Last ned - Scana Industrier ASA
Årsrapport 2013 3 Scana konsernet 4 Mål og midler 5Konsernledelse og styre 6Konsernsjefens kommentar 8 Historiske høydepunkter 10 Forretningsområder 12 14 15 16 17 18 19 ForretningsområdeT Scana energy Scana Steel Björneborg Scana Steel Booforge Scana Steel Söderfors Scana Machining Scana Subsea Scana Steel AB 20 22 26 28 30 31 32 33 35 ForretningsområdeT scana propulsion Scana Propulsion ForretningsområdeT scana offshore Scana Offshore Technology Scana Steel Stavanger Scana Offshore Vestby Scana Offshore Services Scana Skarpenord Scana Korea Hydraulic 36 ForretningsområdeT SCANA other business 36 Scana do Brasil Industrias Ltda 38 ForretningsområdeT scana property 40SAMFUNNSANSVAR 42Miljø 45REGNSKAPSÅRET 2013 46Årsberetning 54 Scana konsern resultatregnskap 55 Scana konsern oppstilling over finansiell stilling 56 Scana konsern kontantstrømoppstilling 57 Scana konsern oppstilling av endring i egenkapital 58 Scana konsern noter 94 Morselskap resultatregnskap 95 Morselskap balanse 96 Morselskap kontantstrømoppstilling 97 Morselskap noter 103Erklæring fra styrets medlemmer og konsernsjef 104Revisors beretning 106EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE 2013 08 Vedtekter for Scana Industrier ASA 1 3 Scana Industrier ASA er et nordisk industrikonsern og har som sin viktigste forretnings oppgave å levere produkter og systemløsninger til energirelaterte virksomheter, fortrinnsvis innenfor olje- og gassindustrien, men også til annen energi- og marin industri. Scana leverer også service-, reparasjons- og vedlikeholdstjenester til kunder i de samme markedene. Scanas teknologier, unike materialkunnskaper og lange produksjonserfaring danner basis for konsernets konkurransekraft. Scanas målsetting er å være foretrukket leverandør for ledende selskaper innen markedssegmentene konsernets selskaper opererer i. Hovedvekten av kundene befinner seg i Europa, Amerika og Sør-øst Asia. Scana Industrier ASA har egne selskaper i Norge, Sverige, Kina, USA, Polen, Singapore, Brasil og Sør-Korea. Konsernets hovedkontor ligger i Stavanger. Ved utgangen av 2013, hadde Scana-konsernet 1 196 ansatte. Scanas teknologi, unike material kunnskap og lange produksjons erfaring danner basis for konsernets konkurransekraft. ” Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA SCANA KONSERNET 4 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA mål og midler ” Scana skaper fremdrift Forretningside Scana-konsernets formål er å eie og drive industri og handelsvirksomheter med tilhørende tjenester. Konsernets formål innebærer også å investere i andre selskaper som kan fremme konsernets primære virksomheter. Scana skal være et markedsdrevet industrikonsern som leverer nisjeprodukter til markeder i vekst. Visjon Scana skaper fremdrift. Scanas omdømme skal stå for solid kvalitet, leveringspålitelighet, god kunderespons og sterk kompetanse. Konsernets selskaper skal være arbeidsplasser hvor de ansatte trives og utfordres. Finansene skal være tilstrekkelig sterke til å utvikle konsernet industrielt og kommersielt. Utviklingsretning •Scanas hovedmarkeder skal være innen energi- og offshorerelaterte tjenester og produkter. •Scana strekker seg mot å levere stadig mer avanserte produkter og komponenter. •Scana skal samhandle med kjernekunder for å gjøre verdikjedene mer kostnadseffektive. •Scana skal være tilstede og nær kundene i utvalgte markeder. •Scana beveger seg fra å ha en investeringsbasert drevet kundemasse til å ha en mer vedlikeholdsbasert kundemasse. Overordnet mål og strategi Konsernets overordnede mål er å øke aksjonærenes verdier. For å nå målet, er det fastsatt følgende hovedstrategier: •Gjenvinne lønnsomhet og sikre god kapitalstyring. •Øke fokus på forretningsområdenes struktur og utvikling. •Vokse organisk innen forretningsområdene. •Utvikle reparasjons- og servicekonseptet innen forretningsområdene. •Forsterke konsernets strategiske posisjon gjennom strategiske samarbeid og oppkjøp. •Redusere eksponering utenfor konsernets satsingsområder. •Utvikle eiendomsverdiene. For 2014 vil styrets hovedfokus være å gjenskape lønnsomhet og oppnå økt finansiell robusthet i konsernet. 5 Scana har en desentralisert organisering hvor det meste av konsernets faglige og forretnings messige kompetanse ligger i selskapene. Scanas hovedkontor med konsernledelse, finans- og økonomifunksjon, er lokalisert i Stavanger, Norge. Konsernledelsen Jan Henry Melhus, konstituert konsernsjef Jan Henry Melhus (f. 1963) er utdannet produk sjonsingeniør med tilleggsutdannelse innen marin teknologi. Han har mer enn 20 års erfaring fra Scanas satsingsområder. Melhus kom til Scana fra stillingen som direktør for GE Oil & Gas. Han har tidligere hatt ledende stillinger innen Vetco Gray, GMC-gruppen, NAT- og ABB-konsernet. Kjetil Flesjå, konserndirektør / CFO Kjetil Flesjå (f. 1967) er siviløkonom og kom til Scana fra Fokus Bank. Flesjå har solid bankfaglig bakgrunn. Han harogså bred erfaring fra corporate finance-prosesser, herunder kjøp- og salgsprosesser, finansiell risikoanalyse, balanseog gjeldsstrategier. Flesjå har også betydelig analyseerfaring. Styret Bjørn Torkildsen, styrets leder Bjørn Torkildsen (f. 1962) har bred erfaring innen strategi og ledelse og 25 års erfaring fra olje- og gassindustrien. Han var administrerende direktør i Skangass i perioden, 2009-2013 og administrerende direktør i Lyse Infra i perioden, 2005-2008. Torkildsen er utdannet sivilingeniør fra NTH med tilleggsutdannelse innen økonomi og ledelse. Elisabeth Saupstad Elisabeth Saupstad (f. 1968) har lang erfaring fra hotellbransjen og har hatt flere lederposisjoner i Nordic Choice Hotels. De siste årene har hun vært driftsdirektør for Comfort Hotels i Norge. Hun har også jobbet for Figgjo AS som salgsdirektør med ansvar både nasjonalt og internasjonalt. Saupstad er i dag reiselivsdirektør i Region Stavanger BA. Anna Aabø Anna Aabø (f. 1954) har de siste 25 årene jobbet med teknologi og ledelse med fokus på teknologi i olje og gassbransjen. Hun var blant annet direktør ved Forskningsinstituttet, IRIS i perioden, 2006-2013. Aabø har og har hatt styreverv i teknologiselskaper, Forskningsrådet, Universitetet i Tromsø og i Venture-selskap. Idag er Aabø Vice President i Kongsberg Olje og gass, Software and Services. Aabø er utdannet cand. real. i matematikk fra Universitetet i Bergen. Martha Kold Bakkevig Martha Kold Bakkevig (f. 1963) har bred erfaring fra ledelse, strategi og FoU innen teknologi og forretningsutvikling. Hun har en doktorgrad (dr.scient.) fra NTNU i 1995 og en doktorgrad (dr.oecon.) fra Handelshøyskolen BI i 2007. Bakkevig er administrerende direktør i brønn serviceselskapet, DeepWell i Haugesund. John Arild Ertvaag John Arild Ertvaag (f. 1955) driver egen investe ringsvirksomhet gjennom sitt selskap, Camar AS. Investeringene er hovedsaklig rettet mot petrole umsvirksomheter, industri og handel. Ertvaag har flere styreverv i børsnoterte og unoterte selskaper. Camar AS har etter den gjennomførte emisjonen i første kvartal 2012, blitt største aksjonær i Scana Industrier ASA. Knut Øgreid Knut Øgreid (f. 1950) driver egen investerings virksomhet gjennom Verket Finans. Investerings områdene omfatter blant annet eiendom, industri, olje og gass, samt handel. Øgreid har flere styreverv i børsnoterte og unoterte selskaper. Verket Finans har etter den gjennomførte emisjonen i første kvartal 2012, blitt nest største aksjonær i Scana Industrier ASA. Per Ravnestad Per Ravnestad (f. 1952) har over 30 års erfaring fra olje- og gassindustrien. Ravnestad var frem til 2010, konserndirektør for forretningsutvikling i Scana. Tidligere var han administrerende direktør i IOS Tubular Management. Ravnestad er blant selskapets største aksjonærer. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA konsernledelse og styre 6 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Konsernsjefens kommentar 2013 ble nok et utfordrende år for Scana-konsernet. Finanskrisen preget fremdeles de markedene vi opererer i. Markedssegmentene marine og stål er spesielt hardt rammet og de vil fortsatt være krevende i 2014. Svakere krone mot slutten av året bedret konsernets konkurransekraft noe. Konsernet har over tid slitt med inntjeningen, noe som har gitt likviditetsutfordringer i et vanskelig kapitalmarked. Manglende inntjening har i 2013 også medført større regnskapsmessige nedskrivninger av balanseposter. Vi så en gledelig utvikling innen servicetjenester til offshore hvor ordreboken og forutsigbarheten i virksomheten er forbedret. Dette skyldes flere prosjektordrer og et tettere samarbeid med definerte nøkkelkunder. Etter et 16 år langt joint venture-samarbeid i Kina innen ståltilvirkning, besluttet vi i 2013 å selge ut denne delen av virksomheten. Etter en lengre salgsprosess forventes selve aksjetransaksjonen å være sluttført innen første kvartal og å bli endelig oppgjort i 2016. Dette betyr at 511 ansatte forlater Scana og det eiersamarbeidet vi har hatt siden overtakelsen i 1997. For Scana bidrar salget spesielt til en reduksjon av kortsiktig gjeld og stor reduksjon av operasjonell risiko. Scana Steel Stavanger har hatt nok et utfordrende år i 2013. Et forsøk på en gradvis omlegging mot oljeog gassmarkedet har vært nødvendig, men ikke nok til å få driften i pluss. Konsernet vurderer alternative driftsformer og tiltak for å sikre positiv drift i selskapet. Satsningen på verkstedfasiliteter i Houston i 2013 har vært vellykket, og har bidratt til ordrevekst og marginforbedringer. Offshore Vestby har siste halvår 2013 økt ordreboken og oppnådd balanse i driften. Selskapet jobber med mange, globale prospekter som kan gi en internasjonal posisjon i 2014, samtidig som nøkkelkunder lokalt skaper stabilitet og bærekraft i driften. Scana Energy hadde i 2013 et krevende år med lav etterspørsel og overkapasitet i markedet. Vi arbeider videre med omorganisering av virksomheten i Sverige for å oppnå stordriftsfordeler og høyere foredlingsgrad. Det er i 2013 gjennomført betydelige kostnadsreduksjoner i virksomhetene som vil bedre konkurransekraften. I tillegg arbeides det strukturert med optimal produkt- og produksjonssammensetning gjennom tettere samarbeid med de viktigste kundene. Scana Propulsion har vært gjennom et konsolideringsår etter omorganiseringen. Mange strategiske initiativer har blitt gjennomført i 2013. Servicesegmentet rendyrkes, mens fokus på produktutvikling innen gir- og fremdriftssystemer blir utslagsgivende for vår konkurranseposisjon fremover. Testkjøring av kontraroterende propellsystem sammen med Inpower magnetmotorer som Scana har 25 prosent eierandel i, forventer vi kan bane vei for nye, revolusjonerende fremdriftssystemer. Konsernets posisjon i 2013 har vært sterkt påvirket av en historisk, langvarig lavkonjunktur i stålmarkedet samtidig som kontrahering av nye skip er på sitt laveste på mange år. Denne nedgangen har ikke kunnet kompenseres av oppgangen innen olje- og gass. Hovedfokus for konsernet i 2014 blir å oppnå lønnsom het. Konsernet har gjennom 2013 gjennomført kraftige, kostnadsreduserende tiltak. De største nedskjæringene er gjennomføret i de produksjonsintensive enhetene med mål om 10 prosents kostnadsreduksjon. Vi mener det er mulig å gjenvinne lønnsomheten i Scana selv i dagens internasjonale klima og vi er sikre på at vi er posisjonert til å levere betydelige resultater når markedet normaliseres. Det ble tidlig i 2014 også besluttet å selge ut selskaper knyttet til offshore service-segmentet. Salget inkluderer Scana Offshore Technology as, Scana Offshore Services inkludert aksjer i Stingray Offshore Solutions Inc. og verkstedsdriften i Scana Offshore Vestby as. Dette blir primært gjort for å bedre konsernets likviditet og å redusere gjeldsgraden. Det vil i 2014 bli arbeidet strategisk for vekst i den resterende offshoredelen knyttet til produkter og prosjekter. Scana har også rettet fokus mot utvikling av nøkkelkunder for sammen med dem å utvikle og øke foredlingsgraden av produkter. Denne utviklingen har vært utslagsgivende for å opprettholde aktivitetsnivået i 2013 og vil videreføres i 2014. For å lykkes, må vi fokusere på vår konkurransekraft, vår materialkunnskap, leveranse presisjon, kvalitet og nærhet til kundene. Vi er små, men fleksible og har ansatte som gjør en stor innsats hver 7 Våre markeder er fortsatt preget av en investerings basert kundemasse, men hvor tyngden gradvis forskyves til en noe mer vedlikeholdsbasert kunde masse. Service og reparasjon er mindre konjunktur utsatt enn nysalg. Innen Scana Propulsion og Scana Offshore har vi opplevd ytterligere vekst innen serviceog reparasjonsleveranser de siste årene. Denne utviklingen er nødvendig for å skape resultater, selv om nysalget er på lavt nivå. Vi skal fortsatt være tilstede nær kundene i utvalgte områder. De geografiske ståstedene vi har gjennom utekontorene, er viktige i forhold til våre markedskanaler. Konsernet har ingen planer om videre geografisk spredning, men vil fokusere på ytterligere å forbedre posisjonen i disse områdene gjennom å utvikle den lokale service- og salgskompetansen. For konsernets selskaper vil dreining mot mer energiog offshorerelaterte tjenester fortsette. Mange av våre selskaper er allerede sterke innen dette segmentet og har dermed gode forutsetninger for å lykkes. Dreiningen er krevende i form av kompetanseutvikling og ressurs forbedring i anleggsmidler. Energibransjen stiller større krav til leveransene og vår egen evne til bedre risikostyring i produksjonen er derfor avgjørende. På sikt vil fokus på energikunder være riktig om akseptabel inntjening skal oppnås. En prioritert oppgave i 2014 blir å stabilisere de selskapene i konsernet som har stått for de største tapene, slik at lønnsomhet for konsernet kan gjenvinnes. Dette kan ikke skje utelukkende ved å kutte kostnader. Kraftig omstilling vil være nødvendig for noen selskaper, men det aller viktigste er å vinne gode ordrer og levere disse på tid med forventet kvalitet. Scana er en miljøbedrift og fremstiller stål som er noe av det mest krevende å produsere i markedet. Dette stålet benyttes i egne produkter av våre kunder. Utgangspunktet er skrap som gjennom våre prosesser blir foredlet til høykvalitetsprodukter. Det er et mål for oss å belaste miljøet minimalt i fremstillingen, uansett hvor i verden vi produserer. Det er derfor i 2013 investert i miljøbesparende tiltak spesielt i våre egne smelteverk. Scana har en solid verdi i de ansattes kompetanse og holdninger. Når vi lykkes med omstillingstiltak, er det både fordi alle ser at endring er nødvendig, men ikke minst fordi vi ønsker å ta vare på virksomheten og arbeidsplassene. God lagånd, sammen med et svært lavt sykefravær, er styrker vi må ta vare på. Det er en nødvendighet å gjenskape lønnsomhet i alle våre selskaper og vi har en organisasjon som er veldig tent på å klare den oppgaven. Jeg vil takke alle ansatte for stor innsats og for en positiv innstilling også gjennom et krevende år og jeg ser fram til et videre samarbeid i 2014! Med vennlig hilsen Jan Henry Melhus Konstituert konsernsjef Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA dag til kundens beste. Dette vil på sikt bygge solide arbeidsplasser og verdier for våre aksjonærer. 1652 – 8 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Historiske høydepunkter 1652 1998 2009 Scanas eldste selskap, Scana Booforge, blir etablert i Karlskoga. Scana kjøper Volda Mekaniske Verksted AS. Selskapet heter i dag Scana Volda AS. Scana kjøper ABBs marinevirksomhet i Polen og etablerer Scana Zamech Sp. z o.o. Oppkjøpet kompletterer Scanas aktiviteter innen forretningsområdet, Propulsion. Scanas etablering av virksomhet i Brasil forventes å gi store vekstmuligheter i et spennende marked. Scana etablerer også selskapet Scana Subsea som leverer subsea- og stigerørs komponenter til olje- og gassindustrien. 1656 1999 Det gis tillatelse til å anlegge en smihammer ved munningen av Vismes. Dette danner grunnlaget for Björneborgs vekst og utvikling. Scana inngår avtale med Caterpillar som gjør Scana Volda til en foretrukket leverandør av propeller, reduksjonsgir og kontrollsystemer til Caterpillars sine dieselmotorer. 1911 Stavanger Electro-Stålverk ble etablert. I dag er Scana Steel Stavanger AS Norges eneste spesialstålverk og holder til i Strand Kommune. 2000 1987 2000 er det første, hele driftsåret til Scana Korea Hydraulic Ltd. Gjennom etableringen av selskapet, har Scana økt sin markedsandel betraktelig i en av verdens, største skips byggingsnasjoner. Scana Industrier etableres ved en fusjon mellom ScanArmatur AS og ScanPaint AS. 2001 1989 Scana gjennomfører en kapitalforhøyelse som tilfører konsernet 106 millioner NOK i ny aksjekapital. Aktuator- og ventilkontrollprodusenten Scana Skarpenord AS overtas av Scana Industrier. 1991 Scana Industrier kjøper Stavanger Staal AS. Selskapet heter i dag Scana Steel Stavanger AS. 1993 Scana Industrier kjøper Björneborgs Järnverk AB. Selskapet heter i dag Scana Steel Björneborg AB. 2002 Scana kjøper konkursboet etter Axels Components i Kristinehamn, Sverige og etablerer Scana Machining AB. Scana selger sin eierandel i Jørpeland Kraft AS. Scana vinner gjennom Scana Offshore Vestby, en kontrakt til 350 millioner kroner i Brasil. Dette er den største Scana-kontrakten noensinne og innebærer et gjennombrudd i et spennende marked. Smedvig selger sin aksjemajoritet i Scana til ledende ansatte i Scana Industrier. 2012 2004 Scana refinansieres gjennom en rettet emisjon på brutto 150 millioner NOK mot eksisterende aksjonærer. I tillegg refinansieres den eksisterende lånefasiliteten med et nytt flervaluta-lån pålydende 348 millioner SEK, samt en trekkfasilitet på 280 millioner NOK. Eksisterende lån i Leshan Scana Machinery blir refinansiert med et nytt lån, pålydende 8,7 millioner USD. Scana Korea Hydraulic blir som en av fem underleverandører, tildelt den prestisjefylte, utmerkelsen «Quality Gold Mark» av Samsung Heavy Industries, som er ett av verdens største skipsverft. 1994 2005 Scana Industrier kjøper det tradisjonsrike, Booforge AB. Selskapet heter i dag Scana Steel Booforge AB. Produksjonen ble tidligere drevet av Alfred Nobels Bofors. Scana etablerer selskapet, Scana Offshore Technology AS sammen med International Oilfield Services AS. Det nye selskapet skal videreutvikle konsernets aktiviteter innen service og vedlikehold. 1995 Scana Industrier noteres på Oslo Børs. 1996 Scana Steel Stavanger AS sikres egen kraftforsyning ved at Jørpeland Kraft AS, får egen kraftkonsesjon, Scana eier 1/3 av Jørpeland Kraft AS. 1997 Scana etablerer seg i Kina gjennom joint venture selskapet Leshan Scana Machinery Company Ltd. 2011 2006 Scana kjøper selskapene, Brødrene Johnsen AS og AMT AS. Idag er selskapene slått sammen til, Scana Offshore Vestby AS. Oppkjøpene bekrefter konsernets målsetting om å vokse innen olje og gass. 2008 Scanas omsetning når 2,9 milliarder NOK etter høy aktivitet innenfor alle konsernets virkeområder. Scana Offshore Services etableres etter oppkjøp av en virksomhet i Houston. Selskapet styrker Scanas posisjon i USA og i Singapore. 2013 Scana styrker sin kapitalbase gjennom en rettet emisjon på brutto 139 millioner kroner mot eksisterende aksjonærer. Scana selger sin 80 prosent eierandel i Leshan Scana Machinery til en lokal aktør i Kina. Veiskjær-avdelingen i Scana Steel Stavanger, skilles ut i eget selskap og får navnet, Scana Industrial Products AS. Selskapet selges i fjerde kvartal til ansatte og lokale investorer. Scanas eiendomsportefølje i Strand kommune fisjoneres inn i to nyetablerte eiedomsselskaper for å styrke fokuset på eiendomsutvikling. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA – 2014 9 10 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA forretningsområder Scana-konsernet er oppdelt i fem forretningsområder hvor produksjonsenhetene innen hvert område er organisert i egne, juridiske enheter. SCANA ENERGY Scana Steel Björneborg AB, Sverige Produksjon og salg av smidde spesialkomponenter. Scana Steel Booforge AB, Sverige Produksjon og salg av truckgafler. Spesialisert tjenester innen smieproduksjon og varmebehandling. Scana Steel Söderfors AB, Sverige Produksjon og salg av valsede spesialprofiler, samt valsede og smidde stenger og emner, i all hovedsak av spesialstål. Scana Machining AB, Sverige Maskinering, sammenstilling og testing av komponenter og produkter. Scana Subsea AB, Sverige Salg og prosjektledelse av undervanns- og stigerørsystemer til oljeog gassindustrien. Scana Steel AB, Sverige Forvalter Scanas eiendommer i Karlskoga, Sverige. SCANA PROPULSION Scana Volda AS, Norge Design, engineering, produksjon og salg av gir, propeller og framdriftssystemer. Scana Mar-El AS, Norge Design, produksjon og salg av elektroniske fjernstyringssystem for framdrift og navigering av fartøy. Scana Zamech Sp. z o.o, Polen Salg og service av trustere og propellsystemer. Scana Singapore Pte. Ltd. Salg og service knyttet til fremdrifts systemer. VENTILSTYRINGSSYSTEMER Scana Skarpenord AS, Norge Design, produksjon og salg av hydrauliske aktuatorer og ventil styringssystemer. Scana Korea Hydraulics Ltd, Sør-Korea Produksjon og salg av hydrauliske aktuatorer og ventilstyringssystemer. Scana eier 49 %. Scana Shanghai Trading Co. Ltd. Salg og service knyttet til fremdriftssystemer. Scana Skarpenord Shanghai Service Station, Kina Service knyttet til hydrauliske aktuatorer og ventilstyringssystemer. SCANA OFFSHORE SCANA OTHER BUSINESS Scana Offshore Technology AS, Norge Reparasjon, vedlikehold og resertifisering av utstyr til oljeindustrien. Scana Do Brasil Industrias Ltda., Brasil Representasjons- og salgskontor, spesielt rettet mot olje- og gass industrien, samt det marine markedet. Scana Steel Stavanger AS, Norge Produksjon og salg av høylegert støpe- og smiegods, samt slitestål til oljeindustrien. Scana Offshore Vestby AS, Norge Engineering, design, produksjon og salg av spesialutstyr til olje- og gass industrien. Scana Offshore Services Inc, USA Design, engineering, reparasjon og vedlikehold av boreutstyr. SCANA PROPERTY Forvalter og utvikler Scanas eiendommer i Norge og Sverige. 11 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Forretningsområder 12 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Fredrik Forsberg forretningsområdeT SCANA ENERGY Selskapene i Scana Energy har en flere hundre år lang tradisjon i svensk stålindustri gjennom selskapene Scana Steel Björneborg, Scana Steel Booforge, Scana Steel Söderfors, Scana Subsea, Scana Machining og Scana Steel AB. Selskapene har hver for seg selvstendige og lengre historier og er spesialiserte innen ulike produksjonsområder. Scana Energy har olje- og gass, samt annen energi som sine viktigste markedsområder. I tillegg leverer selskapene, spesialstål og komponenter til marine-, bil-, maskin-, og verktøyindustrien. Produksjonen utføres i egne produk sjonsanlegg som omfatter smelteverk, smier, valseverk, varmebehandlings- og maskineringsverksteder. Forretningsområdet har en betydelig metallurgisk kompetanse. Produksjonen holder høy standard og følger ISO-sertifiserte systemer for kvalitetssikring. Strategisk posisjon Scana holder en høy standard på sin produksjon og har et bredt produktsortiment. Å få fotfeste i bransjen er krevende som følge av høye inngangsbarrierer. Produksjonsanlegg og infrastruktur representerer store kapitalinvesteringer, samtidig som det er svært krevende å tilegne seg tilstrekkelig høy, metallurgisk og teknisk kompetanse. Scana er en av få aktører med integrerte produksjons anlegg som omfatter både smelting og produksjon av stål, samt varmebehandling og bearbeiding av komponenter. Det er få av Scanas konkurrenter innen ferdigprodukter til olje- og gassindustrien, samt innen andre energiprodukter, som har egen metallurgisk kompetanse og produksjon. Høy kontroll over verdikjeden gir Scana konkurransefor trinn og en betydelig evne til å forske og utvikle produkter som kundene ønsker og har behov for i fremtiden. I perioden, 2008-2013 er det samlet investert mer enn 300 millioner NOK i selskapene som inngår i Scana Energy. Investeringene bidrar til økt konkurransekraft som følge av økt kapasitet og leveringspresisjon, samt redusert operasjonell risiko og lavere produksjonskostnader. Scana Energy har de siste årene økt satsingen mot olje- og gassmarkedet og har nå nær halvparten av omsetningen i dette interessante, men krevende markedet. Selskapene har de siste årene også beveget seg lengre i verdikjeden gjennom også å tilby tjenester innen ferdigmaskinering, overflatebehandling, testing og til dels sammenstilling. Disse nyvunne posisjonene skiller Scana Energy fra andre, tilsvarende virksomheter. Produkter Scana er en ledende leverandør av spesialprodukter i stål og skreddersyr løsninger for ulike anvendelser. Viktige prinsipper er å samarbeide nært med kunde og yte høy kvalitet. Scanas teknologiske kompetanse er sentral både i produksjonen og ved utvikling av nye, kundetilpassede produkter. Scana har en produksjonskapasitet av eget tilvirket stål på nærmere 150 000 tonn smeltet materiale. For Scana er det viktigere å strekke seg etter å fremstille nye, avanserte komponenter og produkter for krevende kunder, enn å oppnå høyest mulig produksjonsvolum. Scana tilbyr et bredt produktspekter med tonnasjer fra 50 kilo til 75 tonn og lengder opp til 24 meter. I det øvre vekt- og lengdespekteret innen sylindriske produkter, er Scana markedsledende. Scana innehar stor kapasitet innen varmebehandling. Dette gjør det mulig å produsere spesielle materialkvaliteter og oppnå utvidet strekkfasthet i materialer, noe som er et viktig konkurransefortrinn for forretningsområdet. Marked og kunder Forretningsområdets hovedmarked er innenfor energi, hvorav marin og olje og gass er det dominerende markedet. Spesialproduktene leveres til markedsledende kunder over hele verden. Scana tilbyr optimale konstruksjons- og materialvalg, som sammen med et mer ferdigbearbeidet produkt, gir en konkurransedyktig totalløsning. Den globale aktiviteten innen olje og gass er høy. Scana Energy leverer blant annet komponenter til stigerør til ut byggingsprosjekter offshore. Dette er krevende prosjekter med et betydelig utviklingsarbeid i forkant. Flere av prosjektene er nå under ferdigstillelse. Både resultatene av utviklingsarbeidet og markedet generelt, gir grunnlag for god lønnsomhet for fremtidige prosjekter. Scana Energy har opparbeidet en god ordrereserve til olje- og gass prosjekter. Ordrereserven strekker seg fra 2014 til 2015. Scana Energy har gjennom de siste tyve år vært markedsleder på lange, marine akslinger opp til 24 meter, som inngår i fremdriftssystemer til skip. Antall kontraheringer av skip har vært på et meget lavt nivå etter 2008. Markedet har gradvis kommet tilbake mot slutten av 2013. Scana Energy er godt posisjonert i dette markeds segmentet, og en økt aktivitet innen skipsbygging vil ha stor positiv betydning for Scana Energys lønnsomhet. Kundene til andre stålprodukter er primært maskin produsenter, verktøystålbedrifter, større grossister og sluttbrukere. Scana har en rekke langsiktige samarbeids avtaler med flere av de store brukerne i Europa, USA og Asia. Scana har økt satsingen på høykvalitets verktøystål gjennom 2013. Dette vil øke selskapenes omsetning og utnytte produksjonskapasiteten i anleggene bedre, som igjen vil gi bedre total lønnsomhet. 13 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Energy 14 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Sören Andersson SCANA STEEL BJÖRNEBORG Scana Steel Björneborg foredler stål gjennom en integrert kjede som inkluderer eget stålverk, varmebehandling, smie med en presse på 4 500 tonn og et velutstyrt maskineringsverksted. Scana Steel Björneborg ble grunnlagt i 1656 og er en av verdens eldste smier. Produksjon og kvalitet 2013 bød på flere utfordringer i et volatilt marked. Kostnadsreduksjoner ble gjennomført i første del av 2013 for å styrke selskapets konkurransekraft og beholde markedsposisjonen. Flere optimaliserings programmer ble gjennomført i løpet av året, hvor bytte av transformator og konvertering fra oljebasert brensel til naturgass for dampkjel og brennere, var de to største. Et kontinuerlig arbeid med «Lean process» gir resultater og både ledetid og kvalitetskostnader viser en positiv trend. Marked og kunder Markedsituasjonen med tøff konkurranse og lav etterspørsel etter smidd stål, har fortsatt i 2013. Selskapet jobber strategisk for å sikre volumer innen stål og grovsmie, samt å øke foredlingsgraden gjennom å tilby ferdigmaskinering innen markedssegmentene, energi og marine. Det internasjonale markedet for verktøystål har bedret seg i 2013, hovedsakelig på grunn av at flere distributører har kommet til, blant annet i Kina, Taiwan, USA og Europa. Selv innenfor det krevende markedet for maskinstål, har selskapet opplevd en positiv utvikling og har lyktes med å sikre nye kontrakter. Selskapet forventer at 2014 blir et krevende år og vil ha fokus på å utvikle nye kunderelasjoner i både nye og eksisterede markeder. Produkter Scana Steel Björneborg leverer kundetilpassede produkter til de fire markedssegmentene: Industri, Marine, Maskin og Energi. Selskapets hovedprodukter er smidde, rotasjonssymmetriske, store og lange stålkomponenter med høyt teknisk innhold. Scana Steel Björneborg leverer også råsmidde og grovdreide detaljer. Produktene er eksempelvis akslinger, rotorer, sammenføyninger (joints), stigerør, stenger og plater. Produktene er ofte nøkkelkomponenter for selskapets kunder og leveres med varierende ferdighetsgrad, alt etter kundens spesifikasjoner og krav. Selskapet samarbeider med underleverandører i konsernet, for å gjøre produktene så ferdigstilte som kunden ønsker. 15 Scana Steel Booforge Scana Steel Booforge er en verdensledende produsent av større truckgafler som kan løfte mer enn 10 tonn. Med Scanas ekspertise innen friformsmie kan selskapet produsere store gafler og andre smidde produkter etter alle spesifikasjoner, herunder med høye krav til styrke. Siden 2009 har Booforge også produsert master og løftevogner, og kan dermed levere komplette løftesystemer til trucker i det tyngre segmentet. Marked og kunder Selskapet retter seg i hovedsak inn mot leveranser til truck- og maskinprodusenter, samt til andre stålverk. I tillegg har selskapet kunder innen olje og gass. Kundene er hovedsakelig lokalisert i Norden, men selskapet leverer også til det internasjonale markedet gjennom sitt distribusjonsnettverk. Blant selskapets største kunder finner vi Cargotec, Konecranes, Svetruck, Sandvik, Alfa Laval og Moorlink. Markedet for Scana Steel Booforges hovedprodukter, gafler, og friformsmidde og varmebehandlede produkter, har vist en nedadgående trend i 2013. Produkter Scana Steel Booforges hovedprodukter er: •Løfteløsninger til tunge gaffeltrucker •Varmebehandling •Friformsmie I 2013 hadde Scana Steel Booforge et stort gjennom brudd knyttet til løfteløsninger. Et nyutviklet produkt spekter har skapt nye kunder og avtaler med fremtidige, potensielle kunder. Det nye produktspekteret vil være en viktig bærebjelke i den videre utvikling av selskapet. Scana Steel Booforge har en veletablert merkevare knyttet til løfteløsninger for tunge gaffeltrucker. Selskapet har også et godt, utviklet salgsnettverk og en betydelig styrke gjennom egen forsknings- og utviklingsavdeling. Dette gjør at selskapet er godt posisjonert for fremtidig vekst. Varmebehandling har i løpet av 2013 opplevd et trendskifte i kundebasen ved at selskapet har fått mer krevende kunder innenfor olje- og gassindustrien. Med tydeligere markedsfokus, egen teknologiutvikling og effektivisering av produksjonen, fremstår Scana Steel Booforge godt rustet for fremtiden. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Bjørn Konradsen 16 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Per Jarbelius SCANA STEEL SÖDERFORS Scana Steel Söderfors er en spesialisert produsent av stål i kvalitetsutføring, det vil si høylegert stål med høy renhet for krevende formål. Varmeforming og varmebehandling av stål har lange tradisjoner ved Söderfors. Siden 1676 har dyktige smeder gjort Söderfors berømt for sine kvalitetsprodukter. Selskapet har lang erfaring med smidd, valset, varme behandlet og maskinert stål. Scana Steel Söderfors er lokalisert i Söderfors, nord for Stockholm, Sverige, og ligger nær andre, større stålprodusenter. Siden 1995 har selskapet vært en del av Scanagruppen. Marked og kunder Scana Steel Söderfors eksporterer 50 prosent av omsetningen. Europa er det største markedet, men også Kina, Japan og USA er viktige markeder. Scana Steel Söderfors opererer i de tre markeds segmentene, energi, olje og gass, samt stål. Kundene er verdensledende systemleverandører, komponentleverandører, stålmakere, maskinbyggere og distributører. Produkter Scana Steel Söderfors leverer nisjeprodukter. Hoved produktene er smidde eller valsede emner, seksjoner, profiler og friformsmidde komponenter med høyt, teknisk innhold. Typiske friformsmidde komponenter i tillegg til emner, er akslinger, rotorer, plater og koplinger. Valsede produkter blir framstilt i høylegert stål, som runde og flate profiler, med bjelker som vanligste produkter i forskjellige rustfrihetsgrader med vekt på grader av Duplex og Super Duplex. Høylegert verktøystål og PM-stål i form av bjelker, runde og flate profiler, er også viktige produkter. Koplinger av forskjellige typer og materialer, er et etablert produktspekter for selskapet. I løpet av året har selskapet initiert flere produkt utviklingsprosjekter i nært samarbeid med selskapets største kunder. Organisasjonen fortsetter å utvikle kompetanse- og ferdigheter, med målsettingen å øke andelen foredlede produkter og møte kravene fra strategisk, viktige kunder. Et nytt system for prosesshåndtering av internlogistikk, er blitt implementert for å utvikle Scana Steel Söderfors til en «just-in-time-partner» for kundene. 17 Scana MachinING Scana Machining selger og utfører tjenester innen montering, maskinering, sveising og testing av systemleveranser for tunge komponenter innenfor et bredt spekter av lavlegert til avansert, rustfritt stål, samt aluminium, spesielle legeringer og andre høykvalitets materialer. Scana Machining kan tilby bearbeiding av store og komplekse deler, enkeltvis eller samlet, og ofte beregnet for bruk i miljøer med meget strenge krav til kvalitet. Selskapet kan håndtere produkter på opptil 20 meters lengde og komponenter opp til 60 tonn. Marked og kunder Scana Machinings fremste markeder er innen olje og gass, energi og marine, samt papir, tungindustri og militære forsvarsprodukter. Salg skjer gjennom egne datterselskaper, samt større, internasjonale konsern med tilknyttet industri i Sverige og Norge. De produktene vi tilvirker, er i stor grad beregnet for videre eksport via våre kunder. Markedet forventes å styrke seg noe i 2014. Ordreinngangen i 2013 har vært høyere enn i 2012, først og fremst innen forsvarsprodukter. For å styrke selskapets posisjon i fremtiden, utvides salgsstaben i løpet av første kvartal 2014. Produkter og tjenester Scana Machining leverer underleveranser innen sveising, maskinering, montering og testing av systemleveranser for tunge komponenter innen forskjellige stålkvaliteter og aluminium. Det leveres også produksjonstekniske tjenester, samt fabrikasjon av mindre strukturer. Scana Machining har en avansert kalibreringsvirksomhet i henhold til nasjonale og internasjonale standarder. Selskapet selger også kalibreringstjenester til flere eksterne kunder. Scana Machining er ISO 3834-2 sertifisert. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Per-Arne Forsman 18 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Peter Jansson Scana subsea Scana Subsea er et selskap som leverer subsea- og stigerørskomponenter til olje- og gassindustrien. Med høy kompetanse innen materialteknologi og produksjonsteknikk, tar selskapet et helhetlig ansvar for tilvirkning, sammenstilling og testing av sammensatte produkter. Selskapet utvikler merverdi for kundene gjennom valg av optimale produksjonsløsninger. Selskapet arbeider med salg, prosjektgjennomføring og produktutvikling. En vesentlig del av verdiskapningen utføres av selskap innen Scana Energy og kompletteres med høykvalitets bearbeiding av Scana Machining. I tillegg er det etablert samarbeid med partnere og salgsledd for disse tjenestene utenfor gruppen. Selskapet vil utnytte Scanas sterke markedsposisjon innen stål- og smieproduksjon av lange og tunge komponenter. Marked og kunder Scana Subsea eksporterer 100 prosent av sin omsetning. Kundene er internasjonale oljeselskaper og system- og produktleverandører. Det største markedet er i USA, men også Nordsjøen, Brasil og Sørøst-Asia er viktige satsingsområder. I 2013 oppnådde Scana Subsea rekordomsetning, men ordreinngangen møtte ikke forventningene på grunn av økt konkurranse i markedet. Den økte konkurransen medførte en prisreduksjon for selskapets produkt portefølje som ikke er blitt kompensert av Scanas konkurransefortrinn gjennom å kunne håndtere lange og tunge produkter. Selskapet har et sterkt salgsnett. Stigerør kommer fortsatt til å være selskapets viktigste produkt, men selskapet jobber også hardt for å utvide produktspekteret. I 2014 forventer vi en rolig start på året, men at etterspørselen vil øke utover våren og sommeren til en positiv utvikling i andre halvår. Gjennom etableringen av Scana Subsea, har Scana oppnådd en mer effektiv prosjektstyring hvor det tas et totalansvar for hele tilvirkningsprosessen. Dette gir økt effektivitet og reduserte kostnader for kundene. Produkter og tjenester Selskapets viktigste produkter er smidde, rotasjonssymmetriske, lange og tynne komponenter med høyt, teknisk innhold til olje- og gassindustrien, til bruk i stigerørs- og tendonsystemer. Materialteknologi og metallurgisk kompetanse er også en del av tjenestene som selskapet tilbyr. Selskapets produkter er ofte nøkkelkomponenter for kundene. Scana Subsea leverer komponenter med varierende grad av ferdigstilling, utført etter kundens ønske. Forskning og utvikling er viktig for Scana Subsea for ytterligere å styrke kvaliteten på produktene. 19 SCANA STEEL AB Scana Steel er et kostnadseffektivt eiendomsselskap som forvalter Scanas eiendommer i Karlskoga, nord-øst for Väneren i Sverige. Totalt eier selskapet 35 000 kvadratmeter bygningsareal som hovedsakelig består av industrilokaler med tilhørende kontor- og serviceområder. Eiendommene som er lokalisert på gamle Bofors industriområde, ble anskaffet i 1997, da Scana ervervet industriområdet fra Bofors AB. I Karlskoga er det en økende mengde, ledige lokaler. Scana Steel har fortsatt en høy andel av sine lokaler utleid og har unngått reduserte volumer gjennom året. Tjenester I dag leier fem eksterne selskaper totalt 18 500 kvadratmeter av selskapet. De resterende lokalene leies og benyttes av Scana Steel Booforge og Scana Machining AB. Scana Machining har overtatt lokaler som tidligere ble leid av Axcel Components AB. Logistikk og geografi Sett fra et svensk perspektiv, ligger Karlskoga logistisk sett, svært sentralt. En forbedret E18 mot Örebro og Karlstad, gjør Karlskoga til et sterkt, konkurransedyktig alternativ i forhold til andre, nærliggende industriområder. Virksomheten har i 2013 vært positiv både for Scana Steel og leietakerne. Særlig logistikkselskapene har hatt positiv utvikling og etterspør større lokaler. Ved utgangen av 2013 ble det besluttet at eksisterende leietakere, skal bli tilbudt større lokaler i 2014. For å skape rom for dette, vil deler av Scana Machinings virksomhet flyttes til Kristinehamn. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Sten Israelsson 20 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Terje Arnesen forretningsområdeT SCANA PROPULSION Scana Propulsion ble etablert for å samordne og øke markedsinteressen for Scanas framdriftsteknologi innen propeller, gir, thrustere og fjernstyring. Scana Propulsion markedsføres som en komplett utstyrspakke i det globale skipsutstyrsmarkedet. Scana Propulsion er strukturert som et eget forretnings område i konsernet, hvor selskapene som inngår, tilbyr utstyr og tjenester til framdrift og manøvrering av skip. Kjernemarkedene befinner seg i shippingindustrien, og nøkkelkunder er skipsverft, shippingselskaper, skips designere og andre tilbydere av skipsutstyr. Strategisk posisjon Scana Propulsion er markedsleder innen komplette og teknisk, sofistikerte løsninger og er representert i de viktigste markedene. Forretningsområdet koordinerer salg, markedsføring, innkjøp, produktutvikling og produksjon av propeller, gir, thrustere og fjernstyringssystemer. Divisjonens stålselskaper har produkter som er inkludert i fram driftsselskapenes produkter, noe som gir solid kontroll over verdikjeden og økt verdi for Scanagruppen. Scana har de senere år opplevd sterk vekst i service markedet. Veksten har i samme periode delvis kom pensert for profittreduksjonen i det sterkt, konkurranse utsatte nyproduksjonsmarkedet. I 2014 forventes det fortsatt vekst innen service- og reparasjonstjenester. Scana Volda har flere gir-leveranser til MAN for fiskefartøy som bygges ved det danske verftet Karstensen. To av disse er «Kvannøy» og «Haugagut», begge for norske redere. 21 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Propulsion 22 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA SCANA VOLDA SCANA SINGAPORE Administrerende direktør: Hallvard Pettersen Administrerende direktør: Lars Alvsvåg Tradisjonsrike, Scana Volda eller tidligere Volda Mekaniske Verksted, feiret 100-årsjubileum i 2013. Volda Mekaniske Verksted startet som motorfabrikk og ekspanderte senere til også å omfatte skipsbygging og produksjon av propeller og gir. Skipsbyggingen tok slutt i siste halvdel av 1980-tallet da det aller siste skroget ble levert fra verftet. Siden 1996 har gir og framdriftssystemer vært de viktigste produktene. Scana Volda har siden 1996 vært såkalt «Consortial Partner» til MaK (Caterpillar). I 1998 ble selskapet kjøpt opp av Scana Industrier. Scana Singapore ble etablert i 1996. Selskapet har ansvar for salg og service av Scanas marine produkter i Sørøst-Asia. Service og installasjon av produkter blir utført av lokalt personell, og det utføres i tillegg service på relaterte produkter for eksterne selskaper. SCANA MAR-EL Administrerende direktør: Bjønn Tveito Scana Mar-El holder til i Dalen i Telemark og har vært en del av Scana Industrier siden 1996. Selskapet er en av Europas, ledende produsenter av maritime kontrollsystemer for framdrift og manøvrering av skip, samt kontrollsystemer for spesielle applikasjoner. Siden oppstarten i 1974, har selskapet levert nærmere 3000 styrings- og navigasjonssystemer. SCANA ZAMECH Administrerende direktør: Jacek Pabian Historien til Scana Zamech går tilbake til 1837, da Ferdinand Gotlob Schichau startet maskinverkstedet, «Schichau Werke». Verkstedet framstilte deler til dampmaskiner, utstyr til sukkerfabrikker, oljebrønner og sagbruk, samt hydrauliske presser og valser. I 1855 ble verdens første, havgående skip med stålskrog og propell, sjøsatt fra «Schichau Werke». I 2009 ble Scana ny eier av selskapet. De senere år har selskapets viktigste produkter vært tunnelthrustere og større propeller. I løpet av 2012 og 2013 ble all fremstilling av nye produkter flyttet til Scana Volda. I dag er Scana Zamech et salgs- og serviceselskap. I tillegg utfører selskapet enkelte ingeniør- og innkjøpstjenester for Scana Volda. SCANA SHANGHAI TRADING Administrerende direktør: Stig Hjelvik Scana Shanghai Trading ble opprettet i 2011 og var i starten registrert som representasjonskontor for Propulsion. Selskapet er i dag selvstendig, med ansvar for egen omsetning og fortjeneste. Den viktigste forretningsvirksomheten er nysalg og service i det kinesiske skipsbyggermarkedet. I løpet av 2013 vant selskapet flere strategisk, viktige kontrakter med kinesiske verft og rederier innen offshoremarkedet. SCANA PROPULSION US INC. Administrerende direktør: Bill Summers Scana Propulsion U.S.A INC ble opprettet i 2009. Et historisk, stort ordrevolum og et lovende marked, gjorde det mulig og nødvendig å etablere en salgs- og servicestasjon i nærheten av Mexicogolfen. Selskapet er lokalisert i Mandeville, nær New Orleans. SCANA PROPULSION SERVICE Scana Propulsion Service er et eget profittsenter i grupperingen og leverer service- og ettermarkeds tjenester i produktområdet. Scana Propulsion Service har servicepersonell i Norge, Polen, Singapore, Kina, USA og Brasil, i tillegg til serviceavtaler med selvstendige selskaper i utvalgte land og markeder. 23 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Volda kunne feire 100 år i 2013, og markerte jubileet med åpen dag 15. juni 2013. Marked og kunder Scana Propulsion er representert gjennom egne kontorer, strategiske samarbeidspartnere og agenter i Norge, Polen, Island, Nederland, Tyrkia, Forente Arabiske Emirater (UAE), Singapore, India, Kina, Korea, USA, Brasil og Chile. Gjennom denne strukturen kommer Scana Propulsion nærmere kundene både for salgsoppfølging og serviceberedskap overfor den seilende flåte. Selskapene som utgjør Scana Propulsion har utviklet et godt, internasjonalt renommé og eksporterer ca. 80 prosent av sin produksjon. Scana Propulsions hovedsegmenter er offshorefartøy, handelsfartøy, hurtigbåter, passasjerskip og fiskeri. Geografisk skjer hovedaktiviteten i Asia, Europa og USA. Europeiske redere og designfirmaer er spesielt viktige kunder i de markeder hvor Scana Propulsion opererer. I Brasil er det stor aktivitet innen offshoreog handelssegmentet som resultat av Petrobras sitt omfattende utbyggingsprogram. Brasil er et viktig marked for Scana Propulsion. Scana Propulsion tilbyr teknisk, avanserte løsninger og har en sterk markedsposisjon overfor skip som utfører krevende operasjoner som ankerhåndtering, samt overfor andre spesialfartøy. Scana Propulsion markedsfører en komplett utstyrs pakke i det globale skipsutstyrsmarkedet, men produktene er også selvstendige enheter. Blant annet har gir fra Scana Volda et sterkt navn i markedet. Det gjelder også kontrollsystemene fra Scana Mar-El. I samarbeid med motorprodusenter, tilbyr Scana komplette framdriftspakker for skip, som består av motor, gir, propeller, akslinger, tunnel-thrustere og framdriftsstyring. Et nært samarbeid med skips designere og ledende elektroleverandører har skapt et tydelig fokus på utvikling av produkter til miljøvennlige, hybride og dieselelektriske framdriftssystemer. Det er stor interesse blant samarbeidspartnere for å utvikle framdriftsløsninger sammen med Scana, og en videre satsing på komplette pakker innenfor hybridog dieselelektriske løsninger, forventes å gi ytterligere resultater. Scana Propulsions produktspekter er inntegnet hos flere designfirmaer som markedsfører produktene i sine ulike skipsdesign til kundene. Scana Propulsion Service satser sterkt på salg av servicetjenester til verdensmarkedet. Satsingen har gitt positive resultater. Synergier mellom propulsjons selskapene og en ytterligere internasjonal satsing ventes å øke omsetningen og resultatet for service organisasjonen. Salg og markedsføring av service 24 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA tjenester rettes i hovedsak mot egne produkter i form av oppstart, vedlikehold, utskiftninger og havari, samt mot inspeksjon og andre spesialtjenester. Scanas vekst innen service- og reparasjonstjenester forventes å fortsette i 2014, da ny teknologi vil gi muligheter innen «retrofit»-markedet. 2013 var generelt sett et utfordrende år for bransjen: Hovedgrunnen til dette var overkontraheringen som skjedde tilbake i 2007 og 2008 og den påfølgende overskuddstonnasjen som vokste frem. Finanskrisen, med dens påfølgende begrensninger på investeringslyst og finansieringsevne i shipping, forsterket den allerede svake kontraheringen. Scana Propulsion er også blitt påvirket av denne situasjonen, men på grunn av vekst i antall kontrakter til offshoreflåten, har det likevel vært en bedring i ordreinngangen i andre halvår av 2013. I 2013 inngikk selskapet flere strategisk, viktige kontrakter innen offshore i Kina, Norge og Europa. Det svake markedet antas å forsette noe inn i 2014, men etterspørselen fra kunder som opererer fartøy innen offshore og vindmøller, forventes likevel å øke, og spesielt med tanke på de nye, innovative produkter som Scana Propulsion nå tilbyr. Disse markedene er viktige for Scana Propulsion. Den lavere aktiviteten man ser ved verftene i dag, har også resultert i kortere leveringstid på propulsion-produkter, fra typisk to til tre års leveringstid, til under ett år i dag. En positiv effekt av dette, er at nye kontrakter som inngås i dag, får en raskere effekt på verdiøkningen i selskapet. På bakgrunn av den forventede utviklingen i offshore markedet og en utvidelse av produkt- og tjeneste porteføljen i Scana Propulsion, venter vi en moderat og stigende omsetningsvekst i 2014 og 2015. Produkter Produktspekteret i Scana Propulsion: •Vribare propeller fra 520-1900 mm. hub diameter (8 m. maks. ytre diameter) •Faste propeller i diesel-elektriske framdriftssystemer med gir •Reduksjonsgir opp til 20 000 kW motorytelse •Tunnel-thrustere opp til 3000 mm. diameter og 3000 kW •NY: Kontraroterende propeller (CRP) i kombinasjon med permanentmagnet-motor. Max. power acc. specs. •NY: Permanentmagnet motorer direkte koplet til vridbare propellere. Max. power acc. specs. •Maritime kontrollsystemer for framdrift og manøvrering av skip En milepel for Scana Volda når det første CRP-anlegget ble levert til Kleven Verft i September 2013. Scana Propulsion skal levere komplett anlegg bestående av gir propell og fjernstyringsanlegg til et Konstruksjonsfartøy for rederiet Østensjø, for bygging ved Kleven Verft. Design fra Salt Ship Design. 25 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA CRP-konfigurasjon. •Rorstyringer, styremaskiner, thrusterstyringer •Joystick-systemer •Agentur for posisjonssensorer, styrespaker og instrumentering •Service og kundesupport: - Planlagte reparasjoner og vedlikehold ved tørrdokking - Service etter kundens ønske og krav - Ombygginger og moderniseringer for økt sikkerhet og driftsøkonomi, samt miljøvennlige løsninger -Deler - Opplærings- og konsultasjonstjenester, samt tjenester innen tilstandsovervåkning. Produktutvikling I markedet for høyteknologiske løsninger, er videre utvikling av teknologi og produkter og spesielt utvikling etter kundespesifikasjoner, av stor betydning. Det skjer derfor en kontinuerlig produktutvikling og oppgradering som en integrert del av konsernets arbeid. Leveransene er tilpasset det enkelte skip og spesifiseres i samarbeid med reder og skipsdesigner. Utviklingsteamet i Scana Propulsion, utvikler, prosjekterer, produserer og selger framdriftsløsninger for alle skipstyper i størrelser opp til 20 000 kW motorytelse. Grupperingen har også en avdeling for utvikling og produksjon av fjernstyringer. Scana Mar-El har egen agenturavdeling som selger komponenter av svært høy kvalitet. Disse benyttes innen offshore, telekommunikasjon, energi, sjø- og landbaserte forsvarsinstallasjoner og annen industri. Avdelingen representerer store, internasjonale aktører innen avanserte, høyteknologiske komponenter og har i tillegg en kundeportefølje innen teknologiske bedrifter i Norge. Scana Propulsion har en sterk markedsorientering og kommersialiserer jevnlig, nye produkter. Produkter som er tilpasset hybride og dieselelektriske løsninger, har tydelig fokus i konsernet. I 2013 ble det levert et pilotanlegg til Kleven verft med kontrarotasjonspropeller (CRP) i kombinasjon med permanente, magnetelektriske motorer. Prosjektet ble gjennomført i samarbeid med Salt Ship Design og Inpower. Produktet har skapt massiv interesse verden over og framtiden ser lys ut med hensyn til muligheter for fremtidige salg. Produktene er i tillegg egnet for platformsupply vessels (PSVer). Dette er et markedssegment som Scana Propulsion tidligere hadde begrenset adgang til med sitt daværende produktspekter. Scana Propulsion har gjennom flere år utviklet en ny generasjon tunnel-thrustere med optimalisert styrke og redusert støy. Denne thrusteren har blitt levert i 2013 og flere, nye ordrer er siden vunnet og skal leveres i 2014, blant annet til Kina. Viktige, nye ordrer i 2013 I 2013 er det i Scana Propulsion hovedsakelig inngått kontrakter innen offshore, med Norge eller Kina som er hovedaktører i form av enten rederi, verft eller design. Både Kina og Norge er strategisk, viktige land for offshoreaktiviteter. Norge har en særstilling globalt som en toneangivende designer. I tillegg er samarbeidet mellom rederi, verft, design og utstyrsleverandører innen den maritime, norske klyngen av stor betydning for videreutvikling av avanserte, miljøvennlige og drivstoffbesparende skipskonsepter. Kina har i kraft av sin økonomiske størrelse, et omfattende offshore program og er således en særs viktig markedsaktør. Av strategisk viktige ordrer i 2013, kan nevnes: •Ordrer på tunnel-thrustere, gir og komplette gir/ propell/thruster-leveranser til COSL og CNOOC i Kina. •Komplett anlegg bestående av gir, propell og fjernstyringssystem til Vard Aukra for rederiet, Simon Møkster. Design er Vard Design PSV 06 LNG. •Komplett anlegg bestående av gir, propell og fjernstyringsanlegg til konstruksjonsfartøy som bygges ved Kleven Verft for rederiet, Østensjø. Design er fra Salt Ship Design. •Komplett anlegg bestående av gir, propell og fjernstyringssystem for rederiet, Atlantic Offshore. Skipet bygges i Spania og design er Havyard Design. 26 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA forretningsområdeT SCANA OFFSHORE Scana Offshore består av selskapene, Scana Offshore Vestby, Scana Offshore Technology, Scana Offshore Services (Houston og Singapore), Scana Steel Stavanger, Scana Skarpenord, Scana Korea Hydraulic, samt service stasjon og representasjonskontor i Shanghai. Aktivitetene i forretningsområdet har stor spennvidde og strekker seg fra design, ingeniør- og rådgivertjenester til produksjon, sammenstilling og testing av utstyr og stålkomponenter. I tillegg produseres det egenutviklede produkter og systemer. Forretningsområdet leverer også tjenester innen vedlikehold, reparasjoner og resertifisering av kritisk-mekaniske komponenter til olje- og gassindustrien. Konsernet signerte avtale i mars 2014 om salg av datter selskapene Scana Offshore Technology AS, Scana Offshore Services Inc., Scana Offshore Services Singapore Ltd og verksteddelen i Scana Offshore Vestby AS. Strategisk posisjon Scana Offshore har gjennom egne selskaper etablert et miljø som er forankret i hele verdikjeden. Dette brede spekteret av kompetanse og helhetsfokus på produktenes livssyklus, fra design til drift og vedlikehold, styrker Scanas konkurranseposisjon. Scana Offshore Vestby har inntatt en spennende posisjon innenfor design og fabrikasjon av laste- og lossesystemer til flytende produksjonsfartøyer, samt design og fabrikasjon av forankringssystemer til offshore-innstallasjoner. De Scana Offshore-selskapene som har fokus mot reparasjon og vedlikehold i Norge, har i den senere tid styrket det nære samarbeidet med originale utstyrs leverandører. Dette gjøres ved å samkjøre aktivitetene internt mellom disse selskapene. Samarbeidet omfatter både ny produksjon, reparasjon, samt vedlikehold av undervanns- og boreutstyr. Dette har i 2013 resultert i betydelige markedsandeler innen produksjon og reparasjon av kritiske undervanns- og boreutstyrspakker. Scana Steel Stavanger har dreid virksomheten, slik at hovedvekten av leveransene er støpte komponenter til offshore prosjekter, samt leveranser av spesialstål til oljebrønner. Selskapet er en av få aktører innen disse markedsnisjene. Produkter Hovedproduktene for forretningsområdet, olje og gass er design og produksjon av komponenter og systemer, i tillegg til vedlikehold og reparasjon av utstyr. Scana Offshore Vestby tilbyr veletablerte produkter og systemer innen forankring, samt laste- og lossesystemer. Selskapet ble etablert i 2011 for å levere tjenester og produkter til et FPSO-byggeprogram i Brasil. Programmet vil pågå ut 2014. I tillegg tilbyr selskapet høyteknologisk, termisk overflatebehandling, som anvendes av orginale utstyrsprodusenter både innen subsea og boring. Scana Offshore Technology tilbyr avanserte, sveise tekniske løsninger innen påleggesveis som er viktig i arbeidet med å reparere, vedlikeholde og resertifisere boreinnretninger og utstyr. Selskapet arbeider tett med enhetene i Houston og Vestby. Scana Steel Stavanger leverer høylegerte, smidde produkter og kompliserte, støpte spesialkomponenter til kunder over hele verden. Scana Skarpenord produserer og leverer hydrauliske systemer for fjernoperering av ventiler til produksjons skip, rigger og faste installasjoner bygget for olje- og gassindustrien. Fjernstyringssystemene leveres også til lasthåndtering, ballasthåndtering, lense- og kjølevann systemer til gasstankere, kjemikalieskip, oljetankere, produkttankere og tørrlasteskip. Ett av nøkkelproduktene er hydrauliske aktuatorer. Selskapet er etablert i Sør-Korea gjennom selskapet Scana Korea Hydraulic. Scana etablerte i 2008 selskapet, Scana Offshore Services etter oppkjøp av et Houston-basert selskap. Selskapet leverer ingeniørtjenester i tillegg til tjenester innen innkjøp og konstruksjon. Det leveres også tjenester innen HMSfokusert prosjektledelse knyttet til levering av utblåsings systemer (BOP) og bevegelseskompenserende løfterammer, samt andre løfteinnretninger innen brønn operasjoner. Selskapet leverer systemer til flere av verdens, største borekontraktører og er også en nisjeaktør med betydelig utviklingspotensial. Marked og kunder Scanas ambisjon er å skape en sterk markedsposisjon innen levering av spesialløsninger til olje- og gass industrien. Mange av Scanas kunder er globale aktører innen design, produksjon og drift av produksjons innretninger, bore- og produksjonsutstyr, samt produsenter av havbunnsanlegg. Kundene har sine hovedkontorer og produksjonsfasiliteter i USA, Europa og Sørøst Asia og betjenes av Scanas salgs-, prosjektog servicekontorer lokalt. Scana Offshore Services har i løpet av 2013 flytttet inn i nye fasiliteter og dette har gitt Scana et forbedret, operativt brohode i det viktige oljemarkedet, Mexico golfen. Strategien for 2014 er å øke samarbeidet med de norske Scana-selskapene ytterligere, slik at man øker kryssutnyttelsen av de produkter og tjenester som leveres i Nordsjøen og Mexicogolfen. Scana har som målsetting å øke aktiviteten mot disse kundene og etablere langsiktige kontraktsforhold til kunder for å redusere sårbarhet og øke verdiskapingen gjennom å øke foredlingsgraden i forretningsområdet. 27 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Offshore 28 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Helge Skjellevik SCANA OFFSHORE TECHNOLOGY Scana Offshore Technology driver primært med vedlikehold og reparasjoner av utstyr til olje- og gassindustrien, med spesialisering innen trykk-kontroll-, løfte- og håndteringsutstyr for produksjons-, borings- og undervannsinstallasjoner. Scana Offshore Technology ble etablert i desember 2005. Selskapet er samlokalisert med Scana Steel Stavanger på Jørpeland, utenfor Stavanger. Marked og kunder Selskapets kunder er hovedsakelig oljeselskaper, utstyrsprodusenter, samt bore- og serviceselskaper innen petroleumsindustrien. Selskapets forretningsfilosofi er å arbeide tett med originalutstyrs-produsenter og som et resultat av denne strategien, knytte nære relasjoner med flere av dem, slik at Scana Offshore Technology blir deres foretrukne reparasjons- og serviceverksted for Nordsjø-markedet. Produkter og tjenester Scana Offshore Technology organiserer sine aktiviteter i seks hovedområder: • Riggutstyr og -systemer • Undervannsutstyr og -systemer •Prosessutstyr •Offshoreservice • Preventivt vedlikehold •Material- og sveiseteknologi 29 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Produktene og tjenestene som blir levert til disse hovedområdene, er basert på følgende disipliner: •Demontering, inspeksjon og tilstandsrapportering •Engineering og prosjektstyring •Materialinspeksjon, testing og verifisering •Termisk spraying, belegging og sveising av avanserte materialer •Maskinering •Montering, testing og installasjon •Dokumentasjon og resertifisering Scana har en sterk markedsposisjon innen komponent tilvirkning til petroleumsindustrien. Selskapet vil tilegne seg samme posisjon også innen vedlikeholds- og reparasjonsoppdrag i nært samarbeid med utstyrs produsenter. Dette er et markedsområde med korte leveringsfrister, og selskapet skal vokse i takt med sine kunder og øke kapasiteten på maskiner og personell deretter. Selskapets største kunder opplever økende arbeidsmengde og økende salg. Scana Offshore Technology ser i den kommende tiden på nye produktområder og tjenester som passer inn i porteføljen av tyngre bore- og prosessutstyr. Scana Offshore Technology har i tillegg et tydelig fokus på reparasjon og resertifisering av kritisk bore- og produksjonsutstyr, som BOPer, stigerør, strekksystemer for stigerør, og generelt trykkontrollutstyr. Dette er utstyr som alle har faste resertifiserings-intervaller. 30 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Jarle Fjetland Scana Steel Stavanger Scana Steel Stavanger leverer spesialstål og høylegert stål med høye krav til utførelse og dokumentasjon. Selskapets kunder befinner seg i markedene for olje og gass, energi og marine, samt innen bergindustri og mekanisk industri. Scana Steel Stavanger ble etablert tilbake i 1910 og har produsert stål siden 1913. Virksomheten er lokalisert på Jørpeland utenfor Stavanger, Norge. Selskapet ble grunnlagt på ideen om om å smelte om stålskrap fra lokal hermetikkindustri og skipsopphugging. Scana Industrier ervervet bedriften i 1991. Marked og kunder Scana Steel Stavanger opererer i et globalt marked, og har majoriteten av sine kunder i Nord-Europa og Asia. Selskapet konkurrerer i markedene for høylegerte, smidde produkter og kompliserte, støpte spesialkomponenter. Scana Steel Stavanger er det eneste selskapet i Scana som har støperi. I 2013 hadde Scana Steel Stavanger en eksportandel på 70 prosent. Det er skarp konkurranse i markedet. Scanas største konkurransefordel er at selskapet er en relativt, liten aktør med små produksjonsserier, der kvalitet, dokumentasjon, fleksibilitet og leveringstid er avgjørende. Leveransene består oftest av spesial produkter, som er laget etter kundens spesifikke behov. Prosjektleveranser til olje og gassektoren har i stor grad tatt over for serieproduksjoner til marinesektoren. Prosjektgjennomføringene i dette markedet har vært utfordrende. 2013 har vært et krevende år for Scana Steel Stavanger. Særlig i første halvår var aktivitetsnivået lavt, og kombinert med et meget svakt stålmarked i Europa, slo dette kraftig ut på lønnsomheten. Som følge av dette, ble både oppsigelser og permitteringer iverksatt. Situasjonen bedret seg en god del i andre halvår, hvor særlig de første fire månedene var bra. Et typisk trekk i markedet for støpte produkter, er at tiden frem til beslutning trekker ut, noe som igjen gjorde seg gjeldende mot slutten av året. En ny runde med permitteringer og oppsigelser måtte dermed gjennomføres. Det er åpenbart et behov for å styrke selskapets resultater, og det gjennomføres et sett med tiltak for å bidra til å bedre lønnsomheten i 2014. Ved starten av året vil det bli tatt beslutning vedrørende flere prosjekter på leveranse av støpte produkter, og utfallet av disse vil ha stor betydning for bedriftens videre utvikling. I tillegg vil den generelle utviklingen i stålmarkedet som vanlig også spille en avgjørende rolle. 31 Scana OffShore vestby Scana Offshore Vestby representerer innovasjon, kompetanse og kvalitet. Selskapet leverer produkter og tjenester til den globale olje- og gassindustrien, samt til maritim industri. Bedriften utvikler og leverer egne systemer og komponenter, i tillegg til å utføre vedlikeholdsog serviceoppdrag. Forretningsområdene og produktene dekker: •Maritime systemer • Termisk overflatebehandling • Produkter og utstyr innen boring og subseasegmentet • Engineering og prosjektledelse • Offshore service og modifikasjoner Scana Offshore Vestby sine røtter går tilbake til 1953. Selskapet utvikler kontinuerlig sin kompetanse innen design, engineering, innkjøp, prosjektledelse, produksjon og installasjon til olje- og gassindustrien. Selskapets kunder opererer innen energi- og industrimarkedet. Marked og kunder Scana Offshore Vestby leverer avanserte produkter og systemer. Aktiviteten har i 2013 vært preget av stor ordreinngang som har ført til en organisk og solid, økonomisk vekst. Selskapet har i 2013 styrket salgs- og markedsarbeidet ytterligere. Videre har selskapet økt sine internasjonale aktiviteter mot nye kundegrupper. Økende kundeinteresse og markedsaktivitet gjennom 2013, ventes å gi ytterlige positive resultater fremover. Produkter og tjenester Selskapet har en globalt, ledende ekspertise innen termisk overflatebehandling, og er godt posisjonert som kvalitetsleverandør innen oppgradering og vedlikehold av blant annet stigerør, ventilkomponenter og kritisk høytrykksutstyr til undervanns produksjon av hydrokarboner. Ingeniør-, og produksjonsmiljøene på Vestby videreutvikles for å styrke produkt- og serviceporteføljen med tanke på å tilby mer komplette og forbedrede systemleveranser. Selskapet har en sterk posisjon i å utvikle og produsere prototyper og komplekse produkter og systemer. Scana Offshore Vestby produserer, monterer, tester og installerer blant annet forankrings- og laste- og lossesystemer til flytende produksjonsenheter. Selskapet påtar seg også oppdrag innen vedlikehold og oppgradering av utstyr til offshoreindustrien. Selskapets hovedprodukter og tjenester er: •Avansert, termisk sprøyting for korrosjonsog slitasjebeskyttelse •Stigerørsreparasjoner og oppgraderinger •Turret- og bøyeløsninger •Ankervinsjer for flytende produksjons- og lagringsenheter •Gasstette flatløps-svivler for laste- og lossesystemer •Produksjon av subseakomponenter til oljeog gassindustrien •Vedlikeholdsoppdrag av offshoreutstyr for boring og undervannsoperasjoner •Slangetromler for lossing av olje fra flytende produksjons- og lagringsenheter Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Leo E. Helland 32 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Tyler Kief Driftssjef: Al Robinson SCANA OFFSHORE SERVICES Scana Offshore Services gir kundene innovative, spesialdesignede produkter og tjenester med vekt på kvalitet, kostnad og tid. Selskapet fokuserer på nye teknologiske løsninger, kundetilfredshet og å imøtekomme olje- og gassindustriens høyeste standarder. Selskapet har virksomhet i Houston og Singapore. Marked og kunder Scana Offshore Services tilbyr sine kunder spesialiserte tjenester innen design, engineering og produksjonsservice til olje- og gassmarkedet. Basert på selskapets, brede erfaring kan Scana Offshore Services tilby en komplett produktportefølje, fra konseptskisser til produksjon og installasjon. Selskapet tilbyr også rigginspeksjoner, installasjoner og teknisk assistanse som nøkkelferdige løsninger. I dag betjener Scana Offshore Services mer enn 20 kunder på verdensbasis, opererer nærmere 10 000 kvadratmeter driftsanlegg og sysselsetter 30 operatører. Selv om Scana Offshore Services ikke utelukkende gjør forretninger med større selskaper, er mesteparten av selskapetsaktiviteter rettet mot større, børsnoterte aksjeselskaper i USA. Selskapet har for tiden kontrakter med Noble Drilling, Ensco, Transocean, Atwood Oceanics, Parker Drilling og Diamond Offshore. Scana Offshore Services har skapt en markant økning i inntekter og lønnsomhet i 2013. Dette har skjedd ved å følge opp eksisterende kunder og ved å utvikle relasjoner til nye kontakter blant borekontraktører og serviceselskaper som arbeider med utstyr til oljefelter. Selskapet er opptatt av å tilby effektive prosjekt gjennomføringer i tillegg til å svare på bransjens behov for og krav om innovative løsninger. Det som skiller Scana Offshore Services fra andre i bransjen, er selskapets evne til å gjennomføre oppdrag på kort tid og på en fleksibel og kostnadseffektiv måte. Produkter og tjenester Følgende produkter og tjenester tilbys av Scana Offshore Services, i tillegg til engineeringstjenester gjennom vår partner, Stingray Offshore Solutions: •BOP-Stack Frame-systemer til undervanns- og overflatearbeid, herunder montering og testing •Coil tubing lift frames, som inkluderer faste og bevegelseskompenserende enheter •Well capping stack frame-systemer, herunder montering og testing •Engineering og produksjonsendringer av eksisterende BOP stack-systemer •Carbon Steel Choke & Kill flex loops •Teknisk assistanse ved oppgraderinger av eksisterende BOP-undervannssystemer •Test flange rental •Work platforms, guide funnels, hang off tools, guide posts •ERS (Emergency Recovery Systems) •Spesialutviklet utstyr til boreoperasjoner •Offshoreservice •Fabrikasjonstjenester •Monteringstjenester Engineering (Stingray Offshore Solutions) •Offshoreservice •Design av mekaniske systemer •Design av hydrauliske systemer •Design av trykkluftsdrevne systemer •Inspeksjon og upartiske tjenester •Teknisk støtte •Analyser •Modellering •Prosjektkonsultering •Forskning og utvikling av nye produkter 33 SCANA skarpenord Scana Skarpenord ble etablert på slutten 1960-tallet som en avdeling under Norsk Hydro, Rjukan Fabrikker. Bedriften er i dag en av markedets ledende leverandører av hydrauliske og pneumatiske ventilstyresystemer til olje, gass og skipsbyggingsindustrien. Scana Industrier ervervet selskapet i 1989. Selskapet har gjennom de siste årene styrket sin konkurransekraft gjennom kontinuerlig å effektivisere i alle ledd og har oppnådd en sterk posisjon i markedet. Scana Skarpenord utvikler, produserer og leverer hydrauliske og pneumatiske systemer for fjernoperering av ventiler på faste installasjoner, bygget for olje- og gassindustrien, herunder til produksjonsskip og rigger. Fjernstyringssystemene leveres også til lasthåndtering, ballast, lense- og kjølevannsystemer på gasstankere, kjemikalieskip, oljetankere, produkttankere og tørrlasteskip. Ett av nøkkelproduktene er hydrauliske og pneumatiske aktuatorer som monteres direkte på ventiler. Aktuatorene er av eget design og produseres på Rjukan. De tilhørende styresystemene omfatter kontrollpaneler, magnetventil-sentraler, hydrauliske oljeaggregater og PC/PLS-baserte systemer for styring og indikering. Organisasjonen er godt rustet for å levere skreddersydde løsninger og kundetilpassede applikasjoner med korte leveringstider. Selskapet har de siste årene økt sin satsing på salg og service mot ettermarkedet innen olje- og gassindustrien. Utvikling Selskapet har et kontinuerlig program for oppgradering og videreutvikling av produkter og produksjonsmetoder for å møte skjerpede krav til kostnadseffektive løsninger. Utviklingsarbeidet gjennomføres ofte sammen med eksterne samarbeidspartnere med høy kompetanse innen de aktuelle fagområdene. En økende andel maskineringsarbeid utføres i hel automatiske, ubemannede maskiner. Manuelt montasje arbeid effektiviseres kontinuerlig ved å innføre bedre metoder og øke bruken av effektive hjelpemidler. Scana Skarpenord har forbedret effektiviteten og fleksibiliteten i hele verdikjeden, fra markedsføring og salg til produksjon, logistikk og levering av ferdige Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Ragnar Øhrn 34 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA produkter. Selskapet har adoptert «Lean Production»filosofien og implementerer gradvis dens systemer og rutiner. Marked og kunder Selskapets tradisjonelle kunder er verft som bygger offshorefarkoster som rigger, boreskip (FPSOer og FSOer), samt større tank- og tørrlastskip. Operatørselskaper, ventileverandører og vedlikeholds firmaer som fokuserer på offshoreindustrien utgjør en stadig større del av selskapets kundemasse. Hovedmarkedet for nybygging av skip og flytende offshoreinstallasjoner befinner seg i dag i Korea, Kina, Singapore og Brasil. Selskapet leverer også utstyr til kunder i Europa, Russland og Nord-Amerika. Hydrauliske aktuatorer og tilhørende styresystemer, leveres i tillegg til ventilprodusenter og leverandører av gasshåndteringssystemer for LPG- og LNG-skip Ombygginger og oppgraderinger av eldre offshoreinstallasjoner, fartøyer og rigger utgjør en økende andel av aktivitetene. Markedet i Sør-Korea betjenes av selskapet Scana Korea Hydraulics. Scana Skarpenord leverer systemløsninger og nøkkelkomponenter fra Norge, mens salg, prosjektengineering, sammenstilling og testing utføres av datterselskapet i Sør-Korea. Det kan nevnes at selskapet i løpet av 2013, har sikret betydelige leveranser til offshorefartøy som bygges i Sør-Korea. Verdensomspennende nettverk I tillegg til fabrikken i Sør-Korea, har Scana Skarpenord et kontor for salgsstøtte og service i Shanghai. Også Scanas øvrige kontorer i Brasil, Singapore og Houston, brukes aktivt ved markedsføring, salg, levering av reservedeler og utføring av servicetjenester. Selskapet benytter også sitt nettverk av agenter som har en global dekning. 35 SCANA KOREA HYDRAULIC Selskapet utvikler, produserer og leverer systemer for fjernstyring av ventiler i last, ballast og i andre systemer for skip, offshorefartøy og faste offshoreinstallasjoner. Scana Korea ble etablert som et fellesforetagende i 1998. Selskapet var på den tiden en mindre leverandør av fjernstyringssystemer for ventiler i Korea. I dag er markedsandelen i Korea vokst til om lag 25 prosent. Med dette er selskapet den nest største, nasjonale tilbyderen i Korea. Scanas eierandel er 49 prosent. Selskapet har en solid ordrereserve for 2014. Ved utgangen av 2013 hadde selskapet ca. 60 ansatte, en omsetning over 128 millioner NOK og et positivt driftsresultat. Marked og kunder Scana Koreas viktigste kunder er skipsverft som bygger større skip, som for eksempel tankskip, LNG tankskip, LNG lasteskip, LPG lasteskip, bulk carriers og store offshorefartøy som FPSO-er, og rigger. Hovedkundene er for tiden verftene til Hyundai, Samsung, DSME, STX, Hyundai-Mipo, Hyundai-Samho, SPP, samt andre mellomstore og mindre verft i Korea. Scana Korea hadde i 2013 store leveranser til Shell sitt LNG-FPSO-prosjekt som ble bygget ved SHI, samt til CLOW-FPSO-prosjektet som ble bygget ved DSME. Selskapet er tildelt kontrakt for leveranser til Moho Nord-FPU-prosjektet til Total, som vil bli bygget ved HHI i 2014. I tillegg forventes det å vinne kontrakter for flere FPSO-prosjekter i inneværende år. Produkter og tjenester Scana Korea har etablert en markedsførings- og salgsavtale med Scana Steel Stavanger, Scana Offshore Vestby og Scana Volda for å presentere deres utstyr på det koreanske markedet. Selskapet planlegger å utvide salgsog markedsføringsavtalen for det koreanske markedet til å omfatte flere selskaper og produkter i konsernet. Selskapet tilbyr tanknivåmålings-systemer og ventilfjern styringssystemer i en pakkeleveranse, og opplever at kontraktsvolumet per prosjekt øker som et resultat av dette. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: H. B. Noh 36 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA forretningsområdeT Scana oTHER BUSINESS Scana Other Business omfatter selskapet, Scana do Brasil Industrias i Brasil. Administrerende direktør: Johnar Olsen SCANA DO BRASIL INDUSTRIAS LTDA Scana do Brasil Industrias er et 100 prosent eid datterselskap av Scana. Selskapet representerer og markedsfører alle Scanas selskaper på det sør-amerikanske kontinentet. Selskapet ble etablert i 2009 og er lokalisert i Rio de Janeiro. Markedssegmenter I dag er det 44 støttefartøy i drift i Brasil som anvender Scanas fremdriftssystemer. Det innebærer en markeds andel på 11 prosent for servicetjenestene. Ettersalg og påfølgende servicearbeid utføres i partnerskap mellom det brasilianske selskapet, Offshore Reparos Navais (ORN) og Scana Voldas ingeniører. Dette samarbeidet har gitt god respons hos viktige kunder. Rolle Scana do Brasils leverer servicetjenester på eksisterende Scanaprodukter som er i bruk i regionen, i tillegg til å selge slike servicetjenester til nye prosjekter. Tilstede værelse i denne regionen øker Scanagruppens mulig heter for forretningsutvikling og nye salg. Følgende eksempel viser dette med tydelighet: I 2011 inngikk Scana Offshore Vestby en kontrakt på 60 millioner dollar på å levere 16 losseenheter til Petrobras som sluttkunde. Hovedinitiativ Selskapets viktigste aktivitet i offshoresegmentet i løpet av 2013, var deltagelse i anbudsrunder for nye systemer innen oppankring, stigerørsopptrekk og ventilfjernstyring. Det var god serviceaktivitet på propulsion-systemene i 2013 og det er ventet økt aktivitet i 2014, spesielt i forbindelse med nybyggingsaktiviteten i området. Scana er inkludert på Petrobras sin «Master Vendor List», i tillegg til å stå i hovedregistreringssystemet, med CRCC-tall for Scana Vestby, Scana Skarpenord og Scana Steel Stavanger. (CRCC betyr sertifisering i Petrobras.) 37 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Other Business 38 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Administrerende direktør: Raymond Gabrielsen forretningsområdeT SCANA PROPERTY Scana Property AS ble etablert i fjerde kvartal 2012 som et holdingselskap for eiendomsmassen i konsernet. Per i dag finnes det fortsatt eiendommer i andre selskaper i konsernet, både i Norge og i Sverige. Disse eiendommene er planlagt å samles direkte i Scana Property eller i datterselskaper. Dette er pågående prosesser som for det meste vil bli sluttført i løpet av 2014. Selskapets ikke-driftsavhengige eiendomsmasse har et betydelig, urealisert potensial for verdivekst. Nødvendig utvikling og oppgradering har høy prioritert, og vi ser frem til et fortsatt høyt aktivitetsnivå i 2014. Gjennom 2013 og inn i 2014 blir selskapet organisert slik at søsterselskapene leier fasiliteter av Scana Property på flere anlegg i Norge og Sverige. Scana Propetys leieinntekter vil da anslagsvis bli 70 prosent fra egne selskaper og 30 prosent fra eksterne selskaper, da deler av eiendommene er utleid til eksterne leietakere fra ulike bransjer. Målet er at man etter omorganiseringen har en godt, tilpasset eiendomsportefølje med balansert forfall struktur på leieavtalene, slik at dette forretningsområdet kan tjene konsernets videre utvikling på best mulig vis. Strategisk posisjon Scana Property skal skape verdivekst gjennom å eie, utvikle og forvalte konsernets eiendommer, både driftsuavhengige og driftsavhengige, for derigjennom å synliggjøre og ta ut verdipotensialet i eiendoms porteføljen. For driftsuavhengige eiendommer skjer verdiutviklingen hovedsakelig gjennom regulering og omregulering, prosjektutvikling, samt avhending. For driftsavhengige eiendommer ønsker vi å forvalte og utvikle eiendoms porteføljen optimalt for konsernets egne selskaper. Denne kombinasjonen forventes å bidra til maksimal verdistigning, både på kort og lang sikt. Eiendomsporteføljen Selskapet forvalter industrilokaler på totalt ca. 150 000 kvadratmeter. Dette inkluderer også enkeltstående, mindre kontorbygg og noen få boliger. Selskapet eier også utearealer og tomteområder på tilsammen ca. 3 800 000 kvadratmeter. Disse eiendommene representerer en betydelig tomtebank for fremtidig prosjektutvikling. Eiendomsporteføljen anslås å representere betydelige verdier ved årsskiftet. Marked Den markedsmessige risikoen for Scana Property er hovedsaklig knyttet til utviklingen i det norske og svenske eiendomsmarkedet. Eiendomsmarkedet påvirkes av den makroøkonomiske utviklingen og den generelle etterspørselen etter næringseiendommer som leie- eller investeringsobjekter. Markedets avkastningskrav ved omsetning av eiendom og markedsleien for eiendommene påvirker eiendomsverdiene direkte. Selskapet har også noe kredittrisiko. Denne er i hovedsak knyttet til risikoen for tap som følge av at leietakere ikke betaler avtalt leie. Risikoen for at selskapet skal bli påført tap som følge av økt ledighet i porteføljen, vurderes som moderat. Fremtidsutsikter I Norge har veksten avtatt på mange områder selv om norsk økonomi totalt sett fortsetter å utvikle seg positivt. Som følge av utviklingen internasjonalt, er imidlertid også fremtidsutsiktene for norsk økonomi usikre. For Scana Property vil store deler av verdiutviklingen de nærmeste årene innebære å oppnå riktig struktur og regulering. Å få leietakere til ledige arealer vil være blant de største utfordringene for selskapetfremover og vil bli prioritert høyt når nødvendig struktur er på plass. Markedet er konjunkturfølsomt. Det er derfor noe usikkerhet knyttet til i hvilken grad den positive, økonomiske utviklingen fortsetter. Den kan også bli noe svakere i tiden fremover. På tross av enkelte, mørke skyer på himmelen, vurderes likevel utsiktene og rammebetingelsene for eiendomselskapet totalt sett, som positive. 39 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Property 40 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA SAMFUNNSANSVAR VÅRT SAMFUNNSANSVAR Scanas målsetting er at samfunnsansvaret eller Corporate Social Responsibility,skal være en del av planlegging og utførelse av tjenester og operasjoner i alle konsernets selskaper og lokasjoner. Selskapets aktiviteter skal være basert på en bærekraftig utvikling, både økonomisk sett og med hensyn til miljøet. Scana har etablert retningslinjer og prosedyrer som skal bistå konsern og selskaper i å følge internasjonale konvensjoner og protokoller for forretningsdrift, etiske retningslinjer og sikkerhetsprosedyrer. Alle konsernets selskaper skal arbeide for å styrke positive miljøtiltak og redusere eventuell negativ miljøpåvirkning. Alle ansatte i Scana skal etterfølge retningslinjer og prosedyrer som stadfestes i konsernets, «Corporate Guidelines». Retningslinjene beskriver verdiene som er lagt til grunn for virksomheten. Dokumentet er tilgjengelig på konsernets nettside og intranett. FOKUSOMRÅDER Miljø Scana er leverandør av produkter, systemer og tjenester innenfor stål, olje- og gass, samt marin virksomhet. Innenfor disse områdene settes det strenge ansvarskrav til alle aktører for å sikre at drift og produksjonsprosesser ikke skader det ytre miljøet. Scanas miljøansvar er nærmere beskrevet i eget kapittel benevnt, «Miljø». I kapittel for «Miljø» fremgår det at Scana har nådd flere delmål gjennom året, både mht redusert strømforbruk og i arbeidet mot miljøsertifiseringer. Scana vil jobbe for og forventer ytterligere forbedringer gjennom 2014. Menneskerettigheter Menneskelige verdier som integritet, ærlighet, rettferdighet og respekt er grunnleggende for hvordan samfunnsansvaret skal utøves i konsernet, med et kontinuerlig fokus på etikk og ansvarlighet. Scana skal aktivt påse at konsernets aktiviteter ikke bryter med grunnleggende menneskerettigheter i noen av konsernets internasjonale virksomheter. Scana har ikke hatt hendelser i 2013 som indikerer at disse verdier er brutt og vil i 2014 jobbe videre for å fremme våre menneskelige verdier gjennom alle konsernets enheter. Arbeidstakere Det er et uttalt mål for Scana å sikre trygge arbeids forhold og legge til rette for et godt arbeidsmiljø hvor våre ansatte kan trives og utvikle sine ferdigheter. Flere av konsernets selskaper i Norge, tilbyr lærling ordninger for å bidra til at unge arbeidstakere kommer inn i arbeidslivet og styrker oppbyggingen av den faglige kompetanse i samfunnet. Scana støtter retten for våre ansatte til å organisere seg i fagforeninger og handelsorganisasjoner. Gjennom styrerepresentasjon i konsernets datterselskaper, er de ansatte sikret at deres synspunkter blir hørt. Scana er fornøyd med samarbeidet med fagforeninger og handelsorganisasjoner i 2013 og vil fortsette et positivt og utviklende samarbeid også i 2014. Samfunnsansvar Scana-konsernet med datterselskaper er en del av nærmiljøet og regionen hvor selskapene er lokalisert. Konsernets ansatte bor, arbeider og lever sine liv som en del av et større, sosialt fellesskap i sitt hjemland. Scanas selskaper vil alltid følge lover, føringer og reguleringer som gjelder i hvert land og region hvor selskapet er lokalisert, i tillegg til å betale skatt og avgifter, samt å gjennomføre tiltak for å forhindre korrupsjon og vanstyre. Scana er fornøyd med samarbeidet med lokale myndigheter i de land og regioner selskapet opererer og vil jobbe for å videreutvikle samarbeidet i 2014. Styret, konsernledelse og ansatte i Scana, har alle ansvar for å sikre at konsernet alltid følger de retnings linjer og målsetninger som er nedfelt i konsernets forståelse av «Corporate Social Responsibility». Scana vil også i 2014 jobbe for å forbedre konsernets virksomhet i samspill med ansatte, kunder, samarbeids partnere og selskapenes omgivelser. 41 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 42 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Miljø Scana er en miljøbedrift og fremstiller noe av det reneste stål som kan frembringes for bruk i i egne produkter og hos konsernets kunder. Utgangspunktet er skrapstål som gjennom produksjonsprosessene blir foredlet til høykvalitetsprodukter. Det er et mål for konsernet å belaste miljøet minimalt i fremstillingen, uansett hvor i verden konsernets selskaper har sin produksjon. Scana fremstiller og arbeider også med andre material legeringer i tillegg til stål. Det erkjennes at konsernets selskaper som aktører i dette markedet, bidrar positivt ved en betydelig gjenvinning av stål, men har samtidig utslipp som påvirker det ytre miljøet. Det er et faktum at verden har behov for stål, og konsernet ser det derfor som sin oppgave å levere et så rent, framstilt produkt som mulig og i størst mulig grad unngå negativ, påvirkning på miljøet. SCANA ENERGY Scana Energys stålproduksjon gir en grunnleggende miljøgevinst på grunn av mengden av skrapmetall som gjenvinnes, og til tross for at det brukes energi i fremstillingsprosessen. Scana Steel Björneborg Scana Steel Björneborg følger Scanagruppens mål om minst mulig, negativ påvirkning på miljøet. Som et konkret grep gjenvinnes skrapstål, og dette stålet hentes i hovedsak fra lokale leverandører som befinner seg innenfor 15 mils omkrets. Selskapet er ISO 9001-sertifisert. Scana Steel Björneborg har jernbanespor inn på produksjonsområdet og kan levere produktene via bane. Denne transportmetoden reduserer utslipp til luft sammenlignet med annen transport. Scana Steel Söderfors Miljøpåvirkningen fra Scana Steel Söderfors, skjer gjennom utslipp til luft og vann, samt gjennom avfall. Gjennom året har selskapet oppfylt samtlige krav fra myndighetene. Det har ikke forekommet hendelser eller ufrivillige utslipp. I løpet av 2013 har Scana Steel Söderfors fortsatt arbeidet med å oppdatere miljøhåndboken, slik at selskapet på sikt skal kunne sertifiseres i henhold til ISO 14001. Scana Steel Booforge Scana Steel Booforge arbeider målbevisst for å redusere sannsynligheten for negativ påvirkning på miljøet. Selskapet arbeider også for å minske energiforbruket. En av metodene innebærer å kontinuerlig måle olje forbruket for å skape incitament til å senke forbruket og effektivisere produksjonen. Scana Machining Scana Machining er sertifisert i henhold til ISO 14001 og utfører alt arbeidet i henhold til denne og ISO 9001, samt i henhold til militære kvalitets- og miljøstandarder. I 2013 har alt personell i selskapet gjennomgått opplæring i avfallshåndtering for å oppfylle selskapets mål om å redusere total avfallsmengde. Resultatet er en betydelig reduksjon fra 10,0 tonn avfall i 2012 til 4,3 tonn i 2013. Arbeidet med energioptimalisering og reduksjon av energi til oppvarming, fortsatte gjennom 2013 og forbruket av elektrisk kraft ble som følge av dette, redusert fra 3.020 MWh i 2012 til 2.700 MWh i 2013. Selskapet har videre jobbet med risikovurdering av arbeidsmiljøet og redusert bruken av kjemikalier i produksjonen. SCANA PROPULSION Scana Propulsion sitt forretningsområde er i stor grad høyteknologisk produksjon som gir lite negativ innvirkning på miljøet. Selskapet jobber med innovative produkter som gir forbedret virkningsgrad og derigjennom en mindre påvirkning på miljøet. Scana Volda Scana Voldas produkter bidrar til å beskytte og sikre miljø, mannskap og last. Av tjenesteprodukter kan nevnes nødkjøring av elektromotor for kjemikalietankere og fleksible løsninger for mer miljøvennlig motordrift. Å optimalisere motorbruk er en en kontinuerlig innovasjonsprosess i selskapet og er spesielt rettet mot miljøvennlige, elektriske motorer. Scana Mar-El Selskapet utvikler seg videre innen kontrollsystemer til gir og propellsystemer, for å møte morgendagens krav til miljø og marked. SCANA OFFSHORE Scana Steel Stavanger Scana Steel Stavanger er sertifisert etter ISO 9001 og ISO 14001, og er av FOSECO kåret til det mest miljøvennlige støperiet i Europa. Begrunnelsen bygger på valg av formesand, bindemiddel og herder, samt at selskapet innfører stadig nye rutiner for å redusere 43 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 44 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Volda. negativ miljøpåvirkning, herunder avfallssortering, filtreringer og reduserte utslipp og redusert bruk av kjemikalier. Målinger utføres jevnlig og følger internasjonale standarder. I 2011 åpnet et nytt, sjøbasert deponi for sand fra produksjonsprosessen, som vil ytterligere redusere utslipp og transportbehov. Scana Offshore Technology Scana Offshore Technology reparerer utstyr og er sertifisert i henhold til ISO 9001:2008 og ISO 14001:2004. Selskapet har liten negativ innvirkning på det ytre miljøet og det måles kontinuerlig hvordan selskapets aktiviteter påvirker dette. Scana Offshore Vestby Selskapet har i dag ingen utslipp til miljøet, verken til vann eller luft. For å oppnå miljøgevinst i forbindelse med termisk behandling, har selskapet bygget nye lokaler tilpasset dagens forskrifter. Scana Offshore Vestby er et kompetanse- og designhus som i sin virksomhet ikke påvirker det ytre miljøet negativt. Scana Offshore Services (Houston) Scana Offshore Services utfører service- og reparasjonstjenester for boreteknisk utstyr. Selskapet utfører prosjektadministrative oppgaver og engineeringstjenester, mens det utførende arbeid i stor grad leveres av underleverandører. Selskapet setter klare HMS-krav til sine leverandører og følger opp og etterser egen virksomhet i henhold til gjeldende miljø- og sikkerhetsstandarder. Scana Skarpenord Produksjonen av hydrauliske aktuatorer og systemer ved Scana Skarpenord, gir ingen negative utslipp. Avfallet fra produksjonen er skrap av jern og metall og selges som restmetall. Dette er både miljøvennlig og gir inntekter til selskapet. Selskapet bruker i hovedsak elektrisk kraft til produksjonen, men anvender også noe dieselfyring til varme i produksjonslokalene. HMS (Helse, miljø og sikkerhet) Konsernet har virksomheter som i sin natur påvirker det ytre miljø ved støy og utslipp. Konsernet har konsesjoner for virksomhetene og skal ikke å påvirke det ytre miljø utover de tildelte utslippstillatelser. Konsernet arbeider kontinuerlig med å begrense utslipp, redusere avfall til deponier og minke annen negativ miljøpåvirkning. Restavfall fra produksjonen sorteres og håndteres forskriftsmessig, i tillegg til at deler av avfallet resirkuleres. Selskapene innenfor stålområdet, kjøper store mengder skrap for omsmelting, og er dermed også betydelige gjenbruksbedrifter. 45 46 Årsberetning SCANA KONSERN MORSELSKAP 54 Resultatregnskap 55 Oppstilling over finansiell stilling 56 Kontantstrømoppstilling 57 Oppstilling av endring i egenkapital 58 Noter 58 Note 1. Konsernregnskapsprinsipper 63 Note 2. Bruk av estimat ved utarbeidelse av konsernregnskapet 64 Note 3. Segment informasjon 68 Note 4. Investeringer i tilknyttede selskaper og andre selskaper 69 Note 5. Spesifikasjon av andre inntekter og andre kostnader 70 Note 6. Skatt 71 Note 7. Resultat pr aksje 72 Note 8. Immaterielle eiendeler 74 Note 9. Varige driftsmidler 76 Note 10. Lønnskostnader 78 Note 11. Pensjon og andre langsiktige ansatteytelser 79 Note 12. Varelager 79 Note 13. Kundefordringer 80 Note 14. Andre eiendeler og fordringer 81 Note 15. Bankinnskudd 81 Note 16. Aksjekapital og overkurs 81 Note 17. Rentebærende gjeld 83 Note 18. Annen kortsiktig gjeld 83 Note 19. Leverandørgjeld 83 Note 20. Leasingforpliktelser 84 Note 21. Transaksjoner med nærstående parter 85 Note 22. Finansiell risiko 86 Note 23.Finansielle instrumenter 90 Note 24. Aksjer og aksjonærforhold 91 Note 25. Pantheftelser og garantiansvar 91 Note 26. Egne aksjer 92 Note 27. Salg av virksomhet 93 Note 28.Hendelser etter balansedagen 93 Note 29. Fortsatt drift 94 95 96 97 97 97 99 99 100 100 100 101 101 101 101 101 101 102 102 102 102 Resultatregnskap Balanse Kontantstrømoppstilling Noter Note 1. Regnskapsprinsipper Note 2. Aksjer Note 3. Varige driftsmidler Note 4. Skatt Note 5. Egenkapital Note 6. Garanti- og kausjonsansvar Note 7. Transaksjoner med nærstående parter Note 8. Godtgjørelser og honorarer Note 9. Aksjekapital Note 10. Lån og fordringer til konsernselskaper Note 11. Andre langsiktige og kortsiktige fordringer Note 12. Bankinnskudd Note 13. Kortsiktig rentebærende gjeld Note 14. Panteheftelser Note 15. Finansielle instrumenter Note 16. Annen kortsiktig gjeld Note 17. Hendelser etter balansedagen og fortsatt drift 03 Erklæring fra styrets medlemmer og konsernsjef 1 104 Revisors beretning Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA regnskapsåret 2013 46 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Årsberetning 2013 GENERELT OM VIRKSOMHETEN Scana Industrier ASA er et nordisk industrikonsern og har sin viktigste forretningsoppgave å levere produkter og systemløsninger til energirelaterte virksomheter, fortrinnsvis innenfor olje- og gassindustrien, men også til annen energi- og marin industri. Scana leverer også service- og reparasjons- og vedlikeholdstjenester til kunder i de samme markedene. Scanas teknologi, materialkunnskaper og lange produk sjonserfaring er basis for konsernets konkurransekraft. Vårt mål er å være foretrukket leverandør for ledende selskaper innen våre markedssegmenter. Hovedvekten av våre kunder er i Europa, Amerika og Sørøst Asia. Scana Industrier har egne selskaper i Norge, Sverige, Kina, USA, Polen, Singapore, Brasil og Sør-Korea. Konsernets hovedkontor ligger i Stavanger. En global aktivitetsnedgang har i årene etter 2008 gitt konsernet en samlet, redusert omsetning. Konsernets omsetning for 2013 endte på 1 874 millioner kroner med et driftsresultat på minus 247 millioner kroner. Regnskapet er belastet med nedskrivninger på 146 millioner kroner. Ordreinngangen på 1 770 millioner kroner er en nedgang på 4 prosent sammenlignet med 2012. Ordrereserven ved utgangen av året var 1 034 millioner kroner, som er på samme nivå som ved utgangen av 2012 (tallene er justert for selskaper som er solgt ut av konsernet). REGNSKAP Fortsatt drift Basert på konsernets budsjetter og forretningsplaner, bekrefter styret, i samsvar med regnskapsloven §3-3a, at regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift og at denne forutsetningen er tilstede. Utfordringen for konsernet som følge av finanskrisen og den etterfølgende europeiske gjeldskrisen, har vært mer langvarig og større enn konsernet forventet. Dette på grunn av omfanget og varigheten av markedssvekkelsen, kombinert med en meget sterk norsk og svensk krone. Styret vurderer likevel at konsernet gradvis vil gjenvinne lønnsomhet gjennom vel diversifiserte og nisjepregede hovedprodukter som er ledende i sine markedssegmenter, samt gjennom pågående og gjennomførte strategiske og operasjonelle tiltak. I denne forbindelse er salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd og Scana Industrial Products AS i 2013 samt salg av Scana Offshore Technology AS, verksteddelen ved Scana Offshore Vestby AS og Scana Offshore Services Inc. i 2014 kombinert med salg av mindre eiendommer i Norge med på å styrke konsernet sin kapitalstruktur. Deler av provenyet fra salg i 2013 er benyttet til nedbetaling av rentebærende gjeld. Det er også forventet at deler av provenyet fra salg av virksomhet i første kvartal 2014 vil gå til nedbetaling av rentebærende gjeld. Styret vurderer at iverksatte tiltak gradvis vil bidra til lønnsom drift, men det er usikkerhet knyttet til når markedet vil snu og hvor raskt styrets tiltak vil ha en positiv effekt på driften. Konsernet vurderer det som krevende å overholde lånevilkårene knyttet til leverage ratio, minimum likviditetsreserve og egenkapitalandel og er avhengig av waiver fra bankene gjennom 2014. Konsernet er i positiv dialog med bankene. Konsernet har mottatt waiver for lånevilkårene for første kvartal 2014 i tillegg til avdragsutsettelse. Konsernet vil fremover jobbe med alternative re finansieringsløsninger av syndikatlånet som forfaller i første kvartal 2015. IFRS International Financial Reporting Standards (IFRS) benyttes som gjeldende regnskapsprinsipper for konsernregnskapet, slik standardene er godkjent av EU. Resultat Omsetningen for 2013 var 1 874 millioner kroner, som er samme nivå som i 2012. Konsernet oppnådde et resultat før avskrivinger (EBITDA) på minus 60 millioner kroner, noe som representerer en EBITDA margin på -3 prosent. Nedskrivninger på totalt 146 millioner er hovedsakelig knyttet til datterselskapene, Scana Steel Stavanger, Scana Steel Söderfors og Scana Offshore Vestby. Konsernets netto rentekostnader utgjorde 29 millioner kroner i 2013. Resultatet før skatt fra videreført virksomhet ble minus 287 millioner kroner. Årets resultatførte skattekostnad fra videreført virksomhet utgjorde minus 8 millioner kroner. 47 Konsernets samlede årsresultat var minus 274 millioner kroner, hvorav +2 millioner kroner henføres til minoritetsinteresser. Dette utgjør et resultat pr. aksje på -4,65 kroner mot -6,85 kr pr. aksje i 2012. Balanse Totalbalansen var pr. 31.12.13, 1 538 millioner kroner, som er en reduksjon på 212 millioner kroner sammen lignet med utgangen av 2012. Konsernets netto rentebærende gjeld var ved utgangen av 2013, 470 millioner kroner, tatt hensyn til bankinnskudd og likvide midler. Brutto rentebærende gjeld var bokført til 534 millioner kroner, som er en økning på 82 millioner kroner fra samme tidspunkt i 2012. Ved utgangen av 2013 var konsernet i brudd med opprinnelige lånevilkår og har fått waiver for «leverage ratio», likviditetsreserve og egenkapitalandel. I tillegg har konsernet fått utsatt avdrag med forfall 31.1.2014 til 31.3.2014. Bokført egenkapital på 405 millioner kroner pr. 31.12.13 tilsvarer 5,39 kroner pr. utestående aksje og en egenkapitalandel på 26 prosent. Ved utgangen av 2012 var bokført egenkapital 570 millioner kroner og egenkapitalandelen 33 prosent. Egenkapital pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i 75 118 301 aksjer, som er selskapets antall aksjer ved årsskiftet. Immaterielle eiendeler er ved utgangen av 2013 bokført til 68 millioner kroner, hvorav goodwill utgjør 32 millioner kroner. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ble minus 93 millioner kroner. Avvik mellom driftsresultat og kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter skyldes hovedsakelig avskrivninger og nedskrivninger samt arbeidskapitalendringer. Det er foretatt investeringer i anleggsmidler på totalt 51 millioner kroner. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er pluss 9 millioner kroner. Netto kontantstrøm før finansieringsaktiviteter er da minus 84 millioner kroner. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er positiv med 133 millioner kroner, preget av en gjennomført, rettet emisjon på netto 131 millioner kroner i april. Netto kontantstrøm i 2013 var etter dette, pluss 49 millioner kroner. Konsernets likviditetsbeholdning utgjorde 63 millioner kroner ved utgangen av året. I tillegg har konsernet tilgjengelige trekkfasiliteter, ref. note 22. Segmentinformasjon Konsernet endret i 2012 segmentinndelingen. Følgende selskap inngår i hvert av konsernets segmenter: - Scana Energy •Rapporteringen omfatter Scana Steel Björneborg AB, Scana Steel Söderfors AB, Scana Steel Booforge AB, Scana Subsea AB, Scana Machining AB, samt eiendomsselskapet, Scana Steel AB. Alle selskapene er lokalisert i Sverige. - Scana Propulsion •Rapporteringen omfatter Scana Volda AS og Scana Mar-El AS, samt service- og salgskontorer i Polen, Singapore, Shanghai og Louisiana. - Scana Offshore •Rapporteringen omfatter Scana Offshore Vestby AS, Scana Steel Stavanger AS, Scana Offshore Technology AS, Scana Offshore Services Inc i Houston og Singapore, samt Scana Skarpenord. - Scana Other Business •Rapporteringen omfatter Scana do Brasil Industrias og Scana Trading AS. - Scana Property •Scana Property AS eier pr utgangen av 2013 selskapene, Scana Eiendom SSA AS, Scana Eiendom Jørpeland AS, samt 50,1 prosent av Fjordbris AS. SCANA ENERGY Selskapene i Scana Energy har olje- og gass, samt annen energi som viktigste markedsområder. I tillegg leverer selskapene spesialstål og komponenter til marine-, bil-, maskin-, og verktøyindustrien. Produksjonen utføres i egne produksjonsanlegg som omfatter smelteverk, smier, valseverk, varmebehandlings- og maskineringsverksteder. Produksjonen holder høy standard og følger ISOsertifiserte systemer for kvalitetssikring. Omsetningen i 2013 utgjorde 798 millioner kroner. Det var en nedgang på 6 prosent i forhold til 2012. EBITDA endte på 6 millioner kroner. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Resultatet etter skatt fra avviklet virksomhet ble pluss 21 millioner kroner og er knyttet til de solgte datterselskapene Scana Industrial Products AS og Leshan Scana Machinery. 48 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Ordreinngangen for 2013 var 683 millioner kroner. Det var en nedgang på 17 prosent fra 2012. Ordrereserven ved utgangen av 2013 var 351 millioner kroner, mot 339 millioner kroner ved utgangen av 2012. Det har vært en svak bedring i ordreinngangen i fjerde kvartal. Markedet for enklere produkter er fortsatt krevende, med lav etterspørsel og betydelig prispress. Det legges ned en betydelig innsats for å sikre nok basisaktivitet gjennom tonnasje-produkter. Enkelte nisjer viser en noe mer positiv utvikling enn tidligere. Derimot har subseaprosjekter ikke kommet inn som forventet. Det er gjennomført betydelige, kostnadsreduserende tiltak i stålselskapene og nye tiltak vil bli gjennomført for å tilpasse kapasiteten til aktivitets- og konkurranse situasjonen. Scana ser en svak bedring i det europeiske markedet, men energimarkedet er fortsatt preget av prispress og sterk konkurranse. En svekkelse i norsk og svensk krone vil gradvis styrke konkurransesituasjonen i forhold til 2013. En normalisering av marinemarkedet vil ha stor betydning for resultatutviklingen innen forretnings området. Den globale aktiviteten innen olje og gass er fortsatt god, men aktivitetsnivået fluktuerer og Scana Energy har lavere anbudsaktivitet og ordreinngang fra offshore-kunder enn i tidligere perioder. Scana Energy leverer blant annet komponenter til stigerør til feltutbygginger på meget dypt vann. Analyser av stålmarkedet indikerer en svak vekst i 2014. SCANA PROPULSION Selskapene innen forretningsområdet Scana Propulsion utvikler og produserer fremdriftsteknologi innen propeller, gir, thrustere og fjernstyring for primært spesialskip og offshorefartøy, i tillegg til å levere service- og ettermarkedstjenester. Kundene er skipsverft, rederier, motorleverandører og andre systemleverandører. Forretningsområdet er representert gjennom egne kontorer, strategiske samarbeidspartnere og agenter i Norge, Polen, Island, Nederland, Tyrkia, Forente Arabiske Emirater (UAE), Singapore, India, Kina, Korea, USA, Brasil og Chile. Gjennom denne strukturen kommer Scana Propulsion nærmere kundene, både med hensyn til salgsoppfølging og serviceberedskap for den seilende flåte. Omsetningen i 2013 var 347 millioner kroner, og er 3 prosent svakere enn 2012. EBITDA ble minus 7 millioner kroner mot 6 millioner kroner i 2012. Negativ driftsmargin skyldes et svakt nysalgsmarked med pressede marginer og lavere aktivitet innen service- og ettermarkedstjenester i fjerde kvartal, samt oppstart av thruster-produksjon i Volda. Ordreinngangen i 2013 var 291 millioner kroner. Det var en nedgang på 17 prosent fra 2012. Ordrereserven ved utgangen av 2013 var 155 millioner kroner, mot 211 millioner kroner ved utgangen av 2012. Forretningsområdet har inngått viktige nysalgskontrakter i fjerde kvartal og med det styrket sin markedsposisjon. Marginene i kontraktene er fortsatt presset som følge av lav, global aktivitet og ledig kapasitet hos utstyrsleverandørene. Omstruktureringen av virksomheten i Polen er gjennomført. Scana Zamech er omdannet til en ren salgs- og servicevirksomhet, mens produksjon av thrustere er overført til Scana Volda. Oppstart av thruster-produksjonen i Volda har redusert marginen noe, men marginen er igjen økende i nye leveranser. Servicemarkedet, spesielt innen «retrofit» og ombyg ginger, var svakt i fjerde kvartal, men ventes å ta seg opp i 2014. Et nytt propellsystem for supplyskip er levert fra Scana Propulsion til Kleven/Ugland og det første fartøyet vil bli satt i drift i første kvartal 2014. Propellsystemet er av typen kontraroterende med to propeller, drevet av effektive permanent-magnetmotorer som roterer uavhengig av hverandre i samme aksellinje. Fremover er det ventet at oljeselskaper som opererer i alle verdens regioner, vil stille større krav til utslipp og drivstoffbesparelser, både for supplyskip og ankerhåndteringsfartøy. Slike krav ventes å gi Scanas nye konsept en sterkere posisjon i offshore markedet. Markedet for Scana Propulsions kjerneprodukter er fortsatt svakt. Selskapet har imidlertid en interessant prospektliste og har økt markedsinnsatsen, spesielt i Kina hvor flere nysalgskontrakter er inngått i siste del av 2013. Et viktig marked for Scana Propulsion er nybyggaktiviteten for ankerhåndteringsfartøy. Dette markedet forventes å ta seg opp i 2014. Markedet for service og reservedeler ventes også å få en positiv vekst fremover. 49 Forretningsområdet hadde en omsetning på 733 millioner kroner i 2013 mot 683 millioner kroner i 2012. EBITDA var minus 39 millioner kroner. Det svake resultatet skyldes at aktiviteten fortsatt er lav for flere av selskapene i forretningsområdet. Ordrereserven ved utgangen av 2013 var 528 millioner kroner, mens ordreinngangen var 796 millioner kroner. Ved utgangen av 2012 utgjorde ordrereserven 483 millioner kroner. Scana Steel Stavanger har globale olje- og gass prosjekter som sitt hovedmarked. Selskapet leverer for tiden svake resultater. Permitteringer og oppsigelser er iverksatt og ytterligere tiltak vurderes løpende. Forret ningsmodellen er under evaluering. Det er foretatt ned skrivninger og garantiavsetninger knyttet til selskapet. Scana Offshore Vestby har i flere år belastet konsernet resultatmessig. Imidlertid er underliggende drift i selskapet betydelig forbedret siste år. Økt aktivitet i verkstedet kombinert med nye engineeringsprosjekter, er hovedårsaken til selskapets positive utvikling. Selskapet konkurrerer for tiden om interessante nybyggingsprosjekter. Prosjektet i Brasil med Engewix er blitt noe forsinket som følge av kundens svake progresjon i prosjektet. Marginen i prosjektet er uendret. Scana Offshore Technology leverte svakere resultater enn ventet i 2013. Forskyvninger i flere, større prosjekter er hovedårsaken. Imidlertid har selskapet en høy ordrereserve inn i 2014. Scana Offshore Services i Houston har vunnet flere kontrakter og opplever økende aktivitet etter innflytting i nytt verksted i andre kvartal 2013. Selskapet leverer tilfredsstillende marginer. Scanas salg og produksjon av ventilstyringssystemer skjer med utgangspunkt i selskaper i Norge og Korea. Selskapenes potensiale synes noe bedret i starten av 2014 på grunn av økende kontraheringer av FPSO-skip som er et viktig marked for ventilstyringssystemer. SCANA OTHER BUSINESS Forretningsområdet består av selskapet, Scana Do Brasil Industrias. Selskapet representerer og markedsfører alle Scanas selskaper på det Søramerikanske kontinentet. SCANA PROPERTY Scana Industrier er eier av betydelige eiendommer, de fleste i Norge og Sverige. Eiendommene representerer fremtidige verdier for konsernet. Forretningsområdet, Scana Property har ansvaret for videreutvikling av konsernets eiendommer. I løpet av 2013 er flere mindre, driftsuavhengige eiendommer i konsernet solgt. Totalt er det gjennom året solgt eiendommer for 11,9 millioner kroner. Scana har avhendet og har under avhendelse noen mindre, driftsuavhengige eiendommer i Strand kommune i Rogaland. Styret ser betydelige, potensielle merverdier i eiendomsmassen og arbeidet med å synliggjøre disse verdiene. Selskapet vurderer fortløpende hvorvidt det er tjenlig å bringe inn andre samarbeidspartnere i arbeidet. Strategiske initiativ Scana inngikk juli 2013 avtale med Leshan Zhi Yuan Gao Di Mining Co. Ltd. om salg av Scanas 80 prosent eierandel i Leshan Scana Machinery Co. Ltd. Ny eier påtok seg ansvaret for daglig drift av selskapet sammen med den eksisterende organisasjonen. Ny eier overtok samtidig ansvaret for selskapets løpende forpliktelser. Salget gav en positiv regnskapsmessig resultateffekt og er en del av Scanas aktiviteter for å avhende «ikkekjerneaktiviteter» og styrke selskapets kapitalbase. Scana har engasjert rådgiver for å vurdere ulike strategier for forretningsområdet, Scana Energy og dets videre vekst og utvikling. Scana Energy er Scanas største forretningsområde, med en årlig omsetning mellom 800 millioner og 1500 millioner SEK de siste årene. Scana er opptatt av å videreutvikle den strategiske posisjonen til forretningsområdet, Scana Propulsion. Arbeidet har hovedfokus på å styrke produktspekteret gjennom egenutvikling og utvikling i samarbeid med andre bransjeaktører. Scana Industrial Products ble i fjerde kvartal solgt for om lag 21 millioner kroner (etter at gjeld og finansieringskostnader er fratrukket) til lokale investorer i Stavanger-regionen. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA SCANA OFFSHORE Aktivitetene i forretningsområdet har stor spennvidde: Fra design, ingeniør- og rådgivertjenester, til produksjon, sammenstilling og testing av utstyr og stålkomponenter, samt produksjon av egenutviklede produkter og systemer. I tillegg leverer forretningsområdet tjenester innen vedlikehold, reparasjoner og resertifisering av kritiske-mekaniske komponenter til olje- og gassindustrien. 50 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA For bistand i forbindelse med siste låneopptak og for å forsterke arbeidet med å utvikle strategiske muligheter for selskapet, har styret i Scana Industrier engasjert finansiell rådgiver. Scana Industrier ASA signerte den 14. mars 2014 en avtale om å selge datterselskapene, Scana Offshore Services, Scana Offshore Technology og verksteds delen av Scana Offshore Vestby. Alle er en del av serviceaktiviteten i forretningsområdet, Scana Offshore. Kjøper er Aquamarine Subsea AS, som er eid av HitecVision fond VI. Endelig overtakelse vil finne sted i løpet av andre kvartal 2014. RISIKO Konsernets viktigste risiko er knyttet til den real økonomiske situasjonen og hvordan det globale markedet utvikler seg. Scana har gjennomført en rekke tiltak for å møte aktivitetsendringen som fulgte av finanskrisen. Dette omfatter økt markeds- og salgsinnsats, bemannings- og kostnadsreduksjoner, samt restrukturering av virksomheter. I tillegg til risiko knyttet til egne prosjektgjennomføringer, er konsernet eksponert for risiko knyttet til usikker prisutvikling for råvarer som stålskrap og metal legeringer, samt usikker kostnadsutvikling for elektrisitet. Konsernet har valgt en markedsbasert og kontraktuell sikkerhet mot svingninger i deler av risikoområdene. Konsernet er også eksponert for finansiell risiko: •Valutarisiko Konsernet sikrer sin netto valutaeksponering mot norske og svenske kroner (NOK og SEK). For vesentlige kontrakter sikres valutastrømmene separat ved kontraktsinngåelse. Endring i valutakurs etter sikringstidspunktet gir utslag på salgsinntekt og driftsresultat. Endringen oppveies imidlertid av motsvarende utslag i finanspostene i finansregnskapet. Konsernet er hovedsakelig eksponert mot svingninger mellom NOK og SEK i egne eiendeler i svenske datterselskaper. Deler av langsiktig gjeld er derfor trukket opp i SEK for å motvirke SEK-eksponeringen på konsernets egenkapital. Utviklingen av NOK og SEK i forhold til euro, dollar og pund vil imidlertid over tid i stor grad påvirke Scanas konkurranseevne, marginbilde og driftsresultat. •Likviditetsrisiko Konsernet overvåker likviditetssituasjonen på kort og lang sikt gjennom aktiv dialog med datterselskapene og oppfølgning gjennom konsernets «real time» cash management system. I tillegg har konsernet et pågående program for å redusere arbeidskapitalen. Konsernet har en bankbeholdning på 63 millioner kroner, samt tilgjengelige trekkrettigheter. Ytterligere detaljer knyttet til likviditetsrisiko er beskrevet i note 22. Konsernet ble refinansiert i 2012 da det ble etablert en lånefasilitet som består av et termloan på 348 millioner SEK og trekk-/garantifasiliteter på totalt 280 millioner kroner. Konsernet gjennomførte i første halvår 2013 en emisjon på brutto 139 millioner kroner. Konsernet har pr. utgangen av 2013 waiver på flere av betingelsene knyttet til låneavtalen. Konsernet viser til note 17, note 22, note 27 og note 28 vedrørende nedkvittering av gjeld og mottatt proveny fra SPA (Share Purchase Agreement) knyttet til salget av Leshan Scana Machinery. Denne er mottatt i sin helhet. Styret vurderer at iverksatte tiltak gradvis vil bidra til lønnsom drift, men det er usikkerhet knyttet til når markedet vil snu og hvor raskt styrets tiltak vil ha en positiv effekt på driften og kontantstrømmen. Konsernets prognoser for 2014 i kombinasjon med forventede fritak fra lånevilkår knyttet til minimum likviditetsreserve og utsettelse av avdrag, tilsier at konsernet vil ha tilstrekkelig likviditet gjennom 2014. Se også omtale knyttet til fortsatt drift i note 29. •Kredittrisiko Konsernet har retningslinjer for å påse at kontrakter ikke inngås med kunder som har hatt eller kan forventes å få problemer med betaling og at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer. Konsernet har videre etablert kredittforsikring med Heuler Hermes for å redusere sin eksponering mot kredittrisiko for virksomheten. Konsernet mener utover dette å kunne håndtere den økte kredittrisikoen som har oppstått i markedet i den senere tid gjennom økt overvåkning av kunders økonomiske stilling og en mer forsiktig praksis ved kredittvurderinger. Det vises i tillegg til note 22 i konsernregnskapet for ytterligere informasjon om finansiell risiko. AKSJONÆRFORHOLD Scana ble notert på Oslo Børs i 1995. Scanas eiere består av institusjonelle og private investorer. Konsernets største aksjonærer ved årsskiftet er Camar 51 De 10 største aksjonærene eide ved årsskiftet til sammen 55,5 prosent av selskapets aksjer. Det var totalt 1 635 aksjonærer ved årsskifte og 3,6 prosent av den samlede aksjekapital var i utenlandsk eie. Aksjen hadde i 2013 en svak kursutvikling, med en sluttnotering på kroner 1,91 mot kroner 8,19 ved inngangen til året. Kursberegningen er påvirket av gjennomført emisjon og etterfølgende spleis av antall aksjer i selskapet. Det ble omsatt 48 millioner aksjer på Oslo Børs, noe som ga en omløpshastighet på 63,7 prosent. Scana har en «market maker»-avtale på Oslo Børs for å fremme likviditet i aksjen og sikre oppføring på hovedlisten Oslo Børs Match. EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Selskapets eierstyring og selskapsledelse bygger på «Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse». En nærmere beskrivelse om eierstyring og selskaps ledelse er inkludert i årsrapportens kapittel «Eierstyring og Selskapsledelse 2013». SAMFUNNSANSVAR Konsernet er bevisst sitt samfunns- og miljøansvar og har beskrevet dette nærmere i årsrapportens kapittel, «Miljø» og «Samfunnsansvar». ORGANISASJON OG PERSONALFORHOLD Ved utgangen av 2013 hadde konsernet, 1196 ansatte som er en reduksjon på 571 fra året før. Det er i 2013 gjennomført nye bemannings- og kostnadsreduksjoner for å øke lønnsomheten. Godt samarbeid med fagforeninger har muliggjort raske tilpasninger til det endrede aktivitetsnivået. Arbeidsmiljøet i Scana vurderes som godt. Jan Henry Melhus ble i fjerde kvartal konstituert som ny konsernsjef (CEO). Melhus kommer fra stillingen som konsernets Chief Operating Officer (COO). Kvinner skal ha en representasjonsandel på minst 40 prosent i Scanas hovedstyre. Kvinner er også representert i ledergruppene i de fleste av konsernets datterselskaper. Tradisjonelt har imidlertid Scanas produksjonsenheter hatt høy andel menn i virksomhetene, men antall kvinner er økende. DISKRIMINERING Konsernet arbeider for å fremme diskrimineringslovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. HELSE, MILJØ OG SIKKERHET (HMS) Selskapet hadde i 2013 37 fraværsskader, mot 44 i 2012. Faktiske arbeidstimer i 2013 var 2 022 799, sammenlignet med 2 070 796 i 2012. Styret er tilfreds med en positiv utvikling i konsernets HMS-resultater for 2013, men alle konsernets virksomheter jobber videre for ytterligere å styrke HMS-arbeidet. Sykefraværet utgjorde i 2013 4,4 prosent for gruppen, et resultat konsernet er fornøyd med. Konsernet har konsesjoner for virksomhetene og påvirker ikke det ytre miljø utover de tildelte utslippstillatelser. Konsernet arbeider kontinuerlig med å begrense utslipp, avfall til deponier og annen negativ miljøpåvirkning. Restavfall fra produksjonen sorteres og håndteres forskriftsmessig, i tillegg til at deler av dette resirkuleres. Selskaper i stålområdet kjøper store mengder skrap for omsmelting og er dermed også en betydelig gjenbruksbedrift. FORSKNING OG UTVIKLING Arbeidet med forskning og utvikling har høy prioritet i Scana. Innsatsen har økt de senere årene, og er viktig for å videreutvikle virksomhetenes markedsposisjon. En stor del av forskningsinnsatsen er knyttet til produktutvikling og den langsiktige strategien for å skape økt verdi for kundene, økt produktivitet og reduserte kostnader, samt ytterligere for å redusere virksomhetens påvirkning på ytre miljø. Det var aktivert forskning og utvikling tilsvarende 32,5 mill. ved utgangen av 2013. OVERORDNET MÅL OG STRATEGI Konsernets overordnede mål er å øke aksjonærenes verdier. For å nå målet, er det fastsatt følgende hovedstrategier: Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA AS (16,4 prosent) og Verket Finans AS (12,7 prosent). Camar eies av styremedlem, John Arild Ertvaag og Verket Finans AS eies av styremedlem, Knut Øgreid. 52 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 1.Gjenvinne lønnsomhet og sikre god kapitalstyring. 2.Øke fokus på forretningsområdenes struktur og utvikling. 3.Vokse organisk innen forretningsområdene. 4.Utvikle reparasjons- og servicekonseptet innen forretningsområdene. 5.Forsterke konsernets strategiske posisjon gjennom strategiske samarbeid og oppkjøp. 6.Redusere eksponering utenfor konsernets satsingsområder. 7.Utvikle eiendomsverdiene. For 2014 vil styrets hovedfokus være å gjenskape lønn somhet og oppnå økt finansiell robusthet i konsernet. MARKEDSUTVIKLING Hovedfokus for Scana er å gjenskape lønnsomhet innen forretningsområdene. I tillegg vil Scana med full styrke videreføre og gjennomføre strategiske initiativ for å styrke balansen og bedre konsernets finansielle robusthet. Proveny knyttet til Share Purchase Agreement i forbindelse med salget av Leshan Scana Machinery er mottatt i sin helhet ved utgangen av januar 2014. Resterende betalinger knyttet til salget av Leshan på circa 60 millioner kroner forventes mottatt i løpet av 2014, 2015 og 2016. Omlegging av produksjonen til mer komplette produkter og komponenter til energimarkedet, inkludert olje og gass er i god utvikling og vil på sikt styrke Scanas konkurranseposisjon. Scana vil fortsatt praktisere en meget forsiktig investeringspolitikk. Kombinert med salg av enkelte aktiva, vil dette etter styrets mening, stabilisere likviditetssituasjonen og muliggjøre sterkere fokus på verdiskapende aktiviteter. Scana venter fortsatt et utfordrende marked i første del av 2014. Dette gjelder spesielt for enklere stålprodukter og for marint utstyr. En gjenvinning av vekst i det europeiske markedet, samt økt global vekst, kombinert med en akseptabel valutasituasjon, vil kunne få positiv effekt for Scanas videre resultatutvikling. Det er også styrets oppfatning at selskapets likviditets situasjon fremdeles er utfordrende og det arbeides derfor målbevisst mot en fremtidig, langsiktig finansiering sammen med bankene. I denne situasjonen arbeider selskapets styre og ledelse målbevisst med kostnadsbesparende tiltak som skal sette Scana i stand til å levere regningsvarende drift. DISPOSISJONER OG OVERFØRINGER Årsresultatet som henføres til eiere i morselskapet ble minus 275 millioner kroner, tilsvarende -4,65 kroner pr. aksje. Morselskapet, Scana Industrier hadde et årsresultat på minus 51 millioner kroner. Styret vil foreslå overfor generalforsamlingen at minus 51 millioner kroner dekkes av annen egenkapital. Stavanger, 7. april 2014 Bjørn Torkildsen Styreleder John Arild Ertvaag Styremedlem Knut Øgreid Styremedlem Elisabeth Saupstad Styremedlem Anna Aabø Styremedlem Martha Kold Bakkevig Styremedlem Per Ravnestad Styremedlem Jan Henry Melhus Konstituert konsernsjef 53 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 54 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Konsern Resultatregnskap Periode 1. januar - 31. desember (NOK 1000) Note 2013 2012 Driftsinntekter: Salgsinntekter Andre inntekter Gevinst ved salg av varige driftsmidler 3/13 5 9 1 843 036 20 523 10 629 1 855 449 18 742 43 1 874 188 1 874 234 534 552 76 405 732 778 186 331 590 860 625 841 19 645 696 089 108 223 553 666 2 120 926 2 003 464 -246 738 -129 230 843 3 120 -32 772 3 399 -14 380 2 971 2 164 -26 442 -9 551 -9 684 -39 790 -40 542 -286 528 -169 772 8 246 928 -294 774 -170 700 21 158 -24 012 -273 616 -194 712 -275 572 1 956 -186 744 -7 968 -273 616 -194 712 -4,65 -4,65 -6,85 -6,85 -273 616 -194 712 3 354 -15 360 9 100 -589 2 097 -12 459 -2 906 -10 951 Totalresultat -276 522 -205 663 Totalresultatet fordeler seg som følger: Eiere i morforetaket Minoritetsinteresser -278 478 1 956 -197 695 -7 968 Totalresultat -276 522 -205 663 Sum driftsinntekter Driftskostnader: Varekostnad Beholdningsendringer varer i arbeid og ferdigvarer Lønn og sosiale kostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader 12 12 10/11 8/9 5/13/20 Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og kostnader: Resultatandel tilknyttede selskap Renteinntekter Rentekostnader Netto valutagevinster / tap ( - ) Andre finansinntekter / kostnader ( - ) 17/22 4 17 5 Netto finansposter Resultat før skatt fra videreført virksomhet Skattekostnad 6 Årsresultat videreført virksomhet Årsresultat avviklet virksomhet (etter skatt) 27 Årsresultat Årsresultatet fordeler seg som følger: Eiere i morforetaket Minoritetsinteresser 7 Årsresultat Årsresultat pr aksje Årsresultat pr aksje, utvannet 7 7 Scana Konsern oppstilling av totalresultat Årsresultat Andre inntekter og kostnader (som kan bli reklassifisert til årsresultat i senere perioder) Endring i virkelig verdi av sikringsinstrumentet ved kontantstrømsikring (e. skatt) 6/23 Omregningsdifferanser sikring nettoinvestering (e. skatt) 6 Omregningsdifferanser valuta Sum andre inntekter og kostnader 55 (NOK 1000) Note 31.12.13 31.12.12 6 8 9 4 14 0 68 114 575 271 20 254 22 337 23 137 101 001 757 900 13 453 634 685 976 896 125 265 308 403 525 1 245 118 934 63 495 351 615 441 637 541 47 578 12 805 852 507 854 176 1 538 483 1 750 301 612 435 -207 416 478 403 71 062 Egenkapital før minoritetsinteresser Minoritetsinteresser 405 019 240 549 465 20 176 Sum egenkapital 405 259 569 641 16 651 2 460 32 465 8 545 14 954 4 667 47 301 14 384 60 121 81 306 517 047 187 264 125 136 264 11 393 231 999 436 753 292 415 120 108 140 15 299 234 639 Sum kortsiktig gjeld 1 073 103 1 099 354 Sum gjeld og egenkapital 1 538 483 1 750 301 Anleggsmidler: Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Aksjer i tilknyttede selskap Andre langsiktige eiendeler Sum anleggsmidler Omløpsmidler: Varelager Kundefordringer Derivater Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd og kontanter 12 13 23 14 15 Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital: Innskutt egenkapital Annen egenkapital 10/16 Langsiktig gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Derivater 17/20/22 11 6 23 Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Forskudd fra kunder Betalbar skatt Derivater Annen kortsiktig gjeld 17/20/22 19 13 23 18 Stavanger, 7. april 2014 Bjørn Torkildsen Styreleder John Arild Ertvaag Styremedlem Knut Øgreid Styremedlem Elisabeth Saupstad Styremedlem Anna Aabø Styremedlem Martha Kold Bakkevig Styremedlem Per Ravnestad Styremedlem Jan Henry Melhus Konstituert konsernsjef Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Konsern Oppstilling over finansiell stilling 56 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Konsern Kontantstrømoppstilling (NOK 1000) 2013 2012 -286 528 8 755 -903 -11 448 -226 189 980 473 -14 744 -3 120 33 644 -2 239 -30 473 67 934 -59 672 15 091 -169 771 -26 351 1 642 -3 055 -1 898 117 409 1 386 20 776 -2 165 30 438 -1 781 -23 272 21 911 25 049 7 627 -93 476 -2 055 12 464 -50 719 71 799 -19 893 -5 000 516 6 247 -86 853 0 0 0 253 9 167 -80 353 0 -1 204 135 000 -96 822 239 131 429 -10 890 3 121 -27 840 348 591 -396 216 0 9 916 0 141 021 -17 055 2 164 -30 074 133 032 58 347 Netto kontantstrøm 48 723 -24 061 Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Effekt av valutakursendringer på kontanter Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 12 805 1 967 63 495 37 727 -861 12 805 Endring i likviditetsbeholdningen 48 723 -24 061 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt - videreført virksomhet Resultat før skatt - avviklet virksomhet Betalte skatter Gevinst (-) / tap - videreført virksomhet Gevinst (-) / tap - avviklet virksomhet Avskrivninger og nedskrivninger Opsjoner ansatte Urealiserte verdiendringer, valutaposter Renteinntekter Rentekostnader Forskjell mellom kostnadsført og betalt pensjon Endring i kundefordringer / forskudd fra kunder Endring i varelager Endring i leverandørgjeld Andre tidsavgrensningsposter Note 27 6 4/8/9 27 8/9/27 13 12 19 14/18 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter: Salg av anleggsmidler Investering i anleggsmidler Salg av eierandel Likviditets beholdning avviklet virksomhet Kjøp av aksjer og innskutt kapital Mottatt utbytte fra andre foretak 8/9 8/9 4/27 4 4 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter: Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld Opptak av ny kortsiktig rentebærende gjeld Nedbetaling av kortsiktig rentebærende gjeld/Endring kassetrekk Betaling til/fra minoritetsinteresser Økning innskutt egenkapital Betalt andre finanskostnader Mottatte renter Betalte renter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 17 17 17 17 16 57 (NOK 1000) Egenkapital pr 01.01.12 Totalresultat Opsjonprogram Endring innskutt kapital Note 209 839 10 16 Egenkapital pr 31.12.12 (NOK 1000) Aksje- Egne kapital aksjer 150 000 359 839 Note -141 -141 Aksje- Egne kapital aksjer 359 839 -141 Overkurs Annen innskutt egenkapital 2 822 120 962 -2 822 1 386 -3 643 0 Fond for Annen omregegenningskapital differanser Fond for verdiendringer MinoritetsSum interesser Sum egenkapital 257 875 -186 744 28 312 -10 362 -17 430 -589 602 239 -197 695 1 386 143 535 28 144 -7 968 630 383 -205 663 1 386 143 535 118 705 71 131 17 950 -18 019 549 465 20 176 569 641 Overkurs Annen innskutt egenkapital Fond for Annen omregegenningskapital differanser Fond for verdiendringer MinoritetsSum interesser Sum egenkapital 0 118 705 Egenkapital pr 01.01.13 Totalresultat Opsjonprogram Minoritet avviklet virksomhet Endring innskutt kapital 27 16 -284 721 418 267 Egenkapital pr 31.12.13 75 118 -141 418 267 10 71 131 -275 572 20 176 1 956 486 549 465 -278 478 486 569 641 -276 522 486 0 133 546 -21 892 0 -21 892 133 546 405 019 240 405 259 119 191 -204 441 17 950 -6 260 11 690 -18 019 3 354 -14 665 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scana Konsern Oppstilling av endring i egenkapitAL 58 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA noter Konsern 2013 Note 1. Konsernregnskapsprinsipper 2013 Generell informasjon Scana Industrier ASA holder til i Strandkaien 2 i Stavanger. Selskapet er et allmennaksjeselskap notert på Oslo Børs. Virksomheten er beskrevet i note 3. Konsernregnskapet for Scana Industrier ASA for 2013 ble godkjent av styret 7. april 2014. Regnskapstallene for 2012 er omarbeidet på grunn av salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd, som per 31. desember 2012 utgjorde en betydelig del av segmentet «Scana Other Assets», omorganiseringer mellom segment der veiskjærvirksomheten ble skilt ut av segmentet «Scana Offshore» og overført til «Scana Other Asset» i løpet av tredje kvartal 2013. Veiskjærvirksomheten (som juridisk ble etablert i Scana Industrial Products AS) ble deretter solgt ut av konsernet i fjerde kvartal 2013. Se prinsippnote knyttet til avviklet virksomhet nedenfor samt note 27 – salg av virksomhet for ytterligere detaljer. Hovedprinsipper Konsernregnskapet til Scana Industrier ASA er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board som godkjent er av EU. Konsernregnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. Årsregnskapet består av resultatregnskap, totalresultat, balanse, kontantstrømoppstilling, oppstilling over endringer i egenkapital og noter til regnskapet. De viktigste konsoliderings- og regnskaps prinsippene som er fulgt i utarbeidelsen av årsregnskapet, er som følger: Konsernregnskapet legger til grunn prinsippene i et historisk kost regnskap, med unntak av følgende regnskapsposter: • Bygninger som er vurdert til oppskrevet verdi ved første gangs implementering av IFRS • Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet, finansielle instrumenter tilgjengelig for salg som er regnskapsført til virkelig verdi, lån og fordringer og andre finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede regnskaps prinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK), og alle tall avrundes og oppgis til nærmeste tusen (‘000) bortsett fra når annet er angitt. Den funksjonelle valuta for morselskapet Scana Industrier ASA er NOK, mens funksjonell valuta for datterselskapene er deres lokale valuta. Datterselskaper med annen funksjonell valuta enn NOK omregnes til balansedagens kurs for balanseposter, og resultatposter omregnes til transaksjonskurs. Som en tilnærming til transaksjonskurs er månedlige gjennomsnittskurser benyttet. Omregningsdifferanser føres mot totalresultatet. Ved avhendelse av investering i utenlandske datterselskaper, blir akkumulerte omregningsdifferanser knyttet til datterselskapet resultatført. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører. Konserninterne transaksjoner og konsernmellomværende, inkludert intern fortjeneste og urealisert gevinst og tap er eliminert. Urealisert gevinst knyttet til transaksjoner med tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet er eliminert med konsernets andel i selskapet/virksomheten. Tilsvarende er urealisert tap eliminert, men kun i den grad det ikke foreligger indikasjoner på verdinedgang på eiendelen som er solgt internt. ØVRIGE SENTRALE REGNSKAPSPRINSIPPER, SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER OG ESTIMATER Ledelsen har anvendt estimater og forutsetninger som innvirker på innregning og verdsettelse av eiendeler, gjeld, inntekter, utgifter og informasjon om betingede forpliktelser. Dette gjelder særlig føring av inntekter fra langsiktige tilvirkningskontrakter, avskrivnings- og nedskrivningsvurdering av anleggsmidler, inntektsskatt, vurdering av tap på fordringer, vurdering av ukurans knyttet til varelager, balanseføring av utviklingskostnader, samt verdsettelse av pensjonsforpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføre at disse estimatene endres. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Fremtidige hendelser kan ha innvirkningen på de skjønnsmessige vurderinger, forutsetninger og estimater som er lagt til grunn. Ved vesentlige endringer vil dette kunne få effekt knyttet til verdifall av driftsmidler og andre anleggsmidler (se note 9), verdifall av goodwill og vurdering av utsatt skattefordel (se note 6 og 8). Vi henviser også til note 2. Inntekter Inntekter blir bokført når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som tilfaller selskapet og størrelsen på disse kan beregnes pålitelig. Salgsinntekter presenteres netto etter merverdiavgift og rabatter. Inntekter fra salg av varer resultatføres når levering har funnet sted, det vil si at risikoen og gevinstpotensialet knyttet til varen er overført til kjøperen og konsernet har etablert et krav mot kunden. Leieinntekter inntektsføres lineært over leieperioden. Inntekter i forbindelse med langsiktige tilvirkningskontrakter (prosjekter) resultatføres i takt med prosjektets fremdrift og når prosjektets resultat kan beregnes pålitelig. Fullføringsgraden beregnes på den mest egnede måten for den enkelte kontrakt, som normalt er påløpte kostnader som en prosent av forventede totale kostnader. Når prosjektets resultater ikke kan beregnes pålitelig, vil bare inntekter lik påløpte prosjektkostnader føres som inntekt. Eventuelle tap på en kontrakt resultatføres fullt ut i perioden når det fastslås at prosjektet vil medføre tap. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Scana Industrier ASA og selskapene Scana Industrier ASA har kontroll over. Kontroll oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet. Kontroll kan også oppnås der konsernet eier mindre enn 50 % av de stemmeberettigede aksjene gjennom avtale eller ved at konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Ikke-kontrollerende eierinteresser inngår i konsernets egenkapital. Forskudd på tilvirkningskontrakter klassifiseres i balansen under kortsiktig gjeld. Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Kostpris måles til virkelig verdi av de ervervede eiendelene, de utstedte aksjene eller gjeld overtatt ved anskaffelsesdatoen. Overskytende kostpris utover virkelig verdi av netto eiendeler i oppkjøpt virksomhet bokføres som goodwill. Valutaomregning Transaksjoner i utenlandsk valuta bokføres til valutakursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter og gjeld i utenlandsk valuta omregnes til valutakursen på balansedagen. Eventuelle valutaforskjeller resultatføres som finansposter. Royalty resultatføres i henhold til betingelsene for de ulike royaltyavtalene. Utbytte resultatføres når rettighetene om å motta utbytte er fastsatt. Renteinntekter resultatføres etter hvert som de påløper. 59 Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler med begrenset levetid blir avskrevet over forventet brukstid og vurdert for eventuell nedskrivning når det er indikasjon på at de immaterielle eiendelene kan være forringet. Avskrivningsperioden og -metoden for immaterielle eiendeler med begrenset levetid blir evaluert minst ved utgangen av hvert regnskapsår. Endringer i forventet brukstid eller forventet bruksmønster av de immaterielle eiendelene regnskapsføres ved å endre avskrivningsperioden eller -metoden og behandles som endringer i regnskapsmessige estimater. Goodwill Goodwill oppstått ved oppkjøp verdsettes til anskaffelseskost. Denne utgjør den delen av total anskaffelseskost som overstiger netto virkelig verdi av identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser. Etter førstegangs balanseføring blir goodwill verdsatt til kostpris minus eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Konsernet vurderer goodwill for nedskrivning årlig, eller oftere dersom det er indikasjoner på verdifall. Nedskrivningsvurdering foretas for de kontantgenererende enhetene som har balanseført goodwill. Balanseført goodwill vurderes mot gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er den høyeste av netto salgsverdi og bruksverdi. Kostnader til forskning og utvikling Kostnader til forskning resultatføres løpende. Utviklingskostnader på et enkelt prosjekt aktiveres som immaterielle eiendeler når det kan dokumenteres at: •Det er teknisk mulig å fullføre utviklingen av den immaterielle eiendelen slik at den blir tilgjengelig for bruk eller salg • Eiendelen vil generere fremtidige økonomiske fordeler • En har de nødvendige ressursene til å fullføre utviklingen av eiendelen og • Utviklingskostnadene kan måles på en pålitelig måte Balanseførte utviklingskostnader føres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av -og nedskrivninger. Balanseførte utviklingskostnader avskrives lineært over eiendelens estimerte brukstid. Alle påløpte utgifter blir avskrevet i løpet av perioden for forventet fremtidig salg fra det aktuelle prosjektet. Den bokførte verdien til utviklingskostnadene blir evaluert årlig eller hyppigere i den grad det dukker opp indikasjon på verdiforringelse. Tap eller gevinster ved avgang av en immateriell eiendel, beregnet som forskjellen mellom netto salgsbeløp og bokført beløp, resultatføres i resultatregnskapet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fraregnet og eventuelt tap eller gevinst resultatføres. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert avgifter, skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggs middelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter, inkludert større vedlikeholdsarbeid som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført. Eiendommer og tomter er eiendeler som enten blir benyttet av konsernets selskaper eller for å oppnå leieinntekter og/ eller verdistigning. Eiendommer og tomter blir bokført til anskaffelseskost. Påkostninger knyttet til fast eiendom aktiveres hvis kriteriene for balanseføring iht. IFRS er til stede, mens løpende vedlikehold kostnadsføres. Avskrivningene beregnes lineært i løpet av antatt brukstid til driftsmidlene med unntak av tomter. Brukstiden, restverdien og avskrivningsmetoden for driftsmidlene evalueres en gang i året. Konsernet aktiverer større periodiske vedlikehold og avskriver det over resultatet i henhold til vedlikeholdsintervallet. Større reservedeler og reserveutstyr vurderes som en del av driftsmidlene når konsernet forventer at de skal brukes i mer enn én regnskapsperiode. Tilsvarende, dersom reservedelene og reserveutstyret bare kan brukes i sammenheng med driftsmidlene, regnskapsføres de som en del av dette. Nedskrivning av anleggsmidler Nedskrivning av anleggsmidler blir vurdert når det er indikasjoner på verdifall. Dersom en eiendels bokførte verdi er høyere enn gjenvinn bart beløp, nedskrives eiendelen via resultatregnskapet. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi minus salgskostnader og bruksverdi (den diskonterte kontantstrømmen ved fortsatt bruk). Virkelig verdi minus salgskostnader er verdien som kan oppnås ved et salg til en uavhengig tredjepart minus salgskostnadene. Gjenvinnbart beløp fastsettes separat for alle driftsmidler, men hvis dette ikke er mulig, blir den fastsatt sammen med den kontant strømgenererende enheten driftsmidlene tilhører. Nedskrivninger som er ført i resultatregnskapet fra foregående perioder blir reversert når det foreligger informasjon om at nedskrivning ikke lenger er nødvendig. Reverseringen føres via resultatregnskapet. Det foretas imidlertid ingen reversering dersom dette medfører at bokført verdi overstiger det den bokførte verdien ville ha vært hvis det hadde vært gjennomført normale avskrivninger. Aksjer i tilknyttede selskap Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll over den finansielle og operasjonelle styringen (normalt ved eierandel på mellom 20 % og 50 %). Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Når konsernets tapsandel overstiger investeringen i et tilknyttet selskap, reduseres konsernets balanseførte verdi til null og ytterligere tap regnskapsføres ikke med mindre konsernet har en forpliktelse til å dekke dette tapet. Investeringer og andre finansielle instrumenter Finansielle eiendeler klassifiseres enten som finansielle instrumenter med løpende resultatføring av endringer i virkelig verdi, eller som sikring. Konsernet bestemmer klassifiseringen av sine finansielle eiendeler ved førstegangsbokføring, og når det er tillatt og aktuelt, revurderes denne klassifiseringen ved utgangen av hvert regnskapsår. Utlån og fordringer er ikke-derivative finansielle eiendeler med faste eller variable kontantstrømmer hvor det ikke løpende stilles markedspriser. Slike eiendeler bokføres til amortisert kost via effektiv rentemetode. Tap eller gevinst resultatføres når lånene og fordringene avhendes eller anses som tapt. Varelager Varelager, som består av innkjøpte varer og egenproduserte produkter, verdsettes til den laveste av innkjøps-/tilvirkningskostnad og forventet netto salgsverdi. Netto salgsverdi er estimert salgspris ved ordinær drift fratrukket estimerte utgifter til ferdigstillelse, markedsføring og distribusjon. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO-metoden og inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene og kostnader for å bringe varene til nåværende tilstand og plassering. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Balanseposter til utenlandske datterselskaper omregnes til NOK ved hjelp av valutakursen pr 31. desember. Alle poster i resultatregnskapet omregnes til NOK via vektet gjennomsnittlig valutakurs. Konsolidering fører til omregningsdifferanser i valuta som presenteres som andre inntekter og kostnader som inngår i totalresultatet. Valutatap eller -gevinster vedrørende gjeld i utenlandsk valuta som for regnskapsformål vurderes å være sikring av investeringer i utenlandske datterselskaper og valutaeffektene for pengeposter som utgjør en andel av nettoinvesteringen i utenlandske datterselskaper, føres som andre inntekter og kostnader som inngår i totalresultatet inntil datterselskapet blir avhendet. 60 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Egenproduserte varer inkluderer råmaterialer, energi, direkte arbeid og en andel av de indirekte kostnadene, inkludert vedlikehold og avskrivning. Kundefordringer Kundefordringer innregnes normalt til opprinnelig fakturabeløp. Avsetning for tap gjennomføres når det foreligger objektive holdepunkter for at konsernet ikke vil kunne inndrive fordringen. Opptjente, ikke mottatte, inntekter klassifiseres i balansen under kundefordringer. Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter som ikke bokføres til virkelig verdi, vurderes på balansedagen for å avdekke eventuelt verdifall. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter i balansen består av kontanter og bankinnskudd med en opprinnelig løpetid på tre måneder eller kortere. Når det gjelder konsernets kontantstrømanalyse, består kontanter og likvide midler av kontanter og likvide midler som definert ovenfor. Kontantstrømanalysen er utarbeidet i henhold til den indirekte metoden. Anleggsmidler holdt for salg og avviklet virksomhet Anleggsmidler og gjeld er klassifisert som holdt for salg hvis deres balanseførte verdi vil bli gjenvunnet gjennom en salgstransaksjon i stedet for via fortsatt bruk. Dette er ansett oppfylt bare når salg er høyst sannsynlig og anleggsmidlet (eller grupper av anleggsmidler og gjeld) er tilgjengelig for umiddelbart salg i dets nåværende form. Ledelsen må ha forpliktet seg til et salg og salget må være forventet gjennomført innen ett år fra dato for klassifiseringen. Anleggsmidler og grupper av anleggsmidler og gjeld klassifisert som holdt for salg måles til den laveste verdien av tidligere balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgskostnader. Avviklet virksomhet defineres som en foretaksdel som enten er avhendet eller klassifiser som holdt for salg og •Som representerer en separat og vesentlig virksomhet eller et separat og vesentlig geografisk driftsområde, der vesentlig vurderes både i forhold til størrelsen på virksomheten og hvorvidt virksomheten er ulik annen virksomhet i konsernet eller segmentet forøvrig •Er en del av en enkelt samordnet plan om å avhende en separat og vesentlig virksomhet eller et separat og vesentlig geografisk driftsområde; eller •Er et datterselskap anskaffet utelukkende for videresalg. Avviklet virksomhet presenteres adskilt fra resultatet fra den videreførte virksomheten i resultatregnskapet på linjen «Årsresultat avviklet virksomhet (etter skatt)» under «Årsresultat videreført virksomhet». Resultat etter skatt fra for avviklet virksomhet samt gevinst eller tap for eiendeler eller avhendingsgrupper inngår i regnskapslinjen. Ytterligere spesifikasjoner gis i noter. Sammenligningstall for den avviklede virksomheten endres tilsvarende. Egenkapital Opsjoner - aksjebasert avlønning Ledende ansatte i konsernet tildeles opsjoner på kjøp av aksjer i morselskapet. Opsjonene verdsettes basert på opsjonens virkelige verdi på det tidspunktet opsjonsplanen vedtas. Opsjonene verdsettes etter Black and Scholes-modellen. Kostnaden ved opsjonen periodiseres over perioden de ansatte opptjener rett til å motta opsjonene. Egne aksjer Egne aksjer regnskapsføres mot egenkapitalen til kostpris for konsernet. Finansielle instrumenter og sikring Konsernet bruker finansielle instrumenter (valutaterminkontrakter, rentebytteavtaler og el-derivater) for å sikre risikoene forbundet med rentesatser, valuta og prissvingninger på elektrisitet. Slike finansielle instrumenter blir først bokført til virkelig verdi på datoen for inngåelse av kontrakten og vurderes i etterfølgende perioder til virkelig verdi. Derivater klassifiseres som eiendeler når den virkelige verdien er positiv og som gjeld når den virkelige verdien er negativ. Konsernets kriterier for å klassifisere et derivat eller annet finansielt instrument som et sikringsinstrument er som følger: (1) sikringen er forventet å være svært effektiv ved at den motvirker endringer i virkelig verdi eller kontantstrømmer til et identifisert objekt – sikringseffektiviteten må forventes å være innenfor intervallet 80-125 %, (2) effektiviteten til sikringen kan måles pålitelig, (3) det er etablert tilfredsstillende dokumentasjon ved inngåelse av sikringen, (4) for kontantstrømssikring, at den forestående transaksjonen må være sannsynlig, og (5) sikringen evalueres løpende og har vist seg å være effektiv. Ved inngåelsen av et sikringsforhold dokumenterer konsernet hvilke eiendeler, gjeld eller fremtidige transaksjoner konsernet ønsker å anvende sikringsbokføring på, med tilhørende risikohåndteringsmål og -strategi. Dokumentasjonen inkluderer identifisering av sikringsinstrumentet, den sikrede posten eller transaksjonen, typen risiko som blir sikret og hvordan enheten vil vurdere sikringsinstrumentets effektivitet med hensyn på å utligne eksponeringen for endringer i den sikrede postens virkelig verdi eller kontantstrømmer tilknyttet den sikrede risiko. Sikringene forventes å være svært effektive når det gjelder å utligne endringer i virkelig verdi eller kontantstrømmer og blir vurdert løpende for å avgjøre om de faktisk har vært effektive gjennom hele regnskapsperioden de er ment for. Konsernet benytter sikringsbokføring for kontantstrømsikringer knyttet til sikring av fremtidig strømpris og sikring av fremtidige rentebetalinger knyttet til eksternt lån gjennom rentebytteavtaler. I tillegg benyttes sikringsbokføring på sikring av valutaeffekter på nettoinvestering i svenske datterselskaper. Valutagevinst/tap på lån som inngår som sikringsinstrument i sikring av nettoinvestering bokføres mot totalresultatet. Virkelige verdi på valutaterminkontrakter beregnes i henhold til terminkursen for valuta for kontrakter med liknende løpetid. Virkelige verdi på rentebytteavtaler og el-derivater fastsettes basert på verdsettingsinput som er observerbar i markedet, enten direkte eller indirekte (nivå 2 i verdsettingshierarkiet). Endringer i verdien på finansielle instrumenter som kvalifiserer for kontantstrømsikring, føres som andre inntekter og kostnader som inngår i totalresultatet. Eventuell ineffektiv del av sikringen resultatføres løpende. Gevinster eller tap som skyldes endringer i virkelig verdi på derivater som ikke kvalifiserer til sikringsbokføring, resultatføres løpende. Rentebærende lån og lånekostnader Ved første gangs innregning balanseføres rentebærende lån til virkelig verdi redusert med direkte tilknyttede transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder blir rentebærende lån regnskapsført til amortisert kost ved bruk av effektive rentemetode. Gevinst og tap føres i resultatregnskapet når gjeld fraregnes fra balansen samt via ordinær amortisering. Leasing Konsernet har inngått leasingavtaler som leietaker. Leasingavtaler blir klassifisert som finansielle eller operasjonelle leieavtaler på grunnlag av en spesifikk vurdering av hver avtale. For finansielle leieavtaler innregnes ved leieperiodens begynnelse et beløp tilsvarende det laveste av virkelig verdi og minsteleiens nåverdi i balansen. Samme avskrivningstid benyttes som for konsernets øvrige avskrivbare eiendeler. Dersom det ikke foreligger en rimelig sikkerhet 61 Operasjonelle leieavtaler kostnadsføres lineært over kontraktsperioden. Pensjoner Konsernets pensjonsordninger består i hovedsak av innskuddspensjon og AFP ordninger for konsernets norske ansatte, ytelsesplaner («multi employer plans») for konsernets svenske ansatte samt en lovpålagt ytelsesplan for enkelte av konsernets ansatte i Polen. For pensjonsordninger hvor avtalte utbetalinger blir foretatt av konsernet og hvor pensjonsordningens midler administreres separat (innskuddsbaserte pensjonsordninger), er årlige innbetalinger/ tilskudd inkludert i personalkostnadene. Pensjonsforpliktelser verdsettes til nåverdien av fremtidige pensjons rettigheter opptjent på balansedagen på grunnlag av lineær opptjening og forventet sluttlønn. Pensjonsordningens midler verdsettes til antatt markedsverdi. Netto pensjonsforpliktelser (pensjonsforpliktelser minus pensjonsordningens midler) klassifiseres i balansen som langsiktig gjeld hensyntatt justeringer for netto akkumulert estimatavvik. Bokført netto forpliktelse er inkludert arbeidsgiveravgift. AFP ordningen for konsernets norske ansatte og ytelsesplanen for konsernets svenske ansatte anses som såkalte ”multi-employer plans”. Disse pensjonsordningene behandles som innskuddsbaserte pensjonsordninger i regnskapet fordi den nødvendige informasjonen for å behandle ordningene som ytelsesbaserte ennå ikke er tilgjenge lig fra livsforsikringsselskapet som administrerer pensjonsordningene. Når nødvendig informasjon er tilgjengelig og pensjonsordningene bokføres som ytelsesbaserte ordninger i overensstemmelse med IAS 19, kan dette ha vesentlig effekt på konsernregnskapet. Skatt Utsatt skattefordel Utsatt skattefordel er balanseført når det er sannsynlig at konsernet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Vurdering av hvorvidt utsatt skattefordel kan balanseføres, herunder utsatt skattefordel knyttet til underskudd til fremføring, gjøres separat innenfor hvert enkelt skatteregime. Selskapene regnskapsfører tidligere ikke-regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at konsernet kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil konsernet redusere utsatt skattefordel i den grad konsernet ikke i tilstrekkelig grad kan sannsynliggjøre fremtidig utnyttelse av den utsatte skattefordelen. Utsatt skatt/skattefordel i balansen føres til nominell verdi, og er beregnet på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier for eiendeler og gjeld på balansedagen, justert for skattemessige fremførbare underskudd. Eiendeler og gjeld ved utsatt skatt vurderes til de skattesatser som forventes å gjelde for perioden da eiendeler realiseres eller forpliktelsen innfris, basert på skattesatser og skatteregler som er vedtatt eller i hovedsak vedtatt på balansedagen. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapital. Betalbar skatt Fordringer og gjeld vedrørende betalbar skatt for inneværende periode og tidligere perioder verdsettes til beløpet som forventes utbetalt fra eller innbetalt til skattemyndighetene. Avsetninger Avsetninger blir bokført når konsernet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som resultat av en tidligere hendelse, det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at en må innfri forpliktelsen gjennom økonomiske ytelser og det kan foretas en pålitelig beregning av beløpet. Hvis effekten av pengenes tidsverdi er vesentlig, blir avsetninger diskontert ved hjelp av en neddiskonteringssats før skatt som gjenspeiler risikoene som er spesifikke for den aktuelle forpliktelsen. Ved diskontering resultatføres økningen i avsetningen, på grunn av at antatt oppgjørstidspunkt er rykket nærmere, som finanskostnad. Avsetning for garanti innregnes når de underliggende produkter selges. Avsetningen er basert på historisk informasjon om garantier og en vekting av mulige utfall mot deres sannsynlighet for å inntreffe. Restruktureringsavsetninger innregnes når konsernet har godkjent en detaljert og formell restruktureringsplan, og restruktureringen enten har startet eller har blitt offentliggjort. Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når konsernets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn uunngåelige kostnader som påløpte for å innfri forpliktelsene etter kontrakten. Betingede forpliktelser og eiendeler Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser med unntak betingede forpliktelser hvor det er svært usannsynlig at forpliktelsen kommer til oppgjør. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det er sannsynlig at en fordel vil tilflyte konsernet. Måling av virkelig verdi Konsernet måler enkelte finansielle instrumenter til virkelig verdi på balansedagen. Dette gjelder blant annet derivater som rentebytte avtaler og el-derivater. Det opplyses også om virkelig verdi på finansielle forpliktelser målt til amortisert kost. Virkelig verdi er prisen som ville ha vært benyttet for å selge en eiendel eller betalt for å overføre en forpliktelse i det primære markedet på måletidspunktet under de rådende markedsforhold, uavhengig av om prisen er direkte observerbar eller estimert ved bruk av annen verdsettingsteknikk. Alle eiendeler og forpliktelser som er målt til virkelig verdi eller der virkelig verdi opplyses i noter til konsernregnskapet er kategorisert innenfor virkelig verdi hierarkiet som er beskrevet nedenfor. Vurderingen av nivå i hierarkiet baseres på den lavest nivå input som anses vesentlig i virkelig verdi beregningen totalt sett. •Nivå 1: Noterte priser (ujusterte) fra aktivt handlede markeder som selskapet har tilgang til på måletidspunktet for identiske eiendeler eller forpliktelser •Nivå 2: Verdsettingsinput, annet enn priser omfattet av nivå 1, som er observerbar for eiendelen eller forpliktelsen, enten direkte eller indirekte •Nivå 3: Ikke-observerbar verdsettingsinput for eiendelen eller forpliktelsen For eiendeler eller forpliktelser som er målt til virkelig verdi på gjentakende basis, vurderer konsernet hvorvidt det er foretatt overføringer mellom nivå i hierarkiet ved å revurdere kategoriseringen på balansedagen. Fraregning av finansielle eiendeler og gjeld En finansiell eiendel (eller eventuelt deler av en finansiell eiendel eller deler av en gruppe av likeartede finansielle eiendeler) fraregnes balansen dersom: •rettighetene til å motta kontantstrømmer fra eiendelen er utløpt •konsernet beholder rettigheten til å motta kontantstrømmer fra eiendelen, men har påtatt seg en forpliktelse om å betale dem i sin helhet uten vesentlig forsinkelse til en tredjepart i henhold til et «pass-through-arrangement» eller •konsernet har overført sine rettigheter til å motta kontantstrømmer fra eiendelen og har enten (a) overført stort sett alle risikoer og Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA for at konsernet vil overta eierskapet ved utløpet av leieperioden, avskrives eiendelen over den korteste av periodene for leieavtalens løpetid og eiendelens økonomiske levetid. 62 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA gevinstpotensiale knyttet til eiendelen, eller (b) verken overført eller beholdt de fleste risikoer og gevinstpotensiale knyttet til eiendelen, men har overført kontrollen av eiendelen. de relevante endringene på ikrafttredelsestidspunktet, under forutsetning av at EU godkjenner endringene før avleggelse av konsernregnskapet. En finansiell forpliktelse fraregnes når forpliktelsen er oppgjort, kansellert eller utløpt. Når en eksisterende finansiell forpliktelse erstattes med en annen fra samme långiver til vesentlig annerledes vilkår, eller vilkårene for en eksisterende forpliktelse blir vesentlig endret, blir et slikt skifte eller endring behandlet slik at den opprinnelige forpliktelsen føres ut av balansen og ny forpliktelse føres inn i balansen. Forskjellen i de respektive bokførte beløpene resultatføres. IAS 27 Separat finansregnskap Som en konsekvens av publiseringen av IFRS 10 Konsernregnskap, IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger og IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak har IASB foretatt endringer i IAS 27. IAS 27 omhandler nå bare regnskapsføring i det separate finansregnskapet. Tittelen på standarden ble også endret i denne sammenheng. Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 11 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig. IAS 28 Investeringer i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet Som en konsekvens av de nye standardene IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger og IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak, er tittelen på IAS 28 endret til Investeringer i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet, og IAS 28 beskriver nå anvendelsen av egenkapitalmetoden for investeringer i felleskontrollert virksomhet, i tillegg til tilknyttede foretak. Innenfor EU/EØS området gjelder endringene med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Det er ikke forventet at endringene i standarden vil ha en vesentlig effekt på konsernets finansielle stilling eller resultat. Følgende nye og endrede regnskapsstandarder og fortolkninger er første gang anvendt i 2013: IFRS 7 Finansielle instrumenter - opplysninger Endringene innebærer at foretak plikter å gi opplysninger om motregningsrettigheter og relaterte avtaler (for eksempel sikkerhetsstillelser). Opplysningene skal gi brukerne av regnskapet nyttig informasjon for å evaluere effekten av motregningsavtaler på konsernets finansielle stilling. De nye notene er påkrevd for alle innregnede finansielle instrumenter som er nettopresentert i samsvar med IAS 32 Finansielle instrumenter – presentasjon. Opplysningskravene omfatter også innregnede finansielle instrumenter som er underlagt en ”enforcable master netting arrangement” eller tilsvarende avtale, uavhengig av om de er nettopresentert i samsvar med IAS 32. Endringene har ikke påvirket konsernets finansielle stilling eller resultat. IAS 1 Presentasjon av finansregnskap Endringene i IAS 1 innebærer at postene i oppstillingen over andre inntekter og kostnader (OCI) skal grupperes i to kategorier. Poster som kan bli reklassifisert til resultatet på et fremtidig tidspunkt (for eksempel netto gevinst ved sikring av nettoinvestering, omregningsdifferanser ved omregning av utenlandsk virksomhet til presentasjonsvaluta, netto endring i kontantstrømsikring og netto gevinst eller tap på finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg) skal presenteres separat fra poster som aldri vil bli reklassifisert (for eksempel, aktuarmessige gevinster og tap knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger). Endringene har kun betydning for presentasjon, og har ikke hatt påvirkning på konsernets finansielle stilling eller resultat. IAS 19 Ytelser til ansatte IASB har vedtatt en rekke endringer i IAS 19. Endringene er både av fundamental karakter, som at korridormetoden ikke lenger er tillatt og at forventet avkastning på pensjonsmidler endres konseptuelt, og av enklere karakter som rene klargjøringer og omformuleringer. Bortfall av korridormetoden innebærer at aktuarmessige gevinster og tap skal innregnes i andre inntekter og kostnader (OCI) i den perioden de oppstår. Konsernets pensjonsforpliktelse består i hovedsak av avsetninger knyttet til forpliktelser under tidligere norsk AFP ordning. Implementeringen av den nye standarden har dermed ikke hatt vesentlig effekt på konsernregnskapet. IFRS 13 Fair Value Measurement / Måling av virkelig verdi Standarden angir prinsipper og veiledning for måling av virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser som andre standarder krever eller tillater målt til virkelig verdi. Standarden sier ingenting om når virkelig verdi skal anvendes, men dette følger av andre standarder. Endringene har ikke hatt påvirkning på konsernets finansielle stilling eller resultat. Nye regnskapsstandarder Vedtatte IFRS-er og IFRIC-er med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt Standardene og fortolkningene som er vedtatt frem til tidspunkt for avleggelse av konsernregnskapet, men hvor ikrafttredelsestidspunkt er frem i tid er oppgitt under. Konsernets intensjon er å implementere IFRS 10 Konsernregnskap IFRS 10 erstatter de delene av IAS 27 Konsernregnskap og separate finansregnskap som omhandler konsoliderte regnskaper, og SIC-12 Konsolidering– foretak for særskilt formål. IFRS 10 bygger på én enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle foretak inkludert foretak med avgrenset formål (SPE). Endringene som er introdusert i IFRS 10 fordrer at ledelsen utøver vesentlig grad av skjønn for å avgjøre hvilke foretak som kontrolleres av morforetaket, hvor alle foretak som kontrolleres skal konsolideres. Avgjørende for om foretak skal konsolideres etter IFRS 10 er om det foreligger kontroll. Kontroll over et annet foretak foreligger når investoren er utsatt for, eller har rettigheter til, variabel avkastning fra sin involvering i foretaket, og evne til å bruke makt til å styre de aktivitetene i foretaket som i vesentlig grad påvirker avkastningen. Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 10 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Det er ikke forventet at endringene i standarden vil ha en vesentlig effekt på konsernets finansielle stilling eller resultat. IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak IFRS 12 gjelder for foretak som har interesser i datterselskaper, felleskontrollerte ordninger, tilknyttede foretak, eller ikke-konsoliderte strukturerte foretak. IFRS 12 erstatter opplysningskrav som tidligere fulgte av IAS 27 Konsernregnskap og separat finansregnskap, IAS 28 Investeringer i tilknyttede foretak, og IAS 31 Andeler i felleskontrollert virksomhet. I tillegg introduseres det en rekke nye opplysningskrav. Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 12 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Det er forventet at implementering av standarden vil medføre økt omfang av noteopplysninger. Endringene i standarden vil ikke ha effekt på konsernets finansielle stilling eller resultat. IAS 36 Verdifall på eiendeler Endringen medfører at det må gis opplysninger om det gjenvinnbare beløpet på eiendeler som har blitt nedskrevet, dersom dette er fastsatt til virkelig verdi redusert for salgskostnader. Endringen må ses i sammenheng med IFRS 13 Måling av virkelig verdi. Endringene gjelder med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Konsernet vil vurdere eventuelle effekter på noteopplysninger når standarden tas i bruk. IFRS 9 Financial instruments / Finansielle instrumenter IFRS 9 omfatter pr i dag første og andre fase av IASB’s arbeid med å erstatte dagens IAS 39. Første fase omhandler klassifisering og måling av finansielle eiendeler og forpliktelser, mens andre fase omhandler sikringsbokføring. Siste faser av dette prosjektet gjelder måling til amortisert kost og nedskrivning av finansielle eiendeler. Virkningstidspunkt er utsatt på ubestemt tid og det er ventet at standarden tidligst vil får pliktig virkningstidspunkt for regnskapsår 63 IASBs årlige forbedringsprosjekt inneholder endringer i flere standarder. Nedenfor er det listet de som anses som mest relevante for konsernet: IFRS 2 Aksjebasert betaling Inntjeningsbetingelse og tjenestebetingelser er definert for å klargjøre forskjellige forhold, inkludert følgende: • En inntjeningsbetingelse må inneholde en tjenestebetingelse. • Et inntjeningsmål må oppfylles mens motparten yter tjenesten. • Et inntjeningsmål kan relateres til virksomhet eller aktiviteter til et foretak, eller hos et foretak i samme konsern. • En inntjeningsbetingelse kan være en markedsbetingelse eller «non-market condition». •Dersom motparten, uavhengig av grunn, slutter å levere tjenester i innvinningsperioden, er inntjeningsbetingelsen ikke oppfylt. Eventuelle effekter av endringer i standarden vil vurderes når denne trer i kraft. Godkjennelse av EU er forventet i løpet av 2014. IFRS 8 Driftssegmenter Driftssegmenter kan aggregeres dersom sammenslåingen er konsistent med de grunnleggende prinsippene i standarden, dersom segmentene har tilsvarende («similar») økonomiske karakteristika og dersom de ut fra andre kvalitative aspekter er tilsvarende. Dersom driftssegmenter slås sammen må foretaket opplyse om de økonomiske karakteristika (for eksempel salg og bruttomarginer) benyttet i vurderingen av om segmentene er «tilsvarende». Eventuelle effekter av endringer i standarden vil vurderes når denne trer i kraft. Godkjennelse av EU er forventet i løpet av 2014. IAS 24 Opplysninger om nærstående parter Endringen klargjør at et foretak som leverer ledelsestjenester («a management entity») og som leverer nøkkelpersonell til ledelsen er en nærstående part omfattet av opplysningskravene om nærstående parter. I tillegg skal et selskap som benytter seg av slike tjenester opplyse om kostnadene som er påløpt for ledelsestjenester. Eventuelle effekter av endringer i standarden vil vurderes når denne trer i kraft. Godkjennelse av EU er forventet i løpet av 2014. IAS 40 Investeringseiendom Endringen klargjør interaksjonen mellom IFRS 3 Virksomhetssammen slutninger og IAS 40 når eiendom skal klassifiseres som investerings eiendom eller eierbenyttet eiendom. Beskrivelsen av tilleggstjenester i IAS 40 differensierer mellom investeringseiendom og eierbenyttet eiendom. IFRS 3 benyttes til å slå fast om transaksjonen er et kjøp av en eiendel eller en forretningssammenslutning. Eventuelle effekter av endringer i standarden vil vurderes når denne trer i kraft. Godkjennelse av EU er forventet i løpet av 2014. Konsernet forventer ikke at implementering av forslagene listet opp ovenfor vil ha noen vesentlig effekt på konsernregnskapet på implementeringstidspunktet, men vil foreta ytterligere analyser av de ulike forslagene før implementering. Note 2. Bruk av estimat ved utarbeidelse av konsernregnskapet Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. Konsernet utarbeider estimater og gjør antagelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil pr definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antagelser/forutsetninger som har en risiko for å medføre vesentlige justeringer av balanseførte verdier, er diskutert nedenfor. Områder hvor estimater har stor betydning vil være: Regnskapspost Utsatt skattefordel Goodwill Utviklingskostnader Varige driftsmidler Varelager Kundefordringer Tilvirkningskontrakter Garantiavsetninger Note 6 8 8 9 12 13 13 18 Estimat/Forutsetninger Vurdering av evnen til å utnytte skatteposisjoner i fremtiden Nåverdi fremtidig kontantstrøm Nåverdi fremtidig kontantstrøm Gjenvinnbart beløp og estimering av korrekt gjenværende levetid Vurdering av ukurans Vurdering av kredittrisiko Fullføringsgrad Vurdering av garantiavsetning Se beskrivelser knyttet til de ulike regnskapspostene på neste side: Bokført verdi 0 31 630 32 457 575 271 265 308 277 223 126 302 15 019 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA som begynner 1. januar 2017. Konsernet vil evaluere potensielle effekter av IFRS 9 i samsvar med de øvrige fasene, så snart endelig standard, inkludert alle fasene er publisert. 64 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Utsatt skattefordel Utsatt skattefordel balanseføres når det er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge, og at skattereduserende midlertidige forskjeller eller skattemessig underskudd, kan fratrekkes i denne inntekten. Det er utarbeidet fremtidige kontantstrømmer for å vurdere om utsatt skattefordel kan balanseføres. Estimatene er basert på forutsetningene benyttet i godkjente budsjetter og prognoser. Endringer i forutsetningene og estimatene kan føre til at utsatt skattefordel bør balanseføres. Utsatt skattefordel er i hovedsak knyttet til skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd i Norge. Deler av virksomheten i segmentet Scana Property har betydelige merverdier i underliggende eiendommer og er driftsmessig uavhengig av resterende virksomhet i Scana. Den resterende virksomheten i Norge har i flere år vist skattemessige negative resultater og har ikke tilsvarende underliggende merverdi. Totalt sett er det knyttet vesentlig usikkerhet til fremtidig utnyttelse av de tilhørende skatteposisjonene. Utsatt skattefordel er av den grunn ikke balanseført. Varige driftsmidler og goodwill Konsernet foretar årlige nedskrivningstester for kontantgenerende enheter som har goodwillposter og enheter som har indikasjoner på verdifall. Dette gjøres basert på fremtidige kontantstrømmer og diskonteringsrente. Det er i 2013 identifisert nedskrivningsindikatorer, blant annet som følge av negative resultater over tid, både på immaterielle eiendeler og varige driftsmidler i flere datterselskaper. Det er foretatt nedskrivninger i 2013 knyttet til driftsmidler og goodwill. Se note 8 og 9. De estimerte kontantstrømmene som er lagt til grunn i nedskrivningstestene av eiendelene forutsetter i flere av de underliggende datterselskapene og segmentene en vesentlig resultatforbedring sammenlignet med hva som er rapportert siste år. De kontantstrømmer som er lagt til grunn og forutsetningene for disse, er basert på ledelsen og styrets beste estimat og både ledelsen og styret mener at disse er realistiske og oppnåelige. Endringer i disse forutsetningene og estimatene kan føre til nedskrivning som skal resultatføres. Ved indikasjoner på verdifall vurderes den bokførte verdien mot gjennvinnbart beløp. Utviklingskostnader Selskapet aktiverer utviklingskostnader i henhold til kriteriene for aktivering i IAS38. Nåverdi av forventet kontantstrøm er basert på budsjetter og forretningsplaner. For øvrige utviklingskostnader i konsernet forventes begrenset levetid og estimatene baseres på en 5-års horisont. Endringer i disse forutsetningene og estimatene kan føre til nedskrivning som skal resultatføres. Ved indikasjoner på verdifall vurderes den bokførte verdien mot gjennvinnbart beløp. Varelager Verdsettes til det laveste av innkjøps-/tilvirkningskostnad og forventet netto salgsverdi. Netto salgsverdi er estimert salgsverdi ved videre drift fratrukket salgspris estimerte utgifter til ferdigstillelse, markedsføring og distribusjon. Endringer i estimat knyttet til forventet netto salgsverdi kan føre til endringer i varekostnad. Kundefordringer Kundefordringene vurderes løpende, og nedskriving av kundefordringene gjennomføres dersom det foreligger objektive kriterier på at det har inntruffet en tapsutløsende hendelse som kan måles pålitelig og vil påvirke betalingen av fordringen. Endringer i ledelsens grunnlag for vurderingen av kredittrisikoen vil kunne påvirke den estimerte tapsavsetningen. Likeledes kan endringer i markedsforhold, interne forhold hos våre kunder mv., gi et endelig utfall som avviker fra den gjennomførte avsetning for tap på kundefordringene. Tilvirkningskontrakter Ved regnskapsføring av tilvirkningskontrakter gjøres forutsetninger i forhold til estimerte kostnader og fortjeneste. Det gjøres også forutsetninger knyttet til definisjon og måling av fullføringsgrad. Endringer i disse estimater kan føre til at resultatføring av inntekter og fortjeneste avviker fra den underliggende verdiskapning, relativ til prosjektets totale inntekter og fortjeneste. Fortjeneste kan dermed bli regnskapsført for tidlig eller for sent i prosjektet. Garantiavsetninger Ledelsen estimerer avsetningen for fremtidige garantiforpliktelser basert på informasjon om historiske garantikrav, sammen med annen informasjon for å beregne fremtidig garantiforpliktelse. Faktorer som kan påvirke estimerte forpliktelser inkluderer ukjente feil på utførte leveranser. Utøvelse av skjønn Valg av regnskapsprisnipp og skjønn ved utøvelsen av disse, kan påvirke regnskapet. Dette gjelder for eksempel vurdering av hvorvidt en avviklet virksomhet skal skilles ut og presenteres på egen linje. Det er viktig å merke seg at et annet sett av forutsetninger for presentasjon av regnskapet kunne gitt betydelig endringer i presenterte linjer. Fortsatt drift Styret vurderer at forutsetningene for fortsatt drift er tilstede og årsregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift. Se ytterligere omtale i note 29. Note 3. Segment informasjon VIRKSOMHETSOMRÅDENE Scana er et nordisk industrikonsern med fem forretningsområder. For å styrke satsingen og verdiskapningen innen konsernet, samlet Scana i 2012 virksomhetene under nye forretningsområder: Scana Energy, Scana Propulsion, Scana Offshore, Scana Property og Scana Other Assets. Hovedproduktene i forretningsområdet Scana Energy er smidde og støpte spesialprodukter til olje og gass-, energi-, marin-, maskin- og verktøyindustrien. Forretningsområdet Scana Propulsion designer og produserer propeller, propellerhus, akslinger, gear, trusters og kontrollsystem til det globale skipsbyggingsmarkedet. Scana Propulsion markedsføres som en komplett utstyrspakke i det globale skipsutstyrsmarkedet. Scana Offshore leverer produkter og komponenter, samt service til olje- og gassindustrien. Scana Property ble etablert som eget forretningsområde i 2013 og omfatter eiendomselskapene i konsernet. Scana Other Assets omfatter hovedsakelig virksomheten i Scana Trading AS etter salget av Leshan Scana Machinery Ltd og Scana Industrial Products AS. Presentasjonen sammenfaller med den interne rapporteringen til styret. Head Office er knyttet til morselskapet. Inntekter fra salg til eksterne kunder og transaksjoner med andre segmenter rapporteres i hvert av virksomhetsområdene. Interne leveranser blir bokført til antatt markedsverdi. Omsetning mellom virksomhetsområdene foregår kun i begrenset omfang. «Elimineringer» gjelder hovedsakelig elimineringer mellom virksomhetsområdene. Resultateffekten under elimineringer er hovedsakelig kostnader knyttet til konsernledelsen med tilhørende staber og administrasjon som ikke er allokert til forretningsområdene. 65 Scana Energy Scana Propulsion Scana Offshore Scana Property Scana Other Assets Driftsinntekter eksternt Driftsinntekter internt 783,9 13,6 346,4 0,9 732,4 1,0 11,5 3,7 0,0 4,2 0,0 20,5 0,0 -43,9 1 874,2 0,0 Sum driftsinntekter Driftskostnader 797,5 792,0 347,3 353,8 733,4 772,5 15,2 3,2 4,2 1,8 20,5 55,2 -43,9 -43,9 1 874,2 1 934,6 5,5 -6,5 -39,1 12,0 2,4 -34,7 0,0 -60,4 44,4 20,3 10,1 24,9 20,4 64,3 0,4 0,0 0,0 0,0 1,5 0,0 0,0 0,0 76,8 109,5 Driftsresultat (EBIT) -59,2 -41,5 -123,8 11,6 2,4 -36,2 0,0 -246,7 EBIT margin -7 % -12 % -17 % 76 % 57 % EBITDA Avskrivninger Nedskrivninger Head Office Elimineringer Sum -13 % Netto finansposter -39,8 Resultat før skatt fra videreført virksomhet Skatt -286,5 8,2 Årsresultat fra videreført virksomhet -294,8 Balansetall: Eiendeler Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 722,4 27,2 512,3 209,7 8,4 141,9 438,9 26,0 383,9 48,2 0,0 43,3 77,2 0,4 6,9 600,9 -1,9 543,3 -558,8 0,0 -558,5 1 538,5 60,1 1 073,1 10,6 0,0 382,7 122,7 185,1 19,4 0,2 74,7 45,5 47,1 38,1 0,0 82,3 97,1 174,2 0,0 7,2 32,5 0,0 1,4 0,0 0,2 0,1 0,0 0,6 0,0 -7,6 3,0 0,0 20,2 0,0 0,0 0,0 0,0 -25,1 68,1 0,0 575,3 265,3 403,5 2,9 -20,2 -30,1 -13,2 -34,3 -15,3 -4,4 -0,8 8,4 -0,8 -35,9 -0,4 0,0 0,0 -93,4 -50,7 Scana Energy Scana Propulsion Scana Offshore Scana Property Scana Other Assets Head Office Elimineringer Sum Driftsinntekter eksternt Driftsinntekter internt 836,0 15,1 355,3 2,2 682,9 0,5 0,0 0,0 0,0 2,4 0,0 40,2 0,0 -60,4 1 874,2 0,0 Sum driftsinntekter Driftskostnader 851,1 817,0 357,5 351,5 683,4 714,0 0,0 0,0 2,4 2,5 40,2 44,0 -60,4 -33,8 1 874,2 1 895,2 EBITDA 34,0 6,0 -30,5 0,0 -0,1 -3,8 -26,6 -21,0 Avskrivninger Nedskrivninger 41,6 0,0 10,1 1,6 20,9 33,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 73,1 35,1 Driftsresultat (EBIT) -7,5 -5,7 -85,0 0,0 -0,1 -30,9 0,0 -129,2 -1 % -2 % -12 % 0% -4 % Annen segment informasjon: Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Varebeholdning Kundefordringer Kontantstrøm: Operasjonelle aktiviteter Investering i varige driftsmidler 2012 (NOK millioner) EBIT margin Netto finansposter -7 % -40,5 Resultat før skatt fra videreført virksomhet Skatt -169,8 0,9 Årsresultat fra videreført virksomhet -170,7 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 2013 (NOK millioner) 66 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Balansetall: Eiendeler Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Scana Energy Scana Propulsion Scana Offshore Scana Property Scana Other Assets Head Office Elimineringer 735,8 41,9 472,9 278,6 18,6 148,7 490,0 14,5 341,2 52,5 0,0 44,8 304,3 0,3 155,4 467,0 7,6 512,6 -577,9 -1,6 -576,2 1 750,3 81,3 1 099,4 12,7 0,0 384,1 136,0 170,2 36,3 2,0 76,9 48,9 49,1 41,8 -6,7 145,4 125,0 151,0 0,0 19,1 33,4 0,0 0,0 10,2 6,0 114,1 41,7 77,3 0,0 4,3 4,0 0,0 13,6 0,0 -1,6 0,0 0,0 -19,6 101,0 23,1 757,9 351,6 441,6 33,5 -60,2 20,9 -8,5 -67,7 -15,1 -6,1 0,0 6,7 -0,7 10,6 -2,4 0,0 0,0 -2,1 -86,9 Sum Annen segment informasjon: Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Varebeholdning Kundefordringer Kontantstrøm: Operasjonelle aktiviteter Investering i varige driftsmidler GEOGRAFISK OMRÅDE Konsernselskapenes lokalisering er fordelt på følgende land; Norge, Sverige, Kina, Polen, USA, Brasil og Singapore. Polen, Kina, Brasil og Singapore inngår i kolonnen øvrige. 2013 (NOK millioner) Norge Sverige USA Øvrige Elimineringer Sum Driftsinntekter eksternt Driftsinntekter internt 984,6 19,3 783,9 13,6 77,9 4,5 27,8 14,7 0,0 -52,1 1 874,2 0,0 1 003,9 1 074,8 797,5 792,0 82,4 75,3 42,5 44,6 -52,1 -52,1 1 874,2 1 934,6 -70,9 5,5 7,2 -2,2 0,0 -60,4 29,9 67,6 44,4 20,3 1,3 0,0 1,4 21,5 -0,1 0,0 76,9 109,4 Driftsresultat (EBIT) -168,4 -59,2 5,8 -25,0 0,1 -246,7 EBIT margin -17 % -7 % 7% -59 % Sum driftsinntekter Driftskostnader EBITDA Avskrivninger Nedskrivninger -13 % Netto finansposter -39,8 Resultat før skatt fra videreført virksomhet Skatt -286,5 8,2 Årsresultat fra videreført virksomhet -294,8 Balansetall: Eiendeler Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 1 059,2 27,4 827,3 722,4 27,2 512,3 66,6 5,3 27,1 23,0 0,2 39,2 -332,7 0,0 -332,8 1 538,5 60,1 1 073,1 29,6 0,0 188,4 138,0 205,7 10,6 0,0 382,7 122,7 185,1 27,9 0,0 2,0 0,5 26,2 0,0 0,0 2,2 4,1 7,9 0,0 0,0 0,0 0,0 -21,4 68,1 0,0 575,3 265,3 403,5 -104,4 -27,6 2,9 -20,2 3,8 -0,8 4,1 -2,1 0,1 0,0 -93,5 -50,7 Annen segment informasjon: Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Varebeholdning Kundefordringer Kontantstrøm: Operasjonelle aktiviteter Investering i varige driftsmidler 67 Norge Sverige USA Øvrige Elimineringer Sum Driftsinntekter eksternt Driftsinntekter internt 933,9 19,7 836,0 15,1 57,2 2,3 47,1 15,5 0,0 -52,6 1 874,2 0,0 Sum driftsinntekter Driftskostnader 953,6 996,7 851,1 817,0 59,5 57,7 62,6 76,4 -52,6 -52,6 1 874,2 1 895,2 EBITDA -43,1 34,0 1,8 -13,7 0,0 -21,0 27,7 33,4 41,6 0,0 1,2 0,0 2,6 1,7 0,0 0,0 73,1 35,1 Driftsresultat (EBIT) -104,2 -7,5 0,6 -18,1 0,0 -129,2 EBIT margin -11 % -1 % 1% -29 % Avskrivninger Nedskrivninger -7 % Netto finansposter -40,5 Resultat før skatt fra videreført virksomhet Skatt -169,8 0,9 Årsresultat fra videreført virksomhet -170,7 Balansetall: Eiendeler Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 1 012,1 33,4 775,8 735,8 41,9 472,9 47,3 4,6 15,5 287,0 1,4 167,1 -331,9 0,0 -331,9 1 750,3 81,3 1 099,4 32,7 17,2 259,1 181,3 192,7 12,7 0,0 384,1 136,0 170,2 25,5 0,0 0,9 0,0 15,5 30,1 5,9 113,8 34,3 85,2 0,0 0,0 0,0 0,0 -22,0 101,0 23,1 757,9 351,6 441,6 -34,1 -26,0 33,5 -60,2 6,8 -0,7 -8,2 0,0 -0,1 0,0 -2,1 -86,9 Annen segment informasjon: Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Varebeholdning Kundefordringer Kontantstrøm: Operasjonelle aktiviteter Investering i varige driftsmidler DRIFTsinntekter fordelt på land Spesifikasjon av driftsinntektene er basert på kundens lokalisering. (NOK millioner) 2013 2012 Danmark Finland Frankrike Tyskland Italia Polen Spania Sverige Nederland Storbritannia Øvrige EU land 17,2 8,5 12,5 128,3 30,8 7,4 2,4 374,5 36,8 140,4 20,8 21,7 23,8 14,7 177,9 15,9 25,2 2,1 360,4 28,6 162,3 23,0 Sum EU 779,6 855,6 Norge Russland Øvrige Europeiske land 467,9 1,4 18,4 480,9 3,0 73,0 Sum øvrige Europa: 487,7 556,9 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 2012 (NOK millioner) 68 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Canada Øvrige Sør - Amerika Brasil Øvrig Nord - Amerika 11,9 4,0 93,1 250,2 3,4 31,7 72,0 216,0 Sum Amerika 359,2 323,1 Kina Japan Singapore Sør Korea Øvrige Asiatiske land 38,6 11,5 33,9 115,2 12,1 23,7 31,0 7,4 45,4 8,3 Sum Asia 211,3 115,8 5,2 4,0 1 843,0 1 855,4 Afrika og Oseania Sum Vesentlige kunder: Konsernets har ikke driftsinntekter fra enkeltkunder som overstiger 10% av konsernets driftsinntekter i 2013. Note 4. Investeringer i tilknyttede selskaper og andre selskaper Scana Korea Hydraulic Ltd. Konsernet har en 49 % eierandel i Scana Korea Ltd, som er involvert i salg og produksjon av hydrauliske ventilkontrollsystemer. Selskapet er lokalisert i Busan i Sør Korea. Scana har 33,33 % stemmeandel. Selskapet eies av Scana Trading AS og tilhører forretningsområdet Other Assets. Stingray Offshore Solutions Inc. Stingray Offshore Solutions Inc. ble etablert i 2009 og eies 25 % av Scana Offshore Services Inc. Selskapet assisterer Scana Offshore Services Inc. knyttet til salg og design engineering til drillingselskap. Tilknyttede selskaper; finansiell informasjon 2013 (konsernets andel): Driftsinntekter Årsresultat Anleggsmidler Omløpsmidler Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Egenkapital Tilknyttede selskaper; finansiell informasjon 2012 (konsernets andel): Driftsinntekter Årsresultat Anleggsmidler Omløpsmidler Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Egenkapital Stingray jobber med prosjekter knyttet til avstandsmåling for ekspansjonsrør og modifisering av utblåsingsventiler for olje gass kunder. Selskapet er gruppert under forretningsområde Offshore. Inpower AS Scana Propulsion AS kjøpte en eierandel i Inpower AS på 24,9 % gjennom en rettet emisjon på 5 mill i januar 2013. Kjøpet er et ledd i å sikre tilgang til og bidra til videreutvikling av nødvendig teknologi for selskapene som eies av Scana Propulsion AS og er en del av forretningsområde Propulsion. Scana Korea Ltd Inpower AS og Stingray Offshore Solutions Inc. 54 545 2 565 2 634 779 32 143 24 283 -6 805 -33 200 1 083 6 650 -281 -3 619 16 421 3 832 Scana Korea Ltd Stingray Offshore Solutions Inc. 60 476 1 543 2 060 389 24 567 17 832 -14 159 -15 029 44 199 0 0 13 210 242 69 2013 2012 Pr 01.01. Tilgang og innskudd Utbytter Resultatandel for året Resultatandel som ikke er tatt inn for tidligere år / agioeffekter 13 453 5 000 -516 843 1 474 11 043 0 -253 2 971 -307 Sum bokført verdi aksjer i tilknyttede selskaper 20 254 13 453 2013 2012 Andre driftsinntekter: Leieinntekter Andre inntekter 11 491 9 032 12 633 6 109 Sum 20 523 18 742 Andre driftskostnader: Drift og vedlikehold Fremmedytelser Leiekostnader Honorarer og konsulenttjenester Reise- og markedsføringskostnader Kontor- og administrasjonskostnader Tap på fordringer Tilskudd og offentlig støtte Energikostnader Tap ved salg av varige driftsmidler Restruktueringskostnader Andre driftskostnader 134 400 264 365 46 909 45 304 34 190 25 994 4 976 -859 8 933 70 0 26 578 156 281 196 869 38 695 42 653 35 011 26 825 1 676 -1 795 9 556 81 10 390 37 424 Sum 590 860 553 666 Revisjonshonorarer: *) Lovpålagt revisjon Ernst & Young Egenkapitaltransaksjon Andre tjenester utenfor revisjonen Skatterådgivning 3 541 396 1 113 494 3 383 82 1 140 247 Sum 5 544 4 853 2013 2012 Andre finansinntekter/kostnader (-): Armortiseringskostnader Finansieringskostnader* Gevinst ved salg av aksjer Annet -3 962 -10 304 47 -161 -2 951 -4 231 122 -2 624 Sum -14 380 -9 684 Note 5. Spesifikasjon av andre inntekter og andre kostnader *) Tallene er oppgitt uten merverdiavgift. *Økning i finansieringskostnader skyldes opptak av mellomfinansiering og super senior fasilitet (se note 17). Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Bokført verdi tilknyttede selskaper: 70 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 6. Skatt 2013 2012 Årets skattekostnad fremkommer som følger: Betalbar skatt Endring utsatt skatt 2 639 5 607 9 919 Årets skattekostnad 8 246 928 -16 799 -3 % -16 487 0% Avstemming skattekostnad mot ordinært resultat før skatt: Resultat før skatt - fra videreført virksomhet Resultat før skatt - fra avviklet virksomhet -286 528 8 755 -169 772 -26 351 Resultat før skatt - totalt 28% av resultat før skatt Årets skattekostnad -277 773 -77 776 8 246 -196 123 -54 914 928 Differansen; som skyldes -86 022 -55 842 Permanente forskjeller samt andre effekter Endring ikke balanseført utsatt skattefordel Effekt av utenlandsk aktivitet pga forskjellig skattenivå Skatt knyttet til nettoinvestering og emisjon 6 041 -76 007 -7 965 -8 091 -15 074 -44 000 4 931 -1 699 Sum -86 022 -55 842 Utenlandsk skattekostnad utgjør Effektiv skatteprosent Balansekonsolidert Spesifikasjon av netto utsatt skattegjeld: 2013 2012 Anleggsmidler Omløpsmidler Pensjonsforpliktelser Gjeld Underskudd til fremføring Underskudd til fremføring ikke balanseført 61 457 -1 270 -822 -2 713 -144 194 120 007 88 452 -5 200 -1 926 -544 -100 618 44 000 32 465 24 164 115 727 115 727 55 188 38 000 Netto utsatt skattefordel Norge 27% Netto utsatt skattefordel Polen 19% Herav ikke balanseført 0 3 296 3 296 17 188 0 0 Netto utsatt skattefordel Polen 19% 0 0 Utsatt skattefordel Kina 25% Herav ikke balanseført 770 770 11 949 6 000 Netto utsatt skattefordel Kina 25% Netto utsatt skattefordel Singapore 17% Herav ikke balanseført 0 214 214 5 949 0 0 Netto utsatt skattefordel Singapore 17% 0 0 Netto utsatt skattefordel 0 23 137 Netto utsatt skatt Sverige 22% Netto utsatt skatt Polen 19% Netto utsatt skatt USA 35% 27 181 0 5 284 41 668 1 022 4 611 Netto utsatt skatt 32 465 47 301 Netto utsatt skattegjeld 32 465 24 164 Netto utsatt skattegjeld Utsatt skattefordel Norge 27% Herav ikke balanseført 71 2013 2012 Åpningsbalanse, netto utsatt skatt Endring skatt over resultatet Agio Utsatt skatt - avviklet virksomhet Skatt som inngår i andre inntekter og kostnader 24 164 5 607 4 550 5 723 -7 579 27 560 919 -979 -2 339 -998 Utgående balanse, netto utsatt skatt 32 465 24 164 2013 2012 Sikringsbokføring nettoinvestering - inngår i linjen for omregningsdifferanser sikring nettoinvestering (e. skatt) El-derivater - inngår i linjen for endring i virkelig verdi av sikringsinstrumentet ved kontantstrømsikring (e. skatt) Emisjonskostnader -5 973 512 -2 118 815 701 -2 514 Sum skatt som inngår i andre inntekter og kostnader -7 579 -998 Skatt som inngår i andre inntekter og kostnader: Ikke balanseførte utsatt skattefordel utgjør MNOK 121,4 og er knyttet til forretningsområdene Scana Offshore med MNOK 92,4, Scana Propulsion med MNOK 5,6, Scana Property med MNOK 10,9 og Scana Head Office med MNOK 12,5. Konsernet har utarbeidet fremtidige kontantstrømmer basert på inngåtte kontrakter og ekstern informasjon om potensiale for nye avtaler samt fremtidige forventninger for perioden 2014 til 2018. Forutsetningene i kontantstrømmene er de samme som er benyttet i nedskrivningstestene. Fremtidige kontantstrømmer legger opp til at selskapets forretningsområder skal gå ut av lav konjunkturen som de er i nå, men virksomhetene i Norge har i flere år vist negative skattemessige resultater. Det foreligger dermed usikkerhet knyttet til fremtidig utnyttelse av underskuddene og utsatt skattefordel er ikke balanseført utover det som kan nettes mot utsatt skatt. Note 7. Resultat pr aksje Ordinært resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjonærene og vektet gjennomsnittlig utestående aksjer. Resultat per utvannet aksje er resultatet som tilfaller aksjonærene og antall vektet gjennomsnittlig utestående aksjer justert for alle utvannings effekter knyttet til aksjeopsjoner. I «nevneren» er alle aksjeopsjoner som er «in-the-money» og som kan utøves hensyntatt over opsjonenes gyldighetsperiode i inneværende år. 2013 2012 -275 572 -186 744 Vektet gjennomsnittlig antall aksjer*) Effekt av utvanning: Opsjoner / Tegningsretter 59 279 438 27 267 627 0 0 Vektet gjennomsnittlig antall aksjer justert for effekt av utvanning 59 279 438 27 267 627 -4,97 -4,97 -6,26 -6,26 0,32 0,32 -0,59 -0,59 -4,65 -4,65 -6,85 -6,85 Årsresultat (knyttet til eiere i morforetaket) Resultat pr aksje - videreført virksomhet Resultat pr utvannet aksje - videreført virksomhet Resultat pr aksje - avviklet virksomhet Resultat pr utvannet aksje - avviklet virksomhet Resultat pr aksje Resultat pr utvannet aksje *) I vektet gjennomsnittlig antall aksjer er hensyntatt effekten av selskapets vektede beholdning av egne aksjer. Gjennomsnittlig aksjer er omregnet knyttet til beslutningen om spleis omtalt i note 16 for å ha sammenlignbare tall. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Avstemming netto utsatt skatt: 72 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 8. Immaterielle eiendeler Patenter og lisenser Goodwill Utviklingskostnader Kunderelasjon/ ordrereserve Totalt 17 631 1 449 1 308 -13 047 0 109 184 0 4 611 1 770 -43 431 72 231 10 901 2 026 0 -2 435 31 107 0 1 309 0 0 230 153 12 350 9 254 -11 277 -45 866 7 341 72 134 82 723 32 416 194 614 8 316 954 150 517 -4 684 0 60 668 18 784 0 276 4 207 -43 431 31 226 20 821 0 654 0 -2 435 28 942 744 0 791 0 0 129 152 41 303 150 2 238 -477 -45 866 Akkumulert 31.12. 5 253 40 504 50 266 30 477 126 500 Bokført verdi 31.12. 2 088 31 630 32 457 1 939 68 114 10 - 50 ingen avskrivning 5* 5 Immaterielle eiendeler 31.12.13 Anskaffelseskost Akkumulert 01.01. Tilgang i året Omregningsdifferanser Avgang avviklet virksomhet Avgang Akkumulert 31.12. Avskrivninger og nedskrivninger Akkumulert 01.01. Årets avskrivninger og nedskrivninger videreført virksomhet Årets avskrivninger og nedskrivninger avviklet virksomhet Omregningsdifferanser Avgang avviklet virksomhet Avgang Avskrivningsperiode i antall år *) Det er benyttet linær avskrivningsmetode. Se nærmere beskrivelse nedenfor. Patenter og lisenser Goodwill Utviklingskostnader Kunderelasjon/ ordrereserve Totalt Anskaffelseskost Akkumulert 01.01. Tilgang i året Omregningsdifferanser Avgang avviklet virksomhet Avgang 18 600 130 -759 0 -340 110 758 0 -1 574 0 0 60 808 16 350 67 0 -4 994 31 321 0 -214 0 0 221 487 16 480 -2 480 0 -5 334 Akkumulert 31.12. 17 631 109 184 72 231 31 107 230 153 Avskrivninger og nedskrivninger Akkumulert 01.01. Årets avskrivninger og nedskrivninger videreført virksomhet Årets avskrivninger og nedskrivninger avviklet virksomhet Omregningsdifferanser Avgang avviklet virksomhet Avgang 7 480 865 318 -252 0 -95 25 617 35 055 0 -4 0 0 27 836 8 409 0 -25 0 -4 994 26 726 2 039 0 177 0 0 87 659 46 368 318 -104 0 -5 089 Akkumulert 31.12. 8 316 60 668 31 226 28 942 129 152 Bokført verdi 31.12. 9 315 48 516 41 005 2 165 101 001 10 - 50 ingen avskrivning 5* 5 Immaterielle eiendeler 31.12.12 Avskrivningsperiode i antall år *) Det er benyttet linær avskrivningsmetode. Se nærmere beskrivelse nedenfor. Kunderelasjoner og ordrereserve ved utgangen av 2013 består av verdsatte kunderelasjoner ved oppkjøp i Scana Offshore Services Inc. Kunderelasjoner avskrives over åtte år. Balanseførte utviklingskostnader vedrører hovedsakelig lastebøye produsert ved Scana Offshore Vestby AS utgjør MNOK 7,2. Scana Steel Björneborg AB har balanseført utviklingskostnader på MNOK 8,5 knyttet til utvikling av stålkvaliteter. Scana Volda AS har balanseført utviklingskostnader knyttet til produkt-teknologi tilsvarende MNOK 16,5. Utviklingskostnader avskrives over produktets forventede levetid. Det er foretatt nedskrivning av utviklingskostnader ved Scana Volda AS med MNOK 3,3, Scana Steel Söderfors AB på MNOK 1,0, Scana Steel Stavanger AS med MNOK 3,2 og Scana Zamech Sp. z o.o. tilsvarende MNOK 2,8. 73 2013 2012 Scana Steel Björneborg AB Leshan Scana Ltd Scana Zamech Sp. z o.o. Scana Mar-El AS Scana Offshore Technology AS Scana Offshore Services Inc. 1 565 0 0 1 076 3 053 25 935 1 565 2 437 17 022 1 076 3 053 23 363 SUM 31 630 48 516 Goodwill fordelt på forretningsområder: Energy Propulsion Offshore Other Assets 1 565 1 076 28 988 0 1 565 18 098 26 416 2 437 SUM 31 630 48 516 Konsernet tester goodwill, per kontantstrømgenerende enhet, for nedskrivning årlig eller hyppigere ved indikasjoner på verdifall. Scana vurderer ulike indikatorer i forbindelse med vurdering av nedskrivningsindikatorer og nedskrivningsvurderinger, herunder forholdet mellom markedsverdi på Oslo børs og bokført verdi. Per 31. desember 2013 er markedsverdien av selskapet lavere enn bokført verdi av egenkapitalen, noe som indikerer et potensielt nedskrivningsbehov for immaterielle eiendeler, herunder goodwill og andre eiendeler i segmentene. I tillegg har flere av segmentene og de kontantstrømgenererende enhetene opplevd nedgang i markedet over lengre tid. Dette har medført usikkerhet knyttet til balanseført goodwill for Scana Zamech Sp. z o.o. I nedskrivningstestene beregnes bruksverdien basert på ned diskontering av forventede kontanstrømmer. Kontantstrømmene er basert på budsjett og forretningsplaner fastsatt av ledelsen for perioden 2014-2018. Estimatene bygger på en tilnærming for budsjettering av de ulike kontantgenerende enhetene. For påfølgende periode bygger modellen på et terminalledd med en vekstrate mellom 2-2,5 % som reflekterer langsiktige inflasjonsforventninger. Inntektene bygger på inngåtte kontrakter og ledelsesvurdering og ekstern informasjon om potensialet for nye avtaler. Estimert driftsmargin i perioden øker basert på forventninger om en positiv markedsutvikling. Konsernet innregner verdifall i resultatet dersom beregnet gjennvinnbart beløp er lavere enn bokførte eiendeler for den kontantgenerende enheten. Scana Offshore Services Inc. Det er utarbeidet en nedskrivningsvurdering for Scana Offshore Services Inc. basert på metode og prinsipper som beskrevet ovenfor. Det er i beregningen lagt til grunn en gjennomsnittlig driftsmargin på 9,2% (2012: 9,1%) noe som er på nivå med (eller noe høyere enn) faktisk oppnådd margin i 2013. Diskonteringsrenten er satt til 9,2% før skatt (2012: 13,7%). Den gjennomsnittlige vekstraten er satt til 10% for perioden 2014-2018 (2012: 5,1% for perioden 20132017), der forventningen om vekst er størst i de første par årene. Vekstraten er satt til 2% (2012: 2%) i terminalleddet. Selskapet har rapportert vekst og positive resultater de siste årene. Scana er av den oppfatning at nedskrivningsvurderingen er realistisk og målene oppnåelige og at balanseført goodwill dermed kan forsvares. Selskapet er solgt i 2014 (se også note 28) og total proveny forsvarer balanseført goodwill. Scana Zamech Sp. z o.o. Nedskrivningsvurderingen for Scana Zamech Sp. z o.o. basert på metode og prinsipper som beskrevet ovenfor. Selskapet har rapportert underskudd de senere årene og det er dermed identifisert nedskrivningsindikatorer på balanseført goodwill i tillegg til de som er beskrevet ovenfor. Det er i beregningen lagt til grunn en gjennomsnittlig driftsmargin på 4,5% (2012: 13,9%). Diskonteringsrenten er satt til 10,7% før skatt (2012: 14,4%). Den gjennomsnittlige vekstraten er satt til 1,7% for perioden 2014-2018 (2012: minus 2,8% for perioden 2013-2017), der forventningen om vekst er størst i 2014. Vekstraten er satt til 2,5% (2012: 2%) i terminalleddet. Det ble i 2012 foretatt en omorganisering av virksomheten hvor all sammenstillingen av produktene ble flyttet til Scana Volda AS. Selskapet er i dag et salgs- og service selskap. Forutsetningene i nedskrivningsberegningen reflekterer denne reorganiseringen og forsvarer i utgangspunktet bokført verdi av goodwill. På grunn av usikkerhet knyttet til tid og resultat av restrukturering og sensitivitet i nøkkelforutsetningene er goodwill i Scana Zamech Sp. z o.o. nedskrevet i sin helhet. Sensitivitetsanalyse Gjenværende goodwill etter salg av Scana Offshore Services Inc. og Scana Offshore Technology AS er MNOK 3. Da gjenværende goodwill er uvesentlig er det ikke utarbeidet sensitivitsanalyse. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Goodwill fordelt på kontantgenererende enheter: 74 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 9. Varige driftsmidler Varige driftsmidler 31.12.13 Maskiner, inventar o.l. Bygg og fast eiendom Tomter Totalt Anskaffelseskost Akkumulert 01.01. Tilgang i året Omregningsdifferanser Avgang avviklet virksomhet Avgang 1 212 244 31 314 80 064 -177 955 -9 704 345 071 6 123 22 550 -33 803 -860 43 751 756 2 363 -6 -444 1 601 066 38 193 104 977 -211 764 -11 008 Akkumulert 31.12. 1 135 963 339 081 46 420 1 521 464 Avskrivninger Akkumulert 01.01. Årets avskrivninger og nedskrivninger videreført virksomhet Årets avskrivninger og nedskrivninger avviklet virksomhet Omregningsdifferanser Avgang avviklet virksomhet Avgang 685 682 114 249 3 198 42 241 -79 898 -9 496 153 241 29 089 300 10 726 -9 557 -50 4 243 1 691 0 534 0 0 843 166 145 029 3 498 53 501 -89 455 -9 546 Akkumulert 31.12. 755 976 183 749 6 468 946 193 Bokført verdi 31.12. 379 987 155 332 39 952 575 271 5 - 40 40 - 50 Varige driftsmidler 31.12.12 Maskiner, inventar o.l. Bygg og fast eiendom Tomter Totalt Anskaffelseskost Akkumulert 01.01. Tilgang i året Omregningsdifferanser Overføringer Avgang avviklet virksomhet Avgang 1 169 387 68 647 -20 026 7 899 0 -13 663 357 129 1 387 -5 139 -7 899 0 -407 43 800 339 -389 0 0 1 1 570 316 70 373 -25 554 0 0 -14 069 Akkumulert 31.12. 1 212 244 345 071 43 751 1 601 066 Avskrivninger Akkumulert 01.01. Årets avskrivninger og nedskrivninger videreført virksomhet Årets avskrivninger og nedskrivninger avviklet virksomhet Omregningsdifferanser Avgang avviklet virksomhet Avgang 645 425 50 512 8 225 -8 833 0 -9 647 145 080 9 732 643 -1 934 0 -280 2 686 1 612 0 -55 0 0 793 191 61 856 8 868 -10 822 0 -9 927 Akkumulert 31.12. 685 682 153 241 4 243 843 166 Bokført verdi 31.12. 526 562 191 830 39 508 757 900 5 - 40 40 - 50 Avskrivningsperiode i antall år Det er benyttet linær avskrivningsmetode. Avskrivningsperiode i antall år Det er benyttet linær avskrivningsmetode. 75 Inkludert anleggsgruppen tomter er investeringer i deponi samt damanlegg som anvendes til kjøling i produksjonsanlegget ved Scana Bjørneborg AB. Investeringene avskrives over en periode på 5 år. Det er foretatt nedskrivningstester og verdivurderinger av varige driftsmidler i enkelte selskap. Det er foretatt nedskrivninger knyttet til varige driftsmidler som utgjør tilsammen MNOK 80,7, herav MNOK 61,2 ved Scana Steel Stavanger AS og MNOK 19,5 ved Scana Steel Söderfors AB. Selskapene har gjennom flere år levert svake resultat og de fremtidige prognosene er nedjusterte. Ved Scana Steel Söderfors AB er det fortatt en ekstern verdivurdering/takst som er å anse som nivå 2 i verdihierarkiet. Varige driftsmidler er pantsatt overfor konsernets hovedbankforbindelse og leasingselskap slik at det foreligger begrensninger for avhendelse. Det gjelder ikke for datterselskapet Scana Offshore Services Inc. og Scana Zamech Sp. z o.o. og tre mindre selskaper i Asia. Bokført verdi på pantsatte driftsmidler inkludert leasing er MNOK 571,1 pr 31.12.13. I varige driftsmidler inngår finansiell leasing av maskiner med MNOK 29,2 pr 31.12.13 (2012: MNOK 26,8). Gjenvinnbart beløp Varige driftsmidler nedskrives til gjenvinnbart beløp når gjenvinnbart beløp er lavere enn eiendelens balanseførte verdi. Bruksverdien er nåverdien av fremtidige kontantstrømmer som forventes å oppstå av en eiendel eller en kontantgenerende enhet. Konsernet bruker nedskrivningstester dersom det er indikasjoner på verdifall. Se forøvrig note 8 for beskrivelse av metode for nedskrivningstester. Nedskrivningstestene utføres for de kontantgenererende enheter med indikator på mulig verdifall av bokførte verdier i varige driftsmidler. Scana Steel Söderfors AB og Scana Steel Stavanger AS er testet for gjenvinnbart beløp. Bokført verdi knyttet til varige driftsmidler er etter nedskrivning MNOK 86,9 for Scana Steel Söderfors AB og MNOK 27,7 for Scana Steel Stavanger AS. Scana Steel Söderfors AB Det er utarbeidet en nedskrivningsvurdering for Scana Steel Söderfors AB basert på metode og prinsipper omtalt i note 8. Selskapet har rapportert underskudd de senere årene og det er dermed identifisert nedskrivningsindikatorer på balanseførte varige driftsmidler. Det er innhentet ekstern takst for eiendommene i Scana Steel Søderfors AB og det er foretatt nedskrivninger på eiendommene med totalt MNOK 19,5. Det er i beregningene lagt til grunn en gjennomsnittlig driftsmargin på 6,0% (2012: 5,3%) noe som krever en vesentlig resultatforbedring sammenlignet med de siste årene da driftsmarginen har vært negativ. Diskonteringsrenten er satt til 9,7% før skatt (2012: 11,2%). Den gjennomsnittlige vekstraten er satt til 2,8% for perioden 2014-2018 (2012: minus 5,7% for perioden 2013-2017), der forventingen om vekst er størst i de første par årene. Vekstraten er satt til 2,5% (2012: 2,5%) i terminalleddet. Scana Steel Stavanger AS Nedskrivningstesten til Scana Steel Stavanger AS er utarbeidet basert på metode og prinsipper omtalt i note 8. Selskapet har rapportert underskudd de senere årene og det er dermed identifisert nedskrivningsindikatorer på balanseførte varige driftsmidler. Det er i beregningene lagt til grunn en gjennomsnittlig driftsmargin på 3,4% (2012: 4,3%) noe som krever en vesentlig resultatforbedring sammenlignet med de siste årene da driftsmarginen har vært negativ. Diskonteringsrenten er satt til 11,3% før skatt (2012: 11,7%). Den gjennomsnittlige vekstraten er satt til -2,1% for perioden 2014-2018 (2012: minus 6,7% for perioden 2013-2017), der forventingen om vekst er størst i de første par årene. Vekstraten er satt til 2,5% (2012: 2,5%) i terminalleddet. Anleggsmidler er skrevet ned til gjennvinbart beløp. De estimerte kontantstrømmene som er lagt til grunn i nedskrivningstesten forutsetter en vesentlig bedre lønnsomhet kommende år. De kontantstrømmer som er lagt til grunn, er basert på ledelsen og styrets beste estimat. Ledelsen og styret mener at forutsetningene og de foreliggende estimatene er realistiske, og oppnåelige, og at en dermed kan forsvare balanseført knyttet til varige driftsmidler. Oppsummert vises sentrale forutsetninger som er brukt i test for verdifall på varige driftsmidler. Driftsmargin er gjennomsnitt for perioden 2014 til 2018. Vekstrate er gjennomsnittlig årlig vekst i inntekter for perioden 2014 til 2018. Driftsmargin Diskonteringsrente (nominell før skatt) Vekstrate 2014 - 2018 Vekstrate per år etter 2018 (nominell) Scana Steel Söderfors AB Scana Steel Stavanger AS 6,0 % 9,7 % 2,8 % 2,5 % 3,4 % 11,3 % -2,1 % 2,5 % Sensitivitetsanalyse Sensitivitsanalyser knyttet til nedskrivningstestene tester for rimelige endringer i nøkkelforutsetningene. Tabellen nedenfor viser hvor mye nøkkelforutsetninger kan reduseres uten at det medfører nedskrivning. For eksempel vil en nedgang i driftsmarginen (øvrige forutsetninger uendret) ved Scana Steel Söderfors AB med mer enn 1,7% poeng til lavere enn 4,3% medføre nedskrivning. Endringer i nøkkelforutsetninger som er større enn vist i tabellen vil medføre nedskrivning. Beregningene er basert på samme forutsetninger som tabellen ovenfor. Tabellen viser variabelens reduksjon målt i prosentpoeng. Scana Steel Söderfors AB Driftsmargin Diskonteringsrente (nominell før skatt) Vekstrate 2014 - 2018 Headroom -1,3 % 1,5 % -1,8 % 33 560 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Avskrivningsperiode maskiner, inventar og lignende: 5 - 10 år benyttes for kontorutstyr, verktøy, transportmidler og trucker 15 - 20 år benyttes for laboratorie- og testutstyr samt mindre produksjonsutstyr 20 - 40 år benyttes for større produksjonsmaskiner, elektriske installasjoner og transformatorer 76 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 10. Lønnskostnader Lønnskostnader: 2013 2012 Lønnskostnader Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Forsikringer Opsjonsprogram Andre lønn- og personalkostnader 543 272 128 492 33 532 10 587 463 16 432 524 097 125 619 29 541 5 450 1 412 9 970 Sum lønnskostnader* 732 778 696 089 588 560 312 26 49 561 593 618 49 43 1 536 1 865 *Av samlet lønnskostnader utgjør MNOK 4,6 restruktureringskostnader Gjennomsnittlig antall årsverk: Norge Sverige Kina Polen Øvrige Sum gjennomsnittlig antall årsverk Godtgjørelse til nøkkelpersonell (konsernledelsen): Navn Stilling 2013 Bjørn Torkildsen Jan Henry Melhus Kjetil Flesjå Frode Alhaug Rolf Roverud Styreleder Konstituert konsernsjef Konserndirektør Tidligere Styreleder Tidligere konsernsjef Andre naturalytelser Innskuddspremie pensjon/ pensjon 2 102 1 392 178 164 62 62 3 515 184 62 526 186 186 164 168 60 60 60 518 180 Lønnsgodtgjørelse 7 009 2012 Frode Alhaug Rolf Roverud Jan Henry Melhus Kjetil Flesjå 3 521 1 999 1 190 Sum godtgjørelse til nøkkelpersonell Honorar Totalt 792 792 2 342 1 618 149 3 767 149 Sum godtgjørelse til nøkkelpersonell Tidligere Styreleder Konsernsjef Konserndirektør Konserndirektør Bonus 6 710 Bjørn Torkildsen har vært engasjert på oppdrag gjennom eget selskap av styret i tillegg til styreledervervet. Frode Alhaug har i tillegg til vervet som styreleder i første del av 2013 arbeidet på oppdrag av styret. Han har vært engasjert fra eget selskap. - - 941 8 668 885 885 3 767 2 223 1 418 885 8 293 Det er etablert en bonusordning for administrerende direktør i konsernets datterselskaper og konsernledelsen. Denne er koblet til resultatoppnåelse og kapitalstørrelser. I 2005 ble det innført en resultatdelingsmodell for alle ansatte i operative enheter i Norge og Sverige. Pensjonsordningen til ledende ansatte er innskuddsbasert. Lønnsgodtgjørelse inkluderer pensjonsvederlag til Rolf Roverud og Jan Henry Melhus. Styrehonorar: Til styret i Scana Industrier ASA ble det utbetalt NOK 1 575 i honorarer i 2013. Styrehonorar utbetales årlig etterskuddsvis. Honoraret er spesifisert nedenfor. Oppsigelsestid for nøkkelpersonell er fra 3 - 6 måneder. Det er etablert etterlønnsavtaler for konsernledelsen som innebærer lønn i 6- 12 måneder utover oppsigelsestid. Eventuell lønnsinntekt som mottas fra annet arbeid i perioden hvor etterlønn utbetales skal gå til fradrag i etterlønn. Rolf Roverud mottar lønn i oppsigelsesperioden frem til 30. april 2014. Fra 1. mai 2014 mottar han lønn i henhold til etterlønnsavtale frem til 30. april 2015 fratrukket lønnsinntekt som mottas fra eventuell ny arbeidsgiver. Frode Alhaug Mari Skjærstad Martha Kold Bakkevig John Arild Ertvaag Knut Øgreid Bjørn Torkildsen Kristin Malonæs Per Ravnestad tidligere styreleder styremedlem styremedlem styremedlem styremedlem styreleder styremedlem styremedlem 300 200 200 200 200 75 200 200 77 av andre ordninger i henhold til retningslinjer for godtgjørelse til selskapets ledende ansatte. Etter allmennaksjelovens § 6-16a skal styret utarbeide en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte. Pensjonsordninger skal i utgangspunktet være de samme for ledere som fastsatt generelt for ansatte i virksomheten. Erklæringen skal inneholde retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse, og herunder angi hovedprinsippene for selskapets lederlønnspolitikk. Lovens § 6-16a pålegger også styret å redegjøre for den lederlønnspolitikk som har vært ført i det foregående regnskapsår. Scana Industrier ASA definerer ledende ansatte som konsernsjef og medlemmer av konsernledelse, samt administrerende direktør i konsernets datterselskaper. Retningslinjene kan også gjøres gjeldende for andre nøkkelpersoner i konsernet. 1. Hovedprinsippene for selskapets lederlønnspolitikk for regnskapsåret 2013 Hovedprinsippet bak selskapets lederlønnspolitikk er at basislønn skal fremme verdiskaping i selskapet og bidra til sammenfallende interesser mellom eierne og ledende ansatte. Basislønn skal ikke være av en slik art eller ha et omfang som kan skade selskapets renommé. Som ledende aktør innenfor sin næring, er Scana Industrier ASA avhengig av å tilby lønninger som kan rekruttere de dyktigste ledere. Det er styrets politikk at man for å sikre seg et best mulig lederskap må tilby lønninger på nivåer som den enkelte er fornøyd med, og som er konkurransedyktige i et internasjonalt marked. 2. Lønn og andre goder for regnskapsåret 2013 Det er selskapets politikk at lederlønningene i all hovedsak skal komme til uttrykk i en fast månedslønn som reflekterer det nivå vedkommendes stilling og praksis innebærer. Basislønn til ledende ansatte består av en fast og en variabel lønnskomponent som fastsettes på individuell basis. Fast lønn bestemmes ut fra følgende: - Leders erfaring og kompetanse - Selskapets størrelse - Konkurransesituasjon Variabel lønn godtgjøres på bakgrunn av oppnådde resultater og skjønn: - Driftsmargin - Ordreinngang - Kapitalbinding - Lederskap Andre måltall kan gjelde ut fra den enkelte virksomhets hoved oppgaver. Samlet verdi av variabel lønn skal normalt ikke overstige verdien av fast lønn. Daglig leders godtgjørelse behandles i styremøte. Lønnsreguleringen for øvrige ledende ansatte fastsettes av daglig leder med etter følgende rapportering til styret. Lønnsfastsettelsen for ledende ansatte skal følge de samme prinsipper som gjelder for øvrige ansatte hva gjelder årlige rammer for lønnsregulering, reguleringstidspunkt og en total lønnskompensasjon bestående av fast og variabel lønn. I tillegg til basislønn kan det gis annen godtgjørelse til ledende ansatte, herunder ytelser som gjelder aksjer og aksjeverdibasert godtgjørelsesordninger. Når eksisterende opsjonsprogram utløper har Styret besluttet at dette ikke erstattes av nytt opsjonsprogram, men at incentiver ivaretas Bonusordninger for ledergruppen skal være knyttet opp mot selskapets resultat for én del, og vurdering av lederskapsfaktorer for en annen del. Førtidspensjonsordninger kan inngås med ledende ansatte, med gjensidig rett til å kreve fratreden som utløser førtidspensjon ved fylte 62 år. Etterlønnsordninger som etableres ved fratreden, vil bli sett i sammen heng med gjensidig mulighet for oppsigelse av arbeidsforholdet og andre begrensende klausuler i den enkeltes arbeidsavtale. Etterlønnsordninger skal som utgangspunkt ha fradrag for inntekter på annet hold. Opsjoner Opsjonsprogram besluttet 2010: Generalforsamlingen i Scana Industrier ASA vedtok 28. april 2010 å tildele opsjoner til konsernledelse og administrerende direktører. Opsjonene ble tildelt samme dag til en kurs NOK 9,50 som var aksjekursen på tildelingstidspunktet. I 2010 ble det tildelt 635 000 aksjeopsjoner. Andre del av opsjonsprogrammet ble tildelt konsernledelse og administrerende direktør ved generalforsamling 4. mai 2011. De fleste opsjonene ble tildelt samme dag til en kurs NOK 7,30 som var aksjekursen på tildelingstidspunktet. Det ble tildelt 580 000 opsjoner. Ved ekstraordinær generalforsamling 9. januar 2012 ble opsjoner tildelt ledende ansatte og nøkkelpersoner under selskapets opsjonsprogram i 2010 og 2011 repriset slik at utøvelseskurs/ tegningskurs ble satt lik sluttkurs NOK 2,25 på Oslo Børs samme dag. Tredje del av opsjonsprogrammet ble tildelt konsernledelse og administrerende direktør ved generalforsamling 9. mai 2012. Det ble tildelt 590 000 opsjoner samme dag til en kurs NOK 1,87 som var aksjekursen på tildelingstidspunktet. Opsjonsprogrammet er nøytralt med hensyn til utvanning og innvaning. Med bakgrunn i gjennomførte emisjoner i 2013 er opsjonsprogrammet omregnet med hensyn til antall opsjoner og tildelingskurs i henhold til retningslinjer gitt av Oslo Børs. Se tabell på neste side. Opsjonene kan først innløses etter presentasjonen av andre og fjerde kvartal 2012 og over de neste tre årene. Siste innløsningstidspunkt er etter presentasjon av fjerde kvartal 2014. Det ble i 2013 kostnadsført MNOK 0,5 (2012: MNOK 1,4) knyttet til opsjonsprogrammet i samsvar med opptjeningsperioden. Verdsettelsesmetode: Opsjonsprogrammene er verdsatt etter Black and Scholesmodellen. Risikofri rente er i samsvar med Norges Banks rente ved tildelingstidspunktet. Risikofri rente er interpolert over opptjeningsperioden. Volatiliteten er basert på handler gjort i aksjen de tre siste årene som er 50%. Det er ikke tatt høyde for utdeling av utbytte. I opsjonsprogrammet besluttet i 2007 forutsattes det at ingen som er tildelt opsjoner slutter i opptjeningsperioden og at alle innløser opsjonene etter tredje kvartal 2010. Vedrørende opsjonsprogrammet vedtatt 2010 (første, andre og tredje del) brukes samme forutsetninger men at alle innløser opsjonene etter andre kvartal to år etter tildeling. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godt gjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte 78 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Opsjonsprogram gjeldende i 2013 Antall opsjoner IB 2013 Omregnet antall opsjoner som følge av emisjoner og spleis Avgang Gjenværende opsjoner 2013 Antall opsjoner Antall opsjoner Antall opsjoner Antall opsjoner Rolf Roverud Kjetil Flesjå Jan Henry Melhus 210 000 70 000 105 000 36 190 12 063 18 095 36 190 12 063 18 095 Jan Øyvind Jørgensen Per Jarbelius Sten Israelsson 105 000 105 000 60 000 18 095 18 095 10 340 18 095 18 095 10 340 Kristian Sætre Ragnar Øhrn Jacek Pabian 105 000 105 000 60 000 18 095 18 095 10 340 Per Allan Røsand Peter Jansson Tyler Kief Johnar Olsen Leo Helland 75 000 105 000 40 000 60 000 35 000 12 925 18 095 6 893 10 340 6 032 1 240 000 213 691 Navn Antall opsjoner til ansatte -18 095 0 18 095 10 340 12 925 18 095 6 893 10 340 6 032 -18 095 195 597 Note 11. Pensjon og andre langsiktige ansatteytelser I henhold til regnskapsloven § 7-30a er selskapene i Norge pliktige til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og selskapene har pensjonsordning som oppfyller kravene. Ytelsesplan Konsernets norske selskaper er omfattet av en AFP-ordning. Antall ansatte som omfattes av ordningen er 579 personer pr 31.12.2013. Pr. 31.12.2012 var 574 ansatte omfattet av ordningen. Forpliktelsen er beregnet ved bruk av lineær opptjening. I slutten av 2010 ble det besluttet at underdekningen knyttet til den gamle AFP-ordningen skulle balanseføres som en forpliktelse. Den nye AFP-ordningen anses regnskapsmessig som en ytelsesbasert flerforetaksordning. Foreløpig har man ikke tilstrekkelig informasjon til å foreta de nødvendige beregningene. Ordningen innregnes derfor som en innskuddsordning. På det tidspunktet man får tilstrekkelig informasjon, må ordningen regnskapsføres som en ytelsesordning. I 2010 ble gammel AFP-ordning avviklet. Forpliktelsen knyttet til gammel AFP-ordning ble inntektsført over driftsresultatet. De usikrede ordningene utgjorde pr 31.12.2013 MNOK 2,5 (2012: MNOK 4,8). Balanseført pensjonsforpliktelse 31.12 2013 2012 2 460 4 667 Av den balanseførte pensjonsforpliktelsen er MNOK 1.8 (2012 MNOK 3,6) knyttet til forpliktelsen overfor AFP-pensjonister og underdekningen knyttet til den gamle AFP-ordningen. Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger i Norge: Diskonteringsrente Avkastning på pensjonsmidler Lønnsvekst Pensjonsregulering Inflasjonsrate Frivillig avgang Uttakstilbøylighet Dødelighetstabell 2013 2012 4,1 % 4,1 % 3,8 % 2,8 % 1,8 % 4,0 % 40 % K2013 2,7 % 4,3 % 3,3 % 1,6 % 1,8 % 4,0 % 40 % K2005 79 Pensjonsordninger i Sverige Pensjonsordningene for konsernets svenske ansatte anses for å være ytelsesplaner organisert som felleskap for flere arbeidsgivere (multiemployerplans). Disse ordningene er regnskapsført som tilskuddsplaner, da nødvendig informasjon for å kunne regnskapsføre ordningene som ytelsesplaner hittil ikke er blitt gjort tilgjengelig fra livselskapet hvor ordningene er finansiert. Når nødvendig informasjon blir tilgjengelig og ordningene skal regnskapsføres som ytelsesplaner ihht. IAS 19 vil dette kunne ha vesentlig effekt på konsernregnskapet. Pr 31.12.13 var det 538 medlemmer av ordningene (2012: 591 medlemmer). Pensjonsordninger i Polen Pensjonsordningene for konsernets polske ansatte anses for å være ytelsesplaner i samsvar med den lovregulerte forpliktelse selskapet har til betaling av pensjon. De ansatte er sikret i løpet av fire år før pensjonsalder. Pr 31.12.13 var det 24 medlemmer i ordningene. Pr 31.12.2013 er balanseført pensjonsforpliktelse knyttet til pensjonsordningen i Polen MNOK 0,2. 2013 2012 Pensjonskostnader knyttet til ytelsesplaner i Norge Pensjonskostnader knyttet til innskuddsplaner i Norge Pensjonskostnader knyttet til innskuddsplan i Kina Pensjonskostnader knyttet til ytelsesplaner i Polen Pensjonskostnader knyttet til multi-employeer planer i Sverige 129 15 437 203 -109 17 873 1 180 13 066 186 0 15 191 Total pensjonskostnad 33 532 29 623 2013 2012 Råvarer Halvfabrikater og varer i arbeid Ferdigvarer 132 507 96 121 36 680 180 340 126 485 44 790 Sum 265 308 351 615 Avsetning for ukurans pr 31.12. Årets endring i avsetning for ukurans 114 523 13 013 101 510 11 992 Det gjøres en fortløpende vurdering av spesifikk ukurans Varelageret er stilt som sikkerhet for rentebærende lån Totalt pantsatt varelager 260 679 317 239 Note 12. Varelager Beholdningsendring varer i arbeid og ferdigvarer i balansen er forskjellig fra beholdningsendringer vist i resultatregnskapet. Dette skyldes valutaomregning. Note 13. Kundefordringer 2013 2012 Kundefordringers pålydende Opptjente, ikke fakturerte inntekter Kundefordringer tilknyttede selskaper Avsetning for tap på fordringer 278 778 126 302 6 516 -8 071 338 276 104 626 8 333 -9 598 Sum 403 525 441 637 7 379 4 976 1 757 1 676 Årets konstaterte tap Resultatført tap på fordringer, inklusiv endring i avsetning Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Innskuddsplan i Norge Selskaper i Norge har innskuddsplaner. Innskuddsplanene omfatter alle ansatte over 20 år i mer enn 20% stilling. Innskuddene utgjør 4 – 5% av årslønn mellom 1 – 6G og 8% mellom 6G – 12G. Pensjonsmidlene er investert i fond, administreres av forsikringsselskap og forvaltes av den ansatte. Pr 31.12.2013 var det 587 medlemmer av ordningene (2012: 556 medlemmer). 80 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Aldersfordeling: Ikke forfalte fordringer 0 - 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager over 90 dager Kundefordringer 2013 2012 198 980 49 080 15 463 11 597 10 174 285 294 211 363 58 387 17 803 9 134 49 922 346 609 Avsetning til potensielle tap på fordringer baserer seg på individuelle vurderinger av hver enkel post. Oppstilling nedenfor viser påløpte inntekter og kostnader knyttet til tilvirkningskontrakter som inngår i resultatregnskapet for regnskapsperioden. Inntekter knyttet til tilvirkningskontrakter i regnskapsåret Kostnader knyttet til tilvirkningskontrakter i regnskapsåret Bruttomargin i kroner Bruttomargin i prosent 2013 2012 965 786 755 647 210 139 22 814 213 611 276 202 937 25 Oppstilling nedenfor viser påløpte inntekter og kostnader knyttet til tilvirkningskontrakter som ikke er ferdigstilt og levert på balansetidspunktet. Flere av kontraktene har en tilvirkningstid på mer enn et år. 2013 2012 831 194 657 635 173 559 21 700 627 539 202 161 426 23 2013 2012 482 333 125 136 493 696 120 108 2013 2012 81 034 13 290 1 850 2 740 10 310 9 710 0 12 690 5 304 3 792 17 412 8 380 118 934 47 578 2013 2012 Fordringer ved salg av eiendom og selskap* Andre langsiktige eiendeler 21 728 609 634 Sum 22 337 634 Inntekter knyttet til tilvirkningskontrakter under arbeid Kostnader knyttet til tilvirkningskontrakter under arbeid Bruttomargin i kroner Bruttomargin i prosent Forskuddsfakturerte inntekter på tilvirkningskontrakter Forskudd fra kunder Note 14. Andre eiendeler og fordringer Andre kortsiktige fordringer: Fordringer ved salg av eiendom og selskap* Forskuddsbetalte kostnader Forskuddsbetalt til leverandører Forskuddsbetalt skatt Merverdiavgift Andre kortsiktige fordringer Sum Andre langsiktige eiendeler: *Herav utgjør MNOK 96,8 fordring vedrørende salg av Leshan Machinery Co. Ltd. MNOK 78,7 av denne fordringen forfaller i 2014 og MNOK 18,1 i 2015/2016. Andre kortsiktige fordringer forfaller i 2014, og andre langsiktige fordringer forfaller i 2015. 81 Bankinnskudd: 2013 2012 Ordinære bankinnskudd Bundne midler 63 495 0 12 772 33 Sum 63 495 12 805 Likviditetsbeholdningen i Kina, Singapore, Brasil og Polen som utgjør MNOK 6,6 er ikke en del av konsernets konsernkontoordning. Bundne midler er knyttet til skattetrekk. I 2013 ble det utstedet garanti knyttet til skyldig skattetrekksmidler. Av ordinært bankinnskudd er 52 054 TNOK knyttet til salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd. som i sin helhet gikk til nedbetaling av syndikatlånet i USD januar 2014. Note 16. Aksjekapital og overkurs Antall utestående ordinære aksjer pr 31.12.12 Nedskrivning av aksjekapital pålydende fra 1,25 til 0,10 Kapitalforhøyelse - rettet emisjon Kapitalforhøyelse - reparasjonsemisjon Emisjonskostnader etter skatt Antall aksjer Aksjekapital 287 871 250 359 839 -331 052 33 333 12 998 333 333 333 129 978 427 Sum aksjer før spleis Spleis - 10 aksjer blir til 1 Antall utestående ordinære aksjer pr 31.12.13 Overkurs 331 052 66 667 25 996 -5 447 751 183 010 75 118 301 75 118 418 267 75 118 301 75 118 418 267 Aksjenes pålydende er NOK 1,00 og består av en aksjeklasse med lik stemmerett. Alle aksjer er fullt innbetalt. Rettet emisjon Styret vedtok den 29. januar 2013 å gjennomføre en rettet emisjon på MNOK 100 gjennom utstedelse av 333 333 333 nye aksjer til en kurs på 0,30 kroner per aksje. Den rettede emisjonen ble støttet og tegnet av eksisterende aksjeeiere. Emisjonen ble besluttet på ekstraordinær generalforsamling i selskapet som ble avholdt 20. februar 2013. Pålydende verdi per aksje ble nedskrevet fra NOK 1,25 til NOK 0,10 per aksje. Reparasjonsemisjon Ekstraordinær generalforsamling besluttet å gi styret fullmakt til å gjennomføre en etterfølgende emisjon (reparasjonsemisjon) til de av konsernets aksjonærer som ikke ble tildelt aksjer i den rettende emisjonen. Reparasjonsemisjonen var på inntil 226 357 331 nye aksjer til en kurs på 0,30 kroner per aksje som gir et totalt bruttoproveny på opp til MNOK 67,9. Forutsatt at reparasjonsemisjonen ble gjennomført vil omsettelige tegningsretter bli tildelt og allokert til kvalifiserte aksjonærer pro rata basert på deres aksjebeholdning i selskapet per 28. januar 2013. Aksjeeiere som ble tildelt aksjer i den rettede emisjonen mottok ikke tegningsretter og deltok ikke i reparasjonsemisjonen. Overtegning var tillatt. Tildeling og innbetaling var 15. mai 2013. Spleis Reparasjonsemisjonen og vedtektsendringene som følge av aksjespleisen ble registrert i Foretakstregisteret 27. mai 2013. Etter registrering av reparasjonsemisjonen har selskapet en aksjekapital på NOK 75 118 301 fordelt på 751 183 010 aksjer, hver pålydende NOK 0,10. Selskapets aksjer notertes ex spleis og med ny pålydende verdi fra og med, 28.mai 2013. Aksjespleisen skjedde i forholdet 10:1, hvilket innebærer at 10 eksisterende aksjer gir 1 ny aksje etter aksjespleis. Etter gjennomføring av aksjespleis har Selskapet dermed NOK 75 118 301 aksjer, hver pålydende NOK 1. Kontantstrøm Innbetaling fra emisjoner minus transaksjonskostnader før skatt er presentert i kontantstrømmen med NOK 131 429. Note 17. Rentebærende gjeld 2013: Nominell rente Finansielle leasingforpliktelser Kassekreditt Factoring Syndikatlån SEK Banklån Handelsbanken Syndikatlån USD Super Senior kredittfasilitet Ubetalte renter 1,75 % - 7,3 % NIBOR + 3,75 % / 7,71%* STIBOR + 2,12 % STIBOR + 3,75% 7,71 % USDLIBOR + 3,75% 8% Sum Kortsiktig Langsiktig 5 297 52 195 40 539 324 651 945 51 777 37 767 3 876 12 651 0 0 0 4 000 0 0 0 517 047 16 651 Forfall 22.03.15 01.10.20 30.06.14 16.04.14 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 15. Bankinnskudd 82 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 2012: Nominell rente Finansielle leasingforpliktelser Kassekreditt Factoring Syndikatlån SEK Banklån Handelsbanken Syndikatlån USD Ubetalte renter 3,53 % - 15,6 % NIBOR + 3,75 % / 7,94%* STIBOR + 2,12 % STIBOR + 3,75% 7,91 % USDLIBOR + 3,75% Sum Kortsiktig Langsiktig 4 241 35 148 57 017 287 622 1 200 48 242 3 283 10 059 0 0 0 4 895 436 753 14 954 Forfall 22.03.15 01.10.20 30.06.13 0 *Kassakreditt i Scana Offshore Vestby har en margin på 7,71%. Syndikatlån SEK Konsernet gjennomførte en refinansiering i 2012 og inngikk et nytt 3-årig syndikatlån (datert 22. mars 2012) på MSEK 348 pluss en rullerende trekkfasilitet på totalt MNOK 280 fordelt på en kassakreditt pålydende MNOK 130 og en bankgarantifasilitet på MNOK 150. Syndikatlån på MSEK 348 har en halvårlig avdragsprofil med MSEK 27,5 per avdrag. Første avdrag skulle i henhold til den opprinnelig avtalen betales i januar 2013. Resterende gjeld, etter de avtalte avdragene, tilbakebetales tre år etter låneopptrekket (22. mars 2015). I senere waiver dokumenter er betalingsplanen endret. I henhold til oppdatert nedbetalingsplan skal det betales avdrag på MSEK 27,5 på følgende datoer; 31. januar 2014, 31. juli 2014 og 31. januar 2015. Resterende lånesaldo på MSEK 265,5 skal tilbakebetales i sin helhet ved forfall 22. mars 2015. Avdrag som skulle betales 31. januar 2014 er i waiver utsatt til 31. mars 2014. Lånet belastes med en rente på STIBOR + en margin på 3,75%. Marginen kan reduseres om leverage ratio reduseres. Renter på lånes betales for tiden kvartalsvis. Den opprinnelige låneavtalen har finansielle lånebetingelser knyttet til «leverage ratio» (total netto gjeld i forhold til justert 12 måneders rullerende EBITDA), egenkapitalprosent (30%), likviditet (minimum tilgjengelige likviditet på MNOK 70) og nivå på anskaffelse av anleggsmidler. De finansielle lånevilkårene beregnes basert på konsoliderte tall. Kryssmisligholdsklausuler er også regulert inn i avtalen. Det er i senere waiver dokumenter gitt henstand for kravet knyttet til leverage ratio frem til første kvartal 2014 da kravet igjen er at denne skal være lavere enn 6. Det er derimot innført krav til minimum EBITDA per kvartal i 2013. Det er også knyttet krav til at deler av proveny fra eventuelle salg av eiendeler eller virksomhet i konsernet skal benyttes til nedbetaling av gjeld. Konsernet har vært i brudd med lånevilkårene knyttet til leverage ratio, og egenkapital ved alle kvartal i 2013. En har i forkant av kvartalsslutt vært i dialog med långivere og innhentet waiver for de forventede bruddene. På bakgrunn av dette har rentebærende gjeld vært klassifisert som kortsiktig gjeld i balansen ved alle kvartalsrapporteringer i 2013. Konsernet har i forkant av 31. desember 2013 fått waiver for låne vilkårene knyttet til nivået på EBITDA for 2013, egenkapitalandel (gjeldende krav er 30%) og minimum likviditetsreserve (MNOK 70). Waiver ble innhentet før balansedagen og gjelder for perioden 1. oktober til og med 31. desember 2013. Gjelden er klassifisert som kortsiktig gjeld i balansen per 31. desember 2013. Egenkapitalandelen på balansedagen er 26,3%. Tilgjengelig likviditet er MNOK 143 ved utgangen av 2013 (se note 22). Syndikatfasilitetene er sikret med førsteprioritets pant i konsernets aktiva. Se note 25. Selskapet har behov for waiver knyttet til lånevilkårene i 2014. Konsernet har mottatt waiver fra kravene for første kvartal 2014. Det vises for øvrig til omtale knyttet til fortsatt drift i note 29. Banklån Handelsbanken Hoveddelen av lånet er knyttet til Scana Offshore Vestby AS og sikret med pant i Scana Offshore Vestbys varelager og fordringer. Avdrag betales fire ganger i året med TNOK 167 pr. termin. I tillegg har Scana Machining AB et mindre lån MNOK 0,3 i Handelsbanken pr 2013. Syndikatlån USD Syndikatlån på USD 8.666.667 ble etablert 15. juni 2012 som erstatning for tidligere lån fra DNB og Handelsbanken til finansiering av Scana’s tidligere datterselskap Leshan Scana Machinery Co. Ltd. i Kina. Konsernets lånevilkår gjelder også for dette lånet, ref Syndikatlån MSEK 348, og kommentar ovenfor. Lånet skulle i henhold til den opprinnelige låneavtalen tilbakebetales i sin helhet 30. juni 2013 eller tidligere om Leshan Scana Machinery Co. Ltd. ble solgt. Konsernet har i waiver fra januar 2013 fått godkjent nytt forfall til 30. juni 2014. Lånet er i sin helhet nedbetalt i januar 2014 med proveny fra salget av Leshan Scana Machinery Co. Ltd (se note 27). Super Senior Fasilitet Konsernet etablerte 14. oktober 2013 en kortsiktig lånefasilitet på MNOK 75. Lånet ble gitt av banksyndikatet og 3 av selskapets største aksjonærer. Lånet har forfall 16.4.2014. Konsernet gjennomførte i desember en delbetaling, med deler av provenyet fra salg av Scana Industrial Products AS og eiendommer på MNOK 35,8. Rente på konsernets lån og factoring i syndikatet er økt med 1,0 prosentpoeng i perioden som Super Senior Fasilitet løper. Dette kommer i tillegg til satsene som er gitt i tabell ovenfor. Lånet er nært knyttet til syndikatlån SEK og lånevikårene for super senior fasilitet er sammenfallende med vilkårene i syndikatlån SEK. Lånet er sikret med første prioritetspant i de samme eiendelene som inngår i pantet til syndikatfasilitetene. Super Senior Fasilitiet har sikkerhet foran syndikatfasilitetene. Proveny fra salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd. er ikke omfattet av pantet. Se også note 25. Fasiliteten er i sin helhet nedkvittert i mars 2014. Se også note 28 for hendelser etter balansedagen. Mellomfinansiering I påvente av at proveny fra den rettede emisjonen (jfr. note 16) skulle bli tilgjengelig gav banksyndikatet en tilleggskreditt på MNOK 60 hvor det var en forutsetning at aksjonærene som deltok i den rettede emisjonen garanterte for beløpet. I perioden som tilleggskreditten løp var selskapets ubenyttede garantifasilitet redusert med MNOK 60. Tilleggskreditten forfalt 15. mai 2013 og ble tilbakebetalt med midler fra den rettede emisjonen. Lånekostnad Lånekostnad er kostnader knyttet til etablering av lånefasiliteter og utgjør faktiske kostnader for hvert av lånene. Metoden som benyttes er amortisert kost når en kostnadsfører kostnaden i resultatet over låneperioden. Factoring Konsernet har ingen motregningsrett på factoring da kriteriene for fraregning ikke er oppfylt. Som en følge av dette, bokføres factoring brutto i balansen. 83 2013 2012 Garantiavsetning Skyldig lønn, feriepenger, mva. o.l. Påløpte ikke fakturerte kostnader Restruktureringskostnader Avsatte kommisjonskostnader Royalty Annen kortsiktig gjeld 15 019 132 228 58 212 0 2 320 822 23 398 12 403 130 492 53 555 1 747 3 087 3 019 30 336 Sum 231 999 234 639 Ansvarssak Scana Volda AS ble stevnet i Frankrike etter svikt i et gir i 2010. Saksøker er fartøyeiers forsikringsgiver, som mener at Scana Vold AS sitt valg av komponenter til giret har forårsaket at giret brøt sammen. Det samlede kravet utgjør MNOK 45 for skadeerstatning og økonomisk følgeskade. Scana Volda AS mener at den opprinnelige leveransen ble gjort i henhold til bestillers spesifikasjoner, og at andre forhold har forårsaket skaden. Det har vært flere rettsrunder i 2013, uten at saken er avsluttet. Scana Volda AS har avsatt i henhold til beste estimat. Note 19. Leverandørgjeld 2013 2012 Leverandørgjeld Leverandørgjeld, tilknyttede selskaper 185 180 2 084 292 147 268 Sum 187 264 292 415 2013 2012 Ikke forfalt leverandørgjeld 0 - 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager over 90 dager 100 488 58 664 12 316 8 427 7 369 134 324 94 844 30 283 8 242 24 722 Sum leverandørgjeld 187 264 292 415 Aldersfordeling: Av reduksjonen i leverandørgjeld fra 2012 til 2013 er MNOK 44,2 knyttet til avviklet virksomhet. Note 20. Leasingforpliktelser Operasjonelle leasingavtaler: Konsernet har inngått flere leiekontrakter for maskiner, kontorer og andre fasiliteter med en gjenværende leieperiode på 1 - 10 år. Disse leiekontraktene er klassifisert som operasjonell leasing. Avtalene inneholder ikke restriksjoner på selskapets utbyttepolitikk eller finansieringsmuligheter. Ingen av eiendelene som leies blir fremleid. Innregnet leasingkostnad i 2013 var MNOK 26,5 (2012: MNOK 21). Tallene gjelder fremtidig minimumsleie. Operasjonell leasing: 2013 2012 Innen ett år Mer enn ett år og mindre enn fem år Mer enn fem år 24 785 34 555 2 494 22 437 48 532 7 703 Sum 61 834 78 672 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 18. Annen kortsiktig gjeld 84 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Konsernet som leietaker - finansielle leasingavtaler: Konsernets eiendeler under finansielle leasingavtaler inkluderer maskiner og utstyr. I tillegg til leiebetalingene har konsernet forpliktelser til vedlikehold og forsikring av eiendelene. Gjenværende leieperiode varierer fra 1 - 5 år. Ingen av eiendelene som leies inn under ikke-kansellerbare finansielle leasingavtaler blir fremleid. Avtalene inneholder ingen restriksjoner på selskapets utbyttepolitikk eller finansieringsmuligheter. 2013 2012 Bokført verdi Minimumsbetaling* Bokført verdi Minimumsbetaling* Innen ett år Etter ett år men ikke mer enn 5 år Mer enn fem år 5 297 12 651 0 5 785 13 739 0 4 241 9 282 777 4 705 10 147 941 Bokført verdi av leasing 17 948 19 524 14 300 15 793 Finansiell leasing: Bokført verdi tilsvarer nåverdien av leieavtalen. Frikjøpsbeløpet på de større finansielle og operasjonelle leieavtaler utgjør MNOK 77 (2012: MNOK 65,7). *) Minimumsbetaling er avdrag og renter i henhold til de respektive leasingavtaler. Finansiell leasing gjelder hovedsakelig driftsmidler klassifisert som maskiner i note 9. Note 21. Transaksjoner med nærstående parter Selskap med betydelig innflytelse: Salg Kjøp Fordring Gjeld Frode Alhaug AS 2013 2012 0 0 2 080 885 0 0 1 000 531 Strandkaien 2 AS *) 2013 2012 0 0 1 500 1 211 0 0 0 0 Invenius AS**) 2013 2012 0 0 792 0 0 0 166 0 Salg Kjøp Fordring Gjeld Tilknyttede selskaper: Scana Korea Hydraulic Ltd 2013 2012 26 468 36 446 367 231 6 385 8 333 269 169 Stingray Inc. 2013 2012 107 0 8 823 336 12 0 1 815 99 Inpower AS 2013 2012 106 0 4 182 0 119 0 0 0 Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til antatt markedspris. Utestående fordringer og gjeld er usikrede kortsiktig rentefrie poster. Oppgjør gjennomføres i kontanter. Konsernet har ikke utstedt noen garantier overfor sine nærstående parter. Det er ikke foretatt avsetning for usikre fordringer pr 31.12.13. *) Scana Industrier ASA leier kontorlokaler av Strandkaien 2 AS. Dette selskapet er søsterselskap av Verket Finans AS som er aksjonær i Scana Industrier ASA. Begge selskapene kontrolleres av Øgreid AS. **) Invenius AS kontrolleres av styrets leder Bjørn Torkildsen. 85 Sentralisert risikostyring Scana har en sentralisert finansfunksjon. Den viktigste oppgaven er å sikre konsernets handlefrihet på kort og lang sikt. Sikring av valuta-, rente- og strømpriseksponering gjøres i henhold til konsernets policy og rutiner. Dette gjøres sentralt av finansavdelingen på basis av de behov som de operasjonelle enhetene rapporterer. Finansiell risiko Konsernets aktiviteter er utsatt for finansiell markedsrisiko, som i det vesentlige vedrører valutarisiko, renterisiko og prissvingninger på strøm. Videre er konsernet, og da først og fremst stålområdet, eksponert for utvikling i andre råvarepriser som stålskrap og legeringer. Scana søker å redusere risikoen knyttet til valuta, rente og elektrisitetspriser ved å benytte seg av sikringsintrumenter. Konsernet har valgt å ikke sikre seg mot svingninger i andre råvarepriser, da det er Scanas vurdering at eventuelle økninger i disse prisene i all hovedsak kan motsvares av økte salgspriser, riktignok med en viss tidsforskyvning. Valutarisiko Konsernet er eksponert for endringer i valutakurser ved at større deler av produksjonen, kjøp og salg skjer i utlandet og/eller i utenlandsk valuta. Konsernets internbankfunksjon overvåker og rapporterer løpende konsernets valutaposisjoner. Valutarisiko blir beregnet for hver utenlandsk valuta og tar hensyn til eiendeler, gjeld og svært sannsynlige kjøp og salg i den aktuelle valutaen. Netto valutarisiko blir søkt redusert ved at det gjøres terminforretninger, innskudd og/ eller opplåning i utenlandsk valuta. De vesentligste risikoer knyttet til valuta i konsernet relaterer seg til fremtidige salgsinnbetalinger, samt konsernets eiendeler i utenlandske datterselskaper. Renterisiko Konsernets renterisiko er hovedsakelig knyttet til konsernets gjelds portefølje. Risikoen styres på konsernnivå. Konsernets målsetting er å motvirke større effekter knyttet til endringer i markedsrenten. Scana har derfor bundet deler av gjeldsporteføljen mot fastrente for å dempe kortsiktige svingninger i markedsrenten. Konsernets strategi er at minst 40% av selskapets rentebærende gjeld skal sikres med fast rente. Scana har størst eksponering mot rentesvingninger knyttet til STIBOR. Prisrisiko på elektrisitet Konsernet har store elektrisitetskostnader relatert til produksjonen av sine varer hovedsakelig i stålsegmentet. Scana sikrer seg mot svingninger i elektrisitetsprisene ved å kjøpe el-derivater for svenske datterselskaper og Scana Steel Stavanger AS. Konsernet har avtale med Vattenfall Power Management AB om forvaltning av Scanas el-derivater med det formål å sikre de fremtidige strømprisene som må betales i Sverige og Scana Steel Stavanger AS. Det forventede strømforbruket sikres med opp mot 100% for de nærmeste månedene, mens den sikrede andel av forventet forbruk blir gradvis lavere for perioder lenger fram i tid. Likviditetsrisiko Det er et viktig mål for konsernet å sikre god finansiell handlefrihet. Konsernet jobber kontinuerlig med å redusere finansiell risiko, blant annet gjennom tettere oppfølging av likviditetsprognoser og program knyttet til å redusere arbeidskapitalen. Konsernet overvåker likviditetssituasjonen på kort og lang sikt gjennom aktiv overvåkning og tett dialog med datterselskapene. I tillegg har konsernet iverksatt strategiske tiltak for å styrke de operative enhetene i konsernet og redusere arbeidskapitalen. Konsernet har en bankbeholdning per 31.12.13 på MNOK 63 (2012: MNOK 13). Konsernet har benyttede trekkfasiliteter som utgjør MNOK 59 av en kassekredittfasilitet på MNOK 130. Totalt var likviditetsreserven i konsernet pr 31.12.13 MNOK 143 herav MNOK 52 som var første delbetaling fra salget av Leshan Scana Machinery Ltd. Styret vurderer at iverksatte tiltak gradvis vil bidra til lønnsom drift, men det er usikkerhet knyttet til når markedet vil snu og hvor raskt styrets tiltak vil ha en positiv effekt på driften og kontantstrømmen. Konsernets prognoser for 2014 i kombinasjon med forventede fritak fra lånevilkår knyttet til minimum likviditetsreserve og utsettelse av avdrag, tilsier at konsernet vil ha tilstrekkelig likviditet gjennom 2014. Se også omtale knyttet til fortsatt drift i note 29. Kredittrisiko Konsernet har retningslinjer for å påse at ordre ikke inngås med kunder som har hatt vesentlige problemer med betaling og at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer. Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene, inkludert derivater, i balansen. Motparten i valutakontrakter er DnB og Nordea. Motparten i El-derivater er Vattenfall Power Management AB som er underlagt Finansinspektionens tilsyn i Sverige. Kredittrisikoen knyttet til derivater anses å være liten. Konsernet anser sin største risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer (se note 13) og andre fordringer (se note 14). De operative driftselskapene i Europa og USA har kredittforsikring med Euler Hermes Norge for å dekke eksponering mot kredittrisiko. For øvrig er hovedtyngden av leveransene innenfor marine til økonomisk solide verft i Kina og Korea med stor grad av statlig eierskap. Innen olje og gass utføres service og ettermarkedstjenester for internasjonalt ledende selskap. Det er ikke ventet vesentlig reduksjon i aktivitet i dette markedssegmentet, og kredittrisikoen anses å være begrenset. Innen nye prosjekter og utbygginger ventes økt aktivitet. Sensitivitetsanalyse I henhold til IFRS 7 skal det gjøres en sensitivitetsanalyse for de ulike markedsrisikoene konsernet er påvirket av, og som viser effekter av rimelige endringer i de ulike risikoene. I oppstillingen nedenfor viser sensitivitetsanalysen knyttet til valutarisiko, prisrisiko og elektrisitet og renterisiko. Skattemessige effekter er ikke hensyntatt i beregningene. Valutarisiko De finansielle instrumentene som har valutaeffekter er valutakontrakter, syndikatlån, kundefordringer, leverandørgjeld og bankinnskudd. Tabellen viser effekter av endringer i den norske krone mot utenlandsk valuta. Dersom den norske kronen styrkes med 5% mot utenlandsk valuta har dette en positiv resultateffekt knyttet til netto eiendeler med MNOK 17,2. Tilsvarende, dersom den norske kronen svekkes mot utenlandsk valuta, er resultateffekten negativ. 2013 2012 Endring i NOK Effekt resultat før skatt Effekt mot andre inntekter og kostnader 5% -5 % 5% -5 % 17 220 -17 220 10 951 -10 951 8 410 -8 410 11 387 -11 387 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 22. Finansiell risiko 86 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Prisrisiko på elektrisitet Tabellen nedenfor viser effekter knyttet til endring i strømpriser basert på portefølgen av el-derivater konsernet har ved balansedagen. Økning i strømprisen vil gi en positiv verdiendring i resultatet og egenkapitalen. Endring i strømpris Effekt resultat før skatt Effekt mot andre inntekter og kostnader 10 % -10 % 10 % -10 % 438 -438 946 -946 3 525 -3 525 3 885 -3 885 Endring i rente Effekt resultat før skatt Effekt mot andre inntekter og kostnader 1% -1 % 1% -1 % 2 702 -2 702 2 389 -2 389 4 987 -4 987 6 707 -6 707 2013 2012 Renterisiko Tabellen nedenfor viser effekter knyttet til renteendring i konsernet ved balansedagen. Oppstillingen viser at økt rentesats gir en negativ effekt i resultatet. 2013 2012 Note 23. Finansielle instrumenter Sikring av nettoinvestering Konsernet har valutaeksponering i form av nettoinvestering i svenske datterselskaper. Nettoinvesteringen defineres som Scanas andel av datterselskapenes egenkapital. For å sikre seg mot vesentlige valutakursendringer, har Scana tatt opp lån i svenske kroner. I henhold til reglene for sikringsbokføring av nettoinvestering bokføres valutagevinst / tap på dette lånet mot andre inntekter og kostnader i den grad lånet motsvares av nettoinvesteringen. Sikring av valutarisiko Ettersom en vesentlig andel av konsernets salg skjer i utenlandsk valuta, er Scana utsatt for svingninger i valutakurser i perioden fra salgskontrakt inngås frem til endelig innbetaling fra kunde. I tillegg er det risiko knyttet til fremtidige betalinger i utenlandsk valuta. For å sikre konsernets netto kontantstrøm i de enkelte valutaer inngås valutakontrakter som motsvarer de forventede fremtidige inn-/utbetalingene. Klassifisering av valutagevinst/tap i resultatregnskapet Konsernet klassifiserer valutagevinst/tap som finansposter. I de fleste datterselskapene har en valgt å nettosikre valutaeksponeringen ved å ta utgangspunkt i balanseposisjonene og salgs- og kjøpsordrer for hver enkelt valuta. Sikringsbokføring etter IAS 39 benyttes ikke for valutakontrakter. Nedenfor listes en sammenfatning av samtlige åpne valutakontrakter pr 31.12.13: Valuta SEK EUR USD Netto Pålydende Forfallsperiode Urealisert gevinst/tap (-) Salg Kjøp Kjøp 235 000 1 985 6 087 2014 2014 2014 -2 860 408 765 Sum -1 686 Nedenfor listes en sammenfatning av samtlige åpne valutakontrakter pr 31.12.12: Valuta EUR SEK USD EUR USD Sum Netto Pålydende Forfallsperiode Urealisert gevinst/tap (-) Kjøp Salg Kjøp Kjøp Kjøp 1 902 160 000 5 873 1 985 6 087 2013 2013 2013 2014 2014 -1 274 -786 -1 662 -1 374 -1 979 -7 075 87 Valuta SEK Beløp Fastrente Forfall Virkelig verdi 200 000 3,00 % 25.10.2016 -8 545 Den flytende renten blir fastsatt hvert kvartal basert på STIBOR 3mnd-renten. Rentebytteavtalen som inngikk som kontantstrømsikring pr 31.12.2013, er MNOK 2,5 (2012: MNOK -2,0) som er ført mot andre inntekter og kostnader. Sikring av prisendringer på elektrisitet Konsernet har store elektrisitetskostnader relatert til produksjonen av sine varer. Scana sikrer seg mot svingninger i strømprisene ved å kjøpe elderivater for svenske datterselskaper og Scana Steel Stavanger AS. Konsernet har avtale med Vattenfall Power Management AB om forvaltning av Scanas el-derivater med det formål å sikre de fremtidige strømprisene som må betales. Det forventede strømforbruk sikres med opp mot 100% for de nærmeste månedene, mens den sikrede andel av forventet forbruk blir gradvis lavere for perioder lenger fram i tid. Pr 31.12.2013 er det foretatt sikring av strøm inntil tre år fram i tid. El-derivatenes verdi blir beregnet ut fra differansen mellom avtalt fremtidig elektrisitetspris og markedets terminpriser ved verdsettelsetidspunktet, multiplisert med sikret volum. Endring i virkelig verdi på el-derivatene bokføres mot totalresultatet i den grad de tilfredsstiller effektivitetskravene for sikringsbokføring i henhold til IAS 39. Den ineffektive andelen av verdiendringene føres i resultatregnskapet. Ved oppgjør av el-derivatene mottar Scana en avregning fra Vattenfall basert på differansen mellom avtalt pris i henhold til el-kontraktene og prisen Scana har betalt på sitt løpende strømforbruk. Denne avregningen bokføres som annen driftskostnad, slik at det kostnadsførte strømforbruket til enhver tid er basert på de sikrede strømpriser. Tabellen nedenfor viser effekter i resultat og balanseoppstillingen. Tallene er oppgitt før skatt. El-derivater Virkelig verdi pr 31.12. Bokført mot andre inntekter og kostnader i perioden Sikringsinstumenter tatt ut av andre inntekter og kostnader i perioden 2013 2012 -8 435 -7 299 -1 135 -11 173 -9 039 -2 133 Tabellen nedenfor viser en oversikt over bokført verdi knyttet til finansielle instrumenter fordelt etter forfallsperiode: 2014 <1 2015 1-2 Flytende Kundefordringer Andre finansielle eiendeler Bankinnskudd 403 525 118 934 63 495 21 728 Sum innbetalinger 585 954 21 728 Rentebytteavtale (fast rente) Kassekreditt Finansiell leasing Factoring Syndikatlån Syndikatlån USD Super senior kredittfasilitet Banklån Handelsbanken Valutaterminkontrakter Renter El-derivater -52 195 -5 297 -40 539 -52 096 -51 777 -37 767 -945 -1 686 -3 876 -7 296 Pr 31.12.13 Gjenværende år Sum utbetalinger (eks. fremtidige renter) 2016 2-3 2017 3-4 2018 4-5 2019 > 5 403 525 140 662 63 495 0 0 0 0 -8 545 -253 474 -4 402 Totalt -3 657 -2 902 -1 690 0 -667 -667 -667 -667 -1 332 -1 110 -29 -278 734 -12 898 -3 569 -2 357 -1 332 -272 555 607 682 -8 545 -52 195 -17 948 -40 539 -324 651 -51 777 -37 767 -4 945 -1 686 -3 876 -8 435 -552 364 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Sikring av renterisiko Flytende rentebærende gjeld sikres mot endringer i rentenivået ved at det inngås rentebytteavtaler. Pr 31.12.13 er 53% av syndikatlånet sikret med fast rente. I 2010 inngikk konsernet en rentebytteavtale med Nordea, hvor Scana mottar flytende og betaler fast rente. Endringer i virkelig verdi på avtalen bokføres mot totalresultatet i tråd med IAS 39s regler om sikringsbokføring. Løpetiden på rentebytteavtalen er fem år, mens den rentebærende gjelden forfaller i 2015. Eventuell ineffektivitet bokføres over resultatregnskapet. For 2013 er sikringsforholdet vurdert å være effektivt, og hele verdiendringen knyttet til rentebytteavtaler er følgelig bokført mot andre inntekter og kostnader. Pr 31.12.13 har konsernet en rentebytteavtale på totalt MSEK 200, der konsernet betaler en fast rente og mottar en flytende rente. Avtalen ble forlenget i 2011 til oktober 2016 til en lavere fastrente. 88 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Pr 31.12.12 Gjenværende år 2013 <1 Flytende Kundefordringer Andre finansielle eiendeler Bankinnskudd 441 637 47 578 12 805 Sum innbetalinger 502 020 Rentebytteavtale (fast rente) Kassekreditt Finansiell leasing Factoring Syndikatlån Syndikatlån USD Banklån Handelsbanken Valutaterminkontrakter Renter El-derivater -35 148 -4 241 -57 017 -47 020 -48 242 -1 200 -3 722 -3 283 -7 549 Sum utbetalinger (eks. fremtidige renter) 2014 1-2 2015 2-3 2016 3-4 2017 4-5 2018 > 5 441 637 47 578 12 805 0 0 0 0 0 -11 031 -207 422 Totalt -3 717 -2 625 -47 020 -193 583 -895 -3 353 -667 -3 364 -258 -58 349 -197 133 -1 835 -1 106 -776 -667 -667 -1 999 -13 533 -1 773 -2 775 502 020 -11 031 -35 148 -14 300 -57 017 -287 622 -48 242 -6 095 -7 075 -3 283 -11 171 -480 984 Fastsettelse av virkelig verdi Virkelig verdi på valutaterminkontrakter er fastsatt ved å benytte sluttkurs på balansedagen korrigert for et rentetillegg eller fradrag basert på rentedifferansen mellom de respektive valutaer. For valutabytteavtaler og el-derivater er det tatt utgangspunkt i nåverdien på kontantstrømmen. Virkelig verdi av kontanter, kassekreditt og annen rentebærende gjeld anses å være tilnærmet lik balanseført verdi, ettersom disse har kort forfallstid og dermed gir flytende rente som justeres i takt med endringer i det generelle rentenivået. Tilsvarende er virkelig verdi av kundefordringer og leverandørgjeld antatt å være lik bokført verdi da begge poster har kort forfallstid og inngås til normale betingelser. Virkelig verdi av rentebytteavtalene er beregnet ved å bruke forventet neddiskontert kontantstrøm basert på markedets forwardrenter på verdsettelsesdagen, med et tillegg for å reflektere bankens fortjenestemarginer. Nedenfor vises en oppstilling av bokført verdi og virkelig verdi for konsernets finansielle instrumenter. Bokført verdi og virkelig verdi er sammenfallende. Finansielle eiendeler Bankinnskudd Kundefordringer Andre finansielle eiendeler Innebygde derivater El-derivater Valutaterminkontrakter Note 2013 2012 15 13 63 495 403 525 12 805 441 637 14 140 662 0 64 1 181 47 578 194 347 0 608 927 502 561 187 264 125 136 52 195 17 948 463 555 27 2 868 8 545 8 498 292 415 120 108 35 148 14 300 402 259 59 7 075 11 031 11 518 866 036 893 913 Sum Finansiell gjeld Leverandørgjeld Forskudd fra kunder Kassekreditt Finansiell leasing Rentebærende lån Innebygde derivater Valutaterminkontrakter Rentebytteavtale El-derivater Sum 19 13 15/17 17/20 17/20 89 Salg Holdt for omsetning Sikringsbokføring Finansielle eiendeler Bankinnskudd Kundefordringer Andre finansielle eiendeler Innebygde derivater El-derivat Valutaterminkontrakter 0 64 1 181 0 Sum 1 245 0 Finansiell gjeld Leverandørgjeld Forskudd fra kunder Kassekreditt Finansiell leasing Rentebærende lån Innebygde derivater Valutaterminkontrakter Rentebytteavtale El-derivater 27 2 868 0 1 199 8 545 7 299 Sum 4 094 15 844 Utlån og fordringer Tilgjengelig for salg Til amortisert kost Totalt 63 495 403 525 63 495 403 525 140 662 140 662 0 64 1 181 607 682 0 0 0 0 608 927 187 264 125 136 52 195 17 948 463 555 187 264 125 136 52 195 17 948 463 555 27 2 868 8 545 8 498 846 098 866 036 Virkelig verdi - verdihierarki Scana anvender følgende hierarki ved vurdering og presentasjon av virkelig verdi av de finansielle instrumenter. Nivå 1: Noterte priser (ujustert) i aktive markeder for identiske eiendeler og forpliktelser. Nivå 2: Annen input enn noterte priser fra aktive markeder som inkluderes i nivå 1, som er observerbare for eiendelen eller forpliktelsen, enten direkte (som priser) eller indirekte (utledet fra priser). For å beregne verdien av el-derivatene hentes prisene fra Nord Pool og valutakursene for å beregne verdien av åpne valutakontrakter hentes fra Norges Bank på balansedagen. Nivå 3: Input for eiendelen eller forpliktelsen som ikke er basert på observerbare markedsdata. Tabellen nedenfor viser verdsettelseshierakiet for opplysninger om virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser: Scana har pr 31.12.2013 følgende finansielle instrumenter som balanseføres til virkelig verdi: 31.12.13 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Eiendeler målt til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendring over resultat El-derivat Valutaterminkontrakter 64 1 181 Sum 1 245 64 1 181 0 1 245 0 Gjeld målt til virkelig verdi Finansielle forpliktelser til virkelig verdi med verdiendring over resultat Innebygde derivater Valutaterminkontrakter Rentebytteavtaler El-derivater Sum 27 2 868 8 545 8 498 19 938 27 2 868 8 545 8 498 0 19 911 Det har i 2013 ikke vært noen overføring mellom nivå 1 og nivå 2 i vurderingen av virkelig verdi, og ingen overføringer inn eller ut av nivå 3 i vurderingen av virkelig verdi. 27 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Tabellen nedenfor viser hvordan de ulike finansielle instrumentene er kategorisert jfr. IFRS 7 pr 31.12.13 90 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Kapitalstruktur og egenkapital Hovedformålet med konsernets sammensetting og forvaltning av gjeld og egenkapital, er å sikre kommersiell handlefrihet til oppgavene konsernet står overfor på kort og lang sikt. Konsernet skal også tilstrebe en best mulig kredittrating, og dermed konkurransedyktige lånebetingelser hos långivere til Scanas virksomhet. Gjennom god kapitalforvaltning av egenkapital og gjeld, vil konsernet støtte den forretningsmessige virksomhet som drives, og dermed bidra til å øke aksjonærenes verdier. Konsernet skal ha tilstrekkelige likvide midler og trekkmuligheter til finansiering av operasjonelle aktiviteter. Dette skjer gjennom å opprettholde høye mål for løpende drift og kapitalstyring. Konsernet forvalter kapitalstruktur og gjør nødvendige endringer basert på en løpende vurdering av markedsmessig og finansiell risiko og de økonomiske utsikter man ser på kort og mellomlang sikt. Ref note 17. Konsernets likviditet har vært stram i løpet av 2013. Det vises til nærmere omtale om likviditetsrisiko i note 22 og fortsatt drift i note 29. Note 24. Aksjer og aksjonærforhold Scana Industrier ASA hadde 1 635 aksjonærer pr 31.12.13. Utenlandske aksjonærer eide aksjer som til sammen utgjorde 3,6 % av aksjekapitalen. Antall aksjer eiet av styremedlemmer og ledende ansatte: John Arild Ertvaag (Eierskapet utøves gjennom selskapet Camar AS) Knut Øgreid (Eierskapet utøves gjennom selskapet Verket Finans AS) Per Ravnestad (Eierskapet utøves gjennom selskapene International Oilfield Services AS og Panda AS) Martha Kold Bakkevig (Eierskapet utøves gjennom selskapet Kold Invest AS) Jan Henry Melhus Kjetil Flesjå 12 311 201 9 520 334 2 389 361 10 894 33 011 65 001 I tillegg besitter selskapet 10 508 egne aksjer. De 20 største aksjonærene pr. 31.12.13: Antall aksjer Prosentandel CAMAR A/S VERKET FINANS AS PARETO AKSJE NORGE SLETHEI AS STOLEN AS BEST INVEST AS INTERNATIONAL OILFIELD SERVICES AS FAMA INVEST AS MP PENSJON PK PARETO AKTIV SPAREBANK 1 MARKETS AS A R INCORONATO AS PARETO VERDI SPECTATIO INVEST AS SOCIETE GENERALE SS PARIS OJN INVEST AS KJELL SIGVE LERVIK UBS AG, LONDON BRANCH BREKKE LARSEN AS DNB LIVSFORSIKRING ASA 12 311 201 9 520 334 3 705 435 3 295 469 3 012 048 2 853 791 1 988 513 1 778 597 1 660 300 1 529 555 1 397 723 1 250 000 763 986 595 000 583 950 543 301 525 000 500 000 500 000 486 198 16,4 % 12,7 % 4,9 % 4,4 % 4,0 % 3,8 % 2,6 % 2,4 % 2,2 % 2,0 % 1,9 % 1,7 % 1,0 % 0,8 % 0,8 % 0,7 % 0,7 % 0,7 % 0,7 % 0,6 % Total beholdning 20 største aksjonærer Øvrige 48 800 401 23 317 900 65,0 % 35,0 % Total antall aksjer 75 118 301 100,0 % Fordeling av aksjeeiere etter beholdningsstørrelse: Antall aksjer 1 - 1000 1 001 - 10 000 10 001 - 100 000 100 001 - 1 000 000 over 1 000 000 Antall eiere Antall aksjer Beholdning 778 488 286 71 12 212 154 2 171 562 10 424 493 18 007 126 44 302 966 0,28 % 2,89 % 13,88 % 23,97 % 58,98 % 91 Beløp i NOK 4. kvartal 2013 3. kvartal 2013 2. kvartal 2013 1. kvartal 2013 2,37 1,91 -19% 2,36 1,23 36 561 2,95 2,37 -20% 3,05 2,31 4 002 4,00 2,95 -26% 5,00 2,69 5 901 8,19 4,00 -51% 8,85 3,80 1 364 2013 2012 Pantheftelser Av konsernets bokførte gjeld var følgende sikret med pant 529 822 448 423 Sum pantsettelser 529 822 448 423 Bokført verdi av pantsatte objekter: Kundefordringer Varelager Maskiner, inventar Bygninger, tomter 257 671 260 679 377 309 193 803 254 777 317 239 434 574 207 881 1 089 461 1 214 471 182 923 68 174 Startkurs Sluttkurs Avkastning i perioden Høyeste sluttkurs Laveste sluttkurs Volum (i 1000 aksjer) Note 25. Panteheftelser og garantiansvar Sum Garantiansvar Garanti -og kausjonsansvar Morselskapsgarantiene som utgjør MNOK 100 utgjør ca. 75% performance garantier knyttet til produkt og tjenesteleveranser fra våre datterselskap. Resterende er knyttet til betalingsgarantier på vegne av konsernets datterselskap. Av bankgarantiene er i underkant av 40% knyttet til forskuddsgarantier. Manglende leveranse vil gi kunde rett å trekke på bankgaranti. 20% er knyttet til Performance Garantier. Feil på leveranser og manglende evne til å utbedre feil vil gi kunde rett til å trekke på garantiene. I overkant av 40% av garantiene er «on demand» garantier. Ved manglende betaling kan leverandøren trekke på garantien. Note 26. Egne aksjer I henhold til regnskapsloven § 7-27 skal det opplyses om kjøp og salg av egne aksjer. På ordinær generalforsamling 6. mai 2013 ble styret gitt fullmakt til erverv av selskapets egne aksjer for pålydende for inntil NOK 6 212. Fullmakten er gyldig til ordinær generalforsamling 2014. Selskapet har i 2013 ikke handlet egne aksjer i medhold av ovenfornevnte fullmakt eller tilsvarende fullmakt gitt av ordinær generalforsamling 2009, 2010, 2011 og 2012. Antall aksjer Beløp Beholdning egne aksjer pr 31.12.12 Netto endring ved gjennomføring av spleis (avrunding) 113 010 -7 930 788 Beholdning før spleis (omtalt i note 16) Spleis (10 aksjer blir til 1) 105 080 10 508 788 0 Beholdning egne aksjer pr 31.12.13 10 508 788 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Kursdata pr kvartal i 2013 92 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 27. Salg av virksomhet Historiske tall knyttet til virksomheten, vises i kolonnen for Leshan, er omarbeidet og presentert som netto resultat fra avviklet virksomhet i resultatoppstilling. Nedenfor vises resultatene til avviklet virksomhet. I 2012 og 2013 inngikk Leshan Scana Machinery Co. Ltd. i forretningsområdet Scana Other Assets og utgjorde en vesentlig del av dette segmentet. Ved andre kvartal ble selskapet klassifisert som holdt for salg i balansen da det på det tidspunktet forelå beslutning om salg og det var svært sannsynlig at transaksjonen ville bli gjennomført. Selskapet ble solgt i tredje kvartal 2013. I tredje kvartal 2013 gjennomførte Scana en reorganisering fra Scana Offshore hvor veiskjærvirksomheten (juridisk overført til Scana Industrial Products AS) ble flyttet til Scana Other Assets. Virksomheten ble solgt i fjerde kvartal og utgjorde hoveddelen av segmentet på salgstidspunktet. Med bakgrunn i dette er begge disse selskapene presentert som avviklet virksomhet i konsernregnskapet 2013. Sammenligningstallene er endret tilsvarende. Scana Trading AS solgte datterselskapet Scana Industrial Products AS (SIP) til en gruppe ansatte og eksterne investorer. Ansatte vil eie 49% av Scana Industrial Products AS etter oppkjøpet. Scana Industrial Products AS er en ledende leverandør av veiskjær i Norden og har i tillegg markedsandeler i resterende del av Europa, Nord-Amerika og Asia. Scana Industrial Products AS hadde ved transaksjonstidspunktet 7 ansatte på Jørpeland utenfor Stavanger. Kombinasjonen av at de ansatte går inn på eiersiden og at driften fortsetter på Jørpeland, sikrer både arbeidsplassene og lokal tilhørighet. Salget gir en positiv regnskapsmessig effekt og styrker konsernets balanse. Salget er et ledd i Scanas strategi om å selge ut de deler av virksomheten som ikke er del av konsernets kjernevirksomhet. Salgsummen (uten gjeldselementet) fratrukket transaksjonskostnader var 21 144 TNOK. Dette gav en gevinst på totalt 13 036 TNOK. Konsernet inngikk avtale med Leshan Zhi Yuan Gao Di Mining Co. Ltd. om salg av Scanas 80% eierandel i Leshan Scana Machinery Co. Ltd. (Leshan) 3. juli 2013. Ny eier har overtatt operasjonell og reell kontroll over daglig drift av selskapet sammen med den eksisterende organisasjonen, og overtatt ansvar for selskapets forpliktelser. Virksomheten produserer valser for kinesiske stålverk. Salgsum for aksjene fratrukket transaksjonskostnader er TNOK 72 441 som gir en gevinst tilsvarende TNOK 1 806. Mottatt betaling for aksjene er TNOK 52 054. Resterende beløp ble betalt i 2014. Se note 28. Med bakgrunn i at aksjene i Leshan Scana Machinery Co. Ltd. og Scana Industrial Products AS ble overdratt i 2013 er eiendeler og gjeld knyttet til disse to selskap ikke lenger inkludert i balansen pr 31.12.2013. Leshan (NOK) SIP Sum avviklet virksomhet 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Salgsinntekter Andre inntekter Gevinst ved salg av varige driftsmidler 79 246 2 360 291 129 156 1 026 2 166 32 531 0 0 31 921 0 0 111 777 2 360 291 161 077 1 026 2 166 Sum driftsinntekter Materialkostnader 81 897 52 467 132 348 94 172 32 531 15 885 31 921 17 219 114 428 68 352 164 269 111 391 Lønn og sosiale kostnader 12 701 28 272 4 740 5 935 17 441 34 207 Andre driftskostnader 11 920 29 469 3 236 2 111 15 156 31 580 Tap ved salg av varige driftsmidler Avskrivninger/Nedskrivninger 65 3 359 268 8 872 0 289 0 314 65 3 648 268 9 186 Driftsresultat 1 385 -28 705 8 381 6 342 9 766 -22 363 Netto finans -972 -3 988 -38 0 -1 010 -3 988 Resultat før skatt fra avviklet virksomhet Skatt 412 -103 -32 693 2 339 8 343 -2 336 6 342 -1 775 8 755 -2 439 -26 351 564 Resultat etter skatt fra avviklet virksomhet Gevinst ved salg 309 1 806 -30 354 0 6 007 13 036 4 567 1 775 6 316 14 842 -25 787 1 775 Årsresultat fra avviklet virksomhet 2 115 -30 354 19 043 6 342 21 158 -24 012 0,32 0,32 -0,59 -0,59 Resultat pr. aksje - avviklet virksomhet Resultat pr. aksje utvannet - avviklet virksomhet Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 3 766 8 818 2 707 -3 476 6 473 5 342 Netto ordinære investeringer Likvidetsbeholding avviklet virksomhet -312 -15 759 2 259 0 2 -4 134 0 0 -310 -19 893 2 259 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -16 071 3 517 2 259 -11 790 -4 132 1 425 0 6 401 -20 203 4 942 2 259 -5 389 Omregningsdifferanser -27 021 0 -27 021 Omklassifisert fra andre inntekter og kostnader -27 021 0 -27 021 93 Salg av virksomheter Konsernet signerte avtale i mars 2014 om salg av datterselskapene Scana Offshore Technoloy AS, Scana Offshore Services Inc., Scana Offshore Services Singapore Ltd. og verksteddelen i Scana Offshore Vestby AS for totalt MNOK 135. Alle selskapene inngår i forretningsområde Scana Offshore. Kjøper er Aquamarine Subsea AS, som eies av HitecVision fond VI. Salget gir en positiv regnskapsmessig gevinst og styrker konsernets balanse og likviditet. Proveny fra salget av Leshan Scana Machinery Co. Ltd. Konsernet har mottatt proveny i henhold til aksjesalgsavtalen (SPA) knyttet til salget av Leshan Scana Machinery Co. Ltd. Hele beløpet knyttet til aksjesalgsavtalen er nå på Scanas konto i Norge. Driftsansvaret for selskapet er overført til kjøper i henhold til SPA. Utfordringen for konsernet som følge av finanskrisen og den etter følgende europeiske har vært større enn konsernet Note 29. Fortsattgjeldskrisen, drift forventet. Dette på grunn av omfanget og varigheten av markeds svekkelsen, kombinert med en meget sterk norsk og svensk krone. Det er usikkerhet knyttet til om konsernet vil overholdebekrefter justerte Basert på konsernets budsjetter og forretningsplaner, lånevilkår knyttet med til EBITDA i 2013 og markedets videre utvikling. styret, i samsvar regnskapsloven §3-3a, at regnskapet er avlagt Styret forutsetning vurderer likevel konsernet gradvis vil gjenvinne lønnsomhet under omat fortsatt drift og at denne forutsetningen er gjennom vel diversifiserte og nisjepregede hovedprodukter som tilstede. er ledende i sine markedssegmenter, samt gjennom pågående og gjennomførte strategisk som og operasjonelle tiltak. I denne Utfordringen for konsernet følge av finanskrisen og den etforbindelse er rettet emisjon som ble har gjennomført februar 2013 terfølgende europeiske gjeldskrisen, vært meri langvarig og og planlagt reparasjonsemisjon, kombinert justerte lånevilkår større enn konsernet forventet. Dette på med grunn av omfanget og og varigheten av markedssvekkelsen, kombinert med en meget sterk norsk og svensk krone. Styret vurderer likevel at konsernet gradvis vil gjenvinne lønnsomhet gjennom vel diversifiserte og nisjepregede hovedprodukter som er ledende i sine markedssegmenter, samt gjennom pågående og gjennomførte strategiske og operasjonelle tiltak. I denne forbindelse er salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd. og Scana Industrial Products AS i 2013 samt salg av Scana Offshore Technology AS, verksteddelen ved Scana Offshore Vestby AS og Scana Offshore Services Inc. i 2014 kombinert med salg av Resterende beløp knyttet til salget (Repayment Agreement), skal ifølge avtalen mottas i løpet av 2014 og 2015. Se note 14. Syndikatlån - USD lån Konsernet har i januar 2014 nedkvittert trekkfasiliteten i sin helhet med MUSD 8,667 etter at proveny fra salget av Leshan Scana Machinery Co. Ltd. ble mottatt. Super senior kreditfasilitet Konsernet nedkvitterte super senior kredittfasilitet mars 2014. Lånet på MNOK 75 er etter denne nedkvitteringen nedbetalt. Dette medfører at renten på alle transjer i syndikatlånet reduseres med ett prosent poeng. Lånebetingelser rentebærende gjeld Konsernet har mottatt waiver for lånevilkårene for første kvartal 2014 i tillegg til avdragsutsettelse. avdragsutsettelse viktig (Se note 27). Fremforhandlede nye lånevilkår betinger at emisjoner med et samlet netto proveny på 135 mill kr gjennomføres. Av dette beløpet er en rettet emisjon med brutto proveny på 100 mill kr allerede gjennomført. Tegningsperioden for påfølgende reparasjonsemisjonen pååinntil 67,9 mill kr vil sin starte primo mindre eiendommer i Norge med på styrke konsernet kapitalmai. struktur. Deler av provenyet fra salg i 2013 er benyttet til nedbetaling av rentebærende gjeld. Det er også forventet at deler av provenyet Basert budsjetter og siste prognoser fra salgpå av konsernets virksomhet forretningsplaner, i første kvartal 2014 vil gå til nedbetaling av for 2013 – 2015, bekrefter styret i samsvar med regnskapsloven § rentebærende gjeld. 3-3a at regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift og at denne forutsetningen er tilstede. Styret vurderer at iverksatte tiltak gradvis vil bidra til lønnsom drift, men det er usikkerhet knyttet til når markedet vil snu og hvor raskt styrets tiltak vil ha en positiv effekt på driften. Konsernet vurderer det som krevende å overholde lånevilkårene knyttet til leverage ratio, minimum likviditetsreserve og egenkapitalandel og er avhengig av waiver fra bankene gjennom 2014. Konsernet er i positiv dialog med bankene. Konsernet har mottatt waiver for lånevilkårene for første kvartal 2014 i tillegg til avdragsutsettelse. Konsernet vil fremover jobbe med alternative refinansieringsløsninger av syndikatlånet som forfaller i første kvartal 2015. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 28. Hendelser etter balansedagen 94 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA morselskap resultatregnskap Periode 1. januar - 31. desember (NOK 1000) Note 2013 2012 7 46 638 40 232 8 3 7/8 20 251 1 506 35 496 13 470 492 30 573 Sum driftskostnader 57 253 44 535 Driftsresultat -10 615 -4 303 51 970 2 716 32 767 -68 582 -34 256 -4 390 -4 306 953 33 977 1 947 -117 444 -26 648 -2 404 -1 851 Netto finansposter -24 081 -111 470 Resultat før skattekostnad -34 696 -115 773 16 476 848 Årsresultat -51 172 -116 621 Disponering av årets resultat: Overføring til annen egenkapital -51 172 -116 621 Sum -51 172 -116 621 Driftsinntekter Driftskostnader: Lønn og sosiale kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Finansinntekter og kostnader: Inntekt fra investering i datterselskaper Renteinntekter Renteinntekter fra konsernselskaper Nedskrivning aksjer/fordringer i datterselskaper Rentekostnader Rentekostnader til konsernselskaper Andre finanskostnader Skattekostnad 2 7 2 7 4 95 (NOK 1000) Anleggsmidler: Immaterielle eiendeler: Utsatt skattefordel Varige driftsmidler: Maskiner, inventar, bygninger etc. Finansielle anleggsmidler: Aksjer i datterselskaper Andre aksjer Andre langsiktige fordringer Lån til konsernselskaper Note 31.12.13 31.12.12 4 1 512 9 897 3 3 014 4 059 2 495 634 100 18 128 192 549 472 641 100 0 229 532 710 937 716 229 11 Sum anleggsmidler Omløpsmidler: Fordringer: Fordringer på konsernselskaper Andre kortsiktige fordringer 10 11 258 095 80 559 225 184 942 Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter 12 338 654 53 403 226 126 223 392 057 226 349 1 102 994 942 578 75 118 -141 418 267 18 077 359 839 -141 0 60 518 Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital: Annen egenkapital 511 321 420 216 0 0 Sum opptjent egenkapital 0 0 511 321 420 216 Gjeld: Annen langsiktig gjeld: Annen langsiktig gjeld 8 545 3 353 Sum annen langsiktig gjeld 8 545 3 353 464 674 4 279 99 375 14 800 369 276 3 668 125 317 20 748 583 128 519 009 1 102 994 942 578 Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital: Innskutt egenkapital: Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt egenkapital 9 5 Sum egenkapital Kortsiktig gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld til konsernselskaper Annen kortsiktig gjeld 13 10 16 Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital Stavanger, 7. april 2014 Bjørn Torkildsen Styreleder John Arild Ertvaag Styremedlem Knut Øgreid Styremedlem Elisabeth Saupstad Styremedlem Anna Aabø Styremedlem Martha Kold Bakkevig Styremedlem Per Ravnestad Styremedlem Jan Henry Melhus Konstituert konsernsjef Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA morselskap Balanse 96 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA morselskap kontantstrømoppstilling (NOK 1000) 2013 2012 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter: Resultat før skattekostnad Inntekt fra investering i datterselskaper Gevinst (-) / tap ved salg av anleggsmidler Avskrivninger Endring i kortsiktige fordringer Endring i leverandørgjeld Endring i annen kortsiktig gjeld og andre tidsavgrensningsposter -34 696 16 612 0 1 506 -139 657 611 -43 366 -115 773 116 491 0 492 -31 751 1 034 -55 293 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -201 990 -84 800 18 855 -461 52 054 -43 058 -64 932 -2 289 0 0 27 390 -67 221 Netto kontantstrøm før finansieringsaktiviteter -174 600 -152 022 Kontantstrøm fra finansieringaktiviteter: Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner Opptak av ny kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Nedbetaling av kortsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner /endring kassetrekk Mottatt utbytte og konsernbidrag Kapitalforhøyelse 0 0 135 000 -39 602 953 131 429 348 591 -60 969 0 -284 698 5 255 141 021 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 227 779 149 200 Netto kontantstrøm 53 180 -2 822 Likviditetsbeholdning pr. 1. januar Likviditetsbeholdning pr. 31. desember 223 53 403 3 045 223 Endring i likviditetsbeholdningen 53 180 -2 822 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter: Endring langsiktige fordringer Investering i anleggsmidler Salg av virksomhet Kapitalinnskudd Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 97 Note 1. Regnskapsprinsipper Det framlagte selskapsregnskapet er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av årsregnskapet og verdsettelsen av selskapets eiendeler. Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger. Årsregnskapet utgjør en helhet. Alle tall i årsregnskapet er i hele 1.000 kroner med mindre annet er oppgitt. Inntekter og kostnader Inntekter resultatføres når de er opptjent. Utgifter resultatføres i samme periode som tilhørende inntekt. Direkte transaksjonskostnader knyttet til låneopptak periodiseres over lånets løpetid etter amortisert kost metode. Kortsiktige fordringer og kortsiktig gjeld Fordringer og gjeld klassifiseres som omløpsmidler og kortsiktig gjeld dersom de forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta regnskapsføres til kursene på transaksjonstidspunktet. Selskapets kasse- og bankbeholdninger, fordringer og gjeld i utenlandsk valuta er omregnet til balansedagens kurs. Leasing Leieavtaler vurderes som finansiell eller operasjonell leasing etter en konkret vurdering av den enkelte avtale. Selskapet har bare driftsmidler som defineres som operasjonell leasing. Skatter Skattekostnad i resultatregnskapet utgjør summen av betalbar skatt og endring utsatt skatt knyttet til årets regnskapsmessige resultat. Utsatt skatt i balansen er skatt beregnet med 27% på netto skatteøkende midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige balanseverdier, etter utligning av skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring. Det er foretatt full avsetning etter gjeldsmetoden uten diskontering. Utsatt skattefordel er bokført i balansen forutsatt at selskapet kan sannsynliggjøre fremtidig inntjening eller skattemessige disposisjoner som forsvarer den balanseførte verdien. Pensjoner og pensjonsforpliktelser Ansatte er sikret gjennom en pensjonsordning hvor det ytes avtalt innskudd fra arbeidsgiver (innskuddsordning) og inngår i posten lønn og sosiale kostnader. Kundefordringer Kundefordringer føres opp i balansen etter fradrag for konstaterte tap og avsetninger til dekning av påregnelige tap. Aksjer i datterselskap Investeringer i datterselskaper er vurdert i henhold til kostmetoden. Dersom kriterier for nedskrivning er til stede vil nedskrivningen bli ført mot resultatet. Utdeling fra datterselskap som representer opptjent inntekt inntektsføres. Utdeling som det er ytet vederlag for ved kjøp av eierandelen er tilbakebetaling av investert kapital og regnskapsføres som reduksjon av investeringer. Varige driftsmidler og avskrivninger Varige driftsmidler er i balansen oppført til historisk anskaffelseskost og fratrukket avskrivninger og nedskrivninger. Avskrivninger er beregnet lineært av anskaffelseskost. Ved salg av anleggsmidler medtas gevinster som driftsinntekter og tap som driftskostnader. Som nedskrivningskriterium benyttes framtidige diskonterte kontantstrømmer. Finansielle instrumenter Selskapet benytter forskjellige finansielle instrumenter i styringen av konsernets valuta- og renteeksponering. Regnskapsmessig behandling følger intensjonene bak inngåelsen av disse kontraktene. Valutaterminkontrakter føres opp i balansen til virkelig verdi. Urealisert gevinst eller tap knyttet til disse kontraktene resultatføres løpende. Selskapet benytter sikringsbokføring for rentebyttekontrakter der kriteriet for sikringsbokføring er oppfyllt. Sikring av nettoinvestering behandles som sikringsbokføring. Urealisert valutagevinst eller –tap på lån som inngår som sikringsinstrument i sikring av nettoinvestering av svenske datterselskaper, blir initielt balanseført som en del av investering i datterselskaper, og vil først bli resultatført i det investeringen eventuelt avhendes. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Likvider omfatter betalingsmidler (kontanter/bankinnskudd) og kortsiktige plasseringer i verdipapirer (ikke aksjer) med mindre enn tre måneders løpetid regnet fra anskaffelsestidspunktet. Note 2. Aksjer Aksjer i datterselskaper: Scana Steel AB (underkonsern), Karlskoga, Sverige Scana Steel Björneborg AB, Björneborg, Sverige Scana Subsea AB, Kristinehamn, Sverige Scana Propulsion AS (underkonsern), Volda, Norge Scana Skarpenord AS, Rjukan, Norge Scana Steel Stavanger AS, Jørpeland, Norge Scana Offshore Technology AS, Jørpeland, Norge Scana Offshore Vestby AS, Vestby, Norge Scana USA Holdings Inc., Houston, Texas, USA Scana Property AS (underkonsern), Stavanger, Norge Scana Trading AS, Stavanger, Norge Eliminering agio på nettoinvestering i datterselskaper Sum aksjer i datterselskaper Ervervet Eierandel Stemmeandel Antall aksjer Bokført verdi NOK pr 31.12.13 1995 1993 2009 2011 1989 1990 2005 2006 2011 2012 1987 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 69 305 80 000 1 000 1 000 7 000 2 506 100 2 400 1 000 1 000 000 115 000 97 797 32 610 13 210 106 001 11 363 0 10 501 34 000 41 970 84 422 38 138 25 621 495 634 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA morselskap Noter 98 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Aksjer eiet av datterselskaper: Scana Steel Booforge AB, Karlskoga, Sverige Scana Steel Söderfors AB, Söderfors, Sverige Scana Machining AB, Kristinehamn, Sverige Scana Shanghai Trading Ltd, Shanghai, Kina Scana Singapore Pte Ltd, Singapore Scana Offshore Services Singapore Pte Ltd, Singapore Scana do Brasil Ind Ltda, Rio de Janeiro, Brasil Scana Volda AS, Volda, Norge Scana Mar-El AS, Dalen, Norge Scana Eiendom SSA AS, Jørpeland, Norge Scana Eiendom Jørpeland AS, Jørpeland, Norge Fjordbris AS, Tau, Norge Scana Zamech Sp. z o.o., Elblag, Polen Scana Offshore Services Inc, Houston, Texas, USA Valuta Ervervet Eierandel Stemmeandel Antall aksjer SEK SEK 1994 1995 2011 2011 1994 2008 2009 1997 1996 2013 2013 2013 2009 2008 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 98 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 50,1 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 98 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 50,1 % 100 % 100 % 100 000 259 000 50 000 N/A 205 000 474 879 10 000 94 426 150 000 1 527 6 172 1 000 28 100 10 000 SGD Aksjene i Leshan Scana Machinery Co. Ltd. er solgt med en gevinst på MNOK 17,9. Det er reversert tidligere års nedskrivning med MNOK 33,2 knyttet til aksjer i Scana Eiendom SSA AS, Scana Eiendom Jørpeland AS og Scana Industrial Products AS. Reversering av tapsføringen er gjennomført med bakgrunn i takster foretatt sommeren 2013 som dokumenterer at verdier overstiger aksjer i datter før salg knyttet til de nystifta selskapene til bokført verdi. Selskapet tester verdien av aksjene for verdifall ved indikasjon på verdifall. I verdsettelsen benyttes bruksverdien. Bruksverdien er basert på budsjett og forretningsplaner fastsatt av ledelsen for perioden 2014 - 2018. Estimatene bygger på budsjett 2014 og prognoser for 2015 - 2018 for hver enkelt kontantgenerende enhet. For påfølgende periode bygger modellen på en veksrate 2% - 2,5% som ligger innenfor langsiktige forventninger om inflasjonsmål i Norges Bank. Inntektene bygger på inngåtte kontrakter og ledelsesvurdering og ekstern informasjon om potensialet for nye avtaler. Estimert driftsmargin i perioden øker basert på forventninger om en positiv markedsutvikling. Selskapet innregner verdifall i resultatet dersom beregnet gjenvinnbart beløp er lavere enn bokførte eiendeler eller den kontantgenerende enheten. Det er foretatt nedskrivning av aksjene knyttet til Scana Steel Stavanger AS og Scana Steel AB. Nedskrivningene utgjør henholdsvis MNOK 17,6 og MNOK 5,9. I tillegg er det foretatt nedskrivning av fordring mot Scana Steel Stavanger As med MNOK 45. Viser til presentasjon av nedskrivningstestene i konsernregnskapet note 8 og 9 vedrørende benytta forutsetninger. Driftsmargin Diskonteringsrente (nominell før skatt) Vekstrate 2014 - 2018 Vekstrate per år etter 2018 (nominell) Scana Steel AB Scana Steel Stavanger AS Scana Offshore Services Inc. 5,3 % 11,1 % 12,2 % 2,5 % 3,4% 11,3 % -2,1 % 2,5 % 9,2 % 9,2 % 12,5 % 2,0 % Prisutvikling:Det forventes at endringer i prisen på innkjøpte komponenter i den nærmeste perioden vil bli reflektert i markedsprisene på solgte varer og dermed ikke påvirke driftsmarginen vesentlig. Markedsandel: Estimatene er basert på at forutsetning om at markedandelen ikke endres vesentlig. Sensitivitetsanalyse Sensitivitsanalyser knyttet til nedskrivningstestene tester for rimelige endringer i nøkkelforutsetningene. Tabellen nedenfor viser hvor mye nøkkelforutsetninger kan reduseres uten at det medfører nedskrivning. For eksempel vil en nedgang i driftsmarginen (øvrige forutsetninger er uendret) ved Scana Steel Stavanger med mer enn 0% poeng til lavere enn 3,4% medføre nedskrivning. Beregningene er gjort basert på samme forutsetninger som tabellen ovenfor. Driftsmargin Diskonteringsrente (nominell før skatt) Vekstrate 2014 - 2018 Headroom Scana Steel AB Scana Steel Stavanger AS Scana Offshore Services Inc. 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0 -3,8 % 5,6 % -13,3 % 51 966 99 Maskiner, inventar o.l. Anskaffelseskost Akkumulert anskaffelseskost pr 01.01.13 Tilgang i året Avgang i året 6 815 461 -551 Akkumulert anskaffelseskost pr 31.12.13 6 725 Avskrivninger Akkumulert avskrivning pr 01.01.13 Årets avskrivninger Avgang i året 2 756 1 506 -551 Akkumulert avskrivning pr 31.12.13 3 711 Bokført verdi 31.12.13 3 014 Avskrivningsperiode i antall år 3-5 Årlig leie av kontorlokaler (som ikke er balanseført) i 2013 var 1 277. Note 4. Skatt 2013 2012 -34 696 18 218 2 630 13 848 0 -115 773 112 730 -8 413 11 456 0 0 0 0 8 385 8 091 0 -851 1 699 Årets skattekostnad 16 476 848 Avstemming skattekostnad mot ordinært resultat før skatt: Årets skattekostnad 28% av resultat før skatt 16 476 -9 715 848 -32 416 Differanse som skyldes: 26 191 33 264 5 101 5 973 2 118 3 495 56 31 566 -815 2 514 0 0 Grunnlag for betalbar skatt: Resultat før skattekostnad Permanente/Andre forskjeller Endring midlertidige forskjeller Endring midlertidige forskjeller skattemessig underskudd Benyttet underskudd til fremføring, ikke regnskapsført tidligere Grunnlag betalbar skatt Årets skattekostnad: Betalbar skatt Endring utsatt skatt Skatt ført mot egenkapitalen Permanente/Andre forskjeller Resultat investering datterselskap, skatt ført mot egenkapital Skatt emisjonskostnad regnskapsført rett mot egenkapitalen Endring ikke balanseført/tilbakeført utsatt skattefordel Endret skattesats Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 3. Varige driftsmidler 100 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 2013 2012 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Anleggsmidler Fordringer Derivater Gevinst og tapskonto Annen gjeld Skattemessig underskudd/Godtgjørelse til fremføring 130 0 -13 055 -80 7 404 -46 225 747 0 -13 500 -101 9 883 -32 377 Sum midlertidige forskjeller -51 826 -35 348 27% utsatt skatt -13 993 -9 897 1 512 9 897 12 481 0 Fremføringsretten for udekket underskudd utløper: Ingen begrensing 0 0 Skatt som er regnskapsført rett mot egenkapitalen: Nettoinvestering Emisjonskostnader 5 973 2 118 -815 2 514 Sum 8 091 1 699 Herav balanseført utsatt skattefordel Ikke balanseført utsatt skattefordel Balanseført utsatt skattefordel er basert på estimater for fremtidig inntjening i den norske virksomheten. Note 5. Egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Overkurs 359 839 -141 0 Egenkapital 31. desember 2012 Årets resultat Opsjonsprogram Kontantstrømsikring Nettoinvestering Innskutt kapital Egenkapital 31. desember 2013 Annen innskutt egenkapital 60 518 -42 713 272 Annen egenkapital 0 -8 459 2 486 5 973 -284 721 75 118 -141 418 267 0 418 267 18 077 0 Egenkapital 420 216 -51 172 272 2 486 5 973 133 546 511 321 Note 6. Garanti- og kausjonsansvar Morselskapsgarantier og kausjonsansvar 2013 2012 182 923 68 174 Note 7. Transaksjoner med nærstående parter Av årets driftsinntekter gjelder NOK 46 638 viderebelastning til datterselskaper inkl. konsernassistanse og royalty. Av årets netto finansposter utgjør NOK 32 767 renter fra konsernselskap og NOK 1 148 renter til konsernselskap. Viser til konsernregnskapet note 21 vedrørende nærtstående parter. 101 2013 2012 Lønnskostnader Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre lønns- og personalkostnader 16 403 2 469 697 682 10 720 1 675 460 615 Sum lønnskostnader 20 251 13 470 Scana Industrier hadde 10 ansatte ved årsskiftet, hvorav 1 kvinne. Gjennomsnittlig antall ansatte i 2013 var 9,5 personer. Selskapets pensjonsordning tilfredstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Revisjonshonorarer:* Lovpålagt revisjon Andre tjenester utenfor revisjonen Skatterådgivning Sum 2013 2012 342 998 139 400 842 194 1 479 1 436 *Tallene er oppgitt uten merverdiavgift Note 9. Aksjekapital Pr. 31. desember 2013 utgjorde Scana Industrier ASAs aksjekapital NOK 75 118 301 fordelt på 75 118 301 aksjer à NOK 1,00. Aksjene består av en aksjeklasse med lik stemmerett. Se note 16 i konsernregnskapet vedrørende aksjekapital og overkurs. Det vises til note 24 i konsernregnskapet vedrørende aksjonærforhold. Note 10. Lån og fordringer til konsernselskaper Selskapet har utlånsavtaler med datterselskaper. Langsiktige fordringer er klassifisert som finansielle anleggsmidler. I tillegg har selskapet kortsiktige fordringer og gjeld mot datterselskaper. Note 11. Andre langsiktige og kortsiktige fordringer Andre langsiktige og kortsiktige fordringer vedrører salget av Leshan Scana Machinery Co. Ltd. totalt MNOK 86,8 hvor MNOK 18,1 forfaller 2015/2016 og resterende forfaller 2014. Note 12. Bankinnskudd Bankinnskudd og kontanter utgjør MNOK 53,4. Bankinnskudd inngår i en konsernkontoordning. Selskapet har gjennom Nordea utstedet garanti knyttet til skyldig skattetrekk. Note 13. Kortsiktig rentebærende gjeld 2013 2012 Kassekreditt Super Senior kredittfasilitet Syndikatlån, avdrag som forfaller til betaling innen 12 måneder 50 479 37 767 376 428 33 412 0 335 864 Sum 464 674 369 276 Selskapet er i brudd med lånevilkårene pr. 31.12.13 for syndikatlånet, men har fått fritak fra syndikatet. Det vises til note 17 i konsernregnskapet for øvrige detaljer knyttet til rentebærende gjeld. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 8. Godtgjørelser og honorarer 102 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Note 14. Panteheftelser 2013 2012 Av selskapets rentebærende gjeld var følgende sikret med pant Bokført verdi av pantsatte objekter: Aksjer Maskiner, inventar 464 674 369 276 495 634 3 014 472 641 4 059 Sum 498 648 476 700 Det vises til note 26 i konsernregnskapet for øvrige detaljer knyttet til pantsatte eiendeler. Note 15. Finansielle instrumenter Valutakontrakter: Nedenfor listes en sammenfatning av samtlige åpne valutakontrakter pr. 31.12.13 Valuta EUR GBP USD SEK EUR Netto Pålydende Forfallsperiode Urealisert gevinst / tap(-) Kjøp Kjøp Salg Salg Kjøp 6 910 1 451 1 174 235 250 110 2014 2014 2014 2014 2015 682 86 -1 048 2 865 0 Sum 2 585 Terminkontraktene inngår som en del av konsernets styring av valutarisiko. Se note 22 i konsernregnskapet. Rentebytteavtale: Konsernet mener at det er risikoreduserende over tid å ha deler av gjelden til fast rente. På bakgrunn av dette anvendes rentebytteavtale for å bytte flytende rente mot fast. Når den faste renten er lavere enn flytende, mottar og inntektsfører Scana rentedifferansen. Når den faste renten er høyere enn flytende, betaler og kostnadsfører Scana rentedifferansen. Inntektene / kostnadene blir periodisert over den aktuelle renteperioden. Pr. 31.12.13 har selskapet en rentebytteavtale på MSEK 200, der selskapet betaler en fast rente og mottar en flytende rente. Den flytende renten blir fastsatt hvert kvartal basert på STIBOR 3mnd-renten. Valuta SEK Beløp Fastrente Forfall Virkelig verdi 200 000 3,00 % 25.10.2016 -8 545 Note 16. Annen kortsiktig gjeld Av annen kortsiktig gjeld utgjør skyldige offentlige avgifter 1 718. Note 17. Hendelser etter balansedagen og fortsatt drift Viser til konsernregnskapet note 28 om hendelser etter balansedagen og note 29 vedrørende fortsatt drift. Stavanger, 7. april 2014 Bjørn Torkildsen Styreleder John Arild Ertvaag Styremedlem Knut Øgreid Styremedlem Elisabeth Saupstad Styremedlem Anna Aabø Styremedlem Martha Kold Bakkevig Styremedlem Per Ravnestad Styremedlem Jan Henry Melhus Konstituert konsernsjef 103 Styret og konsernsjefen har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Scana Industrier ASA, konsern og morselskap for 2013. Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS’er og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven. Årsregnskapet for morselskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og norsk god regnskapsskikk per 31.12.2013. Årsberetningen for konsern og morselskap er i samsvar med regnskaps lovens krav og Norsk Regnskapsstandard 16 per 31.12.2013. Etter vår beste overbevisning: -er årsregnskapet 2013 for konsern og morselskap utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder -gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2013 -gir årsberetning for konsernet og morselskapet en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til konsernet og morselskapet, samt de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og selskapet står overfor Stavanger, 7. april 2014 Bjørn Torkildsen Styreleder John Arild Ertvaag Styremedlem Knut Øgreid Styremedlem Elisabeth Saupstad Styremedlem Anna Aabø Styremedlem Martha Kold Bakkevig Styremedlem Per Ravnestad Styremedlem Jan Henry Melhus Konstituert konsernsjef Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Erklæring fra styrets medlemmer og konsernsjef 104 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Revisors beretning 2013 105 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA 106 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE 2013 Konsernets mål Eierstyring og selskapsledelse i Scana skal sikre at selskapenes virksomhetsstyring er i tråd med allmenne og anerkjente oppfatninger og standarder, og i overensstemmelse med gjeldende lover og forskrifter. Scana er notert på Oslo Børs og er underlagt norsk verdipapirlovgivning og børsreglement. Scana har som målsetting å følge Norsk Anbefaling for eierstyring og selskapsledelse så langt den passer. Informasjon om anbefalingen finnes på www.nues.no. Prinsippene for eierstyring og selskapsledelse er konkretisert i ulike styringsdokumenter for Scanas virksomhet. Prinsippene skal sikre et godt samspill mellom selskapets ulike interessegrupper, som kunder, ansatte, styringsorganer, ledelse og samfunnet forøvrig. Konsernets overordnede mål er å øke aksjonærenes verdier. Ut fra dette er det fastsatt følgende hovedstrategier: 1.Gjenvinne lønnsomhet og sikre god kapitalstyring. 2.Øke fokus på forretningsområdenes struktur og utvikling. 3.Vokse organisk innen forretningsområdene. 4.Utvikle reparasjons- og servicekonseptet innen forretningsområdene. 5.Forsterke konsernets strategiske posisjon gjennom strategiske samarbeid og oppkjøp. 6.Redusere eksponering utenfor konsernets satsingsområder. 7.Utvikle eiendomsverdiene. For 2014 vil styrets hovedfokus være å gjenskape lønnsomhet og oppnå økt finansiell robusthet i konsernet. Aksjeeierpolitikk Scanas aksjonærpolitikk er å gi aksjonærene en konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning. Scana vil føre en konservativ emisjonspolitikk hvor hensynet til de eksisterende aksjonærene er fremtredende. Over tid bør en tilfredsstillende vekst og resultatutvikling kunne gi aksjonærene en god samlet verdiutvikling. Utbyttepolitikken må ta hensyn til behovet for finansiell beredskap og muligheter for verdiskaping gjennom nye investeringer. Med bakgrunn i dette, anser styret det naturlig at utbyttet over tid utgjør en tredjedel av årsresultatet. Den resterende andelen av årsresultatet, skal sikre vekst og en tilfredsstillende egenkapital. Scana Industrier har én aksjeklasse, og hver aksje gir én stemme i generalforsamlingen. Aksjens pålydende verdi er kr. 1,00. Selskapet gjennomførte i januar 2013 en rettet emisjon mot noen av aksjonærene. I løpet av andre kvartal 2013 ble det gjennomført en reparasjonsemisjon mot aksjonærer som ikke deltok i den rettede emisjonen. Emisjonene ble gjennomført på samme betingelser. Det foreligger en fullmakt for selskapet til å kjøpe egne aksjer i tilknytning til selskapets opsjonsprogram og foreta eventuelle oppkjøp med inntil 10 prosent av selskapets registrerte aksjekapital ved generalforsamlingen i 2013. Det er utarbeidet retningslinjer som sikrer at styremedlemmer og ledende ansatte innhenter forhåndsgodkjennelse og melder fra om det handles i Scana-aksjen. Det foreligger ingen begrensning for omsetning for aksjen. Rammer for opsjonsordninger og ordninger for tildelinger av aksjer til ansatte, skal behandles og godkjennes av generalforsamlingen. Det eksisterende opsjonsprogrammet for ledende ansatte, ble godkjent av generalforsamlingen den 28. april 2010. Når det gjelder aksjer som er eiet av styrets medlemmer og ledende ansatte, vises det til konsernregnskapets note 24. Styringsmodell Konsernets øverste styringsorgan er general forsamlingen i Scana Industrier ASA. I henhold til vedtektene skal generalforsamlingen ledes av styrets formann. Generalforsamlingen velger valgkomite, styremedlemmer i Scana Industrier, samt konsernets eksterne revisor. Den fastsetter også honorarer til disse. Generalforsamlingen behandler videre saker som følger av Aksjeloven, herunder årsregnskapet for konsernet og morselskapet. Alle som eier aksjer i selskapet har rett til å møte og stemme på generalforsamlingen. Innkalling og saksliste sendes ut senest 21 dager før generalforsamlingen skal avholdes. Sakspapirer til generalforsamlingen gjøres tilgjengelig på konsernets hjemmeside. Selskapets generalforsamling 107 I henhold til selskapets vedtekter skal selskapets styre bestå av 3-7 medlemmer, som velges av general forsamlingen for 2 år av gangen. Aldersgrense for styremedlemmene er 68 år, med fratredelse på første ordinære generalforsamling etter fylte 68 år. Styrets oppgaver og ansvar er fastsatt i norsk lov og omfatter den overordnede styring og kontroll av konsernet. Styret i Scana Industrier er oppmerksom på sitt betydelige ansvar for å ivareta alle eiernes interesser og har gjennom sitt arbeid lagt vekt på å balansere tradisjonelle kontroll- og tilsynsoppgaver med diskusjoner om strategi og andre aktuelle temaer. Styrets sammensetning ivaretar ønsket om uavhengighet i forhold til konsernets ledelse. Det er utformet en egen rettledning for styret og dets arbeid. I henhold til denne, er styret ansvarlig for ledelsen av konsernets virksomhet, samt at lover og regler overholdes. Styrets hovedoppgaver omfatter strategi, organisering, kontroll og egenoppgaver. Ordinær generalforsamling i 2010 vedtektsfestet at revisjonsutvalgets oppgaver og plikter skal utøves av et samlet styre. Dette for å sikre bredest mulig kompetanse i revisjonsutvalget. Styret har normalt syv møter per år. Det er ikke etablert resultatavhengig godtgjørelse eller opsjonsprogram for noen av styrets medlemmer. Generalforsamlingen velger en uavhengig, ekstern revisor og fastsetter honorar til denne. Scana har som policy å benytte samme revisjonsselskap i alle konsernselskaper så langt det er praktisk mulig og der Scana alene kan bestemme dette. Den eksterne revisoren skal bekrefte til generalforsamlingen at konsernets og morselskapets årsregnskap er avlagt i tråd med gjeldende lover og regler. Videre deltar revisor på styremøter som behandler årsregnskapet. Det er lagt opp til møte mellom styre og revisor uten at daglig leder eller andre fra ledelsen er tilstede. I tråd med krav til revisors uavhengighet, vil Scana i begrenset omfang, benytte valgt ekstern revisor til andre oppgaver enn lovbestemt, finansiell revisjon. Scana har ikke en egen, intern revisjonsavdeling, men bruker ressurser fra eksternt revisjonsfirma hvis behov for slik revisjon skulle oppstå. Investorinformasjon Scana Industrier skal gi aksjemarkedet relevant og utfyllende informasjon som grunnlag for en balansert og korrekt verdisetting av aksjen. Konsernet legger vekt på en åpen dialog med aksjemarkedet og media. Dette ivaretas gjennom børsmeldinger, pressemeldinger, kvartalspresentasjoner og presentasjoner for analytikere og investorer. Selskapets hjemmeside (www.scana.no) har en egen seksjon som omhandler informasjon for investorer. Denne inneholder årsrapporter, kvartalsrapporter og selskapspresentasjoner. Kvartalspresentasjonene finnes også som web-cast. Generalforsamlingen vedtok i 2010 at dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamling i selskapet, som for eksempel årsrapporter, kan gjøres tilgjengelig på selskapets hjemmesider på internett, jfr. vedtektenes § 9 C. Rapporteringskalender 2014 er tilgjengelig på www.scana.no. Aksjebrev Björneborg. Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA nedsatte i 2006 en egen valgkomité bestående av tre eksterne medlemmer. Vedtektene ble endret i 2008 for å reflektere dette. Scana har for tiden ingen bedriftsforsamling. 108 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Vedtekter for Scana Industrier ASA § 1 Selskapets navn skal være Scana Industrier ASA. Selskapet er et allment aksjeselskap. § 2 Selskapets formål er eie og drift av industri- og handelsvirksomheter og dermed tilhørende virksomhet samt eie og drift av fast eiendom. Selskapets formål innbefatter videre investering i andre selskap for å fremme selskapets virksomhet. § 3 Selskapets forretningskontor skal være i Stavanger. § 4 Selskapets aksjekapital er kr 75 118 301, fordelt på 75 118 301 aksjer, hver pålydende kr 1. § 5 Selskapets aksjer skal registreres i Verdipapirsentralen. § 6 Selskapets styre består av 3-7 medlemmer som velges av generalforsamlingen for 2 år ad gangen Alders grensen for styremedlemmer er 68 år med fratredelse på første ordinære generalforsamling etter fylte 68 år. § 6 B Selskapets samlede styre skal utøve revisjonsutvalgets oppgaver og inneha revisjonsutvalgets plikter og funksjoner i henhold til de til en hver tid gjeldende krav etter allmennaksjeloven. § 7 Selskapets firma tegnes av styrets formann eller daglig leder i fellesskap med ett styremedlem. § 8 Generalforsamlingen ledes av styrets formann. § 9 På den ordinære generalforsamling skal følgende tema behandles og avgjøres: i. Fastsettelse av resultatregnskap og balanse, herunder anvendelse av årsoverskudd eller dekning av års underskudd samt utdeling av utbytte. ii. Fastsettelse av konsernresultatregnskap og konsernbalanse. iii. Valg av styre og styrets formann ved utløpt funksjonstid. iv. Fastsettelse av godtgjørelse til styret. v. Valg av revisor dersom det foreligger forslag om dette. vi. Godkjennelse av revisors godtgjørelse. vii. Andre saker som i henhold til lov eller vedtekter hører under generalforsamlingen. § 9 B Selskapet skal ha en valgkomité bestående av minst 3 medlemmer som skal velges av generalforsamlingen. Valgkomitéen skal forberede generalforsamlingens valg av styremedlemmer, foreslå kandidater til styreverv og anbefale størrelse på kompensasjon til styrets medlemmer til generalforsamlingen. Generalforsamlingen kan vedta instruks for valgkomitéens arbeid. § 9 CDokumenter som gjelder saker som skal behandles i generalforsamling i selskapet, derunder dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkalling til generalforsamling, kan gjøres tilgjengelig på selskapets hjemmesider på internett. Krav om utsendelse kommer da ikke til anvendelse. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles i generalforsamling. § 10 For øvrig henvises det til den til enhver tid gjeldene aksjelovgivning. Sist oppdatert 15. mai 2013 109 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Scanas forretningskontor er lokalisert i Stavanger. 110 Årsrapport 2013 Scana Industrier ASA Design, utarbeidelse og produksjon: Printers as Bilder: Forside: Scana Subsea. Side 3: Scana Offshore Vestby. Side 4: Scana Steel Björneborg. Side 5 (Knut Øgreid, Bjørn Torkildsen, Anna Aabø og Elisabeth Saupstad): Privat. Side 5 (øvrige): Kjetil Alsvik. Side 7: Kjetil Alsvik. Side 8: Sten Andersson. Side 9: Kjetil Alsvik. Side 11: Scana Steel Björneborg. Side 13: Scana Subsea. Side 14: Scana Steel Björneborg. Side 15: Scana Steel Booforge. Side 16: Scana Steel Söderfors. Side 17: Scana Machining. Side 18: Scana Subsea. Side 19: Scana Steel AB. Side 20: Scana Propulsion. Side 21: Farstad Shipping ASA. Side 23, 24 og 25: Scana Propulsion. Side 27: Kjetil Alsvik. Side 28 og 29: Scana Offshore Technology. Side 30: Scana Steel Stavanger. Side 30: Scana Offshore Vestby. Side 31: Scana Offshore Vestby. Side 32: Scana Offshore Services. Side 33 og 34: Scana Skarpenord. Side 35: Scana Korea Hydraulic. Side 36: Scana Offshore Vestby. Side 37: S. Sigbjørnsen. Side 39: Scana Property / Alliance Arkitekter. Side 41 og 43: istockphoto. Side 44: Scana Volda. Side 53: Kjetil Alsvik. Side 107: Scana Steel Björneborg. Side 109: Kjetil Alsvik. Scana Industrier ASA Strandkaien 2, Postboks 878, 4004 Stavanger, Norge Telefon +47 51 86 94 00, telefaks +47 51 91 99 80 industrier@scana.no • www.scana.no Scana Industrier ASA Strandkaien 2. P.o.box 878 N-4004 Stavanger, Norway Tel: +47 51 86 94 00 SCANA ENERGY SCANA PROPULSION Scana Energy AB Varnumsleden 5 Box 235 681 25 Kristinehamn Tel: +46 705 30 88 72 Scana Propulsion AS Hamnegaten 24. P.o.box 205 N-6101 Volda, Norway Tel: +47 70 05 90 00 Scana Steel Björneborg AB Kristinehamnsvägen 2 SE-680 71 Björneborg, Sweden Tel: +46 550 251 00 Scana Steel Booforge AB P.o.box 55 SE-691 21 Karlskoga, Sweden Tel: +46 586 820 00 Scana Steel Söderfors AB P.o.box 104 SE-81 504 Söderfors, Sweden Tel: +46 29 31 77 00 Scana Volda AS Hamnegaten 24. P.o.box 205 N-6101 Volda, Norway Tel: +47 70 05 90 00 Scana Eiendom Jørpeland AS Strandkaien 2. P.o.box 878 N-4004 Stavanger, Norway Tel: +47 51 86 94 00 Fjordbris AS Strandkaien 2. P.o.box 878 N-4004 Stavanger, Norway Tel: +47 51 86 94 00 SCANA OFFSHORE Scana Mar-El AS Storvegen 48 N-3880 Dalen, Norway Tel: +47 35 07 58 00 Scana Zamech Sp. z o.o. ul. Stoczniowa 2 82-300 Elblag, Poland Tel: +48 55 2364820 Scana Offshore Technology AS Dir. Poulsens gate 1 N-4100 Jørpeland, Norway Tel: +47 51 74 35 00 Scana Steel Stavanger AS Dir. Poulsens gate 1 N-4100 Jørpeland, Norway Tel: +47 51 74 34 00 Scana Machining AB P.o.box 235 SE-681 25 Kristinahamn, Sweden Tel: +46 550 847 00 Scana Singapore Pte. Ltd. 21 Bukit Batok Crescent #18-73, WCEGA Tower Singapore 658065 Tel: +65 6872 2702 Scana Offshore Vestby AS Tverrveien 4. P.o.box 24 N-1541 Vestby, Norway Tel: +47 64 95 65 00 Scana Subsea AB Kristinehamnsvägen 2 SE-680 71 Björneborg, Sweden Tel: +46 55 02 53 90 Scana Shanghai Trading Co. Ltd Room 1302, No 300 Huaihai Zhong Road Hongkong New World Tower, Shanghai, China Tel: +86 21 6288 8881 Ext. 103 Scana Offshore Services 8901 Jameel, Suite 100 Houston, Texas 77040, USA Tel: +1713 460 0295 Scana Steel AB P.o.box 55 SE-691 21 Karlskoga, Sweden Tel: +46 586 815 81 Scana Propulsion USA, Inc. 823 Carroll Street, Suite C Mandeville, Louisiana 70448, USA Tel: (985) 778-0614 (Office) Scana Skarpenord AS Såheimsveien 2 N-3660 Rjukan, Norway Tel: +47 35 09 18 00 SCANA OTHER BUSINESS SCANA PROPERTY Scana do Brasil Industrias Ltda. Lauro Muller 116, suite 2401, Botafogo, Rio de Janeiro ZIP CODE 22290-160, Brazil Tel: +55 (21) 3544 0000 Scana Property AS Strandkaien 2. P.o.box 878 N-4004 Stavanger, Norway Tel: +47 51 86 94 00 Scana Eiendom SSA AS Strandkaien 2. P.o.box 878 N-4004 Stavanger, Norway Tel: +47 51 86 94 00 Scana Korea Hydraulic Ltd. 73, Goldenroot-ro 130 beon-gil, Juchon-myeon Gimhae, Gyeognam, Korea Tel: +82 55 343 9007 Scana Skarpenord Shanghai Service Station No. 851, Zhongshan Nan Er Rd. Shanghai 200032, China Tel: +86 21 64 33 08 18
© Copyright 2024