Phase Holographic Imaging KVARTALSRAPPORT Phase Holographic Imaging PHI AB (publ) Org.nr. 556542-7811 2015-09-07 Kvartalsrapport 1 2015-05-01 – 2015-07-31 Nettoomsättning Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt Nettoresultat Resultat per aktie 880 (541) TSEK -1 457 (-1 733) TSEK -1 531 (-1 778) TSEK -1 531 (-1 778) TSEK -0,16 (-0,34) SEK VD-KOMMENTAR Under perioden har ett betydande antal HoloMonitor® M4.5 instrument tillverkats. En del av dessa instrument har eller kommer att installeras vid: • • • • • • • • Department of Environmental & Occupational Health, Florida International University Department of Dermatology, University of California, San Francisco, 2:a instrumentet Department of Cell and Molecular Biology, Karolinska Institutet, Stockholm Division of Solid State Physics, Lund University, 2:a instrumentet Department of Microbiology, Karolinska Institutet, Stockholm Centre for Regenerative Medicine, University of Edinburgh Israel Institute for Biological Research, 2:a instrumentet German Cancer Research Center, Heidelberg Ytterligare tre installationer som ej kommunicerats tidigare kommer att ske vid: • • Malaysian Institute of Pharmaceuticals and Nutraceuticals, 2 instrument Reproduktionscentrum vid Akademiska sjukhuset i Uppsala HoloMonitor M4.5 med motorbord. Odlingskärlet på motorbordet har sex så kallade brunnar med en cellkultur i varje brunn. Huvuddelen av dessa instrument är utrustade med det nya motorbordet. Motorbordet gör det möjligt att återkommande fotografera ett antal cellkulturer, vilka positioneras i sekvens framför instrumentets kamera med några minuters mellanrum. Efter ett antal dagars fotograferande sammanställs bilderna till så kallade time-lapse filmer som visar hur cellerna förändras och rör sig i varje cellkultur. Denna funktionalitet ökar dramatiskt produktiviteten genom att flera cellkulturer analyseras parallellt, vilket gör att majoriteten av cellaboratorier väljer motoriserade HoloMonitor-system, trots att instrumentpriset ökar med nära 70 %. Marknadsacceptans Efter att ovan angivna installationer genomförts kommer de marknadsacceptansmål som anges i bolagets listningsmemorandum att vara uppnådda och överträffade: • 50 HoloMonitor-instrument i drift • Samarbetsavtal med 8 opinionsledare Marknadsacceptansmålen kommer att uppnås och överträffas Större marknadspotential Sex cellaboratorier kommer då att ha två eller fler HoloMonitor-instrument i drift. Detta indikerar tydligt att ett cellabora1 torium är i behov av flera motoriserade instrument för att kunna arbeta effektivt. En nyligen publicerad marknadsrapport uppskattar antalet cellaboratorier i världen till över 120 000. Sammantaget innebär denna nya marknadsinformation att den uppskattade marknadspotentialen för HoloMonitor-produkterna är flera gånger större än vad som tidigare har kommunicerats. Tidigare uppskattning baserades på 70 000 laboratorier och ett instrument per laboratorium. Marknadsexpansion Bolaget är nu synnerligen väl rustat för en offensiv marknadsexpansion. För att möjliggöra denna har Styrelsen ålagt bolagets ledning och amerikanska rådgivare att omgående säkerställa en långsiktig finansiering byggd på långsiktigt ägande. Finansieringsförslaget kommer att presenteras vid en extra bolagsstämma för beslut av aktieägarna. En nyckelkomponent i marknadsexpansionen är att etablera distributionssamarbeten med branschledande aktörer, vilka övervägande är amerikanska. Detta för att snabbt öka försäljningsvolymerna och därmed skapa de bästa förutsättningarna för en försäljning av bolagets verksamhet. För att öka lönsamheten och säkra produktionskapacitet inför marknadsexpansionen har bolagsledningen beslutat att omedelbart övergå till avropstillverkning av HoloMonitor M4.5. 1 The Market for Cell-based Assays, Bioinformatics, gene2drug.com, 2015 1/4 KVARTALSRAPPORT Phase Holographic Imaging PHI AB (publ) Org.nr. 556542-7811 Phase Holographic Imaging OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen ökade med 63 % till 880 (541) TSEK och bruttomarginalen uppgick till 38 % (34 %). Då majoriteten av kunder förväntas köpa instrument med motorbord kommer nettoomsättningen och bruttovinsten per instrument att öka väsentligt. Därtill förväntas bruttomarginalen stiga då produktionen övergår till avropstillverkning. Nettoresultatet uppgick till -1 531 (-1 778) TSEK. INVESTERINGAR Bolaget har under perioden investerat 1 154 (601) TSEK i produkt- och produktionsutveckling, 11 (78) TSEK i patent- och varumärkesskydd samt 48 (-) TSEK i maskiner och inventarier. FINANSIERING Likvida medel jämte outnyttjad del av beviljade krediter uppgick till 6 163 (1 107) MSEK vid periodens utgång. Bolagets soliditet var 57 % (58 %). RISKER Bolagets verksamhet kan påverkas av ett antal faktorer, vilka beskrivs i Årsredovisningen för 2014/15. Dessa faktorer kan enskilt eller sammantaget innebära en ökad risk för bolagets verksamhet och resultat. INVESTERARKALENDER • 30 november Halvårsrapport 2015/16 REDOVISNINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014-05-01 – 2015-04-30 tillämpar bolaget årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3) vid upprättandet av finansiella rapporter. Tillämpningen av det nya regelverket har inte medfört behov av omräkning av jämförelseperioderna. Vid upprättande av delårsrapporter tillämpas BFNAR 2007:1. NY RESULTATUPPSTÄLLNING Från och med räkenskapsåret 2015-05-01 – 2016-04-30 är bolagets resultaträkning uppställd enligt funktionsmodellen. Denna förändring har gjorts då funktionsmodellen förväntas ge en tydligare bild av bolagets resultatutveckling. Med undantag för denna förändring har samma redovisningsprinciper tillämpats som i den senaste årsredovisningen. GRANSKNING Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. OM PHASE HOLOGRAPHIC IMAGING Phase Holographic Imaging (PHI) är ledande i utvecklingen av banbrytande instrumentering och mjukvara för timelapse cytometri. Sedan det första instrumentet introducerades 2011 erbjuder bolaget idag en serie produkter för kvantitativ långtidsanalys av levande cellers dynamik, vilket kringgår nackdelarna med traditionella mätmetoder, vilka kräver toxisk infärgning. Med huvudkontoret i Lund marknadsför PHI produkterna genom ett nätverk av internationella distributörer. Genom att aktivt främja forskning och användning av time-lapse cytometri utökar PHI sin kundbas och sina vetenskapliga samarbeten inom cancerforskning, inflammatoriska och autoimmuna sjukdomar, stamcellsbiologi, genterapi, regenerativ medicin och toxikologiska studier. På styrelsens uppdrag Peter Egelberg, VD För ytterligare information, vänligen kontakta: Peter Egelberg Tel: +46 703 19 42 74 E-mail: peter.egelberg@phiab.se Web: www.phiab.se 2/4 Phase Holographic Imaging KVARTALSRAPPORT Phase Holographic Imaging PHI AB (publ) Org.nr. 556542-7811 Resultaträkning (TSEK) Q1 2015-2016 Q1 2014-2015 Helår 2014-2015 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttovinst Bruttomarginal 880 -550 330 38% 541 -355 186 34% 2 712 -1 854 858 32% Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader -523 -876 -388 -517 -831 -571 -2 431 -4 016 -2 781 -1 457 -1 733 - 8 380 -74 -45 -156 -1 531 -1 531 -1 778 -1 778 -8 536 -8 536 2015-04-30 2014-04-30 2015-04-30 14 721 46 14 767 11 348 0 11 348 14 078 0 14 078 1 118 1 204 4 163 (6 163) 6 485 (8 485) 448 570 686 (1 107) 1 704 (2 125) 785 1 295 1 242 (8 944) 3 322 (11 024) Summa tillgångar 21 252 13 052 17 400 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Finansiella skulder Rörelseskulder Summa eget kapital och skulder 12 082 6 365 2 805 21 252 7 567 4 212 1 273 13 052 13 613 765 3 022 17 400 Q1 2015-2016 Q1 2014-2015 FY 2014-2015 13 613 -1 531 12 082 9 345 -1 778 7 567 9 345 12 804 -8 536 13 613 Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt Nettoresultat Balansräkning (TSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Inkl. outnyttjade beviljade krediter Förändringar i eget kapital Ingående balans Nyemissioner, netto Periodens resultat Utgående balans 3/4 Phase Holographic Imaging KVARTALSRAPPORT Phase Holographic Imaging PHI AB (publ) Org.nr. 556542-7811 Kassaflödesanalys (TSEK) Q1 2015-2016 Q1 2014-2015 Helår 2014-2015 -1 531 524 -1 007 -1 778 531 -1 247 -8 536 2 101 -6 435 -333 91 -217 -459 342 288 -735 -105 5 -438 1 015 582 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 466 -1 352 -5 853 Investeringsverksamheten Utvecklingskostnader Patent och varumärken Maskiner och inventarier -1 154 -11 -48 -601 -78 - -4 735 -244 -4 979 Kassaflöde efter investeringar -2 679 -2 031 -10 832 Finansieringsverksamheten Nyemissioner, netto Ökning (+)/Minskning (-) av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 600 5 600 2 634 2 634 12 804 -813 11 991 Periodens kassaflöde 2 921 603 1 159 1 242 2 921 4 163 (6 163) 83 603 686 (1 107) 83 1 159 1 242 (8 944) Q1 2015-2016 Q1 2014-2015 FY 2014-2015 -0,16 1,23 9 809 510 9 809 510 -0,34 1,47 5 162 900 5 162 900 -1,12 1,39 9 809 510 7 607 144 Den löpande verksamheten Periodens resultat Avskrivningar Rörelseflöde Ökning (-)/Minskning (+) av varulager Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder Rörelsekapitalförändring Likvida medel vid årets början Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets slut Inkl. outnyttjade beviljade krediter Data per aktie Resultat per aktie, SEK Eget kapital per aktie, SEK Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier 4/4