Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Q1 Magnolia Bostad Kvartalsrapport Koncernen januari–mars 2014 1 Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Januari–mars 2014 Perioden i korthet ■■ Nettoomsättning: 3,5 mkr ■■ Rörelseresultat: –2,6 mkr ■■ Resultat efter skatt: –2,9 mkr ■■ Resultat per stamaktie: –0,09 kr ■■ Eget kapital vid periodens slut: 187,1 mkr ■■ Eget kapital per aktie: 5,98 kr Väsentliga händelser efter perioden ■■ Under andra kvartalet 2014 förvärvade Magnolia Bostad kontorsfastigheterna Skogskarlen 1 & 3 av Fabege. Fastigheterna ligger i Bergshamra i Solna och omfattar 8 700 kvm uthyrningsbar lokalyta fördelat på kontor, lager och garage. Fastigheterna är belägna i ett attraktivt läge med panoramautsikt över Brunnsviken. Magnolia Bostad ämnar tills vidare hyra ut och förvalta fastigheterna som kontorslokaler. Fastigheterna har goda förutsättningar att på sikt kunna förädlas till attraktiva bostäder. ■■ Magnolia Bostad slutförde i april framgångsrikt en obligationsemission till ett antal institutio nella och privata investerare i Sverige. Intres set för obligationslånet var mycket stort och erbjudandet övertecknades mer än 3 gånger, trots en förkortad anmälningsperiod. Det säkerställda fyraåriga obligationslånet omfat tade totalt SEK 200 miljoner till en fast ränta om 8 procent. De emitterade obligationerna kommer att noteras på NASDAQ OMX First North och handeln inleds under juni 2014. Väsentliga händelser under perioden ■■ Magnolia Bostad tecknade under första k vartalet 2014 ett bindande avtal om förvärv av fastigheten Orminge 52:1 i Orminge c entrum. Fastigheten består idag av cirka 6 000 kvm uthyrda lokaler för kontor, handel och lager. En detaljplaneprocess har påbörjats för att skapa en byggrätt på över 20 000 kvm b ostäder, kontor och handelslokaler. M agnolia Bostad planerar att utveckla över 300 väldisponerade hyresrätter och b ostadsrätter i Orminge cent rum med byggstart under 2016. ■■ Magnolia Bostad påbörjade under januari produktionen av 230 hyresbostäder på fast igheten Traversen 18 i Sollentuna. Aberdeens bostadsfond är slutlig mottagare till bostads fastigheten och första inflyttningen planeras till våren 2015. Koncernens nyckeltal Kv 1 2014 Helår 2013 3,5 143,6 Rörelseresultat, mkr –2,6 23,7 Rörelsemarginal, % –74,2 16,5 Resultat efter finansiella poster, mkr –2,9 20,5 Årets resultat, mkr –2,9 20,5 –16,6 –46,6 Avkastning på eget kapital, % –1,6 11,4 Soliditet, % 52,6 51,4 –0,09 0,66 31 288 942 31 288 942 Avkastning på sysselsatt kapital, % –0,5 8,5 Räntetäckningsgrad, ggr –1,6 4,3 Eget kapital per aktie, kr 5,98 6,07 Omsättning, mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr Resultat per aktie, kr Antal utestående aktier, st 2 Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 VD har ordet Magnolia Bostad utvecklades positivt under de första månaderna av 2014. Vi genomförde två större affärer som sammanlagt omfattar potenti ella byggrätter om över 400 bostäder. Vi slutförde dessutom framgångsrikt en obligationsemission om 200 mkr. Den ena affären avser fastigheten Orminge 52:1 i Orminge centrum, cirka 6 000 kvm uthyrda kontors- och handelslokaler. Fastigheten är central i utvecklingen av Orminge centrum där ett resecentrum planeras i markplan. En detaljplane process har påbörjats för att skapa en byggrätt om mer än 300 bostäder med en totalyta om över 20 000 kvm. Den andra affären gäller förvärvet från Fabege av Skogskarlen 1 och Skogskarlen 3 i Solna. Fastig heterna är belägna i Bergshamra och består av 8 700 kvm uthyrningsbar yta. De är i dag i stort sett fullt uthyrda till ett tiotal hyresgäster, varav Meda och BabyBjörn är de största. Fastigheter nas läge är synnerligen attraktivt, med panorama utsikt över Brunnsviken, närhet till Stockholm och goda kommunikationer. Här finns stor potential att på sikt utveckla fina bostäder. När vi tillträder dessa nya fastigheter tillförs bola get utökade kassaflöden fram till dess att vi kan påbörja utvecklingen av bostäder. Att investera i kassaflödesgenererande fastigheter som har en långsiktig potential för utveckling av bostäder ger en god finansiell grund för verksamheten. Skogskarlen 1 och 3 Fastigheten Skogskarlen är idag en kontorsfastighet i Bergshamra, Solna, med ett närmast unikt läge alldeles intill Brunnsviken. Tack vare närheten till Hagaparken och dess vackra natur och fastighetens privata tennis bana har projektet en god potential. Område: Solna Ägandeform: Bostadsrätt Totalyta: 8 700 kvm Antal bostäder: 100 Arkitekter: Bau Arkitekter 3 Jag är stolt över att vi framgångsrikt slutfört en obligationsemission till ett antal institutionella och privata investerare i Sverige. Intresset för obligationslånet var mycket stort och erbjudandet övertecknades mer än 3 gånger, trots en förkor tad anmälningsperiod. Det säkerställda fyraåriga obligationslånet omfattade totalt SEK 200 miljo ner till en fast ränta om 8 procent. Det är glädjande att intresset var så stort. Med denna kapitalisering stärker vi bolagets finansiella möjligheter att fortsätta växa under de komman de åren. Bolaget redovisar för perioden en netto omsättning på 3,5 mkr och ett rörelseresultat på –2,6 mkr. Resultatet efter skatt uppgick till –2,9 mkr. Inget bostadsprojekt avyttrades under perioden, och inga större projektrelaterade resultateffekter förväntas förrän andra halvåret 2014. Stockholm den 7 maj Andreas Rutili VD Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Verksamhetens utveckling Marknaden Temperaturen på bostadsmarknaden i storstads regionerna har successivt skruvats upp de senas te kvartalen. Trenden höll i sig även under årets första kvartal. Uppgången väntas enligt SBAB:s mäklarbarometer fortsätta under det andra kvar talet men i något långsammare takt. Tvärtemot vad mäklarna i slutet av 2013 för utspådde har utbudet av bostäder fortsatt att sjunka under början av 2014. Samtidigt har efter frågan ökat i den snabbaste takten på nästan fem år och skillnaden mellan utgångspris och slutpris har ökat rejält. De objekt som kommer ut på marknaden säljs snabbt och många gånger innan ordinarie visning. Den prisökning som vi har sett på bostadsrätter kan mycket väl fortsätta då det råder bostadsbrist på många orter. Sett till riket ökade bostadsrättspriserna med 4 procent. För Stor-Stockholm och Stor-Göteborg var ökningen under perioden 4 procent, medan Uppsala och Malmö ökade med 3 procent. Bostadsutveckling Arbetet med en ny detaljplan på fastigheten Kungsängen 25:1 i Uppsala har varit i fokus för Magnolia Bostad under årets första månader. Projektets detaljplanearbete går nu in i en gransk ningsfas. Detaljplaneprocessen förväntas slut föras under hösten 2014 och omfattar byggrätter för cirka 1 500 bostäder. Bostadsprojekt Fördelning projektfas, kvm Planarbete Konceptutveckling Försäljning Byggnation 4 Magnolia Bostad planerar säljstart av två projekt under 2014. Först ut, med säljstart under somma ren, är Kvarngärdet i centrala Uppsala. Projektet omfattar cirka 90 lägenheter och en totalyta om 6 000 kvm. Under hösten planeras försäljnings start av Trapphuset med 85 lägenhet och cirka 6 000 kvm. I januari påbörjade Magnolia Bostad produktion i projektet Traversen 18 i Sollentuna. Projektet omfattar nyproduktion av 230 hyresrätter med en totalyta om 13 600 kvm. Inflyttningen är planerad till 2015 och slutlig ägare till fastigheten är Aber deen Residential Sweden AB. Organisation Under kvartalet har Magnolia Bostad utökat ledningsgruppen med en ansvarig för konceptoch varumärkesfrågor. Suzana Bossel tillträdde tjänsten i februari. Hon har tidigare arbetat på JM, Arkitekthus och Ettelva arkitekter. Under perioden förstärktes organisationen med ytterligare två medarbetare. Magnolia Bostads ledningsgrupp består i dag av 6 personer och totalt bestod bolagets organi sation vid periodens utgång av 10 personer samt 2 heltidsanställda konsulter. Geografisk fördelning, kvm Uppsala Stor-Stockholm Övriga Fördelning upplåtelseform, kvm Hyresrätt Bostadsrätt och äganderätt Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Traversen 18 Ett av Stockholmsområdets större hyresrättsprojekt just nu är Traversen 18 i Sollentuna. Bostäderna uppförs i centralt läge, med närhet till goda kommunika tioner och service. Område: Sollentuna Ägandeform: Hyresrätt Totalyta: 13 600 kvm Antal bostäder: 230 Arkitekt: Lindberg Stenberg Arkitekter Inflyttning: 2015 5 Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Finansiell utveckling Intäkter och resultat Kassaflöde och finansiering Nettoomsättningen för koncernens första tre ånader 2014 uppgick till 3,5 mkr. Rörelserem sultatet uppgick till –2,6 och belastas främst av löpande driftskostnader och övriga rörelsekostnader. R örelsemarginalen uppgick till –74,2 procent. Med ett finansnettot om –0,4 mkr uppgick periodens resultat –2,9 mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick per sista mars till –16,6 mkr. Det har inte skett några investeringar under de tre första månaderna av året, men förändringen av rörelsekapitalet blev –16,8 mkr. Balansomslutning Magnolia Bostad har nästan fördubblat sin balansomslutning de senaste två åren och kommer att fortsätta sin tillväxt de närmaste åren. Balansomslutningen per den 31 mars uppgick till 356,1 mkr. Det egna kapitalet har minskat till 187,1 mkr. Soliditeten har ökat till 52,6 procent jämfört med 51,4 procent per den sista december 2013. Den totala räntebärande låneskulden uppgick per sista mars till 152,0 mkr. Koncernens tillgängliga likviditet uppgick till 6,6 mkr. Efter rapport periodens utgång har Magnolia Bostad upptagit ett obligationslån om 200 mkr. Aktien Magnolia Bostad ägs till 69,6 procent av Holmström Fastigheter AB, vilket kontrolleras av Fredrik Holmström genom bolag. Per 30 mars 2014 uppgick antalet utgivna aktier till 31 288 942 fördelat på totalt 25 ägare. Aktien är inte föremål för handel. Redovisnings- och värderingsprinciper Bolaget tillämpar Bokföringsnämndens allmänna råd och uttalanden. När allmänna råd från bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer. Redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med de som tillämpas i årsredovisningen 2013 och där redovisas under not 1 på sidorna 48-50. Balansomslutning och eget kapital, tkr 400 000 300 000 200 000 Nyckeltalsdefinitioner överensstämmer med de som tillämpas i årsredovisningen 2013 och återfinns där på sidan 64. 100 000 0 Helår 2011 Helår 2012 Helår 2013 400 000 Balansomslutning Eget kapital 300 000 200 000 100 000 0 6 2011 2012 2013 Kvartal 1 2014 Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Koncernens resultaträkning 2014-01-01 – 2014-03-31 2013-01-01 – 2013-12-31 Nettoomsättning 3 459 143 576 Summa intäkter 3 459 143 576 Produktion och driftskostnader –1 994 –105 631 Övriga externa kostnader –1 541 –7 740 Personalkostnader –2 157 –5 541 –334 –953 –2 567 23 710 745 3 062 Räntekostnader och liknande resultatposter –1 115 –6 262 Resultat före skatt –2 937 20 510 – 8 –2 937 20 518 TKR Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Skatt på årets resultat PERIODENS RESULTAT 7 Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Koncernens balansräkning TKR 2014-03-31 2013-12-31 6 846 7 146 295 314 7 141 7 460 Inventarier, verktyg och installationer 203 217 Summa materiella anläggningstillgångar 203 217 1 575 4 525 Fordringar hos intresseföretag 23 541 26 541 Andra långfristiga värdepappersinnehav 30 614 30 614 Andra långfristiga fordringar 17 950 14 950 Summa finansiella anläggningstillgångar 73 680 76 630 Summa anläggningstillgångar 81 024 84 307 Lager av omsättningsfastigheter 212 583 209 608 Summa varulager m m 212 583 209 608 441 1 507 51 452 46 973 116 – 3 300 3 714 568 332 55 877 52 526 6 590 23 256 Summa omsättningstillgångar 275 050 285 390 SUMMA TILLGÅNGAR 356 074 369 697 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Omsättningstillgångar Varulager m m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos intresseföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank 8 Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Koncernens balansräkning (forsättning) TKR 2014-03-31 2013-12-31 Aktiekapital 125 156 125 156 Summa bundet eget kapital 125 156 125 156 Fria reserver 64 907 44 389 Årets resultat -2 937 20 518 61 970 64 907 187 126 190 063 146 049 146 130 – 4 000 146 049 150 130 Skulder till kreditinstitut 6 000 2 000 Leverantörsskulder 2 615 6 465 11 089 12 311 13 3 904 – 15 815 1 062 2 367 3 747 22 899 29 504 Summa skulder 168 948 179 634 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 356 074 369 697 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till moderföretag Skulder till intresseföretag Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 9 Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Koncernens kassaflödesanalys -2014-01-01 – 2014-03-31 -2013-01-01 – 2013-12-31 –2 937 20 510 3 268 –30 636 –132 –44 199 –10 170 Minskning(+)/ökning(-) av omsättningsfastigheter –2 976 –36 748 Minskning(+)/ökning(-) av rörelsefordringar –3 235 –1 754 Minskning(-)/ökning(+) av rörelseskulder –10 590 2 088 Kassaflöde från den löpande verksamheten –16 602 –46 584 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar – –58 Förvärv av materiella anläggningstillgångar – –19 Investering i finansiella tillgångar – –21 975 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar – 500 Kassaflöde från investeringsverksamheten – –21 552 Erhållna aktieägartillskott – 55 Upptagna lån – 77 324 Amortering av låneskulder –64 –5 897 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –64 71 482 –16 666 3 346 23 256 19 910 6 590 23 256 TKR Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 10 Magnolia Bostad — Första kvartalet 2014 Finansiell kalender Kontakt ■■ Rapport januari-juni 2014, 18 augusti 2014 ■■ Rapport januari-september 2014, 10 november 2014 Magnolia Bostad AB Riddargatan 19 SE-114 57 Stockholm Telefon: 08-470 50 80 E-post: info@magnoliabostad.se www.magnoliabostad.se Kvarngärdet 28:6 och 28:7 I en av Uppsalas mest attraktiva och centrala stadsdelar kommer Magno lia Bostad att uppföra två bostadshus. Totalt byggs 90 lägenheter, från små effektiva studiolägenheter till spatiösa femrumslägen heter med dubbel takhöjd och privata terrasser. Den gemensamma terrassen på taket blir en självklar mötesplats som bjuder på hänförande utsikt över hela Uppsala. Område: Centrala Uppsala Ägandeform: Bostadsrätt Totalyta: 6 000 kvm Antal bostäder: 90 Arkitekt: Love Arbén/ Projektengagemang kring Arkitektur Inflyttning: 2015 11 För ytterligare information, kontakta: Andreas Rutili, VD andreas.rutili@magnoliabostad.se 070-471 83 48