Årsrapport 2012 - Landbruksforsikring
LANDBRUKSFORSIKRING ÅRSBERETNING 2012 OM SELSKAPET Landbruksforsikring AS ble etablert i 2001 for å betjene personforsikringene til virksomhetene i Landbrukssamvirket. Selskapet har siden den gang utvidet forretningsområdene. Vi tilbyr i dag alle typer skadeforsikringer til bonden, som er vårt primære vekstområde, i tillegg til privatpersoner og utvalgte bedrifter. Landbruksforsikring hadde ved årsskiftet et premievolum på NOK 375 mill, altså en økning på 144 MNOK siden 2011. Vi forventer at veksten fortsetter i stort tempo også i årene fremover. Vi har i dag 24 dyktige medarbeidere, og holder til i hyggelige kontorlokaler i Paleet på Karl Johans gate i Oslo. Landbruksforsikring eies av selskapene i Landbrukssamvirket. HISTORIE 2001: Etablert som et ”gruppecaptive” innen personforsikring for bedriftene i Landbrukssamvirket 2002: I alt 98% av landbrukssamvirket ble kunder, og disse sparte ca. kr 28 mill på personforsikringene 2005: Startet med skadeforsikring for landbrukssamvirke samt næringslivsforsikring for andre markeder 2009: Lanserte forsikringer til privatmarkedet 2010: Lanserte forsikringsprodukter til bonden 2012: Ansatte ny adm. direktør og strategien spisses mot vekst i landbruksmarkedet NØKKELTALL Landbruksforsikring har doblet antall landbruks- og privatkunder i 2012 og har nå forsikret over 1.100 landbrukseiendommer. Selskapet forsikrer 16.000 ansatte m/fam i landbrukssamvirket, har i underkant 10.000 kunder, fordelt på 6.000 landbruks-/privatkunder og 4.000 næringslivskunder. Andel brutto forfalt premie 1% Næring, ting Privat, ting 48% 35% Næring, person 16% Privat, person Brutto forfalt premie 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 2011 80 000 2012 60 000 40 000 20 000 0 Næring, ting Privat, ting Næring, person Privat, person EIERE Landkreditt SA 46,36% Nortura SA 21,60% Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig 12,33% TINE SA 7,16% Felleskjøpet Agri SA 6,94% Norges Pelsdyralslag 3,15% Honningcentralen AL 1,23% A/L Gartnerhallen 1,23% ORGANISASJON Adm. Dir Håvard. J. Djupedal Kontorstøtte Salg & Marked Petter Justnes Økonomi & Finans Reidar Lægreid Fag & Produkt Ingunn Skaalen Skade & Juridisk* * Kommer på plass i løpet av 2013 Årsberetning 2012 | 3 Medarbeidere 4 Linda Arstad Spesialrådgiver Lene Bjartland Strømmen Porteføljeforvalter Ståle Blegen Porteføljeforvaler person Håvard J. Djupedal Administrerende direktør Rune Teyler Eriksen Senior Underwriter Live Falck-Ytter Jacobsen Regnskaps- og økonomikonsulent Morten Grøstad Forsikringsrådgiver Karin Haare Johansen Forsikringsrådgiver Kjell Arne Hansen Forsikringsrådgiver Hilde Marit Husby Segmentansvarlig privat Petter Justnes Leder salg og marked Brit Sissel Klungtveit Porteføljeforvaler person Svend Trygve Kvarme Landbruksrådgiver Finn Egil Kverme Prosjektleder Solvens II Susanne Lehmann Halvorsen Forsikringsrådgiver Ida Katt Lindholm Forsikringsmedarbeider Reidar Lægreid Leder økonomi og finans Maria Rise Forsikringsrådgiver Ingunn Skaalen Forsikringssjef Jo Stenersen Landbruksrådgiver Linda Stubsjøen Segmentansvarlig landbruk Odd Sindre Svendsen Teamleder kundesenter Arne Christian Walstad Key account manager Nils Henrik Westberg Porteføljeforvalter | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Innholdsfortegnelse Styrets beretning 7 Resultatregnskap 11 Balanse 13 Oppstilling over endringer i egenkapital 16 Kontantstrømoppstilling 17 Noter til årsregnskapet 2012 19 Revisor beretning 38 Kontrollkomiteens erklæring 2013 40 Årsberetning 2012 | 5 6 | Landbruksforsikring Årsberetning 2012 BAKGRUNN Landbruksforsikring AS ble stiftet 17. august 2001 og fikk konsesjon 13. desember samme år. Selskapets formål er å drive forsikringsvirksomhet innen skadeforsikring i alle skadebransjer inkludert ettårig kollektiv gruppelivsforsikring, både på direkte og indirekte basis. Virksomheten drives i Oslo. Selskapet har utbetalt skader (brutto) for NOK 235,2 mill (NOK 130,8 mill). Samlede erstatningskostnader for egen regning var NOK 165,6 mill (NOK 129,5 mill). Selskapets skadeprosent for egen regning er 97,7% (99,6%). Kostnadsprosenten inklusiv renter på ansvarlig lån er 11,9% (18,5 %). Landbruksforsikring AS retter primært sin virksomhet mot aktører innen norsk landbruk. Det forsikringstekniske resultatet er fortsatt svakt, tross en svak forbedring fra 2011. FORSIKRINGSVIRKSOMHETEN Landbruksforsikring inngikk i 2010 en treårig avtale med agenturet SAGA Forsikring AS. Den omfatter alle produktgrupper. Det er etablert egne reassuranseavtaler for dette samarbeidet. Avtalen er forlenget med ett år. Ved utgangen av 2012 hadde selskapet forsikringsavtaler innen person-, ting- og privatforsikring. Personforsikring omfatter yrkesskadeforsikring, gruppelivsforsikring, uførekapital, kollektiv ulykkesforsikring og reiseforsikring. Hovedtyngden av personforsikringene var i landbrukssamvirkets bedrifter og organisasjoner der ca 15000 ansatte var forsikret i selskapet. Dessuten hadde selskapet en reassuranseavtale med Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig. Denne reassuranseavtalen er ikke fornyet i 2013. Selskapet har i underkant av 10.000 kunder, fordelt på 6.000 privat- og landbrukskunder og 4.000 næringslivskunder. Privat- og landbrukskundene betjenes av eget kundesenter, agenturer og gjennom selskapets nettside, mens næringslivskundene betjenes av selskapets næringslivsteam som også står for kontakten med meglerapparatet. Salg via internett er et av selskapets satsingsområder, og selskapet vil fortsatt videreutvikle dette området ved bl.a. å lansere en skadeforebyggende side i 2013. Hjemmesiden er blant de beste nettbutikkene for forsikring i markedet, og gjør kjøp av forsikring over internett til en enkel og oversiktlig oppgave for kundene. I tillegg får privat- og landbrukskunder en fullstendig oversikt over egne produkter og kan selv administrere sine forsikringer via internett. Det var i underkant av 70.000 besøk på hjemmesiden i 2012, og antall kunder som kjøper forsikring via internett er doblet. Hjemmesiden gir også økt kjennskap til vår merkevare og er et positivt samtaleemne i møtet med bonden. Selskapet spisset sin strategi på landbrukssegmentet i 2012, og det er i dette segmentet det forventes at mye av veksten vil komme de nærmeste årene. Antall forsikrede bruk ble doblet i 2012 og målsetningen er å doble antall forsikrede bruk også i 2013. Landbruksforsikring opplevde også stor vekst i privat- og næringslivssegmentet. Forsikringsavtalene i 2012 er hovedsakelig inngått som direkteforsikring. Selskapets brutto forfalte premier utgjør NOK 374,9 (NOK 231,2 mill) med premieinntekter for egen regning på NOK 169,4 (NOK 130,1 mill). KAPITALFORVALTNING Landbruksforsikring AS har plassert sine investerte midler i obligasjoner, bankinnskudd og verdipapirfond. Styret har vedtatt retningslinjer og fullmakter for kapitalforvaltningen som tar hensyn til den finansielle risikoen selskapets kapitalforvaltning er utsatt for, samt de lover og regler myndighetene har satt for forsikringsselskapers virksomhet. Risikoprofilen for markeds-, kreditt-, og likviditetsrisiko skal være lav til moderat. Risikoprofilen styres gjennom valg av instrumenter som er tilgjengelig for forvaltningsporteføljen, plasseringsbegrensninger og risikorammer. Markedsrisikoen styres for renteporteføljen gjennom durasjon. For aksjer styres markedsrisikoen gjennom størrelsen som settes på maksimal ramme for risikoklassen og fordelingen mellom norske og internasjonale aksjer. Markedsrisikoen vurderes i forhold til bufferkapitalen ved gjennomføring av månedlige stresstester. Kredittrisikoen styres gjennom å klassifisere kredittrisikoen i risikoklasser og ved å etablere plasseringsbegrensninger for risikoklasse og debitor. Likviditetsrisikoen styres gjennom andel av statspapirer i porteføljen. Minimum 10% skal plasseres i obligasjoner/ sertifikater utstedt av stat eller foretak med statsgaranti. Faktisk plassering gjennom året har vært 18,6%. Forvaltningskapitalen er plassert innenfor myndighetenes regelverk, og selskapet oppfyller kravene til kapitaldekning med god margin. Aksjeporteføljen har utgjort 8,4% i gjennomsnitt av totalporteføljen, ca 65% av denne har bestått av internasjonale aksjer. Renteporteføljen har gjennomsnittlig utgjort 91,6% av den totale porteføljen. Gjennomsnittlig durasjon har vært 1,13. Årsberetning 2012 | 7 Total avkastning ble i 2012 NOK 24,1 mill. (NOK – 10,2 mill). Gjennomsnittlig avkastning var på 5,19% mens målet for 2012 var 3,48%. Svingningene i finansmarkedene, spesielt i første halvår, bidro til at aksjeeksponeringen ble tatt ned i forhold til tidligere år. Forvaltningen av selskapets midler skjer innenfor risikorammer som tar hensyn til selskapets soliditet, behov for likviditet og forretningsmessige risiko. Landbruksforsikring skal over tid søke å oppnå en avkastning på kapitalen som er minst like god som selskapets definerte ”benchmark” (referanseindeks). I 2012 presterte porteføljen 0,19% bedre enn referanseindeks. I arbeidet for å oppnå meravkastning utover referanseindeksen kan det tas markedsrisiko i forhold til indekssammensetningen, i form av en ramme for forventet relativ volatilitet på 2,5% (250 basispunkter). skade- og regnskapsfunksjonene i organisasjonen i løpet av 2013. Opplysninger om lønn og annen godtgjørelse til styre og kontrollkomité er gitt i note i årsregnskapet. LIKESTILLING Det var ti kvinner og ti menn ansatt i selskapet. I styret er det syv menn og en kvinne. Det er ikke iverksatt spesielle likestillingstiltak. MILJØ Selskapet er en servicebedrift og driver ikke produksjon eller annen virksomhet som kan virke forurensende. ARBEIDSMILJØ RISIKOPROFIL Det er selskapets målsetting at det skal drives i samsvar med de prinsipper som er lagt til grunn for dets konsesjon og søknaden til denne. Selskapet har rutiner, rapport- og kontrollsystemer som sikrer selskapet tilfredsstillende kontroll over mulige risiki. Det er adm. dir. som har ansvaret for implementeringen av kontrollopplegget. Det foretas en gang i året en gjennomgang av vesentlige risiki i selskapet og de interne kontrolltiltak som sikrer mot disse. Adm. dir. rapporterer om konklusjonene av risikovurderingen til styret. Risikoen for selskapet begrenses gjennom fastsatte maksimalerstatninger pr. skade. Virkemidler for begrensning av risiko oppnås gjennom reassuranse og koassuranse. Benyttede reassurandører har god kredittrating. Begrensningen av maksimalerstatningene som er omtalt ovenfor, sammen med styring av likviditeten og det øvrige kontrollopplegget, tilsier at det ikke anses å foreligge risiko for at selskapet ikke skal kunne dekke sine forpliktelser fremover. Styret har etablert prinsipper og system for internkontroll i selskapet. ORGANISASJON I 2012 var det et sykefravær på 6,33 %. Langtidsfraværet utgjør 2,37 %. Det har ikke vært skader eller ulykker i selskapet i løpet av 2012 RESULTAT OG ØKONOMISK STILLING Selskapets regnskap er satt opp i henhold til ”Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper” av 16. desember 1998. Selskapets forvaltningskapital var i 2012 NOK 908,1 mill (NOK 750,1 mill). De forsikringstekniske avsetningene for egen regning ble NOK 538,6 mill (NOK 491,9 mill). Styret foreslår at resultatet for perioden, NOK 8 240 128 (NOK – 28.878.997) etter skatt, tillegges til annen opptjent egenkapital. Selskapet har ikke fri egenkapital. Avvikene i kontantstrøm fra operasjonell drift i forhold til forsikringsteknisk resultat skyldes primært periodiseringen av erstatningskostnadene hvor utbetalinger kommer i senere perioder. Selskapet har god likviditet. Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet. Det fremlagte resultat- og balanseregnskapet gir etter styrets oppfatning et riktig bilde av selskapets drift og soliditet. Soliditeten og selskapets sikkerhetsavsetninger er betryggende. Det er ikke inntruffet forhold etter balansedagen som er av betydning for bedømmelsen av selskapet. Selskapets administrerende direktør er Håvard Jens Djupedal, tiltrådte stillingen 1. juni 2012, og det var ved utgangen av 2012 ytterligere 19 ansatte. Styret er tilfreds med økningen i premieinntekter og at resultatutviklingen går i mer positiv retning. Selskapet utkontrakterer en del av de administrative funksjonene. Selskapet har planer om å innlemme deler av SOLVENS II 8 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Solvens II er et nytt prinsipp- og risikobasert solvensregime som skal gjelde for forsikringsselskaper i EU/EØS området. Kapitalkravet skal stå i forhold til den underliggende risikoen i selskapet. Siktemålet er å gi forsikringstakerne bedre beskyttelse og å skape stabile og like konkurransevilkår innen EU/EØS. Implementeringen av Solvens II regime har vært utsatt flere ganger. Finanstilsynet antyder 2016 som et mulig tidspunkt for full iverksettelse. Deler av regelverket kan bli gjort gjeldende fra 2014. Landbruksforsikring etablerte i 2012 en prosjektgruppe med oppgave å forberede tilpasningen til og implementering av Solvens II. Styret har vært involvert i og jevnlig informert om forberedelsesarbeidet. Selskapets risikoappetitt er vedtatt. Alle vesentlige prosesser er kartlagt og langt på vei ferdig beskrevet. Gjennomgang av risikokategoriene og beregning av kapitalkrav pågår. Man anser selskapet godt rustet for en eventuell delimplementering fra 2014. FREMTIDIG UTVIKLING De to viktigste satsningsområdene i 2013 er å vokse i landbrukssegmentet og å beholde kundene innen Landbrukssamvirket. Salg via internett vil ha høy prioritet, når det gjelder privat- og landbruksprodukter. Landbruksforsikring vil i 2013 styrke bemanningen innen flere sentrale områder. I tillegg arbeides det med å legge deler av skadebehandlings- og regnskapsfunksjonene inn i selskapet. Dette er funksjoner som tidligere har vært utkontraktert. Skadebehandling er en av de viktigste kjernefunksjonene i et forsikringsselskap. Egen skadebehandling vil medføre til bedre kontroll på skadefunksjonen, det vil være en viktig bidragsyter til økt kompetanse, og ikke minst bidra til reduserte kostnader. Tidligere adm.dir Finn Egil Kverme mottar Det Kongelige Selskap for Norges Vel sin medalje, for lang og tro tjeneste i Landbrukssamvirket. Styreleder Steinar Dvergsdal overrekker medaljen i forbindelse med Landbruksforsikrings sitt 10 års jubileum på Det Norske Teatret. Oslo, 20.03.2013 I styret for Landbruksforsikring AS Steinar Dvergsdal Styrets leder Ingar Paulsberg Nestleder Hallgeir Olsen Ståle Blegen Lars Martin Lunde Kristian Sævik Ingunn Granaasen Jon Martin Østby Håvard Jens Djupedal Adm.dir. Årsberetning 2012 | 9 10 | Landbruksforsikring Resultatregnskap Teknisk regnskap for skadeforsikring PREMIEINNTEKTER Note - Avgitte gjenforsikringspremier Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie - Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Sum premieinntekter for egen regning 8 Andre forsikringsrelaterte inntekter ERSTATNINGSKOSTNADER 2111 374 943 411 231 169 852 3 Forfalte bruttopremier Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 2112 -194 231 363 -97 168 780 -57 163 439 -24 665 453 45 890 736 20 717 001 169 439 345 130 052 620 7 812 574 11 213 961 2 641 964 2 615 175 3 Betalte erstatninger Brutto - Gjenforsikringsandel 235 219 861 130 849 481 -105 555 474 -30 893 123 65 747 835 100 153 716 Endring i erstatningsavsetning: Brutto - Gjenforsikringsandel -29 849 197 -70 636 818 Sum erstatningskostnader for egen regning 165 563 025 129 473 256 Salgskostnader 23 674 518 17 244 682 Forsikringsrel. adm.kostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring 30 134 668 26 553 302 -32 359 537 -18 960 785 21 449 649 24 837 199 712 848 30 676 -7 831 639 -10 459 375 -490 000 755 000 0 0 -490 000 755 000 -7 341 639 -11 214 375 FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER 3, 7, 9, 13 - Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstavtaler Sum forsikringsrelaterte kostnader for egen regning ANDRE FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP FØR SIKKERHETSAVSETNINGER ENDRING I SIKKERHETSAVSETNING MV. Endring i avsetning for ikke avløpt risiko Endring i sikkerhetsavsetning Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP 4 Årsberetning 2012 | 11 Resultatregnskap fortsetter Ikke-teknisk regnskap for skadeforsikring 2112 2111 14 420 653 13 078 722 Verdiendringer på investeringer 5 929 262 -23 667 316 Realisert gevinst og tap på investeringer 3 618 553 514 719 -188 549 -168 913 23 779 919 -10 242 788 7 812 574 11 213 961 Andre inntekter 1 474 686 611 007 Andre kostnader 1 430 800 0 16 011 231 -20 845 742 8 669 592 -32 060 117 429 464 -3 181 120 RESULTAT FØR ANDRE RESULTATKOMPONENTER 8 240 128 -28 878 997 TOTALRESULTAT 8 240 128 -28 878 997 NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Note 12 Renteinntekt og utbytte m.v. på finansielle eiendeler Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader Sum netto inntekter fra investeringer Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap 8 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD SKATTEKOSTNAD 12 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse 6 Balanse Eiendeler Note 2112 2111 9 13 907 042 13 888 126 13 907 042 13 888 126 6 106 128 779 669 419 348 104 411 497 845 4 950 000 4 612 500 IMMATERIELLE EIENDELER Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler INVESTERINGER 12 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Andre finansielle eiendeler 0 0 430 404 232 416 890 014 Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 85 898 167 40 007 431 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 126 618 113 96 768 916 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 212 516 280 136 776 347 172 249 241 163 083 969 Sum investeringer Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 4 FORDRINGER Fordringer i forbindelse med direkte forretninger; Forsikringstakere 14 Mellommenn 7 344 734 0 0 1 335 889 19 999 411 575 179 613 974 164 831 433 9 1 102 373 721 054 10 40 892 174 4 825 421 4 418 683 4 848 147 46 413 230 10 394 622 19 796 897 7 294 800 5 492 250 46 634 25 289 147 7 341 434 908 143 905 750 121 976 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring Andre fordringer Sum fordringer ANDRE EIENDELER Anlegg og utstyr Kasse, bank Eiendeler ved skatt Sum andre eiendeler FORSKUDDSBETALTE KOSTNADER OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER Forskuddsbetalte direkte salgskostnader Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER Årsberetning 2012 | 13 Balanse fortsetter Egenkapital og forpliktelser 2112 2111 Aksjekapital (40.606 aksjer a NOK 1.000) 40 606 000 40 606 000 Overkursfond 32 575 600 32 575 600 Sum innskutt egenkapital 73 181 600 73 181 600 0 0 Avsetning til naturskadefondet 674 716 2 382 613 Avsetning til garantiordningen 10 621 703 7 836 909 Annen opptjent egenkapital -3 025 640 -10 188 872 Sum opptjent egenkapital 8 270 779 30 650 Evigvarende ansvarlig lånekapital 20 000 000 20 000 000 Sum ansvalig lånekapital mv. 20 000 000 20 000 000 INNSKUTT EGENKAPITAL Note 11 Selskapskapital OPPTJENT EGENKAPITAL 5 Administrasjonsavsetning ANSVARLIG LÅNEKAPITAL MV. 11 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 3 106 420 018 49 256 579 Brutto erstatningsavsetning 3 548 761 652 483 013 817 Sikkerhetsavsetning m.v. 4 95 549 445 95 549 445 Avsetning for ikke avløpt risiko Sum forsikringsforpliktelser brutto 387 000 877 000 751 118 115 628 696 841 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser og lignende 1 610 206 1 647 067 1 610 206 1 647 067 3 714 475 6 082 045 18 286 628 5 428 101 9 563 520 7 537 967 31 564 623 19 048 113 Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22 398 582 7 517 705 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22 398 582 7 517 705 908 143 905 750 121 976 Sum avsetninger for forpliktelser 13 FORPLIKTELSER Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring Andre forpliktelser Sum forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 14 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Balanse fortsetter Oslo, 20.03.2013 I styret for Landbruksforsikring AS Steinar Dvergsdal Styrets leder Ingar Paulsberg Nestleder Hallgeir Olsen Ståle Blegen Lars Martin Lunde Kristian Sævik Ingunn Granaasen Jon Martin Østby Håvard Jens Djupedal Adm.dir. Årsberetning 2012 | 15 Oppstilling over endringer i egenkapital Aksjekapital er NOK 40.606.000 som består av 40.606 aksjer à NOK 1.000. ENDRING I EGENKAPITALEN PR. 31.12.12 Egenkapital 01.01.2011 Aksjekapital Overkursfond Avsetning til naturskadefond Avsetning Annen til garantiopptjent ordning egenkapital Sum 40 606 000 32 575 600 3 731 276 6 796 557 Årets resultat 0 0 0 0 -28 878 997 -28 878 997 Endring i administrasjonsavsetning 0 0 0 0 0 0 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0 -1 348 663 0 1 348 663 0 Endring i avsetning til garantiordningen 18 381 815 102 091 248 0 0 0 1 040 352 -1 040 352 0 40 606 000 32 575 600 2 382 613 7 836 909 -10 188 872 73 212 251 Årets resultat 0 0 0 0 8 240 128 8 240 128 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0 -1 707 897 0 1 707 897 0 Egenkapital 31.12.2011 Endring i avsetning til garantiordningen Egenkapital 31.12.2012 Resultat pr. aksje er NOK 202,9. 16 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse 0 0 0 2 784 794 -2 784 794 0 40 606 000 32 575 600 674 716 10 621 703 -3 025 640 81 452 379 Kontantstrømoppstilling 2112 2111 366 136 967 224 516 779 Likviditet fra forsikringsdrift Innbetalte premier etc. Betalte reassuransepremier -186 022 778 -99 306 788 Betalte erstatninger -237 562 176 -134 813 084 Reassurandørenes andel erstatninger 106 891 363 47 277 481 Betalte administrasjonskostnader -20 248 472 -22 722 667 Investert i inventar/ imm. eiendeler -3 437 724 -4 555 266 Betalt utbytte - -2 927 264 Betalt skatt - - 25 757 180 7 469 191 24 602 643 -9 631 781 Netto kontantstrøm fra forsikringsdrift Likviditet fra investeringer Innbetalinger finans Investert aksjer/aksjefond netto 38 540 258 15 818 997 -52 833 328 -13 738 297 Netto kontantstrøm fra investeringer 10 309 573 -7 551 081 Netto kontantstrøm i perioden 36 066 753 -81 890 4 825 421 4 907 311 40 892 174 4 825 421 Investert verdipapirfond/innskudd netto Bankbeholdning ved perioden begynnelse Bankbeholdning ved periodens slutt Årsberetning 2012 | 17 18 | Landbruksforsikring Noter til årsregnskap 2012 1. GENERELL INFORMASJON Landbruksforsikring AS ble stiftet 17.08.2001, med innbetaling av aksjekapital NOK 20 mill. Landbruksforsikring AS er et skadeforsikringsselskap eid av 8 aksjonærer innen landbrukssamvirket, og har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadeforsikringsbransjer. iell eiendel er besluttet noe annet. Grunnlaget for å benytte virkelig verdiopsjonen, er at de finansielle eiendelene styres samlet som én portefølje. Selskapet skal primært selge forsikringer til landbrukssamvirket og bonden, men selger også i andre markedssegmenter. Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass, settes virkelig verdi til kjøpskurs siste handelsdag fram til og med balansedagen. Endringer i virkelig verdi i finansielle eiendeler klassifisert som virkelig verdi over resultatet blir resultatført og presentert i finansinntekter / -kostnader. 2. REGNSKAPSPRINSIPPER Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Selskapet driver sin virksomhet i Norge. Regnskapet med tilhørende noter er satt opp etter Forskrift for Årsregnskap for forsikringsselskaper av 16. desember 1998, Lov om Årsregnskap mv. av 17. Juli 1998 samt god regnskapsskikk. Forskriften ble sist endret pr. 20.12.2011, og medfører en ytterligere tilpasning til de internasjonale regnskapsstandardene (IFRS). Tilpasningen gjelder spesielt innregning og måling, samt krav til opplysninger i noter. Selskapets regnskap er bare delvis tilpasset IFRS-standarden, ettersom selskaper som ikke er en del av et konsern med krav om full IFRS, er gitt muligheter for noe forenklet behandling. Regnskapet presenteres i NOK i hele kroner. Premieinntekter Forsikringspremie inntektsføres i takt med forsikringsperioden. Forfalte bruttopremier omfatter alle beløp selskapet har mottatt eller har til gode for forsikringsavtaler hvor forsikringsperioden er påbegynt før regnskapsårets avslutning. Brutto premie er vist før fratrekk av eventuelle provisjoner. Forsikringskontrakter Kjøp og salg av forsikringstjenester skal være forankret i selskapets forretningsstrategi. Siktemålet skal til enhver tid være å optimere selskapets resultat på en kostnadseffektiv måte. Styret fastsetter rammene for forsikringsvirksomhetens samlede risikoeksponering og prinsippene for beregning av disse. Selskapet har retningslinjer for underwriting-arbeidet. De angir regler for hvordan risiko skal beregnes og behandles før man forsikrer risikoen. Når Landbruksforsikring AS avgir reassuranse, skal risikoen knyttet til kontraktsmotparten være vurdert (rating, betalingsevne og -villighet etc.). Selskapet skal primært velge reassurandører med rating minimum A. Skadestatistikk utarbeides på månedsbasis. Økonomiske resultater rapporteres kvartalsvis. Finansielle eiendeler Skatt Finansielle eiendeler innregnes i balansen når selskapet blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Alminnelig kjøp og salg er regnskapsført på transaksjonsdagen. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra eiendelen utløper, eller når selskapet overfører eiendelen i en transaksjon der all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap overføres. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Selskapet kategorier; verdi over fikasjonen ingen. Utbytte klassifiserer sine investeringer i følgende finansielle eiendeler vurdert til virkelig resultatet og lån og fordringer. Klassier avhengig av formålet med invester- Selskapet vurderer pr. 31.12.2012 alle sine finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet i samsvar med virkelig verdiopsjonen dersom det ikke før investeringen i en finans- Ved utdeling av utbytte har selskapet valgt å balanseføre dette i det regnskapsåret utbyttet svarer seg fra. Beløpet bokføres som annen gjeld. Forsikringstekniske avsetninger Finanstilsynet har utarbeidet minimumskrav for premieavsetning (ikke opptjent premie), erstatningsavsetning, sikkerhetsavsetning og reassuranseavsetning. I tillegg avsettes Årsberetning 2012 | 19 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter midler til skadeforsikringsselskapenes garantiordning og til naturskadefondet. Premieavsetning Premieavsetningen består av avsetning for ikke opptjent brutto premie, med tillegg av ikke opptjent naturskadepremie. Erstatningsavsetning Avsetningen dekker skader som er oppstått og meldt ved utgangen av regnskapsåret. I tillegg skal avsetningen dekke skader som er inntruffet, men ikke meldt til selskapet. For inntrufne, ikke meldte skader avsettes det ved hjelp av statistiske metoder, beregnet av aktuaren. Sikkerhetsavsetning Denne avsetningen er lovbestemt og skal dekke fluktuasjoner i selskapets risiko. Reassuranseavsetning i annen egenkapital Som en følge av endringene i regnskapsforskriften skal avsetningen ikke inngå som en forsikringsforpliktelse i års- 20 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse regnskapet. Endringen i aktuarens beregning i perioden er ført mot egenkapitalen. Med endringer i forskrift om årsregnskap m.m. av 18. desember 2009, skal det ikke beregnes skatt av forsikringtekniske avsetninger klassifisert som egenkapital. Naturskadefond Alle norske forsikringsselskaper som tegner brannforsikring er pålagt å delta i Naturskadepoolen. Driftsoverskuddet på ordningen settes av til naturskadefondet. Avsetningen kan bare benyttes til å dekke kostnader i forbindelse med naturskader. Som en følge av endringene i regnskapsforskriften, skal avsetningen ikke inngå som en forsikringsforpliktelse i årsregnskapet. Endringen i aktuarens beregning i perioden er ført mot egenkapitalen. Beløpsmessig konsekvens av prinsippendringen vises i oversikt over egenkapitalen. Med endringer i forskrift om årsregnskap m.m. av 18. desember 2009, skal det ikke beregnes skatt av forsikringtekniske avsetninger klassifisert som egenkapital. Avsetning til garantiordning Avsetningen skal være en garanti for at forsikringstakerens Noter til årsregnskap 2012 fortsetter krav blir oppfylt. Det skal avsettes 1% av selskapets direkte opptjente brutto premie per år. Avsetningen begrenses dog til 1,5% av de tre siste års direkte opptjente brutto premie. Som en følge av endringene i regnskapsforskriften skal avsetningen ikke inngå som en forsikringsforpliktelse i årsregnskapet. Endringen i beregningen for perioden er ført mot egenkapitalen. Beløpsmessig konsekvens av prinsippendringen vises i oversikt over egenkapitalen. Med endringer i forskrift om årsregnskap m.m. av 18. desember 2009 skal det ikke beregnes skatt av forsikringtekniske avsetninger klassifisert som egenkapital. Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger Gjenforsikringsandelen ble tidligere ført som fradrag på forsikringstekniske avsetninger, men føres nå som en eiendel i balansen. Gjenforsikringsandelen omfatter de beløp som selskapet forventer å motta fra gjenforsikringsselskaper i henhold til inngåtte gjenforsikringsavtaler. Andelen skal nedskrives dersom den har falt i verdi. Verdifall inntrer da man har mottatt objektiv informasjon om at krav ikke betales, og der virkningen av dette kan måles på pålitelig måte. Balanseføring og avskrivning av driftsmidler Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmiddelets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmiddelets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. hendelser som man antar har betydning for selskapet. Estimater og vurderinger er knyttet til de forsikringstekniske avsetningene, da usikkerhet er en del av forsikringskontraktenes natur. Usikkerheten er knyttet til sannsynligheten for at den forsikrede hendelsen inntreffer, samt størrelsen på erstatningsbeløpet. Risikoen forbundet med at innkrevd premie ikke i tilstrekkelig grad dekker erstatningene, styres med utgangspunkt i analyser og statistikker basert på historikk innen relevante bransjer. Gjenforsikring benyttes for å redusere slik risiko. Erstatningsavsetningene er forbundet med risiko knyttet til skadefrekvens og erstatningsstørrelse. Estimat vedrørende selskapets totale erstatningsansvar er basert på omfanget av inntrufne skader som ikke er endelig oppgjort på balansetidspunktet, med tillegg av et aktuarberegnet estimat på inntrufne men ikke meldte skader (IBNR). Beregningene er gjort i henhold til Finanstilsynets parametere. Usikkerheten i estimering avhenger i stor grad av de ulike forsikringsproduktenes avviklingstid. Avviklingstiden vil variere avhengig av om forsikringsproduktene defineres som langhalet eller korthalet. Langhalet forretning vil normalt ha lenger avviklingstid enn korthalet, og usikkerheten i estimeringen vil vanligvis øke med avviklingstiden. Landbruksforsikring AS sin forsikringsportefølje er fortsatt relativt liten og med relativt kort historikk. Dette øker usikkerheten i estimatene. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler balanseføres når: a)det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelen vil tilflyte foretaket, og b)anskaffelseskost for eiendelen kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler avskrives etter fastsatt avskriv- ningsplan basert på forventet levetid. Disse regnskapsføres etter laveste verdis prinsipp, og testes minst årlig for om nedskriving skal foretas. Kritiske regnskapsestimater og vurderinger Selskapet har brukt estimater og gjort vurderinger som kan ha effekt på eiendeler og gjeld også i neste regnskapsår. Estimater og vurderinger er basert på tidligere erfaringer og andre tilgjengelige faktorer, og blir fortløpende evaluert. Vurderingene inkluderer forventninger om fremtidige Årsberetning 2012 | 21 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 3. TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING 3.1 Premieinntekter og erstatningskostnader m.v. Direkte forsikring Industriforsikring Naturskadeforsikring Yrkesskadeforsikring Trygghetsforsikring Øvrig landbas. forsikring Reiseforsikring Landbaserte fors. - privat Totalt 124 956 676 4 685 839 58 403 409 85 068 621 38 839 764 20 288 114 1 761 802 6 831 911 600 027 450 932 4 113 612 58 875 489 374 943 411 803 763 18 520 030 49 256 579 -56 200 246 -2 555 983 -11 633 410 -1 324 677 -1 702 822 -1 399 347 -31 603 533 -106 420 018 89 044 544 3 891 658 53 601 910 84 343 971 37 587 874 3 518 028 45 791 986 317 779 971 80 375 140 6 020 710 7 332 157 66 473 789 34 398 311 3 736 319 36 883 435 235 219 861 -61 647 898 -2 629 173 -164 556 669 -223 798 539 -8 154 494 -1 336 255 -20 893 789 -483 016 817 Premieinntekter Forfalte bruttopremier Inngående premieavs. 1/1-12 Utgående premieavs. 31/12-12 Opptjent bruttopremie Brutto erstatninger Betalte erstatninger Inngående erst.avs. 1/1-12 Utgående erst.avs. 31/12-12 64 365 697 1 344 889 195 107 800 244 888 181 9 334 675 1 330 925 32 392 485 548 764 652 Brutto erstatninge 83 092 939 4 736 426 37 883 288 87 563 431 35 578 492 3 730 989 48 382 131 300 967 696 Brutto erstatningsansvar 33 186 000 0 147 070 000 186 506 000 6 898 000 833 000 11 642 000 386 135 000 2 959 266 40 498 2 055 295 3 987 159 2 822 014 409 834 9 175 583 21 449 649 81 911 778 1 230 853 18 298 942 3 031 231 3 879 688 796 535 39 191 600 148 340 627 Andel påløpne erstatninger -69 701 152 -408 222 -17 583 057 -4 519 322 -1 492 138 -380 072 -41 320 708 -135 404 671 Mottatt provisjon -17 573 110 0 -3 076 049 -540 854 -455 396 0 -10 714 127 -32 359 536 -5 362 484 822 631 -2 360 164 -2 028 945 1 932 154 416 463 -12 843 235 -19 423 580 Forsikringsrelaterte driftskostnader Brutto driftskostnader Gjenforsikringsresultat Andel av bruttopremier Gjenforsikringsresultat Forfalte premieinntekter relaterer seg til forsikringer tegnet i Norge. Det er tilbakeført NOK -620.625 i avsatt tilleggspremie på bransje Trygghetsforsikring. Beregning av tilleggspremie gjøres i tilllegg til ordinær premie og har sin bakgrunn i avtaler om tilleggsfakturering ved gitte skadenivåer. Avsetningen gjelder for årgangene 2003 til 2011. Den er ført som fordring på forsikringstakere i balansen, og skal kompensere for det negative avviklingsresultatet i bransjen. 22 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 3.2 Spesifikasjon brutto erstatningsavsetning Direkte forsikring Industriforsikring Yrkesskadeforsikring Trygghetsforsikring Øvrig landbas. forsikring Reiseforsikring Landbaserte fors. - privat Totalt Betalte erstatninger i 2012 for skader inntruffet i regnskapsåret 2012 21 584 445 357 916 79 890 26 382 580 2 470 664 11 720 266 62 595 761 Erstatningsavsetning pr. 31.12.12 for skader inntruffet i regnskapsåret 2012 48 162 652 42 433 829 43 058 000 7 759 246 976 885 24 587 131 166 977 743 Anslått erstatningskostnad for regnskapsåret 2012 69 747 097 42 791 745 43 137 890 34 141 826 3 447 549 36 307 397 229 573 504 Betalte erstatninger i 2012 for skader inntruffet før 01.01.12 58 790 695 6 974 241 66 393 899 8 015 731 1 265 655 25 163 169 166 603 390 Erstatningsavsetning pr. 31.12.12 for skader inntruffet før 01.01.12 13 242 045 145 169 971 190 896 181 1 173 429 297 040 6 259 354 357 038 020 Erstatningsavsetning pr. 31.12.12 for skader inntruffet før 01.01.12 60 186 898 158 227 669 213 909 539 7 803 494 854 200 20 374 844 461 356 644 -11 845 842 6 083 457 -43 380 541 -1 385 666 -708 495 -11 047 679 -62 284 766 Avviklingsresultat tidligere år 1) Se kommentar på foregående side vedrørende bransje Trygghetsforsikring. Spesifikasjonen er satt opp eksklusive naturskadeforsikring og indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE). Årsberetning 2012 | 23 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 4. FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER 4.1 Sikkerhetsavsetning Selskapets samlede minstekrav til sikkerhetsavsetning er beregnet til NOK 81.247.000. Det er satt av 14.302.445 ut over minsteavsetningen, slik at selskapets totale sikkerhetsavsetning er NOK 95.549.445. 4.2Poolordninger Selskapet tegner naturskadeforsikring etter naturskadeforsikringsloven, og er gjennom dette medlem i Naturskade poolen. Andel for 2012 er 0,38%. Avsetning for ikke opptjent premie og erstatningsavsetning fordeler seg som følger; Brutto Egenregning Avsetning for ikke opptjent premie 2 555 983 2 555 983 Erstatningsavsetning 1 344 889 1 344 889 Total 3 900 872 3 900 872 4.3Gjenforsikringandel av forsikringstekniske avsetninger Det er ikke foretatt noen nedskriving av gjenforsikringsandelen av de forsikringstekniske avsetningene. Det er ikke mottatt objektiv dokumentasjon som viser at reassurandørene ikke vil oppfylle sine forpliktelser etter de inngåtte gjenforsikringsavtalene. 5. FORSIKRINGTEKNISKE AVSETNINGER KLASSIFISERT SOM EGENKAPITAL Avsetningen til reassuranseavsetning, garantiordning og naturskadefond i egenkapitalen gir skattemessig fradrag, men er ikke en regnskapmessig kostnad. Forskjellen mellom regnskapsmessig og skattemessig periodisering skaper midlertidige resultatforskjeller og grunnlag for utsatt skatt. Med endringer i forskrift om årsregnskap m.m. av 18. desember 2009 skal det ikke beregnes skatt av forsikringstekniske avsetninger klassifisert som egenkapital. Brutto avsetning Reassuranseavsetning Avsetning til naturskadefond 5 742 000 674 716 Avsetning til garantiordningen 10 621 703 Total 17 038 419 24 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 6. Skatt Beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel 31.12.2012 31.12.2011 473 131 298 233 Pensjoner -1 610 206 -1 647 067 Fordringer 21 568 28 246 2 624 763 -2 462 686 Midlertidige forskjeller som inngår i grunnlaget for utsatt skatt/skattefordel Driftsmidler Verdipapir utenfor fritaksmetoden Verdipapir innenfor fritaksmetoden urealisert gevinst (3%) Avsetning til garantiordningen Avsetning til naturskadefond - -38 206 10 621 703 7 836 909 674 716 2 382 613 5 742 000 4 364 000 -17 038 419 -14 583 522 1 509 256 -3 821 480 Underskudd og godtgjørelse til fremføring -17 290 265 -14 135 012 Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen -15 781 009 -17 956 492 Utsatt skattefordel/utsatt skatt -4 418 683 -5 027 818 Ikke oppført utsatt skattefordel - Reassuranseavs i annen egenk. Midlertidige forskjeller som ikke inngår i beregning av utsatt skatt/skattefordel Netto midlertidige forskjeller Utsatt skatt/ skattefordel i regnskapet Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt Resultat før skattekostnad -4 418 683 8 669 592 Endring i forskjeller som ikke skal inngå i grunnlag for utsatt skatt/skattefordel -2 454 897 Permanente forskjeller -4 039 212 Grunnlag for årets skattekostnad -5 027 818 2 175 483 Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt/skattefordel -5 330 736 Endring i underskudd og godtgjørelse til fremføring -3 155 253 Stiftelses-/emisjonskostnader som er ført direkte mot egenkapitalen 0 Mottatt konsernbidrag direkte balanseført 0 Grunlag for betalbar skatt i resultatregnskapet 0 Stiftelses-/emisjonskostnader som er ført direkte mot egenkapitalen 0 Mottatt konsernbidrag direkte balanseført 0 Avgitt konsernbidrag 0 Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen) 0 Fordeling av skattekostnaden Betalbar skatt (28 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) 0 For mye, for lite avsatt i fjor -179 671 Sum betalbar skatt -179 671 Endring i utsatt skatt/skattefordel 609 135 Skattekostnad (28 % av grunnlag for årets skattekostnad) 429 464 Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt i skattekostnaden 0 Skattevirkning av konsernbidrag, stiftelses-/emisjonskostnader 0 Betalbar skatt i balansen 0 Årsberetning 2012 | 25 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 7. Lønn og andre ytelser Honorar Lønn Pesjonskostnader Annen godtgjørelse Samlet godtgjørelse 0 683 807 115 012 86 571 885 390 Adm. direktør fra 01.06.12 Adm. direktør til 31.05.12 Styret Kontrollkomite Samlet godtgjørelse 0 403 413 67 685 54 469 525 567 485 000 0 0 0 485 000 59 500 0 0 0 59 500 544 500 1 087 220 182 697 141 040 1 955 457 Ny administrerende direktør startet sitt ansettelsesforhold 01.06.2012, og godtgjørelsen er derfor angitt for perioden 01.06.2012 – 31.12.2012. Ved opphør av ansettelsesforholdet til administrerende direktør er det avtalt rett til 6 måneders etterlønn. Basis er ordinær lønn. Det er ellers ikke inngått avtaler om bonusordninger, opsjonsrettigheter, opsjonsprogrammer eller lignende for ledende ansatte eller medlemmer i styre og kontrollkomite. Det er heller ikke gitt lån eller stilt sikkerhet for ledende ansatte, styre eller kontrollkomite. Selskapet har etablert pensjonsordning som oppfyller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Det er satt av NOK 2.304.000 som tillegg til pensjon som skal kompensere den pensjonsopptjening tidligere administrerende direktør går glipp av fordi selskapets pensjonsordning ikke hensyntar tjenestetid og opptjent pensjon fra tidligere ansettelsesforhold. Det er kostnadsført NOK 156.250 inkl. mva. for lovpålagt revisjon, NOK 23.463 i honorar for andre attestasjonstjenester og NOK 1.190.027 for andre tjenester fra revisor i 2012. Antall ansatte pr. 31.12.2012 er 20 stykker. 8. ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING I følge regnskapsforskriftene skal investeringsavkastning overføres fra ikke - teknisk til teknisk regnskap for skadeforsikring. Beløpet beregnes ut fra avkastningen av gjennomsnittet av forsikringstekniske avsetninger gjennom året. Rentesatsen (forsikringsteknisk rente) beregnes ut fra gjennomsnittlig rente på et uveid antall statsobligasjoner med gjenstående løpetid lik tre år. Rentesatsen er beregnet av Finanstilsynet og er oppgitt til 1,44% pr. 31.12.2012. 26 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 9. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Inventar EDB-utstyr Leide driftsmidler immaterielle eiendeler Anskaffelseskost 01.01.12 359 879 420 743 407 535 18 040 921 Tilgang i løpet av 2012 184 093 90 253 330 795 2 832 583 Avgang i løpet av 2012 0 0 0 0 Anskaffelseskost 31.12.12 543 972 510 996 738 330 20 873 504 Tidligere avskrivninger 195 942 243 716 27 445 4 152 795 67 133 104 928 51 761 2 813 667 0 0 0 0 Akkumulerte avskrivninger 31.12.12 263 075 348 644 79 206 6 966 462 Bokført verdi 31.12.12 280 897 162 352 659 124 13 907 042 Årets avskrivninger Avgang akkumulerte avskrivninger Varige driftsmidler avskrives lineært over 3 år. Leide driftsmidler gjelder kostnad til oppussing av lokaler, og avskrives lineært over leieperioden, dvs. 10 år. Immaterielle eiendeler gjelder selskapets forsikringssystem (TIA), og avskrives lineært over 7 år. 10. BUNDNE MIDLER Av selskapets bankbeholdning på NOK 40.892.174 er NOK 616.551 bundne midler. Årsberetning 2012 | 27 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 11. EGENKAPITAL Egenkapitalen består av innskutt aksjekapital og annen opptjent egenkapital. Se eget oppsett. Aksjekapitalen er NOK 40.606.000 som består av 40.606 aksjer à NOK 1.000. Hver aksje har én stemme, jfr. dog de stemmerettsbegrensningene som følger av forsikringsvirksomhetslovens § 2-4. Aksjekapitalen er fordelt på følgende eiere; Landkreditt SA NOK 18 826 000 Nortura SA 8 770 000 Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig 5 008 000 TINE SA 2 906 000 Felleskjøpet Agri SA 2 818 000 Norges Pelsdyralslag 1 278 000 Honningcentralen AL 500 000 AL Gartnerhallen Total NOK 500 000 40 606 000 Ansvarlig lån Landbruksforsikring AS har et evigvarende ansvarlig lån på NOK 20.000.000. Lånet forrentes fra og med utbetalingsdato med en rentesats som skal tilsvare durasjonsnøytral statsrente på rentefastsettelsesdato med et tillegg på 1,50 prosentpoeng p.a. Renten er fast i fem år fra rentefastsettelsesdato, og er pr. 31.12.2012 4,3%. Neste rentereguleringsdato er 1. juli 2016. Selskapet har kostnadsført NOK 724.000 som rentekostnad i forbindelse med den ansvarlige lånekapitalen i perioden, som inngår i linjen Forsikringsrelaterte driftskostnader. Det ansvarlige lånet bokføres til pålydende. 28 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 11.1 Kapitaldekning (tall i NOK tusen) Kravet til kapitaldekning er to delt. Den ansvarlige kapital skal både utgjøre minst 8% av et definert beregningsgrunnlag og minimum et årlig fastsatt beløp. Pr 31.12.2012 er minimumsbeløpet NOK 25 900 000. Bokført 31.12.2012 Vektet 31.12.2012 Bokført 31.12.2011 Vektet 31.12.2011 889 818 360 930 731 386 308 306 96 461 0 94 613 0 Beregningsgrunnlag: Sum eiendeler ekskl.immaterielle eiendeler Risikovektklasse 0% Risikovektklasse 10% 10 034 1 003 0 0 Risikovektklasse 20% 263 601 52 720 239 614 47 923 Risikovektklasse 100% 307 206 307 206 260 383 260 383 Gjenforsikringandel avsetninger 212 516 0 136 776 0 Ansvarlig kapital: Innskutt egenkapital 73 182 73 182 Annen opptjent egenkapital inkl. reassuranseavs. -3 025 -10 189 - Utsatt skattefordel, immaterielle aktiva -18 326 -18 736 - Minstekrav reassuranseavsetning -5 742 -4 364 Kjernekapital 46 089 39 893 Tilleggskapital 20 000 20 000 Netto ansvarlig kapital 66 089 59 893 Krav til ansvarlig kapital 28 874 24 664 Overskudd på ansvarlig kapital Kapitaldekning prosent 37 215 35 229 18,31 % 19,43 % Årsberetning 2012 | 29 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 11.2 Solvensmargin (tall i NOK tusen) Solvensmargin er netto ansvarlig kapital pluss en definert andel av de forsikringstekniske avsetningene, regnet i prosent av solvensmarginkapitalen. 21.12.2012 21.12.2012 Faktisk solvensmarginkrav 48 932 39 950 Netto ansvarlig kapital 66 089 59 893 Andel forsikringstekniske avsetninger 51 032 55 117 0 -774 117 121 114 236 Fradrag i lånekapital som kan medregnes Samlet solvensmarginkapital inkludert andel av naturskadefondet Solvensmargin inkludert andel av naturskadefondet 239 % 286 % Samlet solvensmargin inkludert andel av naturskadefondet 68 189 74 286 12. FINANSIELLE EIENDELER Selskapets likvide midler skal forvaltes slik at egenskapital og reserver sikres på en betryggende måte. Forvaltningen skal skje innenfor lover og forskrifter fastsatt av myndighetene og innenfor gitte risikorammer som tar hensyn til selskapets soliditet, behov for likviditet og forretningsmessige risiko. Porteføljen skal ikke ”trades”, men plasseres strategisk med utgangspunkt i vurderinger av risiko og forventet avkastning. Selskapet håndterer forvaltningsrisikoen i hovedsak gjennom rammer gitt av styret og lovpålagte krav. Landbruksforsikrings definerte ”benchmark” (sammensatte referanseindeks) tillates å ha et standardavvik på inntil 4%. Statistisk vil det si at i 2 av 3 år vil selskapets benchmarkavkastning ligge innenfor forventet avkastning ± 4% poeng. Selskapet skal utøve sin kapitalforvaltning med en lav til moderat risikoprofil, definert som følger; Oppgjørsrisiko Risikoen for tap eller forsinkelse ved gjennomføring av verdipapirtransaksjoner skal være lav. Kredittrisiko Risikoen for tap hvis debitor ikke kan oppfylle sine forpliktelser skal være lav til moderat. Risikoen styres gjennom å klassifisere kredittrisikoen i klasser og ved å etablere plasseringsbegrensninger for klasse og debitor. Følgende begrensninger gjelder; Risikoklasse 1 Minimum 10 % av total forvaltningskapital Risikoklasse 2 Maksimalt 10 % av total forvaltningskapital Risikoklasse 3 Maksimalt 40 % av total forvaltningskapital Risikoklasse 4 Maksimalt 20 % av total forvaltningskapital Risikoklasse 5 Maksimalt 20 % av total forvaltningskapital I den grad en høyere risikoklasse ikke er utnyttet fullt ut, skal tilsvarende ”ledig” andel kunne øke rammer for klasser med lavere risiko. Forskrift om skadeforsikringsselskapers kapitalforvaltning § 3 regulerer plasseringsbegrensninger for debitorer, i forhold til de forsikringstekniske avsetningene. 30 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Noter til årsregnskap 2012 fortsetter Likviditetsrisiko Risikoen for å ikke kunne realisere fordringen på ønsket tidspunkt og/eller til markedspris skal være lav til moderat. Likviditetsrisikoen styres gjennom andel av statspapirer i porteføljen, ettersom disse vurderes til å være mest likvide i det norske markedet. Markedsrisiko Risikoen for verdiendring som følge av endringer i brede markedsforhold (systematisk risiko) eller endringer i enkeltstående verdipapirer (usystematisk risiko), herunder endring i aksjekurser, rentenivå og endring i volatilitet, skal være lav til moderat. Referanseindeks (benchmark) er satt opp for bank/lividitet, rentebærene portefølje og aksjefond. Faktisk portefølje og dennes avkastning måles mot ”normalporteføljen” og dennes ”avkastning” i angjeldende periode. Renteporteføljen skal normalt ha en varighet på mellom 0,5 og 4,0 år, avhengig av renteforventning. Maksimal risiko for renteporteføljen er begrenset til pålydende beløp med tillegg av renter. Avkastningsrisiko for aksjer styres gjennom størrelsen på maksimal ramme, samt at det er gitt visse begrensninger på valg av aksjefond. I tillegg bruker selskapet Finanstilsynets stresstest for å måle markedsrisiko. Samlet tapspotensial i henhold til stresstesten pr. 31.12.2012 er NOK 35,4 mill., og fordeler seg før den negative diversifiseringseffekten på følgende måte; NOK Renterisiko 4,9 mill. Aksjerisiko 15,5 mill. Valutarisiko 3,2 mill. Konsentrasjonsrisiko Spreadrisiko 0,3 mill. 11,5 mill. Valutarisiko Utenlandske rentepapirer/rentefond skal valutasikres. Risikospredning og aktivaallokering Selskapets midler skal plasseres innenfor følgende rammer, basert på markedsverdien; Maksimalt Innskudd i bank 10% Risikoklasse 1, 2 og 3 90% Risikoklasse 4 20% Risikoklasse 5 20% Bufferkapitalutnyttelsen skal ikke overstige 100%, uavhengig av grensene på aktivafordelingen. Årsberetning 2012 | 31 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter Vi synes også gården din er flott, og forsikrer den gjerne for deg! Sjekk prisene hos oss. Vi er spesialistene på landbruk. Landbruksforsikring eies av landbrukssamvirket, og vi tilbyr derfor bonden skreddersydde produkter til gunstige priser. Du kan enkelt beregne kostnader og bestille alle forsikringene direkte på nett. Les mer og bestill på Landbruksforsikring.no eller ring 05263 for å snakke med en rådgiver. – bondens eget forsikringsselskap 12.1 Verdsetting Landbruksforsikring AS kategoriserer sine investeringer som finansielle eiendeler som verdsettes til virkelig verdi over resultatet. Aksjer og andeler, obligasjoner / andre rentepapirer og andre finansielle eiendeler er derfor bokført til markedsverdi 31.12.12. Virkelig verdi - målingen av aksjefond, pengemarkedsfond, obligasjonsfond og andre finansielle eiendeler er basert på nivå 1, bruk av kvoterte priser i aktive markeder for identiske instrumenter. Virkelig verdi - målingen av aksjeindeksobligasjon er basert på nivå 2, bruk av annen observerbar informasjon enn den som er benyttet under nivå 1, enten direkte eller indirekte. Det har i 2012 ikke vært gjennomført overføringer mellom nivå 1 og 2 for finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi. I hovedsak er beholdningen av andeler børsnotert. 32 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Noter til årsregnskap 2012 fortsetter Andeler i fond Aksjefond, norske DnB SMB Risikovekt Kostpris Markedsverdi 31.12.2012 13 481 5 000 000 4 206 912 73 916 10 158 282 9 588 654 15 158 282 13 795 566 Antall andeler 100% Landkreditt Norge Sum Aksjefond, utenlandske DnB Global II 100% 69 074 5 498 147 5 666 090 DnB Norden III 15 040 10 500 000 11 378 698 Landkreditt Kina 43 617 8 854 357 8 776 696 24 852 504 25 821 484 Sum Statsobligasjonsfond Alfred Berg Kort Stat 0% 78 594 Sum 96 511 113 96 460 609 96 511 113 96 460 609 Obligasjonsfond Landkreditt Boligkreditt 10% 10 000 000 9 981 200 10 033 157 DnB Obligasjon III 20% 3 033 30 569 095 31 047 291 40 550 295 41 080 448 Sum Oblig./Pengemarkedsfond Alfred Berg Obligasjon 1-3 20% 51 660 53 828 182 54 051 391 Alfred Berg Kort Obligasjon 156 393 15 729 549 15 905 025 Alfred Berg Obligasjon 3-5 29 058 33 038 750 34 485 300 Alfred Berg Likviditet 50 712 4 258 040 4 267 202 DnB Obligasjon 20 (IV) 46 440 47 538 705 47 609 886 1 015 10 204 188 10 182 965 18 025 17 990 960 18 009 514 182 588 374 184 511 283 DnB Likviditet 20 (IV) DAF Norsk Likviditet Inst. Sum Pengemarkedsfond Pareto Høyrente 100% 17 411 18 024 872 18 171 659 Landkreditt Høyrente 292 410 29 234 178 29 353 312 Alfred Berg Høyrente 103 872 10 137 928 10 153 743 57 396 978 57 678 714 417 057 546 419 348 104 Sum Sum aksjer og andeler Aksjeindeksobligasjon Kommunalbanken 20% 5 000 000 4 950 000 Sum 5 000 000 4 950 000 Sum obligasjoner 5 000 000 4 950 000 Bank, plasseringskonti Aurskog Sparebank 20% 5 615 709 5 615 709 Landkreditt Bank 253 674 253 674 Lillestrømbanken 236 744 236 744 Sum 6 106 128 6 106 128 Sum utlån og fordringer 6 106 128 6 106 128 428 163 674 430 404 232 Totalt Årsberetning 2012 | 33 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 12.2 Gjennomsnittlig effektiv rente Gjennomsnittlig effektiv rente for renteporteføljen 31.12.12 var 3,08%. Effektiv rente er årlig avkastning til papirets forfall. Det vil si kupongen pluss kursendring fra kjøpet til pari. Gjennomsnittet fremkommer ved å vekte hvert papir med kostprisen. 12.3 Urealisert tap/gevinst på finansielle eiendeler Anskaffelseskost Markedsverdi Urealisert tap/gevinst 31.12.12 Urealisert tap/gevinst 01.01.12 Endring pr. 31.12.12 Aksjer og andeler 417 057 546 419 338 576 2 281 030 -3 348 740 5 629 770 Obligasjoner og andre verdipapirer 5 000 000 4 950 000 -50 000 -387 500 337 500 Utlån og fordringer 6 106 128 6 106 128 Valutasikring Sum investeringer 428 163 674 430 394 704 0 0 0 -38 006 0 -38 006 2 193 024 -3 736 240 5 929 262 Opptjent rente på 9.528,- kommer i tillegg til markedsverdien på aksjer og andeler. 2012 (tall i MNOK) 2011 Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi 424,3 424,3 416,1 416,1 Finansielle eiendeler frivillig kategorisert til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler til amortisert kost 6,1 6,1 0,8 0,8 430,4 430,4 416,9 416,9 Forfall Obligasjoner/ rentepapir Andre finansielle eiendeler Utlån og fordringer Totalt 12.4 Finansiell risiko Likviditetsrisiko fordelt på tidsintervall (tall i MNOK) 0-3 måneder 96,1 90,0 0,0 6,1 3-12 måneder 117,3 117,3 0,0 0,0 1-5 år 177,4 177,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 390,8 384,7 0,0 6,1 (tall i MNOK) Forfall Obligasjoner/ rentepapir Andre finansielle eiendeler Utlån og fordringer 0-3 måneder 101,1 95,0 0,0 6,1 5 år og mer Sum Gjennomsnittlig durasjon på fondsporteføljen er 1,13 år. Renterisiko fordelt på tidsintervall 3-12 måneder 122,5 122,5 0,0 0,0 1-5 år 167,2 167,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 390,8 384,7 0,0 6,1 5 år og mer Sum En renteendring på 2% medfører en endring i verdien på porteføljen på 9,51 millioner kroner. Valutarisiko Rentepapirer i annen valuta er sikret av fondsforvalter. 34 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Noter til årsregnskap 2012 fortsetter 13. PENSJON (Alle tall i NOK 1000) Selskapet har pensjonsordning som omfatter 19 personer. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Administrasjonskostnader Resultatførte planendringer Estimeringstap/gevinst Arbeidsgiveravgift 2012 2011 1 385 1 167 228 230 -186 -257 79 66 0 0 24 51 212 153 Netto pensjonskostnad 1 742 1 410 Opptjente pensjonsforpliktelser pr 01.01 6 056 5 530 Nåverdi av årets opptjening 1 385 1 167 Rentekostnad av pensjonsforpliktelser 228 230 -225 -583 -77 0 Brutto pensjonsforpliktelser pr 31.12. 7 367 6 344 Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 01.01.12 3 844 2 931 Faktisk avkastning o.a forhold som har effekt 0 0 1 583 1 222 Aktuariell tap/gev Pensjonsutbetalinger Betalt pensjonspremie Forventet avkastning Aktuariell tap/gev Administrasjonskostnader Pensjonsutbetalinger 187 189 -416 -433 -79 -66 -77 0 Pensjonsmidler pr 31.12.12 5 043 3 844 Netto pensjonsforpliktelse 2 326 2 500 Ikke resultatførte avvik -914 -812 Estimatavvik AGA -129 -105 Arbeidsgiveravgift 327 64 1 610 1 647 Balanseført netto pensjonsforpliktelse Årsberetning 2012 | 35 Noter til årsregnskap 2012 fortsetter Økonomiske forutsetninger: Sikret ordning Usikret ordning Diskonteringsrente 3,80% 3,80% Årlig forventet lønnsvekst 3,50% 3,50% Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling 0,20% 1,20% Årlig forventet G-regulering 3,25% 3,25% Forventet avkastning på pensjonsmidler 4,00% 0,00% 16,72 1,00 Ønsket størrelse på korridor 10,00% 10,00% Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgiftsats 14,10% 14,10% Amortiseringsfaktor De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. 14. FORDRINGER Fordringer på forsikringstakere i forbindelse med direkte forsikring består i hovedsak av avsatt tilleggspremie på Trygghetsforsikringer (se kommentar i note 3) med NOK 66.536.803,-. I tillegg er det avsatt premiekrav på forsikringstakere med spesielle forsikringsordninger. Fordringene vil forfalle i ujevn takt, avhengig av erstatningenes betalingsstruktur. 15. BANKGARANTI FOR HUSLEIE Det er stilt en bankgaranti for husleie på NOK 1.055.000 til Paleet Karl Johan ANS v/KLP Eiendom. 36 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Svend Trygve Kvarme, Landbruksforsikring Vi syns også traktoren din er kul, og forsikrer den gjerne for deg! Les mer og bestill på Landbruksforsikring.no eller ring 05263 for å snakke med en rådgiver Årsberetning 2012 | 37 – bondens eget forsikringsselskap 38 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Årsberetning 2012 | 39 40 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Notat Årsberetning 2012 | 41 Notater fortsetter 42 | Landbruksforsikring | 11. utgivelse Foto: Felleskjøpet Agri SA, Håvard J. Djupedal, Øivind Haug, Svein Skøien og Jo Stenersen. Landbruksforsikring AS, Karl Johans gate 41 A, Postboks 1897 Vika, 0124 Oslo Telefon: 05263 • Telefaks: 22 94 10 41 • E-post: post@landbruksforsikring.no Design: pro-xpress.no www.landbruksforsikring.no
© Copyright 2024