Social handlingskompetence består af
Årsrapport 2014 Sparekassen Fyn af 1846 A/S Cvr. nr. 13255504 Indholdsfortegnelse Side Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 16 Revisionspåtegninger 17 Årsregnskab: Resultatopgørelse 19 Balance 20 Egenkapitalopgørelse 21 Noter 22 Filialoversigt 52 Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 2 Ledelsesberetning Resultatet før skat blev på 61,0 mio. kr. og dermed væsentligt bedre end 2013, der udviste et overskud på 12,3 mio. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 74,1 mio. kr., mod 8,3 mio. kr. i 2013. Resultatet betegnes som tilfredsstillende og er bedre end forventningerne fremsat ved årsrapporten for 2013. Sparekassen forventer overskud i de kommende år, og på den baggrund er der foretaget en revurdering af værdien af det udskudte skatteaktiv, hvilket medførte en skatteindtægt i 2014. Likviditeten er fortsat solid, ligesom kapitalgrundlaget er styrket, og den solvensmæssige overdækning er fortsat betydelig. I første halvår af 2014 indfriede Sparekassen ansvarlig lånekapital for 175 mio. kr., der var ydet af Sparekassen Sjælland (moderselskabet) og modtog samtidig et aktiekapitalindskud på 175 mio. kr. fra samme. Transaktionen medførte en styrkelse af den egentlige kernekapitalprocent og en lettelse af renteudgifterne. Der er ikke foretaget andre transaktioner eller overførsler af væsentlighed mellem de to sparekasser. I december 2014 indfriede Sparekassen et lån fra Staten på 200 mio. kr. i form af hybrid kernekapital. Det medførte, at en tidligere udgiftsført overkurs på 20 mio. kr. kunne tages til indtægt. Sparekassen kapitalgrundlag består herefter udelukkende af egentlig kernekapital. Sparekassens solvens er ultimo 2014 på 15,2 % mod 17,9 % ultimo 2013. Faldet kan primært henføres til indfrielsen af det hybride kapitalindskud fra Staten på 200 mio. kr. Det individuelle solvensbehov er 10,8 %, opgjort efter Finanstilsynets vejledning om ”8+modellen”. Overdækningen er således 4,4 procentpoint mod 6,6 procentpoint ultimo 2013. Sparekassen Fyn har egen hovedkontorsfunktion, men som led i koncernforholdet med Sparekassen Sjælland er der naturligvis fokus på de synergimuligheder, der ligger i overlap på kompetencer i koncernen og de muligheder, der løbende opstår for at optimere Sparekassens driftsbillede. Finanstilsynet var på ordinær inspektion i forsommeren 2014. Undersøgelsen gav anledning til øgede nedskrivninger på cirka 18 mio. kr. Dertil kommer nogle administrative påbud, der er efterlevet, siden besøget blev afsluttet. I 2014 er der fortsat reduceret og afviklet en række større eksponeringer, der ikke er en del af den nuværende forretningsmodel. Samlet set har Sparekassen taget endnu et væsentligt skridt i den løbende proces med at omstrukturere forretningen til at bestå af eksponeringer mod primært fynske kunder, med et stærkt fokus på private kunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder. I det forgangne år skiftede Sparekassen navn – fra Sparekassen Faaborg A/S til Sparekassen Fyn af 1846 A/S – ligesom et nyt logo blev det visuelle udtryk for navneskiftet. Navn og logo kunne fra oktober ses på nye skilte på filialer og erhvervscenteret og via den partnerskabsaftale, der er indgået mellem Odense Sport & Event og Sparekassen Fyn. Som Sparekassens nye navn signalerer, er Sparekassen for hele Fyn og ønsket er at være fynboernes foretrukne pengeinstitut. Med afsæt i det nye navn, det solide kapitalgrundlag, den gode likviditet og et geografisk bredt og velplaceret filialnet er grundlaget på plads for, at Sparekassen kan positionere sig som det stærke lokale alternativ på Fyn, styrke sin position på markedet yderligere og tiltrække flere fynske privatkunder samt mindre - og mellemstore virksomheder. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 3 Til understøttelse heraf åbnede Sparekassen i 2014 en ny filial i Svendborg. Filialen har en god og synlig beliggenhed og er blevet vel modtaget i lokalsamfundet. I løbet af 2014 har Sparekassen sammenlagt tre filialer med andre. Det drejer sig om Horne, der er lagt sammen med Faaborg, Kochsgade i Odense, der er lagt sammen med Næsby, og Nr. Broby, der er lagt sammen med Haarby. Arbejdet med at skabe en sund forretning går i den rigtige retning, men den generelle efterspørgsel efter udlån er fortsat beskeden, hvilket udfordrer vejen mod en mere permanent tilfredsstillende basisindtjening. Rente-, provisions- og gebyrindtægter Sparekassens nettorenteindtægter er på 165,9 mio. kr. svarende til en stigning på 7,9 % i forhold til 2013. Årsagen til stigningen er primært indtægtsførelsen af overkursen på det hybride lån fra Staten, og sekundært en stigning i indtægter fra obligationsbeholdningen. Gebyrer og provisionsindtægter steg med 12,4 mio. kr., fra 77,8 mio. kr. til 90,2 mio. kr. Forskellen kan hovedsageligt henføres til en højere konverteringsaktivitet i 2014 end i 2013 og øget indtjening fra investeringsområdet. Samlet set er netto rente- og gebyrindtægter på 252,9 mio. kr. i 2014 mod 228,9 mio. kr. i 2013. Kursreguleringer Kursreguleringerne udgjorde i 2014 en kursgevinst på 8,0 mio. kr. sammenlignet med en kursgevinst i 2013 på 11,7 mio. kr. Kursgevinsten på obligationsbeholdningen blev negativ med 3,0 mio. kr., mod en negativ regulering på 1,1 mio. kr. i 2013. Renterisikoen ultimo 2014 er negativ med 0,5 %. Underliggende er der tale om en positiv renterisiko på handelsbeholdningen og en negativ renterisiko udenfor handelsbeholdningen. Aktierne gav en kursgevinst på 10,6 mio. kr., mod en gevinst på 8,6 mio. kr. i 2013. Sparekassen har ingen handelsbeholdning af aktier, og den positive kursregulering på aktier kan derfor henføres til regulering af værdien af sektoraktier, hvor salget af aktierne i Nets bidrog positivt. Valutakursreguleringer gav et positivt resultat på 2,8 mio. kr. og kursregulering af afledte finansielle instrumenter m.v. gav et negativt resultat på 1,8 mio. kr. Omkostninger Udgifter til personale og administration blev 167,4 mio. kr. mod 169,4 mio. kr. i 2013. Antal medarbejdere faldt fra 166 ultimo 2013 til 160 ultimo 2014. Andre driftsudgifter er på 11,5 mio. kr., hvoraf bidrag til Indskydergarantifonden i 2014 udgør 10,8 mio. kr. Nedskrivninger Nedskrivninger på udlån m.v. faldt til 36,5 mio. kr. fra 49,8 mio. kr. i 2013. Det har kontinuerligt høj bevågenhed at håndtere de svageste eksponeringer med mindst muligt tab til følge. Sparekassens eksponering mod landbrug er begrænset og har ikke ført til øgede nedskrivninger i 2014. Balancen Balancen er pr. 31. december 2014 opgjort til 5.560 mio. kr. sammenlignet med 6.002 mio. kr. ved udgangen af 2013, svarende til en reduktion på 442 mio. kr., eller 7,4 %. I 2014 er udlån reduceret med 237 mio. kr., fra 3.529 mio. kr. i 2013 til 3.292 mio. kr. i 2014, hvilket svarer til 6,7 %. Udviklingen er en naturlig konsekvens af strategien om at reducere de Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 4 af Sparekassens udlån, der ikke passer ind i forretningsmodellen, samt den fortsatte manglende lånelyst fra kunderne. Indlån inkl. puljeindlån er faldet med 285 mio. kr., fra 4.763 mio. kr. i 2013 til 4.478 mio. kr. i 2014, hvilket svarer til 6,0 %. Likviditeten er fortsat væsentligt over behovet, men forholdet mellem indlån og udlån kan hurtigt ændre sig, hvorfor der holdes noget mere likviditet, end en kortsigtet driftsøkonomisk betragtning kan retfærdiggøre. Garantier og andre forpligtende aftaler, som ikke indgår i balancen, er forøget med 563 mio. kr., fra 1.338 mio. kr. i 2013 til 1.901 mio. kr. i 2014, svarende til 42,1 %. Forøgelsen kan i al væsentlighed henføres til en stigning i finansgarantier som følge af høj konverteringsaktivitet. Dattervirksomheder og associerede virksomheder Resultatet af Sparekassens andel i Leasing Fyn Faaborg A/S er på 10,2 mio. kr., og resultatet i Faaborg Finans A/S er på 5,9 mio. kr. Dertil kommer resultatet af et associeret selskab. Samlet set giver det et positivt resultat af dattervirksomheder og associerede virksomheder på 15,8 mio. kr. Udbytte Der udbetales ikke udbytte for 2014. Kunder Sparekassen Fyns markedsområde er uændret defineret som Fyn, og den geografiske dækning på Fyn er tilfredsstillende efter, at Sparekassen i 2014 åbnede en filial i Svendborg. Det nye navn og logo blev synliggjort fra oktober, og markedet vil opleve en væsentlig større synlighed af Sparekassen i 2015 end i de seneste år, blandt andet med en øget medieeksponering og et øget lokalt engagement. Sparekassen står rigtig godt rustet og har kræfterne til at øge sin plads i markedet for fynske privatkunder samt mindre og mellemstore virksomheder. Organisation Sparekassen Fyn har i alt 14 afdelinger, herunder 13 filialer samt et ErhvervsCenter, som varetager kontakten til og rådgivningen af den eksisterende kundeportefølje. Filialerne varetager endvidere forankringen af Sparekassen i lokalområderne. Derudover har Sparekassen et FormueCenter, som servicerer de kunder, der har behov for specialiseret rådgivning indenfor pension, investering og øvrig formuepleje. Bestyrelsen Det er vurderingen, at bestyrelsen tilsammen besidder de relevante og nødvendige kompetencer for at kunne lede Sparekassen med den vedtagne forretningsmodel. Jf. Sparekassens redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god selskabsledelse evalueres bestyrelsen en gang om året. Evalueringen i 2014 har ikke medført væsentlige ændringer. Forventninger til 2015 I budgettet for 2015 regnes med en fortsat svag udvikling i samfundsøkonomien, om end lidt bedre end i 2014. For at opnå den ønskede udvikling i Sparekassens indtjening er der et fortsat stramt fokus på effektiviseringer, ligesom vækst i forretningsomfanget med privatkunder og erhvervskunder har høj prioritet. Konkurrencesituationen med pres på udlånssatserne for de bedste boniteter vurderes at øges i 2015, medens konkurrencen om indlån forventes at være vigende. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 5 Sparekassens renteudgifter vil i 2015 blive påvirket positivt af indfrielsen af det hybride kapitalindskud fra Staten samt udløb af en del højtforrentet indlån. Sparekassen regner med en basisindtjening i 2015 på et lidt højere niveau end i 2014. Usikkerheden i det budgetterede resultat kommer primært fra ændringer i rentemarginalen, låneefterspørgslen og afkastet på overskudslikviditeten. Likviditets- og kapitalforhold Likviditet I henhold til lov om finansiel virksomhed § 152 skal et pengeinstitut have en forsvarlig likviditet, som mindst skal udgøre 10 % af de samlede gælds- og garantiforpligtelser fraregnet efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget. Sparekassen har en overdækning i forhold til lovkravet på 157 %, mod 211 % ultimo 2013. Reduktionen i overdækningen skyldes hovedsageligt indfrielsen af det hybride kapitalindskud på 200 mio. kr. fra Staten. Der forfalder en del højtforrentet indlån i 2015, hvoraf der kun vil blive budt på en del heraf. Sparekassen har siden 1. kvartal 2014 indberettet det nye krav til likviditet (LCR) i henhold til de nye kapitaldækningsregler, men skal først efterleve dem fra 1. oktober 2015, hvor de indfases frem mod 2018. Ledelsen vurderer, at Sparekassen har tilstrækkelig likviditet til at gennemføre driften i 2015 og 2016 baseret på den nuværende likviditetsplan. Kapitalforhold I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelsen og direktionen sikre, at Sparekassen har et tilstrækkeligt kapitalgrundlag, hvilket vil sige den kapital, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke p.t. er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af kapitalen. Vedrørende risikostyring henvises til note 40. Egenkapitalen i Sparekassen er opgjort til 801 mio. kr. pr. 31. december 2014, hvilket er en stigning på 249 mio. kr. fra ultimo 2013, hvor den var 552 mio. kr. Stigningen i egenkapitalen relaterer sig primært til kapitalindskud fra Sparekassen Sjælland, og sekundært konsolideringen af årets resultat. I første halvår af 2014 indfriede Sparekassen ansvarlig lånekapital for 175 mio. kr. og modtog samtidig et aktiekapitalindskud på 175 mio. kr. fra moderselskabet. Transaktionen medførte en styrkelse af den egentlige kernekapitalprocent og en lettelse af renteudgifterne. I december 2014 indfriede Sparekassen et lån fra Staten på 200 mio. kr. i form af hybrid kernekapital. Det medførte, at en tidligere udgiftsført overkurs på 20 mio. kr. kunne tages til indtægt. Indfrielsen medførte desuden, at kapitalprocenten faldt, hvorfor hovedårsagen til reduktionen af kapitalprocenten fra 17,9 % til 15,2 % relaterer sig til denne hændelse. Kapitalgrundlaget består herefter udelukkende af egentlig kernekapital. Sparekassen har som følge af indfasningen af nye kapitalkravsregler – i form af CRD IV - udarbejdet en kapitalplan frem til 2019, der vurderer i hvilket omfang det nuværende kapitalgrundlag er tilstrækkeligt. Sparekassens kapitalgrundlag opfylder fuldt ud de nye kapitalregler - samt et eventuelt øget krav som følge af CRD IV - og det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet med Sparekassens aktiviteter. Sparekassens kapitalforhold er nærmere beskrevet i note 34. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 6 Det individuelle solvensbehov pr. 31. december 2014 er beregnet til 10,8 %. Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov og på Finanstilsynets vejledning herom. Sparekassen har på baggrund af det beregnede kapitalkrav opgjort en umiddelbar overdækning på 227 mio. kr. som udgør forskellen mellem det nuværende kapitalkrav (solvensbehov) og den faktiske kapital (kapitalprocent). Sparekassen har opgjort solvensbehovet efter en 8+ tilgang svarende til Finanstilsynets foretrukne metode. Tilsynsdiamanten Sparekassen ligger indenfor alle pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten og med god afstand til grænseværdierne for fire af de fem pejlemærker. Ejendomseksponeringen ligger fortsat højt, og den søges derfor stadig nedbragt i et forsvarligt tempo. Pejlemærke Sum af store eksponeringer Udlånsvækst p.a. Ejendomseksponering Stabil funding Likviditetsoverdækning Grænseværdi < 125 % af kapitalgrundlaget < 20 % < 25 % af udlån og garantier Udlån/arbejdende kapital < 1,00 > 50 % Sparekassen 29,3 % - 6,7 % 19,2 % 0,6 157,4 % Forretningsudvikling Hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er traditionel pengeinstitutvirksomhed og det primære markedsområde er Fyn, hvor målgrupperne er privatkunder samt mindre og mellemstore virksomheder. Herudover ejer Sparekassen Leasing Fyn Faaborg, der driver leasingvirksomhed, samt Faaborg Finans, hvis formål er administration af og investering i værdipapirer, samt anden virksomhed, der er accessorisk til pengeinstitutvirksomhed, herunder administrerer selskabet ejendomme for andre selskaber. Leasing Fyn Faaborg og Faaborg Finans har aktiviteter i hele Danmark. Strategi Sparekassens forretningsstrategi har fokus på Fyn og traditionelle pengeinstitutforretninger med lokale kunder. Strategien har også som mål at reducere risikoen ved at mindske eller fravælge nogle forretningsområder, hvilket afspejles i det lavere udlån i forhold til 2013. Forretningsstrategien kan sammenfattes i følgende punkter: • Vi er et pengeinstitut for privatkunder samt mindre og mellemstore fynske virksomheder. • Vi er bredt repræsenteret på Fyn. • Vi vil være blandt de bedste på rådgivningskvalitet og kundetilfredshed. • Vi udviser lokalt engagement. • Vi vil bevare indlånsoverskuddet. • Vi er en attraktiv arbejdsplads med kompetente og engagerede medarbejdere. Medarbejder- og kompetenceudvikling God og kompetent rådgivning er Sparekassens kerneydelse, hvorfor der løbende er fokus på medarbejder- og kompetenceudvikling. Sparekassen ønsker et fagligt højt niveau i rådgivningen af kunderne. Samtidig bliver rådgivningsopgaven i disse år mere kompleks, og lovkravene til blandt andet certificering af rådgiverne stiger. Alle rådgivere testes nu løbende i deres faglige kompetencer inden for kerneom- Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 7 råderne bolig, pension og investering. Til støtte for strategien har Sparekassen et formuecenter, der besidder de kompetencer, der er en betingelse for at opnå succes i rådgivningen af formuende kunder. Samlet set skal et højt fagligt niveau i Sparekassen være medvirkende til at skabe grobund for vækst i forretningerne gennem tiltrækning og fastholdelse af gode kunder. Et udfordrende og udviklingsorienteret miljø samt en tilgang til medarbejderne som en vigtig ressource i Sparekassen skal være medvirkende til at tiltrække og fastholde dygtige medarbejdere. Risikostyring Sparekassen påtager sig forskellige risici som et led i at udføre pengeinstitutvirksomhed og andre aktiviteter forbundet hermed. De væsentligste risikotyper er kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Bestyrelsen fastsætter Sparekassens risikopolitik og definerer rammerne for de risikoområder, som Sparekassen beskæftiger sig med. Målet i den overordnede politik er, at Sparekassen med en stærk styring af påtagne risici opnår en indtjening og dermed en egenkapital, der kan sikre den fremtidige drift. Sparekassen har udpeget en risikoansvarlig og en complianceansvarlig i henhold til bekendtgørelse nr. 297 af 27. marts 2014. Endvidere har Sparekassen en risikokomité, som består af direktøren, den risikoansvarlige, den complianceansvarlige og relevante ledere fra hovedkontoret. Risikokomitéen mødes hver måned og gennemgår risikorapporteringen, som afdækker udviklingen i alle væsentlige risici i Sparekassen. For en detaljeret beskrivelse af risikostyringen, herunder mål og politikker samt kvantitative oplysninger, henvises til note 40. Regnskabsmæssige skøn I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen foretager ledelsen vurderinger og skøn af forhold som grundlag for den regnskabsmæssige værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. De foretagne skøn og vurderinger hviler på forudsætninger, som ledelsen finder forsvarlige, og der har ikke været usædvanlige forhold, som har påvirket vurderingerne. Forudsætningerne er dog i sagens natur usikre og karakteriseret ved uforudsigelighed. Der henvises i øvrigt til note 2. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 8 Ledelseshverv Bestyrelsen Ordførende direktør Lars Petersson Adm. direktør Allan Hansen Projektmedarbejder Michael Agergaard Formand for bestyrelsen Næstformand for bestyrelsen Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Holbæk Født 1967 Valgt til bestyrelsen 2013 Udløb af valgperiode 2015 Honorar: 0 t.kr. Odense NØ Født 1970 Valgt til bestyrelsen 2011 Udløb af valgperiode 2015 Honorar: 104 t.kr. Odense S Født 1971 Genvalgt til bestyrelsen 2014 Udløb af valgperiode 2018 Honorar: 70 t.kr. Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Direktør: Sparekassen Sjælland Bestyrelsesformand: Sparekassen Faaborgs Studielegat Bestyrelsesmedlem: BI Holding A/S DLR Kredit A/S ForsikringsSamarbejde A/S (FSS) Faaborg Finans A/S Leasing Fyn Faaborg A/S Leasing Fyn Bank A/S Sjælland Ejendomme A/S samt 2 datterselskaber Direktør: PRYTZ HANSEN Holding ApS Ventherm A/S Ventherm Holding ApS Bestyrelsesformand: Faaborg Finans A/S Bestyrelsesmedlem: Maleudstyrs- og Anlægsleverandørernes Brancheforening F.M.B.A. Sparekassen Sjælland Ventherm Holding ApS Bestyrelsesformand: Seamaid A/S Økonomichef Jakob Nørrekjær Andersson Arkitekt MAA Thomas Kullegaard Adm. direktør, cand. oecon. Allan Nørholm Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Holbæk Født 1967 Valgt til bestyrelsen 2015 Udløb af valgperiode 2017 Honorar: 13 t.kr. Holbæk Født 1953 Valgt til bestyrelsen 2013 Udløb af valgperiode 2015 Honorar 70 t.kr. Hinnerup Født 1965 Genvalgt til bestyrelsen 2014 Udløb af valgperiode 2016 Honorar 70 t.kr. Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Direktør: Safire Holding ApS med ét tilhørende datterselskab Bestyrelsesmedlem: Sparekassen Sjælland (næstformand) Sjælland Ejendomme A/S samt 2 datterselskaber HM Gruppen A/S Safire Holding ApS med ét tilhørende datterselskab Direktør: Kullegaard Arkitekter A/S Tokasi Holding ApS Bestyrelsesformand: Sparekassen Sjælland Sjælland Ejendomme A/S samt 2 datterselskaber Bestyrelsesmedlem: Holbæk Erhvervsforum Tokasi Holding ApS samt 3 datterselskaber Direktør: Coop Bank A/S Bestyrelsesmedlem: Sparekassen Sjælland Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 9 Økonomimedarbejder Helle Bonde Povlsen Advokat Otto Spliid Souschef Lene Størup Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Faaborg Født 1964 Genvalgt til bestyrelsen 2014 Udløb af valgperiode 2018 Honorar: 70 t.kr. Odense M Født 1961 Genvalgt til bestyrelsen 2014 Udløb af valgperiode 2016 Honorar: 70 t.kr. Odense SØ Født 1970 Valgt til bestyrelsen 2014 Udløb af valgperiode 2018 Honorar: 56 t.kr Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder Ledelseshverv i andre ehvervsdrivende virksomheder Bestyrelsesmedlem: Sparekassen Faaborgs Studielegat Advokat/partner: Focus-Advokater P/S From Holding ApS SLK Advokatanpartsselskab Bestyrelsesformand: Flex Fertilizer System ApS Gardin Montøren Botex Home ApS Henning Ibsen A/S Tool Denmark A/S Viemose-Driboga A/S Bestyrelsesmedlem: BF-OKS A/S Catering Danmark ApS Daluiso A/S El-installatør Jørgen Holst ApS El-Team Fyn A/S Gartneriet Thoruplund A/S GG Construction A/S Maskinfabrikken H.M.A. Odense A/S Natex of Scandinavia A/S Schiang Living A/S Siolit A/S Sparekassen Sjælland TC Anlæg A/S Titech Holding ApS samt 1 datterselskab Bestyrelsesmedlem: Sparekassen Faaborgs Studielegat Direktionen Adm. direktør Flemming B. Nielsen Roskilde Født 1959 Ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder: Bestyrelsesmedlem: Faaborg Finans A/S (formand) Regional Invest Fyn A/S samt 2 datterselskaber Sparekassen Faaborgs Studielegat Bestyrelsen har i henhold til lov om finansiel virksomhed § 80 godkendt ovenstående ledelseshverv for direktøren. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 10 Udvalg Der er ikke nedsat udvalg direkte i Sparekassen Fyn, men i stedet er der deltagelse i koncernens (Sparekassen Sjælland koncernen) revisionsudvalg samt vederlags-/nomineringsudvalg. Redegørelse om underrepræsenteret køn i Sparekassens øverste ledelseslag samt øvrige ledelsesniveauer I medfør af lov om finansiel virksomheds § 79 a har bestyrelserne i Sparekassen Sjælland og Sparekassen Fyn opstillet nedenstående måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelserne og udarbejdet en politik for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i koncernens øvrige ledelsesniveauer. Måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen Den kønsmæssige fordeling blandt koncernens generalforsamlings-/repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer udgør i 2014 0 % kvinder og 100 % mænd. Det er koncernens mål, at andelen af kvinder i bestyrelserne øges til minimum 20 % inden udgangen af 2016, og at der efter 3 – 5 år tilstræbes en ligelig fordeling af mænd og kvinder. En ligelig fordeling defineres som en fordeling mellem 40 og 60 %. Politik for den kønsmæssige sammensætning på øvrige ledelsesniveauer Der er opstillet en politik, der har til hensigt at skabe grundlaget for en ligelig fordeling mellem kønnene i koncernens øvrige ledelsesniveauer. En ligelig fordeling defineres som en fordeling mellem 40 og 60 %. Ved øvrige ledelsesniveauer forstås direktører, afdelingsledere og filialdirektører. Koncernen ønsker at kunne følge op på udviklingen i kønssammensætningen i ledelsen, samt have mulighed for at justere indsatsen undervejs i forhold til de mål, der er sat. Koncernen betragter mål og måltal som et effektivt værktøj til at sikre fremdrift og nå resultater. Koncernen har opstillet følgende konkrete mål: • Koncernens medarbejdere skal uanset køn opleve, at de har samme muligheder for karriere og lederstillinger. • Andelen af kvindelige ledere skal inden år 2017 være på minimum 40 %. Andelen af kvindelige ledere i Sparekassen Fyn er aktuelt på 39 %. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 11 Corporate Governance (god selskabsledelse) og Finansrådets Ledelseskodeks Sparekassen følger med få undtagelser anbefalingerne for god selskabsledelse, der er udarbejdet af Komiteen for God Selskabsledelse. Endvidere følger Sparekassen det af Finansrådet udarbejdede ledelseskodeks. Redegørelserne for efterlevelse af anbefalingerne for god selskabsledelse samt Finansrådets ledelseskodeks er offentliggjort på Sparekassens hjemmeside: http://www.sparfyn.dk/Om os/Organisation/God selskabsledelse Corporate Social Responsibility (samfundsansvar) Sparekassen politik for samfundsansvar tager udgangspunkt i vores forankring I lokalsamfundet og i vores værdier. Vi ønsker at være et ansvarligt og værdiskabende pengeinstitut og arbejder bevidst på at skabe de bedste resultater for såvel vores kunder, medarbejdere, lokalsamfund, det omgivne miljø og os selv som pengeinstitut. I Sparekassen bakker vi op om den danske regerings bestræbelser på at sætte menneskerettigheder og klimapåvirkninger højt på dagsordenen, men som lokalt pengeinstitut har vi et udpræget lokalt sigte, og vi har derfor ikke specifikke politikker på disse to områder. På vores hjemmeside er der yderligere informationer om vores politik for samfundsansvar og om, hvordan vi omsætter politikken til konkrete handlinger: http://www.sparfyn.dk/Om os/Organisation/Samfundsansvar Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 12 Datterselskaber Faaborg Finans A/S Selskabets formål er administration af og investering i værdipapirer, samt anden virksomhed, der er accessorisk til pengeinstitutvirksomhed, herunder administrerer selskabet ejendomme for andre selskaber. Aktiviteterne med køb af pantebreve har været indstillet siden 2008. Resultatet i 2014 er tilfredsstillende. Selskabet har i forbindelse med tvangsauktioner erhvervet en række ejendomme, som forventes at kunne afhændes i det kommende år uden yderligere tab for selskabet. Selskabet forventer en beskeden positiv indtjening i 2015, da driftsresultatet fortsat vil være påvirket negativt af nedskrivninger og tab på selskabets pantebrevsbeholdning. Selskabet har i 2014 gennemsnitligt beskæftiget 8 medarbejdere. Faaborg Finans A/S Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsposter Driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v. Resultat før skat Skat Årets resultat Balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Materielle aktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Øvrige aktiver Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Beløb i 1.000 kr. 2014 15.725 958 3.106 6.487 6.721 6.581 669 5.912 2013 15.764 -343 2.364 7.484 15.601 -5.300 174 -5.126 145 282.026 272 41.775 9.409 333.627 303.493 3.470 26.664 333.627 3.405 308.660 352 48.074 10.174 370.665 346.920 2.993 20.752 370.665 Side 13 Koncernen Leasing Fyn Koncernen beskæftiger sig med finansiel leasing og factoring til små og mellemstore virksomheder. Leasing Fyn Faaborg A/S ejer 33,33 % af Leasing Fyn Bank A/S. Leasing Fyn Faaborg A/S administreres af Leasing Fyn Bank A/S. Årets resultat efter skat udgjorde et overskud på 10,2 mio. kr., hvilket er et lille fald i forhold til året før på 0,7 mio. kr. Årets resultat betragtes som meget tilfredsstillende. I 2015 forventes samlet et resultat på niveau med 2014. Samlet har koncernen i 2014 gennemsnitligt beskæftiget 48 medarbejdere, hvoraf 1/3 svarende til 16 medarbejdere er tilknyttet aktiviteterne i Leasing Fyn Faaborg A/S. Leasing Fyn Faaborg A/S Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsposter Driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat 2014 22.532 2.404 14.844 2.605 2013 23.250 2.262 13.025 2.048 3.066 10.553 369 10.184 2.441 12.880 1.941 10.939 Balance Kapitalandele i ass. virksomheder Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Øvrige aktiver Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt 36.761 12 471.744 30.668 539.185 460.353 62.108 16.724 539.185 33.684 80.212 438.260 31.415 583.571 513.605 52.499 17.467 583.571 Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 14 Leasing Fyn Bank A/S Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsposter Driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v. Resultat før skat Skat Årets resultat Balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Obligationer Immaterielle og materielle aktiver Øvrige aktiver Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter Indlån Hensatte forpligtelser Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Beløb i 1.000 kr. 2014 48.614 19 2.588 39.315 45 11.951 2.753 9.198 2013 46.614 185 1.435 37.586 1.348 9.300 1.978 7.322 24.000 187.896 0 2.005 9.016 222.917 66.695 14.605 4.304 27.029 110.284 222.917 33.304 250.419 4.971 1.654 10.637 300.985 58.370 94.640 4.223 35.379 108.373 300.985 Side 15 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014 for Sparekassen Fyn af 1846 A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt resulta- tet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i Sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Faaborg den 20. februar 2015 Flemming Bisgaard Nielsen Adm. direktør Faaborg den 20. februar 2015 Lars Petersson Formand for bestyrelsen Allan Hansen Næstformand Michael Agergaard Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Jakob Nørrekjær Andersson Bestyrelsesmedlem Thomas Kullegaard Bestyrelsesmedlem Allan Nørholm Bestyrelsesmedlem Helle Bonde Povlsen Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Otto Frederik Spliid Bestyrelsesmedlem Lene Størup Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 16 Revisionspåtegninger Intern revisionspåtegning Til kapitalejeren i Sparekassen Fyn af 1846 A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Sparekassen Fyn af 1846 A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Den udførte revision Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod Sparekassens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende. Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af Sparekassens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Faaborg den 20. februar 2015 Thomas Sandal revisionschef Side 17 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i Sparekassen Fyn af 1846 A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Sparekassen Fyn af 1846 A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af Sparekassens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for Sparekassens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af Sparekassens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om Faaborg den 20. februar 2015 Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Anders O. Gjelstrup statsautoriseret revisor Christian Dalmose Pedersen statsautoriseret revisor Side 18 Resultatopgørelse Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter 228.144 62.202 165.942 245.670 91.843 153.827 Udbytte af aktier m.v. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 1.707 90.212 4.921 252.940 1.811 77.770 4.495 228.913 Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat 7.978 2.977 167.399 3.316 11.548 36.474 11.747 2.675 169.390 4.731 12.809 49.792 15.842 61.000 5.700 12.313 Skat Årets resultat -13.068 74.068 4.059 8.254 Forslag til resultatdisponering Henlagt til egenkapitalen I alt 74.068 74.068 8.254 8.254 74.068 8.254 19 -7 12 627 -157 470 74.080 8.724 Note 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Totalindkomstopgørelse Årets resultat Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige betalingsstrømme: Årets værdiregulering Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 19 Balance Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 260.842 191.710 3.291.599 1.168.511 95.648 3.618 43.388 392.288 208 20.804 4.200 16.604 7.893 0 21.100 2.674 52.111 7.958 5.560.352 232.719 136.344 3.529.414 1.328.793 206.053 3.872 38.219 430.166 352 23.416 4.839 18.577 8.217 348 5.100 5.972 44.976 7.984 6.001.945 Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 36.388 4.085.507 392.288 1.332 8.740 180.989 1.833 4.707.077 36.291 4.332.851 430.166 2.604 0 188.435 1.449 4.991.796 51.856 51.856 62.984 62.984 717 395.543 162.000 125.000 -429 514.131 800.702 5.560.352 112.000 0 -441 440.063 551.622 6.001.945 Note 13 14 15 16 17 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 18 27 28 29 30 31 32 33 Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier m.v. Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Værdiregulering af sikringsinstrumenter Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser Aktiver stillet til sikkerhed Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 20 Egenkapitalopgørelse Beløb i 1.000 kr. Aktiekapital Egenkapital 1. januar 2014 112.000 Overkurs ved Værdiregulering af emission sikringsinstrumenter Overført resultat I alt -441 440.063 551.622 0 Totalindkomst i 2014 Årets resultat 0 0 74.068 74.068 Anden totalindkomst Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige betalingsstrømme: Årets værdiregulering Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst 0 0 0 19 -7 12 0 0 0 19 -7 12 Totalindkomst i alt 0 12 74.068 74.080 Transaktioner med ejere Kapitaltilførsel Transaktioner med ejere i alt 50.000 50.000 125.000 125.000 0 0 0 0 175.000 175.000 Egenkapital 31. december 2014 162.000 125.000 -429 514.131 800.702 Egenkapital 1. januar 2013 112.000 0 -8.481 423.778 527.297 0 0 7.570 -7.570 0 112.000 0 -911 416.208 527.297 Totalindkomst i 2013 Årets resultat 0 0 0 8.254 8.254 Anden totalindkomst Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige betalingsstrømme: Årets værdiregulering Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst 0 0 0 0 0 0 627 -157 470 0 0 0 627 -157 470 Totalindkomst i alt 0 470 8.254 8.724 Transaktioner med ejere Køb og salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 0 0 0 15.601 15.601 15.601 15.601 112.000 0 -441 440.063 551.622 Korrektion dagsværdiregulerling af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Egenkapital 1. januar 2013, korrigeret Egenkapital 31. december 2013 Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 21 Noter 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. Anvendt regnskabspraksis Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Femårsoversigt Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v. og hensættelser på garantier Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Skat Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Hensatte forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Eventualforpligtelser Aktiver stillet som sikkerhed Kapitalforhold Regnskabsmæssig sikring Afledte finansielle instrumenter Nærtstående parter Koncernforhold Begivenheder efter balancedagen Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 22 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2013. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder vedrørende udarbejdelse af årsregnskabet fremgår af note 2. Korrektion Sparekassen har foretaget en korrektion vedrørende værdiregulering af finansielle instrumenter, som fejlagtigt har været behandlet som regnskabsmæssig sikring af pengestrømme og indregnet direkte på egenkapitalen. Sammenligningstallene for 2013 er korrigeret for følgende regnskabsposter: ”Kursreguleringer” i resultatopgørelsen + 4.306 t.kr. ”Skat” i resultatopgørelsen + 1.076 t.kr. ”Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme” i totalindkomsten - 4.306 t.kr. ”Skat af anden totalindkomst” - 1.076 t.kr. ”Værdiregulering af sikringsinstrumenter” under egenkapitalen + 7.570 t.kr. ”Overført overskud eller underskud” under egenkapitalen - 7.570 t.kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Sparekassen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når Sparekassen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå Sparekassen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og Sparekassen i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer. Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer (f.eks. etableringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til Sparekassens personale. Omkostninger til ydelser og goder til ansatte, herunder jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser, indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karakter i forhold til Sparekassens aktiviteter. Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær karakter i forhold til Sparekassens aktiviteter, herunder bidrag til sektorløsninger. Skat Årets skat som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst og direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Side 23 Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet og alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter gæld til andre kreditinstitutter. Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til amortiseret kostpris. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v. og nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel individuelt som gruppevist. I vurderingen af nedskrivningerne er der taget højde for den seneste præcisering af reglerne, som er foretaget i bilag 10 til regnskabsbekendtgørelsen af 26. marts 2014. Nedskrivninger foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse. Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et udlån, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet: • • låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 • • når Sparekassen yder låntager lempelser i vilkår, som ikke ville være overvejet, hvis ikke låntager var i økonomiske vanskeligheder, eller det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion. Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet, herunder realisationsværdi af eventuelle sikkerheder. Til beregningen af nutidsværdien anvendes for fastforrentede udlån og tilgodehavender den oprindeligt fastsatte effektive rentesats. For variabelt forrentede udlån og tilgodehavender anvendes den aktuelle effektive rentesats på udlånet eller tilgodehavendet. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger, herunder realisationsværdi af eventuel sikkerhed. Udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, inddeles i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet (gruppevise nedskrivninger). Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 12 grupper fordelt på 1 gruppe af offentlige myndigheder, 1 gruppe af privatkunder og 10 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper. Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl. Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Sparekassen har derfor vurderet, hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for Sparekassens egen udlånsportefølje. Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, der knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode, fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrektivkonto, som modregnes under udlån. I resultatopgørelsen indregnes nedskrivninger under posten nedskrivninger på udlån. Side 24 Udlån og tilgodehavender afskrives som tab, når tabet er endeligt konstateret, f.eks. efter afslutning af et konkursbo, gældssaneringskendelse, tvangsakkord, inkasso eller når Sparekassen vurderer, at der ikke mere er nogen realistisk mulighed for, at udlånet indgår inden for en overskuelig tidshorisont. Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de enkelte udlån. Afledte finansielle instrumenter og uafviklede spotforretninger Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen. Regnskabsmæssig sikring Værdiregulering af finansielle instrumenter, der effektivt sikrer mod udsving i rentebetalinger, behandles som regnskabsmæssig sikring af pengestrømme og indregnes direkte på egenkapitalen. Værdireguleringerne overføres fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i takt med indregning af de sikrede rentebetalinger. Obligationer til dagsværdi Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Aktier mv. Aktier måles til dagsværdi. Dagsværdien for aktier, der handles på aktive markeder, opgøres efter lukkekursen på balancedagen. Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler o.lign. eller alternativt kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder En tilknyttet virksomhed er en virksomhed, hvor Sparekassen kan udøve bestemmende indflydelse. En associeret virksomhed er en virksomhed, hvor Sparekassen kan udøve betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equitymetoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter skat under ”Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder”. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode under lovpligtige reserver, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Nedskrivninger indregnes og fradrages i eventuelle positive lovpligtige reserver, så længe der er en reserve at modregne i. Immaterielle aktiver Erhvervet software og øvrige immaterielle aktiver indregnes til anskaffelsesværdi og afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Anskaffelse af immaterielle aktiver med kort levetid eller uden genindvindingsværdi indregnes direkte i resultatopgørelsen. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under posten ”Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver”. Investeringsejendomme Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstemmelse med principperne i bilag 9 til regnskabsbekendtgørelsen. Ændringer i dagsværdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som Sparekassen selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de forventede fremtidige pengestrømme. Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi. Domicilejendomme afskrives lineært over en periode på 50 år. Øvrige materielle anlægsaktiver Materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forventede brugstider, der ikke overstiger: It-udstyr og maskiner Inventar Biler Indretning af lejede lokaler 5 år 5 år 5 år 10 år Side 25 Aktiver i midlertidig besiddelse Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med nødlidende eksponeringer. Aktiverne måles til det laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiverne er kun midlertidigt i Sparekassens besiddelse, og salg vurderes sandsynligt inden for kort tid. Der afskrives ikke på aktiver i midlertidig besiddelse. Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. Eventuel værdiregulering af aktiver i midlertidig besiddelse indregnes i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Andre aktiver Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Step-up på hybrid kernekapital indregnes fra det tidspunkt, hvor forventningerne om indfrielsestidspunktet ændres. Øvrige finansielle forpligtelser Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden. Egenkapital Foreslået udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris. Udstedte obligationer Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Andre passiver Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men som vedrører en senere regnskabsperiode, herunder forud modtagne renter og provision. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision som er direkte forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 26 2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for præsentation, indregning og måling af Sparekassens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er i forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten for 2014 relateret til følgende områder: • • • • • Nedskrivninger på udlån samt hensættelser på garantier. Dagsværdi af finansielle instrumenter. Investerings- og domicilejendomme. Aktiver i midlertidig besiddelse. Udskudte skatteaktiver. Nedskrivninger på udlån samt hensættelser på garantier Der foretages væsentlige skøn i forbindelse med værdiforringede udlån, hvor værdiansættelsen sker på baggrund af det mest sandsynlige udfald af betalingsstrømmene, herunder realisationsværdier af sikkerheder. En eventuel senere afvigelse i realiserede betalingsstrømme eller sikkerheder medfører en ændring i værdiansættelsen af udlån. Det kan derfor være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn enten på grund af ny information, yderligere erfaringer eller efterfølgende begivenheder. For hensættelser til tab på garantier er det tillige forbundet med usikkerhed at fastslå, i hvilket omfang garantien vil blive effektiv, og der så skal betales på den afgivne garanti. De forhold, som specielt har påvirket de ledelsesmæssige skøn i 2014 er afkastsatser på ejendomme, stigende arbejdsløshed Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 og faldende efterspørgsel efter kundernes produkter og ydelser. Samtidig har den tilspidsede økonomiske situation for mange kunder omkring fremskaffelse af likviditet også haft betydning for kundernes mulighed for at overholde deres aftaler med Sparekassen. Landbrugets økonomi er stærkt udfordret, hvilket også har påvirket de ledelsesmæssige skøn i 2014. Sparekassens eksponering indenfor landbrug er dog relativ lav. Ejendomspanter værdiansættes ud fra en konkret vurdering af afkastkravet til den enkelte ejendom. Afkastkravet ligger i niveauet 5,00 % - 8,75 % afhængigt af bl.a. ejendomstype og beliggenhed. Når særlige forhold gør sig gældende, kan afkastkravet være reguleret i både op- og nedadgående retning. Såfremt afkastkravet øges med 0,25 % på de 10 største ejendomseksponeringer, betyder det alt andet lige et fald i sikkerhedsværdien på 27,8 mio. kr. Der er således risiko for, at der fremadrettet kan blive behov for yderligere nedskrivninger, bl.a. på Sparekassens eksponeringer indenfor ejendomme, herunder pantebreve. Dagsværdi af finansielle instrumenter For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er tilfældet for unoterede aktier. Investerings- og domicilejendomme For investerings- og domicilejendomme er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af afkastkrav, som muliggør salg inden for en 6 måneders periode. Aktiver i midlertidig besiddelse For aktiver i midlertidig besiddelse kan der være væsentlige skøn forbundet med fastlæggelsen af salgsværdien og tidspunktet for salg af de overtagne aktiver. Udskudte skatteaktiver Udskudte skatteaktiver indregnes for alle uudnyttede skattemæssige underskud, i den udstrækning det anses for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Fastlæggelse af, hvor stort et beløb der kan indregnes for udskudte skatteaktiver, baseres på skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud. Side 27 Noter Beløb i mio. kr. 3 Femårsoversigt Resultatopgørelsen i hovedposter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsposter (netto) Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Balancen i hovedposter Udlån Fonds og kapitalandele Indlån inkl. puljeindlån Egenkapital Aktiver i alt Garantier m.v. Nøgletal Kapitalprocent Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets resultat og aktiver i alt 2014 2013 2012 2011 2010 166 2 85 253 7 167 -12 36 154 2 73 229 12 169 -15 50 172 2 78 252 2 196 -34 416 214 2 72 288 11 186 -12 73 243 2 66 311 11 168 -25 199 16 61 -13 74 6 13 4 9 -69 -461 -24 -437 -9 19 7 12 -22 -92 -16 -76 3.292 1.311 4.478 801 5.560 1.844 3.529 1.577 4.763 552 6.002 1.264 3.816 1.626 4.807 527 6.295 1.463 4.475 1.847 4.294 953 7.372 1.825 4.646 2.864 4.375 956 8.350 1.823 15,2 15,2 15,2 9,0 11,0 1,28 -0,5 1,8 0,0 84,7 4,1 -6,7 157,4 29,3 0,6 17,9 15,0 11,2 2,3 1,5 1,05 -3,9 1,1 0,0 87,0 6,4 -7,5 210,8 41,6 0,9 14,7 12,9 9,5 -62,3 -59,0 0,29 -2,2 0,8 0,0 93,5 7,2 -14,7 191,3 62,8 6,9 19,3 16,2 13,3 1,8 1,1 1,06 1,3 6,4 0,1 112,9 4,7 -3,7 162,6 64,1 1,1 17,7 14,9 12,3 -9,2 -7,6 0,77 2,7 8,0 0,1 114,4 4,9 -7,7 272,8 61,2 2,9 1,3 0,1 -6,9 0,2 -0,9 Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 28 Noter Beløb i 1.000 kr. 4 5 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf: Rentekontrakter Heraf: Valutakontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt 2014 2013 1.504 211.636 19.754 -4.753 -3.613 -1.140 3 228.144 1.511 234.678 14.744 -5.274 -4.429 -845 11 245.670 1.053 56.402 68 4.657 22 62.202 1.193 60.441 282 29.829 98 91.843 Renteudgift til efterstillede kapitalindskud indeholder i 2014 indtægtsførsel af 20,0 mio. kr. vedrørende step-up på statslig hybrid kernekapital. 6 7 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Kursreguleringer Obligationer Aktier Investeringsejendomme Valuta Valuta- , rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter i alt Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 5.031 12.650 13.375 13.183 45.973 90.212 4.827 12.328 9.932 13.357 37.326 77.770 -2.972 10.621 -639 2.774 -1.091 8.557 -415 -2.144 -1.819 50.709 -50.709 13 7.978 8.139 42.278 -42.278 -1.299 11.747 Side 29 Noter Beløb i 1.000 kr. 8 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Lønsumsafgift Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede Direktionen Claus Sejling Fast vederlag inkl. værdi af fri bil Pension I alt 2014 2013 83.640 8.924 8.075 977 101.616 81.916 9.342 8.478 1.035 100.771 65.783 68.619 167.399 169.390 160 166 5.417 0 5.417 2.923 0 2.923 Claus Sejling er fratrådt som administrerende direktør 8. april 2014. Vederlaget indeholder løn i opsigelsesperioden på 12 måneder og en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 12 måneders løn. Lønnen er i henhold til kontrakten modregnet løn fra ny arbejdsgiver indenfor opsigelsesperioden. Flemming Bisgaard Nielsen Fast vederlag inkl. værdi af fri bil Pension I alt 1.223 133 1.356 0 0 0 Flemming Bisgaard Nielsen blev konstitueret som administrerende direktør fra 8. april 2014 og senere udnævnt til administrerende direktør for Sparekassen Fyn. Fratrædelsesvilkår Direktør Flemming B. Nielsen: Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 4 måneder for direktøren og 8 måneder for Sparekassen. Ved fratræden foranlediget af Sparekassen er direktøren berettiget til en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn . Med henvisning til vilkårerne for deltagelse i Bankpakke II skal det oplyses, at der ved den foreløbige opgørelse af skattepligtig indkomst for indkomståret 2014 skattemæssigt er fradraget aflønning til direktionen med 3.386 t.kr. For indkomståret 2013 udgjorde tilsvarende beløb 1.462 t.kr. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 30 Noter Beløb i 1.000 kr. 8 2014 2013 0 104 70 13 13 0 70 70 70 70 56 0 536 9 0 468 92 21 92 0 21 21 111 335 0 326 1.487 10 Vederlag optjent som medlem af bestyrelsen eller direktionen inden for samme koncern (Sparekassen Sjælland koncernen): Lars Petersson Allan Hansen Michael Agergaard Jakob Nørrekjær Andersson (fratrådt i 2014 og tiltrådt igen i 2015) Birigt Vinther Bavngaard (fratrådt i 2014) Lars Jensen (fratrådt i 2015) Thomas Kullegaard Allan Nørholm Helle Bonde Povlsen Otto Frederik Spliid Lene Størup (tiltrådt i 2014) Fratrådte bestyrelsesmedlemmer Vederlag i alt 3.180 228 70 223 13 2.591 341 211 70 164 56 0 7.147 2.597 468 92 157 92 2.350 235 120 111 335 0 326 6.883 Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen Fast vederlag inkl. værdi af fri bil Pension I alt Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen i instituttet 8.296 955 9.251 10 6.177 708 6.885 7 424 28 27 60 538 28 11 825 539 1.402 10.821 255 472 11.548 12.098 333 378 12.809 Udgifter til personale og administration (fortsat) Bestyrelsen Lars Petersson Allan Hansen Michael Agergaard Jakob Nørrekjær Andersson (fratrådt i 2014 og tiltrådt igen i 2015) Birigt Vinther Bavngaard (fratrådt i 2014) Lars Jensen (fratrådt i 2015) Thomas Kullegaard Allan Nørholm Helle Bonde Povlsen Otto Frederik Spliid Lene Størup (tiltrådt i 2014) Fratrådte bestyrelsesmedlemmer Fast vederlag til bestyrelsen i alt Antal bestyrelsesmedlemmer Revisionshonorar Lovpligtig revision af årsregnskabet Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser Samlet honorar inkl. moms til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision Der forefindes intern revisionsafdeling i Sparekassen. 9 Andre driftsudgifter Indskydergarantifonden Drift af aktiver i midlertidig besiddelse Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter i alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 31 Noter Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 590.043 73.428 -44.640 17.221 1.064 -157.135 479.981 651.856 86.168 -43.476 15.351 39 -119.895 590.043 Udlån gruppevise nedskrivninger Nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i året Tilbageførsel af nedskrivninger Nedskrivningssaldo ultimo 25.780 14.641 -19.211 21.210 27.868 5.743 -7.831 25.780 Garantier individuelle hensættelser Hensættelsessaldo primo Hensættelser i året Tilbageførsel af hensættelser Endeligt tabt, tidligere hensat Hensættelsessaldo ultimo 60.595 13.313 -15.843 -9.141 48.924 58.468 23.479 -13.469 -7.883 60.595 Garantier gruppevise hensættelser Hensættelsessaldo primo Hensættelser i året Tilbageførsel af hensættelser Hensættelsessaldo ultimo 2.389 768 -225 2.932 2.743 218 -572 2.389 678.807 102.150 -79.919 17.221 1.064 -166.276 553.047 740.935 115.608 -65.348 15.351 39 -127.778 678.807 102.150 -79.919 1.064 16.117 -2.938 36.474 115.608 -65.348 39 3.382 -3.889 49.792 789.418 -331.435 457.983 894.142 -506.859 387.283 2.120.849 -21.210 2.099.639 2.034.224 -25.780 2.008.444 10 Nedskrivninger på udlån m.v. og hensættelser på garantier Udlån individuelle nedskrivninger Nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i året Tilbageførsel af nedskrivninger Andre bevægelser Værdiregulering af overtagne aktiver Endeligt tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivningssaldo ultimo I alt Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger/hensættelser i året Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser Andre bevægelser Værdiregulering af overtagne aktiver Endeligt tabt, tidligere nedskrevet/hensat Nedskrivningssaldo ultimo Nedskrivninger/hensættelser i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser foretaget i tidligere år Værdiregulering af overtagne aktiver Tabt, ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Ført i resultatopgørelsen Individuelt vurderet udlån: Udlån, hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Nedskrivninger på udlån med OIV I alt indregnet i balancen Gruppevist vurderet udlån: Udlån, gruppevist vurderet Nedskrivninger på udlån I alt indregnet i balancen Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 32 Noter Beløb i 1.000 kr. 11 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt 2014 2013 -254 16.096 15.842 -180 5.880 5.700 8.998 2.722 -24.193 -595 -13.068 0 15.518 -11.618 159 4.059 24,5 0,0 -0,3 -6,3 25,0 -0,1 1,2 -11,9 1,2 0,0 -1,0 -39,5 -21,4 37,6 74,2 1,3 -94,3 33,0 12 Skat Skat af årets resultat: Aktuel skat Ændring i udskudt skat Udskudt skatteaktiv, tilbageført tidligere nedskrevet skatteaktiv Regulering af tidligere års skat I alt Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark Ikke skattepligtig andel af udbytte Kursregulering anlægsaktier Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Øvrige ikke-skattepligtige indtægter og ikkefradragsberettigede udgifter, permanente afvigelser Regulering som følge af nedsættelse af skatteprocent Efterregulering af tidligere års skat Tilbageført nedskrevet udskudt skatteaktiv I alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 33 Noter Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 127.085 63.221 1.404 0 191.710 94.041 39.562 1.319 1.422 136.344 191.710 191.710 136.344 136.344 14 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån fordelt efter restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt 27.180 279.142 976.047 1.276.987 732.243 3.291.599 31.824 254.511 551.086 1.944.468 747.525 3.529.414 15 Obligationer til dagsværdi Realkreditobligationer I alt 1.168.511 1.168.511 1.328.793 1.328.793 61 95.587 95.648 63 205.990 206.053 13 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Fordelt efter restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år I alt Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt 16 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ OMX Copenhagen Andre aktier I alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 34 Noter Beløb i 1.000 kr. 17 Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder: Samlet anskaffelsessum primo Samlet anskaffelsessum ultimo Op- og nedskrivninger primo Andel i årets resultat efter skat Op- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi Kapitalandele i tilknyttede virksomheder: Samlet anskaffelsessum primo Tilgang Afgang Samlet anskaffelsessum ultimo Op- og nedskrivninger primo Andel i årets resultat efter skat Modtaget udbytte Andre kapitalbevægelser Afgang Op- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi Tilknyttede virksomheder: Faaborg Finans A/S Leasing Fyn Faaborg A/S Ovenstående virksomheder er hjemmehørende i Faaborg-Midtfyn Kommune. Associerede virksomheder: Leasing Fyn Bank A/S, Faaborg-Midtfyn Kommune. Indgår som associeret virksomhed, idet selskabet ejes af Leasing Fyn Faaborg A/S Alutec Holding ApS, Middelfart Kommune Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 2014 2013 3.315 3.315 3.315 3.315 557 -254 303 737 -180 557 3.618 3.872 154.851 0 0 154.851 76.726 83.375 -5.250 154.851 -116.632 16.096 -10.939 12 0 -111.463 -120.363 5.880 -6.573 470 3.954 -116.632 43.388 38.219 Kapital Ejerandel i% Egenkapital ultimo 2014 Resultat 2014 15.000 5.000 100 100 26.664 16.724 5.912 10.184 51.000 33,3 110.284 9.198 Egenkapital ultimo 2013 Resultat 2013 7.308 -515 200 49,5 Side 35 Noter Beløb i 1.000 kr. 17 Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder (fortsat) Mellemværende med tilknyttede og associerede virksomheder: Sparekassen er pengeinstitutforbindelse for tilknyttede og associerede virksomheder. Transaktioner omfatter primært rentebetalinger samt administrationsvederlag. Alle transaktioner med ovennævnte selskaber er foretaget på markedsvilkår. Tilknyttede virksomheder 2014 2013 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Renter tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Renter udlån Renter gæld til kreditinstitutter og centralbanker Renter indlån og anden gæld Gebyrindtægter Afgivne gebyrer Administrationsvederlag, indtægt Ejendomsadministration m.v., udgift 18 Associerede virksomheder 2014 2013 0 734.299 0 145 0 762.709 0 78.525 63.213 0 8.000 0 39.466 0 11.000 0 0 16.337 0 16.646 201 458 0 896 46 1.565 403 0 1.206 46 1.284 0 261 0 32 0 0 0 1.140 0 283 0 50 3 0 0 Puljeordninger Aktiver tilknyttet puljeordninger: Kontantindestående Obligationer Aktier/investeringsforeningsbeviser Andre aktiver Puljeaktiver i alt 15.066 180.515 193.590 3.117 392.288 18.832 190.725 213.753 6.856 430.166 Indlån i puljeordninger: Samlet indlån Anden gæld Indlån i puljeordninger i alt 349.462 42.826 392.288 385.206 44.960 430.166 -2.142 5.884 2.313 44.654 50.709 -1.263 6.046 2.627 34.868 42.278 Afkast af puljeaktiver (indregnet under kursreguleringer): Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Renteindtægter Aktieudbytter Kursreguleringer I alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 36 Noter Beløb i 1.000 kr. 19 2014 2013 Immaterielle aktiver Øvrige immaterielle aktiver: Samlet anskaffelsessum primo Tilgang Samlet anskaffelsessum ultimo 1.297 0 1.297 1.062 235 1.297 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 945 144 1.089 622 323 945 208 352 4.839 -639 4.200 5.254 -415 4.839 18.577 0 1.133 840 16.604 20.208 19 1.650 0 18.577 Regnskabsmæssig værdi 20 Grunde og bygninger Investeringsejendomme: Dagsværdi primo Dagsværdiregulering via resultatopgørelsen Dagsværdi ultimo Investeringsejendommen er 50 % udlejet. Ejendommen er sat til salg. Domicilejendomme: Omvurderet værdi primo Tilgang Årets af- og nedskrivninger Afgang Omvurderet værdi ultimo Værdiansættelsen af domicilejendomme er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansættelsesmetoder. Dagsværdien pr. 31. december 2014 er ikke vurderet af uafhængige vurderingsmænd. 21 Øvrige materielle aktiver Samlet anskaffelsessum primo Tilgang Afgang Samlet anskaffelsessum ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets af- og nedskrivninger Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 29.434 2.034 5.609 25.859 29.212 1.212 990 29.434 21.217 2.038 5.289 17.966 19.262 2.759 804 21.217 7.893 8.217 Side 37 Noter Beløb i 1.000 kr. 22 Udskudte skatteaktiver Udskudt skat primo Udskudt skatteaktiv nedskrevet, skatteværdi af fremførbart underskud fra tidligere år Udskudt skat primo Ændring i udskudt skat Udskudt skatteaktiv nedskrevet Udskudt skat ultimo, netto Udskudte skatteaktiver Udskudte skattepassiver Udskudt skat ultimo, netto 2014 2013 5.100 9.000 -5.471 -371 -2.722 24.193 21.100 0 9.000 -15.518 11.618 5.100 21.100 0 21.100 5.100 0 5.100 Udskudte skatteaktiver er delvist nedskrevet, da det er vanskeligt at dokumentere med tilstrækkelig sikkerhed, at disse kan udnyttes fuldt ud inden for en overskuelig periode. Ændringer i udskudt skat 2014 Udlån Immaterielle og materielle aktiver Finansielle aktiver Efterstillede kapitalindskud Øvrige balanceposter Negativ skattepligtig indkomst I alt Udskudt skatteaktiv nedskrevet I alt Negativ skattepligtig indkomst, regulering af skatteværdi af fremførbart underskud fra tidligere år I alt Ændringer i udskudt skat 2013 Udlån Immaterielle og materielle aktiver Finansielle aktiver Efterstillede kapitalindskud Øvrige balanceposter Negativ skattepligtig indkomst I alt Udskudt skatteaktiv nedskrevet I alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Primo Indregnet i årets resultat Ultimo 3.178 5.303 -2.519 4.400 220 56.445 67.027 -61.927 5.100 954 -1.288 5.110 -4.400 43 -8.612 -8.193 24.193 16.000 4.132 4.015 2.591 0 263 47.833 58.834 -37.734 21.100 -5.471 -371 5.471 21.471 0 21.100 -3.385 4.551 -1.003 5.000 1.546 75.836 82.545 -73.545 9.000 6.563 752 -1.516 -600 -1.326 -19.391 -15.518 11.618 -3.900 3.178 5.303 -2.519 4.400 220 56.445 67.027 -61.927 5.100 Side 38 Noter Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 8.848 2.739 7.202 4.385 16.448 1.692 9.292 8.848 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i året Tilbageførte nedskrivninger ved salg Af- og nedskrivninger ultimo 2.876 1.075 2.240 1.711 5.367 0 2.491 2.876 Bogført værdi ultimo 2.674 5.972 23 Aktiver i midlertidig besiddelse Samlet anskaffelsessum primo Tilgang Afgang Samlet anskaffelsessum ultimo Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter ejendomme overtaget som følge af afvikling af eksponeringer med henblik på at afhænde aktiverne hurtigst muligt. Sparekassen har overtaget aktiverne ved at gøre sit pant i ejendommene gældende. Der er ikke overtaget andre aktiver end ejendomme. Det er Sparekassens politik at overtage aktiver, enten frivilligt eller på tvangsauktion, hvor det ud fra en konkret vurdering forventes, at et efterfølgende salg, efter fradrag af erhvervelses- og driftsomkostninger, vil kunne reducere Sparekassens tab. Det er Sparekassens politik hurtigst muligt at få videresolgt de overtagne aktiver. Overtagne ejendomme udbydes til salg. 24 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Forskellige debitorer Tilgodehavende renter og provision Øvrige aktiver I alt 21.293 8.880 9.261 12.677 52.111 22.194 3.980 7.369 11.433 44.976 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter I alt 0 36.388 36.388 0 36.291 36.291 15.254 19.120 0 0 2.014 36.388 14.527 18.000 0 0 3.764 36.291 2.014 2.124 3.764 4.422 Fordelt efter restløbetid: Anfordringsgæld Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt Prioritetsgæld i overtagne ejendomme De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 39 Noter Beløb i 1.000 kr. 26 Indlån og anden gæld Fordelt efter restløbetid: Anfordringsgæld Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt Fordelt efter indlånstyper: På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt 27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Fordelt efter kontraktuel restløbetid: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt 28 Andre passiver Forskellige kreditorer Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt 29 Hensatte forpligtelser Hensættelser til forventede tab på garantier Andre hensatte forpligtelser I alt Hensættelser til tab på garantier Primo Hensættelser i året Tilbageførsler i året Endeligt tabt Hensættelser til forventede tab på garantier, ultimo Andre hensatte forpligtelser Primo Hensættelser i året Tilbageførsler i året Andre hensatte forpligtelser, ultimo Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 2014 2013 2.590.777 2.541.107 140.850 468.471 586.022 299.387 4.085.507 139.851 92.397 1.146.338 413.158 4.332.851 2.590.777 36.706 1.005.231 452.793 4.085.507 2.541.107 45.826 1.147.792 598.126 4.332.851 1.332 0 0 0 1.332 1.272 0 1.332 0 2.604 128.171 25.653 8.807 18.358 180.989 128.638 24.719 14.574 20.504 188.435 51.856 0 51.856 62.984 0 62.984 62.984 14.081 -16.068 -9.141 51.856 61.211 23.697 -14.041 -7.883 62.984 0 0 0 0 57.496 0 -57.496 0 Side 40 Noter Beløb i 1.000 kr. 30 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital Hybrid kernekapital Efterstillede kapitalindskud i alt Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget pr. 31. december 2014 2013 717 0 717 175.802 219.741 395.543 0 395.424 Sparekassen har i årets løb indfriet et ansvarligt lån på DKK 175.000.000 samt hybrid kernekapital fra Staten på DKK 200.000.000. Omkostningerne ved lånenes indfrielse udgør 26 t.kr. 31 Aktiekapital Antal aktier á 100 kr. Sparekassen har kun én aktieklasse. Egne aktier Beholdning antal stk. primo I pct. af primo aktiekapitalen Tilgang i året I pct. af gennemsnitlig aktiekapital Afgang i året I pct. af gennemsnitlig aktiekapital Beholdning antal stk. ultimo I pct. af ultimo aktiekapital Beholdning af egne kapitalandele optaget til Kursværdi af egne kapitalandele 2014 2013 1.620.000 1.120.000 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0 89.693 8,0 13.465 1,2 101.318 9,2 0 0,0 0 0 Indtil 28. maj 2013, hvor Sparekassen Sjælland fremsatte et købstilbud til aktionærerne i Sparekassen Faaborg, har handel med egne aktier primært haft baggrund i omsætning med Sparekassens kunder og andre investorer, der ønskede at handle Sparekassens aktier. Ved endelig accept af Sparekassen Sjællands købstilbud blev Sparekassen Fyns egne aktier solgt til Sparekassen Sjælland, hvorefter Sparekassen Fyn ikke længere har en beholdning af egne aktier. Aktiekapitalen er forhøjet i 2014 med 50 mio. kr. ved, at ansvarligt lån på 175 mio. kr. fra Sparekassen Sjælland er konverteret til aktiekapital i form af en nominel forhøjelse på 50 mio. kr. til kurs 350. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 41 Noter Beløb i 1.000 kr. 32 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige eventualforpligtelser I alt 2014 2013 1.022.108 710.807 110.745 1.843.660 280.323 751.735 232.378 1.264.436 Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgarantier og andre eventualforpligtelser, herunder forpligtelse over for Indskydergarantifonden. Sparekassen Fyn er, ligesom andre danske pengeinstitutter, omfattet af Indskydergarantifonden og er i den forbindelse forpligtet til i fællesskab med andre pengeinstitutter at dække indlånernes indestående m.v. på indtil 100.000 EUR i pengeinstitutter under afvikling eller konkurs. Der er usikkerhed omkring den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter. Andre forpligtende aftaler: Øvrige forpligtende aftaler I alt 56.755 56.755 74.060 74.060 Øvrige forpligtende aftaler består af huslejeforpligtelser og en forpligtelse ved udtræden af datacentralen SDC. Sparekassen har indgået en aftale med datacentralen SDC om serviceydelser på it-området, som er opsagt til udtræden senest 31. december 2016. Forpligtelsen ved udtræden af denne aftale før opsigelsesdatoen udgør 43,0 mio. kr. (2013: 63,0 mio. kr.) svarende til, hvad der gennemsnitligt skulle have været betalt pr. måned i 24 måneder (2013: 36 måneder). Sparekassen har indgået en række lejeaftaler om leje af lokaler, der benyttes til pengeinstitutdrift eller Sparekassens øvrige aktiviteter. Opsigelsesvarslet for disse lejeaftaler er mellem 3 måneder og 6 måneder. For enkelte aftaler gælder det, at aftalen er uopsigelig i en årrække fra indgåelsestidspunktet. Resterende lejeperiode udgør for disse lejemål 3 - 10 år (2013: 4 - 10 år). Ved opsigelse af de indgåede lejeaftaler skal der maksimalt betales op til 13,8 mio. kr. (2013: 11,1 mio. kr.). I forlængelse af, at Sparekassen har opsagt samarbejdet med en samarbejdspartner, er der opstået tvivl om, hvordan og hvornår Sparekassen kan afhænde en aktiebesiddelse hos samarbejdspartneren. Sparekassen har sammen med to andre aktionærer anlagt sag om, at samarbejdspartnerens ændring af vedtægterne i 2014 ikke vil kunne vedtages uden samtykke fra de tre udtrædende aktionærer. Samarbejdspartnerens øvrige aktionærer har krav på at kunne erhverve de udtrædende aktionærers aktier i forbindelse med, at samarbejdet ophører i løbet af 2016. Udnytter andre aktionærer denne køberet, vil sagen blive hævet. Ud over sædvanlige ansættelseskontrakter med Sparekassens medarbejdere har Sparekassen ikke andre væsentlige forpligtende aftaler. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter kan Sparekassen være part i forskellige retssager og tvister. Sparekassen vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og de nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Der vurderes ikke at være øvrige eventualforpligtelser, der ikke i nødvendigt omfang er indregnet i balancen. Sparekassen Fyn af 1846 A/S indgår i en dansk sambeskatning med Sparekassen Sjælland A/S. Sparekassen Fyn af 1846 A/S hæfter derfor ifølge selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter m.v. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Sparekassen Fyn af 1846 A/S indgår med Faaborg Finans A/S og Leasing Fyn Faaborg A/S i fællesregistrering for moms og lønsumsafgift. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 42 Noter Beløb i 1.000 kr. 33 Aktiver stillet som sikkerhed Til sikkerhed for lån, afvikling og clearing m.v. hos Danmarks Nationalbank, Nykredit og Nordea er der deponeret obligationer for kursværdi 2014 2013 317.168 309.444 800.702 551.622 -208 -21.100 -1.322 778.072 -352 -5.100 0 546.170 0 219.741 0 778.072 -31.729 734.182 0 175.683 0 778.072 -31.729 878.136 4.422.396 205.693 499.688 5.127.777 4.190.502 149.184 552.904 4.892.590 15,2 15,2 15,2 17,9 15,0 11,2 Ubelånte deponerede værdipapirer kan frigøres på anfordring. 34 Kapitalforhold Egenkapital Fradrag: Immaterielle aktiver Udskudte skatteaktiver Forsigtig værdiansættelse Egentlig kernekapital Medregnet hydbrid kernekapital Fradrag: Egentlige kernekapitalinstrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvor Sparekassen ikke har væsentlige investeringer Kernekapital Supplerende kapital Fradrag: Egentlige kernekapitalinstrumenter i enheder i den finansielle sektor, hvor Sparekassen ikke har væsentlige investeringer Kapitalgrundlag Risikovægtede eksponeringer Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Samlet risikoeksponering Kapitalprocent Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 43 Noter Beløb i 1.000 kr. 35 Regnskabsmæssig sikring Sparekassen foretager løbende afdækning af rente- og valutarisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser. Afdækningens effektivitet måles løbende. Udlån 2014 118.405 2013 169.102 Finansielle instrumenter, rente og valutaswaps: Nominel værdi Markedsværdi 118.367 -6.352 169.082 -5.787 36 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af Sparekassens risici. Afdækningen kan ikke matches 100 %, hvorfor Sparekassen har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden. 2014 2013 Nominel værdi Netto markedsværdi Nominel værdi Netto markedsværdi Valutakontrakter: Termin/spot, køb Termin/spot, salg Valutaswaps 103.312 103.878 5.489 -707 147 0 244.845 244.903 29.388 -312 269 0 Rentekontrakter: Termin/spot køb Termin/spot salg Swaps 14.687 65.644 487.597 204 -207 -6.827 11.065 10.259 611.154 175 -105 -6.435 120.800 125.210 -12.764 15.794 -4.360 125.210 125.210 -9.232 13.115 -2.525 Andre afledte kontrakter: Optioner, udstedte Optioner, erhvervede Afledte finansielle instrumenter i alt Markedsværdien indgår i balancen med følgende beløb: Andre aktiver Andre passiver 21.293 25.653 22.194 24.719 Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) Modpart med risikovægt 20 % Modpart med risikovægt 75 % Modpart med risikovægt 100 % 31.042 165 3.101 26.683 169 7.108 Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 44 Noter Beløb i 1.000 kr. 37 Nærtstående parter Størrelsen af ansvarlig kapital modtaget fra Sparekassens: Moderselskab Ansvarligt lån Rentesatsen for ansvarligt lån Størrelsen af lån til samt pant, kaution eller garantier, stiftet for medlemmerne i Sparekassens: Direktion Lån Sikkerhedsstillelser Rentesatsen for udlån Bestyrelse Lån Sikkerhedsstillelser Rentesatsen for udlån 2014 2013 0 - 175.000 10,32% 0 0 0 0 - - 2.743 1.509 1.878 327 3,00 % - 6,00 % 3,00 % - 11,65 % Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. 38 Koncernforhold Sparekassen Fyn indgår i koncernregnskabet for Sparekassen Sjælland koncernen med hjemsted i Holbæk kommune, som er den største og den mindste koncern, der uarbejdes koncernregnskab for. 39 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtrådt hændelser efter 31. december 2014, som vurderes at påvirke Sparekassens finansielle stilling væsentligt. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 45 Noter 40 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici Sparekassen påtager sig forskellige risici som et led i at udføre pengeinstitutvirksomhed og andre aktiviteter forbundet hermed. De væsentligste risikotyper er kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Bestyrelsen fastsætter Sparekassens risikopolitik og definerer rammerne for de risikoområder, som Sparekassen beskæftiger sig med. Direktionen fastsætter rammer for de enkelte afdelingers og medarbejderes beføjelser ved gennemførelsen af de daglige forretninger. Målet i den overordnede politik er, at Sparekassen med en stærk styring af påtagne risici opnår en indtjening og dermed en egenkapital, der kan sikre den fremtidige drift. Den finansielle risikostyring i Sparekassen omfatter kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Kreditrisiko Kreditrisikoen er risikoen for tab som følge af debitorers misligholdelse af betalingsforpligtelser overfor Sparekassen. Kreditpolitik og -styring Sparekassens kreditrisici styres efter politikker og rammer fastlagt af ledelsen. Kreditpolitikken fastlægger bl.a., at der altid skal være en god spredning mellem udlån til privat- og erhvervskunder, og inden for disse tillige en god spredning på eksponeringsstørrelser og brancher. Der sker løbende en tilpasning af kreditpolitikken til de aktuelle forhold. Styringen af kreditrisici foretages på enkeltkundeniveau i forbindelse med bevilling og løbende kvartalsvis med særlig fokus på de eksponeringer, der vurderes at være risikofyldte. Som grundlag for enhver kreditvurdering indsamles en række oplysninger, der indgår i det samlede beslutningsgrundlag. Det drejer sig bl.a. om økonomi- og regnskabsoplysninger, budgetter, rådighedsbeløb, tilbudte sikkerheder, uddybende kommentarer fra kunderådgiver, tidligere kreditbevillinger m.v. Modtagne sikkerheder Sparekassen søger at reducere risikoen på eksponeringerne ved at få sikkerheder i form af pant i debitorernes aktiver. Ved kreditgivning til privatkunder er de vigtigste sikkerhedstyper fast ejendom, værdipapirer og biler. Ved kreditgivning til erhvervskunder er de vigtigste sikkerhedstyper fast ejendom, værdipapirer, driftsmidler, varelagre, debitorer og kautioner. Værdien af de modtagne sikkerheder overvåges løbende. Forøges risikoen på en modpart, vurderes sikkerhederne ekstra kritisk. Værdien vurderes som realisationsprisen med fradrag af eventuelle omkostninger ved en realisering. Sikkerhedsvurderingen af udlejningsejendomme tager udgangspunkt i ejendommenes afkast. Kravene til afkast fastsættes med udgangspunkt i offentligt tilgængelige oplysninger om afkast på tilsvarende ejendomme. Nedskrevne krediteksponeringer Konstateres der objektiv indikation for værdiforringelse, foretages der nedskrivning på eksponeringen. Alle større ejendomsfinansieringer overvåges individuelt. Konstateres der svaghedstegn i en eksponering, er der tæt dialog med kunden med henblik på en løsning eventuelt ved salg af ejendomme. I hovedparten af eksponeringerne er der tale om, at der er positiv drift og likviditet efter servicering af eksponeringen i Sparekassen. Det lave renteniveau har haft en positiv indflydelse på både drift og likviditet. Flere finansieringer er ændret, således at renten er låst fast i 3 eller 5 år. Individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån inddeles i grupper med ensartede karakteristika, hvorpå der foretages en porteføljemæssig nedskrivning. Fordelingen af individuelle og gruppevise nedskrivninger fremgår af note 10. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 46 Noter Beløb i 1.000 kr. 40 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat) Maksimal krediteksponering Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke-balanceførte poster. Eksponeringen omfatter både den almindelige pengeinstitutforretning og handelsaktiviteterne. Nedenfor er vist den samlede krediteksponering, uden hensyn til sikkerheder: 2013 2014 Krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter: Balanceførte poster: Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker 191.710 136.344 Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.291.599 3.529.414 Ikke-balanceførte poster: Garantier 1.843.660 1.264.436 Uudnyttede kreditrammer 629.630 724.656 Krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter 5.956.599 5.654.850 Krediteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter: Balanceførte poster: Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. Positiv værdi af afledte finansielle instrumenter Krediteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter 1.168.511 95.648 21.293 1.285.452 1.328.793 206.053 22.194 1.557.040 Samlet krediteksponering 7.242.051 7.211.890 Ej nedskrevne udlån og garantier Sparekassen klassicerer kunderne i grupper i overensstemmelse med den risiko, der vurderes at være forbundet med udlån og garantistillelse til den pågældende kunde. Ej nedskrevne udlån og garantier kan for så vidt angår kreditbonitet inddeles i nedenstående kategorier: Kategori 1: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svagheder Kategori 2: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn Kategori 3: Udlån og garantidebitorer med normal bonitet I alt 2014 903.438 2013 896.277 1.788.886 1.893.718 4.586.042 1.091.699 2.244.811 4.232.787 Kategorien "væsentlige svagheder" omfatter kunder, hvor der er stor usikkerhed om den fremtidige økonomi, og om hvorvidt kunden er i stand til at overholde sine betalingsforpligtelser, såfremt der opstår negative uforudsete begivenheder. Kategorien "lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn" omfatter kunder, hvor økonomien er svag som følge af lavere rådighedsbeløb end normen, negativ formue eller andre økonomiske sårbarheder. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 47 Noter Beløb i 1.000 kr. 40 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat) Branchefordeling Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i procent ultimo året: Offentlige myndigheder Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg: Gennemførsel af byggeprojekter Opførsel af bygninger Bygge og anlæg i øvrigt Bygge og anlæg i alt Handel Transport, hoteller og restauranter: Transport, post- og kurértjenester Hoteller og restauranter Transport, hoteller og restauranter i alt Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom: Køb og salg af egen fast ejendom Udlejning m.v. af fast ejendom Ejendomsmæglere og ejendomsadministration Fast ejendom i alt Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 2014 2013 0,0 0,0 3,8 2,4 0,1 3,1 2,3 0,1 0,1 0,2 2,1 2,4 5,0 0,1 0,5 2,0 2,6 5,9 1,4 0,4 1,8 0,3 17,6 1,2 0,5 1,7 0,3 26,5 0,8 16,9 1,4 19,1 5,0 57,5 42,5 100,0 0,5 18,8 1,6 20,9 5,3 68,7 31,3 100,0 Side 48 Noter 40 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat) Markedsrisiko Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af Sparekassens aktiver og/eller passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Markedsrisikoen omfatter renterisiko, aktierisiko og valutarisiko. Bestyrelsen fastsætter de overordnede politikker, rammer og principper for styringen af markedsrisici. Bestyrelsen fastsætter rammerne for direktionen, som herefter kan delegere rammer ud til de enkelte ansatte. Økonomiafdelingen har ansvaret for at opgøre og rapportere markedsrisici til bestyrelse og direktion. Bestyrelsen og direktionen får månedligt oplyst udnyttelsen af de udstukne rammer og en redegørelse for eventuelle overskridelser. Markedsrisikopolitikken er ændret i 2014, hvor der er sket en præcisering af rammerne for Sparekassens samlede fondsbeholdning, herunder rammerne for markedsrisici i form af renterisiko, aktierisiko og valutarisiko. Rammerne for markedsrisici er beskrevet nedenfor. Renterisiko Renterisikoen måles som det forventede kurstab på rentepositioner, der vil følge af en umiddelbar renteændring i alle rentesatser på 1 procentpoint enten i op- eller nedadgående retning. Sparekassens renterisiko fremkommer i forbindelse med fastforrentede udlån, obligationer, indlån, efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer. Finansielle derivater anvendes i begrænset omfang til afdækning af renterisici. Renterisikoen udgør den største del af koncernens markedsrisiko og rapporteres hver måned til bestyrelse og direktion. Rammerne for renterisiko er ændret i 2014, således der er en opdeling af rammen indenfor og udenfor handelsbeholdningen. Renterisikoen opgjort efter reglerne i regnskabsbekendtgørelsen må totalt set ikke overstige 5 % af kernekapitalen. Renterisikoen indenfor handelsbeholdningen må ikke overstige 2 % af kernekapitalen, og renterisikoen udenfor handelsbeholdningen må ikke overstige 3 % af kernekapitalen. Nedenstående oversigt viser renterisikoen specificeret på valutaer, produkter og varigheder: Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 Samlet renterisiko -3.573 -28.861 Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko DKK EUR USD CHF SEK Øvrige valutaer -3.487 -65 -13 -8 0 0 -28.673 -114 -48 -24 -2 0 8.217 7.935 11.117 5.065 -18.225 -26 -28.048 -14.361 -1.898 424 -3.573 -3.023 389 -28.861 Renterisiko opdelt på produkter Aktiver Udlån Obligationer Passiver Indlån Efterstillede kapitalindskud Afledte finansielle instrumenter Rente- og valutaswaps Øvrige afledte finansielle instrumenter I alt Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 49 Noter Beløb i 1.000 kr. 2014 2013 324 -316 1.971 -521 -2.832 2.886 -5.085 -3.573 451 643 505 -224 -7.073 -9.422 -13.741 -28.861 40 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat) 0 - 3 måneder 3 - 6 måneder 6 - 9 måneder 9 - 12 måneder 1 - 2 år 2 - 3,6 år over 3,6 år I alt Aktierisiko Beholdningen af børsnoterede aktier m.v. (handelsbeholdningen) må ikke overstige 0,95 % af kernekapitalen. Unoterede danske aktier må ikke overstige 25 mio. kr. Sparekassen har endvidere en anlægsbeholdning af aktier i sektorvirksomheder, hvor Sparekassen i samarbejde med andre pengeinstitutter har erhvervet aktier i en række sektorvirksomheder. Disse sektorvirksomheder har til formål at understøtte pengeinstitutternes forretning inden for realkredit, betalingsformidling, it, investeringsforeninger m.v. Aktiebeholdning opdelt Børsnoterede aktier m.v. Unoterede aktier, ekskl. aktier i datterselskaber, aktier i associerede selskaber samt aktier i sektorejede virksomheder Aktier i sektorejede virksomheder Aktiebeholdning i alt Følsomhed i forhold til aktierisiko Hvis den faktiske handelsværdi afviger +/- 10 % i forhold til dagsværdien, udgør resultatpåvirkningen 2014 2013 61 63 10.282 85.305 95.648 9.652 196.338 206.053 +/- 7.460 +/- 16.072 Valutarisiko Valutarisikoen opgjort som største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor Sparekassen har et netto tilgodehavende, og valutaer, hvor Sparekassen har en nettogæld (valutaindikator 1), må ikke overstige 25 % af kernekapitalen. Der er i 2014 fastlagt en politik for, hvilke valutaer Sparekassen specifikt må påtage valutapositioner i. Aktiver i fremmed valuta Passiver i fremmed valuta Valutaindikator 1 Valutaindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag Valutaindikator 2 Valutaindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 2014 2013 14.100 0 14.100 0,0 24 0,00 7.783 1.433 7.783 1,1 84 0,02 Side 50 Noter 40 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat) Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for tab som følge af, at det ikke er muligt at fremskaffe den nødvendige finansiering til dækning af likviditetsbehovet. Målet med likviditetsstyringen er, at der er sikret et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab. Sparekassen har en målsætning om at have en likviditetsoverdækning på mindst 100 % i forhold til kravet i lov om finansiel virksomhed. Overdækningen har været større end 100 % hele året. Likviditetsoverdækningen opgjort i henhold til lov om finansiel virksomhed § 152 udgør pr. 31. december 2014 157,4 %. Pr. 31. december 2013 udgjorde den tilsvarende likviditetsoverdækning 210,8 %. I 2014 er likviditetspolitikken ændret, således at likviditetsberedskabet skal være så robust, at der under det valgte stressscenarium, skal være likviditet nok til at overholde en overdækning på mindst 50 % (tidligere 100 %) i forhold til § 152 i lov om finansiel virksomhed i en periode på 3 måneder. Sparekassen har endvidere en målsætning om, at der skal være et passende forhold mellem ind- og udlån. Udlån i forhold til indlån udgør pr. 31. december 2014 84,7. Pr. 31. december 2013 udgjorde tilsvarende nøgletal 87,0. Fra 1. kvartal 2014 har Sparekassen opgjort og indberettet likviditet til Finanstilsynet efter den såkaldte Liquidity Coverage Ratio (LCR). Reglerne skal efterleves fra 1. oktober 2015, hvor de indfases frem mod 2018. Sparekassen har efterlevet de nye regler i hele 2014 og forventer fortsat at kunne leve op til de nye krav, som de er udformet. Operationel risiko Operationel risiko er risikoen for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl og handlinger, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder, inklusive retslige risici. Operationel risiko er endvidere risikoen for, at Sparekassen ikke drives efter de juridiske og lovgivningsmæssige krav, markedsstandarder og etiske krav, som er gældende for branchen. Det er Sparekassens politik at afdække operationelle risici så vidt muligt under hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed. For at minimere operationelle risici har Sparekassen udarbejdet forskellige politikker, skriftlige forretningsgange og interne kontroller. Der er så vidt muligt etableret adskillelse mellem udførende funktioner og kontrollerende funktioner. I Sparekassen sker der løbende registrering og rapportering af mulige tab og begivenheder, som kan henføres til operationelle risici, med henblik på at undgå disse tab gennem forbedring af forretningsgange og procedurer. It-forsyningen er et væsentligt område inden for operationel risiko. Sparekassens ledelse forholder sig løbende til it-sikkerheden. Sparekassens væsentligste dataleverandør er SDC, som har dublering af systemer og drift på alle væsentlige områder. Intern revision er en del af sikkerheden for, at risikoen for operationelle fejl bliver reduceret mest muligt gennem revision af Sparekassens forretningsområder. Intern revision refererer til bestyrelsen. Compliancefunktionen overvåger overholdelsen af lovgivning, branchestandarder og interne retningslinjer for alle forretningsområder. Funktionens formål er at kontrollere og vurdere, hvorvidt forretningsgange og procedurer lever op til lovkrav m.v. og er effektive. Den complianceansvarlige refererer til direktionen. Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for, at risikostyringen i Sparekassen sker på betryggende vis, herunder at der skabes overblik over Sparekassens risici og det samlede risikobillede. Den risikoansvarlige refererer til direktionen. Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 Side 51 Sparekassen Fyn Privatkundefilialer: Assens Tlf. 6548 5400 Østergade 34 5610 Assens Dalum Tlf. 6548 5220 Faaborgvej 66 5250 Odense SV Faaborg Tlf. 6548 5350 Herregårdscentret 23 5600 Faaborg Hjallese Tlf. 6548 5200 Odensevej 88 5260 Odense S Haarby Tlf. 6548 5380 Algade 4 5683 Haarby Kerteminde Tlf. 6548 5460 Langegade 6 5300 Kerteminde Middelfart Tlf. 6548 5160 Viaduktvej 4 5500 Middelfart Odense City Tlf. 6548 5100 Søndergade 17 5000 Odense C Odense Nord Tlf. 6548 5170 Bogensevej 58 5270 Odense N Ringe Tlf. 6548 5280 Algade 11 5750 Ringe Svendborg Tlf. 6548 5480 Tinghusgade 35 5700 Svendborg V. Skerninge Tlf. 6548 5310 Faaborgvej 48 5762 Vester Skerninge FormueCenter Tlf. 6548 5210 Odensevej 88 5260 Odense S Hovedkontor Tlf. 6361 1800 Markedspladsen 15 5600 Faaborg assens@sparfyn.dk hjallese@sparfyn.dk middelfart@sparfyn.dk ringe@sparfyn.dk dalum@sparfyn.dk haarby@sparfyn.dk odenseprivat@sparfyn.dk svendborg@sparfyn.dk herregaardscentret@sparfyn.dk kerteminde@sparfyn.dk odensenord@sparfyn.dk vskerninge@sparfyn.dk Årslev Tlf. 6548 5450 Overvejen 75 5792 Årslev aarslev@sparfyn.dk Øvrige afdelinger: ErhvervsCenter Tlf. 6548 5140 Søndergade 17 5000 Odence C erhvervscenter@sparfyn.dk Sparekassen Fyn af 1846 A/S Årsrapport 2014 formuecenter@sparfyn.dk hovedkontor@sparfyn.dk Side 52
© Copyright 2024