1. No category

Q3
OSAVUOSIKATSAUS
TAMMI–SYYSKUU 2015
LIIKEVAIHTO KASVOI VAIHTELEVASSA MARKKINATILANTEESSA,
KANNATTAVUUTEEN KOHDISTUU
EDELLEEN PAINETTA
RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS Q3 2015:
LIIKEVAIHTO KASVOI VAIHTELEVASSA
MARKKINATILANTEESSA, KANNATTAVUUTEEN
KOHDISTUU EDELLEEN PAINETTA
(Sulkeissa olevat luvut viittaavat edeltävän tilikauden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.)
KEHITYS HEINÄ–SYYSKUUSSA 2015
•
•
•
•
•
•
Liikevaihto 165,1 (163,6) miljoonaa euroa, kasvua 1,0 % tai 3,7 % vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla laskettuna
EBITDA 49,7 (53,9) miljoonaa euroa eli 30,1 % (33,0 %) liikevaihdosta
EBITA 24,8 (28,0) miljoonaa euroa eli 15,0 % (17,1 %) liikevaihdosta
EBITA ilman kertaluonteisia eriä 25,31) (29,92)) miljoonaa euroa eli 15,3 %1) (18,3 %2))
liikevaihdosta
Rahavirta investointien jälkeen 9,7 (13,7) miljoonaa euroa
Katsauskauden tulos 14,4 (18,4) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,13 (0,17) euroa
1) Kertaluonteiset erät sisältävät 0,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvarauksen Tanskassa, joka on kirjattu vuoden 2015 kolmannelle
neljännekselle
2) Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä
Norjassa
KEHITYS TAMMI–SYYSKUUSSA 2015
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Liikevaihto 465,2 (452,9) miljoonaa euroa, kasvua 2,7 % tai 5,3 % vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla laskettuna
EBITDA 124,3 (127,8) miljoonaa euroa eli 26,7 % (28,2 %) liikevaihdosta
EBITA 50,0 (51,3) miljoonaa euroa eli 10,7 % (11,3 %) liikevaihdosta
EBITA ilman kertaluonteisia eriä 46,6 (53,2) miljoonaa euroa eli 10,0 % (11,7 %)
liikevaihdosta
Katsauskauden tulos 27,5 (28,1) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,26 (0,26) euroa
Sijoitetun pääoman tuotto* (ROI) 11,7 % (12,3 %)
Oman pääoman tuotto* (ROE) 9,9 % (12,0 %)
Bruttoinvestoinnit 97,2 (125,6) miljoonaa euroa
Rahavirta investointien jälkeen −11,7 (−10,7) miljoonaa euroa
Nettovelka 286,4 (259,7) miljoonaa euroa ja nettovelka/EBITDA* 1,7x (1,5x)
*Rullaava 12kk
Ramirentin näkymät vuodelle 2015 ennallaan
Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän vaihtelevana vuonna 2015. Markkinatilanteen
arvioidaan olevan haasteellinen erityisesti Suomen ja Norjan markkinoilla. Arvioimme vuoden 2015
liikevaihdon ja EBITA-liiketulosprosentin olevan paikallisissa valuutoissa vuoden 2014 tasolla.
1 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
AVAINLUVUT
(milj. EUR)
Liikevaihto
Käyttökate (EBITDA)
Osuus liikevaihdosta, %
EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia
eriä
Osuus liikevaihdosta, %
EBITA-liiketulos
Osuus liikevaihdosta, %
Liiketulos (EBIT)
Osuus liikevaihdosta, %
Tulos ennen veroja (EBT)
Osuus liikevaihdosta, %
Emoyhtiön omistajille kuuluva
katsauskauden tulos
Tulos/osake, EUR (laimentamaton ja
laimennettu)
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin
varoihin
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta
Rahavirta investointien jälkeen
Sijoitettu pääoma kauden lopussa
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %1)
Oman pääoman tuotto (ROE), %1)
Nettovelka
Nettovelka/EBITDA1)
Nettovelkaantumisaste, %
Omavaraisuusaste, %
Henkilöstö kauden lopussa
1) Rullaava 12 kuukautta
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos
1–12/14
165,1
49,7
30,1 %
163,6
53,9
33,0 %
1,0 %
−7,8 %
465,2
124,3
26,7 %
452,9
127,8
28,2 %
2,7 %
−2,8 %
613,5
167,9
27,4 %
15,3 %
24,8
15,0 %
22,6
13,7 %
17,7
10,7 %
18,3 %
28,0
17,1 %
26,0
15,9 %
23,7
14,5 %
10,0 %
50,0
10,7 %
43,4
9,3 %
34,1
7,3 %
11,7 %
51,3
11,3 %
45,6
10,1 %
36,0
8,0 %
0,13
0,17
0,26
0,26
25,3
14,4
32,2
19,5 %
9,7
29,9
−15,5 %
−11,5 %
−13,0 %
−25,2 %
18,4
−22,1 %
23,8
35,3 %
14,6 %
13,7
−22,1 %
−29,2 %
46,6
27,5
97,2
20,9 %
−11,7
595,5
11,7 %
9,9 %
286,4
1,7x
93,6 %
39,5 %
2 658
53,2
−12,4 %
−2,6 %
−4,9 %
−5,3 %
28,1
−2,3 %
125,6
−22,6 %
27,7 %
−10,7
605,2
12,3 %
12,0 %
259,7
1,5x
75,9 %
42,8 %
2 621
−2,3 %
−8,6 %
−1,6 %
10,3 %
16,8 %
1,4 %
71,5
11,7 %
65,8
10,7 %
58,1
9,5 %
42,5
6,9 %
32,6
0,30
144,6
23,6 %
21,8
555,2
12,2 %
9,4 %
227,1
1,4x
69,9 %
43,7 %
2 576
RAMIRENT on johtava konevuokrauskonserni, joka yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaamisen
vuokrausratkaisuiksi jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa. Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten
rakentamista, teollisuutta, palvelusektoria, julkista sektoria ja kotitalouksia. Ramirent keskittyy Itämeren alueen
markkinoilla Pohjoismaihin sekä Keski- ja Itä-Eurooppaan. Vuonna 2014 Ramirent-konsernin liikevaihto oli 614
miljoonaa euroa. Konsernilla on 2 658 työntekijää 295 toimipaikassa yhteensä kymmenessä maassa. Ramirent on
listattu NASDAQ Helsingissä (RMR1V). Ramirent – More Than Machines™
2 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
MAGNUS ROSÉN,
RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA:
”Toisen neljänneksen lopussa arvioitu
liikevaihdon positiivinen kehitys ei täysin
toteutunut kolmannella neljänneksellä johtuen
odotettua heikommasta liiketoiminnan
kehityksestä sekä Ruotsin että Norjan
segmenteissä. Kohonneiden materiaali- ja
palvelukulujen sekä tehokkuusohjelman odotettua
hitaamman etenemisen vaikutuksesta kolmannen
neljänneksen EBITA-liiketuloksemme oli 24,8
(28,0) miljoonaan euroa tai 15,0 % (17,1
%) liikevaihdosta. Rullaava 12 kuukauden oman
pääoman tuotto oli 9,9 % (12,0 %). Kannattavuutta heikensivät palveluiden suurempi osuus
liikevaihdosta verrattuna edelliseen vuoteen,
hintapaine sekä sisäiset uudelleenjärjestelyt.
Säilytimme hyvän kiinteiden kulujen hallinnan ja
rullaavat 12 kuukauden kiinteät kulut laskivat
235,6 (239,0) miljoonaan euroon tai 37,6 %:iin
(38,5 %) liikevaihdosta.
Olemme erityisen tyytyväisiä siihen, että
liikevaihtomme kasvoi ja kannattavuutemme
parani Suomen toiminnoissa kolmannella
neljänneksellä huolimatta haasteellisista
markkinaolosuhteista konevuokrauksessa.
Kannattavuus vahvistui selvästi Tanskassa, jossa
uudelleenjärjestelytoimenpiteet yhdessä
kasvaneen kysynnän kanssa kantavat hedelmää.
Europe Central –segmentissä kannattavuutemme
jatkoi paranemistaan onnistuneiden tehokkuustoimenpiteiden, sisäisten uudelleenjärjestelyjen ja
edellisvuoteen verrattuna korkeampien
vuokraushintojen johdosta. Baltian maissa
konevuokrauksen kysyntä oli vakaata.
Ruotsissa liikevaihdon kasvu oli hieman odotettua
alhaisempaa huolimatta vahvasta markkinatilanteesta. Kannattavuus oli edellisvuotta
alhaisemmalla tasolla johtuen korkeammasta
palveluiden osuudesta liikevaihdossa ja sisäisistä
uudelleenjärjestelyistä. Norjassa alhainen kysyntä
talonrakentamisen sektorilla sekä epävarmuus
öljy- ja kaasuteollisuudessa johtivat alhaisempaan
liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Korjaavia
3 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
toimenpiteitä on suoritettu kannattavuuden
parantamiseksi Ruotsissa ja Norjassa.
Kolmannella neljänneksellä allekirjoitimme
eksklusiivisen projektisopimuksen NCC:n kanssa
kokonaisratkaisun toimittamiseksi Södra Cell
Värön sellutehtaan laajennukseen Ruotsissa.
Projekti sisältää vuokrakoneiden lisäksi laajan
suunnittelutyön, jonka painopiste on turvallisuudessa. Tilauksen arvon arvioidaan olevan noin
10 miljoonaa euroa ja projektin kestävän aina
syksyyn 2016. Katsauskauden päättymisen
jälkeen allekirjoitimme Hartelan kanssa
aiesopimuksen kaluston, kalustotoimintojen ja
kalustopalveluhenkilöstön ulkoistuksesta
Ramirentille Suomessa.
Jatkamme tehokkuusohjelman toteuttamista
parantaaksemme kannattavuutta ja toiminnan
erinomaisuutta, vaikkakin ohjelman toteutus on
kestänyt arvioitua pitempään. Tehokkuustoimenpiteillä on saavutettu kiinteiden kulujen
laskua, mutta odotettu tulosparannus ei ole
toteutunut johtuen epäsuotuisista
markkinaolosuhteista ja hintapaineista erityisesti
Suomen ja Norjan markkinoilla sekä
tehokkuustoimenpiteiden arvioitua hitaammasta
etenemisestä.
Rahavirran generointiin ja vahvaan taloudelliseen
asemaamme perustuen jatkamme investointeja
kestävän kannattavan kasvun saavuttamiseksi
sekä markkinaosuuden kasvattamiseksi
vahvistamalla asiakastarjontaa ja laajentamalla
asiakasportfoliotamme. Jatkamme myös
mahdollisten ulkoistusten, yritysostojen ja
yhteisyritysten tutkimista.”
MARKKINAKATSAUS
TAMMI–SYYSKUU 2015
Markkinatilanne oli haastava Suomen
konevuokrausmarkkinoilla lukuun ottamatta
Etelä-Suomea, jossa korkea aktiviteetti
rakentamisen sektorilla tuki konevuokrausmarkkinoita. Ruotsissa konevuokrausmarkkina
säilyi vahvana kaikkien rakentamisen sektorien
korkean aktiviteetin ja teollisuuden kasvavan
kysynnän vauhdittamana. Useat meneillään olevat
laajat rakennusprojektit ruokkivat
konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden
kysyntää Ruotsissa. Norjassa markkinoiden
heikko aktiviteetti talonrakentamisen sektorilla ja
epävarmuus öljy- ja kaasuteollisuudessa
vaikuttivat negatiivisesti volyymeihin ja hintoihin
konevuokrausmarkkinoilla. Tanskassa konevuokrausmarkkinat jatkoivat elpymistään
erityisesti suurissa kaupungeissa lisääntyneen
rakennustoiminnan tukemana. Baltian maissa
markkinatilanne säilyi tasapainoisena, mitä tuki
rakentamisen vakaa aktiviteetti. Markkinatilanne
kuitenkin heikkeni Latviassa rakentamisen
aktiviteetin laskun seurauksena kolmannella
neljänneksellä. Puolassa markkinatilanteelle oli
tunnusomaista kone-vuokrauksen ja siihen
liittyvien palveluiden korkea kysyntä
voimalaitossektorilla sekä suotuisa aktiviteetti
rakentamisen sektorilla. Tšekin tasavallassa ja
Slovakiassa konevuokrauksen kysyntä kehittyi
suotuisasti korkean rakentamisen aktiviteetin
myötä. Korkea makrotaloudellinen epävarmuus
jatkui Fortrentin markkinoilla Venäjällä ja
Ukrainassa pitkittyneestä Ukrainan kriisistä ja
alhaisen öljyn hinnan vaikutusten johdosta.
LIIKEVAIHTO
7–9/2015
Ramirent-konsernin kolmannen neljänneksen
liikevaihto kasvoi 1,0 % ja oli 165,1 (163,6)
miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin liikevaihto kasvoi
3,7 % vuoden kolmannella neljänneksellä.
Kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi
Suomessa 5,1 %, Ruotsissa 3,4 %, Tanskassa 11,1
%, ja Europe Central -segmentissä 8,4 %.
Kolmannen neljänneksen liikevaihto laski
Norjassa 13,5 % ja Europe East -segmentissä 1,1
% kolmannella neljänneksellä.
1–9/2015
Ramirent-konsernin tammi–syyskuun 2015
liikevaihto kasvoi 2,7 % ja oli 465,2 (452,9)
miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna tammi–syyskuun liikevaihto
kasvoi 5,3 %. Konsernin rullaava 12 kuukauden
liikevaihto oli 625,8 (620,3) miljoonaa euroa,
kasvaen 0,9 % tai 3,4 % % vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla.
Tammi–syyskuun liikevaihto kasvoi Suomessa 2,7
%, Ruotsissa 10,6 %, Tanskassa 8,6 %, Europe
East -segmentissä 2,4 % ja Europe Central segmentissä 1,9 %. Liikevaihto laski Norjassa 10,2
% verrattuna edelliseen vuoteen.
Tammi–syyskuun liikevaihdon maantieteellinen
jakauma oli seuraava: Ruotsin osuus konsernin
liikevaihdosta oli 34,6 % (32,1 %), Suomen osuus
25,1 % (25,1 %), Norjan osuus 19,6 % (22,4 %),
Tanskan osuus 6,7 % (6,3 %), Europe East –
segmentin osuus 5,4 % (5,4 %) ja Europe Central
–segmentin osuus 8,6 % (8,7 %).
Segmenttikohtainen liikevaihdon kehitys oli seuraava:
LIIKEVAIHTO
(milj. EUR)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
4 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos
1–12/14
45,7
53,8
29,4
11,2
10,2
43,5
52,0
34,0
10,1
10,3
5,1 %
3,4 %
−13,5 %
11,1 %
−1,1 %
117,2
161,5
91,4
31,2
25,3
114,1
146,0
101,8
28,7
24,7
2,7 %
10,6 %
−10,2 %
8,6 %
2,4 %
152,8
201,0
135,7
39,4
33,9
EUROPE CENTRAL
Segmenttien välisen
liikevaihdon eliminointi
LIIKEVAIHTO,
YHTEENSÄ
15,4
14,2
8,4 %
40,1
39,4
1,9 %
53,2
165,1
163,6
1,0 %
465,2
452,9
2,7 %
613,5
−0,5
−0,5
TULOS
7–9/2015
Ramirent-konsernin vuoden 2015 kolmannen
neljänneksen käyttökate (EBITDA) heikkeni 7,8 %
verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 49,7 (53,9)
miljoonaa euroa. EBITDA-marginaali oli 30,1 %
(33,0 %) liikevaihdosta. Luottotappiot ja
luottotappiovarausten muutokset olivat –0,5
(–1,0) miljoonaa euroa.
Poistot laskivat 27,1 (27,9) miljoonaan euroon
kolmannella neljänneksellä.
Kolmannella neljänneksellä konsernin EBITAliiketulos laski 11,5 % ja oli 24,8 (28,0) miljoonaa
euroa eli 15,0 % (17,1 %) liikevaihdosta.
Kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos ilman
kertaluonteisia eriä oli 25,3 (29,9) miljoonaa
euroa eli 15,3 % (18,3 %) liikevaihdosta.
Kolmannelle neljännekselle kirjattiin 0,5
miljoonan euron uudelleenjärjestelyvaraus
Tanskassa.
Kolmannen neljänneksen EBIT-liiketulos oli 22,6
(26,0) miljoonaa euroa eli 13,7 % (15,9 %)
liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat −4,9
(−2,4) miljoonaa euroa ja niihin sisältyi
valuuttakurssieroja −2,4 (0,7) miljoonaa euroa.
Kolmannen neljänneksen emoyhtiön
osakkeenomistajille kuuluva tulos laski 22,1 % ja
oli 14,4 (18,4) miljoonaa euroa. Osakekohtainen
tulos laski myös 22,1 % ja oli 0,13 (0,17) euroa.
1–9/2015
Ramirent-konsernin tammi–syyskuun 2015
käyttökate (EBITDA) laski 2,8 % verrattuna
edelliseen vuoteen ja oli 124,3 (127,8) miljoonaa
euroa. EBITDA-marginaali oli 26,7 % (28,2 %)
liikevaihdosta. Luottotappiot ja luottotappiovarausten muutokset olivat −2,6 (−2,5) miljoonaa
euroa.
5 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
−1,6
−1,9
−2,4
Poistot olivat hieman edellisvuotta alhaisemmalla
tasolla 81,0 (82,2) miljoonassa eurossa.
Konsernin tammi–syyskuun EBITA-liiketulos laski
2,6 % ja oli 50,0 (51,3) miljoonaa euroa eli 10,7 %
(11,3 %) liikevaihdosta. Tammi–syyskuun EBITAliiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 46,6 (53,2)
miljoonaa euroa eli 10,0 % (11,7 %)
liikevaihdosta. Vuoden 2015 toiselle neljännekselle kirjattiin 3,8 miljoonan euron
kertaluonteinen tuotto vuonna 2014 hankitun
sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:n yritysostoon
liittyvästä lisäkauppahinnan suorittamisesta.
Kolmannelle neljännekselle kirjattiin 0,5
miljoonan euron uudelleenjärjestelyvaraus
Tanskassa.
Tammi–syyskuun EBIT-liiketulos oli 43,4 (45,6)
miljoonaa euroa eli 9,3 % (10,1 %) liikevaihdosta.
Nettorahoituserät olivat −9,2 (−9,6) miljoonaa
euroa ja niihin sisältyi valuuttakurssieroja −1,4
(0,1) miljoonaa euroa.
Konsernin tulos ennen veroja laski 34,1 (36,0)
miljoonaan euroon. Tuloverojen määrä oli −6,7
(−8,2) miljoonaa euroa. Tammi–syyskuun 2015
efektiivinen veroaste laski 19,6 %:iin (22,8 %)
pääosin sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:n
lisäkauppahinnan suorittamisen yhteydessä
kirjatun verovapaan kertaluonteisen tuoton
vaikutuksesta.
Tammi–syyskuun emoyhtiön omistajille kuuluva
katsauskauden tulos laski 2,3 % edellisvuodesta ja
oli 27,5 (28,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen
tulos oli 0,26 (0,26) euroa.
Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto
(ROI) laski 11,7 %:iin (12,3 %). Oman pääoman
tuotto (ROE) oli 9,9 % (12,0 %) kolmannen
neljänneksen lopussa. Osakekohtainen oma
pääoma oli 2,84 (3,17) euroa kolmannen
neljänneksen lopussa.
Ramirent on julkistanut vuoden 2015 alusta
lähtien sitoutuneen pääoman tuottoluvut (ROCE,
%) ja sitoutuneen pääoman miljoonissa euroissa
segmenteittäin. Tunnusluvut on esitelty
segmenttien kehitystä kuvaavissa taulukoissa
alkaen sivulta 10.
Segmenttikohtaiset EBITA-liiketulokset on esitetty alla:
EBITA-liiketulos
(milj. EUR ja osuus
liikevaihdosta)
SUOMI
Osuus liikevaihdosta, %
RUOTSI
Osuus liikevaihdosta, %
NORJA
Osuus liikevaihdosta, %
TANSKA
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE EAST
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE CENTRAL
Osuus liikevaihdosta, %
Segmenteille
kohdistamattomat erät
KONSERNIN EBITAliiketulos
Osuus liikevaihdosta, %
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos 1–12/14
9,3
20,4 %
7,7
14,3 %
2,4
8,2 %
0,9
8,1 %
3,3
32,4 %
2,2
14,0 %
8,3
19,0 %
8,9
17,2 %
4,0
11,8 %
−0,1
−1,2 %
3,7
35,8 %
1,6
11,3 %
12,9 %
14,6
12,5 %
24,9
15,4 %
6,3
6,9 %
−0,2
−0,6 %
5,2
20,4 %
2,5
6,1 %
17,2
15,1 %
19,9
13,6 %
10,8
10,6 %
−3,0
−10,4 %
4,6
18,5 %
1,2
3,0 %
−15,2 %
24,8
28,0
50,0
51,3
−2,6 %
−1,0
15,0 %
1,6*
17,1 %
−13,7 %
−40,0 %
n/a
−10,5 %
34,3 %
−11,5 %
−3,3
10,7 %
0,7
*Segmenteille kohdistamattomien erien summa on positiivinen konsernikulujen allokoinnissa olleen jaksotuseron vuoksi.
Kertaluonteiset erät, joilla
vaikutus EBITA-liiketulokseen
(milj. EUR)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
Yhteensä
7–9/15
7–9/14
−
−
−
−
−
−1,9
−
−
−
−1,9
−0,51)
−
−
−0,5
11,3 %
25,6 %
−41,6 %
94,0 %
13,3 %
108,5 %
20,8
13,6 %
29,4
14,6 %
14,0
10,3 %
−3,9
−10,0 %
6,7
19,6 %
1,7
3,2 %
−2,8
65,8
10,7 %
1–9/15
1–9/14
1–12/14
−
−
−
−1,9
−
−
−
−1,9
−1,53)
−0,74)
−2,25)
−0,16)
−
−1,17)
−5,7
3,82)
−
−0,5
−
−
3,4
1) Sisältää 0,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvarauksen, joka kirjattiin kolmannelle neljännekselle Tanskassa.
2) Lisäkauppahinnan suorittaminen sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:n hankinnasta johti 3,8 miljoonan euron kertaluonteiseen tuottoon vuoden 2015 toiselle neljännekselle.
3) Sisältää 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
4) Sisältää 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
5) Sisältää 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle.
6) Sisältää 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
7) Sisältää 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
6 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
EBITA ilman
kertaluonteisia eriä
(milj. EUR ja osuus
liikevaihdosta)
SUOMI
Osuus liikevaihdosta, %
RUOTSI
Osuus liikevaihdosta, %
NORJA
Osuus liikevaihdosta, %
TANSKA
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE EAST
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE CENTRAL
Osuus liikevaihdosta, %
Segmenteille
kohdistamattomat erät
Konsernin EBITAliiketulos ilman
kertaluonteisia eriä
Osuus liikevaihdosta, %
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos 1–12/14
9,3
20,4 %
7,7
14,3 %
2,4
8,2 %
1,4
12,1 %
3,3
32,4 %
2,2
14,0 %
8,3
19,0 %
8,9
17,2 %
5,9
17,3 %
−0,1
−1,2 %
3,7
35,8 %
1,6
11,3 %
12,9 %
14,6
12,5 %
21,1
13,1 %
6,3
6,9 %
0,3
0,9 %
5,2
20,4 %
2,5
6,1 %
17,2
15,1 %
19,9
13,6 %
12,7
12,5 %
−3,0
−10,4 %
4,6
18,5 %
1,2
3,0 %
−15,2 %
25,3
29,9
46,6
53,2
−12,4 %
−1,0
15,3 %
1,6*
18,3 %
−13,7 %
−59,0 %
n/a
−10,5 %
34,3 %
−15,5 %
−3,3
10,0 %
*Segmenteille kohdistamattomien erien summa on positiivinen konsernikulujen allokoinnissa olleen jaksotuseron vuoksi.
INVESTOINNIT JA RAHAVIRRAT
7–9/2015
Ramirent-konsernin kolmannen neljänneksen
bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin
kasvoivat 32,2 (23,8) miljoonaan euroon, joista
0,0 (0,1) miljoonaa euroa liittyi yritysostoihin.
Joidenkin yrityshankintojen yhteydessä Ramirent
on tehnyt sopimuksen ehdollisen lisäkauppahinnan maksamisesta myyjälle. Arvioidut
lisäkauppahinnat sisältyvät bruttoinvestointeihin.
Investoinnit koneisiin ja laitteisiin olivat yhteensä
30,8 (20,4) miljoonaa euroa.
Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset
olivat myyntiarvoltaan 6,0 (5,9) miljoonaa euroa,
josta vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli 5,9
(5,8) miljoonaa euroa. Myytyjen pitkäaikaisten
varojen tasearvo oli 2,7 (2,9) miljoonaa euroa,
josta 2,7 (2,9) miljoonaa euroa kohdistui
vuokrakoneisiin ja laitteisiin.
Konsernin kolmannen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta kasvoi 43,9 (35,7) miljoonaan
7 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
0,7
11,7 %
6,3 %
−50,1 %
109,2 %
13,3 %
108,5 %
22,3
14,6 %
30,1
14,9 %
16,2
11,9 %
−3,8
−9,6 %
6,7
19,6 %
2,8
5,3 %
−2,8
71,5
11,7 %
euroon, mistä käyttöpääoman muutos oli –6,0
(−12,0) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta
oli −34,2 (−21,9) miljoonaa euroa. Rahavirta
investointien jälkeen oli 9,7 (13,7) miljoonaa
euroa.
1–9/2015
Ramirent-konsernin tammi–syyskuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 97,2
(125,6) miljoonaa euroa, joista 0,0 (46,2)
miljoonaa euroa liittyi yritysostoihin. Investoinnit
koneisiin ja laitteisiin olivat yhteensä 91,1 (92,5)
miljoonaa euroa.
Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset
olivat myyntiarvoltaan 16,1 (25,4) miljoonaa
euroa, josta vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli
15,9 (17,1) miljoonaa euroa. Myytyjen pitkäaikaisten varojen tasearvo oli 6,6 (14,9) miljoonaa
euroa, josta 6,3 (7,9) miljoonaa euroa kohdistui
vuokrakoneisiin ja laitteisiin.
Konsernin tammi–syyskuun liiketoiminnan
rahavirta kasvoi 91,3 (86,8) miljoonaan euroon,
mistä käyttöpääoman muutos oli −14,9 (−32,8)
miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli
−103,0 (−97,5) miljoonaa euroa. Rahavirta
investointien jälkeen laski 8,6 % ja oli −11,7
(−10,7) miljoonaa euroa. Rahavirtaan investointien jälkeen vaikutti sääsuoja- ja telineyhtiö
DCC:n hankinnan lisäkauppahinnan suorittaminen.
omistajille kuuluva oma pääoma oli 305,6 (341,2)
miljoonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste
oli 39,5 % (42,8 %).
Taseen ulkopuoliset leasing-vuokravastuut olivat
kolmannen neljänneksen lopussa yhteensä 71,5
(81,8) miljoonaa euroa, joista 0,6 (1,0) miljoonaa
euroa kohdistui vuokrauskalustoon.
HENKILÖSTÖ
Ramirent-konsernin henkilöstömäärä (FTE) oli
syyskuun 2015 lopussa 2 658 (2 621). Henkilöstön maantieteellinen jakauma kolmannen
neljänneksen lopussa oli seuraava: 442 (538)
työntekijää Suomessa, 787 (771) työntekijää
Ruotsissa, 409 (410) työntekijää Norjassa, 144
(151) työntekijää Tanskassa, 254 (241) työntekijää Europe East -segmentissä ja 494 (473)
työntekijää Europe Central -segmentissä. Suomessa ydinliiketoimintoihin kuulumattomien
toimintojen ulkoistukset ja uudelleenjärjestelyt
vähensivät työntekijöiden lukumäärää verrattuna
edelliseen vuoteen. Ruotsissa henkilöstömäärä
kasvoi vuonna 2014 toteutetuista yritysostoista
johtuen. Samalla kuitenkin jatkettiin toimintojen
virtaviivaistamista, millä oli negatiivinen vaikutus
henkilöstömäärään. Konsernihallinnon ja
-palveluiden henkilöstömäärä kasvoi edellisvuoteen verrattuna Viroon perustetun yhteisen
taloushallinnon palvelukeskuksen myötä.
Vuokrauskalustoon kohdistuvien investointisitoumusten määrä kolmannen neljänneksen
lopussa oli 9,6 (9,5) miljoonaa euroa.
Ramirent maksoi 10.4.2015 osakkeenomistajille
yhteensä 43,1 (39,9) miljoonan euroa osinkoina.
Vuoden 2015 ensimmäisen yhdeksän kuukauden
aikana ei ostettu yhtiön omia osakkeita.
TALOUDELLINEN ASEMA
Syyskuun 2015 lopussa korollinen vieras pääoma
oli 289,6 (263,1) miljoonaa euroa. Kolmannen
neljänneksen lopussa nettovelan määrä oli 286,4
(259,7) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste
nousi 93,6 %:iin (75,9 %). Rullaava 12 kuukauden
nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli
1,7x (1,5x) syyskuun lopussa 2015.
Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia
luottolimiittejä syyskuun 2015 lopussa yhteensä
127,5 (156,4) miljoonan euron arvosta. Lainasalkun keskimääräinen korko syyskuun lopussa
oli 2,1 % (2,5 %). Lainasalkun keskimääräinen
korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,4 % (2,8 %)
kolmannen neljänneksen lopussa. Ramirentillä on
sitovia pitkäaikaisia lainajärjestelyitä yhteensä
414,5 miljoonan euron arvosta.
Ramirent kehittää jatkuvasti prosessejaan ja
turvallisuusseurantaansa varmistaakseen, että
työturvallisuus on olennainen osa yhtiön
toimintoja. Kolmannella neljänneksellä Ramirentin tapaturmataajuus (tapaturmat per
miljoonaa työtuntia) laski 10,5:een (14,8).
Tammi–syyskuussa tapaturmataajuus oli 8,4 (8,7).
Taseen loppusumma syyskuun 2015 lopussa oli
774,3 (799,1) miljoona euroa, josta aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 416,7
(434,7) miljoonaa euroa. Konsernin emoyhtiön
HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET
SUOMI
RUOTSI
NORJA
8 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
Henkilöstö (FTE)
30.9.2015
442
787
409
Henkilöstö (FTE)
30.9.2014
538
771
410
Toimipisteet
30.9.2015
57
82
43
Toimipisteet
30.9.2014
67
75
43
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
Konsernihallinto ja -palvelut1)
YHTEENSÄ
144
254
494
1291)
2,658
1) Sisältää henkilöstön yhteisessä palvelukeskuksessa (Ramirent Shared Services AS)
LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMINEN,
YRITYSOSTOT JA YRITYSMYYNNIT
Ramirent ja Zeppelin Rental julkistivat 12.1.2015
muodostavansa yhteisyritys Fehmarnbelt Solution
Services A/S:n. Perustamalla yhteisyrityksen kaksi
Euroopan johtavaa konevuokraus- ja rakennustyömaaratkaisujen toimittajaa yhdistävät
resurssinsa ja osaamisensa Fehmarbeltin
tunneliprojektia varten. Fehmarnbelt Fixed Link
(Saksan ja Tanskan välillä) tulee olemaan
valmistuessaan maailman pisin vedenalainen
maantie- ja rautatietunneli. Projekti on viivästynyt
ja sen arvioidaan alkavan loppuvuonna 2016 ja
jatkuvan aina vuoteen 2022. Rakennusprojektin
arvioitu kokonaisarvo on 6,2 miljardia euroa, josta
konevuokrauksen osuus on tyypillisesti noin 1−3
%.
KEHITYS SEGMENTEITTÄIN
SUOMI
AVAINLUVUT
(milj. EUR)
Liikevaihto
EBITA
Osuus
liikevaihdosta, %
Investoinnit
Sitoutunut
pääoma
ROCE (%)2)
Henkilöstö (FTE)
Toimipisteet
151
241
473
37
2,621
14
44
55
−
295
Toisella neljänneksellä Ramirent lisäsi
omistusosuuttaan Safety Solutions Jonsereds
AB:ssa 50,1 %:sta 72,6 %:iin.
16
42
59
−
302
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä
Ramirent avasi yhteisen taloushallinnon palvelukeskuksen, Ramirent Shared Services AS,
Tallinnassa Virossa. Palvelukeskus mahdollistaa
taloushallinnon palveluiden tehokkaan tuotannon
ja synergiaetujen saavuttamisen prosessien
yhdenmukaistamisen myötä Ramirentin
strategian mukaisesti. Lisäksi tavoitteenamme on
yhteisen liiketoimintamallin hyödyntäminen ja
maaorganisaatioiden taloushallinnon painopisteen suuntaaminen controlling-toimintoihin
sekä asiakasrajapinnan toimimisen tukemiseen.
Ramirent Oyj omistaa 100 % Ramirent Shared
Services AS:n osakkeista.
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos
1–12/14
45,7
9,3
43,5
8,3
5,1 %
12,9 %
117,2
14,6
114,1
17,2
2,7 %
−15,2 %
152,8
20,81)
4,9
22,4 %
31,4
−36,3 %
538
67
−17,8 %
−14,9 %
17,9 %
538
67
−17,8 %
−14,9 %
20,4 %
6,0
442
57
19,0 %
12,5 %
15,1 %
121,3
127,7
20,0
13,7 %
442
57
−5,0 %
13,6 %1)
35,8
124,4
15,6 %
497
66
1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 22,3 miljoonaa euroa eli 14,6 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan
euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
2) Rullaava 12 kk
Liikevaihto
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen liikevaihto
Suomessa kasvoi 5,1 % 45,7 (43,5) miljoonaan
euroon. Vahva kysyntä jatkui Etelä-Suomessa,
jossa telineprojektit ja palveluiden myynnin kasvu
9 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
tukivat liikevaihdon kasvua. Konevuokrauksen
kysyntä telakkateollisuudessa kasvoi vähitellen
kolmannella neljänneksellä, kun taas muilla
teollisuussektoreilla kysyntä säilyi melko
matalalla tasolla.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun liikevaihto
Suomessa kasvoi 2,7 % ja oli 117,2 (114,1)
miljoonaa euroa. Liikevaihtoa tuki suotuisa
kysyntä pienissä ja keskisuurissa projekteissa
erityisesti Etelä-Suomessa sekä parantuva
kaluston käyttöaste. Suomen muissa osissa
konevuokrauksen kysyntään vaikutti
negatiivisesti rakennussektorin heikko aktiviteetti. Venäjän talouteen liittyvä epävarmuus
heikensi konevuokrauksen kysyntää erityisesti
Suomen itäosissa. Kaluston huollon ja
kunnossapidon keskittäminen paransi
vuokrauskaluston saatavuutta vuoden 2015
yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana.
Kannattavuus
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen EBITAliiketulos Suomessa kasvoi 12,9 % edellisvuodesta
ja oli 9,3 (8,3) miljoonaa euroa. Kolmannen
neljänneksen EBITA-liiketulos oli 20,4 % (19,0 %)
liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvu ja matalampi
kiinteiden kulujen taso tukivat kannattavuutta
kolmannella neljänneksellä. Hintapaine
konevuokrausmarkkinoilla jatkui.
Toimenpidesuunnitelmat käynnistettiin ItäSuomessa markkinoiden heikosta kysynnästä
johtuen. Kolmannen neljänneksen rullaava 12
kuukauden sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE)
oli Suomessa 13,7 % (17,9 %). ROCE:en
vaikuttivat negatiivisesti korkeammat materiaalija palvelukulut vuoden 2015 alkupuolella sekä
toimintojen uudelleenjärjestelyt vuoden 2014
viimeisellä neljänneksellä.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun EBITA-liiketulos
Suomessa laski edellisvuodesta 15,2 % ja oli 14,6
(17,2) miljoonaa euroa. Tammi–syyskuun EBITAliiketulos oli 12,5 % (15,1 %) liikevaihdosta.
EBITA-liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti
erityisesti toimitusvolyymin kasvun aiheuttamat
10 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
lisääntyneet kulut sekä sisäisten kehityshankkeiden eteneminen. Vertailukauden
tulokseen vaikutti positiivisesti kustannussäästöt
lomautuksista, joita ei toteutettu vuonna 2015.
Toisella neljänneksellä Ramirent teki sopimuksen
työntekijäliiton kanssa lisätäkseen joustavuutta
työajoissa ja lomien suunnittelussa sopeutuakseen
paremmin liiketoiminnan kausivaihteluihin.
Ramirent jatkoi toimipisteverkostonsa
sopeuttamista vallitsevaan markkinatilanteeseen
sulkemalla ja yhdistämällä toimipisteitä maan eri
puolilla pois lukien Etelä-Suomen toiminnot.
Toimipisteiden määrä Suomessa oli 57 (67)
kolmannen neljänneksen lopussa.
Markkinoiden näkymät 2015
Ramirent odottaa konevuokrausmarkkinoiden
pysyvän haastavina Suomessa vuoden 2015
neljännellä neljänneksellä. Euroopan konevuokrausalan liiton (ERA) lokakuussa 2015 julkaiseman ennusteen mukaan Suomen konevuokrausmarkkinoiden odotetaan kasvavan tänä vuonna
1,7 %. Rakennusteollisuuden (RT) lokakuussa
2015 julkaiseman ennusteen mukaan Suomen
rakennusmarkkinoiden odotetaan supistuvan 1 %
vuonna 2015. Korjausrakentamisessa kysynnän
arvioidaan kasvavan ikääntyvän asuntokannan ja
korjausrakentamiseen osoitettujen valtion tukien
ansiosta. Korjausrakentamisen arvon odotetaan
ylittävän uudisrakentamisen arvon vuonna 2015.
Heikon markkinatilanteen odotetaan jatkuvan
asuntojen uudisrakentamisen sektorilla erityisesti
pääkaupunkiseudun ulkopuolella. Konevuokrauksen kysyntää tukevat toimitilarakentamisen
sektorilla eräiden suurten kauppakeskus- ja
teollisuusprojektien aloitukset. Infrarakentamisen
odotetaan laskevan vuonna 2015 johtuen suurten
projektien valmistumisista ja uusien investointien
matalasta tasosta. Elinkeinoelämän keskusliitto
(EK) odottaa, että teollisuuden vuotuiset
investoinnit kasvavat sekä tehdasteollisuudessa
että energiasektorilla vuonna 2015.
RUOTSI
AVAINLUVUT
(milj. EUR)
Liikevaihto
EBITA
Osuus
liikevaihdosta, %
Investoinnit
Sitoutunut pääoma
ROCE (%)3)
Henkilöstö (FTE)
Toimipisteet
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos
1–12/14
53,8
7,7
52,0
8,9
3,4 %
−13,7 %
161,5
24,92)
146,0
19,9
10,6 %
25,6 %
201,0
29,41)
59,5
158,0
17,3 %
771
75
−43,4 %
20,4 %
14,3 %
17,2 %
13,7
−16,9 %
787
82
771
75
2,0 %
9,3 %
11,4
15,4 %2)
33,7
190,2
17,5 %
787
82
13,6 %
2,0 %
9,3 %
14,6 %1)
67,3
155,0
16,9 %
759
77
1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 30,1 miljoonaa euroa eli 14,9 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,7 miljoonan
euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle 2014.
2) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 21,1 miljoonaa euroa eli 13,1 % liikevaihdosta tammi–syyskuussa 2015. Lisäkauppahinnan suorittaminen sääsuoja- ja
telineyhtiö DCC:n hankinnasta johti 3,8 miljoonan euron kertaluonteiseen tuottoon vuoden 2015 toisella neljänneksellä.
3) Rullaava 12 kk
Liikevaihto
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen liikevaihto
Ruotsissa kasvoi 3,4 % ja oli 53,8 (52,0) miljoonaa
euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
laskettuna liikevaihto kasvoi 6,2 %. Liikevaihdon
kasvu oli odotettua alhaisempaa vahvasta
markkinatilanteesta huolimatta. Liikevaihdon
kasvua vauhdittivat vahva palvelumyynti ja
kasvaneet vuokrakoneiden toimitukset
meneillään oleviin ratkaisuliiketoiminnan
projekteihin. Asunto- ja infrarakentamisen korkea
aktiviteetti suurissa kaupungeissa jatkui.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun liikevaihto Ruotsissa
kasvoi 10,6 % ja oli 161,5 (146,0) miljoonaa
euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
laskettuna liikevaihto kasvoi 14,7 %. Ensimmäisen
yhdeksän kuukauden aikana liikevaihdon kasvua
vauhdittivat uusien suurten ratkaisuliiketoiminnan projektien aloitukset. Myynnin kasvua
tuki myös kasvava asunto- ja infrarakentaminen
erityisesti Tukholman ja Göteborgin alueilla. Myös
vuonna 2014 toteutetut strategiset yritysostot
vahvistivat liikevaihdon kasvua. Ramirentin
investoinnit kokonaisratkaisutoimitusten ja
organisaation kehittämiseksi ovat tuottaneet
tulosta useiden suurten tilausten muodossa
tammi–syyskuussa 2015.
11 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
Kannattavuus
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen EBITAliiketulos Ruotsissa laski 13,7 % edellisvuodesta ja
oli 7,7 (8,9) miljoonaa euroa. Kolmannen
neljänneksen EBITA-liiketulos oli 14,3 % (17,2 %)
liikevaihdosta. EBITA-liiketulokseen vaikuttivat
negatiivisesti palveluiden myynnin korkeampi
osuus liikevaihdosta ja sisäiset
uudelleenjärjestelyt. Kolmannen neljänneksen
rullaava 12 kuukauden sitoutuneen pääoman
tuotto (ROCE) oli Ruotsissa 17,5 % (17,3 %).
ROCE:en vaikuttivat positiivisesti kaluston
käyttöasteen paraneminen sekä kasvu palveluiden
myynnissä.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun EBITA-liiketulos
Ruotsissa kasvoi 25,6 % edellisvuodesta ja oli 24,9
(19,9) miljoonaa euroa. Tammi–syyskuun EBITAliiketulos oli 15,4 % (13,6 %) liikevaihdosta.
EBITA-liiketuloksen paranemista vauhditti kasvu
sekä ratkaisuliiketoiminnassa että toimipistemyynnissä. EBITA-liiketulosta paransi
lisäkauppahinnan suorittaminen kesäkuussa 2014
hankitusta sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:stä, josta
kirjattiin 3,8 miljoonan euron kertaluonteinen
tuotto vuoden 2015 toiselle neljännekselle.
Tammi–syyskuun EBITA-liiketulos Ruotsissa
ilman kertaluonteisia eriä oli 21,1 (19,9)
miljoonaa euroa tai 13,1 % (13,6 %)
liikevaihdosta. Palvelumyynnin korkeampi osuus
liikevaihdosta ja uusien ratkaisuliiketoiminnan
projektien aloituskustannukset heikensivät
EBITA-liiketulosprosenttia tammi–syyskuussa.
Markkinoiden näkymät 2015
Ramirent odottaa konevuokrauksen kysynnän
pysyvän suotuisana Ruotsissa vuoden 2015
neljännellä neljänneksellä kaikkien rakentamisen
sektoreiden korkean aktiviteetin johdosta.
Euroopan konevuokrausalan liiton (ERA)
lokakuussa 2015 julkaiseman ennusteen mukaan
Ruotsin konevuokrausmarkkinoiden odotetaan
kasvavan 1,0 % vuonna 2015. Ruotsin
Rakennusteollisuuden (BI) lokakuussa 2015
julkaiseman ennusteen mukaan Ruotsin
rakennusinvestointien odotetaan kasvavan 8,0 %
vuonna 2015. Markkinatilanne on vahva
NORJA
AVAINLUVUT
(milj. EUR)
Liikevaihto
EBITA
Osuus
liikevaihdosta, %
Investoinnit
Sitoutunut pääoma
ROCE (%)2)
Henkilöstö (FTE)
Toimipisteet
erityisesti monissa Ruotsin suurimmista
kaupungeista. Uusien asuntojen aloitusten
arvioidaan pysyvän korkealla tasolla jatkuvan
asuntopulan takia. Toimitilarakentamisen
arvioidaan kasvavan toimistojen ja kaupan alan
rakentamisen kasvun myötä. Hallituksen vuonna
2014 hyväksymä liikenneinfraohjelma tulee
vauhdittamaan infrarakentamisen aktiviteettia
erityisesti Tukholman ja Göteborgin alueilla myös
vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä.
Korjausrakentamisen odotetaan lisääntyvän
vuonna 2015 kiinteistökannan jatkuvan kasvun ja
ikääntymisen seurauksesta. Konevuokrauksen
kysynnän arvioidaan pysyvän melko vakaana
Ruotsin teollisuussektorilla.
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos
1–12/14
29,4
2,4
34,0
4,0
−13,5 %
−40,0 %
91,4
6,3
101,8
10,81)
−10,2 %
−41,6 %
135,7
14,01)
13,5
147,2
7,9 %
410
43
−4,5 %
−16,6 %
8,2 %
11,8 %
3,8
54,5 %
409
43
410
43
−0,3 %
−
5,8
6,9 %
12,9
122,8
5,4 %
409
43
10,6 %1)
−0,3 %
−
10,3 %1)
14,2
125,5
9,2 %
388
43
1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 12,7 miljoonaa euroa eli 12,5 % liikevaihdosta tammi–syyskuussa 2014 ja 16,2 miljoonaa euroa eli 11,9 % liikevaihdosta
tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle.
2) Rullaava 12 kk
Liikevaihto
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen liikevaihto
Norjassa laski 13,5 % ja oli 29,4 (34,0) miljoonaa
euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
laskettuna liikevaihto laski 4,2 %. Heikko
talonrakentamisen aktiviteetti vaikutti
negatiivisesti toimipistemyyntiin kolmannella
neljänneksellä. Kysyntä öljy- ja kaasuteollisuudessa laski yhtiöiden lykätessä uusia investointeja
ja suuria kunnossapitoprojekteja.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun liikevaihto Norjassa
laski 10,2 % ja oli 91,4 (101,8) miljoonaa euroa.
Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna
12 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
liikevaihto laski 4,4 %. Liikevaihtoa rasittivat
hidas vuoden alku ja alhaisempi käytettyjen
koneiden ja laitteiden myynti verrattuna
edelliseen vuoteen. Epävarmuuden jatkuminen
öljy- ja kaasuteollisuudessa heikensi
konevuokrauksen kysyntää tammi–syyskuussa.
Kesäkuussa Ramirent vahvisti johtavaa markkinaasemaansa Norjan öljy- ja kaasusektorilla
allekirjoittamalla nelivuotisen nostimien
vuokraussopimuksen Statoilin kanssa yhtiön
Norjan mantereella ja merellä oleville laitoksille.
Kannattavuus
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen EBITAliiketulos Norjassa laski 40 % edellisvuoteen
verrattuna ja oli 2,4 (4,0) miljoonaa euroa.
Kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 8,2
% (11,8 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulosta
heikensi hintapaineen jatkuminen konevuokrausmarkkinoilla. Lisäksi alhaisempi
toimipistemyynti ja kasvaneet materiaali- ja
palvelukulut rasittivat kannattavuutta
kolmannella neljänneksellä. Toimenpiteet
kustannustehokkuuden parantamiseksi jatkuivat
kolmannella neljänneksellä. Kolmannen
neljänneksen rullaava 12 kuukauden sitoutuneen
pääoman tuotto (ROCE) oli Norjassa 5,4 %
(7,9 %). ROCE:en vaikuttivat negatiivisesti
hintapaine ja alhaisemmat katetasot verrattuna
edelliseen vuoteen.
myynnissä sekä korjaus- ja kunnossapitotoiminnoissa lisäsivät kustannuksia vuoden 2015
ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana. EBITAliiketulosta painoi myös väliaikaisten tilaratkaisujen alhaisempi myynti loppuasiakkaille
pääasiassa öljy- ja kaasuteollisuuden sektorilla.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun EBITA-liiketulos
Norjassa laski 41,6 % edellisvuoteen verrattuna ja
oli 6,3 (10,8) miljoonaa euroa. Tammi–syyskuun
EBITA-liiketulos oli 6,9 % (10,6 %) liikevaihdosta.
Alhaisempi liikevaihto ja hintapaine erityisesti
talonrakentamisen sektorilla painoivat kannattavuutta. Toimenpiteet liittyen konsernin
tehostamisohjelmaan sisältäen uudelleenjärjestelyt ratkaisuliiketoiminnassa, toimipisteTANSKA
AVAINLUVUT
(milj. EUR)
Liikevaihto
EBITA
Osuus
liikevaihdosta, %
Investoinnit
Sitoutunut
pääoma
ROCE (%)3)
Henkilöstö (FTE)
Toimipisteet
Markkinoiden näkymät 2015
Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän
haasteellisena Norjan konevuokrausmarkkinoilla
vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä johtuen
öljyn alhaisen hintatason luomasta makrotalouden epävarmuudesta. Euroopan
konevuokrausalan liiton (ERA) lokakuussa 2015
julkaiseman ennusteen mukaan Norjan konevuokrausmarkkinoiden odotetaan supistuvan 1,5
% tänä vuonna. Prognosesenteretin lokakuussa
2015 julkaiseman ennusteen mukaan Norjan
rakennusmarkkinoiden odotetaan kasvavan 1,9 %
vuonna 2015. Merkittävänä kasvun moottorina
arvioidaan toimivan tie-, rata- ja metroprojektit
Norjan hallituksen elvytystoimien seurauksena.
Asuntorakentamisen arvioidaan pysyvän
edellisvuoden tasolla vuonna 2015.
Toimitilarakentamisen sektorilla odotetaan
kasvua julkisen sektorin projektien tukemana.
Korjausrakentamisen odotetaan kasvavan vuonna
2015. Norjan tilastokeskuksen ennusteen mukaan
öljy- ja kaasuteollisuuden investointien arvioidaan
laskevan 15,1 % vuonna 2015.
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos
1–12/14
11,2
0,92)
10,1
−0,1
11,1 %
n/a
31,2
−0,22)
28,7
−3,0
8,6 %
94,0 %
39,4
−3,91)
1,5
26,6 %
3,3
8,3 %
8,1 %2)
1,9
144
14
−1,2 %
151
16
−4,6 %
−12,5 %
−0,6 %2)
−10,4 %
26,9
27,2
3,5
−5,3 %
144
14
−13,8 %
151
16
−1,0 %
−4,6 %
−12,5 %
−10,0 %1)
3,6
−14,9 %
147
16
1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli –3,8 miljoonaa euroa eli –9,6 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,1 miljoonan euron
uudelleenjärjestelykulut, jotka on kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,4 miljoonaa euroa eli 12,1 % liikevaihdosta heinä–syyskuussa 2015 ja 0,3 miljoonaa euroa eli 0,9 % liikevaihdosta tammi–
syyskuussa 2015. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvarauksen, joka on kirjattiin vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle.
3) Rullaava 12 kk
13 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
25,4
Liikevaihto
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen liikevaihto
Tanskassa kasvoi 11,1 % tai 11,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna ja oli 11,2
(10,1) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvua
tukivat ratkaisuliiketoiminnan projektien korkea
aktiviteetti sekä kaluston käyttöasteen
paraneminen johtuen Tanskan konevuokrausmarkkinoilla tapahtuneesta elpymisestä.
Lisääntynyt asunto- ja infrarakentaminen tukivat
toimipistemyynnin kehitystä. Konevuokrauksen ja
siihen liittyvien palveluiden kysyntä alkoi elpyä
Länsi-Tanskassa kolmannella neljänneksellä.
Kolmannen neljänneksen kehitys osoittaa, että
toimintojen integrointi Ruotsin organisaation
kanssa tuottaa tulosta.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun liikevaihto
Tanskassa kasvoi 8,6 % tai 8,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna ja oli 31,2
(28,7) miljoonaa euroa. Konevuokrauksen kysyntä
kehittyi suotuisasti Tanskan itäosissa. Alkuvuonna
toteutetut tehokkuustoimenpiteet alkoivat tuottaa
tuloksia Tanskan länsiosissa. Hyvä kehitys useissa
ratkaisuliiketoiminnan projekteissa tuki myyntiä
ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana.
Tanskan konevuokrausmarkkina on piristynyt ja
sitä vauhdittaa pääosin rakentamisen elpyminen.
Kannattavuus
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen EBITAliiketulos Tanskassa parani selvästi ja oli 0,9
(−0,1) miljoonaan euroa. Kolmannen neljänneksen
EBITA-liiketulos oli 8,1 % (−1,2 %) liikevaihdosta.
EBITA-liiketulos Tanskassa ilman kertaluonteisia
eriä oli 1,4 (−0,1) miljoonaa euroa tai 12,1 % (−1,2
%) liikevaihdosta. Kannattavuutta paransi
pääasiassa vahva liikevaihdon kasvu kolmannella
neljänneksellä. Kannattavuutta tuki myös
matalampi kiinteiden kulujen taso perustuen
edellisvuonna toteutettuihin kustannussäästöihin
sekä synergioiden saavuttamiseen tukitoimintojen
yhdistämisestä Ruotsin kanssa. Ramirent jatkoi
14 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
toimipisteverkostonsa optimointia ja kirjasi 0,5
miljoonan euron uudelleenjärjestelyvarauksen
kolmannelle neljännekselle. Kolmannen
neljänneksen rullaava 12 kuukauden sitoutuneen
pääoman tuotto (ROCE) oli Tanskassa −5,3 %
(−13,8 %). Korkeampi palveluiden myynti tuki
ROCE:a, mutta alhaiset katetasot pitivät
tunnusluvun negatiivisena.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun EBITA-liiketulos
Tanskassa parani selvästi ja oli −0,2 (−3,0)
miljoonaa euroa. Tammi–syyskuun EBITAliiketulos oli −0,6 % (−10,4 %) liikevaihdosta.
Tanskan toimintojen menestyksellinen uudelleenjärjestely ja integrointi Ruotsin toimintoihin olivat
pääasialliset syyt tuloksen paranemiseen. Kovasta
kilpailusta johtuva hintapaine ja palveluiden
myynnin korkeampi osuus liikevaihdosta
heikensivät kuitenkin EBITA-liiketulosta vuoden
2015 ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana.
Markkinoiden näkymät 2015
Ramirent odottaa konevuokrausmarkkinoiden
säilyvän vakaana Tanskassa vuoden 2015
neljännellä neljänneksellä. Euroopan konevuokrausalan liiton (ERA) lokakuussa 2015
julkaiseman ennusteen mukaan Tanskan konevuokrausmarkkinoiden odotetaan kasvavan 1,4 %
tänä vuonna. Tanskan rakennusteollisuuden (DB)
lokakuussa 2015 julkaiseman ennusteen mukaan
Tanskan rakennusmarkkinoiden odotetaan
kasvavan 3,5 % vuonna 2015. Kysynnän korjausrakentamisessa ennustetaan heikkenevän, mutta
asuntorakentamisen aktiviteetin arvioidaan
kasvavan erityisesti suurten kaupunkien hyvän
kysynnän myötä. Vuonna 2015 julkisten
investointien odotetaan kasvattavan infrarakentamista sekä rakentamista erityisesti
terveydenhuollon ja koulutuksen sektoreilla.
Teollisuussektorin aktiviteetin odotetaan tukevan
konevuokrauksen kysyntää myös vuoden 2015
neljännellä neljänneksellä.
EUROPE EAST
- Baltian maat ja Fortrent, yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa
AVAINLUVUT
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
(milj. EUR)
Liikevaihto
10,2
10,3
−1,1 %
25,3
EBITA
3,3
3,7
−10,5 %
5,2
Osuus
32,4 %
35,8 %
20,4 %
liikevaihdosta, %
Investoinnit
3,4
1,3
157,8 %
16,4
Sitoutunut
53,4
pääoma
ROCE (%)1)
12,6 %
Henkilöstö (FTE)
254
241
5,4 %
254
Toimipisteet
44
42
4,8 %
44
1) Rullaava 12 kk
Europe East –segmentti sisältää Ramirentkonsernin toiminnot Baltian maissa ja osuuden
Fortrent-konsernin nettotuloksesta. Fortrentin
omistajuus ja hallinta on jaettu Ramirentin ja
Cramon kesken tasan 50/50, ja Fortrentin
emoyhtiö Fortrent Oy on suomalainen osakeyhtiö.
Ramirentin osuus yhteisyrityksen tuloksesta
esitetään konsernin tuloslaskelmassa käyttökatteen (EBITDA) yläpuolella pääomaosuusmenetelmää hyödyntäen. Europe East –segmentin
liikevaihdossa raportoidaan vain Baltian maiden
liikevaihto.
Liikevaihto
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen liikevaihto
Baltian maissa laski 1,1 % ja oli 10,2 (10,3)
miljoonaa euroa. Vakaa kysyntä Baltian konevuokrausmarkkinoilla jatkui neljänneksellä.
Kysyntä oli vahvinta Virossa ja Liettuassa vahvan
rakentamisen aktiviteetin ja konevuokrauksen
palveluihin kohdistuneen kiinnostuksen myötä.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun liikevaihto Baltian
maissa kasvoi 2,4 % ja oli 25,3 (24,7) miljoonaa
euroa. Kysyntää konevuokrausmarkkinoilla
vauhdittivat pääasiassa pienet ja keskisuuret
rakennusprojektit. Liikevaihto konevuokraukseen
liittyvissä palveluissa kasvoi vahvasti verrattuna
edelliseen vuoteen. Vertailukauteen sisältyi suuria
energiateollisuuden projekteja, jotka saatiin
päätökseen vuoden 2014 lopulla.
15 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
1–9/14
Muutos
1–12/14
24,7
4,6
2,4 %
13,3 %
33,9
6,7
8,7
88,4 %
18,5 %
63,5
10,3 %
241
42
−16,0 %
5,4 %
4,8 %
19,6 %
10,6
46,6
11,3 %
240
42
Kannattavuus
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen EBITAliiketulos Europe East -segmentissä laski
edellisvuodesta 10,5 % ja oli 3,3 (3,7) miljoonaa
euroa. Kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos
oli 32,4 % (35,8 %) liikevaihdosta.
Ramirentin kolmannen neljänneksen EBITAliiketulos Baltian maissa laski 5,8 % 3,0 (3,2)
miljoonaan euroon. Kolmannen neljänneksen
EBITA-liiketulos oli 29,8 % (31,3 %) liikevaihdosta. Vahva kehitys Baltian maissa jatkui
kolmannella neljänneksellä perustuen tiukkaan
kiinteiden kulujen hallintaan ja terveisiin
hintatasoihin.
Ramirentin osuus Fortrent-konsernin
nettotuloksesta kolmannella neljänneksellä 2015
oli 0,3 (0,5) miljoonaa euroa. Kolmannen neljänneksen rullaava 12 kuukauden sitoutuneen
pääoman tuotto (ROCE) Europe East -segmentissä
parani ja oli 12,6 % (10,3 %). ROCE vahvistui
pääasiassa Baltian maiden korkeiden katetasojen
johdosta sekä Fortrent-konsernin alemmasta
sitoutuneesta pääomasta, mikä johtui muutoksista
valuuttakursseissa.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun EBITA-liiketulos
Europe East -segmentissä parani 13,3 %
edellisvuodesta ja oli 5,2 (4,6) miljoonaa euroa.
Tammi–syyskuun EBITA-liiketulos oli 20,4 %
(18,5 %) liikevaihdosta.
Baltian maissa tammi–syyskuun EBITA-liiketulos
parani 5,6 % ja oli 5,0 (4,7) miljoonaa euroa.
Tammi–syyskuun EBITA-liiketulos oli 19,6 %
(19,0 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulosta tukivat
myynnin kasvu ja kiinteiden kustannusten hallinta
perustuen suorituskykyiseen organisaatiorakenteeseen Baltian maissa. Fortrent konsernin
tammi–syyskuun nettotulos oli 0,5 (−0,3)
miljoonaa euroa. Ramirentin osuus Fortrentkonsernin nettotuloksesta oli 0,2 (−0,1) miljoonaa
euroa.
Markkinoiden näkymät 2015 Baltian maissa
Ramirent odottaa Baltian konevuokrausmarkkinoiden kokonaiskysynnän säilyvän
vakaana vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä.
Euroconstructin kesäkuussa 2015 julkaistun
suhdanne-ennusteen mukaan koko Baltian
rakennusmarkkinoiden arvioidaan laskevan 2,5 %
vuonna 2015. Virossa rakennusmarkkinoiden
arvioidaan laskevan 4 % vuonna 2015. Rakennusprojektien odotetaan keskittyvän pääasiassa
pääkaupunkiseudulle ja Etelä-Viron alueelle.
Latvian rakennusmarkkinoiden arvioidaan
laskevan 6 % vuonna 2015. Asuntorakentamisen
arvioidaan pysyvän vakaana, mutta
toimitilarakentamisen odotetaan laskevan
Ukrainan kriisin aiheuttaman taloudellisen
epävarmuuden johdosta. Liettuassa rakennusmarkkinoiden arvioidaan kasvavan 1 % vuonna
2015. Kasvun moottoreina Liettuassa toimivat
asuntorakentamisen kasvu ja korjausrakentamisen korkea aktiviteetti. EU-rahoitteisten
projektien odotetaan alkavan pääosin vuonna
2016 tukien erityisesti infra- ja korjausrakentamista vuonna 2016.
Erillinen taloudellinen informaatio Fortrentkonsernista (yhteisyritys Venäjällä ja
Ukrainassa)
Liikevaihto
7–9/2015
Fortrent-konsernin kolmannen neljänneksen
liikevaihto laski 28,7 % ja oli 7,4 (10,4) miljoonaa
16 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
laskettuna liikevaihto kasvoi 4,4 %. Hintakilpailu
konevuokrausalan yritysten välillä on kasvanut
Pietarin ja Moskovan alueella vuokrauspalveluiden kysynnän supistuessa. Vuokrauspalveluiden kysyntä uusilla alueilla kuten
Volgassa ja Venäjän eteläosissa oli sen sijaan
selvässä kasvussa. Ukrainassa kriisi on hiljentänyt
rakennusmarkkinat ja työt on keskeytetty useilla
työmailla rahoituksen heikon saatavuuden takia.
Ukrainassa Fortrent jatkoi keskittymistään
teollisuusasiakkaisiin.
1–9/2015
Fortrent-konsernin tammi–syyskuun liikevaihto
laski 22,5 % ja oli 22,7 (29,2) miljoonaa euroa.
Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna
liikevaihto kasvoi 7,8 %. Liikevaihtoa kasvattivat
hieman parantunut hintataso sekä hyvä kysyntä
Venäjän uusilla alueilla kuten Volgassa ja EteläVenäjällä. Venäjän ruplan ja Ukrainan hryvnian
heikommalla vaihtokurssilla suhteessa euroon oli
negatiivinen vaikutus euromääräiseen liikevaihtoon.
Kannattavuus
7–9/2015
Fortrent-konsernin kolmannen neljänneksen
EBITA-liiketulos oli 1,1 (1,4) miljoonaa euroa.
Kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 15,5
% (13,5 %) liikevaihdosta. Nettotulos oli 0,5 (0,9)
miljoonaa euroa. Fortrent toteuttaa lisäsäästötoimenpiteitä ja pitää investoinnit maltillisina
loppuvuonna.
1–9/2015
Fortrent-konsernin tammi–syyskuun EBITAliiketulos oli 1,3 (1,3) miljoonaa euroa. Tammi–
syyskuun EBITA-liiketulos oli 5,9 % (4,5 %)
liikevaihdosta. Nettotulos oli 0,5 (−0,3) miljoonaa
euroa. Tulokseen vaikuttivat positiivisesti säästöt
kiinteissä kuluissa, hieman parantunut hintataso
Venäjällä ja hyvä tulos Venäjän uusilla markkinaalueilla.
Markkinoiden näkymät 2015 Venäjällä ja
Ukrainassa
Öljyn hinnan lasku vaikuttaa negatiivisesti
Venäjän talouteen ja rakentamiseen. Myös ruplan
ja Venäjän rahoitusmarkkinoiden epävakaus
vaikeuttavat talouskasvua Venäjällä. Ukrainan
kriisin johdosta EU:n ja Yhdysvaltojen Venäjälle
asettamat taloudelliset sanktiot ovat edelleen
voimassa. Nämä aiheuttavat epävarmuutta
Venäjän talouskehitykselle. Rakennusmarkkinoiden heikentynyt tilanne vaikuttaa koneja laitevuokrauspalveluiden kysyntään Venäjällä
vuonna 2015. Foreconin kesäkuussa 2015
julkaiseman ennusteen mukaan Venäjän
rakennusmarkkinat supistuvat noin kuusi
prosenttia vuonna 2015. Ennusteen mukaan
kaikki rakentamisen osa-alueet pienentyvät.
Ukrainassa rakennusmarkkinoiden
suhdannetilanne on heikentynyt merkittävästi ja
markkinatilanteen arvioidaan jatkuvan
haasteellisena koko vuoden 2015 ajan.
EUROPE CENTRAL – Puola, Tšekin tasavalta ja Slovakia
AVAINLUVUT
(milj. EUR)
Liikevaihto
EBITA
Osuus
liikevaihdosta, %
Investoinnit
Sitoutunut
pääoma
ROCE (%)2)
Henkilöstö (FTE)
Toimipisteet
7–9/15
7–9/14
Muutos
1–9/15
1–9/14
Muutos
1–12/14
15,4
2,2
14,2
1,6
8,4 %
34,3 %
40,1
2,5
39,4
1,2
1,9 %
108,5 %
53,2
1,71)
1,1
278,0 %
6,7
42,5 %
473
59
4,5 %
−6,8 %
14,0 %
4,1
494
55
11,3 %
6,1 %
3,0 %
52,5
59,7
9,6
5,2 %
494
55
1,7 %
473
59
−12,2 %
4,5 %
−6,8 %
3,2 %1)
7,8
58,5
2,6 %
477
58
1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,8 miljoonaa euroa eli 5,3 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 1,1 miljoonan euron
uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
2) Rullaava 12 kk
Liikevaihto
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen liikevaihto
Europe Central -segmentissä kasvoi 8,4 % ja oli
15,4 (14,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi
8,3 %. Liikevaihdon kasvua vauhditti suotuisa
kysyntä Puolan rakennussektorilla. Meneillään
olevat suuret voimalaitos- ja teollisuuden
projektit tukivat konevuokrauksen ja siihen
liittyvien palveluiden kysyntää. Slovakiassa ja
Tšekin tasavallassa liikevaihto kasvoi voimakkaasti rakennussektorin hyvän kysynnän ja
määrätietoisen sisäisen operatiivisen toiminnan
kehittämisen ansiosta.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun liikevaihto Europe
Central -segmentissä kasvoi 1,9 % ja oli 40,1
(39,4) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 1,5
17 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
%. Puolassa kysyntää kasvattivat lisääntynyt
rakentamisen aktiviteetti ja uudet projektit
etenkin voimalaitos- ja teollisuussektorilla.
Vertailukauden liikevaihtoon sisältyi yksittäinen
suuri voimalaitosprojekti Sloveniassa, joka saatiin
päätöksen vuoden 2014 neljännellä
neljänneksellä. Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa
konevuokrauksen kysyntää tukivat useat
tieprojektit sekä varasto- ja logistiikkarakennusten projektit.
Kannattavuus
7–9/2015
Ramirentin kolmannen neljänneksen EBITAliiketulos Europe Central -segmentissä parani
vertailukaudesta 34,3 % ja oli 2,2 (1,6) miljoonaa
euroa. Kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos
oli 14,0 % (11,3 %) liikevaihdosta. Kannattavuutta
paransivat onnistuneet tehokkuustoimenpiteet,
sisäiset uudelleenjärjestelyt ja parantuneet
hintatasot. Kolmannen neljänneksen rullaava 12
kuukauden sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE)
Europe Central -segmentissä parani ja oli 5,2 %
(1,7 %). Parantuneet katetasot, tuottamattoman
kaluston vähentäminen ja lisääntynyt palveluiden
myynti vaikuttivat positiivisesti ROCE:een.
1–9/2015
Ramirentin tammi–syyskuun EBITA-liiketulos
Europe Central -segmentissä parani vertailukaudesta ja oli 2,5 (1,2) miljoonaa euroa. Tammi–
syyskuun EBITA-liiketulos oli 6,1 % (3,0 %)
liikevaihdosta. Kannattavuus parani pääasiassa
kasvaneen liikevaihdon ja tiukan kiinteiden
kulujen hallinnan johdosta kaikissa segmentin
maissa. Europe Central -segmentin kapasiteetin
käyttöaste vahvistui edellisvuodesta kasvaneen
liikevaihdon, tuottamattoman kaluston
vähentämisen ja parantuneen toimitusketjun
hallinnan ansiosta. Yhdeksän ensimmäisen
kuukauden aikana Ramirent siirsi kalustoa muista
maista vastatakseen vahvaan kysyntään Europe
Central -segmentissä. Kannattavuus vahvistui
Tšekin ja Slovakian toiminnoissa perustuen
suotuisaan konevuokrauksen kysyntään ja
kohoaviin hintatasoihin.
Markkinoiden näkymät 2015 (Europe Central)
Ramirent arvioi kokonaiskysynnän Europe
Central -segmentin konevuokrausmarkkinoilla
säilyvän suotuisana vuoden 2015 neljännellä
neljänneksellä. Euroopan konevuokrausalan liiton
(ERA) lokakuussa 2015 julkaiseman ennusteen
mukaan Puolan konevuokrausmarkkinoiden
odotetaan kasvavan 2,6 % tänä vuonna. Euroconstructin kesäkuussa 2015 julkaistun
suhdanne-ennusteen mukaan Puolan rakennusmarkkinoiden odotetaan kasvavan 9,7 % vuonna
2015. Pääosin EU:n rahoittamat infrarakentamisen projektit toimivat ensisijaisena kasvun
moottorina rakentamisen sektorilla. Markkinatilanteen arvioidaan olevan suotuisa asuntorakentaminen sektorilla uusien asuntoaloitusten
kasvun myötä. Rakentamisen aktiviteetin
arvioidaan jatkavan piristymistään toimitilarakentamisessa erityisesti teollisuusrakentamisen
tukemana. Lisääntyvän korjausrakentamisen sekä
voimalaitos- ja tuulivoimaprojektien korkean
18 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
aktiviteetin ennustetaan tukevan konevuokrausmarkkinoita. Tšekin tasavallassa rakennusmarkkinoiden ennustetaan kasvavan 4,3 % vuonna
2015. Slovakian rakennusmarkkinoiden
arvioidaan kasvavan 2,1 % vuonna 2015.
Konevuokrauksen kysynnän odotetaan pysyvän
vahvana erityisesti rakennussektorilla.
MUUTOKSET KONSERNIN JOHTORYHMÄSSÄ
TAMMI–SYYSKUU 2015
Ramirent tiedotti johtamisrakenteensa
uudistamisesta 23.1.2015. Uudessa organisaatiorakenteessa Ramirentin operatiiviset segmentit
on organisoitu kahden markkina-alueen
Skandinavian ja North Central Europen alle.
Konsernin toimitusjohtaja Magnus Rosén johtaa
jatkossa myös Skandinavian markkina-aluetta,
joka kattaa Ruotsin, Tanskan ja Norjan operatiiviset segmentit. Anna Hyvönen nimitettiin
Executive Vice Presidentiksi North Central
Europeen, joka kattaa Suomen, Europe Eastin ja
Europe Centralin operatiiviset segmentit.
22.9.2015 Ramirent julkisti Pierre Brorssonin
nimityksen uudeksi talousjohtajaksi (CFO) ja
Ramirent Oyj:n johtoryhmän (EMT) jäseneksi
viimeistään 1.1.2016 lukien. Hän seuraa
tehtävässä Jonas Söderkvistiä, joka ottaa vastaan
uuden tehtävän Ruotsi ja Tanska –segmentin
Senior Vice Presidentinä (SVP) 1.1.2016. Magnus
Rosén toimii väliaikaisena Ruotsi ja Tanska –
segmentin SVP:nä 1.1.2016 saakka.
OSAKKEET
Kaupankäynti osakkeilla
Ramirent Oyj:n markkina-arvo syyskuun 2015
lopussa oli 744,6 (677,2) miljoonaa euroa.
Markkina-arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli
738,0 (671,1) miljoonaa euroa.
Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli
6,85 (6,23). Kauden korkein noteeraus oli 8,29
(10,25) ja alin 6,33 (6,18). Kaupankäynnillä
painotettu osakkeen keskihinta oli 7,04 (8,03).
Osakekurssi nousi 6,2 % tammi-syyskuussa 2015.
Tammi–syyskuussa osakkeen vaihto oli 207,0
(255,2) miljoonaa euroa, eli 29 421 518 (31 735
665) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 27,3 %
(29,5 %) Ramirentin ulkona olevista osakkeista.
Tammi–syyskuun 2015 keskimääräinen
päivittäinen vaihto osakkeella oli 156 497 (168
807) kappaletta, mikä vastaa 1 100 937 (1 357
396) euron päivittäistä keskimääräistä volyymia.
Syyskuun lopussa 2015 yhtiöllä oli yhteensä 13
237 (14 695) osakkeenomistajaa. Neljänneksen
lopussa hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset
osakkeenomistajat omistivat 54,5 % (51,6 %)
yhtiön osakkeista.
Syyskuun 2015 lopussa yli 5,0 % osakkeista
omistavat osakkeenomistajat olivat Nordstjernan
AB, joka omistaa 27,96 % (28,80 %) osakkeista ja
Oy Julius Tallberg Ab, joka omistaa 11,23 % (11,23
%) osakkeista.
Osakepääoma ja osakkeiden määrä
Ensimmäisen neljänneksen lopussa Ramirent
Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja
ulkona olevien osakkeiden määrä 107 736 679
kappaletta.
Omat osakkeet
Ramirent Oyj:llä oli hallussaan 960 649 omaa
osaketta eli 0,88 % kaikista osakkeista syyskuun
lopussa 2015. Tammi–syyskuun 2015 aikana ei
hankittu omia osakkeita.
PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ
2015
Ramirentin hallitus hyväksyi uuden pitkän
aikavälin kannustinohjelman yhtiön johdolle
11.2.2015. Uuden kannustinjärjestelmän
tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja
konsernin avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön
arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja
tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistukseen. Uusi järjestelmä sisältää osakkeiden
omistuksen perusteella jaettavia lisäosakkeita
(matching shares) ja suoriteperusteisesti jaettavia
osakkeita (performance shares). Ohjelma on
suunnattu noin 60:lle johtoon kuuluvalle
19 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
henkilölle ansaintajaksolla 2015−2017. Mahdollinen ohjelman perusteella suoritettava palkkio
ansaintajaksolta 2015−2017 perustuu konsernin
kumulatiiviseen taloudelliseen tulokseen
(Economic Profit) ja yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR).
Maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä
enintään 450 000 Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa
(sisältäen myös rahana maksettavan osuuden).
VUODEN 2012 KANNUSTINJÄRJESTELMÄN
TÄYTÄNTÖÖNPANO
Hallitus päätti yhtiökokouksen valtuutuksen
perusteella kannustinjärjestelmän täytäntöönpanosta 11.2.2015. Omia osakkeita luovuttiin
yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella
maksutta yhteensä 13 308 osaketta suunnitelman
ehtojen mukaisesti niille konsernin avainhenkilöille, jotka osallistuvat vuoden 2012 osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään. Luovutettujen
osakkeiden arvo 95 038 euroa kirjattiin sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastoon.
VUODEN 2015 YHTIÖKOKOUKSEN JA
HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUKSEN
PÄÄTÖKSET
Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka
pidettiin 25.3.2015 vahvisti vuoden 2014
tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle vastuuvapauden.
Vuoden 2014 osinko
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen,
että osinkoa jaetaan 0,40 euroa osaketta kohti
vuoden 2014 vahvistetun tilinpäätöksen
perusteella. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli
27.3.2015. Osinko maksettiin 10.4.2015.
Mahdollinen lisäosinko
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen
päättää harkintansa mukaan lisäosingon
jakamisesta 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta
vahvistetun taseen perusteella. Lisäosingon määrä
on enintään 0,60 euroa osakkeelta. Mahdollinen
lisäosinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka
on hallituksen päättämänä täsmäytyspäivänä
merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään
yhtiön osakasluetteloon. Hallitus päättää
lisäosingon maksupäivästä, joka voi olla aikaisintaan viidentenä pankkipäivänä täsmäytyspäivästä. Hallituksella on oikeus päättää kaikista
muista lisäosingon jakamiseen liittyvistä ehdoista.
Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaisen
yhtiökokouksen alkuun asti.
Hallituksen kokoonpano ja palkkiot
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän (7). Yhtiökokous valitsi
uudelleen hallitukseen seuraavat nykyisistä
jäsenistä: Kevin Appleton, Kaj-Gustaf Bergh, Ulf
Lundahl, Mats O Paulsson ja Susanna Renlund.
Hallituksen uusiksi jäseniksi valittiin Anette
Frumerie ja Tobias Lönnevall. Hallituksen
toimikausi kestää seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen loppuun.
Ramirent Oyj:n hallituksen järjestäytymiskokous
pidettiin 25.3.2015. Kokouksessa hallitus valitsi
keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Ulf
Lundahlin ja varapuheenjohtajaksi Susanna
Renlundin. Kokouksessa hallitus päätti myös
työvaliokunnan kokoonpanosta jonka tehtäviin,
muiden muassa, on osoitettu myös tarkastusvaliokunnan tehtävät. Ulf Lundahl, Susanna
Renlund ja Tobias Lönnevall valittiin työvaliokunnan jäseniksi ja Ulf Lundahl valittiin työvaliokunnan puheenjohtajaksi.
Yhtiökokous hyväksyi esityksen, että hallituksen
jäsenten palkkiot ovat seuraavat: Hallituksen
puheenjohtajalle 3 800 euroa/kk ja lisäksi
maksetaan 1 600 euron suuruinen palkkio
osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien
kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä; hallituksen varapuheenjohtajalle 2 500
euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1 300 euron
suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja
valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista
hallitustehtävistä; ja muille hallituksen jäsenille 2
250 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1 000 euron
suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja
valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista
hallitustehtävistä. Lisäksi hallitustyöskentelystä
aiheutuvat matkakulut ja muut kulut korvataan
20 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
yhtiön vakiintuneen käytännön ja
matkustussäännön mukaisesti.
Tilintarkastaja ja tilintarkastajan palkkio
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen
yhdestä tilintarkastajasta ja valitsi yhtiön tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n
(”PwC”) toimikaudeksi, joka kestää seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Vastuunalaisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva
Eriksson. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan
yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.
Valtuutus omien osakkeiden hankintaan
Yhtiökokous valtuutti hallituksen esityksen
mukaisesti hallituksen päättämään enintään
10 869 732 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta.
Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa pantiksi
yhtiön omia osakkeita. Hankkimisvaltuutus on
voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.
STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET
Ramirentin strategia keskittyy neljän tavoitteen
ympärille:
1. Tavoitteena on kestävä kannattava kasvu
asettamalla asiakas aina etusijalle, rakentamalla
One Company -rakennetta ja säilyttämällä
liiketoiminnan joustavuus. Ramirent tavoittelee
kasvua ja suurempaa markkinaosuutta
vahvistamalla asiakastarjontaa, laajentamalla
asiakaspohjaa ja kasvamalla ulkoistusten,
valikoitujen yritysostojen sekä yhteisyritysten
avulla.
2. Kasvun tavoittelu edellyttää, että asetamme
aina asiakkaan etusijalle. Tavoitteenamme on
tarjota räätälöityjä palveluja ja lähestyä eri
asiakassegmenttejä huomioimalla kestävä kehitys,
turvallisuus ja laatu. NextRamirentkehitysohjelman kautta varmistamme tämän
ajattelutavan ja tavoitteen tulla yhtiönä
osaavammaksi, proaktiivisemmaksi, vastuullisemmaksi, turvallisemmaksi ja
ympäristöystävällisemmäksi sekä
tehokkaammaksi kaikissa toiminnoissa.
3. Kehitämme One Company -rakennetta
saavuttaaksemme toiminnan erinomaisuuden
sekä mittakaava- ja synergiaedut koko
konsernissa. Ramirent-toimintamallin
kehittäminen on avainasemassa toimenpiteissä,
jotka tähtäävät konsernin kannattavuuden
paranemiseen.
4. Pyrimme ylläpitämään liiketoiminnan
joustavuutta hajautetun asiakas-, tuote-, osaamis-,
ja markkinaportfolion hallinnan kautta.
Vähentääkseen riippuvuutta rakennussektorista,
Ramirentin tavoitteena on kasvattaa
rakentamisen ulkopuolisen liikevaihdon osuutta
noin 40 %:iin konsernin liikevaihdosta.
Ramirentin strategian tavoitteena on luoda hyvää
tuottoa osakkeenomistajille ylläpitämäen samalla
taloudellista vakautta.
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
1. Kannattavuus: Oman pääoman tuotto (ROE), 18
% yli suhdanteen
2. Velkaantumisaste ja riski: Nettovelan suhde
käyttökatteeseen (EBITDA) alle 1,6x jokaisen
tilikauden lopussa
Toimintasuunnitelmat sisältävät vastuuhenkilöt ja
aikataulun toteutettaville toimenpiteille.
Konsernin johtoryhmä vastaa yhdessä
segmenttien ja maiden johdon kanssa
riskimittareiden säännöllisestä valvonnasta ja
riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisesta
tarvittaessa.
Olennainen osa Ramirentin riskien hallintaa on
ylläpitää ja kehittää toimivaa vakuutussuojaa
kalustoomme liittyen. Konserni vakuuttaa kaikki
henkilöstöriskit, taloudelliset riskit, toiminnalliset
riskit ja vahinkoriskit, jotka riskinhallintatoimenpiteiden jälkeen ylittävät konsernin
riskinottohalun ja jotka voidaan kustannustehokkaasti vakuuttaa.
Ramirentin riskienhallintapolitiikkaa kehitettiin
vuoden 2014 aikana perustuen COSO ERMviitekehykseen ja ISO 31000 ”Riskienhallinta –
Periaatteet ja ohjeet” – standardin pohjalta.
Riskienhallintapolitiikalla on suora yhteys sisäisen
valvonnan politiikkaan, jota kehitettiin samaan
aikaan perustuen COSO 2013 -viitekehykseen.
Riskienhallinnan prosessi liittyy suoraan
Ramirentin tavoitteisiin ja se tunnistaa ja arvioi
relevantit riskit suhteessa tavoitteisiin.
3. Osingonjako: Osingonjako vähintään 40 %
nettotuloksesta
Seuraavassa on kuvattu strategiset avainriskit,
joille Ramirent ja sen osakkeenomistajat voivat
altistua.
Ramirentin hallitus hyväksyy riskienhallinnan
periaatteet. Riskien kartoitus ja arviointi on osa
vuosittaista strategiaprosessia ja ne tehdään
konserni−, segmentti− ja maatasolla. Johto luo
riskien seurantaa varten riskimittareita ja riskien
toteutumisen varalle toimenpidesuunnitelmia,
jotka kuvataan riskien arvioinnin yhteydessä.
Ramirent toimii hyvin kilpaillussa toimintaympäristössä ja nykyiset kilpailijat tai uudet
markkinoille pyrkivät yritykset voivat ryhtyä
toimenpiteisiin kilpailuedun saavuttamiseksi
suhteessa Ramirentiin. Ramirent keskittyy
RISKIENHALLINTA JA LIIKETOIMINNAN RISKIT
Riskit ovat tapahtumia tai olosuhteita, jotka
toteutuessaan voivat vaikuttaa Ramirentin
tavoitteiden saavuttamisen todennäköisyyteen
myönteisesti tai kielteisesti. Ramirentin riskienhallinnan tarkoituksena on varmistaa toiminnan
jatkuvuus ja se, että Ramirent−konserni saavuttaa
tavoitteensa.
21 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
Muutokset asiakassektorien kysynnässä saattavat
vaikuttaa Ramirentin liiketoimintaan ja yhtiön
taloudelliseen asemaan. Muutokset voivat liittyä
esimerkiksi talouden sykleihin, asiakasyritysten
strategioiden muutoksiin, tuotevaatimuksiin tai
ympäristöasioihin. Ramirent pyrkii vähentämään
liiallista riippuvuutta yksittäisestä toimialasta
etsimällä uusia asiakasryhmiä rakennusalan
ulkopuolelta ja tekemällä pidempiä sopimuksia.
aktiiviseen myyntityöhön, kaluston saatavuuteen
ja kilpailukykyiseen tuote- ja palvelutarjontaan.
Ramirent toimii joustavasti tarjoamalla yleisiä
vuokrauspalveluja yksittäisestä tuotteesta tietyn
projektin koko kaluston hallintaan sekä tarjoamalla teknistä tukea ja paikallista läsnäoloa.
Ramirent jatkaa panostuksia henkilöstön
kouluttamisessa ja kehittää projektinhallinnan
työkaluja, jotta projektit voidaan viedä läpi
ammattimaisesti ja kustannustehokkaasti.
Ramirent on luonut yhtenäisen kalustorakenteen
optimoidakseen kaluston käytön ja ylläpitääkseen
hintatason. Ramirent jatkaa kaluston kehittämistä
kalustostrategiansa mukaisesti. Kalustostrategia
on laadittu jokaiselle markkina−alueelle ja
valikoiduille tuotemerkeille. Erityishuomiota on
kiinnitetty kaluston johtamisprosesseihin kuten
kunnossapitoon ja korjaukseen, jotta kapasiteetin
käyttöastetta voidaan pyrkiä optimoimaan.
Ramirentin toiminnot ovat riippuvaisia ulkoisista,
sisäisistä ja integroiduista IT−palveluista ja ratkaisuista. Ramirent pyrkii käyttämään luotettavia
tietotekniikka− ja tietoturvaratkaisuja voidakseen
välttää käyttökatkot, tietojen häviämisen tai
tietojen luottamuksellisuuden tai käytettävyyden
heikentymisen.
Yhteistä toimintamallia kehitetään konsernin
synergioiden saavuttamiseksi ja pitkäaikaisen
kannattavuuden varmistamiseksi. Useiden
muiden liiketoimintamallin muutosten suunnitellaan toteutuvan samanaikaisesti, mistä syystä
resurssien riittävyys, aikataulu ja laajuus säilyvät
haasteellisina. Sisäisiä resursseja on allokoitu
enemmän muutoshankkeelle ja huomiota on
kiinnitetty enemmän muutosten kommunikointiin
ennakkoon organisaation valmistamiseksi
muutokseen. Organisaatiorakenteita kehitetään
edelleen tukemaan synergioiden saavuttamista
entistä paremmin.
Toiminnasta erilaisilla markkinoilla seuraa riskejä
liittyen paikallisiin lakeihin ja säädöksiin, jotka
täytyy ottaa huomioon laadittaessa yhtenäisiä
toimintaperiaatteita.
22 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
Hajautetusta organisaatiosta johtuen Ramirentin
liiketoimintayksiköiden luonne on itsenäinen.
Liiketoiminnan hallinta tällaisessa organisaatiossa
asettaa raportoinnille ja valvonnalle vaatimuksia,
jotka saattavat muodostua hankaliksi organisaation tietyille osille ja voivat vaikeuttaa
konsernijohdon toimenpiteiden nopeaa
täytäntöönpanoa liiketoimintayksiköissä
olosuhteiden muuttuessa. Ramirent on kehittänyt
konserniohjeistuksiin liittyvää viestintää ja
koulutusta sekä jatkaa raportoinnin laadun
kehittämistä.
Whistleblowing−järjestelmä on julkaistu
konsernin ja kaikkien toimintamaiden verkkosivuilla sekä intranetissä kannustamaan
työntekijöitä ja kolmansia osapuolia raportoimaan
mahdollisista ohjeistuksien rikkomuksista. Kaikki
raportoidut asiat tutkitaan ja väärinkäytöksiin
syylliset henkilöt saatetaan vastuuseen.
Ramirentiin kohdistuu tiettyjä taloudellisia
riskejä, kuten valuuttariski, korkoriski ja
maksuvalmius− ja jälleenrahoitusriskit.
Ramirentin taloudellisten riskien hallinta pyrkii
varmistamaan riittävän rahoituksen
toiminnallisille tarpeille ja minimoimaan
rahoituskulut sekä valuuttakurssien ja korkojen
vaihtelun ja muiden taloudellisten riskien
vaikutuksen kustannustehokkaasti.
Valuuttakurssien vaihtelu voi vaikuttaa
merkittävästi Ramirentin taloudelliseen
tulokseen. Valuuttakurssien vaihtelun vaikutus
näkyy, kun euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden liikevaihto ja taloudelliset tulokset
muunnetaan euromääräisiksi. Valuuttakurssien
muutokset voivat parantaa tai heikentää liikevaihtoa tai tulosta. Suojaustoimenpiteet hoidetaan
keskitetysti konsernin rahoitusosastolla.
Luottoriskillä tarkoitetaan sen todennäköisyyttä,
ettei asiakas täytä sitoumuksiaan Ramirentiä
kohtaan. Ramirentin liiketoimintayksiköt
vastaavat myyntitoimintaansa liittyvistä
luottoriskeistä. Liiketoimintayksiköt arvioivat
asiakkaidensa luottokelpoisuuden ottamalla
huomioon asiakkaan taloudellisen aseman,
asiakashistorian ja muut asiaan vaikuttavat
tekijät. Tarvittaessa luottoriskejä pienennetään
ennakkomaksujen, talletusten, remburssien ja
kolmannen osapuolen myöntämien vakuuksien
avulla. Ramirentin asiakkaisiin liittyvät
luottoriskit ovat hajautuneet, koska
myyntisaamisia on suurelta asiakasmäärältä.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
1.10.2015 Ramirent allekirjoitti aiesopimuksen
Hartela Oy:n, Rakennusosakeyhtiö Hartelan ja
Hartela-Forum Oy:n kanssa kaluston, kalustotoimintojen ja kalustopalveluhenkilöstön
ulkoistuksesta Ramirent Finland Oy:lle. Lisäksi
aiesopimus tähtää yhteistyösopimukseen, jonka
perusteella Ramirent vuokraisi kalustoa ja
tuottaisi kalustopalveluita Hartelalle. Tavoitteena
on allekirjoittaa lopullinen kauppasopimus
marraskuun 2015 loppuun mennessä ja aloittaa
yhteistyö.
Ramirent-konsernin North Central Europe
markkina-alueen johtaja Anna Hyvönen ilmoitti
28.10.2015 jättävänsä yhtiön ja siirtyvänsä
johtavaan asemaan toiselle teollisuuden alalle.
Seuraajan haku on käynnistetty. Anna Hyvönen
jatkaa nykyisessä tehtävässään vuoden 2016
toisen neljänneksen alkuun asti.
RAMIRENTIN NÄKYMÄT VUODELLE 2015
ENNALLAAN
Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän
vaihtelevana vuonna 2015. Markkinatilanteen
arvioidaan olevan haasteellinen erityisesti
Suomen ja Norjan markkinoilla. Arvioimme
vuoden 2015 liikevaihdon ja EBITAliiketulosprosentin olevan paikallisissa
valuutoissa vuoden 2014 tasolla.
23 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT ARVIOT
Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole
historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat
rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja
markkinatilanteen kehityksen odotuksista,
asiakastoimialojen kannattavuudesta ja
investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta,
kehityksestä ja kannattavuudesta,
säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja
korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien
yrityshankintojen ja uudelleenjärjestelyjen
menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita
edeltävät sanat ”uskoo”, ”odottaa”, ”ennakoi”,
”ennustaa” ja vastaavat ilmaisut, ovat
tulevaisuutta koskevia lausumia.
Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin
odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset
voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä
odottamista tuloksista.
Strategiaprosessin yhteydessä Ramirentin hallitus
on arvioinut taloudellisten tavoitteiden
muutostarvetta. Muutokset taloudellisissa
tavoitteissa julkaistaan erillisellä
pörssitiedotteella. Pohjautuen taloudellisiin
tavoitteisiin ja markkinanäkymiin, Ramirent
julkaisee näkymät tilikaudelle sekä
tilinpäätöstiedotteessa että osavuosikatsauksissa.
Näkymät julkaistaan koko vuodelle, mutta ei
koskien yhtä vuosineljännestä.
TAULUKOT
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Konsernin 31.12.2014
päättyneen tilikauden tilinpäätöksen laskentaperiaatteita on sovellettu lukuun ottamatta 1.1.2015 käyttöön
otettuja uusia ja uudistettuja IFRS standardeja.
Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä
johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta.
Tämän tilinpäätöstiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu.
24 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
KONSERNIN TULOSLASKELMA
(EUR 1 000)
Tuotot vuokraustoiminnasta
Tuotot liitännäispalveluista
Koneiden ja laitteiden myyntituotot
LIIKEVAIHTO
Liiketoiminnan muut tuotot
Materiaalit ja palvelut
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
Liiketoiminnan muut kulut
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta
Poistot ja arvonalentumiset
LIIKETULOS (EBIT)
Rahoitustuotot
Rahoituskulut
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT)
Tuloverot
KATSAUSKAUDEN TULOS
Katsauskauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille
YHTEENSÄ
Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön
omistajien osuus tilikauden voitosta
Laimentamaton (EUR)
Laimennettu (EUR)
25 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
106 237
52 958
5 945
165 141
189
107 672
50 041
5 839
163 551
958
293 677
155 596
15 878
465 151
5 623
292 541
143 219
17 115
452 875
2 111
395 341
193 481
24 714
613 536
2 290
2 170
−7 108
−4 938
17 712
−3 317
14 394
3 195
−5 546
−2 351
23 677
−5 402
18 276
−60 572
−36 770
−18 555
282
−27 065
22 649
−52 955
−37 690
−20 407
476
−27 905
26 028
−171 845
−112 151
−62 793
340
−80 958
43 367
−149 375
−112 287
−65 378
−106
−82 217
45 623
−209 162
−150 305
−88 003
−486
−109 728
58 143
14 369
25
14 394
18 435
−160
18 276
27 508
−37
27 471
28 142
−304
27 837
32 632
−542
32 090
0,13
0,13
0,17
0,17
0,26
0,26
0,26
0,26
0,30
0,30
10 197
−19 415
−9 218
34 149
−6 678
27 471
7 365
−16 945
−9 580
36 044
−8 207
27 837
11 292
−26 974
−15 683
42 460
−10 370
32 090
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
(EUR 1 000)
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
14 394
18 276
27 471
27 837
32 090
−
−2 517
−
−2 517
−2 567
Myytävissä olevat rahoitusvarat
−8 803
−17
−3 256
−8
−12 084
2 770
831
−2 075
4
1 530
−3 453
92
−293
−5
−3 658
−2 365
837
−3 699
−59
−5 286
−14 677
597
−12 689
−70
−26 840
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ
−12 084
−987
−3 658
−7 803
−29 407
KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
2 311
17 288
23 813
20 034
2 683
2 286
25
2 311
17 448
−160
17 288
23 850
−37
23 813
20 339
−304
20 034
3 225
−542
2 683
KATSAUSKAUDEN TULOS
Muut laajan tuloksen erät:
Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:
Vakuutusmatemaattiset voitot/(tappiot) etuuspohjaisista
eläkejärjestelyistä, netto verojen jälkeen
Erät jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot
Rahavirran suojaukset, netto verojen jälkeen
Osuus osakkuus- ja yhteisyrityksistä muista laajan tuloksen eristä
YHTEENSÄ
Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille
YHTEENSÄ
KONSERNIN TASE
(EUR 1 000)
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Liikearvo
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä
Pitkäaikaiset lainasaamiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Laskennalliset verosaamiset
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus
Myynti- ja muut saamiset
Verosaamiset
Rahavarat ja muut rahoitusvarat
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ
Myytävänä oleviksi luokitellut varat
VARAT YHTEENSÄ
(EUR 1 000)
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
26 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
138 220
43 644
416 683
5 840
16 416
134
530
621 468
142 460
46 613
434 694
14 747
18 254
150
1 582
658 500
139 780
46 720
406 001
5 278
17 666
139
605
616 189
16 938
123 922
8 722
3 133
152 715
12 015
121 148
4 042
3 436
140 642
12 431
109 370
2 775
3 129
127 705
145
774 328
−
799 143
−
743 894
Osakepääoma
Arvonmuutosrahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Kertyneet voittovarat
Tilikauden tulos
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
25 000
−889
113 862
140 133
27 508
305 615
25 000
−724
113 767
174 980
28 142
341 165
25 000
−976
113 767
153 876
32 632
324 299
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
305 949
342 114
324 992
47 815
18 517
1 616
186 477
9 389
263 816
54 731
17 600
2 399
207 256
19 963
301 949
50 798
17 491
2 371
206 685
19 890
297 236
95 496
1 032
4 940
103 096
204 563
93 271
1 219
4 727
55 863
155 079
92 798
1 455
3 899
23 514
121 666
774 328
799 143
743 894
Määräysvallattomien omistajien osuus
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat
Eläkevelvoitteet
Pitkäaikaiset varaukset
Pitkäaikaiset korolliset velat
Muut pitkäaikaiset velat
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ
LYHYTAIKAISET VELAT
Ostovelat ja muut velat
Lyhytaikaiset varaukset
Lyhytaikaiset verovelat
Lyhytaikaiset korolliset velat
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ
VELAT YHTEENSÄ
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ
27 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
334
468 379
950
457 028
693
418 902
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
(EUR 1 000)
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Tulos ennen veroja
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset
Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä
saatuihin maksuihin
Rahoitustuotot ja -kulut
Muut oikaisut
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos
Vaihto-omaisuuden muutos
Korottomien velkojen muutos
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
Maksetut korot
Saadut korot
Maksetut välittömät verot
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen
rahavarojen jälkeen
Investoinnit osakkuus- ja yhteisyrityksiin
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
(vuokrauskalusto)
Investoinnit muihin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin
Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä)
Tuotot tytäryhtiöiden myynnistä
Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset
Saadut osingot
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
17 712
23 677
34 149
36 044
42 460
2 847
4 938
−755
51 806
3 231
2 351
−4 538
52 626
27 065
6 577
9 218
−6 797
124 105
82 217
14 101
9 580
−3 520
138 422
109 728
−1 010
92
−1 027
43 895
−9 242
1 057
−3 778
40 663
−1 975
256
−3 293
35 650
−22 243
−5 005
12 367
109 224
−11 257
−481
−21 077
105 606
−9 820
959
−9 953
86 791
−2 150
−1 472
−12 302
162 942
−10 418
620
−12 646
140 499
−
−
−
−
−6 200
−736
−27 272
−
−29 872
−
−1 420
−3 907
−817
−6 356
−504
−9 680
−9 758
895
2 897
45 840
27 905
80 958
−7 607
446
−10 746
91 317
−32 885
−19 809
−93 128
36
−
−
182
−34 185
−
−
1 006
−
−21 939
222
750
1 250
182
−102 987
7 482
−
2 006
−
−97 534
7 713
−
2 594
−
−118 651
−
−
−8 300
−
−5
−8 305
−
−
−22 622
−
−9
−22 630
−43 095
−5 475
79 580
−
−19 337
11 673
−39 858
−
57 442
−
−5 255
12 330
−39 858
−
22 686
2 651
−6 047
−20 567
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA
1 405
−8 919
4
1 588
1 281
Rahavarat katsauskauden alussa
Rahavarojen muuntoerot
Rahavarojen muutos
Rahavarat katsauskauden lopussa
1 728
−
1 405
3 133
12 356
−
−8 919
3 436
3 129
−
4
3 133
1 849
−
1 588
3 436
1 849
−
1 281
3 129
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Maksetut osingot
Muutokset tytäryhtiöiden omistusosuuksissa
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut
Pitkäaikaisten lainojen nostot
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA
28 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
−409
−1 108
−239
−2 897
−72 576
17 136
15 683
−6 140
178 867
−88 902
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN
MUUTOKSISTA
(EUR 1 000)
OMA PÄÄOMA 1.1.2014
Muuntoerot
Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot
etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä
Rahavirran suojaukset
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan
tuloksen eristä
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Katsauskauden tulos
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
Osakeperusteiset maksut
Omien osakkeiden luovutus
Osingonjako
Määräysvallattomien omistajien osuus
yrityshankinnasta
Määräysvallattomien omistajien osuuden
lunastusvelvollisuus
LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ
OMA PÄÄOMA 30.9.2014
Osakepääoma
25 000
−
−
Arvonmuutos
rahasto
−
−
−59
−
−3 699
−
−6 064
25 625
20 339
−
−
223
−39 858
223
−39 858
−
−10 717
199
−
−
−
25 000
−
−
−
−
199
−
−
−
−
−
−
−
28 142
−
−
−2 517
837
−59
28 142
199
−
370 978
−
−2 517
−
−2 365
837
−
−3 699
−304
20 034
−
−39 858
−
−10 717
−
−304
−
−
−
−10 717
1 254
−59
27 837
223
199
1 254
−
−50 351
−50 152
1 254
217 532
341 165
950
342 114
−12 312
−
−
−50
−12 312
−
−12 312
−
−8 990
−
−
−241
−8 990
−
−241
113 767
−
−
−
−
−
−
−
370 978
Oma
pääoma
yhteensä
−14 410
−
−11
−
−
−724
−
Katsauskauden tulos
−
−
−241
Myytävissä olevat rahoitusvarat
−3 699
−
−
−
tuloksen eristä
−
−
−
−
−2 517
−
−
−2 365
−
−
778
−
−
242 258
−
−
−
Emoyhtiön
omistajille
kuuluva oma
pääoma
−8 346
−
Rahavirran suojaukset
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan
−2 365
−
837
−
etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä
−
113 568
−
Muuntoerot
Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot
Muuntoerot
−1 502
−
−
SVOPrahasto
Kertyneet
voittovarat
Määräysvallattomien
omistajien
osuus
−
−
−
−
−50
−11
−
−48 898
−50
−
−8 990
4 252
−
−11
−
−
−
−
4 490
4 490
−238
−
−
−
−
−
−
−19
−19
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
−
−252
−
−21 302
4 440
−17 113
−238
−17 351
Osakeperusteiset maksut
−
−
−
−
−127
−127
−
−127
Määräysvallattomien omistajien osuus
yrityshankinnasta
Määräysvallattomien omistajien osuuden
lunastusvelvollisuus
LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ
OMA PÄÄOMA 31.12.2014
Muuntoerot
Rahavirran suojaukset
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan
tuloksen eristä
Myytävissä olevat rahoitusvarat
−
−
−
−
−
−
−
−
375
248
375
248
−
−19
229
25 000
−976
113 767
−35 712
222 220
324 299
693
324 992
−
−
−
−3 453
−
−3 453
−
−3 453
−
−
−293
−
−293
−
−293
27 471
−
92
−
−5
−
−
−
−
−
−
−
92
−5
−
−
375
92
−5
Tilikauden tulos
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
−
87
Omien osakkeiden luovutus
−
−
95
−
−
143
−37
23 813
143
27 508
−37
−
27 508
23 850
−
−
27 508
−
−
−3 746
−
−
−
Osakeperusteiset maksut
−
95
−
−
143
95
Osingonjako
29 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
−
−
−
−
−43 095
−43 095
−
−43 095
Muutokset omistusosuuksissa tytäryhtiöissä
LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ
OMA PÄÄOMA 30.9.2015
30 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
−
−
−
−
322
322
−322
0
−
−
95
−
−42 630
−42 535
−322
−42 857
25 000
−889
113 862
−39 458
207 099
305 615
334
305 949
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ
KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
(milj. EUR)
Liikevaihto, milj. EUR
Liikevaihdon muutos, %
Käyttökate (EBITDA), milj. EUR
Osuus liikevaihdosta, %
EBITA-liiketulos, milj. EUR
Osuus liikevaihdosta, %
Liiketulos (EBIT), milj. EUR
Osuus liikevaihdosta, %
Tulos ennen veroja, milj. EUR
Osuus liikevaihdosta, %
Emoyhtiön omistajille kuuluva
katsauskauden tulos, milj. EUR
Emoyhtiön omistajille kuuluva
katsauskauden tulos, % liikevaihdosta
Bruttoinvestoinnit, milj. EUR
Osuus liikevaihdosta, %
Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa)
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %1)
Oman pääoman tuotto (ROE), %1)
Korolliset velat, milj. EUR
Nettovelka, milj. EUR
Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1)
Nettovelkaantumisaste, %
Omavaraisuusaste, %
Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana
Henkilöstö, kauden lopussa
1) Tunnusluvut on laskettu rullaavana 12 kuukauden keskiarvona
31 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
165,1
1,0 %
49,7
30,1 %
24,8
15,0 %
22,6
13,7 %
17,7
10,7 %
163,6
−1,6 %
53,9
33,0 %
28,0
17,1 %
26,0
15,9 %
23,7
14,5 %
465,2
2,7 %
124,3
26,7 %
50,0
10,7 %
43,4
9,3 %
34,1
7,3 %
452,9
−5,6 %
127,8
28,2 %
51,3
11,3 %
45,6
10,1 %
36,0
8,0 %
613,5
−5,2 %
167,9
27,4 %
65,8
10,7 %
58,1
9,5 %
42,5
6,9 %
8,7 %
11,3 %
5,9 %
6,2 %
5,3 %
14,4
32,2
19,5 %
18,4
23,8
14,6 %
27,5
28,1
32,6
97,2
20,9 %
595,5
11,7 %
9,9 %
125,6
27,7 %
605,2
12,3 %
12,0 %
144,6
23,6 %
555,2
12,2 %
9,4 %
2 635
2 658
2 564
2 621
2 566
2 576
289,6
286,4
1,7x
93,6 %
39,5 %
263,1
259,7
1,5x
75,9 %
42,8 %
230,2
227,1
1,4x
69,9 %
43,7 %
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, EUR
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton, EUR
Oma pääoma / osake, kauden lopussa, laimennettu, EUR
Oma pääoma / osake, kauden lopussa, laimentamaton,
EUR
Osakekohtainen osinko, EUR
Osinko / tulos, %
Efektiivinen osinkotuotto, %
Hinta / tulos -suhde (P/E)1)
Osakkeen ylin kurssi, EUR
Osakkeen alin kurssi, EUR
Osakkeen keskikurssi, EUR
Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. EUR2)
Osakkeiden vaihto (1 000 kpl)
Osakkeiden vaihto osakekannan kokonaismäärästä, %
Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimennettu
Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimentamaton
Osakemäärä, kauden lopussa, laimennettu
Osakemäärä, kauden lopussa, laimentamaton
1) Tunnusluvut on laskettu rullaavana 12 kuukauden keskiarvona
2) Poislukien hallussa olevat omat osakkeet
32 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
0,13
0,13
0,17
0,17
0,26
0,26
0,26
0,26
0,30
0,30
2,84
3,17
3,01
2,84
−
−
−
23,1
3,17
−
−
−
16,0
0,40
132,0 %
6,2 %
21,3
671,1
694,8
8,29
6,33
7,04
6,85
10,25
6,18
8,03
6,23
29 421,5
27,3%
31 735,7
29,5%
738,0
3,01
10,25
5,61
7,71
6,45
40 519,4
37,6%
107 733 852
107 715 598
107 717 557
107 736 679
107 723 371
107 723 371
107 733 852
107 736 679
107 715 598
107 723 371
107 717 557
107 723 371
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Segmenttitiedot
Segmenttien tiedot on esitelty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä,
rahoituseriä ja veroja - ei kohdisteta segmenteille.
LIIKEVAIHTO
(milj. EUR)
SUOMI
- Liikevaihto (ulkoinen)
- Segmenttien välinen liikevaihto
RUOTSI
- Liikevaihto (ulkoinen)
- Segmenttien välinen liikevaihto
NORJA
- Liikevaihto (ulkoinen)
- Segmenttien välinen liikevaihto
TANSKA
- Liikevaihto (ulkoinen)
- Segmenttien välinen liikevaihto
EUROPE EAST
- Liikevaihto (ulkoinen)
- Segmenttien välinen liikevaihto
EUROPE CENTRAL
- Liikevaihto (ulkoinen)
- Segmenttien välinen liikevaihto
Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi
KONSERNIN LIIKEVAIHTO
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
45,5
0,2
43,3
0,1
116,8
0,4
113,5
0,6
151,9
0,9
29,5
−0,1
34,0
0,0
91,2
0,2
101,3
0,5
135,1
0,6
EBITA
(milj. EUR ja osuus liikevaihdosta)
SUOMI
Osuus liikevaihdosta, %
RUOTSI
Osuus liikevaihdosta, %
NORJA
Osuus liikevaihdosta, %
TANSKA
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE EAST
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE CENTRAL
Osuus liikevaihdosta, %
Segmenteille kohdistamattomat erät
KONSERNIN EBITA-LIIKETULOS
Osuus liikevaihdosta, %
33 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
53,5
0,3
11,1
0,1
10,2
0,0
51,7
0,2
10,1
−
10,3
0,0
160,7
0,8
31,1
0,1
25,3
0,0
145,6
0,5
28,7
−
24,7
0,0
200,4
0,7
39,4
−
33,8
0,1
15,4
0,0
−0,5
165,1
7–9/15
14,2
0,0
−0,4
163,6
7–9/14
40,1
0,0
−1,6
465,2
1–9/15
39,1
0,3
−1,9
452,9
52,9
0,3
−2,4
613,5
1–9/14
1–12/14
9,3
20,4 %
7,7
14,3 %
2,4
8,2 %
0,9
8,1 %
3,3
32,4 %
2,2
14,0 %
−1,0
24,8
15,0 %
8,3
19,0 %
8,9
17,2 %
4,0
11,8 %
−0,1
−1,2 %
3,7
35,8 %
1,6
11,3 %
1,6
28,0
17,1 %
14,6
12,5 %
24,9
15,4 %
6,3
6,9 %
−0,2
−0,6 %
5,2
20,4 %
2,5
6,1 %
−3,3
50,0
10,7 %
17,2
15,1 %
19,9
13,6 %
10,8
10,6 %
−3,0
−10,4 %
4,6
18,5 %
1,2
3,0 %
0,7
51,3
11,3 %
20,8
13,6 %
29,4
14,6 %
14,0
10,3 %
−3,9
−10,0 %
6,7
19,6 %
1,7
3,2 %
−2,8
65,8
10,7 %
EBIT
(milj. EUR ja osuus liikevaihdosta)
SUOMI
Osuus liikevaihdosta, %
RUOTSI
Osuus liikevaihdosta, %
NORJA
Osuus liikevaihdosta, %
TANSKA
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE EAST
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE CENTRAL
Osuus liikevaihdosta, %
Segmenteille kohdistamattomat erät
KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT)
Osuus liikevaihdosta, %
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
(milj. EUR)
SUOMI
Poistot aineellisista hyödykkeistä
Poistot aineettomista hyödykkeistä
RUOTSI
Poistot aineellisista hyödykkeistä
Poistot aineettomista hyödykkeistä
NORJA
Poistot aineellisista hyödykkeistä
Poistot aineettomista hyödykkeistä
TANSKA
Poistot aineellisista hyödykkeistä
Poistot aineettomista hyödykkeistä
EUROPE EAST
Poistot aineellisista hyödykkeistä
Poistot aineettomista hyödykkeistä
EUROPE CENTRAL
Poistot aineellisista hyödykkeistä
Poistot ja arvonalentumiset aineettomista
hyödykkeistä
Segmenteille kohdistamattomat erät ja
eliminoinnit
Aineellisten hyödykkeiden poistot
yhteensä
Aineettomien hyödykkeiden poistot
yhteensä
YHTEENSÄ
34 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
9,1
19,9 %
6,6
12,2 %
1,8
6,0 %
0,8
7,0 %
3,3
32,2 %
2,1
13,9 %
−0,8
22,6
13,7 %
7,9
18,1 %
8,0
15,5 %
3,6
10,6 %
−0,1
−1,2 %
3,7
35,5 %
1,6
11,1 %
1,4
26,0
15,9 %
13,7
11,7 %
21,7
13,4 %
4,4
4,8 %
−0,5
−1,6 %
5,1
20,1 %
2,4
5,9 %
−3,3
43,4
9,3 %
16,1
14,1 %
17,6
12,1 %
9,4
9,2 %
−3,0
−10,4 %
4,5
18,1 %
1,1
2,8 %
−0,1
45,6
10,1 %
1–9/14
19,3
12,6 %
26,3
13,1 %
12,2
9,0 %
−3,9
−10,0 %
6,5
19,3 %
1,6
3,0 %
−3,9
58,1
9,5 %
1–12/14
7–9/15
7–9/14
1–9/15
6,0
0,2
6,3
0,4
18,0
0,9
18,0
1,1
24,5
1,5
5,3
0,7
5,9
0,4
16,3
1,9
17,6
1,5
23,2
1,8
7,5
1,1
1,4
0,1
2,0
0,0
2,9
0,0
−0,1
7,6
0,9
1,5
−
1,8
0,0
2,9
0,0
4,1
0,3
5,4
0,1
8,6
0,1
0,2
−0,3
2,0
6,6
24,9
25,9
27,1
27,9
2,2
22,2
3,3
22,7
2,2
4,6
−
5,2
0,1
29,8
3,0
6,0
−
6,9
0,1
8,8
12,1
0,5
0,8
0,1
0,1
74,3
76,5
102,0
81,0
82,2
109,7
5,7
7,7
INVESTOINNIT
(milj. EUR)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
Segmenteille kohdistamattomat erät ja
eliminoinnit
YHTEENSÄ
SEGMENTEILLE KOHDISTETUT VARAT
(milj. EUR)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit
YHTEENSÄ
7–9/15
7–9/14
1–9/15
1–9/14
1–12/14
6,0
11,4
5,8
1,9
3,4
4,1
4,9
13,7
3,8
1,5
1,3
1,1
20,0
33,7
12,9
3,5
16,4
9,6
31,4
59,5
13,5
3,3
8,7
6,7
35,8
67,3
14,2
3,6
10,6
7,8
32,2
23,8
97,2
125,6
144,6
−0,4
−2,5
30.9.2015
156,1
278,5
158,4
33,2
60,7
64,8
22,6
774,3
1,1
2,5
5,1
30.9.2014
31.12.2014
156,4
261,0
190,7
33,2
67,6
67,3
22,9
799,1
149,5
256,9
162,9
32,4
51,0
65,8
25,4
743,9
SEGMENTEILLE KOHDISTETUT KOROTTOMAT VELAT
(milj. EUR)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit
YHTEENSÄ
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
SEGMENTEILLE KOHDISTETTU SITOUTUNUT PÄÄOMA
(milj. EUR)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit
YHTEENSÄ
34,8
88,3
35,6
6,3
7,3
12,3
−5,8
178,8
30.9.2015
28,8
103,0
43,5
6,0
4,1
7,6
1,0
193,9
30.9.2014
25,1
101,9
37,3
7,0
4,4
7,3
5,8
188,7
31.12.2014
121,3
190,2
122,8
26,9
53,4
52,5
28,5
595,5
127,7
158,0
147,2
27,2
63,5
59,7
21,9
605,2
124,4
155,0
125,5
25,4
46,6
58,5
19,7
555,2
35 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE, % rullaava
12 kuukautta) SEGMENTEITTÄIN
(%)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN
SEKÄ SIJOITUSTEN MUUTOKSET
(milj. EUR)
Kirjanpitoarvo 1.1
Poistot ja arvonalentumiset
Lisäykset
Koneet ja laitteet
Muut aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä
Vähennykset
Kaluston myynnit
Muun käyttöomaisuuden myynnit
Muutos pääomaosuusmenetelmällä yhdistetyssä yhtiöissä
Muut*
Kirjanpitoarvo kauden lopussa
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
13,7 %
17,5 %
5,4 %
−5,3 %
12,6 %
5,2 %
17,9 %
17,3 %
7,9 %
−13,8 %
10,3 %
1,7 %
15,6 %
16,9 %
9,2 %
−14,9 %
11,3 %
2,6 %
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
597,9
−81,0
614,5
−82,2
614,5
−109,7
−6,3
−0,3
−0,1
−2,9
604,5
−7,9
−7,0
−3,8
−0,5
638,7
−10,9
−6,5
−13,2
−20,8
597,9
91,1
5,3
0,7
92,5
33,1
−
*Muut sisältää muuntoerot, uudelleenluokitukset ja muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahinnoissa
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET VELAT
(milj. EUR)
Korolliset velat, joiden vakuutena yllä olevat ovat
Takaukset
Investointisitoumukset
Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen
ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut
Konsernin osuus yhteisyritysten vastuusitoumuksista
36 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
106,4
38,2
−
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
−
0,1
−
71,5
81,8
2,8
10,0
−
1,2
9,5
0,2
1,1
7,5
76,6
0,1
JOHDANNAISINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVAT
VASTUUT
(milj. EUR)
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Kohde-etuuden nimellisarvo
Johdannaisinstrumenttien käypä arvo
Valuuttajohdannaiset
Kohde-etuuden nimellisarvo
Johdannaisinstrumenttien käypä arvo
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
57,1
−1,2
54,2
−1,3
52,7
−1,7
41,9
0,2
66,8
−0,6
32,7
−0,0
KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVIEN RAHOITUSVAROJEN HIERARKIATASOT
Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämisen
menetelmät. Eri tasot on määritelty seuraavasti:
Taso 1: näkyvät markkinahinnat (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille ja veloille
Taso 2: syöttötietona käytetään muita kuin tason 1 näkyviä markkinahintoja, jotka ovat todettavissa varoille ja veloille
joko suoraan (hinta) tai epäsuoraan (johdettu hinnasta)
Taso 3: syöttötietona varoille ja veloille käytetään muita kuin todettavia markkinahintoja
30.9.2015
(milj. EUR)
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Valuuttajohdannaiset
Ehdollinen kauppahintavelka
Taso 1
Taso 2
Taso 3
−
−
−
−1,2
0,2
−
−
−
10,8
30.9.2014
(milj. EUR)
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Valuuttajohdannaiset
Ehdollinen kauppahintavelka
Taso 1
Taso 2
Taso 3
−
−
−
−1,3
−0,6
−
−
−
25,6
TASON 3 KÄYPIEN ARVOJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA
(milj. EUR)
Kirjanpitoarvo 1.1
Valuuttakurssierot
Lisäykset
Kauppahintavelan maksut
Kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin
Rahoituskuluihin kirjattu diskonttauskorko
Kirjanpitoarvo kauden lopussa
37 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
30.9.2015
30.9.2014
31.12.2014
25,5
0,1
–
−11,7
−4,3
1,2
10,8
10,2
−0,1
25,3
−10,9
−0,5
1,6
25,6
10,2
−0,0
25,3
−10,9
−0,8
1,7
25,5
Kirjanpitoarvo
30.9.2015
Käypä
arvo
30.9.2015
Kirjanpitoarvo
30.9.2014
Käypä
arvo
30.9.2014
RAHOITUSVARAT
Pitkäaikaiset lainasaamiset
Myytävissä olevat sijoitukset
Myyntisaamiset
Rahavarat ja muut rahoitusvarat
Yhteensä
16,4
0,1
103,4
3,1
123,0
16,4
0,1
103,4
3,1
123,0
18,3
0,2
104,9
3,4
126,7
18,3
0,2
104,9
3,4
126,7
RAHOITUSVELAT
Lainat rahoituslaitoksilta
Joukkovelkakirjalaina
Yritystodistukset
Rahoitusleasingvelat
Muut pitkäaikaiset velat
Muut velat
Ostovelat
Yhteensä
87,6
99,4
102,5
−
9,5
1,4
31,5
331,9
87,6
105,8
102,5
−
9,5
1,4
31,5
338,3
107,7
99,3
55,0
−
21,1
5,7
28,2
316,9
107,7
106,4
55,0
−
21,1
5,7
28,2
324,1
57,1
41,9
−1,2
0,2
54,2
66,8
−1,3
−0,6
RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT
VERRATTUNA KIRJANPITOARVOIHIN
(milj. EUR)
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset (nimellisarvo ja käypä arvo)
Valuuttatermiinit (nimellisarvo ja käypä arvo)
38 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITTELY
Oman pääoman tuotto (ROE), %:
Katsauskauden tulos x 100
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %:
Sitoutuneen pääoman tuotto
(ROCE), %:
Omavaraisuusaste, %:
Osakekohtainen tulos (EPS), EUR:
Oma pääoma / osake, EUR:
Oma pääoma (katsauskauden aikana keskimäärin)
(Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100
Varat yhteensä – korottomat velat (katsauskauden aikana
keskimäärin)
(EBIT) x 100
Segmenttikohtainen sitoutunut pääoma (katsauskauden aika
keskimäärin)
Oma pääoma x 100
Varat yhteensä – saadut ennakot
Katsauskauden tulos +/- määräysvallattomille omistajille kuuluva
osuus katsauskauden tuloksesta
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
katsauskauden aikana
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osinko / tulos, %:
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä raportointipäivänä
Nettovelka:
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen osinko x 100
Nettovelka/EBITDA:
Korolliset velat - rahavarat ja muut rahoitusvarat
Nettovelkaantumisaste, %:
Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja
Osakekohtainen osinko, EUR:
Oma pääoma
Efektiivinen osinkotuotto, %:
Osakkeiden määrä osingonjaon täsmäytyspäivänä
Hinta/voitto –suhde P/E-luku :
Nettovelka
Nettovelka x 100
Maksettu osinko
Osakeantioikaistu osinko per osake x 100
Osakeantioikaistu vuoden viimeisen kaupankäyntipäivän
osakekurssi
Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä
Osakekohtainen tulos
39 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
KÄYTETYT VALUUTTAKURSSIT
DKK
LTL
NOK
PLN
SEK
CZK
Tuloskurssi
1–9/2015
Tuloskurssi
1–9/2014
Tuloskurssi
1–12/2014
Tasekurssi
30.9.2015
Tasekurssi
30.9.2014
Tasekurssi
31.12.2014
7,4580
−
8,8100
4,1559
9,3719
27,3610
7,4592
3,4528
8,2744
4,1753
9,0375
27,5039
7,4549
3,4528
8,3548
4,1845
9,0964
27,5353
7,4598
−
9,5245
4,2448
9,4083
27,1870
7,4431
3,4528
8,1190
4,1776
9,1465
27,5000
7,4453
3,4528
9,0420
4,2732
9,3930
27,7350
NELJÄNNESVUOSITTAISET SEGMENTTITIEDOT
LIIKEVAIHTO
(milj., EUR)
SUOMI
RUOTSI
NORJA
TANSKA
EUROPE EAST
EUROPE CENTRAL
Segmenttien välisen liikevaihdon
eliminointi
LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ
40 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
Q3
2015
Q2
2015
Q1
2015
Q4
2014
Q3
2014
Q2
2014
Q1
2014
45,7
53,8
29,4
11,2
10,2
15,4
39,4
56,8
31,0
10,6
8,5
13,7
32,0
51,0
31,0
9,4
6,6
11,0
38,7
55,0
33,9
10,6
9,2
13,8
43,5
52,0
34,0
10,1
10,3
14,2
39,0
48,7
33,8
9,1
8,2
13,3
31,6
45,4
34,0
9,6
6,2
11,8
165,1
159,4
140,6
160,7
163,6
151,8
137,5
−0,5
−0,6
−0,4
−0,5
−0,5
−0,4
−1,1
EBITA
(milj., EUR ja osuus liikevaihdosta)
SUOMI
Osuus liikevaihdosta, %
RUOTSI
Osuus liikevaihdosta, %
NORJA
Osuus liikevaihdosta, %
TANSKA
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE EAST
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE CENTRAL
Osuus liikevaihdosta, %
Segmenteille kohdistamattomat
kulut
KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA)
Osuus liikevaihdosta, %
EBIT
(milj. EUR ja osuus liikevaihdosta)
SUOMI
Osuus liikevaihdosta, %
RUOTSI
Osuus liikevaihdosta, %
NORJA
Osuus liikevaihdosta, %
TANSKA
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE EAST
Osuus liikevaihdosta, %
EUROPE CENTRAL
Osuus liikevaihdosta, %
Segmenteille kohdistamattomat
kulut
KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT)
Osuus liikevaihdosta, %
41 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
Q3
2015
Q2
2015
Q1
2015
Q4
2014
Q3
2014
Q2
2014
Q1
2014
9,3
20,4 %
7,7
14,3 %
2,4
8,2 %
0,9
8,1 %
3,3
32,4 %
2,2
14,0 %
4,5
11,3 %
12,1
21,4 %
2,9
9,4 %
0,3
2,8 %
1,7
20,4 %
0,9
6,2 %
0,8
2,5 %
5,1
10,0 %
1,0
3,3 %
−1,4
−14,8 %
0,1
1,9 %
−0,6
−5,1 %
3,6
9,2 %
9,5
17,3 %
3,2
9,4 %
−0,9
−8,9 %
2,1
22,7 %
0,5
3,9 %
8,3
19,0 %
8,9
17,2 %
4,0
11,8 %
−0,1
−1,2 %
3,7
35,8 %
1,6
11,3 %
6,0
15,4 %
6,7
13,8 %
4,2
12,5 %
−1,7
−19,1 %
1,0
12,1 %
0,8
5,8 %
2,9
9,3 %
4,2
9,3 %
2,6
7,6 %
−1,1
−11,7 %
−0,1
−1,8 %
−1,2
−10,2 %
24,8
15,0 %
21,0
13,2 %
4,1
2,9 %
14,5
9,0 %
28,0
17,1 %
16,2
10,7 %
7,1
5,2 %
Q3
2015
Q2
2015
Q1
2015
Q4
2014
Q3
2014
Q2
2014
Q1
2014
9,1
19,9 %
6,6
12,2 %
1,8
6,0 %
0,8
7,0 %
3,3
32,2 %
2,1
13,9 %
4,1
10,5 %
11,0
19,4 %
2,3
7,5 %
0,2
2,0 %
1,7
20,2 %
0,8
6,1 %
0,4
1,4 %
4,1
8,0 %
0,3
1,0 %
−1,5
−16,0 %
0,1
1,3 %
−0,6
−5,5 %
3,2
8,2 %
8,7
15,8 %
2,8
8,3 %
−0,9
−8,9 %
2,1
22,5 %
0,5
3,7 %
7,9
18,1 %
8,0
15,5 %
3,6
10,6 %
−0,1
−1,2 %
3,7
35,5 %
1,6
11,1 %
5,6
14,4 %
6,0
12,4 %
3,7
10,9 %
−1,7
−19,1 %
1,0
11,7 %
0,7
5,6 %
2,6
8,3 %
3,6
7,9 %
2,0
6,0 %
−1,1
−11,7 %
−0,1
−2,3 %
−1,2
−10,5 %
22,6
13,7 %
18,8
11,8 %
2,0
1,4 %
12,5
7,8 %
26,0
15,9 %
14,2
9,4 %
5,4
3,9 %
−1,0
−1,0
−1,4
−1,3
−1,0
−0,9
−3,4
−3,8
1,6
1,4
−0,8
−1,1
−0,2
−0,4
TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE
JA LEHDISTÖLLE
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään keskiviikkona 4.11.2015 klo 11.00 Suomen
aikaa Ramirent-konsernin pääkonttorissa Äyritie
16, Vantaa, Suomi.
NETTILÄHETYS JA KONFERENSSIPUHELU
Tiedotustilaisuutta voi seurata keskiviikkona
4.11.2015 klo 11.00 Suomen aikaa suorana
nettilähetyksenä yhtiön nettisivujen
www.ramirent.com kautta tai konferenssipuhelun
kautta. Konferenssipuhelun numerot ovat +358 981
710 495 (FI), +46 856 642 702 (SE) +44 203 194
0552 (UK), ja +1 855 716 1597 (US). Nauhoitus on
saatavilla yhtiön Internet-sivuilla
www.ramirent.com myöhemmin samana päivänä.
KALENTERI VUOSILLE 2015–2016
Ramirent noudattaa 21 päivän hiljaista jaksoa
(ns. silent period) ennen tilinpäätöksen tai
osavuosikatsauksen julkistamista.
2015
Pääomamarkkinapäivä 2015 Tukholmassa
1.12.2015 klo 9.00–14.45 (CET)
2016
Tilinpäätös 2015
11.2.2016 klo 9.00 (EET)
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016
4.5.2016 klo 9.00 (EET)
42 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015
Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2016
4.8.2016 klo 9:00 (EET)
Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2016
4.11.2016 klo 9.00
Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole
tilintarkastettu.
Vantaalla 4.11.2015
RAMIRENT OYJ
Hallitus
LISÄTIETOJA:
Magnus Rosén, toimitusjohtaja
puh. +358 20 750 2845
magnus.rosen@ramirent.com
Jonas Söderkvist, talousjohtaja
ja EVP konsernitoiminnot
puh. +358 20 750 3248
jonas.soderkvist@ramirent.com
Franciska Janzon, SVP, markkinointi,
viestintä ja sijoittajasuhteet
puh. +358 20 750 2859
franciska.janzon@ramirent.com
JAKELU:
NASDAQ Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.ramirent.com
RAMIRENTIN UUSI
AINUTLAATUINEN JA
HELPPOKÄYTTÖINEN
GUARDLITE -PUTOAMISSUOJA
TM-
www.ramirent.com