•Banken - sådan skaber du det bedste samarbejde 6. Juni 2011 Min baggrund – Carlo Chow Erhvervserfaring: Bankuddannet 30 års erfaring fra den finansielle sektor 18 år på direktionsniveau, heraf 12 år som adm. direktør Projektleder og EW-konsulent i Væksthus Hovedstadsregionen Uddannelse: Executive Management Programme, INSEAD Executive MBA Cand.merc. i ledelse, strategisk og finansiel planlægning HD i Regnskabsvæsen Statsaut. ejendomsmægler og valuar Har været hele turen igennem banken - så spørg om alt med penge Præsentationen besvarer tre spørgsmål Hvad vurderer banken, når de modtager en låneforespørgsel fra en virksomhed? Hvordan fungerer det daglige samarbejde mellem bank og virksomhed, og hvad skal man være opmærksom på? Hvilke håndtag kan banken dreje på, hvis et engagement kører skævt og hvilke gode råd kan gives? Banken ønsker følgende informationer Låneforespørgsel og kreditpolitik Afbalancering mellem risiko og indtjening: Risici og sikkerhed: Er investeringen fornuftig? Er ledelsen kompetent? Hvor meget kapital er der brug for? Hvad er den forudkalkuleret risiko, og hvilken sikkerhed kan banken få? Indtjening og gode kundeforhold: Fastholde og øge antallet af gode kunder Fastholde og øge forretningsomfanget med kunderne (udlån, indlån,følgefor.,balance II) Skabe øget indtjeningen på kunderne Kvalificeret og velunderbygget lånesagsbehandling Skelner mellem ”Ærlige tab” og ”Ærgelige tab” Kunder der ikke ydes kredit til …. Der er registreret i RKI Kreditinformation Der er registreret i checkmisbrugerkartotektet Hvorpå banken tidligere har konstateret tab Der er kendt som konkursryttere Hvis omdømme og fortid er af en sådan karakter, at forretningsforbindelse kan skade bankens anseelse Der er registreret som uønskede Der ikke vil forsyne banken med tilstrækkelige oplysninger til sikring af en kvalificeret kreditvurdering eller en efterfølgende tilstrækkelig engagementsvurdering Ikke deltage i finansielle transaktioner, som har eller kan skønnes at få offentlighedens negative bevågenhed Brancher med ekstraordinær stor konkursrisiko Finansieringsbehov hos erhvervskunden Udgangspunkt: Dække ethvert finansieringsbehov Afbalanceret finansieringsstruktur: Egenkapital- og fremmedfinansiering Lang- og kortfristet gæld Bank, leasing, factoring, kreditforening og leverandørfinansiering Afvikling: HR: Det finansierede driftsøkonomiske alder, max. 20 år U: Finansiering af køb af virksomhed (særlig risici), max. 10 år De fleste banker vil være eneste bankforbindelse (helkundeforhold) Kreditvurdering af erhvervskunden Kreditvurdering består i at vurdere ”viljen” og ”evnen” til at tilbagebetale lån Vilje Evne + + + - + - Kreditvurdering af erhvervskunden Kreditvurdering består i at vurdere ”viljen” og ”evnen” til at tilbagebetale lån Vilje Evne Vurdering + + + - + - Stjernekunder. Potentiale. Plattenslagere. Afslag Har formentlig været gennem rådgivning Kræver dog rådgivning, vækstplaner, budgetsimulering Bliver frasorteret Kreditvurdering bygger bl.a. på….. Revideret regnskabsmateriale Opdateret revideret balance Budgetforudsætninger og budget for kommende år Styrkeprofil Bankens strategi for engagementet Kreditgivningen baseres på bankens forventninger til de fremtidige forhold hos kunden – og i mindre grad på historiske og familiemæssige forhold Eksempel på en styrkeprofil Bankens styrkeprofil vs. væksthjulet Rating af erhvervskunder Formål: Hjælp til styring og overvågning af bankens kreditportefølje Sikre ensartet vurdering af bankens risiko på erhvervskunder Differentiere prissætningen Opnå et billede af porteføljens risikoprofil til brug ved opgørelse af solvensbehov Nøgletal: Årsregnskabsdata Vurdering af virksomhedsbeskrivelsen, herunder styrkeprofil Virksomhedens branche og udsigterne for denne branche Ratingklasser: 10 risikoklasser, der indgår i den samlede kreditvurdering. Risikoklassificering af erhvervskunderne Ratingklasse 1 Uden risiko Ratingklasse 2 Minimal risiko Ratingklasse 3 Beskeden risiko Ratingklasse 4 Normal risiko Ratingklasse 5 Forøget risiko Ratingklasse 6 Risikobetonet Ratingklasse 7 Risikofyldt Ratingklasse 8 Riskofyldt Ratingklasse 9 Risikofyldt Ratingklasse 10 Default Kilde: Arbejdernes Landsbank, Risikorapport 2010 Rating viser, risikoen for at kunden indenfor en periode på 12 måneder defaulter Opgørelse af blankoandel Engagement 1.000 kr. Engagement med Jens Hansen: •Billån •Boliglån 250 250 Engagement med Hansen Export A/S: Kassekredit Anlægslån Ramme for terminsforretninger (5-10%) 1.000 300 200 Konsolideret engagement i alt 2.000 Sikkerheder ifølge sikkerhedsoversigt 1.000 Blancoandel 1.000 Blancoandel: •I rimelig forhold til fremtidige indtjenings- og konsolideringsevne •I rimelig forhold til den beregnede hæftende egenkapital •Likviditetsmæssige situation samt balancens sammensætning indgår med stor vægt Belåningsværdier af sikkerheder Belåningsværdi: Beregningsgrundlag x belåningsværdi/100 minus kontant indfrielsesbeløb på foranstående lån Sikkerhedstype Belåningsværdi % Indlån 100 Børsnoterede stats- og realkreditobligationer 95 Danske virksomhedsobligationer 80 Unoterede obligationer 0 Danske aktier noteret på godkendte børser 70 Udenlandske aktier noteret på godkendte børser 0 - 65 Aktier og anparter i koncernforbundne selskaber 0 Investeringsforeningsbeviser 85 Pantebrev i ejerboliger og fritidshuse 70 Gældsbreve 0 Ejerpantebrev i ejerbolig 80 Ejerpantebrev i fritidshus 70 Pantebrev i andelsbolig 80 Belåningsværdier af sikkerheder (forts.) Sikkerhedstype Belåningsværdi % Pantebrev i ubebyggede grunde 50 Pant i biler 70 Lystbåde 70 Virksomhedspant, fordringer (beregnes af seneste års laveste saldo) 40 Virksomhedspant, råvarer 0 Virksomhedspant, halvfabrikata 0 Virksomhedspant, færdigvarer 30 Ophørende livspolice 0 Pant i goodwill og lejerettigheder 0 Fakturabelåning 70 Kautioner / garantier fra stat, regioner, kommuner, Vækstfonden 75- 100 Kautioner fra EKF 80 Øvrige kautioner 0 Kaution for engagementet Sikkerheder Bemærkninger Generelt Banken ønsker højest opnåelig sikkerhedsmæssig afdækning Kaution Hovedregel: selvskyldnerkaution. Hvis flere – solidarisk hæftelse Privat kaution Ikke erhvervsmæssig interesse – udvise forsigtighed Erhvervskaution Hovedaktionær/anpartshaver: Som hovedregel skal hovedaktionær/anpartshaver påtage sig selvskyldnerkaution for alt mellemværende. Evt. kan kautionen beløbsbegrænses <> engagementets størrelse Koncern Moderselskabet afgiver selvskyldnerkaution for dets datterselskabers forpligtelser over for banken. Og den ultimative ejer for moderselskabet Lån flere Krydshæftelse og krydsdækning både for så vidt angår sikkerheder og koncernselskaber selvskyldnerkautioner Andre sikkerheder Styringspant – så andre ikke disponerer mod bankens interesse Tinglyste pantsætningsforbud Tilbagetrædelseserklæringer Ægtefælle Hvis aktivet tjener til fælles brug eller begge ægtefæller er aktive i virksomheden, da også selvskyldnerkaution af ægtefælle/samleverske Prissætning af engagement Generelt: jo bedre (let realisable) sikkerheder => jo mindre blankoandel = > jo mindre egenkapitalbinding og jo større indtjening pr. kapitalbindingskrone Opgørelse af rentemarginal: Pengeinstitut er en fantastisk forretning. Man tjener i weekenderne, i ferierne – og det er lige før, man tjener flere penge, når der lukket. Rentesats Udlån 7% Indlån 1% Rentemarginal 6% Prissætning af engagement Generelt: jo bedre (let realisable) sikkerheder => jo mindre blankoandel = > jo mindre egenkapitalbinding og jo større indtjening pr. kapitalbindingskrone Opgørelse af rentemarginal og dækningsbidrag: Pengeinstitut er en fantastisk forretning. Man tjener i weekenderne, i ferierne – og det er lige før, man tjener flere penge, når der lukket. Rentesats Rentesats Udlån 7% Omsætning 7% Indlån 1% Vareforbrug 1% Rentemarginal 6% Dækningsbidrag 700% Forsikringsforhold Driftstab – forsvarlig dækning? Netbankindbrudsforsikring? Anlæg – forsvarlig dækning? Nøglepersoner og medarbejdere Dødsfaldsdækning Invaliditetsrisiko Miljøforhold For at undgå at virksomheders miljøforhold kan medføre tab skal: 1. miljøforholdene undersøges 2. miljøforholdene skal beskrives i virksomheder med potentielle miljøproblemer Præsentationen besvarer tre spørgsmål Delkonklusion (1): Kreditvurdering består af virksomhedens vilje og evne til at tilbagebetale lån. Kreditvurdering bygges på regnskaber, styrkeprofil, rating og blankoandel Hvordan fungerer det daglige samarbejde mellem bank og virksomhed, og hvad skal man være opmærksom på? Hvilke håndtag kan banken dreje på, hvis et engagement kører skævt og hvilke gode råd kan gives? Samarbejdet med banken - kundeperspektiv Sparringspartner Åben og ærlig dialog Gennemførelse af transaktioner Flere kontaktpersoner afhængig af transaktionstype Evt. indlevering af regnskabsopfølgning Årlig genforhandling / rebevilling Samarbejdet med kunde - bankperspektiv Løbende dialog med kunderne Minimere tab => tæt, decentral styring og central opfølgning på engagementer med tabsrisiko Identificere engagementer, der ønskes styrket eller afviklet. Rådgiver udarbejder handlingsplan for udvikling i kundeporteføljen Virksomhedsbeskrivelse og rating vurderes løbende, mindst en gang om året i forbindelse med rebevilling Faresignaler i kundeforholdet Ønskescenarie: Bevilget kreditter for det næste år. Budget opfyldes. Minimum arbejde Faresignaler: Stort tidsforbrug på banale spørgsmål Hyppige ubevilgede overtræk Behov for returnering / afvisning af betalinger, f.eks. A-skat Dialog signalerer, der ikke er styr på bogføring og likviditet Hyppige låneforespørgsler om forhøjelser Udlæg foretages i bankens sikkerheder af efterstående panthaver Uventet indkaldelse til tvangsauktion Pludselig fald i antallet af transaktioner og eller saldo Manglende betalinger af pantsatte forsikringspolicer Markant resultatafvigelse i forhold til det indleverede budget Rebevilling - Forbered dig godt til møde Dårlig eller ingen forberedelse til mødet med banken er ofte medvirkende til, at banker siger ”nej” til at låne en virksomhed penge. Jo mere grundig og engageret, du er – jo større tillid kan banken få til, at du kan overvinde svære tider, så de ikke mister deres penge. Et pengeinstitut lever af at låne penge ud til kunderne – men overlever af at få disse tilbage igen Skab et komplet øjebliksbillede Klargør opdateret materiale om din virksomheds økonomi: Seneste årsregnskab Opdateret balance Budgetopfølgning Budget for den kommende periode, der viser likviditetsbehovet Gældende strategiplan Ordrebog og oversigt over givne tilbud og mulige nye ordrer Undersøg om værdien af sikkerhederne for lån og kreditter, er faldet Præsentation af dit firmas profil, produkter og ydelser Ejerstruktur og organisationsstruktur Har du en personligt ejet virksomhed, så find seneste årsopgørelse fra SKAT, ægtefælles seneste lønseddel og privatbudget Gør banken klar til mødet Du kan tage teten ved at sætte dagsordenen på bankmødet. Skriv en dagsorden: Hvad er vigtigt at få drøftet og få på plads i banken. Send dagsordenen til banken FØR mødet, så den kan sikre, at de rette specialister og beslutningstagere deltager i mødet. Send også dit opdaterede materiale tidsnok til, at banken kan nå at forberede sig Skab hjemmebanefordele Inviter banken ud til din virksomhed og hold mødet der. Stil med lige så mange personer, som banken gør, for at skabe ligevægt omkring bordet. Vælg de relevante personer. Skab et godt førstehåndsindtryk ved at være velsoigneret og venlig. Hvis dit danske sprog ikke er så godt, så tag en med, der mestrer det bedre. Ikke præsentationer og materiale på engelsk Sørg for, at der ser pænt og præsentabelt ud i virksomheden Se banken som en god kunde Vis rundt i firmaet og vis virksomhedens produkter Sørg for forplejning til mødet Fortæl hvordan virksomheden tidligere har overvundet svære tider Vis al din drivkraft og energi samt troen på virksomhedens fremtid Tal altid sandt og forti intet. Sig ordrebogen er tom, hvis det er. Start med det negative og parker det ved at forklare det. Fokuser så på alt det positive Undgå at provokere banken ved at gå ind til mødet med en attitude, der signalerer, at du ser det som en selvfølge, at du får, hvad du forlanger. Forklar de dårlige tal godt Tal taler ikke for sig selv. Især ikke ,hvis de ikke ser så lovende ud. Men samtidig kan der være mange gode grunde til, at du fortsat tror på en sund udvikling i din virksomhed. Forbered dig derfor godt på at forklare årsagerne til de tal, banken formentlig også vil spørge kritisk til. Endnu vigtigere er det, at du erkender svagheder og beskriver, hvordan du vil løse udfordringerne. Forklar også budget og business case for dine løsninger. Brug virksomhedens økonomikyndige, revisor eller økonomisk rådgiver til at hjælpe dig, hvis dette ikke er din stærke side Positivt Rebevilling vurderes ofte på kolde facts Kalkuleret risiko Svært Resultat (muligt ved ansvarlig kapital) Svært Glem det Negativt (muligt ved fuld dækket basis) Positiv Soliditet Negativ Rebevilling vurderes ofte på kolde facts Positivt +7.000 tkr. Kalkuleret risiko Svært Resultat (muligt ved ansvarlig kapital) 0 0 Svært Glem det Negativt (muligt ved fuld dækket basis) -1.000 tkr. Positiv +15.000 tkr. Soliditet Negativ - 2.000 tkr. Branchen vurderes som ”neutral” af banken Stor forskel i indtjening og konsolidering i grossistleddet – mens bankerne undgår detailbutikkerne Store bindinger i færdigvarelagre Store forudbetalinger til leverandører mv. Store udestående fordringer Forholdsvise store tab på debitorer Valutakursrisiko Operationel risiko Store huslejeforpligtelser (lagre, showroom mv.) Vækstkaution – en finansieringsmulighed Lån op til 10 mio. kr. Typisk lånestørrelse ca. 2 mio. kr. 75 % tabskaution af Vækstfonden Stiftelsesprovision på 2 % af lånebeløbet Løbende provision: 1,25 % af lånebeløbet Låneformål: Fornyelse og udvikling Ejerskifte Opstart af ny virksomhed Investeringer Driftsfinansiering i tilknytning til ovenstående formål Eksportkaution og SMV-eksportgaranti Eksportkaution: For eksportvirksomheder og underleverandører Drifts- og oparbejdningskreditter i banken Max. 50 % af eksportomsætningen Max. kaution for 50 mio. kr. i eksportkredit Kaution af Eksportkreditfonden for 80 % af kreditterne Løbetid af kautionen op til 3 år Præmien beregnes individuelt Eksportgaranti, herunder SMV-garanti: Målrettet små og mellemstore virksomheder (< 250 ansatte og < 50 mio Euro i omsæt.) Tilbyde køber langfristet kredit for en konkret eksportordre (> 180 dage) Din virksomhed får pengene, når I leverer varen Banken får sikkerhed fra EKF for op til 100% af risikoen Præmien afhænger af risiko, varighed, køber og landets forhold Optimering af arbejdskapital Salg af færdigvarer Køb af råvarer Produktions- og lagertid Leverandørkredit Kunde betaling Kundekredit Behov for arbejdskapital Optimering af arbejdskapital handler om at optimere processer for at mindske pengebindinger i debitorer og varelagre og opnå gode leverandørkreditter. Dette kan måles ved at anvende Cash Conversion Cycle (CCC), der er et udtryk for det antal dage, der går fra I foretager udbetalingen for den indkøbte råvare, til indbetalingen for færdigvaren modtages. CCC kan udtrykkes på følgende måde: Debitordage (DSO) + lagerdage (DIO) – kreditordage (DPO) = x dage (behovet for arbejdskapital) Inspiration, likviditetsforbedring Nedenstående tabel viser likviditetsforbedring p.a. ved forbedring af DSO (debitordage), DPO (kreditordage) eller DIO (lagerdage). Antal dage 1 2 5 10 2.500.000 kr. 6.849 kr. 13.699 kr. 34.247 kr. 68.493 kr. 5.000.000 kr. 13.698 kr. 27.397 kr. 68.493 kr. 136.986 kr. 10.000.000 kr. 27.397 kr. 54.795 kr. 136.986 kr. 273.973 kr. 25.000.000 kr. 68.493 kr. 136.986 kr. 342.466 kr. 684.932 kr. Omsætning/ Vareforbrug Inspiration, rentebesparelse Nedenstående tabel viser rentebesparelse p.a. (ved en rente på 7 %) ved forbedring af DSO (debitordage), DPO (kreditordage) eller DIO (lagerdage). Antal dage 1 2 5 10 2.500.000 kr. 671 kr. 1.342 kr. 3.356 kr. 6.712 kr. 5.000.000 kr. 1.342 kr. 2.685 kr. 6.712 kr. 13.425 kr. 10.000.000 kr. 2.685 kr. 5.370 kr. 13.425 kr. 26.850 kr. 25.000.000 kr. 6.712 kr. 13.424 kr. 33.562 kr. 67.123 kr. Omsætning/ Vareforbrug Inspiration, kontantrabatter Følgende tabel kan give et hurtigt overblik over renteomkostning eller -gevinst ved kontantrabatter: Bemærk: i tabellen er antallet af rentedage p.a. 360 Eksempel: 10 dage – 2 % eller 30 dage netto. 30-10 = 20 dage => 36 % i rente Factoring 80% belåning af udestående debitorer Likviditet med det samme Debitorstyring, indbetalinger og rykkerprocedure Selektiv debitorforsikring Kurssikring ved eksportsalg Online-løsning tilbydes af factoringselskabet Kan ikke gå sammen med virksomhedspant ! – medmindre banken fraskriver sig fordringspantet Præsentationen besvarer tre spørgsmål Delkonklusion (1): Delkonklusion (2): Kreditvurdering består af virksomhedens vilje og evne til at tilbagebetale lån. Kreditvurdering bygges på regnskaber, styrkeprofil, rating og blankoandel En åben og ærlig dialog og et minimum af arbejde med virksomheden er at foretrække. Faresignaler kan få indflydelse på den årlige rebevilling. Vist eksempler på forskellige relevante finansieringsformer Hvilke håndtag kan banken dreje på, hvis et engagement kører skævt og hvilke gode råd kan gives? Håndtag banken kan tage i brug Krav om månedlig budgetopfølgning Ikke dække likviditetsbehov, før virksomheden er på rette kurs Indsætte mentor / observatør i virksomheden. Rapportering til banken Kræve yderligere sikkerhed for engagementet Kræve indskud fra den eller de ultimative ejere Nedskrive maksimum for kreditterne Forhøje udlånsrenten, da risikoen er blevet større Indføre provision af maksimum, da styring af kunden er vokset Give kunde et par måneder til at finde et andet pengeinstitut Hvis aktierne er pantsat med stemmeretten, da indvælge bankens folk i bestyrelsen eller afsætte direktionen og indsætte ny direktør Hvis aktierne er pantsat med stemmeretten, da sælge aktier/anparter Hvis der er hensættelse på kunden, da tilbyde akkord mod indfrielse Opsige virksomhedens kreditter og realisere sikkerhederne Få ejeren som medspiller, hvis virksomheden skal afvikles. Tilbyd gulerod Analyse viser store regionale forskelle Sp11. Har finanskrisen bevirket, at det er sværere at skaffe finansiering til din virksomheds aktiviteter? 1/2 Mærker ingen forskel i pengeinstituttets adfærd Virksomhedens primære branche Håndværk / byggeri Handel/butik Tjenestesektor (ex. advokat, revisor, reklamebureau, Webdes Regioner Total Antal 107 155 79,3% 4,6% 1,9% 4,7% 152 71,9% 6,0% 0,5% 10,2% 107 Kvinde Mand Region Hovedstaden 77,0% 63,8% 10,2% 9,7% 1,2% 1,8% 6,5% 12,3% 168 353 67,7% 12,3% 2,4% 4,9% 166 Region Sjælland Region Syddanmark Region Midtjylland Region Nordjylland 63,7% 71,5% 63,6% 76,6% 68,1% 15,0% 9,0% 8,0% 1,6% 9,9% 0,9% 0,7% 2,9% 0,0% 1,6% 11,0% 11,7% 12,0% 19,7% 10,5% 80 102 109 63 521 Andet, noter venligst hvad: Køn Oplever det er Pengeinstituttet Pengeinstituttet meget svære at har nedskrevet har forhøjet få et kortvarigt min kredit udlånsrenten på overtræk på KK virksomhedens kassekredit 54,1% 15,8% 3,4% 10,6% 64,0% 13,6% 1,0% 16,2% Total Analyse viser store regionale forskelle 2/2 Total Andre grunde, notér Antal Sp11. Har finanskrisen bevirket, at det er sværere at skaffe finansiering til din virksomheds aktiviteter? Pengeinstituttet har indført provision af maksimum Virksomhedens primære branche Køn Regioner Håndværk / byggeri Handel/butik Tjenestesektor (ex. advokat, revisor, reklamebureau, Webdes Andet, noter venligst hvad: Kvinde Mand Region Hovedstaden Region Sjælland Region Syddanmark Region Midtjylland Region Nordjylland Total Pengeinstituttet har krævet yderligere sikkerhed Pengeinstituttet har opsagt virksomhedens kassekredit 0,0% 0,0% 1,7% 2,4% 1,7% 1,4% 12,8% 1,4% 107 155 0,4% 1,8% 0,4% 6,8% 152 0,0% 4,1% 0,7% 6,5% 107 0,0% 0,2% 1,3% 3,0% 0,0% 1,5% 3,7% 7,6% 168 353 0,4% 1,3% 1,5% 9,6% 166 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 4,9% 2,9% 2,1% 2,1% 2,4% 2,6% 0,0% 0,7% 0,0% 1,0% 1,9% 4,2% 10,7% 0,0% 6,4% 80 102 109 63 521 Hypoteser om analyseresultatet Nordjylland har flest, små selvstændige lokale pengeinstitutter Større konkurrence og større fleksibilitet Kreditgivning på baggrund af personlige relationer og mindre på likviditetsbudgetter og kolde facts Arbejdsløsheden og fluktuationer har været højere i Nordjylland Lavere lønninger, lavere husleje og mere stabil arbejdskraft giver relativt bedre regnskaber for nordjyske firmaer end i Hovedstaden I Nordjylland får man højere renter eller mere sikkerhed for den øgede risikoen frem for at nedskrive kreditten I Nordjylland er huspriserne ikke faldet så meget som i Hovedstaden Spar Nord Bank med markedsandel på 20-30% i Nordjylland har ekspanderet kraftigt i hele Danmark. Vækststrategi har betydet, at de formentlig ikke har strammet op på hjemmemarkedet. Den korte version… Send konen ned og forhandle med banken Flyt til Nordjylland, så er mulighederne for kredit større Skift branche til Tjenestesektoren. De har mærket finanskrisen mindst. 10 gode råd til virksomheden 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Ikke masseudsende låneansøgninger til andre PI, hvis man mangler likviditet Adskil privat og erhvervsengagement af hensyn til konsolideringsreglerne Undgå at blive registreret i RKI eller sørg for hurtigt at blive slettet igen Underspil over for banken. Hold hvad I lover. Overopfyld budgetterne Vær på forkant i god tid, hvis der er behov for overtræk eller kreditforhøjelse Pantsat ikke alle aktiverne fra starten. Hav altid sikkerheder at tilbyde Gå efter en beløbsbegrænset kaution – især hvis der er flere ejere Undgå af din ægtefælle påtager sig kaution og indgå evt. en ægtepagt Indfør styringsværktøjer, så der hele tiden er overblik over økonomien Vær altid godt forberedt til møder med banken og vær altid ærlig i dialogen Præsentationen besvarer tre spørgsmål Delkonklusion (1): Delkonklusion (2): Kreditvurdering består af virksomhedens vilje og evne til at tilbagebetale lån. Kreditvurdering bygges på regnskaber, styrkeprofil, rating og blankoandel En åben og ærlig dialog og et minimum af arbejde med virksomheden er at foretrække. Faresignaler kan få indflydelse på den årlige rebevilling. Vist eksempler på forskellige relevante finansieringsformer Delkonklusion (3): Hvis virksomheder ikke performer, har banken mange håndtag at dreje på. Analyse viser, at virksomheder i Nordjylland behandles bedst under finanskrisen. Der gives 10 gode råd til virksomheder Spørgsmål? Kontaktinformationer: Carlo Chow E-mail: carlo@chow.dk Telefon: 25 44 33 00