1. No category

Energija za dosežke
Letno poročilo
poslovne Skupine GEN-I
in družbe GEN-I,
za poslovno leto 2012
1
2
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Nagovor uprave
Energija za dosežke
Skupina GEN-I smo največji dobavitelj
električne energije v Sloveniji in pomemben
igralec v regiji jugovzhodne Evrope.
Zavedamo pa se dejstva, da je energija za
dosežke vedno v ljudeh, naših zaposlenih.
Zato si prizadevamo čim bolj sistematično
in kontinuirano pristopati k razvoju naših
kadrov. Verjamemo, da je to eden ključnih
vzvodov za dolgotrajen in stabilen
poslovni uspeh.
Med številnimi aktivnostmi, usmerjenimi
k spodbujanju presežkov in priznanju
uspešnega delovanja zaposlenih, vsako
leto izberemo Gen-i-jalce leta. Nominacije
za posameznike ali skupino posameznikov
skupaj z utemeljitvijo oddajo vsi zaposleni,
tričlanska komisija pa nadalje izbere
dobitnike priznanja.
Kot poklon odličnosti naših zaposlenih
in spodbudo za ustvarjanje dosežkov in
presežkov tudi v prihodnje, smo v letnem poročilu za leto 2012 še posebej izpostavili
GEN-I-jalce 2012, tiste posameznike in
skupine sodelavcev, ki so še posebej
pripomogli k uspešnim poslovnim rezultatom
preteklega leta.
3
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Vsebina
Vsebina
1. Nagovor uprave
2. Skupina GEN-I v številkah
3. Osebna izkaznica in prisotnost v regiji 4. G
lobalno zastavljen poslovni model Skupine GEN-I
4.1. Namen in poslanstvo Skupine
4.2. Edinstven poslovni model
4.3. Konkurenčne prednosti Skupine
4.4. Prihodnost je v zanesljivi in zmerni rasti 4.5. Nove regulatorne uredbe in novi tržni izzivi 5. Korporacijsko upravljanje
5.1. Vodenje družbe GEN-I, d.o.o.
5.2. Vodenje družb v Skupini
6. Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012
6.1. Globalno delovanje GEN-I na trgu električne energije in zemeljskega plina
6.2. Dejavniki, ki vplivajo na tržno ceno
6.3. Razmere na trgih v letu 2012
6.4. Poslovanje v letu 2012 — nadzorovana rast na vseh področjih
7. Finančna moč in denarni tok
8. Upravljanje tveganj
8.1. Kreditna tveganja 8.2. Tržna tveganja 8.3. Likvidnostna tveganja
8.4. Operativna tveganja
8.5. Pravna tveganja 8.6. Regulatorna tveganja
9. Pomembni dogodki poslovnega leta
9.1. Pomembnejši dogodki 2012
10. Dogodki po koncu obračunskega obdobja
11. Trajnostno poročilo
11.1.Zaposleni
11.2. Komuniciranje z javnostmi
11.3. Skrb za družbeno okolje: sponzorstva in donacije
9
12
20
21
21
21
21
21
22
22
23
24
25
30
30
31
31
32
38
39
39
42
43
44
45
45
50
50
52
53
53
58
59
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE
12. Uvod
13. RAČUNOVODSKI IZKAZI SKUPINE GEN-I 13.1. Konsolidiran izkaz finančnega položaja 13.2. Konsolidirani izkaz poslovnega izida 13.3. Konsolidirani izkaz vseobsegajočega donosa 13.4. Konsolidirani izkaz denarnih tokov 13.5. Konsolidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala 66
67
67
68
68
69
70
4
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Vsebina
14. P
ojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom
71
14.1. Poročajoča družba
71
14.2. Podlaga za sestavitev
71
14.3. Pomembne računovodske usmeritve
71
14.4. Določanje poštene vrednosti
78
14.5. Obvladovanje finančnega tveganja
79
14.6. Pregled vseh odvisnih družb v Skupini gen-i80
14.7. Pojasnila postavk računovodskih izkazov
80
14.8. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
96
15. Dogodki po poročevalskem obdobju
99
16. Izjava poslovodstva
100
17. Mnenje pooblaščenega revizorja
101
18. Seznam razkritij
102
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE
19. Računovodski izkazi družbe
19.1. Izkaz finančnega položaja
19.2. Izkaz poslovnega izida
19.3. Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
19.4. Izkaz denarnih tokov
19.5. Izkaz sprememb lastniškega kapitala
20. Pojasnila k računovodskim izkazom
20.1. Poročajoča družba
20.2.Podlaga za sestavitev 20.3.Pomembne računovodske usmeritve
20.4.Določanje poštene vrednosti
20.5. Obvladovanje finančnega tveganja
20.6. Razkritja postavk v računovodskih izkazih
20.7. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
21. Dogodki po datumu bilance stanja
22. Izjava poslovodstva
23. Mnenje pooblaščenega revizorja
24. Seznam razkritij
5
104
104
105
105
106
107
108
108
108
108
115
116
117
132
136
137
138
139
Nagovor uprave
Skupina GEN-I v številkah
6
Čisti poslovni izid
hčerinskih firm v letu 2012
7
EN
-I
Za
gr
eb
47 d.
5.7 o.o
26 .
G
EN
eu
-I
r
d.
o.
o.
S
37 araj
G
8. ev
EN
46 o
2
-I
eu
Bu
r
ch
ar
32 est
0. s.r
G
EN
71 .l.
8
-I
eu
So
r
fia
G
EN 29 Sp
1 LL
-I
At .599 C
he
ns eur
S
41 ML
.2 CC
60
eu
r
G
EL
78 Sko
7. p
67 je
0
eu
r
O
O
-I
D
ra
n
94 a Sh
8. .p
00 .k
2 .
eu
r
Ti
o.
o.
1.1 Beo
89 gr
.9 ad
82
eu
r
d.
EN
-I
EN
G
G
-I
EN
G
dr. Robert Golob,
predsednik uprave GEN-I
“V letu 2012 smo ustvarili
1,5 milijarde EUR prihodkov.”
“Izreden odziv odjemalcev
ob našem vstopu na trg
zemeljskega plina v Sloveniji
je presegel vsa pričakovanja.”
8
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Nagovor uprave
1. Nagovor uprave
Spoštovani,
leto 2012 je bilo naporno in dinamično leto, z
mnogimi zasuki, a hkrati tudi eno uspešnejših let
za naše podjetje. Bilo je leto, kjer so razmere na
mednarodnih trgih krojile ekstremne vremenske
razmere, od dolgega sušnega obdobja do izjemno
nizkih temperatur v februarju. Bilo je leto, ko so vlade
posameznih držav z enostranskimi ukrepi posegale
na trg in ko je plačilna nesposobnost posameznih
držav dosegla svoj vrhunec. A bilo je to tudi leto, v
katerem je GEN-I znova dokazal, da je najboljši ravno
takrat, ko so razmere najtežje. V času, ko so nekateri
konkurenti izginili z zemljevida, smo v GEN-I svojo
prisotnost na naših tradicionalnih trgih dodatno
okrepili. GEN-I je tako zaznamovala rast na prav
vseh področjih poslovanja: širitev trgovanja na nove
trge, širitev prodajnih aktivnosti, rast prodaje in
števila zaposlenih. Zagotovo pa bo leto 2012 za GEN-I
zapisano z velikimi črkami, saj smo junija vstopili na
povsem novo področje energetike. Kot prvi neodvisni
ponudnik smo se podali v prodajo zemeljskega
plina na slovenskem trgu. Pri tem smo se ves čas
zavedali naše največje konkurenčne prednosti in smo
nadaljevali intenzivno vlaganje v razvoj in širitev naših
zmogljivosti, tako na kadrovskem, organizacijskem kot
tudi infrastrukturnem področju. Pri tem smo močno
povečali dinamiko poslovanja in izkoristek obstoječih
zmogljivosti, tako na področju trgovanja kot prodaje
električne energije končnim odjemalcem.
9
Povečanje obnovljivih virov energije v Nemčiji kot
posledica zapiranja jedrskih elektrarn v letu 2011 in
regulatorni ukrepi v državah JV Evrope so pomembno
vplivali na poslovanje, dogajanje na trgu z električno
energijo je bilo tako izredno razgibano, razmere za
trgovanje bistveno težje od predhodnih let.
Poslovne procese smo vse leto prilagajali težkim
razmeram — odzivnost in prilagodljivost sta naši
izstopajoči vrlini: izkoristili smo naše opcijske
kapacitete, optimizirali procese na segmentu dobave
električne energije končnim odjemalcem, razpršili
portfelj virov financiranja in nazadnje presenetili
slovenski trg z novostjo leta 2012 — blagovno znamko
Poceni plin. S hitrimi in pravočasnimi ukrepi smo se
odzvali na nove izzive in leto 2012 ponovno uspešno
končali : prihodke iz poslovanja smo povečali za 53
odstotkov in leto zaključili z 8,2 milijonov evrov čistega
poslovnega izida, kar je 8 odstotkov nad načrtom.
Glede prodaje končnim poslovnim odjemalcem smo
povečali tržne deleže v Sloveniji, na Hrvaškem in v
Avstriji. V Sloveniji smo s prodajo 3,2 TWh električne
energije povečali tržni delež za več kot 10 odstotkov
in tako z naskokom potrdili mesto največjega in
najpomembnejšega dobavitelja električne energije. Na
področju gospodinjskega odjema električne energije
smo v letu 2012 presegli 80.000 odjemalcev in povečali
tržni delež za več kot 100 odstotkov. V septembru 2012
smo vstopili na trg zemeljskega plina za gospodinjski
odjem in do konca leta prejeli več kot 20.000
zahtevkov za zamenjavo dobavitelja zemeljskega plina
v Sloveniji v okviru blagovne znamke Poceni plin.
“S 26,2-odstotnim tržnim deležem ostajamo
največji dobavitelj električne energije končnim
odjemalcem v Sloveniji.”
10
Martin Novšak, MBA,
namestnik predsednika uprave GEN-I
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Nagovor uprave
Premišljenost pri trgovanju z električno energijo in
inovativnost pri dobavi električne energije končnim
odjemalcem nam omogočata stabilnost pri poslovanju
in vzdržen razvoj.
Visoko rast prihodkov smo lani ustvarili tudi pri
trgovanju z električno energijo. Skupno smo prodali
25,3 TWh električne energije, kar je za 47 odstotkov več
kot v letu 2011. Na koncu leta 2012 smo bili prisotni na
9 evropskih borzah z energenti in na 18 energetskih
trgih na debelo — v decembru 2012 smo s hčerinsko
družbo vstopili na turški trg z električno energijo na
debelo. S svojimi aktivnostmi v letu 2012 smo še utrdili
položaj med najuglednejšimi udeleženci energetskega
trga v regiji Osrednje in Jugovzhodne Evrope in hkrati
postajamo vse prodornejši akter na likvidnih trgih
Zahodne Evrope.
Uprava je svoje strateško delovanje osredotočila v
nadaljnjo gradnjo sodobne korporativne strukture
podjetja, krepila področje obvladovanja tveganj in
končevala oblikovanje kulture podjetja. Upravljanje
procesov in prilagoditev organiziranosti sta bila v
tesni povezavi s strateškim projektom Metis, v okviru
katerega smo preoblikovali sistem nagrajevanja
zaposlenih, začeli načrtovanje kariernega in
osebnega razvoja zaposlenih ter gradnjo modela
ključnih kompetenc. Prav s slednjim bomo skupaj
izoblikovali jasna pričakovanja, ki jih ima podjetje do
svojih sodelavcev: želeni vzorec vedenja, ravnanja,
usmerjenosti in naravnanosti. Zavedamo se dejstva,
da nam stalno vlaganje v naše zaposlene daje najvišjo
dodano vrednost, kar se vedno znova izkaže s tem, da
smo med najuspešnejšimi in najprepoznavnejšimi
družbami v Sloveniji.
11
V letu 2012 smo prvič izpeljali interni projekt GEN-Ijalci leta, zmagovalce tega projekta pa postavili za
zgled vsem zaposlenim v Skupini in jih simbolično
nagradili. Tako spodbujamo zaposlene k razvijanju in
promociji temeljnih vrednot GEN-I, ki so: spoštovanje,
odgovornost, predanost, vključenost in prilagodljivost.
Nobeden od nas ne ve, kaj bo pred nas postavila
prihodnost, vemo pa, da smo se v preteklih letih
dokazali z veliko odgovornostjo in profesionalnim
pristopom, ki smo ju povezali z znanjem ter
poglobljenim razumevanjem energetskih trgov, kar
nas ves čas postavlja korak pred konkurenco. Zaupamo
občutku za prepoznavanje sprememb in zaupamo
pripadnosti zaposlenim ter verjamemo, da bomo
skupaj še nadalje rastli in bomo tudi v prihodnje
dosegali zavidljive poslovne rezultate. Verjamemo, da
smo skupaj resnično odlični in izjemni ter korakoma, a
vztrajno vsak dan znova skupaj rastemo, dograjujemo
našo uspešno zgodbo ter jo sestavljamo v čudovit
mozaik enkratnosti in uspešnosti — tako za nas same
kot tudi tiste okoli nas.
dr. Robert Golob,
predsednik uprave GEN-I
Martin Novšak, MBA,
namestnik predsednika uprave GEN-I
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Skupina GEN-I v številkah
2. Skupina GEN-I v številkah
DRUŽBA GEN-I, d.o.o.
Poslovni prihodki
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA)
Čisti poslovni izid
Denarni tok (CASH FLOW)
Kapital
Obveznosti
Skupaj kapital in obveznosti
Redno zaposleni na dan 31.12.
Količina prodane električne energije v TWh
Kazalnik/leto
Stopnja lastniškosti financiranja
Stopnja dolgoročnosti financiranja
Stopnja osnovnosti investiranja
Koeficient neposredne pokritosti kr. obveznosti
Koeficient pospešene pokritosti kr. obveznosti
Koeficient kratkoročne pokritosti kr. obveznosti
Koeficient gospodarnosti poslovanja
Koeficient čiste dobičkonosnosti kapitala
Stopnja dobičkonosnosti prihodkov
SKUPINA GEN-I
Poslovni prihodki
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA)
Čisti poslovni izid
Denarni tok (CASH FLOW)
Kapital
Obveznosti
Skupaj kapital in obveznosti
Redno zaposleni na dan 31.12.
Količina prodane električne energije v TWh
Kazalnik/leto
Stopnja lastniškosti financiranja
Stopnja dolgoročnosti financiranja
Stopnja osnovnosti investiranja
Koeficient neposredne pokritosti kr. obveznosti
Koeficient pospešene pokritosti kr. obveznosti
Koeficient kratkoročne pokritosti kr. obveznosti
Koeficient gospodarnosti poslovanja
Koeficient čiste dobičkonosnosti kapitala
Stopnja dobičkonosnosti prihodkov
12
2012
2011
Indeks 12/11
1.495.775.248
4.071.192
5.406.887
14.235.271
15.570.966
41.437.828
181.309.152
222.746.980
138
19,6
982.833.069
6.071.478
7.165.342
8.127.346
9.221.210
37.946.892
157.976.045
195.922.937
109
12,5
152,2
67,1
75,5
175,2
168,9
109,2
114,8
113,7
126,6
156,8
2012
2011
18,60%
21,46%
1,05%
10,48%
101,71%
123,38%
100,27%
43,70%
1,00%
19,37%
20,45%
1,02%
9,85%
105,41%
122,73%
100,62%
29,79%
0,93%
2012
2011
Indeks 12/11
1.552.577.905
8.176.625
9.539.816
8.203.526
9.566.717
46.641.851
181.628.777
228.270.628
152
25,3
1.012.210.309
19.212.856
20.327.302
14.035.289
15.149.735
49.371.554
169.164.961
218.536.515
121
17,1
153,4
42,6
46,9
58,4
63,1
94,5
107,4
104,5
125,6
147,9
2012
2011
20,43%
23,22%
1,11%
12,59%
104,76%
128,00%
100,53%
18,68%
0,62%
22,59%
23,89%
0,95%
12,24%
111,07%
129,78%
101,93%
42,77%
1,61%
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Skupina GEN-I v številkah
42.635.385
296.809
296.904
233.667
8.641.331
550.527
8.090.804
233.762
84.883.491
401.059
403.316
318.691
20.796.241
513.567
20.282.674
320.948
90.418.230
585.787
588.019
475.726
100 4.538.426
671.947
3.866.479
477.958
200.000
GEN-I d.o.o. Beograd0
Poslovni prihodki
EBIT
EBITDA
Čisti poslovni€izid
8.000.000
Sredstva
6.000.000
Kapital
Obveznosti
Denarni tok 4.000.000
2009
2009
86.746.853
5.817.861
5.822.759
5.477.376
19.854.993
6.216.136
13.638.857
5.482.274
2010
2010
2011
100.710.390
364.498
371.591
406.109
19.207.356
1.104.141
18.103.215
413.202
2011 0
2012
188.019.909
1.530.979
1.538.131
1.244.797
57.507.962
1.966.486
55.541.476
1.251.949
prihodki v MIO €
50
221.431.054
1.773.055
1.780.350
300 1.189.982
31.213.940
1.864.298
200
29.349.642
1.197.277
100
2.0 00.000
0
0
GEN-I DOOEL Skopje
Poslovni prihodki
€ 300.000
EBIT
EBITDA
Čisti poslovni izid
200.000
Sredstva
Kapital
100.000
Obveznosti
Denarni tok
0
€ 8.000.000
GEN-I Tirana Sh.p.k.
Poslovni prihodki
6.000.000
EBIT
4.000.000
EBITDA
Čisti poslovni izid
2.000.000
Sredstva
0
Kapital
Obveznosti
- 2.000.000
Denarni tok
2009
2009
2010
7.539.525
1.287.882
1.288.088
1.258.779
2.596.509
1.214.990
1.381.519
1.258.985
2009
2010
33.947.008
1.353.554
1.353.760
1.304.014
6.331.404
1.338.364
4.993.040
1.304.220
2010
2009
2011
2011
2010
0
26.710.307
-41.842
612.755
-41.842
613.587
-41.632
420.636
35.545
5.263.063
4.130
422.316
31.415
4.840.747
421.468
2009-41.632 2010
2011
2012
prihodki v MIO €
400.000
2012
2011
2012
102.807.575
150
867.609
867.972
787.670
100
14.451.288
821.426
50 13.629.864
788.033
0
2011 100
42.560.527
6.035.602
6.036.522
4.697.218
20.812.565
4.736.616
16.075.949
4.698.138
2012
50
0
400.000
400.000
600.000
600.000
€ 800.000
200.000
200.000
400.000
600.000
400.000
0
0
200.000
400.000
200.000
0
200.000
€ 8.000.000
€ 8.000.000
0
6.000.000
6.000.000
€ 8.000.000
4.000.000
4.000.000
6.000.000
2.000.000
€€ 8.000.000
2.0 00.000
2.0
00.000
1.500.000
4.000.000
6.000.000
0
1.000.000
0
2.0 00.000
4.000.000
500.000
0
€ 300.000
2.0
00.000
0
€ 300.000
50.979.529
1.905.120
1.905.388
1.906.953
14.363.619
1.925.816
12.437.803
1.907.221
2012
600.000
600.000
€ 800.000
2012
91.300.834
1.290.324
1.291.637
948.002
12.054.210
988.130
11.066.080
949.315
-500.000
0
200.000
€ 300.000
200.000
100
50
50
60
100
50
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2009
2010
2011
2012
0
100.000
0
€ 8.000.000
- 1.000.000
€ 8.000.000
6.000.000
0
- 6.000.000
2.000.000
€ 8.000.000
4.000.000
4.000.000
6.000.000
2.000.000
600.000
€ €8.000.000
2.000.000
4.000.000
0
6.000.000
0
400.000
- 2.000.000
2.000.000
- 4.000.000
2.000.000
0
200.000
2.000.000
- 2.000.000
0
0
-200.000
- 2.000.000
300
0
0300
2009
2010
2011
2012
200
300
200
100
300
200
100
0
200
100
0
50
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2009
2010
2011
2012
100
0
150
150
2009
2010
2011
2012
00
100
150
100
50
150
100
150
50
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2010
2011
2012
2012
2011
0
100
50
100
0
50
0
50
100
100
00
100
50
50
300
100
50
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
LEGENDA
13
40
0
0
50
20
0
100.000
300.000
200.000
€ €2.000.000
100.000
1.000.000
0
200.000
100.000
0
MIO
€ v MIO
prihodki v prihodki
MIO € vprihodki
prihodki
v MIO
€ €
prihodki v MIO €
25.235.155
309.048
309.048
241.665
6.735.734
566.461
6.169.273
241.665
100
100
€ 800.000
€ 800.000
EBITDA
čisti poslovni izid
EBIT
poslovni prihodki
200
0
0
50
100
0
00
prihodki vv prihodki
MIO €
€ vprihodki
MIO
€ v MIO
prihodki
v MIO
€ €
prihodki
MIO
2012
prihodki
v MIO
€ € vprihodki
MIO
€ v MIO
prihodki
v MIO
prihodki
v prihodki
MIO
€ €
2011
prihodki
prihodki
MIO
€ v MIO
prihodki vv MIO
MIO €€ vprihodki
prihodki
v MIO
€ €
2010
prihodki v MIO €
Poslovni prihodki
EBIT
EBITDA
Čisti poslovni izid
€ 800.000
Sredstva
Kapital
600.000
Obveznosti
Denarni tok
2009
prihodki v MIO €
GEN-I Zagreb d.o.o.
0
€ 300.000
2.0
00.000
2.0
00.000
€ 300.000
00
€ 200.000
300.000
200.000
GEN-I Sofia SpLLC
Poslovni prihodki
100.000
200.000
300.000
EBIT
€€ 300.000
100.000
EBITDA
Čisti poslovni izid 100.0000
200.000
200.000
Sredstva
0
Kapital
0
100.000
Obveznosti
100.000
€ 8.000.000
Denarni tok
€ 8.000.000
6.000.000
00
6.000.000
€ 8.000.000
4.000.000
4.000.000
6.000.000
2.000.000
€ 8.000.000
8.000.000
2.000.000
GEN-I Athens €SMLCC
4.000.000
0
Poslovni prihodki6.000.000
0
6.000.000
2.000.000
EBIT
- 2.000.000
4.000.000
- 4.000.000
2.000.000
EBITDA
0
Čisti poslovni izid2.000.000
- 2.000.000
2.000.000
Sredstva
Kapital
00
Obveznosti
2.000.000
-- 2.000.000
Denarni tok
2012
49.484.409
100 423.276
423.518
50
378.462
50
100 5.196.668
100
50
889.755
4.306.913
0
378.704
0
2010
2009
2011
2010
2009
2010
2011
2009
2011
777.907 201026.478.590
-8.137
-8.137
-5.715
1.328.401
495.855
832.546
2009
2009 -5.715
398.145
398.276
269.371
7.026.886
754.867
2010 6.272.019
2011
2010 269.502
2011
2009
2010
2011
2012
2011
2012
2012
82.795.466
1.513.285
1.513.623
1.416.861
11.641.492
1.891.187
9.750.305
2012
1.417.199
2012
2012
2010
2010
2009
2010
2009
2010
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2011
2011
2010
398.982
-27.868
-27.612
-27.868
2011
830.809
2011
70.644
760.165
2011
-27.612
2011
2011
2012
2012
2011
34.652.272
899.677
900.444
899.677
2012
12.796.014
2012
784.647
12.011.367
2012
900.444
2012
2012
5.291.263
133.940
2009
134.490
2009
99.164
1.840.387
2009
249.164
1.591.223
99.714
2009
2009
2010
2011
86.866.559 121.640.569
-43.285
393.923
2010
2011
2012
-42.376
397.245
2010
2011
2012
96.552
257.518
17.079.736
23.518.539
2010
2011
2012
345.719
603.237
16.734.017
22.915.302
97.461
260.840
2010
2011
2012
2010
2011
2012
400.000
€ 600.000
400.000
40
60
40
400.000
200.000
600.000
€€ 600.000
200.000
40
20
60
60
20
400.000
200.000
400.000
200.000
200.000
€ 2.000.000
300
00
2012
€ 2.000.000
1.500.000
79.267.724
200
300
200 398.346
1.500.000
€ 2.000.000
1.000.000
398.668
100
200
300 320.718
300
100 6.322.832
921.542
0
100
200
200
5.401.290
0
321.040
0
100
100
150
0
0
100
150
100
1.000.000
1.500.000
500.000
€
2.000.000
€ 2.000.000
500.000
1.000.000
0
1.500.000
1.500.000
0
500.000
-500.000
1.000.000
-500.000
1.000.000
0
2012
-500.000
1.000.000
-500.000
€ 2.000.000
1.000.000
96.695.837
50
100
150 -1.506.110
150
50
-1.505.343
291.599
50
0
100
100
0 13.884.470
391.605
05013.492.865
50
100
292.366
00
100
400.000
2.000.000
600.000
-- €2.000.000
400.000
100
50
100
100
50
2012
200.022.233
-63.846
-60.524
050
50
41.260
0 22.682.242
214.561
22.467.681
00
44.582
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
- €2.000.000
600.000
1.000.000
--€1.000.000
600.000
200.000
400.000
200.000
600.000
€€ 600.000
0
200.000
0
400.000
400.000
-200.000
0
-200.000
200.000
200.000
-200.000
00
-200.000
-200.000
2009
2009
020
20
2010
2010
2011
2011
2012
2012
100
00
100
50
50
100
100
50
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
150
2012
2012
00
100
150
0
50
50
0
150
2009
2009
2010
2010
2011
2011
100
100
50
150
150
50
2010
2011
2012
2010
2011
2012
2010
2011
2012
2010
2010
2011
2011
2012
2012
0
50
100
100
0
050
300
50
300
0
0
300
200
200
100
200
300
300
100
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
2011
2011
2012
2012
LEGENDA
2009
2010
2009
2010
LEGENDA
EBITDA
EBITDA
LEGENDA
EBIT
EBIT
EBITDA
čisti poslovni izid
čisti poslovni
izid
poslovni
prihodki
LEGENDA
LEGENDA
EBIT
poslovni prihodki
EBITDA
EBITDA
EBIT
EBIT
14
40
0
20
40
0
100
500.000
500.000
-500.000
€ 2.000.000
00
€ 2.000.000
0
1.000.000
0
2.000.000
€€ 2.000.000
- 1.000.000
0
- 1.000.000
1.000.000
1.000.000
- 2.000.000
- 1.000.000
- 2.000.000
00
50
2009
60
300
150
2009
2009
60
€ 600.000
50
50
0
2009
€ 600.000
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
prihodki
€v MIO
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
EBIT
4.000.000
EBITDA
6.000.000
4.000.000
Čisti poslovni izid
8.000.000
€€2.0
8.000.000
00.000
Sredstva
4.000.000
2.0
00.000
Kapital
6.000.000
6.000.000
0
Obveznosti
2.0 00.000
0
4.000.000
Denarni tok
4.000.000
2011
2012
100
poslovni prihodki
čisti poslovni izid
čisti poslovni
poslovni izid
izid
čisti
poslovni
prihodki
poslovni prihodki
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
prihodki
€v MIO
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
€ 8.000.000
GEN-I Bucharest s.r.l.0
0
Poslovni prihodki6.000.000
€ 8.000.000
6.000.000
2010
28.020.841
303.393
303.681
303.171
10.439.853
814.462
9.625.391
303.459
2012
100
0200
100
200
0
0100
100
00
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
prihodki
€v MIO
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
0
200.000
200.000
€ 8.000.000
2009
31.765.542
408.511
408.799
276.419
9.336.790
864.588
8.472.202
2010 276.707
2011
2011
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
prihodki
€v MIO
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
0
400.000
400.000
17.906.755
75.990
76.261
76.876
6.716.358
588.168
6.128.190
200977.147
2010
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
prihodki
€v MIO
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
Poslovni prihodki
600.000
EBIT
€ 800.000
600.000
EBITDA
400.000
Čisti poslovni izid 600.000
400.000
800.000
Sredstva
€€ 800.000
200.000
Kapital
400.000
200.000
600.000
Obveznosti
600.000
0
Denarni tok
200.000
2009
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
€v MIO
prihodki
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
€ 800.000
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
prihodki
€v MIO
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
€ 800.000
GEN-I d.o.o. Sarajevo
prihodki
€€ prihodki
prihodki
v MIO
€v MIO
prihodki
v MIO
€ €
prihodkivvMIO
MIO
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Skupina GEN-I v številkah
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Skupina GEN-I v številkah
GEN-I Budapest Kft.
Poslovni prihodki
EBIT
EBITDA
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
Obveznosti
Denarni tok
GEN-I Vienna GmbH
Poslovni prihodki
EBIT
EBITDA
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
Obveznosti
Denarni tok
GEN-I Milano S.r.l.
Poslovni prihodki
EBIT
EBITDA
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
Obveznosti
Denarni tok
GEN-I Istanbul
Poslovni prihodki
EBIT
EBITDA
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
Obveznosti
Denarni tok
15
2009
2010
2011
2012
129.039.215
1.707.133
1.707.408
1.069.764
20.164.552
2.377.938
17.786.614
1.070.039
110.749.491
49.478
49.478
-76.423
22.087.703
2.301.513
19.786.190
-76.423
8.246.791
-23.435
-19.685
-116.336
1.637.722
285.177
1.352.545
-112.586
1.594.871
94.226
97.436
110.736
862.809
385.681
477.128
113.946
2010
2011
2012
0
-22.471
-22.032
-22.443
40.396
27.557
12.839
-22.004
9.292.282
48.967
50.488
39.683
2.645.252
67.240
2.578.012
41.204
12.613.321
210.124
211.645
155.374
1.376.691
205.374
1.171.317
156.895
2010
2011
2012
512
-16.035
-16.035
-16.035
112.601
83.965
28.636
-16.035
11.309.144
-283.081
-283.081
-283.779
3.215.564
-199.814
3.415.378
-283.779
164.427
124.129
124.129
122.037
561.832
205.073
356.759
122.037
2012
864.275
-22.568
-15.657
-19.854
1.883.584
829.717
1.053.867
-12.943
Osebna izkaznica
in prisotnost v regiji
Globalno zastavljen poslovni
model Skupine GEN-I
Korporacijsko upravljanje
2012: 25.3 TWh
2011: 17.2 TWh
2010: 12.8 TWh
2009: 8.2 TWh
2008: 5.0 TWh
47,1 %
Prodaja električne energije
Skupine GEN-I
Miruna Keuc
GEN-I-jalka leta 2012
za delovanje v skladu
z vrednotami Skupine GEN-I.
Miruna je vodja oddelka
za upravljanje s podatki –
trgovanje .
Miruna je kolegialna, vestna
in odgovorna sodelavka,
vedno nasmejanega obraza.
Sodelavci jo poleg naštetega,
cenijo tudi zaradi njene
angažiranosti ter pripravljenosti
za osvajanje znanj na novih in
manj znanih področjih, ki jih
s pridom uporablja pri svojem
vsakodnevnem delu. Odlikujejo jo
odločnost in hitrost pri reševanju
operativnih težav ter budno
spremljanje in analiziranje
sklenjenih dnevnih transakcij ter
pravilnosti rezultatov trgovanja.
Njena sposobnost komuniciranja,
natančnost in logistična
spretnost so vrline, s pomočjo
katerih učinkovito pripravi
vso potrebno dokumentacijo,
vezano na postopke poročanja in
carinjenja, ki se izvajajo v skladu
z lokalnimi in regulatornimi
predpisi vsake države, kjer
Skupina GEN-I nastopa s svojim
delovanjem.
18
David Danev
GEN-I-jalec leta 2012
za delovanje v skladu
z vrednotami Skupine GEN-I.
David je analitik v zakladništvu
Davida pri njegovem delu
odlikujejo zlasti visoka mera
zanesljivosti, močno razvite
analitične sposobnosti in
pripravljenost prenašanja
strokovnega znanja na sodelavce.
Je pomemben vezni člen
ekipe zakladništva, pripravljen
priskočiti na pomoč v vsakem
trenutku, kar še posebej cenijo
njegovi najtesnejši sodelavci.
Svojega dela in projektov se
loteva z veliko mero resnosti,
skrbnosti in zbranosti.
V letu 2012 je prevzel samostojno
upravljanje in napovedovanje
likvidnosti celotne Skupine
GEN-I in hkrati sodeloval pri
vzpostavitvi omenjenega sistema.
Še posebej pa se je izkazal pri
organizaciji in koordinaciji službe
zakladništva.
19
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Osebna izkaznica in prisotnost v regiji
3. Osebna izkaznica in prisotnost v regiji
Prisotnost Skupine GEN - I na področju trgovanja in prodaje električne energije
Skupina GEN-I je z lastnimi družbami aktivna na
trgih Avstrije, Italije, Nemčije, Madžarske, Romunije,
Bolgarije, Srbije, Bosne in Hercegovine, Hrvaške, Črne
gore, Makedonije, Kosova, Albanije, Grčije in Turčije.
Hčerinske družbe Skupine GEN-I so v 100-odstotni lasti
matične družbe GEN-I, d.o.o., razen turške hčerinske
družbe, ki je v 99-odstotni lasti družbe GEN-I (v njeni
posredni lasti je tudi preostali odstotek).
Sedež Skupine GEN-I je sedež matične družbe
s polnim nazivom:
GEN-I, trgovanje in prodaja električne energije, d.o.o.
Skrajšano ime družbe: GEN-I, d.o.o.
Sedež družbe: Vrbina 17, SI-8270 Krško, Slovenija
Najpomembnejši dejavnosti družbe:
trgovanje z električno energijo in dobava električne
energije in zemeljskega plina končnim odjemalcem
Osnovni kapital matične družbe: 15.877.610,00 EUR
Struktura lastništva: 50 % GEN energija, d.o.o.,
in 50 % IG energetski sistemi, d.o.o.
Velikost družbe: velika gospodarska družba
Način upravljanja: enotirni
Matična številka: 1587714
Davčna številka: 71345442
ID za DDV: SI71345442
20
Prisotnost Skupine GEN - I na področju trgovanja z električno energijo
Številka vpisa v sodni register:
1/04524/00; srg 2011/27433;
registrirano pri Okrožnem sodišču v Krškem
Datum zadnjega vpisa v sodni register: 13. 7. 2011
Organ upravljanja matične družbe
je štiričlanska uprava.
Predsednik uprave: dr. Robert Golob
Namestnik predsednika uprave: Martin Novšak, MBA
Član uprave: dr. Igor Koprivnikar
Član uprave: mag. Andrej Šajn
Upravljanje hčerinskih družb vodita član uprave dr.
Igor Koprivnikar in izvršni direktor za prodajo dr. Dejan
Paravan. Natančne funkcije po posameznih pravnih
osebah v Skupini so navedene v poglavju Korporacijsko
upravljanje.
E-pošta: info@gen-i.si; pocenielektrika@gen-i.si;
poceniplin@gen-i.si
Internetna stran: www.gen-i.si;
www.pocenielektrika.si; www.poceniplin.si
Hčerinske družbe imajo na voljo vso potrebno
infrastrukturo za trgovanje s produkti električne
energije in zemeljskega plina. Na štirih trgih imajo
vzpostavljeno tudi infrastrukturo za prodajo
ter izvajajo dobavo končnim velikim poslovnim
odjemalcem. Na slovenskem trgu je Skupina GEN-I
dobavitelj tudi gospodinjskim odjemalcem.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Globalno zastavljen poslovni model Skupine GEN-I
4. Globalno zastavljen poslovni model
Skupine GEN-I
4.1. Namen in poslanstvo Skupine
• prodaja plina končnim odjemalcem.
Za naš edinstven poslovni model je značilna
konzervativna poslovna politika pri trgovanju
Z zavezo našim kupcem o dobavi poceni elektrike in
z električno energijo s skrbno izbiro partnerjev,
ze­melj­skega plina smo ambiciozno vstopili na trg ener­
stalnim nadzorovanjem izpostavljenosti, doslednim
gentov, z zanesljivo oskrbo pa pridobili zaupanje skoraj
100.000 odjemalcev v Sloveniji. Ravno zanesljiva oskrba je obvladovanjem portfelja in ščitenjem odprtih pozicij,
naše glavno poslanstvo, ki ob konkurenčnih komercialnih ločevanjem posameznih portfeljev, omejitvami
dnevnih vrednosti (VaR) in zamejevanjem potencialnih
pogojih in visoki ravni storitve ustvarja močno blagovno
znamko in pripadnost odjemalcev. Vse to zagotavljamo s izgub portfelja. Prodajo električne energije končnim
stroškovno učinkovitim trgovanjem z energenti, upravlja- odjemalcem odlikujeta inovativnost in prilagodljivost,
vsem našim kupcem ponujamo dobavo več
njem tveganj in dolgoročno stabilno rastjo Skupine.
energentov (elektrika, plin), večjim poslovnim
S profesionalnim in inovativnim pristopom učinkovito odjemalcem omogočamo dostop do trga na debelo,
tržimo električno energijo tako, da proizvodnim virom različne produkte energije po meri partnerja in
vsem kupcem prilagodljiva pogodbena razmerja,
omogočamo konkurenčno odkupno ceno, končnim
S hitrim prilagajanjem tržnim razmeram in ekspertnim
znanjem izkoristimo nove priložnosti
odjemalcem pa zagotavljamo kakovostno storitev
celovite preskrbe in obvladovanje stroškov nakupa
energije. Z nenehnim povečevanjem in združevanjem
konkurenčnih prednosti dosegamo primerno
ekonomijo obsega in tako še dodatno povečujemo
zanesljivost oskrbe.
Ključni del naših procesov je tudi kontinuirano
komuniciranje z vsemi deležniki in poslovnimi
partnerji na letnih srečanjih in konferencah ter ažurno
in poglobljeno komuniciranje z mediji.
Naše vrednote so: spoštovanje, odgovornost, predanost, vključenost, prilagodljivost. Zavedamo se tveganj, ki nastajajo pri poslovanju, in jih prevzemamo z
vso odgovornostjo. Upoštevamo potrebe zaposlenih,
poslovnih partnerjev in odjemalcev. Prilagodimo se
vsakokratni situaciji, poslujemo učinkovito na vseh
ravneh delovanja Skupine GEN-I in v vseh delovnih
procesih ter spodbujamo predanost.
proizvajalcem električne energije pa različne modele in
pogoje odkupa električne energije.
Prodaja električne energije in zemeljskega plina
se izvaja po enotni prodajni infrastrukturi, s čimer
lahko dosegamo sinergijske učinke za odjemalce
posameznega energenta in predvsem pa za tiste, ki
odjemajo tako elektriko kot plin. Dejavnosti trgovanja
in prodaje se izvajata v okviru profitnih centrov in
ločenih portfeljev, ki so med seboj povezani na podlagi
modela tržnih cen. Tak način dela omogoča jasno
merljivost uspešnosti posameznih organizacijskih
enot. Kupoprodajne aktivnosti Skupine so osrediščene
v okviru dejavnosti trgovanja z energenti. Povezovanje
obeh dejavnosti deluje sinergijsko, saj povečuje
učinkovitost pri trgovanju in zanesljivost pri preskrbi z
energenti ter zmanjšuje tveganja.
4.3. Konkurenčne prednosti Skupine
Visoka prilagodljivost in razpršenost poslovanja.
K naši ambiciozno naravnani dejavnosti trgovanja
in prodaje električne energije smo dodali še
dejavnost trgovanja in prodaje zemeljskega plina.
Dejavnosti, s katerimi se Skupina GEN-I pojavlja na
Z razpršitvijo portfelja energentov, globalno
trgu energentov, so:
prisotnostjo na nabavnih in prodajnih trgih smo še
• trgovanje z električno energijo in plinom,
• odkup električne energije od proizvajalcev in prodaja povečali prilagodljivost in možnosti hitrih odzivov na
spremembe tržnih razmer.
električne energije končnim odjemalcem,
4.2. Edinstven poslovni model
21
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Globalno zastavljen poslovni model Skupine GEN-I
Ustrezno obvladovanje tveganj.
Strategijo upravljanja globalno zasnovanega portfelja
uresničujemo v matični družbi, medtem ko nam lokalna
prisotnost na posameznih trgih omogoča razumevanje
lokalnih danosti ter hitro in prožno odzivanje
na tamkajšnje tržne in regulatorne spremembe.
Centralizirana organiziranost Skupine se kaže v
komunikacijski in informacijski povezanosti vseh trgov,
kar omogoča hitro odzivnost, kakovostno ocenjevanje
položaja na trgih in prilagajanje lokalnih aktivnosti
v realnem času, kar neposredno znižuje tveganja,
prisotna pri poslovanju.
Osredotočenost na kupce.
Prednost naše prodajne ekipe je v kombinaciji izkušenj
in mladosti, zrelosti in prilagodljivosti — znamo
prisluhniti potrebam kupcev in jim ponuditi inovativne
rešitve.
4.5. Nove regulatorne uredbe
in novi tržni izzivi
Napovedane spremembe regulatornih okvirov bodo v
prihodnjih letih zahtevale aktivno spremljanje uredb
in implementacijo procesov, skladnih z zakonodajo.
Z uvedbo evropskih direktiv REMIT, EMIR in drugih
se bodo povečale zahteve poročanja in le primerno
implementirani procesi, ki bodo učinkoviti in
avtomatizirani, bodo omogočali nemoteno poslovanje,
hkrati pa bodo čedalje bolj usmerjeni k skladnosti
poslovanja. Vsekakor pa nadaljujemo procese vstopanja
na nove trge plina in električne energije ter širjenje
prodajne mreže obeh energentov na trgu na drobno.
Samostojni blagovni znamki z lastno cenovno politiko.
Leta 2009 smo v okviru blagovne znamke Poceni
elektrika začeli dobavljati električno energijo
gospodinjskim odjemalcem v Sloveniji z dvema
temeljnima ciljema: zanesljiva oskrba in ugodna cena.
Septembra 2012 smo z blagovno znamko Poceni plin
naredili enake korake pri dobavi zemeljskega plina
gospodinjskim odjemalcem.
Centralizirana organizacija in odprta komunikacija
sta temelj uspešnosti upravljanja tveganj.
4.4. Prihodnost je v zanesljivi in zmerni
rasti
Z usmerjenostjo v optimizacijo notranjih procesov
in konsolidacijo procesov nakupa in prodaje obeh
energentov bomo ohranjali vitko strukturo in
stroškovno učinkovitost. Z razširitvijo dejavnosti na
nov energent črpamo sinergijske učinke v procesih,
infrastrukturi in kupoprodajnih aktivnostih. Zato v
prihodnje predvidevamo zmerno rast, naše prioritete
bodo še bolj usmerjene v obvladovanje tveganj in
nenehno izboljševanje kakovosti naših storitev. Z
ustrezno notranjo organizacijo in odličnimi kadri
bomo še naprej zagotavljali visoko stopnjo odzivnosti,
izkoriščali tržne priložnosti, uvajali inovativne projekte
in podpirali poslovna partnerstva, ki prinašajo
vzajemne koristi.
22
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Korporacijsko upravljanje
5. Korporacijsko upravljanje
V družbi GEN-I, d.o.o., poslujemo po pravilih enotirnega
sistema upravljanja družbe, z upoštevanjem določil
pogodbe, sklenjene med družbenikoma GEN Energijo,
d.o.o., in Istrabenz Gorenje, d.o.o., (od leta 2011 IG
energetski sistemi v lasti družbe Petrol, d.d.) v letu
2006. Med temeljne akte družbe in Skupine sodijo
tudi Temelji poslovne politike za obdobje od leta 2007
do leta 2016 ter Elaborat o ustanovitvi gospodarske
družbe.
Sestava uprave z mandatom v letih od 2011 do 2016 je:
• dr. Robert Golob, predsednik uprave,
• Martin Novšak, MBA, namestnik predsednika uprave,
• dr. Igor Koprivnikar, član uprave,
• mag. Andrej Šajn, član uprave.
Vodilni ljudje Skupine so menedžerji in strokovnjaki z
bogatimi izkušnjami v elektroenergetski dejavnosti.
Posamezne člane v upravo družbe GEN-I imenuje
skupščina na predlog posameznega družbenika.
Pri sprejemanju odločitev poslovodstva so vsi člani
enakopravni, pri čemer ima vsak član poslovodstva po
en glas. Sklepi poslovodstva so veljavno sprejeti, če
zanje glasuje večina prisotnih poslovodij.
Petrol d.d. Ljubljana
GEN energija d.o.o.
IG energetski sistemi d.o.o.
50%
50%
100%
GEN-I, d.o.o.
100%
GEN-I Budapest Kft
Madžarska
GEN-I d.o.o. Sarajevo
Bosna in Hercegovina
GEN-I Zagreb d.o.o.
Hrvaška
GEN-I Athens SMLCC
Grčija
GEN-I DOOEL Skopje
Makedonija
GEN-I d.o.o.Beograd
Srbija
GEN-I Bucharest s.r.l.
Romunija
GEN-I Sofia SpLLC
Bolgarija
GEN-I Tirana Sh.p.k.
Albanija
GEN-I Milano S.r.l.
Italija
GEN-I Vienna GmbH
Avstrija
GEN-I Tirana Sh.p.k.
podružnica na Kosovu
GEN-I d.o.o. prestavništvo
pisarna v Bolgariji
GEN-I d.o.o. prestavništvo
pisarna v Romuniji
GEN-I Istambul
Turčija
23
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Korporacijsko upravljanje
Dr. Robert Golob,
predsednik uprave
5.1. Vodenje družbe GEN-I, d.o.o.
Martin Novšak, MBA,
namestnik predsednika
uprave GEN-I
je leta 1982 končal šolanje na Visoki tehniški šoli
Univerze v Mariboru, smer elektrotehnika, industrijska
elektronika. Takoj po končanem študiju se je zaposlil v
Dr. Robert Golob,
NEK ter opravljal funkciji operaterja v kontrolni sobi in
predsednik uprave
vodje proizvodnje ter med drugim vodil vzpostavljanje
organizacije inženiringa. Leta 1992 je v centru na Brdu
Eden vodilnih strokovnjakov za elektroenergetiko
končal študij MBA, program Executive management
v Sloveniji je leta 1989 diplomiral na Fakulteti za
development. S sodelavci je v NEK izvedel pomembne
elektrotehniko, magistriral tri leta pozneje, doktorski
projekte, kot so modernizacija NEK, zamenjava ključne
naziv pa pridobil leta 1994. Področje njegovega dela
opreme, ureditev celovite podobe, in veliko drugih
je obratovanje in deregulacija elektroenergetskega
dodelav, modifikacij in organizacijskih nadgradenj.
sistema (EES) ter prestrukturiranje
Julija 2005 je sprejel prvi petletni mandat direktorja
elektrogospodarstva in trgov električne energije. Po
družbe GEN energija, d.o.o., julija 2010 pa je bil za
končanem doktoratu je kot Fulbrightov štipendist
petletno obdobje ponovno izvoljen za direktorja
gostoval na Georgia Institute of Technology v
družbe GEN energija, d.o.o. . Leta 2011 je nastopil svoj
Atlanti, leta 1997 pa je postal docent na Fakulteti za
elektrotehniko v Ljubljani. Leta 1998 je bil imenovan za drugi petletni mandat kot namestnik predsednika
vodjo pogajalske skupine za Evropsko unijo za področje uprave družbe GEN-I, d.o.o.
energetike; med letoma 1999 in 2002 je opravljal
naloge državnega sekretarja za energetiko in sodeloval
Dr. Igor Koprivnikar,
pri nastajanju ključnih zakonov iz energetike. Je avtor
član uprave
številnih znanstvenih objav in referatov s področja
trgov, optimizacije virov energije in načrtovanja EES.
Vodil je številne temeljno raziskovalne in industrijsko- Strokovnjak z mednarodnimi izkušnjami in poslovno
prakso na različnih področjih, povezanih s trgovanjem
aplikativne projekte za potrebe elektrogospodarstva
z električno energijo ter s procesi liberalizacije trgov z
Slovenije. Leta 2002 je ustanovil in postal direktor
podjetja Istrabenz Gorenje (zdaj IG energetski sistemi). električno energijo v Srednji in Vzhodni Evropi, je leta
1999 diplomiral na Fakulteti naravoslovnih znanosti
Dr. Robert Golob je izredni profesor na Fakulteti
Tehnične univerze v Gradcu, doktorat iz nuklearne
za elektrotehniko Univerze v Ljubljani, leta 2011 je
fizike pa je pridobil na Inštitutu za teoretično fiziko
nastopil nov petletni mandat na mestu predsednika
Tehnične univerze v Gradcu. Od diplome je sodeloval
uprave družbe GEN-I, ki ga zaseda od leta 2006.
s številnimi znanstvenimi instituti po svetu. V letih
2002–2004 je skrbel za razvoj avstrijske borze z
električno energijo EXAA Energy Exchange Austria.
Martin Novšak, MBA,
V podjetju Istrabenz-Gorenje, d.o.o., predhodnici
namestnik predsednika uprave
GEN-I, se je zaposlil ob ustanovitvi leta 2004. Postavil
je temelje poslovnega modela za mednarodno in
Velik poznavalec slovenskega elektroenergetskega
čezmejno trgovanje z električno energijo, kot ga zdaj
ustroja in proizvodnih zmogljivosti ter dolgoletni
izvaja Skupina GEN-I. V letih 2004–2005 je deloval
vodilni delavec Nuklearne elektrarne Krško (NEK)
24
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Korporacijsko upravljanje
Dr. Igor Koprivnikar,
član uprave
Mag. Andrej Šajn,
član uprave
tudi kot član uprave družbe Austrian Power Vertriebs
GmbH na Dunaju. Kot član uprave družbe GEN-I,
pristojen za trgovanje, je odgovoren za uresničevanje
poslovnih strategij trgovanja z energenti na evropskih
trgih ter za finance in računovodstvo Skupine. Je
direktor devetih hčerinskih družb v tujini.
5.2. Vodenje družb v Skupini
Mag. Andrej Šajn,
član uprave
• dr. Igor Koprivnikar, direktor družb GEN-I d.o.o.
Beograd, Srbija, GEN-I Zagreb d.o.o, Hrvaška, GEN-I
Budapest Kft., Madžarska, GEN-I DOOEL Skopje,
Makedonija, GEN-I Tirana Sh.p.k., Albanija, GEN-I
d.o.o. Sarajevo, Bosna in Hercegovina, GEN-I Athens
SMLLC, Grčija, GEN-I Sofia - Electricity Trading and
Sales SpLLC, Bolgarija in S.C. GEN-I Bucharest —
Electricity Trading and Sales S.R.L., Romunija.
• dr. Dejan Paravan, direktor družb GEN-I Zagreb d.o.o.,
Hrvaška, GEN-I Vienna GmbH, Avstrija in GEN-I
Milano S.r.l., Italija.
Nosilec in vodja številnih novih rešitev in razvojnih
projektov predvsem na področju informacijskih
tehnologij, ki podpirajo dejavnost prodaje in trgovanja
z električno energijo, je poklicno pot začel leta 2001
kot asistent v Laboratoriju za energetske strategije
Fakultete za elektrotehniko Univerze v Ljubljani,
na kateri je leta 2004 tudi magistriral s področja
optimizacije proizvodnje električne energije. Leta 2004
se je zaposlil v podjetju Istrabenz energetski sistemi,
d.o.o., kjer je opravljal različne funkcije v podjetjih v
okviru te poslovne Skupine. Ožje področje njegovega
delovanja sta informatika in vodenje razvojnih pilotnih
projektov, tako imenovanih notranjih inkubatorjev.
Od leta 2007 je bil zaposlen kot izvršni direktor za
področje raziskav in razvoja ter informatike v podjetju
Istrabenz Gorenje, d.o.o., hkrati pa je opravljal funkcijo
koordinatorja poslovne informatike v podjetju GEN-I,
trgovanje in prodaja električne energije, d.o.o.. Na tem
mestu je leta 2008 vodil priprave za vstop GEN-I na trg
prodaje električne energije gospodinjskim odjemalcem
in leta 2012 priprave na vstop GEN-I na trg prodaje
zemeljskega plina gospodinjskim odjemalcem. Mag.
Andrej Šajn vodi IT-službo ter službo za operativo
prodaje zemeljskega plina, petletni mandat člana
uprave GEN-I pa je nastopil novembra 2011.
25
V skladu z načeli centralnega strateškega upravljanja
Skupine GEN-I poslovodno funkcijo v posameznih
hčerinskih družbah zasedata dr. Igor Koprivnikar, član
uprave, pristojen za trgovanje, in dr. Dejan Paravan,
izvršni direktor za prodajo v matični družbi GEN-I, in sicer:
dr. Dejan Paravan,
izvršni direktor za prodajo v matični družbi
Poslovanje Skupine GEN-I
v letu 2012
Finančna moč in denarni tok
Upravljanje tveganj
26
80.081
37.215
14.855
8.942
27
Rast števila
gospodinjskih odjemalcev
električne energije
v letih 2009 do 2012
2012
2011
2010
2009
april 09
1.948
Predrag Savić
GEN-I-jalec leta 2012 za delovanje v skladu
z vrednotami Skupine GEN-I.
Predrag je vodja regijskih predstavnikov trgovanja z električno energijo
Predrag je izjemno prizadeven, odlično organiziran in angažiran član GEN-I
kolektiva. Sodelavci zanj pravijo, da podjetju ni predan le z glavo, temveč tudi
s srcem. Zelo je cenjen tudi zaradi dejstva, da se lahko nanj zanesejo vedno
in brez izjem. Je strokovnjak in izjemen poznavalec specifik trgovanja v
državah Jugovzhodne Evrope. Predrag vzpostavlja enotne standarde delovanja
regionalnih predstavnikov in Skupine GEN-I pri trgovanju z električno energijo
na vseh trgih Jugovzhodne Evrope, kar je glede na kulturno raznolikost in
regulatorno razdrobljenost trgov v regiji prav poseben izziv. Po njegovi zaslugi se
procesi med številnimi oddelki službe za trgovanje in omenjenimi regionalnimi
predstavniki, ki delujejo v lokalnih okoljih, odvijajo tekoče, predvsem pa se ves
čas razvijajo, nadgrajujejo in prilagajajo poslovnim potrebam ter tako veliko
pripomorejo k odličnosti našega poslovnega delovanja.
28
Manca Konjar
GEN-I-jalka leta 2012 za
delovanje v skladu z vrednotami
Skupine GEN-I.
Manca je vodja pravne službe
prodaje
Manco sodelavci opisujejo kot
nadvse kompetentno sodelavko,
ki je pri svojem delu izjemno
prodorna, predana, odločna in
tako učinkovit vodja. Njeno delo
odlikujeta izjemna natančnost
in strokovna podkovanost
na področju energetske in
potrošniške zakonodaje.
Manca zna približati in jasno
predstaviti zahtevna in vsebinsko
kompleksna področja še tako
raznolikim sogovornikom. Svoje
znanje deli s sodelavci in je
nepogrešljivi član prodajne ekipe.
Veliko je pripomogla k uspehu
projekta Poceni plin, na področju
dobave zemeljskega plina in
električne energije v Sloveniji,
na okoliških trgih pa je uredila
kup ključnih procesov.
29
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012
6. Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012
Prisotnost na trgih
električne energije na debelo
6.1. Globalno delovanje GEN-I na trgu
električne energije in zemeljskega plina
Z vstopom na trg zemeljskega plina in nadaljnjim
razvojem poslovanja na trgih električne energije
postaja vitka, fleksibilna in učinkovita infrastruktura
ena od ključnih konkurenčnih prednosti prodornega
trgovca z energenti in dobavitelja energentov končnim
odjemalcem. Strokovni in izkušeni kadri kot ključni
steber te infrastrukture pomenijo konkurenčno
prednost, ki se z učinkovito informacijsko podporo
in razvejano mednarodno infrastrukturo za
trgovanje kaže v hitrih odzivih na tržne spremembe
in izkoriščanju poslovnih priložnosti. Trgovanje z
zemeljskim plinom in električno energijo poteka
na organiziranih trgih po trgovalnih platformah in
dvostranskih pogodbenih odnosih, s čimer GEN-I
prek raznoterih produktov borznega in bilateralnega
trgovanja, tako kratkoročnega kot dolgoročnega,
zagotavlja cenovno optimizacijo globalnega
Prisotnost na trgih električne energije na drobno in debelo
okviru njenih dejavnosti na trgu na debelo, ki jih
Skupina GEN-I izvaja centralizirano in koordinirano
preko matične družbe in svojih hčerinskih družb.
Razvejana trgovalna infrastruktura in njena močna
Skupina GEN-I je bila ob koncu leta 2012 prisotna na
18 energetskih trgih na debelo in na 4 trgih na drobno.
portfelja. S terminskimi pogodbami, tako fizičnimi
kot finančnimi, GEN-I ponuja svojim odjemalcem
optimalno ceno in minimizacijo tveganj iz naslova
tržnih negotovosti energentov.
Zrelost trgov električne energije, poglabljanje težav
evropskega gospodarstva ter vpliv rasti proizvodnje
električne energije iz obnovljivih virov energije so
v letu 2012 predstavljali glavne zunanje vplive tako
na stanje na trgih kot tudi na delovanje Skupine ter
zahtevali inovativne odzive na spremembe. S širitvijo
na nove trge, na meje Evrope, si je Skupina razširila
možnosti optimizacije nakupnih poti pri upravljanju
globalnega portfelja in z napredno analitiko trgov
izkoristila dane tržne priložnosti.
Skupina GEN-I nenehno skrbi za pravo ravnotežje med
globalno trgovalnimi in lokalno prodajnimi principi
delovanja, ki ga dopolnjuje s svežim, inovativnim in
partnerskim pristopom, kar je osnova za kakovostno in
zanesljivo delovanje na energetskih trgih na debelo in
drobno. Sinergijski učinki globalnega delovanja GEN-I
omogočajo stabilnost ustvarjanja dodane vrednosti v
30
povezanost z lokalnimi trgi vseskozi zagotavljata
odlično zasnovo za razvoj lokalnih kupoprodajnih
aktivnosti in dobavo končnim odjemalcem na trgu
na drobno – v letu 2012 je bil GEN-I aktiven na treh
tujih trgih na drobno (Hrvaškem, v Avstriji in Italiji).
Na slovenskem trgu GEN-I dobavlja električno energijo
vsem segmentom odjemalcev trga na drobno, ki jim
zagotavlja dobavo več energentov (električna energija,
zemeljski plin), večjim poslovnim odjemalcem pa
omogoča dostop do trga na debelo z naborom
produktov energije po meri partnerja, fleksibilna
pogodbena razmerja in različne modele in pogoje
odkupa električne energije od manjših proizvajalcev
(OVE, SPTE).
Zaradi krčenja gospodarske aktivnosti v evropskih
državah po letu 2009 se je poraba plina pomembno
zmanjšala, hkrati pa so morali obstoječi trgovci
zaradi sklenjenih večletnih pogodb prevzeti plin. Ob
spremenjenih tržnih razmerah, kjer so se prekomerne
količine dolgoročno zakupljenega plina, cenovno
vezanega na nafto in naftne derivate, preselile na
organizirane trge, se je cenovni trend obrnil navzdol.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012
Prekomerna ponudba je povzročila padec cene na
organiziranih trgih pod ceno dolgoročnih pogodb,
vezanih na ceno nafte, in s tem omogočila aktivnim
trgovcem nakup cenejšega plina in privabila nove
trgovce ter tako povečala konkurenco.
spremembe v količini porabljene električne energije zaradi
spremenjene aktivnosti gospodarstva večji vpliv na ceno.
Ob zaostrenih gospodarskih razmerah je povečano
tveganje nepričakovane spremembe cene zaradi
regulatornih tveganj – dogaja se, da poskušajo
posamezne države uravnotežiti plačilno bilanco z
Trg zemeljskega plina v Sloveniji je v letu 2012 komaj
uvedbo novih dajatev ali pa lokalni trg zaščitijo z
dobro zaživel, vzpostavili so se tržni mehanizmi in
drugačnimi ukrepi. Spremembe predpisov so lahko
zmanjšal vpliv dolgoročnih, na nafto vezanih pogodb. Z
vzpostavitvijo virtualnih trgovalnih vozlišč in povečanjem povezane tudi s prizadevanji po dvigu zanesljivosti
proizvodnje oziroma z zmanjšanjem emisij
njihove likvidnosti se trgovanje z zemeljskim plinom
toplogrednih plinov.
počasi približuje naravi aktivnosti pri trgovanju z
električno energijo. Transparentnost cen, predvsem
Na kratkoročno gibanje cene električne energije
pa razvoj kratkoročnega trgovanja, ki je bližje dnevu
močno vplivajo vremenske razmere. Hidrologija,
dobave, omogoča aktivnim udeležencem trgovanja
GEN-I je največji dobavitelj električne energije — že v
prvem letu delovanja je postal drugi največji ponudnik
zemeljskega plina v Sloveniji.
na debelo več možnosti in s tem optimizacijo portfelja
in zato boljše pogoje za njihove končne odjemalce. Z
vstopom na trg zemeljskega plina v Sloveniji je GEN-I
naredil prvi korak k trgovanju s plinom, že v začetku leta
2013 pa je načrtovano širjenje na sosednje trge s širitvijo
globalnega portfelja ter optimizacijo nabavnih poti.
6.2. Dejavniki, ki vplivajo na tržno ceno
Na tržno ceno električne energije najbolj vpliva cena
virov za njeno proizvodnjo: premoga, plina, nafte
in emisijskih kuponov (uvedeni v okviru evropske
emisijske sheme) in razpoložljivost virov (hidrološke in
druge vremenske razmere). Pomembno je tudi valutno
razmerje med ameriškim dolarjem (USD) in evropsko
valuto (EUR), saj se s premogom in nafto trguje v
USD, ceno električne energije na vseh trgih, kjer smo
prisotni, pa določamo v EUR.
Vpliv gibanja cen nafte se je na večini trgov v zadnjih letih
zmanjšal (izjema je italijanski trg), vendar so na ceno nafte
še vedno vezane nekatere pogodbe za dobavo plina. Tako
nafta še vedno ohranja posreden vpliv na ceno električne
energije kot energent, s katerim se največ trguje, ima
pa tudi pomemben psihološki vpliv na ceno preostalih
energentov.
Na drugi strani na ceno električne energije pomembno
vpliva njena poraba. Tako imajo lahko tudi manjše
31
moč vetra in število sončnih dni imajo neposreden
vpliv na proizvodnjo, medtem ko temperatura, poleg
proizvodnje, dodatno vpliva še na porabo električne
energije. Zaradi spreminjajočih se vremenskih razmer
je pomemben sezonski vpliv na ceno elektrike, saj z
rastjo deleža proizvodnje energije iz obnovljivih virov
raste tudi vpliv vremena na ceno električne energije.
6.3. Razmere na trgih v letu 2012
V letu 2012 se je po dogodkih v Fukushimi leta
2011 nadaljeval trend povečevanja proizvodnje iz
obnovljivih virov. Zaradi nadaljnjega upadanja
gospodarske rasti se je obenem znižala tudi poraba
električne energije. Izpad proizvodnih virov zaradi
zaprtja skoraj polovice nuklearnih elektrarn v Nemčiji
je tako bil nadomeščen z energijo iz obnovljivih virov
ter energijo iz premogovnih elektrarn.
Ponudbo električne energije v osrednji Evropi v letu 2012
sta zaznamovala rast obnovljivih virov električne energije
in relativno ugodna cena energentov. Na referenčnem
trgu električne energije v Nemčiji se je vgrajena moč
vetrnih in predvsem solarnih elektrarn konec leta 2012
povečala za skoraj 9,3 TW glede na konec leta 2011, v širši
zahodnoevropski regiji pa celo za 13,7 TW.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012
3,0
105
EU17 letna stopnja rasti BDP (v%)
2,5
2,0
Proizvodnja iz obnovljivih virov
in nizek odjem sta
1,5
določala nizko ceno električne
energije v letu 2012.
1,0
indeks industrijske proizvodnje
(2010 = 100)
3,0
105
EU17 letna stopnja rasti BDP (v%)
indeks industrijske proizvodnje
(2010 = 100)
2,0
104
103
1,5
102
1,0
101
0,5
100
0,0
99
- 0,5
98
- 1,0
- 1, 5
97
2011_Q1 2011_Q2 2011_Q3 2011_Q4 2012_Q1 2012_Q2 2012_Q3 2012_Q4
100
99
- 0,5
98
Zaradi izjemno hladnega vremena v februarju je
- 1,0
poraba električne
energije
v prvem
kvartalu
še kazala
2011_Q1 2011_Q2
2011_Q3 2011_Q4
2012_Q1
2012_Q2 2012_Q3
2012_Q4
- 1, 5
na majhno medletno rast, nato pa je v večini evropskih
držav upadla.
TWh
3
2
1
0,2
0
zahodna Evropa
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
TWh
-8
-9
%
- 10
- 11
Italija
jugo-vzhodna
Evropa
srednje-vzhodna
Evropa
Italija
srednje-vzhodna
Evropa
-1,8
-3,3
2012 glede na leto 2011, vir: ENTSO
25,3 TWh
6.4. Poslovanje v letu 2012 —
TWh
nadzorovana rast na vseh 17,2
področjih
47,1 %
12,8 TWh
Ključni
tudi v letu 2012 smo
s prisotnostjo na različno razvitih trgih Srednje in
Jugovzhodne
Evrope2009
aktivno2010
prilagajali
ustrezno
2008
2011
2012
razmerje med tveganji in donosi, pri čemer smo na
najbolj likvidnih trgih Nemčije in Madžarske aktivno
955
izvajali tudi ščitenja poslov, sklenjenih v manj likvidni
regiji JV Evrope. S svojo aktivnostjo na 9 evropskih
borzah z energenti smo ponovno okrepili svoj položaj
med najuglednejšimi udeleženci energetskega
249
trga v regiji Srednje in Jugovzhodne
Evrope. Med
107
29
38
69
najrazvitejše trge v našem portfelju štejemo Nemčijo,
Avstrijo, Slovenijo
in
Češko;
po razvitosti
jim sledijo
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MWh
Italija, Madžarska in Romunija ter preostaliSrednja
trgi vEvropa:
regiji 4.235.509
Jugovzhodne Evrope. K razvitosti trgov prispevamo
Nemčija in Avstrija: 7.578.644
GWh
tudi
sami, in sicer z zavezami o sodelovanju na
GWh 3,500
3,221.9
Slovenija:
3.502.812
dnevnih
borzah in sodelovanju pri vzpostavljanju
3,000
2,764.7
transparentnih pravil delovanja
trga električne
2,392.2
JV Evropa:
6.435.803
2,500
energije.
TWh
trgi5,0inTWh
tržni8,2
položaj:
2,000
Italija:
1.599.7
3.540.162
1,500
2,500
2007
17%
30%
90,000
80,000
14%
70,000
25%
60,000
50,000
17%
40,000
20,000
10,000
0
2009
GEN-I Slovenija
3,000
158 GWh
30,000
GWh
4,000
3,500
-1,8
96
Graf: Sprememba porabe električne energije v Evropi v letu
0
0,5
97
jugo-vzhodna
Evropa
0,5
500
vir: European Central Bank-SDW
101
0,0
1,000
Graf: EU17 letna stopnja rasti BDP (v %),
TWh
3
2
1
0,2
0
zahodna Evropa
-1
32- 2
-3
-4
-5
96
102
0,5
85,1
82,5
31,1
2,5
103
102,7
94,1
Cena premoga je upadala celotno obdobje leta 2012
in sicer v povprečju za 14 €/t glede na leto 2011. To je
pripomoglo k večji proizvodnji električne energije na
osnovi premoga. Povečana poraba premoga je sicer
nekajkrat v letu dvignila ceno emisijskih kuponov, a
se je ta kljub vsemu celo leto gibala v območju 6–9
€/tCO2, precej pod vrednostmi v letu 2011, konec leta
2012 pa je začela strmo pot navzdol.
Naraščajoča cena nafte v prvem kvartalu je vplivala
na ceno dnevnih in predvsem terminskih pogodb
za električno energijo. Cena nafte v evrih je v prvem
kvartalu močno narasla zaradi odločitve EU o
prepovedi uvoza nafte iz Irana konec januarja ter
padca vrednosti evra zaradi dolžniške krize v Evropi.
Njena cena je v drugem kvartalu precej upadla,
predvsem zaradi visokih zalog nafte in pričakovane
upočasnitve gospodarske rasti, v tretjem kvartalu
zopet nekoliko narasla, nato pa se preostanek leta
stabilizirala na 105 $/sod.
Cena plina na dnevnem trgu je februarja močno poskočila
(z 22 €/MWh na skoraj 40 €/MWh) zaradi strahu pred
težavami z dobavo plina zaradi nadpovprečno hladnega
vremena. Ko so se izjemne zimske razmere umirile, se je
cena plina hitro znižala skoraj na raven pred tem skokom.
Večino leta je sicer cena plina tako na dnevnem kot na
terminskem trgu ostala razmeroma stabilna v pasu od
24 €/MWh do 27 €/MWh.
Na strani povpraševanja je bila v letu 2012 zaradi
padca gospodarske rasti in industrijske proizvodnje
zaznana stagnacija oziroma padec porabe električne
energije glede na prehodno leto.
104
B2C
B2B
2010
2011
GEN-I Milano
GEN-I Vienna
2012
GEN-I Zagreb
Srednja Evropa:
MWh
2.950.645
GW
4,000
12%3,500
3,000
Nemčija in Avstrija: 5.960.294 23%
2,500
Slovenija:
4.321.991 17%
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012
3,0
105
EU17 letna stopnja rasti BDP (v%)
2,5
indeks industrijske proizvodnje
(2010 = 100)
2,0
102
1,0
101
0,5
100
0,0
99
- 0,5
98
- 1, 5
97
2011_Q1 2011_Q2 2011_Q3 2011_Q4 2012_Q1 2012_Q2 2012_Q3 2012_Q4
Revija Risk Magazin nas je uvrstila na 4. mesto
po uglednosti trgovalcev z EE v JV Evropi.
104
103
MWh
4.235.509
17%
Nemčija in Avstrija: 7.578.644
30%
Slovenija:
3.502.812
14%
98
JV Evropa:
6.435.803
25%
97
Italija:
3.540.162
17%
102
Srednja Evropa:
101
100
99
012_Q4
nje
Graf: Pregled prodajnih količin v letu 2012 po trgih
104
103
25,3 TWh
MWh
Naši glavni nakupni trgi so Nemčija, Madžarska,
Italija
Srednja Evropa:
4.235.509 17%
in Slovenija, sledijo jim Bolgarija, Grčija in Romunija.
Nemčija in Avstrija:
7.578.644 Italija
30% in
Glavni prodajni trgi pa so Nemčija
in Avstrija,
MWh
Srednja
Evropa:
2.950.645
12%
Slovenija, sledijo jim Madžarska,
Romunija
Slovenija: Grčija,3.502.812
14% in
Makedonija, odvisno od hidrologije
pa tudi
Hrvaška,
Nemčija in Avstrija:
5.960.294
23%
JV Evropa:
6.435.803 25%
Srbija, Kosovo, Albanija, Črna gora in Turčija. Slovenija
Slovenija:
4.321.991 17%
17%
je najpomembnejši trg na Italija:
drobno, ki ga3.540.162
preskrbujemo
JV Evropa:
7.049.251 28%
z optimalno kombinacijo razpoložljivih virov v
skupnem portfelju.
Italija:
5.010.749 20%
102
dna
a
električne energije med posamičnimi državami JV
regije se uvrščamo med najprodornejše igralce na
trgu.
96
105
P (v%)
101
100
99
98
,8
97
012_Q4
96
dna
a
Srednja Evropa:
MWh
2.950.645
12%
47,1 %
Nemčija in Avstrija: 5.960.294 23%
,8
Slovenija:
4.321.991
17%
JV Evropa:
7.049.251
28%
Italija:
5.010.749
20%
47,1 %
17,2 TWh
12,8 TWh
5,0 TWh
8,2 TWh
2009
2008
2010
2011
2012
Graf: Prodaja električne energije Skupine GEN-I
955
Karakteristike transakcij ščitenja tržnih tveganj so
odvisne od stopnje korelacije cen med posameznimi
trgi. Skupina GEN-I na podlagi trenutnih cen
249
terminskih produktov in zgodovinskih
urnih profilov
107
29
38
69
vsak dan generira krivulje terminskih cen za vsa
prihajajoča
obdobja
in vse trge,
katerih
2007 časovna
2008
2009
2010
2011 na2012
deluje. Skladno z določili politike upravljanja tveganj,
ki narekuje politiko zapiranja odprtih pozicij, smo
GWh
ščitenja cenovne nestanovitnosti portfelja v letu 2012,
GWh 3,500
3,221.9
poleg fizičnih ščitenj, izvajali na likvidnih terminskih
3,000
2,764.7
borzah z nakupnimi
in prodajnimi finančnimi
2,392.2
2,500
terminskimi posli.
2,000
1.599.7
47,1 %
2007
2008
90,000
80,000
70,000
15860,000
GWh 167 GWh
Za centralno vodenje in upravljanje portfelja je
odgovorna matična družba GEN-I, d.o.o. V letu 2012
se je nadaljevala strategija povečevanja vpetosti
analitičnega oddelka in oddelka upravljanja portfeljev
2009
2010
2011
2012
v kupoprodajne aktivnosti in v samo analizo trgov,
sočasno pa se je kadrovsko okrepila in vpela v
korporativno upravljanje tudi služba upravljanja s
80,081
tveganji. Zaradi omejene likvidnosti
in kompleksnega
194 GWh
174 GWh
140 GWh
50,000
37,215
33
40,000
4,1
30,000
20,000
14,855
1,948
161 GWh
8,942
102,7
94,1
Skupina GEN-I za zagotavljanje boljše preglednosti
in s tem učinkovitejšega upravljanja (z natančno
500
določenimi
lastnostmi, omejitvami in odgovornostmi),
0
izvaja
politiko
ločevanja
posameznih
portfeljev.
2009
2010
2011
2012
VečinaGEN-I
portfeljev
takoMilano
ločenaGEN-I
na Vienna
podlagiGEN-I
trgov
Slovenija jeGEN-I
Zagreb
inGWh
ročnosti produktov, omejitve so postavljene v
4,000 dnevnih vrednosti VaR (angl. Value at Risk)
obliki
B2C
in3,500
zamejenihB2Bpotencialnih izgub (angl. stop-loss)
3,000
portfelja.
2,500
1,000
85,1
82,5
31,1
194
GWh Pregled nakupnih količin v letu 2012 po trgih
Graf:
174 GWh
167 GWh
161 GWh
140 GWh
167 G
158 GWh
200
2007
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
1,500
158 GWh
96
TWh
3
2
jugo-vzhodna
0,5
nabora
produktov na posameznih
trgih je
Skupina
1
Italija
Evropa
0,2
0
aktivnosti
ščitenja
portfelja izvajala na različnih
zahodna
Evropa
srednje-vzhodna
-1
trgih,
najpogosteje Evropa
na najbolj likvidnih, nemškem in
-2
-3
madžarskem.
Velik tržni delež zakupljenih čezmejnih
-4
-5
prenosnih
zmogljivosti na mejah med državami
-1,8 nam
-6
omogoča
celovito optimizacijo pogodbenih tokov
-7
TWh
- 8 trgi –
med
zamejeno tveganje in hkrati učinkovito
-9
% tržnih priložnosti. Po čezmejnih
-3,3
izkoriščanje
tokovih
- 10
- 11
105
nje
103
1,5
- 1,0
P (v%)
104
2,000
30,000
20,000
10,000
0
1,
a
GWh
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,500
1,000
1,000
500
500
0
2010
2011
2012
0
20
Projekt Poceni plin
Adrijana Germovšek, Robert Vilhar, Nuša Omerzu Korene,
Kristina Dakskobler, Blaž Krapež, Majda Volk, Manca Konjar, Ana Černe
GEN-I-jalci leta 2012 za izjemne dosežke in delovanje
v skladu z vrednotami Skupine GEN-I.
Posamezniki, ki sestavljajo ekipo projekta Poceni plin, so še enkrat dokazali, da
je vsota večja od seštevka posameznih delov. Ekipa je z izjemnim pogumom,
trudom, predanostjo, z odlično medsebojno komunikacijo in usklajenostjo
presegla vsa pričakovanja ter ustvarila veliko zgodbo v neverjetno kratkem
času. Le tako izjemne ekipe osredotočenih posameznikov GEN-I-ju omogočajo
biti ves čas korak pred konkurenco.
1,5 2
102
- 1,0
97
Italija:
3.540.162
jugo-vzhodna
0,5
1
105
2011_Q1 2011_Q2 2011_Q3 2011_Q4 2012_Q1 2012_Q2 2012_Q3 2012_Q4
Italija
Evropa
1,0 0
101
0,2
1,
5
96
EU17 letna stopnja rasti BDP (v%)
ZA POSLOVNO
LETO 2012
zahodna
Evropa srednje-vzhodna
104 LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I,
0,5 - 1
100
Evropa
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012
indeks industrijske proizvodnje
-2
103
(2010 = 100)
0,0MWh
99
-3
-4
102
Srednja Evropa:
4.235.509
17%
- 0,5
98
-5
-1,8
TWh
101
1,0 - 6
97
Nemčija in Avstrija: -7.578.644
30%
3
- 2011_Q1
7
2011_Q2 2011_Q3 2011_Q4 2012_Q1 2012_Q2 2012_Q3 2012_Q4
100
- 1, 5
96
2
TWh
8
Slovenija:
3.502.812 14%
jugo-vzhodna
0,5
99 1
-9
Italija
Evropa
0,2
%
0
-3,3
MWh
- 10
JV Evropa:
6.435.803 25%
98 - 1 zahodna Evropa srednje-vzhodna
Srednja Evropa:
2.950.645
- 11
Evropa
-2
97
Italija:
3.540.162 17%
-3
Nemčija in Avstrija: 5.960.294
012_Q1 2012_Q2 2012_Q3 2012_Q4
TWh
96 - 4
3
-5
Slovenija:
4.321.991
-1,8
2
-6
jugo-vzhodna
0,5
1
-7
JV Evropa:
7.049.251
Italija
Evropa
0,2
TWh
0
-8
25,3 TWh
- 1 zahodna Evropa srednje-vzhodna
-9
Italija:
5.010.749
Evropa
%
-3,3
-2
- 10
47,1 %
- 11
-3
17,2 TWh
-4
jugo-vzhodna
12,8 TWh
-5
-1,8
Italija
Evropa
- 6MWh
8,2 TWh
Srednja Evropa:
2.950.645
12%
-7
5,0 TWh
TWh
-8
Fizični obseg trgovanja
smo povečali za 47 odstotkov.
-1,8
-3,3
25,3 TWh
47,1 %
17,2 TWh
GWh
GWh 3,500
249
29
38
2011
2012
2007
2008
2009
2010
2011
2010
2011
2012
2007
2,000
2012
2,764.7
2008
2009
1.599.7
2010
2011
140 GWh
2,764.7
3,000
60,000
50,000
1.599.7
1,500
1,000
2008
2007
2009
2010
500
0 Graf:
GEN-I Vienna
2010
2011
GEN-I Milano
GEN-I Vienna
zgoraj: število proizvajalcev OVE in SPTE
102,7
94,1
85,1
82,5
31,1
2011
2009
GEN-I Slovenija
80,000
2,764.7
2012
GEN-I Zagreb
2012
2012
2012
36
2008
2009
2010
2011
2009
2010
2010
GEN-I Milano
2011
2011
102,7
94,1
2012 2012
GEN-I Vienna
37,215
14,855
B2C
80,081
3,221.9
količine
8,942 končnim odjemalcem po trgih
B2B
2,764.7
2,392.2
1,500
GWh
4,000
1,000
3,500
500
3,0000
2,500
GEN-I Milano
GEN-I Vienna
20,00
10,00
2007
GW
4,00
90,000
3,50
80,000
3,00
70,000
2,50
60,000
2,00
50,000
1,50
40,000
30,000
1,00
20,00050
10,000
0
GEN-I Zagreb
GWh
4,000
B2C
3,500
B2B
3,000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2,500
2,000
1,500
1,500
1,000
1,000
500
500
0
2010
2011
2012
Graf: Prodane količine in struktura odjema električne energije
od GEN-I v letih od 2010 do 2012
2012
2007
GEN-I Zagreb
2,000
0
2007
107
69
2008
2009
2,000 GEN-I Slovenija
na trgu2010
z električno energijo
na debelo omogoča
2011
2012
GWh širitev poslovnega modela na tuje trge
postopno
4,000
z električno energijo
drobno. Skupna prodaja
električnana
energija
3,500
končnim odjemalcem
električne energije se je v
zemeljski plin
3,000
letu 2012 povečala za 15,4 odstotka, od tega smo
2,500
največjo rast imeli pri prodaji končnim odjemalcem
2,000
na hrvaškem
trgu (202 odstotka) in gospodinjskim
1,500
odjemalcem
v Sloveniji (92 odstotkov). Na hrvaškem
1,000
trgu je hčerinska
družba GEN-I Zagreb nadaljevala
500
2006
2007
GEN-I Slovenija
0
2,5002,500
0
2012
38
09
2009
2010
2011
2012
Količinsko
v letu
2012
največji delež
prodaje
2,000 april
2,000
1,500
električne1.599.7
energije končnim odjemalcem predstavlja
1,500
1,000 B2B (91 % oz. 2947 GWh), B2C segment oz.
GWh
segment
500
4,000
1,000
gospodinjski
odjemalci
električna
energijapredstavlja 9-odstotni delež
3,500 0
(v 500
letu 2011 lezemeljski
5-odstotni),
konec2011
leta 2012 pa smo
2010 plin
2012imeli v
3,000
portfelju
Poceni elektrike več kot 80.000 gospodinjskih
0
2,500
2009
2010
2011
2012
odjemalcev.
GEN-I Zagreb80,081
70,000
GWh
spodaj: odkup proizvodnje iz virov OVE in SPTE
4,000
60,000
B2C
3,500
50,000
B2B
37,215
3,000
40,000
2,500
30,000
Odgovoren in profesionalni pristop,
znanje ter
14,855
2,000
20,000
poglobljeno
razumevanje
8,942 energetskih trgov so
1,948
1,500
10,000
ključni elementi, ki Skupino GEN-I uvrščajo med
1,000
0
500
april 09 dobavitelje.
2009
2010
2011
najpomembnejše
Globalna
prisotnost
29
40,000
GWh
GWh
30,000
4,000
GWh 3,500
3,500
20,000
Graf:
Prodane
1,948
3,000
3,000
10,000
Število in količine slovenskih proizvajalcev
90,000
OVE in
SPTE v letu 2012
3,221.9
2011
102,7
94,1
2012
85,1
82,5
31,1
2011
158 GWh
30,00
249
85,1
82,5
31,1
2,000
107
70,000
0
2,392.2
2,500
249
174 GWh
161 GWh
3,221.9
20%
40,00
102,7
94,1
167 GWh
158 GWh
1,000
90,000
500
80,000
28%
70,00
2012
85,1
82,5
31,1
194 GWh
GWh
GWh 3,500
17%
60,00
158 GWh 1
50,00
1,500
955
23%
80,00
955
2,392.2
12%
90,00
3,221.9
3,000
107
69
2009
2008
2,500
2010
1
-9
električne
energije končnim odjemalcem.
Odkup električne energije od slovenskih proizvajalcev
Nemčija in Avstrija:dobavo
5.960.294
23%
%
-3,3
- 10
2009
2008
25,3 TWh
Izkazalo
se
je,
da
je
prodajne2010
napore 2011
smiselno2012
usmeriti
OVE in SPTE je bil v letu 2012 s količino 161 GWh Slovenija:
sicer
11
4.321.991 17%
47,1
%
v segment velikih in srednjih poslovnih odjemalcev
rahlo nižji od leta 2011 (– 7,4%), vendar smo uspeli
17,2 TWh
Evropa:
28%
na7.049.251
tem trgu
ter ponuditi električno energijo na 955
javnih
povečati število proizvajalcev na 955 (249 v letu JV
2011).
12,8 TWh
Italija:
5.010.749
20%
Ker gre večinoma za med letom priključene nove sončne razpisih. V letu 2012 smo uspešno obdržali položaj
8,2 TWh
5,0 TWh
največjega dobavitelja električne energije končnim
elektrarne,
se bo rast količin poznala v letu 2013. Na
25,3 TWh
odjemalcem v Sloveniji (ocena tržnega deleža
za
področju odkupa električne energije iz obnovljivih virov
47,1 %
249
2009
2008
2010
2011
2012
leto 2012 je 24 odstotkov) s skupno prodajo 3,2 TWh
(OVE in SPTE) imamo v Sloveniji 40-odstotni tržni delež.
17,2 TWh
107
29
38
69
električne energije v letu 2012. Tako na slovenskem kot
12,8 TWh
tudi na tujih trgih
(z izjemo italijanskega) pri prodaji
955
194 GWh
8,2
TWh
2007
2008
2009174 GWh
2010
2011
2012
električne
energije
končnim
odjemalcem
5,0 TWh
161 GWhzaznavamo
158 GWh 167 GWh
140 GWh
tako količinsko kot tudi
prihodkovno rast.
17%
0
- 1, 5
jugo-vzhodna
Evropa
ija
-1,8
-3,3
25,3 TWh
2011_Q1 2011_Q2 2011_Q3 2011_Q4 2012_Q1 2012_Q2 2012_Q3 2012_Q4
955
249
2011
2012
Slovenija:
jugo-vzhodna
Evropa
JV Evropa:
0,5
Italija
srednje-vzhodna
Evropa
Italija:
4.321.991
17%
7.049.251
28%
5.010.749
25,3 TWh
Poceni elektrika: dobava električne energije
47,1 %
gospodinjskim odjemalcem se je z evropsko
regulativo
17,2 TWh
sprostila v letu 2007, GEN-I je začel dobavo v aprilu
12,8 TWh
2009 s 1948
odjemalci,
konec leta 2012 pa jih je bilo
8,2 194
TWhGWh
GWh
5,0
TWh
že
80.081.
Največji
skok
smo174zabeležili
v zadnjem
167
GWh
161 GWh
158 GWh
140
GWh
kvartalu leta 2012, ko se je za nas odločilo več kot
2009
2008 gospodinjstev,
2010kot posledica
2011
2012
20.000
izrednega
vpliva
naš začetek dobave zemeljskega plina gospodinjskim
odjemalcem. V segment Poceni elektrike955sicer spadajo
tudi mali poslovni odjemalci (poraba do 0,5 GWh),
2008
2009
2011
2012
2007
njihov količinski
delež2010
odjema
v segmentu
PE pa je bil
manj kot 15-odstoten.
90,000
29
80,000
38
69
107
70,000
2007
60,000
2008
2009
2010
80,081
2011
10,000
0
2,000
1,000
1,948
8,942
3,221.9
Slovenija:
4.321.991
17%
JV Evropa:
7.049.251
28%
5.010.749
20%
2,764.7
2,392.2
april 09
2009
2010
2011
2012
1.599.7
4,000
električne energije
letih 2009 do 2012
električna v
energija
3,500
3,000
0
2,500 2009
zemeljski plin
2010
2011
2012
Vstop
na trg zemeljskega
GEN-I jeGEN-I
v septembru
GEN-I Slovenija
GEN-I Milano plina:
GEN-I Vienna
Zagreb
2,000
2012 vstopil na trg zemeljskega plina v Sloveniji in
GWh 1,500
2012 vzpostavil dobavo zemeljskega plina vsem
4,000oktobra
1,000
B2C
3,500segmentom
odjemalcev in zasedel položaj prvega
500
B2B
3,000neodvisnega tržnega dobavitelja zemeljskega plina v
0
2,500
2007
2008
2011
2012
Sloveniji.2006
Na nabavni
strani
je2009
GEN-I2010
zelo uspešno
in
2,000
1,500premišljeno razpršil nabavne vire zemeljskega plina s
1,000preverjenimi in najbolj prepoznavnimi partnerji EU.
500
0
Do 31. 12.
2012 smo sklenili
odjema
2010
2011za 810 GWh letnega
2012
pogodb o dobavi zemeljskega plina (580 GWh poslovni
odjemalci, 230 GWh gospodinjski). Dosežen tržni delež
na segmentu B2B znaša 8 odstotkov, na segmentu B2C
pa 19 odstotkov. V okviru blagovne znamke POCENIPLIN
je GEN-I s številom zamenjav dobavitelja dosegel
svetovni rekord – merjeno po številu menjav dobavitelja
na trgu zemeljskega plina ali električne energije znotraj
posamezne države v določenem obdobju. V dveh tednih
smo pridobili približno 10-odstotni tržni delež.
37
50,000
37,215
40,000
GWhRast števila gospodinjskih odjemalcev
Graf:
500
80,081
80,000
Source: statement from Dr. Philip E. Lewis,
70,000
VaasaETT
Institute
60,000
102,7
94,1
1,500
14,855
85,1
82,5
31,1
102,7
94,1
85,1
82,5
31,1
3,000
2,500
2012
12%
“Until now, according to the market
leading and annual VaasaETT global
utilities switching research project, the
highest recorded switching attributed
to any one switching campaign for
electricity or gas, in any liberalized
market in the world was approximately
5% of the Republic of Ireland residential
market in194
one
GWh month achieved by Borgais.
174 GWh
GEN-I’s recent POCENIPLIN
161campaign
GWh
158 GWh 167 GWh
140
GWh
won a provisional 10% of the market in
an incredible two week period. Given
the expected conversion rate from
provisional signups to confirmed signups,
VaasaETT comfortably concludes the
2009
2010
2011 most
2012 successful
2007
GEN-I2008
campaign
was the
switching ever recorded in Europe and in
fact the World.”
90,000
30,000
20,000
2012
37,215
40,000
GWh
GWh 3,500
GEN-I Zagreb
20%
-1,8
50,000
N-I Vienna
MWh
2.950.645
Italija:
Do konca leta
2012 smo v okviru blagovne znamke
-3,3
POCENI PLIN prejeli več kot 20.000 zahtevkov za
zamenjavo dobavitelja zemeljskega plina v Sloveniji.
3,221.9
2012
Srednja Evropa:
Nemčija in Avstrija: 5.960.294 23%
249
2011
17%
Nemčija in Avstrija: 5.960.294 23%
TWh
3
2
1
0,2
0
zahodna Evropa
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
TWh
-8
-9
%
- 10
- 11
47,1 %
2012
3.540.162
MWh
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE
GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
2.950.645 12%
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2012 Srednja Evropa:
TWh
011
Italija:
96
V30,000
GEN-I smo se oktobra 201214,855
zavezali, da do 31. 12. 2014
20,000
zamrznemo
zemeljskega plina za gospodinjske
1,948 ceno 8,942
10,000
odjemalce, ki so podpisali pogodbo z GEN-I do konca
0
2009
2010
2011
2012
leta 2012.april 09
GWh
4,000
3,500
3,000
električna energija
zemeljski plin
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2006
2007
2008
2009
2010
Graf: Količine odjema električne energije
in zemeljskega plina v letih 2006 do 2012
2011
2012
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Finančna moč in denarni tok
7. Finančna moč in denarni tok
Skupina GEN-I je tudi leto 2012 končala v dobrem
finančnem stanju. Z dovršenimi mehanizmi
obvladovanja tveganj in preverjenim ter učinkovitim
poslovnim modelom še naprej zaznavamo rast prihodkov
in bilančne vsote. S centraliziranim obvladovanjem
denarnih tokov in razpršitvijo portfelja kreditnega ter
garancijskega potenciala ohranjamo finančno trdno in
stabilno poslovanje s stabilnim denarnim tokom.
Naša strateška odločitev ostaja zagotavljanje stabilnih
virov financiranja in nenehna optimizacija portfelja s
ciljem zagotavljanja robustnosti portfelja v negotovem
bančnem okolju. Usmerjeni v nižanje tveganj, izhajajočih
iz dogajanj na posameznem trgu, smo v letu 2012
razširili sodelovanje s tujimi bankami na vseh lokalnih
trgih, kar nam omogoča razvejano poslovanje v širšem
mednarodnem okolju.
Bonitetna hiša I, d.o.o., Ljubljana, Dun&Bradstreet
Slovenija, je 28. 5. 2012 Skupini GEN-I podala
bonitetno oceno 5A2 (najvišja možna ocena je 5A1).
Poslovni model Skupine GEN-I, ki ob ohranjanju
obstoječe ravni lastnega financiranja temelji na nizkih
kratkoročnih in srednjeročnih obveznostih do bank, se je
v še dodatno zaostrenih pogojih poslovanja, ki izhajajo iz
poslabšanja bonitetnih ocen bank in države, izkazal kot
ključna prednost pri ohranjanju stabilnosti poslovanja.
Visoka bonitetna ocena, stabilni poslovni izkazi, kot tudi
zmerna in dobičkonosna rast podjetja so prednosti,
ki smo jih izkoristili pri iskanju optimalne razpršitve
portfelja kratkoročnih virov. Te pretežno koristimo
z namenom premoščanja vrzeli med neusklajenimi
ročnostmi poslovnih terjatev in obveznosti, ki izhajajo iz
pogodbenih določil na trgu na debelo in trgu na drobno,
ter zagotavljanju ustreznih depozitov, izhajajoč iz zahtev
klirinških hiš in druge infrastrukture, ki so temelj za
nemoteno in učinkovito izvajanje poslovnih dejavnosti v
širšem mednarodnem okolju.
Ustrezne likvidne vire za financiranje obratnih
sredstev smo v letu 2012 še naprej uspešno
zagotavljali s kratkoročnimi krediti, vendar pa smo
s ciljem zagotavljanja razpršenosti začeli postopno
prestrukturiranje, tako po ročnosti kot po viru
financiranja. Povprečno ročnost financiranja smo
uspeli povečati na približno 12 mesecev, saj smo
večino 6-mesečnih kreditov uspešno nadomestili z
12-mesečnimi oziroma delno z 18-mesečnim kreditom.
Kljub zahtevnejšim pogojem na bančnem trgu je
Skupina GEN-I uspešno izpolnjevala vse finančne zaveze,
ki izhajajo iz pogodbenih obveznosti. Ob koncu leta
2012 smo z željo po optimalni razpršitvi likvidnostnih
virov začeli postopek prve izdaje komercialnih zapisov
v vrednosti 30 milijonov evrov. Poleg razpršenosti
virov je bil cilj tudi zagotavljanje likvidnostne rezerve,
s čimer sledimo konzervativni strategiji upravljanja
finančnih sredstev ter razbremenitvi dela kreditnih
linij z namenom povišanja garancijskega potenciala ob
istočasnem znižanju stroškov financiranja. Izdaja se je
uspešno končala v januarju 2013.
38
Finančni dolg kot kredit pri bankah je konec leta 2012
znašal 16 milijonov evrov, od tega je 10 milijonov evrov
kratkoročnega in 6 milijonov evrov dolgoročnega
kredita. Skupno tako finančni dolg pomeni 7 odstotkov
bilančne vsote in le 0,6 odstotne točke več kot v
preteklem letu. Na koncu poslovnega leta smo imeli na
voljo še za skoraj 30 milijonov evrov neizkoriščenega
kreditnega potenciala, ki nam zagotavlja zadostno
primarno likvidnostno rezervo.
Skupina GEN-I je v letu 2012 glede na velik delež likvidnih
sredstev iz naslova depozitov in denarnih ustreznikov
ohranila položaj neto upnika in kljub zaostrenim
razmeram na trgu leto 2012 končala z denarnim tokom
9,56 milijona evrov. Obrestni odhodki v letu 2012 so
bili s poslovnim izidom iz poslovanja pokriti z več kot
5-kratnim razmerjem.
Dobra likvidnostna pozicija se izraža v razmerju med
kratkoročnimi sredstvi in obveznostmi, saj so sredstva
tudi v minulem letu presegla kratkoročne obveznosti v
višini 24 odstotkov. K ugodnemu razmerju je prispevalo
tudi aktivno in učinkovito spremljanje in planiranje
terjatev ter obveznosti.
Portfelj garancijskega potenciala omogoča nadaljnjo
širitev poslovanja in rast Skupine GEN-I. Večji delež
potenciala zagotavljamo z lokalnimi bankami, vendar
smo tudi na tem področju ob koncu poslovnega
leta naredili pomembne korake pri pridobitvi novih
garancijskih linij od tujih prvovrstnih bank. Kvalitetni
in stabilni finančni kazalniki ter visoka bonitetna ocena
sta še dodatno omogočila nadaljevanje uspešnega
poglabljanja sodelovanja z najbolj uglednimi velikimi
energetskimi korporacijami. Njihovo zaupanje
v Skupino GEN-I se izkazuje s podelitvijo tako
imenovanih nezavarovanih limitov in gre v smeri
postopnega opuščanja zahteve po zavarovanjih z
bančnimi garancijami, kar znižuje pritisk na povišanje
garancijskega potenciala ob sočasnem zagotavljanju
zmerne rasti poslovanja.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Upravljanje tveganj
8. Upravljanje tveganj
Širitev dejavnosti trgovanja in prodaje električne
energije ter vstop na trg plina zaradi povečanega
obsega poslovanja od GEN-I neposredno zahteva še
dodaten vložek v upravljanje operativnih, kreditnih,
tržnih in pravnih tveganj, ki bi lahko negativno
vplivala na poslovanje in rezultat Skupine. Z namenom
okrepitve procesov upravljanja tveganj je uprava
družbe v letu 2012 postavila smernice za temeljitejšo
nadgradnjo procesa z doslednejšo politiko upravljanja
tveganj. Z namenom zagotovitve trajnostnega razvoja
Skupine in stabilnega poslovanja je poleg jasno
opredeljenih nalog, razdeljenih med posamezne
službe in aktivnega upravljanja tveganj znotraj
posameznih služb, uprava sklenila, da se področje
upravljanja tveganj okrepi in še dodatno centralizira
kot funkcija korporativnega upravljanja tveganj.
Postavljen je bil dolgoročni akcijski načrt razvoja
korporativnega upravljanja tveganj z namenom
učinkovite prepoznave, pregleda, upravljanja in
poročanja o izpostavljenosti različnim tveganjem,
tako na ravni družbe kot celotne Skupine. Služba
za upravljanje tveganj deluje povsem ločeno ter
neodvisno in je neposredno podrejena upravi. Poleg
skrbi za širjenje kulture odnosa upravljanja tveganj
v najširšem smislu, je njena naloga tudi koordinacija
pri upravljanju ter minimizaciji tveganj preostalih
služb ter koordinacija delovanja služb ob nastanku
izrednih dogodkov, katerih posledice bi lahko imele
negativne učinke na poslovanje Skupine. Službo za
upravljanje tveganj smo še dodatno kadrovsko okrepili
in ji z reorganizacijo zagotovili celovit vpogled in
nadzor nad temeljnimi procesi poslovanja Skupine,
kjer nastopajo ključna tveganja.Poleg razvoja
korporativnega upravljanja tveganj veliko pozornost
namenjamo tudi nadgradnjam kompleksnih modelov
za spremljanje in združevanje tveganj ter aktivnemu
upravljanju omejitev poslovanja z namenom pravilne
izkoriščenosti kapitala, namenjenega zavarovanju
dolgoročne poslovne vzdržnosti Skupine.
8.1. Kreditna tveganja
Zaradi zaostrenih gospodarskih razmer in zato
povečani verjetnosti neizpolnjevanja pogodbeno
opredeljenih obveznosti od partnerjev smo v letu 2012
posvetili posebno pozornost upravljanju kreditnih
tveganj. V proces obvladovanja kreditnih tveganj
je vključenih več služb. Poleg službe za upravljanje
tveganj, ki je v vlogi koordinatorja, so aktivno vključene
še pravna služba, služba za prodajo ključnim strankam,
služba trgovanja in oddelek za izterjavo.
39
Strategije za upravljanje kreditnih tveganj.
Pri optimizaciji portfelja in izbiri partnerjev sledimo
natančno definiranemu procesu ocenjevanja in
razvrščanja partnerjev v bonitetne razrede. Rezultat
poglobljene analize je odločitev ali s partnerjem
začnemo poslovno sodelovanje in pod kakšnimi pogoji.
Pri dodelitvi končne ocene partnerja si poleg interne
analize pomagamo tudi s podatki, pridobljenimi
od zunanje bonitetne hiše. V letu 2012 smo zaradi
specifike trgov, na katerih poslujemo, dodatno
nadgradili interni bonitetni model, ki služi kot osnova
za določitev maksimalnega nezavarovanega obsega
sodelovanja s partnerjem in optimizirali proces
potrjevanja kreditnih limitov ter oblik sodelovanja, kot
tudi dovoljeno trajanje izpostavljenosti, opredeljeno
od kreditnega odbora.
Ocena tveganj, ki izhajajo iz procesa dodeljevanja
bonitetnih ocen, je osnova za opredelitev okvirov
bodočega poslovnega sodelovanja, pri čemer so za
posameznega partnerja opredeljeni maksimalno
dopustni kreditni limiti. Ponudba, pogoji plačila in
dobave ter zahteve po zavarovanju so prilagojeni
stopnji tako ocenjenega tveganja. Opredeljeni okviri
se dosledno uporabljajo v vseh fazah sklepanja in
izvrševanja pogodb. Ob vsakokratnem odločanju
preverjamo, ali z novim poslom še zadostimo
postavljenim omejitvam. Pri tem spremljamo trenutno
tržno izpostavljenost in tudi plačilne obveznosti.
Kreditne linije.
Posebno pozornost namenjamo mednarodnim
vidikom poslovanja, saj se lahko z istim partnerjem
oziroma s povezanimi osebami srečamo na več
trgih hkrati. Končna ocena kreditnega tveganja je
zato prilagojena možnostim, ki jih dopušča lokalna
zakonodaja posameznih trgov. Ocena je odvisna
od poslovnih rezultatov partnerja, zlasti od stopnje
zadolženosti, kratkoročne likvidnosti, kazalcev
solventnosti, donosnosti in kapitalske ustreznosti.
Velik pomen dajemo pridobivanju aktualnih informacij
s trga, saj se lahko ob različnih tržnih in regulatornih
spremembah status posameznega partnerja hitro
spremeni. Razvejana infrastruktura in lokalna
prisotnost z regionalnimi predstavniki na posameznih
trgih nam omogoča še učinkovitejši pretok informacij
ter možnosti hitrejše prilagoditve na nove razmere.
Instrumenti varovanja.
Na razvitih trgih si pomagamo z organiziranim
trgovanjem oziroma storitvami klirinških hiš, ki s
strogimi in dobro definiranimi pogoji delovanja
minimizirajo (izničijo) stopnjo kreditnega tveganja
med udeleženci na trgu. Pogodbene obveznosti
Borislava Krešić
GEN-I-jalka leta 2012 za delovanje v skladu
z vrednotami Skupine GEN-I.
Borka je svetovalka uprave
Borka je v ekipi GEN-I visoko cenjena in velja za osebnost izjemnega kova, tako
po strokovni kot tudi osebni plati. Uživa visoko mero spoštovanja in je mentor
mnogim sodelavcem. Ti jo cenijo zaradi njene resnično široke palete znanj in
izkušenosti, ki jih je vedno pripravljena nesebično deliti, ter njene življenjske
modrosti. S svojimi bogatimi izkušnjami in preudarnostjo je pripomogla k uspešni
izvedbi številnih velikih in majhnih projektov. Borka pooseblja to, kar v učbenikih
opisujejo z besedami »starosta« ter »legenda«. Prav na podlagi svoje strokovnosti,
podkrepljene z leti izkušenj, je bistveno pripomogla k uspehu GEN-I na področju
plina. V razmerah, ko jasnih pravil za tržni boj sploh ni bilo, je vztrajno in
učinkovito razbijala blokade in premagovala ovire, s katerimi je konkurenca
poskušala upočasniti naš vstop na trg z zemeljskim plinom. V resnici z Borko na
naši strani niso imeli prav nobene možnosti.
Saša Krašna
Halilagić
GEN-I-jalec leta 2012
za delovanje v skladu
z vrednotami Skupine GEN-I.
Saša je vodja oddelka za
napovedi, cenitve in vozne
rede – prodaja
Saša je v ekipi cenjen kot delu
predan, vesten ter izredno
odgovoren in zanesljiv sodelavec.
Odlikuje ga umirjen in premišljen
pristop do dela. Če drugim
zmanjka volje in vztrajnosti, ju
ima on vedno na pretek. Saša
nesebično prenaša svoje znanje
in izkušnje in je zato odličen
mentor mlajšim generacijam
zaposlenih. Odlično in strokovno
obvladuje procese, vezane na
napovedovanje, izdelavo voznih
redov in upravljanje s podatki.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Upravljanje tveganj
iz transakcij s partnerji zavarujemo z različnimi
tipi zavarovanj – vrsto izberemo v odvisnosti
od bonitetnih ocen in pogodbenih razmerij. Pri
zavarovanju terjatev praviloma uporabljamo
prvovrstne instrumente zavarovanj, ki zagotavljajo
uspešno poplačilo zapadlih pogodbenih obveznosti
ob neizpolnitvi pogodbenih obveznosti nasprotne
strani. Tako pri trgovanju z električno energijo kot
tudi plinom je najpogostejši instrument zavarovanja
bančna garancija. Pogosta oblika zavarovanja so
poroštva matičnih podjetij poslovnih partnerjev
(Parent Company Guarantees), višino zavarovanja
pa določimo upoštevajoč predhodno oceno kreditne
sposobnosti matičnih družb. Ob neizpolnitvi
pogodbenih obveznosti posameznega poslovnega
partnerja njegovo obveznost plačila prevzame
kapitalsko močnejše matično podjetje.
V letu 2012 opažamo dodatno poslabšanje bonitetnih
ocen bank, ki zagotavljajo ustrezna zavarovanja,
zato se kot instrument zavarovanja veliko pogosteje
uporabljajo še predplačila ali depoziti.
Pri prodaji električne energije končnim odjemalcem
na domačem trgu v določenih primerih uporabimo
poleg že naštetih oblik zavarovanja tudi zavarovanja
z menicami, v redkih primerih pa tudi zavarovanja z
zalogami.
Poleg varovanja tveganj portfelja Skupine je nasprotno
treba pri izdaji garancij, ki jih zahtevajo partnerji za
varovanje naših obveznosti do njih, razpolagati z dobro
diverzificiranim portfeljem zavarovanj — ključnega
pomena so bonitete bank izdajateljic instrumentov
zavarovanj. Bonitetne ocene bank so v letu 2012
še nekoliko upadle, zato smo vzpostavili proces
spremljanja evolucije izdanega kreditnega potenciala
z namenom optimizacije izrabe tega.
Spremljanje izpostavljenosti.
Z namenom boljšega spremljanja izpostavljenosti
smo v letu 2012 prenovili model za merjenje
izpostavljenosti, ki upošteva dnevno dinamiko
plačil za pogodbe z različnimi pogodbenimi
parametri. Pri merjenju izpostavljenosti se meri tako
izpostavljenost zaradi neplačil kot tudi izpostavljenost
zaradi nedobavljene/prevzete energije iz naslova
neizpolnjenih pogodbenih obveznosti. Pri izračunu
izpostavljenosti ne merimo le trenutne vrednosti
te, ampak tudi prihodnje izpostavljenosti, tako da
izračunamo izpostavljenost za vsak dan posebej v
prihodnosti. Trgovci kot tudi skrbniki ključnih strank
pri svojem delu vsak dan preverjajo, ali je poslovanje
z določenim partnerjem v dovoljenih okvirjih
poslovanja — novi posli se sklepajo samo s partnerji,
42
kjer kreditna izpostavljenost ne presega postavljenih
limitov. Dodatni kontrolni mehanizem, da smo znotraj
vnaprej definiranih okvirov, pa zagotavljamo po
oddelku kontroling portfelja in službe za upravljanje
tveganj.
Poleg merjenja izpostavljenosti individualnega
partnerja izvajamo analize kreditnega tveganja
stres-test na ravni portfeljev, posamezne družbe in
Skupine z uporabo kredit metodologije VaR, ki sloni
na dodeljenih bonitetnih ocenah in metodologiji
generiranja Monte Carlo naključnih scenarijev
neizpolnjevanja obveznosti partnerjev v našem
portfelju.
8.2. Tržna tveganja
Ekspertno znanje na energetskih trgih izkoriščamo za
iskanje priložnosti, ki izhajajo iz dobro diverzificiranega
portfelja Skupine GEN-I. Zavedamo se, da so
priložnosti tesno povezane s tveganji, ki lahko vplivajo
na vrednost našega portfelja, zato skrbimo za nenehni
razvoj orodij za njihovo uspešno upravljanje.
Cenovna tveganja na energetskih trgih.
Pri poslovanju na energetskih trgih se srečujemo z
infrastrukturnimi spremembami na trgu, zamašitvami
na čezmejnih prenosnih poteh, spremembami odjema
in proizvodnje. Večina faktorjev neposredno vpliva
na spremembo cene energentov na trgu in tako na
vrednost portfelja. V primeru produktov, ki so vezani
na borzne indekse, ali v primeru, kadar nimamo
popolnoma enakih poslov, tako na nakupni kot tudi
na prodajni strani portfelja, obstaja tržno tveganje, ki
ga upravljamo. Za namene ščitenja pozicij prodajnega
portfelja v večji meri minimiziramo tveganje s
takojšnjimi zakupi na trgu na debelo. Pravila ščitenja
kot tudi količinska izpostavljenost ter odobritve poslov
so natančno zapisana v pravilniku Skupine. Dejanska
količina odprtih pozicij je pod nadzorom oddelka za
kontroling portfeljev in službe za upravljanje tveganja.
Dnevne pozicije in njihove spremembe iz dneva v
dan, kot tudi celovit pregled evolucije sprememb, se
vsakodnevno sprotno kontrolira in poroča v skladu s
politiko Skupine ključnim službam, ki so udeležene
v dnevnih procesih upravljanja s portfeljem, kot tudi
službi za upravljanje tveganja.
Upravljanje in optimizacija globalnega portfelja
trgovanja je v domeni trgovcev s podporo oddelka za
analizo trgov in portfeljev. Pri upravljanju globalnega
portfelja, v katerem poleg zahodnih partnerjev
nastopajo tudi partnerji iz trgov JV Evrope, kjer je
likvidnost manjša, uporabljamo metode ščitenja
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Upravljanje tveganj
z izvedenimi finančnimi instrumenti na zahodnih
trgih z visoko stopnjo korelacije. Poleg izvedenih
finančnih instrumentov pozicije globalnega
portfelja ščitimo z investiranjem v zakup čezmejnih
prenosnih zmogljivosti, ki služijo kot povezava med
JV nelikvidnimi trgi in zahodnimi energetskimi trgi z
visoko stopnjo likvidnosti.
Manjši delež pri trgovanju predstavlja trgovanje z
individualnim lastniškim portfeljem (ang. proprietary
trading), kjer so portfelji strogo izolirani med sabo in
omogočajo učinkovit in hiter pregled nad tveganjem.
Trgovci z lastnim portfeljem so striktno omejeni
z absolutnimi limitami, ki določajo maksimalno
dovoljeno tveganje, in ne smejo biti nikakor
presežene. Za izračun tržnega tveganja uporabljamo
metodologije VaR. V letu 2012 smo nadgradili model za
spremljanje izpostavljenosti, tako da sedaj omogoča
preverjanje izpostavljenosti tveganju že pred samo
izvedbo posla (ang. pre-deal check) in prispeva k
minimizaciji tveganja, da ne bi prišlo do morebitnega
preseganja limita. Pri kalkulaciji individualnih
portfeljev VaR uporabljamo 99-odstotni interval
zaupanja z možnostjo zaprtja pozicij v enem dnevu.
Razvoj in nenehna nadgradnja tovrstnih modelov je
poleg pravilne agregacije tveganj eden ključnih ciljev
oddelka za upravljanje tveganj, saj omogoča sprotno
in celovito spremljanje tržnih tveganj na ravni celotne
Skupine.
Valutna tveganja.
Valutnemu tveganju smo izpostavljeni pri trgovanju
z električno energijo in trgovanju s čezmejnimi
prenosnimi zmogljivostmi. Izpostavljeni smo do valut,
ki niso neposredno vezane na EUR: srbski dinar (RSD),
madžarski forint (HUF), hrvaška kuna (HRK), romunski
leu (RON) in turška lira (TRY). Z namenom ščitenja
pred valutnim tveganjem uporabljamo trgovanja
FX z nasprotnimi pozicijami sklenjenih poslov na
energetskih trgih, kjer nastopa valutno tveganje
zaradi poravnave pogodbenih obveznosti v tuji valuti.
Ob sklepanju pogodb, kjer nastopa poravnava v tuji
valuti in je trgovanje z valutnimi razmerji omejeno
ali likvidnost nizka, za namene ščitenja v pogodbah
uporabljamo valutne klavzule.
Obrestna tveganja.
Obrestno tveganje je nevarnost nepričakovane rasti
stroškov financiranja zaradi rasti obrestnih mer.
Skupina GEN-I se večinoma kratkoročno zadolžuje za
premoščanje občasne likvidnostne vrzeli in zato je malo
izpostavljena obrestnim tveganjem. V letu 2012 smo
začeli proces diverzifikacije portfelja sredstev za namen
kratkoročnega zadolževanja in začeli aktivnosti za izdajo
43
komercialnih zapisov s fiksno obrestno mero, s katerimi
si želimo še dodatno omejiti obrestna tveganja.
Količinska tveganja.
Posebna oblika tržnega tveganja pri dobavi ali
prevzemu električne energije se pojavi zaradi
morebitnih razlik med pogodbeno napovedano
in dejansko prevzeto oziroma dobavljeno količino
električne energije. Pojavlja se pri količinsko odprtih
pogodbah.
Ta tveganja obvladujemo s celovito informacijsko
podporo za dolgoročno in kratkoročno napovedovanje
odjema in oddaje električne energije ter z doslednim
sprotnim spremljanjem količinskih odstopanj večine
odjemnih in oddajnih mest, vključenih v bilančno
Skupino GEN-I. Z ustrezno komunikacijo z odjemalci
zagotovimo zgodnje zaznavanje morebitnih
sprememb pri količini odjema in s tem zmanjšamo
količinsko tveganje. V letu 2012 smo opazili porast
portfelja proizvodnje iz obnovljivih virov, predvsem
smo portfelj povečali na delu odkupa električne
energije od sončnih elektrarn. Volatilnost odjema je
pri tovrstni proizvodnji višja, zato smo posebej za ta
segment izdelali posebne module za napovedovanje
proizvodnje malih hidroelektrarn in sončnih elektrarn,
ki temeljijo na meteoroloških modelih napovedi
padavin in osončenosti.
Poleg modelov za napovedovanje odjema
električne energije smo razvili ustrezne modele za
napovedovanje odjema zemeljskega plina. Vsi interno
razviti modeli so testirani tako na zgodovinskih
podatkih kot z dnevnim spremljanjem napake
napovedovanja v primerjavi z dejansko realizacijo
odjema ali proizvodnje.
Količinskim tveganjem smo izpostavljeni pri
pogodbah, ko ima partner omejeno možnost
spreminjanja količin pogodbe na dnevni ali mesečni
ravni ali ko dobava električne energije ni zajamčena.
Pred tem tveganjem se zaščitimo tako, da vnaprej
simuliramo najverjetnejše spremembe količin glede na
trenutne in predvidene tržne razmere ter se ustrezno
količinsko ščitimo. Poleg scenarijskih analiz imamo
v določenih pogodbah z večjim volumnom odjema
posebne klavzule, ki omogočajo poravnavo stroškov,
nastalih zaradi prekomernih odstopanj pri preseganju
vnaprej določene tolerančne ravni.
8.3. Likvidnostna tveganja
V letu 2012 smo po napovedih opazili dejansko
povečanje zamud plačil na segmentu dobave
električne energije končnim odjemalcem, zato smo
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Upravljanje tveganj
še okrepili proces izterjave in diverzifikacijo portfelja
kratkoročnih posojil, z namenom premoščanja
kratkoročnih likvidnostnih vrzeli, ki bi morebiti
nastala zaradi zamud pri izterjavi zapadlih terjatev.
Spremljanje in poročanje denarnih tokov upravlja
služba zakladništva Skupine. Morebitne večje
transakcije se dnevno usklajuje na relaciji službe
zakladništva ter službe trgovanja.
Upravljanje likvidnosti.
Za upravljanje likvidnostnih tveganj skrbi služba
zakladništva. Upravljanje likvidnosti poteka
centralizirano, vendar se izvede optimizacija za
vsako družbo posebej in nato skupaj za Skupino.
V sodelovanju z različnimi oddelki in v skladu s
postavljenimi strategijami poslovanja v prihodnje
se izdela projekcija denarnih tokov za določeno
obdobje vnaprej, kar omogoča učinkovito upravljanje
likvidnostnih tveganj. Poleg načrtovanih aktivnosti,
nepredvidene dogodke, ki neposredno vplivajo na
likvidnostno tveganje, upravljamo na naslednje
načine:
•likvidnostne rezerve v obliki odobrenih kreditnih linij
pri različnih poslovnih bankah,
•razpršenost finančnih obveznosti,
•sprotno usklajevanje ročnosti terjatev in obveznosti,
•omejevanje izpostavljenosti do partnerjev in
•dosledna izterjava zapadlih terjatev.
8.4. Operativna tveganja
Kljub obsežni širitvi poslovanja v letu 2012 nismo
zaznali incidentov, izhajajočih iz operativnih
tveganj. Za lažji nadzor nad procesi in z namenom
razpoznavanja ključnih procesov smo v tekočem letu
izvedli projekt METIS in projekt ARIS, ki bo zaključen
v letu 2013. Oba projekta služita identifikaciji in
klasifikaciji procesnih tveganj ter vodita v izboljšavo
in optimizacijo vseh aktivnosti na ravni celotne
Skupine. Narejen je bil register operativnih tveganj
ter predlagani ukrepi za preprečevanje in njihovo
upravljanje.
Ravni ugotavljanja in upravljanja operativnih tveganj
segajo od korporativnih procesov do procesov poslovnih
enot in posameznih oddelkov.
V prihodnje načrtujemo aktivnosti na področju operativnih
tveganj še okrepiti z ugotavljanjem preobremenjenosti
delovnih mest, prepoznavanjem ključnih kompetenc,
sredstev za delo, znanja in odkrivanjem ozkih grl. Namen
obeh projektov je odkriti in upravljati vsa operativna
tveganja, ki ogrožajo dosego zastavljenih strateških in
poslovnih ciljev.
Tveganja na področju človeških virov.
Upravljanje teh tveganj je za nas še posebno
pomembno zaradi hitre rasti in širitve poslovanja
na nove trge. Uresničevanje poslovnih načrtov
zahteva od zaposlenih neprestano dograjevanje
obstoječega ter pridobivanje novega znanja in
kompetenc, a tudi kakovostno skupinsko delo, izjemno
Imamo jasno opredeljen proces izterjave, sistem
prilagodljivost, dinamičnost, samoiniciativnost
opominjanja in spremljave kupcev. Vsak dan
in odlične medsebojne odnose ter komunikacijo.
spremljamo podatke o blokadah računov in
Morebitno izgubo ključnih zaposlenih preprečujemo
spremembah stanj družb v javno dostopnih registrih.
z zdravo organizacijsko klimo, stalno strokovno rastjo
Tako se lahko pravočasno odzovemo ob pričakovanih
težavah pri plačilu pogodbenih obveznosti kupcev in s sodelavcev, zagotavljanjem stimulativnih delovnih
pomočjo statističnih kazalnikov napovemo morebitno razmer ter kakovostno komunikacijo z zaposlenimi in
zamujanje plačil ter z ustreznimi kratkoročnimi posojili med njimi. Skrbimo tudi za dokumentiranost delovnih
procesov in internega znanja, ki je eno od pomembnih
minimiziramo morebitne kratkoročne vrzeli.
konkurenčnih prednosti Skupine.
Vpliv finančnih instrumentov.
Procesna tveganja
Finančni instrumenti, vezani na dobavo ali na
omejujemo s kontrolnim sistemom, katerega temeljno
nakup električne energije, imajo dnevno poravnavo
načelo je, da so vse pomembne operacije sklenjene po
in tako vplivajo na celotno likvidnostno tveganje,
principu vsaj »štirih oči«. Skupina tveganja omejuje z
zato zahtevajo aktivno upravljanje. Likvidnostno
jasno opredeljenimi procesi, nedvoumno določenimi
tveganje zmanjšujemo z omejitvami maksimalnih
vlogami, jasno razmejenimi odgovornostmi ter
pozicij finančnih instrumentov, kot določa politika za
pooblastili oseb, kodeksi in pravilniki. V letu 2012 smo
upravljanje tveganj in z napovedmi sprememb tržnih
nadaljevali opremljanje najpomembnejših procesov
razmer.
z ustrezno IT-infrastrukturo in orodji, ki omogočajo
spremljanje izvajanja, ugotovaljanje ozkih grl ter
revizijsko sledljivost.
44
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Upravljanje tveganj
Tveganja v informacijski tehnologiji
pomenijo nevarnost morebitnih izgub ali napak
v zapisu podatkov, bodisi zaradi neustrezne
informacijske tehnologije ali neustreznih obdelav,
ki lahko vodijo do prikazovanja napačnih rezultatov
in stanj ter posledično do napačnih poslovnih
odločitev. Pomembni vidiki obvladovanja tveganj
so tudi zagotavljanje revizijske sledi, omejevanje oz.
nadzorovanje dostopa do podatkov in rezultatov
obdelav, medsebojna integriranost posameznih
podsistemov, zagotavljanje neprekinjene
razpoložljivosti ključnih IT-storitev ter zagotavljanje
zmožnosti obnove sistemov v primeru katastrofalnega
dogodka. Naše poslovanje je celovito informacijsko
podprto, kar omogoča učinkovito izvajanje in
obvladovanje vsakodnevnih aktivnosti. Nenehna
vlaganja v posodobitev informacijske infrastrukture
so povezana z avtomatiziranimi nadzori posameznih
faz poslovnih procesov, kar še dodatno zmanjšuje
možnosti človeške napake in morebitnih zlorab.
8.5. Pravna tveganja
So povezana z izgubami zaradi kršenja pravne
regulative: zakonov, podzakonskih aktov, navodil,
priporočil in tudi sklenjenih pogodb, dobre prakse ali
etičnih norm. Obvladujemo jih z dobro definiranimi
pogodbenimi določili. Pri trgovanju z električno
energijo na debelo sklepamo pogodbena razmerja
na podlagi standardnih krovnih pogodb EFET, kakor
jih priporoča Evropsko združenje trgovcev z energijo.
Te pogodbe podrobno urejajo vprašanja upravljanja
tveganj z vidika terjatev za že izvršene dobave
električne energije in povrnitve škode, kadar je zaradi
neizpolnjevanja pogodbenih obveznosti pogodbenega
partnerja nujna sklenitev nadomestnih transakcij kot
poravnava obveznosti ob nesolventnosti. Podobno
raven pogodbenih določil uveljavljamo pri prodaji
električne energije.
45
8.6. Regulatorna tveganja
Pomenijo nevarnost izgub zaradi nepopolnih
regulatornih zahtev in omejitev trgovanja ali
(nenadnih) zakonskih sprememb v posamezni državi
našega delovanja. Med gospodarsko krizo se kažejo
v obliki različnih varčevalnih ukrepov, s katerimi
poskušajo posamezne države uravnati svoj proračun.
Ta tveganja obvladujemo s podrobnim spremljanjem
dogajanja na naših ključnih trgih, kar nam omogoča
lokalna prisotnost preko regionalnih managerjev.
Njihov davčni vidik pa omejujemo s pospešenim
pridobivanjem trgovalnih licenc za slovensko družbo.
Pomembni dogodki
poslovnega leta
Dogodki po koncu
obračunskega obdobja
Trajnostno poročilo
46
Izobrazbena struktura
zaposlenih v Skupini
47
doktorat
5%
magisterij 6%
univerzitetna izobrazba 43%
višješolska izobrazba 24%
srednješolska izobrazba 22%
Borislav Antović
GEN-I-jalec leta 2012 za delovanje v skladu
z vrednotami Skupine GEN-I.
Borislav Antović je svetovalec za finance GEN-I Beograd
Za Borislava ni omejitev, težav ali preprek: so le izzivi, ki jih premaguje
z vso potrebno zagnanostjo in strokovnostjo. Sodelavci še posebej
cenijo njegov preudaren duh, umirjenost in modrost, ki jih prinaša v
kolektiv. Z resnično pripadnostjo podjetju je neprecenljiv gradnik uspeha
Skupine GEN-I na trgih Jugovzhodne Evrope. Je odličen poznavalec
računovodskih, davčnih in carinskih vidikov pri trgovanju in prodaji
električne energije v državah Jugovzhodne Evrope. S svojim delom pri
številnih projektih pripomore k temu, da se računovodski procesi in
aktivnosti poročanja hčerinskih družb, ki jih korporativno usmerjajo
služba računovodstva in oddelki službe za podporo trgovanju, izvajajo
popolnoma v skladu z lokalnimi predpisi in regulativo.
Andreja Zupan
GEN-I-jalka leta 2012 za delovanje
v skladu z vrednotami Skupine
GEN-I.
Andreja je vodja oddelka za
kratkoročno trgovanje
Andreja odločitve sprejema
brez oklevanja in se zanje ne
boji prevzeti odgovornosti.
Poleg odločnosti, jo odlikujeta
še energičnost in pronicljiv
duh. Svojo ekipo je povezala v
odlično celoto in med sodelavci
vzpostavila zares pravo timsko
vzdušje. Z izjemno vnemo in
ambicioznostjo je dosegla odlične
rezultate pri kratkoročnem
trgovanju z električno energijo,
skupaj z ekipo, ki jo vodi, pa
odločilno prispevala k izvedbi
strateške reorganizacije službe
trgovanja. S svojo predanostjo
skrbi za ugled podjetja tako
znotraj kot zunaj. Vedno stremi
k doseganju zastavljenih ciljev.
Pod njenim budnim očesom
je kratkoročni portfelj našega
trgovanja vselej optimiziran,
GEN-I pa v vsakem trenutku dneva
zmožen nadomestiti morebitne
izpade v dobavi električne
energije.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Pomembni dogodki poslovnega leta
9. Pomembni dogodki poslovnega leta
9.1. Pomembnejši dogodki 2012
Januar 2012
April 2012
Slovenija: Število sklenjenih pogodb z odjemalci
v okviru blagovne znamke Poceni Elektrika preseže
40.000.
Makedonija: Podpis pomembne pogodbe o odkupu
proizvodnje električne energije iz plinske elektrarne za
popolno storitev zagotavljanja nadomestne električne
energije ob nepredvidenih izpadih elektrarne.
Nemčija: Zaradi znatnega povečanja obnovljivih virov
energije v Nemčiji v drugem kvartalu se znižajo cene
električne energije na nemškem trgu. Iz obnovljivih
virov se zagotavlja že več kot 25 odstotkov električne
energije v Nemčiji.
GEN-I: Z vzpostavitvijo nove organizacijske zasnove
se konča daljši in pomembnejši projekt reorganizacije
na področju trgovanja, s čimer korenito nadgradimo
preglednost svojega poslovanja, zmanjšamo
operativna tveganja in jasno ločimo trgovanje od
operativnih procesov podpore trgovanju in kontrolinga
trgovanja. Vzpostavljena je služba za operativo
trgovanja, ki 1. julija 2013 s svojimi šestimi oddelki
preide v produktivno fazo delovanja.
GEN-I Skupina: Z dobavami prvič prekoračimo
magično mejo 2 TWh dobavljene električne energije
na mesečni ravni.
Februar 2012
Slovenija: 16. februarja poteka največje letno poslovno
srečanje za velike poslovne odjemalce v Sloveniji, na
katerem predstavimo smernice za nakup in dogajanja
na trgih električne energije.
JV Evropa (Bolgarija, Srbija, Grčija, Makedonija,
Romunija, Bosna in Hercegovina): GEN-I s svojo široko
zasnovano infrastrukturo in globalno naravnanim
portfeljem s številnimi opcijskimi danostmi kljub
številnim situacijam višjih sil (slabe hidrološke
razmere, nizke temperature in posledični primanjkljaji
električne energije v regiji JV Evrope) ter številnim
nepričakovanim regulatornim ukrepom držav in
posegom nekaterih operaterjev prenosnih omrežij
v svobodno delovanje trgov (omejitve in prepovedi
izvozov, odvzem že dodeljenih čezmejnih prenosnih
zmogljivosti, itd.) uspe zagotoviti prav vse dobave in
učinkovito obvarovati vrednost svojih portfeljev.
Marec 2012
JV Evropa: Postopno umirjanje februarske situacije
pomanjkanja električne energije v regiji in z njo
povezanih regulatornih ukrepov držav JV Evrope ter
postopna ponovna vzpostavitev normalnih pogojev
trgovanja.
Albanija: Novo sprejeta pravila delovanja trga in
obračuna odstopanj GEN-I omogočijo sklenitev
prvega posla za dobavo električne energije na podlagi
odprte pogodbe z največjim končnim odjemalcem na
prenosnem omrežju v Albaniji.
50
Maj 2012
Slovenija: Uspešno podaljšanje pogodb s številnimi
poslovnimi odjemalci na hrvaškem trgu in uspešne
kandidature in izbor na več javnih razpisih.
Italija: GEN-I začne z znotrajdnevnim trgovanjem na
italijanskem trgu.
Junij 2012
Slovenija: Vstop na trg zemeljskega plina in podpis
prve večje pogodbe o dobavi zemeljskega plina s
končnim odjemalcem.
Avstrija: GEN-I podaljša pogodbo s svojim največjim
odjemalcem za leto 2013 in 2014.
Turčija: S hčerinsko družbo GEN-I Istanbul preidemo
v zadnjo fazo priprav in zagotavljanja vseh potrebnih
infrastrukturnih danosti za nastop na turškem
notranjem trgu z električno energijo s ciljem, da
zagotovimo prve dobave v četrtem kvartalu leta 2012.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Pomembni dogodki poslovnega leta
Julij 2012
November 2012
Slovenija: Cene električne energije za gospodinjske
odjemalce se niso spremenile, s čimer še presežemo
leto prej dano zavezo o nespremenjenosti cen
gospodinjskih odjemalcev do 30. 6. 2012.
Bolgarija: Z začetkom novega regulatornega obdobja
(1. 7. 2012 do 30. 6. 2013) se ponovno povečajo stroški v
komponentah za prenos električne energije in dostopa
do omrežja in s tem se pomembno povišajo stroški
iznosa električne energije iz Bolgarije, kar zaznamuje
tržne razmere v širšem delu JV regije.
GEN-I: Uprava podjetja sprejme pomembno odločitev
o izvedbi doslej najobsežnejšega IT-projekta in
investicije: projekt prenove ERP s ciljem poenotenja
številnih IT-sistemov, ki zajame tako billing in CRM kot
tudi večino preostalih IT-podsistemov.
Italija: Podpis pomembne pogodbe o dobavi električne
energije za leto 2013 z več odjemalci z večjim številom
odjemnih mest.
Skupina GEN-I: Zaključek priprav in konceptualna
zasnova globalnega trgovalnega portfelja za leto 2013
v okviru delovanja GEN-I na trgih na debelo. Zaključi
se tudi večina avkcij letnih čezmejnih prenosnih
zmogljivosti, kjer si podjetje zagotovi pomembne
pozicije, ki omogočijo širok nabor optimizacijskih
možnosti za poslovno leto 2013.
Avgust 2012
Evropa: Pomanjkanje energije iz jedrskih elektrarn
in zelo vroče poletje v Evropi povzročita povišanje
cen električne energije na zahodnih trgih, zaradi
nadaljevanja slabših razmer v hidrologiji in visokih
temperatur pa se še posebej povečajo tekoče
kratkoročne cene električne energije v JV Evropi.
September 2012
Slovenija: GEN-I lansira blagovno znamko Poceni Plin
in do konca meseca prejme več kot 10.000 zahtevkov
za zamenjavo dobavitelja zemeljskega plina.
V Krškem je partnersko srečanje za proizvajalce
OVE in SPTE.
Skupina GEN-I: Uspešen začetek češko-slovaškomadžarskega dnevnega spajanja trgov (»market
coupling«) električne energije s ciljem izboljšanja
likvidnosti trgovanja v omenjenih državah.
December 2012
Turčija: Hčerinska družba Skupine GEN-I začne redno
delovanje na notranjem turškem trgu z električno
energijo na debelo.
Srbija: V skladu z Zakonom o energetiki in novimi
podzakonskimi akti ter pravili o delovanju trga se
začnejo prvi koraki odpiranja nacionalnega trga z
električno energijo. Odjemalci, priključeni na prenosno
omrežje, z letom 2013 pridobijo možnost proste izbire
svojega dobavitelja, kar GEN-I omogoči izdajo prvih
ponudb tovrstnim končnim odjemalcem.
Skupina GEN-I: Prvič izveden interni projekt GEN-Ijalci leta. Zmagovalci projekta prejmejo simbolične
nagrade in so postavljeni za zgled vsem zaposlenim
v Skupini.
Oktober 2012
.
Slovenija: GEN-I prejme 20.000 povpraševanj za
blagovno znamko Poceni Plin, hkrati s tem pa dodatnih
20.000 povpraševanj za Poceni Elektriko.
51
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Dogodki po koncu obračunskega obdobja
10. Dogodki po koncu obračunskega obdobja
Družba GEN-I je s pomočjo NLB vstopila na slovenski
kapitalski trg ter si s svojo prvo izdajo 360-dnevnih
komercialnih zapisov družbe GEN-I uspela zagotoviti
potrebna finančna sredstva pri institucionalnih
investitorjih, ki niso banke. GEN-I je tako prva
slovenska družba, ki po definiciji ne sodi med javne
delniške družbe, kotirajoče na Ljubljanski borzi, in
ji je uspel takšen način zagotovitve financiranja
poslovanja. Sicer pa smo tretje podjetje, ki je v Sloveniji
izdalo komercialne zapise. S komercialnimi zapisi
se bo trgovalo na organiziranem trgu Ljubljanske
borze vrednostnih papirjev, d.d., Ljubljana, in sicer
na segmentu Trg obveznic – Instrumenti denarnega
trga – Komercialni zapisi.
Družba GEN-I je 8. februarja 2013 začela dobavo
električne energije srbski družbi Messer Tehnogas
AD, s katero je pred tem podpisala pogodbo o dobavi
električne energije. To je bil prvi primer zamenjave
dobavitelja na liberaliziranem srbskem trgu električne
energije, GEN-I pa je tako postal edini novinec, ki
preskrbuje končne odjemalce na ozemlju Srbije.
Največje letno poslovno srečanje za velike poslovne
odjemalce v Sloveniji je potekalo 16. 2. 2012 na Bledu,
s ciljem podati smernice za nakup in predstaviti
dogajanje na trgih električne energije.
Konec marca 2013 (31. 3. 2013) je GEN-I investiral v
nakup poslovnih prostorov v Kromberku (neto tlorisne
površine 2.638 m2), ki smo jih do tedaj najemali od
podjetja IG energetski sistemi Kromberk. V letih 2013
do 2014 načrtuje GEN-I pridobiti poslovne prostore v
podobni izmeri tudi v Ljubljani.
52
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Trajnostno poročilo
11. Trajnostno poročilo
11.1. Zaposleni
Zadnja leta je število zaposlenih v Skupini naraščalo
skladno z rastjo poslovanja ter vstopom na nekatera
nova področja delovanja in nove trge (vzpostavitev
lastne blagovne znamke Poceni plin in prodaja končnim
odjemalcem na tujih trgih). Največjo rast števila
zaposlenih (+ 55 odstotkov) smo imeli leta 2009, medtem
ko se je v letu 2012 to število povečalo za 25,6 odstotka.
kolektiva (slabi polovici sodelavcev je zaposlitev v
Skupini GEN-I prva služba) – ne nazadnje je vzrok tudi
v skokovitem porastu števila starševskih dopustov
v zadnjih dveh letih ter s tem povezanimi novimi
zaposlitvami, kar je verjetno povezano z nizko
starostno strukturo kolektiva (62,5 odstotka zaposlenih
je starih od 25 do 35 let).
160
152
Število zaposlenih smo povečali
za 25,6 odstotka,
140
kar je skladno z načrti in s povečevanjem121obsega dela
120
101
in prihodkov Skupine. 100
83
80
60
40
Od skupno 152 zaposlenih ob koncu leta 2012, je
20
bilo 138 zaposlenih v Sloveniji. To je posledica naše
0
centralizirane organizacijske strukture. Matična
družba v Sloveniji je vrh hierarhične strukture Skupine.
V njej izvajamo funkcije odločanja, vodenja pa tudi
zbiranja informacij in nadzora.
160
Struktura zaposlenih po starosti, spolu in izobrazbi
Povprečna starost zaposlenih v Skupini v letu 2012 je bila
2010 kot dve 2011
2012
32,732009
leta. Nekaj manj
tretjini zaposlenih
je starih
od 25 do 35 let.
152
140
121
120
101
100
20 - 25 let
3%
25 - 30 let
36%
30 - 35 let
27%
35 - 40 let
19%
nad 40 let
15%
83
80
60
40
20
0
2009
2010
2011
2012
Graf: Število zaposlenih v Skupini
Graf: Starostna struktura zaposlenih v Skupini
Fluktuacija1 kadrov je bila v preteklem letu na ravni
Skupine 8,54 odstotka, kar je nižja stopnja fluktuacije
kot v letu poprej, ko je znašala 11,48 odstotka, ter
tudi nekoliko nižja od leta 2010, ko je ta bila 9,38
20 - 25 let
3%
odstotka. Do leta 2010 je bila stopnja fluktuacije blizu
25 - 30
let do
36%
nič odstotkov. Vzroki za porast v letih od
2010
2012 so v specifičnem profilu kadrov (zaradi
30 - 35 letredkosti
27%
znanja so iskani na trgu, tako v Sloveniji kot tudi v
35 - 40 let
19%
širši JV evropski regiji), splošni skokoviti rasti števila
nad 40 let
zaposlenih, ki za sabo po naravni poti potegne
tudi 15%
višjo stopnjo fluktuacije ter nizki povprečni starosti
V Skupini GEN-I je zaposlen visokoizobražen kader. V
primerjavi z letom 2011, se je odstotek zaposlenih z
srednješolska
izobrazba
vsaj univerzitetno izobrazbo ohranil. Delež
zaposlenih,
ki imajo končan doktorski študij, pa sevišješolska
je celoizobrazba
nekoliko
povišal (s 4,10 na 4,61 odstotkov).
22%
24%
univerzitetna izobrazba
43%
magisterij
6%
doktorat
5%
kultura
4%
šport
78%
izobraževanje in znanost
14%
humanitarni nameni
3%
1 F = O*100/(SZ + S); pri tem simboli pomenijo: F = stopnja fluktuacije,
O = število zaposlenih, ki so odšli iz organizacije v opazovanem obdobju, SZ = začetno stanje zaposlenih v opazovanem obdobju, S = število na
novo zaposlenih. Opazovano obdobje: 1. 1. 2012 do 31. 12. 2012.
53
srednješolska izobrazba
22%
višješolska izobrazba
24%
univerzitetna izobrazba
43%
Pravna služba trgovanja
Živa Klančar, Maks Helbl, Nina Glas Ogorevc, Teja Todori
GEN-I-jalci leta 2012 za izjemne dosežke in delovanje
v skladu z vrednotami Skupine GEN-I.
Ekipo pravne službe trgovanja v ostalih oddelkih cenijo zaradi izjemne
natančnosti, strokovnosti in profesionalnosti. Njihova pomembna
prednost je v povezavi izrednega znanja pravne stroke in poznavanju
razmer in zakonitosti delovanja energetskega trga v regiji. S svojim
delovanjem zmanjšujejo pravna tveganja, rešujejo konfliktne situacije
in nasploh prispevajo k uspešnemu uresničevanju skupnih ciljev
podjetja. V letu 2012 so ob nadvse zahtevnih pravnih postopkih
ponovno dokazali svojo odličnost.
25 - 30 let
36%
LETNO POROČILO POSLOVNE
GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
30 - 35SKUPINE
let
27%
Trajnostno poročilo
35 - 40 let
19%
nad 40 let
15%
srednješolska izobrazba
22%
višješolska izobrazba
24%
univerzitetna izobrazba
43%
magisterij
6%
doktorat
5%
Graf: Izobrazbena struktura zaposlenih v Skupini
Naš najpomembnejši projekt na področju upravljanja in
razvoja naših sodelavcev je Metis , s katerim smo začeli
leta 2011. Projekt Metis2 je zastavljen široko in v sebi
združuje vse tiste vsebine, aktivnosti in projekte, ki:
1. vzpostavljajo ter vzdržujejo želeno kulturo delovanja
podjetja in s tem povezano konstruktivno in pozitivno
klimo v podjetju;
2. pripomorejo k razvoju sodelavcev, njihov lastnih
potencialov, in sicer tako v smislu kariernega kot
tudi osebnega razvoja; verjamemo namreč, da sta
karierni in osebni razvoj posameznika tako rekoč
nerazdružljiva.
Deleža žensk in moških v naši zaposlitveni strukturi sta
približno enakovredna. Konec leta 2012 je bilo tako v
kultura
4%
Skupini zaposlenih 53 odstotkov žensk. Na ravni srednjega Metis je v letu 2012 v sebi združeval aktivnosti
šport
izobraževanja vodij na vrhnji in srednji ravni
menedžmenta je malo več kot
40 odstotkov žensk. 78%
medežmenta, več strokovno vodenih in tematskih
izobraževanje in znanost
14%
humanitarni nameni
3%
ostalo
1%
Moč Skupine je v znanju.
šport
10%
Razvoj notranjega potenciala
Strokovna javnost na področju
kadrovskega
izobraževanje
in znanost
13%
menedžmenta enoznačno ter
poenoteno na podlagi
dobrodelni
42%
ugotovitev številnih študij v praksi in njihovih
nameni
33%
meta-analitičnih pregledovhumanitarni
ugotavlja
in poudarja,
da so zadovoljni zaposleni vostalo
povprečju 3-krat bolj2%
ustvarjalni in inovativni pri svojem delu, da je njihova
kultura
0.5%
produktivnost pri delu za 31 odstotkov višja, njihova
uspešnost na področju prodaje oziroma temeljne
poslovne dejavnosti, pa za 37 odstotkov uspešnejša
(vir: Positive Intelligence, Harvard Business Review,
številka januar-februar 2012).
»team-buildingov« ter začetne vzpostavitve projekta
oblikovanja modela ključnih kompetenc in njihovega
uvajanja v poslovno prakso. Slednji se bolj poglobljeno
nadaljuje v letu 2013.
Izobraževanje
Pionir in priznana avtoriteta na področju organizacijske
kulture in klime, Edgar Schein (vir: Organizational
Culture and Leadership, 2004, tretja izdaja), trdi, da
sta organizacijska kultura in klima tesno povezani z
voditeljstvom: vodstvo ustvarja in spreminja kulturo.
Schein in drugi strokovnjaki na tem področju so si
enotni v oceni, da je želeno kulturo podjetja težko
kreirati in/ali jo spreminjati. Prav tako so si enotni v
V GEN-I se docela zavedamo, da so srčika ter glavno
mnenju, da je vodstvo s svojim ravnanjem edini ključni
gonilo našega poslovnega uspeha prav zaposleni. Zato
in najpomembnejši »element«, ki vpliva na spremembe
si prizadevamo postopno ter čim bolj sistematično
kulture in klime. Vodenje oziroma voditeljstvo na eni
in kontinuirano pristopati k razvoju svojega kadra.
strani ter kultura in klima v podjetju na drugi strani
Verjamemo, da je to eden pomembnejših vzvodov, ki
vodi k dolgotrajnemu in stabilnemu poslovnemu uspehu. sta tako medsebojno tesno povezana in prepletena
koncepta.
Slednjega se zavedamo tudi v GEN-I in zato verjamemo,
da so nosilni steber uspešnega upravljanja zaposlenih
prav vodje. Ne samo najvišje vodstvo, zelo pomembno
vlogo pri upravljanju zaposlenih ter kreiranju kulture
delovanja odigrajo predvsem vodje na srednji ravni. Zato
2 Ime Metis (predlog je prišel od zaposlenih v GEN-I) izhaja iz grške
mitologije; Metis je titanka, katere lastnosti so modrost, zmožnosti in
spretnosti.
56
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Trajnostno poročilo
Kot praksa predhodnih let se še naprej ohranjajo
izobraževanje na ozko usmerjenih strokovnih
področjih, ki jih posamezniki potrebujejo v okviru
svojega specializiranega delovanja. Prav tako se
Poudarki izobraževanja srednjega menedžmenta
zaposleni udeležujejo konferenc in srečanj ne le
v letu 2012 so bili:
v Sloveniji, temveč še zlasti v tujini, na katerih
• ključne sodelavce pripeljati do poenotenega
oplemenitijo svoje strokovno znanje, izmenjajo prakse
razumevanja in prepoznavanja tistih psiholoških
dejavnikov (npr. vzorcev vedenja, vodenja, prepričanj itd.), in navežejo stike s strokovnimi kolegi.
ki pripomorejo tako k poslovni uspešnosti ter doseganju Letni pogovori kot eno temeljnih orodij učinkovitega
vodenja ter razvoja zaposlenih.
zastavljenih ciljev pri delu kot tudi k ozaveščanju
Redni letni pogovori so eden od uveljavljenih vzvodov
pomembnosti njihovega lastnega vpliva ter zgleda;
vodenja v podjetju GEN-I. Temeljijo na naslednji
• seznanitev s preprostimi, a v praksi izjemno
temeljnih načelih:
koristnimi tehnikami, ki pripomorejo k učinkoviti,
- sistematično zastavljanje ciljev in definiranje vloge
spodbudni komunikaciji, ki sodelavce usmerja v
posameznika za doseganje ne le lastne, temveč tudi
začrtano smer uspešnosti in ohranja želeni nivo
širše uspešnosti podjetja;
njihove notranje motivacije;
smo že leta 2010 začeli izobraževanje vodij, še posebej
veliko pozornosti smo temu namenili v letu 2012.
Edinstvenost GEN-I-ja so zaposleni. Ni skritih
elementov: ljudje so tisti, ki so naša specifika,
naše bogastvo.
• seznanitev z nekaterimi pastmi, s katerimi se na poti
vodenja ekipe prej ali slej sreča vsak, ter kako se z
njimi učinkovito soočiti ali se jih ubraniti;
• kaj pomeni vodenje z zgledom, kako ga živeti v praksi,
kakšna naj bo strateška naravnanost vodje in kako
kot učinkovito orodje vodenja uporabiti orodje rednih
letnih (in medletnih) pogovorov;
• kako voditi različne tipe sodelavcev, kateri so njihovi
vedenjski vzorci ter kateri so motivatorji različnim
skupinam sodelavcev.
Izpeljali smo izobraževanje za srednji menedžment, ki se
ga je udeležilo 19,7 odstotka vseh zaposlenih v Skupini.
S tovrstnim izobraževanjem bomo nadaljevali tudi
v letu 2013, saj se zavedamo, da se želena kultura
delovanja podjetja ustvarja prav s prepričanji,
vrednotami in vedenjskimi vzorci, ki jih ima najvišja
in srednja raven vodstvene strukture. Prepričani smo,
da koristi, ki jih prinašajo vlaganja v izobraževanje,
treninge in spodbujanje razvoja zaposlenih
upravičujejo čas in denar, ki ga za to namenjamo.
57
- pogovor o razvojnih možnostih posameznega
sodelavca;
- poenotenje pričakovanj glede smernic pričakovanega
odnosa, dosege ciljev ter razvoja kompetenc
posameznika v najširšem smislu.
Redne letne pogovore v podjetju dopolnjujemo
z obdobnimi pogovori med letom, ki sodelavcem
ponudijo povratno informacijo od nadrejenih in
hkrati omogočajo neke vrste revizijo dela, dosežkov
in zastavljenega razvoja. Redne pogovore izvajamo
dosledno, saj stroka priznava, da se v ozadju najmanj
75 odstotkov neskladij in konfliktov na delovnem
mestu skriva slaba komunikacija ter zelo ohlapna (če
sploh) usklajenost v pričakovanjih ter prioritetah med
nadrejenimi in zaposlenimi.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Trajnostno poročilo
GEN-I med finalisti projekta Zlata nit 2012
V letu 2012 smo se drugič udeležili projekta Zlata
nit, izbora najboljših zaposlovalcev v Sloveniji, ki ga
izvaja družba Dnevnik, d.d.. Najpomembnejši kriterij
pri izboru je bilo prav mnenje zaposlenih. Kakovost
odnosa med zaposlenimi in podjetjem se preverja v
sedmih tematskih sklopih.
1. Temeljni odnos med podjetjem in zaposlenim(i).
2. Vloga in kakovost dela posameznika v podjetju.
3. Z
načilnosti organizacijske kulture, klime in
medsebojnih odnosov.
4. Podjetnost in inovativnost.
5. Kakovost delovnega okolja.
6. Osebna rast in razvoj.
7. Čustvena pripadnost zaposlenega(ih).
GEN-I je podjetje, ki se je pripravljeno za zadovoljstvo
zaposlenih potruditi. Da smo na pravi poti, kaže
uvrstitev med finaliste Zlate niti 2012.
Uvrstili smo se med finaliste izbora oziroma med
najboljše zaposlovalce leta 2012 v Sloveniji, kar nam
veliko pomeni. Takšna uvrstitev namreč pokaže in nam
samim nastavi zrcalo, kako svoje podjetje čutijo in z
njim dihajo tisti, ki ustvarjajo njegovo identiteto — to
so vsi zaposleni. Uvrstitev med finaliste najboljših
zaposlovalcev je jasen pokazatelj, da podjetje GEN-I
s svojimi zaposlenimi vzpostavlja tvoren odnos,
vzpostavlja prepoznane vzvode razvijanja notranjega
potenciala in je prijetno tudi s povsem človeške plati.
11.2. Komuniciranje z javnostmi
Javnost delimo na interno, ki jo predstavljajo zaposleni,
in eksterno, ki jo predstavljajo mediji, poslovni svet in
druge javnosti. Osnovno žarišče komunikacije je odnos
z zaposlenimi in trudimo se, da so prav zaposleni tisti,
ki so vedno podrobno in prvi seznanjeni s poslovnimi
in drugimi dogodki v podjetju.
Smo odprta Skupina, ki se dinamično odziva na
zahteve okolja. Komuniciramo z vsemi javnostmi v
skladu z njihovimi potrebami in potrebami njihove
ciljne javnosti. Komuniciranje z javnostmi razumemo
kot strateško orodje ob vstopanju na nove prodajne
trge, s katerim krepimo prepoznavnost podjetja in
njemu lastnih blagovnih znamk.
Osnovno orodje za komuniciranje z javnostmi je
korporativno spletno mesto družbe, ki je oblikovano
posebej za slovenski trg in za tuje trge, posebej za naše
odjemalce pa sta oblikovani še produktni spletni mesti
naših blagovnih znamk Poceni elektrika in Poceni
plin. Vsem zaposlenim je na voljo tudi Intranet, kjer
predstavljamo dnevno aktualne teme, obveščamo
zaposlene o dogodkih znotraj in zunaj podjetja. To
orodje je namenjeno izključno interni javnosti, našim
zaposlenim.
Dogodki za zaposlene
Zavedamo se dejstva, da so zaposleni največje
bogastvo družbe in tega je treba negovati. V letu
2012 smo prvič organizirali »teambuilding« dogodek
in zaposleni so ga sprejeli za svojega. Drugi večji
dogodek je novoletno druženje zaposlenih, na njem se
zberejo prav vsi zaposleni, tudi regionalni sodelavci.
Spodbujamo zmagovalno miselnost in se veselimo
tudi drobnih napredkov, ki jih družno proslavimo.
Dva dogodka na leto namenimo poslovnim
partnerjem
Vsako leto organiziramo tradicionalno srečanje velikih
poslovnih odjemalcev, v okviru katerega s pomočjo
strokovnjakov predstavimo najnovejše trende na
področju električne energije in plina ter pripravimo
nasvete in priporočila za kar najbolj učinkovito
delovanje naših poslovnih partnerjev.
V drugi polovici leta se srečamo še s proizvajalci OVE
in SPTE.
Dogodka sta odlična priložnost za izmenjavo mnenj,
navezovanje novih poznanstev in druženje.
58
40
140
20
120
0
100
121
2009
83
LETNO101
POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
2010
2011
2012
Trajnostno
poročilo
80
60
40
20
0
2009
2010
2011
2012
20 - 25 let
25 - 30
let
11.3. Skrb za družbeno
okolje:
sponzorstva in donacije
30 - 35 let
3%
36%
27%
35 - 40 let
19%
35 - 40 let
19%
Sponzorsko politiko opredeljuje interni dokument, ki
let
15%
20
25smo
let
se osredotoča na Slovenijo, nad
saj- 40
samo3%
na tem trgu
prisotni z dobavo gospodinjstvom.
25 - 30 let V drugih
36% državah
načrtujemo povečanje sponzorstev šele od leta 2013, in
30 - 35 let
27%
sicer na trgih, kjer prodajamo končnim odjemalcem.
Vse odločitve za sponzorskenad
prispevke
in 15%
donacije se
40 let
sklepajo na ravni uprave.
srednješolska izobrazba
22%
višješolskareaktivni
izobrazba
24%
Na slovenskem trgu uporabljamo
sponzorski
model, pri katerem nimamouniverzitetna
oblikovanega
izobrazba nosilnega
43%
programa, ampak je več kot polovica sredstev
magisterij
6%
vnaprej nerazporejenih ter jim namen določimo med
doktorat
5%
srednješolska
izobrazba
poslovnim letom, glede na uspešnost
poslovanja22%
ter
potrebe javnega nastopanjavišješolska
in pojavljanja
v lokalnih
izobrazba
24%
javnostih in medijih.
univerzitetna izobrazba
43%
magisterij
6%
doktorat
5%
kultura
4%
šport
78%
izobraževanje in znanost
14%
humanitarni nameni
3%
ostalo
kultura
1%
4%
šport
78%
Graf: Struktura sponzorstev v letu 2012
izobraževanje in znanost
14%
humanitarni nameni
Posebno pozornost smo tudi
v letu 2012 namenili3%
lokalnim športnim društvom.
Med drugim smo podprli
ostalo
1%
rokometne klube Zagorje, DOL TKI Hrastnik in Krško ter
šport
10%
odbojkarsko ekipo Go Volley.
izobraževanje in znanost
13%
dobrodelni
42%
humanitarni nameni
33%
ostalo
šport
2%
10%
izobraževanje
in znanost
kultura
13%
0.5%
dobrodelni
42%
humanitarni nameni
33%
ostalo
2%
kultura
0.5%
Graf: Struktura donacij v letu 2012
59
Računovodsko poročilo
- Skupine GEN-I
- družbe GEN-I
2012: 1.553 MIO eurr
2011: 1.012 MIO eurr
53,4%
Rast prihodkov iz prodaje
smo dosegli
v vseh segmentih poslovanja.
Tanja Zdouc Gantar
GEN-I-jalka leta 2012 za
delovanje v skladu z vrednotami
Skupine GEN-I.
Tanja je
vodja poslovne administracije
Tanjo v vsakdan sodelavcev
vnaša visoko mero
profesionalizma in je malodane
neizčrpen vir pozitivne energije
ter posledično spodbudnega
vzdušja v delovnem okolju.
Sodelavcem predstavlja
zgled, kako živeti in udejanjati
vrednote Skupine GEN-I tudi
pri vsakodnevnih izzivih. S
predanostjo, konstruktivnostjo
in pozitivno naravnanostjo,
predvsem pa z občutkom za
kvaliteto in ključne podrobnosti
našega organizacijsko poslovnoadministrativnega delovanja,
je s svojo ekipo uspela na
novo zasnovati, organizirati in
strukturirati številne procese,
ki velikokrat sicer niso vidni
navzven, a so ključnega pomena
za nemoteno delovanje družbe.
Projekt Podatkovno skladišče
Blaž Dakskobler, Matej Pintar
GEN-I-jalca leta 2012 za delovanje v skladu
z vrednotami Skupine GEN-I.
V današnjem času in še posebej v našem poslu so podatki denar.
To zelo dobro vesta tudi Blaž in Matej, vodji projekta vzpostavitve
podatkovnega skladišča. S svojo strokovnostjo, vztrajnostjo in
natančnostjo sta dosegla vsebinsko poenotenje med podatki s področij
trgovanja in prodaje, kar jima je omogočilo njihovo konsolidacijo in
enoten prikaz. Sodelavcem in odločevalcem sta omogočila hitro in
enostavno izdelavo kompleksnih analiz ter s tem povečala dodano
vrednost zbranih podatkov za podjetje.
LETNO POROČILO POSLOVNE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, ZA POSLOVNO LETO 2012
Nagovor uprave
64
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Računovodsko poročilo
Skupine GEN-I
65
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
12. Uvod
Skupino GEN-I, za katero se izdelujejo konsolidirani računovodski izkazi, sestavljajo matična družba GEN-I, d.o.o.,
in njene odvisne, kjer družba GEN-I, d.o.o., razpolaga s 100-odstotnim lastniškim deležem:
• GEN-I, d.o.o., Beograd,
• GEN-I Zagreb, d.o.o.,
• GEN-I Budapest Kft.,
• GEN-I, d.o.o., Sarajevo,
• GEN-I DOOEL Skopje,
• GEN-I Tirana Sh.p.k.,
• GEN-I Athens SMLLC,
• S.C. GEN-I Bucharest S.R.L.,
• GEN-I Sofia EOOD,
• GEN-I Milano S.r.l.,
• GEN-I Vienna GmbH,
• GEN-I Istanbul Ltd.
66
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
13. RAČUNOVODSKI IZKAZI SKUPINE GEN-I
13.1. Konsolidiran izkaz finančnega položaja
Postavke
Pojasnilo
31. 12. 2012
31. 12. 2011
1
2
3
4
14
1.135.136
1.408.242
0
272.826
1.102.745
1.295.696
784.743
243.139
224.368
113.803
8
3.918.949
159.109.737
37.864.730
2.865.434
2.450.653
22.061.125
2.661.749
163.724.610
29.656.867
1.474.261
664.122
20.354.906
9
9
9
224.351.679
228.270.628
15.877.610
469.085
30.295.156
215.874.766
218.536.515
15.877.610
9.349.817
24.144.127
14
46.641.851
0
46.641.851
6.000.000
168.941
186.157
0
0
49.371.554
0
49.371.554
0
0
809.939
439
2.017.483
10
6.355.098
10.022.237
2.827.861
14.055.289
15
492.059
554.277
16
17
121.566.110
43.193.273
109.403.831
42.323.703
175.273.679
181.628.777
228.270.628
166.337.100
169.164.961
218.536.515
Zneski v €
Nepremičnine, naprave in oprema
Neopredmetena sredstva
Deleži v pridruženih družbah
Nekratkoročne terjatve in posojila
Terjatve za odloženi davek
Nekratkoročna sredstva
Poslovne terjatve
Predujmi in druga sredstva
Finančne naložbe in posojila
Terjatve do države za davek iz dobička
Denar in denarni ustrezniki
Kratkoročna sredstva
Sredstva
Osnovni kapital
Rezerve
Zadržani dobički
Kapital lastnikov matične družbe
Neobvladujoči delež
Kapital
Posojila
Druge finančne obveznosti
Rezervacije
Razmejeni prihodki
Obveznosti za odložene davke
Nekratkoročne obveznosti
Posojila
Druge finančne obveznosti in izvedeni finančni
instrumenti
Poslovne obveznosti
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
Kratkoročne obveznosti
Obveznosti
Skupaj kapital in obveznosti
67
5
6
7
10
12
13
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
13.2. Konsolidirani izkaz poslovnega izida
Postavke
Pojasnilo
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
20
20
21
21
21
22
23
24
1.542.895.518
9.682.387
-1.521.066.112
-327.794
-7.656.716
-7.278.619
-1.363.191
-6.708.848
1.011.514.334
695.975
-976.396.149
-229.703
-6.056.829
-6.934.510
-1.114.446
-2.265.816
25
25
8.176.625
243.639
898.685
19.212.856
0
473.925
25
5.277.852
956.524
25
25
25
6.420.176
-1.474.124
-1.400.110
-993.642
1.430.449
-1.112.068
-361.206
-1.801.175
25
-1.124.042
-1.044.499
-4.991.918
1.428.259
0
-4.318.948
-2.888.499
3.139
9.604.885
-1.401.357
16.327.496
-2.292.207
8.203.528
14.035.289
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
8.203.528
-207.691
-4.563.827
-11.132.754
2.971.042
14.035.289
-34.905
10.087.413
0
-2.017.483
-12.933.230
-4.729.702
8.035.025
22.070.314
Zneski v €
Prihodki od prodaje
Drugi poslovni prihodki
Stroški prodanega blaga
Stroški materiala
Stroški storitev
Stroški dela
Amortizacija
Drugi poslovni odhodki
Poslovni izid iz poslovanja
Dobički pri prodaji finančnih naložb
Prihodki iz obresti
Sprememba poštene vrednosti in drugi finančni
prihodki
Finančni prihodki
Odhodki za obresti
Neto negativne tečajne razlike
Slabitev terjatev
Slabitve finančnih sredstev in drugi finančni
odhodki
Finančni odhodki
Izid financiranja
Pripoznani rezultat pridruženih družb
Dobiček pred obdavčitvijo
Davki
26
Čisti poslovni izid rednega poslovanja
13.3. Konsolidirani izkaz vseobsegajočega donosa
Drugi vseobsegajoči donos
Zneski v €
Dobiček (izguba) poslovnega leta
Drugi vseobsegajoči donos
Tečajne razlike
Sprememba poštene vrednosti varovanja denarnega toka
Sprememba poštene vrednosti varovanja denarnega toka prenesena v IPI
Odloženi davek od vseobsegajočega donosa
Drugi vseobsegajoči donos za obdobje, neto brez davka
Celotni vseobsegajoči donos obdobja
68
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
13.4. Konsolidirani izkaz denarnih tokov
Postavke
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
8.203.527
1.363.191
1.731
14.035.289
1.114.446
84
-3.602
-1.503
0
740
0
-6.170.377
3.591.808
0
1.401.357
926
-1.222.898
3.918.742
-3.139
2.292.207
8.387.634
20.134.894
3.585.455
-8.207.862
11.954.584
869.571
-623.782
-439
-3.223.271
-65.978.840
-16.462.283
31.206.924
36.361.335
734.664
439
-2.191.163
12.741.890
1.145.125
3.805.970
476.814
9.132
1.503
486.778
874.658
0
0
45.815.720
10.618.350
-1.833.387
-1.488.728
0
-12.682
-2.274.438
-12.050.324
-236.861
-8.760
-47.280.415
0
Denarna sredstva iz naložbenja
Finančni tokovi pri financiranju
Plačane obresti
Izdatki za vračilo kratkoročnih posojil
Prejemki pri prejetih dolgoročnih posojilih
Prejemki pri prejetih kratkoročnih posojilih
Sprememba kapitala
Izplačane dividende
-13.655.139
-1.597.113
-18.000.000
6.168.941
14.047.640
4.000.000
-2.000.000
7.897.623
-1.128.902
-52.140.000
0
47.340.000
3.000.000
-6.000.000
Denarna sredstva iz financiranja
Začetno stanje denarnih sredtev in njihovih ustreznikov
Tečajne razlike na denarnih sredstvih
2.619.468
20.354.906
0
-8.928.902
17.580.216
0
Finančni izid v obdobju
Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
1.706.219
22.061.125
2.774.691
20.354.906
Zneski v €
Finančni tokovi pri poslovanju
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Prilagoditve za:
Amortizacija
Odpisi vrednosti nepremičnin, naprav in opreme
Dobiček pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme, neopredmetenih
sredstev in naložbenih nepremičnin
Izgube pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme, neopredmetenih
sredstev in naložbenih nepremičnin
Odpis dobrega imena
Finančni prihodki
Finančni odhodki
Pripoznani rezultat pridruženih družb po kapitalski metodi
Davek iz dobička
Dobiček iz poslovanja pred spremembami čistih kratkoročnih sredstev in
davki
Spremembe čistih kratkoročnih sredstev in rezervacij
Sprememba terjatev
Sprememba danih predujmov in drugih sredstev
Sprememba poslovnih obveznosti
Sprememba prejetih predujmov in drugih obveznosti
Sprememba rezervacij
Sprememba razmejenih prihodkov (dotacij)
Plačani davek iz dobička
Denarna sredstva iz poslovanja
Finančni tokovi pri naložbenju
Prejete obresti
Prejemki od prodaje nepremičnin, naprav in opreme in neopredmetenih
sredstev
Prejemki od prodaje pridruženih družb
Prejemki od zmanjšanja danih posojil
Prejemki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
Izdatki za nakup nepremičnin, naprav in opreme, neopredmetenih
sredstev
Izdatki za nakup pridruženih družb
Izdatki za nakup drugih finančnih naložb
Izdatki za povečanje danih posojil
Izdatki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
69
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
13.5. Konsolidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala
Gibanje v letu 2012
Gibanje kapitala
Zneski v €
Osnovni Kapitalske Zakonske
kapital
rezerve rezerve
Rezerve Prevedbeni Zadržani
za popravek
dobički
ščitenje
kapitala
31. 12. 2011
15.877.610
0 1.587.762 8.069.930
Stanje 1. 1. 2012
15.877.610
0 1.587.762 8.069.930
Celotni vseobsegajoči dobiček (izguba) za obdobje
Čisti poslovni izid
0 0 0 0 obračunskega obdobja
Drugi vseobsegajoči dobiček(izguba)
Tečajne razlike
0 0 0 0 Učinkoviti del spremembe
poštene vrednosti varovanja
0 0 0 -3.819.336
denarnega toka, brez davka
Sprememba poštene
vrednosti varovanja
0 0 0 -8.906.203
denarnega toka prenesena v
IPI, brez davka
Skupaj drugi vseobsegajoči
0
0
0 -12.725.539
donos
Skupaj vseobsegajoči dobiček
0
0
0 -12.725.539
(izguba) za obdobje
Transakcije z lastniki pripoznane neposredno v kapitalu
Vnos dodatnih vplačil kapitala
0 4.000.000
0 0 Izplačilo (obračun) dividend in
0 0 0 0 nagrad
Spremembe v kapitalu, ki ne vpilivajo na lastniški delež
Stanje 31. 12. 2012
15.877.610 4.000.000 1.587.762 -4.655.609
Kapital
lastnika
matične
družbe
Skupaj
kapital
-307.875 24.144.127 49.371.554 49.371.554
-307.875 24.144.127 49.371.554 49.371.554
0 8.203.527
-155.193
-52.498
8.203.527
8.203.527
-207.691
-207.691
0 0 -3.819.336 -3.819.336
0 0 -8.906.203 -8.906.203
-155.193
-52.498 -12.933.230 -12.933.230
-155.193
8.151.029 -4.729.703 -4.729.703
0 0 4.000.000 4.000.000
0 -2.000.000 -2.000.000 -2.000.000
-463.068 30.295.156 46.641.851 46.641.851
Gibanje v letu 2011
Gibanje kapitala
Zneski v €
Osnovni
kapital
Zakonske
rezerve
31. 12. 2010
12.877.610
1.287.762
Stanje 1. 1. 2011
12.877.610
1.287.762
Celotni vseobsegajoči dobiček (izguba) za obdobje
Čisti poslovni izid obračunskega
0
300.000
obdobja
Drugi vseobsegajoči dobiček(izguba)
Tečajne razlike
0 0 Učinkoviti del spremembe
poštene vrednosti varovanja
0 0 denarnega toka, brez davka
Skupaj drugi vseobsegajoči
0
0
donos
Skupaj vseobsegajoči dobiček
0
300.000
(izguba) za obdobje
Transakcije z lastniki, pripoznane neposredno v kapitalu
Vnos dodatnih vplačil kapitala
3.000.000
0 Izplačilo (obračun) dividend in
0 0 nagrad
Stanje 31. 12. 2012
15.877.610
1.587.762
70
Rezerve Prevedbeni
za
popravek
ščitenje
kapitala
Zadržani
dobički
Kapital
lastnika
matične
družbe
Skupaj
kapital
0
0
-254.522
-254.522
16.390.392
16.390.392
30.301.242
30.301.242
30.301.242
30.301.242
0 0 13.735.287
14.035.287
14.035.287
0 -53.353
18.448
-34.905
-34.905
8.069.930
0 0 8.069.930
8.069.930
8.069.930
-53.353
18.448
8.035.025
8.035.025
8.069.930
-53.353
13.753.735
22.070.312
22.070.312
0 0 0 3.000.000
3.000.000
0 0 -6.000.000 -6.000.000 -6.000.000
8.069.930
-307.875
24.144.127
49.371.554
49.371.554
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
14. Pojasnila h konsolidiranim računovodskim
izkazom
14.1. Poročajoča družba
Ocene in navedene predpostavke je treba stalno
pregledovati. Popravki računovodskih ocen se
GEN-I, d.o.o., (v nadaljnem besedilu Družba) je podjetje pripoznajo za obdobje, v katerem se ocena popravi, ter
s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža za vsa prihodnja leta, na katera popravek vpliva.
je GEN-I, d.o.o., Vrbina 17, 8270 Krško. Konsolidirani
računovodski izkazi Skupine GEN-I za leto, ki se je Ocene in predpostavke so v glavnem povezane z:
končalo 31. decembra 2012, vključujejo družbo GEN-I, • oceno dobe koristnosti amortizirljivih sredstev,
• oslabitvijo sredstev,
d.o.o., in njene odvisne družbe.
• zaslužki zaposlenih,
Glavne dejavnosti Skupine so mednarodno trgovanje • rezervacijami,
z električno energijo tako na številnih borzah in • pogojnimi obveznostmi in
organiziranih platformah z električno energijo kot • izvedenimi finančnimi instrumenti.
prek različnih oblik bilateralnega trgovanja, prodaja
končnim odjemalcem električne energije, ter z njima
povezan odkup električne energije od proizvajalcev. V 14.3. Pomembne računovodske usmeritve
letu 2012 je Družba razširila svojo dejavnost s prodajo
zemeljskega plina.
Družbe v Skupini GEN-I so dosledno uporabile v
nadaljevanju opredeljene računovodske politike za vsa
obdobja, ki so predstavljena v priloženih konsolidiranih
računovodskih izkazih.
14.2. Podlaga za sestavitev
(a) Izjava o skladnosti
(a) Podlaga za konsolidacijo
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni v skladu
z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja
(MSRP) in v skladu z določili Zakona o gospodarskih
družbah. Uprava Družbe je te računovodske izkaze
potrdila 26. 2. 2013.
(i)Odvisne družbe
Odvisne družbe so podjetja, ki jih obvladuje Skupina.
Obvladovanje obstaja, ko ima Skupina možnost
odločati o finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja
za pridobivanje koristi iz njegovega delovanja. Pri
ocenjevanju vpliva se upošteva obstoj in učinek
potencialnih glasovalnih pravic, ki jih je trenutno
mogoče uveljaviti ali zamenjati. Računovodski
izkazi odvisnih družb so vključeni v konsolidirane
računovodske izkaze od datuma, ko se obvladovanje
začne, do datuma, ko se preneha. Računovodske
usmeritve odvisnih družb so prilagojene usmeritvam
Skupine.
(b) Podlaga za merjenje
Konsolidirani računovodski izkazi so pripravljeni ob
upoštevanju izvirne vrednosti, razen pri izpeljanih
finančnih instrumentih in finančnih instrumentih
po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, pri katerih je
upoštevana poštena vrednost.
(c) Funkcijska in predstavitvena valuta
(ii) Naložbe v pridružena podjetja
Pridružena podjetja so podjetja, kjer ima Skupina
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni v EUR, pomemben vpliv, ne obvladuje pa njihove finančne
torej v funkcijski valuti obvladujoče družbe GEN-I, d.o.o. in poslovne usmeritve. Pomemben vpliv obstaja, če je
Vse računovodske informacije, predstavljene v EUR, so Skupina lastnica 20 do 50 odstotkov glasovalnih pravic.
zaokrožene na eno enoto.
Naložbe v pridružena podjetja se obračunajo po
kapitalski metodi in se pripoznajo po nabavni vrednosti,
(d) Uporaba ocen in presoj
ki vključuje tudi stroške posla.
Poslovodstvo mora pri sestavi konsolidiranih
računovodski
izkazi
zajemajo
računovodskih izkazov v skladu z MSRP podati ocene, Konsolidirani
presoje in predpostavke, ki vplivajo na uporabo delež Skupine v dobičkih in izgubah in ostalem
računovodskih usmeritev in izkazane vrednosti vseobsegajočem donosu. Če je delež Skupine v izgubah
sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov. Dejanski večji kot njen delež, se knjigovodska vrednost deleža
Skupine zmanjša na nič, delež v nadaljnjih izgubah pa
rezultati lahko od teh ocen odstopajo.
se preneha pripoznavati.
71
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
(iii) Posli izvzeti iz konsolidacije
V konsolidiranih računovodskih izkazih so izločena
stanja, dobički in izgube oziroma prihodki in odhodki, ki
izhajajo iz poslov znotraj Skupine.
(b) Tuja valuta
(i)Posli v tuji valuti
Posli, izraženi v tuji valuti, se preračunajo v ustrezno
funkcijsko valuto družb v Skupini po menjalnem tečaju
na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti, izražene
v tuji valuti na koncu poročevalskega obdobja, se
preračunajo v funkcijsko valuto po takrat veljavnem
menjalnem tečaju. Pozitivne ali negativne tečajne
razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski
valuti na začetku obdobja, popravljeno za višino
veljavnih obresti in plačil med obdobjem in odplačno
vrednostjo v tuji valuti, preračunano po menjalnem
tečaju na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in
obveznosti, izražene v tuji valuti in izmerjene po
pošteni vrednosti, se pretvorijo v funkcijsko valuto
po menjalnem tečaju na dan, ko je določena višina
poštene vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v
izkazu poslovnega izida.
(ii)Podjetja v tujini
Sredstva in obveznosti podjetij v tujini se preračunajo
v EUR po menjalnem tečaju, ki velja na koncu
poročevalskega obdobja. Prihodki in odhodki podjetij v
tujini, razen podjetij v hiperinflacijskih gospodarstvih,
se preračunajo v EUR po tečajih, ki so veljavni na dan
preračuna. Tečajne razlike so pripoznane v drugem
vseobsegajočem donosu in izkazane v prevedbeni
rezervi znotraj postavke kapitala.
se pobotajo, čisti znesek se prikaže v izkazu finančnega
položaja, če in le če ima Skupina pravno pravico bodisi
poravnati čisti znesek bodisi unovčiti sredstvo in
hkrati poravnati svojo obveznost. Neizpeljani finančni
instrumenti Skupine vključujejo: finančna sredstva po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid, finančna sredstva
v posesti do zapadlosti, posojila in terjatve ter finančna
sredstva, razpoložljiva za prodajo.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid
Instrument je razvrščen po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid, če je v posesti za trgovanje ali če je
določen kot takšen po začetnem pripoznanju. Finančna
sredstva so določena po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid pod pogojem, da je Skupina zmožna voditi
ta sredstva kot tudi odločati o nakupih in prodajah na
podlagi poštene vrednosti. Po začetnem pripoznanju se
pripadajoči stroški posla pripoznajo v poslovnem izidu
ob njihovem nastanku. Finančna sredstva po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid so merjena po pošteni
vrednosti, znesek spremembe poštene vrednosti pa se
pripozna v poslovnem izidu.
Posojila in terjatve
Posojila in terjatve so finančna sredstva z določenimi
ali določljivimi plačili, ki ne kotirajo na delujočem trgu.
Takšna sredstva so na začetku pripoznana po pošteni
vrednosti, povečani za neposredne stroške posla. Po
začetnem pripoznanju se posojila in terjatve izmerijo
po odplačni vrednosti po metodi veljavnih obresti ter
zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Posojila in terjatve
zajemajo dana posojila, poslovne in druge terjatve.
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki obsegajo denar
v blagajni in vloge na vpogled. Prekoračitve na tekočem
(c) Finančni instrumenti
računu pri banki, ki jih je mogoče poravnati na poziv
in so sestavni del vodenja denarnih sredstev v Skupini,
(i)Neizpeljana finančna sredstva
Skupina na začetku pripozna posojila in terjatve in so v izkazu denarnih tokov vključene med sestavine
vloge oz. depozite na dan njihovega nastanka. Ostala denarnih sredstev in njihovih ustreznikov.
finančna sredstva (vključno sredstva, določena po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid) so na začetku (ii)Neizpeljane finančne obveznosti
pripoznana na datum menjave, oziroma ko Skupina Skupina na začetku pripozna izdane dolžniške
postane stranka v pogodbenih določilih instrumenta. vrednostne papirje in podrejene obveznosti na dan
Skupina odpravi pripoznanje finančnega sredstva, njihovega nastanka. Vse ostale finančne obveznosti so
ko ugasnejo pogodbene pravice do denarnih tokov na začetku pripoznane na datum trgovanja, ko Skupina
iz tega sredstva ali ko Skupina prenese pravice do postane pogodbena stranka v zvezi z instrumentom.
pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva
na podlagi posla, v katerem se vsa tveganja in koristi Skupina odpravi pripoznanje finančne obveznosti, če so
iz lastništva finančnega sredstva prenesejo. Kakršni obveze, določene v pogodbi, izpolnjene, razveljavljene
koli delež v prenesenem finančnem sredstvu, ki ga ali zastarane.
Skupina ustvari ali prenese, se pripozna kot posamezno
sredstvo ali obveznost. Finančna sredstva in obveznosti Finančna sredstva in obveznosti se pobotajo, znesek pa
72
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
se izkaže v izkazu finančnega položaja če in le če ima od gibanja trenutnih tržnih cen in preostale ročnosti
Skupina uradno priznano pravico pobotati pripoznane terminskega posla.
zneske in namerava bodisi poravnati čisti znesek bodisi
Standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodunovčiti sredstvo in hkrati poravnati svojo obveznost.
be) pa so zavezujoči dogovori o nakupu oziroma prodaji
Skupina izkazuje neizpeljane finančne obveznosti kot standardne količine nekega natančno opisanega indruge finančne obveznosti. Takšne finančne obveznosti strumenta standardne kakovosti na standardiziran dan
se na začetku izkazujejo po pošteni vrednosti, povečani v prihodnosti (standardna specifikacija) po ceni, dogoza stroške, ki se neposredno pripisujejo poslu. Po vorjeni v sedanjosti. Standardiziranost je namreč nujen
začetnem pripoznanju se finančne obveznosti izmerijo pogoj za borzno trgovanje. Prednost standardizacije
po odplačni vrednosti, zmanjšani za odplačilo glavnice. je v minimiziranju transakcijskih stroškov trgovanja z
njimi. Tako se kupcem in prodajalcem ni treba dogoDruge finančne obveznosti zajemajo posojila, varjati ob vsaki sklenitvi posla o posameznih elementih
prekoračitve na bančnih računih ter poslovne in druge pogodbe, temveč se dogovorijo le o ceni posamezne
terminske pogodbe. Posli se sklepajo brez fizične priobveznosti.
sotnosti blaga. Veljavnost standardizirane rokovne pogodbe pa nastane šele z njeno registracijo pri klirinški
(iii) Osnovni kapital
Osnovni kapital je vpoklicani kapital družbenikov. (obračunski) hiši. Takšna pogodba je zaradi trgovanja
Celotni kapital Skupine pa sestavljajo vpoklicani na borzi prosto prenosljiva, njena likvidnost pa je pokapital, kapitalske rezerve, zakonske rezerve, rezerve za gojena z obsegom trgovanja na borzi, medtem ko so
nestandardizirane rokovne pogodbe nelikvidne, ker pri
varovanje denarnih tokov in zadržani dobički.
njih tako rekoč ni zamenjave. Pri trgovanju s terminskimi pogodbami je treba tako pri nakupih kot prodajah
Dividende
Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se deponirati varnostno kritje pri klirinški hiši. Varnostno
izkazujejo v obdobju, v katerem je bil sprejet sklep kritje je sestavljeno iz začetnega (angl. initial margin)
in gibljivega kritja (angl. variation margin).
skupščine delničarjev o izplačilu dividend.
Skupina je v letu 2011 izpolnila pogoje za obračunavanje
(iv) Izpeljani finančni instrumenti
V Skupini so uporabljeni izpeljani finančni instrumenti varovanja pred tveganjem (hedge accounting)
za varovanje tržnih tveganj pred spremembami
za varovanje pred tržnimi in valutnimi tveganji.
cen električne energije. Ob uvedbi varovanja pred
Za varovanje tržnih tveganj pred spremembami cen tveganjem je Skupina pripravila formalne listine o
električne energije Skupina uporablja terminske razmerju varovanja pred tveganjem in o cilju ravnanja
pogodbe in različne finančne instrumente borznega s tveganjem v Skupini ter strategijo projekta varovanja
trgovanja. Za varovanje valutnih tveganj Skupina pred tveganji. Skupina je opredelila instrumente za
varovanje pred tveganjem, pred tveganjem varovane
uporablja predvsem valutne terminske posle.
postavke, vrsto tveganja, pred katerim se varuje, in
Skupina
uporablja
nestandardizirane
rokovne kako bo Skupina ocenila uspešnost instrumentov za
pogodbe (terminske posle), ki so pogodbe o nakupu varovanje pred tveganji.
ali prodaji izbranega osnovnega instrumenta z rokom
izpolnitve v prihodnosti po ceni, dogovorjeni ob Skupina ocenjuje uspešnost varovanja pred tveganjem
sklenitvi pogodbe tako za varovanje tržnih tveganj tako na začetku varovalnega razmerja kot tudi
iz naslova cene električne energije, kot za varovanje sproti, in sicer kvartalno. Varovanje pred tveganjem
valutnih tveganj. Cene terminskih poslov se določajo je uspešno, kadar spremembe pri instrumentu za
v odvisnosti od osnovnega finančnega instrumenta. varovanje pobotajo spremembe denarnih tokov
Ob sklenitvi je vrednost pogodbe enaka nič, ker je varovane postavke v razponu od 80 do 125 odstotkov.
izvršilna cena (dogovorjena poravnalna cena) enaka Pri varovanju pred denarnotokovnimi tveganji mora
terminski ceni. Če zanemarimo stroške dostave, je biti napovedana transakcija, ki je predmet varovanja,
vrednost nestandardizirane rokovne pogodbe ob zelo verjetna in izpostavljena spremembam denarnih
zapadlosti enaka razliki med trenutno ceno osnovnega tokov, ki lahko odločilno vplivajo na poslovni izid.
instrumenta ob zapadlosti in pogodbeno terminsko
ceno oziroma dogovorjeno poravnalno ceno. Terminska Izpeljani finančni instrumenti se na začetku pripoznajo
cena se med trajanjem pogodbe spreminja v odvisnosti po pošteni vrednosti; stroški, povezani s poslom, se
73
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
pripoznajo v poslovnem izidu. Po začetnem pripoznanju
se izpeljani finančni instrumenti merijo po pošteni
vrednosti. Dobiček ali izguba, ki se pojavi pri ponovnem
merjenju poštene vrednosti pa se obračunava kot je
opisano spodaj.
Varovanje denarnih tokov pred tveganjem
Skupina obračunava varovanje denarnih tokov za
standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodbe)
in nestandardizirane rokovne pogodbe (terminski
posli) tako da, del dobička ali izgube iz instrumenta
za varovanje pred tveganjem, ki je opredeljen kot
uspešno varovanje pred tveganjem pripozna v
drugem vseobsegajočem donosu in sicer neposredno
v lastniškem kapitalu kot rezervo za varovanje.
Neuspešni del dobička ali izgube pri instrumentu za
varovanje pred tveganjem se pripozna v poslovnem
izidu kot drugi poslovni prihodki ali odhodki. Zneski
pripoznani v kapitalu kot rezerva za varovanje se
prenesejo v poslovni izid v tistih obdobjih, v katerih
sredstvo varovano pred tveganji vpliva na poslovni izid.
(d) Naprave in oprema
(i)Pripoznanje in merjenje
Opredmetena osnovna sredstva so izkazana po
svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski
popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Nabavna vrednost zajema stroške, ki se neposredno
pripisujejo nabavi sredstev. Stroški v lastnem okviru
izdelanega sredstva zajemajo stroške materiala,
neposredne stroške dela in ostale stroške, ki jih je
mogoče neposredno pripisati njegovi usposobitvi
za nameravano uporabo, ter stroške razgradnje in
odstranitve opredmetenih osnovnih sredstev ter
obnovitev mesta, na katerem je to sredstvo bilo, kot
tudi usredstvene stroške izposojanja. Nabavljene
računalniške programe, ki pomembno prispevajo k
funkcionalnosti sredstev, je treba usredstviti kot del te
opreme.
Deli opredmetenih osnovnih sredstev, ki imajo različne
dobe koristnosti, se obračunavajo kot posamezna
Če instrument za varovanje pred tveganji ne izpolnjuje opredmetena osnovna sredstva.
več sodil za obračunavanje varovanja pred tveganji,
če ta preneha veljati ali se proda, odpove ali izkoristi, (ii) Kasnejši stroški
se varovanje pred tveganji preneha obračunavati. Stroški zamenjave nekega dela osnovnega sredstva se
Nabrani dobiček ali izguba, ki je pripoznan(a) v kapitalu, pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega sredstva, če je
ostane pripoznan(a) v kapitalu, dokler ne pride do verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane
napovedanega posla.
z delom tega sredstva, pritekale v Skupino, ter če je
nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Vsi ostali
Varovanje poštene vrednosti pred tveganjem
stroški (kot npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v
Skupina obračunava varovanje poštene vrednosti poslovnem izidu kot odhodki, takoj ko nastanejo.
pred tveganjem spremembe cene za standardizirane
rokovne pogodbe (terminske pogodbe) tako da, se (iii) Nadomestni deli
spremembe poštene vrednosti izvedenega finančnega Nadomestni deli in oprema za vzdrževanje manjših
instrumenta takoj pripoznajo v poslovnem izidu. vrednosti z dobo koristnosti do enega leta se
Dobiček ali izguba pri varovani postavki, ki ga/jo obravnavajo kot zaloga in se v poslovnem izidu
je mogoče pripisati varovanemu tveganju, mora pripoznajo kot strošek. Nadomestni deli in nadomestna
prilagoditi knjigovodsko vrednost varovane postavke in oprema pomembnejših vrednosti s pričakovano dobo
biti pripoznan v poslovnem izidu. Če se nepripoznana koristnosti večjo od enega leta se pripoznajo kot
trdna obveza določi kot pred tveganjem varovana opredmetena osnovna sredstva.
postavka, se poznejša kumulativna sprememba
poštene vrednosti trdne obveze, ki jo je mogoče (iv) Amortizacija
pripisati varovanemu tveganju, pripozna kot sredstvo Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega
ali obveznost z ustreznim dobičkom ali izgubo, ki se časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe
pripozna v poslovnem izidu. Začetna knjigovodska koristnosti vsakega posameznega (sestavnega) dela
vrednost sredstva ali obveznosti, ki izhaja iz izpolnitve opredmetenega osnovnega sredstva; ta metoda najbolj
trdne obveze s strani družbe, se prilagodi, tako da natančno kaže na pričakovan vzorec uporabe sredstva.
vključi kumulativno spremembo poštene vrednosti Najeta sredstva se amortizirajo ob upoštevanju
trdne obveze, ki jo je mogoče pripisai varovanemu trajanja najema in dobe koristnosti. Zemljišča se ne
tveganju, prej pripoznanem v bilanci stanja.
amortizirajo.
74
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Ocenjene dobe koristnosti za tekoče in primerljivo (f) Oslabitev sredstev
obdobje so naslednje:
• naprave in oprema 2–5 let,
(i) Finančna sredstva (vključno s terjatvami)
• pohištvo in vgrajena oprema 4–5 let.
Skupina na datum poročanja oceni vrednost finančnega
sredstva, da presodi, ali obstaja kako objektivno
Vlaganja v tuja osnovna sredstva se amortizirajo med znamenje oslabitve sredstva. Za finančno sredstvo se
šteje, da je oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz
trajanjem najema (od 1 leta do 10 let).
katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov
Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale prišlo do zmanjšanja pričakovanih bodočih denarnih
vrednosti se ponovno pregledajo na dan poročanja in tokov iz naslova tega sredstva.
po potrebi prilagodijo. V poslovnem letu ocene v zvezi z
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim
osnovnim sredstvi niso bile popravljene.
sredstvom, izkazanim po pošteni vrednosti v drugem
vseobsegajočem donosu, se izračuna kot razlika med
(e) Neopredmetena sredstva
knjigovodsko vrednostjo in pošteno vrednostjo.
(i) Ostala neopredmetena sredstva
Ostala neopredmetena sredstva, pridobljena v Skupini, Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
in katerih dobe koristnosti so omejene, so izkazana izkazanim po odplačni vrednosti, se izračuna kot razlika
po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi
popravek vrednosti in nabrane izgube zaradi oslabitve. bodočimi denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni
veljavni obrestni meri. Izguba zaradi oslabitve v zvezi
s finančnim sredstvom, razpoložljivim za prodajo, se
(ii) Kasnejši stroški
Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so izračuna glede na njegovo trenutno pošteno vrednost.
usredstveni le, če se povečujejo bodoče gospodarske
koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki Pri pomembnih finančnih sredstvih se ocena oslabitve
nanašajo. Vsi ostali stroški so pripoznani v poslovnem izvede posamično. Ocena oslabitve preostalih finančnih
sredstev se izvede skupinsko glede na njihove skupne
izidu kot odhodki, takoj ko nastanejo.
značilnosti pri izpostavljenosti tveganjem.
(iii) Amortizacija
Amortizacija se obračuna od nabavne vrednosti Vse izgube zaradi oslabitve Skupina izkaže v poslovnem
sredstva oz. drugega zneska, ki nadomešča nabavno izidu obdobja.
vrednost.
Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če je odpravo izgube
Amortizacija se pripozna v poslovnem izidu po zaradi oslabitve mogoče nepristransko povezati z
metodi enakomernega časovnega amortiziranja dogodkom, ki je nastal po pripoznanju oslabitve. Pri
ob upoštevanju dobe koristnosti neopredmetenih finančnih sredstvih, izkazanih po odplačni vrednosti,
sredstev, razen dobrega imena, in se začne, ko so in finančnih sredstvih, razpoložljivih za prodajo, ki
sredstva na razpolago za uporabo; ta metoda najbolj so dolgovni instrumenti, se odprava izgube zaradi
natančno kaže na pričakovan vzorec uporabe bodočih oslabitve izkaže v poslovnem izidu.
gospodarskih koristi, vsebovanih v sredstvu.
(ii) Nefinančna sredstva
Ocenjene dobe koristnosti za tekoče in primerljivo leto Skupina ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo
knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev, razen
so naslednje:
odloženih terjatev za davke z namenom, da ugotovi,
• programska oprema 2–5 let.
ali so prisotni znaki oslabitve. Če takšni znaki obstajajo,
Amortizacijske metode, dobe koristnosti in preostale se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Ocena
vrednosti se preverijo na koncu vsakega poslovnega oslabitve dobrega imena in neopredmetenih sredstev
z nedoločeno dobo koristnosti, ki še niso na voljo za
leta in po potrebi prilagodijo.
uporabo, se izvede vsakič na datum poročanja.
Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče
enote je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost,
zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri
75
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Skupina je oblikovala dolgoročne rezervacije za
jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi kot
sedanjo vrednost obveznosti delodajalca do zaposlenca.
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade temeljijo
na aktuarskem izračunu ocenjenih bodočih izplačil
za vsakega zaposlenega z upoštevanjem stroškov
odpravnin ob upokojitvi in stroškov vseh pričakovanih
jubilejnih nagrad do dneva upokojitve. Izbrana
Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se diskontna obrestna mera znaša 4,60 odstotka na leto,
pripozna v primeru, ko njegova knjigovodska vrednost kolikor je konec novembra 2012 znašala donosnost
presega njegovo nadomestljivo vrednost. Slabitev se 10-letnih podjetniških obveznic z visoko boniteto na
evro območju, povečana za pribitek za lokalno tveganje.
izkaže v izkazu poslovnega izida.
določanju vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani
prihodnji denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo
vrednost z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo, ki
kaže na sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja
in tveganja, ki so značilna za sredstvo. Za namene
preizkusa oslabitve se sredstva združijo v najmanjše
skupine sredstev, ki ustvarjajo denarne pritoke.
V zvezi z drugimi sredstvi pa Skupina izgube zaradi
oslabitve v preteklih obdobjih na datum bilance stanja
ovrednoti in tako ugotovi, ali je prišlo do zmanjšanja
izgube ali ta celo več ne obstaja. Izguba zaradi oslabitve
se odpravi, če so se spremenile ocene, na podlagi katerih
Skupina določi nadomestljivo vrednost sredstva. Izguba
zaradi oslabitve sredstva se odpravi do višine, do katere
povečana knjigovodska vrednost sredstva ne preseže
knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena po odštetju
amortizacijskega odpisa, če pri sredstvu v prejšnjih letih
ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve.
(i) Prihodki
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Skupina je v skladu z zakonskimi predpisi, kolektivno
pogodbo in internim pravilnikom zavezana k plačilu
jubilejnih nagrad zaposlencem in odpravnin ob njihovi
upokojitvi, za kar so oblikovane dolgoročne rezervacije.
Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Rezervacije
so oblikovane v višini ocenjenih bodočih izplačil za
odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na konec
poročevalskega obdobja.
(j) Državne podpore
(i)Prihodki iz prodaje blaga
Prihodki iz prodaje blaga se pripoznajo po pošteni
vrednosti prejetega poplačila ali terjatve iz tega
naslova, in sicer zmanjšani za vračila in popuste in
količinske popuste. Prihodki se izkažejo, ko je kupec
prevzel vse pomembne oblike tveganja in koristi,
povezane z lastništvom sredstva, ko obstaja gotovost
glede poplačljivosti nadomestila in z njim povezanih
stroškov, in ko Skupina preneha nadaljnje odločanje o
prodanem blagu. Če je verjetno, da bodo dani popusti,
in se znesek lahko zanesljivo izmeri, se omenjeni popust
(g) Zaslužki zaposlenih
pripozna kot zmanjšanje prihodkov ob pripoznanju
Obveze za kratkoročne zaslužke zaposlenih se merijo prodaje.
brez diskontiranja in se izkažejo med odhodki, ko je
delo zaposlenega v zvezi z določenim kratkoročnim (ii) Prihodki iz opravljenih storitev
Prihodki iz opravljenih storitev se v izkazu poslovnega
zaslužkom opravljeno.
izida pripoznajo glede na stopnjo dokončanosti posla na
koncu poročevalskega obdobja. Stopnja dokončanosti
(h) Rezervacije
se oceni s pregledom opravljenega dela.
Rezervacije se pripoznajo, če ima Skupina zaradi
preteklega dogodka pravne ali posredne obveze, ki (iii) Provizije
jih je mogoče zanesljivo oceniti in je verjetno, da bo Ko družbe v Skupini v določenem poslu nastopajo kot
pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki posrednik in ne kot družba, se izkažejo prihodki v višini
omogočajo gospodarske koristi. Skupina rezervacije neto zneska provizije družbe v Skupini.
določi z diskontiranjem pričakovanih prihodnjih
denarnih tokov po meri pred obdavčitvijo, ki kaže (iv)Prihodki od najemnin
na obstoječe ocene časovne vrednosti denarja in po Prihodki od najemnin se pripoznajo med prihodki
enakomerno med trajanjem najema.
potrebi tudi tveganja, ki so značilna za obveznost.
76
Vse vrste državne podpore pa se na začetku pripoznajo
v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, ko
obstaja sprejemljivo zagotovilo, da bo Skupina podpore
prejela in da bo izpolnila pogoje v zvezi z njimi. Državne
podpore, prejete za kritje stroškov, se pripoznavajo
strogo dosledno kot prihodki v obdobjih, v katerih
nastajajo zadevni stroški, ki naj bi jih te nadomestile.
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
S sredstvi povezane državne podpore se v izkazu z isto obdavčljivo enoto ali različnimi obdavčljivimi
poslovnega izida pripoznavajo med drugimi prihodki enotami, ki nameravajo plačati ali prejeti čisti znesek
iz poslovanja v dobi koristnosti posameznega sredstva. ali poravnati obveznost in povrniti terjatev.
(k) Finančni prihodki in finančni odhodki
Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu,
za katerega obstaja verjetnost, da bo na razpolago
prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo
v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev.
Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za znesek,
za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti
davčno olajšavo, povezano s sredstvom.
Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od naložb,
prihodke od dividend, spremembe poštene vrednosti
finančnih sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid, pozitivne tečajne razlike in dobičke od instrumentov
za varovanje pred tveganjem, ki se pripoznajo v izkazu
poslovnega izida. Prihodki iz obresti se pripoznajo ob
njihovem nastanku po pogodbeni obrestni meri.
(m) Poročanje po odsekih
Finančni odhodki obsegajo stroške izposojanja,
negativne tečajne razlike, spremembe poštene
vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid, izgube zaradi oslabitve vrednosti
finančnih sredstev in izgube od instrumentov za
varovanje pred tveganjem, ki se pripoznajo v izkazu
poslovnega izida. Stroški izposojanja se v izkazu
poslovnega izida pripoznajo po pogodbeni obrestni
meri.
Poslovni odsek je sestavni del Skupine, ki opravlja
poslovne dejavnosti, iz naslova katerih dobiva prihodke
in s katerimi ima stroške, ki se nanašajo na transakcije
z drugimi sestavnimi deli iste Skupine. V letu 2012
ima Skupina opredeljene področne odseke za namene
notranjega poročanja, vendar jih za zunanje poročanje
ne razkriva. Za namene notranjega poročanja sta v
Skupini opredeljena dva odseka: prodaja na debelo in
prodaja na drobno.
(l) Davek od dobička
(n) N
ovi standardi in pojasnila, ki še niso stopili
v veljavo
Davek od dobička obsega odmerjeni in odloženi davek.
Davek od dobička se izkaže v izkazu poslovnega izida,
razen v tistem delu, v katerem se nanaša na poslovne
združitve ali postavke, ki se izkazujejo neposredno v
kapitalu in se zato izkazuje med kapitalom ali v drugem
vseobsegajočem donosu.
Novi standardi in pojasnila navedeni v nadaljevanju še
niso veljavni in med pripravo računovodskih izkazov na
dan 31. 12. 2012 niso bili upoštevani:
• Dopolnitev k MSRP 7 Razkritja – Pobotanje finančnih
sredstev in finančnih obveznosti
(V veljavi za letna obračunska obdobja, ki se začnejo
Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, 1. januarja 2013 in medletna obdobja znotraj teh
da bo plačan od obdavčljivega dobička za poslovno obračunskih obdobij. Uporaba pred tem datumom je
leto ob uporabi davčnih stopenj, veljavnih na koncu dovoljena.)
poročevalskega obdobja, in morebitne prilagoditve
davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. Dopolnitev vsebujejo nove zahteve glede razkritij
finančnih sredstev in finančnih obveznosti, ki so:
Odloženi davek se izkazuje ob upoštevanju začasnih • pobotana v izkazu finančnega položaja ali
razlik med knjigovodsko vrednostjo sredstev in • predmet izvršljivih okvirnih pogodb o pobotu ali
podobnih sporazumov.
obveznostmi za potrebe finančnega poročanja in
zneskov za potrebe davčnega poročanja. Odloženi
davek se izkaže v višini, v kateri se pričakuje, da ga bo Predvideva se, da zadevne spremembe ne bodo
treba plačati ob odpravi začasnih razlik, na podlagi pomembno vplivale na računovodske izkaze, saj
zakonov, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na Skupina ne izvaja pobotanja finančnih sredstev in
koncu poročevalskega obdobja.
finančnih obveznosti, tudi ni sklenila nobene izvršljive
pogodbe o pobotu.
Skupina mora pobotati odložene terjatve za davek in
odložene obveznosti za davek, če ima za to zakonsko • MSRP 13 Merjenje poštene vrednosti
izterljivo pravico, ter če se odložene terjatve za davek (Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1.
in odložene obveznosti za davek nanašajo na davek januarja 2013; uporablja se za naprej. Uporaba pred
iz dobička, nanašajoč se na isto davčno oblast v zvezi tem datumom je dovoljena.)
77
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
MSRP 13 nadomešča napotke v zvezi z merjenjem
poštene vrednosti, ki jih navajajo posamezni standardi,
z enim samim virom oz. standardom. Standard
opredeljuje pošteno vrednost, določa okvir za merjenje
poštene vrednosti ter navaja razkritja, ki se zahtevajo v
zvezi z merjenjem poštene vrednosti. MSRP 13 določa
‘kako’ izmeriti pošteno vrednost, kadar to zahtevajo
ali dovolijo drugi MSRP. Standard ne uvaja novih
zahtev po merjenju sredstev in obveznosti po pošteni
vrednosti, niti ne izloča izjeme oz. neizvedljive primere
merjenja po pošteni vrednosti, ki trenutno obstajajo v
določenih standardih.
Standard vsebuje obsežen okvir razkritij, ki navaja
dodatna določila k obstoječim zahtevam po razkritju,
na podlagi katerih uporabniki računovodskih izkazov
lažje ocenijo metode in vnose, uporabljene pri
merjenju poštene vrednosti, ter vpliv merjenj – v
primeru večkratnih merjenj, ki so zajemali pomembne
vložke – na poslovni izid ali drugi vseobsegajoči donos.
Skupina predvideva, da standard ne bo pomembno
vplival na računovodske izkaze, saj je uprava mnenja,
da so metode in predpostavke, ki se trenutno
uporabljajo pri merjenju poštene vrednosti, skladne z
določili MSRP 13.
• MRS 19 (2011) Zaslužki zaposlencev
(Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo
1. januarja 2013; uporablja se za nazaj. Veljajo
prehodna določila. Uporaba pred tem datumom je
dovoljena.)
Dopolnitev zahteva, da se aktuarski dobički in izgube
pripoznajo neposredno v drugem vseobsegajočem
donosu. Dopolnitev ukinja pristop ‘pasu’, ki se uporablja za
pripoznavanje aktuarskih dobičkov in izgub, ter družbam
posledično onemogoča pripoznavanje vseh sprememb v
okviru obveze za določene zaslužke in sredstev programa
v poslovnem izidu, kar je trenutno dovoljeno skladno z
zahtevami MRS 19. Dopolnitev nadalje zahteva, da se
pričakovani donos iz sredstev programa, ki je pripoznan v
poslovnem izidu, preračuna na podlagi mere s katero se
je diskontirala obveza za določene zaslužke.
Dopolnitev ne bo pomembno vplivala na računovodske
izkaze, saj Skupina nima programov z določenimi
zaslužki.
• Dopolnitev k MRS 32 – Pobotanje finančnih sredstev
in finančnih obveznosti
(Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1.
januarja 2014; uporablja se za nazaj. Uporaba pred
78
tem datumom je dovoljena, ki pa je pogojena z razkritji
skladno z dopolnitvijo k MSRP 7 Razkritja – Pobotanje
finančnih sredstev in finančnih obveznosti.)
Dopolnitev ne uvaja novih zahtev glede pobotanja
finančnih sredstev in finančnih obveznosti, temveč
razjasni merila pobota in obravnava nedoslednosti, ki
se pri tem pojavljajo.
Skladno z dopolnitvijo, ima Skupina zakonsko izvršljivo
pravico do pobota, če:
• pravica ni pogojena s prihodnjim dogodkom in
• če je pravica zakonsko izvršljiva samo v običajnem
okviru poslovanja ali v primeru neplačila ali v primeru
insolventnosti ali stečaja ene ali vseh nasprotnih
strank.
Skupina predvideva, da dopolnitev ne bo pomembno
vplivala na računovodske izkaze, saj ne izvaja
pobotanja finančnih sredstev in finančnih obveznosti,
in ne sklepa okvirnih dogovorov o pobotu.
14.4. Določanje poštene vrednosti
Glede na računovodske usmeritve Skupine je v številnih
primerih potrebna določitev poštene vrednosti tako
finančnih kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti.
Poštene vrednosti posameznih skupin sredstev za
potrebe merjenja oziroma poročanja je Skupina
določila po metodah, ki so opisane v nadaljevanju.
Kjer so potrebna dodatna pojasnila v zvezi s
predpostavkami za določitev poštenih vrednosti, so
ta navedena v razčlenitvah k posameznim postavkam
sredstev oziroma obveznosti Skupine.
(i) Opredmetena osnovna sredstva
Poštena vrednost opredmetenih osnovnih sredstev iz
poslovnih združitev je njihova tržna vrednost. Tržna
vrednost nepremičnin je enaka ocenjeni vrednosti, po
kateri bi se lahko nepremičnina na dan cenitve in po
ustreznem trženju izmenjala v premišljenem poslu
med voljnim prodajalcem in voljnim kupcem, pri
čemer so stranke dobro obveščene in ravnajo razumno,
neprisiljeno in neodvisno (arm‘s length transaction).
Tržna vrednost naprav, opreme in inventarja temelji
na ponujeni tržni ceni podobnih predmetov.
(ii) Neopredmetena sredstva
Poštena vrednost patentov in blagovnih znamk,
pridobljenih pri poslovnih združitvah, temelji na
ocenjeni diskontirani bodoči vrednosti licenčnin,
katerih plačilo zaradi lastništva patenta oziroma
blagovne znamke ne bo potrebno. Poštena vrednost
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
odnosov s strankami, pridobljenih v poslovni združitvi,
se določi na podlagi posebne metode (oz. multi-period
excess earnings method), obravnavano sredstvo pa se
ovrednoti po odštetju poštenega donosa vseh sredstev,
ki so del ustvarjanja denarnih tokov.
(iii) Poslovne in druge terjatve
Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se
izračuna kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih
tokov, razobrestenih po tržni obrestni meri na koncu
poročevalskega obdobja.
(iv) Izpeljani instrumenti
Poštena vrednost rokovnih poslov je enaka njihovi
ponujeni tržni ceni na koncu poročevalskega obdobja,
če je ta na voljo. Če ta ni na voljo, se poštena vrednost
določi kot razlika med pogodbeno vrednostjo
rokovnega posla in trenutno ponujeno vrednostjo
rokovnega posla ob upoštevanju preostale dospelosti
posla z obrestno mero brez tveganja (na podlagi
državnih obveznic).
(v) Neizpeljane finančne obveznosti
Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na
podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in
obresti, diskontirane po tržni obrestni meri na koncu
poročevalskega obdobja. Pri finančnih najemih se
tržna obrestna mera določi s primerjavo s podobnimi
najemnimi pogodbami.
14.5. Obvladovanje finančnega
tveganja
Pri svojem poslovanju je Skupina GEN-I izpostavljena
naslednjim tveganjem:
• strateškemu,
• finančnemu in
• operativnemu tveganju.
Preudarno upravljanje tveganj na ravni Skupine GEN-I
sledi cilju ohranjanja visoke kakovosti poslovanja in
je ključnega pomena za doseganje zastavljenih ciljev.
Uporaba standardnih metodologij in postopkov
upravljanja tveganj omogoča kakovostno ocenjevanje
tveganj, pravočasno reagiranje in zmanjševanje
izpostavljenosti Skupine GEN-I vsem ključnim
tveganjem. Vsa posamična tveganja in postopki
njihovih obvladovanj so podrobno obravnavna
v poslovnem delu letnega poročila v poglavju 8.
Upravljanje tveganj.
79
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
14.6. Pregled vseh odvisnih družb v Skupini gen-i
Družbe v Skupini
% Lastništva
Vrednost naložbe
Zneski v €
GEN-I d.o.o. Beograd
GEN-I Zagreb d.o.o.
GEN-I Budapest Kft.
GEN-I d.o.o. Sarajevo
GEN-I dooel Skopje
GEN-I Tirana Sh.p.k.
GEN-I Athens SMLLC.
S.C. GEN-I BUCHAREST
S.R.L.
GEN-I Sofia SpLLC
Gen-I Milano S.r.l
Gen-I Vienna GmbH
Gen-I Istanbul LtD.
Skupaj
Kapital odvisne
Osnovni kapital
družbe večinskega lastnika
31. 12.
2012
31. 12.
2011
31. 12.
2012
31. 12.
2011
31. 12.
2012
31. 12.
2011
31. 12.
2012
31. 12.
2011
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
150.000
204.910
203.915
512.847
20.000
46.452
150.000
150.000
204.910
203.915
512.847
20.000
46.452
150.000
1.864.298
671.947
385.681
889.755
821.426
988.129
214.561
1.966.486
513.567
285.177
814.462
1.925.816
4.736.616
603.237
678.451
198.478
187.540
511.292
19.978
43.267
150.000
742.348
199.018
187.540
511.292
19.794
42.957
150.000
100,00 %
100,00 %
500.000
500.000
921.543
1.891.187
473.979
487.267
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
-
100.830
380.000
50.000
844.566
100.830
100.000
50.000
0
391.605
205.073
205.374
829.717
784.647
-199.814
67.240
0 100.005
100.000
50.000
849.221
100.005
100.000
50.000
0 3.163.519
2.038.954
8.389.109 13.388.621
3.362.211
2.590.221
14.7. Pojasnila postavk računovodskih izkazov
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Zgradbe
Druge naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema v gradnji in izdelavi ter predujmi
293.723
836.056
5.357
471.935
823.761
0
Skupaj nepremičnine, naprave in oprema
1.135.136
1.295.696
Zneski v €
V strukturi opredmetenih osnovnih sredstev pretežni del predstavlja računalniška in strojna oprema ter vlaganja
v poslovne prostore v najemu.
Investicije v opredmetena osnovna sredstva so v letu 2012 znašale 574.791 EUR, in sicer največ v nakup računalniške
in druge strojne opreme.
80
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Sredstva odvisne
družbe
Obveznosti
odvisne družbe
31. 12.
2012
31. 12.
2011
31. 12.
2012
31. 12.
2011
31.213.940
4.538.427
862.809
5.196.668
14.451.289
12.054.210
22.682.242
57.507.962
20.796.241
1.637.722
10.439.853
14.363.619
20.812.565
23.518.539
29.349.642
3.866.479
477.128
4.306.913
13.629.863
11.066.081
22.467.681
6.322.833
11.641.492
5.401.290
9.750.303
13.884.472
561.832
1.376.691
1.883.585
12.796.014
3.215.564
2.645.252
0 13.492.866
356.759
1.171.317
1.053.867
12.011.368
3.415.378
2.578.012
0 Prihodki
odvisne družbe
Čisti poslovni izid
odvisne družbe
Število
zaposlenih v
odvisni družbi
31. 12.
2012
31. 12.
2011
31. 12.
2012
31. 12.
2011
31. 12.
2012
31. 12.
2011
55.541.476 221.469.681
20.282.674 90.446.933
1.352.544
1.628.343
9.625.390
49.484.558
12.437.801 102.964.656
16.075.949
91.300.834
22.915.302 200.802.794
188.049.051
84.886.409
8.247.139
28.021.569
51.056.226
42.566.354
121.648.690
1.189.982
475.724
110.736
378.463
787.670
948.001
41.261
1.244.797
318.691
-116.336
303.171
1.906.953
4.697.218
257.518
4
2
1
1
1
2
0
3
1
1
1
1
1
0
79.387.682
82.957.702
320.718
1.416.861
1
1
98.841.822
164.435
12.613.325
870.368
34.652.645
11.312.185
9.292.384
0 291.600
122.037
155.374
-19.854
714.792
-283.779
39.683
0
0
0
0
0
0
0
0
0 4.801.714 10.499.569
12
9
115.028.998 179.374.823 106.639.886 165.986.197 949.975.618 662.690.354
Gibanje v letu 2012
Nepremičnine, naprave in oprema
Zgradbe
Druge
naprave in
oprema
Nepremičnine, naprave
in oprema v gradnji in
izdelavi ter predujmi
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2012
Ostale nabave
Odpisi
Odtujitve
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
Tečajne razlike
754.474
0 -3.756
0 10.207
0 1.771.462
31.224
-7.589
-30.308
528.003
-1.799
0 543.567
0 0 -538.210
0 2.525.936
574.791
-11.345
-30.308
0
-1.799
Stanje 31. 12. 2012
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1. 2012
Odpisi
Odtujitve
Amortizacija v obdobju
760.925
282.539
-3.756
188.419
2.290.993
947.699
-5.862
-29.003
542.103
5.357
0 0 0 0 3.057.275
1.230.238
-9.618
-29.003
730.522
Stanje 31. 12. 2012
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2012
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2012
467.202
471.935
293.723
1.454.937
823.763
836.056
0
0
5.357
1.922.139
1.295.698
1.135.136
Zneski v €
81
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Gibanje v letu 2011
Nepremičnine, naprave in oprema
Zgradbe
Druge
naprave in
oprema
Nepremičnine, naprave
in oprema v gradnji in
izdelavi ter predujmi
Skupaj
224.966
0 -4.224
0
533.732
1.329.222
6.128
-344
-3.208
439.664
114.645
858.751
0
0
-973.396
1.668.833
864.879
-4.568
-3.208
0
Stanje 31. 12. 2012
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1.2011
Odpisi
Odtujitve
Amortizacija v obdobju
754.473
147.405
-4.224
0
139.358
1.771.462
449.601
-291
-2.468
500.857
0
0 0 0 0 2.525.935
597.006
-4.515
-2.468
640.215
Stanje 31. 12. 2012
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2011
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2012
282.538
77.561
471.935
947.699
879.621
823.763
0
114.645
0
1.230.237
1.071.827
1.295.698
Zneski v €
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2011
Ostale nabave
Odpisi
Odtujitve
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva
31. 12. 2012
31. 12. 2012
884.751
523.491
650.482
134.261
1.408.242
784.743
Zneski v €
Druga neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva v pridobivanju in razvijanju ter predujmi
Skupaj neopredmetena sredstva
Med drugimi neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi Skupine so zajete premoženjske pravice oz. programska
oprema v višini 138.937 EUR in dolgoročne licence za trgovanje na tujih trgih v višini 745.814 EUR.
Investicije v neopredmetena dolgoročna sredstva so bile opravljene na matični družbi v višini 1.137.077 EUR in se
nanašajo na programsko opremo namenjeno informacijski podpori zaposlenim, podpori prodaje električne energije
končnim odjemalcem in strežniški podpori. Del sredstev, to je 747.846 EUR, je bilo v letu 2012 tudi že aktiviranih.
Gibanje v letu 2012
Neopredmetena sredstva
Druga
neopredmetena
sredstva
Neopredmetena
sredstva v
pridobivanju in
razvijanju ter
predujmi
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2012
Ostale nabave
Odtujitve
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
Tečajne razlike
1.839.886
121.519
-918
747.846
721
134.261
1.137.077 0
-747.846
0 1.974.147
1.258.596
-918
0
-720
Stanje 31. 12. 2012
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1. 2012
Odtujitve
Amortizacija v obdobju
2.709.054
1.189.404
2.230
632.669
523.492
0 0 0 3.232.546
1.189.404
2.230
632.669
Stanje 31. 12. 2012
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2012
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2012
1.824.303
650.482
884.750
0
134.261
523.492
1.824.303
784.743
1.408.242
Zneski v €
82
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Gibanje neopredmetenih sredstev 2011
Neopredmetena sredstva
Druga
neopredmetena
sredstva
Neopredmetena
sredstva v
pridobivanju in
razvijanju ter predujmi
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2011
Ostale nabave
Odpisi
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
1.282.726
0
-199
531.910
67.771
623.849
0
-531.910
1.350.497
623.849
-199
0
Stanje 31. 12. 2012
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1. 2011
Odpisi
Amortizacija v obdobju
1.839.886
715.372
-199
474.231
134.261
0 0 0 1.974.147
715.372
-199
474.231
Stanje 31. 12. 2012
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2011
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2012
1.189.404
567.354
650.482
0
67.771
134.261
1.189.404
635.125
784.743
Zneski v €
Pojasnilo 3: Naložbe v pridružene družbe
Skupina je v letu 2012 odtujila svoj 40-odstotni delež v družbi Enerve, d.o.o., in pri tem realizirala 243.639 EUR
dobička.
Pojasnilo 4: Nekratkoročne terjatve in posojila
Nekratkoročne terjatve in posojila
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Nekratkoročne poslovne terjatve
Nekratkoročne finančne terjatve
219.710
53.117
183.933
40.435
Skupaj nekratkoročne terjatve in posojila
272.827
224.368
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Terjatve do kupcev
Terjatve za obresti
Druge terjatve povezane s finančnimi prihodki
Druge poslovne terjatve
Terjatve iz poslovanja za tuj račun
126.844.393
167.754
8.711.956
23.385.084
550
141.640.412
200.061
0
21.785.771
98.366
Skupaj poslovne terjatve
159.109.737
163.724.610
Zneski v €
Pojasnilo 5: Poslovne terjatve
Poslovne terjatve
Zneski v €
Konsolidirane kratkoročne poslovne terjatve so bile konec leta 2012 glede na isto obdobje preteklega leta nižje
za 2,8 odstotka. Največji del terjatev iz poslovanja se nanaša na terjatve do kupcev, nastale v običajnem toku
poslovanja.
Kupci svoje terjatve poravnavajo v pogodbeno določenem roku ali z manjšo zamudo. Ob večji ali večkratni zamudi
plačila kupcem zaračunamo zamudne obresti, dogovorjene s pogodbo ali skladno z zakonodajo posameznih držav.
Terjatve do kupcev električne energije in čezmejnih prenosnih zmogljivosti na osnovi krovnih oz. letnih pogodb
so praviloma zavarovane z menicami ali bančnimi garancijami. Tako zavarovane so terjatve, ki presegajo kupčeve
limite. Z nekaterimi kupci ima Skupina terjatve podrobno regulirane s sklenjenimi krovnimi sporazumi EFET, pri
nekaterih pa zaradi kupčeve strateške pozicije in/ali finančne stabilnosti zavarovanje ni zahtevano.
83
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Druge poslovne terjatve sestavljajo kratkoročne terjatve za odbitni DDV in kratkoročne terjatve za vplačane
akontacije davka od dohodkov pravnih oseb, od tega 14,04 mio EUR na matični družbi, ostalo na hčerinskih
družbah, in sicer največ na družbi GEN-I Sofia SpLLC. za 2,86 mio EUR, Gen-I, d.o.o., Beogradu 1,86 mio EUR in
GEN-I Tirana Sh.p.k 1,35 mio EUR.
Skupina je za pogodbe za prihodnje nakupe in prodaje električne energije, ki so bile sklenjene od 1. 1.2012, vpeljala
obračunavanje varovanja poštene vrednosti. Večji del drugih terjatev, povezanih s finančnimi prihodki, se tako
nanaša na spremembo poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne energije, ki so varovane
z izvedenimi finančnimi instrumenti (futures) in se nanašajo na sledeča obdobja:
• poslovno leto 2013 v višini 4.358.825 EUR,
• poslovno leto 2014 v višini 3.472.907 EUR,
• poslovno leto 2015 v višini 396.585 EUR,
skupaj torej 8.228.317 EUR. Učinek spremembe poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne
energije je bil pobotan v izkazu poslovnega izida s spremembo poštene vrednosti pripadajočih izvedenih finančnih
instrumentov v višini 8.496.365 EUR. Neto učinek v višini 268.048 EUR je bil pripoznan med drugimi odhodki.
Starostna sestava in sprememba slabitev terjatev
Starost terjatev
Bruto vrednost Popravek vrednosti
Zneski v €
Bruto vrednost Popravek vrednosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Nezapadlo
Že zapadlo do 90 dni
Že zapadlo od 91 do 180 dni
Že zapadlo od 181 do 360 dni
Že zapadlo več kot 360 dni
146.874.928
8.425.573
263.260
1.524.165
3.707.878
0
134.029
315.315
796.829
439.894
155.879.831
8.303.814
407.326
579.939
637.259
707.433
100.492
233.300
424.345
617.989
Skupaj
160.795.804
1.686.067
165.808.169
2.083.559
V Skupini ima matična Družba oblikovan popravek za 649.546 EUR terjatev. Od tega je 358.178 EUR za terjatve
do družb, za katere se je v letu 2012 začel postopek izterjave prek sodišča, stečajni postopek ali postopek izbrisa
in likvidacije. Preostanek popravljenih terjatev se nanaša na neplačane terjatve v višini 291.368 EUR, saj obstaja
realno pričakovanje, da te terjatve zaradi dolžnikove plačilno-sposobnostne situacije ne bodo v celoti poplačane.
Poleg matične družbe ima popravek terjatev oblikovan tudi družba GEN-I Tirana Sh.p.k. v višini 1.036.521 EUR za
zaračunano kazen zaradi neprevzete energije. Poslovodstvo je ocenilo, da obstaja realno pričakovanje, da terjatve
ne bodo poplačane, saj je kupec račun zavrnil.
Oslabljene terjatve do kupcev pomenijo 1,05 odstotka vseh kratkoročnih poslovnih terjatev.
Gibanje popravka terjatev
Zneski v €
Slabitev
2012
2011
Začetno stanje 1. 1.
Oblikovanje popravkov
Odprava popravka
Odpis terjatev v breme popravka
Tečajne razlike
2.083.559
606.105
-128.274
-879.143
3.819
577.284
1.714.362
-207.551
0 -536
Končno stanje 31.12.
1.686.066
2.083.559
Popravek terjatev je bil v letu 2012 dodatno oblikovan na matični Družbi v višini 280.836 EUR in družbi GEN-I
Tirana Sh.p.k. v višini 325.269 EUR.
84
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Pojasnilo 6: Predujmi in druga sredstva
Predujmi in druga sredstva
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Dani predujmi
Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki
Kratkoročno nezaračunani prihodki
7.948.099
3.436.981
26.479.650
9.340.339
4.536.938
15.779.590
Skupaj predujmi in druga sredstva
37.864.730
29.656.868
Zneski v €
Dani predujmi Skupine v višini 7.948.099 EUR se nanašajo na dane varščine za zakup čezmejnih prenosnih
zmogljivosti, predplačila za električno energijo in ostale manjše dobave blaga in storitev.
Pretežni del kratkoročnih odloženih stroškov oziroma odhodkov se nanašaj na odhodke za čezmejne prenosne
zmogljivosti, za dobave električne energije v prvem četrtletju leta 2013 v višini 2.604.608 EUR in stroške
vzdrževanja opredmetenih in neopredmetenih sredstev, vnaprej zaračunane bančne stroške, stroške dostopa do
baz podatkov za namene trgovanja z električno energijo ter ostale vnaprej zaračunane odhodke za poslovno leto
2013.
Vnaprej vračunani prihodki v znesku 26.479.650 EUR so vračunani prihodki kupcev električne energije in
zemeljskega plina, katerim se skladno s pogodbenimi določili dokončni obračun prodane električne energije
in zemeljskega plina izvede v letu 2012, in sicer večina na matični družbi, ter nezaračunani prihodki iz naslova
finančnih poslov v višini 1.142.445 EUR.
Pojasnilo 7: Finančne naložbe in posojila
Finančne naložbe, posojila in izvedeni finančni instrumenti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Kratkoročni depoziti
Posojila ostalim
Kratkoročne terjatve za obresti
864.475
2.000.000
959
1.464.695
0
9.566
Skupaj finančne naložbe in posojila
2.865.434
1.474.261
Zneski v €
Kratkoročni depoziti so bili dani za namene pridobitve bančne garancije. Posojilo ostalim pa je dano nadrejeni
družbi in se obrestuje po 3,5-odstotni letni obrestni meri.
Pojasnilo 8: Denar in denarni ustrezniki
Denar in denarni ustrezniki
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Sredstva na računih
Depoziti na odpoklic
Denarna sredstva v blagajni
15.478.316
6.562.111
20.698
12.428.724
7.925.656
526
Denar in denarni ustrezniki
22.061.125
20.354.906
Zneski v €
Denar in denarni ustrezniki vključujejo denarna sredstva na računih pri bankah ter v blagajni in kratkoročne
depozite na odpoklic.
85
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Pojasnilo 9: Kapital in rezerve
Osnovni kapital v višini 15.877.610 EUR predstavlja denarne vložke lastnikov.
Rezerve
Rezerve
31. 12. 2012
31.12.2011
4.000.000
1.587.762
-4.655.609
-463.068
0
1.287.762
0
-254.522
469.085
1.033.240
Zneski v €
Kapitalske rezerve
Zakonske rezerve
Rezerve za pošteno vrednost
Prevedbena rezerva
Skupaj
Matična družba je v letu 2011 dosegla zakonsko določeno mejo 10 odstotkov osnovnega kapitala za zakonske
rezerve, tako da je višina teh ostala nespremenjena. Kapitalske rezerve v višini 4.000.000 EUR pa pomenijo
naknadna vplačila lastnikov.
Rezerve za pošteno vrednost iz naslova varovanja denarnih tokov so konec leta 2012 znašale -4.655.609 EUR in se
nanašajo na:
a) varovanje denarnih tokov iz naslova standardiziranih rokovnih pogodb (terminskih pogodb) za varovanje pred
spremembami cene električne energije:
• poslovno leto 2013 v višini -4.376.172 EUR
• poslovno leto 2014 v višini -847.599 EUR
• poslovno leto 2015 v višini -376.846 EUR
b) varovanje denarnih tokov iz naslova nestandardiziranih rokovnih pogodb (terminskih poslov) za varovanje
pred spremembami deviznih tečajev:
- poslovno leto 2013 v višini -9.060 EUR
- poslovno leto 2014 v višini 510 EUR
- zmanjšano za odložene davke v višini 953.558 EUR.
Tečajne razlike, ki nastanejo pri preračunu računovodskih izkazov odvisnih družb v tujini, se neposredno
pripoznajo kot prevedbena rezerva v drugem vseobsegajočem donosu.
Zadržani dobiček
Zadržani dobiček
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Preneseni čisti poslovni izid
8.203.527
22.091.629
13.735.287
10.408.840
Skupaj
30.295.156
24.144.127
Zneski v €
Zadržani dobiček se je glede na preteklo leto, ko je znašal 24.144.127 EUR, povečal za poslovni izid v višini 8.203.527
EUR, ter zmanjšal za izplačila dividend lastnikom matičnega podjetja v višini 2.000.000 EUR in tečajne razlike.
Pojasnilo 10: Posojila
Nekratkoročna posojila
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Zneski v €
Zavarovana bančna posojila
6.000.000
0 Skupaj nekratkoročna posojila
6.000.000
0
86
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Kratkoročna posojila
31. 12. 2012
31. 12. 2011
10.000.000
22.237
14.000.000
55.289
10.022.237
14.055.289
Zneski v €
Zavarovana bančna posojila
Kratkoročne obveznosti za obresti
Skupaj kratkoročne finančne obveznosti
Najeta posojila so bila pripoznana po pošteni vrednosti, zmanjšana za stroške pridobitve. Na dan poročanja so
ta izmerjena po odplačni vrednosti, zmanjšani za odplačilo glavnice, pri čemer se upoštevajo stroški, diskonti ali
premije ob pridobitvi.
Pojasnilo 11: Stroški in zapadlosti posojil
Na dan poročanja ima družba obveznosti iz naslova dolgoročnih posojil v višini 6.000.000 EUR in 10.000.000
EUR iz naslova kratkoročnih posojil. Posojila so najeta pri slovenskih poslovnih bankah. Posojila so zavarovana le
z bianco menicami.
Dolgoročno posojilo je obrestovano z variabilno obrestno mero, ki temelji na 3-mesečnem EURIBOR s pribitkom 3
odstotke; zadnji obrok zapade v letu 2014.
Kratkoročna posojila predstavljata dve krakoročni posojili, in sicer prvo obrestovano po fiksni obrestno meri 5,1
odstotka ter drugo revolving posojilo z variabilno obrestno mero, ki temelji na 3-mesečnem EURIBOR s pribitkom
3 odstotke.
Odhodki od obresti v poslovnem letu 2012 iz naslova dolgoročnih, kratkoročnih in revolving posojilnih pogodb
pri domačih poslovnih bankah znašajo 1.465.217 EUR. Na zadnji dan poslovnega leta je imela Skupina 22.237 EUR
obveznosti za obresti.
V poslovnem letu so se nova posojila povečala za 14.000.000 EUR, odplačanih pa je bilo za 18.000.000 EUR.
Pojasnilo 12: Druge finančne obveznosti
Druge nekratkoročne finančne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Zneski v €
Nekratkoročne obveznosti za finančni najem
168.941
0
Skupaj nekratkoročne finančne obveznosti
168.941
0
Druge finančne obveznosti družbe se nanašajo na dolgoročni dela finančnega najema vozil.
Pojasnilo 13: Dolgoročne rezervacije
Rezervacije
Zneski v €
Stanje 1. 1. 2012
Oblikovanje rezervacije
Črpane rezervacije
Odpravljene rezervacije
Tečajne razlike
Stanje 31. 12. 2012
Rezervacije za
odpravnine in
jubiljene nagrade
Druge rezervacije
Skupaj rezervacije
94.281
109.660
-17.784
0
0
715.658
0 0 -723.700
8.042
809.939
109.660
-17.784
-723.700
8.042
186.157
0
186.157
Skupina je oblikovala dolgoročne rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi kot sedanjo
vrednost obveznosti delodajalca do zaposlenca.
87
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade temeljijo na aktuarskem izračunu ocenjenih bodočih izplačil za
vsakega zaposlenega z upoštevanjem stroškov odpravnin ob upokojitvi in stroškov vseh pričakovanih jubilejnih
nagrad do dneva upokojitve. Izbrana diskontna obrestna mera znaša 4,60 odstotka na leto, kolikor je konec
novembra 2012 znašala donosnost 10-letnih podjetniških obveznic z visoko boniteto na evro območju, povečana
za pribitek za lokalno tveganje.
Druge rezervacije v višini 715.658 EUR, ki so bile v letu 2011 oblikovane na družbi GEN-I Tirani Sh.p.k., in sicer za
obveznosti iz odprtih davčnih postopkov, so bile v letu 2012 odpravljene zaradi dokončnih razsodb sodišč, ki sta
bili ugodni za družbo. Prihodki iz tega naslova so pripoznani med drugimi poslovnimi prihodki.
Pojasnilo 14: Odloženi davki
Oblikovani odloženi davki, ki se nanašajo
na naslednje postavke
Zneski v € Neopredmetena sredstva
Finančni instrumenti
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
Odložene terjatve (obveznosti) za davek
Terjatve
Obveznosti
2012
2011
126.618
953.558
22.568
1.102.745
2012
Neto efekt
2011
2012
2011
96.848
0 16.956
0 0 0 -2.017.483
0
0 126.618
953.558
22.568
96.848
-2.017.483
16.956
113.804
0 -2.017.483
1.102.745
-1.903.679
Terjatve za odloženi davek, ki vplivajo na poslovni izid, so pripoznane v izkazu poslovnega izida. V letu 2012 je
Skupina povečala odložene terjatve za davek, in sicer za dodatno oblikovane rezervacije za jubilejne nagrade in
odpravnine, amortizacijo neopredmetenih sredstev, kjer poslovna amortizacija presega davčno priznano, ter
terjatve za odloženi davek od finančnih instrumentov za varovanje denarnega toka, katerih uspešni del ščitenja
je bil pripoznan neposredno v drugem vseobsegajočem donosu.
Gibanja začasnih razlik
Gibanje začasnih razlik v
obdobju
Zneski v €
Neopredmetena sredstva
Finančni instrumenti
Rezervacije za jubilejne nagrade in
odpravnine
Skupaj
88
31. 12. Izkazane v
2010 poslovnem
izidu
Izkazane
v drugem
vseob­
segajočem
donosu
31. 12. Izkazane v
2011 poslovnem
izidu
Izkazane
v drugem
vseob­
segajočem
donosu
31. 12.
2012
61.207
0 35.641
0 0 -2.017.483
96.848
-2.017.483
29.771
0
0 2.971.042
126.619
953.559
13.777
3.178
0
16.955
5.612
0
22.567
74.984
38.819
-2.017.483
-1.903.680
35.383
2.971.042 1.102.745
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Pojasnilo 15: Druge kratkoročne finančne obveznosti
Druge kratkoročne finančne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Kratkoročne obveznosti za finančni najem
Izvedeni finančni instrumenti
47.640
444.419
0
554.277
Skupaj druge kratkoročne finančne obveznosti
492.059
554.277
Zneski v €
Druge kratkoročne finančne obveznosti predstavljajo sklenjene pogodbe s finančnimi institucijami za namene
varovanja pred valutnim tveganjem in kratkoročni del finančnega najema in so bile pripoznane na matični Družbi.
Pojasnilo 16: Poslovne obveznosti
Poslovne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
109.733.869
1.345.136
10.184.248
302.857
0
92.202.367
1.152.137
15.807.932
240.941
454
121.566.110
109.403.831
Zneski v €
Obveznosti do drugih dobaviteljev
Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
Kratkoročne obveznosti do državnih in drugih inštitucij
Kratkoročne obveznosti do drugih
Kratkoročne obveznosti za obresti do drugih
Skupaj poslovne obveznosti
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev večinoma predstavljajo kratkoročne obveznosti do dobaviteljev obratnih
sredstev, električne energije in z električno energijo povezanih odvisnih stroškov.
Kratkoročne obveznosti do zaposlencev predstavljajo obveznost za decembrske plače in druge prejemke iz
delovnega razmerja.
Pomemben del kratkoročnih poslovnih obveznosti se nanaša na obveznosti do državnih in drugih institucij, kjer
so zajete obveznosti za davek na dodano vrednost, obveznosti vezane na trošarino ter obveznosti za prejemke iz
delovnega razmerja, ki jih je dolžan plačati delodajalec.
Kratkoročne obveznosti do drugih so izkazane predvsem na matični družbi, predstavljajo pa obveznosti iz naslova
avtorskih honorarjev, sejnin in obveznosti iz kartičnega poslovanja.
Pojasnilo 17: Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
753.433
41.762.894
676.946
42.439.840
2.114
41.107.577
1.214.012
42.321.589
43.193.273
42.323.703
Zneski v €
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov
Vnaprej vračunani stroški oziroma odhodki
Kratkoročno odloženi prihodki
Pasivne časovne razmejitve
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov se nanašajo na domače in tuje prejete predujme iz
naslova prodaje električne energije.
89
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Vnaprej vračunani stroški oziroma odhodki se nanašajo na poračun odstopanj realizacije odjema in oddaje
električne energije od napovedi po voznih redih, na stroške za pridobitev čezmejnih prenosnih zmogljivosti ter na
nakup električne energije, stroške varovanja denarnih tokov in ostale stroške za neprispele račune. Ti stroški so
nastali v višini 37.977.859 EUR na matični družbi in 3.785.035 EUR na odvisnih družbah.
Kratkoročno odloženi prihodki so zaračunani zneski dobav električne energije za prihodnje poslovno leto in so v
višini 634.975 EUR nastali na družbi GEN-I dooel Skopje.
Pojasnilo 18: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
Poštene vrednosti
Zneski v €
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Knjigovodska
vrednost
Poštena
vrednost
Knjigovodska
vrednost
Poštena
vrednost
Sredstva vrednotena po odplačni vrednosti
Dolgoročne finančne terjatve
Dolgoročne poslovne terjatve
Kratkoročni depoziti
Kratkoročno dana posojila
Poslovne terjatve
Denar in denarni ustrezniki
53.117
219.709
864.475
2.000.959
159.109.737
22.061.125
53.117
219.709
864.475
2.000.959
159.109.737
22.061.125
40.435
183.933
1.464.695
9.566
163.724.610
20.354.906
40.435
183.933
1.464.695
9.566
163.724.610
20.354.906
Skupaj
Obveznosti vrednotene po pošteni vrednosti
Izvedeni finančni instrumenti
184.309.122
-444.419
184.309.122
-444.419
185.778.145
-554.277
185.778.145
-554.277
Skupaj
Obveznosti vrednotene po odplačni vrednosti
Zavarovana bančna posojila
Druge finančne obveznosti
Obveznosti za finančni najem
Poslovne obveznosti
-444.419
-16.000.000
-22.237
-216.581
-121.566.110
-444.419
0 -22.237
-216.581
-121.566.110
-554.277
-14.000.000
-55.289
0
-109.403.831
-554.277
0 -55.289
0
-109.403.831
-137.804.928
-121.804.928
-123.459.120
-109.459.120
Skupaj
Konec leta 2012 ima Skupina pripoznane obveznosti po pošteni vrednosti v višini 444.419 EUR, ki so vrednotene
na podlagi razpoložljivih podatkov o tržnih cenah, kar pomeni drugi nivo vrednotenja finančnih instrumentov.
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti in sredstva
Pogojne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Dane garancije in poroštva
Dane garancije in poroštva - odvisne družbe tujina
Druge pogojne obveznosti
79.220.050
28.474.613
3.840.330
65.806.878
37.470.041
9.590.748
Skupaj
111.534.993
112.867.667
Zneski v €
Potencialne obveznosti so obveznosti, izhajajoče iz garancij, ki so jih na zahtevo družbe GEN-I, d.o.o., in njenih
odvisnih družb izdale banke v korist upravičencev. Te so lahko: garancije za dobro izvedbo posla, garancije za
resnost ponudb ter garancije za pravočasno plačilo blaga in storitev.
90
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Pojasnilo 20: Prihodki
Prihodki od prodaje
Zneski v €
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
Prihodki od najemnin
Skupaj
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
1.531.201.013
11.692.255
2.250
1.010.171.060
1.333.577
9.697
1.542.895.518
1.011.514.334
Prihodki od prodaje električne energije in zemeljskega plina v Skupini so v letu 2012 dosegli 1.531.201.013 EUR.
V primerjavi z letom 2011 so se ti povečali za 52,5 odstotka.
Prihodki od prodaje storitev vključujejo prodajo čezmejnih prenosnih kapacitet.
Prihodki ustvarjeni doma ali v tujini
Zneski v €
Doma
Tujina
Skupaj
Realizacija od 1. 1. do 31. 12. 2012
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
Prihodki od najemnin
283.978.964
558.651
2.250
1.247.222.049
11.133.604
0
1.531.201.013
11.692.255
2.250
Skupaj
284.539.865
1.258.355.653
1.542.895.518
Skupina je v letu 2012 ustvarila 81,6 odstotka poslovnih prihodkov na tujih trgih, 18,4 odstotka pa na domačem
trgu.
Drugi poslovni prihodki
Zneski v €
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
723.700
0
Prihodki od porabe in odprave dolgoročnih rezervacij
Dobički od prodaje nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmentenih
sredstev
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od subvencij, dotacij in kompenzacij
3.602
1.503
8.910.508
44.577
421.410
105.671
Skupaj
9.682.387
695.975
Prihodki iz porabe in odprave dolgoročnih rezervacij so nastali na družbi GEN-I Tirana Sh.p.k. zaradi odprave
dolgoročnih rezervacij za davčne obveznosti.
Največji del drugih poslovnih prihodkov v višini 7.567.323 EUR predstavljajo prihodki neučinkovitega dela
varovanja denarnih tokov, preostali zneski pa se nanašajo na odpravo preveč vkalkuliranih odhodkov preteklega
leta, zaračunane odškodnine in ostale prihodke.
Pojasnilo 21: Stroški blaga, materiala in storitev
Strpški prodanega blaga
Zneski v €
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala
1.521.066.112
976.396.149
Skupaj
1.521.066.112
976.396.149
Nabavna vrednost prodanega blaga se je v letu 2012 glede na preteklo leto povečala za 55,8 odstotka, kar je
posledica povečanja obsega poslovanja Skupine. Vključuje pa nabavno ceno električne energije in zemeljskega
plina ter z njimi povezane stroške.
91
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Stroški materiala
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Stroški energije
Material in nadomestni deli
Pisarniški material
107.585
33.126
187.083
70.167
33.282
126.254
Skupaj
327.794
229.703
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Prevozi
Vzdrževanje
Najemnine
Bančni stroški in druge provizije
Intelektualne storitve
Oglaševanje, promocija in stiki z javnostmi
Stroški računalniških storitev (IT)
Ostale storitve
279.511
480.168
983.180
1.590.911
2.076.995
577.049
218.873
1.450.029
297.479
724.285
858.920
1.228.210
1.471.434
398.326
139.844
938.331
Skupaj
7.656.716
6.056.829
Zneski v €
Stroški storitev
Zneski v €
Stroški storitev so se v letu 2012 glede na preteklo leto zvišali za 26 odstotkov. V strukturi stroškov storitev največji
delež predstavljajo intelektualne storitve, ki vključujejo stroške strokovnega svetovanja pri upravljanju človeških
virov ter izbor in selekcijo kadrov, odvetniške in notarske storitve, revizijske in računovodske storitve, storitve
poslovnega in davčnega svetovanja. Sledijo bančni stroški in druge provizije ter najemnine.
Ostale storitve se nanašajo na telekomunikacije, izobraževanje, transportne storitve, stroške provizij in koncesij,
stroške dostopanja do različnih baz podatkov, stroške za pridobivanje licenc ter stroške za oblikovanje letnega
poročila.
Storitve revizorjev
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Revidiranje letnega poročila
Druge storitve revidiranja
Storitve davčnega svetovanja
36.459
1.983
0
46.609
0
900
Skupaj
38.442
47.509
2012
2011
617.252
1.450.867
860.767
593.200
1.420.052
1.292.231
2.928.886
3.305.483
Zneski v €
Minimalne obveznosti za nepreklicni poslovni najem
Zneski v €
< 1 leto
> 1-< 5 let
> 5 let
Skupaj
Pričakovane minimalne obveznosti iz naslova dolgoročno sklenjenih pogodb predstavljajo obveznosti za najem
poslovnih prostorov matičnega podjetja za poslovne enote Ljubljana, Nova Gorica in Krško v višini 2.905.614 EUR
ter odvisnih družb v višini 23.272 EUR.
92
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Pojasnilo 22: Stroški dela
Stroški dela
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Stroški plač
Stroški socialnih zavarovanj
Drugi stroški dela
5.734.907
920.160
623.552
5.094.637
827.340
1.012.533
Skupaj
7.278.619
6.934.510
Zneski v €
Skupina je v letu 2012 stroške dela obračunala skladno s kolektivnimi pogodbami elektrogospodarstev držav
matične družbe GEN-I, d.o.o., in njenih odvisnih družb, skladno s sistematizacijami delovnih mest posameznih
družb Skupine ter individualnimi pogodbami o zaposlitvi.
Stroški dela zajemajo stroške plač in nadomestil, stroške socialnih zavarovanj, dodatnih pokojninskih zavarovanj
in druge stroške dela.
Stroški dela so se v letu 2012 v primerjavi z letom 2011 povečali za 4,96 odstotka, kar je posledica večjega števila
zaposlenih oseb.
Pojasnilo 23: Amortizacija
Amortizacija
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Amortizacija neopredmetenih sredstev
Amortizacija nepremičnin, naprav in opreme
632.669
730.522
474.231
640.215
Skupaj
1.363.191
1.114.446
Zneski v €
Amortizacijo osnovnih sredstev Skupina obračunava posamično po metodi enakomernega časovnega
amortiziranja v odvisnosti od ocenjene življenjske dobe sredstev ter za vlaganja v tuja osnovna sredstva v dobi
trajanja najema.
Vrednost amortizacije je v letu 2012 znašala 1.363.191 EUR, kar je za 22,32 odstotka več kot preteklo leto. Večji
strošek amortizacije je povezan z večjimi investicijami v osnovna in neopredmetena sredstva.
Pojasnilo 24: Drugi poslovni odhodki
Drugi poslovni odhodki
Zneski v €
Razne dajatve
Izgube pri prodaji osnovnih sredstev in neopredmetenih osnovnih
sredstev in odpisi ter slabitve OS
Donacije
Oblikovanje rezervacij
Drugi poslovni odhodki
Skupaj
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
246.816
107.791
1.731
824
39.601
109.660
6.311.040
10.501
737.632
1.409.068
6.708.848
2.265.816
Drugi poslovni odhodki so se v letu 2012 glede na preteklo leto povečali predvsem zaradi zneskov iz naslova
neučinkovitega dela varovanja denarnih tokov in poštene vrednosti z izvedenimi finančnimi instrumenti na
matični družbi v višini 4.395.502 EUR.
93
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Pojasnilo 25: Izid iz financiranja
Izid iz financiranja
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Prihodki od obresti
Dobički pri prodaji deležev v pridruženih družbah
Neto prihodki iz poravave finančnih instrumentov
Drugi finančni prihodki
Plačane odpisane terjatve in odprave odpisov
898.685
243.639
4.790.220
237.833
249.799
473.925
0
736.518
12.455
207.551
Finančni prihodki
Odhodki za obresti
Slabitve terjatev
Sprememba poštenih vrednosti izvedenih finančnih instrumentov
Neto znesek tečajnih odhodkov
Drugi finančni odhodki
6.420.176
-1.474.124
-993.642
-1.034.105
-1.400.110
-89.937
1.430.449
-1.112.068
-1.801.175
-993.950
-361.206
-50.549
Finančni odhodki
Izid financiranja
-4.991.918
1.428.258
-4.318.948
-2.888.499
Zneski v €
Večji del finančnih prihodkov predstavljajo neto prihodki iz poravnave finančnih instrumentov, ki se nanašajo na
terminske pogodbe, za katere Skupina ne obračunava varovanja tveganj.
Prihodke za obresti v letu 2012 v višini 898.685 EUR predstavljajo prihodki od obresti kratkoročnih posojil, danih
drugim družbam, obresti od danih depozitov, ter prihodki od zamudnih obresti.
Finančni odhodki za obresti so v letu 2012 znašali 1.474.124 EUR.
Skupina na leto slabi terjatve za višino ocenjenih izgub iz naslova nezmožnosti plačila kupcev. Prihodki iz naslova
odprave slabitve za priznani DDV in plačane odpisane terjatve v preteklem letu znašajo 249.796 EUR; odhodki
iz naslova slabitve terjatev 993.642 EUR; od tega je bilo v poslovnem letu oblikovanega popravka v vrednosti
606.105 EUR in 387.537 EUR neposrednega odpisa terjatev, na matični družbi in družbi GEN-I Tirana Sh.p.k.
Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti v višini 1.034.105 EUR se nanašajo na valutne terminske posle
ter spremembo poštene vrednosti terminskih pogodb varovanja cene električne energije, ki ne izpolnjujejo
pogojev za hedge accounting ter so takoj pripoznane v vseobsegajočem donosu.
Neto učinek iz naslova tečajnih razlik so odhodki v znesku 1.400.110 EUR.
Drugi finančni prihodki in odhodki večinoma predstavljajo zaračunane zamudne obresti kupcem oz. dobaviteljev,
stroške opominov in izvršb, parske izravnave in odpravo stroškov finančnih transakcij iz preteklih let.
Pojasnilo 26: Davki
Davki
2012
2011
Odmerjen davek
Odloženi davek
1.436.740
-35.383
2.328.053
-35.846
Skupaj
1.401.357
2.292.207
Zneski v €
Skupina je za leto 2012 obračunala za 1.436.740 EUR davka od dohodkov pravnih oseb ter hkrati izkazala za 35.383
EUR odloženih terjatev za davek.
Terjatev za odloženi davek v višini 35.383 EUR se nanaša na davčno nepriznano amortizacijo iz naslova
amortiziranja neopredmetenih dolgoročnih sredstev v višini 29.771 EUR ter na rezervacije iz naslova odpravnin ob
upokojitvi in jubilejnih nagrad v višini 5.612 EUR.
94
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Skupno ima Skupina po stanju na bilančni dan oblikovanih za 1.102.745 EUR terjatev do države iz naslova
odloženega davka, ki so obračunani po 17-odstotni stopnji.
Efektivna davčna stopnja
2012
2011
9.604.885
18%
1.728.879
-178.003
338.248
-124.973
-362.795
16.327.496
20%
3.265.499
-34.064
328.045
-27.459
-1.239.814
14,59 %
1.401.357
14,04 %
2.292.207
Zneski v €
Bruto dobiček pred obdavčitvijo
Veljavna davčna stopnja
Davek po veljavni davčni stopnji, pred spremembami davčne osnove
Davek od neobdavčenih prihodkov
Davek od davčno nepriznanih stroškov
Davek od olajšave
Različne davčne stopnje
Efektivna davčna stopnja
Odmerjen in odloženi davek
Pojasnilo 27: Podatki o povezanih osebah
Bruto prejemki v letu 2012
Podatki o skupinah oseb
Člani uprav in direktorji
odvisnih družb
Zaposleni na podlagi pogodb,
za katere ne velja tarifni del
kolektivne pogodbe
287.279
758.637
2.038.852
193.412
1.045.916
2.232.264
Člani uprav in direktorji
odvisnih družb
Zaposleni na podlagi pogodb,
za katere ne velja tarifni del
kolektivne pogodbe
Plače
Bonitete in drugi prejemki
270.631
611.653
1.716.803
142.466
Skupaj
882.284
1.859.269
Zneski v €
Plače
Bonitete in drugi prejemki
Skupaj
Bruto prejemki v letu 2011
Podatki o skupinah oseb
Zneski v €
Nobena od družb v Skupini nima odprtih nikakršnih terjatev niti obveznosti do članov uprave.
95
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
14.8. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
Pojasnilo 28: Kreditno tveganje
Postavke
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Nekratkoročne terjatve
Kratkoročne terjatve do kupcev
Druge kratkoročne terjatve
Kratkoročni depoziti
Kratkoročno dana posojila
Denar in denarni ustrezniki
272.826
126.844.393
32.097.590
864.475
2.000.959
22.061.125
224.368
141.640.412
21.884.137
1.464.695
9.566
20.354.906
Skupaj
184.414.194
185.802.452
Terjatve do kupcev
Knjigovodska vrednost
Zneski v €
Zneski v €
2012
2011
34.172.052
25.021.732
18.561.679
17.460.447
31.628.483
25.076.794
28.672.537
8.973.137
44.730.562
34.187.382
Skupaj
126.844.393
141.640.412
Terjatve
Knjigovodska vrednost
Domače
Države evroobmočja
Druge evropske države
Države bivše Jugoslavije
Druge regije
Zneski v €
Kupci na debelo
Kupci na drobno
Kupci, končni uporabniki
Skupaj
2012
2011
93.431.837
30.793.361
2.619.195
113.127.979
28.512.434
0 126.844.393
141.640.413
Kot je že podrobneje obrazloženo v poslovnem delu letnega poročila, je v okviru Skupine GEN-I vzpostavljeno
aktivno upravljanje kreditnih tveganj ter obvladovanje finančne izpostavljenosti Skupine GEN-I do svojih poslovnih
partnerjev, ki temelji na doslednem izvajanju sprejetih internih pravilnikov in v njih natančno opredeljenih
postopkov prepoznavanja kreditnih tveganj ter ocenjevanja izpostavljenosti, določanja ravni (limitov) dovoljene
izpostavljenosti in sprotnega spremljanja (monitoringa) izpostavljenosti družbe v razmerju do posameznega
poslovnega partnerja. V okviru službe za obvladovanje tveganj se tako na podlagi sprejetih pravilnikov družbe za
obvladovanje kreditnih tveganj za vsakega novega poslovnega partnerja na področju trgovanja in večjih odjemalcev
električne energije na področju prodaje električne energije izvaja ustrezna analiza kreditne sposobnosti poslovnega
partnerja in ocene tveganj, pri čemer se šele na podlagi tovrstne ocene nadalje opredelijo okviri bodočega
poslovnega sodelovanja, ustrezne kreditne linije za zavarovanje tveganj ter ponudijo pogoji plačila in dobave glede
posameznega pogodbenega razmerja. Pri spremljanju sprotnega kreditnega tveganja in dnevne izpostavljenosti
napram vzpostavljenim kreditnim linijam s posameznimi partnerji so ti razdeljeni v skupine skladno z njihovimi
kreditnimi značilnostmi, med drugim tudi glede na to, ali gre za posamezno družbo ali skupino družb, trgovske
partnerje, končne odjemalce ali prodajo na drobno, glede na geografski položaj, panogo, starostno strukturo
terjatev, dospelost terjatev, obstoj njihovih morebitnih predhodnih finančnih težav ter glede na ocenjeno stopnjo
tveganja potencialne kršitve pogodbenih obveznosti. Z namenom minimaliziranja teh tveganj, ki bi lahko nastala iz
naslova neplačila terjatev od poslovnih partnerjev, Skupina v okviru prizadevanj za obvladovanje navedenih tveganj
ob vsakodnevnem sklepanju transakcij še prav posebno pozornost posveča uporabi ustreznih finančno-pravnih
instrumentov zavarovanj pogodbenih obveznosti, ki jih implementiramo v zato prilagojena pogodbena razmerja
s poslovnimi partnerji na podlagi predhodno izvedene analize kreditne sposobnosti teh in podane ocene tveganj.
Razčlenitev terjatev po zapadlosti in njihova slabitev je podana v pojasnilu 5.
96
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Pojasnilo 29: Likvidnostno tveganje
Finančne obveznosti 2012
Zneski v €
Knjigovodska
vrednost
Pogodbeni
denarni
tokovi
Do 6
mesecev
6-12
Mesecev
16.000.000
22.237
216.581
121.566.110
-16.542.612
-22.237
-216.581
-121.566.110
-10.139.494
-22.237
-27.867
-121.566.110
0 0 -19.774
0 Neizvedene finančne obveznosti
Zavarovana bančna posojila
Druge obveznosti
Obveznosti finančnega najema
Poslovne obveznosti
Terminske valutne pogodbe, uporabljene za varovanje pred tveganjem Odliv
444.419
-444.419
Skupaj
Finančne obveznosti 2011
Zneski v €
138.249.347
-264.715
-162.665
-138.791.959 -132.020.423
-182.439
1-2
Leti
-6.403.118
0 0 0 -62.391 -106.549
0 0 -17.039
Pogodbeni
denarni tokovi
Do 6
mesecev
6 - 12
Mesecev
14.000.000
55.289
109.403.831
-14.418.001
-55.289
-109.403.831
-8.157.589
-55.289
-109.403.831
-6.260.412
0 0 Terminske valutne pogodbe, uporabljene za varovanje pred tveganjem Odliv
554.277
-554.277
Skupaj
124.013.397
-124.431.398
0 -6.482.548 -106.549
Knjigovodska
vrednost
Neizvedene finančne obveznosti
Zavarovana bančna posojila
Obresti
Poslovne obveznosti
2-5
Let
1 - 2 Leti
0
0
0
-207.650
-314.855
-31.772
-117.824.359
-6.575.267
-31.772
Vodenje likvidnosti za celotno Skupino poteka v matični Družbi. Pri tem vsakodnevno skrbno spremljamo in
vestno načrtujemo kratkoročno plačilno sposobnost, ki jo zagotavljamo z ažurnim usklajevanjem in načrtovanjem
vseh denarnih tokov v Skupini GEN-I. Ob tem se v največji možni meri upoštevajo tveganja, ki so povezana z
morebitnimi zamiki plačil oziroma z motnjami v plačilni disciplini kupcev, saj te otežujejo načrtovanje prilivov in
nadaljnje naložbene aktivnosti Skupine.
Prav tako je v Skupini vzpostavljeno stalno spremljanje in optimizacija kratkoročnih viškov in primanjkljajev denarnih sredstev tako na ravni posameznih družb kot Skupine. Nadalje likvidnostna rezerva v obliki odobrenih kreditnih linij pri poslovnih bankah, razpršenost finančnih obveznosti, sprotno usklajevanje ročnosti terjatev in obveznosti ter dosledna izterjava terjatev omogočajo učinkovito obvladovanje naših denarnih tokov, kar Skupini GEN-I
zagotavlja plačilno moč in zato nizko stopnjo tveganja kratkoročne plačilne sposobnosti. Poleg tega vzdržujemo
aktivni odnos do finančnih trgov, pri tem pa naše uspešno poslovanje in trajen denarni tok iz poslovanja zagotavljajo, da je tveganje naše likvidnostne sposobnosti v obsegu sprejemljivih parametrov in povsem obvladljivo.
Dolgoročna plačilna sposobnost se v Skupini zagotavlja z ohranjanjem in povečevanjem lastniškega kapitala
ter z vzpostavljanjem ustreznega finančnega ravnotežja. Skupina to dosega s stalnim vzpostavljanjem ustrezne
bilančne strukture glede na ročnost financiranja. Uprava glede upravljanja likvidnostnih tveganj za naslednje
leto namerava še nadalje okrepiti dolgoročno in kratkoročno plačilno sposobnost Skupine ter v sistem spremljave
likvidnosti vpeljati nove odvisne družbe.
Pojasnilo 30: Obrestno tveganje
Finanči instrumenti
Zneski v €
Knjigovodska vrednost
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Instrumenti s stalno obrestno mero
Finančna sredstva
Finančne obveznosti
2.917.592
-8.168.941
0 -8.000.000
Instrumenti s spremenljivo obrestno mero
Finančne obveznosti
-8.444.419
-6.000.000
97
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
Skupina obrestno tveganje obvladuje s stalnim ocenjevanjem izpostavljenosti in možnega vpliva spremembe
referenčne obrestne mere (variabilni del) na višino odhodkov iz financiranja. Poleg tega nadzoruje portfelj
posojil, na katerega lahko vpliva morebitna sprememba obrestnih mer. V okviru teh spremlja gibanje obrestnih
mer na domačem trgu, na tujih trgih in na trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti. Cilj stalnega spremljanja
izpostavljenosti in analiziranja gibanja obrestnih mer je pravočasno predlagati ukrepe varovanja z uravnavanjem
aktivne in pasivne strani bilance stanja.
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
Terjatve,
obveznosti
EUR USD
HRK
MKD
Zneski v €
Terjatve do kupcev 106.422.597
Zavarovana bančna
-16.000.000
posojila
Obveznosti do
-98.768.619
dobaviteljev
Ocenjena
napovedana
0
prodaja
Ocenjena
0
napovedana nabava
Bruto
izpostavljenost
-8.346.022
bilance stanja
Neto
-8.346.022
izpostavljenost
Terjatve, obveznosti
0 784.802 10.494.469
0 0 -22 -45.318
0 Neto izpostavljenost
RSD
HUF
157.668 5.929.340
ALL
ROM
BGN
0 0 0 1.210.081
0 1.845.436
0 0 -2.042.357 -1.960.518 -1.848.237 -1.729.137
0 0 -161.648 -75.511 -3.102.502
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-22 739.484
8.452.112 -1.802.850
-22 739.484
8.452.112 -1.802.850 4.081.103 -1.729.137 1.048.433 -75.511 -1.257.066
EUR
HRK
Zneski v €
Terjatve do kupcev
Zavarovana bančna posojila
Obveznosti do dobaviteljev
Bruto izpostavljenost bilance
stanja
Ocenjena napovedana prodaja
Ocenjena napovedana nabava
Bruto izpostavljenost
BAM
31. 12. 2012
4.081.103 -1.729.137 1.048.433 -75.511 -1.257.066
MKD
BAM
RSD
ROM
BGN
32.213.501 2.805.871
0
0
-7.967.160 -3.442.516
253
0
-3.764.237
31. 12. 2012
94.129.932
-14.000.000
-74.607.390
2.058.094
0
-34.564
9.119.823
1.312.938
0
0
-1.290.191 -1.096.308
5.522.542
2.023.530
7.829.632
540.180.351
-526.064.003
14.116.348
0
0
0
0 0 0
19.638.890
2.023.530
7.829.632
216.630 24.246.340
0 0 0
0 0 0
216.630 24.246.340
-636.645 -3.763.984
0 0 0
0 0 0
-636.645 -3.763.984
Zlasti na tujih trgih, ki ne sodijo na evro območje, se Skupina GEN-I aktivno ukvarja z vzpostavljanjem ustrezne
infrastrukture za sklepanje valutnih poslov in implementacijo ostalih mehanizmov valutnih zavarovanj, ki
vključujejo terminske posle in valutne klavzule.
Skupina je izpostavljena valutnemu tveganju predvsem na področju osnovnih dejavnosti, to so trgovanje in
prodaja električne energije in čezmejni prenosi zmogljivosti, ter na področju posojil, pa seveda tudi kapitala
hčerinskih družb. Glede na obseg poslovanja je Skupina GEN-I izpostavljena valutnim tveganjem v okviru valut
RSD (srbski dinar), HRK (hrvaška kuna), HUF (madžarski forint), MKD (makedonski denar), RON (novi romunski lev)
in ALL (albanski lek).
Tveganja spremembe tečajev zmanjšujemo z vezavo prodajnih cen blaga na valuto, v kateri so obveznosti za
financiranje nabavnih poslov. Del tveganja spremembe tečajev je sicer ”naravno“ varovan med posameznimi
odvisnimi družbami, saj se del načrtovanih prilivov med posameznimi družbami pokriva z načrtovanimi odlivi
v isti valuti. Po potrebi se uporabljajo izvedeni finančni instrumenti, Skupina pa za varovanje pred temi tveganji
izvaja številne terminske valutne posle.
98
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
15. Dogodki po poročevalskem obdobju
Matična družba GEN-I je v zaostrenih finančnih razmerah na slovenskem in svetovnem trgu uspešno zaključila
prodajo instrumentov denarnega trga – 360-dnevnih komercialnih zapisov z oznako GEN01, v skupni nominalni
vrednosti 30 milijonov EUR. Namen izdaje komercialnih zapisov je tekoče kratkoročno financiranje poslovanja
izdajatelja ter razpršitev baze kratkoročnih dolžniških investitorjev med banke in institucionalne investitorje.
Obrestna mera komercialnega zapisa znaša 4,30 odstotka na leto, datum dospelosti komercialnega zapisa pa je
10. 2. 2014. S komercialnimi zapisi se bo trgovalo na organiziranem trgu Ljubljanske borze vrednostnih papirjev,
d.d., Ljubljana, in sicer na segmentu Trg obveznic – Instrumenti denarnega trga – Komercialni zapisi.
99
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
16. Izjava poslovodstva
Uprava potrjuje, da je letno poročilo z vsemi sestavnimi deli sestavljeno in objavljeno v skladu z Zakonom o
gospodarskih družbah in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja.
Uprava potrjuje konsolidirane računovodske izkaze Skupine GEN-I za poslovno leto, ki se je zaključilo na dan
31. december 2012. Prav tako potrjuje pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom na straneh od 71
računovodskega poročila.
Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi konsolidiranih računovodskih izkazov Skupine GEN-I dosledno uporabljene
ustrezne računovodske usmeritve. Računovodske ocene so bile izdelane po načelu previdnosti in dobrega
gospodarjenja. Uprava potrjuje, da predstavlja letno poročilo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja
Skupine GEN-I in izidov njenega poslovanja za leto 2012.
Konsolidirani računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, so bili izdelani na podlagi predpostavk o nadaljnjem
poslovanju Skupine GEN-I ter v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega
poročanja.
Martin Novšakdr. Robert Golob
namestnik predsednika upravepredsednik uprave
Krško, 26. 2. 2013
100
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
17. Mnenje pooblaščenega revizorja
101
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
18. Seznam razkritij
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
Pojasnilo 3: Naložbe v pridružene družbe
Pojasnilo 4: Nekratkoročne terjatve in posojila
Pojasnilo 5: Poslovne terjatve
Pojasnilo 6: Predujmi in druga sredstva
Pojasnilo 7: Finančne naložbe in posojila
Pojasnilo 8: Denar in denarni ustrezniki Pojasnilo 9: Kapital in rezerve
Pojasnilo 10: Posojila
Pojasnilo 11: Stroški in zapadlosti posojil
Pojasnilo 12: Druge finančne obveznosti
Pojasnilo 13: Dolgoročne rezervacije
Pojasnilo 14: Odloženi davki
Pojasnilo 15: Druge kratkoročne finančne obveznosti
Pojasnilo 16: Poslovne obveznosti
Pojasnilo 17: Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
Pojasnilo 18: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti in sredstva
Pojasnilo 20: Prihodki
Pojasnilo 21: Stroški blaga, materiala in storitev
Pojasnilo 22: Stroški dela
Pojasnilo 23: Amortizacija Pojasnilo 24: Drugi poslovni odhodki
Pojasnilo 25: Izid iz financiranja Pojasnilo 26: Davki
Pojasnilo 27: Podatki o povezanih osebah
Pojasnilo 28: Kreditno tveganje
Pojasnilo 29: Likvidnostno tveganje
Pojasnilo 30: Obrestno tveganje
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
102
80
82
83
83
83
85
85
85
86
86
87
87
87
88
89
89
89
90
90
91
91
93
93
93
94
94
95
96
97
97
98
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Računovodsko poročilo
družbe GEN-I
103
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
19. Računovodski izkazi družbe
19.1. Izkaz finančnega položaja
Postavke
Pojasnilo
31. 12. 2012
31. 12. 2011
1
2
3
4
5
15
1.088.517
1.260.512
3.163.519
0
272.827
1.102.745
1.265.116
742.553
2.038.954
240.000
224.368
113.803
9
6.888.120
159.354.369
32.268.896
5.643.943
261.050
18.330.602
4.624.794
148.838.043
18.689.487
8.306.643
107.003
15.356.967
10
10
10
215.858.860
222.746.980
15.877.610
932.152
24.628.066
191.298.143
195.922.937
15.877.610
9.657.691
12.411.591
15
41.437.828
41.437.828
6.000.000
168.941
186.157
0
0
37.946.892
37.946.892
0
0
94.281
439
2.017.483
11
6.355.098
10.036.457
2.112.203
19.257.798
Druge finančne obveznosti in izvedeni finančni
instrumenti
16
492.059
554.277
Poslovne obveznosti
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
17
18
126.279.051
38.146.487
95.350.059
40.701.708
174.954.054
181.309.152
222.746.980
155.863.842
157.976.045
195.922.937
Zneski v €
Nepremičnine, naprave in oprema
Neopredmetena sredstva
Deleži v odvisnih družbah
Deleži v pridruženih družbah
Nekratkoročne terjatve in posojila
Terjatve za odloženi davek
Nekratkoročna sredstva
Poslovne terjatve
Predujmi in druga sredstva
Finančne naložbe in posojila
Terjatve do države za davek iz dobička
Denar in denarni ustrezniki
Kratkoročna sredstva
Sredstva
Osnovni kapital
Rezerve
Zadržani dobički
Kapital lastnikov matične družbe
Kapital
Posojila
Druge finančne obveznosti
Rezervacije
Razmejeni prihodki
Obveznosti za odložene davke
Nekratkoročne obveznosti
Posojila
Kratkoročne obveznosti
Obveznosti
Skupaj kapital in obveznosti
104
6
7
8
11
13
14
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
19.2. Izkaz poslovnega izida
Postavke
Pojasnilo
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Prihodki od prodaje
Drugi poslovni prihodki
Stroški prodanega blaga
Stroški materiala
Stroški storitev
Stroški dela
Amortizacija
Drugi poslovni odhodki
21
21
22
22
22
23
24
25
1.487.571.557
8.203.691
-1.471.194.963
-308.920
-6.196.116
-6.522.427
-1.335.695
-6.145.935
982.445.513
387.556
-963.991.372
-214.765
-4.924.148
-5.662.818
-1.093.864
-874.624
Izid iz poslovanja
Finančni prihodki
Finančni odhodki
26
26
4.071.192
14.645.435
-3.676.090
6.071.478
6.523.933
-3.347.575
27
10.969.345
15.040.537
-805.265
3.176.358
9.247.836
-1.120.490
14.235.272
8.127.346
Pojasnilo
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
10
14.235.272
8.127.346
Učinkoviti del spremembe poštene vrednosti
varovanja denarnega toka
10
-4.563.827
10.087.413
Sprememba poštene vrednosti varovanja
denarnega toka prenesenega v IPI
10
-11.132.754
0
Odloženi davek od vseobsegajočega donosa
15
2.971.042
-2.017.483
-12.725.539
-8.069.930
1.509.732
16.197.276
zneski v €
Izid financiranja
Dobiček pred obdavčitvijo
Davki
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
19.3. Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
Drugi vseobsegajoči donos
Zneski v €
Drugi vseobsegajoči donos za obdobje,
neto brez davka
Skupaj vseobsegajoči donos za obdobje
105
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
19.4. Izkaz denarnih tokov
Postavke
Zneski v €
Finančni tokovi pri poslovanju
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
14.235.271
8.127.346
1.335.695
1.731
1.093.864
54
-3.602
-1.503
Prilagoditve za
Amortizacija
Odpisi vrednosti nepremičnin, naprav in opreme
Dobiček pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme, neopredmetenih
sredstev in naložbenih nepremičnin
Izgube pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme, neopredmetenih
sredstev in naložbenih nepremičnin
Finančni prihodki
Finančni odhodki
Davek iz dobička
0
740
-14.395.638
3.224.293
805.265
-6.316.382
3.124.516
1.120.490
Dobiček iz poslovanja pred spremembami čistih kratkoročnih sredstev in davki
Spremembe čistih kratkoročnih sredstev in rezervacij
Sprememba terjatev
Sprememba danih predujmov in drugih sredstev
Sprememba poslovnih obveznosti
Sprememba prejetih predujmov in drugih obveznosti
Sprememba rezervacij
Sprememba razmejenih prihodkov (dotacij)
Plačani davek iz dobička
5.203.015
-11.220.477
-13.579.409
30.910.193
-2.555.221
91.876
-439
-994.695
7.149.125
-55.689.604
-8.493.189
20.972.472
39.208.340
19.006
439
-1.048.115
7.854.843
962.642
10.701.486
2.118.474
318.785
4.964.697
4.907
1.503
483.639
4.630.000
0
0
16.265.000
10.867.776
-1.680.089
-1.457.151
-1.124.565
0
-12.682
-2.000.000
-14.319.973
0
-240.000
-8.760
-23.995.000
0
-2.354.634
-1.543.175
-28.100.000
6.168.941
18.947.660
4.000.000
-2.000.000
6.716.850
-1.076.813
-52.140.000
0
52.539.980
3.000.000
-6.000.000
-2.526.574
15.356.967
2.973.635
18.330.602
-3.676.833
10.198.476
5.158.491
15.356.967
Denarna sredstva iz poslovanja
Finančni tokovi pri naložbenju
Prejete obresti
Prejete dividende
Prejemki od prodaje nepremičnin, naprav in opreme in neopredmetenih
sredstev
Prejemki od prodaje pridruženih družb
Prejemki od zmanjšanja danih posojil
Prejemki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
Izdatki za nakup nepremičnin, naprav in opreme, neopredmetenih
sredstev
Izdatki za nakup odvisnih družb
Izdatki za nakup pridruženih družb
Izdatki za nakup drugih finančnih naložb
Izdatki za povečanje danih posojil
Izdatki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
Denarna sredstva iz naložbenja
Finančni tokovi pri financiranju
Plačane obresti
Izdatki za vračilo kratkoročnih posojil
Prejemki pri prejetih dolgoročnih posojilih
Prejemki pri prejetih kratkoročnih posojilih
Sprememba kapitala
Izplačane dividende
Denarna sredstva iz financiranja
Začetno stanje denarnih sredtev in njihovih ustreznikov
Finančni izid v obdobju
Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
106
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
19.5. Izkaz sprememb lastniškega kapitala
Gibanje v letu 2012
Gibanje kapitala
Kapitalske
rezerve
Zakonske
rezerve
Rezerve za
ščitenje
Zadržani
dobički
Skupaj
kapital
Stanje 1. 1. 2012
15.877.610
0
Celotni vseobsegajoči donos za obdobje
Čisti poslovni izid obračunskega
0 0 obdobja
Drugi vseobsegajoči donos
Učinkoviti del spremembe
poštene vrednosti varovanja
0 0 denarnega toka, brez davka
Sprememba poštene vrednosti
varovanja denarnega toka
0 0 prenesena v IPI, brez davka
Skupaj drugi vseobsegajoči donos
0
0
Skupaj vseobsegajoči donos za
0
0
obdobje
Transakcije z lastniki pripoznane neposredno v kapitalu
Vnos dodatnih vplačil kapitala
0 4.000.000
Izplačilo (obračun) dividend in
0 0 nagrad
Spremembe v kapitalu, ki ne vpilivajo na lastniški delež
Druge odprave sestavin kapitala
0 0 1.587.761
8.069.930
12.411.591
37.946.892
0 0 14.235.271
14.235.271
0 -3.819.336
0 -3.819.336
0 -8.906.203
0 -8.906.203
0
-12.725.539
0
-12.725.539
0
-12.725.539
14.235.271
1.509.732
0 0 0 4.000.000
0 0 -2.000.000
-2.000.000
0 0 -18.797
-18.797
Stanje 31. 12. 2012
1.587.761
-4.655.609
24.628.065
41.437.827
Zneski v €
Osnovni
kapital
15.877.610
4.000.000
Gibanje v letu 2011
Gibanje kapitala
Osnovni
kapital
Zakonske
rezerve
Rezerve za
ščitenje
Zadržani
dobički
Skupaj
kapital
Stanje 1. 1. 2011
12.877.610
Celotni vseobsegajoči donos za obdobje
1.287.761
0
10.584.246
24.749.617
300.000
0 7.827.345
8.127.345
Zneski v €
Čisti poslovni izid obračunskega
obdobja
0 Drugi vseobsegajoči donos
Učinkoviti del spremembe
poštene vrednosti varovanja
0 0 denarnega toka, brez davka
Skupaj drugi vseobsegajoči donos
0
0
Skupaj vseobsegajoči donos za
0
300.000
obdobje
Transakcije z lastniki pripoznane neposredno v kapitalu
Vpis vpoklicanega osnovnega
3.000.000
0 kapitala
Izplačilo (obračun) dividend in
0 0 nagrad
Stanje 31. 12. 2011
15.877.610
1.587.761
107
8.069.930
0 8.069.930
8.069.930
0
8.069.930
8.069.930
7.827.345
16.197.275
0 0 3.000.000
0 -6.000.000
-6.000.000
8.069.930
12.411.591
37.946.892
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
20. Pojasnila k računovodskim izkazom
20.1. Poročajoča družba
Ocene in navedene predpostavke je treba stalno
pregledovati. Popravki računovodskih ocen se
Poročajoča družba GEN-I, d.o.o. (v nadaljnem besedilu Druž- pripoznajo za obdobje, v katerem se ocena popravi, in
ba), je podjetje s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega za vsa prihodnja leta, na katera popravek vpliva.
sedeža je GEN-I, d.o.o., Vrbina 17, 8270 Krško.
Ocene in predpostavke so v glavnem povezane z:
Glavne dejavnosti Družbe so mednarodno trgovanje • oceno dobe koristnosti amortizirljivih sredstev,
z električno energijo tako na številnih borzah in • oslabitvijo sredstev,
organiziranih platformah z električno energijo kot • zaslužki zaposlenih,
prek različnih oblik bilateralnega trgovanja, prodaja • rezervacijami,
končnim odjemalcem električne energije ter z njima • pogojnimi obveznostmi in
povezan odkup električne energije od proizvajalcev. V • izvedenimi finančnimi instrumenti.
letu 2012 je Družba razširila svojo dejavnost s prodajo
zemeljskega plina.
20.3. Pomembne računovodske usme-
Računovodski izkazi družbe GEN-I, d.o.o., so pripravljeni ritve
za leto, ki se je končalo 31. decembra 2012.
Družba GEN-I, d.o.o., je dosledno uporabila v
nadaljevanju opredeljene računovodske politike za vsa
obdobja, ki so predstavljena v priloženih računovodskih
20.2. Podlaga za sestavitev
izkazih.
(a) Izjava o skladnosti
(a) Tuja valuta
Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z
Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (i) Posli v tuji valuti
(MSRP) in v skladu z določili Zakona o gospodarskih Posli, izraženi v tuji valuti, se preračunajo v ustrezno funkdružbah.
cijsko valuto Družbe po menjalnem tečaju na dan posla.
Denarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti ob
Uprava Družbe je računovodske izkaze potrdila dne 26. koncu poročevalskega obdobja, se preračunajo v funkcijsko
valuto po takrat veljavnem menjalnem tečaju. Pozitivne ali
2. 2013.
negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja, popravljeno za
(b) Podlaga za merjenje
višino veljavnih obresti in plačil med obdobjem in odplačRačunovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju no vrednostjo v tuji valuti, preračunano po menjalnem teizvirne vrednosti, razen pri izpeljanih finančnih čaju na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti
instrumentih in finančnih instrumentih po pošteni izražene v tuji valuti in izmerjene po pošteni vrednosti se
vrednosti skozi poslovni izid, pri katerih je upoštevana pretvorijo v funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan,
ko je določena višina poštene vrednosti. Tečajne razlike se
poštena vrednost.
pripoznajo v izkazu poslovnega izida.
(c) Funkcijska in predstavitvena valuta
(b) Finančni instrumenti
Priloženi računovodski izkazi so sestavljeni v EUR,
torej v funkcijski valuti GEN-I, d.o.o. Vse računovodske (i) Neizpeljana finančna sredstva
informacije, predstavljene v EUR, so zaokrožene na eno Družba na začetku pripozna posojila in terjatve in
enoto.
vloge oz. depozite na dan njihovega nastanka. Ostala
finančna sredstva (vključno sredstva, določena po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid) so na začetku
(d) Uporaba ocen in presoj
pripoznana na datum menjave, oziroma ko Družba
Poslovodstvo mora pri sestavi računovodskih izkazov v postane stranka v pogodbenih določilih instrumenta.
skladu z MSRP podati ocene, presoje in predpostavke, ki Družba odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko
vplivajo na uporabo računovodskih usmeritev in izkazane ugasnejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega
vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov. sredstva, ali ko Družba prenese pravice do pogodbenih
denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi
Dejanski rezultati lahko od teh ocen odstopajo.
108
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
posla, v katerem se vsa tveganja in koristi iz lastništva
finančnega sredstva prenesejo. Kakršni koli delež v
prenesenem finančnem sredstvu, ki ga Družba ustvari
ali prenese, se pripozna kot posamezno sredstvo
ali obveznost. Finančna sredstva in obveznosti se
pobotajo, čisti znesek pa se prikaže v izkazu finančnega
položaja, če in le če ima Družba pravno pravico bodisi
poravnati čisti znesek bodisi unovčiti sredstvo in
hkrati poravnati svojo obveznost. Neizpeljani finančni
instrumenti Družbe vključujejo: finančna sredstva po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid, finančna sredstva
v posesti do zapadlosti, posojila in terjatve, ter finančna
sredstva, razpoložljiva za prodajo.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
Instrument je razvrščen po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, če je v posesti za trgovanje ali če je določen
kot takšen po začetnem pripoznanju. Finančna sredstva
so določena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid pod
pogojem, da je Družba zmožna voditi ta sredstva kot tudi
odločati o nakupih in prodajah na podlagi poštene vrednosti. Po začetnem pripoznanju, se pripadajoči stroški
posla pripoznajo v poslovnem izidu ob njihovem nastanku. Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid so merjena po pošteni vrednosti, znesek spremembe
poštene vrednosti se pripozna v poslovnem izidu.
ali zastarane.
Finančna sredstva in obveznosti se pobotajo, znesek pa
se izkaže v izkazu finančnega položaja, če in le če ima
Družba uradno priznano pravico pobotati pripoznane
zneske in namerava bodisi poravnati čisti znesek bodisi
unovčiti sredstvo in hkrati poravnati svojo obveznost.
Družba izkazuje neizpeljane finančne obveznosti kot
druge finančne obveznosti. Takšne finančne obveznosti
se na začetku izkazujejo po pošteni vrednosti, povečani
za stroške, ki se neposredno pripisujejo poslu. Po
začetnem pripoznanju se finančne obveznosti izmerijo
po odplačni vrednosti zmanjšani za odplačilo glavnice.
Druge finančne obveznosti zajemajo posojila,
prekoračitve na bančnih računih ter poslovne in druge
obveznosti.
(iii) Osnovni kapital
Osnovni kapital je vpoklicani kapital družbenikov.
Celotni kapital Družbe pa sestavljajo vpoklicani
kapital, kapitalske rezerve, zakonske rezerve, rezerve za
varovanje denarnih tokov in zadržani dobički.
Dividende
Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se
izkazujejo v obdobju, v katerem je bil sprejet sklep
Posojila in terjatve
Posojila in terjatve so finančna sredstva z določenimi skupščine delničarjev o izplačilu dividend.
ali določljivimi plačili, ki ne kotirajo na delujočem trgu.
Takšna sredstva so na začetku pripoznana po pošteni (iv) Izpeljani finančni instrumenti
vrednosti povečani za neposredne stroške posla. Po Družba uporablja izpeljane finančne instrumente za
začetnem pripoznanju se posojila in terjatve izmerijo varovanje pred tržnimi in valutnimi tveganji.
po odplačni vrednosti po metodi veljavnih obresti ter
zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Posojila in terjatve Za varovanje tržnih tveganj pred spremembami
cen električne energije Družba uporablja terminske
zajemajo dana posojila, poslovne in druge terjatve.
pogodbe in različne finančne instrumente borznega
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki obsegajo denar trgovanja. Za varovanje valutnih tveganj Družba
v blagajni in vloge na vpogled. Prekoračitve na tekočem uporablja predvsem valutne terminske posle.
računu pri banki, ki jih je mogoče poravnati na poziv in
so sestavni del vodenja denarnih sredstev, so v izkazu Družba uporablja nestandardizirane rokovne pogodbe
denarnih tokov vključene med sestavine denarnih (terminske posle), ki so pogodbe o nakupu ali prodaji izbranega osnovnega instrumenta z rokom izpolnitve v
sredstev in njihovih ustreznikov.
prihodnosti po ceni, dogovorjeni ob sklenitvi pogodbe,
tako za varovanje tržnih tveganj iz naslova cene elek(ii) Neizpeljane finančne obveznosti
Družba na začetku pripozna izdane dolžniške trične energije kot za varovanje valutnih tveganj. Cene
vrednostne papirje in podrejene obveznosti na dan terminskih poslov se določajo v odvisnosti od osnovnjihovega nastanka. Vse ostale finančne obveznosti so nega finančnega instrumenta. Ob sklenitvi je vrednost
na začetku pripoznane na datum trgovanja, ko Družba pogodbe enaka nič, ker je izvršilna cena (dogovorjena
poravnalna cena) enaka terminski ceni. Če zanemarimo
postane pogodbena stranka v zvezi z instrumentom.
stroške dostave, je vrednost nestandardizirane rokovne
Družba odpravi pripoznanje finančne obveznosti, če so pogodbe ob zapadlosti enaka razliki med trenutno ceno
obveze, določene v pogodbi, izpolnjene, razveljavljene osnovnega instrumenta ob zapadlosti in pogodbeno
109
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Izpeljani finančni instrumenti se na začetku pripoznajo
po pošteni vrednosti; stroški, povezani s poslom, se
pripoznajo v poslovnem izidu. Po začetnem pripoznanju
se izpeljani finančni instrumenti merijo po pošteni
vrednosti. Dobiček ali izguba, ki se pojavi pri ponovnem
Standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodbe) merjenju poštene vrednosti, pa se obračunava, kot je
pa so zavezujoči dogovori o nakupu oziroma prodaji opisano spodaj.
standardne količine nekega natančno opisanega
instrumenta standardne kakovosti na standardiziran Varovanje denarnih tokov pred tveganjem
dan v prihodnosti (standardna specifikacija) po Družba obračunava varovanje denarnih tokov za
ceni, dogovorjeni v sedanjosti. Standardiziranost je standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodbe)
namreč nujen pogoj za borzno trgovanje. Prednost in nestandardizirane rokovne pogodbe (terminski
standardizacije je v minimiziranju transakcijskih strošk­ posli) tako da, del dobička ali izgube iz instrumenta
ov trgovanja z njimi. Tako se kupcem in prodajalcem ni za varovanje pred tveganjem, ki je opredeljen kot
treba dogovarjati ob vsaki sklenitvi posla o posameznih uspešno varovanje pred tveganjem pripozna v
elementih pogodbe, temveč se dogovorijo le o ceni drugem vseobsegajočem donosu in sicer neposredno
posamezne terminske pogodbe. Posli se sklepajo brez v lastniškem kapitalu kot rezervo za varovanje.
fizične prisotnosti blaga. Veljavnost standardizirane Neuspešni del dobička ali izgube pri instrumentu za
rokovne pogodbe pa nastane šele z njeno registracijo varovanje pred tveganjem se pripozna v poslovnem
pri klirinški (obračunski) hiši. Takšna pogodba je zaradi izidu kot drugi poslovni prihodki ali odhodki. Zneski,
trgovanja na borzi prosto prenosljiva, njena likvidnost pripoznani v kapitalu kot rezerva za varovanje, se
pa je pogojena z obsegom trgovanja na borzi, medtem prenesejo v poslovni izid v tistih obdobjih, v katerih
ko so nestandardizirane rokovne pogodbe nelikvidne, sredstvo varovano pred tveganji vpliva na poslovni izid.
ker pri njih tako rekoč ni zamenjave. Pri trgovanju s
terminskimi pogodbami je treba tako pri nakupih kot Če instrument za varovanje pred tveganji ne izpolnjuje
prodajah deponirati varnostno kritje pri klirinški hiši. več sodil za obračunavanje varovanja pred tveganji,
Varnostno kritje je sestavljeno iz začetnega (angl. initial če ta preneha veljati ali se proda, odpove ali izkoristi,
se varovanje pred tveganji preneha obračunavati.
margin) in gibljivega kritja (angl. variation margin).
Nabrani dobiček ali izguba, ki je pripoznan(a) v kapitalu,
Družba je v letu 2011 izpolnila pogoje za obračunavanje ostane pripoznan(a) v kapitalu, dokler ne pride do
varovanja pred tveganjem (hedge accounting) napovedanega posla.
za varovanje tržnih tveganj pred spremembami
cen električne energije. Ob uvedbi varovanja pred Varovanje poštene vrednosti pred tveganjem
tveganjem je Družba pripravila formalne listine o Družba obračunava varovanje poštene vrednosti
razmerju varovanja pred tveganjem in cilju ravnanja pred tveganjem spremembe cene za standardizirane
s tveganjem ter strategijo projekta varovanja pred rokovne pogodbe (terminske pogodbe) tako da, se
tveganji. Družba je opredelila instrumente za varovanje spremembe poštene vrednosti izvedenega finančnega
pred tveganjem, pred tveganjem varovane postavke, instrumenta takoj pripoznajo v poslovnem izidu.
vrsto tveganja, pred katerim se varuje, in kako bo Dobiček ali izguba pri varovani postavki, ki ga/jo
Družba ocenila uspešnost instrumentov za varovanje je mogoče pripisati varovanemu tveganju, mora
prilagoditi knjigovodsko vrednost varovane postavke in
pred tveganji.
biti pripoznan v poslovnem izidu. Če se nepripoznana
Družba ocenjuje uspešnost varovanja pred tveganjem trdna obveza določi kot pred tveganjem varovana
tako na začetku varovalnega razmerja kot tudi postavka, se poznejša kumulativna sprememba
sproti, in sicer kvartalno. Varovanje pred tveganjem poštene vrednosti trdne obveze, ki jo je mogoče
je zelo uspešno, kadar spremembe pri instrumentu pripisati varovanemu tveganju, pripozna kot sredstvo
za varovanje pobotajo spremembe denarnih tokov ali obveznost z ustreznim dobičkom ali izgubo, ki se
varovane postavke v razponu od 80 do 125 odstotkov. pripozna v poslovnem izidu. Začetna knjigovodska
Pri varovanju pred denarnotokovnimi tveganji mora vrednost sredstva ali obveznosti, ki izhaja iz izpolnitve
biti napovedana transakcija, ki je predmet varovanja, trdne obveze od Družbe, se prilagodi, tako da vključi
zelo verjetna in izpostavljena spremembam denarnih kumulativno spremembo poštene vrednosti trdne
obveze, ki jo je mogoče pripisati varovanemu tveganju,
tokov, ki lahko odločilno vplivajo na poslovni izid.
prej pripoznanem v bilanci stanja.
terminsko ceno oziroma dogovorjeno poravnalno ceno.
Terminska cena se med trajanjem pogodbe spreminja v
odvisnosti od gibanja trenutnih tržnih cen in preostale
ročnosti terminskega posla.
110
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
(c) Naprave in oprema
Vlaganja v tuja osnovna sredstva se amortizirajo med
trajanjem najema (od 1 leta do 10 let).
(i) Pripoznanje in merjenje
Opredmetena osnovna sredstva so izkazana po Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale
svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski vrednosti se ponovno pregledajo na dan poročanja in
popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. po potrebi prilagodijo. V poslovnem letu ocene v zvezi z
osnovnim sredstvi niso bile popravljene.
Nabavna vrednost zajema stroške, ki se neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Stroški v lastnem okviru izdela- (d) Neopredmetena sredstva
nega sredstva zajemajo stroške materiala, neposredne
stroške dela, in ostale stroške, ki jih je mogoče neposredno (i) Ostala neopredmetena sredstva
pripisati njegovi usposobitvi za nameravano uporabo, ter Ostala neopredmetena sredstva katerih dobe
stroške razgradnje in odstranitve opredmetenih osnovnih koristnosti so omejene, so izkazana po nabavni
sredstev ter obnovitev mesta, na katerem je to sredstvo vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek
bilo, kot tudi usredstvene stroške izposojanja. Nabavljene vrednosti in nabrane izgube zaradi oslabitve.
računalniške programe, ki pomembno prispevajo k funkcionalnosti sredstev, je treba usredstviti kot del te opreme. (ii) Kasnejši stroški
Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi
Deli opredmetenih osnovnih sredstev, ki imajo različne so usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče
dobe koristnosti, se obračunavajo kot posamezna gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero
opredmetena osnovna sredstva.
se izdatki nanašajo. Vsi ostali stroški so pripoznani v
poslovnem izidu kot odhodki, takoj ko nastanejo.
(ii) Kasnejši stroški
Stroški zamenjave nekega dela osnovnega sredstva se (iii) Amortizacija
pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega sredstva, če je Amortizacija se obračuna od nabavne vrednosti
verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane sredstva oziroma drugega zneska, ki nadomešča
z delom tega sredstva, pritekale v Družbo, ter če je nabavno vrednost.
nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Vsi ostali
stroški (kot npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v Amortizacija se pripozna v poslovnem izidu po metodi
poslovnem izidu kot odhodki, takoj ko nastanejo.
enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju
dobe koristnosti neopredmetenih sredstev in se začne,
(iii) Nadomestni deli
ko so sredstva na razpolago za uporabo; ta metoda
Nadomestni deli in oprema za vzdrževanje manjših najbolj natančno kaže na pričakovani vzorec uporabe
vrednosti, z dobo koristnosti do enega leta, se bodočih gospodarskih koristi, vsebovanih v sredstvu.
obravnavajo kot zaloga in se v poslovnem izidu
pripoznajo kot strošek. Nadomestni deli in nadomestna Ocenjene dobe koristnosti za tekoče in primerljivo leto
oprema pomembnejših vrednosti, s pričakovano dobo so naslednje:
koristnosti večjo od enega leta, se pripoznajo kot • programska oprema
2 - 5 let.
opredmetena osnovna sredstva.
Amortizacijske metode, dobe koristnosti in preostale
(iv) Amortizacija
vrednosti se preverijo na koncu vsakega poslovnega
Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega leta in po potrebi prilagodijo.
časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe
koristnosti vsakega posameznega (sestavnega) dela (e) Oslabitev sredstev
opredmetenega osnovnega sredstva; ta metoda najbolj
kaže na pričakovani vzorec uporabe sredstva. Najeta (i) Finančna sredstva (vključno s terjatvami)
sredstva se amortizirajo ob upoštevanju trajanja Družba na datum poročanja oceni vrednost finančnega
najema in dobe koristnosti. Zemljišča se ne amortizirajo. sredstva, da presodi, ali obstaja kako objektivno
znamenje oslabitve sredstva. Za finančno sredstvo se
Ocenjene dobe koristnosti za tekoče in primerljivo šteje, da je oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz
obdobje so naslednje:
katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov
• naprave in oprema
2 - 5 let
prišlo do zmanjšanja pričakovanih bodočih denarnih
tokov iz naslova tega sredstva.
• pohištvo in vgrajena oprema
4 - 5 let.
111
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim
sredstvom, izkazanim po pošteni vrednosti v drugem
vseobsegajočem donosu, se izračuna kot razlika med
knjigovodsko vrednostjo in pošteno vrednostjo.
Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se
pripozna v primeru, ko njegova knjigovodska vrednost
presega njegovo nadomestljivo vrednost. Slabitev se
izkaže v izkazu poslovnega izida.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
izkazanim po odplačni vrednosti, se izračuna kot razlika
med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi
bodočimi denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni
veljavni obrestni meri.
V zvezi z drugimi sredstvi pa Družba izgube zaradi
oslabitve v preteklih obdobjih na datum bilance stanja
ovrednoti in tako ugotovi, ali je prišlo do zmanjšanja
izgube ali ta celo več ne obstaja. Izguba zaradi oslabitve
se odpravi, če so se spremenile ocene, na podlagi
katerih Družba določi nadomestljivo vrednost sredstva.
Izguba zaradi oslabitve sredstva se odpravi do višine,
do katere povečana knjigovodska vrednost sredstva ne
preseže knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena
po odštetju amortizacijskega odpisa, če pri sredstvu
v prejšnjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi
oslabitve.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
razpoložljivim za prodajo, se izračuna glede na njegovo
trenutno pošteno vrednost.
Pri pomembnih finančnih sredstvih se ocena oslabitve
izvede posamično. Ocena oslabitve preostalih finančnih
sredstev se izvede skupinsko glede na njihove skupne
značilnosti pri izpostavljenosti tveganjem.
(f) Zaslužki zaposlenih
Vse izgube zaradi oslabitve Družba izkaže v poslovnem Obveze za kratkoročne zaslužke zaposlenih se merijo
izidu obdobja.
brez diskontiranja in se izkažejo med odhodki, ko je
delo zaposlenega v zvezi z določenim kratkoročnim
Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če je odpravo izgube zaslužkom opravljeno.
zaradi oslabitve mogoče nepristransko povezati z
dogodkom, ki je nastal po pripoznanju oslabitve. Pri (g) Rezervacije
finančnih sredstvih, izkazanih po odplačni vrednosti,
in finančnih sredstvih, razpoložljivih za prodajo, ki Rezervacije se pripoznajo, če ima Družba zaradi
so dolgovni instrumenti, se odprava izgube zaradi preteklega dogodka pravne ali posredne obveze, ki
oslabitve izkaže v poslovnem izidu.
jih je mogoče zanesljivo oceniti in je verjetno, da bo
pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki
(ii) Nefinančna sredstva
omogočajo gospodarske koristi. Družba rezervacije
Družba ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo določi z diskontiranjem pričakovanih prihodnjih
knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev razen denarnih tokov po meri pred obdavčitvijo, ki kaže
odloženih terjatev za davke z namenom, da ugotovi, na obstoječe ocene časovne vrednosti denarja in po
ali so prisotni znaki oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, potrebi tudi tveganja, ki so značilna za obveznost.
se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Ocena
oslabitve dobrega imena in neopredmetenih sredstev Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
z nedoločeno dobo koristnosti, ki še niso na voljo za Družba je v skladu z zakonskimi predpisi, kolektivno
uporabo, se izvede vsakič na datum poročanja.
pogodbo in internim pravilnikom zavezana k plačilu
jubilejnih nagrad zaposlencem in odpravnin ob
Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče upokojitvi, za kar so oblikovane dolgoročne rezervacije.
enote je njena vrednost pri uporabi ali poštena Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo.
vrednost, zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista,
ki je višja. Pri določanju vrednosti sredstva pri uporabi Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih bodočih
se pričakovani prihodnji denarni tokovi diskontirajo izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane
na njihovo sedanjo vrednost z uporabo diskontne na konec poročevalnega obdobja.
mere pred obdavčitvijo, ki kaže na sprotne tržne ocene
časovne vrednosti denarja in tveganja, ki so značilna za Družba je oblikovala dolgoročne rezervacije za jubilej­ne
sredstvo. Za namene preizkusa oslabitve se sredstva nagrade in odpravnine ob upokojitvi kot sedanjo vredzdružijo v najmanjše skupine sredstev, ki ustvarjajo nost obveznosti delodajalca do zaposlenca. Rezervacije
denarne pritoke.
za odpravnine in jubilejne nagrade temeljijo na aktuarskem izračunu ocenjenih bodočih izplačil za vsakega
112
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
zaposlenega z upoštevanjem stroškov odpravnin ob
upokojitvi in stroškov vseh pričakovanih jubilejnih nagrad do dneva upokojitve. Izbrana diskontna obrestna
mera znaša 4,60 % letno, kolikor je znašala donosnost
10-letnih podjetniških obveznic z visoko boniteto v Evro
območju, povečana za pribitek za lokalno tveganje.
(h) Prihodki
(i) Prihodki iz prodaje blaga
Prihodki iz prodaje blaga se pripoznajo po pošteni
vrednosti prejetega poplačila ali terjatve iz tega naslova,
in sicer zmanjšani za vračila, popuste in količinske
popuste. Prihodki se izkažejo, ko je kupec prevzel
vse pomembne oblike tveganja in koristi, povezane
z lastništvom sredstva, ko obstaja gotovost glede
poplačljivosti nadomestila in z njim povezanih stroškov
in ko Družba preneha nadaljnje odločanje o prodanem
blagu. Če je verjetno, da bodo dani popusti in se znesek
lahko zanesljivo izmeri, se omenjeni popust pripozna
kot zmanjšanje prihodkov ob pripoznanju prodaje.
(j) Finančni prihodki in finančni odhodki
Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od
naložb, prihodke od dividend, spremembe poštene
vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid, pozitivne tečajne razlike in dobičke
od instrumentov za varovanje pred tveganjem, ki se
pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Prihodki iz obresti
se pripoznajo ob njihovem nastanku po pogodbeni
obrestni meri.
Finančni odhodki obsegajo stroške izposojanja,
negativne tečajne razlike, spremembe poštene
vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid, izgube zaradi oslabitve vrednosti
finančnih sredstev in izgube od instrumentov za
varovanje pred tveganjem, ki se pripoznajo v izkazu
poslovnega izida. Stroški izposojanja se v izkazu
poslovnega izida pripoznajo po pogodbeni obrestni
meri.
(k) Davek od dobička
(ii) Prihodki iz opravljenih storitev
Prihodki iz opravljenih storitev se v izkazu poslovnega
izida pripoznajo glede na stopnjo dokončanosti posla na
koncu poročevalskega obdobja. Stopnja dokončanosti
se oceni s pregledom opravljenega dela.
Davek od dobička obsega odmerjeni in odloženi davek.
Davek od dobička se izkaže v izkazu poslovnega izida,
razen v tistem delu, v katerem se nanaša na poslovne
združitve ali postavke, ki se izkazujejo neposredno v
kapitalu in se zato izkazuje med kapitalom ali v drugem
vseobsegajočem donosu.
(iii) Provizije
Ko Družba v določenem poslu nastopa kot posrednik in
ne kot matična družba, se izkažejo prihodki v višini neto Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje,
zneska provizije Družbe.
da bo plačan od obdavčljivega dobička za poslovno
leto, ob uporabi davčnih stopenj, veljavnih na koncu
(iv) Prihodki od najemnin
poročevalskega obdobja, in morebitne prilagoditve
Prihodki od najemnin se pripoznajo med prihodki davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti.
enakomerno med trajanjem najema.
Odloženi davek se izkazuje ob upoštevanju začasnih
razlik med knjigovodsko vrednostjo sredstev in
(i) Državne podpore
obveznostmi za potrebe finančnega poročanja in
Vse vrste državne podpore pa se na začetku pripoznajo zneskov za potrebe davčnega poročanja. Odloženi
v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, ko davek se izkaže v višini, v kateri se pričakuje, da ga bo
obstaja sprejemljivo zagotovilo, da bo Družba podpore treba plačati ob odpravi začasnih razlik, na podlagi
prejela in da bo izpolnila pogoje v zvezi z njimi. Državne zakonov, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na
podpore, prejete za kritje stroškov, se pripoznavajo koncu poročevalskega obdobja.
strogo dosledno kot prihodki v obdobjih, v katerih
nastajajo zadevni stroški, ki naj bi jih te nadomestile. Družba mora pobotati odložene terjatve za davek in
S sredstvi povezane državne podpore se v izkazu odložene obveznosti za davek, če ima za to zakonsko
poslovnega izida pripoznavajo med drugimi prihodki izterljivo pravico, ter če se odložene terjatve za davek
iz poslovanja v dobi koristnosti posameznega sredstva. in odložene obveznosti za davek nanašajo na davek
iz dobička, nanašajoč se na isto davčno oblast v zvezi
z isto obdavčljivo enoto, ali različnimi obdavčljivimi
enotami, ki nameravajo plačati ali prejeti čisti znesek
ali poravnati obveznost in povrniti terjatev.
113
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu,
za katerega obstaja verjetnost, da bo na razpolago
prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo
v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev.
Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za znesek,
za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti
davčno olajšavo, povezano s sredstvom.
(l) Poročanje po odsekih
z enim samim virom oziroma standardom. Standard
opredeljuje pošteno vrednost, določa okvir za merjenje
poštene vrednosti ter navaja razkritja, ki se zahtevajo v
zvezi z merjenjem poštene vrednosti. MSRP 13 določa
kako izmeriti pošteno vrednost, kadar to zahtevajo ali
dovolijo drugi MSRP. Standard ne uvaja novih zahtev po
merjenju sredstev in obveznosti po pošteni vrednosti
niti ne izloča izjeme oz. neizvedljive primere merjenja
po pošteni vrednosti, ki trenutno obstajajo v določenih
standardih.
Poslovni odsek je sestavni del Družbe, ki opravlja
poslovne dejavnosti, iz naslova katerih dobiva prihodke
in s katerimi ima stroške, ki se nanašajo na transakcije
z drugimi sestavnimi deli iste skupine. V letu 2012
ima Družba opredeljene področne odseke za namene
notranjega poročanja, vendar jih za zunanje poročanje
ne razkriva. Za namene notranjega poročanja sta v
Družbi opredeljena dva odseka: prodaja na debelo in
prodaja na drobno.
Standard vsebuje obsežen okvir razkritij, ki navaja
dodatna določila k obstoječim zahtevam po razkritju,
na podlagi katerih uporabniki računovodskih izkazov
lažje ocenijo metode in vnose, uporabljene pri merjenju
poštene vrednosti, ter vpliv merjenj – v primeru
večkratnih merjenj, ki so zajemali pomembne vložke –
na poslovni izid ali drugi vseobsegajoči donos.
(m) Novi standardi in pojasnila, ki še niso stopili
v veljavo
Družba predvideva, da standard ne bo pomembno
vplival na računovodske izkaze, saj je uprava mnenja, da
so metode in predpostavke, ki se trenutno uporabljajo pri
merjenju poštene vrednosti, skladne z določili MSRP 13.
Novi standardi in pojasnila navedeni v nadaljevanju še
niso veljavni in med pripravo računovodskih izkazov na • MRS 19 (2011) Zaslužki zaposlencev
(Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1.
dan 31. 12. 2012 niso bili upoštevani:
januarja 2013; uporablja se za nazaj. Veljajo prehodna
določila. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.)
• Dopolnitev k MSRP 7 Razkritja – Pobotanje finančnih
sredstev in finančnih obveznosti
(V veljavi za letna obračunska obdobja, ki se začnejo Dopolnitev zahteva, da se aktuarski dobički in izgube
1. januarja 2013 ter medletna obdobja znotraj teh pripoznajo neposredno v drugem vseobsegajočem
obračunskih obdobij. Uporaba pred tem datumom je donosu. Dopolnitev odpravlja pristop „pasu”, ki se
uporablja za pripoznavanje aktuarskih dobičkov
dovoljena.)
in izgub, ter družbam posledično onemogoča
Dopolnitev vsebujejo nove zahteve glede razkritij pripoznavanje vseh sprememb v okviru obveze za
določene zaslužke ter sredstev programa v poslovnem
finančnih sredstev in finančnih obveznosti, ki so:
izidu, kar je trenutno dovoljeno skladno z zahtevami
• pobotana v izkazu finančnega položaja ali
• predmet izvršljivih okvirnih pogodb o pobotu ali MRS 19. Dopolnitev nadalje zahteva, da se pričakovani
donos iz sredstev programa, ki je pripoznan v
podobnih sporazumov.
poslovnem izidu, preračuna na podlagi mere, s katero
Predvideva se, da zadevne spremembe ne bodo se je diskontirala obveza za določene zaslužke.
pomembno vplivale na računovodske izkaze, saj
podjetje ne izvaja pobotanja finančnih sredstev in Dopolnitev ne bo pomembno vplivala na računovodske
finančnih obveznosti, kot tudi ni sklenilo nobene izkaze, saj Družba nima programov z določenimi zaslužki.
izvršljive pogodbe o pobotu.
• MRS 27 (2011) Ločeni računovodski izkazi
(Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1.
• MSRP 13 Merjenje poštene vrednosti
(Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2014; uporaba pred tem datumom je dovoljena
januarja 2013; uporablja se za vnaprej. Uporaba pred le v primeru zgodnje uporabe MSRP 10, MSRP 11, MSRP
12 in MRS 28 (2011).)
tem datumom je dovoljena.)
MSRP 13 nadomešča napotke v zvezi z merjenjem Obstoječe zahteve glede razkritij v ločenih
poštene vrednosti, ki jih navajajo posamezni standardi, računovodskih izkazih so se iz MRS 27 (2008) prenesle
114
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
v MRS 27 (2011), vendar z manjšimi napotki, ki razjasnijo
uporabo. Dopolnjen MRS 27 (2011) tudi vključuje
obstoječe zahteve glede ločenih računovodskih izkazov
iz MRS 28 (2008) in MRS 31. Standard ne obravnava
več načela obvladovanja in zahteve v zvezi s pripravo
konsolidiranih računovodskih izkazov, ki so vključene v
MSRP 10, Konsolidirani računovodski izkazi.
(i) Opredmetena osnovna sredstva
Poštena vrednost opredmetenih osnovnih sredstev iz
poslovnih združitev je njihova tržna vrednost. Tržna
vrednost nepremičnin je enaka ocenjeni vrednosti, po
kateri bi se lahko nepremičnina na dan cenitve in po
ustreznem trženju izmenjala v premišljenem poslu
med voljnim prodajalcem in voljnim kupcem, pri
čemer so stranke dobro obveščene in ravnajo razumno,
Družba predvideva, da MRS 27 (2011) ne bo pomembno neprisiljeno in neodvisno (arm‘s length transaction).
vplival na računovodske izkaze, saj računovodske Tržna vrednost naprav, opreme in inventarja temelji na
ponujeni tržni ceni podobnih predmetov.
usmeritve ostanejo nespremenjene.
(ii) Neopredmetena sredstva
Poštena vrednost patentov in blagovnih znamk,
pridobljenih pri poslovnih združitvah, temelji na
ocenjeni diskontirani bodoči vrednosti licenčnin,
katerih plačilo zaradi lastništva patenta oziroma
blagovne znamke ne bo potrebno. Poštena vrednost
odnosov s strankami, pridobljenih v poslovni združitvi,
se določi na podlagi posebne metode (oz. multi-period
Dopolnitev ne uvaja novih zahtev glede pobotanja excess earnings method), obravnavano sredstvo pa se
finančnih sredstev in finančnih obveznosti, temveč ovrednoti po odštetju poštenega donosa vseh sredstev,
razjasni merila pobota in obravnava nedoslednosti, ki ki so del ustvarjanja denarnih tokov.
se pri tem pojavljajo.
(iii) Poslovne in druge terjatve
Skladno z dopolnitvijo ima podjetje zakonsko izvršljivo Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se
izračuna kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih
pravico do pobota, če:
tokov, razobrestenih po tržni obrestni meri na koncu
• pravica ni pogojena s prihodnjim dogodkom in
• če je pravica zakonsko izvršljiva samo v običajnem poročevalskega obdobja.
okviru poslovanja ali v primeru neplačila ali insolvent­
(iv) Izpeljani instrumenti
nosti ali stečaja ene ali vseh nasprotnih strank.
Poštena vrednost rokovnih poslov je enaka njihovi
Družba predvideva, da dopolnitev ne bo pomembno ponujeni tržni ceni na koncu poročevalskega obdobja,
vplivala na računovodske izkaze, saj ne izvaja pobotanja če je ta na voljo. Če ta ni na voljo, se poštena vrednost
finančnih sredstev in finančnih obveznosti in ne sklepa določi kot razlika med pogodbeno vrednostjo rokovnega
posla in trenutno ponujeno vrednostjo rokovnega posla
okvirnih dogovorov o pobotu.
ob upoštevanju preostale dospelosti posla z obrestno
mero brez tveganja (na podlagi državnih obveznic).
• Dopolnitev k MRS 32 – Pobotanje finančnih sredstev
in finančnih obveznosti
(Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1.
januarja 2014; uporablja se za nazaj. Uporaba pred
tem datumom je dovoljena, ki pa je pogojena z razkritji
skladno z dopolnitvijo k MSRP 7 Razkritja – Pobotanje
finančnih sredstev in finančnih obveznosti.)
20.4. Določanje poštene vrednosti
Glede na računovodske usmeritve Družbe je v številnih
primerih potrebna določitev poštene vrednosti tako
finančnih kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti.
Poštene vrednosti posameznih skupin sredstev za
potrebe merjenja oziroma poročanja je Družba določila
po metodah, ki so opisane v nadaljevanju. Kjer so
potrebna dodatna pojasnila v zvezi s predpostavkami
za določitev poštenih vrednosti, so ta navedena v
razčlenitvah k posameznim postavkam sredstev
oziroma obveznosti Družbe.
115
(v) Neizpeljane finančne obveznosti
Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na
podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in
obresti, diskontirane po tržni obrestni meri na koncu
poročevalskega obdobja. Pri finančnih najemih se
tržna obrestna mera določi s primerjavo s podobnimi
najemnimi pogodbami.
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
20.5. Obvladovanje finančnega
tveganja
Pregled
Pri svojem poslovanju je družba GEN-I izpostavljena
naslednjim tveganjem:
• strateškemu,
• finančnemu in
• operativnemu tveganju.
Preudarno upravljanje tveganj na ravni družbe GEN-I
sledi cilju ohranjanja visoke kakovosti poslovanja in
je ključnega pomena za doseganje zastavljenih ciljev.
Uporaba standardnih metodologij in postopkov
upravljanja tveganj omogoča kakovostno ocenjevanje
tveganj, pravočasno reagiranje in zmanjševanje
izpostavljenosti Družbe vsem ključnim tveganjem. Vsa
posamična tveganja in postopki njihovih obvladovanj
so podrobno obravnavna v poslovnem delu letnega
poročila v poglavju 6. Upravljanje in obvladovanje
tveganj.
116
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
20.6. Razkritja postavk v računovodskih izkazih
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema
31. 12. 2012
31. 12. 2011
293.723
789.437
5.357
471.935
793.181
0
1.088.517
1.265.116
Zneski v €
Zgradbe
Druge naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema v gradnji in izdelavi
Skupaj nepremičnine, naprave in oprema
V strukturi opredmetenih osnovnih sredstev pretežni del predstavlja računalniška oprema in vlaganja v poslovne
prostore v najemu.
Skupne investicije v opredmetena osnovna sredstva so v letu 2012 znašale 543.012 EUR, in sicer največ v nakup
računalniške opreme.
Gibanje v letu 2012
Nepremičnine, naprave in oprema
Zneski v €
Zgradbe Druge naprave Nepremičnine, naprave
in oprema in oprema v gradnji in
izdelavi ter predujmi
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2012
Ostale nabave
Odpisi
Odtujitve
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
754.474
0 -3.756
10.207
1.712.032
0 -7.589
-30.308
527.447
0
543.012
0 0 -537.655
2.466.506
543.012
-11.345
-30.308
0
Stanje 31. 12. 2012
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1. 2012
Odpisi
Odtujitve
Amortizacija v obdobju
760.925
282.539
-3.756
0 188.419
2.201.583
918.850
-5.862
-29.003
528.159
5.357
0
0 0 0 2.967.865
1.201.389
-9.618
-29.003
716.578
Stanje 31. 12. 2012
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2012
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2012
467.202
471.935
293.723
1.412.145
793.182
789.438
0
0
5.357
1.879.347
1.265.117
1.088.518
Zgradbe Druge naprave Nepremičnine, naprave
in oprema in oprema v gradnji in
izdelavi ter predujmi
Skupaj
Gibanje v letu 2011
Nepremičnine, naprave in oprema
Zneski v €
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2011
Ostale nabave
Odpisi
Odtujitve
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
224.966
0
-4.224
0
533.732
1.275.920
0
-344
-3.208
439.664
114.645
858.751
0
0
-973.396
1.615.531
858.751
-4.568
-3.208
0
Stanje 31. 12. 2011
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1. 2011
Odpisi
Odtujitve
Amortizacija v obdobju
754.474
147.405
-4.224
0
139.358
1.712.032
434.732
-291
-2.468
486.877
0
0
0
0
0
2.466.505
582.137
-4.515
-2.468
626.235
Stanje 31. 12. 2011
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2011
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2011
282.538
77.562
471.936
918.850
841.188
793.181
0
114.645
0
1.201.388
1.033.395
1.265.117
117
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva
31. 12. 2012
31. 12. 2011
737.021
523.491
608.292
134.261
1.260.512
742.553
Zneski v €
Druga neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva v pridobivanju in razvijanju ter predujmi
Skupaj neopredmetena sredstva
Med neopredmetenimi sredstvi Družbe so zajete premoženjske pravice oziroma programska oprema v višini
138.937 EUR in dolgoročne licence za trgovanje na tujih trgih v višini 598.084 EUR.
Skupne investicije v neopredmetena osnovna sredstva v letu 2012 v višini 1.137.077 EUR se nanašajo na programsko
opremo, namenjeno informacijski podpori skupnih služb, podpori prodaje električne energije končnim
odjemalcem in strežniški podpori. Del sredstev, to je 747.846 EUR, je bilo v letu 2012 tudi že aktiviranih.
Gibanje v letu 2012
Neopredmetena sredstva
Druga
neopredmetena
sredstva
Neopredmetena sredstva
v pridobivanju in
razvijanju ter predujmi
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2012
Neopredmetena sredstva nastala v podjetju
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
1.789.478
0 747.846
134.260
1.137.077
-747.846
1.923.738
1.137.077
0
Stanje 31. 12. 2012
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1. 2012
Amortizacija v obdobju
2.537.324
1.181.186
619.117
523.490
0
0
3.060.815
1.181.186
619.117
Stanje 31. 12. 2012
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2012
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2012
1.800.303
608.292
737.021
0
134.260
523.490
1.800.303
742.552
1.260.512
Druga
neopredmetena
sredstva
Neopredmetena sredstva
v pridobivanju in
razvijanju ter predujmi
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 1. 1. 2011
Ostale nabave
Odpisi
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
1.257.767
0
-199
531.910
67.770
598.400
0
-531.910
1.325.537
598.400
-199
0
Stanje 31. 12. 2011
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 1. 1. 2011
Odpisi
Amortizacija v obdobju
1.789.478
713.756
-199
467.629
134.260
0
0
0
1.923.738
713.756
-199
467.629
1.181.186
544.011
608.292
0
67.770
134.260
1.181.186
611.781
742.552
Zneski v €
Gibanje v letu 2011
Neopredmetena sredstva
Zneski v €
Stanje 31. 12. 2011
Knjigovodska vrednost 1. 1. 2011
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2011
118
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Pojasnilo 3: Naložbe v odvisne družbe
Naložbe v odvisne družbe so bile v letu 2012 povečane za 1.124.566 EUR:
• ustanovitev družbe GEN-I Istanbul v višini 844.566 EUR,
• dokapitalizacija odvisne družbe GEN-I Milano S.r.l. v višini 280.000 EUR.
Pojasnilo 4: Naložbe v pridružene družbe
Družba je v letu 2012 odtujila svoj 40-odstotni delež v družbi Enerve, d.o.o., in pri tem realizirala 243.639 EUR
dobička.
Pojasnilo 5: Nekratkoročne terjatve in posojila
Nekratkoročne terjatve in posojila
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Nekratkoročne poslovne terjatve
Nekratkoročne finančne terjatve in finančni najem
219.710
53.117
183.933
40.435
Skupaj nekratkoročne terjatve in posojila
272.827
224.368
31. 12. 2012
31. 12. 2011
44.730.250
91.578.563
65.669.703
66.914.735
136.308.813
167.727
8.711.956
14.165.873
159.354.369
132.584.438
200.034
0
16.053.571
148.838.043
Zneski v €
Pojasnilo 6: Poslovne terjatve
Poslovne terjatve
Zneski v €
Terjatve do kupcev - odvisne družbe
Terjatve do drugih kupcev
Skupaj terjatve do kupcev
Terjatve za zamudne obresti iz poslovanja
Druge terjatve povezane s finančnimi prihodki
Druge poslovne terjatve
Skupaj poslovne terjatve
Največji del poslovnih terjatev se nanaša na terjatve do kupcev, ki so nastale v običajnem toku poslovanja.
Kupci svoje terjatve poravnavajo v pogodbeno določenem roku ali z manjšo zamudo. Ob zamudi plačila kupcem
v Sloveniji in tujini zaračunamo zamudne obresti, dogovorjene s pogodbo.
Terjatve do kupcev električne energije in čezmejnih prenosnih zmogljivosti, na osnovi krovnih oziroma letnih
pogodb, so praviloma zavarovane z menicami ali bančnimi garancijami. Tako zavarovane so terjatve, ki presegajo
kupčeve limite. Z nekaterimi kupci ima Družba terjatve podrobno regulirane s sklenjenimi krovnimi sporazumi
EFET, pri nekaterih pa zaradi kupčeve strateške pozicije in/ali finančne stabilnosti zavarovanje ni zahtevano.
Druge poslovne terjatve sestavljajo kratkoročne terjatve za odbitni DDV v višini 14.036.712 EUR ter druge manjše
terjatve do zaposlenih, bank in drugih državnih inštitucij.
Družba je za pogodbe za prihodnje nakupe in prodaje električne energije, ki so bile sklenjene od 1. 1. 2012, vpeljala
obračunavanje varovanja poštene vrednosti. Večji del drugih terjatev, povezanih s finančnimi prihodki, se tako
nanaša na spremembo poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne energije, ki so varovane
z izvedenimi finančnimi instrumenti (futures) in se nanašajo na sledeča obdobja:
• poslovno leto 2013 v višini 4.358.825 EUR;
• poslovno leto 2014 v višini 3.472.907 EUR;
• poslovno leto 2015 v višini 396.585 EUR;
119
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
skupaj torej 8.228.317 EUR. Učinek spremembe poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne
energije je bil pobotan v izkazu poslovnega izida s spremembo poštene vrednosti pripadajočih izvedenih finančnih
instrumentov v višini 8.496.365 EUR. Neto učinek v višini 268.048 EUR je bil pripoznan med drugimi odhodki.
Starostna sestava in sprememba slabitev terjatev
Starost terjatev
Zneski v €
Bruto
vrednost
Popravek
vrednosti
Bruto
vrednost
132.510.372
26.201.401
346.612
478.678
466.852
0
78.796
46.570
84.286
439.894
119.190.952
29.162.144
349.407
874.342
637.324
0
100.492
233.300
424.345
617.989
160.003.915
649.546
150.214.169
1.376.126
31. 12. 2012
Nezapadlo
Že zapadlo do 90 dni
Že zapadlo od 91 do 180 dni
Že zapadlo od 181 do 360 dni
Že zapadlo več kot 360 dni
Skupaj
Popravek
vrednosti
31. 12. 2011
Družba ima oblikovan popravek za 649.546 EUR terjatev, od tega 358.178 EUR za terjatve do družb, za katere se je
v letu 2012 začel postopek izterjave prek sodišča, stečajni postopek ali postopek izbrisa in likvidacije. Preostanek
popravljenih terjatev se nanaša na neplačane terjatve v višini 291.368 EUR, saj obstaja realno pričakovanje, da te
terjatve zaradi dolžnikove plačilno-sposobnostne situacije ne bodo v celoti poplačane.
Družba izvaja oceno slabitev terjatev posamično.
Delež oslabljenih terjatev do kupcev znaša le 0,41 odstotka vseh kratkoročnih terjatev do kupcev, kar je manj kot
leto prej, saj je bil del terjatev izbrisan v breme že oblikovanega popravka vrednosti.
Gibanje popravka terjatev
Zneski v €
Slabitev
2012
2011
Začetno stanje 1. 1.
Oblikovanje popravkov
Odprava popravka
Odpis terjatev v breme popravka
1.376.127
280.836
-128.274
-879.143
577.284
1.006.393
-207.551
0
Končno stanje 31. 12.
649.546
1.376.126
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Dani predujmi
Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki
Kratkoročno nezaračunani prihodki
6.152.214
1.757.728
24.358.954
2.338.176
2.123.764
14.227.547
Skupaj predujmi in druga sredstva
32.268.896
18.689.487
Pojasnilo 7: Predujmi in druga sredstva
Predujmi in druga sredstva
Zneski v €
Dani predujmi Družbe v višini 6.152.214 EUR se nanašajo na dano varščino za zakup čezmejnih prenosnih zmogljivosti
v višini 4.125.235 EUR, predplačila za električno energijo v višini 1.989.303 EUR in ostale manjše dobave blaga in storitev.
Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki v višini 1.757.728 EUR se nanašajo na odhodke za čezmejne prenosne
zmogljivosti v višini 1.405.703 EUR, za dobave električne energije v prvem četrtletju leta 2013 ter stroške vzdrževanja
opredmetenih in neopredmetenih sredstev, vnaprej zaračunane bančne stroške, stroške dostopa do baz podatkov
za namene trgovanja z električno energijo ter ostale vnaprej zaračunane odhodke za poslovno leto 2013.
Kratkoročno nezaračunani prihodki v znesku 24.358.954 EUR so vračunani prihodki kupcev električne energije in
zemeljskega plina, katerim se skladno s pogodbenimi določili dokončni obračun prodane električne energije in
zemeljskega plina v višini 23.216.509 EUR izvede v letu 2013 in nezaračunani prihodki iz finančnih poslov v višini
1.142.445 EUR.
120
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Pojasnilo 8: Finančne naložbe in posojila
Posojila
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Posojila odvisnim družbam
Posojila ostalim
Kratkoročne terjatve za obresti
3.620.000
2.000.000
23.943
8.250.000
0
56.643
Skupaj kratkoročne finančne naložbe in posojila
5.643.943
8.306.643
Zneski v €
Posojilo v višini 3.620.000 EUR je dano odvisni družbi GEN-I Sofia SpLLC. Obrestna mera za dana posojila je
oblikovana skladno s pravilnikom o priznani obrestni meri med povezanimi osebami. Posojilo ostalim pa je dano
nadrejeni Družbi in se obrestuje po 3,5 odstotka letni obrestni meri.
Pojasnilo 9: Denar in denarni ustrezniki
Denar in denarni ustrezniki
31. 12. 2012
31. 12. 2011
11.768.342
6.562.111
149
8.038.597
7.318.020
350
18.330.602
15.356.967
Zneski v €
Sredstva na računih
Depoziti na odpoklic
Denarna sredstva v blagajni
Skupaj
Denar in denarni ustrezniki vključujejo denarna sredstva na računih pri bankah ter v blagajni in kratkoročne
depozite na odpoklic.
Pojasnilo 10: Kapital in rezerve
Osnovni kapital v višini 15.877.610 EUR predstavlja denarne vložke lastnikov.
Rezerve
Rezerve
31. 12. 2012
31. 12. 2011
4.000.000
1.587.761
-4.655.609
0
1.587.761
8.069.930
932.152
9.657.691
Zneski v €
Kapitalske rezerve
Zakonske rezerve
Rezerve za pošteno vrednost
Skupaj
Družba je v letu 2011 dosegla zakonsko določeno mejo 10 odstotkov osnovnega kapitala za zakonske rezerve, tako
da je višina le teh ostala nespremenjena. Kapitalske rezerve v višini 4.000.000 EUR pa predstavljajo naknadna
vplačila lastnikov.
Rezerve za pošteno vrednost iz naslova varovanja denarnih tokov so konec leta 2012 znašale -4.655.609 EUR in se
nanašajo na:
a) varovanje denarnih tokov iz naslova standardiziranih rokovnih pogodb (terminskih pogodb) za varovanje pred
spremembami cene električne energije:
• poslovno leto 2013 v višini -4.376.172 EUR,
• poslovno leto 2014 v višini -847.599 EUR,
• poslovno leto 2015 v višini -376.846 EUR
121
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
b) varovanje denarnih tokov iz naslova nestandardiziranih rokovnih pogodb (terminskih poslov) za varovanje
pred spremembami deviznih tečajev:
• poslovno leto 2013 v višini -9.060 EUR,
• poslovno leto 2014 v višini 510 EUR,
• zmanjšano za odložene davkev višini 953.558 EUR.
Zadržani dobiček
Zadržani dobiček
31. 12. 2012
31. 12. 2011
14.235.272
10.392.794
8.127.345
4.284.246
24.628.066
12.411.591
Zneski v €
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Preneseni čisti poslovni izid
Skupaj
Razporeditev nerazporejenega poslovnega izida leta 2011
Zadržani dobiček preteklega leta v višini 12.411.591 EUR je bil v poslovnem letu skladno s sklepom skupščine,
izvedene v juniju 2012, delno izplačan družbenikoma v višini 2.000.000 EUR. Preostanek zadržanega dobička je
ostal nerazporejen.
Bilančni dobiček
Čisti dobiček poslovnega leta 2012 znaša 14.235.272 EUR. Preneseni čisti poslovni izid se je v letu 2012 znižal zaradi
popravka poslovnega leta 2011 v višini 18.797 EUR in na dan 31. 12. 2012 znaša 10.392.794 EUR. Bilančni dobiček
tako po stanju na dan 31. 12. 2012 znaša 24.628.066 EUR.
Uprava Družbe bo na podlagi določila 20. člena Družbene pogodbe in v skladu z določilom 494. člena ZGD-1
predlagala skupščini Družbe, da bilančni dobiček družbe GEN-I, d.o.o., ki znaša 24.628.066 EUR razporedi med
družbenike v višini 2.800.000 EUR, tako da pripade:
• družbeniku IG energetski sistemi, d.o.o., 50 odstotkov zneska, kar znaša 1.400.000 EUR in
• družbeniku GEN energija, d.o.o., 50 odstotkov zneska, kar znaša 1.400.000 EUR.
Pojasnilo 11: Posojila
Nekratkoročna posojila
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Zneski v €
Zavarovana bančna posojila
6.000.000
0 Skupaj nekratkoročna posojila
6.000.000
0
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Posojila odvisnih družb
Zavarovana bančna posojila
Kratkoročne obveznosti za obresti
0
10.000.000
36.457
5.199.980
14.000.000
57.818
Skupaj kratkoročne finančne obveznosti
10.036.457
19.257.798
Kratkoročna posojila
Zneski v €
Najeta posojila so bila pripoznana po pošteni vrednosti, zmanjšana za stroške pridobitve. Na dan poročanja so
ta izmerjena po odplačni vrednosti, zmanjšani za odplačilo glavnice, pri čemer se upoštevajo stroški, diskonti ali
premije ob pridobitvi.
122
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Pojasnilo 12: Stroški in zapadlosti posojil
Na dan poročanja ima Družba obveznosti iz naslova dolgoročnih posojil v višini 6.000.000 EUR in 10.000.000 EUR
iz naslova kratkoročnih posojil. Posojila so najeta pri slovenskih poslovnih bankah, zavarovana so z menicami.
Dolgoročno posojilo je obrestovano z variabilno obrestno mero, ki temelji na 3-mesečnem EURIBOR s pribitkom 3
odstotke; zadnji obrok zapade v letu 2014.
Kratkoročna posojila predstavljata dve kratkoročni posojili, in sicer prvo obrestovano po fiksni obrestno meri 5,1
odstotka ter drugo revolving posojilo z variabilno obrestno mero, ki temelji na 3 mesečnem EURIBOR s pribitkom
3 odstotke.
Posojila so zavarovana le z bianco menicami.
Odhodki od obresti v poslovnem letu 2012 iz naslova dolgoročnih, kratkoročnih in revolving posojilnih pogodb pri
domačih poslovnih bankah znašajo 1.465.217 EUR in 13.356 EUR iz naslova posojila najetega pri hčerinski družbi,
ki je bil do konca leta 2012 poplačan. Na zadnji dan poslovnega leta je imela Družba 36.457 EUR obveznosti za
obresti.
V poslovnem letu so se nova posojila do bank povečala za 14.000.000 EUR, odplačanih pa je bilo za 18.000.000 EUR.
Poleg taga so bila prejeta nova posojila od odvisnih družb v višini 4.900.000 EUR, odplačanih pa je bilo
10.100.000 EUR posojil.
Pojasnilo 13: Druge finančne obveznosti
Druge nekratkoročne finančne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Zneski v €
Nekratkoročne obveznosti za finančni najem
168.941
0
Skupaj druge nekratkoročne finančne obveznosti
168.941
0
Druge finančne obveznosti Družbe se nanašajo na dolgoročni del finančnega najema vozil.
Pojasnilo 14: Dolgoročne rezervacije
Družba je oblikovala dolgoročne rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi kot sedanjo vrednost
obveznosti delodajalca do zaposlenca.
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade temeljijo na aktuarskem izračunu ocenjenih bodočih izplačil za
vsakega zaposlenega z upoštevanjem stroškov odpravnin ob upokojitvi in stroškov vseh pričakovanih jubilejnih
nagrad do dneva upokojitve. Izbrana diskontna obrestna mera znaša 4,60 odstotka na leto, kolikor je konec
novembra 2012 znašala donosnost 10-letnih podjetniških obveznic z visoko boniteto v evro območju, povečana za
pribitek za lokalno tveganje.
Rezervacije
Zneski v €
Začetno stanje 1. 1.
Oblikovanje rezervacije
Črpane rezervacije
Končno stanje 31. 12.
123
Rezervacije za odpravnine in jubiljene
nagrade
2012
2011
94.281
109.660
-17.784
75.275
21.430
-2.423
186.157
94.281
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Pojasnilo 15: Odloženi davki
Oblikovani odloženi davki, ki se nanašajo
na naslednje postavke
Terjatve
2011
126.618
953.558
22.568
1.102.745
Zneski v €
Neopredmetena sredstva
Finančni inštrumenti
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
Odložene terjatve (obveznosti) za davek
Obveznosti
2012
2012
Neto efekt
2011
2012
2011
96.848
0 16.956
0 0 0 -2.017.483
0
0 126.618
953.558
22.568
96.848
-2.017.483
16.956
113.804
0 -2.017.483
1.102.745 -1.903.679
Terjatve za odloženi davek, ki vplivajo na poslovni izid, so pripoznane v izkazu poslovnega izida. V letu 2012 je
Družba povečala odložene terjatve za davek, in sicer za dodatno oblikovane rezervacije za jubilejne nagrade in
odpravnine, za amortizacijo neopredmetenih sredstev, kjer poslovna amortizacija presega davčno priznano, ter
terjatve za odloženi davek od finančnih instrumentov za varovanje denarnega toka, katerih uspešni del ščitenja
je bil pripoznan neposredno v drugem vseobsegajočem donosu.
Gibanja začasnih razlik
Gibanje začasnih
razlik
v obdobju
31. 12.
2010
Izkazane v
poslovnem
izidu
Izkazane
v drugem
vseobsegajo­
čem donosu
31. 12.
2011
Izkazane v
poslovnem
izidu
Izkazane
v drugem
vseobsegajo­
čem donosu
31. 12.
2012
61.207
35.641
0 96.848
29.771
0 126.619
0 0 -2.017.483
-2.017.483
0
2.971.042
953.559
13.777
3.178
16.955
5.612
0
22.567
74.984
38.819
-2.017.483 -1.903.680
35.383
Zneski v €
Neopredmetena
sredstva
Finančni inštrumenti
Rezervacije za jubilejne
nagrade in odpravnine
Skupaj
2.971.042 1.102.745
Pojasnilo 16: Druge kratkoročne finančne obveznosti
Druge kratkoročne finančne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Kratkoročne obveznosti za finančni najem
Izvedeni finančni instrumenti
47.640
444.419
0
554.277
Skupaj druge kratkoročne finančne obveznosti
492.059
554.277
Zneski v €
Druge kratkoročne finančne obveznosti predstavljajo sklenjene pogodbe s finančnimi institucijami za namene
varovanja pred valutnim tveganjem in kratkoročni del finančnega najema.
Pojasnilo 17: Kratkoročne poslovne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Obveznosti do drugih dobaviteljev
Obveznosti do dobaviteljev - odvisnih družb
89.961.248
25.223.212
67.692.770
15.012.095
Obveznosti do dobaviteljev
Druge kratkoročne obveznosti do odvisnih družb
Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
Kratkoročne obveznosti do državnih in drugih inštitucij
Kratkoročne obveznosti do drugih
115.184.460
630.546
1.096.741
9.065.963
301.341
82.704.865
0
839.497
11.634.206
171.491
Druge poslovne obveznosti
Skupaj kratkoročne poslovne obveznosti
11.094.591
126.279.051
12.645.194
95.350.059
Zneski v €
124
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev večinoma predstavljajo kratkoročne obveznosti do dobaviteljev obratnih
sredstev, električne energije in z električno energijo povezanih odvisnih stroškov.
Kratkoročne obveznosti do odvisnih družb predstavljajo obveznosti za kupljeno električno energijo in obveznosti
za storitve.
Druge kratkoročne obveznosti do odvisnih družb predstavljajo obveznosti iz naslova nevplačanega kapitala v
novoustanovljeno odvisno družbo GEN-I Istanbul Ltd., ki bo dokončno vplačan v treh letih od datuma ustanovitve.
Kratkoročne obveznosti do zaposlencev predstavljajo obveznost za decembrske plače in druge prejemke iz
delovnega razmerja.
Kratkoročne obveznosti do državnih in drugih inštitucij ter druge kratkoročne obveznosti so sestavljene iz
obveznosti za davek na dodano vrednost, obveznosti za trošarino, obveznosti za decembrske prispevke ter
prispevke od drugih prejemkov iz delovnega razmerja, ki jih je dolžan plačati delodajalec.
Pojasnilo 18: Predujmi in ostale kratkoročne poslovne obveznosti
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov
Vnaprej vračunani stroški oziroma odhodki
Kratkoročno odloženi prihodki
134.323
37.977.859
34.305
2.117
39.487.894
1.211.697
Pasivne časovne razmejitve
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
38.012.164
38.146.487
40.699.591
40.701.708
Zneski v €
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi vnaprej vračunanih stroškov oziroma odhodkov se nanašajo na
vnaprej vračunane stroške in odhodke v višini 37.977.859 EUR, ki jih je Družba pri pripravi računovodskih izkazov
upoštevala na podlagi v letu 2012 sklenjenih pogodb s poslovnimi partnerji, saj do časa sestavitve letnega poročila
zanje še ni prejela računov.
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti
Pogojne obveznosti
31. 12. 2012
31. 12. 2011
78.242.058
28.474.613
3.840.330
65.806.878
37.470.041
9.590.748
110.557.002
112.867.667
Zneski v €
Dane garancije in poroštva - drugi
Dane garancije in poroštva - odvisne družbe tujina
Druge pogojne obveznosti
Skupaj
Garancije in poroštva bank se nanašajo na plačilne garancije, garancije za dobro izvedbo posla in garancije
za resnost ponudbe. Poroštva odvisnih družb ter druge pogojne obveznosti pa se nanašajo na zavarovanje
pravočasnega plačila.
Družba ima poleg pogojnih obveznosti tudi terjateve iz naslova prejetih garancij, poroštev in drugih potencialnih
terjatev v višini 5.505.378 EUR. Nanašajo se na zavarovanje pravočasnega in zanesljivega plačila.
125
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Pojasnilo 20: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
Poštene vrednosti
Pojasnilo
Zneski v €
Sredstva, vrednotena po pošteni vrednosti Deleži v odvisnih družbah
Skupaj
Sredstva vrednotena po odplačni vrednosti
Dolgoročne finančne terjatve
Dolgoročne poslovne terjatve
Kratkoročno dana posojila
Poslovne terjatve
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj
Obveznosti vrednotene po pošteni vrednosti
Izvedeni finančni instrumenti
Skupaj
Obveznosti vrednotene po odplačni vrednosti
Zavarovana bančna posojila
Druge finančne obveznosti
Obveznosti za finančni najem
Prejeta posojila odvisnih družb
Poslovne obveznosti
Skupaj
Nivoji poštenih vrednosti 31. 12. 2012
31. 12. 2012
Knjigovodska
vrednost
3
5
5
8
6
9
16
11
11
11
11
17
31. 12. 2011
Poštena Knjigovodska
vrednost
vrednost
Poštena
vrednost
3.163.519
3.163.519
2.038.954
2.038.954
3.163.519
3.163.519
2.038.954
2.038.954
53.117
219.710
5.643.943
159.354.369
18.330.602
53.117
219.710
5.643.943
159.354.369
18.330.602
40.435
183.933
8.306.643
148.838.043
15.356.967
40.435
183.933
8.306.643
148.838.043
15.356.967
183.601.741
183.601.741
172.726.021
172.726.021
-444.419
-444.419
-554.277
-554.277
-444.419
-444.419
-554.277
-554.277
-16.000.000
-36.457
-216.581
0
-126.279.051
-16.000.000
-36.457
-216.581
0
-126.279.051
-14.000.000
-57.818
0
-5.199.980
-95.350.059
-14.000.000
-57.818
0
-5.199.980
-95.350.059
-142.532.089
-142.532.089
-114.607.857
-114.607.857
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
0
3.163.519
3.163.519
Skupaj
Obveznosti po pošteni vrednosti
Izvedeni finančni instrumenti
0
-444.419
3.163.519
0
3.163.519
-444.419
Skupaj
-444.419
0
-444.419
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
0
2.038.954
2.038.954
Skupaj
Obveznosti po pošteni vrednosti
Izvedeni finančni instrumenti
0
-554.277
2.038.954
0
2.038.954
-554.277
Skupaj
-554.277
0
-554.277
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
1.474.094.358
13.474.949
2.250
977.907.371
4.528.445
9.697
1.487.571.557
982.445.513
Zneski v €
Sredstva po pošteni vrednosti
Deleži v odvisnih družbah
Nivoji poštenih vrednosti 31. 12. 2011
Zneski v €
Sredstva po pošteni vrednosti
Deleži v odvisnih družbah
Pojasnilo 21: Prihodki
Prihodki od prodaje
Zneski v €
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
Prihodki od najemnin
Skupaj
126
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Prihodki od prodaje blaga v višini 1.474.094.358 EUR so prihodki od prodaje električne energije in zemeljskega
plina.
Prihodki iz naslova zaračunanih storitev so doseženi predvsem na tujem trgu. Največje vrednosti predstavljajo
storitve zagotavljanja dostopa do sistema električne energije v višini 9.870.038 EUR, upravljavske storitve v višini
1.286.795 EUR ter druge storitve, povezane z nakupom in prodajo električne energije v višini 1.964.094 EUR.
Prihodki ustvarjeni doma ali v tujini
Zneski v €
Domača
Tujina
Skupaj
Realizacija od 1. 1. do 31. 12. 2012
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
Prihodki od najemnin
283.312.200
219.076
2.250
1.190.782.158
13.255.873
0
1.474.094.358
13.474.949
2.250
Skupaj
283.533.526
1.204.038.031
1.487.571.557
Prihodki od prodaje blaga v letu 2012 na domačem trgu znašajo 19,1 odstotka, prihodki od prodaje blaga na tujih
trgih pa 80,9 odstotka.
Drugi poslovni prihodki
Zneski v €
Dobički od prodaje nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmetenih
sredstev
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od subvencij, dotacij in kompenzacij
Skupaj
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
3.602
1.503
8.155.512
44.577
280.382
105.671
8.203.691
387.556
Največji del drugih poslovnih prihodkov v višini 7.567.323 EUR predstavljajo prihodki iz neučinkovitega dela
varovanja denarnih tokov, preostali zneski pa se nanašajo na odpravo preveč vkalkuliranih odhodkov preteklega
leta, zaračunane odškodnine in ostale prihodke.
Prihodke od subvencij, dotacij in kompenzacij pa predstavljajo subvencije Tehnološke agencije Slovenije (TIA) za
projekte mladih raziskovalcev iz gospodarstva in dotacije osnovnih sredstev.
Pojasnilo 22: Stroški blaga, materiala in storitev
Stroški prodanega blaga
Zneski v €
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Stroški prodanega blaga
1.471.194.963
963.991.372
Skupaj
1.471.194.963
963.991.372
Nabavna vrednost prodanega blaga se je v letu 2012 glede na lansko leto povečala za 52,6 odstotka. Vključuje pa
nabavno ceno električne energije in zemeljskega plina ter z njo povezane stroške.
Stroški materiala
Zneski v €
Stroški energije
Material in nadomestni deli
Pisarniški material
Ostali materialni stroški
Skupaj
127
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
89.117
32.864
180.567
6.372
51.508
32.812
121.035
9.410
308.920
214.765
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Stroški storitev
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Vzdrževanje
Najemnine
Bančni stroški in druge provizije
Intelektualne storitve
Pogodbeniki, AH, NS … (sejnine) in študenti
Oglaševanje, promocija in stiki z javnostmi
Sponzorstva
Zavarovanja
Reprezentanca
Stroški službenih potovanj zaposlenih
Telekomunikacije
Čiščenje, varovanje, komunalne storitve
Izobraževanje
Stroški računalniških storitev (IT)
Ostale storitve
476.588
803.963
1.330.155
997.745
419.701
423.469
153.345
25.747
34.953
120.757
475.315
62.347
167.530
217.183
487.318
721.599
699.893
1.014.025
526.742
362.069
218.555
179.771
4.654
29.893
138.796
313.084
26.561
94.024
132.789
461.693
Skupaj
6.196.116
4.924.148
Zneski v €
Stroški vzdrževanja v višini 476.588 EUR se nanašajo predvsem na vzdrževanje informacijske tehnologije.
Stroški najemnin v višini 803.963 EUR se nanašajo na najemnino poslovnih prostorov v višini 634.359 EUR,
preostali del odpade na najem računalniške opreme in druge najeme, kot so osebna vozila, skladiščni in parkirni
prostori ter konferenčne dvorane.
Stroški intelektualnih storitev v skupnem znesku 997.745 EUR predstavljajo stroške strokovnega svetovanja pri
upravljanju človeških virov ter stroške za izbor in selekcijo kadrov; odvetniške in notarske storitve; revizijske in
računovodske storitve; storitve poslovnega in davčnega svetovanja ter računalniške in programerske storitve.
Stroški sponzoriranja predvsem za športne namene so v poslovnem letu 2012 znašali 153.345 EUR.
Stroški ostalih storitev v skupnem znesku 487.318 EUR vključujejo stroške dostopanja do baz podatkov za potrebe
trgovanja z električno energijo, transportne storitve in druge storitve manjših vrednosti.
Družba je podpisala pogodbo o revidiranju računovodskih izkazov za poslovno leto 2012 revizijo z revizijsko
družbo KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., v višini 16.700 EUR, drugi stroški revidiranja so v letu 2012
znašali 1.983 EUR.
Minimalne obveznosti za nepreklicni poslovni najem
2012
2011
Zneski v €
< 1 leto
> 1 — < 5 let
> 5 let
Skupaj
610.235
552.559
1.434.612
860.767
1.413.327
1.288.243
2.905.614
3.254.129
Pričakovane minimalne obveznosti v naslednjih letih iz naslova dolgoročno sklenjenih pogodb za najem poslovnih
prostorov za poslovne enote Ljubljana, Nova Gorica in Krško znašajo 2.905.614 EUR.
128
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Pojasnilo 23: Stroški dela
Stroški dela
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Stroški plač
Stroški socialnih zavarovanj
Drugi stroški dela
5.153.945
842.768
525.714
4.352.446
715.859
594.513
Skupaj
6.522.427
5.662.818
Zneski v €
Stroški dela zajemajo stroške plač in nadomestil, stroške socialnih zavarovanj, dodatnih pokojninskih zavarovanj
in druge stroške dela (prehrana na delu, prevoz na delo in z dela, regres za letni dopust, odpravnine, jubilejne
nagrade in podobno).
Družba je v letu 2012 stroške dela obračunavala skladno s Kolektivno pogodbo elektrogospodarstva Slovenije, s
sprejeto Sistemizacijo delovnih mest družbe GEN-I, d.o.o., in individualnimi pogodbami o zaposlitvi.
Drugi stroški dela vključujejo stroške nadomestila za prevoz na delo in prehrano, regres za letni dopust, prispevek
za dodatno pokojninsko zavarovanje in jubilejne nagrade ter bonitete.
Pojasnilo 24: Amortizacija
Amortizacija
Zneski v €
Amortizacija neopredmetenih sredstev
Amortizacija nepremičnin, naprav in opreme
Skupaj
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
619.117
716.578
467.629
626.235
1.335.695
1.093.864
Amortizacija se obračunava posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja, stopnje so prilagojene
življenjski dobi sredstev, vlaganja v tuja osnovna sredstva pa so amortizirana v dobi sklenjenega najema.
Pojasnilo 25: Drugi poslovni odhodki
Drugi poslovni odhodki
Zneski v €
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
113.169
51.863
Razne dajatve
Izgube pri prodaji osnovnih sredstev in neopredmetenih osnovnih
sredstev in odpisi ter slabitve OS
Donacije
Oblikovanje rezervacij
Prispevki političnim organizacijam, sindikatom, …
Drugi poslovni odhodki
1.731
794
36.988
109.660
6.400
5.877.987
10.501
21.430
8.000
782.036
Skupaj
6.145.935
874.624
Drugi poslovni odhodki v višini 5.877.987 EUR predstavljajo neučinkoviti del varovanja denarnih tokov in poštene
vrednosti z izvedenimi finančnimi instrumenti v višini 4.395.502 EUR, davčno nepriznane odhodke in davke v
višini 1.107.989 EUR ter članarine, odškodnine in denarne kazni ter štipendije, izplačane študentom v skupni višini
374.497 EUR.
129
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Donacije
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
13.101
13.937
5.000
450
3.800
200
500
1.800
1.201
0 0 3.000
4.500
0 36.988
10.501
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2012
Realizacija od 1. 1.
do 31. 12. 2011
Prihodki dividend iz deležev v odvisnih družbah
Prihodki od obresti
Dobički pri prodaji deležev v pridruženih družbah
Neto prihodki iz poravave finančnih instrumentov
Drugi finančni prihodki
Plačane odpisane terjatve in odprave odpisov
10.701.486
918.060
243.639
2.520.571
11.882
249.796
4.964.697
355.974
0
985.944
9.767
207.551
Finančni prihodki
Odhodki za obresti
Slabitve terjatev
Sprememba poštenih vrednosti izvedenih finančnih instrumentov
Neto znesek tečajnih odhodkov
Drugi finančni odhodki
14.645.434
-1.478.573
-668.374
-1.034.105
-451.797
-43.241
6.523.933
-1.111.203
-1.019.175
-993.950
-223.059
-188
Finančni odhodki
Izid financiranja
-3.676.090
10.969.344
-3.347.575
3.176.358
Zneski v €
Humanitarni nameni
Dobrodelni nameni
Znanstveni nameni
Vzgojno-izobraževalni nameni
Športni nameni
Kulturni nameni
Ekološki nameni
Skupaj
Pojasnilo 26: Izid iz financiranja
Izid iz financiranja
Zneski v €
V letu 2012 so dividende izplačala hčerinska podjetja GEN-I Zagreb, d.o.o., v znesku 314.319 EUR, GEN-I, d.o.o.,
Beograd v znesku 1.079.454 EUR, GEN-I, d.o.o., Sarajevo v znesku 303.170 EUR, GEN-I, dooel Skopje v znesku 1.932.757
EUR, S.C. GEN-I Bucharest S.R.L. v znesku 1.355.596 EUR, GEN-I Athens SMLLC v znesku 442.697, GEN-I Sofia SpLLC
v znesku 684.642 EUR, GEN-I Tirana Sh.p.k. v znesku 4.574.130 EUR, ter Gen-I Vienna GmbH v znesku 14.721 EUR.
Prihodki iz naslova obresti znašajo 918.060 EUR in se nanašajo na zamudne obresti, obresti od posojil in depozitov
ter pozitivnega stanja na računu.
Dobiček od prodaje deležev pridruženih družb se nanaša na prodajo družbe Enerve, d.o.o.
Neto prihodki iz poravnave finančnih instrumentov so v letu 2012 znašali 2.520.571 EUR.
Odhodki za obresti se nanašajo na obresti za posojila, prejeta od bank in hčerinskih družb v skupnem znesku
1.478.573 EUR.
Neto učinek iz naslova tečajnih razlik so odhodki v znesku 451.797 EUR.
Odpisi vrednosti se nanašajo na oslabitev ter odpis terjatev zaradi nezmožnosti poplačila s strani kupcev.
Družba na leto oblikuje popravek za vrednost oslabitve, ki predstavlja višino ocenjenih izgub iz naslova poslovnih
in drugih terjatev. Prihodki iz naslova odprave slabitve za priznani DDV in plačane odpisane terjatve v preteklem
letu znašajo 249.796 EUR; odhodki iz naslova slabitve terjatev 668.374 EUR; od tega je bilo v poslovnem letu
oblikovanega popravka vrednosti 280.836 EUR in 387.538 EUR neposrednega odpisa terjatev.
130
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Drugi finančni prihodki in odhodki večinoma predstavljajo zaračunane zamudne obresti kupcem oziroma
dobaviteljem, stroške opominov in izvršb, parske izravnave in odpravo stroškov finančnih transakcij iz preteklih let.
Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti v višini 1.034.105 EUR se nanašajo na valutne terminske posle
ter spremembo poštene vrednosti terminskih pogodb varovanja cene električne energije, ki ne izpolnjujejo
pogojev za hedge accounting, ter so takoj pripoznane v vseobsegajočem donosu.
Pojasnilo 27: Davki
Davki
2012
2011
Odmerjen davek
Odloženi davek
840.648
-35.383
1.159.310
-38.820
Skupaj
805.265
1.120.490
Zneski v €
Družba je za leto 2012 obračunala 840.648 EUR davka od dohodkov pravnih oseb in hkrati izkazala za 35.383 EUR
odloženih terjatev za davek.
Terjatev za odloženi davek v višini 35.383 EUR se nanaša na davčno nepriznano amortizacijo iz naslova
amortiziranja neopredmetenih dolgoročnih sredstev v višini 29.771 EUR ter na rezervacije iz naslova odpravnin ob
upokojitvi in jubilejnih nagrad v višini 5.612 EUR. Davek od dobička je bil obračunan po 18-odstotni davčni stopnji,
veljavni v letu 2012.
Skupno ima družba po stanju na bilančni dan oblikovanih za 1.102.745 EUR terjatev do države iz naslova odloženega davka, ki so obračunane po 17-odstotni stopnji.
Efektivna davčna stopnja
2012
2011
15.040.536
18%
2.707.296
-2.104.270
327.210
-124.973
9.247.836
20%
1.849.567
-1.027.003
325.386
-27.459
5,35%
805.265
12,12%
1.120.490
Zneski v €
Bruto dobiček pred obdavčitvijo
Veljavna davčna stopnja
Davek po veljavni davčni stopnji, pred spremembami davčne osnove
Neobdavčeni prihodki
Davčno nepriznani stroški
Olajšave
Efektivna davčna stopnja
Odmerjen in odloženi davek
Pojasnilo 28: Podatki o povezanih osebah
Prejemki članov uprave
Tekoče leto 2012
Bruto prejemki
članov uprave
Fiksni del
prejemkov
Gibljivi del
prejemkov
Povračila
stroškov
Drugi prejemki
Skupaj
dr. Robert Golob
Novšak Martin
mag. Andrej Šajn
dr. Igor Koprivnikar
128.729
0
0
151.010
80.000
0
0
80.000
551
2.381
2.953
1.412
14.127
23.446
27.967
2.653
223.407
25.827
30.920
235.075
Skupaj
279.739
160.000
7.297
68.193
515.229
Zneski v €
131
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Preteklo leto 2011
Bruto prejemki
članov uprave
Fiksni del
prejemkov
Gibljivi del
prejemkov
Povračila
stroškov
Drugi
prejemki
Skupaj
dr. Robert Golob
Martin Novšak
dr. Dejan Paravan
dr. Igor Koprivnikar
24.000
0
103.797
107.782
80.000
0
90.327
90.314
0
3.223
0
0
16.326
15.750
7.553
7.545
120.326
18.973
201.676
205.641
Skupaj
235.579
260.640
3.223
47.174
546.617
Zneski v €
Zaposleni po individualnih pogodbah
Podatki o skupinah oseb
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Plače
Bonitete in drugi prejemki
1.559.795
193.412
1.243.777
40.149
Skupaj
1.753.207
1.283.926
31. 12. 2012
31. 12. 2011
Nekratkoročne terjatve
Druge nekratkoročne finančne terjatve
Nekratkoročne poslovne terjatve
Kratkoročne terjatve do kupcev
Druge kratkoročne terjatve
Kratkoročno dana posojila
Denar in denarni ustrezniki
272.827
53.117
219.710
136.308.813
23.045.556
5.643.943
18.330.602
224.368
40.435
183.933
132.584.438
16.253.605
8.306.643
15.356.967
Skupaj
183.874.568
172.950.389
Terjatve do kupcev
Knjigovodska vrednost
Zneski v €
20.7. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
Pojasnilo 29: Kreditno tveganje
Postavke
Zneski v €
Zneski v €
2012
2011
Domače
Države evroobmočja
Druge evropske države
Države nekdanje Jugoslavije
Druge regije
34.172.052
35.110.110
18.561.679
21.774.745
26.690.227
25.076.796
31.340.059
9.065.370
40.093.907
27.008.306
Skupaj
136.308.813
132.584.438
Terjatve
Zneski v €
Kupci na debelo
Kupci na drobno
Kupci, končni uporabniki
Skupaj
Knjigovodska vrednost
2012
2011
104.449.989
29.239.630
2.619.195
108.620.998
23.963.440
0 136.308.813
132.584.438
Kot že podrobneje obrazloženo v poslovnem delu letnega poročila, je na družbi GEN-I vzpostavljeno aktivno
upravljanje kreditnih tveganj in obvladovanje finančne izpostavljenosti družbe GEN-I do svojih poslovnih
132
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
partnerjev, ki temelji na doslednem izvajanju sprejetih internih pravilnikov in v njih natančno opredeljenih
postopkov prepoznavanja kreditnih tveganj ter ocenjevanja izpostavljenosti, določanja ravni (limitov) dovoljene
izpostavljenosti in sprotnega spremljanja (monitoringa) izpostavljenosti Družbe v razmerju do posameznega
poslovnega partnerja. V okviru službe za obvladovanje tveganj se tako na podlagi sprejetih pravilnikov
Družbe za obvladovanje kreditnih tveganj za vsakega novega poslovnega partnerja na področju trgovanja in
večjih odjemalcev električne energije na področju prodaje električne energije izvaja ustrezna analiza kreditne
sposobnosti poslovnega partnerja in ocene tveganj, pri čemer se šele na podlagi tovrstne ocene nadalje opredelijo
okviri bodočega poslovnega sodelovanja, ustrezne kreditne linije za zavarovanje tveganj ter ponudijo pogoji
plačila in dobave glede posameznega pogodbenega razmerja. Pri spremljanju sprotnega kreditnega tveganja
in dnevne izpostavljenosti napram vzpostavljenim kreditnim linijam s posameznimi partnerji, so ti razdeljeni v
skupine, skladno s svojimi kreditnimi značilnostmi, med drugim tudi glede na to, ali gre za posamezno družbo
ali skupino družb, trgovske partnerje, končne odjemalce ali prodajo na drobno, glede na geografski položaj,
panogo, starostno strukturo terjatev, dospelost terjatev, obstoj njihovih morebitnih predhodnih finančnih težav
ter glede na ocenjeno stopnjo rizika potencialne kršitve pogodbenih obveznosti. Z namenom minimaliziranja teh
tveganj, ki bi lahko nastala iz naslova neplačila terjatev s strani poslovnih partnerjev, Družba v okviru prizadevanj
za obvladovanje navedenih tveganj ob vsakodnevnem sklepanju transakcij še prav posebno pozornost posveča
uporabi ustreznih finančno-pravnih instrumentov zavarovanj pogodbenih obveznosti, ki jih implementiramo v
za to prilagojena pogodbena razmerja s poslovnimi partnerji, na podlagi predhodno izvedene analize kreditne
sposobnosti teh in podane ocene tveganj.
Razčlenitev terjatev po zapadlosti in njihova slabitev je podana v pojasnilu 6.
Družba ima opredeljena merila za obravnavo dolžnika in izpostavljenosti, ki zahtevajo podrobnejšo
spremljanje. Take izpostavljenosti in dolžnike Družba redno preverja zaradi določitve načina njihove nadaljnje
obravnave. Družba ima opredeljena merila za predajo dolžnika enoti za izterjavo problematičnih terjatev. Če je
prestrukturiranje izpostavljenosti zadevnega dolžnika smiselno, Družba oblikuje ustrezen načrt prestrukturiranja
ter spremlja njegovo izvajanje in učinke. Če je dolžnik v stečajnem postopku, ustrezne službe in zunanji izvajalci
pričnejo postopek unovčenja zavarovanja, če je izpostavljenost zavarovana.
Glede na smernice ima Družba opredeljenih več vrst različnih kategorij oslabitev. Izračun potrebne oslabitve
se pripravi na podlagi preteklih izkušenj s partnerjem in pričakovanih prihodnjih denarnih pritokov poslovnega
partnerja. Vsaka oslabitev je obravnavana individualno, predvsem se pa upoštevajo naslednji kriterij: javno znane
težave z denarnimi tokovi, kršitve poslovnih pogodb ali pogojev, stečaj ali drugi pravni postopki, ki imajo lahko za
posledico izgubo za Družbo.
Pojasnilo 30: Likvidnostno tveganje
Finančne obveznosti
2012
Knjigovodska
vrednost
Pogodbeni
denarni
tokovi
Do 6
mesecev
6–12
mesecev
1–2
Leti
2–5
Let
16.000.000
36.457
216.581
126.279.051
-16.542.613
-36.457
-216.581
-126.279.051
-10.139.494
-36.457
-27.867
-126.279.051
0 0 -19.774
0 -6.403.118
0 -62.391
0 0 0 -106.549
0 Zneski v €
Neizvedene finančne obveznosti
Zavarovana bančna posojila
Druge obveznosti
Obveznosti finančnega najema
Poslovne obveznosti
Terminske valutne pogodbe,
uporabljene za varovanje pred tveganjem
Odliv
Skupaj
133
444.419
-444.419
-264.715
-162.665
-17.039
0 142.976.508
-143.519.121
-136.747.584
-182.439
-6.482.549
-106.549
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Finančne obveznosti
2011
Knjigovodska
vrednost
Pogodbeni
denarni
tokovi
Do 6
mesecev
6–12
mesecev
1–2
Leti
14.000.000
5.199.980
57.818
95.350.059
-14.418.001
-5.355.818
-57.818
-95.350.059
-8.157.589
0
-57.818
-95.350.059
-6.260.412
-5.355.818
0 0 0 0
0 0 Zneski v €
Neizvedene finančne obveznosti
Zavarovana bančna posojila
Prejeta posojila odvisnih družb
Druge obveznosti
Poslovne obveznosti
Terminske valutne pogodbe,
uporabljene za varovanje pred tveganjem
Odliv
Skupaj
554.277
-554.277
-207.650
-314.855
-31.772
115.162.134
-115.735.973
-103.773.116
-11.931.085
-31.772
Vodenje likvidnosti za celotno Skupino poteka na matični Družbi. Pri tem dnevno skrbno spremljamo in vestno načrtujemo kratkoročno plačilno sposobnost, ki jo zagotavljamo z ažurnim usklajevanjem in načrtovanjem vseh denarnih
tokov. Ob tem se v največji možni meri upoštevajo tveganja, ki so povezana z morebitnimi zamiki plačil oziroma z
motnjami v plačilni disciplini kupcev, saj te otežujejo načrtovanje prilivov in nadaljnje naložbene aktivnosti Skupine.
Prav tako je na Družbi vzpostavljeno stalno spremljanje in optimizacija kratkoročnih viškov in primanjkljajev
denarnih sredstev. Nadalje likvidnostna rezerva v obliki odobrenih kreditnih linij pri poslovnih bankah,
razpršenost finančnih obveznosti, sprotno usklajevanje ročnosti terjatev in obveznosti ter dosledna izterjava
terjatev omogočajo učinkovito obvladovanje naših denarnih tokov, kar družbi GEN-I zagotavlja plačilno moč
in posledično nizko stopnjo tveganja kratkoročne plačilne sposobnosti. Poleg tega vzdržujemo aktivni odnos
do finančnih trgov, pri tem pa naše uspešno poslovanje in trajen denarni tok iz poslovanja zagotavljajo, da je
tveganje naše likvidnostne sposobnosti v obsegu sprejemljivih parametrov in povsem obvladljivo.
Dolgoročna plačilna sposobnost se v Družbi zagotavlja z ohranjanjem in povečevanjem lastniškega kapitala ter
vzpostavljanjem ustreznega finančnega ravnotežja. Družba to dosega s pomočjo stalnega vzpostavljanja ustrezne bilančne strukture glede na ročnost financiranja. Uprava na področju upravljanja likvidnostnih tveganj za
prihodnje leto namerava še nadalje krepiti dolgoročno in kratkoročno plačilno sposobnost Skupine ter v sistem
spremljave likvidnosti vpeljati nove odvisne družbe.
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
Terjatve, obveznosti 31. 12. 2012
EUR
USD
RON
HUF
Terjatve do kupcev
Zavarovana bančna posojila
Obveznosti do dobaviteljev
132.672.512
-16.000.000
-111.490.018
0 0 -22
3.636.301
0 -1.965.283
0 0 -1.729.137
Bruto izpostavljenost bilance stanja
Ocenjena napovedana prodaja
Ocenjena napovedana nabava
5.182.494
927.385.733
-904.315.399
-22
0 0 1.671.018
0 0 -1.729.137
0 0 23.070.334
28.252.828
0
-22
0
1.671.018
0
-1.729.137
Zneski v €
Bruto izpostavljenost
Neto izpostavljenost
Terjatve, obveznosti 31. 12. 2011
EUR
USD
128.658.066
-14.000.000
-79.547.688
0
0
-27
35.109.050
540.180.351
-526.064.003
14.116.348
49.226.726
HRK MKD
RON
HUF
TRY
BGN
0
0
-2
0 3.049.940
0 876.432
0
0
0
0
-188 -2.479.749 -387.890 -288.810
0
0
-511
-27
0
0
-2
0
0
-188
0
0
570.191 -387.890
0
0
0
0
587.622
0
0
-511
0
0
0
-27
0
-2
0
-188
0
0
570.191 -387.890
0
587.622
0
-511
Zneski v €
Terjatve do kupcev
Zavarovana bančna posojila
Obveznosti do dobaviteljev
Bruto izpostavljenost bilance stanja
Ocenjena napovedana prodaja
Ocenjena napovedana nabava
Bruto izpostavljenost
Neto izpostavljenost
134
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
Zlasti na tujih trgih, ki ne sodijo v evro območje, se družba GEN-I aktivno ukvarja z vzpostavljanjem ustrezne
infrastrukture za sklepanje valutnih poslov in implementacijo ostalih mehanizmov valutnih zavarovanj, ki
vključujejo terminske posle in valutne klavzule.
Družba je izpostavljena valutnemu tveganju predvsem na področju osnovnih dejavnosti, to so trgovanje in
prodaja električne energije in čezmejne prenosne zmogljivosti. Glede na obseg poslovanja je Družba izpostavljena
valutnim tveganjem predvsem v okviru valut HUF (madžarski forint) in RON (novi romunski lev) ter turške lire
(TRY).
Tveganja spremembe tečajev zmanjšujemo z vezavo prodajnih cen blaga na valuto, v kateri so obveznosti za
financiranje nabavnih poslov. Del tveganja spremembe tečajev je sicer „naravno” varovan med posameznimi
odvisnimi družbami, saj se del načrtovanih prilivov med posameznimi družbami pokriva z načrtovanimi odlivi v
isti valuti. Po potrebi se uporabljajo izvedeni finančni instrumenti.
Finanči instrumenti
Zneski v €
Instrumenti s stalno obrestno mero
Finančna sredstva
Finančne obveznosti
Instrumenti s spremenljivo obrestno mero
Finančna sredstva
Finančne obveznosti
Knjigovodska vrednost
2012
2011
5.673.117
-8.216.581
8.290.435
-13.754.257
0
0 0 0 -8.444.419
-6.000.000
Družba obrestno tveganje obvladuje s stalnim ocenjevanjem izpostavljenosti in možnega vpliva spremembe
referenčne obrestne mere (variabilni del) na višino odhodkov iz financiranja. Poleg tega nadzoruje portfelj
posojil, na katerega lahko vpliva morebitna sprememba obrestnih mer. V okviru teh spremlja gibanje obrestnih
mer na domačem trgu, na tujih trgih in na trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti. Cilj stalnega spremljanja
izpostavljenosti in analiziranja gibanja obrestnih mer je pravočasno predlagati ukrepe varovanja z uravnavanjem
aktivne in pasivne strani bilance stanja.
135
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
21. Dogodki po datumu bilance stanja
Družba GEN-I, d.o.o., je v zaostrenih finančnih razmerah na slovenskem in svetovnem trgu uspešno zaključila
prodajo instrumentov denarnega trga – 360-dnevnih komercialnih zapisov, z oznako GEN01, v skupni nominalni
vrednosti 30 milijonov EUR. Namen izdaje komercialnih zapisov je tekoče kratkoročno financiranje poslovanja
izdajatelja ter razpršitev baze kratkoročnih dolžniških investitorjev med banke in institucionalne investitorje.
Obrestna mera komercialnega zapisa znaša 4,30 odstotka na leto, datum dospelosti komercialnega zapisa pa je
10. 2. 2014. S komercialnimi zapisi se bo trgovalo na organiziranem trgu Ljubljanske borze vrednostnih papirjev,
d.d., Ljubljana, in sicer na segmentu Trg obveznic – Instrumenti denarnega trga – Komercialni zapisi.
136
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
22. Izjava poslovodstva
Uprava potrjuje računovodske izkaze družbe GEN-I, d.o.o., za poslovno leto, ki se je zaključilo na dan 31. december
2012. Prav tako potrjuje pojasnila k računovodskim izkazom na straneh od 108 dalje računovodskega poročila.
Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske
usmeritve. Računovodske ocene so bile izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava potrjuje,
da predstavlja letno poročilo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja družbe GEN-I, d.o.o., in izidov
njenega poslovanja za leto 2012.
Računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, so bili izdelani na podlagi predpostavk o nadaljnjem poslovanju Družbe ter
v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja.
Martin Novšakdr. Robert Golob
namestnik predsednika upravepredsednik uprave
Krško, 26. 2. 2013
137
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
23. Mnenje pooblaščenega revizorja
138
LETNO POROČILO GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2012
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I, d.o.o.
24. Seznam razkritij
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
Pojasnilo 3: Naložbe v odvisne družbe
Pojasnilo 4: Naložbe v pridružene družbe
Pojasnilo 5: Nekratkoročne terjatve in posojila
Pojasnilo 6: Poslovne terjatve
Pojasnilo 7: Predujmi in druga sredstva
Pojasnilo 8: Finančne naložbe in posojila
Pojasnilo 9: Denar in denarni ustrezniki Pojasnilo 10: Kapital in rezerve
Pojasnilo 11: Posojila
Pojasnilo 12: Stroški in zapadlosti posojil
Pojasnilo 13: Druge finančne obveznosti
Pojasnilo 14: Dolgoročne rezervacije
Pojasnilo 15: Odloženi davki
Pojasnilo 16: Druge kratkoročne finančne obveznosti
Pojasnilo 17: Kratkoročne poslovne obveznosti
Pojasnilo 18: Predujmi in ostale kratkoročne poslovne obveznosti
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti
Pojasnilo 20: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
Pojasnilo 21: Prihodki
Pojasnilo 22: Stroški blaga, materiala in storitev
Pojasnilo 23: Stroški dela
Pojasnilo 24: Amortizacija Pojasnilo 25: Drugi poslovni odhodki
Pojasnilo 26: Izid iz financiranja
Pojasnilo 27: Davki
Pojasnilo 28: Podatki o povezanih osebah
Pojasnilo 29: Kreditno tveganje
Pojasnilo 30: Likvidnostno tveganje
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
Pojasnilo 32: Obrestno tveganje
139
117
118
119
119
119
119
120
121
121
121
122
123
123
123
124
124
124
125
125
126
126
127
129
129
129
130
131
131
132
133
134
135
Besedilo: GEN-I, d.o.o.
Lektoriranje: Darja Rogelj
Oblikovanje: gigodesign I Miran Klenovšek, Primož Orešnik I www.gigodesign.com
Fotografija: Jane Štravs
Krško 2013