Kursusoversigt
Storstrøms Forsikring G/S CVR-nr. 18773015 Halvårsrapport pr. 30.06.2014 1 Indholdsfortegnelse: Ledelsespåtegning 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5-9 Regnskabspraksis 9-12 Resultatopgørelse 1. januar – 3o. juni 2014 13 Balance pr. 30. juni 2014 14-15 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar – 30. juni 2014 for Storstrøms Forsikring G/S. Halvårsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014, samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabshalvåret 1. januar – 30. juni 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Stege, den 19. august 2014 Direktion: Ole Jessen Bestyrelse: Jørgen Hansen Formand Preben Pedersen Næstformand Mikael Henriksen Jørn Mortensen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Steen Westerholt Jørgensen 3 Selskabsoplysninger Selskabet Storstrøms Forsikring G/S Lohmannsvej 8, 4780 Stege CVR-nr.: 18 77 30 15 Telefon: 55811134 Telefax:: 55811187 Mail: Post@stofo.dk Hjemmeside: www.stofo.dk Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune Regnskabsår: 1. januar – 30. juni 2014. Bestyrelse Jørgen Hansen formand Preben Pedersen, næstformand Jørn Mortensen Mikael Henriksen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Steen Westerholt Jørgensen Direktion Ole Jessen Revision Beierholm Slotsgade 11 4800 Nykøbing F. 4 ÅRSBERETNING Hovedaktivitet: Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur for henholdsvis AP-pension og Nærsikring. Årets resultat Halvårets resultat er særdeles tilfredsstillende for Storstrøms Forsikring G/S. Halvårets resultat blev et overskud på TDKK 7.833 mod et overskud i året før på TDKK 2.174. Det forsikringstekniske resultat udgør et overskud på TDKK 4.986 mod et overskud i året før på TDKK 2.221. Det gode regnskabsresultat skyldes, at selskabet ikke har nogen skader over TDKK 1 mio. og at den milde vinter har bevirket, at antallet af skader på biler er meget lavt. Årets udvikling i forsikringsvirksomheden Præmieindtægterne: Selskabets bruttopræmieindtægter er faldet med 1,8%. Præmien for egen regning er steget med 4,5%. Stigningen i præmien for egen regning skyldes et fald i reassurancepræmierne. Erstatningsudgifterne: Bruttoerstatningsprocenten er faldet til 49% fra 56% i 2013. Erstatningsprocenten for egen regning er faldet til 45% fra 56% i 2013. Forsikringsmæssige driftsomkostninger: Bruttoomkostningsprocenten udgør 27% mod 25% i 2013. Stigningen i omkostningsprocenten skyldes at omkostningerne til de nyansatte assurandører i 2013, først slår fuldt igennem i 2014, samt en stigning lønsumsafgiften pr. 1. januar 2014. Der er i første halvår betalt engangsudgifter til det nu stoppede IT-projekt. Combined ratio: Combined ratio udgør 81 mod 91 i 2013. Afgiven forretning: Af de samlede bruttopræmieindtægter er 34% (39% i 2013) afgivet til genforsikringsselskaberne. 5 Af de samlede bruttoerstatningsudgifter har genforsikringen deltaget med 37% (38% i 2013) Der er modtaget provision på TDDK 2.530 (2.481 i 2013) Det samlede resultat af genforsikringen udviser en udgift på TDDK 2.115 (1.978 i 2013) Årets udvikling i investeringsvirksomheden Det samlede afkast af investeringsvirksomheden har været på TDDK 4.929 (TDDK 345 i 2013), efter overførsel af forsikringsteknisk rente på TDDK 104 til forsikringsdriften. Der har været en urealiseret kursgevinst på TDDK 2.360. Årets udvikling i organisationen Selskabet beskæftigede i 2014 gennemsnitligt 15 heltidsansatte (15 i 2013) Selskabets forventede udvikling Selskabet forventer i 2014 en vækst i præmieindtægterne på 1 – 2 % Der forventes en brutto erstatningsprocent på 65. Omkostningsprocenten forventes at stige marginalt i 2014. Det lave renteniveau på de finansielle markeder samt en forsigtig investeringsstrategi gør, at forventningen til investeringsafkastet for 2014 vil være på niveau med afkastet i 2013. Der forventes et positivt regnskabsresultat. Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på tidspunktet for udarbejdelse af årsrapporten. Usikkerhed ved indregning og måling Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelserne estimeres ved brug af individuelle sag til sag vurderinger. Opgørelse af hensættelser til indtrufne skader, som endnu ikke er anmeldt (IBNR) sker ved anvendelse af selskabets statistiske data. Selskabet diskonterer ikke erstatningshensættelserne, da dette ikke har væsentlig betydning for resultatet af årsrapporten. Lønpolitik I medfør af § 71 stk. 1 litra 9 i lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om lønpolitik og oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder redegøres herved for selskabets lønpolitik. Selskabets lønpolitik har til formål at medvirke til, at selskabets aflønning af ledelse og ansatte, der har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil, ikke fører til overdreven risikovillighed adfærd. 6 Lønpolitikken skal således medvirke til, at selskabets ledelse og væsentlige risikotager arbejder for at fremme sund og effektiv risikostyring i selskabet. Lønnen skal være i overensstemmelse med selskabets forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål, herunder en holdbar forretningsmodel. Lønnen må ikke være af en størrelse eller sammensætning som indebærer en risiko for interessekonflikter, eller som ikke harmonerer med selskabets ønsker om at beskytte kunderne. Den samlede løn må ikke udhule selskabets kapitalgrundlag. Følgende er omfattet af selskabets løn politik: Selskabets bestyrelse og selskabets direktion. Selskabets bestyrelse aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Bestyrelsens basishonorar fastsættes på et niveau, som er markedskonformt, og som afspejler kravene til bestyrelsesmedlemmernes kompetence og indsats i lyset af selskabets kompleksitet, arbejdets omfang og antallet af bestyrelsesmøder. Direktionen er ansat på almindelige ansættelsesvilkår. Der sker hvert andet år en vurdering af aflønningen. Bestemmende for direktionens aflønning er ønsket om at sikre selskabets forsatte mulighed for drift/vækst og afspejler direktionens selvstændige indsats og værdiskabelse for selskabet samt mulighed for at tiltrække og fastholde kvalificerede medarbejdere. Elementerne i direktionens aflønning fastsættes med udgangspunkt i markedspraksis og selskabets specifikke behov. I forbindelse med vurderingen af direktionens aflønning foretages en vurdering af udviklingen i markedspraksis. Direktionens løn kan bestå af fast løn og pension. Direktionen er ikke omfattet af nogen former for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Herudover oppebærer direktionen fri bil svarende til hans stilling. I forbindelse med direktørens fratræden tildeles ikke nogen ekstraordinære fratrædelsesgodtgørelser ud over, hvad direktøren i henhold til sin kontrakt er berettiget til af løn i henhold til gældende opsigelsesvarsel. Opsigelse fra selskabets side skal ske med 9 måneders varsel og fra direktionens side med 4 måneder. Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af denne politik alle aspekter af direktionens løn. Indholdet af lønpolitikken vil blive offentliggjort i selskabets årsrapport (note 21), hvor størrelsen af den samlede aflønning til henholdsvis direktion, bestyrelsen vil blive omtalt, ligesom lønpolitikken bliver omtalt i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Formandens beretning vil indeholde en redegørelse for aflønningen til bestyrelse og direktion og indeholder oplysninger om aflønningen i det foregående år og om den forventede aflønning i indeværende og kommende regnskabsår. Lønpolitikken er godkendt på selskabets generalforsamling i 2011 og eventuelle ændringer vil blive fremlagt til generalforsamlingens godkendelse. Denne vederlagspolitik er vedtaget af selskabets bestyrelse. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle nødvendige tilpasninger og foretage fornyet forelæggelse for generalforsamlingen. Dog skal lønpolitikken tages op til revidering mindst en gang årligt med henblik på at tilpasse lønpolitikken til selskabets udvikling. Dette skal ske inden selskabets ordinære generalforsamling, så en eventuel ændring kan fremlægges til godkendelse. 7 Selskabets kapital og solvensforhold Selskabets egenkapital udgør pr. 30.06.2014 TDDK 93.962 (TDDK 86.129 i 2013) Selskabets basiskapital er lig med egenkapitalen på TDDK 93.962, hvilket overstiger minimumskapitalkravet på TDDK 27.750 med 69.212. Dette svarer til at selskabet dækker solvensmargenen 3,4 gange. Selskabet individuelle solvensbehov pr. 30.06.2014 er opgjort til TDDK 23.816 (TDDK 20.896 i 2013). Solvensbehovet er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse og vejledning. Som udgangspunkt for beregningen af selskabets individuelle solvensbehov er anvendt et sikkerhedsniveau Var 99,5, hvilket svarer til en 200 års begivenhed. Bestyrelsen har gennemgået alle selskabet risici og har besluttet at der skal afsættes kapital til dækning for følgende risici: Præmierisiko, hensættelsesrisiko, katastroferisici, renterisiko på aktiver, aktierisiko, ejendomsrisiko, kreditrisiko og operationelle risici. Der er beregnet afsættelse af kapital for hver af de enkelte risici efter nærmere fastsatte regler. I summen af den beregnede kapitalafsættelse er der foretaget et fradrag for risikospredningen mellem de enkelte risici, hvorefter selskabets individuelle solvensbehov er fremkommet. Da det beregnede individuelle solvensbehov på er opgjort til et beløb, (TDDK 23.816) der ligger under minimumskapital kravet på TDKK 27.750, vil det være sidstnævnte beløb, som udgør selskabets solvensbehov. Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. Usædvanlige forhold Årsrapporten er ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke foreligget usikkerhed omkring årsrapporten eller dele deraf. Risiko oplysninger Selskabets risikostyring er en integreret del af den løbende drift, hvor selskabets risici håndteres med udgangspunkt i den kapital, som selskabet har til rådighed. Bestyrelsen forestår en løbende vurdering af selskabets risici, herunder om selskabet besidder tilstrækkelige ressourcer og kompetencer. På baggrund af den løbende vurdering vedtager og ajourfører bestyrelsen de relevante politikker og beredskabsplaner for selskabet. Bestyrelsen har identificeret følgende risici, som selskabets væsentligste: • Forsikringsrisici, herunder genforsikring, katastrofer, underwriting og reserver. 8 • • Finansielle risici Operationelle risici. Forsikringsrisici Indtegning af forsikringsrisici sker i henhold til selskabets acceptpolitik, som er fastlagt af bestyrelsen. Acceptpolitikken angiver klare regler for, hvilke risici der ikke ønskes indtegnet og hvilke der kun kan indtegnes på skærpede vilkår. Formålet hermed er at sikre kvaliteten i selskabets bestand. Yderligere sker der en løbende overvågning af bestanden og de indtegnede risici. Gennem løbende opfølgning på anmeldte skader og der forsikringsmæssige hensættelser sikres tæt opfølgning på skadesudviklingen. En realistisk fastsættelse af erstatningshensættelserne og løbende opfølgning herpå er et væsentligt element i styringen af selskabets forsikringsrisici. Dette sikres ved en kombination af omhyggelig sagsbehandling og anvendelse af selskabets statistiske materiale. Selskabet har tegnet genforsikringsprogrammer, der vurderes at have en kapacitet, der fuldt ud dækker de indtegnede risici. Programmerne er i henhold til selskabets politik tegnet hos en kreds af store solide genforsikringsselskaber med en rating på minimum A-. Dermed er selskabet sikret mod særligt store nettoskadeudgifter i tilfælde af store naturskadebegivenheder og store enkeltskader. Selskabets selvbehold i forbindelse med skader udgør kr. 1,0 mio. dog udgør selvbeholdet ved naturskadebegivenheder kr. 2,0 mio. pr. skadebegivenhed. Finansielle risici Selskabets aktiver er placeret således, at selskabet til enhver tid kan opfylde sine forpligtelser overfor forsikringstagerne. De finansielle risici udgør primært risikoen for den generelle udvikling i renterne og kursudviklingen på selskabets beholdning af værdipapirer. Selskabets samlede investeringer tilrettelægges med henblik på en god diversifikation og et optimalt afkast i forhold til den påtagne risiko, der er afstemt efter selskabets kapitalstyrke. Operationelle risici Selskabets oprationelle risici er tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne procedurer. Selskabet udvikler og tilpasser løbende virksomhedens systemer, forretningsgange og interne procedurer for at udgå tab. 9 Anvendt regnskabspraksis: Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Årsrapporten for 2014 er aflagt i DKK 1.000. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, som er afholdt for at opnå periodens indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser, indregnes i resultatopgørelsen. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi i resultatopgørelsen. Aktiverne indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Aktiver og forpligtelser måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden for. Resultatopgørelsen Præmieindtægt for egen regning omfatter periodens opkrævede præmier med fradrag af præmier afgivet til genforsikringsselskaber reguleret med bevægelser i præmiehensættelserne. Præmierne er opført med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, som ydes uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmien. Forsikringsteknisk rente er beregnet af periodens gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rentesats er anvendt gennemsnittet af den af Københavns Fondsbørs ved udgangen af hver måned i perioden offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år. Erstatningsudgifter for egen regning omfatter periodens udbetalte erstatninger med fradrag af genforsikringsselskabers andele. Endvidere indbefattes interne og eksterne udgifter til besigtigelse, vurdering, bekæmpelse og begrænsning af skaderne samt øvrige direkte og indirekte omkostninger forbundet med behandlingen af de indtrufne skader. Der er endvidere reguleret for bevægelser i erstatningshensættelserne. Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning indeholder erhvervelsesomkostninger omfattende omkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden. 10 Administrationsomkostninger indeholder øvrige omkostninger inklusive afskrivninger på inventar, it-anlæg, bil og ejendom og udgifter til offentlige myndigheder. Skat, som består af periodens aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af den skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen og i balancen. Den udskudte skat måles efter gældsmetoden som den skat, realisation af aktiverne og forpligtelserne til bogførte værdier ved periodens slutning vil udløse under forudsætning af de gældende beskatningsforhold. Negativ udskudt skat indregnes i balancen, hvis den med sandsynlighed må forventes udnyttet i fremtiden. Den udskudte skat beregnes med den gældende skattesats på 21%. Balancen Grunde og bygninger omfatter selskabets domicilejendom. Ejendommen måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet, med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Opskrivninger med fradrag af hensættelse til udskudt skat indregnes direkte i posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre opskrivningen modsvarer en tidligere nedskrivning, der er indregnet i resultatopgørelsen. Nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen, medmindre nedskrivningen modsvarer en tidligere opskrivning ført på egenkapitalen. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen over ejendommens forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget er forskellen mellem den omvurderede værdi og den forventede restværdi ved brugstidens ophør. Den forventede brugstid og restværdi vurderes løbende. Ejendommen vurderes at have en brugstid på 25 år og en restværdi på 80% af den omvurderede værdi. Andre finansielle investeringsaktiver der er børsnoterede, måles til de ved årets afslutning seneste noterede kurser. Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi. Driftsmidler måles til anskaffelsessum med fradrag af lineære afskrivninger over aktivernes forventede brugstid. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år. Aktiver med en kostpris på under TDKK 12 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Tilgodehavender og mellemværender måles til skønnet dagsværdi ved periodens afslutning, hvilket svarer til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab. Præmiehensættelserne er opgjort til det beløb, der efter bedste skøn, vil skulle anvendes til betaling af forsikringsbegivenheder som forventes at finde sted efter balancedagen på de indgåede 11 forsikringskontrakter inklusive direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med administration og skadebehandling heraf. Erstatningshensættelserne er opgjort efter en sag for sag vurdering, et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag for sag vurdering og et erfaringsmæssigt skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet på balancedagen, men endnu ikke kommet til selskabets kendskab. Erstatningshensættelserne indeholder de direkte og indirekte omkostninger, der forventes afholdt i forbindelse med afvikling af erstatningshensættelserne. 12 Resultatopgørelse for perioden 1.1. – 30.06. TDKK Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Præmieindtægter for egen regning i alt 2014 25.302 -8.603 0 16.699 2013 25.767 -9.791 0 15.976 104 82 12.300 -4.991 -901 14.919 -8.633 274 1.033 7.441 3.301 9.861 2.396 4.510 1.962 4.495 -2.530 4.376 -2.481 3.976 Forsikringsteknisk resultat 4.986 2.221 Renteindtægter og udbytter Kursreguleringer Renteudgifter Investeringsafkast i alt Forretning af forsikringsm. Hensættelser Investeringsafkast efter f.teknisk rente 2.673 2.360 0 5.033 -104 4.929 3.171 -2.744 0 427 -82 345 9.915 -2.082 7.833 2.566 -392 2.174 Forsikringsteknisk rente Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af Erstatningshensættelser Erstatningsudgifter for egen regning i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provision og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringm. Driftsomkostninger f.e.r. Resultat før skat Skat Årets resultat 13 Balance pr. 30.06 TDKK Aktiver Driftsmidler Domicilejendomme Materielle aktiver i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter i alt Tilgodehavende hos forsikringstagere Tilgodehavende i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender i alt Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver i alt Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter i alt Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt 2014 2013 349 3.350 3.699 428 3.350 3.778 10.236 103.582 905 6.234 120.957 124.656 9.196 92.121 1.015 9.975 112.307 116.085 7.633 8.666 7.633 5.935 8.666 1.107 5.935 1.107 816 14.384 118 9.891 0 0 10 10 0 0 35 35 11 1.726 1.737 140.787 11 1.744 1.755 127.766 14 Balance pr. 30.06 TDKK 2014 2013 Passiver Grundfond 7.000 7.000 Opskrivningshenlæggelser Andre henlæggelser Reserver i alt Overført overskud Egenkapital i alt 1.036 8.036 85.926 93.962 1.036 8.036 78.093 86.129 Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 22.031 20.502 42.533 17.935 21.403 39.338 730 730 730 730 0 2.177 1.385 3.562 335 58 1.176 1.569 0 0 140.787 127.766 Udskudte skatteforpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Gæld i forbindelse med genforsikring Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld i alt Periodeafgrænsningsposter Passiver i alt 15
© Copyright 2024