TagMaster - Informationsbroschyr
Inbjudan till teckning av aktier i TagMaster AB (publ) Notera att teckningsrätterna förväntas ha ett ekonomiskt värde. För att inte värdet av teckningsrätterna ska gå förlorat måste innehavaren antingen: Utnyttja teckningsrätterna för att teckna nya aktier av serie B i TagMaster senast den 19 maj 2015; eller Senast den 15 maj 2015 sälja teckningsrätter som inte avses utnyttjas för teckning av nya aktier av serie B i TagMaster. Notera att det även är möjligt att anmäla sig för teckning av aktier av serie B i TagMaster utan stöd av teckningsrätter. Notera vidare att aktieägare med förvaltarregistrerade innehav tecknar nya aktier av serie B i TagMaster genom respektive förvaltare. VILLKOR I SAMMANDRAG INNEHÅLL FÖRETRÄDESRÄTT Fem (5) innehavda aktier av serie B i TagMaster ger rätt att teckna två (2) NYEMISSIONEN I KORTHET INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER BAKGRUND OCH MOTIV VILLKOR OCH ANVISNINGAR VERKSAMHETSBESKRIVNING FLERÅRSÖVERSIKT STYRELSE, LEDNING OCH REVISOR AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN VISSA SKATTEFRÅGOR I SVERIGE nya aktier av serie B i TagMaster AB TECKNINGSKURS 0,50 kronor per aktie. Courtage utgår ej AVSTÄMNINGSDAG 30 april 2015 TECKNINGSPERIOD 5 maj – 19 maj 2015 HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER 3 4 5 6 8 10 12 13 15 TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION 5 maj – 15 maj 2015 Delårsrapport januari-juni 2015: 16 juli 2015 HANDEL MED BETALDA TECKNADE AKTIER ÖVRIGT Från och med den 5 maj 2015 till dess att Nyemissionen är registrerad hos Bolagsverket TECKNING MED STÖD AV TECKNINGSRÄTTER ISIN-kod aktie av serie B: SE0000514408 ISIN-kod teckningsrätt: SE0007047576 ISIN-kod betald tecknad aktie: SE0007047584 Teckning sker under teckningsperioden genom samtidig kontant betalning TECKNING UTAN STÖD AV TECKNINGSRÄTTER Anmälan om teckning utan stöd av teckningsrätter ska ske till Remium senast den 19 maj 2015 och betalas kontant inom tre bankdagar från det att avräkningsnota har tillsänts tecknaren Viktig information Med ”TagMaster” eller ”Bolaget” avses i det följande TagMaster AB (publ) organisationsnummer 556487-4534, inklusive dotterbolag. Med ”Remium” avses i det följande Remium Nordic AB, organisationsnummer 556101-9174. Med ”Nyemissionen” avses den företrädesemission som inbjuds till genom föreliggande informationsbroschyr. Denna informationsbroschyr har upprättats såsom information till TagMasters aktieägare i samband med Nyemissionen. Informationsbroschyren är inget prospekt enligt lag eller tillämpligt regelverk härom. Informationsbroschyren har därför inte granskats eller registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 §§ lagen om handel med finansiella instrument. Nyemissionen riktar sig inte, direkt eller indirekt, till personer vars deltagande kräver prospekt eller ytterligare registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Informationsbroschyren, anmälningssedeln och andra till Nyemissionen hänförliga handlingar får inte distribueras i något land där sådan distribution eller sådant erbjudande kräver åtgärder som anges i föregående mening eller där det skulle strida mot regler i sådant land. Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier (BTA) eller nya aktier som omfattas av Nyemissionen har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse, någon provinslag i Kanada, eller enligt tillämplig lag i Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika och får ej, med vissa undantag, distribueras, överlåtas eller försäljas, direkt eller indirekt, i eller inom USA, Kanada, Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller till personer med hemvist där eller till eller på uppdrag av eller till förmån för U.S. Personer såsom dessa definieras i Regulation S under United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse. Anmälan om teckning och förvärv av värdepapper i strid med ovanstående kan komma att anses ogiltig. Denna informationsbroschyr innehåller uttalanden av framåtriktad karaktär som återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”planeras”, ”uppskattas”, ”kan”, och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Även om TagMaster anser att de förväntningar som återspeglas i framåtriktade uttalanden är rimliga, kan inga garantier lämnas om att dessa förväntningar kommer att infrias. Framåtriktade uttalanden uttrycker endast TagMasters bedömningar och antaganden vid tidpunkten för informationsbroschyren. Läsaren uppmanas att ta del av den samlade informationen i informationsbroschyren och samtidigt ha i åtanke att framtida resultat och utveckling kan skilja sig väsentligt från TagMasters förväntningar. TagMaster gör inga utfästelser att offentligt uppdatera eller revidera framåtriktade uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller annat utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, Nasdaq First Norths regelverk och andra föreskrifter. Tvist med anledning av denna informationsbroschyr ska avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol exklusivt. De siffror som redovisas i denna informationsbroschyr har i vissa fall avrundats, varför tabeller och grafer inte alltid summerar korrekt. 2 Nyemissionen i korthet För varje aktie i TagMaster tilldelas du två (2) teckningsrätter. Teckningsrätt Aktie Teckningsrätt 2 Du kan utnyttja dina teckningsrätter för teckning av nya aktier av serie B i TagMaster. För teckning av en (1) aktie av serie B i TagMaster krävs fem (5) teckningsrätter och 0,50 SEK. Teckningsrätt Teckningsrätt 0,50 SEK Teckningsrätt Teckningsrätt 1 betald tecknad aktie Teckningsrätt När aktiekapitalökningen har registrerats av Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 9 juni 2015, omvandlas betalda tecknade aktier (BTA) till aktier av serie B i TagMaster utan särskild avisering från Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) . Denna omvandling beräknas ske omkring den 12 juni 2015. 1 betald tecknad aktie 1 ny aktie 2 Om du utnyttjar samtliga tilldelade teckningsrätter för att teckna nya aktier av serie B använder du den förtryckta inbetalningsavin som du erhållit från Euroclear. Du behöver då inte fylla i och lämna in någon anmälningssedel. Om du köpt, sålt eller överfört teckningsrätter till eller från ditt VP-konto, ska anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter användas som underlag för teckning. Teckning av aktier av serie B i TagMaster sker då genom samtidig kontant betalning hos valfri bank eller värdepappersinstitut. Anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter har sänts till de aktieägare som på avstämningsdagen var registrerade som aktieägare i TagMaster. Anmälningssedeln kan även erhållas från Remium. Teckning och betalning måste ske senast den 19 maj 2015. Om du har aktier i TagMaster på ett VP-konto hos Euroclear framgår ditt antal teckningsrätter på emissionsredovisningen från Euroclear. Om du har aktier i TagMaster i en depå hos bank eller värdepappersinstitut får du information om Nyemissionen från din förvaltare. Följ då de instruktioner du får från din förvaltare. Om du endast utnyttjar en del av dina teckningsrätter för teckning av nya aktier av serie B i TagMaster kan du uppdra åt din bank eller värdepappersinstitut att sälja de teckningsrätter som du inte utnyttjat. Sådan försäljning måste ske senast den 15 maj 2015. 3 Inbjudan till teckning av aktier För att möjliggöra fortsatta tillväxt- och expansionsplaner har styrelsen i TagMaster beslutat att föreslå årsstämman att genomföra en emission med företräde för Bolagets befintliga aktieägare om cirka 21,5 MSEK genom utgivande av högst 43 092 683 aktier av serie B till en teckningskurs om 0,50 SEK per aktie. Bolagsstämman beslutade vid årsstämman den 23 april 2015 i enlighet med styrelsens förslag. Nyemissionen ger befintliga aktieägare rätt att investera i TagMaster i relation till hur många aktier de redan äger. Rätt att teckna nya aktier av serie B i TagMaster ska med företrädesrätt tillkomma de som på avstämningsdagen för nyemissionen är registrerade som aktieägare, varvid ska gälla att en (1) befintlig aktie berättigar till två (2) teckningsrätter och fem (5) teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny aktie av serie B i TagMaster. Avstämningsdag vid Euroclear för rätt att erhålla teckningsrätter är den 30 april 2015. Teckningsperioden för Nyemissionen (teckning genom betalning) löper från och med den 5 maj 2015 till och med den 19 maj 2015, eller den senare dag som bestäms av styrelsen i TagMaster. Nyemissionen innebär att aktiekapitalet kan ökas med högst 2 154 634,15 SEK och att antalet aktier av serie B kan ökas med högst 43 092 683. Handel med teckningsrätter på Nasdaq First North förväntas ske från och med den 5 maj 2015 till och med den 15 maj 2015. Förutsatt att Nyemissionen fulltecknas kommer antalet aktier i Bolaget att öka från 107 731 708 aktier till 150 824 391 aktier och aktiekapitalet från 5 386 585,40 SEK till 7 541 219,55 SEK, vilket motsvarar en ökning med cirka 40 procent. Den totala emissionslikviden uppgår vid full teckning till cirka 21,5 MSEK före emissionskostnader. För befintliga aktieägare som inte deltar i Nyemissionen uppkommer en utspädningseffekt om motsvarande cirka 28,6 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter Nyemissionen. Aktieägare som väljer att inte delta i Nyemissionen har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter i marknaden senast den 15 maj 2015. För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om fördelning av aktier som inte tecknats med företrädesrätt. Sådan fördelning ska i första hand ske till aktietecknare som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska fördelning ske till garanter av emissionen pro rata i förhållande till garanterat belopp, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I tredje hand ska fördelning ske till övriga som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till tecknat belopp, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Teckningsförbindelser och garantiåtagande Ett antal av TagMasters större befintliga aktieägare har lämnat teckningsförbindelser om att teckna aktier motsvarande cirka 37,3 procent av Nyemissionen. Nyemissionen är vidare garanterad upp till ett belopp om 10 MSEK genom garantiåtagande från investmentbolaget LMK Ventures AB, org. nr 556775-5045. LMK Ventures AB har således åtagit sig att teckna återstående del av Nyemissionen upp till ett belopp om 10 MSEK som ej tecknas av övriga aktieägare med stöd av företrädesrätt. Nyemissionen är således till cirka 83,7 procent säkerställd genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier. Stockholm den 5 maj 2015 TagMaster AB (publ) Styrelsen 4 Bakgrund och motiv TagMaster är ett applikationsinriktat teknikföretag som utvecklar och säljer avancerade radiofrekvensbaserade identifieringssystem (RFID) och informationsprodukter för krävande miljöer. TagMaster arbetar inom de två segmenten Traffic Solutions och Rail Solutions med innovativa lösningar för att öka effektivitet, säkerhet, bekvämlighet och att minska belastningen på miljön. Intelligenta transportsystem (ITS) är ett område i stark tillväxt till följd av bland annat ökande urbanisering, ökat välstånd, ökande miljöföroreningar och ett större behov av säkerhet. TagMaster har under de senaste två åren genomfört en framgångsrik turnaround i Bolaget och uppvisade både tillväxt samt lönsamhet för helåret 2014. För att skapa långsiktig stabilitet, vidare tillväxt och lönsamhet i verksamheten har styrelsen för TagMaster i sin strategiska handlingsplan lagt fast att Bolaget ska, förutom genom organisk tillväxt, växa genom kompletterande förvärv. Inom segmentet Traffic Solutions har Bolaget identifierat ett antal förvärvsmöjligheter av företag vars teknologier allt oftare används för lösningar tillsammans med, eller ibland i konkurrens med, TagMasters RFID identifieringsteknologi. Detta är företag som arbetar med bland annat detektorer, sensorer och kamerateknologi för nummerskyltsigenkänning (ALPR). Bolaget anser att det finns väsentliga synergier mellan teknologierna som gemensamt kan stärka TagMasters produkterbjudande och därmed göra Bolaget till en attraktivare partner för såväl befintliga som nya kunder. Teknologierna kan även kombineras i nya lösningar som behövs för att tillhandahålla den information som är nödvändig vid byggnation av smarta städer. Stockholm den 5 maj 2015 TagMaster AB (publ) Styrelsen 5 Villkor och anvisningar De som på avstämningsdagen den 30 april 2015 är aktieägare i kan tecknas. Den som var upptagen i den till aktieboken anslutna för- TagMaster äger företrädesrätt att för fem (5) aktier av serie B teckna teckningen över panthavare med flera underrättas separat. VP-avi två (2) nya aktier av serie B i TagMaster. som redovisar registreringen av teckningsrätter på aktieägarens VPkonto kommer inte att skickas ut. Teckningskurs Teckningskursen uppgår till 0,50 kronor per nyemitterad aktie. Förvaltarregistrerade innehav Courtage utgår ej. Aktieägare som har sitt innehav av aktier i TagMaster registrerat hos förvaltare erhåller ingen informationsbroschyr, emissionsredovisning Teckningsrätter med förtryckt inbetalningsavi eller anmälningssedel för teckning med Aktieägares företrädesrätt utövas med stöd av teckningsrätter. stöd av teckningsrätter. Teckning och betalning ska istället ske i Aktieägare som på avstämningsdagen den 30 april 2015 är enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. Depåkunder hos registrerad som aktieägare erhåller för varje innehavd aktie av serie B förvaltare som önskar teckna aktier utan företrädesrätt måste anmäla i TagMaster två (2) teckningsrätter. Fem (5) teckningsrätter berättigar sig för teckning i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. till teckning av en (1) ny aktie av serie B i TagMaster. Teckning och betalning med företrädesrätt Avstämningsdag Teckning av aktier med stöd av teckningsrätter sker genom samtidig Avstämningsdag hos Euroclear för rätt att delta i Nyemissionen är den kontant betalning senast den 19 maj 2015 hos valfri svensk bank eller 30 april 2015. Aktierna i TagMaster handlas exklusive rätt till värdepappersinstitut. Som framgår ovan kommer direktregistrerade deltagande i Nyemissionen från och med den 29 april 2015. Sista dag aktieägare och företrädare för aktieägare att erhålla en för handel i aktien inklusive rätt till deltagande i Nyemissionen är den emissionsredovisning 28 april 2015. med förtryckt inbetalningsavi samt anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter. I det fall Handel med teckningsrätter samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för Handel med teckningsrätter äger rum under perioden 5 maj till och teckning ska endast den förtryckta inbetalningsavin användas. I de fall teckningsrätter förvärvas eller avyttras, eller ett annat antal med den 15 maj 2015 på Nasdaq First North. Banker och teckningsrätter än vad som framgår av emissionsredovisningen värdepappersinstitut med nödvändiga tillstånd i Sverige står till tjänst utnyttjas, ska anmälningssedel för teckning med stöd av tecknings- med förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter. rätter användas som underlag för teckning med kontant betalning. Teckningsrätter som inte avses användas för teckning måste säljas senast den 15 maj 2015 för att inte förfalla och bli värdelösa. Aktieägare ska på anmälningssedeln för teckning med stöd av Teckningstid på inbetalningsavin fylla i motsvarande belopp som ska betalas. teckningsrätter uppge det antal aktier som denne tecknar sig för och Teckning av nya aktier av serie B i TagMaster ska ske under perioden Betalning sker således genom användande av inbetalningsavin. 5 maj till den 19 maj 2015. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Outnyttjade lämnas utan avseende. Observera att teckning är bindande. teckningsrätter kommer, utan avisering från Euroclear, att bokas bort från VP-kontot. TagMasters styrelse äger rätt att förlänga Anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter kan teckningstiden. erhållas från Remium. Kontakt med Remium tas per telefon enligt nedan. Ifylld anmälningssedel ska i samband med betalning skickas, Information från Euroclear till faxas eller lämnas på adress enligt nedan och vara Remium tillhanda direktregistrerade aktieägare Emissionsredovisning med förtryckt senast den 19 maj 2015 klockan 17.00. inbetalningsavi och anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter sänds till de Teckning utan företrädesrätt aktieägare, eller företrädare för aktieägare, i TagMaster som på För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt ska avstämningsdagen den 30 april 2015 är registrerade i den av styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om Euroclear förda aktieboken och som äger rätt att teckna nya aktier. Av fördelning av aktier som inte tecknats med företrädesrätt. Sådan emissionsredovisningen med förtryckt inbetalningsavi framgår bl.a. fördelning ska i första hand ske till aktietecknare som tecknat aktier antalet erhållna teckningsrätter och det antal nyemitterade aktier som med stöd av teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier 6 och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska Betalda och tecknade aktier fördelning ske till garanter av emissionen pro rata i förhållande till Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta garanterat belopp, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. tredje hand ska fördelning ske till övriga som tecknat aktier utan stöd Betalda tecknade aktier benämns BTA på VP-kontot till dess att av teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till tecknat Nyemissionen blir registrerad hos Bolagsverket. Handel med betalda belopp, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. tecknade aktier äger rum på Nasdaq First North från och med den 5 maj 2015 till dess att Nyemissionen har registrerats av Bolagsverket. Anmälan om teckning sker genom att anmälningssedel för teckning utan stöd av teckningsrätter ifylls, undertecknas och skickas, faxas Registrering av aktier eller lämnas till Remium på adress enligt nedan. Anmälningssedel för Så snart aktiekapitalökningen har registrerats av Bolagsverket, vilket teckning utan stöd av teckningsrätter kan erhållas från Remium per beräknas ske omkring den 9 juni 2015, omvandlas betalda tecknade telefon enligt nedan. Någon betalning ska ej ske i samband med aktier till aktier utan särskild avisering från Euroclear. Omvandling anmälan utan stöd av teckningsrätter. Endast en anmälningssedel för beräknas ske omkring den 12 juni 2015. För de aktieägare som har teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter per tecknare kommer sitt aktieinnehav förvaltarregistrerat erhålls information från respektive att beaktas. Om tecknaren lämnar in fler än en anmälningssedel förvaltare. kommer endast den först inkomna att beaktas. Anmälningssedeln ska Rätt till utdelning vara Remium tillhanda senast den 19 maj 2015 klockan 17.00 för att De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning i och med att anses giltig. Om tilldelning sker kommer avräkningsnota att utfärdas Nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i och skickas till tecknaren, varvid teckningslikvid ska erläggas genom aktieboken hos Euroclear. Utbetalning av eventuell utdelning kontant betalning senast den dag som anges på avräkningsnotan. ombesörjes av Euroclear. Något meddelande lämnas inte till dem som ej erhåller tilldelning. Erläggs ej likvid i rätt tid kan aktier komma att överlåtas till annan. Offentliggörande av teckningsresultat Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga Efter det att teckningstiden har avslutats kommer Bolaget att genom priset enligt Nyemissionen, kan den som ursprungligen erhållit tilldel- pressmeddelande offentliggöra utfallet av Nyemissionen, vilket ning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellan- beräknas ske den 22 maj 2015. skillnaden. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan beaktande. Observera att teckning är Inget prospekt upprättas bindande. Emissionslikviden understiger 2,5 miljoner euro, varför TagMaster i enlighet med gällande prospektregler inte upprättar något prospekt för Adress vid teckning: Nyemissionen. Remium Nordic AB Övrig information Nyemission: TagMaster Bolaget äger inte rätt att avbryta Nyemissionen och har inte heller rätt Kungsgatan 12-14 att sätta ned det antal aktier som en teckning med stöd av 111 35 STOCKHOLM teckningsrätter avser. För det fallet att ett för stort belopp betalas in av Telefon: 08-454 32 00 en tecknare kommer TagMaster att ombesörja att överskjutande Telefax: 08-454 32 01 belopp återbetalas. Någon ränta utgår inte på eventuellt Email: emissioner@remium.com överskjutande belopp. Ofullständiga eller felaktiga ifyllda Aktieägare bosatta i vissa obehöriga jurisdiktioner anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Om Med vissa undantag kommer aktieägare som har sina aktier i teckningslikvid inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på ett TagMaster direktregistrerade på VP-konton med registrerade felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan adresser i USA, Kanada, Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre antal aktier. eller Sydafrika inte att erhålla någon information. De kommer inte Betald likvid som ej ianspråktagits kommer att återbetalas. Remium är heller att erhålla några teckningsrätter på sina respektive VP-konton. emissionsinstitut i Nyemissionen. Detta innebär inte i sig att tecknaren De teckningsrätter som annars skulle ha utbokats till dessa aktieägare betraktas som kund hos Remium. För denna placering betraktas kommer att säljas och försäljningslikviden, med avdrag för kostnader, tecknaren endast som kund om Remium har lämnat råd till tecknaren kommer att utbetalas till sådana aktieägare. En förutsättning för eller annars har kontaktat tecknaren individuellt angående utbetalning av sådan försäljningslikvid är att nettobeloppet överstiger placeringen. 100 kronor. 7 Verksamhetsbeskrivning Mission Affärsidé TagMaster ska leverera robusta, tillförlitliga, lättinstallerade och TagMaster är ett applikationsinriktat teknikföretag som utvecklar och lättanvända detekterings- och identifieringslösningar för krävande säljer avancerade radiofrekvensbaserade identifieringssystem (RFID) miljöer med direkt användbar information som går att lita på. och informationsprodukter för krävande miljöer. Bolaget är verksamt inom de två segmenten Traffic Solutions & Rail Solutions och levererar Strategier innovativa lösningar för att öka effektivitet, säkerhet, bekvämlighet TagMaster ska genom att kontinuerligt utveckla nya produkter, samt för att minska belastningen på miljön. TagMaster har utveckla distributionen och genom att arbeta aktivt och nära sina specialiserade agentföretag i USA samt Kina och exporterar främst till kunder, växa inom segmentet Traffic Solutions. Det är även inom Europa, Mellanöstern, Asien och Nordamerika via ett globalt Traffic Solutions som Bolaget identifierat de främsta möjligheterna att partnernätverk av partners, systemintegratörer och distributörer. växa genom förvärv. Verksamhet Bolaget ska genom att fördjupa och upprätthålla goda affärsrelationer TagMaster utvecklar, låter tillverka samt marknadsför och säljer och ge aktivt stöd till befintliga kunder inom segmentet Rail Solutions produkter, läsare och taggar, i mikrovågsområdet (2,45 GHz) och i utveckla affärerna. TagMaster ska även aktivt söka nya kunder inom UHF-området (860-930 MHz). Båda teknologierna har sina fördelar i detta segment. olika tillämpningar, hastighet, läsavstånd, störokänslighet, pris och Finansiella mål totalkostnad. TagMasters produkter är inom båda affärsområdena TagMaster ska uppvisa en årlig tillväxt om minst 20 % per år räknat avsedda för tillämpningar med höga krav på robusthet och avsedda som genomsnitt över en femårsperiod. EBIT ska uppgå till minst att användas i krävande miljöer. Produkterna tål bland annat värme, 12 % i genomsnitt över femårsperioden och kassaflödet ska vara kyla, snö, is, regn, vibrationer, smuts, elektriska störningar och positivt. radiofrekvent störning. Inom Bolaget finns omfattande kunskap om den teknologi som används, men också erfarenhet från de många Affärsmodell olika tillämpningar där TagMasters produkter redan används. Typiska TagMaster har en säljorganisation som marknadsför och säljer användningsområden för TagMasters produkter är: Bolagets produkter inom respektive affärsområde inom geografiskt indelade marknader. Säljorganisationen bearbetar TagMasters Access-kontroll för parkeringar, antingen fristående system befintliga samt potentiella försäljningskanaler och Bolaget bedriver för parkering eller som del i ett access-kontrollsystem som indirekt också omfattar portar och dörrar och där annan teknik försäljningskanaler; distributörer, systemintegratörer och andra används. återförsäljare. TagMaster når slutkunder via dessa kanaler på olika Positionsbestämning av spårbunden trafik (företrädesvis i sätt beroende på förutsättningarna i de geografiska marknaderna och tunnelbanor och för pendeltågstrafik) för att positionera beroende på lokala förutsättningar. TagMaster har ett antal egna tåget, patent för de produkter som Bolaget utvecklar. effektivisera trafiken eller lämna passagerarinformation. försäljning till slutkund genom tre huvudsakliga Prioritering av kollektivtrafikens fordon vid korsningar och i Traffic Solutions kollektivfiler. Inom affärsområdet Traffic Solutions, som tidigare benämnts Elektroniska vägtullar för identifiering och avläsning av access/parkering, pågår det en omvandling för att öka Bolagets tillväxt fordon för att kunna debitera för vägutnyttjande. avsevärt. Genom ett närmare samarbete med kunderna har Bolaget konstaterat att produkterbjudandet bör breddas för att göra TagMaster till en starkare och stabilare partner. Detta har bland annat resulterat i Vision en ny produktfamilj inom UHF-området som lanserades under första TagMaster ska vara den mest innovativa leverantören av mobility till halvåret 2014. TagMasters försäljningsnätverk har länge bestått av ett Smart Cities. fåtal stora nationella partners, varav ett fåtal traditionella distributörer och en mängd integratörer/installatörer inom trafik, parkering, säkerhet och accesskontroll. Affärerna karaktäriseras av små och medelstora beställningar avsedda för enskilda projekt. Under året har 8 ett systematiskt arbete inletts för att komplettera existerande nätverk utrustning ingår. Ytterligare två av de större tågsignalleverantörerna med fler integratörer/installatörer på strategiska marknader. Avsikten har under året använt produkter från TagMaster. är att bygga ett större nätverk av partners för att understödja Bolagets tillväxtambitioner. TagMaster avser även arbeta för att komma närmare sina partners och dess marknader för att bygga upp en större delaktighet och kunnighet rörande våra kunders applikationer och de framtida utmaningar och trender som väntar dessa. Inom segmentet Traffic Solutions arbetar TagMaster i huvudsak inom tre applikationsområden: Parkering & Passagekontroll Elektroniska vägtullar Fleet management & Industriell RFID TagMaster vänder sig till industrier såsom transport, trafik, säkerhet, parkering, flygplatser, hamnar, gruvor och kemiska industrier. I takt med att marknaden för Traffic Solutions växer har Bolaget noterat att många existerande partners inom detta segment söker efter leverantörer som har möjlighet att leverera flera av de teknologikomponenter som behövs för att möjliggöra intelligenta trafiklösningar. Rail Solutions Även området Rail Solutions har varit i starkt fokus under året och Bolaget har fått bra förståelse för den utökade affärsmodellen (engineering, produkt och support) som TagMaster fortsättningsvis kommer att arbeta in hos majoriteten av kunderna. TagMasters robusta produkter med mycket hög grad av inbyggd funktionalitet är mycket väl anpassade för detta segment. TagMasters egna framtagna algoritmer för kritiska applikationer såsom positionsbestämning, axelräkning och dörröppning ger Bolaget ett starkt värdeerbjudande inom bland annat signalsystem för tunnelbanor och spårvagnar. Försäljningen inom Rail Solutions är starkt projektbunden där varje affär är stor och komplicerad. Den är komplex såtillvida att det krävs en hög grad kunskapsutbyte mellan TagMaster och kunden vilket är nödvändigt för att fullt ut kunna utnyttja fördelarna med TagMasters teknologi. Här måste TagMasters tekniker i Sverige komma i direkt kontakt med kundens ingenjörer och försäljningen medför i flera fall också ett visst tekniskt anpassnings- eller utvecklingsarbete till en viss lösning, som kunden efterfrågar, för TagMaster. Det kan röra sig om allt från små justeringar till större utvecklingsarbeten som betalas av kunden. Bombardier, en ledande global aktör inom tågutrustning och signalering har under året varit en fortsatt återkommande kund för TagMaster. Engineeringprojektet med Alstom i Frankrike har framgångsrikt avslutats och leveranser av produkter har löpande skett under året. Även Thales, ett av de större företagen inom tågsignalering, har under året påbörjat projekt där TagMasters 9 Flerårsöversikt Resultaträkning Resultat (SEK 000) 2014 2013 2012 2011 2010 62 505 50 196 39 616 34 190 48 515 0 1 011 1 197 Övriga rörelseintäkter SUMMA INTÄKTER 47 62 552 148 50 344 64 39 681 436 35 636 0 49 712 Rörelsens kostnader Handelsvaror -28 842 -20 811 -16 881 -17 291 -21 825 Övriga externa kostnader -11 726 -13 750 -12 050 -10 615 -8 495 Personalkostnader Övriga rörelsekostnader -14 900 0 -13 007 0 -10 317 -185 -15 585 -402 -14 905 -2 007 0 0 -94 -1 269 0 7 084 2 776 154 -9 524 2 479 -170 -93 -1 283 -1 768 -1 092 AVSKRIVNINGAR Finansnetto 6 914 -174 2 683 -303 -1 130 -4 336 -11 292 -1 973 1 386 -185 Resultat före skatt 6 740 2 380 -5 466 -13 265 1 201 Skatt ÅRETS RESULTAT -1512 5 228 -627 1 753 -5 466 -13 265 1 201 TagMaster AB (publ) Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Jämförelsestörande poster RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR Avskrivningar och nedskrivningar RÖRELSERESULTAT EFTER Av jämförelseåren har endast 2013 omräknats enligt BFNAR 2012:1 Nyckeltal 2014 2013 2012 2011 2010 Rörelsemarginal % 11,1 5,3 -2,8 -33 2,9 Vinstmarginal % 10,8 4,7 -13,8 -40,6 2,5 Soliditet % 51,3 35,8 25,7 30,2 44,2 Avkastning på eget kapital % 62,0 32,2 -133,6 -201,2 13,5 Avkastning på totalt kapital % 28,0 12,9 -34,4 -56,7 6,1 Resultat per aktie efter skatt, SEK 0,05 0,02 -0,05 -0,16 0,02 14 13 12 18 17 Genomsnittligt antal aktier, tusental 107 732 107 732 102 695 80 570 58 144 Antal aktier vid periodens slut, tusental 107 732 107 732 107 732 95 360 58 506 Medeltal anställda Av jämförelseåren har endast 2013 omräknats enligt BFNAR 2012:1 10 Definitioner Rörelsemarginal: Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning. Soliditet: Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital: Resultat efter finansiella poster i förhållande till genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt). Avkastning på totalt kapital: Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Resultat per aktie: Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier. 11 Styrelse, ledning och revisor Styrelse Ledande befattningshavare Rolf Norberg Jonas Svensson Styrelseordförande, Född 1949 CEO Ordförande sedan 2012. Född 1962 Utbildning: Rolf Norberg innehar en doktorsexamen i Teknisk fysik från Anställd sedan 2012. Kungliga Tekniska Högskolan. Utbildning: Jonas Svensson är civilekonom, med examen från Lunds Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Dualtech IT AB och styrelseledamot i universitet. ReWiCom AB. Styrelseordförande och VD i iTeeCoach AB samt VD i ID Loop Övriga uppdrag: Innehavare av den enskilda firman NP Business Innovation. AB. Innehav: 100 000 aktier av serie B samt 2 000 000 köpoptioner. Innehav: 1 549 320 aktier av serie B. Magnus Jonsson Johan Franzén Styrelseledamot, Född 1966 CTO Styrelseledamot sedan 2012. Född 1971 Utbildning: Magnus Jonsson har en examen i International Marketing Anställd sedan 2005. Management från IHM. Utbildning: Johan Franzén är civilingenjör i Elektroteknik med examen från Övriga uppdrag: VD och styrelseledamot i OBIX AB samt innehavare av den Chalmers. enskilda firman OBIX SECURITY. Övriga uppdrag: - Innehav: 400 644 aktier av serie B. Innehav: 150 000 aktier av serie B. Gert Sviberg Revisor Styrelseledamot, Född 1967 Mazars SET Revisionsbyrå AB Styrelseledamot sedan 2012. Mikael Fredstrand Utbildning: Gert Sviberg är sjöingenjör. Auktoriserad revisor. Övriga uppdrag: VD och styrelseordförande i Gesco AB samt Innehav: - styrelseordförande i Dalboaffärsfastigheter. Innehav: 17 535 460 aktier av serie B (privat och via bolag). Joseph J Grillo Styrelseledamot, Född: 1957 Styrelseledamot sedan 2012. Utbildning: Joseph J Grillo innehar en B.S. Finance från University of Connecticut. Övriga uppdrag: VD och styrelseledamot i ACRE LLC, styrelseledamot i ECKey samt medlem i advisory board i EGIS Capital LLC. Innehav: 500 000 aktier av serie B. 12 Aktiekapital och ägarförhållanden TagMasters aktier av serie B är noterade och handlas på Nasdaq First aktier genom en riktad emission är fördelaktig i jämförelse med andra North. Aktien noterades den 3 juli 2000. TagMasters Certified Adviser finansieringsalternativ samt att Bolaget tillförs en ny institutionell ägare är Remium Nordic AB. av strategisk betydelse för Bolaget. Den riktade emissionen innebär en utspädning om högst cirka 13,6 procent för befintliga aktieägare Enligt TagMasters bolagsordning ska aktiekapitalet vara lägst 5 000 före Nyemissionen. 000 kronor och högst 20 000 000 kronor fördelat på lägst 50 000 000 Utdelningspolicy aktier och högst 200 000 000 aktier.1 Aktierna kan utges i två serier, Storleken på kommande utdelningar beror på Bolagets framtida serie A och serie B. Varje aktie av serie A berättigar till tio (10) röster resultat, finansiella ställning, kapitalbehov och kassaflöden. Styrelsen vid bolagsstämma och varje aktie av serie B berättigar till en (1) röst. för TagMaster gör bedömningen att kontant utdelning till aktieägarna Alla aktier har lika rätt till del i Bolagets vinst och tillgångar. ej kommer att lämnas de närmaste åren. Aktiekapitalet i TagMaster uppgår före Nyemissionen till 5 386 585,40 Aktiekursutveckling kronor, fördelat på 107 731 708 aktier av serie B. Inga aktier av serie TagMasters aktie av serie B är noterad på Nasdaq First North. Den A är utgivna. Varje aktie har ett kvotvärde på 0,05 kronor. Aktierna i 30 april 2015 stängde Bolagets aktie på 0,95 kronor. TagMaster är utfärdade i enlighet med svensk rätt, är fullt betalda och denominerade i SEK. Aktieägare Antalet aktieägare i TagMaster uppgick per den 31 mars 2015 till Nyemissionen av aktier av serie B kommer, vid fulltecknande, medföra 1 553. Tabellen nedan visar TagMasters största aktieägare och att antalet aktier av serie B ökar från 107 731 708 aktier till 150 aktieägarstruktur enligt uppgift från Euroclear per den 31 mars 2015. 824 391 aktier, samt att aktiekapitalet ökar från 5 386 585,40 kronor till 7 541 219,55 kronor, vilket motsvarar en ökning med cirka 40 procent. För befintliga aktieägare som inte deltar i Nyemissionen Namn Antal aktier Ägarandel (%) uppkommer en utspädningseffekt om motsvarande cirka 28,6 procent Ålandsbanken AB 35 689 860 33,13% Didrik Hamilton 9 254 398 8,59% Jan Westlund 7 287 976 6,76% Nordnet Pensionsförsäkring 5 619 411 5,22% med Euroclear som central värdepappersförvaltare, vilket innebär att Avanza Pension 5 164 829 4,79% Bolagets aktiebok förs av Euroclear. Mikael Aronowitsch 2 521 500 2,34% Riktad emission Banque Carnegie Luxembourg S.A 2 233 777 2,07% På årsstämman den 23 april 2015 beslutade stämman att genomföra Banque Pictet & Cie SA 2 219 127 2,06% Hedensbergs Kapitalförvaltning AB 1 611 814 1,50% TagMasters aktiekapital med högst 850 000 SEK. De nya aktierna Rolf Norberg 1 549 320 1,44% emitteras till en kurs om 0,50 SEK per aktie och den riktade Övriga 34 579 696 32,10% Totalt 107 731 708 100,0% av det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter Nyemissionen. Euroclear-anslutning TagMasters bolagsordning innehåller ett avstämningsförbehåll och Bolagets aktier är anslutna till det elektroniska värdepapperssystemet en riktad emission av högst 17 000 000 aktier av serie B till investmentbolaget LMK Ventures AB. Den riktade emissionen kan öka emissionen kan således tillföra TagMaster högst 8 500 000 kronor före avdrag för emissionskostnader. Skälen för att avvika från Källa: Euroclear aktieägarnas företrädesrätt är att LMK Ventures ABs teckning av 1 Enligt beslut på årsstämman den 23 april 2015. Den nya bolagsordningen beräknas vara registrerad omkring den 7 maj 2015. 13 Aktiekapitalets utveckling År Händelse 1994 Bolagsbildning 1994 Nyemission 1995 Nyemission 1995 Fondemission och ökning av aktiernas kvotvärde Konvertering av skuldebrev med optionsrätt Nyemission Förändring av aktiekapital (SEK) Ökning av antalet aktier Totalt antal A-aktier 5 000 000 1995 1996 Totalt antal B-aktier Totalt aktiekapital (SEK) 2 000 000 3 000 000 50 000,00 2 000 000 20 000,00 2 000 000 5 000 000 70 000,00 10 000 000 100 000,00 2 000 000 15 000 000 170 000,00 - 1 530 000,00 2 000 000 15 000 000 1 700 000,00 3 000 000 300 000,00 2 000 000 18 000 000 2 000 000,00 6 750 000 675 000,00 2 000 000 24 750 000 2 675 000,00 Nyemission enligt 1996 års optionsavtal 2 250 000 225 000,00 2 000 000 27 000 000 2 900 000,00 1998 Nyemission 6 850 000 685 000,00 2 000 000 33 850 000 3 585 000,00 2003 Konvertering av Aaktier till B-aktier - - - 35 850 000 3 585 000,00 2008 Nyemission 11 648 491 1 164 849,10 - 47 498 491 4 749 849,10 2008 Nyemission 8 000 800 - 47 506 491 4 750 649,10 2010 Nyemission 11 000 000 1 100 000,00 - 58 506 491 5 850 649,10 2011 Nyemission 29 253 245 2 925 324,50 - 87 759 736 8 775 973,60 2011 Nyemission 7 600 000 760 000 - 95 359 736 9 535 973,60 2012 Nyemission 12 371 972 1 237 197,20 - 107 731 708 10 773 170,80 2013 Minskning av aktiekapitalet - -5 386 585,40 - 107 731 708 5 386 585,40 2015 Nyemissionen* 43 092 683 2 154 634,15 - 150 824 391 7 541 219,55 2015 Riktad nyemission* 17 000 000 850 000 167 824 391 8 391 219,55 1997 *Under förutsättning att Nyemissionen samt den riktade emissionen blir fulltecknad. Incitamentsprogram På årsstämman den 23 april 2015 beslutade stämman att implementera ett långsiktigt incitamentsprogram för ledande befattningshavare, nyckelpersoner och övriga anställda i Bolaget. Programmet är baserat på teckningsoptioner. Vid full anslutning och fullt utnyttjande av de föreslagna teckningsoptionerna kan Bolagets aktiekapital komma att öka med högst 250 000 kronor genom utgivande av högst 5 000 000 aktier av serie B. Dessa nya aktier utgör, vid fullt utnyttjande, cirka 4,4 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget, före Nyemissionen och den riktade emissionen. Efter Nyemissionen och den riktade emissionen uppgår den maximala utspädningseffekten av incitamentsprogrammet till högst cirka 3 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget, förutsatt full teckning och fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner. 14 Vissa skattefrågor i Sverige Nedan redovisas vissa skattekonsekvenser som kan aktualiseras för fysiska personer och aktiebolag som innehar aktier, betalda tecknade aktier och/eller teckningsrätter i TagMaster eller med anledning av Nyemissionen tecknar aktier i Bolaget. Sammanfattningen är baserad på nu gällande regler och är endast avsedd som allmän information för aktieägare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, såvida inte annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de särskilda regler som gäller för s.k. kvalificerade andelar i fåmansföretag, värdepapper som innehas via kapitalförsäkring alternativt investeringssparkonto, värdepapper som innehas av handelsbolag eller som innehas som lagertillgång i näringsverksamhet. Vidare behandlas inte de särskilda reglerna om skattefri kapitalvinst och utdelning på s.k. näringsbetingade andelar i bolagssektorn. Särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma också för andra kategorier av aktieägare, såsom investeringsfonder, investmentföretag, försäkringsbolag samt personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje aktieägare rekommenderas därför att konsultera skatterådgivare för att få information om vilka skattekonsekvenser som kan uppkomma i det enskilda fallet, inklusive tillämpligheten och effekten av utländska regler och skatteavtal. Uppkommer kapitalförlust på marknadsnoterade aktier är denna fullt avdragsgill mot skattepliktiga kapitalvinster samma år på aktier och andra marknadsnoterade delägarrätter utom andelar i investeringsfonder som enbart innehåller svenska fordringsrätter (räntefonder). Kapitalförlust på aktier som inte kan kvittas på detta sätt är avdragsgill med 70 procent mot annan inkomst av kapital. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges skattereduktion mot kommunal och statlig inkomstskatt samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Skattereduktion medges med 30 procent av den del av underskottet som inte överstiger 100 000 SEK och med 21 procent av resterande del. Ett sådant underskott kan inte sparas till senare beskattningsår. Fysiska personer kan vid förvärv av andelar i mindre företag göra avdrag för halva förvärvskostnaden i inkomstslaget kapital under förutsättning att vissa villkor är uppfyllda (investeraravdrag). Avdrag får göras på ett underlag som uppgår till maximalt 1 300 000 kronor per skattskyldig. Det sammanlagda underlaget för avdraget får tillsammans med investeringar från andra fysiska personer och dödsbon uppgå till maximalt 20 miljoner kronor i det företag avdraget avser. För att avdrag ska medges måste en rad villkor vara uppfyllda. Varje investerare bör rådfråga skatterådgivare för att säkerställa att dessa villkor är uppfyllda. Juridiska personer Beskattning vid avyttring av aktier För aktiebolag och andra juridiska personer, utom dödsbon, beskattas Fysiska personer alla inkomster, inklusive skattepliktiga kapitalvinster och utdelningar, i Fysiska personer och dödsbon som är obegränsat skattskyldiga i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 22 procent. Sverige beskattas vid försäljning av aktier i Bolaget för vinsten som Kapitalvinster och kapitalförluster beräknas på samma sätt som inkomst av kapital med en skattesats om 30 procent. Kapitalvinst beskrivits ovan avseende fysiska personer. Avdrag för kapitalförluster respektive mellan på aktier medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra försäljningsersättningen efter avdrag för eventuella försäljningsutgifter delägarrätter. En sådan kapitalförlust kan även, om vissa villkor är och de avyttrade aktiernas omkostnadsbelopp (anskaffningsutgift). uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster i bolag inom samma koncern, Omkostnadsbeloppet består av anskaffningsutgiften med tillägg för under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger mellan bolagen courtage. Eventuellt uppskovsbelopp på de sålda aktierna från och båda företagen begär det för ett beskattningsår som har samma tidigare andelsbyten ska normalt också återföras till beskattning. deklarationstidpunkt eller som skulle ha haft det om inte något av kapitalförlust beräknas som skillnaden Vid kapitalvinstberäkningen används genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för en aktie utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för alla aktier av samma slag och sort. Det bör noteras att BTA (betalda tecknade aktier) därvid inte anses vara av samma slag och sort som de aktier vilka berättigade till företräde i Nyemissionen förrän beslutet om Nyemissionen företagens bokföringsskyldighet upphör. Kapitalförluster som inte har kunnat utnyttjas ett visst år får dras av mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Särskilda skatteregler gäller för vissa speciella företagskategorier, exempelvis investeringsfonder, investmentföretag och försäkringsföretag. registrerats hos Bolagsverket. Vid försäljning av marknadsnoterade aktier, såsom aktier i Bolaget, får omkostnadsbeloppet alternativt bestämmas enligt schablonmetoden till 20 procent av försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. Byte av BTA till aktier medför inte i sig någon beskattning. 15 Utnyttjande av teckningsrätter personer beskattas utdelning i inkomstslaget näringsverksamhet med 22 procent. Om aktierna utgör näringsbetingade andelar gäller dock När teckningsrätter utnyttjas för teckning av nya aktier sker inte någon särskilda regler som kan medföra skattefrihet. beskattning. Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige Avyttring av erhållna teckningsrätter Kapitalvinstbeskattning Teckningsrätterna kommer att marknadsnoteras. För aktieägare som Aktieägare och innehavare av teckningsrätter som är begränsat inte önskar utnyttja sin företrädesrätt att delta i Nyemissionen och skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast avyttrar sina teckningsrätter uppstår en skattepliktig kapitalvinst. driftställe i Sverige kapitalvinstbeskattas normalt inte i Sverige vid Teckningsrätter som erhållits till följd av eget aktieinnehav anses avyttring av aktier och teckningsrätter. Aktieägare och innehavare av anskaffade för 0 kr. Hela försäljningsintäkten efter avdrag för utgifter teckningsrätter kan emellertid bli föremål för beskattning i sin för avyttringen ska således tas upp till beskattning. Schablonmetoden hemviststat. får inte tillämpas i detta fall. Omkostnadsbeloppet för de ursprungliga aktierna påverkas inte. En teckningsrätt som varken utnyttjas eller Enligt den s.k. tioårsregeln kan fysiska personer som är begränsat skattskyldiga i Sverige bli föremål för svensk beskattning vid avyttring av aktier och teckningsrätter om de vid något tillfälle under avyttringsåret eller något av de tio föregående kalenderåren varit bosatta eller stadigvarande vistats i Sverige. Tillämpligheten av denna bestämmelse har dock begränsats i avtal för undvikande av dubbelbeskattning som Sverige ingått med andra länder. säljs och därför förfaller anses avyttrad för 0 kr. Eftersom teckningsrätter förvärvade på detta sätt anses anskaffade för 0 kr, uppkommer varken kapitalvinst eller kapitalförlust. Förvärvade teckningsrätter För teckningsrätter som förvärvats genom köp eller på liknande sätt (det vill säga som inte erhållits till följd av eget aktieinnehav) utgör Kupongskatt vederlaget anskaffningsutgift för teckningsrätterna. Utnyttjande av Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige kan i vissa fall bli inköpta teckningsrätter för teckning av aktier utlöser inte beskattning. föremål för kupongskatt på utdelning från svenska bolag. Teckningsrätternas omkostnadsbelopp ska beaktas vid beräkning av Skattesatsen är 30 procent men reduceras i allmänhet genom omkostnadsbeloppet istället skatteavtal som Sverige ingått med vissa andra länder för undvikande kapitalvinstbeskattning. av dubbelbeskattning. Flertalet av Sveriges skatteavtal möjliggör för teckningsrätterna förvärvade aktier. utlöses Omkostnadsbeloppet för teckningsrätter genomsnittsmetoden. Schablonmetoden Avyttras beräknas får användas nedsättning av den svenska skatten till avtalets skattesats direkt vid enligt utdelningstillfället, för om erforderliga uppgifter om den utdelningsberättigades hemvist föreligger. I Sverige verkställs marknadsnoterade teckningsrätter förvärvade på ovan angivet sätt. avdraget för kupongskatt normalt av Euroclear eller, beträffande Beskattning av utdelning förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren. I de fall 30 procent kupongskatt innehålls vid utdelningstillfället till en person som har rätt Utdelning på aktier är normalt skattepliktig. Fysiska personer och att beskattas enligt en lägre skattesats eller kupongskatt annars dödsbon som är obegränsat skattskyldiga i Sverige beskattas i innehållits med för högt belopp kan återbetalning begäras hos inkomstslaget kapital med en skattesats om 30 procent. Skatteverket före utgången av det femte kalenderåret efter Preliminärskatt avseende utdelning innehålls av Euroclear eller, för utdelningstillfället. förvaltarregistrerade innehav, av förvaltaren. Bolaget ansvarar inte för att eventuell källskatt innehålls. För aktiebolag och andra juridiska 16 TagMaster AB (publ) Huvudkontor Kronborgsgränd 1 164 87 Kista Tel: 08-632 19 50 Hemsida: www.tagmaster.se Emissionsinstitut Remium Nordic AB Kungsgatan 12-14 111 35 Stockholm Tel: 08-454 32 00 Hemsida: www.remium.se Legal rådgivare Advokatfirman Lindahl KB Mäster Samuelsgatan 20 101 39 Stockholm Tel: 08-527 70 800 Hemsida: www.lindahl.se Kontoförande institut Euroclear Sweden AB Box 7822 103 97 Stockholm Tel: 08-402 90 00 Hemsida: www.euroclear.se 17
© Copyright 2024