10 2010 Årsrapport Mamut ASA Kjære aksjonær, 27. april 2011 2010 ble et hendelsesrikt år for Mamut. Vi er tilfreds med lønnsomhet, produktportefølje og verdien vi tilbyr våre kunder i 12 europeiske land. Selskapet har ved utgangen av året over 400.000 kunder og vi jobber målrettet med å utvikle innovative løsninger som gir økt nytte og fordeler for våre brukere. Eilert Hanoa Administrerende direktør Mamut ASA Teknologisektoren er i kontinuerlig endring og kundene setter stadig nye krav til leverandørene. Det gjør at vi må arbeide målrettet med stadig nye, bedre og innovative løsninger som svarer til fremtidige behovs- og bruksmønstre hos kundene. Selskapet er tuftet på en strategi om kontinuerlig innovasjon og nyskaping. Denne strategien er mye av forklaringen for at vi oppnådde tosifret vekst i 57 kvartaler på rad etter etableringen av selskapet i 1994. I 2008 opplevde vi, i likhet med de fleste andre aktører, sterk turbulens i verdensøkonomien og en periode med endrede markedsforhold. Dette medførte at selskapet prioriterte lønnsomhet fremfor vekst og gjennomgikk en periode med strømlinjeforming av alle selskapets aktiviteter. Denne prosessen har bidratt til at Mamut i dag har mer effektiv drift, høyere lønnsomhet og en mer slagkraftig organisasjon enn noensinne. Selskapet avsluttet året 2010 med en forbedring av de fleste nøkkeltall, inkludert driftsresultat, fakturert omsetning og kontantstrøm fra driften. Samtidig bygget selskapet opp reserver for 2011 i form av utsatt inntekt. På grunn av bedre finansiell skalerbarhet og underliggende vekst, både i hosting- og programvaresektoren, oppnådde Mamut forbedrede resultater for fjerde kvartal 2010 og 2010 som helhet. Mamut har i hele selskapets historie opprettholdt et høyt fokus på forskning og utvikling (F&U) og har kontinuerlig investert i nye løsninger som forenkler brukernes hverdag. Den viktigste ressursen bak vellykket innovasjon er selskapets medarbeidere og jeg vil takke våre medarbeidere for deres engasjement, innsats, nyskaping og vilje til omstilling. Våre mange kunnskapsrike medarbeidere er vår garanti for at vi fortsatt skal skape varige verdier til glede for våre kunder, eiere og organisasjonen. Mamut One er et konkret resultat av denne satsingen og viser vei for selskapet fremover. Basert på en åpen og tillitsfull dialog med kundene våre er vi sikre på at vi vil skape ytterligere aksjonærverdier i året som kommer. Vi har stor tro på at 2011 blir et godt år for selskapet og våre aksjonærer og gleder oss til fortsettelsen. MAMUT ASA • Årsrapport 2010 3 Mamut ASA – Årsrapport 2010 Innhold 6 Styrets beretning for 2010 14 IFRS Konsernregnskap 2010 18 Noter til IFRS Konsernregnskap 2010 45 Årsregnskap 2010 (Mamut ASA) 50 Noter til årsregnskap 2010 (Mamut ASA) 57 Revisjonsberetning Mamut (OSE “MAMUT”) ble etablert i 1994 og er en ledende leverandør av administrative programvareløsninger og Internettbaserte tjenester til små og mellomstore virksomheter i Europa. Mamut tilbyr komplette og brukervennlige løsninger til markedets beste forhold mellom pris og ytelse med integrerte løsninger for økonomistyring/regnskap, salgsstøtte, kunde- og kontaktoppfølging (CRM), innkjøp/logistikk, lønn/personal, prosjektstyring, e-handel, domener, e-post og webhotell. Flere enn 400 000 kunder i Europa forenkler hverdagen med løsninger fra Mamut. Ytterligere informasjon om Mamut og selskapets produkter finnes på www.mamut.no MAMUT ASA • Årsrapport 2010 5 Styrets beretning Mamuts visjon siden oppstarten i 1994 har vært å forenkle nettbaserte tjenester og kunnskap. Løsningen forenkler bruk hverdagen til mindre virksomheter. Derfor utvikler selskapet og administrasjon av programvare og tjenester for mindre kontinuerlig produkter og tjenester som bidrar til å gi kundene virksomheter ved å introdusere økt funksjonalitet og en enklere og mer effektiv hverdag. Selskapets målsetning tilgjengelighet, uten behov for ytterligere investeringer i er å være en totalleverandør for mindre virksomheter innen infrastruktur. Mamut One vil kontinuerlig videreutvikles og administrativ programvare og tilknyttede tjenester. utvides med nye produkter og tjenester i årlige versjoner. De fremste høydepunktene fra 2010 er følgende: Ved utgangen av 2010 var Mamut etablert med fullstendig produktspekter i syv europeiske markeder og med representasjon i ytterligere fem land gjennom datterselskapet Active 24. Selskapet har i løpet av 2010 forsterket allerede solide posisjoner i Europa og har strømlinjeformet virksomheten for å være posisjonert for videre vekst i kommende år. • Selskapet økte fakturert omsetning med 5 prosent sammenlignet med 2009 og hadde en lavere kostnadsbase (3 prosent) enn foregående år. • Driftsresultatet ble forbedret med 46 prosent sammenlignet med driftsresultatet i 2009 I dag har Mamut over 400 000 kunder i Europa. • Selskapet reduserte kortsiktig og langsiktig gjeld Siden etableringen i 1994 har et av selskapets viktigste • Kontantstrøm fra drift var MNOK 54,0, opp fra med MNOK 30,0 fokusområder vært å utvikle en skalerbar forretningsmodell. Det er gjennomført en rekke utviklingsprosjekter og tilpasninger av organisasjonen som har lagt grunnlag for selskapets lønnsomhet og vekst i 2011 og fremover. I tråd MNOK 43,7 i 2009 • Mamut deltok som en av seks globale lanseringspartnere ved lanseringen av Microsoft Office 365, Microsofts neste generasjons nettskytjeneste, i San Francisco den 19. okt. med selskapets strategi har antall medarbeidere blitt redusert • Mamut var blant de første selskapene til å levere fra 470 ved utgangen av 2009 til 435 ved utgangen av 2010. Software + Services-løsninger basert på Microsofts I tillegg har selskapet videreført strømlinjeformingen av driften og optimaliseringen av rutiner for å redusere kostnadsbasen, nettskyløsning Windows Azure • Mamut var den første hostingaktøren i verden som signerte antall medarbeidere og investeringstakten i 2011. Selskapet en syndikeringsavtale med Microsoft Corp vedrørende opprettholder sitt fokus på å etablere og forsterke strategiske Microsoft Business Productivity Online Suite (BPOS) samarbeid med internasjonale partnere i ulike markeder • Mamut introduserte Mamut Application Hosting, en for å øke distribusjonen av Mamuts produkter og tjenester. tjeneste som gir brukerne tilgang til Mamut Business Målsetningen er god lønnsomhet og sunn organisk vekst i Software og Microsoft Office applikasjoner som driftes samtlige markeder i årene fremover. Styret mener at Mamut og vedlikeholdes av Mamut på en skalerbar virtuell er godt posisjonert for videre vekst og forbedret resultat i alle serverplattform markeder. Virksomheten Selskapets hovedkontor ligger i Oslo. Mamut rapporterer i henhold til følgende tre regioner; Nordic/HQ, Western Europe og Central Europe. I 2010 var Høydepunkter i 2010 Mamuts virksomhet delt inn i to produktområder basert Høy kvalitet på produkter og tjenester, fleksible løsninger, på produktene og tjenestene som tilbys: Mamut Business og fremtidsrettet produktutvikling er viktig for å øke Software og Mamut Active Services. Begge produktområder kundetilfredshet og kontinuerlig tilby økt nytte til kundene, inngår i samme virksomhetsområde; Software + Services. samt gi lønnsomhet for selskapet. Mamut har gjennom de 6 siste årene foretatt store investeringer i en ny teknologisk Mamut Business Software plattform bygget på konseptet Software + Services, en Mamut Business Software har vært selskapets hovedprodukt i kombinasjon av programvare og tjenester som gir kundene en Norge og internasjonalt frem til lanseringen av Mamut One. langt mer fleksibel måte å møte de stadig økende krav fra Mamut Business Software er utviklet for segmentet 1-50 både kunder og leverandører. Selskapets fremste tilbud basert medarbeidere. Dette segmentet utgjør over 90 prosent av på Software + Services er Mamut One, en komplett alle virksomheter i de markeder selskapet er representert. administrativ løsning som inkluderer programvare-applikasjoner, Mamut Business Software kan best beskrives som et komplett, MAMUT ASA • Årsrapport 2010 administrativt system for mindre virksomheter bestående av Løsningen forenkler bruk og administrasjon av programvare regnskap, kunde- og salgsoppfølging, personal, logistikk og og tjenester for små og mellomstore bedrifter ved å øke e-handel. Majoriteten av solgte Mamut Business Software- funksjonalitet og tilgjengelighet uten at dette medfører løsninger inkluderer kunde- og salgsoppfølgingsmoduler, og behov for investering i ytterligere infrastruktur. Mamut dette gjør Mamut til en av de ledende CRM-leverandørene i One er fullt ut integrert med Microsoft Office og inkluderer sitt segment. De viktigste konkurranseparameterene for Mamut nettbaserte tjenester som gir mindre virksomheter tilgang til er pris/ytelse, brukervennlighet og ikke minst alt-i-et-system. sin informasjon både når og hvor de måtte ønske det. Sentralt i Mamuts strategi er direkte dialog med kundene. Ved å gjøre små og mellomstore bedrifter i stand til å operere Gjennom årlige serviceavtaler på Mamut Business Software- hele sin virksomhet mer effektivt – og ikke bare regnskapet produktene får kundene tilgang til support og årlige – får brukerne bedre oversikt over hele virksomheten, bedre oppdateringer. Dermed sikrer Mamut muligheten til enhver forståelse av kundene og deres behov, med mer effektive tid å vite hva kunden etterspør, samt å tilpasse seg nye forretningsprosesser som resultat. behov som oppstår. Selskapet har foretatt et strategisk valg på Software + Med Mamut daTax Software er Mamut Norges ledende Services, det vil si en kombinasjon av programvare og tjenester leverandør av regnskaps-, økonomi- og skatteprogrammer for som gir kundene en helt ny og langt mer fleksibel måte å selvstendig næringsdrivende og privatpersoner. Med Mamut møte de stadig økende krav fra både kunder og leverandører daTax Software får brukeren blant annet hjelp med bokføring, om nettbaserte og nettskybaserte tjenester. Løsningen har regnskapsrapporter, fakturering, selvangivelsen, skattetips, blitt utviklet siden sommeren 2007. I Mamut One replikeres låneberegning, styring av privatøkonomien, kjørebok og data mellom den lokale installasjonen og nettbaserte tjenester, reiseregninger. noe som gir brukeren tilgang til sine forretningsdata, valgfritt via lokal PC, nettlesere og mobile enheter som smarttelefoner Selskapet hadde ved utgangen av 2010 totalt over 100 000 og bærbare enheter. Mamut var et av de første selskapene kunder på produktseriene Mamut Business Software (i Norge, som lanserte Software + Services-tjenester hvor de integrerte Sverige, Nederland, Storbritannia, Danmark, Irland og Microsofts nettskyplattform for å sikre raskere utvikling og Tyskland) og Mamut daTax Software i Norge. implementering, økt fleksibilitet og reduserte driftskostnader. Mamut har allerede omfattende online-løsninger på plass, og Mamut Active Services Mamut Online Backup for Azure er det første produktet som Mamut kjøpte i 2006 det børsnoterte selskapet Active 24 for ble klar for Microsofts nettskyplattform. å styrke konsernet som en totalleverandør innen administrativ programvare og tilknyttede tjenester for mindre virksomheter. Selskapets ambisjon med Mamut One er å forenkle bruk Active 24 er integrert i Mamut under navnet Mamut Active og administrasjon av programvare og tjenester for de Services. Produktområdet omfatter domener, e-post, minste bedriftene ved å introdusere økt funksjonalitet og webhotell, SharePoint, Hosted Exchange, SQL og CMS. tilgjengelighet. Brukerne gis tilgang til rett informasjon på riktig enhet, hvor som helst og til enhver tid, uten å måtte Tjenestene tilbys under merkenavnet Active 24 i 12 europeiske foreta ytterligere investeringer i infrastruktur. land. Ved utgangen av 2010 hadde denne enheten over 330 000 kunder, med gode muligheter for kryssalg og oppsalg av I 2011 integreres Microsoft Office 365, neste generasjon produkter og tjenester fra Mamuts øvrige produktportefølje. av nettskybaserte tjenester, i Mamut One. Ved å inkludere Microsoft Office 365 i samtlige tjenester kan Mamut tilby Mamut One kundene økt nytte kombinert med redusert operasjonell Mamut One er en fullstendig forretningsløsning som kompleksitet og redusert behov for investeringer i infrastruktur. kombinerer programvare, nettbaserte tjenester og kunnskap Microsoft Office 365 samler SharePoint, Exchange, Lync i en komplett pakke. Mamut One er basert på investeringen (tidligere Office Communicator) og Office WebApps i en til gjennom de siste 15 år i kunnskap, forskning og utvikling på enhver tid oppdatert nettskytjeneste, og blir med dette en Mamut Business Software, kombinert med spisskompetanse produktivitetsplattform for moderne virksomheter med på nettbaserte løsninger fra Mamut Active Services. funksjonalitet som tidligere kun har vært tilgjengelig for MAMUT ASA • Årsrapport 2010 7 større virksomheter. Microsoft Office 365 åpner også opp I november ble Mamut kåret til ”Best i test” i PC World for å tilby applikasjonen Microsoft Office 2010 som en Norges test av økonomi- og regnskapsprogrammer, denne abonnementstjeneste. gangen i kategorien systemer for enkeltmannsforetak. Mamut oppnår testens to høyeste score med løsningene Ved å inkludere Microsoft Office 365 som en integrert del av Mamut daTax Totaløkonomi Standard og Mamut daTax selskapets Software + Service-løsning vil Mamut ytterligere Totaløkonomi Start. Det er syvende året på rad at Mamut redusere behovet for investeringer i infrastruktur, samt vinner testen i PC World Norge. Testen i det anerkjente redusere CAPEX og driftskostnader, parallelt med å forbedre IT-tidsskriftet tar utgangspunkt i 12 ulike kriterier og både kvaliteten og dybden på produktporteføljen. Totalt sett løsningene fra Mamut har høyest score av testens betyr dette nye muligheter for Mamut i SMB-segmentet, programmer i kategoriene brukervennlighet, funksjonsinnhold, hvor kundene vil oppleve å få tilgang til mer funksjonsrike utvidelsesmuligheter, fakturering, rapporter, tilleggsfunksjoner løsninger og større nytte enn tidligere. Mamut One er ved og hjelp/brukerstøtte. utgangen av 2010 tilgjengelig i syv europeiske land. I løpet av året vant selskapet flere internasjonale priser for sine Markeder brukervennlige og funksjonsrike løsninger, inkludert, ”SME Selskapets kjerneprodukt, Mamut Business Software, er basert Best Choice Award” av WinMag i Nederland og “Editor’s på én felles kildekode for samtlige markeder. Dermed kan Choice SaaS Award 2010” fra ChannelPartner i Tyskland. selskapet satse på kontinuerlig utvikling og forbedring av én Mamut One ble dessuten nominert som finalist i 2010 løsning, samtidig som forbedringene kommer brukere i samtlige Accountancy Age Awards i kategorien ”Software” og the markeder til gode. Resultatet blir at Mamut kan betjene European IT Excellence Awards som deles ut av IT Europe. voksende kundebaser i alle markeder, opprettholde kundefokuset og selv dra nytte av skalafordeler selskapet skaper. Fortsatt drift I samsvar med krav i norsk regnskapslovgivning bekrefter styret Erfaringene selskapet har opparbeidet seg i eksisterende at betingelsene for å avlegge regnskapet ut fra forutsetningen markeder har vært meget verdifulle for planlegging og om fortsatt drift er til stede. Til grunn for denne vurderingen lansering i nye markeder i årene som kommer. Kundebasen ligger resultatprognoser for 2011, og det faktum at konsernet som ligger i forretningsenheten Active 24 gjør at selskapet har er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. et godt utgangspunkt for å lansere fullt produktspekter i nye markeder. Redegjørelse for årsregnskapet Mamut-konsernet oppnådde i 2010 driftsinntekter på I løpet av 2010 styrket Mamut sin posisjon i samtlige MNOK 490,6 mot MNOK 496,6 i 2009. europeiske markeder. Selskapet hadde ved utgangen av 2010 et fullstendig produktspekter i Norge, Sverige, Nederland, I 2010 hadde Mamut et driftsoverskudd på MNOK 30,9 Storbritannia, Danmark, Irland og Tyskland. Dette er et (mot MNOK 21,2 i 2009) og resultat etter skatt på MNOK resultat av målrettet arbeid i utviklingen av en pan-europeisk 16,5 (mot MNOK 7,9 i 2009). EBITDA-marginen for 2010 ble Mamut Business Software-versjon med lokale tilpasninger av 18 prosent (sammenlignet med 17 prosent for 2009). både regnskapsoppsett og avgiftshåndtering. Kontantstrømmen fra drift var positiv med MNOK 54,0 i 2010, Produkttester mot MNOK 43,7 i 2009. Hovedforklaring til avvik er konsernets Mamut har siden etableringen i 1994 deltatt i uavhengige høye avskrivninger og urealiserte valutatap og -gevinster. produkttester gjennomført av tidsskrifter og organisasjoner. Målet med deltakelsen i disse testene er å motta en objektiv Det ble i 2010 investert MNOK 40,8. Av dette er MNOK 23,4 vurdering av kvaliteten og nytten til selskapets løsninger investert i egenutviklet programvare og MNOK 16,2 i varige sammenlignet med konkurrentene i de ulike kjernemarkedene. driftsmidler. Gitt forventet resultatforbedring og en ytterligere I 2010 har det vært spesielt viktig for selskapet å oppnå reduksjon i investeringsnivået i 2011 forventes en ytterligere anerkjennelse gjennom en høy score i slike tester som følger styrkning av selskapets likviditetssituasjon i 2011. av lanseringen av Mamut One. 8 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Pr 31.12.2010 har selskapet et banklån på MNOK 160. sikkerhet. Alle medarbeidere i Mamut gjennomfører et Se note 26 for detaljer vedrørende banklån. introduksjons- og opplæringskurs som inkluderer en grundig og grunnleggende innføring i selskapets retningslinjer for Totalt hadde konsernet en kontantbeholdning på MNOK 62,3 arbeidsmiljø. Alle medarbeidere i Mamut skal behandle pr 31.12.2010 (mot MNOK 70,3 i 2009). hverandre med respekt og integritet, og selskapet arbeider Ved slutten av 2010 var totalbalansen på MNOK 657,8 for et miljø der det ikke diskrimineres på bakgrunn av sammenlignet med MNOK 686,8 året før. Egenkapitalen verken religion, hudfarge, kjønn, seksuell orientering, alder, utgjør MNOK 327,7. Dette utgjør 49,8 prosent av totalbalansen. nasjonalitet, rase eller handikap. I 2009 utgjorde egenkapitalen MNOK 327,5 (47,7 prosent). Arbeidsforholdene blir ansett som gode. Arbeidsmiljøet Konsernet har fire større immaterielle eiendeler: MNOK 123,0 er godt, og det forekom ingen skader eller ulykker i i Goodwill fra oppkjøp gjennomført i år 2000, 2006, 2007 og forbindelse med utføring av arbeidsoppgaver i Mamut i 2010. 2008, utsatt skattefordel på MNOK 146,3 som i all hovedsak Sykefraværet i Mamut utgjorde totalt 5,0 prosent i 2010 er fremførbart underskudd selskapet vil kunne motregne de (4,0 prosent i 2009). kommende år, MNOK 33,2 fra aktivert forskning og utvikling i 2008, 2009 og 2010, samt MNOK 110,0 i kjøpte rettigheter/ Ved utgangen av 2010 er det 435 medarbeidere totalt i kundebaser. konsernet (470 pr 31.12.2009). Kostnader til forskning og vedlikehold kostnadsføres Mangfold og likestilling fortløpende i regnskapet, mens kostnader til videreutvikling Mamut har lenge hatt et stort mangfold blant selskapets aktiveres i den grad de tilfredsstiller kravene i IAS 38. Totalt ansatte. Selskapet søker å skape samme muligheter for alle og brukte konsernet MNOK 68,2 på utvikling av programvare i tolererer ikke noen form for diskriminering eller trakassering 2010 (MNOK 68,8 i 2009), av dette er MNOK 23,4 aktivert på arbeidsplassen. (MNOK 23,6 i 2009) og blir avskrevet over tre år. Inkludert avskrivninger er utviklingskostnader på MNOK 68,7 belastet Kvinneandelen i Mamut var ved utgangen av 2010 på 24,9 årets resultat (MNOK 67,3 i 2009). prosent, og 44 prosent av styremedlemmene var kvinner. Det er ingen kvinner i toppledelsen. Selskapet arbeider systematisk Bokført egenkapital i morselskapet (Mamut ASA) er med rekruttering og utviklingsprogrammer for å øke antallet pr 31.12.2010 MNOK 377,9 hvorav MNOK 43,7 er fri kvinner i mannsdominerte stillinger og virksomhetsområder. egenkapital. Belønningssystemet i Mamut er ikke-diskriminerende og definerer like rettigheter for alle. Dette betyr at gitt samme Styret er av den oppfatning at årsregnskapet gir et rettvisende stillingsnivå, erfaring og resultater, vil menn og kvinner være bilde av konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og på samme lønnsnivå. Selskapet søker å øke kvinneandelen ved resultat. rekruttering og følger nøye med i lønnsutviklingen mellom kjønnene. Selskapet og selskapets ledelse har og vil ha et Resultatdisponering særlig fokus på dette. Mamut ASA (morselskapet) hadde i 2010 et underskudd på kroner 4.931.887. Styret foreslår at underskuddet dekkes av Ytre miljø annen egenkapital. Styret i Mamut ASA er av den oppfatning at selskapets virksomhet i svært begrenset grad forurenser miljøet. Arbeidsmiljø Mamut er medlem i Grønn IT (koordinert av IKT Norge) Medarbeiderne er de viktigste ressursene i bedriften. og BASDA Green Charter i Storbritannia. Selskapet Medarbeidernes fysiske og psykiske velferd på arbeidsplassen jobber kontinuerlig med identifisere tiltak for å redusere er av avgjørende betydning for bedriftens suksess. Med energiforbruket og dermed også redusere egne utslipp. utgangspunkt i selskapets forretningsidé, grunnleggende Selskapet satte for noen år tilbake et ambisiøst mål om å verdier og retningslinjer, forplikter ledelsen og medarbeiderne oppnå minimum en halvering av strømforbruket per kunde. seg i sitt daglige virke til å fokusere på helse, miljø og Denne målsettingen er nådd og nye målsetninger blir MAMUT ASA • Årsrapport 2010 9 definert i 2011. Mamut søker systematisk å velge mest mulig den brede porteføljen av selskapets produkter og klimavennlige løsninger og har blant annet valgt Microsofts tjenester. Organisasjonen har gjennomført flere store nettskyløsning Windows Azure som erstatning for deler av utviklingsprosjekter og er godt tilpasset vekst. Posisjoneringen selskapets serverpark. I tillegg til de positive klimamessige av selskapets Software + Services-konsept Mamut One, effektene ved Windows Azure vil overgangen til nettskybasert kombinert med forbedring av øvrige produkter og tjenester lagring vil gi raskere implementering, større fleksibilitet og gjør at konsernet er godt rustet for økt lønnsomhet og lavere driftskostnader enn tidligere serverløsninger. økte markedsandeler i 2011. Konsernet har som målsetning fortsatt å øke andel inntekter fra internasjonale markeder i Utsikter for 2011 2011, primært i det nederlandske, svenske, britiske, danske, 2010 var et år med stor aktivitet og strømlinjeforming irske, tyske og tsjekkiske markedet. Styret forventer ytterligere av driften. Selskapets hovedmålsetting har vært å forbedring av driftsresultatet i 2011. bedre lønnsomheten, kombinert med å videreutvikle Oslo 27. april 2011 Nils A. Foldal Styrets formann 10 Nini Høegh Nergaard Christina Karlsson Line Beate Jebsen Anne-Cecilie Fagerlie Måns Hultman Paal E. Johnsen Audun Wickstrand Iversen Leif Persson Kurt Swakhoven MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Redegjørelse for Eierstyring og selskapsledelse (Corporate governance) selskapets utbyttekapasitet, krav til forsvarlig egenkapital Godt omdømme og god økonomisk utvikling er sentrale Styrefullmakter for kapitalforhøyelser og kjøp av egne aksjer forutsetninger for å bygge og opprettholde tillit hos har vært gitt av generalforsamlingen med varighet til neste sentrale målgrupper som kunder, investorer, medarbeidere, ordinære generalforsamling. og tilstrekkelige finansielle ressurser for framtidig vekst. leverandører, samarbeidspartnere og myndigheter. Mamut prioriterte også i 2010 åpen kommunikasjon slik at alle Avvik fra anbefalingen: Ingen vesentlige opplysninger av betydning for ekstern bedømmelse av selskapet ble gjort tilgjengelig. Selskapet har gjennom flere Punkt 4: Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner år publisert kvartalsrapporter kort tid etter kvartalsslutt og med nærstående sørget for likebehandling av selskapets aksjonærer med mål Selskapet har et mål om likebehandling av alle aksjonærer når om å øke aksjonærverdier og opprettholde investorenes tillit. det gjelder kursrelevant informasjon. Mamut er notert ved Oslo Børs og plikter således å etterleve informasjonsplikten. Mamut følger norsk anbefaling for eierstyring og Selskapet offentliggjør all kursrelevant informasjon til selskapsledelse (NUES), sist revidert 21. oktober 2010, og markedet via børsens meldingssystem og på selskapets mener at dette bidrar til å styrke selskapets verdiutvikling. nettsider www.mamutinvestor.com. Mamut har som mål at Mamut avlegger i samsvar med Regnskapsloven § 3-3b en alle aksjonærer skal behandles likt. Mamut har én aksjeklasse, redegjørelse om foretaksstyring i årsberetningen. Eventuelle og hver aksje har én stemme på generalforsamlingen. avvik fra de ulike punktene i NUES er kommentert under. Mamut legger vekt på uavhengighet og nøytralitet i alle Punkt 1: Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse forhold mellom styret, ledelse og eiere for øvrig. Prinsippet Mamuts visjon er å forenkle hverdagen for mindre om uavhengighet, nøytralitet og normale forretningsmessige virksomheter. Dette utledes av selskapets vedtekter og prinsipper gjelder også i forholdet til øvrige interessent- gjennomsyrer selskapets virksomhet. Komplette vedtekter grupper, slik som kunder, leverandører, banker og andre er tilgjengelig på www.mamutinvestor.com. forbindelser. All forretning mellom selskapet og noen av Selskapets retningslinjer for etikk og samfunnsansvar er selskapets tillitsmenn vil måtte skje til markedsvilkår og tilgjengelig på www.mamutinvestor.com. forklares spesielt i noter i selskapets årsberetning. Avvik fra anbefalingen: Ingen Avvik fra anbefalingen: Ingen Punkt 2: Virksomhet Punkt 5: Fri omsettelighet Selskapets formål er utvikling, kjøp og salg av programvare og Aksjene er fritt omsettelige, og det eksisterer ingen Internettbaserte tjenester, samt konsulentvirksomhet og annet overtakelsesbarrierer. Alle aksjonærer i Mamut stiller likt som kan settes i forbindelse med dette. Selskapets mål og i forhold til utbytte. Alle aksjonærer har like rettigheter i strategier er nærmere forklart i styrets beretning. forbindelse med eventuelle kapitalforhøyelser. Selskapet har vedtatt egne retningslinjer for innsideres Avvik fra anbefalingen: Ingen og medarbeideres handel i selskapets aksjene for å sikre rettferdig og likebehandling av informasjon. Punkt 3: Selskapskapital og utbytte Mamut bestreber seg i utgangspunktet på å være finansiert Avvik fra anbefalingen: Ingen ved egenkapital og hadde ved utgangen av 2010 en egenkapitaldekning på 50 prosent. Punkt 6: Generalforsamling Selskapets ordinære generalforsamling avholdes hvert år, Selskapet har vært i en oppbyggingsfase og er blitt tilført senest innen utgangen av juni. Selskapets generalforsamling betydelig egenkapital de siste ti årene. Det har derfor ikke er åpen for alle aksjonærer og alle aksjer har lik stemmerett. vært aktuelt å utbetale utbytte i denne perioden. Mamut Alle aksjonærer kan delta personlig eller via fullmektig. har derimot som langsiktig målsetting å betale årlig utbytte. Det er ikke mulig for deltakelse og/eller stemmegivning Ved vurdering av utbyttets størrelse vil styret legge vekt på via Internett. Det finnes ingen eierskapsbegrensinger eller MAMUT ASA • Årsrapport 2010 11 kjente aksjonæravtaler. Innkalling og saksdokumenter til Punkt 9: Styrets arbeid generalforsamling skjer minimum etter lovens minstefrist med Styrets arbeid baseres på instruks som beskriver styrets 21 dagers varsel. Styret, valgkomiteen og revisor er til stede i arbeid, oppgaver og arbeidsform. Styret har opprettet egen generalforsamlingen, så fremt det er praktisk mulig. revisjonskomité og kompensasjonskomité. Avvik fra anbefalingen: Ingen Avvik fra anbefalingen: Ingen Punkt 7: Valgkomiteen Punkt 10: Risikostyring og internkontroll Valgkomiteen i selskapet og instruks for valgkomiteens arbeid Selskapet har utviklet et system for internkontroll i tråd med ble valgt på ordinær generalforsamling i 2009. Valgkomiteen regnskapslovens §3-3 og styret påser at selskapet har god intern velges for en periode for to år og besto ved utgangen av kontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring i forhold 2010 av Tellef Thorleifsson (leder), Tore Mengshoel og Nils til omfanget og arten av selskapets virksomhet. Styret påser Foldal. Valgkomiteen avgir innstilling til generalforsamlingen videre at virksomheten, finansiell rapportering og formues- om aksjeeiervalgt styresammensetning og godtgjørelse forvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Selskapet til styrets medlemmer. Selskapets styre velges direkte på har utviklet egne retningslinjer for etikk og samfunnsansvar. generalforsamlingen. På ekstraordinær generalforsamling Konsernet er eksponert for endringer i valutakurser, spesielt 2011 som ble gjennomført 10. januar 2011 ble det valgt en svenske kroner, euro, engelske pund og tsjekkiske koruna, da ny valgkomité bestående av Tellef Thorleifsson (leder), Ole en vesentlig del av inntektene er i utenlandsk valuta. Risikoen Peter Lorentzen og Geir Stormorken. begrenses av at også tilhørende kostnader er i samme valuta. Mamut har ikke inngått terminkontrakter eller andre Avvik fra anbefalingen: Ingen avtaler for å redusere valutarisikoen. All overskuddslikviditet er plassert på høyrentekonti i norske banker. En eventuell Punkt 8: Bedriftsforsamling og styre: Sammensetning endring i rentenivået vil øke/redusere konsernets finansnetto. og uavhengighet Styret vurderer likviditeten i konsernet som god, og det er Det er inngått en avtale mellom medarbeiderne og styret ikke besluttet å innføre tiltak som endrer likviditetsrisikoen. i Mamut om at det ikke skal etableres bedriftsforsamling i selskapet. Konsernet hadde ved utgangen av 2010 over 400.000 kunder med løpende serviceavtale. Det ble sendt ut over 700.000 Styret i Mamut besto ved utgangen av 2010 av ni fakturaer i løpet av 2010 og de 50 største kundene utgjør medlemmer, hvorav to er valgt av de ansatte i selskapet. Ingen under én prosent av konsernets totale omsetning. Kreditt- i konsernledelsen er medlemmer av styret. Mamut søker en risikoen er derfor spredt på et stort kundegrunnlag. Det er balansert styresammensetning som tar hensyn til kompetanse, ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle erfaring og relevant bakgrunn for selskapets virksomhet. instrumenter som reduserer kredittrisikoen i Mamut. Det er ønskelig at styrets sammensetning gjenspeiler både selskapets eierstruktur og behovet for nøytrale, uavhengige Avvik fra anbefalingen: Ingen representanter uten spesifikk eiertilknytning. De enkelte styremedlemmers bakgrunn og kompetanse er beskrevet på Punkt 11: Godtgjørelse til styret selskapets nettside www.mamutinvestor.com. Generalforsamlingen har valgt å benytte opsjoner som del av honoraret til styrets medlemmer. Opsjonene opptjenes Virksomheten styres etter klart definerte kontroll- og årlig med eksekveringsperiode for ett år etter at opsjonene styringsmekanismer. Styret blir holdt løpende oppdatert er opptjent. Opsjonene tildeles til markedspris og hver opsjon om selskapets utvikling. Selskapet har vedtatt instrukser gir rett til å erverve én aksje i Mamut ASA. Selskapet har også for henholdsvis styret, daglig leder, revisjonskomité og praktisert at styremedlemmer bør eie aksjer i selskapet. kompensasjonskomité. En nærmere redegjørelse om hvert Detaljer vedrørende kompensasjon til ledelse og styret samt enkelt styremedlem er gitt på selskapets nettside opsjonsprogram er beskrevet i noter til årsregnskapet. www.mamutinvestor.com. Avvik fra anbefalingen: Selskapet benytter opsjoner som del Avvik fra anbefalingen: Ingen 12 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 av honoraret til styrets medlemmer. Punkt 12: Godtgjørelse til ledende ansatte bør settes til gjeldende markedskurs for aksjen den dagen Mamut søker å være en attraktiv arbeidsgiver. Selskapet ønsker opsjonene tildeles. Antall opsjoner som tildeles den enkelte å tiltrekke seg dyktige medarbeidere med relevant erfaring og bør være på et nivå som anses rimelig. Pr. i dag innehar tilby videreutviklingsmuligheter for disse. Selskapet må til enhver administrerende direktør Eilert Hanoa 119.000 aksjeopsjoner. tid tilpasse sitt godtgjørelsessystem for å være konkurransedyktig i markedet. Ledende medarbeidere og andre nøkkelpersoner Annen godtgjørelse: Andre godtgjørelser til ledende ansatte godtgjøres med markedstilpassede betingelser. Samtlige av kan inneholde godtgjørelser som forsikring (liv, ulykke/ selskapets medarbeidere har i dag løpende opsjonsavtaler. sykdom, reise), bilgodtgjørelse og telefon/bredbånd. Disse Styret i Mamut er av den oppfatning at det er en fordel at formene for godtgjørelse skal være lik for ledende ansatte medarbeiderne har interessefelleskap med aksjonærene ved som for alle andre ansatte. Det foreligger ingen avtaler om stigning i aksjeverdi. Styret i Mamut ASA har fastsatt følgende etterlønn til ledende ansatte i Mamut. retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte: Avvik fra anbefalingen: Ingen Rammeverk for godtgjørelse Disse retningslinjene for godtgjørelse gjelder ved utg. av 2010 Punkt 13: Informasjon og kommunikasjon for CEO (Eilert Hanoa) og CFO (Martin Kværnstuen) i selskapet. Selskapet bestreber seg etter å gi korrekt og tilstrekkelig Fra 1.1.2011 gjelder dette også for ny CFO Knut Stålen. utfyllende informasjon hvert kvartal, samt å sørge for likebehandling av alle aksjonærer. Ansvar for IR og kurssensitiv Godtgjørelse til ledende ansatte kan inneholde følgende informasjon er konsentrert til selskapets administrerende elementer: direktør (CEO) og finansdirektør (CFO). Mamut ble i oktober - fastlønn 2004 tildelt Informasjons- og engelskmerket fra Oslo Børs. - variabel lønn - pensjon - aksjeopsjoner - andre godtgjørelser Avvik fra anbefalingen: Ingen Punkt 14: Selskapsovertakelse Aksjene i Mamut er fritt omsettelige, og det eksisterer ingen Ved vurdering av godtgjørelse til ledende ansatte er styrets overtakelsesbarrierer. målsetting å fastsette en total godtgjørelse som antas å reflektere gjeldende markedsnivå på godtgjørelser for Avvik fra anbefalingen: Selskapet har ikke utarbeidet egne tilsvarende stillinger. I og med at ledende ansatte er store retningslinjer for overtakelsestilbud, men vil se på dette aksjonærer i selskapet vil den totale godtgjørelsen også fremover. reflektere dette. Punkt 15: Revisor Fastlønn: Bør reflektere gjeldende markedsnivå på Konsernet benytter samme revisjonsselskap i morselskapet og godtgjørelser for tilsvarende stillinger. i alle datterselskaper av betydning. Revisor brukes også som rådgiver i forbindelse med selvangivelse og skattespørsmål. Variabel lønn: Består av potensiell verdiøkning på Revisor brukes ikke som rådgiver i strategiske spørsmål eller aksjeopsjoner. til driftsrelaterte oppgaver i selskapet. Kun CEO og CFO godkjenner rådgivingsoppdrag. Revisor deltar på styremøtet Pensjon: Mamut ASA har en obligatorisk innskuddspensjon som behandler årsregnskapet. I samme møte gjør revisor rede i henhold til norsk lov. Ledende ansatte er innmeldt i denne for sitt syn på selskapets regnskapsprinsipper, risikoområder, pensjonsordningen på lik linje med alle ansatte i Mamut ASA. interne kontrollrutiner og selskapets regnskapsførsel. Revisors godtgjørelse blir fastsatt i ordinær generalforsamling Aksjeopsjoner: Ledende ansatte kan få tildelt aksjeopsjoner, og er beskrevet i noter til regnskapet. i forbindelse med opsjonsprogrammet for ansatte. Generalforsamlingen tildeler styret fullmakt for tildeling av Avvik fra anbefalingen: Ingen opsjoner til ansatte. Innløsningskursen på slike opsjoner MAMUT ASA • Årsrapport 2010 13 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Resultatregnskap - Konsolidert NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 2010 2009 Salgsinntekter Sum driftsinntekter 2 490 594 490 594 496 639 496 639 Varekostnader Lønnskostnader Avskrivninger Annen driftskostnader Sum driftskostnader 7 3,23,25 11,12 4 66 836 223 515 59 621 109 700 459 672 68 625 228 335 62 016 116 484 475 459 30 922 21 180 380 1 983 -8 503 -4 254 -10 394 305 3 139 -7 787 -7 073 -11 416 -2 260 18 268 9 763 1 740 1 912 16 528 7 852 -18 547 -27 460 Årets totalresultat -2 019 -19 608 Årsresultatet tilordnes: Aksjonærene i morselskapet -2 019 -19 608 Driftsresultat Renteinntekter Andre finansinntekter Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansposter Andel resultat i felleskontrollert virksomhet Resultat før skattekostnad Skattekostnad 19 Årsresultat Utvidet resultat Omregningsdifferanser Resultat pr aksje (NOK) 18 0,25 0,13 Utvannet resultat pr aksje (NOK) 18 0,23 0,12 Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 20 14 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASA Mamut ASA Mamut ASA Mamut ASA Mamut ASAASA IFRS Konsernregnskap for 2010 Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap for IFRS Konsernregnskap for 2010 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Balanse --- Konsolidert Balanse Balanse Konsolidert Balanse -- Konsolidert Konsolidert Balanse Konsolidert NOK 1 000 med NOK 1 000 med mindre mindre annet annet er er angitt angitt NOK 1 000 med mindre annet er angitt NOK NOK 1 1 000 000 med med mindre mindre annet annet er er angitt angitt Eiendeler Note Eiendeler Note Eiendeler Note Eiendeler Note Anleggsmidler Eiendeler Note Anleggsmidler Anleggsmidler Anleggsmidler 11 Egenutviklet programvare Anleggsmidler 11 Egenutviklet programvare 11 Egenutviklet programvare programvare 11 Egenutviklet Kjøpte rettigheter/Internsystemer Egenutviklet programvare 11 Kjøpte rettigheter/Internsystemer 11 Kjøpte rettigheter/Internsystemer Kjøpte rettigheter/Internsystemer 11 Goodwill Kjøpte rettigheter/Internsystemer 11 Goodwill 11 Goodwill 11 Goodwill 13 Investering virksomhet 11 Goodwill ii felleskontrollert 13 Investering felleskontrollert virksomhet 13 Investering i felleskontrollert virksomhet 13 Investering ii felleskontrollert virksomhet 20 Utsatt skattefordel 13 Investering felleskontrollert virksomhet 20 Utsatt skattefordel 20 Utsatt skattefordel skattefordel 20 Utsatt 12 Varige driftsmidler 20 Utsatt skattefordel 12 Varige driftsmidler 12 Varige driftsmidler 12 Varige driftsmidler 13 Lån til felleskontrollert virksomhet 12 Varige driftsmidler 13 Lån til felleskontrollert virksomhet 13 Lån til til felleskontrollert felleskontrollert virksomhet virksomhet 13 Lån 14 Andre fordringer 13 Lån til langsiktige felleskontrollert virksomhet 14 Andre langsiktige fordringer 14 Andre langsiktige fordringer 14 Andre langsiktige Sum anleggsmidler 14 Andre langsiktige fordringer fordringer Sum Sum anleggsmidler anleggsmidler Sum anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Omløpsmidler Omløpsmidler Omløpsmidler 7 Varelager Omløpsmidler 7 Varelager 7 Varelager 7 Varelager Forskuddsbetalt varekostnader 7 Varelager Forskuddsbetalt varekostnader varekostnader 7 Forskuddsbetalt 7 Forskuddsbetalt varekostnader 5 Kundefordringer 7 Forskuddsbetalt varekostnader 5 Kundefordringer 5 Kundefordringer 5 Kundefordringer 9 Andre fordringer 5 Kundefordringer 9 Andre fordringer fordringer 9 Andre 9 Andre fordringer 14,16 Kontanter og kontantekvivalenter 9 Andre fordringer 14,16 Kontanter og kontantekvivalenter 14,16 Kontanter og kontantekvivalenter 14,16 Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler 14,16 Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler omløpsmidler Sum Sum Sum omløpsmidler omløpsmidler Sum Sum eiendeler eiendeler Sum eiendeler Sum Sum eiendeler eiendeler Egenkapital Egenkapital og og gjeld gjeld Egenkapital gjeld Egenkapital og og og gjeld gjeld Egenkapital Egenkapital Egenkapital 17,21 Aksjekapital og overkurs Egenkapital 17,21 Aksjekapital og og overkurs overkurs 17,21 Aksjekapital 17,21 Aksjekapital og Annen egenkapital ikke resultatført 17,21 Aksjekapital og overkurs overkurs Annen egenkapital ikke resultatført Annen egenkapital ikke resultatført Annen egenkapital ikke resultatført Opptjent egenkapital Annen egenkapital ikke resultatført Opptjent egenkapital Opptjent egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum egenkapital Sum Sum egenkapital egenkapital Gjeld Gjeld Gjeld Gjeld Langsiktig gjeld Gjeld Langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Langsiktig 26 Banklån Langsiktig gjeld gjeld 26 Banklån 26 Banklån 26 Banklån 12,26 Leasing 26 Banklån 12,26 Leasing 12,26 Leasing 12,26 Leasing Sum langsiktig gjeld 12,26 Leasing Sum langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Sum Sum langsiktig langsiktig gjeld gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld gjeld Kortsiktig Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Leverandørgjeld Leverandørgjeld 19 Betalbar skatt Leverandørgjeld 19 Betalbar skatt 19 Betalbar skatt skatt 19 Betalbar Skyldige offentlige avgifter 19 Betalbar skatt Skyldige offentlige offentlige avgifter avgifter Skyldige Skyldige offentlige avgifter 26 Annen kortsiktig gjeld Skyldige offentlige avgifter 26 Annen kortsiktig gjeld 26 Annen kortsiktig gjeld 26 Annen kortsiktig Utsatt 26 Anneninntekt kortsiktig gjeld gjeld Utsatt inntekt Utsatt inntekt Utsatt inntekt Sum kortsiktig gjeld Utsattkortsiktig inntekt gjeld Sum Sum kortsiktig kortsiktig gjeld Sum Sum kortsiktig gjeld gjeld Sum gjeld Sum gjeld Sum gjeld gjeld Sum Sum gjeld Sum egenkapital egenkapital og og gjeld gjeld Sum Sum egenkapital og gjeld Sum Sum egenkapital egenkapital og og gjeld gjeld Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet Note 1 til 28 er en integrert del Note 1 til 28 er en integrert del av av konsernregnskapet konsernregnskapet Note Note 1 1 til til 28 28 er er en en integrert integrert del del av av konsernregnskapet konsernregnskapet 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 33 186 33 33 186 186 33 186 109 979 33 186 109 979 109 979 109 979 123 002 109 002 979 123 123 002 123 002 1 906 123 002 1 906 1 906 1 264 906 146 1 906 146 264 146 264 264 146 29 916 146 264 29 916 29 916 29 916 2 046 29 2 916 046 2 046 2 046 3 768 2 046 3 768 3 768 3 067 768 450 3 768 450 067 450 067 067 450 450 067 31.12.2009 31.12.2009 31.12.2009 31.12.2009 31.12.2009 33 687 33 33 687 687 33 687 126 33 216 687 126 216 126 216 126 216 123 752 126 752 216 123 123 752 123 123 752 752--146 770 146 770 146 770 770 146 35 219 146 770 35 219 35 219 35 219 21935 --3 518 3 518 3 518 3 518 469 162 3 518 469 469 162 162 469 469 162 162 1 660 1 660 1 660 660 1 31 702 1 660 31 702 31 702 31 702 106 068 31 068 702 106 106 068 106 068 5 952 106 5 068 952 5 952 5 952 62 5 340 952 62 340 62 340 62 340 207 62 722 340 207 722 207 722 207 722 722 207 657 789 657 789 789 657 657 789 789 657 1 660 1 660 1 660 1 329 660 27 1 660 27 329 27 329 27 329 103 723 27 723 329 103 103 723 103 723 14 567 103 14 723 567 14 567 14 567 70 14 353 567 70 353 70 353 353 70 217 70 632 353 217 632 217 632 217 632 217 632 686 686 794 794 686 686 794 794 686 794 436 768 436 436 768 768 436 768 -68 864 436 768 -68 864 -68 864 -68 864 -40 -68 864 -40 186 186 -40 186 -40 186 327 -40 718 186 327 718 327 718 327 327 718 718 434 551 434 434 551 551 434 551 -50 318 434 551 -50 318 -50 318 -50 318 -56 -50 318 -56 715 715 -56 715 -56 715 327 -56 519 715 327 327 519 519 327 327 519 519 130 130 000 000 130 000 130 130 000 000--130 000 130 000 130 000 130 130 000 000 160 000 160 000 160 000 160 380 160 000 000 380 380 380 160 380 160 380 160 380 160 160 380 380 20 439 20 439 20 439 20 439 2 645 20 439 2 645 2 645 2 645 31 726 2 645 31 726 726 31 31 726 50 722 31 726 50 722 50 722 722 50 94 50 539 722 94 539 94 539 94 539 200 071 94 071 539 200 200 071 200 200 071 071 330 071 330 330 071 071 330 330 071 071 657 789 789 657 657 789 657 657 789 789 21 770 21 770 21 770 21 341 21 770 770 341 341 341 38 683 341 38 683 683 38 38 683 49 108 38 108 683 49 49 108 49 108 88 49 993 108 88 993 88 993 88 993 198 895 88 895 993 198 198 895 198 895 198 895 359 275 275 359 359 275 359 359 275 275 686 794 794 686 686 794 686 686 794 794 Oslo 27. april 2011 Nils A. Foldal Styrets formann Nini Høegh Nergaard Christina Karlsson Line Beate Jebsen Anne-Cecilie Fagerlie Måns Hultman Paal E. Johnsen 21 21 21 21 21 Audun Wickstrand Iversen Leif Persson Kurt Swakhoven MAMUT ASA • Årsrapport 2010 15 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Kontantstrømoppstilling - Konsolidert NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 2010 2009 18 268 8 503 -9 178 -341 59 621 -8 094 2 217 -16 993 9 763 7 787 -10 212 -1 337 62 016 -1 030 3 389 -26 718 54 003 43 658 -16 230 -23 401 -1 206 -18 120 -27 113 -6 150 - -40 836 -51 383 -20 000 -1 569 - 180 000 -172 500 -4 342 34 532 4 928 -6 196 -21 569 36 422 389 -3 749 Endring i kontanter og kontantekvivalenter -8 013 24 948 Kontanter og kontantekvivalenter pr. 01.01 70 353 45 405 62 340 70 353 Kontantstrømmer fra driften Resultat før skattekostnad Rentekostnader (kostnadsført) Rentekostnader (betalt) Periodens betalte skatt Ordinære avskrivninger Endring i varel., kundeford. og leverandørgjeld Kalkulatorisk lønn opsjoner Endring i andre tidsavgrensningsposter 11,12 25 Netto kontantstrøm fra driften Kontantstrømmer fra investeringer Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Investeringer i programvare/immaterielle eiendeler Utbetalinger ved oppkjøp Lån felleskontrollert virksomhet 12 11 10 13 Netto kontantstrøm fra investeringer Kontantstrømmer fra finansiering Opptak banklån Nedbetaling banklån Nedbetaling finansiell leasing Utstedelse av ordinære aksjer Salg av egne aksjer Kjøp av egne aksjer 26 26 26 17 17 17 Netto kontantstrøm fra finansiering Valutagevinst/(-tap) på kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter pr. 31.12 14,16 Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 22 16 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Oppstilling over endringer i egenkapitalen - Konsolidert NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note Egenkapital 1. januar 2009 Aksjekapital og overkurs 396 881 Annen egenkapital ikke resultatført 1) -22 857 Årsresultat Opptjent egenkapital -64 566 Sum 309 457 7 852 7 852 Utvidet resultatregnskap Omregningsdifferanser Sum utvidet resultatregnskap -27 460 -27 460 7 852 -27 460 -19 608 Årets totalresultat -27 460 7 852 -19 608 Transaksjoner med eierne Emisjon Emisjonskostnader Skatteeffekt av emisjonskostnader 34 425 -3 634 1 017 34 425 -3 634 1 017 3 389 3 740 4 928 -6 196 37 671 - - 3 389 3 740 4 928 -6 196 37 671 Egenkapital 31. desember 2009 434 551 -50 318 -56 715 327 519 Egenkapital 1. januar 2010 434 551 -50 318 -56 715 327 519 16 528 16 528 Ansattes aksjeopsjonsordninger: - Lønnskostnader opsjoner - innbetalt ved utstedelse av aksjer Salg av egne aksjer Kjøp av egne aksjer Sum transaksjoner med eierne 25 17 17 Årsresultat Utvidet resultatregnskap Omregningsdifferanser Sum utvidet resultatregnskap -18 546 -18 546 16 528 -18 546 -2 018 Årets totalresultat -18 546 16 528 -2 018 2 217 2 217 - - 2 217 2 217 436 768 -68 864 -40 187 327 718 Transaksjoner med eierne Ansattes aksjeopsjonsordninger: - Lønnskostnader opsjoner Sum transaksjoner med eierne 25 Egenkapital 31. desember 2010 1) Annen egenkapital ikke resultatført er omregningsdifferanser for konsernet. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 23 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 17 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 1 - IFRS REGNSKAPSPRINSIPPER 2008 Konsernregnskapet for Mamut ASA, for regnskapsåret 2010, ble godkjent i styremøte 27. april 2011. Konsernet utvikler, distribuerer og selger administrative programvare, domener og webhosting. Mamut ASA er et børsnotert allmennaksjeselskap registrert i Norge. Selskapets forretningsadresse er Pilestredet 75C, Postboks 5205 Majorstuen, 0302 Oslo. Konsernregnskapet til Mamut ASA er avlagt i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomite (IFRIC) som fastsatt av EU. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE Konsernregnskapet er basert på historisk kost modellen. Konsernregnskapets presentasjonsvaluta er norske kroner (NOK) og alle beløp er avrundet til nærmeste tusen (NOK 000) dersom ikke annet er uttrykt. Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet er beskrevet i note 11 og 25. KONSOLIDERING Konsernregnskapet omfatter Mamut ASA og alle datterselskaper av Mamut ASA per 31.desember 2010. Konsernregnskapet viser konsernets årsresultat og finansielle stilling for Mamut ASA og de selskaper hvor Mamut ASA har bestemmende innflytelse. Konsernregnskapet omfatter Mamut ASA og alle datterselskaper hvor Mamut ASA direkte eller indirekte eier mer enn 50 % av den stemmeberettigede kapital, eller på annen måte har direkte kontroll. Datterselskaper er konsolidert 100 % linje for linje i konsernregnskapet. Datterselskaper konsolideres fra det tidspunktet bestemmende innflytelse oppnås eller inntil slik innflytelse opphører. Der det foreligger tap av bestemmende innflytelse knyttet til et datterselskap omfatter konsernregnskapet resultatet til enheten for den perioden Mamut ASA hadde bestemmende innflytelse. Konserninterne transaksjoner og konsernmellomværende, inkludert internfortjeneste og urealisert gevinst eller tap er eliminert. Virksomhetssammenslutninger regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag. Utgifter knyttet til virksomhetssammenslutningen kostnadsføres når de påløper. Identifiserbare eiendeler, og gjeld regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Minoritetsinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Mamut ASA har ikke noen minoritetsinteresser i konsernregnskapet da alle datterselskaper er 100% eiet. Dersom summen av vederlaget, balanseført beløp av minoritetsinteresser og virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet av tidligere eierinteresser overstiger virkelig verdi av identifiserbare nettoeiendeler i det oppkjøpte selskapet, balanseføres differansen som goodwill. Er summen lavere enn selskapets nettoeiendeler, resultatføres differansen umiddelbart. Felleskontrollert virksomhet Konsernet andel i felleskontrollert virksomhet regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Investeringer i felleskontrollert virksomhet regnskapsføres på kjøpstidspunktet til anskaffelseskost og deretter anvendes egenkapitalmetoden. Konsernets andel av over- eller underskudd i felleskontrollert virksomhet resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringene. Konsernets andel av utvidet resultat i den felleskontrollerte virksomheten føres i utvidet resultat i konsernet og tillegges også balanseført beløp for investeringene. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at balanseført beløp av investeringen blir negativt (inklusive usikrede fordringer på enheten), med mindre konsernet har pådratt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av den felleskontrollerte virksomheten. 24 18 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Konsernets andel av urealisert fortjeneste på transaksjoner mellom konsernet og dets felleskontrollerte virksomheter elimineres. Det samme gjelder for urealiserte tap med mindre transaksjonen tilsier en nedskrivning av den overførte eiendelen. Der det har vært nødvendig er regnskapene i de felleskontrollerte virksomhetene endret for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. Når konsernet ikke lenger har betydelig innflytelse måles eventuell gjenværende eierinteresse til virkelig verdi med endring over resultatet. Virkelig verdi utgjør deretter anskaffelseskost for den videre regnskapsføring som finansiell eiendel. Beløp som tidligere er ført i utvidet resultat relatert til dette selskapet behandles som om den felleskontrollerte virksomheten hadde avhendet underliggende eiendeler og gjeld. Dette vil kunne innebære at beløp som tidligere er ført i utvidet resultat reklassifiseres til resultatet. Ved reduksjon av eierandel i felleskontrollert virksomhet hvor konsernet opprettholder betydelig innflytelse, reklassifiseres også en forholdsmessig andel av beløp som tidligere er ført i utvidet resultat til resultatet. SEGMENTINFORMASJON Et virksomhetssegment er en del av virksomheten som leverer produkter eller tjenester som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre virksomhetsområder. Et geografisk marked (segment) er en del av virksomheten som leverer produkter og tjenester innenfor et avgrenset geografisk område som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre geografiske markeder. Hovedgrunnlaget for fordeling av kostnader i konsernet mellom segment er direkte og indirekte personal kostnader til de som arbeider med det enkelte segment. OMREGNING AV TRANSAKSJONER I UTENLANDSK VALUTA Konsernets presentasjonsvaluta er NOK, som også er Mamut ASAs funksjonelle valuta. Transaksjoner i utenlandsk valuta måles i funksjonell valuta til den valutakursen gjeldende på transaksjonstidspunktet. Pengeposter nominert i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta til balansedagens kurs. Dersom valutaposisjonen ansees som kontantstrømsikring eller sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet føres gevinst og tap som del av utvidet resultat. Valutagevinster og –tap knyttet til lån kontanter og kontantekvivalenter presenteres som finansinntekter eller finanskostnader. Alle andre valutagevinster og –tap presenteres på linjen for Andre gevinster/(tap). Ved omregning til konsernets presentasjonsvaluta omregnes eiendeler og gjeld knyttet til disse datterselskapene til valutakursen gjeldende på balansetidspunktet. Resultatregnskapet omregnes til vektet gjennomsnittskurs for året eller transaksjonsdagens kurs dersom vektet gjennomsnitt for året ikke gir en rimelig tilnærming til transaksjonsdagens kurs. Omregningsdifferanser føres mot utvidet resultat og spesifiseres separat i egenkapitalen som egen post. Omregning på nettoinvestering i utenlandsk virksomhet og finansielle instrumenter utpekt som sikring av slike investeringer føres som en del av utvidet resultat og som en egen post i egenkapitalen. Ved salg av hele eller deler av utenlandsk virksomhet omklassifiseres den tilhørende omregningsdifferansen fra utvidet resultat og over resultatet som en del av gevinsten eller tapet ved salget. KLASSIFISERING Eiendeler og gjeld knyttet til virksomhetens varekretsløp klassifiseres som henholdsvis omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Fordringer og gjeld som ikke knytter seg til varekretsløpet, klassifiseres som omløpsmidler eller kortsiktig gjeld dersom de forfaller innen et år etter regnskapsavslutningstidspunktet. Øvrige eiendeler og gjeld klassifiseres som henholdsvis anleggsmidler og langsiktig gjeld. INNTEKTSFØRING Inntekt regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte konsernet og når beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Salg av programlisenser, support, konsulenttjenester, varer fra tredjepart og kurs inntektsføres på leveringstidspunktet. Inntektsføring av serviceavtaler inntektsføres lineært over avtalens varighet typisk 12 måneder. Faktureringstidspunktet for årlige serviceavtaler er jevnt fordelt gjennom året. Inntektsføring av domener og webhosting inntektsføres lineært over avtalens varighet typisk 12 måneder. Kun betalingsløsninger danner grunnlag for inntektsføring. 25 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 19 Mamut ASA IFRS Konsernregnskap 2010 Mamut ASA IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt SKATT Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført mot utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført mot utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt av skattemyndighetene på balansedagen. Det er lovverket i de land der konsernets datterselskaper eller tilknyttede selskap opererer og genererer skattepliktig inntekt som er gjeldende for beregningen av skattepliktig inntekt. Ledelsen vurderer de standpunkt man har hevdet i selvangivelsene der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Basert på ledelsens vurdering, foretas avsetninger til forventede skattebetalinger der dette anses nødvendig. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som kan, eller vil, bli reversert i samme periode utlignes. Skattereduserende midlertidige forskjeller som ikke er utlignet danner grunnlaget for regnskapsføring av utsatt skattefordel dersom det er sannsynlig at fremtidige skattbar inntekt vil forekomme. Utsatt skatteforpliktelse og utsatt skattefordel innenfor samme skatteregime presenteres netto. Bokført verdi av utsatt skattefordel er gjenstand for en årlig vurdering på balansedagen og reduseres til det beløp som er sannsynlig at konsernet vil ha av skattemessig overskudd i senere perioder for å nyttiggjøre skattefordelen. Utsatt skattefordel er oppført til nominell verdi i balansen. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidig skattesats ved realisasjon av eiendelene eller ved oppgjør av forpliktelsene. Skatt relatert til egenkapitaltransaksjoner er regnskapsført direkte mot egenkapitalen og ikke resultatført. Skattefunn ordninger bokføres som en reduksjon av driftskostnader det året eventuelle midler blir utbetalt. IMMATERIELLE EIENDELER Forskning og utvikling (interne kostnader) Kostnader til utvikling av programvare kan deles i tre; forskning, videreutvikling og vedlikehold av programvare. Utgifter knyttet til forskning og vedlikehold resultatføres når de påløper. Utviklingsutgifter som er direkte henførbare til design og testing av en identifiserbar og unik programvare som kontrolleres av konsernet, blir balanseført som immateriell eiendel når følgende kriterier er oppfylt: - det er teknisk mulig å ferdigstille programvaren slik at den vil være tilgjengelig for bruk; - ledelsen har til hensikt å ferdigstille programvaren og bruke eller selge den; - det er mulig å bruke eller selge programvaren; - det kan påvises hvordan programvaren vil generere sannsynlige fremtidige økonomiske fordeler; - tilstrekkelige tekniske, finansielle eller andre ressurser er tilgjengelige for å ferdigstille og ta i bruk eller selge programvaren; og - kostnadene kan måles pålitelig. Direkte henførbare utgifter som balanseføres som en del av en programvare inkluderer ytelser til ansatte som utvikler softwaren og en forholdsmessig andel av relevante fellesutgifter. Andre utviklingsutgifter som ikke oppfyller disse kriteriene blir kostnadsført etter hvert som de påløper. Utviklingsutgifter som opprinnelig har blitt kostnadsført kan ikke balanseføres som en eiendel på et senere tidspunkt. 26 20 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Balanseførte utviklingskostnader regnskapsføres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger (historisk kost modellen). Balanseførte utviklingskostnader avskrives lineært over eiendelenes estimerte brukstid – 3 år. Nytt fra og med 2009 er at balanseførte utviklingskostnader inkluder låneutgifter iht til IAS 23. Bokført verdi av balanseførte utviklingsutgifter som ennå ikke er tatt i bruk er gjenstand for en årlig nedskrivningstest, eller oftere dersom det foreligger indikatorer for at bokført verdi er høyere enn gjenvinnbart beløp. Gevinst og tap som oppstår ved salg av immaterielle eiendeler måles til differansen mellom salgsvederlag fratrukket salgskostnader og bokført verdi på eiendelen. Gevinst og tap resultatføres på tidspunktet for avhendelse. Identifiserbare immaterielle eiendeler ervervet ved oppkjøp. Oppkjøpte rettigheter og kontrakter balanseføres på oppkjøpstidspunktet til anskaffelseskost. Disse har en tidsbegrenset levetid og avskrives lineært over eiendelens brukstid estimert til 5-10 år. Det avskrivbare beløp er hensyntatt utrangeringsverdien (kun hvor det finnes et aktivt marked for eiendelen). Brukstid og utrangeringsverdi vurderes minst årlig og reflekterer forbruket av eiendelen. En endring i brukstid eller avskrivningsmetode regnskapsføres prospektivt som en estimatendring. En immateriell eiendel fraregnes ved salg eller når ingen fremtidige fordeler er forventet å tilflyte selskapet ved fortsatt bruk av eiendelen. Gevinst eller tap knyttet til avhendelsen av den immaterielle eiendelen er regnskapsført som annen driftsinntekt eller andre driftskostnader i perioden for avhendelse. Bokført verdi av immaterielle eiendeler med tidsbegrenset levetid er gjenstand for nedskrivningstest når hendelser eller endringer i rammebetingelser indikerer at bokført verdi er høyere enn gjenvinnbart beløp. Dersom bokført verdi er høyere enn gjenvinnbart beløp, nedskrives eiendelen eller den kontantgenererende enheten til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp av en immateriell eiendel er det høyeste av netto salgsverdi og bruksverdi. Ved fastsettelse av bruksverdi, nåverdiberegnes estimerte fremtidige kontantstrømmer ved bruk av en før skatt diskonteringsrente som reflekterer tidsverdien av kontanter og den spesifikke risiko knyttet til eiendelen som vurderes. For en eiendel som ikke genererer uavhengige kontantstrømmer, fastsettes gjenvinnbart beløp for den kontantgenererende enheten eiendelen tilhører. Nedskrivninger resultatføres. Goodwill Goodwill ved kjøp av virksomhet måles i det beløpet som overstiger verdien allokert til identifiserbare eiendeler, gjeldsposter og betingede forpliktelser på kjøpsdatoen. Goodwill ved oppkjøp måles til kost fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Goodwill på oppkjøp etter 1. januar 2004 og goodwill som allerede er balanseført avskrives ikke etter denne datoen. Det vurderes hvert år, eller oftere hvis hendelser eller endringer i omstendigheter tilsier det, hvorvidt verdien bør nedskrives. På kjøpsdatoen allokeres goodwill til tilhørende kontantgenererende enhet, eller gruppe av enheter, som forventes å dra nytte av synergieffektene, uavhengig av om andre eiendeler eller gjeldsposter er knyttet til denne enheten eller gruppe av enheter. Normalt skjer fordelingen basert på geografiske segmenter. En kontantgenererende enhet som er tilordnet goodwill testes årlig for verdifall, og når det er indikasjoner på at det er tilfelle, sammenlignes enhetens bokførte verdi, inkludert goodwill, med enhetens gjenvinnbare beløp. Hvis det gjenvinnbare beløpet er lavere enn den bokførte verdien, foretas nedskrivning. Det gjenvinnbare beløpet for en kontantgenererende enhet er det høyeste av virkelig verdi fratrukket salgskostnader og bruksverdien. Bruksverdien er nåverdien av kontantstrømmene som forventes å genereres av enheten. VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler anskaffet av konsernselskapene bokføres til virkelig verdi på anskaffelsestidspunktet (kost) inkludert eiendeler til oppkjøpte datterselskaper. Varige driftsmidler avskrives lineært over eiendelens estimerte brukstid. En endring i brukstid eller avskrivningsmetode regnskapsføres inn som en estimatendring. 27 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 21 Mamut ASA IFRS Konsernregnskap 2010 Mamut ASA IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Vanlige reparasjoner og vedlikehold av varige driftsmidler regnskapsføres som driftskostnader, mens påkostninger balanseføres og avskrives over forventet brukstid. Eiendeler føres ut av regnskapet ved avhendelse eller når ingen økonomiske fordeler kan forventes å tilflyte selskapet ved fortsatt bruk av eiendelen. Gevinst eller tap ved salg av varige driftsmidler regnskapsføres som andre driftsinntekter eller andre driftskostnader i det året anleggsmidlene tas ut av regnskapet. Balanseført verdi av varige driftsmidler vurderes når hendelse eller endringer i omstendigheter kan tyde på at verdien ikke er erholdelig. Hvis slik indikasjon eksisterer og balanseført verdi overstiger det estimerte gjenvinnbare beløpet, blir eiendeler eller inntektsgenererende enheter skrevet ned til gjenvinnbare beløp. Gjenvinnbart beløp av varige driftsmidler er det høyeste av netto salgspris og bruksverdi. Ved vurdering av bruksverdi neddiskonteres de estimerte fremtidige kontantstrømmene til nåverdi ved å bruke en diskonteringsrente før skatt som reflekterer den gjeldende markedsverdien av tidseffekten og risikoene som er knyttet til eiendelen. For en eiendel som ikke genererer uavhengige kontantstrømmer, beregnes gjenvinnbart beløp for den inntektsgenererende enheten som eiendelen tilhører. Tap ved nedskrivninger kostnadsføres. FINANSIELLE EIENDELER Klassifisering Konsernet har kun finansielle eiendeler i kategorien ”utlån og andre fordringer”. Dette representerer regnskapspostene kundefordringer, andre fordringer og kontanter og kontantekvivalenter. Disse klassifiseres som omløpsmidler med mindre de forfaller senere enn 12 måneder etter balansedagen. I så fall klassifiseres de som anleggsmidler. Regnskapsføring og måling Er beskrevet under punktene kundefordringer og kontanter og kontantekvivalenter. AVSETNINGER Avsetning regnskapsføres når konsernet har en gjeldende forpliktelse (rettslig eller antatt) som en følge av hendelser som er skjedd, og at det kan sannsynliggjøre at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av forpliktelsen og at beløpets størrelse kan måles pålitelig. Når konsernet forventer at en del av eller hele avsetningen blir tilbakebetalt, blir tilbakebetalingen regnskapsført som en separat eiendel, men bare når man er sikker på at tilbakebetaling vil skje. Kostnaden forbundet med en avsetning regnskapsføres netto i resultatregnskapet. Hvis tidseffekten er vesentlig, vil avsetningen være nåverdien av de forventede kontantstrømmene til en sats før skatt som reflekterer gjeldende markedsvurdering av tidseffekten, og risikoene ved forpliktelsen. Når neddiskontering brukes, blir økningen i avsetningen som skyldes tidseffekten regnskapsført som en rentekostnad. VARELAGER Varelager verdsettes til det laveste av kost og netto salgspris. Kostprisen for innkjøpte varer er kjøpsprisen og basert på FIFO prinsippet. Netto salgsverdi er den estimerte salgsprisen under vanlig forretningsførsel, fratrukket de estimerte salgskostnadene. KUNDEFORDRINGER Kundefordringer måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden, fratrukket avsetning for inntruffet tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering og utsettelser og mangler ved betalinger ansees som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og gjenvinnbart beløp, som er nåverdien av forventede kontantstrømmer, diskontert med effektiv rente. Endringer i avsetningen resultatføres som andre driftskostnader. Renter ved forsinket betaling fra kunder resultatfører under finansposter. 28 22 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER Kontanter og kontantekvivalenter omfatter bankinnskudd, andre kortsiktige likvide investeringer som kan konverteres til kontanter innen tre måneder eller før og kassekreditt. Bundne bankinnskudd er inkludert i balansen som kontanter og kontantekvivalenter. Renteinntekter fra bankinnskudd er ført under finansposter. LEIEAVTALER Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden. Konsernet leaser visse driftsmidler. Leasingavtaler hvor konsernet i hovedsak har alle risikoer og fordeler som ved en eiendomsrett blir klassifisert som finansiell leasing. Finansiell leasing blir regnskapsført i balansen ved oppstart av avtalen, til den laveste verdi av virkelig verdi og nåverdien av minimum leasingbetalinger. Hver leasingbetaling blir allokert mellom forpliktelse og finanskostnad for å oppnå en konstant rente på utestående balanse. Leasingforpliktelsen, netto etter finanskostnad, er inkludert i annen langsiktig gjeld. Renteelementet blir resultatført over leasingperioden for å gi en konstant periodisk rentekostnad på gjenstående forpliktelse for hver periode. Driftsmidler under finansiell leasing blir avskrevet over det korteste av driftsmiddelets levetid og leasingperioden. Dersom det er sannsynlig at leieobjektet skal overtas av selskapet også etter leasingperiodens slutt avskrives driftsmiddelet over driftsmiddelets utnyttbare levetid. AKSJEKAPITAL, OVERKURS OG EGNE AKSJER Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer eller opsjoner med fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen. Den nominelle verdien av egne aksjer trekkes fra registrert aksjekapital. Alle differanser mellom nominell verdi og kjøpsprisen på egne aksjer, sammen med eventuelle gevinster og tap på tilhørende transaksjoner, føres direkte mot egenkapitalen. RESULTAT PR. AKSJE Resultat pr aksje beregnes ved å dele aksjonærenes andel av overskudd/underskudd for perioden med det vektede gjennomsnittlige antall ordinære aksjer i perioden. Når utvannet resultat pr aksje beregnes, justeres det gjennomsnittlige antallet aksjer med alle aksjeopsjoner som har en mulig utvannende effekt. Opsjoner med en utvannende effekt behandles som aksjer fra den datoen de utstedes. RENTEBÆRENDE LÅN Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato. AKSJEBASERT VEDERLAG IFRS 2 krever at opsjonsrettigheter gitt til ansatte føres i resultatregnskapet til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Fra og med regnskapet 2004 blir verdien av opsjoner til ansatte kostnadsført til virkelig verdi, hvor også tidsverdien blir hensyntatt. Opsjonenes verdi periodiseres over opptjeningsperioden som lønnskostnad. Kostnadsføring av opsjonskostnader vil ikke belaste selskapets likviditet og er kreditert mot annen egenkapital. Føringen påvirker ikke selskapets totale egenkapitalstilling etter disponering av årsresultat. Den virkelige verdien på tildelte opsjoner beregnes med Black-Scholes opsjonsprisingsmodell. De viktigste inndata er aksjekurs på tildelingstidspunktet, innløsningskurs, standardavvik på forventet aksjeavkastning, forventet utbytte, opsjonens løpetid og årlig risikofri rente. 29 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 23 Mamut ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Dersom den ansatte velger å innløse sin opsjon og den ansatt er skattepliktig til Norge, vil selskapet måtte betale arbeidsgiveravgift (for tiden 14,1 %) på underverdien den ansatte kan kjøpe aksjen til. Fordelen av opsjonsavtalen blir beregnet som forskjell mellom estimert markedsverdi av aksjene på innløsningstidspunktet og fastsatt innløsningskurs. Basert på den skattemessige fordelen til de ansatte pr. 31. desember blir det foretatt en avsetning for arbeidsgiveravgift. PENSJONER Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger avhengig av hvilket land den ansatte er ansatt i. Felles for konsernets pensjonsordinger er at de er innskuddsbasert. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor selskapet betaler faste bidrag til en separat juridisk enhet. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. Konsernet har ingen ytterligere betalingsforpliktelse etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnader når de forfaller. Forskuddsbetalte innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddene kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. KONTANTSTRØM Kontantstrømoppstillingen er satt opp iht. den indirekte metoden og rapporterer kontantstrømmer i perioden klassifisert som drifts-, investerings- og finansaktiviteter. Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter og kontantekvivalenter som definert under noten for disse, fratrukket utestående kassekreditt. VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. Viktige regnskapsestimater og antakelser/forutsetninger Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil pr. definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor. Estimert verdifall på goodwill Konsernet vurderer verdifall på goodwill minst en gang i året. Det krever et estimat av hvilken bruksverdi som eksisterer i den kontantgenererende enheten som goodwillen er allokert til. For å estimere bruksverdi må gruppen estimere forventede fremtidige kontantstrømmer fra den inntektsgenererende enheten og velge en passende diskonteringsrente for å beregne nåverdien av disse kontantstrømmene. Dersom estimatet på dekningsbidrag per 31. desember ble redusert med 10 %, ville dette ikke medføre noen nedskrivning på goodwill. Dersom anvendt rentesats før skatt ved diskontering av kontantstrømmer ble økt med 1 %, (for eksempel 13 % i stedet for 12 %), ville dette heller ikke medføre noen nedskrivning på goodwill. Viktige skjønnsmessige vurderinger ved anvendelse av enhetens regnskapsprinsipper Inntektsføring Konsernet utvikler, distribuerer og selger administrative programvare, domener og webhosting. Ved regnskapsføring av inntekter vurderer konsernet at en salgstransaksjon består av flere elementer, et lisenselement og et vedlikeholdselement for programvare. Derfor blir inntekter fra salg av programvare splittet i et lisenselement og et vedlikeholdselement hvor lisenselementet resultatføres ved fakturering og vedlikeholdselementet resultatføres over kontraktsperioden iht. beskrivelsen av inntektsføringsprinsipper over. 30 24 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Utsatt skattefordel Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge, og at de midlertidige forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten. Sannsynligheten for at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge er basert på en grundig analyse av nåværende og estimert fremtidige resultater og skatteposisjon for hver enkelt enhet i konsernet. ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER OG OPPLYSNINGER a) Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet Konsernet har i 2010 tatt i bruk følgende nye standarder og endringer: IFRS 3 Business Combinations (revidert) og tilhørende endringer i IAS 27 Consolidated and separate financial statements, IAS 28 Investments in associates, og IAS 31 Interests in joint Ventures anvendes for virksomhetssammenslutninger med oppkjøpstidspunkt etter 1. januar 2010. Selskapet har ikke hatt oppkjøp i 2010. Under følger en beskrivelse av regnskapsføring av fremtidige oppkjøp. Oppkjøpsmetoden for virksomhetssammenslutninger har blitt vesentlig endret. Etter revidert standard skal virkningen av alle transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere føres i egenkapitalen når det ikke er endring i kontroll. Slike transaksjoner vil ikke lenger resultere i goodwill eller gevinster eller tap. Når kontroll opphører skal gjenværende eierinteresse i måles til virkelig verdi, og gevinst eller tap resultatført. Transaksjonskostnader i tilknytning til oppkjøp kostnadsføres. Tidligere ville disse blitt inkludert i kjøpsprisen. Et evt. betinget vederlag regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Etter tidligere regler ville et betinget vederlag ikke ha blitt regnskapsført på oppkjøpstidspunktet dersom sannsynlighetskravet ikke er innfridd på det tidspunktet. Dersom selskapet foretar oppkjøp med minoritetsinteresser har selskapet nå, hatt mulighet til å velge mellom å balanseføre de minoritetsinteresser til virkelig verdi eller til deres andel av netto eiendeler. Tidligere var kun det siste alternativet tillatt. IAS 27 Consolidated and separate financial statements (revidert) krever at alle transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere føres i egenkapitalen når det ikke er endring i kontroll. Slike transaksjoner vil ikke lenger resultere i goodwill eller gevinster eller tap. Når kontroll opphører, skal enhver gjenværende eierinteresse i måles til virkelig verdi, og gevinst eller tap resultatføres. IAS 27 (revidert) har ikke innvirkning på regnskapet siden det ikke foreligger noen minoritetsinteresser i konsernet og det ikke har vært transaksjoner med minoritetsinteressen i 2010. IAS 38 Intangible Assets (endret) klargjør kravene til måling av virkelig verdi av immaterielle eiendeler anskaffet ved virksomhetssammenslutning. Det åpnes for at immaterielle eiendeler med lik økonomisk levetid i visse tilfeller kan behandles som en samlet eiendel. IAS 36 Impairment. Endringen klargjør at den største kontantgenererende enheten (eller grupper av enheter) som goodwill skal allokeres til ved testing for verdifall er et driftssegment slik som definert i punkt 5 i IFRS 8 Operating segments (for eksempel før samling av segmenter med like økonomiske kjennetegn slik det henvises til i IFRS 8 punkt 12). b) Følgende standarder er endret med virkning for regnskapsåret 2010, men er ikke relevante for regnskapet til Mamut ASA på det nåværende tidspunkt; IFRIC 17 Distribution of Non-cash Assets to Owners. IFRIC 18 Transfers of assets from customers IFRIC 9 Reassessment of embedded derivates (endret) og IAS 39 Financial instruments: Recognition and measurement. IFRS 2 (endret) Group cash-settled share-based payment IFRS 5 (endret) Non-current assets held for sale and discontinued operations. IFRIC 16 Hedges of a net investment in a foreign operation (endret). Endringen tydeliggjør at i en sikring av en nettoinvestering i en utenlandsk virksomhet, kan sikringsinstrumentene holdes av ethvert foretak innenfor konsernet, inkludert den utenlandske 31 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 25 Mamut ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt virksomheten, så lenge kravene til øremerking, dokumentasjon og effektivitet av nettoinvesteringer i IAS 39 er oppfylt. Konsernet må tydelig dokumentere sikringsstrategien på grunn av at det kan være ulik øremerking på ulike nivåer i konsernet. IAS 1 Presentation of Financial Statements (endret). Endringen presiserer at et potensielt oppgjør av en forpliktelse ved utstedelse av egenkapital ikke har betydning for klassifiseringen som kortsiktig eller langsiktig forpliktelse. Endringen tillater en forpliktelse å bli klassifisert som langsiktig (gitt at foretaket har en ubetinget rett til å utsette oppgjøret ved å overføre kontanter eller andre eiendeler minst 12 måneder etter balansedagen) til tross for at motparten kan kreve at foretaket når som helst må gjøre opp i aksjer. c) I årsregnskapet for 2010 og eller senere vil følgende nye standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som er utgitt være obligatoriske. Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse for noen av disse. Virkningen av disse endringene forventes å være: IFRS 9 Financial Instruments skal erstatte IAS 39. IFRS 9 introduserer nye krav til klassifisering og måling av finansielle eiendeler, men vil sannsynligvis ikke påvirke konsernets regnskapsføring av finansielle eiendeler i vesentlig grad. Konsernet har ennå ikke vurdert hele virkningen av IFRS 9. Standarden er obligatorisk fra 1. januar 2013, men kan tidliganvendes. Standarden er imidlertid ennå ikke vedtatt av EU. IAS 24 Related party disclosures (revidert) erstatter den tidligere IAS 24 fra 2003. Standarden er obligatorisk for regnskapsår som påbegynnes etter 1. januar 2011, men kan tidliganvendes helt eller delvis. Den reviderte standarden klargjør og forenkler definisjonen av nærstående parter, og tar bort det detaljerte opplysningskravet for offentlig eide virksomheter om transaksjoner med staten og andre offentlige eide virksomheter. Konsernet vil anvende den reviderte standarden fra 1. januar 2011, noe som vil medføre at konsernet og morselskapet må gi noteopplysninger om alle transaksjoner mellom datterselskaper, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper. Foreløpig har Mamut ASA kun datterselskaper og felleskontrollert virksomhet og ikke tilknyttede selskaper. Informasjon om transaksjoner med datterselskaper er per i dag lett tilgjengelig. Det er ennå ikke mulig å si noe om og hvor mye den reviderte standarden vil påvirke noteopplysningene om nærstående parter. Følgende standarder, der det har skjedd endringer som ikke er trådt i kraft, er ikke relevante for konsernet på det nåværende tidspunkt IAS 12 (endring) Deferred Tax: Recovery of Underlying Assets. IFRIC 19 Extinguishing financial liabilties with equity instruments gjelder fra 1. juli 2010. IAS 32 (endring) Classification of rights issues. IFRIC 14 (endring) Prepayments of a minimum funding requirement. Diverse standarder ble endret i 2010 som et ledd i årlige forbedringer. Endringene inkluderer en rekke mindre endringer i følgende standarder og fortolkninger som kan være relevante for selskapet: IFRS 1, IFRS 3, IFRS 7, IAS 1, IAS 27 og IFRIC 13. Endringene i IFRS 3 og IAS 27 gjelder for regnskapsår som starter 1. juli 2010 eller senere mens de øvrige endringene gjelder for regnskapsår som starter 1. januar 2011 eller senere. Endringen er godkjent av EU februar 2011. 32 26 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 2 - Segmentinformasjon Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som konsernledelsen. Konsernets rapporteringsformat er geografisk område. Geografisk område er delt inn i Nordic (NO, SE og DK), Western Europe (NL, UK, IE, DE, AT og ES) og Central Europe (CZ, POL og Serbia). 2010 Geografisk område Driftsinntekter1) Driftskostnader EBITDA Avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Nordic 352 550 276 416 76 134 26 689 49 444 Western Europe 93 337 85 350 7 987 14 532 -6 545 Central Europe 44 707 38 285 6 422 2 330 4 092 48 821 -223 171 -150 25 946 -24 516 -870 Western Europe 97 964 98 536 -572 15 600 -16 172 Central Europe 45 520 38 790 6 730 2 445 4 285 53 274 -239 416 -2 579 20 517 -24 898 -244 Eiendeler* 918 034 Gjeld* -345 541 Investeringer -38 610 *Inkluderer konsernmellomværende og aksjer i DS 2009 Geografisk område Driftsinntekter1) Driftskostnader EBITDA Avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Nordic 353 155 276 117 77 037 27 900 49 137 Eiendeler* 1 000 252 Gjeld* -422 696 Investeringer -43 408 *Inkluderer konsernmellomværende og aksjer i DS Elim./ Ikke allokert 16 069 -16 069 Konsern 490 594 400 051 90 543 59 621 30 922 -336 372 264 517 - 656 429 -328 711 -39 630 Elim./ Ikke allokert 16 070 -16 070 Konsern 496 639 413 443 83 195 62 016 21 180 -387 250 327 735 - 686 794 -359 275 -46 231 1) Driftsinntekter gjelder omsetning til eksterne kunder Virksomhetsområde Konsernet har salg av software og services som eneste virksomhetsområde, som består av følgende inntektsarter: Mamut Business Software Mamut Active Services Annet Totalt 2010 302 045 175 055 13 495 490 594 2009 295 311 185 959 15 368 496 639 Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 33 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 27 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 3 - Lønnskostnader Lønnskostnader Lønninger Kalkulatorisk lønn opsjoner Arbeidsgiveravgift Pensjonsytelser Andre ytelser Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall ansatte 2010 178 631 2 217 29 128 7 135 6 404 223 515 440 2009 180 688 3 389 29 507 7 455 7 296 228 335 487 Ansatte i Mamut ASA, Mamut AB, Mamut Software BV, Mamut A/S og Loopia AB er medlemmer i pensjonsinnskuddsplaner. Innskudd som selskapet gjør i pensjonsordningen varierer og utgjør en viss prosent av den ansattes lønn. Flertallet av gruppens medarbeidere er ansatt i Mamut ASA hvor innskuddet utgjør 2% av den ansattes lønn. Note 4 - Andre driftskostnader Kontor og lokalkostnader Reisekostnader Innleide tjenester Markedsføring Tap på krav Annet Sum andre driftskostnader 2010 34 425 4 250 14 904 30 715 12 864 12 542 109 700 2009 32 266 5 152 15 441 35 321 13 139 15 166 116 484 2010 119 858 -13 790 106 068 2009 118 953 -15 230 103 723 Note 5 - Kundefordringer Kundefordringer Avsetning for inntruffet tap Kundefordringer netto Beløpene er eksklusive merverdiavgift. Selskapet vurderer tapsavsetningen som tilstrekkelig. Konsernet hadde ved utgangen av 2010 over 400.000 kunder med løpende serviceavtale. Det ble sendt ut over 700.000 fakturaer i løpet av 2010 og de 50 største kundene utgjør under 1% av konsernets totale omsetning. Kredittrisikoen er derfor spredt på et stort kundegrunnlag. Det er ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som reduserer kredittrisikoen i Mamut. (Ved utgangen av 2009 var det 400.000 kunder og det ble sendt ut over 680.000 fakturaer). Note 6 - Nærstående parter Konsernet har ikke hatt transaksjoner til nærstående parter i 2010, utover det som følger av note 23 og 24. Ansatte i Mamut ASA utfører oppgaver for konsernets datterselskaper. Totalt er TNOK 128.153 (TNOK 125.417 i 2009) i personalomkostninger og TNOK 42.994 (TNOK 42.289 i 2009) i andre driftskostnader blitt belastet datterselskaper for tjenester utført av Mamut ASA i 2010. Det er ikke blitt utbetalt styrehonorar i noen av konsernets datterselskaper i 2010 eller i 2009. Note 7 - Varelager og Forskuddsbetalte varekostnader Varelager består av TNOK 1.660 i innsatsfaktorer til salg av Mamut Business Software (TNOK 1.660 i 2009). Forskuddsbetalt varekostnader består av TNOK 31.702 i periodisert varekost på innkjøpte domener og lisenser. For 2009 var forskuddsbetalt varekostnader TNOK 27.329. Disse kostnadene sammenstilles med inntektene ved at kostnadene periodiseres lineært over leveranse perioden til kunden. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet. 34 28 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 8 - Finansielle instrumenter etter kategori Konsernet har ikke andre finansielle instrumenter for eiendeler enn "Utlån og fordringer" og for forpliktelser enn "amortisert kost". Pr 31.12.2010 Eiendeler Kundefordringer Andre fordringer Andre langsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum Utlån og fordringer 106 068 2 022 3 768 62 340 174 198 Ikke finansielle instrumenter Pr 31.12.2010 Amortisert Forpliktelser kost Banklån 130 000 Leverandørgjeld 20 439 Annen kortsiktig gjeld 50 722 Sum 201 161 Annen kortsiktig gjeld inneholder leasing TNOK 380. Ikke finansielle instrumenter Pr 31.12.2009 Eiendeler Kundefordringer Andre fordringer Andre langsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum Utlån og fordringer 103 723 6 299 3 518 70 353 183 893 Ikke finansielle instrumenter Pr 31.12.2009 Amortisert Forpliktelser kost Banklån 160 000 Langsiktig leasing 380 Leverandørgjeld 21 770 Annen kortsiktig gjeld 49 108 Sum 231 258 Annen kortsiktig gjeld inneholder leasing TNOK 1.569. Ikke finansielle instrumenter 3 930 3 930 Sum balanse 106 068 5 952 3 768 62 340 178 128 - Sum balanse 130 000 20 439 50 722 201 161 8 268 8 268 Sum balanse 103 723 14 567 3 518 70 353 192 162 - Sum balanse 160 000 380 21 770 49 108 231 258 Note 9 - Andre fordringer Andre fordringer Forskuddsbetalte kostnader Andre fordringer 2010 2 022 3 930 5 952 2009 6 299 8 268 14 567 Note 10 - Oppkjøp 2010 Konsernet har ikke kjøpt andre virksomheter i 2010. 2009 Konsernet har ikke kjøpt andre virksomheter i 2009. Utbetalinger ved oppkjøp i 2009 er restoppgjør fra oppkjøp gjennomført i 2008. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet. 35 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 29 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 11 - Goodwill og andre immaterielle eiendeler 2010 Goodwill 123 752 -750 123 002 Egenutviklet Programvare 33 687 23 401 23 903 33 186 Egenutviklet Internsystemer 17 500 438 17 063 Kjøpte Rettigheter 108 718 15 631 -169 92 917 Sum 283 657 23 401 39 971 -919 266 167 Pr 01.01.2010 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 01.01.2010 130 923 7 172 123 752 109 775 76 088 33 687 17 500 17 500 162 937 54 220 108 717 421 135 137 480 283 656 Pr 31.12.2010 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2010 130 174 7 172 123 002 133 176 99 991 33 186 17 500 438 17 063 162 768 69 851 92 916 443 618 177 451 266 167 Goodwill 124 981 -1 229 123 752 Egenutviklet Programvare 32 208 23 611 22 132 33 687 Egenutviklet Internsystemer 14 000 3 500 17 500 Kjøpte Rettigheter 123 209 998 16 070 579 108 716 Sum 294 397 28 111 38 202 -652 283 655 Pr 01.01.2009 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 01.01.2009 132 153 7 172 124 981 86 164 53 957 32 208 14 000 14 000 161 359 38 150 123 209 393 676 99 279 294 397 Pr 31.12.2009 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2009 130 924 7 172 123 752 109 775 76 088 33 687 17 500 17 500 162 937 54 220 108 716 421 136 137 481 283 655 Oppkjøpt år 2000 2006 2006 2006 2007 2008 2008 Bokført verdi 14,7 20,0 40,0 15,2 9,1 7,7 16,4 123,0 Balanseført verdi pr. 01.01.2010 Tilgang Tilgang oppkjøp Avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi pr. 31.12.2010 2009 Balanseført verdi pr. 01.01.2009 Tilgang Tilgang oppkjøp Avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi pr. 31.12.2009 Goodwill Nok mill Selskap daTax Software AS Active24, norsk virksomhet Active24, svensk virksomhet Active24, øvrig virksomhet Stellar Klubben Online MYOB Balanseført goodwill 31.12.2010 Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet. 36 30 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 11 - Goodwill og andre immaterielle eiendeler - forts Goodwill testes årlig for nedskrivning. Følgende beskriver nøkkelforutsetningene som ledelsen har benyttet i forbindelse med fastsettelse av budsjetterte kontantstrømmer for å teste bokført goodwill. I samtlige tester forutsettes det nullvekst etter budsjett perioden. Kontantgenererende enhet: produktporteføljen Mamut daTax Software Årlig omsetningsvekst 2%, tilsvarende margin som oppnådd gjennom året, neddiskonteringsrente 12%, budsjetteringsperiode 5år. Netto kontantstrøm fra drift er lik 83% av driftsresultat før avskrivninger for denne type enhet. Nåverdi av neddiskontert kontantstrøm er høyere enn bokført goodwill for denne enheten. Kontantgenererende enhet: Active 24’s virksomhet Årlig omsetningsvekst 5-7%, tilsvarende margin som oppnådd gjennom året, neddiskonteringsrente 12%, budsjetteringsperiode 5år. Netto kontantstrøm fra drift er lik 77% av driftsresultat før avskrivninger for denne type enhet. Nåverdi av neddiskontert kontantstrøm er høyere enn bokført goodwill for disse enhetene. Kontantgenererende enhet: Stellar Business Unit Årlig omsetningsvekst 5%, tilsvarende margin som oppnådd gjennom året, neddiskonteringsrente 12%, budsjetteringsperiode 5år. Netto kontantstrøm fra drift er lik 78% av driftsresultat før avskrivninger for denne type enhet. Nåverdi av neddiskontert kontantstrøm er høyere enn bokført goodwill for denne enheten. Kontantgenererende enhet: Klubben Online Årlig omsetningsvekst 1%, tilsvarende margin som oppnådd gjennom året, neddiskonteringsrente 12%, budsjetteringsperiode 5år. Netto kontantstrøm fra drift er lik 83% av driftsresultat før avskrivninger for denne type enhet. Nåverdi av neddiskontert kontantstrøm er høyere enn bokført goodwill for denne enheten. Kontantgenererende enhet: MYOB Årlig omsetningsvekst 1%, tilsvarende margin som oppnådd gjennom året, neddiskonteringsrente 12%, budsjetteringsperiode 5år. Netto kontantstrøm fra drift er lik 90% av driftsresultat før avskrivninger for denne type enhet. Nåverdi av neddiskontert kontantstrøm er høyere enn bokført goodwill for denne enheten. Egenutviklet programvare Kostnader til utvikling av programvare kan deles i tre; forskning, videreutvikling og vedlikehold av programvare. Kostnader til forskning og vedlikehold kostnadsføres i fortløpende i regnskapet, mens kostnader til videreutvikling aktiveres i den grad de tilfredsstiller kravene i IAS 38. Aktiverte utviklingskostnader avskrives over forventet økonomisk levetid: 3 år. Konsernet har brukt følgende beløp på utvikling av software Herav aktivert videreutvikling* Årets avskrivning på aktiverte utviklingskostnader Utviklingskostnader belastet årets resultat * Inkluderer aktivert videreutvikling låneutgifter iht til IAS 23. 2010 68 183 -23 401 23 902 68 684 2009 68 799 -23 611 22 132 67 319 Utviklingskostnader inkluderer lønnskostnader for personer i konsernets utviklingsavdeling og en kalkulatorisk beregning av utviklingsavdelingens forholdsmessige del av driftskostnadene. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet. 37 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 31 Mamut ASA IFRS Konsernregnskap 2010 Mamut ASA IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 11 - Goodwill og andre immaterielle eiendeler - forts Egenutviklet interne systemer Konsernet har i løpet av Q3 ferdigstillt en omfattende oppgradering av all intern infrastruktur. Etter oppkjøpet av Active 24 har det blitt nedlagt store ressurser i å erstatte all ekstern programvare i bruk i Active 24 til internutviklede systemer. Avskrivningen ble påbegynt i Q4 2010, og gå over 10 år som ansees som systemets levetid. Eiendelen testes for nedskrivning ved indikasjon på verdifall. Det er ingen slik indikasjon pr 31.12.2010. Kjøpte rettigheter Nok mill Selskap Mamut Online Back-up Service suite Active24 Stellar Klubben Online MYOB + MS Office accounting Balanseført kjøpte rettigheter 31.12.2010 Oppkjøpt år 2005 2006 2006 2007 2008 2008 Bokført verdi 3,0 1,5 73,7 5,4 3,3 6,0 92,9 Brukstiden for disse eiendelen er vurdert til begrenset og blir derfor avskrevet lineært over 10 år. Eiendelen testes for nedskrivning ved indikasjon på verdifall. Det er ingen slik indikasjon pr 31.12.2010. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet. 38 32 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 12 - Varige driftsmidler 2010 EDB-utstyr 28 527 16 185 18 744 -1 884 24 084 Inventar 6 692 45 905 5 832 Sum 35 219 16 230 19 649 -1 884 29 916 Pr 01.01.2010 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 01.01.2010 114 331 85 804 28 527 25 223 18 531 6 692 139 554 104 335 35 219 Pr 31.12.2010 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2010 130 516 106 432 24 084 25 268 19 436 5 832 155 784 125 868 29 916 EDB-utstyr 32 866 18 054 21 715 -678 28 527 Inventar 8 725 66 2 099 6 692 Sum 41 591 18 120 23 814 -678 35 219 Pr 01.01.2009 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 01.01.2009 96 277 63 411 32 866 25 157 16 432 8 725 121 434 79 843 41 591 Pr 31.12.2009 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2009 114 331 85 804 28 527 25 223 18 531 6 692 139 554 104 335 35 219 Balanseført verdi pr. 01.01.2010 Tilgang Avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi pr. 31.12.2010 Se note 26 - Lån og finansiell leasing 2009 Balanseført verdi pr. 01.01.2009 Tilgang Avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi pr. 31.12.2009 Av balanseført EDB-utstyr pr 31.12.2010 er TNOK 0 (TNOK 1.976) Se note 26 - Lån og finansiell leasing Økonomisk levetid Avskrivningsplan 3 år Lineær 5 år Lineær Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet. 39 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 33 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 13 - Datterselskap Følgende datterselskaper er konsolidert i konsernregnskapet Selskap Mamut Norge AS daTax Software AS Mamut AB Mamut A/S Mamut Software Ltd Mamut Software BV Mamut Ltd Mamut Software SL Active 24 AS (Konsern) Loopia AB Active 24 Ltd Active 24 BV (LaDot Holding BV) Mamut Software Gmbh Active 24 sro (Globe Internet s.r.o.) Active 24 Spa z.o.o Loopia d.o.o Active 24 AB Active 24 OY Active 24 ApS Active 24 GmbH Active 24 GmbH Active 24 NV A24 US Forretningskontor Norge Norge Sverige Danmark UK Nederland Irland Spania Norge Sverige UK Nederland Tyskland Tsjekkia Polen Serbia Sverige Finland Danmark Sveits Østerrike Belgia USA 2010 Eierandel % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Fusjon med Mamut AB Under likvidering Under likvidering Under likvidering Under likvidering Under likvidering Under likvidering 2009 Eierandel % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Mamut ASA har investert i en felleskontrollert virksomhet. Mamut Lexware GmbH i Tyskland. Dette er ett joint venture sammen med Lexware Gmbh hvor begge parter eier 50%. Investeringen i konsernregnskapet er MNOK 1,9.Mamut ASA har i tillegg gitt et lån på MNOK 2,0. Økning lån 2010 var MNOK 1,2 (2009 MNOK 0,8). Lånet vil tilbakebetales når selskapet går med overskudd. Note 14 - Bundne midler Balanseført verdi av fordringer knyttet til depositum med forfall senere enn ett år: Husleie depositum Annet 31.12.2010 3 411 357 31.12.2009 3 330 189 I balanseposten "Kontanter og kontantekvivalenter" inngår bundne bankinnskudd til fordel for forskuddstrekk med TNOK 7.073 i morselskapet Mamut ASA (2009 TNOK 7.320). Note 15 - Vesentlige leieavtaler Morselskapet inngikk den 18.01.2008 en forlenget leiekontrakt med KLP på kontorlokalene i Pilestredet 75C i Oslo. Avtalen løper frem til 30.11.2014. Årlig leiesum inklusive felleskostnader er ca TNOK 10.500 Areal: BTA inklusive andel av fellesareal 6.600 m2. Note 16 - Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter betalingsmidler (kontanter, postgiro og bankinnskudd) og alle andre finansielle poster med forfall mindre enn 3 måneder på kjøpstidspunktet. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 40 34 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 17 - Aksjekapital og overkurs Pr 1. Januar 2009 Antall utestående aksjer (i tusen) 59 440 Aksjekapital Overkurs Egne aksjer Sum 29 723 367 261 -103 396 881 Årets endring: Emisjon Ansattes aksjeopsjonsordninger: - Lønnskostnader opsjoner - innbetalt ved utstedelse av aksjer Salg av egne aksjer Kjøp av egne aksjer Pr 31. desember 2009 5 100 2 550 29 259 - 31 809 623 573 -573 65 163 312 32 585 3 389 3 429 4 825 -6 136 402 027 103 -60 -60 3 389 3 740 4 928 -6 196 434 551 Pr 1. Januar 2010 65 163 32 585 402 027 -60 434 551 - - - - - 65 163 32 585 2 217 404 244 -60 2 217 436 768 Årets endring: Emisjon Ansattes aksjeopsjonsordninger: - Lønnskostnader opsjoner - innbetalt ved utstedelse av aksjer Salg av egne aksjer Kjøp av egne aksjer Pr 31. desember 2010 I forbindelse med innløsning av opsjoner til ansatte har selskapet benyttet fullmakten til kjøp og salg av egne aksjer. Alt kjøp og salg av egne aksjer har skjedd til markedsbetingelser foruten de transaksjoner som følger opsjonsavtalen i forbindelse med opsjonsinnløsninger fra ansatte. Det er ble i løpet av 2009 avhendet 573.000 aksjer for MNOK 4,9 og kjøpt 573.000 egne aksjer for MNOK 6,2. Selskapet har pr 31.12.2010: 6.669 Mamut ASA aksjer i eget eie. Kostpris pr aksje er NOK 9,00, totalt TNOK 60. Selskapets aksjekapital er på NOK 32.584.825 og er fordelt på 65.169.650 aksjer á NOK 0,50 Note 18 - Resultat pr aksje Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av antall ordinære aksjer gjennom året, fratrukket egne aksjer (note 17). Årsresultat (i kroner) tilordnet selskapets akjonærer Gjennomsnitt av antall utstedte aksjer Resultat pr. aksje (NOK pr. aksje) 2010 16 528 444 65 162 981 0,25 2009 7 851 601 61 295 631 0,13 Utvannet resultat pr. aksje Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide gjennomsnitt av antall ordinære aksjer i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning. For aksjeopsjonene blir det gjort en beregning for å finne antall aksjer som kunne vært tegnet til markedspris (beregnet til gjennomsnittlig aksjekurs på selskapets aksjer gjennom året) basert på pengeverdien til tegningsrettigheten på de aksjeopsjoner ble utøvd. Forskjellen tillegges nevneren i brøken som utstedte aksjer uten vederlag.utestående aksjeopsjonene. Antall aksjer beregnet som forklart over sammenlignes med antall aksjer som ville vært utstedt dersom alle Årsresultat (i kroner) tilordnet selskapets akjonærer Gjennomsnitt av antall utstedte aksjer Justeringer for – effekten av aksjeopsjoner Gj.snittlig antall aksjer for beregning av utvannet resultat pr.aksje Utvannet resultatfortjeneste pr. aksje (NOK pr. aksje) 2010 16 528 444 65 162 981 7 499 000 72 661 981 2009 7 851 601 61 295 631 6 374 250 67 669 781 0,23 0,12 Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 41 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 35 Mamut ASA ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for2010 2010 Noter Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 19 - Skattekostnad Note 19 - Skattekostnad 2010 2009 2010 2009 2 809 341 Betalbar skatt 2 809 341 Betalbar skatt -1 655 Endringer relatert til skatt tidligere år -283 -1586 655 -283 Endringer relatert 836 Endring utsatt skatttil skatt tidligere år 586 836 Endringmot utsatt skatt 1 017 Direkte egenkapitalen* 1 017 Direktetotale mot egenkapitalen* Årets skattekostnad 1 740 1 912 totale skattekostnad 1 740 1 912 *Årets Skattefradrag vedrørende egenkapitaltransaksjoner er ført direkte mot egenkapitalen. * Skattefradrag vedrørende egenkapitaltransaksjoner er ført direkte mot egenkapitalen. Nedenfor følger en oppstilling som forklarer hvorfor ikke konsernets skattekostnad utgjør 28% av resultat før skatt. Nedenfor følger en oppstilling som forklarer hvorfor 28% er skatteprosenten til morselskapet Mamut ASA.ikke konsernets skattekostnad utgjør 28% av resultat før skatt. 2010 2009 28% er skatteprosenten til morselskapet Mamut ASA. 18 268 9 763 Ordinært resultat før skattekostnad 2010 2009 518115 28% skattresultat på ordinært resultat før skatt 2 734 268 9 763 Ordinært før skattekostnad -100 -832 Endringer til skatt tidligere 5 115 2 734 28% skatt relatert på ordinært resultat førår skatt -3 275 10 Permanente forskjeller -100 -832 Endringer relatert til skatt tidligere år Skattekostnad på ordinært resultat 1-3740 1 91210 275 Permanente forskjeller Skattekostnad på ordinært resultat 1 740 1 912 Note 20 - Utsatt skatt Utsatt skatt nettoføres Note 20 - Utsatt skattnår konsernet har en juridisk rett til å motregne utsatt skattefordel mot utsatt skatt i balansen og dersom den utsatte skatten er til samme skattemyndighet. Følgende beløp har blitt nettoført: Utsatt skatt nettoføres når konsernet har en juridisk rett til å motregne utsatt skattefordel mot utsatt skatt i balansen 2010 2009 og dersom den utsatte skatten er til samme skattemyndighet. Følgende beløp har blitt nettoført: Utsatt skattefordel: 2010 2009 -163 380 – Utsatt skattefordel som reverseres om mer enn 12 måneder -169 173 Utsatt skattefordel: -2 448 -802 – Utsatt skattefordel som reverseres innen 12 måneder -163828 380 – Utsatt skattefordel som reverseres om mer enn 12 måneder -169 173 -165 -169 975 -2 448 -802 –Utsatt Utsattskatt: skattefordel som reverseres innen 12 måneder -165 828 -169 975 19 565 23 205 – Utsatt skatt som reverseres om mer enn 12 måneder –Utsatt Utsattskatt: skatt som skal betales innen 12 måneder 565 205 – Utsatt skatt som reverseres om mer enn 12 måneder 1919565 2323 205 – Utsatt skatt som skal betales innen 12 måneder 565 205 Netto utsatt skattefordel/skatteforpliktelse -14619263 -14623 770 Netto utsatt skattefordel/skatteforpliktelse Endring i balanseført utsatt skatt: Balanseført verdi 01.01 Valutaomregning Endring i balanseført utsatt skatt: Resultatført perioden Balanseførti verdi 01.01 Skatt ført direkte mot egenkapitalen Valutaomregning Balanseført 31.12 Resultatført iverdi perioden Spesifikasjon avmot grunnlag for utsatt skatt: Skatt ført direkte egenkapitalen Forskjeller utlignes: Balanseførtsom verdi 31.12 Anleggsmidler Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Omløpsmidler Forskjeller som utlignes: Underskudd til fremføring Anleggsmidler Sum Omløpsmidler Ikke balanseført utsatt skattefordel* Underskudd til fremføring Sum Ikke balanseført skattefordel* Balanseført utsattutsatt skattefordel -146 263 -146 770 -146 770 -79 -146586 770 -79 -146 263 586 2010 -146 263 -2 892 -3 885 2010 -515-2592 892 -522-3369 885 -1 562 -515 592 -522 369 562 -165-1828 -147 606 310 526 -147 606 310 -146 770 526 2009 -146 770 5 798 -2 865 2009 -527 409 5 798 -524 -2 476 865 -83 -527 409 -524 476 -146 770-83 Balanseført utsatt skatt 19 565 Netto utsatt skattefordel/skatteforpliktelse -146 263 -146 770 Balanseført utsatt skattefordel -165 828 -146 770 Balanseført utsatt skatt 19 565 Netto utsatt skattefordel/skatteforpliktelse -146 263 -146 770 fremførbare Det skattemessige fremførbare underskuddet knytter seg til tidligere års driftsunderskudd. Dette skattemessige underskuddet har ingen utløpsdato ved dagens skatteregime. Det skattemessige fremførbare underskuddet kan benyttes mot skattepliktige inntekter i morselskapet eller gjennom konsernbidrag fra datterselskaper i Norge. Det fremførbare underskuddet er i Dethovedsak skattemessige fremførbare underskuddet seg til tidligere års driftsunderskudd. skattemessige fremførbare all tilknyttet Norge. * Ikke balanseførtknytter utsatt skattefordel er fremførbare underskuddDette i noen datterselskaper utenfor Norge underskuddet utløpsdato vedbenyttes dagens skatteregime. Detinntekter skattemessige fremførbare underskuddet kan benyttes mot hvor det anseshar somingen usikkert om de kan mot skattepliktig i fremtiden. skattepliktige inntekter i morselskapet eller gjennom konsernbidrag fra datterselskaper i Norge. Det fremførbare underskuddet er i Note 1 til 28 er en integrert del*av konsernregnskapet all hovedsak tilknyttet Norge. Ikke balanseført utsatt skattefordel er fremførbare underskudd i noen datterselskaper utenfor Norge hvor det anses som usikkert om de kan benyttes mot skattepliktig inntekter i fremtiden. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 42 42 36 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut Mamut ASAASA IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Selskapet har mottatt vedtak om endring av ligningen for inntektsårene 2007 og 2008 knyttet til skattemessige avskrivninger på immaterielle eiendeler, vedtaket innebærer en samlet inntektsøkning på kr. 34 millioner. Mamut ASA har påklaget dette vedtaket og mener at de regnskapsførte tallene knyttet til fremførbart underskudd viser et riktig bilde av selskapets skattemessige posisjon per 31.12.2010. Note 21 - Aksjonærforhold Eierstruktur: De største aksjonærene i Mamut ASA pr. 31.12.2010 var: Aksjer Eierandel LUDVIG LORENTZEN AS 13 500 000 20,7 % AS REAL-FORVALTNING 6 596 814 10,1 % BRAGANZA AS 5 062 050 7,8 % ALDEN AS 4 177 000 6,4 % GLAAMENE INDUSTRIER AS 2 318 995 3,6 % SBL VINTAGE 1999 LTD 2 250 000 3,5 % RO INVEST AS 2 105 000 3,2 % EXTELLUS AS 2 000 000 3,1 % BANAN AS 1 963 300 3,0 % CONTI AS 1 700 872 2,6 % DNB NOR NORDIC TECHNOLOGY VPF 1 171 258 1,8 % TREKKA AS 1 100 000 1,7 % TOFFIN A/S 975 086 1,5 % ADARIS AS 730 000 1,1 % MUSTAD INDUSTRIER AS 700 500 1,1 % KAM HOLDING AS 624 914 1,0 % NILS FOLDAL AS 578 000 0,9 % ARMADILLO AS 576 801 0,9 % KOOYOORA AS 575 490 0,9 % AVANSE NORDEN,NOR VPF 574 608 0,9 % Sum 20 største 49 280 688 75,6 % Sum øvrige 15 888 962 24,4 % Totalt antall aksjer* 65 169 650 100,0 % * Selskapet hadde pr 31.12.2010: 645 aksjonærer Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 43 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 37 Mamut Mamut ASAASA IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 22 - Aksjer eiet av styret og ledende ansatte Aksjer eiet av medlemmer i styret og daglig leder: Navn Verv Eilert Hanoa* Jan M Moberg** Nils Foldal*** Nini Høegh Nergaard**** Måns Hultman Anne Cecilie Fagerlie Line Beate Bøhler Jebsen***** Paal E. Johnsen****** Audun Wickstrand Iversen******* Aksjer Adm. dir. Styreformann Styreformann Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ansatterep.) Styremedlem (ansatterep.) Christina Karlsson Leif Persson******** 6 713 814 300 000 1 000 000 2 433 000 20 000 5 277 000 125 000 162 500 * 6.596.814 av aksjene eies gjennom heleide AS Realforvaltning ** Styreformann til 10 januar 2011. Aksjene eies gjennom heleide Gjetergata Invest AS *** Styreforman fra 10 Januar 2011. Aksjene eies gjennom Nils Foldal AS og Nils Foldal **** Aksjene eies av selskapene Banan AS og Halfdan Holme AS ***** Aksjene eies av selskapet Cordatum Invest AS ******Aksjene eies gjennom Alden AS og Trekka AS *******Aksjene eies heleide Naben AS ******** Aksjene eies gjennom Leif Persson og heleide Turagården Inova AB For informasjon om ledende ansattes og styremedlemmer opsjoner og kompensasjon henvises det til note 23 og 24. Note 23 - Kompensasjon av konsernets nøkkelpersoner Administrerende NOK Lønn og annen godtgjørelse Innskudd pensjonsordning Total godtgjørelse direktør Finans direktør 2010 2009 2010 2009 1 207 099 891 293 1 114 664 999 712 16 643 16 034 16 643 16 034 1 225 752 907 327 1 133 317 1 015 746 Administrerende direktør og finansdirektør har ikke avtale om lønn etter fratreden fra sine stillinger. Ny Finansdirektør fom 1.1.2011. Opsjonsbeholdning og opsjoner utøvet av daglig leder er beskrevet i note 24. Styret Generalforsamlingen godkjente 24.06.2010 tildeling av 30.000 opsjoner som hver gir rett til å erverve én aksje i Mamut ASA til kurs NOK 8,00 til hver av styremedlemmene (60.000 opsjoner til styrets formann) som godtgjørelse for styrearbeid frem til ordinære generalforsamling 2011. Opsjonene må innløses innen 24.06.2012. Det ble utbetalt styrehonorar for 2010 med kr 330.000,- utover opsjonstildelingen. Fra valget finner sted (mandag 10. januar) og frem til og med den ordinære generalforsamlingen i Mamut i 2011 honoreres styrets leder med NOK 300.000 i styrehonorar. Honoraret utbetales etterskuddsvis. I tillegg tildeles det 240.000 opsjoner til styrets leder. Disse opsjonene opptjenes årlig over en periode på 3,5 år, og slik at 60.000 opsjoner opptjenes i perioden frem til førstkommende ordinære generalforsamlingen. Eksekveringsperioden for opsjonene er ett år etter at opsjonene er opptjent. Dersom selskapets aksjer etter ordinær generalforsamling 2011 blir gjenstand for et frivillig eller tvungent tilbud som aksepteres av mer enn 90 % av aksjonærene, vil styremedlemmene ha rett til å innløse opsjoner som er tildelt over fireårsperioden og som ikke er bortfalt. Opsjonsbeholdning og opsjoner utøvet av styrets medlemmer er beskrevet i note 24. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 44 38 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Lån til ansatte Ansatte har ikke lån i selskapet. Revisors godtgjørelse (eks mva) Lovpålagt revisjon Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjonen Totalt Mamut ASA 1 216 68 231 1 514 Datterselskaper 999 182 54 1 235 Totalt 2 214 250 285 2 749 Note 24 - Opsjoner til styret og daglig leder Totalt er det 761.000 opsjoner utestående til styrets medlemmer hvorav 366.500 er tildelt i 2010. Navn Nils Foldal Jan M Moberg Verv Styreformann Styreformann Paal E. Johnsen Styremedlem Audun Wickstrand Styremedlem Nini Høegh Nergaard Styremedlem Line Beate Bøhler Jebsen Styremedlem Antall 60 000 60 000 32 500 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 GIK (NOK)* NOK 8,50 NOK 7,00 NOK 8,00 NOK 7,00 NOK 8,00 NOK 7,00 NOK 8,00 NOK 7,00 NOK 8,00 Tildelingsdato 10.01.2011 23.06.2009 24.06.2010 23.06.2009 24.06.2010 23.06.2009 24.06.2010 23.06.2009 24.06.2010 Bortfallsdato 24.06.2012 23.06.2011 24.06.2012 23.06.2011 24.06.2012 23.06.2011 24.06.2012 23.06.2011 24.06.2012 30 000 NOK 7,00 23.06.2009 23.06.2011 30 000 NOK 8,00 24.06.2010 24.06.2012 Måns Hultman Styremedlem 30 000 NOK 8,00 24.06.2010 24.06.2012 Anne Cecilie Fagerlie Styremedlem 30 000 NOK 8,00 24.06.2010 24.06.2012 Christina Karlsson Styremedlem * 1 000 NOK 8,00 01.07.2009 30.06.2012 (ansatt rep) * 1 500 NOK 6,00 01.07.2009 30.06.2012 * 4 000 NOK 8,50 01.01.2010 31.12.2012 30 000 NOK 8,00 24.06.2010 24.06.2012 * 3 000 NOK 7,00 01.07.2010 30.06.2013 Leif Persson Styremedlem * 18 000 NOK 13,00 01.07.2008 30.06.2011 (ansatt rep) * 18 000 NOK 7,00 01.01.2009 31.12.2011 * 30 000 NOK 7,00 23.06.2009 23.06.2011 18 000 NOK 8,00 01.07.2009 30.06.2012 * 18 000 NOK 8,50 01.01.2010 31.12.2012 30 000 NOK 8,00 24.06.2010 24.06.2012 * 18 000 NOK 7,00 01.07.2010 30.06.2013 Eilert Hanoa Adm. dir * 22 000 NOK 13,00 01.07.2008 30.06.2011 * 23 000 NOK 7,00 01.01.2009 31.12.2011 * 23 000 NOK 8,00 01.07.2009 30.06.2012 * 23 000 NOK 8,50 01.01.2010 31.12.2012 * 28 000 NOK 7,00 01.07.2010 30.06.2013 Opsjoner markert med * er opsjoner som er tildelt som ansatt i selskapet. Disse opsjonene har 2 års opptjeningstid. For detaljer om ansattes opsjonsprogram se note 25. Ingen styremedlemmer har innløst opsjoner i løpet av 2010. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 45 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 39 Mamut ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 25 - Ansattes og styrets opsjoner Tildelte opsjoner Samtlige faste ansatte i konsernet har mulighet til å delta i et opsjonsprogram i morselskapet Mamut ASA. Bevegelser i utestående opsjoner er som følger: 2010 GIK (NOK)* 6 374 250 9,26 Ved årets begynnelse 2 018 250 10,42 Bortfalt 3 143 000 7,76 Tildelt 0 0,00 Innløst 7 499 000 8,32 Ved årets slutt * GIK - Gjennomsnittlig innløsningskurs 2009 6 832 000 3 529 850 3 695 500 623 400 6 374 250 GIK (NOK)* 13,52 14,47 7,24 6,00 9,26 370 ansatte og 9 styremedlemmer har fått aksjeopsjoner i 2010. Aksjeopsjoner ble tildelt i løpet av året basert på en innløsningskurs lik markedskurs på tildelingstidspunktet. Innløsningskursen på opsjoner til styret fastsettes av ordinær generalforsamling. Opsjoner for de ansatte opptjenes over 2 år, og alle opsjonsavtaler kan innløses etter faste tidspunkter til 30.06.2013. Opsjonene gir kun en rett til å bli innløst i aksjer. Av praktiske årsaker tillater selskapet konvertering i kontanter gitt ønske om dette fra opsjonsinnehaver. Selskapet har videre ensidig rett til å avvikle opsjonsprogrammet og innløse utestående Opsjoner før Opsjonsperiodens utløp (jfr § 2). Selskapet skal i så fall innløse de tildelte Opsjoner mot et kontantvederlag tilsvarende differansen mellom aksjenes markedskurs på det aktuelle tidspunkt og innløsningskursen for Opsjonene. Innløsningskurs / Utestående opsjoner Gjennomsnittlig innløsningskurs for utestående opsjoner er NOK 8,32. Gitt at samtlige opsjoner innløses innen 30.06.2013 vil dette gi et brutto proveny på MNOK 62,4. Gjennomsnittlig gjenværende levetid er 21,6 måneder. Erfaringsmessig innløses 70-80% av utestående opsjoner. Markedskurs pr aksje pr 31.12.2010 var NOK 8,40. Tabellen nedenfor viser en komplett oversikt over selskapets utestående opsjoner: Tildelingsdato 01.07.2008 01.01.2009 23.06.2009 01.07.2009 01.07.2009 01.01.2010 24.06.2010 01.07.2010 Antall 1 116 000 1 197 250 270 000 1 286 750 486 000 1 394 750 300 000 1 448 250 7 499 000 Innløsningskurs NOK 13,00 NOK 7,00 NOK 7,00 NOK 8,00 NOK 6,00 NOK 8,50 NOK 8,00 NOK 7,00 Verdi på tildelingstidspunktet NOK 1,33 NOK 0,37 NOK 0,55 NOK 0,55 NOK 1,07 NOK 0,85 NOK 0,55 NOK 0,55 Opptjeningsdato 30.06.2010 31.12.2010 23.06.2010 30.06.2011 30.06.2011 31.12.2011 24.06.2011 30.06.2012 Bortfallsdato 30.06.2011 31.12.2011 23.06.2011 30.06.2012 30.06.2012 31.12.2012 24.06.2012 30.06.2013 Regnskapsmessig behandling Verdien av opsjoner til ansatte er kostnadsført til virkelig verdi, hvor også tidsverdien blir hensyntatt. Den virkelige verdien på tildelte opsjoner beregnes med Black-Scholes opsjonsprisingsmodell. De viktigste inndata er aksjekurs på tildelingstidspunktet, innløsningskurs, standardavvik på forventet aksjeavkastning, forventet utbytte, opsjonens løpetid og årlig risikofri rente. Følgende kalkulatoriske kostnad grunnet opsjoner er inkludert under Lønnskostnader: Kalkulatorisk lønn opsjoner 2010 2 217 2009 3 389 Arbeidsgiveravgift på opsjoner Dersom den ansatte velger å innløse sin opsjon og den ansatte er skattepliktig til Norge, vil selskapet måtte betale arbeidsgiveravgift (for tiden 14,1%) på underverdien den ansatte kan kjøpe aksjen til. Fordelen av opsjonsavtalen blir beregnet som forskjell mellom estimert markedsverdi av aksjene på innløsningstidspunktet og fastsatt innløsningskurs. Basert på den skattemessige fordelen til de ansatte pr. 31. desember 2010 er det foretatt en avsetning for arbeidsgiveravgift på TNOK 300 (TNOK 200 i 2009). Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 46 40 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 26 - Lån og finansiell leasing Pr 31.12.2010 er gjenstående lån MNOK 160,0. MNOK 130,0 er klassifisert som langsiktig lån og MNOK 30,0 er klassifisert under annen kortsiktig gjeld da dette er avdrag som forfaller innen 12 måneder fra balansetidspunktet. Langsiktig gjeld Banklån Leasing Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Banklån Leasing Sum Banklån Sum Leasing 2010 130 000 130 000 2009 160 000 380 160 380 30 000 380 20 000 1 569 160 000 380 180 000 1 949 Banklån Avdrag for banklån er MNOK 20 i 2010, MNOK 30 i 2011 og MNOK 130 i 2012. Rentebetingelsene er NIBOR + 2,50. Følgende eiendeler er stilt som sikkerhet for lånet. 100% av aksjer i Active 24 ASA bokført til MNOK 265,4, Kundefordringer i Mamut ASA bokført til MNOK 4,2 og kundefordringer i Mamut Norge AS bokført til MNOK 52,4. Det er tilknyttet ulike finansielle krav til lånet som måles mot kvartalsresultatene til Mamut ASA konserntall på rullerende 4 kvartaler. De viktigste finansielle kravene er forholdet mellom netto rentebærende gjeld og EBITDA og total kontantbeholding i konsernet. Netto rentebærende gjeld er definert som Banklån + Leasing - Kontanter. Kravet til NetDebt/EBITDA pr 31.12.2010 var 1,0 og en total kontantbeholding på MNOK 50,0. Konsernet tilfredstiller alle sine finansielle covenants pr 31.12.2010 Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 47 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 41 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 27 Finansiell risikostyring Finansielle risikofaktorer Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkludert valutarisiko, flytende rente risiko og prisrisiko), kredittrisiko og likviditetsrisiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater. Konsernet benytter ikke finansielle derivater for å sikre seg mot visse risikoer. Risikostyringen for konsernet ivaretas av en sentral finansavdeling i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Konsernets finansavdeling identifiserer, evaluerer og sikrer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene. Styret utarbeider skriftlige prinsipper for den overordnede risikostyringen, og angir skriftlige retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko, bruk av finansielle derivater og øvrige finansielle instrumenter samt investering av overskuddslikviditet. Markedsrisiko Valutarisiko Konsernet opererer internasjonalt og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særlig relevant i forhold til SEK og EUR. Valutarisikoen oppstår når fremtidige handelstransaksjoner eller balanseførte eiendeler eller forpliktelser er nominert i en valuta som ikke er enhetens funksjonelle valuta. Konsernet er strukturert slik at det enkelte datterselskap kun gjør salgstransaksjoner i sin lokale valuta. Dersom NOK i forhold til SEK var 5 % svakere/sterkere i gjennomsnitt i 2010 og alle andre variabler var konstante ville dette føre til et høyere/lavere driftsresultat på MNOK 0,3. Dersom NOK i forhold til EUR var 5 % svakere/sterkere i gjennomsnitt i 2010 og alle andre variabler var konstante ville dette føre til et høyere/lavere driftsresultat på MNOK 0,2. Prisrisiko Konsernet er utsatt for prisrisiko knyttet til prisen på egne aksjer, da virkelig verdi av opsjoner til ansatte beregnes ved å benytte modeller som inkorporerer konsernets aksjekurs. Konsernet er minimalt utsatt for prisrisiko knyttet til råvarepriser. Flytende renterisiko Ettersom konsernet ikke har noen betydelige rentebærende eiendeler, er konsernets resultat og kontantstrøm fra driften i hovedsak uavhengig av endringer i markedsrenten. Konsernets renterisiko er knyttet til langsiktige lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. I løpet av 2010 og 2009 har konsernets lån til flytende rente vært hovedsakelig i NOK. En renteendring på 1 % poeng ville medføre et høyere/lavere resultat etter skatt på MNOK 1,1. Kredittrisiko Kredittrisiko behandles på konsernnivå. Kredittrisiko oppstår i innskudd i banker og finansinstitusjoner og i transaksjoner med sluttkunder, herunder kundefordringer og faste avtaler. Motparter ved finansplasseringer er begrenset til finansinstitusjoner med høy kredittverdighet. Selskapet har rutiner for risikovurdering av kunder og i større grad får forskuddsbetalt eller bruk av kredittkort enn tidligere. Rutinene gjennomgås regelmessig. Likviditetsrisiko Styring av likviditetsrisiko innebærer å vedlikeholde en tilstrekkelig beholdning av likvider. Ledelsen overvåker konsernets likviditetsreserve bestående av kontantekvivalenter gjennom rullerende prognoser basert på forventet kontantstrøm. Basert på konsernets likviditetsbeholdning pr 31.12.2010, prognoser for driftsresultat/kontantstrøm fra drift kommende år og, løpende avdrag på eksisterende banklån, reduksjon av leasingforpliktelser samt planlagt investerings- og oppkjøpsplaner kommende år anser konsernet likviditetsrisikoen som akseptabel. Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets lån klassifisert i henhold til forfallsstrukturen. Klassifisering er gjennomført i henhold til forfallstidspunktet i kontrakten. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantstrømmer. Banklån og finansiell leasing inneholder både renter og avdrag. Se Note 26. 31.12.2010 Banklån Forpliktelser ved finansiell leasing Leverandørgjeld og annen gjeld < 1 år 37 250 380 40 781 1-2 år 133 250 0 0 3 år 0 0 0 31.12.2009 Banklån Forpliktelser ved finansiell leasing Leverandørgjeld og annen gjeld < 1 år 28 500 1 680 49 282 1-2 år 37 250 362 0 3 år 135 500 0 0 Risiko knyttet til kapitalforvaltning Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for å sikre avkastning for eierne og andre interessenter og opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, tilbakebetale kapital til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån. Kapitalforvaltingen overvåkes med utgangspunkt i nivået på netto rentebærende gjeld dividert på EBITDA (resultat før avskrivninger og amortisering) i konsernet. Netto rentebærende gjeld er definert som banklån og leasing minus kontanter og kontantekvivalenter. Konsernets strategi er en netto rentebærende gjeld/EBITDA på under 1,0 de kommende årene. Selskapet var i brudd per kvartal 2 da måltallet viste 1,38 mot 1,30 i låneavtalen. Selskapet mottok waiver fra bank ut 2010. Pr 31.12.2010 var netto rentebærende gjeld dividert på EBITDA lik 1,08 (Måltall i låneavtalen 1,1). For 2009 var netto rentebærende gjeld dividert på EBITDA lik1,32. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 48 42 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut Mamut ASAASA IFRS Konsernregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 28 - Hendelser etter balansedagen Datterselskapet til Mamut ASA, Active 24 AS, har en pågående tvist med 24SevenOffice ASA, der ankesak er berammet for Borgarting lagmannsrett 9. til 11. november 2011. Active 24 AS har tatt ut søksmål mot 24SevenOffice ASA med krav om erstatning etter at 24SevenOffice AS uberettiget hevet samarbeidsavtale mellom selskapene. Erstatningsgrunnlaget er allerede rettskraftig fastslått ved dom fra Oslo tingrett og Borgarting lagmannsrett. Søksmålet nå gjelder utmålingen av erstatningen. Oslo tingrett tilkjente MNOK 12 i erstatning til Active 24 AS. 24SevenOffice anket dommen. Selskapet har ikke bestridt at det skal utbetales erstatning, men hevder at Actives tap er ubetydelig. Active 24 AS har lagt ned påstand om erstatning beregnet etter rettens skjønn i ankesaken. Selskapet har ikke regnskapsført noen betinget eiendel. Som en del av selskapets opsjonsprogram ble det tildelt 1.589.000 opsjoner 25.02.2011 Opsjoner for de ansatte opptjenes over 2 år, og alle opsjonsavtaler kan innløses etter faste tidspunkter til 01.01.2014. Opsjonene gir kun en rett til å bli innløst i aksjer. Av praktiske årsaker tillater selskapet konvertering i kontanter gitt ønske om dette fra opsjonsinnehaver. Note 1 til 28 er en integrert del av konsernregnskapet 49 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 43 44 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut Årsregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Selskapsregnskap – Mamut ASA Mamut ASA Mamut ASA Selskapsregnskap Selskapsregnskap 2010 2010 51 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 45 Mamut ASAASA Mamut Årsregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Resultatregnskap – Mamut ASA NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note Salgsinntekter Sum driftsinntekter Varekostnader Lønnskostnader Avskrivninger Annen driftskostnader Sum driftskostnader 2,4 5,6 3,4 Driftsresultat Renteinntekter Andre finansinntekter Mottat konsernbidrag Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansposter 11 Resultat før skattekostnad NGAAP 2010 NGAAP 2009 96 506 96 506 99 615 99 615 10 799 50 169 44 073 11 829 116 870 8 168 53 830 41 360 8 310 111 667 -20 364 -12 052 301 347 31 508 7 811 9 750 14 596 175 642 32 632 7 320 13 822 12 308 -5 768 256 Skattekostnad 7 -836 4 441 Årsresultat 11 -4 932 -4 185 Dekning underskudd Overkursfond Annen egenkapital -4 932 -4 185 Sum dekning -4 932 -4 185 52 46 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut Årsregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Balanse – Mamut ASA NOK 1 000 med mindre annet er angitt NGAAP 31.12.2010 NGAAP 31.12.2009 1 442 33 186 24 914 15 307 24 771 1 442 33 687 26 762 17 272 23 935 99 620 103 098 22 684 25 761 22 684 25 761 290 929 15 610 2 046 3 411 150 927 291 539 15 3 330 163 694 Sum finansielle anleggsmidler 447 939 458 578 Sum anleggsmidler 570 242 587 437 1 660 1 660 Fordringer Kundefordringer Andre fordringer 4 157 2 829 3 522 8 369 Sum fordringer 6 985 11 891 22 607 28 543 31 252 42 094 601 495 629 531 Note Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Varemerker Egenutviklet programvare Kjøpte rettigheter/Internsystemer Goodwill Utsatt skattefordel 5 5 5 5 7 Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler EDB-utstyr og Inventar 6 Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Investeringer i aksjer og andeler Investering i felleskontrollert virksomhet Lån til felleskontrollert virksomhet Depositum Fordringer på konsernselskap 8 8 8 4 11 Omløpsmidler Varer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler 4 4 53 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 47 Mamut ASAASA Mamut Årsregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Balanse – Mamut ASA NOK 1 000 med mindre annet er angitt NGAAP 31.12.2010 NGAAP 31.12.2009 32 585 -3 229 415 115 945 32 585 -3 229 415 118 660 Sum egenkapital 377 941 380 657 Sum egenkapital 377 941 380 657 160 000 10 001 180 000 1 069 - 170 001 181 069 9 319 25 928 18 306 11 327 32 120 24 359 53 553 67 805 Sum gjeld 223 553 248 874 Sum egenkapital og gjeld 601 495 629 531 Note Egenkapital og gjeld Egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Overkursfond Annen egenkapital Langsiktig gjeld Banklån Leasing Gjeld til konsernselskap 4,10 4,10 4,10 4,10,11 9 9 Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld 9 Oslo 27. april 2011 Nils A. Foldal Styrets formann Nini Høegh Nergaard Christina Karlsson Line Beate Jebsen Anne-Cecilie Fagerlie Måns Hultman Paal E. Johnsen Audun Wickstrand Iversen Leif Persson Kurt Swakhoven 54 48 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap for 2010 Årsregnskap 2010 Kontantstrømoppstilling – Mamut ASA NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note NGAAP 31.12.2010 NGAAP 31.12.2009 -5 768 44 073 -2 642 2 217 14 761 256 41 360 -5 002 3 389 -23 060 52 641 16 943 -13 282 -23 400 -1 206 -15 168 -27 111 -398 2 - -37 888 -42 675 -20 689 34 532 -1 268 6 891 -20 689 40 155 - - Netto endring i likvider -5 936 14 423 Kontanter og kontantekvivalenter pr. 01.01 28 543 14 120 22 607 28 543 Kontantstrømmer fra driften Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Ordinære avskrivninger Endring i varel., kundeford. og leverandørgjeld Lønnskostnader opsjoner Endring i andre tidsavgrensningsposter 7 5,6 2,4 Netto kontantstrøm fra driften Kontantstrømmer fra investeringer Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Investeringer i programvare/Rettigheter Utbetalinger ved kjøp av aksjer i andre foretak Innbetaling fra investeringer Lån til felleskontrollert virksomhet 6 5 Netto kontantstrøm fra investeringer Kontantstrømmer fra finansiering Inn-/utbetalinger av egenkapital Innbetaling/Utbetaling ved egne aksjer Endring langsiktig gjeld 4,10 4,10 4,9 Netto kontantstrøm fra finansiering Valutakursendringer Kontanter og kontantekvivalenter pr. 31.12 4 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 20 49 Mamut ASAASA Mamut IFRS Konsernregnskap for 2010 Årsregnskap 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet for Mamut ASA er satt opp i samsvar med bestemmelser i Regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk. DATTERSELSKAP – FELLESKONTROLLERT VIRKSOMHET Datterselskapene og felleskontrollert virksomhet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapene. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEKOSTNADER Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen et år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. IMMATERIELLE EIENDELER Utgifter til egen forskning og utvikling og andre immaterielle eiendeler balanseføres i den utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Dette innebærer at slike utgifter balanseføres når det anses som sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelen vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost for eiendelen kan måles pålitelig. Balanseført forskning og utvikling og andre immaterielle eiendeler (goodwill) avskrives lineært over forventet levetid FORDRINGER Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringer. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. KORTSIKTIGE PLASSERINGER Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi av bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Forøvrig se note 1 til konsernregnskapet. Korrigering av feil i tidligere årsregnskap Til og med 2009 valgte Mamut ASA å ikke valutajustere konsernmellomværende i sitt selskapsregnskap til tross for Mamut ASA satt med valutarisiko på disse konsernmellomværende. Bakgrunnen var at urealiserte valutagevinster og tap ville elimineres i konsernregnskapet. Dette prinsippet er endret fra 2010 slik at urealisert valutagevinst og tap resultatføres. Korrigeringene er behandlet som feil i tidligere årsregnskap. Sammenligningstallene i regnskap og noter er oppdatert etter korrigering og forklaring på hva feilen består i opplyses i note 10 og 11. Endringen påvirker ikke konsernregnskapet. 50 56 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASAASA Mamut Årsregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 2 - Lønnskostnader Lønnskostnader mm. Lønninger Lønnskostnader opsjoner Arbeidsgiveravgift Pensjonsytelser Andre ytelser Belastning datterselskaper* Lønnskostnader NGAAP 2010 142 155 2 217 22 623 4 453 6 873 -128 153 50 169 NGAAP 2009 139 955 3 389 22 711 4 117 9 076 -125 417 53 830 325 350 Gjennomsnittlig antall årsverk Pensjon Ansatte i Mamut ASA er medlemmer i innskuddsplaner hvor innskuddet utgjør 2 % av den ansattes lønn. Ordningen administreres av Nordea Liv og tilfredstiller de krav som gjelder for slike ordninger i Norge. *Ansatte i Mamut ASA utfører oppgaver for konsernets datterselskaper. Totalt er TNOK 128.153 (TNOK 125.417 i 2009) i personalomkostninger og TNOK 42.994 (TNOK 42.289 i 2009) i andre driftskostnader blitt belastet datterselskaper for tjenester utført av Mamut ASA i 2010. Note 3 - Andre driftskostnader Kontor og lokalkostnader Reisekostnader Innleide tjenester Markedsføring Tap på krav Annet Belastning datterselskaper* Sum andre driftskostnader NGAAP 2010 20 953 3 958 8 316 15 344 217 6 035 -42 994 11 829 NGAAP 2009 19 743 4 902 6 666 16 138 114 3 034 -42 289 8 310 Note 4 For informasjon om følgende forhold se noter til konsernregnskapet: Nærstående parter (Note 6) Varelager (Note 7) Bundne midler (Note 14) Vesentlige leieavtaler (Note 15) Kontantstrømoppstilling (Note 16) Aksjonærforhold (Note 21) Aksjer eiet av styre og ledende ansatte (Note 22) Kompensasjon av konsernets nøkkelpersoner (Note 23) Revisors godtgjørelse (Note 23) Opsjoner til styret og daglig leder (Note 24) Ansattes og styrets opsjoner (Note 25) Finansiell markedsrisiko (Note 27) Hendelser etter balansedagen (Note 28) 57 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 51 Mamut ASA Årsregnskap Mamut ASA2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 5 - Goodwill og andre immaterielle eiendeler Goodwill 17 272 Egenutviklet Programvare 33 687 Egenutviklet Internsystemer 17 500 Kjøpte Rettigheter 9 261 Sum 77 720 - 23 400 - - 23 400 1 965 23 902 438 1 410 27 714 Årets nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2010 15 307 33 186 17 063 7 851 73 406 Pr 01.01.2010 Anskaffelseskost 29 077 109 776 17 500 13 934 170 287 Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 01.01.2010 11 805 17 272 76 089 33 687 17 500 4 673 9 261 92 567 77 720 Pr 31.12.2010 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2010 29 077 13 770 15 307 133 176 99 991 33 186 17 500 438 17 063 13 934 6 083 7 851 193 687 120 281 73 406 2010 Balanseført verdi pr. 01.01.2010 Tilgang Avgang Årets avskrivninger 2009 - Egenutviklet Egenutviklet Kjøpte Goodwill Programvare Internsystemer Rettigheter Sum 19 237 32 207 14 000 10 671 76 115 Tilgang - 23 611 3 500 Avgang - Balanseført verdi pr. 01.01.2009 Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2009 1 965 - 22 132 - - - 27 111 - - 1 410 - 25 507 - - 17 272 33 687 17 500 9 261 77 720 14 000 13 934 143 175 Pr 01.01.2009 Anskaffelseskost 29 077 86 164 Akkumulerte av- og nedskrivninger 9 840 53 957 Balanseført verdi pr. 01.01.2009 19 237 32 207 29 077 109 775 - 3 263 67 060 14 000 10 671 76 115 17 500 13 934 170 286 Pr 31.12.2009 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger 11 805 76 089 Balanseført verdi pr. 31.12.2009 17 272 33 687 17 500 4 673 92 567 9 261 77 720 Goodwill Bokført goodwill pr 31.12.2010 er fra oppkjøpet av daTax Software AS i 2000, samt kjøpet av Klubben Online i 2008. Goodwill fra datax avskrives lineært over 15 år. Det er her lagt vekt på historisk erfaring som tilsier at produktets levetid, inkludert gjensalg av ny programvare ligger på ca. 15 år. For Klubben Online avskrives Goodwill over 10 år. Egenutviklet programvare Se informasjon om følgende forhold i noter til konsernregnskapet. 58 52 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASA Årsregnskap Mamut ASA2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Egenutviklet Internsystemer Se informasjon om følgende forhold i noter til konsernregnskapet. Kjøpte rettigheter Bokførte rettigheter pr 31.12.2010 er fra oppkjøpet av klient- og serverløsningen til Mamut Online Backup, ServiceSuite og Klubben Online. Brukstiden for eiendelen "Kjøpte Rettigheter" er vurdert til begrenset og blir derfor avskrevet lineært over 10 år. Eiendelen testes for nedskrivning ved indikasjon på verdifall. Det er ingen slik indikasjon pr 31.12.2010. Varemerke Selskapet har valgt å aktivere de direkte kostnadene ved etablering av sitt varemerke "Mamut". Verdien av et varemerke som "Mamut" som selskapsnavn, produktnavn, og URL' adresser er stor og varig. Som følge av dette blir varemerket ikke avskrevet. Note 6 - Varige driftsmidler 2010 Balanseført verdi pr. 01.01.2010 Tilgang Avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2010 EDB-utstyr 24 189 13 237 15 654 21 772 Inventar 1 572 45 705 912 Sum 25 761 13 282 16 358 22 684 Pr 01.01.2010 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 01.01.2010 72 350 48 161 24 189 17 920 16 348 1 572 90 270 64 509 25 761 Pr 31.12.2010 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2010 85 587 63 815 21 772 17 966 17 053 912 103 552 80 868 22 684 Av balanseført EDB-utstyr pr 31.12.2010 er TNOK 0 (TNOK 1.069) finansiert gjennom finansiell leasing. 3 år Lineær 5 år Lineær EDB-utstyr 23 058 15 101 13 971 24 189 Inventar 3 388 66 1 882 1 572 Sum 26 446 15 168 15 853 25 761 Pr 01.01.2009 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 01.01.2009 57 249 34 190 23 058 17 873 14 485 3 388 75 122 48 675 26 446 Pr 31.12.2009 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2009 72 350 48 161 24 189 17 920 16 348 1 572 90 289 64 529 25 761 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 2009 Balanseført verdi pr. 01.01.2009 Tilgang Avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31.12.2009 59 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 53 Mamut Mamut ASAASA Årsregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 7 - Skatt NGAAP 2010 NGAAP 2009 -5 768 2 782 -3 479 6 465 - 256 15 605 -6 751 -3 634 -5 476 - Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler Omløpsmidler Underskudd til fremføring 2010 -21 372 -500 -66 595 2009 -24 972 -400 -60 109 Sum -88 468 -85 482 Balanseført utsatt skattefordel -24 771 -23 935 Betalbar skatt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Emisjonskostnader ført mot egenkapitalen, før skatt Anvendelse av fremførtbart underskudd Grunnlag betalbar skatt Skatt 28% Skatt på årets resultat fremkommer slik: 2010 Betalbar skatt på årets resultat For mye/For lite avsatt betalbar skatt tidligere år 836 Endring i balanseført utsatt skattefordel Utsatt skattefordel vedrørende emisjonskostnader* Utsatt skattefordel vedrørende egne aksjer* Årets totale skattekostnad 836 * Skattefradrag vedrørende egenkapitaltransaksjoner er ført direkte mot egenkapitalen. Avstemming fra nominell til faktisk skattesats Ordinært resultat før skatt Nominell skattesats 28% Skatteeffekten av følgende poster: Ikke fradragsberettigede kostnader Skattekostnad 2009 3 423 1 017 4 441 -5 768 -1 615 256 72 779 -836 4 369 4 441 Det skattemessige fremførbare underskuddet knytter seg til tidligere års driftsunderskudd. Dette skattemessige fremførebare underskuddet har ingen utløpsdato ved dagens skatteregime. De skattemessige fremførbare underskuddet kan benyttes mot skattepliktige inntekter i morselskapet eller gjennom konsernbidrag fra datterselskaper i Norge. 60 54 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Mamut ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS for 2010 MamutKonsernregnskap ASA Mamut ASA IFRS Konsernregnskap for 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Mamut Mamut Noter ASAASA Årsregnskap 2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Noter Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note1 8 - Datterselskap NOK 000 med mindre annet er angitt Note 8 - Datterselskap Noter NOK 000 med mindre annet er angitt Note1 8 - Datterselskap Nedenfor følger en lister over datterselskaper til Note 8 - Datterselskap Nedenfor følger en lister over datterselskaper til samtlige selskaper som inngår i konsernet. samtlige selskaper i konsernet. til Note 8 - Datterselskap Nedenfor følger en som listerinngår over datterselskaper Nedenfor følger en lister over datterselskaper til samtlige selskaper som inngår i konsernet. samtlige selskaper som inngår i konsernet. Nedenfor følger en lister over datterselskaper til Mamut ASA. Se Note 13 for en komplett liste over Mamut ASA. Se Note 13 for en komplett liste over Mamut ASA. Se Note 13 for en komplett liste over Mamut ASA. Se Note 13 for en komplett liste over Mamut ASA. Se Note 13 for en komplett liste over Stemmerett Stemmerett samtlige selskaper som inngår i konsernet. Selskap Forretningskontor Eierandel % Stemmerett Selskap Forretningskontor Eierandel % Stemmerett Mamut Norge AS Norge 100 % Mamut Norge 100 % SelskapNorge AS Forretningskontor Eierandel % daTax Software AS Norge 100 % Selskap Forretningskontor Eierandel % Stemmerett daTax Software AS Norge 100 % Mamut Norge AS Mamut Sverige 100 Mamut AB Norge AS Norge 100 % % Mamut AB Sverige Selskap Forretningskontor Eierandel % daTax Software AS Norge 100 % Mamut A/S Danmark 100 daTax Software AS Norge 100 % % Mamut A/S Danmark 100 % Norge ASLtd Norge AB Sverige Mamut UK 100 Mamut Software AB Sverige 100 % % Mamut Software Ltd UK 100 % daTax Software AS Norge A/S Danmark Mamut Software BV Nederland 100 % Mamut A/S Danmark 100 % BV Nederland % AB Sverige Mamut Software Ltd UK 100 % Mamut Ltd Irland 100 Mamut Software Ltd UK 100 % Mamut Software Ltd Irland 100 % A/S Danmark BV Nederland Mamut Spania 100 Mamut Software Software SL BV Nederland 100 % % Mamut Software SL Spania 100 % Ltd UK Ltd Irland Active 24 AS (Konsern) Norge 100 % Mamut Ltd Irland 100 % Active AS (Konsern) Norge 100 % BV Nederland Mamut24 Software SL Spania Mamut Software SL Spania 100 % Mamut24 LtdAS (Konsern) Irland Active Norge 100 % Active 24 AS (Konsern) Norge 100 % Mamut Software SL Spania 100 % Mamut ASA har investert i en felleskontrollert virksomhet. Mamut Lexware GmbH i Tyskland. Mamut24 ASA investert i en felleskontrollert virksomhet. Mamut Lexware GmbH i Tyskland. 100 % Active AShar (Konsern) Norge Dette er ett joint venture sammen med Lexware Gmbh hvor begge parter eier 50%. Dette erASA ett joint venture sammen med Lexware Gmbh hvor beggeLexware parter eier 50%.i Tyskland. Mamut har investert i en felleskontrollert virksomhet. Mamut GmbH Bokført kostpris Mamuti en ASAs aksjeinvestering er TNOKMamut 610. Mamut ASA Mamut ASA har for investert felleskontrollert virksomhet. Lexware GmbH i Tyskland. Bokført Mamut ASAs aksjeinvestering er TNOK Mamut Dette erkostpris ett jointetfor venture sammen medLånet Lexware Gmbh hvor 610. begge parterASA eier 50%. har i tillegg lån på TNOK 2.046. vil tilbakebetales når selskapet går Dette er ett gitt joint venture sammen med Lexware Gmbh hvor begge parter eier 50%. har i tillegg gitt etfor lån på TNOK 2.046. Lånet vilvirksomhet. tilbakebetales nårMamut selskapet går i Tyskland. Mamut ASA har investert i en felleskontrollert Mamut Lexware GmbH Bokført kostpris Mamut ASAs aksjeinvestering er TNOK 610. ASA med overskudd. Bokført kostpris for Mamut ASAs aksjeinvestering er TNOK 610. Mamut ASA med overskudd. Dette er ett gitt jointetventure sammen medLånet Lexware Gmbh hvor begge parter eier 50%. har i tillegg lån på TNOK 2.046. vil tilbakebetales når selskapet går har i tillegg gitt et lån på TNOK 2.046. Lånet vil tilbakebetales når selskapet går Bokført kostpris for Mamut ASAs aksjeinvestering er TNOK 610. Mamut ASA med overskudd. med overskudd. Selskap Eierandel % Egenkapital siste Resultat siste år har i tillegg gitt et lån på TNOK 2.046. Lånet vil tilbakebetales når selskapet går Selskap Eierandel % Egenkapital siste Resultat siste år år (100 %) (100%) med overskudd. år (100 %) (100%) Selskap Eierandel Egenkapital Resultat siste år Mamut Lexware GmbH 50 % % -3 267 siste -2 900 Selskap Eierandel Egenkapital siste Resultat siste år Mamut Lexware GmbH 50 % % 267%) -2 900 år-3 (100 (100%) Forretningskontor Tyskland år (100 %) (100%) Forretningskontor Tyskland Mamut Lexware GmbH 50 % % -3 267 siste -2 900 Selskap Eierandel Egenkapital Resultat siste år Mamut Lexware GmbH 50 % -3 267 -2 900 år (100 %) (100%) Forretningskontor Tyskland Forretningskontor Tyskland Mamut 50 % -3 267 -2 900 Note 9 -Lexware Lån og GmbH finansiell leasing Note 9 - Lån og finansiell Forretningskontor Tysklandleasing Bokført verdi BokførtTNOK verdi TNOK Bokført24verdi 100 Bokført24 verdi 100 TNOK 70 TNOK 70 24 100 Bokført24verdi 98 100 98 TNOK 70 970 70 970 24 100 98 35 98 35 70 970 177 970 177 98 35 0 35 0 970 177 79 177 79 35 0 265 400 0 265 400 177 79 290 929 79 290 400 929 0 265 265 400 79 290 929 290 929 265 400 290 929 Balanseført verdi Balanseført verdi Balanseført verdi 610 Balanseført verdi 610 610 Balanseført verdi 610 610 Note 9 - Lån og leasing Pr 31.12.2010 er finansiell gjenstående banklån MNOK 160. Note 9 - Lån og finansiell leasing Pr 31.12.2010 er gjenstående banklån MNOK 160. Note 9 - Långjeld og leasing Pr 31.12.2010 er finansiell gjenstående banklån MNOK 160. Langsiktig 2010 2009 Pr 31.12.2010 er gjenstående banklån MNOK 160. Langsiktig gjeld 2010 2009 Banklån 160 000 180 000 Banklån 160 000 180 000 Langsiktig gjeld 2010 Pr 31.12.2010 er gjenstående banklån MNOK 160. 2009 Leasing 12009 069 Langsiktig gjeld 2010Leasing 1 000 069 Banklån 160 000 180 Sum langsiktig gjeld 160 000 181 069 Banklån 160 000 180 000 Sum langsiktig 1602010 000Langsiktig gjeldgjeld 181 069 Leasing 12009 Leasing 1 069 Banklån 160 000 180 Banklån Sum langsiktig gjeld 181 000 069 Sum langsiktig gjeld 160 000 181 069 Banklån Leasing 1 069 Avdrag for banklån er MNOK 30 i 2011, MNOK 130 i 2012. Banklån Avdrag for banklån er MNOK 30 i 2011, MNOK 130160 i 2012. Sum langsiktig gjeld 000 181 for 069lånet. Banklån Rentebetingelsene er NIBOR + 2,50. Følgende eiendeler er stilt som sikkerhet Mamut ASA Rentebetingelsene er NIBOR + 2,50. Følgende eiendeler er stilt som sikkerhet for lånet. Avdragavforaksjer banklån MNOK 30 bokført i 2011, MNOK 130 i 2012. 100% i Active 24 ASA MNOK 265,4, Kundefordringer i Mamut ASA bokført til Avdrag for banklån er MNOK 30 i 2011, til MNOK 130 i 2012. Banklån IFRS Konsernregnskap for Følgende 2010 100% av aksjer i Active 24 ASA bokført til MNOK 265,4, Kundefordringer i Mamut Rentebetingelsene er NIBOR + 2,50. eiendeler er MNOK stilt som sikkerhet for ASA lånet.bokført til MNOK 4,2 og kundefordringer Mamut Norge AS bokført til 52,4. Rentebetingelsene er NIBOR +i 2,50. Følgende eiendeler er stilt som sikkerhet for lånet. MNOK 4,2 og kundefordringer i Mamut AS bokført til MNOK 52,4. i Mamut ASA bokført til Avdragav foraksjer banklån er MNOK 30 i 2011,Norge MNOK 130 i 2012. 100% i Active 24 ASA bokført til MNOK 265,4, Kundefordringer 100% av aksjer i Active 24 ASA bokført til MNOK 265,4, Kundefordringer i Mamut ASA bokført til Rentebetingelsene er finansielle NIBOR +i 2,50. Følgende eiendeler er MNOK stilt som sikkerhet for til lånet. MNOK 4,2 og kundefordringer Mamut Norge AS bokført til 52,4. Det er tilknyttet ulike krav til lånet som måles mot kvartalsresultatene Mamut ASA konserntall på MNOK 4,2 og kundefordringer i Mamut Norge AS bokført til MNOK 52,4. 100% av aksjer i ActiveDe 24 viktigste ASA bokført til MNOK 265,4,erKundefordringer i Mamut ASA bokført til gjeld og EBITDA rullerende 4 kvartaler. finansielle kravene forholdet mellom netto rentebærende MNOK og kundefordringer i Mamut Norge AS bokført til MNOK 52,4. og totalt4,2 kontantbeholding i konsernet. Leasing 61 61 61 61 61 Kortsiktig leasing TNOK 380. MAMUT ASA • Årsrapport 2010 55 Mamut ASA Årsregnskap Mamut ASA2010 IFRS Konsernregnskap for 2010 Noter NOK 1 000 med mindre annet er angitt Note 10 - Utvikling i egenkapitalen Mamut ASA Egenkapitalen 01.01.2009 Årets endring i egenkapital: Emisjon Emisjonskostnader Lønnskostnader opsjoner Salg egne aksjer/Innløsning av opsjoner Nedsettelse av overkursfond Årsresultat Egenkapital 31.12.2009 Mamut ASA Egenkapitalen 01.01.2010 Årets endring i egenkapital: Emisjon Emisjonskostnader Lønnskostnader opsjoner Salg egne aksjer/Innløsning av opsjoner Nedsettelse av overkursfond Årsresultat Egenkapital 31.12.2010 Aksjekapital 29 723 Egne aksjer -3 Overkursfond 196 728 Annen EK 120 724 Sum 347 172 32 585 -3 229 415 -4 185 118 660 38 165 -2 616 3 389 -1 268 -4 185 380 657 Aksjekapital 32 585 Egne aksjer -3 Overkursfond 229 415 Annen EK 118 660 Sum 380 657 2 217 -4 932 115 945 2 217 -4 932 377 941 2 862 35 304 -2 616 3 389 -1 268 32 585 -3 229 415 Fri egenkapital i Mamut ASA utgjør TNOK 43.676,9 pr 31.12.2010. Aksjekapitalen på kr. 32.584.825 består av 65.169.650 aksjer á kr 0,50 Note 11 - Korrigering Opprinnelig 2008 Egen kapital Annen egenkapital 124 189 Opprinnelig 2009 Resultatregnskap Andre finanskostnader Årsresultat Korrigert 2008 120 724 Korrigert 2009 Forskjell 2008 -3 465 Forskjell 2009 2 685 6 951 13 822 -4 185 11 137 -11 137 Balanse Eiendeler Fordringer på konsernselskap 178 297 163 694 -14 602 Balanse Egen kapital og Gjeld Annen egenkapital 133 262 118 660 -14 602 Kontantstrømoppstilling Resultat før skattekostnad Endring i andre tidsavgrensningsposter 11 392 -34 197 256 -23 060 11 137 -11 137 63 56 MAMUT ASA • Årsrapport 2010 Hovedkontor: Mamut ASA, Pilestredet 75c/Boks 5205 Majorstuen, 0354/0302 Oslo Telefon: +47 23 20 35 00 • e-mail: info@mamut.com
© Copyright 2024