Läs Bliwas årsredovisning
Bliwa Livförsäkring Årsredovisning 2014 Innehåll II Om Bliwa 1 Bliwakoncernen 2014 2 Vd har ordet 4 Bliwas affärsmodell 6 Bliwa växer och trivs 8 Bliwas affärsområden 10 Gruppförsäkring 10 Inkomstförsäkring 11 Sjukvårdsförsäkring 12 Riskförsäkring tjänstepension 13 Tjänstegrupplivförsäkring 14 Ett allt mer hjärtsäkert Sverige 15 Förvaltningsberättelse 16 Femårsöversikt, koncernen 20 Femårsöversikt, moderbolaget 21 Totalavkastning 22 Finansiella rapporter, innehållsförteckning 23 Styrelsens underskrifter 85 Revisionsberättelse 86 Bolagsstyrningsrapport 87 Ledningen 89 Styrelsen 90 Revisorer 91 Fullmäktige företräder försäkringstagarna 92 Definitioner och nyckeltal 93 Ordlista 94 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Om Bliwa Bliwa är ett ovanligt företag. Ovanligt eftersom vi strävar efter enkelhet och begriplighet – det ska gå att förstå hur en försäkring fungerar och varför man behöver den trots att reglerna bakom är komplicerade. Ovanligt eftersom vi delar med oss; blir det pengar över så går de tillbaka till försäkringstagarna genom bättre villkor och lägre premier. Och så är vi ovanligt nära våra kunder. Vi har ett brett utbud av produkter. För större kunder har vi sällan färdiga lösningar eftersom vi är måna om att kundens behov måste ligga till grund för vår lösning. Tillsammans med våra kunder arbetar vi fram långsiktiga lösningar som ger trygga villkor för gruppen och bra förutsättningar för välmående för den enskilde. Vilket i sin tur skapar goda relationer mellan organisationen och människorna i den. Vi är också nära varandra internt. Diskussionerna, både internt och med våra kunder, gör att vi hela tiden lär oss och blir ett klokare bolag. Vår marknad: Vi arbetar för företag och organisationer som bryr sig om sina medarbetares och medlemmars trygghet och hälsa. FÖRETAG/ ORGANISATION Vår uppgift: För företag och organisationer: Att skapa en skräddarsydd lösning. För medarbetare och medlemmar: Att göra valen begripliga. Så här tänker vi: Vi analyserar hela situationen. Och skapar lösningen tillsammans med kunden. Vår utgångspunkt är kundens och gruppens behov och den enskilda individens välmående. ATTRAKTIONSVÄRDE SAMLAT BEHOV VÄLMÅENDE Vi använder tre steg för att skapa en helhet Så här gör vi: Vi skaffar oss kunskap om gruppen och dess förutsättningar genom dialog med företaget eller organisationen som företräder gruppen. 1. LYHÖRDHET 2. EXPERTIS 3. BEGRIPLIGHET Vi sätter ihop kunskapen med vår expertis som specialister på gruppförsäkring. Vi gör valen begripliga för individen. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 1 Bliwakoncernen 2014 Finansiell styrka Bliwas utveckling sedan starten 2003 Bliwa står väl rustat för fortsatt tillväxt. apitalbasen uppgick till 1 145 miljoner K kronor och solvenskvoten uppgick till 6,8 vilket är 6,8 gånger större än vad nuvarande solvensregelverk kräver. ●● Solvensgraden uppgick till betryggande 346 procent, en minskning med 12 procent från föregående år. Minskningen är en följd av växande affär. ●● MSEK 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Resultat et försäkringstekniska resultatet D uppgick till 113 miljoner kronor. ●● 28,2 miljoner kronor lämnades i återbäring till försäkringstagare. ●● Totalavkastningen inom kapital- förvaltningen uppgick till 9,1 procent i Bliwa Livförsäkring. ●● Premieinkomsten ökade med 33 procent och uppgick till 474 miljoner kronor före avgiven återförsäkring. ●● Premieinkomsten ökade med 33% 2 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Kapitalbas Försäkringstekniska avsättningar Premier Rekordmånga nya avtal Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Tillväxt Trygghet och hälsa liwa har haft en stabil tillväxt sedan B starten 2003 och successivt byggt upp en affär som är väl diversifierad avseende produkter, grupper och risksammansättning. ●● Rekordmånga nya gruppavtal tecknades under 2014. ●● Cirka 500 nya företagskunder tillkom under året. ●● Affären breddades gentemot befintliga företag och organisationer. Kunderna utgörs av en stor mängd företag varav drygt 30 av Sveriges 100 största samt ett 10-tal organisationer på den svenska arbetsmarknaden. ●● ●● nder 2014 fortsatte Bliwas långsiktiga U samarbete med Hjärt-Lungfonden. Målet är att minska dödligheten i plötsligt hjärtstopp genom information, stöd till forskning samt bidrag till utbildning och utplacering av hjärtstartare på svenska arbetsplatser, läs mer på sidan 15. ●● Ett omfattande utvecklingsarbete initierades med målet att Bliwa ska bli Sveriges mest begripliga försäkrings bolag. 28,2 miljoner kr i återbäring Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Solvensgrad 346% 3 4 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 VD HAR ORDET För att känna sig trygg måste man förstå Det sägs att vi lever i ett valfrihetssamhälle. Men verklig valfrihet förutsätter att människor förstår vad de har att välja på. Så är inte alltid fallet. 2014 blev ännu ett bra år för Bliwa, både vad gäller tillväxt och resultat. Vi har haft en mycket bra tillväxt i flera år, i snitt 20 procent per år, men volymtillväxt är inget självändamål i sig. Tillväxt är bara ett mål om det långsiktigt gynnar våra befintliga kunder som också är våra ägare. Vårt mål är snarare att fortsätta utveckla vår verksamhet för att möta våra kunders behov i en föränderlig värld. Behoven påverkas i hög grad av det offentliga försäkringssystemet och där räknar vi med förändringar både under 2015 och framåt. Förändringarna i det offentliga försäkrings systemet ställer allt högre krav på individen. Han eller hon måste förstå och kunna ta ställning till sitt försäkringsskydd. Att välja rätt försäkring för livshändelser som arbetslöshet, sjukdom, olycksfall och dödsfall kan få avgörande betydelse för en persons ekonomi och framtid. Här tror vi att försäkringsbranschen behöver utveckla sitt sätt att kommunicera för att underlätta för sina kunder. Försäkringsbranschen lägger mycket tid och pengar på anpassning till Solvens 2 och andra nya regelverk. Det är ett utvecklingsarbete som inte självklart kommer de försäkrade till godo, även om Bliwa har som ambition att det så långt det är möjligt ska vara till nytta för våra kunder och vår verksamhet. Det finns en hel del i regelverket som är bra men det finns också en hel del, framför allt den omfattande rapporteringen, som jag inte tror kommer tillföra någon nytta för oss som bolag eller våra kunder. väl är framme. Det är ett problem för individen som drabbas, men även för försäkringsbranschen i stort eftersom det sänker förtroendet för bolagen. Bristen på begriplighet är ett samhällsproblem och ytterst en demokratifråga. För den som inte är insatt blir utsatt och den som inte förstår är inte trygg. Vi vill tillhöra en bransch som tar det ansvar som ett förändrat samhälle kräver av oss. Där vi och våra branschkollegor tar vårt ansvar, är begripliga och bidrar till att människor förstår sina val. Stort tack till alla kunder, samarbetspartners och medarbetare för ett mycket bra samarbete under 2014. Bliwa är och ska förbli en av de ledande aktörerna inom personriskförsäkring för grupper, med en stark ambition att agera ansvarsfullt och trovärdigt i varje läge för att bidra till trygghet och hälsa. Och som en viktig del i tryggheten vill vi bli det mest begripliga försäkringsbolaget! Stockholm i maj 2015 Kristina Åkerstrand Vd Bliwa Livförsäkring I det sammanhanget känns det därför extra bra att vi på Bliwa nu arbetar intensivt med att förenkla vår kommunikation för att den försäkrade ska förstå hur våra försäkringar fungerar. De åtgärderna är till 100 procent till nytta för våra kunder. Ett obegripligt försäkringsspråk föder osäkerhet och oro – en dålig grund för att fatta viktiga beslut. Därför tar vi begriplighet på stort allvar och har påbörjat ett arbete med att se över all vår kommunikation: webb, brev, försäkringsbesked, information, fakturor med mera. Det är ett enormt arbete men vi är övertygade om att det kommer att vara värt det. Obegripligt försäkringsspråk är troligtvis en bidragande orsak till att många idag är felförsäkrade och känner sig lurade när olyckan Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 5 Bliwas affärsmodell ETT OMTÄNKSAMT ERBJUDANDE När allt mer ansvar läggs på individen att själv skapa sin trygghet vid svåra livshändelser som sjukdom, olycksfall, behov av vård, arbetslöshet och dödsfall får gruppförsäkring en viktig roll. Det kan vara svårt att förstå sitt försäkringsbehov och hur det kan tillgodoses. Många vill ha stöd av någon man litar på, till exempel en arbetsgivare eller en medlemsorganisation. Någon som har kunskaper och förutsättningar att upphandla ett bra och anpassat försäkringsskydd. När försäkringen upphandlas för en grupp blir kostnaderna för distribution och administration lägre än för en individuellt tecknad försäkring vilket innebär lägre pris. Tack vare att fler delar på riskerna kan bedömningen av om en person har rätt till försäkring förenklas. Försäkringen blir därmed tillgänglig för personer som annars skulle ha svårt att få ett försäkringsskydd till ett överkomligt pris. ANSVARSFULL KUNDNYTTA Bliwa hjälper arbetsgivare och organisationer att erbjuda ett bra och begripligt försäkringsskydd i livets olika skeden. Vi förenklar försäkringshanteringen och stödjer förebyggande insatser för att försäkringen så sällan som möjligt ska behöva utnyttjas. Bliwas erbjudande ska attrahera de företag och organisationer som vill arbeta strategiskt med hälsa för sina medarbetare/medlemmar. Det leder till ett friskare försäkringsbestånd och förbättrat verksamhetsresultat för såväl Bliwa som kunderna. Det blir mer prisvärt för gruppen, arbetsgivaren får ökad konkurrenskraft genom friskare medarbetare och individen mår bättre. I förlängningen innebär det bättre villkor och lägre premier till alla försäkringstagare. FÖRE, UNDER OCH EFTER Bliwas försäkringar ska ge stöd, inte bara vid en skada, utan även före och efter. Förebyggande insatser bidrar till friskare och mindre skadedrabbade försäkrade. Rehabiliterande insatser innebär att den drabbade kommer snabbare tillbaka till ett normalt liv. Basen för stödet är Bliwas sjukvårdsförsäkring som är utformad för att minska risken för nya eller förvärrade skador. En hjärtsäker arbetsplats är också en viktig förebyggande insats. FÖRENKLA FÖR KUNDEN Bliwa arbetar för att kundernas försäkringshantering ska bli så enkel och effektiv som möjligt. Många av Bliwas större kunder har valt att arbeta direkt med Bliwa, utan mellan händer. Det är här som Bliwa har sin största konkurrensfördel i form av kundanpassade affärsmodeller med hög servicegrad, stöd i försäkringshanteringen, möjlighet till insyn och påverkan samt stöd i kundernas strategiska hälsoarbete. Kunder, samarbetspartners, förmedlare och externa administratörer erbjuds även säkra informationsutbyten via Bliwa – försäkringar för trygghet och hälsa Kund – som bryr sig om sina medarbetare/medlemmar Trygga försäkrade tack vare ett bra och begripligt försäkringsskydd utvecklat i nära samarbete med kunden. Positiva effekter som gynnar alla parter i form av trygga och friska medarbetare, bättre resultat, ökad attraktionskraft, återbäring, lägre premier och bättre villkor. 6 2 P Stöd för effektiv försäkringshantering och strategiskt hälsoarbete som förebygger skador. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 elektronisk filöverföring. På så sätt kan de få effektiv tillgång till registeruppgifter, exempelvis vid rådgivning hos försäkringsförmedlare. ÖVERSKOTT TILL NYTTA FÖR KUNDEN Bliwas affärsmodell går också ut på att överskottet ska gå tillbaka till våra försäkringstagare. Premierna ska över tiden täcka skadekostnader och driftskostnader. Blir det ett överskott får försäkringstagarna återbäring, oftast genom premierabatter. Större kunder kan också få återbäring genom riskdelning i form av pooling, återförsäkring i captive och andra modeller för resultatdelning. En balanserad risknivå i kapitalförvaltningsverksamheten skapar god avkastning över tid och bidrar till kapitaltillväxt och möjligheter för Bliwa att växa vidare och bredda affären. Målsättningen är att tillväxten ska gynna våra befintliga kunder. En god kapitalavkastning innebär också mer återbäring. Som kundägt bolag strävar vi efter att erbjuda rätt premie över tid. Det innebär att om premierna i efterhand visar sig ha varit för höga så regleras det i efterskott genom återbäring. om hur människor upplever försäkringsspråket. Undersökningen visar att 45 procent av de tillfrågade tycker att ord som försäkrings bolagen använder är svåra att förstå. Många av orden i undersökningen är grundläggande för försäkringen som produkt; till exempel vem eller vilka som är försäkrad (försäkringstagare och medförsäkrad), priset på försäkringen (premie) och storleken på ersättningen från försäkringen (prisbasbelopp). Om man inte förstår de här begreppen får man lätt en känsla av att köpa ”grisen i säcken” vilket skapar en otrygghet kring försäkringar i allmänhet. Vi genomförde även fördjupade intervjuer med ett mindre urval personer. De visar att personerna ofta överskattar sin egen kunskap, det vill säga att de har missuppfattat vad ordet betyder. RESAN HAR BARA BÖRJAT Under 2015 kommer vi att ändra språket i de brev som skickas från Bliwa till våra försäkrade. Även övrigt informationsmaterial som försäkringsbesked och förköpsinformation kommer succesivt att ses över. Vi ska använda oss av symbolspråk, formgivning och tydligare rubriksättning för att öka förståelsen och därmed tryggheten hos våra försäkrade. BLIWA SKA BLI BEGRIPLIGT Försäkringar är komplexa produkter som ofta omgärdas av juridiska krav, bland annat kring hur man ska informera. Men samtidigt måste vi se till att det språk vi använder inte skapar otrygghet eller gör att försäkrade känner sig lurade. Därför arbetar vi nu intensivt med begriplighet på Bliwa. Vi är övertygade om att vi kan göra rätt och samtidigt använda enkla ord och förklaringar. HÄLFTEN FÖRSTÅR INTE ORDEN För att fördjupa oss i ämnet begriplighet gav vi SIFO i uppdrag att genomföra en undersökning Under 2015 kommer vi även att utveckla ett index för att mäta hur begriplig försäkringsbranschen är i förhållande till andra branscher. Vi hoppas att det här blir en väckarklocka som resulterar i att språket i branschen framöver bättre anpassas efter mottagarna. Man ska inte behöva använda ett särskilt försäkringslexikon för att förstå innehållet i sina försäkringar. På Bliwa ska vi nu ta våra kunder till hjälp för att fortsätta att förenkla språket med ambitionen att bli Sveriges mest begripliga försäkringsbolag. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 7 Bliwa växer och trivs De senaste årens kraftiga tillväxt har bidragit till att vi under 2014 har ökat antalet medarbetare med 18 procent. 2014 tecknade Bliwa rekordmånga nya gruppavtal, vilket innebar ett behov av fler medarbetare inom bland annat kundservice och skadereglering. Ökade krav inför Solvens 2 har även lett till nyanställningar inom IT, ekonomi och aktuariellt arbete. INGA STUPRÖR I NYA LOKALER När Bliwa växer vill vi undvika att arbeta i stuprör. Istället vill vi främja arbetsprocesser och flöden som både är kund- och verksamhetsorienterade. Därför har Bliwa infört ett mer processorienterat arbetssätt. 8 Under året har arbetet pågått med att tydliggöra roller och ansvar med fokus på att skapa utvecklingsmöjligheter för medarbetare som ett led i den strategiska kompetensförsörjningen. Stor vikt har också lagts på att bygga vidare på en positiv företagskultur som främjar trivsel, engagemang och arbetsglädje. När medarbetarna blev allt fler räckte lokalerna på Biblioteksgatan 29 till slut inte till och under 2014 fick de utrymmas för att renoveras och byggas ut. Den 8 december blev det inflyttning i nyrenoverade lokaler med ett kontorslandskap som stödjer ett tvärfunktionellt arbetssätt. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 ENGAGERADE MEDARBETARE OCH EN POSITIV FÖRETAGSKULTUR I slutet av 2014 genomfördes en medarbetar undersökning med fokus på engagemang, företagskultur, ledarskap och arbetsmiljö. Resultatet var något av det starkaste som undersökningsföretaget Vestra sett genom åren. Ett totalindex under 50 anses som svagt, över 60 som positivt och över 70 som mycket positivt. Bliwas totalindex låg på 84. Särskilt positivt var resultatet vad gäller engagemang, delaktighet, medarbetarskap, ledarskap och det starka kundfokus som präglar hela organisationen. En svarsfrekvens på 100 procent borgar för att resultatet verkligen speglar medarbetarnas uppfattning av Bliwa som arbetsplats. NÖJDA KUNDER Att nöjda medarbetare skapar nöjda kunder är något som bevisas av Bliwas årliga kundenkät. Tidigare års mycket goda resultat bibehölls även vid 2014 års kundundersökning på områdena servicenivå och tillgänglighet, innehåll och utformning av produkter samt Bliwas kompetens. Dessutom var samtliga personer som deltog i kundundersökningen beredda att rekommendera Bliwa till andra potentiella kunder. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 9 AFFÄRSOMRÅDE GRUPPFÖRSÄKRING Vi bygger försäkringen tillsammans VAD ÄR GRUPP FÖRSÄKRING? En gruppförsäkring är en gemensamt upphandlad försäkring för en specifik grupp, där var och en av de försäkrade i gruppen kan få ett individuellt skydd. Bliwas försäkringar inom affärsområdet gruppförsäkring kan ses som byggstenar som vi tillsammans med kunden, exempelvis en arbetsgivare eller en medlems organisation, sätter samman till ett försäkringspaket som ger anställda och medlemmar trygghet i livets olika skeden. En gruppförsäkring i Bliwa kan bestå av: Livförsäkring är en ekonomisk trygghet för din familj om du skulle avlida. Förtidskapital ger dig ett engångsbelopp efter en längre tids sjukskrivning. Sjukförsäkring kompletterar din ersättning från Försäkringskassan och eventuell kollektivavtalad försäkring. Diagnosförsäkring ger dig ett engångsbelopp om du drabbas av en allvarlig sjukdom. Olycksfallsförsäkring ger dig ekonomisk ersättning om du råkar ut för ett olycksfall. Sjuk- och olycksfallsförsäkring är en olycksfallsförsäkring som även ger ersättning för sjukdomar som leder till invaliditet. Barnförsäkring ger barnen framtida ekonomisk trygghet vid sjukdom och olycksfall. 10 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 AFFÄRSOMRÅDE INKOMSTFÖRSÄKRING Ett allt mer nödvändigt komplement Bliwas inkomstförsäkring bedrivs i det helägda dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring AB. Inkomstförsäkring Den 31 december 2014 hade bolaget åtta gruppavtal med organisationer på den svenska arbetsmarknaden: Ledarna Sveriges chefsorganisation, FTF, Kyrkans Akademikerförbund, Svenska Journalistförbundet, Fackförbundet ST, Finansförbundet, Säljarnas Riksförbund och Vision. Farmaciförbundet, som tidigare hade sin inkomstförsäkring i Bliwa, ingår sedan 1 januari 2014 i Unionen. Gruppavtalet med Farmaciförbundet har därför avslutats. Inget nytt gruppavtal har ingåtts under 2014. Trots det har antalet försäkrade ökat från 296000 personer i slutet av 2013 till 301 000 personer i slutet av 2014. Anledningen är ett växande medlemsantal hos de befintliga kunderna. Inkomstförsäkring påverkas i hög grad av förändringar i det allmänna försäkringssystemet och av svängningar i konjunkturen som påverkar arbetslösheten. I den allmänna debatten läggs stort fokus på arbetslöshets försäkringens framtida utformning. Med nuvarande utformning har inkomstförsäkring blivit ett allt mer nödvändigt komplement till a-kassan och utgör därmed en viktig samhällsfunktion. FORTSATT HÖG ARBETSLÖSHET Arbetslösheten har stigit under de senaste fem åren. Ökningstakten har nu avtagit men utbetalningarna har fortsatt att öka, framförallt på grund av högre dagersättningar beroende på högre inkomster hos de skadedrabbade. En annan orsak är längre perioder av arbetslöshet. Bliwa har därför genomfört premiejusteringar i flertalet avtal under 2013 och 2014. Bliwa Skadeförsäkrings affärsmodell kännetecknas av ett samarbete mellan bolaget och dess kunder, där kunderna har stort inflytande. Olika typer av resultatdelningsmodeller ingår också i de flesta av bolagets gruppförsäkringsavtal. Affärsmodellen har fungerat väl under perioder av såväl låg som hög arbetslöshet. Inkomstförsäkring skyddar din ekonomi om du blir arbetslös genom att ersätta den delen av din lön som överstiger a-kassans tak, som för närvarande är 18 700 kronor. I samarbete med företrädarna för de försäkrade grupperna utvecklar Bliwa kontinuerligt inkomstförsäkringen. Produktutvecklingen utgår från de försäkrades behov, men också från förändringar i regelverken för arbetslöshetsförsäkringen och i de kollektivavtalade trygghetsavtalen. Bliwa följer arbetsmarknadens utveckling, den politiska utvecklingen samt den egna skadeutvecklingen och för en dialog med kunderna för att ha beredskap för förändringar som kan påverka utformningen av inkomstförsäkringarna. Även under 2015 förväntas frågor om arbetslöshetsförsäkringens utformning vara i fokus. Bliwa har beredskap för eventuella förändrade affärsförutsättningar, som exempelvis en höjd nivå i a-kassetaket. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 11 AFFÄRSOMRÅDE SJUKVÅRDSFÖRSÄKRING Vägvisare i vården Sjukvårdsförsäkring Sjukvårdsförsäkring hjälper dig att komma rätt i vården och att snabbt komma tillbaka till vardagen igen. 2014 har varit ett år då många av Bliwas kunder inom andra affärsområden har fått upp ögonen för Bliwas sjukvårdsförsäkring. BLIWA TAR ANSVAR FÖR KVALITETEN Sjukvårdsförsäkring ger den försäkrade snabb tillgång till specialister. Vid behov av vård ringer den försäkrade sjukvårdsplaneringen. Bliwas sjuksköterskor ger då råd om vård och kan boka in en tid hos en specialist. Det som skiljer Bliwas sjukvårdsförsäkring från konkurrenternas är främst den administrativa plattformen och en nivå av kvalitetsstyrning som är unik i branschen. Bliwa använder inte underleverantörer och överlåter inte heller till individen att hitta rätt bland ett stort antal vårdgivare av varierad kvalitet. Bliwa tar istället ansvaret genom att hjälpa individen till den specialist som är bäst lämpad för just hans eller hennes problem. Specialisterna som Bliwas försäkrade möter är utvalda efter att Bliwa har kartlagt Sveriges privata vårdgivare. Detta gäller samtliga specialister; även sjuk gymnaster, naprapater, kiropraktorer och psykologer. Till skillnad från de flesta övriga bolag håller Bliwa ett eget nätverk och säker ställer själva kvaliteten inom dessa områden. Nytt för 2014 är att Bliwa har tagit fram ett alternativ till självrisk inom försäkringen. 12 Istället för obligatorisk självrisk kan den försäkrade vid varje enskilt fall själv välja mellan att betala självrisk eller skaffa en remiss. Kanske vill man gå direkt till en specialist utan mellanlandning hos husläkaren och då väljer man självrisk. Annars kan man välja bort självrisken genom ett besök hos husläkaren som gör en första bedömning och vid behov utfärdar en remiss för fortsatt vård inom försäkringen. SJUKVÅRDSPLANERING I EGEN REGI Från den 1 januari 2015 tar Bliwa själva hand om sjukvårdsplanering och rådgivning, en uppgift som tidigare sköttes av en extern leverantör. Att Bliwa nu har en egen sjukvårdsplanering innebär ännu större kontroll över hela vårdprocessen och att kvaliteten höjs ytterligare. Med sjukvårdsplanering i egen regi får Bliwa kortare ledtider mellan sjukvårdsplanering och skadehandläggare, en effektivare remisshantering, mindre administration och bättre kostnadskontroll. Att sköterskorna i sjukvårdsplaneringen är medarbetare på Bliwa innebär att de blir en del av bolagets kultur och att Bliwa får möjlighet att ständigt utveckla deras kompetens. Dessutom får Bliwa fler kontaktytor mot kunderna, vilket ger viktig information för den ständigt pågående utvecklingen av nätverket och försäkringen. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 AFFÄRSOMRÅDE RISKFÖRSÄKRING TJÄNSTEPENSION Bliwa kompletterar tjänstepensionsplanen Bliwas tjänstepensionsförsäkringar ingår som en del i en tjänstepensionsplan eller utgör ett komplement till en tjänstepensionsplan och ger ett komplett riskförsäkringsskydd vid sjukdom eller dödsfall. Exempel på försäkringar som kan ingå är premiebefrielseförsäkring, ITP-liknande sjukförsäkring, kompletterande sjukförsäkring och efterlevandepension. Riskförsäkring inom tjänstepension Bliwas olika riskförsäkringar för tjänstepension kan ge ekonomiskt skydd vid arbets oförmåga på grund av sjukdom, eller olycksfall samt vid dödsfall. Bliwas kunder inom detta område är arbets givare som kan teckna riskförsäkring direkt med Bliwa eller genom samarbetspartners som försäkringsbolag eller förmedlare. Tillsammans med kunder och samarbetspartners skapar Bliwa en lösning som gör företaget mer attraktivt och ger de anställda ett bra marknadsmässigt försäkringsskydd. Ökad transparens och ökad konkurrens har inneburit att premier, villkor och riskregler har blivit mer konkurrensutsatta. För större arbetsgivare, förmedlare för större grupper av företag och även för avtalsparter inom kollektivavtalade avtalsområden finns det pengar att tjäna på att handla upp riskförsäkringar separat. Dessutom kan de försäkrade få bättre villkor. Den ökade konkurrensen har även lett till ett ökat fokus på kostnadseffektiv administration. I samarbete med kunder och samarbetspartners har Bliwa utvecklat kundanpassade strukturer och olika modeller för administration av riskförsäkring. Flera av Bliwas kunder anlitar externa administratörer för pensioner och andra förmåner. Bliwas tekniska gränssnitt gör det möjligt att effektivt och säkert utbyta information med dessa. Bliwa erbjuder även webblösningar som ger individer och företag bättre kontroll över sitt eller sin grupps försäkringsskydd. Bliwa ser en fortsatt stor efterfrågan på marknaden inom detta affärsområde. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 13 AFFÄRSOMRÅDE TJÄNSTEGRUPPLIVFÖRSÄKRING TGL via arbetsgivaren Tjänstegruppliv försäkring (TGL) Tjänstegrupplivförsäkringen (TGL) är en livförsäkring som arbetsgivaren betalar. En livförsäkring kan ge dina närstående ekonomisk trygghet under en svår period. Bliwa har de senaste åren vunnit allt fler större upphandlingar av tjänstegrupplivförsäkring. Under 2014 valde ytterligare drygt 500 företag att lägga sin TGL i Bliwa som därmed har cirka 9 500 företag som TGL-kunder. En viktig anledning, förutom konkurrenskraftiga priser, är Bliwas administrativa lösningar som underlättar arbetet för företagen som tecknar försäkringen, förbättrar servicen för de försäkrade och innebär att efterlevande snabbare får pengarna vid ett dödsfall. Tjänstegrupplivförsäkring (TGL) är en livförsäkring som många arbetsgivare, såväl stora som små, tecknar och betalar för sina anställda. Försäkringen har sin grund i kollektivavtal och ingår i dessa eller kan tecknas frivilligt av arbetsgivare som saknar kollektivavtal. När en försäkrad dör får de efterlevande ett skattefritt engångsbelopp från försäkringen. Priset för TGL i Bliwa är 32 kronor per månad och anställd, ett av de lägsta på marknaden. 14 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Ett allt mer hjärtsäkert Sverige Hjärtsäkra Sverige inledde under 2014 en landsomfattande turné för att öka kunskapen om hjärtstartare och hjärt-lungräddning. I turnévagnen kan man testa hjärt-lungräddning med hjärtstartare och träffa utbildare. Turnén kommer att fortsätta till en rad orter runt om i landet i samband med stora evenemang även under 2015. Kampanjen Hjärtsäkra Sverige initierades av Hjärt-Lungfonden i januari 2013 och pågår till och med 2015. Bliwa Livförsäkring och AFA Försäkring är huvudfinansiärer och bidrar med spridningen av kampanjen via egna kanaler och nätverk. Syftet är att rädda liv och öka antalet överlevande som drabbas av plötsligt hjärtstopp. Detta är tänkt att åstadkommas genom att fler arbetsplatser är hjärtsäkra, att fler kan hjärt- lungräddning, har nära till en hjärtstartare och vågar agera vid plötsligt hjärtstopp. Det är också viktigt att öka antalet registrerade hjärtstartare i hjärtstartarregistret. Hjärtsäkra Sveriges mål är att: Dubblera antalet hjärtstartare i samhället ●● Utbilda 100 000 i hjärt-lungräddning med hjärtstartare ●● Genomföra landsomfattande aktiviteter och kommunikation i syfte att sätta fokus på och informera om plötsligt hjärtstopp ●● Avsätta medel till ett forskningsprojekt kring ”Pedagogiska aspekter vid utbildning i hjärt-lungräddning till vuxna i Sverige”. ●● SVENSK STANDARD När projektet startade fanns det inte någon standard för en hjärtsäker plats. Hjärtsäkra Sverige arbetar via SIS Swedish Standard Institut för att ta fram en standard med utgångspunkt i projektets koncept Hjärtsäker Zon. Målet är en standard som underlättar och kvalitetssäkrar handhavandet av och informationen om hjärtstartare och utbildning. En hjärtsäker zon innebär att: ●● det finns rutiner och beredskap för att kunna hantera ett hjärtstopp och larma 112 ●● det finns kompetens i hjärt-lungräddning så att hjälp omgående kan sättas in ●● all personal vet var hjärtstartaren finns och kan hantera den ●● behandling med hjärtstartare kan ske inom tre minuter ●● hjärtstartaren är registrerad i nationella hjärtstartarregistret. RESULTAT Under året har Hjärtsäkra Sverige synts i tv, radio, print samt utomhusreklam. PR-insatser har skapat uppmärksamhet om vikten av en hjärtsäker miljö i media. Projektet har hittills resulterat i att: 2 700 hjärtstartare har sålts genom projektet ●● 350 hjärtsäkrade zoner har skapats ●● 60 000 personer har utbildats i hjärt-lungräddning ●● 10 000 hjärtstartare har registrerats i hjärtstartarregistret. ●● Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 SÅ HÄR GÖR DU HJÄRT-LUNGRÄDDNING 1. Livstecken • Leta efter tecken på liv • Andas personen normalt? • Ropa på hjälp 2. Larma 112 • Larma 112 om personen andas onormalt eller inte andas alls 3. Gör hjärtkompressioner • Placera båda händerna ovanpå varandra mitt på bröstet • Tryck 30 gånger • Tryck ned bröstkorgen minst 5 cm • Tryck nästan 2 gånger per sekund • Släpp upp bröstkorgen helt mellan kompressionerna 4. Inblåsningar • Öppna luftvägarna genom att böja huvudet bakåt med en hand på pannan och två fingrar under hakan • Ge två inblåsningar • Blås tills bröstkorgen höjer sig • Fortsätt varva med 30 kompressioner och 2 inblåsningar tills du blir avlöst 6. Hjärtstartare • Använd hjärtstartare om det finns • Starta hjärtstartaren och följ dess instruktioner • Rör inte patienten när du trycker på knappen 15 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt, organisationsnummer 502006-6329, med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 1 januari – 31 december 2014. ORGANISATION Bliwa Livförsäkring är moderbolaget i koncernen som också består av det helägda dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring AB. Vid årets början ingick även dotterbolaget Bliwa Försäkringstjänst AB, som under året likviderats. All personal i Bliwakoncernen (fortsättningsvis benämnt Bliwa) är anställd i moderbolaget, som bedriver verksamheten i dotterbolaget enligt uppdragsavtal. En samlad organisation är tänkt att göra det enklare för kunderna samtidigt som det ger intäkts- och kostnadssynergier. • Växande och förändrad organisation: Antalet medarbetare ökade med 18 procent och en stor omorganisation genomfördes i syfte att möta den växande organisationen, förändrade förutsättningar och ökade regelverkskrav. • Solvens 2: Omfattande utvecklingsarbete för att möta kraftigt ökade krav vad gäller bland annat rapportering och företags styrning. • Bliwa Försäkringstjänst: Likvidationen av Bliwa Försäkringstjänst avslutades planenligt. Bliwa Livförsäkring erbjuder frivillig och obligatorisk försäkring för grupper, inom livoch skadeförsäkring. Livförsäkringsrörelsen omfattar grupplivförsäkring, tjänstegrupplivförsäkring, familjeskyddsförsäkring, efterlevandepension samt tjänstepensionsklassad sjuk- och premiebefrielseförsäkring. Skadeförsäkringsrörelsen i moderbolaget omfattar sjuk- och sjukvårdsförsäkring samt olycksfallsoch barnförsäkring. Skadeförsäkringsrörelsen i dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring omfattar inkomstförsäkring vid arbetslöshet. Bliwas kunder utgörs av en stor mängd företag, varav drygt 30 av Sveriges 100 största, samt ett 10-tal organisationer på den svenska arbetsmarknaden. VÄSENTLIGA HÄNDELSER • Tillväxt: Många nya gruppavtal och 52 procents ökning av moderbolagets premieinkomst. • Finansiellt resultat och ställning: Ännu ett starkt år vad gäller resultat och ställning. Solvensgraden i moderbolaget uppgick till betryggande 373 procent. • Kapitalförvaltning: Positiv utveckling i placeringsportföljen trots oroligheter i världen och en kort ränteduration i portföljen. Totalavkastningen uppgick till 9,1 procent i moderbolaget. • Sjukvårdsplanering, nu i egen regi: Kraftig tillväxt i Bliwas portfölj av sjukvårdsförsäkringar bidrog till beslutet att från 2015 ta hem tidigare outsourcad vårdplanering. • Begriplighet: Ett omfattande utvecklings arbete initierades med målet att bli det mest begripliga försäkringsbolaget. • Politisk turbulens: Merarbete på grund av osäkerhet kring nya lagar och regler. Osäkerheten består inom flera områden inför 2015. 16 MSEK 1 200 1 000 800 600 400 200 0 FORTSATT TILLVÄXT VERKSAMHET Bliwakoncernens utveckling sedan starten 2003 Under 2014 fortsatte Bliwa att utveckla affären gentemot stora företag och organisationer på den svenska arbetsmarknaden. Premieinkomsten i moderbolaget ökade med 52 procent jämfört med 2013 som en följd av såväl nyteckning som ökning i befintlig a ffär. Motsvarande siffra för koncernen var 33 procent. En stor del av ökningen var relaterad till affär som tecknades 2013, men fick effekt först 2014. Många gruppavtal tecknades med befintliga och nya företagskunder. Sedan 2003 har den genomsnittliga årliga procentuella premietillväxten i koncernen uppgått till cirka 20 procent per år. 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Kapitalbas Försäkringstekniska avsättningar Premier Resultat Koncern Årets resultat före skatt uppgick till 113 MSEK (126). Förutom vad som beskrivs nedan under moderbolaget påverkades koncernens resultat positivt av Bliwa Skadeförsäkrings resultat på 5,1 MSEK (9) och negativt av värderingen av pensionsskulden enligt IAS 19 på –2 MSEK (–7 MSEK). Moderbolag Premieinkomst, koncern MSEK 500 400 300 200 100 0 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 FINANSIELLT RESULTAT OCH STÄLLNING Nedan kommenteras koncernens och moderbolagets finansiella resultat och ställning. Mer information finns i resultat- och balansräkningar, noter samt i femårsöversikter. Årets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 110 MSEK (124). Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 91 MSEK (111). Det positiva resultatet genererades huvudsakligen från kapitalförvaltningsverksamheten. Resultatet påverkades också positivt av vissa reservupplösningar av engångskaraktär. Totalkostnadsprocenten för försäkringsrörelsen totalt, ökade till 110 procent (76). Ökningen var huvudsakligen en följd av en förlustavsättning som belastade 2013 års resultat, men som påverkade skadekvoten och totalkostnadsprocenten först 2014. Premieinkomst Koncern Premieinkomsten uppgick till 474 MSEK (355). Ökningen avsåg i huvudsak moderbolagets verksamhet. Premieinkomsten för egen räkning uppgick till 455 MSEK (341). I dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring bestod ökningen av beståndsökningar och premiejusteringar. Premiejusteringarna genomfördes för att möta de högre skadekostnader som en fortsatt hög arbetslöshet orsakar. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Moderbolag Försäkringstekniska avsättningar, moderbolag Premieinkomsten i moderbolaget uppgick till 319 MSEK (210) och premieinkomsten för egen räkning uppgick till 301 MSEK (197). Avtalet om frivillig gruppförsäkring för Ledarnas medlemmar bidrog i hög grad till den ökade premieinkomsten. Även växande bestånd och breddad affär gentemot befintliga kunder samt flera nya företagskunder bidrog till ökningen. MSEK 700 600 500 400 300 200 100 Försäkringsersättningar Koncern 0 Försäkringsersättningarna för egen räkning uppgick till 375 MSEK (186). Dessa består av utbetalda försäkringsersättningar och förändring i försäkringstekniska avsättningar, inklusive förändringar i livförsäkringsavsättningar. Ökningen jämfört med föregående år avsåg framförallt moderbolagets verksamhet. Moderbolag Försäkringsersättningarna, inklusive förändringar i livförsäkringsersättningar, för egen räkning uppgick till 247 MSEK (76). Försäkringsersättningarna för 2014 ökade, enligt förväntan, som en följd av växande affär, men påverkades också av vissa reservupplösningar av engångskaraktär. Den totala skadeprocenten, det vill säga försäkringsersättningar i förhållande till premieinkomst för både s kadeoch livförsäkringsrörelsen, uppgick till 82 procent (38). Skadeprocenten var ovanligt låg 2013 som en följd av reservupplösningar av engångskaraktär. Skadeprocenten var å andra sidan ovanligt hög 2014, då en förlustavsättning som belastade resultatet 2013 påverkade skadeprocenten först 2014. Försäkringsersättningar, moderbolag % År 2013 50 År 2014 26 20 0 –50 –38 –46 –100 –150 –200 –122 –163 Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i Förändring i avsättning livförsäkringsför oreglerade avsättning skador 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Övergångskollektivet Övrig affär Driftskostnaderna i koncernen uppgick till 117 MSEK (107). Systemutvecklingskostnader relaterade till Solvens 2, utöver kostnader för egen personal, uppgick till 14 MSEK (14). Läs mer under Regelverk. Samtliga utvecklingskostnader kostnadsfördes både i koncernen och i moderbolaget under året. Driftskostnadsprocenten, som beskriver relationen mellan driftskostnader och premieinkomst, sjönk väsentligt och uppgick till 25,6 (31,2). En positiv effekt av växande affär. Moderbolag Övergångskollektivets andel av de försäkringstekniska avsättningarna minskar. För övrig affär ökar avsättningarna i takt med att affären växer. Kapitalavkastning Koncern Resultatet från kapitalförvaltningsverksamheten, efter avdragna kostnader, uppgick till 131 MSEK (112). Huvuddelen av det positiva resultatet avsåg moderbolagets verksamhet. Moderbolag Resultatet från kapitalförvaltningsverksamheten, efter avdragna kostnader, uppgick till 124 MSEK (105). Totalavkastningen uppgick till 9,1 procent (8,5) vilket kraftigt översteg avkastningsmålet på 2,5 procent real avkastning. Den goda utvecklingen berodde på att aktieportföljerna, både gällande svenska och globala aktier, utvecklades mycket starkt 2014. Även ränteportföljen och investeringar i alternativa tillgångsslag bidrog med ett positivt resultat. Räntetillgångarna hade dock en relativt blygsam utveckling som en följd av kort ränteduration och därmed låg ränterisk i portföljen. Det innebar att bolaget inte gynnades av fallande räntor som många andra livförsäkringsbolag. Den stigande dollarkursen bidrog positivt till resultatet. Placeringsportföljen förvaltas i huvudsak genom fondförvaltning med etablerade och väl ansedda förvaltare i Sverige och utomlands. Portföljen består till övervägande del av likvida aktie-, ränte- och alternativa fonder samt obligationer. Den genomsnittliga totalavkastningen under de senaste 5 åren uppgår till 5,6 procent. Kapitalförvaltningskostnaderna uppgick till 4,8 MSEK (5,7). Allokering av totala placeringstillgångar 31 december 2014, moderbolag Ränteportfölj Aktieportfölj Alternativa investeringar Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Driftskostnader Koncern 54% 30% 16% Driftskostnaderna uppgick till 84 MSEK (73). Ökningen i driftskostnader de senaste åren är i huvudsak en följd av kraftigt växande affär och Solvens 2-anpassning av verksamheten. 2014 innehåller engångskostnader för ombyggnad av lokaler. Bliwa bedriver en verksamhet som är starkt regelverksstyrd. Betydande förändringar i regelverk har inneburit att kostnaderna för regelimplementering och regelefterlevnad har ökat de senaste åren. Nya och högre krav på intern styrning och kontroll enligt befintligt och kommande regelverk samt kraftigt ökade krav vad gäller rapportering har lett till nya rekryteringar och investeringar, men även mycket arbete för befintlig personal. Satsningarna förväntas ge positiva effekter i form av effektivare kapitalanvändning, automatisering av arbetsuppgifter, bättre underlag för affärskritiska beslut samt mindre risk för förluster till följd av oönskat risktagande. Växande affär innebär nya och högre krav samt ökade kostnader för administration och personal, men också en väsentligt minskad driftskostnads belastning per premiekrona. Finansiell ställning Koncern Placeringstillgångarna ökade till 1 689 MSEK (1 525) och de försäkringstekniska avsättningarna ökade till 534 MSEK (426). Ökningen avsåg i huvudsak moderbolagets verksamhet. Kapitalbasen för försäkringsgruppen uppgick till 1 145 MSEK (1 077) och överskottet uppgick därmed till 977 MSEK (915). Balansomslutningen uppgick till 1 850 MSEK (1 677) och det egna kapitalet uppgick till 1 086 MSEK (1 035). Gruppsolvenskvoten uppgick till 6,8 (6,7) och solvensgraden uppgick till betryggande 346 procent (393). Solvens mäter försäkringsgruppens förmåga att infria alla sina åtaganden. Minskningen från 2013 beror på växande affär. Den erforderliga solvensmarginalen, som är det regelverksstyrda kapital och den marginal som krävs utöver de försäkringstekniska avsättningarna, uppgick vid årets utgång till 168 MSEK (162). 17 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Moderbolag Placeringstillgångarna ökade till 1 588 MSEK (1 462), främst på grund av växande affär och positivt resultat i kapitalförvaltningsverksamheten som en följd av gynnsam marknads utveckling. De försäkringstekniska avsättningarna ökade till 453 MSEK (361). Ökningen förklaras av tillkommande reserver till följd av växande affär. Kapitalbasen uppgick till 1 079 MSEK (1 015) och överskottet uppgick därmed till 940 MSEK (879). Balansomslutningen uppgick till 1 690 MSEK (1 540) och det egna kapitalet uppgick till 1 001 MSEK (938). Solvenskvoten uppgick till 7,8 (7,5) och solvensgraden uppgick till betryggande 373 procent (427). Minskningen från 2013 beror på växande affär. Den erforderliga solvensmarginalen uppgick vid årets utgång till 139 MSEK (136). MEDARBETARNA En grundläggande förutsättning för Bliwas långsiktiga utveckling och konkurrenskraft är att vi kan behålla och rekrytera medarbetare med rätt kompetens. En förutsättning är också att vi kan bevara det bästa i den företagskultur som har legat till grund för vad Bliwa är i dag och samtidigt löpande anpassa företagskulturen till de förändrade behov som följer av att organisationen växer. Personalens kompetens och engagemang är en avgörande framgångsfaktor för Bliwa. I slutet på året hade Bliwa 67 anställda, en ökning med 18 procent från föregående år. Principer och processer för ersättningar och förmåner framgår av not 48. REGELVERK Solvens 2 I december 2013 beslutades att Solvens 2 ska tillämpas från och med 1 januari 2016. Regelverket, som består av flera olika nivåer av regler, håller fortfarande på att arbetas fram vilket skapar osäkerhet i det pågående utvecklingsarbetet för Bliwa, såväl som för andra försäkringsföretag. Reglerna förväntas komma på plats under 2015, vilket innebär en kort tid för anpassning av vissa delar. Inom ramen för det regelverksprojekt som Finansinspektionen bedriver med anledning av Solvens 2 föreslås ändrade regler för försäkringsföretagens årsredovisningar och krav på nationell rapportering. Även dessa regler föreslås träda ikraft 1 januari 2016. Bliwas positiva utveckling medför även utmaningar. Växande affär, ett ökande antal anställda och mer omfattande regelverk ställer krav på förändring och utveckling av såväl organisation som arbetssätt. För att möta utmaningarna har Bliwa under 2014 genomfört ett stort förändrings- och utvecklingsarbete. Förseningarna i införandet av Solvens 2 innebar att den europeiska tillsynsmyndigheten EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) beslutade att införa rekommendationer (guidelines) i form av så kallade förberedelseregler under 2013. Finansinspektionen ställde sig bakom dessa förberedelseregler. Därmed gällde förberedelsereglerna relaterade till områdena företagsstyrning, FLAOR (Forward Looking Assessment of Own Risk) samt rapportering under 2014. De kommer även fortsätta att gälla under 2015. Dock omfattades varken moderbolaget Bliwa Livförsäkring, dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring eller Bliwas försäkringsgrupp av kraven på kvantitativ rapportering under dessa förberedelseregler. Centrala delar i detta arbete är att: •tydliggöra roller och ansvar •skapa utvecklingsmöjligheter för medarbetare som ett led i den strategiska kompetensförsörjningen •bygga vidare på en positiv företagskultur som främjar trivsel, engagemang och arbetsglädje. Bliwas arbete med Solvens 2 under 2014 berörde främst två delar: dels utvecklings arbete inom Bliwas Solvens 2-projekt med slutligt mål att uppfylla regelverkets kvantitativa krav (pelare 1) och rapporteringskrav (pelare 3) och dels arbete inom linjen med utveckling av företagsstyrning, i synnerhet riskhantering och FLAOR (ORSA). Som en del av anpassning till växande organisation och förändrade krav på hur vi arbetar har Bliwa under 2014 byggt om och utökat befintliga lokaler. I december lämnade Bliwa, i enlighet med förberedelsereglerna, in tre FLAOR-rapporter till Finansinspektionen. En för varje försäkringsföretag och en för Bliwas försäkringsgrupp. I slutet av 2014 genomfördes en medarbetarundersökning vilken visade på ett mycket bra resultat. Särskilt positivt var resultatet vad gäller engagemang, delaktighet, medarbetarskap, ledarskap och det starka kundfokus som präglar hela organisationen. 18 Bliwa är en hjärtsäker arbetsplats med egen hjärtstartare och regelbunden utbildning i hjärt- och lungräddning för alla anställda. Tjänstepensionsföretagsutredningen Förslaget till ny reglering för tjänstepensionsinstitut offentliggjordes den 27 augusti 2014 under namnet ”En ny reglering för tjänste pensionsföretag” (SOU 2014:57). Förslaget omfattar, förutom förslag till ny rörelsereglering för så kallade tjänstepensionsinstitut, även möjlighet till ombildning för försäkringsföretag som idag bedriver tjänstepensionsverksamhet vilket är tillämpligt på Bliwa Livförsäkring. Förslaget remissbehandlades under hösten 2014, men någon slutlig tidplan för förslaget finns inte tillgänglig i nuläget. Bliwa följer utvecklingen för att kunna uppfylla regelverket när det träder ikraft. Försäkringsavtalslagen Försäkringsavtalslagen är den centrala regleringen vid utformning av försäkringsavtal. Nu finns förslag till ändringar av de regler som styr gruppförsäkring, vilket får viss inverkan på Bliwas verksamhet. Enligt förslaget ska ändringarna träda ikraft 1 juli 2015, men denna tidpunkt bedöms som osäker. Bliwa följer utvecklingen för att kunna uppfylla regelverket när det träder ikraft. HJÄRTSÄKRA SVERIGE Bliwa har sedan 2010 samarbetat med Hjärt-lungfonden i arbetet för att minska dödligheten vid plötsligt hjärtstopp, bland annat genom att hjärtsäkra arbetsplatser med hjärtstartare och utbildning i hjärt-lungräddning. Begreppet hjärtsäker arbetsplats har, inom samarbetet med Hjärt-lungfonden, definierats utifrån ett antal kriterier. Sedan 2012 bedrivs arbetet i ett 3-årigt projekt som går under namnet ”Hjärtsäkra Sverige” i ett samarbete mellan Bliwa, AFA Försäkring och Hjärt-Lungfonden. Genom att bidra till fler hjärtstartare i Sverige och öka kunskapen och tryggheten att våga och kunna agera om någon i ens närhet drabbas av plötsligt hjärtstopp så kan vi rädda liv, både bland Bliwas försäkrade och i samhället i stort. Kampanjen omfattar informations- och utbildningsinsatser, en mängd aktiviteter för att öka kunskapen och antalet hjärtstartare i samhället samt en forskningsinsats. Bliwa Livförsäkring bidrar med cirka 3 MSEK per år till kampanjen. Andelen överlevande vid plötsligt hjärtstopp har ökat väsentligt sedan 2010, men målet är att öka överlevnaden ytterligare. BEGRIPLIGHET För att vara trygg som försäkrad så måste man förstå sitt försäkringsskydd. Det är utgångspunkten i Bliwas begriplighetsprojekt som startade under 2013 och förväntas pågå hela 2015. Språk och form i samtliga Bliwas informationsbärare, som webbtexter, brev, förköpsinformation och försäkringsbesked, ses över. Målet är att Bliwa ska bli det försäkringsbolag som bäst förklarar försäkring så att den försäkrade förstår, men utan att göra avkall på de informationskrav som ställs på försäkringsgivare i lagar och regler. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE NÖJDA KUNDER ÅTERFÖRSÄKRING Bliwa genomför årligen en kundenkät som för 2014 än en gång visade att Bliwa har mycket nöjda kunder. Det är glädjande att tidigare års mycket goda resultat bibehölls även vid 2014 års kundundersökning. Samtliga personer som deltog i kundundersökningen var beredda att rekommendera Bliwa till andra potentiella kunder. Nöjda kunder är bolagets viktigaste marknadsföringskanal för att fortsätta växa och utvecklas. Bliwas finansiella styrka i kombination med den typ av försäkringsprodukter som Bliwa tillhandahåller gör att endast en mindre del av försäkringsportföljen är återförsäkrad. Åter försäkringen avser huvudsakligen försäkringar med höga liv- och sjukförsäkringsbelopp, främst inom Bliwa Livförsäkrings affärsområde Riskförsäkring tjänstepension. Dessa risker reduceras med hjälp av en kombinerad kvot- och surplus återförsäkring, vilket ger en jämnare riskexponering per individ för Bliwa Livförsäkring. Resultat av kundenkät 2014 10 9,40 8,88 9,13 ÖVERGÅNGSKOLLEKTIVET 8 6 4 2 0 Produkter (innehåll och utformning) Kompetens Servicenivå och tillgänglighet I affärsområdet Gruppförsäkring ingår övergångskollektivet, som är ett premiebefriat bestånd av individer som premiebefriats före 1998. Eftersom inga faktiska premier betalas för detta kollektiv påverkade det kassaflödet negativt med cirka 7 MSEK under 2014. Antalet försäkrade i övergångskollektivet uppgick till cirka 3 500 per den 31 december 2014 och antalet minskar successivt som en följd av att de försäkrade uppnår försäkringens slutålder eller avlider. ÅTERBÄRING RISKHANTERING Bliwa Livförsäkring tilldelade totalt 28,2 MSEK (25,5) i återbäring till sina försäkringstagare, varav 26,7 MSEK (23,9) utgjordes av premierabatter och 0,3 MSEK (0,4) av indexuppräkning av skadeersättningar. Dessa återbäringsposter redovisas mot konsolideringsfonden inom eget kapital. Resterande 1,2 MSEK (1,2) avser återbäring enligt avtal och redovisas via resultaträkningen. Bliwas verksamhet ger upphov till risker som kan påverka bolagets resultat och finansiella ställning. Vissa risker ingår som ett naturligt led i verksamheten, medan andra så långt som möjligt bör minimeras. De mest väsentliga riskerna för Bliwa är aktiekursrisk och avsättningsrisk. Mer utförlig information om mål, principer, metoder för riskhantering och kontroll av risker, riskhanteringsorganisation samt kvalitativa och kvantitativa upplysningar om moderbolagets och koncernens risker lämnas i not 2. Under den senaste femårsperioden har bolaget tilldelat återbäring genom premierabatter och indexuppräkning av skadeersättningar med i genomsnitt cirka 14 procent av premien per år. Den procentuella minskningen under 2014 jämfört med tidigare år beror på 2014 års stora premietillväxt i avtal som ännu inte är återbäringsberättigade. Tilldelad återbäring, genom premierabatter och indexuppräkning av skadeersättningar, i förhållande till premieinkomst % 15 12 9 6 3 0 08 09 10 11 12 13 14 flexibilitet och nära samarbete med våra kunder ger Bliwa goda förutsättningar att anpassa sig till eventuella förändringar. Verksamheten påverkades av höstens resultat i riksdagsvalet och efterföljande politisk turbulens. Osäkerhet kring förändrade förutsättningar vad gäller bland annat a-kasseregler och momsgruppsregler kommer att påverka verksamheten även under 2015. Ett förberedande arbete genomfördes under 2014 för att Bliwa ska ha goda förutsättningar att möta förändringar, om och när de kommer. Syftet är att minimera negativa effekter av förändringar samt att dra nytta av de positiva effekter, både för våra kunder och för Bliwa, som delar av förändringarna kan tänkas innebära. MILJÖ Bliwa bedriver ingen tillstånds- eller anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken. I enlighet med Bliwas miljöpolicy pågår löpande åtgärder för att minska verksamhetens miljöpåverkan. HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSPERIODENS UTGÅNG Aktiemarknaden inledde året 2015 med stigande kurser och sjunkande räntor. Bliwa gynnades av en fortsatt stärkt dollarkurs under inledningen av året. Totalavkastningen för moderbolaget det första kvartalet uppgick till 5,8 procent (2,0). Vd i dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring, Kristina Engvall Gerlofstig, beslutade att frånsäga sig sitt uppdrag som vd för att fokusera på sitt ansvar inom Bliwas affärsverksamhet med fokus på organisationsmarknaden. Styrelsen i dotterbolaget har beslutat att utse Johan Gunnarson till ny vd för bolaget. OMVÄRLDS- OCH OSÄKERHETSFAKTORER 2014 präglades av en mängd politiska och finansiella kriser. Detta resulterade i fallande räntor, stigande dollarkurs, men också en positiv utveckling på aktiemarknaden som en följd av fortsatt hög likviditet på marknaden. Bliwa har valt att minska risken i placeringsportföljen genom att ha en lägre ränterisk än sitt jämförelseindex och genom att ytterligare diversifiera aktierisken geografiskt samt ha en relativt hög andel indexförvaltade fonder med hög likviditet vilket gör att vi snabbt kan agera vid ökad risk på den finansiella marknaden. Bliwa bevakar kontinuerligt regelverksutvecklingen för att ha beredskap vid förändrade förutsättningar inom bland annat socialförsäkringarna, där inkomsttryggheten är viktig i händelse av arbetsskada, sjukfrånvaro eller arbetslöshet. Bred kompetens, snabbhet, Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Bliwa Livförsäkrings bolagsstyrning beskrivs i en bolagsstyrningsrapport som finns tillgänglig på sid 87 och på www.bliwa.se. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen i Bliwa Livförsäkring föreslår att 2014 års vinst på 90 984 938 kronor överförs till konsolideringsfonden. Styrelsen föreslår även att bolagsstämman därefter fastställer konsolideringsfonden till sammantaget 1 001 442 956 kronor efter avdrag för 2014 års tilldelade återbäring på totalt 26 994 958 kronor. VINSTDISPOSITION Konsolideringsfond Tilldelad återbäring 2014 Årets resultat 937 452 976 –26 994 958 90 984 938 1 001 442 956 19 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Femårsöversikt, koncernen Belopp i KSEK Resultat Premieinkomst för egen räkning 2014 2013 2012 2011 2010 455 373 341 420 285 596 265 910 232 041 131 009 –374 913 –10 706 111 918 –186 019 –4 193 89 747 –223 417 8 147 –66 881 –174 149 –8 423 80 760 –126 725 –8 378 93 325 78 329 104 390 122 016 81 799 78 458 –34 390 –36 025 99 959 99 959 1 729 101 534 110 1 136 527 1 145 144 167 871 1 570 480 426 190 1 071 778 1 077 354 161 649 1 471 751 453 955 959 986 997 829 165 268 1 410 542 435 892 913 881 940 667 136 472 1 471 848 430 952 980 756 992 901 149 995 NYCKELTAL 4) Resultat av försäkringsrörelsen Skadeprocent Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent 83 26 108 55 31 86 78 25 103 66 20 86 55 22 77 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, % Totalavkastning, % 5) 0,7 8,7 1,1 8,2 3,4 6,9 3,6 –2,9 3,0 6,7 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, % Solvensgrad, % Solvenskvot 250 346 6,8 314 393 6,7 336 352 6,0 344 351 6,9 423 365 6,6 50 672 36 283 22 141 25 689 41 136 Kapitalavkastning netto Försäkringsersättningar (för egen räkning) 1) Återbäring och rabatter Årets resultat Årets totalresultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar (värderade till verkligt värde) 2) Försäkringstekniska avsättningar Konsolideringskapital 3) Kapitalbas för försäkringsgruppen Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen 1) Inklusive förändringar i livförsäkringsavsättningar för egen räkning. 2) I placeringstillgångar inkluderas likvida medel. 3) Uppskjuten skatt ingår med KSEK Definitioner se sidan 93. 5) Totalavkastningen är i enlighet med totalavkastningstabellen, sidan 22. 4) 20 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Femårsöversikt, moderbolaget Belopp i KSEK Resultat Premieinkomst för egen räkning, skadeförsäkringsrörelsen 2014 2013 2012 2011 2010 115 186 39 658 36 969 32 110 29 893 Premieinkomst för egen räkning, livförsäkringsrörelsen 185 610 300 796 157 021 196 679 146 924 183 893 133 490 165 600 133 753 163 646 Kapitalavkastning netto i icke-teknisk redovisning Kapitalavkastning netto i livförsäkringsrörelsen 19 700 103 924 123 624 15 263 89 927 105 190 11 558 71 408 82 966 –8 568 –56 778 –65 346 9 780 65 589 75 369 –92 058 –154 757 –246 815 –40 428 –35 123 –75 551 –38 529 –87 751 –126 280 –28 606 –73 895 –102 501 –17 211 –53 916 –71 127 –4 854 –13 957 105 821 90 985 –1 170 –18 494 128 999 123 696 –387 –14 963 87 984 62 340 –3 657 –6 319 –36 903 –37 131 –1 955 6 417 110 382 82 336 1 612 069 452 946 1 110 329 1 078 942 138 777 1 492 819 360 871 1 028 577 1 014 952 135 502 1 381 724 398 277 940 386 942 207 145 442 1 319 258 386 497 888 748 891 218 115 726 1 397 670 389 873 957 134 945 179 128 375 Resultat av försäkringsrörelsen Skadeprocent i skadeförsäkringsrörelsen Driftskostnadsprocent i skadeförsäkringsrörelsen Totalkostnadsprocent i skadeförsäkringsrörelsen Förvaltningskostnadsprocent i livförsäkringsrörelsen Administrationskostnadsprocent i livförsäkringsrörelsen 80 34 113 3 28 102 49 151 4 37 104 40 144 3 30 89 34 123 3 27 58 30 88 2 24 Försäkringsrörelsen, totalt Totalkostnadsprocent 110 76 98 88 66 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, % Totalavkastning, % 5) 0,7 9,1 1,2 8,5 3,4 6,9 3,6 –2,9 3,0 6,7 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, % Solvensgrad, % Solvenskvot 369 373 7,8 523 427 7,5 511 359 6,5 537 358 7,7 585 367 7,4 48 437 30 675 21 077 21 827 36 627 Försäkringsersättningar för egen räkning, skadeförsäkringsrörelsen Försäkringsersättningar för egen räkning, livförsäkringsrörelsen 1) Återbäring och rabatter Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar (värderade till verkligt värde) 2) Försäkringstekniska avsättningar Konsolideringskapital 3) Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal NYCKELTAL 4) 1) Inklusive förändringar i livförsäkringsavsättningar för egen räkning. 2) I placeringstillgångar inkluderas kassa och bank. 3) Uppskjuten skatt ingår med KSEK Definitioner se sidan 93. 5) Totalavkastningen är i enlighet med totalavkastningstabellen, sidan 22. 4) Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 21 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Totalavkastning MARKNADSVÄRDE Totalavkastning TOTALAVKASTNING 2014-12-31 2013-12-31 2014 2014 2013 KONCERNEN Räntebärande värdepapper Aktier Alternativa investeringar Totalt KSEK 963 045 492 199 263 610 1 718 854 KSEK 888 531 448 854 209 757 1 547 142 KSEK 43 576 85 325 8 845 137 746 % 4,7 21,3 3,6 8,7% % 2,1% 25,9% 2,4% 8,2% Totalavkastning 2014-12-31 2013-12-31 2014 2014 2013 KSEK 834 606 463 021 242 202 1 539 829 KSEK 784 369 428 508 196 894 1 409 771 KSEK 40 413 80 434 8 404 129 251 % 5,1% 21,2% 3,7% 9,1% % 2,2% 25,8% 2,0% 8,5% 1) MARKNADSVÄRDE 1) MODERBOLAGET Räntebärande värdepapper Aktier Alternativa investeringar Totalt 1) 22 TOTALAVKASTNING abell är framtagen enligt Svensk Försäkrings rekommendation för årlig rapportering av totalavkastning, Totalavkastningstabell. Tabellens total skiljer sig från balansT räkningens förvaltade kapital på grund av att vissa tillgångar i balansräkningen inte ingår i totalavkastningstabellen. En avstämning av avkastningen i totalavkastningstabell mot finansiella rapporter finns, se not 44. Förändringen mellan ingående och utgående marknadsvärde utgörs förutom av totalavkastningen, även av netto placeringar under åren. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Finansiella rapporter KONCERNEN Sidan MODERBOLAGET Sidan Resultatanalys 24 Resultatanalys, skadeförsäkringsrörelsen 30 Resultaträkning 25 Resultatanalys, livförsäkringsrörelsen 31 Rapport över totalresultat 25 Resultaträkning 32 Balansräkning 26 Rapport över totalresultat 33 Rapport över förändring i eget kapital 28 Balansräkning 34 Kassaflödesanalys 29 Rapport över förändring i eget kapital 36 Kassaflödesanalys 37 70 NOTER Not1 Redovisningsprinciper 38 Not2 Upplysningar om risker 45 Not25 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not3 Premieinkomst/Premieintäkt 59 Not26 Derivat med positiva och negativa värden 71 Not4 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 59 Not27 Övriga finansiella placeringstillgångar 71 Not28 Fordringar avseende direktförsäkring 71 Not5 Övriga tekniska intäkter 59 Not29 Fordringar avseende återförsäkring 71 Not6 Försäkringsersättningar 60 Not30 Övriga fordringar 72 Not7 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 60 Not31 Materiella tillgångar 72 Not32 Skattefordringar 72 Not8 Återbäring och rabatter 60 60 Not33 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 72 Not9 Driftskostnader Not10 Kapitalavkastning, intäkter 61 Not34 Eget kapital 72 Not11 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 61 Not35 Obeskattade reserver 72 Not12 Kapitalavkastning, kostnader 61 Not36 Försäkringstekniska avsättningar 73 Not13 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 62 Not37 Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 74 Not14 Nettoresultat per kategori finansiella tillgångar och skulder 62 Not38 Avsättning för skatter 74 Not39 Övrig teknisk avsättning 74 Not15 Övriga tekniska kostnader 62 Not40 Skulder avseende direkt försäkring 74 Not16 Bokslutsdispositioner 62 Not41 Skulder avseende återförsäkring 74 Not17 Skatt 63 Not42 Övriga skulder 75 Not18 Förvaltningsfastigheter/Byggnader och mark 64 64 Not43 Upplysningar om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser 75 Not19 Aktier och andelar i koncernbolag Not20 Kategorisering av finansiella tillgångar och skulder 65 Not44 Avstämning avkastning i totalavkastnings tabell mot finansiella raporter 75 Not21 Värderingskategori av finansiella instrument värderade till verkligt värde 67 Not45 Upplysningar om närstående 76 68 Not46 Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder 77 Not22 Upplysningar om finansiella instrument värderade till verkligt värde Not47 Totala driftskostnader 79 Not23 Kvittning av finansiella tillgångar och skulder 69 Not48 Personal 80 Not24 Aktier och andelar 70 Not49 Pensionsåtaganden 83 Not50 Operationell leasing 84 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 23 FINANSIELLA RAPPORTER Resultatanalys, koncernen Försäkringsrörelsen 2014 Belopp i KSEK Frivillig grupplivförsäkring Tjänstegrupplivförsäkring 81 045 –385 75 806 –1 088 Familjeskydd Tjänstepensionssjuk och pbf1) Gruppsjukoch sjukvårdsförsäkring Gruppolycksfallsoch barnförsäkring Inkomstförsäkring Summa Koncernen 7 794 –386 37 338 –14 514 57 703 –866 66 002 –1 056 154 871 – 480 559 –18 295 –3 779 –2 890 –294 –6 963 Premieinkomst (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier Premieinkomst (för egen räkning) – 80 660 – 74 718 – 7 408 – 22 824 65 53 123 7 62 063 – 154 577 72 455 373 Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övriga tekniska intäkter 30 066 54 678 24 728 6 921 12 859 – 3 624 6 733 – 1 557 2 893 – 5 426 10 076 – 2 482 4 610 – 3 521 5 364 7 295 53 597 97 213 32 023 Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel –64 660 – –52 330 1 427 –9 879 56 –3 999 1 621 –18 904 327 –16 516 101 –117 689 – –283 977 3 532 17 962 –8 3 696 –557 143 –166 –4 910 2 814 –24 215 78 –31 747 –1 182 –10 409 – –49 480 979 –48 362 – 710 – 1 496 189 – – – – – – – – –46 156 189 –3 365 –22 577 –6 516 –4 310 –3 000 –3 283 –14 345 –1 546 –1 013 – 53 –1 812 –807 –531 – 1 719 –9 022 –456 –228 – 22 –17 590 –1 186 –794 – – –21 023 –551 –363 – –5 852 –30 225 –1 573 73 – –10 706 –116 594 –12 635 –7 166 –3 000 55 296 27 257 6 507 14 813 6 363 –2 126 5 082 113 192 17 448 17 440 9 171 8 947 –1 104 –1 147 8 827 5 206 –787 –770 13 022 12 711 –2 425 –2 425 44 152 39 962 – 66 572 54 561 – – 1 830 48 533 – – 22 029 3 647 – – – 41 742 – 4 045 – 49 242 – 4 254 – 156 491 – 2 953 – 59 587 18 624 11 252 90 431 413 803 18 624 121 133 50 363 25 676 41 742 53 287 160 745 81 164 534 110 – – 18 – – 1 332 – 349 212 – – 17 123 65 – 464 36 – 3 736 – – – 101 349 22 885 18 1 332 561 17 123 529 3 772 – 23 335 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (för egen räkning) Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserad förlust på placeringstillgångar Övriga tekniska kostnader FÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Avvecklingsresultat Före avgiven återförsäkring För egen räkning Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänad premie Livförsäkringsavsättningar Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter Summa Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Återförsäkrares andel av ej intjänade premier Återförsäkrares andel av livförsäkringsavsättning Återförsäkrares andel av oreglerade skador Summa Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 24 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning, koncernen Belopp i KSEK Not 2014 2013 480 559 –18 295 –6 963 72 357 299 –13 759 –2 149 29 53 597 97 213 32 023 40 190 95 881 4 074 –283 977 3 532 –230 992 4 358 –49 480 979 12 913 7 399 –46 156 189 20 322 –19 –10 706 –116 594 –12 635 –7 166 –3 000 113 192 –4 193 –106 684 –10 444 –13 709 –34 090 126 426 113 192 412 –674 112 930 –316 –19 289 93 325 126 426 3 444 –3 901 125 969 –241 –21 338 104 390 TEKNISK REDOVISNING AV FÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst/Premieintäkt (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel 3 10 11 5 6 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (för egen räkning) Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel 7 Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Övriga tekniska kostnader FÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 8 9 12 13 15 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Försäkringsrörelsens tekniska resultat Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat före skatt Avkastningsskatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT 17 17 Rapport över totalresultat, koncernen Belopp i KSEK Årets resultat Årets övriga totalresultat Komponenter som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Aktuariell vinst/förlust Uppskjuten skatt Summa övriga totalresultat ÅRETS TOTALRESULTAT Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 2014 2013 93 325 104 390 –19 100 4 104 –14 996 78 329 22 357 –4 731 17 626 122 016 25 FINANSIELLA RAPPORTER Balansräkning, koncernen Belopp i KSEK Not 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Förvaltningsfastigheter 18 10 000 9 900 24 25 492 210 912 249 5 087 5 907 263 598 1 689 051 448 863 846 644 6 471 3 854 209 748 1 525 480 101 349 22 885 23 335 29 160 21 032 21 221 28 29 30 26 852 65 31 245 58 162 25 240 718 30 422 56 380 31 5 416 40 050 18 343 12 324 76 133 2 743 45 000 13 519 8 355 69 617 974 2 644 3 618 1 850 299 1 462 2 365 3 827 1 676 525 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Lån med säkerhet i fast egendom Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar 26 27 Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar Likvida medel Aktuell skattefordran Uppskjuten skattefordran Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR 26 32 32 33 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Balansräkning, koncernen Belopp i KSEK Not 2014-12-31 2013-12-31 872 918 134 608 93 325 –14 996 1 085 855 784 097 129 382 104 390 17 626 1 035 495 11 252 90 431 413 803 18 624 534 110 4 289 44 275 364 144 13 482 426 190 106 275 62 996 – 169 271 83 420 44 638 24 728 152 786 1 332 1 332 – – 6 149 9 168 14 135 12 685 42 137 1 427 2 981 4 915 36 731 46 054 17 594 17 594 1 850 299 16 000 16 000 1 676 525 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Konsolideringsfond Balanserat resultat Årets resultat Årets övriga totalresultat 34 Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter 36 Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld Övrig teknisk avsättning 37 38 39 Depåer från återförsäkrare Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Derivat Övriga skulder 40 41 26 42 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga interimsskulder SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Upplysningar om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 43. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 27 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över förändring i eget kapital, koncernen Belopp i KSEK Ingående balans 2013-01-01 Föregående års vinstdisposition Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat Utgående balans 2013-12-31 Ingående balans 2014-01-01 Föregående års vinstdisposition Likvidation dotterbolag Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat Utgående balans 2014-12-31 28 Konsolideringsfond Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital 747 507 60 956 –23 934 –432 108 539 20 843 81 799 –81 799 104 390 937 845 – –23 934 –432 104 390 17 626 122 016 1 035 495 17 626 801 723 129 382 104 390 801 723 98 004 187 –26 711 –284 129 382 6 603 –1 378 104 390 –104 607 217 93 325 –14 996 857 923 134 607 93 325 1 035 495 – –974 –26 711 –284 93 325 –14 996 78 329 1 085 855 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Kassaflödesanalys, koncernen Belopp i KSEK Den löpande verksamheten Resultat före skatt Utbetald återbäring Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1) Skatt Löpande kassaflöde före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Förändring av finansiella placeringstillgångar, netto Förändring av övriga tillgångar Förändring av skulder Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Likvidation av dotterbolag Inköp av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Likvida medel består av likvida medel i bank 1) 2014 2013 112 930 –26 995 –38 634 47 301 125 969 –24 366 –95 013 6 590 –2 331 44 970 –12 168 –5 578 –35 701 –19 976 9 729 –45 948 –978 26 722 15 090 –15 770 26 042 20 464 736 –5 142 434 –3 972 –4 950 – –1 587 345 –1 242 19 222 45 000 40 050 25 778 45 000 1 776 –37 824 –636 –90 046 107 920 4 645 –24 728 259 –38 634 1 024 –20 202 – –82 172 –27 765 9 457 24 728 –83 –95 013 5 654 6 101 –2 883 3 356 14 342 –1 814 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsresultat placeringstillgångar Realisationsresultat aktier i dotterbolag Orealiserat resultat Förändring av försäkringstekniska avsättningar, netto Avsättningar för pensioner Övrig teknisk avsättning Realisationsresultat anläggningstillgångar Erhållna utdelningar Erhållna räntor Erlagda räntor Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 29 FINANSIELLA RAPPORTER Resultatanalys, moderbolaget Skadeförsäkringsrörelsen 2014 Belopp i KSEK Premieinkomst (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier Premieinkomst (för egen räkning) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring Avvecklingsresultat för egen räkning Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier Avsättning för oreglerade skador Summa Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Återförsäkrares andel av ej intjänade premier Återförsäkrares andel av oreglerade skador Summa Återförsäkrares andel av försäkrings tekniska avsättningar 30 Gruppsjukoch sjukvårdsförsäkring Gruppolycksfallsoch barnförsäkring Summa Skadeförsäkringsrörelsen 57 703 –866 –3 779 66 002 –1 056 –2 890 123 705 –1 922 –6 669 65 53 123 7 62 063 72 115 186 253 1 253 1 506 –18 904 327 –16 516 101 –35 420 428 –24 215 78 22 –17 590 –31 747 –1 182 – –21 023 –55 962 –1 104 22 –38 613 –6 906 –7 051 –13 957 –787 –770 13 022 12 711 12 235 11 941 4 045 49 242 4 254 156 491 8 299 205 733 53 287 160 745 214 032 65 464 36 3 736 101 4 200 529 3 772 4 301 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Resultatanalys, moderbolaget Livförsäkringsrörelsen 2014 ÖVRIG LIVFÖRSÄKRING Belopp i KSEK Frivillig grupplivförsäkring Tjänstegrupplivförsäkring Premieinkomst (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Premieinkomst (för egen räkning) 81 045 –385 80 660 Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övrig teknisk intäkt TJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRING SUMMA Familjeskydd Tjänstepensionssjuk o pbf*) Livförsäkringsrörelsen 75 806 –1 088 74 718 7 794 –386 7 408 37 338 –14 514 22 824 201 983 –16 373 185 610 30 066 54 678 24 728 6 921 12 859 3 624 6 733 1 557 2 893 42 168 77 163 24 728 –64 660 – –52 330 1 427 –9 879 56 –3 999 1 621 –130 868 3 104 17 962 –8 3 696 –557 143 –166 –4 910 2 814 16 891 2 083 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (för egen räkning) Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel –48 362 – 710 – 1 496 189 – – –46 156 189 Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserad förlust på placeringstillgångar Övriga tekniska kostnader LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT –3 365 –20 629 –6 516 –4 310 –3 000 57 244 –3 283 –14 345 –1 546 –1 013 – 27 257 53 –1 812 –807 –531 – 6 507 1 719 –9 022 –456 –228 – 14 813 –4 876 –45 808 –9 325 –6 082 –3 000 105 821 17 448 17 440 9 171 8 947 –1 104 –1 147 8 827 5 206 34 342 30 446 66 572 54 561 1 830 48 533 22 029 3 647 – 41 742 90 431 148 483 121 133 50 363 25 676 41 742 238 914 – 18 – 1 332 349 212 – 17 123 349 18 685 18 1 332 561 17 123 19 034 693 342 160 802 82 097 19 791 956 032 Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring Avvecklingsresultat för egen räkning Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Livförsäkringsavsättningar Avsättning för oreglerade skador Summa Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Återförsäkrares andel av livförsäkringsavsättning Återförsäkrares andel av oreglerade skador Summa Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Konsolideringsfond *) pbf = premiebefrielseförsäkring. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 31 FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning, moderbolaget Belopp i KSEK TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst/Premieintäkt (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier Not 4 Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel 6 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övrig teknisk intäkt Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel 9 Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Övriga tekniska kostnader LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 32 123 705 –1 922 –6 669 72 43 429 –2 170 –1 630 29 1 506 1 724 –35 420 428 –21 738 862 –55 962 –1 104 –21 800 2 248 22 –38 613 –13 957 – –19 448 –18 494 201 983 –16 373 168 610 –11 589 42 168 77 163 24 728 31 757 77 969 – –130 868 3 104 –104 885 3 496 16 891 2 083 40 812 5 151 –46 156 189 20 322 –19 –4 876 –45 808 –9 325 –6 082 –3 000 105 821 –1 170 –53 885 –8 617 –11 182 –27 771 128 999 –13 957 105 821 7 908 14 686 –1 737 –1 157 –1 506 412 –674 109 796 –18 494 128 999 5 368 13 276 –1 395 –1 986 –1 724 1 789 –1 704 124 129 3 10 11 5 6 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (för egen räkning) Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel 2013 3 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 2014 7 8 9 12 13 15 10 11 12 13 4 Bokslutsdispositioner Resultat före skatt 16 – 109 796 26 585 150 714 Avkastningsskatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT 17 17 –316 –18 495 90 985 –241 –26 777 123 696 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över totalresultat, moderbolaget Belopp i KSEK Årets resultat Årets övriga totalresultat ÅRETS TOTALRESULTAT Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 2014 2013 90 985 – 90 985 123 696 – 123 696 33 FINANSIELLA RAPPORTER Balansräkning, moderbolaget Belopp i KSEK Not 2014-12-31 2013-12-31 Placeringstillgångar Byggnader och mark 18 10 000 9 900 Placeringar i koncernbolag och intresseföretag Aktier och andelar i koncernbolag 19 60 000 60 100 24 25 463 032 802 268 5 087 5 001 242 191 1 587 579 428 517 756 374 6 471 3 618 196 884 1 461 864 101 349 22 885 23 335 29 160 21 032 21 221 9 245 165 65 16 173 25 648 – 748 718 764 2 230 5 416 24 490 16 825 3 222 49 953 2 743 30 955 13 426 3 845 50 969 972 2 644 3 616 1 690 131 1 439 2 343 3 782 1 540 066 TILLGÅNGAR Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Lån med säkerhet i fast egendom Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar 26 27 Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordran på koncernbolag Fordran avseende direktförsäkring Fordran avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar Kassa och bank Skattefordran Uppskjuten skattefordran 32 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 SUMMA TILLGÅNGAR 34 28 29 30 31 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Balansräkning, moderbolaget Belopp i KSEK EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Konsolideringsfond Årets resultat Not 35 Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador 36 37 38 39 Depåer från återförsäkrare Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Skulder till koncernbolag Derivat Övriga skulder 2013-12-31 910 458 90 985 1 001 443 813 757 123 696 937 453 77 499 77 499 77 499 77 499 8 299 90 431 354 216 452 946 1 630 44 275 314 966 360 871 63 262 34 609 – 97 871 60 565 17 470 24 728 102 763 1 332 1 332 – – 6 149 9 168 – 13 125 12 605 41 047 1 427 2 981 24 272 4 503 10 982 44 165 17 993 17 993 1 690 131 17 315 17 315 1 540 066 593 027 593 027 606 188 606 188 961 961 1 026 1 026 1 002 671 1 673 904 303 1 207 – – 34 Obeskattade reserver Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld Övrig teknisk avsättning 2014-12-31 40 41 26 42 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga interimsskulder SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Registerförda tillgångar 1) Värdet av de registerförda tillgångarna Övriga panter Kapitalförsäkring som säkerhet för pensionsförpliktelser Ansvarsförbindelser Ansvarighet till PRI Pensionsgaranti Pensionsförpliktelse enligt FTF-avtalet, pensionsålder 62 år Åtaganden Till säkerhet för förpliktelser gentemot försäkringstagare förs ett skuldteckningsregister som upprättas över tillgångar i enlighet med Finansinspektionens föreskrift FFFS 2011:20. Säkerheten avser skuldtäckning av de försäkringstekniska avsättningarna. 1) Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 35 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över förändring i eget kapital, moderbolaget Belopp i KSEK Ingående balans 2013-01-01 Föregående års vinstdisposition Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat tillika årets totalresultat Utgående balans 2013-12-31 Ingående balans 2014-01-01 Föregående års vinstdisposition Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat tillika årets totalresultat Utgående balans 2014-12-31 36 BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Konsolideringsfond Årets resultat Summa eget kapital 775 783 62 340 –23 934 –432 62 340 –62 340 838 123 – –23 934 –432 123 696 937 453 813 757 813 757 123 696 –26 711 –284 910 458 123 696 123 696 123 696 –123 696 90 985 90 985 937 453 – –26 711 –284 90 985 1 001 443 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER Kassaflödesanalys, moderbolaget Belopp i KSEK Den löpande verksamheten Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Utbetald återbäring Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1) Skatt Löpande kassaflöde före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Förändring av finansiella placeringstillgångar, netto Förändring av övriga tillgångar Förändring av skulder Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Likvidation av dotterbolag Inköp av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Likvida medel består av likvida medel i bank 1) 2014 2013 109 796 –26 995 –48 338 34 463 124 129 –24 366 –104 785 –5 022 –1 050 33 413 –11 573 –16 595 –6 033 –28 765 –1 108 –35 906 –2 493 30 661 –816 –56 29 789 13 194 736 –5 142 434 –3 972 –6 465 – –1 587 345 –1 242 11 952 30 955 24 490 19 003 30 955 1 776 –35 172 –636 –84 609 92 075 2 697 –24 728 259 –48 338 1 024 –18 110 –78 077 –37 406 3 139 24 728 –83 –104 785 5 196 5 860 –2 883 3 147 13 534 –1 822 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsresultat placeringstillgångar Realisationsresultat aktier i dotterbolag Orealiserat resultat Förändring av försäkringstekniska avsättningar, netto Avsättningar för pensioner Övrig teknisk avsättning Realisationsresultat anläggningstillgångar Erhållna utdelningar Erhållna räntor Erlagda räntor Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 – 37 FINANSIELLA RAPPORTER Noter NOT 1 • Redovisningsprinciper ALLMÄN INFORMATION Årsredovisningen avser perioden 1 januari – 31 december 2014. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt, organisationsnummer 502006-6329 har sitt säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Biblioteksgatan 29 i S tockholm. Årsredovisningen avges för moderbolaget Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt samt för koncernen där det helägda dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring AB (publ) ingår. Bliwa Försäkringstjänst har likviderats under året. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen och verkställande direktören den 4 maj 2015. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på bolagsstämman den 4 juni 2015. ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de undantag som beskrivs i avsnittet om moderbolagets redovisningsprinciper. Moderbolaget Moderbolagets årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkrings företag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2008:26 och dess ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2. Moderbolaget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som har antagits för tillämpning av EU med de begränsningar som följer av RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. och skulder är redovisade till historisk anskaffningskostnad, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. De försäkringstekniska avsättningarna värderas enligt aktsamma antaganden för tjänstepensionsrörelsen och enligt betryggande antaganden för övrig livförsäkringsrörelse och skadeförsäkringsrörelse. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR I DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter, branschstatistik och bolagets egna erfarenheter samt ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De poster som i balansräkningen har ett stort mått av bedömningar är onoterade innehav i placeringstillgångar, vissa delar av försäkringstekniska avsättningar samt avsättning för pensioner till anställda avseende temporär ålderspension före 65 år vid förtida avgång på tjänstemannens initiativ enligt gällande kollektivavtal. Se även not 2 vad gäller känsligheten i vissa antaganden som ligger till grund för värderingen av försäkringstekniska avsättningar och finansiella instrument samt not 49 vad gäller känsligheten i vissa antaganden som ligger till grund för värderingen av pensionsåtaganden. Koncernen Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av IASB sådana de har antagits av EU. Därutöver tillämpas Lag om årsredovisning i försäkringsföretag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2008:26 och dess ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1. FÖRUTSÄTTNINGAR VID UPPRÄTTANDE AV FINANSIELLA RAPPORTER Bolagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Vissa summeringar adderar inte exakt beroende på avrundningar. Tillgångar 38 Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter beskrivs i förekommande fall närmare i not. FÖRÄNDRINGAR I REDOVISNINGSPRINCIPER De nya och ändrade internationella redovisningsstandarderna med tillämpning från och med 2014 bedöms inte ha haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moder- bolagets finansiella rapporter. Förändringarna beskrivs nedan uppdelat på koncernen och moderbolaget. FÖLJANDE NYA OCH ÄNDRADE IFRS- STANDARDER OCH TOLKNINGAR HAR TRÄTT I KRAFT OCH PÅVERKAR KONCERNEN FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2014: IFRS 10 Koncernredovisning ersätter de delar av IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter som inriktar sig på när och hur ett ägarföretag ska upprätta koncernredovisning. IFRS 10 ersätter också SIC-12 När ska ett företag för särskilt ändamål, ett SPE, omfattas av koncernredovisningen i sin helhet. Syftet med IFRS 10 är att det endast ska finnas en grundförutsättning för konsolidering av samtliga företag oavsett karaktären på investeringsobjektet. Den grundförutsättningen är bestämmande inflytande. Definitionen av bestämmande inflytande innefattar följande tre delkomponenter: a) inflytande över investeringsobjektet, b) exponering för, eller rätt till, rörlig avkastning från engagemanget i investeringsobjektet, samt c) möjlighet att använda inflytandet över investeringsobjektet till att påverka sin avkastning. IFRS 10 innehåller detaljerad vägledning om hur ett företag ska tillämpa principen om bestämmande inflytande i ett antal olika situationer, inklusive agentrelationer och innehav av potentiella rösträtter. Företag som uppfyller definitionen av ett investmentföretag ska inte konsolidera sina dotterföretag utan innehaven ska värderas till verkligt värde i enlighet med reglerna i IFRS 9 Finansiella instrument (eller IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering). IFRS 11 Samarbetsarrangemang ersätter IAS 31 Andelar i Joint Ventures och SIC-13 Överföring av icke-monetära tillgångar från en samägare till gemensamt styrt företag. IFRS 11 klassificerar samarbetsarrangemang antingen som en gemensam verksamhet eller som ett joint venture. Avgörande för klassificeringen som en gemensam verksamhet eller ett joint venture är parternas rättigheter och förpliktelser enligt avtal. Enligt IFRS 11 ska kapitalandelsmetoden användas för andelar i joint ventures. Det är därmed inte längre tillåtet att använda klyvningsmetoden för joint ventures. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag ska tillämpas för företag som innehar andelar i dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag eller strukturerade företag som inte konsolideras. IFRS 12 fastställer mål för upplysningar och specificerar de upplysningar som ett företag måste lämna som minimum för att uppfylla dessa mål. Företag ska lämna information som hjälper användare av dess finansiella rapporter att bedöma karaktären av och risker hänförliga Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 1 • R edovisningsprinciper, fortsättning till innehav i andra enheter, samt den påverkan som dessa innehav har på företagets finansiella rapporter. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning, vilka anges nedan, förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på företagets finansiella rapporter. INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (IASB) HAR GIVIT UT FÖLJANDE NYA OCH ÄNDRADE STANDARDER VILKA ÄNNU INTE TRÄTT I KRAFT: Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under det kommande räkenskapsåret och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nedan beskrivs förväntade effekter på de finansiella rapporterna som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS förväntas få på företagets finansiella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka företagets finansiella rapporter. Den nya nedskrivningsmodellen kommer kräva en redovisning av ett års förväntad förlust redan vid den initiala redovisningen och vid en väsentlig ökning av kreditrisken så ska nedskrivningsbeloppet motsvara de kreditförluster som förväntas uppkomma under den återstående löptiden. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bl.a. förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Bliwa har ännu inte gjort någon utvärdering av effekterna av IFRS 9 och har inte heller kunnat besluta om de nya principerna ska börja tillämpas i förtid eftersom IFRS 9 ännu inte godkänts för tillämpning inom EU. Företagsledningens bedömning är att tillämpningen av IFRS 9 kan påverka de redovisade beloppen i de finansiella rapporterna vad gäller Bliwas finansiella tillgångar och skulder, men har inte ännu kunnat kvantifiera effekterna. ÄNNU EJ UTGIVEN IASB-STANDARD IFRS 9 Finansiella instrument kommer att ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IASB har genom IFRS 9 färdigställt ett helt ”paket” av förändringar avseende redovisning av finansiella instrument. Paketet innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande (”expected loss”) nedskrivningsmodell och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. IFRS 9 träder ikraft 1/1 2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU antar standarden. EU planerar att godkänna standarden under 2015. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av tre kategorier; där värdering antingen sker till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultatet. Indelningen i de tre kategorierna görs utifrån företagets affärsmodell för de olika innehaven respektive egenskaperna på de kassaflöden som tillgångarna ger upphov till. Fair value option är möjlig att tillämpa för skuldinstrument i de fall detta eliminerar eller väsentligen reducerar en missmatchning i redovisningen. För eget kapitalinstrument är utgångpunkten att värdering ska ske till verkligt värde via resultatet med en valmöjlighet att istället redovisa värdeförändringar som inte innehas för handel i övrigt totalresultat. Vad gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finansiella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den så kallade ”Fair Value Option”. För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta. Enligt den internationella redovisningsstandarden, IFRS 4, ska försäkringskontrakt klassificeras som försäkringsavtal eller som investeringsavtal. Kontrakt som innehåller betydande försäkringsrisk klassificeras som försäkringsavtal och redovisas i enlighet med IFRS 4. Bliwas utfärdade avtal har klassificerats som försäkringsavtal. Utvecklingen av IFRS 4 har pågått under flera år under ledning av International Accounting Standards Board (IASB). Fas 2 av standarden syftar till att formulera en enhetlig internationell redovisningsstandard för redovisning av försäkringskontrakt något som idag saknas. I juni 2013 utfärdade IASB ett så kallat ”exposure draft” av en ny standard. Utkastet har genomgått en remissrunda vars svar nu behandlas av IASB. Troligen kan en fullständig standard komma ut under slutet av 2015, med ikraftträdande den 1 januari 2018, men osäkerhet råder fortfarande. Bliwa följer utvecklingen för att uppfylla regelverket när det blir gällande. FÖLJANDE NYA OCH ÄNDRADE REDOVISNINGSSTANDARDER HAR TRÄTT IKRAFT OCH PÅVERKAR MODERBOLAGET FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2014: RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer” har trätt ikraft och gäller för räkenskapsåret 2014 men bedöms inte få någon väsentlig effekt på Bliwas finansiella rapporter. IAS 40 ”Förvaltningsfastigheter” Punkt 2 har ändrats på så sätt att förvaltningsfastigheter som inte redovisas till verkligt värde enligt reglerna i IAS 40 ska enligt p 56 ska redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Ett företag får dock fortfarande välja att tillämpa RR24 och RR12, dock ska då inte p16-19 i IAS 40 tillämpas vad gäller redovisning av förvaltningsfastigheter efter den initiala redovisningen. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 IAS 37 ”Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar” Följande har tillkommit enligt RFR 2. Enligt kap. 3 1§ ÅRL ska upplysningar om ansvarsförbindelser lämnas i balansräkningen ”inom linjen”. IAS 37 p 86 kräver att upplysning ska lämnas om alla eventualförpliktelser såvida inte sannolikheten för reglering av dessa är ytterst liten. Det får anses följa av förarbetena till ÅRL att ett företag alltid ska lämna upplysning avseende tecknade borgensåtaganden och liknande åtaganden som ansvarsförbindelser. Vidare ska upplysning lämnas om företaget är obegränsat ansvarig delägare i ett annat företag. RÅDET FÖR FINANSIELL RAPPORTERING, RFR, NYA OCH ÄNDRADE STANDARDER VILKA ÄNNU INTE TRÄTT I KRAFT: De ändringar i RFR 2 Redovisning för juridiska personer som träder ikraft från och med 1 januari 2015 och gäller för räkenskapsåret 2015 bedöms inte få någon väsentlig effekt på Bliwas finansiella rapporter. VÄSENTLIGA TILLÄMPADE REDOVISNINGSPRINCIPER De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår. KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt samt det helägda dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring AB. Bliwa Försäkringstjänst AB likviderades under året. Dotterbolag är företag som står under ett bestämmande inflytande från Bliwa Livförsäkring. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Vid förvärv värderas tillgångar och skulder i dotterbolag till verkligt värde på anskaffningsdagen. Vid förvärv där anskaffningskostnaden överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde redovisas denna skillnad som goodwill och när skillnaden är negativ redovisas denna direkt i resultaträkningen. Dotterbolagens finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Alla koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. 39 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 1 • R edovisningsprinciper, fortsättning Aktier i dotterbolag värderas till anskaffningsvärde. Det redovisade värdet granskas vid varje balansdag för att bedöma om det föreligger någon indikation på en värdeminskning. Om sådan indikation finns, fastställs tillgångens återvinningsvärde. En nedskrivning görs när tillgångens eller dess kassagenererande enhets redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningar kostnadsförs i resultaträkningen. UTLÄNDSK VALUTA Transaktioner avseende finansiella instrument i utländsk valuta omräknas till SEK till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Bolagets funktionella valuta är svenska kronor och vid värdering av tillgångar i utländsk valuta används balansdagens köpkurser. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen netto för underliggande placeringstillgångar på raderna Kapitalavkastning intäkter, Kapitalavkastning kostnader, Orealiserade vinster samt Orealiserade förluster. FÖRSÄKRINGSAVTAL, REDOVISNING AV FÖRSÄKRINGSAVTAL Försäkringskontrakt redovisas och värderas i resultat- och balansräkning i enlighet med sin ekonomiska innebörd och inte efter sin juridiska form i de fall dessa skiljer sig åt. Bolaget och koncernen utfärdar endast försäkrings avtal där de åtar sig en betydande försäkringsrisk för den försäkrade genom att gå med på att kompensera försäkringstagaren eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa. Eftersom bolagen endast bedriver riskförsäkring definieras samtliga avtal som försäkringsavtal. Försäkringsavtal redovisas i enlighet med FFFS 2008:26 och dess ändringsföreskrifter samt IFRS 4. INTÄKTSREDOVISNING PREMIEINTÄKT/ PREMIEINKOMST Skadeförsäkring Premieintäkt Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkenskapsårets utgång, om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Bolaget och koncernen meddelar endast riskförsäkring till grupper. När gruppens premie betalas i efterskott är all bokförd premie intjänad. Premie som aviserats och betalats i förskott per bokslutsdagen utgör bolagets avsättning för ej intjänad premie. 40 Livförsäkring Premieinkomst Som premieinkomst redovisas inbetalda belopp samt tilldelad återbäring och gottgjord premiebefrielsepremie under räkenskapsåret enligt försäkringsavtal för direkt försäkring. Premieinkomst redovisas exklusive premieskatt som belastar försäkringspremien. till bolagets historiska erfarenheter. Kända interna och externa omständigheter beaktas också. Om reserverna är i form av sjukräntor diskonteras de antingen med hjälp av kassaflödesberäkningar och räntekurva, eller med hjälp av snittduration och räntepunkt. Räntor bestäms i enlighet med FFFS 2013:23. Övriga kända oreglerade skador diskonteras ej. TILLDELAD ÅTERBÄRING OCH RABATTER Tilldelad återbäring i form av premierabatter redovisas mot konsolideringsfonden inom eget kapital med motsvarande intäktspost i resultaträkningen under premieinkomst. Indexuppräkning av utbetalda skadeersättningar redovisas mot konsolideringsfonden inom eget kapital. I resultaträkningen redovisas periodens förändring i oreglerade skador. Avsättning för återbäring och rabatter Utgörs av avsättningar för återbäring och rabatter till försäkringstagare eller andra förmånstagare. Livförsäkring Under Återbäring och rabatter redovisas resultatet av de gruppavtal som har rätt till vinstdelning alternativt resultatdelning. Dessa redovisas som skuld under Försäkringstekniska avsättningar och via resultaträkningen under posten Återbäring och rabatter. I de fall resultatdelningsfordringar uppstår redovisas dessa som Övriga fordringar och via resultaträkningen under posten Övriga tekniska intäkter. FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Skadeförsäkring Försäkringstekniska avsättningar utgörs av Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, Avsättning för oreglerade skador, Avsättning för återbäring och rabatter. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Den del av skadeförsäkringspremien i Bliwa Livförsäkring och Bliwa Skadeförsäkring som har aviserats i förskott utgör avsättning för ej intjänad premie och kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador består av: • Reserv inträffade men ännu inte inrapporterade skador (IBNR), som omfattar kostnader för inträffade men ännu okända skador samt skaderegleringskostnader för dessa. För okända skador använder bolaget Chain-ladder om så bedöms som lämpligt, i annat fall premiebaserade eftersläpningsmodeller eller specifika beräkningar beroende på produktutformning. Reserverna är odiskonterade. • Avsättningen för inträffade, men ännu inte slutreglerade skador (RBNS), som omfattar kostnader för kända skador samt skaderegleringskostnader för dessa. För kända oreglerade skador inom skadeförsäkring används som regel en försiktig metodik när reserverna beräknas. Bolagets aktuarier beräknar avsättningen med hjälp av statistiska och aktuariella metoder som anpassats Försäkringstekniska avsättningar utgörs av Livförsäkringsavsättning och Avsättning för oreglerade skador. Livförsäkringsavsättning Som livförsäkringsavsättning redovisas i balansräkningen avsättning för inträffade försäkringsfall i form av dödsfall i livförsäkring med periodisk utbetalning, reserv för seniorförsäkringar samt reserv för försäkringar där premien är slutbetald. Dessa reserver beräknas huvudsakligen med hjälp av diskonterade kassaflöden. Använd räntekurva följer Finansinspektionens regelverk avseende räntor enligt FFFS 2013:23. I resultaträkningen redovisas periodens förändring av livförsäkringsavsättning. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador består av: • Reserv inträffade men ännu inte inrapporterade skador (IBNR),som omfattar kostnader för inträffade men ännu okända skador samt skaderegleringskostnader för dessa. För okända skador använder bolaget Chainladder om så bedöms som lämpligt, i annat fall premiebaserade eftersläpningsmodeller eller specifika beräkningar beroende på produktutformning. Reserverna är odiskonterade. • Avsättningen för inträffade, men ännu inte slutreglerade skador (RBNS), som omfattar kostnader för kända skador samt skaderegleringskostnader för dessa. För oreglerade skador inom tjänstepensionsverksamhet beräknas reserver för kända skador huvudsakligen med hjälp av diskonterade kassaflöden. Kassaflödena beräknas med aktsamma antaganden. Räntekurvan följer Finansinspektionens regelverk enligt FFFS 2013:23. För kända oreglerade skador inom övrig livförsäkring används som regel en försiktig metodik när reserverna beräknas. Bolagets aktuarier beräknar avsättningen med hjälp av statistiska och aktuariella metoder som anpassats till bolagets Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 1 • R edovisningsprinciper, fortsättning istoriska erfarenheter. Kända interna och h externa omständigheter beaktas också. Posten innefattar avsättningar för sjukräntor på grund av premiebefrielse eller inträffade sjukfall. Reserverna diskonteras antingen med hjälp av kassaflödesberäkningar och räntekurva, eller med hjälp av snittduration och räntepunkt. Räntor bestäms i enlighet med FFFS 2013:23. I resultaträkningen redovisas periodens förändring i oreglerade skador. SKADE- OCH LIVFÖRSÄKRING Försäkringsersättningar Förändring av försäkringstekniska avsättningar för försäkringsavtal redovisas över resultaträkning under respektive rubrik. Som utbetalda försäkringsersättningar redovisas utbetalningar under räkenskapsåret på grund av inträffade försäkringsskador oberoende av när skadan inträffat. Även driftskostnader för skadereglering redovisas under utbetalda försäkringsersättningar. Avgiven återförsäkring Återförsäkrarens andel av bl.a. premier, skadeutbetalningar och försäkringstekniska avsättningar redovisas brutto i resultat- och balansräkningen under respektive post. Återförsäkrares andel motsvarar återförsäkrares ansvar enligt ingångna avtal. Som övrig teknisk kostnad redovisas även beräknad förlust för ingånget gruppavtal, i enlighet med IAS 37, där försäkringsgivaransvaret för b eståndet ännu inte inträtt. Vändning av sådan avsättning redovisas som övrig teknisk intäkt. Övriga tekniska intäkter/ kostnader i d otterbolag Under övriga tekniska intäkter/kostnader redovisas förändring av resultatdelningsfordran för de gruppavtal som har avtalat om resultatdelning. REDOVISNING AV KAPITALAVKASTNING Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen i skadeförsäkring Från kapitalförvaltningens resultat förs kapitalavkastning över till försäkringsrörelsens resultat baserat på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för nettofordringar i försäkringsrörelsen. Den överförda kapitalavkastningen beräknas utifrån en räntesats som motsvarar räntan på statsobligationer/statsskuldväxlar med en löptid som väsentligen överensstämmer med durationen för de försäkringstekniska avsättningarna. Kapitalavkastning, intäkter Posten Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar, utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter och realisationsvinster (netto). Kapitalavkastning, kostnader Under Kapitalavkastning, kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader samt realisationsförluster (netto). Realiserade och orealiserade värdeförändringar Förutbetalda anskaffningskostnader för försäkringsavtal Eftersom bolagets försäkringsavtal består av gruppavtal som huvudsakligen är ettåriga och avtalsperioden löper ut vid utgången av räkenskapsåret samt att den försäkrade när som helst under året kan säga upp sin försäkring under gruppavtalet, görs ingen aktivering av anskaffningskostnader. Övriga kostnader för försäkringsavtal r edovisas som kostnader när de uppstår. För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den p ositiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Vid försäljning av placeringstillgångar återförs tidigare orealiserade värdeförändringar mot posterna Orealiserade vinster, respektive Orealiserade förluster på placeringstillgångar. Realisationsvinster på andra tillgångar än placeringstillgångar redovisas som Övriga intäkter. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa, inom en närstående tid, kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Avkastningsskatt är inte en skatt på bolagets resultat, utan betalas av bolaget för försäkringstagarnas räkning. Värdet på de nettotillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning belastas med avkastningsskatt som beräknas och betalas varje år. Kostnaden redovisas som skattekostnad. BOKSLUTSDISPOSITIONER Svensk lagstiftning ger möjlighet att genom avsättningar till obeskattade reserver minska årets beskattningsbara inkomst. Förändringar av obeskattade reserver redovisas över resultaträkningen under rubriken Bokslutsdispositioner och i balansräkningen redovisas det ackumulerade värdet av avsättningarna under rubriken Obeskattade reserver. Obeskattade reserver ingår i kapitalbas och konsolideringskapital. Periodiseringsfond Övriga tekniska intäkter/kostnader Kostnader i samband med bolagets satsning på strategiskt hälsoarbete redovisas som övrig teknisk kostnad. Satsningen omfattar huvudsakligen spridning av information, bidrag till forskning samt utbildning i samarbete med Hjärt-Lungfonden. Målsättningen med samarbetet är att minska dödligheten till följd av bland annat plötsligt hjärtstopp. Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen såvida inte den underliggande transaktionen redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital, varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Avkastningsskatt Driftskostnader Samtliga driftskostnader fördelas i resultaträkningen efter funktionerna anskaffning, skadereglering, administration, provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring, kapitalförvaltningskostnader samt i vissa fall övriga tekniska kostnader. SKATTER Inkomstskatt Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag. ÖVRIGA INTÄKTER OCH KOSTNADER Kostnader och intäkter som avser dotterbolaget Bliwa Försäkringstjänst AB redovisas som icke-teknisk verksamhet under Övriga intäkter och kostnader. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Periodiseringsfond utgör en obeskattad reserv som redovisas inklusive uppskjuten skatteskuld. Basen för beräkning baseras på årets skattepliktiga resultat och maximalt utrymme för avsättning till periodiseringsfond uppgår till 25 procent av det skattepliktiga resultatet. Gjorda avsättningar är föremål för beskattning 5 år efter att avsättning gjorts. 41 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 1 • R edovisningsprinciper, fortsättning I koncernredovisningen elimineras periodiseringsfonden och en uppdelning sker på eget kapital och uppskjuten skatt. som varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång, finansiell skuld eller ett egetkapitalinstrument i ett annat företag. Säkerhetsreserv Kategorin Andra finansiella placeringstillgångar utgörs av aktier och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper, lån med säkerhet i fast egendom, utlåning till kreditinstitut, derivat och övriga finansiella placeringstillgångar. Samtliga derivat inom kategorin har klassificerats som finansiella tillgångar och finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Aktier och andelar samt Obligationer och andra ränte bärande värdepapper klassificeras till kategorin genom identifiering vid första redovisningstillfället. Derivat tillhör kategorin genom att de per automatik klassificeras som finansiella instrument som innehas för handel. Säkerhetsreserv utgör en obeskattad reserv i skadeförsäkringsbolag som redovisas inklusive uppskjuten skatteskuld. Basen för beräkning baseras på en föreskrift från Finansinspektionen om normalplan för beräkning av säkerhetsreserv. Reserven får endast minskas för att täcka förluster i försäkringstekniskt resultat efter återläggning av återbäring och rabatter, eller om avsättningsunderlaget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Bolaget har inte utnyttjat maximalt avsättningsutrymme. I koncernredovisningen elimineras säkerhetsreserven och en uppdelning sker på eget kapital och uppskjuten skatt. PLACERINGSTILLGÅNGAR Placeringstillgångar utgörs av posterna Byggnader och mark, Placeringar i koncernföretag samt Andra finansiella placeringstillgångar. Byggnader och mark Byggnader och mark redovisas som förvaltningsfastigheter då syftet med innehavet är att generera hyresintäkter och/eller värdestegring. Fastigheterna är fritidsfastigheter i Stockholms skärgård som huvudsakligen hyrs ut under sommarhalvåret, bland annat till personalen. Fastigheterna värderas till verkligt värde i balansräkningen. Värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade redovisas i resultaträkningen. Förvaltningsfastigheter redovisas initialt till anskaffningsvärde, vilket inkluderar direkt hänförbara utgifter till förvärvet. Efter den initiala redovisningen redovisas förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Med verkligt värde menas försäljningsvärde på balansdagen vilket motsvarar det bedömda beloppet som skulle erhållas i en transaktion vid värderingstidpunkten mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs efter sedvanlig marknadsföring. Värderingarna har utförts av extern utomstående oberoende värderingsmän med adekvata kunskaper i värdering av fastigheter av den typ och det läget som är aktuellt. Värderingarna utförs en gång per år. Värderingar motsvarar det genomsnittliga värdet som skulle uppnås vid ett antal upprepade försäljningar på den allmänna fastighetsmarknaden under rådande konjunktur och bygger på erfarenhetsmässig kännedom om efterfrågesituationen inom det aktuella geografiska området, det specifika läget och jämförliga köp. Andra finansiella placeringstillgångar Med andra finansiella placeringstillgångar avses finansiella instrument, vilka definieras 42 En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen endast när bolagen blir part i instrumentens avtalsmässiga villkor. Vid försäljning av en finansiell tillgång eller finansiell skuld tas denna bort från balansräkningen per affärsdagen och vinst eller förlust redovisas i resultaträkningen. Anskaffningsvärdet för Andra finansiella placeringstillgångar redovisas exklusive transaktionskostnader. Transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen i posten Kapitalavkastning, kostnader. Finansiella instrument bruttoredovisas i balansräkningen. Nettoredovisning sker enbart när bolaget har en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och har för avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Bliwa tillämpar ej så kallad säkringsredovisning. FINANSIELLA INSTRUMENT – KLASSIFICERING Bliwa har, i enlighet med IAS 39, klassificerat sina finansiella instrument i kategorierna: Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet I denna kategori ingår samtliga finansiella instrument på tillgångssidan förutom en mindre portfölj av lån som klassificeras som Låne- och kundfordringar. Kategorin består av två underkategorier. I den ena underkategorin ingår derivat med positiva värden, som klassificeras till underkategorin ”innehav för handel”. Bliwa har derivat i form av valutaterminer för att valutakurssäkra värdet i Svenska kronor av obligationer emitterade i utländsk valuta. Ett derivat är ett finansiellt instrument vars värde beror på prisutvecklingen på ett annat underliggande instrument. Valutaterminerna handlas hos bank ”over the counter” (OTC). De redovisas till verkligt värde vilket baseras på senast noterad valutakurs (FX). Derivat kategoriseras som att de innehas för handel och tas upp i balansräkningen till verkliga värden och värdeförändringarna redovisas över resultaträkningen. Derivatkontrakt med positiva verkliga värden redovisas som finansiella placeringstillgångar medan derivatkontrakt med negativa verkliga värden redovisas som finansiell skuld i balansräkningen. I den andra underkategorin ingår investeringar i obligationer och aktier samt alternativa investeringar som hänförts till värdering till verkligt värde via resultatet. Dessa investeringar har hänförts till denna kategori därför att investeringarna förvaltas och utvärderas internt på basis av investeringarnas verkliga värden. Tillgångarna i dessa två underkategorier redovisas vid anskaffningstillfället till k öpeskillingen. Därefter värderas och redovisas tillgångarna till verkligt värde vilket normalt motsvarar köpkursen. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet I denna kategori ingår derivat med negativa värden, som klassificeras till underkategorin ”innehav för handel”. Derivaten avser valutaterminer, med negativa värden, och handlas hos bank ”over the counter” (OTC). De innehas i syfte att kurssäkra vissa placeringstillgångar emitterade i utländsk valuta och redovisas till verkligt värde vilket utgör senast noterad valutakurs (FX). Låne- och kundfordringar, värderade till upplupet anskaffningsvärde I denna kategori ingår bland annat en mindre portfölj av lån, fordringar avseende direkt försäkring, fordran avseende koncernföretag, likvida medel såsom kassa och bank samt övriga fordringar. Tillgångarna i denna kategori kännetecknas av att de inte är derivat och har fastställda eller fastställbara betalningar samt inte är noterade på en aktiv marknad. Lån med säkerhet i fast egendom avser personallån och redovisas till anskaffningsvärdet med avdrag för eventuell nedskrivning. Varje fordran värderas individuellt och redovisas på likviddagen till anskaffningsvärdet, vilket representerar lånets verkliga värde. Ingen ränta utgår på lånen. Lånen avförs från balansräkningen när de är förutbetalda eller inlösta. Fordringar avseende direktförsäkring och koncernfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för osäkra kundfordringar efter en individuell bedömning. Likvida medel, det vill säga kassa och bank består av banktillgodohavanden. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 1 • R edovisningsprinciper, fortsättning Övriga finansiella skulder, värderade till upplupet anskaffningsvärde I denna kategori ingår skulder avseende direktförsäkring, skulder till koncernföretag samt övriga skulder. Posterna har kort löptid redovisas till nominellt belopp utan diskontering. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE Värdering av finansiella tillgångar, klassificerade i kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, görs utifrån följande hierarki av tillvägagångssätt. • Nivå 1. Värdering till noterade kurser på en aktiv marknad. • Nivå 2. Värdering till beräknade värden som bygger på observerbara marknadsnoteringar för investeringar som inte inkluderas i nivå 1. • Nivå 3. Värdering till beräknade värden, som bygger på antaganden och bedömningar, fastställda utifrån data som inte är observerbara på en aktiv marknad. Med aktiv marknad menas att noterade priser finns lätt tillgängliga på en börs, hos en mäklare eller liknande och att dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande transaktioner på affärsmässiga villkor. Där det inte finns någon aktiv marknad används olika värderingstekniker som i så stor utsträckning som möjligt bygger på observerbara marknadsnoteringar. Instrument som har priser noterade på en aktiv marknad För finansiella instrument med priser noterade på en aktiv marknad beräknas verkligt värde för fonder till senast noterad NAV kurs och för övriga noterade instrument till senast noterad köpkurs, exklusive transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Den största delen av Bliwas finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är noterade på en aktiv marknad. Instrument som inte har priser noterade på en aktiv marknad Om villkoren för aktiv marknad inte är uppfyllda ses marknaden som inte aktiv. Investeringar noterade på inte aktiva marknader värderas huvudsakligen enligt IPEVC:s riktlinjer (International Private Equity and Venture Capitals riktlinjer) så som beskrivs nedan. För innehav som klassificerats som nivå 2 har värdering till verkligt värde fastställts utifrån direkta eller indirekta observerbara marknadsnoteringar från källor som stöds av observerbara data. Bliwas investeringar som hänförs till nivå 2 utgörs från 2013 enbart av innehav i derivat, valutaterminer. Dessa handlas hos bank ”over the counter” (OTC) och hamnar som nivå 2, då det inte kan ses som en aktiv marknad fullt ut. För innehav som har klassificerats som nivå 3 har värdering i betydande grad skett utifrån data som inte kan observeras eftersom transaktioner endast inträffar sällan. Dessa värderas utifrån beräknade värden som bygger på antaganden och bedömningar samt, om det finns lämpliga sådana, observerbara marknadsnoteringar. Bliwas investeringar som hänförs till nivå 3 består huvudsakligen av fonder i form av en fastighetsfond samt private equity fonder. Verkligt värde beräknas till fondernas NAV-kurs. skrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde. Fondvärderingarna erhålls från respektive fondbolag som normalt anlitar värderingsinstitut två gånger per år för beräkning av det verkliga värdet. Värdering sker huvudsakligen enligt IPEVC:s riktlinjer (International Private Equity and Venture Capitals riktlinjer). I vissa fall är värderingarna baserade på diskonterade kassaflöden eller metoder baserade på andra icke observerbara data. Värderingen görs i enlighet med branschpraxis. Bliwa har i sin tur anlitat extern part som har gjort bedömningen att de erhållna värdena överensstämmer med rådande marknadssituation och motsvaras av ett verkligt värde. LEASINGAVTAL Onoterade direktägda aktier värderas vid förvärvet till sitt anskaffningspris och därefter justeras värdet med utgångspunkt från nyligen genomförda transaktioner så som det beskrivs i IPEVC:s riktlinjer. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. En nedskrivning görs om tillgångens redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Bliwa har inga finansiella leasingavtal utan endast operationella leasingavtal. Leasingavgiften för den operationella leasingen har periodiserats linjärt över leasingperioden. Ett leasingavtal klassificeras som ett finansiellt leasingavtal om det innebär att de ekonomiska fördelar och risker som förknippas med ägandet av objektet i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren. Alla andra leasingavtal klassificeras som operationell leasing. ÖVRIG TEKNISK AVSÄTTNING En avsättning redovisas i balansräkningen när bolaget har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. MATERIELLA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig intäkt/kostnad. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod som beräknas till 5 år. NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA TILLGÅNGAR Nedskrivningsprövning för materiella tillgångar De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation på ned- Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER Pensionering i egen regi, kollektivavtalade tjänstepensioner Moderbolaget I moderbolaget finns både avgiftsbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner. Pensionskostnaderna redovisas som driftskostnad. Företaget har en PRI-lösning för sina anställda vilket innebär att företaget har tryggat de kollektivavtalade förmånsbestämda tjänstepensionerna genom avsättningar i egen balansräkning samt genom en särskilt tecknad kreditförsäkring hos PRI Pensionsgaranti. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (ftp-planen) kan anställd, som är född 1957 eller tidigare, under vissa förutsättningar välja förtida avgång mellan 62 och 64 år på tjänstemannens initiativ. Bliwa har gjort avsättningar i balansräkningen för framtida möjliga förtida avgångar. I de förmånsbestämda tjänstepensionsplanerna är pensionsförmånerna baserade på slutlön. Koncernen Enligt IFRS ska förmånsbestämda pensionsplaner redovisas i enlighet med IAS 19. För de förmånsbestämda planerna för den egna personalen fastställs kostnaden för 43 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 1 • R edovisningsprinciper, fortsättning pensionsförpliktelsen och pensionskostnaden med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden inkluderar framtida intjänande med syfte att fördela pensionskostnaden jämnt över tiden. Beräkningen baseras på ett antal långsiktiga antaganden, till exempel framtida löneökningar, ränteantaganden, inflation och bedömda personalavgångar. Med utgångspunkt från dessa långsiktiga antaganden nuvärdesberäknas framtida kassaflöden. Även känslighetsanalys tas fram med hjälp av PUC-metoden. Vid beräkningen av pensionsförpliktelser uppstår det aktuariella vinster eller förluster. Dessa uppkommer antingen genom att det verkliga utfallet avviker från tidigare gjorda antaganden, eller genom att antagandena ändras. Aktuariella vinster och förluster redovisas som intäkt eller kostnad i övrigt totalresultat. Pensionering i egen regi, utöver kollektivavtalade tjänstepensioner Vd har en individuell pensionslösning, som huvudsakligen är premiebestämd, där det för vissa delar görs avsättningar i balansräkningen, se not 49. De delar där avsättning görs i balansräkning redovisas i koncernen som förmånsbestämda i enlighet med IAS 19. AKTIEÄGARTILLSKOTT Aktieägartillskott som lämnas av moderbolaget redovisas som en ökning av andelar i koncernföretag. Tillskottet kan vara villkorat eller ovillkorat. Erhållet tillskott redovisas i dotterbolag som balanserade vinstmedel. Det redovisade värdet för andelar i koncernföretag prövas vid varje balansdag. Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde. 44 KONCERNBIDRAG I JURIDISK PERSON Bliwa har valt att redovisa lämnade och erhållna koncernbidrag direkt mot eget kapital efter avdrag för dess aktuella skatteeffekt. Detta överensstämmer med huvudregeln för redovisning av koncernbidrag mellan systerbolag. EVENTUALFÖRPLIKTELSER En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller att förpliktelsen inte kan beräknas med tillräcklig tillförlitlighet. KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöden redovisas enligt den indirekta metoden. Kassaflöden redovisas från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten med de anpassningar som krävs för försäkringsverksamhet. Då kassainflöden inom försäkringsverksamheten till stor del placeras i kapitalplaceringstillgångar, redovisas placeringstillgångar som en integrerad del av den löpande verksamheten. Som likvida medel redovisas banktillgodohavanden, det vill säga samma belopp som på balansposten Kassa och bank. Eventuella kortfristiga placeringar ingår inte i likvida medel utan redovisas som placeringstillgångar. Erhållna och betalda räntor samt erhållna utdelningar redovisas under den löpande verksamheten. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • Upplysningar om risker Ett försäkringsföretags verksamhet bygger på ett aktivt risktagande. Vissa risker ingår som ett naturligt led i verksamheten medan andra bör minimeras så långt det är möjligt. De interna regelverken anger övergripande ramar för en enhetlig och gemensam syn på risker, riskhantering och kontroll av risker inom koncernen och bolaget. Koncernens och bolagets styrning, riskhantering och kontroll av risker följer av riktlinjer fastställda av moderbolagets styrelse. Denna not omfattar strategi, principer och mål för riskhantering och kontroll av risker, riskhanteringsorganisation samt kvalitativa och kvantitativa upplysningar om Bliwas risker. STRATEGI, PRINCIPER OCH MÅL FÖR RISKHANTERING OCH KONTROLL AV RISKER Strategi och riskaptit Strategiplanering och riskstrategi är en del av strategistyrningen och den årliga planeringscykeln. Med utgångspunkt i Bliwas vision och affärsidé fastställer styrelsen strategiska mål och riskaptit. De strategiska målen anges som lönsam hetsmål i kapitalförvaltningsverksamheten (i form av avkastning i placeringsportföljen), lönsamhets- och tillväxtmål i försäkringsverksamheten (i form av premievolym, antal distributörer/samarbetspartners samt totalkostnadsprocent) samt strategiska verksamhetsmål (i form av kundnöjdhet, medarbetarnöjdhet, styrelse- och ledningsutvärdering samt nolltolerans mot anmärkningar från myndigheter, externrevisorer och kontrollfunktioner). Utifrån de strategiska målen lägger styrelsen fast strategier för hur dessa strategiska mål ska uppnås inom fastställd r iskaptit. De strategiska målen avspeglas i hela organisationen genom affärsmål och verksamhetsmål, vilka ligger till grund för respektive års budget. Det finns således en länk mellan affärsstrategin och den finansiella strategin från styrelsenivå och nedåt i organisationen. Riskstrategin sätter ramar för i vilken utsträckning koncernen och bolaget är beredd att ta risker inom olika områden. Riskstrategin säkerställer även att en av styrelsen fastställd balans upprätthålls mellan riskexponeringar i försäkringsverksamheten och kapitalförvaltningsverksamheten. Målet är att säkerställa att Bliwa alltid ska vara en stark partner och försäkringsgivare till kunder och ägare. Riskstrategi är med andra ord ett strategiskt uttryck för det övergripande risktagande som krävs för att uppnå vision, affärsidé och mål och därmed att ta på sig, styra, hantera och kontrollera de risker som bolaget är eller kan bli exponerat för. Riskaptit bryts även ner i risktoleransnivåer, där risktolerans kan uttryckas i såväl kvalitativa som kvantitativa termer och ska vara konsistent med fastställd riskaptit. Då verksamheten till sin natur har åtaganden som sträcker sig över flera år, och då i synnerhet inom skadeförsäkringsrörelsen, har hänsyn tagits till att risktoleransen, som avser en kortare tidshorisont än riskaptiten, har väsentlig marginal till den av styrelsen fastställda riskaptiten. Riskaptit och risktolerans anges på en övergripande nivå, för försäkringsrisker, för marknadsrisker samt för rörelserisker. Strategi och riskaptit integreras med resultat och insikter från den framåtblickande bedömningen av egna risker i det strategiska och operativa beslutsfattandet. Principer för risktagande En hög riskmedvetenhet och en sund riskkultur eftersträvas inom koncernen och bolaget. Bliwa strävar efter att varje medarbetare ska ha en god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Riskhanteringen baseras på affärsmässighet och bedrivs med tydligt lönsamhetsfokus, vilket bland annat innebär att hänsyn tas till risker vid affärsbeslut och att prissättningen av produkter och tjänster så långt som möjligt beaktar riskerna. Vid väsentliga förändringar i affärs- eller verksamhetskritiska produkter, tjänster, affärer, verksamheter (inklusive utlagd verksamhet av väsentlig betydelse), processer och informationssystem samt större omorganisationer beaktas relevanta risker. Grundläggande principer för risktagande inom koncernen och bolaget är att: • Ge förutsättningar för att uppnå fastställda strategiska mål. • Ge förutsättningar för att uppnå ett stabilt och bra resultat vilket ger möjlighet att erbjuda bra och konkurrenskraftiga produkter och tjänster till kunderna. • Behålla den finansiella styrkan för att säkerställa kontinuitet i verksamheten och undvika stora förluster. • Upprätthålla en tillräcklig likviditet för att möta åtagandet gentemot kunder och andra parter. • Skydda Bliwas varumärke och rykte. Riskhanteringsprocess Riskhanteringsprocessen utgör ett stöd för både risktagande och möjligheten att nå uppsatta mål (såväl strategiska mål, affärsmål som verksamhetsmål) samt omfattar att identifiera, värdera, hantera, övervaka och rapportera väsentliga risker. Riskhanteringsprocessen tillämpas på samtliga risker och riskkategorier, där så är lämpligt. Kontroll av risker Kontroll av risker syftar till att säkerställa en god intern styrning och kontroll och därmed en ändamålsenlig och effektiv riskhantering. Angreppssättet är riskbaserat utifrån väsentliga risker, deras egenskaper och påverkan på måluppfyllelsen. Utförande av kontroller är antingen egenkontroller, utförda som en del av den operativa verksamheten, eller självständiga kontroller, utförda av kontrollfunktioner som syftar till att självständigt följa upp väsentliga risker. RISKHANTERINGSORGANISATION Styrelse Styrelsen ansvarar för att riskhantering och kontroll av risker är tillfredsställande och att fastställda riktlinjer för detta efterlevs. Som stöd för att styrelsen ska kunna fullgöra sitt ansvar avseende intern styrning och kontroll utser styrelsen i Bliwa Livförsäkring inom sig ett revisionsutskott som bland annat särskilt ska övervaka och kvalitetssäkra riskhantering och kontroll av risker. Vd Vd ansvarar för att det finns instruktioner och utnämnda ansvariga för riskhantering och kontroll av risker. Vd fastställer därför instruktioner för riskhantering och kontroll av risker samt säkerställer att dessa regler efterlevs. Vd i Bliwa Livförsäkring ansvarar för Bliwakoncernens övergripande riskhantering och kontroll av risker. Operativa verksamheten Mål med riskhantering och kontroll av risker Målet med riskhantering och kontroll av risker är att säkerställa en god förmåga att identifiera, värdera, hantera, övervaka och kontrollera risker som en del av god intern styrning och kontroll. Syftet är att, i både nutid och framtid, fånga alla väsentliga risker som är förknippade med organisationen och dess verksamhet. Risktagandet följer av fastställd strategiplan och riskstrategi. I förekommande fall ges möjlighet att begränsa och mildra följderna av riskexponering för att därmed öka möjligheterna att nå uppsatta mål. Riskhanteringen ger styrelse, vd och övriga intressenter en allsidig och saklig bild över riskerna och ökar förståelsen och kunskapen om dessa risker. Särskild uppmärksamhet ägnas åt sådana risker som samverkar med varandra. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Den operativa verksamheten äger riskerna i verksamheten och ansvarar för den löpande riskhanteringen och egenkontrollen. All personal är ansvarig för att påtala brister i arbetet med riskhantering och egenkontroll, komma med förslag till förbättringar samt rapportera händelser av väsentlig betydelse i enlighet med interna styrdokument. Risk- och compliancefunktioner Riskfunktionen arbetar med styrning, stöd och rådgivning samt självständig kontroll och uppföljning av risker för att säkerställa att verksamheten har en god förmåga att identifiera, värdera, hantera, övervaka, rapportera samt kontrollera risker. Compliancefunktionen arbetar med styrning, stöd och rådgivning samt självständig kontroll 45 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning och uppföljning av regelefterlevnaden för att säkerställa att verksamheten drivs enligt gällande regelverk. Riskfunktionen och compliancefunktionen har så långt som det är möjligt en självständig ställning i förhållande till den operativa verksamheten. Med självständig avses att de som arbetar inom funktionen, så långt det är möjligt, inte ska ha något ansvar inom den operativa verksamheten samt att de åtminstone aldrig ska utföra självständiga kontroller eller uppföljning av verksamhet som hon/han själv utfört inom den operativa verksamheten. Ansvarig för riskfunktionen samt ansvarig för compliancefunktionen utses av och är direkt underställda vd och avrapporterar även direkt till styrelsen. För arbete inom dessa funktioner kan ansvarig för funktionen delegera arbetsuppgifter eller anlita externa konsulter. Funktionernas arbete utgår från årsplaner som fastställs av vd. Internrevisionsfunktion Internrevisionsfunktionen arbetar med oberoende granskning och utvärdering av den interna styrningen och kontrollen. Intern revisionsfunktionen är direkt underställd styrelsen och avrapporterar även till revisionsutskott och vd. Funktionens arbete utgår ifrån en årsplan som fastställs av styrelsen. RISKER Alla risker i verksamheten delas in i fördefinierade riskkategorier, vilka övergripande kan sammanfattas som försäkringsrisker, finansiella risker samt rörelserisker. Den mest väsentliga risken på lång sikt är risken att det inte är möjligt att möta omvärldsförändringar (strategisk risk) såsom regelverk, politik, kundbehov och distributörer till rimlig kostnad och med fortsatt nöjda kunder. Detta kan till exempel bero på brister i organisation, resurser, roller och ansvar, kompetens, eller produktkännedom och kan leda till att bolaget förlorar affär i väsentlig mening och därmed inte klarar av att vara konkurrenskraftiga framöver till följd av högre kostnadsbelastning per premiekrona. En sådan händelseutveckling skulle också kunna påverka ryktesrisken väsentligt, vilket ytterligare skulle försämra förutsättningarna att hantera ett sådant scenario. Bolaget bedöms ha goda förutsättningar att möta denna risk utifrån hur bolaget historiskt på ett bra sätt har klarat av att möta omvärldsförändringar. Framför allt genom kontinuerlig omvärldsanalys och ett nära samarbete med bolagets kunder, investeringar i systemstöd, att organisationen har anpassats och att processer har utvecklats som stödjer anpassningar till såväl kända som ännu okända förändringar i förutsättningar. 46 De mest väsentliga riskerna under kommande 12 månader är aktiekursrisk (marknadsrisk), avsättningsrisk (skadeförsäkringsrisk), valutakursrisk (marknadsrisk), sjuklighetsrisk (livförsäkringsrisk) samt förskingring och bedrägeri inom kapitalförvaltningen (operativ risk). Vid beräkning av aktiekursrisk, avsättningsrisk, valutakursrisk och sjuklighetsrisk baseras riskberäkningen på kapitalkrav enligt Finansinspektionens trafikljusmodell och påverkas framförallt av prissättningen på den finansiella marknaden samt den historiska och framtida skadeutvecklingen för olycksfall och sjukfall. För hantering av dessa risker, se avsnitten om riskhantering avseende försäkringsrisker respektive finansiella risker i denna not. Förskingring och bedrägeri inom kapital förvaltningsverksamheten avser att en anställd eller kontrakterad part förskingrar tillgångar för egen räkning. Denna risk är sedan flera år identifierad samt hanterad med en mängd åtgärder vilket sammantaget gör att det bedöms att, även om konsekvenserna av risken skulle kunna påverka koncernen och bolaget på ett icke oväsentligt sett, så är sannolikheten för att den ska inträffa relativt låg. RISKHANTERING AVSEENDE FÖRSÄKRINGSRISKER Bliwa Livförsäkrings försäkringsrisker utgörs av dödsfallsrisker, sjukrisker (inklusive sjukvårdskostnadsrisker) samt olycksfallsrisker. I dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring tecknas arbetslöshetsrisker i form av inkomstförsäkring. Dessutom finns arbetslöshetsrisker i begränsad omfattning även i Bliwa Livförsäkring genom premiebefrielse till följd av arbetslöshet i vissa avtal. I båda bolagen förekommer dessutom driftskostnadsrisker. I Bliwa Livförsäkring tecknas dödsfallsriskerna inom livförsäkringsrörelsen, sjukfallsriskerna både inom liv- och skadeförsäkringsrörelsen samt olycksfallsriskerna inom skadeförsäkringsrörelsen. Innebörden av dessa risker och Bliwas generella metoder för att hantera riskerna beskrivs nedan. I avsnittet om riskkoncentrationer diskuteras risker förknippade med de olika typer av kontrakt som Bliwa tecknar, såväl i skadeförsäkringsverksamheten som i livförsäkringsverksamheten. Premieinkomsten kan ses som ett mått på hur stora försäkringsriskerna är. Under räkenskapsåret 2014 uppgick Bliwa Livförsäkrings premieinkomst till 319 MSEK före avgiven återförsäkring. Dödsfallsrisk Eftersom skadefall i dödsfallsrisker huvudsakligen utbetalas som ett engångsbelopp utan föregående reservering kan denna risk beskrivas som risken att den beräknade riskpremien i försäkringen inte kommer att motsvara de faktiska skadekostnaderna förknippade med försäkringen, en så kallad teckningsrisk. För att reducera teckningsrisk använder Bliwa olika metoder, till exempel: • diversifiering av försäkringsportföljen mellan olika typer av försäkringsrisker, grupper och branscher • begränsningsregler av olika slag • regelverk för riskbedömning • återförsäkring • uppföljning av resultat i syfte att korrigera premier och villkor vid behov. Genom Finansinspektionens trafikljusmodell stresstestas även bolagets försäkringsrisker. Sjukrisk En sjukförsäkring med löpande utbetalningar omfattar i sig två olika sjukrisker: risken att de försäkrade insjuknar i större omfattning än beräknat (insjuknanderisk) samt risken att de som insjuknat kvarstår i sjukdom längre än beräknat (avsättningsrisk). En engångsutbetald sjukförsäkring omfattar insjuknanderisk samt en begränsad avsättningsrisk, se nedan. Insjuknanderisk för sjukrisker Premieberäkningen för sjukförsäkringar bygger på ett antagande om sannolikheten att insjukna multiplicerat med kostnaden för inträffade sjukfall. Den således framräknade riskpremien ska motsvara de förväntade skadekostnaderna. Risken att premien inte räcker till är en så kallad teckningsrisk. För att reducera teckningsrisker finns olika metoder, till exempel: • diversifiering av försäkringsportföljen mellan olika typer av försäkringsrisker, grupper och branscher • begränsningsregler av olika slag • regelverk för riskbedömning • återförsäkring • uppföljning av resultat i syfte att korrigera premier och villkor vid behov. Avsättningsrisk för sjukrisker I de fall ett sjukfall med löpande utbetalningar inträffar beräknas och avsätts en reserv som ska motsvara de förväntade framtida skade utbetalningarna samt därtill förknippade skaderegleringskostnader. Avsättningsrisken för kända sjukfall är risken att de försäkrade kvarstår i sjukdom längre än förväntat och att utbetalningarna därmed blir större än förväntat. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Utöver detta avsätts för alla typer av sjukförsäkring även en reserv för de ännu okända skador som antas ha inträffat under perioden. Avsättningsrisken för okända sjukfall är risken att kostnaden för dessa skador underskattas. Avsättningsriskerna speglar alltså risken att det reserverade beloppet inte kommer att täcka utbetalningarna. Denna risk hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och uppföljning av reservernas utveckling. I viss utsträckning sker även riskbegränsning genom återförsäkring. Genom Finansinspektionens trafikljusmodell stresstestas även bolagets försäkringsrisker. Sjukrisk avseende sjukvårdskostnader En tredje sorts sjukrisk som Bliwa Livförsäkring tecknar från och med år 2012 är sjukvårdskostnadsrisk, som uppstår i Bliwas sjukvårdsförsäkringsrisker. Denna risk omfattar huvudsakligen risken att den sjukvård som den försäkrade har rätt till vid skadefall blir mer kostsam än förväntat. Denna risk hanteras främst genom noggrann vårdplanering och kvalitetssäkring av vårdgivare, men även genom utvecklade aktuariella metoder och uppföljning av resultatet. Känslighet för antaganden hänförliga till försäkringsavtal avseende skadeförsäkring Känslighetsanalys mäter effekten på bruttoavsättningar och resultat före skatt. Analysen är gjord utan hänsyn till eventuella korrelationer mellan antagandena. Skadeförsäkringsrörelsen Koncernen Avsättning vid oförändrade antaganden Förändring i antagande % Avsättningar efter ändrade antaganden Effekt på resultat före skatt Ersättningsnivå 283 943 10% 292 912 –8 969 Ersättningslängd 283 943 10% 284 743 –800 Okända skador 283 943 10% 297 010 –13 067 Ersättningsnivå 212 431 10% 218 921 –6 490 Ersättningslängd 212 431 10% 212 868 –437 Okända skador 212 431 10% 221 974 –9 543 Avsättning vid oförändrade antaganden Förändring i antagande % Avsättningar efter ändrade antaganden Effekt på resultat före skatt Ersättningsnivå 205 733 10% 214 702 –8 969 Ersättningslängd 205 733 10% 206 206 –473 Okända skador 205 733 10% 216 051 –10 318 –6 490 Antagande 2014-12-31 2013-12-31 Moderbolaget Antagande 2014-12-31 2013-12-31 Olycksfallsrisk Ersättningsnivå 149 771 10% 156 261 I olycksfallsförsäkringarna finns två olika risker: risken att fler än förväntat drabbas av olycksfall (eller i förekommande fall sjukdom) som ger rätt till ersättning från försäkringen, samt risken att de som drabbas har rätt till en högre ersättning än förväntat. Ersättningslängd 149 771 10% 150 087 –316 Okända skador 149 771 10% 157 330 –7 559 Olycksfallsrisk hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och uppföljning av resultatet. I viss utsträckning sker även riskbegränsning genom återförsäkring. Driftskostnadsrisk Driftskostnadsrisk förekommer i alla Bliwas produkter och kan beskrivas som risken för förlust avseende framtida driftskostnader till följd av ogynnsamt utfall i relation till driftskostnadsantaganden (premierisk). Bolagets driftskostnadsrisker stresstestas genom Finansinspektionens trafikljusmodell, där en tioprocentig ökning av driftskostnaderna ger en effekt på 7,6 MSEK. Känslighet för antaganden hänförliga till försäkringsavtal avseende livförsäkring Känslighetsanalys mäter effekten på bruttoavsättningar och resultat före skatt. Analysen är gjord utan hänsyn till eventuella korrelationer mellan antagandena. Livförsäkringsrörelsen Koncernen och Moderbolaget Avsättning vid oförändrade antaganden Känslighetsfaktor Avsättningar efter ändrade antaganden Effekt på resultat före skatt Dödlighetsrisk 238 914 Ändring av den ettåriga dödssannolikheten med +10% under första 12 månaderna 240 839 –1 925 Sjuklighetsrisk 238 914 Ändring av sjuklighetsantaganden med 10% 245 025 –6 111 Dödlighetsrisk 209 470 Ändring av den ettåriga dödssannolikheten med +10% under första 12 månaderna 212 479 –3 009 Sjuklighetsrisk 209 470 Ändring av sjuklighetsantaganden med 10% 215 877 –6 407 Antagande 2014-12-31 2013-12-31 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 47 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Koncentrationer av försäkringsrisker Riskhantering Koncentrationen av försäkringsrisk beskrivs med utgångspunkt från ett scenario som visar hur den maximala skadekostnaden av en skadehändelse per försäkringsgren kan beräknas. Koncentrationsrisken inom affär är således risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av riskkoncentrationer. Styrelsen i Bliwa Livförsäkring beslutar om försäkringstekniska riktlinjer samt tecknings riktlinjer. Vd ansvarar för att det för varje försäkringsklass eller riskgrupp finns teckningsinstruktioner som överensstämmer med riktlinjerna samt beslutar om försäkringstekniskt beräkningsunderlag. Teckningsriktlinjer och teckningsinstruktionerna beskriver, tillsammans med försäkringstekniska riktlinjer och försäkringstekniskt beräkningsunderlag, vilka typer av försäkring som bolaget tecknar och omfattar bland annat teckningslimiter och beslutsordningar. Nedan följer exempel på skadehändelser för respektive försäkringsgren. Hänsyn har inte tagits till eventuell korrelation mellan de olika försäkringsgrenarna. Liv- och skadeförsäkring Sjukförsäkring i moderbolaget Bliwa Livförsäkring Flera individer som är försäkrade hos bolaget blir långvarigt sjuka till följd av samma händelse, till exempel en smitta. Skadeförsäkring Olycksfalls- och barnförsäkring i moderbolaget Bliwa Livförsäkring Flera individer som är försäkrade hos bolaget blir allvarligt skadade till följd av samma händelse, till exempel en buss som kör av vägen eller en flodvåg som drabbar ett område. Inkomstförsäkring i dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring Flera individer som är försäkrade hos bolaget blir arbetslösa till följd av samma händelse, till exempel ett företag som lägger ned sin verksamhet. Försäkringskontrakten löper vanligtvis på ett år med en inbyggd rättighet för bolaget att avböja förlängning, eller att ändra villkor och förutsättningar vid förlängning. Försäkringskontrakten innehåller i vissa fall en vinstdelningsmodell. Premiesättning och reservsättning baseras på antaganden om sannolikheter vad gäller till exempel dödlighet, sjuklighet, olycksfallsfrekvens, arbetslöshet, diskonteringsränta och driftskostnader. I riskbedömning och premiesättning tas även hänsyn till koncentrationsrisker. Riskerna övervakas genom uppföljning av resultat samt uppföljning av de antaganden som ligger till grund för premiesättning. Vid behov justeras premier och villkor. Återförsäkring Livförsäkring Dödsfallsförsäkring i moderbolaget Bliwa Livförsäkring Flera individer som är försäkrade hos bolaget dör till följd av samma händelse, till exempel en båt som sjunker, ett flygplan som störtar eller en flodvåg som drabbar ett område. Kreditrisk inom affär Kreditrisken inom affär består av fordringar på återförsäkrare samt captive- och poolingmotparter. Kreditrisken i bolaget bedöms sammantaget som låg, eftersom endast en liten del av bolagets samlade tillgångar utgörs av dessa fordringar. I dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring finns även motpartsrisk vad gäller fordran i resultatdelningsavtal med kunder, vilken bedöms vara låg. 48 Försäkringsrisker begränsas i Bliwa Livförsäkring, i vissa fall, genom återförsäkring. Eftersom Bliwa Livförsäkrings portfölj är väl diversifierad och försäkringsbeloppen som regel låga är bolagets behov av återförsäkring litet. Återförsäkring kan dock förekomma huvudsakligen vid tre situationer: • Vid höga försäkringsbelopp inom liv-, sjuk och olycksfallsförsäkring används proportionell återförsäkring om försäkringsbeloppen överstiger självbehållet. • För att täcka koncentrationsrisker inom en specifik försäkringsklass eller för samtliga försäkringsklasser används i den mån det behövs icke-proportionell återförsäkring. • Återförsäkring som en del av kunderbjudandet. Återförsäkringsavtalen är förknippade med en motpartsrisk på återförsäkrarna, vad avser fullgörande av återförsäkringsavtalen. Risken avseende återförsäkrare minimeras genom att bedöma återförsäkringsgivarens kreditvärdighet (soliditet och betalningsförmåga), kompetens och tillgänglighet i allmänhet samt särskilt i förhållande till möjligheten att bistå med kunskap inom områden såsom exempelvis riskbedömning. RISKHANTERING AVSEENDE FINANSIELLA RISKER Syftet med kapitalförvaltningen är att kunna trygga Bliwa Livförsäkrings försäkrings åtaganden samt att över tiden kunna leverera en stabil avkastning för att möjliggöra uppfyllande av Bliwa Livförsäkrings syfte att långsiktigt kunna erbjuda konkurrenskraftiga premier till kunderna. Bliwa Livförsäkring strävar efter ett balanserat risktagande för att långsiktigt inflationsskydda försäkringsåtaganden och lämna en avkastning på placeringstillgångarna som minst ska nå ett av styrelsen fastställt avkastningsmål. Det aktiva risktagandet baseras på analyser av det makroekonomiska läget och framtidsutsikter på finansiella marknader i Sverige och globalt, liksom prissättningen av tillgångsslag och finansiella instrument. Investeringsbesluten och tillgångsallokering reflekterar en väl avvägd balans mellan risknivå och förväntad avkastning. Finansiella risker inom kapitalförvaltnings verksamheten följs upp genom kontinuerliga riskanalyser som grundar sig på statistiska modeller där risk bland annat mäts i termer av volatilitet för den realiserade avkastningen samt ettårig framåtblickande förlustrisk (Value at Risk) för olika tillgångsslag och tillgångsportföljen som helhet. Löpande görs även känslighetsanalyser, stresstester och scenarioanalyser där resultateffekten på Bliwa Livförsäkrings tillgångar och åtaganden till följd av olika typer av förändringar på finansiella marknader analyseras. Sedan februari 2012 är delar av kapital förvaltningsverksamheten avseende administration av fondhandel, rådgivning och uppföljning utlagd på en extern kapital förvaltningssamordnare. Inom kapitalförvaltningsverksamheten uppstår olika typer av finansiella risker såsom marknadsrisk, kreditrisk, koncentrationsrisk, likviditetsrisk och matchningsrisk. Marknadsrisk Med marknadsrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av förändringar av marknadspriser för tillgångar och skulder. Marknadsrisk delas in i aktiekursrisk, ränterisk, fastighetsprisrisk, spreadrisk och valutakursrisk. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Portföljallokering KONCERNEN MODERBOLAGET 2014-12-31 Belopp i KSEK 2014-12-31 Verkligt värde Andel Verkligt värde Andel 963 045 56,0% 834 606 54,2% Ränteportfölj Aktieportfölj 492 199 28,7% 463 021 30,1% Alternativa investeringar 263 610 15,3% 242 202 15,7% 1 718 854 100% 1 539 829 100% Summa placeringstillgångar Portföljallokering KONCERNEN MODERBOLAGET 2013-12-31 Belopp i KSEK 2013-12-31 Verkligt värde Andel Verkligt värde Andel 888 533 57,4% 784 373 55,6% Ränteportfölj Aktieportfölj 448 854 29,0% 428 508 30,4% Alternativa investeringar 209 757 13,6% 196 894 14,0% 1 547 144 100% 1 409 775 100% Summa placeringstillgångar Bliwa investerar även i absolutavkastande fonder som har som mål att skapa en positiv avkastning på det investerade kapitalet, oavsett utveckling på aktie- och räntemarknaderna. I tabellen nedan visas en känslighetsanalys för absolutavkastande fonder där effekten av värdeminskning för dessa fonder på 15 procent beräknas. Absolutavkastande fonder KONCERNEN MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Belopp i KSEK Verkligt värde Andel Effekt på resultat före skatt vid 15 % kursfall Norden 40 981 18,0% –6 147 26 435 15,0% 36 887 17,9% –5 533 25 418 15,6% Global 186 061 82,0% –27 909 149 271 85,0% 168 747 82,1% –25 312 137 425 84,4% 227 042 100% –34 056 175 706 100% 205 634 100% –30 845 162 843 100% Summa absolutavkastande fonder 1) 1) Verkligt värde Andel Verkligt värde Summa absolutavkastande fonder Belopp i KSEK KONCERNEN Andel Effekt på resultat före skatt vid 15 % kursfall Verkligt värde Andel MODERBOLAGET 2014-12-31 Verkligt värde 2013-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 Verkligt värde 2013-12-31 Verkligt värde 227 042 175 706 205 634 162 843 Del av övriga finansiella placeringstillgångar Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 49 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Aktiekursrisk Aktiekursrisk hanteras främst genom begränsningsregler för allokering till och inom tillgångsslaget aktier vilket säkerställer en väl avvägd diversifiering av aktieportföljen över olika marknader och sektorer. Aktieexponeringen inom Bliwa Livförsäkring uppgick per 2014-12-31 till 30,1 procent av placeringsportföljen. Med aktiekursrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av förändrade nivåer på marknadspriserna för aktier. Aktiekursrisken mäts genom att beräkna placeringsportföljens exponering mot olika aktiemarknader. Total aktiekursrisk påverkas i hög grad av placeringsportföljens diversifiering. Bliwa Livförsäkring mäter aktiekursrisken genom att beräkna resultateffekten till följd av en procentuell nedgång för aktiekurser. Svenska aktier och andelar Därutöver görs en känslighetsanalys av värdeförlusten för aktietillgångar vid en prisnedgång på 25 procent. KONCERNEN 1) 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Verkligt värde Andel Effekt på resultat före skatt vid 25 % kursfall 269 186 100% –67 297 312 754 100% 256 772 100% –64 193 301 487 100% 269 186 100% –67 297 312 754 100% 256 772 100% –64 193 301 487 100% Belopp i KSEK Verkligt värde Andel Verkligt värde Andel Effekt på resultat före skatt vid 25 % kursfall Verkligt värde Andel Aktiefonder Sverige Summa svenska aktier och andelar Utländska aktier och andelar KONCERNEN 1) 2014-12-31 Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Verkligt värde Andel Effekt på resultat före skatt vid 25 % kursfall 12 0,0% –3 10 0,0% 12 17 495 7,2% –4 374 31 839 20,6% 17 495 7,8% –4 374 30 832 1 229 0,5% –307 1 417 0,9% 1 229 0,5% –307 1 417 1,0% 75 143 31,1% –18 786 55 633 36,0% 69 576 30,9% –17 394 51 504 35,4% 147 870 61,2% –36 967 65 610 42,5% 136 673 60,7% –34 168 61 667 42,4% 241 749 100% –60 437 154 509 100% 224 985 100% –56 246 145 430 100% Verkligt värde Andel Verkligt värde Andel Effekt på resultat före skatt vid 25 % kursfall Verkligt värde Andel 0,0% –3 10 0,0% 21,2% Aktier Norge Aktiefonder Europa Östeuropa USA Global Summa utländska aktier och andelar 1) Summa aktier och andelar Belopp i KSEK Aktier och andelar Del av Övriga finansiella placeringstillgångar. Summa 50 KONCERNEN MODERBOLAGET 2014-12-31 Verkligt värde 2013-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 Verkligt värde 2013-12-31 Verkligt värde 492 210 448 863 463 032 428 517 18 725 18 399 18 725 18 399 510 935 467 262 481 757 446 916 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Ränterisk Med ränterisk avses risken för förlust, e ller negativ förändring av den finansiella ställningen, till följd av förändringar av marknadsräntor. Ränterisken avspeglas i att marknadsvärdet på ett fast framtida kassaflöde från ett räntebärande instrument eller ett försäkringsåtagande förändras vid förändring av det allmänna ränteläget. Räntebindning Bliwa Livförsäkring mäter ränterisken i kronor genom att beräkna dollarduration som mäter räntekänsligheten för såväl räntebärande tillgångar som försäkringsåtaganden vid 1 baspunkts förändring av marknadsräntan för samtliga löptider. Därutöver görs känslighetsanalys av marknadsvärdet för ränte bärande tillgångar och skulder till följd av en ränteuppgång samt räntenedgång med 100 baspunkter. 1) KONCERNEN Verkligt värde 2014-12-31 Belopp i KSEK <1 år 1–3 år 110 889 38 357 3–5 år >5 år Totalt Obligationer och bankmedel Företag 149 246 Räntefonder Staten och Säkerställda 220 763 Företag 161 135 Summa räntebärande värdepapper Andel Genomsnittlig duration, år Försäkringstekniska avsättningar varav räntebärande försäkringstekniska avsättningar 492 787 440 128 660 891 161 135 38 357 440 128 – 971 272 50,7% 4,0% 45,3% 0,0% 100% 0,4 1,2 4,4 0,0 2,3 86 030 213 385 534 110 101 267 133 428 3 381 55 817 63 042 89 560 Genomsnittlig duration, år 211 800 6,0 Verkligt värde 2013-12-31 Belopp i KSEK <1 år 1–3 år 97 273 81 169 3–5 år >5 år Totalt Obligationer och bankmedel Företag 178 442 Räntefonder Låg kreditrisk Företag Summa räntebärande värdepapper Andel Genomsnittlig duration, år Försäkringstekniska avsättningar varav räntebärande försäkringstekniska avsättningar 287 472 142 820 236 126 48 241 1 432 986 223 990 236 126 48 244 2 893 104 48,5% 25,1% 26,4% 0,0% 100% 0,4 1,8 3,8 5,5 1,6 88 239 131 088 426 190 70 711 136 152 – 62 239 66 601 Genomsnittlig duration, år 1) 666 418 2 39 905 168 745 4,6 Se sidan 52, Summa räntebärande värdepapper. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 51 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Räntebindning 1) MODERBOLAGET Verkligt värde 2014-12-31 Belopp i KSEK <1 år 1–3 år 91 363 38 357 3–5 år >5 år Totalt Obligationer och bankmedel Företag 129 720 Räntefonder Staten och Säkerställda 150 749 Företag 152 294 Summa räntebärande värdepapper Andel räntebärande värdepapper 394 406 Försäkringstekniska avsättningar 560 716 38 357 409 967 – 842 730 152 294 46,8% 4,6% 48,6% 0,0% 100% 0,4 1,2 4,4 0,0 2,4 67 406 213 384 452 946 63 042 211 800 Genomsnittlig duration, år varav räntebärande försäkringstekniska avsättningar 409 967 38 727 133 428 3 381 55 817 89 560 Genomsnittlig duration 6,9 Verkligt värde 2013-12-31 Belopp i KSEK <1 år 1–3 år 81 532 80 265 3–5 år >5 år Totalt Obligationer och bankmedel Företag 161 797 Räntefonder Låg kreditrisk Företag Summa räntebärande värdepapper Andel räntebärande värdepapper 236 223 126 402 221 921 360 177 206 667 221 921 2 42 424 2 788 767 45,7% 26,2% 28,1% 0,0% 100% 0,4 1,8 3,8 5,5 1,7 74 757 131 088 360 871 66 601 168 745 Genomsnittlig duration, år Försäkringstekniska avsättningar 584 546 42 422 18 874 136 152 varav räntebärande försäkringstekniska avsättningar – 62 239 39 905 Genomsnittlig duration, år 1) Summa räntebärande värdepapper Belopp i KSEK Obligationer och andra räntebärande värdepapper, exkl. konvertibel Utlåning till kreditinstitut 5,3 KONCERNEN MODERBOLAGET 2014-12-31 Verkligt värde 2013-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 Verkligt värde 2013-12-31 Verkligt värde 912 248 846 644 802 268 756 373 – – – – – – 974 1 462 972 1 439 Del av övriga finansiella placeringstillgångar Upplupen värdepappersränta Likvida medel inklusive fordran likvidaffär Summa 52 58 050 44 998 39 490 30 955 971 272 893 104 842 730 788 767 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal avseende liv- och skadeförsäkring Analys av känslighet mot marknadsräntenivåer har genomförts genom att beräkna effekten på marknadsvärde för tillgångar, skulder och resultat före skatt till följd av en ränteuppgång respektive räntenedgång. Ränterisk KONCERNEN 2014-12-31 Effekt på resultat före skatt Ränteförändring Effekt på tillgång Effekt på skulder Uppgång 0,50% – –6 224 6 224 Nedgång –0,50% – 5 698 –5 698 Uppgång 1,00% –20 958 –2 514 –18 444 Nedgång –1,00% 16 573 1 657 14 916 Uppgång 1,00% –829 – –829 Nedgång –1,00% 829 – 829 Totalt vid uppgång –21 787 –8 738 –13 049 Totalt vid nedgång 17 402 7 355 10 047 Effekt på resultat före skatt Belopp i KSEK Real marknads och diskonteringsränta SEK Nominell marknads och diskonteringsränta SEK Diskontering och marknadsränta, annan valuta än sek 2013-12-31 Ränteförändring Effekt på tillgång Effekt på skulder Uppgång 0,50% – –2 800 2 800 Nedgång –0,50% – 2 521 –2 521 Uppgång 1,00% –13 013 –406 –12 607 Nedgång –1,00% 13 013 349 12 664 Uppgång 1,00% –1 560 – –1 560 Nedgång –1,00% 1 560 – 1 560 Totalt vid uppgång –14 573 –3 206 –11 367 Totalt vid nedgång 14 573 2 870 11 703 Belopp i KSEK Real marknads och diskonteringsränta SEK Nominell marknads och diskonteringsränta SEK Diskontering och marknadsränta, annan valuta än sek Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 53 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Ränterisk MODERBOLAGET 2014-12-31 Effekt på resultat före skatt Ränteförändring Effekt på tillgång Effekt på skulder Uppgång 0,50% – –6 224 6 224 Nedgång –0,50% – 5 698 –5 698 Uppgång 1,00% –19 182 –2 514 –16 668 Nedgång –1,00% 15 369 1 657 13 712 Uppgång 1,00% –821 – –821 Nedgång –1,00% 821 – 821 Totalt vid uppgång –20 003 –8 738 –11 265 Totalt vid nedgång 16 190 7 355 8 835 Effekt på resultat före skatt Belopp i KSEK Real marknads och diskonteringsränta SEK Nominell marknads och diskonteringsränta SEK Diskontering och marknadsränta, annan valuta än sek 2013-12-31 Ränteförändring Effekt på tillgång Effekt på skulder Uppgång 0,50% – –2 800 2 800 Nedgång –0,50% – 2 521 –2 521 Uppgång 1,00% –11 934 –406 –11 528 Nedgång –1,00% 11 934 349 11 585 Uppgång 1,00% –1 539 – –1 539 Nedgång –1,00% 1 539 – 1 539 Totalt vid uppgång –13 473 –3 206 –10 267 Totalt vid nedgång 13 473 2 870 10 603 Belopp i KSEK Real marknads och diskonteringsränta SEK Nominell marknads och diskonteringsränta SEK Diskontering och marknadsränta, annan valuta än sek Fastighetsprisrisk Med fastighetsprisrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av förändringar av marknadspriserna för fastigheter. Fastighetsprisrisken mäts genom att beräkna placeringsportföljens exponering mot fastigheter. Fastighetsprisrisken mäts även genom Fastighetsexponering Fastighetsexponeringen i Bliwa Livförsäkring uppgick per 2014-12-31 till 1,8 procent av placeringsportföljen. KONCERNEN MODERBOLAGET 2014-12-31 2014-12-31 KONCERNEN MODERBOLAGET 2013-12-31 Belopp i KSEK Verkligt värde Effekt på resultat före skatt vid 15 % prisfall Verkligt värde Effekt på resultat före skatt vid 15 % prisfall Verkligt värde Verkligt värde Fastighetsfond Förvaltningsfastigheter 17 831 10 000 –2 675 –1 500 17 831 10 000 –2 675 –1 500 15 642 9 900 15 642 9 900 27 831 –4 175 27 831 –4 175 25 542 25 542 Summa 54 känslighetsanalys av värdeförlusten på fastighetsinvesteringar vid en värdeminskning på 15 procent. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Spreadrisk Valutakursrisk Med spreadrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av förändringar av kreditspreaden för räntebärande tillgångar mot den riskfria räntan. Spreadrisken mäts genom känslighetsanalys av den durationsviktade kreditspreaden för respektive räntetillgång och värdeförlusten vid en ökning av den durationsviktade kreditspreaden med 25 baspunkter. Med valutakursrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av förändringar i valutakurser. Den valutakursrisk som finns inom Bliwa Livförsäkring är i sin helhet relaterad till placeringstillgångar som är köpta i utländska valutor utan valutakurssäkring. Valutakursrisken hanteras genom valuta kurssäkring via valutaterminer och begränsas genom att limitera andelen utländsk valuta exponering i placeringsportföljen. Bliwa Livförsäkring bedriver ingen valutaförvaltning, men ser den öppna exponeringen mot valuta kursrisk som en del av placeringsportföljens riskspridning. Valutakursrisken mäts genom att beräkna den totala exponeringen i utländska valutor samt genom känslighetsanalys vid en nedgång i växelkurser mot samtliga utländska valutor med 10 procent. Placeringar i utländsk valuta uppgår till 21,4 procent, efter valutasäkring, av totala placeringstillgångar per 2014-12-31 i moderbolaget. Före valutasäkring uppgår exponeringar mot utländsk valuta till 27,3 procent. Ytterligare information om valutaterminskontrakt finns i not 26 Derivat. Valutaexponering KONCERNEN Verkligt värde 2014-12-31 Belopp i KSEK 1) SEK Verkligt värde 2013-12-31 Effekt på resultat före skatt vid negativ valutakursändring mot SEK Andel med 10 % 2) Valutaexponering före valutasäkring Andel Valutaexponering efter valutasäkring 1 410 835 82,1% 1 502 031 87,4% Valutaexponering före valutasäkring Andel – 1 243 549 80,4% Valutaexponering efter valutasäkring Andel 1 376 994 89,0% EUR 64 295 3,7% 35 327 2,1% –3 533 74 642 4,9% 47 481 3,1% GBP 38 357 2,2% – 0,0% – 33 880 2,2% – 0,0% NOK – 0,0% – 0,0% – 10 0,0% 10 0,0% USD 205 367 12,0% 181 496 10,5% –18 149 195 063 12,5% 122 659 7,9% 1 718 854 100% 1 718 854 100% –21 682 1 547 144 100% Summa valutaexponering 1 547 144 100% MODERBOLAGET Verkligt värde 2014-12-31 Belopp i KSEK 1) SEK Valutaexponering före valutasäkring Andel Valutaexponering efter valutasäkring 1 243 973 80,8% 1 334 203 Verkligt värde 2013-12-31 Effekt på resultat före skatt vid negativ valutakursändring mot SEK Andel med 10 % 2) 86,6% – Valutaexponering före valutasäkring Andel 1 117 872 79,4% Valutaexponering efter valutasäkring Andel 1 248 703 88,6% EUR 63 329 4,1% 35 327 2,3% –3 533 72 729 5,2% 46 474 3,3% GBP 38 357 2,5% – 0,0% – 33 880 2,4% – 0,0% NOK – 0,0% – 0,0% – 10 0,0% 10 0,0% USD 194 170 12,6% 170 299 11,1% –17 030 185 294 13,0% 114 588 8,1% 1 539 829 100% 1 539 829 100% –20 563 1 409 775 100% Summa valutaexponering 1) 2) 1 409 775 100% I exponering mot SEK ingår negativt värde för valutatermin. Effekt på resultat avser efter valutasäkring. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 55 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Kreditrisk inom placering Med kreditrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av oförmågan att fullgöra förpliktelser enligt avtal eller svängningar i kreditvärdigheten hos emittenter, motparter eller gäldenärer. Kreditrisken mäts genom Kreditexponering känslighetsanalysen för spreadrisk, men även ränteportföljens exponering mot värdepapper med olika nivåer av kreditvärdighet. Kreditvärdigheten klassificeras enligt ratinginstituts kreditbedömning. Kreditrisken i placeringsportföljen hanteras genom att begränsa exponeringen mot andelen tillgångar med 1) olika kreditvärdighet i ränteportföljen, samt även exponeringen mot enskilda motparter. Bliwa Livförsäkrings ränteportfölj är till övervägande del exponerad mot svenska emittenter med mycket hög kreditvärdighet. KONCERNEN Verkligt värde 2014-12-31 Belopp i KSEK AAA AA A BBB 15 809 42 241 91 195 BB eller lägre Total Andel 149 245 15,4% Obligationer och bankmedel Företag Räntefonder Staten och Säkerställda 660 892 Företag Summa räntebärande värdepapper Andel 660 892 68,0% 161 135 161 135 16,6% 971 272 660 892 15 809 42 241 91 195 161 135 68,1% 1,6% 4,3% 9,4% 16,6% AAA AA A BBB 32 937 12 061 133 446 1 48 241 100% Verkligt värde 2013-12-31 Belopp i KSEK BB eller lägre Total Andel 178 444 20,0% 666 418 74,6% 48 242 5,4% Obligationer och bankmedel Företag Räntefonder Låg kreditrisk 142 821 523 597 Företag Summa räntebärande värdepapper Andel 142 821 556 534 12 062 181 687 0 16,0% 62,3% 1,4% 20,3% 0,0% Kreditexponering1) 893 104 100% MODERBOLAGET Verkligt värde 2014-12-31 Belopp i KSEK AAA AA A BBB 14 366 25 124 90 230 BB eller lägre Total Andel Obligationer och bankmedel Företag 129 720 15,4% Räntefonder Staten och Säkerställda 560 716 Företag Summa räntebärande värdepapper Andel 560 716 66,5% 152 294 152 294 18,1% 842 730 560 716 14 366 25 124 90 230 152 294 66,5% 1,7% 3,0% 10,7% 18,1% AAA AA A BBB 23 925 7 029 130 844 100% Verkligt värde 2013-12-31 Belopp i KSEK BB eller lägre Total Andel 161 798 20,5% 584 547 74,1% 42 422 5,4% Obligationer och bankmedel Företag Räntefonder Låg kreditrisk 126 403 458 144 Företag Summa räntebärande värdepapper Andel 1) 56 42 422 126 403 482 069 7 029 173 266 0 16,0% 61,1% 0,9% 22,0% 0,0% 788 767 100% Se sidan 52, Summa räntebärande värdepapper. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Koncentrationsrisk inom placering Bliwa Livförsäkring mäter koncentrationsrisk genom att räkna ut placeringsportföljens exponering mot enskilda emittenter och hanterar koncentrationsrisk genom att begränsa hur stor del av placeringsportföljen som får exponeras mot enskilda emittenter. Med koncentrationsrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av risk koncentrationer i placeringsportföljen. Fem största exponeringar mot enskilda emittenter KONCERNEN MODERBOLAGET 2014-12-31 2014-12-31 Verkligt värde Andel av placeringsportfölj Verkligt värde Andel av placeringsportfölj SEB 140 955 8,2% 121 233 7,9% Svenska Staten 137 758 8,0% 116 117 7,5% Nordea Hypotek 132 868 7,7% 113 963 7,4% Swedbank 95 571 5,6% 87 029 5,7% Stadshypotek 92 641 5,4% 75 995 4,9% 599 793 34,9% 514 337 33,4% Belopp i KSEK Summa Fem största exponeringar mot enskilda emittenter 2013-12-31 Belopp i KSEK 2013-12-31 Verkligt värde Andel av placeringsportfölj Verkligt värde Andel av placeringsportfölj Svenska Staten 132 373 8,6% 116 010 8,2% SEB 96 679 6,2% 96 679 6,9% Stadshypotek 82 301 5,3% 73 858 5,2% Svenska Handelsbanken 74 914 4,8% 63 887 4,5% Länsförsäkringar Bank 56 916 3,7% 50 110 3,6% 443 183 28,6% 400 544 28,4% Summa Likviditetsrisk Med likviditetsrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av att inte kunna infria betalningsförpliktelser utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Bliwa Livförsäkrings likviditetsrisk begränsas genom limitering avseende hur stor del av placeringsportföljen som får bestå av illikvida tillgångar samt även genom limit för total marknadsrisk för placeringstillgångar och en god solvens- och kapitalsituation. Tillgänglig likviditet per tidsperiod KONCERNEN MODERBOLAGET 2014-12-31 Belopp i KSEK Tillgångsslag Inom 1 dag Likvida medel Inom 1 vecka Dagliga fonder, obligationer, derivat Inom 1 månad Månadshandlade fonder Över 1 månad Onoterade Summa placeringstillgångar inkl likvida medel 2014-12-31 Verkligt värde Andel Verkligt värde 58 050 3,4% 39 490 2,5% 1 458 137 84,8% 1 309 767 85,1% 166 099 9,7% 154 004 10,0% 36 568 2,1% 36 568 2,4% 1 718 854 100% 1 539 829 100% Verkligt värde Andel Verkligt värde 44 998 2,9% 30 954 2,2% 1 369 128 88,3% 1 254 683 88,8% 102 477 6,6% 93 595 6,6% 34 051 2,2% 34 051 2,4% 1 550 654 100% 1 413 283 100% 2013-12-31 Belopp i KSEK Tillgångsslag Inom 1 dag Likvida medel Inom 1 vecka Dagliga fonder, obligationer, derivat Inom 1 månad Månadshandlade fonder Över 1 månad Onoterade Summa placeringstillgångar inkl likvida medel Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Andel 2013-12-31 Andel 57 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning Matchningsrisk Med matchningsrisk avses risken för förlust, eller negativ förändring avseende den finansiella ställningen, till följd av att förändringar i marknadsvärdet för räntebärande tillgångar inte överensstämmer med motsvarande förändring för försäkringsåtaganden. Matchningsrisken för Bliwa Livförsäkring utgörs av ränterisk som härrör från skillnaden i storlek och förfallostruktur för kassaflöden mellan räntebärande tillgångar och försäkringsåtaganden. Matchningsrisken inom Bliwa Livförsäkring är mycket begränsad givet nuvarande matchning och gällande regler för marknadsvärdering av försäkringsåtaganden. Riskhantering Placeringsriktlinjerna för Bliwa Livförsäkring anger ramar och ansvarsfördelning för den löpande hanteringen, uppföljningen och rapporteringen av finansiella risker. Placeringsriktlinjerna anger tillåtna tillgångsslag och finansiella instrument, en strategisk tillgångsallokering med avvikelselimiter samt ytterligare begränsningsregler för exponeringar mot finansiella risker. Inom ramen för placeringsriktlinjerna fastställer finanskommittén en taktisk tillgångsallokering mellan och inom tillgångsslagen samt duration för räntebärande tillgångar. Den taktiska allokeringen ses över kontinuerligt under året och förändras vid behov. där resultatet lagras i ett riskregister. Varje identifierad risk har en riskägare och bedöms kvalitativt utifrån konsekvensbelopp och sannolikhet samt både som inneboende risk (före åtgärder och kontroller) och återstående risk (efter åtgärder och kontroller). För varje identifierad risk loggas såväl redan genomförda som planerade åtgärder med utsedda åtgärdsansvariga. Dessa åtgärder följs löpande upp av riskfunktionen. Operativa risker hanteras genom en god framförhållning avseende ändringar i regelverk och Bliwa kan vid behov snabbt anpassa sina produkter efter nya förutsättningar. De operativa riskerna motverkas även genom en god intern styrning och kontroll, vilket är en ständigt pågående process som bland annat omfattar: • ä ndamålsenliga riktlinjer, instruktioner och rutiner • k lart definierade roller och ansvarsfördelningar för medarbetarna • informationssäkerhet • informationssystemstöd med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller • r apporteringssystem för att tillgodose styrelsens, ledningens och övriga verksamhetens krav på information • riskhantering • incidenthantering • affärskontinuitetsplanering. Affärsrisk Bliwa direktinvesterar endast i begränsad utsträckning i derivatinstrument och gör det enbart i syfte att helt eller delvis reducera den finansiella risken. De fonder som Bliwa investerar i innehåller derivat endast i syfte att reducera den finansiella risken eller effektivisera fondförvaltningen i enlighet med externa och interna regelverk. Bliwa har dessutom en riktlinje och instruktion för skuldtäckning, vilka beskriver skuldtäckningsprocessen, ansvarsfördelning, skuldtäckningsregister, skuldtäckningsrapport samt önskvärd skuldtäckningsgrad. Målsättningen är att upprätthålla ett av vd fastställt överhypotek. RISKHANTERING AVSEENDE RÖRELSERISKER Operativa risker Med operativ risk avses risken för förlust, eller negativ framtida resultatutveckling, till följd av att interna processer och rutiner är felaktiga eller inte ändamålsenliga, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser inklusive legala risker samt förändringar i verksamhetsförutsättningar. De operativa riskerna ägs av vd, verksamhetschefer, enhetschefer eller områdesansvariga i verksamheten och identifieras och bedöms genom en återkommande självutvärdering 58 Med affärsrisk avses risken för förlust, eller negativ framtida resultatutveckling, till följd av förändrade affärsförutsättningar, konkurrenssituation samt oförmåga att reagera på utvecklingen eller förändringar i branschen. Affärsrisker ägs framförallt av chefen för affärsverksamheten och hanteras på ledningsnivå genom bland annat strategi- och affärsplanering. Metodiken för identifiering och bedömning av affärsrisker följer i stort den metodik som används för att identifiera och bedöma operativa risker. Strategisk risk Med strategisk risk avses risken för förlust, eller negativ framtida resultatutveckling, till följd av brister i planerade eller genomförda affärsbeslut eller oförmåga att möta omvärldsförändringar samt brister i vd:s och styrelsernas strategiska planering, organisation, uppföljning och kontroll av verksamheten. Strategiska risker hanteras på styrelse- och ledningsnivå genom bland annat strategi planering, underlag för beslut och vid förändringar i verksamheten. Metodiken för identifiering och bedömning av strategisk risker följer i stort den metodik som används för att identifiera och bedöma operativa risker. Ryktesrisk Med ryktesrisk avses risken för förlust, eller negativ framtida resultatutveckling, till följd av förlorat anseende hos kunder, partners och myndigheter. Ryktesrisker ägs framförallt av chefen för affärsverksamheten. Ryktesrisker är ofta indirekta risker som uppkommer som en följdeffekt av andra risker och om dessa inte hanteras eller förebyggs på ett korrekt sätt. Metodiken för identifiering och bedömning av ryktesrisker följer i stort den metodik som används för att identifiera och bedöma operativa risker. Regelefterlevnadsrisk Med regelefterlevnadsrisk avses risken för förlust, negativ framtida resultatutveckling eller myndighetssanktioner till följd av överträdelse eller bristande efterlevnad av gällande lagar, förordningar, föreskrifter, allmänna råd, branschpraxis och/eller interna styrdokument. Regelefterlevnadsrisker hanteras av vd, verksamhetschefer, enhetschefer eller områdesansvariga i verksamheten. Ansvarig för compliancefunktionen ger råd och stödjer verksamheten i detta arbete. Metodiken för identifiering och bedömning av regel efterlevnadsrisker följer i stort den metodik som används för att identifiera och bedöma operativa risker. SOLVENS Solvensen redovisas årligen till Finansinspektionen genom rapportering av erforderlig solvensmarginal och kapitalbas vid räkenskapsårets slut. Solvensen för koncernen beräknas även vid halvårsskiftet. Via Finansinspektionens trafikljusmodell får bolaget en annan indikation på hur solvent bolaget är och på hur väl bolagets tillgångar är placerade i förhållande till hur åtagandena ser ut. Tillgångar och skulder stresstestas och visar huruvida bolaget har rimlig risk i sina försäkringsåtaganden samt att tillgångarna är placerade på så sätt att bolaget skulle klara givna stresstester. Med en solvenskvot på 7,8 och ett nettosolvenskapitalkrav som enligt Finansinspektionens trafikljusmodell överstiger tillsynsnivån med goda marginaler föreligger en god solvens- och kapitalsituation för Bliwa Livförsäkring med en finansiell styrka i förhållande till fastställd risktolerans. Moderbolaget Bliwa Livförsäkring är ett ömsesidigt bolag och tilldelar därmed återbäring till försäkringstagarna. I beslutsunderlaget för återbäringen ingår att bolaget kontrollerar att solvensen inte riskerar att bli alltför låg efter att återbäring tilldelats. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 2 • U pplysningar om risker, fortsättning på en stor affär som bedöms ha solvens påverkan. Skulle bolaget vid något tillfälle inte uppfylla den lagstadgade solvensnivån på kapitalbasen eller Finansinspektionens tillsynsnivå skulle bolaget genomföra omfördelningar i placeringsportföljen samt en översyn av p remier och villkor i försäkringsportföljen. Bliwa följer löpande de förändringar, antingen i regelverket eller i verksamheten, som kan påverka solvens- och kapitalsituationen. Vid behov görs beräkning av framtida solvensoch kapitalsituation för att se vilken påverkan förändringar kan komma att få. Detta kan till exempel vara fallet vid lämnande av offert Kapitalbas och solvenskrav Belopp i KSEK KONCERNEN1) Kapitalbas 1 145 144 1 077 353 1 078 942 167 871 161 649 138 777 135 502 977 273 915 704 940 165 879 450 Solvenskrav Överskott 1) MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 1 014 952 Avser försäkringsgruppen. NOT 3 • Premieinkomst/Premieintäkt KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 491 717 379 645 336 846 234 385 26 711 23 934 26 711 23 934 –37 869 –46 280 –37 869 –46 280 Premieinkomst/Premieintäkt före avgiven återförsäkring Inbetalda och tillgodoförda premier 1) Tilldelad återbäring Premieskatt Förändring i avsättning för ej intjänade premier Summa –6 963 –2 149 –6 669 –1 630 473 596 355 150 319 019 210 409 –18 295 –13 759 –18 295 –13 759 Premieinkomst/Premieintäkt för egen räkning Premier för avgiven återförsäkring Förändring återförsäkrares andel ej intjänade premier Summa 1) Varav ersättning från premiebefriad försäkring 72 29 72 29 455 373 341 420 300 796 196 679 10 650 12 712 10 650 12 712 Premieinkomst/Premieintäkt, (avseende direktförsäkring i Sverige) redovisade i Skadeförsäkringsrörelsen 115 186 39 658 Livförsäkringsrörelsen 2) 185 610 157 021 300 796 196 679 185 610 157 021 Summa 2) ör återbäringsberättigade gruppförsäkringsavtal F avseende periodiska premier NOT 4 • Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen MODERBOLAGET Belopp i KSEK 2014 2013 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen motsvaras av avkastningen på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar där räntan baseras på statsobligationsräntan 1 506 1 724 Räntesatsen uppgår till 0,8% 1,3% NOT 5 • Övriga tekniska intäkter KONCERNEN MODERBOLAGET Belopp i KSEK 2014 2013 2014 2013 Förändring av resultatdelningsfordran enligt avtal 7 295 4 074 – – Övrig teknisk intäkt av engångskaraktär Summa 24 728 32 023 24 728 4 074 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 24 728 – 59 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 6 • Försäkringsersättningar KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 –269 857 –221 040 –156 314 –120 883 –14 120 –9 952 –9 974 –5 740 Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring Utbetalda skadeersättningar Driftskostnader för skadereglering Summa Återförsäkrares andel Summa –283 977 –230 992 –166 288 –126 623 3 532 4 358 3 532 4 358 –280 445 –226 634 –162 756 –122 265 Förändringar i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Summa Summa –49 480 12 913 –39 071 979 7 399 979 19 012 7 399 –48 501 20 312 –38 092 26 411 –328 946 –206 322 –200 848 –95 854 Försäkringsersättningar Skadeförsäkringsrörelsen Livförsäkringsrörelsen Summa –92 058 –40 428 –108 790 –55 426 –200 848 –95 854 NOT 7 • Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 –46 156 20 322 –46 156 20 322 189 –19 189 –19 –45 967 20 303 –45 967 20 303 Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Summa NOT 8 • Återbäring och rabatter KONCERNEN Belopp i KSEK 2014 MODERBOLAGET 2013 2014 2013 –1 170 Tilldelad återbäring av uppkommet överskott enligt avtal –6 660 –1 170 –6 660 Förändring i Avsättning för återbäring och rabatter –5 852 –3 023 – – 1 806 – 1 806 – –10 706 –4 193 –4 854 –1 170 Vinstdelning i avgiven återförsäkring Summa NOT 9 • Driftskostnader KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 Anskaffningskostnader –27 618 –23 094 –22 053 –18 015 Administrationskostnader 1) –92 997 –83 606 –66 389 –55 334 4 021 16 4 021 16 –116 594 –106 684 –84 421 –73 333 346 205 33 978 31 367 Provisioner i avgiven återförsäkring Summa 1) Inklusive mottagen driftskostnadsersättning samt fördelning till icke teknisk övrig kostnad e även not 47 avseende bolagets totala S driftskostnader Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsen –38 613 –19 448 Livförsäkringsrörelsen –45 808 –53 885 –84 421 –73 333 Summa 60 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 10 • Kapitalavkastning, intäkter KONCERNEN Belopp i KSEK Hyresintäkter från byggnader och mark Erhållna utdelningar MODERBOLAGET 2014 2013 2014 50 64 50 2013 64 5 654 3 357 5 196 3 147 5 667 14 163 5 588 13 439 434 178 272 95 6 101 14 341 5 860 13 534 Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Summa Reavinst, netto Aktier och andelar 20 193 4 043 19 299 3 295 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 643 18 385 18 728 17 085 956 – 943 – Summa Övriga finansiella placeringstillgångar 41 792 22 428 38 970 20 380 Summa 53 597 40 190 50 076 37 125 Kapitalavkastning intäkter redovisade i Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsen Summa 7 908 5 368 42 168 31 757 50 076 37 125 NOT 11 • Orealiserade vinster på placeringstillgångar KONCERNEN Belopp i KSEK 2014 MODERBOLAGET 2013 2014 2013 Orealiserade vinster 100 150 100 150 Aktier och andelar Byggnader och mark 64 344 89 510 60 316 85 492 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 25 643 – 24 697 – 7 126 6 221 6 736 5 603 97 213 95 881 91 849 91 245 Övriga finansiella placeringstillgångar Summa Orealiserade vinster på placeringstillgångar redovisade i Icke-teknisk redovisning 14 686 13 276 Livförsäkringsrörelsen 77 163 77 969 91 849 91 245 Summa NOT 12 • Kapitalavkastning, kostnader KONCERNEN MODERBOLAGET Belopp i KSEK 2014 2013 2014 2013 Driftskostnader för byggnader och mark –191 –255 –191 –254 –6 220 –6 141 –4 825 –5 667 Kapitalförvaltningskostnader Räntekostnader Övriga räntekostnader –2 891 –1 822 –2 883 –1 821 Summa –2 891 –1 822 –2 883 –1 821 Reaförlust, netto Aktier och andelar – – – – Obligationer och andra räntebärande värdepapper – – – – –2 088 – –2 030 – Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar –3 333 –196 –3 163 –182 Summa –3 333 –2 226 –3 163 –2 270 Summa –12 635 –10 444 –11 062 –10 012 Kapitalavkastningens kostnader redovisade i Icke-teknisk redovisning –1 737 –1 395 Livförsäkringsrörelsen –9 325 –8 617 –11 062 –10 012 Summa Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 61 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 13 • Orealiserade förluster på placeringstillgångar KONCERNEN Belopp i KSEK 2014 MODERBOLAGET 2013 2014 2013 Orealiserade förluster Byggnader och mark – – – – Aktier och andelar – – – – Obligationer och andra räntebärande värdepapper – –13 622 – –13 072 Övriga finansiella placeringstillgångar – – – – Derivat –7 166 –87 –7 239 –96 Summa –7 166 –13 709 –7 239 –13 168 Orealiserade förluster på placeringstillgångar redovisade i Icke-teknisk redovisning – –1 157 –1 986 Livförsäkringsrörelsen – –6 082 –11 182 Summa – –7 239 –13 168 NOT 14 • Nettoresultat per kategori finansiella tillgångar och skulder KONCERNEN Belopp i KSEK 2014 MODERBOLAGET 2013 2014 2013 Finansiella tillgångar identifierade som poster värderade till verkligt värde över resultatet Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Aktier och andelar 90 191 96 910 84 811 91 934 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 51 953 18 926 49 013 17 452 Övriga finansiella placeringstillgångar Summa 8 082 4 191 7 679 3 515 150 226 120 027 141 503 112 901 –10 499 –283 –10 402 –278 434 178 272 95 Innehav för handel Derivat – positiva och negativa värden Låne- och kundfordringar Övriga och kundfordringar, värderade till upplupet anskaffningsvärde Övriga finansiella skulder, värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa – – – – 140 161 119 922 131 373 112 718 NOT 15 • Övriga tekniska kostnader KONCERNEN Belopp i KSEK Förändring av resultatdelningsfordran enligt avtal Strategiskt hälsoarbete Övrig teknisk kostnad av engångskaraktär Summa MODERBOLAGET 2014 2013 2014 – –6 319 – 2013 – –3 000 –3 043 –3 000 –3 043 – –24 728 – –24 728 –3 000 –34 090 –3 000 –27 771 NOT 16 • Bokslutsdispositioner KONCERNEN Belopp i KSEK 62 MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 Förändring av periodiseringsfond – – – 26 585 Summa – – – 26 585 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 17 • Skatt KONCERNEN Belopp i KSEK 2014 MODERBOLAGET 2013 2014 2013 Aktuell skatt Avkastningsskatt för perioden –316 –241 –316 –241 Inkomstskatt för perioden –795 –11 927 –733 –11 332 –1 111 –12 168 –1 049 –11 573 –18 358 –16 896 –17 139 –15 756 –136 1 765 –623 311 – 5 720 – – Summa uppskjuten skatt –18 494 –9 411 –17 762 –15 445 Summa –19 605 –21 579 –18 811 –27 018 Summa aktuell skatt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader Förändring uppskjuten skatt på orealiserade värden Uppskjuten skatt avseende pensioner Uppskjuten skatt på obeskattade reserver Skatt avseende inkomstbeskattad verksamhet Inkomstskatt för perioden Uppskjuten skatt Summa –795 –11 927 –733 –11 332 –18 494 –9 411 –17 762 –15 445 –19 289 –21 338 –18 495 –26 777 Skatt avseende avkastningsbeskattad verksamhet Avkastningsskatt Summa –316 –241 –316 –241 –19 605 –21 579 –18 811 –27 018 Avstämning effektiv skattesats avseende inkomstskatt 112 930 125 967 109 796 150 714 Avgår resultat avseende avkastningsbeskattad verksamhet Resultat före skatt –6 184 –8 849 –6 184 –8 849 Summa resultat avseende inkomstbeskattad verksamhet 106 746 117 118 103 612 141 865 Skatt enligt gällande skattesats, 22% –23 484 –25 766 –22 795 –31 210 –1 353 –339 –1 270 –298 Skattemässiga justeringar som ej redovisas i resultaträkningen Temporära skillnader som tidigare ej aktiverats Justering av föregående års skatt 180 – 180 – –159 – –154 – Ej avdragsgilla kostnader –161 –181 –144 –217 Ej skattepliktiga intäkter 5 688 4 948 5 688 4 948 –19 289 –21 338 –18 495 –26 777 Summa Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 63 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 18 • Byggnader och mark 1) KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 270 270 270 270 Utgående anskaffningsvärde 270 270 270 270 Ingående om- och tillbyggnad 1250 1 250 1250 1 250 – – – – 1 250 1 250 1 250 1 250 Årets om- och tillbyggnad Utgående om- och tillbyggnad Ingående avskrivningar –234 –234 –234 –234 Utgående avskrivningar –234 –234 –234 –234 Ingående orealiserad vinst 8 614 8 464 8 614 8 464 100 150 100 150 8 714 8 614 8 714 8 614 10 000 9 900 10 000 9 900 Årets förändring Utgående orealiserad vinst Summa 1) Avser förvaltningsfastigheter. Anskaffningsvärde, justerat för av- och nedskrivningar Verkligt värde Bokfört värde per kvm 1 286 1 286 1 286 1 286 10 000 9 900 10 000 9 900 69 69 69 69 NOT 19 • Aktier och andelar i koncernbolag Belopp i KSEK Antal aktier Nominellt värde Kapitalandel % Rösträttsandel % 10 000 10 000 100 100 Bokfört värde 2014-12-31 2013-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 2013-12-31 Bliwa Skadeförsäkring AB Org nr 516401-6585, säte i Stockholm Aktiekapital Villkorat aktieägartillskott Ovillkorat aktieägartillskott Utgående värde Bliwa Försäkringstjänst AB 2) 10 000 10 000 20 000 20 000 30 000 30 000 10 000 10 000 100 100 60 000 60 000 117 223 113 422 1 000 100 100 100 – 100 – 1 074 11 000 10 100 60 000 60 100 117 223 114 496 Org nr 556660-0374, säte i Stockholm Summa 2) 64 Bliwa Försäkringstjänst AB har likviderats under 2014. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 20 • Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden FINANSIELLA TILLGÅNGAR, KONCERNEN 2014-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Belopp i KSEK Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) Lån med säkerhet i fast egendom Derivat 2) Övriga finansiella placeringstillgångar Likvida medel Fordringar avseende direktförsäkring Övriga fordringar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Innehav för handel Låneoch kundfordringar 492 210 912 249 5 087 5 907 263 598 40 050 26 852 31 245 974 1 669 031 5 907 103 234 Summa tillgångar Summa Bokfört värde 492 210 912 249 5 087 5 907 263 598 40 050 26 852 31 245 974 1 778 172 72 127 Verkligt värde 492 210 912 249 5 087 5 907 263 598 40 050 26 852 31 245 974 1 778 172 Anskaff- ningsvärde 358 666 876 102 5 087 – 253 400 40 050 26 852 31 245 974 1 592 376 1 850 299 Anskaffningsvärde avseende obligationer avser upplupet anskaffningsvärde. 2) Avser valutaterminer om nominellt 35 MSEK. 1) FINANSIELLA SKULDER, KONCERNEN 2014-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Skulder som bestämts tillhöra kategorin Belopp i KSEK Skulder avseende direktförsäkring Övriga skulder Derivat 3) Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3) – Innehav för handel 14 135 14 135 Övriga finansiella skulder Summa Bokfört värde 6 149 12 685 6 149 12 685 14 135 32 969 1 817 330 1 850 299 18 834 Verkligt värde 6 149 12 685 14 135 32 969 Anskaff- ningsvärde 6 149 12 685 – 18 834 Avser valutaterminer om nominellt 120 MSEK. FINANSIELLA TILLGÅNGAR, KONCERNEN 2013-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Belopp i KSEK Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) Lån med säkerhet i fast egendom Derivat 2) Övriga finansiella placeringstillgångar Likvida medel Fordringar avseende direktförsäkring Övriga fordringar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar 1) 2) Innehav för handel Låneoch kundfordringar Summa Bokfört värde Verkligt värde 6 471 448 863 846 644 6 471 3 854 209 748 448 863 846 644 6 471 3 854 209 748 380 282 835 522 6 471 – 206 676 45 000 25 240 30 422 1 462 1 617 704 58 821 1 676 525 45 000 25 240 30 422 1 462 1 617 704 45 000 25 240 30 422 1 462 1 531 075 448 863 846 644 3 854 209 748 45 000 25 240 30 422 1 462 1 506 717 3 854 107 133 Anskaff- ningsvärde Anskaffningsvärde avseende obligationer avser upplupet anskaffningsvärde. Avser valutaterminer om nominellt 183 MSEK. FINANSIELLA SKULDER, KONCERNEN 2013-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Belopp i KSEK Skulder som bestämts tillhöra kategorin Skulder avseende direktförsäkring Övriga skulder Derivat 3) Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3) – Innehav för handel 4 915 4 915 Övriga finansiella skulder Summa Bokfört värde 1 427 36 731 1 427 36 731 4 915 43 073 1 633 452 1 676 525 38 158 Verkligt värde 1 427 36 731 4 915 43 073 Anskaff- ningsvärde 1 427 36 731 – 38 158 Avser valutaterminer om nominellt 112 MSEK. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 65 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 20 • K ategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden, fortsättning FINANSIELLA TILLGÅNGAR, MODERBOLAGET 2014-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Belopp i KSEK Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) Lån med säkerhet i fast egendom Derivat 2) Övriga finansiella placeringstillgångar 2) Låneoch kundfordringar Summa Bokfört värde Verkligt värde 5 087 463 032 802 268 5 087 5 001 242 191 463 032 802 268 5 087 5 001 242 191 337 580 767 755 5 087 – 232 990 24 490 165 25 418 972 1 568 624 121 507 1 690 131 24 490 165 25 418 972 1 568 624 24 490 165 25 418 972 1 394 457 463 032 802 268 5 001 242 191 Kassa och bank Fordringar avseende direktförsäkring Övriga fordringar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar 1) Innehav för handel 24 490 165 25 418 972 1 508 463 5 001 55 160 Anskaff- ningsvärde Anskaffningsvärde avseende obligationer avser upplupet anskaffningsvärde. Avser valutaterminer om nominellt 29 MSEK. FINANSIELLA SKULDER, MODERBOLAGET 2014-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Skulder som bestämts tillhöra kategorin Belopp i KSEK Skulder avseende direktförsäkring Skulder avseende koncernföretag Övriga skulder Derivat 3) Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3) – Innehav för handel 13 125 13 125 Övriga finansiella skulder Summa Bokfört värde 6 149 – 12 605 6 149 – 12 605 13 125 31 879 1 658 252 1 690 131 18 754 Verkligt värde 6 149 – 12 605 13 125 31 879 Anskaff- ningsvärde 6 149 – 12 605 – 18 754 Avser valutaterminer om nominellt 113 MSEK. FINANSIELLA TILLGÅNGAR, MODERBOLAGET 2013-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Belopp i KSEK Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) Lån med säkerhet i fast egendom Derivat 2) Övriga finansiella placeringstillgångar Kassa och bank Fordringar avseende direktförsäkring Övriga fordringar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar 1) 2) Innehav för handel Låneoch kundfordringar 428 517 756 374 6 471 3 618 196 884 30 955 748 764 1 439 1 383 214 3 618 38 938 Summa Bokfört värde 428 517 756 374 6 471 3 618 196 884 30 955 748 764 1 439 1 425 770 114 296 1 540 066 Verkligt värde 428 517 756 374 6 471 3 618 196 884 30 955 748 764 1 439 1 425 770 Anskaff- ningsvärde 364 000 745 938 6 471 – 194 420 30 955 748 764 1 439 1 344 735 Anskaffningsvärde avseende obligationer avser upplupet anskaffningsvärde. Avser valutaterminer om nominellt 172 MSEK. FINANSIELLA SKULDER, MODERBOLAGET 2013-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Belopp i KSEK Skulder avseende direktförsäkring Skulder avseende koncernföretag Övriga skulder Derivat 3) Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3) 66 Skulder som bestämts tillhöra kategorin – Innehav för handel 4 503 4 503 Övriga finansiella skulder Summa Bokfört värde 1 427 24 272 10 982 1 427 24 272 10 982 4 503 41 184 1 498 882 1 540 066 36 681 Verkligt värde 1 427 24 272 10 982 4 503 41 184 Anskaff- ningsvärde 1 427 24 272 10 982 – 36 681 Avser valutaterminer om nominellt 104 MSEK. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 21 • Värderingskategori av finansiella instrument värderade till verkligt värde Värdering av finansiella tillgångar, klassificerade i kateorgin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, görs utifrån följande hierarki av tillvägagångssätt. • Nivå 1. Värdering till noterade kurser på en aktiv marknad. • Nivå 2. Värdering till beräknade värden som bygger på observerbara marknads noteringar för investeringar som inte inkluderas i nivå 1. • Nivå 3. Värdering till beräknade värden, som bygger på antaganden och bedömningar, fastställda utifrån data som inte är observerbara på en aktiv marknad. Se vidare not 1 Redovisningsprinciper. Följande tabell visar hur de i moderbolagets och koncernens finansiella tillgångar som värderats till verkligt värde fördelats på de olika nivåerna i hierarkin. Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Belopp i KSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Bokfört värde 12 492 210 KONCERNEN 2014-12-31 Aktier och andelar 492 198 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 912 249 Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar Belopp i KSEK 912 249 5 907 227 041 5 907 36 557 263 598 974 974 1 632 462 5 907 36 569 1 674 938 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Bokfört värde 12 463 032 MODERBOLAGET 2014-12-31 Aktier och andelar 463 020 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 802 268 Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar Belopp i KSEK 802 268 5 001 205 634 5 001 36 557 242 191 972 972 1 471 894 5 001 36 569 1 513 464 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Bokfört värde 10 448 863 KONCERNEN 2013-12-31 Aktier och andelar 448 853 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 846 644 Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar Belopp i KSEK 846 644 3 854 175 706 3 854 34 042 209 748 1 462 1 462 1 472 665 3 854 34 052 1 510 571 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Bokfört värde 10 428 517 MODERBOLAGET 2013-12-31 Aktier och andelar 428 507 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 756 374 Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar Upplupna ränte- och hyresintäkter Summa finansiella tillgångar 756 374 3 618 162 842 3 618 34 042 196 884 34 052 1 386 832 1 439 1 349 162 1 439 3 618 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 67 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 22 • Upplysningar om finansiella instrument värderade till verkligt värde Några överföringar mellan nivå 1 och nivå 2 i hierarkin har inte skett. Nivå 3, innehav Innehav som hänförs till nivå 3 värderas i betydande grad på data som inte kan observeras eftersom transaktioner endast inträffar sällan. Instrument på nivå 3 utgörs huvud sakligen av investeringar i private-equity. Eftersom det inte finns några observerbara priser för dessa innehav har bolaget och koncernen använt olika värderingstekniker för att ta fram det verkliga värdet. Resultat av nivå 3-värderade innehav återfinns i Orealiserat resultat och är relaterade till innehav i balansräkningen per 2014-12-31. Följande tabell visar rörelserna för innehav på nivå 3 per klass av finansiellt instrument Finansiella tillgångar Belopp i KSEK Innehav i fonder Direktinvesteringar Summa 34 042 10 34 052 KONCERNEN 2014-12-31 Vid årets början Ökningar Förvärv – Flytt till nivå 3 från nivå 2 – Resultat som redovisas i rapport över totalresultat: Resultat från finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultatet 2 515 2 2 517 Vid årets slut 36 557 12 36 569 Belopp i KSEK Innehav i fonder Direktinvesteringar Summa 34 042 10 34 052 MODERBOLAGET 2014-12-31 Vid årets början Ökningar Förvärv – Flytt till nivå 3 från nivå 2 – Resultat som redovisas i rapport över totalresultat: Resultat från finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultatet 2 515 2 2 517 Vid årets slut 36 557 12 36 569 Belopp i KSEK Innehav i fonder Direktinvesteringar Summa 36 801 1 107 37 908 KONCERNEN 2013-12-31 Vid årets början Ökningar Förvärv – Flytt till nivå 3 från nivå 2 – Resultat som redovisas i rapport över totalresultat: Resultat från finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultatet –2 759 –1 097 –3 856 Vid årets slut 34 042 10 34 052 Belopp i KSEK Innehav i fonder Direktinvesteringar Summa 36 801 1 107 37 908 MODERBOLAGET 2013-12-31 Vid årets början Ökningar Förvärv – Flytt till nivå 3 från nivå 2 – Resultat som redovisas i rapport över totalresultat: Resultat från finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultatet Vid årets slut 68 –2 759 –1 097 –3 856 34 042 10 34 052 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 23 • Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Samtliga finansiella tillgångar och skulder redovisas brutto i balansräkningen. Ramavtal om nettning har inte träffats utan de per balansdagen redovisade derivat positionerna bestående av valutaterminer lyder under bankens ”Allmänna villkor för avista- och terminsaffärer i valuta”. I de Belopp i KSEK allmänna villkoren finns reglerat att i det fall valutakontrakt upphör i förtid skall reglering efter marknadsvärdering ske till nettobelopp. Samma villkor skulle gälla om motparten fallerar i sina betalningar. I nedanstående tabeller visas nettopositionerna efter avtals enlig kvittningsrätt. Bruttobelopp Kvittade belopp Nettobelopp enl. balansräkning Belopp som omfattas av avtal om kvittning som ej är kvittade i balansräkningen Belopp relaterade till säkerheter Netto efter kvittning 5 907 – 5 907 –5 907 – – 14 135 – 14 135 –5 907 – 8 228 5 001 – 5 001 –5 001 – – 13 125 – 13 125 –5 001 – 8 124 Bruttobelopp Kvittade belopp Nettobelopp enl. balansräkning Belopp som omfattas av avtal om kvittning som ej är kvittade i balansräkningen Belopp relaterade till säkerheter Netto efter kvittning 3 854 – 3 854 –3 854 – – 4 915 – 4 915 –3 854 – 1 061 3 618 – 3 618 –3 618 – – 4 503 – 4 503 –3 618 – 885 KONCERNEN 2014-12-31 Balanspost Tillgångar Derivat Valutaterminer Derivat Valutaterminer Skulder MODERBOLAGET 2014-12-31 Balanspost Tillgångar Derivat Valutaterminer Derivat Valutaterminer Skulder Belopp i KSEK KONCERNEN 2013-12-31 Balanspost Tillgångar Derivat Valutaterminer Derivat Valutaterminer Skulder MODERBOLAGET 2013-12-31 Balanspost Tillgångar Derivat Valutaterminer Derivat Valutaterminer Skulder Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 69 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 24 • Aktier och andelar Anskaffningsvärde 2014-12-31 2013-12-31 Belopp i KSEK Verkligt värde/bokfört värde 2014-12-31 2013-12-31 KONCERNEN Noterade värdepapper Svensk valuta 186 321 249 211 269 186 312 754 Utländsk valuta 154 179 108 813 223 012 136 099 Svensk valuta 8 328 12 420 – – Utländsk valuta 9 838 9 838 12 10 358 666 380 282 492 210 448 863 Svensk valuta 177 266 240 308 256 772 301 487 Utländsk valuta 142 148 101 547 206 248 127 020 Svensk valuta 8 328 12 307 – – Utländsk valuta 9 838 9 838 12 10 337 580 364 000 463 032 428 517 Onoterade värdepapper 1) Summa MODERBOLAGET Noterade värdepapper Onoterade värdepapper Summa 1) NOT 25 • Obligationer och andra räntebärande värdepapper Belopp i KSEK Upplupet anskaffningsvärde 2014-12-31 2013-12-31 Verkligt värde/bokfört värde 2014-12-31 2013-12-31 KONCERNEN Noterade värdepapper Obligationer 1) 75 512 124 897 90 222 Räntefonder 800 590 710 625 822 027 714 662 876 102 835 522 912 249 846 644 Obligationer 1) 74 646 122 384 89 258 129 404 Räntefonder 693 109 623 554 713 010 626 970 767 755 745 938 802 268 756 374 Summa 131 982 MODERBOLAGET Noterade värdepapper Summa 1) 70 bligationerna kommer vid förfall att generera ett undervärde jämfört med redovisat verkligt värde uppgåO ende till 8 074 KSEK för koncernen och 8 091 KSEK för moderbolaget för 2014. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 26 • Derivat med positiva och negativa värden Återstående löptid Belopp i KSEK 2014-12-31 Nominellt värde 2014-12-31 Anskaffningsvärde 2013-12-31 2014-12-31 Verkligt värde/bokfört värde 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 1 196 KONCERNEN Tillgångar Valutaterminer EUR, 0 (4) kontrakt – 30 663 – – – Valutaterminer GBP, 0 (5) kontrakt – 12 443 – – – 191 35 267 139 758 – – 5 907 2 467 35 267 182 864 – – 5 907 3 854 Valutaterminer USD, 2 (26) kontrakt < 1 år Summa Skulder Valutaterminer EUR, 2 (0) kontrakt < 1 år 29 484 – – – –218 – Valutaterminer GBP, 6 (5) kontrakt 1–3 år 34 898 24 287 – – –4 328 –203 Valutaterminer USD, 6 (9) kontrakt < 1 år Summa 55 608 87 592 – – –9 589 –4 712 119 990 111 879 – – –14 135 –4 915 1 156 MODERBOLAGET Tillgångar Valutaterminer EUR, 0 (2) kontrakt – 29 641 – – – Valutaterminer GBP, 0 (5) kontrakt – 12 443 – – – 191 29 444 129 908 – – 5 001 2 271 29 444 171 992 – – 5 001 3 618 Valutaterminer USD, 1 (18) kontrakt < 1 år Summa Skulder Valutaterminer EUR, 1 (0) kontrakt < 1 år 28 501 – – – –211 – Valutaterminer GBP, 6 (5) kontrakt 1–3 år 34 898 24 287 – – –4 328 –203 Valutaterminer USD, 4 (5) kontrakt < 1 år Summa 49 881 79 250 – – –8 586 –4 300 113 280 103 537 – – –13 125 –4 503 Avser köp och sälj av valuta på termin. Se även not 2 avseende valutarisk. NOT 27 • Övriga finansiella placeringstillgångar Belopp i KSEK Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde/bokfört värde 2014-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2013-12-31 KONCERNEN Alternativ investering 2) Summa 253 400 206 676 263 598 209 748 253 400 206 676 263 598 209 748 MODERBOLAGET Alternativ investering 2) Summa 2) 232 990 194 420 242 191 196 884 232 990 194 420 242 191 196 884 ed alternativa investeringar avses Absolutavkastande fonder tillhörande nivå 1 samt Private Equity invesM teringar tillhörande nivå 3. NOT 28 • Fordringar avseende direkt försäkring KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Fordringar på försäkringstagare 26 852 24 937 165 445 Fordringar på försäkringsföretag – 303 – 303 26 852 25 240 165 748 Summa NOT 29 • Fordringar avseende återförsäkring KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 Avräkningssaldon 65 718 65 718 Summa 65 718 65 718 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 2013-12-31 71 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 30 • Övriga fordringar KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 – 24 673 – – 31 245 5 749 16 173 764 31 245 30 422 16 173 764 Uppdragsfordringar Övriga fordringar Summa 2013-12-31 NOT 31 • Materiella tillgångar KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 12 342 11 828 11 464 10 950 5 142 1 587 5 142 1 587 Årets avyttringar/utrangeringar –6 083 –1 073 –5 205 –1 073 Utgående anskaffningsvärde 11 401 12 342 11 401 11 464 Anskaffningar Ingående anskaffningsvärde Årets anskaffningar Avskrivningar Ingående avskrivningar –9 599 –9 387 –8 721 –8 509 Årets avskrivningar –1 776 –1 024 –1 776 –1 024 Återföring avyttrade/utrangerade inventarier Utgående avskrivningar Summa 5 390 812 4 512 812 –5 985 –9 599 –5 985 –8 721 5 416 2 743 5 416 2 743 NOT 32 • Skattefordringar KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 18 343 13 519 16 825 13 426 Aktuell skatt Uppskjuten skatt 12 324 8 355 3 222 3 845 Summa uppskjuten skatt Uppskjuten skatt avseende pensioner 12 324 8 355 3 222 3 845 Summa 30 667 21 874 20 047 17 271 Se även not 38 Avseende avsättningar för skatter. NOT 33 • Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2 644 2 644 2 365 2 365 2 644 2 644 2 343 2 343 Övriga förutbetalda kostnader Summa NOT 34 • Eget kapital KONCERNEN MODERBOLAGET Belopp i KSEK 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Eget kapital 1 085 855 1 035 495 1 001 443 937 453 Se Rapport över förändring i eget kapital, koncernen sid 28 och moderbolaget sid 36. NOT 35 • Obeskattade reserver KONCERNEN Belopp i KSEK 72 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Periodiseringsfond 2009 Periodiseringsfond 2010 – – – – 30 000 18 799 30 000 18 799 Periodiseringsfond 2012 Periodiseringsfond 2013 Summa – – – – – – 11 700 17 000 77 499 11 700 17 000 77 499 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 36 • Försäkringstekniska avsättningar KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 4 289 6 963 11 252 2 140 2 149 4 289 1 630 6 669 8 299 – 1 630 1 630 44 275 64 597 44 275 64 597 –12 502 5 980 10 866 1 288 5 906 34 618 46 156 90 431 –13 723 5 268 –378 –4 531 –11 372 4 414 –20 322 44 275 –12 502 5 980 10 866 1 288 5 906 34 618 46 156 90 431 –13 723 5 268 –378 –4 531 –11 372 4 414 –20 322 44 275 364 144 376 759 314 966 333 680 –92 896 3 888 –27 897 –23 447 190 011 49 659 413 803 –93 549 –2 019 –25 704 –38 204 146 861 –12 615 364 144 –44 370 3 888 –29 228 –24 541 133 501 39 250 354 216 –51 482 –2 019 –26 315 –38 204 99 306 –18 714 314 966 13 482 5 142 18 624 10 459 3 023 13 482 – – – – – – 534 110 426 190 452 946 360 871 Återförsäkrarnas andel av försäkringstekniska avsättningar återfinns som fordran på balansräkningens tillgångssida För avsättning för ej intjänade premier uppgår denna fordran till 101 29 För livförsäkringsavsättningar uppgår denna fordran till 349 160 För oreglerade skador uppgår denna fordran till 22 885 21 032 Netto uppgår därmed de försäkringstekniska avsättningar till 510 775 404 969 101 349 22 885 429 611 29 160 21 032 339 650 Avsättning för ej intjänade premier Ingående balans Årets avsättning Utgående balans Livförsäkringsavsättning 1) Ingående balans Årets förändring Utbetalda ersättningar avseende tidigare skadeår Inbetalda premier avseende försäkringar tecknade tidigare år 2) Ränta och värdesäkring Avvecklingsresultat Engångseffekter Årets försäkringstekniska avsättning Summa Årets förändring Utgående balans Avsättning för oreglerade skador 3) Ingående balans Årets förändring Utbetalda ersättningar avseende tidigare skadeår Ränta och värdesäkring Avvecklingsresultat Engångseffekter Årets försäkringstekniska avsättning Summa Årets förändring Utgående balans Avsättning för återbäring och rabatter Ingående balans Årets förändring samt uttag (not 8) Utgående balans Summa Försäkringstekniska avsättningar 1) Övrig avsättning 2) Enbart Seniorlivförsäkring 3) Oreglerade skador, varav Fastställda skador 146 892 118 074 115 034 88 972 Icke fastställda skador 184 671 150 995 157 923 131 830 Avsättningar för sjukräntor 70 750 84 761 70 750 84 761 Skaderegleringsreserv 11 490 10 314 10 509 9 403 413 803 364 144 354 216 314 966 Summa Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 73 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 37 • Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Avsättning för pensioner, FPG/PRI 92 024 68 467 50 109 45 212 Avsättningar för pensionsrätt 14 251 14 953 13 153 15 354 106 275 83 420 63 262 60 566 varav avsättning som omfattas av Tryggandelagen 63 262 60 566 härav kreditförsäkrat via PRI Pensionsgaranti 60 578 54 214 Summa Avsättning för pensioner ovan i egen regi Förändring i nettoskuld Nettoskuld vid årets början avseende pensionsåtaganden Kostnad, förändring i pensionsavsättning under året 83 420 96 319 60 565 57 426 4 789 4 650 7 204 11 671 Aktuariell vinst/förlust att redovisa mot övrigt totalresultat 19 100 –22 357 – – Pensionsutbetalningar –3 449 –2 213 –2 092 –1 511 106 275 83 420 63 262 60 565 Nettoskuld vid årets slut Se även not 49 Pensionsåtaganden avseende koncernen. NOT 38 • Avsättningar för skatter KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 – – – – Uppskjuten skatt på orealiserade värden 36 967 18 609 34 609 17 470 Uppskjuten skatt på obeskattade reserver 26 029 26 029 – – Summa uppskjuten skatt 62 996 44 638 34 609 17 470 Summa 62 996 44 638 34 609 17 470 Aktuell skatt Uppskjuten skatt Se även not 32 avseende Skattefordringar. NOT 39 • Övrig teknisk avsättning KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 Övrig teknisk avsättning av engångskaraktär – 24 278 – 2013-12-31 24 728 Summa – 24 278 – 24 278 NOT 40 • Skulder avseende direkt försäkring KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 Avräkningssaldon återbäring och rabatter 6 149 1 427 6 149 2013-12-31 1 427 Summa 6 149 1 427 6 149 1 427 NOT 41 • Skulder avseende återförsäkring KONCERNEN Belopp i KSEK 74 MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 Avräkningssaldon 9 168 2 981 9 168 2013-12-31 2 981 Summa 9 168 2 981 9 168 2 981 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 42 • Övriga skulder KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 5 336 4 397 5 278 4 353 Uppdragsskulder – 25 634 – – Källskatt personal 1 188 983 1 188 983 Leverantörsskulder Källskatt tjänstepensionsförsäkring Premieskatt Fastighetsskatt Övrigt Summa 270 321 270 321 3 032 4 406 3 032 4 406 14 14 14 14 2 845 976 2 823 905 12 685 36 731 12 605 10 982 NOT 43 • U pplysningar om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser KONCERNEN Belopp i KSEK 2014-12-31 2013-12-31 Ställda säkerheter Registerförda tillgångar 1) Värdet av de registerförda tillgångarna 697 953 690 166 697 953 690 166 Övriga panter Kapitalförsäkring som säkerhet för pensionsförpliktelser 961 1 026 961 1 026 Eventualförpliktelser Ansvarighet till PRI pensionsgaranti 1 002 904 1 002 904 – – – – Åtaganden 1) ill säkerhet för förpliktelser gentemot försäkringstagare förs ett skuldtäckningsregister som upprättas över T tillgångar i enlighet med Finansinspektionens föreskrift FFFS 2011:20. Säkerheten avser skuldtäckning av de försäkringstekniska avsättningarna. NOT 44 • A vstämning avkastning i totalavkastningstabell mot finansiella rapporter KONCERNEN MODERBOLAGET Belopp i KSEK 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Marknadsvärde enligt totalavkastningstabell 1 718 854 1 547 142 Fordringar som inte klassificeras som placeringar 1 539 829 1 409 771 150 302 128 496 1 799 131 445 127 584 Kassa och bank som ej ingår och klassificeras som placeringar – 1 799 – Värderingsskillnader – – – – Övrigt – – – – 1 850 299 1 676 525 1 690 131 1 540 066 Summa tillgångar enligt balansräkningen Totalavkastning enligt totalavkastningstabell 137 746 119 033 129 251 111 933 Poster från resultaträkningen som inte är med i totalavkastningstabellen –6 734 –6 879 –5 628 –6 566 – – – – –3 –120 1 –177 131 009 112 034 123 624 105 190 Värderingsskillnader Övrigt Totalavkastning enligt resultaträkningen 1) 1) Not 10, 11, 12 och 13 i resultaträkningen. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 75 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 45 • Upplysning om närstående Som närstående definieras dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring men även Bliwa Stiftelsen, bolagens och stiftelsens styrelseledamöter samt ledande befattningshavare. Som närstående betraktas även dessa personers närstående och de bolag, utanför Bliwa, där styrelseledamöter och ledande befattningshavare har styrelseuppdrag. Inom Bliwa finns en sedan länge inarbetad struktur med intern utläggning av verksamhet. Denna innebär att alla som arbetar inom Bliwa är anställda i Bliwa Livförsäkring och organiseras inom tre verksamhetsområden, affärsverksamheten, den finansiella verksamheten och IS/IT-verksamheten samt en stab. Inom staben finns bland annat funktioner för risk och regelefterlevnad. Bliwa Livförsäkring tillhandahåller genom denna organisation, samt i enlighet med uppdragsavtal, tjänster för fullgörande av drift och förvaltning till dotterföretaget och Bliwa Stiftelsen. Utgångspunkten är att varje bolag ska bära de kostnader som är direkt hänförliga till bolaget. Priset på de tjänster som tillhandahålls av Bliwa bestäms enligt självkostnadsprincipen och inkluderar direkta och indirekta kostnader. Den största delen av driftskostnaderna utgörs av personalrelaterade kostnader. Fördelningen av driftskostnader baseras huvudsakligen på personalens arbetsinsats i respektive bolag och sker genom fördelningsnycklar. Redovisade belopp i resultaträkning och balansräkning för interna uppdragstjänster framgår av nedanstående tabell. KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Försäljning till närstående Bliwa Skadeförsäkring AB – – 33 632 29 457 249 – 249 1 704 97 205 97 205 346 205 33 978 31 366 Bliwa Skadeförsäkring AB – – 9 245 –22 618 Bliwa Försäkringstjänst AB – – – –1 654 Bliwa Stiftelsen 43 – 43 – Summa 43 – 9 288 –24 272 Bliwa Försäkringstjänst AB 1) Bliwa Stiftelsen Summa Fordringar på/skulder till närstående per balansdagen 31/12 1) Bliwa Försäkringstjänst AB är likviderat under året. Ingår inte i koncern per 2014-12-31. I övrigt har inga väsentliga transaktioner utöver normala kundtransaktioner på marknadsmässiga villkor skett med andra närstående parter. 76 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 46 • Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder i koncernen Denna tabell visar en analys av tillgångar och skulder utifrån de förväntade tidpunkterna för återvinning eller bortbokning av samtliga koncernens tillgångar och skulder i balansräkningen. 2014-12-31 Belopp i KSEK 2013-12-31 Högst 1 år Längre än 1 år Totalt Högst 1 år Längre än 1 år Totalt 10 000 10 000 9 900 9 900 492 210 448 863 448 863 912 249 846 644 846 644 KONCERNEN TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Förvaltningsfastigheter Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 492 210 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 434 404 477 845 5 087 5 087 6 471 6 471 906 5 001 5 907 3 854 3 854 263 598 263 598 927 520 761 531 1 689 051 1 295 507 101 29 Lån med säkerhet i fast egendom Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar 209 748 209 748 229 973 1 525 480 160 160 Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier 101 Livförsäkringsavsättning – 349 349 29 811 22 074 22 885 – 21 032 21 032 912 22 423 23 335 29 21 192 21 221 26 852 26 852 25 240 65 65 718 718 31 245 31 245 30 422 30 422 58 162 56 380 Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordran avseende direkt försäkring Fordran avseende återförsäkring Övriga fordringar 58 162 – 25 240 – 56 380 Andra tillgångar 5 416 5 416 2 743 2 743 Likvida medel 40 050 40 050 45 000 45 000 Aktuell skattefordran 18 343 13 519 Materiella tillgångar Uppskjuten skattefordran 63 809 18 343 13 519 12 324 12 324 8 355 12 324 76 133 69 617 8 355 – 69 617 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 974 974 1 462 1 462 2 644 2 644 2 365 2 365 Upplupna ränte- och hyresintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR 3 618 – 3 618 3 827 – 3 827 1 054 021 796 278 1 850 299 1 425 360 251 165 1 676 525 11 252 4 289 90 431 90 431 44 275 44 275 323 790 413 803 297 722 364 144 18 624 18 624 432 845 534 110 106 275 106 275 AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänad premie 11 252 Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador 90 013 Avsättning för återbäring och rabatter 101 265 66 422 70 711 4 289 13 482 13 482 355 479 426 190 Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld 62 996 62 996 Depåer från återförsäkrare – 83 420 44 638 – 24 728 106 275 169 271 69 366 83 420 152 786 1 332 1 332 1 332 1 332 – – – Övrig teknisk avsättning 62 996 83 420 44 638 24 728 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 6 149 6 149 1 427 1 427 Skulder avseende återförsäkring 9 168 9 168 2 981 2 981 Derivat Övriga skulder 9 807 4 328 14 135 4 915 12 685 36 731 4 328 42 137 41 139 17 594 16 000 17 594 – 17 594 219 664 544 780 764 444 12 685 37 809 4 915 36 731 4 915 46 054 16 000 – 16 000 197 216 443 814 641 030 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga interimsskulder SUMMA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 17 594 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 16 000 77 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 46 • Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder i moderbolaget Denna tabell visar en analys av tillgångar och skulder utifrån de förväntade tidpunkterna för återvinning eller bortbokning av samtliga moderbolagets tillgångar och skulder i balansräkningen. 2014-12-31 Belopp i KSEK 2013-12-31 Högst 1 år Längre än 1 år Totalt Högst 1 år Längre än 1 år Totalt 10 000 60 000 10 000 60 000 9 900 60 100 9 900 60 100 447 684 5 087 5 001 242 191 769 963 463 032 802 268 5 087 5 001 242 191 1 587 579 6 471 3 618 196 885 276 974 428 517 756 373 6 471 3 618 196 885 1 461 864 349 22 074 22 423 101 349 22 885 23 335 29 160 21 032 21 192 29 160 21 032 21 221 – 9 245 165 65 16 173 25 648 748 718 764 2 230 – – 748 718 764 2 230 5 416 5 416 2 743 2 743 24 490 16 825 3 222 3 222 24 490 16 825 3 222 49 953 30 955 13 426 3 845 50 969 – 30 955 13 426 3 845 50 969 972 2 644 1 439 2 343 MODERBOLAGET TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Byggnader och mark Placeringar i koncernbolag och intresseföretag Aktier och andelar i koncernbolag Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Lån med säkerhet i fast egendom Derivat Övriga finansiella placeringstillgångar 463 032 354 584 817 616 Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänad premie Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordran på koncernbolag Fordran avseende direkt försäkring Fordran avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar Kassa och bank Skattefordran Uppskjuten skattefordran 101 811 912 9 245 165 65 16 173 25 648 46 731 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänad premie Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld Övrig teknisk avsättning 972 2 644 78 1 439 2 343 – 3 616 3 782 – 3 782 795 608 1 690 131 1 241 900 298 166 1 540 066 8 299 90 431 354 216 452 946 1 630 90 431 323 789 414 220 17 244 18 874 44 275 297 722 341 997 1 630 44 275 314 966 360 871 63 262 34 609 – 97 871 1 332 1 332 17 470 24 728 42 198 – – 8 299 30 427 38 726 63 262 34 609 – SUMMA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 29 3 616 34 609 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga interimsskulder 1 184 890 894 523 Depåer från återförsäkrare Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Skulder till koncernbolag Derivat Övriga skulder 428 517 756 373 63 262 1 332 1 332 6 149 9 168 8 797 12 605 4 328 36 719 4 328 17 993 17 993 128 047 – 483 142 60 565 6 149 9 168 – 13 125 12 605 10 982 41 047 39 662 60 565 – – 1 427 2 981 24 272 4 503 17 993 17 315 17 993 611 189 17 315 118 049 60 565 17 470 24 728 102 763 – – 1 427 2 981 24 272 4 503 10 982 4 503 44 165 – 407 065 17 315 525 114 17 315 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 47 • Totala driftskostnader KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 Anskaffningskostnader –27 618 –23 094 –22 053 –18 015 Administrationskostnader 1) –92 997 –83 606 –66 389 –55 333 4 021 16 4 021 16 –116 594 –106 684 –84 421 –73 332 Provisioner i avgiven återförsäkring Summa driftskostnader i försäkringsrörelsen 1) Inklusive mottagen driftskostnadsersättning Driftskostnader i försäkringsrörelsen Driftskostnader för Skadereglering (not 6) Kapitalförvaltningskostnader (not 12) Samtliga driftskostnader 346 205 33 978 31 367 –116 594 –106 684 –84 421 –73 332 –14 120 –9 952 –9 974 –5 740 –6 220 –6 141 –4 825 –5 667 –136 934 –122 777 –99 220 –84 739 –62 575 Samtliga driftskostnader per kostnadsslag Personalkostnader (not 48) –66 653 –68 985 –64 704 Lokalkostnader –11 666 –5 365 –11 666 –5 365 –1 776 –1 024 –1 776 –1 024 –56 839 –47 403 –21 074 –15 775 –136 934 –122 777 –99 220 –84 739 Avskrivningar Övrigt 2) Summa 2) I Övrigt ingår kostnader och intäkter bland annat för; Mottagen driftskostnadsersättning från dotterbolag – – 33 632 29 457 Fördelning till icke teknisk övrig kostnad avseende dotterbolag – – 249 1 704 Inköp från dotterbolag – – – –1 –56 839 –47 403 –54 955 –46 935 –56 839 –47 403 –21 074 –15 775 –1 007 –822 –643 –604 –16 –185 –16 – 166 Övriga driftskostnader inklusive revisionsarvode Arvode och ersättning till revisionsföretag KPMG AB Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning – – – – Andra uppdrag – – – – –1 023 –1 007 –659 –770 – –39 – –39 Summa Arvode och ersättning till lekmannarevisorer Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 79 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 48 • Personal KONCERNEN MODERBOLAGET 2014 2013 2014 2013 Kvinnor 45,5 37,7 45,5 37,7 Män 15,3 13,2 15,3 13,2 Summa 60,8 50,9 60,8 50,9 Kvinnor 49 43 49 43 Män 18 14 18 14 67 57 67 57 Kvinnor 36% 36% 38% 25% Män 64% 64% 62% 75% Kvinnor 40% 80% 33% 87% Män 60% 20% 67% 13% 13 321 Medelantalet anställda i förhållande till årsarbetstid Antal anställda vid årets utgång Summa 1) 1) I antal anställda ingår 3 visstidsanställda 2 kvinnor och 1 man. Könsfördelning ledande befattningshavare, andel i procent Styrelse Vd och ledande befattningshavare Löner och andra ersättningar, KSEK Styrelse, verkställande direktör och ledande befattningshavare i moderbolaget 7 412 13 456 7 250 33 811 25 205 33 811 25 205 41 223 38 661 41 061 38 526 Styrelse, verkställande direktör och ledande befattningshavare i moderbolaget 3 288 8 931 3 307 4 770 Övriga anställda 7 707 6 218 5 671 4 628 Sociala avgifter 13 163 12 081 13 112 12 039 24 158 27 230 22 090 21 437 Övriga anställda Summa 2, 3) Pensioner och sociala kostnader, KSEK Pensioner inklusive löneskatt Summa 2, 3) L öner och ersättningar för verkställande direktörer i dotterbolagen betalas ut av moderbolaget där personerna är anställda. 3) Avgångsvederlag ingår med totalt 1 157 KSEK år 2014. 2) 80 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 48 • P ersonal, fortsättning Specifikation till löner och andra ersättningar, Moderbolaget 2014 Belopp i KSEK Grundlön/ styrelsearvode Andra ersättningar Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensioner inkl löneskatt Summa 2 687 235 153 2 039 5 114 2 046 284 147 822 3 299 769 – 38 446 1 253 Verkställande direktör Kristina Åkerstrand Ledande befattningshavare Vice verkställande direktör Johan Gunnarson Andra ledande befattningshavare 1) Styrelseordförande Mats Höglund 215 35 250 150 – 150 Björn C Andersson 120 107 227 Hans Eklund 120 – 120 Maritha Lindberg 120 80 200 Michael Runnakko 120 – 120 Peter Sandehed 120 43 6 467 265 519 338 3 307 10 896 Andra ersättningar Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensioner inkl löneskatt Summa 2 469 209 143 1 952 4 773 Johan Gunnarson 1 866 288 122 758 3 034 Andra ledande befattningshavare 2) 4 728 – 181 1 560 6 469 Vice styrelseordförande Per Hedelin Övriga styrelseledamöter Summa 1) 163 Antalet andra ledande befattningshavare uppgår till en person och endast delar av året. Specifikation till löner och andra ersättningar, Moderbolaget 2013 Belopp i KSEK Grundlön/ styrelsearvode Verkställande direktör Kristina Åkerstrand Ledande befattningshavare Vice verkställande direktör Styrelseordförande Mats Höglund 180 30 210 Vice styrelseordförande Per Hedelin 125 125 Övriga styrelseledamöter Björn C Andersson 100 Hans Eklund 100 Maritha Lindberg 100 Michael Runnakko 100 Peter Sandehed 100 35 9 868 220 Summa 2) 80 180 100 75 175 100 135 497 446 4 270 15 301 Antalet andra ledande befattningshavare uppgick till sex personer. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 81 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 48 • P ersonal, fortsättning ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår ett fast årligt arvode enligt bolagsstämmans beslut. Arvode utgår även till ledamöter i revisionsutskottet samt finanskommittén i enlighet med bolagsstämmans beslut. Varken styrelsearvode eller annat arvode enligt ovan utgår till personer som är anställda i bolaget. Ersättning till vd och till ledande befattningshavare utgörs av grundlön, övriga förmåner och pension. Kollektiv rörlig ersättning Anställda, utom ansvariga för risk- och compliance funktionerna, omfattas för 2014 av rätt till kollektiv rörlig ersättning, förutsatt att årets resultat är positivt och att uppsatta mål för verksamhetsåret uppnåtts. Av den kollektiva rörliga ersättningen sätts tio procent av till pension enligt FAO-avtalet. Den kollektiva rörliga ersättningen kunde för 2014 maximalt uppgå till 32 000 kronor vid heltidstjänst och 100 procent måluppfyllelse. Utfallet för 2014 uppgick till 22 000 kronor. Uppsägningslön samt vederlag BEREDNINGS OCH BESLUTSPROCESS Fast och rörlig ersättning, inklusive pensionsavsättningar, till vd samt vice vd beslutas av styrelsen. Fast ersättning till befattningshavare som är direktrapporterande till vd, exklusive vice vd, beslutas av vd efter samråd med styrelseordföranden. Styrelsen beslutar alltid om rörliga ersättningar. ERSÄTTNINGSSYSTEM Styrelsen har beslutat om riktlinjer för system för fast och rörlig ersättning i enlighet med kraven i Finansinspektionens allmänna råd (FFFS 2011:2) om ersättningspolicy. Rikt linjerna beskriver systemen för fast och rörlig ersättning, anger grunder och principer för hur ersättningar ska fastställas, samt hur riktlinjerna ska tillämpas och följas upp. En redogörelse för Bliwas ersättningssystem offentliggörs på www.bliwa.se i samband med att årsredovisningen fastställs. RÖRLIGA ERSÄTTNINGAR Individuella rörliga ersättningar Styrelsen beslutade i december 2013 att ta bort rätt till individuell rörlig ersättning för såväl ledande befattningshavare som för övriga anställda från och med 2014. Dock kvarligger Bliwas åtagande att slutreglera tidigare års innehållna medel (60 procent av fastställd ersättning) från 2012 och 2013 (att utbetalas 2016 och 2017). De rörliga ersättningarna har baserats på utfallet i förhållande till individuellt uppsatta mål. De individuella rörliga ersättningarna till vd och vice vd är inte pensionsgrundande. Rätt till utbetalning av innehållen individuell rörlig ersättning uppkommer därefter om vissa grundkriterier och resultatkriterier är uppfyllda. 82 Vd, vice vd samt ytterligare en ledande befattningshavare har, vid uppsägning från bolagets sida, rätt till uppsägningslön och vederlag motsvarande totalt 18 månads löner. Pensionsavsättning samt övriga sociala avgifter ska inbetalas under den tid som avgångsvederlaget avser. Även vice vd samt ytterligare en ledande befattningshavare har en premiebestämd individuell pensionslösning. Enligt gällande kollektivavtal kan anställd, som är född 1957 eller tidigare, under vissa förutsättningar välja förtida avgång mellan 62 och 65 år på tjänstemannens initiativ. Bliwa har gjort avsättningar för framtida möjliga förtida avgångar i balansräkningen. Dessutom finns en pensionsutfästelse till en tidigare anställd vd. Utfästelsen har skett genom köp av kapitalförsäkring. Det verkliga värdet per 31 december 2014 uppgick till 961 KSEK. Kapitalförsäkringen är pantsatt som säkerhet för pensionsförpliktelsen. Under året har en överenskommelse träffats i samband med avslutande av en anställning. Baserat på villkoren i befintligt avtal har ett totalbelopp avseende vederlag inklusive pension och sociala avgifter, motsvarande 1 157 KSEK kostnadsförts. PENSIONER Vd har en individuell pensionslösning som huvudsakligen är premiebestämd. Vid fastställande av pensionsavtalets avsättningsnivåer har hänsyn tagits till tidigare pensionsavsättningar. Utgångspunkten för pensionsavtalet är att vd ska ha en rimlig möjlighet att erhålla en total pension, inklusive statlig pension och tidigare intjänad pensionsrätt, som motsvarar 65 procent av inkomsten mellan 60 och 65 år och 60 procent av inkomsten från 65 år. Dessa pensionsnivåer är dock inte garanterade av Bliwa. Vd:s pensionslösning består av tre delar utöver den statliga ålderspensionen. En del där premier avsätts för lönedelar upp till 7,5 inkomstbasbelopp i enlighet med pensionsuppgörelsen mellan FAO och FTF/ Saco (ftp-planen). En del som betalas genom pensionsförsäkring till externt försäkrings bolag, 35 procent av den fasta årslönen mellan 7,5 och 30 inkomstbasbelopp och en del som utgörs av avsättning i balansräkningen för lönedelar över 30 inkomstbasbelopp samt avsättning för pension mellan 60 och 65 år. Under 2014 uppgår pensionskostnaden exklusive löneskatt till 61 procent av grundlönen. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 49 • Pensionsåtaganden KONCERNEN Belopp i KSEK 2014 2013 3 796 4 876 Periodens pensionskostnad Förmåner intjänade under perioden Förmåner intjänade under tidigare perioder – 3 823 Räntekostnader 3 408 2 972 Total pensionskostnad att redovisa i resultaträkningen 7 204 11 672 Att redovisa mot eget kapital Aktuariell vinst (–)/ förlust (+) att redovisa mot övrigt totalresultat Belopp att redovisa mot eget kapital 19 100 –22 357 19 100 –22 357 83 420 96 319 Förändring av nuvärdet av förmånsbestämda pensionsförpliktelser under året Ingående förpliktelse Förmåner intjänade under perioden 3 796 4 876 – 3 823 Förmåner intjänade under tidigare perioder 3 408 2 972 Pensionsutbetalningar Räntekostnader –3 449 –2 213 Aktuariell vinst (–)/ förlust (+) p.g.a. förändrade finansiella antaganden 20 415 –18 356 Aktuariell vinst (–)/ förlust (+) p.g.a. förändrade demografiska antaganden Erfarenhetsmässiga vinster (–)/ förluster (+) Utgående förpliktelse – –1 799 –1 315 –2 202 106 275 83 420 Avstämning av förändring av pensionsskuld Ingående nettoskuld 83 420 96 319 Aktuariell vinst (–)/ förlust (+) att redovisa mot övrigt totalresultat 19 100 –22 357 7 204 11 671 Periodens pensionskostnad Pensionsutbetalningar Utgående nettoskuld –3 449 –2 213 106 275 83 420 Förutsättningar 2014-12-31 2013-12-31 Diskonteringsränta 2,50% Årlig löneökning 2,50% 4,00% 3,00% Inkomstbasbelopp 2,50% 3,00% Årlig ökning av pension 1,50% 2,00% Årlig ökning av fribrev 1,50% 2,00% Avgångsintensitet 5,00% 5,00% 140 135 Totalt antal utfästelser som ingår i förpliktelsen 2014-12-31 Antal Aktiva Sjukpensionärer 2013-12-31 Kvinnor Män Kvinnor 33 6 31 Män 6 – 1 2 1 Fribrevshavare 32 27 36 28 Pensionärer 27 14 20 11 Summa 92 48 89 46 Pensionsutbetalningarna exklusive löneskatt förväntas under 2015 uppgå till 2 276 KSEK. Den modifierade durationen för pensionsåtagandet exklusive löneskatt är 18 år. Känslighetsanalys Effekt på förmånsbestämd förpliktelse Diskonteringsränta Förändring av antagande Ökning Minskning 0,5 %-enhet –10 258 11 727 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 83 FINANSIELLA RAPPORTER NOT 50 • Operationell leasing Den totala operationella leasingkostnaden för året för koncernen uppgick till 3,5 MSEK och avser hyra för lokaler. Framtida leasingavgifter för operationella leasingavtal fördelas i nedan förfallotidpunkter KONCERNEN Belopp i KSEK MODERBOLAGET 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Hyresavtal för lokaler Inom ett år Senare än ett år men inom fem år Senare än fem år Summa 84 6 163 4 437 6 163 4 437 27 572 728 27 572 728 – – – – 33 735 5 165 33 735 5 165 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 STYRELSENS UNDERSKRIFTER Stockhom den 4 maj 2015 Mats Höglund Ordförande Björn C Andersson Karin Apelman Per Hedelin Maritha Lindberg Michael Runnakko Peter Sandehed Kristina Åkerstrand Verkställande direktör Min revisionsberättelse har lämnats den 4 maj 2015. Gunilla Wernelind Auktoriserad revisor Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 85 REVISIONSBERÄTTELSE Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt, organisationsnummer 502006-6329 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Jag har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt för år 2014. Utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och enligt lagen om årsredovisning i försäkrings företag, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncern redovisningen. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har jag granskat om förslaget är förenligt med försäkringsrörelselagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Jag tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 4 maj 2015 Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Enligt min uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Gunilla Wernelind Auktoriserad revisor Jag tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. 86 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Bolagsstyrningsrapport 2014 BLIWA Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt är ett svenskt ömsesidigt försäkringsbolag med säte i Stock holm. Att Bliwa Livförsäkring är ömsesidigt innebär att samtliga försäkringstagare är delägare i bolaget. Bliwa Livförsäkring är moderbolag i en koncern med ett helägt dotterbolag Bliwa Skadeförsäkring AB. Det tidigare dotterbolaget, Bliwa Försäkringstjänst AB, har under året frivilligt trätt i likvidation. beslutar vid behov även om förändringar av bolagsordningen. Bolagsordningen revidera des senast vid bolagsstämman 2014. De huvudsakliga förändringarna av bolagsord ningen innebar att mandattiden för styrelsens ledamöter ändrades från 2 till 1 år, att bolags stämman inte längre ska utse lekmanna revisor och att Bliwas försäkringsnämnd avskaffades. De viktigaste regelverken för Bliwa Livförsäk ring avseende bolagsstyrning finns i försäk ringsrörelselagen (2010:2043) och lagen (1987:667) om ekonomiska föreningar (föreningslagen). Föreningslagen innehåller associationsrättsliga regler medan försäkrings rörelselagen innehåller särregler till skydd för försäkringstagarna. Finansinspektionen är tillsynsmyndighet över bland annat försäk ringsföretag och har genom försäkringsrörel selagen rätt att utfärda föreskrifter för dessa. Finansinspektionen utfärdar även allmänna råd avseende bland annat styrning och kontroll av finansiella företag. Till grund för styrningen i Bliwa Livförsäkring ligger även bolagsordningen, som bland annat innehåller regler om styrelsens sammansätt ning. Styrelsen är sammansatt enligt försäk ringsrörelselagens regler om att majoriteten av styrelsen ska vara oberoende. Med oberoende avses att en person varken är anställd i bola get, anställd eller styrelseledamot i företag som ingår i samma koncern som bolaget eller i en företagsgrupp av motsvarande slag. Bolagsordningen reglerar även Bliwa Livför säkrings representationssystem, vilket be skrivs under rubriken Representationssystem. Bliwa Livförsäkring har dessutom ett internt regelverk för intern styrning och kontroll. Detta består bland annat av riktlinjer för intern styrning och kontroll, övergripande riskhante ring och regelefterlevnad samt försäkrings tekniska riktlinjer, riktlinjer för placering och skuldtäckning samt riktlinjer för hantering av intressekonflikter och uppdragsavtal. Riktlinjer antas av Bliwa Livförsäkrings styrelse och instruktioner antas av vd. Bliwa Livförsäkring följer svensk kod för bolagsstyrning i tillämp liga delar. Huvudregeln enligt försäkringsrörelselagen och föreningslagen är att varje försäkrings tagare i ett ömsesidigt försäkringsföretag är delägare och därmed har rätt att delta och rösta vid bolagsstämman. Om det regleras i bolagsordningen, vilket är fallet i Bliwa Livförsäkring, kan delägarnas befogenheter på bolagsstämman istället utövas av särskilt utsedda representanter, fullmäktige. Bliwa Livförsäkrings fullmäktigeledamöter utses på det sätt som fastställts i bolagsordningen vilket sammanfattas nedan. Enligt Bliwa Livförsäkrings bolagsordning ska hälften av fullmäktigeledamöterna utses genom direktval av försäkringstagarna i Bliwa Livförsäkring samt av två namngivna organisa tioner som anses företräda delägarnas intres sen. Den andra hälften av fullmäktigeledamö terna utses av de delägare och avtalsparter som jämställs med delägare och som betalat eller förmedlat högst premie under närmast föregående räkenskapsår. Inför bolagsstäm man 2014 utsågs 20 fullmäktigeledamöter. Om en ordinarie ledamot avgår under mandatperoiden kan en ersättare som utsetts i enlighet med bolagsordningen träda i dennes ställe för den återstående mandat perioden, det vill säga till och med bolags stämman 2015. Valberedningen En valberedning, som enligt bolagsordningen ska bestå av 3 ledamöter, bereder bolags stämmans beslut i valärenden. Val av ledamöter för 1 år i taget sker på ordinarie bolagsstämma efter förslag från styrelsen. Valberedningen behandlar valärenden för fullmäktige, styrelseledamöter, ledamöter till Bliwas försäkringsnämnd och revisorer samt föreslår arvoden till dessa. STYRELSEN BOLAGSSTÄMMAN Vid ordinarie bolagsstämma väljs styrelseleda möter, revisorer och valberedningsledamöter. Det fattas även beslut om vilka arvoden som ska gälla. Bolagsstämman beslutar också om fastställande av resultat- och balansräkning samt om att rörelseresultatet ska överföras till eller tas ur konsolideringsfonden. Konsolide ringsfonden är en fond bestående av upp samlade överskottsmedel. Bolagsstämman Styrelseledamöterna utses för en mandattid om 1 år. Ordförandes roll Representationssystem REGELVERKET År 2014 beslutade bolagsstämman att styrel sen oförändrat skulle bestå av 7 ledamöter utöver vd. Styrelsen utser ordförande och vice ordförande inom sig i enlighet med bolagsord ningen. Styrelsen är enligt föreningslagen ansvarig för bolagets organisation och förvaltning. Den beslutar bland annat om Bliwa Livförsäkrings strategiska inriktning, behandlar frågor om finansiell rapportering och utser vd. Styrelsen ska även se till att det finns ett lämpligt internt regelverk samt löpande följa verksamheten, kapitalförvaltningen och det ekonomiska resultatet. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Styrelsens ordförande leder arbetet i styrelsen och följer, genom fortlöpande kontakter med vd, Bliwas kontinuerliga utveckling och frågor av strategisk karaktär. Ordföranden kan i övergripande frågor även företräda bolaget. Ersättningsutskott behandlar ersättningsfrågor Ersättningsfrågor behandlas av ett ersätt ningsutskott som är ett organ inom styrelsen som utgörs av styrelseordföranden och vice styrelseordföranden. Ersättningen för 2014 till styrelseledamöter, andra ledande befattningshavare och övriga anställda framgår av not 48 i årsredovisningen samt av en särskild redovisning om ersätt ningar som finns på www.bliwa.se Styrelsens arbete inom riskhantering och kontroll av risker samt regelefterlevnad Inom området riskhantering och kontroll av risker fastställer styrelsen bland annat riktlin jer för övergripande riskhantering, försäkrings tekniska riktlinjer samt riktlinjer för placeringar och skuldtäckning. Styrelsen har även ålagt finanskommittén att fastställa taktisk alloke ring samt ålagt vd att fastställa instruktioner på ett antal områden, bland annat avseende riskhantering incidenthantering och försäk ringstekniska beräkningsunderlag. Syftet är att säkerställa att Bliwa Livförsäkring har en god intern styrning och kontroll av sin verk samhet. Regelefterlevnad är ytterligare ett viktigt om råde i fråga om intern styrning och kontroll. Styrelsen fastställer riktlinjer för regelefterlev nad, vilka syftar till att säkerställa att Bliwa Livförsäkring följer lagar, förordningar, före skrifter, allmänna råd och internt regelverk. Både riskfunktionen och compliancefunktio nen rapporterar löpande till styrelsen om förändringar av väsentliga risker respektive förändringar och efterlevnad av de regelverk som Finansinspektionen utövar tillsyn över. Styrelsen utvärderar årligen funktionernas arbete. Inom ramen för intern styrning och kontroll av verksamheten fastställer styrelsen årligen rikt linjer med arbetsordning för sitt eget arbete samt arbetet inom finanskommittén, revi sionsutskottet och instruktion för vd:s arbete. 87 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT STYRELSENS SAMMANSÄTTNING OCH ARBETE Styrelsens ledamöter Enligt försäkringsrörelselagen ska mer än hälf ten av styrelseledamöterna i styrelsen för ett ömsesidigt försäkringsföretag vara oberoende. Styrelsen bestod under 2014 av 8 ledamöter, inklusive vd, varav 6, inklusive ordföranden, är oberoende. Vid 2014 års stämma omvaldes ledamöterna Björn C Andersson, Per Hedelin Mats Höglund, Maritha Lindberg Michael Runnakko och Peter Sandehed. Hans Eklund avgick efter egen begäran och i hans ställe nyvaldes Karin Apelman. Samtliga valdes för en mandattid av ett år, det vill säga till och med bolagsstämman 2015. Information om styrelseledamöternas utbildning, arbetslivser farenhet samt andra väsentliga uppdrag finns på sidorna 90–91 Styrelsens arbete Under 2014 har styrelsen haft 7 protokoll förda sammanträden, varav 5 har ägt rum i Bliwa Livförsäkrings lokaler. Styrelsen har bland annat behandlat löpande ärenden såsom affärs- och kapitalförvaltningsverksam heten, beslutat om riktlinjer för verksamheten, fastställt strategiplan och affärsmål samt särskilt diskuterat och behandlat frågor om eventuella intressekonflikter och jäv inom styrelsen samt frågor kring Solvens 2-regelver ket. Styrelsen har även utvärderat såväl sitt eget, vd:s och kontrollfunktionernas arbete. Styrelsen har under året haft ett fördjupnings seminarium på annan ort där man särskilt fördjupade sig i Bliwas strategier samt ORSA (egen risk och solvensbedömning) samt frågor kopplade till dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN Vd ansvarar för att sköta den löpande förvalt ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis ningar. Vd beslutar även om styrdokument för verksamheten i form av instruktioner. Kristina Åkerstrand är vd i Bliwa Livförsäkring sedan år 2003. Vd är även styrelseledamot i Bliwa Livförsäkring. Information om vd:s utbildning, arbetslivserfarenhet samt andra väsentliga uppdrag finns på sidan 90. INTERNREVISOR Styrelsen ansvarar för att utse en internrevi sion som oberoende granskar och utvärderar Bliwas interna styrning och kontroll. Syftet är att tillgodose såväl externa som interna krav på oberoende granskning och utvärdering samt att utifrån det lämna förslag till förbätt ringar. Internrevisorn rapporterar till styrelsen. Åsa Thelin på Mazars SET, som sedan 2006 varit utsedd till internrevisor av styrelsen. För verksamhetsåret 2014 har styrelsen godkänt granskningsplanen för internrevisionen och årsrapporten från internrevisorn. Översikt över ledamöternas närvaro vid styrelsens sammanträden under 2014 samt tidpunkt för inval av respektive ledamot. Namn Björn C. Andersson Karin Apelman Hans Eklund Per Hedelin (vice ordf.) Mats Höglund (ordf.) Maritha Lindberg Michael Runnakko Peter Sandehed Kristina Åkerstrand (vd) 88 Antal sammanträden 6 3 3 7 7 7 7 7 7 Invald Juni 2008 Juni 2014 Maj 2003 Juni 2011 Maj 2005 Juni 2010 Juni 2011 Juni 2008 Mars 2003 Avgick Juni 2014 EXTERNREVISOR Bolagsstämman har utsett Gunilla Wernelind på KPMG till revisor fram till och med 2015 års ordinarie bolagsstämma. Valet av revisor har skett efter förslag från valberedningen. Styrelsen har beslutat att andra uppdrag än revision får läggas på Bliwa Livförsäkrings revisionsbolag endast efter beslut av vd. För att inte äventyra revisorns opartiskhet och självständighet har styrelsen även ålagt vd att årligen lämna en särskilt rapport över vilka andra tjänster än revision som Bliwas revi sionsbolag tillhandahållit under året. UTSKOTT, KOMMITTÉ OCH NÄMND Revisionsutskottet Styrelsen har inom sig utsett ett revisionsut skott. Detta har till uppgift att för styrelsens räkning bereda och övervaka frågor avseende bolagets finansiella rapportering i syfte att höja den ekonomiska rapporteringens kvalitet. Revisionsutskottet ska dessutom övervaka och kvalitetssäkra bolagets interna styrning och kontroll. Revisionsutskottet bereder väsentliga redovis ningsfrågor och finansiella rapporter samt är ett forum för samverkan med och mellan den interna och den externa revisionen. Den finan siella verksamheten, risk- och compliance funktionerna såväl som internrevisor och ex ternrevisor, rapporterar till revisionsutskottet. Revisionsutskottet är inte ett beslutande organ, utan lämnar rekommendationer till styrelsen. Finanskommittén Finanskommittén är utsedd av styrelsen i Bliwa Livförsäkring. Finanskommittén är rådgivande till vd i beredning av riktlinjerna för placeringar och skuldtäckning samt rådgi vande till styrelsen avseende de beslut som enligt samma riktlinjer ska fattas av styrelsen. Finanskommittén har även mandat att fatta egna beslut i vissa ärenden, vilka anges i riktlinjerna för placeringar och skuldtäckning. Finanskommittén har även i uppdrag av styrelsen i dotterbolaget Bliwa Skadeförsäk ring AB att behandla och ta till vara frågor som rör detta bolag. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 LEDNINGEN FÖR BLIWAKONCERNEN Ledningen för Bliwakoncernen KRISTINA ÅKERSTRAND, vd Bliwa JOHAN GUNNARSON, vice vd och marknadschef samt vd för Bliwa Skadeförsäkring Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 NICKLAS WIGREN, CFO 89 STYRELSE Bliwas styrelse KRISTINA ÅKERSTRAND, ledamot och vd för Bliwa Livförsäkring MATS HÖGLUND, ordförande Senior Advisor PER HEDELIN, vice ordförande Vd för Ledarna PETER SANDEHED, ledamot Senior Advisor Tidigare erfarenheter: 14 år i olika befattningar inom Sirius International AB. Styrelseuppdrag inom Allmänna Änke- och Pupillkassan samt Avonova AB Tidigare erfarenheter: 30 års erfarenhet från ledande befattningar i liv- och skadeförsäkringsbolag. Tidigare erfarenheter: Mångårig erfarenhet av att driva och utveckla tjänsteverksamhet i näringsliv och organisation. Utbildning: Civilekonom, Stockholms universitet Andra styrelseuppdrag: Tidigare erfarenheter: Ekonomioch finanschef samt 25 år i företagsledande ställning inom Saabgruppen. Tidigare befattningar inom Volvokoncernen och på ett revisionsbolag. Andra styrelseuppdrag: Försäkringsbolaget PRI Pensions garanti, ömsesidigt, Styrelseledamot D. Carnegie & Co Aktiebolag, Styrelseledamot SPP Fonder AB, Styrelseledamot Chef Stockholm HB, styrelseledamot Utbildning: Pol. Mag Akium AB, Styrelsesuppleant Mantacore AB, Styrelseordförande Utbildning: Kommunikation, informationsteknik, statistik, ekonomi, ledarskap Andra styrelseuppdrag: Ledarna Chefsservice LCS AB, Vd och Styrelseordförande PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt, Styrelseledamot Utbildning: Civilekonom med vidareutbildning på Wharton och MIT i USA med mera. Andra styrelseuppdrag: Saab Aircraft Leasing Holdings AB, Styrelseordförande Alecta Pensionsförsäkring, ömsesidigt, Styrelseledamot Ideella föreningen Förhandlingsoch samverkansrådet PTK, styrelsesuppleant PRI Ideell Förening, styrelseledamot 90 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 STYRELSE, FÖRSÄKRINGSNÄMND OCH REVISORER MARITHA LINDBERG, ledamot Vd samt ledamot i AI Pension, Arkitekter & Ingenjörer Tidigare erfarenheter: 15 års erfarenhet som förhandlare på Sveriges Arkitekter och Civilekonomerna. Styrelseledamot och ordförande i AI Pension, Arkitekter & Ingenjörer 1989–2000. BJÖRN C ANDERSSON, ledamot Senior Advisor MICHAEL RUNNAKKO, ledamot Egen verksamhet Tidigare erfarenheter: Vice vd i Handelsbanken 1989–2006. Chef för Handelsbanken Markets och chef för Handelsbanken Asset Management. Styrelseordförande i Handelsbanken Liv AB 1998–2006 samt i SPP Liv AB 2002–2006. Tidigare erfarenheter: Försäkringsoch bolagsjurist SPP Konsult AB 1986–1990, skattejurist Price Waterhouse 1991–1994, Försäkringsoch skattejurist Trygg-Hansa 1994–1998, Globalt pensionsansvarig AstraZeneca 1998–2003, Globalt ansvarig för lön, incitamentsprogram, pensioner i SCA 2003–2008, Vice President Compensation & Benefits, European Industrial Relations i TeliaSonera AB, 2008–2012. Utbildning: Socionom med personalvetarinriktning, Stockholms Universitet, kurs i finansiell ekonomi Handelshögskolan, Certifierad placeringsrådgivare IFU. Utbildning: Ekon Lic 1984 Handelshögskolan i Stockholm och Master of Science, Carnegie-Mellon University, USA, 1974 Andra styrelseuppdrag: Bliwa Skadeförsäkring AB, Styrelseordförande Medivir Aktiebolag, Styrelseledamot Andra styrelseuppdrag: SPP Fonder AB, Styrelseledamot KARIN APELMAN, ledamot, Generaldirektör och ledamot Exportkreditnämnden Tidigare erfarenheter: Styrelse ledamot i AB Svensk Exportkredit, Finans- och ekonomidirektör på Luftfartsverket, Ledande positioner inom SAAB Aircraft Leasing och SAS Utbildning: Civilekonomexamen, Handelshögskolan i Stockholm, 1986, Advanced och Very Advanced Management Program, Handelshögskolan i Stockholm, 1999–2000 respektive 2003 Utbildning: Jur.kand Stockholms universitet 1982, tingstjänstgöring Stockholm 1986 Andra styrelseuppdrag: Swedavia AB, styrelseledamot Andra styrelseuppdrag: Kreditförsäkringsföreningen, styrelseledamot PRI Ideell Förening, styrelseordförande Kåpan Pensioner, Styrelsesuppleant SPP Liv Fondförsäkring AB (publ), styrelseledamot Revisorer AUKTORISERAD REVISOR Gunilla Wernelind, ersättare Mårten Asplund, båda KPMG INTERNREVISOR Åsa Thelin, Mazars SET Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 91 FULLMÄKTIGE Fullmäktige företräder försäkringstagarna Bliwa Livförsäkring är ett ömsesidigt försäkringsbolag. Detta innebär att det är b olagets försäkringstagare som äger bolaget och att det därför också som utgångspunkt är försäkringstagarna som beslutar om bolagets angelägenheter. Bliwa Livförsäkring har valt att införa ett representationssystem, som innebär att beslutanderätten u tövas av särskilt utsedda fullmäktigeledamöter som representerar försäkringstagarnas intressen på Bliwa Livförsäkrings b olagsstämma. FULLMÄKTIGE VALDA INFÖR BOLAGSSTÄMMA 2014 UTSEDDA AV LEDARNA OCH UNIONEN Fullmäktige Företag/Organisation Ersättare Ledarna Sara Kullgren Helena Hedlund Unionen Hans Norin Peter Hellberg Fullmäktige Företag/Organisation Ersättare Brummer & Partners Helena Palmgren E.ON Gunilla Svanberg Ernst & Young Mikael Kahn GE Oskar Sporrong Scania CV Lars Eliasson SEB Jan Nilsson Volvo PV Christina Munk-Hemberg Unionen Martin Wästfelt UTSEDDA AV BLIWAS ÄGARE GENOM DIREKT VAL Pri Pensionsgaranti Jan Ahlström SPP Livförsäkring Gunnel Frykman SSAB EMEA Agneta Huhta Svenska Handelsbanken Elisabeth Gardelius Hannover Re Gunilla Strandberg UTSEDDA AV BLIWAS STÖRSTA DELÄGARE 92 Fullmäktige Företag/Organisation Ersättare AI Pension Carl-Johan Pontén Fredrik Uhrbom Ambea Elisabeth Eklöf Ericsson Fredrik Pettersson Finansförbundet Jan Gerlofstig Per-Olov Wågström Ledarna Annica Söderberg Helena Hedlund NCC Kerstin Wahlund Pierre Abrahamsson Sandvik Torkel Eriksson Björn Wenngren Svensk Handel Michael Claesson Lars-Ola Hahlin SAAB Johan Gahm Christine Sjöberth Volvo AB Tomas Littemyr Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 DEFINITIONER OCH NYCKELTAL Definitioner och nyckeltal Direktavkastning Totalavkastning Kapitalavkastning, intäkter till exempel utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter på räntebärande tillgångar i förhållande till det dagsviktade förvaltade kapitalet. Placeringstillgångarnas avkastning uttryckt i procent enligt Svensk Försäkrings rekommendation. Skadeprocent Erforderlig solvensmarginal Den säkerhetsreserv som erfordras utöver de försäkringstekniska avsättningarna för att trygga att bolaget kan fullfölja sina åtaganden. Försäkringstekniska avsättningar Sammanfattande benämning på livförsäkringsavsättning, avsättning för oreglerade skador samt avsättning för återbäring och rabatter. Försäkringsersättningar i procent av premieintäkten. Driftskostnadsprocent Driftskostnader i procent av premieintäkten. Driftskostnader enligt resultaträkningen, det vill säga exklusive skaderegleringskostnader. Totalkostnadsprocent Summan av försäkringsersättningar och driftskostnader i procent av premieintäkten. Kapitalbas Eget kapital samt obeskattade reserver. Administrationskostnadsprocent Konsolideringskapital i procent av premieinkomsten för egen räkning. Summan av driftskostnaderna i försäkringsrörelsen och skadereglerings kostnaderna i förhållande till premieinkomsten. Konsolideringskapital Förvaltningskostnadsprocent Eget kapital, obeskattade reserver och återläggning av uppskjuten skatt. Summan av driftskostnaderna i försäkringsrörelsen och skadereglerings kostnaderna i förhållande till tillgångarnas genomsnittliga verkliga värde. Konsolideringsgrad Placeringstillgångar Tillgångar som har karaktären av kapital placeringar, som obligationer och andra räntebärande värdepapper, aktier och fastigheter. Solvensgrad Totala tillgångar till verkligt värde i förhållande till de försäkringstekniska avsättningarna. Solvenskvot Kapitalbasen i förhållande till erforderlig solvensmarginal. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 93 ORDLISTA Ordlista Captive IBNR Realiserad vinst/förlust Ett företags egna försäkringsbolag för koncerninterna risker. (Incurred but not reported) Reserv som avser inträffade men ännu okända skador, det vill säga skador som ännu inte rapporterats till försäkringsbolaget. Den vinst/förlust som uppstår när en tillgång säljs. Vinsten/förlusten är skillnaden mellan försäljningspriset och det bokförda värdet. Derivat Ett finansiellt instrument vars värde beror på prisutvecklingen på ett annat, underliggande instrument. Direkt försäkring Försäkringsrörelse som grundas på avtal mellan försäkringsbolaget och försäkringstagarna. Riskfri marknadsränta enligt Finansinspektionen IFRS (International financial reporting standards) Internationell standard för finansiell rapportering. IAS (International accounting standards) Internationell standard för redovisning. Driftskostnader Sammanfattande benämning på kostnaderna för försäljning och administration. Konsolideringsfond Innehåller uppsamlade överskottsmedel från tidigare år. Eget kapital Summan av konsolideringsfond och årets resultat. FFFS Finansinspektionens författningssamling. FRL Riskförsäkring Orealiserad vinst/förlust Begreppen används vid värdering av placeringstillgångarna till verkligt värde. I resultaträkningen redovisas årets förändring av skillnaden mellan det verkliga värdet och anskaffningsvärdet som orealiserad vinst/ förlust. Försäkringsrörelselagen. PBF För egen räkning (f.e.r.) Enligt Finansinspektionens föreskrifter ska den riskfria marknadsräntan för tjänstepensionsförsäkring beräknas som genomsnittet av två marknadsräntor som väljs med utgångspunkt från löptiden på de kassaflöden som ska värderas. Den ena räntan är statsobligations-/statskuldväxel räntan och den andra är swapräntan, alternativt marknadsräntan på säkerställda obligationer. Premiebefrielseförsäkring. Belopp efter avgiven återförsäkring. Försäkring där premien i sin helhet avser att täcka försäkringsrisken/riskkostnaderna. Inga sparmoment förekommer i denna typ av försäkring. Solvens 2 Regelverk för försäkringsföretag tänkt att stärka sambanden mellan solvenskrav och regler för försäkringsföretag, stärka konsumentskyddet samt skapa en gemensam europeisk finansmarknad. Placeringstillgångar Försäkringsbelopp Det belopp som enligt försäkringsavtalet ska betalas ut vid försäkringsfall. Tillgångar som har karaktären av kapitalplacering, som obligationer och andra räntebärande värdepapper, aktier och fastigheter. Försäkringsersättningar De försäkringsbelopp som är utbetalda under året, inklusive driftskostnader för skadereglering, plus skillnaden mellan ut- och ingående avsättning för oreglerade skador. Pooling Riskutjämning på global nivå inom företagskoncerner. Premieinkomst Händelse som medför utbetalning av försäkringsbelopp. Inbetalda och tillgodoförda premier samt tilldelad återbäring. Reducering sker i förekommande fall för särskild premieskatt. Försäkringstekniska avsättningar Premieintäkt Sammanfattande benämning på livförsäkringsavsättning, avsättning för oreglerade skador samt avsättning för återbäring och rabatter. Premieinkomsten minus reserv för ej intjänade premier samt kvardröjande risker. Försäkringsfall TGL Tjänstegrupplivförsäkring. Återbäring Bliwa Livförsäkring är ett ömsesidigt ägt försäkringsbolag. Det innebär att överskottet ska komma försäkringstagarna och de försäkrade till godo. Det kan exempelvis ske i form av villkorsförbättringar eller premiesänkningar för de försäkrade. Återbäringen är inte garanterad och beloppets storlek bestäms av bolaget. Övergångskollektivet Försäkringstekniska riktlinjer och beräkningsunderlag Ett avvecklingskollektiv bestående av individer som premiebefriats före 1998. Proportionell återförsäkring Återförsäkringsform där återförsäkringsbolaget tar en proportionell andel av premier och skadekostnader. Bolagets regelsystem som är anmält till Finansinspektionen. Det beskriver hur bolaget beräknar premier, återbäring, livförsäkringsavsättningar med mera. 94 Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt • Årsredovisning 2014 Bliwas årsredovisning är producerad i samarbete med Ineko Finanstryck. Foto: Mikael Röhr, Dan Coleman samt Bliwas bildarkiv. Tryck: Ineko 2015. Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt Styrelsens säte: Stockholm Postadress: Box 5125, 102 43 Stockholm Besöksadress: Biblioteksgatan 29 Telefon: 08-696 22 80 • Fax: 08-696 22 92 Organisationsnummer: 502006-6329 E-post: info@bliwa.se • Webbplats: www.bliwa.se
© Copyright 2024