TRANS BULK AS PRIVAT INVITASJON TIL EMISJON 2014 EMISJONEN GJENNOMFØRES TIL PARI KURS AKSJENS PÅLYDENDE MINIMUMSTEGNING TOTALT EMISJONEN BEGRENSES TIL TEGNINGSPERIODE NOK 100,NOK 100 000 NOK 10 000 000 1. AUGUST – 31. OKTOBER 2014 EMISJONEN STENGES VED FULLTEGNING TEGNINGSPERIODENS UTLØP TRANS BULK AS - FAKTA • Stiftet 2004 av Odd Reidar Medby, Verdal • Aksjekapital pr 31.12.2013 kr. 1 135 000 • Kapitalen er investert i 3 prosjekt, hvorav 2 er organisert som kommandittselskaper: • MV Zevs – General Cargo skip 9100 dwt • MV Arklow Rally – General Cargo skip 5000 dwt • Shipping Opportunity AS – eier General Cargo skip MV Cremona 7600 dwt • Alle investeringer er gjort gjennom Solmunde&Partners, Bergen • Vedtak i ekstraordinær generalforsamling 31.07.14: «Generalforsamlingen vedtok gjennomført en emisjon innenfor en ramme på minimum NOK 100 000,-. inntil MNOK 10, til pari kurs. Emisjonen gjennomføres i perioden 1. august til 31. oktober 2014.» TRANSBULK AS - INVESTERINGER Trans Bulk AS Shipping Opportunity AS MV ZEUS MV CREMONA 9000 Dwt. Byggeår 2000 KS – andel 2,09% Trading Flinter Pool Forretningsfører: Solmunde&Partners 7600 Dwt. Byggeår 2005 AS – andel kr. 100 000 Kapitalen i selskapet er under utvidelse, for kjøp av flere fartøy Trading Flinter Pool Forretningsfører: Solmunde&Partners MV ARKLOW RALLY 5000 Dwt. Byggeår 2002 KS – andel 0,5% Bare Boat Charter – Arklow Shipping Forretningsfører: Solmunde&Partners TRANSBULK AS – AKSJONÆRER PR. 01.06.2014 Aksjonær Kapital (1000) Antall aksjer Prosent Odd Reidar Medby 630 6300 55,5 Anders Medby 250 2500 22 Sør Vest Engineering AS 100 1000 8,8 Bjørn Åge Sterud 35 350 3,1 Linda Medby 10 100 0,9 Sano Medby 75 750 6,6 Bikash Dawidi 5 50 0,4 Even Gullord 20 200 1,8 Trond Melvold 10 100 0,9 9 aksjonærer 1 135 11 350 100 TRANSBULK AS – EMISJON 2014 • Selskapets forretningsplaner og ambisjoner i 2014/15 tilsier økt kapitalbehov • Emisjonskapital skal benyttes til generelle investeringer i andeler i skip som betjener short-sea markedet i Europa • Emisjonen er åpen, og rettes mot dagens eiere og andre investorer med interesse for shippingmarkedet • Investorer med kompetanse innen bedriftens forretningsområder eller finansiell kompetanse inviteres også til påvirkning og deltakelse i drift og styring av Trans Bulk AS FORRETNINGSIDE OG STRATEGI Forretningside • Trans Bulk AS skal eie, leie, drive og leie ut moderne og effektive skip, samt erverve aksjer og parter i beslektede virksomheter. Strategi • Selskapet strategi er å legge til rette for vekst for å framstå som en attraktiv rederiorganisasjon. • Trans Bulk AS skal i tillegg til engasjement og eierskap i skip også sikre seg adgang til markedsinformasjon angående prisutvikling i skipsmarkedet gjennom direkte markedsengasjement. Investeringen i Shipping Opportunity AS er et ledd i denne strategien • Samlet strategi skal legge til rette for at Trans Bulk AS etter hvert skal kunne framstå som et eget rederi, med egne skipsinvesteringer. TRANS BULK AS - PARTNER • Trans Bulk AS har samarbeidet med Solmunde&Partners i Bergen siden oppstarten i 2004 • Vi har deltatt med andeler i flere prosjekt som er tilrettelagt av Solmunde, og det er opparbeidet høy og gjensidig tillit mellom selskapene HVA SKAL PENGENE BRUKES TIL? • Kjøpe flere andeler i skip – øke eierandelen i eksisterende eierskap og ta eierskap i nye prosjekter av samme type • Selskapet skal over tid bygge opp kapitalbase og verdier, for å kunne framstå som et selvstendig rederi med egen organisasjon. • Nye investeringer vil i denne tidlige fasen primært bli gjort gjennom Solmunde&Partners MARKEDET – VIL MIN INVESTERING LØNNE SEG? • Vår investeringspartner Solmunde&Partners overvåker markedet for Short-Sea shipping kontinuerlig • Solmunde utarbeider kvartalsvis rapport med detaljert info om generell markedsutvikling, og med detaljerte analyser av prosjektene vi har investert i • Denne informasjonen vil løpende bli videreformidlet til våre eiere • Følgende sitater er hentet fra Solmunde&Partners rapport for Q4-13: MAKROBILDET – INTERNASJONAL ØKONOMISK UTVIKLING "De av våre investorer som leser Q-Rapporten vil være kjent med at vi, siden slutten av 2012, har hatt et relativt positivt syn på den økonomiske utviklingen i Europa, og vi antydet at økonomien kunne snu i løpet av 2013. Det gjorde den, men vi har også advart mot at risikoen for tilbakefall er til stede. Vi synes nå at denne risikoen blir stadig mindre. Den løpende statistikken man mottar, samt ledende indikatorer (se figur under), tyder på det. • Makrobildet – fortsettelse Det vil være nærliggende å tro at den europeiske økonomien vil fortsette å vokse, men dog kanskje relativt moderat initielt. S&P har tidligere beregnet korrelasjonen mellom aktivitetsnivået i Europa og volumer fraktet på short sea skip til å være ca. 92%, og det er svært høyt (Q2 2011). Det er således en tett sammenheng mellom aktivitetsnivået i Europa og fraktvolumer, og ettersom vi nå forventer videre vekst i Europa, er det naturlig også å forvente høyere fraktvolumer, og ettersom det heller ikke er bygget særlig mange nye skip, vil det være naturlig også å forvente høyere rater" SAMMENHENG MAKROBILDET - VÅRT MARKED "Som vi skrev i vår forrige rapport, er det spesielt gledelig er at mens oppgangen året før i stor grad var basert på økning i kornfrakt, synes oppgangen denne gangen å være bredere basert. Det betyr at den økende aktiviteten vi har sett i europeisk økonomi manifesterer seg i høyere aktivitet i shipping, og dermed får vi også høyere rater. Interessant er det også å merke seg at inngangen til 2014 har vært sterk, spesielt siden Q1 sesongmessig vanligvis er det svakeste av årets kvartaler, og ratenivået er i øyeblikket det høyeste siden finanskrisen satt inn. Fortsatt er det manglende bankfinansiering som hindrer markedet fra å fungere, og kjøp – og salgsmarkedet av annenhånds tonnasje preges fortsatt av tvangssalg, eller salg i en tvangsmessig situasjon. Vi pekte i vår forrige rapport på at skipsprisene nå er så lave at short seamarkedet fremstår nærmest som et «mulighetenes marked», og hvis dagens interessante ratenivå fortsetter, så vil nok skipsprisene etter hvert begynne å stige" SAMMENHENG MELLOM RATER OG SKIPSPRISER "Med en svært langvarig lavkonjunktur, i stor grad forsterket av finanskrisen, har short sea-markedet hatt en tøff og langvarig periode. Som vi ser av grafene til venstre, så falt rater (blå) og skipspriser (rød) høsten 2008, førstrater, og med en liten forsinkelse, skipspriser. Vi ser også at ratene begynte å stige først ut av lavkonjunkturen i 200203, mens skipsprisene kom sterkt litt senere. Som tidligere sagt, inngangen til 2014 har vært sterk, spesielt siden Q1 sesongmessig vanligvis er det svakeste av årets kvartaler, og ratenivået er i øyeblikket det høyeste siden finanskrisen satt inn. Som figuren viser, har vi ikke sett positive utslag på skipsprisen ennå, men vedvarer dette, relativt sett, høye ratenivået, så vil vi nok se høyere skipspriser etter hvert" VERDIUTVIKLING - ESSENS "Det kan vise seg at vår forsiktige optimisme i short sea nå kan ytterligere forsterkes. Mye tyder på at den europeiske økonomien vokser videre, og med • den svært lave nybyggingsaktiviteten de siste årene • den lille ordrebok for nybygg • øket skraping av gammel tonnasje er dette shippingsegmentet godt posisjonert for en oppgang" RISIKOMOMENTER Prosjektet har naturligvis både risiko og utfordringer. Innen skipsfart hvor markedet og ratene varierer hurtig og mye, er risikoen stor, men i slike markeder er også mulighetene store. Risikoen kan begrenses ved med god kompetanse i organisasjon, og fokus på markedet og konkurrenter. Interne fokusområder Eksterne risikomomenter • Organisering, lover og myndigheter. • Teknisk svikt på fartøy og utstyr. • Finne riktig type fartøy med de riktige fasiliteter for å kunne ta varierte oppdrag. • Endringer i markedet og rater. • Bli synlig i markedet som en attraktiv leverandør og arbeidsgiver - sikre beskjeftigelse til fartøyene. • Vanskeligheter i å skaffe godt kvalifisert personell til fartøy • Arbeide for god risikostyring både teknisk og kommersielt. • Endringer i internasjonale finansieringsbetingelser. • All investering i aksjer innehar risiko. Hver enkelt interessent må selv foreta en vurdering om i hvilken grad man skal delta i emisjonen. • Motpartrisiko. INTERESSERT? Kontakt: Lenker: Trans Bulk AS Rederiet www.transbulkas.com Stor-Ingvalds veg 6 Partner www.solmunde-partners.no 7653 Verdal v. Daglig leder Odd Reidar Medby Tlf 909 57 370 odd@transbulk.no Org 987 558 172 Bankforbindelse Sparebank1MidtNorge Regnskapsfører Klepp Regnskap AS TEGNINGSBLANKETT Til Trans Bulk AS, Stor-Ingvalds vei 6, 7653 Verdal Jeg tegner meg herved for aksjer i Trans Bulk AS som følger: Navn/firmanavn, adresse personnummer/org.nr. Antall aksjer á kr. 100 Sum kr. Dato - sted Signatur Tegnere vil få nærmere beskjed om innbetalingstidspunkt og kontonummer etter tegningsperiodens utløp 31.10.2014.