1 EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET Exklusiv möjlighet för Börstjänarens medlemmar INFORMATION OM EMISSION AV AKTIER I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB Denna information är exklusivt riktad till medlemmar på Börstjänaren och får inte spridas till allmänheten. Börstjänarfolket 2013 AB Börstjänarfolket 2 BAKGRUND • Börstjänaren har stiftat ett privat aktiebolag för aktiv riskjusterad handel med terminer på Chicagobörsen: ”Börstjänarfolket 2013 AB”. • Börstjänarfolket 2013 AB är privat aktiebolag med fondliknande struktur, som kan erbjuda delägarskap till ett begränsat antal av Börstjänarens medlemmar. • Att vara delägare i bolaget kan liknas vid att investera i en fond där man låser det investerade kapitalet i fem år. • Börstjänarfolket 2013 AB kommer företrädesvis att investera med systematiska modeller framtagna av Hallenborg & Sandström Fund Management AB (HASAFUMA). EMISSIONEN I KORTHET • Emissionens teckningstid är 31 maj-5 juli 2013. • Likvid för tecknade aktier skall vara erlagd 9 juli 2013. • Den aktiva handeln med bolagets aktiekapital beräknas starta 1 september 2013. • Investeringen avslutas då bolaget likvideras och aktierna löses in 2018-06-30. • Antalet aktieägare är begränsat till 200 personer. EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET • Minsta investering är 20.000 kr. • Vid överteckning ges företräde till investerare med större belopp. • Endast personer som är registrerade på Börstjänaren kan erbjudas deltagande. FRÅGOR OCH SVAR KAN VEM SOM HELST TA DEL AV DENNA EMISSION? Nej. Denna information får ej spridas till allmänheten utan är endast riktat till personer som registrerat sig på Börstjänaren och anmält intresse för att ta emot erbjudanden från Börstjänaren via e-post. VARFÖR ÄR ANTALET AKTIEÄGARE BEGRÄNSAT TILL 200 PERSONER? Enligt aktiebolagslagen 1 kap 7§ får inte fler än 200 personer erbjudas att teckna eller förvärva aktier i ett privat aktiebolag. JAG ÄR INTRESSERAD MEN TYCKER FEM ÅR KÄNNS SOM EN VÄLDIGT LÅNG TID. KAN JAG INTE VARA MED PÅ LITE KORTARE TID? Investerare som önskar avsluta sin investering tidigare kan ej lösa in sin aktiepost. Däremot går det bra att sälja aktierna vidare till någon annan. Börstjänarfolket 2013 AB kan i så fall hjälpa till med aktuell värdering. Börstjänarfolket 2013 AB 3 HASAFUMAS INVESTERINGSMODELLER BÖRSTJÄNAREN HEDGEHOG BÖRSTJÄNAREN HEDGEHOG Trendföljande högriskmodell som avkastat ca 40% Resultat från riktig handel med Hedgehog program 2 maj 2012 - mars 2013 efter alla avgifter. Tusental på 10 månader. FX MOMENTUM FX MOMENTUM Kortsiktig handelsmodell som avkastat ca 40% sedan Resultat från riktig handel med FX Momentum-programmet juli 2012-mars 2013 efter alla avgifter. Tusental starten juli 2012. LA CUCARACHA LA CUCARACHA 1980-2012 Långsiktig trendföljande lågriskmodell med fram- Tusental BACKTEST. Många affärer med liten risk i många marknader ger La Cucaracha en stabil kurva som överträffar det mesta. MICRO MACRO MICRO MACRO 2000-2012 Lågriskstrategi för mikrotrender i makroinstrument BACKTEST. Genom att följa kortsiktiga trender i ett stort antal marknader uppnår Micro Macro en attraktiv vinst/risk-kvot. Tusental med robust testhistorik: 48% per år. GOURISHANKAR GOURISHANKAR 2005-2012 Multistrategi innehållande alla fyra ovanstående handelsmodeller. Hypotetisk kapitalkurva Gourishankar 2005-2012. Testresultat på historisk data efter samtliga avgifter: ca 44% per år. Tusental EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET gångsrik testhistorik: + 28% per år. Börstjänarfolket 2013 AB 4 FÖRDELAR MED AKTIV TERMINSHANDEL (MANAGED FUTURES) UR ETT PORTFÖLJPERSPEKTIV Avkastningsprofil Managed Futures har genom åren visat en riskjusterad avkastning som ligger klart över andra värdepappersinvesteringar, som t.ex. börsen eller traditionella fonder. Robusthet HASAFUMA:s strategier har testats framgångsrikt under realistiska betingelser på historiska data ur ett digert material. Diversifiering Resultatet av en investering i HASAFUMA:s modeller har ingen korrelation till börsen och utgör därför ett bra alternativ för riskspridning. Tillgänglighet Även mindre investerare kan nu allokera till kapitalkrävande Managed Futures-modeller genom Börstjänarfolket 2013 AB. Skatteeffektivitet EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET 0% skatt för företag (under förutsättning att innehavet anses vara näringsbetingat). 25% skatt för privatpersoner. VAD INNEBÄR DET ATT INVESTERA I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? Börstjänarfolkets affärsidé är att erbjuda Handeln sker med terminer i världens investerare ett attraktivt långsiktigt inve- allra mest omsatta marknader såsom: steringsobjekt med aktiv handel enligt råvaror, valutor, statspapper och större välbeprövade systematiska modeller. aktieindex, vilket möjliggör en aktiv, likvid handel. Börstjänarfolket 2013 AB investerar primärt i HASAFUMA:s handelsprogram bestående av 4-5 utvärderade och utvalda strategier med bra historisk värdeutveckling. 5 • VARFÖR INVESTERA I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? • Unik investeringsmöjlighet som normalt bara är tillgänglig för finansiella institutioner och andra stora finansiella aktörer. • Investeringar i välavvägda systematiska modeller med framgångsrik testhistorik i världens mest omsatta marknader. • Målsättningen är att investeringen ska ge en avkastning som kraftigt överträffar den genom- snittliga avkastningen på såväl den svenska börsen som traditionella fonder över tid. • Investeringar i onoterade privata aktiebolag ger normalt skattemässiga fördelar för både pri- vatpersoner och företagare. En mer utförlig beskrivning finns i Investeringsmemorandumet. • En investering i Börstjänarfolket 2013 AB ger, genom de olika strategier som Börstjänarfolket investerar i, åtkomst till en väldiversifierad portfölj med goda möjligheter till hög avkastning. SAMMANFATTNING AV VILLKOR FÖR EMISSION I EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB ORG NR: 556930-6292 Affärsidé: Börstjänarfolket 2013 AB har som affärsidé att erbjuda sina aktieägare en möjlighet att investera i ett portföljkoncept, baserat på investeringar i så kallade Systematiska Globala Makrostrategier som annars normalt inte är tillgängliga för mindre investerare. Mervärde till våra investerare skapas genom en noggrann urvals-, analys- och investeringsprocess i syfte att skapa högsta möjliga avkastning. Investeringsfokus: Börstjänarfolket 2013 AB kommer att ha fokus på kortsiktig handel i råvaru-, valuta- och aktieindexterminer. Minsta teckningspost: 20.000 kr (2.000 aktier á 10 kr) Emissionstillfälle: Ett emissionstillfälle under 2013 med 5 juli som sista dag för inlämnande av teckningsanmälan. För det fall emissionen inte fulltecknas kan teckningstiden komma att förlängas. Löptid: 5 år med start i juli 2013. Bolaget upplöses 30 juni 2018, varvid aktiekapitalet delas ut till aktieägarna. Ansvarig förvaltare: Henrik Hallenborg VD: Thomas Sandström 6 Uppläggningsavgift: 3 %, tillkommer på investeringsbeloppet. Förvaltningsavgifter: Börstjänarfolket 2013 AB erlägger månatligen till förvaltaren en förvaltningsavgift om 2 % per år, uppdelat på 1/12 (0,167%), på förvaltat kapital. Fördelning av avkastning: Börstjänarfolket 2013 AB erlägger månatligen i förekommande fall en resultatbonus om 20 % på nya ackumulerade vinster till Förvaltaren. Högvattenmärkesprincipen tillämpas. Fondstorlek: Antalet aktieägare är begränsat till 200 st. Tidpunkt för ekonomisk information: Kvartalsrapporter. Årsredovisning: Senast den 15 april 2014. EN UTFÖRLIGARE BESKRIVNING OCH TECKNINGSBLANKETT FINNS I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB:S INVESTERINGSMEMORANDUM, SOM KAN REKVI- EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET RERAS FRÅN INFO@BORSTJANAREN.SE. Börstjänarfolket 2013 AB 7 EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET FRÅGOR OCH SVAR VILKEN MÅLGRUPP PASSAR BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB passar något mer riskbenägna investerare, som söker investeringar som har potential att ge en högre avkastning än den traditionella aktiemarknaden och som har en placeringshorisont på 5 år, med möjlighet till förlängning. VILKA AVKASTNINGSMÅL HAR BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? Målsättningen är att investeringen ska ge en avkastning som överstiger den genomsnittliga avkastningen på svenska börsen och traditionella fonder över tid. HUR FÖRVALTAS DET KAPITAL SOM INVESTERAS I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? Merparten av investeringarna kommer att göras via sk managed futures, program som investerar i terminer på Chicagobörsen. För utförligare beskrivning, se avsnittet “Strategi och placeringsinriktning” i Investeringsmemorandumet. HUR KAN JAG FÖLJA MIN INVESTERING I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? Börstjänarfolket 2013 AB skickar ut kvartalsrapporter över värdeutvecklingen i de investerade programmen. Utvecklingen går även att följa månatligen på www.iasg.com samt andra webbplatser med officiell statistik över reglerade aktörer som arbetar med terminer i USA. GÅR DET ATT SÄLJA AKTIERNA I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB UNDER LÖPTIDENS GÅNG? Aktien är fritt överlåtbar men inte likvid i vanlig bemärkelse. En investerare kan därför inte utgå från att aktien går att sälja, eftersom det kan vara svårt att finna en köpare utan en organiserad handel. Börstjänarfolket 2013 AB kan hjälpa till med värdering när en investerare är tvungen att avyttra sina aktier innan löptiden har gått ut. Börstjänarfolket 2013 AB EMISSIONSINFO RMATI ON FRÅN BÖRSTJÄNARFOLKET 8 VILKEN ÄR DEN STÖRSTA RISKEN MED EN INVESTERING I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? Den största risken med BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB är att de investeringar som BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB gör utvecklas negativt, vilket skulle kunna medföra att investeraren inte får tillbaka hela sitt satsade kapital. För en utförligare beskrivning av riskerna med BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB se avsnitten “Risker” i Investringsmemorandumet. KOMMER BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB ATT HA NÅGON UTDELNING UNDER LÖPTIDEN OCH HUR KOMMER BOLAGET ATT AVVECKLAS? BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB avser inte att ge utdelning under löptiden. Vidare kommer styrelsen i BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB att avveckla bolaget utifrån aktieägarnas bästa till rådande skatteregler vid tidpunkten för avvecklandet. NÄR OCH HUR FÅR INVESTERAREN BEKRÄFTELSE PÅ SITT KÖP? Efter anmälnings- och inbetalningstidens utgång, sänds en avräkningsnota ut till investeraren innehållande information om teckningen. Ev. överskjutande belopp (t.ex. vid överteckning) betalas skyndsamt tillbaka. NÄR FÅR JAG TILLGÅNG TILL MINA TECKNADE AKTIER? Efter emissionens sista betaldag ska antalet aktier registreras och ärendet behandlas hos Bolagsverket. Tidsåtgången för detta brukar vara tre till fyra veckor. Därefter förs varje delägare in i aktieboken och aktierna levereras. VAR KAN INVESTERAREN PRAKTISKT FÖRVARA DE AKTIER SOM HEN KÖPT? Börstjänarfolket 2013 AB kan bistå med en kostnadsfri depå. VILKA SKATTER KAN EN INVESTERARE BELASTAS MED VID EN INVESTERING I BÖRSTJÄNARFOLKET 2013 AB? Om investeringen görs av en privatperson, gäller för närvarande följande: Kapitalvinster (reavinster) som uppstår vid försäljning beskattas med 25 % skatt. Om investeringen görs av ett aktiebolag, gäller för närvarande följande: Kapitalvinster (reavinster) på näringsbetingade andelar är skattefria. En utförligare beskrivning finns i Investeringsmemorandumet. Mer infornation För mer information om Börstjänarfolket 2013 AB samt erbjudande och teckningsblankett, se vårt Investeringsmemorandum, som kan rekvireras via e-post från: info@borstjanaren.se Börstjänarfolket 2013 AB Huvudkontor och säte: +46(0)18-495 71 11 Odensgatan 11 A, 753 14 Uppsala