Årsredovisning 2014
2014 Årsredovisning 175 år i ägarnas tjänst INNEHÅLL LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING EKONOMISK INFORMATION.................. 27 VD har ordet.................................... 4 Femårsöversikt.................................. 28 175 år i kundernas tjänst.. .............. 6 Resultaträkning................................. 29 15 000 brandskyddspaket.............. 12 Resultatanalys och noter. . ................. 30 Lantbruk......................................... 14 Balansräkning................................... 32 Skadereglering................................ 16 Eget kapital. . ..................................... 36 Fordonsförsäkring.. .......................... 18 Kassaflödesanalys............................. 37 Miljö. . .............................................. 20 Kommentarer.................................... 38 Kapitalförvaltning.. .......................... 22 Noter................................................. 39 Förvaltningsberättelse..................... 24 Revisionsberättelse........................... 76 Styrelse och revisorer........................ 77 Bolagsstämma. . ................................. 78 Termer inom skadeförsäkring............ 79 2 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 2014 Länsförsäkringar Jönköping behåller en dominerande ställning på den lokala sakförsäk- ringsmarknaden. Marknadsandelen ligger omkring 40 % eller mer i de olika segmenten. Försäljningen av livförsäkringar, mätt som premieinkomst, minskar något jämfört med förra året medan bankaffären visar fortsatt volymtillväxt. Den lokala bankaffären passerar under året tio miljarder kronor i affärsvolym. Premieinkomsten ökar under 2014 till följd av en betydande ökning i den direkta affären och en effekt av den överlåtna trafikaffären från LFAB. Premieinkomsten passerar för första gången en miljard kronor i den egna affären. Skadeåret har varit sämre än förväntat. Tack vare en ökad premieintäkt så stannar skadekostnadsprocenten för egen räkning dock på 76 %. Kapitalförvaltningen ger 2014 en total avkastning om 9,3 %. I kronor räknat har förvaltningen givit den högsta avkastningen som bolaget någonsin haft. Den finansiella styrkan i bolaget är fortsatt mycket god. Det genomsnittliga antalet medarbetare är oförändrat jämfört med föregående år. Driftskostnaden ligger överlag på en fortsatt låg nivå. Året i siffror Premieinkomst Mkr 2013 1152,6 949,9 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Mkr 59,6 27,8 Resultat före dispositioner och skatt Mkr 328,4 249,7 Årets resultat Mkr 270,3 199,7 Finansiella tillgångar och fastigheter, verkligt värde Mkr 4 496,3 3 737,6 Försäkringstekniska avsättningar, netto Mkr 1 933,4 1 459,8 Konsolideringskapital Mkr 2 566,0 2 234,1 283 264 Konsolideringsgrad % Kapitalbas, moderbolaget Mkr 1 885 1 631 Erforderlig solvensmarginal, moderbolaget Mkr 190 153 9,9 10,7 Solvenskvot, moderbolaget 2014 Skadeprocent f.e.r. % 75,8 81,3 Driftskostnadsprocent % 15,3 16,3 Totalkostnadsprocent % 91,1 97,6 Direktavkastning % 1,5 2,0 Totalavkastning % 9,3 8,0 Kassaflöde från försäkringsverksamheten Mkr 78,8 Försäljning, Liv och Pension (inbetald premie) Mkr 318 Affärsvolym, Bank Mkr 10 287 9 071 188 188 Medelantalet anställda st 68,4 Marknadsandelar Villahem Villahemförsäkring i Jönköpings län 55,5% Marknadsandelar Motor Motorförsäkring i Jönköpings län 45,6% Marknadsandelar Företag Företagsförsäkring i Jönköpings län 39,2% 350 Definitioner se sidan 78 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 3 VD HAR ORDET Ett jubileumsår präglat av framtidstro Jubileumsåret 2014 har präglats av många positiva händelser och framtidstro. Länsförsäkringar Jönköping fortsätter att växa inom samtliga affärer och redovisar återigen ett gott resultat. Det innebär återbäring för våra kunder som också är våra ägare! År 2014 var det 175 år sedan Länsförsäkringar Jönköping bildades. Den ömsesidiga ägandeformen i landsbygdens brandstodsbolag stod modell – en lösning som har visat sig mycket framgångsrik. Att tillsammans ta ansvar för individens och samhällets bästa gynnar oss alla och är lika aktuellt idag. Vårt jubileum firades med en rad evenemang där våra lokalkontor stod i centrum. Kontoren i Jönköping, Nässjö, Tranås, Vetlanda och Värnamo fick uppdraget att utforma egna jubileumsaktiviteter för sina kunder. Jubileumserbjudandet till våra kunder bestod i ett kraftigt subventionerat brandskyddspaket samt brandskyddsutbildningar i samarbete med de lokala räddningstjänsterna. Genom att samordna utbildningarna med fullmäktigevalet ökade vi på ett märkbart sätt ägarnas engagemang i verksamheten. ÅTERBÄRING TILL KUNDERNA Länsförsäkringar Jönköping fortsätter att växa i takt med att allt fler attraheras av det kundägda bank- och försäkringsalternativet. Det faktum att vi låter vinsten gå tillbaka till våra kunder ger oss hög trovärdighet och kommunikationsfördelar. Denna gång kan våra försäkringskunder inom privat, företag och lantbruk räkna med en återbäring på sju procent, som ett resultat av ett stabilt skadeår med god tillväxt. Länsförsäkringar Jönköping har under 2014 ökat sin omsättning inom samtliga affärsområden som ett resultat av en ökad försäljning. SKADEFÖREBYGGANDE INSATSER År 2014 var jämförelsevis ett mer måttligt skadeår. De sedvanliga höst- och vinterstormarna ställde till med besvär för vissa av våra kunder, men var inte i paritet med stormarna Gudrun eller Per. Vi fortsätter att prioritera det skadeförebyggande arbetet som ett sätt att skapa trygghet för våra kunder. Vid sidan av brandskyddspaketen har 4 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 vi även sponsrat de lokala räddningstjänsterna med översvämningsskydd, samt finansierat karteringen av översvämningsområdena kring Svartån i länets norra delar. En generell trend är att andelen vattenskador i hemmen ökar, varför vi också fortsätter vårt arbete med besiktning av fastigheter. ÖKADE PREMIEINTÄKTER Det gångna året har inneburit ökade premieintäkter på både privat- och företagssidan. Även lantbruksaffären växer – detta trots att vi i dag redan har en mycket hög marknadsandel. Bolagets styrka inom lantbruk kan förklaras av vår höga kompetens inom området. Våra medarbetare har stor kunskap och kännedom om lantbrukarens villkor och en del av dem äger och driver också själva en lantbruksfastighet eller skogsgård. Vår mest expansiva affär är fordonsförsäkringar, där vi fortsätter att öka på såväl privat- som på företagssidan. Vi noterar också ett ökat antal kunder inom tyngre fordon och främst då inom åkerinäringen. BANKVERKSAMHETEN VÄXER Banken i Länsförsäkringar Jönköping fortsätter att växa. En av anledningarna är vårt attraktiva helhetserbjudande inom bank och försäkring och att vi på ett framgångsrikt sätt kombinerar nära och personlig service med digitala tjänster. Vårt upplägg gör att kunder, oavsett ålder och tjänstebehov, kan hitta en lösning som passar just dem. Våra satsningar under senare år på större kontor i Tranås, Nässjö, Vetlanda och Värnamo – och ett helt nytt kontor på Östra Kajen i Jönköping – sänder också tydliga signaler om vår vilja att satsa lokalt för att finnas nära våra kunder. Samarbetet med vår snabbt växande fastighetsförmedling skapar många nya bankaffärer och har stor betydelse för bankens fortsatta tillväxt på bolånesidan. VD HAR ORDET TRYGGT INFÖR FRAMTIDEN Verksamheten inom Länsförsäkringar Jönköping präglas av långsiktighet och lågt risktagande. Våra kunder ska känna sig trygga med att samla sina bank- och försäkringsaffärer hos oss. Vår kapital- och fastighetsförvaltning bidrar till en mer stabil verksamhet med god riskspridning och betryggande marginaler. Under 2014 har vi också intensifierat förberedelserna inför Solvens 2-regelverket som träder i kraft 2016. Detta innebär omfattande krav på styrningen av verksamheten ur ett riskperspektiv. Arbetet har pågått under flera år och vi kommer att vara väl förberedda när det nya regelverket börjar tillämpas. Jag törs påstå att Länsförsäkringar Jönköping står väl rustat för ytterligare 175 år i kundernas tjänst! Örian Söderberg VD LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 5 Ömsesidighet är den ursprungliga formen för all försäkringsverksamhet och sträcker sig så långt tillbaka som till 1700-talet. Tanken bygger på att människor delar risker med andra som man har gemen- Nära dig och dina 1839 i 175 å r grannar skap med, geografiskt, yrkesmässigt eller i form av värderingar. Efter 175 år är Länsförsäkringar Jönköping är fortfarande ett ömsesidigt, kundägt försäkringsbolag. Och det är vi stolta över! Den 14 mars inleds verksamheten i ett nytt ”Brandstodsbolag å landet inom Jönköpings län”. Därmed blir Jönköpings län först i landet med ett länsgemensamt brandstodsbolag som försäkrar fast och lös egendom. Tillkomsten sker på initiativ av landshövding C G Bergenstråhle. 6 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 175 år i ägarnas tjänst! Länsförsäkringar Jönköping har varit det kundägda alternativet i 175 år. Den lokala närvaron är vår styrka. Alla kontor firade därför med egna, lokala aktiviteter under vårt stora jubileumsår. Festligt, folkligt, fullsatt – och förebyggande! Det förebyggande arbetet har gått som en röd tråd genom våra 175 år. När vi förebygger bränder, skador och olyckor sparar vi inte bara pengar, utan kan också undvika mycket mänskligt lidande. Jubileumserbjudandet till våra ägare och försäkringstagare utgjordes därför av en omfattande brandskyddskampanj. Alla kunder fick möjligheten att köpa upp till två brandskyddspaket – innehållande brandsläckare, brandfilt och brandvarnare – till ett kraftigt reducerat pris. Kampanjen gjorde succé och under jubileumsåret sålde vi cirka 15 000 brandskyddspaket i Jönköpings län. Mer om kampanjen och om vårt förebyggande arbete kan du läsa på sidorna 12 och 13. Lördagen den 14 juni bjöds kunder och allmänhet in till en stor jubileumskonsert i Rådhusparken i Jönköping. 1928 1928 Ingenjör Oscar Lundqvist blir den första heltidsanställda ombudsmannen i bolagets historia. Han utses senare till VD Verksamheten byter namn till Jönköpings läns Brandförsäkringsbolag. Året efter införs den allra första reklamannonsen i lokalpressen. LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 7 175 år JÖNKÖPING I Jönköping firades de 175 åren med en familjefest dit alla länsbor hälsades välkomna. Denna ägde rum lördagen den 14 juni då Länsförsäkringar Jönköping arrangerade en stor jubileumskonsert i Rådhusparken. Den breda artistuppställningen – Lasse Berghagen, Agnes och Sean Banan – hade utformats för att tilltala många åldrar och smaker. Konserten var gratis och lockade omkring 5 000 åhörare. I skuggan av 175-årsjubiléet fyllde vårt nya kontor på Öster ett år. Detta uppmärksammades på ettårsdagen i november, då Jönköpingsbor på väg till jobb och skola överraskades med små frukostpåsar innehållande frukt och allehanda nyttigheter, bland annat reflexer. Under året har kontoret på Öster också fått en ny kontorschef i egenskap av Michael Arrhenius. Länsförsäkringar Jönköpings kontor på Väster genomgick under året en renovering som genomfördes av ELLEFF Fastigheter. Ytorna i huvudkontorets entré och banklokaler har fått ny planlösning där en välkomnande receptionsdisk underlättar orienteringen för besökarna och på ett tydligt sätt avskiljer banken från övrig verksamhet. Banklokalerna har också fått fler arbetsplatser samt nyinredda rum för privata samtal och konferens. En stor del av inredningsdetaljerna har levererats av lokala producenter. Under 2014 anordnade kontoren en välbesökt hussäljarskola i samarbete med LRF Konsult. Ett annat lyckat arrangemang var fotbollsturneringen High-5 Cup med 600 deltagande barn, där vi var en av sponsorerna. 2014 har varit ett mycket framgångsrikt år för båda Jönköpingskontoren och bankaffären har haft en organisk tillväxt motsvarande 10 procent. Framgångarna kan till viss del förklaras med att banken inom Länsförsäkringar i dag är en etablerad aktör och att kunderna gillar konceptet. Många av de nya kunderna strömmar till på rekommendation. Verksamheten kommer därför att förstärkas med ytterligare en bankrådgivare för att möta den ökade efterfrågan och upprätthålla den goda relationen med befintliga kunder. Ett brett artistuppbåd med Lasse Berghagen, Agnes och Sean Banan säkerställde underhållning för alla åldrar och smaker. 1933 Bolaget sponsrar de lokala borgarbrandkårerna i länet med bidrag till inköp av moderna motorsprutor och brandsläckningsmaterial. Samma år köps den första tjänstebilen in. 8 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 1935 Fastigheterna Graniten 9 och 11 på Barnarpsgatan i Jönköping förvärvas och byggnationen av det nya kontoret påbörjas 1938. 175 år Foto: Klas Hedblom Tranåskontoret firade jubiléet med en sensommarlunch nere vid hamnen. Arrangemanget leddes av tevekocken Johanna Westman. NÄSSJÖ TRANÅS I september anordnade Nässjökontoret sin jubileumsaktivitet. En mängd slumpvis utvalda kunder fick inbjudan och de 400 första att anmäla sig bjöds på biokväll med visning av Colin Nutleys film ”Medicinen”. Besökarna fick en ”goodiebag” med popcorn, läsk och information – och före filmen visades förstås enbart reklam från Länsförsäkringar. Senare under året arrangerades även en aktivitet under julskyltningen, då man bjöd på julmust och pepparkakor samt delade ut reflexer och isskrapor inför den kommande snösvängen. Under året har också anordnats en kundträff tillsammans med KPMG i Nässjö. I Tranås bjöd lokalkontoret in till sensommarlunch och matinspiration i samarbete med Tranåsbördiga kocken Johanna Westman och hennes bror, Oscar Westman, som driver ekologisk köttproduktion strax utanför staden. Jubileumsfesten ägde rum i ett partytält nere vid hamnen och gästades av 175 slumpmässigt inbjudna kunder. Som en del av den samtidigt pågående ”Konstrakan” bjöd man i samarbete med konstnären Ann-Christin Jensmar in kunder och allmänhet att måla ett konstverk som kommer att hänga på kontoret. Under året engagerade sig Tranåskontoret också i ”Smålands längsta loppis” då man bjöd på tårta så långt lagret räckte. Så stort var intresset att hela Tranås fick slut på tårta och de sista besökarna fick tyvärr hålla till godo med kakor. Verksamheten i Nässjö har under 2014 fortsatt att utvecklas positivt. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling, som drivs av franchisetagare i gemensamma lokaler, går mycket bra och har nyanställt under året; synergierna med bank och försäkring är tydliga. Den starka kundtillströmningen fortsätter i Tranås och kontoret utökade därför med ytterligare en bankrådgivare under 2014. Även fastighetsförmedlingen går mycket bra och har nyanställt. Som en följd av de växande affärerna beslutades under 2014 en utbyggnad av kontoret. Lokalerna utvidgas med cirka 40 procent och ombyggnationen beräknas vara klar sommaren 2015. 1939 1958 1985 Bolaget fyller 100 år. Samma år blir de nya lokalerna på Barnarpsgatan klara. Bolaget har sex anställda och en brandförsäkringssumma om 650 miljoner kr. Produktportföljen växer. Brandförsäkringen kan nu kompletteras med andra försäkringstyper. Landets länsförsäkringsbolag bildar ett gemensamt livbolag, vilket möjliggör vidare tillväxt på marknaden. LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 9 Foto: Ing-Marie Johansson, Värnamo Nyheter. 175 år Värnamokontoret firade 175 år genom att bjuda in allmänheten till en dag på Vandalorum och utställningen ”Barnets århundrade”. Under dagen slog Vandalorum publikrekord. VETLANDA VÄRNAMO 175-årsfirandet i Vetlanda fick sin lokala prägel av samarbetet med speedwayklubben Elit Vetlanda. I juni bjöd lokalkontoret in kunder och andra Vetlandabor till öppet hus med födelsedagsfika och på plats fanns också förare från Elit Vetlanda. Evenemanget lockade 500 besökare och under dagen lottades även 175 biljetter ut till kvällens hemmamatch mellan Elit Vetlanda och Dackarna. Vetlandas många bandyentusiaster kunde under säsongen också konstatera att Vetlanda BKs landslagsspelare Johan Löfstedt bytt ut nummer 23 till nummer 175. Bortatröjan lottades sedan ut till allmänheten. Likt tidigare år deltog Vetlandakontoret även på Bomässan i Sapa Arena samt syntes i samband med en rad lokala sportevenemang. Den återkommande kundgolfen lockade många deltagare. Året avslutades med Öppet Hus i samband med julskyltningen och drygt 500 besökare bjöds på glögg och pepparkaka. Barnen fick lämna sina önskelistor till jultomten och de fick även med sig en julklapp hem. Året var det första i de nya, centralt belägna lokalerna på Vitalagatan. Lokalbytet har gett ytterligare energi i tillväxtprocessen och samhällets mottagande har varit mycket positivt. Länsförsäkringars vilja att satsa och växa lokalt uppskattas av många. Årets utveckling har varit mycket stark inom såväl bank som försäkring och kontoret har tagit nya andelar på den mogna försäkringsmarknaden. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling har på kort tid vuxit rejält och har i dag en tredjedel av marknaden i Vetlanda. 10 Under jubileumsåret var Länsförsäkringar huvudsponsor för den stora utställningen ”Barnets århundrade” som visades på design- och konstmuseet Vandalorum i Värnamo. I maj bjöds kunder och allmänhet in till ett heldagsfirande på Vandalorum, där deltagarna gavs möjlighet att se utställningen och ta del av skadeförebyggande information och erbjudanden. Under dagen bjöds också på födelsedagsfika, glass och ponnyridning. Uppslutningen från Länsförsäkringar var stor med lokalkontorets medarbetare och VD Örian Söderberg i spetsen. Evenemanget lockade omkring 1000 besökare och innebar att Vandalorum slog publikrekord. Likt tidigare år så har Länsförsäkringar också synts i samband med olika offentliga arrangemang, bland annat ”Friveckolördagen”. Länsförsäkringars affärer i Värnamotrakten har utvecklats positivt under året med en hög nykundstillströmning på banksidan och en bra tillväxt inom försäkringar. Inte minst har de lokala franchisetagarna inom försäkring och fastighetsförmedling gjort ett mycket gott arbete. Detta var det första året då kontoret även kunde erbjuda fastighetsförmedling, något som har öppnat för synergier. I samband med fastighetsförsäljningar och förvärv uppstår stora placerings- och kreditbehov, och många kunder uppskattar våra smidiga och attraktiva lösningar. 1996 1998 2006 Länsförsäkringar Bank startar. Länsförsäkringar förvärvar konkurrenten Wasa. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling startar. LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 175 år ÅRETS BANK 2014 2014 har kantats av framgångar. Under året utsågs Länsförsäkringar Bank till ”Årets bank” av tidningen Privata Affärer. Samtidigt konstaterade svenskt Kvalitetsindex att Länsförsäkringar har Sveriges mest nöjda kunder på privatmarknaden. Länsförsäkringars unika erbjudande i form av bank, försäkring och fastighetsförmedling, i kombination med vår kundnära strategi och höga lokala närvaro, är en framgångsfaktor. CERTIFIERAD BOENDEFINANSIERING Under 2014 har alla bankrådgivare inom Länsförsäkringar Bank fått utökad kompetens i form av en bolånelicens. Utbildning och licensiering har skett i samarbete med företaget Finanskompetens. Syftet är att ge våra bolånekunder en ännu större trygghet i samband med livets kanske största affär. Mot bakgrund av den pågående debatten om belåningen av bostäder och privat skuldsättning tycker vi också att detta är ett utmärkt sätt att ta vårt samhällsansvar. För andra är ägare och kunder inte samma sak. Det är det för oss. I ett kundägt bolag som vårt behöver man aldrig ställa ägarnas vinstkrav mot det kunderna vill ha. Det går helt enkelt inte, eftersom vi inte har några andra ägare än våra kunder. Och när skadekostnaderna är lägre än normalt, då ger vi tillbaka överskottet i form av återbäring. Så har det varit i 175 år och så lär det förbli. JURIDISK RÅDGIVNING Länsförsäkringar Jönköping har under året inlett ett samarbete med LRF Konsult. Samarbetet innebär att alla förmånskunder i länet erbjuds en halvtimma gratis rådgivning tillsammans med en jurist från LRF Konsult. Länsförsäkringar Jönköping är ett av 23 lokala och självständiga bolag i Länsförsäkringsgruppen och har ca 190 anställda. Organisationen är indelad i två affärsområden; Privat samt Företag & Lantbruk. Kontor finns i Jönköping, Nässjö, Tranås, Vetlanda och Värnamo. Under jubileumsåret genomfördes en stor annonskampanj som lyfte fram fördelarna med ett nära och kundägt bank- och försäkringsbolag. 2014 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 11 BRANDSKYDDSPAKET POPULÄRT JUBILEUMSERBJUDANDE: 15 000 brandskyddspaket till våra kunder och ägare Skadeförebyggande verksamhet har alltid varit en av hörnstenarna i vår verksamhet. Lennart Sundberg ansvarar för aktiviteterna mot privatkunder och har haft fullt upp under jubileumsåret. Totalt har han köpt in och sålt mer än 15 000 brandskyddspaket till våra kunder. ”Det finns så många goda anledningar att prioritera det skadeförebyggande arbetet – och det handlar inte enbart om Länsförsäkringars och försäkringstagarnas ekonomi”, säger Lennart Sundberg. ”Det blir ju också en personlig förlust. Tiden efter en brand eller vattenskada kan vara tuff att ta sig igenom. Inom Länsförsäkringar Jönköping ser vi också det skadeförebyggande arbetet som en viktig del av vårt hållbarhets- och miljöarbete. En nedbrunnen villa genererar till exempel hela 25 ton koldioxid i samband med sanering, transport och återuppbyggnad.” BRANDSKYDDSPAKETET EN SUCCÉ Därför var det också självklart att det skadeförebyggande arbetet skulle stå i centrum när Länsförsäkringar Jönköping 175-årsjubilerade. Presenten till kunderna blev ett brandskyddspaket till kraftigt reducerat pris. Brandsläckare, brandfilt och brandvarnare för bara 175 kronor – att jämföra med ett ordinarie pris på 487 kr. Varje kund fick möjlighet att köpa två paket och succén var omedelbar. ”Under 2014 sålde vi cirka 15 000 brandskyddspaket via våra kontor i länet och intresset från kunderna har varit så stort att vi har beslutat att förlänga erbjudandet till första kvartalet 2015”, berättar Lennart som ansvarat för inköpen och distributionen av paketen. Totalt handlar det om en investering på cirka 4,5 miljoner kronor. "Det räcker med att vi har förhindrat en enda brand för att kampanjen ska ha betalt sig. Jag har också redan fått in rapporter om att brandskyddspaketet har kommit till användning. Bland annat hörde en kund av sig och berättade om en grillkväll som höll på att gå illa när elden flammade upp och tog fäste i träfasaden, men tack vare släckaren så löste det sig.” SAMARBETE MED SOTAREN Ett annat projekt som syftar till att förebygga bränder är det så kallade sotarprojektet som inleddes 2013 och beräknas vara avslutat under 2016. I samarbete med en sotare brandskyddskontrolleras och provtrycks skorstenen hos alla de försäkringstagare som har fastbränsleeldning och värmer upp sitt hus med ved eller pellets. 2013 kontrollerades 300 fastigheter och under 2014 har man hunnit med 800. Totalt är det omkring 2 400 försäkringstagare som ska besökas. Behovet finns, konstaterar Lennart. ”En av fyra fastigheter får någon typ av påpekanden. Då har man som fastighetsägare tre månader på sig att åtgärda felet utan att riskera nedsättning av ersättningen vid en eventuell händelse.” FOKUS PÅ VATTENSKADOR Vattenrelaterade fastighetsskador är mycket kostsamma och växer i både antal och omfattning. Många av dem sker 12 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 BRANDSKYDDSPAKET också helt i onödan, till exempel på grund av en läckande diskmaskin eller ett vattenlås som inte håller tätt. ”Våra kök blir allt mer komplicerade med inbyggda ismaskiner, espressobryggare och andra installationer med vatten.” Ofta är det relativt enkla åtgärder som krävs och därför genomförs besiktningar av vattensäkerheten hos nya fastighetsägare. Kontrollen genomförs av Lennart, som går igenom de viktigaste detaljerna i kök och badrum. ”Som en del av vårt skadeförebyggande arbete erbjuder vi också en rad smarta skyddslösningar – brand-, vattenvarnare och mycket annat – till förmånliga priser via en webbutik på vår hemsida. Våra försäkringstagare är också välkomna att handla direkt på våra kontor runtom i länet.” Lennart Sundberg har ansvarat för jubileumserbjudandet i form av drygt 15 000 brandskyddspaket som har köpts in och sålts vidare till våra försäkringstagare. LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 13 LANTBRUK Skadeförebyggande insatser underlättar lantbrukarens vardag Lantbruket är en krävande verksamhet där riskerna är många. Länsförsäkringar Jönköping har en väl utbyggd organisation som stöttar sina försäkringskunder med rådgivning, utbildning och skadeförebyggande åtgärder. Riskingenjör Niclas Brihall drar gärna på sig stövlarna. På alla större lantbruk med byggnader försäkrade över 200 prisbasbelopp, det vill säga i storleksklassen från omkring 8 miljoner kronor och uppåt, genomför Niclas Brihall en elrevision. Totalt handlar det om cirka 180 gårdar i Jönköpings län och revisionen sker vart tredje år. ”Jag gör en okulär besiktning av anläggningarna och kontrollerar även särskilt känsliga funktioner med hjälp av en värmekamera. Det kan till exempel handla om elcentraler och olika typer av ventilations- och skullfläkar. Normalt ska temperaturen ligga på max 30 grader. Om kameran signalerar temperaturer upp mot 70-80 grader så är det något som behöver åtgärdas.” Åska är en naturkraft som kan ställa till med stor förödelse och därför rekommenderar Niclas också installation av ett överspänningsskydd om ett sådant saknas. ”Skydda sig mot ett direkt blixtnedslag kan man aldrig göra. Men de flesta åskrelaterade bränder orsakas via den ingående elen, så därför är överspänningsskyddet en god investering. Länsförsäkringar Jönköping subventionerar dessutom installationen med 50 procent. ” SÄKER GÅRD Tillsammans med kollegan Carin Wallin ansvarar Niclas Brihall även för utbildningarna ”Säker gård” och ”Säker häst” (i samarbete med Agria). Under heldagskursen går man igenom de olika riskmoment som finns i lantbruket – från maskiner till brand, el och förhållande i privatbostaden. Det privata livet och företaget hänger ju ihop på landsbygden. ”Efter avslutad kurs kan deltagarna be oss att komma ut för en genomgång på plats”, berättar Niclas som menar att hans och organisationens främsta uppgift är att vara en partner i det dagliga arbetet. 14 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 LANTBRUK ”Lantbruket är så otroligt hårt reglerat. Det finns lagar om djurskydd, arbetsskydd och brandskydd och varje förändring i verksamheten är föremål för noggranna överväganden. Därför ser vi oss som rådgivare. Våra lantbrukskunder ska känna att det är självklart att vända sig till oss i förebyggande frågor. Ett vanligt exempel är tillbyggnader där utformningen av den nya byggnaden kan ha väldigt stor betydelse för den framtida premien. Om vi engagerar oss redan i planeringsstadiet blir det en vinn-vinn-situation för alla inblandade. PROFFSEN RINGER OCKSÅ Men det är inte bara lantbrukarna som drar nytta av Länsförsäkringar Jönköpings kompetens inom området. Många av länets elekt riker vänder sig också direkt till Niclas och lantbruksavdelningen för att få råd i installationsfrågor. ”Lantbruket är den mest komplicerade arbetsmiljön som en elektriker kan jobba i. Det är torrt, dammigt, fuktigt och här finns explosiva ämnen. Därför har vi tagit fram en manual för elektriker. Men många ringer också för direktrådgivning i samband med installation. Det är bra. Mer förebyggande än så kan inte vårt arbete bli.” Värmekameran är ett användbart hjälpmedel i samband med Niclas Brihalls elrevisioner. Bilden visar strålningen från en vakuumpumpmotor i ett kylsystem till en mjölkningsanläggning. Temperaturen på 80 grader indikerar att motorn är på väg att gå sönder, något som kan resultera i såväl brand som i ett ovälkommet produktionsstopp. LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 15 SKADEREGLERING Drömmen om Amerika lever vidare i Mada Påsken 2014 glömmer Göran Gustavsson aldrig. Hela maskinhallen gick upp i rök och under några oroliga minuter befarades även Göran vara fast i lågorna. Men både Göran och bilsamlingen klarade sig och i dag är hallen återuppbyggd. 16 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 Göran Gustavsson är en känd profil i fordonskretsar. Dels som mannen bakom Gustavssons Åkeri, dels som passionerad samlare av amerikanska 50-talsbilar. Hemma på gården utanför Tranås har han byggt upp en verksamhet kring sitt intresse med verkstad och restaurering. I maskinhallen finns också dragsterbilarna som Göran tävlar med och i ladan strax intill har han byggt upp en hel 50-talsdiner, komplett med jukebox och inbjudande galonsoffor. Ett resultat av många års entusiastiskt samlande. Här kommer ordet ”affektionsvärde” verkligen till sin rätt. Vissa saker går helt enkelt inte att försäkra. SKADEREGLERING RÄDDA BILARNA! Att elen betedde sig konstigt påskhelgen 2014 hade Göran förstås noterat. Faserna kom och gick lite som de ville. Elektrikern kontaktades och man bestämde att ta tag i saken direkt efter helgen. Det var ju inte akut. Senare har det visat sig att felet förmodligen låg i elleverantörens transformator. ”På tisdagsmorgonen åkte jag in till Tranås en sväng och det var då som det började brinna i maskinhallen. Tur i oturen är att jag har en anställd som kom till jobbet och kunde larma räddningstjänsten. Han trodde att jag var fast därinne.” Men Görans son visste var pappa fanns och en kort stund senare var även Göran på plats för att ta del i räddningsarbetet. ”Min första tanke var att vi måste få ut bilarna och det lyckades vi faktiskt med. Inte heller spred sig branden till ladugården, så dinern är fortfarande intakt.” SNABBT OCH KONSTRUKTIVT Maskinhallen brann dock ner till grunden. När Länsförsäkringar Jönköpings skadehandläggare Gustaf HesselBjurgren anlände till platsen på tisdagseftermiddagen började planeringen direkt. ”Vi tittade på skadeläget och pratade igenom situationen. Göran var mycket tydlig med att han ville åter- uppbygga maskinhallen och vår gemensamma linje var att det skulle gå så snabbt som möjligt. Under resans gång har vi haft en väldigt bra dialog med Göran. Han har själv varit mycket aktiv i arbetet och även förmedlat kontakt med duktiga entreprenörer som han ville använda sig av”, berättar Gustaf. ”Jag kunde ju inte bara stå och titta på”, säger Göran som också tycker att det har gått över förväntan. I november stod hallen klar för slutbesiktning. Men visst har det varit ett tungt år med mycket extra jobb. Även om bilarna kunde räddas var det en hel del saker, bland annat verktyg och däck, som blev lågornas rov. Dialogen med Länsförsäkringar har varit bra, säger Göran. ”Jag har försökt att vara konstruktiv och ha rimliga förväntningar på saker och ting. Den nya maskinhallen är jag väldigt nöjd med. Den är bättre än den gamla, på alla sätt.” LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 17 FORDONSFÖRSÄKRING Närhet och snabbhet vinner motoraffären Länsförsäkringar Jönköping växer kraftigt inom fordonsaffären. Under de senaste åren har allt fler företag inom tung trafik valt det lokala och kundnära alternativet. Granströms Åkeri i Smålandsstenar är en av våra många nya, nöjda företagskunder. ”Vill ni ha en lastbil med på bild? Nej, det går inte. De är ute på jobb allihop. Som det ska vara. Om jag har bilar hemma så är det något som är galet”, säger Magnus Granström, samtidigt som han lämnar över den ständigt ringande mobilen till pappa Karl-Axel. Som VD för ett av länets större åkerier så har han att göra för jämnan. ”Team Granström”. Från vänster besiktningsman Nisse Nilsson, försäkringsrådgivare Robert Lindstam, Anita Andersson, Mats Erlandsson som är chef för affärsstöd motor, Karl-Axel Granström och Magnus Granström. 18 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 Historien om Granströms Åkeri tar sin början i skarven mellan 50- och 60-tal när bondsonen Karl-Axel Granström lämnade föräldrahemmet i Kalix för att flytta till småländska Burseryd. ”Hemma på gården var vi mångsysslare och pappa hade även åkeriverksamhet. Men när jobben tröt var det bara att bege sig söderut”, minns Karl-Axel som började jobba på fabrik. ”Jag höll på att dö. Det var många gånger som jag bara ville vända i dörren…” År 1969 beslöt han sig för att det var dags att bli sin egen och köpte sin första lastbil. Länge körde FORDONSFÖRSÄKRING han på uppdrag av andra åkerier men under tidigt 80-tal expanderade den egna verksamheten och Granströms Åkeri blev en etablerad aktör på marknaden. Idag har företaget 55 medarbetare och 70 enheter varav ett 40-tal är lastbilar. Sedan några år tillbaka är det också sönerna Magnus och Hans som driver verksamheten, men Karl-Axel är på plats varenda dag. årets skador för att identifiera trender och diskutera förebyggande åtgärder. För att stärka stödet till kunderna har Länsförsäkringar Jönköping också anställt en skadeförebyggare som kommer att jobba specifikt med trafikfrågor, berättar Mats Erlandsson som ansvarar för affärsstödet på motorsidan. DEL AV FÖRETAGSKULTUREN För tre år sedan valde de att byta försäkringsbolag till Länsförsäkringar Jönköping. ”Vi hade under alla år haft ett annat försäkringsbolag och var nöjda med det. Vi hade varit lyckligt förskonade från större skador men när väl ett stort lastbilshaveri inträffade så svarade försäkringsbolaget med en premiehöjning på 50 procent. Det är klart att man blir besviken”, säger Karl-Axel. ”När Länsförsäkringar kunde erbjuda oss samma villkor som vi hade tidigare, så tvekade vi inte”, säger Magnus som prioriterar närheten. ”Jag upplever att vi har fått en rakare väg in och en snabbare väg fram till beslut. Vi har inte råd med produktionsstopp och långdragna processer. Jag har inte tio bilar i reserv som bara står och väntar. Gamla surdegar som ligger och jäser tar också på krafterna. För oss är det viktigt att klara ut saker och kunna gå vidare.” På Länsförsäkringar Jönköping är det besiktningsman Nisse Nilsson och försäkringsrådgivare Robert Lindstam som står beredda att backa upp. ”Just närheten tror jag är orsaken till att vi har växt så mycket på den tunga trafiken. Vi är det enda försäkringsbolaget som finns på plats i länet. Folk är trötta på att ringa till ett callcenter i andra ändan av Sverige för att boka ett möte med en skadehandläggare flera veckor fram i tiden. Nisse kan komma direkt”, säger Robert som besöker Granströms flera gånger per år. En gång om året så träffas också Robert, Nisse, Magnus och Anita Andersson – som ansvarar för försäkringsfrågorna hos Granströms – för att stämma av inför huvudförfallodagen. Då går man också igenom det gångna I takt med att verksamheten expanderar så blir de skadeförebyggande åtgärderna allt viktigare, konstaterar Magnus. ”Så länge man är ensam om att köra så är det lättare att undvika händelser. Man har sin erfarenhet och har ganska bra kontroll på läget. Sedan kan oturen vara framme. Det finns ju faktorer som man inte styr över. Men i takt med att verksamheten har vuxit så blir det mer komplext. Allt börjar och slutar med att vi har rätt förare.” Granströms har byggt en egen företagskultur kring det förebyggande arbetet, vilket drivs av Anita: ”Vi har sammanställt en liten ’bibel’ med uppförandekod och instruktioner om hur man förväntas agera. Sedan brukar jag tjata på dem. Det gäller att påminna”, skrattar Anita som är den som har mest kontakt med Länsförsäkringar. ”Jag har en direktkontakt på ’länet’ i form av Lena Nork som är en av handläggarna på fordonsskador. Det är jättesmidigt, hon är alltid uppdaterad och ser till att vi kommer vidare med ärendet snabbt”, säger Anita och får medhåll av Magnus: ”Det är jätteskönt att veta att jag kan släppa de här frågorna. Småskadorna behöver jag inte blanda mig i, utan kan ägna mig åt kärnverksamheten istället.” Foto: Shutterstock RAKT, SNABBT OCH NÄRA LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 19 MILJÖ Dialog och samhällsengagemang driver vårt hållbarhetsarbete Länsförsäkringar Jönköping arbetar aktivt för att påverka miljö och klimat i en positiv riktning. Genom att utveckla våra rutiner för både direkt och indirekt miljöpåverkan har vi stora möjligheter att göra skillnad. Länsförsäkringar Jönköping är miljöcertifierat enligt ISO 14001:2004 och verksamheten är även miljödiplomerad av Jönköpings kommun. Som försäkringsbolag och bank har vår verksamhet en direkt påverkan i form av tjänsteresor, uppvärmning av lokaler och elförbrukning. Vi strävar ständigt efter att minska CO2-utsläppen i samband med energiförbrukning och tjänsteresor, och resultatet redovisas varje år i en separat miljöredovisning. Åren 2002-2013 har vi till exempel minskat CO2-utsläppen från tjänsteresor med 74 procent per anställd. År 2014 ökade dock energiförbrukningen något i våra egna fastigheter. Detta till följd av nya fastighetsför- 20 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 värv och utökad yta. Men vårt fastighetsbolag ELL-EFF Fastigheter har under året gjort betydande investeringar i energieffektiva värmesystem och belysning, vilket kommer att påverka utvecklingen positivt. Fler flygresor under jubileumsåret har också resulterat i ökade CO2-utsläpp och dessa har klimatkompenserats genom ett nytt samarbete med organisationen Zero Mission. Organisationen arbetar med småskaliga skogsjordbruk i Moçambique. Vid sidan av de träd som planteras arbetar organisationen också socialt och bekostar cyklar till jordbrukarna. Klimatkompensation via Zero Mission har även skett för 2013 års sammanlagda utsläpp motsvarande 238 ton CO2. MILJÖ INDIREKT MILJÖPÅVERKAN Genom att styra vår verksamhet på rätt sätt har vi också möjlighet att minska vår indirekta miljöpåverkan. Framförallt handlar det om skadeförebyggande verksamhet, där vi genom att förhindra bränder, vattenskador och olyckor kan minska den miljöbelastning som uppstår i samband med sanering och återställande. Det skadeförebyggande arbetet har varit intensivt under år 2014. Som en del av jubileumsåret har omkring 15 000 brandskyddspaket sålts till våra försäkringstagare till kraftigt subventionerat pris. (Mer om projektet kan du läsa på sidan 12–13.) En nedbrunnen villa genererar i genomsnitt ett CO2-utsläpp motsvarande 25 ton. Genom kampanjen hoppas vi förhindra många bränder och därmed bidra till en minskad miljöbelastning. Under hösten bjöd vi också, i samarbete med brandförsvaret, in våra kunder till en brandskyddsutbildning på olika platser runtom i länet. Träffarna lockade 300 deltagare och vi passade även på att genomföra fullmäktigeval vid dessa tillfällen. Resultatet blev att ägarnas engagemang i fullmäktigevalet tiofaldigades jämfört med tidigare år. Vi har även fortsatt med våra skadeförebyggande projekt ”Säker gård”, ”Säker häst” och ”Elrevision Lantbruk”. MÖTER KLIMATFÖRÄNDRINGARNA Klimatförändringarna med fler och kraftigare skyfall har en direkt påverkan på vår verksamhet och det är sannolikt att effekterna kommer att bli ännu större i framtiden. Därför har vi påbörjat ett omfattande arbete med att identifiera och förebygga riskerna. Vi för också en aktiv dialog med kommuner, myndigheter och försäkringstagare kring hur vi kan skapa ett mindre sårbart samhälle och skydda värdefull egendom. Sverige är idag, vid sidan av Storbritannien, det enda land där försäkringsbolagen ersätter vattenskador i samband med översvämningar och skyfall. Vi vill kunna göra detta även i fortsättningen och därför är skadeförebyggande arbete och ökad samhällsberedskap en nödvändighet. Under år 2014 genomfördes bland annat den planerade karteringen av Svartån, i de norra länsdelarna. De data som har samlats in används nu för att bygga modeller och simuleringar. Informationen kommer att delges berörda kommuner som därmed får ett bättre underlag för stadsplanering och kan undvika byggnation i känsliga områden. En positiv signal är att MSB har erbjudit sig att ta kostnaderna för att låta SMHI förvalta modellen. Det innebär att SMHI kommer att gå ut med flödesvarningar i sina vattenståndsprognoser. Karteringen har bekostats av Länsförsäkringar Jönköping. Kostnaden uppgår till 250 000 kronor, vilket måste betraktas som mycket kostnadseffektivt och är resultatet av en noggrant genomförd upphandling. Under jubileumsåret sponsrade Länsförsäkringar Jönköping också länets räddningstjänster med översvämningsbarriärer till ett värde av 1,6 miljoner. Tanken är att detta ska leda till färre översvämningsskador, lägre miljöbelastning och en ökad beredskap i samhället. AKTIV SAMHÄLLSDIALOG Ett hållbart miljöarbete kräver att vi också förändrar våra attityder och beteenden. Därför driver vi en aktiv samhällsdialog om miljö- och klimatfrågor och är en självklar medlem i länsstyrelsens Klimatråd. Under år 2015 kommer vi i samarbete med Klimatrådet att producera information om hur man som privatperson kan arbeta för att förebygga översvämningsskador. Informationen kommer att distribueras till alla fastighetsägare i länet. Under 2014 har vi likt tidigare år stöttat skoldagarna hos Polarforskningscentret i Gränna, med avsikt att öka ungdomars medvetande om miljö- och forskningsfrågor. I år deltog cirka 550 barn och deras lärare i arrangemanget. Länsförsäkringar Jönköping sponsrade under året även UNESCOs världsårsmöte för biosfärområden. Detta hölls i Jönköping i juni, vid biosfärområdet Östra Vätterbranterna. Mötet var det första att hållas utanför Paris och samlade 220 delegater från hela världen. LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 21 KAPITALFÖRVALTNING Urstark börs präglar kapitalförvaltningen År 2014 har varit ännu ett framgångsrikt år för vår kapitalförvaltning. Främst är det den starka börsen som har bidragit till ytterligare ett historiskt resultat. Under året har vi presterat en avkastning på 9,3 procent. År 2014 har varit centralbankernas år, då de fortsatt låga räntorna och den europeiska konjunkturen har stått i centrum. Likt föregående år, har den låga räntan inneburit att kapitalet har fortsatt söka sig till aktiemarknaden. Under det första halvåret inträffade också flera världspolitiska händelser som kom att påverka marknaden. I vårt närområde är det främst den öppna konflikten mellan Ryssland och Ukraina som sätter sina spår. Supervalåret 2014 med val till såväl EU-parlament som till riksdag, landsting och kommun kom dock inte att påverka utvecklingen i särskilt hög grad, höstens röriga politiska läge till trots. I efterhand kan vi konstatera att marknaden hade tagit ut det hela i förhand. VÅRA TILLGÅNGSSLAG 2014 har varit ett resultatmässigt mycket bra år och samtliga tillgångsslag har utvecklats positivt. Vårt sammanlagda kapital uppgår till cirka 4,3 miljarder kronor. Förvaltningsfastigheter Placeringar i joint ventures 559 10 11 12 13 14 MSEK 292 197 137 -291 287 245 -62 209 274 312 % 8,8 5,4 -11,2 10,6 8,3 -2,0 6,4 8,0 9,3 15,9 9 9 Aktier och andelar 2 216 1 843 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 180 827 15% 10% Utlåning till kreditinstititut 50 – Rörelsefastigheter 152 144 Likvida medel 298 356 4 497 3 738 180 180 Derivat 7 1 Summa 187 181 Summa Skulder Skulder till kreditinstitut 22 Länsförsäkringar Jönköpings dotterbolag ELL-EFF Fastigheter AB förvaltar vårt fastighetsbestånd. I portföljen finns ett tiotal fastigheter i Jönköping och Värnamo med en strategisk mix av kommersiella butikslokaler, kontor och bostäder. Verksamheten har under 2014 gett ett resultattillskott, inklusive värdeförändring, på 27 MSEK till Länsförsäkringar Jönköpings koncernresultaträkning. 05 Bokfört värde Bokfört värde 2014-12-31 2013-12-31 592 FASTIGHETSFÖRVALTNING Totalavkastning Koncernens fastigheter, finansiella tillgångar och finansiella skulder, MSEK Tillgångar Främst är det den globala börsuppgången som driver utvecklingen. Vi har även kunnat dra nytta av de fallande räntorna i form av våra obligationsinvesteringar. Länsförsäkringar Jönköping vidhåller sin försiktiga strategi med en god spridning mellan och inom tillgångsslagen. Under året har vi minskat andelen svenska aktier och ökat andelen internationella investeringar, enligt relationen 50/50. Avsikten är sprida riskerna och dra nytta av en starkare dollar samt minska eventuella effekter av en svagare krona. I linje med vår investeringsstrategi har vi även under 2014 valt att behålla en hög andel räntebärande papper. Dock har vi minskat riskerna genom att avyttra vissa företagsobligationer som är relaterade till lägre kreditbetyg. LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 06 07 08 09 20% 5% 0 -5% -10% -15% 2005 060708091011121314 KAPITALFÖRVALTNING Drivande faktorer är ett framgångsrikt förädlingsarbete samt en effektiv organisation med starkt kundfokus. ELLEFF Fastigheters utveckling under året beskrivs i sin helhet i en separat årsredovisning. GEMENSAMMA BOLAG Länsförsäkringar Jönköping är delägare i Länsförsäkringsgruppens gemensamma dotterbolag LFAB. Under 2014 har LFAB-aktien genererat en avkastning på 8,5 procent. Vi har också ett engagemang i fastighetsbolaget Humlegården, som investerar i centrala Stockholm. Humlegården har en fortsatt god utveckling och aktien har under 2014 bidragit med en avkastning på 14 procent. dollarn står starkare än på mycket länge. I Europa följer vi ränteutvecklingen och centralbankernas vidare agerande med stort intresse. Länsförsäkringar Jönköping står dock förberett inför framtiden och planerar för långsiktigt stabil avkastning. Vi anser oss väl rustade att möta eventuella nedgångar och ta del av uppgångarna. Räntebärande placeringar, sektorindelat 32% 48% FRAMTIDSUTSIKTER Utsikterna för vår framtida kapitalförvaltning är fortsatt svårbedömd, men verksamhetsåret 2015 kommer med sannolikhet att påverkas av händelserna i omvärlden. Geopolitiskt gör vi bedömningen att läget är fortsatt instabilt. En annan faktor som kommer att påverka världsmarknaden är oljepriset, som har sjunkit drastiskt under senare delen av 2014. Den amerikanska marknaden står troligen inför sin första räntehöjning sedan 2008 och 20% Stat och kommun Bostadsinstitut Övriga Diagrammet ovan visar hur koncernens räntebärande placeringar, ej likvida medel, fördelar sig på olika typer av emittenter. 2014 2013 0% 3% 2% 6% 4% 4% 7% 4% 80% A-AAA 77% A- BBB BB Utan rating Diagrammet ovan visar bolagets räntebärande placeringar fördelar sig på olika kreditbetyg LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 23 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Jönköping, ömsesidigt försäkringsbolag, avger härmed årsredovisning för 2014, bolagets 175:e verksamhetsår. KONCERNEN Koncernen består av moderbolaget Länsförsäkringar Jönköping (526000-5854) samt de helägda dotterbolagen Länet Förvaltnings AB (556683-5871) och underkoncernen ELL-EFF Fastigheter. Underkoncernen består av ELL-EFF Fastigheter AB (556599-0602), ELL-EFF Öster AB (556881-3637), ELL-EFF P-bolag AB (5568883663) samt ELL-EFF Handels- och Industrifastigheter AB (5569387490). Koncernredovisning är upprättad enligt förvärvsmetoden. VERKSAMHET, INRIKTNING Bolagets verksamhet bedrivs inom Jönköpings län och erbjuder privatpersoner, lantbrukare och företag ett fullsortiment av sak- och livförsäkringar samt kompletterande spar- och låneprodukter. För att kunna tillmötesgå delägarnas/kundernas önskemål om ett så fullständigt skydd som möjligt, har bolaget dessutom tillhandahållit övriga former av skadeförsäkring samt personförsäkring genom förmedling till Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringar AB ägs av de lokala länsförsäkringsbolagen gemensamt. Bolaget tillhandahåller dessutom finansiella tjänster genom avtal med Länsförsäkringar Bank och Länsförsäkringar Fondliv. Genom förmedling av bland annat djur- och grödaförsäkring till det av Länsförsäkringar AB helägda försäkringsbolaget Agria har bolaget kunnat erbjuda en fullständig service till länets lantbrukare. Bolaget erbjuder också fastighetsmäklarverksamhet genom Länsförsäkringar Fastighetsförmedling. Verksamheten har också omfattat mottagen återförsäkring genom att bolaget har deltagit med andelar i ett för Länsförsäkringsbolagen gemensamt återförsäkringssystem. ORGANISATION OCH STRUKTUR Länsförsäkringar Jönköping ingår som ett av 23 lokala och självständiga bolag i Länsförsäkringsgruppen. Bolaget är självständigt och bolagsformen är ömsesidigt försäkringsbolag. Det innebär att bolaget ägs av kunderna, bolagets försäkringstagare. Dessa har inflytande på verksamheten genom 65 fullmäktigeledamöter som företrätt försäkringstagarna på bolagsstämman. Bolagsstämman utser bolagets styrelse som består av 9 ledamöter. Därutöver ingår VD och två fackliga representanter. Bolagsstämman utser revisorer. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar AB med dotterbolagen Länsförsäkringar Liv AB, Länsförsäkringar Fondliv AB, Länsförsäkringar Bank AB, samt Agria. Länsförsäkringar Jönköpings andel i Länsförsäkringar AB är 5,3 procent. Vidare äger 17 av de lokala Länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar Sak de tre fastighetsbolagen Humlegården Holding I, II, III. Länsförsäkringar Jönköpings ägarandel i Humlegården Holding är 5,9 procent. Den interna organisationen inom Länsförsäkringar Jönköping är indelad i två affärsområden; Privat och Företag/Lantbruk. Därutöver finns affärsstödsenheter för Administrativ samordning och support, Marknad och Kommunikation, Skador, Försäkring och Bank. Vidare finns stabsfunktioner direkt under VD för Juridik, Compliance, Finans, Ekonomi, Riskcontrol och HR. Verkställande direktör, affärsområdeschefer, ekonomichef, HRchef, finanschef samt två fackliga representanter ingår i företagets ledningsgrupp. Kontor finns i Jönköping (huvudkontor och försäljningskontor), Nässjö, Tranås, Vetlanda samt Värnamo. 24 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 Det finns även en franchiseverksamhet kopplad till bolaget. Inom privatmarknad organiserar franchisetagarna den ombudskår som tidigare har varit knuten till Länsförsäkringar Jönköping. Inom företagsmarknad utgör franchisetagarna en egen säljkanal vid sidan av bolagets försäljning i egen regi. Ytterligare en kategori franchisetagare utgörs av Länsförsäkringar Fastighetsförmedling. Medelantalet anställda medarbetare är 188 st, vilket framgår av not 28. I samma not framgår också löner och sociala kostnader för anställd personal. VIKTIGA HÄNDELSER 2014 Länsförsäkringar Jönköping genomför sitt 175:e verksamhetsår. Bolaget presenterar det näst bästa resultatet någonsin. Bolagets premieinkomst i egen sakförsäkringsaffär passerade under året för första gången 1 miljard kronor. Under året överläts ett bestånd av trafikförsäkringar under avveckling motsvarande 420 MSEK från Länsförsäkringar AB till Länsförsäkring Jönköping. Bolaget lämnar återbäring om 34 MSEK baserat på 2014 års resultat. Den lokala affärsvolymen i Bank passerade under året 10 miljarder kronor. Svenskt Kvalitetsindex placerar Länsförsäkringar på första plats i kundundersökningar avseende de mest nöjda privatmarknadskunderna inom bank 2014. Länsförsäkringar Bank utsedd till Årets bank 2014 av tidningen Privata affärer. Länsförsäkringars internetbank har flest nöjda kunder och har därför fått ta emot utmärkelsen Web Service Award i kategorin Information & Service. MARKNADSUTVECKLING Bolaget behåller sin position som ledande försäkringsgivaren inom såväl privat- som företags- och lantbruksmarknad i länet. Det totala beståndet både i antal försäkringar och premievolym har ökat under året, samtidigt som marknadsandelarna ökar på samtliga marknader jämfört med 2013. Marknadsandelar, % 2014 2013 Hem 41,9 41,5 Villahem 55,5 55,4 Företag 39,2 38,8 Motor 45,6 44,7 Tillväxten i antalet försäkringar motsvarar en beståndsökning om 7 279 st försäkringar. Det totala beståndet uppgick vid utgången av 2014 till 276 763 st, varav 137 295 st utgjorde motorförsäkring. Länsförsäkringar Jönköpings försäljning av liv- och pensions- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE försäkringar uppgick till en sammanlagd inbetald premie om 318 MSEK (350) varav mäklad försäljning uppgick till 84 MSEK (97). Förvaltat kapital uppgick till 6 825 MSEK (6 443). Länsförsäkringar Bank fortsätter att växa och den sammantagna volymen har ökat till 10 287 MSEK (9 071), dvs en ökning med 13 %. Antalet kunder ökade med ca 7,5 % till ca 29 718 st (27 638). DRIFTSKOSTNADER ÖVERLÅTELSE AV TRAFIKFÖRSÄKRING UNDER AVVECKLING FÖRSÄKRINGSRISKER Länsförsäkringar Sak har per 2014-12-30 överlåtit ett bestånd av trafikförsäkringar under avveckling till Länsförsäkringar Jönköping. Överlåtelsen innefattar försäkringsbestånd som tecknats av Länsförsäkringar Sak i Jönköpings län fram t.o.m. 2004 och innehåller trafikskador som ännu är oreglerade samt de skadelivräntor som hör till trafikförsäkringsbeståndet. De skadereserver som överlåtits till Länsförsäkringar Jönköping återförsäkras i sin helhet i Länsförsäkringar Sak, för att i nästa led kvotåterförsäkras till länsförsäkringsbolaget. Syftet är att utjämna resultatet i hela länsförsäkringsgruppen. Totalt överläts och återförsäkrades 420 MSEK för egen räkning till Länsförsäkringar Jönköping, varav 245 MSEK avser skadelivräntor. Nyteckning av trafikförsäkring, med undantag för viss företagsmotoraffär, övergick till Länsförsäkringar Jönköping förfallomånadsvis år 2004 och det nu överlåtna beståndet avser skador för försäkringar med huvudförfallodag 2004 eller tidigare. Den överlåtna affären ger inte upphov till någon resultateffekt. Bolagets totala driftskostnader för skadeförsäkring uppgick efter kostnadsersättningar och erhållna provisioner i förmedlad affär till 134,3 MSEK (133,9). Driftskostnaderna utgjorde därmed 15,3 % av bolagets premieintäkt f.e.r. (16,3). Medeltalet årsarbetare har under året varit oförändrat. Bolagets riskportfölj i direkt affär bedöms som väl balanserad. Den genomsnittliga skadeprocenten f.e.r, 79,0 % under senaste femårsperioden, återspeglar bolagets försäkringsrisk. Bolagets självbehåll per händelse och risk uppgick till 10,0 MSEK (10,0) för direkt affär. Den mottagna affären innehåller huvudsakligen svensk affär från övriga länsförsäkringsbolag. Största risk i mottagen återförsäkring bedöms vara engagemanget i Nordisk kärnförsäkringspool. Maximal ansvarighet per skadehändelse uppgår för bolagets del till 1,4 miljoner Euro. KAPITALFÖRVALTNING Marknadsvärdet på koncernens placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 4 047 MSEK enligt följande struktur: Till det förvaltade kapitalet kommer dessutom rörelsefastigheter om 151,5 MSEK (143,9). Bolagets likvida medel uppgick till 298,2 Placeringsstruktur, MSEK RESULTAT OCH EKONOMISK STÄLLNING 2014 Premieinkomsten totalt, för såväl egen som förmedlad affär, uppgick till 1 209,4 MSEK (1 002,2). Bolaget har förmedlat premier till Agria om 56,8 MSEK (52,3). Beståndsöverlåtelse från LFAB till Länsförsäkringar Jönköping 1 230,2 827,0 Aktier, svenska 2 215,7 1 843,1 Aktier i Joint ventures Förvaltningsfastigheter Totalt Premieinkomst, MSEK 2014 2013 Direkt försäkring 933,6 876,4 Mottagen försäkring 219,0 73,5 1 152,6 949,9 Summa egen affär brutto Förmedlad affär Totalt 56,8 52,3 1 209,4 1002,2 har påverkat premieinkomsten med 149 Mkr. Resultaträkningens premieintäkt för egen räkning har påverkats med 54,3 Mkr. SKADEUTFALL Skadekostnad brutto, inklusive skaderegleringskostnader, har i förhållande till föregående år ökat med 13 % och beräknas uppgå till 883,0 MSEK (782,6), vilket motsvarar 79 % av bolagets premieintäkt brutto. Återförsäkrares andel av skaderesultatet gör att försäkringsersättningar för egen räkning stannar på 718,0 MSEK (670,0). Avvecklingen av tidigare års avsättningar för oreglerade skador resulterade i ett överskott för egen räkning om 37 MSEK. Skadekostnader, MSEK 2014 2013 Direkt försäkring 644,8 707,5 Mottagen återförsäkring 238,2 75,1 Totalt 883,0 782,6 2013 Obligationer/lån 8,7 8,7 592,0 558,5 4 046,6 3 237,3 MSEK (356,5). Avkastningen på bolagets placeringstillgångar, likvida medel och rörelsefastigheter fördelar sig enligt tabellen på sida 26. Direktavkastning på kapital uppgick till 55,6 MSEK (69,2). Nettovinst vid försäljning av aktier och obligationer var 54,6 MSEK (7,2) efter avdrag för courtage. Det orealiserade resultatet motsvarade 232,6 MSEK (199,7). Tillsammans gav det en totalavkastning om 9,3 % (8,0) på ett vägt genomsnitt av placeringskapital, likvida medel och rörelsefastigheter. RISKER Koncernens risker och dess hantering beskrivs i not 3. MILJÖ Enligt Länsförsäkringar Jönköpings miljöpolicy ska bolaget arbeta för att minska miljöpåverkan. Bolaget driver ett miljöinriktat arbete genom att: Minska den direkta klimatpåverkan vid resor i tjänsten och från energiförbrukning av el och uppvärmning. • Arbeta med skadeförebyggande åtgärder för att minska den indirekta klimatpåverkan från koldioxidutsläpp i samband med bränder och vattenskador som drabbar bolagets kunder. • Arbeta med attitydpåverkan för att minska den indirekta miljöpåverkan i samarbete med myndigheter och organisationer. På detta sätt förbättrar Länsförsäkringar Jönköping hela tiden sitt eget agerande för att verka för ett hållbart samhälle. Det innebär att bolaget följer de miljölagar och andra krav som ställs, minimerar • LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 25 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Kapitalavkastning, Mkr Aktier och andelar Marknadsvärde 2013-12-31 % Nettoplacering Värdeförändring Marknadsvärde 2014-12-31 % DirektTotalavkastning avkastning (förvaltningsresultat) % 1 045 40,4 93 182 1 320 40,0 17 199 17,5 Aktier i koncern- och intresseföretag 9 0,3 – – 9 0,3 – – 0,0 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 834 32,2 385 11 1 230 32,2 21 32 3,6 Fastigheter 702 27,1 20 22 744 27,1 16 38 5,3 – 0,0 – – – -0,1 5 5 – 2 590 100,0 100,0 59 274 10,0 – 70 8,6 Derivat 498 215 3 303 798 27 70 895 Likvida medel 356 -58 – 298 2 2 0,9 Fastighetslån -180 – – -180 -3 -3 – Placeringstillgångar (aktiva) Strategiska innehav Räntesäkringderivat Summa placeringstillgångar -1 – -6 -7 -2 -8 – 3 563 467 279 4 309 56 335 9,3 Total avkastning på bolagets placeringstillgångar, likvida medel och rörelsefastigheter. egna utsläpp av miljöföroreningar och ser till att medarbetare inom företaget hela tiden ökar sin kunskap och förståelse om den miljöpåverkan som verksamheten har på människa och natur. Särskilt miljöavsnitt finns på sida 20–21. ERSÄTTNINGAR OCH FÖRMÅNER Upplysningar och förmåner till ledande befattningshavare redovisas i not 29. ETISKA REGLER Vår affärsverksamhet inom bank och försäkring samt kapitalförvaltning innebär att vi som anställda har ett gemensamt ansvar för människors ekonomiska trygghet. Våra kunder ska känna förtroende för hur vi hanterar och förvaltar varje enskild persons eller företags särskilda behov. De ska dessutom känna förtroende för att informationen de lämnar stannar hos oss och inte sprids vidare. Reglerna om etik och moral omfattar därför inte bara medarbetare i Länsförsäkringar Jönköping utan även de som inte är anställda, men säljer försäkringar på uppdrag av bolaget eller arbetar som konsult eller annars har uppdrag för Länsförsäkringar Jönköping. Alla dagliga möten hos kunder eller på den egna arbetsplatsen innebär ett ständigt ställningstagande till hur olika frågor ska lösas. Vi måste överväga vad som händer om vi gör på det ena eller andra sättet. Ofta behöver besluten inte nödvändigtvis styras av några allmänna lagregler, utan istället av vad vi kallar för etiska regler eller rationella moralbegrepp. Utan dessa kan handlandet i praktiken bli godtyckligt. RESULTAT Koncernens sammanlagda resultat av försäkrings- och finansrörelsen, inklusive förändringar i övervärde på tillgångar men före återbäring, dispositioner och skatt, uppgick till 328,4 MSEK (249,6). Årets resultat efter dispositioner, skatt och återbäring uppgick till 270,3 MSEK (199,7). FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING På sakförsäkringsmarknaden har bolaget fortsatt att utvecklas på ett utmärkt sätt under 2014. Trots redan höga marknadsandelar och hård konkurrens så har positionerna flyttats fram ytterligare under året. Under 2015 förväntas såväl premienivåer och marknadsandelar att bibehållas och i vissa segment t.o.m. utökas. Målsättningen är att det nya året ska generera ytterligare ett starkt försäkringstekniskt resultat. 26 LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 Även bankaffären har under 2014 utvecklats på ett utmärkt sätt. Tillströmningen av kunder förväntas hålla i sig under 2015, och kommer att generera en god volymtillväxt. Det fortsatt låga ränteläget kommer dock begränsa resultatet och hålla tillbaka utvecklingen av räntenetto under året. Under verksamhetsåret 2015 kommer bolagets lokala fokus fortsatt ligga på utveckling av det fysiska kundmötet. Gemensamt med övriga länsförsäkringsbolag sker även utveckling av det digitala kundmötet. Fastighetsförvaltningen i dotterkoncernen ELL-EFF Fastigheter AB har vuxit kraftigt de tre senaste åren. Uthyrningsbar yta har under treårsperioden ökat med ca 26 procent, eller motsvarande 7 720 kvadratmeter. I bokslut 2014 finns vakanser om ca 5 procent avseende ytor för kontors- och bostadsfastigheter. Under 2015 beräknas vakanserna i beståndet elimineras, samtidigt som utveckling och förädling av industriytor kommer fortgå. Länsförsäkringar Jönköping utvecklar kontinuerligt sitt riskhanteringssystem. Detta arbete baseras på interna behov samt framtida krav från regelverket Solvens 2, som träder i kraft 2016. Det ekonomiskt riskbaserade solvenssystemet syftar bl.a. till att förbättra skyddet för försäkringstagare och att främja bättre reglering på försäkringsmarknaden. Jämfört med nuvarande regelverk ska kapitalkraven enligt Solvens 2 på ett bättre sätt reflektera varje företags specifika riskprofil. Länsförsäkringar Jönköping har både på lokal nivå och gemensamt med övriga länsförsäkringsbolag drivit projekt med syfte att förbereda verksamheten för Solvens 2-regelverket. Projekten har medfört en grundlig genomgång av struktur för bolagsstyrning, intern kontroll, riskhantering, datafångst samt en utveckling av den interna modellen för kapitalberäkning. Arbetet med Solvens kommer att fortgå under 2015. Länsförsäkringar Jönköping är ett av de sakförsäkringsbolag som av Finansinspektionen anmodats delta i det förberedande arbetet inför Solvens 2, vilket bl.a. innebär att bolaget kommer interimsrapportera redan under 2015. Arbetet kommer under året ställa krav på resurser såväl lokalt som gemensamt i länsförsäkringsgruppen. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står balanserad vinst med 840 160 621,91 kr samt årets nettovinst 163 458 474,41 kr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman besluta att årets disponibla medel 1 003 619 096,32 kr avsätts till balanserade vinstmedel. Samtidigt föreslås att moderbolagets och koncernens resultat- och balansräkning fastställs. Ekonomisk information LÄNSFÖRSÄKRINGAR JÖNKÖPING 2014 27 EKONOMISK INFORMATION Femårsöversikt För jämförbarhet över tid har 2014 års värden rensats från effekter av beståndsöverlåtelse av trafikaffär 2014. Belopp i MSEK 2014 2013 2012 2011 2010 Resultat, koncernen Premieintäkter f.e.r. 876,1 823,8 787,5 760,0 749,9 17,4 12,2 11,5 15,7 4,4 -663,8 -670,0 -579,0 -570,7 -671,2 -4,4 -4,3 0,0 0,1 0,0 -31,4 0,0 -27,3 -12,5 -8,7 -134,3 -134,0 -123,3 -119,5 -125,2 59,6 27,7 69,4 73,1 -50,8 Finansrörelsens resultat 311,9 257,6 190,8 -84,3 231,6 Övriga kostnader och intäkter -43,1 -35,7 -34,8 -26,5 -31,9 Resultat före dispositioner och skatt 328,4 249,6 225,4 -37,7 148,9 Årets resultat 270,3 199,7 223,8 -26,5 118,4 Placeringstillgångar, verkligt värde 4 046,6 3 237,3 2 968,2 2 242,0 2 002,3 Försäkringstekniska avsättningar, före återförsäkring 2 392,7 1 809,5 1 646,4 1 568,3 1 481,0 2 566,0 2 234,1 1 980,6 1 751,9 1 760,7 Varav uppskjuten skatt 378,1 319,4 268,0 265,5 299,3 Premieinkomst f.e.r. 905,9 846,6 806,3 776,7 752,2 283 264 246 226 234 1 885 1 631 1 458 1 309 1 374 190 153 153 169 169 Skadeprocent f.e.r. 75,8 81,3 73,5 75,1 89,5 Driftskostnadsprocent 15,3 16,3 15,7 15,7 16,7 Totalkostnadsprocent 91,1 97,6 89,2 90,8 106,2 Justerad soliditet 47,8 50,7 49,1 47,6 49,8 Direktavkastning 1,5 2,0 1,8 1,4 1,6 Totalavkastning 9,3 8,0 6,4 -2,0 8,3 Kalkylränta 1,3 0,9 1,2 1,6 0,5 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r. Övriga tekniska kostnader och intäkter Återbäring Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Ekonomisk ställning, koncernen Konsolideringskapital Beskattat eget kapital inkl. uppskjuten skatt Konsolideringsgrad Kapitalbas, moderbolaget Erforderlig solvensmarginal, moderbolaget Nyckeltal försäkringsrörelsen Nyckeltal kapitalförvaltningen För definition av termer inom skadeförsäkring hänvisas till sid 79. 28 EKONOMISK INFORMATION Resultaträkning KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET Not 2014 4 1 152 612 949 899 1 152 612 949 899 -192 356 -103 299 -192 356 -103 299 -29 898 -22 759 -29 898 -22 759 930 358 823 841 930 358 823 841 17 414 12 193 17 414 12 193 -691 712 -617 804 -691 712 -617 804 55 405 24 742 55 405 24 742 -191 284 -164 796 -191 284 -164 796 2014 2013 2013 Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse Premieintäkter f.e.r. - Premieinkomst - Premier för avgiven återförsäkring - Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 5 Försäkringsersättningar f.e.r. Utbetalda försäkringsersättningar 7 - Före avgiven återförsäkring - Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador f.e.r. - Före avgiven återförsäkring - Återförsäkrares andel 109 556 87 874 109 556 87 874 -718 035 -669 984 -718 035 -669 984 Driftskostnader 8 -134 332 -133 949 -142 728 -141 264 Övriga tekniska kostnader och intäkter 6 -4 398 -4 341 -4 398 -4 341 91 007 27 760 82 611 20 445 -31 394 - -31 394 - 59 613 27 760 51 217 20 445 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring och rabatter Återbäring 23 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke-teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 59 613 27 760 51 217 20 445 Kapitalavkastning intäkter 9 108 455 84 019 91 647 70 629 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar 9 232 633 199 706 176 385 141 050 Kapitalavkastning kostnader 9 -11 811 -13 909 -8 901 -10 006 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 5 -17 414 -12 193 -17 414 -12 193 Övriga kostnader och intäkter 10 -43 104 -35 703 -45 869 -38 042 328 372 249 680 247 065 171 883 - - -44 950 -31 604 328 372 249 680 202 115 140 279 -58 037 -49 963 -38 657 -30 253 270 335 199 717 163 458 110 026 2 932 3 035 – - -645 -668 – - Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Övriga bokslutsdispositioner 11 Resultat före skatt Skatt ÅRETS RESULTAT 12 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till årets resultat Årets omvärdering av rörelsefastigheter Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till årets resultat Summa Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 2 287 2 367 – - 272 622 202 084 163 458 110 026 29 EKONOMISK INFORMATION Resultatanalys Koncernen DIREKT FÖRSÄKRING AV SVENSKA RISKER Belopp i KSEK Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieintäkter f.e.r. Sjuk- och olycksfall Hem, Villa, Fritidshus Företag, Lantbruk, Fastighet 930 358 31 201 170 138 286 241 222 153 17 414 3 244 1 034 2 223 -718 035 -28 128 -128 045 -134 332 -4 767 -33 603 Motorfordon Kasko Trafik Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring 21 994 731 727 198 631 888 4 959 12 348 5 066 -218 836 -158 877 17 250 -516 636 -201 399 -54 604 -20 382 -19 845 -133 201 -1 131 -4 398 -4 398 Not A Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r. Totalt 2014 B Driftskostnader -4 398 Övriga tekniska kostnader och intäkter -31 394 - -10 815 -20 579 - - -31 394 - Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 59 613 1 550 -1 291 -5 555 43 782 19 960 58 446 1 167 Avvecklingsresultat, brutto 52 709 - 2 240 41 311 2 -2 809 40 744 11 965 -15 431 -50 -155 -34 446 - 29 204 -5 447 -9 984 37 278 -50 2 085 6 865 2 26 395 35 297 1 981 Återbäring Avvecklingsresultat, återförsäkrares andel Avvecklingsresultat f.e.r. Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 22 -412 032 -14 875 -88 636 -135 101 -106 787 -62 867 -408 266 -3 766 Avsättning för oreglerade skador 22 -1 946 585 -183 383 -76 817 -246 357 -34 650 -782 098 -1 323 305 -623 280 -34 034 - -10 964 -23 070 - - -34 034 - -2 392 651 -198 258 -176 417 -404 528 -141 437 -844 965 -1 765 605 -627 046 459 273 3 606 2 562 21 979 593 378 970 407 710 51 563 Avsättning för återbäring 22 ,23 Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 30 17 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT A Belopp i KSEK Premieintäkter f.e.r. Premieinkomst före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker NOT B till resultatanalys Totalt 2014 Sjuk- och olycksfall Hem, Villa, Fritidshus Företag, Lantbruk, Fastighet Motorfordon Kasko Trafik Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring 930 358 31 201 170 138 286 241 222 153 21 994 731 727 198 631 1 152 612 32 056 181 144 352 364 232 361 135 682 933 607 219 005 -192 356 -153 -5 284 -57 925 -564 -110 152 -174 078 -18 278 -29 898 -702 -5 722 -8 198 -9 644 -3 536 -27 802 -2 096 Totalt 2014 Sjuk- och olycksfall Hem, Villa, Fritidshus Företag, Lantbruk, Fastighet Motorfordon Kasko Trafik Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring Försäkringsersättningar f.e.r. -718 035 -28 128 -128 045 -218 836 -158 877 17 250 -516 636 -201 399 Utbetalda försäkringsersättningar -636 307 -21 631 -129 080 -217 410 -154 490 -69 960 -592 571 -43 736 Före avgiven återförsäkring -691 712 -22 411 -131 669 -252 571 -154 490 -77 191 -638 332 -53 380 55 405 780 2 589 35 161 - 7 231 45 761 9 644 Förändring i avsättning för oreglerade skador f.e.r. -81 728 -6 497 1 035 -1 426 -4 387 87 210 75 935 -157 663 Före avgiven återförsäkring -191 284 -5 751 304 49 654 -4 980 -45 723 -6 496 -184 788 109 556 -746 731 -51 080 593 132 933 82 431 27 125 Återförsäkrares andel Återförsäkrares andel 31 EKONOMISK INFORMATION Balansräkning Koncernen TILLGÅNGAR Belopp i KSEK Not 2014 2013 13 592 000 558 500 8 677 8 677 Placeringstillgångar Förvaltningsfastigheter Placeringar i Joint venture 14, 15 Aktier i Joint venture Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 15 2 215 669 1 843 136 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 1 180 208 826 956 Utlåning till kreditinstitut 15 50 000 - 4 046 554 3 237 269 17, 22 459 273 349 717 18 295 505 222 601 27 985 26 380 55 689 41 317 379 179 290 298 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar 18 Andra tillgångar Rörelsefastigheter 13 151 500 143 904 Materiella tillgångar 19 15 079 11 877 Likvida medel kassa och bank 15 298 151 356 453 464 730 512 234 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 20 7 177 7 440 Förutbetalda anskaffningskostnader 21 8 656 8 656 15 833 16 096 5 365 569 4 405 614 SUMMA TILLGÅNGAR 32 EKONOMISK INFORMATION Balansräkning Koncernen EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Belopp i KSEK Skulder Eget kapital Not 2014 2013 sid 36 Reserver Balanserad vinst inkl. årets resultat 18 926 16 639 2 168 910 1 898 071 2 187 836 1 914 710 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker 22 412 032 382 134 Oreglerade skador 22 1 946 585 1 415 855 Återbäring och rabatter 23 34 034 11 490 2 392 651 1 809 479 378 116 319 396 9 576 9 260 387 692 328 656 142 503 126 349 14 013 10 220 179 925 180 000 7 284 1 304 17 634 4 813 361 359 322 686 36 031 30 083 36 031 30 083 5 365 569 4 405 614 Andra avsättningar Avsättning uppskjuten skatt 12 Övriga avsättningar Skulder Skulder avseende direkt försäkring 24 Skulder avseende återförsäkring Skulder till kreditinstitut Derivat 25 15, 16 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 26 Upplysning om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 25. 33 EKONOMISK INFORMATION Balansräkning Moderbolaget TILLGÅNGAR Belopp i KSEK Placeringstillgångar Placeringar i koncernföretag Not 2014 2013 113 634 108 135 14, 15 Aktier i koncernföretag Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 15 1 878 973 1 547 632 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 1 180 208 826 956 Utlåning till kreditinstitut 15 50 000 - 3 222 815 2 482 723 17,22 459 273 349 717 18 295 505 222 601 27 985 26 380 325 598 307 706 649 088 556 687 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar 18 Andra tillgångar Materiella tillgångar 19 14 058 11 529 Likvida medel/Kassa och bank 15 273 990 341 950 288 048 353 479 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 20 7 114 7 448 Förutbetalda anskaffningskostnader 21 8 656 8 656 15 770 16 104 4 634 994 3 758 710 SUMMA TILLGÅNGAR 34 EKONOMISK INFORMATION Balansräkning Moderbolaget EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Belopp i KSEK Skulder Eget kapital Not 2014 2013 Sid 36 Bundna Reserver 10 971 10 971 1 003 619 840 161 1 014 590 851 132 11 731 051 679 051 Ej intjänade premier och kvardröjande risker 22 412 032 382 134 Oreglerade skador 22 1 946 585 1 415 855 Återbäring och rabatter 23 34 034 11 490 2 392 651 1 809 479 139 176 100 371 9 576 9 260 148 752 109 631 142 503 126 349 14 013 10 220 – 386 160 759 145 258 317 275 282 213 30 675 27 204 30 675 27 204 4 634 994 3 758 710 - - 1 933 378 1 901 186 – 30 233 Inga Inga Balanserad vinst inkl. årets resultat Obeskattade reserver Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Andra avsättningar Avsättning uppskjuten skatt 12 Övriga avsättningar Skulder Skulder avseende direkt försäkring 24 Skulder avseende återförsäkring Derivat 15,16 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter till kreditinstitut Registerförda tillgångar avseende försäkringstekniska skulder f.e.r. 25 Ansvarsförbindelser Bolaget ansvarade 2013 för kreditförluster (LF Bank) upp till 80 % av konstaterade förluster, dock max den sammanlagda intäkten från LF Bank. Fr.o.m. 2014 är maxgränsen borttagen. Av trafikskadelagen och trafikförsäkringsförordningen följer att försäkringsbolag som meddelar trafikförsäkring i Sverige är skyldiga att vara medlemmar i Trafikförsäkringsföreningen. Av reglerna följer att medlemsbolagen har ett solidariskt ansvar att finansiera verksamheten i Trafikförsäkringsföreningen. Detta hanteras genom att det årliga nettounderskottet för Trafikförsäkringsföreningen fördelas mellan medlemsbolagen på basis av bolagens premievolym för trafikförsäkring genom en årlig avräkning som fastställs av Trafikförsäkringsföreningens stämma. Av det solidariska ansvaret följer att det enskilda medlemsbolaget kan ha en eventuell tillkommande förpliktelse gentemot Trafikförsäkringsföreningen i det fall något annat medlemsbolag inte kan fullgöra sina egna förpliktelser eller i det fall de reserver för oreglerade skador som hålls av Trafikförsäkringsföreningen visar sig otillräckliga. Åtaganden 35 EKONOMISK INFORMATION Eget kapital Förändring av Eget kapital, Koncernen Rapport över förändringar Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Omvärderingsreserv Eget kapital vid ingången av 2013 14 272 Periodens resultat Totalt eget kapital 1 698 355 1 712 627 199 717 199 717 Förändring Omvärderingsreserv 2 366 Summa förändringar 2 366 199 717 202 083 Eget kapital vid utgången av 2013 16 638 1 898 072 1 914 710 Eget kapital vid ingången av 2014 16 638 1 898 072 1 914 710 270 335 270 335 Periodens resultat Förändring Omvärderingsreserv Summa förändringar Eget kapital vid utgången av 2014 Rapport över förändringar i Eget kapital för Moderbolaget Eget kapital vid ingången av 2013 2 366 2 288 2 288 503 503 2 288 270 838 273 126 18 926 2 168 910 2 187 836 Del joint ventures resultat Bundet Eget kapital Fritt Eget kapital Reservfond Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt eget kapital 730 135 741 106 110 026 110 026 10 971 Periodens resultat, tillika årets totalresultat Eget kapital vid utgången av 2013 10 971 840 161 851 132 Eget kapital vid ingången av 2014 10 971 840 161 851 132 163 458 163 458 1 003 619 1 014 590 Periodens resultat, tillika årets totalresultat Eget kapital vid utgången av 2014 36 Balanserade vinstmedel inkl årets resultat 10 971 EKONOMISK INFORMATION Kassaflödesanalys KONCERNEN Not 2014 2013 Kassaflöde från försäkringsverksamheten Premieflöden, direkt försäkring Skadeutbetalningar, direkt försäkring Återförsäkringsflöden 906 179 832 040 -565 815 -504 069 -24 799 -33 269 -236 728 -226 285 78 837 68 417 inbetalningar 104 127 146 980 utbetalningar -38 733 -88 251 65 394 58 729 inbetalningar 2 041 733 2 051 468 utbetalningar -2 165 340 -2 124 726 -123 607 -73 258 -58 213 -14 529 Omkostnader Kassaflöde från investeringsverksamheten Löpande avkastning Nettoinvestering i placeringstillgångar Kassaflöde från övrig verksamhet inbetalningar 61 519 85 643 utbetalningar -140 445 -118 544 -78 926 -32 901 -58 302 20 987 Likvida medel vid periodens början 356 453 335 466 Likvida medel vid periodens slut 298 151 356 453 -58 302 20 987 Årets kassaflöde Likvida medel 15 MODERBOLAGET Kassaflöde från försäkringsverksamheten Premieflöden, direkt försäkring Skadeutbetalningar, direkt försäkring Återförsäkringsflöden 906 179 832 040 -565 815 -504 069 -24 799 -33 269 -236 728 -226 285 78 837 68 417 inbetalningar 84 365 100 384 utbetalningar -63 595 -57 763 20 770 42 621 Omkostnader Kassaflöde från investeringsverksamheten Löpande avkastning Nettoinvestering i placeringstillgångar Kassaflöde från övrig verksamhet inbetalningar 2 041 733 2 001 836 utbetalningar -2 133 095 -2 050 514 -91 362 -48 678 -70 592 -6 057 inbetalningar 61 520 85 643 utbetalningar -137 725 -116 030 -76 205 -30 387 -67 960 31 973 Likvida medel vid periodens början 341 950 309 977 Likvida medel vid periodens slut 273 990 341 950 -67 960 31 973 Årets kassaflöde Likvida medel 15 37 EKONOMISK INFORMATION Kommentarer Metodbeskrivning I ett skadeförsäkringsbolags resultatredovisning periodiseras alla premieinkomster över kontraktens löptid. Skadereserveringar görs löpande baserat på statistiska modeller för befarade skador och när skador sedan inträffar upprättas de faktiska skadereserverna. Slutligen regleras skadan genom en utbetalning till försäkringstagaren. De kassaflöden som ett försäkringskontrakt och en skada ger upphov till skiljer sig därför kraftigt från hur resultatredovisningen sker. Kopplingen mellan resultaträkningen och kassaflödet finns redovisat i verksamhetens balansräkning, där dels periodiseringsposter återfinns i de tekniska reserverna (premie- och skadereserver) och i de fordringar och skulder som utgör oreglerade poster hänförliga till försäkringsavtal. Ju större verksamhet som bolaget har desto mer kommer effekterna av de underliggande skillnaderna mellan redovisning och verkligt kassaflöde att reduceras. Kassaflödesanalysen åskådliggör hur kassaflödet uppkommer och hur det påverkar koncernens placeringar i bank- och placeringstillgångar. Kassaflödet genereras främst i försäkringsrörelsen (den tekniska verksamheten) och i form av avkastning från placeringstillgångar och fastigheter. Analysen har sin grund i de poster i redovisningen som har en direkt koppling till externa betalningsflöden. I den tekniska verksamheten omfattar flödena premieinkomster, skadeutbetalningar och utgifter för omkostnader som redovisas med sina bruttoflöden. Premie- och skadebetalningar i återförsäkringsverksamheten, som i huvudsak regleras genom periodiska avräkningar, har redovisats i sammanställningen med sina nettoflöden. I investeringsverksamheten omfattar flödena köp och försäljning av tillgångar, upptagning av eventuella lån samt driftsutbetalningar i investeringsverksamheten. Kassaflöden förekommer i den övriga förvaltningen främst i form av transaktioner i verksamheterna Bank och Liv. Utfall 2014 Kassaflödet från försäkringsrörelsen ökade under perioden med 10 MSEK till 78 MSEK (68) och kassaflödet från investeringsverksamheten, mätt som erhållen avkastning på placeringstillgångar och nettoinvesteringar i placeringstillgångar, minskade med 44 MSEK till -58 MSEK (-14). Investeringsverksamheten har under året ökat nettoplaceringarna i värdepapper med -159 MSEK. Därutöver tillkommer ett positivt netto från realisationsresultatet i handeln med värdepapper om 55 MSEK. Kassaflödet från aktiveringar i fastighetsförvaltningen påverkar negativt, sammantaget ett nettoflöde om -19 MSEK. Direktavkastningen i investeringsverksamheten gav ett positivt flöde om 65 MSEK (58). Det rörelsegenererade kassaflödet totalt minskade med 79 MSEK jämfört med föregående år och uppgick totalt till -58 MSEK. Kassaflöde från försäkringsverksamheten Premieinbetalningar Kassaflöden från premier ökade under året och uppgick till 906 MSEK (832). Posten har påverkats av den återbäring som beslutats av styrelsen. Återbäringen utbetalas under ett års tid fr.o.m. månaden efter styrelsens beslut, dvs april månad och ett år framåt. Under ett kalenderår kan således kassaflödet från premier påverkas av två olika räkenskapsårs beslutade återbäring. Under räkenskapsåret 2014 så uppgår utbetald återbäring till 9 MSEK (24). 38 till koncernens kassaflödesanalys Skadeutbetalningar Det negativa kassaflödet från skadeutbetalningar ökade under året och uppgick till -566 MSEK (-504). Skadeutfallet i resultaträkningen har ökat med -48 MSEK och uppgår till -718 MSEK f.e.r vid årets utgång. Återförsäkringsflöden Återförsäkringsflödet för året uppgick till -25 MSEK (-33). Förändringar av fordringar/skulder i återförsäkringsverksamheten har påverkat flödet positivt med 4 MSEK. Återförsäkringsflödet i resultaträkningens direkta affär redovisas netto med -140 MSEK (det vill säga nettot av premier för avgiven återförsäkring med -174 MSEK och återförsäkrares andel av utbetalda skadeersättningar med 34 MSEK). Överlåtelsen av trafikförsäkring under avveckling har därutöver påverkat återförsäkringsflödet i den direkta affären med 96 MSEK. Mottagen återförsäkring i resultaträkningen redovisas netto med -8 MSEK (det vill säga nettot av premier för avgiven återförsäkring med -18 MSEK och återförsäkrares andel av utbetalda skadeersättningar med 10 MSEK). Överlåtelsen av trafikförsäkring under avveckling har därutöver påverkat återförsäkringsflödet i den mottagna affären med 26 MSEK. Driftsutgifter Kassaflödet för driftsutgifter ökade under året och uppgick till -237 MSEK (-226). Driftskostnaderna i försäkringsrörelsens resultaträkning uppgår till -207 MSEK (-204) inklusive skaderegleringskostnad. Kassaflöden från löpande avkastning Kassaflödet i placeringstillgångarnas löpande avkastning uppgick till 65 MSEK (59) och omfattar under året erhållen direktavkastning i form av utdelning på aktier och obligationer 16 MSEK, räntor netto 21 MSEK, driftsutgifter i Finans -6 och flöde från fastigheter med 34 MSEK. Nettoinvesteringar i placeringstillgångar Kassaflödet från årets nettoinvestering i placeringstillgångar uppgick till -124 MSEK (-73). Placeringstillgångarna kan omdisponeras baserat på allokeringsförändringar i koncernens investeringspolicy eller förändrade marknadsbedömningar. De kassaflöden per tillgångsslag som uppkommit under året är: • Nettoinvestering i aktier och fonder gav ett negativt kassaflöde om -107 MSEK (209). • Placeringar i räntebärande värdepapper gav ett positivt kassaflöde om 3 MSEK (244). • Aktiveringar i och förvärv av fastigheter gav upphov till ett nettoflöde om -19 MSEK (-38). Kassaflöde från övrig verksamhet Kassaflödet från övrig verksamhet uppgick till -79 MSEK (-33). Det är främst verksamheterna Liv och Bank samt skatter som medverkar till detta flöde. I posten ingår skatter -4 MSEK (-2) samt transaktioner i verkamheterna Liv, Bank och fastighetsförmedlnig -48 MSEK (-31). Poster avseende avgifter till TFF och bolagets 175-årsjubileum tilkommer med ett flöde om -27 MSEK. EKONOMISK INFORMATION Noter till de finansiella rapporterna NOT 1 Redovisningsprinciper I denna not beskrivs koncernens redovisningsprinciper. Moderbolaget til�lämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, med de avvikelser som anges i avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. Företagsinformation Denna årsredovisning och koncernredovisning för Länsförsäkringar Jönköping har upprättats och godkänts för publicering av styrelsen och verkställande direktören den 20 mars och kommer att föreläggas årsstämman 2015-04-23 för fastställande. Bolaget är ett svenskt ömsesidigt försäkringsbolag med säte och huvudkontor i Jönköping. Uttalande om överensstämmelse med tillämpade regelverk Från och med 2010 är Länsförsäkringar Jönköpings koncernredovisning upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utformade av International Financial Reporting Interpretations Committe (IFRIC) så som de antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (1995:1560) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:26 med ändringsföreskrifter). Koncernen följer Rådet för finansiell rapporterings rekommendationer RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”. De avvikelser som förekommer mellan moderbolaget och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen och tryggandelagen, samt i vissa fall av skatteskäl. Nya redovisningsprinciper för 2014 För 2014 har ändrade redovisningsprinciper införts. Ändringar har skett i IAS 32 Finansiella instrument, IFRS 10 Koncernredovisningar, IFRS 11 Samarbetsarrangemang, IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag, IAS 27 Separata finansiella rapporter, IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint venture, IAS 36 Nedskrivningar och IAS 39 Finansiella instrument. Ändringarna enligt IAS 32, IFRS 12, IAS 27, IAS 28, IAS 36 och IAS 39 har inte haft någon väsentlig effekt på företagets redovisning. IFRS 10 är en ny standard för koncernredovisning, vilket har inneburit att principen för att bedöma om bestämmande inflytande föreligger har ändrats. En ny bedömning har gjorts av koncernens investeringar, vilket har resulterat i att bedömningen av investeringen i LänBo Fastigheter AB har ändrats från att vara ett intressebolag till att vara ett samarbetsarrangemang. IFRS 11 har inneburit att samarbetsarrangemang ska bedömas vara ett joint venture eller gemensam verksamhet beroende på om koncernen har direkt rätt till tillgångarna och åtagande i skulder eller inte. Bedömningen utgår från strukturen på investeringen, den legala formen, avtalsmässiga överenskommelser samt övriga faktorer och omständigheter. IFRS 11 har för joint ventures även inneburit att endast kapitalandelsmetoden är tillåten. Ändringen i IFRS 10 och i IFRS 11 innebär att redovisningen av LänBo Fastigheter AB ändras från att varit ett intressebolag till att bli ett joint venture. Redovisningsprincipen är dock densamma dvs. kapitalandelsmetoden. Se not 14 Placeringar i koncernföretag. Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas Ett antal nya internationella redovisningsstandarder, ändringar i standarder samt tolkningsuttalanden träder i kraft först från och med räkenskapsåret 2015, och har därför inte tillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. De nya standarderna kommer inte att få någon väsentlig effekt på bolagets och koncernens årsredovisning för 2015. Värderingsgrunder för upprättandet av redovisningen Redovisningen baseras på historiska anskaffningsvärden med undantag för den helt dominerande delen av placeringstillgångarna, vilka redovisas till verkligt värde och med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. De finansiella rapporterna och noterna presenteras i tusental svenska kronor (KSEK), om inget annat anges. Valuta Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och koncernen. Funktionell valuta är valutan i de primära ekonomiska miljöer bolagen bedriver sin verksamhet. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Konsolideringsprinciper Dotterföretag Dotterföretag är företag som står under ett bestämmande inflytande från moderbolaget. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Dotterföretags finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Intresseföretag I de fall då ett bolag i koncernen äger andelar i en juridisk person (som inte är dotterföretag) och bolaget utövar ett betydande, men inte bestämmande, inflytande över den juridiska personens driftsmässiga och finansiella styrning, samt att ägandet utgör en varaktig förbindelse mellan bolaget och den juridiska personen, så utgör den juridiska personen ett intresseföretag till bolaget. Vid konsolidering av intresseföretag i koncernen används kapitalandelsmetoden. Joint ventures Joint ventures är redovisningsmässigt de företag för vilka koncernen genom samarbetsavtal med en eller flera parter har ett gemensamt bestämmande inflytande där koncernen har rätt till nettotillgångarna istället för direkt rätt till tillgångar och åtagande i skulder. I koncernredovisningen konsolideras innehavet i ett joint venture enligt kapitalandelsmetoden. Endast eget 39 EKONOMISK INFORMATION Noter kapital som intjänats efter förvärvet redovisas i koncernens eget kapital. Kapitalandelsmetoden tillämpas från den tidpunkt då det gemensamma bestämmande inflytandet erhålls och fram till den tidpunkt då det gemensamma bestämmande inflytandet upphör. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter, kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från interna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Orealiserade vinster som uppkommer från transaktioner med intresseföretag och joint ventures elimineras i den utsträckning som motsvarar koncernens ägarandel i företaget. Orealiserade förluster elimineras på samma sätt som orealiserade vinster, men endast i den utsträckning det inte finns något nedskrivningsbehov. Tillämpade principer för poster i koncernens balansräkning Finansiella instrument i balansräkningen Finansiella tillgångar eller skulder tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när de faktureras. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Andra skulder tas upp när motparten har presterat och en avtalsenlig skyldighet att betala föreligger (även om faktura ännu inte mottagits). Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller när bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för delar av finansiella tillgångar. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för delar av finansiella skulder. Finansiella tillgångar och skulder presenteras brutto i balansräkningen om det inte finns en rätt och en avsikt att reglera mellanhavandena netto. I dessa fall presenteras posterna netto. Upplupen ränta på räntebärande tillgångar och skulder redovisas på särskild rad i balansräkningen som upplupen ränteintäkt eller räntekostnad, separat från tillgången eller skulden som räntan belöper på. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde. Anskaffningsvärde för finansiella instrument som klassificerats som finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultaträkningen består av verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Transaktionskostnader (t.ex. courtage) för dessa instrument kostnadsförs således direkt som kapitalförvaltningskostnader. För övriga finansiella instrument motsvarar anskaffningsvärdet instrumentets verkliga värde inklusive transaktionskostnader. Efter anskaffningstillfället beror redovisning och värdering av finansiella instrument av hur de har klassificerats enligt nedan. För redovisade värden med uppdelning på värderingskategori se not 15. Klassificering av finansiella instrument Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen Länsförsäkringar Jönköping förvaltar och utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar (alla aktier, obligationer, derivat och fastig- 40 heter) på basis av verkligt värde förutom när verkligt värde inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst riktat på nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom t.ex. Länsförsäkringar AB (LFAB) ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger mer relevant redovisningsinformation för läsarna av årsredovisningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen utgörs i balansräkningen av aktier i andra företag än koncern, derivat samt obligationer. Alla derivat som inte ingår i säkringsredovisning klassificeras som innehav för handelsändamål oavsett syftet med innehavet (i enlighet med IAS 39). Finansiella tillgångar som innehas för handelsändamål ingår i kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Aktier och andelar i koncernföretag värderas i moderbolagets balansräkning till anskaffningsvärdet. Eventuellt nedskrivningsbehov prövas regelbundet. Placeringstillgångar som innehas i koncernföretag (fastigheter och aktier) värderas dock till verkligt värde i koncernbalansen med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Lånefordringar och kundfordringar Låne- och kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Vid varje rapporttillfälle utvärderar företaget om det finns objektiva indikationer att låne- och kundfordringar är i behov av nedskrivning. Finansiella skulder värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen Denna kategori instrument utgörs av derivat med negativa marknadsvärden och som inte används för säkringsredovisning. Alla derivat som inte ingår i säkringsredovisning klassificeras (i enlighet med IAS 39) som innehav för handelsändamål oavsett syftet med innehavet. Finansiella skulder som innehas för handelsändamål ingår i kategorin finansiella skulder värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Andra finansiella skulder Andra finansiella skulder utgörs i balansräkningen av skulder till kreditinstitut och övriga skulder. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades när skulden togs upp. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader, och som är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Värderingsprinciper avseende finansiella instrument Verkligt värde är det belopp till vilket en tillgång skulle kunna överlåtas EKONOMISK INFORMATION eller en skuld regleras, mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Verkligt värde på finansiella tillgångar som är noterade på en aktiv marknad motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan avdrag för framtida transaktionskostnader. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar, Obligationer och andra räntebärande värdepapper samt Derivat. Verkligt värde på onoterade finansiella tillgångar fastställs genom att använda värderingstekniker, till exempel nyligen genomförda transaktioner och pris på liknande instrument. Onoterade tillgångar utgörs i balansräkningen av onoterade aktier och andelar, se not 15. Bolagets onoterade aktieinnehav i LFAB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. I det fall aktiernas verkliga värde, beräknat enligt en kassaflödesmetod, uppgår till ett lägre belopp än substansvärdet, så redovisas aktierna till detta lägre värde. Bolagets onoterade aktieinnehav i Humlegården AB 1-3 har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Humlegården AB är ett fastighetsförvaltande bolag som varje år anlitar utomstående oberoende värderingsmän med erkända kvalifikationer och med adekvata kunskaper för värdering av fastighetsbeståndet. Eftersom marknadsvärdet på fastighetsbeståndet utgör en väsentlig del av substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. Bolagets aktieinnehav i joint venture LänBo Fastigheter AB har värderats till verkligt värde i enlighet med grunderna för substansvärdering. LänBo Fastigheter AB är ett fastighetsförvaltande bolag som varje år anlitar utomstående oberoende värderingsmän med erkända kvalifikationer och med adekvata kunskaper för värdering av fastighetsbeståndet. Eftersom marknadsvärdet på fastighetsbeståndet utgör en väsentlig del av substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. Förvaltningsfastigheter i koncernen Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att erhålla hyresintäkter och/eller avkastning genom värdestegring. Initialt redovisas förvaltningsfastigheter till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Förvaltningsfastigheter redovisas i balansräkningen till verkligt värde. Det verkliga värdet baseras helt och hållet på värderingar av utomstående oberoende värderingsmän med erkända kvalifikationer och med adekvata kunskaper i värdering av fastigheter av den typ och med de lägen som är aktuella. Värdering sker normalt årligen. Om det under löpande år föreligger indikationer på väsentliga värdeförändringar på fastigheterna (enskilda fastigheter eller delar av beståndet) sker en omvärdering av de aktuella fastigheterna i samband med kvartalsrapporteringen till Finansinspektionen. Eventuella omvärderingar av verkligt värde under löpande år sker genom en intern värdering. Verkliga värden baseras på marknadsvärden, vilket är det bedömda beloppet som skulle erhållas i en transaktion vid värderingstidpunkten mellan kunniga parter som är oberoende av varandra, och som har ett intresse av att transaktionen genomförs efter sedvanlig marknadsföring där båda parter förutsätts ha agerat insiktsfullt, klokt och utan tvång. Verkligt värde på förvaltningsfastigheterna som ligger i Jönköping har fastställts genom extern värdering. Den sammanvägda bedömningen baseras på marknadsanalys - omfattande hyresstudier, vakansbedömningar, ortsprisanalys av försålda jämförbara objekt samt resultatet av kassaflödesanalys och utförda avkastningsberäkningar. För övriga fastigheter (fritidsfastigheten) har marknadsvärdet uppskattats av bolaget. Såväl orealiserade som realiserade värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Hyresintäkter och intäkter från fastighetsförsäljningar redovisas i enlighet med de principer som beskrivs under avsnittet intäktsredovisning. Tillkommande utgifter för förvaltningsfastigheter läggs till det redovisade värdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med utgiften kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Utgifter som avser utbyten av hela eller delar av identifierade komponenter av fastigheten aktiveras liksom utgifter för helt nya komponenter. Reparationer av förvaltningsfastigheter kostnadsförs i samband med att utgiften uppkommer. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs i balansräkningen av • avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker • avsättning för oreglerade skador • avsättning för återbäring och rabatter. Avsättningarna motsvarar förpliktelserna enligt ingångna försäkringsavtal. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättningen för ej intjänade premier avser att täcka den förväntade skadeoch driftskostnaden under den återstående löptiden på redan ingångna försäkringskontrakt. För skadeförsäkring och skadeåterförsäkring beräknas avsättningen för ej intjänade premier normalt strikt tidsproportionellt, så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skade- och driftskostnaderna, ska avsättning för ej intjänade premier förstärkas med ett tillägg för kvardröjande risker. Beräkningen av avsättningen för kvardröjande risker ska även beakta ännu ej förfallen terminspremie. Avsättning för oreglerade skador Avsättning för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till Länsförsäkringar Jönköping, så kallad IBNR-avsättning. I avsättningen för oreglerade skador ingår skadeersättningar inklusive samtliga kostnader för skadereglering. Avsättningen för oreglerade skador för direkt skadeförsäkring och återförsäkring beräknas med hjälp av statistiska metoder eller genom individuella bedömningar av enskilda skadefall. Oftast används en kombination av de båda metoderna, stora skador bedöms individuellt och de mindre skadorna samt tillägget för inträffade men ännu ej rapporterade skador, IBNR-avsättningen, beräknas med hjälp av statistiska metoder. Med undantag för skadelivräntor så diskonteras inte avsättning för oreglerade skador. Avsättningen för skadelivräntor beräknas enligt vedertagna livförsäkringstekniska metoder, och diskonteras till marknadsränta enligt FFFS 2011:22. 41 EKONOMISK INFORMATION Noter Avsättning för återbäring och rabatter Länsförsäkringar Jönköping är ett ömsesidigt, kundägt försäkringsföretag. Som sådant lämnar företaget återbäring på inbetald premie i den mån resultatet medger. Det är Länsförsäkringar Jönköpings styrelse som beslutar om återbäring ska ges, på vilka grunder och i vilken omfattning det ska ske. Styrelsens beslut ger upphov till en skuld för återbäring i företagets balansräkning under försäkringstekniska avsättningar. Materiella tillgångar Rörelsefastigheter i koncernen Rörelsefastigheter är fastigheter som stadigvarande används i verksamheten såsom kontor och tjänstebostäder. Byggnader och mark som ägs av Länsförsäkringar Jönköping och som används för administrativa syften redovisas till sina omvärderade belopp, vilket är det verkliga värdet efter avdrag för ackumulerade avskrivningar samt en justering för att återspegla aktuell värdering på omvärderingsdagen. Verkligt värde baseras på rådande priser på en aktiv marknad för liknande fastigheter på samma plats och i samma skick. Värderingen utförs årligen av en extern oberoende värderingsman. Värdeökningar till följd av omvärdering redovisas normalt mot omvärderingsreserv vilket redovisas som en ökning i övrigt totalresultat och ackumuleras i omvärderingsreserven i eget kapital. Om ökningen utgör återföring av tidigare redovisad värdenedgång avseende samma tillgång redovisas ökningen som en minskad kostnad i resultaträkningen. Dock redovisas minskningen i övrigt totalresultat till den del det finns eventuellt befintligt saldo i omvärderingsreserven hänförligt till tillgången. Skillnaden mellan avskrivning baserat på det omvärderade värdet och avskrivningar enligt ursprungligt anskaffningsvärde överförs från omvärderingsreserven till balanserade vinstmedel. Rörelsefastigheter omfattar ett antal komponenter med olika nyttjandeperioder där huvudindelningen består av byggnader respektive mark. Ingen avskrivning sker på komponenten mark vars nyttjandeperiod bedöms vara obegränsad. Byggnaderna består av flera komponenter. Följande huvudgrupper har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader: Komponent Ekonomisk livslängd Avskrivning (1) Mark - - (2) Markanläggningar 20 år 5,0 % (3) Byggnadsstomme 100 år 1,0 % (4) Stomkompletteringar, innerväggar 50 år 2,0 % (5) Installationer så som värme, el, 40 år 2,5 % (6) Ytskikt 40 år 2,5 % (7) Hyresgästanpassningar 5 år 20,0 % (8) Fastighetsinventarier 5 år 20,0 % (9) Parkeringsanläggningar 50 år 2,0 % ventilation, VVS Tillämpade avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärde samt nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut. Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det 42 är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avgörande för bedömningen av när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyte av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall en ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsförs i samband med utbyte. Reparationer kostnadsförs löpande. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans och hantering, installation, konsulttjänster och juristtjänster. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Avskrivningsprinciper för materiella tillgångar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Koncernen tillämpar komponentavskrivning vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. Beräknade nyttjandeperioder; • maskiner och inventarier 5 år Tillämpade avskrivningsmetoder samt tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid slutet av varje räkenskapsår. Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Om det vid bokslutstidpunkten föreligger någon indikation på att det planmässiga värdet på en materiell tillgång är högre än dess återvinningsvärde görs en beräkning av tillgångens återvinningsvärde. Med återvinningsvärdet menas det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde. Om det fastställda återvinningsvärdet understiger det bokförda värdet skrivs tillgångens bokförda värde ned till återvinningsvärdet. Om det vid ett senare tillfälle fastställs ett högre värde kan en återföring av tidigare nedskrivning ske. EKONOMISK INFORMATION Leasing Försäkringsersättningar Leasingavtal klassificeras i koncernredovisningen antingen som finansiella eller operationella. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt är överförda till leasingtagaren. Om ekonomiska risker och förmåner förknippade med tillgången kvarstår hos leasinggivaren klassificeras avtalet som operationell leasing. Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffande skador vare sig de är anmälda till bolaget eller ej. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Återvinning avseende redan kostnadsförda skador redovisas som en reducering av skadekostnaden. Vid operationell leasing kostnadsförs leasingavgiften över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året. Kostnader avseende operationella leasingavtal redovisas i resultat räkningen linjärt över leasingperioden. Förmåner erhållna i samband med tecknandet av ett avtal redovisas i resultaträkningen som en minskning av leasingavgifterna linjärt över leasingavtalets löptid. Variabla avgifter kostnadsförs i de perioder de uppkommer. Leasingavtalen avser hyra av lokaler samt inventarier. Koncernen har endast operationella leasingavtal. Tillämpade principer för poster i koncernens resultaträkning I resultaträkningen sker en uppdelning i resultatet för försäkringsrörelsen – det tekniska resultatet – och det icke-tekniska resultatet, som i huvudsak är hänförligt till kapitalförvaltningen. Posterna som ingår i det tekniska resultatet avser till övervägande del koncernens verksamhet som försäkringsgivare, d.v.s. överföring av försäkringsrisk enligt definitionen i IFRS 4 Försäkringsavtal. Enligt IFRS 4 ska endast sådana kontrakt som överför betydande försäkringsrisk mellan försäkringsgivare och försäkringstagare redovisas som försäkring. Kontrakt som inte överför tillräcklig risk redovisas som antingen finansiella instrument (lån) eller serviceavtal. Enligt de kontrakt som Länsförsäkringar Jönköping tecknat utgår olika belopp vid försäkringsfall, beroende på skadans omfattning och kontraktstyp. Även i de fall ersättningen är liten i absoluta tal, är beloppet betydande i relation till det belopp som utbetalas om den försäkrade händelsen inte inträffar (då ingen ersättning utgår). Samtliga Länsförsäkringar Jönköpings försäkringskontrakt har därför bedömts överföra tillräckligt mycket risk för att de ska klassas som försäkring enligt definitionen i IFRS 4. Premieinkomst Som premieinkomst redovisas samtliga premier för vilka ansvarighet inträtt, det vill säga när försäkringsperioden börjat löpa eller premien förfallit till betalning. Premieintäkt Som premieintäkt redovisas den del av premieinkomsten som är hänförlig till redovisningsperioden. Den del av premieinkomsten från försäkringskontrakt som avser tidsperioder efter balansdagen avsätts till ej intjänade premier och kvardröjande risker i balansräkningen. Beräkning av avsättning till ej intjänade premier och kvardröjande risker sker i normalfallet genom att premieinkomsten periodiseras strikt utifrån det underliggande försäkringskontraktets löptid. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, avsättning för oreglerade skador och motsvarar förpliktelser enligt ingångna försäkringsavtal samt avsättning för återbäring och rabatter. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen. Finansinspektionens nya föreskrift i FFFS 2013:23 om diskonteringsränta får inga effekter på koncernen då bolaget valt att inte diskontera sina trafikreserver. Förlustprövning Tillräckligheten i de försäkringstekniska avsättningarna prövas löpande och per varje balansdag. De avsättningar som gjorts för oreglerade skador och ej intjänade premier undersöks då var för sig. Avsättningen för oreglerade skador grundar sig på beräknade framtida ersättningsflöden. Prognoserna över avsättningsbehovet görs med vedertagna aktuariella metoder. Metoderna beaktar nulägesbedömningar av alla avtalsenliga kassaflöden och av andra hänförliga kassaflöden, exempelvis skaderegleringskostnader. De framtida kassaflödena har beräknats utan diskontering. Om prövningen visar att de redovisade avsättningarna inte är adekvata redovisas förändringen i resultaträkningen. Tillräckligheten i avsättningen för ej intjänade premier testas per verksamhetsgren och försäkringsklass. Eventuell otillräcklighet som iakttas i premieansvaret korrigeras genom att bokföra en avsättning för kvardröjande risker. Förändringen i avsättningen för kvardröjande risk redovisas över resultaträkningen. Återförsäkring Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen under posten Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Kontroller för att fastställa eventuella nedskrivningsbehov avseende denna post genomförs löpande och per balansdagen. Nedskrivningsbehov föreligger när det bedöms som sannolikt att återförsäkraren inte kommer att infria sina åtaganden enligt återförsäkringsavtalen. Driftskostnader Driftskostnader redovisas funktionsuppdelade som anskaffningskostnader eller som administrationskostnader. Driftskostnaderna för skadereglering redovisas som en del av resultaträkningens Försäkringsersättningar medan driftskostnaderna för finans och fastighet redovisas som kapitalförvaltningskostnader. 43 EKONOMISK INFORMATION Noter Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna har aktiverats. Anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt kan hänföras till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal såsom provisioner, marknadsföringskostnader samt löner och omkostnader för säljpersonalen. Anskaffningskostnader skrivs av på 12 månader. Intäkter för förmedling av bank- och fondtjänster Bolaget erbjuder/förmedlar ett brett utbud av försäkring inom livområdet samt bank- och fondtjänster genom avtal med LF AB och dess helägda dotterbolag. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna och erhåller ersättning för detta. Intäkterna redovisas i det icke-tekniska resultatet under Övriga intäkter. Intäkterna redovisas i den takt de tjänas in, d.v.s. när tjänsten utförts. Hyresintäkter Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter redovisas linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtalet. Hyresintäkterna redovisas i det icketekniska resultatet under posten Kapitalavkastning intäkter. Intäkter från fastighetsförsäljning Intäkt av fastighetsförsäljningar redovisas normalt på tillträdesdagen, såvida inte risker och förmåner övergått till köparen vid ett tidigare tillfälle. Om risker och förmåner förknippade med tillgången (dvs. kontrollen över den) har övergått till köparen vid ett tidigare tillfälle än tillträdestidpunkten, intäktsredovisas fastighetsförsäljningen vid denna tidigare tidpunkt. Vid bedömningen av redovisningstidpunkt beaktas vad som avtalats mellan parterna beträffande risker och förmåner samt engagemang i den löpande förvaltningen. Redovisning i resultaträkningen av realiserade och orealiserade värdeförändringar För finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas realiserade värdeförändringar som kapitalavkastning intäkter eller kapitalavkastning kostnader (beroende på om värdeförändringen är positiv eller negativ) i det icke-tekniska resultatet, och orealiserade värdeförändringar redovisas i den icke-tekniska redovisningen som orealiserade vinster/ förluster på placeringstillgångar. Andra redovisningsprinciper av betydelse Avsättningar och eventualförpliktelser En avsättning redovisas i balansräkningen när en befintlig legal eller informell förpliktelse föreligger som en följd av en inträffad händelse, och det också är troligt att regleringen av denna förpliktelse kommer att kräva ett utflöde av ekonomiska resurser vars storlek kan uppskattas tillförlitligt. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen, såvida inte den underliggande transaktionen redovisas direkt mot eget kapital då även den tillhörande skatteeffekten redovisas direkt mot eget kapital. 44 Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade per balansdagen. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar till anställda (lön, sociala avgifter, betald semester, betald sjukfrånvaro etc.) beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. Länsförsäkringar Jönköping redovisar den förväntade kostnaden för bonusbetalningar och andra rörliga ersättningar när det finns en förpliktelse att göra sådana betalningar, och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. Länsförsäkringar Jönköping följer branschens pensionsöverenskommelse, den så kallade FTP-planen. Denna plan är huvudsakligen förmånsbaserad vad gäller framtida pensionsutbetalningar. FTP-planen försäkras huvudsakligen i FPK (Försäkringsbranschens Pensionskassa). Länsförsäkringar Jönköping har sin tjänstepension försäkrad i FPK. Länsförsäkringar Jönköping saknar den information som krävs för att redovisa förmånsbestämda pensionsplaner i enlighet med IAS 19 i koncernredovisningen och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings uttalande, UFR 6. När ersättningar erbjuds för att uppmuntra frivillig avgång, redovisas en kostnad om det är sannolikt att erbjudandet kommer att accepteras och antalet anställda som kommer att acceptera erbjudandet tillförlitligt kan uppskattas. Avsättning görs också för beräknat värde av andra ersättningar till anställda som betalas ut efter räkenskapsårets utgång, som till exempel resultatbonus och provisioner. Beträffande ersättningar till anställda se vidare not 28–30. Moderbolagets redovisningsprinciper Av detta avsnitt framgår på vilka punkter moderbolagets redovisningsprinciper avviker från koncernens. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag samt Finansinspektionens föreskrift 2008:26 med ändringsföreskrifter. Bolaget tillämpar även RFR 2 Redovisning för juridiska personer utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Reglerna i RFR innebär att moderbolaget ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS så långt det är möjligt inom ramen för lagar och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som skall göras. EKONOMISK INFORMATION Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Som intäkt redovisas endast eventuellt erhållna utdelningar. Nedskrivningsbehov testas löpande. Obeskattade reserver I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Koncernbidrag och aktieägartillskott Redovisning av koncernbidrag kan göras antingen enligt huvudregeln eller enligt alternativregeln i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisning enligt huvudregeln innebär att erhållna koncernbidrag som moderbolag erhåller från dotterbolag redovisas som finansiell intäkt. Lämnade koncernbidrag från moderbolag till dotterbolag redovisas som ökning av andelar i koncernföretag. Lämnade och erhållna koncernbidrag som dotterbolag lämnar till moderbolag redovisas direkt mot eget kapital i dotterbolaget. Detta gäller även koncernbidrag som lämnas eller erhålls mellan systerföretag. Enligt alternativregeln får koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition. Bolaget har valt att tillämpa alternativregeln, dvs. att lämnat koncernbidrag har redovisats som bokslutsdisposition i resultaträkningen på s. 29 samt not 11 och not 27. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. NOT 2 Väsentliga överväganden och bedömningar som påverkar redovisningen Vid upprättandet av redovisning i enlighet med IFRS förutsätts att styrelsen och företagsledningen gör bedömningar, uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter, kostnader och eventualförpliktelser. Bedömningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och kunskaper om försäkringsbranschen och grundar sig på information tillgänglig på balansdagen. Det verkliga utfallet kan således avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. I bolaget förekommer osäkerhet främst avseende fastigheter och försäkringstekniska avsättningar. En beskrivning av känsligheten i bedömningarna görs i tabellerna på sidorna 47 och 49. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Värdering av placeringstillgångar Länsförsäkringar Jönköping har valt att tillämpa det s.k. verkligt värdealternativet i IAS 39 vid redovisning av samtliga finansiella placeringstillgångar förutom dotterbolagen. Det innebär att samtliga värdeförändringar ingår i redovisad kapitalavkastning i resultaträkningen. Då värderingen av tillgångarna i allt väsentligt grundas på observerbara marknadsnoteringar är det bolagets bedömning att denna redovisning utgör den bästa presentationen av bolagets innehav av finansiella placeringstillgångar. Undantag är aktieinnehaven i LFAB och Humlegården AB 1-3 som beskrivs under Värderingsprinciper på sidorna 40–41. Samtliga fastigheter i koncernen värderas till verkligt värde. Värdet på fastigheterna har fastställts genom extern värdering, förutom fritidsfastigheten där marknadsvärdena uppskattats av bolaget. Försäkringstekniska avsättningar Bedömningar och uppskattningar som ligger till grund för redovisning och värdering av försäkringstekniska avsättningar har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risk Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringskontrakt. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, så kallad pro rata temporis-beräkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skadekostnaderna och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker (nivåtillägg). Denna bedömning innefattar bl.a. uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av nivåtillägg. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till bolaget, så kallad IBNR. Avsättningen inkluderar även kostnader för skadereglering samt förväntad kostnadsökning. Uppskattningen av avsättningsbehovet görs med hjälp av statistiska metoder eller genom individuella bedömningar av enskilda skadefall. Ofta används en kombination av de båda metoderna, stora skador och skador med komplicerade ansvarsförhållanden bedöms individuellt och de mindre skadorna samt tillägget för inträffade men ännu ej rapporterade skador, IBNR-avsättningen, beräknas med hjälp av statistiska metoder. Med undantag för skadelivräntor så diskonteras inte avsättning för oreglerade skador. Avsättningen för skadelivräntor beräknas enligt vedertagna livförsäkringstekniska metoder, och diskonteras till marknadsränta enligt FFFS 2011:22. Det mest väsentliga antagandet som ligger till grund för dessa metoder är att historiska utfall kan användas för beräkning av framtida skadekostnader. Avsättningarna för oreglerade skador är väsentliga för en bedömning av bolagets redovisade resultat och ställning, eftersom en avvikelse mot faktiska framtida utbetalningar resulterar i ett avvecklingsresultat som redovisas kommande år. En redogörelse för bolagets avvecklingsresultat återfinns i resultatanalysen. Risken för en felaktig avsättning kommenteras vidare i not 3. I not 22 åskådliggörs nuvarande avsättning för oreglerade skador genom en beskrivning av skadekostnadernas utveckling över tiden. Riskerna vid värdering av avsättningarna behandlas i not 3 under avsnittet Risker i Skadeförsäkringsrörelsen (försäkringsrisker). 45 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 3 Risker och riskhantering Inledning Risk är en naturlig del av Länsförsäkringar Jönköpings verksamhet. En framgångsrik hantering av risk är en av de viktigaste konkurrensfaktorerna för försäkringsbolag. Med andra ord behöver inte risk vara något negativt, utan det är hur olika typer av risker hanteras som är det väsentliga. Bolaget hanterar risktagandet genom tydligt definierade ansvarsområden och väl fungerande processer. Länsförsäkringar Jönköping har som målsättning att identifiera, begränsa och följa upp alla de risker som kan ha en väsentlig påverkan på bolagets resultat och ställning. Försäkringsrisker förknippade med skadeförsäkringsverksamheten kan delas in i tre riskområden; teckningsrisk, återförsäkringsrisk och reservsättningsrisk. I och med att premier tas ut i förskott är likviditetsrisken i försäkringsverksamheten begränsad, förutsatt att premierna placerats i likvida tillgångar. Länsförsäkringar Jönköping är exponerat för flera olika typer av risk. Operativ risk avser risken för förlust till följd av brister i processer, system, mänskliga misstag eller yttre händelser. Operativa risker finns i alla delar av bolagets verksamhet. I den förmedlade bank- och livförsäkringsverksamheten är kreditrisk den mest påtagliga risken vid sidan om den operativa risken. Med hänsyn till att bolagets resultat till stor del styrs av hur bra avkastningen varit i kapitalförvaltningen är även hantering och uppföljning av finansiell risk en central del av verksamheten. • • • risk- och kapitalrapporteringen samt specifika riskrapporter kopplade till enskilda riskområden. intern Skadecontrollerfunktion som säkerställer kvalité i bolagets skadehandläggning internrevision köps in från Länsförsäkringar AB externt inköpt funktion för oberoende kontroll av risker, system och processer Compliance¸ Controller och Riskcontroller rapporterar direkt till VD. Internrevision rapporterar direkt till styrelsen. Extern riskkontroll rapporterar löpande till Controller, samt direkt till VD och styrelsen en gång om året. VD och Controller rapporterar vid ordinarie styrelsemöte till Länsförsäkringar Jönköpings styrelse. Länsförsäkringar Jönköpings styrelse Compliance, Riskcontroller, Controller, Skadecontroller samt Internrevision och Extern oberoende granskning och analys Försäkringsrisk Metoder för riskhantering och kontroll Länsförsäkringar Jönköpings riskhantering och kontroll har som målsättning att identifiera, mäta och analysera samtliga risker som kan förhindra att Länsförsäkringar Jönköping når sina mål. Utöver detta så ska Länsförsäkringar Jönköpings riskhantering säkerställa att: • • • kapitalbasen är tillräcklig i förhållande till Länsförsäkringar Jönköpings riskexponering riskhanteringsmetoder fastställs och implementeras fastställda processer och metoder för riskhantering inom Länsförsäkringar Jönköping pågår fortlöpande och på ett korrekt sätt i alla delar av organisationen. Ansvaret för Länsförsäkringar Jönköpings riskarbete ligger hos styrelsen som årligen beslutar om bolagets övergripande styrdokument, exempelvis affärsplan, policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen och skuldtäckningspolicy. Styrelsen får vid ordinarie styrelsemöte rapportering av hur bolagets risker utvecklas via ett flertal olika rapporter. Riskhanteringsstrukturen innefattar därutöver: • intern Compliance-funktion som ska se till att direktiv och riktlinjer efterlevs • intern Riskcontroller-funktion som övervakar riskexponeringen i Länsförsäkringar Jönköping, liksom riskhanteringens kvalité och omfattning • intern Controller-funktionen som övervakar bolagets affärsverksamhet och månadsvis går igenom såväl resultatredovisning som 46 Marknadsrisk Kreditrisk Operativrisk Regelefterlevnad Affärsområden och kapitalförvaltning Riskhanteringsstruktur i Länsförsäkringar Jönköping Bolaget är dessutom styrt av en mängd legala krav. I Sverige är det Finansinspektionen som är tillsynsmyndighet för de finansiella bolagen. Varje kvartal rapporterar bolaget in uppgifter om bland annat kapitalbas och solvens. Från och med 2007 rapporterar även bolaget in uppgifter enligt det så kallade trafikljussystemet. Trafikljussystemet är ett stresstest som görs för att kontrollera att bolaget klarar av sina åtaganden även i perioder med kraftiga rörelser på de finansiella marknaderna. Bolaget uppfyller med god marginal de minimikrav som ställts av myndigheterna. Överlåtelse av trafikförsäkring under avveckling Per 2014-12-30 överlät Länsförsäkringar Sak AB avvecklingsaffär inom trafik till Länsförsäkringar Jönköping. Samtidigt övertog Länsförsäkringar Jönköping den skadelivränterörelse som finns kopplad till trafikaffären. Sammantaget betyder det reserver för egen räkning motsvarande 420 MSEK med tillhörande placeringstillgångar mottogs. Den sammantagna överlåtelsen påverkar i huvudsak bolagets risker inom marknadsrisk, samt försäkringsrisk inom reserv- och livförsäkringsrisk. Marknadsrisk Då majoriteten av reserven och motsvarande tillgångar är räntekänsliga påverkas både tillgångar och skulder av en förändring av marknadsräntorna. EKONOMISK INFORMATION Per 2014-12-30 har den skuld och de tillgångar som mottogs i överlåtelsen en balanserad räntekänslighet, varför resultateffekten av marknadsränteändringar bedöms som liten. Livförsäkringsrisk I samband med överlåtelsen av avvecklingsaffären inom trafik mottog även Länsförsäkringar Jönköping livränterörelse. Livränterörelse är klassificerad som övrig livaffär och livräntor betalas i normalfallet ut livsvarigt varför bolaget exponeras mot långlevnadsrisk. Skadeförsäkringsverksamhet går ut på att överföra risk från försäkringstagaren till försäkringsgivaren. Försäkringsgivaren tar in premier från ett stort antal försäkringstagare och förbinder sig att ersätta dem om en försäkrad skadehändelse inträffar. En korrekt prissättning av försäkringsavtalen är avgörande för resultatet i försäkringsverksamheten. Det finns dock en inneboende osäkerhet i försäkringsverksamhet som gör att ogynnsamma resultat kan förekomma. För att hantera denna osäkerhet används återförsäkring för att minska fluktuationen i försäkringsverksamhetens resultat. Försäkringsverksamheten i Länsförsäkringar Jönköping består av försäkringsgrenarna Sjuk och olycksfall, Villa och hem, Företag och fastighet, Trafik, Motorfordon och Mottagen återförsäkring. En uppdelning av resultat och avsättningar för respektive gren ges i resultatanalysen. Försäkringsrisker består av teckningsrisk, reservsättningsrisk och katastrofrisk. Innebörden i dessa begrepp och bolagets generella metoder för att hantera dessa typer av risker beskrivs nedan. Teckningsrisk Teckningsrisken är risken att den beräknade premien och övriga intäkter i försäkringen inte kommer att motsvara de faktiska skade- och driftskostnaderna. För att säkerställa att premien är tillräcklig görs löpande uppföljning av tariffer och vid behov görs även justeringar av dessa. Bolaget följer även detaljerade interna riktlinjer (riskurvalsregler) för att säkerställa en riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Riskurvalsreglerna revideras minst en gång per år. Ett viktigt led i detta är även besiktning av nya och befintliga risker. De mest frekventa besiktningarna som görs är besiktningar av skorstenar och eldstäder i bostäder, skal- och brandskyddsbesiktning hos företag, samt el- och torkbesiktning på lantbruk. I samband med besiktning genomförs även skadeförebyggande åtgärder i form av rådgivning och installation av förebyggande produkter, vilket ytterligare förbättrar bolagets risk. Känslighetsanalys, teckningsrisk (KSEK) 1% förändring i totalkostnadsprocent 1% förändring i premienivå Genom det i avsnittet Katastrofrisk beskrivna interna riskutbytet länsförsäkringsbolagen sinsemellan är bolaget också exponerat för katastrofskador som inträffar i de övriga länsbolagen. Åtagandet är bolagets enskilt största risk och utgör ett belopp som motsvarar 15 procent av bolagets egna kapital vid årets ingång. Det inträder då gruppens externa katastrofskydd är uttömt. Reservsättningsrisk Risker i Skadeförsäkringsrörelsen (försäkringsrisker) Inverkan på vinst före skatt En känslighetsanalys av teckningsrisken per 2014-12-31 visas i tabellen nedan. För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget, genom avgiven återförsäkring, försäkrat sig mot risken för mycket stora skador. 2014 2013 +/- 9 304 +/- 8 238 +/- 10 041 +/- 9 499 1% förändring i skadefrekvens +/- 7 180 +/- 6 731 10% förändring i premier för avgiven återförsäkring +/- 9 456 +/- 10 330 Ovanstående tabell visar hur resultatet före skatt och eget kapital påverkas av förändringar i olika parametrar. Reservsättningsrisk är risken för att de försäkringstekniska avsättningarna inte räcker för att reglera inträffande skador. Bolagets totala åtagande för pågående försäkringar och oreglerade skador (netto) uppgår till 1 934 MSEK (1 460). Uppskattningen av de försäkringstekniska avsättningarna innefattar viss osäkerhet, eftersom avsättningarna motsvarar en bedömning av framtida skadeersättningar. Bedömningarna grundar sig på information om historiska skador som är kända på balansdagen. Därutöver beaktas förändringar i skadekostnadsutvecklingen, förändringar i lagstiftning och andra ekonomiska förhållanden. Vid reservsättning används vedertagna aktuariella metoder i kombination med prognoser över antal skador och medelskadekostnader. Osäkerheten är störst i skadeportföljer med lång avvecklingstid. Främst gäller det skador där stora utbetalningar kan komma många år framåt i tiden. Detta är särskilt märkbart inom Trafik- och Olycksfallsförsäkring. De försäkringstekniska avsättningarna för skador relaterade till trafikförsäkringar och olycksfallsförsäkringar utgör 50 % (48) av de totala avsättningarna. För lagstadgade försäkringar som trafikförsäkringar består en del av avsättningarna av livräntor. Dessa avsättningar är känsliga för förändringar i dödlighetsantaganden, eftersom den faktiska dödligheten kan bli lägre än de antaganden som gjorts i samband med reservbedömningen. Andelen av de försäkringstekniska avsättningarna relaterade till skadelivräntor var 13 procent i bokslut 2014. Avsättningen för skadelivräntor beräknas enligt aktuariella principer. När det gäller trafikskador finns även en osäkerhet om den framtida kostnadsutvecklingen på grund av att förändrad lagstiftning och myndighetsbeslut i efterhand kan påverka hur trafikförsäkringen belastas med kostnader. Även en förändring av skadeinflationsantagandet kan få stor påverkan på skadekostnaden och avsättningen för oreglerade skador. Utvecklingen av bolagets avsättning för oreglerade skador följs upp löpande genom analys av avvecklingsresultatet, dvs. en uppföljning av hur väl föregående års skadereserver räcker till att täcka kostnaden för inträffade skador. Dessa genomgångar innebär att alla skadehandläggare går igenom sina oreglerade skador och kontrollerar att den kvarvarande reserven är tillräcklig för att slutreglera skadan. Detta görs minst en gång per år. Tidigare års skattningar av skadekostnaden för enskilda skadeår utgör ett mått på bolagets förmåga att förutse den slutliga skadekostnaden. I not 22 presenteras en tabell som visar kostnadsutvecklingen för skadeåren 2005 – 2014 före och efter återförsäkring. Katastrofrisk Länsförsäkringar Jönköpings verksamhetsområde är begränsat till Jönköpings län, vilket innebär att de risker bolaget tecknat är koncentrerade till en förhållandevis liten region. Detta medför en relativt stor risk att flera 47 EKONOMISK INFORMATION Noter enskilda försäkringar blir skadedrabbade vid en större skada som exempelvis en brand eller stormskada. Främst är det olika typer av egendomsförsäkring (exempelvis fastighets-, lantbruk/skogs- och villaförsäkring) som är särskilt känslig för denna geografiska koncentration. För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget, genom avgiven återförsäkring, försäkrat sig mot risken för denna typ av stora skador. För att ytterligare begränsa riskerna i försäkringsrörelsen deltar bolaget i ett riskutbyte tillsammans med de 22 övriga länsbolagen i länsbolagsgruppen. Hanteringen av riskutbytet administreras inom det gemensamt ägda bolaget Länsförsäkringar AB. Riskutbytet innebär att de deltagande bolagen begränsar sina åtaganden i försäkringsavtalen upp till vissa, av styrelsen - per riskslag - fastställda belopp (självbehåll) per skada, per händelse och totalt per skadeår. Återförsäkringen tar alltså sikte på att begränsa bolagets kostnad för egen räkning, i första hand per enskild skada, i andra hand per händelse, och i tredje hand för det totala årsresultatet. Den del av skadekostnaden som överstiger självbehållet, netto efter återvinning från de skydd som Länsförsäkringar AB i sin tur upphandlat på den externa återförsäkringsmarknaden för skadorna som omfattas av riskutbytet, sprids ut över länsbolagen och Länsförsäkringar AB efter fastställda andelar. Återförsäkringsprogrammen gäller kalenderårsvis och förnyas/omförKoncernens fastigheter, finansiella tillgångar och finansiella skulder, MSEK Tillgångar Förvaltningsfastigheter Placeringar i joint ventures Bokfört värde 2014-12-31 Bokfört värde 2013-12-31 592 559 9 9 Aktier och andelar 2 216 1 843 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 180 827 50 - Rörelsefastigheter Utlåning till kreditinstititut 152 144 Likvida medel 298 356 4 497 3 738 180 180 Summa Skulder Skulder till kreditinstitut Derivat 7 1 Summa 187 181 Tabellen ovan visar bolagets fastigheter, finansiella tillgångar och finansiella skulder per 2014-12-31 Totalavkastning, MSEK Kapitalavkastning handlas varje år. Återförsäkringsprogrammen ger, med undantag för vissa risker, ett automatiskt skydd och kapacitet över valda självbehåll upp till vissa beloppsgränser. Styrelsen har beslutat om hur stor bolagets egen kostnad per skadehändelse, självbehållet, får vara för olika typer av försäkringsrisker. Bolaget har på balansdagen 459 MSEK (350) i återförsäkrares andel för oreglerade skador. Finansiella risker och fastighetsrisker Marknads-, kredit-, och likviditetsrisker klassificeras här under finansiella risker. Fördelningen avseende fastigheter, finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas i nedanstående tabell. (Fordringar och skulder avseende direkt försäkring bedöms ha en låg risk och behandlas därför inte här. Jämför not 18, not 23–24 och not 26.) Marknadsrisker i placeringsverksamheten Förändringar i aktiekurser, valutakurser, räntesatser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena för finansiella tillgångar och finansiella skulder. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från en finansiell tillgång eller finansiell skuld varierar på grund av förändringar i dessa marknadspriser. För Länsförsäkringar Jönköpings del är det aktiekurs- och ränterisk som är de mest påtagliga riskerna. Inga marknadsvärden är direkt exponerade mot utländsk valuta. Däremot finns indirekt valutakursrisk i delar av bolagets innehav av aktiefonder. Bolaget har ingen exponering mot råvaror. Bolaget har ett regelverk, Placeringsriktlinjer för Länsförsäkringar Jönköping, för hur bolaget skall placera tillgångarna och till vilken risk detta får göras. Placeringsriktlinjer för Länsförsäkringar Jönköping revideras minst en gång per år och beslutas av styrelsen. I detta regelverk har bolaget även tagit hänsyn till de legala krav som kan påverka hur bolaget får placera kapitalet. Det övergripande målet för Länsförsäkringar Jönköpings kapitalförvaltning är att säkerställa att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Förvaltningen ska eftersträva en stabil avkastning över tid, vilket innebär att avkastningen inte bör fluktuera i för hög grad mellan åren. Styrelsen fastställer i Placeringsriktlinjer för Länsförsäkringar Jönköping en normalportfölj bestående av de olika placeringstillgångarna. Allokeringen av tillgångsslagen i normalportföljen får avvika +/-5 procent enheter från normalportföljen. Styrelsen tar därmed ställning, dels till vilken risknivå som skall gälla för förvaltningen och dels till vilken frihet som ges till den operativa förvaltningsorganisationen att söka höja avkastningen alterna- 2014 2013 2012 2010 97 76 4 12 131 Förändring orealiserat resultat 233 200 205 -74 114 Summa kapitalavkastning 330 276 209 -62 245 Vägt genomsnitt av placeringstillgångar, rörelsefastigheter och likvida medel under året 3 720 3 443 3 279 3 089 2 956 Avkastning, procent 9,3% 8,0% 6,4% -2,0% 8,3% Tabellen visar totalavkastningen på bolagets genomsnittliga placeringstillgångar, inklusive likvida medel de senaste fem åren. 48 2011 EKONOMISK INFORMATION tivt minska risken genom att fördela tillgångarna inom respektive intervall. För 2014 har följande normalportfölj tillämpats: Aktier (inklusive aktiefonder) 25 procent, räntebärande tillgångar (inklusive räntefonder) 35 procent, fastigheter (inkl aktier i Humlegården) 20 procent samt aktier i Länsförsäkringar AB 20 procent. Varje månad erhåller Finansutskottet en förvaltningsrapport där det framgår hur förvaltningen gått och hur bolagets placeringstillgångar är placerade och till varje ordinarie styrelsemöte erhåller styrelsen en finansrapport. Alla typer av avvikelser gentemot bolagets policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen rapporteras i förvaltningsrapporten. Det noterade aktieinnehavet fördelar sig på branscher enligt nedanstående diagram. I not 15 framgår detaljerna till ovanstående tabell och diagram, där även de noterade andelarna specificeras. I not 15 framgår också fördelningen på värderingskategorier enligt IFRS 7. När det gäller onoterade aktier så utgörs de till 69 % av innehavet i Länsförsäkringar AB (895 MSEK). Detta innehav kommenterades tidigare i avsnittet Värderingsprinciper. Vidare så utgörs de till 26 % av innehavet i Humlegården AB 1-3 (334 MSEK). Även detta innehav kommenterades tidigare i avsnittet Värderingsprinciper. Aktiekursrisk Känslighetsanalys, aktiekursrisk KSEK Aktiekursrisk är bolagets enskilt största marknadsrisk. Totalt har koncernen en aktieexponering om ca 2 216 MSEK (1 843). För att begränsa effekten av kraftiga fall i aktiekurser används olika typer av skyddsstrategier för att uppnå en ekonomisk säkring av tillgångarna, så som t.ex. aktieindexobligationer och olika typer av derivat. Inverkan på vinst före skatt 2014 10% nedgång i aktiekurser -221 567 -184 314 10% uppgång i aktiekurser 221 567 184 314 10% nedgång i aktiekurser -172 822 -143 765 10% uppgång i aktiekurser 172 822 143 765 Placeringsriktlinjerna anger också att bolaget ska försöka minska risken i aktieportföljen genom en avvägd diversifiering, spridning av risken på flera olika branscher. I nedanstående tabell visas balansräkningens post Aktier och andelar med fördelningen på noterade respektive onoterade innehav (koncernen). 2013 Inverkan på eget kapital Tabellen ovan visar hur koncernens resultat och eget kapital påverkas av en förändring i aktiemarkanden oaktat eventuella säkringsinstrument Valutakursrisk Aktier och andelar KSEK 2014 2013 Noterade aktier 431 684 412 116 Noterade andelar 487 037 285 698 Summa Noterade aktier och andelar 918 721 697 814 1 290 694 1 141 379 6 344 3 943 Summa Onoterade aktier och andelar 1 296 948 1 145 322 Totalt Aktier och andelar 2 215 669 1 843 136 Onoterade aktier Onoterade andelar Tabellen ovan visar koncernens totala aktieinnehav, fördelat på noterade och onoterade innehav per 2014-12-31. Noterade aktier, fördelning per bransch Det noterade aktieinnehavet fördelar sig på branscher enligt nedanstående diagram. 7% Bolaget har tillgångar i utländsk valuta, däremot inga skulder. På tillgångssidan är valutaexponeringen begränsad då det enda direkt exponerade innehavet är Yes Television som är värderat till noll kronor. Enligt placeringsriktlinjerna får bolaget under speciellt definierade förutsättningar ikläda sig indirekt valutarisk genom investeringar i aktie- och räntefonder denominerade i svenska kronor. Per 2014-12-31 motsvarande denna indirekta valutarisk 116 MSEK. Ränterisk Koncernen är exponerat mot ränterisk främst på tillgångssidan. På tillgångssidan uppgår koncernens placeringar i räntebärande värdepapper till totalt 1230 MSEK (827) och på skuldsidan uppgår räntebärande finansiella skulderna till 180 MSEK (180). Koncernens ränteportfölj består huvudsakligen av direktägda stats-, kommun- och bostadsobligationer. Dessa direktägda obli- Räntebärande placeringar, sektorindelat Industrivaror och tjänster 7% 7% Informationsteknik 14% 32% Hälsovård Sällanköpsvaror och tjänster 5% 4% 33% 23% Stat och kommun 48% Bostadsinstitut Finans och fastighet Övriga Material Telekomoperatörer 20% Dagligvaror Diagrammet ovan visar hur bolagets noterade aktieplaceringar fördelar sig på olika branscher. Diagrammet ovan visar hur koncernens räntebärande placeringar, ej likvida medel, fördelar sig på olika typer av emittenter. 49 EKONOMISK INFORMATION Noter gationerna är främst från emittenter som svenska staten, svenska kommuner och bostadsinstitut. I mindre utsträckning finns obligationer emitterade av svenska och utländska banker och företag. I samband med övertagandet av trafikaffär med tillhörande skadelivräntor så har bolaget erhållit realränteobligationer med svenska staten som emittent. Kreditdurationen i ränteportföljen uppgår för närvarande till 3,3 år (2,3) exklusive de realränteobligationer som mottogs vid beståndsöverlåtelsen av trafikaffär med tillhörande skadelivräntor. Inklusive dessa är kreditdurationen i bolagets ränteportfölj 4,7 år. Den genomsnittliga räntedurationen i ränteportföljen uppgår för närvarande till 1,7 år (1,2) exklusive de realränteobligationer som mottogs vid beståndsöverlåtelsen av trafikaffär med tillhörande skadelivräntor. Inklusive dessa är genomsnittliga räntedurationen i bolagets ränteportfölj 3,0 år. Samtliga placeringar i räntebärande värdepapper är i svenska kronor. Koncernens likvida medel uppgår till 298 MSEK (356). Kreditrisk Maximal kreditriskexponering KSEK Obligationer 2014 2013 1 222 444 820 557 7 764 6 399 1 230 208 826 956 Förlagslån Summa Obligationer och andra räntebärande värdepapper Utlåning till kreditinstitut - - -7 284 -1 304 1 222 924 825 652 Derivat Summa maximal kreditriskexponering Tabellen ovan visar bolagets maximala kreditriskexponering på balansdagen. 2014 2013 0% 3% 2% 6% 4% 4% 7% 4% Kreditrisk avser de resultateffekter som uppstår om en utgivare eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sina förpliktelser. 80% 77% Känslighetsanalys,ränterisk (KSEK) 2014 Inverkan på resultat före skatt 2013 1% parallell förflyttning nedåt i räntenivå -9 286 -14 946 1% parallell förflyttning uppåt i räntenivå 15 662 14 309 1% parallell förflyttning nedåt i räntenivå -7 243 -11 658 1% parallell förflyttning uppåt i räntenivå 12 216 11 161 Tabellen ovan visar vilken effekt en förändring i räntenivån har på koncernens resultat och eget kapital. För att begränsa kreditrisken i placeringar i räntebärande värdepapper har bolaget fastställt vilken lägsta kreditvärdering (rating) en emittent skall ha. Dessutom finns begränsningar om hur mycket man kan placera hos olika emittenter, dessa begränsningar styrs med utgångspunkt från gällande skuldtäckningsregler. Den kreditrisk som finns i bolagets avgivna återförsäkring beskrivs under avsnittet Katastrofrisk ovan. Bolaget har inga finansiella tillgångar som är förfallna till betalning. Bolaget har inte någon pant, annan säkerhet eller garantier utställda av tredje part för de finansiella tillgångarna. Kreditrisk föreligger också vid eventuella fallicemang hos återförsäkrare. I nedanstående diagram och tabell visas en kreditbetygsanalys koncernens räntebärande placeringar. Kreditbetygsanalys, räntebärande placeringar 2014 50 2013 Kreditbetyg Belopp A-AAA 990 662 80% 642 735 79% A- 45 216 4% 20 465 2% BBB 90 598 7% 32 562 4% BB 32 750 3% 26 463 3% Utan rating BBB BB Utan rating Av placeringar utan kreditbetyg så står Vasakronan (statligt) för 11 %, företagsobligationer står för resterande 89 %. Fastighetsrisk Koncernens exponering i fastigheter uppgår till totalt 743 MSEK (702). Det inkluderar såväl förvaltnings- som rörelsefastigheter. Den mest betydande fastighetsrisken är att fastighetsvärdena går ned till följd av olika omvärldsförändringar. Små förändringar i avkastningskrav ger stora förändringar på värdet, liksom förändringar i hyresnivå. I nedanstående tabell beskrivs hur en förändring i omvärlden påverkar fastigheternas marknadsvärden, dels om avkastningskravet förändras och dels hur marknadsvärdena påverkas av förändringar i hyresnivån. Såväl förvaltnings- som rörelsefastigheter marknadsvärderas av extern värderingsman varje år. Analysen har sin utgångspunkt i dessa värderingar. Känslighetsanalys, fastighetsrisk Belopp Andel 70 982 6% 101 566 12% 1 230 208 100% 826 956 100% 2014 2013 KSEK % KSEK % -119 437 -16 -109 433 -16 119 437 +16 109 433 +16 Förändring av hyresnivåerna med +10% 44 757 +6 43 556 +6 Förändring av hyresnivåerna med -10% -44 757 -6 -43 556 -6 Inverkan före skatt (rating enligt Standard & Poor) Summa A- Diagrammet ovan visar bolagets räntebärande placeringar fördelar sig på olika kreditbetyg Inverkan på Eget kapital Andel A-AAA Avkastningskravet ökar med 1% Avkastningskravet minskar med 1% Tabellen ovan visar på den effekt som förändringar i direktavkastningskrav och hyresnivåer har på bolagets resultat före skatt uttryckt i KSEK, och vilken andel av fastigheternas samlade marknadsvärde som detta motsvarar. EKONOMISK INFORMATION Likviditetsrisk I vid mening handlar likviditetsrisker om tillgång till finansiering och återförsäkring. Om en likviditetsrisk realiseras kan detta ofördelaktigt påverka den ordinarie affärsverksamheten och i yttersta fall även riskera att uppfylla de dagliga betalningsåtagandena. Tabellen nedan visar en analys av kassaflödet, i vilken finansiella tillgångar och skulder delas in i avtal med kända kassaflöden och övriga avtal. För övriga avtal presenteras redovisade värden. Tabellen visar även förväntade kassaflöden för nettot av försäkringstekniska avsättningar, vilka till naturen är förenade med en viss grad av osäkerhet. För Länsförsäkringar Jönköping är likviditet normalt inget problem, eftersom premierna i försäkringsrörelsen betalas in i förskott och stora skadeutbetalningar ofta är kända långt innan de förfaller. Dessutom är en stor del av Länsförsäkringar Jönköpings placeringstillgångar likvida med kort varsel eftersom de dagligen handlas i stora volymer på väl fungerande börser med god genomlysning. (Premieinflödet från försäkringsavtal finns inte med i kassaflödesanalysen i tabellen nedan.) Bolaget har som riktlinje att alltid ha en likviditet (kassa och bankmedel) som uppgår till minst 60 MSEK. Utöver detta finns alltid möjlighet att med två till tre dagars varsel göra betydligt större belopp likvida genom försäljning av olika placeringstillgångar. Vid verksamhetsårets utgång hade bolaget likvida medel om 298 MSEK (356). Under en normal månad har bolaget utbetalningar avseende driftskostnader, skadekostnader och återförsäkringspremier på cirka 69 MSEK. Inbetalningarna i form av premier, ersättningar från återförsäkrare och provisionsersättningar från Länsförsäkringar Bank och Länsförsäkringar Liv uppgår till cirka 74 MSEK. Risker i övrig verksamhet Förutom sakförsäkringsverksamheten säljer bolaget livförsäkringar och bankprodukter till kunderna för Länsförsäkringar Liv respektive Länsförsäkringar Banks räkning. Som ersättning för detta erhåller Länsförsäkringar Jönköping en provision. Resultatet av dessa affärer ingår inte i bolagets försäkrings- tekniska resultat utan redovisas i den icke-tekniska redovisningen under posterna övriga intäkter och övriga kostnader. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldig om en kund slutar att betala in sina premier. Denna risk är relativt begränsad dels för att annullationsansvaret bara är treårigt och dels för att denna del av ersättningen enbart uppgår till cirka 11 MSEK per år. I bolagets avtal med Länsförsäkringar Bank regleras hur stor ersättning bolaget skall ha för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Jönköping skall stå för 100 % av de kreditförluster som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlat till Länsförsäkringar Bank. Vid utgången av år 2014 bedöms bolagets samlade befarade kreditförlust till 5 MSEK. Operativa risker Operativa risker definieras som risken för förlust till följd av otillräckliga eller bristfälliga interna processer och system samt mänskliga fel eller yttre händelser. Operativ risk innefattar också juridisk risk och risk som avser företagets anseende. Operativa risker kan exempelvis medföra ersättningsanspråk, förlorat anseende, uteblivna intäkter eller merkostnader i samband med verksamhetsavbrott eller felaktig risk- och resultatinformation. En viktig del av bolagets riskhantering är processarbetet. En väl styrd process tydliggör för medarbetare på alla nivåer inom vilka ramar som verksamheten skall bedrivas. Processerna är även utgångspunkten för bolagets riskanalys, vilket återspeglas i organisation och handlingsplaner. En central del i processutvecklingen är att arbeta med ständiga förbättringar där både medarbetares och kunders synpunkter tas tillvara. Bolaget är sedan flera år tillbaka miljöcertifierat ISO 14001:2004. Bolagets funktioner för riskmanagement och compliance har, som tidigare beskrivits, bland annat till uppgift att på olika sätt identifiera, hantera och granska bolagets operativa risker. Finansiella tillgångar och fastigheter, samt finansiella skulder och försäkringstekniska avsättningar Redovisat värde MSEK Totalt Varav utan kontraktsenliga förfall Varav med kontraktsenliga förfall 2015 2016 -2019 -2020 -2029 >2030 Finansiella tillgångar Aktier och andelar 2 216 Obligationer och andra räntbärande värdepapper 1 180 1 180 115 50 50 50 Utlåning till kreditinstitut 2 216 744 321 0 Fastigheter Förvaltningsfastigheter 592 592 21 84 210 Rörelsefastigheter 152 152 9 36 90 -180 -180 -6 -24 -61 -1 933 -1 933 -177 -430 -647 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitutet Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r. Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r. -680 Tabellen ovan visar en analys av kassaflödet där de finansiella tillgångarna och skulderna delats in i kontrakt med kända kassaflöden och kontrakt där flöden inte är kända. Dessutom visar tabellen även det förväntade kassaflödet för bolagets försäkringstekniska avsättningar och fastigheter inkl. finansiering (skulder till kreditinstitut). 51 EKONOMISK INFORMATION Noter NOTER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING Om inget annat anges avser uppgifterna i notförteckningen både koncernen och moderbolaget. Belopp i KSEK. NOT 4 Premieinkomst 2014 2013 Direkt försäkring i Sverige 933 607 876 402 Mottagen återförsäkring 219 005 73 497 1 152 612 949 899 NOT 5 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2014 2013 Överförd kapitalavkastning 17 414 12 193 1,3 0,9 Premieinkomst Räntesats % Principen för beräkning av den överförda kapitalavkastningen beskrivs i Termer inom Skadeförsäkring, se sidan 79. NOT 6 Övriga tekniska kostnader och intäkter Trafikförsäkringsföreningen (TFF) är ett samarbetsorgan för de försäkringsbolag som har rätt att meddela trafikförsäkring i Sverige. Dessa försäkringsbolag är enligt lag skyldiga att vara medlemmar i TFF. Föreningens verksamhet styrs till övervägande del av reglerna i trafikskadelagen och trafikförsäkringsförordningen. Regeringen fastställer TFF:s stadgar. En av föreningens huvuduppgifter är att reglera trafikskador som orsakats av okända, oförsäkrade och utländska fordon. Andra huvuduppgifter är att ta ut en lagstadgad avgift (trafikförsäkringsavgift) av ägare till oförsäkrade fordon samt att delta i det internationella trafikförsäkringsarbetet (Gröna Kortsamarbetet och vissa andra funktioner). TFF har också till uppgift att hantera vissa försäkringsfrågor gällande motorfordon inom det frivilliga branschsamarbetet i Sverige (Bilförsäkringskommittén). TFF svarar även för administrationen av Trafikskadenämnden. TFF:s egna intäkter utgörs främst av betalda trafikförsäkringsavgifter och finansiella intäkter. Driftskostnaderna och skadekostnaderna överstiger regelmässigt intäkterna och det uppkommer årligen ett nettounderskott i TFF:s verksamhet. Av regler i trafikskadelagen följer att medlemsbolagen har ett solidariskt ansvar att finansiera detta nettounderskott. Underskottet fördelas mellan medlemsbolagen på basis av bolagens premievolym för trafikförsäkring genom en årlig avräkning som fastställs av TFF:s stämma. Nettounderskottet redovisas i enlighet med en branschgemensam rekommendation. 2014 Premier och trafikförsäkringsavgifter 7 350 6 752 -11 306 -10 051 -1 125 -1 270 683 228 Nettounderskott avseende TFF -4 398 -4 341 NOT 7 Utbetalda försäkringsersättningar 2014 2013 Skadeutbetalningar netto efter självrisk Driftskostnader Kapitalavkastning 52 2013 Utbetalda försäkringsersättningar -619 326 -548 256 Driftskostnader för skadereglering -72 386 -69 548 Utbetalda försäkringsersättningar -691 712 -617 804 EKONOMISK INFORMATION NOT 8 Driftskostnader Not Funktionsindelade driftskostnader KONCERNEN 2014 Anskaffningskostnader Administrationskostnader Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring 2014 2013 -117 256 Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader MODERBOLAGET -116 286 2013 -123 321 -121 632 - - - - -16 428 -16 992 -18 759 -18 961 -648 -671 -648 -671 -134 332 -133 949 -142 728 -141 264 Total kostnadsslagsindelning driftskostnader Ombudskostnader -40 970 -37 978 -40 970 -37 978 Personalkostnader -164 556 -159 055 -164 556 -159 055 -82 148 80 964 -94 535 -91 842 -3 924 -3 334 -3 924 -3 334 -23 570 -5 928 -22 669 -4 977 -1 131 -1 144 -1 131 -1 144 Lokal- och kontorskostnader Avskrivningar Övriga kostnader Provisioner och vinstandelar i mottagen återförsäkring Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring Omkostnadsbidrag för förmedlad affär Summa totala driftskostnader -648 -671 -648 -671 61 224 43 181 61 224 43 181 -255 723 -245 893 -267 209 -255 820 Kostnaderna fördelar sig på bolagets verkamhetsgrenar enligt följande tabell. Driftskostnader för skadereglering 7 -72 386 -69 548 -72 386 -69 548 Driftskostnader i försäkringsrörelsen 8 -134 332 -133 949 -142 728 -141 264 -5 901 -6 693 -6 226 -6 966 Driftskostnader i kapitalförvaltningen Driftskostnader netto i Liv och Bank 10 -21 274 -30 505 -24 038 -32 844 Övriga intäkter och kostnader 10 -21 830 -5 198 -21 831 -5 198 -255 723 -245 893 -267 209 -255 820 53 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 9 Kapitalavkastning Kapitalavkastning, intäkter KONCERNEN MODERBOLAGET 2014 2013 37 033 34 688 2014 2013 Driftsöverskott byggnader och mark - hyresintäkter - driftskostnader 23 40 -20 965 -20 540 -2 158 -51 Driftsöverskott 16 068 14 148 -2 135 -11 Utdelning på aktier och andelar 16 283 20 844 15 908 20 844 21 467 27 538 23 238 28 308 54 637 21 489 54 636 21 488 108 455 84 019 91 647 70 629 -8 577 -9 732 -8 901 -10 006 -3 213 -4 152 – - -21 -25 – - -11 811 -13 909 -8 901 -10 006 96 644 70 110 82 746 60 623 21 924 35 456 – - 200 799 166 883 166 475 143 683 202 339 176 385 Ränteintäkter mm - obligationer och andra räntebärande värdepapper Realisationsvinster, netto Summa kapitalförvaltning, intäkter Kapitalavkastning, kostnader Kapitalförvaltningskostnader Räntekostnader mm - fastighetslån - övriga räntekostnader Summa kapitalförvaltning, kostnader Summa kapitalförvaltning Förändring orealiserat resultat på placeringstillgångar Orealiserade vinster på placeringstillgångar Byggnader och mark Andra finansiella placeringstillgångar - aktier och andelar - obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa orealiserade vinster på placeringstillgångar 9 910 232 633 9 910 143 683 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Andra finansiella placeringstillgångar - obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa orealiserade förluster på placeringstillgångar Total förändring orealiserat resultat på placeringstillgångar 54 – -2 633 – -2 633 – -2 633 – -2 633 232 633 199 706 176 385 141 050 EKONOMISK INFORMATION NOT 9 Kapitalavkastning forts. Årets nettoresultat per kategori av finansiella tillgångar KONCERNEN 2014 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Aktier och andelar 65 111 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 19 398 Derivat 6 137 Summa 90 646 Innehav för handelsändamål Lånefordringar Finansiella instrument som kan säljas Summa 65 111 19 398 6 137 - – - 90 646 Driftsöverskott i fastighetsrörelsen 16 068 Ränteintäkter på likvida medel och i försäkringsrelaterade fordringar 1 741 Kapitalförvaltningens intäkter 108 455 Räntekostnader -3 234 Kapitalförvaltningskostnader -8 577 Kapitalförvaltningens kostnader -11 811 Summa Kapitalförvaltningen 96 644 MODERBOLAGET 2014 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Innehav för handelsändamål Lånefordringar Finansiella instrument som kan säljas Summa Aktier och andelar 64 736 64 736 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 21 239 21 239 Derivat 6 137 6 137 Summa 92 112 – – – Driftsunderskott i fastighetsrörelsen 92 112 -2 135 Ränteintäkter på likvida medel och i försäkringsrelaterade fordringar 1 670 Kapitalförvaltningens intäkter 91 647 Kapitalförvaltningskostnader -8 901 Kapitalförvaltningens kostnader -8 901 Summa Kapitalförvaltningen 82 746 55 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 9 Kapitalavkastning forts. Årets nettoresultat per kategori av finansiella tillgångar KONCERNEN 2013 Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Innehav för handelsändamål Finansiella instrument som kan säljas Summa 41 017 41 017 6 976 6 976 11 162 11 162 Lån Summa Lånefordringar 6 517 59 155 – 6 517 6 517 – 65 672 Driftsöverskott i fastighetsrörelsen 14 148 Ränteintäkter på likvida medel och i försäkringsrelaterade fordringar 4 199 Kapitalförvaltningens intäkter 84 019 Räntekostnader -4 177 Kapitalförvaltningskostnader -9 732 Kapitalförvaltningens kostnader -13 909 Summa Kapitalförvaltningen 70 110 MODERBOLAGET 2013 Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Innehav för handelsändamål 56 Finansiella instrument som kan säljas Summa 41 017 41 017 7 985 7 985 11 162 11 162 Lån Summa Lånefordringar 6 482 60 164 – 6 482 6 482 – 66 646 Driftsunderskott i fastighetsrörelsen -11 Ränteintäkter på likvida medel och i försäkringsrelaterade fordringar 3 994 Kapitalförvaltningens intäkter 70 629 Kapitalförvaltningskostnader -10 006 Kapitalförvaltningens kostnader -10 006 Summa Kapitalförvaltningen 60 623 EKONOMISK INFORMATION NOT 10 Övriga kostnader och intäkter KONCERNEN MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 -772 -727 -772 -727 -15 957 – -15 957 – -140 -1 431 -141 -1 431 Resultatbonus -4 961 -3 040 -4 961 -3 040 Nettokostnader i förmedlad livförsäkringsaffär -1 872 -4 152 -2 406 -4 604 Nettokostnader i Fastighetsförmedling Kostnader för 175-års jubileum Omstruktureringskostnader Nettokostnader i bankaffär -19 402 -26 353 -21 632 -28 240 Summa Övriga kostnader -43 104 -35 703 -45 869 -38 042 NOT 11 Obeskattade reserver och bokslutsdispositioner MODERBOLAGET Obeskattade reserver 2014 2013 Utjämningsfond 21 847 21 847 Säkerhetsreserv 709 204 657 204 Utgående balans Obeskattade reserver 731 051 679 051 Bokslutsdispositioner i resultaträkning 7 050 – Avsättning till Säkerhetsreserv Mottaget koncernbidrag -52 000 -31 604 Summa bokslutsdispositioner -44 950 -31 604 NOT 12 Skatter Redovisat i resultaträkningen Skatt på årets resultat KONCERNEN 2014 MODERBOLAGET 2014 2013 -66 – Justering av tidigare års skatt -29 Uppskjuten skatteintäkt kapitalförsäkring 132 Uppskjuten skatt på temporärskillnad Uppskjuten skatt på bokslutsdispositioner Uppskjuten skatt på nyttjat underskottsavdrag Summa Skatt Skillnad mellan redovisad skatt och skatt baserad på gällande svensk skattesats 2013 – – -117 15 -117 895 132 895 -45 095 -41 879 -38 804 -31 031 -11 440 -6 954 – – -1 539 -1 908 – – -58 037 -49 963 -38 657 -30 253 KONCERNEN MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 Resultat före skatt 328 372 249 680 202 115 140 279 Skatt enligt gällande skattesats, 22% -72 242 -54 929 -44 465 -30 861 Ej skattepliktiga intäkter 9 063 4 751 1 – Ej avdragsgilla kostnader -1 177 -394 -498 -389 6 158 – 6 158 – 29 -117 15 -117 132 895 132 895 Utnyttjat förlustavdrag från tidigare år, ej aktiverade Justering tidigare års skatter Uppskjuten skatteintäkt kapitalförsäkring Övrigt Summa Redovisad skatt – -169 – 219 -58 037 -49 963 -38 657 -30 253 57 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 12 Skatter forts KONCERNEN Redovisat i balansräkningen MODERBOLAGET 2014 2013 2014 Förvaltningsfastigheter 55 210 48 064 – - Rörelsefastigheter 23 501 22 266 – - 989 1 100 – - 137 419 100 666 137 408 100 666 1 768 -412 1 768 -412 2013 Uppskjuten skatteskuld hänför sig till följande: Aktier i joint ventures Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat -1 602 -85 – 117 - - 1 594 – - Obeskattade reserver 160 831 149 391 – - Summa skatter 378 116 319 396 139 176 100 371 Underskottsavdrag NOT 13 Fastigheter Moderbolaget äger inga fastigheter. Alla koncernens fastigheter förvaltas av dotterkoncernen ELL-EFF Fastigheter. KONCERNEN 2014 Typ av fastighet Antal Anskaffningsvärde, KSEK Verkligt värde, KSEK Värde/m2 kronor Ytvakansgrad Förvaltningsfastigheter Flerbostadshus 3 143 491 193 500 24 194 0,0% Kontors- och affärsfastigheter 4 274 871 373 500 18 252 4,9% Industrifastigheter 1 22 762 25 000 8 333 60,1%1) Summa 8 441 124 592 000 18 817 8,9% Kontors- och affärsfastigheter 1 121 141 147 500 25 959 0,0% Fritidsfastigheter 1 2 454 4 000 44 444 0,0% Rörelsefastigheter Summa 2 123 595 151 500 26 247 0,0% Totalt Koncernen 10 564 719 743 500 19 969 7,5% 1) Industrifastigheten Vägporten 2 i Jönköping inköptes i slutet av 2013. Fastigheten har under 2014 varit föremål för genomgripande utveckling och förädling. Inflyttning har påbörjats under hösten 2014. Förädlingsarbetet planeras fortsätta under 2015. KONCERNEN 2013 Typ av fastighet Antal Anskaffningsvärde, KSEK Verkligt värde, KSEK Värde/m2 kronor Ytvakansgrad Förvaltningsfastigheter Flerbostadshus 3 142 151 180 500 22 736 0,0% Kontors- och affärsfastigheter 4 262 493 357 000 18 135 0,9% Industrifastigheter 1 21 961 21 000 7 000 100,0%1) Fritidsfastigheter - - - - 0,0% Summa 8 426 605 558 500 18 237 10,4% - - - - 0,0% Kontors- och affärsfastigheter 1 116 538 141 500 24 952 3,2% Fritidsfastigheter 1 2 404 2 404 23 569 0,0% Rörelsefastigheter Flerbostadshus Summa Totalt Koncernen 58 2 118 942 143 904 24 927 3,1% 10 545 547 702 404 19 298 9,2% EKONOMISK INFORMATION NOT 13 Fastigheter forts Geografisk fördelning Verkliga värden har fastställts med en kombinerad tillämpning av ortspris- metod och kassaflödessmetod. Samtliga fastigheter utom fritidsfastigheten är belägna i centrala Jönköping. Vid kassaflödesmetod beräknas objektets avkastningsvärde utifrån en kassa- Fritidsfastigheten Malmön 1:24 är belägen på Bohus-Malmön i Bohuslän. flödesanalys med marknadsanpassade parametrar. Avkastningsmetoden är baserad på nuvärdesberäkning av framtida faktiska Andel av fastigheterna som används i den egna verksamheten kassaflöden i form av driftnetton, som successivt marknadsanpassats under 10 Bolaget har under 2014 utnyttjat 95 procent av fastigheten Härden 5 i år samt nuvärdet av bedömt restvärde år 2024. Restvärdet har bedömts genom Jönköping som huvudkontor (5 410 m2). Därutöver används Malmön 1:24 i en evighetskapitalisering av ett uppskattat marknadsmässigt driftnetto år 2025. Sotenäs kommun som fritidsfastighet. Verkligtvärdevärderingen av förvaltnings- och rörelsefastigheter om 743,5 Värderingsmetod MSEK har kategoriserats som tillhörande nivå 3 i verkligtvärdehierarkin, då ej Verkligt värde av förvaltningsfastigheter har bedömts av externa, oberoende observerbara indata som använts i värderingen har en väsentlig påverkan på fastighetsvärderare, med relevanta, professionella kvalifikationer och med bedömt värde. I nedanstående tabell visas parametrar som använts vid bedömningen av erfarenhet av området samt kategori av fastigheter som värderats. Den oberoende värderaren tillhandahåller det verkliga värdet av koncernens portfölj av verkligt värde 2014. I tabellen ingår koncerninterna poster vilka elimineras bort förvaltningstillgångar var tolfte månad. i koncerns resultaträkning. Kalkylräntekrav för diskontering av framtida kassaflöden Direktavkastningskrav för bedömning av restvärde Bedömda marknadsmässiga hyresintäkter Flerbostadshus 10 545 10 757 5 756 7 449 5,1% - 5,9% 3,6% - 4,4% Kontors- och affärsfastigheter 26 644 28 141 15 604 21 830 6,6% - 7,5% 5,1% - 6,0% 98 2 101 -351 1 522 7,9% - 7,9% 6,4% - 6,4% 12 043 10 446 9 071 8 811 8,0% - 8,0% 6,0% - 6,0% 2 2 -72 -72 Avkastningsanalys Utgående driftsnetto i resultaträkning 2014 Bedömt marknadsmässigt driftsnetto Utgående hyresintäkter i resultaträkning 2014 Förvaltningsfastigheter Industrifastigheter Rörelsefastigheter Kontors och affärsfastigheter Fritidsfastigheter – – Det uppskattade verkliga värdet skulle öka (minska) om: - Förväntade marknadsmässiga hyresintäkter var högre (lägre); - Förväntat marknadsmässigt driftsnetto var högre (lägre); - Kalkylräntekravet var lägre (högre); - Direktavkastningskravet var lägre (högre). Redovisat i Balansräkningen KONCERNEN 2014 Redovisat värde Ingående balans 2013 702 404 624 081 – 21 961 Aktiveringar 19 171 20 906 Komponentavskrivningar -2 932 -3 035 Nettoförändring av marknadsvärdet 24 857 38 491 743 500 702 404 37 033 34 688 -20 965 -20 540 Förvärv Redovisat värde Utgående balans Redovisat i Resultaträkningen Summa hyresintäkter under räkenskapsåret Kostnader avseende fastigheter - driftskostnader avseende lokaler som genererat intäkter under räkenskapsåret 59 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 14 Placeringar i koncernföretag MODERBOLAGET Ägarandel i % Innehav i dotterföretag Dotterföretagets säte och land ELL-EFF Fastigheter AB Jönköping, Sverige 100 100 Länet Förvaltning i Jönköping AB Jönköping, Sverige 100 100 2014 2013 Ackumlerade anskaffningsvärden Anskaffningsvärde KSEK Vid årets början 108 135 108 135 Aktieägartillskott 5 499 – 113 634 108 135 Utgående balans 31 december Specifikation av moderbolagets direkta innehav av aktier i dotterföretag Kursivt anges de bolag som ingår i dotterkoncernen ELL-EFF Fastigheter. Aktierna i dessa bolag marknadsvärderas inte. Aktiekapitalet elimineras bort i koncernen Länsförsäkringar Jönköpings balansräkning. Marknadsvärdering sker istället av dotterdotter-företagens innehav av fastigheter och redovisas i Länsförsäkringar Jönköpings koncernbalans. Dotterföretag / Organisationsnummer / Säte ELL-EFF Fastigheter AB, 556599-0602, Jönköping Redovisat värde KSEK Antal aktier Andel % Justerat Eget kapital Årets resultat 5 000 100 140 996 4 915 2014 2013 76 329 70 830 ELL-EFF Öster AB, 556881-3637, Jönköping 1 000 100 103 4 – – ELL-EFF P-bolag AB, 556888-3663, Jönköping 1 000 100 172 4 – – 50 100 52 15 – – 1 000 100 58 548 -6 37 305 37 305 113 634 108 135 ELL-EFF Handels- och Industrifastigheter AB, 556938-7490, Jönköping Länet Förvaltning i Jönköping AB, 556683-5871, Jönköping KONCERNEN Ägarandel i % Innehav i joint venture Joint venture säte och land LänBo Fastigheter AB Värnamo, Sverige 2014 2013 50 50 Ackumlerade anskaffningsvärden Anskaffningsvärde KSEK Vid årets början 3 677 3 677 503 – 4 180 3 677 5 000 5 000 -503 - Utgående balans 31 december 4 497 5 000 Redovisat värde 8 677 8 677 Del i joint ventures resultat Utgående balans 31 december Uppskrivningar Redovisning till verkligt värde Årets redovisning till verkligt värde Specifikation av koncernens direkta innehav av aktier i joint venture Joint venture / Organisationsnummer / Säte LänBo Fastigheter AB, 556774-2480, Värnamo 60 Redovisat värde KSEK Antal aktier Andel % 500 50 Justerat Årets resultat Eget kapital 8 360 1 249 2014 2013 8 677 8 677 8 677 8 677 EKONOMISK INFORMATION NOT 15 Andra finansiella tillgångar KONCERNEN 2014 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Innehav för handelsändamål Lånefordringar Finansiella instrument som kan säljas Summa Aktier och andelar 2 215 669 2 215 669 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 180 208 1 180 208 Utlåning till kreditinstitut 50 000 50 000 Derivat -7 284 -7 284 298 151 298 151 Kassa och bank Summa MODERBOLAGET 2014 Finansiella tillgångar 3 736 744 – Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Innehav för handelsändamål – Lånefordringar – Finansiella instrument som kan säljas 3 736 744 Summa Aktier och andelar 1 878 973 1 878 973 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 180 208 1 180 208 50 000 50 000 – – 273 990 273 990 Utlåning till kreditinstitut Derivat Kassa och bank Summa KONCERNEN 2013 Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Kassa och bank Summa MODERBOLAGET 2013 Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Kassa och bank Summa 3 383 171 – Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Innehav för handelsändamål – Lånefordringar – Finansiella instrument som kan säljas 3 383 171 Summa 1 843 136 1 843 136 826 956 826 956 -1 304 -1 304 356 453 356 453 3 025 241 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen - Innehav för handelsändamål - Lånefordringar - Finansiella instrument som kan säljas 3 025 241 Summa 1 547 632 1 547 632 826 956 826 956 -386 -386 341 950 341 950 2 716 152 - - - 2 716 152 61 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 15 Andra finansiella tillgångar forts. UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE ENLIGT IFRS 7 KONCERNEN 2014 Nivå 1 8 677 – 918 720 1 229 564 67 385 – -7 284 – 1 179 708 – 500 – – 50 000 – – 592 000 2 098 428 1 230 957 709 885 Derivat Obligationer och andra räntebärande värdepapper Utlåning till kreditinstitut Förvaltningsfastigheter Not 13 Summa KONCERNEN 2013 Nivå 1 Förvaltningsfastigheter Summa Nivå 3 – – 697 813 1 091 517 53 806 -386 -919 – 820 058 – 6 899 – – 558 500 1 517 485 1 099 275 619 205 Derivat Obligationer och andra räntebärande värdepapper Nivå 2 8 677 Aktier i joint venture Aktier och andelar Nivå 3 – Aktier i joint venture Aktier och andelar Nivå 2 Not 13 Förändringarna i beloppen för nivå 3 är beroende av värdeökning med 51 mkr, periodens nyanskaffning 50 mkr, omklassificering -6 mkr till nivå 1 och avyttringar -3 mkr. När det gäller värdeökningen består den främst av förvaltningsfastigheternas ökning, den största posten av nyanskaffning består av ett fastränteplaceringskonto (utlåning till kreditinstitut). Vinster och förluster av finansiella instrument och förvaltningsfastigheter redovisas i resultaträkningen i not 9. MODERBOLAGET 2014 Nivå 1 – 113 634 918 720 895 268 64 985 – – – 1 179 708 – 500 Derivat Obligationer och andra räntebärande värdepapper – – 50 000 2 098 428 895 268 229 119 Utlåning till kreditinstitut Summa MODERBOLAGET 2013 Nivå 1 Summa Nivå 3 – 108 135 697 813 798 363 51 456 -386 – – 820 058 – 6 899 1 517 485 798 363 166 490 Derivat Obligationer och andra räntebärande värdepapper Nivå 2 – Aktier dotterföretag Aktier och andelar Nivå 3 – Aktier i dotterföretag Aktier och andelar Nivå 2 Förändringarna i beloppen för nivå 3 är beroende av periodens nyanskaffning 55 mkr, omklassificering -6 mkr till nivå 1 och värdeförändring 13 Mkr. När det gäller värdeökningen består den främst av aktier och ett ovillkorat aktieägartillskott, den största posten av nyanskaffning består av ett fastränteplaceringskonto (utlåning till kreditinstitut). Vinster och förluster av finansiella instrument och förvaltningsfastigheter redovisas i resultaträkningen i not 9. 62 EKONOMISK INFORMATION NOT 15 Andra finansiella tillgångar KONCERN 2014 Verkligt värde den 1 januari 2014 Förvärv/Inköp Avyttringar för försäljning/omklassificerad till nivå 1 forts. Aktier och andelar 53 806 Aktier i dotterbolag - Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 899 206 Utlåning till kreditinstitut Förvaltningsfastigheter Summa - 558 500 619 205 50 000 14 519 64 725 -6 399 - -6 399 Vinst redovisad i övriga rörelseintäkter - Förändring i verkligt värde (realiserad) - Förändring i verkligt värde (orealiserad) - - 13 373 - - 18 981 32 354 - Övriga förändringar (orealiserad) - - Vinst redovisad i Övrigt totalresultat 13 373 - - - 18 981 32 354 67 385 - 500 50 000 592 000 709 885 Förvaltningsfastigheter Summa - Valutakursdifferenser Verkligt värde den 31 december 2014 MODERBOLAGET 2014 Verkligt värde den 1 januari 2014 Förvärv/Inköp - Aktier och andelar Aktier i dotterbolag 51 456 108 135 206 5 499 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 899 Utlåning till kreditinstitut – 166 490 50 000 55 705 -6 399 Avyttringar för försäljning/omklassificerad till nivå 1 -6 399 – Vinst redovisad i övriga rörelseintäkter – - Förändring i verkligt värde (realiserad) - Förändring i verkligt värde (orealiserad) 13 323 – – 13 323 - Övriga förändringar (orealiserad) – Vinst redovisad i Övrigt totalresultat – – - Valutakursdifferenser Verkligt värde den 31 december 2014 64 985 113 634 500 50 000 – 229 119 63 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 15 Andra finansiella placeringstillgångar forts. MODERBOLAGET Aktier och andelar, Noterade aktier Verkligt värde Anskaffningsvärde Dagligvaror 17 164 15 129 Material 28 713 28 828 140 279 115 247 Sällanköpsvaror & Tjänster Industrivaror & Tjänster 99 849 88 050 Hälsovård 23 723 26 147 Finans & Fastighet 59 595 55 351 Informationsteknik 31 391 30 422 Telekomoperatörer 30 969 29 106 - 4 745 Summa Noterade Aktier 431 683 393 025 Noterade andelar 487 037 370 378 Onoterade aktier 956 309 486 671 3 944 4 319 1 878 973 1 254 393 334 295 58 218 2 400 2 350 336 695 60 568 2 215 669 1 314 961 500 500 75 829 75 829 100 100 Aktieägartillskott i Länet Förvaltning i Jönköping AB 37 205 37 205 Summa aktier i dotterföretag Utländska aktier Onoterade andelar Summa aktier och andelar i moderbolaget KONCERNEN Onoterade aktier Onoterade andelar Summa aktier och andelar i koncernen Summa aktier och andelar i moderbolag och koncern Aktier i dotterföretag ELL-EFF Fastigheter AB org.nr. 556599-0602, Säte: Jönköping Aktieägartillskott i ELL-EFF Fastigheter AB ELL-EFF Fastigheter AB äger samtliga aktier i ELL-EFF P-bolag AB org nr: 556888-3663, Säte: Jönköping ELL-EFF Fastigheter AB äger samtliga aktier i ELL-EFF Öster AB org nr: 556881-3637, Säte: Jönköping ELL-EFF Fastigheter AB äger samtliga aktier i ELL-EFF Handels- och Industrifastigheter AB org nr: 556938-7490. Säte Jönköping. Länet Förvaltning i Jönköping AB org.nr. 556683-5871, Säte: Jönköping 113 634 113 634 Aktier i joint venture LänBo Fastigheter AB org.nr. 556774-2480 Säte: Värnamo 8 677 4 180 Summa aktier i joint venture 8 677 4 180 122 311 117 814 Summa aktier i dotterföretag och joint venture Utländska placeringar är värderade till balansdagens kurs. 64 EKONOMISK INFORMATION NOT 15 Andra finansiella placeringstillgångar forts. RÄNTEBÄRANDE Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde Emittent Svenska staten 350 654 252 077 Svensk kommunal sektor 127 874 126 561 Svenska Bostadsinstitut 224 758 213 094 Svenska finansföretag 39 834 39 481 207 754 204 549 Utländsk stat, centralbank och/eller internationell organisation 84 145 80 017 Utländska bostadsinsitut 28 024 28 027 109 401 108 031 1 172 444 1 051 837 Förlagslån, övriga emittenter 7 764 6 395 Summa 7 764 6 395 1 180 208 1 058 232 Övriga svenska emittenter Övriga utländska emittenter Summa Summa noterade obligationer och andra räntebärande värdepapper Förfallostruktur obligationer och andra räntebärande värdepapper <1 114 862 111 332 1-5 743 863 720 017 5 - 10 176 023 147 186 > 10 145 460 79 697 1 180 208 1 058 232 Summa UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT KONCERNEN 2014 MODERBOLAGET 2014 2013 2013 Fastränteplacering 50 000 – 50 000 – Summa utlåning till kreditinstitut 50 000 – 50 000 – NOT 16 Derivat KONCERNEN MODERBOLAGET 2014 Redovisat i balansräkningen Aktiederivat Nominellt belopp 2014 2013 Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde Nominellt belopp 2013 Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde – – -740 -386 -740 -386 Räntederivat 150 000 -7 284 150 000 -918 - - Summa derivat 150 000 -7 284 149 260 -1 304 -740 -386 NOT 17 Återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador – – 2014 2013 Ingående balans 349 717 261 843 Återförsäkrares andel av årets avsättning för oreglerade skador 109 556 87 874 Utgående balans 459 273 349 717 65 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 18 Fordringar avseende direkt KONCERNEN försäkring och övriga fordringar 2014 Fordringar hos försäkringsbolag Fordringar hos försäkringstagare MODERBOLAGET 2014 2013 156 799 97 509 2013 156 799 97 509 138 706 125 092 138 706 125 092 295 505 222 601 295 505 222 601 Skattefordran 2 471 2 613 3 479 3 346 Fodran avseende uppskjuten skatt 1 027 895 1 027 895 Summa fordringar avseende direkt försäkring - - 269 331 265 741 Övriga fordringar 52 191 37 809 51 761 37 724 Summa övriga fordringar 55 689 41 317 325 598 307 706 Koncerninterna fordringar Bolaget betraktar risken i fordringar avseende direkt föräkring som mycket låg. Därför har ingen avsättning gjorts för osäkra fordringar i dessa poster. Posten Övriga fordringar innehåller främst periodavräkning avseende Bank. Även dessa bedöms ha en mycket låg risk. Därför har inte heller i denna post någon avsättning för osäkra fordringar gjorts. NOT 19 Materiella tillgångar KONCERNEN 2014 MODERBOLAGET 2013 2014 2013 97 584 93 202 97 219 93 202 6 855 4 382 6 029 4 017 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 104 439 97 584 103 248 97 219 Ingående avskrivning enligt plan -85 707 -82 356 -85 690 -82 356 -3 924 -3 334 -3 924 -3 334 -153 -17 - - Ingående anskaffningsvärde Årets inköp Årets avskrivning enligt plan i försäkringsrörelsen Årets avskrivning enligt plan i fastighetsförvaltningen Avyttringar Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan Utgående restvärde 424 - 424 - -89 360 -85 707 -89 190 -85 690 15 079 11 877 14 058 11 529 Operationella leasingavtal (leasingtagare) Operationell leasing där koncernen Länsförsäkringar Jönköping är leasingtagare avser i huvudsak kostnader för lokalhyra och kontorsutrustning. Totala framtida minimileaseavgifter 2014 2013 < 1 år 11 193 11 601 1-5 år 22 386 23 202 Förfallotidpunkt - - Summa > 5 år 33 579 34 803 Totala leasingavgifter under peroden 11 193 11 601 Rörelsefastigheter Se not 13. 66 EKONOMISK INFORMATION NOT 20 Upplupna ränte- och KONCERNEN hyresintäkter 2014 MODERBOLAGET 2014 2013 2013 Upplupna ränteintäkter 7 120 7 440 7 114 7 448 Upplupna hyresintäkter 55 – – – Övriga upplupna intäkter 2 - - - 7 177 7 440 7 114 7 448 Övriga upplupna intäker Av upplupna intäkter förväntas 0 KSEK (0) bli återvunna mer än tolv månader efter balansdagen. NOT 21 Förutbetalda anskaffningskostnader 2014 2013 8 656 8 656 Årets avskrivning -8 656 -8 656 Årets avsättning 8 656 8 656 Förutbetalda anskaffningskostnader vid årets utgång 8 656 8 656 Föregående års avsättning av förutbetalda anskaffningskostnader NOT 22 Försäkringstekniska avsättningar Förändring under perioden 2014 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 382 134 Ingående balans Förändring i avsättning 2013 Avsättning för oreglerade skador Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador 1 415 855 359 374 1 251 059 29 898 530 730 22 760 164 796 412 032 1 946 585 382 134 1 415 855 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 2014 2013 Ej intjänade premier och kvardröjande risker 412 032 382 134 1 307 416 840 712 589 766 537 085 Avsättning för skaderegleringskostnader 49 403 38 058 Avsättning för återbäring 34 034 11 490 2 392 651 1 809 479 Utgående balans Försäkringstekniska avsättningar och återförsäkrares andelar Avsättning för inträffade och rapporterade skador Avsättning för ännu ej rapporterade skador Summa 67 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 22 Försäkringstekniska avsättningar forts. Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 2014 Ej intjänade premier och kvardröjande risker 2013 - - Avsättning för inträffade och rapporterade skador -253 405 -152 195 Avsättning för ännu ej rapporterade skador -205 868 -197 522 - - -459 273 -349 717 412 032 382 134 1 054 011 688 517 383 898 339 563 Avsättning för skaderegleringskostnader 49 403 38 058 Avsättning för återbäring 34 034 11 490 1 933 378 1 459 762 Avsättning för skaderegleringskostnader Summa Försäkringstekniska avsättningar för egen räkning Ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för inträffade och rapporterade skador Avsättning för ännu ej rapporterade skador Summa Effekt av beståndsöverlåtelse De försäkringstekniska avsättningarna har påverkats av överlåtelsen av trafikaffär enligt följande: Före avgiven återförsäkring Verkligt värde av övertaget bestånd i Trafik Anpassning till bolagets redovisningsprinciper 2014 247 363 22 693 Livränterörelse 244 889 Summa 514 945 Återförsäkrares andel Verkligt värde av övertaget bestånd i Trafik -96 074 Anpassning till bolagets redovisningsprinciper - Livränterörelse - Summa -96 074 För egen räkning Verkligt värde av övertaget bestånd i Trafik Anpassning till bolagets redovisningsprinciper 68 151 289 22 693 Livränterörelse 244 889 Summa 418 871 EKONOMISK INFORMATION NOT 22 Försäkringstekniska avsättningar forts Skadeår Avsättning för oreglerade skador 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 465 549 607 593 501 223 481 665 632 216 512 079 488 527 643 154 596 818 616 419 Totalt Skadekostnad – Före återförsäkring Uppskattad skadekostnad: - i slutet av skadeåret 1 047 295 - ett år senare 1 031 924 410 510 566 918 489 034 464 748 612 607 501 589 500 104 - två år senare 948 773 404 749 556 291 496 373 445 176 599 045 495 738 530 805 487 111 - tre år senare 945 572 403 526 558 762 485 303 456 695 606 002 - fyra år senare 944 309 407 644 565 436 484 467 454 505 595 939 451 516 - fem år senare 938 976 412 481 564 452 474 897 - sex år senare 956 084 415 345 566 914 479 834 - sju år senare 956 012 407 932 565 897 390 472 - åtta år senare 949 708 - nio år senare 940 862 Nuvarande skattning av total skadekostnad 940 862 390 472 565 897 479 834 451 516 595 939 487 111 530 805 616 419 596 818 -894 769 -343 565 -504 209 -421 817 -386 762 -536 222 -409 613 -435 061 -488 077 -298 130 46 093 46 907 61 688 58 017 64 754 59 717 77 498 95 744 128 342 298 688 Totalt utbetalt Avsättning upptagen i balansräkningen Avsättning avseende tidigare år 937 448 336 454 Avsättning för skadereglering 49 403 Total avsättning upptagen i balansräkningen, direkt försäkring 1 323 305 Skadeår 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 439 145 462 549 458 108 453 684 556 040 482 751 461 637 549 121 564 336 560 539 Totalt Skadekostnad – Efter återförsäkring Uppskattad skadekostnad: - i slutet av skadeåret 423 247 - ett år senare 464 681 382 884 452 236 445 361 438 502 533 826 478 320 471 495 - två år senare 382 686 380 132 444 961 447 317 421 935 529 695 470 748 475 825 463 305 - tre år senare 382 875 376 121 445 723 434 607 429 662 541 878 - fyra år senare 380 876 376 632 453 120 437 415 429 267 532 172 - fem år senare 377 700 383 712 453 863 432 252 427 049 436 331 - sex år senare 394 123 387 667 458 346 - sju år senare 394 113 381 657 457 844 363 823 - åtta år senare 386 951 - nio år senare 377 512 Nuvarande skattning av total skadekostnad 377 512 363 823 457 844 436 331 427 049 532 172 463 305 475 825 560 539 564 336 -354 468 -337 365 -422 725 -414 864 -386 342 -495 530 -409 328 -434 395 -462 641 -298 130 23 044 26 458 35 119 21 467 40 707 36 642 53 977 41 430 97 898 266 206 Totalt utbetalt Avsättning upptagen i balansräkningen Avsättning avseeende tidigare år Avsättning för skadereglering Total avsättning upptagen i balansräkningen, direkt försäkring 642 948 223 244 49 403 915 595 69 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 23 Avsättning för återbäring 2014 2013 Återbäring från tidigare år 11 490 35 969 Under året utbetald återbäring -8 850 -24 479 Återförd återbäring avseende tidigare år -2 640 - Årets avsättning 34 034 - Avsättning för återbäring 34 034 11 490 NOT 24 Skulder avseende direkt försäkring 2014 2013 Skulder hos försäkringsföretag 8 761 6 225 Förskottsbetalda premier 133 742 120 124 Summa Skulder avseende direkt försäkring 142 503 126 349 NOT 25 Ställda säkerheter Panter och därmed jämförliga säkerheter KONCERNEN 2014 2013 Skulder till kreditinstitut 179 925 180 000 Summa Skulder till kreditinstitut 179 925 180 000 180 400 180 400 180 400 180 400 Mindre än 1 år - - 1-5 år - - 6-10 år 179 925 180 000 Summa 179 925 180 000 1 933 378 1 901 186 Ställda Säkerheter till kreditinstitutet Pantbrev ställda som säkerhet av dotterbolag, nom. värde Förfallostruktur skulder till kreditinstitut Registerförda tillgångar avseende (f.e.r) försäkringstekniska skulder Eventualförpliktelser avseende kreditförluster (LF Bank), se not 3 (sid 51) risker i övrig verksamhet tredje stycket. Eventualförpliktelser avseende TFF, se not 6 (sid 52). 70 EKONOMISK INFORMATION NOT 26 Övriga upplupna kostnader och KONCERNEN förutbetalda intäkter Upplupna löner och sociala avgifter MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 25 570 24 033 25 437 23 805 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 461 6 050 5 238 3 400 Summa övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 36 031 30 083 30 675 27 205 NOT 27 Upplysningar om närstående Moderbolaget har en närstående relation med sina dotter- och dotterdotterföretag. Koncernen har en närstående relation med joint venture LänBo Fastigheter AB. Se not 14. Prissättningen för affärsverksamheten är gjord på marknadsmässiga villkor. Prissättningen för tjänster tillhandahållna inom koncernen baseras på direkta och indirekta kostnader. Avtal om försäkring Dotterföretagen i koncernen har tecknat avtal om försäkring med moderbolaget Länsförsäkringar Jönköping, såväl vad gäller affärsverksamheten som de fysiska fastigheterna. Avtal om fastighetsförvaltning Dotterföretagen förvaltar koncernens fastigheter, vilket inkluderar t.ex. förvärv och försäljningar, förvaltning, hyresavisering, hantering av kontrakt och avtal. Avtal om särskilda tjänster Dotterföretagen köper särskilda tjänster av moderbolaget, t.ex. kontorstjänster, ekonomi och redovisning. Hyra av kontorslokaler Moderbolaget hyr kontorslokalerna i Jönköping av dotterbolaget ELL-EFF Fastigheter AB, se not 13. Länsförsäkringar Jönköping hyr kontorslokalerna i Värnamo av joint venture LänBo Fastigheter AB. Sammanställning över närstående transaktioner Koncernen KSEK Närstående relation Joint venture LänBo Fastigheter AB År 2014 Summa Joint venture LänBo Fastigheter AB 2013 Summa Moderbolaget KSEK Närstående relation År Dotterkoncernen ELL-EFF Fastigheter 2014 Dotterföretaget Länet Förvaltning i Jönköping AB 2014 Summa Köp av varor och tjänster Försäljning av varor och tjänster Fordran per bokslutsdag Skuld per bokslutsdag -2 747 109 – -732 -2 747 109 – -732 -2 784 100 – -732 -2 784 100 – -732 Köp och försäljning av varor och tjänster -12 726 Erhållet koncernbidrag 7 050 Aktieägartillskott 5 499 Fordran/skuld netto per bokslutsdagen 125 248 - - – -229 -12 726 7 050 5 499 125 019 Dotterkoncernen ELL-EFF Fastigheter 2013 -13 650 – – 122 123 Dotterföretaget Länet Förvaltning i Jönköping AB 2013 – – – -235 -13 650 – – 121 888 Summa 71 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 28 Personal och löner Personal - antal Kontorstjänstemän årsarbetare KONCERNEN 2014 MODERBOLAGET 2014 2013 2013 177 175 174 173 Fälttjänstemän 10 11 10 11 Övriga anställda 1 2 - - Totala antalet årsarbetare uppgår till 188, varav 100 kvinnor (föregående år 188 respektive 107). Totala antalet årsarbetare uppgår till 184, varav 100 kvinnor (föregående år 184 respektive 107). KONCERNEN 2014 Samtliga befattningshavare Kostnadsförda löner och ersättningar under året, inkl sociala avgifter Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensionsavgifter 2014 Styrelse och VD:ar 4 916 3 191 1 869 8 107 Kontorstjänstemän 79 564 43 136 12 996 122 700 8 891 7 788 3 822 16 679 460 248 25 708 93 831 54 363 18 712 148 194 Fälttjänstemän Övriga anställda Summa KONCERNEN 2013 Samtliga befattningshavare Kostnadsförda löner och ersättningar under året, inkl sociala avgifter Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensionsavgifter 2013 Styrelse och VD:ar 4 379 3 234 1 885 7 613 Kontorstjänstemän 76 370 42 385 14 727 118 755 8 765 7 796 4 256 16 561 668 346 14 1 014 90 182 53 761 20 882 143 943 Fälttjänstemän Övriga anställda Summa MODERBOLAGET 2014 Samtliga befattningshavare Kostnadsförda löner och ersättningar under året, inkl sociala avgifter Styrelse och VD Kontorstjänstemän Fälttjänstemän Övriga anställda Summa Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensionsavgifter 2014 3 610 2 486 1 352 6 096 78 916 42 772 12 953 121 688 8 891 7 788 3 822 16 679 - - - - 91 417 53 046 18 127 144 463 MODERBOLAGET 2013 Samtliga befattningshavare Kostnadsförda löner och ersättningar under året, inkl sociala avgifter Styrelse och VD Kontorstjänstemän Fälttjänstemän Övriga anställda Summa 72 Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensionsavgifter 2013 3 145 2 377 1 389 5 522 76 164 42 278 14 723 118 442 8 765 7 796 4 256 16 561 - - - - 88 074 52 451 20 368 140 525 EKONOMISK INFORMATION NOT 29 Ersättning till ledande befattningshavare KONCERNEN 2014 Kostnadsförda löner och ersättningar under året Styrelsens ordförande Styrelseledamöter Antal Grundlön och arvoden Rörlig ersättning 1 231 - Övriga förmåner Pensionskostnad - 2014 - 231 10 1 195 - - - 1 195 Verkställande Direktörer 2 3 491 - 161 1 869 5 521 Andra ledande befattningshavare 5 5 168 - 205 2 243 7 616 10 085 - 366 4 112 14 563 Pensionskostnad 2013 Summa KONCERNEN 2013 Kostnadsförda löner och ersättningar under året Styrelsens ordförande Antal Grundlön och arvoden Rörlig ersättning Övriga förmåner 1 231 - - - 231 10 727 - - - 727 Verkställande Direktörer 2 3 294 - 127 1 885 5 306 Andra ledande befattningshavare 5 4 970 - 117 2 075 7 162 9 222 - 244 3 960 13 426 Styrelseledamöter Summa MODERBOLAGET 2014 Kostnadsförda löner och ersättningar under året Antal Grundlön och arvoden Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensionskostnad 2014 Styrelsens ordförande 1 231 - - - 231 Styrelseledamöter 8 1 150 - - - 1 150 1 2 229 - 130 1 352 3 711 5 5 168 - 205 2 243 7 616 8 778 - 335 3 595 12 708 Verkställande Direktören 1) Andra ledande befattningshavare Summa 1) I verkställande direktörens pensionskostnad ingår inbetalning till kapitalförsäkring, denna har tagits upp till inbetalt belopp och motsvarande belopp som framtida pensionsåtagande. Marknadsvärdet per årsskiftet överstiger inbetald premie med 1,3 msek. MODERBOLAGET 2013 Kostnadsförda löner och ersättningar under året Antal Grundlön och arvoden Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensionskostnad 2013 Styrelsens ordförande 1 231 - - - 231 Styrelseledamöter 8 727 - - - 727 Verkställande Direktören 1 2 080 - 107 1 389 3 576 Andra ledande befattningshavare 5 4 970 - 117 2 075 7 162 8 008 - 224 3 464 11 696 Summa Ersättning och förmåner Bolaget följer FFFS 2011:2 Ersättningspolicy i försäkringsföretag, fondbolag börser, clearingsorganisationer och institut för utgivning av elektroniska pengar. Arvoden till styrelsens ordförande och ledamöter beslutas av bolagsstämman. Arbetstagarrepresentanter erhåller ej styrelsearvode. Ersättning till verkställande direktör i respektive bolag och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, övriga förmåner samt pension. Med andra ledande befattningshavare avses de personer i moderbolaget som tillsammans med verkställande direktören utgör respektive bolags ledning och har befogenhet och ansvar för planering, ledning och styrning av företagets verksamhet. Företagsledningen består, utöver verkställande direktören, av fem personer. Pensioner Verkställande direktörer och ledande befattningshavare i moderbolaget har en avgiftsbestämd pension, utan några andra förpliktelser från bolaget än att under anställningen erlägga årlig premie. Pensionsåldern för verkställande direktörer och övriga ledande befattningshavare är pensionsåldern 65 år. Avgångsvederlag Vid moderbolagets uppsägning av verkställande direktören utgår 18 månadslöner i avgångsvederlag. Vid bolagets uppsägning av övriga ledande befattningshavare utgår 12 månadslöner. Vid dotterbolagets uppsägning av verkställande direktören utgår 12 månadslöner. Pensioner till övriga anställda Övriga anställda i koncernen har en avgiftsbestämd pension, utan några andra förpliktelser från bolaget än att under anställningen erlägga årlig premie. 73 EKONOMISK INFORMATION Noter NOT 30 Ersättningspolicy Principer Pension Utgångspunkten är att ersättningar och anställningsvillkor ska vara så utformade Pension erhålls i huvudsak enligt från vid varje tidpunkt gällande pensionsavtal att de främjar en effektiv riskhantering och inte uppmuntrar till överdrivet risk- för försäkringsbranschen. För VD kan härtill komma kompletterande pensions tagande, men samtidigt möjliggör att ledande befattningshavare kan rekryteras överenskommelse baserad på marknadsmässig bedömning av relevanta mot- och behållas. Ersättningen ska vara relaterad till befattningshavarens ansvar svarande tjänster. och befogenheter. Kontrollfunktion Ersättning Internrevision skall minst årligen granska efterlevnaden av ersättningspolicyn. Ersättning ska i huvudsak utgå med fast månadslön. Härtill kan särskild rörlig del utgå som bonus eller målersättning generellt för all personal liksom Handläggning för vissa personalgrupper individuellt eller gruppvis. Överenskommelse om Moderbolagets styrelses ersättningskommitté handlägger överenskommelse rörlig ersättning ska baseras på relevanta och väl mätbara underlag i enlighet med verkställande direktören och förelägger styrelsen förslag till beslut. med bolagets affärsplan samt innehålla bestämda maximibelopp. Rörlig VD handlägger överenskommelse med övriga personer i företagsledningen ersättning ska dock aldrig förekomma för företagsledningen, riskcontroller, efter samråd med ersättningskommittén. Dotterbolagets styrelseordförande compliance samt kapitalförvaltare då dessa bedömts kunna påverka risknivån. handlägger överenskommelse med verkställande direktören och förelägger Personalrepresentanterna omfattas dock inte av denna begränsning. styrelsen förslag till beslut. NOT 31 Information angående ersättning till revisorer Kostnader avseende räkenskapsåret 2014 för revision och annan granskning uppgår till 1 757 KSEK i koncernen, varav moderbolaget 1 371 KSEK. KPMG 2014 2013 Revisionsuppdrag 791 537 Revisionära tjänster 468 294 Skatterådgivning 443 177 Andra uppdrag 55 25 1 757 1 033 NOT 32 Resultat per försäkringsklass Resultaträkningens poster uppdelade på försäkringsklasser. FÖRSÄKRINGSKLASSER Totalt 2014 Motorfordon övr klasser Brand och annan egendom Allmän ansvarighet Rättsskydd Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring Premieinkomst, brutto 1 152 612 48 794 368 043 465 743 33 432 17 595 933 607 219 005 Premieintäkt, brutto 1 122 714 47 576 354 863 453 599 32 637 17 130 905 805 216 909 Försäkringsersersättningar, brutto -882 996 -43 136 -282 384 -295 815 -16 162 -7 331 -644 828 -238 168 Driftskostnader, brutto -134 332 -7 826 -40 227 -76 975 -5 241 -2 932 -133 201 -1 131 -27 395 -281 30 041 -73 159 -1 808 -679 -45 886 18 491 78,6% 90,7% 79,6% 65,2% 49,5% 42,8% 71,2% 109,8% Resultat av avgiven återförsäkringar Skadeprocent 74 Olycksfall och sjukdom EKONOMISK INFORMATION Underskrifter Jönköping den 20 mars 2015 Göran Lindell Ola Andersson Dan Friberg Jeanette Boström Maria Sturesson Kjell Hellqvist Mikael Bäckström Anne-C Henriksson Peter Josephson Bo Andersson Arbetstagarledamot Maria Davidsson Arbetstagarledamot Örian Söderberg Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den 27 mars 2015 KPMG AB Niklas Bengtsson Auktoriserad revisor Kennerth Werner Auktoriserad revisor 75 EKONOMISK INFORMATION Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Jönköping, org. nr 526000-5854 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Länsförsäkringar Jönköping för år 2014. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 24-75. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i försäkringsföretag, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt rapport över totalresultat och balansräkningen för koncernen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Länsförsäkringar Jönköping för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med försäkringsrörelselagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Jönköping den 27 mars 2015 KPMG AB 76 Niklas Bengtsson Auktoriserad revisor Kennerth Werner Auktoriserad revisor EKONOMISK INFORMATION Länsförsäkringar Jönköpings styrelse och revisorer Ordinarie ledamöter GÖRAN LINDELL, född 1954, . . . . . . . . . . . . 2013-2016 Riksdagsledamot, Vetlanda tidigare mandatperiod 1996-2013 vice ordförande 2008-2010 Ordförande sedan 2010 OLA ANDERSSON, född 1955 . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Administrativ chef, Gislaved tidigare mandatperiod 2011-2013 JEANETTE BOSTRÖM, född 1966 . . . . . . . . . 2012-2015 Verkställande direktör, Tranås tidigare mandatperiod 2006-2012 MIKAEL BÄCKSTRÖM, född 1962 . . . . . . . . 2012-2015 Lantbrukare, Aneby tidigare mandatperiod 2008-2012 DAN FRIBERG, född 1976 . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2016 Verkställande direktör, Jönköping tidigare mandatperiod 2011-2013 ANNE-C HENRIKSSON, född 1961 . . . . . . . . 2013-2016 Jurist, Värnamo tidigare mandatperiod 2008-2013 vice ordförande sedan 2011 KJELL HELLQVIST, född 1958 . . . . . . . . . . . . 2014-2017 Lantbrukare, Nässjö tidigare mandatperiod 1996-2014 PETER JOSEPHSON, född 1962 . . . . . . . . . . . 2014-2017 Verkställande direktör, Vetlanda tidigare mandatperiod 2010-2014 MARIA STURESSON, född 1962 . . . . . . . . . . 2014-2017 Advokat, Anderstorp tidigare mandatperiod 2010-2014 Verkställande direktör ÖRIAN SÖDERBERG, född 1952 Jönköping VD sedan juni 2007 BO ANDERSSON, född 1954 . . . . . . . . . . . . . . 2014 försäkringstjänsteman, arbetstagarledamot * MARIA DAVIDSSON, född 1968 . . . . . . . . . . 2014 försäkringstjänsteman, arbetstagarledamot * *) fackliga representanter Ordinarie revisorer NIKLAS BENGTSSON, född 1964 . . . . . . . . . 2014 auktoriserad revisor, Jönköping KENNERTH WERNER, född 1951 . . . . . . . . . 2014 Auktoriserad revisor Kalmar 77 EKONOMISK INFORMATION Bolagsstämma Fullmäktige ANEBY Lars Knutsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Karl-Gustav Fransson . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 EKSJÖ Jörgen Ewertsson . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Rolf Abelsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Karin Eriksson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Sten Eriksson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 GISLAVED Kim Westlund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Magnus Sjöberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2103-2015 Barbro Liljedahl . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Eva Boman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Tina Järnland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Sven Pettersson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 GNOSJÖ Lennart Norin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Solveig Fransson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 JÖNKÖPING Jan-Olof Moberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Christina Nyemad . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Caisa Björndal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Göran Karlsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Fredrik Lantz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Margaretha Larsson . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Anne Robertsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Anna Johansson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2015 Anita Johansson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Sven-Olof Karlsson . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Sema Kösebas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Fredrik Nyström . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Eva Grune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Siv Lindén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Cecilia Bjursell . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Maria Naess Grennvall . . . . . . . . . . . . . 2015-2016 Hans Gustavsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 Gunnar A Johansson . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 Dhan Åstrand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 Karin Kvick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 Tomas Magui . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 Kristina Bertov . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 Martin Hultman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 78 NÄSSJÖ Lars Elmsjö . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Stellan Lind . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Alf Johansson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Anders Karlsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Maj-Inger Johansson . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Dan Wareborn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 SÄVSJÖ Christer Strömblad . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Jan-Gunnar Andersson . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Peter Holmstedt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 TRANÅS Anders Palmqvist . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Jan-Olof Asp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Ulf Clasén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Börje Johansson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 VAGGERYD Kent Tjäderborn . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Anders Friberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Hans Edberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 VETLANDA Christer Hördegård . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Annika Aronsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Gunilla Hjelm . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Marina Nilsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Christian Nilsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Per Henriksson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 VÄRNAMO Lars-Erik Josephson . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Anders Hellberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2013-2015 Erik Andersson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Kenneth Johansson . . . . . . . . . . . . . . . . 2014-2016 Åke Carlsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 Billy Paulsson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2015-2017 EKONOMISK INFORMATION Termer inom skadeförsäkring Allmänt Bruttoaffär Försäkringsaffär utan avdrag för den del av affären som återförsäkras hos andra bolag. på halva premieintäkten för egen räkning samt genomsnittet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador. För affär med kort avvecklingstid används räntan på Stibor 90 dagar och för affär med lång avvecklingstid, räntan på tioårig svensk statsobligation. Direkt försäkring Försäkringsaffär som avser avtal direkt mellan försäkringsgivare (försäkringsbolag) och försäkringstagare. Försäkringsbolaget är till skillnad från vid indirekt försäkring direkt ansvarigt gentemot försäkringstagarna. Försäkringstekniska skulder Mottagen återförsäkring Med mottagen återförsäkring förstås återförsäkringsaffär som mottages från andra försäkringsföretag. Mottagande bolag har i detta fall inget direkt ansvar gentemot försäkringstagarna. En skuldpost som i princip motsvarar den del av premieinkomsten som vid bokslutet hänför sig till nästkommande år. Avsättning för kvardröjande risker (en del av premiereserven). Om premiereserven bedöms otillräcklig för att täcka förväntade skade- och driftskostnader för det gamla försäkringsbeståndet fram till nästa förfallodag, skall denna ökas med avsättning för kvardröjande risker. Återförsäkring Om ett försäkringsbolag inte kan eller vill bära hela den ansvarighet som det iklätt sig gentemot försäkringstagare, återförsäkrar bolaget de tecknade försäkringarna – helt eller delvis – hos andra bolag. Man talar härvid om avgiven återförsäkring hos de förstnämnda och mottagen (indirekt försäkring) hos de sistnämnda bolagen. Affär för egen räkning Den del av försäkringsaffären som ett försäkringsbolag självt står risken för och som alltså inte återförsäkras hos andra bolag. Affär för egen räkning är med andra ord bruttoaffär minskat med avgiven återförsäkring. Termer i resultaträkningen och resultatanalysen Premieinkomst Motsvarar i princip under året influtna premiebelopp utan korrigering för in- och utgående premiereserver. Premieintäkt Avser den premieinkomst som belöper på räkenskapsåret. Premierna inbetalas vid skilda förfallodagar under året och avser som regel en försäkringstid av ett år. Vid räkenskapsårets slut har bolaget således erhållit premier som till större eller mindre del avser närmast följande år. Denna del av premieinkomsten redovisas i bokslutet som en skuldpost, som kallas premiereserv. Motsvarande skuldpost vid räkenskapsårets början frigörs och är en intäkt för det aktuella året. Premieintäkten för året består av följande poster: premiereserv vid årets början plus premieinkomst under året, minus premiereserv vid årets slut. Skadekostnadsprocent Totala skadekostnaden utan justering för eventuell återförsäkring i förhållande till på året belöpande premie. Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar plus ersättningsreserv vid årets slut minus ersättningsreserv vid årets början. En del av försäkringsersättningarna utgörs av reservavvecklingsresultat. I utbetalda försäkringsersättningar ingår kostnader för skadereglering. Sammanfattande benämning på premiereserv, ersättningsreserv och skadebehandlingsreserv. Premiereserv Ersättningsreserv De skador som inträffar under räkenskapsåret hinner av olika skäl (tidskrävande utredningar mm) inte alltid slutregleras före årets utgång. I bokslutet måste därför en avsättning göras för beräkning av ännu inte utbetalda skadeersättningar. Det är denna skuldpost som kallas ersättningsreserv. Skadebehandlingsreserv De skador som ingår i ersättningsreserven kommer före slutregleringen att medföra vissa förvaltningskostnader. För dessa förväntade kostnader avsätts i bokslutet en skuldpost som kallas skadebehandlingsreserv. Övriga termer Konsolideringskapital Sammanfattande benämning på eget kapital, obeskattade reserver och övervärden i tillgångar, inkl. uppskjuten skatt. Konsolideringsgrad Förhållandet mellan konsolideringskapital och premieinkomst för egen räkning, uttryckt i procent. Justerad soliditet Beskattat eget kapital plus obeskattade reserver och övervärden i tillgångar inkl. uppskjuten skatt i förhållande till balansomslutningen. Övriga nyckeltal Skadeprocent brutto Försäkringsersättningar i förhållande till premieintäkt. Totalkostnadsprocent brutto Summan av skadeprocent brutto och driftkostnadsprocent brutto. Driftskostnader Direktavkastning Driftsöverskott från byggnader och mark, erhållna utdelningar och räntor i procent av placeringstillgångarnas genomsnittliga värde under året. Reservavveckling Total avkastning Summa av direktavkastning, realiserade vinster och förluster samt orealiserade värdeförändringar under året sätts i relation till under året genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångarna. Driftskostnader är en sammanfattande benämning på kostnaderna för försäljning och administration. Kostnader för skadebehandling inkluderas i försäkringsersättningar. För skador som inte är slutreglerade vid räkenskapsårets utgång reserveras medel i bokslutet, i ersättningsreserven. Att bedöma kommande utbetalningar kan av olika skäl vara svårt. Inflationstakten kan bli en annan än den som förutsattes när skadan värderades. Vidare är det rent allmänt svårt att bedöma utbetalningarna för en komplicerad skada, vars slutreglering kan ligga flera år framåt i tiden. Om det beräknade ersättningsbeloppet för en skada visar sig vara övervärderat, uppstår en avvecklingsvinst. Om beloppet undervärderats blir det på motsvarande sätt en avvecklingsförlust. Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Den till skadeförsäkringsrörelsen överförda kapitalavkastningen har beräknats Kapitalbas Kapitalbasen är enkelt uttryckt det tillgängliga kapitalet. Ett företags kapitalbas innehåller i första hand eget kapital, men dessutom får man inom vissa gränser också räkna in förlagslån som tagits upp. Förlagslån är lån där långivarens fordran i händelse av företagets konkurs inte kommer att bli betald förrän alla vanliga skulder är till fullo betalda. Förlagslån ger alltså en extra buffert för övriga fordrings-ägare. Kapitalbasen ska täcka solvenskravet. Se solvenskrav. Solvenskrav (solvensmarginal) Det lägsta tillåtna kapital som krävs för verksamheten från ett myndighetsperspektiv. 79 Jönköping Pollaregatan 23 036-19 90 00 Nässjö Storgatan 38 0380-57 58 00 Brandstorp Baskarp Sandhem Mullsjö Tranås Gripenberg Ölmstad Skärstad E4 Frinnaryd Kaxholmen Bankeryd Jönköping Huskvarna 40 Tenhult Sunhultsbrunn 32 Aneby Barnarp 26 Öggestorp Anneberg Eksjö Forserum Nässjö Hok 30 Gnosjö Sävsjö Vetlanda Landsbro Myresjö Stockaryd Hillerstorp Anderstorp Reftele Bredaryd Värnamo Storgatan 37 0370-34 43 00 Skede Vrigstad E4 Mariannelund Björköby Sandsjöfors Ekenässjön Skillingaryd Ingatorp Hjältevad Bodafors Hestra Bruzaholm 33 Malmbäck Vaggeryd Smålandsstenar Vetlanda Vitalagatan 11 0383-75 75 00 Solberga Äng Taberg Gislaved Tranås Storgatan 30 0140-37 52 00 Fagerhult Habo 47 48 Bottnaryd Örserum Gränna Holsbybrunn Nye Korsberga 31 Värnamo Forsheda 27 Rydaholm Kvillsfors NÄRSERVICEKONTOR Aneby Köpmansgatan 10 0380-411 90 Eksjö Stora torget 4 0381-168 50 Gislaved Södergatan 8 0371-56 56 50 Gnosjö Köpmansgatan 10 0370-916 75 Gränna Torget 1 0390-122 50 HUVUDKONTOR Jönköping Barnarpsgatan 22 Box 623, 551 18 Jönköping 036-19 90 00 info@lfj.se lansforsakringar.se Mariannelund Centralgatan 1 0496-212 69 Smålandsstenar Centrumplan 3 0371-323 20 Sävsjö Köpmangatan 2 0382-130 64 Vaggeryd Järnvägsgatan 18 0393-102 40 15.03. Foto: Amelie Bergman, Peter Olzon, m fl. Tryck: TMG. LOKALKONTOR
© Copyright 2024