NY PRISLISTEFIL
ÅRSrapPort 2012 ECCO Sko A/S Industrivej 5 6261 Bredebro Danmark A/S Reg. Nr. 43.088 CVR Nr. 45 34 99 18 Banker Sydbank Nordea Danske Bank INDHOLD 5 års OVERSIGT 6 HØJDEPUNKTER i 2012 7 DIREKTIONENS RAPPORT 8 FINANSIELLE HOVEPUNKTER 10 DESIGN OG PRODUKTER 13 16 PRODUKTION OG INDKØB MARKEDSUDVIKLING18 MEDARBEJDERE OG VIDENRESSOURCER 22 RISIKOSTYRING24 VIRKSOMHEDSANSVAR26 32 Ledelsens påtegning Ledelsen33 Den uafhængige revisors påtegning 34 Anvendt regnskabspraksis 36 ÅRSREGNSKAB39 NOTER44 Koncernstruktur52 54 ECCO 50 ÅR 5 ÅRS OVERSIGT Hovedtal t.DKK Nettoomsætning Resultat før afskrivninger Afskrivninger Resultat før finansielle poster m.m. Finansielle poster, netto Resultat før skat Selskabsskat Koncernresultat Minoritetsinteressernes andel 2012 2011 201020092008 8.061.2367.088.826 1.512.381 1.276.606 (306.429)(329.871) 1.205.952 946.735 (66.083) (42.944) 1.139.869 903.791 (320.843)(250.601) 819.026653.190) (135.354) (98.555) 683.672 Årets resultat 6.111.148 5.041.200 5.374.142 994.720 768.307 1.033.467 (341.973) (272.383) (206.396) 652.747 495.924 827.071 (21.711) (36.261) (81.220) 631.036 459.663 745.851 (155.423) (114.306) (171.982) 475.613 345.357 573.869 (65.635) (46.120) (46.470) 554.635 409.978 299.237 Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Aktiver 1.787.5851.460.309 1.441.547 1.441.468 1.502.268 3.884.1493.686.546 3.208.473 2.740.680 2.894.782 5.671.7345.146.855 4.650.020 4.182.148 4.397.050 Egenkapital Øvrige passiver Gæld Passiver 3.121.8852.931.289 2.586.961 2.431.839 2.473.419 260.283 254.359 173.871 152.820 102.747 2.289.5661.961.207 1.889.188 1.597.489 1.820.884 5.671.7345.146.855 4.650.020 4.182.148 4.397.050 Cash-flow fra drift Cash-flow fra investering Cash-flow fra finansiering 795.509 (593.639) (323.503) 669.684 (338.596) (370.956) 700.151 (236.732) (453.316) 984.524 (222.925) (576.525) 788.592 (482.718) (322.762) Antal ansatte (pr. 31.12.) 19.426 19.759 17.537 14.781 16.328 Nøgletal Overskudsgrad ROAIC Afkastningsgrad Investeringsgrad Egenkapitalens forrentning Soliditetsgrad Likviditetsgrad 15,0%13,4% 10,7% 9,8% 15,4% 22,3%19,3% 14,8% 11,6% 19,2% 21,1%18,5% 14,3% 10,7% 17,3% 1,91,0 0,7 0,8 2,3 22,6% 20,1% 16,3% 12,2% 23,2% 55,0%57,0% 55,6% 58,1% 56,3% 2,42,5 2,2 2,3 1,9 DEFINITION AF NØGLETAL Overskudsgrad: Resultat før finansielle poster x 100 Investeringsgrad: Nettoomsætning Årets investeringer Årets afskrivninger ROAIC: Resultat før finansielle poster x 100 Egenkapitalens forrentning: Gns. aktiver Årets resultat x 100 Gns. egenkapital Afkastningsgrad: Resultat før skat x 100 Soliditetsgrad: Gns. aktiver Egenkapital ultimo x 100 Aktiver ultimo Likviditetsgrad: Omsætningsaktiver ultimo 6 527.399 ECCOs årsrapport 2012 Kortfristet gæld ultimo HØJDEPUNKTER I 2012 Driftsresultat 2012 var et exceptionelt godt år for ECCO. Dette skyldes først og fremmest at ECCOs medarbejdere verden over ydede en helt ekstraordinær indsats. Oversvømmelsen af ECCOs fabrik i Ayutthaya i Thailand i oktober 2011 skabte et masivt problem for ECCO, idet produktionskapaciteten fra den ene dag til den anden blev reduceret med en tredjedel. Alle andre enheder blev bedt om at producere mere, så ECCOs kunder blev berørt mindst muligt. Denne udfordring svejsede ECCO organisationen sammen til at yde en fantastisk indsat i 2012. Mange af ECCOs succesfulde produkter – såsom Sculptured, BIOM og ECCOs golfsko – opnåede flotte salgstal, hvilket bidrog til et yderst tilfredsstillende resultat. ECCO havde betydelig fremgang på de asiatiske og nordamerikanske markeder. Overordnet set var resultaterne på de europæiske nøglemarkeder bedre. Denne udvikling styrkede ECCOs geografiske diversificering yderligere. For første gang lå ECCOs samlede salg på mere end 20 millioner par sko – der blev solgt 20,2 millioner par. Ligeledes havde ECCO accessories en salgfremgang på 15%. ECCO Leather øgede sit salg til eksterne kunder med 29%. Regnskabsresultat -Nettoomsætningen udgjorde DKK 8.061 mio. – en stigning på DKK 972 mio. svarende til en vækst på 13,7%. -Koncernens samlede aktiver steg fra DKK 5.147 mio. til DKK 5.672 mio. og egenkapitalen steg fra DKK 2.931 mio. til DKK 3.122 mio. -Ultimo 2012 var ECCO Sko’s soliditet faldet en smule fra 57,0% til 55,0%. -Egenkapitalforrentningen steg fra 20,1% til 22,6%. Organisationsændringer i 2012 -I midten af 2012 introducerede ECCO en enklere og mere effektiv ledelsesstruktur. -ECCOs tre regionale salgsorganisationer i Nordamerika, Asien og EMEA (Europa, Mellemøsten og Afrika) blev bragt sammen i én ny organisation kaldet Global Sales, ledet af Michel Krol, der er medlem af ECCOs direktion. -Alle aktiviteter inden for læder, skoproduktion og indkøb blev samlet i én ny organisation kaldet Global Production, ledet af Panos Mytaros, der er medlem af ECCOs direktion. -Steen Borgholm, tidligere regionsdirektør for Asien, blev udnævnt til finansdirektør og medlem af ECCOs direktion. -Gerd Rahbek-Clemmensen, adm. direktør for ECCO Holding A/S, ECCO-koncernens moderselskab, blev medlem af ECCO Sko A/S’ bestyrelse. Fremtidsudsigter -ECCO ser 2013 som et konsolideringsår efter det overordentligt aktive 2012. -Væksten vil blive mindre end i 2012, men ECCO har nye stærke produkter på markedet og forventer også positive resultater af sin omstrukturering. -Resultat før skat var DKK 1.140 mio. – en stigning på 26% i forhold til 2011. Dette svarer til en resultat før skat profitratio på 14,1% mod sidste års 12,7%. -Dette års selskabsskat er beregnet til DKK 321 mio. mod DKK 251 mio. i 2011. -Årets resultat ligger på DKK 684 mio. mod sidste års DKK 555 mio. ECCOs årsrapport 2012 7 DIREKTIONENS RAPPORT Det er sjældent, at størstedelen af alle planer og tiltag lykkes. Men for ECCO blev 2012 et af de år, hvor næsten alt lykkedes – hvilket dannede grundlaget for endnu et rekordår. ECCO er én – hvis ikke den eneste – af verdens skoproducenter, som kontrollerer hele værdikæden fra ko til sko. Processen begynder med ECCOs designere. Dernæst gennemfører udviklingsteamet designernes idéer, og så tager produktionen over. ECCO forarbejder læder på sine egne garverier og tilskærer læderet, syer skafter og påstøber såler på sine skofabrikker. Skoene sendes fra ECCOs distributionscentre til butikkerne – hvoraf mange ejes af ECCO – og sælges til ECCOs forbrugere. Det er en meget dyr proces, og til tider er den også kompliceret at styre, men der er også mange fordele ved den. Det så man i 2012, hvor ECCO var nødt til at takle de enorme udfordringer, der opstod i forbindelse med oversvømmelsen i Thailand i slutningen af 2011. Ved at have kontrollen over hele værdikæden kunne ECCO øge produktionen på sine andre fabrikker i Europa og Asien fra den ene dag til den anden. Det gjorde også, at ECCO var i stand til at flytte sko fra sine lagre ud i butikkerne og straks orientere kunder via ECCOs net af salgskontorer. ECCOs 19.500 ansatte tog entusiastisk udfordringen op, og verden over ydede mange en ekstraordinær indsats for at minimere generne for ECCOs kunder. Dette bidrog mere end noget andet til ECCOs succes i 2012. Produkter vel modtaget ECCO oplevede samtidig stærk efterspørgsel efter sine produkter. Golf-divisionen viste fortsat stærk fremgang, og ECCO er i dag verdens fjerdestørste indenfor golfsko. 8 ECCOs årsrapport 2012 Inden for herresko havde ECCO en række stærke produkter som Helsinki, New Jersey og Biarritz samt de mere casual typer såsom Remote og Androw. Inden for damesko var det nye produkt Sculptured utrolig populært. Sculptured-serien voksede og omfatter nu Sculptured, Sculptured 65, Sculptured Sign og Sculptured 65 Sandal. Det seneste skud på stammen er Sculptured 75, som understreger, at ECCO har været i stand til at udvikle højhælede damesko uden at gå på kompromis med komfort og design. I forbindelse med Sculptured lancerede ECCOs marketingafdeling SMILE-kampagnen, der understregede, at man godt kan smile, selvom man har højhælede sko på hele dagen. Kampagnen blev lanceret overalt i verdenen og var en stor succes. I ECCOs Performance-division var produkter såsom ECCO Offroad, BIOM Lite Ladies og BIOM Grip Men bestsellere. Markedsudvikling ECCO forsatte udviklingen af de mange internationale markeder for at reducere sin historiske afhængighed af Nordeuropa. Det asiatiske marked tegner sig nu for 24,2% af ECCOs omsætning sammenlignet med 20,2% i 2011. Nordamerika steg til 19,1% i 2012, hvor tallet var 17,9% i 2011. Som følge heraf oplevede EMEA-regionen (Europa, Mellemøsten og Afrika) et relativt fald i sin andel af omsætningen til 56,6%, til trods for at regionens overordnede resultat forbedredes. Denne styrkede differentiering bidrog også til det forbedrede resultat, og denne strategi fortsætter. ECCO opererer nu på 91 markeder rundt om i verden. Strømlinet ledelsesstruktur I takt med at omkostningerne fortsat stiger – og i Asien sker det hurtigt – bliver øget effektivitet afgørende. ECCO har strømlinet sin ledelsesstruktur, og driften er i dag baseret på fire søjler: Afdelingerne Brand & Produkter, Produktion, Salg og Administration, som hver især ledes af et medlem af ECCOs direktion, nemlig Andreas Wortmann, Panos Mytaros, Michel Krol og Steen Borgholm. ECCO’s direktion fra venstre: Steen Borgholm – Executive Vice President, CFO; Michael Hauge Sørensen – Chief Operating Officer; Dieter Kasprzak (siddende) – President & Chief Executive Officer; Michel Krol – Executive Vice President, Global Sales; Panos Mytaros – Executive Vice President, Global Production; Andreas Wortmann – Executive Vice President, Brand & Products. Fotoet er taget i et gammelt nedlagt garveri i Kødbyen i København, som i dag rummer cafeer og restauranter og er center for forskellige kulturevents. Direktionen ledes af Dieter Kasprzak, og dens aktiviteter koordineres af ECCOs COO Michael Hauge Sørensen. Den nye organisation muliggør en hurtigere beslutningsproces, større effektivitet og forbedret forbrugerkontakt efterhånden som opgaver uddelegeres så tæt på markederne som muligt. I 2011 og 2012 har ECCO arbejdet hårdt på at forbedre sine processer. Mange initiativer er blevet lanceret med det formål at forenkle og forbedre den daglige drift. Og de første resultater ser lovende ud. I 2013 rulles størstedelen af projekterne ud, og effekten burde kunne ses i løbet af året. nye attraktive produkter, nemme købsprocesser og et endnu højere serviceniveau. ECCOs kontrol med hele forsyningskæden burde gøre det muligt for ECCO at opfylde disse forventninger. Konsolidering i 2013 Et blik ind i 2013 viser, at den økonomiske usikkerhed fortsat vil være høj, og en række samfundsøkonomier vil sandsynligvis opleve problemer med negativ indvirkning på forbrugerne og efterspørgslen. Efter adskillige år med høj vækst stiler ECCO efter en lavere vækst i 2013, så organisationen kan konsolidere de allerede opnåede resultater. ECCOs forsyningskæde vil også være et fokusområde i 2013. Kunderne forventer hyppigere leverancer af ECCOs årsrapport 2012 9 FINANSIELLE HOVEDPUNKTER ECCOs regnskabsmæssige resultat i 2012 var meget tilfredsstillende, og selskabet er finansielt solidt. Nettoomsætning 2008-2012 9.000 8.061 8.000 7.000 DKK mio. Koncernens nettoomsætning steg med 13,7% til DKK 8.061 mio. 7.089 6.000 6.111 5.374 5.000 5.041 4.000 Nettosalget af sko og tilbehør steg med DKK 881 mio. Opdelingen af salget i ECCOs tre regioner illustrerer den fortsatte forbedring i den geografiske differentiering. 3.000 2.000 1.000 0 ECCO Leather Group øgede sit eksterne salg med DKK 85,5 mio. Det meste af denne stigning skete inden for premium læder og ECCO Leather er ved at skabe sig en stærk position på markedet for lædervarer. Nettoomsætningen opdelt i regioner 2008-2012 I 2012 var resultatet før skat på DKK 1.140 mio. det højeste nogensinde – en stigning på 26%. Procentsatsen for resultatet før skat steg også fra 12,7% i 2011 til 14,1% i 2012. Selskabsskatten er beregnet til DKK 321 mio. svarende til en skatteprocent på 28,1% mod 27,7% i 2011. Årets resultat efter skat og minoriteter steg fra DKK 555 mio. i 2011 til DKK 684 mio. i 2012 – en stigning på 23,3%. Europa Trods de øgede behov for arbejdskapital steg pengestrømmene fra driften fra DKK 670 mio. i 2011 til DKK 796 mio. Ultimo 2012 udgjorde ECCO Skos egenkapital DKK 3.122 mio. kr. svarende til en soliditet på 55,0%. Nordamerika Resultat før skat i DKK og i procent 2008-2012 1.140 1.200 1.000 DKK mio. De samlede investeringer steg fra DKK 339 mio. i 2011 til DKK 594 mio. kr. i 2012. Der blev primært investeret i grunde, bygninger og maskiner. Asien/Stillehavsområdet 800 904 20,0% 746 15,0% 631 600 13,9% 400 460 9,1% 12,7% 14,1% 10,0% 10,3% 5,0% 200 0 0,0% 2008 2009 Resultat før skat 10 ECCOs årsrapport 2012 25,0% 2010 2011 Resultat før skat i % 2012 Arbejdskapital i beløb og procent i forhold til nettosalg 2008-2012 40% 3.000 DKK mio. 2.500 2.000 36% 1.936 1.500 38% 2.395 36% 2.123 1.568 31% 34% 1.818 32% 30% 30% 30% 28% 30% 1.000 26% 24% 500 22% 20% 2008 2009 2010 Arbejdskapital 2011 2012 Arbejdskapital i % Samlede investeringer 2008-2012 700 594 600 483 DKK mio. 500 400 339 300 223 237 2009 2010 200 100 0 2008 2011 2012 Udvikling i egenkapital og soliditet 2008-2012 60% 3.500 58% 3.000 2.500 2.473 2.432 2.931 3.122 58% 2.587 DKK mio. 57% 2.000 56% 56% 56% 1.500 55% 54% 1.000 52% 500 50% 0 2008 2009 Egenkapital 2010 2011 2012 ECCO etablerede i 2012 en ny organisation, der muliggør hurtigere beslutningsprocesser, større effektivitet og forbedret forbrugerkontakt, da disse opgaver uddelegeres så tæt på markederne som muligt – som her i en af 1.095 ECCO-butikker. Soliditet ECCOs årsrapport 2012 11 ECCO tager altid udgangspunkt i foden. In 2012 fortsatte udviklingen af ECCOs kollektion med særlig focus på at indarbejde BIOM-konceptet med Natural Motion-filosofien i hele Performance-kollektionen. 12 ECCOs årsrapport 2012 DESIGN OG PRODUKTER Alt begynder med foden Alle ECCO sko er designet i ECCOs designcenter i Danmark, og de er alle fremstillet med ét fælles udgangspunkt – nemlig foden! En ECCO sko designes til ikke blot at se godt ud, men også til at være komfortabel og behagelig. Det er den udfordring, designere såvel som forsknings- og udviklingsteamet står overfor, hver gang en ny ECCO sko skabes. Gennem hele designprocessen er hovedovervejelsen, hvordan et flot udseende kombineres med funktionalitet og komfort. Det at designe en flot ECCO sko og samtidig sikre en god pasform går altid hånd i hånd. ECCOs designfilosofi bygger på traditioner og arven fra skandinavisk design, hvor enkelthed, funktionalitet og kvalitet kombineres i unikke produkter. En ECCO sko kombinerer den årelange tradition og arven fra skandinavisk design, en stilig og moderne designtilgang med innovativ skoproduktion. ECCOs udviklingsteam bygger på mange års erfaring med at producere sko og de kombinerer denne viden med de muligheder, som ECCOs teknologi tilbyder. Kompetencerne inden for direkte indsprøjtning af såler i skoproduktionen udvikles løbende. I 2012 tog man de første skridt mod en reorganisering af udviklingsområdet. Organisationerne i Danmark og Portugal blev lagt sammen til én afdeling. Målet er at skabe ét integreret udviklingsforløb, der starter med den første kommercielle briefing af designerne til en gnidningsfri overlevering til produktionen. Den nye struktur vil give et langt stærkere og mere effektivt udviklingsforløb, der dog stadig er fleksibelt og i stand til at reagere hurtigt på nye ideer fra designteamet. Ladies’ I tråd med ECCOs stærke fokus på at tiltrække nye forbrugere til ECCOs varemærke er Ladies Modern Casual-segmentet blevet udvidet i løbet af de seneste sæsoner og udgør nu den største kategori. Et af de bedst sælgende produkter i 2012 var ECCO Spin, som er et afslappet og sportsinspireret livsstilsprodukt med strålende farvekombinationer. Nytænkning i forbindelse med ECCOs unikke sprøjteteknologi har skabt nye designs, som ikke tidligere har været mulige at fremstille. Det hele begyndte i 2011, da den første Sculptured-sko blev lanceret. Det blev starten på én af ECCOs mest succesrige kategorier. Sculptured-serien voksede hurtigt og omfatter nu Sculptured, Sculptured 65, Sculptured Sign og Sculptured 65 Sandal. Det seneste skud på stammen er Sculptured 75, som understreger, at ECCO har været i stand til at udvikle højhælede damesko uden at gå på kompromis med komfort og udseende. SMILE-kampagnen, der blev lanceret i forbindelse med Sculptured 65, var ECCOs første produktfokuserede kampagne i mange år, og den blev tilpasset og aktiveret globalt. I Australien satte ECCOs 2.812 km lange catwalk en verdensrekord og kom i Guinness World Records. Alt i alt fik SMILE-kampagnen rigtig stor medieopmærksomhed verden rundt. Men’s ECCO Men’s er fortsat en stærk og solid grundpille i ECCOs portefølje. Fokus i 2012 var at bygge videre på det stærke grundlag, som ECCO havde i kategorien Men’s Formal. Produkter som Helsinki, Birmingham og Biarritz dominerede salget. Der blev lanceret nye produkter i casual segmentet med henblik på at give kollektionen en ansigtsløftning og tiltrække nye forbrugere. Sneakers har i en årrække været populære på markedet, og ECCOs udvikling af “Androw” er et godt eksempel på ECCOs fortolkning af denne kategori. Kids’ Strategien for børnesortimentet blev refokuseret med en klarere satsning på attraktive markeder. Casual segmentet udgør et stærkt fundament inden for børnesortimentet, som domineres af årstidsprodukter såsom Urban Safari-sandaler og vinterstøvler med GoreTex. Lanceringen og udvidelsen af BIOM-konceptet med Natural Motion-filosofien er en stor succes og vil blive udvidet yderligere. ECCOs årsrapport 2012 13 ECCO Golf Street, Forår & sommer 2012 Performance I 2012 var produkter såsom ECCO Offroad, BIOM Lite Ladies og BIOM Grip Men’s bestsellere. Priser Ved Europas største golfmesse – Rhein Golf Show i Køln – blev Golf Street hædret som det mest innovative produkt. Udviklingen af kollektionen havde fortsat sit primære fokus på at indarbejde BIOMs naturlige bevægelseskoncept i hele Performance-kollektionen. I november blev BIOM Hybrid kåret som årets produkt ved Pro Shop Europe Awards. Performance-serien adskiller sig fra de øvrige produktdivisioner ved at en del af kollektionen kun distribueres via sportskanaler. Et højdepunkt i 2012 var da Scandinavian Outdoor Group valgte BIOM Hike som årets bedste vandrestøvle. Endnu et højdepunkt var ECCO BIOM Trail. Skoen vandt i en test i Løbemagasinet foran 28 andre trail-løbesko. Golf ECCO Golf er fortsat et af de områder, der har størst fremgang, og i 2012 blev ECCO verdens fjerdestørste mærke inden for golfsko. Golf-divisionen bevarede sin førerposition i kategorien for hybridsko med Golf Street som førende produkt. Den største nyhed i 2012 var lanceringen af BIOM Hybrid, som forener det bedste fra Golf Street-skoen med BIOMfilosofien. 14 ECCOs årsrapport 2012 Tilbehør I 2012 lancerede ECCO en ny strategi for tilbehør, hvor de skandinaviske designkompetencer kombineres med vores ekspertise inden for læder og således skaber en helt ny serie af lædervarer. ECCO Natal – en blød, rummelig posetaske er et godt eksempel på den nye retning. Den følges op af en serie lædervarer i 2013. ECCOs stærkeste læderprodukt er fortsat business tasker, som appellerer til ECCOs forbrugere verden over. ECCO Bradley, Efterår & vinter 2012 ECCO Sculptured 65, Efterår & vinter 2012 ECCO Snowrush, Efterår & vinter 2012 ECCO BIOM Hike, Efterår & vinter 2012 ECCO Spin, Forår & sommer 2012 ECCO Androw, Forår & sommer 2012 ECCO Natal, Forår & sommer 2012 ECCO Biarritz, Efterår & vinter 2012 ECCO BIOM Lite, Forår & sommer 2012 ECCOs årsrapport 2012 15 I 2012 blev alle produktions- og indkøbsaktiviteter samlet i én enhed for at skabe ét sammenhængende flow for skoproduktion og indkøb og for at sikre optimal synergi i alle produktionsenheder. ECCO i Indonesien består af garveri og skofabrik med over 7.000 medarbejdere og er dermed ECCO’s største produktionsenhed. PRODUKTION OG INDKØB Som noget unikt inden for skoindustrien fastholder ECCO kontrol med og ejerskab af sin værdikæde, inklusive egne garverier og skofabrikker. ECCOs nuværende produktionskapacitet tæller fire garverier i henholdsvis Holland, Thailand, Kina og Indonesien samt fem skofabrikker i Slovakiet, Portugal, Thailand, Kina og Indonesien. Derudover har ECCO en global indkøbsorganisation, som ligger i Kina. I juli 2012 blev alle produktions- og indkøbsaktiviteter samlet i én enhed med det formål at skabe ét flow for skoproduktion og indkøb og for at sikre optimal synergi mellem alle skoproduktionsenheder. Skoproduktion Første del af 2012 var påvirket af arbejdet med at genoprette produktionen efter oversvømmelsen i Thailand i oktober 2011. I Indonesien blev produktionen af skafter øget i den nybyggede fabrik 3. Overordnet set indfriede produktionen forventningerne trods udfordringerne, og produktionen var genetableret i anden halvdel af 2012. Kapaciteten omfattede opstarten af midlertidig produktion i lejede lokaler i Lopburi i Thailand. Produktionen blev genoptaget allerede i marts 2012, og i maj 2012 nåede ECCO op på mere end halvdelen af sin normale produktionskapasitet i Thailand. ECCOs produktionsmedarbejdere fra Ayutthaya ydede en enestående indsats. De rejste fire timer i bus hver dag for at fortsætte produktionen på den midlertidige fabrik i Lopburi. En tredjedel af ECCOs samlede forårs- og sommerproduktion 2012 blev reallokeret fra Thailand til andre af ECCOs produktionsenheder og til eksterne leverandører. Renovering af garveri i Indonesien ECCOs garveri i Indonesien blev fuldstændig ombygget i 2012. En væsentlig del af garveriets maskiner blev udskiftet, nye tørreenheder blev installeret, ny rørlægning, ny elektricitet- og vandbehandlingsanlæg samt nye kontorer. Dette omfattede også genoptagelse af produktionen i ECCOs fabrik i Portugal. Anlægget er designet med henblik på at skabe et mere effektivt produktionsflow. Der blev også foretaget en 16 ECCOs årsrapport 2012 HOLLAND SLOVAKIET PORTUGAL SKO PRUDUKTION KINA (XIAMEN) LÆDER PRODUKTION THAILAND INDONESIEN ECCOs nuværende produktionskapacitet tæller fire garverier og fem skofabrikker i Europa og Asien. Det er unikt for skoindustrien, at ECCO selv driver og ejer størstedelen af sin værdikæde, inklusive egne garverier og skofabrikker. Det giver ECCO et fast greb om sin produktion, produktionskvalitet og omkostninger. række andre forbedringer såsom isolering af taget og installation af tagvinduer for at forbedre arbejdsmiljøet. Ny finishingfabrik i Holland ECCO Leather Groups eksterne salg steg med 29% i 2012, og de opnåede en stærk position som leverandør til producenter af luksuslædervarer. For at forbedre serviceniveauet yderligere over for denne vigtige kundegruppe besluttede ECCO Leather i 2012 at bygge en ny finishingfabrik i Holland, som skal ligge ved siden af ECCO Leather Groups hovedkontor i Dongen. Fabrikken starter produktion i efteråret 2013. Læder- og skoproduktionsakademier I 2012 etablerede ECCO en række uddannelsesfaciliteter for at tilbyde sine unge læder- og skospecialister en grundig lederuddannelse. var videnskabeligt og ledelsesmæssigt orienteret. Alle 12 vendte tilbage til lederstillinger på fabrikkerne. En ny gruppe med 12 ansatte påbegyndte uddannelsen i starten af 2013. ECCO Shoe Making Academy er et toårigt kombinationskursus, hvor der lægges mere vægt på praktisk træning. De 8 deltagere, der startede i 2012, afslutter deres uddannelse i slutningen af 2013. En ny gruppe af 10 påbegyndte uddannelse i starten af 2013. ECCO anerkender, at det er nødvendigt at tilbyde denne form for efteruddannelse, hvis vi skal fastholde medarbejderne, og ECCO forventer gennem disse akademier at kunne udvikle og rekruttere størstedelen af sine kommende ledere internt. I januar 2012 påbegyndte 20 unge ECCO-medarbejdere deres uddannelse på ECCO Leather Academy og ECCO Shoe Making Academy. ECCO Leather Academy arbejder sammen med eksterne universiteter, og størstedelen af de 12 deltagere havde en kandidatgrad. Den 1-årige intensive uddannelse ECCOs årsrapport 2012 17 MARKEDSUDVIKLING Omsætningsudvikling per region 2008-2012 9.000 8.000 7.000 DKK mio. I løbet af 2012 påbegyndte ECCO en omstrukturering af sine globale salgsaktiviteter, så de tre salgsregioner – Nordamerika, Asien og Stillehavsområdet samt Europa, Mellemøsten og Afrika – ledes i en ny samlet global salgsorganisation. 1.460 1.210 6.000 5.000 4.000 1.139 1.020 606 929 715 1.009 3.503 3.202 3.632 3.000 2.000 Den nye globale salgsorganisation er etableret for at fastholde den igangværende udvikling inden for de forskellige distributionskanaler: engrossalg, detailsalg, e-handel og mobilsalg samt outlet-salg. 1.367 4.178 1.851 4.324 1.000 - Europa Asien/Stillehavsområdet Nordamerika Overordnet set er ambitionen at udvide området for ECCOs detailsalg af mærkevarer, så det stemmer overens med ECCOs målsætning. Formålet er at sikre, at forbrugerne altid har en god købsoplevelse, uanset hvor de kommer i kontakt med ECCOs brand. Disse tre regioner dækker de 91 markeder, hvor ECCO sælger sine produkter. Ved udgangen af 2012 kunne forbrugere købe ECCO produkter i 1.095 ECCO-butikker, hvoraf ECCO Sko A/S selv ejer og driver 181, mens søsterselskabet KRM ejer og driver 123 butikker. De resterende 791 ECCO-butikker drives af forhandlere. Derudover sælges ECCO-produkterne fra mere end 14.000 andre salgssteder verden rundt, bl.a. shop-in-shops, shop points og multi-brand butikker. 18 ECCOs årsrapport 2012 ECCOs EMEA-region består af Øst- og Vesteuropa, Rusland, Mellemøsten og Afrika. Det er ECCOs største region, og den repræsenterer 57% af det samlede salg. ECCO dækkede i 2012 i alt 91 markeder med 1.095 ECCO-butikker og mere end 14.000 andre salgssteder verden over. ECCO’s Ocean Terminal butik i Hong Kong er en af ECCOs bedst sælgende butikker. EMEA 2012 var et godt år for EMEA-regionen. Der blev i alt åbnet 100 nye ECCO-butikker i 2012 i regionen. ECCOs butiks- og shop-in-shop-koncepter har fungeret godt, og fortsat ekspansion planlægges i 2013. Asien og Stillehavsområdet ECCOs region for Asien og Stillehavsområdet omfatter Asien, Australien og New Zealand, som tegner sig for 24% af ECCOs samlede salg. ECCOs målsætning om også at være førende inden for udvikling af e-handel har vist en yderst positiv udvikling i 2012. Dette medførte en betydelig stigning i nettosalget og en udvidelse af koncernens e-handelsløsning til i alt 12 markeder. ECCOs sortiment viste endnu engang sin kommercielle styrke med tilfredsstillende salgstal. ECCO modtog adskillige priser især inden for Golf- og Performancesortimenterne. Nettoomsætning i EMEA 2008-2012 5.000 4.500 4.000 DKK mio. 3.500 4.178 3.503 4.324 3.632 3.202 3.000 2.500 2.000 1.500 ECCOs region for Asien og Stillehavsområdet omfatter Asien, Australien og New Zealand, som tegner sig for 24% af ECCOs samlede salg. 1.000 500 0 2008 2009 2010 2011 2012 ECCOs årsrapport 2012 19 ECCO etablerede i 2012 en ny global salgsorganisation med sigte på at fastholde udviklingen inden for de forskellige distributionskanaler: engrossalg, detailsalg, e-handel og mobilsalg samt outlet-salg. 20 ECCOs årsrapport 2012 Nettoomsætning i Asien og Stillehavsområdet 2008-2012 2.000 Nettoomsætning i Nordamerika 2008-2012 1.600 1.851 1.800 1.600 DKK mio. DKK mio. 1.200 1.009 1.000 600 1.200 1.367 1.400 800 1.460 1.400 606 715 1.000 1.139 1.020 1.210 929 800 600 400 400 200 200 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 I slutningen af 2012 havde ECCO i Asien og Stillehavsområdet i alt 147 ECCO-butikker, hvoraf 68 var ejet og drevet af ECCO. Derudover blev der solgt ECCO produkter fra godt 2.000 salgssteder, primært shop-inshops og shop points. 2008 2009 2010 2011 2012 I slutningen af 2012 havde ECCO i alt 87 butikker i denne region, hvoraf 72 var ejet og drevet af ECCO. Resten blev drevet af forhandlere. ECCO nyder godt af en stærk markedsposition og god kendskabsgrad på adskillige af de store asiatiske markeder, vigtigst af alt i Kina, som i dag er ECCOs næststørste marked. Udvidelse til nye markeder I december 2012 gik ECCO ind på det sydkoreanske marked i et joint venture med en lokal distributionspartner. Sydkorea er et lovende marked med 50 millioner indbyggere med en stærk købekraft og et klima, der passer godt til ECCOs produktsortiment. Siden 1991 har ECCO haft et produktionsanlæg i Indonesien, men ingen salgsaktivitet. I december 2012 påbegyndtes salgsaktiviteter via en lokal distributør. Indonesien er et marked med stort vækstpotentiale med en befolkning på 240 millioner mennesker. Nordamerika Regionen er ECCOs mindste, men USA er dog ECCOs største enkeltmarked, som fortsat vurderes at rumme betydelige vækstmuligheder. ECCOs Nordamerika-region tæller Canada og USA og tegner sig for 19% af salget. Stigende markedsandel ECCO realiserede tocifret salgsvækst i USA, hvilket afspejlede øgede markedsandele inden for vigtige produktkategorier. I Canada blev markedspositionen fastholdt. Der skete en fortsat kontrolleret butiksekspansion i udvalgte geografiske områder. ECCOs årsrapport 2012 21 MEDARBEJDERE OG VIDENRESSOURCER ECCOs medarbejdere ECCO er et multikulturelt selskab med 19.500 ansatte, der arbejder i 91 lande. ECCO ved, hvor vigtigt det er at investere i sine ansatte, idet ECCOs medarbejdere er dem, der driver selskabet fremad. Traineeprogrammer og talentudvikling ECCO giver hvert år talentfulde unge en mulighed for at deltage i ét af ECCOs tre træningsprogrammer. Disse programmer løber over to eller tre år og omfatter individuelle karriereplaner. Tiltræk og fasthold ECCO ønsker altid at tiltrække og fastholde de bedste medarbejdere til vores globale fællesskab. Endnu et tiltag er ECCOs Talent Management program. I løbet af 2012 blev en række talentfulde medarbejdere hos ECCO inviteret til at deltage i dette toårige kursusforløb med det formål at sikre en god tilgang af talenter og kommende ledere i ECCO. ECCO tilbyder sine ansatte livslang uddannelse, nye udfordringer og mobilitet i ECCOs virksomheder rundt om i verden. Ovenstående tiltag i 2012 hjalp ECCO med at tiltrække, fastholde og udvikle dygtige medarbejdere for at gøre ECCO i stand til at konkurrere på verdensmarkedet. I 2012 blev ECCO University oprettet. Formålet var at tilbyde en række globale og lokale kurser inden for økonomi, projektledelse, virksomhedsledelse og strategisk lederskab. Promovering indefra ECCO har en politik om så vidt muligt at rekruttere fra egne rækker. I dag har mange af ECCOs ledere – også i den øverste ledelse – startet deres karriere som unge elever i ECCO. 22 ECCOs årsrapport 2012 ECCO har en politik om så vidt muligt at rekruttere fra egne rækker i koncernen. I dag har mange af ECCOs ledere – også i det øverste ledelse – startet deres karriere som unge elever i ECCO. I 2012 etablerede ECCO en række uddannelsesfaciliteter, så dets unge læder- og skospecialister kan få tilbudt en grundig lederuddannelse. Geografisk fordeling af medarbejdere 2008-2012 Fordeling af medarbejdere på funktioner (ultimo 2012 i %) 9,3% 19.759 20.000 5,8% 19.426 17.537 16.328 14.781 15.000 2,9% HQ 2,9% Læder 5,8% Produktion 81,9% 10.000 Salg 9,3% 5.000 81,9% 0 2008 2009 Europa 2010 Asien/Stillehavsområdet 2011 2012 Nordamerika HQ Læder Produktion Salg ECCOs årsrapport 2012 23 RISIKOSTYRING FINANSIELLE RISICI ECCOs internationale aktiviteter medfører, at koncernens resultat og egenkapital påvirkes af en række finansielle forhold, som løbende evalueres af koncernen. Likviditetsrisiko Det er koncernens finansfunktions opgave løbende at sikre, at der til enhver tid er tilstrækkelige faciliteter til rådighed. Politikken for håndtering af finansielle risici fastlægges af bestyrelse og direktion. Stigningen i koncernes samlede kreditfaciliteter har ført til en stigning i koncernens uudnyttede faciliteter, og koncernen besidder tilstrækkeligt med faciliteter til at imødekomme sæsonmæssige udsving. Valutarisici ECCO arbejder med mere end 20 forskellige valutaer, hvoraf hovedparten udgør et omfang, der kræver afdækning. Den overordnede politik definerer således, at alle væsentlige valutaeksponeringer skal afdækkes, når valutaeksponeringen opstår og tilsigter en afdækningshorisont på 13-27 mdr., svarende til koncernens forretningsmodel. Salget fra moderselskabet til koncernens salgsselskaber sker med få undtagelser i salgsselskabets lokale valuta. Derved koncentreres valutakursrisikoen i moderselskabet, som også foretager den nødvendige afdækning. Eksterne distributører bliver faktureret i enten DKK, EUR eller USD. ECCOs egne produktionsenheder afregnes i EUR, og eksterne leverandører afregnes primært i EUR eller USD. Produktionsenhederne bærer derfor risikoen i forhold til valutaeksponeringer i andre valutaer end den lokale valuta. Afdækningen heraf sker lokalt og i det omfang, de lokale valutabestemmelser tillader det. Renterisiko Koncernens renterisiko relaterer sig til udsving i renten på koncernens rentebærende gældsposter. Renterisikoen begrænses ved hjemtagelse af fastforrentede lån eller ved indgåelse af renteswaps. Ultimo 2012 udgjorde koncernens andel af fast forrentet gæld (inklusive variabelt forrentede lån omlagt med fast renteswap) DKK 602 mio. svarende til 87% af koncernens langfristede gæld samt 61% af koncernens samlede rente-bærende gæld. Kreditrisici Koncernen har ingen væsentlige kreditrisici, udover hvad der er afdækket i regnskabet. 24 ECCOs årsrapport 2012 Væsentlige begivenheder efter 31. december 2012 Der er efter direktionens vurdering ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter regnskabsårets udløb, der i væsentlig grad påvirker koncernens finansielle stilling. OPERATIONELLE RISICI Mål Målet for ECCOs arbejde med risikostyring er at opbygge en struktur og en holdning til risici, så disse kan håndteres i henhold til organisatoriske behov, og som kan imødekomme relevante forandringer i ECCOs omverden. Et vigtigt element i dette arbejde er vedvarende at øge graden af opmærksomhed i organisationen for risikostyring, og at der tages højde for dette i alle beslutningsprocesser samt at fremme løbende forbedringer af risikostyringspraksis i hele organisationen. Organisationen ECCOs Enterprise Risk Management definerer, at bestyrelsen i sidste instans er ansvarlig for risikostyringen. Bestyrelsen er desuden også ansvarlig for at sikre over for ECCOs stakeholders, at større risici håndteres korrekt. ECCOs direktion er ansvarlig for overvågning og strategisk styring af de risici, ECCO selv har indfyldelse på. Sammen fastsætter de ECCOs strategiske risikotilgang. Eksisterende og potentielle risici prioriteres, og ECCOs liste over risici defineres med udgangspunkt i sandsynligheden for, at en hændelse – med betydning for ECCOs forretningsmål – indtræffer. Forbedringer i 2012 I 2012 blev ECCOs største operationelle risici præciseret og vurderet. Derefter blev en risikostyringsstruktur implementeret. Der er udarbejdet risikorapporter og handlingsplaner samtidig med at værktøjer til at mindske risici er blevet implementeret. ECCO’s teknologi med sprøjtestøbning af såler er af afgørende betydning for virksomheden. Maskinerne er placeret på alle ECCOs fem skofabrikker. Det gav ECCO mulighed for hurtigt at flytte produktion i forbindelse med oversvømmelserne i Thailand i 2011. ECCOs årsrapport 2012 25 VIRKSOMHEDSANSVAR ECCOs Code of Conduct skitserer de grundlæggende principper, der gælder for ECCOs måde at drive forretning på. Employment” fra Kinas statsråd. Det er den højeste arbejdsgiverpris, der nogensinde er blevet uddelt på nationalt plan. Reglerne gælder for alle ansatte, leverandører og samarbejdspartnere overalt i verden. De er baseret på respekt for mennesker, miljø og samfund. De udstikker en række klare principper med høje etiske og juridiske standarder i forhold til menneskerettigheder, uddannelse, helbred og sikkerhed samt miljøet Statsrådet belønnede ECCO for sit bidrag til at skabe stillinger til folk med fysiske handicap, for at være en rollemodel og have et positivt renommé, hvad angår sociale forhold. Mennesket ECCO lægger stor vægt på at behandle andre med værdighed og omtanke, og tager de ansattes helbred, sikkerhed og velbefindende alvorligt. Samfundet ECCO driver forretning i samfund med forskelligartede kulturer, religioner, sprog og traditioner. ECCO ønsker til enhver tid at være en god samfundsborger, uanset hvor vi arbejder. I den kinesiske by Xiamen arbejdede ECCO for eksempel tæt sammen med myndighederne med at få mennesker med et handicap i arbejde hos ECCO. I 2012 blev dette honoreret, idet ECCOs team i Xiamen modtog prisen “National Advanced Enterprise for 26 ECCOs årsrapport 2012 ECCO blev også hædret for sit bidrag til lokalsamfundet. Det blev især bemærket, at 73% af ECCOs 3.300 ansatte i Xiamen bor i lokalområdet, hvilket er en usædvanlig høj procentdel for selskaber i Kina med mange ansatte. ECCO forsøger også at samarbejde med sine lokale samfund på anden vis. ECCOs garveri i Dongen i Holland gik sammen med kommunen, de lokale skoler og kunstnere om at iværksætte et helt særligt projekt kaldet “Courageous Leather”, hvis formål var at fremhæve branchens historiske rødder. Garveriet fik besøg af professionelle kunstnere og mere end 300 børn fra de lokale skoler, der kom for at blive inspirerede og høre om læderforarbejdning. ECCO sørgede for læder til alle deltagerne. Børnene begav sig dernæst ud på en kunstnerisk rejse, der varede flere måneder, og som kulminerede i præsentation af musiknumre, tegninger og malerier i garveriets Medarbejdernes helbred, sikkerhed og velbefindende er afgørende vigtig for ECCO. ECCO ønsker til enhver tid at være en god samfundsborger, uanset hvor vi arbejder. produktionshal, der havde mere end 1.000 besøgende fra lokalsamfundet. på at samarbejde om at udbedre forholdene, afbryder ECCO samarbejdet. GOD LEDELSE Fra papir til praksis Hver eneste dag omdannes ECCOs Code of Conduct og dertil hørende politikker fra papir til praksis. ECCO har et internt team, der arbejder på deltid med at kontrollere, om det etiske regelsæt overholdes. Teamet består af 25 medarbejdere, som tager ud og inspicerer ECCOs egne garverier og skofabrikker samt eksterne leverandører. I 2012 blev der udført 80 inspektioner, og fem leverandørkontrakter blev opsagt. Vores interne team understøttes af eksterne professionelle organisationer såsom Leather Working Group (LWG). Af vigtige områder, som LWG vurderer, kan nævnes miljøledelsessystemer, vandforbrug, energiforbrug, luftemission, spildevandsrensning og affaldshåndtering. Andre eksterne inspektionsgrupper koncentrerer sig om arbejdsforhold såsom helbred og sikkerhed, arbejdstid og lønninger. Hvis ECCO under en inspektion finder, at arbejdet ikke udføres på tilfredsstillende vis, arbejder ECCO sammen med leverandøren om at sikre, at de nødvendige forbedringer foretages. Er leverandøren ikke indstillet MILJØ Som global producent af læder og sko bruger vi naturressourcer hver dag. I takt med at vores produktion stiger, implementerer vi miljøvenlige metoder og teknologier. Affald omdannes til energi Efter i 2011 at have investeret i et af de mest avancerede spildevandsanlæg beregnet til læderproduktion tog ECCO Tannery Holland og deres partner Waterstromen et nyt anlæg til fremstilling af vedvarende energi i brug. I den forbindelse blev en stor biomassekonverter sat i drift i starten af 2012. Dette anlæg omdanner organisk affald til anvendeligt brændstof. Ud over at levere vedvarende energi hjælper denne biogaskonverter også med at håndtere affald ved at omdanne affaldet fra læderforarbejdningen samt spildevandsrensningsanlægget til biogas. ECCOs årsrapport 2012 27 Størstedelen af denne biogas anvendes til at producere energi, som igen anvendes i produktionsprocesser, der tidligere var afhængig af fossile brændstoffer. Den resterende biogas anvendes til varmeanlæg. Fra og med 2013 konverteres alt overskydende organisk materiale fra huderne til biogas. I mellemtiden leveres og fødes alt overskydende affald fra den nye konverter som brændstof til et el-produktionsanlæg med henblik på at producere mere miljøvenlig elektricitet. Med dette projekt kan ECCO Tannery Holland reducere mængden af affald og erstatte praktisk talt hele deres forbrug af naturgas med biogas. Målet er at bruge mere end 40% af det samlede garveriaffald og erstatte op mod 60% af det samlede forbrug af naturgas med biogas. Ét skridt ad gangen ECCOs forvaltning af vandressourcer følger princippet om at reducere, genanvende og genbruge. Ud over rensning af spildevand har ECCO arbejdet på at forbedre udnyttelsen af vand ved at anvende de bedst mulige teknologier og implementere effektiv forvaltning af vandressourceteknikker. Mange af årets tiltag var fokuserede på indførelse af bedre processer og på at forbedre overvågning og måling af forbruget i de forskellige produktionsprocesser. De primære fokusområder var ECCOs garverier: ECCOs indonesiske garveri fik installeret et automatisk doseringsanlæg, der skulle reducere vandforbruget i forbindelse med de forskellige garvede lædertyper. Garveriet i Xiamen i Kina fik installeret et genindvindingssystem til den proces, der dræner vand fra huderne. Sigtet er at kunne genanvende 80% af vandet. ECCO i Thailand er i gang med at implementere et solenergianlæg til opvarmning af vand for derved at reducere garveriets forbrug af LPG (flaskegas). I 2012 gik man i gang med at planlægge installationen af et 1.537 m2 stort solvarmeanlæg med kapacitet til at opvarme 78 m3 vand om dagen. Dette anlæg var Thailands største på det tidspunkt, hvor anlægget blev projekteret. 28 ECCOs årsrapport 2012 Garveriet i Xiamen fik også installeret et system, som kunne rense vandet i et rensningsanlæg, så det kunne genbruges. På den måde kunne garveriet gennemsnitligt spare 290 ton vand om ugen. På garveriet i Holland introducerede man nye arbejdsprocedurer med henblik på at reducere vandforbruget i rensningsprocesser. Der blev installeret ekstra fremløbsmålere i alle ECCOs garverier, så proceskrav og -behov kunne spores. Øget energiudnyttelse 16,00 14,06 14,00 (MJ pr. par) Disse procesintegrerede tiltag har ført til en betragtelig reduktion i vandforbruget og også til en mærkbar reduktion i mængden af affald. 12,68 12,00 11,19 11,08 2011 2012 10,00 8,00 6,00 4,00 ECCO i Thailand er i gang med at installere solenergianlæg til opvarmning af vand for derved at reducere garveriets forbrug af LPG (flaskegas). I 2012 gik man i gang med at planlægge installationen af et 1.537 m2 stort solvarmeanlæg. Anlægget går i produktion i 2013 og har kapacitet til at opvarme 78 m3 vand om dagen. Dette anlæg var Thailands største på det tidspunkt, hvor anlægget blev projekteret. 2,00 0,00 2009 2010 Energiforbrug ved skoproduktion – MJ per par MÅLING AF ENERGIFORBRUG - Skoproduktion Energiforbruget målt i megajoule per par er faldet 21% siden 2009 med et fald på 1% per par sko i 2012. Denne vedvarende reduktion skyldes vellykkede energieffektivitetsprojekter og øget brug af vedvarende energikilder. Lille stigning i affaldsmængden 0,38 0,37 0,37 0,36 0,36 2010 2011 0,36 Affaldsmængden per par steg med 1% i 2012. Denne stigning skyldes både tungere skomateriale samt flytning af produktionen til andre enheder efter oversvømmelsen i Thailand i 2011. (kg pr. par) 0,35 0,34 0,33 0,32 0,32 0,31 0,30 0,29 2009 ECCO har oplevet betydelig fremgang i genbrugsgraden med en stigning på 34% siden 2009. 2012 Skoproduktion – kg affald per par Det overordnede resultat i 2012 viste en forbedring på 4%. Produktionen i Portugal førte an med en genbrugsprocent på 64% af deres samlede mængde affald. MÅLING AF ENERGIFORBRUG - Læderproduktion ECCOs garveriers energiforbrug måles i megajoule per kvadratfod læder, og det lå umiddelbart højere i 2012 end i 2011. På grund af omfattende ændringer i produktionsprocessen er disse tal imidlertid ikke umiddelbart sammenlignelige. Stigning i genbrugsmateriale 0,18 0, 16 0,16 0,15 0,14 0,14 0,12 Forarbejdningen af råhuder nåede rekordhøjder i 2011 – og erstattede delvist forarbejdningen af færdigt læder. Denne form for forarbejdning er mindre energikrævende, hvilket havde stor betydning for det overordnede energiforbrug. (kg pr. par) 0,12 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 2009 I løbet af 2012 blev ECCOs beamhouse i Indonesien lukket grundet renoveringsarbejde. Lukningen medførte 2010 2011 2012 Skoproduktion – genanvendeligt affald ECCOs årsrapport 2012 29 Mængden af affald per kvadratfod viste en kraftig nedgang på 29% fra 2011 til 2012. Garveriernes energiforbrug 2,80 2,70 (MJ pr. kvadratfod) et grundlæggende produktionsskift blandt ECCOs fire garverier. Det medførte en øget mængde “wet blue”, der skulle forarbejdes til færdigt læder. Denne proces anvender dobbelt så meget energi som forarbejdning af råhuder. 2,69 2,67 2,63 2,60 2,50 2,40 2,34 2,30 2,20 2,10 2009 2010 2011 2012 MJ per kvadratfod Denne betydelige reduktion i mængden af affald i 2012 kan tilskrives et fald i produktionen af råhuder til “wet blue” læder. En anden væsentlig årsag var, at man i 2012 i Holland fik installeret et avanceret rensningsanlæg til spildevand og biogassystem. Udviklingen i tallene for affald og genanvendt affald for 2012 er således udtryk for en overgangsfase, hvor ECCO arbejder på at gøre procesmålingerne mere kompatible og transparente. 300 (Gram pr. kvadratfod) En ændret sammensætning af garveriernes produkttyper påvirkede også mængden af genanvendt affald, som viste et fald på 34%. Genanvendt affald per kvadratfod faldt proportionelt med mængden af affald i 2012. Fald i mængden af garveriaffald 350 285 285 295 250 209 200 150 100 50 0 2009 Mængden af spildevand per kvadratfod faldt med 9% i forhold til 2011. Dette fald er forbundet med vandforbruget. Den markante stigning i forarbejdning af “wet blue” til færdigt læder i 2012 krævede væsentligt mindre vand, og derfor reduceredes den overordnede mængde spildevand. 2010 2011 2012 Gram affald per kvadratfod Vandforbruget har vist en stabil nedgang de forgangne fire år med et fald på 16% siden 2009. Faldet i vandbruget på 2% fra 2011 til 2012 skyldtes en ændring i produktionsmønsteret. Genanvendt affald i garverierne 0,16 0,15 0,15 0,14 (Kg. pr. kvadratfod) 0,14 0,12 0,10 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 2009 2010 2011 Garverier – genanvendeligt affald 30 ECCOs årsrapport 2012 2012 Fald i spildevand (m3 per kvadratfod) 0,0120 0,0100 0,0097 0,0097 0,0088 0,0080 0,0080 0,0060 0,0040 0,0020 0,0000 2009 2010 2011 2012 Garverier – spildevand – m3 per kvadratfod Fortsat fald i vandforbruget (m3 per kvadratfod) 0,0110 0,0108 0,0105 0,0100 0,0100 0,0093 0,0095 0,0091 0,0090 0,0085 0,0080 2009 2010 2011 2012 Garverier – vandforbrug per kvadratfod På garveriet i Holland introducerede man nye arbejdsprocedurer med henblik på at reducere vandforbruget i rensningsprocesser. ECCOs årsrapport 2012 31 Ledelsens påtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og Den supplerende ledelsesberetning for ECCO Sko A/S godkendt årsrapporten for 2012 for ECCO Sko A/S. giver et retvisende billede inden for rammerne af almindeligt anerkendte retningslinier herfor. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkend- for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et else. retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012. 32 ECCOs årsrapport 2012 Bredebro, 28. Februar 2013 LEDELSEN DIREKTIONEN Dieter Kasprzak Michael Hauge Sørensen Steen Borgholm Adm. Direktør Chief Operating Officer Direktør, Finans Andreas Wortmann Michel Krol Panos Mytaros Direktør, Branding og Produkter Direktør, Global Salg Direktør, Global Produktion BESTYRELSEN Hanni Toosbuy Kasprzak Karsten Borch Dieter Kasprzak Formand Næstformand Medlem af ECCOs bestyrelse Gerd Rahbek-Clemmensen Mogens Munk-Rasmussen Gitte Jochimsen Medlem af ECCOs bestyrelse Medlem af ECCOs bestyrelse Medarbejdervalgt Kjeld Mortensen Medarbejdervalgt ECCOs årsrapport 2012 33 Den uafhængige revisors PÅtEGNING Til kapitalejerne i ECCO Sko A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskab-et for ECCO Sko A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. 34 ECCOs årsrapport 2012 Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Esbjerg, 28. februar 2013 John Lesbo statsaut. revisor Søren Jensen KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab statsaut. revisor ECCOs årsrapport 2012 35 Anvendt regnskabspraksis Generelt Årsregnskabet og koncernregnskabet for 2012 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C-virksomheder. Råvarer og hjælpematerialer: Råvarer og hjælpematerialer indeholder forbruget af råvarer og hjælpematerialer til egen produktion. I udgiften indgår tillige forbruget af handelsvarer. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter ECCO Sko A/S samt dattervirksomheder, hvor ECCO Sko A/S har bestemmende indflydelse på virksomhedens drift. Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af reviderede regnskaber for ECCO Sko A/S og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, omarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Andre eksterne udgifter: Andre eksterne udgifter omfatter udgifter, der vedrører virksomhedens primære, ordinære aktivitet blandt andet til læster, stansejern, vedligeholdelse, leje af anlæg, lokaler, kontorholdsudgifter, salgsfremmende aktiviteter, honorarer m.v. Ved konsolideringen foretages eliminering af interne indtægter og udgifter, interne mellemværender samt gevinster ved samhandel mellem de konsoliderede virksomheder. Ved erhvervelser af dattervirksomheder opgøres andelen af den erhvervede virksomheds indre værdi efter koncernens regnskabspraksis. Afviger anskaffelsesprisen fra den indre værdi, fordeles forskelsbeløbet så vidt muligt på de aktiver og gældsposter eller hensættelser, der har en højere eller lavere værdi. Udenlandske dattervirksomheders resultatopgørelse omregnes til gennemsnitskurser, og balancen omregnes efter balancedagens kurs. Kursdifferencer, der opstår ved omregning af de udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til kursen pr. 31. december samt forskellen mellem dattervirksomheders nettoindtjening til gennemsnitskurser henholdsvis kursen pr. 31. december, posteres på egenkapitalen. Personaleudgifter: Personaleudgifter omfatter vederlaget til arbejdstagere, herunder udgifter til pensioner og social sikring. Resultat i datterselskaber: Resultat i datterselskaber indeholder de forholdsmæssige andele af resultaterne efter skat. Urealiseret koncernintern avance: Urealiseret koncernintern avance omfatter den i koncernen urealiserede avance ved samhandel mellem de konsoliderede selskaber af varer. Selskabsskat: Den forventede skat af årets indkomst udgiftsføres i resultatopgørelsen tillige med årets forskydning i udskudt skat. ECCO Sko A/S og de danske selskaber i koncernen er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning. Datterselskaber indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolidering i koncernregnskabet, og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Minoritetsinteresser Ved opgørelse af koncernresultat og koncernegenkapital opgøres minoritetsinteressernes andel af dattervirksomhedens resultat og egenkapital særskilt. ECCO HOLDING A/S er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat i de danske selskaber med skattemyndighederne. Resultatopgørelsen Nettoomsætning: Salget indtægtsføres, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætningen udgøres af de fakturerede beløb eksklusive merværdiafgift og med fradrag af returvarer, rabatter og dekorter. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst. 36 ECCOs årsrapport 2012 I tilknytning hertil modtager selskaber med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra selskaber, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Efter sambeskatningsreglerne afvikles ECCO Sko A/S og de danske datterselskabers hæftelse over for skattemyndighederne for egne selskabsskatter i takt med betaling af sambeskatningsbidrag til administrationsselskabet. Udskudt skat beregnes ud fra forskellen mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på omsætnings- og anlægsaktiver. Endvidere indregnes skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud med den værdi, hvortil de forventes anvendt. Såfremt der netto er tale om et skatteaktiv, indregnes et til de fremtidige skattebesparelser beregnet beløb, forudsat det er overvejende sandsynligt, at fradraget kan udnyttes ved modregning i fremtidige skattemæssige overskud. Balancen Immaterielle anlægsaktiver: Immaterielle anlægsaktiver optages til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år. Udviklingsprojekter: Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og som vurderes at kunne markedsføres i form af nye produkter på et fremtidigt potentielt marked, indregnes som immaterielle anlægsaktiver. Udviklingsomkostninger indregnes til kostpris under immaterielle anlægsaktiver og afskrives over den forventede brugstid, når kriterierne herfor er opfyldt. Udviklingsomkostninger, som ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen, indregnes som omkostning i resultatopgørelsen på afholdelsestidspunktet. Patenter og varemærker: Omkostninger til registrering af nye patenter og varemærker indregnes og afskrives over patentets/varemærkets løbetid eller dets økonomiske levetid (5 år). Vedligeholdelse af eksisterende patenter/varemærker udgiftsføres på afholdelsestidspunktet. Koncerngoodwill: Koncerngoodwill opgøres på købstidspunktet som forskellen mellem kostprisen og den erhvervede virksomheds indre værdi opgjort efter koncernens regnskabsprincipper. Koncerngoodwill indregnes i balancen og afskrives lineært over den forventede økonomiske levetid, der fastsættes på baggrund af indtjeningsforventningerne på de enkelte forretningsområder, dog maksimalt 10 år. Ved anskaffelse af aktier til en merpris over værdien opgjort efter indre værdis metode indregnes denne som et immaterielt aktiv og afskrives over samme periode som koncerngoodwill. Materielle anlægsaktiver: Materielle anlægsaktiver optages til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningerne foretages lineært over aktivernes forventede brugstid. De forventede brugstider er: · Bygninger 20-30 år · T ekniske anlæg, maskiner, biler og inventar 5-10 år ·E DB software 3 år Der foretages ikke afskrivninger på grunde og funktionærboliger. Aktiver med en kostpris under 12 t.kr. pr. enhed udgiftsføres i anskaffelsesåret. Investeringstilskud modregnes i de aktiver, der er grundlag for tilskuddene. Indregnede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger eller genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. ECCOs årsrapport 2012 37 Finansielle anlægsaktiver: Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes efter indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital - opgjort på grundlag af koncernens regnskabsprincipper - med fradrag for urealiseret koncernintern fortjeneste. Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der opfylder betingelserne for sikring af fremtidige aktiver eller forpligtelser, indregnes på egenkapitalen under overført resultat. Indtægter og omkostninger vedrørende sådanne sikringstransaktioner overføres fra egenkapitalen ved realisation af det sikrede. Tilgodehavende udbytte i dattervirksomheder indregnes i balancen på det tidspunkt, hvor det vedtages på generalforsamlingen. Udbytteudlodning fra moderselskab indregnes som en forpligtelse i regnskabet på det tidspunkt, hvor det vedtages på generalforsamlingen. Foreslået udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i noten til egenkapitalen. Valutaomregning: Tilgodehavende og gæld i fremmed valuta omregnes til valutakurser ved årets udgang. Varebeholdninger: Råvarer og hjælpematerialer måles til anskaffelsespris beregnet på grundlag af de senest foretagne indkøb. Varer under fremstilling og fremstillede færdigvarer måles til kostpris bestående af anskaffelsespris for råvarer og hjælpematerialer samt forarbejdnings-omkostninger med tillæg af andel af indirekte produktionsomkostninger. Handelsvarer værdiansættes til anskaffelsespris. For varer, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen henholdsvis anskaffelsesprisen, nedskrives til den lavere værdi. Tilgodehavender: Tilgodehavender optages til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af forventede tab, opgjort efter individuel vurdering. Værdipapirer: Værdipapirer ansættes til senest noterede børskurs. Finansielle instrumenter: Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og efter følgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender og anden gæld. Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med eventuelle ændringer i dagsværdien på det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. 38 ECCOs årsrapport 2012 Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, omstruktureringer mv. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil ske. Pengestrømsanalyse Pengestrømsanalysen viser koncernens pengestrømme for året samt den likviditetsmæssige stilling ved årets begyndelse og udgang. Pengestrømmen relaterer sig til 3 hovedområder: Drift, investeringer og finansiering. Likvider i pengestrømsanalysen omfatter likvide beholdninger og værdipapirer optaget under omsætningsaktiver. I talopstillinger anvendes parentes om negative resultater og fradragsposter. ÅRSREGNSKAB 2012 ECCOs årsrapport 2012 39 Resultatopgørelse for 2012 Koncern Note t.DKK 2012 Moderselskab 2011 2012 2011 Nettoomsætning8.061.2367.088.8265.085.3854.404.835 1 Ændring af lagre af færdigvarer og varer under fremstilling 210.371 138.515 94.618 135.177 Udgifter til råvarer og hjælpematerialer (3.541.872) (2.937.517) (4.048.477) (3.550.029) Andre eksterne udgifter (1.508.449) (1.446.555) (271.624) (268.261) 2 Personaleudgifter(1.708.905)(1.566.663) (352.180) (338.786) 5,6 Afskrivninger(306.429)(329.871) (70.334) (80.240) Resultat før finansielle poster 1.205.952 946.735 437.388 302.696 3 Finansieringsindtægter257.573158.180269.256126.496 Finansieringsudgifter(323.656)(201.124)(265.701)(125.542) Resultat i dattervirksomheder - - 370.935 323.787 Koncernintern avance-- (18.119) 3.876 Resultat før skat 1.139.869903.791793.759631.313 Selskabsskat(320.843)(250.601)(110.087) (76.678) 4 Koncernresultat819.026653.190683.672554.635 Minoritetsinteressernes andel (135.354) (98.555)-11 Årets resultat683.672554.635683.672554.635 der fordeles således: Opskrivningshenlæggelse for 122.967 55.263 ikke uddelt overskud i dattervirksomheder Overført overskud274.705141.372 Foreslået udbytte286.000358.000 683.672554.635 40 ECCOs årsrapport 2012 Balance pr. 31. december 2012 Koncern Aktiver Notet.DKK Moderselskab 2012201120122011 ANLÆGSAKTIVER: Immaterielle rettigheder 30.08834.76312.03012.933 5Immaterielle anlægsaktiver i alt 30.088 34.763 12.030 12.933 783.110 402.697 266.438 133.079 644.860 225.233 227.127 201.416 136.500 3.661 73.650 105.268 139.194 5.466 84.818 30.870 1.585.324 1.298.636 319.079 260.348 7,8 Kapitalandele i dattervirksomheder 8 Tilgodehavende hos dattervirksomheder 9 Udskudt skat - - 172.173 - - 126.910 1.533.851 1.018.019 72.267 1.428.646 899.289 51.573 Finansielle anlægsaktiver i alt 172.173 126.910 2.624.137 2.379.508 ANLÆGSAKTIVER I ALT 1.787.585 1.460.309 2.955.246 2.652.789 OMSÆTNINGSAKTIVER: Råvarer og hjælpematerialer Varer under fremstilling Fremstillede færdig- og handelsvarer 322.342 41.867 1.313.186 334.444 32.204 1.112.478 - - 573.901 479.283 Varebeholdning i alt 1.677.395 1.479.126 573.901 479.283 Tilgodehavende fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavende hos dattervirksomheder Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender 4Selskabsskat 13 Periodeafgrænsningsposter 1.121.800 1.087.214 252.728 226.108 - - 727.499 603.224 121.129 69.026 - 334.672 309.555 45.818 86.611 39.082 - 39.082 29.958 66.42096.34131.54337.465 Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger 1.683.103 34.973 488.678 1.562.136 34.401 610.883 1.096.670 24 3.209 OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT 3.884.149 3.686.546 1.673.804 1.473.969 AKTIVER I ALT 5.671.734 5.146.855 4.629.050 4.126.758 Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under opførelse 6Materielle anlægsaktiver i alt 983.366 43 11.277 ECCOs årsrapport 2012 41 Balance pr. 31. december 2012 Koncern Moderselskab Passiver2012201120122011 Notet.DKK Selskabskapital4.9504.9504.9504.950 Opskrivningshenlæggelser - -1.059.6851.041.685 Overført overskud3.116.9352.926.3392.057.2501.884.654 10Egenkapital i alt3.121.8852.931.2893.121.8852.931.289 11Minoritetsinteresser200.427208.681 - - Hensatte forpligtelser59.85645.678 - - Kreditinstitutter693.240514.510665.629475.314 12Langfristet gæld i alt693.240514.510665.629475.314 Kortfristet del af langfristet gæld 59.861 75.629 59.861 75.629 Kreditinstitutter258.959255.136119.909 92.355 Leverandører af varer og tjenesteydelser 523.404 511.338 126.456 126.923 Gæld til dattervirksomheder - - 291.786 240.411 Gæld til tilknyttede virksomheder 1.628 1.107 - 4 Selskabsskat 106.967 29.847- Anden gæld468.020454.301 77.784 65.498 13 Periodeafgrænsningsposter177.487119.339165.740119.339 Kortfristet gæld i alt 1.596.326 1.446.697 841.536 720.155 Gæld i alt2.289.5661.961.2071.507.1651.195.469 PASSIVER I ALT5.671.7345.146.8554.629.0504.126.758 14 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser 15 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 16 Oplysninger om ejerforhold 42 ECCOs årsrapport 2012 Pengestrømsanalyse for koncernen for 2012 t.DKK 2012 2011 Driftens likviditetsvirkning Resultat før skat 1.139.869 903.791 Regulering for ikke-likvide driftsposter: Afskrivninger306.429 329.871 Kursreguleringer(141.198) 61.517 Skattereguleringer34.252 (3.599) Ændring i driftskapital: (198.269) (222.945) (Stigning)/fald i varebeholdninger (Stigning)/fald i tilgodehavender (81.885) (294.996) Stigning/(fald) i kreditorer 12.587 95.151 Stigning/(fald) i anden gæld 71.866 77.548 Stigning/(fald) i hensatte forpligtelser 14.178 18.842 Betalte skatter (362.320) (295.496) 795.509 669.684 Likviditetsvirkning fra investeringsaktiviteter Investeringer i anlægsaktiver: Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver (15.710) (22.575) (577.929) (316.021) (593.639)(338.596) Likviditetsvirkning fra finansieringsaktiviteter Minoritetsinteresser(132.288) (49.116) (Afdrag på)/optagelse af langfristet gæld 178.730 51.367 Optagelse af/(fald i) kortfristet gæld (11.945) (111.207) Udloddet udbytte (358.000) (262.000) (323.503) (370.956) Årets pengestrøm fra drift, investering og finansiering Likvide beholdninger m.m., primo Likvide beholdninger m.m., ultimo (121.633) (39.868) 645.284 685.152 523.651645.284 der kan specificeres således: Værdipapirer34.973 34.401 Likvide beholdninger 488.678 610.883 523.651 645.284 ECCOs årsrapport 2012 43 Noter 1. Segmentoplysning Koncern 20122011 t.DKK Segmentoplysninger Sko & tilbehør 7.636.111 6.754.712 Andet425.125334.114 I alt koncernsalg 8.061.236 7.088.826 Nettoomsætning sko & tilbehør ECCO Europe4.324.4994.178.048 ECCO Americas1.460.1361.210.084 ECCO Asia / Pacific 1.851.476 1.366.580 I alt sko & tilbehør 7.636.111 6.754.712 Der henvises til ECCOs Koncernstruktur på side 52 for så vidt angår definitionen af de geografiske regioner 2. Personaleudgifter samt ledelses- og medarbejderforhold Koncern Moderselskab 2012201120122011 t.DKK Lønninger1.515.8691.385.894 331.924 319.568 Pensioner58.37059.74419.61318.571 Andre udgifter til social sikring 134.666 121.025 643 647 Personaleudgifter1.708.9051.566.663 352.180 338.786 Gennemsnitligt antal medarbejdere 19.551 18.763 562 554 Antal medarbejdere ultimo året 19.426 19.759 570 566 Vederlag til direktion og bestyrelse: Direktion Bestyrelse 44 ECCOs årsrapport 2012 - - -68.83370.060 -700700 Noter 3. Finansieringsindtægter Moderselskab 20122011 t.DKK I moderselskabet indgår renteindtægter fra dattervirksomheder med 29.579 23.156 4. Selskabsskat Koncern Moderselskab UdgiftGældUdgiftGæld 2012201220122012 t.DKK Skyldig selskabsskat pr. 1. januar - 29.847 - (29.958) Korrektion til primo- 45.523-Skyldig selskabsskat pr. 1. januar korrigeret - 75.370 - (29.958) Betalt skat i 2012 - (120.480) - (2.311) Regulering vedrørende tidligere år9.5669.5661.7621.762 Beregnet skat for 2012357.722357.722129.019129.019 Forudbetalte skatter -(241.840) -(127.807) Skat bogført direkte på egenkapital - (12.123) - (9.787) Årets regulering af udskudt skat (46.445) - (20.694) Kursregulering- (330)-320.843 67.885110.087(39.082) 5. Immaterielle anlægsaktiver Koncern Moderselskab t.DKK Kostpris pr. 1. januar 143.629 50.226 Valutakursregulering(990) Årets tilgang22.48712.964 Årets afgang (52.675) Kostpris pr. 31. december 112.451 63.190 Afskrivninger pr. 1. januar 108.866 37.293 Valutakursregulering(1.099) Årets afskrivninger20.49413.867 Afskrivninger på afhændede aktiver (45.898) Samlede afskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december Afskrives over 82.363 30.088 5-10 år 51.160 12.030 5-10 år ECCOs årsrapport 2012 45 Noter 6. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmat. og inventar Mat. anlægsaktiver u. opførelse t.DKK KONCERN Kostpris pr. 1. januar 1.194.927 833.598 1.070.345 201.416 Valutakursregulering(1.260) (15.206)(4.486)(3.976) Årets tilgang274.825268.087187.980(42.552) Årets afgang(95.017)(32.760) (103.818)(21.809) Kostpris pr. 31. december 1.373.475 1.053.719 1.150.021 133.079 Afskrivninger pr. 1. januar 550.067 608.365 843.218 Valutakursregulering 614(14.874) (5.362) Årets afskrivninger83.63385.712 116.590 Afskrivninger på afhændede aktiver (43.949) (28.181) (70.863) Samlede afskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december 590.365 783.110 651.022 402.697 883.583 266.438 - 133.079 MODERSELSKAB 306.005 68.329 444.107 30.870 Kostpris pr. 1. januar Årets tilgang10.925 27231.22896.037 Årets afgang (218) (280)(12.393)(21.639) Kostpris pr. 31. december 316.712 68.321 462.942 105.268 Afskrivninger pr. 1. januar 166.811 62.863 359.289 Årets afskrivninger13.613 2.07740.773 Afskrivninger på afhændede aktiver (212) (280) (10.770) Samlede afskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december Afskrives over 46 ECCOs årsrapport 2012 180.212 136.500 20-30 år 64.660 3.661 5-10 år 389.292 73.650 3-5 år - 105.268 - Noter 7. Kapitalandele i dattervirksomheder Ejerandel Selskabskapital SKO PRODUKTION ECCO (Thailand) Co., Ltd. ECCO Slovakia, a.s. Ecco’let (Portugal) Fábrica de Sapatos, Lda. P.T. ECCO Indonesia ECCO China Holding (Singapore) Pte. Ltd. ECCO (Xiamen) Co. Ltd. (Kina) ECCO (Dongguan) Business Consultancy Co. Ltd. (Kina) 95% 100% 100% 100% 80% 80% 80% 200.000 7.634 2.770 43.976.000 16.000 15.600 500 t. THB t. EUR t. EUR t. IDR t. USD t. USD t. USD LÆDER Danna Leather (Xiamen) Co. Ltd. (Kina) ECCO Tannery Holding (Singapore) Pte. Ltd. ECCO Tannery (Xiamen) Co. Ltd. (Kina) ECCO Tannery (Thailand) Co. Ltd. ECCO Tannery (Holland) B.V. ECCO Leather B.V (Holland) PT. ECCO Tannery Indonesia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2.175 13.300 17.000 185.000 1.000 400 37.403.550 t. USD t. EUR t. USD t. THB t. EUR t. EUR t. IDR SALG ECCO Asia Pacific Limited (Hong Kong) ECCO Baltic SIA (Letland) ECCO China Wholesale Holding (Singapore) Pte. Ltd. ECCO Distributors Ltd. (Irland) ECCO EMEA Sales SE (Holland) ECCO EMEA B.V. (Holland) ECCO Exportadora Ltda (Brasilien) (under likvidation) ECCO India Trading Private Limited ECCO Internet, Inc. (USA) ECCO Japan Co. Ltd. ECCO Korea Limited ECCO Macao Limited ECCO Middle East A/S (Danmark) ECCO Retail LLC (USA) ECCO Schuhe GmbH (Tyskland) ECCO Schuhe Schweiz GmbH (under likvidation) ECCO (Shanghai) Co. Ltd. (Kina) ECCO Shoes (NZ) Limited (New Zealand) ECCO Shoes Canada, Inc. ECCO Shoes Hellas S.A. (Grækenland) (hvilende) ECCO Shoes Hong Kong Ltd. ECCO Shoes International Ltd (Schweiz) ECCO Shoes Romania S.R.L. ECCO Shoes Pacific Pty. Ltd. (Australien) ECCO Singapore Pte. Ltd. ECCO USA, Inc. Eccolet Portugal ApS (Danmark) 100% 50% 50% 50% 100% 100% 99% 100% 100% 98% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 50% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 21.500 2 200 1 121 23 48 66.830 100 100.000 200 25 2.250 2.300 1.790 170 2.100 100 6.502 60 3.000 2.250 0.25 3.250 2.510 7.500 200 t. HKD t. LVL t. USD t. EUR t. EUR t. EUR t. BRL t. INR t. USD t. JPY t. KRW t. MOP t. DKK t. USD t. EUR t. CHF t. USD t. NZD t. CAD t. EUR t. HKD t. CHF t. RON t. AUD t. SGD t. USD t. DKK ECCOs årsrapport 2012 47 Noter 8. Finansielle anlægsaktiver, dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder Tilgodehavende hos dattervirksomheder 2012201120122011 t.DKK Kostpris pr. 1. januar671.819670.736899.289480.284 Årets tilgang122.798 1.083545.763722.748 Årets afgang (17.474) -(427.033)(303.743) Kostpris pr. 31. december 777.143 671.819 1.018.019 899.289 Opskrivninger pr. 1. januar 1.041.685 923.924 - Valutakursregulering af udenlandske dattervirksomheder (12.958) 9.122-Regulering vedrørende valutasikring af fremtidigt salg dattervirksomheder (92.009) 53.376 - Årets resultat efter skat i dattervirksomheder 370.935 323.787 - Udloddet udbytte(247.968)(268.524) - Årets nettoopskrivning 18.000 117.761-Opskrivninger pr. 31. december 1.059.685 1.041.685 - Koncerninterne avancer(302.977)(284.858) - Bogført værdi pr. 31. december 1.533.851 1.428.646 1.018.019 899.289 9. Udskudt skat Koncern Moderselskab 2012201120122011 t.DKK Udskudt skat omfatter: Varelager, urealiserede interne avancer62.25470.73170.74570.731 Øvrige aktiver og skattemæssige underskud 109.919 56.179 1.522 (19.158) Indregnet ultimo172.173126.910 72.267 51.573 Indregnet primo(126.910)(129.395) (51.573) (55.787) Regulering i alt 45.263 (2.485) 20.694 (4.214) Kursregulering 1.182--Heraf reguleret over egenkapitalen (4.788) 3.599 (4.788) 3.599 48 ECCOs årsrapport 2012 Noter 10. Egenkapital Moderselskab Koncern t.DKK 2012 Aktiekapitalen består af: 112 stk. aktier (i beløb fra DKK 500 til DKK 1.658.200) Aktiekapital primo Kapitalnedsættelse annullering egne aktier Aktiekapital i alt 2011 2012 2011 4.950 - 4.950 5.500 (550) 4.950 4.950 - 4.950 5.500 (550) 4.950 - - - - - - 1.041.685 18.000 1.059.685 923.924 117.761 1.041.685 Overført tidligere år Overført fra aktiekapital Foreslået udbytte for regnskabsåret Udbetalt udbytte Valutakursregulering af udenlandske dattervirksomheder Renteswap kursregulering Overført af årets resultat Regulering vedrørende valutasikring af fremtidigt salg 2.926.339 - 286.000 (358.000) (12.958) (15.182) 397.672 (106.936) 2.581.461 550 358.000 (262.000) 9.122 (13.589) 196.635 56.160 1.884.654 - 286.000 (358.000) - (15.182) 274.705 (14.927) 1.657.537 550 358.000 (262.000) (13.589) 141.372 2.784 Overført resultat i alt Egenkapital i alt 3.116.935 3.121.885 2.926.339 2.931.289 2.057.250 3.121.885 1.884.654 2.931.289 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning 1. januar Årets nettoopskrivning Reserve for nettoopskrivning 31. december 11. Minoritetsinteresser Koncern 20122011 t.DKK Minoritetsinteresser pr. 1. januar 208.681 147.035 Årets tilgang 11.492 (6.858) Årets afgang (143.780) (42.258) Andel af årets resultat 135.354 98.555 Valutakursregulering(11.320) 12.207 Minoritetsinteresser pr. 31. december 200.427 208.681 ECCOs årsrapport 2012 49 Noter 12. Langfristet gæld Koncern Moderselskab 2012201120122011 t.DKK Af langfristet gæld forfalder til betaling mere end 5 år efter regnskabsårets udløb 140.051 144.647 140.051 144.647 13. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter udgøres af terminsforretninger m.m. 14. Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Koncern Moderselskab 2012201120122011 t.DKK EVENTUALFORPLIGTELSER Leje- og leasingforpligtelser 803.879 1.038.545 13.318 22.815 Garantier og erklæringer stillet overfor dattervirksomheder og leverandører81.04368.65541.51240.383 SIKKERHEDSSTILLELSER Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for koncernens kreditinstitutter og anden langfristet gæld: Ejerpantebreve i materielle anlægsaktiver186.418223.455168.666162.367 Garanti for importtold42.57737.40714.90014.900 Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i ECCO koncernen. Som helejet dattervirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med de øvrige selskaber i sambeskatningen for danske kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. Moder og koncern er part i verserende tvister, der ikke skønnes at få nævneværdig resultatmæssig påvirkning i kommende regnskabsår. 50 ECCOs årsrapport 2012 Noter 15. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Koncern Moderselskab 2012201120122011 t.DKK Samlet honorar til generalforsamlingsvalgt revisor: 12.4499.8012.5031.983 KPMG Andre2.8791.7101.431 15.32811.511 3.934 1.983 KPMG Revisionshonorar7.7016.1941.1471.023 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 249 533 - Skatterådgivning4.1252.6031.166 548 Andre ydelser373471189412 KPMG i alt 12.4489.8012.5021.983 Andre Revisionshonorar605857 - Skatterådgivning875845 48 Andre ydelser1.400 81.384 Andre i alt2.8801.7101.432 - 16. Oplysninger om ejerforhold I selskabets fortegnelse efter selskabslovens §55 over kapitalejere med mere end 5% af stemmerettighederne eller mere end 5% af aktiekapitalens pålydende er optaget: - ECCO HOLDING A/S, Bredebro (Moderselskabet) ECCO Sko A/S’ nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter selskabets aktionærkreds, bestyrelse og direktion samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber, hvori samme personkreds har væsentlige interesser. ECCOs årsrapport 2012 51 KONCerNSTRUKTUR PR. 31. DECEMBER 2012 ECCO Sko A/S DATTERVIRKSOMHEDER, SALG REGION Americas REGION EUROPE, MIDDLE EAST & AFRICA THE NETHERLANDS ECCO EMEA B.V. THE NETHERLANDS ECCO EMEA Sales SE AUSTRIA (branch) ECCO Austria, Zweigniederlassung ECCO EMEA Sales SE BELGIUM (branch) ECCO Belgum, branch van ECCO EMEA Sales SE CYPRUS (branch) ECCO Cyprus, ECCO EMEA Sales SE CZECH REPUBLIC (branch) ECCO EMEA Sales SE - organizační složka DENMARK (branch) ECCO EMEA Sales Danmark, filial af ECCO EMEA Sales SE, Holland FINLAND (branch) ECCO Finland, filial till ECCO EMEA Sales SE FRANCE (branch) ECCO EMEA Sales SE HUNGARY (branch) ECCO EMEA Sales SE Hungarian Branch Office ITALY (branch) ECCO EMEA Sales SE - Italian branch 52 ECCOs årsrapport 2012 GERMANY ECCO Schuhe GmbH USA ECCO USA, Inc. DENMARK ECCO Retail A/S USA ECCO Retail LLC U SA ECCO Internet, Inc. NORWAY (branch) ECCO Norway DENMARK ECCO Middle East A/S POLAND (branch) ECCO EMEA Sales SE Spółka Europejska oddział w Polsce UNITED ARAB EMIRATES ECCO Middle East A/S (Branch) PORTUGAL (branch) ECCO EMEA Sales SE Sucursal em Portugal SLOVAKIA (branch) ECCO EMEA Sales SE, organizačná zložka IRELAND (JV) ECCO Distributors Ltd. LATVIA (JV) ECCO Baltic SIA SPAIN (branch) ECCO EMEA SALES SE, SUCURSAL EN ESPAÑA SWEDEN (branch) ECCO Sweden, filial till ECCO EMEA Sales SE (Nederländerna) SWITZERLAND (branch) ECCO EMEA Sales SE, Amsterdam, Zweigniederlassung Schweiz, Hünenberg UK (branch) ECCO EMEA SALES SE Accessories: SWITZERLAND ECCO Shoes International AG CANADA ECCO Shoes Canada, Inc. G DATTERVIRKSOMHEDER, ProduKtion ECCO SKOFABRIKKER REGION Asia Pacific HONG KONG ECCO Asia Pacific Limited SLOVAKIA ECCO Slovakia, a.s. H ONG KONG ECCO Shoes Hong Kong Limited INDONESIA PT. ECCO Indonesia MACAO ECCO Macao Limited TAIWAN ESHK Ltd. Taiwan Branch SINGAPORE ECCO Singapore Pte. Ltd. AUSTRALIA ECCO Shoes Pacific Pty. Ltd. NEW ZEALAND ECCO Shoes (NZ) Limited INDIA ECCO India Trading Private Limited SINGAPORE (JV) ECCO China Wholesale Holding (Singapore) Pte. Ltd. CHINA ECCO (Shanghai) Co., Ltd. JAPAN (JV) ECCO Japan Co., Ltd. THAILAND ECCO (Thailand) Co., Ltd. SINGAPORE (JV) ECCO China Holding (Singapore) Pte. Ltd. CHINA ECCO (Xiamen) Co. Ltd. PORTUGAL (Product development) Ecco’let (Portugal) – Fábrica de Sapatos, Lda. ECCO Leather THE NETHERLANDS ECCO Leather B.V. T HE NETHERLANDS ECCO Tannery (Holland) B.V. INDONESIA PT. ECCO Tannery Indonesia T HAILAND ECCO Tannery (Thailand) Co., Ltd. INGAPORE S ECCO Tannery Holding (Singapore) Pte. Ltd. CHINA ECCO Tannery (Xiamen) Co. Ltd. C HINA Danna Leather (Xiamen) Co., Ltd. Selskaber uden aktiviteter er ikke medtaget ECCOs årsrapport 2012 53 skofabrikken Nordsko i København. Men næsten fra starten af sin karriere havde Karl Toosbuy ønket sig sin egen fabrik. Det var ikke blot hans drøm – det var hans urokkelig mål. Derfor købte han og hustruen Birte fabrikshallen i Bredebro i 1963 og startede opbygningen af deres virksomhed. YEARS ECCO blev grundlagt i 1963 af Birte og Karl Toosbuy. I dag ejes ECCO koncernen af deres datter, Hanni Toosbuy Kasprzak. ECCO har gennemgået en stor udvikling de seneste 50 år – fra en lille fabrikshal i Bredebro med ganske få ansatte og en lille produktion af damesko til en moderne, global skokoncern med 19.500 medarbejdere og et salg på mere end 20 millioner par om året. 1960erne – Starten i Bredebro Karl Toosbuy blev uddannet som modellør på skofabrikken Hertz i København, og det var her, han tilegnede sig den grundlæggende viden om sit fag. Som kun 33-årig blev han chef for produktionen på 54 ECCOs årsrapport 2012 Der var et betydelige element af personlig risiko; pengene blev skaffet ved at sælge familiens hjem i København og ved at optage lån. Både Birte og Karl Toosbuys fædre lånte det unge par penge til den nye virksomhed. 1970erne – Jagten på den kompromisløse sko Den skandinaviske skobranche var i 1970erne i økonomisk krise, og mange fabrikanter var tvunget til at dreje nøglen om. Karl Toosbuy så, at det var nødvendigt at træffe en række strategiske beslutninger for at sikre virksomhedens økonomi og fremtidige position på markedet. Derfor etablerede ECCO skafteproduktion i udlandet. I 1974 i Brasilien, fulgt af Indien og Jugoslavien i 1978 og senere af Thailand. Samtidig arbejdede ECCO på udviklingen af en ny type sko, der passede til foden og ikke omvendt. I 1978 lanceredes den første designklassiker: JOKE. var store investeringer for en virksomhed af ECCOs størrelse, men placerede selskabet blandt verdens førende skoproducenter. 1980erne – Teknologisk Innovation For ECCO blev 1980erne årtiet for teknologisk innovation og internationalisering. Det måske mest markante vendepunkt var anskaffelsen af den første Desma maskine i 1981. Sprøjtestøbningsteknologien var oprindeligt udviklet til masseproduktion af lavprissko. Karl Toosbuy gik et skridt videre: han så mulighederne for at skabe et produktionssystem til at fremstille højkvalitetssko hurtigt og effektivt. Det gav ECCO en betydelig konkurrencemæssig fordel i 1980erne. I 1984 var det nødvendigt at etablere et produktionsdatterselskab, og den første fabrik udenfor Danmark blev åbnet i Portugal. 2000erne – Kronen på værket I 2003 besluttede Karl Toosbuy sig til at etablere produktion i Kina. Han mødte en del modstand i sin bestyrelse, men påpegede, at han ikke var interesseret i at lave billige sko i Kina. Han ville lave sko af høj kvalitet og troede på over en 10-20-årig periode også at kunne etablere ECCO-mærket på det enorme kinesiske marked. Han var visionær til det sidste. 1990erne – International vækst 1990erne var kendetegnet af massiv vækst på alle fronter. ECCO udbyggede fabrikken i Indonesien og etablerede nye fabrikker i Thailand og Slovakiet. Der blev i Thailand og Indonesien også bygget garverier. Salgsselskaber kom til i Hong Kong, Australien og New Zealand samt i Finland, Sverige, Belgien og Polen. Det Karl Toosbuy døde i 2004, stolt af og tilfreds med sit livsværk; og glad for, at hans datter havde indvilliget i at videreføre ECCO som en familieejet virksomhed. Hanni Toosbuy Kasprzak og hendes mand Dieter Kasprzak overtog ledelsen og styrer nu ECCO i partnerskab, som formand for bestyrelsen og som CEO. ECCOs årsrapport 2012 55 56 ECCOs årsrapport 2012 Med inspiration fra de gamle ECCO klassikkere JOKE, TIME og FREE har ECCO udviklet en 50 års jubilæumssko: ECCO MIND. Denne sko rummer ECCOs historie og fremtid. ECCO MIND bliver lanceret i dette forår. ECCOs årsrapport 2012 57
© Copyright 2024