1. No category

Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/2012
CVR nr. 77 84 73 16.
Årsrapporten indeholder 38 sider.
Indhold
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Indhold
Påtegninger
Ledelsespåtegning
Den uafhængige revisors påtegning
Ledelsesberetning
Selskabsoplysninger
Hoved- og nøgletal for koncernen
Beretning
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
2
22
33
55
55
66
77
20
Holding A/S
leggaard Hol
Anvendt regnskabspraksis
Resultatopgørelse
Balance
Pengestrømsopgørelse for koncernen
Noter
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
20
20
28
28
29
29
31
31
32
32
11
Påtegninger
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsespåtegning
Påtegninger
Ledelsespåtegning
Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. oktober 2011 til 30. september 2012 for Fleggaard Holding A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2012 og resultatet af
koncernens og moderselskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.
Holding A/S
leggaard Hol
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Kollund, den 16. januar 2013
Direktionen:
Jens Klavsen
Bestyrelsen:
Anders Hedetoft
Formand
Ole Boris Fleggaard
Birgitte Boris Fleggaard
Susanne Boris Fleggaard
2
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
2
Påtegninger
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Påtegninger
Den
uafhængige revisors påtegning
Den uafhængige revisors påtegning
Til kapitalejerne i Fleggaard Holding A/S
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Fleggaard Holding A/S for regnskabsåret 1. oktober 2011 til 30. september 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis,
resultatopgørelse, balance og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver
et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere
ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Holding A/S
leggaard Hol
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på
grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale
standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi
overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og
oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering,
herunder en vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer
revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab
og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion
om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede
af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2012
samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme
for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
3
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
3
Påtegninger
Fleggaard Holding A/S
Den uafhængige revisors påtegning
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Påtegninger
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen
er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Vejle, den 16. januar 2013
Ernst & Young
Godkendt Revisionspartnerselskab
Holding A/S
leggaard Hol
Holger Simonsen
statsautoriseret revisor
Thomas R. Andersen
statsautoriseret revisor
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
4
4
Fleggaard Holding A/S
Ledelsesberetning
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
Selskabsoplysninger
Selskabsoplysninger
Fleggaard Holding A/S
Skovbakken 10, Kollund
DK-6340 Kruså
Telefon:
Telefax:
Web site:
72 30 30 30
72 30 30 01
www.fleggaard-holding.dk
CVR-nr.
Stiftet:
Hjemsted:
77 84 73 16
1985
Aabenraa
Holding A/S
leggaard Hol
Bestyrelse
Anders Hedetoft, formand
Ole Boris Fleggaard
Birgitte Boris Fleggaard
Susanne Boris Fleggaard
Direktion
Jens Klavsen
Revisor
Ernst & Young
Godkendt Revisionspartnerselskab
Jens Ravns Vej 11 A
DK-7100 Vejle
Advokat
DELACOUR DANIA
Lille Torv 6
DK-8000 Århus C
Bank
Nordea Bank A/S
Vestre Stationsvej 7
DK-5100 Odense C
Sydbank A/S
Peberlyk 4
DK-6200 Aabenraa
Generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes den 16. januar 2013
5
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
5
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Hoved- og nøgletal for koncernen
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal for koncernen
Mio. kr.
Hovedtal
Nettoomsætning
Bruttoresultat
Resultat af primær drift
Resultat af finansielle poster
Ordinært resultat før skat
Årets resultat
Anlægsaktiver
Omsætningsaktiver
Aktiver i alt
Aktiekapital
Egenkapital
Hensatte forpligtelser
Langfristede gældsforpligtelser
Kortfristede gældsforpligtelser
Nøgletal
Overskudsgrad
Afkastningsgrad
Bruttomargin
Likviditetsgrad
Egenkapitalandel
Egenkapitalforrentning
Gennemsnitligt antal ansatte
(omregnet til fuld til)
tid)
2011/12
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
5.089,5
803,1
283,5
-9,5
273,4
187,2
1.242,4
567,6
1.810,0
1,8
743,0
4,4
6,1
1.054,5
4.306,1
722,8
199,6
-24,6
161,2
110,4
1.393,5
546,2
1.939,7
1,8
610,6
3,0
56,4
1.267,7
3.818,4
693,5
209,2
-23,8
185,4
146,4
1.479.5
673,7
2.153,1
1,8
597,3
5,3
160,6
1.385,5
3.369,5
588,5
140,8
-34,9
106,0
68,0
1.250,0
596,3
1.846,2
1,8
497,5
6,5
170,2
1.166,8
2.672,5
331,8
55,1
27,7
82,8
55,1
632,8
1.335,3
1.968,1
1,8
464,7
18,6
273,0
1.204,6
6%
15%
16%
54%
41%
28%
5%
10%
17%
43%
31%
18%
5%
10%
18%
49%
28%
27%
4%
7%
17%
51%
27%
14%
2%
2%
12%
111%
24%
12%
1.014
1.080
922
823
711
Holding A/S
leggaard Hol
Nøgletal
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings
"Anbefalinger og Nøgletal 2005".
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
6
6
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
Beretning
Beretning
Koncernens aktiviteter
Fleggaard koncernen er en international koncern med en omsætning på over fem milliarder
kroner og ca. 1500 medarbejdere fordelt på 10 forskellige virksomheder. At sprede sin risiko
på forskellige forretningsområder har været en helt bevist strategi fra koncernens side siden starten af 1990’erne, hvor salget af hårde hvidevarer blev suppleret med salg af mobiltelefoner og andre elektroniske produkter samt etablering af det første store supermarked
på den tyske side af grænsen. Op gennem 00’erne var fokus rettet mod yderligere investering og opkøb, og koncernen fik flere og flere forskellige virksomheder under vingerne.
Grundfilosofien omkring et konglomerat med både gynger og karruseller har gennem årene
vist sig værdifuld for Fleggaard Koncernen – specielt i perioder med økonomisk krise i samfundet.
Holding A/S
leggaard Hol
Igennem de senere år har koncernen arbejdet målrettet med en fokuseringsstrategi, hvormed formålet har været at koncentrere koncernens aktiviteter og ressourcer omkring kerneaktiviteter samt investeringsaktiviteter med et væsentligt potentiale. Som følge af denne fokuseringsstrategi er flere af koncernens forretningsområder og virksomheder blevet
afviklet og aktiviteterne er i dag samlet omkring tre strategiske fokusområder, henholdsvis
detailhandel, grossisthandel og leasing. Hertil kommer diverse investeringsaktiviteter, som
vurderes at have et væsentligt potentiale.
Fleggaard koncernen er således stadig et konglomerat, der har spredt sine aktiviteter på
forskellige forretningsområder. Fremadrettet vil der dog som udgangspunkt alene blive investeret i nye aktiviteter og virksomheder, såfremt disse har en relation til koncernens bestående kerneaktiviteter og kan integreres heri indenfor en overskuelig årrække.
Udgangspunktet for Fleggaard koncernen er visionen om at være ”Bedst til medarbejdere” –
”Bedst til kunder” – ”Bedst til forretning”, og dermed ”Best in Class” – en vision som alle
koncernens virksomheder er underlagt, og som er grundstenen for koncernens vækst og udvikling de kommende år.
De nuværende 10 virksomheder i Fleggaard koncernen er samlet under Fleggaard Holding
med udvalgte koncernfunktioner. I de enkelte virksomheder er der primært fokus på Indkøb,
Salg og Marketing, mens de mere overordnede koncernfunktioner som HR, IT, Forretningsudvikling og Juridisk bistand varetages af organisationen i Fleggaard Holding.
7
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
7
Ledelsesberetning
Beretning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Koncernledelse
Koncernfunktioner
Forretningsudvikling
Juridisk bistand
IT
Kommunikation & Presse
Banker, finansiering, renter og valuta
Logistik
HR
Forsikring
After sales service
Regnskab & Skat
Ejendomsadministration
Myndigheder, Advokater & Revisorer
Holding A/S
leggaard Hol
Indkøb
Salg
Marketing
Fleggaard Detail
ASWO
Grænsehandlens største og
førende supermarkedskæde
Engrosvirksomhed med
speciale i salg af reservedele
og tilbehør
Calle
S.M.S.
Fleggaard Leasing
Fakkelgaarden
Dangaard Electronics
Hotel des Nordens
Er med ni butikker den mest
udbredte butik i grænsehandlen
Tilbyder skræddersyet
billeasing til private og erhverv
Grossistvirksomhed med en lang
række mærkevarer indenfor nonfood
DanTrim
Tilbyder forebyggende sundhedskoncepter til virksomheder
Fleggaard.dk
Fokuserer på nye e-handelsmuligheder samt optimering af koncernens nuværende webshops.
Trader mobiltelefoner og
tablets til hele verden.
Én af Danmarks bedste
gourmet restauranter
Nordtysklands største hotel
med 121 værelser. En del af
Best Western hotelkæden
… Nye aktiviteter…
Investering i nye, spændende og attraktive
projekter samt opkøb af virksomheder
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
8
Ledelsesberetning
Beretning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Fleggaard Holding
Fleggaard
Holding
Fleggaard
Fleggaard
Calle
Calle
FAKTA Fleggaard Holding er
moderselskab for koncernens
10 virksomheder. Fleggaard
Holdings primære rolle er at
servicere de mange virksomheder indenfor koncernfunktioner
som HR, økonomi, finans, jura
m.v. samt at sikre synergi mellem de forskellige aktiviteter og
forretningsområder i koncernen. Derudover bliver der i
Fleggaard Holding arbejdet intensivt med forretningsudvikling både indenfor koncernens
bestående virksomheder og indenfor helt nye forretningsområder.
FAKTA Fleggaard er den absolut største supermarkedskæde
ved den dansk/ tyske grænse.
Fleggaard blev grundlagt i 1989
og omfatter i dag ni grænsesupermarkeder. Fleggaard’s
grundsortiment spænder vidt –
lige fra det forventede grænsesortiment som øl, vin, spiritus,
vand og slik til dagligvarer og et
varieret udbud af nonfood produkter.
FAKTA Calle er grænsehandlens næststørste supermarkedskæde. Calle startede som
skrædderi og tekstilhandel i
1921 og har siden 1973 koncentreret sig om decideret grænsehandel. I dag har Calle otte
butikker på den tyske side af
den dansk/tyske grænse, og i
butikkerne findes et bredt sortiment af de gængse grænsehandelsvarer som øl, vin, spiritus, vand og slik samt øvrige
dagligvareprodukter.
LOKATION Fleggaard Holdings
hovedkontor er beliggende i
Kollund ved Kruså.
LOKATION Fleggaard GmbH
har hovedkontor i Harrislee i
Tyskland.
LOKATION Calle har hovedkontor i Harrislee i Tyskland.
MEDARBEJDERE På hovedkontoret i Kollund er ca. 20 medarbejdere beskæftiget.
MEDARBEJDERE Fleggaard
GmbH beskæftiger i spidsperioder ca. 900 medarbejdere.
MEDARBEJDERE Calle beskæftiger i spidsperioder ca. 320
medarbejdere.
EJERSKAB Fleggaard Holding
A/S er ejet af Aktieselskabet
Fladkær.
EJERSKAB Fleggaard GmbH er
ejet af Fleggaard Holding A/S.
EJERSKAB Calle har siden
marts 2010 været ejet af Fleggaard Holding A/S.
WEB www.fleggaardholding.dk
WEB www.fleggaard.dk
WEB www.calle.dk
Holding A/S
leggaard Hol
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
9
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Beretning
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
Fleggaard
Leasing
Fleggaard Leasing
Dangaard
Electronics
Dangaard Electronics
ASWO
ASWO
FAKTA I 1998 begyndte Fleggaard Leasing at lease biler og
busser ud til danske virksomheder. I dag er leasingkonceptet
dog ikke længere forbeholdt erhvervslivet. Fleggaard Leasing
har også et stærkt koncept indenfor privatleasing af biler, og
er i dag et af de mest kendte og
velrenommerede leasingselskaber i Danmark.
FAKTA Dangaard Electronics
er i dag en af Nordens største
uafhængige grossistvirksomheder. Igennem mere end 20
år har Dangaard Electronics
forsynet detailhandlen i hele
Europa med en lang række
non-food mærkevareprodukter
indenfor bl.a. hvidevarer, radio/TV produkter, små-el og
livingartikler.
FAKTA: ASWO er en international kæde, der har specialiseret
sig i engrossalg af reservedele
og tilbehør til radio/TV produkter og hårde hvidevarer. ASWO’s sortiment tæller mere
end 10 millioner forskellige varenumre og salget sker primært
via ASWO’s webshop. ASWO
Danmark har datterselskaber i
Norge og Sverige.
LOKATION Fleggaard Leasing
har hovedkontor i Harrislee i
Tyskland.
LOKATION Dangaard Electronics har hovedkontor i Padborg.
LOKATION ASWO Danmark har
hovedkontor i Padborg.
MEDARBEJDERE Fleggaard
Leasing beskæftiger ca. 40
medarbejdere.
MEDARBEJDERE Dangaard
Electronics beskæftiger ca. 25
medarbejdere.
MEDARBEJDERE ASWO Danmark, Norge og Sverige beskæftiger tilsammen 10 medarbejdere.
EJERSKAB Fleggaard Leasing er
ejet af Fleggaard Holding A/S.
EJERSKAB Dangaard Electronics er ejet af Fleggaard Holding A/S.
EJERSKAB ASWO Danmark er
ejet af Fleggaard Holding A/S.
WEB www.fleggaard-leasing.dk
WEB www.dangaardelectronics.dk
WEB www.aswo.dk
Holding A/S
leggaard Hol
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
10
10
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Beretning
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
Scandinavian Mobile Soluti-
Best Western Hotel des Nor-
Fakkelgaarden
ons
Scandinavian
Mobile
Solution
dens Western
Best
Hotel Des Nordens
FAKTA: Scandinavian Mobile
Solutions (også kaldet S.M.S)
er en grossistvirksomhed, der
har specialiseret sig i salg af
mobiltelefoner, smartphones,
tablets og produkter relateret
hertil. S.M.S har samarbejdspartnere i hele verden, og indkøber oftest store partier (typisk overstock) som sælges videre til kunder i både Europa og
resten af verden.
FAKTA Best Western Hotel des
Nordens, der ligger 300 meter
syd for den dansk/tyske grænse ved Kruså, er et moderne og
indbydende hotel. Hotellet er et
af Nordtysklands største og
rummer 121 værelser og suiter.
Herudover har hotellet et
yderst omfangsrigt udvalg af
faciliteter, som skøjtehal, wellness-område, inden- og udendørs swimmingpool samt restauranter. Hotellet har siden
2010 været en del af Best Western-kæden.
FAKTA Fakkelgaarden er ét af
Danmarks smukkest beliggende og mest anmelderroste spisesteder, og er i flere omgange
blevet tildelt 5 kokkehuer af de
danske medier. Fakkelgaarden
rummer såvel restaurant som
hotel med 26 indbydende værelser.
LOKATION S.M.S har hovedkontor i Padborg.
LOKATION Hotel des Nordens
er beliggende i Harrislee, Tyskland.
LOKATION Fakkelgaarden er
beliggende i Kollund, direkte ud
til Flensborg Fjord.
MEDARBEJDERE S.M.S beskæftiger 3 medarbejdere.
MEDARBEJDERE Hotel des
Nordens beskæftiger i alt ca.
100 medarbejdere.
MEDARBEJDERE Fakkelgaarden beskæftiger i alt ca. 40
medarbejdere.
EJERSKAB S.M.S er ejet af
Fleggaard Holding A/S.
EJERSKAB Hotel des Nordens
er ejet af Fleggaard Holding
A/S.
EJERSKAB Fakkelgaarden er
ejet af Fleggaard Holding A/S.
WEB www.s-m-s.as
WEB www.hotel-desnordens.dk
WEB www.fakkelgaarden.dk
Fakkelgaarden
Holding A/S
leggaard Hol
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
11
11
Ledelsesberetning
Beretning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
DanTrim
DanTrim
Fleggaard.dk
Fleggaard.dk
FAKTA DanTrim er en førende
og markedsledende virksomhed
indenfor Corporate Healthcare
området i Tyskland, og har specialiseret sig i at designe, implementere og drive sundhedsog motionscentre på virksomheder. DanTrim’s ydelser medvirker til at forebygge sygdomme på arbejdspladsen
samtidig med, at motivationen
og produktiviteten blandt de
ansatte stiger. DanTrim driver
mere end 20 centre på større
tyske virksomheder.
FAKTA Fleggaard.dk er resultatet af Fleggaard koncernens
stadig stigende fokus på onlinehandel. Formålet med selskabet er at identificere nye ehandels-muligheder samt at
implementere og drive nye
webshops i koncernen. Derudover supporterer Fleggaard.dk
koncernens øvrige selskaber i
forbindelse med udarbejdelse
af onlinestrategier m.m.
LOKATION DanTrim har hovedkontor i Harrislee, Tyskland
LOKATION Fleggaard.dk har
hovedkontor i Harrislee, Tyskland.
MEDARBEJDERE DanTrim beskæftiger i alt ca. 40 medarbejdere.
MEDARBEJDERE Fleggaard.dk
beskæftiger 6 medarbejdere.
EJERSKAB Fleggaard Holding
A/S er hovedaktionær i
DanTrim med en ejerandel på
60%
EJERSKAB Fleggaard.dk er ejet
af Fleggaard Holding A/S.
WEB www.dan-trim.de
WEB www.fleggaard.dk
Holding A/S
leggaard Hol
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
12
Ledelsesberetning
Beretning
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Et tilbageblik
Overordnet set kunne koncernen i regnskabsåret 2011/12 høste udbyttet af koncernens fokuseringsstrategi. De aktiviteter som i foregående regnskabsår blev afhændet som led i fokuseringsstrategien frigav væsentlige ressourcer, som blev brugt på at optimere og udvikle
koncernens eksisterende kerneaktiviteter.
2011/12 var regnskabsmæssigt det bedste år nogensinde i Fleggaard koncernens historie
målt på ordinær drift. Stort set samtlige koncernens virksomheder oplevede fremgang enten som følge af øget omsætning eller effektiviseringer, og der blev sat indtjeningsrekord i
både Fleggaard GmbH, Calle GmbH, Fleggaard Leasing GmbH, Dangaard Electronics A/S,
Scandinavian Mobile Solutions A/S, ASWO-Danmark ApS, ASWO-Norge AS, ASWO-Sverige
AB og DanTrim GmbH. Det regnskabsmæssige koncernresultat blev således realiseret over
niveau i forhold til ledelsens forventninger ved indgangen til regnskabsåret 2011/12.
Holding A/S
leggaard Hol
Et kort tilbageblik på koncernens kerneaktiviteter
Detailhandlen i koncernens grænsebutikker var først og fremmest begunstiget af en mild
vinter, hvilket medførte at den omsætningsnedgang der traditionelt set opleves i vintermånederne blev væsentlig mindre end normalt. Derudover oplevede grænsehandlen generelt
en meget stor medieomtale i løbet af 2012, hvor fokus var rettet mod synliggørelse af de
danske kunders besparelse på forskellige produkter og ydelser ved køb i Tyskland. Denne
medieomtale medførte en stigning i antallet af kunder i butikkerne samt en forskydning
mod flere dagligvarer i indkøbskurven.
Grossisthandlen var ligesom i det foregående regnskabsår præget af faldende gennemsnitspriser. For Fleggaard koncernens vedkommende blev det derfor udslagsgivende, at der
gennem en årrække har været fokus på at opbygge kompetencer som sikrer, at grossistvirksomhederne hele tiden er i stand til at spotte nye trends og attraktive produkter og
samtidig finde de rigtige sourcing-kanaler.
I koncernens leasingvirksomheder blev der i 2011/12 primært arbejdet med øget lønsomhed.
Dette medførte en optimering af de interne processer og forretningsgange, bedre systemunderstøttelse samt forbedrede leverandøraftaler. Derudover blev aktiviteterne i erhvervssegmentet udvidet til også at omfatte varevognsleasing.
Resultatopgørelse
Koncernomsætningen er steget med 784 mio. kr. til 5.090 mio. kr. i 2011/12. Omsætningsfremgangen er et samlet udtryk, for den fremgang der er sporet i stort set samtlige koncernens virksomheder.
Resultat af primær drift har vist en positiv udvikling fra 200 mio. kr. i sidste regnskabsår til
283 mio. kr. i år.
Det gunstige renteniveau globalt har medført, at de finansielle omkostninger har været på
et historisk lavt niveau.
Årets resultat før skat udgør 273 mio. kr. mod 161 mio. kr. i 2010/11. Resultatet for 2010/11
var negativt påvirket af udgifter i størrelsesorden 50 mio. kr. i forbindelse med afvikling af
aktiviteter og forretningsområder. Ledelsen finder resultatet særdeles tilfredsstillende.
Resultatet foreslås disponeret som anført i resultatopgørelsen.
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
13
13
Ledelsesberetning
Beretning
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Balance og pengestrømme
Koncernens samlede balance udgør 1.810 mio. kr., hvilket er et fald på 7%. Den overvejende
del af balancereduktionen kan henføres til tilbageløb i Fleggaard Totalleasing, som er under
afvikling.
Hovedparten af koncernens driftsmidler kan henføres til Leasing gruppen og består af almindelige hvidplade-biler til det danske marked.
Koncernens egenkapital andrager 743 mio. kr. mod 611 mio. kr. i foregående regnskabsår.
Det svarer til en soliditet på 41%, hvilket vurderes tilfredsstillende for en handels- og leasingvirksomhed.
Gældsforpligtelserne i koncernen er faldet med 263 mio. kr..
Koncernen har et positivt cash flow på 499 mio. kr. fra driften, hvilket vurderes tilfredsstillende. Der er netto investeret 93 mio. kr. i anlægsaktiver, hvilket primært kan henføres til
Fleggaard Leasing GmbH. Koncernens rentebærende gæld er reduceret med 360 mio. kr.
Årets pengestrøm er negativ med 9 mio. kr., hvorved likviderne er reduceret til 3 mio. kr.
Holding A/S
leggaard Hol
Udvikling i koncernens selskaber
Fleggaard Detail
I Fleggaards supermarkeder syd for den dansk/tyske grænse var der travlhed i det forgangne år. Den milde vinter gjorde, at kunderne ikke havde problemer med at vove sig ud på landevejen og køre til grænsen for at handle. Den lavsæson som ofte præger omsætningen i
vintermånederne, var derfor væsentlig mindre end i de to tidligere regnskabsår.
På produktsiden var der i Fleggaard Detail primært fokus på dagligvarer og resultatet heraf
blev en betydelig udvidelse af sortimentet. Kunderne tog godt imod det udvidede dagligvaresortiment, ikke mindst som følge af, at medierne i løbet af 2012 generelt havde meget
stor fokus på danskernes besparelser i forbindelse med dagligvareindkøb i Tyskland.
I regnskabsårets løb blev der i Fleggaard-kæden investeret i og etableret et komplet preorder system. Det er således blevet muligt for kunderne at forudbestille sine varer online, og
når kunden ankommer til butikken, så står varerne pakket og klar til afhentning.
I slutningen af regnskabsåret påbegyndte Fleggaard en nedrivning af supermarkedet beliggende i Kupfermühle. Butikken var ikke længere optimal til butiksdrift, hvorfor der bygges
en helt ny og større butik på området. Den nye butik forventes at stå klar til åbning i foråret
2013, og i mellemtiden vil kunderne således skulle betjenes i en af de andre nærliggende
Fleggaard-butikker.
Fleggaard Detail har aflagt et meget tilfredsstillende resultat for regnskabsåret 2011/12.
Calle
Ligesom Fleggaard var Calles omsætning i regnskabsåret 2011/12 overordnet set begunstiget af en mild vinter. Derudover blev der i starten af 2012 kørt en intensiv TV-reklame på
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
14
14
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Beretning
Ledelsesberetning
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
landsdækkende TV, hvilket øgede kendskabet til Calle betragteligt og medførte flere kunder
i butikkerne.
Udover fokus på markedsføringen blev der i regnskabsårets løb foretaget en optimering af
butikkerne i forhold til drift, inventar og indretning. Som følge heraf blev det besluttet at
sammenlægge Calles to butikker i Süderlügum, hvilket medførte en lukning af butikken i
Süderlügum Nord. Endelig blev der foretaget en opgradering af Calles pre-order system, så
det nu er blevet endnu nemmere for kunderne at forudbestille sine varer.
Samlet set har Calle aflagt et meget tilfredsstillende resultat for 2011/12.
Fleggaard Leasing
Holding A/S
leggaard Hol
Fleggaard Leasing’s aktiviteter dækker over leasing til henholdsvis privat- og erhvervssegmentet.
På erhvervsområdet var der i regnskabsårets løb fokus på lønsomhed, herunder primært en
optimering af processer og leverandøraftaler. Samtidig blev aktiviteterne i regnskabsårets
løb udvidet til også at omfatte leasing af varevogne. Udbyttet af disse tiltag var positive og
Fleggaard Erhvervsleasing har således aflagt et tilfredsstillende resultat for 2011/12.
Privatleasingmarkedet var i 2012 generelt præget af en ændring i reglerne omkring registreringsafgiften der trådte i kraft primo 2012. Dette havde også konsekvenser for Fleggaard
Privatleasing hvor antallet af leasingkontrakter på nye biler faldt. Fokus blev derfor rettet
mod selskabets genudleasings-konceptet, hvor brugte biler der kommer tilbage efter endt
leasingperiode, leases ud på ny. Privatleasing var samtidig påvirket af et presset brugtvognsmarked med et tab på salg af biler til følge. Som konsekvens heraf levede indtjeningen i Fleggaard Privatleasing ikke op til forventningerne i 2011/12.
Dangaard Electronics
I Dangaard Electronics var salget af elektroniske produkter præget af faldende gennemsnitspriser med en faldende margin til følge. I regnskabsårets løb var der derfor fuld fokus
på at identificere nye leverandør- og salgskanaler i hele Europa samt ikke mindst at spotte
nye trends og attraktive produkter. Specielt på forbrugerelektronik og isenkram lykkedes
dette rigtig godt, hvorfor omsætningen i regnskabsåret 2011/12 steg væsentligt.
Dangaard Electronics har aflagt et meget tilfredsstillende regnskab for 2011/12.
Scandinavian Mobile Solutions
Scandinavian Mobile Solutions (i daglig tale kaldet S.M.S.) er en engrosvirksomhed, som har
specialiseret sig i salg af mobiltelefoner, smartphones, tablets m.v. Produkterne blev tidligere primært sourcet i Tyskland, men i regnskabsårets løb blev leverandørnetværket udvidet til hele Europa.
S.M.S har indfriet forventningerne til såvel salg som indtjening og har aflagt et meget tilfredsstillende regnskab for 2011/12.
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
15
15
Ledelsesberetning
Beretning
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
ASWO
ASWO Scandinavia er en engrosvirksomhed som sælger reservedele og tilbehør og har aktiviteter i både Danmark, Norge og Sverige. Regnskabsåret 2011/12 blev det bedste nogensinde for ASWO Scandinavia, dels grundet en øget omsætning i Danmark og Sverige og dels
grundet en effektiv styring af omkostningerne i virksomheden. På omsætningssiden var det
primært indenfor reservedele og tilbehør til hårde hvidevarer at væksten blev realiseret.
Pr. 1. april 2012 blev Johnny B. Mathiesen ansat som ny direktør i ASWO Scandinavia. Ansættelsen medførte samtidig at den tidligere direktør blev salgs- og marketingsansvarlig
for hele Skandinavien. Ledelsesrokaden var et led i den vækststrategi som er fastlagt for
virksomheden og som skal bære ASWO Scandinavia ind i næste fase.
ASWO Scandinavia har aflagt et meget tilfredsstillende regnskab for 2011/12.
Holding A/S
leggaard Hol
Fakkelgaarden
Regnskabsåret 2011/12 var for Fakkelgaardens vedkommende et år præget af fremgang på
stort set alle områder. En stor del af året kunne det sønderjyske gourmetsted præsentere
næsten fuld belægning på såvel hotellet som i restauranten. En af grundene til denne
fremgang skal findes i salgsstrategien som i stigende grad blev vendt mod diverse dealsites. Denne salgskanal viste sig særdeles effektiv, om end prissætningen var noget lavere
end normalt og dermed med en lavere bruttoavance til følge.
I juli 2012 var det 20 år siden Fakkelgaarden slog dørene op som et af Danmarks smukkest
beliggende spisesteder med tilhørende hotel. Dette blev naturligvis fejret i gourmetrestauranten, hvor flere hundrede gæster dagen igennem fejrede begivenheden.
Fakkelgaarden indfriede forventningerne til såvel omsætning som indtjening i 2011/12.
Best Western Hotel des Nordens
Til trods for at Hotel des Nordens er beliggende i Tyskland henvender hotellet sig - grundet
sin beliggenhed lige syd for den dansk/tyske grænse – primært til danskere.
Indtjeningen på Hotel des Nordens var i regnskabsåret 2011/12 påvirket af danskernes tilbageholdenhed i forhold til privatforbrug samt diverse investeringer i hotellets faciliteter.
Overordnet set er Hotel des Nordens inde i en positiv udvikling, men resultatet for 2011/12
levede ikke op til forventningerne.
DanTrim
DanTrim, der etablerer og driver sundheds- og motionscentre på tyske virksomheder, var i
regnskabsåret 2011/12 påvirket af tyske virksomheders tilbageholdenhed i forhold til langsigtede investeringer på corporate healthcare området. Ligeledes vælger flere virksomheder
generelt at iværksætte besparelser på dette område. Til trods herfor formåede DanTrim at
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
16
16
Ledelsesberetning
Beretning
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
fastholde stort set alle sine eksisterende centre, hvorimod ny-salget ikke levede op til forventningerne. DanTrim driver nu i alt 21 motions- og sundhedscentre på store tyske virksomheder.
DanTrim realiserede et tilfredsstillende resultat for 2011/12.
Fleggaard.dk
Fleggaard.dk blev stiftet som et selvstændigt selskab i forrige regnskabsår. Basen var på
daværende tidspunkt onlinehandel med elektroniske produkter. Siden da har der været fokus på at re-designe og optimere fleggaard.dk samt ikke mindst at udvide produktpalletten. Dette er forløbet planmæssigt, og selskabet kan udover elektroniske produkter nu tilbyde sportsudstyr, solcelleanlæg, træpiller, dyrefoder, rejser, møbler og meget andet.
Holding A/S
leggaard Hol
Som følge af det udvidede produktsortiment steg omsætningen væsentligt, og Fleggaard.dk har aflagt et acceptabelt resultat for 2011/12.
Finansielle risici
Finansieringsrisici
Fleggaard koncernens budgetter for 2012/13 viser et fortsat højt aktivitetsniveau. Ledelsen
har sikret de nødvendige kreditfaciliteter til de planlagte aktiviteter.
Valutarisici
Koncernens aktiviteter medfører en række valutariske risici i forbindelse med køb og salg af
varer i fremmed valuta. Ledelsen har udstukket en valutapolitik, hvor kursrisici afdækkes i
takt med, at de opstår. Ved indgåelse af forpligtende aftaler afdækkes valutakursrisikoen
gennem valutaforretninger, primært valutaterminsforretninger.
Danmark har gennem mange år ført fastkurspolitik i forhold til Euro. Koncernen har derfor
valgt ikke at afdække valutakrydset EUR/DKK.
Renterisici
I koncernens leasingdivision tilbydes leasingaftaler med løbetider på op til 6 år. Langt den
overvejende del af kontrakterne indgås med en fast rente. Hvert kvartal opgøres den samlede nettoeksponering fratrukket forventet tilbageløb på leasingkontrakterne. Hovedparten
af nettoeksponeringen er afdækket med renteswaps.
Kreditrisici
Koncernens tilgodehavender fra salg udgør kr. 104 mio. kr. pr. 30. september 2012. Dette beløb hidrører dels clearing af betalingskort i Fleggaard og Calle, tilgodehavender i Fleggaard
Leasing sikret via ejendomsforbehold samt tilgodehavende i Dangaard Electronics og SMS
sikret via kreditforsikring. Fleggaard Koncernen opererer med en konservativ kreditpolitik,
hvor kreditrisici i engrosselskaberne som udgangspunkt afdækkes gennem kreditforsikring.
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
17
17
Ledelsesberetning
Beretning
Ledelsesberetning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Der er med forsikringsselskabet aftalt en dækning på 90% af de forsikrede debitorbeholdninger.
Samfundsansvar
Helt overordnet set er det Fleggaard koncernens klare politik, at alle koncernens virksomheder skal efterleve den lovgivning samt de regler og regulativer, som gælder i de lande, hvori
den enkelte virksomhed opererer. Derudover er koncernen naturligvis bevidst om sit ansvar
overfor samfundet og ikke mindst vores medarbejdere.
Igennem flere år har koncernen haft et erhvervspartnerskab med Kræftens Bekæmpelse. I
det forgangne år blev det valgt at udbygge dette partnerskab med en forskningsgave i forbindelse med kampagnen Knæk Cancer. Koncernen ønsker med denne forskningsgave at
understrege, at vi støtter kampen imod og forebyggelsen af kræft, da det et område som
vedrører os alle og som vi alle i større eller mindre grad er påvirket af.
Holding A/S
leggaard Hol
Udover involvering i landsdækkende organisationer som Kræftens Bekæmpelse, har Fleggaard koncernen – grundet sine rødder i det sønderjyske område – valgt at bidrage positivt
til udviklingen blandt børn og unge i denne landsdel. Således har koncernen i flere omgange
støttet diverse sportsklubber i Syddanmark ligesom koncernen bidrager med et betydeligt
beløb til foreningen ”Et hjerte for alle”, der støtter økonomisk trængte familier i Aabenraa
kommune op til jul.
Overfor koncernens medarbejdere tager vi et socialt ansvar, ligesom vi sætter sundhed højt
på dagsordenen. Der bliver således løbende iværksat aktiviteter, hvormed formålet er at
fremme medarbejdernes sundhed, eksempelvis har en stor del af koncernens ansatte adgang til motionsrum, fysioterapi og kiropraktik ligesom koncernen sponsorerer medarbejdernes deltagelse i diverse motionsløb.
For nuværende har Fleggaard koncernen ingen overordnet skriftlig politik vedrørende samfundsansvar.
Forventninger
Det er koncernens vurdering, at konjunkturerne ikke ændres væsentligt i regnskabsåret
2012/13. Gældskrisen i den vestlige verden forventes fortsat at lægge en dæmper på privatforbruget og investeringslysten i erhvervslivet. Der forventes en begrænset ekspansiv finanspolitik i Danmark som følge af underskuddet på de offentlige finanser. Væksten i
Danmark forventes også i 2013 at være beskeden, mens ledigheden forventes stabiliseret
på nuværende niveau.
Fra politisk side har der gennem lang tid været fokus på afgifterne i Danmark. I november
2012 indgik Regeringen og Enhedslisten forlig omkring finansloven, hvilket bl.a. medfører at
fedtafgiften afskaffes fra 1. januar 2013 ligesom den planlagte forhøjelse af sukkerafgiften
opgives. Disse afgiftsændringer forventes ikke at få større betydning for grænsehandlen –
dels udgør varer belagt med fedtafgift i Danmark kun en beskeden del af grænsehandlen og
i og med sukkerafgiften ikke ændres er situationen uændret på dette punkt.
Den svenske økonomi er fortsat stærk omend væksten i 2012 har været aftagende. Vækstraten i 2013 forventes svagt stigende og arbejdsløsheden estimeres stabil til svagt stigende. På trods heraf forventes privatforbruget at stige som følge af en relativ høj svensk kronekurs og øget import.
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
18
18
Ledelsesberetning
Beretning
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Ledelsesberetning
Renteniveauet i Eurozonen, Danmark og Sverige forventes fortsat lavt omend svagt stigende.
Indregistrering af nye biler i 2013 forventes svagt faldende. Andelen af nyregistrerede biler i
erhvervssegmentet vil være stabilt til svagt faldende som følge af ændrede mindstebeskatningsregler. I privatsegmentet forventes fortsat et højt antal nyregistrerede biler
med en væsentlig overvægt i de små bilklasser. Privatleasing markedet har siden ændringerne af registreringsafgiftsloven været med lav aktivitet, og det forventes ikke, at markedet for privatleasing ændres væsentligt i 2013.
Den fortsat beskedne udvikling i privatforbruget i Skandinavien vanskeliggør betydelig
vækst i varer og services, som Radio/TV, restaurationsbesøg og hotelophold.
Holding A/S
leggaard Hol
Flere eksterne faktorer faldt ud til Fleggaard koncernens fordel i 2011/12, herunder eksempelvis den milde vinter og den store medieomtale af grænsehandlen. Disse faktorer forventes ikke at gøre sig gældende i 2012/13, hvorfor der forventes en mindre tilbagegang i indtjeningen, som dog stadig vil være på et højt og tilfredsstillende niveau.
Begivenheder efter regnskabsårets udløb
Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter regnskabsårets udløb.
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
19
19
Årsregnskab
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
1. oktoberCVR-nr.
– 77 84 73 16
30. september
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten for Fleggaard Holding A/S for 2011/12 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store klasse C virksomheder.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles pålideligt.
Holding A/S
leggaard Hol
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver
og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig
kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden
årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes
værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler
som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i
resultatopgørelsen.
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Fleggaard Holding A/S samt dattervirksomheder, hvori Fleggaard Holding A/S direkte eller indirekte besidder mere end 50% af
stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder,
hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder.
20
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
20
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab
1. oktober - 30. september
Anvendt
regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis
Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger,
aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder.
Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerede aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til
skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.
Holding A/S
leggaard Hol
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne
identificerede aktiver og forpligtelser, inklusiv hensatte forpligtelser til omstrukturering,
indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid, dog maksimalt 20 år. Negative
forskelsbeløb (negativ goodwill), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter og indregnes i
resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres. Af negativ goodwill,
der ikke relaterer sig til forventet ugunstig udvikling, indregnes i balancen et beløb svarende
til dagsværdien af ikke-monetære aktiver, der efterfølgende indregnes i resultatopgørelsen
over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid.
Goodwill og negativ goodwill fra erhvervede virksomheder kan reguleres indtil udgangen af
året efter anskaffelsen.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dattervirksomheder og associerede
virksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den
regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet samt forventede omkostninger til salg eller afvikling.
Minoritetsinteresser
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes resultat og egenkapital reguleres årligt og indregnes som særskilte poster under resultatopgørelse og balance.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens
kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for til-
21
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
21
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab
1. oktober - 30. september
Anvendt
regnskabspraksis
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Anvendt regnskabspraksis
godehavendets eller gældens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder omregnes
resultatopgørelserne til en gennemsnitlig valutakurs for måneden, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Kursdifferencer indregnes i resultatopgørelsen.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld.
Holding A/S
leggaard Hol
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige aktiver eller forpligtelser, indregnes i tilgodehavender eller gæld samt i egenkapitalen. Indtægter og omkostninger vedrørende sådanne
sikringstransaktioner overføres fra egenkapitalen ved realisation af det sikrede og indregnes i samme regnskabspost som det sikrede.
For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som
sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi i resultatopgørelsen løbende.
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og ydelser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt
indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen måles ekskl.
moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger m.v.
22
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
22
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab
1. oktober - 30. september
Anvendt
regnskabspraksis
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Anvendt regnskabspraksis
Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder
I modervirksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab.
I både modervirksomhedens og koncernens resultatopgørelser indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab.
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab vedrørende
værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og
forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen m.v.
Holding A/S
leggaard Hol
Skat af årets resultat
Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst,
årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser.
Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen.
Moderselskabet Fladkær A/S og de danske tilknyttede virksomheder er sambeskattede.
Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Moderselskabet fungerer
som administrationsselskab for sambeskatningskredsen, således at moderselskabet forestår afregning af skatter mv. til de danske skattemyndigheder.
Sambeskattede selskabet med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de
gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser
for rentetillæg til administrationsselskabet.
Balancen
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill
Goodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af
ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Goodwill afskrives lineært
over afskrivningsperioden, der udgør maksimalt 20 år og er længst for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vurderes løbende og nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi overstiger de
23
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
23
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab
1. oktober - 30. september
Anvendt
regnskabspraksis
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Anvendt regnskabspraksis
forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er
knyttet til.
Materielle anlægsaktiver
Grunde og bygninger, indretning af lejede lokaler samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen
indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug.
Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
Holding A/S
leggaard Hol
Bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Indretning af lejede lokaler
50 år
3-5 år
5-15 år
Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end
den regnskabsmæssige værdi. Der foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis grupper af aktiver, når der er indikationer på værdiforringelse.
Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på
salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger.
Leasingkontrakter
Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og
fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved
beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor eller virksomhedens alternative lånerente. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som virksomhedens øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse,
og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen.
Alle øvrige leasingkontrakter er operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel
leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under
eventualforpligtelser m.v.
Leasingaktiver i leasinggiverforhold
Operationelt leasede aktiver præsenteres som materielle anlægsaktiver, mens modtagne
operationelle leasingydelser indregnes som nettoomsætning.
24
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
24
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab
1. oktober - 30. september
Anvendt
regnskabspraksis
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Anvendt regnskabspraksis
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles efter den indre
værdis metode.
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles i balancen til den
forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens
regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og
med tillæg af resterende værdi af goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden.
Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i
det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes modtaget inden godkendelse af årsrapporten for Fleggaard Holding A/S, bindes ikke på opskrivningsreserven.
Holding A/S
leggaard Hol
Ved køb af dattervirksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under koncernregnskabet.
Andre kapitalandele og andre værdipapirer
Andre kapitalandele og andre værdipapirer måles til kostpris.
Værdiforringelse af aktiver
Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder vurderes årligt for indikationer på
værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning.
Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt
aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien,
hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi.
Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris og opgøres til vejede gennemsnitspriser. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.
Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med
tillæg af hjemtagelsesomkostninger.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab.
25
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
25
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab
1. oktober - 30. september
Anvendt
regnskabspraksis
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Anvendt regnskabspraksis
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.
Egenkapital - udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet).
Selskabsskat og udskudt skat
Holding A/S
leggaard Hol
Aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede
skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt
betalte acontoskatter.
Hensættelse til udskudt skat beregnes med 25% af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på
anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultat eller
den skattepligtige indkomst, samt midlertidige forskelle på ikke-afskrivningsberettiget
goodwill.
Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med,
enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser m.v. Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre
et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer.
Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på 2 år. De hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi og indregnes på baggrund af erfaringerne med garantiarbejder. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid
ud over 1 år fra balancedagen tilbagediskonteres med den gennemsnitlige obligationsrente.
Finansielle gældsforpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder
måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede
værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den
nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden.
I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter.
Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
26
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
26
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab
1. oktober - 30. september
Anvendt
regnskabspraksis
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Anvendt regnskabspraksis
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne betalinger
vedrørende indtægter i de efterfølgende år.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og
finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved
årets begyndelse og slutning.
Holding A/S
leggaard Hol
Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme fra
investeringsaktivitet. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte
virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet.
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som koncernens andel af resultatet reguleret for
ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af
virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af koncernens aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån,
afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider
Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer med en løbetid under
3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun
er ubetydelige risici for værdiændringer.
27
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
27
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Resultatopgørelse
Resultatopgørelse
Koncern
Note
Moderselskab
2011/12
2010/11
tkr.
Nettoomsætning
Vareforbrug
Andre driftsindtægter
Andre eksterne omkostninger
Bruttoresultat
Personaleomkostninger
Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver
2011/12
tkr.
2010/11
tkr.
tkr.
5.089.511
-4.136.707
-149.715
4.306.079
-3.434.267
-149.018
1.533
26.430
-3.474
1.766
21.575
-2.512
1
803.089
-277.289
722.794
-270.302
24.489
-28.715
20.829
-16.352
2
-242.306
-252.918
-1.100
-1.149
Holding A/S
leggaard Hol
Resultat af primær drift
Andel af resultat i dattervirksomheder
Tab ved salg af dattervirksomheder
Andel af resultat i associerede
virksomheder
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
Resultat før skat
Skat af årets resultat
6
3
4
Årets resultat
Minoritetsaktionærernes andel
af resultat i dattervirksomheder
Fleggaard Holding A/S' andel
af årets resultat
11
283.494
199.574
-5.326
3.328
-
-
186.122
128.222
-89
-14.197
-89
-29.580
-544
5.704
-15.160
421
6.655
-31.253
-544
10.792
-2.101
421
7.949
-1.448
273.405
-86.167
161.200
-50.838
188.854
-1.694
108.892
1.060
187.238
110.362
187.160
109.952
-78
-410
187.160
109.952
-
-
-51.385
238.545
18.513
91.439
187.160
109.952
Resultatdisponering
Foreslået udbytte
Reserve for nettoopskrivning
efter indre værdis metode
Overført resultat
28
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
28
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Balance
Balance
Koncern
Note
AKTIVER
Anlægsaktiver
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill
Materielle anlægsaktiver
Grunde og bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Moderselskab
2012
2011
2012
2011
tkr.
tkr.
tkr.
tkr.
5
209.304
225.568
-
-
209.304
225.568
-
-
349.912
367.928
45.024
46.035
5
Holding A/S
leggaard Hol
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder
Andre kapitalandele
Andre værdipapirer
Omsætningsaktiver
Grunde og bygninger til salg
Varebeholdninger
Handelsvarer
Likvide beholdninger
Omsætningsaktiver i alt
AKTIVER I ALT
785.548
547
555
1.019.260
1.153.476
45.571
46.590
-
-
522.309
574.113
7.444
442
144
7.398
1.094
144
7.444
149
-
7.398
808
-
8.030
8.636
529.902
582.319
1.236.594
1.387.680
575.473
628.909
5.851
5.859
-
-
296.166
262.993
58
62
302.017
268.852
58
62
17.461
104.496
53.423
76.568
1
29
9
72.010
58.272
2.010
13.974
11
43.509
58.951
3.003
35.903
419.403
619
10.732
28
175.232
1.444
12.426
304
268.232
271.368
430.783
189.435
3.195
11.806
4
15
573.444
552.026
430.845
189.512
1.810.038
1.939.706
1.006.318
818.421
6
Anlægsaktiver i alt
Tilgodehavender
Udlån til privatkunder
Tilgodehavender fra salg
Tilgodehavender hos dattervirksomheder
Deposita
Andre tilgodehavender
Udskudt skatteaktiv
Selskabsskat
Periodeafgrænsningsposter
669.348
7
29
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
29
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Årsregnskab
1. oktober – 30. september
Balance
Balance
Koncern
Note
PASSIVER
Egenkapital
Selskabskapital
Reserve for nettoopskrivning efter
den indre værdis metode
Overført overskud
Foreslået udbytte
8
Moderselskab
2012
2011
2012
2011
tkr.
tkr.
tkr.
tkr.
1.795
1.795
1.795
1.795
741.243
-
608.774
-
114.452
626.791
-
165.837
442.937
-
743.038
610.569
743.038
610.569
2.099
1.990
-
-
Hensatte forpligtelser
Udskudt skat
Garantiforpligtelser
1.624
2.744
821
2.188
-
-
Hensatte forpligtelser i alt
4.368
3.009
-
-
969
5.086
-
3.102
9.983
43.332
-
43.332
6.055
56.417
-
43.332
3.429
599.203
3.126
908.844
184.391
1.303
252.451
69.621
79.350
50.424
178.877
30.655
80.207
66.012
552
54.715
5.651
17.971
-
602
141.797
6.831
13.987
-
1.054.478
1.267.721
263.280
164.520
Gældsforpligtelser i alt
1.060.533
1.324.138
263.280
207.852
PASSIVER I ALT
1.810.038
1.939.706
1.006.318
818.421
9
10
Fleggaard Holding A/S' andel af
egenkapitalen
Holding A/S
leggaard Hol
Minoritetsinteresser
Gældsforpligtelser
Langfristede gældsforpligtelser
Leasinggæld
Prioritetsgæld
Gæld til pengeinstitutter
Kortfristede gældsforpligtelser
Kortfristet del af langfristet gæld
Gæld til pengeinstitutter
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til dattervirksomheder
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Kapitalandele
Sikkerhedsstillelser og eventualposter
Oplysning om nærtstående parter
Revisorhonorar
11
12
12
13
14
15
16
30
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
30
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Pengestrømsopgørelse for koncernen
Pengestrømsopgørelse for koncernen
tkr.
Nettoomsætning
Omkostninger og andre driftsindtægter
2011/12
2010/11
5.089.511
-4.806.017
4.306.078
-4.106.504
Primær drift
Afskrivninger m.v. tilbageført
Hensættelser, egenkapitalbevægelser mv.
283.494
242.306
2.283
199.574
252.918
-2.469
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
Ændring i driftskapital
528.083
25.420
450.023
108.923
Pengestrøm fra primær drift
Renteindtægter, betalt
Renteomkostninger, betalt
Betalt selskabsskat
553.503
5.705
-15.160
-44.726
558.946
6.655
-31.253
-55.677
Pengestrøm fra driftsaktivitet
499.322
478.671
2.923
-302.580
206.424
-
-6.945
-361.472
187.786
-44
-93.233
-180.675
-352.973
-6.727
-182.059
-10.496
-55.000
-99.500
-414.700
-292.055
-8.611
11.806
5.941
5.865
3.195
11.806
Holding A/S
leggaard Hol
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Salg af immaterielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Salg af finansielle anlægsaktiver
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Fremmedfinansiering:
Ændring i gæld til pengeinstitut
Langfristet gæld, netto
Aktionærerne:
Udbetalt udbytte
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Årets pengestrøm
Likvider 1. oktober 2011
Likvider 30. september 2012
Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale.
31
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
31
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab
1. -oktober
– 30. september
Årsregnskab 1. oktober
30. september
Noter
Noter
Koncern
1
Personaleomkostninger
Gennemsnitligt antal ansatte
(omregnet til fuld tid)
De samlede lønudgifter udgør:
Løn og gager
Pensioner
Andre udgifter til social sikring
Øvrige
Moderselskab
2011/12
2010/11
2011/12
2010/11
tkr.
tkr.
tkr.
tkr.
1.014
1.080
21
19
231.890
28.958
7.748
8.693
224.003
32.273
3.374
10.652
26.930
808
162
815
14.473
768
126
985
277.289
270.302
28.715
16.352
13.341
12.653
206.958
9.354
13.961
34
12.585
211.237
15.101
1.011
100
-11
1.011
136
2
242.306
252.918
1.100
1.149
5.704
6.655
5.781
5.011
3.986
3.963
5.704
6.655
10.792
7.949
85.235
3.871
-2.939
54.702
2.177
-6.041
769
925
500
-37
-1.523
86.167
50.838
1.694
-1.060
Holding A/S
leggaard Hol
Vederlag til direktion og bestyrelse er ikke
oplyst under henvisning til årsregnskabslovens § 98 b.
2
3
4
Af- og nedskrivninger
Goodwill
Patenter og licenser
Grunde og bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Tab ved salg
Finansielle indtægter
Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder
Øvrige renteindtægter
Skat af årets resultat
Årets aktuelle skat
Regulering af tidligere års skat
Regulering af udskudt skat
32
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
32
Noter
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
473.572
293.873
113.06671.238
-85 -3
-1.974 -7
12.65313.341
123.660
84.569
349.912
209.304
243.135
Anskaffelsessum 30. september
Anskaffelsessum
2012 30. september 2012
293.873
71.238
-3
-7
13.341
Afskrivninger 1. oktoberAfskrivninger
2011
1. oktober 2011
Kursregulering primo Kursregulering primo
Afskrivninger solgte aktiver
Afskrivninger solgte aktiver
Årets afskrivninger
Årets afskrivninger
Afskrivninger 30. september
Afskrivninger
2012 30. september 2012 84.569
Bogført værdi 30. september
Bogført2012
værdi 30. september 2012
209.304
Udenlandske ejendomme
Udenlandske
udgør
ejendomme udgør
Heraf udgør leasingaktiver
Heraf udgør leasingaktiver
Heraf finansielle leasingkontrakter
Heraf finansielle leasingkontrakter
480.994
296.806
-400 -3
1.970
-8.992-2.930
Goodwill
602.315
2.911
243.135
669.348
349.912
434.263
123.660
417.769
113.066
-616 -85
-189.848-1.974
206.95812.653
1.103.611
473.572
1.203.317
480.994
-1.709 -400
300.610 1.970
-398.607-8.992
Andre anlæg,
Grunde og
driftsmateriel og inventar
bygninger
Anskaffelsessum 1. oktober
Anskaffelsessum
2011
1. oktober 2011 296.806
Kursregulering primo Kursregulering primo
-3
Tilgang til kostpriser Tilgang til kostpriser
Afgang til kostpriser Afgang til kostpriser
-2.930
tkr.
Grunde og
bygninger
Goodwill
Koncern
602.315
2.911
669.348
434.263
417.769
-616
-189.848
206.958
1.103.611
1.203.317
-1.709
300.610
-398.607
-
547
2.968
2.871
-3
100
3.515
3.426
96
-7
Andre anlæg,
driftsmateriel og inventar
Moderselskab
33
18.308
-
45.024 547
12.5132.968
11.502 2.871
- -3
1.011 100
57.537 3.515
57.5373.426
- 96
- -7
Andre anlæg,
Grunde
og
driftsmateribygninger
el og inventar
Moderselskab
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
33
33
18.308
45.024
12.513
11.502
1.011
57.537
57.537
-
Grunde og
bygninger
Noter
tkr.
Koncern
Immaterielle og 5materielle
Immaterielle
anlægsaktiver
og materielle anlægsaktiver
Noter
Andre anlæg,
driftsmateriel og inventar
Holding A/S
leggaard Hol
Årsregnskab 1.Årsregnskab
oktober - 30.
1. september
oktober - 30. september
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Fleggaard Holding A/S Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab
1. -oktober
– 30. september
Årsregnskab 1. oktober
30. september
Noter
Noter
6
Finansielle anlægsaktiver
tkr.
Koncern
Moderselskab
Koncern /
Moder
Andre
værdipapirer
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kapitalandele i
associerede virksomheder
Anskaffelsessum 1. oktober 2011
Kursregulering primo
Tilgang til kostpriser
Afgang til kostpriser
Andre kapitalandele
254
-
1.735
-19
-
408.276
-419
Andre kapitalandele
1.449
-
172
-
Holding A/S
leggaard Hol
Anskaffelsessum 30.
september 2012
254
1.716
407.857
1.449
172
-110
-
-641
-633
165.837
5.736
309
-641
-659
7.226
-
-
-
-8.004
194.126
109.501
-353.053
-
46
-
Op- og nedskrivninger 30.
september 2012
-110
-1.274
114.452
-1.300
7.272
Bogført værdi 30. september 2012
144
442
522.309
149
7.444
Op- og nedskrivninger 1.
oktober 2011
Afgang
Årets værdiregulering
Afskrivning koncerngoodwill
Årets resultat
Gældseftergivelse
Udbetalt udbytte
Heraf udgør koncerngoodwill
115.916
Kapitalandele fremgår af note 13.
7
Udlån til privatkunder
tkr.
FL Finans A/S
Udlån i alt
30/9 2012
Forfalden
næste år
Forfalden
efter 1 år
Forfalden
efter 5 år
17.461
15.809
1.652
-
34
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
34
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Noter
Noter
8
Selskabskapital
Selskabskapitalen består af:
4 aktier á 368.800 kr.
2 aktier á 111.308 kr.
1 aktie á 89.300 kr.
1 aktie á 7.434 kr.
1 aktie á 450 kr.
Ingen aktier har særlige rettigheder.
Selskabskapitalen er uændret de seneste 5 år.
Holding A/S
leggaard Hol
Moderselskab
9
2010/11
tkr.
tkr.
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
Saldo 1. oktober 2011
Overført af årets resultat
165.837
-51.385
147.324
18.513
Saldo 30. september 2012
114.452
165.837
Koncern
10
2011/12
Overført overskud
Saldo 1. oktober 2011
Afledte finansielle instrumenter
Overført af årets resultat, jf. resultatdisponering
Korrektion tidligere år og kursregulering
datterselskaber
Udbetalt udbytte
Saldo 30. september 2012
Moderselskab
2011/12
2010/11
2011/12
2010/11
tkr.
tkr.
tkr.
tkr.
608.774
391
595.468
2.969
442.937
391
448.144
2.969
187.160
109.952
238.545
91.439
-82
-55.000
-115
-99.500
-82
-55.000
-115
-99.500
741.243
608.774
626.791
442.937
35
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
35
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab
1. -oktober
– 30. september
Årsregnskab 1. oktober
30. september
Noter
Noter
Koncern
11
2011/12
2010/11
tkr.
tkr.
Minoritetsinteresser
Saldo 1. oktober 2011
Tilgang/afgang
Afledte finansielle instrumenter og egenkapitalbevægelser
Udloddet udbytte
Andel af årets resultat
Saldo 30. september 2012
1.990
-
4.498
-3.032
31
78
114
410
2.099
1.990
Holding A/S
leggaard Hol
kr.
tkr.
12
Langfristede gældsforpligtelser
Koncern
Leasinggæld
Prioritetsgæld
Gæld til pengeinstitutter
I alt
0-1 år
Udover 5
år
1-5 år
3.006
6.478
-
2.037
1.392
-
969
5.086
-
-
9.484
3.429
6.055
-
36
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
36
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Fleggaard Holding A/S
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Noter
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Noter
13
Kapitalandele
Direkte/
indirekte
ejerandel i
procent
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Fleggaard Detail A/S, Kruså
Dangaard Collections Holding A/S, Padborg
ASWO Danmark ApS, Padborg
Dangaard Electronics A/S, Padborg
Dangaard Isenkram A/S, Padborg
Calle A/S, Kruså
Fleggaard Leasing GmbH, Harrislee
Fakkelgaarden A/S, Kruså
Ejendomsselskabet Industrivej 1, Padborg ApS, Kruså
Fleggaard.dk A/S, Kruså
Fleggaard.dk GmbH, Harrislee
Hotel Des Nordens GmbH, Harrislee
Fleggaard Totalleasing GmbH, Harrislee
Fleggaard IT & Service Care ApS, Kruså
Scandinavian Mobile Solutions A/S, Padborg
Strandparken A/S, Kruså
Dantrim GmbH, Harrislee
Fleggaard Privatleasing GmbH, Harrislee
FL Finans A/S, Kruså
Aktieselskabet af 15. December 2003 A/S, Kruså
Service Center Syd ApS, Kruså
Fleggaard Varevognsleasing A/S, Kruså
Dangaard Isenkram GmbH, Harrislee
Nuance of Denmark Inc, USA
EL-Maxi GmbH, Harrislee
EL-Maxi S.A., Luxemburg
ASWO-Norge AS, Norge
ASWO-Sverige AB, Sverige
Dangaard Collections Germany GmbH, Harrislee
Fleggaard GmbH, Harrislee
DanDiscount GmbH, Harrislee
Calle GmbH, Harrislee
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
80
100
100
100
60
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Holding A/S
leggaard Hol
Kapitalandele i associerede virksomheder
Fleggaard Busleasing GmbH, Harrislee
Andre kapitalandele
Syddansk Komplementar ApS, Odense
Syddansk Kapital K/S, Odense
44
1,25
1,25
37
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
37
Fleggaard Holding A/S
Årsregnskab 1. oktober – 30. september
Årsrapport 2011/12
CVR-nr. 77 84 73 16
Årsregnskab 1. oktober - 30. september
Noter
Noter
14
Sikkerhedsstillelser og eventualposter
Sikkerhedsstillelser
Moderselskabet
Fleggaard Holding A/S har kautioneret for datterselskabers og andre kapitalandeles mellemværende
med pengeinstitut. Kautionen er limiteret til 229 mio. kr. Derudover har selskabet afgivet tilbagetrædelseserklæring med 3 mio. kr.
Fleggaard Holding A/S har til sikkerhed for bankgæld afgivet ejerpantebrev på 30 mio. kr. med pant i
grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på 45 mio. kr.
Koncernen
Holding A/S
leggaard Hol
Koncernen har til sikkerhed for bankgæld afgivet pant på 72 mio. kr. med pant i grunde og bygninger
med en bogført værdi på 110 mio. kr.
Koncernen har stillet garantier overfor tredjemand med 5 mio. kr.
Koncernen har afgivet virksomhedspant med 10 mio. kr.
Koncernen har afgivet pant i udleasede aktiver med 38 mio. kr. til sikkerhed for gæld til pengeinstitutter. Derudover er der afgivet transport i modtagne bankgarantier mv. med 5 mio. kr.
Eventualposter
Koncernen er part i enkelte retssager. Afgørelse af disse sager vurderes ikke at påvirke koncernens
økonomiske stilling, udover beløb der er indregnet i årsrapporten.
15
Oplysning om nærtstående parter og transaktioner med disse
Fleggaard Holding A/S' nærtstående parter omfatter Aktieselskabet Fladkær A/S og dattervirksomheder, som omtalt i note 13 samt selskabernes bestyrelse og direktion.
Ejerforhold
Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse og som ejer 100% af stemmerne og
100% af aktiekapitalen:
Aktieselskabet Fladkær, Skovbakken 10, 6340 Kruså.
16
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Koncern
Samlet honorar til Ernst & Young:
2011/12
2010/11
mio. kr.
mio. kr.
Revision
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Andre ydelser
0,5
0,1
0,5
0,1
0,1
0,6
0,7
38
Fleggaard Holding A/S • Årsrapport 2011/12 • CVR nr. 77 84 73 16
38
Fleggaard Holding A/S
Fleggaard Holding A/S, Skovbakken 10, Kollund, 6340 Kruså
Tlf.: +45 72 30 30 30 Fax: +45 72 30 30 01, E-mail: info@fleggaard.dk, www.fleggaard-holding.dk