1. No category

KONSOLIDIRANO
LETNO POROCILO
MERKUR GROUP
1
1
0
2
1
KONSOLIDIRANO
LETNO POROCILO
MERKUR GROUP
1
1
0
2
2
3
Kazalo
POSLOVNO POROCILO
UVOD6
Po
Me djetja
Gro rkur
up
9
Poročilo predsednika uprave
10
Izjava uprave o odgovornosti
11
Poročilo nadzornega sveta
12
Strateški razvojni načrt
14
Izjava o upravljanju
18
Lastniška struktura
22
Pomembnejši dosežki v Merkur Group v letu 2011
24
Pomembnejši dosežki v Merkur Group po
datumu bilance stanja
28
Upravljanje s tveganji 29
POSLOVNO POROČILO
31
Finančni rezultati
31
Poslovno okolje in trendi v panogi 33
Makroekonomsko okolje
33
Zaposleni 35
RAČUNOVODSKO POROČILO
36
Revidirani konsolidirani računovodski izkazi
Merkur Group
37
Priloga s pojasnili k revidiranim konsolidiranim
računovodskim izkazom Merkur Group
42
36
o
dsk
vo
no ilo
ču oč
Ra por
10
8
Poudarki poslovanja Merkur Group
o
lovn
Pos očilo
por
31
Uvod
6
4
Izjava poslovodstva
104
Revizorjevo poročilo
105
PODJETJA MERKUR GROUP
108
5
UVOD
Merkur Group je mednarodna skupina trgovskih podjetij. Sestavljajo jo divizije Merkur, Mersteel in Big Bang s skupaj
19 podjetji v 8 državah, s trgovskimi centri Merkur in Big Bang, franšiznimi prodajalnami, spletnima trgovinama ter
sodobnimi veleprodajnimi, Mersteelovimi steel service centri in proizvodnim podjetjem za izdelovanje šivnih cevi
ter profilov za suhomontažno gradnjo. Skupni imenovalec vseh podjetij je ponudba najkakovostnejših tehničnih
izdelkov in storitev.
Merkur Group sestavljajo tri divizije:
Mer
ku
Divizija Merkur je največji tehnični
trgovec z izdelki za opremo doma, vrta in delavnice, za končne kupce,
podjetja in obrtnike.
Sestava Merkur Group: divizije in njihova podjetja
. d., Naklo
r, d
Družba Merkur, d. d., je 100 % lastnica vseh hčerinskih podjetij razen Merkur Makedonije kjer je 99,27 % lastnica.
Sprememb v sestavi skupine v letu 2011 ni bilo.
Big Bang, d. o. o., Srbija
ng, d. o. o.,
Ba
bljana
Lju
Merkur Hrvatska, d. o. o., Hrvaška
Merkur Nekretnine, d. o. o., Hrvaška
Merkur International, d. o. o., Srbija
Merkur Čelik, d. o. o., Srbija
Intermerkur – Nova, d. o. o., BiH
Merkur, d. o. o., Črna Gora
Perles Merkur Italia, s. r. l., Italija
(v postopku prostovoljne likvidacije
od 24. avgusta 2010)
Podjetje je nastalo daljnega leta 1896 in se razraslo v mednarodno uspešno Merkur Group z več kot 3.200 zaposlenimi.
V Sloveniji je vodilni ponudnik kakovostnih izdelkov za opremo doma, izdelkov "naredi sam", elektrotehničnih,
metalurških, gradbenih in profesionalnih tehničnih izdelkov, vse bolj pa razvija in krepi blagovne znamke Merkur,
Mersteel in Big Bang tudi na bližnjih tujih trgih. Pričakovanja kupcev želi preseči z vrsto dodatnih storitev.
Z veleprodajno dejavnostjo ustvarja Merkur Group polovico vseh prihodkov od prodaje, končni kupci pa družbo
najbolj poznajo po sodobnih, dobro založenih in prijazno opremljenih trgovskih centrih.
Cilj je nadaljnja rast, a vedno s posluhom za osnovno poslanstvo vseh podjetij Merkur Group: ustvarjati zadovoljstvo
kupcev, poslovnih partnerjev in zaposlenih.
Big
Merkur Group
NG
A
B
A BIG
J
I
Z
I
DIV
Divizija Mersteel je dosegla
prevladujoč tržni delež na področju
nabave in prodaje metalurških izdelkov
in storitev steel service centrov.
JA
ZI
R
KU
ER
M
klo
l, d. o. o. N
a
tee
Divizija Big Bang je vodilni specialist
za avdio, video in računalniške izdelke,
telekomunikacije, belo tehniko,
glasbo in igre.
EEL
T
S
R
A ME
J
I
Z
I
DIV
Mr
es
Mersteel, d. o. o., Hrvaška Mersteel, d. o. o., Srbija Mersteel Profil,
d. o. o., Srbija Mersteel, d. o. o., BiH Merkur Makedonija, d. o. o.
Merkur MI Handels, GmbH, Nemčija (v stečajnem postopku od
2. oktobra 2010) Merkur International Praha, spol. S. r. o., Češka
(v stečajnem postopku od 12. maja 2011) Železokrivnica SCT Merkur, d. o. o., Ljubljana (v stečajnem postopku od 14. marca 2011)
6
Divizija Merkur
Divizijo Merkur sestavlja matično podjetje Merkur, d. d., in še 7 podjetij v 5 različnih državah,
njihova ključna dejavnost pa je prodaja izdelkov za lepši dom in spretne mojstre.
Razpoznavnost zagotavlja razvejana mreža trgovskih centrov. Ta obsega 27 centrov v
Sloveniji, 5 na Hrvaškem, 3 v Srbiji ter enega v Bosni in Hercegovini. Njihova poglavitna
prednost je ta, da na enem mestu združujejo koncept uspešne prodaje izdelkov za gradnjo,
obnovo in vzdrževanje, za zabavo, udobje in kakovostno bivanje. Zahtevnemu prodajnemu
konceptu sledi tudi 18 franšiznih prodajaln Merkurja v Sloveniji, ena v Bosni in Hercegovini ter
spletna trgovina na naslovu: www.merkur.si.
7
UVOD
Divizija Mersteel
Prodajni program podjetij Merkur Group
Divizija Mersteel je v jugovzhodni Evropi vodilni trgovec z metalurškimi izdelki in steel service centri.
Divizijo Mersteel sestavlja šest podjetij v petih različnih državah. Kupcem ponuja več kot 30.000 metalurških izdelkov.
Njihova kakovost, ugodne cene ter upoštevanje posebnih potreb in želja kupcev so vodilo pri oblikovanju ponudbe
prek razvejane prodajne mreže.
Ob veleprodajni dejavnosti v Mersteelu razvijajo tudi široko paleto dodelavnih storitev. V steel service centrih na željo
kupcev proizvode metalurgije preoblikujejo na želene dimenzije. Zagotavljajo razrez orodnih jekel, nosilcev, paličnih
materialov in cevi, CNC obdelavo orodnih jekel, razrez hladno in toplo valjanih trakov ter krojenje toplo valjane
pločevine.
Mersteel Profil je specializirano srbsko proizvodno podjetje za izdelavo cevi in drugih kovinskih izdelkov. Ob proizvodnji
cevi, ki predstavljajo glavnino proizvodnih zmogljivosti, Mersteel Profil proizvaja tudi hladno oblikovane okenske profile,
nosilce za suhomontažno gradnjo, kovinske police, kovinske vratne podboje in druge izdelke ter izvaja storitve razreza.
Raznovrsten prodajni program podjetij Merkur Group sestavlja 900 skupin blaga. Skupine blaga združujemo v naslednje
strateške programe:
Metalurški izdelki: pločevina, nerjavna pločevina, nosilci in profili, varilno-tehnični materiali, palična jekla in žice,
cevi, orodna jekla, betonsko jeklo, armaturne mreže in krivljena armatura, barvasta metalurgija.
Gradbeni material in les: cement in apno, opeka in strešne kritine, izolacije, suhomontažni gradbeni elementi,
izdelki za urejanje vrta in okolice, les in lesni izdelki, stavbno pohištvo, stenske in talne obloge.
Tehnični izdelki: okovje, vijaki in pritrdilna tehnika, strojno in vpenjalno orodje, brusni materiali, stroji in pribor,
merilno orodje, logistična oprema, ročno orodje, tehnični izdelki iz gume, osebna zaščitna sredstva.
Energetika in inštalacije: elektroinštalacije, razsvetljava, vodniki in kabli, stikalna tehnika, energetska oprema, vodovodne
inštalacije, sanitarna keramika, keramične ploščice, oprema za wellness, ogrevanje, prezračevanje in klimatizacija ter
drugi inštalacijski in elektromateriali.
Izdelki za široko potrošnjo: akustika in videotehnika, mali gospodinjski aparati, bela tehnika, ogrevalna telesa,
gospodinjski pripomočki, računalniška in birooprema, telekomunikacije, zeleni program in kmetijsko-gozdarski program,
drugi izdelki široke potrošnje.
Kemija in papir: barve in kemični izdelki, fasadni sistemi, industrijske kemikalije, plastični granulati, grafični papirji in
materiali, embalažni materiali.
Divizija Big Bang
Divizijo Big Bang sestavljata matično podjetje Big Bang, d. o. o., Ljubljana, in hčerinsko podjetje Big Bang, d. o. o.,
Beograd.
Izdelki, ki so na voljo v šestnajstih trgovinah Big Bang in spletnem centru bigbang.si, pomagajo potrošnikom pri bolj
kakovostnem opravljanju dela, zabavnem preživljanju prostega časa in učinkovitem in hitrem opravljanju gospodinjskih
opravil. Čeprav takšni izdelki niso nujna dobrina, pa razvoj novih tehnologij zagotavlja vse več funkcionalnosti in
vedno boljše izkušnje pri uporabi.
Big Bang kot specialist za izdelke zabavne elektronike, računalništva, bele tehnike in malih gospodinjskih aparatov
svojim kupcem zagotavlja najnovejšo tehnologijo priznanih blagovnih znamk. Skrb za kakovostno in pestro ponudbo
ter zagotavljanje visoke ravni poprodajnih storitev sta pomagala ustvariti prepoznavno blagovno znamko Big Bang.
V sodobno opremljenih trgovinah se lahko kupci posvetujejo s prodajnim osebjem, ki se redno izobražuje o novostih,
večino izdelkov pa lahko tudi preizkusijo in se tako pred nakupom o ustrezni izbiri še dodatno prepričajo.
Poleg osnovne dejavnosti, tj. prodaje v fizičnih trgovinah, ima pomembno mesto tudi prodaja prek spletnega centra
bigbang.si, ki se na spletu sooča s precej dejavno konkurenco. Prav tako pa se v Big Bangu ukvarjajo s prodajo na
debelo in na tujih trgih.
Dodana vrednost lastnih blagovnih znamk
V Merkur Group vse večji pomen pridobivajo lastne blagovne znamke BIVA, MTECH in MQ, katerih nosilec je Divizija
Merkur. BOF pa je lastna blagovna znamka Divizije Big Bang. Lastne blagovne znamke predstavljajo najboljšo kakovost
v svojem cenovnem razredu. So sinonim za izdelke, ki po kakovosti ne zaostajajo za izdelki in blagovnimi znamkami
uveljavljenih proizvajalcev, cenovno pa so pozicionirane ugodneje od omenjenih izdelkov. Z lastnimi blagovnimi
znamkami želimo dopolniti in nadgraditi obstoječi prodajni program. Naša vizija je, da visoko raven kakovosti in
estetike približamo vsem potrošnikom.
Poudarki poslovanja Merkur Group
Merkur Group je v letu 2011:
• v okviru obvladujoče družbe Merkur, d. d., reprogramirala finančne obveznosti,
• v okviru potrjene prisilne poravnave obvladujoče družbe Merkur, d. d., v celoti poplačala obveznosti iz prvega obroka po prisilni poravnavi v višini 18,9 mio evrov,
• tekoče poplačevala svoje redne obveznosti iz poslovanja,
• izvedla dezinvestiranje (dezinvestiranje na področju nepremičnin v višini 10,6 mio evrov in dezinvestiranje na
področju finančnih naložb v višini 21,7 mio evrov),
• reorganizirala poslovne procese,
• znižala stroške za 30,8 mio evrov v primerjavi z letom poprej,
• poslovni izid pred obdavčitvijo (ob izločitvi učinka prisilne poravnave) znižala iz 197 mio evrov v letu 2010 na 41 mio
evrov (vključujoč učinke prisilne poravnave v družbah Merkur, d. d., in Mersteel, d. o. o.).
Merkur Group bo v letu 2012:
• za 28 % dvignila prihodke iz prodaje,
• izobraževala prodajno osebje in nadaljevala z aktivnostmi pospeševanja prodaje (povečanje prodaje na prodajno površino in na število zaposlenih),
• optimizirala proces nabave na ravni skupine,
• dodatno zniževala stroške transporta, skladiščenja,
• optimizirala prodajne površine (zmanjševanje prodajnih površin in oddaja/prodaja poslovno nepotrebnega
premoženja),
• maksimizirala obratni kapital (aktivno spremljanje kupcev, izterjava, določitev limitov in podobno),
• optimizirala stroške dela in druge stroške poslovanja,
• znižala druge stroške in
• odprodala poslovno nepotrebno premoženje.
8
9
UVOD
Porocilo predsednika uprave
Leto 2011 je bilo leto izvajanja ukrepov prestrukturiranja. Našim lastnikom, upnikom in širšemu
okolju, pa tudi sebi smo morali dokazati, da je to skupino podjetij mogoče rešiti iz težav, ki so
nas pripeljale na rob preživetja.
Z velikim veseljem lahko danes na tem mestu zapišem, da nam je uspelo v okviru treh ključnih
sklopov aktivnosti:
• aktivnosti na področju povečevanja prodaje,
• izvedba in zaključek postopka prisilne poravnave,
• aktivnosti na področju reorganizacije poslovnih procesov.
Merkur je leto začel s podpisom prepotrebnega likvidnostnega posojila, katerega črpanje
je podjetju omogočilo vzpostavitev primernega stanja zalog in izvedbo vseh aktivnosti za
ponovno vzpostavitev vodilnega položaja na trgu. Slabi januarski in februarski prodaji je sledilo
okrevanje v marcu, aprila pa smo že zabeležili normalno sezonsko prodajo. Pozitivni trendi so
se nadaljevali do konca leta. Prodaja v zadnjem kvartalu je presegla 65 mio evrov in je bila od
prodaje v prvem kvartalu višja za 60 odstotkov.
Vsaj toliko energije kot v povečevanje prodaje smo usmerili tudi v izvedbo in zaključek
postopka prisilne poravnave ter v reorganizacijo poslovnih procesov. Obe nalogi smo izpeljali
uspešno.
V okviru postopka prisilne poravnave smo v marcu s finančnimi upniki podpisali pogodbo o
reprogramu vseh zavarovanih posojil do leta 2016. Junija smo z navadnimi upniki dogovorili
in izvedli dokapitalizacijo s konverzijo terjatev v lastniške deleže v višini 98 mio evrov. Kar 95,35
odstotkov upnikov je nato do roka, 26. junija 2011, podprlo prisilno poravnavo družbe. Tako je
Okrožno sodišče v Kranju lahko 11. avgusta 2011 potrdilo pravnomočnost sklepa o izglasovani
prisilni poravnavi.
Osnovni namen reorganizacije poslovnih procesov je bilo izboljšanje učinkovitosti in znižanje
stroškov poslovanja. Pri tem smo bili izredno uspešni, saj je podjetje v letu 2011 poslovalo s
skoraj 20 mio evrov oziroma 19,8 odstotkov nižjimi stroški kot v preteklem letu. Ne pretiravam,
če rečem, da je bil ta del naših prizadevanj za končni uspeh vsaj tako pomemben kot prej
omenjena sklopa aktivnosti.
Dosledno in vztrajno izvajanje dogovorjenih ukrepov je prineslo rezultate. Merkur je na trgih,
kjer posluje, spet vodilni ponudnik izdelkov in storitev s področja kategorij "naredi sam", aparati
in sezona. Ugled podjetja v širši javnosti se izboljšuje. Neuspešen menedžerski prevzem
počasi postaja preteklost, Merkur pa se prepoznava kot novo, bolj vitko podjetje z izboljšano
ponudbo in odličnimi storitvami.
Rezultati, ki jih izkazujemo, so nekoliko boljši od načrtovanih. Merkur izkazuje za dobra 2
mio evrov boljši rezultat od načrtovanega, Big Bang in Mersteel pa leto zaključujeta v okviru
načrtov. Ustvarjeni prosti denarni tok nam je omogočil pravočasno poplačilo prvega obroka
prisilne poravnave in s tem izpolnitev še zadnjega cilja za leto 2011.
Do leta 2016, do zaključka sanacije, nas čaka še veliko ovir. Leto 2012 bo potrebno posvetiti
zaključku finančne sanacije in vzpostavitvi vzdržnega razmerja med kapitalom in dolgom.
Povečane napore bo potrebno vložiti tudi v sanacijo hčerinskih družb v tujini, ki se srečujejo z
večjim padcem povpraševanja.
Verjamem, da bomo uspešni. Vesel sem, da delam z ekipo zavzetih in izredno vztrajnih
profesionalcev. Brez skupnih naporov nam ne bi uspelo; zato se sodelavcem zahvaljujem za
znanje, voljo in čas, ki ga namenjajo skupnemu cilju. Brez timskega dela uspeh v letu 2011 ne
bi bil mogoč!
10
Blaž Pesjak,
predsednik uprave
Izjava uprave o odgovornosti
Člani uprave Merkur, d. d., in nadzornega sveta Merkur, d. d, zagotavljamo, da je konsolidirano letno poročilo skupine
Merkur Group z vsemi sestavnimi deli sestavljeno in objavljeno v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in v
skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja kot jih je sprejela EU.
Za pripravo konsolidiranega letnega poročila skupine Merkur Group z računovodskimi izkazi in pojasnili, ki zainteresirani
javnosti dajejo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja in izidov poslovanja je odgovorna uprava družbe.
Uprava prav tako izjavlja, da so konsolidirani računovodski izkazi skupine pripravljeni ob predpostavki nadaljevanja
poslovanja v prihodnosti, da so izbrane računovodske usmeritve dosledno uporabljajo in so razkrite morebitne
spremembe le teh.
Uprava je odgovorna za ukrepe za preprečevanje in odkrivanje prevar ter nepravilnosti, prav tako za ohranjanje vrednosti
premoženja skupine Merkur Group.
Blaž Pesjak,
predsednik uprave
Rok Ponikvar,
član uprave
direktor za nabavo, prodajo in logistiko
Uroš Zajc,
član uprave
direktor za trženje, prodajni program in razvoj
Marjan Smrekar,
član uprave
delavski direktor
11
UVOD
Porocilo nadzornega sveta
Spoštovane delničarke in spoštovani delničarji!
Nadzorni svet družbe Merkur, d. d., je od začetka leta 2011 deloval v naslednji sestavi: Matevž Slapničar (predsednik) in
Antonija Pirc (namestnica predsednika) kot predstavnika delničarjev in Ana Hochkraut ter Peter Fratnik kot predstavnika
zaposlenih.
Na skupščini družbe 25. februarja 2011 sta bila kot preostala predstavnika delničarjev v nadzorni svet imenovana še
Vanja Jeraj Markoja in Miro Medvešek. Miro Medvešek je zaradi konflikta interesov z dnem 25. marca 2011 odstopil s
funkcije člana nadzornega sveta.
Na skupščini družbe 5. 12. 2011 je bil kot četrti predstavnik delničarjev v nadzorni svet imenovan Gregor Simoniti.
Delovanje nadzornega sveta
Nadzorni svet se je v letu 2011 sestal na trinajstih sejah.
Leto 2011 je bilo v znamenju postopka prisilne poravnave, ki se je začel s sklepom Okrožnega sodišča v Kranju, dne
3. novembra 2010. V okviru postopka prisilne poravnave je nadzorni svet izvajal zahtevane aktivnosti in sodeloval pri
postopku, ki je bil zaključen s poravnomočnostjo potrjene prisilne poravnave dne 11. avgusta 2011.
Nadzorni svet je v letu 2011 redno spremljal in nadziral poslovanje družbe in delo uprave družbe, skladno s pooblastili,
pristojnostmi in dolžnostmi, opredeljenimi v Zakonu o gospodarskih družbah in Statutu družbe. Pri svojem delu je
upošteval tako interese lastnikov kot tudi interese vseh drugih deležnikov. Glede na težak finančni položaj družbe, potek
prisilne poravnave in finančnega ter poslovnega prestrukturiranja ter bistveno spremenjene gospodarske razmere v
okolju je bilo delo nadzornega sveta v letu 2011 zelo odgovorno.
Vsebine, ki jim je nadzorni svet na svojih sejah v letu 2011 posvetil največ časa, so bile poleg spremljanja postopka
prisilne poravnave v največji meri povezane s poslovanjem ter prestrukturiranjem poslovanja tako v matični družbi kot
v skupini. Pri tem je nadzorni svet obravnaval tako tekoče poslovanje kot strateške usmeritve za obdobje petih let.
Nadzorni svet je v letu 2011 obravnaval in se seznanil z revidiranimi računovodskimi izkazi za leto 2010 za družbo Merkur,
d. d., in Merkur Group ter se seznanil s poslovnimi rezultati družbe Merkur, d. d., in Merkur Group.
Nadzorni svet je redno obravnaval rezultate poslovanja družbe Merkur, d. d., in Merkur Group med letom.
Nadzorni svet je potrdil mandat predsednika uprave Blaža Pesjaka za obdobje do 30. junija 2015.
Nadzorni svet je obravnaval prodaje poslovno nepotrebnih nepremičnin in z njimi soglašal.
Nadzorni svet je obravnaval poročilo izredne revizije in spremljal aktivnosti v zvezi s postopki na osnovi izredne revizije.
Nadzorni svet je soglašal z dokapitalizacijo nekaterih družb v Merkur Group.
Vsi člani nadzornega sveta so aktivno prispevali k delu nadzornega sveta, tako z redno udeležbo in razpravami na samih
sejah kot s pripravo predlogov oziroma pripomb na obravnavane zadeve.
Obravnava letnega poročila
Uprava družbe je 22. junija 2012 nadzornemu svetu predložila Letno poročilo 2011 z revidiranimi računovodskimi
izkazi Merkur, d. d., in Konsolidirano letno poročilo Merkur Group za leto 2011, z mnenji revizorja. Po mnenju revizorja
razen v delu ocene poštene vrednosti finančne naložbe v delnice družbe Sava, d. d., kot je pojasnjeno v pojasnilu 4.6
računovodskega in 5.5 konsolidiranega računovodskega poročila, računovodski izkazi s pojasnili v vseh pomembnih
pogledih pošteno predstavljajo položaj družbe in skupine na dan 31. 12. 2011 ter njun poslovni izid in denarne tokove
za tedaj končano leto v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU.
Na 31. redni seji dne 22. junija 2012 je nadzorni svet obravnaval revidirano letno poročilo Merkur, d. d., za leto 2011 in
revidirano konsolidirano letno poročilo Merkur Group za leto 2011, ki sta bili revidirani s strani revizijske hiše Deloitte
Revizija, d. o. o.
Po skrbni preveritvi revidiranega letnega poročila in revidiranega konsolidiranega letnega poročila za poslovno leto
2011 nadzorni svet k poročiloma ni imel pripomb in ju je soglasno potrdil na svoji seji dne 22. junija 2012.
12
Predlog uporabe bilančnega dobička
Hkrati s potrditvijo letnih poročil za leto 2011 je nadzorni svet ugotovil, da družba in skupina nimata bilančnega dobička.
To poročilo je nadzorni svet izdelal v skladu z določbami 282. člena Zakona o gospodarskih družbah in je namenjeno
skupščini delničarjev.
Zaključek
Visoka zadolženost družbe in zaostrene gospodarske razmere so v preteklem letu ključno vplivale na poslovanje in
rezultate družbe in skupine ter zahtevale korenite spremembe v poslovnem modelu in poslovni politiki družbe in
skupine. Skupaj z izvajanjem kratkoročnih ukrepov in aktivnosti je družba opredelila strateške usmeritev za poslovno
in finančno sanacijo družbe in skupine ter dolgoročni načrt poslovanja. Za dosego stabilnega dolgoročno vzdržnega
poslovanja pa bo potrebno še mnogo ukrepov, ki bodo usmerjeni v izboljšanje poslovanja in zagotavljanje ustrezne
strukture financiranja. Ob tem pa verjamem, da so potrebni koraki identificirani in da v družbi obstaja dovolj volje in
znanja za njihovo uresničitev.
Člani nadzornega sveta smo v letu 2011 odgovorno in natančno spremljali poslovanje družbe Merkur, d. d., in Merkur
Group. Pri svojem delu smo imeli podporo in sodelovanje družbe, kar je omogočilo ustrezno in kakovostno opravljanje
nadzora.
Nadzorni svet se zahvaljuje upravi in vsem zaposlenim za njihov prispevek in vloženi trud v težkih razmerah poslovanja.
mag. Matevž Slapničar,
predsednik nadzornega sveta
V Naklem, 22. junija 2012
13
UVOD
Strateški razvojni nacrt
Za leto 2012 se napoveduje padec gospodarske aktivnosti in dodatno zaostrovanje dolžniške krize v evrskem območju.
Indeks zaupanja potrošnikov, ki je prvi znanilec sprememb ekonomskih razmer v panogi trgovine na drobno, se je
znižal, prav tako so stopnje brezposelnosti na najvišjih ravneh zadnjih nekaj let.
Okoliščine poslovanja bodo glede na napovedi tudi v letu 2012 enako zahtevne kot leto poprej. Najpomembnejši trg
bo še vedno ostal Slovenija, za preobrat poslovanja pa ključna trga predstavljata še področje Hrvaške in Srbije, kjer je
Merkur prisoten preko odvisnih družb.
Ena prvenstvenih nalog uprave obvladujoče družbe Merkur, d. d., po potrjeni prisilni poravnavi v letu 2011 je bilo
oblikovanje strateškega načrta za obdobje od 2012 do 2015 v skladu z zavezami v Načrtu finančnega prestrukturiranja
za Merkur, d. d., in za skupino Merkur Group. Pri pripravi strateškega načrta je uprava s pomočjo temeljite analize
gospodarskega okolja, trgov, tveganj, trendov povpraševanja potrošnikov poiskala odgovore na vprašanja in na podlagi
slednjih oblikovala strategijo družbe in skupine Merkur Group za obdobje 2012 do 2016.
Ključni faktorji uspeha:

Poznavanje kupca

Pogum za krčenje

Nadzor nad procesi in stroški
Način delovanja:

Racionalno in nečustveno sprejemanje odločitev

Vedno biti korak pred konkurenco
ZMAGOVALCI
Upravljalske prioritete:

Tesen stik s kupci

Enostaven poslovni model

Tesen stik s sodelavci do
zadnjega nivoja organizacije
14
Vizija
• Biti vodilni ponudnik izdelkov in storitev s področja kategorij »naredi sam«, aparati in sezona v jugovzhodni Evropi.
• Postati vodilni ponudnik blaga in storitev na področju metalurgije, ki bo med proizvajalci in porabniki ustvarjal dodano vrednost.
• Na področju poslovanja z zabavno elektroniko postati prva izbira na trgu, tako da kupcu ponudimo kakovostno nakupovalno izkušnjo in raznovrstne storitve.
Poslanstvo
Skupina kompetentnih in konkurenčnih podjetij ponuja najboljšo storitev tako pri prodaji potrošnikom kot pri prodaji
podjetjem.
• Z najboljšim razmerjem med kakovostjo, založenostjo in ceno ter odličnim svetovanjem ustvarjamo zadovoljstvo svojih kupcev.
• Ponujamo visoko založenost, ki je osnova za prodajo podjetjem.
• Naše prodajno osebje je najbolj kompetentno in usmerjeno h kupcu.
• Navdihujemo in bogatimo nove življenjske sloge, ki se pojavljajo na trgu, postajamo močan partner vodilnih
blagovnih znamk in izdelovalcev.
• Imamo največjo prodajno mrežo v Sloveniji (skladišča, trgovine), preko katere svojim dobaviteljem omogočamo dolgoročno sodelovanje.
• Z neprestanim izboljševanjem storitev se razlikujemo od konkurence in zagotavljamo pozitivno okolje za svoje delničarje.
• Z vlaganjem v okolje in za okolje prispevamo za dobrobit prihodnjih rodov. Vrednote
M
odrost – Nadaljujemo 115-letno tradicijo uspešnega poslovanja Merkurja in s svežimi idejami utiramo pot v naslednje stoletje.
Entuziazem – Smo zavzeti, kompetentni in strokovni ter timsko zasledujemo cilje podjetja.
Redoljubnost – Smo vesten, resen in zanesljiv poslovni partner.
Kakovost – Gradimo na prepoznavno dobrih storitvah.
Uspeh – Odzivnost na spremembe okolja in trga so stalnica, iskanje še boljših priložnosti pa misel vseh zaposlenih.
Resnica – Ne skrivamo dejstev.
Investicije:

Tehnologija - kako jo obrniti sebi v prid?

Zaposleni na vseh nivojih kupec je prioriteta vseh procesov
15
UVOD
Strateške smernice in cilji
Poslovanje Merkur Group je zaokroženo v tri vsebinska področja, kar se odraža skozi divizijsko organiziranost.
V okviru divizije MERKUR, ki predstavlja najpomembnejše področje poslovanja, zasledujemo strateško usmeritev
biti kompetenten, konkurenčen in ponujati najboljšo storitev s ciljem na trgih jugovzhodne Evrope ostati rastoč,
dobičkonosen vodilni trgovec pri prodaji izdelkov in storitev s področja kategorij »naredi sam«, aparati in sezona v
jugovzhodni Evropi.
Rast prodaje sloni na aktivnejši obdelavi trga ter upravljanju blagovnih skupin ("category management"). Pri tem je
ključ do uspeha osredotočanje na izbrane segmente kupcev. Doseganje načrtovanega povečanja dobičkonosnosti
bo doseženo ob načrtovani rasti prodaje s sistematičnim obvladovanjem in zniževanjem stroškov poslovanja, kar še
naprej ostajata ena izmed strateških usmeritev.
Divizija MERSTEEL se pri svojem poslovanju osredotoča na prodajo metalurških izdelkov in z njimi povezanih storitev.
Kot trgovec s prevladujočim tržnim deležem v jugovzhodni Evropi na področju nabave in prodaje metalurških
izdelkov in storitev steel service centrov imamo dve ključni konkurenčni prednosti Steel Service Center in distribucijska
mreža, ki nam omogočata pridobitev izgubljenih TRŽNIH DELEŽEV v zadnjih letih. Še naprej ostajata strateški usmeritvi
centralizacija nabavnih virov z optimizacijo portfelja dobaviteljev in sprememba strukture prodaje na ravni divizije.
Pri tem sta ključna cilja povečevanje deleža specialnih jekel z večjo dodano vrednostjo in prestrukturiranje portfelja
kupcev.
Zabavna elektronika je osrednje področje poslovanja divizije BIG BANG. Z jasno vizijo postati prva izbira na trgu,
sledimo strateški usmeritvi kupcu ponuditi kakovostno nakupovalno izkušnjo in raznovrstne storitve. Kot ponudnik
kakovostnih tehnoloških izdelkov s področja bivanja, dela in zabave sledimo svojim ciljem – dosegati trajnostno
dobičkonosnost in pozitiven denarni tok s krepitvijo položaja doma in v regiji (JV Evropa, obmejni trgi) preko razvojnih
in regijskih strateških partnerstev.
Podjetja znotraj divizije MERSTEEL načrtujejo za 92,7 milijonov evrov konsolidiranih prihodkov od prodaje, kar pomeni
skoraj 52 % rast prodaje. Glavnina prodaje še vedno predstavlja prodaja na slovenskem trgu, kjer načrtujemo količinski
dvig prodaje s 50.000 ton na 74.000 ton in povečanje deleža dodelavnih storitev v celotni prodaji in s tem večjo
izkoriščenost STEEL SERVICE CENTRA.
Ob rasti prodaje pa bo pomembno tudi doseganje načrtovane strukture prodaje. Načrtujemo povečan delež prodaje
specialnih jekel z večjo dodano vrednostjo (proizvajalci električnih komponent – transformatorji, elektromotorji) ter
prestrukturiranje portfelja kupcev – povečal se bo delež kupcev z rednimi mesečnimi naročili (dobavitelji avtomobilski
industriji). Na trgih izven Slovenije se bo struktura prodaje spremenila zlasti na račun zmanjševanja deleža prodaje
betonskega jekla in aktivne prodaje jekel z večjo dodano vrednostjo.
V diviziji BIG BANG za leto 2012 načrtujemo skoraj 13 % rast prodaje, ki jo bomo dosegli predvsem s povečevanjem
tržnih deležev. Načrtovana prodaja v višini 135,7 milijonov evrov izhaja iz 6 % rasti maloprodaje, medtem, ko je
načrtovana rast veleprodaje v povprečju 8,5 % na račun novih kupcev in novih blagovnih znamk. Tudi v letu 2012
bomo nadaljevali z optimiziranjem procesov ter s tem povečevali stroškovno učinkovitost.
Trgi Merkur Group
Srbija 5 %
Hrvaška
7%
BiH 2 %
Makedonija
1%
Trgi Merkur Group
Nacrt 2012
Načrtovani poslovni izid iz poslovanja Merkur Group za leto 2012 je 16,7 milijonov evrov. Zaradi objektivnih
makroekonomskih in tržnih razmer je Uprava Merkur, d. d., v prvem tromesečju za izboljšanje poslovanja in uresničitev
načrtov za leto 2012 sprejela še dodatne ukrepe, ki skupaj z izvajanjem že načrtovanih ukrepov v okviru letnega
načrta zasledujejo ciljni EBIT.
Ukrepi temeljijo predvsem na:
• prestrukturiranju poslovanja in spremembah na področju trženja,
• zniževanju vseh vrst stroškov,
• odprodaji naložb, ki niso strateškega pomena,
• prenovi poslovnih procesov,
• optimiranju obratnega kapitala,
• optimiranju prodajne mreže in odprodaji nepotrebnih nepremičnin.
V letu 2012 je za Merkur Group načrtovana 28 % rast prihodkov, kar pomeni, da pri prodaji blaga načrtujemo 280 mio
evrov prodaje potrošnikom in 239,7 mio evrov prodaje podjetjem. Največji poudarek bo na pospešitvi aktivnosti na
področju upravljanja blagovnih skupin ter izvajanju ukrepov aktivne prodaje s ciljem povečanja produktivnosti površin
in zaposlenih (dvig prodaje in rvc na m2 ter na zaposlenega). Ključnega pomena za dosego načrtovane razlike v ceni
pa bodo pogajanja z dobavitelji za znižanje nabavnih cen v 2012.
Divizija MERKUR je za leto 2012 načrtovala za dobrih 28 % višje prihodke, pri čemer načrtujemo 186,2 milijonov evrov
prodaje potrošnikom in za 133,4 milijonov evrov prodaje podjetjem. Skladno s strateškim načrtom se bo izvajala tudi
optimizacija mreže trgovskih centrov, kjer se zasleduje cilj optimalne pokritosti trga z dvema ciljna formatoma TC-jev.
Srednji trgovski centri bodo ponujali asortiman na 3.000 m2–4.000 m2. Veliki trgovski centri pa bodo ponujali celoten
asortiman na 6.000 m2–7.500 m2. Optimizacija prodajnih površin in zmanjšanje operativnih stroškov poslovanja
trgovskih centrov bo vodila k povečanju produktivnosti dela in površin. Nadaljevali bomo tudi z optimizacijo prodaje
podjetjem (B2B) in aktivno prodajo, ki temelji na reorganizaciji repro prodaje, ki je bila izvedena s 1. 10. 2011.
Slovenija 86 %
Slovenija
Hrvaška
BiH
Srbija
Makedonija
DIVIZIJA MERKUR
DIVIZIJA MERSTEEL
DIVIZIJA BIG BANG
Uresničujemo svojo vizijo in krepimo položaj vodilnega tehničnega trgovca v jugovzhodni Evropi!
16
17
UVOD
Izjava o upravljanju
Sistem upravljanja
Merkur Group in njene tri divizije obvladuje krovna družba Merkur, d. d. Za pripravo in uresničevanje strateških ciljev
razvoja vseh podjetij je odgovorna uprava obvladujoče družbe Merkur, d. d.
Delo uprave v skladu z zakonitostmi dvotirnega sistema vodenja nadzoruje nadzorni svet. Do štirje člani nadzornega
sveta zastopajo interese delničarjev, izvolijo jih delničarji na skupščini. Do dva člana nadzornega sveta zastopata
interese zaposlenih. To mesto po funkciji zastopa predsednik sveta delavcev, dodatno pa še eden izmed članov sveta
delavcev.
Skupščina delničarjev
Delničarji Merkur, d. d., so se v letu 2011 sestali dvakrat, in sicer na 22. skupščini 25. februarja 2011 in na 23. skupščini
5. decembra 2011.
22. skupščina 25. februarja 2011
Na skupščini je bilo navzočih 957.903 delnic oz. 81,09 % delnic z glasovalno pravico.
Delničarji so sprejeli naslednje sklepe:
• skupščina se je seznanila s pisnim poročilom nadzornega sveta o ponovni preveritvi letnega poročila za leto 2009
ter razlogih za spremembo letnega poročila za leto 2009, ki ga je skupščina obravnavala dne 23. junija 2010. Iz spremenjenega letnega poročila družbe Merkur, d. d., z dne 30. avgusta 2010 in popravljenih računovodskih
izkazov za poslovno leto 2009 izhaja, da bilančnega dobička za leto 2009 ni,
• skupščina ni podelila razrešnice upravi družbe za poslovno leto 2009,
• osnovni kapital družbe, ki na dan sprejema tega sklepa znaša 54.773.201,47 evrov, se zmanjša za 53.591.874,47 evrov
na 1.181.327 evrov. Zmanjšanje osnovnega kapitala družbe se izvede poenostavljeno, in sicer:
- za znesek 5.477.396,34 evrov z umikom 131.258 lastnih delnic s pripadajočim zneskom ene delnice 41,73 evrov, z namenom restrukturiranja kapitala zaradi izvedbe finančnega prestrukturiranja in
- za znesek 48.114.478,13 evrov s prenosom osnovnega kapitala v znesku 48.114.478,13 evrov v kapitalske rezerve, z namenom prenosa v kapitalske rezerve zaradi izvedbe finančnega prestrukturiranja,
• zaradi izvedbe povečanja osnovnega kapitala družbe bodo izdane nove delnice, in sicer:
- vsak upnik, ki na družbo prenese svojo terjatev iz 3. točke tega sklepa zaradi vplačila stvarnega vložka pridobi eno
delnico s pripadajočim zneskom osnovnega kapitala 1 evro za vsakih:
- 40,00 evrov prenesene zavarovane terjatve,
- 53,00 evrov prenesene navadne terjatve,
• na predlog delničarja Iskratel, d. o. o., Kranj, se za člana nadzornega sveta izvolita Miro Medvešek in Vanja Jeraj
Markoja, za dobo štirih let,
• seznanili so se, da je skupni svet delavcev za predstavnika delavcev v nadzornem svetu, za člana nadzornega sveta
za dobo štirih let, do 31. 05. 2014 imenoval Petra Fratnika,
• za revizijo poslovanja in računovodskih izkazov družbe Merkur, d. d., in Merkur Group za poslovno leto 2010 se imenuje revizorsko družbo DELOITTE REVIZIJA, d. o. o., Davčna ulica 1, 1000 Ljubljana,
• na podlagi 1. odstavka 318. člena ZGD-1 imenuje skupščina revizorsko družbo DELOITTE REVIZIJA, d. o. o., Davčna ulica
1, 1000 Ljubljana, za posebnega revizorja zaradi preveritve vodenja posameznih poslov v obdobju od 26. 04. 2007
do 03. 11. 2010. Posebni revizor naj preveri zakonitost in poslovno primernost vseh pravnih poslov, ki jih je Merkur, d. d., (vključno z odvisnimi družbami) direktno ali indirektno sklenil z družbami MERFIN, d. o. o., MERFINA DVA,
d. o. o., MERFIN TRI, d. o. o., in MERFIN ŠTIRI, d. o. o., vse štiri družbe s sedežem v Ljubljani, ter zakonitost in poslovno primernost vseh pravnih poslov, ki jih je Merkur, d. d., (vključno z odvisnimi družbami) direktno ali indirektno sklenil
z družbami HTC DVA, d. o. o. – v stečaju, HTC ENA, d. o. o., in HTC G, d. o. o., vse tri družbe s sedežem v Ljubljani. Poleg tega naj posebni revizor prevri tudi vodenje vseh drugih poslov, za katere sumi, da je pri njih lahko prišlo do
oškodovanja družbe (vključno odvisnih družb). Posebni revizor naj preveri tudi vse posle družbe (vključno odvisnih
družb) z bankami in drugimi finančnimi organizacijami glede vseh kreditnih in drugih finančnih poslov, ki jih je sklenil Merkur, d. d., ali katera od njegovih odvisnih družb v istem obdobju od 26. 04. 2007 do 03. 11. 2010, pri čemer
18
naj preveri njihovo zakonitost, poslovno primernost in ali je pri tem tretja oseba s svojim vplivom na družbo
namenoma pripravila člane organov vodenja in nadzora ali poslovnega pooblaščenca do tega, da posluje v škodo
družbe Merkur, d.d., in njenih delničarjev. Posebni revizor naj v vsakem od navedenih primerov na način iz 3. odstavka
545. člena ZGD-1 ugotovi znesek oškodovanja družbe Merkur, d. d.
23. skupščina 5. decembra 2011
Na skupščini je bilo navzočih 957.903 delnic oz. 81,09 % delnic z glasovalno pravico.
Ob začetku skupščine je bilo na skupščini navzočih 1.526.714 delnic oz. 49,79 % delnic v osnovnem kapitalu družbe,
pri tč. 2–5 dnevnega reda pa je bilo na skupščini navzočih 1.653.841 delnic.
Delničarji so sprejeli naslednje sklepe:
• skupščina se seznani s poročilom pooblaščenega revizorja družbe o izvedeni izredni reviziji in nalaga upravi, da v skladu z rezultati revizijskega poročila izvede vse potrebne pravne in druge postopke za povrnitev škode,
• ne podeli se razrešnica za poslovno leto 2010 upravi družbe v sestavi: Albin Kordež, za mandat v letu 2010 do 01. 07. 2010, Milan Jelovčan, za mandat v letu 2010 do 15. 07. 2010, Goran Čelesnik, za mandat v letu 2010 do 22. 03. 2010
in Marjan Smrekar, za mandat v letu 2010 do 01. 07. 2010,
• ne podeli se razrešnica za poslovno leto 2010 nadzornemu svetu družbe v sestavi: Marta Bertoncelj, za mandat v letu 2010 do 23. 06. 2010, Jakob Piskernik, za mandat v letu 2010 do 23. 06. 2010 in Branko Dernovšek, za mandat v letu 2010 do 31. 05. 2010,
• podeli se razrešnica za poslovno leto 2010 upravi družbe v sestavi Blaž Pesjak, za mandat v letu 2010 od 15. 07. 2010,
Rok Ponikvar, za mandat v letu 2010 od 15. 07. 2010, Uroš Zajc, za mandat v letu 2010 od 15. 07. 2010, Marjan Smrekar,
za mandat v letu 2010 od 01. 07. 2010, Bojan Knuplež, za mandat v letu 2010 od 01. 07. 2010 do 24. 09. 2010,
• podeli se razrešnica za poslovno leto 2010 nadzornemu svetu družbe v sestavi Matevž Slapničar, za mandat v letu
2010 od 23. 06. 2010, Antonija Pirc, za mandat v letu 2010 od 23. 6. 2010, Ana Hochkraut, za mandat v letu 2010 od 31. 05. 2010, in Peter Fratnik, za mandat v letu 2010 od 22. 07. 2010,
• na predlog delničarja HYPO ALPE-ADRIA-BANK, d. d., Ljubljana skupščina družbe za člana nadzornega sveta –
predstavnika delničarjev za mandatno dobo do 24. 02. 2015 imenuje: g. Gregorja Simonitija,
• za pooblaščenega revizorja družbe MERKUR, d. d., in skupine Merkur Group za poslovno leto 2011 se imenuje
revizijsko družbo DELOITTE REVIZIJA, d. o. o., Davčna ulica 1, 1000 Ljubljana.
Nadzorni svet
Nadzorni svet družbe Merkur, d. d., se je v letu 2011 sestal na 14 sejah, na katerih je obravnaval naslednje pomembnejše
teme:
• tekoča poročila o poslovanju,
• poročilo o poplačilu prvega obroka iz prisilne poravnave,
• letni načrt 2012,
• izhodišča za strateški načrt 2012–2016,
• poročila in postopki v zvezi s posebno revizijo,
• dokapitalizacija hčerinskih podjetij in poročila o stanju terjatev,
• revidirano konsolidirano Letno poročilo Merkur Group za leto 2010,
• imenovanje predsednika uprave,
• poročilo o postopkih likvidacije, prisilne poravnave in stečaja v hčerinskih podjetjih (Perles Merkur Italia, Merkur Internacional Praha, Merkur – MI Handles GmbH),
• predstavitev projekta racionalizacije na področju logistike in načrt dezinvesticij v Merkur Group,
• predstavitev osnutka Petletnega finančnega načrta s strani Uprave delniške družbe Merkur in Roland Berger Strategy
Consultants.
19
UVOD
Sestava nadzornega sveta družbe Merkur, d. d.:
Predstavniki delničarjev:
mag. Matevž Slapničar, predsednik nadzornega sveta
mag. Antonija Pirc, namestnica predsednika
Miro Medvešek, član (od 25. 2. 2011 do 25. 3. 2011)
Vanja Jeraj Markoja, članica (od 25. 2. 2011 do 24. 2. 2015)
Gregor Simoniti, član (od 5. 12. 2011 do 4. 12. 2015)
Predstavnika zaposlenih:
mag. Ana Hochkraut, članica
Peter Fratnik, član (od 22. 7. 2010 do 31. 5. 2014)
Mandat nadzornega sveta se izteče 23. junija 2014.
Uprava
Uprava družbe Merkur, d. d., se je v letu 2011 sestala na 63 sejah. Osredotočila se je na izpeljavo postopka prisilne
poravnave in plačilo prvega obroka prisilne poravnave, optimizacijo in racionalizacijo poslovanja podjetja v okviru
projekta Mozaik in pripravo Letnega načrta za leto 2012 ter Strateškega načrta za obdobje 2012–2016.
PODJETJA DIVIZIJE BIG BANG
BIG BANG, d. o. o., Ljubljana Aleš Ponikvar (do 1. 11. 2011 Breda Terglav)
BIG BANG, d. o. o., Beograd
Aleksandra Memon (do 1. 7. 2011 Gregor Drozg)
Notranje kontrole v povezavi s postopkom računovodskega poročanja
Z vidika zagotavljanja računovodskih informacij, ki ustrezajo kriterijem Mednarodnih standardov računovodskega
poročanja, imamo vzpostavljene notranje kontrole, ki zmanjšujejo tveganja, povezana z računovodskim poročanjem.
Z računovodskimi kontrolami zagotavljamo:
• verodostojnost,
• pravilnost in
• popolnost računovodskih podatkov.
Skrbimo za redno strokovno usposabljanje zaposlenih, kar omogoča, da s svojim delom
prispevajo kakovostne, pravilne in pravočasne računovodske informacije.
Zunanje revidiranje
Redno letno revizijo računovodskih izkazov izvaja Deloitte revizija, d. o. o.
Uprava družbe Merkur, d. d.:
Blaž Pesjak, predsednik uprave
Rok Ponikvar, član uprave, direktor za nabavo, prodajo in logistiko
Uroš Zajc, član uprave, direktor za trženje, prodajni program in razvoj
Marjan Smrekar, član uprave – delavski direktor (do 31. 8. 2013)
Mandat uprave se izteče 1. julija 2015.
Vodenje in upravljanje odvisnih družb
Uprava obvladujoče družbe je aktivno spremljala poslovanje odvisnih družb skladno s strateškimi usmeritvami in z
namenom doseganja zastavljenih poslovnih ciljev. Pri vodenju in upravljanju odvisnih družb je uveljavljala enotne
standarde korporativnega upravljanja, kot veljajo za
obvladujočo družbo.
Nadzor odvisnih družb poteka preko skupščine družbenikov in preko direktorja, ki je v Merkurju odgovoren za nadzor
nad poslovanjem hčerinskih družb.
PODJETJA DIVIZIJE MERKUR
MERKUR HRVATSKA, d. o. o.
MERKUR NEKRETNINE, d. o. o.
MERKUR INTERNATIONAL d. o. o., Beograd MERKUR ČELIK, d. o. o., Beograd
MERKUR, trgovina i usluge, d. o. o., Cetinje INTERMERKUR – NOVA, d. o. o., Sarajevo PODJETJA DIVIZIJE MERSTEEL
MERSTEEL, trgovina in storitve, d. o. o., Naklo
MERSTEEL, d. o. o., Hrvatska MERSTEEL, trgovina i usluge, d. o. o. , Beograd MERSTEEL PROFIL, d. o. o., Beograd
MERSTEEL, d. o. o., Sarajevo MERKUR MAKEDONIJA DOO Skopje
20
Direktor/ica:
Gregor Adler
Gregor Adler
dr. Milan Borota (do 24. 11. 2011 Bojan Pongrac)
Zoran Cvijović
Marija Zarić
Enver Šoškić
mag. Darko Gregorič
Sanja Svetec
Zoran Cvijović
Milan Ačimović
Željko Mutnović
Vesna Mirčeska
21
drugi alineji 247.člena ZGD da se ponudijo v odkup delavcem družbe ali z njo povezane družbe. Plan
nagrajevanja zaposlenih je bil ukinjen, zato so bile lastne delnice umaknjene.
UVOD
Lastniška struktura
Kapital odvisnih
odvisnih podjetij
podjetij na dan
dan 31.
31. 12.
12.2011
2011in
inčisti
čistiposlovni
poslovniizid
izidodvisnih
odvisnihpodjetij
podjetijv vletu
letu2011
2011
v tisoč EUR
Z delnico Merkurja se na organiziranem trgu ne trguje.
Lastniška struktura obvladujoče družbe Merkur, d. d., na dan 31. 12. 2011 je naslednja:
Lastniška struktura Merkur, d. d., na dan 31. 12. 2011 v %
H & R, d. d.
1,91
G Skupina, d. d.
1,46
Cinkarna Celje, d. d.
1,04
Drugi delničarji
9,29
Merkur International,
d. o. o. Beograd
13,83
Perutnina Ptuj, d. d.
2,09
Skupina Viator &
Vektor, d. d.
3,08
Anake Handels und
Beteiligungs Gmbh
10,70
Iskratel, d. o. o.
3,24
Nova kreditna banka
Maribor, d. d.
3,24
Sava, d. d.
8,20
Salonit Anhovo, d. d.
3,66
Abanka Vipa, d. d.
3,69
Gorenje, d. d.
3,69
Mersteel, trgovina in
storitve, d. o. o.
6,85
Merfin, d. o. o. – v stečaju
3,77
Probanka, d. d.
Hypo Alpe-Adria-Bank, d. d.
5,11
4,68
Factor banka, d. d.
4,92
Banka Koper, d. d.
8,20
Pomembnejše spremembe
lastniške strukture v letu 2011
so posledica potrjene prisilne
poravnave, na osnovi katere
je del upnikov obveznosti
konvertiral v kapital.
Kot največji lastnik na dan
31. 12. 2011 nastopa odvisna
družba Merkur International,
d. o. o., Beograd, ki je skupaj
z Mersteelom 20,68 % lastnik.
Banke so s konverzijo
obveznosti v kapital in z
zasegom Merkurjevih delnic
27,17 % lastnik Merkurja.
Salonit Anhovo, d. d.
2,90
H & R, d. d.
4,46
Družba je v letu 2011 umaknila za
53,159 mio evrov lastnih delnic, ki so
bile pridobljene po drugi alineji 247.
člena ZGD, da se ponudijo v odkup
delavcem družbe ali z njo povezane
družbe. Plan nagrajevanja zaposlenih
je bil ukinjen, zato so bile lastne
delnice umaknjene.
Čisti poslovni Celotni kapital
izid podjetja
podjetja
2011
31. 12. 2010
Čisti poslovni
izid podjetja
2010
6.167
2.029
45.685
-271
-2.349
10.745
-440
-7.411
-6
-4.479
-1.775
0
-280
1
3.624
2.077
48.299
-1.163
-2.349
10.627
-442
-10.068
-2.180
-2.394
-2.765
-42
-239
-355
4.394
-2.028
-1.714
-1.070
5.932
2.082
0
548
-9.841
-1.359
- 938
-1.017
-1.093
2
0
-112
-13.421
-701
-764
-59
1.857
2.117
1.126
675
-54.018
-3.379
-9.852
-2.622
-3.558
-79
16
-153
- Merkur International Praha, spol. S.r.o., Praga****
Divizija Big Bang
- Big Bang, d. o. o., Ljubljana
8.579
1.062
7.517
-6.009
- Big Bang, d. o. o., Beograd
1.825
-541
2.273
-710
*
Mersteel Profil doo Beograd je hčerinsko podjetje Mersteela, d. o. o., Beograd
** Kovinotehna, d. o. o., Celje je bila likvidirana 30. 9. 2010
*** Podatki za Merkur – MI Handels, GmbH so na 30. 9. 2010 oziroma od 1. 1. 2010 do 30. 9. 2010
**** Podatki za Merkur International Praha, spol. S.r.o., Praga so na 30. 4. 2011 oziroma od 1. 1. 2011 do 30. 4. 2011
Lastniška struktura Merkur, d. d., na dan 31. 12. 2010 v %
GBD, d. d.
3,41
Lastne delnice
Podjetje
Divizija Merkur
- Merkur Hrvatska, d. o. o., Zagreb
- Merkur Nekretnine, d. o. o., Zagreb
- Merkur International Beograd, d. o. o.
- Intermerkur Nova, d. o. o., Sarajevo
- Perles Merkur Italia, s.r.l.
- Kovinotehna, d. o. o., Celje**
- Merkur Čelik, d. o. o., Beograd
- Merkur, d. o. o., Cetinje
Divizija Mersteel
- Mersteel, d. o. o., Naklo
- Mersteel, d. o. o., Zagreb
- Mersteel, d. o. o., Beograd
- Mersteel Profil doo Beograd*
- Mersteel , d. o. o., Sarajevo
- Merkur Makedonija, doo, Skopje
- Merkur – MI Handels, GmbH***
Celotni kapital
podjetja
31. 12. 2011
Drugi delničarji
2,57
Anake Handels und
Beteiligungs Gmbh
25,00
Perutnina Ptuj, d. d.
4,89
26
Iskratel, d. o. o.
7,57
Merfin, d. o. o.
8,81
Sava, d. d.
19,17
Merkur, d. d.
10,00
Banka Koper, d. d.
11,22
22
23
UVOD
Pomembnejši dosežki v Merkur Group v
letu 2011
DOSEŽKI, VEZANI NA POSTOPEK PRISILNE PORAVNAVE
MERKUR, d. d., in MERSTEEL, d. o. o.
Družba Merkur črpala posojilo
Družba Merkur, d. d., je po decembrskem podpisu težko pričakovane odobritve sindiciranega posojila v višini 35
milijonov evrov 4. februarja 2011 s strani konzorcija bank dobila zeleno luč za prvo črpanje. Novo pridobljen denar je
bil do konca aprila 2011 porabljen za zapolnitev zalog v trgovskih centrih in skladiščih ter zagon veleprodaje.
Na 22. skupščini družbe Merkur izglasovana dokapitalizacija
Na 22. skupščini družbe MERKUR, d. d., je bila 25. februarja 2011 soglasno izglasovana dokapitalizacija družbe, kar
je izjemnega pomena za uspešno izpeljavo postopka prisilne poravnave. Dokapitalizacija s konverzijo terjatev je
namreč eden ključnih ukrepov finančnega prestrukturiranja družbe. Lastniki so na skupščini potrdili vse sklepe
dnevnega reda s potrebno večino. Na skupščini, na kateri je bilo prisotnega 82 % kapitala, so izvolili tudi dva nova
člana nadzornega sveta, in sicer Mira Medveška in Vanjo Jeraj Markoja.
Družba Mersteel podpisala krovni dogovor o financiranju družbe
Družba Mersteel je 22. februarja 2011 podpisala “Krovni dogovor o financiranju družbe Mersteel”. V njem so opredeljeni
pogoji, pod katerimi bodo Gorenjska banka, Probanka, Nova KBM in Abanka, sklenile pogodbe, s katerimi bodo
družbi omogočile dodatno financiranje in reprogramiranje zavarovanih terjatev. Gorenjska banka naj bi na podlagi
omenjenega dogovora odobrila posojilo v višini 3 milijone evrov, Probanka, Nova KBM in Abanka Vipa pa bodo
– vsaka posebej – z družbo sklenile pogodbe o odkupu terjatev v največjem možnem znesku 2,5 milijona evrov.
Gorenjska banka, Nova KBM in Abanka Vipa naj bi z družbo sklenile pogodbo, s katero bodo zavarovani del terjatev
reprogramirale v skladu z dogovorjenimi pogoji. Vse banke, podpisnice tega sporazuma, so se s podpisom dogovora
hkrati zavezale, da bodo v postopku prisilne poravnave glasovale za sprejem prisilne poravnave, ki predvideva 55 %
poplačilo nezavarovanih terjatev do konca leta 2016.
Spremenjen načrt finančnega prestrukturiranja družbe Merkur
Sodišče je 8. marca 2011 objavilo spremenjeni Načrt finančnega prestrukturiranja in isti dan izdalo sklep o dovoljenju
za spremembo Načrta finančnega prestrukturiranja. Družba je spremenila Načrt finančnega prestrukturiranja, tako
da je navadnim upnikom ponudila višje število delnic za vsak evro terjatve, kot ga je ponudila s prvotnim Načrtom
finančnega prestrukturiranja. Vsak upnik, ki je tako na dolžnika prenesel svojo terjatev, skladno s pozivom upnikom
za vpis in vplačilo novih delnic zaradi vplačila stvarnega vložka, je tako pridobil eno delnico s pripadajočim zneskom
osnovnega kapitala en evro za vsakih 53,00 evrov prenesene navadne terjatve. Za upnike zavarovanih terjatev je
ponujena cena ostala nespremenjena; to je 40,00 evrov za delnico.
Spremenjen načrt finančnega prestrukturiranja družbe Mersteel
9. marca 2011 je družba Mersteel, d. o. o., sodišču predložila spremenjeni NFP, ki predvideva 55-odstotno poplačilo
upnikov v 5 letih (11 % letno), pri čemer bo prvi del poplačan v roku 2 let. Ostale bistvene sestavine ostajajo nespremenjene.
Podpisan krovni sporazum za reprogram kredita družbe Merkur
Uprava družbe Merkur, d. d., je 31. marca 2011 s konzorcijem bank podpisala krovni sporazum za reprogram kredita,
ki je bil predviden v Načrtu finančnega prestrukturiranja družbe. S tem sporazumom, ki je eden ključnih elementov
za uspeh prisilne poravnave, je za celotno leto 2011 dosežena obrestna mera v višini ene odstotne točke, naprej pa
skladno z Načrtom finančnega prestrukturiranja. V krovnem sporazumu za reprogram kredita je določeno, da do 31.
marca 2016 ne zapade nobena zavarovana glavnica, ki je predmet reprograma. Kasneje bodo do leta 2019 zapadale
po četrtletnih obrokih.
24
Konverzija terjatev po podatkih Merkurja uspela
Po podatkih družbe Merkur, d. d., je do predpisanega roka (8. aprila 2011) poslalo sodišču izjave o konverziji terjatev
zadostno število upnikov; tako zagotovljen znesek najmanj 85 milijonov evrov. Skladno z Načrtom finančnega
prestrukturiranja je bila tako premagana še ena pomembna ovira na poti do uspešno izpeljanega postopka prisilne
poravnave, ki se je s sklepom Okrožnega sodišča v Kranju začel 3. novembra 2010.
Sklep o izglasovani prisilni poravnavi v družbi Mersteel in začetek glasovanja v družbi Merkur
Okrožno sodišče v Kranju je 27. maja 2011 izdalo sklep o izglasovani prisilni poravnavi v družbi Mersteel, d. o. o.
Prisilno poravnavo družbe je namreč do 3. maja 2011, ko se je zaključilo glasovanje, podprlo zadostno število upnikov
(92,8 %). Zaključek prisilne poravnave predvideva tudi 55-odstotno poplačilo upnikov v 5 letih (11 % letno), pri
čemer bo prvi del poplačan v roku 2 let. Sklep je postal pravnomočen 17. junija 2011. Okrožno sodišče v Kranju je
26. maja 2011 izdalo tudi poziv upnikom za glasovanje o sprejetju prisilne poravnave v družbi Merkur, d. d. Upniki so
glasovnice na Okrožno sodišče v Kranju oddali v roku enega meseca od objave poziva.
Financiranje obratnih sredstev v družbi Mersteel
V skladu z Načrtom finančnega prestrukturiranja je Gorenjska banka v juniju in juliju 2011 družbi Mersteel odobrila
črpanje kredita v višini 2.397 tisoč evrov. Pri Factor banki je na osnovi zastave depozita v višini 500 tisoč evrov in terjatev
do Merkurja, d. d., v višini 500 tisoč evrov družba pridobila akreditivno kvoto v višini 1.000 tisoč evrov. Dobavitelju
Acroni, d. o. o., je družba zastavila del strojne opreme in pridobila limit za nabavo na odlog v višini 340 tisoč evrov.
Sklep o izglasovani prisilni poravnavi v družbi Merkur
Okrožno sodišče v Kranju je 15. julija 2011 izdalo sklep o izglasovani prisilni poravnavi v družbi Merkur, d. d., ki se je začela
3. novembra 2011. Prisilno poravnavo družbe je namreč do 26. junija 2011, ko se je zaključilo glasovanje, podprlo
zadostno število upnikov (95,35 %). Sklep je postal pravnomočen 11. avgusta 2011.
Plačilo prvega obroka iz prisilne poravnave
Družba Merkur, d. d., je do konca leta 2011 poplačala prvi obrok prisilne poravnave vsem svojim 4.200 upnikom, od
tega je slaba polovica zaposlenih v družbi. Po prvem obroku poplačila, ki znaša slabih 20 mio evrov, sledijo še štirje
ob koncu let 2012, 2013, 2014 in 2015.
KADROVSKE SPREMEMBE
Odstop člana nadzornega sveta, Mira Medveška
Februarja izvoljeni član nadzornega sveta, Miro Medvešek, je zaradi konflikta interesov s 25. marcem 2011 odstopil
s funkcije člana nadzornega sveta.
Blaž Pesjak predsednik uprave Merkurja do konca mandata
Na pozno popoldanski seji 9. junija je nadzorni svet družbe Merkur, d. d., soglasno potrdil Blaža Pesjaka za predsednika
uprave družbe Merkur, d. d., do konca mandata. Uprava družbe Merkur, d. d., je tako upravičila zaupanje; začasno
imenovanje predsednika uprave je bilo preklicano, Blaž Pesjak pa imenovan za predsednika uprave za celoten mandat
oziroma za preostanek mandata, to je do 30. junija 2015.
Zamenjava vodstva v družbi Big Bang
V začetku novembra je vodenje družbe Big Bang, d. o. o., prevzel Aleš Ponikvar, ki je bil prej direktor komerciale in
direktor prodaje. Tako je dotedanja direktorica, Breda Terglav, svoje mesto zaupala dolgoletnemu sodelavcu, upravi
pa se je pridružil novi direktor sektorja financ in računovodstva, Samo Turk.
OSTALI DOSEŽKI
Prodajna akademija družbe Big Bang
Spomladi je družba Big Bang, d. o. o., v sodelovanju z zunanjim svetovalcem oblikovala Prodajno akademijo, v katero
so vključeni vsi prodajalci. Akademija je namenjena boljšemu poznavanju kupcev in nakupnega procesa, konkretni
primeri in prodajni predlogi pa pomagajo prodajalcem vzpostaviti kontakt s kupcem in mu prijazno in strokovno
svetovati pri nakupu.
25
UVOD
Eko se v Merkurju izplača!
Družbi Merkur in ZEOS sta v mesecu avgustu pričeli s postavitvijo zbiralnikov za male odpadne aparate po vseh
trgovskih centrih Merkurja. V družbi se zavedajo, da je problem malih odpadnih aparatov (mali gospodinjski aparati,
igrače, aparati za osebno nego, telefoni, računalniška oprema, zabavna elektronika, manjša električna orodja, sijalke
in baterije, odpadni električni in elektronski aparati) v tem, da običajno romajo kar med mešane komunalne odpadke
in nato na deponije. Za večjo ozaveščenost potrošnikov so tako kot prvi v Sloveniji poskrbeli za zbiralnike tudi za
tovrstne odpadke v okviru akcije "Eko se v Merkurju izplača!". Omenjena akcija, ki so jo pripravili skupaj s podjetjem
Zeos, je potekala v vseh Merkurjevih trgovskih centrih po Sloveniji vse do konca leta. Vsak, ki je v tem času prinesel
na informacijskih pult odpadni mali gospodinjski aparat, odpadno baterijo ali odpadno sijalko je prejel kupon v
vrednosti 5 EUR, ki ga je lahko unovčil pri enem od naslednjih nakupov v Merkurju.
Polnočna otvoritev v družbi Big Bang
Ljubitelje igre Call of Duty: Modern Warfare 3 je družba Big Bang, d. o. o.,v začetku novembra na datum uradnega
izida razveselila s polnočno otvoritvijo trgovine v ljubljanskem BTC, kjer so si lahko med prvimi zagotovili svoj izvod
igre. Možnost tako zgodnjega nakupa je pritegnila izjemno številko igralcev.
Siddharta v družbi Big Bang
Skupina Siddharta je konec novembra izdala novi album in posnela prvi videospot v 3D tehniki. V Big Bang, d. o. o.,
so obiskovalcem podarili posebna 3D očala za ogled premiere video spota na RTV SLO. Vsi ljubitelji Siddharte pa so
se lahko tudi srečali z njimi, ko so v sedmih trgovinah podpisovali albume.
23. skupščina družbe Merkur
Na 23. skupščini družbe Merkur, 5. decembra, ki ji je predsedoval odvetnik Srečo Jadek, so delničarji s potrebno večino
potrdili sklepe dnevnega reda. Ti so se nanašali na izsledke posebne revizije, poslovanje v letu 2010, imenovanje
revizorja za leto 2011 in imenovanje novega člana v nadzornem svetu. Skupščina se je tako seznanila s poročilom
pooblaščenega revizorja družbe o izvedeni izredni reviziji in naložila upravi, da v skladu z rezultati revizijskega poročila
izvede vse potrebne pravne in druge postopke za povrnitev škode. Za člana nadzornega sveta je bil izglasovan Gregor
Simoniti. Na skupščini je bilo prisotnega 68 % kapitala. Delničarji so za leto 2010 podelili razrešnico aktualni upravi v
sestavi Blaž Pesjak, Rok Ponikvar, Uroš Zajc, Marjan Smrekar in tudi Bojanu Knupležu, ter nadzornemu svetu v sestavi
Matevž Slapničar, Antonija Pirc, Ana Hochkraut in Peter Fratnik. Večinsko so podprli tudi predlog, da se razrešnica ne
podeli članom prejšnje uprave (Albin Kordež, Milan Jelovčan, Goran Čelesnik, Marjan Smrekar) ter članom prejšnje
sestave nadzornega sveta (Marta Bertoncelj, Jakob Piskernik, Branko Dernovšek). Za pooblaščenega revizorja družbe
MERKUR, d. d., in Merkur Group za poslovno leto 2011 so potrdili revizijsko družbo DELOITTE REVIZIJA, d. o. o. Po
umiku obeh objavljenih predlogov – tako prvotnega kot tudi nasprotnega – za člana nadzornega sveta, je skupščina
na predlog družbe Hypo Alpe Adria Bank izglasovala Gregorja Simonitija. Diplomirani pravnik z več kot desetletno
prakso na področju gospodarskega prava je v postopku prisilne poravnave v družbi opravljal funkcijo predsednika
upniškega odbora.
Showroom Beko in Sony v družbi Big Bang
V trgovini Big Bang, d. o. o., v ljubljanskem BTC so ob koncu leta oblikovali posebna razstavna prostora – na oddelku
bele tehnike predstavljajo gospodinjske aparate Beko linij Smart Solutions, Green Line in New Technology, na oddelku
avdio-video opreme pa si lahko obiskovalci v dnevni sobi Sony ogledajo, kako lahko med seboj povežejo različne
avdio-video naprave in kaj vse sodi v sodobno dnevno sobo.
Merkur Group ima največjo sončno elektrarno na Gorenjskem
19. decembra 2011 so v Merkur Group odprli največjo sončno elektrarno na Gorenjskem z nazivno močjo 800 kilovatov.
Sestavlja jo 2.856 fotonapetostnih modulov, ki so nameščeni na več kot 10.000 m2 strešne površine skladišč družbe
Mersteel. Elektrarna prinaša ekonomske prihranke in možnost proizvodnje 845.000 kilovatnih ur tako imenovane
zelene električne energije letno, kar zadošča za oskrbo skoraj 200 gospodinjstev. Projekt izgradnje je bil zaključen v
dobrem mesecu dni, kar je rezultat odličnega sodelovanja, strokovnosti in zanesljivosti slovenskih podjetij.
Izjemen uspeh blagovne znamke Beko
Izdelki blagovne znamke Beko so po zaslugi družbe Big Bang, d. o. o., ki je ekskluzivni distributer, vse bolj prisotni na
slovenskem trgu. V treh letih se je prodaja izdelkov Beko povečevala in danes je to uveljavljena blagovna znamka, ki
ji kupci zaupajo, kar dokazujejo pomembni tržni deleži štirih kategorij – hladilnikov, zamrzovalnikov, pralnih strojev
in sušilnih strojev.
26
Nove prodajne in skladišcne površine
Merkurjeva ponudba odslej v srednjih in velikih trgovskih centrih
Zaradi optimizacije poslovanja ter uresničevanja sanacijskega načrta in Načrta finančnega prestrukturiranja (NFP) je
družba Merkur, d. d., v Sloveniji zaprla tri manjše trgovske centre – konec februarja 2011 je zaprl svoja vrata Merkur
Mojster Kranj Primskovo, konec marca 2011 pa še Merkur Mojster Ljubljana Bežigrad in Merkur Mojster Ljubljana
Jama. Izboljšana in bolj obvladljiva ponudba je z aprilom na voljo v obstoječih velikih in srednjih Merkurjevih trgovskih
centrih. Dva formata trgovskih centrov, srednji od 3.000 m2 do 4.000 m2 in veliki od 6.000 m2 do 7.500 m2, sta lažje in
bolj obvladljiva, Merkur kot blagovna znamka pa bolj prepoznaven in prijaznejši kupcem. Vsi zaposleni v trgovskih
centrih, ki so zaprli svoja vrata, so ohranili delovna mesta. Prerazporejeni so bili v druge trgovske centre oziroma na
delovna mesta v prodaji, pri čemer je bila upoštevana bližina njihovega prebivališča. Vsi trije trgovski centri so bili v
Merkurjevi lasti njihova odprodaja je pripomogla k zmanjšanju zadolženosti. Trgovski center Merkur Celje pa je bil
prvi v sklopu optimizacije prodajnih površin. Selitev celotnega prodajnega prostora v pritličje in posledično zmanjšanje
prodajnega prostora z 10.260 m2 na 6.100 m2 se je že izkazalo za dobro poslovno odločitev.
Prodajne površine družbe Big Bang
Big Bang, d. o. o., je marca trgovino v Novem mestu preselil v novo nakupovalno središče Qlandia, trgovino v
beograjskem nakupovalnem centru Ušće pa na bolj atraktivno lokacijo znotraj centra in optimiziral njeno površino.
Aprila je odprl novo trgovino v nakupovalnem središču Qlandia v Krškem.
Merkurjevi nakupovalni centri z razširjeno ponudbo
Izboljšana ponudba prodajnega programa je od septembra na voljo v trgovskih centrih, ki združujejo ponudbo
za dom in za mojstre, ponekod pa je v sklopu dotlej samo Merkurjevega trgovskega centra v okviru novih, pravih
nakupovalnih centrov na voljo tudi ponudba drugih trgovcev. Prenove sta bila deležna približno 10.000 m2 velika
trgovska centra v Ljubljani v Vižmarjih, kjer je od 15. septembra tudi Lidl, in pa trgovski center v Sarajevu, ki se od 16.
septembra kot nakupovalni center ponaša s 5 trgovinami in lokalom. Oktobra je vrata odprl tudi prenovljen, 11.400
m2 velik trgovski center v Beogradu na Karaburmi, ki se odslej kot nakupovalni center ponaša z več trgovinami in
lokalom. Merkurjeva ponudba bo tako na voljo na 4.725 m2.
Otvoritev prenovljene franšize Agrograd
Merkur Agrograd je v petek, 25. novembra, v Ivančni Gorici odprl novo franšizno prodajalno MERKUR AGROGRAD.
Gre za eno prvih Merkurjevih franšiznih prodajaln, ki se je pridružila že februarja 1991 s takrat 30 m2 veliko trgovino.
V dveh desetletjih je postala pretesna, nova zato z 21 zaposlenimi na 800 m2 ponuja vse za lepši dom, urejen vrt in
domačo delavnico. Prodajalna je namenjena tako končnim potrošnikom, kot tudi zadovoljevanju potreb podjetnikov
in obrtnikov.
Nagrade in priznanja
Blagovna znamka Merkur na lestvici si.Brand TOP 50 2010
Društvo potrošnikov za rangiranje in definiranje blagovnih in storitvenih znamk si.Brand je konec januarja 2011 objavilo
najnovejšo lestvico si.Brand TOP 50 2010. Na lestvico se je po izboru slovenskih potrošnikov uvrstilo 50 najboljših
slovenskih blagovnih in storitvenih znamk v letu 2010. Blagovna znamka Merkur je zasedla 14. mesto. Z uvrstitvijo na
lestvico si.Brand TOP 50 2010 si je družba pridobila pravico do enoletne uporabe znaka si.Brand 2011.
Merkurjevi lastni blagovni znamki znova v družbi najboljših
Merkurjevi lastni blagovni znamki sta bili novembra 2011 nagrajeni že drugo leto zapored. Žirija Creativity International
Awards je tokrat med več kot 1.000 prejetimi izdelki iz več kot 30 držav podelila Sloveniji štiri nagrade, kar dve od njih
pa sta pripadli Merkurjevim lastnim blagovnim znamkam. Srebrna nagrada za znamčenje BIVA embalažnega sistema
kuhinjskih posod Eclipse ter častno priznanje za tržno komunikacijsko odličnost prodajnega kataloga vrtnih strojev in
orodij Merkurjeve lastne blagovna znamke MTECH. Creativity International Awards je ena izmed najstarejših, neodvisnih
mednarodnih nagrad s področja oglaševanje in grafičnega oblikovanja.
27
UVOD
Pomembnejši dosežki v Merkur Group po
datumu bilance stanja
DOSEŽKI, VEZANI NA POSTOPEK PRISILNE PORAVNAVE
OSTALI DOSEŽKI
Revizija v družbi Merkur
Pooblaščeni revizor družbe Merkur, d. d., je v poročilu o lani izvedeni izredni reviziji ugotovil sume oškodovanja podjetja.
Tako je 5. decembra lani 23. skupščina delničarjev upravi naložila, da sproži vse postopke za povrnitev škode. Na
podlagi ugotovitev izredne revizije in mnenja odvetniške pisarne je uprava družbe Merkur, d. d., 18. januarja 2012
vložila prvo tožbo. Tožba je vložena proti bivšim članom uprave in nadzornega sveta. Zahtevek za povrnitev škode
se nanaša trgovski center Merkur na Primskovem in prenos predkupne pravice ter posledično prikrajšanje zaradi
neplačila razlike v ceni. Ta je nastala pri preprodaji trgovskega centra, podjetje pa je pri tem utrpelo oškodovanje v
višini 9,025 mio evrov.
Blagovna znamka Merkur na lestvici si.Brand TOP 50 2011
Društvo potrošnikov za rangiranje in definiranje blagovnih in storitvenih znamk si.Brand je konec januarja 2012 objavilo
najnovejšo lestvico si.Brand TOP 50 2011. Na lestvico se je po izboru slovenskih potrošnikov uvrstilo 50 najboljših
slovenskih blagovnih in storitvenih znamk v letu 2011. Blagovna znamka Merkur je zasedla 16. mesto. Z uvrstitvijo na
lestvico si.Brand TOP 50 2011 si je družba pridobila pravico do enoletne uporabe znaka si.Brand 2012.
Selitev skladiščnih površin v družbi Big Bang
V prvem kvartalu 2012 je družba Big Bang, d. o. o., preselila centralno skladišče iz Ljubljane v Celje. To je bil prvi korak
v strategiji logistike, ki vključuje lastni logistični center, ki bo omogočil oskrbo kupcev in lastnih maloprodajnih enot
prek lastne logistike. Novo skladišče je infrastrukturno v celoti opremljeno in obratuje od 20. februarja 2012.
Družba Merkur podpisala pogodbo za sindicirano posojilo
Uprava družbe Merkur, d. d., je 14. marca 2012 podpisala pogodbo za sindicirano posojilo v višini 7 milijonov evrov.
Pridobljeni denar je družba porabila za dopolnitev zalog sezonsko aktualnega asortimana. Odobritev posojila je
eden od elementov Načrta finančnega prestrukturiranja. Gre za kratkoročno posojilo, ki ga je odobril sindikat 11
bank, pri njem pa banke sodelujejo z enakimi deleži kot v zadnjem, 35 milijonov evrov vrednem, posojilu.
Merkur podpisal novo Kolektivno pogodbo
Uprava družbe Merkur, d. d., je s predstavniki sindikatov podpisala novo Kolektivno pogodbo z začetkom veljavnosti
od 1. maja 2012. Nova kolektivna pogodba, ki velja za podjetji Merkur, d. d., in Mersteel, d. o. o., se prilagaja situaciji na
trgu. Sodelovanje s predstavniki sindikatov in razumevanje poslovnih rezultatov je tako pozitivno prispevalo k novi
Kolektivni pogodbi, ki je v kriznih časih še vedno dobra in zagotavlja višji standard v primerjavi s kolektivno pogodbo
trgovinske dejavnosti.
Ostali dosežki, ki se nanašajo na računovodske dogodke po datumu bilance stanja, so predstavljeni v
računovodskem delu poročila pod točko 9 Dogodki po datumu bilance stanja.
Upravljanje s tveganji
Učinkovito upravljanje s tveganji ustvarja podlago za varno in donosno poslovanje in je eden izmed pomembnejših
dejavnikov poslovne uspešnosti.
Obvladovanje različnih tveganj zahteva različne pristope. Poslovna tveganja skupina obvladuje preko področnih služb.
S pravočasnim zaznavanjem tveganja želi povečati doseganje zastavljenih ciljev, pravočasno identificirati odstopanja
in sprejeti korektivne ukrepe ter s tem zmanjšati potencialni vpliv negativnih dogodkov in boljše upravljati s sredstvi,
ki jih ima družba na voljo za doseganje ciljev.
Tveganja, ki jih upravlja Merkur Group, delimo na dve večji skupini, in sicer poslovna tveganja in finančna tveganja.
Poslovna tveganja
Prodaja
Splošen padec gospodarske rasti, dodatno zaostrovanje dolžniške krize, nezaposlenost in številni stečaji gradbenih
podjetij kot pomembnih odjemalcev se kaže v padcu prihodkov in doseženi ustvarjeni razliki v ceni. Kupci so postali
cenovno bolj občutljivi, kar se kaže v manjšem številu nakupov in nižji povprečni vrednosti nakupa.
Tveganje izgube kupca kot največje poslovno tveganje v Diviziji Merkur in Diviziji Mersteel je bilo v letu 2011 dodatno
povečano zaradi neustreznega in pomanjkljivega prodajnega asortimana kot posledica nepravočasnega črpanja
bančnega posojila ter samega postopka prisilne poravnave zaradi izgube zaupanja tako kupcev kot dobaviteljev.
Za kupca je vse bolj pomembno, da dobi kakovosten produkt, ni pa toliko pomembno kdo ga zagotavlja. Tveganje
skupina obvladuje s komuniciranjem podobe verodostojnega partnerja, s storitvijo svetovanja ob nakupu, kupcu pa
nudi tudi ponudbe celovitih rešitev.
Ker Merkur deluje v različnih geografskih področjih, različnih makroekonomskih razmerah in različnih konkurenčnih
okoljih je izpostavljen različnim prodajnim in tržnim tveganjem. Hitro odzivanje na morebitne spremembe poslovanja
ter prilagajanje prodajnih in marketinških aktivnosti predstavljata ključni dejavnik upravljanja s tveganji.
Merkur vrednoti tržni potencial in v okviru interne spremljave redno spremlja zadovoljstvo kupcev, število reklamacij,
število kupcev v trgovskih centrih in njihovo povprečno košarico nakupa, primerja konkurenčnost cen artiklov s
konkurenco in podobno. Velike napore vlagamo tudi v:
• Pogajanja z dobavitelji za doseganje ugodnejših nabavnih cen in plačilnih pogojev.
• Optimiziranje prodajnega programa.
• Optimiranjem prodajnih površin in oddajanjem prostih kapacitet v najem ponudnikom, ki s svojim prodajnim programom dopolnjujejo prodajni program in s tem povečujemo frekvenco obiskov v trgovskih centrih.
• Zniževanje stroškov transporta in skladiščenja.
Tveganje reorganizacije poslovanja Merkurja in odvisnih družb
Prenova vodenja in poslovanja odvisnih družb predstavlja osnovo za proces reorganizacije celotne Merkur Group.
Obsežne spremembe v organiziranosti lahko povzročijo zastoje tako v samem poslovanju kakor pri zagotavljanju
storitev kupcem. Tveganje je še posebej povečano kot posledica prisilne poravnave v Merkurju, d. d., in Mersteelu,
d. o. o., saj je velik poudarek dan na optimizaciji (zmanjšanju) vseh vrst stroškov. Optimizacija procesov in znižanje
stroškov je eden izmed ključnih vzvodov za doseganje praga rentabilnosti.
Z redno komunikacijo ter vzpostavitvijo jasne linije poročanja družba povečuje informiranost v celotni Merkur Group,
z vzpostavitvijo oddelka za nadzor nad hčerinskimi družbami pa družba Merkur prenaša organizacijsko kulturo v vse
odvisne družbe.
Kadrovska tveganja
Posebno pozornost namenja ključnim kadrom. Zaposlene sistematično izobražuje in usposablja. Izobraževanje
zaposlenih se redno spremlja, hkrati se povečuje njihova odgovornost na delovnih mestih, zaposlene se tudi spodbuja
za prevzemanje novih zadolžitev. Z motivacijskimi ukrepi skuša zagotavljati pripadnost družbi in zmanjšuje možnost
odhoda.
28
29
UVOD
Pravna tveganja
Pravna služba skrbi za pravno varnost in zakonitost poslovanja. Vključuje se v delo v vseh področjih, kjer je njeno
sodelovanje potrebno, predvsem pa spremlja zakonodajo, pregleduje pogodbe, pripravlja interne akte in koordinira
spore.
Operativna tveganja
Operativna tveganja se nanašajo na tveganje izgube ugleda družbe in vsa ostala tveganja, ki jih ni bilo mogoče
umestiti v druge okvire. Med slednja uvrščamo tveganje delovanja in varnosti informacijske tehnologije, tveganje
zlorab in tveganje izvedbe projektov. Skupina ima vzpostavljene notranje postopke in kontrole, s katerimi omenjena
tveganja minimizira.
Financna tveganja
Finančna tveganja so podrobneje opredeljena v računovodskem poročilu Merkur Group.
Dodatno tukaj navajamo povečano davčno tveganje, ki mu je obvladujoča družba Merkur, d. d. izpostavljena.
Skladno z davčno zakonodajo ima davčna upravo pravico inšpiciranja pravilnosti obračunavanja davkov in prispevkov
za zadnjih pet let. Merkur je zavezan v skladu s sprejetim Načrtom finančnega prestrukturiranja svoje obveznosti, ki
so bile prijavljene v prisilno poravnavo poplačevati skladno s potrjenim načrtom, pri čemer ZFPPIPP določa, da lahko
upnik naknadno, torej že po potrjeni prisilni poravnavi, svojo terjatev, ki je nastala pred pričetkom prisilne poravnave,
prijavi in je poplačan v skladu s potrjenim načrtom finančnega prestukturiranja.
Davčna uprava po potrjeni prisilni poravnavi opravlja davčne inšpekcijske preglede in obdavčuje sporne transakcije,
ki so predstavljali oškodovanje družbe in zoper katere so bili oziroma bodo vloženi tožbeni zahtevki. Ker skladno s
sprejeto davčno zakonodajo pritožba ne zadrži izvršbe, je Merkur v primeru ponavljajočih se davčnih pregledov in
obdavčitve spornih poslov, ki so potekali pod prejšnjo upravo, izpostavljen znatnemu tveganju iz naslova dodatnih
obdavčitev, katere višine ni mogoče oceniti.
POSLOVNO
POROČILO
POSLOVNO POROCILO
POSLOVNO POROČILO
Financni rezultati
Finančni rezultati
v tisoč EUR
Postavka
Prihodki od prodaje
Dobiček iz poslovanja – EBIT
EBITDA (poslovni izid pred davki, obrestmi, amortizacijo)
Dobiček pred obdavčitvijo
Čisti dobiček lastnikov obvladujoče družbe
Sredstva – 31. 12.
Kapital – 31. 12.
2011
2010
417.196
-25.083
-9.159
41.952
41.933
713.659
-10.345
587.798
-59.846
-41.497
-197.416
-198.621
767.592
-93.387
Analiza izkaza poslovnega izida
Analiza izkaza poslovnega izida
Skupina je realizirala prihodke od prodaje v letu 2011 v višini 417 mio evrov, kar je 171 mio evrov manj
kot
leto jepoprej.
Krč
v katerem
se je vznašlo
slovensko
gospodarstvo
trgov
Skupina
realizirala
prihodke
od prodaje
letu 2011
v višini 417gospodarstvo
mio evrov, kar in
je 171
mio evrov manj
kotbivše
leto poprej.
Jugoslavije,
katerih
je prisotna
skupina in
Merkur
ter učinkitrgov
prisilne
družbe
Krč v kateremna
se trgih
je znašlo
slovensko
gospodarstvo
gospodarstvo
bivšeporavnave
Jugoslavije,obvladujoče
na trgih katerih
je prisotna
Merkur,
d. d., ter
in družbe
Mersteel,
d. o. o.,obvladujoče
ki sta bili potrjeni
letu 2011,
Merkur Group
učinki prisilne
poravnave
družbevMerkur,
d. d.,leinpočasi
družbepopuščajo.
Mersteel, d.Navkljub
o. o., ki sta bili
velikim
je popuščajo.
bil skozi celotno
2011
opazen pa
trend
dvema
potrjeni vrazkorakom
letu 2011, le pa
počasi
Navkljubleto
velikim
razkorakom
je bilrasti
skozi zcelotno
letoizrazitejšema
2011 opazen trend
preskokoma v mesecu marcu in septembru. V letu 2011 je skupina ustvarila na 417 mio evrov prihodkov
rasti z dvema izrazitejšema preskokoma v mesecu marcu in septembru. V letu 2011 je skupina ustvarila na 417 mio
od prodaje ustvarila 107 mio evrov razlike v ceni.
evrov
prihodkov
od prodaje
ustvarila
107so
mio
razlike
v ceni.
Kot
posledica
močnega
padca
prodaje
bilievrov
sprejeti
ukrepi
zniževanja stroškov, ki so bili v primerjavi s
Kot posledicaletom
močnega
prodaje
so bili največ
sprejetina
ukrepi
zniževanja
ki so bili v primerjavi
predhodnim
nižji padca
za 30,8
mio evrov,
račun
stroškovstroškov,
dela (zmanjšanje
za 19 mios predhodnim
evrov
glede
2010).
poslovni
odhodki
v letu dela
2011(zmanjšanje
znašali 11,6
evrov
in so
se vna
primerjavi
z Drugi
letom na
nižjileto
za 30,8
mioDrugi
evrov,
največ na
račun so
stroškov
zamio
19 mio
evrov
glede
leto 2010).
letom
poprej
znižali
39 mio
največ
na račun
popravkov
terjatev
v letuznižali
2010.za 39 mio evrov,
poslovni
odhodki
soza
v letu
2011evrov,
znašali
11,6 mio
evrov oblikovanih
in so se v primerjavi
z letom
poprej
Finančni
so se povečali
v primerjavi
največ naprihodki
račun oblikovanih
popravkov
terjatevs vpreteklim
letu 2010.letom za 12 mio evrov. Največji delež se nanaša
na odpravo že oblikovanih popravkov iz naslova spornih poslov, povezanih z managerskim odkupom
Finančni prihodki
so semio
povečali
v primerjavi
s preteklim
letom zaizkazov
12 mio evrov.
Največjileto,
deležkisesenanaša
na odpravo
Merkurja
v višini 18,5
evrov.
Ob sestavitvi
računovodskih
za poslovno
je končalo
že
oblikovanih
popravkov
iz
naslova
spornih
poslov,
povezanih
z
managerskim
odkupom
Merkurja
v
višini
18,5 mio
na dan 31. 12. 2010 zaradi nastopa nove uprave in aktivnosti, ki so bile vezane na prisilno poravnavo
evrov.bili
Obrazjasnjeni
sestavitvi računovodskih
za poslovno
ki sena
je končalo
na dan
31. 12. Na
2010osnovi
zaradi nastopa
niso
vsi dejavniki izkazov
v povezavi
s posli leto,
vezani
managerski
odkup.
znanih nove
uprave in
so bile vezane
na prisilno poravnavo
bili razjasnjeni
vsi je
dejavniki
v povezavi
s posli
dejstev
jeaktivnosti,
Merkur obki sestavitvi
računovodskih
izkazov zaniso
poslovno
leto, ki se
končalo
na dan 31.
12. vezani
2010
na osnoviodkup.
predpostavke
konzervativnosti
kreditno
do tistih družb,
ki soza
sodelovale
na managerski
Na osnovi
znanih dejstev je
Merkurizpostavljenost
ob sestavitvi računovodskih
izkazov
poslovno pri
leto, ki se
managerskem
odkupu
skoraj celotni
znesek.konzervativnosti kreditno izpostavljenost do tistih družb, ki so
je končalo na dan
31. 12.slabil
2010 za
na osnovi
predpostavke
Po
opravljeni
revizijiodkupu
in pregledu
poslov,
so predstavljali
oškodovanje Merkurja v povezavi z
sodelovale
pri posebni
managerskem
slabil za
skorajkicelotni
znesek.
managerskim odkupom je bilo ugotovljeno, da transakcije kot so izkazane v računovodskih izkazih ne
Po opravljeni
posebni reviziji
in pregledu poslov,
ki so predstavljali
Merkurja
v povezavi
z managerskim
zadoščajo
kvalitativnim
karakteristikam
računovodskih
izkazov oškodovanje
kot jih opredeljuje
Uvod
v mednarodne
odkupom
je
bilo
ugotovljeno,
da
transakcije
kot
so
izkazane
v
računovodskih
izkazih
ne
zadoščajo
kvalitativnim
standarde računovodskega poročanja, predvsem v skladu s predpostavko prednosti vsebine pred obliko,
karakteristikam
računovodskih
izkazov
kot jihpredstavljene
opredeljuje Uvod
v mednarodne
standarde
računovodskega
poročanja,
saj
so transakcije
v računovodski
izkazih
v skladu
z obličnostjo
pogodb,
ne pa v skladu
z
predvsemnamenom
v skladu s predpostavko
prednosti
vsebine
pred vsebino
obliko, sajdogodka.
so transakcije
računovodski
izkazih
predstavljene
njihovim
in ekonomsko
realnostjo
oziroma
Na vosnovi
opravljene
posebne
revizije,
mnenj pogodb,
in vloženih
bil na osnovi
pričakovanega
poplačila
pravihrealnostjo
upnikov odpravljen
v skladupravnih
z obličnostjo
netožb
pa vjeskladu
z njihovim
namenom in
ekonomsko
oziroma vsebino
že
oblikovan
dogodka.
Na popravek.
osnovi opravljene posebne revizije, pravnih mnenj in vloženih tožb je bil na osnovi pričakovanega
V
primerjavi
s preteklim
so sežeznižali
tudi odhodki
poplačila
pravih
upnikov letom
odpravljen
oblikovan
popravek.financiranja in sicer na račun znižanja odhodkov
za obresti za 25 mio evrov kot posledica znižanja obrestne mere za dolgove, ki so bili prijavljeni v prisilno
V primerjaviins nižjih
preteklim
letom
se znižali
tudi
financiranja in sicer na račun znižanja odhodkov za obresti
poravnavo
slabitev
zaso
dana
posojila
zaodhodki
70 mio evrov.
za 25 mio evrov kot posledica znižanja obrestne mere za dolgove, ki so bili prijavljeni v prisilno poravnavo in nižjih
slabitev za dana posojila za 70 mio evrov.
34
30
31
POSLOVNO
POROČILO
Analiza bilance stanja
Poslovno okolje in trendi v panogi
DOLGOROČNA SREDSTVA
Makroekonomsko okolje
Opredmetena in neopredmetena osnovna sredstva so se v obdobju januar–december 2011 zmanjšala za 24
mio evrov. Na zmanjšanje v največji meri vpliva obračunana amortizacija, ki je v obdobju v letu 2012 znašala 16 mio
evrov. V enajstih mesecih letošnjega leta je bilo investirano v opredmetena in neopredmetena sredstva za 2 mio
evrov, prodanih pa je bilo za 7 mio evrov osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev po neodpisani vrednosti.
Naložbene nepremičnine so se v zmanjšale za 14 mio evrov na dan 31. 12. 2011 v primerjavi na dan 31. 12. 2010,
zaradi prodaje dela naložbene nepremičnine v Mestnem Logu Lekarnam Ljubljana.
Finančna sredstva
Dolgoročne finančne naložbe so se zmanjšale za 44 mio evrov v primerjavi s preteklim letom. Od tega predstavlja
21.700 tisoč evrov zmanjšanje naložbe v delnice Gorenjske banke, ker je zastavni upnik unovčil zavarovanje, 20.300
tisoč evrov predstavlja slabitev naložb v Gorenjsko banko in Savo, ostalo zmanjšanje izhaja pretežno iz slabitev ostalih
finančnih naložb (MAKSIMA INVEST in podobno).
Dana posojila so se na dan 31. 12. 2011 v primerjavi z enakim obdobjem lani povečala za 18 mio evrov in se v
glavnini nanašajo na odpravo v letu 2010 oblikovanega popravka iz naslova spornih poslov, pri katerih je bil Merkur
oškodovan in v povezavi s katerimi so vloženi tožbeni zahtevki za ničnost poslov po določilih Zakona o gospodarskih
družbah.
KRATKOROČNA SREDSTVA
Zaloge so na dan 31. 12. 2011 znašale 84 mio evrov in so bile v primerjavi z 31. 12. 2010 za 1 mio evrov višje. Največ so
se povečale v prvem četrtletju, kar izhaja iz novih nabav blaga, ki jih je omogočila pridobitev sindiciranega posojila.
Poslovne terjatve in druga sredstva (vključno AČR) po stanju na dan 31. 12. 2011 so se povečale za 8 mio evrov v
primerjavi s preteklim letom. V obravnavanem obdobju so se najbolj povečale terjatve do kupcev izven 13 mio evrov.
KAPITAL
Celotni kapital skupine na dan 31. 12. 2011 je negativen v višini 10 mio evrov. Iz naslova učinkov potrjene prisilne
poravnave družb Merkur, d. d., in Mersteel, d. o. o., so se kapitalske rezerve povečale za 96 mio evrov, ki so bile porabljene
za pokrivanje izgube. Rezerve za pošteno vrednost so se zmanjšale za 25 mio evrov, od tega se največ nanaša na prodane
delnice Gorenjske banke in na slabitev delnic Gorenjske banke (zmanjšanje predhodno pripoznanega presežka iz
prevrednotenja na pošteno vrednost).
DOLGOROČNE OBVEZNOSTI
Dolgoročne finančne obveznosti so se povečale za 277 mio evrov. Pretežni del tega povečanja izhaja iz podaljšanja
roka za poplačilo upnikov iz naslova pravnomočno potrjene prisilne poravnave družb Merkur, d. d., do konca leta
2015 in Mersteel, d. o. o., do leta 2017.
KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
Kratkoročne obveznosti so se v letu 2011 zmanjšale za 435 mio evrov. Kratkoročne obveznosti iz prisilne poravnave
družb Merkur, d. d., in Mersteel d. o. o., so se skupaj zmanjšale za 440 mio evrov iz naslova konverzije terjatev v lastniški
delež, upoštevanja 40 % diskonta pri obveznostih za Merkur d. d., in 45 % diskonta pri obveznosti za Mersteel, d. o. o.,
podaljšanja roka za poplačilo upnikov do konca leta 2015 oziroma do sredine leta 2017 in reprograma posojil.
Poslovne in druge obveznosti (vključno PČR) so na dan 31. 12. 2011 znašale 82 mio evrov, kratkoročne poslovne
obveznosti po potrjeni prisilni poravnavi družb Merkur, d. d., in Mersteel, d. o. o., pa 13 mio evrov.
32
Slovenija
V letu 2011 je bilo v Sloveniji okrevanje gospodarske aktivnosti prekinjeno. Po skromni gospodarski rasti leta 2010
(1,4 %), se je leta 2011 bruto domači proizvod ponovno realno znižal za 0,2 %, pri čemer so pozitivni impulzi za rast
prihajali iz izvozno usmerjenega dela gospodarstva, domača potrošnja pa je upadala. V tekočih cenah je bruto domači
proizvod znašal 35,6 milijarde evra oziroma 17.364 evrov na prebivalca. Rast izdatkov gospodinjstev za končno
potrošnjo je bila za 0,3 % nižja kot v letu 2010.
Ob šibki rasti gospodarske aktivnosti in blaženju rasti cen naftnih derivatov s prilagajanjem višine trošarin se je
inflacija 2011 gibala na nizki ravni, kar se bo predvidoma nadaljevalo tudi prihodnje leto. Na gibanje cen življenjskih
potrebščin še naprej vplivajo predvsem cene tekočih goriv (in ostalih energentov), ki sledijo gibanju cen nafte na
svetovnih trgih. Povišanju medletne inflacije v septembru (posledica lanskoletnega znižanja cen šolske prehrane) in
umirjenemu gibanju cen vse do konca leta, je medletna inflacija znašala 2 %, kar je 0,2 odstotni točki več kot leta
2010.
Gradbeništvo še vedno ostaja v krizi. Posledično še vedno upada tudi zaposlenost v tem sektorju. Vrednost gradbenih
del, opravljenih decembra 2011, je bila v primerjavi z decembrom 2010 nižja za 21,9 %. Vrednost gradbenih del na
stavbah je bila nižja za 43,2 %, vrednost gradbenih del na gradbenih inženirskih objektih pa za 3,0 %. V trgovini na
drobno je bil realni prihodek od prodaje v decembru 2011 za 1,1 % nižji kot pred enim letom. V trgovini na drobno
brez motornih goriv se je znižal veliko bolj, za 5,5 %. Tako v trgovini na drobno z živili, s pijačami in tobakom, kot v
trgovini na drobno z neživili brez motornih goriv se je znižal za enak odstotek (za 5,4 %).
V letu 2011 so mednarodne rating agencije Sloveniji kar dvakrat znižale bonitetno oceno. Bonitetna hiša Moody’s je
znižala bonitetno oceno (med temi tudi oceno državnega dolga Slovenije) z Aa2 na Aa3 in nato na A1 z negativnimi
obeti. Pri tem so izpostavili negotovost glede institucionalnih reform v območju z evrom ter šibke makroekonomske
obete v Evropi, ki bodo še dodatno vplivali na že sedaj šibko zaupanje trgov.
Hrvaška
V letu 2010 se je gospodarska rast skrčila za 1,2 %. Po napovedih pa naj bi bila na Hrvaškem stopnja rasti bruto
domačega proizvoda za leto 2011 blizu 1-odstotna. Po oceni, bo po tekočih cenah bruto domači proizvod znašal
46,9 milijarde evra, oziroma 10.454 evrov na prebivalca. Inflacija naj bi po oceni v letu 2011 bila 2,4-odstotna, v letu
poprej pa je znašala 1,1 %. Zasebna potrošnja naj bi se po napovedih povečala za 0,9 odstotka, rast industrijske
proizvodnje pa upadla za 1,2 %. Stopnja brezposelnosti še vedno raste in naj bi bila v letu 2011 za 3 odstotne točke
višja kot lani in sicer 17,9 %. Minimalna bruto mesečna plača v letu 2011, na Hrvaškem znaša 381 evrov. Povprečna
mesečna bruto plača je septembra 2010 znašala 1.004 evrov.
Srbija
Ocena gospodarske rasti v letu 2011 je 3-odstotna, kar je več kot v letu 2010 (1,8 %). V tekočih cenah bo po oceni
bruto domači proizvod znašal 34,9 milijarde evra (31,9 leto poprej), oziroma 8.504 evrov na prebivalca. Ocena stopnje
inflacije znaša 11,7 %, v letu 2010 pa je bila stopnja inflacije 6,3 %. Zasebna potrošnja je v letu 2010 upadla nekoliko
manj kot leto poprej in sicer za 1,8 %, medtem ko za leto 2011 napovedujejo 0,2 % rast zasebne potrošnje. Za leto
2011 ocenjujejo 1,6 % rast investicij. Število nezaposlenih v letu 2011 je ocenjeno celo nekoliko nižje (16,7 %), kot v
predhodnem letu (17,2 %).
Bosna in Hercegovina
V letu 2010 se je gospodarska rast povečala za 0,8 %. V letu 2011 naj bi se po oceni rast povečala na 2,2 %. Po oceni
bo, v tekočih cenah, bruto domači proizvod znašal 13,0 milijarde evra (12,4 leto poprej), oziroma 3.344 evrov na
prebivalca. Zasebna potrošnja ima trend padanja, predvsem zaradi nadaljevanja gospodarske krize, naraščajoče
brezposelnosti (ocena za leto 2011 je 27,6 %), zmanjšanja plač v javnem sektorju, zniževanja socialnih pomoči in slabih
kreditnih pogojev. Rast industrijske proizvodnje pa ocenjujejo na 4 %. Ocena stopnje inflacije znaša 4,0 %, v letu
2010 pa je bila stopnja inflacije 2,1 %. Za leto 2011 je napovedano 10 % povečanje izvoza in uvoza. Glede na vladni
33
POSLOVNO
POROČILO
program 2011–2013 , ki ga je vlada sprejela januarja 2011, se naj bi tuje investicije v BIH začele povečevati v letu 2011,
po dveh letih upadanja. Napovedano okrevanje gospodarstva bo imelo za rezultat tudi zmanjšanje brezposelnosti
in povečanje zasebne potrošnje.
Makedonija
Gospodarska kriza je prizadela tudi Makedonijo, ima majhno gospodarstvo, čigar nadaljnja rast in razvoj sta v veliki
meri odvisna od napredka pri integraciji v EU. V letu 2010 je država dosegla manjšo rast BDP v višini 0,7 %. Za leto
2011 napovedujejo 3 % rast. BDP naj bi v letu 2011, po oceni dosegel 7,3 milijarde evrov, oziroma 3.554 evrov na
prebivalca. Ocena stopnje inflacije za leto 2011 znaša 4,4 %, ter zelo veliko stopnjo brezposelnosti 32,2 % (enako kot
v predhodnem letu).
Poleg makroekonomskih razmer na poslovanje Merkur Group oziroma divizije MERSTEEL neposredno vpliva tudi
gibanje cen metalurških izdelkov, ki je vezano na borzno gibanje cen kovin. V letu 2011 lahko po prvem tromesečju
opazimo rahlo znižanje cen, a ne v tolikšni meri, da bi bistveno vplivalo na poslovanje divizije.
N. Europe domestic/HRC - Ex-Works €/t
600
400
200
0
2011 chart by amChartc.com
april julij oktober 2012
Zaposleni
V letu 2011 se je število zaposlenih v Merkur Group povprečno zmanjšalo za več kot 10 %, saj smo bili soočeni z
zmanjševanjem prodaje in s posledično prevelikim številom zaposlenih. Zato smo skoraj v vseh podjetjih Merkur
Group pristopili k sistematičnemu zmanjševanju števila zaposlenih.
Zaposleni po podjetjih Merkur Group
Stanje
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Podjetje
Indeks
MERKUR GROUP
3.331
3.783
88,1
DIVIZIJA MERKUR
Merkur, d. d.
Merkur Hrvatska, d. o. o.
Merkur International Beograd, d. o. o.
Intermerkur Nova, d. o. o., Sarajevo
Perles Merkur Italia, s.r.l.
Merkur, d. o. o., Cetinje
2.495
1.934
282
204
75
0
0
2.918
2.142
380
291
101
3
1
85,5
90,3
74,2
70,1
74,3
-
DIVIZIJA MERSTEEL
Mersteel, d. o. o., Naklo
Mersteel, d. o. o., Hrvaška
Mersteel, d. o. o., Beograd
Mersteel Profil doo, Beograd
Mersteel, d. o. o., Sarajevo
Merkur Makedonija, doo, Skopje
Merkur International Praha spol. S.r.o.
345
123
30
47
78
32
35
0
384
128
32
70
85
34
33
2
89,8
96,1
93,8
67,1
91,8
94,1
106,1
-
DIVIZIJA BIG BANG
Big Bang, d. o. o., Ljubljana
Big Bang, d. o. o., Beograd
491
449
42
481
435
46
102,1
103,2
91,3
Izobrazbena struktura zaposlenih v Merkur Group v %, na dan 31. 12. 2011
Kljub številnim odhodom izobrazbena struktura zaposlenih ostaja na enaki ravni kot v preteklih letih. Z izvajanjem
internega usposabljanja smo ohranjali nivo usposobljenosti zaposlenih za delo ter dali velik poudarek zagotavljanju
varnih delovnih pogojev. Ob tem smo zaposlenim nudili tudi možnosti ugodnega letovanja v lastnih počitniških
kapacitetah.
40,0
37,6
35,0
32,9
Merkur Group
30,0
25,0
20,0
15,0
8,9
10,0
5,0
0,0
34
4,2
11,1
3,7
0,6
0,8
I. II.
III. IV. V.
VI.
VII.
VIII. 0,1
IX.
35
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Revidirani konsolidirani
racunovodski izkazi Merkur Group
Revidirani konsolidirani računovodski izkazi Merkur Group
Vsi izvedeni podatki (seštevki, razlike, kazalci in indeksi) so izračunani iz vrednosti v EUR in ne v tisoč EUR.
Vsi izvedeni podatki (seštevki, razlike, kazalci in indeksi) so izračunani iz vrednosti v EUR in ne v
tisoč EUR.
Izkaz financnega položaja Merkur Group na dan
31. 12. 2011
v tisoč EUR
Izkaz finančnega položaja Merkur Group na dan 31. 12. 2011
Postavka
Pojasnilo
31. 12. 2011
31. 12. 2010
5.1
5.2
5.3
5.5
5.6
5.7
5.8
1.648
404.452
22.160
88.178
30.595
16.419
334
2.372
416.048
47.793
132.044
12.286
18.457
296
563.786
629.296
84.234
166
405
66
50.521
1.807
12.288
83.565
0
528
494
42.118
11.592
Skupaj kratkoročna sredstva
149.487
138.296
SKUPAJ SREDSTVA
713.273
767.592
Izdani kapital
Rezerve iz dobička
Lastne delnice (kot odbitna postavka)
Zadržani čisti dobiček/izguba
Rezerva za pošteno vrednost
Prevedbena rezerva
Skupaj kapital lastnikov obvladujoče družbe
Neobvladujoči delež
Skupaj kapital
3.066
1.853
-33.616
-22.120
58.955
-18.499
-10.360
15
-10.345
54.773
55.044
-53.159
-214.670
84.025
-19.415
-93.402
15
-93.387
324.965
138.017
38.214
21.629
522.824
107.914
4.410
81.637
1
5.749
1.083
200.794
723.618
47.870
142.155
40
34.663
224.729
445.133
4.217
178.236
2
7.864
798
636.250
860.979
713.273
767.592
Neopredmetena sredstva
Nepremičnine, naprave in oprema
Naložbene nepremičnine
Dolgoročne finančne naložbe
Dana posojila
Nekratkoročna sredstva za prodajo
Druge dolgoročne terjatve
Skupaj dolgoročna sredstva
Zaloge
Kratkoročne finančne naložbe
Dana posojila
Terjatve za odmerjeni davek
Poslovne terjatve in druga sredstva
Sredstva za prodajo
Denar in denarni ustrezniki
KONSOLIDIRANO
RACUNOVODSKO POROCILO
MERKUR GROUP ZA
POSLOVNO LETO 2011
Prejeta posojila
Obveznosti iz finančnega najema
Druge dolgoročne obveznosti
Rezervacije
Skupaj dolgoročne obveznosti
Prejeta posojila
Obveznosti iz finančnega najema
Poslovne in druge obveznosti
Obveznosti za odmerjeni davek
Dolgovi, vključeni v skupino za prodajo
Rezervacije
Skupaj kratkoročne obveznosti
Skupaj obveznosti
SKUPAJ KAPITAL IN OBVEZNOSTI
5.9
5.10
5.11
5.12
5.13
5.14
5.15
5.16
5.17
5.18
5.19
5.20
5.17
5.21
5.22
5.19
Računovodske usmeritve
in in
pojasnila
so sestavni
del računovodskih
izkazov
in jih jein
treba
brati
v povezavi
z njimi. z njimi.
Računovodske
usmeritve
pojasnila
so sestavni
del računovodskih
izkazov
jih je
treba
brati v povezavi
36
37
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Izkaz
poslovnega izida Merkur Group za obdobje od 1. 1.
Izkaz poslovnega izida Merkur Group za obdobje od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011
2011
do 31.izida
12.
2011
Izkaz poslovnega
Merkur
Group za obdobje od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011
v tisoč EUR
Postavka
Pojasnilo
2011
v tisoč 2010
EUR
Postavka
PRIHODKI OD PRODAJE
Pojasnilo
6.1
2011
417.196
2010
587.798
PRIHODKI
OD PRODAJE
Nabavna vrednost
prodanih količin blaga in
proizvajalni
stroški prodanih količin blaga in
Nabavna vrednost
KOSMATI POSLOVNI
IZID OD PRODAJE
proizvajalni
stroški
6.1
417.196
-310.123
107.073
-310.123
587.798
-451.985
135.814
-451.985
KOSMATI
POSLOVNI
Drugi poslovni
prihodki IZID OD PRODAJE
Stroški
prodajanja
Drugi poslovni prihodki
splošnih dejavnosti
Stroški prodajanja
Drugi poslovni
Stroški
splošnihodhodki
dejavnosti
POSLOVNI
IZID
IZ POSLOVANJA
Drugi
poslovni
odhodki
6.2
6.3
6.2
6.3
6.4
6.3
107.073
6.425
-96.618
6.425
-30.368
-96.618
-11.595
-30.368
-25.083
-11.595
135.814
12.365
-118.604
12.365
-39.217
-118.604
-50.204
-39.217
-59.846
-50.204
POSLOVNI
IZID IZ POSLOVANJA
Finančni prihodki
odhodki
Finančni prihodki
NETO FINANČNI
Finančni
odhodki PRIHODKI/ODHODKI
6.5
6.5
6.5
-25.083
30.917
-35.829
30.917
-4.912
-35.829
-59.846
18.695
-132.537
18.695
-113.842
-132.537
NETO
FINANČNI PRIHODKI/ODHODKI
Drugi prihodki
6.6
-4.912
72.236
-113.842
Drugi prihodki
odhodki
6.6
6.7
72.236
-289
-23.727
Drugi
odhodki
POSLOVNI
IZID PRED OBDAVČITVIJO
6.7
-289
41.952
-23.727
-197.416
6.10
41.952
-19
41.933
-19
-197.416
-1.206
-198.622
-1.206
41.933
41.933
0
41.933
-198.622
-198.621
-1
-198.621
POSLOVNI
IZID PRED OBDAVČITVIJO
Davek od dobička
POSLOVNI
IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
Davek
od dobička
6.4
6.10
POSLOVNI
OBDOBJA
Čisti poslovniIZID
izid,OBRAČUNSKEGA
pripisan lastnikom obvladujoče
družbe
Čisti poslovni izid, pripisan lastnikom obvladujoče
Čisti poslovni izid, pripisan neobvladujočemu deležu
družbe
Čisti poslovni izid, pripisan neobvladujočemu deležu
0
-1
Računovodske usmeritve in pojasnila so sestavni del računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.
Računovodske
usmeritveininpojasnila
pojasnila
sestavni
računovodskih
izkazov
je treba
v povezavi
Računovodske usmeritve
soso
sestavni
deldel
računovodskih
izkazov
in jih in
je jih
treba
brati vbrati
povezavi
z njimi. z njimi.
Izkaz drugega vseobsegajočega donosa Merkur Group za obdobje od 1. 1. 2011 do 31.
12. 2011
Izkaz
drugega vseobsegajočega donosa Merkur Group za obdobje od 1. 1. 2011 do 31.
12. 2011
Izkaz drugega vseobsegajocega donosa Merkur Group za
obdobje od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011
v tisoč EUR
Postavka
Pojasnilo
2011
v tisoč EUR
2010
Postavka
Čist poslovni izid obračunskega obdobja
Drugi
vseobsegajoči
donosi v obdobju
Čist poslovni
izid obračunskega
obdobja
Odtujitev
nepremičnin donosi v obdobju
Drugi
vseobsegajoči
Sprememba
poštene vrednosti nepremičnin
Odtujitev
nepremičnin
Pojasnilo
2011
41.933
2010
-198.622
7.1
41.933
612
-5.828
612
-198.622
718-
7.1
7.2
-5.828
-11.998
718
-19.363
razpoložljivih
za prodajo
Odprava/sprememba
vrednosti izvedenih finančnih
instrumentov
za varovanje
denarnih
tokovfinančnih
pred
Odprava/sprememba
vrednosti
izvedenih
tveganjem
instrumentov za varovanje denarnih tokov pred
Odtujitev za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev
tveganjem
Vpliv
odprave
odloženih
terjatev infinančnih
obveznosti
za davke
Odtujitev
za prodajo
razpoložljivih
sredstev
7.2
-11.998
-19.363
-7.245-7.245-
Vpliv
odprave
terjatev
obveznosti
za davke
Tečajne
razlikeodloženih
pri prevedbi
tujih in
odvisnih
podjetij
7.3
479-
3.513
3.51312.76512.765
-7.770
Tečajne
razlikevseobsegajoči
pri prevedbi tujih
odvisnih
podjetij
Skupaj drugi
donosi
v obračunskem
obdobju
Skupaj drugi vseobsegajoči donosi v obračunskem
7.3
479
-23.979
-7.770
-10.136
-23.979
17.953
-10.136
-208.758
17.953
17.953
0
17.953
-208.758
-208.758
0
-208.758
Sprememba poštene vrednosti nepremičnin
finančnih sredstev,
razpoložljivih
za prodajo
Sprememba poštene
vrednosti finančnih sredstev,
obdobju
Skupaj vseobsegajoči donosi obračunskega
obdobja
Skupaj vseobsegajoči donosi obračunskega
Od
tega, pripada:
obdobja
- lastnikom
obvladujoče družbe
Od
tega, pripada:
neobvladujočemu
deležu
- lastnikom
obvladujoče
družbe
- neobvladujočemu deležu
0
0
Računovodske usmeritve in pojasnila so sestavni del računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.
Računovodske usmeritve
pojasnila
so so
sestavni
del del
računovodskih
izkazov
in jih in
je treba
povezavi
z njimi. z njimi.
Računovodske
usmeritveinin
pojasnila
sestavni
računovodskih
izkazov
jih je brati
trebav brati
v povezavi
38
42
42
Izkaz denarnih
tokov Merkurtokov
Group za Merkur
obdobje od 1.
1. 2011 do
31. obdobje
12. 2011
Izkaz
denarnih
Group
za
od 1. 1.
2011 do 31. 12. 2011
v tisoč EUR
Postavka
2011
2010
41.933
-55.165
7.787
421
9.562
-2.118
-863
1.195
-818
-69.672
-66
-198.621
188.417
18.348
38.353
28.148
-2.941
63.183
42.374
1.398
-612
19
-1.653
1.206
Sprememba čistih obratnih sredstev in rezervacij
Povečanje/zmanjšanje poslovnih in drugih terjatev
Povečanje/zmanjšanje zalog
Zmanjšanje/povečanje poslovnih in drugih obveznosti
Zmanjšanje časovnih razmejitev in rezervacij
-10.885
-23.660
-887
18.501
-4.839
66.518
104.777
59.858
-96.176
-1.941
Denarni tok iz poslovanja
Vračilo davka iz dobička
Čisti denarni tok iz poslovanja
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Prejete obresti
Prejete tečajne razlike
Prejete dividende
Prejemki od prodaje nepremičnin, naprav in opreme
Prejemki od prodaje naložbenih nepremičnin
Prejemki od vračila posojil
Prejemki od prodaje finančnih naložb
Izdatki za pridobitev nepremičnin, naprav in opreme
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin
Izdatki za pridobitev finančnih naložb
Izdatki za dana posojila
Izdatki za pridobitev naložb razpoložljivih za prodajo
-24.118
-24.118
56.313
2.786
59.099
1
8.451
2.450
7.577
8.616
321
-2.261
-257
-163
-168
13.480
3.463
12.005
324
6.386
37.215
-6.070
-110
-135
-11.181
-43.728
-
24.567
11.649
45.823
-30.601
-375
-14.600
224.730
-253.794
-32.772
247
-61.836
696
11.592
12.288
8.913
2.679
11.592
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Poslovni izid obračunskega obdobja
Prilagoditve
Amortizacija nepremičnin, naprav in opreme
Amortizacija neopredmetenih sredstev
Oslabitev sredstev
Prihodki od unovčenih terjatev
Odhodki za rezervacije
Dobički od prodaje nepremičnin, naprav in opreme ter naložbenih nepremičnin
Izgube in odpisi nepremičnin, naprav in opreme
Prihodki/odhodki od naložbenja
Prihodki/odhodki od financiranja
Prihodki/odhodki iz naslova tečajnih razlik
Povečanje dolgoročnih rezervacij
Prihodki za davke
Čisti denarni tok iz naložbenja
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Prejemki od prejetih posojil
Izdatki za vračilo prejetih posojil
Izdatki za tečajne razlike
Izdatki za plačane obresti
Čisti denarni tok iz financiranja
DENARNI IZID V OBDOBJU
Začetno stanje denarnih sredstev
Končno stanje denarnih sredstev
Računovodske usmeritve in pojasnila so sestavni del računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.
Računovodske usmeritve in pojasnila so sestavni del računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.
44
39
RAČUNOVODSKO
POROČILO
sprememb
kapitala
Merkur
Group
za obdobje
od
1. 2011od
do1.
31.
2011
Izkazlastniškega
sprememb
lastniškega
kapitala
Merkur
Group
za1.
obdobje
1.12.
2011
do 31. 12. 2011
IzkazIzkaz
sprememb
lastniškega
kapitala
Merkur
Group
za obdobje od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Rezerve za Rezerve
za za Rezerve za
SKUPAJ
Rezerve
SKUPAJ
Druge
pošteno
pošteno
KAPITAL
NEDruge
pošteno
pošteno
KAPITAL
NErezerve
Rezerve
vrednost
vrednost
LASTNIKOV OBVLAvrednost
LASTNIKOV OBVLARezerve
rezerve
vrednost
iz lastne
za lastne
Osnovni Kapitalske
Zakonske
Lastne Zadržani
zemljišč
in
finančnih
Prevedbena
DUJOČI
SKUPAJ
finančnih OBVLADUJOČE
OBVLADUJOČE
DUJOČI
Osnovni
Kapitalske
Zakonske za
iz Lastne
Zadržani
zemljišč in
Prevedbena
SKUPAJ
Postavka
kapital
rezerve
dobičkadelnice
delnice dobička
dobičekdelnice zgradb
DRUŽBE
DELEŽ
Postavka
kapital rezerve
rezervedelnice
rezerve
dobiček sredstev
zgradb rezerva
sredstev
rezerva
DRUŽBEKAPITAL
DELEŽ
KAPITAL
Stanje kapitala naStanje
dan 31.
12. 2010
0
1.798
-53.159 -214.670
22.844
-93.401
15-93.401 -93.386 15
kapitala
na dan 31. 54.773
12. 2010
54.773
0 53.159 1.798 8753.159
87 -53.159 61.181
-214.670
61.181 -19.415
22.844
-19.415
-93.386
Vseobsegajoči donos
obračunskega
Vseobsegajoči
donos obračunskega
obdobja
obdobja
Čisti poslovni izid obračunskega
Čisti poslovni izid obračunskega
41.933
obdobja
41.933
- -41.933 41.933 41.933
obdobja
- 41.933
Drugi vseobsegajoči
donosi
v
Drugi
vseobsegajoči
donosi v
obračunskem obdobju
-31
511
-23.979
-23.980 obračunskem obdobju
-31
- -612
- -5.828612 -19.243
-5.828
-19.243
511
-23.979
-23.980
Skupaj vseobsegajoči
donos
Skupaj vseobsegajoči donos
obračunskega obdobja
0
0
-31
0
0
42.545
511
17.953
017.953 17.953 0
obračunskega obdobja
0
0
-31
0 0
0
0 -5.828
42.545 -19.243
-5.828
-19.243
511
17.953
Transakcije z lastniki
Transakcije z lastniki
Razporeditev čistega
dobička počistega dobička po
Razporeditev
sklepu uprave in nadzornega
sveta
sklepu uprave
in nadzornega sveta
Konverzija obveznosti
v lastniške
Konverzija
obveznosti v lastniške
deleže iz prisilne poravnave
deleže iz prisilne poravnave 1.885
-1.728
-
-1.728
-
-
-
-
-
1.728
-
-
1.728
-
-
- -
95.7231.885
95.723
-
-
-
-
-
- -
-
-
0 -
0
-
-
-
- -
-
-
- -
97.608
-
-97.608 97.608 -
97.608
-
-
-
-
-
- -33.316
-
- -33.316
- -
-
-
- -
-33.616
-
-33.616 -33.616
-33.616
Umik lastnih delnicUmik lastnih delnic
Zmanjšanje osnovnega
kapitalaosnovnega
zaradi
Zmanjšanje
kapitala zaradi
zmanjšanja nominalne
vrednosti
zmanjšanja
nominalne vrednosti
delnice
-53.592
53.592
delnice
-53.592
Izločitve podjetij Izločitve podjetij
Tečajne razlike Tečajne razlike
Pokrivanje izgube Pokrivanje izgube
-147.586
Stanje kapitala naStanje
dan 31.
12. 2011
3.066
03.066
kapitala
na dan 31. 12.
2011
-
--53.159
-
- 53.159
-53.159
-
-53.159
- -
-
-
- -
- -
0 1.767
- - - - 87 -33.616
0
3.601
55.353
- - 405 - -18.499
3.601
- 691
405
405
- 0
-10.360
-18.499
Konverzija terjatevKonverzija
v lastne delnice
terjatev v lastne delnice
-
53.592
-147.586
1.767
0
- - -691
691
- - 147.586
147.586
-22.120
87 -33.616 55.353
-22.120
Postavke drugega
vseobsegajočega
donosa so prikazane
v neto
vrednosti,vzmanjšane
za odložene
davke.
Postavke
drugega vseobsegajočega
donosa
so prikazane
neto vrednosti,
zmanjšane
za odložene davke.
-
0 -
0
- - 691
691 - 405
405 0 0
15-10.360 -10.345 15
691
405
0
-10.345
-
Računovodske usmeritve
in pojasnila
so sestavni
del računovodskih
in jih je treba
brati
njimi.
Računovodske
usmeritve
in pojasnila
so sestavni delizkazov
računovodskih
izkazov
in vjihpovezavi
je treba zbrati
v povezavi z njimi.
Izkaz
sprememb
lastniškega
kapitala
Merkur
Group
za obdobje
od
1sprememb
. 1. 2010
do
31.
12.
2010
Izkaz sprememb
Izkazlastniškega
kapitala
lastniškega
Merkur
kapitala
Group
Merkur
za obdobje
Groupod
za1.
obdobje
1. 2010od
do1.
31.
1.12.
2010
2010
do 31. 12. 2010
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Rezerve za Rezerve
Rezerve
za za
Rezerve
Rezerve
za za Rezerve za
SKUPAJ
SKUPAJ
Druge
Druge
pošteno
pošteno
pošteno pošteno
pošteno
pošteno
KAPITAL
NEKAPITAL
NErezerve
vrednost
vrednost
LASTNIKOV OBVLARezerve
Rezerve
rezerve
vrednost
vrednostvrednost
vrednost
LASTNIKOV OBVLAzemljišč
in
OBVLADUJOČE
Osnovni
Zakonske
Osnovni
Zakonske zaizlastne
Lastne Zadržani
iz Lastne
Zadržani
finančnih
zemljišč inobrestnih
finančnih
Prevedbena
obrestnih OBVLADUJOČE
Prevedbena
DUJOČI
SKUPAJ
SKUPAJ
za lastne
DUJOČI
Postavka
Postavka
kapital
rezerve
kapitaldelnice
rezerve
dobička
delnice
delnicedobička
dobiček
delnice zgradb
dobiček sredstev
zgradbzamenjav
sredstev
rezerva
zamenjav
rezerva
DRUŽBE
DELEŽ
DRUŽBEKAPITAL
DELEŽ
KAPITAL
Stanje kapitala naStanje
dan 31.
kapitala
12. 2009
na dan 31. 12.
54.773
2009
2.828
54.773 53.159 2.828 8753.159
-53.159
-17.078
87 -53.159 51.250
-17.078
37.952
51.250 -2.811
37.952
-11.644
-2.811
-11.644
115.356
115.356 115.37116
115.371
16
Vseobsegajoči donos
Vseobsegajoči
obračunskega
donos obračunskega
obdobja
obdobja
Čisti poslovni izid obračunskega
Čisti poslovni izid obračunskega
obdobja
obdobja
-
-
-
-
-
-
-
-198.621
-
-
-198.621
Drugi vseobsegajoči
Drugi
donosi
vseobsegajoči
v
donosi v
obračunskem obdobju
obračunskem obdobju
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.931
-
Skupaj vseobsegajoči
Skupaj
donos
vseobsegajoči donos
obračunskega obdobja
obračunskega obdobja
0
0
0
0
0
0
0
0
-198.621
0
0
9.931
-198.621
Nakup lastnih delnic
Nakup lastnih delnic
-
-
-
-
-
-
-3.812
-
-
--3.812
-
-
-
-
-
Prodaja lastnih delnic
Prodaja lastnih delnic
-
-
-
-
-
-
3.812
-
-
- 3.812
-
-
-
-
-
-
- -
-198.621
-
-198.621
-198.622 -1
-1
-198.622
-15.108
9.931
2.811
-15.108
-7.770
2.811
-7.770
-10.136
-10.136
-10.136 -
-10.136
-15.108
9.931
2.811
-15.108
-7.770
2.811
-7.770
-208.758
-208.758
0
-208.758 0
-208.758
-
- -
-3.812
-
- -3.812
-3.812 -
-3.812
-
- -
3.812
-
- 3.812
3.812 -
3.812
22.844
0
- -19.415 0
- 0
-19.415
-93.403
0
0 15
-93.403 -93.38715
0
-93.387
-
-
-
Transakcije z lastniki
Transakcije z lastniki
Pokrivanje čiste izgube
Pokrivanje
poslovnega
čiste izgube
leta poslovnega leta
po sklepu uprave po sklepu uprave
Stanje kapitala naStanje
dan 31.
kapitala
12. 2010
na dan 31. 12.
54.773
2010
40
-1.030
- -1.030
1.798
54.773 53.159 1.798
- 8753.159
-53.159
1.030
1.030
-214.670
87 -53.159 61.181
-214.670
22.844
61.181
Postavke drugega
Postavke
vseobsegajočega
drugega vseobsegajočega
donosa so prikazane
donosa
v neto
so prikazane
vrednosti,vzmanjšane
neto vrednosti,
za odložene
zmanjšane
davke.
za odložene davke.
Postavke drugega vseobsegajočega donosa so prikazane v neto vrednosti, zmanjšane za odložene davke.
Računovodske usmeritve
Računovodske
in pojasnila
usmeritve
so sestavni
in pojasnila
del računovodskih
so sestavni delizkazov
računovodskih
in jih je treba
izkazov
brati
in vjihpovezavi
je treba zbrati
njimi.
v povezavi z njimi.
Računovodske usmeritve in pojasnila so sestavni del računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.
41
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Priloga s pojasnili k revidiranim
konsolidiranim racunovodskim
izkazom Merkur Group
Priloga s pojasnili k revidiranim konsolidiranim računovodskim izkazom Merkur
Group
1
1
Sestava skupine Merkur Group
Sestava skupine Merkur Group
Spremembe v sestavi skupine Merkur Group
Spremembe v sestavi skupine Merkur Group
V letu 2011 so iz konsolidacije izključene družbe, ki so v postopku stečaja in likvidacije, saj obvladujoča družba
Spremembe
v sestavi
skupineizključene
Merkur Group
Merkur
nima so
vpliva
na zmožnost
odločanja
o finančnih
podjetja zasaj
pridobivanje
koristi iz
V letu 2011
iz konsolidacije
družbe,
ki soinvposlovnih
postopku usmeritvah
stečaja in likvidacije,
obvladujoča
družba Merkur
nima vpliva na zmožnost odločanja o finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja za
njegovega
delovanja.
V
letu 2011 so
iz konsolidacije
izključene
družbe, ki so v postopku stečaja in likvidacije, saj obvladujoča
pridobivanje
koristi
iz njegovega
delovanja.
Prav
takoMerkur
v konsolidacijo
niso vključena
naslednja
odvisnaoinfinančnih
pridruženainpodjetja
v letu 2007 pripojene
družbe
družba
nima
vpliva
na
zmožnost
odločanja
poslovnih
za Sava
Prav tako v konsolidacijo niso vključena naslednja
odvisna in pridružena
podjetjausmeritvah
v letu 2007podjetja
pripojene
Trade,
d.
d.,
Ljubljana,
saj
so
v
postopku
likvidacije
oziroma
stečaja,
ki
pa
v
letu
2011
še
ni
bil
končan.
Finančne
naložbe
pridobivanje
njegovega
delovanja.
družbe Savakoristi
Trade,izd.d.,
Ljubljana,
saj so v postopku likvidacije oziroma stečaja, ki pa v letu 2011 še ni
imajo
čisto vvrednost
nič,
kerniso
so imajo
bile
žečisto
v preteklosti
oslabljene.
Prav
tako
konsolidacijo
vključena
naslednja
odvisna
pridružena
podjetja
v letu 2007 pripojene
bil končan.
Finančne
naložbe
vrednost
nič,
ker so in
bile
že v preteklosti
oslabljene.
družbe Sava Trade, d.d., Ljubljana, saj so v postopku likvidacije oziroma stečaja, ki pa v letu 2011 še ni
bil končan. Finančne naložbe imajo čisto vrednost nič, ker so bile že v preteklosti oslabljene.
Odvisna in pridružena podjetja, ki niso vključena v konsolidacijo v letu 2011 Odvisna in pridružena podjetja, ki niso vključena v konsolidacijo v letu 2011
Odvisna in pridružena podjetja, ki niso vključena v konsolidacijo v letu 2011Lastniški
Skupino
nana
dan
31.31.
12. 2011
sestavljalo
19 podjetij,
in sicerinmatična
družba Merkur,
d., 17 odvisnih
SkupinoMerkur
MerkurGroup
Groupjeje
dan
12. 2011
sestavljalo
19 podjetij,
sicer matična
družba d.
Merkur,
d.
podjetij
– hčera, podjetij
vnukinj –inhčera,
pravnukinj
ter in
1 pridruženo
d., 17 odvisnih
vnukinj
pravnukinj podjetje.
ter 1 pridruženo podjetje.
Seznam podjetij, ki poleg družbe Merkur, d. d., sestavljajo skupino Merkur Group ter lastniški deleži na
Seznam podjetij, ki poleg družbe Merkur, d. d., sestavljajo skupino Merkur Group ter lastniški
dan 31. 12. 2011 in 31. 12. 2010
deleži na dan 31. 12. 2011 in 31. 12. 2010
Odvisna in pridružena podjetja
– Chemo Zagreb, d. o. o., Zagreb
Odvisna in pridružena podjetja
– Chemo Split, d. o. o., Split
– Chemo Zagreb, d. o. o., Zagreb
– Kemo Niš, d. o. o., Niš
– Chemo Split, d. o. o., Split
– Kemo Niš, d. o. o., Niš
Država
Hrvaška
Država
Hrvaška
Hrvaška
Srbija
Hrvaška
Srbija
Lastniški
delež od leta
Lastniški
1991
delež od leta
1991
1991
1991
1991
1991
delež v %
31.Lastniški
12. 2011
delež v100
%
31. 12. 2011
100
100
30
100
30
Lastniški
delež v %
31.Lastniški
12. 2010
delež v100
%
31. 12. 2010
100
100
30
100
30
Dokapitalizacije odvisnih oz. povezanih podjetij v letu 2011
Odvisna in pridružena podjetja
Država
DIVIZIJE MERKUR
- Merkur Hrvatska Zagreb, d. o. o.
- Merkur Nekretnine Zagreb, d. o. o.
- Merkur International Beograd, d. o. o.
- Intermerkur Nova, d. o. o., Sarajevo
- Perles Merkur Italia, s.r.l.
- Merkur Čelik, d.o.o., Beograd
- Merkur, d. o. o., Cetinje
Hrvaška
Hrvaška
Srbija
Bosna in Hercegovina
Italija
Srbija
Črna Gora
DIVIZIJE MERSTEEL
- Mersteel, d. o. o., Naklo
- Mersteel, d. o. o., Beograd
- Mersteel Profil doo, Beograd
- Mersteel, d. o. o., Hrvaška
- Mersteel, d. o. o., Sarajevo
- Merkur Makedonija, doo, Skopje
- Merkur – MI Handels, GmbH
- Merkur International Praha spol. S.r.o.
- Železokrivnica SCT – Merkur, d. o. o.,
Ljubljana
DIVIZIJE BIG BANG
- Big Bang, d. o. o., Ljubljana
- Big Bang, d. o. o. Beograd
Lastniški
delež od
leta
Lastniški
delež v %
31. 12. 2011
Lastniški
delež v %
31. 12. 2010
1994
2000
1994
2008
1994
2007
2008
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Slovenija
Srbija
Srbija
Hrvaška
Bosna in Hercegovina
Makedonija
Nemčija
Češka
2008
2008
2008
2008
1998
1994
1994
1994
100
100
100
100
100
99,27
100
100
100
100
100
100
100
99,27
100
100
Slovenija
2006
45
45
Slovenija
Srbija
1999
2005
100
100
100
100
• MERKUR MI HANDELS, GmbH (v stečajnem postopku od 2. oktobra 2010) – ni vključeno v konsolidacijo od 1. 1. 2011
MERKUR MI HANDELS, GmbH (v stečajnem postopku od 2. oktobra 2010) – ni vključeno v konsolidacijo od 1. 1. 2011
• PERLES MERKUR ITALIA, s.r.l. (v postopku prostovoljne likvidacije od 24. avgusta 2010) – je izločen iz konsolidacije
PERLES
MERKUR
z dne
31. 12.
2011 ITALIA, s.r.l. (v postopku prostovoljne likvidacije od 24. avgusta 2010) – je izločen iz konsolidacije z dne
31. 12. 2011
• MERKUR INTERNATIONAL PRAHA, spol. S. r. o. (v stečajnem postopku od 12. maja 2011) – je izločen iz
MERKUR INTERNATIONAL PRAHA, spol. S. r. o. (v stečajnem postopku od 12. maja 2011) – je izločen iz konsolidacije z
konsolidacije
z dne
31. 12.
2011 –seučinek
se odraža
v slabitvi
finančnih
sredstev razpoložljivih za prodajo
dne 31. 12. 2011
– učinek
izločitve
odraža izločitve
v slabitvi finančnih
sredstev
razpoložljivih
za prodajo
• ŽELEZOKRIVNICA
d. o.d.o. (vo.stečajnem
marca 2011)
ŽELEZOKRIVNICA SCTSCT-MERKUR,
MERKUR,
o.
(v postopku
stečajnemod 14.
postopku
od
14.
marca
Dokapitalizacije odvisnih oz. povezanih podjetij v letu 2011
v tisoč EUR
Dokapitalizacije odvisnih oz. povezanih podjetij v letu 2011
Merkur Hrvatska, d. o. o., Zagreb
Naziv podjetja
(dokapitaliziral Merkur, d. d., Naklo)
Merkur Hrvatska, d. o. o., Zagreb
5. 12. 2011
Datum
Znesek
dokapitalizacije
Znesek
10.000
dokapitalizacije
5. 12. 2011
10.000
10.000
(dokapitaliziral
Merkur,
Mersteel, d. o. o.,
Naklod. d., Naklo)
21. 12. 2011
7.143
7.143
(dokapitaliziral Merkur, d. d., Naklo)
Mersteel, d. o. o., Naklo
21. 12. 2011
7.143
7.143
(dokapitaliziral Merkur, d. d., Naklo)
Intermerkur Nova, Sarajevo, d. o. o.
8. 12. 2011
2.667
2.667
(dokapitaliziral Merkur, d. d., Naklo)
Intermerkur Nova, Sarajevo, d. o. o.
8. 12. 2011
2.667
2.667
(dokapitaliziral
d. d., Naklo)
Mersteel, d. o. Merkur,
o., Sarajevo
13 .12. 2011
5.168
5.168
(dokapitaliziral Mersteel, d. o. o., Naklo)
Mersteel, d. o. o., Sarajevo
13 .12. 2011
5.168
5.168
Naziv podjetja
Datum
v tisoč EUR
Stvarni vložek
10.000
Stvarni vložek
(dokapitaliziral Mersteel, d. o. o., Naklo)
2
Porocajoca družba
Merkur, trgovina in storitve, d. d., (v nadaljevanju "družba") je delniška družba s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega
sedeža je Cesta na Okroglo 7, 4202 Naklo.
Konsolidirani računovodski izkazi družbe za leto, ki se je končalo 31. 12. 2011, vključujejo matično družbo, njena odvisna
in pridružena podjetja (v nadaljevanju »skupina«). Podrobnejši pregled sestave skupine je podan v točki 1 Sestava
skupine Merkur Group. Skupina sestavlja konsolidirane računovodske izkaze in pripravlja letno poročilo v skladu z
Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU (v nadaljevanju MSRP, kot jih je sprejela EU)
in v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah. Poslovno leto je enako koledarskemu letu.
Lastniška struktura je navedena v poslovnem poročilu. Nobeden izmed lastnikov nima prevladujočega vpliva.
2011)
• Merkur,
d. o. o., Cetinje – (v mirovanju) – je izločen iz konsolidacije z dne 31. 12. 2011
Merkur, d. o. o., Cetinje – (v mirovanju) – je izločen iz konsolidacije z dne 31. 12. 2011
42
48
48
43
RAČUNOVODSKO
POROČILO
3
Podlaga za sestavitev
racunovodskih izkazov
3.1
Predpostavka delujocega podjetja
Računovodski izkazi so pripravljeni na podlagi predpostavke o delujočem podjetju, kar pomeni, da se sredstva
pridobivajo in prodajajo in da se obveznosti poravnavajo v pogojih normalnega poslovanja. Računovodski izkazi ne
vsebujejo prilagoditev, ki bi bile potrebne, če predpostavka delujočega podjetja ne bi veljala, razen pri obravnavanju
terjatev in obveznosti iz naslova odloženih davkov.
Uprava Merkur, d. d., je 16. 9. 2010 ugotovila, da je matična družba insolventna in da je dolžna postopati po določilih
Zakona o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju (v nadaljevanju ZFPPIPP).
Sklep o potrditvi prisilne poravnave je postal pravnomočen dne 11. 8. 2011. Za družbo do dokončnega poplačila
upnikov, to je do dne 31. 12. 2015, veljajo pravila ZFPPIPP.
Uprava Mersteel, d. o. o., je 15. 9. 2010 ugotovila, da je družba insolventna in da je dolžna postopati po določilih Zakona
o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju (v nadaljevanju ZFPPIPP). Sklep o
potrditvi prisilne poravnave je postal pravnomočen dne 17. 6. 2011. Za družbo do dokončnega poplačila upnikov, to
je do dne 17. 6. 2017, veljajo pravila ZFPPIPP.
V primeru, da matična družba ne bi uspela izpolniti obvez iz načrta finančne reorganizacije in poplačati upnikov v
skladu s sprejetim načrtom prisilne poravnave, obstoji negotovost v zvezi s sposobnostjo celotne skupine nadaljevati
poslovanje kot delujoče podjetje.
3.2
Izjava o skladnosti
Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z MSRP, kot jih je sprejela Evropska skupnost. Uporabljene so računovodske
in poročevalske zahteve MSRP in zahteve Zakona o gospodarskih družbah.
Standardi in pojasnila, ki veljajo v trenutnem obdobju
V trenutnem obdobju veljajo naslednje spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal Odbor za mednarodne
računovodske standarde in sprejela EU:
• Spremembe MRS 24 "Razkrivanje povezanih strank" – Poenostavitev zahtev po razkritju za podjetja, povezana z vlado, in razlaga opredelitve povezane stranke, ki jih je EU sprejela 19. julija 2010 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2011 ali kasneje),
• Spremembe MRS 32 "Finančni instrumenti: predstavljanje" – Obračunavanje izdaje delniških pravic, ki jih je EU sprejela 23. decembra 2009 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. februarja 2010 ali kasneje),
• Spremembe MSRP 1 "Prva uporaba Mednarodnih standardov računovodskega poročanja" – Omejeno
izvzetje od primerjalnih razkritij po MSRP 7 za uporabnike, ki prvič uporabljajo MSRP, ki jih je EU sprejela 30. junija 2010 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija 2010 ali kasneje),
• Spremembe različnih standardov in pojasnil "Izboljšave MSRP (2010)" – Izhajajo iz letnega projekta za
izboljšanje MSRP, objavljenega 6. maja 2010 (MSRP 1, MSRP 3, MSRP 7, MRS 1, MRS 27, MRS 34, OPMSRP 13), predvsem
z namenom odpravljanja neskladnosti in razlage besedila, ki ga je 18. februar 2011 sprejela EU (spremembe je
potrebno uporabljati za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija 2010 ali kasneje oziroma 1. januarja 2011, odvisno od standarda/pojasnila),
• Spremembe OPMSRP 14 "MRS 19 – Omejitev sredstva za določeni zaslužek, zahteve glede minimalnega
financiranja in njihove medsebojne povezanosti" – Vnaprejšnja plačila zahtev glede minimalnega financiranja,
ki jih je EU sprejela 19. julija 2010 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2011 ali kasneje),
• OPMSRP 19 "Poravnava finančnih obveznosti s kapitalskimi instrumenti" – EU ga je sprejela 23. julija 2010 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija 2010 ali kasneje).
Standardi in pojasnila, ki jih je izdal OMRS in sprejela EU, ki še niso v veljavi
Na datum odobritve teh računovodskih izkazov so naslednji standardi, popravki in pojasnila, ki jih je sprejela EU, bili
izdani, vendar še niso stopili v veljavo:
• Spremembe MSRP 7 "Finančni instrumenti: razkritja" – Prenosi finančnih sredstev, ki ga je EU sprejela 22.
novembra 2011 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija 2011 ali kasneje).
Skupina se je odločila, da ne bo sprejela teh standardov, popravkov in pojasnil, preden stopijo v veljavo. Skupina
pričakuje, da sprejetje teh standardov, popravkov in pojasnil ne bo imelo bistvenega vpliva na računovodske izkaze
podjetja v obdobju začetne uporabe.
Standardi in pojasnila, ki jih je izdal OMRS, vendar jih EU še ni sprejela
Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za mednarodne
računovodske standarde (OMRS) z izjemo naslednjih standardov, sprememb obstoječih standardov in pojasnil, ki na
dan 31. 12. 2011 niso bili potrjeni za uporabo:
• MSRP 9 "Finančni instrumenti" (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2015 ali kasneje),
• MSRP 10 "Konsolidirani računovodski izkazi" (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• MSRP 11 "Skupne ureditve" (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• MSRP 12 "Razkritja vplivanja na ostala podjetja" (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• MSRP 13 "Merjenje poštene vrednosti" (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• MRS 27 (spremenjen leta 2011) "Ločeni računovodski izkazi" (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• MRS 28 (spremenjen leta 2011) "Naložbe v pridružena podjetja in skupni podvigi" (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• Spremembe MSRP 1 "Prva uporaba Mednarodnih standardov računovodskega poročanja" – Visoka
hiperinflacija in odstranitev dogovorjenih datumov za uporabnike, ki prvič uporabljajo MSRP (veljajo za letna
obdobja, ki se začnejo 1. julija 2011 ali kasneje),
• Spremembe MSRP 7 "Finančni instrumenti: razkritja" – Pobotanje finančnih sredstev in obveznosti (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• Spremembe MSRP 9 "Finančni instrumenti" in MSRP 7 "Finančni instrumenti: razkritja" – Obvezni datum uveljavitve in razkritja prehodov,
• Spremembe MRS 1 "Predstavljanje računovodskih izkazov” – Predstavljanje postavk drugega obsežnega dohodka (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. julija 2012 ali kasneje),
• Spremembe MRS 12 "Davek iz dobička" – Odloženi davek: Povrnitev zadevnih sredstev (velja za letna obdobja,
ki se pričnejo 1. januarja 2012 ali kasneje),
• Spremembe MRS 19 "Zaslužki zaposlencev" – Izboljšave obračunavanja pozaposlitvenih zaslužkov (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
• Spremembe MRS 32 "Finančni instrumenti: predstavljanje" – Pobotanje finančnih sredstev in obveznosti (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2014 ali kasneje),
• OPMSRP 20 “Stroški odstranjevanja v proizvodni fazi površinskega najdišča" (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje).
V zvezi z MSRP 9 skupina ni ocenila morebitnega vpliva spremenjenega standarda na izkazovanje postavk v
računovodskih izkazih. Iz pojasnil k računovodskim izkazom je razvidna vrednost naložb, ki so vrednotene po nabavni
vrednosti in oziroma po modelu vrednotenja, pomembnejše naložbe so navedene tudi poimensko.
Ocenjujemo, da uvedba preostalih navedenih standardov, sprememb obstoječih standardov in pojasnil v obdobju
začetne uporabe glede vrednotenja postavk ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine.
Hkrati je obračunavanje varovanja pred tveganji v zvezi s portfeljem finančnih sredstev in obveznosti, katerega načel
EU še ni sprejela, še vedno neregulirano. Učinka na računovodske izkaze v tej zvezi ni, saj skupina ne uporablja
obračunavanja varovanja pred tveganji.
Sprejetje teh sprememb obstoječih standardov ni privedlo do nikakršnih sprememb v računovodskih usmeritvah podjetja.
44
45
RAČUNOVODSKO
POROČILO
4
Pomembne racunovodske usmeritve
IZJAVA O SKLADNOSTI
Računovodski izkazi so pripravljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja kot jih je sprejela EU.
OSNOVA ZA PRIPRAVO
Računovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju nabavne vrednosti, razen v primerih vrednotenja (naložbenih)
nepremičnin, finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, kjer se postavke vrednotijo po prevrednoteni vrednosti.
Uporabljene metode so opisane v posameznih točkah pojasnil, in sicer:
• 4.4 Nepremičnine, naprave in oprema
• 4.6 Naložbene nepremičnine
• 4.7 Finančna sredstva.
4.1
Funkcijska in predstavitvena valuta
Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih, torej v funkcijski valuti. Vse računovodske informacije, predstavljene v evrih,
so zaokrožene na tisoč enot. Zaradi zaokroževanja lahko pri seštevanju nastanejo manjše razlike.
4.2
Prevedba tujih valut
Posli, izraženi v tuji valuti, so preračunani v funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan posla. Denarna sredstva
in obveznosti, izraženi v tuji valuti na dan bilance stanja, so preračunani v funkcijsko valuto po takrat veljavnem
referenčnem tečaju ECB. Pozitivne ali negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti
na začetku obdobja, popravljene za višino efektivnih obresti in plačil v obdobju, in odplačno vrednostjo v tuji valuti,
preračunani po referenčnem tečaju ECB na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti
in izmerjene po pošteni vrednosti, se pretvorijo v funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan, ko je določena
višina poštene vrednosti.
4.3
Podlaga za konsolidacijo (uskupinjevanje)
Odvisna podjetja
Odvisna podjetja so družbe, ki jih obvladuje skupina. Obvladovanje obstaja, ko ima skupina zmožnost odločati o
finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja za pridobivanje koristi iz njegovega delovanja. Pri ocenjevanju, kolikšen
je vpliv skupine, se upoštevata obstoj in učinek potencialnih glasovalnih pravic, ki jih je trenutno mogoče uveljaviti
ali zamenjati. Računovodski izkazi odvisnih podjetij so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze od datuma, ko
se obvladovanje začne, do datuma, ko se preneha.
Pri uskupinjevanju se uporablja metoda popolnega uskupinjevanja. Izločijo se notranji posli v skupini, kar pomeni, da
se izločijo medsebojne terjatve in dolgovi, medsebojni prihodki in odhodki ter nerealizirani dobički in izgube, ki so
posledica notranjih poslov. Nerealizirane izgube se izločijo na enak način kot dobički, pod pogojem, da ne obstaja
dokaz o slabitvi. V kapitalu in poslovnem izidu se posebej obračuna in prikaže neobvladujoči delež, ki je definiran kot
kapitalski delež v odvisnem podjetju, ki ni last obvladujočega podjetja.
46
Računovodski izkazi odvisnih podjetij v tujini
Sredstva in obveznosti podjetij v tujini, ki tvorijo denarne postavke, so preračunani v evre po referenčnem tečaju
ECB, ki velja na datum poročanja; sredstva, za katera je ugotovljena poštena vrednost, z uporabo tečaja na dan, ko je
ugotovljena poštena vrednost; sredstva in obveznosti, ki tvorijo nedenarne postavke, pa so preračunani po menjalnem
tečaju na dan posla. Prihodki in odhodki podjetij v tujini so preračunani v evre po povprečnem srednjem tečaju ECB.
Tečajne razlike pri preračunu so neposredno pripoznane v kapitalu – prevedbeni rezervi.
Ob prodaji podjetja v tujini (delni ali celotni) se tečajne razlike pripoznajo v izkazu poslovnega izida kot del dobička
ali izgube iz prodaje. Tečajne razlike od finančnih naložb v podjetja v tujini pred 1. januarjem 2004 so izkazane kot
sestavina naložb.
4.4
Nepremicnine, naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema so tista sredstva, ki se uporabljajo za opravljanje dejavnosti v povezavi z ustvarjanjem
prihodkov od prodaje blaga in storitev ter v povezavi z uporabo sredstev za administrativne namene. Naprave in
oprema se vrednotijo po modelu nabavne vrednosti, zmanjšane za morebitno oslabitev, nepremičnine so vrednotene
po modelu prevrednotenja.
Merjenje pri pripoznavanju
Nepremičnine, naprave in oprema se ob začetnem pripoznanju izmerijo po nabavni vrednosti, ki jo sestavljajo
nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi
pripoznanja za nameravano uporabo. Nabavno vrednost sredstev, pri katerih je potreben daljši rok do usposobitve
za uporabo, sestavljajo tudi stroški izposojanja (obresti) v zvezi z gradnjo nepremičnin.
Dodatna oziroma dogovorjena vlaganja v sredstva in izboljšave sredstev, ki jih ima podjetje v finančnem ali poslovnem
najemu, se izkazujejo med nepremičninami, napravami in opremo oziroma deli teh sredstev.
Poznejši stroški
Stroški zamenjave nekega dela nepremičnine, naprav in opreme se pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega sredstva,
če je verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z delom tega sredstva, pritekale, ter če je nabavno
vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Popravila ali vzdrževanje za obnavljanje ali ohranjanje prihodnjih gospodarskih
koristi se na podlagi prvotno ocenjene stopnje učinkovitosti sredstev in dobe koristnosti izkazujejo kot stroški
vzdrževanja v poslovnem izidu, kot odhodki v obdobju, ko nastanejo.
Kasnejše vrednotenje nepremičnin, naprav in opreme
Po začetnem pripoznavanju se naprave in oprema izkazujejo po modelu nabavne vrednosti, zmanjšane za morebitno
slabitev (več v računovodski usmeritvi "Oslabitev sredstev"), medtem ko se nepremičnine vrednotijo po modelu
prevrednotenja na podlagi poštenih vrednosti, zmanjšani za poznejše amortizacijske popravke vrednosti in poznejše
nabrane izgube zaradi oslabitve. Prevrednotenje se opravlja redno, največ v petletnih obdobjih. Zadnje prevrednotenje
je bilo izvedeno 31. 12. 2010. Uprava obvladujoče družbe ocenjuje, da v letu 2011 ni prišlo do pomembnih sprememb
v uporabljenih predpostavkah vrednotenja v konsolidiranih računovodskih izkazih.
Povečanje knjigovodske vrednosti zaradi prevrednotenja, je pripoznano v drugem vseobsegajočem donosu in se
izkaže kot rezerva iz prevrednotenja na postavki kapitala razen v primeru, ko odpravlja predhodno zmanjšanje
prevrednotenja za isto nepremičnino za znesek, ki je bil predhodno pripoznan v izkazu poslovnega izida – za
ta znesek je povečanje najprej pripoznano v izkazu poslovnega izida. Zmanjšanje knjigovodske vrednosti zaradi
prevrednotenja najprej zmanjšuje rezerv iz prevrednotenja (in se izkaže v drugem vseobsegajočem donosu), v
kolikor je bil znesek v zvezi z določeno nepremičnino prej upoštevan kot rezerva v sklopu kapitala, preostanek izgube
pa neposredno bremeni poslovni izid.
47
zmanjšanje prevrednotenja za isto nepremičnino za znesek, ki je bil predhodno pripoznan v izkazu
poslovnega
izida – za ta znesek je povečanje najprej pripoznano v izkazu poslovnega izida. Zmanjšanje
RAČUNOVODSKO
knjigovodske vrednosti zaradi prevrednotenja najprej zmanjšuje rezerv iz prevrednotenja (in se izkaže v
POROČILO
drugem vseobsegajočem donosu) v kolikor je bil znesek v zvezi z določeno nepremičnino prej upoštevan
kot rezerva v sklopu kapitala, preostanek izgube pa neposredno bremeni poslovni izid.
Določanje poštene vrednosti nepremičnin, vrednotenih po modelu prevrednotenja
Določanje
poštene
vrednostitemelji
nepremičnin,
vrednotenih
povrednost
modelu nepremičnin
prevrednotenja
Poštena
vrednost
nepremičnin
na tržni vrednosti.
Tržna
je enaka ocenjeni vrednosti,
po kateri bi se lahko nepremičnina na dan cenitve in po ustreznem trženju izmenjala v premišljenem poslu med
Poštena vrednost nepremičnin temelji na tržni vrednosti. Tržna vrednost nepremičnin je enaka ocenjeni
voljnim
prodajalcem
kupcem,
pri tem sta
dobro obveščeni
in ravnata
razumno,
neprisiljeno
in
vrednosti,
po kateri inbi voljnim
se lahko
nepremičnina
na stranki
dan cenitve
in po ustreznem
trženju
izmenjala
v
neodvisno
("arm’s
length
premišljenem
poslu
medtransaction").
voljnim prodajalcem in voljnim kupcem, pri tem sta stranki dobro obveščeni in
ravnata razumno, neprisiljeno in neodvisno (»arm's length transaction«).
Začetek amortiziranja, metoda amortiziranja in dobe koristnosti
Začetek amortiziranja,
in dobe koristnosti
Nepremičnine,
naprave inmetoda
opremaamortiziranja
se začnejo amortizirati
prvi dan naslednjega meseca, potem ko so razpoložljive
za uporabo. Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe
Nepremičnine, naprave in oprema se začnejo amortizirati prvi dan naslednjega meseca, potem ko so
koristnosti
vsake posameznega sredstva in se pripozna v izkazu poslovnega izida. Dobe koristnosti sredstev se
razpoložljive za uporabo. Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob
preverjajo
ob
zaključku
poslovnega
letaposameznega
in so naslednje:sredstva in se pripozna v izkazu poslovnega izida.
upoštevanju dobe
koristnosti
vsake
Dobe koristnosti sredstev se preverjajo ob zaključku poslovnega leta in so naslednje:
Skupina nepremičnin, naprav in opreme
Doba koristnosti
Poslovne zgradbe, prodajalne, skladišča
40 let
Pomožna skladišča in drugi objekti
30 let
Zunanje ureditve in železniški tiri
Šotorska skladišča, zabojniki, rastlinjaki
Skladiščna oprema
25 let
10 let
od 5 do 20 let
Tehnološka oprema, delovne naprave in stroji
od 6 do 16 let
Trgovinska, pisarniška in preostala oprema
od 4 do 10 let
Drobni inventar nad 500 EUR
Računalniška in telekomunikacijska oprema
5 let
od 3 do 5 let
Zemljišča, predujmi in sredstva v gradnji oziroma pridobivanju se ne amortizirajo.
Zemljišča, predujmi in sredstva v gradnji oziroma pridobivanju se ne amortizirajo.
Sredstva,kikijihjihima
imaskupina
skupinav vfinančnem
finančnemnajemu,
najemusese
amortizirajo
glede
dobo
koristnosti
lastna
Sredstva,
amortizirajo
glede
nana
dobo
koristnosti
kotkot
lastna
sredstva.
primeru,
obstoji negotovost
glede lastništva
prenosa lastništva
po dobe
preteku
dobe najema,
se sredstva
Vsredstva.
primeru,Vda
obstoji da
negotovost
glede prenosa
po preteku
najema,
se sredstva
amortizirajo ali
amortizirajo
ali koristnosti
glede na dobo
koristnosti
alinajema
glede na
najema
sicer tisto, ki je krajša.
glede
na dobo
ali glede
na dobo
in dobo
sicer tisto,
ki jeinkrajša.
48
Ko se nadomestljiva vrednost poveča, se knjigovodska vrednost sredstva (ali denar ustvarjajoče enote)
poveča do nadomestljive vrednosti, ki ne sme presegati prvotne knjigovodske vrednosti (to je pred
slabitvijo sredstva). Odprava slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida, razen v primeru, da je
sredstvo vrednoteno po modelu prevrednotenja, pri čemer se odprava slabitve pripozna kot povečanje
Odprava
nepremičnin,
rezerve izpripoznanja
prevrednotenja
na kapitalu.naprav in opreme
Ko je pripoznanje sredstva odpravljeno (odtujeno ali izločeno iz uporabe) se v primeru sredstev, vrednotenih
po
modelu
prevrednotenja
najprej zmanjšuje
rezerva
iz prevrednotenja, ki je sestavni del kapitala in se prenese
Odprava
pripoznanja
nepremičnin,
naprav in
opreme
neposredno na zadržani čisti dobiček, preostala razlika med prodajno vrednostjo in knjigovodsko pa bremeni
poslovni
izid. V primeru
sredstev,
vrednotenih
po modelu
nabavneiz vrednosti,
prodajno in
Ko je pripoznanje
sredstva
odpravljeno
(odtujeno
ali izločeno
uporabe) celotna
se v razlika
primerumed
sredstev,
vrednotenih po
modelu bremeni
prevrednotenja
knjigovodsko
vrednostjo
poslovninajprej
izid. zmanjšuje rezerva iz prevrednotenja, ki je sestavni del
kapitala in se prenese neposredno na zadržani čisti dobiček, preostala razlika med prodajno vrednostjo in
knjigovodsko pa bremeni poslovni izid. V primeru sredstev, vrednotenih po modelu nabavne vrednosti,
celotna razlika med prodajno in knjigovodsko vrednostjo bremeni poslovni izid.
4.5Neopredmetena sredstva
3.5
Neopredmetena sredstva
Kot neopredmetena sredstva se pripoznavajo nedenarna sredstva brez fizičnega obstoja, kot so na primer nakupi
Kot neopredmetena sredstva se pripoznavajo nedenarna sredstva brez fizičnega obstoja, kot so na
programske
opreme, dolgoročno pridobljeni patenti in licence.
primer nakupi programske opreme, dolgoročno pridobljeni patenti in licence.
Stroški raziskovanja in razvijanja, nastali v skupini, blagovne znamke in vsebinsko podobne postavke se ne pripoznajo
Stroški raziskovanja in razvijanja, nastali v skupini, blagovne znamke in vsebinsko podobne postavke se
kot
neopredmeteno sredstvo, temveč se takoj obravnavajo kot stroški oziroma poslovni odhodki v obdobju, v katerem
ne pripoznajo kot neopredmeteno sredstvo, temveč se takoj obravnavajo kot stroški oziroma poslovni
nastanejo.
odhodki v obdobju, v katerem nastanejo.
Neopredmetena
so izkazana
po nabavni
vrednosti,
zmanjšanizmanjšani
za amortizacijski
popravek vrednosti
in nabrane
Neopredmetenasredstva
sredstva
so izkazana
po nabavni
vrednosti,
za amortizacijski
popravek
izgube
zaradi
oslabitve
(glej
računovodsko
usmeritev
"Oslabitev
sredstev").
vrednosti in nabrane izgube zaradi oslabitve (glej računovodsko usmeritev »Oslabitev sredstev«).
Amortizacija
Amortizacija
Skupina izkazuje neopredmetena sredstva z določljivo dobo koristnosti. Amortizacija se obračuna po metodi
Skupina izkazuje
neopredmetena
sredstva
z določljivo dobe
dobo koristnosti
koristnosti.neopredmetenih
Amortizacija sesredstev,
obračuna
po če te
enakomernega
časovnega
amortiziranja
ob upoštevanju
razen
metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti neopredmetenih
dobe niso določene in se pripozna v izkazu poslovnega izida. Amortizacija neopredmetenih sredstev prične s prvim
sredstev, razen če te dobe niso določene in se pripozna v izkazu poslovnega izida. Amortizacija
dnem
naslednjega meseca, ko je sredstvo na razpolago za uporabo. Ocenjene dobe koristnosti so naslednje:
neopredmetenih sredstev prične s prvim dnem naslednjega meseca, ko je sredstvo na razpolago za
uporabo. Ocenjene dobe koristnosti so naslednje:
Skupina neopredmetenih sredstev
Programska oprema
Dolgoročno pridobljene licence
Doba koristnosti
5 let
po pogodbi
Oslabitev
Odprava pripoznanja neopredmetenih sredstev
Osnovno sredstvo je oslabljeno, če njegova knjigovodska vrednost presega njegovo nadomestljivo vrednost. Na
datum vsakega poročanja se oceni, ali je kakršno koli znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če 53
obstaja tako
znamenje, se oceni nadomestljivo vrednost sredstva.
V primeru, da ni mogoče oceniti oslabitve na nivoju posameznega osnovnega sredstva, se oceni oslabitev na ravni
denar ustvarjajoče enote, ki ji sredstvo pripada.
Nadomestljiva vrednost je poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost v uporabi. V primeru ocene
vrednosti v uporabi, so ocenjeni denarni tokovi diskontirani na sedanjo vrednost z uporabo diskontne stopnje pred
davki, ki odraža časovno vrednost denarja in tveganosti, povezane s sredstvom, za katerega nadomestljiva vrednost
se ocenjuje.
Če je nadomestljiva vrednost sredstva (ali denar ustvarjajoče enote) nižja od knjigovodske vrednosti, je slednja znižana
na nadomestljivo vrednost sredstva. Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida, razen če je sredstvo
vrednoteno po modelu prevrednotenja, pri čemer se izguba zaradi oslabitve pripozna kot zmanjšanje rezerve iz
prevrednotenja.
Ko se nadomestljiva vrednost poveča, se knjigovodska vrednost sredstva (ali denar ustvarjajoče enote) poveča do
nadomestljive vrednosti, ki ne sme presegati prvotne knjigovodske vrednosti (to je pred slabitvijo sredstva). Odprava
slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida, razen v primeru da je sredstvo vrednoteno po modelu prevrednotenja,
pri čemer se odprava slabitve pripozna kot povečanje rezerve iz prevrednotenja na kapitalu.
Pripoznanje neopredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi ali kadar se ne pričakuje nobena prihodnja
gospodarska korist iz njegove uporabe ali odtujitve. Dobički ali izgube, ki izhajajo iz odprave 54
pripoznanja
neopredmetenega sredstva, se ugotovijo kot razlika med morebitno prodajno in knjigovodsko vrednostjo sredstva.
Pripoznajo se v poslovnem izidu, ko se odpravi pripoznanje sredstva.
4.6
Naložbene nepremicnine
Naložbene nepremičnine so nepremičnine, ki jih skupina nameni zato, da bi prinašale najemnino ali povečevale
vrednost dolgoročne naložbe ali pa oboje.
Merjenje pri pripoznavanju
Naložbeno premoženje se na začetku izmeri po nabavni vrednosti, sestavljeni iz nakupne cene in stroškov, ki
jih je mogoče pripisati neposredno nakupu. Taki stroški vključujejo izdatke za pravne storitve, davke od prenosa
nepremičnine in druge stroške posla.
V primerih, ko se je potrebno odločiti, ali je neko sredstvo naložbena nepremičnina ali nepremičnina, je sredstvo
naložbena nepremičnina, če se več kot 80 odstotkov celotne njene vrednosti uporablja za oddajo v najem.
49
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Merjenje po pripoznanju
Naložbene nepremičnine se po začetnem pripoznavanju izkazujejo po modelu poštene vrednosti. Poštena vrednost
naložbenih nepremičnin odraža tržne pogoje na dan bilance stanja. Skupina je prevrednotila naložbene nepremičnine
na dan 31. 12. 2010. Skupina ocenjuje, da se uporabljene predpostavke pri cenitvah v letu 2011 niso pomembno
spremenile. Dobički ali izgube, ki izhajajo iz spremembe poštene vrednosti naložbenega premoženja, se vštevajo v
poslovni izid obdobja, v katerem se pojavijo.
Določanje poštene vrednosti
Za določanje poštene vrednosti naložbenih nepremičnin skupina uporablja pooblaščenega ocenjevalca vrednosti
nepremičnin v Sloveniji, v tujini pa ekvivalentno usposobljenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin z ustrezno
licenco. Poštena vrednost temelji na tržni vrednosti, ki je enaka ocenjeni vrednosti, po kateri bi se lahko nepremičnina
na dan cenitve in po ustreznem trženju izmenjala v premišljenem poslu med voljnim prodajalcem in voljnim kupcem,
pri tem sta stranki dobro obveščeni in ravnata razumno, neprisiljeno in neodvisno ("arm’s length transaction").
Če ni mogoče določiti trenutnih cen na aktivnem trgu, se vrednost naložbene nepremičnine oceni s skupno vrednostjo
pričakovanih denarnih tokov iz oddajanja nepremičnine v najem. Donos, ki odseva posebna tveganja, je vključen v
izračun vrednosti nepremičnine na podlagi diskontiranih neto denarnih tokov na letni ravni.
Odprava pripoznanja naložbenih nepremičnin
Naložbena nepremičnina se preneha pripoznavati ob odtujitvi ali kadar se za stalno umakne iz uporabe in iz
odtujitve ni mogoče pričakovati nobenih prihodnjih gospodarskih koristi. Dobičke ali izgube iz opustitev ali odtujitev
naložbenih nepremičnin je treba ugotoviti kot razlike med prodajno in knjigovodsko vrednostjo sredstva ter jih
pripoznati v poslovnem izidu.
4.7
Financna sredstva
Skupina v bilanci stanja izkazuje finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo ter posojila in terjatve. Razvrstitev v skupine
je odvisna glede na naravo finančnega sredstva in njegov namen. Razvrstitev v skupino se opravi ob prvotnem
pripoznanju. Finančna sredstva se pripoznavajo na datum trgovanja.
Efektivna obrestna mera
Efektivna obrestna mera pomeni prikazovanje dolžniškega finančnega inštrumenta po odplačni vrednosti in
dosledno razporejanje obrestnih prihodkov/odhodkov skozi dobo inštrumenta. Efektivna obrestna mera je
obrestna mera, ki natančno diskontira ocenjene denarne pritoke/odtoke (vključno z vsemi stroški odobritve posojila,
premijami/diskonti in podobno) skozi pričakovano dobo dolžniškega inštrumenta na neto sedanjo vrednost v času
začetnega pripoznanja.
Skupina ne uporablja metode efektivne obrestne mere, temveč razporeja stroške odobritve posojil linearno med
odhodke glede na predvideno dobo vračanja posojila. Poslovodstvo ocenjuje, da je omenjeni način zadosten
približek efektivni obrestni meri.
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, so tista neizvedena finančna sredstva, ki niso razvrščena kot posojila/
terjatve, finančna sredstva, vrednotena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid ali kot finančna sredstva v posesti do
zapadlosti.
Ob začetnem pripoznanju so finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, izmerjena po pošteni vrednosti na datum
pridobitve. Ob koncu poslovnega leta se izmerijo po pošteni vrednosti. Poštena vrednost je določena kot je opisano
v pojasnilu 5.5 Dolgoročne finančne naložbe.
50
Dividende, povezane s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo, se pripoznajo kot finančni prihodki, ko družba
pridobi pravico do pridobitve dividend.
Ob odtujitvi finančnih sredstev družba uporablja metodo tehtanih povprečnih cen.
Posojila in terjatve
Posojila in terjatve so neizvedena finančna sredstva s fiksnimi ali določljivimi plačili, ki ne kotirajo oziroma se z njimi
ne trguje na aktivnem trgu.
Ob začetnem pripoznavanju se izkazujejo po pošteni vrednosti, običajno je to v zneskih, ki izhajajo iz ustreznih listin
ob predpostavki, da bodo poplačane. Kasneje se merijo po metodi odplačne vrednosti z metodo efektivne obrestne
mere, zmanjšano za slabitve.
Obrestni prihodki se pripoznajo po metodi efektivne obrestne mere razen za kratkoročna finančna sredstva, kjer bi
bil učinek nepomemben.
Oslabitev finančnih sredstev
Za finančno sredstvo se šteje, da je oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega
ali več dogodkov prišlo do zmanjšanja pričakovanih bodočih denarnih tokov iz naslova tega sredstva, ki se dajo
zanesljivo izmeriti.
Objektivni dokazi o oslabitvi finančnih sredstev so naslednji:
• finančne težave dolžnika,
• neizpolnitev pogodbenih določil oziroma kršitev poplačila s strani dolžnika (zamude),
• reprogram,
• znaki, da bo dolžnik šel v stečaj; ter
• izginotje delujočega trga za vrednotnico (kot posledica finančnih težav dolžnika).
V primeru kapitalskih finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo objektivni dokaz o oslabitvi predstavlja pomembno
(več kot 40 %) ali dolgotrajno (več kot 9 mesecev) znižanje poštene vrednosti pod nabavno vrednost.
Oslabitve terjatev iz poslovanja se presoja posebej in skupno. Za vsako pomembno terjatev se presodi individualno
ali je nastopil dejavnik slabitve. V kolikor se ne zazna kriterijev individualnih slabitev, se terjatev razvrsti v skupino in
slabi z odstotkom skupine, ki odraža historične izgube na skupini s podobnim kreditnim tveganjem.
Terjatve manjših vrednosti, se oceni skupno, in sicer tako da se terjatve vključijo v skupino s podobnimi značilnostmi
tveganja. Skupina oblikuje skupine na podlagi zapadlosti terjatev. Pri oceni skupne oslabitve družba uporablja
pretekli razvoj verjetnosti neizpolnitve, čas povrnitev in znesek nastale izgube, ki je popravljen za oceno poslovodstva
o tem, ali so dejanske izgube zaradi tekočih gospodarskih in kreditnih pogojev lahko večje ali manjše od izgub, kot
jih predvideva pretekli razvoj.
Za finančna sredstva, ki so vrednotena po nabavni vrednosti je znesek slabitve razlika med knjigovodsko vrednostjo
sredstva in sedanjo vrednostjo pričakovanih denarnih tokov diskontiranih s trenutno zahtevano stopnjo donosa za
podobno tvegano finančno sredstvo. Izguba iz tovrstne slabitve ne sme biti odpravljena v prihodnjih obdobjih.
Za vsa finančna sredstva (razen za finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo) se slabitev evidentira preko popravka
vrednosti. Ko se sklene, da je terjatev ali posojilo neizterljivo (običajno ko je zaključen stečajni/likvidacijski postopek
ali ko poteče zastaralni rok), se terjatev/posojilo izknjiži iz računovodskih evidenc.
Naknadna plačila terjatev in posojil, za katere je bil predhodno oblikovan popravek, se pripoznajo v izkazu poslovnega
izida med drugimi prihodki iz poslovanja.
V primeru trajne oslabitve finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo, se nabrana izguba, predhodno pripoznana
v izkazu drugega vseobsegajočega donosa, izkaže v izkazu poslovnega izida tekočega obdobja.
Če je prišlo pri finančnih sredstvih, merjenih po odplačni vrednosti in za katere je bil v preteklih letih že oblikovan
popravek vrednosti iz naslova slabitve, do dejavnikov, ki nakazujejo, da slabitev ni več potrebna in je dejavnik mogoče
neposredno povezati z dogodkom, ki je nastopil po tem, ko je bila slabitev izvedena se predhodno pripoznana izguba
odpravi skozi izkaz poslovnega izida do zneska, ki ne presega odplačne vrednosti, če slabitev ne bi bila izvedena.
V primeru odprave slabitev v povezavi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo, se odprava slabitev, ki je bila
predhodno pripoznana v izkazu poslovnega izida pripozna v izkazu drugega vseobsegajočega donosa.
51
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Odprava pripoznanja finančnih sredstev
Za finančno sredstvo se odpravi pripoznanje zgolj v primeru, ko skupina nima več pogodbenih obveznosti iz naslova
denarnih tokov ali ko prenese vsa tveganja in koristi v povezavi z lastništvom finančnega sredstva na tretjo osebo. Če
skupina ne prenese vseh tveganj in koristi v povezavi z lastništvom finančnega sredstva, pripozna sredstvo v lastništvo
in z njim povezano obveznost za znesek, ki bi ga morala plačati.
Pri odpravi pripoznanja se celoten efekt med knjigovodsko vrednostjo (vključno s predhodno pripoznanimi
nerealiziranimi dobički/izgubami v drugem vseobsegajočem donosu) in prodajno vrednostjo izkaže v izkazu
poslovnega izida.
4.8
Naložbe v pridružena podjetja
4.10Zaloge
Vrednotenje zalog
Zaloge se vrednotijo po izvirni vrednosti ali čisti iztržljivi vrednosti, in sicer po manjši izmed njiju. Čista iztržljiva vrednost
je ocenjena prodajna cena, dosežena v rednem poslovanju, zmanjšana za ocenjene stroške prodaje.
Poraba zalog se obravnava po metodi tehtanih povprečnih nabavnih cen.
Nabavna vrednost zalog obsega kupno ceno, carino in druge dajatve (razen tistih, ki jih bo podjetje pozneje dobilo
povrnjene od davčnih organov), prevozne stroške, stroške pretovarjanja in druge stroške, ki jih je mogoče pripisati
neposredno pridobljenemu trgovskemu blagu ali materialu. Trgovinski popusti, drugi popusti in podobne postavke
se pri ugotavljanju nabavne vrednosti odštejejo.
Ko so zaloge prodane, se njihova knjigovodska vrednost pripozna kot odhodek obdobja, v katerem je bil ustrezen
prihodek obračunan.
Finančne naložbe v pridružena podjetja
Finančne naložbe v pridružena podjetja se v računovodskih izkazih obračunavajo po kapitalski metodi (nabavni
vrednosti, povečani za pripisane spremembe na kapitalu).
Oslabitev
Skupina ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo knjigovodsko vrednost pomembnih nefinančnih sredstev,
razen odloženih terjatev za davke, z namenom, da ugotovi, ali so prisotni znaki oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, se
oceni nadomestljiva vrednost sredstva.
Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost,
zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri določanju vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani
prihodnji denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo,
ki odraža sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja in tveganja, ki so značilna za sredstvo. Za namen preizkusa
oslabitve, se sredstva, ki jih ni mogoče preskusiti posamično, uvrstijo v najmanjšo možno skupino sredstev, ki ustvarjajo
denarne tokove iz nadaljnje uporabe in ki so pretežno neodvisni od prejemkov ostalih sredstev ali skupin sredstev
(denar ustvarjajoča enota).
Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se pripozna v primeru, ko njegova/njena knjigovodska vrednost presega
njegovo/njeno nadomestljivo vrednost. Slabitev se izkaže v izkazu poslovnega izida. Izguba, ki se pri denar ustvarjajoči
enoti pripozna zaradi oslabitve, se razporedi, tako da se najprej zmanjša knjigovodska vrednost dobrega imena,
razporejenega na denar ustvarjajočo enoto, nato pa na druga sredstva enote (skupine enot) sorazmerno s knjigovodsko
vrednostjo vsakega sredstva v enoti.
4.9
Nekratkorocna sredstva/dolgovi za prodajo
Sredstva in obveznosti so razvrščene med sredstva za prodajo, če bo njihova knjigovodska vrednost povrnjena
predvsem s prodajo in ne z nadaljnjo uporabo. Ta pogoj se šteje za izpolnjen samo takrat, ko je prodaja zelo verjetna
in nekratkoročno sredstvo med drugim na voljo za takojšnjo prodajo v trenutnem stanju. Prav tako mora potekati
aktivno trženje sredstva in prizadevanje za dosego cene, ki odgovarja njegovi trenutni pošteni vrednosti. Prodaja naj
bi bila zaključena v enem letu od datuma razvrstitve sredstva za prodajo, razen v primeru posebnih okoliščin, ko se
obdobje zaključka prodaje lahko podaljša.
Ko skupina namerava prodati delež v odvisni družbi (kot izgubo kontrolnega deleža), se vsa sredstva in obveznosti
odvisne družbe klasificirajo kot sredstva namenjena prodaji, ne glede na manjšinski delež.
Nekratkoročna sredstva (in skupine za odtujitev), razvrščena med sredstva za prodajo, se merijo po knjigovodski
vrednosti ali poštene vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje, odvisno od tega, katera je nižja.
Dolgovi, vključeni v skupino za prodajo, so predstavljeni ločeno od ostalih dolgov v izkazu finančnega položaja.
52
Čista iztržljiva vrednost zalog
Odpisi in delni odpisi poškodovanih, pretečenih in neuporabnih zalog se opravljajo redno med letom ali ob inventuri
po posameznih postavkah.
Za vso zalogo, ki ima koeficient obračanja nič in je starejša od leta dni, je oblikovan popravek v višini 100 %.
4.11
Denar in denarni ustrezniki
Denar in denarni ustrezniki obsegajo denar v blagajnah in denar na transakcijskih računih ter depozite na odpoklic.
Samodejna zadolžitev na transakcijskem računu ni denar, temveč kratkoročna finančna obveznost.
4.12Kapital
Celotni kapital je njegova obveznost do lastnikov, ki zapade v plačilo, če skupina preneha delovati. Opredeljen je z
zneski, ki so jih vložili lastniki, in z zneski, ki so se pojavili pri poslovanju in pripadajo lastnikom. Zmanjšujejo ga izguba
pri poslovanju, odkupljene lastne delnice in dvigi (izplačila). Celotni kapital sestavljajo osnovni kapital, kapitalske rezerve,
rezerve iz dobička, zadržani čisti dobiček, rezerve za pošteno vrednost ter lastne delnice kot odbitna postavka.
Lastne delnice
Ob odkupu lastnih delnic, ki se izkazujejo kot del osnovnega kapitala, se znesek plačanega nadomestila, vključno s
stroški, ki se neposredno nanašajo na odkup, brez morebitnih davčnih učinkov pripozna kot sprememba v kapitalu.
Odkupljene delnice ali deleži se izkazujejo kot lastne delnice in se odštejejo od kapitala. Ob prodaji lastnih delnic ali
njihovi poznejši ponovni izdaji se prejeti znesek izkaže kot povečanje osnovnega kapitala in tako dobljeni presežek
ali manjko pri transakciji se prenese na zadržani dobiček oziroma na kapitalske rezerve.
4.13
Financne obveznosti
Skupina ima zgolj finančne obveznosti in ne izkazuje kapitalskih inštrumentov. Finančne obveznosti so vrednotene
po odplačni vrednosti z uporabo efektivne obrestne mere. Pojasnila o metodi efektivne obrestne mere se nahajajo
pod točkami 5.16 Dolgoročno prejeta posojila, 5.17 Dolgoročne in kratkoročne obveznosti iz finančnega najema in
5.20 Kratkoročno prejeta posojila.
53
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Finančna poroštva
Kratkoročni zaslužki zaposlencev
V primeru finančnih poroštev je porok, v primeru neplačila glavnega dolžnika, dolžan na prvi poziv poplačati upnika
ob zapadlosti dolžniškega inštrumenta.
Dana finančna poroštva se ob začetnem pripoznanju merijo po pošteni vrednosti, kasneje pa po znesku višjem od:
• obveznosti po pogodbi kot opredeljuje MRS 37 – Poroštva, pogojne obveznosti in pogojna sredstva in
• znesku, ki je bil prvotno pripoznan, zmanjšan za pričakovana povračila v skladu s politiko pripoznavanja prihodkov.
Podrobnosti so opisane pod točkama 5.19 Dolgoročne in kratkoročne rezervacije ter 6.9 Pogojne obveznosti in terjatve.
Obveze za kratkoročne zaslužke zaposlenih se merijo brez diskontiranja in se izkažejo med odhodki, ko je delo
zaposlenega v zvezi z določenim kratkoročnim zaslužkom opravljeno. Obveznost se izkaže v višini, za katero se
pričakuje plačilo v dvanajstih mesecih po preteku obdobja, če ima skupina zdajšnjo pravno ali posredno obvezo
za taka plačila zaradi preteklega opravljanja dela zaposlene osebe in je obveznost mogoče zanesljivo izmeriti (npr.
obveznost za neporabljen letni dopust).
4.14
Poslovne obveznosti
Obveznosti se praviloma merijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obresti. Kratkoročne poslovne obveznosti
se ne diskontirajo na datum bilance stanja.
Poslovne obveznosti se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo z zneski iz ustreznih listin o njihovem nastanku, ki
pri poslovnih obveznostih dokazujejo prejem kakega proizvoda ali storitve ali opravljeno delo oziroma obračunani
strošek, odhodek ali delež v poslovnem izidu.
4.15Rezervacije
Rezervacije se izkažejo, če ima skupina zaradi preteklega dogodka zdajšnjo pravno ali posredno obvezo in če obstaja
verjetnost, da bo za poravnavo te obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo gospodarske koristi. Ker je učinek
časovne vrednosti denarja bistven, je znesek rezervacije enak zdajšnji vrednosti izdatkov, ki so po pričakovanju
potrebni za poravnavo obveze.
Rezervacija je najboljši približek, ki bo potreben za poravnavo sedanje obveze na zadnji dan poročevalskega
obdobja in upošteva vsa tveganja in negotovosti v povezavi z obvezo. V primeru, da se rezervacija meri kot ocenjeni
denarni tok, potreben za poravnavo sedanje obveze, je knjigovodska vrednost pripoznana kot sedanja vrednost teh
denarnih tokov (v kolikor je efekt časovne vrednosti denarno pomemben).
Kadar je pričakovati, da bo del ali celotna obveza, za katero je oblikovana rezervacija, poravnana s strani tretje družbe/
osebe, je oblikovana terjatev kot sredstvo, vendar zgolj v primeru, ko je mogoče z gotovostjo pričakovati poravnavo
in je znesek mogoče zanesljivo izmeriti.
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Skupina je v skladu z zakonskimi predpisi in kolektivno pogodbo zavezana k plačilu jubilejnih nagrad zaposlencem
ter odpravnin ob njihovi upokojitvi, za kar so oblikovane dolgoročne rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne
obstajajo.
Rezervacije za državne podpore
Skupina izkazuje rezervacije iz naslova zadržanih prispevkov za zaposlovanje presežne kvote invalidov. Rezervacije se
uporablja za izboljšanje delovnih pogojev invalidov.
Rezervacije za tožbe in druge verjetne obveze
Skupina izkazuje rezervacije za tožbe, v katerih nastopa kot tožena stranka. Vsako leto preveri potrebnost oblikovanja
rezervacij glede na stanje spora in pričakovano rešitev spora.
Skupina izkazuje tudi rezervacije za druge obveze, pri katerih obstaja verjetnost, da bo v prihodnosti prišlo do poravnave,
in sicer iz naslova danih poroštev in iz naslova izdane odločbe davčne inšpekcije.
54
Rezervacije za dana poroštva
Družbe v skupini so porok za poplačilo bančnih posojil drugim nepovezanim osebam. Rezervacije se oblikujejo v
višini pričakovanega poplačila.
4.16Najemi
Razvrstitev najemov
Najem, pri katerem skupina prevzame vse pomembne oblike tveganja in koristi, povezane z lastništvom sredstva, se
obravnava kot finančni najem. Ostali najemi se obravnavajo kot poslovni najemi. Najeta sredstva niso pripoznana v
bilanci stanja.
Finančni najemi
Na začetku najema se v bilanci stanja pripozna finančni najem kot sredstvo in dolg v zneskih, enakih pošteni vrednosti
najetega sredstva ali, če je ta nižja, zdajšnji vrednosti najmanjše vsote najemnin, pri čemer se obe vrednosti določita
ob sklenitvi najema. Po začetnem pripoznanju se sredstvo obračunava v skladu z računovodskimi usmeritvami, ki
veljajo za taka sredstva.
Poslovni najemi
Pri poslovnem najemu se najemnina pripozna kot odhodek po enakomerni časovni metodi v celotni dobi najema.
4.17
Davek od dobicka
Davek od dobička se izkaže v izkazu poslovnega izida kot odhodek, razen v tistem delu, v katerem se nanaša na
postavke, ki se izkazujejo neposredno v vseobsegajočem donosu in se zato izkazuje med kapitalom.
Odmerjeni davek je davek, ki bo plačan od obdavčljivega dobička za poslovno leto, ob uporabi davčnih
stopenj, uveljavljenih na datum bilance stanja, in morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi
poslovnimi leti.
Pri izkazovanju odloženega davka se uporablja metoda obveznosti po bilanci stanja na osnovi začasnih razlik med
knjigovodskimi in davčnimi vrednostmi posameznih sredstev in obveznosti. Znesek odloženega davka temelji na
pričakovanem načinu povrnitve oziroma poravnave knjigovodske vrednosti sredstev in obveznosti ob uporabi davčnih
stopenj, uveljavljenih na datum bilance stanja, oziroma davčnih stopenj obdobja, v katerem se pričakuje odprava
terjatve ali obveznosti za odložene davke.
Odložena terjatev za davek se pripozna samo v obsegu, za katerega obstaja verjetnost, da bo na razpolago prihodnji
obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložene terjatve za
davek se zmanjšajo za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti davčno olajšavo, povezano s
sredstvom.
55
RAČUNOVODSKO
POROČILO
4.18Prihodki
Prihodki od prodaje blaga
Prihodki od prodaje blaga in proizvodov se pripoznajo po pošteni vrednosti prejetega poplačila ali terjatve iz tega
naslova, in sicer zmanjšani za vračila, rabate za nadaljnjo prodajo in količinske popuste. Prihodki se izkažejo, ko kupec
prevzame vse pomembne oblike tveganja in koristi, povezanih z lastništvom sredstva, ko obstaja gotovost glede
poplačljivosti nadomestila in z njim povezanih stroškov ali možnosti vračila blaga in proizvodov in ko je mogoče
zanesljivo izmeriti višino prihodkov.
Sistem zvestobe kupcev
Družbe v Diviziji Merkur svojim kupcem izdajajo kartico zvestobe, ki se imenuje Merkurjeva kartica zaupanja (MKZ).
Z njo se seštevajo nakupi v vseh trgovskih centrih in franšiznih prodajalnah, kar imetnikom MKZ prinaša dodatne
ugodnosti. Po zaključku obračunskega obdobja, ki traja 3 mesece, prejme imetnik MKZ bon za popust, ki ga lahko
uveljavi pri naslednjem nakupu. V odvisnosti od skupne vrednosti nakupov obdobja si lahko pridobi dobroimetje v
višini od 2 do 5 % vrednosti opravljenih nakupov. Prihodki iz naslova nagrajevanja zvestobe kupcev se razmejujejo
po ocenjeni pošteni vrednosti glede na predvideno vnovčljivost do dejanske vnovčitve.
Prihodki od opravljenih storitev
Prihodki od opravljenih storitev se v izkazu poslovnega izida pripoznajo glede na stopnjo dokončanosti posla na
datum poročanja. Stopnja dokončanosti se oceni s pregledom opravljenega dela.
Prihodki od najemnin in finančni najemi
Prihodki od najemnin se pripoznajo med prihodki enakomerno med trajanjem najema.
Drugi poslovni prihodki
Drugi poslovni prihodki so prihodki, ki se pojavljajo ob odtujitvi nepremičnin, naprav, opreme in naložbenih
nepremičnin kot presežki njihove prodajne vrednosti nad njihovo knjigovodsko vrednostjo ter prevrednotenje
naložbenih nepremičnin na pošteno vrednost in prihodki od unovčenih terjatev (vključno z odpravo oslabitve terjatev).
4.19Odhodki
Stroški po naravnih vrstah
Stroške materiala in storitev predstavljajo zneski, navedeni v računih dobaviteljev in drugih listinah, zmanjšani za
popuste, odobrene ob prodaji ali pozneje, zaradi zgodnejšega plačila.
Amortizacija se obračunava posamično po stopnjah, upoštevaje najkrajšo dobo koristnosti posameznega
opredmetenega osnovnega ali neopredmetenega sredstva.
Stroški dela predstavljajo bruto zneske plač zaposlencev, obračunanih v skladu s kolektivno pogodbo in individualnimi
pogodbami o zaposlitvi, prispevke in davke, ki neposredno bremenijo delodajalca, prostovoljno dodatno pokojninsko
zavarovanje in druge stroške dela (regres, prevoz na delo in z dela, prehrano med delom idr.).
Drugi poslovni odhodki se pojavljajo v zvezi z oslabitvijo vrednosti ali odpisom sredstev ter pri odtujitvi nepremičnin,
naprav, opreme in naložbenih nepremičnin zaradi izgube pri prodaji.
Postavka drugi odhodki je vključena v predstavitev izkaza poslovnega izida zaradi pomembnih enkratnih odhodkov,
ki pa nimajo vpliva na poslovni izid iz poslovanja.
4.20
Financni prihodki in odhodki
Finančni prihodki
Finančni prihodki obsegajo prihodke iz obresti od naložb in poslovnih terjatev, prihodke od tečajnih razlik, prihodke
od dividend in prihodke od odsvojitve finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo.
Prihodki iz obresti se pripoznajo v poslovnem izidu ob njihovem nastanku z uporabo metode efektivne obrestne
mere. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo na dan, ko je uveljavljena delničarjeva pravica
do plačila, kar je pri podjetjih, ki kotirajo na borzi, praviloma datum, ko pravica do tekoče dividende preneha biti
povezana z delnico.
Finančni odhodki
Finančni odhodki obsegajo stroške izposojanja, razlik ob ponovnih izračunih diskonta na rezervacije, izgube zaradi
oslabitve vrednosti in odpisov finančnih sredstev ter izgube od instrumentov za varovanje pred tveganjem, ki
se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Stroški izposojanja se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi
efektivnih obresti, razen tistih, ki se pripišejo nepremičninam, napravi in opremi v gradnji ali izdelavi. Dobički in izgube
iz tečajnih razlik se izkažejo v čistem znesku. Finančni odhodki se pripoznajo ob obračunu ne glede na plačila, ki so
povezana z njimi.
4.21
Uporaba ocen in presoj
Poslovni odhodki
Poslovni odhodki se po namenu (funkciji) razvrščajo na nabavno vrednost prodanih količin, na stroške prodajanja,
stroške splošnih dejavnosti (uprave in nabave) in na druge poslovne odhodke, ki niso stroški.
Nabavna vrednost prodanih količin
Pri razknjiževanju porabe zalog trgovskega blaga za prodane količine se uporablja metoda tehtanih povprečnih
nabavnih cen. Nabavna vrednost prodanih količin blaga se neposredno zmanjša za pozneje prejete rabate in
superrabate dobaviteljev.
Stroški prodajanja (z amortizacijo)
Stroški prodajanja (z amortizacijo) obsegajo vse nastale stroške, povezane s prodajo poslovnih učinkov. Ker se ti
stroški ne zadržujejo v zalogah, se v celoti pripoznajo med odhodki poslovanja v istem obračunskem obdobju, ko
nastanejo.
Stroški splošnih dejavnosti (z amortizacijo)
Stroški splošnih dejavnosti (z amortizacijo) obsegajo vse nastale stroške, povezane z nabavno funkcijo in upravo s
pomožnimi dejavnostmi. Tudi ti stroški se v celoti pripoznajo med odhodki poslovanja v istem obračunskem obdobju,
ko nastanejo.
56
Računovodski izkazi so sestavljeni na podlagi ocen, presoje in predpostavk poslovodstva, ki vplivajo na uporabo
računovodskih usmeritev in na izkazane vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov ter odhodkov.
Ocene in presoje se stalno pregleduje, najmanj enkrat letno ob zaključku poslovnega leta.
Ocene
Delujoče podjetje
Kot je opisano v pojasnilu 3.1 Predpostavka delujočega podjetja, je obvladujoča družba v skupini v postopku prisilne
poravnave. Prav tako je v prisilni poravnavi družba Mersteel, d. o. o. Obe družbi uresničujeta zastavljene cilje iz načrta
prisilne poravnave. Ob sestavitvi računovodskih izkazov poslovodstvo ocenjuje, da razen navedenega pod točko 3.1
niso nastopili dejavniki, ki bi ogrozili predpostavko delujočega podjetja.
Rezervacije za dana poroštva
Skupina nastopa kot porok za poplačilo bančnih posojil nepovezanim osebam. Ob oblikovanju rezervacij za dana
poroštva je poslovodstvo preučilo kriterije kot jih opredeljuje Mednarodni računovodski standard 37 – Rezervacije,
pogojne obveznosti in pogojna sredstva še posebej v smislu ali so nastopili kriteriji, zaradi katerih je potrebno za
pogojno, izvenbilančno prikazano obveznost, oblikovati rezervacijo v breme poslovnega izida.
57
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Rezervacije za dana poroštva so oblikovane v tistih primerih, za katere poslovodstvo ocenjuje, da obstaja velika
verjetnost, da glavnik dolžnik obveznosti ne bo poravnal. Rezervacija je oblikovana v višini pričakovanega zneska, ki
ga bo morala plačati skupina, in sicer na naslednji način:
1.dana poroštva družbam, ki so v insolventnem postopku, prisilni poravnavi, stečaju ali likvidaciji v celotni višini do glavnega upnika z upoštevanjem učinka prisilne poravnave Merkurja (40 % diskont) in Mersteela (45 % diskont),
2.dana poroštva drugim v celotnem znesku ne glede na dejansko obveznost glavnega dolžnika in brez upoštevanja
diskonta prisilne poravnave.
Poroštva, ki so dana med družbami v skupini, se v skupinskih računovodskih izkazih ne prikazujejo.
Presoje
V nadaljevanju so navedene temeljne predpostavke prihodnjih dogodkov in ostale presoje tveganj ob zaključku
poslovnega leta, ki imajo lahko pomemben vpliv na izkazano knjigovodsko vrednost sredstev in obveznosti v
prihodnjem letu.
Življenjska doba zgradb in opreme
Skupina pregleduje ustreznost življenjske dobe zgradb in opreme ob zaključku poslovnega leta. V letu 2011 je
poslovodstvo ocenilo, da dejansko dlje uporablja določene vrste osnovnih sredstev, zaradi česar se je spremenila
življenjska doba kot sledi:
• za drobni inventar 5 let,
• za računalniško opremo 5 let in
• za osebna vozila 5 let.
Učinek spremembe dobe koristnosti predstavlja znižan strošek amortizacije pri osebnih avtomobilih za 339 tisoč
evrov in pri računalniški opremi za 840 tisoč evrov na letnem nivoju.
Vrednotenje finančnih naložb
Kot je opisano v pojasnilu 5.5 Dolgoročne finančne naložbe, skupina uporablja za vrednotenje določenih finančnih
naložb model vrednotenja, pri čemer vhodni podatki v model ne temeljijo na tržnih vrednostih. Pojasnilo 5.5
Dolgoročne finančne naložbe vsebuje podrobnejša pojasnila o uporabljenih vhodnih podatkih za model vrednotenja.
Poslovodstvo je mnenja, da so uporabljene metode vrednotenja in uporabljene predpostavke primerne in zadostne
za oceno poštene vrednosti finančnih naložb.
4.22 Izkaz denarnih tokov
1.648
2.372
Premoženjske pravice (licence za SW)
Neopredmetena sredstva v pridobivanju
1.617
31
2.372
-
Gibanje neopredmetenih
sredstev
(NS)(NS)
Merkur
Group
v letihv2010
2011in 2011
Gibanje
neopredmetenih
sredstev
Merkur
Group
letihin2010
v tisoč EUR
Postavka
Nabavna vrednost 1. 1. 2010
Pridobitve
Prenosi na nepremičnine, naprave in
opremo
Prenosi iz nepremičnin, naprav in opreme
Odtujitve in odpisi
Tečajne razlike
Nabavna vrednost 31. 12. 2010
Premoženjske
pravice in
programska
oprema
8.811
409
Dobro ime
6.141
-
-218
22
-35
-84
8.905
6.141
0
-218
22
-35
-84
15.046
224
-
33
257
2
-10
-192
-5
8.924
6.141
-2
31
0
-10
-192
-5
15.096
Pridobitve
Povečanje s prenosom sredstev, ki se
pridobivajo
Prenosi iz nepremičnin, naprav in opreme
Odtujitve in odpisi
Tečajne razlike
Nabavna vrednost 31. 12. 2011
Neopredmetena
sredstva v Neopredmetena
pridobivanju
sredstva
0
14.952
409
Amortizacija
Prenosi na nepremičnine, naprave in
opremo
Prenosi iz nepremičnin, naprav in opreme
Tečajne razlike
Popravek vrednosti 31. 12. 2010
968
-
-
968
-20
2
-12
6.633
6.141
-
-20
2
-12
12.675
Popravek vrednosti 1. 1. 2011
Amortizacija
Prenosi iz nepremičnin, naprav in opreme
Odtujitve in odpisi
Tečajne razlike
Popravek vrednosti 31. 12. 2011
6.633
965
5
-189
-8
7.307
6.141
6.141
0
0
12.675
965
5
-189
-8
13.448
Neodpisana vrednost 1. 1. 2010
Neodpisana vrednost 31. 12. 2010
Neodpisana vrednost 31. 12. 2011
3.215
2.372
1.617
0
0
0
0
0
31
3.215
2.372
1.648
Neopredmetena sredstva na dan 31. 12. 2011 obsegajo premoženjske pravice iz naslova uporabe
Izkaz denarnih tokov je sestavljen po posredni metodi. Denar in denarne ustreznike v izkazu denarnih tokov
predstavljajo denar, sredstva na računih in bančni depoziti z originalno zapadlostjo do 3 mesece.
patentov, licenc in
blagovne
znamke
programsko
opremo vpravice
vrednosti
1.648 uporabe
tisoč evrov
(31. 12.
Neopredmetena
sredstva
na dan
31. 12.BOF
2011ter
obsegajo
premoženjske
iz naslova
patentov,
licenc in
2010:
2.372
tisoč
evrov).
blagovne znamke BOF ter programsko opremo v vrednosti 1.648 tisoč evrov (31. 12. 2010: 2.372 tisoč evrov).
5
5.2
4
Pojasnila k bilanci stanja
Pojasnila k bilanci stanja
4.2
65
Nepremičnine, naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema Merkur Group po vrstah
v tisoč EUR
Postavka
Neopredmetena sredstva
Merkur
Group
po vrstah
Neopredmetena
sredstva
Merkur
Group
po vrstah
v tisoč EUR
Postavka
Nepremicnine, naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema Merkur Group po vrstah
5
.1 Neopredmetena
Neopredmetena
sredstva
4.1
sredstva
58
Neopredmetena sredstva
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Neopredmetena sredstva
1.648
2.372
Premoženjske pravice (licence za SW)
Neopredmetena sredstva v pridobivanju
1.617
31
2.372
-
Gibanje neopredmetenih sredstev (NS) Merkur Group v letih 2010 in 2011
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Nepremičnine, naprave in oprema
404.452
416.048
Zemljišča in zgradbe
- zemljišča
-zgradbe
362.529
162.359
200.170
368.227
157.085
211.141
29.341
12.582
35.215
12.607
Naprave, stroji in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema, ki se pridobivajo
59
v tisoč EUR
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Gibanje nepremičnin, naprav in opreme (NNO) Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje nepremičnin, naprav in opreme (NNO) Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
Zemljišča
122.613
Zgradbe
214.686
Druge
naprave in
oprema
94.497
Izločitve
Pridobitve
Prenosi med sredstvi
Prenosi na naložbene nepremičnine
Prenosi na neopredmetena sredstva
Prenosi iz neopredmetenih sredstev
Prenos na nekratkoročna sredstva za prodajo
Prevrednotenje pripoznano v kapitalu
Prevrednotenje pripoznano v poslovnem izidu –
slabitev
Odtujitve – odpisi
Tečajne razlike
-173
307
29
-10.206
718
1.564
131
-20.362
200
-
702
1.034
-22
18
-
3.403
-1.193
-7.672
-
85
-
-173
6.061
-30.568
-22
218
-7.672
718
-3.235
-1.597
-2.852
-1.859
-1.331
-576
-4.943
-1.147
-383
-14.248
-180
-185
-3.339
-5.477
-22.304
-8.095
Nabavna vrednost 31. 12. 2010
105.604
192.453
90.139
12.791
161.800
562.785
-47
-16
8.428
-1.203
-369
955
3
-154
3.242
-5
-3.299
-552
744
17
-
-293
269
-4
-
284
-
-1.261
2.252
0
-154
11.670
-5
-4.502
-2.713
824
-8.925
623
-864
-5.517
96
-6
14
-186
-
-864
-17.347
1.557
110.878
184.522
84.061
12.772
161.898
554.131
0
-
86.436
7.498
-11.797
20
52.217
7.565
-4
-2
-
184
-
7.998
2.708
-
146.835
17.771
-4
-11.797
-2
20
-
-282
-894
-264
-4.347
-176
-
-96
-28
-282
-5.337
-468
Popravek vrednosti 31. 12. 2010
0
80.717
55.253
184
10.582
146.736
Amortizacija
Prenosi med sredstvi
Prenosi na naložbene nepremičnine
Prenosi iz naložbenih nepremičnin
Prenosi na neopredmetena sredstva
Prenosi na nekratkoročna sredstva za prodajo
Prevrednotenje pripoznano v poslovnem izidu –
slabitev
Odtujitve – odpisi
0
-
6.846
7
-6
25
-5
-2.288
5.670
-7
-
-
2.881
-
15.397
0
-6
25
-5
-2.288
-
-4.341
22
-247
-5.502
-37
6
-82
-
-247
-9.925
-9
Postavka
Nabavna vrednost 1. 1. 2010
Izločitve
Pridobitve
Prenosi med sredstvi
Prenosi na naložbene nepremičnine
Prenosi iz naložbenih nepremičnin
Prenosi na neopredmetena sredstva
Prenos na nekratkoročna sredstva za prodajo
Prevrednotenje pripoznano v poslovnem izidu –
slabitev
Odtujitve – odpisi
Tečajne razlike
Nabavna vrednost 31. 12. 2011
Popravki vrednosti 1. 1. 2010
Amortizacija
Prenosi med sredstvi
Prenosi na naložbene nepremičnine
Prenosi na neopredmetena sredstva
Prenosi iz neopredmetenih sredstev
Prevrednotenje pripoznano v poslovnem izidu –
slabitev
Odtujitve – odpisi
Tečajne razlike
Tečajne razlike
Popravek vrednosti 31. 12. 2011
NNO v
gradnji in
izdelavi
33.064
Nepremičnine,
naprave in
oprema v Nepremičnine,
finančnem
naprave in
najemu
oprema
165.239
630.099
0
80.976
55.131
191
13.381
149.679
Neodpisana vrednost 1. 1. 2010
Neodpisana vrednost 31. 12. 2010
122.613
105.604
128.250
111.736
42.305
34.886
32.880
12.607
157.216
151.218
483.264
416.048
Neodpisana vrednost 31. 12. 2011
110.878
103.546
28.930
12.581
148.517
404.452
Bistvene spremembe v gibanju nepremičnin, naprav in opreme v letu 2011
Bistvene spremembe
spremembe v gibanju
gibanju nepremičnin,
nepremičnin, naprav
naprav in
inopreme
opreme vv letu
letu 2011
Bistvene
V letu 2011 so znašale vneposredne
investicije v nepremičnine,
naprave in 2011
opremo v Merkur Group
2.252
tisoč
evrov,
in
sicer:
V
letu
2011
so
znašale
neposredne
investicije
v
nepremičnine,
naprave
in
opremo
v Merkur
Group
V letu 2011 so znašale neposredne investicije v nepremičnine, naprave in opremo
v Merkur
Group
2.252 tisoč evrov, in sicer:
2.252 tisoč
evrov, in sicer:
aktiviranje objektov
955
• aktiviranje
objektov 955
aktiviranje
objektov
955
1.028
nakupi strojev,
naprav in opreme
• nakupinakupi
strojev,strojev,
naprav
in opreme
1.028
1.028
269
naprav
in in
opreme
investicije
v teku:
objekti
oprema
• investicije v teku: objekti in oprema
269
SKUPAJ
2.252
269
investicije v teku: objekti in oprema
SKUPAJ2.252
SKUPAJ
2.252
Knjigovodskavrednost
vrednostvečjih
večjihzmanjšanj
zmanjšanjnepremičnin,
nepremičnin,naprav
naprav
opreme
bila
v letu
2011
naslednja:
Knjigovodska
in in
opreme
je je
bila
v letu
2011
naslednja:
Knjigovodska vrednost večjih zmanjšanj nepremičnin, naprav in opreme je bila v letu 2011 naslednja:
• prodajaprodaja
zemljišč 2.713
zemljišč
2.713
• prodaja objektov
4.584
4.584
objektov
prodaja zemljišč
2.713
• prodaja in uničenje naprav in opreme
125
4.584
prodaja objektov
in uničenje naprav in opreme
125
SKUPAJ
7.422
SKUPAJ
7.422
prodaja in uničenje naprav in opreme
125
Obračunana
amortizacija,
vključena
v
stroške
poslovanja
v
Merkur
Group, je v letu 2011 znašala 15.397 tisoč evrov, v
SKUPAJ
7.422
letu 2010 pa 17.771 tisoč evrov.
Obračunana amortizacija, vključena v stroške poslovanja v Merkur Group, je v letu 2011 znašala 15.397
tisoč
evrov, vamortizacija,
letu 2010 pa vključena
17.771 tisoč
evrov. poslovanja v Merkur Group, je v letu 2011 znašala 15.397
Obračunana
v stroške
tisoč
evrov,
v
letu
2010
pa
17.771
tisoč
evrov.
Nepremičnine in oprema Merkur Group,
pridobljena s finančnim najemom
Nepremičnine in oprema Merkur Group, pridobljena s finančnim najemom
v tisoč EUR
Nepremičnine in oprema Merkur Group, pridobljena s finančnim najemom
Postavka
31. 12. 2011
v
tisoč
EUR
31.
12. 2010
Postavka
Skupaj
Nepremičnine
Skupaj
Oprema
Nepremičnine
31. 12.
2011
148.517
148.105
148.517
412
148.105
31. 12.
2010
151.219
150.886
151.219
333
150.886
Oprema
412
333
Skupina ima v finančnem najemu 14 trgovskih centrov v Sloveniji, na Hrvaškem, v Srbiji ter v Bosni in
Hercegovini,
neodpisana
vrednost
na dan
31. 12.
znaša
Poleg
tega
so
Skupina
najemu
1414trgovskih
centrov
v Sloveniji,
na Hrvaškem,
vtisoč
Srbiji
ter v Bosni
in
Hercegovini,
Skupinaima
imavkaterih
vfinančnem
finančnem
najemu
trgovskih
centrov
v2011
Sloveniji,
na148.105
Hrvaškem,
vevrov.
Srbiji
ter v Bosni
in
vHercegovini,
finančnem
najemu
še
osebna
vozila
in
viličarji.
katerih
neodpisana
vrednost
na
dan
31.
12.
2011
znaša
148.105
tisoč
evrov.
Poleg
tega
so
v
finančnem
najemu
še
katerih neodpisana vrednost na dan 31. 12. 2011 znaša 148.105 tisoč evrov. Poleg tega so
v finančnem
še osebna vozila in viličarji.
osebna
vozilanajemu
in viličarji.
Zastavljene nepremičnine in oprema ter pridržek lastninske pravice
Zastavljene nepremičnine in oprema ter pridržek lastninske pravice
Knjigovodskanepremičnine
vrednost nepremičnin
podter
hipoteko
za lastninske
Merkur Group
po stanju na 31. 12. 2011 je sledeča:
Zastavljene
in oprema
pridržek
pravice
Knjigovodska
vrednost
nepremičnin
pod hipoteko
za Merkur
Group
po katerih
stanju na
31. 12. 2011
je sledeča:
Hipoteka
je vpisana
na lastniških
nepremičninah
družb
v skupini
Merkur,
neodpisana
vrednost
na dan 31. 12.
Hipoteka je vpisana na lastniških nepremičninah družb v skupini Merkur, katerih neodpisana vrednost na
2011 znaša 183.233 tisoč evrov. Skupina brez dovoljenja upnika, ki mu je premoženje dano v zastavo, ne sme odtujiti.
dan
31. 12.
znaša
183.233 tisoč
evrov. Skupina
dovoljenja
upnika,
ki mu
je premoženje
danona
v
Hipoteka
je 2011
vpisana
na lastniških
nepremičninah
družbbrez
v skupini
Merkur,
katerih
neodpisana
vrednost
Vzastavo,
primeru
najema
imatisoč
najemodajalec
lastniško
pravico nad
predmetom
do izteka
nefinančnega
sme odtujiti.
dan
31. 12.
2011
znaša
183.233
evrov. Skupina
brez dovoljenja
upnika,
ki mu jenajema
premoženje
danonajemne
v
pogodbe.
Obveznosti
iz naslova finančnega najema so predstavljene v pojasnilu 5.17 Dolgoročne in kratkoročne
zastavo, ne
sme odtujiti.
V primeru iz
finančnega
obveznosti
finančneganajema
najema.ima najemodajalec lastniško pravico nad predmetom najema do izteka
najemne
pogodbe.
Obveznosti
izopredmetenih
naslova finančnega
najema
predstavljene
vpopojasnilu
V
primeru
finančnega
najema
ima
najemodajalec
lastniško
pravicoso
predmetom
do izteka
Knjigovodske vrednosti zastavljenih
osnovnih
sredstev
nanad
dan
31. 12. 2011 najema
družbah
v5.17
skupini so
Dolgoročne
in
kratkoročne
obveznosti
iz
finančnega
najema.
najemne pogodbe. Obveznosti iz naslova finančnega najema so predstavljene v pojasnilu 5.17
naslednje:
Dolgoročne in kratkoročne obveznosti iz finančnega najema.
Knjigovodske vrednosti zastavljenih opredmetenih osnovnih sredstev na dan 31. 12. 2011 po družbah v
Knjigovodske
vrednostizastavljenih
zastavljenih
opredmetenih
sredstev
na dan
2011
družbah
v skupini
so
skupini
so naslednje:
Knjigovodske
vrednosti
opredmetenih
osnovnih
sredstev
na31.
dan12.
31.
12. po
2011
po družbah
v
naslednje:
v tisoč EUR
skupini so naslednje:
Podjetje
v
tisoč
EUR
31.
12. 2011
Podjetje
Mersteel, d. o. o., Zagreb
31. 12.1.998
2011
Merkur International,
d. o. o., Beograd
Mersteel,
d. o. o., Zagreb
Čelik, d. o. o.,d.Beograd
Merkur International,
o. o., Beograd
12.233
1.998
11.524
12.233
MersteelČelik,
Profil,d.d.o.o.o.,
o.,Beograd
Beograd
Merkur
Mersteel,Profil,
d. o. o.,
Mersteel
d. Sarajevo
o. o., Beograd
Merkur
Makedonija,
doo, Skopje
Mersteel,
d. o. o., Sarajevo
3.951
11.524
831
3.951
1.690
831
Merkur,Makedonija,
d. d., Naklo doo, Skopje
Merkur
Mersteel,d.d.d.,o.Naklo
o., Naklo
Merkur,
Skupaj
Mersteel, d. o. o., Naklo
122.011
1.690
28.995
122.011
183.233
28.995
Skupaj
183.233
68
68
60
67
61
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Nepremičnine vrednotene po modelu prevrednotenja
Nepremičnine vrednotene po modelu prevrednotenja
Nepremičnine, ki so vrednotene po modelu prevrednotenja, so bile ocenjene na dan 30. 6. 2011 s strani pooblaščenega
ocenjevalca
vrednosti
nepremičninpo
oziroma
s strani
ekvivalentnega
v tujini.
Cenite
narejene
Nepremičnine,
ki so vrednotene
modelu
prevrednotenja,
so strokovnjaka
bile ocenjene
na dan
30. so
6. bile
2011
s straniskladno
zpooblaščenega
mednarodnimivrednotene
standardi
ocenjevanja
vrednosti
z
referenco
na
primerljive
tržne
transakcije
med
nepovezanimi
Nepremičnine
po
modelu
prevrednotenja
ocenjevalca vrednosti nepremičnin oziroma s strani ekvivalentnega strokovnjaka v tujini.
osebami.
ocenjuje,
da se
izhodiščne
vrednosti,
ki so predstavljale
osnovo
za cenitev,
Cenite soPoslovodstvo
bile narejene
skladno
z razmere
mednarodnimi
standardi
ocenjevanja
vrednosti
z referenco
nado dne
Nepremičnine,
ki
so
vrednotene
po modelu
prevrednotenja,
bile ocenjene na
dan 30. da
6. 2011
s strani
primerljive
tržne
transakcije
med
nepovezanimi
osebami.so Poslovodstvo
ocenjuje,
se razmere
31.
12. 2011 niso
pomembno
spremenile.
pooblaščenega
ocenjevalca
nepremičnin
s strani
ekvivalentnega
strokovnjaka
v tujini.
izhodiščne vrednosti,
ki so vrednosti
predstavljale
osnovo oziroma
za cenitev,
do dne
31. 12. 2011
niso pomembno
Cenite
so bile narejene skladno z mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti z referenco na
spremenile.
Preveritev
primerljive slabitve
tržne transakcije med nepovezanimi osebami. Poslovodstvo ocenjuje, da se razmere
izhodiščne vrednosti, ki so predstavljale osnovo za cenitev, do dne 31. 12. 2011 niso pomembno
Vspremenile.
letu 2011 skupina ni slabila osnovnih sredstev.
Preveritev slabitve
V letu 2011 skupina ni slabila osnovnih sredstev.
Preveritev slabitve
5
.3 Naložbene nepremicnine
V letu 2011 skupina ni slabila osnovnih sredstev.
4.3
Naložbene nepremičnine
Naložbene nepremičnine Merkur Group po vrstah
Naložbene nepremičnine Merkur Group po vrstah
4.3
Naložbene nepremičnine
v tisoč EUR
Postavka nepremičnine Merkur Group po vrstah
Naložbene
Naložbene nepremičnine
Zemljišča
Postavka
Zgradbe
Naložbene nepremičnine
31. 12. 2011
31. 12. 2010
22.160
v tisoč
EUR
47.793
10.600
31. 12.
2011
11.560
22.160
26.871
31. 12.
2010
20.922
47.793
Zemljišča nepremičnine, ki jih skupina daje v poslovni najem, prinašajo najemnino
10.600
Naložbene
enakomerno v 26.871
celotni
Zgradbe
11.560
20.922
dobi
najema.
V
letu
2011
so
znašali
prihodki
od
najemnin
od
naložbenih
nepremičnin
1.902
tisoč
Naložbene nepremičnine, ki jih skupina daje v poslovni najem, prinašajo najemnino enakomerno v celotni evrov,
dobi najema.
letu 2010 pa 1.224 tisoč evrov.
VvNaložbene
letu
2011 so
znašali
prihodki
od
najemnin
od
naložbenih
nepremičnin
1.902
tisoč
evrov,
v
letu
2010
pa
1.224 tisoč
nepremičnine, ki jih skupina daje v poslovni najem, prinašajo najemnino enakomerno v celotni
evrov.
dobi najema. V letu 2011 so znašali prihodki od najemnin od naložbenih nepremičnin 1.902 tisoč evrov,
vGibanje
letu 2010
pa 1.224
tisoč evrov.Merkur Group v letih 2011 in 2010
naložbenih
nepremičnin
v tisoč EUR
Gibanje naložbenih nepremičnin Merkur Group v letih 2011 in 2010
Gibanje naložbenih nepremičnin Merkur Group v letih 2011 in 2010
Postavka
Zemljišča
Vrednost 1. 1. 2010
Pridobitve
Postavka
Prilagoditev na pošteno vrednost
Vrednost 1. 1. 2010
Prenosi na nepremičnine, naprave in opremo
Pridobitve
Odtujitve
Prilagoditev na pošteno vrednost
Vrednost 31. 12. 2010
Prenosi na nepremičnine, naprave in opremo
Pridobitve
Odtujitve
Prenosi
na31.
nepremičnine,
Vrednost
12. 2010 naprave in opremo
Odtujitve
Pridobitve
Vrednost 31. 12. 2011
Prenosi na nepremičnine, naprave in opremo
Zgradbe
16.586
12.256
Zemljišča103
16.586
10.206
-25
103
26.871
10.206
-25-
135
Zgradbe
-34
12.256
8.565
135
-34
20.922
8.565
15-
8.428
26.871
-7.843
10.600
8.428
3.337
20.922
-6.308
15
11.560
3.337
Naložbene
nepremičnine
v tisoč EUR
28.842
Naložbene
135
nepremičnine
70
28.842
18.770
135
-25
70
47.793
18.770
15
-25
11.765
47.793
-14.151
15
22.160
11.765
-14.151
Odtujitve
-7.843
-6.308
Vrednost
31.
12.
2011
10.600
11.560
22.160
Hipoteka je vpisana na naložbenih nepremičninah skupine Merkur, katerih knjigovodska vrednost na
dan
31. 12. 2011 znaša 16.721 tisoč evrov. Naložbena nepremičnina je last Merkur, d. d., Naklo.
Hipoteka je vpisana na naložbenih nepremičninah skupine Merkur, katerih knjigovodska vrednost na dan
Poštena je
vrednost
naložbenih
nepremičnin
je bila
določena
dan 30. 6. 2010 vrednost
– cenitevnajedan
izdelal
Hipoteka
vpisana
naložbenih
nepremičninah
Merkur
Group,na
katerih
31. 12. 2011
znaša na
16.721
tisoč evrov.
Naložbena
nepremičnina
je last knjigovodska
Merkur,
Naklo. Vrednosti31.so12. 2011
pooblaščeni
ocenjevalec
vrednosti
nepremičnin
z licenco
Slovenskega
inštitutad.zad.,revizijo.
znaša 16.721 tisoč evrov. Naložbena nepremičnina je last Merkur, d. d., Naklo.
bile določene na osnovi metode primerljivih prodaj med neodvisnimi osebami. Poslovodstvo ocenjuje, da
Poštena
vrednost
naložbenih
nepremičnin
bila
določena
30.
6.do2010
–31.
cenitev
je izdelal
Poštena
vrednost
naložbenih
nepremičnin
jejebila
določena
na na
dan
30.
6. 2010
–dne
cenitev
je
pooblaščeni
se
razmere
izhodiščne
vrednosti,
ki so predstavljale
osnovo
zadan
cenitev,
12.izdelal
2011
niso
pooblaščenivrednosti
ocenjevalec
vrednostiznepremičnin
z licenco
Slovenskega
inštituta
za revizijo.
Vrednosti na
so osnovi
ocenjevalec
nepremičnin
licenco Slovenskega
inštituta
za revizijo.
Vrednosti
so bile določene
pomembneje
spremenile.
bile
določene
na
osnovi
metode
primerljivih
prodaj
med
neodvisnimi
osebami.
Poslovodstvo
ocenjuje,
da
metode primerljivih prodaj med neodvisnimi osebami. Poslovodstvo ocenjuje, da se razmere izhodiščne vrednosti,
izhodiščne
ki so
osnovo
za cenitev,
do dne 31. 12. 2011 niso
kisesorazmere
predstavljale
osnovo vrednosti,
za cenitev, do
dnepredstavljale
31. 12. 2011 niso
pomembneje
spremenile.
pomembneje spremenile.
62
5.4 Dolgorocne financne naložbe v pridružena podjetja
5.4
Dolgoročne finančne naložbe v pridružena podjetja
Dolgoročne finančne naložbe v pridružena podjetja
5.4
Dolgoročne
finančne
naložbe v pridružena
podjetja
Dolgoročne
finančne naložbe
v pridružena
podjetja
5.4
Dolgoročne
finančne
naložbe v pridružena
podjetja
v tisoč EUR
Dolgoročne finančne naložbe v pridružena podjetja
Dolgoročne finančne naložbe v pridružena podjetjaLastniški
Lastniški Vrednost Lastniški v tisoč
Vrednost
EUR
v
tisoč
EUR
delež
v
%
naložbe
delež
v
%
naložbe
delež od
Podjetja
leta 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2010
Lastniški Vrednost Lastniški Vrednost
Lastniški
Lastniški
Lastniški
delež
v % Vrednost
naložbe delež
v % Vrednost
naložbe
Lastniški
delež
od
Naložbe v deleže v pridružena podjetja:
delež
v
%
naložbe
delež
v
%
naložbe
delež
od
Podjetja
leta 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2010
Podjetja
leta 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2010
Železokrivnica SCT – Merkur, d. o. o., Ljubljana,
Slovenija v deleže v pridružena podjetja:
2006
45
45
Naložbe
Naložbe
v d.
deleže
pridružena
Kemo Niš,
o. o., vNiš,
Srbija podjetja:
1991
30
30
Železokrivnica SCT – Merkur, d. o. o., Ljubljana,
Železokrivnica
SCT
–
Merkur,
d.
o.
o.,
Ljubljana,
Slovenija
2006
45
45
Kemo
Niš d. o. o., Niš, Srbija, je pridruženo podjetje
v postopku45
likvidacije, ki- v letu 2011
še ni bilaSlovenija
2006
45
Kemo
Niš,
d.
o.
o.,
Niš,
Srbija
1991
30
30
Kemo
Niš, d.d.o.o.o.,o.,Niš,
Srbija,
je pridruženo
podjetje
v postopku
likvidacije,
v letu 2011
še ni bila14.
končana.
Pridruženo
končana.
Železokrivnica
SCT
– 1991
Merkur,
d. o. 30
o.,kiLjubljana
3. 2011
v-Kemo Niš,Pridruženo
Niš, podjetje
Srbija
-pa je od 30
podjetje
Železokrivnica
stečajnem
postopku. SCT – Merkur, d. o. o., Ljubljana pa je od 14. 3. 2011 v stečajnem postopku.
Kemo Niš d. o. o., Niš, Srbija, je pridruženo podjetje v postopku likvidacije, ki v
Kemo
NišPridruženo
d. o. o., Niš,
Srbija,Železokrivnica
je pridruženoSCT
podjetje
v postopku
likvidacije,
v
končana.
podjetje
– Merkur,
d. o. o.,
Ljubljanakipa
končana.
Pridruženo
podjetje
Železokrivnica
SCT
–
Merkur,
d.
o.
o.,
Ljubljana
pa
stečajnem
postopku. finančne naložbe
5.5
Dolgoročne
stečajnem
postopku.
letu 2011
letu
je od2011
14.
je od 14.
še ni bila
še 2011
ni bilav
3.
3. 2011 v
5.5 Dolgorocne financne naložbe
5.5
Dolgoročne
finančne
naložbe
Dolgoročne
finančne naložbe
Merkur
Group po vrstah
5.5
Dolgoročne
finančne
naložbe
Dolgoročne finančne naložbe Merkur Group po vrstah
Dolgoročne finančne naložbe Merkur Group po vrstah
Postavka finančne naložbe Merkur Group po vrstah
Dolgoročne
Dolgoročne finančne naložbe
v tisoč EUR
31. 12. 2011
88.178
Postavka
31. 12.
2011
Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
84.774
Postavka
31. 12. 2011
Depoziti in varščine
3.403
Dolgoročne
finančne naložbe
88.178
Dolgoročne finančne naložbe
88.178
Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
84.774
Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
84.774
Depozitiza
in prodajo
varščine razpoložljivih finančnih sredstev Merkur Group v letih 2010 in 2011
3.403
Gibanje
Depoziti in varščine
3.403
31. 12. 2010
v tisoč EUR
v tisoč
EUR
132.044
31. 12.
2010
128.650
31. 12. 2010
3.393
132.044
132.044
128.650
128.650
3.393
3.393
v tisoč EUR
Gibanje za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje
zaprodajo
prodajo
razpoložljivih
finančnih
sredstev
Merkur
Group
v letih
Postavka
prodajo
razpoložljiva
finančna sredstva
Gibanje
za
razpoložljivih
finančnih
sredstev
Merkur
GroupZa
v letih
2010
in 2010
2011 in 2011
v tisoč EUR
172.999
v tisoč
EUR
Pridobitve
10.739
Postavka
Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
Postavka
Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
Sprememba
poštene
vrednosti v drugem vseobsegajočem donosu
-19.363
Čista vrednost
1. 1. 2010
172.999
Čista
vrednost
1.
1.
2010
172.999
Odtujitve in odpisi
-25.106
Pridobitve
10.739
Pridobitve
10.739
Slabitev
vrednosti
prek
poslovnega
izida
-10.619
Sprememba poštene vrednosti v drugem vseobsegajočem donosu
-19.363
Sprememba
poštene
vrednosti
-19.363
Čista
vrednost
31. 12.
2010 v drugem vseobsegajočem donosu
128.650
Odtujitve
in odpisi
-25.106
Odtujitve in odpisi
-25.106
Sprememba
poštene
vrednosti
v drugem
-19.243
Slabitev
vrednosti
prek
poslovnega
izida vseobsegajočem donosu
-10.619
Slabitev vrednosti prek poslovnega izida
-10.619
Odtujitve
in odpisi
-14.401
Čista
vrednost
31. 12. 2010
128.650
Čista
vrednost
31.prek
12. poslovnega
2010
128.650
Slabitev
vrednosti
izida
-10.233
Sprememba poštene vrednosti v drugem vseobsegajočem donosu
-19.243
Sprememba
poštene
vrednosti
vposlovnega
drugem vseobsegajočem
donosu
-19.243
Odprava
slabitve
vrednosti
prek
izida
1
Odtujitve in odpisi
-14.401
Odtujitve
in
odpisi
-14.401
Čista vrednost
12.poslovnega
2011
84.774
Slabitev
vrednosti31.
prek
izida
-10.233
Slabitev vrednosti prek poslovnega izida
-10.233
Odprava slabitve vrednosti prek poslovnega izida
1
Odprava je
slabitve
vrednosti
prek
poslovnega
1
Skupina
na dan
31. 2011
12.
2011
ocenila izida
poštene vrednosti finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo.
Čista vrednost
31. 12.
84.774
Na
podlagi
vrednotenja
je ugotovila, da je poštena vrednost nekaterih naložb pod njihovo knjigovodsko
Čista
vrednost
31. 12. 2011
84.774
Čista vrednost 1. 1. 2010
vrednostjo: učinek na pošteno vrednost je izkazan v izkazu drugega vseobsegajočega donosa v višini
Skupina
je naevrov
dan 31.
2011
vrednosti
sredstev,
razpoložljivih
za prodajo.
19.243
tisoč
(od12.
tega
se ocenila
11.839 poštene
tisoč evrov
nanašafinančnih
na delnice
Gorenjske
banke, d.d.,
Kranj),
Skupina
je na
dan 31.
12.
2011
ocenila
poštene
vrednosti
finančnih
sredstev,
razpoložljivih
za prodajo.
Na
podlagi
vrednotenja
je
ugotovila,
da
je
poštena
vrednost
nekaterih
naložb
pod
njihovo
knjigovodsko
Skupina
je na
dan 31.
12.tega
2011
poštene
vrednosti
finančnih
sredstev,
razpoložljivih
za prodajo.
Na vpodlagi
10.233
tisoč
evrov
( od
seocenila
8.365 da
tisoč
evrov
nanaša
na delnice
Save,
d.d.)
pa
kot
finančni
odhodek
Na
podlagi
vrednotenja
je
ugotovila,
je
poštena
vrednost
nekaterih
naložb
pod
njihovo
knjigovodsko
vrednostjo:
učinek izida.
na pošteno vrednost je izkazan v izkazu drugega vseobsegajočega donosa v višini
izkazu
poslovnega
vrednotenja
je ugotovila,
da je poštena
vrednost
nekaterih
naložb
pod njihovo
knjigovodskodonosa
vrednostjo:
učinek na
vrednostjo:
učinek
na
pošteno
vrednost
je
izkazan
v
izkazu
drugega
vseobsegajočega
v
višini
19.243 tisoč evrov (od tega se 11.839 tisoč evrov nanaša na delnice Gorenjske banke, d.d., Kranj),
pošteno
vrednost
je
izkazan
v
izkazu
drugega
vseobsegajočega
donosa
v
višini
19.243
tisoč
evrov
(od
tega
19.243
tisoč
evrov
(od
tega
se
11.839
tisoč
evrov
nanaša
na
delnice
Gorenjske
banke,
d.d.,
Kranj),
10.233 tisoč evrov ( od tega se 8.365 tisoč evrov nanaša na delnice Save, d.d.) pa kot finančni odhodekse
v 11.839
10.233
tisoč
evrov
(
od
tega
se
8.365
tisoč
evrov
nanaša
na
delnice
Save,
d.d.)
pa
kot
finančni
odhodek
v
izkazu poslovnega izida.
izkazu poslovnega izida.
69
63
70
RAČUNOVODSKO
POROČILO
tisoč evrov nanaša na delnice Gorenjske banke, d. d., Kranj), 10.233 tisoč evrov (od tega se 8.365 tisoč evrov nanaša
na delnice Save, d. d.) pa kot finančni odhodek v izkazu poslovnega izida.
Najpomembnejše finančne naložbe skupine, po stanju na dan 31. 12. 2011 so naslednje:
Najpomembnejše finančne naložbe skupine, po stanju na dan 31. 12. 2011 so naslednje:
Naložba
Gorenjska banka Kranj
Perutnina Ptuj, d. d.
Število delnic
na dan
31. 12. 2011
Lastniški delež
v % na dan
31. 12. 2011
Nabavna
vrednost
naložbe
Prevrednotenje
naložbe
29.089
8,78
29.916
3.333
tisoč EUR
Popravek
vrednosti
naložbe
-
1.434.485
24,26
25.821
-
-
Cimos Koper
500.000
3,00
7.789
-
-4.375
Sava, d. d., Kranj
134.923
6,72
32.571
-
-17.325
Delnice Gorenjske banke so vrednotene po knjigovodski vrednosti. Poslovodstvo ocenjuje, da je
knjigovodska
vrednost
dovolj
dober približek
pošteni vrednosti
zaradiPoslovodstvo
nezmožnostiocenjuje,
pridobitvedazanesljivih
Delnice Gorenjske
banke
so vrednotene
po knjigovodski
vrednosti.
je knjigovodska
finančnih
podatkov
o
poslovanju
banke
v
tekočem
letu
ter
zaradi
volatilnosti
na
slovenskem
trgu
vrednost dovolj dober približek pošteni vrednosti zaradi nezmožnosti pridobitve zanesljivih finančnih podatkov
o
vrednostnih
papirjev.
poslovanju banke v tekočem letu ter zaradi volatilnosti na slovenskem trgu vrednostnih papirjev.
Tako v letu 2010 kot tudi v letu 2011, se je skupina odločila, da uporabi za merjenje poštene vrednosti finančnih
Tako v letu 2010 kot tudi v letu 2011, se je skupina odločila, da uporabi za merjenje poštene vrednosti
sredstev v sredstev
delnice družbe
Sava,družbe
d. d., Kranj,
sicer
vrednotenja
in nevrednotenja
enotno borzno
finančnih
v delnice
Sava,kid.
d., kotira
Kranj,nakiborzi,
sicer model
kotira na
borzi, model
in neceno na
dan
31.
12.
2011,
ki
je
znašala
12,00
evrov
na
delnico.
enotno borzno ceno na dan 31. 12. 2011, ki je znašala 12,00 evrov na delnico.
Skupina je uporabila model vrednotenja za delnice Save, ker je v zadnjih letih na slovenskem borznem trgu prisoten
Skupina
je uporabila
model
vrednotenja
za delnice
Save, od
kergibanja
je v zadnjih
letih na
slovenskem
borznemindeksa
izrazito negativen
trend
gibanja
tečajev delnic,
ki odstopa
slovenskih
delniških
trgov. Gibanje
trgu
izrazito
negativen
trendin gibanja
oddalje
gibanja
slovenskih
delniških
MSCIprisoten
World (indeks
svetovnih
delnic)
gibanje tečajev
indeksa delnic,
SBI TOPkiododstopa
leta 2005
nakazuje,
da so po
krizi, ki je svoj
trgov.
Gibanje
MSCI
World kapitalski
(indeks svetovnih
in gibanje
indeksa
TOP od izgublja
leta 2005
vrhunec
doseglaindeksa
marca 2009,
svetovni
trgi pričeli zdelnic)
okrevanjem,
slovenski
trg paSBI
še dodatno
vrednost.
dalje nakazuje, da so po krizi, ki je svoj vrhunec dosegla marca 2009, svetovni kapitalski trgi pričeli z
Slovenska borza je tako po številu poslov kot tudi po vrednosti sklenjenih poslov slabo likvidna, kar kaže tudi količnik
okrevanjem, slovenski trg pa še dodatno izgublja vrednost. Slovenska borza je tako po številu poslov kot
med po
povprečno
dnevno
vrednostjo
trgovanja
tržno kapitalizacijo
podjetij.
Povprečni
promet
z delnicami
tudi
vrednosti
sklenjenih
poslov
slabo in
likvidna,
kar kaže tudi
količnik
med dnevni
povprečno
dnevno
Save
je
znašal
okoli
29
tisoč
evrov.
Slovenski
borzni
indeks
tudi
ni
del
nobenega
pomembnejšega
indeksa
v regiji.
vrednostjo trgovanja in tržno kapitalizacijo podjetij. Povprečni dnevni promet z delnicami Save je znašal
okoli
29 Save
tisoč je
evrov.
Slovenski
borzni indeks
tudina
ni del
pomembnejšega
indeksa
v regiji.
Delnica
izkazana
po ocenjeni
vrednosti
dannobenega
30. 6. 2011,
kot izhaja iz cenitve
s strani
pooblaščenega
ocenjevalca vrednosti z licenco pri Slovenskem inštitutu za revizijo. Ker je Sava finančni holding, je bila kot najprimernejša
Delnica
izkazana
po zasnovan
ocenjeni način
vrednosti
na dan, vrednosti
30. 6. 2011,
izhaja
iz cenitve
s strani
metoda Save
izbranaje na
sredstvih
ocenjevanja
in v kot
okviru
slednje
metoda
prilagojenih
pooblaščenega
ocenjevalca
vrednosti
z licencodelujočega
pri Slovenskem
inštitutu
revizijo. je
Ker
Sava finančni
knjigovodskih vrednosti
na osnovi
predpostavke
podjetja.
Ocenazavrednosti
bilajepripravljena
na osnovi
holding
je
bila
kot
najprimernejša
metoda
izbrana
na
sredstvih
zasnovan
način
ocenjevanja
vrednosti
in
v
Mednarodnih standardov ocenjevanja vrednosti.
okviru slednje metoda prilagojenih knjigovodskih vrednosti na osnovi predpostavke delujočega podjetja.
Ker Merkur
ni imel
do podatkov
o poslovanju
Save standardov
na dan 31. 12.
2011, je naložba
izkazana po ocenjeni
Ocena
vrednosti
je dostopa
bila pripravljena
na osnovi
Mednarodnih
ocenjevanja
vrednosti.
vrednosti iz cenitve na dan 30. 6. 2011.
Ker
Merkur
ni imel
dostopa
do podatkov
o poslovanju
Save
na dan,
2011,
je naložba
izkazana
po d. d.,
Finančni
naložbi
v kapital
Perutnine,
d. d., Ptuj,
v kateri ima
skupina
24,2631.
% 12.
lastniški
delež,
in v kapital
Kopitarne,
ocenjeni
vrednosti
iz
cenitve
na
dan,
30.
6.
2011.
Sevnica, v kateri ima skupina 24,20 % lastniški delež, sta razvrščeni kot naložbi razpoložljivi za prodajo in sta
vrednoteni po nabavni vrednosti zmanjšani za morebitne slabitve. Skupina nima nikakršnega vpliva na poslovanje in
Finančni naložbi v kapital Perutnine, d. d., Ptuj, v kateri ima skupina 24,26 % lastniški delež, in v kapital
sprejemanje odločitev v teh dveh podjetjih, saj nima predstavnika v nadzornem svetu, prav tako nima nikakršnega
Kopitarne, d. d., Sevnica, v kateri ima skupina 24,20 % lastniški delež, sta razvrščeni kot naložbi
vpliva na poslovanje.
razpoložljivi za prodajo in sta vrednoteni po nabavni vrednosti zmanjšani za morebitne slabitve. Skupina
V povezavi
z naložbovpliva
v Perutnino
Ptuj, d. d., obstaja
negotovostodločitev
glede spora
odkupni
Družba
nima
nikakršnega
na poslovanje
in sprejemanje
v o
teh
dveh pravici.
podjetjih,
saj Merkur,
nima d. d.,
predstavnika
v nadzornem
svetu, prav
tako nima
nikakršnega sodelovanju
vpliva na poslovanje.
ima s Perutnino
Ptuj, d. d., sklenjen
"Protokol
o medsebojnem
– obojestransko pogodbo" o odkupni
pravici vsaka za svoje delnice. Perutnina je lastnica 64.198 delnic MER v vrednosti 26.000 tisoč evrov, Merkur pa
V
povezavi
z naložbo
Perutnino25.821
Ptuj, tisoč
d. d.,evrov.
obstaja
glede spora
o odkupni
Družba
1.434.485
delnic
PPTG vvvrednosti
Na negotovost
podlagi protokola
se odkupni
pravicipravici.
uresničujeta
sočasno,
Merkur,
d.
d.,
ima
s
Perutnino
Ptuj,
d.
d.,
sklenjen
»Protokol
o
medsebojnem
sodelovanju
– takoj
tako da se sklene pogodba o dvojnem nakupu in prodaji delnic. Na zahtevo ene stranke je druga stran dolžna
obojestransko
pogodbo«
o
odkupni
pravici
vsaka
za
svoje
delnice.
Perutnina
je
lastnica
64.198
delnic
uresničiti opcijo. Delnice PPTG so dodatno obremenjene s prepovedjo pravice razpolaganja.
MER v vrednosti 26.000 tisoč evrov, Merkur pa 1.434.485 delnic PPTG v vrednosti 25.821 tisoč evrov.
Perutnina
Ptuj
je v dopisu
dne 18. 7.pravici
2010 Merkur,
d. d., obvestila
o nameri
uresničitve
opcijske
pogodbe
za zamenjavo
Na
podlagi
protokola
sezodkupni
uresničujeta
sočasno,
tako da
se sklene
pogodba
o dvojnem
delnic Perutnine
za delnice
Merkurja,
pa je je
poslovodstvo
na osnovi
pravnega
nakupu
in prodajiPtuj
delnic.
Na zahtevo
enekar
stranke
druga stranMerkurja
dolžna takoj
uresničiti
opcijo.mnenja
Delnicezavrnilo
zaradi možnosti,
daobremenjene
je omenjena spogodba
nezakonita
s tem nična, saj bi povzročila, da bi Merkur pridobil lastne
PPTG
so dodatno
prepovedjo
pravice in
razpolaganja.
delnice v nasprotju z zakonskimi omejitvami. Sprememb v letu 2011 v tej zvezi ni bilo.
Perutnina Ptuj je v dopisu z dne 18. 7. 2010 Merkur, d. d., obvestila o nameri uresničitve opcijske
pogodbe za zamenjavo delnic Perutnine Ptuj za delnice Merkurja, kar pa je poslovodstvo Merkurja na
osnovi pravnega mnenja zavrnilo zaradi možnosti, da je omenjena pogodba nezakonita in s tem nična,
saj bi povzročila, da bi Merkur pridobil lastne delnice v nasprotju z zakonskimi omejitvami. Sprememb v
letu 2011 v tej zvezi ni bilo.
Odtujitve finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, v letu 2011
Gorenjska
banka,finančna
d. d., Kranj
z oznako
GBKR, za
poprodajo:
ceni 1.550,00 evrov na delnico,
Skupina 14.000
je v letudelnic
2011 odtujila
naslednja
sredstva,
razpoložljiva
skupna vrednost posla 21.700 tisoč evrov in
• 14.00020
delnic
Gorenjska banka, d. d., Kranj z oznako GBKR, po ceni 1.550,00 evrov na delnico, skupna vrednost posla
delnic SIJ – Slovenske industrije jekla, d. d., Ljubljana, po ceni 190,73 evrov na delnico,
21.700 skupna
tisoč evrov
in
vrednost
posla 4 tisoč evrov.
• 20 delnic SIJ – Slovenske industrije jekla, d. d., Ljubljana, po ceni 190,73 evrov na delnico, skupna vrednost posla 4 Zastavljene
tisoč evrov. naložbe in dodatne obremenitve s prepovedjo pravice razpolaganja
Na
dan, 31. 12.
2011, in
je dodatne
imela skupina
zastavljene
naslednje vrednostne
papirje:
Zastavljene
naložbe
obremenitve
s prepovedjo
pravice razpolaganja
29.000 delnic Gorenjske banke, Kranj s knjigovodsko vrednostjo 33.147 tisoč evrov,
Na dan, 31.
12. 2011,delnic
je imela
skupina zastavljene
naslednjevrednostjo
vrednostne25.821
papirje:tisoč evrov,
1.434.485
Perutnine
Ptuj s knjigovodsko
• 29.000130.000
delnic Gorenjske
banke, Invest
Kranj sLjubljana
knjigovodsko
vrednostjo vrednostjo
33.147 tisoč63
evrov,
delnic Maksima
s knjigovodsko
tisoč evrov in
• 1.434.485133.547
delnic Perutnine
Ptuj d.
s knjigovodsko
vrednostjo 25.821
tisoč 15.091
evrov, tisoč evrov.
delnic Save,
d., Kranj s knjigovodsko
vrednostjo
• 130.000 delnic Maksima Invest Ljubljana s knjigovodsko vrednostjo 63 tisoč evrov in Dodatne
obremenitve
s prepovedjo
pravice
razpolaganja:
• 133.547 delnic
Save,vrednostnih
d. d., Kranj spapirjev
knjigovodsko
vrednostjo
15.091
tisoč evrov.
1.434.485
delnic
Perutnine
Ptuj,
Dodatne obremenitve vrednostnih papirjev s prepovedjo pravice razpolaganja:
3.000 delnic Gorenjske banke Kranj – že zastavljenih in
• 1.434.485 delnic
Perutnine Ptuj,
60.000 delnic Save, d. d., Kranj – že zastavljenih.
• 3.000 delnic Gorenjske banke Kranj – že zastavljenih in
• 60.000
delnic
Kranjnad
– žedelom
zastavljenih.
Na
dan, 31.
12. Save,
2011,d.jed., bila
portfelja vrednostnih papirjev skupine vpisana izvršba za
Na dan 31.
12. 2011terjatve
je bila (nespremenjeno
nad delom portfelja
vrednostnih
papirjev
skupine vpisana izvršba za izterjavo denarne
izterjavo
denarne
stanje
glede na 31.
12. 2010).
terjatve (nespremenjeno stanje glede na 31. 12. 2010).
Več o tem je pojasnjeno v točki 8.3 Navedba tožb, v katerih je družba v skupini Merkur Group, tožena stranka.
Več o tem je pojasnjeno v točki 8.3 Navedba tožb, v katerih je družba v skupini Merkur Group, tožena
stranka.
Gibanje depozitov in varščin Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje depozitov in varščin Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
Postavka
Dani depoziti
Kosmata vrednost 1. 1. 2010
11.794
Povečanje
Tečajne razlike
Zmanjšanje
Kosmata vrednost 31. 12. 2010
454
-8
-8.847
3.393
Pridobitve
Tečajne razlike
Kosmata vrednost 31. 12. 2011
26
-16
3.403
11.794
3.393
3.403
Čista vrednost 1. 1. 2010
Čista vrednost 31. 12. 2010
Čista vrednost 31. 12. 2011
Obrestna mera za dolgoročne depozite znaša EURIBOR + od 0,4 do 1,6 % pribitka letno. Depozit v višini
Obrestna mera za dolgoročne depozite znaša EURIBOR + od 0,4 do 1,6 % pribitka letno. Depozit v višini 2.145 tisoč
2.145 tisoč evrov je dan kot varščina najemodajalcu, ki zapade 28. 12. 2015.
evrov je dan kot varščina najemodajalcu, ki zapade 28. 12. 2015.
4.6
Dana posojila
Dolgoročno dana posojila Merkur Group po vrstah
v tisoč EUR
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Dana posojila
30.595
12.286
Dana posojila drugim podjetjem
Terjatve iz finančnega najema
30.595
-
12.286
-
Odtujitve finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, v letu 2011
64
Skupina je v letu 2011 odtujila naslednja finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo:
72
65
Čista
vrednost 31. 12. 2011
RAČUNOVODSKO
3.403
POROČILO
Obrestna mera za dolgoročne depozite znaša EURIBOR + od 0,4 do 1,6 % pribitka letno. Depozit v višini
2.145 tisoč evrov je dan kot varščina najemodajalcu, ki zapade 28. 12. 2015.
5.6
4.6
Dana posojila
1.364
12.286
30.595
Čista vrednost 1. 1. 2010
Čista vrednost 31. 12. 2010
Čista vrednost 31. 12. 2011
Zavarovanje dolgoročno danih posojil Merkur Group
Zavarovanje dolgoročno danih posojil Merkur Group
Dana posojila
v tisoč EUR
Dolgoročno dana posojila Merkur Group po vrstah
Postavka
Dolgoročno dana posojila Merkur Group po vrstah
v tisoč EUR
Skupaj
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Hipoteke
Dana posojila
30.595
12.286
Dana posojila drugim podjetjem
Terjatve iz finančnega najema
30.595
-
12.286
-
Postavka
Menice
Druge oblike zavarovanja
- s premičnim premoženjem
- pri zavarovalnicah
- s poroki
- druge oblike zavarovanja
Terjatve za sredstva Merkur Group, dana v finančni najem, po zapadlosti
Brez zavarovanja
Terjatve za sredstva Merkur Group, dana v finančni najem, po zapadlosti
Terjatve za sredstva Merkur Group, dana v finančni najem, po zapadlosti
31. 12. 2011
31. 12. 2011
-00
Gibanje
dolgoročno
danih
posojil
Merkur
Group
v 2010
letih in
2010
Gibanje dolgoročno
danih
posojil
Merkur
Group
v letih
2011in 2011
Gibanje dolgoročno danih posojil Merkur Group v letih 2010 in 2011
Dana posojila
Dana posojila
2.533
2.533
157.500
157.500
35.528
35.528
75
75
-10.880
-10.880
-3
-3
-10
-10
184.743
184.743
-171
-171
115
115
29
29
-115
-115
-5
-5
-81
-81
17
17
184.533
184.533
1.169
1.169
126.395
126.395
-5
-5
44.899
44.899
-1
-1
172.458
172.458
-19
-19
-18.500
-18.500
153.939
153.939
1.364
1.364
12.286
12.286
30.595
30.595
Zavarovanje dolgoročno danih posojil Merkur Group
Zavarovanje dolgoročno danih posojil Merkur Group
31. 12. 2010
31. 12. 2010
42
424242
v tisoč EUR
v Terjatve
tisoč EUR
iz
Terjatve
iz
finančnega
najema
finančnega najema
114
114---114-114-00
------00
0
0
0
0--00
-00
114
114
0
0
0
0
v tisoč EUR
v tisoč EUR
66
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
30.595
12.286
86
95
19.362
596
46
228
843
78
315
322
412
-
38
10.551
11.348
v tisoč EUR
72
v tisoč EUR
Terjatve za sredstva dana v finančni najem zapadejo v plačilo:
Terjatve za sredstva dana v finančni najem zapadejo v plačilo:
v največ letu dni *
v
v največ
več kotletu
letudni
dni*in ne več kot v petih letih
v
več
kot
letu
dni in ne več kot v petih letih
Skupaj
Skupaj
Postavka
Postavka
Kosmata vrednost 1. 1. 2010
Kosmata
vrednost 1. danih
1. 2010
Prenos iz kratkoročno
posojil na dolgoročna
Prenos
iz kratkoročno danih posojil na dolgoročna
Pridobitve
Pridobitve
Pripis obresti
Pripis obresti
Odplačila
Odplačila
Dokončen odpis
Dokončen
odpis
Tečajne
razlike
Tečajne razlike
Kosmata
vrednost 31. 12. 2010
Kosmata vrednost 31. 12. 2010
Kratkoročna zapadlost dolgoročnih posojil
Kratkoročna
Pridobitve zapadlost dolgoročnih posojil
Pridobitve
Pripis obresti
Pripis
obresti
Odplačila
Odplačila
Prenos na nekratkoročna sredstva za prodajo
Prenos
na odpis
nekratkoročna
Dokončen
posojila sredstva za prodajo
Dokončen
odpis
Tečajne razlike posojila
Tečajne
Kosmatarazlike
vrednost 31. 12. 2011
Kosmata vrednost 31. 12. 2011
Popravek vrednosti 1. 1. 2010
Popravek
vrednosti
1. 1. 2010 posojil na dolgoročna
Prenos popravka
iz kratkoročnih
Prenos
popravka
Dokončen
odpis iz kratkoročnih posojil na dolgoročna
Dokončen
odpis v letu
Slabitve vrednosti
Slabitve
vrednosti
Odprava slabitve v letu
Odprava
Popravekslabitve
vrednosti 31. 12. 2010
Popravek vrednosti 31. 12. 2010
Dokončen odpis
Dokončen
odpis
Odprava slabitve
Odprava
slabitve
Popravek vrednosti 31. 12. 2011
Popravek vrednosti 31. 12. 2011
Čista vrednost 1. 1. 2010
Čista
1. 1.
Čista vrednost
vrednost 31.
12.2010
2010
Čista
vrednost
31.
12. 2011
2010
Čista vrednost 31. 12.
Čista vrednost 31. 12. 2011
114
0
0
31. 12. 2011
31. 12. 2010
73
Ročnost dolgoročno danih posojil Merkur Group
Ročnost dolgoročno danih posojil Merkur Group
v tisoč EUR
Ročnost dolgoročno danih posojil Merkur Group
Postavka
31. 12. 2011
Dana posojila
Postavka
Zapadlost od 1 do 2 let
Dana
posojila
Zapadlost
od 2 do 5 letdanih posojil Merkur Group
Ročnost
dolgoročno
Zapadlost od
nad15do
let2 let
Zapadlost od 2 do 5 let
Postavka
Zapadlost nad 5 let
Dolgoročno dana posojila Merkur Group po valutah in obrestnih merah
Dana posojila
30.595
31. 12.
2011
29.627
31. 12. 2010
v tisoč EUR
12.286
31. 12.
2010
11.174
30.595
12.286
30.595
344
29.627
624
344
31. 12. 2011
624
Dolgoročno
dana
Merkur Group po valutah in obrestnih merah 29.627
Zapadlost od 1
do 2 posojila
let
Dolgoročno dana posojila Merkur Group po valutah in obrestnih
Znesekmerah
v
Zapadlost od 2 do 5 let
Valuta
valuti v tisoč
Zapadlost nad 5 let
EUR
30.114
Znesek
v
RSD
Valuta
valuti v45.524
tisoč
HRK
345
Dolgoročno
dana posojila Merkur Group po valutah in obrestnih
merah
EUR
30.114
Skupaj
RSD
45.524
HRK
345
Znesek v
Skupaj
Valuta
valuti v tisoč
4.7
Nekratkoročna sredstva za prodajo
EUR
RSD
4.7
Nekratkoročna sredstva za prodajo
HRK
Postavka
Skupaj
Nekratkoročna sredstva za prodajo
Postavka
30.114
45.524
345
12.286
458
11.174
653
v tisoč EUR
458
31. 12. 2010
653
11.174
Znesek 344
v
Obrestna
Obrestna
458
tisoč EUR
mera od
mera do
624
653
30.114
2,00 %
5,50 %
Znesek
v
Obrestna
Obrestna
435
0,00od
%
0,00do
%
tisoč EUR
mera
mera
46
4,29 %
4,29 %
30.114
2,00
5,50
30.595
435
0,00 %
0,00 %
46
4,29 %
4,29 %
Znesek v
Obrestna
Obrestna
30.595
tisoč EUR
mera od
mera do
30.114
2,00 %
5,50 %
v tisoč EUR
435
0,00 %
0,00 %
46
4,29 %
4,29 %
31. 12. 2011
31.
12. 2010
v tisoč
EUR
30.595
16.419
18.457
31. 12. 2011
31. 12. 2010
5.7 Nekratkorocna sredstva za prodajo
4.7
Nekratkoročna
sredstva
Nekratkoročna
sredstva za
prodajo za prodajo
16.419
Gibanje nekratkoročnih sredstev za prodajo Merkur Group v letih 2010 in 2011
18.457
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Gibanje
in2011
2011
Postavkanekratkoročnih sredstev za prodajo Merkur Group v letih 2010
31. 12.
31. 12. 2010
Postavka
Nekratkoročna
sredstva
za
prodajo
v
tisoč
EUR
Nekratkoročna sredstva za prodajo
16.419
18.457
Stanje 1. 1. 2010
8.981
Postavka
Nekratkoročna sredstva za prodajo
Povečanje
2.383
Stanje
1.nekratkoročnih
1. 2010
8.981
Gibanje
sredstev za prodajo Merkur Group v letih 2010 in 2011
Prerazvrstitev
sredstev
7.672
Povečanje
v tisoč2.383
EUR
Slabitve vrednosti prek poslovnega izida
-213
Prerazvrstitev
7.672
Tečajne razlikesredstev
-366
Postavka
Nekratkoročna
sredstva
za
prodajo
Slabitve
vrednosti
prek poslovnega izida
-213
Stanje 31.
12. 2010
18.457
Stanje
1.
1.
2010
8.981
Tečajne
razlike
-366
Prerazvrstitev sredstev
-1.588
Povečanje
2.383
Stanje
31.
12.
2010
18.457
Slabitve vrednosti prek poslovnega izida
-485
Prerazvrstitev
7.672
Prerazvrstitev
sredstev
-1.588
Tečajne razlikesredstev
35
Slabitve
vrednosti
prek
poslovnega
izida
-213
Slabitve
vrednosti
prek
poslovnega
izida
-485
Stanje 31. 12. 2011
16.419
Tečajne
-366
Tečajne razlike
razlike
35
Stanje
31.12.
12.2011
2010v točki 3.9 Nekratkoročna sredstva/dolgovi za prodajo se skupina aktivno ukvarja
18.457
Kot
je navedeno
Stanje
31.
16.419s
prodajo
sredstev,
razvrščenih v skupino za prodajo. Glavne skupine sredstev za prodajo in dolgov,
Prerazvrstitev
sredstev
-1.588
vključenih v skupino za prodajo so na datum poročanja naslednje:
67
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Postavka
Nekratkoročna sredstva za prodajo
31. 12. 2011
31. 12. 2010
16.419
18.457
terjatve
5Druge
.9dolgoročne
Zaloge
Gibanje nekratkoročnih sredstev za prodajo Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
Nekratkoročna sredstva za prodajo
Stanje 1. 1. 2010
Povečanje
Prerazvrstitev sredstev
Slabitve vrednosti prek poslovnega izida
Tečajne razlike
8.981
2.383
7.672
-213
-366
Stanje 31. 12. 2010
18.457
Prerazvrstitev sredstev
Slabitve vrednosti prek poslovnega izida
Tečajne razlike
-1.588
-485
35
Stanje 31. 12. 2011
16.419
Kot je navedeno v točki 3.9 Nekratkoročna sredstva/dolgovi za prodajo se skupina aktivno ukvarja s
Kot
je navedeno
v točki
4.9 Nekratkoročna
za prodajo
se skupina
aktivno
ukvarja s in
prodajo
sredstev,
prodajo
sredstev,
razvrščenih
v skupinosredstva/dolgovi
za prodajo. Glavne
skupine
sredstev
za prodajo
dolgov,
vključenih vvskupino
na datum
poročanja
razvrščenih
skupinoza
za prodajo
prodajo.so
Glavne
skupine
sredstevnaslednje:
za prodajo in dolgov, vključenih v skupino za prodajo, so
na datum poročanja naslednje:
Postavka
Zemljišče
Split
v tisoč EUR
Projekt
Mirakul
Validus
Mikos
0
0
0
0
Projekt0
2.355
Mirakul
1.717
Validus
Mikos0
4.103
0
286
0
06
2.3556
465
0
102
1.717
00
32
0
7.3090
00
4.574
7.309
427
4.072
4.1036
4.396
286
-3
6
2.364
6
4650
2.284
102
32
0
64
32
00
7.309
0
35
4.574
16.417
427
6
0
4.396
0
-3
0
2.364
0
0
1.945
2.284
0
32
0
64
78
0
3.726
7.309
0
35
5.671
16.417
74
78
00
00
1.945
1.945
78
0
3.726
3.726
5.749
5.671
Obveznosti iz poslovanja
0
0
0
78
0
78
Skupaj obveznosti
5.8
Druge dolgoročne terjatve
0
0
1.945
78
3.726
5.749
Nepremičnine
Finančne naložbe
Postavka
Finančna sredstva
Nepremičnine
Kratkoročna
sredstva
Finančne
naložbe
Tečajna razlika
Finančna sredstva
Skupaj sredstva
Kratkoročna
sredstva
Tečajna
razlika
Dolgoročni
dolgovi, vključeni v
skupino za odtujitev
Skupaj sredstva
Obveznosti iz poslovanja
Dolgoročni dolgovi, vključeni v
Skupaj obveznosti
skupino
za odtujitev
Skupaj
v tisoč EUR
7.309
7.309
Zemljišče
4.072
Split0
Skupaj
5.8 Druge dolgorocne terjatve
5.8
Druge dolgoročne
terjatve
Druge dolgoročne
terjatve Merkur
Group po vrstah
Druge
dolgoročne terjatve Merkur Group po vrstah
Postavka
Druge dolgoročne terjatve Merkur Group po vrstah
Druge dolgoročne terjatve
31. 12. 2011
31. 12. 2010
334
334
31. 12. 2011
296
v tisoč EUR
296
31. 12. 2010
Druge dolgoročne terjatve
334
296
334
296
5.9
Zaloge
Zaloge Merkur
Group
68
v tisoč EUR
Poslovne terjatve do drugih
Postavka
PoslovneZaloge
terjatve do drugih
5.9
v tisoč EUR
Postavka
Gibanje nekratkoročnih sredstev za prodajo Merkur Group v letih 2010 in 2011
Postavka
Druge dolgoročne terjatve Merkur Group po vrstah
Poslovne terjatve do drugih
31. 12. 2011
31. 12. 2010
334
296
334
296
Zaloge Merkur Group
5.9
Zaloge
Zaloge
Merkur
Group
Postavka
Zaloge
Merkur Group
Zaloge
Material
Postavka
Nedokončana proizvodnja
Zaloge
Proizvodi in trgovsko blago
Material
- blago v skladiščih
Nedokončana proizvodnja
- blago v prodajalnah
Proizvodi in trgovsko blago
- blago na poti
- blago v skladiščih
- blago v prodajalnah
- blago
na poti
Ob
koncu
leta 2011 čista iztržljiva
v tisoč EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
84.234
v tisoč83.565
EUR
629
772
31. 12. 2011
31. 12. 2010
82
96
84.234
83.565
83.522
82.697
629
772
27.276
22.582
82
96
55.762
59.396
83.522
82.697
483
719
55.762
22.582
55.762
59.396
na podlagi483
pričakovanih čistih719
prodajnih
vrednost zalog v skupini, pridobljena
cen artiklov, zmanjšanih za neposredne stroške prodaje, presega knjigovodsko vrednost zalog. Zaloge so predmet
Ob koncu
leta 2011
čistatisoč
iztržljiva
zastave
v vrednosti
45.077
evrov.vrednost zalog v skupini, pridobljena na podlagi pričakovanih čistih
prodajnih cen artiklov, zmanjšanih za neposredne stroške prodaje, presega knjigovodsko vrednost zalog.
Zaloge so predmet zastave v vrednosti 45.077 tisoč evrov.
Inventurni presežki in primanjkljaji pri popisu zalog Merkur Group
Inventurni presežki in primanjkljaji pri popisu zalog Merkur Group
v tisoč EUR
Postavka
Trgovsko blago - neto
Presežki
Primanjkljaji
2011
-310
579
-889
2010
-432
727
-1.159
Pri rednem letnem popisu in pri medletnih inventurah ni bilo ugotovljenih večjih viškov in primanjkljajev.
Pri rednem letnem popisu in pri medletnih inventurah ni bilo ugotovljenih večjih viškov in primanjkljajev.
Gibanje v popravkih vrednosti zalog zaradi prilagoditve na iztržljivo vrednost v Merkur Group, v letih 2011
Gibanje
in
2010 v popravkih vrednosti zalog zaradi prilagoditve na iztržljivo vrednost v Merkur Group, v letih 2011 in
2010
74
v tisoč EUR
Postavka
2011
2010
Stanje 1. 1.
Oblikovanje popravkov v letu
Tečajna razlika
Odprava popravka zaradi izločitve podjetja
Odpis zalog
6.021
351
12
-964
-186
3.393
7.351
-4.723
Stanje 31. 12.
5.233
6.021
4.10
Kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročne finančne naložbe Merkur Group po vrstah
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Zaloge
Merkur Group
Zaloge
84.234
83.565
v tisoč
EUR
Material
629
772
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Nedokončana proizvodnja
82
96
Zaloge
84.234
83.565
Proizvodi in trgovsko blago
83.522
82.697
Material
629
772
- blago v skladiščih
55.762
22.582
Nedokončana
proizvodnja
82
96
- blago v prodajalnah
55.762
59.396
Proizvodi
in
trgovsko
blago
83.522
82.697
- blago na poti
483
719
- blago v skladiščih
55.762
22.582
- blago
v prodajalnah
55.762 pričakovanih
59.396
Ob
koncu
leta 2011 čista iztržljiva vrednost zalog v skupini, pridobljena na podlagi
čistih
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Kratkoročne finančne naložbe
166
0
Depoziti, varščine in preplačila
166
-
4.11
Kratkoročno dana posojila in finančni najem
Kratkoročno dana posojila in finančni najem Merkur Group po vrstah
v tisoč EUR
69
Stanje
1.
Tečajna1.razlika
Stanje
1.popravka
1. popravkov
RAČUNOVODSKO
Oblikovanje
v letu
Odprava
zaradi
izločitve podjetja
Oblikovanje
popravkov v letu
Tečajna
razlika
OdpisPOROČILO
zalog
Tečajna
razlika
Odprava
popravka
zaradi izločitve podjetja
Stanje 31.
12.
Odprava
popravka zaradi izločitve podjetja
Odpis zalog
Odpis zalog
Stanje 31. 12.
Stanje 31.
12.
4.10
Kratkoročne
finančne naložbe
6.021
12
6.021
351
-964
351
12
-186
12
-964
5.233
-964
-186
-186
5.233
5.233
5.10 Kratkorocne financne naložbe
3.3933.393
7.3517.351-4.723
6.021-4.723-4.723
6.021
6.021
Kratkoročne
finančnefinančne
naložbe Merkur
4.10
Kratkoročne
naložbeGroup po vrstah
4.10
Kratkoročne
finančne
naložbe
Kratkoročne
finančne naložbe
Merkur
Group po vrstah
v tisoč EUR
Kratkoročne finančne naložbe Merkur Group po vrstah
Kratkoročne
Postavka finančne naložbe Merkur Group po vrstah
31. 12. 2011
Kratkoročne finančne naložbe
Postavka
Depoziti, varščine in preplačila
Postavka
Kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročne finančne naložbe
Depoziti, varščine in preplačila
Depoziti,Kratkoročno
varščine in preplačila
4.11
dana posojila in finančni najem
166
31. 12. 2011
166
31. 12. 2011
166
166
166
166
31.
12. 2010
v
tisoč
EUR
v tisoč EUR
0
31. 12. 2010
31. 12. 2010
0
0
-
5
.11Kratkoročno
Kratkorocno
dana posojila in financni najem
4.11
dana posojila in finančni najem
Kratkoročno
dana posojila
inposojila
finančni najem
Merkur
Group po vrstah
4.11
Kratkoročno
dana
in finančni
najem
v tisoč EUR
Kratkoročno dana posojila in finančni najem Merkur Group po vrstah
Kratkoročno dana posojila in finančni najem Merkur Group po vrstah
Postavka dana posojila in finančni najem Merkur Group po vrstah
Kratkoročno
31. 12. 2011
405
31. 12. 2011
405
31. 12. 2011
405
402
405
405
3
405
402
0
402
3
3
0
0
Kratkoročno dana posojila in finančni najem
Postavka
Dana
posojila drugim podjetjem
Postavka
Kratkoročno
dana
posojiladanih
in finančni
- kratkoročni del
dolgoročno
posojilnajem
Kratkoročno
dana
posojila
in
finančni
najem
Dana
posojila dana
drugim
podjetjem
- kratkoročno
posojila
Dana
posojila
drugim
podjetjem
-Terjatve
kratkoročni
del dolgoročno
danih posojil
iz finančnega
najema
-- kratkoročni
dolgoročno
kratkoročnodel
dana
posojila danih posojil
-Terjatve
kratkoročno
dana posojila
iz finančnega
najema
Terjatve iz finančnega najema
Zavarovanje kratkoročno danih posojil Merkur Group
12. EUR
2010
v31.
tisoč
v tisoč EUR
528
31. 12. 2010
486
31. 12. 2010
528
219
528
486
267
486
219
42
219
267
267
42
42
v tisoč EUR
Zavarovanje kratkoročno
danih
posojil
Merkur
Group
Zavarovanje
kratkoročno
danih
posojil
Merkur
Group
Zavarovanje
Postavka kratkoročno danih posojil Merkur Group
31. 12. 2011
Skupaj
Postavka
Hipoteke
Postavka
Skupaj
Menice
Skupaj
Hipoteke
Druge oblike zavarovanja
Hipoteke
Menice
- pri zavarovalnicah
Menice
Druge
oblike zavarovanja
- s poroki
Druge
oblike zavarovanja
pri
zavarovalnicah
Brez zavarovanja
-- pri
zavarovalnicah
s poroki
- s poroki
Brez
zavarovanja
405
31. 12. 2011
13
31. 12. 2011
405405
13
154
1366
154
88
154
66
238
66
88
88
238
Brez zavarovanja
238
31.
12. 2010
v tisoč
EUR
v tisoč EUR
486
31. 12. 2010
14
31. 12. 2010
486
50
486
14
186
14
50
83
50
186
103
186
83
237
83
103
103
237
237
Kratkoročno dana posojila Merkur Group po valutah in obrestnih merah
Kratkoročno dana posojila Merkur Group po valutah in obrestnih merah
Znesek v
valuti v tisoč
Znesek v
tisoč EUR
Obrestna
mera od
Obrestna
mera do
EUR
384
384
2,00 %
RSD
1.836
18
6,50 %
4,0676
%
21
3
405
4,00 %
Valuta
HRK
Skupaj
6,50 %
4,0076
%
76
Valuta
RSD
EUR
HRK
valuti v 1.836
tisoč
384
21
1.836
RSD
Skupaj
HRK
Skupaj
21
tisoč EUR
18
384
3
18
405
3
405
mera
6,50od
%
2,00
4,00 %
%
mera
6,50do
%
4,06
4,00 %
%
4,00 %
4,00 %
6,50 %
6,50 %
Gibanje kratkoročno danih posojil in terjatev iz finančnega najema Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje kratkoročno danih posojil in terjatev iz finančnega najema Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
Gibanje kratkoročno danih posojil in terjatev iz finančnega najema Merkur Group v letih 2010 in 2011
Kratkoročno dana
v tisoč EUR
posojila drugim
Terjatve iz
Postavka
podjetjem
Kratkoročno
dana finančnega najema
Kosmata vrednost 1. 1. 2010
328
posojila 170.403
drugim
Terjatve
iz
Postavka
podjetjem
Prenos iz kratkoročno danih posojil na dolgoročna
-157.500 finančnega najemaKosmata
170.403
328Pridobitve vrednost 1. 1. 2010
43.594
Prenos
iz kratkoročno
posojil posojil
na dolgoročna
-157.500
Kratkoročna
zapadlostdanih
dolgoročnih
5
Pridobitve
43.594
Odplačila
-27.949
-286Kratkoročna
zapadlost dolgoročnih posojil
5
Tečajne razlike
6
Odplačila
-27.949
-286
Kosmata vrednost 31. 12. 2010
28.560
42
Tečajne
razlike
6
-Kratkoročna
zapadlost dolgoročnih posojil
171
Kosmata vrednost 31. 12. 2010
28.560
42
Odplačila
-3
-42
Kratkoročna
zapadlostdanih
dolgoročnih
Prenos iz kratkoročno
posojil posojil
na dolgoročna
Odplačila
Dokončen odpis
Prenos iz kratkoročno
danih
posojil na dolgoročna
Kosmata
vrednost 31.
12. 2011
Dokončen
odpis
Popravek vrednosti 1. 1. 2010
Kosmata
vrednost
31. 12. 2011
Slabitve vrednosti
v letu
Popravek
vrednosti
1. 1. 2010 posojil na dolgoročna
Prenos popravka
iz kratkoročnih
Slabitve vrednosti
Odprava
slabitve v letu
Prenos popravka
iz kratkoročnih
posojil na dolgoročna
Popravek
vrednosti
31. 12. 2010
Odprava
slabitve
Dokončen odpis
Popravek
Popravek vrednosti
vrednosti 31.
31. 12.
12. 2010
2011
Dokončen
odpis 1. 1. 2010
Čista vrednost
Popravek
vrednosti
31.2010
12. 2011
Čista vrednost 31. 12.
Čista vrednost 31.
1. 1.12.
2010
2011
Čista vrednost 31. 12. 2010
Čista vrednost 31. 12. 2011
4.12
Poslovne terjatve in druga sredstva
4.12
Poslovne terjatve in druga sredstva
171
-249
-3
-1.652
-249
26.826
-1.652
128.058
26.826
25.500
-42000-
-1.652
42.345
26.421
486
42.345
405
486
405
3280
42
328
0
42
0
128.058
-125.485
25.500
910
-125.485
28.073
910
-1.652
28.073
26.421
00-0
0
5.12 Poslovne terjatve in druga sredstva
Kratkoročne poslovne terjatve Merkur Group
Kratkoročne poslovne terjatve Merkur Group
Kratkoročne poslovne terjatve Merkur Group
Postavka
v tisoč EUR
31. 12. 2011
31.
12. 2010
v
tisoč
EUR
Poslovne terjatve in druga sredstva
50.521
42.118
Postavka
31. 12.1.547
2011
31. 12.3.167
2010
Predujmi za zaloge
Poslovne
terjatvedo
inkupcev
druga sredstva
50.521
42.118
Poslovne terjatve
41.811
28.269
Predujmi
zaloge
1.5473.167
Poslovne za
terjatve
do pridruženih podjetij
8
Poslovne terjatve do kupcev
41.811
28.269
drugih in AČR
5.985
9.759
Poslovne
terjatverazmejitve
do pridruženih podjetij
8
Aktivne časovne
1.178915
Gibanje
terjatev in starostna struktura terjatev sta prikazani v5.985
točki 5.23 Finančni9.759
Poslovnepopravkov
terjatve do vrednosti
drugih in AČR
instrumenti
in obvladovanje
Aktivne časovne
razmejitve tveganj.
1.178
915
Gibanje popravkov vrednosti terjatev in starostna struktura terjatev sta prikazani v točki 5.23 Finančni
instrumenti in obvladovanje tveganj.
77
Gibanje popravkov vrednosti terjatev in starostna struktura terjatev sta prikazani v točki 6.8 Finančni instrumenti
in
obvladovanje tveganj.
77
Gibanje kratkoročno danih posojil in terjatev iz finančnega najema Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
70
Postavka
Kosmata vrednost 1. 1. 2010
Prenos iz kratkoročno danih posojil na dolgoročna
Pridobitve
Kratkoročno dana
posojila drugim
Terjatve iz
podjetjem finančnega najema
170.403
328
-157.500
43.594
-
71
RAČUNOVODSKO
POROČILO
5.13
4.13
Sredstva za prodajo
Sredstva za prodajo
Sredstva za prodajo Merkur Group
Sredstva za prodajo Merkur Group
4.13
Postavka
Sredstva za prodajo
v tisoč EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
1.807
Sredstvaza
zaprodajo
prodajoMerkur Group
Sredstva
1.807
0
v tisoč EUR-
31. 12. 2011
31. 12. 2010
1.807
0
Nepremičnine za prodajo
Postavka
Skupina namerava odtujiti določene nepremičnine, ki jih ne uporablja in so predvidene za odprodajo po
Sredstva za prodajo
načrtu finančnega
prestrukturiranja,
roku 12 mesecev
stanja. Gre za
za odprodajo
prodajalne,poki načrtu
Skupina
namerava odtujiti
določene vnepremičnine,
ki jih po
ne datumu
uporabljabilance
in so predvidene
jih
je Merkur,
d.
uporabljal,
a so 12
bile
zaprte. po
Pridobljene
so bile stanja.
zavezujoče
Nepremičnine
za d.,
prodajo
1.807 Prikireklasifikaciji
- d. d.,
finančnega
prestrukturiranja,
v roku
mesecev
datumu bilance
Gre zaponudbe.
prodajalne,
jih je Merkur,
na
sredstva
za
prodajo
je
bil
odpravljen
presežek
iz
prevrednotenja
pripoznane
slabitve
v
letu
2011
za
uporabljal, a so bile zaprte. Pridobljene so bile zavezujoče ponudbe. Pri reklasifikaciji na sredstva za prodajo je bil
406
tisočnamerava
evrov (zemljišča
tisoč evrov,
zgradbe 314
tisoč
Skupina
odtujiti 93
določene
nepremičnine,
ki jih
neevrov).
uporablja in so predvidene za odprodajo po
odpravljen presežek iz prevrednotenja pripoznane slabitve v letu 2011 za 406 tisoč evrov (zemljišča 93 tisoč evrov,
načrtu finančnega prestrukturiranja, v roku 12 mesecev po datumu bilance stanja. Gre za prodajalne, ki
zgradbe
314 tisoč
evrov).
jih je Merkur,
d. d.,
uporabljal, a so bile zaprte. Pridobljene so bile zavezujoče ponudbe. Pri reklasifikaciji
4.14sredstva
Denar
denarni
ustrezniki
na
za in
prodajo
je bil
odpravljen presežek iz prevrednotenja pripoznane slabitve v letu 2011 za
406 tisoč evrov (zemljišča 93 tisoč evrov, zgradbe 314 tisoč evrov).
5
.14Denar
inDenar
in denarni ustrezniki
4.14
denarni ustrezniki
Denar in denarni ustrezniki Merkur Group
v tisoč EUR
Postavka
Denar
in denarni ustrezniki Merkur Group
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Denar
in
denarni
ustrezniki
12.288
11.592
Denar in denarni ustrezniki Merkur Group
Denarna sredstva v blagajni
1.052
577
v tisoč EUR
Denarna sredstva na računih
1.798
4.974
Postavka
31. 12.9.266
2011
31. 12.5.909
2010
Depoziti na odpoklic
Denar
in denarni ustrezniki
12.288
11.592
Prejeti čeki
172
131
Denarna sredstva v blagajni
1.052
577
Denarna nima
sredstva
na računih samodejnih zadolžitev na transakcijskih računih. Obrestna
1.798mera za depozite
4.974
Skupina
dogovorjenih
Depoziti
na odpoklic
9.266
5.909
na
odpoklic
je od 1,2 % do 3,1 % na letni ravni.
Prejeti čeki
172
131
4.15
Lastniški
kapital insamodejnih
rezerve zadolžitev na transakcijskih računih. Obrestna mera za depozite
Skupina
nima dogovorjenih
Skupina
nimajedogovorjenih
samodejnih
zadolžitev
na odpoklic
od 1,2 % do 3,1
% na letni
ravni. na transakcijskih računih. Obrestna mera za depozite na odpoklic
je od 1,2 % do 3,1 % na letni ravni.
Osnovni kapital Merkur, d. d., kot obvladujoče družbe v skupini znaša 3.066 tisoč evrov in je razdeljen
na
navadnih
imenskih
kosovnih delnic. Vse delnice so v celoti vplačane. Navadna kosovna
4.153.066.444
Lastniški
kapital
in rezerve
delnica se glasi na ime in daje imetniku pravico do:
enega glasu na skupščini,
Osnovnisorazmerne
kapital Merkur,
d. d.,izkot
obvladujoče
družbe vizplačilu
skupinidividend,
znaša 3.066 tisoč evrov in je razdeljen
dividende
dobička,
namenjenega
na 3.066.444
navadnih
imenskih
Vse delnice dela
so v iz
celoti
vplačane.
Navadna
kosovna
v primeru
stečaja
oziromakosovnih
likvidacijedelnic.
do sorazmernega
ostanka
stečajne
ali likvidacijske
delnica se
glasi na
ime ind.daje
imetniku
pravicodružbe
do: v skupini znaša 3.066 tisoč evrov in je razdeljen na 3.066.444
mase.
Osnovni
kapital
Merkur,
d., kot
obvladujoče
glasu
na skupščini,
navadnihenega
imenskih
kosovnih
delnic. Vse delnice so v celoti vplačane. Navadna kosovna delnica se glasi na ime in daje
Odobreni
kapital dividende iz dobička, namenjenega izplačilu dividend,
sorazmerne
imetniku
pravico
do:
Skupina nima
sprejetih
sklepov
o odobrenem
primeru
stečaja
oziroma
likvidacije kapitalu.
do sorazmernega dela iz ostanka stečajne ali likvidacijske
• enega vglasu
na skupščini,
mase.
•Pogojno
sorazmerne
dividende
iz dobička,kapitala
namenjenega izplačilu dividend,
povečanje
osnovnega
•Odobreni
v
primeru
stečaja
oziroma
likvidacije
dodoločb
sorazmernega
delapovečanju
iz ostanka osnovnega
stečajne ali likvidacijske
Statut družbe
Merkur, d. d., ne vsebuje
o pogojnem
kapitala. mase.
kapital
Skupina nima sprejetih sklepov o odobrenem kapitalu.
Odobreni
Rezerve izkapital
dobička znašajo 1.853 tisoč evrov.
Skupina
sprejetihosnovnega
sklepov o odobrenem
Pogojnonima
povečanje
kapitala kapitalu.
Lastnedružbe
delnice
Statut
Merkur, d. d., ne vsebuje določb o pogojnem povečanju osnovnega kapitala.
Pogojno
povečanje osnovnega kapitala
Skupina je v letu 2011 umaknila za 53.159 tisoč evrov lastnih delnic. Lastne delnice so bile pridobljene z
Statut
družbe
Merkur,
d. d.,247.
ne 1.853
vsebuje
določb
pogojnem
osnovnega
kapitala. družbe ali z njo
namenom
drugi alineji
členatisoč
ZGD,
in osicer,
da naj povečanju
se ponudijo
v odkup delavcem
Rezerve
izpo
dobička
znašajo
evrov.
povezane družbe. Plan nagrajevanja zaposlenih je bil ukinjen, zato so se lastne delnice umaknile.
Rezerve iz dobička znašajo 1.853 tisoč evrov.
Ker sta delnice
lastnika obvladujoče družbe Merkur, d. d., tudi odvisni družbi Mersteel, d. o. o., in Merkur
Lastne
International
Beograd,
d. o. o. za
je 53.159
skupina
za evrov
znesek
navzkrižnega
lastništva
kapital vz
Skupina je v letu
2011 umaknila
tisoč
lastnih
delnic. Lastne
delnicezmanjšala
so bile pridobljene
konsolidiranih
računovodskih
v višini
knjigovodske
navzkrižnega
lastništva.
namenom po drugi
alineji 247. izkazih
člena ZGD,
in sicer,
da naj se vrednosti
ponudijo vnaložbe
odkup delavcem
družbe
ali z njo
Sklad
lastnih
delnicPlan
ni oblikovan,
saj skupina
nima
rezerv
ali drugih
ekvivalentnih
skupinumaknile.
kapitala v dobro
povezane
družbe.
nagrajevanja
zaposlenih
je bil
ukinjen,
zato so
se lastne delnice
katerih
oblikovala
sklad lastnih
delnic.Merkur, d. d., tudi odvisni družbi Mersteel, d. o. o., in Merkur
Ker stabilastnika
obvladujoče
družbe
International Beograd, d. o. o. je skupina za znesek navzkrižnega lastništva zmanjšala kapital v
konsolidiranih računovodskih izkazih v višini knjigovodske vrednosti naložbe navzkrižnega lastništva.
Sklad lastnih delnic ni oblikovan, saj skupina nima rezerv ali drugih ekvivalentnih skupin kapitala v dobro
78
katerih bi oblikovala sklad lastnih delnic.
5.15
72
Lastniški kapital in rezerve
Lastne delnice
Skupina je v letu 2011 umaknila za 53.159 tisoč evrov lastnih delnic. Lastne delnice so bile pridobljene z namenom
po drugi alineji 247. člena ZGD, in sicer, da naj se ponudijo v odkup delavcem družbe ali z njo povezane družbe. Plan
nagrajevanja zaposlenih je bil ukinjen, zato so se lastne delnice umaknile.
Ker sta lastnika obvladujoče družbe Merkur, d. d., tudi odvisni družbi Mersteel, d. o. o., in Merkur International Beograd,
d. o. o., je skupina za znesek navzkrižnega lastništva zmanjšala kapital v konsolidiranih računovodskih izkazih v višini
knjigovodske vrednosti naložbe navzkrižnega lastništva. Sklad lastnih delnic ni oblikovan, saj skupina nima rezerv ali
drugih ekvivalentnih skupin kapitala v dobro katerih bi oblikovala sklad lastnih delnic.
Rezerva za pošteno vrednost sredstev znaša 58.955 tisoč evrov in predstavlja učinke sprememb poštene vrednosti
Rezerva
pošteno vrednost
sredstevinznaša
58.955 tisoč evrov in predstavlja učinke sprememb
za
prodajoza
razpoložljivih
finančnih sredstev
nepremičnin.
poštene vrednosti za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev in nepremičnin.
Prevedbene rezerve so negativne in so se v letu 2011 povečale za 916 tisoč evrov. Po stanju na dan 31. 12. 2011 znašajo
Prevedbene
rezerve
so seevrov).
v letuNanašajo
2011 povečale
za 916 razlike
tisoč evrov.
Po stanju računovodskih
na dan
18.499
tisoč evrov
(31. so
12. negativne
2010: 19.415in tisoč
se na valutne
pri vključevanju
31.
12.
2011
znašajo
18.499
tisoč
evrov
(31.
12.
2010:
19.415
tisoč
evrov).
Nanašajo
se
na
valutne
izkazov odvisnih podjetij v tujini v konsolidirane računovodske izkaze.
razlike pri vključevanju računovodskih izkazov odvisnih podjetij v tujini v konsolidirane računovodske
izkaze.
Zadržana
izguba
Skupina po stanju na dan 31. 12. 2011 izkazuje zadržano izgubo v višini 22.120 tisoč evrov.
Zadržana izguba
Skupina po stanju na dan 31. 12. 2011 izkazuje zadržano izgubo v višini 22.120 tisoč evrov.
Ugotovitev in pokrivanje čiste izgube poslovnega leta 2011
Uprava
ugotavlja, da ostaja za poslovno leto nepokrita izguba v višini 22.120 tisoč evrov, ki je ni mogoče pokriti v
Ugotovitev in pokrivanje čiste izgube poslovnega leta 2011
breme ostalih postavk kapitala.
Uprava ugotavlja, da ostaja za poslovno leto nepokrita izguba v višini 22.120 tisoč evrov, ki je ni mogoče
pokriti v breme ostalih postavk kapitala.
5
.16Dolgoročno
Dolgorocno
prejeta posojila
4.16
prejeta posojila
Dolgoročno prejeta posojila Merkur Group po vrstah
Dolgoročno prejeta posojila Merkur Group po vrstah
v tisoč EUR
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Dolgoročno prejeta posojila
324.965
47.870
Prejeta posojila od bank
322.983
47.870
1.982
-
Prejeta posojila od drugih
Gibanje dolgoročno prejetih posojil Merkur Group v letih 2010 in 2011
Postavka
Prejeta
posojila
od bank
v tisoč EUR
Prejeta
posojila
od drugih
Stanje 1. 1. 2010
Prenos iz kratkoročnih na dolgoročno posojila – reprogram
Nova posojila
Tečajne razlike
Odplačila posojil
Prenos na kratkoročna posojila zaradi neizpolnjevanja zavez
Kratkoročni del dolgoročnih posojil
119.735
49.722
14.776
-976
-251
-17.143
-117.992
0
-
47.870
0
45.823
63
-6.231
-35.000
283.364
-13.615
709
322.983
1.982
1.982
Stanje 31. 12. 2010
Nova posojila
Tečajne razlike
Odplačila posojil
Prenos na kratkoročna posojila zaradi neizpolnjevanja zavez
Prenos iz kratkoročnih na dolgoročno posojila – reprogram
Kratkoročni del dolgoročnih posojil
Prevrednotenje zaradi ohranitve vrednosti na zadnji dan
Stanje 31. 12. 2011
Sindicirano posojilo v višini 35.000 tisoč evrov, ki ga je prejela obvladujoča družba Merkur, d. d., je bilo
zaradi neizpolnjevanja finančnih zavez po stanju na dan 31. 12. 2011 preneseno iz dolgega na kraki rok.
73
Dolgoročno prejeta posojila
RAČUNOVODSKO
324.965
47.870
Prejeta
posojila od bank
POROČILO
322.983
47.870
Prejeta posojila od drugih
1.982
-
Gibanje dolgoročno prejetih posojil Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje dolgoročno prejetih posojil Merkur Group v letih 2010 in 2011
Postavka
Prejeta
posojila
od bank
v tisoč EUR
Prejeta
posojila
od drugih
Stanje 1. 1. 2010
Prenos iz kratkoročnih na dolgoročno posojila – reprogram
Nova posojila
Tečajne razlike
Odplačila posojil
Prenos na kratkoročna posojila zaradi neizpolnjevanja zavez
Kratkoročni del dolgoročnih posojil
119.735
49.722
14.776
-976
-251
-17.143
-117.992
0
-
47.870
0
45.823
63
-6.231
-35.000
283.364
-13.615
709
322.983
1.982
1.982
Stanje 31. 12. 2010
Nova posojila
Tečajne razlike
Odplačila posojil
Prenos na kratkoročna posojila zaradi neizpolnjevanja zavez
Prenos iz kratkoročnih na dolgoročno posojila – reprogram
Kratkoročni del dolgoročnih posojil
Prevrednotenje zaradi ohranitve vrednosti na zadnji dan
Stanje 31. 12. 2011
Sindicirano posojilo v višini 35.000 tisoč evrov, ki ga je prejela obvladujoča družba Merkur, d. d., je bilo
Sindicirano
posojilo v višini
35.000
tisočpoevrov,
gadan
je prejela
družba
Merkur, d.
je bilo
zaradi neizpolnjevanja
finančnih
zavez
stanjukina
31. 12.obvladujoča
2011 preneseno
iz dolgega
na d.,
kraki
rok. zaradi
Posojilna pogodba
je bilazavez
sklenjena
dne na
28.dan
12.31.2010
z vračilom
31. iz12.
2016. na
Pogodba
družbi
nalaga
neizpolnjevanja
finančnih
po stanju
12. 2011
preneseno
dolgega
kraki rok.
Posojilna
pogodba
izpolnjevanje
zavez:31.višino
neto
denarnega
obratnega
kapitala,
je
bila sklenjenanaslednjih
dne 28. 12.finančnih
2010 z vračilom
12. 2016.
Pogodba
družbi toka,
nalagavišine
izpolnjevanje
naslednjih
finančnih
prihodkov
in
dobička
pred
davki.
Od
navedenih
štirih
zavez
so
bile
na
dan
31.
12.
2011
izpolnjene
vse
zavez: višino neto denarnega toka, višine obratnega kapitala, prihodkov in dobička pred davki. Od navedenih štirih
razen so
višine
zavez
bile prihodkov
na dan 31. od
12. prodaje.
2011 izpolnjene vse razen višine prihodkov od prodaje.
Dolgoročno prejeta posojila Merkur Group po valutah in obrestnih merah
Dolgoročno prejeta posojila Merkur Group po valutah in obrestnih merah
Dolgoročno prejeta posojila Merkur Group po valutah in obrestnih
merah
Znesek
v
Valuta
valuti v tisoč
Znesek
v
EUR
324.965
Valuta
valuti
v
tisoč
Skupaj
EUR
324.965
*Obveznosti
po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
Skupaj
*Obveznosti po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
Zavarovana/nezavarovana dolgoročno prejeta posojila Merkur Group
79
Znesek v Obrestna Obrestna
tisoč EUR mera od
mera do
Znesek
v
Obrestna
Obrestna
324.965
0,00 %*
5,56 %
tisoč
EUR mera od
mera do
324.965
324.965
0,00 %*
5,56 %
324.965
Zavarovana/nezavarovana dolgoročno prejeta posojila Merkur Group
v tisoč EUR
Zavarovana/nezavarovana dolgoročno prejeta posojila Merkur Group
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
v tisoč EUR
Prejeta posojila (po odplačni vrednosti)
324.965
47.870
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Zavarovana s hipoteko
178.320
38.281
Prejeta posojila (po odplačni vrednosti)
324.965
47.870
Zaloge dane v zavarovanje
80.114
Zavarovana s hipoteko
178.320
38.281
Menice dane v zavarovanje
6.021
6.000
Zaloge dane v zavarovanje
80.114
Zavarovano z vrednostnimi papirji
23.644
Menice dane v zavarovanje
6.021
6.000
Brez zavarovanja
36.867
3.589
Zavarovano
z vrednostnimi
papirji
23.644
Tabela
prikazuje
knjigovodsko
vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil po odplačni
vrednosti na dan 31. 12. 2011.
Brez zavarovanja
36.867
3.589
Tabela prikazuje knjigovodsko vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil po odplačni vrednosti na dan 31. 12.
2011.
Zapadlost dolgoročno prejetih posojil Merkur Group
Zapadlost dolgoročno prejetih posojil Merkur Group
Postavka
74
Prejeta posojila
Postavka
Zapadlost od 1 do 2 let
Prejeta posojila
Zapadlost od 2 do 5 let
Zapadlost od 1 do 2 let
Zapadlost nad 5 let
Zapadlost od 2 do 5 let
Zapadlost nad 5 let
4.17
Dolgoročne in kratkoročne obveznosti iz finančnega najema
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Zavarovano z vrednostnimi papirji
23.644
v tisoč
EURPrejeta posojila (po odplačni vrednosti)
324.965
47.870
Brez zavarovanja
36.867
3.589
Postavka
31.
12.
2011
31.
12.
2010
Zavarovana s hipoteko
178.320
38.281
Tabela
prikazuje
knjigovodsko
vrednost
zavarovanih in nezavarovanih posojil po odplačni
vrednosti na dan 31.
12.
Prejeta
posojila
(po
odplačni
vrednosti)
324.965
47.870
Zaloge dane v zavarovanje
80.114
2011.
Zavarovana
178.320
38.281
Menice danesvhipoteko
zavarovanje
6.021
6.000
Zaloge
danedolgoročno
zavarovanjeprejetih
80.114
-Zapadlost
Zavarovano
zvvrednostnimi
papirji posojil Merkur Group
23.644
Zapadlost
dolgoročno
prejetih posojil Merkur Group
Menice
dane
v
zavarovanje
6.021
6.000
Brez zavarovanja
36.867
3.589
v tisoč
EUR
Zavarovano
z vrednostnimi
papirji
23.644
Tabela
prikazuje
knjigovodsko
vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil po odplačni
vrednosti na dan
31. 12.
Postavka
31.
12.
2011
31.
12.
2010
2011.
Brez zavarovanja
36.867
3.589
Tabela
vrednosti na dan 31.47.870
12.
Prejetaprikazuje
posojilaknjigovodsko vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil po odplačni
324.965
2011.
Zapadlost dolgoročno
od 1 do 2 let prejetih posojil Merkur Group
22.313
35.478
Zapadlost
Zapadlost od 2 do 5 let
65.689
12.393
v tisoč
EUR
Zapadlost
dolgoročno
prejetih
posojil
Merkur
Group
Zapadlost
nad
5
let
236.963
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010-
Zapadlost
od
2 let
22.313
5
.17ima
Dolgorocne
in nepremičnine
kratkorocne
obveznosti
iz35.478Skupina
finančnem
najemu večinoma
(trgovske centre),
ki
so namenjeni opravljanju
Zapadlost
nad1v5do
let
236.963
Zapadlost odPovprečna
2 do 5 let (z vrednostjo ponderirana) doba trajanja najema je 13,5
65.689
dejavnosti.
let, na dan 31. 12.12.393
2011
financnega
najema
znaša
povprečna
še 9,3 leta. Za omenjeneZapadlost
nad 5 let (z vrednostjo ponderirana) doba do izteka najemnih pogodb
236.963
nepremičnine
ima skupina
pravico, obveznosti
da jih odkupi
po izteku trajanja
4.17
Dolgoročne
in kratkoročne
iz finančnega
najema najema. Obveznosti iz naslova
finančnega
so zavarovane
z lastninsko
pravico najemodajalca
nadkipredmetom
najema.
Skupina
imanajema
v finančnem
najemu večinoma
nepremičnine
(trgovske centre),
so namenjeni
opravljanju dejavnosti.
Skupina
ima
v
finančnem
najemu
večinoma
nepremičnine
(trgovske
centre),
ki
so
namenjeni
4.17
Dolgoročne
in
kratkoročne
obveznosti
iz
finančnega
najema
Povprečna (z vrednostjo ponderirana) doba trajanja najema je 13,5 let, na dan 31. 12. 2011 opravljanju
znaša povprečna
dejavnosti.
Povprečna
(z vrednostjo
ponderirana)
doba
trajanja
najema
je omenjene
13,5 let, na
dan 31. 12. ima
2011skupina
(z
vrednostjo
ponderirana)
doba
do
izteka
najemnih
pogodb
še
9,3
leta.
Za
nepremičnine
Dolgoročne
invkratkoročne
obveznosti
iz finančnega
najema
Merkur
Group
znaša
povprečna
(z
vrednostjo
ponderirana)
doba
do
izteka
najemnih
pogodb
še
9,3
leta.
Za
omenjene
Skupina
ima
finančnem
najemu
večinoma
nepremičnine
(trgovske
centre),
ki
so
namenjeni
opravljanju
pravico, da jih odkupi po izteku trajanja najema. Obveznosti iz naslova finančnega najema so zavarovane z lastninsko
viztisoč
EUR
nepremičnine
ima skupina
pravico, ponderirana)
da jih odkupi
po trajanja
izteku trajanja
Obveznosti
naslova
dejavnosti. Povprečna
(z vrednostjo
doba
najema najema.
je 13,5 let,
na dan 31.
12.
2011
pravico
najemodajalca nad predmetom najema.
finančnega najema so zavarovane z lastninsko pravico najemodajalca nad predmetom najema.
znaša povprečna (z vrednostjo ponderirana) doba do izteka najemnih pogodb še 9,3 leta. Za omenjene
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
nepremičnine ima skupina pravico, da jih odkupi po izteku trajanja najema. Obveznosti iz naslova
Dolgoročne najema
obveznosti
finančnega najema
138.017 najema. 142.155
finančnega
so izzavarovane
z lastninsko
pravico najemodajalca
nad
predmetom
Dolgoročne
in kratkoročne
obveznosti
iz finančnega
najema Merkur
Group
Dolgoročne
kratkoročne
obveznosti
iz finančnega najema Merkur Group
Kratkoročnein
obveznosti
iz finančnega
najema
4.410
Skupaj
Dolgoročne in kratkoročne obveznosti iz finančnega najema Merkur Group
Postavka
142.427
Dolgoročne za
obveznosti
finančnega
najema
Obveznosti
sredstvaizMerkur
Group
v finančnem najemu po zapadlosti
Postavka
Kratkoročne obveznosti iz finančnega najema
Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
Skupaj
Obveznosti za sredstva v finančnem najemu zapadejo v
Kratkoročne
obveznosti iz finančnega najema
plačilo:
324.965
31. 12. 2011
22.313
324.965
65.689
22.313
236.963
65.689
31. 12. 2010
v tisoč EUR
47.870
31. 12. 2010
35.478
47.870
12.393
35.478
12.393
236.963
-
31. 12. 2011
138.017
31. 12. 2011
4.410
138.017
142.427
4.410
31. 12.
2011
142.427
4.410
Skupaj
v največ letu dni *
Obveznosti
zadni
sredstva
Merkur
Group
v finančnem najemu po zapadlosti
v več kot letu
in ne več
kot v petih
letih
48.194
Obveznosti za sredstva Merkur Group v finančnem najemu po zapadlosti
v več kot petih letih
89.822
Obveznosti
zazasredstva
Group najemu
v finančnem
najemu
Obveznosti
sredstvaMerkur
v finančnem
zapadejo
v po zapadlosti
Skupaj
142.427
plačilo:
31. 12. 2011
za sredstva
v finančnem najemu zapadejo v
vObveznosti
največ letu dni
*
4.410
plačilo:
31.
12.
2011
v več kot letu dni in ne več kot v petih letih
48.194
vv največ
dni
*
več kotletu
petih
letih
vSkupaj
več kot letu dni in ne več kot v petih letih
v več kot petih letih
Skupaj
4.410
89.822
48.194
142.427
89.822
142.427
4.217
v tisoč
EUR
146.372
31. 12. 2010
v tisoč EUR
142.155
31.
12.
2010
v tisoč EUR
4.217
142.155
146.372
31. 12.4.217
2010
146.372
4.217
31.303
v tisoč EUR
110.852
146.372
v31.
tisoč
12.EUR
2010
4.217
31. 12.
2010
31.303
4.217
110.852
31.303
80
146.372
110.852
146.372
80merah
Dolgoročne in kratkoročne obveznosti iz finančnega najema Merkur Group po valutah in obrestnih
Dolgoročne in kratkoročne obveznosti iz finančnega najema Merkur Group po valutah in obrestnih merah
Valuta
EUR
Skupaj
Znesek v
tisoč EUR
142.427
142.427
Obrestna
mera od
2,93 %
80
Obrestna
mera do
9,51 %
Gibanje dolgoročnih obveznosti iz finančnega najema Merkur Group v letu 2010 in 2011
v tisoč EUR
v tisoč EUR
31. 12. 2011
v tisoč EUR
47.870
31. 12. 2010
35.478
47.870
12.393
Prejeta posojila
324.965
Postavka
31. 12. 2011
Zapadlost
od 1 do 2 letin kratkoročne obveznosti iz finančnega najema
22.313
4.17
Dolgoročne
Prejeta
posojila
324.965
Zapadlost
od 2 do 5 let
65.689
Postavka
Stanje 1. 1. 2010
Kratkoročni del obveznosti iz finančnega najema
Pridobitve
Odplačila
Pripis obresti
Tečajne razlike
Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
146.228
4.023
122
-8.038
4.039
-1
75
Znesek v Obrestna Obrestna
Valuta
tisoč
EUR in obrestnih
mera od merah
mera do
RAČUNOVODSKO
Dolgoročne
in kratkoročne obveznosti iz finančnega najema Merkur Group po
valutah
EUR POROČILO
142.427
2,93 %
9,51 %
Skupaj
142.427
Znesek v Obrestna Obrestna
Valuta
tisoč EUR
mera od
mera do
Gibanje
dolgoročnih
obveznosti
iz finančnega
najema
Merkur
Grouppo
v letu
2010
in
2011 merah
Dolgoročne
in
kratkoročne
obveznosti
iz
finančnega
najema
Merkur
Group
valutah
in
obrestnih
EUR
142.427
2,93
%
9,51 %
Gibanje dolgoročnih obveznosti iz finančnega najema Merkur Group v letu 2010 in 2011
Skupaj
142.427
v tisoč EUR
Znesek v Obrestna Obrestna
Valuta
EUR izmera
od
mera
do
Postavka
Dolgoročne tisoč
obveznosti
finančnega
najema
Gibanje dolgoročnih obveznosti iz finančnega najema Merkur Group v letu 2010 in 2011
EUR
142.427
2,93 %
9,51 %
Stanje 1. 1. 2010
146.228
v tisoč
EUR
Skupaj
142.427
Kratkoročni del obveznosti iz finančnega najema
4.023
Pridobitve
122
Postavka
Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
Odplačila
-8.038
Gibanje
dolgoročnih
obveznosti iz finančnega najema Merkur Group v letu 2010 in 2011
Stanje 1.
1. 2010
146.228
Pripis
obresti
4.039
v
tisoč
EUR
Kratkoročni del obveznosti iz finančnega najema
4.023
Tečajne razlike
-1
Pridobitve
122
Postavka
Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
Kratkoročni
del
obveznosti
iz
finančnega
najema
-4.217
Odplačila
-8.038
Stanje
31.
2010
142.155
Stanjeobresti
1. 1.12.
2010
146.228
Pripis
4.039
Kratkoročni
del obveznosti iz finančnega najema
4.023
3.381
Tečajne razlike
-1
Pridobitve
122
93
Kratkoročni del obveznosti iz finančnega najema
-4.217
Odplačila
-8.038
-9.173
Stanje 31. 12. 2010
142.155
Pripis obresti
4.039
5.270
Kratkoročni del obveznosti iz finančnega najema
3.381
Tečajne razlike
-1
700
Pridobitve
93
Kratkoročni del obveznosti iz finančnega najema
-4.217
-4.410
Odplačila
-9.173
Stanje 31. 12. 2010
142.155
2011
138.017
Pripis obresti
5.270
Kratkoročni
del obveznosti iz finančnega najema
3.381
Tečajne razlike
700
Pridobitve
93
Kratkoročni del obveznosti iz finančnega najema
-4.410
4.18
Druge dolgoročne obveznosti
Odplačila
-9.173
Stanje 31. 12. 2011
138.017
Pripis obresti
5.270
Druge
dolgoročne obveznosti Merkur Group
Tečajne razlike
700
v tisoč EUR
4.18
Druge
dolgoročne
obveznosti
Kratkoročni
del obveznosti
iz finančnega
najema
-4.410
Druge
dolgoročne
Stanje
31. 12. 2011 obveznosti Merkur Group
138.017
Postavka
31. 12. 2011
31. 12.
2010
Druge dolgoročne obveznosti Merkur Group
Druge dolgoročne obveznosti
38.214
40
v tisoč EUR
Dolgoročne poslovne obveznosti do drugih
38.214
40
5.18 Druge dolgorocne obveznosti
4.18
Druge dolgoročne obveznosti
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Druge dolgoročne obveznosti
38.214
Dolgoročne poslovne obveznosti do drugih
38.214
40
v tisoč EUR
40
Glavnino
drugih dolgoročnih obveznosti predstavljajo obveznosti do dobaviteljev iz prisilne poravnave.
Druge dolgoročne obveznosti Merkur Group
4.19
Dolgoročne in kratkoročne rezervacije
Postavkadrugih dolgoročnih obveznosti predstavljajo obveznosti do dobaviteljev
31. 12.
31. 12. 2010
Glavnino
iz 2011
prisilne poravnave.
Glavnino
drugih
dolgoročnih
predstavljajo obveznosti do dobaviteljev iz38.214
prisilne poravnave.
Druge dolgoročne
obveznosti
Dolgoročne
rezervacije
Merkurobveznosti
Group po vrstah
Dolgoročne poslovne obveznosti do drugih
38.214
40
40
v tisoč EUR
4.19
Dolgoročne in kratkoročne rezervacije
Postavka
31. 12.iz2011
31. 12. 2010
Glavnino drugih dolgoročnih obveznosti predstavljajo obveznosti do dobaviteljev
prisilne poravnave.
Dolgoročne
Dolgoročnerezervacije
rezervacijeMerkur Group po vrstah
Rezervacije za odpravnine
4.19
Dolgoročne in kratkoročne rezervacije
Rezervacije
Postavka za dana poroštva
Dolgoročne
rezervacije
Merkur Group po vrstah
Rezervacije
za
davek
Dolgoročnerezervacije
rezervacije
Dolgoročne
Merkur Group po vrstah
Druge
rezervacije
Rezervacije
za odpravnine
5.19
Dolgorocne in kratkorocne rezervacije
Rezervacije za dana poroštva
Postavka
Rezervacije za davek
Dolgoročne
rezervacije
Druge rezervacije
Rezervacije za odpravnine
Rezervacije za dana poroštva
Rezervacije za davek
Druge rezervacije
21.629
4.270
11.645
31. 12. 2011
3.649
21.629
2.064
4.270
11.645
31. 12.3.649
2011
21.629
2.064
4.270
11.645
3.649
2.064
34.663
v tisoč5.369
EUR
23.727
31. 12.
2010
3.649
34.663
1.917
v tisoč5.369
EUR
23.727
31. 12.3.649
2010
34.663
1.917
5.369
23.727
3.649
1.917
81
81
76
81
Gibanje dolgoročnih rezervacij Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje dolgoročnih rezervacij Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
Postavka
Stanje na dan 1. 1. 2010
Rezervacije oblikovane med letom
Rezervacije uporabljene med letom
Odprava rezervacije
Prevedbene razlike
Stanje na dan 31. 12. 2010
Rezervacije
za
odpravnine
7.468
185
-402
-1.861
-21
5.369
Rezervacije
za dana
poroštva,
hipoteke in
tožbe
0
23.727
23.727
Rezervacije
za davek
0
3.649
3.649
Druge
rezervacije
2.042
587
-635
-76
1.917
Dolgoročne
rezervacije
9.509
28.148
-1.036
-1.937
-21
Stanje na dan 1. 1. 2011
Rezervacije oblikovane med letom
Rezervacije uporabljene med letom
Odprava rezervacije
Preoblikovane rezervacije
Tečajna razlika
5.369
70
-341
-836
8
23.727
-10.921
-1.161
-
3.649
-
1.917
106
-982
-128
1.161
-10
34.663
176
-12.245
-964
0
-1
Stanje na dan 31. 12. 2011
4.270
11.645
3.649
2.064
21.629
34.663
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Pri izračunu za
rezervacij
za odpravnine
jubilejne nagrade so upoštevane naslednje predpostavke po
Rezervacije
odpravnine
in jubilejneinnagrade
posameznih državah:
Pri izračunu rezervacij za odpravnine in jubilejne nagrade so upoštevane naslednje predpostavke po posameznih
državah:
Slovenija:
Slovenija:rast povprečne plače v Republiki Sloveniji je predpostavljena v višini 1,5 % letno in rast plač v
družbi v višini 1,8 % letno, kar predstavlja ocenjeno dolgoročno rast plač,
• rast povprečne
plače v Republiki Sloveniji je predpostavljena v višini 1,5 % letno in rast plač v družbi v višini 1,8 % izračun obveznosti za odpravnine je vezan na pokojninsko delovno dobo posameznega
letno, kar predstavlja ocenjeno dolgoročno rast plač,
zaposlenca,
• izračunizbrana
obveznosti
za odpravnine je vezan na pokojninsko delovno dobo posameznega zaposlenca,
diskontna stopnja znaša 4,00 % letno
• izbranaupoštevana
diskontna stopnja
znaša
4,00 % letno
upoštevana
je tablica
umrljivosti
je tablica
umrljivosti
prebivalstva
Slovenije,
20052007 prebivalstva Slovenije, 2005–2007
Hrvaška:
Hrvaška:
• rast povprečne
plače v državi je predpostavljena v višini 0 % letno in rast plač v podjetju v višini 0 % letno, kar rast povprečne plače v državi je predpostavljena v višini 0 % letno in rast plač v podjetju v višini 0
predstavlja
ocenjeno
dolgoročno
rast plač,
% letno, kar predstavlja
ocenjeno
dolgoročno rast plač,
• izračunizračun
obveznosti
za
odpravnine
je
vezan
pokojninsko
dobo posameznega
zaposlenca,
obveznosti za odpravninena je
vezan nadelovno
pokojninsko
delovno dobo
posameznega
• izbranazaposlenca,
diskontna stopnja znaša 8,00 % letno
izbrana diskontna stopnja znaša 8,00 % letno
Srbija:
•Srbija:
rast povprečne plače v državi je predpostavljena v višini 10 % letno in rast plač v podjetju v višini 10 % letno, kar predstavlja
ocenjeno dolgoročno
rast je
plač,
rast povprečne
plače v državi
predpostavljena v višini 10 % letno in rast plač v podjetju v višini
• izračun10
obveznosti
za odpravnine
vezan nadolgoročno
pokojninsko
delovno
% letno, kar
predstavlja je
ocenjeno
rast
plač, dobo posameznega zaposlenca,
• izbranaizračun
diskontna
stopnja znaša
% letnoje vezan na pokojninsko delovno dobo posameznega
obveznosti
za 10,00
odpravnine
zaposlenca,
Bosna inizbrana
Hercegovina:
diskontna stopnja znaša 10,00 % letno
• rast povprečne plače v državi je predpostavljena v višini 0 % letno in rast plač v podjetju v višini 0 % letno, kar Bosna
predstavlja
ocenjeno dolgoročno rast plač,
in Hercegovina:
• izračunrast
obveznosti
za odpravnine
je vezan
na pokojninskov delovno
posameznega
povprečne
plače v državi
je predpostavljena
višini 0 dobo
% letno
in rast plač zaposlenca,
v podjetju v višini
% letno, kar
predstavlja
ocenjeno
dolgoročno rast plač,
• izbrana0diskontna
stopnja
znaša 4,00
% letno.
izračun obveznosti za odpravnine je vezan na pokojninsko delovno dobo posameznega
Rezervacije
za davek
zaposlenca,
Rezervacija
za
davek
je oblikovana
pričakovano
obveznost družbe Merkur, d. d., na osnovi izdane odločbe DURS
izbrana
diskontna
stopnja za
znaša
4,00 % letno.
- Posebnega davčnega urada št. DT 0610-98/2010 0203 31 z dne 16. 3. 2011, in sicer v višini 60 % oziroma 3.649 tisoč
evrov od celotne odmerjene obveznosti iz naslova davka od dohodkov pravnih oseb za leto 2009 in iz naslova davka
Rezervacije
za davek
na
dodano vrednost
za davčno obdobje junij 2009. Po ZFPPIPP gre za navadno terjatev, na katero učinkuje prisilna
Rezervacija
za
je oblikovana za pričakovano obveznost družbe Merkur, d. d. na osnovi izdane
poravnava (40 %davek
diskont).
odločbe DURS - Posebnega davčnega urada št. DT 0610-98/2010 0203 31 z dne 16. 3. 2011, in sicer v
višini 60 % oziroma 3.649 tisoč evrov od celotne odmerjene obveznosti iz naslova davka od dohodkov
82
77
pravnih oseb za leto 2009 in iz naslova davka na dodano vrednost za davčno obdobje junij 2009. Po
RAČUNOVODSKO
ZFPPIPP
gre za
na katero
učinkuje
prisilnavrednost
poravnava
% diskont).
pravnih
oseb
za navadno
leto 2009terjatev,
in iz naslova
davka
na dodano
za(40
davčno
obdobje junij 2009. Po
POROČILO
ZFPPIPP
gre za navadno terjatev, na katero učinkuje prisilna poravnava (40 % diskont).
Druge rezervacije
Druge
rezervacije se nanašajo na dolgoročno razmejene prihodke iz naslova posla prodaje in
Druge rezervacije
povratnega
finančnega
nepremičnine
ter na razmejene
zadržane prispevke
presežne
kvote
Druge rezervacije
rezervacije
se najema
nanašajo
na dolgoročno
prihodkezaizzaposlovanje
naslova posla
prodaje
in
Druge
invalidov,
ki
se
namensko
uporabljajo
za
izboljšanje
delovnih
pogojev
invalidov.
povratnega
finančnega
najema
nepremičnine
ter
na
zadržane
prispevke
za
zaposlovanje
presežne
kvote
Druge rezervacije se nanašajo na dolgoročno razmejene prihodke iz naslova posla prodaje in povratnega
finančnega
invalidov,
ki se namensko
za izboljšanje
delovnih pogojev
najema
nepremičnine
ter nauporabljajo
zadržane prispevke
za zaposlovanje
presežneinvalidov.
kvote invalidov, ki se namensko uporabljajo
Rezervacije za dana poroštva
za izboljšanje delovnih pogojev invalidov.
Mednarodni za
računovodski
standard 37 pravi, da se pogojne obveznosti, za katere postane odtok
Rezervacije
dana poroštva
prihodnjih
gospodarskih
koristi
verjeten,
kot pogojne
rezervacija
v računovodskih
izkazih
obdobja,
Mednarodni
računovodski
standard
37 pripoznajo
pravi, da se
obveznosti,
za katere
postane
odtokv
Rezervacije za dana poroštva
katerem
se
spremeni
verjetnost.
Skladno
z
navedenim
imamo
rezervacije
za
dana
poroštva
oblikovane
prihodnjih
gospodarskih
koristi
verjeten,
pripoznajo
kot
rezervacija
v
računovodskih
izkazih
obdobja,
v
Mednarodni računovodski standard 37 pravi, da se pogojne obveznosti, za katere postane odtok prihodnjih
za
podjetja
Alpos
d. d.,verjetnost.
Merfin d. o.Skladno
o. in HTC
Dva d.o.o. Vsa
podjetja
so v stečaju.
katerem
se
spremeni
z
navedenim
imamo
rezervacije
za
dana
poroštva
oblikovane
gospodarskih koristi verjeten, pripoznajo kot rezervacija v računovodskih izkazih obdobja, v katerem se spremeni
za podjetja Alpos d. d., Merfin d. o. o. in HTC Dva d.o.o. Vsa podjetja so v stečaju.
verjetnost.
z navedenim
imamo
rezervacije
za dana
oblikovane
za podjetja
Alpos,
d. d.,
ObveznostiSkladno
do glavnih
upnikov za
poroštvi,
dani Merfinu
d. poroštva
o. o., je družba
pripoznala
v celoti
glede
naMerfin,
d.
o.
o.,
in
HTC
Dva,
d.
o.
o.
Vsa
podjetja
so
v
stečaju.
dejansko obveznost
dolžnika
nadani
danMerfinu
Merkurjeve
prisilne
poravnave,
in sicer
za glede
poroštvo
Obveznosti
do glavnihglavnega
upnikov za
poroštvi,
d. o. o.,
je družba
pripoznala
v celoti
na
Merfinu zaobveznost
glavnega
upnika
Koper
d.dan
d.,
vMerkurjeve
višinid. 6.000
evrov
ter za inporoštvo
Merfinu
Obveznosti
do
glavnihglavnega
upnikovBanko
zadolžnika
poroštvi,
dani
Merfinu,
o. o.,prisilne
jetisoč
družba
pripoznala
vsicer
celotiza
glede
na za
dejansko
dejansko
na
poravnave,
poroštvo
glavnegazaupnika
Viator
& Vektor,
d. v višini
5.000
tisoč6.000
evrov.tisoč
obveznost
Merkurja
d. d. zaupnika
Merfinu
glavnega
upnika
Banko
Koper
d. d.,
v višini
evrov
ter za poroštvo
obveznost
glavnega
dolžnika
na
dand.Merkurjeve
prisilne
poravnave,
inPogojna
sicer
za poroštvo
Merfinu
zaMerfinu
glavnega
Viator
Vektor
jeevrov
bilav ter
vvišini
postopku
poravnave
konvertirana
vMerkurja
lastniški
glavnega
upnika
Vektor,
d.
5.000 prisilne
tisoč
evrov.
obveznost
d.kapital
d.
za v višini
Banko
Koper,
d. d.,Viator
v višini&&6.000
tisočd.
za poroštvo
Merfinu
zaPogojna
glavnega
upnika Viator
& Vektor,
d. d.,
Merkurja,
zato
so
se
rezervacije
iz
tega
naslova
zmanjšale
na
6.000
tisoč
evrov.
glavnega
upnika
Viator
&
Vektor
je
bila
v
postopku
prisilne
poravnave
konvertirana
v
lastniški
kapital
5.000 tisoč evrov. Pogojna obveznost Merkurja, d. d., za glavnega upnika Viator & Vektor je bila v postopku prisilne
Merkurja, zato
so se rezervacije
iz tegaMerkurja,
naslova zato
zmanjšale
na 6.000 tisoč
poravnave
konvertirana
v lastniški kapital
so se rezervacije
iz tegaevrov.
naslova zmanjšale na 6.000 tisoč evrov.
Obveznosti do glavnega upnika za poroštvo Merkurja, dano Alposu, d. d., je družba pripoznala v celoti
Obveznosti
do
upnika
za
Merkurja,
dano
Alposu,
d.,
je je
družba
pripoznala
v celoti
glede
na
glede na dejansko
obveznost
dolžnika
na dan
Merkurjeve
prisilne
poravnave.
V letu
2011
je
Obveznosti
do glavnega
glavnega
upnikaglavnega
zaporoštvo
poroštvo
Merkurja,
dano
Alposu,d. d.
d.,
družba
pripoznala
v celoti
dejansko
glavnega
dolžnika
nadolžnika
dan Merkurjeve
prisilne
poravnave.
letu 2011 je V
prišlo
reprograma
prišlo do
reprograma
obveznosti
med glavnim
upnikom
in Merkurjem.
glede
na obveznost
dejansko obveznost
glavnega
na dan
Merkurjeve
prisilneV poravnave.
letu do
2011
je
obveznosti
med glavnim
upnikommed
in Merkurjem.
prišlo do reprograma
obveznosti
glavnim upnikom in Merkurjem.
Za
posojilo
Gorenjske
banke,
d.
d.,
dano
družbiHTC
HTCDVA,
DVA,
Ljubljana,zazakatero
katerojejeMersteel,
Mersteel,
Za posojilo Gorenjske banke, d. d., dano družbi
d. d.o.o.,
o. o., Ljubljana,
d. d.
o. o.
o., dal v
o.,
dal v zavarovanje
hipoteko
na
nepremičnini,
so oblikovane
rezervacije
v za
breme
poslovnega
izida
v
Za
posojilo
Gorenjske
banke,
d.
d.,
dano
družbi
HTC
DVA,
d.o.o.,
Ljubljana,
katero
je
Mersteel,
d.
o.
zavarovanje hipoteko na nepremičnini, so oblikovane rezervacije v breme poslovnega izida v višini 11.631 tisoč
evrov.
višini
tisoč evrov.
Zaradina
objave
začetka stečajnega
postopka
nad družbo
HTC
DVA, d. o.izida
o., je
o.,
dal11.631
v zavarovanje
hipoteko
nepremičnini,
so oblikovane
rezervacije
v breme
poslovnega
v
Zaradi
objave
začetka
stečajnega
postopka
nad
družbo
HTC
DVA,
d.
o.
o.,
je
banka
vložila
izvršbo
na
nepremičnino.
banka
vložila tisoč
izvršbo
na nepremičnino.
še ni zaključen.
višini 11.631
evrov.
Zaradi objavePostopek
začetka stečajnega
postopka nad družbo HTC DVA, d. o. o., je
Postopek
še
ni
zaključen.
banka vložila izvršbo na nepremičnino. Postopek še ni zaključen.
Znotraj skupine
skupineMerkur
MerkurGroup
Groupobstajajo
obstajajo
prepletena
poroštva
med
družbami
v skupini,
nekatere
od so
njih
so
Znotraj
prepletena
poroštva
med
družbami
v skupini,
nekatere
od njih
v postopku
v
postopku
likvidacije,
stečaja
ali
prisilne
poravnave.
Več
o
medsebojnih
poroštvih
je
razkrito
v
letnih
Znotraj
skupine
Merkur
Group
obstajajo
prepletena
poroštva
med
družbami
v
skupini,
nekatere
od
njih
so družb.
likvidacije, stečaja ali prisilne poravnave. Več o medsebojnih poroštvih je razkrito v letnih poročilih posameznih
posameznih
vporočilih
postopku
likvidacije,družb.
stečaja ali prisilne poravnave. Več o medsebojnih poroštvih je razkrito v letnih
poročilih posameznih družb.
Gibanje rezervacij za plačila po poroštvih
Gibanje rezervacij za plačila po poroštvih
Gibanje rezervacij za plačila po poroštvih
Stanje 1. 1. 2011
Stanje 1. 1. 2011
600
Sprememba 2011
Sprememba 2011
600
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Stanje 31. 12. 2011
Stanje 31. 12. 2011
0
Alpos,
Šentjur
Merfin,d.
d.d.,
o. o.,
Ljubljana
Merfin,
d. o.
Ljubljana
HTC
Dva,
d. o.,
o. o.,
Ljubljana
600
11.000
11.000
11.631
600
5.000
5.000
0
0
6.000
6.000
11.631
HTC
Dva, d.
LTH Ulitki,
d. o.
o. o.,
o. Ljubljana
LTH faktor,
Ulitki, d.
Prvi
d. o.
o. o.
o.
11.631
186
186
310
0
0
0
11.631
186
186
310
Prvi
faktor, d. o. o.
Skupaj
Skupaj
310
23.727
23.727
0
5.600
5.600
310
18.127
18.127
Prejemnik poroštva
Prejemnik
Alpos,
d. d.,poroštva
Šentjur
Kratkoročne rezervacije družbe Merkur Group po vrstah
Kratkoročne
rezervacije družbe Merkur Group po vrstah
Kratkoročne rezervacije družbe Merkur Group po vrstah
Postavka
Postavka
Kratkoročne rezervacije
Kratkoročne
Rezervacije zarezervacije
tožbe in pogodbene obveznosti
Rezervacije za tožbe in pogodbene obveznosti
Rezervacije za obveznosti do delavcev za neizplačane plače in
neizkoriščen
dopust
Rezervacije za
obveznosti do delavcev za neizplačane plače in
neizkoriščen dopust
31. 12. 2011
31. 12.1.083
2011
v tisoč EUR
v tisoč EUR
31. 12. 2010
31. 12. 2010
798
806
806
503
503
1.083
278
278
798
295
295
Skupina med kratkoročnimi rezervacijami izkazuje obveznosti do delavcev za neizplačane plače in
neizkoriščen
ter rezervacije
za tožbe izkazuje
in pogodbene
obveznosti.
Skupina meddopust
kratkoročnimi
rezervacijami
obveznosti
do delavcev za neizplačane plače in
Skupina
med kratkoročnimi
rezervacijami
izkazuje
obveznosti do
delavcev za neizplačane plače in neizkoriščen dopust
neizkoriščen
dopust ter rezervacije
za tožbe
in pogodbene
obveznosti.
ter rezervacije za tožbe in pogodbene obveznosti.
83
83
78
5
.20Prejeta Prejeta
posojila
4.20
posojila
4.20
Prejeta
posojila
Kratkoročno
prejeta
posojila Merkur Group po vrstah
Kratkoročno prejeta posojila Merkur Group po vrstah
4.20
Prejeta posojila
Kratkoročno prejeta posojila Merkur Group po vrstah
Postavka
4.20
Prejeta posojila
v tisoč EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
v tisoč EUR
Kratkoročno
prejeta posojila Merkur Group po vrstah
Prejeta posojila
107.914
445.133
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
v tisoč
EUR
Prejeta posojila od bank
101.391
425.505
Kratkoročno
prejeta posojila Merkur Group po vrstah
Prejeta
posojila
107.914
445.133
- kratkoročni del dolgoročno prejetih posojil
11.475
117.992
Postavka
31. 12.
2011
31.
12.
2010
v tisoč
EUR
Prejeta
od bankposojil zaradi neizpolnjevanja pogojev
101.391
425.505
- prenosposojila
iz dolgoročnih
74.559*
17.143
Prejeta
posojiladolgoročno prejetih posojil
107.914
445.133
-- kratkoročni
11.475
117.992
Postavka
31. 12.
2011
31. 12.
2010
kratkoročnodel
prejeta posojila
15.357
290.370
Prejeta
posojila
od
bank
101.391
425.505
-Kratkoročno
prenos iz dolgoročnih
posojil
74.559*
17.143
prejeta posojila
odzaradi
drugihneizpolnjevanja pogojev
6.523
19.628
Prejeta posojila
107.914
445.133
kratkoročni
del
dolgoročno
prejetih posojil
11.475
117.992
kratkoročno
prejeta
posojila
15.357
290.370
*--Prejeta
znesek
74.559
tisoč
evrov
predstavlja
35.000
tisoč
evrov
sindiciranega
posojila
in
25.714
tisoč
evrov
prejetega
posojila od bank
101.391
425.505
-Kratkoročno
prenosSparkasse,
iz dolgoročnih
posojil
pogojevposojila NKBM in 22574.559*
17.143
posojila
tisoč
evrovneizpolnjevanja
predstavlja prejetega
tisoč
bank
prejeta13.619
posojila
odzaradi
drugih
6.523evrov Intesa Sanpaolo
19.628
- kratkoročni del dolgoročno prejetih posojil
11.475
117.992
ki jihprejeta
je tisoč
družba
iz dolgoročnih
prenesla
na kratkoročna
zaradi
neizpolnjevanja
-znesek
kratkoročno
posojila
15.357
290.370
*Sarajevo,
74.559
evrov
predstavljaposojil
35.000
tisoč evrov
sindiciranega
posojila
in 25.714 pogodbenih
tisoč evrov določil.
prejetega
- prenosSparkasse,
iz dolgoročnih posojil
zaradi
pogojevposojila NKBM in 22574.559*
17.143
posojila
evrovneizpolnjevanja
predstavlja prejetega
tisoč
bank
Kratkoročno prejeta13.619
posojilatisoč
od drugih
6.523evrov Intesa Sanpaolo
19.628
kratkoročno
prejeta
posojila
15.357
290.370
Sarajevo,
ki
jih
je
družba
iz
dolgoročnih
posojil
prenesla
na
kratkoročna
zaradi
neizpolnjevanja
pogodbenih
določil.
*znesek 74.559 tisoč evrov predstavlja 35.000 tisoč evrov sindiciranega posojila in 25.714 tisoč evrov prejetega
Kratkoročno
prejeta13.619
posojila
bankpredstavlja
Merkur Group
po valutah
obrestnih
merah
Kratkoročno
prejeta
posojila
odod
drugih
6.523evrov Intesa Sanpaolo
19.628
posojila
Sparkasse,
tisoč
evrov
prejetega
posojilainNKBM
in 225
tisoč
bank
Kratkoročno
posojila
od bank
Merkur
po valutah
in
obrestnih
merah
*Sarajevo,
znesek 74.559
evrov
predstavlja
35.000
tisočGroup
evrov
sindiciranega
posojila
in 25.714
tisoč evrov določil.
prejetega
ki jih prejeta
je tisoč
družba
iz dolgoročnih
posojil
prenesla
na kratkoročna
zaradi
neizpolnjevanja
pogodbenih
Kratkoročno
prejeta13.619
posojila
odevrov
bankpredstavlja
Merkur Group
po valutah
inNKBM
obrestnih
merah
posojila Sparkasse,
tisoč
prejetega
posojila
tisoč vevrovObrestna
Intesa Sanpaolo
bank
Znesek
v in 225
Znesek
Obrestna
Sarajevo,
ki
jih
je
družba
iz
dolgoročnih
posojil
prenesla
na
kratkoročna
zaradi
neizpolnjevanja
pogodbenih
Valuta
valuti v tisoč
tisoč EUR
mera od določil.
mera do
Kratkoročno prejeta posojila od bank Merkur Group po valutah
in obrestnih
merah v
Znesek
v
Znesek
Obrestna
EUR
92.561
92.561
0,00 %* Obrestna
9,25 %
Valuta
valuti v tisoč
tisoč EUR
mera od
mera do
Kratkoročno
prejeta posojila od bank Merkur Group po valutah
in obrestnih merah
RSD
569.731
5.498
5,20 %
15,47 %
Znesek
v
Znesek
v
Obrestna
EUR
92.561
92.561
0,00 %* Obrestna
9,25 %
HRK
3.944
523
8,50 %
11,50 %
Valuta
valuti
v
tisoč
tisoč
EUR
mera
mera
RSD
569.731
5.498
5,20od
%
15,47do
%
BAM
3.602
1.841
7,10 % Obrestna
9,50 %
Znesek
v
Znesek
v
Obrestna
EUR
92.561
92.561
0,00
%*
9,25 %
HRK
3.944
523
8,50
%
11,50
%
Valuta
valuti v60.000
tisoč
tisoč EUR
mera
mera
MKD
967
7,50od
%
7,50do
%
RSD
569.731
5.498
5,20
%
15,47
%
BAM
3.602
1.841
7,10%*
%
9,50
EUR
92.561
92.561
0,00
9,25 %
%
Skupaj
101.391
HRK
3.944
523
8,50
%
11,50
MKD
60.000
967
7,50
7,50 %
%
*Obveznosti
po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
RSD
569.731
5.498
5,20 %
%
15,47
%
BAM
3.602
1.841
7,10
%
9,50
%
Skupaj
101.391
HRK
3.944
523
8,50 %
11,50 %
MKD
60.000
967
7,50 %
7,50 %
*Obveznosti
po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
BAM
1.841 merah
7,10 %
9,50 %
Kratkoročno
prejeta posojila od drugih podjetij Merkur Group po3.602
valutah in obrestnih
Skupaj
101.391
MKD
60.000
967
7,50
%
7,50 %
*Obveznosti po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
Kratkoročno
prejeta
posojila
od
drugih
podjetij
Merkur
Group
po
valutah
in
obrestnih
merah
Skupaj
101.391
Znesek
Obrestna
Obrestna
Kratkoročno
posojila
od drugih
MerkurZnesek
Groupvpo valutah
inv obrestnih
merah
*Obveznosti
poprejeta
potrjeni prisilni
poravnavi
se nepodjetij
obrestujejo.
Valuta
valuti v tisoč
tisoč EUR
mera od mera do
Kratkoročno prejeta posojila od drugih podjetij Merkur Group po valutah in obrestnih merah
Znesek
v
Znesek
v
Obrestna
EUR
6.523
6.523
0,00 %* Obrestna
4,90 %
Valuta
valuti v tisoč
tisoč EUR
mera od mera do
Kratkoročno
prejeta
posojila
od
drugih
podjetij
Merkur
Group
po
valutah
in
obrestnih
merah
Skupaj
6.523
Znesek
v
Znesek
v
Obrestna
EUR
6.523
6.523
0,00 %* Obrestna
4,90 %
*Obveznosti
po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
Valuta
valuti v tisoč
tisoč6.523
EUR
mera od mera do
Skupaj
Znesek
v
Znesek
v
Obrestna
EUR
6.523
6.523
0,00 %* Obrestna
4,90 %
*Obveznosti
po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
Valuta
v tisoč
tisoč EUR
mera od mera do
Zavarovana/nezavarovana
kratkoročno prejeta posojila valuti
Merkur
Group
Skupaj
6.523
EUR
6.523
6.523
0,00 %*v tisoč
4,90
%
EUR
*Obveznosti
po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
Zavarovana/nezavarovana
kratkoročno prejeta posojila Merkur Group
Skupaj
6.523
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
v tisoč EUR
*Obveznosti po potrjeni prisilni poravnavi se ne obrestujejo.
Prejeta posojila (po odplačni vrednosti)
107.914
445.133
Zavarovana/nezavarovana
kratkoročno
prejeta
posojila
Merkur
Group
Postavka
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Zavarovana s hipoteko
143.410
Zavarovana/nezavarovana
kratkoročno prejeta posojila Merkur Group62.188
v tisoč
EUR
Prejeta posojila (po odplačni
vrednosti)prejeta posojila Merkur Group
107.914
445.133
Zavarovana/nezavarovana
kratkoročno
Garancije
4.394
6.035
Postavka
31. 12.
2011
31. 12.
2010
Zavarovana s hipoteko
62.188
143.410
v tisoč
EUR
Zaloge dane v zavarovanje
43.674
Prejeta
posojila
(po
odplačni
vrednosti)
107.914
445.133
Garancije
4.394
6.035
Postavka
31. 12.2.336
2011
31. 12.
2010
Menice
dane v zavarovanje
77.636
Zavarovana
svhipoteko
62.188143.410
Zaloge
zavarovanje
43.674
Prejetadane
posojila
(po odplačni
vrednosti)
107.914
445.133
Zavarovano
z vrednostnimi
papirji
30.499
148.743
Garancije
4.394
6.035
Menice
danesvhipoteko
zavarovanje
2.336
77.636
Zavarovana
62.188
143.410
Brez zavarovanja
8.497
25.635
Zaloge
dane
v
zavarovanje
43.674
Zavarovano
30.499
148.743
Garancije z vrednostnimi papirji
4.394
6.035
Menice
dane
v
zavarovanje
2.336
77.636
Brez
zavarovanja
8.497
25.635
Tabela
prikazuje
knjigovodsko vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil po
na
Zaloge dane
v zavarovanje
- odplačni vrednosti
43.674
Zavarovano
z vrednostnimi papirji
30.499
148.743
dan
31. 12. 2011.
Menice dane v zavarovanje
2.336
77.636
Tabela
prikazuje knjigovodsko vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil
na
Brez zavarovanja
8.497po odplačni vrednosti
25.635
Zavarovano
z
vrednostnimi
papirji
30.499
148.743
dan 31. 12. 2011.
Brez zavarovanja
8.497po odplačni vrednosti
25.635
Tabela
prikazuje knjigovodsko vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil
na
dan 31. 12. 2011.
Tabela prikazuje knjigovodsko vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil po odplačni vrednosti na
Tabela
knjigovodsko vrednost zavarovanih in nezavarovanih posojil po odplačni vrednosti na dan 31. 12. 2011.
dan 31.prikazuje
12. 2011.
84
84
79
Postavka
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Poslovne in druge obveznosti
Kratkoročne poslovne in druge obveznosti, vključno z izvedenimi finančnimi instrumenti Merkur Group
v tisoč EUR
Kratkoročne poslovne in druge obveznosti, vključno z izvedenimi finančnimi instrumenti Merkur Group
Postavka
31. 12. 2011
v
tisoč
EUR
31.
12. 2010
Poslovne in druge obveznosti
Postavka
Poslovne
na podlagi predujmov
Poslovneobveznosti
in druge obveznosti
Poslovne
obveznosti
do podlagi
dobaviteljev
Poslovne obveznosti na
predujmov
Poslovne
obveznosti
do
pridruženih
Poslovne obveznosti do dobaviteljevpodjetij
Poslovne obveznosti
obveznosti do
do pridruženih
drugih
Poslovne
podjetij
obveznosti
za
neizplačane
plače
Poslovne obveznosti do drugih
-- obveznosti
državnih inštitucij
obveznosti do
za neizplačane
plače
-- obveznosti
za
obresti
obveznosti do državnih inštitucij
obveznosti iz
-- obveznosti
zanaslova
obresti cesij
-- vračunani
stroški
obveznosti iz naslova cesij
-- ostale
obveznosti
vračunani
stroški
81.637
31. 12.
2011
888
81.637
58.862
888
58.86221.8874.205
21.887
6.913
4.205
2.912
6.913
50
2.912
2.355
50
5.453
2.355
178.236
31. 12.
2010
1.092
178.236
141.283
1.092
5
141.283
35.856
5
5.826
35.856
4.659
5.826
11.889
4.659
331
11.889
2.803
331
10.348
2.803
5.453
10.348
4.22
Dolgovi, vključeni v skupine za prodajo
5.22Dolgovi,
Dolgovi,
vkljuceni v skupine za prodajo
vključeni v skupine za prodajo
4.22
Dolgovi, vključeni v skupine za prodajo Merkur Group
Dolgovi, vključeni v skupine za prodajo Merkur Group
v tisoč EUR
Dolgovi, vključeni v skupine za prodajo Merkur Group
Postavka
31. 12. 2011
v tisoč EUR
31. 12. 2010
Dolgovi,
Postavkavključeni za prodajo
Kratkoročni
dolgovi za prodajo
Dolgovi,
vključeni
31. 12.5.749
2011
5.749
5.749
31. 12.7.864
2010
7.864
7.864
5.749
7.864
Kratkoročni dolgovi
4.23
Odloženi davki
4.23
Odloženi davki
V spodnji tabeli so prikazane razlike med knjigovodsko in davčno vrednostjo sredstev in obveznosti ter
prikaz
odloženega
ki bi
bil pripoznan
v primeru,indadavčno
ne bi vrednostjo
bilo negotovosti
delujočega
podjetja.
V spodnji
tabeli so davka,
prikazane
razlike
med knjigovodsko
sredstev
in obveznosti
ter
Odloženi
davki
so
izračunani
kot
razlika
med
knjigovodsko
in
davčno
vrednostjo
sredstva
in
obveznosti
prikaz odloženega davka, ki bi bil pripoznan v primeru, da ne bi bilo negotovosti delujočega podjetja.
na
dan 31.davki
12. 2011.
Odloženi
so izračunani kot razlika med knjigovodsko in davčno vrednostjo sredstva in obveznosti
v tisoč EUR
Nepremičnine, naprave in oprema
Postavka
Finančna
sredstva
– naložbe
Nepremičnine,
naprave
in oprema
Finančna
sredstva
Finančna sredstva –
– posojila
naložbe
Poslovne sredstva
terjatve – posojila
Finančna
Rezervacije
za odpravnine
Poslovne terjatve
Druge
postavke
Rezervacije za odpravnine
Davčna
izguba
Druge
postavke
Skupaj
Davčnaterjatve
izguba za odložene davke
Nepremičnine,
in oprema
(prevrednotenje)
Skupaj
terjatvenaprave
za odložene
davke
Finančna
sredstva
(prevrednotenje)
Nepremičnine, naprave in oprema (prevrednotenje)
Druge
postavke
Finančna
sredstva (prevrednotenje)
Skupajpostavke
obveznosti za odložene davke
Druge
Neto
terjatve
za odložene
davkedavke
Skupaj obveznosti
za odložene
Neto terjatve za odložene davke
80
Kratkoročni dolgovi
5.749
7.864
Odloženi davki
Odloženi davki
VV spodnji
so prikazane
spodnji tabeli
tabeli so
prikazane razlike
razlike med
med knjigovodsko
knjigovodsko in
in davčno
davčno vrednostjo
vrednostjo sredstev
sredstev in
in obveznosti
obveznosti ter
ter prikaz
odloženega
davka,
ki
bi
bil
pripoznan
v
primeru,
da
ne
bi
bilo
negotovosti
delujočega
podjetja.
Odloženi
davki so
prikaz odloženega davka, ki bi bil pripoznan v primeru, da ne bi bilo negotovosti delujočega podjetja.
izračunani
kot razlika
med knjigovodsko
in med
davčno
vrednostjo sredstva
in obveznosti
dan 31.in12.obveznosti
2011.
Odloženi davki
so izračunani
kot razlika
knjigovodsko
in davčno
vrednostjo na
sredstva
na dan 31. 12. 2011.
v tisoč EUR
Razlika med
knjigovodsko in
davčno
vrednostjo Odložen davek
Postavka
Nepremičnine, naprave in oprema
Finančna sredstva – naložbe
Finančna sredstva – posojila
Poslovne terjatve
Rezervacije za odpravnine
Druge postavke
Davčna izguba
399
215
184
595
482
4.781
17.181
40
43
37
119
86
500
662
Skupaj terjatve za odložene davke
23.837
1.486
Nepremičnine, naprave in oprema (prevrednotenje)
Finančna sredstva (prevrednotenje)
Druge postavke
11.807
4
2
1.186
3
Skupaj obveznosti za odložene davke
11.812
1.189
-
297
Neto terjatve za odložene davke
85
6
6
Pojasnila k izkazu poslovnega izida
Pojasnila k izkazu poslovnega izida
6.
1 Prihodki
Prihodki
od prodaje
od prodaje
6.1
Prihodki od prodaje Merkur Group
Prihodki od prodaje Merkur Group
v tisoč EUR
v tisoč EUR
na dan 31. 12. 2011.
Postavka
7.864
4.23
Kratkoročne poslovne in druge obveznosti Merkur Group
- ostale obveznosti
31. 12. 2010
5.749
5.23
5.21
Poslovne in druge obveznosti
Poslovne in druge obveznosti
4.21
4.21
31. 12. 2011
Dolgovi, vključeni za prodajo
Razlika med
knjigovodsko in
Razlika med
davčno
knjigovodsko in
vrednostjo Odložen davek
davčno
399 Odložen davek
40
vrednostjo
215
43
399
40
184
37
215
43
595
119
184
37
482
86
595
119
4.781
500
482
86
17.181
662
4.781
500
23.837
1.486
17.181
662
11.807
1.186
23.837
1.486
4
11.807
1.1862
34
11.812
2
11.812-
1.189
3
297
1.189
-
297
85
85
Postavka
2011
2010
Prihodki od prodaje po kategorijah
417.196
587.798
Prihodki od prodaje blaga in proizvodov
Prihodki od prodaje storitev
Prihodki od najemnin
406.231
7.053
3.912
576.924
7.894
2.981
Od 417.196 tisoč evrov ustvarjenih prihodkov jih je 232.957 tisoč evrov realizirano v maloprodaji.
Od
417.196 prihodke
tisoč evrov
ustvarjenih prihodkov
je 232.957
tisoč evrov
realizirano
v maloprodaji.
prihodke
Preostale
(veleprodaja)
je skupina jih
realizirala
v višini
184.239
tisoč evrov,
od tega jePreostale
bilo 16.279
(veleprodaja)
je skupinasrealizirala
višini 184.239
tisoč evrov, od tega je bilo 16.279 tisoč evrov realizirano s strani 15
tisoč evrov realizirano
strani 15vnajvečjih
kupcev.
največjih kupcev.
Prihodki od
odprodaje
prodajeblaga
blaga
so zmanjšani
za popuste,
dane kupcem,
imetnikom
Merkurjeve
kartice V letu
Prihodki
so zmanjšani
za popuste,
dane kupcem,
imetnikom
Merkurjeve
kartice zaupanja.
zaupanja. V letu 2011 so bili na osnovi zbranih nakupov na MKZ kartice odobreni popusti v višini 1.115
2011 so bili na osnovi zbranih nakupov na MKZ kartice odobreni popusti v višini 1.115 tisoč evrov (2010: 2.191 tisoč
tisoč evrov (2010: 2.191 tisoč evrov), kar predstavlja 0,5 % celotne vrednosti prodaje blaga fizičnim
evrov),
predstavlja 0,5
% celotne
fizičnim
osebam
v maloprodaji
Divizije
v
osebamkar
v maloprodaji
Divizije
Merkurvrednosti
v tekočemprodaje
letu. Zablaga
izdana
dobroimetja
kupcem,
imetnikom
MKZ,Merkur
ki
tekočem
letu.na
Zanakupe
izdana dobroimetja
kupcem,2011,
imetnikom
MKZ,
ki se nanašajo
na nakupe
v zadnjem
se nanašajo
v zadnjem kvartalu
popuste
pa bodo
lahko izkoristili
do konca
aprilakvartalu
2012, 2011,
popuste
pa bodo
lahko vizkoristili
do konca aprila
2012, sodobroimetij,
bili odloženikiprihodki
višini
pričakovane
unovčljivosti
so bili odloženi
prihodki
višini pričakovane
unovčljivosti
znašajo v315
tisoč
evrov.
dobroimetij, ki znašajo 315 tisoč evrov.
Skupina ustvarja
ustvarjaprihodke
prihodkeod
odnajemnin
najemninzzoddajo
oddajolastniških
lastniškihininnaložbenih
naložbenihnepremičnin
nepremičninterterdeloma
delomatudi
tudiiziznaslova
Skupina
naslova
podnajema
nepremičnin,
ki
so
v
poslovnem
najemu
kot
celotne
lokacije
(npr.
trgovski
centri
podnajema nepremičnin, ki so v poslovnem najemu kot celotne lokacije (npr. trgovski centri s spremljajočimis lokali).
spremljajočimi lokali).
Dodatni podatki o prodaji Merkur Group po geografskih območjih
81
v tisoč EUR
osebam v maloprodaji Divizije Merkur v tekočem letu. Za izdana dobroimetja kupcem, imetnikom MKZ, ki
se
nanašajo
na nakupe
v zadnjem
kvartalu
2011, lastniških
popuste pa
lahko izkoristili
do konca
aprila tudi
2012,
Skupina
ustvarja
prihodke
od najemnin
z oddajo
in bodo
naložbenih
nepremičnin
ter deloma
iz
RAČUNOVODSKO
so
bili POROČILO
odloženi
prihodki
v višini pričakovane
unovčljivosti
dobroimetij,
ki znašajo
315(npr.
tisoč trgovski
evrov. centri s
naslova
podnajema
nepremičnin,
ki so v poslovnem
najemu
kot celotne
lokacije
spremljajočimi lokali).
Skupina ustvarja prihodke od najemnin z oddajo lastniških in naložbenih nepremičnin ter deloma tudi iz
naslova podnajema
nepremičnin,
so v poslovnem
najemu
kot celotne lokacije (npr. trgovski centri s
Dodatni
podatki o prodaji
Merkurki Group
po geografskih
območjih
Dodatni podatkilokali).
o prodaji Merkur Group po geografskih območjih
spremljajočimi
v tisoč EUR
Postavka
Dodatni
podatki o prodaji Merkur Group po geografskih območjih
Prihodki od prodaje na domačem trgu – Slovenija
Prihodki od prodaje tujem trgu
Postavka
Prihodkiod
odprodaje
prodaje
Group
Prihodki
naMerkur
domačem
trgu – Slovenija
Prihodki od prodaje tujem trgu
Skupina ni zavezana poročati po segmentih.
Skupina
ni zavezana poročati po segmentih.
Prihodki od prodaje Merkur Group
2011
2010
341.843
446.262
v tisoč
EUR
141.536
2010
75.353
2011
417.196
341.843
587.798
446.262
75.353
141.536
417.196
587.798
6.2
Drugi
poslovni
prihodki
Skupina
ni zavezana
poročati
po segmentih.
6.2
Drugi poslovni prihodki
Drugi poslovni prihodki Merkur Group
6.2
Drugi poslovni prihodki
Drugi
poslovni prihodki Merkur Group
Postavka
Drugi poslovni prihodki Merkur Group
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od unovčenih terjatev
Postavka
Dobički od prodaje nepremičnin, naprav in opreme
Drugi poslovni prihodki
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od unovčenih terjatev
Prihodki od odprave in porabe dolgoročnih rezervacij
Dobički od prodaje nepremičnin, naprav in opreme
Dobički od prodaje naložbenih nepremičnin
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od prevrednotenja naložbenih nepremičnin
Prihodki od odprave in porabe dolgoročnih rezervacij
Prihodki od državnih dotacij
Dobički od prodaje naložbenih nepremičnin
Prihodki od prevrednotenja naložbenih nepremičnin
Prihodki od državnih dotacij
v tisoč EUR
2011
2010
6.425
3.604
2011
863
6.425
885
3.604
964
863
885
964
108
-
12.365
v tisoč EUR
4.331
2010
2.835
12.365
2.397
4.331
1.937
2.835
300
2.397
415
1.937
150
300
-
415
108
150
86
86
5.3
Stroški po naravnih vrstah
6.3
Stroški po naravnih vrstah
5.3
Stroški po naravnih vrstah
Stroški Merkur
popo
naravnih
vrstah
Stroški
MerkurGroup
Group
naravnih
vrstah
Stroški Merkur Group po naravnih vrstah
Postavka
Stroški po naravnih vrstah
Postavka
Stroški porabljenega materiala
Stroški po naravnih vrstah
- stroški električne energije
Stroški
materiala
- stroškiporabljenega
goriva
-- stroški
električne
energije
ostali stroški
materiala
- stroški goriva
Stroški storitev
-- ostali
materiala
stroškistroški
prevoza
kupcem in drugi stroški transporta
Stroški
storitev
- stroški najemnine
-- stroški
kupcem
drugi stroški
transporta
stroški prevoza
investicijskega
in in
sprotnega
vzdrževanja
-- stroški
najemninepropagande in udeležbe na sejmih
stroški reklame,
-- bančni
stroški investicijskega
in sprotnega vzdrževanja
in zavarovalni stroški
-- stroški
propagande
in udeležbe
na sejmih
stroški reklame,
komunalnih
storitev,vodarine
in kanalizacije
-- bančni
in
zavarovalni
stroški
stroški ostalih storitev
- stroški komunalnih storitev,vodarine in kanalizacije
Stroški dela
-- stroški
stroški ostalih
plač storitev
Stroški
dela
- stroški pokojninskih in drugih zavarovanj
-- stroški
stroški plač
povračila za prevoz na delo in prehrane med delom
-- stroški
pokojninskih
ostali stroški
dela in drugih zavarovanj
- stroški povračila za prevoz na delo in prehrane med delom
Stroški amortizacije
-- ostali
stroški nepremičnin,
dela
amortizacija
naprav in opreme
Stroški
amortizacije
- amortizacija neopredmetenih sredstev
- amortizacija nepremičnin, naprav in opreme
Dolgoročne rezervacije
- amortizacija neopredmetenih sredstev
Drugi poslovni stroški
Dolgoročne rezervacije
Drugi poslovni stroški
5.4
Drugi poslovni odhodki
5.4
Drugi poslovni odhodki
v tisoč EUR
126.986
2011
6.946
126.986
3.741
6.946
1.941
3.741
1.265
1.941
41.974
1.265
4.909
41.974
14.620
4.909
4.411
2011
v tisoč 2010
EUR
157.821
2010
7.981
157.821
4.024
7.981
2.068
4.024
1.888
2.068
49.326
1.888
7.733
49.326
16.715
7.733
4.447
6.098
1.915
3.565
6.456
6.892
2.395
4.189
6.955
14.620
6.098
4.411
3.565
16.715
6.892
4.447
4.189
1.915
57.662
6.456
39.430
57.662
7.331
39.430
6.301
7.331
4.601
2.395
76.631
6.955
50.830
76.631
9.901
50.830
7.887
9.901
8.013
3.971
4.457
6.301
16.362
4.601
15.397
16.362
965
15.397
71
965
3.971
71
7.887
18.740
8.013
17.772
18.740
968
17.772
687
968
4.457
687
6.4 Drugi poslovni odhodki
Drugi poslovni odhodki Merkur Group
Drugi poslovni odhodki Merkur Group
Drugi poslovni odhodki Merkur Group
Postavka
Drugi poslovni odhodki
Postavka
Slabitve in odpisi terjatev do kupcev
Drugi
odhodkivrednosti
Odpisi poslovni
zalog do iztržljive
Slabitve
in
odpisi
terjatev do
kupcev
Odhodki iz prevrednotenja
nepremičnin
Odpisi
zalogza
dodavek
iztržljive vrednosti
Rezervacije
Odhodki
iz
prevrednotenja
nepremičnin
Drugi poslovni odhodki
Rezervacije
za
davek
Odpisi in izgube pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme
Drugi
poslovni
odhodki
Slabitev
vrednosti
naložbenih nepremičnin
Odpisi
in
izgube
pri prodaji
nepremičnin,
naprav in opreme
Slabitev nekratkoročnih
sredstev
za prodajo
Slabitev vrednosti naložbenih nepremičnin
Slabitev nekratkoročnih sredstev za prodajo
v tisoč EUR
2011
11.595
2011
9.347
11.595
351
9.347
617
351617
702
578702578-
v tisoč 2010
EUR
50.204
2010
29.326
50.204
7.351
29.326
5.195
7.351
3.649
5.195
3.038
3.649
1.086
3.038
345
1.086
213
345
213
87
82
87
83
RAČUNOVODSKO
POROČILO
6.5
Neto financni prihodki in odhodki
5.5
Neto finančni prihodki in odhodki
5.5
6.
6
Drugi prihodki
6.6
Drugi prihodki
Neto finančni prihodki in odhodki
Finančni prihodki Merkur Group
Drugi
družbe Merkur Group
6.6 prihodki
Drugi prihodki
Finančni prihodki Merkur Group
Drugi prihodki Merkur Group
v tisoč EUR
Finančni prihodki Merkur Group
Postavka
Finančni prihodki
Postavka
Prihodki
obresti
Finančniod
prihodki
Prihodki
Prihodki od
od dividend
obresti
Prihodki
iz
tečajnih
Prihodki od dividendrazlik
Dobički
sredstev
Prihodkiizizprodaje
tečajnihfinančnih
razlik
Odpravaizslabitev
za sredstev
obresti
Dobički
prodajeterjatev
finančnih
Drugi
finančni
prihodki,
odza
tega:
Odprava
slabitev
terjatev
obresti
-Drugi
odprava
oslabitve
finančni prihodki, od tega:
drugi finančni
prihodki
-- odprava
oslabitve
- drugi finančni prihodki
2011
v tisoč EUR
2010
30.917
2011
1.954
30.917
18.695
2010
13.483
18.695
7.303
536
71
7.303
154
1.595
154-
2.450
1.954
536
2.450
18.603
71
18.502
18.603
101
18.502
101
3.463
13.483
1.595
3.463
----
Obvladujoča družba v skupini Merkur, d. d., je v letu 2011 odpravila slabitev dolgov v višini 18.502 tisoč
Obvladujoča
družba
v skupinidruge
Merkur,finančne
d. d., je vprihodke
letu 2011v odpravila
v višini
18.502
tisoč evrov
evrov in iz tega
pripoznala
enakem slabitev
znesku.dolgov
Odprava
je bila
narejena
na in iz
Obvladujoča
družba
vfinančne
skupini Merkur,
d.v enakem
d., je v letu
2011
odpravila
slabitev
dolgov
v višiniugotovitev
18.502 tisoč
tega
pripoznala
druge
prihodke
znesku.
Odprava
je bila
narejena
na podlagi
posebne
podlagi
ugotovitev
posebne
revizije,
in sicer:
evrov in iz tega pripoznala druge finančne prihodke v enakem znesku. Odprava je bila narejena na
revizije,
in sicer:
Merkur ugotovitev
je do družbe
HTC Dva,
d. o.ino.
v letu 2009 izkazoval za 147.500 tisoč evrov posojila, ki je bilo
podlagi
posebne
revizije,
sicer:
Merkur
do družbe
Dva,
v letu
2009preneseno
izkazoval za
tisočv evrov
posojila,jekiMerkur
je bilo pridobil
prvotno dano
prvotnojedano
družbi HTC
Merfin,
d. d.
o.o.o.,o.,(in
kasneje
na147.500
HTC Dva,
zavarovanje
Merkur je do družbe HTC Dva, d. o. o. v letu 2009 izkazoval za 147.500 tisoč evrov posojila, ki je bilo
družbi
d. o.posojilojemalca,
o., (in kasneje preneseno
naMerfin).
HTC Dva,
v zavarovanje
je Dva
Merkur
pridobil
terjatve prvotnega
terjatveMerfin,
prvotnega
to je družbe
Poleg
tega je HTC
v letu
2010 prevzela
del
prvotno dano družbi Merfin, d. o. o., (in kasneje preneseno na HTC Dva, v zavarovanje je Merkur pridobil
dolga družbe Factor
družbaMerfin).
za svetovanje,
trgovina
in leasing,
d. o.
o., Ljubljana
do družbe
Merkuja
v višini
posojilojemalca,
to
je
družbe
Poleg
tega
je
HTC
Dva
v
letu
2010
prevzela
del
dolga
Factor
družba
za
terjatve prvotnega posojilojemalca, to je družbe Merfin). Poleg tega je HTC Dva v letu 2010 prevzela del
10.000 tisočtrgovina
evrov zinrokom
zapadlosti
28. 3. 2013.
V letu 2010
je10.000
Merkurtisoč
dodatno
odobril
družbi
HTC Dva
svetovanje,
leasing,
d.
o.
o.,
Ljubljana
do
Merkuja
v
višini
evrov
z
rokom
zapadlosti
28.
3.
2013.
dolga družbe Factor družba za svetovanje, trgovina in leasing, d. o. o., Ljubljana do Merkuja v višini
tisoč
V29.861
letu 2010
je evrov
Merkurposojila.
dodatno
odobril družbi
Dva
29.861
tisoč
posojila.
10.000
tisoč
evrov
z rokom
zapadlosti
28. 3. HTC
2013.
V letu
2010
je evrov
Merkur
dodatno odobril družbi HTC Dva
Na
podlagi
objave
začetka
stečajnega
postopka
nad
družbo
HTC
Dva
je
Merkur
letu 2010
oblikoval
29.861
tisoč
evrov
posojila.
Na podlagi objave začetka stečajnega postopka nad družbo HTC Dva je Merkur
že vže
letuv 2010
oblikoval
slabitev (od
slabitev
(od
skupno
terjanega
zneska
v
višini
179.390
tisoč
evrov
na
dan,
31.
12.
2010,
je
bil
oblikovan
skupno
terjanega
v višini
179.390postopka
tisoč evrov
nadružbo
dan, 31.HTC
12. 2010,
je Merkur
bil oblikovan
popravek
v višini 168.538
Na podlagi
objavezneska
začetka
stečajnega
nad
Dva je
že v letu
2010 oblikoval
popravek
v višini 168.538 tisoč evrov).
tisoč
evrov).
slabitev
(od skupno terjanega zneska v višini 179.390 tisoč evrov na dan, 31. 12. 2010, je bil oblikovan
Na podlagi
podlagivporočila
poročila
posebne
revizije
ugotovljeno,
prava
vsebina
ni posojilo
HTCtemveč
popravek
višini
168.538
tisoč
evrov).
Na
posebne
revizije
je je
bilobilo
ugotovljeno,
da da
prava
vsebina
poslaposla
ni posojilo
družbidružbi
HTC Dva,
Dva,
temveč
posojila
dana
družbam,
povezanim
z
financiranjem
managerskega
odkupa
Merkurja
preko
posojila
danaporočila
družbam,
povezanim
s financiranjem
managerskega
odkupa
Merkurja
preko
družbe
Merfin.
Na podlagi
posebne
revizije
je bilo ugotovljeno,
da prava
vsebina
posla ni
posojilo
družbi
HTCSkladno
Merfin. Skladno s kvalitativnimi karakteristikami računovodskih izkazov, kot jih opredeljuje Uvod v
Dva,
temveč posojila
dana družbam,
povezanimizkazov,
z financiranjem
managerskega
odkupa
Merkurja preko
sdružbe
kvalitativnimi
karakteristikami
računovodskih
kot jih opredeljuje
Uvod
v mednarodne
standarde
mednarodne standarde računovodskega poročanja, predvsem v skladu s predpostavko prednosti
družbe Merfin. Skladno
s kvalitativnimi
karakteristikami
računovodskih
izkazov,pred
kot obliko
jih opredeljuje
Uvod
v
računovodskega
poročanja,
predvsem
v
skladu
s
predpostavko
prednosti
vsebine
z
namenom
predstaviti
vsebine pred obliko z namenom predstaviti transakcije v skladu z njihovim namenom in ekonomsko
mednarodne
standarde
računovodskega
poročanja, realnostjo
predvsemin ne
v skladu
ss pravno
predpostavko
prednosti
transakcije
v
skladu
z
njihovim
namenom
in
ekonomsko
v
skladu
obličnostjo
pogodbe,
se
realnostjo in ne v skladu s pravno obličnostjo pogodbe, se je poslovodstvo Merkurja odločilo izkazati
vsebine
pred
obliko
z
namenom
predstaviti
transakcije
v
skladu
z
njihovim
namenom
in
ekonomsko
je
poslovodstvo
Merkurja
odločiloprejemnika
izkazati terjatev
glede sredstev,
na dejanskega
prejemnika
sredstev,
je skladno
terjatev
glede na
dejanskega
dobljenih
kar je
skladno dobljenih
z določbami
248.kar
člena
in ne v skladu s pravno obličnostjo pogodbe, se je poslovodstvo Merkurja odločilo izkazati
zrealnostjo
določbami
248. člena Zakona
o gospodarskih
družbah
in 39.,
40. in 50. členom
Obligacijskega zakonika.
Zakona
o gospodarskih
družbah
in 39., 40. in 50.
členom
Obligacijskega
zakonika.
terjatev glede na dejanskega prejemnika dobljenih sredstev, kar je skladno z določbami 248. člena
Zakona o gospodarskih družbah in 39., 40. in 50. členom Obligacijskega zakonika.
Finančni odhodki Merkur Group
Finančni odhodki Merkur Group
v tisoč EUR
Finančni odhodki Merkur Group
Postavka
Finančni odhodki
Postavka
Slabitev
posojil
Finančnidanih
odhodki
Odhodki
za
obresti
Slabitev danih posojil
Slabitev
Odhodki finančnih
za obrestisredstev razpoložljivih za prodajo
Odprava
izvedenihsredstev
finančnihrazpoložljivih
instrumentovza prodajo
Slabitev finančnih
Slabitev
in
odpis
terjatev
za
obresti
Odprava izvedenih finančnih instrumentov
Odhodki in
iz odpis
tečajnih
razlik za obresti
Slabitev
terjatev
Izgube
iz
prodaje
finančnih
Odhodki iz tečajnih razlik sredstev
Drugi
odhodki
Izgubefinančni
iz prodaje
finančnih sredstev
Izgube
od pridruženih
Drugi
finančni
odhodki podjetij
Izgube od pridruženih podjetij
84
2011
v tisoč EUR
2010
35.829
2011
35.82914.10410.908
14.104
10.9081561.496
156
1.4969.1650
9.165
132.537
2010
70.399
132.537
38.521
70.399
10.619
38.521
4.308
10.619
4.065
4.308
2.993
4.065
1.280
2.993
353
1.280
0
353
0
0
88
88
Drugi
prihodki Merkur Group
Postavka
v tisoč EUR
2011
2010
v tisoč EUR-
Drugi prihodki*
72.236
Postavkapodatki vključujejo učinke pravnomočnosti sklepa o potrditvi prisilne poravnave družb2011
*prikazani
Merkur, d. d. in 2010
Mersteel, d. o. o.
Drugi prihodki*
72.236
*prikazani podatki vključujejo učinke pravnomočnosti sklepa o potrditvi prisilne poravnave družb Merkur, d. d. in
Mersteel, d. o. o.
6.7
Drugi odhodki
6.
7
Drugi odhodki
6.7
Drugi odhodki
Drugi odhodki Merkur Group
v tisoč EUR
Drugi odhodki Merkur Group
Drugi odhodki Merkur Group
Postavka
2011
v tisoč 2010
EUR
Drugi odhodki
Postavka
*pojasnilo pri točki 6.9 Pogojne obveznosti in terjatve
289
2011
23.727
2010
Drugi odhodki
*pojasnilo pri točki 6.9 Pogojne obveznosti in terjatve
289
23.727
6.8 Financni instrumenti in obvladovanje tveganj
Pri izpostavljenosti poslovnim tveganjem Merkur Group sledi razmeram, kakršne trenutno vladajo na svetovnih trgih.
Največji vpliv na poslovanje v zadnjih letih sta imela neuspešno izveden menedžerski odkup in gospodarska kriza,
najhujša posledica poslabšanja pogojev poslovanja pa je izguba zaupanja naših partnerjev – zlasti bank in dobaviteljev
– katerih obveznosti so se povečale do te mere, da jih v prvotno dogovorjenih rokih nismo mogli vrniti v celoti. Z
izpeljavo prisilnih poravnav v Merkurju in Mersteelu se je pomembno spremenila predvidljivost pri obvladovanju
tveganja spremembe obrestne mere (zaradi podpisanega reprograma kreditov) ter zapolnitev likvidnostne vrzeli. Ne
glede na to finančna tveganja ostajajo kategorija, ki jo je treba stalno nadzorovati in izvajati ukrepe za obvladovanje
in omejevanje izpostavljenosti.
Merkur Group ocenjuje finančna tveganja v okviru naslednjih skupin:
• kreditna tveganja (zaupanjska tveganja), ki zajemajo vsa tveganja, kjer se zaradi neporavnave pogodbenih
obveznosti poslovnih partnerjev zmanjšajo gospodarske koristi podjetja,
• tržna tveganja, ki predvsem obsegajo tveganje obrestne mere, tveganje sprememb deviznega tečaja, tveganje spremembe inflacije, tveganje zmanjšane likvidnosti in spremembe tržnih cen vrednostnih papirjev,
• tveganje plačilne nesposobnosti, ki obsega kratkoročno in dolgoročno tveganje nesposobnosti pravočasnega
poravnavanja obveznosti.
Finančna tveganja in aktivnosti minimiziranja izpostavljenosti tveganjem se redno tedensko spremljajo na razširjenih
sejah uprave.
Kapitalska ustreznost
V letu 2011 je bila za obvladujočo družbo Merkur, d. d., in družbo Mersteel, d. o. o, potrjena prisilna poravnava, ki je
imela, kot je razvidno iz tabele gibanja kapitala, vpliv na kapitalske postavke. Na osnovi potrjenih prisilnih poravnav
je bil del dolga upnikov odpisan, del pa je bil konvertiran v kapital – podrobnejša pojasnila se nahajajo v pojasnilu o
poteku prisilne poravnave v točki 8.2 Potek prisilne poravnave.
Na osnovi določil Zakona o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju je sta
obe družbi, ki sta v postopki prisilne poravnave na dan 31. 12. 2011:
• kratkoročno plačilno sposobni / likvidni – na kratki rok poravnavata zapadle obveznosti (z nekajdnevno zamudo) in
• dolgoročno plačilno sposobni - tehnično solventni – kapital je pozitiven, vendar njegova višina ni zadostna glede
88
85
RAČUNOVODSKO
POROČILO
na obseg in vrste poslov, ki jih družbi opravljata ter ne ustreza tveganjem, ki sta jim družba izpostavljena.
Na konsolidirani ravni je kapital skupine negativen zaradi lastnih deležev kot je opisano pod točko 5.15 Lastniški
kapital in rezerve. Poslovodstvo podvzema postopke, vezane na zagotovitev ustrezne kapitalske strukture.
Kreditno tveganje
86
Pri čemer skupina opredeljuje:
• valutno tveganje kot tveganje, pri katerem se zaradi spremembe tečaja posamezne valute lahko zmanjšajo
gospodarske koristi skupine,
• obrestno tveganje kot tveganje, pri katerem bo vrednost finančnega instrumenta nihala zaradi spremembe tržnih
obrestnih mer in
• tveganje sprememb vrednosti lastniških instrumentov kot tveganje spremembe poštene vrednosti.
Kreditno tveganje se nanaša na tveganje neizpolnitve pogodbenih obveznosti nasprotne stranke, ki se izkaže v
izgubi iz poslovanja ali financiranja.
Skupina ima oblikovano politiko aktivnega upravljanja kreditnega tveganja (poteka znotraj posamezne družbe
kot samostojne pravno organizacijske enote), ki zajema zavarovanje terjatev, sprotno spremljanje odprtih terjatev,
omejevanje izpostavljenosti posameznemu kupcu preko sistema limitov, ugodnosti pri predplačilu, zaračunavanje
zamudnih obresti v primeru nepravočasnega plačila in politiko izterjave terjatev.
Ukrepe obvladovanja kreditnega tveganja zaradi vse večje volatilnosti svetovnih trgov in zaradi zmanjševanja učinkov
izjemnih, nepredvidljivih škodnih dogodkov izvajamo s še večjo dinamiko in še manjšo toleranco kot v preteklem
obdobju. Večja intenzivnost spremljave velja tudi za manjše kupce. Enako kot za kupce spremljamo kreditno tveganje
za partnerje, katerim so bila odobrena posojila. V primeru tveganja neplačila zanje oblikujemo popravke vrednosti v
skladu s sprejeto računovodsko politiko.
V letu 2011 smo s prenovo ABC bonitetnega rangiranja partnerjev in zavarovanjem terjatev pri zavarovalnici večino
kreditnega tveganja prenesli na zavarovalnico, s čimer smo ne samo dvignili zavest o pomembnosti obvladovanja
kreditnega tveganja znotraj podjetja temveč tudi osvežili glavne poudarke učinkovitega upravljanja s tem tveganjem,
ki so:
• zavarovanje morebitnih prihodnjih terjatev že ob podpisu pogodbe na podlagi preverjanja bonitete novih in
obstoječih kupcev v bonitetni službi, pridobitev zavarovanja v obliki hipoteke, zavarovanja vrednostnih papirjev, bančne garancije ali akreditiva za terjatve kupcev v razredih z visokim tveganjem,
• individualno spremljanje gibanja terjatev partnerjev prek sistema finančno zadolženih oseb; te tudi usklajujejo dinamiko poslovanja za naprej ter določajo primernost trenutne izpostavljenosti in v skladu s tem v sodelovanju z bonitetno službo poskrbijo za zvišanje ali znižanje limita,
• določanje limita za stalne kupce glede na ocenjen promet (v odvisnosti od bonitete in pridobljenega zavarovanja),
• izdelan postopek izterjave terjatev (vključno s sodno) do kupcev.
Primarno bonitetno rangiranje je statično in ga izvajamo najmanj enkrat letno na podlagi izkazov poslovanja,
odvisno od velikosti in dogajanja na partnerju pa lahko tudi večkrat. Dodatno so, glede na pomembnost partnerja,
na voljo tudi neodvisna ocena tveganja in priporočilo o višini limita zunanjega, neodvisnega ponudnika. Sekundarno
rangiranje izvajamo na podlagi tekoče plačilne bonitete ter jo dnevno ažuriramo na podlagi spremljave blokad TRR
ter gibanja trenutnega salda terjatev v primerjavi z odobrenim limitom.
Kreditno tveganje iz naslova prodaje se v določenem delu prenaša na zavarovalnico, kjer so terjatve do kupcev
zavarovane. Limit zavarovalnega kritja določamo z vnaprej postavljenimi merili, na podlagi katerih partnerje v večini
zavarujemo avtomatsko, v primeru delnega izpolnjevanja meril ali višjih limitov pa zavarovanje sklepamo po dodatni
komunikaciji z zavarovalnico. Neizpolnjevanje meril pomeni, da kreditna izpostavljenost ni zavarovana. Avtomatski
limiti se preverjajo najmanj enkrat letno, blokade TRR in starost terjatev dnevno. Prodaja kupcu se ustavi, ko je izpolnjen
eden od naslednjih pogojev: presežen limit, starost zapadlih terjatev nad 30 dni, blokado TRR kupca ali druga zunanja
informacija, ki nakazuje na pomembnejše finančne težave dolžnika. Odstopanja so mogoča samo ob potrditvi uprave
oziroma skladno s finančnimi in komercialnimi pooblastili.
Učinki zavarovanja terjatev se že kažejo, zlasti v večji disperziji portfelja terjatev, v hitrejši in bolj učinkoviti izterjavi ter
posledično v nižjih oblikovanih popravkih za sporne terjatve.
Cilj obvladovanja tržnega tveganja je obvladovanje in nadzor nad izpostavljenostjo tržnim tveganjem v razumnih
mejah ob hkratni optimizaciji dobička.
V preteklih letih je skupina uporabljala izvedene finančne inštrumente za ščitenje pred obrestnim tveganjem, katerih
veljavnost je skladno s pogodbenimi določili prenehala z začetkom prisilne poravnave.
Tržno tveganje
Plačilno sposobnostno tveganje
Skupina je izpostavljena naslednjim tržnim tveganjem:
• valutno tveganje,
• obrestno tveganje in
• tveganje sprememb vrednosti lastniških inštrumentov.
Plačilno sposobnostno tveganje je tveganje, da bo skupina naletela na težave pri zbiranju finančnih sredstev, potrebnih za izpolnitev finančnih obveznosti. Odgovornost za upravljanje plačilno sposobnostnega tveganja ima uprava
posameznih družb.
Likvidnostno tveganje se obvladuje z aktivno politiko upravljanja likvidnosti. Cilj je zagotoviti usklajenost denarnih
pritokov in odtokov. Omenjena politika zajema:
• obstoj sistema limitov, ki določa, najmanj koliko denarnih ter visoko likvidnih sredstev mora imeti podjetje v
vsakem trenutku na razpolago,
Tveganje spremembe obrestne mere
Skupina je izpostavljena obrestnemu tveganju, ker si izposoja sredstva po fiksni in variabilni obrestni meri. Skupina
ima tretjino dolžniških virov vezanih na spremenljivo obrestno mero EURIBOR.
Tveganju spremembe obrestne mere smo se pred uvedbo prisilne poravnave zaradi izredne volatilnosti delno izogibali
s prilagajanjem obrestnih mer na aktivi obrestnim meram na pasivi, izpostavljenost pa smo omejevali tudi z izvedenima
finančnima inštrumentoma. Njihova veljavnost je ob začetku prisilne poravnave prenehala.
Po potrjeni prisilni poravnavi na Merkurju in Mersteelu je bil za večino posojil, ki so bila predmet prisilne poravnave,
podpisan reprogram, na osnovi katerega so posojila obrestovana po fiksni obrestni meri, ki je pod trenutno tržno
obrestno mero. Obrestnemu tveganju je tako skupina izpostavljena le na tretjinskem deležu dolžniške izpostavljenosti.
Valutno tveganje
Glede na velikost transakcijske in translacijske izpostavljenosti tujih hčerinskih podjetij je skupina v smislu valutnega
tveganja definirala dva ključna valutna para: EUR/HRK in EUR/RSD.
Na vseh trgih poskušamo izpostavljenost zmanjšati z integriranjem tečaja v razliko v ceni, z naravnim ščitenjem, torej
uravnavanjem prodaje in nabave v isti valuti ter s terminsko čim bolj optimalnim valutnim pokrivanjem prilivov z odlivi
ter z najemanjem kreditov v lokalni valuti. Poslovanje hčerinskih podjetij na Hrvaškem in v Srbiji na dosedanji način
(višina razlike v ceni, delež lokalne nabave, ponudba kreditov v lokalni valuti) ne omogoča zadostnega omejevanja
izpostavljenosti valutnemu tveganju.
Pri poslovanju s pomembnejšimi valutnimi pari valutno tveganje Uprava ocenjuje kot zmerno, z upoštevanjem
povečevanja deleža poslovanja v celotnem poslovanju Merkur Group pa tudi izpostavljenost valutnemu tveganju v
celotni Merkur Group ocenjujemo kot zmerno.
Tveganje spremembe tržnih cen vrednostnih papirjev
Skupina ima v svojem portfelju lastniške vrednostne papirje. Pri njih je najbolj pomembno tveganje negativne
spremembe poštene vrednosti. Le-ta se oblikuje glede na ponudbo in povpraševanje, ki izhajata iz pričakovanj
tržnih udeležencev. Naložbe skupina drži iz strateških razlogov in ne z namenom trgovanja. Skupina z naložbami, ki
so izkazane v bilanci stanja, aktivno ne trguje.
Merkur Group je pri omenjenem tveganju najbolj izpostavljen spremembi poštenih vrednosti delnic Gorenjske banke,
d. d., Kranj, Save, d. d., Kranj in Perutnine Ptuj , d. d.
87
RAČUNOVODSKO
POROČILO
• centralizirano spremljanje in ažurno vodenje ter planiranje gotovinskega poslovanja ter zagotavljanja likvidnosti in
solventnosti,
• razpršenost zunanjih virov financiranja,
• razpršenost dospelosti obveznosti,
• politiko upravljanja kreditnega tveganja (zlasti z uvedbo zavarovanja terjatev), ki zagotavlja planirano plačevanje obveznosti,
• možnost aktiviranja kratkoročnih finančnih naložb ter prilivi s strani končnih potrošnikov, ki omogočajo lažje
obvladovanje in uravnavanje tekoče likvidnosti.
Zaradi zaostrene likvidnostne situacije so bili sprejeti sklepi o:
• zamikih izvajanja ne-nujnih investicij,
• redefiniranju strateških odločitev, ki so zahtevale finančne vire ter
• bolj striktnem uveljavljanju internih pravil pri planiranju in izterjavi terjatev pomembnejših kupcev.
Potrditev prisilnih poravnav v letu 2011 na Merkurju, d. d., in Mersteelu, d. o. o., sta bila potrebna, ne pa zadostna
pogoja za zmanjševanje plačilno sposobnostnega tveganja. Samo s striktnim uravnavanjem likvidnostnega tveganja
bo ponovni zagon poslovanja sprostil tudi plačilno sposobnostni krč.
Z namenom zagotavljanja kratkoročne in dolgoročne plačilne sposobnosti skladno z Načrtoma finančnega prestrukturiranja nadaljujemo z uresničevanjem ukrepov tudi na ostalih področjih, ki vplivajo na uravnavanje likvidnostnega
tveganja, in sicer:
• optimizacija nabave – izboljševanje nabavnih pogojev v smislu dobave na odloženo plačilo,
• zmanjševanje stroškov na vseh področjih,
• prenova upravljanja kreditnega tveganja – povečanje obrata terjatev in s tem zmanjšanje negotovosti zbiranja finančnih sredstev za poplačilo obveznosti.
Vsi ukrepi se posledično odražajo skozi obratni kapital. V letu 2011 smo, kljub obsežnemu programu finančnega in
operativnega prestrukturiranja, uspeli skrajšati dobo vezave denarja, kar poleg prenovljenega natančnega modela
spremljave denarnega toka pomeni še dodatno prednost pri obvladovanju plačilno-sposobnostnega tveganja.
Kreditno tveganje
Skupina je izpostavljena kreditnemu tveganju v povezavi s terjatvami iz poslovanja in finančnega najema, danimi
posojili in delnicami in deleži, razpoložljivimi za prodajo. Spodnja tabela prikazuje maksimalno izpostavljenost
družbe kreditnemu tveganju za leti 2011 in 2010, pri čemer je koncentracija opredeljena v % izpostavljenosti do 10
največjih partnerjev.
Iz naslova ustvarjenih prihodkov iz poslovanja v maloprodaji družba ni izpostavljena pomembnemu kreditnemu
tveganju, saj gre v večini primerov za gotovinsko prodajo ali prodajo preko bančnih kartic. Pri veleprodaji ima družba
največjo izpostavljenost v % do ustvarjenih prihodkov do naslednjih skupin: kovinskopredelovalna industrija 20,62 %,
trgovina 18,88 %, gradbeni kupci 9,47 % in zaključna dela v gradbeništvu 7,79 %.
Izpostavljenost kreditnemu tveganju iz naslova bančnih depozitov in denarnih ustreznikov, ki predstavljajo depozite,
katerih originalna ročnost je manj kot tri mesece od datuma sklenitve, je sicer visoka, vendar nasprotne stranke
predstavljajo banke iz evropskega bančnega prostora, ki imajo visoko bonitetno oceno mednarodnih kreditnih
agencij.
Maksimalna izpostavljenost Merkur Group kreditnemu tveganju, v letih 2010 in 2011
Maksimalna izpostavljenost Merkur Group kreditnemu tveganju, v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
Postavka
Delnice in deleži, razpoložljivi za
prodajo
Neto
31. 12.
2011
Bruto Popravki
31. 12.
31. 12. Koncentracija*
2011
2011
31. 12. 2011
Neto
31. 12.
2010
Bruto Popravki
31. 12.
31. 12. Koncentracija*
2010
2010
31. 12. 2010
84.774
114.636
29.862
3.570
3.570
-
100 %
31.000
210.588
179.589
100 %
-
-
-
-
42
42
Terjatve do kupcev
43.358
77.268
33.910
33 %
28.277
Terjatve do drugih
7.497
24.163
16.666
81 %
14.137
Denar in denarni ustrezniki
9.266
9.266
-
100 %
7.039
179.465
439.491
260.026
Bančni depoziti
Dana posojila
Terjatve iz finančnega najema
Skupaj
99 % 128.650 148.289
19.639
99 %
3.393
-
100 %
12.772 212.394
199.622
99 %
-
100 %
65.465
37.188
19 %
30.838
16.701
58 %
7.039
-
100 %
194.310 467.460
273.150
3.393
Nadalje je skupina izpostavljena kreditnemu tveganju v povezavi z danimi finančnimi poroštvi – ta so izkazana
v izvenbilančni evidenci (pojasnilo 5.9 Pogojne obveznosti in terjatve), kjer je prikazana tudi maksimalna možna
izpostavljenost, ki bi jo morala skupina plačati v primeru, da bi bila garancija unovčena.
Zavarovano kreditno tveganje
Zavarovano kreditno tveganje
Skupina
imana
nadan
dan31.
31.
2011
za 23.812
zavarovanih
do kupcev
(zavarovanje
pri
Skupina ima
12.12.
2011
za 23.812
tisoč tisoč
evrovevrov
zavarovanih
terjatevterjatev
do kupcev
(zavarovanje
pri zavarovalnici,
zavarovalnici,
hipoteke
ali možnost
takojšnjega
pobota). Pojasnila
zavarovanj
za vdana
hipoteke ali možnost
takojšnjega
pobota).
Pojasnila pridobljenih
zavarovanjpridobljenih
za dana posojila
se nahajajo
točkah 5.6
posojila
se nahajajo
v točkah
5.6Kratkoročno
Dolgoročnodana
dana
posojila
in 5.11 Kratkoročno
dana posojila in finančni
Dolgoročno
dana posojila
in 5.11
posojila
in finančni
najem.
najem.
Terjatve
Terjatvedo
dokupcev
kupcev
Za dvomljive in sporne terjatve skupina, na osnovi historičnih podatkov o neplačilih in spornih terjatvah, oblikuje
Za dvomljive in sporne terjatve skupina, na osnovi historičnih podatkov o neplačilih in spornih terjatvah,
popravekpopravek
vrednosti,vrednosti
in sicer : in sicer :
oblikuje
• za vse za
tožene
100 %, 100 %,
vse tožene
• za redne
v zamudi
nad 180nad
dni180
100 dni
% in100 % in
za terjatve
redne terjatve
v zamudi
• zavarovane
–
predane
v
izterjavo
15
%.
zavarovane – predane v izterjavo 15 %.
Za vse
kupcev
se preverijo
indikatorji
slabitve
in se opravi
individualna
slabitev.
Za
vsepomembne
pomembneizpostavljenosti
izpostavljenostidodo
kupcev
se preverijo
indikatorji
slabitve
in se opravi
individualna
slabitev.
Staranje terjatev
terjatevdodo
kupcev
Merkur
Group
v letih
in 2011
Staranje
kupcev
Merkur
Group
v letih
2010 2010
in 2011
v tisoč EUR
Bruto vrednost
31. 12. 2011
Oslabitev
31. 12. 2011
Bruto vrednost
31. 12. 2010
Oslabitev
31. 12. 2010
Več kot eno leto
32.148
5.070
4.861
671
34.519
48
1.411
684
31.767
13.473
5.664
16.228
7.632
22.468
81
8.440
6.980
21.688
Skupaj
77.268
33.910
65.465
37.188
Postavka
Še niso zapadle
Zapadle 0 – 30 dni
Zapadle 31 – 180 dni
Zapadle 181 – 365 dni
Staranje terjatev do drugih Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
Bruto vrednost
Oslabitev
Bruto vrednost
Oslabitev
31. 12. 2011
31. 12. 2011
31. 12. 2010
31. 12. 2010
6.507
627
151
978
219
34
832
7.908
3.082
2.782
12.291
141
2.320
9.464
Več kot eno leto
15.900
15.580
4.775
4.775
Skupaj
24.163
16.666
30.838
16.701
Postavka
Še niso zapadle
Zapadle 0 – 30 dni
Zapadle 31 – 180 dni
Zapadle 181 – 365 dni
88
89
Zapadle 0 – 30 dni
Zapadle 181 – 365 dni
Zapadle
31 – 180 dni
RAČUNOVODSKO
Več
kot eno
Zapadle
181leto
– 365 dni
POROČILO
Skupaj
Več kot eno leto
5.070
671
4.861
34.519
671
77.268
34.519
48
684
1.411
31.767
684
33.910
31.767
5.664
7.632
16.228
22.468
7.632
65.465
22.468
81
6.980
8.440
21.688
6.980
37.188
21.688
Skupaj
77.268
33.910
Staranje terjatev do drugih Merkur Group v letih 2010 in 2011
65.465
37.188
Staranje terjatev do drugih Merkur Group v letih 2010 in 2011
Staranje terjatev do drugih Merkur Group v letih 2010 in 2011
Bruto vrednost
Oslabitev
Postavka
Še
niso zapadle
Postavka
Zapadle 0 – 30 dni
Še niso zapadle
Zapadle 31 – 180 dni
Zapadle 0 – 30 dni
Zapadle 181 – 365 dni
Zapadle 31 – 180 dni
Več kot eno
Zapadle
181leto
– 365 dni
Skupaj
Več kot eno leto
v tisoč EUR
Bruto vrednost
31.vrednost
12. 2011
Bruto
31. 12.6.507
2011
627
6.507
151
627
978
151
15.900
978
24.163
15.900
31.Oslabitev
12. 2011
31. 12. 2011219
34
219
832
34
15.580
832
16.666
15.580
31.vrednost
12. 2010
Bruto
31. 12.7.908
2010
3.082
7.908
2.782
3.082
12.291
2.782
4.775
12.291
24.163
16.666
30.838
Skupaj
Oslabitev
v tisoč
EUR
31.Oslabitev
12. 2010
31. 12. 2010141
2.320
141
9.464
2.320
4.775
9.464
30.838
4.775
16.701
4.775
16.701
Razvrstitev kupcev v razrede tveganja glede na možnost nastanka pojava njihove insolvence
Razvrstitev kupcev v razrede tveganja glede na možnost nastanka pojava njihove insolvence
Razvrstitev kupcev v razrede tveganja glede na možnost nastanka pojava njihove insolvence
Delež terjatev
Delež partnerjev
Delež terjatev
Delež partnerjev
Delež
terjatev
31. 12.
2010
Delež
31.partnerjev
12. 2010
Nadpovprečno
tveganje
%
%
%
Klasifikacija razreda
31. 12. 53
2011
31. 12. 51
2011
31. 12. 17
2010
Povprečno tveganje
24 %
19 %
72 %
Nadpovprečno tveganje
53 %
51 %
17 %
Podpovprečno tveganje
23 %
30 %
11 %
Povprečno tveganje
24 %
19 %
72 %
Skupaj
100 %
100 %
100 %
Podpovprečno tveganje
23 %
30 %
11 %
Razvrstitev v razrede tveganja opravimo na podlagi izračunane bonitetne ocene.
Skupaj
100 %
100 %
100 %
%
31. 12. 22
2010
49 %
22 %
29 %
49 %
100 %
29 %
100 %
Klasifikacija razreda
Delež
terjatev
31. 12.
2011
Delež
31.partnerjev
12. 2011
Razvrstitev v razrede tveganja opravimo na podlagi izračunane bonitetne ocene.
Popravki terjatev
Popravki terjatev
Popravki
Gibanje vterjatev
popravkih vrednosti zaradi oslabitve terjatev do kupcev v
V nadaljevanju so pogodbeni roki zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti, vključno z ocenjenimi plačili obresti
in brez vpliva dogovorov o pobotu.
Pogodbeni roki zapadlosti neizvedenih finančnih sredstev in obveznosti Merkur Group v letu 2011
Pogodbeni roki zapadlosti neizvedenih finančnih sredstev in obveznosti Merkur Group v letu 2011
Postavka
Neizvedena finančna sredstva
Finančne naložbe, depoziti in
varščine
Dana posojila
Terjatve do kupcev
Terjatve do drugih
Denar in denarni ustrezniki
Neizvedena finančna sredstva
skupaj
Neizvedene finančne obveznosti
Zavarovana posojila
Druga posojila
Obveznosti finančnega najema
Obveznosti do dobaviteljev
Obveznosti do drugih
Neizvedene finančne obveznosti
skupaj
Neto na dan 31. 12. 2011
Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje v popravkih vrednosti zaradi oslabitve terjatev do kupcev v Merkur Group v letih 2010 in 2011
Gibanje v popravkih vrednosti zaradi oslabitve terjatev do kupcev v Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
v tisoč EUR
95
Postavka
2011
2010
Postavka
2011
2010
95
Stanje 1. 1.
53.889
26.883
Stanje 1. 1.
53.889
26.883
Dokončen odpis
-7.480
-2.054
Dokončen odpis
-7.480
-2.054
Slabitve vrednosti v letu, od tega:
9.503
33.391
Slabitve vrednosti v letu, od tega:
9.503
33.391
- slabitev poslovnih terjatev
9.347
29.326
- slabitev poslovnih terjatev
9.347
29.326
- slabitev terjatev od obresti
156
4.065
- slabitev terjatev od obresti
156
4.065
Odprava oslabitve
-3.676
-4.331
Odprava oslabitve
-3.676
-4.331
- odprava slabitve poslovnih terjatev
-3.604
-4.331
- odprava slabitve poslovnih terjatev
-3.604
-4.331
- odprava slabitev terjatev od obresti
-71
- odprava slabitev terjatev od obresti
-71
Odprava slabitve zaradi izločitve podjetij
-1.601
Odprava slabitve zaradi izločitve podjetij
-1.601
Tečajne razlike
-60
Tečajne razlike
-60
Stanje 31. 12.
50.576
53.889
Stanje 31. 12.
50.576
53.889
Gibanje vvpopravkih
vrednosti
zaradi
oslabitve
danihdanih
posojil
v Merkur
Group vGroup
letih 2010
in 2011
Gibanje
popravkih
vrednosti
zaradi
oslabitve
posojil
v Merkur
v letih
2010 in 2011
Gibanje v popravkih vrednosti zaradi oslabitve danih posojil v Merkur Group v letih 2010 in 2011
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Postavka
2011
2010
Postavka
2011
2010
Stanje 1. 1.
199.622
129.228
Stanje 1. 1.
199.622
129.228
Dokončen odpis
-1.532
-5
Dokončen odpis
-1.532
-5
Slabitve vrednosti v letu
70.399
Slabitve vrednosti v letu
70.399
Odprava slabitve
-18.502
Odprava slabitve
-18.502
Stanje 31. 12.
179.589
199.622
Stanje 31. 12.
179.589
199.622
Plačilnosposobnostno tveganje
Plačilnosposobnostno tveganje
90
Plačilnosposobnostno tveganje
V nadaljevanju so pogodbeni roki zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti, vključno z ocenjenimi plačili
V
nadaljevanju
so pogodbeni
rokio zapadlosti
obresti
in brez vpliva
dogovorov
pobotu. finančnih sredstev in obveznosti, vključno z ocenjenimi plačili
obresti in brez vpliva dogovorov o pobotu.
v tisoč EUR
Knjigovodska
vrednost
Pogodbeni
denarni
tokovi
6
mesecev
ali manj
6 – 12
mesecev
1–2
leti
2 – 5 let
Več kot
5 let
88.344
31.000
43.358
7.497
12.288
88.603
31.085
43.357
7.497
12.288
84.806
29.566
41.964
7.251
12.288
192
765
2.526
101
-
64
177
-144
131
-
2.288
377
-988
14
-
1.252
200
-
182.486
182.831
175.875
3.584
229
1.690
1.453
-387.515
-45.364
-142.427
-97.052
-22.799
-473.252
-49.146
-155.481
-96.083
-22.799
-48.301
-1.100
-3.358
-50.227
-18.773
-10.859 -24.000
-7.414
-9.889
-3.226
-6.489
-9.027 -11.224
-3.991
-25
-117.563 -272.529
-27.144
-3.600
-48.028 -94.380
-23.771
-1.834
-10
0
-695.156
-796.762
-121.759
-34.517 -51.627
-216.516 -372.343
-512.670
-613.931
54.116
-30.933 -51.398
-214.826 -370.890
Tabela je pripravljena na osnovi nediskontiranih denarnih tokov na osnovi pogodbenih rokov zapadlosti, in
sicer vsebuje najzgodnejše datume na osnovi katerih se morajo poplačati obveznosti oziroma so lahko
Tabela
je unovčena.
pripravljena na osnovi nediskontiranih denarnih tokov na osnovi pogodbenih rokov zapadlosti, in sicer
sredstva
vsebuje najzgodnejše datume, na osnovi katerih se morajo poplačati obveznosti oziroma so lahko sredstva unovčena.
gornji
tabeli
je delitev
dolgega
in kratkega
roka izobveznosti
naslova obveznosti
za prejeta
posojila
delitev
VV gornji
tabeli
je delitev
dolgega
in kratkega
roka iz naslova
za prejeta posojila
delitev
narejena
na podlagi
narejena
na
podlagi
pogodbenih
denarnih
tokov,
zaradi
česar
ni
skladna
z
delitvijo
ročnosti
v
bilanci
stanja
pogodbenih denarnih tokov, zaradi česar ni skladna z delitvijo ročnosti v bilanci stanja za prejeta posojila. Kot je
za prejeta posojila. Kot je pojasnjeno v točki 5.16 Prejeta posojila, je bilo v letu 2011 sindicirano posojilo v
pojasnjeno v točki 5.16 Prejeta posojila, je bilo v letu 2011 sindicirano posojilo v višini 35.000 tisoč evrov zaradi
višini 35.000 tisoč evrov zaradi neizpolnjevanja finančnih zavez preneseno na kratek rok, v letu 2010 pa je
neizpolnjevanja
finančnih
preneseno
kratek
rok,tako
v letu
2010 neizpolnjevanja
pa je bilo preneseno
na(stanje
kratek rok
bilo preneseno na
kratek zavez
rok 39.558
tisoč na
evrov,
prav
zaradi
zavez
se v39.558
letu tisoč
evrov,
prav
tako
zaradi
neizpolnjevanja
zavez
(stanje
se
v
letu
2011
ni
spremenilo).
2011 ni spremenilo).
Iz naslova danih poroštev bo, bolj kot ne, predviden odliv denarnih sredstev v višini oblikovanih rezervacij na dan 31.
Iz naslova
poroštevvbo,
bolj kot5.19
ne,Dolgoročne
predviden odliv
denarnih sredstev
v višini
oblikovanih
12.
2011 (kotdanih
so prikazane
pojasnilu
in kratkoročne
rezervacije).
Dejansko
plačilorezervacij
bo odvisno od
na dan, 31.prisilnih
12. 2011
(kot so in
prikazane
pojasnilu 5.19
Dolgoročne
in poplačilo
kratkoročne
rezervacije).
Dejansko
uspešnosti
poravnav
stečajnihvpostopkov
glavnih
upnikov, za
katerih
jamčijo družbe
v skupini
plačilo
bo
odvisno
od
uspešnosti
prisilnih
poravnav
in
stečajnih
postopkov
glavnih
upnikov,
za
poplačilo
Merkur in drugi solidarni poroki.
katerih jamčijo družbe v skupini Merkur in drugi solidarni poroki.
Glede na trenutno znana dejstva bo 3.241 tisoč evrov rezervacij skupina črpala v letu 2012, 3.026 tisoč evrov v letu
2013
419trenutno
tisoč evrov
v letu
2014. Preostanek
rezervacij
plačilo poroštev
zneskuv 6.000
tisoč evrov
črpala v
Gledeinna
znana
dejstva
bo 3.241 tisoč
evrov za
rezervacij
skupina včrpala
letu 2012,
3.026 bo
tisoč
primeru
unovčitve
zavarovanja
ločitvenega
upnika,Preostanek
11.631 pa ob
zaključkuza
in plačilo
pravnomočnosti
evrov v letu
2013 in
419 tisoč evrov
v letu 2014.
rezervacij
poroštev vtožbe.
znesku 6.000
tisoč evrov
bo črpala
v primeru
unovčitve
ločitvenega
11.631
ob zaključku
in
Dinamike
črpanja
rezervacije
za plačilo
davka zavarovanja
od dobička pravnih
oseb vupnika,
višini 2.907
tisočpaevrov
se v tem trenutku
pravnomočnosti
tožbe.
ne more napovedati, saj je bila zaradi izpodbojne narave posla podana tožba – več pojasnil pod točko 6.10 Davek
od dobička.
Dinamike črpanja rezervacije za plačilo davka od dobička pravnih oseb v višini 2.907 tisoč evrov se v tem
Skupina
je razkrito
v dogodkih
bilance stanja,
v letuposla
2012 podana
prejela posojilo
višinipojasnil
7.000 tisoč
trenutkuje,
nekot
more
napovedati,
saj je po
biladatumu
zaradi izpodbojne
narave
tožba –vveč
pod evrov
za
financiranje
obratnih
sredstev,
drugih
odobrenih
kreditnih
linij
nima.
točko 6.10 Davek od dobička.
Poslovodstvo ocenjuje, da se bo preostala likvidnostna vrzel pokrivala na naslednje načine:
je, kot je obstoječih
razkrito v dogodkih
•Skupina
z reprogramom
posojil, po datumu bilance stanja, v letu 2012 prejela posojilo v višini 7.000
tisoč evrov za financiranje obratnih sredstev, drugih odobrenih kreditnih linij nima.
• s prodajo nepremičnin in finančnega premoženja kot je predvideno v načrtu finančnega prestrukturiranja,
•Poslovodstvo
s prejetimi dividendami
ocenjuje, daterse bo preostala likvidnostna vrzel pokrivala na naslednje načine:
• s konverzijo
dolga v kapital.
z reprogramom
obstoječih posojil,
s prodajo nepremičnin in finančnega premoženja kot je predvideno v načrtu finančnega
prestrukturiranja,
s prejetimi dividendami ter
s konverzijo dolga v kapital.
91
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Pogodbeni roki zapadlosti neizvedenih finančnih sredstev in obveznosti Merkur Group v letu 2010
Pogodbeni roki zapadlosti neizvedenih finančnih sredstev in obveznosti Merkur Group v letu 2010
Pogodbeni roki zapadlosti neizvedenih finančnih sredstev in obveznosti Merkur Group v letu 2010
v tisoč EUR
Pogodbeni roki zapadlosti neizvedenih finančnih sredstev in obveznosti Merkur Group v letu 2010
v tisoč EUR
Pogodbeni
6
Pogodbeni
6
v tisoč
6 – 12
1–2
Knjigovodska
denarni mesecev
VečEUR
kot
6 – 12
1–2
Knjigovodska Pogodbeni
denarni mesecev
Več kot
6
Postavka
vrednost
tokovi
ali manj mesecev
leti 2 – 5 let
5 let
Postavka
vrednost
tokovi mesecev
ali manj mesecev
let
6 – 12
1 leti
– 2 2 – 5 let Več5kot
Knjigovodska
denarni
Neizvedena
finančna sredstva
2
–
5
let
Postavka
vrednost
tokovi
ali
manj
mesecev
leti
5
let
Neizvedena finančna sredstva
Finančne naložbe, depoziti in
Finančne
naložbe,
depoziti
in
Neizvedena
finančna
sredstva
varščine
132.044
132.044
21.700
5.935 57.895
2.602
43.913
varščine
132.044
132.044
21.700
5.935 57.895
2.602
43.913
Finančne naložbe, depoziti in
Dana posojila
12.772
13.264
7.008
447
383
5.020
406
varščine
132.044
132.044
21.700
5.935
2.602
43.913
Dana
posojila
12.772
13.264
7.008
447 57.895
383
5.020
406
Terjatve iz finančnega najema
42
43
30
13
Dana posojila
12.772
13.264
7.008
447
3835.020406Terjatve
iz finančnega najema
42
43
30
13
Terjatve do kupcev
28.277
28.277
28.277
iz finančnega
najema
42
43
30
13Terjatve do
kupcev
28.277
28.277
28.277
Terjatve do drugih
14.137
14.137
13.842
295
kupcev
28.277
28.277
28.277
Terjatve do drugih
14.137
14.137
13.842
295Denar in denarni ustrezniki
11.592
11.592
11.592
Terjatve
drugihustrezniki
14.137
14.137
13.842
295Denar
in do
denarni
11.592
11.592
11.592
Neizvedena finančna sredstva
Neizvedena
finančna
sredstva
Denar in denarni ustrezniki
11.592
11.592
11.592
skupaj
198.863
199.357
82.449
6.395- 58.5727.62244.319skupaj
198.863
199.357
82.449
6.395 58.572
7.622
44.319
Neizvedena finančna sredstva
Neizvedene
finančne obveznosti
skupaj
198.863
199.357
82.449
6.395
58.572
7.622
44.319
Neizvedene finančne obveznosti
Zavarovana posojila
-486.336
-573.094
-110.979
-33.043 -19.179
-78.754 -331.139
Neizvedeneposojila
finančne obveznosti
Zavarovana
-486.336
-573.094
-110.979
-33.043 -19.179
-78.754 -331.139
Druga posojila
-1.887
-1.887
-1.821
-66
Zavarovana
posojila
-486.336
-573.094
-110.979
-33.043
-78.754- -331.139Druga
posojila
-1.887
-1.887
-1.821
-66 -19.179Prekoračitve na bančnih računih
-4.780
-4.829
-4.372
-91
-91
-274
Druga posojila
-1.887
-1.887
-1.821
-66
Prekoračitve
na bančnih računih
-4.780
-4.829
-4.372
-91
-91-274Obveznosti finančnega najema
-146.372
-192.299
-4.617
-4.598
-9.204
-39.675 -134.205
Prekoračitvefinančnega
na bančnihnajema
računih
-4.780
-4.829
-4.372
-91 -9.204
-91
-274 -134.205Obveznosti
-146.372
-192.299
-4.617
-4.598
-39.675
Obveznosti do dobaviteljev
-141.288
-141.288
-43.745
-16.483 -16.483
-58.526
-6.050
finančnega
najema
-146.372
-192.299
-4.617
-4.598 -16.483
-9.204
-39.675 -134.205
Obveznosti do
dobaviteljev
-141.288
-141.288
-43.745
-16.483
-58.526
-6.050
Obveznosti do drugih
-36.988
-36.988
-27.786
-1.619
-1.619
-5.521
-442
dobaviteljev
-141.288
-141.288
-43.745
-16.483
-58.526
-6.050
Obveznosti do drugih
-36.988
-36.988
-27.786
-1.619 -16.483
-1.619
-5.521
-442
Rezervacije
-35.461
-35.461
-503
-6.098 -17.234
-7.436
-4.190
Obveznosti
do
drugih
-36.988
-36.988
-27.786
-1.619
-1.619
-5.521
-442
Rezervacije
-35.461
-35.461
-503
-6.098 -17.234
-7.436
-4.190
Neizvedene finančne obveznosti
Neizvedene
finančne
obveznosti
Rezervacije
-35.461
-35.461
-503
-6.098 -63.811
-17.234 -190.186
-7.436 -476.027
-4.190
skupaj
-853.113
-985.845
-193.823
-61.998
skupaj
-853.113
-985.845
-193.823
-61.998 -63.811 -190.186 -476.027
Neizvedene finančne obveznosti
Neto
na dan 31. 12. 2010
-654.250
-786.488
-111.374
-55.603
-5.239 -182.564
skupaj
-853.113
-985.845
-193.823
-61.998 -63.811
-190.186 -431.708
-476.027
Neto
na dan 31. 12. 2010
-654.250
-786.488
-111.374
-55.603
-5.239 -182.564
-431.708
Neto na dan 31. 12. 2010
-654.250
-786.488
-111.374
-55.603
-5.239 -182.564 -431.708
Valutno tveganje
Valutno tveganje
Valutno
tveganje
Valutno tveganje
Izpostavljenost Merkur Group valutnim tveganjem v nominalnih zneskih, v letu 2011
Izpostavljenost Merkur
Group
valutnim
tveganjem
v nominalnih
zneskih,
v letu 2011
Izpostavljenost
Merkur
Group
valutnim
tveganjem
v nominalnih
zneskih,
v letu 2011
Izpostavljenost Merkur Group valutnim tveganjem v nominalnih zneskih, v letu 2011
Postavka
Postavka
Terjatve
obveznosti na dan 31. 12. 2011
Postavkain
Terjatve
in obveznosti na dan 31. 12. 2011
Terjatve
do
kupcev
Terjatvedo
in kupcev
obveznosti na dan 31. 12. 2011
Terjatve
Prejeta
posojila
Terjatveposojila
do kupcev
Prejeta
Obveznosti
do dobaviteljev
Prejeta
posojila
Obveznosti do dobaviteljev
Valutna
izpostavljenost
stanja
Obveznosti
do dobaviteljevbilance
Valutna
izpostavljenost
bilance stanja
EUR
EUR
EUR
1.998
1.998
-26.780
1.998
-26.780
-35.649
-26.780
-35.649
-60.431
-35.649
-60.431
HRK
HRK
HRK
-64
-64
-64--34-34
-98
-34
-98
USD
USD
USD
39
39
39--113-113
-75
-113
-75
v tisoč
v tisoč
v tisoč
RUB
RUB
RUB
-2.163-2.163
-2.163
-2.163
-2.163
Valutna izpostavljenost bilance stanja
-60.431
-98
-75
-2.163
Izpostavljenost Merkur Group valutnim tveganjem v nominalnih zneskih, v letu 2010
Izpostavljenost Merkur
valutnim
tveganjem
v nominalnih
zneskih,
v letu 2010
Izpostavljenost
MerkurGroup
Group
valutnim
tveganjem
v nominalnih
zneskih,
v letu 2010
Izpostavljenost Merkur Group valutnim tveganjem v nominalnih zneskih, v letu 2010
Postavka
Postavka
Terjatve
obveznosti na dan 31. 12. 2010
Postavkain
Terjatve
in obveznosti na dan 31. 12. 2010
Terjatve
do
kupcev
Terjatvedo
in kupcev
obveznosti na dan 31. 12. 2010
Terjatve
Prejeta
posojila
Terjatveposojila
do kupcev
Prejeta
Obveznosti
do dobaviteljev
Prejeta
posojila
Obveznosti do dobaviteljev
Valutna
izpostavljenost
stanja
Obveznosti
do dobaviteljevbilance
Valutna
izpostavljenost
bilance stanja
EUR
EUR
EUR
24.240
24.240
-41.855
24.240
-41.855
-21.710
-41.855
-21.710
-39.325
-21.710
-39.325
HRK
HRK
HRK
-64
-64
-64---64-64
USD
USD
USD
7
7
7
-332
-332
-325
-332
-325
v tisoč
v tisoč
v tisoč
RUB
RUB
RUB
-9.132-9.132
-9.132
-9.132
-9.132
Valutna izpostavljenost bilance stanja
-39.325
-64
-325
-9.132
Analiza
občutljivosti
Analiza občutljivosti
10-odstotna
okrepitev tujih valut nasproti lokalnim valutam podjetij Merkur Group, glede na tečaj z dne 31. 12. 2011,
Analiza
občutljivosti
10 odstotna
okrepitev tujih valut nasproti lokalnim valutam podjetij Merkur Group, glede na tečaj z dne 31.
bi
zmanjšala
poslovni
izid celotne skupine za spodaj prikazani znesek. Ta analiza predpostavlja, da vse druge
12.
2011,
bi
zmanjšala poslovni izid celotne skupine za spodaj prikazani znesek. Ta analiza
Analiza občutljivosti
spremenljivke,
zlasti
obrestne
mere,
ostanejo
nespremenjene.
Analiza
jeostanejo
opravljena
na
isti podlagi
10 odstotna okrepitev
valut
nasproti
lokalnim
podjetij
Group,
glede
na tečajza
zleto
dne2010.
31.
predpostavlja,
da vse tujih
druge
spremenljivke,
zlastivalutam
obrestne
mere,Merkur
nespremenjene.
Analiza
je
12.odstotna
2011, na
bi
zmanjšala
poslovni
celotnevalutam
skupine
za spodaj
znesek.
Taz dne
analiza
opravljena
isti
podlagi
leto nasproti
2010.izidlokalnim
10
okrepitev
tujihzavalut
podjetij
Merkur prikazani
Group, glede
na tečaj
31.
predpostavlja,
vse druge
spremenljivke,
zlasti skupine
obrestne za
mere,
ostanejo
nespremenjene.
Analiza
je
tisoč
EUR
12.
2011, bi da
zmanjšala
poslovni
izid celotne
spodaj
prikazani
znesek. vTa
analiza
opravljena
na
isti
podlagi
za
leto
2010.
predpostavlja, da vse druge spremenljivke, zlasti obrestne mere, ostanejo nespremenjene. Analiza je
Postavka
31. 12. 2011
31.
12. 2010
v tisoč
EUR
opravljena na isti podlagi za leto 2010.
HRK
Postavka
BAM
HRK
Postavka
RSD
BAM
HRK
MKD
RSD
BAM
USD
MKD
RSD
RUB
USD
MKD
Skupaj učinek na poslovni izid
RUB
USD
-1.979
31. 12. 2011
-422
31. 12.-1.979
2011
-2.781
-422
-1.979
-313
-2.781
-422
-5
-313
-2.781
-6
-5
-313
-5.506
-6
-5
-2.324
v31.
tisoč
EUR
12. 2010
-693
31. 12.-2.324
2010
-288
-693
-2.324
-270
-288
-693
-72
-270
-288
-25
-72
-270
-3.672
-25
-72
RUB
Skupaj učinek na poslovni izid
-6
-5.506
-25
-3.672
-5.506
-3.672
Obrestno
tveganje
Skupaj učinek
na poslovni izid
Obrestno
tveganje
Obrestno
Značilnostitveganje
obrestnih mer obrestovanih finančnih instrumentov Merkur Group
Značilnosti
obrestnih mer obrestovanih finančnih instrumentov Merkur Group
Obrestno tveganje
Značilnosti obrestnih mer obrestovanih finančnih instrumentov Merkur Group
Značilnosti obrestnih mer obrestovanih finančnih instrumentov Merkur Group
Postavka
Instrumenti s stalno obrestno mero
Postavka
Finančna sredstva
Instrumenti s stalno obrestno mero
Postavka
Finančne obveznosti
Finančna sredstva
Instrumenti
s stalno obrestno mero
Instrumenti s spremenljivo obrestno mero
Finančne
obveznosti
Finančna sredstva
Finančna sredstva
Instrumenti
s spremenljivo obrestno mero
Finančne
obveznosti
Finančne obveznosti
Finančna sredstva
Instrumenti
s spremenljivo obrestno mero
Finančne sredstva
obveznosti
Finančna
v tisoč EUR
Knjigovodska vrednost
v tisoč EUR
2011
2010
Knjigovodskavvrednost
tisoč EUR
-267.186
-140.438
2011
2010
Knjigovodska vrednost
30.200
11.638
-267.186
-140.438
2011
2010
-197.386
-152.076
30.200
11.638
-267.186
-140.438
-190.511
-339.793
-197.386
-152.076
30.200
11.638
799
1.134
-190.511
-339.793
-197.386
-152.076
-191.310
-340.927
799
1.134
-190.511
-339.793
-191.310
799
-340.927
1.134
Analiza
denarnega toka za instrumente s spremenljivo obrestno
mero
Finančneobčutljivosti
obveznosti
-191.310
-340.927
Sprememba obrestnih mer na dan poročanja za 100 baznih točk bi povečala (zmanjšala) poslovni izid za
Analiza
občutljivosti
denarnega
toka
za instrumente
s spremenljivo
obrestnozlasti
mero
spodaj prikazane
zneske.
Analizatoka
predpostavlja,
da vse
druge spremenljivke,
tujih valut,
Analiza
občutljivosti
denarnega
za instrumente
s spremenljivo
obrestno
mero tečaji
Sprememba
obrestnih
mer
na
dan
poročanja
za
100
baznih
točk
bi
povečala
(zmanjšala)
ostanejoobčutljivosti
konstantni. Analiza
je opravljena
isti podlagi szaspremenljivo
leto 2010. obrestno mero poslovni izid za
Analiza
denarnega
toka za na
instrumente
Sprememba
obrestnih
mer
dan
za
točk
povečala
poslovni
izid
zazaspodaj
spodaj prikazane
zneske.
Analiza
predpostavlja,
dabaznih
vse druge
zlasti tečaji
valut,
Sprememba
obrestnih
mer na
na
dan poročanja
poročanja
za 100
100
baznih
točk bi
bispremenljivke,
povečala (zmanjšala)
(zmanjšala)
poslovni
izid
vtujih
tisoč
EUR
prikazane
zneske.
Analiza
predpostavlja,
da
vse
druge
spremenljivke,
zlasti
tečaji
tujih
valut,
ostanejo
konstantni.
ostanejo
konstantni.
Analiza
je
opravljena
na
isti
podlagi
za
leto
2010.
spodaj prikazane zneske. Analiza predpostavlja, da vse druge spremenljivke, zlasti tečaji tujih valut,
Učinekjena
poslovni izid
+100 b.t.
-100EUR
b.t.
Analiza
opravljena
na
isti podlagi
za leto 2010.
v tisoč
ostanejo
konstantni.
Analiza
je opravljena
na isti podlagi za leto 2010.
Učinek na poslovni izid
Instrumenti s spremenljivo obrestno mero na dan 31. 12. 2011
Učinek na poslovni izid
Obrestne zamenjave
Instrumenti s spremenljivo obrestno mero na dan 31. 12. 2011
Občutljivost denarnega toka (neto)
Obrestne zamenjave
Instrumenti
s spremenljivo obrestno mero na dan 31. 12. 2011
Občutljivost
denarnega toka (neto)
Obrestne
zamenjave
Instrumenti s spremenljivo obrestno mero na dan 31. 12. 2010
Občutljivost
denarnega toka (neto)
Obrestne zamenjave
Instrumenti s spremenljivo obrestno mero na dan 31. 12. 2010
Občutljivost denarnega toka (neto)
Obrestne zamenjave
Instrumenti
s spremenljivo obrestno mero na dan 31. 12. 2010
Občutljivost
denarnega toka (neto)
Obrestne
zamenjave
Občutljivost denarnega toka (neto)
Poštena vrednost finančnih sredstev in finančnih obveznosti
+100 b.t.
-1.909
+100 b.t.
-1.909
-1.909
-1.909
-1.909
-3.985
-1.909-3.985
-3.985
-3.985-
v tisoč
-100EUR
b.t.
1.909
-100 b.t.
1.909
1.909
1.909
1.909
3.985
1.9093.985
3.985
3.985-
-3.985-
3.985-
-3.985
3.985
Poštena vrednost finančnih sredstev in finančnih obveznosti
Poštena vrednosti knjigovodsko izkazanih finančnih sredstev in finančnih obveznosti je zaradi načina
Poštena
vrednost finančnih sredstev in finančnih obveznosti
vrednotenja postavk v računovodskih izkazih dovolj dober približek njihovih poštenih vrednosti. Finančne
Poštena vrednost finančnih sredstev in finančnih obveznosti
Poštena
vrednosti
knjigovodsko
izkazanih
finančnih
sredstev toka
in finančnih
obveznosti
jeračunovodskimi
zaradi načina
obveznosti
so prikazane
na osnovi
diskontiranega
denarnega
v skladu
z veljavnimi
Poštena
vrednosti
knjigovodsko
izkazanih
finančnih
sredstev
in finančnih
obveznosti
je zaradi
načina vrednotenja
vrednotenja
postavk
v
računovodskih
izkazih
dovolj
dober
približek
njihovih
poštenih
vrednosti.
Finančne
standardi.
Poštena
vrednosti
knjigovodsko
izkazanih
finančnih
sredstev
in
finančnih
obveznosti
je
zaradi
načina
postavk
v računovodskih
izkazih
dovoljdiskontiranega
dober približekdenarnega
njihovih poštenih
vrednosti.
Finančne
obveznosti
so prikazane
obveznosti
so
prikazane
na
osnovi
toka
v
skladu
z
veljavnimi
računovodskimi
vrednotenja
postavk
v
računovodskih
izkazih
dovolj
dober
približek
njihovih
poštenih
vrednosti.
Finančne
na
osnovi
diskontiranega
denarnega
toka
v
skladu
z
veljavnimi
računovodskimi
standardi.
standardi.
obveznosti so prikazane na osnovi diskontiranega denarnega toka v skladu z veljavnimi računovodskimi
standardi.
92
98
98
99
93
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Hierarhija določanja poštene vrednosti v bilanci stanja
Hierarhija
določanja
poštene
vrednosti
v bilanci
Hierarhija
določanja
poštene
v bilanci
stanjafinančnih
Skupina uporablja
borzne
cene
kot vrednosti
osnovo
za stanja
pošteno
vrednost
sredstev. Če finančni
instrument ne kotira na organiziranem trgu oziroma se trg ocenjuje ko nedelujoč, skupina uporabi model
Skupina
uporablja
borzne
cene
kot
osnovo
za
pošteno
finančnih
sredstev.
finančni instrument
ne kotira
Skupina
uporablja
borzne
cene
kot osnovo
za pošteno
vrednost
sredstev.
Če
finančni
za ocenitev
poštene
vrednosti
finančnega
sredstva.
Vvrednost
postavki
delnice finančnih
in
deleži, Če
razpoložljivi
za prodajo,
instrument
organiziranem
trgu vrednotene
oziroma
se trg
ko
nedelujoč,
skupina
uporabi
model
na
trgunaoziroma
se trg ocenjuje
ko nedelujoč,
skupina
model
za ocenitev
poštene
vrednosti
so organiziranem
zajete ne
tudikotira
delnice
Perutnine
Ptuj,
po ocenjuje
modeluuporabi
nabavne
vrednosti
(razlog
takega
za
ocenitev sredstva.
poštene
vrednosti
finančnega
V postavki
in deleži,
razpoložljivi
za prodajo,
finančnega
V postavki
delnice
in sredstva.
deleži, razpoložljivi
zadelnice
prodajo,
so
zajete
tudi delnice
Perutnine
vrednotenja
je razložen
v točki
4.6 Dolgoročne
finančne
naložbe).
Po
modelu
nabavne
vrednosti
je Ptuj,
so
zajete
tudi
delnice
Perutnine
Ptuj,
vrednotene
po
modelu
nabavne
vrednosti
(razlog
takega
vrednotenihpo
tudi
nekaj deležev
nepomembnem
zneskuvrednotenja
za pošten prikaz
računovodskih
saj bi
vrednotene
modelu
nabavnevvrednosti
(razlog takega
je razložen
v točki 5.5 izkazov,
Dolgoročne
finančne
vrednotenja
je razložen
v točki
4.6 Dolgoročne
finančne
naložbe).
Po modelu
nabavne vrednosti
stroški vrednotenja
teh
deležev
presegli
mejo
ekonomske
upravičenosti.
naložbe).
Po modelu
nabavne
vrednosti
je vrednotenih
tudi
nekaj deležev
v nepomembnem
znesku zaje pošten
vrednotenih tudi nekaj deležev v nepomembnem znesku za pošten prikaz računovodskih izkazov, saj bi
prikaz
računovodskih izkazov, saj bi stroški vrednotenja teh deležev presegli mejo ekonomske upravičenosti.
stroški
deleževanaliza
preseglifinančnih
mejo ekonomske
V tabelivrednotenja
spodaj je teh
prikazana
sredstev,upravičenosti.
ki so po začetnem pripoznanju merjeni po
Vpošteni
tabeli spodaj
je
prikazana
analiza
finančnih
sredstev,
začetnem
merjeni
po pošteni
vrednosti
vrednosti in so združeni v raven 1, raven ki2 so
inpo
raven
3 na pripoznanju
osnovi načina
določitve
poštene
in
so
združeni
v raven
1, raven 2 analiza
in raven finančnih
3 na osnovisredstev,
načina določitve
vrednosti,
pri čemer:
V
tabeli
spodaj
je prikazana
ki so popoštene
začetnem
pripoznanju
merjeni po
vrednosti
pri čemer:
vrednosti
in
so združeni
v raven
1, finančne
raven tiste
2 naložbe,
in raven
3 na
osnovi katerih
načina
določitve
poštene
•pošteni
raven 1raven
poštene
vrednosti
predstavljajo
tiste
katerih
vrednost
izhaja izvrednost
borznih cen
na aktivnih
predstavljajo
finančne
naložbe,
izhaja
iz
1 poštene
vrednosti
pri čemer:
vrednosti
trgih zaborznih
podobna
in obveznosti,
censredstva
na aktivnih
trgih za podobna sredstva in obveznosti,
predstavljajo
tiste
finančne
naložbe,
katerih
vrednost
izhaja
iz
poštene
vrednosti
• raven raven
2 poštene
vrednosti
prestavljajo
tiste finančne
naložbe,
katerih
vhodni
podatki
v model
temeljijo
na
predstavljajo
tiste
finančne
naložbe,
katerih
vhodni
podatki
v model
raven
21 poštene
vrednosti
borznih
cen
na
aktivnih
trgih
za
podobna
sredstva
in
obveznosti,
na borzno
primerljivih
podatkih
za podobno
finančno sredstvo/obveznost
in
borznotemeljijo
primerljivih
podatkih
za podobno
finančno
sredstvo/obveznost
in
predstavljajo
tiste
naložbe,
katerih
vhodni
podatkivrednosti,
vkimodel
23 poštene
vrednosti
predstavljajo
tiste finančne
finančne
naložbe,
izkazane
po pošteni
raven
poštene
vrednosti
• raven raven
3 poštene
vrednosti
predstavljajo
tiste finančne
naložbe,
izkazane
po pošteni
vrednosti,
temeljijo na
temeljijo
na
borzno
primerljivih
podatkih
za
podobno
finančno
sredstvo/obveznost
in
ki
temeljijo
na
modelih
vrednotenja,
katerih
vhodni
podatki
v
model
vrednotenja
ne
temeljijo
modelih vrednotenja, katerih vhodni podatki v model vrednotenja ne temeljijo na borznih podatkih. na
raven
poštene vrednosti predstavljajo tiste finančne naložbe, izkazane po pošteni vrednosti,
borznih3 podatkih.
ki temeljijo na modelih vrednotenja, katerih vhodni podatki v model vrednotenja ne temeljijo na
borznih podatkih.
Pregled po prejemnikih
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Merfin, d. o. o., Ljubljana
6.072
10.068
Skupaj
6.072
10.068
Merkur Group ima pogojno terjatev do družbe Merfin, d. o. o., iz naslova zahtevka za povrnitev vrednosti med
Merkur Group
ima pogojno
terjatev
do družbe
o., iz naslova
zahtevka
za povrnitev
vrednosti
nabavno
in prodajno
vrednostjo
premoženja,
ki Merfin,
ga je le d.
ta o.
realizirala
kot dobiček
pri prodaji
v letih 2008
in 2009, ko
med
nabavno
in
prodajno
vrednostjo
premoženja,
ki
ga
je
le
ta
realizirala
kot
dobiček
pri
prodaji
v letih
je bila še obvladujoča družba, in sicer:
2008 in 2009, ko je bila še obvladujoča družba, in sicer:
• na osnovi sporazuma, po katerem je Merfin zavezan vrniti razliko med nabavno in prodajno vrednostjo
na osnovi sporazuma, po katerem je Merfin zavezan vrniti razliko med nabavno in prodajno
nepremičnine TC Primskovo v višini 9.271 tisoč evrov z obrestmi od dneva prodaje 24. 12. 2008 do 31. 10. 2010 v vrednostjo nepremičnine TC Primskovo v višini 9.271 tisoč evrov z obrestmi od dneva prodaje 24.
znesku12.
7812008
tisočdo
evrov
31. in
10. 2010 v znesku 781 tisoč evrov in
• na osnovi
sporazuma,
po katerem
je Merfinjezavezan
vrniti razliko
med
nabavno
in prodajno
ceno poslovnega
na osnovi sporazuma,
po katerem
Merfin zavezan
vrniti
razliko
med nabavno
in prodajno
ceno deležaposlovnega
v družbi HTCdeleža
Dva v višini
8.500
tisoč
evrov
z
obrestmi
od
23.
12.
2009
do
31.
10.
2010
v
znesku
107
v družbi HTC Dva v višini 8.500 tisoč evrov z obrestmi od 23. 12. 2009 dotisoč
31. evrov.
10.
2010
v
znesku
107
tisoč
evrov.
Skupna terjatev do Merfina znaša 18.659 tisoč evrov, vendar ne izpolnjuje pogojev za pripoznanje prihodkov po
MRS 18, saj ni verjetno, da bodo gospodarske koristi, povezane s poslom, pritekle v skupino, zato jo izkazuje le
Skupna terjatev
dotemu
Merfina
tisoč
evrov,
vendar ne izpolnjuje pogojev za pripoznanje
izvenbilančno.
Kljub
jo je znaša
prijavila18.659
v stečajno
maso
Merfina.
prihodkov po MRS 18, saj ni verjetno, da bodo gospodarske koristi, povezane s poslom, pritekle v
skupino, zato jo izkazuje le izvenbilančno. Kljub temu jo je prijavila v stečajno maso Merfina.
6.
10Davek
od
Davek
6.10
dobička od dobicka
Davek od dobička Merkur Group
Davek od dobička Merkur Group
Hierarhija
določanjapoštene
poštene
vrednosti
finančnih
sredstev
na31.
dan
12. 2011
Hierarhija določanja
vrednosti
finančnih
sredstev
na dan
12.31.
2011
Hierarhija določanja poštene vrednosti finančnih sredstev na dan 31. 12. 2011
Postavka
Raven 1
Raven 2
Delnice in deleži, razpoložljivi za prodajo
Postavka
Raven666
1
v tisoč EUR
Raven 3
Raven 2-
84.108
Raven
3
v tisoč EUR
Postavka
Skupaj
v tisoč EUR
84.774
Skupaj
Obračunani odhodek za davek – davčna obveznost
in deleži,
prodajo zaradi padca borznih
666 tečajev; največji
VDelnice
letu 2011
se razpoložljivi
je raven 1 za
zmanjšala
vpliv84.108
zaradi padca 84.774
tečaja
delnice
Maksime
Invest
d.d.
Premikov
med
ravnimi
v
letu
2011
ni
bilo.
V letu 2011 se je raven 1 zmanjšala zaradi padca borznih tečajev; največji vpliv zaradi padca tečaja delnice Maksime
V letu 2011 se je raven 1 zmanjšala zaradi padca borznih tečajev; največji vpliv zaradi padca tečaja
Invest
d.d. Premikov med ravnimi v letu 2011 ni bilo.
delnice Maksime Invest d.d. Premikov med ravnimi v letu 2011 ni bilo.
Hierarhija določanja poštene vrednosti finančnih sredstev na dan 31. 12. 2010
Hierarhija določanja poštene vrednosti finančnih sredstev na dan 31. 12. 2010
Hierarhija določanja poštene vrednosti finančnih sredstev na dan 31. 12. 2010
Postavka
Raven 1
Raven 2
v tisoč EUR
Raven 3
Delnice in deleži, razpoložljivi za prodajo
Postavka
2.643
Raven
1
Raven 2-
126.007
Raven
3
Skupaj
v tisoč EUR
128.650
Skupaj
Delnice in deleži, razpoložljivi za prodajo
2.643
-
126.007
128.650
6.9 9
PogojnePogojne
obveznosti in terjatve
6.
obveznosti in terjatve
Merkur Group
Groupima
imapogojne
pogojne
obveznosti
iz naslova
danih
poroštev
osebam
za obveznosti
družbe d. o. o.
Merkur
obveznosti
iz naslova
danih
poroštev
tretjimtretjim
osebam
za obveznosti
družbe Merfin,
Merfin,
d. o. o.izkazujemo
Te obveznosti
izkazujemo
je bodisi že
glavna
obveznost
zaprta,
bodisi
Te
obveznosti
izvenbilančno,
kerizvenbilančno,
je bodisi glavnaker
obveznost
zaprta,
bodisi so že
v teku
tožbe
na ničnost
so
v
teku
tožbe
na
ničnost
glavnega
posla
(posledično
isto
usodo
deli
tudi
pogojna
obveznost
iz
tega
glavnega posla (posledično isto usodo deli tudi pogojna obveznost iz tega naslova). Takih pogojnih obveznosti
je
naslova).
Takih
pogojnih obveznosti je za 6.072 tisoč evrov.
za
6.072 tisoč
evrov.
Odprava odloženih terjatev in obveznosti za davke
Odhodek za davek skupaj v izkazu poslovnega izida
2011
2010
319
50
-300
1.156
19
1.206
V letu 2010 je v obvladujoči družbi Merkur, d. d., potekal davčni inšpekcijski nadzor davka od dohodka
Vpravnih
letu 2010
je v obvladujoči družbi Merkur, d. d., potekal davčni inšpekcijski nadzor davka od dohodka pravnih oseb
oseb za leti 2008 in 2009. Davčni organ je po zaključku davčnega pregleda dne, 16. 3. 2011,
za
leti
2008
in 2009.
Davčni katere
organ jejepodružbi
zaključku
davčnega
pregleda
dne, 16.iz3.naslova
2011, izdal
odločbo,
na osnovi katere
izdal odločbo,
na osnovi
dodatno
odmeril
obveznost
davka
od dohodkov
je
družbi
dodatno
odmeril
obveznost
iz
naslova
davka
od
dohodkov
pravnih
oseb
za
obdobje
od
1. 2009 do 31.
pravnih oseb za obdobje od 1. 1. 2009 do 31. 12. 2009 v znesku 4.277 tisoč evrov in dodatno1. odmeril
12.
2009
v
znesku
4.277
tisoč
evrov
in
dodatno
odmeril
obveznost
iz
naslova
davka
na
dodano
vrednost
za obdobje
obveznost iz naslova davka na dodano vrednost za obdobje junij 2009 v znesku 1.805 tisoč evrov.
junij
2009
zneskupripombe
1.805 tisočžeevrov.
Družba jedavčnega
podala pripombe
že na16.
zapisnike
organa,nadne
16. 4. 2011
Družba
je vpodala
na zapisnike
organa, dne
4. 2011davčnega
je dala ugovor
izdano
odločbo
na Posebni
davčni
urad, na
26.Posebni
4. 2011
pa šeurad,
pritožbo
Ministrstvo
za finance,
in sicer za
zaradi
je
dala ugovor
na izdano
odločbo
davčni
26. 4. na
2011
pa še pritožbo
na Ministrstvo
finance, in
kršitve
pravil
postopka,
nepravilnonepravilno
in nepopolno
ugotovljenega
dejanskega
stanja instanja
nepravilne
uporabe
sicer
zaradi
kršitve
pravil postopka,
in nepopolno
ugotovljenega
dejanskega
in nepravilne
uporabe
materialnega
prava.
Predmet
inšpekcijskega
davčnega
pregleda
so
bili
med
drugim
tudi
posli
v
z
materialnega prava. Predmet inšpekcijskega davčnega pregleda so bili med drugim tudi posli v zvezi zzvezi
nakupom
in
nakupom
in
prodajo
deleža
v
družbi
HTC
Dva,
d.
o.
o.
in
transakcije
v
vezi
nakupa
nepremičnine
–
TC
prodajo deleža v družbi HTC Dva, d. o. o. in transakcije v vezi nakupa nepremičnine – TC Primskovo. To so bili sporni
Primskovo. To so bili sporni posli, preko katerih je bila družba oškodovana z odlivom denarnih sredstev,
posli, preko katerih je bila družba oškodovana z odlivom denarnih sredstev, davčni organ pa je družbi iz teh poslov
davčni organ pa je družbi iz teh poslov povečal davčno osnovo za davek od dohodkov pravnih oseb
povečal
osnovo
za davek
od dohodkov
oseb
oziromaUprava
ni priznal
odbitkada
vstopnega
na dodano
oziromadavčno
ni priznal
odbitka
vstopnega
davka napravnih
dodano
vrednost.
ocenjuje,
je velika davka
verjetnost,
vrednost.
Uprava
ocenjuje,
da
je
velika
verjetnost,
da
bo
davčni
organ
druge
stopnje
razveljavil
odločbo
davčnega
da bo davčni organ druge stopnje razveljavil odločbo davčnega organa prve stopnje oziroma dal zadevo
v
organa prve stopnje oziroma dal zadevo v ponovno odločanje. Kljub temu je oblikovana dolgoročna rezervacija v
višini 60 % odmerjene davčne obveznosti v breme poslovnega izida 2010. V letu 2011 ni bilo nikakršnih101
odločitev
davčnega organa ali sprememb v tej zvezi.
v tisoč EUR
Kumulativni pregled
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Dana poroštva drugim
6.072
10.068
Skupaj
6.072
10.068
v tisoč EUR
Pregled po prejemnikih
94
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Merfin, d. o. o., Ljubljana
6.072
10.068
Skupaj
6.072
10.068
Merkur Group ima pogojno terjatev do družbe Merfin, d. o. o., iz naslova zahtevka za povrnitev vrednosti
100
med nabavno in prodajno vrednostjo premoženja, ki ga je le ta realizirala kot dobiček pri prodaji v letih
2008 in 2009, ko je bila še obvladujoča družba, in sicer:
100
na osnovi sporazuma, po katerem je Merfin zavezan vrniti razliko med nabavno in prodajno
95
RAČUNOVODSKO
POROČILO
7 Pojasnila k izkazu drugega
vseobsegajocega donosa
7
Pojasnila
7 k izkazu
Pojasnila
drugega
k izkazu
vseobsegajočega
drugega vseobsegajočega
donosa
donosa
Pojasnila
7.1postavk
Pojasnila
izkazapostavk
drugega
izkaza
vseobsegajočega
drugega
vseobsegajočega
donosa
za Merkur
donosa
Group
za za
Merkur
leto 2011
Group za leto 2011
77.1
.1
Pojasnila
postavk
izkaza
drugega
vseobsegajocega
donosa za Merkur Group za leto 2011
Postavka
Postavka
Pojasnilo
Čisti poslovni izid
Čisti
obračunskega
poslovni izid obračunskega
obdobja
obdobja
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Rezerve
Rezerve
SKUPAJ
SKUPAJ
za Rezerve za Rezerve
SKUPAJ
SKUPAJ
pošteno
zaVSEOBSEGAJOČI
VSEOBSEGAJOČI
za
pošteno
vrednost pošteno
DONOS VSEOBSEGAJOČI
DONOS VSEOBSEGAJOČI
vrednost pošteno
DONOS –
DONOS
–
zemljišč vrednost
LASTNIKOV
SKUPAJ
DRUGI
SKUPAJ DRUGI
LASTNIKOV
zemljišč vrednost
Zadržani
Zadržani
in finančnih OBVLADUJOČE
Prevedbena
OBVLADUJOČE
NEOBVLADUJOČI
NEOBVLADUJOČI
VSEOBSEGAJOČI
VSEOBSEGAJOČI
in finančnih Prevedbena
dobiček
Pojasnilo zgradb
dobiček
sredstev
zgradb rezerva
sredstev
rezerva
DRUŽBE
DRUŽBE
DELEŽ
DELEŽ
DONOS
DONOS
41.933
041.933
0
0
0 0
41.933
0
41.933
0
41.933
0
41.933
612
- 612
-
-
- -
- 612
612
-
- 612
612
-5.828
-
- -
-5.828
-
-5.828
-
-5.828
-
-5.828
Odtujitev nepremičnin
Odtujitev nepremičnin
Sprememba poštene
Sprememba
vrednostipoštene vrednosti
nepremičnine
nepremičnine
7.1
Sprememba poštene
Sprememba
vrednostipoštene vrednosti
finančnih
sredstev,
finančnih sredstev,
razpoložljivih
za razpoložljivih za
prodajo
prodajo
7.2
- 7.1 -5.828
-
- 7.2
-
-11.998
-
-
-11.998
-
-11.998
-
-11.998
-
-11.998
-
-11.998
Odtujitev za prodajo
Odtujitev
razpoložljivih
za prodajo razpoložljivih
finančnih sredstevfinančnih sredstev
-
-
--7.245
-
-7.245
-
-7.245
-
-7.245
-
-7.245
-
-7.245
Tečajne razlike priTečajne
prevedbi
razlike
tujih pri prevedbi tujih
odvisnih podjetij odvisnih podjetij
7.3
- 7.3
-
-
-
479 -
479 479
479
-
- 479
479
612
-5.828 612
-19.243-5.828
-19.243
479
479
-23.979
-23.979
-
-23.979
-
-23.979
42.545
-5.82842.545
-19.243-5.828
-19.243
479
479
17.953
17.953
0
17.953
0
17.953
Skupaj drugi vseobsegajoči
Skupaj drugidonosi
vseobsegajoči
v
donosi v
obračunskem obdobju
obračunskem obdobju
Skupaj vseobsegajoči
Skupajdonos
vseobsegajoči donos
obračunskega obdobja
obračunskega obdobja
-
7.1
Pojasnila
postavk
izkaza
drugega
vseobsegajocega
Pojasnila postavk
7.1 izkaza
Pojasnila
drugega
postavk
vseobsegajočega
izkaza drugega
donosa
vseobsegajočega
za Merkur Group
donosa
za leto
za Merkur
2010 Group za leto 2010
donosa za Merkur Group za leto 2010
7.1
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Rezerve
Rezerve
za Rezerve
SKUPAJ
SKUPAJ
za Rezerve
SKUPAJ
SKUPAJ
za
pošteno
za
VSEOBSEGAJOČI
VSEOBSEGAJOČI
pošteno
vrednost
Rezerve
pošteno
Rezerve DONOS VSEOBSEGAJOČI
DONOS VSEOBSEGAJOČI
vrednost pošteno
DONOS
–
DONOS –
zemljišč
LASTNIKOV
za
SKUPAJ DRUGI
SKUPAJ DRUGI
za vrednost
LASTNIKOV
zemljišč vrednost
Zadržani
Zadržani obrestne
in Prevedbena
finančnih
obrestne
OBVLADUJOČE
Prevedbena
NEOBVLADUJOČI
VSEOBSEGAJOČI
NEOBVLADUJOČI VSEOBSEGAJOČI
OBVLADUJOČE
in finančnih
Postavka
Postavka
Pojasnilo
dobiček Pojasnilo
zgradb sredstev
dobičekzamenjave
zgradb sredstev
rezervazamenjave DRUŽBE
rezerva
DELEŽ
DRUŽBE
DONOS
DELEŽ
DONOS
103
103
Čisti poslovni izid obračunskega
Čisti poslovni izid obračunskega
obdobja
obdobja
-198.621
0
-198.621
0
00
0 0
0 -198.621 0
-198.621
-1
-198.622 -1
-198.622
Sprememba poštene vrednosti
Sprememba poštene vrednosti
nepremičnine
nepremičnine
7.1
Sprememba poštene vrednosti
Sprememba poštene vrednosti
finančnih sredstev, razpoložljivih
finančnih
zasredstev, razpoložljivih za
prodajo
prodajo
7.2
Odprava izvedenih finančnih
Odprava izvedenih finančnih
instrumentov za varovanjeinstrumentov
denarnih za varovanje denarnih
tokov pred tveganjem
tokov pred tveganjem
-
718
7.1
- -
718
-
- -
-
718
-
- 718
718
-
718
-
7.2
-
-19.363 -
--
-19.363 -
-
-19.363
-
-19.363
-
-19.363
-
-19.363
-
-
- -
3.513-
- -
3.513
3.513
-
3.513
-
3.513
-
3.513
9.213
-703
4.255 -
-703
12.765
-
12.765
-
12.765
-
12.765
Vpliv odprave odloženih terjatev
Vpliv odprave
in
odloženih terjatev in
obveznosti za davke
obveznosti za davke
Tečajne razlike pri prevedbi
Tečajne
tujih razlike pri prevedbi tujih
odvisnih podjetij
odvisnih podjetij
7.3
96
9.213
4.255
-
7.3
-
- -
--
-7.770
-
-
-7.770
-7.770
-7.770
-
-7.770
-
-7.770
Skupaj drugi vseobsegajoči
Skupaj
donosi
drugivvseobsegajoči donosi v
obračunskem obdobju obračunskem obdobju
0
9.931
-15.108 0
2.811
9.931
-15.108
-7.770
2.811
-10.136
-7.770
-10.136
0
-10.136
0
-10.136
Skupaj vseobsegajoči donos
Skupaj vseobsegajoči donos
obračunskega obdobja obračunskega obdobja
-198.621
9.931
-15.108
-198.621
2.811
9.931
-15.108
-7.770
2.811 -208.758
-7.770
-208.758
0
-208.758
0
-208.758
97
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Pojasnila postavk izkaza drugega vseobsegajočega donosa za Merkur Group za leto
2011
7.1 Sprememba poštene vrednosti nepremičnin
Nepremičnine so vrednotene po modelu poštene vrednosti. Skupina preveri vrednosti nepremičnin na datum
bilanciranja. V letu 2011 ni bilo ugotovljenih odstopanj pri vrednotenju nepremičnin, ki bi vplivala na drug
vseobsegajoči donos. Vzrok spremembe poštene vrednosti nepremičnin je odtujitev predhodno prevrednotenih
nepremičnin. Pretežni del se nanaša na prodajo zemljišča in zgradbe na Mestnem Logu, in sicer v vrednosti 5.549
tisoč evrov na pošteni vrednosti nepremičnin in 468 tisoč evrov na zadržanem dobičku.
7.2 Sprememba poštene vrednosti finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo
Skupina je na dan 31. 12. 2011 ocenila poštene vrednosti finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo. Na podlagi
vrednotenja je ugotovila, da je poštena vrednost določenih naložb nižja od knjigovodske vrednosti (vključno z
rezervo iz prevrednotenja). Sprememba poštene vrednosti je zaradi omenjenega razloga pripoznana v izkazu drugega
vseobsegajočega donosa v letu 2011 v višini 11.998 tisoč evrov (2010: 19.363 tisoč evrov), v višini 7.245 tisoč evrov pa
zaradi odtujitve finančnih sredstev. Pretežni del spremembe se nanaša na naložbo v delnice Gorenjske banke, d. d.,
Kranj, in sicer v znesku 11.839 tisoč evrov zaradi prevrednotenja in 7.302 tisoč evrov zaradi odtujitve.
7.3 Tečajne razlike pri prevedbi tujih odvisnih podjetij
Sredstva in obveznosti podjetij v tujini se preračunajo v evro po menjalnem tečaju, ki velja na dan bilance stanja.
Prihodki in odhodki podjetij v tujini se preračunajo v evro po povprečnih tečajih v obdobju. Tečajne razlike, ki
nastanejo pri preračunu, se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu.
8 Druga pojasnila
8.1
Povezane stranke
Povezane stranke vključujejo obvladujoče podjetje MERFIN, d. o. o., Ljubljana (do izgube obvladovanja v letu 2010)
in pridružena podjetja. Povezane fizične osebe so člani nadzornih svetov družb, člani uprav oziroma poslovodstev
družb v skupini ter njihovih ožjih družinskih članov in podjetij, kjer imajo te osebe lastniški delež ali pomemben vpliv
na upravljanje podjetja ter zaposleni po individualnih pogodbah v družbah Merkur Group.
Odnosi z obvladujočo družbo
Skupina Merkur Group je imela v letu 2010 obvladujočo družbo MERFIN, holdinška družba, d. o. o., s sedežem
Verovškova ulica 55, 1000 Ljubljana, Slovenija. V letu 2010 je le ta izgubila obvladovanje nad skupino, saj je njen lastniški
delež v matični družbi Merkur, d. d., padel na 8,81 % oziroma na 9,79 % glasovalnih pravic po stanju na dan 31. 12.
2010. Po podatkih na dan 31. 12. 2009 je imela družba MERFIN, d. o. o., 67,50 % lastniški delež oziroma 75,00 % delež
glasovalnih pravic. V drugi polovici leta 2010 so upniki družbe MERFIN, d. o. o., prodajali zasežene delnice družbe
Merkur, d. d., zaradi česar je družba izgubila pretežni del svojega edinega premoženja in zašla v velike finančne težave.
Nad družbo MERFIN, d. o. o., Ljubljana, je bil dne 3. 6. 2011 začet stečajni postopek.
Odnosi med matično družbo ter njenimi odvisnimi in pridruženimi podjetji
Poslovni
odnosi
med družbo
matičnoter
družbo
ter odvisnimi
njenimi odvisnimi
in pridruženimi
Odnosi med
matično
njenimi
in pridruženimi
podjetjipodjetji se v glavnem nanašajo
na nakup in prodajo trgovskega blaga, proizvodov, storitev in premoženja ter na finančno poslovanje v
Poslovni
odnosi med danih
matično
njenimi
odvisnimi
podjetji se
v glavnem
zvezi
z upravljanjem
in družbo
prejetihter
posojil.
Podjetja
so in
kotpridruženimi
povezane stranke
poslovala
na nanašajo
osnovi na
sklenjenih
kupoprodajnih
in
posojilnih
pogodb.
Pri
tem
so
bile
v
medsebojnih
transakcijah
dosledno
nakup in prodajo trgovskega blaga, proizvodov, storitev in premoženja ter na finančno poslovanje v zvezi z
uporabljane
cene
storitev so
in premoženja.
Posojila
med
povezanimi
so
upravljanjemtržne
danih
in blaga,
prejetihproizvodov,
posojil. Podjetja
kot povezane
stranke
poslovala
na strankami
osnovi sklenjenih
bila
odobrena
po
enakih
pogojih,
kakor
veljajo
za
druga
podjetja
s
podobno
boniteto.
kupoprodajnih in posojilnih pogodb. Pri tem so bile v medsebojnih transakcijah dosledno uporabljane tržne cene
blaga, proizvodov, storitev in premoženja. Posojila med povezanimi strankami so bila odobrena po enakih pogojih,
kakor veljajo za druga podjetja s podobno boniteto.
Poročilo o poslih s povezanimi osebami – obvladujoča družba in pridružene družbe
Poročilo o poslih s povezanimi osebami – obvladujoča družba in pridružene družbe
Kot je opisano v predhodnih točkah skupina Merkur Group v letu 2011 nima obvladujoče družbe in ne
Kot je opisano v predhodnih točkah skupina Merkur Group v letu 2011 nima obvladujoče družbe in ne pridruženih
pridruženih družb. Posli, opravljeni v letu 2010, so razkriti v spodnji tabeli.
družb. Posli, opravljeni v letu 2010, so razkriti v spodnji tabeli.
v tisoč EUR
Postavka
Prodaja Nakupi Uporabljene Zaračunane Prejete
Izdana
blaga
blaga
storitve
obresti obresti Terjatve Obveznosti poroštva
LETO 2010
Merfin, d. o. o., Ljubljana
Železokrivnica SCT –
Merkur, d. o. o., Ljubljana
-
-
65
32
147
-
-
10.068
1.659
1.513
-
-
3
5
8
-
Posli s povezanimi osebami – člani nadzornega sveta, uprave, zaposleni po individualni pogodbi
Skupina ima poslovne odnose s člani nadzornih svetov, člani uprav oziroma poslovodstev družb in zaposlenimi po
individualnih pogodbah v družbah Merkur Group.
Na dan 31. 12. 2011 člani uprave družbe Merkur, d. d., njihovi ožji družinski člani, člani uprav oziroma direktorji odvisnih
družb in člani nadzornih svetov odvisnih družb niso imeli v lasti delnic Merkur, d. d. To velja tudi za člane nadzornega
sveta Merkur, d. d.
98
99
Na dan 31. 12. 2011 člani uprave družbe Merkur, d. d., njihovi ožji družinski člani, člani uprav oziroma
direktorji
odvisnih
družb
in člani
nadzornih
družb ožji
nisodružinski
imeli v lasti
delnic
d. d. To
NaRAČUNOVODSKO
dan 31.
12. 2011
člani
uprave
družbe svetov
Merkur,odvisnih
d. d., njihovi
člani,
članiMerkur,
uprav oziroma
POROČILO
velja tudi
za člane družb
nadzornega
Merkur,
d. d. odvisnih družb niso imeli v lasti delnic Merkur, d. d. To
direktorji
odvisnih
in članisveta
nadzornih
svetov
velja tudi za člane nadzornega sveta Merkur, d. d.
Prvi obrok v višini 18.900 tisoč evrov je družba tako že poplačala. Letni obroki v naslednjih letih so v
enaki višini. Spodnja tabela prikazuje delitev dolgoročnih in kratkoročnih poslovnih obveznosti, ki na dan
31. 12. 2011 izhajajo iz prisilne poravnave in iz rednega (tekočega) poslovanja.
Znesek
brutoprejemkov
prejemkov
Znesek bruto
Prikaz obveznosti
Merkur,
d. d.,
31. 12.
iz prisilne
poravnave
in rednega
poslovanja
Prikaz
obveznostidružbe
družbe
Merkur,
d.na
d.,dan
na dan
31.2011
12. 2011
iz prisilne
poravnave
in rednega
poslovanja
Znesek bruto prejemkov
Prejemnik
Prejemnik
Blaž Pesjak
Blaž
Pesjak
Rok Ponikvar
Rok
UrošPonikvar
Zajc
Uroš
Zajc
Marjan
Smrekar
UpravaSmrekar
Merkur, d. d.
Marjan
Uprava Merkur, d. d.
DIREKTORJI HČERINSKIH PODJETIJ
DIREKTORJI
HČERINSKIH PODJETIJ
Matevž Slapničar
Matevž
AntonijaSlapničar
Pirc
Antonija
PircMarkoja
Vanja Jeraj
Vanja
Jeraj Markoja
Miro Medvešek
Miro
Medvešek
Ana Hochkraut
Ana
PeterHochkraut
Fratnik
Peter
Fratnik
Nadzorni
svet Merkur, d. d.
v tisoč EUR
v tisoč EUR
Št. članov
Št. članov
1
1
(12 mes)
(12 mes)
(12 mes)
(12 mes)
(12 mes)
(12 mes)
(12 mes)
(12
(10 mes)
(10
(1 mes)
(1 mes)
(12
(12 mes)
(12 mes)
Nadzorni
svet Merkur,
d. d.
Ostali zaposleni
po individualnih
pogodbah
v Merkur
Group
Ostali
zaposleni
po individualnih
pogodbah
v Merkur Group
Skupaj
Fiksni del
prejemkov
Fiksni del
prejemkov
2
2
180
180
143
143
144
144
66
533
66
533
629
629
Drugi
prejemki
Drugi
prejemki
3
3
9
9
9
7
7
6
31
6
31
78
78
23
23
15
15
13
13
1
1
15
15
15
83
83
88
88
Skupaj
3.164
3.164
4.325
4.325
519
519
711
711
Skupaj bruto Skupaj neto
prejemki
prejemki
Skupaj
bruto Skupaj
neto
prejemki
prejemki
4=2+3
5
4=2+3
5
189
96
189
96
151
80
151
80
78
151
78
72
40
563
294
72
40
563
294
707
429
707
429
23
18
23
18
15
12
15
12
13
10
13
10
1
1
1
1
15
12
15
12
15
12
83
65
83
65
3.682
3.682
5.036
5.036
2.304
2.304
3.091
3.091
Stanje terjatev Merkur Group do povezanih oseb
Stanje
terjatev Merkur Group do povezanih oseb
Stanje terjatev Merkur Group do povezanih oseb
Povezane osebe
Povezane
osebe
Skupaj
Skupaj
Terjatve do zaposlenih
Terjatve do zaposlenih
31. 12. 2011
31. 12. 2011
125
125
125
125
v tisoč EUR
v
tisoč
EUR
31.
12. 2010
31. 12. 2010
192
192
192
192
Terjatve se nanašajo na dana posojila zaposlenim za stanovanjsko gradnjo. Posojila so bila odobrena po
veljavni tržni
obrestni meri
na dan
odobritve
posojila.
Terjatve
se nanašajo
na dana
posojila
zaposlenim
za stanovanjsko gradnjo. Posojila so bila odobrena po
Terjatve
nanašajo
nameri
dananaposojila
zaposlenim
za stanovanjsko gradnjo. Posojila so bila odobrena po veljavni tržni
veljavni se
tržni
obrestni
dan odobritve
posojila.
Obveznosti
do odobritve
povezanihposojila.
fizičnih oseb ni.
obrestni
meridružb
na dan
Obveznosti
družb
do
povezanih
fizičnih oseb
osebni.
ni.
Obveznosti družb do povezanih fizičnih
v tisoč EUR
Prejeta posojila od tega:
- prejeta posojila iz prisilne poravnave
Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
Druge dolgoročne obveznosti od tega:
- dolgoročne obveznosti iz prisilne poravnave
Dolgoročne rezervacije
Skupaj dolgoročne obveznosti
Prejeta posojila od tega:
- kratkoročne finančne obveznosti iz prisilne poravnave
Kratkoročne obveznosti iz finančnega najema
Poslovne in druge obveznosti od tega:
- kratkoročne poslovne obveznosti iz prisilne poravnave
Kratkoročne rezervacije
Skupaj kratkoročne obveznosti
Skupaj obveznosti
272.210
18.868
53.217
32.029
32.005
21.775
379.231
83.088
7.414
2.439
39.085
12.703
900
125.512
504.743
SKUPAJ KAPITAL IN OBVEZNOSTI
508.867
Mersteel,
d. o.
Mersteel, d.
o. o.,
o., Naklo
Naklo
5.
11. 2010 je sodišče izdalo sklep o pričetku prisilne poravnave za Mersteel, d. o. o. Skladno s potrjeno prisilno
5. 11. 2010 je sodišče izdalo sklep o pričetku prisilne poravnave za Mersteel, d. o. o. Skladno s potrjeno
poravnavo
je Mersteel,
d. o. o., dolžan
55 %
terjatev upnikov,
ki so predmet
poravnaveprisilne
v petih letih,
prisilno poravnavo
je Mersteel,
d. o. poplačati
o., dolžan
poplačati
55 % terjatev
upnikov,prisilne
ki so predmet
in
sicer
kot
sledi:
poravnave v petih letih, in sicer kot sledi:
20
20 %
% do
do 17.
17.6.6.2013,
2013,
20 %
do
17.
% do 17.66.2014,
.2014,
% do
do 17.
17.6.6.2015,
2015,
20 %
20 %
% do
do 17.
17.6.6.2016
2016
in in
20
%
do
17.
6.
2017.
20 % do 17. 6. 2017.
Letni obroki so enako visoki, in sicer znašajo 5.652 tisoč evrov. Spodnja tabela prikazuje delitev
Letni
obroki insokratkoročnih
enako visoki,
in sicer obveznosti,
znašajo 5.652ki tisoč
evrov.
Spodnja
prikazuje
delitev
dolgoročnih
in
dolgoročnih
poslovnih
na dan
31. 12.
2011 tabela
izhajajo
iz prisilne
poravnave
in
kratkoročnih
poslovnih
obveznosti,
ki
na
dan
31.
12.
2011
izhajajo
iz
prisilne
poravnave
in
iz
rednega
(tekočega)
iz rednega (tekočega poslovanja).
poslovanja.
Prikaz obveznosti družbe Mersteel, d. o. o., na dan 31. 12. 2011 iz prisilne poravnave in rednega
Prikaz
obveznosti družbe Mersteel, d. o. o., na dan 31. 12. 2011 iz prisilne poravnave in rednega poslovanja
poslovanja
v tisoč EUR
8.2
Poteki prisilnih poravnav v družbah
Merkur, d. d. in Mersteel, d. o. o.
Merkur, d. d., Naklo
3. 11. 2010 je sodišče izdalo sklep o pričetku prisilne poravnave za Merkur, d. d. Skladno s potrjeno prisilno poravnavo
je Merkur, d. d., dolžan poplačati 60 % terjatev upnikov, ki so predmet prisilne poravnave v petih letih, in sicer kot sledi:
20 % do 31. 12. 2011,
20 % do 31. 12. 2012,
107
20 % do 31. 12. 2013,
107
20 % do 31. 12 .2014 in
20 % do 31. 12. 2015.
Prvi obrok v višini 18.900 tisoč evrov je družba tako že poplačala. Letni obroki v naslednjih letih so v enaki višini.
Spodnja tabela prikazuje delitev dolgoročnih in kratkoročnih poslovnih obveznosti, ki na dan 31. 12. 2011 izhajajo iz
prisilne poravnave in iz rednega (tekočega) poslovanja.
Prejeta posojila od tega:
44.464
- dolgoročne finančne obveznosti iz prisilne poravnave
17.998
Druge dolgoročne obveznosti od tega:
108
10.264
- dolgoročne obveznosti iz prisilne poravnave
10.264
Rezervacije
13.707
Skupaj dolgoročne obveznosti
68.435
Prejeta posojila
Poslovne in druge obveznosti
563
2.074
Rezervacije
Skupaj kratkoročne obveznosti
Skupaj obveznosti
28
2.665
71.099
SKUPAJ KAPITAL IN OBVEZNOSTI
75.493
8. 3
Navedba tožb, v katerih je družba v skupini Merkur Group, tožena stranka
Merkur, d. d., Naklo
100
Dne 16. 9. 2010 je GBD, finančna družba, d.d., sedaj G Skupina, d.d., Ljubljana vložila predlog za izvršbo
na podlagi verodostojne listine – menice za znesek 3.000 tisoč evrov z zakonitimi zamudnimi obrestmi od
101
RAČUNOVODSKO
POROČILO
8.3
Navedba tožb, v katerih je družba v skupini Merkur Group tožena stranka
Merkur, d. d., Naklo
Dne 16. 9. 2010 je GBD, finančna družba, d. d., sedaj G Skupina, d. d., Ljubljana vložila predlog za izvršbo na podlagi
verodostojne listine – menice za znesek 3.000 tisoč evrov z zakonitimi zamudnimi obrestmi od 10. 9. 2010 dalje do
plačila. Dne 17. 9. 2010 je Okrajno sodišče v Ljubljani izdalo sklep o izvršbi, s katerim je dovolilo predlagano izvršbo,
zoper katerega je Merkur vložil ugovor. Dne 5. 10. 2010 je Okrajno sodišče izdalo sklep, da se sklep o izvršbi razveljavi
v delu, v katerem je dovoljena izvršba. O zahtevku in stroških bo sodišče odločalo v pravdnem postopku pred Okrožnim
sodiščem v Kranju. V prvi pripravljalni vlogi je G skupina, d.d. kot tožeča stranka razširila tožbeni zahtevek dodatno še za
plačilo 2.204 tisoč evrov. Sodišče v navedeni zadevi še ni razpisalo naroka za glavno obravnavo in zato o zadevi še
ni odločeno.
Tožbeni zahtevek temelji na posojilni pogodbi , ki jo je sklenila G skupina, d. d. z družbo Merfin, d. o. o., za znesek
glavnice v višini 6.000 tisoč evrov in z obrestno mero 6-mesečni EURIBOR + 3,45 % pribitka letno. K posojilni pogodbi
je bilo sklenjenih 9 dodatkov. Z dodatkom št. 9 je bil končni rok zapadlosti posojila določen na dan 17. 6. 2010. Posojilo
ob zapadlosti ni bilo vrnjeno. Solidarni porok, to je Merkur, d. d., ni vrnil posojila ob zapadlosti, kljub temu, da je bil
pozvan na plačilo. Porok je svojo obveznost zavaroval s sredstvi zavarovanja (menice in korporacijska garancija).
Ob predložitvi menice v plačilo je bila le–ta delno unovčena v znesku 85 tisoč evrov. Korporacijska garancija je v
povezavi z 248. členom ZGD-1 ničen pravni posel. Ničen pravni posel pa ne ustvarja nobene zaveze za našo družbo
in nima nobenih pravnih učinkov.
Za omenjeno tožbo Merkur nima oblikovane rezervacije za tožbene zahtevke saj poslovodstvo ocenjuje, da gre za
ničnost garancije po 248. členu ZGD-1.
9 Poslovni dogodki po datumu bilance
Pomembnejši dogodki, ki se nanašajo na dogodke po datumu bilance stanja so naslednji:
Merkur, d. d., Naklo:
• pridobitev kratkoročnega posojila v višini 7.000 tisoč evrov dne 14. 3. 2012 s strani bančnega sindikata za zagotovitev
financiranja obratnega kapitala,
•pričetek davčnega pregleda v povezavi s pravilnostjo obračunavanja prispevkov in davkov iz naslova podeljenih opcijskih upravičenj, podeljenih zaposlenim v letih 2003 in 2004 ter
•realizacija prodaje nepremičnin klasificiranih kot sredstva, namenjena prodaji. Iz naslova te prodaje je bilo realizirano
v letu 2012 za 7 tisoč evrov izgube.
• Unovčitev zavarovanja s strani banke Sparkasse, d. d., Ljubljana – 20.000 kom delnic Gorenjske banke. Z namenom
poplačila svoje terjatve je banka izvedla javno dražbo za prodajo zastavljenih delnic. Opravljena je bila dne 20. 4.
2012 kupnina iz prodaje zastavljenih vrednostnih papirjev pa ni v celoti zadoščala za poplačilo terjatve. Preostanek glavnice, ki ni bila poravnana s kupnino, je zapadla pod pogoje prisilne poravnave; obroki po prisilni poravnavi iz tega naslova bodo imeli pomembnejši vpliv na likvidnost.
Mersteel, d. o. o., Naklo:
• v letu 2011 je Davčna uprava RS začela z davčnim inšpekcijskim nadzorom, za katerega do zaključka letnega poročila
za leto 2011 odločba še ni bila izdana. Iz zapisnika davčnega nadzora sledi, da bo Davčna uprava izdala odločbo po
kateri bo davčna osnova kot je bila izkazana v preteklih letih znižana.
Poslovodstvo ocenjuje, da morebitna taka odločba na poslovanje družbe ne bo imela pomembnejšega vpliva.
Mersteel, d. o. o., Naklo
Družba Prvi faktor, d. o. o., je vložila izvršbo zoper družbo Mersteel, d. o. o., zaradi plačila 310 tisoč evrov s pravnimi
pripadki. Družba Mersteel, d. o. o., je vložila ugovor in sodišče je sklep o izvršbi razveljavilo in bo o zadevi odločeno v
pravdnem postopku, ki se vodi pri Okrožnem sodišču v Kranju, pod opr. Št. I Pg 117/2011. Družba Prvi faktor, d. o. o.,
uveljavlja v tožbi regresno pravico na podlagi sklenjene pogodbe o faktoringu. Sodišče še ni razpisalo naroka za
glavno obravnavo.
Merkur International d. o. o. , Beograd
Družba Eurosalon Real Estate je dne 15. 11. 2011 vložila tožbo zaradi izplačila 2.669 tisoč evrov, ki se nanaša na sodni
spor iz naslova plačanega avansa po kupoprodajni pogodbi za zemljišče. Postopek še ni zaključen.
102
103
RAČUNOVODSKO
POROČILO
Izjava poslovodstva
Revizorjevo porocilo
S to izjavo potrjujemo našo odgovornost za pripravo ter resnično in pošteno predstavitev računovodskih izkazov,
pripravljenih v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja. Ta odgovornost vključuje: vzpostavitev,
delovanje in vzdrževanje notranjega kontroliranja, povezanega s pripravo in pošteno predstavitvijo računovodskih
izkazov, ki ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake, izbiro in uporabo ustreznih
računovodskih usmeritev ter pripravo računovodskih ocen, ki so utemeljene v danih okoliščinah. Potrjujemo
konsolidirane računovodske izkaze.
Uprava po vseh informacijah, ki so ji poznane, potrjuje, da so bile pri izdelavi konsolidiranih računovodskih izkazov
dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve, da so bile računovodske ocene izdelane po načelu
previdnosti in dobrega gospodarjenja in da letno poročilo predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega
stanja skupine Merkur Group ter izidov njenega poslovanja za leto 2011.
Uprava je odgovorna tudi za ustrezno vodenje računovodstva, za vzpostavitev delovanja in vzdrževanje notranjega
kontroliranja, povezanega s pripravo in pošteno predstavitvijo računovodskih izkazov. Slednji po najboljših
informacijah uprave ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake ter so pripravljeni skupaj
s pojasnili in poročilom v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, ki jih
je sprejela EU.
Uprava sprejema vse ustrezne ukrepe za zavarovanje premoženja in drugih sredstev.
Predsednik in člani uprave družbe Merkur, d. d., smo seznanjeni z vsebino sestavnih delov konsolidiranega letnega
poročila in s tem tudi s celotnim konsolidiranim letnim poročilom skupine Merkur Group. Z njim se strinjamo in to
potrjujemo s svojim podpisom.
Konsolidirani računovodski izkazi so bili odobreni dne 26. marca 2012.
Blaž Pesjak,
predsednik uprave
Rok Ponikvar,
član uprave
direktor za nabavo, prodajo in logistiko
Uroš Zajc,
član uprave
direktor za trženje, prodajni program in razvoj
Marjan Smrekar,
član uprave
delavski direktor
V Naklem, 31. maj 2012
104
105
RAČUNOVODSKO
POROČILO
106
107
PODJETJA
MERKUR GROUP
PODJETJA MERKUR GROUP
Matična družba: MERKUR – trgovina in storitve, d. d.
Cesta na Okroglo 7, 4202 Naklo
Vpis v register podjetij: Okrožno sodišče v Kranju - št. vložka 10001500
Osnovni kapital: 3.066.444,00 EUR
Matična številka: 5003563000
Identifikacijska številka: SI98492462
Šifra dejavnosti: G/46.740 Telefon:
+386 (0)4 258 80 00
Telefaks:
+386 (0)4 258 88 05
E pošta: info@merkur.si
Spletna stran: www.merkur.eu
Transakcijski računi:
• Gorenjska banka, d. d., Kranj: 07000-0000002321 • Banka Koper, d. d., Koper: 10100-0032602083
• SKB, d. d., Ljubljana: 03138-1002701594
• NLB, d. d., Ljubljana: 02923-0016828282
• Abanka Vipa, d. d., Ljubljana: 05100-8000018034 • Probanka, d. d., Maribor: 25100-9700292128
• NKBM, d. d., Maribor: 04515-0000270653
• Hypo Alpe Adria Bank, d. d., Ljubljana: 33000-0001958809
• UniCredit Banka, d. d., Ljubljana: 29000-0001816667 • Banka Celje, d. d., Celje: 06000-1027015638
• Factor banka, d. d., Ljubljana: 27000-0000097760
Uprava družbe Merkur, d. d., do 1. 7. 2015:
Blaž Pesjak, predsednik uprave
Rok Ponikvar, član uprave, direktor za nabavo, prodajo in logistiko
Uroš Zajc, član uprave, direktor za trženje, prodajni program in razvoj
Marjan Smrekar, član uprave, delavski direktor (do 31. 8. 2013)
HCERINSKA PODJETJA DIVIZIJE MERKUR:
MERKUR HRVATSKA, d. o. o.
Kelekova 18/A, 10000 Zagreb, Hrvaška
Telefon: +385 1 2009 333
Telefaks: +385 1 2008 708
E-pošta: merkurhr@merkur.eu
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 100 %
Direktor: Gregor Adler
MERKUR NEKRETNINE, d. o. o.
Kelekova 18/A, 10000 Zagreb, Hrvaška
Telefon: +385 1 2009 333
Telefaks: +385 1 2008 708
E-pošta: merkurhr@merkur.eu
Lastništvo: Merkur Hrvatska, d. o. o., 100 %
Direktor: Gregor Adler
MERKUR INTERNATIONAL d. o. o., Beograd
Partizanske avijacije 4, 11070 Novi Beograd, Srbija
Telefon: +381 11 20 57 200
Telefaks: +381 11 20 57 201
E-pošta: merkurbg@merkur.eu
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 100 %
Direktor: dr. Milan Borota (do 24. 11. 2011 Bojan Pongrac)
MERKUR ČELIK, d. o. o., Beograd
Partizanske avijacije 4, 11070 Novi Beograd, Srbija
Telefon: +381 11 222 89 00
Telefaks: +381 11 222 89 01
E-pošta: merkurbg@merkur.eu
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 66,16 %
Merkur International d. o. o., Beograd 33,84 %
Direktor: Zoran Cvijović
MERKUR, trgovina i usluge, d. o. o., Cetinje
Bajova br. 1, 81250 Cetinje, Crna Gora
Telefon: +38269090365
E-pošta: marija.zaric@merkur.eu
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 100 %
Direktor: Marija Zarić
INTERMERKUR – NOVA, d. o. o., Sarajevo
ul. Stupska bb, Novi Grad 71000 Sarajevo,
Bosna in Hercegovina
Telefon: +387 33 756 980
Telefaks: +387 33 756 941
E-pošta: intermerkur-nova@merkur.eu
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 100 %
Direktor: Enver Šoškić
PERLES MERKUR ITALIA, s.r.l. (v postopku
prostovoljne likvidacije od 24. avgusta 2010)
Via Aquileia 15/A, 34070 Villesse, Italija
Telefon: +39 04 81 96 46 11
Telefaks: +39 04 81 91 81 67
E-pošta: info@perlesmerkur.com
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 100 %
Direktor: Davorin Adler
Nadzorni svet družbe Merkur, d. d., do 23. 6. 2014:
Predstavnika delničarjev:
mag. Matevž Slapničar, predsednik nadzornega sveta
mag. Antonija Pirc, namestnica predsednika
Miro Medvešek, član (od 25. 2. 2011 do 25. 3. 2011)
Vanja Jeraj Markoja, članica (od 25. 2. 2011 do 24. 2. 2015)
Gregor Simoniti, član (od 5. 12. 2011 do 24. 2. 2015)
Predstavnika zaposlenih:
mag. Ana Hochkraut, članica
Peter Fratnik, član (od 22. 7. 2010 do 31. 5. 2014)
108
109
PODJETJA
MERKUR GROUP
PODJETJA DIVIZIJE MERSTEEL
HCERINSKA PODJETJA DIVIZIJE MERSTEEL:
MERSTEEL, trgovina in storitve, d. o. o.
Cesta na Okroglo 7, 4202 Naklo
(vpis v sodni register 2. april 2008)
Matična številka: 3307417
Identifikacijska številka: SI 11722088
Šifra dejavnosti: G/46.720 Telefon:+386 (0)4 258 80 00
Telefaks:+386 (0)4 258 85 56
E pošta: info@mersteel.eu
Spletna stran: www.mersteel.eu
Transakcijski račun:
- Abanka, d. d. Ljubljana: 05100-8012565469
- Gorenjska banka d.d., Kranj: 07000-0001053995
- NKBM d. d. Maribor: 04515-0001597128
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 100 %
Direktor: mag. Darko Gregorič
MERSTEEL, d. o. o.
Poslovna zona Žitnjak, Slavonska avenija 22d,
10000 Zagreb, Hrvaška
Telefon: +385 1 249 87 30
Telefaks: +385 1 249 87 39
E-pošta: mersteel.hrvatska@mersteel.eu
Lastništvo: Mersteel, trgovina in storitve, d. o. o., Naklo, 100 %
Direktor: Sanja Svetec
MERSTEEL, trgovina i usluge, d. o. o.
Partizanske avijacije 4, 11070 Novi Beograd, Srbija
Telefon: +381 11 222 89 00
Telefaks: +381 11 222 89 01
E-pošta: mertsteelbg@mersteel.eu
Lastništvo: Mersteel, trgovina in storitve, d. o. o., Naklo, 100 %
Direktor: Branko Drofenik
(do 15. 5. 2012 Zoran Cvijović)
MERSTEEL PROFIL, doo, Beograd
Partizanske avijacije 4, 11070 Novi Beograd, Srbija
Telefon: +381 11 222 89 00
Telefaks: +381 11 222 89 01
E-pošta: mersteelbg@mersteel.eu
Lastništvo: Mersteel, trgovina i usluge DOO,
Beograd, 100 %
Direktor: Milan Ačimović
MERSTEEL, d. o. o., Sarajevo
Ul. Safeta Zajke 267, Rajlovac
71000 Sarajevo, Bosna in Hercegovina
Telefon: +387 33 496 000
Telefaks: +387 33 496 019
E-pošta: mersteel.bih@mersteel.eu
Lastništvo: Mersteel, trgovina in storitve, d. o. o., Naklo, 100 %
Direktor: Željko Mutnović
MERKUR MAKEDONIJA DOO Skopje
Ul. Edvard Kardelj 12, 1000 Skopje, Makedonija
Telefon: +389 232 19 701
Telefaks: +389 232 19 710
E-pošta general@merkur.eu
Lastništvo: Mersteel, trgovina in storitve, d. o. o., Naklo, 99,27 %
Direktor: Vesna Mirčeska
PRIDRUŽENO PODJETJE DIVIZIJE MERSTEEL:
ŽELEZOKRIVNICA SCT- MERKUR, d. o. o. – (v stečajnem postopku od 14. marca 2011)
PODJETJA DIVIZIJE BIG BANG:
BIG BANG, d. o. o., Ljubljana
Šmartinska cesta 152, 1000 Ljubljana
Matična številka: 5464943
Identifikacijska številka: SI 18224326
Šifra dejavnosti: G/47.430
Telefon: +386 (0)1 309 37 00
Telefaks: +386 (0)1 309 37 60
E-pošta: info@bigbang.si
Spletna stran: www.bigbang.si
Transakcijski računi:
- NLB d.d. Ljubljana: 02923-0254441325
- SKB banka d. d., Ljubljana: 03171-1007727196
Lastništvo: Merkur – trgovina in storitve, d. d., 100 %
Direktor: Aleš Ponikvar (do 1. 11. 2011 Breda Terglav)
BIG BANG, d.o.o., Beograd
Partizanske avijacije 4, 11070 Novi Beograd, Srbija
Telefon: +381 11 260 13 10
Telefaks: +381 11 260 11 59
E-pošta: aleksandra.memon@bigbang.rs
Lastništvo: Big Bang, d. o. o., Ljubljana, 100 %
Direktor: Aleksandra Memon (do 1. 7. 2011 Gregor Drozg)
Predstavništvo MERKUR, d. d., v tujini:
PREDSTAVNIŠTVO KITAJSKA (predstavništvo ukinjeno z dnem 25. julij 2011)
MERKUR MI HANDELS, GmbH
(v stečajnem postopku od 2. oktobra 2010)
MERKUR INTERNATIONAL PRAHA, spol. S. r. o.
(v stečajnem postopku od 12. maja 2011)
110
111
2011
KONSOLIDIRANO LETNO POROCILO
MERKUR GROUP ZA LETO 2011
• Izdajatelj: Merkur, d. d., Cesta na Okroglo 7, 4202 Naklo
• Produkcija: Marketing, Merkur, d. d. • Idejna zasnova in oblikovanje: Aleša Unk
• Priprava za tisk: Merkur, Marketing, d. d. • Teksti: Merkur, d. d.
• Tisk: digitalni print Trajanus • Junij 2012
112
113
114