Årsrapport 2013
BEERENBERG CORP. AS & BEERENBERG CORP. AS KONSERN ÅRSR APPORT 13 Foto: Fredrik Arff Grafisk produksjon og trykk: Bodoni AS IL J ØM ERK E T 24 9 Tr ykksak 6 9 M 1 Miljømerket trykksak 241 699 ÅRSRAPPORT 2013 Innhold Vår visjon 4 Nøkkeltall 7 Konsernsjefen har ordet 8 Styret i Beerenberg Corp. AS 12 Styrets årsberetning for 2013 13 Konsernregnskap 2013 – Beerenberg Corp. AS 21 Selskapsregnskap 2013 63 Note 1 Informasjon om konsernet 28 Resultatregnskap64 Note 2 Grunnlag for utarbeidelse 28 Balanse Note 3 Regnskapsprinsipper 29 Kontantstrømoppstilling67 65 Note 4 Finansiell risikostyring 39 Note 1 Regnskapsprinsipper 68 Note 5 Driftsinntekter 41 Note 2 Likvide midler 71 Note 6 Andre driftskostnader 41 Note 3 Langsiktige tilvirkningskontrakter / Varer 71 Note 7 Personalkostnader 42 Note 4 Lønnskostnader / Antall ansatte / Godtgjørelser 71 Note 8 Finansinntekter og finanskostander 42 Note 5 Pensjoner 72 Note 9 Skatt 43 Note 6 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler 73 Note 10 Eiendom, anlegg og utstyr 44 Note 7 Egenkapital og aksjonærinformasjon 75 Note 11 Immaterielle eiendeler og Goodwill 45 Note 8 Pantstillelser og garantiansvar 75 Note 12 Finansielle instrumenter 47 Note 9 Skatt 76 Note 13 Varelager (beholdninger) 51 Note 10 Sammenslåtte poster Note 14 Kundefordringer og andre fordringer 51 Note 11 Fordringer og gjeld 77 Note 15 Bankinnskudd og kontantekvivalenter 52 Note 12 Nærstående parter 78 77 Note 16 Aksjekapital, egenkapital og aksjonærinformasjon 52 Note 13 Aksjer i datterselskap – Morselskap 78 Note 17 Resultat per aksje 53 Note 14 Garantiavsetning 78 Note 18 Ytelser til ansatte – pensjoner 53 Note 15 Andre driftskostnader 79 Note 19 Ytelser til ledende ansatte 55 Note 16 Kundefordringer og andre fordringer 79 Note 20 Garantiansvar og garantiavsetninger 55 Note 21 Leverandørgjeld og andre forpliktelser 56 Note 22 Operasjonelle leieavtaler 56 Note 23 Betingede utfall 56 Revisjonsberetning80 Administrasjones beretning 82 Note 24 Nærstående parter 57 Konsernledelse83 Note 25 Konsernselskaper pr. 31.12.2013 57 Forretningsdrift85 Note 26 Hendelser etter balansedagen 57 Maintenance & Modifications (M&M) 86 Note 27 Derivater 57 Benarx Solutions 88 Note 28 Netto sysselsatt kapital 58 Cold Work Concepts 90 Note 29 Rentebærende gjeld 58 Etikk og samfunnsansvar 92 Note 30 Pantstillelser 60 3 VÅR VISJON Beyond Expectations Vår visjon forplikter konsernet og alle dets medarbeidere til å søke løsninger som overgår omgivelsenes forventninger. VÅRE KJERNEVERDIER Inkluderende – Nyskapende – Ansvarlig (INA) Selskapet skal være Inkluderende overfor enkeltindivider, andre selskaper og samfunnet forøvrig. En åpen og lyttende holdning skal prege hele konsernet. Selskapets evne til Nyskaping skal bidra til å sikre vår egen framtid, bedre rammebetingelsene for vårt omliggende miljø og generelt bidra til en positiv samfunnsutvikling. Ansvarlige grunnholdninger skal prege selskapet på alle nivåer og i alle sammenhenger. 4 ÅRSRAPPORT 2013 Nøkkeltall ORDRERESERVE OG RESULTAT 2013 2012 2011 2010 2009 Ordrereserve MNOK 9 796 11 390 8 836 9 012 2 600 Omsetning MNOK 1 926,9 1 436,3 1 417,6 1 432,1 1 459,1 Omsetningsvekst Prosent 34,2 % 1,3 % -1,0 % -1,9 % -5,3 % EBITDA MNOK 225,8 172,7 127,9 104,1 106,3 Ebitda margin Prosent 11,7 % 12,0 % 9,0 % 7,3 % 7,3 % EBIT MNOK 146,5 130,3 92,9 72,7 34,4 Årsresultat MNOK 119,0 89,2 57,2 47,9 13,7 Årsresultat margin Prosent 6,2 % 6,2 % 4,0 % 3,3 % 0,9 % Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter MNOK 197,2 136,8 -7,5 153,9 89,7 Investeringer MNOK 48,5 44,6 55,7 75,3 40,0 KONTANTSTRØM OG INVESTERINGER BALANSE Egenkapital MNOK 602,1 519,3 454,6 422,4 354,3 Egenkapitalandel Prosent 58,6 % 56,8 % 45,9 % 49,7 % 45,4 % Netto arbeidskapital MNOK 75,7 59,4 45,8 -38,5 36,9 Netto arbeidskapital i prosent av omsetning Prosent 3,9 % 4,1 % 3,2 % -0,6 % 0,2 % Netto gjeld MNOK 425,6 395,2 535,5 427,4 425,4 Totale eiendeler MNOK 1 027,7 914,6 990,1 849,8 779,7 ANSATTE Ansatte 31.12. Antall 1 677 1 354 1 280 1 353 1 461 Årsverk – egne ansatte Antall 1 675 1 352 1 156 1 036 ---- Årsverk – totalt sysselsatt Antall Vekst i sysselsetting Prosent 1 993 1 597 1 538 1 329 ---- 24,8 % 3,8 % 15,7 % ---- ---- Timer produsert I tusen 3 090 2 427 2 574 2 233 ---- Vekst i timer produsert Percent 27,3 % -5,7 % 15,3 % ---- ---- Prosent 6,4 7,8 7,7 8,9 ---- HMS Sykefravær Alvorlige skader på personel Antall 0 0 0 0 0 Fraværskader (LTIF) Per million arbeidede timer 0 0 0 0 0 Totalt rapporterbare hendelser (TRIF) Per million arbeidede timer 4,1 2,4 6,1 4,3 4,2 7 ÅRSRAPPORT 2013 Konsernsjefen har ordet MARKEDSUTVIKLING I 2013 har Beerenberg videre realisert den kontinuerlige forbedringstrenden selskapet har som mål å innfri. Beerenberg forholder seg til PTIL og NAV sine retnings linjer ved kategorisering og registrering av hendelser. Konsernet registrerte i inneværende år null hendelser av kritisk (rød) karakter, likeledes har selskapet registrert null hendelser med fravær. Selskapet registrerte også sunne utviklingstrekk i antall registrerte påvirknings skader og fallende gjenstander. Dog ble det registrert en uønsket økning i antall registrerte (medisinske) behandlingskader. Sentrale finansielle og industrielle analytikere har anslått at veksten i konsoliderte CAPEX- og OPEX-aktiviteter vil ligge på mellom tre til fire prosent de neste årene innen norsk olje- og gassindustri. I et slikt bilde er det grunn til optimisme. Like fullt er det viktig ikke å bli fartsblind. På makronivå avtegner det seg også tendenser til en vekst avmatning. Dette skyldes hovedsakelig at avkastningen på sysselsatt kapital for oljeselskapene det siste tiåret er satt under press fra et økt kostnadsnivå. Den negative utviklingen dette har påført den frie kontantstrømmen for operatørselskapene, som er realiteten i dagens situasjon for langt de fleste av de store aktørene, tilsier at veksten i aktivitetsnivå og kostnadsnivå må ned. Beerenberg har i de senere årene fokusert på arbeidsmiljøbelastninger, og da særskilt på det forebyggende arbeidet innen støy, kjemikalier, vibrasjon og ergonomi. I dette arbeidet har selskapet hatt tett samarbeid med operatørselskapene og bransjen forøvrig. Beerenberg etablerte et eget beskyttelsesregime for selskapets medarbeidere i 2011. Beskyttelsesregimet har vært i kontinuerlig utvikling etter dette. Viktige satsingsområder i 2014 vil være å sikre en forsvarlig gjennomføring av selskapets «Helseovervåk ningsprogram», en sømløs implementering av selskapets «Standardiserte Handlingsmønster» og en presis etter levelse av Beerenbergs «Livreddende Sikkerhetsregler». I tillegg vil selskapet introdusere en forbedret og mer standardisert HMS-opplæring for selskapets ledere, samt videreutvikle ulike opplæringspakker innen arbeidsmiljøbelastninger rettet mot alle Beerenbergs medarbeidere. 2013 var et år preget av oppgangstider innen norsk oljeog gassindustri. Både innen nybygg-, vedlikeholds- og modifikasjonssegmentet ble det notert et rekordhøyt aktivitetsnivå. Også for Beerenberg ble 2013 et travelt år. Aktivitetsnivået økte betydelig, samtidig som konsernets underliggende ordrereserver antok en konstruktiv retning. Sammensetningen i ordrebøkene ved utgangen av året fremstår både geografisk og kunderelatert som mer diversifisert og robust enn hva som var tilfellet ved inn gangen til året. Beerenberg har forutsett denne mulige begrensningen over lengre tid. Selskapet har for å tilfredsstille den forventede markedsutviklingen, over de siste årene, tatt fundamentale grep og videreutviklet industrielle løsninger som speiler markedets revitaliserte fokus på høy kostnadseffektivitet. Kontinuerlig økt presisjon innen forbedringsprosesser relatert til HMS, leveransekvalitet og økt produktivitet har vært bærende elementer i denne evolusjonen. HELSE, MILJØ OG SIKKERHET Beerenberg har en tydelig forankret nullfilosofi som grunnlag for selskapets HMS/K-politikk. I Beerenberg er proaktive HMS/K- og risikostyrings-prosesser ikke en prioritet, det er en forutsetning! Konsernet jobber konti nuerlig med å forbedre sine prosesser innen risikovurdering og risikostyring, og i inneværende år har Beerenbergs hovedfokus vært innen overvåkning og reduksjon av sykefravær, fallende gjenstander, barrierer for avdekking og motvirkning av rusmisbruk samt videreføring av vårt langsiktige fokus på forebygging av støy-, kjemikalie- og ergonomirelaterte plager. 8 I inneværende år har Beerenberg bidratt i flere større samarbeidsprosjekter administrert av Norsk Olje og Gass (tidligere OLF). Tre av arbeidsgruppene startet allerede i 2011, og vil fortsette videre inn i 2014. Beerenberg bidrar her i to ulike støygrupper, samt i en gruppe som arbeider målrettet med utfordringer relatert til vibrasjoner. Beerenberg er en viktig bidragsyter i bransjen, spesielt på bakgrunn av selskapets langsiktige satsning på helserisikokartlegginger, som i tett samarbeid med vår bedriftshelsetjeneste strekker seg tilbake til 1985. KOMPETANSEUTVIKLING Videreutvikling av intellektuell humankapital er i Beerenberg et gjennomarbeidet konsept satt i system for å underbygge konsernets overordnede forretningsidé. Selskapets strategi for økt produktivitet, høyere leveransekvalitet og redusert operasjonell risiko, krever kontinuerlig fokus på kompetanseutvikling. Selskapets ambisjoner 9 KONSERNSJEFEN HAR ORDET om kontinuerlig forbedring av konkurransekraft, og dets målom å være en attraktiv arbeidsgiver, innbefatter et aktivt kompetanseutviklingsprogram for alle dets med arbeidere. I 2013 har Beerenberg blant annet fokusert på å videreutvikle egenopplæringsaktivitetene til også å innbefatte sertifisering av egne medarbeidere som jobber innenfor områder som i dag ikke er dekket av offentlige eller andre eksterne opplæringstiltak. Beerenberg legger betydelig vekt på at det er en høy fagbrev andel blant selskapets medarbeidere. Selskapet gjennom fører i denne sammenhengen målrettede tiltak både for å stimulere til, og faglig ruste sine medarbeidere til, å kunne bestå fageksamen innen ett eller flere av ISO-fagene. Beerenberg økte i inneværende år satsingen på «Leder utviklingsprogrammet», utviklet for prosjektledere, formenn og sikringsledere. Programmet går over to år, og selskapets visjon og verdier er den røde tråden i strukturen. Programmet er nå utvidet til også å inkludere en årlig oppfølgingssamling. Lederutvikling i Beerenberg skal bygge opp under selskapets strategi og forretningsmessige mål, samt støtte opp under og videreutvikle HMS-kulturen i selskapet. Klare ansvarsforhold og oppfølging av ledere og medarbeidere på alle nivåer blir vektlagt. I løpet av 2013 var en overveiende andel av selskapets medarbeidere involvert i ulike aktiviteter arrangert av selskapets kursog utviklingsavdeling. Å rekruttere nye medarbeidere med høy inngangskompetanse er et annet virkemiddel Beerenberg anvender for å øke den gjennomsnittlige realkompetansen i selskapet. Økt frekvens på Norsok og internsertifisering er andre komplementerende tiltak selskapet har iverksatt. TEKNOLOGIUTVIKLING En ufravikelig forutsetning for all forskning og teknologi utvikling i Beerenberg er, at nye løsninger må kunne garantere bedre HMS/K og økt kostnadseffektivitet for selskapet og dets oppdragsgivere. I motsatt fall stoppes interne utviklingsanmodninger uten videre diskusjoner. Et eksempel på egenutviklet høyteknologi er Benarx, som er en prefabrikkert produktserie innen isolasjon. Et annet eksempel er løsninger som tilrettelegger for kaldt arbeid på anlegg i operasjon, som Sveisolat og kirurgisk kutte teknologi. Felles for disse teknologiløsningene – egen utviklet av Beerenberg – er at de gjennom en betydelig lavere grad av manuell utførelse og lavere timeforbruk 10 offshore, bidrar til å øke kostnadseffektiviteten og den tekniske kvaliteten betydelig, samtidig som operasjonell risiko reduseres tilsvarende. Beerenbergs FoU-avdeling er organisert innen divisjonen Benarx Solutions. I 2013 og inn i 2014 har denne avdelingen fokusert på kanskje den største vedlikeholdsutfordringen (og risikoen) som finnes innen internasjonal petroleums industri; nemlig korrosjon under isolasjon (CUI). Beerenberg har nylig introdusert flere nye CUI–overvåkningstekno logier i markedet. Komplementerende løsninger er videre under utvikling innen dette feltet, og vil suksessivt kommersialiseres i årene som kommer. Parallelt med FoU-avdelingens banebrytende arbeid, foregår teknologiutviklingen i Beerenberg på tvers av hele organisasjonen. Et typisk eksempel er den reviderte samhandlingsfilosofien (3GS), som blant annet handler om å flytte alt ledende personell, som ikke påvirker HMS/K eller effektivitet, til land. Mange nye tjenester og produkter har dessuten kommet som et resultat av ønske om forbedringer blant annet fra våre operatører i den spisse enden. Tette relasjoner og transparent informasjonsflyt mellom den spisse enden på dekk, våre ingeniører, selskapets FoU-avdeling og våre oppdragsgivere samt eksterne samarbeidspartnere, har i denne sammenhengen vært en avgjørende suksessfaktor når nye teknologiløsninger er utviklet, testet og kommersialisert. Markedsetterspørselen etter Beerenbergs teknologi- og tjenestespekter har vært sterkt økende over flere år. Denne plattformen, som ytterligere ble forsterket i løpet av 2013, danner et robust grunnlag for en videreført satsning på teknologi og kompetanse i selskapet i årene som kommer. I kombinasjon med motiverte medarbeidere, verdensledende oppdragsgivere og en fremsynt selskapsstrategi, gjør markedsutviklingen at selskapet ser optimistisk på den fremtidige posisjoneringen av selskapet i en innovativ og fremtidsrettet industri. Morten Walde Konsernsjef ÅRSRAPPORT 2013 Styret i Beerenberg Corp. AS Ketil Lenning (1950), styrets leder, tidligere CEO i Odfjell Drilling Ltd. Har bred internasjonal erfaring fra oljeindustrien bl.a. som COO i Smedvig ASA, Norsk Hydro Oil Division m.fl. Han har et antall styreverv innenfor oljeserviceindustrien. Ketil Lenning har deltatt i ni av ni møter i 2013 etter at han ble valgt til styreleder 21.02.13. Ketil Lenning er uavhengig styremedlem. Marcus Planting-Bergloo (1977), eierrepresentant og Junior Partner i Segulah Advisor AB. Siviløkonom MSc fra Handelshögskolan i Stockholm. Arbeidet tidligere som konsulent i LEK Consulting i London samt Occam Associates i Stockholm. Styreverv i ScanCoin og Balco. Marcus PlantingBergloo har deltatt i ni av ni møter i 2013 etter at han han ble valgt til styremedlem 21.02.13. Svein Eggen (1950), har over 30 års Sigbjørn Grønhaug (1981) er ansatt valgt styremedlem fra mars 2014, før dette var han observatør til styret fra våren 2013. Grønhaug har arbeidet i forskjellige stillinger innenfor fag området isolasjon i Beerenberg siden han ble ansatt i selskapet 2007. Han har vært tillitsvalgt for fagforeningen Negotia siden 2009. Grønhaug har Bachelor i økonomi og administrasjon fra Høgskolen i Bergen. Sigbjørn Grønhaug tiltrådte først i mars 2014 som styremedlem og har derfor ikke deltatt i møter som styremedlem i 2013. Han møtte imidlertid i fem av syv styremøter etter at han ble valgt som observatør i 2013. Sebastian Ehrnrooth (1963), eier representant og Partner i Segulah Advisor AB. Sivilingeniør fra Linköpings Universitet og MBA fra IMD i Lausanne. Tidligere vice-CEO i CityMail, prosjektleder i Bain & Company, samt erfaring som salgssjef i Motorola. Styreverv i Segulah Advisor AB, PMC Group, KP Komponenter A/S og ScanCoin. Sebastian Ehrnrooth har deltatt i ni av ni møter i 2013 etter at han ble valgt til styremedlem 21.02.13. André Simonsen (1973), er ansattvalgt styremedlem og hovedtillitsvalgt for Fellesforbundets medlemmer i Beerenberg. Simonsen har utdannelse som bilmekaniker og fra drift og vedlikehold innenfor maritime fag. Han har arbeidserfaring fra Sagvåg Båtservice A/S på Stord samt industri maler og stillasarbeider fra NSL-gruppen og Beerenberg. Simonsen har vært ansatt som stillasarbeider i Beerenberg siden 2005. André Simonsen tiltrådte i august 2013 som styremedlem og har deltatt i fire av fire møter i 2013 etter at han ble valgt til styremedlem. Han møtte dessuten i tillegg på to av tre møter i 2013 etter at han ble valgt som observatør til styret forut for tiltredelsen som styremedlem. erfaring fra internasjonal offshore, olje- og gass-virksomhet. Han var President & CEO i Technip Offshore Inc. fram til 2005. Før det hadde han ledende posisjoner i Aker-selskaper herunder President & CEO i Aker Maritime ASA, og President & CEO i Aker Maritime Inc. i Houston, USA. Han besitter flere styreverv i inn- og utland. Svein Eggen har deltatt i fire av fire møter i 2013 etter at han ble valgt til styremedlem 28.08.13. Han møtte imidlertid i tillegg på ett møte i 2013 forut for at han ble valgt. Svein Eggen er uavhengig styremedlem. Lars Marcusson (1947), tidligere CEO og konsernsjef i Callenberg Group AB. Tidligere styreverv i Marintekniskt Forum og Entreprenörsarenan AB. Lars Marcusson har deltatt i ni av ni møter i 2013 etter at han ble valgt til styremedlem 21.02.13. Lars Marcusson er uavhengig styremedlem. 12 BEERENBERG CORP. AS Styrets årsberetning for 2013 2013 ble et fremgangsrikt år for Beerenberg Corp. AS. Omsetningen økte med 34,2 %, og s elskapet styrket sin posisjon som toneangivende leverandør av vedlikeholds- og modifikasjonsløsninger til olje- og gassindustrien, først og fremst på den norske kontinentalsokkelen, men også i økende grad gjennom internasjonale operasjoner. Selskapets styre konstaterer med tilfredshet at veksten i forretningsvolum ble realisert uten alvorlige HMS-hendelser. VIRKSOMHETEN Beerenberg Corp. AS leverer kompetanse, teknologi, ingeniør- og inspeksjonstjenester innenfor fagområdet ISO, med tilhørende tjenester innen subsea-isolering, passiv brannbeskyttelse, teknisk rengjøring, rigging, arkitekt/innredning, tilkomstteknikk, habitat (Sveisolat), mobil maskinering og diamantkutting. Selskapet ble i 2013 tildelt en rekke nye kontrakter, og ble meddelt opsjonsutøvelse fra Statoil på videreføring av alle eksisterende offshore-avtaler, slik at selskapet befestet sin posisjon innenfor sin bransje. Selskapets beregnede ordre reserve av rammekontrakter utgjorde ved utgangen av 2013 MRD 9,8 (inklusive opsjoner) mot MRD 11,4 pr. 31.12.2012. For ytterligere å styrke selskapets konkurranseevne og slagkraft mot definerte kjerneaktiviteter, gjennomførte selskapet medio 2013 en omorganisering slik at den operative virksomheten ved inngangen til 2014 tydelig gjøres i tre autonome forretningsområder, hvor Benarx Solutions dekker avanserte isoleringsløsninger relatert til Subsea- og Topside segmentet, Cold Works Concepts dekker områdene Sveisolat (habitat) og kutte/maskineringstjenester, og Maintenance & Modifications dekker de tradisjonelle ISO tjenestene (Isolering, Stillas og Overflatebehandling) med tilhørende tilleggstjenester. Selskapets aktiviteter i Houston innenfor Decomissioning/ Plugging & Abandonment markedet ble, som ledd i selskapets strategi om fokusering innenfor de definerte kjerne aktivitetene, solgt høsten 2013. Konsernet Beerenberg består av Beerenberg Corp. AS og datterselskapet Beerenberg Inc. På bakgrunn av at det ikke var virksomhet i datterselskapet D & F Group AS ble dette selskapet avviklet i 2013. Virksomheten i Beerenberg Inc. ble solgt høsten 2013, og av den grunn vil avvikling av dette selskapet bli vurdert i 2014. Hvor annet ikke fremkommer omtaler denne årsberetningen konsernet Beerenberg Corp. Beerenberg Corp. AS har hovedkontor i Bergen og avdelingskontor i Stavanger, Haugesund, Os, Molde og Oslo. VIKTIGE HENDELSER I 2013 Av vesentlige begivenheter i 2013 nevnes spesielt følgende: • Beerenberg økte sitt aktivitetsnivå med 34,2 %. • Segulah IV L.P. overtok som hovedaksjonær i Beerenberg konsernet. • Konsernet ble reorganisert i tre autonome forretningsdivisjoner. • Statoil utøvet opsjon på forlengelse av eksisterende rammekontrakter. • Decommissioning-aktivitetene i Houston ble solgt. • Selskapet vant nye spennende kontrakter innen subsea og på nye installasjoner. ÅRSREGNSKAPET Driftsinntektene viste gjennom 2013 en sterk vekst på 34,2 %, og endte på MNOK 1926,9 mot MNOK 1.436,3 i 2013. Den sterke veksten skyldes først og fremst positiv 13 ÅRSBERETNING 2013 utvikling i aktivitetsnivået under eksisterende ramme kontrakter på norsk sokkel, i tillegg til et økende aktivitetsnivå i internasjonale operasjoner. Driftsresultatet for 2013 ble MNOK 146,5 sammenlignet med MNOK 130,3 som tilsvarer en driftsmargin på 7,6 % sammenlignet med 9,1 % i 2012. Nedgangen i driftsmargin må sees i sammenheng med at konsernet kostnadsførte engangskostnader på MNOK 60 i 2013, hvorav tap ved salg av selskapets aktiviteter i Houston utgjorde MNOK 35. Driftsmarginen i 2013 korrigert for disse engangseffektene utgjorde 10,7 %. Netto finansposter endte positivt med MNOK 3,7 for 2013 mot MNOK – 4,2 i 2012. Den positive endringen i netto finansposter skyldes blant annet bedret likviditet og lavere trekk på kreditter, ikke minst gjennom annet halvår. Resultat før skattekostnad ble MNOK 150,1. En økning fra MNOK 126,1 i 2012. Etter skattekostnad på MNOK 31,2 mot MNOK 36,8 i 2012 ble årsresultatet MNOK 119,0 i 2013. Dette er en økning på MNOK 29,7 (33,3 %) sammenlignet med årsresultatet for 2012 som ble MNOK 89,2. KAPITALFORHOLD, KONTANTSTRØM OG LIKVIDITET Konsernets egenkapital pr. 31.12.13 var MNOK 602,1, som dermed utgjorde en egenkapitalandel på 58,6 % av en totalbalanse på MNOK 1.027,7. Tilsvarende tall ved fore gående årsskifte var henholdsvis MNOK 519,3 i egenkapital og en egenkapitalandel på 56,8 % av en totalbalanse på MNOK 914,6. Kontantstrøm fra driften i 2013 ble MNOK 197,2, mot MNOK 136,8 for 2012, som etter fradrag for kontantstrøm fra netto investeringer i varige driftsmidler på MNOK 32,4 og netto endringer i gjeld og overføringer (konsernbidrag) på MNOK 120,1, bidro til at konsernets kontantbeholdning økte med MNOK 44,7 fra MNOK 26,5 ved inngangen av året til MNOK 71,3 pr. 31.12.13. Policy for konsernets likviditetsforvaltning, vedtatt av styret, tilsier at alle likvider forvaltes gjennom bankinnskudd hos selskapets to hovedbankforbindelser. 14 Konsernets arbeidskapitalbinding utgjorde ved årsskiftet MNOK 75,7, eller tilsvarende 3,9 % av konsernets omsetning, mot MNOK 59,5 tilsvarende 4,1 % pr. 31.12.12. Arbeids kapitalen har normalt betydelig variasjon gjennom året, og for øvrig innenfor de enkelte regnskapsperiodene, men målt som et gjennomsnitt basert på situasjonen ved utgangen av hver kalendermåned i 2013 utgjorde arbeidskapitalen MNOK 114,2 eller 5,9 % av årsomsetningen. Konsernet hadde ved årsskiftet en total finansieringsramme på MNOK 225 fordelt med garantiramme på MNOK 125 og kassekreditt på MNOK 100. Ved årsskiftet utgjorde trekk på garantier MNOK 83, mens det var ingen trekk på kassekreditten. Selskapets skattetrekkansvar er dekket gjennom garantier som ved årsskiftet utgjorde MNOK 52. Selskapet er part i en samlet finanseringsavtale for øvrige deler av konsernet, og har i den forbindelse avgitt garantier for finansieringen av de overliggende selskapene som inngår i finansieringsavtalen. Denne finansieringen har spesifikke krav om oppfyllelse av nøkkeltall («covenants»), som bygger på at den operative virksomheten i Beerenberg Corp. AS viser positiv utvikling og god lønnsomhet. Ved årsskiftet tilfredsstilte rapporterende enhet, som er overliggende selskap, kravene i låneavtalene med god margin. Når det gjelder avgitte sikkerheter i forbindelse med selskapets deltakelse i finansieringsavtalen henvises til note 30. AKSJONÆRFORHOLD Beerenberg Holding AS eier 100% av aksjene i Beerenberg Corp. AS. FINANSIELL RISIKO Selskapets styre fastsetter rammer og retningslinjer for selskapets risikostyring gjennom vedtak av overordnede «policies» og prosedyrer, og ved sin løpende kontroll og tilsyn med virksomheten. Selskapets sentrale finansfunksjon har overordnet ansvar for den løpende forvaltningen og oppfølgingen av konsernets finansielle risiko, og skal i nært samarbeid med de operative driftsenhetene identifisere, evaluere og gjennomføre nødvendige risikoreduserende tiltak. Risikostyringen omfatter kredittrisiko, valutarisiko, renterisiko og bruk av finansielle derivater. Markedsrisiko Selskapet opererer forretningsmessig i et miljø dominert av store og robuste kunder, der det historisk sett har vært lite tap på fordringer. Nye kunder blir normalt kreditt vurdert ved inngåelse av kontrakter, og ved internasjonale operasjoner tilstrebes det å anvende «Letter of credit» for å sikre fordringer og krav der dette er mulig. Konsernet opererer i olje- og gassmarkedet som kan ha svingende markedsutvikling, og Beerenberg vil dermed være påvirket av oljeselskapenes adferd og de rådende olje- og gassprisene. På norsk sokkel er det grunn til å tro at investeringsveksten vil avta på lang sikt, hvilket vil påvirke aktivitetsnivået. For å utvide aktivitets- og kunde grunnlaget har konsernet utvidet sin internasjonale tilstedeværelse og -virkeområde, for å imøtekomme markedskonjunkturene på norsk sokkel. Valuta- og renterisiko Teknologisk risiko Kreditrisiko Konsernet er som hovedprinsipp opptatt av å ha mest mulig nøytral valutarisiko, og dette tilstrebes oppnådd gjennom å ha inntekter og utgifter i samme valuta. Selskapet og konsernet er likevel i noen grad eksponert for endringer i valutakurs ved sine internasjonale operasjoner ettersom en del av selskapets og konsernets inntekter, kostnader og investeringer skjer i utenlandsk valuta. I henhold til vedtatt policy skal kommitterte kunde- og leverandørkontrakter med valutaeksponering, ut over definerte grenser, valutasikres. Selskapets og konsernets renterisiko knyttet til rente bærende gjeld er i det alt vesentlige sikret gjennom lang siktig renteavtale der flytende NIBOR-basert rente med tillegg av margin er byttet slik at eksponeringen mot endringer i kortsiktige renter er redusert. Finansierings- og likviditetsrisiko Selskapets og konsernets fremmedkapital inngår som del av finansieringsavtale med konsernets hovedbankforbindelser. Som del av denne har selskapet finansielle krav som skal måles, tilfredsstilles og rapporteres kvartalsvis. Finansieringsavtalens viktigste føringer ligger i at det stilles krav til inntjening og kontantstrøm, samt belåning og investeringsnivå. Selskapet og konsernet styres og måles løpende i forhold til bankavtalens rammeverk, og har på bakgrunn av driften tilfredsstilt alle parameterne. Selskapets finansiering er i fortsettelsen basert på at selskapets og konsernets kontant strøm og resultater videreføres. Markedet Beerenberg opererer i vil til enhver tid søke bedre løsninger og produkter for fremtidens leveranser. For å sikre konkurranseevnen har selskapet en strategi for videre satsing på ingeniørtjenester og FoU med tilhørende ambisjon om å beskytte verdier gjennom patenter og andre rettigheter. FORSKNING OG UTVIKLING Konsernet har en egen Forsknings- og Utviklingsavdeling som administrativt er organisert under forretningsområdet Benarx Solutions, men som gjennom «Teknologiforum» koordinerer konsernets samlede FoU-aktiviteter. Konsernet har som hovedprinsipp at patenter skal registreres slik at utviklede verdier dermed beskyttes. Pr. 31.12.13 hadde selskapet totalt registrert 10 patenter, 5 patentsøknader, 10 varemerker og ett design i relevante markeder nasjonalt og internasjonalt. Konsernets hovedfokus innen forskning og utvikling er produkt- og metodeutvikling innenfor ISO-fagene. Beerenberg aktiverte MNOK 2,0 av samlede aktiviteter knyttet til forskning og utvikling i 2013, mot MNOK 4,1 i 2012. SAMFUNNSANSVAR OG ETIKK Som del av årsrapporten er det inntatt en separat redegjørelse for konsernets holdninger, adferd og retningslinjer i forhold til samfunnsansvar og etikk. Konsernets verdier og integritet skal i så henseende ikke vær gjenstand for kompromiss. 15 ÅRSBERETNING 2013 Konsernet følger FN’s Global Compact’s 10 hovedprinsipper for menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, miljø og antikorrupsjon. Selskapets etiske retningslinjer står sentralt i selskapets opplæringsprogrammer fordi selskapets forretningsvirksomhet er avhengig av tillitt og godt omdømme. Opplæring i konsernets etiske retningslinjer skal sikre at ansatte, og de som opptrer på vegne av konsernet, har god dømmekraft og en adferd som er forenlig med selskapets etiske regler. PERSONALFORHOLD, ORGANISASJON OG ARBEIDSMILJØ Personalforhold og arbeidsmiljø Konsernet hadde 1.677 ansatte (tilsvarende 1.675 årsverk) pr. 31.12.2013 en økning på 323 fra utgangen av 2012. I tillegg økte antall innleide årsverk fra 245 pr. 31.12.2012 til 318 pr 31.12.2013 slik at samlet antall årsverk sysselsatt gjennom Beerenberg ved årsskiftet dermed utgjorde 1.993. Den sterke sysselsettingsveksten (24,8 %) er et resultat av konsernets kraftige organiske vekst i forretningsvolum. Gjennomsnittlig antall årsverk sysselsatt av konsernet i 2013 var 1.950 mot 1.632 i 2012. Håndteringen av den sterke veksten på bemanningssiden har vært en av de største utfordringene for konsernet gjennom 2013. Beerenberg har et mål om å ha et godt arbeidsmiljø med engasjerte og motiverte medarbeidere som opplever seg godt ivaretatt. Arbeidsmiljøet måles hvert annet år og av den grunn ble slik måling ikke gjennomført i 2013. Ny klimamåling er planlagt gjennomført i 2014 for å identifisere områder for videreutvikling og forbedring. Selskapet har personalordninger og samarbeidsfora mellom ansatte og ledelse som er vanlig i bransjen. I samarbeid med bedriftshelsetjenesten har selskapet stor oppmerksomhet på helserisikovurderinger og helseover våkingsprogrammer for å sikre kontroll med selskapets personell som etter Petroleumstilsynets (PTIL) regler blir definert som risikoutsatte grupper (RUG). Beerenberg har identifisert aktuelle risikoområder og tilpasset nødvendig tiltak. I 2013 har det i den forbindelse vært arbeidet spesielt 16 med utvikling av nye e-læringsprogrammer, samt kartlegginger innen støy, vibrasjon og ergonomi. Det ble i 2013 registrert et samlet sykefravær på 6,4 % mot 7,8 % i 2012, hvorav korttidsfraværet utgjorde 3,1 % og langtidsfraværet 3,3 % i 2013, mot tilsvarende tall på henholdsvis 3,6 % og 4,3 % i 2012. Nedgangen har en tydelig sammenheng med at selskapet har satt sykefravær klarere på dagsorden, og dermed har sikret økt fokus på måling og oppfølging. Selskapet er med i ordningen om inkluderende arbeidsliv (IA-bedrift). Selskapet har implementert «null-filosofi» innenfor HMS-området, og har dermed nulltoleranse for skader og ulykker fordi virksomhetens karakter stiller strenge krav, og dermed krever høy oppmerksomhet omkring konsernets HMS-arbeid. Alle nyansatte må gjennom egen HMS-opplæring, og selskapet har utviklet eget e-læringsprogram for dette. HMS inngår som element i alle opp læringsaktiviteter, og Beerenberg har i 2013 fokusert på standardisering av prosesser. Arbeidet med standardisert handlingsmønster, samt implementering av livreddende sikkerhetsregler, vil fortsette i 2014. I 2013 registrerte selskapet 13 hendelser/ulykker, hvorav 10 i direkte kunderettet aktivitet, mot tilsvarende tall for 2012 som var henholdsvis 6 og 6. På samme måte som for 2012 medførte ingen av hendelsene/ulykkene registrert i 2013 fravær, og ble heller ikke på andre vis kategorisert som potensielt alvorlige. Likestilling og diskriminering Beerenberg tilstreber likebehandling av ansatte på alle nivåer uansett kjønn, religion, etnisk tilhørighet eller annet. På samme måte skal avlønning gjenspeile stillingsinnhold og kvalifikasjoner uavhengig av kjønn eller andre forhold. Beerenberg opererer i en mannsdominert bransje og har derfor en sterk overvekt av menn blant sine ansatte. Kvinneandelen, hvorav de fleste befinner seg i administrative stillinger, utgjorde ved årsskiftet 5 %, og var dermed på samme nivå som foregående år. Det var i 2013 ingen kvinner i selskapets styre eller ledelse. ÅRSBERETNING 2013 Selskapet har som ambisjon å øke kvinneandelen på alle nivåer i organisasjonen gjennom systematisk arbeid i forbindelse med rekruttering. Organisasjon Selskapet ble med virkning fra annet halvår 2013 omorganisert i tre autonome forretningsdivisjoner, med konsern overgripende stabsfunksjoner som forvalter måling og kontrollfunksjoner samt fellestjenester og rammeverk for divisjonene. Bakgrunnen for organisasjonsendringen er først og fremst å sikre sterkere markedsorientering og klarere definere strategiske forretningsområder. Selskapets nye organisasjonsmodell underbygger også selskapets økte internasjonale engasjement. HELSE, MILJØ OG SIKKERHET Selskapet prioriterer langsiktig HMS-arbeid på alle nivåer i organisasjonen, fordi kontinuerlig oppmerksomhet på forebyggende arbeid reduserer risiko for et belastende arbeidsmiljø, skader og ulykker. Selskapet har som grunnleggende filosofi at langsiktig, systematisk og enhetlig arbeid innenfor dette feltet er avgjørende for en bære kraftig utvikling av konsernet. Ytre miljø Beerenberg legger vekt på å sikre at selskapets virksomhet påvirker natur og miljø minst mulig. For å overvåke og måle effekt av iverksatte tiltak for å sikre miljøet har selskapet i 2013 videreført arbeidet med miljøregnskap. Selskapets påvirkning på det ytre miljø vurderes først og fremst å komme gjennom utslipp av flyktige og organiske forbindelser (VOC) som følge av forbruk av malingsprodukter og løsemidler. Dette følger som en naturlig del av selskapets virksomhet, og mengden utslipp av VOC vil til enhver tid være relatert til oppdragsmengden og type produkter som etterspørres og leveres. Selskapet tilstreber å benytte alternative produkter med lavere miljøbelastning der dette er mulig (substitusjonsplikten). For å redusere den negative miljøeffekten av de vesentlige avfallsmengdene selskapet produserer, har selskapet gode rutiner for avfallshåndtering og sluttbehandling (material- og energiutvinning). 18 Også innenfor administrative funksjoner har selskapet iverksatt miljøtiltak for papir- og kontoravfall. Selskapet er sertifisert iht. NS-EN ISO 9001: 2008 Kvalitetsstyring, NS-EN ISO 14001: 2004 Miljøstyring og OHSAS 18001: 2007 Arbeidsmiljø. FREMTIDSUTSIKTER Den fremgang selskapet har vist gjennom 2013, og det faktum at selskapet ved inngangen til 2014 har realisert de planer som lå til grunn i forhold til vekst i forretnings volum, lønnsomhet og reorganisering av virksomheten, gjør at styret mener selskapet har et solid fundament for å lykkes med å realisere videre vekst i kommende år. Konsernets strategiplan ble revidert høsten 2013. Denne utgjør et rammeverk for utviklingen for konsernet fram mot 2016 og signaliserer ytterligere vekst i forretnings volum og lønnsomhet. Utsiktene i selskapets primærmarkeder vurderes som grunnleggende positive, men som supplement til dette forventes i tillegg at gjennomslag i nye markedsområder over tid skal gi ytterligere bredde i selskapets forretning. Selskapet har gjennom 2013 initiert nye tiltak for å effektivisere egne produksjonsprosesser for å styrke konsernets langsiktige konkurransekraft. Ytterligere initiativ for å bedre leveranseevnen, styrke kvaliteten og øke lønnsomheten vil bli planlagt i 2014. Styret vil presisere at det alltid er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold. STYRETS REDEGJØRELSE VEDRØRENDE EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Styret har i sin instruks lagt til grunn at selskapet og konsernet skal utvikle rutiner og systemer for å kunne etterleve norsk anbefaling om eierstyring og selskaps ledelse for å styrke tilliten til konsernet, samt sikre profe sjonalitet og tilpasningsevne om krav på dette området senere også skulle bli gjeldende for Beerenbergkonsernet. Styret har gjennomgått selskapets «compliance» i forhold til anbefalingen og konkludert med at denne er fulgt på de punkter styret finner relevant for et privat eiet selskap av Beerenberg Corp. AS sin karakter. Styret mener dessuten at de avvik som er identifisert kan implementeres med relativt enkle midler om dette skulle bli aktuelt på et senere tidspunkt. STYRETS VURDERING OG HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter gir etter styrets oppfatning fyllestgjørende informasjon om virksomheten i Beerenberg Corp. AS og om selskapets stilling ved årsskiftet. I samsvar med regnskapslovens § 3 – 3 bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er tilstede, og at dette er lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet. Det er ikke inntruffet hendelser etter regnskapsårets avslutning som er av vesentlig betydning for vurdering av selskapets resultater eller stilling. TAKK TIL SAMARBEIDSPARTNERE OG MEDARBEIDERE Styret takker medarbeidere og samarbeidspartnere for godt samarbeid og god oppslutning gjennom 2013. BERGEN, 27. MARS 2014 I styret for Beerenberg Corp. AS Ketil Lenning Lars Marcusson Sebastian Ehrnrooth Marcus Planting-Bergloo Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Svein Eggen Sigbjørn Grønhaug André Simonsen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Morten H. Walde Administrerende direktør 19 KONSERNREGNSKAP 2013 Beerenberg Corp. AS Konsern 21 BEERENBERG CORP. AS KONSERNREGNSKAP 2013 Konsolidert oppstilling av resultatregnskapet Beløp i NOK 1000 Driftsinntekter Note 2013 2012 5 1 926 939 1 436 294 98 279 81 321 7, 18, 19 1 330 119 968 748 272 761 213 519 1 701 159 1 263 587 225 779 172 707 79 329 42 402 146 451 130 305 Materialer, varer og tjenester Lønn og andre sosiale tjenester Annen driftskostnad 6 Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivinger, amortiseringer og tap ved verdifall Avskrivinger, amortiseringer og tap ved verdifall 01.01–31.12 10, 11 Driftsresultat Finansinntekter 8 10 230 8 592 Finanskostnader 8 6 545 12 823 150 135 126 074 31 170 36 825 118 965 89 249 Eiere av morselskapet 118 965 89 249 Årsresultat 118 965 89 249 595 446 Resultat før skatt Skattekostnad 9 Årsresultat Årsresultatet henføres til: Resultat per aksje (NOK) 17 Utvannet resultat per aksje er identisk da det ikke er potensielle aksjer som kan medføre utvanning. Note 1-30 er en integrert del av regnskapet. 22 BEERENBERG CORP. AS KONSERNREGNSKAP 2013 Konsolidert oppstilling av totalresultatet 2013 2012 118 965 89 249 -1 592 888 117 373 90 136 Eiere av morselskapet 117 373 90 136 Totalresultat 117 373 90 136 Beløp i NOK 1000 Note 01.01–31.12 Årsresultat Andre inntekter og kostnader: Omregningsdifferanser Totalresultat 25 Totalresultatet henføres til: Postene under andre inntekter og kostnader vil bli reversert over resultatet. Note 1-30 er en integrert del av regnskapet. 23 BEERENBERG CORP. AS KONSERNREGNSKAP 2013 Konsolidert oppstilling av finansiell stilling Eiendeler Beløp i NOK 1000 Note 31.12.2013 31.12.2012 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Goodwill Eiendom, anlegg og utstyr Lån til foretak i samme konsern 45 597 75 830 11 187 788 187 788 10, 28, 30 170 320 187 229 24, 28 130 262 102 349 0 5 013 533 967 558 209 11, 28 Langsiktige fordringer Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Varer 13, 28, 30 Kundefordringer 12, 14, 28, 30 Andre fordringer 12, 14, 28 Opptjent, ikke fakturerte inntekter Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler 24 14, 28 15 54 286 34 671 175 808 148 048 27 348 19 814 165 017 127 269 71 278 26 548 493 737 356 350 1 027 704 914 559 BEERENBERG CORP. AS KONSERNREGNSKAP 2013 Egenkapital og gjeld Beløp i NOK 1000 Note 31.12.2013 31.12.2012 EGENKAPITAL 20 000 20 000 Innskutt annen egenkapital 277 706 277 706 Annen egenkapital 304 412 221 625 602 118 519 331 18, 28 7 968 7 370 Forpliktelser ved utsatt skatt 9, 28 9 266 16 367 Andre langsiktige forpliktelser 20, 28 3 500 3 500 Rentebærende langsiktig gjeld 29, 30 7 928 56 387 28 661 83 624 Aksjekapital Sum egenkapital 16 GJELD Pensjonsforpliktelser Sum langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 5 900 5 883 21, 28 70 255 102 926 9, 28 44 223 35 369 12, 15, 29, 30 Leverandørgjeld Betalbar skatt 72 084 48 513 204 463 118 914 Sum kortsiktig gjeld 396 925 311 604 Sum gjeld 425 586 395 227 1 027 704 914 559 Skyldige offentlige avgifter 28 Annen kortsiktig gjeld 21, 28 Sum egenkapital og gjeld Note 1-30 er en integrert del av regnskapet BERGEN 27. MARS 2014 I Styret for Beerenberg Corp. AS Ketil Lenning Styrets leder Svein Eggen Styremedlem Lars Marcusson Sebastian Ehrnrooth Marcus Planting-Bergloo StyremedlemStyremedlem Styremedlem Sigbjørn Grønhaug Styremedlem André Simonsen Styremedlem Morten H. Walde Adm. direktør 25 BEERENBERG CORP. AS KONSERNREGNSKAP 2013 Konsolidert oppstilling av endringer i egenkapitalen Beløp i NOK 1000 Egenkapital pr. 31.12.2011 Aksjekapital 20 000 Annen innskutt Omregnings egenkapital reserve 277 706 578 Opptjent egenkapital Sum 156 277 454 564 89 249 89 249 Totalresultat for perioden: Resultat Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser 888 888 Sum andre innteker og kostnader 0 0 888 0 888 Totalresultat for perioden 0 0 888 89 249 90 136 -25 369 -25 369 Transaksjoner med aksjeeierne: Konsernbidrag Sum transaksjoner med aksjeeierne Egenkapital pr. 31.12.2012 0 0 0 -25 369 -25 369 20 000 277 706 1 465 220 160 519 331 118 965 118 965 Totalresultat for perioden: Resultat Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser -1 592 -1 592 Sum andre innteker og kostnader 0 0 -1 592 0 -1 592 Totalresultat for perioden 0 0 -1 592 118 965 117 373 -34 586 -34 586 Transaksjoner med aksjeeierne: Konsernbidrag Sum transaksjoner med aksjeeierne Egenkapital pr. 31.12.2013 Note 1-30 er en integrert del av regnskapet. 26 0 0 0 -34 586 -34 586 20 000 277 706 -127 304 539 602 118 BEERENBERG CORP. AS KONSERNREGNSKAP 2013 Konsolidert oppstilling av kontantstrømmer Beløp i NOK 1000 Note 2013 2012 150 135 126 073 -15 967 -11 109 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Periodens resultat Periodens betalte skatt Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Av- og nedskrivninger og amortisering 10, 11 Endring i varelager Endring i kundefordringer 14 Endring i leverandørgjeld Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbet av pensjon Endring i andre tidsavgrensningsposter Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 236 17 79 329 42 402 -19 614 -7 625 -27 760 85 983 -32 670 -38 257 598 -7 924 62 924 -52 731 -52 731 31 043 197 210 136 829 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 10 16 093 141 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 10, 11 -48 514 -44 615 -32 422 -44 474 -48 199 -7 223 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Netto endring i kassekreditt 15 Utbetaling av lån til morselskap Innbetaling på fordring til morselskap Innbetalinger av andre langsiktige fordringer Påløpt, ikke forfalt renteinntekt Utbetalinger av konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 0 -75 974 -20 327 0 0 57 021 4 091 0 -7 586 -6 072 -48 037 -35 235 -120 058 -67 484 44 730 24 872 Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 15 26 548 1 676 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 15 71 278 26 548 Note 1-30 er en integrert del av regnskapet. 27 Note 1 Informasjon om konsernet Beerenberg Corp. AS er et aksjeselskap registrert i Bergen, Norge. Konsernet Beerenberg Corp. består av morselskapet Beerenberg Corp AS med datterselskapet Beerenberg Inc. Konsernregnskapet omfatter morselskapet og datterselskap, samlet referert til som «konsernet» og hver for seg som «konsernselskap». Hovedkontoret er i Bergen og konsernet har avdelings kontor i Stavanger, Haugesund, Os ,Molde og Oslo. Konsernregnskapet med noteopplysninger er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Selskapsregnskapet med noteopplysninger for morselskapet Beerenberg Corp AS er utarbeidet iht. NGAAP. Konsernet leverer kompetanse og teknologi samt ingeniørog inspeksjonstjenester innenfor overflate-behandling, passiv brannbeskyttelse, isolering, arkitekt/ innredning, stillas, tilkomstteknikk, habitat, i tillegg til mobil maskinering, kutting og fjerning. Beerenberg Corp. AS eies 100 % av Beerenberg Holding AS og inngår i konsernregnskapet til Beerenberg Holding AS. Årsregnskapet ble fastsatt av styret den 27. mars 2014. Note 2 Bekreftelse av finansielt rammeverk Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS-standarder og tilhørende fortolkninger som skal anvendes per 31. desember 2013, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapslovens bestemmelser per 31. desember 2013. Det er ingen endringer i regnskapsprinsipp fra 2012 til 2013 utover endring i IAS19R som innebærer at «korridoralternativet» for føring av estimatavvik opphører, og all aktuarmessig gevinst eller tap må innregnes det året det oppstår. For konsernet har denne prinsippendringen liten betydning. Selskapsregnskapet for Beerenberg Corp AS er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge Forslag til konsernregnskap ble fastsatt av styret og konsernsjef på tidspunkt som fremgår av datert og signert balanse. Konsernregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling for endelig godkjennelse. FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA Norske kroner er konsernets funksjonelle valuta og presentasjonsvaluta. Unntaket er datterselskapet Beerenberg Inc som har USD som sin funksjonelle valuta. GRUNNLAG FOR MÅLING Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med unntak for ▪▪ Derivater som vurderes til virkelig verdi. 28 BEERENBERG CORP. AS KONSERN Grunnlag for utarbeidelse ▪▪ Netto ytelsesbasert pensjonsforpliktelse som er vurdert til summen av netto pensjonsmidler, pluss tidligere ikke innregnede kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og ikke innregnede aktuarmessige tap, minus ikke innregnede aktuarmessige gevinster og nåverdien av fremtidige ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser. ESTIMATER OG VURDERINGER Utarbeidelsen av finansregnskapet i overensstemmelse med IFRS, krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og gjør forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsippene. Regnskapsførte beløp på eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader blir påvirket av disse vurderingene. Faktiske resultater kan avvike fra estimerte beløp. Estimater og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og andre faktorer som anses relevante og representative. Disse beregningene danner grunnlag for vurderinger av innregnede verdier for eiendeler og forpliktelser som ikke kan fastsettes ut fra andre kilder. Under regnskapsmessige estimater og vurderinger blir det redegjort for regnskapsmessige vurderinger som gjøres og som har betydelig effekt på finansregnskapet, samt estimater med betydelig risiko for vesentlige justeringer i det neste regnskapsåret. Estimater og de underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden endringene oppstår dersom de kun gjelder denne perioden. Dersom endringer også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. KONSERNREGNSKAP 2013 Note 3 Regnskapsprinsippene angitt nedenfor er anvendt konsistent for alle selskap i konsernet for alle perioder. Konsolideringsprinsipper DATTERSELSKAP Datterselskaper er alle enheter der konsernet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn 50 % av stemmeberettiget kapital og utgjør en virksomhet. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet. Konsolideringen opphører fra den datoen konsernet ikke lenger har kontroll. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Ved oppkjøp, må kostpris for ervervet virksomhet fordeles, slik at åpningsbalansen i konsernet reflekterer anslått virkelig verdi av kjøpte eiendeler og gjeld. For å fastsette virkelige verdier ved oppkjøp, må man for de eiendeler det ikke finnes et aktivt marked for, benytte alternative metoder for å fastsette virkelig verdi. Merverdi utover det som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld, innregnes som goodwill. Hvis virkelig verdi av egenkapital i oppkjøpt selskap overstiger vederlaget, inntektsføres det overskytende umiddelbart. Allokering av kostpris ved virksomhetssammenslutningen endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi gjeldende per dato for overtakelse av kontroll, senest innen 12 måneder etter at oppkjøpet fant sted. Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealiserte gevinster er eliminert. Tilsvarende elimineres urealisert tap, men vurderes da som en indikator på verdifall, noe som medfører vurdering om det er nedskrivingsbehov på den overførte eiendelen. OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA Den vesentlige del av konsernets virksomhet er i norske kroner. Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen til morselskapet og presentasjonsvalutaen til konsernet. Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster BEERENBERG CORP. AS KONSERN Regnskapsprinsipper og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i valuta ved årets slutt til kursen på slutten av rapporteringsperioden, resultatføres. Valutagevinster og -tap knyttet til lån, kontanter og kontantekvivalenter presenteres (netto) som finans-inntekter eller finanskostnader. Alle andre valutagevinster og -tap presenteres på linjen for andre (tap) gevinster. Valutavirkningen på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som del av vurderingen av virkelig verdi. Konsernselskaper Oppstilling av finansiell stilling og totalresultat for konsernselskaper med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte: a) Oppstilling av finansiell stilling er regnet om til kurs på slutten av rapporteringsperioden b) Oppstilling av totalresultat er regnet om til gjennomsnittskurs (dersom gjennomsnitt ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen) c) Omregningsdifferanser føres mot andre inntekter og kostnader og spesifiseres separat som egen post. Finansielle instrumenter Konsernet førstegangsinnregner lån, fordringer og innskudd på anskaffelsestidspunktet. Alle andre finansielle eiendeler blir førstegangsinnregnet på avtaletidspunktet, da konsernet blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Konsernet fraregner en finansiell eiendel når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra eiendelen utløper, eller når konsernet overfører de kontraktsmessige rettene i en transaksjon hvor praktisk talt all risiko og avkastning ved eierskap til den finansielle eiendelen overføres. Alle rettigheter og plikter som skapes eller beholdes ved denne type overføring innregnes separat som eiendeler eller forpliktelser. Finansielle eiendeler og forpliktelser motregnes dersom konsernet har en juridisk rett til å motregne beløpene, samt har til hensikt enten å gjøre dem opp på nettogrunnlag eller å realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen under ett. Ved motregning presenteres beløpene netto i oppstilling over finansiell stilling. KONSERNREGNSKAP 2013 29 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) KLASSIFISERING Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i kategoriene (1) finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat, (2) lån og fordringer og (3) eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifisering avhenger av hensikten. FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Ved førstegangs-innregning, innregnes henførbare transaksjonsutgifter i resultatet når de er påløpt. Instrumentene måles til virkelig verdi, og endringer i verdien innregnes i resultatet. Derivater klassifiseres som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, med mindre de er en del av et sikringsforhold. Selskapet benytter seg ikke av sikringsbokføring pr 31.12.2013. Eiendeler i denne kategorien klassifiseres eventuelt som omløpsmidler. Virkelig verdi av valutaterminkontrakter er basert på noterte markedskurser, dersom slike er tilgjengelige. Dersom markedskurs ikke er tilgjengelig, fastsettes virkelig verdi ved å diskontere forskjell mellom kontraktsmessig terminpris og nåværende terminpris for gjenværende løpetid for kontrakten, med risikofri rente (basert på statsobligasjoner). Virkelig verdi for rentebytteavtaler er basert på megleranslag. Anslagene er rimelighetsvurdert ved å diskontere estimerte, fremtidige kontantstrømmer basert på vilkår og løpetid for hver kontrakt, ved å bruke markedsrente for et tilsvarende instrument på måletidspunktet. Virkelig verdi gjenspeiler instrumentets kredittrisiko. FINANSIELLE DERIVATER Konsernet har et begrenset antall finansielle derivater for å sikre seg mot valuta-, rente- og markedsrisiko. Ved førstegangsinnregning måles derivatene til virkelig verdi. Endring i virkelig verdi innregnes i resultatet, med unntak av de sikringsinstrumenter som oppfyller kravene til sikringsbokføring. Konsernets kriterier for å klassifisere et derivat som et sikringsinstrument følger kravene i IAS 39 og er som følger; 1. Det foreligger tilstrekkelig dokumentasjon, ved inngåelse av sikringen, på at sikringen er effektiv 2. Sikringen forventes å være svært effektiv med hensyn til utlignende endringer i virkelig verdi eller kontantstrømmer henførbare til den sikrede risikoen 30 BEERENBERG CORP. AS KONSERN 3. For kontantstrømsikring må den forventede transaksjonen være svært sannsynlig 4. Sikringens effektivitet kan måles på en pålitelig måte, og 5. Sikringen vurderes løpende og har vist seg å være effektiv Sikringsinstrumenter som klassifiseres som kontantstrømsikringer motvirker variasjoner i kontantstrømmene forårsaket av endrede valuta-, rente- og markedskurser. For kontantstrømsikringer som oppfyller vilkårene for sikringsbokføring, føres alle gevinster og tap på den effektive delen av kontrakten i totalresultatet, og den ineffektive delen føres i resultatregnskapet under finans Finansielle derivater klassifiseres som omløpsmidler eller kortsiktig gjeld i balansen. For 2012 har selskapet ikke praktisert sikringsbokføring, og har ikke benyttet sikringsinstrumenter. UTLÅN OG FORDRINGER Utlån og fordringer er ikke-derivate finansielle eiendeler med faste eller bestembare betalinger som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter rapporteringsperioden. Utlån og fordringer klassifiseres som kundefordringer, andre langsiktige fordringer og andre fordringer. Kundefordringer Kundefordringer innregnes første gang til virkelig verdi. Virkelig verdi av kundefordringer og andre fordringer beregnes som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer, diskontert med markedsrenten på slutten av rapporteringsperioden (rapporteringstidspunktet). Grunnet kort forfallstid er fordringenes pålydende ansett å gjenspeile virkelig verdi. Avsetning til tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende/ amortisert kost og forventet innbetaling (nåverdi av forventet fremtidig kontantstrøm) fra kunde. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs innregning og i påfølgende perioder til amortisert kost. Grunnet kort forfallstid er gjeldens pålydende ansett å gjenspeile virkelig verdi/amortisert kost. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter og bankinnskudd. KONSERNREGNSKAP 2013 Derivater til virkelig verdi over resultat Derivater innregnes til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Tilhørende gevinster og tap medtas i resultatregnskapet under «Andre (tap) gevinster « i den perioden de oppstår. strømgenererende enheter som forventes å få fordeler av oppkjøpet. Immaterielle eiendeler FORSKNING OG UTVIKLING Aksjekapital Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som er direkte henførbare til utstedelse av ordinære aksjer, innregnes som en reduksjon av egenkapital (overkursfond) netto etter eventuell skatt. Varige driftsmidler Konsernets varige driftsmidler består av produksjonsutstyr, haller og påkostninger på bygg og annet driftsløsøre. Varige driftsmidler oppføres i oppstilling over finansiell stilling til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert kostnader direkte henførbare til kjøp av eiendelen. Anskaffelseskost for egentilvirkede eiendeler inkluderer utgifter til råvarer, direkte lønnsut gifter, lånekostnader og andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelene til å virke slik de er tiltenkt, kostnader ved å demontere og fjerne eiendelene, samt til å sette i stand anleggsstedet. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende daglig vedlikehold, resultatføres i den perioden utgiften pådras, med unntak for øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler som blir innregnet som en del av driftsmidlet. Når vesentlige enkeltdeler av en enhet av eiendom, anlegg og utstyr har ulik utnyttbar levetid, regnskapsføres de som separate komponenter. Gevinst og tap ved avgang inkluderes i driftsresultat. Goodwill Konsernet vurderer goodwill til virkelig verdi av vederlaget, fratrukket nettobeløpet (normalt virkelig verdi) av identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser, alt målt på overtakelsestidspunktet. Goodwill fordeles på kontantstrømgenererende enheter og blir ikke planmessig avskrevet, men blir testet årlig for verdifall, samt ved indikatorer for nedskrivingsbehov. Nedskrivning på goodwill reverseres ikke. For vurdering av nedskrivning av goodwill blir denne allokert til de kontant- BEERENBERG CORP. AS KONSERN Utgifter til forskningsaktiviteter, for å tilegne ny vitenskapelig eller teknisk kunnskap, innregnes i resultatet når de påløper. Utviklingsaktiviteter inkluderer design eller planlegging av produksjon av nye eller vesentlig forbedrede produkter og prosesser. Utviklingsutgifter balanseføres som eiendeler kun i den grad de kan måles pålitelig, produktet eller prosessen er teknisk eller kommersielt gjennomførbar, fremtidige økonomiske fordeler er sannsynlig, og konsernet har til hensikt, og har tilstrekkelig ressurser til å ferdigstille utviklingen, samt til å selge eller bruke eien delen. Utgifter innregnet som eiendeler inkluderer materialer, direkte lønn, direkte henførbare fellesutgifter og lånekostnader. Andre utviklingskostnader innregnes i resultatet når de påløper. Utviklingskostnader innregnet som eiendeler vurderes til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivinger og akkumulerte tap ved verdifall. Immaterielle eiendeler i konsernet relaterer seg til identi fiserte merverdier som teknologi og kunderelasjoner i forbindelse med oppkjøp av Bjørge Norcoat AS i 2007, samt egenutviklet teknologi innen isolering (Benarx). Se også note 11 vedrørende immaterielle eiendeler. Avskriving Eiendom, anlegg og utstyr avskrives lineært over estimert utnyttbar levetid. Avskriving er beregnet av eiendelens anskaffelseskost, eller andre beløp som tilsvarer anskaf felseskost, fratrukket eiendelens restverdi. Stillasenes økonomiske levetid ble revurdert i 2010, og brukstid er nå forutsatt til 20 år. Brukstiden er den perioden selskapet forventer å benytte stillaset, og kan således være kortere enn økonomisk levetid. Brukstiden samt restverdi vurderes på slutten av hver rapporteringsperiode og endres hvis nødvendig. Stillas avskrives over 15 år. Containere og haller avskrives over 10 år, mens annet produksjonsutstyr og øvrige driftsmidler avskrives over 3-7 år. Immaterielle eiendeler, avskrives lineært over estimert utnyttbar levetid, fra det tidspunkt de er tilgjengelige for KONSERNREGNSKAP 2013 31 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) bruk, da dette best reflekterer forbruket av de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelen. Estimert utnyttbar levetid for inneværende periode og sammenligningsperioder er som følger; ▪▪ Kunderelasjoner ▪▪ Teknologi 10 år 10 år Avskrivingsmetode, levetid og restverdi vurderes årlig, og justeres om nødvendig. Tap ved verdifall Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av eventuell tidligere nedskrivning (unntatt goodwill). Innregnet verdi av konsernets materielle eiendeler blir, med unntak av varelager (se Varelager) og utsatt skattefordel (se Inntektsskatt), vurdert løpende i henhold til om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp (se under vedrørende Beregning av gjenvinnbart beløp). Goodwill og immaterielle eiendeler med ubegrenset levetid blir årlig testet for verdifall. Tap ved verdifall innregnes når balanseført verdi av en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Tap ved verdifall innregnes i resultatregnskapet. Verdifall beregnet for kontantgenererende enheter fordeles slik at innregnet verdi av eventuell goodwill i kontantgenererende enheter reduseres først. Deretter fordeles resterende verdifall på de øvrige eiendelene i enheten forholdsmessig ut fra innregnede verdier. Når en nedgang i virkelig verdi knyttet til en finansiell eiendel tilgjengelig for salg har vært bokført direkte mot andre inntekter og kostnader, og det samtidig foreligger objektive bevis for at eiendelen har vært gjenstand for verdifall, innregnes det akkumulerte tap som har vært ført direkte mot andre inntekter og kostnader i resultatregnskapet. Dette skjer selv om den finansielle eiendelen ikke har blitt realisert. Tapet som innregnes i resultatregn skapet, utgjør differansen mellom anskaffelseskost ved overtakelse og dagens virkelige verdi, redusert for eventuelle verdifall på den finansielle eiendelen som tidligere har vært innregnet i resultatregnskapet. 32 BEERENBERG CORP. AS KONSERN BEREGNING AV GJENVINNBART BELØP Gjenvinnbart beløp for eiendeler er det høyeste av netto salgspris (fratrukket salgskostnader) og bruksverdi. Bruksverdi beregnes ved å diskontere forventede frem tidige kontantstrømmer til nåverdi ved å benytte en markedsbasert risikojustert diskonteringsrente. For eiendeler som ikke hovedsakelig genererer uavhengige kontantstrømmer, fastsettes gjenvinnbart beløp for den minste kontantgenererende enhet som eiendelen tilhører. REVERSERING AV VERDIFALL Tap ved verdifall av goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler reverseres tap ved verdifall dersom det er endring i estimater benyttet for å beregne gjenvinnbart beløp. Leieavtaler (som leietaker) Leieavtaler hvor konsernet i det vesentligste overtar all risiko og alle fordeler forbundet med eierskap, klassifiseres som finansielle leieavtaler. Ved førstegangsinnregning måles eiendelen til det laveste av virkelig verdi og nåverdi av minsteleie. Etter førstegangsinnregning brukes samme regnskapsprinsipp som for tilsvarende eiendel. Andre leieavtaler er operasjonelle leieavtaler og innregnes ikke i konsernets oppstilling over finansiell stilling. Varelager Beholdninger av varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris i ordinær virksomhet med fradrag for beregnede utgifter for ferdigstilling og beregnede nødvendige utgifter for gjennomføring av salget. Anskaffelseskost for tilvirkede varer er direkte materialer, direkte lønn samt andel av indirekte tilvirkningskostnader, mens anskaffelseskost for innkjøpte varer er kostpris basert på «først-inn, først-ut» prinsippet, og inkluderer utgifter ved anskaffelsen, kostnader til produksjon eller omarbeiding, samt andre utgifter for å bringe beholdningene til deres nåværende sted og tilstand. Iht. IAS 2.28 nedskrives verdi på beholdning til netto realisasjonsverdi dersom beholdningene er skadet, er blitt helt eller delvis ukurante eller dersom salgsprisene har falt. Årets varekostnad består av kostpris solgte varer med tillegg av evt. nedskrivning i samsvar med IAS 2.28 pr. årsslutt. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er behandlet ihht IAS 19. Pensjoner er beskrevet i note 20. Periodens KONSERNREGNSKAP 2013 netto pensjonskostnad klassifiseres som lønns- og personalkostnader. Konsernet har pensjonsordning finansiert gjennom innbetalinger til separat juridisk enhet (forsikringsselskap) i form av innskuddsplan. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til forsikringsselskapet. Konsernet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene resultatføres som lønnskostnad i takt med at de påløper. Forskuddsbetalte innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Konsernet deltar i AFP pensjonsordning som er definert som en ytelsesplan. En ytelsesbasert pensjonsordning er en pensjonsordning som ikke er innskuddsbasert. Nettoforpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes for hver ordning, ved å estimere fremtidige ytelser ansatte har opptjent for utførte tjenester i inne værende eller tidligere perioder. Ytelsene neddiskonteres for å beregne nåverdien, og kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening som ennå ikke er innregnet, samt virkelig verdi av pensjonsmidler trekkes fra. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) som utgjør under 10 % av det som er størst av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene ved begynnelsen av året, innregnes ikke. Når den akkumulerte virkningen er over 10 %-grensen ved årets begynnelse, resultatføres det overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Diskonteringsrenten for norske ordninger er basert på renten på 10-årige norske statsobligasjoner på slutten av rapporteringsperioden, justert for å reflektere løpetiden på pensjonsforpliktelsene. Beregning av pensjonsforpliktelse utføres av aktuar basert på en lineær opptjeningsmodell. Både ordinær pensjonsording som er ytelsesplan og AFP-ordningen er usikrede ordninger Ved årsskiftet er det 27 pensjonister som har tatt ut AFP. Det er gjort avsetninger til fremtidige pensjonsforpliktelser basert på anbefaling fra Norsk Regnskapsstiftelse. Selskapet innregner gevinster eller tap på avkorting eller oppgjør av en ytelsesbasert pensjonsordning når avkortin- BEERENBERG CORP. AS KONSERN gen eller oppgjøret skjer. Gevinsten eller tapet på en avkorting eller et oppgjør skal omfatte: a) Alle endringer i nåverdien av den ytelsesbaserte pensjonsforpliktelsen som avkortingen eller opp gjøret fører til. b) Alle endringer i den virkelige verdien av pensjonsmidlene som avkortingen eller oppgjøret fører til. c) Alle tilknyttede aktuarmessige gevinster og tap, samt kostnad ved tidligere perioders pensjonsopp tjening som i henhold til spesifikke unntak i IAS 19, ikke er innregnet tidligere. En avkorting forekommer når selskapet enten a) har klart forpliktet seg til å foreta en betydelig reduksjon i antallet ansatte som omfattes av en ordning, eller b) endrer vilkårene i en ytelsesbasert pensjons-ordning slik at et betydelig element i de nåværende ansattes framtidige tjeneste ikke lenger vil kvalifisere for ytelser, eller bare vil kvalifisere for reduserte ytelser. Se ytterligere informasjon i note 18 knyttet til pensjoner. Avsetninger En avsetning regnskapsføres når konsernet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetting av tidsverdien av penger og, hvis relevant, risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen. GARANTIAVSETNINGER En avsetning for garanti innregnes når de underliggende produkter eller tjenester leveres. Garantiperioden er normalt to år. Ved avslutningen av et prosjekt etableres en avsetning for å møte eventuelle garantikrav og reklamasjoner. Avsetningen er basert på historisk informasjon om garantier vektet med sannsynligheten for at garantikostnaden påløper. Det er vanlig at slike avsetninger er på en andel av kontraktsverdien, men avsetningen kan bli både større og mindre etter en konkret vurdering av det enkelte prosjekt. Erfaring fra tidligere prosjekter er det beste grunnlag for både generelle og spesielle garantiavsetninger. Faktorer som kan påvirke forpliktelsenes størrelse er blant annet konsernets kvalitetstiltak og prosjektgjennomførings-modell. KONSERNREGNSKAP 2013 33 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) OMSTRUKTURERING Avsetning for omstrukturering innregnes når konsernet har godkjent en detaljert og formell omstruktureringsplan, og omstruktureringen enten er påbegynt eller er kunngjort for de som berøres TAPSKONTRAKTER Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når konsernets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn uunngåelige kostnader som påløper for å innfrikontraktsfestede forpliktelser. Beregnet avsetning utgjør det laveste av nåverdi av forventet kostnad ved å avbryte kontrakten, eller forventet netto tap ved å oppfylle kontrakten. Før avsetning gjennomføres, innregnes alle tap ved verdifall på eiendeler knyttet til kontrakten. Inntektsføringsprinsipper Hoveddelen av selskapets inntekter er knyttet til levering av tjenester, varer og utleie av utstyr i forbindelse med vedlikeholdskontrakter som selskapet har inngått. Inntektsføring skjer etter IAS 18 Driftsinntekter. Konsernets kontrakter er ulike varianter av time-for-time kontrakter, som inntekts føres i takt med arbeid utført, enhetspriskontrakter som inntektsføres iht. målt fremdrift og utstyrsleie som inntektsføres i perioden utstyret er utleid. Kontraktsinntekter inkluderer opprinnelig kontraktsbeløp, samt endringsordre, omtvistede beløp og insentiv bonuser, i den grad det er sannsynlig at inntekten realiseres og pålitelige estimater kan gjøres. Når utfallet av en kontrakt kan estimeres pålitelig, innregnes kontraktsinntekter i resultatet basert på løpende avregning. Utfallet av en transaksjon kan, etter IAS 18, estimeres pålitelig når; a) Inntektsbeløpet kan måles på en pålitelig måte b) Det er sannsynlig at de økonomiske fordelene tilknyttet transaksjonen vil tilflyte foretaket c) Transaksjonens fullføringsgrad på slutten av rapporteringsperioden kan måles på en pålitelig måte d) Utgiftene som er påløpt i forbindelse med transaksjonen, og utgiftene som vil påløpe for at transaksjonen skal fullføres, kan måles på en pålitelig måte. Kontraktskostnader kostnadsføres når de påløper, med mindre de genererer en eiendel knyttet til fremtidig kontraktsaktivitet. Indirekte kostnader som gjelder selskapet som helhet eller prosjektaktivitetene, men som ikke kan fordeles på de enkelte prosjekter, inkluderes ikke. Inntektsføring i forbindelse med ordinær virksomhet måles til virkelig verdi av mottatt vederlag eller fordring, redusert med returvarer, kunde- og volumrabatter mv. 34 BEERENBERG CORP. AS KONSERN Driftsinntekter knyttet til tjenesteyting innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at arbeid er utført, eller med stor sannsynlighet vil bli, godkjent av kunden. Dette vurderes basert på tjenestens fullføringsgrad på slutten av rapporteringsperioden. Fullførings graden vurderes på bakgrunn av utført arbeid. Dersom utfallet av en vedlikeholdskontrakt ikke kan estimeres pålitelig, innregnes kontraktsinntekter kun i den grad påløpte kontraktskostnader forventes dekket av kunden. Forventet tap på en kontrakt innregnes i resultatet når det oppstår. Inntektsføring ved salg av varer innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at de vesentligste risikoer og fordeler ved å eie varen er overført til kjøper. For salg av selskapets produkter skjer normalt overføringen når produktet er levert til kundens lager eller anlegg. VEDLIKEHOLDSKONTRAKTER Det vesentligste av konsernets omsetning er knyttet til langsiktige vedlikeholdskontrakter. Som hovedregel er disse inngått til en fast pris per enhet (enhetspriskontrakter) eller en fast pris pr time, og ulike varianter av dette. Hva som betegnes som en enhet varierer fra kontrakt til kontrakt, men det kan for eksempel være kvadratmeter overflatebehandlet. Ved utgangen av hver faktureringsperiode rapporterer konsernet til kunden antall timer og/eller antall enheter ferdigstilt i perioden. Førstnevnte er basert på registrerte og godkjente timer, sistnevnte er basert på fysisk fremdrift registrert etter en detaljert inspeksjon. Kunden går gjennom grunnlaget og utsteder et betalingssertifikat til konsernet. På bakgrunn av betalingssertifikatet inntektsfører konsernet periodens inntekt og fakturerer kunden. Gjennom at kunden har gjennomgått grunnlaget for arbeid utført, og utstedet betalingssertifikatet, er inntekten forhåndsgodkjent av kunden. MATERIALLEVERANSER I noen av kontraktene er materialleveranser innbakt i fast pris pr time eller fast pris pr enhet. I andre tilfeller faktureres dette i tillegg. Materialleveranser inntekstføres når det er tatt i bruk i prosjektet eller på annen måte overlevert kunden. ANDRE INNTEKTER I mindre prosjekt faktureres og inntektsføres periodens arbeid basert på utført arbeid, eller som hovedregel godkjente timelister, men uten at kunden utsteder et betalingssertifikat på forhånd. Det er også innslag av mindre oppdrag som faktureres og inntektsføres etter fullført oppdrag. Slike typer prosjekt vil sjelden gå over KONSERNREGNSKAP 2013 flere rapporteringsperioder. Utleie av stillas og annet utstyr faktureres og inntektsføres i den perioden det har vært utleid. OPPTJENTE, IKKE-FAKTURERTE KONTRAKTSINNTEKTER Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter representerer verdien av utført kontraktsarbeid fratrukket betaling fra kunden. Verdien av utført kontraktsarbeid måles til kost pluss hittil opptjent fortjeneste. Betaling fra kunder motregnes i oppstilling over finansiell stilling mot kontrakter under utførelse. Mottatte kundeforskudd, ut over det som er avregnet mot beholdninger, klassifiseres som kortsiktig gjeld. Kostnadsføringstidspunkt/ sammenstilling Utgifter sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til. Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper. Ved omstrukturering og nedleggelse av virksomhet kostnadsføres samtlige utgifter knyttet til dette på beslutningstidspunktet. Offentlige tilskudd Selskapet mottar ulike typer offentlig tilskudd i forbindelse med forsknings- og utviklingsaktiviteten som drives i selskapet. Dette kan være støtte gjennom SkatteFUNNordningen eller andre tilskudd. Slike tilskudd, hvor konsernet får dekket kostnader som påløper, innregnes systematisk i resultatet over perioden kostnadene inn regnes. Tilskudd hvor konsernet kompenseres for en eiendels anskaffelseskost, innregnes i resultatet over eiendelens utnyttbare levetid. Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekt består av renteinntekt på finansielle investeringer oppnådd gjennom året. Finanskostnader består av rentekostnader påløpt gjennom året. Valutagevinster og -tap rapporteres som et nettobeløp. Inntektsskatt og utsatt skatt Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført mot andre inntekter og kostnader, direkte mot egenkapitalen eller knyttet til virksomhetssammenslutninger. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført mot andre inntekter og kostnader eller direkte mot egenkapitalen. BEERENBERG CORP. AS KONSERN Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt av skattemyndighetene på slutten av rapporteringsperioden. Det er lovverket i de land der konsernets datterselskaper opererer og genererer skattepliktig inntekt som er gjeldende for beregningen av skattepliktig inntekt. Det er ved bruk av gjeldsmetoden beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Det tas ikke hensyn til følgende midlertidige forskjeller; ▪▪ Goodwill som ikke er skattemessig fradrags-berettiget ▪▪ Førstegangsinnregning av eiendeler eller forpliktelser som ikke påvirker regnskaps-messig eller skattemessig resultat ▪▪ Forskjeller relatert til investeringer i datterselskap som ikke antas å reversere i overskuelig fremtid Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skatte lover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på slutten av rapporteringsperioden. Utsatt skattefordel innregnes i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne. Estimater og skjønnsmessige vurderinger Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer inklusive forventninger og fremtidige hendelser som anses å være sannsynlig under nåværende omstendigheter. ESTIMATER/FORUTSETNINGER Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/ forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskaps-esti mater som følger av dette vil sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og forutsetninger som representerer betydelig risiko for vesentlige endringer i innregnet verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, er: i) Varige driftsmidler – Avskrivning og eventuell nedskrivning av utstyr baseres på antakelser om brukstid, restverdi, forventet inntjening og rentenivå. En negativ utvikling i grunnlagsforutsetningene vil kunne medføre høyere avskrivninger fremover enn tidligere og eventuelt nedskrivning av eiendelene. KONSERNREGNSKAP 2013 35 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) ii) Inntektsføring – Som beskrevet inntektsføres salg av tjenester etter etter IAS 18 Driftsinntekter. Dette innebærer blant annet inntektsføring etter løpende avregning av fysisk fremdrift ved tjeneste-leveranser, noe som i enkelte tilfeller medfører bruk av estimat. Den vesentligste usikkerheten i kontraktsinntekter knytter seg til vurderingen av tilleggsarbeider, tilleggskrav og bonusbetalinger som er inntektsført i den grad det i henhold til konsernets vurdering er sannsynlig at det vil resultere i ekstra inntekter, og man er i stand til å lage pålitelige estimater. For mange prosjekter kan det være betydelige endringer i avtalt arbeidsomfang som fører til et antall endringsordrer. Det er normalt at kontraktene inneholder bestemmelser om hvordan slike endringssituasjoner skal behandles. På ethvert tidspunkt vil det være ikke-godkjente endringsordrer og krav som er inkludert i kontraktsinntektene. Selv om ledelsen har omfattende erfaring i å vurdere utfallet av slike forhandlinger, vil det alltid være usikkerhet. Kostnadene til ferdigstillelse avhenger både av produktivitetsfaktorer og lønnsnivå. Faktorer som i vesentlig grad kan påvirke kostnadsestimater, krav og endringsordrer, inkluderer værforhold, tilkomst til arbeidsområder, råvarepriser og andre forhold som kan påvirke tidsforbruk. Inntektsføring av kontrakter med mobiliserings- og demobiliseringskostnader krever at det gjøres antakelser om varigheten av kontrakten, herunder mulig forlengelsesopsjoner, for å fordele kostnader og inntekter fra mobiliserings-/demobiliseringsperioden over leveranseperioden. Endringer i leveranseperioden vil kunne medføre justeringer av periodiserte beløp. iii) Inntektsskatter – Selskapet vil for enkelte prosjekter operere utenfor Norge og må da forholde seg til utenlandsk regelverk. For virksomhet som drives i utlandet opererer selskapet i hovedsak som under-leverandør til en kunde som har etablert virksomhet i det enkelte land og vil normal ikke ha skatteansvar da dette håndteres av kunde. Skatt som oppstår i tredjeland vil i noen tilfeller være inntektsskatt, og i andre tilfeller driftskostnad. Det er gjort en vurdering av potensiell skatt som har konkludert med at konsernet ikke har et latent utenlandsk skatteansvar pr. 31.12.2013. Aktiverte skattefordeler skyldes oftest fremførbare underskudd som kan brukes til å redusere inntektsskatten på fremtidige overskudd. Oppføring av slike eiendeler baseres på at man har tilstrekkelig grunnlag for å anta at man vil få slike fremtidige overskudd til å utnytte de fremførbare underskuddene. Når endelig utfall avviker 36 BEERENBERG CORP. AS KONSERN fra det som opprinnelig var avsatt, vil avvikene påvirke skattekostnaden og avsetning for utsatt skatt i den perioden klargjøringen kommer. Konkret informasjon om konsernets skattesituasjon finnes i note 10 Skatt. Det er gjort generelle vurderinger av mulig skatteplikt som foreløpig ikke har medført at det er betalt eller avsatt inntektsskatt. Slike vurderinger vil kunne bli utfordret og medføre skattebetalinger. Selskapet sikrer seg normalt i kundekontraktene slik at kunden tar skatterisikoen. Det kan likevel være usikkerhet knyttet til omfanget av eventuell refusjon og kostnader for saksbehandling av eventuelle skattesaker. iv) Pensjoner – Nåverdien av pensjonsforpliktelsene er basert på flere forutsetninger og avhenger av en rekke faktorer som bestemmes aktuarmessig. Forutsetningene som er brukt for å bestemme netto pensjonskostnad, inkluderer finansielle faktorer som diskonteringsrente, antatt fremtidig lønnsvekst, inflasjon, avkastning på pensjonsmidlene samt demografiske faktorer som antatt levealder, uførhet, førtidspensjonering og frivillig avgang. Enhver endring av forutsetningene påvirker de beregnede pensjonsforpliktelsene. Endring i beregnede pensjonsforpliktelser slår ut i regnskapstallene gradvis over en relativt lang periode ved at endringsbeløpet amortiseres over mange år. For ytterligere informasjon, se note 20 Ytelser til ansatte – pensjoner. v) Garantiavsetninger – Garantiperioden er normalt to år. Ved avslutningen av et prosjekt etableres en avsetning for å møte eventuelle garantikrav og reklamasjoner. Det er vanlig at slike avsetninger er på én prosent av kontraktsverdien, men avsetningen kan bli både større og mindre etter en konkret vurdering av det enkelte prosjekt. Erfaring fra tidligere prosjekter er det beste grunnlag for både generelle og spesielle garantiavsetninger. vi) Goodwill – I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig, eller oftere dersom det foreligger indikasjoner, om det er behov for å skrive ned balanseført goodwill. Estimert gjenvinnbart beløp er beregnet basert på nåverdien av budsjetterte kontantstrømmer for den kontantgenererende enheten. Beregningene krever at det brukes estimater, og at disse er konsistente med markedsverdsettelsen av konsernet. Konkret informasjon om goodwill og testing av balanseførte verdier fremgår av note 12 Immaterielle eiendeler. v) Forskning og Utvikling – I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig, eller oftere dersom det foreligger indikasjoner, om det er behov for å skrive ned innregnet forskning og utvikling. Estimert gjenKONSERNREGNSKAP 2013 vinnbart beløp er beregnet basert på nåverdien av budsjetterte kontantstrømmer for den kontantgenererende enheten. Beregningene krever at det brukes estimater, og at disse er konsistente med markedsverdsettelsen av konsernet. Konkret informasjon om forskning og utvikling og testing av innregnede verdier fremgår av note 11 Immaterielle eiendeler. Hendelser etter rapporteringsperioden Ny informasjon etter rapporteringsperioden om selskapets finansielle stilling på slutten av rapporteringsperioden, er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter rapporteringsperioden som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på slutten av rapporterings-perioden, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden, opplyses om dersom dette er vesentlig. til vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger gir retningslinjer for regnskapsføring av felleskontrollerte ordninger, og fokuserer på rettighetene og forpliktelsene til partene i ordningen mer enn den juridiske strukturen. Endringene i IFRS 10 og IFRS 11 har ikke medført endringer i konsernets regnskapsføring. IFRS 12 NOTEOPPLYSNINGER IFRS 12 Noteopplysninger om investeringer i andre enheter inneholder alle noteopplysninger for eierinteresser i andre enheter inkludert fellesordninger, tilknyttede selskap, strukturerte enheter og andre selskaper som ikke konsolideres. IFRS 13 MÅLING AV VIRKELIG VERDI Fra 1. januar 2013 er følgende standarder tatt i bruk: IFRS 13 Måling av virkelig verdi har som mål å styrke konsistensen og redusere kompleksiteten ved å gi en klar definisjon av virkelig verdi, og er en felles kilde for kravene til måling av virkelig verdi og noteopplysinger til bruk for alle standarder der virkelig verdi er anvendt. Standarden øker ikke bruken av virkelig verdi, men gir veiledning i hvordan den skal fastsettes når virkelig verdi kreves eller tillates av andre standarder. IAS 1 PRESENTASJON AV FINANSREGNSKAP IAS 36 VERDIFALL PÅ EIENDELER Se note 26 for hendelser etter balansedagen. Nye og endrede standarder som er tatt i bruk Endringen innebærer at poster i utvidet resultat skal grupperes etter hvorvidt de senere kan omklassifiseres til det tradisjonelle resultatet. IAS 19 ANSATTEYTELSER IAS 19 Ansatteytelser ble endret i juni 2011. Endringene medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders opptjening ved endring i ordningen, og et skifte fra rentekostnad på forpliktelsen og forventet avkastning på pensjonsmidlene til et netto rentebeløp der diskonteringsrenten benyttes på netto pensjonsforpliktelse (-eiendel). Endringene har ikke medført vesentlige effekter for konsernet. IFRS 7 FINANSIELLE INSTRUMENTER - OPPLYSNINGER Endring av IFRS 7 Finansielle instrumenter - opplysninger angående nettopresentasjon av eiendeler og gjeld. Endringene er uvesentlige for konsernet. IFRS 10 Konsoliderte finansregnskap og IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger IFRS 10 Konsoliderte finansregnskap er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning BEERENBERG CORP. AS KONSERN Endringer i IAS 36 Verdifall på eiendeler gjelder opplysninger om gjenvinnbart beløp for ikke-finansielle eiendeler. Endringen fjernet enkelte noteopplysningskrav knyttet til gjenvinnbart beløp for kontantgenererende enheter som (ved et uhell) ble innført ved utgivelsen av IFRS 13. Endringen er ikke pliktig før 1. januar 2014, men konsernet har valgt å tidliganvende endringen pr. 1. januar 2013. Nye standarder og fortolkninger som ennå ikke er tatt i bruk En rekke nye standarder, endringer til standardene og fortolkninger får virkning for årsregnskap som påbegynnes etter 1. januar 2013 som ikke er tatt i bruk i dette konsernregnskapet. IFRS 9 FINANSIELLE INSTRUMENTER IFRS 9 Finansielle instrumenter omhandler klassifikasjon, måling og innregning av finansielle eiendeler og forpliktelser samt sikringsbokføring. IFRS 9 ble utgitt i november 2009, og oktober 2010 og november 2013. Den erstatter de deler av IAS 39 som omhandler tilsvarende problemstillinger. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i to kategorier: de som skal måales til virkelig verdi og de som skal måales til amortisert kost. Målekategori bestemmes ved første gangs regnskapsføring av eiendelen. Klassifise ringen avhenger av enhetens forretningsmodell for styring av sine finansielle instrumenter og karakteristikken av KONSERNREGNSKAP 2013 37 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) kontantstrømmene til det enkelte instrumentet. For finansielle forpliktelser viderefører standarden stort sett kravene i IAS 39. Den største endringen er at i tilfeller der virkelig verdi-opsjonen er tatt i bruk for en finansiell eiendelforpliktelse, skal endringer i virkelig verdi som skyldes endring i enhetens egen kredittrisiko innregnes i utvidet resultat og ikke i det tradisjonelle resultatet, med mindre dette fører til en situasjon der sammenstilling ikke oppnås («accounting mismatch»). IFRS 9 medfører en rekke endringer og forenklinger som vil føre til at mulig hetene for bruk av sikringsbokføring vil øke. Konsernet har fortsatt ikke fullt ut vurdert virkningen av IFRS 9. Konsernet vil også vurdere virkningen av de resterende deler av IFRS 9 når disse er fullført. Ikrafttredelsesdatoen for IFRS 9 er ennå ikke bestemt, men vil ikke være tidligere enn 1. januar 2017. Kontantstrømoppstilling Konsernets kontantstrømoppstilling viser konsernets samlede kontantstrøm fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Oppstillingen viser de enkelte aktiviteters virkning på beholdningen av betalingsmidler. Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd and andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med gjenværende løpetid mindre enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Resultat per aksje Basisresultat per aksje og utvannet resultat per aksje presenteres for ordinære aksjer. Basisresultat per aksje beregnes ved å dele periodens resultat som henføres til eiere av de ordinære aksjene med et veid gjennomsnittlig antall ordinære utestående aksjer i perioden, justert for andel egne aksjer. Utvannet resultat per aksje beregnes ved å justere resultat og det veide gjennomsnittlige antall ordinære utestående aksjer, justert for andel egne aksjer, for potensielle utvanningseffekter. VARIGE DRIFTSMIDLER I en virksomhetssammenslutning innregnes anlegg og utstyr til markedsverdi. Virkelig verdi for anleggsenheter, utstyr og inventar er basert på markedstilnærming og kostnadstilnærming ved bruk av markedspriser for tilsvarende eiendeler når dette er tilgjengelig og gjenanskaffelseskost når dette er formålstjenlig. IMMATERIELLE EIENDELER Virkelig verdi av kunderelasjoner ervervet i en virksomhetssammenslutning fastsettes ved bruk av Nettobidrags metoden. Verdien fastsettes residualt ved å trekke fra rimelig avkastning på de øvrige eiendelene som sammen med kunderelasjoner genererer kontantstrømmene som er benyttet i beregningen. Virkelig verdi av andre immaterielle eiendeler er basert på neddiskontert forventet kontantstrøm fra bruk og senere salg av eiendelene. VARELAGER Virkelig verdi av varelager overtatt i en virksomhetssammenslutning er estimert salgspris i ordinær virksomhet fratrukket utgifter til ferdigstillelse og salg, tillagt en fortjenestemargin basert på nødvendig innsats for å ferdigstille og selge varelageret. INVESTERING I AKSJER OG OBLIGASJONER Virkelig verdi av finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, investeringer som holdes til forfall og finansielle eiendeler tilgjengelige for salg settes til børskurs på slutten av rapporteringsperioden. Virkelig verdi for investeringer som holdes til forfall er gitt kun for informasjonsformål. KUNDEFORDRINGER OG ANDRE FORDRINGER Virkelig verdi av kundefordringer og andre fordringer beregnes som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer, diskontert med markedsrenten på slutten av rapporteringsperioden (rapporteringstidspunktet). Fastsettelse av virkelig verdi Regnskapsprinsipper og noteinformasjon krever at virkelig verdi fastsettes både for finansielle og ikke-finansielle eiendeler og forpliktelser. Virkelig verdi fastsettes for måle- og/eller opplysningsformål, basert på metoder beskrevet nedenfor. Der det er relevant, er det gitt ytter ligere informasjon om de forutsetninger som er anvendt i notene for de respektive eiendeler og forpliktelser. 38 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 Note 4 Som en global leverandør av oljeservice er konsernet utsatt for markedsrisiko (valutarisiko og renterisiko), kreditt risiko, inflasjonsrisiko og likviditetsrisiko. Konsernet har etablert prosedyrer og retningslinjer for å fastsette hensiktsmessige risikonivåer for hovedrisikoene og for å overvåke denne risikoeksponeringen. Konsernets målsetning for kapitalstyring er å sikre konsernets mulig heter til fortsatt drift, for å gi avkastning til aksjeeierne, være til fordel for andre interessenter samt å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnaden. Risikostyringen for konsernet ivaretas sentralt i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Konsernet identifiserer, måler, sikrer og rapporterer finansiell risiko i samarbeid med de ulike driftsenhetene. Styringen av kapitalstrukturen innebærer å aktivt overvåke og justere sammensetningen i forhold til endringer i økonomiske forhold og risikoen forbundet med de underliggende eiendeler. For å opprettholde ønsket kapitalstruktur, kan konsernet refinansiere gjeld, kjøpe eller utstede nye aksjer eller gjeldsinstrumenter, eller selge eiendeler. Konsernet overvåker motparter kontinuerlig for å redusere risiko relatert til finansiering, investering av overskuddslikviditet, bankbalanser fra drift og derivater. Konsernets retningslinjer setter begrensninger for eksponering mot individuelle motparter og har prosedyrer for å identifisere risikofaktorer når de oppstår. Styret utarbeider skriftlige prinsipper for den overordnede risikostyringen, og angir skriftlige retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko, kreditt risiko, bruk av finansielle derivater og øvrige finansielle instrumenter samt investering av overskuddslikviditet. Markedsrisiko VALUTARISIKO Konsernet opererer i hovedsak i Norge, men deler av virksomheten er internasjonal og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særlig relevant i forhold til USD og Euro. Valutarisiko oppstår fra pågående og fremtidige oppdrag, og innregnede eiendeler. Konsernet er eksponert for valutakurssvingninger som en følge av at noe av konsernets inntekter er i USD og i EURO samtidig som konsernets funksjonelle valuta er NOK. Kostnadene påløper i ulike valutaer, NOK, USD og EUR. Det er kun ett selskap i konsernet som har annen funksjonell valuta enn NOK; Beerenberg Inc (USD). BEERENBERG CORP. AS KONSERN Finansiell risikostyring Ledelsen har utarbeidet retningslinjer som pålegger konsernselskapene å styre valutarisiko knyttet til selskapenes funksjonelle valutaer. Konsernselskapene er pålagt å sikre all vesentlig valutarisiko mot konsern sentralt. For å styre valutarisikoen fra fremtidige handelstransaksjoner og innregnede eiendeler og forpliktelser, bruker konsernet normalt valutaterminkontrakter inngått med konsernets bankforbindelse som sikring for alle vesentlige, forpliktede og forventede kontantstrømmer. Morselskapet har operert med NOK som funksjonell valuta. Det vurderes årlig hva som er den reelle funksjonelle valuta for de ulike enhetene i konsernet. Selskapet har relativt ubetydelige investeringer i uten landske datterselskaper der netto eiendeler er utsatt for valutarisiko ved omregning. Sensitivitetsanalyser relatert til valutakurssvingninger er omtalt i note 12. PRISRISIKO Konsernet er indirekte utsatt for risiko knyttet til olje prisen ved at prisen på selskapets tjenester normalt over tid vil ha en viss korrelasjon med forløpet til oljeprisen. Konsernet har ikke investert i noterte eller unoterte aksjer. Kontantstrøm og virkelig verdi renterisiko Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Konsernet er eksponert for renterisiko knyttet til gjeld, inkludert finansiell leasing. Veiet gjennomsnittlig effektiv rente knyttet til rentebærende gjeld med flytende rente, inkludert finansiell leasing, var per 31. desember 2013 7,8 % (2012: 6,6 %). Konsernets rentebærende eiendeler består pr 31.12 av bankinnskudd (71.278) og fordring på morselskap (130.262). Endring i markedsrenten ville påvirket kontantstrøm fra driften relatert til disse rentebærende eiendelene, men i relativt beskjeden grad. Renterisiko vurderes fortløpende ved å se på mulig refinansiering, fornyelse av eksisterende kontrakter, alternativ finansiering og sikring. Vi viser til note vedrørende lån. Konsernets renteberegnede kontrakter er i sin helhet knyttet til gjeld. Dersom rentenivået hadde vært 1 % (prosentpoeng) høyere/lavere for lån i NOK i 2013 og alle andre variabler var konstant, ville dette utgjort en reduksjon/økning i resultat etter skatt på MNOK 0,3 i 2013. Egenkapitalen KONSERNREGNSKAP 2013 39 Note 3 | Regnskapsprinsipper (forts.) påvirkes tilsvarende. Dette skyldes høyere/lavere rentekostnader på lån med flytende rente. Kredittrisiko Kredittrisiko behandles på konsernnivå. Konsernets finansielle eiendeler som er utsatt for kredittrisiko er i all hovedsak utestående fordringer på kunder. Kundefordringer vedrører i hovedsak multinasjonale oljeselskap og uavhengige olje- og gasselskaper, inkludert selskaper som er helt eller delvis eid av utenlandske myndigheter. I tillegg har konsernet inngått kredittforsikring for alle kundene som ikke er oljeselskaper. Konsernet håndterer sin eksponering for kredittrisiko ved kontinuerlige kredittvurderinger av kunder, og avsetter for tap på usikre fordringer. Det er rutiner som sikrer at salg kun skjer til kunder med tilfredsstillende kredittverdighet. Avsetninger for tap på usikre fordringer er basert på ledelsens beste estimat av sannsynlige tap på tilgodehavende fra kunder og bygger på en rekke faktorer, i hovedsak aldersfordelt kontoanalyse, tidligere erfaringer, kundekonsentrasjon, kundens soliditet og omdømme. Dersom det foreligger uavhengige kredittvurderinger av kunder blir disse benyttet ved fastsettelse av kredittgrenser. Dersom det ikke foreligger en uavhengig vurdering av kredittverdigheten blir det foretatt en vurdering basert på kundens finansielle stilling, historikk og eventuelt andre faktorer. Individuelle grenser for risikoeksponering settes basert på interne og eksterne vurderinger av kredittverdighet samt retningslinjer fra styret. Våre kunder er i hovedsak store internasjonale oljeselskaper eller nasjonale statsoljeselskap, disse har i hovedsak en svært god kredittverdighet. Konsernet har rutiner for bruk av kredittgrenser og overholdelse av rutinene gjennomgås regelmessig. Ingen kredittgrenser ble overskredet i løpet av perioden og ledelsen forventer ikke tap knyttet til mislighold fra utestående fordringer. Konsernet og Beerenberg Corp. AS har ikke avgitt garantier som det knytter seg vesentlig risiko til. Beerenberg Corp. AS er solidarisk ansvarlig for morselskapet Beerenberg Holding AS og bestemorselskapet Beerenberg Holdco II AS sin gjeld til Danske bank. 40 BEERENBERG CORP. AS KONSERN Likviditetsrisiko Konsernet er eksponert for likviditetsrisiko relatert til betaling av gjeld og leverandører. Kontantstrømprognoser blir satt opp i de ulike driftsenhetene i konsernet, og aggregeres på konsernnivå. Sentralt overvåkes rullerende prognoser over konsernets likviditetskrav for å forsikre at konsernet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser til alle tider, slik at konsernet ikke bryter rammer eller spesifiserte betingelser på noen av konsernets lån. Slike prognoser tar hensyn til konsernets planlagte låneopptak, overholdelse av lånebetingelser samt overholdelse av interne mål for balansetall. Overskudd av kontanter i konsernselskaper, ut over det som utgjør nødvendig arbeidskapital, overføres til konsernets finansfunksjon. Konsernets finansfunksjon investerer overskudd av kontanter i rentebærende foliekonti, de velger instrumenter med hensiktsmessig forfall og likviditet for å gi tilstrekkelig fleksibilitet som bestemt av ovennevnte rullerende prognoser. På rapporteringsdagen hadde konsernet innskudd på MNOK 71,3 samt en ubenyttet kassekreditt på MNOK 100, for å håndtere likviditetsrisikoen. I note 12 vises konsernets rentebærende finansielle forpliktelser klassifisert i henhold til forfallsstrukturen. Klassifisering er gjennomført i henhold til forfallstidspunktet i kontrakten. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantstrømmer. Risiko knyttet til kapitalforvaltning Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for eierne og andre interessenter og å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån. På samme måte som for andre konserner i bransjen overvåkes kapitalforvaltingen med utgangspunkt i nivået på giringen i konsernet. Giringen beregnes ved at netto rentebærende gjeld deles på 12 måneders rullerende EBITDA (resultat før skatt, renter amortisering og avskrivning). EBITDA er beregnet ut fra driftsresultat fratrukket avskrivning og amortisering, mens netto rentebærende gjeld blir beregnet ut fra totale rentebærende lån fratrukket bankinnskudd og kontantekvivalenter. KONSERNREGNSKAP 2013 Note 5 Driftsinntekter (Beløp i NOK 1000) Beerenberg Corp. sine driftsinntekter klassifiseres etter IAS 18 som tjenesteyting og varesalg, herunder utleie av utstyr i tilknytning til vedlikeholdskontraktene. Iht IAS 18.21 benyttes metoden for løpende avregning og inntektene innregnes i de regnskapsperiodene der tjenestene ytes. IAS 18.21 henviser også til IAS 11. IAS 11 krever også at driftsinntekter innregnes på dette grunnlaget, og kravene i IAS 11 anvendes for innregning av driftsinntekter og de tilknyttede kostnadene ved transaksjoner som omfatter tjenesteytelser. 2013 2012 Inntekter fra tjenester 1 580 585 1 157 209 Inntekter fra varesalg 154 053 139 769 Inntekter fra utleie av utstyr Totale inntekter Note 6 192 300 139 317 1 926 939 1 436 294 Andre driftskostnader (Beløp i NOK 1000) Beerenberg Corp. sine andre driftskostnader beløper seg til 272.761 (213.519 for 2012). Av disse kostnadene er 70-80% prosjektkostnader. Andre kostnader er kostnader vedrørende lokaler og tilhørende kostnader, drift av IT, forsikringspremier, kontigenter, markedsføring og patentkostnader. 2013 2012 Reisekostnader 95 492 79 369 Leie av utstyr 48 315 26 557 Øvrige prosjektkostnader 60 223 41 149 Honorarer 20 401 20 552 Lokaler 25 102 26 574 IT 12 809 9 760 Annet 2 344 1 958 Forsikring 2 777 2 153 Kontingent 1 840 1 613 Marked 3 243 2 321 Patenter 214 1 513 272 761 213 519 2013 2012 700 818 Andre attestasjonsoppgaver 30 121 Skatterådgivning 24 8 344 85 1 099 1 031 Sum Honorar til revisor Lovpålagt revisjon Andre tjenester utenfor revisjon Sum Oppgitte beløp er eks. merverdiavgift BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 41 Note 7 Personalkostnader (Beløp i NOK 1000) 2013 2012 Lønn inkl.feriepenger Personalkostnader 850 587 658 202 Arbeidsgiveravgift 123 077 98 513 26 470 20 290 314 960 177 354 15 025 14 388 1 330 119 968 748 1 993 1 597 Pensjoner Innleie av personell Andre ytelser til ansatte Antall årsverk Styrehonorarer Styreleder Knut Holli (til 21.02.2013) 167 250 Styremedlem Geir Sandvik (til 21.02.2013) 107 160 Styreleder Ketil Lenning (fra 21.02.2013) 343 Aksjonærvalgte styremedlemmer (fra 21.02.2013) 600 Ansattvalgte styremedlemmer Note 8 68 110 1 285 520 Finansinntekter og finanskostander (Beløp i NOK 1000) Finansinntekter og finanskostnader 2013 2012 Renteinntekt på på lån til morselskap 7 586 6 072 839 940 1 549 1 718 256 (138) 10 230 8 592 2 707 4 515 Renteinntekter, bank og annet Valutagevinst, realisert Valutagevinst, urealisert Finansinntekt Rentekostnader på bank Rentekostnader på leasing Rentekostnader, leverandører og annet 896 1 080 3 161 3 451 Valutatap, realisert 1 163 2 439 Valutatap, urealisert (1 382) 1 338 Finanskostnad 6 545 12 823 Netto finanskostnader bokført over resultatregnskapet 3 685 (4 231) 42 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 Note 9 (Beløp i NOK 1000) Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Skatt 01.01 - 31.12 2013 2012 150 135 126 074 -14 011 505 21 816 -3 445 157 940 123 134 Betalbar skatt på årets resultat 44 223 34 478 Betalbar skatt på årets resultat 44 223 34 478 Endring midlertidige forskjeller Grunnlag betalbar skatt Korreksjon tidligere år -5 952 0 Endring utsatt skatt med gammel sats -6 757 2 347 -343 0 31 170 36 825 31.12.2013 31.12.2012 44 223 34 478 0 891 44 223 35 369 Øvrige immaterielle eiendeler i konsernet 11 277 14 838 Anleggsmidler 37 372 59 123 Omløpsmidler -1 600 -602 Gjeld -12 731 -14 907 Fremførbart underskudd i utenlandske datterselskap Endring utsatt skatt som følge av endret skattesats Årets totale skattekostnad Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat Betalbar skatt tidligere perioder, ikke utlignet Skattefunn refusjon Sum betalbar skatt Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel: -14 502 -16 821 Sum 19 816 41 632 Forskjeller som ikke inngår i beregning av utsatt skatt 14 502 16 821 Sum grunnlag utsatt skatt 34 318 58 452 9 266 16 367 42 038 35 301 Permanente forskjeller (28%) -3 923 141 Feil i tidligere år -5 952 0 Endring utsatt skatt fremførbart underskutt i utenlandske datterselskap -649 1 382 Endring i utsatt skatt som følge av endret skattesats -343 Forpliktelser ved utsatt skatt Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt: 28 % skatt av resultat før skatt Beregnet skattekostnad 31 170 36 825 Det er foreslått konsernbidrag på totalt 127.180 som ikke er innregnet som følge av at eventuelt vedtak skjer i 2014. Ved utdeling av konsernbidrag med skattemessig effekt medfører dette reduksjon i betalbar skatt. Dersom konsernbidrag vedtas på generalforsamlingen medfører dette en reduksjon i skattegrunnlaget på 127.180 og en reduksjon av betalbar skatt med 35.610. Korreksjon tidligere år skyldes at konsernet har fått tilbakebetalt 5.952 i for mye betalt skatt på bakgrunn av avdekket feil i ligningen for 2010. BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 43 Note 10 Eiendom, anlegg og utstyr (Beløp i NOK 1000) Anskaffelseskost 01.01. Tilgang kjøpte driftsmidler Kjøretøy Prod.utstyr Tele & Data Påkostning bygg, brakker og haller 13 972 290 424 11 458 46 959 2 549 34 507 35 7 195 44 285 - (30 942) - (6 868) (37 810) Kaserte eiendeler/justering Sum 2013 362 813 - (458) - 458 - Anskaffelseskost 31.12. 16 521 293 531 11 493 47 744 369 288 Akkumulerte avskrivinger 01.01. 175 584 Avgang 13 217 129 177 8 197 24 992 Årets avskrivninger 790 22 203 1 198 5 233 29 424 Årets nedskrivinger - 17 981 - 1 000 18 981 Avgang akk avskrivinger - (18 151) - (6 868) (25 019) Kaserte eiendeler/justering - - - - - 14 007 151 210 9 395 24 358 198 969 Balanseført verdi 31.12. 2 514 142 321 2 098 23 386 170 320 Økonomisk levetid 5-7 år 5-10-15 år 3 år 10 år Lineær Lineær Lineær Lineær Akkumulerte avskrivninger 31.12. Avskrivningsplan Maskiner og utstyr relatert til driften i datterselskapet Beerenberg Inc er nedskrevet og avhendet i 2013. Konsernet har inngått leasingavtaler knyttet til en del driftsmidler. Leasingavtaler inngås over 5 år og er behandlet som finansiell leasing. Konsernets leasingavtaler inngås generelt til flytende rente som varierer rundt 1 mnd NIBOR + 1-2,2 %. Ingen av leasingavtalene inneholder utkjøpsopsjonerved endt leasingperiode. Ved endt leasingperiode kan konsernet be om pris for å kjøpe ut driftsmiddelet. Det gis da vanligvis en pris på ca 2 månedsleier. Slike tilbud om utkjøp vil normalt konsernet benytte seg av. Bokført verdi av leaset materiell er pr 31.12.13 32.631 og relaterer seg i hovedsak (24.557) til stillas og brakkerigg (4.529) og biler (2.208) Bokført verdi av leaset materiell pr 31.12.12 til sammenligning var 37.311 hvorav 28.083 var stillas og 5.833 var brakkerigg. Konsernet leier aggregater og en brakkerigg i tillegg til kontor- og industribygg og boligeiendommer. Disse er ikke balanseført da leieavtalene iht. IFRS ikke er å anse som finansiell leie. Kjøretøy Prod.utstyr Tele & Data Påkostning bygg, brakker og haller Sum 2012 14 363 269 511 10 231 37 256 331 360 Tilgang kjøpte driftsmidler 557 21 321 1 228 9 703 32 809 Kaserte eiendeler/justering (948) (408) - - (1 356) Anskaffelseskost 01.01 - - - - - Anskaffelseskost 31.12 13 972 290 424 11 458 46 959 362 813 Akkumulerte avskrivinger 01.01 12 609 105 589 7 224 20 019 145 442 Årets avskrivninger 1 524 23 868 973 4 973 31 338 Årets nedskrivinger - - - - - (916) (280) - - (1 197) - - - - - 13 217 129 177 8 197 24 992 175 584 755 161 247 3 261 21 966 187 229 5-7 år 5-10-15 år 3 år 10 år Lineær Lineær Lineær Lineær Avgang Avgang akk avskrivinger Kaserte eiendeler/justering Akkumulerte avskrivninger 31.12 Balanseført verdi 31.12 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 44 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 Note 11 Immaterielle eiendeler og Goodwill (Beløp i NOK 1000) 2013 Anskaffelseskost 01.01 Patenter og utviklings prosjekt Kuttteknologi* Benarx Benarx sertifisering 28 259 9 181 - 4 589 1 982 Tilgang egne utviklingsprosjekt Software 3. generasjon samhandlingssenter Goodwill Kunde relasjoner Sum 2013 31 461 5 477 187 788 35 611 302 365 1 982 - - - 146 - 853 -21 188 - - Anskaffelseskost 31.12 7 216 9 181 Akk. avskrivinger 01.01 1 914 - Årets avskrivninger 202 Årets nedskrivinger 17 763 - - - 594 - - - - -36 -1 501 - - 1 151 17 460 914 - 24 334 49 777 - - - - - - 5 270 11 927 5 791 187 788 11 277 233 385 Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang Akk. nedskrivinger 01.01 Avgang akk avskrivning Avgang akk. nedskrivning - - - - 21 1 228 - - 2 247 -149 -2 095 - - - -23 432 853 6 422 29 387 6 705 187 788 35 611 283 161 2 328 - 275 13 457 - - 20 773 38 747 - - - - - - - - 1 472 - 913 5 504 914 - 3 561 12 567 - - 18 357 - - -1 537 -17 763 - Akk. avskrivninger 31.12 2 116 3 801 Akk. nedskrivinger 31.12 - - 5 100 5 380 Balanseført verdi 31.12 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 853 -594 -18 357 10 år 10 år 5 år 5 år 5 år 5 år 10 år Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær *) Gruppen «Prototype GT» og «Decom» er slått sammen til gruppen Kutteteknologi. Kutteteknologi relatert til virksomheten i Beerenberg Inc er nedskrevet og avhendet i 2013. Beerenberg Corp AS konsern har en goodwill på 187.788. Denne goodwillen er allokert i all hovedsak til de ansatte, vinnerkulturen, know-how og synergiene som er mulig å realisere i forbindelse med kjøpet av og senere fusjonen med Bjørge Norcoat AS. Igjennom aktiv eierskap hos ledende personell i det kjøpte selskapet sikrers stabilitet i den operative ledelsen, noe som skal bidra til positiv cash-flow på de forretningsområdene som Beerenberg Corp. AS kjøpte i mars 2007. Konsernet har en god ordreportefølje og en teknologiutvikling som sikrer utvikling vertikalt og horisontalt i verdi kjeden, og økning i salg av teknologibaserte tjenester. Immaterielle verdier blir vurdert ut ifra at eiendelen vil gi en fremtidig økonomisk fordel, at anskaffelseskost er identifiserbar og at den har en varig levetid. Gjennom å utnytte de synergier som finnes vil konsernet kunne utnytte de markedsmessige fordeler dette har gjennom økt tilgang på fagpersonell. På bakgrunn av dette, vurdering av fremtidig inntjening, budsjetter, strategidokumenter mv kan konsernet forsvare at kjøpt goodwill vil ha en verdi som overstiger bokført BEERENBERG CORP. AS KONSERN verdi på sysselsatt kapital i den kontantstrømgenererende enheten som goodwill er allokert til. I henhold til IAS 36 er det i 2013 utført test for tap ved verdifall. I følge standarden skal selskapet beregne gjenvinnbart beløp og sammenligne dette med bokførte verdier inklusive goodwill. I løpet av 2013 har ikke definisjon på kontantstrømgenererende enhet vært oppfylt på et lavere nivå enn for konsernet som helhet. Goodwill er derfor testet for impairment ved å sammenligne bokført verdi mot forventede kontantstrømmer til konsernet. Ledelsesgodkjente budsjett og prognoser de neste 3 årene er lagt til grunn for test av impairment. I denne perioden er EBITmargin estimert til 11 -12 %. Det er videre benyttet et avkastningskrav på 11 %, mens det er beregnet en vekst i teminalverdier på 3,5 %. Grunnen til at det er lagt inn vekst i terminalverdier er på bakgrunn av markedsrapporter som estimerer gjennomsnittlig årlig vekst i markedene som Beerenberg opererer i til å overstige gjennomsnittlig inflasjon. Avkastningskravet er bygget opp ved hjelp av WACC-metoden (veid avkastningskrav til totalkapitalen). Forutsetninger lagt til grunn er en risikofri rente på 2,9 %, selskapets lånemargin utover risikofri rente på 4 %, KONSERNREGNSKAP 2013 45 Note 11 | Immaterielle eiendeler og Goodwill (forts.) gjeldsgrad på 78 %, markedspremie egenkapital på 5 %, egenkapitalbeta på 1,17 og alpha-premie på 4 %, samt en skattesats på 27 %. Sensitiviteten for impairmenttest for 2013 er; dersom driftsresultatet reduseres med 40 % for alle år i forhold til det som er lagt til grunn i budsjett og prognoser , eller dersom en benytter et avkastningskravet høyere enn 21 %, vil en måtte vurdere nedskrivning av Goodwill. Test for impairment er utført på konsernnivået Beerenberg Invest som har en langt høyere bokført Goodwill/Syssel satt kapital enn underkonsernet Beerenberg Corp, men har tilnærmet de samme forventede kontantstrømmer. Det innebærer at for konsernet Beerenberg Corp må det bli en ytterligere forverring i driftsresultat ,eller benyttes et enda høyere avkastningskrav enn det som er angitt over før man kommer i en potensiell nedskrivningssituasjon. Konsernet mener at ingen rimelige endringer i forutsetninger som er lagt til grunn for testing av impairment, vil kunne medføre at verdien fra kontantstrømmene vil bli lavere enn sysselsatt kapital. 3. genera sjon sam- Decom Patenter og utviklingsprosjekt Software senter Goodwill Kunde relasjoner Sum 2012 9 181 - 1 362 29 227 - 187 788 35 611 290 559 - - 868 3 227 - - - - 4 095 - - - - 2 234 5 477 - - 7 711 - - - - - - - - - 27 391 9 181 868 4 589 31 461 5 477 187 788 35 611 302 365 1 021 1 672 - - 7 778 - - 17 212 27 683 - - - - - - - - - Årets avskrivninger 893 657 0 275 5 679 - - 3 561 11 064 Årets nedskrivinger - - - - - - - - Avgang akk avskrivinger - - - - - - - - - 1 914 2 328 0 275 13 457 - - 20 773 38 747 25 477 6 852 868 4 314 18 004 5 477 187 788 14 838 263 618 10 år Lineær 10 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær Prototype GT Benarx 27 391 Tilgang egen utviklet FoU Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang 2012 Anskaffelseskost 01.01 Anskaffelseskost 31.12 Akk. avskrivinger 01.01 Akk. nedskrivinger 01.01 Akk. avskrivninger 31.12 Balanseført verdi 31.12 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 46 BEERENBERG CORP. AS KONSERN handlings- 10 år Lineær KONSERNREGNSKAP 2013 Note 12 Finansielle instrumenter (Beløp i NOK 1000) Eksponering for kredittrisiko Balanseført verdi av finansielle eiendeler representerer maksimal kreditteksponering. Maksimal eksponering for kredittrisiko på balansedagen var; Balanseført verdi Note Kundefordringer Lån til morselskap 24 Lån til ansatte Forskudd til ansatte Andre fordringer Kontanter og kontantekvivalenter 15 Sum 2013 2012 175 808 148 048 130 262 102 349 0 5 013 3 276 1 280 24 073 18 534 71 278 26 548 404 696 301 771 TAP VED VERDIFALL Aldersfordelingen på kundefordringer var pr 31.12 var; 2013 Brutto Ikke forfalt 2012 Verdifall Brutto 132 159 119 973 28 138 16 643 7 474 4 863 Forfalt 0-30 dager Forfalt 31-90 dager Mer enn 90 dager Verdifall 9 637 1 600 7 172 602 177 408 1 600 148 650 602 2013 2012 Inngående balanse 602 1 431 Redusert avsetningskonto for verdifall 998 -829 1 600 602 Totalt Endring på avsetningskonto for verdifall knyttet til kundefordringer; Innregnet tap ved verdifall Utgående balanse For kundefordringer som ikke har forfalt er vurderingen, basert på tidligere erfaring, at det ikke er behov for nedskriving for verdifall. 90 %+ av fordringene gjelder noen få, multinasjonale oljeselskap med god betalingshistorikk. Avsetning for mulig tap på krav er økt sammenlignet med 2012, da det er knyttet usikkerhet rundt enkelte fordringer mot noen utenlandske kunder. BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 47 Note 12 | Finansielle instrumenter (forts.) Likviditetsrisiko Forfall i henhold til kontrakt for finansielle forpliktelser, inkludert rentebetalinger er; Balanseført beløp Kontrakts messige kontantstrømmer 6 mnd eller mindre 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Mer enn 5 år Rentebærende gjeld* 15 430 15 430 2 950 2 950 4 475 5 019 36 Forskuddsbetalt fee ** -1 602 IA 70 255 70 255 70 255 204 463 204 463 204 463 0 0 288 547 290 149 2 950 4 475 5 019 36 Pr 31.12.13 Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Kassekreditt Totalt 277 668 * Første års avdrag leasinggjeld (5.900) er klassifisert som kortsiktig gjeld ** For utvidelse av garanti og trekkramme ble det betalt et bankfee «up front» i desember 2013. Denne kostnaden periodiseres over løpetiden til gjeldende bankavtale. Pr 31.12.12 Balanseført beløp Rentebærende gjeld Kontraktsmessige kontant strømmer 6 mnd eller mindre 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år 2 820 5 379 51 007 2 820 5 379 51 007 62 270 62 270 3 063 Leverandørgjeld 102 926 102 926 102 926 Annen kortsiktig gjeld 118 914 118 914 118 914 0 0 284 109 284 109 Kassekreditt Totalt 224 903 Mer enn 5 år 0 Det forventes ikke at kontantstrømmene i forfallsanalysen vil inntreffe på vesentlig tidligere tidspunkt, eller med vesentlig forskjellig beløp. Balanseført verdi av leasingavtaler er nominelle verdier av fremtidige leasingbetalingene inkludert renter. Grunnet forholdsvis kort tidshorisont og lave renter (3% - 4%) på leasingavtalene er det ikke foretatt neddiskontering, slik at nominelle verdier på forpliktelsene anses å reflektere virkelig verdi. 48 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 Valutarisiko 31.12.13 Euro Kontanter og kontantekvivalenter USD 31.12.12 DKK MYR Euro 43 Kundefordringer 89 Leverandørgjeld -141 11 Brutto eksponering -141 144 USD MYR 53 1 315 53 1 315 109 169 169 329 203 329 67 179 67 491 Gjennomsnittskurs Vesentlige valutakurser gjennom året: DKK Spotkurs 2013 2012 2013 2012 Euro 7,809 7,474 8,383 7,341 USD 5,870 5,821 6,084 5,566 DKK 1,047 1,004 1,124 0,984 MYR 1,865 1,884 1,857 1,820 En svekkelse av NOK mot følgende valutaer ved årsslutt ville ha økt/(redusert) egenkapitalen og resultatet med neden stående beløp. Analysen er basert på endringer i valutakursen innenfor et rimelig mulighetsområde. Mulighetsområdet defineres av ledelsen ved regnskapsårets slutt. Analysen går ut fra at øvrige variabler, spesielt rentenivå, holdes konstante. Analysen er utført på samme grunnlag for 2012. Virkning for 2013 Virkning for 2012 Valuta Endring Egenkapital Resultat EURO 10 % -85 -85 36 36 USD 10 % 63 63 197 197 DKK 10 % 14 14 4 4 MYR 10 % 44 44 172 172 35 35 408 408 Sum virkning Egenkapital Resultat En økning av NOK mot ovenstående valutaer pr 31. desember ville hatt samme beløpsmessige effekt, men med motsatt fortegn, og med forutsetning om at øvrige variabler holdes konstante. BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 49 Note 12 | Finansielle instrumenter (forts.) (Beløp i NOK 1000) Renterisiko Ved utgangen av året var renteprofilen for konsernets rentebærende finansielle instrumenter; Balanseført verdi 2013 2012 Finansielle eiendeler - - Finansielle forpliktelser - - Sum - - 130 262 102 349 -15 430 -62 270 114 832 40 079 Instrumenter med fast rente Instrumenter med variabel rente Finansielle eiendeler Finansielle forpliktelser Sum VIRKELIG VERDI OG BALANSEFØRT VERDI Virkelig verdi og balanseført verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser; Note 31.12.13 31.12.12 Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Eiendeler bokført til amortisert kost Lån til ansatte 14 175 808 175 808 5 013 5 013 Kundefordringer 24 130 262 130 262 148 048 148 048 27 348 27 348 102 349 102 349 71 278 71 278 19 814 19 814 404 696 404 696 26 548 26 548 301 771 301 771 62 270 62 270 102 926 102 926 Lån til morselskap Andre fordringer 15 Kontanter og kontantekvivalenter Sum Forpliktelser bokført til amortisert kost Lån 29, 30 15 430 15 430 21 70 255 70 255 Leverandørgjeld Kassekreditt 204 463 204 463 Andre forpliktelser 21 290 149 290 149 118 914 118 914 Sum 284 109 284 109 284 109 284 109 Metodene som benyttes til å fastssette virkelig verdi av finansielle instrumenter er omtalt i prinsippnoten for konsernet. 50 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 Note 13 Varelager (beholdninger) (Beløp i NOK 1000) Råvarer 2013 2012 51 455 32 561 566 2 110 Varer under tilvirkning Ferdigvarer Sum varer 2 264 0 54 286 34 671 Note 14 Pr 31.12.2013 var det ingen nedskrivning for ukurans i varelageret. Alle varer er bokført til kostpris. Det samme var situasjonen ved utgangen av 2012. Kundefordringer og andre fordringer (Beløp i NOK 1000) KUNDEFORDRINGER Kundefordringer til pålydende Avsetning for tap på krav Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter Aldersfordeling på kundefordringer 2013 2012 177 408 148 650 (1 600) (602) 175 808 148 048 165 017 127 269 340 825 275 317 2013 2012 132 159 119 973 28 138 16 643 Forfalt 31-90 dager 7 474 4 863 Mer en 90 dager 9 637 7 172 177 408 148 650 2013 2012 Ikke forfalt Forfalt 0-30 dager Det har erfaringsmessig ikke vært problemer med å inndrive konsernets kundefordringer. ANDRE FORDRINGER Forskudd til ansatte Forskudd til leverandører BEERENBERG CORP. AS KONSERN 3 276 1 280 24 073 18 534 27 348 19 814 KONSERNREGNSKAP 2013 51 Note 15 Bankinnskudd og kontantekvivalenter (Beløp i NOK 1000) Bankinnskudd og kontantekvivalenter Bankinnskudd Valuta 2013 2012 71 278 26 548 71 278 26 548 2013 2012 Valuta EUR - - Valuta USD 264 607 KASSAKREDITTRAMME Beerenberg Corp AS har en trekkramme på 100.000, trekk pr 31.12.2013 var 0. Note 16 GARANTIRAMME SKATTETREKKSMIDLER Selskapet hadde ved starten av året en garantiramme for skattetrekksmidler på 39.000. Denne ble økt til 52.000 i 6. termin 2013. Aksjekapital, egenkapital og aksjonærinformasjon (Beløp i NOK 1000) AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Selskapets aksjekapital er på 20.000 og fordeler seg som følger: Beerenberg Holding AS Type aksjer Antall aksjer Pålydende pr aksje NOK Eierandel Ordinære aksjer 200 000 100,00 100,0 % Beerenberg Corp. AS eier ved utgangen av året ingen egne aksjer, antall aksjer har vært stabilt gjennom 2013 med 200.000. 2013 2012 Årsresultat 118 965 89 249 Antall aksjer på balansedagen 200 000 200 000 Gjennomsnittlig antall aksjer 200 000 200 000 0,595 0,446 Resultat pr aksje Utvannet resultat per aksje er identisk da det ikke er potensielle aksjer som kan medføre utvanning. ØVRIGE OPPLYSNINGER KNYTTET TIL EGENKAPITAL Konsernbidrag Foreslått konsernbidrag fra Beerenberg Corp. AS til Beerenberg Holding AS, Beerenberg Holdco II, Beerenberg Holdco I og Beerenberg Invest på 127.178 er ikke innregnet da dette ikke er vedtatt på generalforsamling. 52 BEERENBERG CORP. AS KONSERN Omregningsreserve Dette fondet inneholder alle valutaforskjeller som oppstår som følge av omregning av regnskap fra utenlandske datterselskaper. KONSERNREGNSKAP 2013 Note 17 Resultat per aksje RESULTAT PER AKSJE Resultat per aksje er basert på resultatet som henføres til ordinære aksjer og veid gjennomsnittelig antall av utestående ordinære aksjer. Note 18 Ytelser til ansatte – pensjoner (Beløp i NOK 1000) Pensjoner OBLIGATORISK TJENESTEPENSJON Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjons ordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. YTELSESBASERT PENSJON I 2010 ble det i Norge gjennomført en pensjonsreform der blant annet gammel AFP-ordning ble avviklet og erstattet med en ny AFP ordning. Selskapet deltar i den gamle AFP-ordningen, som innebar at alle ansatte kunne velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser i alderen fra 62-67 år. Ytelsen er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den gamle AFP-ordningen er definert som en usikret ytelsesbasert flerforetaksordning. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av uavhengig aktuar. I og med at konsernets ytelsesbaserte ordninger er usikrede ordninger, er det ikke investerte midler i ordningene. Følgende forutsetninger er lagt til grunn ved beregning av forpliktelsen knyttet til den ordinære ytelsesbaserte ordningen: Finansielle: 2013 2012 Diskonteringsrente 4,10 % 3,30 % Forventet avkastning på pensjonsmidlene 4,10 % 4,80 % Lønnsregulering 3,75 % 4,00 % G-regulering/inflasjon 3,50 % 3,75 % Pensjonsregulering 3,50 % 3,75 % K2013/KU K2005/KU Demografiske: Dødelighet BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 53 Note 18 | Ytelser til ansatte – pensjoner (forts.) Pensjonskostnad: Nåverdi av årets pensjonsopptjening 2013 2012 0 0 29 84 Forventet avkastning på pensjonsmidlene 0 -65 Amortisering av aktuarielle (gevinst)/tap 0 0 Resultatførte engangsvirkninger som følge av avvikling 0 0 Rentekostnader av pensjonsforpliktelsen Administrasjonskostnader 4 12 Periodisert arbeidsgiveravgift 33 31 Netto periodisert pensjonskostnad ytelsesordning 31 54 -1 481 -1 620 Kostnad innskuddsordning og andre pensjonskostnader 29 389 23 335 Total pensjonskostnad 27 941 21 746 Engangsvirkning ifm underdekning av AFP Pensjonsforpliktelse, usikrede ordninger: 2013 2012 832 1 918 0 0 Estimert forpliktelse underdekning AFP 3 737 5 218 Estimerte netto pensjonsforpliktelser 4 569 7 137 Estimert pensjonsforpliktelse Estimerte pensjonsmidler Ikke resultatført aktuariell gevinst/(tap) 0 219 Netto pensjonsforpliktelser 4 569 7 355 Periodisert arbeidsgiveravgift 117 270 4 686 7 626 Pensjonsforpliktelser De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Siden den aktuarberegnede for pliktelsen kun inneholder AFP-ordningen under avvikling gir endringer i benyttede forutsetninger kun ubetydelige utslag. AFP-ordningen ble i februar 2010 vedtatt avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. Gevinsten ved avviklingen av ordningen bleinntektsført i 2010, og presentert som en reduksjon av lønnskostnader. En gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen ble estimert og avsatt for i regnskapet pr 31.12.2010 basert på et estimat på 6,8 pr ansatt. Denne avsetningen er pr 31.12.2013 redusert med 3/5 da det nå bare er 2 år igjen til den gamle ordningen er helt avviklet. Denne reduksjonen fremkommer som negativt beløp på 1.481 som engangsvirkning som følge av underdekning i AFP. Selskapets estimerte gjenværende forpliktelse knyttet til underdekningen fremkommer som 3.737. BEERENBERG CORP. AS KONSERN 54 Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ord ningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Differansen mellom bokført pensjonsforpliktelse 7.968, og 4.686 i oversikten over aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, skyldes at det er avsatt noe mer midler enn påløpt forpliktelse når det gjelder OTP (708), samt utvidet pensjonsavtale for konsernledelsen (3.990) Pensjonsavtalen for konsernledelsen er en innskudds basert pensjonsordning. KONSERNREGNSKAP 2013 Note 19 Ytelser til ledende ansatte (Beløp i NOK 1000) Daglig leder har i 2013 motatt lønn og andre kompensasjoner på samlet 3.059 mot 2.621 i 2012. For begge år kommer pensjonsytelser i tillegg, disse utgjør 10% av lønn. Daglig leder har avtale som sikrer han lønn i inntil 18 måneder hvis arbeidsgiver avslutter arbeidsforholdet. I samme periode gjelder konkurranseklausul for daglig leder. Daglig leder har en resultatbasert bonusordning som er lik for alle ansatte i konsernledelsen, som kan maks utgjøre 30% av årslønn. Styrets formann mottok i 2013 en kompensasjon på 343, mot 250 i 2012. Samlet styrekompensasjon utgjorde i 2013 1285 mot 520 for 2012. For 2013 inkluderer dette også honorar til avtroppende styremedlemmer. For CFO og Deputy CEO er det avtalt en etterlønnsperiode på 12 mnd. Selskapet har ingen opsjonsordninger. I forbindelse med at aksjonærene i Beerenberg Holding solgte alle aksjer til Segulah IV L.P med transaksjonsdato 21.02. 2013, vil det bli utløst en Stay-on bonus for medlemmer av utvidet konsernledelse. Avtalen gir medlemmer av utvidet konsernledelse rett til en stay-on bonus tilsvarende seks månedslønner dersom de fortsatt står i uoppsagt stilling i selskapet 18. måneder etter at aksjesalgstransaksjonen er gjennomført. Potensiell maksimal utbetaling knyttet til stay-on bonusen er i størrelsesorden 8.000. Det er ikke etablert andre bonus, etterlønn eller opsjonsordninger for Note 20 styret eller ledende ansatte utover det som er beskrevet her. I tillegg til ordinær lønn har ledende ansatte fri telefon, bredbånd lovpålagt innskuddsbasert pensjon. Ledende ansatte har også en tilleggspensjon som utvider lovpålagt innskuddsbasert pensjon med 2 – 4 %. Alle har fast lønn, og det kompenseres ikke for overtid. Hovedprinsippene for fastsettelse av lederlønninger i Beerenberg er at selskapet skal kunne tilby konkurransedyktige betingelser. Dette gjelder sum av lønn, natural ytelser, og pensjonsordninger. Selskapet opererer i et internasjonalt miljø, dette blir vektlagt og gjenspeiles ved fastsettelse av godtgjørelse. For fastsettelse av godtgjørelse for år 2014 har selskapet samme policy som for år 2013. Dette går ut på å være en konkurransedyktig arbeidsgiver som skal tiltrekke seg nødvendig kompetanse og kapasitet. Selskapet ønsker også å beholde kompetanse og motivere til langsiktige arbeidsforhold. Lønnsmessig ønsker selskapet å være på et ledende til middels nivå ut fra sammenlignbare selskaper for å tiltrekke seg ”de beste hodene”. Garantiansvar og garantiavsetninger (Beløp i NOK 1000) Konsernet har stilt felles bankgaranti for alle selskapene i konsernet. Konsernet stiller i enkelte tilfeller bankgaranti overfor kunde ved inngåelse av større fastpriskontrakter. Pr. 31.12.13 utgjorde garantiene 31.194. Det er videre stilt skattetrekksgaranti overfor kemner kontoret i Bergen på 52.000 pr 31.12.13 Konsernet har garantiforpliktelser relatert til vedlikeholdskontrakter. Garantiperioden kan være opp til 3 år etter at årsprogram ble utført. For nybygg offshore/ konstruksjoner gjelder generelt 2 års garanti etter at Completion sertifikat er utstedt. BEERENBERG CORP. AS KONSERN Garantiforpliktelser vurderes i konsernet løpende pr enkelt prosjekt som har avgitte garantier. Det er imidlertid vanskelig å estimere sannsynlighet for at et garantisak vil oppstå per prosjekt og hvor mye kostnader dette vil medføre. Det gjøres derfor i tillegg derfor en vurdering av den totale usikkerheten på konsernnivå (IAS 37.24) For å dekke garantiforpliktelser pr. 31.12.2013 er det avsatt 3.500. Tilsvarende avsetning pr 31.12.2012 var også 3.500. Pådratte garantikostnader i 2013 var 574. Tilsvarende for 2012 var 1.539. KONSERNREGNSKAP 2013 55 Note 21 Leverandørgjeld og andre forpliktelser (Beløp i NOK 1000) LEVERANDØRGJELD Konsernets kortiktige gjeld beløper seg til 70.255 i 2013 (102.926 i 2012). ANNEN KORTSIKTIG GJELD Konsernets kortiktige gjeld beløper seg til 204.463 i 2013 (118.914 for 2012). Av disse kostnadene er 87.915 opptjente feriepenger i 2013 (2012: 72.741), mens resterende kortsiktig gjeld er knyttet til prosjektavsetninger og påløpte lønnskostnader. Note 22 Operasjonelle leieavtaler (Beløp i NOK 1000) Totale leieforpliktelser for uoppsigelige operasjonelle leieavtaler 2013 2012 Avtaler som forfaller innen ett år 11 614 14 180 Avtaler som løper fra ett til fem år 51 151 21 690 Avtaler som løper mer enn fem år Sum Leie- og fremleieavtaler innregnet i resultatregnskapet Minimum leie Variabel leie 47 330 562 110 094 36 433 Bygninger Bygninger - - - - Fremleie 900 1 368 Sum 900 1 368 Det vesentlige av operasjonelle leieavtaler gjelder leie av lokaler. Andre leiekostnader består hovedsakelig av leie av IT-utstyr, biler, inventar og utstyr. Det er ingen opsjoner på kjøp av eiendom eller utstyr, og utstyret kan ikke fremleies. Variabel leie inngår ikke som en betydelig del av leiekostnadene. Note 23 Betingede utfall (Beløp i NOK 1000) PROSJEKTRISIKO OG USIKKERHET Konsernets prosjekter er i betydelig grad langsiktige vedlikeholdskontrakter som er vunnet i anbudskonkurranser. Iht IAS 18.21 benyttes metoden for løpende avregning og inntektene innregnes i de regnskapsperiodene der tjenestene ytes. Verdien av utført arbeid i perioden estimeres basert på fysisk fremdrift registrert etter en detaljert inspeksjon eller antall timearbeid utført. Omstendigheter og informasjon kan imidlertid endre seg i etterfølgende perioder, og endelig utfall kan derfor bli bedre eller dårligere enn hva vurderingene tilsa på tidspunktet for utarbeidelsen av regnskapet. I henhold til 56 BEERENBERG CORP. AS KONSERN konsernets vurdering er det ingen prosjekt pr 31.12.13 der det er usikkerhet knyttet til estimater som kan ha vesentlig betydning for de konsoliderte resultater. RETTSLIGE TVISTEMÅL Konsernet blir gjennom sine aktiviteter fra tid til annen involvert i ulike tvister. Det er foretatt avsetninger for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater er mulig å utarbeide. Det endelige utfallet i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet, og kan resultere i at ansvaret overstiger de bokførte avsetningene. KONSERNREGNSKAP 2013 Note 24 Nærstående parter (Beløp i NOK 1000) Konsernet har i 2013 hatt transaksjoner med nærstående, som følger: Beerenberg Corp. AS har ytt et lån til morselskapet Beerenberg Holding AS på 130.262, dette har gitt en renteinntekt i Beerenberg Corp. AS på 3.938 og en tilsvarende kostnad i Beerenberg Holding AS. Gjeldende rentevilkår er 12 mnd NIBOR + 2 %. Beerenberg Corp. AS har også stilt garanti for Beerenberg Holding sine lån til Danske bank. Dette har gitt Beerenberg Corp en garantiprovisjonsinntekt på 3.648 og en tilsvarende kostnad i Beerenberg Holding AS. Lån og garanti er gitt på vilkår iht prinsipp om armlengdes avstand. For lønn, etterlønn og andre relaterte forhold vises det til note 19. Note 25 Konsernselskaper pr. 31.12.2013 (Beløp i NOK 1000) Beerenberg Inc Eierandel Anskaffelseskost Balanseført verdi 100 % 613 0 ** Balanseført verdi gjelder for selskapsregnskapet til Beerenberg Corp. AS Beerenberg Inc. har forretningsadresse i Houston, USA. Stemmeandelen i datterselskapet er lik eierandelen. Aksjeposten er i selskapsregnskapet til Beerenberg Corp. AS nedskrevet til kr 1,- da driftsmidler i selskapet er solgt og aktiviteten er avviklet. Note 26 Hendelser etter balansedagen Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for vurdering av selskapets resultater eller stilling. Note 27 Derivater Pr. 31.12.2013 har konsernet ingen åpne posisjoner vedrørede derivater. BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 57 Note 28 Netto sysselsatt kapital (Beløp i NOK 1000) Varebeholdning Kundefordringer og andre fordringer 2013 2012 54 286 34 671 368 174 295 131 Avsetninger (116 307) (83 881) Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser (274 718) (221 840) 31 434 24 081 - 5 013 Immaterielle eiendeler 233 385 263 618 Eiendom, anlegg og utstyr 170 320 187 229 Rentebærende fordringer Netto kortsiktige operasjonelle eiendeler Andre langsiktige operasjonelle eiendeler 130 262 102 349 Pensjonsforpliktelser (7 968) (7 370) Forpliktelser ved utsatt skatt (9 266) (16 367) Andre langsiktige forpliktelser Netto sysselsatt kapital Note 29 (3 500) (3 500) 544 668 555 053 Rentebærende gjeld (Beløp i NOK 1000) Tabellene viser informasjon vedrørende de kontraktuelle betingelser vedrørende konsernets sine rentebærende lån verdsatt til amortisert kost. For mer informasjon om konsernets rente, valuta og likviditetsrisiko, se under finansiell risikostyring og eksponering i regnskapsprinsipper. OVERSIKT OVER RENTEBÆRENDE GJELD PR. 31.12.2013 Lån: Bokført verdi Margin i tillegg til NIBOR Endelig forfall Rente betingelser - 4% inntil videre NIBOR+Margin* 15 430 1,0 - 2,2 % 2012-2019 NIBOR+Margin** Flervaluta trekkfasilitet ramme 100 000 Finansielle leasingavtaler *** *) En beredskapsprovisjon på 0,40% av margin kommer i tillegg. **) Ca 80% er relatert til Danske Finans. Beerenberg Holding AS og Beerenberg Holdco II har følgende lån som Beerenberg Corp. AS er solidarisk ansvarlig for: Lån: Langsiktig lån Tranche A Bokført verdi Margin i tillegg til NIBOR Virkelig verdi Endelig forfall Rente betingelser 190 050 4,25 % 189 044 28.02.19 NIBOR+Margin Langsiktig lån Tranche A (I Beerenberg Holdco II AS) 138 901 4,25 % 141 626 28.02.19 NIBOR+Margin Langsiktig lån Tranche B 384 218 4,75 % 380 650 28.02.20 NIBOR+Margin Virkelig verdi er beregnet ved å neddiskontere kontantstrømmene fra lånene med diskonteringssats 6,1 % (Tranche A i Beerenberg Holding) 12,6 % (Tranche A i Beerenberg Holdco II) og 6,6 % (Tranche B) Høyere diskonteringsats på lånet i Beerenberg Holdco II skyldes at i forbindelse med refinansieringen og økt belåning i Holdco II ble det betalt et upfront Fee i dette selskapet, noe som øker den effektive renten. Den avtalte marginen på bankgjelden bestemmes av en prismatrise basert på et forhold mellom rullerende 4 kvartalers EBITDA og netto rentenærende gjeld. 58 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 Forfallsstruktur på finansielle forpliktelser: Beløp i tabellen viser forfallsstruktur i nominelle størrelser (NOK 1.000) for konsernets rentebærende gjeld inklusive rentebetalinger for balanseført gjeld pr. 31.12.: Bokført verdi Virkelig verdi Mindre enn 6 mnd 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Mer enn 5 år Langsiktig lån Tranche A 190 050 189 044 14 734 14 734 40 509 142 558 18 370 Langsiktig lån Tranche A (I Beerenberg Holdco II AS) 138 901 141 626 8 349 8 349 36 699 129 624 16 669 Langsiktig lån Tranche B 384 218 380 650 12 372 12 372 24 744 74 231 433 705 Finansielle leasingavtaler *** Sum 15 430 15 430 2 950 2 950 4 475 5 019 36 728 600 726 750 38 405 38 405 106 427 351 432 468 781 ***) Ca 80% er relatert til Danske Finans. Leasingavtalene vedrører stilas, maskiner,containere og annet utstyr og biler. Balanseført verdi av leasingavtaler er nominelle verdier av fremtidige leasingbetalingene inkludert renter. Grunnet forholdsvis kort tidshorisont og lave renter (3 % - 4 %) på leasingavtalene er det ikke foretatt neddiskontering, slik at nominelle verdier på forpliktelsene anses å reflektere virkelig verdi Avdrag og renter ved terminvis betaling knyttet til finansiell leasing innregnes henholdsvis som reduksjon i leasingforpliktelse og rentekostnad. Variabel leie inngår ikke som en betydelig del av leiekostnadene. Rentekostnad knyttet til finansiell leasing utgjør i 2013 896. Det er ingen fremleie av eiendeler under finansiell lease. Det er heller ingen restriksjoner pålagt gjennom leieordninger, for eksempel når det gjelder utbytte, ytterligere gjeld og ytterligere leieavtaler. COVENANTS Selskapet/Konsernet har vært innenfor gjeldende covenants i 2013. Konsernet forventer å ligge innenfor gjeldende covenants for den resterende låneperioden. BEERENBERG CORP. AS KONSERN Gjeldende covenants er relatert til: Cashflow cover (Cashflow/Debt Service) Interest cover (EBITDA/Net Finance Charges) Leverage (Net Debt/EBITDA) CAPEX KONSERNREGNSKAP 2013 59 Note 30 Pantstillelser (Beløp i NOK 1000) Konsernet stiller sikkerhet for sitt engasjement med Danske Bank. Oversikt over engasjement og bokført verdi av de eiendeler som er stilt som sikkerhet følger av tabellene under. Konsernet Beerenberg Corp er solidarisk ansvarlig med morselskap Beerenberg Holding AS og bestemorselskap Beerenberg Holdco II AS for gjeld som Beerenberg Holding AS og Beerenberg Holdco II AS har til Danske Bank. Beerenberg Holding AS og Beerenberg Holdco II AS sin gjeld til Danske Bank er spesifiert på egen linje. Konsernet stiller i enkelte tilfeller bankgaranti overfor kunde ved inngåelse av større fastpriskontrakter. Pr. 31.12.13 utgjorde garantiene 31.194. Konsernet har stilt felles bankgaranti for alle selskapene i konsernet. Konsernets garantiansvar gjelder kontragarantier for slike garantier, samt garantier til offentlige myndigheter. Pr. 31.12.13 utgjorde garantiene 83.194, ved utgangen av 2012 var det tilsvarende beløpet 77.645. 31.12.2013 31.12.2012 83 194 77 645 Gjeld det er stilt pantesikkerhet for Garantier, inkl garanti for skattetrekksmidler Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 5 900 5 883 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 7 928 56 387 97 022 139 915 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner, gjelder Beerenberg Holding AS og Beerenberg Holdco II AS 714 772 592 000 Sum 811 794 731 915 170 320 187 229 54 286 34 671 Kundefordringer 175 808 148 048 Sum 400 414 369 949 Sum Beerenberg Corp. AS Konsern Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Anleggsmidler Varebeholdning 60 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 SELSKAPSREGNSKAP 2013 Beerenberg Corp AS 63 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 Resultatregnskap 2013 2012 Salgsinntekt 1 926 939 1 435 520 Sum inntekter 1 926 939 1 435 520 98 279 81 321 1 325 850 963 625 36 731 36 724 Beløp i NOK 1000 Note Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning på varige driftsmidler Nedskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Annen driftskostnad 4,5 6 6 4,6,15 Driftsresultat Annen finansinntekt 12 Annen finanskostnad Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 9 Årsresultat 44 095 0 286 965 213 519 135 019 140 332 10 230 8 592 7 158 12 823 138 090 136 101 32 783 38 250 105 308 97 851 Anvendelse av årsresultatet Avgitt konsernbidrag (netto etter skatt) 7 91 569 34 586 Overført til annen egenkapital 7 13 738 63 264 105 308 97 851 Sum anvendelse 64 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 Balanse Eiendeler ANLEGGSMIDLER Forskning og utvikling, software og andre immaterielle eiendeler Note 6 Sum immaterielle eiendeler 31.12.2013 31.12.2012 26 860 52 002 26 860 52 002 Varige driftsmidler Bygningsmessige påkostninger 6,8 23 387 12 745 Maskiner og anlegg 6,8 143 680 169 823 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner og lignende 6,8 3 254 4 392 170 320 186 959 0 713 130 262 126 771 Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Lån til foretak i samme konsern 13 11,12 0 5 013 Sum finansielle anleggsmidler 130 262 132 496 Sum anleggsmidler 327 441 371 458 3,8 54 286 34 671 Kundefordringer 8,16 175 808 148 048 Andre fordringer 16 27 254 31 269 Opptjent, ikke fakturerte inntekter 16 165 017 127 269 368 079 306 586 71 158 25 855 Sum omløpsmidler 493 523 367 112 Sum eiendeler 820 964 738 570 Langsiktige fordringer 4,11 OMLØPSMIDLER Varer Fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende 2 65 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 Balanse Egenkapital og gjeld EGENKAPITAL Note Beløp i NOK 1000 31.12.2013 31.12.2012 Innskutt egenkapital Aksjekapital 7 20 000 20 000 Innskutt annen egenkapital 7 8 176 8 176 28 176 28 176 Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital 280 701 266 962 Sum opptjent egenkapital 280 701 266 962 Sum egenkapital 308 877 295 138 5 7 968 7 370 9 4 207 9 695 14 3 500 3 500 15 675 20 565 7 928 56 387 7 928 56 387 5 900 5 883 70 255 102 926 8 613 21 918 Annen egenkapital 7 GJELD Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Andre avsetninger for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 6,8,11 Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 2,6,8 Leverandørgjeld Betalbar skatt 9 72 084 60 110 331 632 175 643 Sum kortsiktig gjeld 488 485 366 479 Sum gjeld 512 087 443 432 Sum egenkapital og gjeld 820 964 738 570 Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld 10,12 BERGEN 27. MARS 2014 I styret for Beerenberg Corp. AS Ketil Lenning Styrets leder Svein Eggen Styremedlem 66 Lars Marcusson Sebastian Ehrnrooth Marcus Planting-Bergloo StyremedlemStyremedlem Styremedlem Sigbjørn Grønhaug Styremedlem André Simonsen Styremedlem Morten H. Walde Adm. direktør BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 Kontantstrømoppstilling 2013 2012 138 090 136 101 9 -15 967 -11 109 -61 17 Av- og nedskrivninger og amortisering 6 80 826 36 724 Endring i varelager 3 Beløp i NOK 1000 Note Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler -19 614 -7 625 Endring i kundefordringer -27 760 78 400 Endring i leverandørgjeld -32 670 -38 257 Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbet av pensjon Endring i andre tidsavgrensningsposter 10 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 598 -7 924 79 403 -39 550 202 845 146 777 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 6 9 532 141 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 6 -48 515 -44 501 Utbetalinger av lån til selskap i samme konsern 12 -26 552 -9 713 Innbetaling på fordring på selskap i samme konsern 12 7 724 57 021 Påløpt ikke forfalt renteinntekt 12 -7 586 -6 072 -65 397 -3 124 4 091 0 -48 199 -7 223 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av andre langsiktige fordringer Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Netto endring i kassekreditt 2 0 -75 974 Utbetalinger av konsernbidrag 7 -48 037 -35 235 -92 145 -118 432 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 45 303 25 220 Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 25 855 634 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 71 158 25 855 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 67 Note 1 Grunnleggende prinsipper – vurdering og klassifisering – Andre forhold Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge. For å gjøre årsregnskapet lettere å lese, er det redigert slik at regnskapsoppstillingene er sammendratt i formen. Den nødvendige spesifiseringen er gjort i notene. Notene er følgelig en integrert del av årsregnskapet. Årsregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Regnskaps prinsippene utdypes nedenfor. Når faktiske tall ikke er tilgjengelige på tidspunkt for regnskapsavleggelsen, tilsier god regnskapsskikk at ledelsen beregner et best mulig estimat for bruk i resultatregnskap og balanse. Det kan fremkomme avvik mellom estimerte og faktiske tall. Eiendeler/gjeld som knytter seg til varekretsløpet og poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, er klassifisert som omløpsmidler/kortsiktig gjeld. Vurdering av omløpsmidler/kortsiktig gjeld skjer til laveste/høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Vurdering av anleggsmidler skjer til anskaffelseskost. Anleggsmidler som forringes avskrives. Dersom det finner sted en verdiendring som ikke er forbigående, foretas en nedskrivning av anleggsmidlet. Ved anvendelse av regnskapsprinsipper og presentasjon av transaksjoner og andre forhold, legges det vekt på økonomiske realiteter, ikke bare juridisk form. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres. Regnskapsprinsipper for vesentlige regnskapsposter INNTEKTSFØRINGSTIDSPUNKT Hoveddelen av selskapets inntekter er knyttet til levering av tjenester, varer og utleie av utstyr i forbindelse med vedlikeholdskontrakter som selskapet har inngått. Selskapets kontrakter er ulike varianter av time-for-time kontrakter, som inntektsføres i takt med arbeid utført, enhetspriskontrakter som inntektsføres iht. målt frem- 68 BEERENBERG CORP. AS drift og utstyrsleie som inntektsføres i perioden utstyret er utleid. Inntektsføring i forbindelse med ordinær virksomhet måles til virkelig verdi av mottatt vederlag eller fordring, redusert med returvarer, kunde- og volumrabatter mv. Driftsinntekter knyttet til tjenesteyting innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at arbeid er utført, eller med stor sannsynlighet vil bli, godkjent av kunden. Dette vurderes basert på tjenestens fullføringsgrad på slutten av rapporteringsperioden. Fullførings graden vurderes på bakgrunn av utført arbeid.Dersom utfallet av en vedlikeholdskontrakt ikke kan estimeres pålitelig, innregnes kontraktsinntekter kun i den grad påløpte kontraktskostnader forventes dekket av kunden. Forventet tap på en kontrakt innregnes i resultatet når det oppstår. Inntektsføring ved salg av varer innregnes når det foreligger overbevisende dokumentasjon for at de vesentligste risikoer og fordeler ved å eie varen er overført til kjøper. For salg av selskapets produkter skjer normalt overføringen når produktet er levert til kundens lager eller anlegg. Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter representerer verdien av utført kontraktsarbeid fratrukket betaling fra kunden. Verdien av utført kontraktsarbeid måles til kost pluss hittil opptjent fortjeneste. Betaling fra kunder motregnes i oppstilling over finansiell stilling mot kontrakter under utførelse. Mottatte kundeforskudd, ut over det som er avregnet mot beholdninger, klassifiseres som kortsiktig gjeld. KOSTNADSFØRINGSTIDSPUNKT / SAMMENSTILLING Utgifter sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til. Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper. Ved omstrukturering og nedleggelse av virksomhet kostnadsføres samtlige utgifter knyttet til dette på beslutningstidspunktet. Kontraktskostnader kostnadsføres når de påløper, med mindre de genererer en eiendel knyttet til fremtidig kontraktsaktivitet. Indirekte kostnader som gjelder selskapet som helhet eller prosjektaktivitetene, men som ikke kan fordeles på de enkelte prosjekter, inkluderes ikke. VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom SELSKAPSREGNSKAP 2013 Regnskapsprinsipper den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Utgifter forbundet med normalt vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. IMMATERIELLE EIENDELER Immaterielle eiendeler føres i balansen til anskaffelseskost dersom de er forventet å gi fremtidig økonomisk inntjening. Dersom det virkelige verdien av en immateriell eiendel er lavere enn bokført verdi skrives eiendelen ned til virkelig verdi. Immaterielle eiendeler avskrives over eiendelens forventede økonomiske levetid. LEASING Leieavtaler klassifiseres som finansiell eller operasjonell i samsvar med avtalens reelle innhold. Finansielle leieavtaler balanseføres til verdien av veder laget i leieavtalen. Verdien av vederlaget er nåverdien av leiebetalingene. Ved beregning av nåverdien legges enten implisitt rente i leieavtalen eller selskapets alternative lånerente til grunn. Balanseførte leieavtaler vurderes etter de generelle vurderingsreglene i regnskapsloven. Når eiendelen har begrenset økonomisk levetid avskrives den etter en fornuftig avskrivningsplan. For leieavtaler som ikke balanseføres er leiebetalingene n driftskostnad som fordeles systematisk over hele leieperioden. AVSKRIVNINGER Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnader. DATTERSELSKAP Datterselskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. VARELAGER OG VAREKOSTNAD Beholdninger av varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris i ordinær virksomhet med fradrag for BEERENBERG CORP. AS beregnede utgifter for ferdigstilling og beregnede nødvendige utgifter for gjennomføring av salget. Anskaffelseskost for tilvirkede varer er direkte materialer, direkte lønn samt andel av indirekte tilvirkningskostnader, mens anskaffelseskost for innkjøpte varer er kostpris basert på ”først-inn, først-ut” prinsippet, og inkluderer utgifter ved anskaffelsen, kostnader til produksjon eller omarbeiding, samt andre utgifter for å bringe beholdningene til deres nåværende sted og tilstand. Verdi på beholdning nedskrives til netto realisasjonsverdi dersom beholdningene er skadet, er blitt helt eller delvis ukurante eller dersom salgsprisene har falt. Årets varekostnad består av kostpris solgte varer med tillegg av evt. nedskrivning. ANLEGGSKONTRAKTER Foretakets virksomhet består hovedsakelig i utførelse av entreprenøroppdrag (prosjekter) med varighet fra noen måneder til flere år. Fakturering skjer månedlig og er normalt i takt med utførelsen av arbeidet. For prosjekter anvendes løpende inntektsføring. Dette innebærer at inntektsføringen skjer i henhold til full føringsgraden etter hvert som arbeidet utføres. Det vil si at opparbeidet andel av prosjektets forventede fortjeneste tas til inntekt. Fullførelsesgraden fastsettes på grunnlag av utført produksjon. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele det forventede tapet kostnadsført. Garantitiden er normalt tre år, og avsetninger til sannsynlig garantiarbeid kostnadsføres løpende som varekostnad. Omtvistede krav inntektsføres først når de er avgjort eller er sikre. FORDRINGER Fordringer er oppført til pålydende med fradrag for forventede tap. VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. BRUK AV ESTIMATER Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. SELSKAPSREGNSKAP 2013 69 Note 1 | Regnskapsprinsipper (forts.) Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNAD Ytelser til ansatte i form av pensjonsordninger er i henhold til NRS 6 regnskapsført og beregnet i samsvar med International Accounting Standards (IAS) 19R «Ytelser til ansatte». Pensjoner er beskrevet i note 5. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønns- og personalkostnader. Selskapet har pensjonsordning finansiert gjennom innbetalinger til separat juridisk enhet (forsikringsselskap) i form av innskuddsplan. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor selskapet betaler faste bidrag til forsikringsselskapet. Selskapet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene resultatføres som lønnskostnad i takt med at de påløper. Forskuddsbetalte innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Selskapet deltar i AFP pensjonsordningen som også er definert som en ytelsesplan. En ytelsesbasert pensjonsordning er en pensjonsordning som ikke er innskuddsbasert. Nettoforpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes for hver ordning, ved å estimere fremtidige ytelser ansatte har opptjent for utførte tjenester i inne værende eller tidligere perioder. Ytelsene neddiskonteres for å beregne nåverdien, og kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening som ennå ikke er innregnet, samt virkelig verdi av pensjonsmidler trekkes fra. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen i perioden de oppstår. Virkningen av endringer i ordningenes ytelser resultatføres umiddelbart. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten på en foretaksobligasjon med fortrinnsrett (OMF). 70 BEERENBERG CORP. AS Selskapet mener at renten for OMF kan benyttes da disse omsettes i et aktivt marked og verdipapirene er av høy kvalitet. Videre er løpetiden i tilfredsstillende samsvar med gjenværende opptjeningstid i pensjonsordningene. Beregning av pensjonsforpliktelse utføres av aktuar basert på en lineær opptjeningsmodell. Både ordinær pensjonsording som er ytelsesplan og AFP-ordningen er usikrede ordninger Ved årsskiftet er det 16 pensjonister som har tatt ut AFP. Det er gjort avsetninger til fremtidige pensjonsforpliktelser basert på anbefaling fra Norsk Regnskapsstiftelse. UTSATT SKATT OG SKATTEKOSTNAD Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret korrigert for feil i tidligere års beregninger. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. BETINGEDE FORPLIKTELSER Selskapet mottar fra tid til annen krav om erstatning/ utbedring av arbeid som er utført. Dette blir regnskapsført som forpliktelse dersom det er overveiende sannsynlig at det vil komme til utbetaling eller at arbeidet vil bli utført uten kompensasjon i senere perioder. FEIL I TIDLIGERE ÅRS REGNSKAP Dersom det oppdages feil i tidligere års regnskap som er vesentlige regnskapsføres dette mot egenkapitalen og sammenligningstallene omrabeides. Dersom feilen ikke er vesentlig føres denne over resultatet inneværende år. SELSKAPSREGNSKAP 2013 Note 2 Likvide midler Selskapet har økt garantirammen for skattetrekksmidler fra 39 000 til 52 000 i løpet av året. Konsernet har felles kassakredittramme for alle selskapene. Pr 31.12.2013 har kassekreditten en kredittramme på 100 000. Note 3 Langsiktige tilvirkningskontrakter / Varer (Beløp i NOK 1000) Selskapet har inngått langsiktige kontrakter om vedlikehold innen overflatebehandling og stillas på flere offshoreinstallasjoner, gassbehandlingsanlegg og oljeraffineri. Varer Råvarer Varer under tilvirkning Ferdigvarer Sum varer Note 4 Det anvendes løpende inntektsføring basert på fysisk måling av fremdrift. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele det forventede tapet kostnadsført. 31.12.13 31.12.12 Endring 51 455 32 561 18 894 566 2 110 -1 544 2 264 0 2 264 54 286 34 671 19 614 Lønnskostnader / Antall ansatte / Godtgjørelser (Beløp i NOK 1000) Lønnskostnader mm. 01.01 –31.12 2013 2012 Lønninger 847 246 653 429 Folketrygdavgift 121 716 98 513 Pensjonskostnader 27 941 20 126 Innleie av personell 314 960 177 354 13 987 14 203 1 325 850 963 625 1 993 1 597 Andre ytelser Lønnskostnader Antall årsverk Godtgjørelser (i kroner) Daglig leder Lønn og andre godtgjørelser 3 059 Ytelse til pensjonsforpliktelser til daglig leder utgjør 10 % av lønn Det er ikke ytt lån eller sikkerhetsstillelser til ledende ansatte eller styremedlemmer. Daglig leder har avtale som sikrer han lønn i inntil 18 måneder hvis arbeidsgiver avslutter arbeidsforholdet. I samme periode gjelder konkurranseklausul for daglig leder. Daglig leder har en resultatbasert bonusordning som er lik for alle ansatte i konsernledelsen, som maksimum kan utgjøre 30 % av årslønn. BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 71 Note 5 Pensjoner (Beløp i NOK 1000) OBLIGATORISK TJENESTEPENSJON Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. YTELSESBASERT PENSJON I 2010 ble det i Norge gjennomført en pensjonsreform der blant annet gammel AFP-ordning ble avviklet og erstattet med en ny AFP ordning. Selskapet deltar i den gamle AFP-ordningen, som innebar at alle ansatte kunne velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser i alderen fra 62-67 år. Ytelsen er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den gamle AFP-ordningen er definert som en usikret ytelsesbasert flerforetaksordning. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av uavhengig aktuar. I og med at konsernets ytelsesbaserte ordninger er usikrede ordninger, er det ikke investerte midler i ordningene. Følgende forutsetninger er lagt til grunn ved beregning av forpliktelsen knyttet til den ordinære ytelsesbaserte ordningen: 01.01–31.12 Finansielle 2013 2012 Diskonteringsrente 4,10 % 3,30 % Forventet avkastning på pensjonsmidlene 4,10 % 4,80 % Lønnsregulering 3,75 % 4,00 % G-regulering/inflasjon 3,50 % 3,75 % Pensjonsregulering 3,50 % 3,75 % K2013/KU K2005/KU 2013 2012 0 0 Demografiske: Dødelighet Pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnader av pensjonsforpliktelsen 29 84 Forventet avkastning på pensjonsmidlene 0 -65 Amortisering av aktuarielle (gevinst)/tap 0 0 Resultatførte engangsvirkninger som følge av avvikling 0 0 Administrasjonskostnader 4 12 Periodisert arbeidsgiveravgift 12 114 Netto periodisert pensjonskostnad ytelsesordning 33 31 Engangsvirkning ifm underdekning av AFP -1 481 -1 620 Kostnad innskuddsordning og andre pensjonskostnader 29 389 21 715 Total pensjonskostnad 27 941 20 126 2013 2012 832 1 918 0 0 Estimert forpliktelse underdekning AFP 3 737 5 218 Estimerte netto pensjonsforpliktelser 4 569 7 137 0 219 Netto pensjonsforpliktelser 4 569 7 355 Periodisert arbeidsgiveravgift 117 270 4 686 7 626 Pensjonsforpliktelse, usikrede ordninger: Estimert pensjonsforpliktelse Estimerte pensjonsmidler Ikke resultatført aktuariell gevinst/(tap) Pensjonsforpliktelser 72 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Siden den aktuarberegnede forpliktelsen kun inneholder AFP-ordningen under avvikling gir endringer i benyttede forutsetninger kun ubetydelige utslag. AFP-ordningen ble i februar 2010 vedtatt avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. Gevinsten ved avviklingen av ordningen bleinntektsført i 2010, og presentert som en reduksjon av lønnskostnader. En gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen ble estimert og avsatt for i regnskapet pr 31.12.2010 basert på et estimat på 6,8 pr ansatt. Denne avsetningen er pr 31.12.2013 redusert med 3/5 da det nå bare er 2 år igjen til den gamle ordningen er helt avviklet. Denne reduksjonen fremkommer som negativt beløp på 1.481 som engangsvirkning som følge av underdekning i AFP. Selskapets estimerte gjenværende forpliktelse knyttet til underdekningen fremkommer som 3.737. Note 6 Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFPordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert fler foretakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Differansen mellom bokført pensjonsforpliktelse 7.968, og 4.686 i oversikten over aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, skyldes at det er avsatt noe mer midler enn påløpt forpliktelse når det gjelder OTP (708), samt utvidet pensjonsavtale for konsernledelsen (3990). Pensjonsavtalen for konsernledelsen er en innskudds basert pensjonsordning. Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler (Beløp i NOK 1000) VARIGE DRIFTSMIDLER Kjøretøy Prod.utstyr Tele & Data Påkostning bygg, brakker og haller Anskaffelseskost 01.01. 13 972 289 603 11 459 46 942 361 975 330 615 2 549 34 507 35 7 195 44 286 32 716 Avgang 0 -30 671 0 -6 868 -37 539 -1 356 Kaserte eiendeler/justering 0 92 0 -92 -92 0 Anskaffelseskost 31.12. 16 521 293 531 11 494 47 177 368 630 361 975 Akkumulerte avskrivinger 01.01. 13 218 129 177 8 197 24 424 175 016 145 442 Årets avskrivninger 790 22 033 1 198 5 233 29 254 30 770 Årets nedskrivinger 0 24 738 0 1 000 25 738 0 Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang akk avskrivinger 2013 2012 Sum Sum 0 -24 738 0 -6 868 -31 607 -1 196 14 008 151 209 9 395 23 789 198 401 175 016 Balanseført verdi 31.12. 2 513 142 321 2 098 23 387 170 320 186 959 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 5-7 år Lineær 5-10-15 år Lineær 3 år Lineær 10 år Lineær Akkumulerte avskrivninger 31.12. BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 73 Note 6 | Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler (forts.) Forretningsområdet Greenfield i Houston, USA, ble solgt i november 2013. Salget ble gjennomført til en lavere pris enn bokført verdi. Årets nedskrivning av produksjonsutstyr på 24.738 er nedskrivning knyttet til Greenfield. Total nedskrivning fordelt mellom immatrielle eiendeler og varige driftsmidler er på 42.502. Selskapet har inngått leasingavtaler knyttet til en del driftsmidler. Av selskapets driftsmidler er 32 631 leasede driftsmidler. Leasingavtaler inngås over 5 år og er behandlet som finansiell leasing. Nominell verdi av fremtidige leasingforpliktelser er 15 430. Verdi av leasingforpliktelser som forfaller innen ett år er 5 900. Selskapet har ikke leasingforpliktelser som forfaller senere enn 5 år. Selskapet har normalt opsjon på utkjøp av eiendelen eller forlenget leieavtale ved leieavtalens utløp. Selskapet leier aggregater og en brakkerigg i tillegg til kontor- og industribygg og boligeiendommer. Disse er ikke balanseført da leieavtalene i hht. god regnskapsskikk ikke er å anse som finansiell leie. Avtaler som forfaller innen ett år 11 614 Avtaler som løper fra ett til fem år 51 151 Avtaler som løper mer enn fem år 47 330 Sum 110 094 Software Patenter og utviklings prosjekter 3. generasjons samhandlingssenter 0 29 099 4 589 0 0 0 Forskning & Utvikling Benarx sertifisering Anskaffelseskost 01.01 27 429 Tilgang egenutviklet FoU IMMATERIELLE EIENDELER Tilgang kjøpte driftsmidler 2013 2012 5 477 66 594 54 788 1 982 0 1 982 4 095 Sum Sum 146 853 21 0 1 228 2 248 7 711 -21 188 0 -2 095 -149 0 -23 432 0 Anskaffelseskost 31.12 6 386 853 27 025 6 422 6 705 47 391 66 594 Akkumulerte avskrivinger 01.01 2 437 0 11 880 275 0 14 592 8 618 Årets avskrivninger 541 0 5 109 913 914 7 477 5 954 Årets nedskrivinger 17 763 0 594 0 0 18 357 0 Avgang Avgang akk avskrivinger 0 0 -1 501 -36 0 -1 537 0 -17 763 0 -594 0 0 -18 357 0 Akkumulerte avskrivninger 31.12 2 978 0 15 488 1 152 914 20 532 14 572 Balanseført verdi 31.12 3 408 853 11 537 5 270 5 791 26 860 52 022 6-12 år Lineær 5-7 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær 5 år Lineær Kaserte eiendeler/justering Økonomisk levetid Avskrivningsplan Forretningsområdet Greenfield i Houston, USA, ble solgt i november 2013. Salget ble gjennomført til en lavere pris enn bokført verdi. Årets nedskrivning av Forskning & Utvikling på 17.763 er nedskrivning knyttet til Greenfield. Total nedskrivning fordelt mellom immatrielle eiendeler og varige driftsmidler er på 42.502. 74 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 Note 7 Egenkapital og aksjonærinformasjon (Beløp i NOK 1000) EGENKAPITAL Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen EK Sum 20 000 8 176 266 962 295 138 105 308 105 308 -91 569 -91 569 Egenkapital pr. 01.01.2013 Årets endring i egenkapital Årsresultat Avsatt konsernbidrag (netto etter skatt) Egenkapital 31.12.2013 20 000 8 176 280 701 308 877 Type aksjer Antall aksjer Pålydende pr aksje Eierandel Ordinære 200 000 100 100,0 % AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Selskapets aksjekapital er på 20 000 og fordeler seg som følger: Beerenberg Holding AS Totalt antall aksjer Note 8 200 000 100,0 % Pantstillelser og garantiansvar (Beløp i NOK 1000) Selskapet stiller sikkerhet for sitt engasjement med Danske Bank. Oversikt over engasjement og bokført verdi av de eiendeler som er stilt som sikkerhet følger av tabellene under. Konsernet Beerenberg Corp. AS er solidarisk ansvarlig med morselskap Beerenberg Holding AS og bestemorselskap Beerenberg Holdco II AS for gjeld som Beerenberg Holding AS og Beerenberg Holdco II AS har til Danske Bank. Beerenberg Holding AS og Beerenberg Holdco II AS sin gjeld til Danske Bank er spesifiert på egen linje. Konsernet stiller i enkelte tilfeller bankgaranti overfor kunde ved inngåelse av større fastpriskontrakter. Pr. 31.12.13 utgjorde garantiene 31.194. Selskapet har stilt felles bankgaranti for alle selskapene i konsernet. Selskapets garantiansvar gjelder kontragarantier for slike garantier, samt garantier til offentlige myndigheter. Pr. 31.12.13 utgjorde garantiene 83.194, ved utgangen av 2012 var det tilsvarende beløpet 77.645. Gjeld det er stillet pantesikkerhet for Garantier, inkl garanti for skattetrekksmidler 31.12.2013 31.12.2012 83 194 77 645 Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 5 900 5 883 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 7 928 56 387 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner, Beerenberg Holding AS og Beerenberg Holding II AS 714 772 592 000 Sum 811 794 731 915 170 320 186 959 54 286 34 671 Kundefordringer 175 808 148 048 Sum 400 413 369 679 Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Anleggsmidler Varebeholdning Selskapet har ikke gjeld som forfaller senere enn fem år. BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 75 Note 9 Skatt (Beløp i NOK 1000) 01.01 – 31.12 Betalbar skatt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad 2013 2012 138 090 136 101 805 505 19 045 -13 473 -127 180 -48 037 30 761 75 096 8 613 21 027 Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Avgitt konsernbidrag Grunnlag betalbar skatt Betalbar skatt på årets resultat Årets skattekostnad fremkommer slik: 8 613 21 027 Korreksjon tidligere år -5 952 0 Brutto endring utsatt skatt -5 333 3 772 -156 0 Skatt på avgitt konsernbidrag 35 610 13 450 Årets totale skattekostnad 32 783 38 250 31.12.13 31.12.12 8 613 21 027 Betalbar skatt på årets resultat Endring utsatt skatt som følge av endret skattesats Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 891 8 613 21 918 29 813 50 134 Betalbar skatt tidligere perioder, ikke utlignet Sum betalbar skatt Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel: Anleggsmidler -1 600 -602 -12 632 -14 907 15 580 34 625 4 207 9 695 38 665 38 108 225 141 -5 952 0 -156 0 32 783 38 250 Omløpsmidler Gjeld Sum grunnlag utsatt skatt Utsatt skatt Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt 28 % skatt av resultat før skatt Permanente forskjeller (28 %) Feil i tidligere år Endring utsatt skatt som følge av endret skattesats Beregnet skattekostnad På bakgrunn av feil i ligningen for 2010 fikk selskapet tilbake 5.952 i for mye betalt skatt for 2010. 76 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 Note 10 Sammenslåtte poster (Beløp i NOK 1000) 01.01 – 31.12 2013 2012 Effekt kontantstrøm -72 084 -60 110 11 974 Annen kortsiktig gjeld -331 632 -166 923 164 709 Endring skyldig konsernbidrag* -127 180 -48 037 -79 143 Sammenslåtte poster i kontantstrømoppstillingen: Skyldige offentlige avgifter Andre fordringer Opptjent ikke fakturert inntekt Andre avsetninger til forpliktelser Tapsavsetning aksjepost i datterselskap Tapsavsetning lån til datterselskap Tapsavsetning knyttet til langsiktige fordringer 27 254 31 269 4 015 165 017 127 269 -37 748 -3 500 -3 500 0 -713 0 713 -14 204 0 14 204 -922 0 922 0 -243 -243 -357 041 -120 032 79 403 Påløpt rentekostnad Endring i andre tidsavgrensningsposter * konsernbidrag inngår som en del av annen kortsiktig gjeld, men er ikke en del av andre tidsavgrensingsposter i kontantstrømoppstillingen. Sammenslåtte poster i balansen: Annen kortsiktig gjeld Skyldig konsernbidrag Skyldige feriepenger Prosjekt tidsavgensninger 2013 2012 127 180 48 037 87 915 72 741 114 331 44 533 0 8 719 2 206 1 613 331 632 175 643 Gjeld til Beerenberg Inc Annet Sum annen kortsiktig gjeld Note 11 Fordringer og gjeld Fordringer som er klassifisert som omløpsmiddler forfaller i sin helhet innen et år. Langsiktige fordringer som forfaller senere enn et år Gjeld som forfaller senere enn fem år* 2013 2012 130 262 131 783 36 0 *Gjeld knyttet til finansielle leasingavtaler pr 31.12 som vedrører stilas, maskiner, containere og annet utstyr og biler. BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 77 Note 12 Nærstående parter (Beløp i NOK 1000) MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER Annen kortsiktig gjeld Lån til foretak i samme konsern 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 0 8 719 0 24 422 56 144 48 037 130 262 102 349 Beerenberg Invest AS 73 0 0 0 Beerenberg Holdco I AS 78 0 0 0 Beerenberg Inc. Beerenberg Holding AS 70 885 0 0 0 127 180 56 756 130 262 126 771 Beerenberg Holdco II AS Sum TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Selskapet har i 2013 hatt transaksjoner med nærstående, som følger: Beerenberg Corp. AS har ytt et lån til morselskapet Beerenberg Holding AS på 130.262, dette har gitt en renteinntekt i Beerenberg Corp. AS på 7.586 og en tilsvarende kostnad i Beerenberg Holding AS. Lånet til Beerenberg Inc. er blitt nedskrevet med 14.203 i 2013. Selskapet har ytt konsernbidrag til Beerenberg Holding AS, Beerenberg Invest AS, Beerenberg Holdco I AS og Beerenberg Holdco II AS. For lån, etterlønn og andre ansatterelaterte forhold vises det til note 4. MORSELSKAP OG KONSERNREGNSKAP Selskapets morselskap er Beerenberg Holding AS som har forretningskontor i Bergen. Det utarbeides konsernregnskap for Beerenberg Holding AS, dette kan fåes utlevert ved henvendelse til Brønnøysundregistrene. Note 13 Aksjer i datterselskap – Morselskap (Beløp i NOK 1000) Beerenberg Inc. Eierandel Balanseført verdi Resultat 2013 Egenkapital 2013 100 % 0 2 318 -13 999 Beerenberg Inc. har forretningsadresse i Houston, USA. Forretningsområdet Greenfield i Houston, USA, ble solgt i november 2013. Dette har medført at det ikke lengre er aktivitet i Beerenberg Inc. Bokført verdi av aksjene er nedskrevet til kr 1 i 2013. Note 14 Garantiavsetning Konsernet har garantiforpliktelser relatert til vedlikeholdskontrakter, garantiperioden kan være opp til 3 år etter at årsprogram ble utført, for nybygg offshore/ konstruksjoner gjelder generelt 2 års garanti etter at Completion sertifikat er utstedt. Andre avsetninger til forpliktelser er i sin helhet knyttet til garantiforpliktelse. 78 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 Note 15 Beerenberg Corp. sine andre driftskostnader beløper seg til 286.965 (213.519 for 2012). Av disse kostnadene er 70-80% direkte relatert til prosjekt. Andre kostnader er kostnader vedrørende lokaler og tilhørende kostnader, drift av IT, forsikringspremier, kontigenter, markedsføring og patentkostnader. Andre driftskostnader Kundefordringer 2013 2012 Reisekostnader 95 492 79 369 Leie av utstyr 48 315 26 557 Øvrige prosjektkostnader 74 427 41 149 Honorarer 20 401 20 552 Lokaler 25 102 26 574 IT 12 809 9 760 Annet 2 344 1 958 Forsikring 2 777 2 153 Kontingent 1 840 1 613 Marked 3 243 2 321 214 1 513 286 965 213 519 2013 2012 700 818 Andre attestasjonsoppgaver 30 121 Skatterådgivning 24 8 344 85 1 099 1 031 Patenter Sum Honorar til revisor Lovpålagt revisjon Andre tjenester utenfor revisjon Sum Oppgitte beløp er eks. merverdiavgift. Note 16 Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer Kundefordringer til pålydende Avsetning for tap på krav Sum 2013 2012 177 408 148 650 (1 600) (602) 175 808 148 048 Opptjente, ikke-fakturerte kontraktsinntekter 165 017 127 269 Sum 340 825 275 317 Aldersfordeling på kundefordringer Ikke forfalt Forfalt 0-30 dager 2013 2012 132 159 119 973 28 138 16 643 Forfalt 31-90 dager 7 474 4 863 Mer en 90 dager 9 637 7 172 177 408 148 650 2013 2012 Sum Det har erfaringsmessig ikke vært problemer med å inndrive konsernets kundefordringer. Andre fordringer Forskudd til ansatte 3 276 1 280 Andre fordringer 23 979 29 989 Sum 27 254 31 269 BEERENBERG CORP. AS SELSKAPSREGNSKAP 2013 79 REVISJONSBERETNING 80 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 BEERENBERG CORP. AS KONSERN KONSERNREGNSKAP 2013 81 ADMINISTRASJONENS BERETNING Konsernledelsen i Beerenberg Corp. AS Konsernledelsen i Beerenberg (f.v): Lars Erik Larssen, Stig Tuastad, Morten Walde, Leif Helge Eriksen, Ove Johan Solem, Tore Angelskår og Roger Kjeilen. 82 MORTEN WALDE President & CEO HSEQ & BUSINESS SUPPORT FINANCE LARS ERIK LARSSEN STIG TUASTAD EVP & CFO EVP BUSINESS DEVELOPMENT ROGER KJEILEN EVP BENARX SOLUTIONS MAINTENANCE & MODIFICATIONS COLD WORK CONCEPTS OVE JOHAN SOLEM TORE ANGELSKÅR LEIF HELGE ERIKSEN EVP COO & EVP Deputy CEO & EVP 83 ADMINISTRASJONENS BERETNING Forretningsdrift I 2013 samlet Beerenberg selskapets forretningsområder i de tre driftsdivisjonene; «Maintenance & Modifications», «Benarx Solutions» og «Cold Work Concepts». Denne organiseringen tilrettelegger for å videreføre satsingen på fremtidsrettede teknologikonsepter, også i den omfattende vekstperioden selskapet opplevde i 2013 og forventer i kommende år. På mange måter gikk Beerenberg i 2013 fra en geografisk organisering til en leveranseog teknologirettet organisering av selskapet, komplementert med en større grad av selvstendige forretningsenheter, som gir bedre forutsetninger for å tilby komplette teknologi- og vedlikeholdsleveranser. BENARX SOLUTIONS MAINTENANCE & MODIFICATIONS COLD WORK CONCEPTS Benarx® Insulation Habitat Solutions (Sveisolat®) Subsea Insulation Scaffolding Cold Cutting Surface Treatment Rope Access Techniques (RAT) Architect 85 ADMINISTRASJONENS BERETNING Maintenance & Modifications (M&M) Divisjonen M&M har ansvaret for Beerenbergs vedlikeholds- og modifikasjonskontrakter. Ved siden av ISO-fagene (isolering, stillas og overflate behandling) inngår også tjenestene passiv brann beskyttelse, tilkomstteknikk og innredning. M&Ms kjerneområder er forvaltning av Beerenbergs vedlikeholdskontrakter. Det består i hovedsak av å drifte prosjekter og operative støtteorganisasjoner i tråd med etablerte gjennomføringsmodeller, slik at selskapet oppfyller sine leveranser og forpliktelser sikkert og effektivt av en kvalitet som ivaretar selskapets visjon. I praksis betyr dette at M&M kombinerer rett teknologi med rett kompetanse i hvert enkelt oppdrag. M&M er derfor avhengig av høyteknologien som divisjonene Cold Work Concepts og Benarx Solutions leverer for å kunne tilby et kontinuerlig forbedret og markedsrettet produkt innen vedlikeholds- og modifikasjonstjenester. Oppdragene blir utført mot et bredt spekter av oppdrags givere, som har behov for vedlikeholdstjenester, modi fikasjonsløsninger og operasjonell støtte på anleggene – både offshore og onshore. Typisk inkluderer dette ordremottak, utforming av løsning, utarbeidelse av arbeidsgrunnlag, planlegging, gjennomføring og slutt dokumentasjon. Proaktiv ivaretagelse av helse, miljø og sikkerhet er i tillegg til kvalitet, helt sentralt i dette arbeidet. Divisjonens største oppdragsgivere i 2013 var Statoil og ConocoPhillips. Det vil de også fortsette å være i kommende perioder. I tillegg vil Shell og Kværner være betydelige oppdragsgivere i årene fremover. M&M har i fortsettelsen til hensikt å videreforedle g jennomføringsmodellene, konseptene og metodene for vedlikehold, modifikasjoner og operasjonell støtte. I tillegg vil divisjonen fokusere på å optimalisere og strømlinjeforme driftssystematikken, inkludert operasjonelle stabs- og støttefunksjoner. 86 ADMINISTRASJONENS BERETNING Benarx Solutions Høyteknologiske isoleringsprodukter og avansert subsea-isolering er kjernen i divisjonen Benarx Solutions. Produktserien Benarx® er Beerenbergs egenutviklede og industrialiserte isolasjonsløsninger innen passiv brann beskyttelse, termisk og akustisk isolering. Løsningene er, i en LCC-sammenheng (livssykluskostnader), svært kostnadseffektive og er herunder plassbesparende, vektreduserende, tidsbesparende, samt forenkler logistikk, forbedrer HMS og har unike termiske, akustiske og CUI-reduserende egenskaper. En omfattende forskning og produktutvikling g jennomføres kontinuerlig og i tett samarbeid med våre sentrale kunder og l everandører, samt institusjoner som SINTEF, DNV, Teknologisk Institutt og GexCon og Lloyds (typegodkjenning). Løsningene er testet og godkjent i henhold til alle relevante spesifikasjoner/standarder. Benarx er i dag etablert som beste praksis på norsk konti nentalsokkel (NCS). Vi har gjennom 2013 fortsatt å videre utvikle nedslagsfeltet for produktene og opplever sterk vekst internasjonalt. Samarbeidspartnere er i denne sammenhengen etablert i UK, Polen, Kazakhstan, Thailand og Korea. Nye moderne produksjonsfasiliteter i Norge ble etablert i 2012. Tilsvarende p roduksjon vil også være operativt i Polen fra sommeren 2014. Et omfattende automatiseringsprogram er iverksatt og vil gi signifikante effektiviserings- gevinster i løpet av 2014. Markedet for termisk subsea-isolering er i sterk vekst. Beerenberg har hatt b etydelige oppdrag i dette markedet over flere år og er godt posisjonert for videre vekst. Vi samarbeider med FMC, OneSubsea, AkerSolutions og flere andre betydelige aktører i industrien. Våre løsninger inkluderer bruk av markedsledende materialer og egen utviklede påføringsmetoder. Oppdragene utføres over hele verden og utstyr/personell er derfor satt opp for enkelt å kunne mobiliseres og gjennomføre sine oppdrag der kunden ønsker. I 2014 vil virksomheten utvikles ytterligere ved etablering av base i Singapore. 88 En av olje- og gassindustriens store utfordringer er korrosjon under isolering (CUI). Sammen med en omfattende levetidsforlengelse stiller dette svært strenge krav til effektive og varige vedlikeholds-løsninger. I 2020 vil 60 % (95 stk.) av installasjonene på NCS være over 20 år gamle. Dagens vedlikeholdsmetoder og teknologi er ikke optimalt tilpasset den oppgaven industrien nå står overfor. CUI representerer derfor en av de største utfordringer knyttet til sikkerhet, kostnadsutvikling og stabil produksjon. Beerenberg sin FoU-avdeling fokuserer spesielt på utvikling av løsninger som effektivt overvåker CUI, og reduserer risiko for uønskede CUI-relaterte hendelser. De første automatiserte overvåkningssystemene er i denne sammenhengen i ferd med å bli introdusert i markedet av selskapet. 89 ADMINISTRASJONENS BERETNING Cold Work Concepts Cold Work Concepts tilbyr avanserte teknologiske løsninger for å kunne utføre varmt arbeid i klassifiserte områder med hydrokarboner uten at anlegget må stenges ned. Divisjonens teknologiplattform består av de to hoved områdene habitatteknologi for varme arbeider og avanserte mobile løsninger for kaldkutting av strukturer og ulike utstyrskomponenter. Tjenestene som tilbys gir dokumenterte fordeler for kundene gjennom redusert HMS-risiko, økt effektivitet, reduserte kostnader samt økt forutsigbarhet i prosjektgjennomføringen. Sveisolat® er Beerenbergs egenutviklede konsept for habitatløsninger utviklet i samarbeid med kunder og sluttbrukere. Konseptet, som isolerer varmt arbeid, består av mobil styrings- og kontrollenhet, gassdetektorer, overtrykkstelt og sertifiserte operatører. Utstyret kan konfigureres for en rekke ulike oppsett og funksjoner, og inneholder et sett av barrierer mot brann og eksplosjon. Beerenberg har over tid hatt et kontinuerlig fokus på utvikling av kompetanse og teknologiske løsninger knyttet til bruk av habitat, noe som har gitt selskapet en ledende posisjon i det norske on- og offshoremarkedet. Innenfor kaldkutting tilbys unike metoder og utstyr for kirurgisk kutting og mobil maskinering. Teknologien er her basert på bruk av syntetiske diamanter for kutting av stål og betong, og utstyrsparken består av hydrauliske og pneumatiske enheter av ulik størrelse for kutting ved hjelp av diamantwire. Tradisjonelle kuttemetoder er svært HMS-utfordrende med tanke på ergonomi og vibrasjoner. Våre kuttemetoder løser disse utfordringene gjennom at verktøyet utfører arbeidet selv, samt at operatøren flyttes vekk fra selve arbeidsområdet slik at det blir en fysisk avstand mellom operatøren og selve arbeidsoperasjonen. Kombinasjonen av Sveisolat og kaldkutting åpner for flere nye anvendelsesområder der større konstruksjoner kan kuttes med kirurgisk presisjon med et minimum av personell og utstyr involvert. Både utstyr og de metoder som benyttes er sertifisert i henhold til gjeldende regelverk for olje- og gassinstallasjoner på NCS og på landanlegg (Atex, Ex, CE). Divisjonens teknikere er flerfaglige, det vil 90 si kvalifiserte og sertifiserte til å kunne utføre komplekse arbeidsoperasjoner både on- og offshore innenfor begge teknologiområdene, noe som bidrar til høy effektivitet og redusert bemanningsbehov offshore. Den operasjonelle driften i Cold Work Concepts er fundamentert på en trygg og sikker oppdragsgjennomføring både med hensyn til personlig sikkerhet og det ytre miljø. Siden oppstarten av teknologiområdet i 2002 har aktivi teten ikke opplevd eller vært involvert i noen signifikante eller alvorlige hendelser. Divisjonen har utført oppdrag på tilnærmet alle felt og offshoreinstallasjoner på norsk kontinentalsokkel. I 2013 var de største enkeltoppdragene for divisjonen knyttet til modifikasjonsprosjekter og installasjon av nye plattformer på The Greater Ekofisk Field for ConocoPhillips, samt ulike modifikasjonsoppdrag på Statoil sine installasjoner on- og offshore. I årene som kommer vil i tillegg til nevnte aktører også Kværner og Shell bli en betydelig oppdragsgiver i det norske markedet. 91 ADMINISTRASJONENS BERETNING Etikk og samfunnsansvar Samfunnsansvar I Beerenberg legges det betydelig vekt på at holdninger og handlinger skal være forenlig med selskapets ambisjon om å fremstå som et konsern som har samfunnsansvar på agendaen. Konsernets kjerneverdier – Inkluderende, Nyskapende og Ansvarlig – er sentrale byggeklosser i selskapets totale verdi- og styringssystem som dermed også er førende for selskapets holdning vedrørende samfunnsansvar. FN Global Compacts 10 prinsipper om menneskerettigheter, arbeidstakere, miljø og anti-korrupsjon skal være retningsgivende for selskapets virksomhet slik de fremgår nedenfor: FN GLOBAL COMPACTS 10 PRINSIPPER: 1. Bedrifter skal støtte og respektere vernet om inter nasjonalt anerkjente menneskerettigheter, og 2. sikre at de ikke medvirker til brudd på menneskerettighetene 3. Bedrifter skal overholde organisasjonsfriheten og den reelle anerkjennelse av retten til kollektive forhandlinger, 4. bidra til avskaffelse av tvangsarbeid, 5. bidra til avskaffelse av barnearbeid, og 6. ingen diskriminering i ansettelser og rekruttering 7. Bedrifter skal støtte «føre var»- prinsippet i forhold til miljøutfordringer, 8. ta initiativ til fremme av økt miljøansvar, og 9. oppmuntre til utvikling og spredning av miljøvennlig teknologi 10.Bedrifter skal bekjempe alle former for korrupsjon, inkludert utpressing og bestikkelser På bakgrunn av virksomhetens art har spesielt områdene helse, miljø og sikkerhet den høyeste løpende prioritet for Beerenberg konsernet – «24/7». Helse, miljø og sikkerhets arbeidet er forankret i en «nullfilosofi» med basis i at HMS arbeidet skal være integrert i alle deler av virksomheten. Beerenberg sitt omdømme skapes og forvaltes gjennom holdninger, adferd og arbeid av selskapets ansatte på alle plan. Virksomheten har som formål å skape verdier for eiere, kunder, ansatte, samarbeidspartnere og samfunnet for øvrig. Måten verdiene skapes og forvaltes påvirker verdien av selskapet. Av den grunn legger Beerenberg stor vekt på at selskapets ansatte arbeider og opptrer i tråd med selskapets grunnverdier, arbeidsmetodikk og etiske retningslinjer. 92 SOSIALT ENGASJEMENT Beerenberg har i 2013 støttet Care sitt arbeid for syriske flyktninger samt Amnesty International sitt arbeid for frihet, rettferdighet og likeverd for alle. Disse engasjementene har sin klare forankring i selskapets kjerneverdier. Selskapet har dessuten også ved ulike anledninger gitt støtte til barne- og ungdomsarbeid innenfor idretten der selskapet har hatt virksomhet. I den forbindelse har det ved tildeling av støtte vært lagt spesiell vekt på idrettens positive effekt i forhold til flerkulturell integrering. Etikk og «Code of conduct» Beerenberg-konsernets etiske retningslinjer skal sikre at alle som opptrer på vegne konsernet utfører sine aktiviteter på en etisk forsvarlig måte og i tråd med konsernets verdier og prinsipper for forretningspraksis og personlig adferd. Konsernets etiske retningslinjer revideres årlig og for ankres med vedtak i konsernets styrende organer siste gang 19.02.2014. Etiske retningslinjer behandles dessuten i forbindelse med revisjoner i selskapets samarbeidsorgan med de ansatte (Bedriftsutvalget). Bevisstgjøring og opplæring av selskapets ansatte omkring etikk og etiske retningslinjer skjer som del av selskapets introduksjonskurs ved nyansettelser, som del av rullerende tema på månedlige temamøter ute i den operative organisasjonen, og «dilemma trening», men ikke minst gjennom «eksemplets makt» det vil si ved ledelsens holdninger og adferd på ulike nivåer. Etikk er jevnlig tema i ulike fora som Arbeidsmiljøutvalg og seminar for vernetjenesten. For ytterligere å sette fokus på etikk planlegges det å utvide dagens «dilemma trening». Som del av konsernets fokus på etterlevelse av etiske retningslinjer er det etablert et varslingsregime som de ansatte kan benytte. Dette omfatter også varsling til ekstern og uavhengig tredjepart. I tillegg er det opprettet en funksjon som «compliance officer». BEERENBERG CORP. AS T +47 55 52 66 00 | F +47 55 52 66 01 E post@beerenberg.com | Besøksadresse Kokstaddalen 33 P.O.Box 273 Slåtthaug, N-5851 Bergen, Norway www.beerenberg.com
© Copyright 2024