1. No category

LINDORFFANALYSEN
Q4/11 • JANUAR 2012
Denne analysen er utelukkende ment for Lindorff Group og Lindorffs kunder. Analysen skal kun brukes internt faglig av selskaper som mottar analysen fra Lindorff.
Ingen del av analysen skal videreformidles, siteres eller reproduseres uten skriftlig samtykke fra Lindorff.
Lindorffanalysen
Innhold
Lindorffanalysen
Leder����������������������������������������� 3
Nøkkeltall���������������������������������� 4
Kvartalets Trender
Kvartalets tema:
Foretaksutviklingen����������������������� 6
Kundecase: RiksTV�������������������� 7
Europa i mislighold������������������� 8
Juridisk�������������������������������������� 9
Nybilsalg og mislighold���������� 10
2
Person
Kredittverdighet���������������������� 12
Inkassosaker���������������������������� 13
Betalingsmoral������������������������ 14
Gjeldsforhandling������������������� 15
Aksjeselskap
Kredittverdighet���������������������� 17
Inkassosaker���������������������������� 18
Betalingsanmerkninger����������� 19
Konkurser og
tvangsavviklinger�������������������� 20
Bransjeanalyse ����������������������� 21
Bransjeanalyse (forts.)������������� 22
Betalingsmoral������������������������ 23
Næringsdrivende
Kredittverdighet���������������������� 25
Inkassosaker���������������������������� 26
Kontakt������������������������������ 27
LINDORFFANALYSEN
Lindorff har erfarne analytikere som raskt
vil kunne hjelpe deg med dine spørsmål
om kredittrisiko. For mer informasjon eller
abonnement på Lindorffanalysen:
May-Britt Falcke
Direktør Marked
Tlf: 24 16 23 10
may-britt.falcke@lindorff.com
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Lindorffanalysen
Tøffere tider i vente
Norsk økonomi trekkes stadig nærmere
Den negative utviklingen er også synlig
På lengre sikt er det bekymringsfullt at
den økonomiske krisen som preger mange
gjennom økning i antall betalingsanmerknin-
gjeldsveksten fortsetter i en tid med lave
av EU-landene. Det er all grunn til å
ger og selskaper med anmerkninger. Mest
renter, dette vil etter all sannsynlighet
være på vakt når purreoppdragene øker
illevarslende er den økte konsentrasjonen av
medføre økt mislighold når rentene øker til et
kraftig i Norge, da er det som regel flere
betalingsanmerkninger, noe som tyder på at
mer normalt nivå.
inkassosaker og konkurser i vente.
de svake selskapene sliter stadig mer. Når
Lindorff har i lengre tid sett den
likviditeten er fraværende blir skifteretten
Om vi skal se inn i glasskulen for 2012 så
ofte neste stopp.
ser det dystert ut for firmaer som har slitt
negative ­utviklingen vokse frem. Mest
med likviditeten de siste par årene, og vi
bekymringsverdig er den eksplosjonsartede
Totalt sett hadde inkassobransjen i Norge
tror antallet konkurser vil stige betraktelig.
veksten i purreoppdrag mot norske AS’er,
en økning i oppdragsmengden på 5,1 % i
Når det gjelder norske husholdninger så
som har steget med 39,4 % siste år. Historisk
1.halvår 2011, tallene for 2.halvår er ventet
mener vi de muligens får bedre kjøpekraft så
har en økning i purresaker vært en sterk
medio mars 2012.
lenge renten er lav. Når renten igjen stiger,
indikator på at det kommer flere konkurser.
vil dagens kredittvekst derimot gi markant
I følge Finansnæringens Fellesorganisasjon
høyere mislighold.
De første tegnene på at sammenhengen
(FNO) har det vært en tydelig økning i norske
mellom purreøkning og konkurser fortsatt er
husholdningers kredittvekst det siste året. I
Heidi Skaaret
gyldig, så vi i 4.kvartal 2011. Etter over to år
de tolv månedene frem til november 2010
Administrerende direktør
med fallende antall konkurser, ble trenden
var kredittveksten på 7,2 %, noe som betyr at
Lindorff AS
brutt. Antall konkurser økte i løpet av
den er på sitt høyeste nivå siden november
kvartalet med hele 21 %, sammenlignet med
2008. En kredittvekst på over 7 % innebærer
tredje kvartal.
at husholdningenes gjeldsgrad øker. At
økingen ennå ikke har ført til økt mislighold
skyldes den rekordlave utlånsrenten til
bankene.
www.lindorff.no
3
Lindorffanalysen
Nøkkeltall
Person
Endring inkasso
Siden
Q3 2011
Tilgang saker
siste 12
mnd
1,6 %
5,1 %
-5,8 %
-4,6 %
-11,0 %
-13,0 %
Utestående saldo
-5,6 %
-2,7 %
Åpne saker
-2,6 %
4,9 %
Antall personer med sak
-4,0 %
-0,4 %
Antall personer med aktiv sak
Nye skyldnere
Antall forliksklager sendt
-7,4 %
-34,5 %
Antall utleggsbegjæringer sendt
33,0 %
3,7 %
Antall personer med gjeldsordning
hos Lindorff
-4,5 %
0,4 %
Antall personer med lønnstrekk
-1,0 %
0,1 %
Antall personer med én eller flere
avdragsavtaler
-5,8 %
-9,6 %
Antall personer med intet til utlegg
-2,7 %
3,4 %
Aksjeselskap
Endring inkasso
Siden
Q3 2011
siste 12
mnd
Næringsdrivende
Endring inkasso
Siden
Q3 2011
siste 12
mnd
Tilgang saker
-7,1 %
-0,8 %
Tilgang saker
-6,0 %
-0,3 %
Antall AS med aktiv sak
-4,2 %
-6,6 %
Antall næringsdrivende med aktiv sak
-2,5 %
-5,3 %
Nye skyldnere
-7,2 %
-1,5 %
Nye skyldnere
-15,1 %
-13,0 %
Utestående saldo
-6,2 %
-4,3 %
Utestående saldo
-3,0 %
-8,1 %
Åpne saker
-6,5 %
-9,5 %
Åpne saker
-1,6 %
-0,8 %
-10,0 %
-29,4 %
-11,6 %
-5,3 %
-6,2 %
-3,0 %
Antall forliksklager sendt
-5,0 %
-36,6 %
-13,8 %
-7,8 %
Antall utleggsbegjæringer sendt
11,7 %
-33,4 %
Konkurser
28,5 %
7,1 %
Tvangsavviklinger
-0,6 %
-21,6 %
Antall næringsdrivende med
gjeldsordning hos Lindorff
-10,8 %
-16,6 %
Antall næringsdrivende med
lønnstrekk
-0,3 %
2,3 %
Antall næringsdrivende med én
eller flere avdragsavtaler
-4,6 %
-8,3 %
Antall næringsdrivende med
intet til utlegg
-3,7 %
-2,5 %
Tilgang ytterligere eksponering
Antall AS med sak
Antall konkursvarsel sendt
Antall AS med betalingsanmerkninger
Antall betalingsanmerkninger
1%
-0,5 %
-0,6 %
1,5 %
Antall næringsdrivende med sak
Forklaring av Scoreverdier
Score 1 – Kreditt kun mot sikkerhet
Score 2 – Moderat risiko: Større kreditter bør sikres
Score 3 – Kredittverdig
Score 4 – Høy kredittverdighet
Score 5 – Høyeste kredittverdighet
4
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Kvartalets trender
Kvartalets trender
6
Kvartalets tema – Foretaksutviklingen
7
Kundecase: RiksTV
8
Europa i mislighold
9Juridisk
10
www.lindorff.no
Nybilsalg og mislighold
5
Kvartalets trender
Kvartalets tema – Foretaksutviklingen
Selskaper som sliter med å betale regninger
Konkursandelen er høyest i Nord-Trøndelag,
som har valgt bort revisor. Disse selskapene
har blitt verre stilt i løpet av 2011. Resulta-
med 46 % større andel konkurser enn landet
er ikke avhengig av ekstern kreditt og anser
tet blir trolig langt flere konkurser i 2012.
for øvrig. Høyest konkursøkning er det for Te-
revisjon som en unødvendig kostnad. Videre
lemark, Hedmark og Oppland, mens nedgan-
har de et markant lavere anmerkningsnivå og
Konkursandelen blant norske AS har ligget på
gen er størst i Vestfold, Troms og Finnmark.
færre konkurser enn de som ikke har fravalgt
et stabilt høyt nivå på rundt 0,4 % i kvartalene
Finnmark er det fylket som bedrer seg mest,
revisjon.
etter finanskrisen. Andelen AS med betalings­
både når det gjelder andel konkurser og
anmerkning ligger derimot under 4 %, som er
utvikling i betalingsanmerkninger.
Utfordringen fremover er at selskapene som har
Statens Innkrevingssentral får
For første gang på ti år er det en nedgang i antall
et relativt lavt nivå sammenlignet med perioden før 2008 da det lå på bortimot 6 %.
nyetablerte NUF. Vi venter at at denne trenden
Fravalg av revisor
vil fortsette, nå som selskapsformen AS er blitt
Etter at fravalg av revisor ble mulig, er det
mer attraktiv. Resultatet kan bli at risiko blant AS
i stor grad kredittverdige mindre selskaper
uten revisor vil øke i årene som kommer.
betalingsanmerkning har fått en markant økning i
mens dette har økt til over 225 000 NOK pr.
GJENNOMSNITTLIG ANMERKET BELØP
(Totalt per anmerket AS – NOK i 1 000)
fjerde kvartal 2011. Bare det siste året har gjen-
250
100 % til 33 % (i 2010).
200
Ved årsskiftet hadde Statens Innkrevingssentralen 14 ulike departementer som sine kunder eller
150
Kilde: Lindorff
et tøft år for reiselivs og servicebedrifter.
6
sammen­lignet med året før, mens
er straffesakenes andel redusert fra
like fullt ut gjennom en økning i anmerket beløp
på hele 31 % det siste året. 2012 kan dermed bli
Antall krav steg med ca 15 000
648 mot 189 023 i 2010. Fra 1990
har ikke steget det siste året. Det samme gjelder
Overnattings- og serveringsvirksomhet skiller seg
milliarder kroner.
tvangsforretninger i 2011 var 191
bransjen med høyest konkursandel, men andelen
bygge- og anleggsvirksomhet og varehandel.
fjoråret krevde de inn hele 3,8
straffesaker har falt noe. Antall
1
nomsnittlig beløp steget med over 10 %.
Overnattings- og serveringsvirksomhet er fortsatt
stadig mer å gjøre, i løpet av
antall krav i forbindelse med
anmerket beløp de siste årene. Etter finanskrisen
lå anmerket beløp i snitt på rundt 150 000 NOK,
Krevde inn 3,8
milliarder i fjor
100
2006
2007
2008
2009
2010
oppdragsgivere, fordelt på 33 ulike
statsetater. De står for 160 forskjellige kravtyper, 20 flere enn i 2010.
2011
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Kvartalets trender
RiksTV
Ønsket om en helthetlig og skalerbar
Da RiksTV ble opprettet i 2007 hadde de
logi- og driftsdirektør Christopher Knudsen.
tjeneste var avgjørende når RiksTV valgte
ingen kunder, og i dag har selskapet over
Knudsen forteller at Lindorffs størrelse og
Lindorff som partner.
500 000 abonnenter og er Norges nest
tjenestespekter har gjort det mulig å tilpasse
største TV-distributør. For å håndtere veksten
samarbeidet mens vi beveget oss gjennom
trengte selskapet en partner som kunne ta et
ulike vekstfaser.
helhetlig ansvar for kredittsjekk, fakturering
og inkasso.
– Størrelsen har vist seg å være en styrke i
forhold til effektive systemer, kompetanse på
– Lindorff ga oss muligheten til outsourcing
ulike problemstillinger og evne til å ta et total-
av hele ansvaret, noe som gjør at vi blir både
ansvar både for egne og partneres leveranse,
kostnadseffektive og skalerbare, sier tekno-
forteller Knudsen.
Lindorff Kundebarometer 2011
www.lindorff.no
Resultatene fra årets kundetilfredshets­
service og offentlig sektor. Størst fremgang i
En annen viktig tilbakemelding er at Lindorff
undersøkelse viser at Lindorff Norge har
kundetilfredsheten fikk man innenfor SMB-
Norge er en ryddig, profesjonell og kompetent
svært fornøyde kunder.
segmentet, men også innenfor tele og kraft
aktør som opptrer gir solide leveranser.
var det en betydelig fremgang. Tilfredsheten
Kundene ønsker at vi skal bli ennå mer
Kundetilfredsheten har steget markant videre
med produktleveransen er høy uavhengig av
innovative og proaktive.
fra fjorårets høye nivåer, noe som ga en score
produkt, og både innfordring, kredittvurde-
på sterke 8,0 (10-punktskala). Best tilfredshet
ring, fakturaadministrasjon og låneadministra-
var det blant finanskunder, tett fulgt av tele,
sjon får en god score.
7
Kvartalets trender
Europa i mislighold
Den europeiske finanskrisen gjør seg stadig
Ser man på løsningsgraden i de enkelte
mer gjeldende i Lindorffs internasjonale
Europeiske landene, viser denne ikke
inkassostatistikk. Løsningsgraden for
overraskende at Hellas har størst nedgang
inkassosaker har det siste året falt i de
i løsningsgraden, fra 73,6 % til 66,7 %.
mest utsatte landene, men situasjonen i
Portugal har en nedgang på 4,1 % til 69,8 %
Europa er ikke helsvart.
løsningsgrad, Østerrike faller 3,6 % til 86,7 %.
Finanskrisen som ryster Europa har sitt
Utviklingen i Europa er imidlertid ikke bare
utgangspunkt i at flere land har fått for høy
Løsningsgrad 1
jan.2012
Land
Endring
løsningsgrad
siste år
Belgia
86,4 %
2,4 %
Danmark
59,1 %
-2,2 %
Estland
67,4 %
5,4 %
Frankrike
82,4 %
-0,1 %
Hellas
66,7 %
-6,9 %
Irland
71,4 %
3,6 %
Island
57,0 %
1,6 %
negativ. Estland har hatt den mest positive
Italia
76,7 %
-0,8 %
gjeld i forhold til brutto nasjonal­produkt.
utviklingen det siste året, noe som er i tråd
Latvia
86,8 %
-1,6 %
Resultatet er stigende arbeidsledighet, kutt
med at landet er en av Europas raskest
Litauen
72,9 %
2,3 %
i pensjoner/lønninger, samt økte skatter og
voksende økonomier. Løsningsgraden for
Nederland
89,4 %
0,4 %
avgifter i flere av landene.
Estland styrket seg med 5,4 % til 67,4 %. Blant
Polen
88,7 %
2,6 %
andre land med bedring er Irland som økte
Portugal
69,8 %
-4,1 %
Lindorff Internationals løsningsgradsstatistikk
løsningsgraden med 3,6 %, Polen med 2,6 %,
Spania
59,6 %
-1,0 %
bekrefter at det er blitt vanskeligere å få opp-
Litauen med 2,3 % og Island med 1,6 %.
Sverige
64,6 %
1,2 %
Tyskland
81,3 %
-1,6 %
UK
74,9 %
-2,2 %
gjør i ”kriselandene”. Oversikten viser en svak
generell nedgang på 0,8 % til 68,3 % siste år.
Mer interessant er det at forskjellene mellom
landene er store. Bedriftskrav har totalt sett
fortsatt en løsningsgrad på sterke 86,9 %.
Østerrike
86,7 %
-3,6 %
Gj.snitt alle krav i hele verden
68,3 %
-0,8 %
Kun bedriftskrav snitt hele verden
86,9 %
-0,3 %
Kilde: Lindorff
8
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Kvartalets trender
Juridisk
Endring av gjeldsordnings­loven
og samordning av livsoppholdssatsene
Den 5. mars 2012 har et lovendringsforslag fra Barne-, likestillings- og inkluderings­
departementet høringsfrist. Høringsnotatets hovedinnhold er:
Inkassovarsel
Visste du at...
„„ Norske statsborgere bosatt i utlandet
Postens portoøkning
Posten har som vanlig en portoøkning
„„ Det alltid må sendes inkassovarsel før
saken sendes til inkasso.
„„ Behandling av gjeldsordningssaker
Endringer 2012
„„ Varslet tidligst kan sendes etter forfall
ved årsskiftet. Fra 1. januar 2012 vil det
koste 9,50 kroner for å sende et brev.
Prisøkningen ligger på mellom 4,5 og
skal kanaliseres til særskilte nams-
kan søke om gjeldsordning. Dette kan
menn. Namsmennenes kompetanse
by på mange utfordringer: kontroll­
avhenger blant annet av hvor mange
muligheten mht. aktiva og passiva,
saker de behandler hvert år. Ved å
ulike levekostnader, valutakurssving-
kanalisere sakene kan kompetan-
ninger, egenforsøket mm. I forrige
senivået bli mer jevnt, hvilket øker
runde i 2008 var høringsinstansene
rettssikkerheten for både skyldnerne
skeptiske og det har departementet
„„ Varslet må sendes på papir.
og kreditorene.
merket seg.
„„ Fristen i varslet må minst være 14 dager.
halvår, med virkning fra 1. januar og 1.
„„ Det må fremgå klart at saken sendes til
juli. Rentesatsen er Norges Banks sty-
„„ Livsoppholdssatsene ved gjelds­
ordning og tvangsinndrivelse skal
samordnes til én felles sats. På den ene
„„ Det skal innføres regler om felles­
(f.eks dagen etter), men det kan ikke
kreves gebyr for varslet om det sendes
tidligere enn 14 dager etter forfall.
„„ Maksimalt gebyr for varslet for 2011 er
kr 61,-.
kostnaden og ny utsendelseskostnad vil
være kr 5,89 + mva pr. faktura.
Endring av Forsinkelsesrenten
Forsinkelsesrenten blir fastsatt hvert
nordisk anerkjennelse av gjelds­
inkasso ved manglende betaling innen
ringsrente, tillagt minst 7 prosentpoeng.
ordningsavgjørelser.
fristen.
Ny forsinkelsesrente vil fra og med 1.
siden vil det medføre økt dividende
i gjeldsordningssaker, men på den
annen side kan det medføre redusert
trekkbeløp i tvangsinndrivelsessaker.
„„ Det kan ikke benyttes betegnelsen
”purring” som overskrift på varslet.
„„ Det er ikke absolutt nødvendig å
spesifisere beløpet som sendes til
inkasso, men skyldner må gis tilstrekkelig
Slik vi ser det får forslaget stor betydning for skyldnerne, kreditorene og inkassatorene.
Forslaget kan også få betydning for den allmenne betalingsmoralen. Lindorff
samarbeider i disse dager med Norske Inkassobyråers forening om et høringsnotat til
departementet. Vi kommer tilbake til saken i senere utgaver.
www.lindorff.no
5%. Lindorff Faktura øker dermed porto-
informasjon til å kunne identifisere kravet.
„„ Det kan gjøres avtale som fraviker disse
reglene for skyldner som ikke er forbruker.
januar 2012 være 8,75% p.a.
Endring av purregebyr
Inkassosatsen endres årlig av Justisdepartementet på grunnlag av endringer
i konsumprisindeksen. Fra og med 1.
januar 2012 utgjør denne 620,-. Det
betyr at purregebyrer som utgjør 1/10
av inkassosatsen endres til kr 62,-.
9
Kvartalets trender
Nybilsalg og mislighold
Nybilsalget nådde nye høyder i løpet av
økning i misligholdte billån, noe Lindorff Auto
utgjør 59,4 % av alle antall avsluttede oppdrag,
i retning av ­høyere hovedstol og ferskere
2011, med over 200 000 nyregistrerte
forventer vil skje i 2012.
her var det en liten økning på 0,3 % fra 2010.
billån som blir misligholdt. Uavhengig av den
Totalt med det innhentet 2 949 biler i 2011, noe
internasjonale finansuroen og hvordan dette
kjøretøy. Den sterke salgsveksten fører
sannsynligvis til at 2012 blir et rekordår for
Utviklingen innenfor mislighold av
som er 392 (11,7 %) færre enn i 2012. Nedgan-
påvirker den makro­økonomiske situasjonen
mislighold av billån og leasingavtaler.
bilfinansiering har vært flat, men dette er
gen var størst ved frivillig innhenting, 359 (15,45
i Norge, tror vi på en ytterligere vekst i
ikke spesielt sterkt når øvrige finansielle
%) færre innhentende biler enn i 2010. Via
misligholdte billån i månedene som kommer.
Tall fra Lindorff Auto forteller om rekordhøyt
engasjement samtidig har hatt en markert
namsmannen ble det innhentet 974 biler i 2011,
Tendensen med at hovedstol til utredning/
nybilsalg i Norge i 2011. Totalt ble det regis-
nedgang i antall inkassosaker i løpet av 2011.
det er 33 (2,9 %) færre enn i 2010.
oppsøk øker raskere enn antall oppdrag, tror
trert 138 000 person­biler, 27 000 bruktimpor-
vi også vil forsterkes i tiden som kommer.
terte biler og 35 000 varebiler. Historisk har
11 522 avsluttede oppdrag var knyttet opp mot
I forrige utgave av Lindorffanalysen skrev vi at
en sterk vekst i bilsalget ført til en tilsvarende
bilfinans i 2011, 27 færre enn i 2010. Salgspant
Lindorff Auto merker en gradvis klar endring
1 FORDELING INNHENTING
(Antall)
2 ANTALL AVSLUTTEDE OPPDRAG
(Antall)
800
Q4 2011
700
Q4 2010
600
Q3
60
Namsmann
Totalt
1 000
500
0
2010
2011
30
0
Kilde: OFV
Frivillig
Nybilsalg
90
Kilde: Lindorff
Kilde: Lindorff
100
Bruktimport
120
Q1
1 500
200
Varebilsalg
Q2
2 000
300
150
3 500
2 500
400
10
Q4
3 000
500
0
4 000
3 UTVIKLING BILSALG
(Tall i 1 000)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Person
Person
12Kredittverdighet
13Inkassosaker
14Betalingsmoral
15Gjeldsforhandling
www.lindorff.no
11
Person
Kredittverdighet
Den norske befolkningen er inne i en
bekymrings­fullt er det at personer i lønns­
økningen skjer fra lave nivåer. ­Høytlønnede
utviklingen ser man i Østfold, Akershus og
negativ misligholdstrend, samtidig som
intervallet 300 000 NOK til 500 000 NOK har
med inntekt på over
Buskerud. Norges beste kommune er Asker
gjelden har vokst flere år på rad. Resultatet
en gjennomsnittlig økning på over 13 % i
1 000 000 NOK har størst nedgang i anmerket
hvor bare 3,8 % av innbyggerne har anmerket
er at vi i stadig større grad prisgitt at
anmerket beløp. Dette er tradisjonelt en god
beløp. Blant de yngste er det også en ned-
beløp, noe som er godt under landsgjennom-
boligmarkedet, renten og arbeidsmarkedet
gruppe med lav misligholdsandel, og utgjør
gang, dette er svært positivt siden dette er en
snittet på 5,1 %.
ikke utvikler seg ugunstig.
nesten 25 % av befolkningsgruppen med
utsatt gruppe som det har vært mye fokus på.
inntekt.
Kvinner øker nå sitt anmerkede beløp raskere
Misligholdsandelen i befolkningen er
De geografiske forskjellene er store, med
enn menn, med en økning på 23 % mot
­marginalt ned, men dette gir mager trøst
To andre grupper med kraftig vekst i betalings­
kraftigst økning i mislighold i Aust-Agder og
12,3 % for perioden. Men kvinner er fortsatt langt
når husholdningenes betalingsanmerknings-
anmerkningene er aldersgruppen 50–60 år og
blant de som bor i utlandet, med over 45 %
bedre enn menn som står for hele 80 % av totalt
beløp har økt kraftig det siste året. Spesielt
de over 70 år. Her må det bemerkes at denne
økning i begge gruppene. Den mest positive
anmerket beløp.
1 BETALINGSANMERKNINGER
(Tall i 1 000)
240
170
230
160
220
130
190
120
180
110
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Sone 3
Sone 4
Sone 5
Total
70 %
Sone 5
60 %
5,8%
5,5%
10,6%
12%
16,4%
27,6%
8,8%
42,5%
32,6%
Kilde: Soliditet Decision
200
Sone 2
38,3%
Kilde: Soliditet Decision
140
80 %
Sone 1
Personer
m/anmerkning
(v.akse)
150
210
12
Snittbeløp, personer
m/anmerkning
(h.akse)
3 SKYLDNERE MED AKTIV INKASSOSAK
(Endring siste 3 måneder)
2 KREDITTVERDIGHET
(Fordeling etter sone)
Sone 4
50 %
Sone 3
40 %
30 %
Sone 2
20 %
Sone 1
10 %
Q4 2010
Q4 2011
0%
Kilde: Lindorff
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Person
Inkassosaker
Antall nye inkassosaker er økende både
Sammenlignet med forrige kvartal
Inntektsgruppene over 300 000 NOK og
Sammenlignet med 2010
for siste kvartal og i forhold til 2010, mens
Analysen for fjerde kvartal 2011 viser en
alders­gruppen 41–50 år har den største pro-
Analysen for hele 2011 viser en økning på 1 %
antall løpende saker er noe fallende.
nedgang på 4 % i antall nye personer med
sentvise økningen i antall inkassosaker. Størst
i antallet personer og 2 % i nye saker sam-
inkassosak, mens det er en økning på 2 % i
nedgang er det blant personer uten skattbar
menlignet med 2010. Økningen i antallet nye
Sammenlignet med tredje kvartal er det en
antall nye saker sammenlignet med tredje
inntekt (29 %) og aldersgruppene over 60 år.
inkassosaker kommer i all hovedvekt for al-
nedgang i antall personer med inkassosak,
kvartal. Totalt sett er det 5 % færre personer
men sammen­lignet med 2011 er det en øk-
med inkassosaker i forhold til det foregående
Ser vi på total beholdning av løpende inkasso-
økning i gruppen 18–25 år. For hele året for
ning. Totalt sett kan det se ut til at de med
kvartalet, og antallet løpende saker har falt
saker ved utgangen av p
­ erioden så er utviklings-
inntektsgruppene mellom 400 000 NOK og
stram økonomi sliter litt mer enn de gjorde
med 3 % i perioden.
trekkene litt annerledes. Det er kun i aldersgrup-
700 000 NOK ser vi en økning på over 12 %.
tidligere, dette bekreftes også av misligholds-
dersgruppene over 40 år, men vi ser også en
pen 18–20 år vi ser en negativ utvikling.
utviklingen.
1
UTVIKLING I MISLIGHOLD
Snitt saldo pr. åpen sak
(tall i 1 000)
Skyldnere med aktiv sak
(tall i 1 000)
250
2 UTVIKLING INKASSOSKYLDNERE
(Personer – antall i 1 000)
3 OPPDRAG
(Personer og næringsdrivende – antall i 1 000)
60
150
50
120
Inkasso
småkrav
200
150
Inkasso
rettslig
Purresaker
40
90
30
100
60
20
0
2007
2008
2009
2010
2011
Kilde: Lindorff
www.lindorff.no
0
10
Kilde: Lindorff
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Kilde: Lindorff
50
30
0
2009
2010
2011
13
Person
Betalingsmoral
Finnmark har den største befolkningsand-
Fylkene Finnmark, Nordland og Buskerud har
elen med mislighold i Norge, mens hed-
hatt størst nedgang i andel personer med be-
markingene har det høyeste misligholdte
talingsanmerkninger de siste tolv månedene,
beløpet. Minst mislighold finner man i
mens Telemark og Oslo har hatt den sterkeste
Vestlandsregionen.
økningen.
Det er fortsatt de nordligste fylkene som
Hedmark, Buskerud og Akershus har størst
sammen med Østfold, Vestfold og Hedmark
misligholdt gjeld per person med mislighold,
har høyest andel av personer med betalings-
og ligger godt over snittet for Norge som er
anmerkning. Finnmark skiller seg klart mest
på 156 526 NOK. I Hedmark skylder personer
negativt ut. 7,7 % av befolkningen i fylket er
registrert med betalingsanmerkning i snitt
registrert med betalings­anmerkning.
hele 315 554 NOK, mens tilsvarende tall for
1
ANDEL PERSONER MED
BETALINGSANMERKNING
Q4 2011
2
UTVIKLING PERSONER MED
BETALINGSANMERKNING
ENDRING SISTE 12 MND
Buskerud og Akershus er henholdsvis 218 998
På den andre siden av skalaen finner vi
NOK og 188 860 NOK.
Vestlandsfylkene Møre og Romsdal, Rogaland
og Sogn og Fjordane, hvor henholdsvis 4,5
%, 3,9 % og 3,2 % av fylkenes innbyggere er
registrert med betalings­anmerkning. Landsgjennomsnittet i Norge er 5,1 %.
UTVIKLING:
Sterk negativ
Negativ
Svak negativ
Uforandret
Norgeskartet viser kredittverdigheten til pesoner og utvikling fordelt på
fylke. Kartet til venstre viser en rangering basert på andel personer med
betalingsanmerkning per fylke og kartet til høyre viser endring i antall personer
med betalingsanmerkning i forhold til fjerde kvartal 2010.
14
Svak positiv
Positiv
Sterk positiv
Kilde: Soliditet Decision
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
D
Person
Gjeldsforhandling
I forrige utgave av Lindorff-analysen antok
er imidlertid blant andre forslag på opp 8,4
har imidlertid avtatt sammenlignet med de to
departementet en konferanse om unge
vi at antallet offentlige gjeldsforhandlinger
% til 2 399 stykker. Det er en all time high.
foregående årene der økningen var på over
voksne og betalingsproblemer. Betalings­
ville nå et nytt toppnivå i år 2011.
Muligens kan det skyldes at flere unnlater å
20 %. I både 3. og 4. kvartel var det færre åp-
problemer er en dårlig start på voksenlivet så
Dessverre fikk vi rett, antallet utenrettslige
benytte kommunens gratis gjeldsrådgivnings-
nede gjeldsordninger enn i tilsvarende kvartal
dette var et godt initiativ. Blant deltagerne
gjeldsforhandlinger totalt i Lindorff nådde
tjeneste nå enn tidligere.
i fjor. Det kan være at trenden for offentlige
var både forskere, bransje- og forbruker­
gjeldsordninger er i ferd med å snu.
organisasjoner. Lindorff var en naturlig
et toppnivå 2011.
OFFENTLIG
­deltager.
UTENRETTSLIG
De siste årene har vi sett en negativ utvikling
TEMA
I 2011 nådde antall utenrettslige gjeldsord-
av offentlige gjeldsordninger, og 2011 var
Vi har tidligere vært inne på at årsakene til
ningsforslag fra kommunene 1 484 stykker,
intet unntak. Da nådde antall åpnede gjelds-
­betalingsproblemene er sammensatte, men
dvs. en økning på 12 fra 2010, men antallet i
ordninger en all time high med 3 374 stykker,
det er viktig å ta tak i dette tidlig. I n
­ ovember
2009 var 1 523 stykker. Den virkelige veksten
dvs. en økning på 3 % fra 2010. Økningen
avholdt Barne-, likestillings- og inkluderings­
1 OFFENTLIGE GJELDSFORHANDLINGER
(Antall åpnet i Norge)
2 UTENRETTSLIGE GJELDSFORHANDLINGER
(Antall innkomne forslag til Lindorff)
3 GJELDSORDNINGER
(Antall i 1 000)
1000
800
Annet
50
700
Kommune
800
500
0
2008
www.lindorff.no
2009
2010
2011
400
20
300
200
100
0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2009
2010
2011
10
0
2010
2010
2011
Kilde: Lindorff
200
30
Kilde: Lindorff
Kilde: Brønnøysundregistrene
400
Skyldnere
40
600
600
Saker
15
Aksjeselskap
Aksjeselskap
17Kredittverdighet
18Inkassosaker
19Betalingsanmerkninger
20
Konkurser og tvangsavviklinger
21Bransjeanalyse
22
Bransjeanalyse (forts.)
23Betalingsmoral
16
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Aksjeselskap
Kredittverdighet
Utviklingen i antall betalingsanmerkninger
Antall konkurser økte med 21 % i fjerde kvar-
gang i de “grønne” sonene 3, 4 og 5, mens
AS, samtidig som utlånsmarginene for fore-
hos norske AS tegner et dystert bilde av
tal 2011 sett mot tredje kvartal. Sammenlignet
det er en økning på 2,3 % i sone 2. Økningen i
tak økte i løpet av andre halvår. Særlig er det
hva næringslivet har i vente i løpet av 2012.
med fjerde kvartal i 2010 er antall konkurser
sone 2, som beskriver moderat risiko, tilsvarer
små og mellomstore bedrifter som merker at
omtrent likt, og konkursnivået ligger godt
også den største økningen i antall foretak. Det
det har blitt vanskeligere og dyrere å få lån.
over gjennomsnittet siden 2002.
er nå 14 256 ikke-kredittverdige AS i Norge,
­Samtidig knytter det seg mye bekymring til for-
Antallet betalingsanmerkninger har økt
­betydelig mer enn økningen i antall AS med
noe som tilsvarer 6,3 %. Til sammenligning
verrede konkurransevilkår for eksportbedrifter,
betalingsanmerkning, noe som betyr at AS
Endringen i fordelingen av Norske AS i ­forhold
havner 24,2 % av norske AS i sone 2 og 66,7 %
som følge av den sterke kronekursen. Som et
med dårlig kredittverdighet har misligholdt
til Soliditets foretaksscorekort viser størst
i de kreditt­verdige sonene.
svar på denne pengepolitiske innstrammingen
mer enn før. Den økende konsentrasjonen
nedgang i antall AS i sone 1 på 3,8 % i løpet av
av b
­ etalingsanmerkninger, signaliserer en
fjerde kvartal 2011. Som antatt i forrige kvartal,
Finansuroen i Europa førte til at norske banker
basispunkt i desember, noe som kan bidra til
­markant økning i antall konkurser fremover.
stagnerer kredittverdigheten noe, med en ned-
strammet inn kredittpraksisen overfor norske
å holde konkursraten fra å nå 2009-nivåer.
1 FORETAKSSCORE
(Antall i 1 000 – Fordeling scorekort)
valgte Norges Bank å sette ned renten med 50
2
80
Q4 2011
RENTE OG KONKURSUTVIKLING
0.8 %
8%
0.6 %
6%
- 0,5 %
70
Q3 2011
60
+2,3 %
- 1,7 %
50
Konkurser og
tvangsavviklinger*
Styringsrente
Estimat
- 0,2 %
40
0.4 %
4%
0.2 %
2%
*Andel av alle AS som gikk
konkurs eller ble tvangsavviklet
i løpet kvartalet.
0%
Kilde: SSB og Soliditet Decision
30
20
- 3,8 %
10
0
Kilde: Soliditet Decision
Sone 1
www.lindorff.no
Sone 2
Sone 3
Sone 4
Sone 5
0.0 %
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
17
Aksjeselskap
Inkassosaker
Færre norske selskaper har det siste året
med k­ vartalet før. Nedgangen i nye saker for
saker, mens det er størst nedgang innen de
Det er størst nedgang i antall nye saker for
fått nye inkassosaker, og beholdningen av
­perioden er på 7 %. Det er også en nedgang
tre bransjene; finansierings- og forsikrings­
gruppen av ikke scorede (sone 0) og ikke
inkassosaker går ned. Bekymringen er at de
på 4 % i antall selskaper med løpende saker,
virksomhet, bergverksdrift og utvinning.
kredittverdige (sone 1). De samme gruppene
kredittverdige selskapene har hatt en ø
­ kning
og antallet løpende saker falt med 7 % til
i antall inkassosaker det siste året, mens ned-
rundt 18 200 saker.
opplever sterkest nedgang i løpende saker.
gangen har kommet blant selskaper som ikke
er kredittverdige.
Sammenlignet med 2010
De kredittverdige selskapene har derimot en
I 2011 var det 2 % færre selskaper med nye
økning i antall nye saker, noe som er bekym-
Nedgangen i antallet nye inkassosaker er
inkasso­saker enn i 2010, nedgangen i antall
ringsfullt. Verst er utviklingen for de tre bran-
størst for selskapene innen grønn sone, dette
­saker var på 1 %. Det var hele 7 % færre
sjene overnattings- og serverings­virksomhet,
Sammenlignet med forrige kvartal
gjelder både for antall saker og selskaper.
selskaper med løpende saker, mens antallet
bergverksdrift og vannforsyning, avløps- og
I fjerde kvartal 2011 er det 6 % færre sel-
Vannforsyning, avløps- og renovasjons­
­løpende saker falt med 9 % til rundt 18 200
renovasjonstjenester, som alle har hatt en
skaper med nye inkassosaker sammenlignet
tjenester er bransjen med høyest flest nye
saker.
markert økning i antall nye inkassosaker.
UTVIKLING I MISLIGHOLD
1
Snitt saldo pr. åpen sak
(tall i MNOK)
Skyldnere med aktiv sak
(tall i 1 000)
1 500
15
1 200
12
2 UTVIKLING INKASSOSKYLDNERE
(Aksjeselskap – antall i 1 000)
3 OPPDRAG
(Foretak ekskl. næringsdrivende – antall i 1 000)
10
40
8
900
9
600
6
Inkasso
småkrav
Inkasso
rettslig
30
Purresaker
6
20
4
0
2
0
2007
2008
2009
2010
10
0
Kilde: Lindorff
18
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Kilde: Lindorff
0
3
Kilde: Lindorff
300
2011
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Aksjeselskap
Betalingsanmerkninger
Konsentrasjonen av mislighold forverret
kvartal 2010 var det derimot 0,52 % færre AS
seg betraktelig fra 2010 til 2011. Antall
som fikk betalingsanmerkning.
anmerkninger per AS som allerede har
anmerkning steg med 4,8 %.
Totalt er det nå 18 432 AS (8,14 %) som har
betalingsanmerkning og samlet skylder disse
Antall AS med betalingsanmerkning økte
4,19 milliarder kroner. Det totale utestående
6,3 % i løpet av 2011, mens antall betalings-
beløpet har sunket 1,3 % fra forrige kvartal og
anmerkninger økte med 11,4 % i samme
ettersom antall betalingsanmerkninger totalt
periode. For siste kvartal isolert sett, ser bildet
sett ikke har endret seg nevneverdig, har også
noe bedre ut. 0,98 % flere selskaper fikk be-
snittbeløp per anmerkning sunket noe det
talingsanmerkninger i fjerde kvartal 2011, enn
siste kvartalet.
3
Betalingsanmerkning i kvartalet
Antall AS med betalingsanmerkning
Antall betalingsanmerkninger
Q4 2011
Q4 2010
Q4 2009
8 172
8 215
8 476
17 299
17 044
18 403
Prosent av AS med betalingsanmerkning
3,61 %
3,71 %
3,88 %
Gjennomsnittlig beløp pr. betalingsanmerkning
33 136
35 101
37 005
DES 2011
DES 2010
DES 2009
Antall AS med betalingsanmerkning
18 432
18 045
18 093
Antall betalingsanmerkninger
87 919
83 984
79 416
Gjennomsnittlig beløp pr. betalingsanmerkning
47 638
42 337
37 042
Totalt
i det foregående kvartalet. Sett imot fjerde
Kilde Soliditet Decision
1 ANTALL ANMERKNINGER
(Antall i 1 000)
2 ANMERKET BELØP
(Venstre akse = MNOK / Høyre akse = tall i 1 000)
25
Ant. betalingsanm.
i perioden
1 500
50
20
Antall AS med
betalingsanm.
i perioden
1 200
40
900
30
600
20
300
10
15
Antall AS med
betalingsanm.
totalt
10
5
0
Kilde: Soliditet Decision
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
www.lindorff.no
0
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
0
Samlet anmerket
beløp i perioden
(v.akse)
Gjennomsnittlig
anmerket beløp
i perioden (h.akse)
Kilde: Soliditet Decision
19
Aksjeselskap
Konkurser og tvangsavviklinger
3
Fjerde kvartal hadde en økning i antall konkurser og
Av de sentrale bransjene er det “Jordbruk, Skogbruk og
tvangs­avviklinger på 21 % i forhold til det foregående
Fiske” som kan vise til den største nedgangen i antall kon-
kvartalet. Totalt ble 855 AS slått konkurs eller tvangs­
kurser (-13 %) i løpet av 2011, etterfulgt av “Bygge og an-
avviklet i fjerde kvartal 2011.
leggsvirksomhet” (-6 %) og “Overnattings- og serverings-
Endring Konkurs/tvangsavvikling
Sentrale Bransjer
Siste 3
mnd
siste 12
mnd
34 %
-6 %
0%
8%
Bygge og anleggsvirksomhet
Industri
virksomhet” (-4 %). Denne trenden reverserte derimot i
Omsetning og drift av fast eiendom
49 %
5%
Sammenlignet med de ti siste årene er konkursnivået for
løpet av fjerde kvartal, hvor antall konkurser økte henholds­
Varehandel, rep. av motorvogner
14 %
6%
kvartalet 20 % høyere enn gjennomsnittet for tilsvarende
vis 44 %, 34 % og 22 % for de ovennevnte bransjene.
Overnattings og serveringsvirksomhet
22 %
-4 %
0%
-3 %
Transport og lagring
periode historisk. Antall konkurser er derimot noe lavere
enn for ­samme kvartal de siste fire årene. Andelen AS som
Fordelt geografisk, fortsetter antall konkurser å synke i Nord-
Faglig, vitenskaplig og teknisk tjenesteyting
-3 %
-2 %
går konkurs ligger dermed fortsatt på et høyt nivå, og vi
Norge, mens Trøndelag-fylkene hadde størst andel konkurser
Jordbruk, skogbruk og fiske
44 %
-13 %
forventer at økningen i antall konkurser vil fortsette inn i
i fjerde kvartal 2011. Vi regner imidlertid med at endringen vil
AS Norge
21 %
0%
2012 ettersom misligholdet er tiltakende og høyt.
utjevne seg i løpet av første halvår av 2012, ettersom Nord-
Kilde: Soliditet Decision
Norge fortsatt har et høyt og økende mislighold.
1 HISTORISK UTVIKLING
(Antall aksjeselskap per måned)
2 HISTORISK UTVIKLING
(Antall konkurser og tvangsavviklinger per kvartal)
1500
Ant. AS som har
gått konkurs
i perioden
1500
1200
Gjennomsnitt
1200
Gjennomsnitt Q3
900
2011
2010
2009
900
1 standardavvik
over gj.snitt
600
2 standardavvik
over gj.snitt
20
600
300
300
0
2008
Kilde: Soliditet Decision
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0
Kilde: Soliditet
Decision
Q1
Q2
Q3
Q4
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Aksjeselskap
Bransjeanalyse
Bransjer som tradisjonelt har likviditets­
­betalingsanmerkning økte med henholdsvis
hvor antall konkurser har økt (8 %) i løpet av
alle registrerte betalingsanmerkninger. Antall
utfordringer fikk en sterk økning i antall
22 % og 5,2 % i denne bransjen i løpet av
2011, som speiler utfordringene denne bran-
konkurser økte med 34 % i fjerde kvartal 2011,
konkurser i løpet av fjerde kvartal. Mest
forrige kvartal. På årsbasis økte antall AS
sjen har hatt i år. Ettersom endringen i mislig-
men bransjen har hatt en positiv utvikling i
negativ utvikling var det for “Bygge- og
med betalingsanmerkning med 13,8 % og
hold og konkurser i denne bransjen er positive
2011 i forhold til 2010. Derfor ser vi ingen
anleggsvirksomhet” og “Overnattings- og
det er derfor grunn til å tro at konkursraten i
i fjerde kvartal, er det trolig at redusert syssel-
grunn til at misligholdet og antall konkurser
serveringsvirksomhet”.
­bransjen vil øke i 2012.
setting i bransjen og nedsatt styringsrente kan
skal øke ytterligere i 2012.
ha demmet opp for lavere ordreinngang.
Overnatting og Servering
Industri
Bransjen representerer 2,9 % av norske AS,
Industri er av høy interesse ettersom det er en
Bygg og Anlegg
men disse pådro seg 10,2 % av alle betalings­
generell bekymring for at den sterke krone­
Bygge- og anleggsvirksomhet bryter med en
anmerkninger registrert i fjerde kvartal 2011.
kursen skal redusere etterspørselen etter
positiv trend. 11,3 % av alle AS i Norge finnes
Både antall konkurser og antall AS med
­Norske eksportvarer. Bransjen er en av de få
i denne bransjen, men de står for hele 19 % av
1
Forts. neste side 
ANDEL AS MED BETALINGSANMERKNINGER
2
12 %
Bygge- og
anleggsvirksomhet
ANDEL AS SOM HAR GÅTT KONKURS
2%
Bygge- og
anleggsvirksomhet
Overnattings- og
serveringsvirksomhet
10 %
Overnattings- og
serveringsvirksomhet
Transport og lagring
8%
Industri
Transport og
lagring
1%
Industri
Varehandel
Varehandel
6%
4%
Kilde: Soliditet Decision
Q2
2009
Q3
2009
Q4
2009
www.lindorff.no
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
0%
Kilde: Soliditet Decision
Q2
2009
Q3
2009
Q4
2009
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
21
Aksjeselskap
Bransjeanalyse (forts.)
Transport og Lagring
3
I denne bransjen har det vært små endringer
i antall konkurser og betalingsanmerkninger i
løpet av fjerde kvartal. Bransjen er derimot en
av de mer utsatte i 2012, da antall konkurser
og AS med betalingsanmerkninger henholdsvis økte med 12 % og 6 % i løpet av 2011.
Andel AS med
betalingsanmerkninger
Sentrale bransjer ("∆ %" angir % endring siden...)
Andel aS konkurs/
tvangsavviklet
Q4 2011
∆% Q4 2010
∆% Q3 2011
Q4 2011
∆% Q4 2010
∆% Q3 2011
Varehandel, reparasjon av motorvogner
2 114
3%
-1 %
230
6%
14 %
Bygge- og anleggsvirksomhet
1 477
-4 %
4%
149
-6 %
34 %
Omsetning og drift av fast eiendom
903
-2 %
6%
88
5%
49 %
Overnattings- og serveringsvirksomhet
687
12 %
5%
72
-4 %
22 %
Industri
544
-4 %
-4 %
54
8%
0%
Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting
520
-6 %
-2 %
59
-2 %
-3 %
Varehandel
Transport og lagring
415
-3 %
2%
34
-3 %
0%
Rundt en fjerdedel av alle registrerte
Informasjon og kommunikasjon
320
-1 %
-9 %
30
-12 %
30 %
betalings­anmerkninger stammer fra
Jordbruk, skogbruk og fiske
114
-10 %
2%
13
-13 %
44 %
AS i denne ­bransjen og antall AS med
betalingsanmerkninger er også økende.
Antall konkurser i bransjen sank frem til
fjerde kvartal 2011, hvor 14 % flere AS i
Kilde: Soliditet Decision
FORDELING ANTALL
BETALINGSANMERKNINGER
(Q4 2011)
4
bransjen gikk konkurs og dermed var det
tilnærmet ingen årsendring i antall konkurser
13,2%
11%
i bransjen fra 2010 til 2011. Antall AS med
betalingsanmerkning økte derimot med
6,4%
8,4%
3,9%
8,2 % i 2011 mot 2010, og vi venter derfor et
5,1%
25,9%
18,1%
Omsetning og drift av fast eiendom
Transport og lagring
22
12 %
1.2 %
10 %
1.0 %
8%
0.8 %
6%
0.6 %
4%
0.4 %
2%
0.2 %
0%
0.0 %
Med betalingsanmerkning
(v.akse)
Konkurs/tvangsavviklet
(h.akse)
Kilde: Soliditet Decision
6,7%
økende antall konkurser i denne bransjen
i 2012.
1,4%
ANDEL AV NORSKE AS
(Q4 2011)
5
Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting
Bygge og anleggsvirksomhet
Jordbruk, skogbruk og fiske
Varehandel, reparasjon av motorvogner
Informasjon og kommunikasjon
Overnattings- og serveringsvirksomhet
Industri
Andre bransjer
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Aksjeselskap
Betalingsmoral
Aksjeselskapene i Rogaland har Norges beste
fjerde kvartal 2011. Finnmark har imidlertid en
betalingsmoral, og forskjellen mellom de
positiv utvikling sammenlignet med samme
mest og minst kredittverdige fylkene øker.
kvartal i 2010, med en nedgang på sterke
1
ANDEL AS MED
BETALINGSANMERKNING
Q4 2011
2
UTVIKLING AS MED
BETALINGSANMERKNING
ENDRING SISTE 12 MND
11,0 %.
På den mest kredittverdige enden av skalaen
finner vi Rogaland, Vest-Agder og Sogn og
Den største økningen i antall AS med
Fjordane, hvor andel AS som fikk betalings­
betalings­anmerkning finner sted i Nord-
anmerkning i fjerde kvartal 2011 var henholds-
Trøndelag og Møre og Romsdal. I de to
vis 2,5 %, 2,9 % og 2,9 %. AS i Rogaland har
fylkene er det henholdsvis 4,1 % og 3,5 %
en god utvikling, og fylket kunne vise til hele
av AS som fikk betalingsanmerkning i fjerde
19,8 % færre AS med betalingsanmerkning
kvartal 2011. Til sammenligning fikk 3,9 % av
sammenlignet med fjerde kvartal 2010.
AS i Oslo betalingsanmerkning i årets siste
kvartal.
De tre nordligste fylkene utpeker seg igjen
som minst kredittverdige. Mellom 4,3 %
og 4,8 % av AS fikk betalingsanmerkning i
UTVIKLING:
Sterk negativ
Negativ
Svak negativ
Uforandret
Norgeskartet viser kredittverdigheten til norske AS og utvikling fordelt
på fylke. Kartet til venstre viser en rangering basert på andel AS med
Svak positiv
Positiv
Sterk positiv
betalingsanmerkning per fylke og kartet til høyre viser endring i antall As med
betalingsanmerkning i forhold til fjerde kvartal 2010.
www.lindorff.no
Kilde: Soliditet Decision
23
Næringsdrivende
Næringsdrivende
25Kredittverdighet
26Inkassosaker
24
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Næringsdrivende
Kredittverdighet
For personer med registrert enkeltmanns­
foretak eller ansvarlig selskap er andelen
registrert med betalingsanmerkning margin-
2 HISTORISK UTVIKLING
(Antall konkursvarsler, næringsdrivende)
1 KREDITTVERDIGHET
(Fordeling etter sone)
Sone 1
Sone 2
Sone 3
Sone 4
150
Sone 5
125
alt ned fra både forrige kvartal og i forhold
til samme kvartal for 12 måneder siden.
6%
Det totalet beløpet som er utestående har gått
8,3%
42,5%
ned med ca 200 millioner fra forrige kvartal,
34,2%
måneder siden. Gjennomsnittlig anmerket
beløp for en næringsdrivende person med
anmerkning er på 254 816 NOK, noe som er
en økning på 23 593 NOK eller 10% fra et år
Tallene er ikke sammenlignbare med
tidligere kvartal grunnet endringer i
utregningsmetoden av kredittverdighet
for selvstendig næringsdrivende.
100
75
50
25
0
Q4 2011
Kilde: Lindorff
mens det er 1.3 milliarder høyere enn for 12
Kilde: Soliditet Decision
9%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
tilbake. I forhold til forrige kvartal er det en
nedgang på 2,3 %
3 ANDEL NÆRINGSDRIVENDE MED INKASSOSAKER
(Fordelt på sone)
4 GJENNOMSNITTSBELØP ANMERKET
(Beløp i 1 000 NOK)
Ser vi på de ulike fylkene er det også blant næ-
80 %
300
AS
ringsdrivende de nordligste fylkene sammen
70 %
250
Person
med Østfold og Vestfold som har høyest antall
næringsdrivende med registrert betalingsan-
Total
Sone 5
60 %
Agder og Rogaland kommer best ut.
40 %
200
Sone 3
150
30 %
Sone 2
20 %
Sone 1
0%
Næringsdrivende
100
50
10 %
www.lindorff.no
Sone 4
Kilde: Lindorff
0
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Kilde: Soliditet Decision
merkning. Sogn- og Fjordane, Aust- og Vest-
50 %
25
Næringsdrivende
Inkassosaker
Det er en nedgang i antall nye inkassosaker og nærings-
Nedgangen i antall nye saker kommer hovedsakelig innen
drivende med inkassosaker i fjerde kvartal og for de
aldersgruppene under 40 år, mens det er en økning for
siste tolv månedene. Blant de som er kredittverdige er
gruppen over 55 år. Det er også en markert nedgang i
derimot trenden et stigende antall inkassosaker.
­saker for de uten skatteligning, eller som har en netto­
Sammenlignet med forrige kvartal
For fjerde kvartal 2011 er det en nedgang på 12 % i antall
2
ANDEL NÆRINGSDRIVENDE
MED BETALINGSANMERKNING
Q4 2011
inntekt på under 100 000 NOK. Innehavere i inntektsgruppene over 500 000 NOK har derimot en markert økning.
næringsdrivende med ny inkassosak, og 6 % i nye saker
sammenlignet med tredje kvartal. Nedgangen i antall
næringsdrivende med løpende saker er på 3 %, og antallet
løpende saker falt med 2 % til bortimot 200 000 saker.
Størst nedgang i antall nye saker er det innenfor aldersgruppene 31–40 år, tilsvarende nedgang finner vi også
1
Snitt saldo pr. åpen sak
(tall i 1 000)
blant næringsdrivende med ingen/lav skattbar inntekt
eller de som ikke skattelignet i 2010. Økning i saker ser vi
UTVIKLING I MISLIGHOLD
Skyldnere med aktiv sak
(antall i 1 000)
75
75
60
60
UTVIKLING:
blant næringsdrivende mellom 18–20 år (13 %) og de med
inntekt over 700 000 NOK (17 %). Ser vi på beholdningen
Sterk negativ
Negativ
ved utgangen av perioden så er utviklingstrekkene stort
sett den samme.
Svak negativ
45
45
30
30
15
15
Uforandret
Svak positiv
Sammenlignet med 2010
For hele 2011 ser man en nedgang på 1 % i antallet
Positiv
Sterk positiv
­næringsdrivende med registrert inkassosak og 1 % nye
på 5 % i næringsdrivende med løpende saker, mens antall
løpende saker har økt med 1% til rundt 200 000 saker.
26
0
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
0
Kilde: Lindorff
­saker sammenlignet med 2010. Det er også en nedgang
Kilde: Soliditet Decision
Lindorffanalysen Q4/11 • JANUAR 2012
Kontakt
Kontaktinformasjon
Internasjonal inkasso
Tlf: 23 21 15 50
international@lindorff.com
Analyse
Nils Staib
Tlf: 92 82 10 00
nils.staib@lindorff.com
www.lindorff.no
Gjeldsforhandlinger
Tlf: 23 21 12 44
utenrettslig@lindorff.com
offentlig.gjeldsordning@lindorff.com
LindorffAnalyseN
May-Britt Falcke
Tlf: 24 16 23 10
may-britt.falcke@lindorff.com
27
Lindorff Access
Flere produkter samlet på ett sted
„„ Brukervennlig og enklere innsynsløsning
„„ Enklere og mer intuitiv brukerveiledning
„„ Tre tjenester samlet på ett sted
Les mer på www.lindorff.no
Lindorff AS
Besøksadresse:
Telefon: 23 21 10 00
Postboks 283,
Fyrstikkalleen 1,
Faks: 23 21 11 00
0213 Skøyen
0661 Oslo
www.lindorff.no
Neste lindorffanalyse
kommer i April