ÅRSREDOVISNING 2014 PAYEX HOLDING AB
ÅRSREDOVISNING 2014 PAYEX HOLDING AB I PayEx grundades 1972 av Max Hansson som än idag äger bolaget. Men historien börjar egentligen tidigare än så. Som ung satt Max på sin fars kontor för att skriva den gotländska auktionsfirmans fakturor. För att slippa skriva samma faktura två gånger skaffade Max karbonpapper och med hjälp av fönsterkuvert slapp han även skriva namn och adress två gånger. Självklarheter idag. Men inte då. Max tog så småningom över sin fars auktionsfirma. Men tiderna hade förändrats och auktionsbranschen var på nedgång. Det blev allt svårare för Max att göra det han tyckte mest om: att fakturera. 1972 startade Max Faktab som senare blev PayEx. Han tog över pappersarbetet från sina kunder och effektiviserade det. Samma koncept används än idag, men med nya tider följer nya möjligheter. Det som en gång började med karbonpapper är idag PayEx - Nordens enda heltäckande koncern inom betalningar. II PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Innehåll Bolaget i korthet 4 Året i korthet 4 VD-ord6 Affärsidé, vision och strategi 7 PayEx tjänsteutbud 9 Sales & Marketing 10 Product & Business Development 11 Customer Operations 12 IT13 Medarbetare14 Styrelse15 Koncernledning16 Förvaltningsberättelse 18 Rapporter 20 Flerårsöversikt 21 Finansiella rapporter 22 Noter30 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 1 2014 Bolaget i korthet: Året i korthet: EXPERTS IN PAYMENTS NY ORGANISATION PayEx erbjuder heltäckande betalningslösningar och är en av de ledande leverantörerna i Norden. Vår bredd i tjänster och kanaler gör oss unika och till den betalningspartner nordiska företag behöver. Vi är PayEx - Experts in Payments. Under 2014 övergick vi till en organisation bestående av fyra funktionsområden: Sales & Marketing, Product & Business Development, Customer Operations och IT. LANSERINGAR PayEx har verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Koncernen ägs till 100 procent av Max Hansson och grundades på Gotland 1972. PayEx verkar idag som partner och leverantör till flera av Nordens största företag och finansinstitut. PayEx lanserade under 2014 ett nytt reskontrasystem vilket kommer att vidareutvecklas under 2015. Vi lanserade även mobilanpassade betalsidor, s.k. responsiv design. Detta är en viktig del i utvecklingen då allt fler konsumenter väljer att handla på nätet via mobiltelefoner och läsplattor och kraven på användarvänlighet därmed ökar. ORGANISATION EN STADIGT VÄXANDE AFFÄR Vi är organiserade i fyra funktionsområden: Sales & Marketing, Product & Business Development, Customer Operations och IT. Vår finansiella verksamhet bedrivs i bolaget PayEx Credit AB. PayEx signerade under 2014 avtal med närmare 1 000 nya företag. Majoriteten av dessa kommer från den stadigt växande e-handelsaffären och från återförsäljare av PayEx fakturatjänster. I storkundssegmentet kan ramavtal med Schibsted Sverige för fakturering, inkassoavtal med Fjellinjen AS samt e-handelsavtal med Coca-Cola och Apotek Hjärtat nämnas. NORDISK KONCERN MED GOTLÄNDSKA RÖTTER PAYEX I SIFFROR Omsättning: 699 MSEK Resultat före skatt: 114 MSEK 350 miljoner transaktioner 10 000 kunder 500 anställda i 4 länder 6 betalkanaler 4 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 FÖRVÄRV I mars 2015 förvärvades resterande aktier i OKB AS. Detta för att säkra leveranskapaciteten till den satsning som är definierad i vår affärsplan. I april 2015 förvärvades 4T Sverige AB av de fyra mobiloperatörerna. Förvärvet innebär att PayEx nu är ensam ägare av WyWallet. PayEx var en av de första aktörerna på marknaden att erbjuda mobila betalplattformar och står bakom den tekniska plattformen till WyWallet. Ett redan brett utbud av betalningslösningar har blivit ännu bredare och genom förvärvet ökar vi vårt fokus på konsumenttjänster. Genom att ständigt utvecklas mot den bästa betalnings lösningen, ser vi till såväl våra kunders som deras kunders bästa. PayEx Holding AB årsredovisning 2014 5 VD-ord På en marknad som är inne i ett intensivt skede där många förändringar sker går trenden tydligt mot att kunderna önskar köpa mer från en helhetsleverantör. Att kunna erbjuda en helhetslösning för betalningar i flera kanaler och på flera marknader blir därför allt viktigare och ligger väl i linje med den strategi PayEx jobbat efter de senaste åren. Vi är nu väl positionerade med ett heltäckande produkt- och tjänsteutbud, och fortsätter att ligga i framkant när det gäller utveckling av betal- och finansieringstjänster. Året som gått Med glädje kan jag konstatera att lönsamheten ökat kraftigt under 2014, vilket var ett av våra strategiskt viktigaste mål under året. Det finns flera bidragande faktorer: bland annat genom fortsatt arbete med att förbättra våra interna processer och genom att omförhandla leverantörsavtal och därigenom sänka våra kostnader. Därutöver har ett förändrat arbetssätt samt utveckling av vår scoringmodell gett en stor resultateffekt på våra långtidsfordringar. Under året har vi lanserat ett nytt reskontrasystem, som vi fortsätter att utveckla med nya tjänster. Vi har också lanserat en helt ny lösning för betalsidor med responsiv design. Detta är en viktig del i utvecklingen då allt fler konsumenter väljer att handla via mobiltelefoner och läsplattor och kraven på användarvänlighet därmed ökar. Under 2014 övergick vi till en organisation bestående av fyra funktionsområden: Sales, Product & Business Development, Customer Operations och IT, som ansvarar för sin respektive del i den totala leveransen till kund och slutkund. Detta har visat sig vara en framgångsrik modell för att kunna leverera de sammanhängande helhetslösningar som kunderna efterfrågar och vi ser att det är en ihållande trend att leveranserna till våra största kunder utökas med fler och fler av PayEx produktområden. Nöjda kunder, ledare och medarbetare Mötet med våra kunder och våra kunders kunder blir en allt viktigare pusselbit i att stärka vår konkurrenskraft. När företagens produkter, prissättning och teknik allt mer liknar varandra kan våra medarbetare, i kombination med kundvänliga och heltäckande betalningslösningar, vara avgörande för kundlojaliteten. Hur vi möter våra 6 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 kunder blir avgörande för vår förmåga att vara bäst i branschen och skapa långsiktig tillväxt och inte minst våra kunders vilja att rekommendera oss till andra. Våra duktiga ledare skapar goda förutsättningar för PayEx engagerade medarbetare och är en starkt bidragande orsak till våra nöjda kunder. Med erfarenhet från det värdebaserade ledarprogram som genomfördes under 2014, så fortsätter satsningen på att utveckla ledarskapet även under 2015. Enkla betalningar styr utvecklingen När vi blickar framåt kommer fokus fortsatt ligga på att lansera fler tjänster som underlättar för våra kunder att ta betalt och för deras kunder att betala. Det innebär bland annat tjänster relaterade till vårt nya reskontrasystem och tjänster kopplade till kreditkonto och delbetalningsprodukter. Det kommer även att vara tjänster inom responsiv design, som stödjer och underlättar för konsumenter att betala via sina mobila enheter, såsom telefoner och läsplattor. Detta för att möta marknadens förväntningar på användarvänlighet och möjlighet att använda alla typer av enheter. En rörlig marknad som utmanar Vi ser en trend på marknaden att andra aktörer inom branschen tar upp kampen med bolag som PayEx genom att bredda sitt utbud för att kunna gå mot en heltäckande position och erbjuda hela värdekedjan för betalningar. Stort fokus ligger på innovation, inte minst inom mobila betalningar, samtidigt som en konsolidering pågår på många fronter. I tillägg sker ett flertal regulatoriska ändringar avseende såväl teknik-, compliance- som tillståndsfrågor, vilka ställer omfattande krav på aktörerna i branschen. Utvecklingstakten ställer även stora krav på säkerheten och hanteringen av käns- lig data och vi fortsätter att ha stort fokus på dessa frågor. Vi ser också nya och kapitalstarka konstellationer som köper upp befintliga betalföretag för att skapa heltäckande koncerner inom betalningslösningar. Även befintliga aktörer med fokus på finansiering och inkasso utvecklar sin verksamhet, medan bankerna överväger hur de kan bredda sitt utbud inom området. Hela branschen rör på sig och det är därför extra viktigt att PayEx fortsätter att stärka sin position på marknaden. Samtidigt ska vi fortsätta att vara stolta över den heltäckande produkt- och tjänsteflora som PayEx redan idag erbjuder. Vi befinner oss där de andra vill vara, men vi nöjer oss inte med det. Förr eller senare ska alla betala med PayEx. Mikael Wandt VD och Koncernchef Affärsidé, vision och strategi Affärsidé PayEx affärsidé är att leverera heltäckande betalningslösningar till företag i Norden. Vision Vår vision är att alla förr eller senare ska betala via PayEx. Det är en ambitiös vision som visar att vi har en stark tro på oss själva och vår förmåga att möta kunderna med den betalningslösning som bäst tillgodoser det enskilda behovet. Det kommer vi att uppnå genom att erbjuda marknadens mest kompletta utbud. Vi möter kunderna där de vill betala, oavsett kanal eller betalsätt. Strategi För att möta en marknad som konsolideras alltmer och där flera starka aktörer försöker etablera samma värdekedja och tjänster som PayEx ska våra tjänster kännetecknas av högsta kvalitet, säkerhet och pålitlighet. Vi ska drivas av hög servicegrad, innovationskraft och entreprenörsanda. Organisk tillväxt kompletterad med förvärv Vår strategi är att även fortsättningsvis växa organiskt, kompletterat med utvalda förvärv av nischbolag. Finland är en särskilt intressant marknad där vi ser potential för geografisk tillväxt. Vi ser e-commerce, m-commerce, betalterminaler och digitala faktureringslösningar som särskilda tillväxtområden i vårt tjänsteutbud. Syftet med att fortsätta växa är dels för att ytterligare stärka vårt redan breda erbjudande och dels för att garantera kunderna de bästa, säkraste både innovativa och kostnadseffektiva lösningarna. Det innebär dessutom att vi kan stärka vår leveranskapacitet för att möta den ökade konkurrensen. Ökad produktivitet för att möta utvecklingskrav Att kunder köper fler tjänster från färre leverantörer samt behovet av kundvänliga applikationer är trender som fortsätter att prägla marknaden för betalningslösningar. Det innebär i sin tur att vi kommer att fortsätta arbetet med effektivisering och produktivitetshöjande åtgärder. Det gäller hela bolaget, men framför allt inom IT där grunden läggs för att kunna möta kundernas krav på stabilitet, enkelhet och innovation. Komplexa och enkla tjänster med tydligt värde Genom att erbjuda både komplexa och enkla lösningar för betalningstjänster bidrar vi till att våra kunder kan fokusera på sin kärnverksamhet istället för administration. Det kan till exempel handla om att förkorta betalningstider eller minska mängden inkassoförfaranden, öka kundens kassaflöden och minska den finansiella risken eller att vi helt enkelt tar hand om fakturering och kundreskontra. Ytterst handlar det om att bidra till våra kunders möjlighet till ökad konvertering från order till betald leverans. Detta leder i slutändan till ökad lönsamhet och minskad affärsrisk för våra kunder. Driftsäkerhet – en grundförutsättning Utvecklingstakten i omvärlden med ökade krav och förväntningar på tillgänglighet ställer stora krav på ett säkert och pålitligt systemstöd. Detta möter vi med hög driftsäkerhet genom redundant driftsmiljö för att minimera avbrott i våra kunders intäktsflöden. Det är därför våra satsningar på hållbara systemlösningar och kompetenta medarbetare är en del av vår strategi att kunna leverera heltäckande betalningslösningar till företag i Norden. Affärsidé PayEx levererar heltäckande betalningslösningar till företag i Norden. Vision Förr eller senare ska alla betala via PayEx. Strategi Våra tjänster ska ha högsta kvalitet, säkerhet och pålitlighet. Vi drivs av hög servicegrad, innovationskraft och entreprenörsanda. Förtroende skapar långsiktiga kundrelationer Kvalitet och pålitlighet är viktiga ledord för oss på PayEx. Det sätter sin prägel både internt och i kundrelationer där vi strävar efter att vara en partner, och inte bara en leverantör, till våra kunder. En viktig strategi för att leverera på det sättet är att kontinuerligt utvärdera kundernas förtroende för oss och hur de upplever vår service och våra tjänster. Detta har vi jobbat mycket med under året och är något som vi kommer att fortsätta med i samma utsträckning. PayEx Holding AB årsredovisning 2014 7 8 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 PayEx tjänsteutbud PayEx är specialister på att hantera komplexa kundbehov och våra produkter är ofta väl integrerade i våra kunders värdekedja. Våra tjänster utgår från fyra huvudsakliga produktområden; fakturahantering, inkasso, finansiering och betalningslösningar. Vårt helägda kreditmarknadsbolag, PayEx Credit AB, möjliggör att vi även kan erbjuda in- och utlåningsverksamhet. Under 2008 lanserade vi våra första kundanpassade lösningar (White label) för mobil betalning och i dag har vi en komplett infrastruktur för att leverera unika lösningar inom alla produktområden. Vi har till exempel investerat i, och levererar, kompletta plattformar för mobil betalning samt tjänster för produktfinansiering i alla kanaler, med WyWallet och Telia som goda exempel. För att enklare kunna överblicka PayEx breda tjänsteutbud inom vårt specialområde betalningar, har vi valt att dela upp våra tjänster i två områden med tre kategorier i varje, enligt nedan: Payments Invoicing: PayEx är marknadsledare i Norden inom fakturahantering. Vi erbjuder idag en helautomatiserad faktureringstjänst som är enkel att integrera med kundens ekonomisystem och som ger våra kunder en stor flexibilitet i hur de i sin tur vill hantera fakturering till sina kunder. Collection: Under Collection har vi samlat PayEx inkassotjänster som karakteriseras av ett nordiskt perspektiv, effektiv hantering utifrån genomförda kreditbedömningar. Vi utgår från ett humant synsätt att alla ska göra rätt för sig, men där takten för återbetalning kan behöva anpassas till den betalningsmöjlighet som gäldenären klarar av för stunden. Financing: I PayEx tjänsteutbud finns även möjlighet till olika finansieringslösningar när behov finns att till exempel förbättra sin likviditet, eliminera eller begränsa sin risk. PayEx har en stor bredd av olika finansieringsalternativ där vi tillsammans med kunden tar fram en lösning som bäst tillgodoser kundens behov. Omni-Channel PayEx har ett komplett erbjudande för handel i butik, via nätet och via mobil. Vårt breda utbud av tjänster och värdeladdade tjänster bidrar till ett mervärde, till ett Omni-Channel-koncept. e/m Commerce: e/m står för elektroniska och mobila betalningar och inom detta område är PayEx betalväxel den viktigaste tjänsten. PayEx betalväxel tillhandahåller samtliga betalningsalternativ på marknaden och har utvecklat betalningsgränssnitt för att passa det sätt slutkunder vill handla på, vilket leder till ökad försäljning för PayEx kunder. POS (Point Of Sale): PayEx erbjuder fristående och integrerade betalterminaler på hela den nordiska marknaden. Därutöver är PayEx POS-lösningar bankoberoende, precis som PayEx övriga tjänster. VAS (Value Added Service): Lojalitet blir allt viktigare för våra kunder. Därför har vi tagit fram ett brett utbud av digitala mervärdestjänster som till exempel presentkort, värdekoder och klippkort, som våra kunder i sin tur kan använda sig av att bygga lojalitet med sina kunder. PayEx Holding AB årsredovisning 2014 9 Sales & Marketing Under 2014 organiserades Sales & Marketing i en funktion bestående av ett försäljningsteam i respektive land, ett Key Account-team samt marknadsavdelning och stabsfunktionerna Sales Control och Sales Excellence. Sales & Marketing har totalt 50 medarbetare i de fyra nordiska länderna. Genom att samla de enheter som ansvarar för det totala kunderbjudandet har vi nu bättre förutsättningar att möta kunden på ett enat sätt och med PayEx totala erbjudande som verktyg tillgodose kundens behov. Med marknadsfunktionen som en integrerad del säkrar vi maximal effekt av våra marknadsinvesteringar. Helhetslösningar – viktig grund för nya avtal Vi har under året signerat avtal med närmare 1 000 nya företag. Majoriteten av dessa kommer från den stadigt växande e-handelsaffären och från återförsäljare av PayEx fakturatjänster. I storkundssegmentet kan ramavtal med Schibsted Sverige för fakturering, inkassoavtal med Fjellinjen AS samt e-handelsavtal med CocaCola och Apotek Hjärtat nämnas. En fortsatt ihållande trend är att leveranserna till våra största kunder utökas med fler och fler av PayEx produktområden. Möjlighet att nå en bredare marknad PayEx är starka inom storkundssegmentet där volymerna är stora, behoven mer omfattande och där kundernas marknader sträcker sig över flera försäljningskanaler och länder. Vi har en stor 10 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 potential att öka antalet affärer mot små och mellanstora företag där behoven är mindre omfattande och kraven på enkelhet är större. Under 2015 kommer vi successivt att förstärka våra insatser mot denna del av marknaden. Traditionell kassahantering utmanas av mPOS Ett spännande område som PayEx tidigt valde att satsa på är mPOS (mobile POS) som nu har tagit fart. Efterfrågan på mobila kassa- och betalningslösningar för handeln växer stadigt och PayEx har här en stark position med en färdig lösning för samtliga nordiska länder. Vi riktar oss med en mer robust och integrerad lösning mot det mer transaktionsintensiva segmentet, till exempel större handlare som vill möta och avsluta försäljningen och betalningen på annan plats än i en traditionell kassalinje. Ökar takten som oberoende leverantör på betalmarknaden Den nordiska betalmarknaden är under stor förändring och konsolidering. De tidigare tydliga gränsdragningarna i värdekedjan suddas ut. Flera av våra konkurrenter ändrar skepnad genom förvärv eller breddning och vår oberoende position blir i denna förändrade situation allt tydligare och ökar vår attraktivitet som partner och leverantör. Med en central position och gott renommé på betalmarknaden ser vi fram emot att öka takten och ytterligare stärka PayEx position under 2015. Product & Business Development Product & Business Development består av drygt 30 medarbetare med hemvist i Visby, Stockholm, Oslo och Köpenhamn. Detta ger ett mervärde genom närheten till de interna avdelningarna inom PayEx som sköter försäljning, IT-utveckling, produktion och leverans av tjänster, men också genom närheten till PayEx kunder. PayEx har sedan starten 1972 utvecklat sina tjänster i nära samarbete med sina kunder, det kommer vi även i fortsättningen att göra. Product & Business Development ansvarar för att en genomarbetad kravställning görs innan uppdragen går till IT för utveckling. Funktionen ansvarar därutöver för att rätt prioriteringar görs mellan organisationens olika önskemål och PayEx långsiktiga strategiska planer och uppsatta affärsplaner. Kontinuerlig översyn och utveckling av våra tjänster 2014 har varit ett händelserikt år för PayEx nybildade produktavdelning. Stort fokus har lagts på att se över koncernens samtliga tjänster och produkter. Dessa har sedan delats in i olika produktkategorier utifrån bland annat egenskaper och kundsegment. Vi utgår nu från sex kategorier i vårt tjänsteutbud för att tydligare beskriva egenskaperna i våra tjänster. Varje tjänst har fått en tydlig strategisk plan för framtida utveckling för att säkra den röda tråden i utvecklingen och att den sker i den riktning som gagnar våra kunder. En viktig aspekt i en effektiv produktutvecklingsenhet är att företagets alla enheter involveras för att på bästa sätt bidra till att tjänsterna utvecklas i rätt riktning. Därför har helt nya forum etablerats för att säkerställa att rätt prioriteringar görs utifrån hela koncernens övergripande mål och kunskap. Under året har vi bland annat lanserat ett nytt reskontrasystem och vidareutveckling kommer fortgå under 2015. Lanseringen av mobilanpassade betalsidor för vår betalväxel har också varit viktig då vi ser att allt fler konsumenter väljer att handla via mobiltelefoner och läsplattor. Därutöver kan PayEx nu också erbjuda sina e- och m-handlare en möjlighet att hantera sina rabattkoder och presentkort direkt via betalväxeln. Detta innebär att vi ytterligare effektiviserar hanteringen hos våra kunder genom att erbjuda fler funktioner i ett och samma gränssnitt. Breddning av tjänsteutbudet När vi blickar framåt ser vi att fokus fortsatt kommer att ligga på att lansera fler tjänster genom vårt nya reskontrasystem. Tjänster kopplade till kreditkonto och delbetalningsprodukter kommer också att prioriteras, liksom tjänster som stödjer och underlättar för konsumenter att betala via sina mobila enheter, såsom telefoner och läsplattor. Med förvärvet av WyWallet breddar vi vårt fokus på konsumenttjänster. Genom att ständigt utvecklas och arbeta för den bästa betallösningen ser vi till såväl våra kunders som deras kunders bästa. PayEx Holding AB årsredovisning 2014 11 Customer Operations Customer Operations är sedan 2014 en ny funktion med ansvar för att tillhandahålla PayEx produkter och tjänster till alla kunder. Funktionen är representerad i Sverige, Norge, Danmark och Finland och består av drygt 200 medarbetare som har sin kompetensbas inom ett eller flera av PayEx produktområden: Invoicing, Financing, Collection och Omni-Channel. Mötet med våra kunder och våra kunders kunder blir en allt viktigare pusselbit för att stärka vår konkurrenskraft. När olika företags produkter, prissättning och teknik allt mer liknar varandra blir den upplevelse vi ger kunden i mötet med PayEx avgörande för kundlojaliteten och våra kunders vilja att rekommendera oss till andra. Hur vi möter våra kunder blir avgörande för vår förmåga att vara bäst i branschen och skapa långsiktig tillväxt. Kompetensutveckling och kundrelationer avgörande Customer Operations arbetar aktivt med kompetensutveckling för att säkerställa att vi ligger i framkant som experter på betalningar inom de områden vi verkar. Förutom att säkerställa gedigen kompetens och kvalitet inom leveransprocessen för respektive tjänsteområde så har Customer Operations särskilt fokus på kundmötet. Customer Operations har flera tusen kundkontakter varje dag och vi har därmed lika många möjligheter att bygga långsiktiga och starka kundrelationer -relationer som blir värdefulla både för oss och våra kunder. Customer Operations arbetar sedan 2014 metodiskt med att utveckla kundmötet för att säkerställa att vi i alla delar av leveransen håller hög och jämn kvalitet, besitter djup kompetens, 12 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 är tillgängliga och har ett professionellt bemötande - allt i syfte att ge kunden den service som hen behöver och förväntar sig. Och lite till. Konceptet för PayEx kundmöte heter ”Det värdefulla kundmötet” och består av såväl konkreta verktyg för medarbetarna i hur man lägger upp ett kundmöte som skapar mervärde, som metodik och teknik för hur vi kvalitetssäkrar våra kundmöten. Vi följer upp varje möte så att PayEx kunder får möjlighet att uttrycka sin mening och ge sitt omdöme om mötet med PayEx Customer Operations. Vi mäter kundens upplevelse av bemötande och kompetens, vår förmåga att lösa ärendet direkt samt våra kunders upplevelse av vår tillgänglighet. På så vis får vi ständig feed-back på hur vi kan bli bättre och det håller oss hela tiden på tårna i vårt uppdrag att ha branschens nöjdaste kunder. Det skall vara enkelt och värdefullt att bli och vara kund hos PayEx. IT PayEx IT-funktion består av 115 medarbetare med majoriteten lokaliserade i Oslo respektive Visby. Utöver utvecklingsenheterna och enheterna för drift och teknisk support samt arkitektur finns även PayEx Projektkontor (PMO) organiserat under IT. Projektkontoret bidrar med projektstöd till hela PayEx. Stabil drift och ytterligare fokus på agilt arbetssätt Inom IT ansvarar vi för drift av PayEx samtliga system, såväl produktionssystem för kundlösningar som interna kontorssystem. Driften av en mindre del av våra tjänster är outsourcad till en extern partner, men merparten hanterar vi internt. Under 2014 har vi haft en stabil driftssituation och vi ser att antalet incidenter i produktion minskar kontinuerligt tack vare fokuserat kvalitetssäkringsarbete i utvecklingsprocessen. Vi genomförde till exempel under året PCI DSS v3.0-certifiering för våra kortbetalningstjänster. Under året har vi levererat tre större och ett stort antal mindre releaser. Vi har även påbörjat resan mot att arbeta i större skala med mindre och mer frekventa releaser, vilket kräver stöd i såväl nya verktyg som processer. Arbetet med att stärka vår agila förmåga kommer att fortsätta under 2015. även för oss på IT att förstå kundernas behov och förväntningar och att kunna omsätta det i vassa systemlösningar. I stort sett all utveckling sker inhouse och under året har vi tagit fram såväl en självserviceportal som betalningstjänster för e-commerce byggda med responsiv designteknik, vilket vi kommer att se mer av under det kommande året. Även internt finns behov av ökad tillgänglighet och bättre stöd för att använda flera typer av enheter och vi har under året påbörjat en omläggning till molntjänster för våra kontorssystem. Kontinuerlig kompetensutveckling För att hålla oss à jour arbetar vi med organiserade klassrumsutbildningar, online-baserad utbildning samt externa seminarier som inspiration och källa till idéer. Ett nytt koncept som infördes under året är ”PayEx Future Friday”, där vi skapar utrymme för innovationsinriktade idéer och även ökar kontaktytorna med andra delar av organisationen. Det är av yttersta vikt att vi har kompetenta, engagerade och motiverade medarbetare inom IT som uppskattar en spännande och föränderlig vardag och som är med och bidrar till att PayEx dagligen upplevs som experter på betalningslösningar. Utveckling för ökad tillgänglighet Utvecklingstakten i omvärlden med bland annat ökade förväntningar på användarvänlighet och möjlighet att använda alla typer av enheter ställer stora krav på systemstödet. Det är därför centralt PayEx Holding AB årsredovisning 2014 13 Service, Innovation, Knowledge, Honesty – starka värderingar i en stark organisation PayEx ambition är att upplevas som en attraktiv arbetsgivare med ett gott ledarskap och motiverade medarbetare. Det är då vi kan möta kunderna och deras behov med stolthet och lyhördhet. Vi lägger stor vikt vid att alla medarbetare ska känna till och agera utifrån vårt uppdrag, vår vision och vår värdegrund. Kunskap om bolagets mål och prioriteringar ska vara tydliga för medarbetarna och vi följer upp genom målstyrning på alla nivåer. Vi ser också att det egna ansvaret och yrkesrollen samt löpande kompetensutveckling är a och o för att möta befintliga och framtida kunder på bästa sätt. Aktiviteter 2014 För en förflyttn ing till ett mera effektivt PayEx har vi under 2014 förändrat bolagets organisation och gått från affärsområden till en funktionsorganisation. Förändringen frigör resurser för att fokusera på marknaden och intäkterna vilket skapar lönsamhet. Under 2014 har HR bland annat bidragit med att – förstärka organisationen inom Product & Business Development samt Sales & Marketing – påvisa karriärvägar genom intern rekrytering – etablera nordiska processer för uppföljning av medarbetare – genomföra PayEx Ledarskapsprogram för drygt 60 ledare i koncernen 14 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Medarbetarstrategi för att nå verksamhetsmålen Utifrån de prioriteringar vi gjort för att kunna leverera i enlighet med uppsatta mål för verksamheten har vi tagit fram en medarbetarstrategi med fokus på stärkt ledarskap, kommunikation och delaktighet. I det har vi identifierat fyra utvecklingsområden: Duktiga ledare skapar goda förutsättningar Baserat på erfarenheter från genomfört ledarprogram så fortsätter satsningen under 2015. PayEx arbetar utifrån ett värdebaserat ledarskap med en gemensam plattform för ledarna att utgå ifrån. Utveckla målstyrning i organisationen Genom att sätta upp kvalitativa mål i linje med vår verksamhetsstrategi säkerställer vi att alla nivåer i organisationen levererar goda resultat. Gemensamma instruktioner och riktlinjer i organisationen kring uppföljning av medarbetarna borgar för engagemang och ansvar. Bygga kompetens Det är viktigt att vi har en kontinuerlig och systematisk kompetensutveckling och kompetensöverföring. Medarbetarnas behov av kompetensutveckling definieras primärt i utvecklingssamtal och den målplan som tas fram där. I samband med omorganisationen har vi fokuserat på utbyte mellan team och individer för att bygga kompetens. Skapa struktur kring roller samt tydliggöra karriärvägar Rollbeskrivningar skapar tydligare karriärvägar och är ett verktyg för PayEx att säkerställa att kompetensen för varje roll upprätthålls. Det säkrar också att den medarbetare som innehar respektive roll har den kompetens som krävs för rollen, alternativt får en målplan för att erhålla den kompetens som krävs. I samband med omorganisationen 2014 har rollbeskrivningarna setts över för samtliga roller inom PayEx. Detta har gjorts med syftet att tydliggöra ansvar och hur roller interagerar med varandra. Styrelse Max Hansson Styrelseordförande/ägare Mikael Wandt Styrelseledamot Carl-Johan Ahlström Styrelseledamot Gotlänningen som övertog sin fars auktionsfirma. Startade Faktab 1972 för att ta hand om och effektivisera sina dåvarande kunders enformiga pappersarbete. Företaget har expanderat och Max är idag ägare till Nordens enda heltäckande koncern vad gäller betalningar. Faktab har under resans gång bytt namn till PayEx och består nu av närmare 500 anställda i fyra länder. Civilekonom, född och uppvuxen i Stockholm. Lång erfarenhet från ledande positioner inom den finansiella tjänstesektorn samt mjukvaruindustrin: CFO DIBS, Finansdirektör Intrum Justitia Skandinavien, VD och Finansdirektör Mentor Graphics Nordic. Verksam som CFO på PayEx sedan 2012 och som VD sedan augusti 2013. Uppvuxen i Paris, studerade ekonomi och marknadsföring i Genève fram till 1990. Grundade X-change in Sweden 1990 där han var VD fram till 1998. Idag verksam som arbetande styrelseordförande i Vixar AB, ett bolag som investerar i små och mellanstora bolag. Styrelseuppdrag utöver PayEx-koncernen: Teqnion AB, Cedergruppen AB, AB Alphace Coaching & Education AB, Eco2 Energy AB och Tripod Energy AB. Marie Lydahl Arbetstagarrepresentant Åke Holmqvist Arbetstagarrepresentant Född och uppvuxen i Stockholm, bor sedan 14 år tillbaka i Visby. Har tidigare arbetat i flygbranschen med bland annat försäljning, revenue management, systemutveckling och systemförvaltning. Arbetar idag som systemförvaltare på PayEx. Född och uppvuxen på Gotland. Har tidigare arbetat med logistik inom Ericsson, Saab och Flextronics. Vidareutbildad inom redovisning och beskattning. Arbetar idag som handläggare inom Omni-Channel-betalningar på PayEx. PayEx Holding AB årsredovisning 2014 15 Koncernledning Mikael Wandt CEO & CFO Malin Jönsson COO Anders Karlsson Executive Vice President & Chief Legal Counsel Nicklas Molin Vice President Sales & Marketing Raymond Klavestad Vice President Product & Business Development, CEO PayEx Norge AS & PayEx Suomi OY Ulrika Sanders Jonsson CIO Jenny Hassel Acting CHRO Jonas Brenner CEO PayEx Credit AB 16 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 17 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för PayEx Holding AB, org. nr 556714-2798 med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning jämte koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari till 31 december 2014. Allmänt om verksamheten PayEx Holding AB bildades under första kvartalet 2007. Bolaget är moderbolag i PayEx-koncernen, som bedriver verksamhet inom fyra huvudsakliga områden: Fakturaoch reskontraservice, Inkasso, Elektroniska betalningar och Finansiering. Verksamhet bedrivs i Sverige, Norge, Danmark och Finland. PayEx verksamhet startade redan 1972, då under namnet Faktab Finans AB. Grundaren Max Hansson är ensam ägare till koncernen. Invoicing PayEx hanterar alla delar i kundens fakturerings- och reskontraprocesser så att kunden kan fokusera på sin egen kärnverksamhet. Tjänsterna innefattar bearbetning av fakturaunderlag, fakturering/billing, reskontrahantering och betalningsuppföljning. Genom kundsystemet PayEx Online får kunden full översikt och kontroll på verksamhetskritiska processer. Kunderna erbjuds enklare, säkrare och mer kostnadseffektiva lösningar som frigör kapital och kapacitet. Collection PayEx är en ledande leverantör inom inkassotjänster. PayEx är experter på reduktion av kredittid och begränsning av förluster på utestående fordringar. Tjänsterna inkluderar påminnelserutiner, övervakning av gäldenärers ekonomiska situation, inkasso, köp av fordringar samt hantering av misskötta lån och krediter. PayEx har mycket kvalificerade medarbetare och system som bidrar till att vårda relationen med slutkund och kund. Financing PayEx Credit AB är ett auktoriserat kreditmarknadsbolag som står under tillsyn av Finansinspektionen och utför koncernens samtliga finansiella tjänster. Exempel på tjänster som utförs är fakturabelåning, fakturaköp, kontraktsbelåning, kontokrediter och köp av inkassofordringar. 18 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Omni-Channel PayEx är en komplett leverantör av elektroniska betalnings-tjänster för internet-, mobil- och varuhandel på den nordiska marknaden. På den europeiska marknaden samarbetar koncernen med ledande leverantörer för att kunna leverera betalningstjänster till nordiska kunder som önskar att betala eller ta betalt utanför Norden. PayEx bistår företag med integration och utveckling av användarvänliga betalningslösningar, skräddarsydda lösningar samt anpassning av existerande standardlösningar efter kundernas behov. I samarbete med större kunder och partners utvecklar PayEx även flera branschunika betalningslösningar. och partners utvecklar PayEx även unika lösningar till branscher såsom detaljhandeln, transportsektorn, hotell och restaurang, internethandel, telekommunikation, media, drivmedel, universitet med flera. Organisation PayEx bedriver sedan 2014 sin verksamhet i en organisation bestående av fyra funktionsområden: Sales & Marketing, IT, Customer Operations och Product & Business Development. Funktionerna ansvarar för sin respektive del i den totala leveransen mot kund och slutkund. Sales & Marketing Funktionsområde Sales & Marketing består av drygt 45 medarbetare och ansvarar för all ny- och merförsäljning inom PayEx. Funktionen säljer hela koncernens utbud av produkter och tjänster. Funktionen är landsindelad beträffande nykundsförsäljning med en försäljningsansvarig i respektive land. I tillägg finns ett Nordic Key Accountteam med ansvar för koncernens största och mest strategiska kunder, samt bearbetning av liknande potentiella kunder. Funktionen har även en marknadsavdelning som ansvarar för marknadsföringsarbetet i hela koncernen. Product & Business Development Funktionen ansvarar för utveckling av PayEx tjänster och ansvarar för att säkra dess konkurrenskraft idag och i framtiden. Funktionen består av drygt 30 medarbetare med hemvist i såväl Visby, Stockholm, Oslo som Köpenhamn. Funktionen arbetar i kontinuerlig dialog med övriga funktioner för att säkerställa att rätt prioriteringar görs utifrån koncernens övergripande mål. Customer Operations Customer Operations, som är representerad i Nordens fyra länder, består av drygt 200 medarbetare med sin kompetensbas inom ett eller flera av PayEx produktområden: Invoicing, Collection, Omni-Channel och Financing. Customer Operations ansvarar för att den dagliga leveransen av PayEx tjänster håller rätt kvalitet. Här sker dagligen tusentals möten med kunder och slutkunder där syftet är att ständigt förbättra kundupplevelsen. IT IT-funktionen ansvarar för drift och utveckling av koncernens samtliga system. IT består av totalt cirka 115 medarbetare där majoriteten är lokaliserade till Oslo respektive Visby. En mindre del av verksamheten är outsourcad till extern part. IT är organiserade i två utvecklingsenheter, en drift-/supportenhet, en arkitektenhet samt ett projektkontor, vilket är gemensamt för samtliga projekt på PayEx. PayEx Invest Förvaltar koncernens fastighetsbestånd. Samtliga ägda fastigheter ligger i Visby innerstads medeltida stadsmiljö. Valutakursförändringar påverkar genom omvärdering av tillgångar och skulder koncernens resultat under året med 6 378 kkr (-7 095). Soliditeten vid årets utgång uppgick till 11 procent (8). Resultat och ställning Nettoomsättningen för året uppgick till 698 934 kkr (680 064). Rörelseresultatet för året uppgick till 45 624 kkr (18 875). Rörelsemarginalen uppgick till 6,5 procent (2,8). Koncernens resultat före skatt uppgår till 113 980 kkr (30 109). Väsentliga händelser under räkenskapsåret Under räkenskapsåret har det helägda fastighetsbolaget Faktab K1 AB avyttrats liksom samtliga andelar i intressebolaget Convenient Card i Sverige AB. Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas PayEx Holding ABs årsredovisning och koncernredovisning med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämn-dens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). I samband med övergången har jämförelsetalen för 2013 räknats om så att omräknade jämförelsetal presenteras i samtliga räkningar och noter. Uppgifter i flerårsöversikten avseende år innan 2013 har dock inte räknats om. Effekter av övergången visas i not 27 Effekter av övergång till K3. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång I mars 2015 förvärvades resterande andel om 35,8 procent av dotterbolaget Oslo Kodebüreau AS. Risker och osäkerhetsfaktorer PayEx är liksom alla andra företag, exponerade för olika sorters risker. Bland de mest framträdande är affärsrisk, kreditrisk, operativ risk, likviditetsrisk, finansiell risk, valutakursrisk, skatterisk, politiska risker och ITrisker. Styrelsen i moderbolaget är ytterst ansvarig för att hantera riskerna i koncernen. För kreditmarknadsbolaget PayEx Credit AB finns en särskild organisation inrättad för riskhanteringsarbetet. Styrelsen i PayEx Credit AB är ytterst ansvarig för riskhanteringsarbetet i detta bolag. Långsiktigt hållbar miljö De kontorslokaler som används i Visby är belägna i varsamt renoverade byggnader där vissa har anor från 1200-talet. Renoveringen är genomförd med naturliga material och driften utförs på ett energisnålt sätt enligt modern teknik. Moderbolaget PayEx Holding ABs verksamhet omfattar främst koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets resultat efter finansiella poster uppgår till 827 kkr (6 534). Erhållna utdelningar från dotterbolag ingår med 12 005 kkr (-). Medelantalet anställda var under året i genomsnitt 24 (27). Riskhanteringen är uppdelad i tre försvarslinjer där första linjen utgörs av linjeorganisationen, den andra av compliancefunktion och Risk Manager, och den tredje utgörs av funktionen för internrevision. De finansiella riskerna beskrivs i avsnittet Finansiella instrument och riskhantering nedan samt mer i detalj i Not 16 Finansiella instrument samt finansiell riskhantering. Medarbetare Under 2014 hade koncernen i genomsnitt 505 (515) anställda. Antalet medarbetare är något lägre 2014 jämfört med 2013 trots omsättningsökning, vilket har möjliggjorts med interna effektiviseringar. PayEx Holding AB årsredovisning 2014 19 RAPPORTER 2014 Flerårsöversikt K3 Översikt koncernen Nettoomsättning (Kkr) Redovisningsrådet 2014 20131) 2013 2012 2011 2010 2009 698 934 680 064 680 064 669 737 671 300 653 503 606 928 Resultat före skatt (Kkr) 113 980 30 109 32 140 45 620 -11 491 32 419 44 540 Balansomslutning (Kkr) 2 264 545 2 147 126 2 143 832 2 022 826 1 538 477 1 037 659 1 294 782 Soliditet 11% 8% 8% 7% 8% 26% 27% Medelantal anställda 505 515 515 491 527 489 489 Översikt moderbolaget Nettoomsättning (Kkr) Resultat efter finansnetto (Kkr) Balansomslutning (Kkr) 2014 2013 2012 2011 2010 33 582 52 158 18 272 24 987 15 885 827 6 534 -38 919 -18 178 -21 766 726 717 823 961 842 313 884 565 796 190 53% 47% 45% 42% 50% 24 27 26 24 16 Synlig Soliditet Medelantal anställda 1) PayEx Holding tillämpar K3 regelverket från och med 2014. Jämförelsetalen för för 2013, men inte åren dessförinnan, har räknats om. En mer detaljerad beskrivning av effekterna av övergången till K3 på resultat- och balansräkning 2013 finns i Not 27 Effekter av övergång till K3. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Omsättning för 2015 förväntas överstiga motsvarande utfall för 2014. Ökningen förklaras av en ökad aktivitet och försäljning inom alla koncernens affärsområden. Förslag till vinstdisposition Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Överkursfond 300 098 600 Balanserat resultat 22 070 365 Årets vinst 11 845 171 kronor 334 014 136 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att: i ny räkning överföres kronor* 334 014 136 *Varav till överskursfond 300 098 600 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 21 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning Kkr Not Nettoomsättning 3 Aktiverat arbete för egen räkning Resultat från försäljning av andelar i koncernföretag Resultat från försäljning av andelar i intresseföretag Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter 2014 2013 698 934 680 064 15 209 22 407 5 215 13 554 4 474 - 20 205 20 109 744 037 736 134 -216 399 -224 157 Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader 4,5 -130 875 -136 621 Personalkostnader 6 -306 116 -298 339 Avskrivningar och nedskrivningar 7 Summa rörelsens kostnader Andel i intressebolags resultat efter skatt Rörelseresultat -45 023 -59 207 -698 413 -718 324 - 1 064 45 624 18 875 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 8 82 589 33 503 Räntekostnader och liknande resultatposter 8 -14 233 -22 268 68 356 11 234 113 980 30 109 Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT 9 -12 789 -13 673 101 191 16 436 101 737 15 502 -546 934 Hänförligt till Moderföretagets ägare Minoritetsintresse 22 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Koncernens balansräkning 2014-12-31 2013-12-31 Goodwill 17 363 23 347 Varumärke 24 245 26 609 Övriga immateriella anläggningstillgångar 65 261 76 346 106 869 126 302 117 238 125 216 Kkr Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 10 Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 11 Byggnader och mark Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar 302 494 13 325 12 760 130 865 138 470 6 569 6 569 Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar Aktier i intresseföretag Uppskjuten skattefordran Långfristiga lånefordringar 12 12 12, 18 12 - 3 772 16 323 13 012 106 809 60 200 Summa finansiella anläggningstillgångar 129 701 83 553 Summa anläggningstillgångar 367 435 348 325 14 785 16 913 Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Utlåning till allmänheten 16 37 106 47 439 171 115 198 322 Fordringar på intressebolag - 1 252 Aktuella skattefordringar - 10 648 11 726 14 091 48 294 66 681 268 241 338 433 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar 13 405 2 118 1 613 679 1 441 337 Summa omsättningstillgångar 1 897 110 1 798 801 SUMMA TILLGÅNGAR 2 264 545 2 147 126 Kassa och bank Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 23 Koncernens balansräkning Kkr Not 2014-12-31 2013-12-31 50 000 50 000 - - 197 518 119 358 247 518 169 358 3 411 3 962 250 929 173 320 Eget kapital och skulder Eget kapital 14 Aktiekapital (500 000 aktier) Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Minoritetsintresse Summa eget kapital Avsättningar Avsättning för pensioner 17 48 815 43 086 Uppskjutna skatteskulder 18 17 815 14 364 825 1 038 Negativ goodwill Övriga avsättningar 19 Summa avsättningar Långfristiga skulder 5 1 972 67 460 60 460 20 Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder 72 000 54 211 72 000 54 211 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 21 10 993 82 278 Skuld till uppdragsgivare/clearingskuld 16 1 120 840 1 314 535 38 604 53 514 16 502 120 272 030 14 786 2 873 147 869 99 262 38 944 34 643 Summa kortfristiga skulder 1 874 156 1 859 135 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 264 545 2 147 126 Leverantörsskulder Inlåning från allmänheten Aktuell skatteskuld Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 Ställda panter 23 151 575 131 975 Ansvarsförbindelser 24 621 031 714 677 24 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Moderbolagets resultaträkning Kkr Not 2014 2013 Nettoomsättning 26 33 582 52 158 8 665 2 187 42 247 54 345 -1 414 -3 049 Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader 26 Handelsvaror Övriga externa kostnader 4,5,26 -27 242 -19 771 Personalkostnader 6 -23 983 -24 131 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7 -2 629 -2 629 -13 021 4 765 RÖRELSERESULTAT Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag 12 005 - Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 6 044 9 921 Räntekostnader och liknande resultatposter 8 -4 201 -8 152 827 6 534 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT Rapporter 9 11 000 - 18 -4 785 11 845 1 749 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 25 Moderbolagets balansräkning Kkr Not 2014-12-31 2013-12-31 10 34 183 36 813 34 183 36 813 575 965 575 965 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärke Summa immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 12 Andelar i koncernföretag Fordran på koncernbolag 17 756 17 331 Summa finansiella anläggningstillgångar 593 721 593 296 Summa anläggningstillgångar 627 904 630 109 14 14 49 584 140 484 - 10 201 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar hos koncernföretag Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fodringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 26 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 13 - 696 1 520 324 51 118 151 719 47 695 42 133 98 813 193 852 726 717 823 961 Rapporter Moderbolagets balansräkning Kkr Not 2014-12-31 2013-12-31 50 000 50 000 300 099 300 099 22 070 35 321 Eget kapital och skulder Eget kapital 14 Bundet eget kapital Aktiekapital (500 000 aktier à kvotvärde 100 kr) Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat 11 845 1 749 Summa fritt eget kapital 334 014 337 169 Summa eget kapital 384 014 387 169 Obeskattade reserver 15 352 352 Avsättningar 17 6 344 5 365 16 10 993 80 345 Skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder 4 128 4 659 254 567 342 809 130 - 63 188 1 082 3 001 2 180 Summa skulder 336 007 431 075 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 726 717 823 961 Övriga skulder till koncernbolag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 Ställda panter 23 Inga Inga Ansvarsförbindelser 24 977 862 Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 27 Kassaflödesanalys Koncernen Kkr Not Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 113 980 30 109 827 6 534 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Betald/Erhållen skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 360 56 544 2 511 3 056 3 066 -4 849 10 349 -3 322 117 406 81 804 13 687 6 269 2 128 20 - - 59 544 -37 425 113 074 6 409 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 268 088 -72 732 -36 847 -4 739 Summa förändringar i rörelsekapital 329 760 -110 137 76 227 1 670 Kassaflöde från den löpande verksamheten 447 166 -28 333 89 914 7 939 Investeringsverksamheten Investeringar i dotterföretag - 637 - - Försäljning av dotterföretag 5 785 14 624 - - Försäljning av intresseföretag 9 000 - Förvärv/aktivering av immateriella anläggningstillgångar 10 -14 710 -25 825 - - Förvärv av materiella anläggningstillgångar 11 -6 909 -18 896 - - Förvärv av finansiella tillgångar 12 -8 727 - - - Försäljning av finansiella anläggningstillgångar 12 - 1 699 - - - 750 - - Uttag ur intressebolag Förändring kortfristiga placeringar 1 713 6 715 - - -13 848 -20 296 - - Förändring checkräkningskredit -71 285 -4 255 -69 352 -6 188 Upptagna lån 26 359 - - - -1 117 -2 866 - - -15 000 -10 000 -15 000 -10 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering skuld Utbetald utdelning till aktieägare Utdelning till minoritet Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -303 - - -61 043 -17 424 -84 352 -16 188 Årets kassaflöde 372 275 -66 053 5 562 -8 249 Likvida medel vid årets början 126 802 199 207 42 133 50 382 Kursdifferens i likvida medel Omräkningsdifferens likvida medel Likvida medel vid årets slut 28 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 25 -500 -614 - - -5 738 -5 738 - - 492 839 126 802 47 695 42 133 Rapporter Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Koncernen Kkr Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 25 646 34 508 4 946 9 523 Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen ränta Erhållen utdelning Erlagd ränta - - 12 005 - -10 962 -13 766 -4 061 -8 151 45 023 59 207 2 629 2 629 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar Förändring i avsättningar 3 549 6 023 979 825 Realisationsresultat försäljning av dotterbolag -9 689 -14 695 - - Förändring upplupna räntor -389 -389 - - Orealiserade kreditförluster 3 840 9 075 - - Reservering osäkra fordringar 5 928 11 119 - - - -1 064 - - 2 012 2 012 - - Ej likviditetspåverkande övriga rörelseintäkter -53 029 -12 704 - - Övriga ej likviditetspåverkande resultatposter 3 115 -2 040 -1 097 -398 360 56 544 2 511 3 056 Resultatandel i intressebolag Realisationsresultat försäljning finansiella anläggningstillgångar Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 29 Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Koncernens redovisnings- och värderingsprinciper Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas PayEx Holding ABs årsredovisning och koncernredovisning med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Tidigare tillämpades årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 Årsredovisning i mindre aktie bolag (K2-reglerna). Övergången har gjorts i enlighet med föreskrifterna i K3s kapitel 35, vilket bland annat innebär att jämförelsetalen för 2013 har räknats om och att omräknade jämförelsetal presenteras i samtliga räkningar och noter. Uppgifter i flerårsöversikter för år före år 2013 har dock inte räknats om. Effekter av övergången visas i not 27 Effekter av övergång till K3. De frivilliga lättnadsregler som har tillämpats är • Pensioner - förmånsbestämda planer redovisas som avgiftsbestämda. De redovisningsprinciper som har ändrats är redovisning av • Byggnader som delats upp på väsentliga komponenter • Felaktiga betalningar - Återföring av intäkter avseende felaktiga inbetalningar. Beskrivning av tillämpade lättnadsregler, skillnader mot tidigare tillämpade redovisningsprinciper och beloppsmässiga effekter av övergången till K3 framgår av Not 27 Effekter av övergång till K3. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Koncernredovisning Koncernens bokslut omfattar boksluten för moderföretaget och samtliga koncernföretag i enlighet med nedanstående definitioner. Koncernföretag konsolideras från och med den dag koncernen har kontroll, eller för intresseföretag betydande inflytande över företaget och avyttrade koncernföretag ingår i koncernens redovisning till och med den dag koncernen fortfarande. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Det innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde som legat till grund för fastställandet av köpeskillingen på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och det förvärvade bolagets egna kapital redovisas som goodwill. Koncernens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital samt den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter det att dessa bolag förvärvats. Mellanhavanden mellan koncernföretag elimineras i sin helhet. Dotterföretag Dotterföretag är företag i vilka moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av röste talet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande innebär en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Redovisningen av rörelseförvärv bygger på enhetssynen. Det innebär att förvärvsanalysen upprättas per den tidpunkt då förvärvaren får bestämmande inflytande. Från och med denna tidpunkt ses förvärvaren och den förvärvade enheten som en redovisningsenhet. Tillämpningen av enhetssynen innebär vidare att alla tillgångar (inklusive goodwill) och skulder samt intäkter och kostnader medräknas i sin helhet även för delägda dotterföretag. Negativ goodwill Negativ goodwill uppkommer när anskaffningsvärdet vid förvärv av andelar i dotterföretag understiger det i förvärvsanalysen fastställda värdet på det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Avser uppkommen negativ goodwill framtida kostnader eller framtida förluster, redovisas negativ goodwill som en avsättning i balansräkningen och upplöses i takt med att kostnaderna (förlusterna) uppstår. Uppkommer negativ goodwill istället på grund av andra orsaker redovisas negativ goodwill som en avsättning i balansräkningen till den del den inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifierbara icke-monetära tillgångar. Den del som överstiger detta värde intäktsförs omedelbart. Den del av negativ goodwill som inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifierbara icke-monetära tillgångar intäktsförs på ett systematiskt sätt över en period som beräknas som kvarvarande vägd genomsnittlig nyttjandeperiod för de förvärvade identifierbara tillgångarna som är avskrivningsbara. Tilläggsköpeskilling Är det vid förvärvstidpunkten sannolikt att köpeskillingen kommer att justeras vid en senare tidpunkt och beloppet kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt, ska beloppet ingå i det beräknade slutliga anskaffningsvärdet för den förvärvade enheten. Justering av värdet på tilläggsköpeskilling inom tolv månader från förvärvstidpunkten påverkar goodwill/negativ goodwill. Justering senare än tolv månader efter förvärvstidpunkten redovisas i koncernresultaträkningen. 30 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Justering av förvärvsanalys I det fall förutsättningarna för förvärvsanalysen är ofullständiga justeras denna för att bättre återspegla faktiska förhållanden vid förvärvstidpunkten. Justeringarna görs retroaktivt inom tolv månader efter förvärvstidpunkten. Justeringar senare än tolv månader efter förvärvstidpunkten redovisas som en ändrad uppskattning och bedömning. Förändringar i ägarandel Vid förvärv av ytterligare andelar i företag som redan är dotterföretag upprättas inte någon ny förvärvsanalys eftersom moderföretaget redan har bestämmande inflytande. Eftersom förändringar i innehavet i företag som är dotterföretag enbart är en transaktion mellan ägarna redovisas inte någon vinst eller förlust i resultaträkningen utan effekten av transaktionen redovisas enbart i eget kapital. Vid förvärv av ytterligare andelar i ett företag så att företaget blir dotterföretag upprättas en förvärvsanalys. De sedan tidigare ägda andelarna anses avyttrade. Andelar i ett dotterföretag har förvärvats. Vinst eller förlust, beräknad som skillnaden mellan verkligt värde och koncernmässigt redovisat värde, ska redovisas i koncernresultaträkningen. Avyttras andelar i ett dotterföretag eller bestämmande inflytande upphör på annat sätt, anses andelarna som avyttrade i koncernredovisningen och vinst eller förlust vid avyttringen redovisas i koncernresultaträkningen. Om andelar finns kvar efter att bestämmande inflytande har upphört redovisas dessa med det verkliga värdet vid förvärvstidpunkten som anskaffningsvärde. Dotterföretag i andra länder upprättar sin årsredovisning i utländsk valuta. Vid konsolideringen omräknas posterna i dessa företags balans- och resultaträkningar till balansdagskurs respektive avistakurs för den dag respektive affärshändelse ägde rum. De valutakursdifferenser som uppkommer redovisas i ackumulerade valutskursdifferenser i koncernens eget kapital. Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapportvaluta Koncernens funktionella valuta är svenska kronor vilken även utgör rapporteringsvaluta. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är avrundade till närmaste tusental, om inte annat anges. Transaktioner och balansposter i utländsk valuta Koncernens funktionella valuta är svenska kronor. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Icke monetära tillgångar och skulder räknas om till transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen under rubriken Nettoresultat från finansiella transaktioner. Intäkter Som intäkt redovisar bolaget det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Bolaget redovisar därför intäkten till nominellt värde (fakturabelopp). Avdrag görs för lämnade rabatter. Inkomsten från bolagets försäljning av tjänster redovisas som intäkt när följande villkor är uppfyllda; inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som bolaget ska få av transaktionen kommer att tillfalla bolaget och de utgifter som uppkommit eller som förväntas uppkomma till följd av transaktionen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Koncernens intäkt för tjänsteuppdrag på löpande räkning redovisas i den period uppdraget utförs. Inkomsten från bolagets försäljning av varor redovisas som intäkt om följande villkor, utöver ovan nämnda gällande tjänster, är uppfyllda; väsentliga risker och förmåner som är förknippade med varan är överförda till köparen samt när sådant engagemang i den löpande förvaltningen och kontroll över varan som förknippas med ägandet inte längre utövas. Övriga intäkter redovisas enligt följande: Ränteintäkt – redovisas som intäkt enligt effektivräntemetoden. Royaltyintäkt – periodiseras i enlighet med avtalets innebörd. Utdelning - redovisas när aktieägarens rätt att få utdelning bedöms som säker. Leasingavtal Leasing klassificeras antingen som finansiell eller operationell leasing. Leasing där bolaget i allt väsentligt intar samma rättsställning som vid direkt ägande av tillgången klassificeras som finansiell leasing. Redovisning av finansiell leasing medför att anläggningstillgång upptas som tillgångspost i rapport över finansiell ställning, till det lägre av beloppet av tillgångens marknadsvärde eller det beräknade nuvärdet av de underliggande leasingbetalningarna, och att en motsvarande skuld redovisas initialt. Tillgången skrivs av enligt plan över nyttjandeperioden medan leasingbetalningarna redovisas som ränta och amortering av skulden. Vid operationell leasing kostnadsförs leasingbetalningarna över leasingperioden. Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 31 Ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. Ersättningar efter avslutad anställning I koncernens svenska bolag förekommer både förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. I koncernens företag i övriga länder omfattas de anställda endast av avgiftsbestämda pensionsplaner. För redovisning av förmånsbestämda planer i koncernredovisningen tillämpar PayEx förenklingsreglerna enligt K3 vilket innebär att förmånsbestämda planer redovisas som om de vore avgiftsbestämda. För ITP-planen beräknar Pensionsregistreringsinstitutet (PRI) vilka avsättningar som ska göras. Pensionsåtagandena redovisas som en avsättning i balansräkningen, i den mån tryggandelagen medger detta, under rubriken "Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser". Bolagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen under den period de anställda har utfört tjänster åt bolaget. Ersättning vid uppsägningar Varje ärende hanteras individuellt beträffande ersättningar. Ersättning utgår i de fall bolaget säger upp en anställd före pensionsålder eller då en anställd accepterar frivillig avgång mot sådan ersättning. Ersättningen redovisas i dessa fall som en kostnad i koncernen. Inkomstskatter Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som gäller på balansdagen. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar och skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen. Uppskjuten skatteskuld avseende temporära skillnader som hänför sig till koncernmässig goodwill och till investeringar i dotterföretag redovisas inte i koncernredovisningen då moderföretaget i samtliga fall kan styra tidpukten för återföring av de temporära skillnaderna och det inte bedöms sannolikt att en återföring sker inom överskådlig framtid. I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. Skattemässiga fordringar och skulder nettoredovisas endast när det finns en legal rätt till kvittning. Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. I koncernredovisningen tillämpas aktiveringsmodellen för internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar. Det innebär att utgifter som uppkommit under utvecklingsfasen redovisas som tillgång när samtliga nedanstående förutsättningar är uppfyllda: - Det är tekniskt möjligt att färdigställa den immateriella anläggningstillgången så att den kan användas eller säljas. - Avsikten är att färdigställa den immateriella anläggningstillgången och att använda eller sälja - Förutsättningar finns för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången. - Det är sannolikt att den immateriella anläggningstillgången kommer att generera framtida ekonomiska fördelar. - Det finns erforderliga och adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången. - De utgifter som är hänförliga till den immateriella anläggningstillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Avskrivningarna görs linjärt över den bedömda nyttjandetiden. Avskrivningstiden för internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar uppgår till 5 år. Avskrivning av goodwill sker över 5-10 år från det år den uppstod. Detta grundas på att tillgångarna betraktas som långsiktiga strategiska investeringar i nya länder och affärsområden. Varumärket PayEx är registrerat och skyddat inom EU och andra utvalda länder och rättigheterna kan förlängas i all evighet. Nyttjandeperioden på varumärket är därför uppskattat till 20 år (legal rättighet) och värdet skrivs av linjärt under nyttjandeperioden. 32 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivningarna görs enligt en systematisk plan över tillgångarnas förväntade nyttjandeperiod. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter som uppfyller tillgångskriteriet räknas in i tillgångens redovisade värde. Utgifter för löpande underhåll och reparationer redovisas som kostnader när de uppkommer. Följande avskrivningstider tillämpas: Kontorsbyggnader Stommar, grund, stomkompletteringar, inneväggar Fasader, yttertak, värme, sanitet, el Inre ytskikt, styr- och övervakning, ventilation, hissar 50 år 40 år 10-25 år Byggnadsinventarier 10 år Mark Ingen Markanläggning 20 år Inventarier, verktyg och fordon 5 år Datorer 3-5 år Konst Ingen Nedskrivningar av icke-finansiella tillgångar Tillgångar som inte skrivs av i enlighet med en tänkt nyttjandeperiod prövas minst årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Värdet på tillgångar som skrivs av i enlighet med en tänkt nyttjandeperiod prövas i det fall bolaget får signaler om att värdet inte är bestående. I de fall en tillgångs redovisade värde överstiger dess beräknade verkliga värde skrivs tillgången ned till det verkliga värdet. Tidigare redovisad nedskrivning kan återföras om skälen för den tidigare nedskrivningen inte längre föreligger. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar som redovisas i balansräkningen inkluderar lånefordringar, köpta fordringar, köpta kontrakt, kundfordringar och övriga fordringar och kortfristiga placeringar. Finansiella skulder innefattar in- och upplåning från allmänheten och kreditinstitut, leverantörsskulder samt låneskulder. Finansiella tillgångar och skulder redovisas i enlighet med kapitel 12 (Finansiella instrument värderade enligt 4 kap. 14 a–14 e §§ årsredovisningslagen) i BFNAR 2012:1. Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från tillgången har upphört eller reglerats. Detsamma gäller när de risker och fördelar som är förknippade med innehavet i allt väsentligt överförts till annan part och företaget inte längre har kontroll över den finansiella tillgången. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när den avtalade förpliktelsen fullgjorts eller upphört. Avistaköp och avistaförsäljning av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Klassificering och värdering Finansiella tillgångar och skulder har klassificerats i olika värderingskategorier i enlighet med kapitel 12 i BFNAR 2012:1. Klassificeringen i olika värderingskategorier ligger till grund för hur de finansiella instrumenten ska värderas och hur värdeförändringar ska redovisas. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som har fastställda eller fastställbara betalningar, men som inte är derivat. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffnings-tidpunkten. Kundfordringar redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs. efter avdrag för osäkra fordringar. Finansiella tillgångar som kan säljas I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som företaget initialt valt att klassificera i denna kategori. Innehav av aktier och andelar som inte redovisas som dotterföretag, intresseföretag eller gemensamt styrda företag redovisas här. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde. Företaget har valt att redovisa periodens förändring i verkligt värde direkt i eget kapital. De ackumulerade värdeförändringarna redovisas i "Fond för verkligt värde". Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 33 Övriga finansiella skulder Lån samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Clearingmedel upptas till sitt fulla värde i balansräkningen under kortfristiga skulder. Clearingmedel avser inbetalda medel som vid bokslutstillfället ännu icke redovisats till kund. Varulager Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Därvid har inkuransrisk beaktats. Anskaffningsvärdet beräknas enligt först in-först ut-principen. I anskaffningsvärdet ingår förutom utgifter inköp även utgifter för att bringa varorna till deras aktuella plats och skick. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har ett formellt eller informellt åtagande som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Utgifter för forskning och utveckling Koncernens forskningskostnader kostnadsförs i den period de uppkommer. Med forskningskostnader avses då utgifter för forskning som syftar till att erhålla ny vetenskaplig eller teknisk kunskap. Med utgifter för utveckling avses utgifter där forskningsresultat eller annan kunskap tillämpas för att åstadkomma nya eller förbättrade produkter eller processer. I balansräkningen är utvecklingsutgifterna upptagna till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Tillkommande utgifter för en immateriell tillgång läggs till anskaffningsvärdet endast om de ökar de framtida ekonomiska fördelarna som överstiger den ursprungliga bedömningen och utgifterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras, förutom kassa- och banktillgodohavanden, kortfristiga finansiella placeringar som dels är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer, dels -handlas på en öppen marknad till kända belopp eller -har en kortare återstående löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten. Moderföretagets redovisnings- och värderingsprinciper Moderbolaget följer samma redovisningsprinciper som koncernen. Förändringar av obeskattade reserver, erhållna koncernbidrag och koncernbidrag som lämnas till dotterföretag redovisas som bokslutsdispositioner i resultaträkningen. Andelar i dotterföretag värderas till upplupet anskaffningsvärde. Eget kapital delas in i bundet och fritt kapital, i enlighet med årsredovisningslagens indelning. Moderföretaget har medel på koncernkonto hos koncernens finansbolag. Dessa klassificeras som fordran i balansräkningen och som likvida medel i kassaflödesanalysen. Not 2 Uppskattningar och bedömningar Upprättande av de finansiella rapporterna i enlighet med K3 kräver att bolagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Dessa bedömningar och uppskattningar är baserade på erfarenhet och grundar sig på den bästa information som fanns på balansdagen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa bedömningar och uppskattningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. 34 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Not 3 Nettoomsättningens fördelning på verksamhetsgrenar Omsättning per verksamhetsgren Koncernen Verksamhetsgren 2014 2013 Omsättning Invoicing 267 417 267 480 Omsättning OMNI Channel 264 253 251 142 Omsättning Collection 107 728 110 164 Omsättning Financing 59 536 51 279 698 934 680 064 Summa Not 4 Operationella leasingavtal Koncernen Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 4 637 3 456 151 63 Förfaller till betalning senare än ett år men inom 5 år 26 573 344 199 116 Förfaller till betalning senare än 5 år 28 442 0 - - 59 652 3 800 350 179 3 405 3 488 93 37 Framtida minimileaseavgifter som ska erläggas avseende icke uppsägningsbara leasingavtal: Förfaller till betalning inom ett år Under perioden kostnadsförda leasingavgifter I koncernens redovisning utgörs den operationella leasingen i allt väsentligt av hyresavtal för kontorsytor samt hyra av tjänstebilar I moderbolaget utgörs operationell leasing av tjänstebilar. Not 5 Arvoden och kostnadsersättningar till revisorer Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Koncernen Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 KPMG Revisionsuppdrag 2 177 2 933 126 411 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 546 158 - - Skatterådgivning 190 61 - - Övriga tjänster 248 675 248 284 3 161 3 827 374 695 Summa Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 35 Not 6 Anställda och personalkostnader 2014 Medelantalet anställda: 2013 Antal Varav män Antal Varav män Moderbolaget 24 Dotterbolagen 481 21% 27 19% 54% 488 55% Totalt koncernen 505 52% 515 53% Könsfördelning i styrelse och företagsledning: Moderbolaget Styrelse 4 50% 4 50% Övriga ledande befattningshavare inkl VD 1 100% 1 100% Styrelse 4 50% 4 50% Övriga ledande befattningshavare inkl VD 7 71% 8 88% Totalt koncernen Koncernen 2014 Moderbolaget 2013 2014 2013 Löner och andra ersättningar: Styrelse och VD 7 540 6 816 1 792 2 014 209 688 208 534 13 765 14 258 217 228 215 350 15 557 16 272 1 004 443 553 326 Övriga anställda 18 966 15 597 1 702 1 471 Övriga sociala kostnader 58 972 56 983 5 147 5 155 296 117 288 373 22 959 23 224 Övriga anställda Sociala kostnader Pensionskostnader: Styrelse & VD Totala löner, ersättningar och sociala kostnader I årets pensionskostnader för moderbolaget ingår kostnadsförd kapitalförsäkring med 627 kkr (369). Rörliga ersättningar till styrelse/VD Inga rörliga ersättningar till VD eller styrelse finns avtalade. Avgångsvederlag Verkställande direktör i koncernen och i dotterbolagen har vid uppsägning från bolagets sida en uppsägningstid om maximalt 6 månader under vilken full månadslön utgår med ett tillägg om avgångsvederlag motsvarande maximalt ytterligare 6 månadslöner. 36 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Not 7 Avskrivningar och nedskrivningar Koncernen Moderbolaget Avskrivningar enligt plan 2014 2013 Goodwill 7 223 6 319 - - Varumärke 2 281 2 324 2 629 2 629 25 590 21 544 - - 4 875 3 048 - - 192 199 - - Övriga immateriella tillgångar Byggnader Förbättringsutgifter på annans fastiget Inventarier Totala avskrivningar enl plan 2014 2013 4 862 4 273 - - 45 023 37 707 2 629 2 629 - 21 500 - - 45 023 59 207 2 629 2 629 Nedskrivningar Byggnader Totala avskrivningar och nedskrivningar Not 8 Resultat från finansiella intäkter och kostnader Koncernen Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 25 635 34 432 167 4 050 - - 4 778 5 473 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter Ränteintäkter från koncernbolag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Kursvinster/förluster på fordringar Övriga finansiella intäkter 1) Summa övriga ränteintäkter - 5 054 - - 3 925 -7 996 1 099 398 53 029 2 013 - - 82 589 33 503 6 044 9 921 -12 246 -14 026 -2 340 -4 424 - - -1 859 -3 727 - - Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader Räntekostnader från koncernbolag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Kreditförluster Valutakursförluster/vinster på skulder Övriga finansiella kostnader Summa övriga räntekostnader 1) -696 - -2 286 -9 075 - 2 453 901 -2 -1 - 1 458 -68 - - -14 233 -22 268 -4 201 -8 152 Varav uppskrivning av förfallna fordringar/inkassostockar 53 029 kkr (-). Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 37 Not 9 Skatt på årets resultat Koncernen Aktuell skattekostnad Uppskjuten skatt Summa skatt på årets resultat Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 -17 661 -10 776 18 -4 785 4 872 -2 897 - - -12 789 -13 673 18 -4 785 Koncernen Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 113 980 30 109 11 827 6 534 -25 076 -6 624 -2 602 -1 437 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -3 324 -12 787 -31 -319 Skatteeffekt av ej skattepliktiga realisationsvinst/intäkter 3 173 3 300 - - Skatt hänförlig till tidigare års resultat 7 388 -4 554 - -3042 Övriga ej skattepliktiga intäkter 5 310 6 857 2 651 13 Redovisat resultat före skatt Skatt beräknad enligt gällande skattesats (22 %) Effekt av utländska skattesatser Redovisad skattekostnad Not 10 -260 135 - - -12 789 -13 673 18 -4 785 Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Koncernen Ingående anskaffningsvärde 2014 2013 64 253 80 438 Årets anskaffningsvärde - - Justering förvärvsanalys 1 171 1 527 - -11 095 Omklassificering Omräkningsdifferens -81 -6 617 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 65 344 64 253 Ingående avskrivningar -37 418 -36 572 -7 223 -6 319 - -1 184 Årets avskrivningar Justering förvärvsanalys Omklassificering Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående nedskrivningar - 3 362 372 3 295 44 269 -37 418 -3 488 - Omklassificering Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående planenligt restvärde 38 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 -3 362 -223 -126 -3 711 -3 488 17 363 23 347 Rapporter Varumärke Koncernen Ingående anskaffningsvärde Omräkningsdifferens Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 42 132 46 593 52 589 52 589 -254 -4 461 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 41 878 42 132 52 589 52 589 Ingående avskrivningar -15 524 -14 717 -15 776 -13 147 -2 281 -2 324 -2 629 -2 629 172 1 517 - - - 17 633 -15 524 -18 406 -15 776 24 245 26 609 34 183 36 813 Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Övriga immateriella tillgångar* Koncernen Ingående anskaffningsvärde Årets anskaffning Försäljningar och utrangeringar 2014 2013 207 322 172 683 14 741 25 825 -374 - Genom förvärv av dotterbolag - 4 090 Omklassificering - 17 172 Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar och utrangeringar Genom förvärv av dotterbolag Årets avskrivningar Omklassificering Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde - 1 074 -12 448 220 615 207 322 -130 976 -108 684 343 - - -2 846 -25 590 -21 538 - -6 077 869 8 169 -155 354 -130 976 65 261 76 346 *Övriga immateriella tillgångar består av aktiverade utvecklingskostnader och andra investeringar i mjukvara, se närmare förklaring under Redovisningsprinciper och Bokslutskommentarer. Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 39 Not 11 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Koncernen Ingående anskaffningsvärde Årets anskaffningsvärde Försäljningar och utrangeringar Genom försäljning av dotterbolag 2014 2013 134 021 112 807 1 557 13 545 -588 -16 831 -4639 Uppskrivningar - 46 000 Nedskrivningar - -21 500 Omräkningsdifferens - - 130 351 134 021 -8 805 -7 328 - 1 571 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar och utrangeringar Genom försäljning av dotterbolag Årets avskrivningar 567 -4 875 -3 048 - - Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde -13 113 -8 805 117 238 125 216 Förbättringsutgifter på annans fastighet Koncernen Ingående anskaffningsvärde Årets anskaffningsvärde Omklassificering Omräkningsdifferens 2014 2013 1 448 993 - - 59 545 -7 -90 1 500 1 448 Ingående avskrivningar -955 -277 Årets avskrivningar -192 -199 -59 -545 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Omklassificering Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde 40 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 8 66 -1 198 -955 302 494 Rapporter Inventarier, verktyg och installationer Koncernen Ingående anskaffningsvärde Årets anskaffningsvärde Genom förvärv av dotterbolag Försäljningar/utrangeringar Omklassificering Omräkningsdifferens 2014 2013 83 549 80 381 5 352 5 351 - 53 - 2 789 -219 -59 - 83 -2 017 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 86 136 83 549 Ingående avskrivningar -70 789 -68 545 -4 862 -4 282 - -48 2 678 184 Årets avskrivningar Genom förvärv av dotterbolag Försäljningar/utrangeringar Omklassificering Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Rapporter 59 103 1 902 -72 811 -70 789 13 325 12 760 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 41 Not 12 Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar Koncernen Ingående balans Utgående balans 2014 2013 6 569 6 569 6 569 6 569 Andelar i intresseföretag Koncernen Koncernen 2014 2013 Ingående balanser 3 772 3 458 Resultatandelar Försäljningar Utgående balans - 1 064 -3 772 -750 - 3 772 2014 2013 13 012 2 229 3 311 6 053 Under året har samtliga andelar i intressebolaget Convenient Card i Sverige AB avyttrats. Uppskjuten skattefordran Koncernen Koncernen Ingående balanser Tillkommande fordringar Uppskrivningar Utgående redovisat värde - 4 730 16 323 13 012 För ytterligare upplysningar se not 18 Uppskjutna skatter. Långfristiga lånefordringar Koncernen 2014 2013 Ingående anskaffningsvärden 60 200 28 030 Tillkommande fordringar 13 152 50 327 Uppskrivning 57 459 - Värdereglering -24 002 -18 157 106 809 60 200 Utgående anskaffningsvärden Långfristiga lånefordringar består av långfristig del av Utlåning till allmänheten. I moderbolaget finns inga långfristiga lånefordringar. 42 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Andelar i koncernföretag Moderbolaget Kapitalandelar Rösträtts andelar PayEx Invest AB 100% 100% 1 000 2 650 2 650 PayEx Credit AB 100% 100% 500 000 80 000 80 000 PayEx Sverige AB 100% 100% 500 000 351 019 351 019 PayEx Norge AS 100% 100% 100 142 296 142 296 PayEx Suomi Oy 100% 100% 10 000 Summa Antal andelar Bokfört värde 2013 Bokfört värde 2014 - - 575 965 575 965 Uppgifter om dotterbolagens organisationsnummer och säte Org. nr. Säte Eget kapital Resultat PayEx Invest AB 556 677-4781 Stockholm 66 554 21 731 - Faktab B1 AB 556 720-4853 Stockholm 20 903 124 - Faktab Börsen 2 AB 556 720-4887 Stockholm 525 712 - Faktab S1 AB 556 720-4903 Stockholm 519 598 - Faktab V1 AB 556 720-4796 Stockholm 18 049 200 - ValueCodes AS 895 772 852 Oslo -6 709 3 449 PayEx Credit AB 556 735-5671 Stockholm 145 263 49 160 PayEx Sverige AB 556 174-3914 Stockholm 148 549 7 227 - PayEx Solutions Oy 188 25 69-2 Helsingfors -156 0 PayEx Norge AS 979315503 Oslo 76 001 -1 551 - PayEx Collection AB 556 677-4799 Stockholm - PayEx Danmark A/S 70986914 Köpenhamn - Oslo Kodebyrå AS 886219032 Oslo PayEx Suomi Oy 215 68 11-3 Helsingfors 2 714 -16 14 158 3 328 9 320 -1 191 -15 658 -45 Under året har dotterbolaget PayEx Retail AS, med verkan från 1 januari 2014, fusionerats med dess moderföretag PayEx Norge AS. Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 43 Not 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Förutbetalda hyror Övriga förutbetalda kostnader Övriga upplupna intäkter Summa Not 14 Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 2 826 2 734 - - 8 800 11 130 - 324 36 668 52 817 1 520 - 48 294 66 681 1 520 324 Eget Kapital Koncernen Annat eget kapital Eget kapital 2014-01-01 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Uppskrivningsfond 50 000 - 35 880 Omräknings- Balanserad differens vinst -5 582 Årets resultat Upplösning till följd av årets avskrivningar -1 680 Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag Utdelning till ägarna Totalt eget kapital 89 060 169 358 3 962 173 320 101 737 101 737 -546 101 191 1 680 - -5 749 1) Summa Minoritetsintresse -15 000 - -5 749 -5 -5 754 -15 000 - -15 000 3 411 250 930 Aktuella skatteeffekter Uppskjutna skatteeffekter Eget kapital 2014-12-31 50 000 - 34 200 -11 331 -2 827 -2 827 174 650 247 519 -2 827 Moderbolaget Eget kapital 2014-01-01 Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst 50 000 300 099 Överföring av föregående års resultat Utdelning 2) Årets resultat Total 35 322 1 749 387 169 1 749 -1 749 - -15 000 Årets resultat Eget kapital 2014-12-31 1) 50 000 300 099 22 070 -15 000 11 845 11 845 11 845 384 014 Utdelning beslutad vid extra bolagsstämma 23 juni 2014. 44 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Not 15 Obeskattade reserver Moderbolaget 2014 2013 Periodiseringfonder 352 352 Summa obeskattade reserver 352 352 Not 16 Finansiella instrument och finansiell riskhantering Koncernen exponeras dagligen för finansiella risker som ett led i affärsverksamheten. Koncernens största finansiella risker uppstår i dotterbolaget PayEx Credit ABs verksamhet som utför koncernens samtliga in- och utlåningstjänster. PayEx Credit AB har etablerat en organisation och rutiner för styrning och kontroll av risk där styrelsen har det övergripande ansvaret för fastställande av mål, policys och riktlinjer avseende riskhantering, limiter och mätmetoder. Dessa ses över fortlöpande och utvecklas för att säkerställa ändamålsenlig riskhantering. Styrelsen har i styrande dokument, inom vissa ramar, delegerat ansvaret till olika instanser inom bolaget. Kreditrisk Kredit-/motpartsrisk definieras som risken för att koncernen inte erhåller betalning enligt överenskommelser och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att fullgöra sina åtaganden. Koncernens kreditrisker består dels av risker för egna kundfordringar, dels av utlåningsrisker inom ramen för verksamheten i PayEx Credit AB. Kreditrisker i utlåningsverksamheten i PayEx Credit AB hanteras av inrättade riskorgansationen i bolaget. Bolaget strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i bolagets kreditportfölj tillåts endast krediter inom vissa beloppsmässiga ramar i enlighet med den av styrelsen fastställda kreditpolicyn, strategidokument eller av koncernkreditgruppen fastställda ramar. Kreditportföljen granskas löpande i syfte att pröva nedskrivningsbehov. Bolagets kreditchef ansvarar för att löpande följa upp kreditriskerna. Koncernens övriga kreditrisker hanteras och bevakas systemmässigt av PayEx reskontrasystem som även används för internt bruk. Kunderna bevakas via externt kreditupplysningsföretag. Likviditetsrisk Likviditetsrisken definieras som risken att koncernen inte ska kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen är idag finansierat genom egna medel, inlåning från allmänheten, samt genom krediter från exerna kreditgivare. Likviditetssituationen övervakas och prognostiseras kontinuerligt genom att beräkna det förväntade framtida kassaflödet via koncernens Treasuryfunktion. Marknadsrisk Marknadsrisker innebär risker för att ett verkligt värde eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. För finansiella instrument finns för koncernen i huvudsak två typer av marknadsrisker; ränte- och valutarisk. Ränterisk Ränterisken definieras som aktuell och framtida risk för förluster till följd av ogynnsamma förändringar av marknadsräntor. Det övergripande syftet är att hålla ränterisken på en så låg nivå som möjligt i förhållande till verksamhetens art och omfattning. Ränterisk finns framförallt inom ramen för PayEx Credit ABs utlåningsverksamhet och är begränsad med hänsyn till att såväl in- som utlåning huvudsakligen sker till rörlig ränta. I den övriga koncernen är ränterisken kopplad till aktuella krediter hos kreditgivare. Valutarisk Valutarisk definieras som risken att fluktuationer på valutamarknaden påverkar bolagets resultat- och balansräkning negativt. Valutkursrisker uppstår när koncernen har ett nettoinnehav i en annan valuta än SEK. För PayEx Credit AB s verksamhet uppstår valutrisker i huvudsak vid förvärv av kundfordringar i annan valuta än SEK och vid fakturabelåning i annan valuta än SEK. Målet är att så långt som möjligt ha motsvarande valutor på tillgångs- och skuldsidan, för att minimera den totala valutaexponeringen. Detta gäller såväl i koncernen som i PayEx Credit AB. Treasury-funktionen övervakar regelbundet exponeringen i olika valutor och gör kontinuerligt en bedömning av konsekvenserna av negativ valutakursförändring samt exponeringens betydelse för kassaflödespåverkan. Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 45 Not 17 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Koncernen Avsättningar för pensioner Avsättningar enligt tryggandelagen PRI Pensionsgaranti-pensioner Summa Not 18 2014 Moderbolaget 2013 2014 2013 48 815 43 086 6 344 5 365 48 815 43 086 6 344 5 365 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster samt underskottsavdrag har resulterat i uppskjutna skattefordringar och -skulder: Koncernen 2014 2013 Byggnader, nedskrivning 4 484 4 730 Övriga avdragsgilla temporära skillnader 2 997 3 807 Outnyttjade underskottsavdrag 8 842 4 475 16 323 13 012 Byggnader, uppskrivning 9 646 10 120 Obeskattade reserver 8 169 4 244 17 815 14 364 Uppskjutna skattefordringar Summa Uppskjutna skatteskulder Summa I moderbolaget finns inga uppskjutna skattefordringar eller uppskjutna skatteskulder. Not 19 Övriga avsättningar Koncernen 2014 Belopp vid årets ingång Avsättningar Belopp som tagits i anspråk Återfört outnyttjat belopp Omklassificeringar Omräkningsdifferens Belopp vid årets utgång 2013 1 972 - - 2 885 - 558 - 817 -52 - -1 416 - 59 - 96 5 1 972 I moderbolaget finns inga uppskjutna skattefordingar eller uppskjutna skatteskulder. 46 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter Not 20 Långfristiga skulder De långfristiga skulderna förfaller till betalning enligt följande: 2014 Koncernen Skulder till kreditinstitut 2013 Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år Summa Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år Summa 72 000 - 72 000 7 731 46 480 54 211 Moderbolaget saknar långfristiga skulder. Not 21 Checkräkningskredit Koncernen 2014 Beviljat belopp Moderbolaget 2013 2014 2013 60 000 105 000 60 000 105 000 60 000 105 000 60 000 105 000 Utnyttjad checkräkningskredit var per den 31 december 10 993 (82 278) kkr. Not 22 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen 2014 Upplupna räntekostnader Semesterlöner Upplupna sociala kostnader Övrigt Summa Not 23 Moderbolaget 2013 2014 2013 3 274 409 15 562 16 935 1 129 1 071 3 624 3 951 918 1 006 16 484 13 348 422 103 38 944 34 643 3 001 2 180 Ställda säkerheter avseende egna skulder och avsättningar Koncernen Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 Företagsinteckningar 63 500 63 500 - - Fastighetsinteckningar 88 075 68 475 - - För egna skulder till kreditinstitut Fakturafordringar Summa ställda panter Rapporter - - - - 151 575 131 975 - - PayEx Holding AB årsredovisning 2014 47 Not 24 Ansvarsförbindelser Koncernen Moderbolaget 2014 2013 2014 2013 Ansvarsförbindelser Pensionsgaranti 976 862 127 107 Ansvarsförbindelser till förmån för dotterbolag avseende PRI - - 850 755 Ansvarsförbindelser till förmån för PayEx Norge AS - - Obegränsad1) Obegränsad1) Ansvarsförbindelser till förmån för PayEx Invest AB - - Obegränsad1) Obegränsad1) Ansvarsförbindelser till förmån för PayEx Sverige AB - - Obegränsad1) Obegränsad1) Ansvarsförbindelser till förmån för Faktab Börsen 2 AB - - Obegränsad1) Obegränsad1) 588 401 680 876 25 470 26 565 1 118 1 591 Outnyttjade delar av beviljade kontokrediter Outnyttjade delar av beviljade factoringkrediter Hyresgaranti Övriga ansvarsförbindelser Summa ansvarsförbindelser 1) Not 25 5 066 4 783 621 031 714 677 977 2013 2014 862 Ansvarsförbindelserna är begränsade till bolagens skulder. Likvida medel Koncernen 2014 Kassamedel Banktillgodohavanden Livida medel i kassaflödesanalysen Not 26 - Moderbolaget 2013 11 1 393 - - 492 828 125 409 47 698 42 133 492 839 126 802 47 698 42 133 Transaktioner med närstående Av årets inköp i moderbolaget avser 8 987 kkr (4 639) inköp från andra koncernbolag. Av årets försäljning i moderbolaget avser 40 690 kkr (52 026) försäljning till andra koncernbolag. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Väsentliga avtal utgörs av uppdragsavtal gällande royalties för varumärke, service, ekonomi och IT samt hyresavtal för lokaler. Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning Vad gäller lön och andra ersättningar samt pensioner till nyckelpersoner i ledande ställning, se not 6. I övrigt förekommer inga transaktioner utöver normala kundrelationer. Not 27 Effekter av övergång till K3 Detta är den första års- och koncernredovisningen för PayEx Holding AB som upprättats enligt Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). De redovisningsprinciper som beskrivits i Not 1 har tillämpats när koncernredovisningen upprättats per den 31 december 2014 och för den jämförande information som presenteras per 31 december 2013 efter koncernens övergång till K3 den 1 januari 2013. Övergången till K3 redovisas i enlighet med Kapitel 35 Första gången detta allmänna råd tillämpas. Vid en övergång till K3 upprättas en ingångsbalansräkning i vilken K3s redovisnings- och värderingsprinciper tillämpas retroaktivt. När ingångsbalansräkning enligt K3 upprättades har belopp justerats som i tidigare årsredovisningar rapporterats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd. En förklaring till hur övergången 48 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 Rapporter från tidigare redovisningsprinciper har påverkat PayEx Holding koncenens ställning visas i de tabeller som följer nedan och i noterna som hör till dessa. Följande ändringar av redovisningsprinciper och övergångsbestämmelser påverkar koncernen: • De poster som ingår i eget kapital delas inte längre in i bundet och fritt eget kapital, utan i posterna Aktiekapital, Övrigt tillskjutet kapital och Annat eget kapital inklusive årets resultat. • Byggnadsvärden har delats upp på väsentliga komponenter som skrivs av på olika bedömda ekonomiska livslängder. • Felaktiga betalningar - Återföring av intäkter avseende felaktiga inbetalningar. Koncernens tidigare principer har baserats på historiska erfarenheter och utfall. Enligt K3 skall skulden redovisas tills den fullgjorts eller upphört. För den del av felaktiga betalningar där inbetalaren inte har kunnat identifieras anses skulden upphöra i enlighet med preskriptionsreglerna för fordringar. För den del där PayEx har identifierat och genomfört konkreta utbetalningsförsök utan att slutkunden uthämtat sina tillgodohavanden, anses PayEx fullgjort sina åtaganden och medlen intäktsförs 12 månader efter att utbetalningsförsöket kommit i retur och förfallit. K3-konverteringens ingångsbalansräkning per 2013-01-01 för koncernen Ingångsbalansräkningen per 2013-01-01 har inte påverkats annat än genom omrubricering mellan rader avseende Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, Minoritetsintresse respektive Summa eget kapital. Fördelning av byggnadsvärden på komponenter i ingångsbalansen påverkar varken det ackumulerade anskaffningsvärdet eller ackumulerade avskrivningar. K3-konverteringens koncernresultaträkning enligt K3 för helåret 2013 för koncernen: Kkr Not Nettoomsättning Resultatposter enligt tidigare principer 22 407 Resultatandelar i intresseföretag 1 064 a Summa rörelsen intäkter Avskrivningar och nedskrivningar Felaktiga betalningar 22 407 -1 064 - -1 064 -57 664 -488 33 663 -488 736 134 -1 543 -59 207 -1 543 -718 324 -659 117 Summa rörelsens kostnader -659 117 -716 781 Andelar i intressebolag resultat efter skatt Rörelseresultat Övrigt resultat från finansiella poster Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster - 1 064 20 905 - 1 064 -1 543 -488 18 874 11 235 11 235 11 235 11 235 32 140 a,b Resultatposter 2013 enligt K3-reglerna 680 064 34 151 737 686 b Övriga rörelsekostnader Skatt på årets resultat Komponentavskrivning Uppskjuten skatt på nedskrivningar 680 064 Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Flytt mellan rader inom resultaträkningen - -18 510 Minoritetsandel -934 934 Årets resultat 12 696 934 -1 543 -488 339 107 4 390 30 109 -13 673 -1 204 -381 4 390 16 436 - Hänförligt till Moderbolagets aktiägare Minoritetsintresse Rapporter 15 502 934 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 49 K3-konverteringens koncernbalansräkning enligt K3 per 2013-12-31 för koncernen: Kkr Utgående balans Flytt mellan 2013 enligt rader inom tidigare balansräkNot principer ningen KomponentavFelaktiga skrivning betalningar Uppskjuten skatt på Utgående upp- och balans 2013 nedskrivenligt K3ningar reglerna Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark a 126 759 Övriga materiella anläggningstillgångar 13 254 Summa materiella anläggningstillgångar 140 013 Uppskjuten skattefordran 126 302 126 302 b, c -1 543 13 254 -1 543 8 175 138 470 107 Övriga finansiella anläggningstillgångar 23 121 47 420 Summa finansiella anläggningstillgångar 31 296 47 420 297 611 47 420 Summa omsättningstilgångar 1 846 221 -47 420 SUMMA TILLGÅNGAR 2 143 832 - Summa anläggningstillgångar 125 216 4 730 13 012 70 541 -1 543 107 4 730 83 553 107 4 730 348 325 1 798 801 -1 543 107 4 730 2 147 126 Eget kapital Aktiekapital 50 000 Bundna reserver 69 247 -69 247 - Fria reserver 44 729 -44 729 - 12 696 -12 696 Årets resultat Övrigt tillskjutet kapital 6969 247 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 176 672 Minoritetsintresse Minoritetsintresse c Övriga avsättningar -381 -5 390 119 358 - -1 543 -381 -5 390 169 358 176 672 3 962 3 962 -3 962 3 962 -1 543 -381 -5 390 173 320 10 120 14 364 10 120 60 460 - 4 244 49 096 54 211 b 54 211 98 774 488 99 262 488 1 859 135 1 759 873 Summa kortfristiga skulder 1 858 647 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 143 832 PayEx Holding AB årsredovisning 2014 -1 543 50 340 Långfristiga skulder 50 126 672 46 096 Summa avsättningar Övriga skulder - 3 962 Summa eget kapital Övriga kortfristiga skulder - Annat eget kapital inklusive årets resultat Uppskjuten skatteskuld 50 000 1 759 873 - -1 543 107 4 730 2 147 126 Rapporter Koncernens eget kapital har påverkats på följande sätt av övergången till K3: Kkr Not Utgående balans 2013 enligt tidigare principer Komponentavskrivning Uppskjuten skatt på uppFelaktiga och nedbetalningar skrivningar Utgående balans 2013 enligt K3reglerna Eget kapital 2013-01-01 enligt tidigare tillämpade principer 146 728 Justeringar i ingångsbalansräkningen: Flytt mellan rader – Minoritetsintresse inkluderas i Eget kapital 3 686 Eget kapital 2013-01-01 enligt K3 150 414 Eget kapital 2013-12-31 enligt tidigare tillämpade principer Justeringar under 2013 176 672 a, b, c -1 543 -381 -5 390 -7 314 -1 543 -381 -5 390 173 320 Flytt mellan rader – Minoritetsintresse inkluderas i Eget kapital Eget kapital 2013-12-31 enligt K3 3 962 Noter: a) Felaktiga betalningar - Återföring av intäkter avseende felaktiga inbetalningar. Koncernens tidigare principer har baserats på historiska erfarenheter och utfall. Enligt K3 skall skulden redovisas tills den fullgjorts eller upphört. För den del av felaktiga betalningar där inbetalaren inte har kunnat identifieras anses skulden upphöra i enlighet med preskriptionsreglerna för fordringar. För den del där PayEx har identifierat och genomfört konkreta utbetalningsförsök utan att slutkunden uthämtat sina tillgodohavanden, anses PayEx fullgjort sina åtaganden och medlen intäktsförs 12 månader efter att utbetalningsförsöket kommit i retur och förfallit. b) Komponentfördelning byggnad. Ändrade avskrivningar pga fördelning av byggnader på väsentliga komponenter. c) Uppskjuten skatt på upp- och nedskrivningar. För de upp- och nedskrivningar som gjordes för fastigheter per 31 december 2013 har beräknats uppskjuten skatt. Rapporter PayEx Holding AB årsredovisning 2014 51 Mobil Mobil Övrig Mobila Mobila betallösningar betallösningar (m Payment(m solution) Payment solution) Formulär Internet Kundvagn Ekonomiav Dator Fysisk buti Kortbetalning Kortbetalning via telefon via telefon Pilar Paket Paket BaspaketBaspaket Fakturapaket Subscription Subscription Paket Fakturabelånging Paket Fakturabelånging Factoring PayEx eCommerce PayEx eCommerce Basic Basic eCommerce Plus PayEx eCommerce PayEx eCommerce Plus Plus eCommerce Max ProdukterProdukter ProdukterProdukter ProdukterProdukter ProdukterProdukter ProdukterProdukter –Reskortrahantering –Reskortrahantering (Reskontra(Reskontra–Billing –Billing –Reskortrahantering –Reskortrahantering (Reskontraservice?) (Reskontraservice?) –Kortbetalning –Kortbetalning på internet på internet –Kortbetalning –Kortbetalning på internet på internet service?) Produkter service?) –Fakturaservice –Fakturaservice –Påminnelseservice –Påminnelseservice –Faktura –Faktura –Faktura –Faktura Produkter Produkter Produkter –Påminnelseservice –Påminnelseservice –CMR (Produkt –CMR (Produkt eller Mervärdeseller Mervärdes–Inkassoservice –Inkassoservice –Delbetalning –Delbetalning –Reskontraservice –Reskontraservice –Kortbetalning påvia internet –Inkassoservice –Inkassoservice tjänst) tjänst) –Online (Produkt –Online (Produkt eller Mervärdestjänst?) eller –Kortbetalning Mervärdestjänst?) på internet –Direktbetalning –Direktbetalning bank via bank –Online (Produkt –Online (Produkt eller Mervärdeseller Mervärdes–Fakturabelåning –Fakturabelåning –Fakturabelåning –Fakturabelåning –WyWallet –WyWallet –Påminnelseservice –Påminnelseservice –Faktura –Faktura tjänst?) tjänst?) –PayPal –PayPal –Inkasso –Inkasso –Delbetalning –Delbetalning Mervärdestjänster Mervärdestjänster –Print –Print Mervärdestjänster Mervärdestjänster –Fakturabelåning –Direktbetalning via bank –Direktbetalning via bank Mervärdestjänster Mervärdestjänster Mervärdestjänster –Distribution –Distribution –Hämta adress –Hämta adress –WyWallet –WyWallet –Distribution –Distribution –Anti-fraud –Anti-fraud –Distribution Mervärdestjänster –Skinning–Skinning –PayPal –PayPal Subscription Produkter –Billing –Fakturaservice –CMR –Fakturabelåning –Print –Distribution eCommerce Basic Produkter –Kort Mervärdestjänster –Hämta adress –Anti-fraud –Skinning –Kortbetalning via telefon PayEx eCommer PayEx e ProdukterProdukt –Kortbetalning –Kortbe p –Faktura –Faktur –Delbetalning –Delbet –Direktbetalning –Direktb –WyWallet –WyWa –PayPal –PayPa –Kortbetalning –Kortbe v Mervärdestjänst Mervär –Hämta adress –Hämta –Anti-fraud –Anti-fra –Skinning–Skinnin –Abonnemangsb –Abonn Mervärdestjänster –Hämta adress –Anti-fraud –Skinning –Abonnemangsbetalning PayEx Sverige AB S:t Hansplan 1 SE-621 88 Visby Säte: Stockholm T: +46 8 20 24 00 info@payex.com www.payex.se/dk/no/fi PayEx Holding AB årsredovisning 2014 21
© Copyright 2024