1. No category

INFORMATIONSBROSCHYR
1 oktober 2015
DNB Räntefond Kompass
Sverigeregistrerad räntefond
DNB Asset Management AS
DNB Asset Management AS, filial Sverige
Norskt aktiebolag med säte i Oslo, Norge
Besöksadress: Regeringsgatan 59
Telefon: 08-473 44 50
Registreringsnummer: 880 109 162
Postadress: SE-105 88 Stockholm
Fax: 08-24 57 99
Registrerad i Brønnøysundregistrenes
Organisationsnummer: 516408-1548
E-post: fonder@dnb.se
foretaksregister
Registrerad i Bolagsverkets filialregister
www.dnb.se/fonder
fdffdfd
E-post:
fonder@d
www.dnb.se/fond
INNEHÅLL
INFORMATION OM FONDEN ................................................................................................................................. 2
FONDENS NAMN ...................................................................................................................................... 2
1.
2.
FONDENS PLACERINGSINRIKTNING ..................................................................................................... 2
2.1
PLACERINGSINRIKTNING OCH AVKASTNINGSMÅL ......................................................................... 2
2.2
TILLGÅNGSSLAG ................................................................................................................................. 2
2.3
DERIVATINSTRUMENT OCH FÖRVALTNINGSTEKNIKER................................................................. 2
2.4
3.
HÅLLBARA PLACERINGAR .................................................................................................................. 2
RISKINFORMATION .................................................................................................................................. 3
3.1
ALLMÄN RISKINFORMATION .............................................................................................................. 3
3.2
FONDENS RISKPROFIL ....................................................................................................................... 3
3.3
MÅLGRUPP ........................................................................................................................................... 4
3.4
RISKBEDÖMNINGSMETOD ................................................................................................................. 4
4.
HISTORISK AVKASTNING ........................................................................................................................ 4
5.
AVGIFTER OCH ANDRA KOSTNADER .................................................................................................... 4
5.1
AVGIFT SOM BETALAS DIREKT AV FONDSPARAREN ..................................................................... 4
5.2
AVGIFT SOM ÅRLIGEN TAS UR FONDEN .......................................................................................... 4
6.
INCITAMENT.............................................................................................................................................. 5
7.
BÄSTA MÖJLIGA RESULTAT VID HANDEL MED FONDENS FINANSIELLA INSTRUMENT ................. 5
8.
ANDELSKLASSER..................................................................................................................................... 5
9.
UTDELNING ............................................................................................................................................... 6
10.
SKATTEREGLER ....................................................................................................................................... 6
10.1
SKATTEREGLER FÖR FONDEN ..................................................................................................... 6
10.2
SKATTEREGLER FÖR ANDELSÄGAREN ....................................................................................... 6
11.
FONDENS JURIDISKA STATUS ............................................................................................................... 7
12.
ANDELSÄGARREGISTER ......................................................................................................................... 7
13.
ÄNDRING AV FONDENS VERKSAMHET M.M. ........................................................................................ 7
13.1
ÄNDRING AV FONDBESTÄMMELSERNA ....................................................................................... 7
13.2
FONDFÖRVALTAREN UPPHÖR MED FÖRVALTNINGEN AV FONDEN ELLER ÖVERLÅTER
FÖRVALTNINGEN AV FONDEN TILL ANNAN ............................................................................................... 7
14.
KÖP OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR ................................................................................................ 8
14.1
KÖP OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR HOS FONDFÖRVALTAREN.......................................... 8
14.2
INSKRÄNKNINGAR I MÖJLIGHETEN ATT KÖPA OCH LÖSA IN FONDANDELAR ....................... 8
15.
INFORMATION OM FONDENS UTVECKLING ......................................................................................... 8
INFORMATION OM FONDFÖRVALTAREN ........................................................................................................... 9
16. FONDFÖRVALTARE ................................................................................................................................. 9
17.
STYRELSE, LEDNING OCH REVISOR ..................................................................................................... 9
18.
KLAGOMÅLSANSVARIG ........................................................................................................................... 9
19.
ANDRA FONDER SOM FÖRVALTAS AV FONDFÖRVALTAREN .......................................................... 10
20.
UPPDRAGSAVTAL (OUTSOURCAD VERKSAMHET) ............................................................................ 11
INFORMATION OM FÖRVARINGSINSTITUTET ................................................................................................. 11
21. FÖRVARINGSINSTITUT .......................................................................................................................... 11
22.
FÖRVARINGSINSTITUTETS UPPGIFTER ............................................................................................. 11
INFORMATION OM SKADESTÅNDSANSVAR OCH ANSVARSBEGRÄNSNING ............................................... 11
FONDBESTÄMMELSER ....................................................................................................................................... 12
INFORMATION OM FONDEN
I denna informationsbroschyr lämnas grundläggande information om Fonden. Informationsbroschyren innehåller
även Fondens fondbestämmelser. Därutöver finns ytterligare information i Fondens faktablad (kortfattade information, bl.a. uppgift om Fondens riskklassificering), Fondens årsberättelse och Fondens halvårsredogörelse.
Ovan angivna dokument publiceras på Fondförvaltarens hemsida, www.dnb.se/fonder.
1.
FONDENS NAMN
Fondens namn är DNB Räntefond Kompass (”Fonden”).
2.
2.1
FONDENS PLACERINGSINRIKTNING
PLACERINGSINRIKTNING OCH AVKASTNINGSMÅL
Fonden är en räntefond vars huvudsakliga placeringsinriktning är statsobligationer, bostadsobligationer och företagsobligationer med inriktning på Norden.
Fondens placeringar i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument ska ha nordisk anknytning genom att emittenten antingen har sitt säte i ett nordiskt land, att det finansiella instrumentet är utgivet i svenska,
norska eller danska kronor, eller är noterat på marknadsplats i Norden.
Den genomsnittliga återstående löptiden för Fondens placeringar ska vara mellan minus ett (-1) och fem (5) år.
Fondens mål är att på lång sikt uppnå en god avkastning.
2.2
TILLGÅNGSSLAG
Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto hos ett kreditinstitut.
2.3
DERIVATINSTRUMENT OCH FÖRVALTNINGSTEKNIKER
Vid förvaltningen av Fonden får derivatinstrument och förvaltningstekniker användas för att effektivisera förvaltningen (sänka kostnader och risker), men även för att öka avkastningen genom att utöka fondens exponeringar
(skapa hävstång).
En förvaltningsteknik som kan användas för att skapa hävstång i Fonden är att köpa värdepapper utan att Fonden
har likvida medel som motsvarar köpeskillingen. Vanligtvis erläggs betalning för värdepapper först två eller tre
dagar efter affärsdagen, vilken ger möjlighet att öka Fondens exponering från köpet av värdepapperet till dess att
betalning sker.
2.4
HÅLLBARA PLACERINGAR
Allmänt
Fondens medel placeras endast i finansiella instrument utgivna av bolag som Fondförvaltaren bedömer vara
långsiktigt hållbara avseende ekonomi, miljö och samhälle. Placeringarna sker i finansiella instrument utgivna av
företag som förväntas ge god finansiell avkastning och som samtidigt agerar ansvarsfullt avseende social och
miljömässig hänsyn samt har god affärsetik.
I den traditionella finansiella analysen integreras analys av hur företagen hanterar sina största risker och möjligheter på hållbarhetsomområdet. Riskerna kan exempelvis återfinnas hos företag med höga koldioxidutsläpp,
dåliga förhållanden till arbetstagare eller otillräckliga system mot korruption. Möjligheter kan å andra sidan finnas i
företag med produkter inom energieffektivitet, vattenrening eller hälsosam mat.
2
Etik och samhällsansvar
Vid förvaltningen av Fonden tillämpar Fondförvaltaren placeringsbegränsningar avseende företag som huvudsakligen är verksamma inom följande områden: tobak, pornografi, spel, alkohol, vapen och krigsmateriel, utvinning av
olja eller andra fossila bränslen samt elkraftbolag med kol och olja.
Förvaltningen av Fonden ska sträva efter att visa särskild aktsamhet mot transaktioner och handlingar som utgör
en oacceptabel risk för medverkan till oetiska handlingar, kränkningar av mänskliga rättigheter och arbetsrätt
samt korruption och miljöförstöring. Till stöd har Fondförvaltaren utarbetat en egen etisk plattform, som baseras
på följande internationella standards:
•
FN:s Global Compact
•
OECD:s riktlinjer för multinationella företag
Fondförvaltaren inhämtar, bearbetar och värderar kontinuerligt information om företag, vars värdepapper kan vara
tänkbara placeringar för Fonden. Kommer det till Fondförvaltarens kännedom att ett företag är involverat i verksamhet som direkt strider mot de placeringsbegränsningar som tillämpas för hållbara placeringar, exkluderas de
finansiella instrumenten som är utgivna av företaget, som möjlig placering för Fonden. För företag som antas
driva verksamhet i strid med övriga delar av Fondförvaltarens etiska plattform verkar Fondförvaltaren genom
aktivt ägande med målet att påverka företaget i önskad riktning. Detta sker främst i konstruktiv dialog med företag. Baserat på tillgänglig information görs en helhetsbedömning, där också hänsyn tas till företagets initiativ att
komma till rätta med eventuella missförhållanden. Där aktivt ägande i ett företag inte når resultat kan företagets
finansiella instrument komma att exkluderas från kretsen av tänkbara placeringar för Fonden. Fondens hållbarhetspolicy och etiska placeringsrestriktioner samt fondbestämmelserna utgör en bas och utgångspunkt för all
analys.
3.
3.1
RISKINFORMATION
ALLMÄN RISKINFORMATION
Allt sparande i fonder är förenat med någon form av risk. Med risk i detta sammanhang avses osäkerheten om
Fondens framtida värdeutveckling. Fondens värde bestäms av de tillgångar som Fondens medel har placerats i.
Det innebär att Fonden både kan öka och minska i värde och att andelsägaren inte är garanterad att få tillbaka
det investerade kapitalet.
Med risk avses i första hand risken att förlora pengar, men investeraren bör även beakta risken för att få en för låg
avkastning i förhållande till syftet med placeringen och investerarens riskvilja och behov av avkastning. Inom EU
har utarbetats en gemensam standard för att åskådliggöra sambandet mellan risk och avkastning, som innebär
att alla värdepappersfonder ska klassificeras efter en sjugradig skala som baseras på fondernas historiska volatilitet, dvs. hur kraftigt fondens andelskurs har varierat i värde, under de senaste fem åren. Högre volatilitet innebär
större möjlig avkastning, men också att risken för att förlora pengar ökar. Riskkategori 1 innebär låg risk (men inte
en riskfri placering) och begränsade avkastningsmöjligheter. Riskkategorin 7, som är den högsta klassificeringen,
innebär relativt hög risk och potentiellt bättre möjlighet att nå en hög avkastning. Det bör dock observeras att historiska data om avkastning och risk inte ger några garantier för den framtida utvecklingen av fonden. En fonds
klassificering kan därför enbart användas som ett led i att bedöma en fonds historiska utveckling. Uppgift om Fondens klassificering lämnas i Fondens faktablad.
3.2
FONDENS RISKPROFIL
Fondens investerar i räntebärande värdepapper med både hög och lägre kreditvärdighet. Förvaltningen strävar
efter att vara fullt exponerad mot marknaden, men exponeringen reduceras regelmässigt genom att Fonden behöver hålla viss del av Fondens tillgångar i likvida medel för att utan dröjsmål kunna hantera andelsägares krav
på inlösen av sina fondandelar. Fondens marknadsexponering kan även komma att överstiga 100 procent av
Fondens värde med hänsyn till att derivatinstrument och andra tekniker får användas för att skapa hävstång i
Fonden.
I och med att Fondens medel placeras i räntebärande värdepapper ska investeraren räkna med att Fondandelsvärdet kan variera över tiden.
3
Nedan beskrivs ett antal risker som är särskilt framträdande för Fonden.
Kreditrisk
Emittenter av obligationer, även de med hög kreditvärdighet, kan bli oförmögen att betala investerarna, eller så
kan rädslan för denna risk leda till att värdet på dessa värdepapper minskar.
Ränterisk
Risken i räntefonder påverkas bland annat av vilken duration, d.v.s. genomsnittlig löptid justerat för räntebetalningar, fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Sjunkande räntor ökar värdet på en
fonds innehav av räntebärande instrument och omvänt medför stigande räntor att värdet på innehaven minskar.
Räntefonder som placerar i räntebärande instrument med längre löptider är utsatta för en högre risk, eftersom
marknadsvärdet riskerar att påverkas mer av ränteförändringar.
3.3
MÅLGRUPP
Fonden riktar sig till investerare som önskar en allokeringslösning exponerat mot statsobligationer, bostadsobligationer och företagsobligationer med inriktning på Norden samt har en placeringshorisont på minst tre år. Investeraren måste kunna acceptera att kurssvängningar kan förekomma.
3.4
RISKBEDÖMNINGSMETOD
För att beräkna Fondens sammanlagda exponeringar används åtagandemetoden. Åtagandemetoden innebär att
derivatinstrument konverteras till en motsvarande position i de underliggande tillgångarna. Åtagandemetoden
beskrivs i 25 kap. 5 § Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9.
4.
HISTORISK AVKASTNING
Fonden startade under 2015, vilket innebär att ingen historisk avkastning redovisas i denna informationsbroschyr.
Information om Fondens avkastning uppdateras löpande på Fondförvaltarens hemsida.
5.
5.1
AVGIFTER OCH ANDRA KOSTNADER
AVGIFT SOM BETALAS DIREKT AV FONDSPARAREN
Ingen avgift tas ut vid andelsägarnas köp eller inlösen av fondandelar.
5.2
AVGIFT SOM ÅRLIGEN TAS UR FONDEN
Ersättning till Fondförvaltaren
I fondbestämmelserna anges att den högsta avgift som Fondförvaltaren får ta ut ur Fonden för täckande av kostnader för förvaltningen av Fonden, inklusive avgifter för förvaring, tillsyn och revisorer. Den högsta avgiften uppgår till 0,70 procent per år och beräknas på Fondens värde.
Den för närvarande gällande ersättningen till Fondförvaltaren för dennes förvaltning av Fonden uppgår till 0,60
procent. Därtill kommer ersättningarna för förvaring, tillsyn och revisor, dock med högst 0,10 procent.
Fonden belastas även med courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument samt skatter som är hänförliga till Fondens verksamhet.
Faktiskt avgiftsuttag – årlig avgift
Då Fonden startade under 2015 finns inget faktiskt avgiftsuttag, årlig avgift, beräknat för föregående år. En uppskattning av Fondens årliga avgift är beräknad till 0,65 procent. I den beräkningen utgjordes 0,60 procent av avgift
till Fondförvaltaren samt 0,05 procent av ersättning för förvaring, tillsyn och revisor.
4
6.
INCITAMENT
Ersättning till distributörer
Fondförvaltaren har ingått avtal med distributörer av finansiella produkter och med Pensionsmyndigheten om
förmedling av fondandelar i bolagets fonder. Ersättning beräknas på det aktuella marknadsvärdet av de fondandelar som distributören förmedlat.
Analystjänster som Fondförvaltaren mottar från mäklarföretag
Det är vanligt att mäklarföretag som ett led i sin verksamhet producerar analysmaterial och tillhandahåller det till
sina kunder. Mäklarföretagen finansierar sin verksamhet genom courtage och andra transaktionsrelaterade ersättningar på de värdepappersaffärer som de utför.
Fondförvaltaren tar emot analyser om företag och marknader som produceras av de mäklarföretag hos vilka
Fondförvaltaren placerar order att utföra värdepappersaffärer för fondernas räkning. Fondförvaltaren använder
analysmaterialet i sitt arbete med att förvalta fonderna. Analysmaterialet är en viktigt redskap och bidrar till att
höja kvaliteten på fondernas förvaltning.
Eftersom analysmaterialet inte prissätts separat kan inget exakt ekonomiskt värde sättas på den. Generellt kan
sägas att mäklarföretag som inte tillhandahåller analysmaterial har lägre transaktionskostnader än mäklarföretag
som tillhandahåller analysmaterial. Värdet av den erhållna analysen ingår i fondernas transaktionskostnader och
utgör en del av den transaktionskostnad som redovisas för var fond i fondernas årsberättelser (som finns tillgängliga på Fondförvaltarens hemsida www.dnb.se/fonder).
Fondförvaltaren eftersträvar alltid att uppnå bästa möjliga resultat vid alla portföljtransaktioner.
Ytterligare information om incitament kan erhållas från Fondförvaltaren.
7.
BÄSTA MÖJLIGA RESULTAT VID HANDEL MED FONDENS FINANSIELLA INSTRUMENT
Fondförvaltaren placerar order om att köpa och sälja finansiella instrument för Fondens räkning hos värdepappersinstitut (banker, fondkommissionärsfirmor, etc). Det är värdepappersinstitutet som sedan är den som utför
ordern på en marknadsplats eller mot institutets lager av finansiella instrument eller vidarebefordrar ordern till ett
annat institut. Vid bedömning av bästa möjliga resultat beaktas i första hand priset på det finansiella instrumentet
och kostnaden för att genomföra transaktionen. Beroende på omständigheterna i det enskilda fallet kan även
andra faktorer beaktas, såsom snabbt utförande av ordern, värdepappersinstitutets sannolika förmåga att utföra
ordern med hänsyn till transaktionens storlek eller art, eller andra för utförandet väsentliga förhållanden.
Fondförvaltaren är skyldig att vid placering av ordern vidta alla rimliga åtgärder för att uppnå bästa möjliga resultat
för Fondens räkning, men är primärt fokuserad på att välja ut värdepappersinstitut som är lämpliga för att utföra
den aktuella ordern och att utvärdera kvaliteten av institutens orderutförande. Fondförvaltaren har interna regler
som anger de rutiner och kriterier för urval och godkännande av värdepappersinstitut som får användas för placering av order samt för att kontrollera kvaliteten av institutens orderutförande. Omprövning av godkända värdepappersinstitut sker halvårsvis baserad på en systematisk uppföljning av de resultat respektive institut har uppnått.
Även värdepappersinstituten är som regel skyldiga att uppnå bästa möjliga resultat vid utförandet av ordern, men
institutets ansvar kan begränsas till följd av specifika anvisningar om utförandet från Fondförvaltarens sida eller
på grund av att institutet enbart offererar Fondförvaltaren ett pris på det finansiella instrumentet.
8.
ANDELSKLASSER
Fonden består av två andelsklasser, vilka betecknas med A respektive B. Fondandelar av andelklass A lämnar
ingen utdelning till fondandelsägarna. Fondandelar av andelsklass B lämnar årligen utdelning till fondandelsägarna.
5
9.
UTDELNING
1
Utdelning lämnas årligen för andelar i Fondens andelsklass B. Utdelning kan erhållas kontant eller i form av nya
andelar (återinvestering).
Den som är registrerad i andelsägarregistret som innehavare av andelar i Fondens andelsklass B per den 30 april
(”Avstämningsdagen”) är berättigad till utdelning.
Utdelningen baseras på den direktavkastning Fonden erhållit under föregående räkenskapsår i form av utdelningar och ränteintäkter. Om direktavkastningen understiger tre procent av värdet på fondandelarna av andelsklass B på Avstämningsdagen får Fondförvaltaren ändå besluta att Fonden ska lämna en utdelning som motsvarar tre procent av fondandelarnas värde. Utdelning får således lämnas utan att motsvaras av någon avkastning
eller kapitalvinst i Fonden. De fullständiga reglerna för att fastställa Fondens utdelning finns i punkt 12 i fondbestämmelserna. Se även informationen i punkt 10.2 nedan om skatteregler för andelsägaren.
Utdelningsbeloppet återinvesteras i nya fondandelar som tillförs respektive fondandelsägare. Andelsägare som
istället önskar få sin utdelning kontant utbetald ska skriftligen anmäla det till Fondförvaltaren.
10. SKATTEREGLER
10.1 SKATTEREGLER FÖR FONDEN
Fonden är inte skattskyldig för sina inkomster i Sverige. Svenska fonder kan dock bli föremål för beskattning i
utlandet, om fonden äger eller handlar med utländska aktier.
10.2 SKATTEREGLER FÖR ANDELSÄGAREN
Nedan lämnas en översiktlig beskrivning av grundläggande svenska skatteregler för fysiska personer och dödsbon, som är skattskyldiga i Sverige.
Löpande beskattning av fondandelsinnehav
Varje år påförs andelsägaren en schablonintäkt på 0,4 procent av fondinnehavets värde vid årets ingång. Schablonintäkten upptas i inkomstslaget kapital och beskattas efter en skattesats på 30 procent, vilket innebär att den
löpande årliga skattekostnaden för andelsinnehavet uppgår till 0,12 procent. Kontrolluppgift lämnas till Skatteverket avseende schablonintäkten. Något avdrag för preliminär skatt görs inte.
Beskattning av utdelning
Om Fonden lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdelningen. Erhållen utdelning beskattas i inkomstslaget kapital efter en skattesats på 30 procent. Kontrolluppgift lämnas till Skatteverket avseende utdelningen och
avdrag för preliminär skatt görs.
Beskattning av kapitalvinster och kapitalförluster
Vid inlösen eller annan avyttring av fondandelar beskattas vinster i inkomstslaget kapital efter en skattesats på 30
procent. Förluster på avyttrade fondandelar får dras av mot kapitalvinster och andra inkomster, men avdraget kan
reduceras beroende på vilket slag av kapitalvinst/inkomst det är fråga om. Konrolluppgift lämnas till Skatteverket
avseende kapitalvinster och kapitalförluster. Något avdrag för preliminär skatt görs inte.
Andra skatteregler
Om fondsparandet sker inom ramen för premiepensionssystemet, ett individuellt pensionssparkonto (IPS), en
fondförsäkring eller ett investeringssparkonto gäller andra skatteregler. För upplysning om dessa skatteregler
hänvisas till det institut som tillhandahåller kontot.
För bolag och andra juridiska personer samt för andelsägare som inte är skatteskyldiga i Sverige gäller andra
regler än de som redovisats ovan.
Upplysningar om gällande skatteregler finns på Skatteverkets hemsida www.skatteverket.se. Vid behov av individuell rådgivning hänvisas till skattejurist eller annan skatterådgivare.
1
Första utdelningstillfället är i maj 2016.
6
11. FONDENS JURIDISKA STATUS
Fonden är inte någon juridisk person, utan endast en av andelsägarna gemensamt ägd förmögenhet. Fondförvaltaren utfärdar fondandelar till fondandelsägaren i förhållande till dennes ägarandel i Fonden. Varje fondandel
medför lika rätt till fondförmögenheten. Fondandelsägaren svarar inte för Fondens förpliktelser.
Fonden kan inte själv utöva sina rättigheter och skyldigheter. Det görs i stället av Fondförvaltaren som förvaltar
Fonden och företräder andelsägarna. Vid förvaltningen av Fonden ska Fondförvaltaren handla uteslutande i fondandelsägarnas gemensamma intresse.
Fondverksamhet regleras av lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fonden står under tillsyn av Finansinspektionen.
12. ANDELSÄGARREGISTER
Fondförvaltaren för ett register över andelsägarna och deras innehav av fondandelar. Fondandelar utfärdas endast i form av registrering i andelsägarregistret.
Andelsägare som låtit en bank eller annat värdepappersinstitut förvaltarregistrera sina fondandelar införs inte i
andelsägarregistret. I stället är det då banken/värdepappersinstutet som införs i andelsägarregistret för sin kunds
räkning och banken/värdepappersinstitutet företräder sin kund gentemot Fondförvaltaren.
13. ÄNDRING AV FONDENS VERKSAMHET M.M.
13.1 ÄNDRING AV FONDBESTÄMMELSERNA
Fondbestämmelserna anger grunderna för förvaltningen av Fonden, såsom placeringsinriktning och riskprofil,
regler för köp och inlösen av fondandelar, uppgift om vem som förvaltar Fonden (Fondförvaltare) och vem som
förvarar Fondens tillgångar (förvaringsinstitutet) samt de avgifter som får tas ut ur Fonden, m.m.
Fondbestämmelserna fastställs av Fondförvaltarens styrelse, som även kan besluta om ändringar i dessa. Ändringar i fondbestämmelserna kan komma att påverka Fondens egenskaper, såsom ändringar i placeringsinriktningen, riskprofilen eller de avgifter som tas ut ur Fonden. Alla ändringar i fondbestämmelserna måste godkännas
av Finansinspektionen innan de kan tillämpas. Finansinspektionen bedömer om ändringarna är skäliga för andelsägarna. Vid väsentliga förändringar av fondbestämmelserna underrättas de fondandelsägare som är införda i
andelsägarregistret om ändringarna. Vid andra förändringar av fondbestämmelserna erhåller andelsägarna ingen
personlig underrättelse om ändringen. Information om sådana mindre betydelsefulla ändringar av fondbestämmelserna läggs endast ut på Fondförvaltarens hemsida.
13.2 FONDFÖRVALTAREN UPPHÖR MED FÖRVALTNINGEN AV FONDEN ELLER ÖVERLÅTER FÖRVALTNINGEN AV FONDEN TILL ANNAN
Fondförvaltaren får, efter tillstånd från Finansinspektionen, överlåta förvaltningen av Fonden till annan förvaltare.
Förvaltningen av Fonden kan även temporärt övertas av förvaringsinstitutet, vilket sker om Fondförvaltaren bestämmer sig för att upphöra med förvaltning eller om Finansinspektionen återkallar tillståndet att förvalta Fonden
samt om Fondförvaltaren går i konkurs eller tvångslikvidation. Förvaringsinstitutet ska då snarast överlåta förvaltningen av Fonden till annan förvaltare. Om Finansinspektionen i sådant fall inte tillåter att förvaltningen av Fonden
överlåts, ska Fonden upplösas genom att Fondens tillgångar säljs och nettobehållningen utskiftas till andelsägarna. Andelsägarna som inte anmält sitt innehav inom fem år efter utskiftningen förlorar sin rätt att lyfta medlen.
Information om överlåtelse eller upphörande av förvaltningen ska kungöras i Post- och Inrikes Tidning och finnas
tillgängligt hos Fondförvaltaren och förvaringsinstitutet, om Finansinspektionen inte medger undantag.
Förvaltningen av Fonden kan även upphöra genom att den läggs samman (fusioneras) med en annan fond. För
att få genomföra en fusion krävs tillstånd från Finansinspektionen. När tillstånd till fusion getts ska fondandelsägarna informeras och ges möjlighet att lösa in sina fondandelar innan fusionen genomförs.
7
14. KÖP OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR
Andelar i Fonden kan normalt köpas och lösas in varje bankdag. Fondandelar kan köpas direkt hos Fondförvaltaren eller via en bank eller annat institut som förmedlar fondandelar. Fondandelsägare som har sina fondandelar
registrerade i andelsägarregistret kan vända sig direkt till Fondförvaltaren för att få andelarna inlösta. Andelsägare
som har låtit förvaltarregistrera sina fondandelar hos en bank eller annat värdepappersinstitut måste vända sig till
sin bank/värdepappersinstitut. All handel med fondandelar ska ske till okända kurser för att undvika att investerare kan göra arbitrageaffärer till nackdel för övriga fondandelsägare, vilket innebär att investeraren måste lämna
sin order om att köpa eller lösa in fondandelar före de bryttider som Fondförvaltaren respektive banken/värdepappersinstitutet tillämpas. Minsta belopp för köp av fondandelar är 200 kronor.
14.1 KÖP OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR HOS FONDFÖRVALTAREN
Order om att köpa eller lösa in fondandelar görs på de särskilda formulär som Fondförvaltaren tillämpar eller genom Fondförvaltarens elektroniska handelssystem. Formulären kan laddas ned från Fondförvaltarens hemsida.
Endast order med kompletta uppgifter kan behandlas. Fondförvaltaren kan även behöva begära in kompletterande information för att fullgöra lagstadgade skyldigheter om kundidentifiering etc. innan ordern kan behandlas.
Ordern som är komplett och kommit Fondförvaltaren tillhanda före klockan 16.00 behandlas samma bankdag.
Inför sådana helgdagar, då affärsbankerna har reducerat öppethållande, måste ordern ha kommit Fondförvaltaren
tillhanda före klockan 12.00 för att kunna behandlas samma bankdag. Om ordern avser köp av fondandelar krävs
även att Fonden har tillförts full betalning enligt vad som angivits i köpordern för att kunna behandlas samma dag.
Komplett order som inkommit efter de nämnda bryttidpunkterna behandlas påföljande bankdag.
Likvid för inlösta fondandelar utbetalas påföljande bankdag till Fondandelsägarens bankkonto, enligt de uppgifter
som denne har lämnat om sitt konto.
14.2 INSKRÄNKNINGAR I MÖJLIGHETEN ATT KÖPA OCH LÖSA IN FONDANDELAR
Fondförvaltaren får, helt eller delvis, senarelägga inlösen av fondandelar om Fonden skulle sakna likvida medel
motsvarande det inlösta beloppet i avvaktan på att likvida medel har anskaffas genom försäljning av tillgångar
som ingår i Fonden.
Fondförvaltaren får även senarelägga investerares köp och inlösen av fondandelar, om det finns särskilda skäl för
åtgärden och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägarnas gemensamma intresse. I fondbestämmelserna
punkt 10 behandlas särskilt de tillfällen då en viss marknad inte är öppen för handel samt då sådana extraordinära omständigheter har inträffat, som medför att en värdering av Fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt
som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.
15. INFORMATION OM FONDENS UTVECKLING
Fondandelsvärdet beräknas varje bankdag och publiceras på Fondförvaltarens hemsida samt i ledande dagstidningar.
För Fonden upprättas för varje kalenderår en årsberättelse samt däremellan halvårsredogörelser. Rapporterna
publiceras på Fondförvaltarens hemsida samt sänds till de fondandelsägare som har lämnat sådan begäran.
Rapporterna kan även beställas hos Fondförvaltaren.
Fondandelsägare som är införd i andelsägarregistret erhåller halvårsvis kontobesked om sitt andelsinnehav och
dess värde.
8
INFORMATION OM FONDFÖRVALTAREN
16. FONDFÖRVALTARE
Fonden förvaltas av DNB Asset Management AS (Förvaltningsbolaget). DNB Asset Management AS har sitt säte
i Norge och har auktoriserats av den norska tillsynsmyndigheten Finanstilsynet att förvalta fonder som regleras av
EU:s regelverk för värdepappersfonder (UCITS-fonder) och alternativa investeringsfonder. DNB Asset Management AS står under tillsyn av Finanstilsynet. DNB Asset Management AS bedriver verksamhet i Sverige via en
filial; DNB Asset Management AS, filial Sverige.
Fonden har dock sitt säte i Sverige och står under tillsyn av den svenska tillsynsmyndigheten Finansinspektionen.
DNB Asset Management AS, Norge
Företagsform:
Norskt aktiebolag
Säte:
Oslo, Norge
Registreringsmyndighet:
Brønnøysundregistrene
Register:
Foretaksregisteret
Registreringsnummer:
880 109 162
Registreringsdag:
1998-09-14
Aktiekapital:
109,7 MNOK
DNB Asset Management AS, filial Sverige
Registreringsmyndighet:
Bolagsverket, Sverige
Register:
Filialregistret
Organisationsnummer:
516408-1548
Registreringsdag:
2012-10-09
17. STYRELSE, LEDNING OCH REVISOR
Styrelse, DNB Asset Management AS
Erlend C. Molde Jensen, ordförande
Marit Krohg Owren vice ordförande
Helen Holthe, andelsägarrepresentant
Hilde Vatne, andelsägarrepresentant
Kjartan Farestveit, arbetstagarrepresentant, DNB Asset Management AS
Kjetil Eriksen, arbetstagarrepresentant, DNB Asset Management AS
Verkställande direktör, DNB Asset Management AS
Torkild Sindre Varran
Revisor, DNB Asset Management AS
Ernst & Young AS
Postboks 20 Oslo Atrium
NO-0051 Oslo
Fredrik Gabrielsen, ansvarig partner
Verkställande direktör, DNB Asset Management AS, filial Sverige
Lena Öberg
Revisor, DNB Asset Management AS, filial Sverige
Ernst & Young AB. Huvudansvarig för uppdraget är auktoriserade revisorn Jesper Nilsson.
Filialens revisor granskar årsberättelsen för fonden.
9
18. KLAGOMÅLSANSVARIG
Mats Ekström
DNB Asset Management AB
105 88 STOCKHOLM
Tel: 08-473 43 12
E-post: mats.ekstrom@dnb.se
19. ANDRA FONDER SOM FÖRVALTAS AV FONDFÖRVALTAREN
Sverigeregistrerade fonder:
Aktiefonden OFR
Avkastningsfonden OFR
DNB FRN-fond SEK
DNB Företagsobligationsfond
DNB Förmögenhetsförvaltning
DNB Global Hedge
DNB Global Hållbar
DNB Obligationsfond SEK
DNB Penningmarknadsfond
DNB Prisma
DNB Quant Global
DNB Realräntefond
Norgeregistrerade fonder:
DNB 2020
DNB Aktiv 10
DNB Aktiv 100
DNB Aktiv 30
DNB Aktiv 50
DNB Aktiv 80
DNB Aktiv Rente
DNB Aktiv Rente (II)
DNB AM Global Indeks Valutasikret
DNB AM Global Selektiv Valutasikret
DNB AM Kort Obligasjon
DNB AM Kort Obligasjon 2
DNB AM Lang Obligasjon
DNB Asia
DNB Barnefond
DNB Europa
DNB Finans
DNB FRN 20
DNB Global
DNB Global (III)
DNB Global Credit
DNB Global Credit Short
DNB Global Emerging Markets
DNB Global Etisk (V)
DNB Global Hig Grade Short
DNB Global High Grade
DNB Global Indeks
DNB Global (IV)
DNB Grønt Norden
DNB Health Care
DNB High Yield
DNB High Yield (I)
DNB Japan
DNB Småbolagsfond
DNB Stiftelsefond
DNB Sverigefond
DNB Sverige Hållbar
DNB Sverige Koncis
DNB Sverige Marknad
DNB Sweden Micro Cap
DNB Utlandsfond
Lärarfond 21-44 år
Lärarfond 45-58 år
Lärarfond 59+
DNB Kredittobligasjon
DNB Lang Obligasjon 20
DNB Likviditet (IV)
DNB Likviditet 20 (I)
DNB Likviditet 20 (II)
DNB Likviditet 20 (IV)
DNB Likviditet 20 (V)
DNB Miljøinvest
DNB Navigator (II)
DNB Navigator
DNB Norden (III)
DNB Norden
DNB Nordic Technology
DNB Norge
DNB Norge (III)
DNB Norge (IV)
DNB Norge Indeks
DNB Norge Pensjon
DNB Norge Selektiv
DNB Norge Selektiv (II)
DNB Norge Selektiv (III)
DNB Obligasjon
DNB Obligasjon (III)
DNB Obligasjon 20
DNB Obligasjon 20 (II)
DNB Obligasjon 20 (III)
DNB Obligasjon 20 (IV)
DNB OBX
DNB OMF
DNB Pengemarked (II)
DNB Private Banking Premium 100
DNB Private Banking Premium 30
DNB Private Banking Premium 50
10
DNB Private Banking Premium 80
DNB Rentespar
DNB SMB
DNB Telecom
DNB USA
DNB Øst-Europa
20. UPPDRAGSAVTAL (OUTSOURCAD VERKSAMHET)
Fondförvaltaren har outsourcat uppdrag till följande enheter inom DNB-koncernen.
DNB Asset Management AB
Förvaltning
Fondadministration huvudsakligen bestående av redovisning och andelsägarhantering
DNB Bank ASA
Internrevision
INFORMATION OM FÖRVARINGSINSTITUTET
21. FÖRVARINGSINSTITUT
Förvaringsinstitut för Fonden är DNB Bank ASA, filial Sverige.
Filialen bedriver sin verksamhet från kontor i Stockholm och är registrerad i Bolagsverkets register över utländska
filialer. DNB Bank ASA är ett publikt norskt aktiebolag med huvudkontor i Oslo, Norge, som huvudsakligen bedriver bankverksamhet.
22. FÖRVARINGSINSTITUTETS UPPGIFTER
Förvaringsinstitutets huvudsakliga uppgift är att förvara Fondens tillgångar och verkställa Fondförvaltarens beslut
avseende Fonden. Förvaringsinstitutet ska handla oberoende av Fondförvaltaren och uteslutande i fondandelsägarnas gemensamma intresse. Förvaringsinstitutet ska även kontrollera att de beslut som Fondförvaltaren fattar
inte strider mot bestämmelser i lag, föreskrifter eller fondbestämmelser.
INFORMATION OM SKADESTÅNDSANSVAR OCH ANSVARSBEGRÄNSNING
För de fall skada tillfogats andelsägare genom att Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet överträtt lagen om
värdepappersfonder eller fondens fondbestämmelser ska Fondförvaltaren respektive förvaringsinstitutet ersätta
skadan.
Av fondbestämmelserna framgår de begränsningar som gäller för Fondförvaltarens respektive förvaringsinstitutets ansvar. Fondförvaltaren respektive förvaringsinstitutet svarar t.ex. inte för skada som uppkommit utanför
deras kontroll, såsom strejk, myndighetsåtgärder, krigshändelser etc. eller för skada som orsakas av uppdragstagare som Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet anlitat med tillbörlig omsorg. Vidare är skadeståndsansvaret
begränsat vid indirekta skador. För en utförligare beskrivning hänvisas till punkt 17 i fondbestämmelserna.
11
FONDBESTÄMMELSER
1.
Fondens namn, fondens rättsliga ställning och andelsklasser
Fondens namn är DNB Räntefond Kompass (nedan ”Fonden”).
Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (nedan ”LVF”).
Fonden består av två andelsklasser, vilka betecknas med A respektive B. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel inom respektive andelsklass medför lika rätt till den egendom som
ingår i Fonden. Fondandelar av andelsklass B lämnar årligen utdelning till fondandelsägare som är registrerad för
innehav av andelar i denna klass i enlighet med bestämmelserna i punkten 12. Fondandelar av andelsklass A
lämnar ingen utdelning till fondandelsägarna. Det värde som motsvarar utdelning för andelsklass B ackumuleras i
stället i Fonden och ingår som en del av den fondförmögenhet som är hänförlig till de fondandelsägare som innehar fondandelar av klass A.
Fonden kan inte själv förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Istället är det Fondförvaltaren (såsom definieras nedan) som i egenskap av förvaltare företräder andelsägarna i alla frågor som rör Fonden.
För Fondens verksamhet gäller förutom bestämmelserna i ovan nämnda lag även Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder (nedan ”FFFS 2013:9”) samt dessa fondbestämmelser.
2.
Fondförvaltare
Fonden förvaltas av DNB Asset Management AS (org. nr 880 109 162), nedan kallad ”Fondförvaltaren”.
3.
Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Fondens förvaringsinstitut är DNB Bank ASA, filial Sverige (org. nr 516406-0161). Förvaringsinstitutet ska handla
oberoende av Fondförvaltaren och uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse.
Förvaringsinstitutet ska verkställa de beslut av Fondförvaltaren som avser Fonden om de inte strider mot bestämmelserna i LVF eller dessa fondbestämmelser. Förvaringsinstitutet ska vidare ta emot och förvara den egendom som ingår i Fonden samt se till att:
a)
försäljning och inlösen av fondandelar sker i enlighet med bestämmelserna i LVF och dessa fondbestämmelser;
b)
fondandelarnas värde beräknas enligt bestämmelserna i LVF och dessa fondbestämmelser;
c)
tillgångarna i Fonden utan dröjsmål kommer institutet till handa; och
d)
medlen i Fonden används enligt bestämmelserna i LVF och dessa fondbestämmelser.
4.
Fondens karaktär
Fonden är en räntefond med inriktning på Norden. Förvaltningen av Fonden utmärks av att dess placeringar koncentreras till finansiella instrument utgivna av sådana bolag som enligt Fondförvaltarens bedömning bedriver en
långsiktigt hållbar verksamhet från ett miljö- och samhällsperspektiv. Fonden förvaltas i enlighet med Fondförvaltarens policy för hållbara, ansvarsfulla och etiska placeringar. Närmare upplysningar om nämnda policy finns att
erhålla, dels i Fondens informationsbroschyr, dels hos Fondförvaltaren.
Målet med förvaltningen av Fondens medel är att på lång sikt uppnå en god avkastning.
5.
Fondens placeringsinriktning
Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fondandelar samt på konto hos kreditinstitut, dock att minst 90 procent av Fondens medel vid var tid ska vara placerade i ränterelaterade finansiella instrument.
12
Fondens placeringar i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument ska ha nordisk anknytning genom att antingen emittenten har sitt säte i ett nordiskt land eller att det finansiella instrumentet är utgivet i
svenska, norska eller danska kronor eller är noterat på marknadsplats i Norden.
Den genomsnittliga återstående löptiden för Fondens placeringar ska vara mellan minus ett (-1) och fem (5) år.
Fondens medel placeras endast i finansiella instrument utgivna av bolag som Fondförvaltaren bedömer vara
långsiktigt hållbara avseende miljö och samhälle. Ett hållbart bolag ska kunna visa ett ansvarsfullt miljömässigt
och socialt agerande, såsom aktsamhet mot medverkan i korruption, kränkningar av mänskliga rättigheter och
kränkning av arbetsrätt. Fondförvaltaren genomför löpande analyser av hur bolagen genom policys, processer
och strategier säkerställer att de agerar ansvarsfullt i de nämnda avseendena.
Vid förvaltningen av Fonden ska eftersträvas att inte placera i finansiella instrument utgivna av bolag vars huvudsakliga verksamhet är inriktad mot alkohol, tobak, vapen, krigsmateriel, spel eller pornografi. Med huvudsaklig
verksamhet avses verksamhet som enligt bolagets årsredovisning svarar för mer än fem procent av bolagets
omsättning. Vidare ska eftersträvas att inte placera i finansiella instrument utgivna av bolag som har stor negativ
klimatpåverkan. Uppmärksammar Fondförvaltaren att något av de bolag som Fonden har placeringar i agerar i
konflikt med de placeringsrestriktioner som nämns i detta stycke ska placeringen avyttras. Fondförvaltaren bedömer när sådan avyttring lämpligen bör genomföras.
6.
Marknadsplatser
Fondens placeringar i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument ska vara:
i)
ii)
upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES; eller
föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
Fondens placeringar i derivatinstrument ska vara föremål för omsättning på en reglerad marknad.
Fondens medel får vidare placeras i överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen av värdepapperet i
fråga avses att handlas på sådan marknadsplats som anges i första stycket i denna punkt 6 samt i onoterade
överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument och OTC-derivat i enlighet med vad som anges i punkten 7 nedan.
7.
Fondens särskilda placeringsinriktning
a)
Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument
Fondens medel får placeras i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5
kap. 5 § LVF (onoterade värdepapper), dock högst med 10 procent av Fondens värde.
Fonden har Finansinspektionens tillstånd enligt 5 kap. 8 § LVF att placera 100 procent av Fondens värde i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en kommun eller en statlig eller
kommunal myndighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES
är medlemmar. Skuldförbindelserna måste dock komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från
en och samma emission får inte överstiga 30 procent av fondens värde.
b)
Användning av derivatinstrument
Vid förvaltningen av Fonden får derivatinstrument användas för att effektivisera förvaltningen, i syfte att:
i)
minska kostnader och risker i förvaltningen, eller
ii)
för att öka avkastningen genom att skapa hävstång i Fonden.
c)
OTC-derivat
Fondförvaltaren får för Fondens räkning ingå derivatkontrakt direkt med en motpart, s.k. OTC-derivat, enligt bestämmelserna i 5 kap. 12 § andra stycket LVF.
e)
Underliggande tillgångar till derivatinstrument
Vid placering i derivatinstrument ska underliggande tillgångar utgöras av eller hänföras till sådana tillgångar som
avses i 5 kap. 12 § första stycket LVF.
13
f)
Valutasäkring
Fondens placeringar i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna i annan valuta än
svenska kronor valutasäkras vid var tid till svenska kronor genom kortfristiga terminskontrakt motsvarande 90-110
procent av värdet på de ränterelaterade finansiella instrument som ska valutasäkras.
g)
Fondandelar
Högst 10 procent av Fondens värde får placeras i fondandelar.
8.
Värdering
Fondens värde beräknas varje bankdag (nedan ”Värderingsdag”).
Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser Fonden dras av från Fondens tillgångar, varvid hänsyn
tas till eventuellt beräknad latent skatteskuld.
Fondandelsvärdet för andelsklass A och B beräknas genom att Fondens värde delas med antalet utelöpande
fondandelar, varvid de skillnader som vidlåder respektive andelsklass skall beaktas vid beräkningen.
De finansiella instrument som ingår i Fonden värderas med ledning av gällande marknadsvärde, d.v.s. den vid
värderingstillfället senast kända betalkursen. Om sådant värde inte föreligger, sker värderingen till den vid värderingstillfället senast kända köpkurs. Om inte heller något sådant värde föreligger får finansiella instrument upptas
till det värde som Fondförvaltaren på objektiv grund beslutar, varvid de faktorer som anges i punkterna i)-v) nedan
i angiven ordning ska äga tillämpning vid värderingen.
För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 § LVF fastställs ett
marknadsvärde på objektiva grunder efter särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs följande faktorer i vederbörande ordning:
a)
marknadspriser från icke reglerad marknad, oberoende mäklare eller andra oberoende källor,
b)
diskonterade kassaflöden (nuvärdesvärdering),
c)
andra finansiella instrument eller index upptagna till handel med justering för skillnader i t.ex. kreditrisk
och likviditet (referensvärdering),
d)
volatiliteten i det finansiella instrumentet och /eller
e)
kapitalandel av det egna kapitalet (bokslutsvärdering).
OTC-derivat värderas enligt vanligen använda värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76 eller till
det pris som ställs av oberoende part.
9.
Försäljning och inlösen av fondandelar
9.1
Försäljning och inlösen av fondandelar
Försäljning (investerarens köp) av fondandelar och inlösen av fondandelar sker hos Fondförvaltaren till de priser
som Fondförvaltaren beräknat för Värderingsdagen enligt punkten 9.2 nedan. Fonden är öppen för försäljning och
inlösen av fondandelar varje Värderingsdag, med undantag för de tillfällen då Fonden är stängd på grund av sådana extraordinära förhållanden som regleras i punkten 10 nedan. Fondförvaltaren har dessutom rätt att stänga
Fonden för försäljning och inlösen om mer än 10 procent av Fondens medel är placerade på en marknad som
inte är öppen för handel den aktuella värderingsdagen. Fondförvaltaren har vidare rätt att skjuta upp inlösen av
fondandelar om likvida medel behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i Fonden.
Investerares order om köp respektive inlösen av fondandelar som inkommit till Fondförvaltaren dag då Fonden är
öppen för försäljning och inlösen av fondandelar verkställs samma dag, under förutsättning att ordern inkommit
före den bryttidpunkt som anges i informationsbroschyren och övriga villkor för försäljning respektive inlösen är
uppfyllda. Vid bryttidpunkten har Fondförvaltaren ännu inte beräknat den dagens fondandelsvärde, vilket innebär
att all försäljning respektive inlösen av fondandelar sker till priser som är okända för investeraren vid den tidpunkt
denne lämnar sin order. Order om köp respektive inlösen av fondandelar kan inte limiteras.
Fondförvaltaren verkställer investerarens köp genom att utfärda fondandelar i form av registrering i Fondens andelsägarregister. Fondförvaltarens registrering av andelsinnehavet är avgörande för investerarens rätt till andel i
14
Fonden och de därav följande rättigheterna. Fondförvaltaren utfärdar fondandelar endast om investeraren i) avlämnat fullständig köporder enligt de formulär som fastställts eller godkänts av Fondförvaltaren, ii) tillfört Fonden
full betalning för andelarna före den ovan nämnda bryttidpunkten eller, efter godkännande av Fondförvaltaren, på
annat sätt fullgör betalningen för fondandelarna samt iii) i övrigt på Fondförvaltarens begäran och på sätt som
Fondförvaltaren föreskriver skriftligen lämnat de eventuella övriga uppgifter som Fondförvaltaren behöver för att
kunna fullgöra de skyldigheter som åvilar eller åläggs Fondförvaltaren enligt svensk eller utländsk lag, förordning,
föreskrift eller myndighetsbeslut (såsom skyldigheter gällande kundidentifiering och avlämnande av kontrolluppgifter till skattemyndigheter, etc.). Köporder ska vara skriftlig och undertecknad av investeraren eller avlämnad genom Fondförvaltarens elektroniska handelssystem. Lägsta belopp för köp av fondandelar är 200 kronor.
Fondförvaltaren verkställer fondandelsägares order om inlösen endast om andelsägaren avlämnat fullständig
inlösenorder enligt de formulär som fastställts eller godkänts av Fondförvaltaren. Inlösenorder ska vara skriftlig
och undertecknad av andelsägaren eller avlämnad genom Fondförvaltarens elektroniska handelssystem. Begäran om inlösen får återkallas endast om Fondförvaltaren medger det. Fondförvaltaren har rätt att skjuta upp inlösen av fondandelar eller utbetalning av likvid för inlösta fondandelar om fondandelsägaren inte på Fondförvaltarens begäran och på sätt som Fondförvaltaren föreskriver skriftligen lämnar de eventuella uppgifter som Fondförvaltaren behöver för att kunna fullgöra de skyldigheter som åvilar eller åläggs Fondförvaltaren enligt svensk eller
utländsk lag, förordning, föreskrift eller myndighetsbeslut (såsom skyldigheter gällande kundidentifiering och avlämnande av kontrolluppgifter till skattemyndigheter, etc.). Fondförvaltaren har vidare rätt att begränsa utbetalning
av likvid för inlösta fondandelar till bankkonto som tillhör fondandelsägaren. Fondandelsägaren ska medverka till
att Fondförvaltaren hos andelsägarens bank kan kontrollera att bankkontot tillhör andelsägaren. Fondförvaltaren
är dock inte skyldig att kontrollera att bankkontot tillhör andelsägaren, utan andelsägaren ansvarar alltid själv för
de instruktioner denne lämnar till Fondförvaltaren om utbetalning av likvid för inlösta fondandelar.
9.2 Fondandelarnas pris
Försäljningspriset för fondandel inom andelsklass A respektive B skall vara fondandelsvärdet för andel inom respektive andelsklass den dag försäljningen verkställs.
Inlösenpriset för fondandel inom andelsklass A respektive B skall vara fondandelsvärdet för andel inom respektive
andelsklass den dag inlösen verkställs.
Aktuell uppgift om fondandelarnas försäljnings- och inlösenpris för fondandelarna inom andelsklass A respektive
B tillhandahålls på Fondförvaltarens hemsida på internet så snart Fondförvaltaren beräknat dessa.
10.
Stängning av Fonden vid extraordinära förhållanden
Fondförvaltaren har rätt att stänga Fonden för försäljning och inlösen av fondandelar för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av Fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.
11.
Avgifter
Ur fondens medel får Fondförvaltaren ta ut avgifter för förvaltningen av Fonden på högst 0,70 procent per år av
Fondens värde. Förutom ersättning för Fondförvaltarens förvaltningsuppdrag inkluderar avgifterna kostnaderna
för förvaring, tillsyn och revision. Ersättningen till Fondförvaltaren beräknas fortlöpande och baseras på Fondens
värde för respektive Värderingsdag samt utbetalas efter utgången av respektive kalendermånad.
Därutöver belastas Fonden med courtage och andra transaktionskostnader hänförliga till köp och försäljning av
finansiella instrument, skatter hänförliga till Fondens verksamhet samt övriga kostnader som behövs för att ta
tillvara andelsägarnas gemensamma intressen.
I förekommande fall tillkommer mervärdesskatt enligt vid var tid gällande lag.
12.
Utdelning
Fondandelar av andelsklass A lämnar ingen utdelning till fondandelsägarna.
15
Utdelning lämnas varje år till fondandelsägare som är registrerad i andelsägarregistret som innehavare av fondandelar av andelsklass B den 30 april samma år (”Avstämningsdagen”). Utdelning utbetalas i maj och fastställs av
Fondförvaltaren. Utdelningen anknyter till Fondens resultat under det föregående räkenskapsåret, men Fondförvaltaren får fatta beslut om utdelning från Fonden som enbart baseras på Fondens värde.
Utdelningen ska motsvara Fondens avkastning under föregående räkenskapsår, varvid avkastningen beräknas
som summan av de utdelningar och ränteintäkter som redovisas i Fondens resultaträkning för föregående räkenskapsår. Efter räkenskapsårets utgång fastställer Fondförvaltaren avkastningen genom att dividera summan av
de nyss nämnda intäkterna med Fondens genomsnittliga värde under räkenskapsåret. Avkastningen uttrycks som
ett procenttal med två decimaler. Därefter fastställer Fondförvaltaren per Avstämningsdagen ett utdelningsbelopp
per fondandel. Detta belopp beräknas genom att den fastställda avkastningen multipliceras med fondandelskursen för andelsklass B per Avstämningsdagen.
Utdelningen får högst uppgå till tio procent av värdet på fondandelarna av andelsklass B per Avstämningsdagen.
Om ovanstående beräkningar leder till en utdelning som understiger tre procent av värdet på fondandelarna av
andelsklass B per Avstämningsdagen får Fondförvaltaren besluta att utdelning ändå ska lämnas med ett belopp
som motsvarar tre procent av fondandelsvärdet.
Fondförvaltaren gör avdrag för skatt på utdelning efter vad som föreskrivs i lag. För resterande belopp skall Fondförvaltaren förvärva nya fondandelar för andelsägarnas räkning. Varje fondandelsägare skall härvid erhålla det
ytterligare antal andelar som svarar mot det belopp som tillkommer denne. På andelsägares skriftliga begäran
skall utdelningen, efter eventuellt avdrag för skatt, i stället utbetalas till bankkonto som tillhör andelsägaren. Sådan begäran om utbetalning skall skriftligen tillställas Fondförvaltaren senast före april månads utgång respektive
år.
13.
Räkenskapsår
Fondens räkenskapsår omfattar tiden 1 januari – 31 december.
14.
Årsberättelse och halvårsredogörelse samt ändring av fondbestämmelser
14.1
Årsberättelse och halvårsredogörelse
Fondförvaltaren ska för Fonden upprätta årsberättelse och halvårsredogörelse. Årsberättelsen ska avlämnas
senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång och halvårsredogörelsen senast två månader efter rapportperiodens utgång. På begäran ska årsberättelse och halvårsredogörelse skickas kostnadsfritt till andelsägare i Fonden. Årsberättelse och halvårsredogörelse ska efter avlämnande hållas tillgängliga hos Fondförvaltaren och förvaringsinstitutet.
14.2
Ändring av fondbestämmelser
Ändring av fondbestämmelser beslutas av Fondförvaltarens styrelse. Sedan beslutet godkänts av Finansinspektionen ska det hållas tillgängligt hos Fondförvaltaren och tillkännages på sätt som Finansinspektionen föreskriver.
15.
Pantsättning och överlåtelse
Pantsättning av fondandel, för vilken pantsättaren är registrerad i fondandelsägarregistret, ska skriftligen anmälas
till Fondförvaltaren. Av underrättelsen ska framgå vem som är andelsägare, panthavare, vilka fondandelar som
omfattas av pantsättningen och eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning.
Fondförvaltaren registrerar pantsättningen i andelsägarregistret. Panthavare ska skriftligen underrätta Fondförvaltaren om upphörd pantsättning.
Andelsägare kan överlåta sina fondandelar. Överlåtaren ska skriftligen underrätta Fondförvaltaren om överlåtelsen med angivande av vem som är överlåtare respektive förvärvare samt vilka fondandelar som omfattas av
överlåtelsen. Förvärvaren av fondandelarna är skyldig att lämna Fondförvaltaren upplysningar enligt de villkor
som gäller vid investerares köp av fondandelar enligt punkt 9.1 ovan.
Vid handläggning av pantsättning respektive överlåtelse tar Fondförvaltaren ut en avgift om högst 1 000 kronor.
16
16.
Ansvarsbegränsning
Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud,
svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, avbrott i datakommunikation, strejk, blockad, bojkott,
lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även
om Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommer i andra fall ska inte ersättas av Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet om Fondförvaltaren respektive förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet ansvarar inte i
något fall för indirekt skada, om inte den indirekta skadan orsakats av Fondförvaltarens eller förvaringsinstitutets
grova vårdslöshet. Om fondandelsägare tillfogats skada genom att Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet överträtt LVF eller fondbestämmelserna skall dock Fondförvaltaren respektive förvaringsinstitutet ersätta skadan.
Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som förorsakats av svensk eller utländsk börs eller
annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingorganisation eller annan som tillandahåller motsvarande tjänster och inte heller av annan uppdragstagare som Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet
med tillbörlig omsorg anlitat. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som uppkommer
med anledning av förfogandeinskränkning, som kan komma att tillämpas mot Fonden, Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet avseende Fondens egendom.
Föreligger hinder för Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder på grund av
omständighet som anges ovan får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten
betalning ska Fondförvaltaren eller förvaringsinstitutet inte vara skyldigt att erlägga dröjsmålsränta.
Ovanstående ansvarsbegränsningar inskränker inte andelsägarens rätt till skadestånd enligt 2 kap. 21 § LVF.
17.
Informationsskyldighet
Fondandelsägare ska på begäran av Fondförvaltaren tillhandahålla Fondförvaltaren all sådan information som
Fondförvaltaren behöver för att fullgöra sådana skyldigheter som åvilar eller åläggs Fondförvaltaren enligt svensk
eller utländsk lag, förordning, föreskrift eller myndighetsbeslut (såsom skyldigheter gällande kundidentifiering och
avlämnande av kontrolluppgifter till skattemyndigheter, etc.).
Om andelsägaren inte lämnar Fondförvaltaren sådan information som avses i föregående stycke får Fondförvaltaren lösa in andelsägarens andelar i Fonden. Sådan inlösen får ske även mot andelsägarens bestridande samt för
den händelse Fondförvaltaren inte lyckas få information från andelsägaren på grund av att andelsägaren inte kan
nås på den adress, som andelsägaren har uppgivit för Fondförvaltaren eller, beträffande andelsägare som är
bosatta i Sverige, den adress under vilken andelsägaren är registrerad i offentligt register för folkbokföring, bolagsregister, etc.
18.
Tillåtna investerare
Det förhållandet att Fonden riktar sig till allmänheten innebär inte att den riktar sig till sådana investerare vars köp
av andel i Fonden eller deltagande i övrigt i Fonden står i strid med bestämmelserna i svensk eller utländsk lag
eller föreskrift. Inte heller riktar sig Fonden till sådana investerare vars köp eller innehav av andelar i Fonden
innebär att Fonden eller Fondförvaltaren blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som
Fonden eller Fondförvaltaren annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fondförvaltaren har rätt att vägra
försäljning till sådan investerare som avses ovan i detta stycke.
Fondförvaltaren får lösa in andelsägares andelar i Fonden – och detta även mot sådan/sådana andelsägares
bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i Fonden i strid med bestämmelser i
svensk eller utländsk lag, förordning, föreskrift eller myndighetsbeslut eller att Fondförvaltaren på grund av andelsägares försäljning eller innehav i Fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för Fonden eller Fondförvaltaren som Fonden eller Fondförvaltaren inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i Fonden.
17
Inlösen enligt föregående stycke ska verkställas omedelbart. Vad som stadgas om utbetalning av likvid för inlösta
fondandelar enligt punkten 9.1 ovan ska äga tillämpning även vid fall av inlösen enligt denna punkt 18.
__________________
Fastställda av styrelsen för DNB Asset Management AS den 9 december 2014
Godkända av Finansinspektionen den 23 februari 2015
18