli
med zaposlenimi, je pokazala, da ljudje takšna srečanja in osebno komunikacijo z »vrhom«
podjetja nujno potrebujejo in jo želijo v prihodnje še več.
Z namenom intenzivirati osebno komunikacijo med zaposlenimi in vodstvom podjetja smo z
januarjem 2011 pričeli izvajati t.i. »dneve odprtih vrat« članov uprave obvladujoče družbe in
jim na ta način omogočili dostopnost vodstva v primeru morebitnih vprašanj, idej ipd.
Zavedamo se, da je do odgovorov na vprašanje, kako zavzeti in zadovoljni dejansko so naši
zaposleni, najenostavneje priti z različnimi raziskavami o zavzetosti in zadovoljstvu
zaposlenih. Na osnovi tega smo se ponovno odločili sodelovati v raziskavi Zlata nit v izvedbi
časnika Dnevnik, ki je v letu 2010/2011 potekala že četrtič. V njej je v štirih letih skupno
sodelovalo preko 33.000 slovenskih zaposlenih pri čemer gre za največjo tovrstno raziskavo
v Jugo-vzhodno Evropi.
Iz rezultatov raziskave smo izvedeli, da se gibljemo okrog povprečnih vrednosti velikih
podjetij, naša želja pa je, da izstopimo iz povprečja, zato si bomo v prihodnje še bolj
prizadevali za boljše medsebojne odnose, komunikacijo, postavljanje pravih ciljev in tako
zares počeli prave stvari na pravem delovnem mestu.
Namen projekta je med drugim torej poiskati podjetja, ki so lahko zgled in navdih
slovenskega gospodarstva; družbe, ki so z vidika ustvarjalnega, uspešnega in učinkovitega
razvoja zaposlenih in organizacije najboljši zaposlovalci.
Veliko pozitivne energije in časa pa namenjamo tudi področju Certifikata Družini prijazno
podjetje (DPP), h kateremu smo že leta 2006 pristopili kot prvo podjetje v Sloveniji. Ukrepe,
ki jih v okviru DPP redno izvajamo in nenehno izboljšujemo, prilagajamo potrebam in željam
zaposlenih – nenazadnje so oni tisti, zaradi katerih smo k projektu pravzaprav tudi pristopili.
Število zaposlenih
Skupina je ob koncu poročevalskega obdobja zaposlovala 921 ljudi (31.12.2010: 911).
Odvisna družba Vivus d.o.o. povečuje število zaposlenih na račun zavarovalnih zastopnikov,
medtem ko v družbi Ornatus d.o.o v poročevalskem obdobju ni bilo zaposlenih.
Skupina ZM Poslovno poročilo
43
Izobraževanje
Izobraženi in kompetentni zaposleni so eden ključnih ciljev skupine. V preteklih letih je
obvladujoča družba razvila izobraževalni sistem, ki ga delimo na področje funkcionalnega in
področje formalnega izobraževanja.
V letu 2011 se je v primerjavi s predhodnim letom za 23 odstotkov povečalo število delavcev
z visokošolsko ali univerzitetno izobrazbo. Hkrati se je za 63 odstotkov povečalo število
zaposlenih z magisterijem in doktoratom. Iz podatkov je razvidno, da se nivo zavedanja
pomembnosti izobrazbe povečuje.
Izobrazbena struktura zaposlenih na dan 31.12.2011
Področje funkcionalnega izobraževanja, ki ga imenujemo tudi ZM Akademija, večinoma
izvajamo na podlagi letnega načrta, ki ga pripravimo ob koncu predhodnega leta. Ob tem
izvedemo letno tudi vrsto izobraževanj in drugih aktivnosti, ki se pokažejo kot nujna zaradi
novosti tekom leta (spremembe produktov, novi produkti, itd.). To področje izobraževanja
pretežno pokrivamo z internimi predavatelji in 4 zaposlenimi internimi trenerji. V manjšem
delu - večinoma na področju osebnostnega razvoja - pa sodelujemo tudi z zunanjimi
izvajalci. V letu 2011 se je 72 odstotkov zaposlenih udeležilo vsaj ene oblike funkcionalnega
izobraževanja.
Pod področje formalnega izobraževanja smatramo izredne dodiplomske in podiplomske
študijske programe za pridobitev stopnje izobrazbe, ki jih financiramo nekaterim našim
zaposlenim. Z zaposlenimi, ki se dodatno formalno izobražujejo na področju, ki je za naše
delovanje pomembno, sklenemo pogodbo o izobraževanju.
Zaposleni in trajnostni razvoj
Hitro spreminjajoče se okolje v katerem poslujejo družbe v skupini zahteva hitre odzive,
nove poglede, prilagoditve in predvsem rešitve, ki nam omogočijo odzvati se na pravi način v
pravem trenutku. S tovrstnimi spremembami se soočamo na način kot smo ga zastavili v
sistemskem postopku, ki zagotavlja trajnostni razvoj zaposlenih. V okviru le-tega skozi
ocenjevalne razgovore spremljamo delo slehernega zaposlenega in z njim načrtujemo
bodoče delo, ki je usklajeno s cilji družb. To področje smo v letu 2011 pričeli nadgrajevati z
namenom doseči večjo transparentnost in možnost posameznikovega direktnega vpliva na
uspešnost družb.
Skupina ZM Poslovno poročilo
44
Nadaljevali smo z, v letu 2010, zastavljenimi aktivnostmi v okviru certifikata Družini prijazno
podjetje, ki zaposlenim omogoča lažje usklajevanje družinskih in službenih obveznosti.
Poglavitno pozornost smo usmerili v uresničevanje ukrepov, ki smo jih za novo triletje
zastavili v preteklem letu, saj se le na ta način približamo zaposlenim in izpolnjujemo njihove
izražene potrebe in želje.
Naše delovanje in njeno pravilnost na področju trajnostnega razvoja obvladujoče družbe
vseskozi spremljamo skozi raziskavo o zadovoljstvu zaposlenih, kjer enkrat letno pridobimo
povratno informacijo o dejanskem zadovoljstvu zaposlenih.
Skrb za varno in zdravo delo zaposlenih
Zdravje zaposlenih je eno bistvenih področji, kateremu v skupini posvečamo zelo veliko
pozornost. Vsako leto za zaposlene organiziramo preventivne zdravniške preglede, na
katere so zaposleni vabljeni glede na področje dela, ki ga opravljajo.
Na drugi strani pa jim omogočimo, da svoje zdravstveno stanje spremljajo in ohranjajo v
dobri kondiciji s pomočjo cepljenja proti gripi, pregleda iz mamografije, pregledi prostate,
katerega se zaposleni udeležijo prostovoljno.
V sodelovanju z OO sindikata v obvladujoči družbi, se zaposleni lahko rekreirajo v najetih
športnih objektih, v katerih lahko igrajo košarko, nogomet, odbojko, tenis, keglanje in ostale
rekreativne dejavnosti. Z družinami lahko skozi celo leto koristijo počitniške kapacitete na
Rogli, kjer si zaposleni in njihove družine oddahnejo za konec tedna, uživajo v zimski
smučarski idili ali poletnih pohodih in hlajenju v senci pohorskih gozdov. Športniki se lahko
udeležijo tudi športnih iger finančnih organizacij (ŠIFO), ki so v letnem in zimskem času.
SISTEM VODENJA KAKOVOSTI
Obvladujoča družba ima vzpostavljen in certificiran sistem vodenja kakovosti po standardu
ISO 9001:2008. S pridobljenim certifikatom obvladujoča družba dokazuje, da ima na
sistematski in urejen način identificirane vse svoje ključne poslovne procese.
Obvladujoča družba je v poročevalskem obdobju posodobila Poslovnik vodenja, ki
predstavlja krovni dokument vodenja poslovanja, s katerim obvladujoča družba ureja politiko
kakovosti, organizacijo in odgovornosti, procese vodenja, realizacijo storitev in podporne
procese ter njihove povezave.
Sistem kakovosti obvladujoče družbe preverjamo z rednimi zunanjim in notranjimi presojami.
S presojami želimo identificirati nepravilnosti v izvajanju poslovnih procesov in opozarjati na
morebitna tveganja, ki jih z izvajanjem predlaganih ukrepov sproti odpravljamo.
DRUŽBENA ODGOVORNOST
V skupini prevzemamo skrb in odgovornost do ljudi in prostora, v katerem živimo. Družbena
odgovornost nam pomeni dolžnost in hkrati privilegij. Osnovno poslanstvo, pomagati ljudem
v nesreči, tako širimo tudi na druga področja našega delovanja. V duhu družbene
odgovornosti smo tudi eden od soustanoviteljev Mreže za družbeno odgovornost v Sloveniji.
Skupina ZM Poslovno poročilo
45
Razsežnosti družbene odgovornosti v skupini:
ekonomska
družbena
okoljska
Družbe v skupini s številnimi sponzorstvi, donacijami, preventivnimi akcijami na športnem,
kulturnem, zdravstvenem, umetnostnem in predvsem okoljskem področju, se aktivno
vključujemo v širše družbeno dogajanje.
Verjamemo v povezovanje, zato podpiramo ekipne športe, timske podvige in projekte, ki
povezujejo institucije s skupnostmi. Naše poslanstvo, pomagati ljudem v nesreči,
izpolnjujemo v mnogih humanitarnih projektih, velik poudarek pa namenjamo tudi preventivi v
zdravstvu, protipožarni varnosti in varnosti v prometu.
Rezultati naših aktivnosti so v podjetju vidni kot večja zavzetost, zadovoljstvo in pripadnost
zaposlenih, kar se odraža v večji produktivnosti in posledično višjem dobičku, ki je generator
pozitivnih družbenih sprememb.
Na področju umetnosti z donatorskimi sredstvi podpiramo inovativne umetnike za študij v
tujini, sponzoriramo posamezne izvajalce ali skupine (Amnesty Trio International) ter
prevzemamo različna pokroviteljstva (razstave v umetnostni galeriji, Poletni lutkovni pristan,
Waldorfski vrtec idr.).
Z znatnimi finančnimi sredstvi sodelujemo pri:
o
o
o
preventivnih akcijah na področju varnosti v prometu, požarni varnosti in zmanjševanju
zdravstvenih tveganj,
dvigovanju kulturne in telesnokulturne ravni (organizacija in izvedba Gorskega teka
ZM, EKO partnerstvo EKO Maratona),
humanitarnih dejavnostih, izobraževanju in razvoju znanosti.
Na področju družbene odgovornosti sodelujemo z naslednjimi nevladnimi organizacijami:
IRDO, Materinski dom, Sonček, Hospic, Planet Zemlja, Beli obroč, Europa Donna in drugimi.
Skupina ZM Poslovno poročilo
46
KOMUNICIRANJE S CILJNIMI JAVNOSTMI
Strategijo komuniciranja s ključnimi javnostmi skupina prilagaja potrebam, interesom in
značilnostim posameznih javnosti, pri komunikaciji pa uporabili tista orodja, s katerimi je moč
doseči največji komunikacijski učinek.
Ciljne skupine komuniciranja skupine predstavljajo:
Pri izvajanju komuniciranja in odnosov z zavarovanci smo uporabili tista komunikacijska
orodja, od katerih je moč pričakovati največji komunikacijski učinek (direktna pošta,
komuniciranje preko elektronskih medijev, organizacija dogodkov in poslovnih srečanj z
zavarovanci, predstavitvene publikacije, raziskave in ankete, odprti telefon).
V letu 2011 smo z namenom prilagoditi spletno komunikacijo navadam in potrebam
uporabnikov prenovili in posodobili spletno stran www.ZavarovalnicaMaribor.si, ob tem pa
močno intenzivirali komunikacijo ZM preko vse bolj popularnih socialnih omrežij: Facebook,
Twiitter, LinkedIn, Flickr. Prav tako smo lansirali novo platformo za edini zavarovalniški blog
v Sloveniji, ki ga pišejo zaposleni.
Na področju komuniciranja z zaposlenimi smo nadaljevali z izvajanjem že obstoječih
aktivnosti na področju informiranja in komuniciranja z zaposlenimi (elektronsko
komuniciranje, izdaja internega glasila, informiranje prek intranetne spletne strani,
namenjene zaposlenim, elektronske nagradne igre, itd.), precej pa smo intenzivirali tudi
osebno komunikacijo najvišjega menedžmenta z zaposlenimi na vseh nivojih (motivacijski
obiski predsednika uprave, dnevih odprtih vrat članov uprave z zaposlenimi, vodenje
neformalne komunikacije itd.).
Zavedamo se, da je odkrito in sprotno komuniciranje z mediji pomembno za predstavitev
zavarovalnice in ustvarjanje slike o obvladujoči družbi v splošni, poslovni in tudi odločevalski
javnosti. Zato smo tudi v letu 2011 z mediji komunicirali s pomočjo novinarskih konferenc,
Skupina ZM Poslovno poročilo
47
novinarskih zajtrkov, sporočil za javnost, novinarskih odgovorov in neformalnih srečanj ter
druženj z novinarji in tudi z drugimi aktivnostmi.
Za pravočasno in kakovostno obveščenost naših delničarjev in drugih finančnih javnost smo
tudi v letu 2011 poskrbeli z aktivnim medsebojnim komuniciranjem (pisnim in ustnim), rednim
seznanjanjem z našim poslovanjem in drugimi pomembnimi informacijami. Pomemben vir
komuniciranja z njimi ostaja Letno poročilo obvladujoče družbe in Skupine ZM. Druga
učinkovita orodja, ki smo jih uporabili v komunikacijske namene, so knjige podatkov, osebne
predstavitve, srečanja z vodstvom organizacije, pisma delničarjem, četrtletna in polletna
poročila, letna skupščina ipd.
Skupina ZM Poslovno poročilo
48
ORGANI VODENJA IN UPRAVLJANJA OBVLADUJOČE
DRUŽBE
Upravljanje obvladujoče družbe deluje po t. i. dvotirnem sistemu, po katerem obvladujočo
družbo vodi uprava, njeno delovanje pa nadzoruje nadzorni svet.
Pravico do udeležbe pri upravljanju obvladujoče družbe imajo delničarji, v odvisnosti od
števila navadnih delnic na ime, v skladu s sklepom o ustanovitvi obvladujoče družbe in
statutom obvladujoče družbe.
Delavci obvladujoče družbe sodelujejo pri upravljanju družbe v skladu z zakonom in statutom
družbe.
Organi obvladujoče družbe so: skupščina, nadzorni svet in uprava družbe.
SKUPŠČINA
Skupščino obvladujoče družbe sestavljajo zastopniki pravnih oseb in finančne osebe, ki so
vpisani v delniško knjigo ali njihovi pooblaščenci. Vsaka delnica daje imetniku delnice pravico
enega glasu na skupščini. Pristojnosti skupščine družbe so opredeljene v statutu družbe.
NADZORNI SVET OBVLADUJOČE DRUŽBE
Matjaž Kovačič,
predsednik NS,
predstavnik delničarjev
Dušan Čeč,
podpredsednik NS,
predstavnik delničarjev
Skupina ZM Poslovno poročilo
49
Manja Skernišak
predstavnica delničarjev
mag. Janez Komelj
predstavnik delničarjev
Edi Kosi, član NS,
predstavnik zaposlenih
Robert Ciglarič, član NS
predstavnik zaposlenih
REVIZIJSKA KOMISIJA NADZORNEGA SVETA OBVLADUJOČE DRUŽBE
Nadzorni svet lahko, v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah, imenuje več komisij, ki
opravljajo določene naloge iz pristojnosti nadzornega sveta, pripravljajo predloge sklepov
nadzornega sveta, skrbijo za njihovo uresničitev in opravljajo morebitne druge strokovne
naloge, po naročilu nadzornega sveta.
Nadzorni svet obvladujoče družbe je v letu 2009 imenoval revizijsko komisijo. Revizijska
komisija je v poročevalskem obdobju delovala v naslednji zasedbi:
Dušan Čeč - predsednik revizijske komisije;
Ignac Dolenšek, M. Milojka Kolar Celarc, Manja Skernišak, Nataša Ziherl, Andreja Rahne –
člani revizijske komisije;
Robert Ciglarič – predstavnik delavcev.
Skupina ZM Poslovno poročilo
50
UPRAVA OBVLADUJOČE DRUŽBE
Drago Cotar, predsednik uprave
Diplomiral je na Ekonomsko poslovni fakulteti v Mariboru leta 1975
in začel svojo poklicno pot v Elektrokovini. Leta 1976 se je zaposlil
v ZM kot cenilec transportnih škod. Po šestih letih je napredoval v
vodjo transporta, nato leta 1982 v pomočnika direktorja. V letu
2002 je dobil laskavi naziv 'naj direktor' po izboru Mariborčanov.
Predsednik uprave ZM je od leta 1990. Pokriva področje
kadrovskih zadev, odnosov z javnostmi in tajništva uprave.
Mag. Borut Celcer, član uprave
Diplomiral je leta 1989 na Fakulteti za elektrotehniko,
računalništvo in informatiko v Mariboru. Magistriral je leta 2011
na Ekonomski fakulteti v Ljubljani. Svojo karierno pot je pričel
leta 1989 v Tovarni dušika Ruše, Zavarovalnici Maribor pa se je
pridružil leta 1991 kot samostojni projektant informacijskih
sistemov in kasneje postal vodja oddelka za razvoj informatike.
Leta 1997 je prevzel vodenje Službe informacijske tehnologije,
do marca 2009 pa je bil direktor Sektorja za informatiko in
organizacijo poslovnih procesov. Leta 2009 je prevzel funkcijo
pooblaščenca uprave ZM za področje zavarovalne tehnologije,
aktuarstva, informatike in organizacije, član uprave ZM pa je od
12. januarja 2011. Pokriva področje tehnologije premoženjskih
in osebnih zavarovanj, informacijske tehnologije in delovanje
aktuarske službe.
David Kastelic, član uprave
David Kastelic se je po opravljeni diplomi na Strojni fakulteti v
Mariboru zaposlil v podjetju Philip Morris v Ljubljani, kjer je
opravljal dela na področju marketinga. 16. marca leta 1998 je
prišel v ZM in prevzel naloge pomočnika direktorja Sektorja
obdelave avtomobilskih škod in izvajanje regresov. 1. julija 2004
je prevzel mesto izvršilnega direktorja premoženjskih zavarovanj
in tako skrbel za razvoj in škodno gibanje teh zavarovanj pri
Zavarovalnici Maribor. Član uprave ZM je od 1. 11. 2006. Pokriva
področje marketinga.
Skupina ZM Poslovno poročilo
51
Marko Planinšec, član uprave
Marko Planinšec je postal član uprave Zavarovalnice Maribor
1.1.2008, po pridobitvi licence s strani AZN.
Po izobrazbi je univerzitetni diplomirani ekonomist in inženir
gradbeništva. Po diplomi leta 1991 na Ekonomsko-poslovni fakulteti
v Mariboru, na smeri 'analiziranje in planiranje', je svojo poklicno
pot začel kot pripravnik v nekdanji
Službi družbenega
knjigovodstva in jo nadaljeval kot revizor v podjetjih Coopers &
Lybrand ter PriceWaterhouseCoopers, od aprila leta 2001 pa je
opravljal funkcijo člana uprave družbe za upravljanje KBM Infond. V
Zavarovalnici Maribor kot član uprave pokriva področje financ,
računovodstva in informatike ter organizacije.
Srečko Čarni, član uprave in delavski direktor
Je diplomirani pravnik z državnim pravosodnim izpitom. V ZM se je
kot pravnik - pripravnik v Oddelku avtomobilskih zavarovanj
zaposlil leta 1973. Svojo poslovno kariero je nadaljeval kot vodja
Oddelka za personalne posle (v obdobju od 1975 do 1977), s
1.10.1977 pa prevzel funkcijo pomočnika direktorja za
samoupravno organiziranost in kadre v Zavarovalni skupnosti
Triglav, Območna skupnost Maribor. Z osamosvojitvijo
Zavarovalnice Maribor, leta 1991, je postal pomočnik direktorja za
splošno pravne in kadrovske zadeve, 1. aprila 1995 pa član prve
uprave ZM d.d. za splošno-pravne, upravno-pravne in kadrovske
zadeve. Po izteku mandata člana uprave družbe (leta 2000) je
prevzel dela in naloge sekretarja družbe, 17. novembra 2004 pa je
prevzel funkcijo delavskega direktorja in s tem člana uprave ZM.
Pokriva tudi delo pravne službe in izvajanje sklepov s področja
kadrovskih zadev.
Skupina ZM Poslovno poročilo
52
DIREKTORJI SEKTORJEV IN SLUŽB SKUPINE ZM
Obvladujoča družba
Sektor marketinga
Sektor zavarovalne tehnologije osebnih
zavarovanj
Izvršilni direktor: mag. Evgen Likl
Izvršilni direktor: Tomislav Ćaćić
Sektor zavarovalne tehnologije
premoženjskih zavarovanj
Pomočniki izvršilnega direktorja:
Sektor financ
Izvršilna direktorica: mag. Renata Doler Tisaj
Sektor računovodstva
Izvršilni direktor: Anton Vadnjal
Sektor za informatiko in organizacijo
Izvršilni direktor: Darko Šušter
Aktuarska služba
Direktor: mag. Aleš Tomažin
Služba notranjega revidiranja
Direktor: Boris Presker
Služba za odnose z javnostmi
Direktorica: mag. Natalija Postružnik
Služba za splošno-pravne in kadrovske
zadeve
Direktor: mag. Samo Červek
Služba za tehnične in splošne zadeve
Direktor: Marjan Makari
Služba za pozavarovanje
Direktor: mag. Dejan Zdovc
mag. Uroš Pušnik, Sebastjan Strmšek in Boris
Visočnik
Odvisne družbe
Vivus d.o.o
Direktor: Darko Rebernik
Ornatus d.o.o
Direktor: Darko Rebernik
Skupina ZM Poslovno poročilo
53
RAČUNOVODSKO POROČILO
»Življenje gre naprej in mi z vami«
0
Skupina ZM Računovodsko poročilo
0
KAZALO VSEBINE RAČUNOVODSKEGA POROČILA
IZJAVA O ODGOVORNOSTI POSLOVODSTVA ODVISNE DRUŽBE ..................................................................... 58
SKUPINSKI RAČUNOVODSKI IZKAZI ................................................................................................................ 60
BILANCA STANJA ............................................................................................................................................... 60
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA ................................................................................................................................ 61
IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA ............................................................................................... 62
IZKAZ DENARNIH TOKOV .................................................................................................................................. 63
IZKAZ GIBANJA KAPITALA ................................................................................................................................. 64
UVODNA POJASNILA IN RAČUNOVODSKE USMERITVE................................................................................... 65
Konsolidacija ..................................................................................................................................................... 65
Izjava o skladnosti ............................................................................................................................................. 66
Postopek sprejetja letnega poročila ................................................................................................................. 70
Funkcijska in poročevalska valuta..................................................................................................................... 70
Prevedba poslovnih dogodkov ......................................................................................................................... 70
Uporaba ocen in presoj .................................................................................................................................... 70
Pregled poslovanja obvladujoče družbe strani nadzornika .............................................................................. 71
Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev skupine ................................................................................ 71
OBVLADOVANJE TVEGANJ ............................................................................................................................. 89
Zavarovalna tveganja ........................................................................................................................................ 90
Tveganja povezana s pozavarovanjem ............................................................................................................. 97
Tveganje kapitala in kapitalske ustreznosti ...................................................................................................... 99
Tržna tveganja ................................................................................................................................................ 100
Kreditno tveganje ........................................................................................................................................... 106
Obvladovanje tveganj – prihajajoče spremembe ........................................................................................... 110
POROČANJE PO POSLOVNIH SEGMETNIH .................................................................................................... 111
POJASNILA K SKUPINSKIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM .............................................................................. 116
1
Skupina ZM Računovodsko poročilo
1
IZJAVA O ODGOVORNOSTI POSLOVODSTVA
OBVLADUJOČE DRUŽBE
Uprava obvladujoče družbe v skladu s svojo odgovornostjo za pripravo skupinskih
računovodskih izkazov potrjuje, da so skupinski računovodski izkazi skupaj s pojasnili
sestavljeni pod predpostavko o nadaljevanju poslovanja družb v skupini ter skladni z
veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja. Pri sestavi
predstavljenih računovodskih izkazov so bile uporabljene ustrezne presoje, ocene in
predpostavke, vključno z aktuarskimi presojami, ki v danih okoliščinah upoštevajo družbi
najprimernejše metode, na podlagi katerih lahko podamo spodnja zagotovila.
Člani uprave obvladujoče družbe zagotavljajo, da je po njihovem najboljšem vedenju:
• skupinsko računovodsko poročilo, vključno z skupinskimi računovodskimi izkazi,
sestavljeno v skladu z sprejetimi načeli poročanja obvladujoče družbe in izkazuje
resničen ter pošten prikaz sredstev, obveznosti do virov sredstev, finančnega položaja
in poslovnega izida skupine;
• v poslovno poročilo skupine vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja skupine
ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom pomembnih tveganj in priložnosti,
katerim je pri svojem poslovanju izpostavljena skupina ter opisom drugih podatkov, ki
so pomembni za pošten in resničen prikaz poslovanja skupine.
Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta, v katerem je bilo potrebno davek
odmeriti, preverijo poslovanje družb v skupini, kar lahko posledično povzroči nastanek
dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti in kazni iz naslova DDPO ali drugih
davkov ter dajatev. Uprava obvladujoče družbe ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko
povzročile morebitno pomembno obveznost iz tega naslova.
Zavarovalnica Maribor je podpisnica Zavarovalnega kodeksa, ki ga je sprejela večina
zavarovalnic v državi in je začel veljati 1. 7. 2004.
Člani uprave obvladujoče družbe s podpisi potrjujejo svojo polno odgovornost in strinjanje s
tu predstavljenim Letnim poročilom Skupine ZM za leto 2011 z datumom 20. april 2012.
Maribor, 20. april 2012
Uprava obvladujoče družbe:
Drago Cotar, predsednik uprave
mag. Borut Celcer, član uprave
Srečko Čarni, član uprave
mag. David Kastelic, član uprave
Marko Planinšec, član uprave
Skupina ZM Računovodsko poročilo
58
RAČUNOVODSKI IZKAZI SKUPINE ZM
BILANCA STANJA
v EUR
A.
B.
C.
D.
E.
G.
H.
1.
2.
3.
4.
I.
K.
1.
2.
3.
4.
L.
M.
A.
I.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
II.
B.
C.
D.
1.
2.
3.
4.
E.
G.
J.
1.
2.
3.
K.
na dan
31.12.2011
760.940.526
6.809.471
15.283.418
0
687.302
546.368
510.406.719
92.942.640
151.655.900
241.686.813
24.121.366
na dan
31.12.2010
733.964.206
10.005.231
14.176.393
59.003
0
655.432
482.303.400
86.863.614
3.111.836
372.544.619
19.783.331
6
107.045.539
92.243.852
7
8
60.428.019
53.495.251
40.876.477
11.011.185
0
1.607.589
5.786.510
451.928
760.940.526
87.457.588
87.457.588
55.426.291
2.811.907
23.429.297
-1.867.823
266.599
7.391.316
0
7.000.000
520.422.350
74.920.388
233.907.792
206.180.753
5.413.418
62.862.885
65.706.250
43.384.554
20.925.670
0
1.396.025
5.362.559
589.201
733.964.206
77.775.889
77.775.889
42.626.092
2.811.907
20.253.995
3.099.615
4.137.491
4.846.789
0
7.000.000
500.631.039
74.817.004
234.560.429
185.922.000
5.331.606
101.805.961
89.803.133
4.851.153
4.289.548
2.077.323
36.705.959
13.088.506
20.087.876
3.529.577
15.681.315
Pojasnilo
SREDSTVA
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Nekratkoročna sredstva namenjena za prodajo
Odložene terjatve za davek
Naložbene nepremičnine
Finančne naložbe:
V posojila in depozite
V posesti do zapadlosti
Razpoložljive za prodajo
Vrednotene po pošteni vrednosti
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje
Znesek zavarov.-tehničnih rezervacij prenesen
pozavarovateljem
Terjatve
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
Terjatve za odmerjeni davek
Druge terjatve
Druga sredstva
Denar in denarni ustrezniki
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Kapital
Kapital lastnikov obvladujoče zavarovalnice
Osnovni kapital
Kapitalske rezerve
Rezerve iz dobička
Presežek iz prevrednotenja
Zadržani čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Kapital manjšinskih lastnikov
Podrejene obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Prenosne premije
Matematične rezervacije
Škodne rezervacije
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz poslovanja
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
Obveznosti za odmerjeni davek
Ostale obveznosti
1
2
3
16
4
5
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
23.263.366
11.858.267
10.444.939
1.019.275
16.140.106
Pojasnila k računovodskim izkazom v 5 poglavju računovodskega poročila skupine so
sestavni del predstavljenih računovodskih izkazov Skupine ZM.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
60
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
v EUR
A. ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
Pojasnilo 1.1. do 31.12.2011 1.1. do 31.12.2010
19
- Obračunane kosmate zavarovalne premije
- Obračunana premija oddana v pozavarovanje in
sozavarovanje
- Sprememba prenosnih premij
210.302.087
205.300.509
263.243.887
259.598.666
-51.905.813
-55.261.121
-1.035.988
962.965
B. PRIHODKI IZ NALOŽB V POVEZANE DRUŽBE
C. PRIHODKI OD NALOŽB
20
24.268.062
25.622.060
D. DRUGI ZAVAROVALNI PRIHODKI
21
11.133.402
12.218.809
od tega:
10.614.954
11.704.879
E. DRUGI PRIHODKI
- Prihodki od provizij
22
3.008.947
4.057.393
F. ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
23
129.903.266
130.915.985
- Obračunani kosmati zneski škod
134.635.191
146.823.173
- Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
-27.068.580
-31.750.499
22.336.654
15.843.312
G. SPR. DRUGIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ
H. SPR. ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ
ZAVAROVANCEV, KI PREVZEMAJO NALOŽBENO
TVEGANJA
- Sprememba škodnih rezervacij
24
5.511.330
1.863.193
25
11.403.902
17.747.825
J.
26
11.351
60.051
27
73.675.729
72.250.099
24.282.027
23.079.454
5.472.691
1.817.301
2.843.388
1.681.399
ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
K. OBRATOVALNI STROŠKI
od tega:
- Stroški pridobivanja zavarovanj
M. ODHODKI NALOŽB
28
od tega:
- Oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po PV skozi
poslovni izid
N. DRUGI ZAVAROVALNI ODHODKI
29
2.282.720
2.440.927
O. DRUGI ODHODKI
30
5.802.793
5.882.836
14.648.715
14.220.555
4.082.096
3.630.514
10.566.619
10.590.040
10.566.619
10.592.432
0
-2.392
Osnovni čisti dobiček/izguba na delnico
0,932
1,037
Popravljeni čisti dobiček/izguba na delnico
0,932
1,037
P. POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO
R. DAVEK OD DOHODKA
S. ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
31
od tega:
a) za lastnike obvladujoče zavarovalnice
b) za manjšinske lastnike
Pojasnila k računovodskim izkazom v 5 poglavju računovodskega poročila skupine so
sestavni del predstavljenih računovodskih izkazov Skupine ZM.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
61
IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA
v EUR
Pojasnilo
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9)
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi
1. sredstvi
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v z neopredmetenimi osnovnimi
2. sredstvi
3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe
4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo
4.1.
Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
4.2.
Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi namenjenimi prodaji
5.1.
Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
5.2.
Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem
6.1.
Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
6.2.
Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
6.3.
Prenos dobička/izgub iz presežka iz prevr. h knjigovodski vredn.varovane postavke
7. Pripadajoči čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja in zadržanem
dobičku/izgubi v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan
z uporabo kapitalske metode
8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa
9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa
VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I + II)
od tega:
a) za lastnike obvladujoče zavarovalnice
b) za manjšinske lastnike
11
31
1.1. do 31.12.2011
1.1. do 31.12.2010
10.566.619
10.590.040
-4.967.437
-41.806
-6.209.297
-4.358.646
-1.850.651
-52.258
-419.709
367.451
1.241.859
5.599.182
10.452
10.548.234
5.599.182
10.550.626
-2.392
Pojasnila k računovodskim izkazom v 5 poglavju računovodskega poročila skupine so sestavni del predstavljenih računovodskih izkazov
Skupine ZM.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
62
IZKAZ DENARNIH TOKOV
v e vrih
Pojasnilo
1.1. do 31.12.2011 1.1. do 31.12.2010
A. De narni tok ovi pri pos lovanju
a) Postavke izk aza poslovne ga izida
1. Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju
2. Prihodki naložb (razen f inančnih prihodkov), f inanciranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
3. Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje
rezervacij) in f inančni prihodki iz poslovnih terjatev
in
brez
18.790.236
13.939.121
210.302.087
205.300.509
4.401.566
746.830
4.205.726
621.102
195.840
125.728
zmanjšanja
4. Obračunani čisti zneski škod v obdobju
5. Obračunani stroški bonusov in popustov
6. Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez spremembe v
razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj
7. Odhodki naložb (brez amortizacije in f inančnih odhodkov), f inanciranih iz:
- tehničnih virov
- drugih virov
14.054.866
16.167.880
-129.903.266
-130.915.985
-11.351
-60.051
-69.513.399
-68.294.560
-2.910.816
-138.485
-2.910.499
-163.099
-318
24.614
8. Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez
povečanja rezervacij)
-3.520.130
-5.192.415
9. Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
-4.109.321
-3.674.602
-1.450.960
8.133.100
b) te rjatve, druga s reds tva te r odloženih terjatev in obve znos ti za davek )
poslovnih pos tavk bilance s tanja
1. Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj
2.508.077
-194.519
2. Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj
9.914.485
1.118.990
4. Začetne manj končne druge terjatve in sredstva
-628.343
3.018.467
5. Začetne manj končne odložene terjatve za davek
-588.104
-44.087
6. Začetne manj končne zaloge
-7.038
14.914
7. Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj
-1.289.353
-729.236
8. Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj
-9.642.938
4.811.384
444.165
168.582
9. Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi
10. Končne manj ostale obveznosti (razen prenosnih premij)
14.609
11. Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
c) Prebitek prejem k ov ali pre bitek izdatk ov pri poslovanju (a + b)
-2.176.521
-31.395
17.339.276
22.072.221
355.553.095
355.913.963
19.738.087
18.284.719
19.535.461
18.170.318
202.626
114.401
B. De narni tok ovi pri naložbe nju
a) Prejem k i pri naložbenju
1. Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje in na:
- naložbe, f inancirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
- druge naložbe
2. Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih, ki se nanašajo na:
290.584
630.845
- f inancirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
179.110
174.768
- druge naložbe
111.473
456.077
89.789
2.203.283
4. Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev, f inanciranih iz:
- drugih virov
5. Prejemki od odtujitve dolgoročnih f inančnih naložb, f inanciranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
6. Prejemki od odtujitve kratkoročnih f inančnih naložb, f inanciranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
b) Izdatk i pri naložbenju
1. Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
2. Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev, f inanciranih iz:
- drugih virov
3. Izdatki za pridobitev dolgoročnih f inančnih naložb, f inanciranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
4. Izdatki za pridobitev kratkoročnih f inančnih naložb, f inanciranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
c) Prebitek prejem k ov ali pre bitek izdatk ov pri naložbe nju (a + b)
89.789
2.203.283
127.253.897
246.307.970
124.085.896
245.808.049
3.168.000
499.921
208.180.739
87.655.645
145.678.231
85.645.571
62.502.507
2.010.074
-376.579.860
-380.553.171
-155.622
-166.886
-3.377.360
-3.946.708
-3.377.360
-3.946.708
-152.414.134
-271.191.800
-144.893.978
-269.490.156
-7.520.157
-1.701.644
-220.632.743
-105.247.777
-157.989.384
-104.143.195
-62.643.360
-1.104.583
-21.026.765
-24.639.208
12.800.199
3.011.466
C. De narni tokovi pri financiranju
a) Prejem k i pri financiranju
1. Prejemki od vplačanega kapitala
3. Prejemki od dobljenih kratkoročnih posojil
b) Izdatk i pri financiranju
1. Izdatki za dane obresti
c) Prebitek prejem k ov ali prebite k izdatkov pri financiranju (a + b)
Č. Končno s tanje de narnih s redstev in njihovih us tre znik ov
10
12.800.199
0
0
3.011.466
-9.249.983
-532.301
-532.301
-532.301
3.550.216
2.479.165
451.928
589.201
x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)
-137.273
-87.822
y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
589.201
677.023
Denarni tokovi pri poslovanju iz dividend in obresti
v evrih brez centov
plačane obresti
prejete obresti
prejete dividende
2011
2010
202.626
111.473
183.324
114.401
19.801
Pojasnila k računovodskim izkazom v 5 poglavju računovodskega poročila skupine so sestavni del
predstavljenih računovodskih izkazov Skupine ZM.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
63
IZKAZ GIBANJA KAPITALA
OBDOBJE od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011
Pojasnilo
VI. Čisti poslovni
I. Osnovni kapital
II.Kapitalske rezerve
Zakonske in
statutarne
Za kreditna tveganja
Druge rezerve iz
dobička
4.
6.
9.
IV. Presežek iz
prevrednotenja
V. Zadržani čisti
poslovni izid
10.
11.
izid
SKUPAJ KAPITAL
OBVLADUJOČE
ZAVAROVALNICE
SKUPAJ KAPITAL
SKUPAJ KAPITAL
MANJŠINSKIH
SKUPINE
LASTNIKOV
Čisti dobiček /
izguba poslovnega
(od 1 do 13)
leta
v EUR
1.
ZAČETNO STANJE NA DAN 1. 1. 2011
2.
Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi
2.a
Čisti poslovni izid poslovnega leta
2.b
Drugi vseobsegajoči donos
3.
Vpis (ali vplačilo) novega kapitala
4.
Vračilo kapitala
5.
Čisti nakup/ prodaja lastnih delnic
6.
Izplačilo (obračun) dividend/nagrad v obliki delnic
7.
Izplačilo (obračun) dividend
8.
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
9.
Poravnava izgube prejšnjih let
Oblikovanje in poraba rezerv za kreditna tveganja in za
katastrofalne škode
10.
11.
12.
Prenos izida preteklega leta med zadržane posl.izide
KONČNO STANJE na dan 31.12.2011
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
1.
42.626.092
2.
2.811.907
8.525.219
1.
ZAČETNO STANJE NA DAN 1. 1. 2010
Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi
2.a
Čisti poslovni izid poslovnega leta
2.b
Drugi vseobsegajoči donos
3.
Vpis (ali vplačilo) novega kapitala
4.
Vračilo kapitala
5.
6.
Čisti nakup/ prodaja lastnih delnic
Izplačilo (obračun) dividend/nagrad v obliki delnic
7.
Izplačilo (obračun) dividend
8.
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
9.
Poravnava izgube prejšnjih let
Oblikovanje in poraba rezerv za kreditna tveganja in za
katastrofalne škode
10.
9.277.511
3.099.615
14
77.775.889
5.599.182
5.599.182
10.566.619
10.566.619
10.566.619
-8.717.682
2.811.907
11.085.258
77.775.889
-4.967.437
-4.967.437
12.800.199
12.800.199
-8.717.682
-8.717.682
87.457.588
87.457.588
-2.560.040
615.263
55.426.291
16
4.846.789
-4.967.437
2.560.040
15
10.566.619
12.800.199
3.066.528
-615.263
9.277.511
4.846.789
-4.846.789
-1.867.823
266.599
7.391.316
0
0
0
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA ZA OBDOBJE od 1. 1. 2009 do 31. 12. 2009
42.626.092
2.811.907
3.642.151
1.591.082
9.348.555
3.141.421
5.174.025
-41.806
-1.036.534
67.298.699
10.592.432
10.550.626
-2.392
10.548.234
10.592.432
10.592.432
-2.392
10.590.040
-41.806
-860.183
-1.036.534
1.036.534
-2.392
-73.436
4.137.491
4.846.789
77.775.889
-71.044
2.811.907
8.525.219
-41.806
-4.883.068
860.183
42.626.092
67.298.699
-41.806
4.883.068
11a. Prenos ČD preteklega leta med zadržane dobičke
11b. Odkup deležev
12. KONČNO STANJE na dan 31. 12. 2010
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
4.137.491
-4.967.437
OBDOBJE od 1. 1. 2010 do 31. 12. 2010
2.
2.451.265
12.
2.451.265
9.277.511
3.099.615
2.392
-71.044
77.775.889
Pojasnila k računovodskim izkazom v 5 poglavju računovodskega poročila skupine so sestavni del predstavljenih računovodskih izkazov
Skupine ZM.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
64
UVODNA POJASNILA IN RAČUNOVODSKE USMERITVE
Predstavljeni letni skupinski računovodski izkazi so izkazi za letno obdobje, ki se je končalo
na dan 31. 12. 2011. Obdobje računovodskega poročanja skupine je enako koledarskemu
letu. Podatki za primerjalno obdobje (leto 2010) so revidirani. Revizijo skupinskih
računovodskih izkazov je opravljala revizijska Ernst&Young d.o.o.
Vsi, v letnem poročilu skupine, predstavljeni skupinski računovodski izkazi vsebujejo vse
postavke, ki so dovolj pomembne, da lahko vplivajo na ocene in odločitve tistih, katerim so
namenjeni.
Po potrditvi letnega poročila skupine s strani nadzornega sveta se skupinski računovodski
izkazi ne spreminjajo več .
KONSOLIDACIJA
V skupinskih računovodskih izkazih so vključene naslednje družbe:
ZAVAROVALNICA MARIBOR d.d. s sedežem v Cankarjevi ulici 3 v Mariboru, kot nadrejena
oz. obvladujoča družba;
VIVUS d.o.o, zavarovalna zastopniška družba s sedežem v Karantanski ulici 35 v Mariboru
(neposredno odvisna družba), ki je bila do 14. junija 2010 v 95,48 odstotni lasti
Zavarovalnice Maribor nakar je le-ta odkupila deleže preostalih dveh manjšinskih lastnikov in
postala sto odstotni lastnik. Osnovni kapital družbe Vivus na dan 31.12.2011 znaša 138.763
evrov (31.12.2010: 38.763 evrov).
ORNATUS d.o.o, zavarovalna zastopniška družba v mirovanju s sedežem V Karantanski
ulici 35 v Mariboru. (posredno odvisna družba), ki je v sto odstotni lasti družbe Vivus d.o.o..
Osnovni kapital družbe Ornatus na dan 31.12.2011 znaša 8.763 evrov (31.12.2010: 8.763
evrov).
Povprečno mesečno število zaposlenih v družbah v skupini znaša 921. Izobrazbena
struktura zaposlenih na dan 31.12.2011 pa je bila takšna:
stopnja izobrazbe
I. - IV. Stopnja
V. Stopnja
VI. Stopnja
VII. Stopnja
Magister
Doktorat
Skupaj
ZM
VIVUS
69
402
73
300
26
5
875
Skupaj
12
28
1
5
46
81
430
74
305
26
5
921
Računovodski izkazi odvisne družbe so pripravljeni za isto poročevalsko obdobje kot
računovodski izkazi matične družbe, z uporabo istih računovodskih usmeritev.
Ob pripravi uskupinjenih računovodskih izkazov so izločeni vsi posli, stanja in nerealizirani
dobički transakcij med povezanimi družbami.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
65
Uporabljena je metoda popolnega uskupinjevanja od dne, ko skupina obvladuje odvisno
podjetje.
Konsolidirano poročilo Skupine ZM je razpoložljivo za javnost na spletni strani obvladujoče
družbe skupine: www.zav-mb.si in na sedežu obvladujoče družbe - Zavarovalnica Maribor
d.d., Cankarjeva 3, 2507 Maribor.
IZJAVA O SKLADNOSTI
Skupinski računovodski izkazi, vključno z razlagalnimi pojasnili k skupinskim računovodskim
izkazom so pripravljeni skladno z zahtevami Mednarodnih standardov računovodskega
poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejel Odbor za mednarodne računovodske
standarde (IASB) in skladno s tolmačenji Odbora za pojasnjevanje mednarodnega
računovodskega poročanja (IFRIC), kot jih je sprejela Evropska unija.
Uporabljene računovodske usmeritve so enake kot v preteklih letih, z izjemo novo sprejetih
standardov in pojasnil, ki so stopili v veljavo s 1.1.2011 in so navedeni v nadaljevanju.
MRS 24 – Razkrivanje povezanih strank
Sprememba MRS 24 natančneje določa in poenostavlja opredelitev povezane osebe. Prav
tako se zmanjšuje obseg razkritij transakcij družbe v državni lasti z državo in ostalimi
družbami v državni lasti. Spremembe veljajo za obdobja za začetkom 1.1.2011 ali kasneje.
Spremembe je treba uporabiti za nazaj. Sprememba nima vpliva na računovodske izkaze
skupine.
MRS 32 – Finančni inštrumenti: Predstavljanje – Razvrščanje pravic do nakupa delnic
(dopolnilo).
Dopolnilo standarda se nanaša na pravice za nakup delnic za fiksen znesek v tuji valuti, ki so
bile v obstoječem standardu obravnavane kot finančne obveznosti iz naslova izvedenega
finančnega inštrumenta. Dopolnilo določa, da se v primeru izpolnjenih določenih pogojev
takšne pravice razvrsti kot kapitalski inštrument ne glede na tujo valuto, v kateri je
denominirana izklicna cena. Dopolnilo velja za obdobja z začetkom 1.2.2010 ali kasneje.
Dopolnilo nima vpliva na računovodske izkaze skupine.
Dopolnilo k OPMSRP 14 - Predplačila na podlagi zahteve glede minimalnega financiranja
Dopolnilo k OPMSRP 14 velja za obdobja z začetkom 1.1.2011 z uporabo za nazaj. Dopolnilo
vsebuje navodilo za oceno iztržljive vrednosti čistih sredstev pokojnin. Dopolnilo omogoča
družbam, da predplačilo na podlagi zahteve glede minimalnega financiranja obravnavajo kot
sredstvo. Dopolnilo nima vpliva na računovodske izkaze skupine.
OPMSRP 19 – Poravnava finančnih obveznosti s kapitalskimi inštrumenti.
Velja za obdobja z začetkom po 1.7.2010. Pojasnilo podrobneje pojasnjuje, da se kapitalski
inštrumenti, ki jih družba izda upniku v zamenjavo za finančne obveznosti, obravnavajo kot
plačilo obveznosti. Pri tem so kapitalski inštrumenti izmerjeni po pošteni vrednosti. Če poštene
vrednosti kapitalskih inštrumentov ni moč zanesljivo izmeriti, se le-ti izmerijo po pošteni
vrednosti ukinjene obveznosti. Vse dobičke in izgube skupina pripozna nemudoma v izkazu
poslovnega izida. Pojasnilo nima vpliva na skupinske računovodske izkaze .
Izboljšave MSRP
Maja 2010 je Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (IASB) objavil
izboljšave MSRP in izdal sklop dopolnil in sprememb k tem standardom predvsem z
namenom odpraviti vsa neskladja in podrobneje pojasniti besedilo. Te spremembe so začele
veljati za obdobja z začetkom 1.7.2010 ali 1.1.2011. Izboljšave, ki niso vplivale na
Skupina ZM Računovodsko poročilo
66
spremembe računovodskih usmeritev, finančni položaj in poslovanje skupine so:
MSRP 3 - Poslovne združitve
Spremenjene so možnosti merjenja neobvladujočega deleža. Samo sestavine
neobvladujočega deleža, ki predstavljajo sedanje lastništvo, ki daje lastniku pravico do
sorazmerne udeležbe v čistih sredstvih družbe v primeru likvidacije, se izmerijo ali po pošteni
vrednosti ali po sedanjem proporcionalnem deležu lastniškega inštrumenta v opredeljivih
čistih sredstvih prevzete družbe. Vse ostale sestavine se izmerijo na datum prevzema po
pošteni vrednosti. Spremembe so začele veljati za obdobja z začetkom 1.7.2010 ali kasneje.
Druga izboljšava se nanaša na pojasnilo, da se pogojna plačila, nastala iz poslovne
združitve pred sprejetjem MRSP 3R (kot je bil spremenjen v letu 2008), računovodsko
evidentira v skladu z MSRP 3, sprejetim v letu 2005.
Zadnja izboljšava pa se nanaša na ne-zamenjane in prostovoljno zamenjane nagrade iz
naslova plačil na podlagi delnic ter njihova računovodska obravnava v okviru poslovnih
združitev.
MSRP 7 - Finančni inštrumenti: Razkritja
Sprememba je namenjena poenostavitvi razkritij z zmanjšanjem obsega razkritij glede
prejetih zavarovanj in izboljšanja razkritij z zahtevo po vključitvi kvalitativnih informacij za
lažjo interpretacijo kvantitativnih informacij. Spremembe so začele vejati za obdobja z
začetkom 1.1.2011 ali kasneje.
MRS 1 - Predstavljanje računovodskih izkazov
Sprememba pojasnjuje, da možnost predstavitve sestavin drugega vseobsegajočega donosa
vključuje njihovo predstavitev v izkazu gibanja kapitala ali pojasnilih k računovodskim
izkazom. Sprememba je začela veljati za obdobja z začetkom 1.1.2011 ali kasneje.
MRS 27 - Konsolidirani in ločeni računovodski izkazi
Izboljšava navaja, da se prehodne določbe MRS 27R, kot je bil spremenjen v letu 2008,
ustrezno uporabijo tudi za kasneje spremenjene standarde. Izboljšava je začela veljati za
obdobja z začetkom 1.7.2010 ali kasneje.
MRS 34 – Medletno računovodsko poročanje
Sprememba zahteva dodatna razkritja poštenih vrednosti in sprememb v razvrstitvi finančnih
sredstev, kot tudi sprememb v pogojnih sredstvih in obveznostih v medletnih zgoščenih
računovodskih izkazih.
OPMSRP 13 - Programi nagrajevanja zvestobe kupcev
Pri določitvi poštene vrednosti nagradnih dobropisov mora skupina upoštevati popuste in
spodbude, ki bi jih drugače ponudila svojim kupcem, ki ne sodelujejo v programu
nagrajevanja zvestobe kupcev. Sprememba je začela veljati za obdobja z začetkom 1.1.2011
ali kasneje.
Standardi in pojasnila, ki še niso veljavna
Skupina ni predčasno uporabila nobenega standarda ali pojasnila, ki še niso veljavna in bodo
pričela veljati v prihodnosti.
Skladno z zahtevami MSRP in EU bo morala skupina za prihodnja obdobja upoštevati
sledeče dopolnjene in spremenjene standarde:
MSRP 7 – Finančni inštrumenti: Razkritja – Prenos finančnih sredstev
Sprememba standarda je stopila v veljavo za obdobja z začetkom 1.7.2011 ali kasneje in
določa razkritja o prenosih finančnih sredstev, in sicer takšnih prenosih, ki pomenijo popolno
odpravo pripoznanja finančnega sredstva in o takšnih, ki to ne pomenijo. Sprememba
zahteva uporabo za nazaj.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
67
Skladno z zahtevami MSRP bo morala skupina za prihodnja obdobja upoštevati sledeče
nove, prenovljene ali dopolnjene standarde in pojasnila v primeru, da jih bo sprejela EU:
MSRP 7 – Finančni inštrumenti: Razkritja (sprememba) – pobotanje finančnih sredstev in
finančnih obveznosti
Sprememba velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2013 ali pozneje. Spremenjeni
standard uvaja skupne zahteve po razkritjih, ki bi uporabnikom nudila informacije, ki so
koristne za oceno učinka ali morebitnega učinka pobotanj na finančni položaj podjetja.
Dopolnilo MSRP 7 morajo podjetja uporabiti za nazaj. EU še ni sprejela spremembe
standarda.
MSRP 9 – Finančni inštrumenti
Ta standard nadomešča MRS 39 z začetkom obvezne uporabe za obdobja, ki se začnejo
1.1.2015. Do sedaj sprejeti prvi del standarda postavlja nove zahteve glede razvrščanja in
merjenja finančnih sredstev. EU standarda še ni sprejela.
MSRP 10 – Skupinski računovodski izkazi
Ta standard nadomešča del standarda MRS 27 Konsolidirani in ločeni računovodski izkazi, ki
se nanaša na skupinske računovodske izkaze, z začetkom obvezne uporabe za obdobja, ki
se začnejo 1.1.2013. MSRP 10 vzpostavlja model enotnega obvladovanja za vse družbe. To
bo od poslovodstva zahtevalo, da skrbno pretehta, katere družbe so obvladovane, in
posledično uskupinjene. Standard tudi spreminja definicijo obvladovanja družbe. EU
standarda še ni sprejela.
MSRP 11 – Skupni dogovori
Ta standard nadomešča standard MRS 31 Deleži v skupnih vlaganjih in SOP 13 Skupaj
obvladovana podjetja – nedenarni prispevki podvižnikov. Nov standard opredeljuje samo še
dve vrsti skupnih vlaganj, pri katerih je možno obvladovanje, in sicer skupno delovanje (joint
operations) in skupaj obvladovano podjetje (joint venture). Standard uporablja definicijo
obvladovanja, kot je navedena v standardu MSRP 10. Ravno tako standard ukinja možnost
proporcionalnega uskupinjevanja za skupaj obvladovana podjetja, s čimer je možna samo še
kapitalska metoda uskupinjevanja. Začetek obvezne uporabe standarda je za obdobja, ki se
začnejo 1.1.2013. EU standarda še ni sprejela.
MSRP 12 – Razkrivanje deležev v drugih družbah
Ta standard, z začetkom obvezne uporabe za obdobja, ki se začnejo 1.1.2013, vključuje vsa
razkritja v zvezi s skupinskimi računovodskimi izkazi, vsebovanimi v MRS 27 Konsolidirani in
ločeni računovodski izkazi, kakor tudi razkritja, vsebovana v MRS 28 Finančne naložbe v
pridružena podjetja in MRS 31 Deleži v skupnih vlaganjih. Hkrati pa so določena tudi številna
nova razkritja, predvsem v zvezi z uporabljenimi predpostavkami za določitev, ali družba
obvladuje drugo družbo. EU standarda še ni sprejela.
MSRP 13 – Merjenje poštene vrednosti
Nov standard ima začetek obvezne uporabe za obdobja, ki se začnejo 1.1.2013. MSRP 13
ne spreminja vodila, kdaj naj družba uporabi pošteno vrednost, ampak daje napotke, kako
meriti pošteno vrednost finančnih in drugih sredstev ter obveznosti, ko je to obvezno ali pa
dovoljeno po MSRP. EU standarda še ni sprejela.
MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov: Predstavitev postavk v drugem
vseobsegajočem donosu
Sprememba MRS 1 spreminja združevanje postavk, predstavljenih v drugem
vseobsegajočem donosu. Postavke drugega vseobsegajočega donosa, ki so lahko ali bodo v
prihodnosti »prenesene« v izkaz poslovnega izida bodo prikazane ločeno od tistih, ki nikoli
niso pripoznane v izkazu poslovnega izida. Sprememba se začne uporabljati za letna
Skupina ZM Računovodsko poročilo
68
obdobja z začetkom na ali po 1.7.2012, vendar EU spremembe še ni sprejela.
MRS 12 - Odloženi davek (dopolnilo)
Sprememba se začne uporabljati za letna obdobja z začetkom na ali po 1.1.2012. Ta
sprememba se nanaša na določitev odloženega davka za naložbene nepremičnine,
vrednotene po pošteni vrednosti. Cilj te spremembe je vključiti a) predpostavko, da se
odloženi davek, za naložbene nepremičnine vrednotene po pošteni vrednosti v skladu z MRS
40, določi na podlagi domneve, da se bo knjigovodska vrednost naložbene nepremičnine
povrnila s prodajo in b) zahtevo, da se odloženi davek za sredstva, ki se ne amortizirajo in so
vrednotena po modelu prevrednotenja iz MRS 16, vedno meri na osnovi prodajne vrednosti
teh sredstev. EU sprememb še ni sprejela.
MRS 19 – Zaslužki zaposlencev (dopolnilo)
Odbor je junija 2011 izdal številne spremembe standarda MRS 19. Poglavitna sprememba
se nanaša na ukinitev mehanizma koridorja (»corridor mechanism«) za pripoznavanje
sprememb programa z določenimi zaslužki. To pomeni, da se vse spremembe pripoznajo ob
nastanku, in sicer odvisno od vrste spremembe v izkazu poslovnega izida ali pa v izkazu
drugega vseobsegajočega donosa. Spremembe se začnejo uporabljati za letna obdobja z
začetkom na ali po 1.1.2013. EU sprememb še ni sprejela.
MRS 27 – Ločeni računovodski izkazi.
Standard je bil izdan maja 2011 zaradi novih standardov MRSP 10, MSRP 11 in MRSP 12.
MRS 27 Ločeni računovodski izkazi tako vsebuje računovodsko obravnavo in razkritja za
naložbe v odvisne, pridružene družbe in skupne podvige v ločenih računovodskih izkazih
družbe. Začetek uporabe standarda je za letna obdobja z začetkom na ali po 1.1.2013. EU
standarda še ni sprejela.
MRS 28 – Finančne naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige
Standard je bil izdan maja 2011 zaradi novih standardov MRSP 10, MSRP 11 in MRSP 12.
MRS 28 tako po novem vsebuje računovodsko obravnavo naložb v pridružene družbe in
zahteve za uporabo kapitalske metode pri uskupinjevanju naložb v pridružene družbe in
skupne podvige. Začetek uporabe standarda je za letna obdobja z začetkom na ali po
1.1.2013. EU standarda še ni sprejela.
MRS 32 – Finančni inštrumenti: Predstavljanje (sprememba) – pobotanje finančnih sredstev
in finančnih obveznosti
Standard velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2014 ali pozneje. Uporaba pred tem
datumom je dovoljena. Dopolnilo pojasnjuje pomen izraza “trenutno ima pravnomočno
pravico do pobotanja” in obenem pojasnjuje uporabo MRS 32 sodil za pobotanje pri sistemih
poravnave (kot na primer sistemi centralne klirinške hiše), ki uporabljajo bruto mehanizme
poravnave, ki pa niso sočasni. Dopolnila k MRS 32 morajo podjetja uporabiti za nazaj. Kadar
se podjetje odloči za zgodnejšo uporabo standarda, mora to dejstvo razkriti in obenem
upoštevati zahteve po razkritjih, ki jih uvajajo dopolnila k MSRP 7 Pobotanje finančnih
sredstev in obveznosti. Tega dopolnila še ni potrdila EU.
OPMSRP 20 – Stroški odkopa v proizvodni fazi površinskega rudnika
OPMSRP 20 obravnava stroške odstranjevanja odpadnega materiala (odkopa) pri odprtih
kopih v proizvodni fazi rudnika. Pojasnilo predstavlja odmik od uporabe pristopa
povprečnega razmerja med volumnom odpadnega materiala in izkopane rude v obstoječi
življenjski dobi rudnika, ki se ga pri poročanju v skladu z MSRP poslužujejo številne družbe s
področja rudarstva in pridobivanja kovin. Začetek uporabe pojasnila je za letna obdobja z
začetkom 1.1.2013 ali kasneje. EU pojasnila še ni sprejela. Pojasnilo ne bo vplivalo na
finančni položaj ali poslovanje skupine .
Skupina pregleduje vpliv še neobveznih standardov in pojasnil in v tem trenutku še ni ocenila
vpliva novih zahtev. Skupina bo uporabila nove standarde in pojasnila v skladu z zahtevami
Skupina ZM Računovodsko poročilo
69
le-teh v primeru, da jih EU sprejme.
POSTOPEK SPREJETJA LETNEGA POROČILA
Konsolidirano letno poročilo skupine sprejema uprava obvladujoče družbe, ki ga predloži v
potrditev nadzornemu svetu obvladujoče družbe.
FUNKCIJSKA IN POROČEVALSKA VALUTA
Poročevalska in hkrati funkcijska valuta skupine je evro. Zneski v računovodskih izkazih so
zaokroženi na evro. Zaradi zaokroževanja podatkov se lahko pri seštevanju pojavljajo
računske razlike.
PREVEDBA POSLOVNIH DOGODKOV
Transakcije v tujih valutah se v funkcijsko valuto preračunajo na dan posla po tečaju iz
referenčne tečajne liste Evropske centralne banke, ki ga objavlja Banka Slovenije. Skupina
tako izračunane tečajne razlike pripozna neposredno v izkazu poslovnega izida.
Postavke sredstev in obveznosti, ki so nominirane v tujih valutah, skupina preračuna z
uporabo menjalnega tečaja iz referenčne liste Banke Slovenije. Tečajne razlike iz opravljenih
preračunov skupina pripozna v izkazu poslovnega izida.
UPORABA OCEN IN PRESOJ
V skladu z MSRP mora poslovodstvo pri sestavi računovodskih izkazov podati presoje,
ocene in predpostavke, ki vplivajo na uporabo usmeritev in na izkazane vrednosti sredstev in
obveznosti, ter prihodkov in odhodkov. Ocene in predpostavke temeljijo na prejšnjih
izkušnjah in mnogih drugih dejavnikih, ki se v danih okoliščinah upoštevajo kot utemeljeni, na
podlagi katerih lahko podamo presoje o knjigovodski vrednosti sredstev in obveznosti, ki v
drugih virih niso takoj razvidni. Dejanski rezultati lahko odstopajo od teh ocen. Popravki
računovodskih ocen se pripoznajo zgolj za obdobje, v katerem se ocena popravi, če vpliva
zgolj na to obdobje, ali pa za obdobje popravka ter prihodnja leta, če popravek vpliva tako na
tekoče kot na prihodnja leta.
Ocena obveznosti škod iz zavarovalnih pogodb je najbolj kritična računovodska ocena.
Zavarovalnica mora upoštevati negotovost pri oceni obveznosti, ki jih bo morala izplačati kot
rezultat nastalih škod. Ustreznost testa za obveznosti škod je bila izvedena z namenom, da
se zagotovi ustreznost razkritja pogodbenih obveznosti. Zavarovalnica je pri izračunu ocene
upoštevala najboljšo možno oceno prihodnjih denarnih tokov, cenitvenih in administrativnih
stroškov ter prihodkov iz naložb, s katerimi se pokrivajo obveznosti za škode. Da bi
zavarovalnica zagotovila ustreznost izkazanih pogodbenih obveznosti, je bil na bilančni
datum opravljen test ustreznosti obveznosti. Test je bil opravljen na podlagi uporabe
najboljše ocene prihodnjih denarnih tokov, ocene administrativnih stroškov in finančnih
donosov, ki izhajajo iz sredstev, namenjenih pokrivanju obveznosti. Morebitni primanjkljaj v
obveznosti bi bremenil poslovni izid.
Celoten izračun škodne rezervacije je osnovan na ocenah in predpostavkah dokončnega
razvoja nastalih škod. Škodna rezervacija za prijavljene škode temelji na ocenah
pričakovanih vrednostih izplačil prijavljenih škod. Ocene so določene izkustveno z
upoštevanjem pričakovanih bodočih trendov (inflacija, inflacija stroškov storitev, sprememba
sodne prakse..).
Skupina ZM Računovodsko poročilo
70
Izračun škodne rezervacije za nastale in še neprijavljene škode (IBNR) pa temelji na oceni
števila in zneska škod, ki so že nastale, vendar še niso prijavljene in so v času izračuna
zavarovalnici nepoznane. Oceno IBNR škod določi zavarovalnica na osnovi preučitve
preteklega škodnega dogajanja z uporabo različnih matematično statističnih metod.
Zavarovalnica predpostavlja, da se bo razvoj škod tudi v prihodnosti realiziral podobno kot v
preteklosti oziroma upošteva zaznane trende in odstopanja. Pri izračunu škodne rezervacije
se izdelajo tudi ocene za uspešnost bodočega regresiranja in ocena za nivo bodočih
stroškov reševanja škod. Primernost uporabljenih predpostavk in ocen se obdobno preverja
in nove ugotovitve uporabi pri naslednjem vrednotenju.
PREGLED POSLOVANJA OBVLADUJOČE DRUŽBE S STRANI NADZORNIKA
V oktobru 2010 je nadzornik (AZN) pričel s pregledom poslovanja obvladujoče družbe,
katerega namen je pregledati skupaj z inšpektorji Banke Slovenije vse posle s povezanimi
osebami obvladujoče družbe v letih 2009 in 2010 ter opraviti pregled postopkov sklepanja
življenjskih zavarovanj preko zastopniške mreže v letu 2010. Pregled je bil konec leta 2011
zaključen in 5.1.2012 izdan zapisnik o pregledu. Agencija za zavarovalni nadzor je 9. 2. 2012
obvestila družbo, da ji bo izdala odredbo, po kateri bodo smeli posle zastopanja pri
pogodbenih agencijah opravljati zgolj zastopniki, ki izpolnjujejo zakonske pogoje za
sklepanje zavarovanj. Do zaključka letnega poročila odločba še ni bila izdana.
V letu 2011 niso bili opravljeni nobeni drugi inšpekcijski pregledi poslovanja obvladujoče
družbe.
POVZETEK POMEMBNIH RAČUNOVODSKIH USMERITEV
V nadaljevanju predstavljene računovodske usmeritve skupina dosledno uporablja v vseh
obdobjih, ki jih prikazuje v priloženih letnih računovodskih izkazih.
Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva skupina izkazuje po nakupni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski
popravek vrednosti in izgube, ki bi bile posledica oslabitve sredstev. V nabavno vrednost
neopredmetenih sredstev skupina uvršča tudi vse neposredno pripisljive stroške nakupa.
Skupina za svojo računovodsko usmeritev merjenja neopredmetenih sredstev po njihovem
pripoznanju uporablja model nabavne vrednosti. Torej neopredmetena sredstva vodi po
njihovi nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijske popravke vrednosti in nabrane izgube
zaradi slabitev.
Kasnejše stroške v zvezi z neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi skupina pripozna kot
stroške obračunskega obdobja. Če pa kasneje nastali stroški povečajo bodoče koristi
sredstva se izkažejo kot povečanje njegove nabavne vrednosti oziroma kot zmanjšanje
njegovega popravka vrednosti, če podaljšajo dobo koristnosti neopredmetenega sredstva.
Amortizacijo neopredmetenih sredstev skupina obračunava po metodi enakomernega
časovnega amortiziranja. Amortizacijska stopnja neopredmetenih sredstev je odvisna
izključno od dobe koristnosti sredstva v skupini. Skupina začne z amortiziranjem sredstva, ko
je sredstvo na razpolago za uporabo. Vsa neopredmetena sredstva v skupini imajo končno
dobo koristnosti. Amortizacija NOS se prične prvi dan naslednjega meseca, potem ko je
sredstvo razpoložljivo za uporabo in preneha na zgodnejši datum od datuma, ko je sredstvo
razvrščeno med sredstva za prodajo ali datuma, ko je odpravljeno pripoznanje sredstva.
Uporabljene amortizacijske stopnje v poročevalskem obdobju so naslednje:
o
licence za računalniške programe
Skupina ZM Računovodsko poročilo
o
20 do 50
odstotkov
71
o
ostala neopredmetena sredstva
o
5 do 25
odstotkov
Oslabitev pripoznanih neopredmetenih sredstev skupina izvede, ko knjigovodska vrednost
presega čisto nadomestljivo vrednost neopredmetenih sredstev. V primeru oslabitve sredstev
skupina knjigovodsko vrednost zniža na čisto nadomestljivo vrednost in hkrati pripozna
odhodek iz oslabitve sredstev neposredno v poslovnem izidu.
Skupina med neopredmetenimi sredstvi izkazuje tudi dolgoročno odložene stroške
pridobivanja zavarovanj, ki predstavljajo vnaprej plačane sklepalne provizije. Skupina jih bo
med odhodke prenesla v obdobju, v katerem bo pripoznala prihodke iz naslova premij, na
osnovi katerih je skupina izračunala odložene stroške.
Opredmetena osnovna sredstva
Opredmetena osnovna sredstva skupina pripozna po nakupni vrednosti, povečani za
neposredne stroške nabave sredstev. Kasneje se sredstva vrednotijo po nabavni vrednosti
zmanjšani za nabrane amortizacijske popravke vrednosti in morebitno nabrano izgubo zaradi
oslabitve. Zemljišča imajo neomejeno dobo koristnosti, zato jih skupina ne amortizira. Za
nekaj ključnih poslovnih objektov je skupina nabavno vrednost razdelila na sestavne dele, ki
imajo različne dobe koristnosti in se amortizirajo posebej. Licenčna programska oprema, ki
se obvezno kupuje z novimi računalniki in je pogoj za njihovo funkcionalnost, se usredstvi kot
del opreme.
Pri etažni lastnini poslovnih prostorov je vrednost pripadajočega zemljišča všteta v nabavno
vrednost dela zgradbe, vendar se ne amortizira.
Kasnejše stroške v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi skupina pripozna kot stroške
obračunskega obdobja v času nastanka. V času uporabe nastali stroški sredstev, ki povečajo
bodoče koristi tega sredstva ali razširijo njegovo funkcijo, se izkažejo kot povečanje nabavne
vrednosti. V kolikor bi naknadno nastajali stroški, ki bi podaljševali dobo koristnosti
opredmetenega osnovnega sredstva, se obravnavajo kot zmanjšanje njegovega popravka
vrednosti.
Amortizacijo zgradb in opreme skupina obračunava na mesečnem nivoju časovno
enakomerno. Skupina začne z amortiziranjem sredstva, ko je sredstvo na razpolago za
uporabo. Amortizacija OOS preneha na zgodnejši datum od datuma, ko je sredstvo
razvrščeno med sredstva za prodajo ali datuma, ko je odpravljeno njegovo pripoznanje.
Uporabljene amortizacijske stopnje v poročevalskem obdobju so naslednje:
o
zgradbe in objekti
o
3 odstotke
o
deli zgradb večjih vrednosti
o
3 do 6 odstotkov
o
osebna motorna vozila
o
20 odstotkov
o
ostala oprema
o
15 do 33,3 odstotkov
o
drobni inventar
o
30 odstotkov.
Skupina vsako leto presodi, ali obstajajo znamenja oslabitve opredmetenih osnovnih
sredstev. Tak dogodek nastopi, v kolikor je ocenjena nadomestljiva vrednost sredstva nižja
od njegove knjigovodske vrednosti. Skupina knjigovodsko vrednost takšnih sredstva
zmanjša na njegovo nadomestljivo vrednost.
Zmanjšanje predstavlja izgubo zaradi
oslabitve, katero skupina pripozna neposredno v izkazu poslovnega izida.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
72
Med drobni inventar v okviru opredmetenih osnovnih sredstev skupina uvršča nabavljena
sredstva glede na to, kam so enaka ali podobna sredstva že razvrščena. V načelu se med
drobni inventar razvrstijo sredstva z nabavno vrednostjo do 500 evrov, ki prispevajo k
boljšemu delovnemu okolju, kjer se opravljajo procesi ali pa so rezultat nenehnega
posodabljanja pisarniških pripomočkov, niso pa za izvajanje procesov nujno potrebni.
Drobni inventar z vrednostjo do 100 evrov se ob nabavi takoj razporedi v stroške. Isto velja
za inventar, za katerega upravičeno domnevamo, da njegova uporabnost v skupini ne bo
daljša od leta dni, ne glede na nabavno vrednost in pa inventar, katerega dobi v uporabo
posamezni zaposleni za vsakodnevno uporabo.
Naložbene nepremičnine
Naložbene nepremičnine so sredstva, ki jih skupina poseduje z namenom ustvarjanja
prihodkov iz dajanja v najem oziroma povečevanja vrednosti dolgoročne naložbe ali oboje.
Skupina za svojo računovodsko usmeritev vrednotenja naložbenih nepremični po njihovem
pripoznanju uporablja model nabavne vrednosti. Torej vodi naložbene nepremičnine po
nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijske popravke in morebitne oslabitve.
Amortizacijo naložbenih nepremičnin skupina obračunava na mesečnem nivoju časovno
enakomerno ob upoštevanju dobe koristnosti posamezne naložbene nepremičnine oziroma
trajanja najema.
Uporabljene amortizacijske stopnje v poročevalskem obdobju so naslednje:
Zgradbe
3 do 3,3 odstotke.
Skupina večino naložbenih nepremičnin daje v poslovni najem. Večina najemnih pogodb je
sklenjenih za določen čas. Vse najemne pogodbe so preklicne. Skupina prihodke iz naslova
najemnih pogodb izkazuje neposredno v izkazu poslovnega izida, med finančnimi prihodki,
sorazmerno s časom trajanja najema.
Oslabitev naložbenih nepremičnin skupina izvede v kolikor knjigovodska vrednost naložbene
nepremičnine presega njeno čisto nadomestljivo vrednost. V primeru oslabitve naložbenih
nepremičnin skupina knjigovodsko vrednost zniža na čisto nadomestljivo vrednost in hkrati
pripozna odhodek iz oslabitve sredstev neposredno v poslovnem izidu.
Najemi
Najem je pogodbeno razmerje, v katerem najemodajalec prenese na najemnika v zameno za
plačilo ali niz plačil pravico do uporabe sredstva za dogovorjen čas. Finančni najem,
predstavlja najem, pri katerem se prenesejo vse pomembne oblike tveganja in koristi,
povezanih z lastništvom sredstva. Lastninska pravica pri finančnem najemu lahko preide na
drugo stran ali pa tudi ne.
Najemne pogodbe, ki jih ima sklenjena skupina niso takšne narave, da bi v celoti izpolnile
pogoje za razvrstitev najemnih pogodb med finančne najame. Skupina tako v primeru
poslovnega najema najemnine pripoznava kot odhodek v izkazu poslovnega izida po
enakomerni časovni metodi v celotni dobi najema. V primeru ko skupina nastopa kot
najemodajalka so sredstva dana v poslovni najem izkazana med sredstvi v bilanci stanja
skupina, prihodke od najemnin pa skupina pripozna enakomerno med trajanjem najema.
Finančne naložbe
Finančne naložbe skupine so najpomembnejši del finančnih sredstev skupine in so hkrati v
glavnini namenjene kritju bodočih obveznosti iz zavarovanj in kritju morebitnih izgub zaradi
tveganj iz opravljanja zavarovalnih poslov. Finančna naložba se pripozna kot finančno
sredstvo skupine, če obstaja možnost, da bodo pritekale gospodarske koristi, povezane z njo
Skupina ZM Računovodsko poročilo
73
in je mogoče njeno nabavno vrednost zanesljivo izmeriti. Skupina finančno naložbo pripozna
na datum trgovanja. Enako velja tudi za obračun običajne prodaje finančne naložbe.
Finančne naložbe - glede na to, iz katerih računov so financirane - ob pripoznanju skupina
razvrsti v enega izmed kritnih skladov življenjskih zavarovanj ali kritno premoženje
premoženjskih zavarovanj ali med sredstva prostih lastnih virov posamezne skupine
zavarovanj.
Skupina vrednoti finančne naložbe kritnega sklada, kritnega premoženja in finančne naložbe
prostih lastnih virov z uporabo enotnih metodologij vrednotenja.
Nabavne oziroma prodajne posle za istovrstne finančne naložbe, razvrščene v isto skupino
finančnih sredstev, skupina za potrebe izkazovanja preračuna po FIFO metodi.
Skupina finančne naložbe pri začetnem pripoznanju, glede na namen njihove pridobitve, čas
posedovanja finančne naložbe in vrste finančne naložbe, razvršča v eno od skupin finančnih
sredstev, ki določajo njihovo računovodsko obračunavanje in njihovo merjenje. Pri pridobitvi
tako razvrsti finančno naložbo v eno izmed naslednjih skupin finančnih sredstev:
o
o
o
o
o
o
Finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti, vrednotena skozi izkaz
poslovnega izida. V tej skupini finančnih sredstev skupina izkazuje finančne
instrumente kritnega sklada življenjskih zavarovanj, kjer zavarovanec prevzema
naložbeno tveganje in vse finančne instrumente z vgrajenimi izpeljanimi finančnimi
instrumenti. Skupina med finančnimi sredstvi, izmerjenimi po pošteni vrednosti nima
takšnih finančnih instrumentov, ki bi bila namenjena aktivnemu trgovanju.
Prevrednotovalne učinke slednjih naložb skupina vključuje v izkaz poslovnega izida
tekočega leta.
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo. Skupina v to skupino uvršča vsa prostala
finančna sredstva, ki jih namerava posedovati nedoločeno obdobje in jih lahko proda
zaradi dogajanj na finančnem trgu, zaradi pomembnih in časovno vnaprej
nedoločljivih škodnih dogodkov, zaradi zagotavljanja predpisane strukture naložb,
potreb poslovanja ali drugih poslovnih razlogov. Nerealizirane dobičke oziroma
izgube iz naslova spremembe poštene vrednosti finančnega sredstva skupina
obračuna preko izkaza vseobsegajočega izida in jih nato vključi v presežek iz
prevrednotenja kot posebno sestavino kapitala.
Posojila so posojila in vloge v bankah z določenimi ali določljivimi plačili, ki ne kotirajo
na delujočem trgu. Skupina jih meri po odplačni vrednosti, z uporabo efektivne
obrestne mere. Skupina med posojili izkazuje tudi denarne depozite.
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti v plačilo. Skupina v to skupino uvršča
finančne naložbe, z določenimi ali določljivimi plačili in določeno zapadlostjo v plačilo,
ki jih skupina nedvoumno namerava in zmore posedovati do zapadlosti. Skupina
finančne naložbe razvrščene v to skupino meri po metodi odplačne vrednoti z
uporabo efektivne obrestne mere.
Skupina ne uporablja izvedenih finančnih instrumentov za varovanje pred tveganjem.
Skupina ob začetnem pripoznanju finančne naložbe pripozna po pošteni vrednosti.
Začetni pripoznani vrednosti skupina prišteje stroške posla (borzna provizija, provizija
posrednika, KDD stroški, morebitne natečene obresti pri nakupu oz. prodaji), ki
izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje finančne naložbe. Izjema so finančne
naložbe, ki jih skupina ob pripoznanju razvrsti v skupino finančnih sredstev izmerjenih
po pošteni vrednosti, preko poslovnega izida, kjer stroški posla niso vključeni v
začetno izmero finančne naložbe. Skupina jih pripozna neposredno v breme
poslovnega izida med odhodki naložb.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
74
o
o
Kasnejše merjenje finančnih naložb skupine je odvisno od njihove razporeditve ob
pripoznanju in je lahko po pošteni vrednosti ali po odplačni vrednosti, po metodi
efektivnih obresti.
Ocena poštene vrednosti finančnih naložb je odvisna od razpoložljivosti tržnih
podatkov, na osnovi katerih skupina lahko ocenjuje pošteno vrednost. Glede na to,
kako skupina ocenjuje pošteno vrednost finančnih naložb, le te uvršča v tri ravni,
znotraj katerih je poštena vrednost ocenjena kot:
• 1. raven: poštena vrednost finančne naložbe je enaka tržni vrednost finančne
naložbe, za finančne naložbe, ki kotirajo na delujočem trgu vrednostnih papirjev
(v nadaljevanju VP);
• 2. raven: poštena vrednost je enaka ocenjeni pošteni vrednosti finančne
naložbe, za finančne naložbe, ki ne kotirajo na delujočem trgu VP, skupina pa
lahko pošteno vrednost takšnih finančnih naložb oceni na osnovi notranjega
modela vrednotenja, v katerega vključuje podatke, ki jih je možno pridobiti z trga
VP (preverljivi podatki);
• 3. raven: poštena vrednost je enaka ocenjeni pošteni vrednosti finančne
naložbe, za finančne naložbe, ki ne kotirajo na delujočem trgu VP, skupina pa
pošteno vrednost oceni na osnovi notranjega modela vrednotenja, v katerega
vključuje podatke, ki jih ni možno pridobiti s trga VP (nepreverljivi podatki).
Skupina za oceno poštene vrednosti finančne naložbe, ki ne kotira na delujočem trgu,
uporabi naslednje preverljive podatke iz trga VP:
o
o
vrednosti iz pisnega akta borzno-posredniške hiše ali banke o doseženi zadnji znani
ceni pri trgovanju z finančnimi naložbami, s katerimi je opravljen promet ali
vrednosti po kateri bi na podlagi pisne ponudbe ali javne objave kupec želel odkupiti
vso ali pretežno zalogo finančne naložbe v posesti skupine.
Pri presoji dokazov za namene ocenjevanja potreb za morebitno oslabitev finančne naložbe
ali skupine finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo, skupina presoja ali gre za pomembno
in dolgotrajnejše padanje poštene vrednosti finančne naložbe.
Skupina ocenjuje, da pomembno padanje poštene vrednosti finančne naložbe nastopi:
o
v kolikor gre za več kot 40-odstotno znižanje poštene vrednosti finančne naložbe,
glede na njeno prvotno nabavno vrednost, ne glede na čas trajanja takega znižanja.
Skupina ocenjuje, da dolgotrajnejše padanje poštene vrednosti finančne naložbe predstavlja:
o
o
obdobje največ devet mesecev od dneva, ko se je finančni naložbi vrednost prvič
zmanjšala pod njeno nabavno vrednostjo in je ostala nižja celotno obdobje devetih
mesecev;
obdobje od prvega zmanjšanja poštene vrednosti traja več kot dve leti, vmes pa so
poštene vrednosti le za nekaj dni presegle njeno nabavno vrednost.
Skupina posojila presoja z vidika potreb po njihovi oslabitvi, na podlagi ugotovljene plačilne
nesposobnosti oz. zamud pri plačevanju individualno glede na velikost teh zamud. V kolikor
je posojilo neizterljivo, skupina odpiše posojilo v celoti.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
75
Sredstva sozavarovateljev in pozavarovateljev
Skupina med sredstvi so in pozavarovateljev izkazuje upravičenja, ki izhajajo iz pričakovanih
dolgoročnih obveznosti iz naslova zavarovalnih pogodb. Do slednjih je skupina upravičena
na osnovi sklenjenih so in pozavarovalnih pogodb, s katerimi je določen delež zavarovalnega
tveganja prenesla na so in pozavarovatelje.
Skupina pripoznanje sredstev opravi na osnovi prejetega ali lastnega sozavarovalnega
oziroma pozavarovalnega obračuna, ki ga uskladi s partnerji.
V kolikor obstajajo objektivni dokazi, da skupina ne bo realizirala pričakovanega denarnega
toka, ki ji pripada v skladu z sklenjeno pogodbo in lahko vpliv dogodkov na neizpolnjevanje
obveznosti zanesljivo izmeri, skupina so in pozavarovalna sredstva oslabi.
Kot objektivno dokazilo, zaradi katerega bi oslabila udeležbo drugih v zavarovalnih
pogodbah, bi družba upoštevala odklonitev ali nesposobnost poplačila obveznosti s stani so
in pozavarovatelja v zvezi s pozavarovanimi škodami ali retrocesijami.
Terjatve
Družba terjatve v bilanci stanja izkazuje po njihovi izvirni vrednosti, zmanjšani za oslabitve
zaradi oblikovanih popravkov vrednosti terjatev. Začetno pripoznavanje terjatev družba
izkaže na osnovi izstavljene police, računa ali druge verodostojne listine (npr. potrjen so in
pozavarovalni obračun).
Zaradi dejstva, da vse terjatve ne bodo poplačane oz. ne bodo plačane v roku, družba
ugotavlja znesek njihove oslabitve. V ta namen tvori popravke vrednosti terjatev in
knjigovodsko vrednost prilagodi pričakovanjem o njihovi unovčljivosti. Popravke vrednosti
terjatev družba pripozna neposredno v izkazu poslovnega izida med prevrednotovalnimi
poslovnimi odhodki.
Oslabitev terjatev do zavarovancev, družba opravi ob vsakokratnem četrtletnem poročanju,
na podlagi gibanja terjatev do zavarovancev v preteklih obdobjih, ob koncu leta pa na podlagi
novih preračunov za kumulativno triletno obdobje.
Oslabitev terjatev do zavarovancev iz zavarovalnih poslov premoženjskih zavarovanj se za
velike zavarovance, katerih letna fakturirana kosmata premija znaša več kot 500.000 evrov,
opravi na osnovi posamične presoje. Posamična presoja se opravi tudi v primeru izkazanega
poslabšanja ekonomskih pogojev poslovanja podjetij iz določenih panog, pomembne
finančne težave podjetij, kršenja pogodbe oziroma neizpolnitev obveznosti pri odplačilih. Za
ostale terjatve se opravi pavšalna (skupinska) oslabitev.
Posamična ocena poštene, to je poplačljive vrednosti terjatev iz zavarovalnih poslov, se
izvede na podlagi ocene finančnega položaja in plačilne sposobnosti zavarovanca na osnovi
bonitetnega poročila, na podlagi vrste in obsega zavarovanja terjatev do posameznega
zavarovanca ter izpolnjevanja zavarovančevih obveznosti do skupine v preteklih obdobjih.
Pavšalno (skupinsko) oceno poštene, to je poplačljive vrednosti terjatev iz zavarovalnih
poslov, družba izračuna na osnovi upoštevanja strukture terjatev do zavarovancev s
podobnim kreditnim tveganjem, Indikator potrebne slabitve je podan z dejstvom, da je
znesek plačil premije vedno manjši od zneska fakturirane premije. Odstotek neplačila premije
se ugotovi iz povprečja triletnega obdobja. Odstotek na stanje terjatev se izračuna kot
potencialna slabitev, pri čemer pa se terjatve, katerih zapadlost preseže 36 mesecev
(zastaralni rok) oslabijo v celoti (100 odstotna slabitev). Družba posebej izračunava
povprečno triletno stopnjo odpisanih in v stečaj prijavljenih terjatev. Za tako izračunane
odstotke družba opravi slabitev stanja terjatev do 360 dni. Skupni znesek družba korigira še
za koeficient naknadnega poplačila. Koeficient verjetnosti poplačila ter drugi relevantni
podatki za morebitne popravke ocenjenih zneskov za slabitev izvirajo iz internih podatkov, ki
Skupina ZM Računovodsko poročilo
76
vključujejo podatke o uspešnih izvršbah, poplačanih stečajih, poplačilih že odpisanih terjatev
ipd.
Terjatve, prijavljene v stečajni postopek ter terjatve, ki so zaradi dvomljivosti oz. spornosti
predmet sodnega spora in hkrati nimajo hipotekarnega zavarovanja, se oslabijo v celoti.
Oslabitev terjatev do zavarovancev iz zavarovanih poslov življenjskih zavarovanj družba
izvede, potem ko zavarovanec ni poravnal treh obrokov zavarovalne premije. Popravek
terjatev se oblikuje v celotni višini neporavnane terjatve iz zavarovalnih poslov (100 odstotna
slabitev).
Regresne terjatve družba pripozna med sredstvi v kolikor je na osnovi vzpostavljenega
regresnega zahtevka pridobila ustrezno pravno podlago (pravnomočna sodna izvršba,
sklenjeni pisni sporazum z zavarovalcem oziroma dolžnikom, pričetek odplačevanja dolga s
strani zavarovalca oziroma dolžnika ter subrogacija pri kreditnih zavarovanjih). Družba tudi v
primeru subrogacije pripozna regresno terjatev šele po tem, ko je preverila dejanski obstoj
oz. fizično dosegljivost dolžnika. Pripoznanje glavnice v regresnih terjatvah v sredstvih
skupine zmanjšuje stroške izplačanih škod.
Družba oslabi tiste regresne terjatve, za katere se upravičeno domneva, da ne bodo
poravnane oziroma ne bodo poravnane v celoti. Družba oblikuje popravek vrednosti
regresnih terjatev, na nivoju regresnega zahtevka, in sicer v breme prevrednotovalnih
poslovnih odhodkov. Družba ločeno slabi glavnico regresne terjatve, obresti in v regresni
terjatvi pripoznane sodne stroškov. Indikator za oslabitev regresne terjatve za glavnico
regresa nastopi, v kolikor zapadli del regresne terjatve ni poravnan v 60 dneh po zapadlosti.
Zaradi značaja regresnih terjatev, družba v tem primeru oslabi celotno neplačano vrednost
glavnice regresa, ne glede na še nezapadle obroke regresne terjatve.
Obračunane, vendar neplačane obresti (obročne in zamudne) iz regresnih postopkov,
pripoznane kot regresne terjatve, se oslabijo v celoti. Terjatve iz stroškov regresnega
postopka, pripoznane kot regresne terjatve, ki niso poravnane v 30 dneh po zapadlosti,
družba oslabi v celoti.
Odpisi terjatev se pripoznajo na osnovi ocene, da izterljivost posamezne terjatve ni mogoča,
oziroma za družbo ni ekonomična. Ocena temelji na ustreznih dokaznih listinah. Terjatve se
odpišejo v breme prevrednotovalnih popravkov vrednosti terjatev iz postopkov oslabitve ali
neposredno v breme prevrednotovalnih poslovnih odhodkov skupine.
Nekratkoročna sredstva namenjena za prodajo
Družba med nekratkoročna sredstva namenjena za prodajo razvrsti tista sredstva, katerih
knjigovodska vrednost bo poravnana predvsem s prodajo sredstva in ne z njegovo nadaljnjo
uporabo. Ta pogoj sredstvo izpolnjuje, ko je prodaja sredstva zelo verjetna in je sredstvo v
stanju za takojšnjo prodajo.
Nekratkoročna sredstva namenjena za prodajo, družba meri po knjigovodski vrednosti ali
pošteni vrednosti znižani za stroške prodaje oziroma amortizacije do izločitve iz uporabe in
sicer po tisti vrednosti, ki je nižja. Vse finančne razlike pripozna družba takoj v izkazu
poslovnega izida. Nekratkoročna sredstva za prodajo skupina ne amortizira.
Zaloge
Med zaloge skupina uvršča pisarniški material in potrošni inventar za pisarniško in
zastopniško delo. Zaloga tiskovin in obrazcev je ovrednotena po nabavnih cenah, ki jo
sestavljajo kupna cena in neposredni stroški nabave. Pri porabi skupina upošteva metodo
tehtanih povprečnih cen.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
77
Glede na namensko proizvodnjo tiskovin za potrebe izvajanja zavarovalnih poslov, ki nimajo
prave tržne vrednosti, se za zaloge ne opravljajo prevrednotovanja zaradi oslabitve. Druge
vrste zalog, se zaradi oslabitev prevrednotujejo, v kolikor njihova knjigovodska vrednost
presega njihovo iztržljivo vrednost.
Denar in denarni ustrezniki
Med denarna sredstva skupina uvršča gotovino v centralni blagajni, knjižni denar na računih
skupine pri bankah, denar na poti, ki predstavlja denar, ki se prenaša iz blagajne na ustrezen
račun pri banki ter denarne ustreznike. Skupina med denarne ustreznike uvršča t.i.
prekonočne depozite in kratkoročne depozite sklenjene za dobo enega meseca ter terjatve iz
takoj unovčljivih čekov.
Prevrednotovanje denarnih sredstev se opravlja samo v primeru pojava denarnih sredstev
izraženih v tuji valuti, če se po prvem pripoznanju spremeni valutni tečaj. Tečajne razlike
skupina izkazuje v izkazu poslovnega izida.
Kapital
Kapital skupine sestavljajo lastniški kapital (osnovni kapital), kapitalske rezerve, rezerve iz
dobička, zadržani dobički/izgube, presežek iz prevrednotenja in poslovni izid obračunskega
obdobja. Kapital skupine je, glede na deleže v kapitalu odvisne družbe razdeljen na kapital
večinskih lastnikov – kapital obvladujoče zavarovalnice in na kapital manjšinskih lastnikov.
Obvladujoča družba nima statutarno opredeljenih deležev kapitala za premoženjska oziroma
življenjska zavarovanja. Izkazana razporeditev izhaja iz razmerja, določenega ob ustanovitvi
obvladujoče družbe leta 1990 ter iz vsebine kasnejših dokapitalizacij obvladujoče družbe.
Osnovni kapital je obveznost do lastnikov in pred prenehanjem podjetja ne zapade v
plačilo. V obvladujoči družbi skupine osnovni kapital predstavlja nominalno vrednost
vplačanih navadnih delnic, izraženih v evrih. Vsaka kosovna delnica se glasi na ime in daje
pri uresničevanju upravljavske (glasovalne)
pravice en glas. Delnice so izdane v
nematerializirani obliki in se vodijo pri Klirinško depotni družbi.
Osnovni kapital odvisnih družb sestavljajo osnovni vložki družbenikov.
Kapitalske rezerve družbe v skupini oblikujejo v skladu z ZGD. Med kapitalskimi
rezervami skupina izkazuje zgolj znesek odprave splošnega prevrednotovalnega popravka
kapitala, ki ga je obvladujoča družba skupine oblikovala v času zakonsko predpisane
revalorizacije kapitala. Kapitalske rezerve se smejo uporabiti v skladu z določili ZGD, ki
natančno opredeljuje pogoje uporabe kapitalskih rezerv za kritje čiste izgube poslovnega
leta, prenesene čiste izgube oziroma povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe.
Kapitalske rezerve niso predmet bilančnega dobička in delitve lastnikom družbe.
Rezerve iz dobička se pripoznajo na podlagi:
o
o
o
o
ZZavar, ki predpisuje oblikovanje izravnalnih rezervacij kreditnih zavarovanj in jih
umeščamo med druge rezerve iz dobička;
ZGD, ki predpisuje oblikovanje v posebnih primerih (pridobitev lastnih delnic,
zakonske rezerve,);
odločitve uprave in nadzornega sveta, ki v skladu z ZGD lahko odločijo o polovici
ustvarjenega preostanka čistega dobička tekočega leta;
sklepa skupščine družbe, ki odloča o bilančnem dobičku.
Družbe v skupini nimajo statutarno predvidenih namenskih rezerv iz dobička, je pa
obvladujoča družba skupine s statutom določila, da mora višina zakonskih rezerv dosegati
20 odstotkov osnovnega kapitala družbe.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
78
Pri uporabi dobička družba obvladujoče družbe zagotovi, glede na to, da ne razpolaga z
lastnimi delnicami in ne potrebuje rezerv za lastne deleže, v spodaj navedenem vrstnem
redu:
o
o
o
rezerve za izravnavo rizikov (izravnalne rezervacije) v izračunani višini;
zakonske rezerve pri čemer prednostno zaradi statutarno predpisanega varovanja
kapitalske ustreznosti – v okviru zneska, ki ga upravi in nadzornemu svetu dovoljuje
razporejati ZGD - dobiček usmerja v zakonske rezerve, dokler ne bodo dosegle 20
odstotkov osnovnega kapitala;
druge rezerve iz dobička, ki poleg tega, da služijo kritju morebitnih izgub v
poslovanju, povečujejo tudi razpoložljivi kapital pri izračunavanju kapitalske
ustreznosti.
Rezerve iz dobička lahko družbe v skupini uporabijo v skladu z določili ZGD. Pri njihovi
uporabi se zasleduje cilj zagotavljanja kapitalske ustreznosti obvladujoče družbe pred
njihovo morebitno delitvijo lastnikom družbe.
Kapitalske rezerve, rezerve iz dobička nad zakonsko omejitvijo ter dobiček prejšnjih let in
tekočega leta je mogoče s sklepom skupščine obvladujoče družbe preoblikovati v osnovni
kapital.
Presežek iz prevrednotenja izvira zgolj iz učinkov vrednotenja finančnih sredstev
razpoložljivih za prodajo po pošteni vrednosti. V bilanci stanja izkazani zneski presežka iz
prevrednotenja so popravljeni za zneske odloženega davka. Med matematične rezervacije
se vključuje del presežka iz prevrednotenja, ki je pripoznan na podlagi finančnih naložb
razpoložljivih za prodajo v lasti kritnega sklada klasičnih življenjskih zavarovanj, saj v skladu
z določili v zavarovalnih pogodbah, pripada zavarovancem.
Dobiček/izguba na delnico
V izračunu čistega dobička/izgube na delnico skupina v vseh predstavljenih obdobjih
upošteva vse izdane delnice. Število delnic v izračunu je enako tehtanemu povprečnemu
številu navadnih delnic, uveljavljajočih se v obračunskem obdobju. Pri izračunu slednjega
skupina kot množitelj časovnega tehtanja upošteva število dni, ko so se posamezne delnice
uveljavljale, glede na delež celotnega števila dni v obračunskem obdobju. Dobiček/izguba
na delnico sta za vse delnice enaka.
Vse delnice, ki jih je obvladujoča družba izdala, so navadne imenske delnice, ne obstajajo pa
nikakršne navadne potencialne delnice.
Podrejeni dolg
Podrejeni dolg predstavlja izdane obveznice, ki so vrednotene po odplačni vrednosti.
Skupina med podrejenim dolgom izkazuje izdane nematerializirane imenske obveznice,
izdane v eni emisiji, z kuponsko fiksno obrestno mero8.
Zavarovalne pogodbe
Skupina je vse sklenjene pogodbe razvrstila kot zavarovalne pogodbe v skladu z MSRP, saj
prevzame pomembno veliko zavarovalno tveganje od imetnika zavarovalne police tako, da
se strinja, da bo imetniku police povrnila škodo, ki bi jo v določenem prihodnjem slučajnem
dogodku utrpel imetnik police.
8
Več o lastnostih izdanih podrejenih obveznic razkrivamo v 13. Točki poglavja Pojasnila k skupinskim
računovodskim izkazom.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
79
Skladno z MSRP je dogodek slučajen, če ob sklenitvi zavarovalne pogodbe ni jasno ali se bo
zgodil, kdaj se bo zgodil in kakšna bo zavarovalnina. Po drugi strani je zavarovalno tveganje
pomembno veliko, če bi zavarovalni dogodek povzročil, da bi morala skupina plačati
pomembne dodatne zneske, po kakršnem koli scenariju, razen tistih ki ne vključujejo
trgovalne sestavine.
Pri klasifikaciji zavarovalnih pogodb je skupina poleg same opredelitve tveganja ter prenosa
le-tega, ugotavljala tudi obstoj pomembnih dodatnih zneskov s pomočjo definicije tveganih
zneskov za posamezne zavarovalne pogodbe. V večini zavarovalnih pogodb tvegani znesek
predstavlja kar zavarovalnina oziroma le-ta zmanjšana za matematično rezervacijo na
zavarovalni pogodbi.
Razdelitev zavarovalnih pogodb
Skupina glede na trajanje tveganja in glede na določenost zavarovalnih pogojev zavarovalne
pogodbe deli v tri glavne skupine:
o zavarovalne pogodbe premoženjskih (neživljenjskih) zavarovanj;
o zavarovalne pogodbe klasičnih življenjskih zavarovanj;
o zavarovalne pogodbe življenjskih zavarovanj, kjer zavarovanec prevzema
naložbeno tveganje.
Med premoženjskimi zavarovanji skupina nadalje identificira naslednje (homogene) tipe
zavarovalnih pogodb:
o
o
o
o
o
avtomobilska zavarovanja;
kmetijska zavarovanja;
kreditna zavarovanja;
nezgodna zavarovanja;
ostala premoženjska
zavarovanja
o
o
o
o
odgovornostna zavarovanja;
premoženjska zavarovanja;
transportna zavarovanja;
zavarovanja tirnih vozil;
Med klasičnimi življenjskimi zavarovanji je skupina v letu 2011, glede na izpolnjevanje
pogojev negotovosti škodnega dogodka in pomembnega zavarovalnega tveganja,
identificirala naslednje (homogene) tipe zavarovalnih pogodb:
o
o
o
o
o
o
o
o
o
življenjsko zavarovanje za smrt, primer hujše bolezni in doživetje;
življenjsko zavarovanje za smrt in doživetje;
življenjsko zavarovanje za smrt in doživetje z dogovorjenim rokom izplačila;
življenjsko zavarovanje za smrt in doživetje z intervalnimi izplačili zavarovalne
vsote za doživetje;
življenjsko zavarovanje za smrt in doživetje za dve osebi;
življenjsko zavarovanje za smrt;
življenjsko zavarovanje za smrt s padajočo zavarovalno vsoto;
dosmrtno življenjsko zavarovanje za smrt;
dosmrtno življenjsko zavarovanje za smrt za dve osebi.
Med naložbenimi življenjskimi zavarovanji je skupina v letu 2011 glede na izpolnjevanje
pogojev negotovosti škodnega dogodka in pomembnega zavarovalnega tveganja,
identificirala naslednje (homogene) tipe zavarovalnih pogodb:
o življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem z možnostjo priključitve rizika
hujše bolezni;
o življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem z enkratnim plačilom premije in
priključenim dodatnim zavarovanjem za nezgodno smrt.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
80
Razstavljanje sestavin zavarovalnih pogodb
Pogodba po MSRP je dogovor med dvema ali več strankami, ki ima jasne ekonomske
posledice. Tako je potrebna analiza ekonomskega vidika pogodbe za določitev ustreznega
MSRP – torej se pogodba lahko za računovodske potrebe prikazuje kot več pogodb.
Razstavljanje se zahteva, če lahko zavarovatelj izmeri sestavine (vključno z vgrajeno opcijo
odkupa) in, če zavarovateljeve računovodske usmeritve sicer od njega ne zahtevajo
pripoznavanja vseh obveznosti in pravic.
Razstavljanje je prepovedano, če zavarovatelj ne more meriti sestavin. Pri razstavljanju mora
zavarovatelj uporabiti MSRP 4 za zavarovalno sestavino in MRS 39 za varčevalni del.
Skupina procesa razstavljanja sestavin pogodb ne uporablja.
Diskrecijska udeležba
Diskrecijska udeležba po MSRP 4 predstavlja pogodbeno pravic do dodatnih ugodnosti, kot
dopolnilo k zajamčenim ugodnostim. Dodatne ugodnosti morajo zadostovati naslednjim
kriterijem:
o predstavljati morajo signifikanten del celotnih pogodbenih obveznosti,
o znesek in čas pripisa je v rokah zavarovatelja,
o pogodbeno temeljijo na:
uspešnosti določene skupine (oziroma vrste) pogodb;
realiziranih/nerealiziranih naložbenih donosov v zvezi z določeno skupino
sredstev v lasti izdajatelja ali
poslovnem izidu podjetja, kritnega sklada ali druge osebe, ki izda pogodbo.
Zavarovatelj lahko v skladu z MSRP 4 pripozna zajamčeno sestavino ločeno od diskrecijske
udeležbe. V tem primeru zajamčeno sestavino razvrsti med obveznosti, diskrecijsko
udeležbo pa med dolgove ali kot ločeno postavko kapitala. V nasprotnem primeru (če jih ne
pripozna ločeno) celotno pogodbo razvrsti med obveznosti.
Zavarovatelj lahko vse prejete premije pripozna kot prihodke in mu ni potrebno ločevati
nobenega dela, ki se nanaša na sestavino kapitala.
Za pogodbe, ki bi se po MSRP 4 uvrstile med finančne instrumente, vključitev možnosti
diskrecijske udeležbe vpliva na vrednotenje celotne pogodbe in sicer:
o če zavarovatelj razvrsti diskrecijsko udeležbo med obveznosti, mora opraviti
preizkus ustreznosti obveznosti za celotno pogodbo – torej celotno pogodbo
vrednoti po MSRP 4, kot bi jo, če bi se klasificirala kot zavarovalna pogodba,
o če zavarovatelj del ali celotno možnost diskrecijske udeležbe razvrsti kot ločeno
sestavino kapitala, obveznost, pripoznana za celotno pogodbo, ne sme biti
manjša od zneska, ki bi bil rezultat uporabe MRS 39 za zajamčeno sestavino.
Skupina sklepa zavarovalne pogodbe v zavarovali vrsti življenjskih zavarovanj, ki vključujejo
tudi možnost diskrecijske udeležbe zavarovancev (npr. udeležba zavarovanj na dobičku).
Udeležba v dobičku je opredeljena v splošnih pogojih za življenjska zavarovanja, v katerih se
sklicuje na pravilnik o oblikovanju matematične rezervacije življenjskih zavarovanj.
Diskrecijske pravice, ki je vključena v zavarovalne pogodbe, skupina ne vrednoti posebej, saj
morebitno dodatno izplačilo ne predstavlja pomembnega deleža v celotnem izplačilu po
zavarovalni pogodbi. Obveznosti, ki izhajajo iz naslova diskrecijske pravice se izkazujejo v
celoti v obliki matematičnih rezervacij.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
81
Vgrajeni (izpeljani) finančni instrumenti
Zavarovalna pogodba v teoriji in praksi vsebuje veliko možnosti oziroma opcij. Za vsako
možnost oziroma opcijo moramo ugotoviti ali je izpeljani finančni instrument in določiti
ustrezen način vrednotenja. Skupina uporablja naslednji postopek za ugotavljanje le-tega:
o
o
o
o
če je že izpeljani finančni instrument – ali ga že vrednotimo po pošteni vrednosti?
če ga ne – ali je samostojna komponenta?
če je – ali je tesno povezan z gostiteljsko pogodbo?
če ni – ločimo jih od gostiteljske pogodbe in merimo ga po pošteni vrednosti (v
vseh ostalih zgornjih primerih ni dodatnih zahtev po vrednotenju).
Zgornje ne velja, če je izpeljani finančni instrument že sam po sebi zavarovalna pogodba.
Za identifikacijo vgrajenega finančnega instrumenta, tesno povezanost z gostiteljsko
pogodbo ter vrednotenje po pošteni vrednosti se uporablja MRS 39.
Pogoste možnosti oziroma opcije, ki jih v teoriji in praksi srečamo so: mirovanje plačila
premije, sprememba zavarovalne vsote, sprememba premije, izplačilo predujmov, izplačilo
delnih odkupov, vplačilo dodatnih zneskov premij, priključevanje dodatnih zavarovanj,
možnost odkupa, možnost kapitalizacije zavarovanja, izplačilo raznih nagrad, po poteku
zavarovalne dobe izplačila v enkratnem znesku ali v obliki rentnega zavarovanja, možnost
prekinitve zavarovanja in obnove le-tega, prenos sredstev med investicijskimi skladi,
sprememba delitvenega ključa premije, podaljšanje oziroma skrajšanje zavarovalne dobe,
indeksacija.
Zavarovalno tehnične rezervacije (obveznosti iz zavarovalnih pogodb)
Skupina v skladu z določili 113. člena ZZavar – UPB2, posebej za vse zavarovalne posle, ki
jih opravlja, oblikuje zavarovalno tehnične rezervacije, namenjene kritju bodočih obveznosti
iz zavarovanj in morebitnih izgub zaradi tveganj, ki izhajajo iz zavarovalnih poslov, ki jih
skupina opravlja.
Skupina med zavarovalno tehničnimi rezervacijami pripoznava:
o
o
škodne rezervacije
matematične rezervacije
o
o
rezervacije za prenosne premije
izravnalne rezervacije
o
o
rezervacije za bonuse in popuste
druge zavarovalno tehnične
rezervacije
Zavarovalno tehnične rezervacije morajo biti vedno oblikovane v višini, ki zadošča za kritje
vseh obveznosti iz zavarovalnih pogodb, ki se jih lahko predvidi. Izračun zavarovalno
tehničnih rezervacij iz naslova zavarovalnih pogodb in njihovo zadostnost na letnem nivoju
preverja in o njih izrazi mnenje s strani uprave družbe imenovani pooblaščeni aktuar za
premoženjska in življenjska zavarovanja.
Skupina med obveznostmi iz zavarovalnih pogodb izkazuje kosmate zneske zavarovalno
tehničnih rezervacij in zavarovalno tehnične rezervacije, ki se nanašajo na zavarovalne posle
iz prejetega sozavarovanja. Del obveznosti iz zavarovalnih pogodb, ki je oddan v
pozavarovanje in sozavarovanje, skupina izkazuje med sredstvi.
Posebnosti pri viru za oblikovanje in pri uvrščanju izravnalnih rezervacij v izkaze so razkrite v
nadaljevanju.
Škodne rezervacije
Skupina ZM Računovodsko poročilo
82
Škodne rezervacije se oblikujejo v višini ocenjenih obveznosti, ki jih je skupina dolžna
izplačati na podlagi zavarovalnih pogodb, pri katerih je zavarovalni primer nastopil do konca
obračunskega obdobja, in sicer ne glede na to, ali je zavarovalni primer že prijavljen,
vključno z vsemi stroški, ki na podlagi teh pogodb bremenijo družbo.
Škodne rezervacije skupine sestavljajo:
o
o
o
škodne rezervacije za prijavljene nerešene škode (škodne rezervacije po popisu);
škodne rezervacije za nastale, a še neprijavljene škode (IBNR);
obveznosti za rente iz odgovornostnih zavarovanj.
Škodne rezervacije za prijavljene nerešene škode so rezervacije za škode, ki so bile družbi
že prijavljene, vendar so na obračunski datum še v celoti ali delno nerešene. Izračunavajo se
na osnovi ocene vrednosti pričakovane škode, ločeno za vsako škodo posebej.
Škodne rezervacije za nastale, a še neprijavljene škode so rezervacije za škode za katere se
pričakuje, da so že nastale, vendar družbi še niso bile prijavljene. Višino teh škodnih
rezervacij skupina izračunava na dva načina. Po prvem načinu je skupina na osnovi
trikotnikov razvoja likvidiranih odškodnin in z uporabo trikotniške metode (Chain Ladder
Method) najprej ocenila skupno višino potrebnih škodnih rezervacij na dan vrednotenja. Na
ta način dobljena ocena škodnih rezervacij vsebuje tako škodne rezervacije za nastale
prijavljene škode kot tudi škodne rezervacije za nastale neprijavljene škode. Škodne
rezervacije za nastale neprijavljene škode (IBNR) skupina izračuna kot razliko med višino
škodnih rezervacij na osnovi trikotniške metode in škodnih rezervacij za nastale prijavljene
škode. Ustreznost skupne višine škodnih rezervacij v družbi preverjajo z izvedenimi pristopi
(Mack- in Bootstrap Chain Ladder), ki ustrezajo normativom direktive Solvency 2 glede
sprejemanja tveganja.
Po drugem načinu je skupina škodne rezervacije za nastale neprijavljene škode (IBNR)
izračunala kot zmnožek pričakovanega števila naknadno prijavljenih škod in pričakovane
povprečne višine naknadno prijavljene škode.
V škodnih rezervacijah izkazuje skupina tudi obveznosti za priznane rente iz odgovornostnih
zavarovanj, če so le-te upravičencem priznane s pravnomočno sodbo, poravnavo ali na
podlagi sporazuma med upravičencem in družbo.
Škodna rezervacija je zmanjšana za oceno pričakovanih regresov, katera temelji na
povprečju gibanja regresov v petletnem obdobju in povečana za cenilne stroške. Cenilni
stroški, temeljijo na tri letnem povprečju deleža tovrstnih stroškov v kosmatih škodah.
Čista škodna rezervacija je kosmata škodna rezervacija, povečana za škodno rezervacijo
prejetega sozavarovanja in zmanjšana za škodno rezervacijo oddanega sozavarovanja in
pozavarovanja.
Z izjemo rent iz odgovornostnih zavarovanj skupina škodnih rezervacij ne diskontira.
Matematične rezervacije
Matematične rezervacije za zavarovalne pogodbe klasičnih življenjskih zavarovanj skupina
izračunava kot razliko med sedanjo vrednostjo ocenjenih bodočih obveznosti na podlagi
sklenjenih zavarovanj in sedanjo ocenjeno vrednostjo bodočih premij, ki bodo vplačane na
podlagi teh zavarovanj. Pri izračunu se uporablja Zillmerjeva metoda. Izračun se opravi na
nivoju posamezne police v skladu z veljavnimi tehničnimi osnovami življenjskih zavarovanj
skupine. Negativne vrednosti matematičnih rezervacij se postavi na nič. Razlika med
pozitivno Zillmerjevo matematično rezervacijo in Zillmerjevo matematično rezervacijo je
prikazana med sredstvi kot odloženi stroški pridobivanja zavarovanj.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
83
Za police, kjer poročevalsko obdobje in potek zavarovalnega leta neke zavarovalne police
nista enaka, skupina izračunava matematične rezervacije z linearno interpolacijo rezervacije
med dvema zaporednima letoma.
Matematične rezervacije za dodatna upravičenja je skupina oblikovala za obveznosti, ki jih
oblikuje za zajamčena izplačila ob rojstvu otrok. Višina potrebnih rezervacij za rojstvo otroka
je izračunana na osnovi predvidenega števila in predvidene višine izplačil za že sklenjena
zavarovanja. Postopek izračuna tovrstnih rezervacij je narejen na osnovi ocene bodočih
izplačil, ki temelji na trikotniški metodi upoštevaje število rojstev otrok po letu sklenitve
zavarovanja in razvojnemu letu zavarovanja. Matematične rezervacije za klasična življenjska
zavarovanja se povečajo za del pripisanega dobička. Rezervacije za pripis dobička med
zavarovance se oblikujejo na osnovi metode prispevanja (contribution method). Dobiček se
zavarovancem pripisuje enkrat letno ob koncu leta za preteklo poslovno leto. Dobiček, ki ga
zavarovalnica pripiše zavarovancem je zajamčen. Med matematične rezervacije se vključuje
tudi del presežka iz prevrednotenja, ki je pripoznan na podlagi finančnih naložb razpoložljivih
za prodajo v lasti kritnega sklada klasičnih življenjskih zavarovanj, saj v skladu z določili v
zavarovalnih pogodbah, pripada zavarovancem.
Matematične rezervacije za življenjska zavarovanja, kjer zavarovanec prevzema naložbeno
tveganje, so oblikovane na nivoju posamezne zavarovalne police v obliki:
o
o
matematičnih rezervacij enot premoženja, ki ustrezajo vsoti zmnožkov števila enot
premoženja in vrednosti enote premoženja posameznih investicijskih skladov in
matematičnih rezervacij sestavljenih iz vplačanih premij, ki še niso bile konvertirane v
enote premoženja (zaradi časovnega zamika od plačila premije in naročila nakupa do
vknjižbe kupljenih enot sklada za zavarovančev osebni račun).
V družbi oblikujejo dodatne matematične rezervacije za zavarovalne pogodbe iz zavarovalne
vrste 21, pri katerih so nekatera upravičenja iz zavarovanja vezana na enote finančnih
instrumentov oziroma vzajemnih skladov, pri čemer imajo finančni instrumenti oziroma
vzajemni skladi v svojo strukturo vgrajeno jamstvo in iz zavarovalnih pogojev izhaja, da to
jamstvo zagotavlja zavarovalnica sama.
Rezervacije za prenosne premije
Skupina oblikuje rezervacije za prenosne premije pri posamezni zavarovalni pogodbi v višini
tistega dela obračunane kosmate premije, ki se nanaša na zavarovalno kritje za zavarovalno
obdobje po zaključku obračunskega obdobja, za katerega se izračunava rezervacija.
Izračun se opravi za vsako zavarovalno pogodbo posebej, pri čemer se uporabi metoda "pro
rata temporis", razen za zavarovalne pogodbe, kjer se spreminja višina zavarovalnega kritja
(padanje višine zavarovalnega kritja pri kreditnih zavarovanjih).
Izravnalne rezervacije
Izravnalne rezervacije skupina izračunava v zavarovalni vrsti kreditnih zavarovanj. Izračuna
jih v skladu z določili Sklepa o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za
izračunavanje zavarovalno tehničnih rezervacij.
Skupina oblikovanje izravnalnih rezervacij opravi preko razporeditve čistega dobička, po
sklepu uprave oziroma z neposrednim povečanjem čiste izgube poslovnega leta. Njihovo
oblikovanje izkaže v izkazu sprememb lastniškega kapitala. Izravnalne rezervacije skupina,
zaradi izpolnjevanja določil MSRP, pripozna in izkazuje kot posebno postavko rezerv iz
dobička v kapitalu skupine, kot je predvideno tudi s Sklepom o letnem poročilu in trimesečnih
računovodskih izkazih zavarovalnic SKL 2009 (vključno s spremembo iz UL RS 99/2010) Ta
postavka kapitala se šteje med obveznosti kritnega premoženja, za katere se zahteva
pokritost s strani naložb.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
84
Rezervacije za bonuse in popuste
Rezervacije za bonuse skupina oblikuje v višini zneskov, do izplačila katerih so upravičeni
zavarovanci iz naslova pravice do udeležbe pri dobičku iz njihovih zavarovanj oziroma drugih
upravičenj na podlagi zavarovalne pogodbe. Obveznosti so izračunane na osnovi pravila
vračanja bonusa, ki je opredeljen v zavarovalni pogodbi. Delež bonusov obračunskega
obdobja se izračuna po načelu »pro rata temporis«.
Druge zavarovalno tehnične rezervacije
Skupina med drugimi zavarovalno tehničnimi rezervacijami na dan vrednotenja izkazuje
rezervacije za neiztekle nevarnosti.
Rezervacije za neiztekle nevarnosti so dodatne rezervacije v zavarovalnih vrstah, kjer
ocenjene obveznosti za neiztekle nevarnosti presegajo oblikovane rezervacije za prenosne
premije. Oblikujejo se za kritje škod in stroškov, povezanih z obstoječimi zavarovalnimi
pogodbami, ki bodo nastali po obračunskem letu in niso kriti s prenosno premijo. Višina teh
rezervacij je razlika med dejansko potrebnim zneskom za kritje neizteklih nevarnosti in
prenosno premijo.
Dodatne rezervacije za neiztekle nevarnosti so oblikovane v višini čistih zneskov.
Finančne pogodbe
Med finančne pogodbe bi skupina razvrstila pogodbe, ki nosijo finančno tveganje brez
pomembnega zavarovalnega tveganja. Skupina nima sklenjenih pogodb, ki bi jih glede na
prevzem tveganja, uvrščala med finančne pogodbe.
Rezervacije za druge obveznosti in stroške
Med drugimi rezervacijami skupina izkazuje dolgoročne rezervacije za jubilejne nagrade
zaposlencem in odpravnine ob njihovi upokojitvi. Rezervacije so oblikovane na osnovi
metode aktuarskega vrednotenja (uporabljena je metoda vračunavanja zaslužkov
sorazmerno z opravljenim delom), na katere vplivajo umrljivost, fluktuacija zaposlenih,
prihodnja povečanja plač in pričakovana inflacija. Obveznosti se pripoznajo na podlagi
obvez, ki izhajajo iz sklenjenih pogodb o zaposlitvi in veljavne delovne zakonodaje.
Za izračun sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov se uporablja krivulja Euro
Benchmarks Curve (vir: Bloomberg), ki vključuje nemške in francoske državne obveznice.
Pri izračunu se upošteva verjetnost, da zaposlenec morda ne bo dobil izplačane jubilejne
nagrade oziroma odpravnine ob upokojitvi zaradi predčasne prekinitve delovnega razmerja
ali smrti v času zaposlitve. Prihodnja fluktuacija je določena z internimi podatki na osnovi
preteklih izkušenj (ločeno za redno zaposlene in zastopnike). Za pričakovano smrtnost se
uporabljajo slovenske tablice.
Spremembo rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine skupina pripozna v okviru stroškov
dela med obratovalnimi stroški.
Sredstva za pokojnine zaposlencem v okviru pokojninskega stebra skupina pripozna kot
tekoči strošek obdobja, v katerem je izvedeno vplačilo v pokojninski sklad pokojninske
družbe.
Med drugimi rezervacijami skupina izkazuje tudi zadržane zneske iz naslova zaposlovanja
presežne kvote invalidov, ki izhajajo iz delovno-pravne zakonodaje. Sredstva so namenska
in jih skupina lahko porabi izključno za namene ki jih opredeljuje delovna zakonodaja.
Kratkoročni zaslužki zaposlencev (plače, regres, …) se merijo po nominalni vrednosti in jih
skupina pripozna v okviru stroškov dela med obratovalnimi stroški.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
85
Časovno razmejevanje
Med aktivnimi časovnimi razmejitvami skupina pripoznava kratkoročno odložene stroške
(odhodke) in predhodno nezaračunane prihodke, v pasivnih časovnih razmejitvah pa vnaprej
vračunane stroške (odhodke) in odložene prihodke.
Skupina preko časovnega razmejevanja uravnava časovna neskladja med izdajo
zavarovalne police in začetkom zavarovalnega kritja bodisi kot nezaračunan prihodek ali
kratkoročno odložen prihodek. Začetno pripoznavanje je enako zneskom iz zavarovalne
police.
Prehodno nezaračunani prihodki od obresti na aktivnih časovnih razmejitvah predstavljajo
obračunske obresti za dolžniške vrednostne papirje, ki niso vodene po odplačni vrednosti.
Preostale postavke na razmejitvah so kratkoročno odloženi stroški (odhodki) in vnaprej
vračunani stroški (odhodki). V obeh primerih gre za uskladitev obstoječih listin z dejansko
opravljeno storitvijo, ki se mora nanašati na obračunsko razdobje.
Skupina preko časovnega razmejevanja stroškov uravnava tudi časovno neskladje med
nastalimi stroški pridobivanja zavarovanj – izplačane provizije za sklenjena življenjska
zavarovanja in prihodki iz naslova premij za ta zavarovanja. Zaradi daljšega časovnega
obdobja prenašanja v odhodke (predvidoma več kot eno leto), le ti predstavljajo dolgoročno
razmejene stroške, skupina pa jih v računovodskih izkazih izkazuje kot postavko
neopredmetenih sredstev.
Davek
Skupina obračuna in plačuje davek od zavarovalnih poslov v skladu z Zakonom o davku na
promet zavarovalnih poslov po stopnji 6,5 odstotka od davčne osnove.
Poslovni izid je obremenjen z davkom od dohodkov pravnih oseb. Odmerjen davek se
obračuna od obdavčljivega dobička za poslovno leto po davčnih stopnjah, ki veljajo na datum
bilanciranja. Davčna stopnja za predstavljeni poročevalski obdobji (2011 in 2010), znaša 20
odstotkov .
Odloženi davki
Odloženi davki se pojavljajo kot odložene terjatve za davek ali kot odložene obveznosti za
davek. Pri obračunavanju odloženih davkov skupina uporablja metodo obveznosti po bilanci
stanja. Skupina razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti za potrebe
računovodskega poročanja in vrednostmi za potrebe davčnega poročanja opredeli kot stalne
ali začasne razlike. Začasne razlike razdeli med obdavčljive in odbitne.
Odložene terjatve za davek skupina pripozna na podlagi izračunanih začasnih odbitnih razlik,
v kolikor obstaja verjetnost, da bo skupina v prihodnjih davčnih obdobjih lahko uveljavljala
vse pripoznane odložene terjatve za davke.
Obveznosti za odloženi davek skupina pripozna na podlagi izračuna obdavčljivih začasnih
razlik.
Terjatve oziroma obveznosti za odloženi davek skupina pripozna v obračunanih zneskih, ki
se izračunajo tako, da se začasne razlike pomnožijo z davčno stopnjo, za katero se
pričakuje, da se bo uporabljala v obdobju realiziranja terjatev oziroma obveznosti.
Terjatve oziroma obveznosti za odloženi davek skupina ne diskontira.
Družbe v skupni v ločenih računovodskih izkazih terjatve in obveznosti za odložene davke
pobotajo.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
86
Skupina izračunava in pripoznava odložene davke iz naslova:
o
o
vrednotenja tistih finančnih sredstev, ki so razvrščena v skupino, razpoložljivo za
prodajo (izkazovanje poštene vrednosti preko izkaza vseobsegajočega donosa in
rezervacij za druge dolgoročne zaslužke zaposlencev.
Skupina ne pripozna terjatev za odložene davke, kadar oslabi finančne naložbe, razvrščene
v skupino finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, skozi poslovni izid, in sicer za tiste,
katere namerava skupina držati v svoji lasti dolgoročno in ne predvideva njihove prodaje,
hkrati pa nima zagotovila, da bodo glede na davčne predpise v razumnem obdobju
transakcije davčno priznane. Iz enakega razloga skupina ne pripoznava terjatev za odložene
davke pri oslabitvi terjatev.
Terjatve oziroma obveznosti za odloženi davek, povezane s poslovnimi dogodki,
pripoznanimi v izkazu poslovnega izida, skupina prikazuje v izkazu poslovnega izida.
Odhodke oziroma prihodke za odložen davek skupina pripoznava v izkazu poslovnega izida
v obračunskem obdobju kot razliko med končnim in začetnim stanjem terjatev/obveznosti za
odložene davke.
Terjatve in obveznosti za odloženi davek, povezane s poslovnimi dogodki, pripoznanimi v
izkazu vseobsegajočega donosa, se pripoznajo neposredno v izkazu vseobsegajočega
donosa.
Prihodki in odhodki
Pripoznani prihodki skupine predstavljajo povečanje gospodarskih koristi skupine v
obračunskem obdobju v obliki pritokov ali povečanja sredstev ali pa zmanjšanja dolgov,
katerih posledica so povečanje kapitala, razen tistih, ki so povezani s prispevki lastnikov
skupine.
Skupina pripozna odhodke v računovodskih izvidih, v kolikor le ti predstavljajo zmanjšanje
gospodarskih koristi skupine v obračunskem obdobju v obliki odtokov ali zmanjšanje
sredstev ali povečanje dolgov skupine, katerih posledica so zmanjšanje kapitala, razen tistih,
ki so povezani z razdelitvijo med lastnike skupine.
Skupina zagotavlja ločeno izkazovanje vseh vrst prihodkov in odhodkov za skupino
premoženjskih in življenjskih zavarovanj.
Prihodki od zavarovalnih premij
Pri izkazovanju prihodkov od zavarovalnih premij skupina upošteva načelo nastanka
poslovnega dogodka in povečanja gospodarske koristi v obliki povečanja pritokov ali
povečanja sredstev. Skupina ločeno spremlja kosmate zavarovalne premije, sozavarovalne
in pozavarovalne premije ter prenosne premije. Prihodki se merijo na podlagi zavarovalnih
premij, navedenih na zavarovalnih pogodbah ali drugih listinah. Odobrene popuste na
sklenjena zavarovanja skupina evidentira kot zmanjšanje prihodkov iz premij. Pripoznani
prihodki od premij v poročevalskem obdobju so sorazmerni prevzetemu kritju iz zavarovalnih
pogodb.
Prenosna premija se izračuna ločeno za vsako zavarovano pogodbo posebej in je
namenjena razmejitvi prihodkov od zavarovalnih premij na celotno obdobje kritja. V prihodke
poročevalskega obdobja so vključene zavarovalne premije, zaračunane naknadno za
prevzeta zavarovalna kritja v letu 2011.
Ob prekinitvi zavarovanj, skupina zmanjša obračunane prihodke od premij za sorazmerni del
nepretečenega obdobja, za katero je bila zavarovalna premija obračunana.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
87
Čisti prihodki od premij predstavljajo kosmati prihodki od premij, popravljeni za premijo iz
prejetega/oddanega sozavarovanja in zmanjšani za delež pozavarovanja v kosmati premiji
ter popravljeni za spremembo prenosne premije.
Skupina prihodke od zavarovalnih premij spremlja ločeno po zavarovalnih skupinah in vrstah
zavarovanj.
Finančni prihodki in odhodki
Skupina, glede na naravo svojega poslovanja ustvarja predvsem prihodke in odhodke iz
naslova naložb. Prihodki in odhodki naložb iz zavarovalno tehničnih rezervacij in iz lastnih
virov se evidentirajo neposredno brez ključev na podlagi analitičnih računov iz kontnega
okvira, ki vzpostavljajo relacije med kontom naložbe in kontom prihodkov.
Med prihodki/odhodki od naložb skupina pripoznava prihodke/odhodke od obresti naložb,
dobičke/izgube pri odtujitvi naložb, prihodke/odhodke od naložbenih nepremičnin, prihodke
od dividend, negativne in pozitivne tečajne razlike in pripoznane oslabitve oziroma
razveljavljene oslabitve finančnih naložb.
Med prihodki od dividend skupina izkazuje prejete dividende ali deleže do katerih je
upravičena na osnovi naložb v kapital drugih družb. V izkazu poslovnega izida se pripoznajo
na dan, ko je uveljavljena delničarjeva pravica do plačila.
Prihodki/odhodki iz obresti se pripoznajo ob njihovem nastanku z uporabo efektivne obrestne
mere.
V bilanci stanja se obresti od dolžniških vrednostnih papirjev izkazujejo skupaj z finančnimi
naložbami.
Odhodki za škode
Pri izkazovanju odhodkov za škode skupina upošteva načelo nastanka poslovnega dogodka
in zmanjšanja gospodarske koristi v obliki izdatkov ali zmanjšanja sredstev.
Čiste odhodke za škode skupine predstavljajo obračunani kosmati zneski škod, popravljeni
za obračunane škode iz prejetega/oddanega sozavarovanja, zmanjšani za delež
pozavarovateljev v kosmatih škodah ter za zneske uveljavljenih regresnih terjatev. Čisti
odhodki za škode vključujejo še spremembo čistih škodnih rezervacij, to je kosmatih škodnih
rezervacij, korigiranih za delež so in pozavarovateljev v škodnih rezervacijah.
Skupina odhodke za škode spremlja ločeno po zavarovalnih skupinah in vrstah zavarovanj.
Obratovalni stroški
Skupina obratovalne stroške pripozna po naravnih vrstah v vrednosti iz izvirnih ali izvedenih
knjigovodskih listin ob obvezni uporabi stroškovnih mest.
Za obračunske potrebe jih prerazporedi po funkcionalnih skupinah na stroške pridobivanja
zavarovanj, cenilne stroške in druge obratovalne stroške. Za razporejanje ima skupina
vzpostavljena stalna pravila.
Za izvajanje zavarovalno tehničnih obračunov skupina vse obratovalne stroške prerazporeja
tudi na stroškovne nosilce in pri tem upošteva že opravljeno delitev po funkcionalnih
skupinah. Višina stroškov, ki bremenijo posamezno zavarovalno skupino je odvisna
predvsem od števila in vrednosti poslov, opravljenih v posamezni organizacijski enoti.
Izkaz denarnih tokov
Skupina pripravlja izkaz denarnih tokov po posredni metodi.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
88
OBVLADOVANJE TVEGANJ
Celovito in načrtovano obvladovanje tveganj predstavlja enega ključnih elementov poslovne
strategije obvladujoče družbe Cilj obvladujoče družbe na področju obvladovanja tveganj je
vzpostaviti popoln vpogled v poslovna tveganja, ki ogrožajo poslovanje družbe in posledično
pravočasno zaznavati in izkoriščati priložnosti, ki izhajajo iz poslovnih tveganj.
Obvladovanje poslovnih tveganj je kontinuiran proces, v katerega so vključene vse ravni
poslovodenja družb v skupini in vsi zaposlenci družb v skupini.
Prikaz vključenosti posameznih
obvladovanja tveganj
ravni
poslovodenja
obvladujoče družbe
v
sistem
UPRAVA OBVLADUJOČE DRUŽBE:
Odgovornost za celovito obvladovanje tveganj v družbi
SREDNJE
POSLOVODSTVO
IZVEDBENO
POSLOVODSTVO
Odgovornost za
vzpostavitev in
delovanje notranjih
kontrol v posameznih
poslovnih procesih,
za katere odgovarja
vodstveni delavec
zavarovalnice
Odgovornost za
obvladovanje
tveganj v
obvladujoči
družbi in Skupini
ZM
Odgovornost za
obvladovanje
tveganj na
poslovnih
področjih, za
katere
poslovodstveni
delavec odgovarja
OSTALI ZAPOSLENCI V DRUŽBI
Odgovornost za delovanje notranjih kontrol in dajanje predlogov za
njihovo izboljšanje pri aktivnostih katere izvaja zaposlenec
Obvladujoče družba razvija in v poslovanje vzpostavlja strateški pristop k obvladovanju
tveganj, s katerim bo zagotovljeno dosledno in pregledno obvladovanje tveganj.
Za potrebe obvladovanja tveganj se tveganja identificirajo, ocenijo, nato pa se opredelijo
postopki za njihovo obvladovanje.
V nadaljevanju razkrivamo in pojasnjujemo ključna poslovna tveganja obvladujoče družbe ter
procese njihovega obvladovanja.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
89
Poslovna tveganja v obvladujoči družbi
ZAVAROVALNA TVEGANJA
Zavarovalna tveganja so tveganja, ki so povezana z sklenjenimi zavarovalnimi pogodbami.
Obvladovanju teh tveganj obvladujoča družba posveča v procesu obvladovanja tveganj
največ pozornosti, saj izhajajo iz opravljanja njene temeljne dejavnosti. Pomembna
zavarovalna tveganja, ki jim je obvladujoča družba izpostavljena so predvsem tveganje škod
in tveganje zavarovalo-tehničnih rezervacij ter tveganja povezana z pozavarovanjem.
Tveganje škod
Pri tveganju škod (angl. claims risk) opazujemo tveganje, da je število škod večje od
pričakovanega, ali da je povprečna višina škod večja od pričakovane. O tveganju škod
govorimo tudi takrat, ko obstaja tveganje, da je zavarovalnica določila previsok samopridržaj
zaradi neustrezne pozavarovalne zaščite, še zlasti za katastrofalne dogodke.
Pri pogodbah življenjskih zavarovanj z zavarovanjem za primer smrti imajo največji vpliv na
število in višino škod epidemije, spreminjanje načina življenja, kot na primer prehranjevalnih
navad, telesne vadbe, kajenje. Za pogodbe življenjskih zavarovanj, kjer je zavarovani
dogodek preživetje, je največji dejavnik tveganja napredek medicinske znanosti ter
Skupina ZM Računovodsko poročilo
90
izboljšanje socialnega položaja prebivalstva, kar povečuje dolgoživost. V tem pogledu
govorimo o tveganju kot posledici obnašanja zavarovalcev ter okolja v katerem živijo na eni
strani in cenovnemu tveganju na drugi strani.
Pri pogodbah premoženjskih zavarovanj so klimatske spremembe velik dejavnik, ki povzroča
pogostejše izredne vremenske dogodke (npr. poplave, toča). Za odgovornostna zavarovanja,
za katera so značilni dolgi postopki reševanja škod, ki lahko trajajo več let, pa predstavlja
pomemben dejavnik tveganja povečanje števila tožb iz škod, predvsem za nematerialne
zahtevke (kritje in znesek). Tudi tukaj govorimo o tveganju kot posledici okolja, vendar imata
pri pogodbah premoženjskih zavarovanj tveganje neustrezno načrtovanega produkta in
tveganje neustreznega sprejema rizikov pomembnejšo vlogo.
Da bi obvladovala določena zavarovalna tveganja, ima zavarovalnica sklenjene
pozavarovalne pogodbe, s katerimi del tega tveganja prenese na pozavarovatelja. Vsako
poslovno leto uprava sprejme program načrtovanega pozavarovanja, v katerem so
izračunani maksimalni lastni deleži po zavarovalnih vrstah, tabela maksimalnega kritja in
določeni postopki, osnove in merila za ugotavljanje največje verjetne škode. Program
pozavarovanja je sestavljen iz tradicionalnih proporcionalnih in neproporcionalnih oblik
pozavarovalne zaščite.
Uprava družbe je prepričana, da so višine lastnih deležev v tabelah maksimalnega kritja
določene dovolj varno, in da so sklenjene ustrezne pozavarovalne pogodbe, tako da
zavarovalnica ni izpostavljena prekomernemu tveganju.
Razvoj škod
V nadaljevanju prikazujemo razvoj škodnega dogajanja za premoženjska zavarovanja. V
trikotniku razvoja škod je prikazan razvoj pripoznavanja škod po letih nastanka škode. V
zneskih so zajete likvidirane oziroma rezervirane škode, ki jih je zavarovalnica pripoznala za
posamezno leto nastanka škode do vključno ustreznega koledarskega leta.
Trikotnik razvoja pripoznavanja škod – premoženjska zavarovanja*
Leto nastanka škode
v evrih brez centov
pred 2007
2007
2008
Skupaj
2009
2010
2011
Ocena kumulativnih škod
na koncu škodnega leta
118.436.457 180.116.032 157.618.593 130.787.710 125.345.396
eno leto kasneje
114.095.301 178.461.268 147.362.022 119.539.511
dve leti kasneje
115.577.021 180.494.448 146.952.741
tri leta kasneje
114.720.400 182.243.079
štiri leta kasneje
Kumulativno izplačane
škode do 31.12. 2011
Stanje škodne rezervacije*
na dan 31.12.2011
114.032.789
101.966.694 164.899.211 125.290.178
38.387.099
12.066.095
17.343.868
21.662.563
91.881.898
58.141.332
27.657.613
67.204.064 184.321.302
Škodna rezerva za premoženjska zavarovanja pripoznana v bilanci stanja
v evrih brez centov
Škodna rezerva (ŠR) na
dan 31.12.2011
Škodna rezerva (ŠR) na
dan 31.12.2010
popis in IBNR
ŠR za regrese
ŠR za cenilne
stroške
sozavarovalni
posli
skupaj
184.321.302
-938.912
9.720.654
193.110
193.296.153
169.315.365
-964.704
7.734.789
74.958
176.160.408
Skupina ZM Računovodsko poročilo
91
Koncentracija zavarovalnega tveganja
Nevarnost koncentracije zavarovalnega tveganja se lahko pojavi zaradi posameznega ali več
dogodkov, ki lahko povzročijo, da se obveznosti zavarovalnice bistveno povečajo. Izhaja
lahko iz ene zavarovalne pogodbe ali iz majhnega števila pogodb, ki krijejo dogodke z
majhno verjetnostjo dogodka, toda povzročijo veliko škodo (npr. potresna zavarovanja ali
druge naravne katastrofe).
Prikaz razpršenosti zavarovalnega portfelja in izpostavljenost družbe velikim zavarovancem
za leto 2011
skupna
v deležu od
premija 10
celotne
največjih
premije
zavarovancev
Premoženjska zavarovanja
za leto 2010
skupna
v deležu od
premija 10
celotne
največjih
premije
zavarovancev
17.061.610*
9,08%
15.043.776*
7,99%
81.001
0,34%
120.303
0,50%
Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem
165.803
0,43%
168.708
*letna kosmata premija po vseh zavarovalnih vrstah, ki imajo začetek kritja v času od 1.1. do 1.12.
0,49%
Življenjska zavarovanja
Obvladujoča družba ocenjuje, da je delež 10 največjih zavarovancev glede na celotni portfelj
relativno majhen, zato sklepa, da koncentracija velikih zavarovancev ne predstavlja visokega
tveganja za družbo.
Tveganje zavarovalno tehničnih rezervacij
Tveganje pri oblikovanju zavarovalno tehničnih rezervacij predstavlja tveganje, da višina
ocenjenih rezervacij ne bo zadostovala za pokritje vseh obveznosti, ki izvirajo iz že sprejetih
zavarovalnih pogodb.
Tveganje, da so matematične rezervacije prenizke, bi se pojavilo, če bi dejanska smrtnost
presegla vrednosti v tablicah smrtnosti, ki so uporabljene v tehničnih osnovah za izračun
premij življenjskih zavarovanj. Prav tako se lahko pojavi tveganje, da je pri življenjskih
zavarovanjih s priključenim rizikom hujših bolezni dejanska stopnja obolevnosti večja od
vrednosti, ki so v tablicah pojava hujših bolezni. Obvladujoča družba na letni ravni primerja
dejansko smrtnost in obolevnost zavarovancev z vrednostmi v tablicah, ki jih uporablja in
ugotavlja, da je stopnja dejanske smrtnosti kot tudi obolevnosti manjša od vrednosti v
tablicah.
Največji del tega tveganja za premoženjska zavarovanja nosijo škodne rezervacije, ki jih
lahko razdelimo na dva dela, in sicer na obveznosti iz zavarovalnih pogodb za že prijavljene
škode in na obveznosti iz zavarovalnih pogodb za nastale, vendar še ne prijavljene škode
(IBNR). Napačno ocenjene rezervacije za prijavljene škode vplivajo tudi na izračun nastalih
še neprijavljenih škod.
Tveganje, da so škodne rezervacije manjše, kot bi morale biti, obvladujoča družba spremlja s
postopki, ki se izvajajo v aktuarski službi. Opazuje se črpanje škodnih rezervacij prejšnjih let
po posameznih zavarovalnih podvrstah in po posameznih letih škodnega dogodka. Z izračuni
količnikov velikosti škodne rezervacije proti pobranim premijam in izplačanim škodam je
možno oceniti, ali so tudi na novo izračunane škodne rezervacije ustrezno oblikovane.
Test ustreznosti obveznosti, LAT iz naslova zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj
Za obveznosti premoženjskih zavarovanj izvede zavarovalnica test ustreznosti le za
rezervacije za prenosne premije. Za škodne rezervacije ter rezervacije za bonuse in popuste
obvladujoča družba šteje, da so oblikovane v ustrezni višini.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
92
Škodne rezervacije za:
o
o
nastale, prijavljene in nerešene škode so ovrednotene na osnovi trenutnih cen in
previdnih ocen bodočih izplačil (metoda popisa),
nastale, še neprijavljene škode (IBNR škode) so ovrednotene kot ocena pričakovanih
vrednosti izplačil na osnovi statističnega spremljanja takšnih škod v preteklosti.
Izračun škodne rezervacije za IBNR škode se izvaja za vsako zavarovalno vrsto na osnovi
trikotnikov razvoja likvidiranih odškodnin oz. števila škod. Predpostavlja se, da bo vzorec
razvoja škod v prihodnosti podoben vzorcu iz preteklih let. Z ustreznimi letnimi razvojnimi
faktorji se ocenijo pričakovane vrednosti izplačil.
Škodne rezervacije niso diskontirane, kar še dodatno zagotavlja, da je izračun po izbrani
metodologiji zadosten.
Pri testu ustreznosti rezervacij za prenosne premije se obravnava razlika med pričakovanimi
škodami in stroški za preostali neiztekli del pogodb, ki so bile veljavne na bilančni datum in
zneskom rezervacije za prenosne premije. Zmanjšanje kosmatih rezervacij za prenosne
premije za sorazmerni del odložljivih stroškov pridobivanja zavarovanj iz naslova provizij,
požarne takse, tiskovin in tarifiranja polic s prenosom med odložene stroške pridobivanja
zavarovanj, temelji na izračunu, podprtem z dejanskimi podatki v podatkovnem skladišču.
Pri tistih zavarovalnih vrstah, kjer je ugotovljeno, da so rezervacije za prenosne premije
glede na pričakovano škodno dogajanje nezadostne, zavarovalnica oblikuje dodatne
rezervacije za neiztekle rizike in jih pripozna v izkazih kot dodatno obveznost - druge
zavarovalno tehnične rezervacije.
Pri pripravi testa ustreznosti oblikovanih obveznosti za zavarovalne pogodbe premoženjskih
zavarovanj se upošteva smernica številka 1 SAD: Vpeljava MSRP 4 v podjetje, ki jo je
sprejelo Slovensko aktuarsko društvo.
Dejavniki tveganja, ki vplivajo na oceno višine škodne rezervacije, so poleg slabe ocene
prijavljenih in še neizplačanih škod naslednji:
o
o
o
o
o
o
o
tveganje, da bo spremenljivost višine škod nadpovprečno velika;
tveganje, da izbrani količniki v metodi trikotnikov slabo opisujejo trende v zavarovalni
podvrsti; zato se predvsem v prevladujočih zavarovalnih vrstah po načelu previdnosti
izbirajo konservativne metode izračuna teh količnikov;
tveganje, da so višine povprečne pričakovane škode izbrane prenizko, saj bi se lahko
rast cen te škode znatno povišala;
tveganje, da so ustrezne službe prenizko ocenile prijavljene in še neizplačane škode,
tveganje, da bodo v pravdah določene višje škode, kot jih ocenjujejo posamezne
službe;
tveganje, da so zaradi visokih rasti življenjskih stroškov podcenjene neto sedanje
vrednosti rent v izplačilu, ki bodo morda še izterjane;
tveganje, da bodo gospodarska gibanja povišala inflacijo in s tem višino izplačanih
škod za pretekle dogodke.
Obvladujoča družba redno preverja ustreznost uporabljenih predpostavk v izračunu
obveznosti in zadostnost oblikovanih obveznosti iz zavarovalnih pogodb glede na dejansko
škodno dogajanje in sproti upošteva ugotovljene pomanjkljivosti.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
93
Test ustreznosti obveznosti, LAT iz naslova zavarovalnih pogodb življenjskih zavarovanj
Obvladujoča družba opravi test ustreznosti obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb, na
vsak bilančni dan.
Obvladujoča družba opravlja test na osnovi trenutnih ocen prihodnjih pogodbenih denarnih
tokov, v katerih upošteva trenutne (najboljše) ocene vseh pogodbenih finančnih tokov in
povezanih finančnih tokov, kot so cenilni stroški, stroški administracije in finančni prihodki od
naložb sredstev, ki pokrivajo obveznosti iz naslova zavarovalnih pogodb. Obvladujoča
družba opravlja test na oblikovanih kosmatih obveznostih, ki izvirajo iz zavarovalnih pogodb,
zmanjšanih za odložene stroške pridobivanja.
V primeru, da test pokaže nezadostnost trenutno oblikovanih obveznosti, obvladujoča družba
pripozna primanjkljaj kot povečanje obveznosti za znesek primanjkljaja.
Test se opravi za vsako pogodbo življenjskih zavarovanj, ki je veljavna na bilančni datum.
Rezultati so združeni po skupinah zavarovalnih produktov – klasična življenjska zavarovanja
in življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem.
Pričakovani pogodbeni denarni tokovi:
o
o
o
o
prihodki iz naslova premij (zavarovalne pogodbe in dodatna nezgodna zavarovanja);
izplačila za škode (smrt, doživetje, odkup, izplačila v primeru nezgode);
stroški (provizije zastopnikov, cenilni stroški, administrativni stroški);
prihodki iz naložb.
Pri obravnavi posamezne pogodbe se upošteva:
o letna premija, frekvenca plačevanja, zavarovalne vsote za smrt in doživetje;
o tehnične osnove produktov: tehnična obrestna mera, tablice smrtnosti, stroški;
o predpostavke: delež realizirane smrtnosti, delež odstopov, prihodnja donosnost,
realizirani stroški, bodoča inflacija, škodni rezultat dodatnih nezgodnih zavarovanj.
Za denarne tokove, obravnavane do poteka police, se izračuna njihova sedanja vrednost na
bilančni datum.
Podrobnejša obrazložitev predpostavk uporabljenih v LAT testu za življenjska zavarovanja
1. Diskontna stopnja
Za izračun sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov se uporablja krivulja Evropske
Centralne Banke »Euro area yield curve«, z dne 30. 12. 2011, ki temelji na državnih
obveznicah z bonitetno oceno AAA9.
2. Stopnja donosnosti naložb
Za izračun prihodkov od naložb se uporablja krivulja Evropske Centralne Banke »Euro area
yield curve«, z dne 30. 12. 2011, ki temelji na državnih obveznicah z bonitetno oceno AAA10.
3. Stopnja inflacije
9
Vir: spletni naslov: http://www.ecb.int/stats/money/yc/html/index.en.html
Vir: spletni naslov: http://www.ecb.int/stats/money/yc/html/index.en.html
10
Skupina ZM Računovodsko poročilo
94
Za pričakovano rast stroškov se uporablja 3% letna stopnja inflacije.
4. Delež realizirane smrtnosti
Na podlagi interne analize stopnje umrljivosti glede na uporabljene tablice umrljivosti se za
klasična življenjska zavarovanja, razen dosmrtnih življenjskih zavarovanj, uporablja 50
odstotna stopnja umrljivosti. Za dosmrtna življenjska zavarovanja se uporablja 60 odstotna
stopnja umrljivosti, za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem pa 50 odstotna
stopnja umrljivosti.
5. Delež odstopov
Na podlagi interne analize odstopov od življenjskih zavarovanj se deleži odstopov prikazani v
preglednici.
zavarovalno leto
Delež odstopov v odstotkih
Klasična življenjska zavarovanja Naložbena življenjska zavarovanja
1
12,5
11,7
2
8,5
8
3
6
8,1
4
8
14
5
7,5
9,5
6
7,3
10,5
7
7
7,5
8
6,5
7
9
6
7
10
5
7
≥11
5
7
6. Realizirani stroški
Stroški poslovanja, navedeni v računovodskih postavkah, se razdelijo na fiksne stroške in na
stroške, izražene kot delež kosmate premije. Za kapitalizirane police se upošteva 80
odstotkov fiksnih stroškov na polico v primeru klasičnih življenjskih zavarovanj in 75
odstotkov fiksnih stroškov na polico v primeru življenjskih zavarovanj z naložbenim
tveganjem.
7. Škodni rezultat dodatnih nezgodnih zavarovanj
Na podlagi interne analize škodnih rezultatov dodatnih nezgodnih zavarovanj so uporabljeni
škodni rezultati, v katerih so upoštevani tudi cenilni stroški v primeru dodatnih nezgod.
Rezultat testa ustreznosti oblikovanih obveznosti za poslovno leto 2011
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov, ločeno iz naslova pogodb klasičnih
življenjskih zavarovanj in življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem, se primerja z
obstoječimi oblikovanimi matematičnimi rezervacijami in rezervacijami za prenosne premije,
zmanjšanimi za odložene stroške pridobivanja. V primeru, da test pokaže nezadostnost
trenutno oblikovanih obveznosti, obvladujoča družba pripozna primanjkljaj kot povečanje
obveznosti za znesek primanjkljaja.
Obveznosti, izračunane z LAT testom na bilančni datum 31. 12. 2011, so za klasična
življenjska zavarovanja višje kot vsota matematičnih rezervacij in rezervacij za prenosne
premije, zmanjšanih za odložene stroške pridobivanja, ki jih je obvladujoča družba navedla v
Skupina ZM Računovodsko poročilo
95
izkazih poslovanja. Obvladujoča družba je zato pripoznala primanjkljaj kot povečanje
obveznosti v višini 9.700.742 evrov (2010: 3.337.905 evrov).
Obveznosti, izračunane z LAT testom na bilančni datum 31. 12. 2011, so za življenjska
zavarovanja z naložbenim tveganjem nižje kot vsota matematičnih rezervacij in rezervacij za
prenosne premije, zmanjšanih za odložene stroške pridobivanja, ki jih je obvladujoča družba
navedla v izkazih poslovanja. Test je izkazal ustreznost oblikovanih obveznosti za
življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem.
Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti za poslovno leto 2011
Obvladujoča družba je opravila analizo LAT testa glede na vpliv različnih parametrov. Pri tem
je bila vsakič spremenjena le ena predpostavka, vse ostale predpostavke pa so ostale
nespremenjene.
Izvedene analize občutljivosti – spremembe predpostavk:
1. obrestna mera, uporabljena za izračun sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov
in napoved donosnosti naložb, se zmanjša za 100 bazičnih točk;
2. obrestna mera, uporabljena za izračun sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov
in napoved donosnosti naložb, se poveča za 100 bazičnih točk;
3. delež realizirane smrtnosti se relativno poveča za 10 odstotkov;
4. delež odstopov se relativno poveča za 10 odstotkov;
5. realizirani stroški se relativno povečajo za 10 odstotkov;
6. stopnja inflacije se relativno poveča za 10 odstotkov.
Rezultati analize občutljivosti – sprememba višine obveznosti, izračunane z LAT testom na
bilančni datum 31. 12. 2011
Življenjska
tveganjem
Klasična življenjska zavarovanja
Sprememba
Spremenjena
predpostavka
zavarovanja
z
naložbenim
Sprememba
Spremenjena
predpostavka
predpostavke
višine
obveznosti
(v evrih)
Obrestna mera
- 100 bazičnih točk
13.138.743
Obrestna mera
- 100 bazičnih točk
79.070
Obrestna mera
+ 100 bazičnih točk
-8.788.078
Obrestna mera
+ 100 bazičnih točk
149.683
predpostavke
višine
obveznosti
(v evrih)
Delež realizirane
smrtnosti
+ 10 % relativno
768.009
Delež realizirane
smrtnosti
+ 10 % relativno
944.478
Delež odstopov
+ 10 % relativno
-77.298
Delež odstopov
+ 10 % relativno
774.376
Realizirani stroški
+ 10 % relativno
1.914.786
Realizirani stroški
+ 10 % relativno
2.327.643
Stopnja inflacije
+ 10 % relativno
176.134
Stopnja inflacije
+ 10 % relativno
244.024
Rezultati analize občutljivosti – sprememba višine obveznosti, izračunane z LAT testom na
bilančni datum 31. 12. 2010
Skupina ZM Računovodsko poročilo
96
Življenjska
tveganjem
Klasična življenjska zavarovanja
Sprememba
Spremenjena
predpostavka
predpostavke
zavarovanja
z
naložbenim
Sprememba
višine
obveznosti
Spremenjena
predpostavka
predpostavke
(v evrih)
Obrestna mera
Obrestna mera
- 100 bazičnih
točk
+ 100 bazičnih
točk
višine
obveznosti
(v evrih)
10.879.776
Obrestna mera
- 100 bazičnih točk
-444.821
-8.096.392
Obrestna mera
+ 100 bazičnih točk
614.331
Delež realizirane
smrtnosti
+ 10 % relativno
817.973
Delež odstopov
+ 10 % relativno
26.198
Realizirani stroški
+ 10 % relativno
2.194.858
Stopnja inflacije
+ 10 % relativno
173.485
Delež realizirane
smrtnosti
+ 10 % relativno
1.199.198
Delež odstopov
+ 10 % relativno
1.251.677
Realizirani stroški
+ 10 % relativno
2.883.477
Stopnja inflacije
+ 10 % relativno
239.203
TVEGANJA POVEZANA S POZAVAROVANJEM
Z aktivno politiko pozavarovanja obvladujoča družba krije tisti del v zavarovanje prevzetih
nevarnosti, ki po tabelah maksimalnega kritja presegajo lastne deleže družbe v izravnavanju
nevarnosti. Obvladujoča družba na osnovi sklenjenih pozavarovalnih pogodb, del tveganj
prenese na pozavarovalnice.
Obvladujoča družba vodi konservativno politiko prenosa tveganj in daje prednost varnosti
družbe in varnosti zavarovancev. Obvladujoča družba je tveganjem, ki so povezana s
pozavarovanjem izpostavljena v skupini premoženjskih zavarovanj medtem, ko v skupini
življenjskih zavarovanj obvladujoča družba ni pomembneje izpostavljena saj zavarovalne
vsote domačih zavarovancev večinoma ne dosegajo pozavarovalnih limitov.
Obvladujoča družba je program načrtovanega pozavarovanja načrtovala ob upoštevanju:
o
o
o
o
o
o
o
zakonodaje;
maksimalnih lastnih deležev posameznih zavarovalnih vrst glede na aktuarski
izračun;
načrtovanega obsega zavarovalnih poslov;
pričakovane izpostavljenosti in obsega tveganj;
razpoložljivih pozavarovalnih kritij in stroška pozavarovanja;
stanja na pozavarovalnem trgu;
dobrih poslovnih odnosov z pozavarovateljem.
Na osnovi analize portfelja so bila predvidena odstopanja od pričakovanih vrednosti in izbrani
tisti načini pozavarovanja, ki družbo ob morebitnih odstopanjih najbolje zaščitijo. Z izbranim
pozavarovalnim programom je obvladujoča družba pomembno zmanjšala v zavarovanje
sprejeta tveganja.
Ker ima obvladujoča družba v strukturi zavarovanja, pri katerih lahko pride do posameznih
velikih škod, zavarovanja pri katerih lahko pride do odstopanja v velikosti in pogostosti
majhnih in srednjih škod in zavarovanja, ki lahko v primeru škod privedejo do akumuliranja
velikega števila škod je program načrtovanega pozavarovanja sestavljen z več ustreznimi
proporcionalnimi in neproporcionalnimi načini pozavarovanja.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
97
Med proporcionalnimi načini so to kvotno in vsotnopresežkovno pozavarovanje in njuna
kombinacija. Pred velikimi škodami posameznih tveganj in pred kumulom škod je
obvladujoča družba zaščitena z neproporcionalnimi škodnopresežkovnimi pozavarovanji.
Dosežena razmerja pri zadostnosti in učinkovitosti pozavarovanja z vidika učinkov na
premije, prenosne premije in škode ter škodno rezervo na področju premoženjskih
zavarovanj kaže spodnja primerjava. Nižji delež pozavarovalnega dela v postavkah premij je
posledica sprememb na področju kvotnega pozavarovanja.
31.12.2011
Postavka iz izkaza poslovnega izida/bilance stanja
31.12.2010
Delež pozavarovanja v kosmati premiji
26,79%
28,57%
Pozavarovana prenosna premija
17,14%
18,49%
Pozavarovani del kosmatih škod
24,51%
29,39%
Pozavarovani del škodne rezerve
27,31%
27,72%
Nižji delež pozavarovalnega dela v postavkah premij je posledica sprememb na področju
kvotnega pozavarovanja.
V letu 2011 je obvladujoča družba na področju pozavarovanja največ pozornosti namenila
strukturi oz. obliki pozavarovanj.
Koncentracija pozavarovanja v pogodbenem/merodajnem letu 2011
za leto 2011
proporcionalna pozavarovanja
pozavarovalna
neto premija*
struktura
pozavarovalne
neto premije
obračunane
pozavarovalne
škode
rezervirane
pozavarovalne
škode
struktura
rezerviranih
pozavarovalnih
škod
31.784.224
78,78%
23.188.824
46.543.653
98,93%
pozavarovanje potresa
neproporcionalna
pozavarovanja
1.048.621
2,60%
19.124
7.335
0,02%
3.728.618
9,24%
1.334.920
301.035
0,64%
ostala pozavarovanja
3.784.778
9,38%
1.991.335
195.608
0,42%
40.346.242
100,00%
26.534.203
47.047.632
100,00%
obračunane
pozavarovalne
škode
rezervirane
pozavarovalne
škode
struktura
rezerviranih
pozavarovalnih
škod
27.266.826
46.242.638
94,42%
Skupaj
*pozavarovalna neto premija = bruto pozavarovalna premija – pozavarovalna provizija
Koncentracija pozavarovanja v pogodbenem/merodajnem letu 2010
za leto 2010
proporcionalna pozavarovanja
pozavarovalna
neto premija*
struktura
pozavarovalne
neto premije
34.440.904
80,93%
pozavarovanje potresa
1.048.486
2,46%
0
37.810
0,08%
neproporcionalna pozavarovanja
3.915.017
9,20%
2.348.648
2.281.018
4,66%
ostala pozavarovanja
3.153.065
7,41%
1.773.938
413.799
0,84%
42.557.473
100,00%
31.389.412
48.975.264
100,00%
Skupaj
*pozavarovalna neto premija = bruto pozavarovalna premija – pozavarovalna provizija
Skupina ZM Računovodsko poročilo
98
TVEGANJA KAPITALA IN KAPITALSKE USTREZNOSTI
Skupina ni zavezana k izračunavanju kapitalske ustreznosti na nivoju skupine. Kapitalsko
ustreznost tako izračunava, v skladu z Zakonom o zavarovalništvu in podzakonskimi akti
izdanimi na njegovi osnovi le obvladujoča družba skupine.
Primarni cilj obvladujoče družbe na področju upravljanja s kapitalom je zagotoviti zadostno in
primerno kapitalsko ustreznost obvladujoče družbe.
Kapitalska ustreznost družbe se, v skladu z zakonskimi določili kaže v obveznosti družbe, da
le ta vedno razpolaga z dovolj velikim kapitalom, ki je odvisen od obsega in vrste
zavarovalnih poslov, ki jih opravlja obvladujoča družba, ter tveganj, ki jim je obvladujoča
družba izpostavljena pri opravljanju teh poslov.
Obvladujoča družba kapitalsko ustreznost izračunava v skladu z metodologijo, določeno v
ZZavar in podzakonskim predpisom11. V skladu s predpisanimi merili s strani nadzornika,
obvladujoča družba izračunava kapitalsko ustreznost ločeno za zavarovalne posle iz skupine
premoženjskih zavarovanj in za zavarovalne posle iz skupine življenjskih zavarovanj.
Obvladujoča družba izračune in preverjanje kapitalske ustreznosti opravlja četrtletno.
Za namene ugotavljanja in preverjanja kapitalske ustreznosti družbe, med glavne oblike
kapitala sodijo zajamčen kapital, dodatni kapital, zahtevan minimalni kapital in razpoložljivi
kapital. Zakonodajalec je predpisal, katere postavke lahko obvladujoča družba vključi v
izračun razpoložljivega kapitala, ki ga sestavljajo temeljni kapital in dodatni kapitala ter
zmanjšujejo odbitne postavke, ki jih obvladujoča družba pri izračunu kapitalske ustreznosti
ne sme vključiti v izračun. Temeljni kapital družbe je sestavljen iz osnovnega kapitala,
kapitalskih rezerv, rezerv iz dobička (razen lastnih delnic in izravnalnih rezerv) in prenesenih
čistih dobičkov iz prejšnjih let ter tekočega poslovnega izida (pri ugotavljanju kapitalske
ustreznosti na letnem nivoju). V postavke dodatnega kapitala obvladujoča družba uvršča
(diskontirano) vrednost podrejenih dolžniških instrumentov. Razpoložljivi kapital družbe mora
biti v vsakem trenutku višji od zahtevanega minimalnega kapitala.
Tveganje, da ne bo imela na razpolago dovolj razpoložljivega kapitala, lahko izhaja iz:
o
o
o
o
nepričakovano velikega povečanja kosmatih premij ali kosmatih odškodnin ali
celo spremembe v strukturi realizirane premije po zavarovalnih vrstah;
spremembe v pozavarovalnih razmerjih oz. v višini lastne izravnave škod;
velike kvartalne izgube v poslovanju, ki v izračunu neposredno bremeni
razpoložljivi kapital, v odvisnosti od pozavarovalnega deleža v tej izgubi;
nalaganja sredstev v naložbe, ki predstavljajo kapital ali podrejeni dolg finančnih
organizacij.
Pregled temeljnih kategorij kapitalske
ustreznosti v evrih brez centov
Temeljni kapital
31.12.2011
Premoženjska
zavarovanja
31.12.2010
Življenjska
zavarovanja
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
48.788.643
29.135.629
43.901.500
23.219.049
Zajamčeni kapital
7.961.133
5.033.136
7.925.822
4.750.460
Dodatni kapital
4.200.000
5.600.000
0
Razpoložljivi kapital
51.999.008
28.835.180
48.511.865
22.918.600
Zahtevan minimalni kapital
23.883.399
15.099.408
23.777.467
14.251.379
Presežek razpoložljivega kapitala
28.115.609
13.735.772
24.734.398
8.667.221
118%
91%
104%
61%
Odstotek nedoseganja/preseganja
Sklep o podrobnejšem načinu izračuna kapitala in izpolnjevanju kapitalskih zahtev ter kapitalske ustreznosti
zavarovalnic ter podrobnejših pravilih za izračun minimalnega kapitala
11
Skupina ZM Računovodsko poročilo
99
Glede na izkazan presežek razpoložljivega kapitala obvladujoča družba ocenjuje, da
kapitalska ustreznost ne bi bila ogrožena v primeru uresničitve navedenih tveganj.
Obvladujoča družba je junija 2011 izvedla še drugi del, z odločbo Agencije za zavarovalni
nadzor12, zahtevane dokapitalizacije družbe. Dokapitalizacija v višini 12,8 milijonov evrov je
bila izvedena s strani obstoječih lastnikov z denarnimi vložki.
TRŽNA TVEGANJA
Tržno tveganje je tveganje nastanka izgube zaradi neugodnih premikov cen, sredstev in
pogodb, ki jih obvladujoča družba v danem trenutku poseduje. Tržna tveganja so odvisna od
splošnih gospodarskih pogojev.
V nadaljevanju predstavljamo tržna tveganja in postopke njihovega obvladovanja za tista
tržna tveganja, katerim obvladujoča družba v postopkih njihovega obvladovanja posveča
največ pozornosti.
Tveganje usklajenosti finančnih naložb z zavarovalno tehničnimi rezervacijami
Kritno premoženje in kritni sklad predstavljata premoženje družbe, ki je namenjeno kritju
prihodnjih obveznosti iz zavarovanj, ki jih sklepa obvladujoča družba in morebitnih izgub
zaradi tveganj, ki izhajajo iz zavarovalnih poslov v zvezi s katerimi je obvladujoča družba
zavezana oblikovati zavarovalno tehnične rezervacije.
Kritno premoženje se oblikuje za kritje obveznosti iz zavarovalnih pogodb iz skupine
premoženjskih zavarovanj, medtem ko se kritni sklad oblikuje za kritje obveznosti iz
zavarovalnih pogodb skupine življenjskih zavarovanj. Zakonodaja družbi narekuje stroga
določila vezana na vrste in lokacije dovoljenih naložb kritnega premoženja oziroma kritnega
sklada, prav tako pa postavlja določene omejitve glede obsega posameznih naložb.
Obvladujoča družba mora naložbe kritnega premoženja in kritnega sklada, zaradi katerih je
izpostavljena tveganju morebitnih izgub zaradi spremembe obrestnih mer, tečajev valut
oziroma tržnih tveganj, uskladiti z zavarovalno tehničnimi rezervacijami, katerih višina je
odvisna od enakih sprememb. Hkrati mora obvladujoča družba pri nalaganju naložb ustrezno
upoštevati dospelost obveznosti iz zavarovalnih pogodb.
Sredstva družbe, katerih vir so zavarovalno tehnične rezervacije, obvladujoča družba nalaga
tako, da v celoti upošteva vse zakonske omejitve v zvezi z nalaganjem v posamezne
naložbene vrste.
Obvladujoča družba pri ugotavljanju pokritosti naložb z zavarovalno tehničnimi rezervacijami
med naložbe uvršča sredstva, ki se po Sklepu AZN13 štejejo med naložbene postavke. Med
njih obvladujoča družba uvršča tudi terjatve do zavarovalcev za zavarovalne premije iz
naslova premoženjskih zavarovanj z dospelostjo do 30 dni.
12
Agencija za zavarovalni nadzor je v letu 2009 zahtevala dokapitalizacijo družbe v višini 27 milijonov
evrov, pri čemer je družba del dokapitalizacije že izvedla konec leta 2009 in sicer v višini 14,2 milijona
evrov.
13
Sklep o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja kritnega sklada, ki niso
financirane iz zavarovano tehničnih rezervacij.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
100
Prikaz pokritosti zavarovalno tehničnih rezervacij z naložbami družbe na dan 31.12.2011
Kritni skladi
Primerjalne postavke
klasična
življenjska
zavarovanja
ZM
Zajamčeni
Prizma
Kritno
premoženje
Hibrid
Skupaj
Kosmate zavarovalno tehnične
rezervacije*
Finančna sredstva, dovoljena za
pokritost
245.853.411
96.590.813
4.508.372
517.401
275.867.980
623.337.977
265.552.563
101.778.985
4.532.497
809.404
300.061.738
672.735.187
Presežek/primanjkljaj sredstev
19.699.152
5.188.172
24.125
292.003
24.193.758
49.397.210
8%
5%
1%
56%
9%
8%
Odstotek presežka/primanjkljaja
*brez ZTR iz naslova sozavarovalnih poslov in z izravnalnimi rezervacijami
Prikaz pokritosti zavarovalno tehničnih rezervacij z naložbami družbe na dan 31.12.2010
Kritni skladi
klasična
življenjska
zavarovanja
Primerjalne postavke
Kritno
Premoženje
ZM
Zajamčeni
Prizma
Skupaj
Kosmate zavarovalno tehnične rezervacije*
237.487.259
87.994.878
1.808.255
258.029.636
585.320.028
Finančna sredstva, dovoljena za pokritost
275.405.855
90.470.030
1.840.256
271.706.573
639.422.714
37.918.596
2.475.152
32.001
13.676.937
54.102.686
16%
3%
2%
5%
9%
Presežek/primanjkljaj sredstev
Odstotek presežka/primanjkljaja
*brez ZTR iz naslova sozavarovalnih poslov in z izravnalnimi rezervacijami
Obrestno tveganje
Obrestno tveganje v družbi predstavlja tveganje spremembe obrestnih mer.
Obvladujoča družba za nevtraliziranje obrestnega tveganja v poročevalskem obdobju ni
uporabila izvedenih finančnih instrumentov. Naložbeni portfelj je obvladujoča družba
upravljala tako, da je vrzel med ročnostjo obveznosti in naložb zmanjševala do čim večje
možne mere.
Velik del naložb družbe predstavljajo naložbe v dolžniške finančne instrumente, ki se
obrestujejo. Spodnja tabela prikazuje delež tovrstnih naložb, ki se obrestujejo s fiksnimi, ter
delež teh naložb, ki se obrestujejo s spremenljivimi obrestnimi merami.
Delež naložb družbe, glede na vrsto obrestne mere
31.12.2011
znesek v evrih
Finančne naložbe obrestovane z:
- spremenljivo obrestno mero
- fiksno obrestno mero
498.064.335
31.12.2010
odstotek
80,66%
znesek v evrih
465.223.737
odstotek
80,97%
4.871.414
0,79%
8.348.431
1,45%
493.192.921
79,88%
456.875.306
79,52%
Finančne naložbe , ki se ne obrestujejo
119.387.923
19,34%
109.323.515
19,03%
Skupaj finančne naložbe*
617.452.258
100,00%
574.547.252
100,00%
*brez naložbenih nepremičnin
Obvladujoča družba je za analizo vpliva sprememb tržnih obrestnih mer na finančne naložbe
in obveznosti iz zavarovalnih pogodb, v poročevalskem obdobju uporabila metodologijo, v
kateri je v poročevalskem obdobju, kot predpostavko uporabila rast oziroma padec tržne
obrestne mere za 100 bazičnih točk. Spremembo uporabljene predpostavke obvladujoča
družba utemeljuje z nihanjem tržnih obrestnih mer na finančnih trgih v poročevalskem
obdobju.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
101
Analiza občutljivosti – premoženjska zavarovanja
Obvladujoča družba je izvedla analizo občutljivosti finančnih naložb premoženjskih
zavarovanj na spremembo tržne obrestne mere na delu portfelja finančnih naložb, ki je
občutljiv na spremembo obrestne mere. Ob predpostavki rasti obrestnih mer za 100 bazičnih
točk bi se vrednost naložb v obveznice14 kritnega premoženja zmanjšala za 3.079.041 evrov,
kar bi se odrazilo v zmanjšanju rezerve za spremembo poštene vrednosti v kapitalu. Ob
predpostavki padca obrestnih mer za 100 bazičnih točk bi se vrednost naložb v obveznice
povečala za 3.218.980 evrov, kar se bi odrazilo v povečanju rezerve za spremembo poštene
vrednosti v kapitalu.
Vrednost zavarovalno tehničnih rezervacij premoženjskih zavarovanj zaradi nediskontiranja
ne bi reagirala na spremembo obrestne mere.
Analiza občutljivosti – življenjska zavarovanja
Ob predpostavki rasti obrestnih mer za 100 bazičnih točk bi se vrednost naložb v obveznice
kritnega sklada zmanjšala za 2.555.216 evrov, kar bi se odrazilo v povečanju rezerve za
spremembo poštene vrednosti v kapitalu. Ob predpostavki padca obrestnih mer za 100
bazičnih točk bi se vrednost naložb v obveznice povečala za 2.718.872 evrov, kar se bi
odrazilo v povečanju rezerve za spremembo poštene vrednosti v kapitalu.
Analiza občutljivosti na spremembo tržne obrestne mere je obvladujoča družba izvedla za
obveznosti iz zavarovalnih pogodb, pri katerih so izkazane obveznosti neposredno občutljive
na spremembo tržne obrestne mere. Tako so pri klasičnih življenjskih zavarovanjih
obveznosti občutljive na tržno obrestno mero samo v primeru, ko test ustreznosti oblikovanih
obveznosti (LAT test) prikaže primanjkljaj. Obvladujoča družba je tako pri analizi občutljivosti
preračunala le obveznosti iz naslova LAT testa, medtem ko je izračun obveznosti iz naslova
matematične rezervacije ostal nespremenjen.
Ob predpostavki rasti obrestih mer za 100 bazičnih točk, bi se vrednost obveznosti iz naslova
zavarovalnih pogodb klasičnih življenjskih zavarovanj znižala za 8.788.078 evrov. V primeru
padca obrestih mer za 100 bazičnih točk, bi se vrednost obveznosti iz naslova zavarovalnih
pogodb klasičnih življenjskih zavarovanj povišala za 13.138.743 evrov. Povečanje oziroma
zmanjšanje obveznosti ima neposreden vpliv na prihodke oziroma odhodke družbe in torej
tudi neposreden vpliv na višjo oziroma nižjo udeležbo zavarovancev v rezultatu izidu
klasičnih življenjskih zavarovanj.
Analiza trajanja portfeja finančnih naložb in obveznosti iz zavarovalnih pogodb
Povprečno trajanje portfelja obveznic kritnega premoženja na dan 31.12.2011 znaša 4,11 let
(31.12.2010: 4,05 let), medtem ko je povprečno trajanje obveznosti, ki izhajajo iz portfelja
premoženjskih zavarovanj, enako 2,58 leta (2010: 2,38 leta).
Povprečno trajanje 15 portfelja obveznic 16 kritnega sklada življenjskih zavarovanj na dan
31.12.2011 znaša 3,56 let (31.12.2010: 3,85 let).
Povprečno trajanje obveznosti, ki izhajajo iz portfelja klasičnih življenjskih zavarovanj (v
izračunu je upoštevana samo dolgoročna matematična rezervacija omenjenih zavarovanj) na
dan 31.12.2011 je 8,37 leta (31.12.2010: 9,06 leta).
14
Upoštevane so obveznice s fiksno obrestno mero.
Izračun trajanja in obrestne občutljivosti pri vseh naložbah v obveznice temelji na predpostavki vodoravne
krivulje donosnosti, torej upoštevajoč enotno diskontno stopnjo skozi vse obdobje.
16
Upoštevane so obveznice s fiksno obrestno mero.
15
Skupina ZM Računovodsko poročilo
102
Analiza občutljivosti finančnih naložb
Vpliv spremembe obrestne mere na postavke poslovnega izida oziroma na kapital družbe, so
odvisne od vključenosti posamezne finančne naložbe, ki reagira na spremembo obrestne
mere, v posamezno skupino finančnih sredstev družbe. Prikaz vpliva na postavke
poslovnega izida oziroma presežka iz prevrednotenja, ki je del kapitala družbe, na celotnem
portfelju finančnih naložb (kritno premoženje, kritni sklad in lastni viri) obvladujoča družba
prikazuje v naslednji preglednici.
obrestna mera
tržna vrednost***
Stanje 31.12.2011
vpliv na
sprememba predpostavke poslovni izid
vpliv na kapital**
pred
obdavčitvijo*
+ 100 bazičnih točk
198.429
-5.980.645
+ 10 %
2.564.439
obrestna mera
tržna vrednost***
- 100 bazičnih točk
- 10 %
-198.429
-
6.310.497
-2.564.439
Stanje 31.12.2010
vpliv na poslovni
izid pred
obdavčitvijo*
vpliv na kapital**
240.442
-
-12.478.726
2.873.508
-240.442
-
13.375.498
-2.873.508
* obveznice z variabilno obrestno mero
** obveznice z fiksno obrestno mero
*** tržni lastniški vrednostni papirji
Valutno tveganje
Valutno tveganje v družbi predstavlja tveganje, da bo sprememba deviznega tečaja vplivala
na spremembo vrednoti sredstev in obveznosti do virov sredstev družbe.
ZZavar družbi nalaga valutno usklajenost obveznosti iz zavarovalnih pogodb in finančnih
naložb v višini minimalno 80 odstotkov.
Obvladujoča družba je zakonsko zahtevo po valutni usklajenosti v poročevalskem obdobju v
celoti izpolnila. Z uvedbo evra kot zakonitega plačilnega sredstva v Republiki Sloveniji se je
valutna usklajenost naložb in obveznosti približala 100 odstotkom. Valutno tveganje in
izpostavljenost družbe do njega, je zaradi navedenega razmerja zanemarljivo nizko.
Posledično obvladujoča družba ne sprejema posebnih ukrepov za zmanjševanje minimalne
izpostavljenosti valutnemu tveganju.
Glede na skoraj popolno valutno usklajenost naložb in obveznosti analiza občutljivosti
sprememb drugih valut materialno ne vpliva na stanje kapitala oziroma dobička družbe.
Način spremljanja učinkov sprememb valut na kapital in dobiček družbe se glede na preteklo
leto ni spremenil.
Tveganje spremembe tržne vrednosti lastniških vrednostnih papirjev
Tveganje spremembe tržne vrednosti lastniških vrednostnih papirjev predstavlja tveganje
padca tržnih cen vrednostnih papirjev.
Obvladujoča družba v lastniške vrednostne papirje nalaga tako, da skrbi za primerno
razpršenost teh naložb ter redno spremlja in analizira poslovanje posameznih izdajateljev. V
naložbene portfelje družbe so vključene predvsem delnice z večjo tržno kapitalizacijo in
zadostno likvidnostjo.
Obvladujoča družba ima med finančnimi naložbami za 12.313.447 evrov naložb v delnice
gospodarskih družb (2010: 14.030.032 evrov) ter za 107.074.471 evrov naložb v delnice
investicijskih družb in točke vzajemnih skladov (2010: 95.431.840 evrov), od tega za
87.460.837 evrov naložb KSNT – kritnega sklada za zavarovanja, pri katerih zavarovanec
prevzema naložbeno tveganje (2010: 78.006.582 evrov).
Skupina ZM Računovodsko poročilo
103
Ob predpostavki 10 odstotnega padca tržnih vrednosti delnic, bi se vrednost delniških
naložb zmanjšala za 2.564.439 evrov, kar se bi odrazilo v zmanjšanju rezerve za
spremembo poštene vrednosti. Pri tem izračunu nismo upoštevali naložb KSNT, saj pri teh
naložbah, naložbeno tveganje prevzemajo zavarovanci.
Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje v družbi predstavlja tveganje, da obvladujoča družba v nekem
trenutku ne bo imela dovolj likvidnih sredstev za poravnavo svojih obveznosti oziroma za
vzdrževanje tekočega poslovanja.
Obvladujoča družba naložbene aktivnosti izvaja tako, da je v vsakem trenutku sposobna
pravočasno izpolnjevati vse svoje zapadle obveznosti. V ta namen je obvladujoča družba
razvila učinkovit sistem obvladovanja likvidnostnega tveganja, v okviru katerega se načrtujejo
denarni tokovi za dnevna, tedenska, mesečna, četrtletna ter letna časovna obdobja.
V okviru procesa upravljanja z likvidnostjo redno spremljamo denarne prilive in odlive.
Denarne odlive iz naslova plač in davkov ter druge denarne odlive, katerih vrednosti se med
letom bistveno ne spreminjajo, načrtujemo v okviru skupnih zneskov za obdobje do enega
leta. Denarne odlive, ki izvirajo iz odškodnin, načrtujemo v povprečnih skupnih zneskih,
ocenjenih na podlagi opazovanja preteklega gibanja v časovnem razdobju od enega do treh
let, ocene inflacijskega gibanja v tekočem letu ter operativnega načrta likvidiranih odškodnin.
Podatke o vseh denarnih odlivih iz naslova plačil računov dobaviteljem in drugih plačil, ki
presegajo vnaprej določene zneske, posamezne organizacijske enote posredujejo
odgovornim za upravljanje z likvidnostjo takoj, ko so jim poznane njihove prve ocene.
Posamezne večje odškodnine spremljamo v okviru natančno določenega sistema sprotnega
internega poročanja posameznih organizacijskih enot o vseh odškodninah, ki odstopajo od
zgoraj omenjenih povprečnih vrednosti. Na ta način so odgovorni za upravljanje z likvidnostjo
sproti obveščeni o vseh ocenah večjih odškodnin ter predvidenih datumih izplačil že ob prvih
ogledih cenilcev.
Da bi vzpostavili celovito sliko likvidnosti, načrtujemo tudi denarne prilive iz naslova premij,
naložb in druge denarne prilive. V primerih, ko dejanski tokovi odstopajo od načrtovanih in
stanje likvidnih sredstev na določen dan ne zadošča za pokritje obveznosti, sprejemamo
kratkoročne ukrepe za zagotovitev sposobnosti plačil. Obseg odstopanj dejanskih denarnih
tokov od načrtovanih je zahvaljujoč dobro vzpostavljenemu sistemu upravljanja z likvidnostjo
majhen in obvladljiv.
Obvladujoča družba je, v skladu z Zakonom o zavarovalništvu ter podzakonskimi akti,
zavezana k tedenskemu spremljanju likvidnosti preko izračunavanja likvidnostnega količnika,
ločeno za posamezne kritne sklade in kritno premoženje družbe. Likvidnostni količniki, ki so
se izračunavali v poročevalskem obdobju, so se v vseh časovnih obdobjih gibali precej nad
minimalno zahtevano vrednostjo količnika.
S preglednico prikazujemo stanje nediskontiranih knjigovodskih vrednosti finančnih sredstev
in finančnih obveznosti družbe po posameznih časovnih obdobjih njihove zapadlosti.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
104
Pregled zapadlosti finančnih sredstev17 in finančnih obveznosti18 za leto 2011
v evrih brez centov
Finančne naložbe
posojila in depoziti
v posesti do zapadlosti v plačilo
razpoložljiva za prodajo
po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid
Sredstva pozavarovateljev
iz naslova PP
iz naslova ŠR
iz naslova drugih ZTR
Terjatve
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj finančna sredstva
Podrejene obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Prenosne premije
Matematične rezervacije klasičnih
zavarovanj
Matematične rezervacije naložbenih
zavarovanj
Škodne rezervacije
Druge ZTR
Druge rezervacije
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti
(brez časovnih razmejitev)
Skupaj finančne obveznosti
Sedanja
vrednost
31.12.2011
617.452.258
100.608.805
155.841.253
241.686.813
139.136.923
70.813.160
990.790
50.767.323
119.315.387
od 1 do
5 let
od 5 do
10 let
nad 10
let
brez
zapadlosti
174.019.243
29.303.733
37.399.664
92.795.221
211.587.285
460.024
113.332.351
62.254.088
30.822.365
0
4.118.448
4.081.457
61.886.442
31.888
0
31.788.724
16.565.650
14.520.625
35.540.822
22.622.460
30.065.830
60.428.019
12.740.443
47.644.049
43.527
53.493.554
353.720
731.727.551
7.000.000
622.228.311
74.935.589
60.386.617
12.740.443
47.644.049
2.125
53.493.554
353.720
253.370.813
173.359.012
73.209.789
12.521
12.521
174.031.764
7.000.000
149.158.336
1.497.451
7.807
7.807
211.595.092
205.891.990
200.793
21.075
21.075
30.843.440
92.135.651
27.556
0
0
61.886.442
1.683.322
-
233.907.792
11.199.679
54.194.610
128.295.145
38.715.579
1.502.779
97.568.849
210.402.663
5.413.418
4.851.153
23.263.366
96.804
83.563.519
5.289.221
218.625
23.263.366
16.244.922
77.113.589
107.764
1.288.385
-
45.341.053
32.040.549
14.450
803.381
-
35.705.527
17.685.006
1.983
2.168.609
-
180.543
372.153
-
10.757.586
668.100.417
10.757.586
207.598.590
157.446.720
206.695.371
94.304.260
2.055.475
do 1 leta
Pregled zapadlosti finančnih sredstev in finančnih obveznosti za leto 2010
v evrih brez centov
Finančne naložbe
posojila in depoziti
v posesti do zapadlosti v
plačilo
razpoložljiva za prodajo
po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
Sredstva pozavarovateljev
iz naslova PP
iz naslova ŠR
iz naslova drugih ZTR
Terjatve
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj finančna sredstva
Knjigovodska
vrednost
na dan
31.12.2010
do 1 leta
od 1 do 5 let
od 5 do 10 let
brez
zapadlosti
nad 10 let
574.547.252
69.383.677
214.283.764
201.872.559
28.366.618
60.640.632
91.259.537
34.593.650
52.109.222
4.556.665
-
-
4.619.914
372.494.485
24.790.293
76.671
158.396.967
4.543.243
149.301.597
8.738.827
31.266.799
106.173.316
9.999.734
3.700.904
43.471.054
19.627.791
29.373.833
62.862.885
13.709.578
49.122.817
30.490
65.706.250
589.201
33.846.524
13.347.088
20.469.754
29.682
65.634.195
589.201
17.045.222
319.086
16.725.424
712
72.055
-
7.221.282
39.656
7.181.538
88
-
4.749.857
3.748
4.746.101
8
-
0
-
703.705.588
200.720.396
231.401.041
209.093.841
33.116.475
60.640.632
17
Finančna sredstva družbe v 3. poglavju poročila predstavljajo naslednje bilančne postavke: finančne naložbe,
sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, znesek zavarovalno tehničnih rezervacij prenesen so
in pozavarovateljem, terjatve ter denar in denarni ustrezniki.
18
Finančne obveznosti družbe v 3 poglavju poročila predstavljajo naslednje bilančne postavke: podrejene
obveznosti, zavarovalno tehnične rezervacije, ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje, druge rezervacije, obveznosti iz poslovanja in ostale obveznosti.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
105
v evrih brez centov
Knjigovodska
vrednost
na dan
31.12.2010
do 1
leta
od 1 do 5 let
od 5 do 10 let
nad
10 let
brez zapadlosti
Podrejene obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Prenosne premije
MR klasičnih zavarovanj*
MR naložbenih zavarovanj
Škodne rezervacije
Druge zavarovalno-tehnične
rezervacije
Druge rezervacije
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti
(brez časovnih razmejitev)
7.000.000
590.434.172
74.829.578
234.560.429
86.167.784
189.544.776
170.468.587
72.948.217
11.999.775
130.956
80.190.405
7.000.000
121.249.050
1.639.167
50.221.342
3.703.878
65.569.332
186.516.577
214.805
114.197.185
43.497.096
28.592.377
100.994.618
27.388
46.936.786
38.835.854
15.192.662
11.205.342
11.205.342
-
5.331.606
4.289.548
36.705.959
5.199.234
176.553
36.705.959
115.332
1.251.255
-
15.114
607.863
-
1.927
1.969.105
-
284.772
-
9.863.847
9.863.847
-
-
-
-
Skupaj finančne obveznosti
648.293.526
217.214.945
129.500.305
187.124.440
102.963.722
11.490.114
Tveganje koncentracije naložb
Obvladujoča družba naložbene portfelje upravlja tako, da zagotavlja ustrezno razpršenost
naložb. Na ta način obvladujoča družba zmanjšuje tveganje ob isti pričakovani donosnosti
portfeljev. Obvladujoča družba sledi vsem zakonsko določenim razpršitvenim omejitvam,
oblikuje pa tudi interne limite za posamezne naložbene vrste.
Tveganje države izdajatelja je zaradi zahtev pretekle zavarovalne zakonodaje po lokalizaciji
naložb manj razpršeno tveganje.
Geografska struktura finančnih naložb
31.12.2011
znesek v evrih
31.12.2010
%
znesek v evrih
%
Slovenija
473.737.869
76,72%
440.752.729
76,68%
EU
143.714.390
23,28%
133.794.522
23,32%
Skupaj
617.452.259
100,00%
574.547.252
100
Obvladujoča družba v svojem portfelju nimam Grških državnih obveznic.
KREDITNO TVEGANJE
Kreditno tveganje predstavlja tveganje nastanka izgube zaradi nepričakovanega neplačila ali
poslabšanja kreditnega položaja nasprotnih strank in dolžnikov družbe.
Naložbeni portfelji družbe (posojila, depoziti in ostali dolžniški vrednostni papirji) so
izpostavljeni kreditnemu tveganju neizpolnitve obveznosti ali spremembe kreditne bonitete
izdajateljev vrednostnih papirjev. Da bi do čim večje možne mere zmanjšali izpostavljenost
tej vrsti tveganja, obvladujoča družba nalaga v vrednostne papirje izdajateljev z visokimi
bonitetnimi ocenami. Prav tako pa kreditno tveganje za družbo predstavlja tveganje, da
nasprotne stranke v poslu, predvsem zavarovanci in pozavarovalnice, ne bodo izpolnile
svojih obveznosti v dogovorjenih rokih oziroma jih sploh ne bodo izpolnili.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
106
S preglednico v nadaljevanju, je prikazana strukturo finančnih sredstev skupine glede na
njihovo bonitetno oceno19. V kategorijo brez ocene se med finančnimi naložbami nahajajo
nekateri domači izdajatelji, medtem ko obvladujoča družba v tujini ne nalaga v naložbe
neocenjenih izdajateljev. Znesek 990.790 evrov predstavlja naložbo v podjetniški vrednostni
papir, ki zapade v plačilo v letu 2012.
Struktura finančnih sredstev glede na njihovo bonitetno oceno za leto 2011
31.12.2011
v evrih brez centov
Finančne naložbe *
AAA
AA
2.070.000
A
29.880.086
manj kot
BBB
BBB
311.050.316
brez ocene
Skupaj
4.852.728
129.212.662
21.187.417
498.253.208
posojila in depoziti**
-
-
7.187.000
-
80.236.979
13.183.696
100.607.674
v posesti do zapadlosti v plačilo
-
298.621
154.382.520
25.387
143.933
990.790
155.841.251
razpoložljiva za prodajo
-
10.745.415
138.999.996
4.359.641
48.831.750
7.012.931
209.949.733
po pošteni vrednosti skozi PI
2.070.000
18.836.050
10.480.800
467.700
-
-
31.854.550
Sredstva pozavarovateljev
49.386
1.039.845
59.161.832
24.209
-
152.747
60.428.019
-
-
-
-
53.495.251
53.495.251
Terjatve
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj
451.928
-
-
-
-
-
451.928
2.571.314
30.919.932
370.212.147
4.876.937
129.212.662
74.835.415
612.628.406
* brez lastniških vrednostnih papirjev
** depoziti pri domačih bankah
Struktura finančnih sredstev glede na njihovo bonitetno oceno za leto 2010
31.12.2010
v evrih brez centov
Finančne naložbe *
AAA
AA
A
BBB
manj kot
BBB
brez
ocene
Skupaj
48.886.037
223.312.329
43.865.261
118.598.429
13.270.507
17.342.817
465.275.380
-
-
11.055.568
63.149.285
5.198.395
11.806.155
91.209.403
posojila in depoziti**
v posesti do zapadlosti
v plačilo
razpoložljiva za prodajo
-
4.424.785
67345,07
76329,12
51455,21
-
4.619.915
36.869.304
212.996.994
22.941.648
54.914.065
8.020.656
5.536.662
341.279.328
po pošteni vrednosti skozi PI
12.016.734
5.890.550
9.800.700
458.750
-
-
28.166.734
Sredstva pozavarovateljev
-
31.563
62.817.861
-
-
13.461
62.862.885
Terjatve
Denar in
denarni ustrezniki
-
-
-
-
-
65.706.250
65.706.250
589.201
-
-
-
-
-
589.201
49.475.238
223.343.892
106.683.122
118.598.429
13.270.507
83.062.528
594.433.716
Skupaj
* brez lastniških vrednostnih papirjev
** depoziti pri domačih bankah
Družbe v skupini ratinge naložbenega portfelja nenehno spremljajo. Padec povprečnega
ratinga v portfelju v letu 2011 je posledica padca ratingov izdajateljev obstoječih vrednostnih
papirjev in depozitov v našem portfelju. Pri vrednostnih papirjih se za prodajo v primeru
padca ratinga odločimo, če ocenimo, da je verjetnost poplačila obveznosti nižja od
sprejemljive in s tem izpolnitev obveznosti ogrožena. Na naložbene odločitve pomembno
vplivajo tudi lastnosti obveznosti, kot so garantirana donosnost ter ročnost obveznosti.
Analizo finančnih sredstev, ki so na datum poročanja zapadla v plačilo, vendar jih skupina v
skladu s sprejetimi usmeritvami na področju izvajanja oslabitev sredstev ni oslabila, prikazuje
naslednja preglednica.
19
V primeru različnih ocen smo izdajatelje v obeh tabelah uvrstili glede na nižjo dodeljeno oceno. V
primeru izdajateljev, ki so ocenjeni samo s strani agencije Moody’s, ne pa tudi Fitch ali S&P, smo le-te
uvrstili v tabelo po ekvivalentni oceni slednjih.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
107
Največja izpostavljenost skupine kreditnemu tveganju po skupinah finančnih sredstev
31.12.2011
v evrih brez centov
Finančne naložbe*
posojila in depoziti
- posojila
Finančna sr.
kritnega sklad
življenjskih
zavar. z
naložbenim
tveganjem
Ostala
finančna
sredstva
družbe
31.12.2010
Skupaj
19.584.702 478.668.506 498.253.208
7.666.167 92.941.507 100.607.674
778.769
778.769
Finančna sr.
kritnega
sklad
življenjskih
zavar. z
naložbenim
tveganjem
14.237.271
4.345.789
91.209.403
899.875
90.309.529
3.111.836
4.619.915
4.345.789
v posesti do zapadlosti v plačilo
4.185.351 151.655.900 155.841.251
- 209.949.733 209.949.733
- 209.898.090 209.898.090
1.508.079
-
86.863.615
899.875
99.828.905
- dolžniški vrednostni papirji
451.038.111 465.275.380
85.963.740
7.666.167
razpoložljiva za prodajo
Skupaj
-
- depoziti
92.162.738
Ostala
finančna
sredstva
družbe
-
341.279.329 341.279.328
-
341.227.686 341.227.686
51.643
51.643
51.643
po pošteni vrednosti skozi PI
7.733.184
51.643
24.121.366
-
31.854.550
8.383.403
19.783.331
28.166.734
- dolžniški vrednostni papirji
7.733.184
24.121.366
31.854.550
8.383.403
19.783.331
28.166.734
Sredstva pozavarovateljev
189.376
60.238.644
60.428.019
160.994
62.701.891
62.862.885
Terjatve
851.986
53.495.251
436.860
152.479
451.928
36.408
652.693.902
552.792
65.706.250
Denar in denarni ustrezniki
- druge oblike finančnih naložb
Skupna izpostavljenost
kreditnemu tveganju
52.643.265
299.449
20.778.542 591.849.864 612.628.406
589.201
14.871.533 1.166.986.696 594.433.716
* brez lastniških vrednostnih papirjev
Na področju terjatev iz zavarovalnih poslov družbe v skupini sprotno spremljajo in ocenjujejo
poplačljivo vrednosti terjatev. Skupina zaradi tveganja, da vse terjatve ne bodo poravnane v
roku, oziroma sploh ne bodo poravnane, na vsakokratni dan poročanja ocenjuje poplačljivo
vrednost terjatev. Skupina izvirno vrednost terjatev zmanjša za izračunan popravek vrednosti
in ocenjeno sedanjo vrednost terjatev izkaže v izkazu finančnega izida družbe. Skupina
oceno poplačljive vrednosti terjatev oblikuje na osnovi posebne metodologije (predstavljene
med računovodskimi usmeritvami skupine). Preglednica v nadaljevanju prikazuje starostno
strukturo terjatev iz zavarovalnih poslov, ki so predmet prevrednotenja na njihovo ocenjeno
poplačljivo vrednost.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
108
Pregled slabitev terjatev iz zavarovalnih poslov
v evrih brez centov
Znesek
terjatve
31.12.2011
Slabitev
terjatev
Sedanja
vrednost
Znesek
terjatve
31.12.2010
Slabitev
terjatev
11.560.938
15.012.303
24.869.956
8.642.919
16.227.036
Sedanja
vrednost
Terjatve do zavarovancev premoženjskih zavarovanj
Zapadle terjatve
do enega leta
od enega leta do treh let
nad 3 leta
26.573.240
6.398.917
740.355
5.658.562
13.442.076
1.354.514
12.087.562
15.295.516
5.941.776
9.353.740
7.317.816
3.178.342
4.139.475
4.878.807
4.878.807
0
4.110.063
4.110.063
0
Nezapadle terjatve
25.050.264
1.753.518
23.296.746
26.139.465
1.842.785
24.296.679
Skupaj
51.623.504
13.314.456
38.309.048
51.009.420
10.485.705
40.523.717
15.554.904
15.521.974
32.930
15.275.832
14.922.437
353.396
236.565
224.167
12.398
242.692
133.202
109.491
410.637
390.105
20.532
561.717
317.812
243.905
14.907.702
14.907.702
0
14.471.423
14.471.423
0
3.038.469
2.905.793
132.676
3.283.669
3.279.356
4.314
18.593.373
18.427.767
165.606
18.559.502
18.201.793
357.709
389.179
895.671
1.054.605
226.215
828.390
895.671
828.390
Regresne terjatve
Zapadle terjatve
do 1 meseca
od 1 meseca do 3 mesecev
nad 3 mesece
Nezapadle terjatve
Skupaj
Terjatve do zavarovancev življenjskih zavarovanj
Zapadle terjatve
1.284.850
do 3 mesecev
895.671
nad 3 mesece
389.179
389.179
0
226.215
226.215
0
0
0
0
0
0
0
1.284.850
389.179
895.671
1.054.605
226.215
828.390
123.107
474.360
832.540
172.684
659.856
Nezapadle terjatve
Skupaj
828.390
Druge terjatve, vezane na zavarovalne posle
Zapadle terjatve
597.467
Nezapadle terjatve
1.036.464
4.672
1.031.792
1.015.441
559
1.014.882
Skupaj
1.633.931
127.779
1.506.152
1.847.982
173.243
1.674.739
73.135.659
32.259.181
40.876.477
72.683.998
29.299.445
43.384.555
Skupaj terjatve iz neposrednih
zavarovalnih. poslov
Gibanje popravkov vrednosti terjatev iz zavarovalnih poslov v letu 2011
v evrih brez centov
Terjatve do zavarovancev premoženjskih zavarovanj
Terjatve do zavarovancev življenjskih zavarovanj
Regresne terjatve
Druge terjatve vezane na zavarovalne posle
Skupaj
Stanje 1.1.2011 povečanje zmanjšanje
10.485.705 3.562.057
-
odpis
-733.306
Stanje 31.12.2011
13.314.456
438.704
16.978
-66.864
360
389.179
18.201.793
549.810
-240.719
-83.117
18.427.767
173.243
4.113
-49.493
-84
127.779
29.299.445 4.128.845
-307.583
-816.063
32.259.181
Gibanje popravkov vrednosti terjatev iz zavarovalnih poslov v letu 2010
v evrih brez centov
1.1.2010
povečanje
zmanjšanje
odpis
Terjatve do zavarovancev premoženjskih zavarovanj
7.494.544
3.419.212
-
-428.051
438.704
455.702
18.001.380
270.354
-
173.243
4.301
-
26.107.871
4.149.569
Terjatve do zavarovancev življenjskih zavarovanj
Regresne terjatve
Druge terjatve vezane na zavarovalne posle
Skupaj
Skupina ZM Računovodsko poročilo
-447.340
-447.340
Stanje 31.12.2010
10.485.705
-8.362
438.704
-69.941
18.201.793
-4.301
173.243
-510.655
29.299.445
109
Postopki obvladovanja kreditnega tveganja pri pozavarovanju se nanašajo na preverjanje
bonitetne ocene pozavarovateljev. V skladu s cilji obvladovanja kreditnega tveganja,
obvladujoča družba sklepa pozavarovalne posle s pozavarovatelji z visoko bonitetno oceno.
Večina pozavarovalnih poslov družbe je sklenjena s Pozavarovalnico Sava, katere bonitetno
oceno redno ocenjuje znana ameriška agencija Standard & Poor's, ki družbi lahko izda
oceno med AAA (najvišja) in D (najnižja).
Bonitetna agencija S&P je Pozavarovalnici Sava potrdila obstoječo oceno finančne moči in
kreditnega tveganja, in sicer A−. Pozavarovalnica Sava sicer nima več stabilne srednjeročne
napovedi, ampak ima, tako kot Slovenija, negativno napoved. Družba s tem ni več uvrščena
na opazovalni seznam (CreditWatch)20.
OBVLADOVANJE TVEGANJ – PRIHAJAJOČE SPREMEMBE
Obvladujoča družba, kot tudi družbe v skupini bodo v prihodnjih letih deležne pomembnih
sprememb na področju obvladovanja tveganj. Evropski parlament je namreč aprila 2009
potrdil predlog direktive Solventnost II, formalno veljavo direktive pa je maja 2009 podpisal
še Svet ministrov za ekonomske in finančne zadeve.
Prehodni rok za implementacijo direktive v državah članicah Evropske unije, kot to izhaja iz
Direktive 2009/138/ES Evropskega parlamenta in sveta, bo predvidoma trajal do konca leta
2012, ko naj bi zavarovalnice prvič poročale o kapitalski ustreznosti po novem sistemu.
20
Vir: http://www.sava-re.si/si/vlagatelji/bonitetna-ocen
Skupina ZM Računovodsko poročilo
110
POROČANJE PO POSLOVNIH SEGMENTIH
Poročanje po poslovnih segmentih je pripravljeno v skladu z Sklepom o letnem poročilu
zavarovalnic21.
Skupina s svojo organizacijo in delovanjem omogoča spremljanje sredstev in obveznosti,
prihodkov in odhodkov ter poslovnega izida ločeno za:
o
o
skupino premoženjskih zavarovanj in
skupino življenjskih zavarovanj.
V skladu z zahtevami zakonodaje in podzakonskimi akti AZN, obe skupini zavarovanj tvorita
samostojne segmente poročanja družbe. Vsak poslovni segment se upravlja ločeno,
poslovodstvo družbe redno pregleduje uspešnost poslovanja segmentov in na teh osnovah
sprejema poslovne odločitve.
Poročevalski odsek premoženjskih zavarovanj nudi pregled poslovanja na področju
premoženjskih zavarovanj, ki jih sklepa Skupina s svojimi zavarovanci.
Poročevalski odsek življenjskih zavarovanj združuje vpogled v poslovanje klasičnih
življenjskih zavarovanj in življenjskih zavarovanj, kjer zavarovanci prevzemajo naložbeno
tveganje.
Sredstva in obveznosti poslovnih segmentov obsegajo sredstva in obveznosti družb, ki jih je
možno neposredno pripisati posameznemu poslovnemu segmentu, kot tudi tista, ki jih je
mogoče utemeljeno razporediti na poslovni segment.
Prihodki in odhodki poslovnega segmenta izhajajo iz poslovanja poslovnega segmenta, ki jih
je mogoče neposredno pripisati na poslovni segment, ter tudi ustrezni del prihodkov in
odhodkov, ki jih je možno utemeljeno razporediti na poslovni segment. Poslovna segmenta
vse pripoznane prihodke dosegata z zunanjimi strankami (zavarovanci). Odhodki, ki se
pojavljajo na ravni družb se na odhodke poslovnega segmenta prerazporedijo posredno.
Posredno razporejanje (predvsem obratovalnih stroškov) se opravlja četrtletno na osnovi v
naprej znanih postopkov in ključev delitve (število škod, število zavarovanj, kosmata premija,
likvidirana odškodnina, število zaposlenih,…), ki se med posameznimi poročevalskimi
obdobji ne spreminjajo.
Računovodske usmeritve poslovnih segmentov so v celoti enake računovodskim usmeritvam
skupine.
Skupina ni zavezana k poročanju po poslovnih segmentih, v skladu z določili MSRP, saj se z
lastniškimi in dolžniškimi vrednostnimi papirji obvladujoče družbe javno ne trguje. Poročanje
po poslovnih segmentih je tako pripravljeno v Skladu z zahtevami sklepa o letnih poročilih
Zavarovalnic(SKL-2009).
21
Uradni list RS št. 47/2011, 99/2010 in 47/2009
Skupina ZM Računovodsko poročilo
111
pojasnilo
Bilanca stanja družbe po poslovnih segmentih, v skladu s SKL-2009
v evrih brez centov
na dan 31.12.2011
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
na dan 31.12.2010
Skupaj
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Skupaj
SREDSTVA
368.811.755
393.040.517
760.940.526
352.381.613
383.183.654
733.964.206
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Nekratkoročna sredstva namenjena za prodajo
Odložene terjatve za davek
Naložbene nepremičnine
Finančne naložbe:
- V posojila in depozite
- V posesti do zapadlosti
- Razpoložljive za prodajo
- Vrednotene po pošteni vrednosti
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Znesek zavarov.-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem
Terjatve
Druga sredstva
Denar in denarni ustrezniki
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
465.603
13.927.322
0
910.195
497.368
235.187.095
60.335.228
62.100.070
95.830.835
16.920.962
0
60.229.752
51.818.750
5.525.652
250.018
368.811.755
6.343.868
1.356.096
0
0
49.000
275.219.623
32.607.412
89.555.830
145.855.978
7.200.404
107.045.539
198.268
1.676.501
949.712
201.911
393.040.515
6.809.471
15.283.418
0
687.302
546.368
510.406.719
92.942.640
151.655.900
241.686.813
24.121.366
107.045.539
60.428.019
53.495.252
5.786.510
451.928
760.940.526
426.273
12.726.188
59.003
117.711
605.090
204.341.488
57.890.992
3.111.836
130.876.902
12.461.759
0
62.701.891
64.415.494
6.746.562
241.913
352.381.613
9.578.958
1.450.205
0
0
50.342
277.961.912
28.972.622
0
241.667.718
7.321.572
92.243.852
160.994
1.290.756
99.346
347.288
383.183.654
10.005.231
14.176.393
59.003
0
655.432
482.303.400
86.863.614
3.111.836
372.544.619
19.783.331
92.243.852
62.862.885
65.706.250
5.362.560
589.201
733.964.206
57.792.399
39.998.605
739.652
11.645.873
-1.838.831
46
7.247.053
7.000.000
273.057.269
74.347.697
0
193.296.153
5.413.418
0
29.665.188
15.427.686
2.072.254
11.783.424
-28.991
266.553
144.263
0
247.365.082
572.691
233.907.792
12.884.599
0
101.805.961
87.457.587
55.426.291
2.811.907
23.429.297
-1.867.823
266.599
7.391.316
7.000.000
520.422.350
74.920.388
233.907.792
206.180.753
5.413.418
101.805.961
48.595.281
34.630.766
739.652
9.957.043
1.218.633
1.381.436
667.752
7.000.000
255.658.839
74.166.824
0
176.160.408
5.331.606
0
29.272.177
7.995.326
2.072.254
10.296.952
1.880.982
2.756.055
4.179.037
0
244.972.200
650.180
234.560.429
9.761.592
0
89.803.133
77.775.889
42.626.092
2.811.907
20.253.995
3.099.615
4.137.491
4.846.789
7.000.000
500.631.039
74.817.004
234.560.429
185.922.000
5.331.606
89.803.133
3.734.987
0
14.660.016
12.567.084
1.116.167
222.892
8.603.350
4.261.875
4.851.153
0
23.263.366
16.140.106
3.214.203
0
26.478.415
11.434.875
1.075.345
2.195.034
10.227.544
5.729.790
4.289.548
2.077.323
36.705.959
15.681.315
Kapital
- Osnovni kapital
- Kapitalske rezerve
- Rezerve iz dobička
- Presežek iz prevrednotenja
- Zadržani čisti poslovni izid
- Čisti poslovni izid poslovnega leta
Podrejene obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
- Prenosne premije
- Matematične rezervacije
- Škodne rezervacije
- Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo nal. tveganje
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti
Skupina ZM Računovodsko poročilo
4b
4a
14
15
4b
4a
112
v evrih brez centov
PRIHODKI POSLOVNEGA SEGMENTA
ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
- Obračunane kosmate zavarovalne premije
- Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje
- Sprememba prenosnih premij
PRIHODKI OD NALOŽB V POVEZANE OSEBE
PRIHODKI OD NALOŽB
od tega:
- Prihodki od obresti
DRUGI ZAVAROVALNI PRIHODKI
od tega:
- Prihodki od provizij
DRUGI PRIHODKI
ODHODKI POSLOVNEGA SEGMENTA
ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
- Obračunani kosmati zneski škod
- Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
- Sprememba škodnih rezervacij
SPREMEMBA DRUGIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ
SPREMEMBA ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ ZAVAR.,
KI PREVZEMAJO NALOŽBENO TVEGANJA
ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
OBRATOVALNI STROŠKI
od tega:
- Stroški pridobivanja zavarovanj
- Amortizacija
ODHODKI NALOŽB
od tega:
- Oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po PV skozi poslovni
izid
DRUGI ZAVAROVALNI ODHODKI
DRUGI ODHODKI
od tega:
- Odhodki iz finančnih obveznosti
POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO
DAVEK OD DOHODKA
ČISTI POSLOVNI IZID POSLOVNEGA SEGMENTA
Skupina ZM Računovodsko poročilo
pojasnilo
Izkaz poslovnega izida družbe po poslovnih segmentih, v skladu s SKL-2009
20
4c
24
4c
1.1. do 31.12.2011
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
1.1. do 31.12.2010
Skupaj
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Skupaj
159.089.682
135.062.022
187.839.066
-51.657.304
-1.119.740
89.622.815
75.240.065
75.404.821
-248.509
83.752
248.712.497
210.302.087
263.243.887
-51.905.813
-1.035.988
156.319.270
134.150.686
188.289.702
-55.073.244
934.228
90.879.501
71.149.824
71.308.964
-187.877
28.737
247.198.771
205.300.509
259.598.666
-55.261.121
962.965
11.001.115
13.266.946
24.268.062
7.993.279
17.628.782
25.622.060
8.249.087
10.456.325
11.489.000
677.077
19.738.087
11.133.402
7.061.881
11.701.078
11.222.838
517.731
18.284.719
12.218.809
9.974.795
2.570.220
150.153.924
88.777.227
97.143.594
-27.009.262
18.642.895
81.295
640.159
438.727
87.991.954
41.126.039
37.491.597
-59.318
3.693.760
5.430.034
10.614.954
3.008.947
238.145.878
129.903.266
134.635.191
-27.068.580
22.336.654
5.511.330
11.210.538
2.474.228
149.910.325
89.167.503
106.664.806
-31.708.432
14.211.129
-848.517
494.341
1.583.165
86.698.406
41.748.482
40.158.367
-42.067
1.632.183
2.711.710
11.704.879
4.057.393
236.608.731
130.915.985
146.823.173
-31.750.499
15.843.312
1.863.193
11.403.902
17.747.825
60.051
50.452.116
21.797.983
17.747.825
60.051
72.250.099
11.351
49.814.501
23.861.228
11.403.902
11.351
73.675.729
12.776.425
2.187.533
543.884
11.505.602
118.124
4.928.806
24.282.027
2.305.657
5.472.691
12.711.092
1.959.250
589.275
10.368.362
121.279
1.228.026
23.079.454
2.080.529
1.817.301
486.245
2.190.010
5.635.437
2.357.143
92.709
167.356
2.843.388
2.282.720
5.802.793
533.108
2.351.318
5.748.821
1.148.291
89.609
134.015
1.681.399
2.440.927
5.882.836
1.196.180
12.036.101
-3.100.217
8.935.758
62
2.603.070
-981.879
1.630.861
1.196.242
14.648.715
-4.082.096
10.566.619
964.936
8.798.704
-2.389.758
6.408.946
2.067
5.421.851
-1.240.757
4.181.095
967.003
14.220.555
-3.630.514
10.590.040
113
v evrih
I
Pojasnilo
Izkaz vseobsegajočega donosa družbe po poslovnih segmentih, v skladu s SKL-2009
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 +
7 + 8 + 9)
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z
1. opredmetenimi osnovnimi sredstvi
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v z
2. neopredmetenimi osnovnimi sredstvi
3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe
4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za
prodajo
4.1. Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
4.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi namenjenimi prodaji
5.1. Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
5.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem
6.1. Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
6.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
6.3. Prenos dobička/izgub iz presežka iz prevr. h knjigovodski
vredn.varovane postavke
7. Pripadajoči čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja in
zadržanem dobičku/izgubi v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in skupaj
obvladovanih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode
8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa
9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa
III VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I + II)
PREMOŽENJSKA ŽIVLJENJSKA
ZAVAROVANJA ZAVAROVANJA
1.1. do 31.12.2011
8.935.758
II
SKUPAJ
PREMOŽENJSKA
ZAVAROVANJA
ŽIVLJENJSKA
ZAVAROVANJA
SKUPAJ
1.1. do 31.12.2010
1.630.861 10.566.619
6.408.946
4.181.094
10.590.040
-3.057.464
-1.909.973
-4.967.437
-22.775
-19.031
-41.806
12
-3.821.830
-1.825.864
-1.995.966
-2.387.467
-2.532.781
145.315
-6.209.297
-4.358.646
-1.850.651
-28.469
-240.614
212.145
-23.789
-179.096
155.306
-52.258
-419.709
367.451
32
764.366
5.878.294
477.493
-279.113
1.241.859
5.599.182
5.694
6.386.171
4.758
4.162.063
10.452
10.548.234
od tega:
a)
za lastnike obvladujoče zavarovalnice
b)
za manjšinske lastnike
Skupina ZM Računovodsko poročilo
5.599.182
10.550.626
0
-2.392
114
4a) Stanje medsebojnih terjatev/obveznosti
Premoženjska zavarovanja
31.12.2011
31.12.2010
282.597
1.488.113
-406.256
4.765
v evrih brez centov
Terjatve
Obveznosti
Življenjska zavarovanja
31.12.2011
31.12.2010
406.256
4.765
-282.597
1.488.113
Morebitna medsebojna razmerja med poslovnima segmentoma poročanja so vrednotena po
veljavnih tržnih cenah. Medsebojna razmerja med poslovnima segmentoma, ki predstavljajo
terjatve/obveznosti, ki jih Skupina evidentira ločeno za vsak poslovni segment, zaradi
zagotavljanja uravnoteženega salda internih razmerij na nivoju družbe kot celote, Skupina ne
vključuje v bilančno vsoto. Slednja medsebojna razmerja izvirajo iz poravnavanja skupnih
stroškov družbe v skupinah iz transakcijskega računa premoženjskih zavarovanj in
plačilnega prometa v dobro/breme napačnega transakcijskega računa.
4b) Odloženi davki
Premoženjska zavarovanja
31.12.2011
910.195
0
910.195
v evrih brez centov
Terjatve za odloženi davek
Obveznosti za odloženi davek
Pobotano stanje terjatev in obveznosti**
* na nivoju družbe
** na nivoju poslovnega segmenta
Življenjska zavarovanja
31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010
422.369
246.726
146.447
-304.658
-469.618 -2.341.481
117.711
-222.892 -2.195.034
Pobotano stanje
terjatev in obveznosti*
31.12.2011 31.12.2010
1.156.921
568.816
-469.618 -2.646.139
687.302 -2.077.323
Znesek odloženih davkov je v bilanci stanja družbe izkazan v višini pobotanega zneska
odloženih davkov, ki odpadejo na posamezen poslovnih segmentov, saj Skupina davek od
dohodkov pravnih oseb ugotavlja in poravnava za družbo kot celoto.
4c) Finančni prihodki/odhodki
Premoženjska zavarovanja
v evrih brez
centov
Prihodki od
naložb
Odhodki od
naložb
1.1. do
31.12.2011
1.1. do
31.12.2010
Življenjska zavarovanja
1.1. do
31.12.2011
1.1. do
31.12.2010
Skupaj finančni prihodki in odhodki
1.1. do
1.1. do
31.12.2011
31.12.2010
11.001.115
7.993.279
13.266.946
17.628.782
24.268.062
25.622.060
543.884
589.275
4.928.806
1.205.036
5.472.691
1.794.311
Skupina ZM Računovodsko poročilo
115
POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
1. Neopredmetena sredstva in dolgoročno razmejeni stroški pridobivanja
v evrih brez centov
Dolgoročno razmejeni stroški
- Odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
- Ostale dolgoročne časovne razmejitve
Programska oprema
Sredstva v pridobivanju
Skupaj neopredmetena sredstva
31.12.2011
6.405.019
6.343.868
61.152
404.451
0
6.809.471
31.12.2010
9.630.886
9.578.958
51.927
374.346
0
10.005.231
V postavki neopredmetenih sredstev skupina izkazuje nedenarna sredstva, brez fizičnega
obstoja - programsko opremo (v uporabi in v pridobivanju), kot tudi dolgoročno razmejene
stroške. Med neopredmetenimi sredstvi skupine ni takšnih sredstev, ki bi jih skupina
ustvarila sama, oziroma bi jih skupina pridobila z državno podporo.
Poslovne obveznosti skupine zaradi nakupa neopredmetenih sredstev, izkazane med
ostalimi obveznostmi skupine, na dan 31.12.2011 63.680 evrov (31.12.2010: 227.401 evrov).
Neopredmetena sredstva skupine niso zastavljena kot jamstvo za dolgove, niti na njih ne
obstajajo druge pravne omejitve.
Celotna izkazana neopredmetena sredstva imajo končne dobe koristnosti in se amortizirajo
z uporabo amortizacijskih stopenj, ki ostajajo glede na predhodno obdobje nespremenjene.
Amortizacija amortizljivih neopredmetenih sredstev, pripoznana v izkazu poslovnega izida
med obratovalnimi stroški, za leto 2011 znaša 125.516 evrov (2010: 106.519 evrov).
Skupina je presodila, da na dan 31. 12. 2011 ne obstaja potreba po oslabitvi neopredmetenih
sredstev.
Gibanje neopredmetenih sredstev v letu 2011
v evrih brez centov
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1.1.2011
Povečanje
Prenos med sredstvi
Odtujitev
Druga zmanjšanja
Stanje 31.12.2011
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1.1.2011
Amortizacija (pojasnilo 29)
Programska
oprema
Dolgoročno
razmejeni
stroški
Sredstva v
pridobivanju
Skupaj
849.145
155.622
1.004.767
0
0
9.630.886
550.085
-540.862
-3.235.090
6.405.019
10.480.031
705.707
0
-540.862
-3.235.090
7.409.787
474.800
125.516
0
-
0
-
474.800
125.516
Prenos med sredstvi
-
-
-
0
Odtujitev
-
-
-
0
Oslabitev
-
-
-
0
600.316
374.346
404.451
0
0
0
0
9.630.886
6.405.019
0
600.316
10.005.232
6.809.471
Drugo zmanjšanje
Stanje 31.12.2011
Sedanja vrednost 1.1.2011
Sedanja vrednost 31.12.2011
Amortizacija neopredmetenih sredstev, pripoznana v izkazu poslovnega izida za leto 2011
znaša 125.516 evrov (2010: 106.519 evrov).
Skupina ZM Računovodsko poročilo
116
Gibanje neopredmetenih sredstev v letu 2010
v evrih brez centov
Dolgoročno
razmejeni
stroški
Programska
oprema
Sredstva v
pridobivanju
1.506.403
174.244
-831.501
849.145
7.378
166.866
-174.244
0
11.467.739
49.760
-1.886.614
9.630.886
12.981.520
216.626
0
-831.501
-1.886.614
10.480.031
1.199.782
106.519
-831.501
474.800
306.621
374.346
0
0
7.378
0
0
0
11.467.739
9.630.886
1.199.782
106.519
-831.501
474.800
11.781.738
10.005.231
NABAVNA VREDNOST
stanje 1.1.2010
Povečanje
Prenos iz sredstev v pridobivanju
Odtujitve
Druga zmanjšanja
stanje 31.12.2010
POPRAVEK VREDNOSTI
stanje 1.1.2010
Amortizacija
Odtujitve
stanje 31.12.2010
Sedanja vrednost 1.1.2010
Sedanja vrednost 31.12.2010
Skupaj
Zmanjšanje odloženih stroškov pridobivanj zavarovanj je posledica upoštevanja časovne
vrednosti denarnih tokov, ki nastopajo v izračunu omenjene kategorije in dejstva, da
prekinitve plačevanja zavarovalnih pogodb, pri katerih je morala obvladujoča družba po
navodilu AZN razmejiti vkalkulirane stroške pridobivanja na celotno zavarovalno dobo,
avtomatično znižujejo omenjeno kategorijo v višini razmejenih stroškov teh zavarovalnih
pogodbah.
2. Zemljišča, zgradbe in oprema
31.12.2011
1.982.500
8.700.862
3.501.637
1.170
1.170
1.097.249
1.097.249
15.283.418
v evrih brez centov
Zemljišča
Zgradbe
Oprema in DI
Sredstva v pridobivanju
- od tega predujmi za opremo in DI
Vlaganja v tuja OOS
- od tega zgradbe
Skupaj zemljišča, zgradbe in oprema
31.12.2010
627.805
8.945.298
3.332.416
0
0
1.270.873
1.270.873
14.176.393
Poslovne obveznosti skupine, ki izhajajo iz pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev in so
izkazane med ostalimi obveznostmi skupine, na dan 31.12.2011 znašajo 362.408 evrov
(31.12.2010 63.199 evrov). Opredmetena osnovna sredstva skupine niso zastavljena kot
jamstvo za dolgove, niti na njih ne obstajajo druge pravne omejitve.
Skupina v obračunskem obdobju ni spremenila amortizacijskih stopenj. Amortizacija
obravnavanih sredstev, pripoznana v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški, za
leto 2011 znaša 2.180.141 evrov (2010: 1.947.010 evrov).
Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v letu 2011
Zemljišča
v evrih brez centov
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1.1.2011
Povečanje
Prenos med sredstvi
Odtujitve
Stanje 31.12.2011
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1.1.2011
Amortizacija (pojasnilo 29)
Odtujitev
Stanje 31.12.2011
Sedanja vrednost 1.1.2011
Sedanja vrednost 31.12.2011
Skupina ZM Računovodsko poročilo
Zgradbe
Oprema in Sredstva v
DI
pridobivanju
627.805 16.178.944 11.425.629
21.765
1.354.695
421.613 1.637.512
-1.225.882
1.982.500 16.600.557 11.859.024
0
7.233.646
666.049
0
627.805
1.982.500
7.899.695
8.945.298
8.700.862
8.157.049
1.336.028
-1.135.690
8.357.388
3.268.580
3.501.637
Vlaganja
v
tuja OOS
Skupaj
63.836 1.465.753 29.761.967
3.351.154
4.440 3.377.359
0
-3.413.820
-814 -1.226.696
1.170 1.469.379 31.912.630
0
194.880
178.064
-814
0
372.129
63.836 1.270.873
1.170 1.097.249
15.585.575
2.180.141
-1.136.504
16.629.212
14.176.392
15.283.419
117
Zemljišča
v evrih brez centov
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1.1.2011
Povečanje
Prenos med sredstvi
Odtujitve
Stanje 31.12.2011
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1.1.2011
Amortizacija (pojasnilo 29)
Odtujitev
Stanje 31.12.2011
Sedanja vrednost 1.1.2011
Sedanja vrednost 31.12.2011
Oprema in Sredstva v
DI
pridobivanju
Zgradbe
627.805 16.178.944 11.425.629
21.765
1.354.695
421.613 1.637.512
- -1.225.882
1.982.500 16.600.557 11.859.024
0
0
627.805
1.982.500
7.233.646
666.049
7.899.695
8.945.298
8.700.862
Vlaganja
v
tuja OOS
Skupaj
63.836 1.465.753 29.761.967
3.351.154
4.440 3.377.359
0
-3.413.820
-814 -1.226.696
1.170 1.469.379 31.912.630
8.157.049
1.336.432
-1.136.094
8.357.388
3.268.580
3.501.636
0
194.880 15.585.575
178.064 2.180.545
-814 -1.136.908
0
372.129 16.629.212
63.836 1.270.873 14.176.392
1.170 1.097.249 15.283.418
Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v letu 2010
Zgradbe
Oprema in
DI
Sredstva v
pridobivanju
Vlaganja
v
tuja OOS
Skupaj
540.199
90.069
-2.463
627.805
15.418.453
967.682
-207.191
16.178.944
11.679.815
21930,56
1.698.099
-1.974.216
11.425.629
16.416
2.803.270
-2.755.850
63.836
345.239
1.143.438
-22.924
1.465.753
28.000.122
3.968.639
0
-2.206.793
29.761.967
0
6.697.472
646.349
-110.175
7.233.646
8.720.982
8.945.298
8.832.974
1.225.261
-1.901.186
8.157.049
2.846.841
3.268.580
0
0
16.416
63.836
106.617
102.400
-14.137
194.880
238.622
1.270.873
15.637.062
1.974.010
-2.025.498
15.585.574
12.363.060
14.176.393
Zemljišča
v evrih brez centov
NABAVNA VREDNOST
stanje 1.1.2010
Povečanje
Prenos iz sredstev v pridobivanju
Odtujitve
stanje 31.12.2010
POPRAVEK VREDNOSTI
stanje 1.1.2010
Amortizacija
Odtujitve
stanje 31.12.2010
Sedanja vrednost 1.1.2010
Sedanja vrednost 31.12.2010
0
540.199
627.805
Skupina je presodila, da na dan 31. 12. 2011 ne obstaja potreba po oslabitvi zemljišč, zgradb
oziroma opreme.
3. Nekratkoročna sredstva namenjena prodajanju
v evrih brez centov
Zemljišče
Zgradbe
Skupaj
Stanje 31.12.2011
31.12.2010
0
0
0
2.295
56.708
59.003
Skupina je v poročevalskem obdobju prerazporedila nepremičnino, katero je v preteklih letih
aktivno prodajala. Zaradi krize na nepremičninskih trgih, znižanja povpraševanja po
poslovnih prostorih takšne vrste in hkratne potrebe po dodatnih lastnih arhivskih prostorih je
obvladujoča družba nepremičnino prerazvrstila med sredstva v uporabi. Vpliv obračunane
amortizacije preteklih obdobjih za prerazporejeno sredstvo je nepomemben.
Gibanje nekratkoročnih sredstev namenjenih prodajanju v letu 2011
v evrih brez centov
Stanje 1.1.2011
Prerazporeditve med letom
Stanje 31.12.2011
Skupaj
Zemljišče in zgradbe
59.003
-59.003
0
59.003
-59.003
0
Gibanje nekratkoročnih sredstev namenjenih prodajanju v letu 2010
v evrih brez centov
stanje 1.1.2010
Skupaj
Zemljišče in zgradbe
63.700
63.700
oslabitev sredstev
-4.697
0
stanje 31.12.2010
59.003
59.003
Skupina ZM Računovodsko poročilo
118
4. Naložbene nepremičnine
v evrih brez centov
Zemljišča
Zgradbe
Skupaj naložbene nepremičnine
31.12.2011
31.12.2010
17.684
528.684
546.368
17.684
637.748
655.432
Med naložbenimi nepremičninami skupina izkazuje pretežno stanovanja, katere je
obvladujoča družba v preteklosti pridobila v postopkih izterjave neplačanih premij.
Stanovanja so zasedena in niso brezpogojno prodajljiva, zato niso razvrščena v skupino
sredstev namenjenih za prodajo. Zaradi omejitev pri prodaji slednjih nepremičnin ni možno
zanesljivo oceniti njihove poštene vrednosti.
Naložbene nepremičnine skupine niso zastavljena kot jamstvo za dolgove, niti na njih ne
obstajajo druge pravne omejitve.
Postavke pripoznane v izkazu poslovnega izida iz naslova naložbenih nepremičnin
Prihodki od najemnin
v evrih brez centov
2011
2010
Neposredni poslovni odhodki iz
naloženih nepremičnin,
ki ustvarjajo prihodke od najemnin
94.956
103.098
Dobički od odtujitve
65.027
66.996
77.880
19.801
Gibanje naložbenih nepremičnin v letu 2011
v evrih brez centov
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1.1.2011
Odtujitve
Stanje 31.12.2011
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1.1.2011
Amortizacija
Odtujitve
Stanje 31.12.2011
Sedanja vrednost 1.1.2011
Sedanja vrednost 31.12.2011
zemljišča
zgradbe
skupaj
17.684
17.684
1.491.350
-132.947
1.358.403
0
0
17.684
17.684
853.602
38.843
-62.726
829.719
637.748
528.684
1.509.034
-132.947
1.376.087
0
853.602
38.843
-62.726
829.719
655.432
546.368
Amortizacija naložbenih nepremičnin, pripoznana v poslovnem izidu med odhodki od naložb,
znaša 38.843 evrov (2010: 40.731 evrov).
Gibanje naložbenih nepremičnin v letu 2010
v evrih brez centov
NABAVNA VREDNOST
stanje 1.1.2010
Pridobitve
Odtujitve
stanje 31.12.2010
POPRAVEK VREDNOSTI
stanje 1.1.2010
Amortizacija
Odtujitve
stanje 31.12.2010
Sedanja vrednost 1.1.2010
Sedanja vrednost 31.12.2010
zemljišča
zgradbe
17.684
17.684
1.500.756
29.580
-38.986
1.491.350
0
0
17.684
17.684
835.095
40.731
-22.224
853.602
665.660
637.748
skupaj
1.518.439
29.580
-38.986
1.509.034
0
835.095
40.731
-22.224
853.602
683.344
655.432
Skupina je presodila, da na dan 31.12.2011 ne obstajajo znamenja za oslabitev naložbenih
nepremičnin.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
119
5. Finančne naložbe
Skupina je v poslovnem letu zaradi uravnavanja likvidnosti in ročnosti naložb z zapadlostjo
obveznosti iz zavarovalnih pogodb ter zmožnosti in namena skupine, da jih drži v posesti do
njihove zapadlosti, opravila prerazporeditev dela finančnih naložb. Skupina je del obveznic,
ki jih je ob začetnem pripoznanju razvrstila v skupino razpoložljivo za prodajo,
prarazporedila v skupino v posesti do zapadlosti v plačilo. Iz naslova prerazporeditve je
skupina pripoznala prevrednotovalne razlike v višini 190.398 evrov. Znesek
prevrednotovalnih razlik bo postopoma - do dospetja posameznega, prerazporejenega
finančnega instrumenta - vplival na prihodnje izkaze poslovnega izida skupine. V
poročevalskem obdobju je skupina iz naslova prerazporeditve med prihodki iz naložb
pripoznala 19.248 evrov prevrednotovalnih dobičkov.
Finančne naložbe premoženjskih zavarovanj glede na skupine finančnih sredstev
LASTNI VIR
v evrih brez centov
Posojila in depoziti
Posojila
Depoziti
V posesti do zapadlosti v
plačilo
Dolžniški vrednostni papirji
Razpoložljiva za prodajo
Dolžniški vrednostni papirji
- tržni
- netržni
Lastniški vrednostni papirji
- tržni
- netržni
Druge oblike fin. naložb
Po pošteni vrednosti skozi PI
Dolžniški vrednostni papirji
Skupaj
31.12.2011
KRITNO
PREMOŽEN
JE
SKUPAJ
LASTNI VIR
31.12.2010
KRITNO
PREMOŽEN
JE
SKUPAJ
781.206
59.554.022
60.335.228
1.383.905
56.507.087
57.890.992
212.072
569.134
566.697
58.987.325
778.769
59.556.459
211.360
1.172.545
688.515
55.818.573
899.875
56.991.117
0
62.100.070
62.100.070
0
3.111.836
3.111.836
1.361.019
122.522
122.522
1.186.854
943.807
243.047
51.643
1.159.912
1.159.912
3.302.137
62.100.070
94.469.816
82.506.440
81.596.672
909.768
11.963.376
8.978.764
2.984.612
15.761.050
15.761.050
231.884.958
62.100.070
95.830.835
82.628.962
81.719.194
909.768
13.150.230
9.922.571
3.227.659
51.643
16.920.962
16.920.962
235.187.095
1.866.832
1.104.407
1.104.407
710.782
467.734
243.047
51.643
1.255.275
1.255.275
4.506.011
3.111.836
129.010.070
119.890.961
118.981.073
909.888
9.119.109
7.134.481
1.984.628
11.206.484
11.206.484
199.835.477
3.111.836
130.876.901
120.995.368
120.085.480
909.888
9.829.891
7.602.215
2.227.675
51.643
12.461.759
12.461.759
204.341.488
Finančne naložbe življenjskih zavarovanj glede na skupine finančnih sredstev
v evrih brez centov
Posojila in depoziti
Posojila
Depoziti
V posesti do zapadlosti v plačilo
Dolžniški vrednostni papirji
Razpoložljiva za prodajo
Dolžniški vrednostni papirji
- tržni
- netržni
Lastniški vrednostni papirji
- tržni
- netržni
Po pošteni vrednosti skozi PI
Dolžniški vrednostni papirji
Skupaj
LASTNI VIR
212.341
212.341
0
7.674.539
6.365.842
6.365.842
1.308.697
1.006.162
302.535
2.260.904
2.260.904
10.147.784
Skupina ZM Računovodsko poročilo
31.12.2011
31.12.2010
KRITNI
SKUPAJ
LASTNI VIR KRITNI SKLAD
SKUPAJ
SKLAD
32.395.071 32.607.412
1.410
28.971.212 28.972.622
1.133
1.133
32.393.938 32.606.279
1.410
28.971.212 28.972.622
89.555.830 89.555.830
0
0
0
89.555.830 89.555.830
138.181.439 145.855.978
517.895
241.149.822 241.667.717
120.903.286 127.269.128
215.359
220.016.958 220.232.318
119.993.518 126.359.360
215.359
219.107.071 219.322.430
909.768
909.768
909.888
909.888
17.278.153 18.586.850
302.535
21.132.864 21.435.399
16.278.169 17.284.331
21.132.864 21.132.864
999.984
1.302.519
302.535
302.535
4.939.500
7.200.404
2.448.222
4.873.350
7.321.572
4.939.500
7.200.404
265.071.840 275.219.623
2.448.222
2.967.527
4.873.350
7.321.572
274.994.384 277.961.912
120
Finančne naložbe skupine glede na skupine finančnih sredstev
KRITNO
LASTNI VIR PREMOŽENJE/
KRITNI SKLAD
Posojila in depoziti
Posojila
Depoziti
V posesti do zapadlosti v plačilo
Dolžniški vrednostni papirji
Razpoložljiva za prodajo
Dolžniški vrednostni papirji
- tržni
- netržni
Lastniški vrednostni papirji
- tržni
- netržni
Druge oblike fin. naložb
Po pošteni vrednosti skozi PI
Dolžniški vrednostni papirji
Skupaj finančne naložbe družbe
993.547
212.072
781.475
0
0
9.035.558
6.488.364
6.488.364
0
2.495.551
1.949.969
545.582
51.643
3.420.816
3.420.816
13.449.921
91.949.093
567.830
91.381.263
151.655.900
151.655.900
232.651.255
203.409.726
201.590.190
1.819.536
29.241.529
25.256.933
3.984.596
0
20.700.550
20.700.550
496.956.798
SKUPAJ
92.942.640
779.902
92.162.738
151.655.900
151.655.900
241.686.813
209.898.090
208.078.554
1.819.536
31.737.080
27.206.902
4.530.178
51.643
24.121.366
24.121.366
510.406.719
KRITNO
LASTNI VIR PREMOŽENJE/
KRITNI SKLAD
1.385.315
211.360
1.173.955
0
0
2.384.726
1.319.766
1.319.766
0
1.013.317
467.734
545.583
51.643
3.703.497
3.703.497
7.473.538
85.478.299
688.515
84.789.785
3.111.836
3.111.836
370.159.892
339.907.919
338.088.144
1.819.776
30.251.973
28.267.345
1.984.628
0
16.079.834
16.079.834
474.829.861
SKUPAJ
86.863.614
899.875
85.963.740
3.111.836
3.111.836
372.544.618
341.227.686
339.407.910
1.819.776
31.265.290
28.735.079
2.530.211
51.643
19.783.331
19.783.331
482.303.400
Gibanje finančnih naložb skupine v letu 2011
v evrih brez centov
lastniški
vrednostni
papirji
dolžniški
vrednostni papirji
depoziti
posojila
skupaj
Finančna sredstva premoženjskih zavarovanj
stanje 1.1.2011
9.881.532
136.568.963 56.991.117 899.876 204.341.488
nove pridobitve
4.870.162
147.896.714 291.382.272 246.730 444.395.878
prenos med skupinami naložb*
-33.182.304
- -33.182.304
zapadlost
-70.357.378 290.995.463 -414.493 361.767.334
odtujitev
-1.000.136
-21.000.840
- -22.000.976
sprememba poštene vr. - v kapitalu
-64.013
-6.159.932
-6.223.945
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje
322
2.523.753
2.524.075
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve
-485.995
-485.995
sprememba poštene vr. skozi IPI
-41.294
-41.294
sprememba odplačne vrednosti
5.402.313
2.178.532
46.657
7.627.502
stanje 31.12.2011
13.201.872
161.649.995 59.556.458 778.770 235.187.095
Finančna sredstva življenjskih zavarovanj
stanje 1.1.2011
21.435.398
227.553.891 28.972.623
0 277.961.912
nove pridobitve
1.999.984
120.318.660 105.103.173
- 227.421.817
prenos med skupinami naložb*
-72.738.119
- -72.738.119
zapadlost
-25.687.926 101.505.755
- 127.193.681
odtujitev
-27.719.161
- -27.719.161
sprememba poštene vr. - v kapitalu
-2.500.736
-9.271.400
- -11.772.136
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje
9.347
1.604.645
1.613.992
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve
-2.357.143
-2.357.143
sprememba poštene vr. skozi IPI
-121.168
-121.168
sprememba odplačne vrednosti
10.087.071
36.239
- 10.123.310
stanje 31.12.2011
18.586.850
224.026.494 32.606.280
0 275.219.624
Finančna sredstva skupaj
stanje 1.1.2011
31.316.930
364.122.854 85.963.740 899.876 482.303.400
nove pridobitve
6.870.146
268.215.374 396.485.445 246.730 671.817.695
prenos med skupinami naložb*
0
-105.920.423
0
0 105.920.423
zapadlost
0
-96.045.304 392.501.218 -414.493 488.961.015
sprememba poštene vr. - v kapitalu
-2.564.749
-15.431.332
0
0 -17.996.081
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje
9.669
4.128.398
0
0
4.138.067
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve
-2.843.138
0
0
0
-2.843.138
sprememba poštene vr. skozi IPI
0
-162.462
0
0
-162.462
sprememba odplačne vrednosti
0
15.489.384
2.214.771
46.657 17.750.812
stanje 31.12.2011
31.788.722
385.676.489 92.162.738 778.770 510.406.719
* prenos finančnih naložb iz skupine razpoložljivo za prodajo v skupino v posesti do zapadlosti
Skupina ZM Računovodsko poročilo
121
Gibanje finančnih naložb skupine v letu 2010
lastniški
vrednostni
papirji
v evrih brez centov
Finančna sredstva premoženjskih zavarovanj
stanje 1.1.2010
nove pridobitve
zapadlost
odtujitev
sprememba poštene vr. - v kapitalu
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve
sprememba poštene vr. skozi IPI
sprememba odplačne vrednosti
stanje 31.12.2010
Finančna sredstva življenjskih zavarovanj
stanje 1.1.2010
nove pridobitve
zapadlost
odtujitev
sprememba poštene vr. - v kapitalu
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve
sprememba poštene vr. skozi IPI
sprememba odplačne vrednosti
stanje 31.12.2010
Finančna sredstva skupaj
stanje 1.1.2010
nove pridobitve
zapadlost
odtujitev
sprememba poštene vr. - v kapitalu
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje
sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve
sprememba poštene vr. skozi IPI
sprememba odplačne vrednosti
stanje 31.12.2010
5.310.875
5.454.539
-534.820
-349.062
9.881.532
dolžniški
vrednostni
papirji
depoziti
posojila
skupaj
113.739.260
44.717.990 1.221.046 164.989.171
39.951.931 218.563.958
327.500 264.297.928
-10.747.005 -209.596.660 -710.249 -221.053.914
-12.330.180
- -12.330.180
643.075
108.255
-136.917
-136.917
-349.062
261.482
261.482
5.187.317
3.305.829
61.579
8.554.725
136.568.963
56.991.117
899.876 204.341.488
22.435.549
2.000.000
-49.000
-1.825.857
7
-1.125.301
21.435.398
232.204.123
15.490.167
-19.606.205
-12.753.870
2.169.184
-471.841
27.746.424
7.454.539
-49.000
345.943.383
67.289.872 1.221.046 442.200.725
55.442.098 269.898.074
327.500 333.122.211
-30.353.210 -255.557.777 -710.249 -266.670.236
-25.084.050
-25.084.050
2.812.259
0
0
451.582
-608.758
0
0
-608.751
0
0
0
-1.474.363
762.700
0
0
762.700
15.208.433
4.333.571
61.579
19.603.583
364.122.854
85.963.740
899.876 482.303.400
-2.360.677
7
-1.474.363
0
0
31.316.930
501.218
10.021.116
227.553.891
22.571.882
51.334.116
-45.961.117
1.027.742
28.972.623
0
0
277.211.554
68.824.283
-65.616.322
-12.753.870
343.327
-471.834
-1.125.301
501.218
11.048.858
277.961.912
Med finančnimi naložbami skupine je za 29.588.542 evrov (leto 2010: 3.962.318 evrov)
naložb v obveznice bank, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene instrumente.
Prikaz finančnih naložb skupine v obveznice
31.12.2011
31.12.2010
poštena vrednost odplačna vrednost poštena vrednost odplačna vrednost
Državne obveznice
259.826.465
262.216.798
233.134.094
228.413.886
Ostale obveznice
125.848.887
105.235.471
130.988.758
110.520.985
Obveznice skupaj*
385.675.352
367.452.269
364.122.852
338.934.871
* obveznice lastnih virov, kritnega premoženja in kritnega sklada klasičnih ŽZ
V evrih brez centov
Prikaz knjigovodske in poštene vrednosti finančnih sredstev
31.12.2011
v evrih brez centov
31.12.2010
knjigovodska vrednost poštena vrednost knjigovodska vrednost poštena vrednost
Posojila in depoziti
92.942.640
92.942.640
86.863.614
V posesti do zapadlosti v plačilo
151.655.900
143.360.390
3.111.836
3.164.126
Razpoložljiva za prodajo
241.686.813
241.686.813
372.544.619
372.544.618
Po pošteni vrednosti skozi PI
Obveznice skupaj*
Skupina ZM Računovodsko poročilo
86.863.614
24.121.366
24.121.366
19.783.331
19.783.331
510.406.719
502.111.209
482.303.400
482.355.690
122
S preglednico v nadaljevanju prikazujemo razdelitev finančnih naložb, vrednotenih po pošteni
vrednosti v posamezne ravni, glede na določanje poštene vrednosti posamezne finančne
naložbe. Skupina predpostavlja, da je knjigovodska vrednost depozitov dovolj natančen
približek njihove poštene vrednosti.
Analiza finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti glede na njeno določanje –
31.12.2011
v evrih brez centov
31.12.2011
Raven 2
Raven 1
skupaj
Finančne naložbe premoženjskih zavarovanj
Po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
16.920.962
0
16.920.962
dolžniški vrednostni papirji
16.920.962
-
16.920.962
Razpoložljivo za prodajo
91.641.765
909.768
92.551.533
dolžniški vrednostni papirji
81.719.194
909.768
82.628.962
lastniški vrednostni papirji
9.922.571
-
9.922.571
108.562.727
909.768
109.472.495
Po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
7.200.404
0
7.200.404
dolžniški vrednostni papirji
7.200.404
-
7.200.404
Razpoložljivo za prodajo
143.643.691
909.768
144.553.459
dolžniški vrednostni papirji
126.359.360
909.768
127.269.128
lastniški vrednostni papirji
17.284.331
-
17.284.331
150.844.095
909.768
151.753.863
Po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
24.121.366
0
24.121.366
dolžniški vrednostni papirji
24.121.366
-
24.121.366
Razpoložljivo za prodajo
235.285.456
1.819.536
237.104.992
dolžniški vrednostni papirji
208.078.554
1.819.536
209.898.090
Skupaj
Finančne naložbe življenjskih zavarovanj
Skupaj
Finančne naložbe skupine
lastniški vrednostni papirji
Skupaj
27.206.902
-
27.206.902
259.406.822
1.819.536
261.226.358
Analiza finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti glede na njeno določanje –
31.12.2010
v evrih brez centov
Raven 1
31.12.2010
Raven 2
skupaj
Finančne naložbe premoženjskih zavarovanj
Po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
12.461.759
0
12.461.759
- dolžniški vrednostni papirji
12.461.759
-
12.461.759
Razpoložljivo za prodajo
127.687.695
909.888
128.597.583
- dolžniški vrednostni papirji
120.085.480
909.888
120.995.368
- lastniški vrednostni papirji
7.602.215
-
7.602.215
140.149.454
909.888
141.059.342
Po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
7.321.572
0
7.321.572
- dolžniški vrednostni papirji
7.321.572
-
7.321.572
Razpoložljivo za prodajo
240.455.294
909.888
241.365.182
- dolžniški vrednostni papirji
219.322.430
909.888
220.232.318
- lastniški vrednostni papirji
21.132.864
-
21.132.864
247.776.866
909.888
248.686.754
Skupaj
Finančne naložbe življenjskih zavarovanj
Skupaj
Skupina ZM Računovodsko poročilo
123
Raven 1
v evrih brez centov
31.12.2010
Raven 2
skupaj
Finančne naložbe skupine
Po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
19.783.331
- dolžniški vrednostni papirji
0
19.783.331
19.783.331
-
19.783.331
Razpoložljivo za prodajo
368.142.989
1.819.776
369.962.765
- dolžniški vrednostni papirji
339.407.910
1.819.776
341.227.686
- lastniški vrednostni papirji
28.735.079
-
28.735.079
387.926.320
1.819.776
389.746.096
Skupaj
Skupina za vrednotenje dolžniških vrednostnih papirjev, ki ne kotirajo na organiziranem trgu,
uporablja model vrednotenja, po katerem se na podlagi analize tržnih obrestnih mer določi
zahtevana donosnost za obveznico na dan vrednotenja. Pri tem se upošteva tako njena
ročnost kot kreditna ocena oziroma ocena kakovosti izdajatelja. Tako ugotovljena donosnost
se v amortizacijskem načrtu obveznice uporabi kot diskontna stopnja, s pomočjo katere se
izračuna cena obveznice pri dani zahtevani donosnosti. Tako ugotovljena cena se uporabi za
vrednotenje dolžniškega vrednostnega papirja (obveznice).
Skupina med finančnimi naložbami, razpoložljivimi za prodajo v bilanci stanja izkazuje tudi
naložbe, vrednotene po nabavni vrednosti v višini 4.581.821 evrov (2010: 2.581.854 evrov).
Skupina je v poročevalskem obdobju realizirala za 135.478 evrov (2010: 454.545 evrov)
dobičkov. V preteklem poročevalskem obdobju je skupina realizirala za 24.607 evrov izgub
iz naslova finančnih naložb, katere izkazuje po nabavni vrednosti, medtem ko v letu 2011 ni
pripoznala nobenih izgub iz tega naslova.
Skupina pri presoji dokazov za namene ocenjevanja potreb za morebitno oslabitev finančne
naložbe ali skupine finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo, skupina presoja ali gre za
pomembno in dolgotrajnejše padanje poštene vrednosti finančne naložbe22.
6. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Finančne naložbe, ki predstavljajo sredstva zavarovancev, ki imajo sklenjeno življenjsko
zavarovanje z naložbenim tveganjem so, glede na naravo zavarovalnih pogodb, razporejena
pretežno v skupino finančnih sredstev po pošteni vrednosti, katere gibanje je pripoznano
neposredno v izkazu poslovnega izida skupine.
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, glede na
sredstev
v evrih brez centov
Posojila in depoziti
- depoziti
V posesti do zapadlosti v plačilo
Po pošteni vrednosti skozi IPI
- domači vzajemni skladi
- tuji vzajemni skladi
- dolžniški vrednostni papirji
Skupaj
22
31.12.2011
skupine finančnih
31.12.2010
7.666.168
7.666.168
4.185.351
95.194.021
29.620.849
57.839.987
7.733.184
107.045.539
4.345.789
4.345.789
1.508.079
86.389.985
29.373.833
48.632.749
8.383.403
92.243.852
Podrobni kriteriji za pripoznanje oslabitev finančne naložbe razkrivamo med računovodskimi usmeritvami
Skupina ZM Računovodsko poročilo
124
Gibanje sredstev zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2011
v evrih brez centov
lastniški vrednostni
papirji
stanje 1.1.2011
Povečanje med letom
Pridobitve
Sprememba poštene vrednosti skozi IPI
Sprememba odplačne vrednosti
Zmanjšanje med letom
Odtujitve, zapadlosti
Sprememba poštene vrednosti skozi IPI
Sprememba odplačne vrednosti
stanje 31.12.2011
78.006.582
24.835.167
20.506.409
4.328.758
15.380.911
9.254.525
6.126.386
87.460.838
dolžniški
vrednostni papirji
9.891.481
2.749.362
2.643.396
105.966
722.309
650.219
72.090
11.918.534
depoziti
skupaj
4.345.789
31.635.207
31.566.472
68.735
28.314.829
28.305.320
9.509
7.666.167
92.243.853
59.219.736
54.716.277
4.328.758
174.701
44.418.049
37.559.845
6.776.605
81.599
107.045.539
Gibanje sredstev zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2010
v evrih brez centov
lastniški vrednostni
papirji
stanje 1.1.2010
Povečanje med letom
Pridobitve
Sprememba poštene vrednosti skozi IPI
Sprememba odplačne vrednosti
Zmanjšanje med letom
Odtujitve, zapadlosti
stanje 31.12.2010
60.744.015
19.426.045
15.143.472
4.282.573
2.163.478
2.163.478
78.006.582
dolžniški vrednostni
papirji
7.520.531
2.370.950
1.277.234
1.077.196
16.520
0
9.891.481
depoziti
skupaj
3.710.063
22.654.026
22.651.000
3.026
22.018.300
22.018.300
4.345.789
71.974.610
44.451.021
39.071.706
5.359.769
19.546
24.181.778
24.181.778
92.243.852
7. Znesek zavarovalno tehničnih rezervacij prenesen so in pozavarovateljem
v evrih brez centov
Pozavarovalne pogodbe
- iz prenosnih premij
- iz škodnih rezervacije
- iz rezervacij za bonuse in popuste
Sozavarovalne pogodbe
- iz škodnih rezervacije
Skupaj
31.12.2011
60.305.204
12.740.443
47.521.234
43.527
122.815
122.815
60.428.019
31.12.2010
62.715.332
13.709.578
48.975.264
30.490
147.553
147.553
62.862.885
Pripoznana sredstva pozavarovateljev in sozavarovateljev v celoti pripadajo poročevalskemu
segmentu premoženjskih zavarovanj ter glede na njihovo ročnost v celoti predstavljajo
kratkoročna sredstva skupine.
Izkazana pozavarovalna sredstva so v 98,1 odstotkih (leto 2010: 98,4 odstotkov) vezana na
Pozavarovalnico Sava d.d..
Skupina ocenjuje, da je knjigovodska vrednost terjatev iz naslova pozavarovalnih pogodb,
izkazanih kot znesek zavarovalno tehničnih rezervacij prenesen so in pozavarovateljem
enaka njihovi poplačljivi vrednosti, zato skupina ni oslabila pripoznanih pozavarovalnih
sredstev.
Skupina ocenjuje, da izkazana knjigovodska vrednost sredstev predstavlja dovolj natančen
približek njihove poštene vrednosti.
Izid iz pozavarovalnih poslov (nakupa pozavarovanja) v poročevalskem obdobju, ki je
vključen v izkaz poslovnega izida skupine, znaša -17.157.030 evrov (2010: -15.550.789
evrov)
Skupina ZM Računovodsko poročilo
125
8. Terjatve
31.12.2011
izvirna
vrednost
v evrih brez centov
31.12.2010
sedanja
vrednost
oslabitev
izvirna
vrednost
sedanja
vrednost
oslabitev
Terjatve iz zavarovalnih poslov
73.135.659 -32.259.181
40.876.477
72.471.509 -29.086.955
43.384.554
- terjatve do zavarovancev
52.908.354 -13.703.635
39.204.720
52.064.025 -10.711.919
41.352.106
- terjatve do zavarovalnih posrednikov
- regresne terjatve
1.310.467
-123.107
1.187.360
18.593.373 -18.427.767
165.606
- druge terjatve iz zavarovalnih poslov
1.581.392
-172.684
1.408.708
18.559.502 -18.201.793
357.709
323.464
-4.672
318.792
266.590
-559
266.031
Terjatve iz so in pozavarovanja
11.011.185
0
11.011.185
20.925.671
0
20.925.670
- terjatve do pozavarovateljev
10.854.813
0
10.854.813
20.761.133
0
20.761.133
- terjatve do sozavarovateljev
156.372
0
156.372
164.538
0
164.538
Terjatve za odmerjen davek
0
0
0
0
0
0
1.714.986
-107.396
1.607.589
1.640.776
-244.750
1.396.026
85.861.829 -32.366.578
53.495.251
95.037.956 -29.331.705
65.706.250
Druge terjatve
Skupaj
Terjatve skupine iz naslova zavarovalnih poslov ter terjatve iz so in pozavarovanja niso
zavarovane.
Skupina v skladu s svojimi računovodskimi usmeritvami, v vsakem obračunskem obdobju
ocenjuje pošteno - udenarljivo vrednost terjatev. Metodologija ocenjevanja se v letu 2011 ni
spremenila. Na osnovi ocenjevanja skupina oblikuje popravke vrednosti terjatev. Oblikovanje
oziroma črpanje popravkov vrednosti terjatev skupina izkazuje neposredno v izkazu
poslovnega izida. Skupina je v poročevalskem obdobju v izkazu poslovnega izida pripoznala
oslabitve terjatev v višini 3.617.365 evrov (2010: 3.524.714 evrov) in dokončne odpise zaradi
nezmožnosti izterjave v plačilo zapadlih terjatev v višini 929.315 evrov (2010: 530.712
evrov).
9. Druga sredstva
31.12.2011
v evrih brez centov
Zaloge
31.12.2010
96.788
Vrednotnice
89.750
0
13.870
Aktivne časovne razmejitve
5.689.722
5.258.939
Skupaj druga sredstva
5.786.510
5.362.559
Skupina ocenjuje, da izkazana knjigovodska vrednost sredstev predstavlja dovolj natančen
približek poštene vrednosti drugih sredstev.
Gibanje aktivnih časovnih razmejitev v letu 2011
v evrih brez centov
Predhodno nezaračunani prihodki
Kratkoročno odloženi stroški
- odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
- drugi odloženi stroški
Kratkoročno odloženi odhodki
Skupaj
Skupina ZM Računovodsko poročilo
1.1.2011
povečanje
zmanjšanje
31.12.2011
329.969
229.090
-292.431
266.628
4.927.217
5.694.334
-5.199.129
5.422.423
4.734.694
4.273.318
-3.811.942
5.196.070
192.523
1.421.016
-1.387.187
226.352
672
876.420
-876.420
672
5.257.858
6.799.844
-6.367.980
5.689.722
126
Gibanje aktivnih časovnih razmejitev v letu 2010
1.1.
v evrih brez centov
Predhodno nezaračunani prihodki
Kratkoročno odloženi stroški
- odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
- drugi odloženi stroški
zmanjšanje
31.12.
391.061
342.153
-403.244
329.969
4.935.757
5.721.932
-5.729.388
4.928.299
4.788.543
4.389.497
-4.443.344
4.734.696
147.213
1.332.434
-1.286.044
193.603
0
942.327
-941.655
672
5.326.817
7.006.411
-7.074.287
5.258.939
Kratkoročno odloženi odhodki
Skupaj
povečanje
10. Denar in denarni ustrezniki
31.12.2011
v evrih brez centov
denarna sredstva v blagajni
31.12.2010
57.264
46.116
denarna sredstva na transakcijskih računih
222.505
445.216
denarni ustrezniki
172.159
97.869
Skupaj denarna sredstva in denarni ustrezniki
451.928
589.201
Med denarne ustreznike skupina uvršča prekonočne depozite pri bankah ter terjatve za čeke,
poslane v unovčenje.
11. Kapital
Sestava celotnega lastniškega kapitala skupine
31.12.2011
v evrih brez centov
KAPITAL OBVLADUJOČE ZAVAROVALNICE
Osnovni delniški kapital
Kapitalske rezerve
- splošni prevrednotovalni popravek kapitala
Rezerve iz dobička
- zakonske rezerve
- rezerve za izravnavo rizikov (izravnalne rezerve)
- druge rezerve iz dobička
Presežek iz prevrednotenja
- iz naslova spremembe poštene vrednosti pri finančnih sredstvih
- obračunane obveznosti iz naslova odloženih davkov
Zadržani čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid poslovnega leta
KAPITAL MANJŠINSKIH LASTNIKOV
Skupaj kapital
31.12.2010
87.457.588
77.775.889
55.426.291
2.811.907
2.811.907
23.429.297
11.085.258
3.066.528
9.277.511
-1.867.823
-2.334.778
466.956
266.599
42.626.092
2.811.907
2.811.907
20.253.995
8.525.219
2.451.265
9.277.511
3.099.615
3.874.519
-774.904
4.137.491
7.391.316
0
4.846.789
0
87.457.588
77.775.889
Osnovni kapital obvladujoče družbe znaša 55.426.291 evrov in je razdeljen na 12.453.831
navadnih (rednih), prosto prenosljivih, kosovnih delnic, ki se ne glasijo na nominalni znesek,
ima pa vsaka od njih enak delež in pripadajoč znesek v osnovnem kapitalu.
Osnovni kapital obvladujoče družbe se je v poročevalskem obdobju povišal, kot posledica
izvedene dokapitalizacije s strani obstoječih lastnikov družbe.
Knjigovodska vrednost delnice obvladujoče družbe
31.12.2011
Knjigovodska vrednost delnice
Skupina ZM Računovodsko poročilo
87.539.613
12.453.831
31.12.2010
7,03
77.867.459
10.214.938
7,62
127
Prikaz gibanja števila delnic obvladujoče družbe
Stanje 1.1.2011
10.214.938
izdaja delnic
2.238.893
Stanje 31.12.2011
12.453.831
stanje 1.1.2010
10.214.938
izdaja delnic
0
stanje 31.12.2010
10.214.938
Na dan 31. december 2012 ima obvladujoča družba 21 delničarjev, 13 pravnih oseb
(99,8447 odstotkov kapitala) in 8 fizičnih oseb (0,1553 odstotkov kapitala).
Lastniška struktura kapitala obvladujoče družbe na dan 31.12.2011
število delnic
odstotek glasov
Nova KBM d.d.
6.350.988
50,9963%
Sava Re d.d.
6.062.316
48,6783%
Ostale domače pravne osebe
21.182
0,1701%
Domače fizične osebe
19.345
0,1563%
12.453.831
100%
Skupaj
Skupina je v poslovnem letu 2011 poslovala z čistim dobičkom v višini 9.951.356 evrov.
Skupina je izkazan čisti dobiček v izkazu poslovnega izida v višini 10.566.619 (2010:
10.590.040 evrov), znižala za 615.263 evrov (2010: 860.183 evrov), kar predstavlja znesek
dodatnega oblikovanja izravnalnih rezervacij katere družba v celoti izkazuje med rezervami iz
dobička. Ostale postavke rezerv se nanašajo na zakonske rezerve in druge rezerve iz
dobička, katere lahko družbe v skupini oblikujejo in koristijo v skladu z določili ZGD in
statutom obvladujoče družbe 23 . Uprava obvladujoče družbe je del ustvarjenega čistega
dobička, v višini 2.560.040 evrov (2010:4.883.068 evrov) razporedila za oblikovanje
zakonskih rezerv.
Gibanje posameznih postavk lastniškega kapitala, skupina razkriva v izkazu sprememb
lastniškega kapitala, v katerega vključi stanja in spremembe vseh sestavin lastniškega
kapitala.
Skupina v kapitalu izkazuje tudi znesek rezerv iz naslova gibanja poštene vrednosti finančnih
naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti in razporejenih v skupino finančnih sredstev
razpoložljivih za prodajo. Del presežka iz prevrednotenja, ki bi v skladu z zavarovalnimi
pogodbami pripadal življenjskim zavarovancem, v kolikor bi ga obvladujoča družba dejansko
realizirala na trgu, skupina prikazuje med zavarovalno tehničnimi rezervacijami.
v evrih brez centov
Presežek iz prevrednotenja
- izkazan v kapitalu
- izkazan med zavarovalno tehničnimi rezervacijami
23
31.12.2011
31.12.2010
-365.044
-1.867.823
1.502.779
10.584.557
3.099.615
7.484.942
Več o oblikovanju in črpanju rezerv iz dobička je navedeno med računovodskimi usmeritvami
Skupina ZM Računovodsko poročilo
128
Gibanje presežka iz prevrednotenja izkazanega v kapitalu*
kritni sklad klasičnih
življenjskih zavarovanj
v evrih brez centov
Stanje 1.1.2011
sprememba presežka iz prevrednotenja
prenos presežka iz prevrednotenja v IPI - slabitev
prenos presežka iz prevrednotenja v prihodke/odhodke
prenos presežka iz prevrednotenja v
matematične rezervacije klasičnih življenjskih zavarovanj
prenos obveznosti za odloženi davek
Stanje 31.12.2011
Stanje 1.1.2010
sprememba presežka iz prevrednotenja
prenos presežka iz prevrednotenja v prihodke/odhodke
prenos presežka iz prevrednotenja v IPI - slabitev
prenos presežka iz prevrednotenja v
matematične rezervacije klasičnih življenjskih zavarovanj
prenos obveznosti za odloženi davek
Sedanja vrednost 31.12.2010
ostale naložbe
skupaj
1.871.236
1.228.379
3.099.616
-11.959.706
-2.301.789
-14.261.495
2.357.143
485.995
2.843.138
-1.613.992
-2.524.076
-4.138.068
7.851.588
-
7.851.588
1.869.426
867.974
2.737.400
375.695
-2.243.517
-1.867.823
1.892.180
1.249.242
3.141.422
-810.536
-262.838
-1.073.374
1.125.301
349.062
1.474.363
-471.841
-112.302
-584.143
109.954
-
109.954
26.179
5.216
31.395
1.871.236
1.228.379
3.099.615
*Gibanje postavk v letu 2011 pomembno odstopa od gibanja v letu 2010 zaradi velikega nihanja tržnih cen
vrednostnih papirjev, v primerjavi z letom 2010 in hkrati prehoda na mesečno pripoznavanje kategorij finančnih
naložb.
12. Podrejene obveznosti
Podrejene obveznosti v celoti predstavljajo izdane obveznice s strani obvladujoče družbe, z
naslednjimi lastnostmi:
Obveznice - 2 izdaja
Tip obveznice
nematerialnizirana imenska obveznica, izdana v eni emisiji
Datum izdaje
25.8.2008
Datum dospetja zadnjega kupona in glavnice
25.8.2015
Kuponska obrestna mera
fiksna 7,5 % letno
Nominalna vrednost izdaje
7.000.000 EUR
Obseg izdaje
700 lotov, z nominalno vrednostjo 10.000 EUR
Izdana obveznica ZMV2 ne vsebuje klavzule odpoklica pred njihovo dospelostjo, prav tako
obveznica ne zagotavlja pravice do zamenjave za druge vrednostne papirje.
Knjigovodska vrednost podrejenih obveznic na dan 31.12.2011 znaša 7.000.000 evrov
(2010: 7.000.000 evrov). Natečene kuponske obresti iz naslova podrejenih obveznic družba
izkazuje med časovnimi razmejitvami. Na dan 31.12.2011 znašajo 52.500 evrov (2010:
52.200 evrov).
Gibanje podrejenih obveznosti
v evrih brez centov
Stanje 1.1.2011
revalorizacijske
obresti
izplačilo
Stanje 31.12.2011
Obveznica ZVM2
7.000.000
-
-
7.000.000
Skupaj
7.000.000
0
0
7.000.000
v evrih brez centov
Stanje 1.1.2010
revalorizacijske
obresti
izplačilo
Stanje 31.12.2010
Obveznica ZVM2
7.000.000
-
-
7.000.000
Skupaj
7.000.000
0
0
7.000.000
Skupina ZM Računovodsko poročilo
129
Podrejene obveznosti so, kot postavka dodatnega kapitala, v višini 4.200.000 evrov
(2010:5.600.000 evrov) vključene v izračun kapitalske ustreznosti obvladujoče družbe.
Izkazane obveznosti iz naslova podrejenih obveznic, v višini 7.000.000 evrov, v celoti
dospejo v letu 2015. Natečene kuponske obresti iz naslova podrejenih obveznic na dan
31.12.2011 znašajo 52.500 evrov (2010: 52.200 evrov).
13. Zavarovalno tehnične rezervacije
Zavarovalo tehnične rezervacije iz zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj
v evrih brez centov
31.12.2011
31.12.2010
PRENOSNE PREMIJE
Rezervacije za prenosne premije
Del prenosnih premij v sozavarovanju
74.284.990
74.161.314
62.707
5.510
-12.731.551
-13.709.578
Kosmate prenosne premije
74.347.697
74.166.824
Čiste prenosne premije
61.616.146
60.457.246
Del rezervacij v pozavarovanju
REZERVACIJE ZA BODOČA IZPLAČILA ŠKOD
Rezervacije za nastale in prijavljene škode - popis
Rezervacije za nastale in neprijavljene škode - IBNR
Rezervacije za regrese
Rezervacija za cenilne stroške
Del rezervacij prevzetih iz sozavarovanj
Del rezervacij v pozavarovanju
Del rezervacij oddan v sozavarovanje
49.159.146
52.699.486
135.162.155
116.615.880
-938.912
-964.704
9.720.654
7.734.789
193.110
74.958
-47.331.858
-48.814.270
-122.815
-147.553
Kosmate rezervacije za bodoča izplačila škod
193.296.153
176.160.409
Čiste rezervacije za bodoča izplačila škod
145.841.480
127.198.586
Rezervacije za bonuse in popuste
Rezervacije za nepotekle rizike
Del rezervacij v pozavarovanju
67.505
5.345.913
-43.527
66.988
5.264.618
-30.490
Kosmate druge zavarovalno tehnične rezervacije
5.413.418
5.331.606
Čiste druge zavarovalno tehnične rezervacije
5.369.891
5.301.116
Skupaj kosmate zavarovalno tehnične rezervacije
Zavarovalno tehničnih rezervacij v so in pozavarovanju
(pojasnilo 8)
273.057.269
255.658.839
-60.229.752
-62.701.891
Skupaj čiste zavarovalno tehnične rezervacije
212.827.517
192.956.948
DRUGE ZAVAROVALNO TEHNIČNE REZERVACIJE
Med matematičnimi rezervacijami skupina izkazuje tudi del rezerve za spremembo poštene
vrednosti finančnih naložb razporejenih v skupino finančnih sredstev razpoložljivih za
prodajo. V primeru prodaje take finančne naložbe bi 80 odstotkov dobička od prodaje, v
skladu z zavarovalnimi pogoji, pripisali zavarovancem, ki imajo sklenjeno klasično življenjsko
zavarovanje. Znesek presežka iz prevrednotenja znaša 1.502.779 evrov (2010: 7.484.942
evrov). Znesek je znižan za vrednost odloženih davkov po 20 odstotni stopnji.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
130
Zavarovalo tehnične rezervacije iz zavarovalnih pogodb klasičnih življenjskih zavarovanj
v evrih brez centov
31.12.2011
31.12.2010
PRENOSNE PREMIJE
Rezervacije za prenosne premije
572.691
Del prenosnih premij v pozavarovanju
650.180
-8.892
0
Kosmate prenosne premije
572.691
650.180
Čiste prenosne premije
563.799
650.180
232.405.013
227.075.487
1.502.779
7.484.942
0
0
Kosmate matematične rezervacije
233.907.792
234.560.429
Čiste matematične rezervacije
233.907.792
234.560.429
MATEMATIČNE REZERVACIJE
Matematične rezervacije
Presežek iz prevrednotenja v dobro zavarovancem
Del matematičnih rezervacij v pozavarovanju
REZERVACIJE ZA BODOČA IZPLAČILA ŠKOD
Rezervacije za nastale in prijavljene škode - popis
Rezervacije za nastale in neprijavljene škode - IBNR
Rezervacija za cenilne stroške
1.461.338
1.547.985
10.220.167
7.876.197
1.203.094
337.410
Del rezervacij v pozavarovanju
Kosmate rezervacije za bodoča izplačila škod
Čiste rezervacije za bodoča izplačila škod
Skupaj kosmate zavarovalno tehnične rezervacije
0
0
12.884.599
9.761.592
12.884.599
9.761.592
247.365.082
244.972.201
-8.892
0
247.356.190
244.972.201
Zavarovalno tehničnih rezervacij v so in pozavarovanju (pojasnilo 8)
Skupaj čiste zavarovalno tehnične rezervacije
Zavarovalo tehnične rezervacije iz zavarovalnih pogodb
v evrih brez centov
PRENOSNE PREMIJE
Rezervacije za prenosne premije
Del prenosnih premij v sozavarovanju
Del rezervacij v pozavarovanju
Skupaj kosmate prenosne premije
Skupaj čiste prenosne premije
REZERVACIJE ZA BODOČA IZPLAČILA ŠKOD
Rezervacije za nastale in prijavljene škode - popis
Rezervacije za nastale in neprijavljene škode - IBNR
Rezervacije za regrese
Rezervacija za cenilne stroške
Del rezervacij prevzetih iz sozavarovanj
Del rezervacij v pozavarovanju
Del rezervacij oddan v sozavarovanje
Skupaj kosmate rezervacije za bodoča izplačila škod
Skupaj čiste rezervacije za bodoča izplačila škod
MATEMATIČNE REZERVACIJE
Matematične rezervacije
Del matematične rezervacije v pozavarovanju
Skupaj kosmate matematične rezervacije
Skupaj čiste matematične rezervacije
DRUGE ZAVAROVALNO TEHNIČNE REZERVACIJE
Rezervacije za bonuse in popuste
Rezervacije za nepotekle rizike
Del rezervacij v pozavarovanju
Skupaj kosmate druge ZTR
Skupaj čiste druge ZTR
31.12.2011
31.12.2010
74.857.681
62.707
-12.740.443
74.920.388
62.179.945
74.811.494
5.510
-13.709.578
74.817.004
61.107.426
50.620.484
145.382.322
-938.912
10.923.748
193.110
-47.331.858
-122.815
206.180.753
158.726.079
54.247.470
124.492.077
-964.704
8.072.199
74.958
-48.814.270
-147.553
185.922.000
136.960.176
233.907.792
0
233.907.792
233.907.792
234.560.429
0
234.560.429
234.560.429
67.505
5.345.913
-43.527
5.413.418
5.369.891
66.988
5.264.618
-30.490
5.331.607
5.301.116
Skupaj kosmate zavarovalno tehnične rezervacije
520.422.350
500.631.039
Zavarovalno tehničnih rezervacij v so in pozavarovanju (pojasnilo 8)
-60.238.644
-62.701.891
Skupina ZM Računovodsko poročilo
131
Gibanje zavarovalno tehničnih rezervacij v letu 2011
v evrih brez centov
Stanje 1.1.2011
Povečanje
Zmanjšanje
Stanje 31.12.2011
Premoženjska zavarovanja
Rezervacije za prenosne premije
Škodne rezervacije
Rezervacije za bonuse in popuste
Druge zavarovalno tehnične rezervacije
Skupaj gibanje rezervacij za premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
Rezervacije za prenosne premije
Škodne rezervacije
Matematične rezervacije
PIP, ki priprada življenjskim zavarovancem
Skupaj gibanje rezervacij za življenjska zavarovanja
Skupaj
74.166.824
72.466.337
-72.285.464
74.347.697
176.160.408
59.626.839
-42.491.094
193.296.153
66.989
32.953
-32.436
67.505
5.264.618
5.585.441
-5.504.146
5.345.913
255.658.839
137.711.569
-120.313.140
273.057.268
650.180
887.348
-964.838
572.691
9.761.592
5.715.898
-2.592.890
12.884.600
227.075.487
28.819.183
-23.489.658
232.405.013
7.484.942
0
-5.982.163
1.502.779
237.487.259
35.422.430
-27.047.386
247.365.082
74.817.004
73.353.685
-73.250.302
74.920.388
Škodne rezervacije
185.922.000
65.342.737
-45.083.984
206.180.753
Matematične rezervacije
227.075.487
28.819.183
-23.489.658
232.405.013
7.484.942
0
-5.982.163
1.502.779
66.989
32.953
-32.436
67.505
5.264.618
5.585.441
-5.504.146
5.345.913
500.631.039
173.133.999
-153.342.689
520.422.350
Povečanje
Zmanjšanje
Rezervacije za prenosne premije
PIP, ki priprada življenjskim zavarovancem
Rezervacije za bonuse in popuste
Druge zavarovalno tehnične rezervacije
Skupaj gibanje rezervacij za premoženjska zavarovanja
Gibanje zavarovalno tehničnih rezervacij v letu 2010
v evrih brez centov
Stanje 1.1.2010
Stanje 31.12.2010
Premoženjska zavarovanja
Rezervacije za prenosne premije
Škodne rezervacije
Rezervacije za bonuse in popuste
Druge zavarovalno tehnične rezervacije
Skupaj gibanje rezervacij za premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
Rezervacije za prenosne premije
Škodne rezervacije
Matematične rezervacije
PIP, ki priprada življenjskim zavarovancem
Skupaj gibanje rezervacij za življenjska zavarovanja
Skupaj
77.437.023
72.101.055
-75.371.253
74.166.824
163.004.280
57.941.747
-44.785.618
176.160.408
38.781
93.901
-65.694
66.989
6.113.134
4.442.194
-5.290.711
5.264.618
246.593.218
134.578.897
-125.513.276
255.658.839
679.704
2.314.331
-2.343.855
650.180
9.525.723
4.238.990
-4.003.122
9.761.592
224.493.300
29.459.027
-26.876.839
227.075.487
7.568.716
-
-83.775
7.484.942
242.267.443
36.012.348
-33.307.591
244.972.201
78.116.726
74.415.386
-77.715.108
74.817.004
Škodne rezervacije
172.530.003
62.180.737
-48.788.740
185.922.000
Matematične rezervacije
232.062.017
29.459.027
-26.960.614
234.560.429
38.781
93.901
-65.694
66.989
Rezervacije za prenosne premije
Rezervacije za bonuse in popuste
Druge zavarovalno tehnične rezervacije
Skupaj gibanje rezervacij
Skupina ZM Računovodsko poročilo
6.113.134
4.442.194
-5.290.711
5.264.618
488.860.661
170.591.245
-158.820.867
500.631.039
132
14. Zavarovalno tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
31.12.2011
31.12.2010
ZAVAROVALNO TEHNIČNE REZERVACIJE IZ ZAVAROVALNIH POGODB ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ Z
NALOŽBENIM TVEGANJEM
v evrih brez centov
PRENOSNE PREMIJE
Rezervacije za prenosne premije
15.203
Del prenosnih premij v sozavarovanju
12.573
0
0
Kosmate prenosne premije
15.203
12.573
Čiste prenosne premije
15.203
12.573
97.568.849
86.167.784
MATEMATIČNE REZERVACIJE
Matematične rezervacije
Del matematičnih rezervacij v pozavarovanju
0
0
Kosmate matematične rezervacije
97.568.849
86.167.784
Čiste matematične rezervacije
97.568.849
86.167.784
REZERVACIJE ZA BODOČA IZPLAČILA ŠKOD
Rezervacije za nastale in prijavljene škode - popis
Rezervacije za nastale in neprijavljene škode - IBNR
710.409
520.334
3.179.853
2.941.157
Rezervacija za cenilne stroške
331.648
161.285
Del rezervacij v pozavarovanju
-189.376
-160.994
Kosmate rezervacije za bodoča izplačila škod
4.221.910
3.622.776
Čiste rezervacije za bodoča izplačila škod
4.032.534
3.461.782
101.805.961
89.803.133
Skupaj kosmate zavarovalno tehnične rezervacije
Zavarovalno tehničnih rezervacij v so in pozavarovanju (pojasnilo 8)
Skupaj čiste zavarovalno tehnične rezervacije
-189.376
-160.994
101.616.586
89.642.139
Gibanje zavarovalno tehničnih rezervacij za zavarovanja z naložbenim tveganjem v letu 2011
Stanje 1.1.2011
Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem
v evrih brez centov
Rezervacije za prenosne premije
Škodne rezervacije
Matematične rezervacije
Skupaj
Povečanje
Zmanjšanje
Stanje 31.12.2011
12.573
17.088
-14.458
15.203
3.622.776
1.693.248
-1.094.114
4.221.910
86.167.784
89.803.133
20.858.759
22.569.095
-9.457.694
-10.566.266
97.568.849
101.805.961
Gibanje zavarovalno tehničnih rezervacij za zavarovanja z naložbenim tveganjem v letu 2010
v evrih brez centov
Stanje 1.1.
Povečanje
Zmanjšanje
Stanje 31.12.
Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem
Rezervacije za prenosne premije
Škodne rezervacije
Matematične rezervacije
Skupaj
11.788
45.569
-44.782
12.573
2.065.468
2.429.309
-872.001
3.622.776
68.422.640
70.499.895
24.567.216
27.042.094
-6.822.072
-7.738.855
86.167.784
89.803.133
15. Druge rezervacije
v evrih brez centov
Rezervacije za zaposlence
Druge rezervacije
Skupaj druge rezervacije
31.12.2011
31.12.2010
4.479.000
4.004.776
372.153
284.772
4.851.153
4.289.548
Med rezervacijami za zaposlence skupina izkazuje rezervacije za jubilejne nagrade in
odpravnine ob njihovi upokojitvi, ki zaposlencem pripadajo v skladu s pogodbami o zaposlitvi
oziroma kolektivno pogodbo družbe.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
133
Gibanje v letu 2011
Rezervacije za zaposlence
v evrih brez centov
Stanje 1.1.2011
Skupaj
Druge rezervacije
4.004.776
284.772
4.289.548
584.221
Povečanje
516.889
67.332
Odprava
-633.536
-
633.536
Izplačilo/znižanje
-676.201
24.478
-651.723
-
-4.429
-4.429
Stanje 31.12.2011
4.479.000
372.153
*namenjena za pokrivanje odhodkov iz naslova amortizacije osnovnih sredstev za delovne invalide
4.851.153
Amortizacija*
Gibanje v letu 2010
v evrih brez centov
Rezervacije za zaposlence
Druge rezervacije
Skupaj
Stanje 1.1.
3.250.038
189.095
3.439.132
Povečanje
1.646.134
97.301
1.743.436
Odprava
-577.533
-
-577.533
Izplačilo
-313.863
-1.623
-315.487
4.004.776
284.772
4.289.548
Stanje 31.12.
16. Odložene obveznosti/terjatve za davek
Terjatve
v evrih brez centov
31.12.2011
Finančne naložbe
Obveznosti
Pobotano stanje terjatev in obveznosti
31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010
31.12.2011
31.12.2010
-
-
469.618
2.646.139
-469.618
Rezervacije za zaposlence
1.156.921
568.816
-
-
1.156.921
-2.646.139
568.816
Skupaj
1.156.921
568.816
469.618
2.646.139
687.302
-2.077.323
je pri izračunu odloženih terjatev/obveznosti za davek upoštevala zakonsko določeno davčno
stopnjo.
Skupina ne vzpostavlja terjatev za odložene davke na račun davčno nepriznanih vrednosti
pri slabitvah sredstev, ker ne more zagotoviti, da bodo te vrednosti odpravljene na način, kot
ga priznava davčna zakonodaja.
Učinke odloženih davkov na poslovni izid družbe razkrivamo v pojasnilu 32.
17. Obveznosti iz poslovanja
v evrih brez centov
31.12.2011
premoženjska življenjska
zavarovanja zavarovanja
skupaj
31.12.2010
premoženjska življenjska
zavarovanja zavarovanja
skupaj
Obveznosti iz neposrednih zavar. poslov
3.370.611
8.428.542 11.799.153
4.054.829
9.033.677 13.088.506
- obveznosti do zavarovancev
1.738.248
8.428.542 10.166.790
2.209.117
9.033.677 11.242.794
- obveznosti do zavarovalnih posrednikov
1.632.363
1.632.363
1.845.712
128.978 10.444.939
19.944.002
306.125
336.653
128.978 10.138.814
19.607.349
Obveznosti iz so in pozavarovanja
- obveznosti za sozavarovalne premije
- obveznosti za obračunane deleže
pozavarovateljev
10.315.961
306.125
10.009.836
Obveznosti za odmerjen davek
Skupaj obveznosti iz poslovanja
914.331
14.600.902
-
1.019.275
2.415.277
8.662.464 23.263.366
26.414.107
104.944
-
1.845.712
143.875 20.087.877
-
336.653
143.875 19.751.224
1.114.300
3.529.577
10.291.852 36.705.959
Obveznosti do zavarovancev iz naslova življenjskih zavarovanj predstavljajo obveznosti
družbe iz dospelih, a še ne izplačanih policah klasičnih življenjskih zavarovanj, v višini
1.559.879 (2010:2.012.046 evrov) in obveznosti za še neizplačan pripisan dobiček v višini
6.275.102 (2010:5.975.281 evrov). Preostali znesek izkazan na slednji postavki v višini
593.560 evrov (2010:1.046.350 evrov) se nanaša na ostale obveznosti do zavarovancev.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
134
Izkazan znesek obveznosti iz poslovanja zapade v plačilo v poslovnem letu 2012.
18. Ostale obveznosti
premoženjska
zavarovanja
31.12.2011
življenjska
zavarovanja
Druge obveznosti iz zavarovalnih poslov
1.921.345
29
1.921.373
1.786.864
232
1.787.096
Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
1.588.249
-
1.588.249
1.449.405
-
1.449.405
Obveznosti do dobaviteljev
1.407.708
-
1.407.708
1.055.861
-
1.055.861
Obveznosti iz financiranja
3.011.466
-
3.011.466
3.011.466
-
3.011.466
Druge obveznosti in davki
2.682.054
146.736
2.828.790
2.438.839
121.181
2.560.020
Pasivne časovne razmejitve
1.642.523
3.739.997
5.382.520
1.820.465
3.997.003
5.817.468
Skupaj ostale obveznosti
12.253.344
3.886.762 16.140.106
11.562.900
v evrih brez centov
skupaj
31.12.2010
premoženjska življenjska
zavarovanja zavarovanja
skupaj
4.118.416 15.681.315
Med obveznostmi iz financiranja skupina izkazuje prejeto posojilo, katero zapade v plačilo v
mesecu januarju 2012. Posojilo se ovrednoti po odplačni vrednosti. V pripoznanem znesku
na dan 31.12.2011 je 11.466 evrov obveznosti iz naslova obresti za mesec december 2011.
Posojilo je najeto po fiksni obrestni meri 4,5 odstotkov. Knjigovodska vrednost prejetega
posojila je dovolj natančen približek njegove poštene vrednosti.
Gibanje pasivnih časovnih razmejitev v letu 2011
v evrih brez centov
Kratkoročno odloženi prihodki iz naslova premije
Vnaprej vračunani stroški in odhodki
Skupaj
v evrih brez centov
Kratkoročno odloženi prihodki iz naslova premije
Vnaprej vračunani stroški in odhodki
Skupaj
1.1.2011
oblikovanje
črpanje
31.12.2011
5.433.117
-46.153.761
46.039.579
374.589
-928.371
617.367
63.585
5.807.706
-47.082.132
46.656.946
5.382.520
1.1.2011
5.433.117
oblikovanje
črpanje
-46.153.761
5.318.935
31.12.2011
46.039.579
5.318.934
374.589
-918.608
596.519
52.500
5.807.705
-47.072.369
46.636.098
5.371.434
Gibanje pasivnih časovnih razmejitev v letu 2010
v evrih brez centov
Kratkoročno odloženi prihodki iz naslova premije
Vnaprej vračunani stroški in odhodki
Druge pasivne časovne razmejitve
Skupaj
Skupina ZM Računovodsko poročilo
1.1.
črpanje
oblikovanje
31.12.
5.773.111
-50.187.810
49.847.815
5.433.117
149.032
-744.780
970.337
374.589
975
-98.277
107.064
9.763
5.923.119
-51.030.867
50.925.216
5.817.468
135
19. Prihodki od zavarovalnih premij
Elementi izkazanih prihodkov od zavarovalnih premij iz naslova sklenjenih zavarovanj
v evrih brez centov
1.1. do 31.12.2011
1.1. do 31.12.2010
Premoženjska zavarovanja
Obračunane kosmate zavarovalne premije
So in pozavarovalni delež v obračunani kosmati premiji
Čista obračunana zavarovalna premija
Sprememba kosmate prenosne premije
Sprem. prenosne premije za so in pozavarovalni del
Zasluženi čisti prihodki od zavarovalnih premij
187.839.066
-51.657.304
136.181.762
-84.515
-1.035.224
135.062.022
188.289.702
-55.073.244
133.216.458
934.228
75.404.821
-248.509
75.156.313
74.860
8.892
75.240.065
71.308.964
-187.877
71.121.087
28.737
0
71.149.824
134.150.686
Življenjska zavarovanja
Obračunane kosmate zavarovalne premije
So in pozavarovalni delež v kosmati premiji
Čista obračunana zavarovalna premija
Sprememba kosmate prenosne premije
Sprem. prenosne premije za so in pozavarovalni del
Zasluženi čisti prihodki od zavarovalnih premij
v evrih brez centov
1.1. do 31.12.2011
1.1. do 31.12.2010
Skupaj
263.243.887
-51.905.813
211.338.074
-9.655
-1.026.332
210.302.087
Obračunane kosmate zavarovalne premije
So in pozavarovalni delež v kosmati premiji
Čista obračunana zavarovalna premija
Sprememba kosmate prenosne premije
Sprem. prenosne premije za so in pozavarovalni del
Zasluženi čisti prihodki od zavarovalnih premij
259.598.666
-55.261.121
204.337.545
962.965
0
205.300.509
Obračunana zavarovalna premija po zavarovalnih vrstah za leto 2011
v evrih brez centov
Zavarovalna vrsta
Nezgodno zavarovanje
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
Letalsko zavarovanje
Zavarovanje plovil
Zavarovanje prevoza blaga
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
Drugo škodno zavarovanje
Zavar.odgovornosti pri uporabi vozil
Zavar.odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
Zavar.odgovornosti pri uporabi plovil
Splošno zavarovanje odgovornosti
Kreditno zavarovanje
Kavcijsko zavarovanje
Zavarovanje različnih finančnih izgub
Zavarovanje stroškov postopka
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
1.1. do 31.12.2011
Obračunana
kosmata premija
Sprejeta
sozavarovalna
premija
Življenjska zavarovanja
Življenjsko zavar. vezano na enote inv. skladov
Skupaj življenjska zavarovanja
18.910.638
52.563.553
167.451
302.624
1.788.280
11.900.671
27.857.161
59.858.525
240.969
220.998
7.371.138
1.909.483
68.395
1.108.427
497.689
3.073.064
187.839.066
31.881.501
43.523.320
75.404.821
119.723
101.287
80.916
9.755
6.217
317.898
0
Skupaj
263.243.887
317.898
Skupina ZM Računovodsko poročilo
Premija
Skupaj čista
oddana
premija
v so pozavarovanje
15.085.524
-3.825.114
39.929.466
-12.634.087
19.506
-147.945
236.473
-66.151
1.126.875
-661.405
4.552.300
-7.468.094
19.181.077
-8.777.371
47.507.762
-12.350.763
-110.031
-351.000
173.519
-47.479
5.438.616
-2.013.438
1.527.586
-381.897
54.716
-13.679
622.337
-495.845
-457.467
-961.373
1.293.503
-1.779.561
-51.975.202 136.181.762
31.804.064
-77.437
43.352.249
-171.071
-248.508
75.156.313
-52.223.710
211.338.075
136
Obračunana zavarovalna premija po zavarovalnih vrstah za leto 2010
2010
v evrih brez centov
Zavarovalna vrsta
Nezgodno zavarovanje
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
Letalsko zavarovanje
Zavarovanje plovil
Zavarovanje prevoza blaga
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
Drugo škodno zavarovanje
Zavar.odgovornosti pri uporabi vozil
Zavar.odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
Zavar.odgovornosti pri uporabi plovil
Splošno zavarovanje odgovornosti
Kreditno zavarovanje
Kavcijsko zavarovanje
Zavarovanje različnih finančnih izgub
Zavarovanje stroškov postopka
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
Zavarovalna vrsta
33.072.748
38.236.216
71.308.964
0
Premija
oddana
v so in
pozavarovanje
-4.256.086
-14.206.262
-161.330
-96.919
-570.230
-6.785.676
-9.399.834
-14.174.699
-266.517
-49.757
-1.947.524
-440.315
-13.701
-403.940
-939.374
-1.628.011
-55.340.175
Premija
oddana
v so in
pozavarovanje
-51.101
-136.776
-187.877
259.598.666
266.931
-55.528.052
Obračunana
kosmata premija
Sprejeta so in
pozavarovalna
premija
18.754.966
54.261.520
282.629
356.792
1.642.401
11.342.916
27.330.718
61.371.097
220.529
207.876
6.615.756
1.986.543
60.895
848.988
478.970
2.527.106
188.289.702
Obračunana
kosmata premija
Življenjska zavarovanja
Življenjsko zavar. vezano na enote inv. skladov
Skupaj življenjska zavarovanja
Skupaj
12.300
111.140
36.545
84.436
7.993
12.989
1.529
266.931
Sprejeta so in
pozavarovalna
premija
Skupaj
čista
premija
14.498.880
40.067.558
121.299
259.873
1.072.172
4.668.380
17.967.429
47.196.399
-45.988
158.118
4.752.668
1.546.229
55.187
458.037
-458.875
899.094
133.216.458
Skupaj
čista
premija
33.021.647
38.099.440
71.121.087
204.337.545
20. Neto finančni izid naložbenja
Neto finančni izid naložbenja v letu 2011
1.1. do 31.12.2011
v evrih brez centov
Posojila
in
depoziti
Prihodki iz obresti in dividend
3.521.715
1.729.836
2.742
0
0
0
2.742
256
0
4.228.161
-11.016
4.217.401
Neto prevrednotenja po PV skozi PI
0
0
0
Neto naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
Drugi prihodki naložb
0
19.248
0
0
19.248
Odprava oslabitve
Neto realizirani dobički/izgube
Skupaj neto prihodki
V posesti
Razpoložljiva
do
za prodajo
zapadlosti
14.688.546
Po pošteni
vrednosti
skozi IPI
Skupaj
88.574
20.028.671
0
3.524.713
1.749.084
18.916.707
77.558
24.268.062
Neto prevrednotenja po PV skozi PI
0
0
0
2.619.985
2.619.985
Neto realizirani dobički/izgube
0
0
0
0
0
250
0
2.843.138
0
2.843.388
Neto naložbene nepremičnine
0
0
9.318
0
9.318
Drugi odhodki naložb
0
0
0
0
0
250
0
2.852.456
2.619.985
5.472.691
3.524.463
1.749.084
16.064.251
-2.542.427
18.795.371
Oslabitve
Skupaj neto odhodki
Neto finančni izid iz naložbenja
Skupina ZM Računovodsko poročilo
137
Neto finančni izid naložbenja v letu 2010
31.12.2010
Posojila
in
depoziti
Po
pošteni
vrednosti
skozi IPI
V posesti
do
zapadlosti
Razpoložljiva
za prodajo
2.909.556
146.319
15.770.329
89.362
2.828
-
-
-
2.828
101
-
604.848
-20.937
584.012
-
-
-
6.119.656
6.119.656
2.912.485
146.319
16.375.177
6.188.081
25.622.060
184.046
-
1.474.362
-
1.658.408
Neto naložbene nepremičnine
-
-
5.081
-
5.081
Drugi odhodki naložb
-
-
-
130.822
130.822
v evrih brez centov
Prihodki iz obresti in dividend
Odprava oslabitve
Neto realizirani dobički/izgube
Neto prevrednotenja po PV skozi PI
Skupaj neto prihodki
Oslabitve
Skupaj neto odhodki
Neto finančni izid iz naložbenja
Skupaj
18.915.565
184.046
0
1.479.443
130.822
1.794.311
2.728.439
146.319
14.895.733
6.057.259
23.827.749
Prihodki od finančnih naložb v letu 2011
v evrih brez centov
Posojila in
depoziti
1.1. do 31.12.2011
V posesti
Po pošteni
Razpoložljiva
do
vrednosti skozi
za prodajo
zapadlosti
IPI
Skupaj
Prihodki od naložb premoženjskih zavarovanj
Obresti iz naložb
Dobički pri odtujitvi naložb
Dividende in deleži v dobičku iz naložb
Odprava oslabitve naložb
Prihodki od naložbenih nepremičnin
Neiztrženi prihodki sredstev po PV skozi PI
Drugi prihodki naložb
Skupaj
Prihodki od naložb življenjskih zavarovanj
2.349.595
256
2.742
2.352.593
704.221
2.680
706.901
5.176.947
2.641.423
136.013
94.956
8.049.339
18.323
8.383
323.400
350.106
8.249.086
2.650.062
136.013
2.742
94.956
323.400
2.680
11.458.940
Obresti iz naložb
Dobički pri odtujitvi naložb
Dividende in deleži v dobičku iz naložb
Neiztrženi prihodki sredstev po PV skozi PI
Drugi prihodki naložb
Skupaj
Prihodki od naložb družbe
1.172.120 1.025.615
16.568
1.172.120 1.042.183
9.221.015
1.634.458
154.570
11.010.043
70.251
11.980.567
12.050.818
11.489.001
1.634.458
154.570
11.980.567
16.568
25.275.164
Obresti iz naložb
Dobički pri odtujitvi naložb
Dividende in deleži v dobičku iz naložb
Odprava oslabitev naložb
Prihodki od naložbenih nepremičnin
Neiztrženi prihodki sredstev po PV skozi PI
Drugi prihodki naložb
Skupaj prihodki od naložb
3.521.715 1.729.836
256
0
0
0
2.742
0
0
0
0
0
0
19.248
3.524.713 1.749.084
14.397.962
4.275.881
290.583
0
94.956
0
0
19.059.382
88.574
8.383
0
0
0
12.303.967
0
12.400.924
19.738.087
4.284.520
290.583
2.742
94.956
12.303.967
19.248
36.734.104
Skupina ZM Računovodsko poročilo
138
Prihodki od finančnih naložb v letu 2010
2010
v evrih brez centov
Posojila
in
depoziti
V posesti
do
zapadlosti
Razpoložljiva
za prodajo
Po pošteni
vrednosti
skozi IPI
Skupaj
Prihodki od naložb premoženjskih zavarovanj
115.196
5.117.004
137.819
510.268
122.899
5.887.990
14.691
291.430
306.121
7.061.881
137.920
510.268
2.828
122.899
291.430
8.127.226
1.094.565
1.094.565
31.123
31.123
10.022.479
471.842
120.578
10.614.899
74.671
11.340
11.009.996
11.096.007
11.222.838
483.182
120.578
11.009.996
22.836.593
2.909.556
101
0
2.828
0
0
2.912.485
146.319
0
0
0
0
0
146.319
15.139.483
609.661
630.846
0
122.899
0
16.502.888
89.362
11.340
0
0
0
11.301.426
11.402.128
18.284.719
621.102
630.846
2.828
122.899
11.301.426
30.963.819
Obresti iz naložb
Dobički pri odtujitvi naložb
Dividende in deleži v dobičku iz naložb
Odprava oslabitve naložb
Prihodki od naložbenih nepremičnin
Neiztrženi prihodki sredstev po PV skozi PI
Skupaj
Prihodki od naložb življenjskih zavarovanj
1.814.991
101
2.828
1.817.920
115.196
-
Obresti iz naložb
Dobički pri odtujitvi naložb
Dividende in deleži v dobičku iz naložb
Neiztrženi prihodki sredstev po PV skozi PI
Skupaj
Prihodki od naložb družbe
Obresti iz naložb
Dobički pri odtujitvi naložb
Dividende in deleži v dobičku iz naložb
Odprava oslabitev naložb
Prihodki od naložbenih nepremičnin
Neiztrženi prihodki sredstev po PV skozi PI
Skupaj prihodki od naložb
Odhodki od finančnih naložb v letu 2011
1.1. do 31.12.2011
v evrih brez centov
Posojila in
depoziti
V posesti
Razpoložljiva
do
za prodajo
zapadlosti
Po pošteni
vrednosti skozi
IPI
Skupaj
Odhodki od naložb premoženjskih zavarovanj
250
-
485.995
-
486.245
-
-
-
373.063
373.063
Izgube pri odtujitvah naložb
-
-
39.469
-
39.469
Odhodek naložbenih nepremičnin
-
-
102.932
-
102.932
250
0
628.396
373.063
1.001.709
Oslabitve vrednosti naložb
-
-
2.357.143
-
2.357.143
Izgube finančnih sredstev po PV skozi PI
-
-
-
14.550.889
14.550.889
Izgube pri odtujitvah naložb
-
-
8.252
19.399
27.651
Odhodek naložbenih nepremičnin
-
-
1.341
-
1.341
Skupaj
Odhodki od naložb družbe
0
0
2.366.736
14.570.288
16.937.024
Oslabitve vrednosti naložb
Izgube finančnih sredstev po PV skozi PI
Skupaj
Odhodki od naložb življenjskih zavarovanj
250
0
2.843.138
0
2.843.388
Izgube finančnih sredstev po PV skozi PI
0
0
0
14.923.952
14.923.952
Izgube pri odtujitvah naložb
0
0
47.721
19.399
67.120
Odhodek naložbenih nepremičnin
0
0
104.273
0
104.273
250
0
2.995.132
14.943.351
17.938.734
Oslabitve vrednosti naložb
Skupaj odhodki od naložb
Skupina ZM Računovodsko poročilo
139
Odhodki od finančnih naložb v letu 2010
2010
v evrih brez centov
Posojila in
depoziti
V posesti do
zapadlosti
Razpoložljiva
za prodajo
Po pošteni
vrednosti
skozi IPI
Skupaj
Odhodki od naložb premoženjskih zavarovanj
183.324
-
349.062
-
532.386
Izgube finančnih sredstev po PV skozi PI
-
-
-
30.850
30.850
Odhodek naložbenih nepremičnin
-
-
107.559
-
107.559
Drugi odhodki naložb
-
-
-
52.429
52.429
183.324
0
456.621
83.279
723.224
Oslabitve vrednosti naložb
-
-
1.125.301
Izgube finančnih sredstev po PV skozi PI
-
-
Izgube pri odtujitvah naložb
-
-
Odhodek naložbenih nepremičnin
-
Drugi odhodki naložb
Skupaj
Odhodki od naložb družbe
Oslabitve vrednosti naložb
Skupaj
Odhodki od naložb življenjskih zavarovanj
Oslabitve vrednosti naložb
-
1.125.301
5.150.920
5.150.920
24.614
32.277
56.891
-
1.342
-
1.342
-
-
-
78.393
78.393
0
0
1.151.257
5.261.590
6.412.847
183.324
0
1.474.362
0
1.657.687
5.181.770
Izgube finančnih sredstev po PV skozi PI
0
0
0
5.181.770
Izgube pri odtujitvah naložb
0
0
24.614
32.277
56.891
Odhodek naložbenih nepremičnin
0
0
108.901
0
108.901
0
0
0
130.822
130.822
183.324
0
1.607.877
5.344.869
7.136.071
Drugi odhodki naložb
Skupaj odhodki od naložb
21. Drugi zavarovalni prihodki
v evrih brez centov
Prihodki od provizij
1.1. do 31.12.2011
10.614.954
1.1. do 31.12.2010
11.704.879
10.007.568
11.229.287
607.387
475.592
518.447
513.930
11.133.402
12.218.809
1.1. do 31.12.2011
2.077.418
1.1. do 31.12.2010
2.365.038
1.240.055
1.342.496
724.093
108.639
od tega:
- pozavarovalna provizija
- upravljavske in izstopne provizije
Drugi zavarovalni prihodki in druge storitve
Skupaj drugi prihodki
22. Drugi prihodki
v evrih brez centov
Finančni prihodki iz poslovnih razmerij
od tega:
- obračunane obresti iz naslova regresnih terjatev
- prejete obresti iz naslova zavarovalnih premij
Prevrednotovalni poslovni prihodki
87.241
51.128
Drugi prihodki iz poslovnih razmerij
844.288
1.641.227
3.008.947
4.057.393
Skupaj
Finančne prihodke iz poslovnih razmerij sestavljajo obresti iz naslova premij, regresnih
terjatev in drugih terjatev ter prihodki iz naslova plačanih terjatev iz preteklih let.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
140
23. Čisti odhodki za škode
Elementi izkazanih čistih odhodkov za škode
v evrih brez centov
1.1. do 31.12.2011
1.1. do 31.12.2010
Premoženjska zavarovanja
Obračunane kosmate škode
Pozavarovalni in sozavar. delež v kosmatih škodah
Obračunani regresi v škodah
Čisti zneski škod
102.530.061
-27.009.262
-5.386.467
70.134.332
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij
Sprem. škodne rezerve za po in sozavarovalni del
Čisti odhodki za škode
Življenjska zavarovanja
17.017.594
1.625.301
88.777.227
Obračunane kosmate škode
Pozavarovalni in sozavar. delež v kosmati premiji
Obračunani regresi v škodah
Čisti zneski škod
37.491.597
-59.318
0
37.432.279
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij
Sprem. škodne rezerve za po in sozavarovalni del
Čisti odhodki za škode
Skupaj
3.722.141
-28.382
41.126.039
Obračunane kosmate škode
Pozavarovalni in sozavar. delež v kosmati premiji
Obračunani regresi v škodah
Čisti zneski škod
140.021.658
-27.068.580
-5.386.467
107.566.611
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij
Sprem. škodne rezerve za po in sozavarovalni del
Čisti odhodki za škode
20.739.735
1.625.301
129.903.266
111.124.254
-31.708.432
-4.459.448
74.956.374
13.222.647
988.483
89.167.503
40.158.367
-42.067
0
40.116.299
1.793.177
-160.994
41.748.482
151.282.621
-31.750.499
-4.459.448
115.072.673
15.015.824
988.483
130.915.985
Čisti odhodki za škode po zavarovalnih vrstah za leto 2011
Kosmate škode
v evrih brez centov
Nezgodno zavarovanje
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
Letalsko zavarovanje
Zavarovanje plovil
Zavarovanje prevoza blaga
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
Drugo škodno zavarovanje
Zavar. odgovornosti pri uporabi vozil
Zavar. odgovornosti pri uporabi plovil
Splošno zavarovanje odgovornosti
Kreditno zavarovanje
Kavcijsko zavarovanje
Zavarovanje različnih finančnih izgub
Zavarovanje stroškov postopka
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
Življenjsko zavarovanje
Življenjsko zavar. vezano na enote inv.
skladov
Skupaj življenjska zavarovanja
Skupaj
Skupina ZM Računovodsko poročilo
6.741.318
35.781.633
56.343
163.526
680.531
7.606.876
14.509.852
28.932.653
25.382
4.606.553
1.903.881
50.637
672.891
0
797.985
102.530.061
27.001.166
1.1. do 31.12.2011
Znesek škod
Znesek škod iz
Znesek
oddan v
sozavarovalnih
regresiranih
pozavarovanj
poslov
škod
e
0
-1.592.362
0
-172.877
-7.717.543
-839.057
0
-11.269
0
0
-36.243
0
-225.828
-85.393
-31.741
-7.084
-4.569.400 -1.065.939
-12.288
-3.883.475
-3.678
-25.323
-6.504.953 -1.375.153
0
-5.711
0
-32.383
-1.150.892
-11.548
0
-31.480 -2.024.700
0
-1.967
-34.650
0
-145.530
0
724
0
0
0
-797.985
0
-475.059
-26.534.203 -5.386.467
0
0
0
Čiste škode
5.148.956
27.052.156
45.074
127.283
337.569
1.964.453
10.610.411
21.027.224
19.671
3.411.730
-152.299
14.020
527.361
724
0
70.134.332
27.001.166
10.490.431
0
-59.318
0
10.431.113
37.491.597
0
-59.318
0
37.432.279
140.021.658
-475.059
-26.593.521
-5.386.467
107.566.611
141
Čisti odhodki za škode po zavarovalnih vrstah za leto 2010
2010
Kosmate škode
Znesek iz
sozavarovalnih
poslov
Znesek oddan
v
pozavarovanje
Znesek
regresiranih
škod
Čiste škode
Nezgodno zavarovanje
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
Letalsko zavarovanje
Zavarovanje plovil
Zavarovanje prevoza blaga
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
Drugo škodno zavarovanje
Zavar. odgovornosti pri uporabi vozil
Zavar. odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
Zavar. odgovornosti pri uporabi plovil
Splošno zavarovanje odgovornosti
Kreditno zavarovanje
Kavcijsko zavarovanje
Zavarovanje različnih finančnih izgub
Zavarovanje stroškov postopka
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
Življenjsko zavarovanje
Življenjsko zavar. vezano na enote inv.
skladov
Skupaj življenjska zavarovanja
7.006.049
40.198.747
101.167
193.699
535.879
6.204.362
16.581.524
32.235.477
2.096
1.500
4.458.147
2.368.655
171.593
406.116
714
658.529
111.124.254
31.368.817
-152.388
-168.837
-64.062
-36.963
-101.740
-12.963
0
175.234
633
-361.087
-
-1.807.283
-10.214.699
-25.292
-46.434
-72.029
-3.236.712
-5.559.384
-8.189.615
-472
-375
-1.181.504
-191.476
-41.395
-121.969
-179
-658.529
-31.347.345
-42.067
-994.598
-40.676
-55.739
-31.811
-1.503.159
-17.907
-1.807.557
-8.000
-4.459.448
-
5.198.767
29.141.838
75.875
147.264
592.011
2.975.973
11.027.292
22.644.442
1.625
1.125
3.271.700
369.622
-53.036
284.146
-97
0
74.956.374
31.326.749
8.789.550
-
-
-
8.789.550
40.158.367
0
-42.067
0
40.116.299
Skupaj
151.282.620
-361.087
-31.389.412
-4.459.448
115.072.673
v evrih brez centov
24. Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij
v evrih brez centov
Sprememba matematičnih rezervacij za življenjska zavarovanja
Sprememba rezervacij za nepotekle rizike
Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij
Skupaj
1.1. do 31.12.2011 1.1. do 31.12.2010
5.430.034
2.711.710
81.295
-848.517
0
0
5.511.330
1.863.193
Sprememba matematičnih rezervacij za življenjska zavarovanja je rezultat prenosa
matematične rezervacije v izplačila (doživetje, odkupi), prirasta matematične rezervacije za
aktivne zavarovalne pogodbe življenjskih zavarovanja in pripisa dobička, ki pripada
zavarovancem. Obvladujoča družba, v skladu z doseženim rezultatom klasičnih življenjskih
zavarovanj, kateri je izračunan na osnovi metodologije pripisa dobička, v poročevalskem
obdobju ni pripoznala obveznosti iz naslova pripisa dobička za poslovno leto 2011 (2010:
3.720.400).
25. Sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje
v evrih brez centov
Sprememba ZTR
Dodatne rezervacije - zajamčena vrednost *
Skupaj
1.1. do 31.12.2011 1.1. do 31.12.2010
11.403.754
17.747.825
148
0
11.403.902
17.747.825
*Obvladujoča družba jih oblikuje za zavarovalne pogodbe, za katere v skladu z zavarovalnimi pogoji jamči
obvladujoča družba.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
142
26. Odhodki za bonuse in popuste
v evrih brez centov
Sprememba kosmatih rezervacij za bonuse in popuste
1.1. do 31.12.2011 1.1. do 31.12.2010
32.953
93.901
Pozavarovalni del spremembe
Skupaj
-21.602
-33.851
11.351
60.051
Pripoznani odhodki se v celoti nanašajo na spremembo rezervacij za bonuse, ki jih
obvladujoča družba oblikuje z namenom vračila dela kosmate premije, ki v skladu z
dogovorjeno pravico zavarovanca v zavarovalni pogodbi, pripada zavarovancu v primeru
ugodnega škodnega rezultata.
27. Obratovalni stroški
v evrih brez centov
1.1. do 31.12.2011
1.1. do 31.12.2010
Premoženjska zavarovanja
Stroški pridobivanja zavarovanj
Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje
12.776.425
12.711.092
2.187.533
1.959.250
Stroški dela
22.780.388
23.316.428
- Stroški plač
16.799.595
17.228.558
- Stroški pokojninskega zavarovanja
1.505.173
1.477.791
- Stroški socialnega zavarovanja
1.233.052
1.210.620
- Ostali stroški dela
2.656.936
2.673.593
585.632
725.867
Ostali obratovalni stroški
12.070.155
12.465.346
Skupaj obratovalni stroški po naravnih vrstah
49.814.501
50.452.116
11.505.602
10.368.362
- Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Življenjska zavarovanja
Stroški pridobivanja zavarovanj
Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje
118.124
121.279
Stroški dela
8.997.837
9.112.794
- Stroški plač
6.025.971
6.649.529
- Stroški pokojninskega zavarovanja
603.004
542.472
- Stroški socialnega zavarovanja
577.091
444.398
1.701.202
1.133.661
- Ostali stroški dela
- Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Ostali obratovalni stroški
Skupaj obratovalni stroški po naravnih vrstah
90.569
342.734
3.239.666
2.195.548
23.861.229
21.797.983
24.282.027
23.079.454
Skupaj
Stroški pridobivanja zavarovanj
Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje
2.305.657
2.080.529
Stroški dela
31.778.224
32.429.222
- Stroški plač
22.825.566
23.878.087
- Stroški pokojninskega zavarovanja
2.108.177
2.020.263
- Stroški socialnega zavarovanja
1.810.143
1.655.018
- Ostali stroški dela
4.358.137
3.807.254
- Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
676.201
1.068.601
Ostali obratovalni stroški
15.309.821
14.660.894
Skupaj obratovalni stroški po naravnih vrstah
73.675.729
72.250.099
Povprečno število zaposlenih v letu
921
933
Zaposleni po stanju na dan 31.12.
921
911
Stroški pridobivanja zavarovanj predstavljajo obračunano provizijo zunanjim pogodbenim
zastopnikom in posrednikom za sklenjena zavarovanja. Med stroški pridobivanja zavarovanj
Skupina ZM Računovodsko poročilo
143
v poročevalskem odseku življenjskih zavarovanj je pripoznanih tudi 2.965.618 evrov (2010:
1.856.656 evrov) stroškov iz naslova spremembe v odloženih stroških pridobivanja
zavarovanj.
Ostali stroški vključujejo stroške materiala, stroške reklame, propagande in reprezentance,
donacij in sponzorskih prispevkov ter drugih obratovalnih stroškov.
Med obratovalnimi stroški skupina izkazuje tudi znesek za storitve revidiranja v višini 69.551
evrov (2010: 73.496 evrov). Celotni stroški revidiranja, pripoznani v letu 2010 se nanašajo na
storitve revidiranja letnega poročila družbe in sicer 30.484 evrov predstavlja strošek
revidiranja letnega poročila družbe za poslovno leto 2010. Celotni pogodbeni znesek
revidiranja letnega poročila družbe za poslovno leto 2011 znaša 52.000 evrov (brez DDVja). Skupina je v poslovnem letu imela 396.872 evrov stroškov, ki izhajajo iz svetovalnih
poslov, nanašajo pa se predvsem na področje izboljšave poslovnih procesov, prehoda na
digitalno poslovanje ter svetovanja iz področja prilagajanja in zagotavljanja podatkov v okviru
nove zavarovalniške zakonodaje – Solventnost II.
Obvladujoča družba ima v poslovnem najemu prostore za opravljanje zavarovalne
dejavnosti. Večina najemnih pogodb je sklenjenih za nedoločen čas. Vse najemne pogodbe
so preklicne. Skupina odhodke iz naslova najemnih pogodb izkazuje neposredno v izkazu
poslovnega izida časovno enakomerno v celotnem obdobju najema. Skupni stroški najemnin,
pripoznani v poslovnem izidu družbe za leto 2011 znašajo 1.076.601 evrov (2010:
1.072.002 evrov) evrov). Med stroški najema je tudi 224.420 evrov (2010: 207.835 evrov)
obratovalnih stroškov upravljavcev prostorov v najemu.
28. Drugi zavarovalni odhodki
1.1. do 31.12.2011
1.234.167
1.1. do 31.12.2010
1.194.228
Prispevek za kritje škod po neznanih in nezavarovanih vozilih
530.179
590.556
Ostali drugi zavarovalni odhodki
518.374
656.143
2.282.720
2.440.927
1.1. do 31.12.2011
1.196.569
1.1. do 31.12.2010
967.661
- obresti iz izdanih podrejenih obveznic
532.301
532.301
- obresti iz prejetih posojil
135.164
32.710
Prevrednotovalni poslovni odhodki
4.565.056
4.059.630
Drugi odhodki iz poslovnih razmerij
41.168
855.545
5.802.793
5.882.836
v evrih brez centov
Požarna taksa
Skupaj
29. Drugi odhodki
v evrih brez centov
Finančni odhodki iz poslovnih razmerij
od tega:
Skupaj
30. Davek od dohodka
v evrih brez centov
Odmerjen davek od dohodka
31.12.2011
31.12.2010
4.109.321
3.674.602
43.301
0
Davek od dohodka pripoznan v izkazu poslovnega izida
-70.526
4.082.096
-44.087
3.630.514
Davek od dohodka pripoznan v vseobsegajočem donosu
1.241.859
10.452
Odhodki iz odloženega davka iz naslova finančnih naložb
Prihodki iz odloženega davka iz rezervacij za zaposlence
Skupina ZM Računovodsko poročilo
144
Davčna obveznost družbe je bila izračunana, tako kot v preteklem poročevalskem obdobju
po 20 odstotni davčni stopnji. Davčna stopnja se v letu 2012 ne bo spremenila in bo prav
tako znašala 20 odstotkov. Davek od dohodka se v celoti nanaša na obvladujočo družbo
skupine, saj je podrejena družba Vivus d.o.o. v celoti znižala pozitivno davčno osnovo v višini
17.118 evrov na račun pokrivanja davčne izgube iz preteklih let, medtem ko je posredno
odvisna družba Ornatus d.o.o. poslovala z davčno izgubo v višini 2.094 evrov. Mesečni
obrok akontacije davka od dohodkov pravnih oseb obvladujoče družbe v letu 2012 znaša
342.443 evrov (2011: 306.217 evrov).
Uskladitev davka od dohodkov po davčnih predpisih
v evrih brez centov
Računovodski dobiček
Zakonska stopnja davka - %
Davek, obračunan po zakonski stopnji
2010
14.648.715
20%
2.929.743
2010
14.220.555
20%
2.844.111
-322.952
-835.597
7.488.433
6.793.453
-27.558
-201.976
16.203
-17.118
-1.064.699
20.546.605
4.109.321
-27.225
-313.863
34.928
-41.636
-1.457.273
18.373.009
3.674.602
-44.087
28,05%
25,84%
Uskladitev računovodskega dobička po davčnih predpisih
Popravek prihodkov na davčno priznane prihodke (povečanje)
Popravek prihodkov na davčno priznane prihodke (zmanjšanje)
Prihodki, ki povečujejo davčno osnovo
Popravek odhodkov na davčno priznane odhodke (zmanjšanje)
Popravek odhodkov na davčno priznane odhodke (povečanje)
Sprememba davčne osnove zaradi prehoda na nov način računovodenja,
pri spremembah računovodskih usmeritev, popravkih napak in prevrednotenjih
Povečanje davčne osnove - izvzem odhodkov, ki zadevajo dividende
Pokrivanje izgube
Davčne olajšave
Osnova za davek od dohodka pravnih oseb
Davek od dohodka pravnih oseb
Odloženi davki
Efektivna davčna stopnja*
* izračunana kot količnik med davkom od dohodkov in računovodskim dobičkom/izgubo
31. Prikaz bilančnega dobička ali bilančne izgube
Obvladujoča družba je v skladu z določili zavarovalniške zakonodaje v breme čistega
poslovnega izida obračunskega obdobja oblikovala (izravnalne) rezerve za kreditne rizike.
v evrih brez centov
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
31.12.2011
31.12.2010
10.566.619
10.590.040
266.599
4.137.490
Povečanje rezerv iz dobička po sklepu uprave
3.175.302
5.743.251
- povečanje zakonskih rezerv
2.560.039
4.883.068
615.263
860.183
7.657.916
8.984.279
Preneseni dobiček (+) / prenesena izguba (-)
Zmanjšanje rezerv iz dobička
- povečanje rezerv za kreditne rizike
Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in NS
Bilančni dobiček
Bilančni dobiček obvladujoče družbe, ki znaša 7.668.897 evrov (2010: 9.004.806 evrov)
lahko skupščina obvladujoče družbe razporedi med delničarje, v druge rezerve, prenese v
naslednje leto ali porabi za druge namene.
V skladu s statutom obvladujoče družbe skupščina obvladujoče družbe pri odločanju o
uporabi dobička za oblikovanje drugih rezerv iz dobička upošteva v prvi vrsti vidik kapitalske
ustreznosti obvladujoče družbe. Znesek za izplačilo dividend delničarjem obvladujoče družbe
se določi v bruto znesku.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
145
32. Čisti dobiček/izguba na delnico
31.12.2011
v centih
10.566.619
Čisti dobiček na delnico
11.351.693
31.12.2010
0,93
10.592.432
10.214.938
1,037
33. Potencialne terjatve in obveznosti
Potencialne terjatve skupine predstavljajo regresne terjatve, ki še ne izpolnjujejo vseh
pogojev za pripoznanje terjatev med sredstvi skupine.
v evrih brez centov
neuveljavljene regresne terjatve
31.12.2011
31.12.2010
18.458.632
19.009.397
Potencialne obveznosti skupine znašajo 1.424.277 evrov (2010: 734.590 evrov). Izhajajo iz
danih poroštev pri javnih razpisih v višini 926.737 evrov (2010: 732.580 evrov) in obveznosti
iz naslova tožbenih zahtevkov v višini 497.539 evrov (2010: 0 evrov).
34. Posli s povezanimi osebami
V poročevalskem obdobju med družbami v Skupini ZM in njihovimi povezanimi osebami ni
prišlo do transakcij, ki bi bile opravljene pod neobičajnimi tržnimi pogoji in bi s tem vplivale na
prikaz finančnega stanja družbe. V nadaljevanju razkrivamo posle med obvladujočo družbo
in največjima lastnikoma obvladujoče družbe, ki sta v poročevalskem obdobju povišala svoj
lastništvo v obvladujoči družbi in imata na zadnji dan poročevalskega obdobja v lasti 99,6746
odstotka njenih delnic. Dodatno razkrivamo tudi posle in zaslužke ključnega poslovodstva
družb v skupini.
Lastniški deleži povezanih oseb
Največja delničarja obvladujoče družbe sta Nova KBM d.d. z 50,9963 odstotnim deležem in
Sava Re d.d. z 48,6783 odstotnim deležem kapitala.
Konec leta 2011 so imeli člani uprave obvladujoče družbe v lasti 14.147 delnic, kar
predstavlja zgolj 0,1136 odstotkov lastniškega kapitala. Med lastniki kapitala je tudi zaposleni
na podlagi individualne pogodbe o zaposlitvi, ki ima v lasti 674 delnic (0,0054 odstotkov
kapitala). Člani nadzornega sveta nimajo svojega deleža v lastniški strukturi družbe.
Posli s ključnim poslovodstvom
Ključno poslovodstvo družbe predstavljajo člani nadzornega sveta družbe, člani revizijske
komisije družbe, člani uprave družbe in zaposleni na podlagi individualnih pogodb.
Nadzorni svet družbe je v letu 2011 deloval v šestčlanski zasedbi. Prejemke članov
nadzornega sveta predstavljajo plačila (nagrade) za opravljanje funkcije v okviru
nadzornega sveta in sejnine, za udeležbo na sejah organa in povračila za morebitne potne
stroške povezane z udeležbo na seji. Obeh predstavnikov zaposlenih v nadzornem svetu, ki
prejemata tudi plačo in druge prejemke na osnovi sklenjene pogodbe o zaposlitvi.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
146
Prejemki članov nadzornega sveta v letu 2011
Sejnine*
v evrih brez centov
Nadzorni svet družbe
Nagrade**
10.544
20.394
Kovačič Matjaž
2.184
4.650
Dušan Čeč
1.771
3.384
Edi Kosi
1.595
3.090
Janez Komelj
1.496
3.090
Manja Skernišak
1.727
3.090
Robert Ciglarič
1.771
3.090
*znesek vključuje tudi nadomestilo za prevozne stroške
**plačila za opravljanje funkcije
V letu 2011 je delovala tudi revizijska komisija. Prejemki članov revizijske komisije (plačila –
nagrade, za opravljanje funkcije in sejnine na udeležbah na sejah komisije ter povračila za
morebitne potne stroške povezane z udeležbo na seji) v letu 2011.
Sejnine*
v evrih brez centov
Revizijska komisija družbe
Dušan Čeč
Andreja Rahne (od 16.8.2011)
Ignac Dolenšek
Nagrade**
9.443
8.106
3.292
1.158
424
1.800
2.389
1.800
M. Milojka Kolar Celarc (do 5.10.2011)
495
-
Manja Skernišak
990
774
Nataša Ziherl
687
1.800
1.166
774
Robert Ciglarič
*znesek vključuje tudi nadomestilo za prevozne stroške
**plačila za opravljanje funkcije
Uprava družbe je v letu 2011 delovala v pet članski zasedbi. Obračunane prejemke uprave
družbe in zaposlenih na podlagi individualnih pogodb, skupina v celoti izkazuje med stroški
dela.
Prejemki ključnega poslovodstva in predstavnikov delavcev v nadzornem svetu ter revizijski
komisiji družbe, v letu 2011
Bruto
plača
v evrih brez centov
Uprava družbe in pooblaščenec uprave
Bonitete
Drugi bruto
prejemki**
Povračila za
prevoz
in prehrano
Premija za DPPZ
737.564
39.544
51.861
6.566
3.225
Drago Cotar
162.732
13.676
10.700
1.206
645
mag. Borut Celcer
148.727
10.826
10.190
1.316
645
David Kastelic
148.785
6.696
10.500
1.450
645
Marko Planinšec
149.625
5.372
12.171
1.297
645
Srečko Čarni
127.696
2.975
8.300
1.297
645
2.536.107
144.008
91.719
46.446
21.093
71.210
186
33.899
3.457
1.290
3.344.882
183.738
177.480
56.469
25.608
Zaposleni na podlagi individualnih pogodb*
Predstavniki delavcev v nadzornih
organih****
Skupaj
* zaposleni, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe
** regres za dopust,odpravnine, jubilejne nagrade in morebitni drugi prejemki
*** z izplačili dnevnic in kilometrin
**** nadzorni svet in revizijska komisija
Direktor odvisne družbe Vivus d.o.o. je zaposlen v obvladujoči družbi. Odvisna družba ima
sklenjeno z direktorjem družbe najemno pogodbo za poslovne prostore. Najemnina, ki je bila
izplačana direktorju družbe v poročevalskem obdobju znaša 22.466 evrov.
Skupina ZM Računovodsko poročilo
147
Med posojili skupina izkazuje tudi terjatve iz posojil, ki so jih prejeli zaposleni po individualni
pogodbi v obvladujoči družbi. Posojili sta sklenjeni s posojilno pogodbo z 4,5 odstotno
obrestno mero. V letu 2011 je bilo za 9.335 evrov odplačane glavnice posojila. Obveznosti iz
kreditne pogodbe se poplačujejo redno, na dan 31.12.2011 pa znašajo 37.599 evrov.
Druge povezane fizične osebe družbe, v skladu z MRS 24 in ZGD-1, so ožji družinski
člani (zakonec oziroma partner ter otroci in drugi vzdrževani družinski člani) ključnega
poslovodstva družbe. V poročevalskem obdobju nobena izmed slednjih oseb ni imela
lastninskega deleža v družbi, prav tako pa z njimi skupina nima sklenjenih poslov, ki bi bili
sklenjeni na osnovi netržnih pogojev.
Druge povezane fizične osebe, ki so zaposlene v družbi, so v poročevalskem obdobju, za
opravljanje nalog v družbi prejele prejemke v skladu s pogodbami o zaposlitvi, ki so
sklenjene na osnovi kolektivne pogodbe družbe.
Osebe ključnega poslovodstva ter druge povezane fizične osebe s člani ključnega
poslovodstva, imajo z družbo sklenjene zavarovalne pogodbe za skupino premoženjskih ter
skupino življenjskih zavarovanj. Zavarovalne pogodbe z njimi se sklepajo na osnovi običajnih
prodajnih poti (zastopniki, avto-sklepalna mesta) in v ničemer ne izstopajo iz sklenjenih
pogodb z ostalimi zavarovanci družbe.
Skupina z drugimi povezanimi fizičnimi osebami nima sklenjenih posojilnih pogodb, prav tako
ni izplačala nobenih predujmov ali dala kakršnakoli poroštva.
Posli z Novo KBM d.d.
Nova KBM d.d. je pomemben partner pri nalaganju sredstev kritnih skladov in kritnega
premoženja obvladujoče družbe v različnih oblikah, vključno z naložbo v bančne delnice iz
javne prodaje in v izdane bančne obveznice. Skupina ima odprta pri banki pet transakcijskih
računov. Je tudi najemnik prostorov v skupnem računalniškem centru in zanje plačuje
najemnino, v najemu pa ima tudi bančne POS terminale.
Banka opravlja posle zavarovalnega zastopanja za nekatere zavarovalne produkte, za kar ji
obvladujoča družba plačuje provizijo. Premoženje banke in nekateri kreditni posli so
zavarovani pri obvladujoči družbi.
Družbe v skupini in Nova KBM d.d. nimata nobenih medsebojnih kreditnih razmerij.
Vrste in obseg poslovanja z Novo KBM d.d.
v evrih brez centov
Prihodki iz kosmatih premij iz sklenjenih zavarovanj
2011
2010
848.372
839.457
2.141.233
2.153.809
Stroški plačilnega prometa in provizij
-732.017
-539.966
Najemnine in obratovalni stroški
-427.871
-397.774
-86.996
-54.564
Odhodki za odškodnine
-379.341
-635.751
Odhodki naložb (slabitev lastniških vrednostnih papirjev)
-860.605
0
502.775
1.365.212
12.391.138
16.543.409
Prihodki naložb
Provizija za zavarovalno zastopanje
Skupaj učinek v izkazu poslovnega izida
Dolžniški vrednostni papirji z organiziranega trga s stalnim donosom
Lastniški vrednostni papirji v portfelju ZM
525.002
1.694.628
22.247.782
29.638.040
Gotovina na vpoglednem denarnem računu
70.134
143.981
Obveznosti iz provizij in najemnin
21.670
-8.679
35.255.726
48.011.379
Depoziti v banki
Skupaj v bilanci stanja
Skupina ZM Računovodsko poročilo
148
Posli s Pozavarovalnico Sava d.d.
Poslovna razmerja med obvladujočo družbo in Pozavarovalnico Sava so vezana pretežno na
pozavarovalne posle in se odražajo med odhodki, prihodki, sredstvi in obveznostmi. V
naložbenem portfelju družbe so tudi delnice pozavarovalnice, zaposleni pa so v družbi tudi
nezgodno zavarovani.
Vrste in obseg poslovanja s Pozavarovalnico Sava d.d.
v evrih brez centov
2011
2010
Prihodki za deleže pozavarovalnice v obračunanih škodah
24.603.472
29.666.550
Prihodki iz deleža pozavarovanice v škodni rezervi
-1.408.291
-1.041.560
43.357
33.851
4.001
3.319
11.119
46
-47.365.112
-51.052.514
9.670.183
10.858.730
-969.135
-2.282.124
-1.165.497
0
Prihodki iz deleža pozavarovanice v drugih zav. tehničnih rezervacijah
Prihodki iz kosmatih premij
Prihodki iz opravljenih storitev
Odhodki za delež pozavarovalnice v kosmati premiji
Zmanjšanje odhodkov za pozavarovalno provizijo iz kosmate premije
Odhodki za delež pozavarovalnice v prenosni premiji
Odhodki naložb (slabitev lastniških vrednostnih papirjev)
Odhodki za odškodnine
Skupaj učinek v izkazu poslovnega izida
Terjatve iz pozavarovalnih obračunov
Terjatve do pozavarovalnice iz naslova ZTR
Druge terjatve
Lastniški vrednostni papirji v portfelju ZM
Obveznost iz pozavarovalnih obračunov
-11.119
-818
-16.587.022
-13.814.520
9.976.053
20.081.769
60.642.707
61.880.314
0
248
2.419.476
3.331.464
9.759.645
19.506.430
Obveznost do pozavarovalnice iz naslova prenosne premije
12.878.833
13.141.666
Skupaj v bilanci stanja
50.399.759
52.645.699
Posli z Mojo naložbo pokojninsko družbo d.d.
Obvladujoča družba ima v pokojninski družbi kapitalski vložek, ki je v višini 15,2 odstotkov
financiran iz sredstev kritnega premoženja družbe in le v višini 4,8 odstotkov iz lastnih virov
družbe. Član uprave obvladujoče družbe je član nadzornega sveta pokojninske družbe.
S pokojninsko družbo je obvladujoča sklenila pogodbo o pristopu k pokojninskemu načrtu in
tako vključila vse zaposlene v prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje. Obvladujoča
družba je v letu 2011 za vsakega zaposlenega mesečno vplačevala po 53,74 evrov (2010:
53,0 evrov). Skupni znesek vplačil za leto 2011 znaša 514.062 evrov (2010:511.175 evrov).
35. Dogodki po datumu bilance stanja
V obdobju med datumom računovodskih izkazov – 31.12.2011 in datumom odobritve
revidiranih skupinskih računovodskih izkazov za javno objavo – 24. aprila 2012 -, niso
nastopili dogodki:
•
ki bi vplivali na izkazane postavke v računovodskih izkazih skupine (popravljalni
dogodki) ali dogodki
•
ki nimajo vpliva na izkazane postavke v skupinskih računovodskih izkazih, bi pa jih
morala skupina razkriti v kolikor bi nakazovali pomembne okoliščine, ki so se pojavile
po datumu bilance stanja (nepopravljivi dogodki).
Skupina ZM Računovodsko poročilo
149
PRILOGA K LETNEMU POROČILU
SKUPINE ZM
Računovodski izkazi po predpisanih shemah nadzornega
organa
Bilanca stanja skupine premoženjskih zavarovanj
152
Bilanca stanja skupine življenjskih zavarovanj
155
Bilanca stanja Skupine ZM
168
Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa
161
Prikaz sredstev in obveznosti kritnega sklada 5063400020
164
Izkaz izida kritnega sklada 5063400020
165
Prikaz sredstev in obveznosti KSNT -1 5063400022
166
Izkaz izida kritnega sklada KSNT - 1 5063400022
167
Prikaz sredstev in obveznosti KSNT- 2 5063400023
168
Izkaz izida kritnega sklada KSNT-2 5063400023
169
Prikaz sredstev in obveznosti KSNT – 2A 5063400025
170
Izkaz izida kritnega sklada KSNT – 2A 5063400025
171
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
151
BILANCA STANJA SKUPINE PREMOŽENJSKIH ZAVAROVANJ
v evrih brez centov
A. SREDSTVA
A. Neopredmetena dolgoročna sredstva,
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva
2. Dobro ime
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve
B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložb
I. Zemljišča in zgradbe
a) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
3. Druga zemljišča/zgradbe za neposr. izvajanje zav.dejavnosti
b) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju
1. Zemljišča
2. Zgradbe
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
1. Delnice in deleži v družbah v skupini
2. Dolžniški vredn. papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini
3. Delnice in deleži v pridruženih družbah
4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam
5. Druge fin. naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
III. Druge finančne naložbe
1. Dolgoročne finančne naložbe
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in
kuponi v vzajemnih skladih
Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim
1.2. donosom
1.3. Deleži v investicijskih skladih
1.4. Hipotekarna posojila
1.5. Druga dana posojila
1.6. Depoziti pri bankah
1.7. Ostale finan
finančne naložbe
2. Kratkoročne finančne naložbe
2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo
2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oziroma s preostalo
dospelostjo do enega leta
2.3. Dana kratkoročna posojila
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe
IV. Finan.naložbe pozavarovalnic iz naslova poz. pogodb pri cedentih
V. Sredstva iz finančnih pogodb
VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice
a) iz prenosnih premij
1. Znesek oddan v pozavarovanje
2. Znesek oddan v sozavarovanje
b) iz matematičnih rezervacij
1. Znesek oddan v pozavarovanje
2. Znesek oddan v sozavarovanje
c) iz škodnih rezervacij
1. Znesek oddan v pozavarovanje
2. Znesek oddan v sozavarovanje
d) iz rezervacij za bonuse in popuste
1. Znesek oddan v pozavarovanje
2. Znesek oddan v sozavarovanje
e) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
1. Znesek oddan v pozavarovanje
2. Znesek oddan v sozavarovanje
f) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
1. Znesek oddan v pozavarovanje
2. Znesek oddan v sozavarovanje
C. Naložbe v korist življ. zavarov., ki prevzemajo naložb.tveganje
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
na dan 31.12.2011
Indeks
na dan 31.12.2010 rasti
368.811.755
1.562.852
1.501.701
352.431.747
1.470.401
1.418.473
105
106
106
61.152
305.272.427
9.907.223
9.409.855
1.927.409
7.482.446
51.927
275.854.570
8.812.701
8.207.611
572.714
7.634.896
118
111
112
115
337
98
497.368
2.379
494.989
605.090
2.379
602.712
50.134
82
100
82
50.134
235.135.452
196.421.574
204.289.845
174.224.264
115
113
3.947.369
3.354.018
118
146.163.554
8.959.814
91.479
131.241
36.409.850
718.266
38.713.879
126.569.229
6.232.825
120.011
134.250
37.002.380
811.552
30.065.581
115
144
76
98
98
89
129
15.486.440
80.830
23.146.608
9.999.734
77.110
19.988.737
155
105
116
60.229.752
12.731.551
12.731.551
62.701.891
13.709.578
13.709.578
96
93
93
47.454.674
47.331.858
122.815
43.527
43.527
48.961.823
48.814.270
147.553
30.490
30.490
97
97
83
143
143
152
v evrih brez centov
na dan
D. Terjatve (terjatve do pridruženih družb in do družb v skupini se prikažejo lo
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Terjatve do zavarovalcev
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja
3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek
1. Terjatve za predujmi za neopredmetena sredstva
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja
4. Druge kratkoročne terjatve
5. Dolgoročne terjatve
6. Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb
7. Odložene terjatve za davek
IV. Nevplačani vpoklicani kapital
E. Razna sredstva
I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb
1. Oprema
2. Druga opredmetena osnovna sredstva
II. Denarna sredstva
III. Zaloge in druga sredstva
1. Zaloge
2. Druga sredstva
F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno
H. Zunajbilančna evidenca
B. OBVEZNOSTI
A. Kapital
I. Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka)
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
1. Varnostna rezerva
2. Zakonske in statutarne rezerve
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka)
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
7. Druge rezerve iz dobička
IV. Presežek iz prevrednotenja
1. Presežek iz prevredn. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi
2. Presežek iz prevredn. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami
3. Presežek iz prevredn. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami
4. Drugi presežki iz prevrednotenja
V. Zadržani čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
31.12.2011
52.989.773
39.499.291
38.309.048
1.187.360
2.883
10.935.474
175.025
146.969
10.582.771
30.709
2.555.007
Indeks
na dan 31.12.2010 rasti
66.221.530
80
41.936.733
94
40.523.716
95
1.408.708
84
4.309
67
20.828.679
53
472.692
37
97
52
125
74
418.333
325.513
865.108
35.858
151.599
20.179.858
24.531
3.456.118
226.745
568.248
1.500.864
992.264
50.285
910.195
117.711
773
3.840.435
3.420.218
3.269.560
150.658
250.018
170.200
96.788
73.412
5.146.267
147.649
4.773.856
224.763
105
105
105
103
103
104
108
100
99
64
101
109
19.882.909
3.652.779
3.247.704
3.101.805
145.899
241.913
163.162
89.750
73.412
5.173.463
231.704
4.734.695
207.064
59.003
19.743.987
368.811.755
57.792.399
39.998.605
39.998.605
352.431.747
48.595.281
34.630.766
34.630.766
105
119
116
116
739.652
11.645.873
739.652
9.957.043
100
117
7.999.721
6.926.153
116
3.066.528
2.451.265
125
579.624
-1.838.831
579.624
1.218.633
100
-151
-1.838.831
1.218.633
-151
46
7.247.053
1.381.436
667.752
0
1.085
74
22
87
71
101
153
v evrih brez centov
B. Podrejene obveznosti
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije in odloženi prihodki od
premij
na dan 31.12.2011
7.000.000
Indeks
na dan 31.12.2010 rasti
7.000.000
100
273.057.269
255.658.839
107
74.347.697
74.166.824
100
193.296.153
176.160.408
110
67.505
66.988
101
V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
5.345.913
5.264.618
102
E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške
3.734.987
3.214.203
116
3.734.987
3.214.203
116
I.
Kosmate prenosne premije
II. Kosmate matematične rezervacije
III. Kosmate škodne rezervacije
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
1. Rezervacije za pokojnine
2. Druge rezervacije
F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova
pozavarov. pogodb pri cedentih
25.595.663
36.152.721
71
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
3.429.725
4.119.136
83
1. Obveznosti do zavarovalcev
1.196.536
1.647.219
73
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
1.691.477
1.910.019
89
541.712
561.897
96
10.315.961
19.944.002
52
1. Obveznosti za sozavarovalne premije
130.891
95.785
137
2. Obveznosti za pozavarovalne premije
10.009.836
19.596.748
51
175.234
240.868
73
G. Druge obveznosti)
I.
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja
10.600
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom
IV. Obveznosti do bank
V. Obveznosti iz finančnih pogodb
VI. Ostale obveznosti
11.849.978
12.089.583
11.849.978
12.089.583
98
2.604.077
2.348.362
111
98
a) Ostale dolgoročne obveznosti
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
2. Druge dolgoročne obveznosti
3. Odložene obveznosti za davek
b) Ostale kratkoročne obveznosti
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov
2.704.810
2.560.301
106
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja
3.417.722
3.011.466
113
4. Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb
5. Druge kratkoročne obveznosti
H. Pasivne časovne razmejitve
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki
I.
2. Druge pasivne časovne razmejitve
Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v
posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje
J. Zunajbilančna evidenca
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
914.331
2.415.277
38
2.209.038
1.754.178
126
1.631.437
1.810.702
90
52.500
344.963
15
1.578.937
1.465.739
108
19.882.909
19.743.987
101
154
BILANCA STANJA SKUPINE ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ
v evrih brez centov
A. SREDSTVA
A. Neopredmetena dolgoročna sredstva,
Indeks
rasti
na dan 31.12.2011
na dan 31.12.2010
393.089.139
383.211.506
103
6.708.897
9.578.958
70
6.708.897
9.578.958
70
276.929.265
279.728.741
99
1.322.507
1.415.835
93
1.273.507
1.365.493
93
55.091
55.091
100
1.218.416
1.310.402
93
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva
2. Dobro ime
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve
B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložb
I.
Zemljišča in zgradbe
a) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
3. Druga zemljišča/zgradbe za neposr. izvajanje zav.dejavnosti
b) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju
zavarovalne dejavnosti
1. Zemljišča
2. Zgradbe
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
1. Delnice in deleži v družbah v skupini
49.000
50.342
97
15.305
15.305
100
33.695
35.037
96
190.000
190.000
100
190.000
190.000
100
2. Dolžniški vredn. papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini
3. Delnice in deleži v pridruženih družbah
4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam
5. Druge fin. naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
III. Druge finančne naložbe
1. Dolgoročne finančne naložbe
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in
kuponi v vzajemnih skladih
Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim
1.2. donosom
1.3. Deleži v investicijskih skladih
275.218.490
277.961.912
99
261.867.149
268.327.312
98
7.930.946
11.835.089
67
224.025.361
227.553.890
98
10.653.818
9.598.224
111
19.254.938
19.338.022
100
2.086
2.086
100
13.351.341
9.634.600
142
13.351.341
9.634.600
142
198.268
160.994
123
189.376
160.994
118
107.045.539
92.243.852
116
1.4. Hipotekarna posojila
1.5. Druga dana posojila
1.6. Depoziti pri bankah
1.7. Ostale finan
finančne naložbe
2. Kratkoročne finančne naložbe
2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo
2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oziroma s preostalo
dospelostjo do enega leta
2.3. Dana kratkoročna posojila
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe
IV. Finan.naložbe pozavarovalnic iz naslova poz. pogodb pri cedentih
V. Sredstva iz finančnih pogodb
VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice
in v sozavarovanje (če zavarovalnica sklepa tudi posle sozavarovanj,
a) iz prenosnih premij
8.892
b) iz matematičnih rezervacij
c) iz škodnih rezervacij
d) iz rezervacij za bonuse in popuste
e) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
f) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
C. Naložbe v korist življ. zavarov., ki prevzemajo naložb.tveganje
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
155
v evrih brez centov
na dan 31.12.2011
2.081.060
D. Terjatve (terjatve do pridruženih družb in do družb v skupini se prikažejo lo
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
896.027
1. Terjatve do zavarovalcev
895.671
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
356
II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
75.711
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja
3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
75.711
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek
1.109.322
1. Terjatve za predujmi za neopredmetena sredstva
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov
62.826
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja
406.256
4. Druge kratkoročne terjatve
361.867
5. Dolgoročne terjatve
34,0100000
6. Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb
278.338
7. Odložene terjatve za davek
IV. Nevplačani vpoklicani kapital
148.213
E. Razna sredstva
I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb
44.511
1. Oprema
29.128
2. Druga opredmetena osnovna sredstva
15.383
II. Denarna sredstva
103.703
III. Zaloge in druga sredstva
1. Zaloge
2. Druga sredstva
176.165
F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
118.979
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
57.185
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno
H. Zunajbilančna evidenca
B. OBVEZNOSTI
A. Kapital
I. Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka)
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
1. Varnostna rezerva
2. Zakonske in statutarne rezerve
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka)
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
7. Druge rezerve iz dobička
IV. Presežek iz prevrednotenja
1. Presežek iz prevredn. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi
2. Presežek iz prevredn. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami
3. Presežek iz prevredn. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami
4. Drugi presežki iz prevrednotenja
V. Zadržani čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
na dan 31.12.2010
1.286.524
831.164
828.390
Indeks
rasti
162
108
108
2.774
96.991
13
78
96.991
78
358.369
310
48.409
130
309.959
117
275.165
51.043
35.660
15.383
224.122
54
87
82
100
46
98.265
98.265
179
121
0
393.089.139
31.249.993
15.427.686
15.427.686
383.211.506
36.757.119
7.995.326
7.995.326
103
85
193
193
2.072.254
11.854.468
2.072.254
10.367.996
100
114
3.085.537
1.599.065
193
8.768.931
1.473.788
8.768.931
9.365.924
100
16
1.473.788
9.365.924
16
287.079
134.719
2.771.290
4.184.328
10
3
Del presežka iz prevrednotenja, ki izhaja iz vrednotenja naložb razpoložljivih za prodajo in bi ob
dejanski realizaciji na trgu pripadal zavarovancem je izkazan v kapitalu, kot del postavke presežka iz
prevrednotenja, medtem ko je v računovodskem poročilu družbe izkazan med zavarovalno tehničnimi
rezervacijami.
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
156
v evrih brez centov
Indeks
rasti
na dan 31.12.2011
na dan 31.12.2010
245.862.303
237.487.259
572.691
650.180
88
232.405.013
227.075.487
102
12.884.599
9.761.592
132
101.805.961
89.803.133
113
1.116.167
1.075.345
104
2. Druge rezervacije
F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova
pozavarov. pogodb pri cedentih
1.116.167
1.075.345
104
G. Druge obveznosti)
I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
9.314.718
14.091.647
66
8.428.542
9.033.677
93
141.663
254.282
56
8.286.879
8.779.394
94
128.978
143.875
90
128.978
143.875
90
B. Podrejene obveznosti
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije in odloženi prihodki od
premij
I. Kosmate prenosne premije
II. Kosmate matematične rezervacije
III. Kosmate škodne rezervacije
104
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške
1. Rezervacije za pokojnine
1. Obveznosti do zavarovalcev
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
1. Obveznosti za sozavarovalne premije
2. Obveznosti za pozavarovalne premije
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom
IV. Obveznosti do bank
V. Obveznosti iz finančnih pogodb
VI. Ostale obveznosti
a) Ostale dolgoročne obveznosti
757.198
4.914.096
15
222.892
2.195.034
10
222.892
2.195.034
10
534.306
2.719.062
20
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
2. Druge dolgoročne obveznosti
3. Odložene obveznosti za davek
b) Ostale kratkoročne obveznosti
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov
65.834
81.850
80
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja
282.597
1.483.349
19
4. Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb
104.944
1.114.300
9
80.930
39.563
205
3.739.997
3.997.003
94
5. Druge kratkoročne obveznosti
H. Pasivne časovne razmejitve
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki
I.
2. Druge pasivne časovne razmejitve
Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v
posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje
29.626
3.739.997
3.967.377
J. Zunajbilančna evidenca
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
157
94
BILANCA STANJA DRUŽBE
v evrih brez centov
Indeks
rasti
na dan 31.12.2011
na dan 31.12.2010
760.989.148
734.042.192
104
8.271.750
1.501.701
11.049.359
1.418.473
106
6.708.897
9.578.958
70
61.152
51.927
118
582.201.692
555.583.311
105
11.229.730
10.228.536
110
10.683.362
9.573.104
112
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
1.982.500
627.805
316
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
8.700.862
8.945.298
97
546.368
655.432
83
17.684
17.684
100
83
A. SREDSTVA
A. Neopredmetena dolgoročna sredstva,
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva
75
2. Dobro ime
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve
B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložb
I.
Zemljišča in zgradbe
a) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
3. Druga zemljišča/zgradbe za neposr. izvajanje zav.dejavnosti
b) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju
zavarovalne dejavnosti
1. Zemljišča
2. Zgradbe
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
1. Delnice in deleži v družbah v skupini
528.684
637.748
190.000
240.134
79
190.000
190.000
100
2. Dolžniški vredn. papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini
50.134
3. Delnice in deleži v pridruženih družbah
4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam
5. Druge fin. naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
III. Druge finančne naložbe
510.353.943
482.251.757
106
458.288.723
442.551.576
104
11.878.315
15.189.107
78
370.188.915
354.123.119
105
19.613.632
15.831.050
124
1.4. Hipotekarna posojila
91.479
120.011
76
1.5. Druga dana posojila
131.241
134.250
98
1.6. Depoziti pri bankah
55.664.788
56.340.402
99
720.352
813.638
89
52.065.220
39.700.182
132
15.486.440
9.999.734
155
80.830
77.110
105
36.497.949
29.623.337
124
60.428.019
62.862.885
96
12.740.443
13.709.578
93
47.644.049
49.122.817
97
43.527
30.490
143
107.045.539
92.243.852
116
1. Dolgoročne finančne naložbe
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in
kuponi v vzajemnih skladih
Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim
1.2. donosom
1.3. Deleži v investicijskih skladih
1.7. Ostale finan
finančne naložbe
2. Kratkoročne finančne naložbe
2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo
2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oziroma s preostalo
dospelostjo do enega leta
2.3. Dana kratkoročna posojila
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe
IV. Finan.naložbe pozavarovalnic iz naslova poz. pogodb pri cedentih
V. Sredstva iz finančnih pogodb
VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice
in v sozavarovanje (če zavarovalnica sklepa tudi posle sozavarovanj,
a) iz prenosnih premij
b) iz matematičnih rezervacij
c) iz škodnih rezervacij
d) iz rezervacij za bonuse in popuste
e) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
f) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
C. Naložbe v korist življ. zavarov., ki prevzemajo naložb.tveganje
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
158
v evrih brez centov
na dan 31.12.2011
D. Terjatve (terjatve do pridruženih družb in do družb v skupini se prikažejo lo
I.
na dan 31.12.2010
Indeks
rasti
54.159.086
65.906.995
82
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
40.395.318
42.767.897
94
1. Terjatve do zavarovalcev
39.204.720
41.352.106
95
1.187.360
1.408.708
84
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
3.238
7.083
46
11.011.185
20.925.670
53
175.025
472.692
37
97
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja
3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah
146.969
151.599
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
10.658.481
20.276.849
53
30.709
24.531
125
2.752.584
2.213.427
124
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek
1. Terjatve za predujmi za neopredmetena sredstva
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja
4. Druge kratkoročne terjatve
5. Dolgoročne terjatve
226.745
481.159
616.657
78
42.916
17.516
245
1.226.975
1.302.223
94
35.892
50.285
71
6. Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb
278.338
7. Odložene terjatve za davek
687.302
IV. Nevplačani vpoklicani kapital
E.
3.988.649
3.927.944
102
Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb
3.464.729
3.298.747
105
1. Oprema
3.298.688
3.137.465
105
166.041
161.282
103
II. Denarna sredstva
353.720
466.035
76
III. Zaloge in druga sredstva
170.200
163.162
104
1. Zaloge
96.788
89.750
108
2. Druga sredstva
73.412
73.412
100
5.322.432
5.271.728
101
266.628
329.969
81
4.831.041
4.734.695
102
224.763
207.064
109
19.882.909
19.743.987
101
760.989.148
734.042.192
104
89.042.392
85.352.400
104
Vpoklicani kapital
55.426.291
42.626.092
130
1. Osnovni kapital
55.426.291
42.626.092
130
Razna sredstva
I.
2. Druga opredmetena osnovna sredstva
F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno
poslovanje
H. Zunajbilančna evidenca
B. OBVEZNOSTI
A. Kapital
I.
59.003
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka)
II. Kapitalske rezerve
2.811.907
2.811.907
100
III. Rezerve iz dobička
23.500.341
20.325.039
116
11.085.258
8.525.219
130
3.066.528
2.451.265
125
9.348.555
9.348.555
100
-365.044
10.584.556
-3
-365.044
10.584.556
-3
287.125
4.152.726
7
7.381.772
4.852.080
152
1. Varnostna rezerva
2. Zakonske in statutarne rezerve
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka)
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
7. Druge rezerve iz dobička
IV. Presežek iz prevrednotenja
1. Presežek iz prevredn. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi
2. Presežek iz prevredn. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami
3. Presežek iz prevredn. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami
4. Drugi presežki iz prevrednotenja
V. Zadržani čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
159
v evrih brez centov
Indeks
rasti
na dan 31.12.2011
na dan 31.12.2010
7.000.000
7.000.000
100
518.919.571
493.146.097
105
74.920.388
74.817.004
100
II. Kosmate matematične rezervacije
232.405.013
227.075.487
102
III. Kosmate škodne rezervacije
206.180.753
185.922.000
111
67.505
66.988
101
5.345.913
5.264.618
102
101.805.961
89.803.133
113
4.851.153
4.289.548
113
4.851.153
4.289.548
113
33.998.635
48.643.308
70
11.858.267
13.152.813
90
1. Obveznosti do zavarovalcev
1.338.199
1.901.502
70
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
1.691.477
1.910.019
89
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
8.828.591
9.341.292
95
10.444.939
20.087.876
52
B. Podrejene obveznosti
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije in odloženi prihodki od
premij
I.
Kosmate prenosne premije
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške
1. Rezervacije za pokojnine
2. Druge rezervacije
F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova
pozavarov. pogodb pri cedentih
G. Druge obveznosti)
I.
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
1. Obveznosti za sozavarovalne premije
130.891
95.785
137
2. Obveznosti za pozavarovalne premije
10.138.814
19.740.623
51
175.234
240.868
73
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja
10.600
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom
IV. Obveznosti do bank
V. Obveznosti iz finančnih pogodb
VI. Ostale obveznosti
11.695.430
a) Ostale dolgoročne obveznosti
15.402.619
76
2.077.323
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
2. Druge dolgoročne obveznosti
3. Odložene obveznosti za davek
b) Ostale kratkoročne obveznosti
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
13.325.296
88
2.604.077
2.348.362
111
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov
2.770.645
2.642.151
105
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja
3.011.466
3.011.466
100
4. Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb
1.019.275
3.529.577
29
5. Druge kratkoročne obveznosti
2.289.968
1.793.741
128
5.371.434
5.807.705
92
52.500
374.589
14
5.318.934
5.433.117
98
19.882.909
19.743.987
101
H. Pasivne časovne razmejitve
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki
I.
2.077.323
11.695.430
2. Druge pasivne časovne razmejitve
Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v
posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje
J. Zunajbilančna evidenca
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
160
IZKAZ CELOTNEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA
v evrih brez centov
od 1.1. do 31.12.2011 od 1.1. do 31.12.2010 Indeks rasti
A. Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
I.
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
135.062.022
134.150.686
101
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije
187.839.066
188.289.702
100
317.898
266.931
119
-1.654.165
-1.553.415
106
-50.321.037
-53.786.760
94
-84.515
3.216.279
-3
-1.035.224
-2.282.051
45
10.273.430
6.799.288
151
480.774
490.540
98
88.777.227
89.167.503
100
102.530.061
111.124.254
92
-5.386.467
-4.459.448
121
132
2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+)
3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-)
4. Obračunane pozavarovalne premije (-)
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-)
II.
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozav.del (+/-)
Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida
zavarovalnice (D.VIII)
III.
Drugi čisti zavarovalni prihodki
IV. Čisti odhodki za škode
1. Obračunani kosmati zneski škod
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-)
3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-)
4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-)
5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-)
V.
6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozav.del (+/-)
Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste
VII. Čisti obratovalni stroški
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
-475.059
-361.087
-26.534.203
-31.347.345
85
17.017.594
13.222.647
129
1.625.301
-81.295
988.483
848.517
164
-10
11.351
60.051
19
39.839.706
39.241.578
102
12.776.425
12.711.092
101
37.038.076
37.741.024
98
2.187.533
1.959.250
112
23.383.362
23.316.428
100
16.799.595
17.228.558
98
2.738.225
2.688.411
102
3.845.542
3.399.460
113
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-)
3. Drugi obratovalni stroški
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje
3.2. Stroški dela
3.2.1. Plače zaposlenih
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
3.2.3. Drugi stroški dela
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti
(stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v
zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki
3.4. Ostali obratovalni stroški
4. Prihodki od pozavarov. provizij in iz deležev v pozitivnem
tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-)
VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki
302.263
486.401
62
11.164.917
11.978.945
93
-9.974.795
2.190.010
-11.210.538
2.351.318
89
93
1. Odhodki za preventivno dejavnost
164.520
182.251
90
2. Prispevki za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih
530.179
590.556
90
1.495.311
1.578.511
95
14.916.635
11.468.581
130
3. Ostali čisti zavarovalni odhodki
IX. Izid iz premoženjskih zavarovanj,razen zdravstvenih
zavarovanj (I + II + III - IV + V - VI - VII - VIII)
B. Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj
I.
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
75.240.065
71.149.824
106
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije
75.404.821
71.308.964
106
-248.509
-187.877
132
74.860
28.737
260
8.892
13.812.377
12.669.749
109
154.570
120.578
128
2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+)
3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-)
4. Obračunane pozavarovalne premije
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-)
II.
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-)
Prihodki naložb
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah
154.570
120.578
128
12.023.348
12.065.990
100
naložb v pridruženih družbah
in v družbah v skupini)
2. Prihodki drugih naložb (v postavkah 2.1., 2.2. in 2.3. zavarovalnica ločeno izkazuje prihodke
2.1. Prihodki od zemljiš
zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
11.489.000
11.223.037
102
11.489.000
11.223.037,16
102
534.347
842.953
63
514.740
628.989
82
19.607
213.963
9
1.634.459
483.182
338
> Prihodki od obresti iz razmerij z družbami v skupini
> Prihodki od obresti iz razmerij z nepovezanimi družbami
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
161
v evrih brez centov
III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
od 1.1. do 31.12.2011 od 1.1. do 31.12.2010 Indeks rasti
IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja
V.
11.465.827
10.381.006
110
644.304
498.982
129
Čisti odhodki za škode
41.126.039
41.748.482
99
1. Obračunani kosmati zneski škod
37.491.597
40.158.367
93
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-)
3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-)
4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-)
5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-)
VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
1. Sprememba matematičnih rezervacij
1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij
-59.318
-42.067
141
3.722.141
1.793.177
208
-28.382
-16.833.937
-160.994
-20.459.535
18
82
-16.833.937
-20.459.535
82
-16.833.937
-20.459.535
82
1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-)
2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarov.-tehničnih rezervacij (+/-)
2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-)
VII. Čisti odhodki za bonuse in popuste
VIII. Čisti obratovalni stroški
23.838.301
21.742.475
110
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
9.484.063
9.185.097
103
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-)
2.965.618
1.856.656
160
11.421.392
10.719.471
107
3. Drugi obratovalni stroški
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje
100.768
102.874
98
7.657.064
8.635.351
89
5.575.733
6.324.315
88
908.808
986.871
92
3.2.3. Drugi stroški dela
3.3. (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v
zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki
bremenijo podjetje
1.172.523
1.324.165
89
201.509
71.398
282
3.4. Ostali obratovalni stroški
3.462.052
1.909.849
181
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih
-32.772
pogodb (-) -18.749
IX. Odhodki naložb
3.022.044
1.391.766
175
217
3.2. Stroški dela
3.2.1. Plače zaposlenih
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi
finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
X.
4. Izgube pri odtujitvah naložb
Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
XI. Drugi čisti zavarovalni odhodki
1.342
1.342
2.993.051
1.253.072
239
27.651
56.892
49
13.914.980
5.023.148
277
92.709
89.609
103
80.460
1. Odhodki za preventivno dejavnost
2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki
XII. Razporejen donos naložb, prenesen v izračun čistega izida
zavarovalnice (-)
XIII. Izid iz življenjskih zavarovanj
(I+ II + III + IV – V + VI – VII – VIII – IX – X – XI – XII)
100
2.500
92.709
87.109
106
-27.331
455.858
-6
2.361.893
3.788.688
62
14.916.635
11.468.581
130
2.361.893
3.788.688
62
13.597.816
10.280.083
132
136.769
510.268
27
136.769
10.484.843
510.268
9.317.835
27
113
D. Izračun čistega izida zavarovalnice
I.
Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.IX)
II.
Izid iz življenjskih zavarovanj (B.XIII)
IV. Prihodki naložb
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
1.1. Prih.iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prih.iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prih.iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah
2. Prihodki drugih naložb (v postavkah 2.1., 2.2. in 2.3. zavarovalnica lo
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
94.956
103.098
92
10.214.924
9.120.408
112
10.214.924
9.118.351
112
174.963
94.329
185
174.963
94.329
185
2.742
2.828
97
2.973.462
449.152
662
> Prihodki od obresti iz razmerij z družbami v skupini
> Prihodki od obresti iz razmerij z nepovezanimi družbami
2.3. Drugi prihodki naložb
2.057
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
162
od 1.1. do 31.12.2011 od 1.1. do 31.12.2010 Indeks rasti
v evrih brez centov
V. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz
življenjskih zavarovanj (B.XII)
VII. Odhodki naložb
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
VIII. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz
premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.II)
IX. Drugi prihodki iz zavarovanj
455.858
-6
1.683.010
131
37.501
39.389
95
1.261.208
1.079.663
117
859.308
563.958
152
39.469
151
10.273.430
49.145
6.799.288
81.689
49.145
81.667
60
2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj
Drugi odhodki iz zavarovanj
4.538.750
22
4.059.630
112
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
4.398.690
4.051.066
109
140.059
818.470
8.563
1.553.549
1.636
53
383.081
241.763
158
435.388
67.792
1.311.786
860.674
33
8
40.970
737.968
6
26.822
122.706
22
1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
X.
-27.331
2.197.486
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj
XI. Drugi prihodki
1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj
XII.
Drugi odhodki
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj
XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo
(I + II + III + IV + V + VI - VII - VIII + IX - X + XI - XII)
1. Poslovni izid obrač. obdobja iz premoženjskih zavarovanj,
60
14.639.171
14.225.846
103
razen zdravstvenih12.036.101
zavarovanj
8.800.761
137
2.603.070
4.109.321
5.425.085
3.674.602
48
112
2. Poslovni izid obrač. obdobja iz življenjskih zavarovanj
XIV. Davek iz dobička
XV. Odloženi davki
XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII - XIV + XV)
-27.225
-44.087
62
10.557.075
10.595.331
100
E. Izračun vseobsegajočega donosa
I.
Čisti dobiček / izguba poslovnega leta po obdavčitvi
10.557.075
10.595.331
100
II.
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9)
-4.967.437
-41.806
11.882
4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo
-6.209.297
-52.258
11.882
1.241.859
10.452
11.882
5.589.637
10.553.525
53
1. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi
z opredmetenimi osnovnimi sredstvi
2. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi
z neopredmetenimi osnovnimi sredstvi
3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe
5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi namenjenimi prodaji
6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem
7. Pripadajoči čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz
prevrednotenja in zadržanem dobičku/izgubi v zvezi z naložbami v
8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa
9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa
III. Celotni vseobsegajoči donos (I + II)
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
163
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI KRITNEGA
ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ - 5063400020
v evrih brez centov
SKLADA
KLASIČNIH
Indeks
rasti
na dan 31.12.2011
na dan 31.12.2010
SREDSTVA
269.001.143
271.289.797
99
A.
265.119.706
270.171.377
98
49.000
50.342
97
Druge finančne naložbe
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim
donosom in kuponi v vzajemnih skladih
265.070.706
270.121.035
98
7.630.497
11.534.640
66
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom
215.398.615
220.016.959
98
9.647.656
9.598.224
101
32.393.938
28.971.212
112
Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe
I.
Naložbene nepremičnine
II.
Fin.naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
1. Naložbe v družbah v skupini
2. Naložbe v pridruženih družbah
III.
3. Deleži v investicijskih skladih
4. Dana posojila z zastavno pravico
5. Druga dana posojila
6. Depoziti pri bankah
7. Ostale finančne naložbe
B.
Terjatve
I.
3.600.071
854.429
421
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
527.853
508.879
104
1. Terjatve do zavarovalcev
518.499
506.105
102
2.774
337
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
C.
D.
II.
Terjatve iz pozavarovanja
III.
Druge terjatve
9.354
33.596
3.072.218
311.953
985
Razna sredstva
113.965
187.714
61
I.
Denarna sredstva
113.965
187.714
61
II.
Druga sredstva
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
167.399
76.276
219
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
96.996
76.276
127
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
70.403
256.809.142
261.988.727
98
317.100
9.356.177
3
245.862.303
237.487.259
104
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
OBVEZNOSTI
A.
Presežek iz prevrednotenja
B.
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
I.
Kosmate prenosne premije
II.
Kosmate matematične rezervacije
III.
Kosmate škodne rezervacije
572.691
650.180
88
232.405.013
227.075.487
102
12.884.599
9.761.592
132
65
C.
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
E.
Druge obveznosti
8.049.512
12.459.762
I.
8.023.400
8.510.775
94
94.714
254.282
37
7.928.687
8.256.493
96
8.932
143.875
6
17.180
3.805.112
0
2.580.226
2.685.528
96
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Obveznosti do zavarovalcev
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
F.
II.
Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III.
Druge obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
164
IZKAZ IZIDA KRITNEGA SKLADA KLASIČNIH ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ 5063400020
v evrih brez centov
I.
od 1.1. do 31.12.2011 od 1.1. do 31.12.2010
Prihodki od zavarovalnih premij
31.890.445
33.102.272
96
1. Obračunane zavarovalne premije
31.804.063
33.072.748
96
2. Sprememba prenosnih premij
II.
Indeks
rasti
Prihodki naložb
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
86.381
29.524
293
13.281.265
12.070.185
110
154.570
120.578
128
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah družbah
2. Prihodki drugih naložb
154.570
120.578
128
11.504.451
11.477.766
100
11.113.984
11.121.816
100
390.468
355.950
110
373.900
355.950
105
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
16.568
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
1.622.244
471.841
344
27.557
20.341
135
Odhodki za škode
30.124.174
31.604.685
95
1. Obračunani zneski škod
27.001.166
31.368.817
86
3.123.008
235.869
1.324
III.
Drugi prihodki od zavarovanja
IV.
2. Sprememba škodnih rezervacij
V.
Sprememba ostalih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
-5.430.034
-2.711.710
200
1. Sprememba matematičnih rezervacij (+/-)
-5.430.034
-2.711.710
200
-5.430.034
1.008.690
-538
0
-3.720.400
0
5.436.719
98
94
1.1. Sprememba matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/-)
1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/-)
2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
0
VI.
Odhodki za bonuse in popuste
VII.
Stroški vračunani po policah
5.329.755
1. Začetni stroški
1.430.113
2. Inkaso, upravni, režijski stroški
3.899.642
4.169.697
6.621.478
6.885.036
96
863.905
631.073
137
3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil
VII.a. Čisti obratovalni stroški
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-)
-70.403
0
5.844.355
6.270.060
93
100.768
102.874
98
3.454.089
4.517.049
76
2.357.445
3.308.174
71
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
384.248
516.220
74
3.2.3. Drugi stroški dela
712.395
3. Drugi obratovalni stroški
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev potrebnih za obratovanje
3.2. Stroški dela
3.2.1. Plače zaposlenih
692.655
103
43.508
o avtorskem delu in v zvezi
z drugimi
107
pravnimi razmerji), skupaj
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah46.587
3.4. Ostali obratovalni stroški
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz
pozavarovalnih pogodb (-)
VIII. Odhodki naložb
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
IX.
Drugi čisti zavarovalni odhodki
X.
Izid iz življenjskih zavarovanj (I+ II + III - IV + V - VI - VII - VIII - IX)
X.a. Izid iz življenjskih zavarovanj (I+ II + III - IV + V - VI - VII.a - VIII - IX)
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
2.242.911
1.606.629
140
-16.379
-16.097
102
2.674.487
1.313.336
204
1.342
1.342
100
0
78.393
0
2.664.893
1.233.601
216
8.252
0
43.276
65.332
66
1.597.542
305.818
4.061.016
2.612.699
39
12
165
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI KRITNEGA SKLADA NALOŽBENIH
ZAVAROVANJ 5063400022 (KSNT1)
v evrih brez centov
na dan 31.12.2011
na dan 31.12.2010
Indeks
rasti
SREDSTVA
102.746.913
91.069.671
113
A.
101.936.390
90.571.978
113
0
0
101.747.015
90.410.985
113
87.015.856
86.389.985
101
Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe
I.
Naložbene nepremičnine
II.
Fin.naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
1. Naložbe v družbah v skupini
2. Naložbe v pridruženih družbah
III.
Druge finančne naložbe
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim
donosom in kuponi v vzajemnih skladih
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom
7.733.184
3. Deleži v investicijskih skladih
4. Dana posojila z zastavno pravico
5. Druga dana posojila
6. Depoziti pri bankah
B.
6.997.975
4.021.000
174
7. Ostale finančne naložbe
IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen
pozavarovateljem:
189.376
160.994
118
Terjatve
486.424
439.922
111
I.
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
354.969
322.285
110
1. Terjatve do zavarovalcev
354.969
322.285
110
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
C.
D.
II.
Terjatve iz pozavarovanja
75.711
73.216
103
III.
Druge terjatve
55.744
44.421
125
Razna sredstva
7.490
35.779
21
I.
Denarna sredstva
7.490
35.779
21
II.
Druga sredstva
316.609
21.992
1.440
21.983
21.992
100
98.515.417
89.991.718
109
4.237.112
3.613.034
117
15.202
12.573
127
4.221.910
3.622.776
117
110
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
294.626
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
OBVEZNOSTI
A.
B.
Presežek iz prevrednotenja
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
I.
Kosmate prenosne premije
II.
Kosmate matematične rezervacije
III.
Kosmate škodne rezervacije
C.
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
92.543.076
84.359.528
E.
Druge obveznosti
611.697
707.681
86
I.
382.508
522.901
73
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Obveznosti do zavarovalcev
46.539
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
F.
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
335.969
522.901
64
II.
Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
120.046
104.413
115
III.
Druge obveznosti
109.142
80.367
136
1.123.532
1.311.475
86
Pasivne časovne razmejitve
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
166
IZKAZ IZIDA KRITNEGA SKLADA NALOŽBENIH ŽIVLENJSKIH ZAVAROVANJ
5063400022 (KSNT1)
v evrih brez centov
od 1.1. do 31.12.2011
Indeks
rasti
od 1.1. do 31.12.2010
I.
Obračunane kosmate zavarovalne premije
39.980.656
36.759.158
109
II.
Prihodki od naložb
11.576.512
10.443.827
111
0
0
1. Prihodki iz dividend in deležev v podjetjih
1.1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah v skupini
0
1.2. Prihodki iz dividend in deležev v pridruženih družbah
0
1.3. Prihodki iz dividend in deležev v drugih družbah
2. Prihodki drugih naložb
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
0
11.564.298
10.432.487
111
0
129.473
51.481
251
11.434.825
10.381.006
110
11.434.825
10.381.006
110
12.214
11.340
108
III. Odhodki iz naslova izplačil zavarovalnih vsot oziroma odkupne vrednosti10.479.286
8.789.550
119
10.479.286
8.789.550
119
0
0
Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
-8.759.767
-17.775.448
1. Sprememba matematičnih rezervacij (+/-)
-8.186.385
-16.378.347
50
-573.381
-1.397.101
41
13.860.767
12.372.652
112
10.439.062
9.747.355
107
3.421.705
2.625.296
130
13.877.739
5.055.425
275
13.858.340
5.023.148
276
19.399
4.579.610
32.277
3.209.910
60
143
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
1. Redno prenehanje
2. Izredno prenehanje
0
0
1.1. z izstopom iz zavarovanja
1.2. z odpovedjo pogodbe o zavarovanju
1.3. s smrtjo zavarovanca
V.
2. Sprememba drugih ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
VI. Obračunani stroški in provizije
1. Obračunani vstopni stroški
49
2. Izstopni stroški
3. Provizija za upravljanje
VII. Odhodki naložb
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finan
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
VIII. Izid kritnega sklada (I+II-III+IV+V-VI-VII)
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
0
0
167
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI KRITNEGA SKLADA NALOŽBENIH
ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ – 5063400023 (KSNT-2 ZM ZAJAMČENI)
v evrih brez centov
Indeks
rasti
na dan 31.12.2011
na dan 31.12.2010
SREDSTVA
4.532.497
1.840.255
246
A.
4.524.279
1.832.868
247
Druge finančne naložbe
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim
donosom in kuponi v vzajemnih skladih
4.524.279
1.832.868
247
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom
4.185.351
1.508.079
278
338.928
324.789
104
7.883
6.758
117
7.883
6.758
117
Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe
I.
Naložbene nepremičnine
II.
Fin.naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
1. Naložbe v družbah v skupini
2. Naložbe v pridruženih družbah
III.
3. Deleži v investicijskih skladih
4. Dana posojila z zastavno pravico
5. Druga dana posojila
6. Depoziti pri bankah
7. Ostale finančne naložbe
IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen
pozavarovateljem:
B.
Terjatve
I.
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Terjatve do zavarovalcev
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
C.
D.
II.
Terjatve iz pozavarovanja
III.
Druge terjatve
Razna sredstva
335
629
53
I.
Denarna sredstva
335
629
53
II.
Druga sredstva
4.508.404
1.808.297
249
4.508.372
1.808.255
249
32
41
78
32
41
78
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
OBVEZNOSTI
A.
Presežek iz prevrednotenja
B.
C.
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
E.
Druge obveznosti
I.
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Obveznosti do zavarovalcev
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
F.
II.
Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III.
Druge obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
168
IZKAZ IZIDA KRITNEGA SKLADA NALOŽBENIH ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ
– 5063400023 (KSNT-2 ZM ZAJAMČENI)
v evrih brez centov
od 1.1. do 31.12.2011
od 1.1. do 31.12.2010
Indeks
rasti
2.506.240
1.477.058
170
117.810
41.175
286
117.810
41.175
286
117.810
41.175
286
Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
-2.700.116
-1.369.477
197
1. Sprememba matematičnih rezervacij (+/-)
-2.700.116
-1.369.477
197
148.756
-73
Obračunane kosmate zavarovalne premije
Prihodki od naložb
1. Prihodki iz dividend in deležev v podjetjih
1.1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in deležev v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in deležev v drugih družbah
2. Prihodki drugih naložb
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
Odhodki iz naslova izplačil zavarovalnih vsot oziroma odkupne vrednosti
1. Redno prenehanje
2. Izredno prenehanje
1.1. z izstopom iz zavarovanja
1.2. z odpovedjo pogodbe o zavarovanju
1.3. s smrtjo zavarovanca
2. Sprememba drugih ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
Obračunani stroški in provizije
32.188
1. Obračunani vstopni stroški
2. Izstopni stroški
3. Provizija za upravljanje
32.188
Odhodki naložb
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
Izid kritnega sklada (I+II-III+IV+V-VI-VII)
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
-108.255
169
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI KRITNEGA SKLADA NALOŽBENIH
ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ – 5063400025 (KSNT-2A ZM PRIZMA HIBRID)
v evrih brez centov
na dan 31.12.2011
SREDSTVA
889.374
A.
804.737
Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe
I.
Naložbene nepremičnine
II.
Fin.naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
na dan 31.12.2010
Indeks
rasti
1. Naložbe v družbah v skupini
2. Naložbe v pridruženih družbah
III.
Druge finančne naložbe
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim
donosom in kuponi v vzajemnih skladih
804.737
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom
3. Deleži v investicijskih skladih
444.980
4. Dana posojila z zastavno pravico
5. Druga dana posojila
6. Depoziti pri bankah
359.756
7. Ostale finančne naložbe
IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen
pozavarovateljem:
B.
Terjatve
23.167
I.
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
22.204
1. Terjatve do zavarovalcev
22.204
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
C.
D.
II.
Terjatve iz pozavarovanja
III.
Druge terjatve
964
Razna sredstva
4.284
I.
Denarna sredstva
4.284
II.
Druga sredstva
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
57.185
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
57.185
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
OBVEZNOSTI
577.560
A.
Presežek iz prevrednotenja
B.
C.
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
E.
Druge obveznosti
23.920
I.
22.633
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Obveznosti do zavarovalcev
517.401
410
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
F.
II.
Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III.
Druge obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
22.223
1.287
36.239
170
IZKAZ IZIDA KRITNEGA SKLADA NALOŽBENIH ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ
– 5063400025 (KSNT-2A ZM PRIZMA HIBRID)
v evrih brez centov
I.
Obračunane kosmate zavarovalne premije
II.
Prihodki od naložb
od 1.1. do 31.12.2011
1. Prihodki iz dividend in deležev v podjetjih
1.036.425
32.428
0
1.1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah v skupini
0
1.2. Prihodki iz dividend in deležev v pridruženih družbah
0
1.3. Prihodki iz dividend in deležev v drugih družbah
2. Prihodki drugih naložb
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
0
32.428
0
1.425
31.002
31.002
2.3.2. Drugi finančni prihodki
0
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
0
4. Dobički pri odtujitvah naložb
III. Odhodki iz naslova izplačil zavarovalnih vsot oziroma odkupne vrednosti
1. Redno prenehanje
2. Izredno prenehanje
Indeks
rasti
od 1.1. do 31.12.2010
0
11.145
11.145
0
1.1. z izstopom iz zavarovanja
1.2. z odpovedjo pogodbe o zavarovanju
1.3. s smrtjo zavarovanca
V.
Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
-517.401
1. Sprememba matematičnih rezervacij (+/-)
-517.401
2. Sprememba drugih ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
VI. Obračunani stroški in provizije
1. Obračunani vstopni stroški
0
362.706
323.821
2. Izstopni stroški
3. Provizija za upravljanje
VII. Odhodki naložb
38.885
56.640
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
0
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
0
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
VIII. Izid kritnega sklada (I+II-III+IV+V-VI-VII)
Skupina ZM Priloga k Letnemu poročilu
56.640
0
120.960
0
171