Color Group Årsrapport 2014
Årsrapport 2014 Color Group AS Color Group AS Årsrapport 2014 Hovedtall og nøkkeltall Dette er Color Line Color Group AS Color Line er Norges største og blant Europas ledende rederier innen Europeisk nærskipsfart. Selskapet er i dag det eneste rederiet med skip registrert i Norsk Ordinært Skipsregister (NOR) med norsk hovedkontor og norsk mannskap i den internasjonale passasjer- og godstrafikken til og fra Norge. Selskapet sysselsetter ca 2 400 årsverk og har hovedkontor i Oslo. I 2014 fraktet Color Lines skip i underkant av 4 millioner passasjerer. Av disse er ca 600 000 turister fra utlandet til Norge. Turistene som reiser med Color Line representerer ca 3,5 millioner gjestedøgn på land hvert år med en totalvirkning av samlet forbruk i Norge på nærmere NOK 3,6 milliarder. Dette utgjør om lag 8 prosent av det totale utenlandske turistforbruket i Norge. Norge er en halvøy i Europa og Color Line er en betydelig aktør med årlig vel 170 000 fraktenheter (12 m-ekvivalenter) sjøveien til Norge. I mengde tilsvarer dette ca 23 prosent av godstransporten til Norge landeveien. Selskapet hadde en omsetning på ca NOK 4,6 milliarder og oppnådde et driftsresultat på NOK 149 millioner. Color Group AS er morselskap til Color Line AS. Color Group AS er heleid av selskapet O.N. Sunde AS. Color Line er 25 år 12. september 2015. Siden etableringen i 1990 har selskapet drevet person- og godstransport. Selskapet har i senere år gjennomgått betydelig effektivisering og modernisering av flåten, og har i dag en flåte på seks skip. Disse opererer fire linjer mellom syv havner i Norge, Tyskland, Danmark og Sverige. REGNSKAPSSTANDARD IFRS KONSERN 2014 2013 2012 2011 2010 TRAFIKKUTVIKLING Passasjerer 3 957 407 4 018 082 4 120 110 4 085 938 4 129 119 Biler 939 821 974 249 1 001 613 954 930 958 671 Fraktenheter (12 m-ekvivalenter) 165 773 171 385 174 098 172 311 171 796 RESULTAT (i NOK mill.) 1) Driftsinntekter 4 594 4 552 4 512 4 586 4 509 Driftskostnader –3 859 –3 780 –3 684 –3 666 –3 540 Driftsresultat før avskrivninger, charterleie og leasingkostnader 735 772 828 920 969 Ordinære avskrivninger –345 –318 –326 –343 –299 Andre særskilte poster –39 –150 Charterleie, leasingkostnader –202 –204 –118 –118 –123 Driftsresultat (EBIT) 149 249 384 308 547 Netto finansposter –285 –223 –263 –230 –81 Resultat før skatt –136 27 121 78 466 Skattekostnader 37 29 –33 –23 –129 Årsresultat –99 56 88 55 337 BALANSE (i NOK mill.) Omløpsmidler Anleggsmidler Sum eiendeler Kortsiktig gjeld Langsiktig gjeld Forpliktelser Egenkapital Sum gjeld og egenkapital 2014 (i EUR mill.) 509 –427 81 –38 –4 –22 17 –32 –15 4 –11 1 548 6 055 7 603 1 672 3 629 799 1 502 7 603 1 950 6 341 8 291 1 285 4 243 888 1 875 8 291 1 559 6 771 8 330 987 4 505 988 1 850 8 330 1 674 7 613 9 287 1 393 4 884 934 2 060 9 287 1 943 7 706 9 649 1 092 5 230 928 2 398 9 649 171 671 842 185 402 88 166 842 2) Kontantstrøm fra driften Egenkapitalandel prosent Netto rentebærende gjeld 966 438 20 3 934 1 306 341 23 4 116 1 257 348 22 4 113 1 631 638 22 4 518 1 740 871 25 4 635 107 49 436 ANSATTE / DIVERSE KOSTNADER Årsverk Lønnskostnader Havneavgifter 2 365 1 315 148 2 413 1 304 144 2 485 1 322 140 2 490 1 286 138 2 446 1 231 144 146 16 LIKVIDITET (i NOK mill.) / SOLIDITET (%) Likvide midler per 31.12. Om bord på skipene drives konferansefasiliteter, hotell, restauranter, butikker og underholdning. I tillegg utvikler selskapet konsepter innen turog opplevelsestilbud i samarbeid med den landbaserte reiselivsnæringen i Norge, Danmark, Tyskland og Sverige. På linjen mellom Oslo og Kiel i Tyskland tilbyr Color Line cruise opplevelser med høy kvalitet, mens effektiv transport skjer på de korte linjene Kristiansand – Hirtshals og Larvik – Hirtshals, samt på linjen Sandefjord – Strømstad. Selskapets visjon er å bli Europas beste rederi innen cruise og transport. Cruiseskipene mellom Norge og Tyskland, samt transport skipene mellom Norge og Danmark byr alle i stor grad på identiske konsepter og opplevelser ombord. Standardiseringen av funksjon, leveranse og opplevelse, bidrar til kostnadseffektiv drift, samt en tydeligere profil basert på velfungerende, anerkjente og attraktive konsepter. Color Lines strategi er å ta en ledende posisjon i effektiv distribusjon av mennesker og gods. Dette innebærer blant annet utvikling av webbasert booking med integrerte reiselivsopplevelser på land, samt spedisjon for å øke effektiviteten i godshåndteringen. Selskapet har tilsluttet seg visjonen til Norges Rederiforbund om 0-utslipp av skadelige stoffer til luft og vann og har et eget investeringsprogram knyttet til dette. Definisjoner: 1) Beløp omregnet i EUR, valutakurs per 31.12.14 2) Inklusive uutnyttede trekkrettigheter. 2 3 Color Group AS Årsrapport 2014 Samfunnsansvar, miljø og sikkerhet i fokus Som en stor aktør innenfor flere næringer er Color Line bevisst på ansvaret som følger med alt selskapet foretar seg. Både hva som blir gjort og måten det gjøres på er viktig for Color Line. Respekt, proaktivitet og ansvarlighet preger selskapets aktivitet. Virksomheten skal ikke bare drives i tråd med gjeldende lover og regler. Color Line har høyere ambisjoner på en rekke områder som angår samfunnet for øvrig. Color Lines visjon innebærer at selskapet arbeider aktivt for å støtte opp under norske næringsklynger knyttet til miljø og innovasjon, reiseliv og kultur, samt bidrar aktivt til utdanning og opplæring av norsk maritim kompetanse. Dette gir seg utslag i en rekke tiltak som kommer samfunnet til gode. Color Line tar grep om fremtiden ved aktivt å utvikle og ta i bruk ny teknologi for å møte fremtidens utfordringer. Rederiet har høye ambisjoner innen miljø og har tilsluttet seg 0-visjonen til Norges Rederiforbund om utslipp av skadelige stoffer til luft og vann. Color Line har et investeringsprogram for miljøteknologi på rundt NOK 200 millioner som vil sikre miljø tilpassede skip ved blant annet å satse på teknologi som landstrøm og rensing av eksosen for skadelige utslipp («scrubbere»). Color Line vant i fjor miljøprisen Baltic Sea Clean Maritime Award 2014 under European Maritime Day. Color Line vant prisen for sin innsats for å bidra til å gjøre sjøtransporten mer miljøvennlig. Et transportsystem for fremtiden Transport er en viktig faktor for økt konkurransekraft og produktivitet, der behovet for effektiv transport av personer og gods mellom landsdeler og fra og til utlandet er viktig. Et transportsystem for fremtiden forutsetter bedre fremkommelighet for personer og gods. Med sin moderne, miljøtilpassede flåte og effektive havner med gode tilførselsveier er Color Line unikt posisjonert til å spille en viktig rolle for frakt av gods sjøveien til og fra Norge. Åpningen av firefelts motorvei fra Oslo til Larvik sommeren 2014 og den planlagte byggingen av ny E-39 gjennom Kristiansand vil styrke de viktige transportkorridorene med SuperSpeed fra henholdsvis Kristiansand og Larvik til Hirtshals i Danmark, og videre med tog eller firefelts motorvei sørover til viktige markeder i Europa. Klimautfordringene krever tiltak og samarbeid mellom næringslivet, myndighetene, havnene og miljøorganisasjonene. Color Lines satsing på landstrøm i egnede havner er eksempel på et slikt samarbeid. Landstrømanlegget for M/S Color Fantasy og M/S Color Magic i Oslo har vært i drift i hele 2014. I løpet av 2014 ble det bygget et nytt landstrømanlegg for M/S SuperSpeed1 i Kristiansand. Det finnes planer for ytterligere å øke bruken av landstrøm for Color Lines skip i fremtiden. Bruk av landstrøm reduserer i stor grad skipenes utslipp av NOx, SOx, partikler og CO2 under landligge. Color Lines havner ligger nær befolkningssentra og tiltaket er miljøvennlig og støtter opp rundt kommunenes og havne myndighetenes egne miljøambisjoner. Kravet til utslipp av svoveloksider fra skip ble betydelig innskjerpet fra 1. januar 2015. For å imøtekomme de nye kravene installerte rederiet eksosgassrensesystemer for hovedmotorene (scrubbere) ombord på M/S SuperSpeed2 våren 2014. M/S SuperSpeed1 og de to cruiseskipene M/S Color Fantasy og M/S Color Magic får montert scrubbere 1. kvartal 2015. M/S Bohus og M/S Color Viking bruker en brennstoffkvalitet som tilfredsstiller de nye kravene etter 1. januar 2015. Når alle miljøtiltakene er tatt i bruk første halvår 2015 vil utslipp av svoveloksider fra skipene reduseres med over 90 prosent. Renseutstyret vil gi en utslippsreduksjon av svoveloksider per skip på over 500 tonn per år. For rederiet samlet vil reduksjonen bli cirka 2 500 tonn SOx per år. I tillegg har renseteknologien den positive effekten at skipenes utslipp av partikler som sot reduseres med ca 50 prosent. En mangfoldig arbeidsplass med samfunnsansvar Color Line tar sikkerhet på største alvor. Derfor gjennomfører rede- 4 riet jevnlige øvelser sammen med nødetater og andre aktører. Øvelsene bekrefter den høye kvaliteten i systemer, organisering, kunnskap og ferdigheter som Color Line har som mål for alle sine aktiviteter. Øvelsene er viktige også for å sikre nødvendig samspill og koordinering mellom rederiet og offentlige myndigheter i de land og havner Color Line opererer. Sommeren 2014 gikk cruiseskipet M/S Color Magic til topps i ADAC Safety Test of RoRo Passenger Ferries. Den uavhengige sikkerhetstesten gjennomføres årlig av ADAC, Europas største automobilforbund i samarbeid med 17 andre partnere. Som en arbeidsgiver for ansatte med mangfoldig kulturell bakgrunn, arbeider Color Line aktivt for å ivareta hensyn til ikke-diskriminering og ivaretakelse av grunnleggende menneskerettigheter. Color Lines målsetting er å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn, og selskapet tilstreber å legge til rette for å tilfredsstille formålet i diskriminerings- og tilgjengelighetsloven. Color Lines virksomhet og samfunnsrolle berører et bredt spekter av interessenter, fra selskapets reisende, egne ansatte, leverandører og samarbeidspartnere, deriblant mange aktører innenfor norsk reiseliv og kulturliv, så vel som de havner og lokalsamfunn der Color Line har virksomhet. Selskapet ivaretar forholdene til disse interessentgruppene gjennom et aktivt engasjement i formelle og uformelle fora. Internt ivaretas de ansattes deltakelse i bedriftsdemokratiet gjennom Rederistyret, der de ansattes representanter møter selskapets ledelse. Allmøter om bord på skipene og på land er viktige kanaler for dialog med de ansatte. Color Line aksepterer ingen form for korrupsjon og misligheter. Det er utarbeidet retningslinjer og instrukser som skal veilede ansatte i hverdagen med hensyn til adferd overfor gjester, leverandører og kolleger. Selskapet har rutiner for oppfølging og varsling av kritikkverdige forhold. Forpliktende e-læringsprogrammer og jevnlige oppfriskninger sikrer kompetanse om gjeldende retningslinjer. Color Line mener at klare og tydelige retningslinjer skaper trygghet for den ansatte i arbeidsdagen gjennom god forståelse for hva som er forventet adferd. Etterlevelse dokumenteres og verifiseres av Compliance Officer, HR og Sikkerhetsavdelingen. Color Line er en aktiv bidragsyter til utviklingen av norsk reiseliv og maritim kompetanse gjennom deltakelse blant annet i Rederiforbundets Shortsea-gruppe, Norsk Maritim Kompetanse, Maritimt Forum, Norsk-Tysk Handelskammer, Regjeringens Reiselivsutvalg, Forum for Reiseliv, NHOs Reiselivsråd, NCE Fjord Norge og en rekke næringsorganisasjoner lokalt, nasjonalt og internasjonalt. Color Line har tillatelse fra Lotteri- og stiftelsestilsynet til å ha spill og kasino om bord på sine skip. Lotterilovgivningen som gjelder om bord på norskregistrerte skip mellom norsk og utenlandsk havn er begrunnet ut fra behovet for likeverdighet med rederier som driver skip under andre lands flagg og register. Et viktig premiss er at spill om bord ikke skal føre til sosiale problemer og uønsket spilleatferd. Color Line har utviklet effektive kontrollsystemer og har et opplæringsprogram med formål å forebygge spilleavhengighet. Hvert år deler selskapet ut en lovbestemt andel på 20 prosent av overskuddet av spillvirksomheten til samfunns nyttige organisasjoner og formål som er godkjent av Lotteri- og stiftelsestilsynet. 5 Color Group AS Årsrapport 2014 Innovative grep for å møte fremtiden Gjennom Color Lines 25 års historie har Norge endret seg. Norge har blitt en rik oljenasjon, og nordmenn forbruker mer varer og reiser mer enn noen gang før. Et fortsatt velfungerende velferdssamfunn kan ikke ensidig lene seg på oljenæringen. Norge har behov for nye bein å stå på. På samme tid som erkjennelsen om oljeavhengigheten preger det norske samfunnet, har en statlig produktivitetskommisjon bidratt til å kaste lys over behovet for mer innovasjon og høyere effektivitet i alle næringer og alle deler av samfunnet. I sum innebærer dette et behov for omstilling, en omstilling som må skje innenfor rammene av et fremtidig lavutslippssamfunn. Norge er en halvøy i Europa der transport av mennesker, biler og gods er avhengig av velfungerende logistikksystemer. Color Line har investert over åtte milliarder kroner de senere årene i en moderne, kostnadseffektiv og miljøtilpasset flåte, effektive havner hvorav enkelte med landstrøm, samt en ny digital plattform. Disse betydelige investeringene har muliggjort optimalisering av driften og ført til en helt nødvendig økt produktivitet. Antall årsverk er vesentlig redusert de senere årene, samtidig som produksjonen er opprettholdt og kostnadsbasen er kontinuerlig tilpasset driften. Color Line har høy fokus på omstilling, økt produktivitet og innovasjon innen miljøvennlig skipsfart, reiseliv og kultur. Color Line er klar for å lede an og være en premissleverandør for kunnskapsgenerering, kunnskaps overføring, miljøinnovasjon, omstilling og vekst. Reiselivet må bli mer produktivt og kunnskapsbasert Reiseliv er en av verdens raskest voksende næringer. Norge har naturgitte forutsetninger for å kunne ta sin del av verdiskapingen og det er enighet om at veksten må komme gjennom å øke den internasjonale trafikken til Norge. Samtidig har næringen utfordringer, særlig knyttet til produktivitet, kompetanse, internasjonalisering og innovasjon. Årlig ankommer nærmere 600 000 utenlandske turister til Norge med Color Line. Turistene med Color Line representerer årlig ca 3,5 millioner gjeste døgn på land. Selskapet står for ca 30 prosent av utlendingers kommersielle overnattinger i Norge og selskapets internasjonale gjester utgjør 8 prosent av det totale turistforbruket i Norge. Totalvirkning av samlet forbruk i Norge utgjør nesten NOK 3,6 milliarder. Color Lines samfunnsbetydning illustreres ytterligere ved at hver krone en utenlandsk gjest forbruker om bord resulterer i ca NOK 12 i omsetning på land i Norge. Color Line har tatt tunge teknologiske og organisatoriske grep med innføring av moderne, kostnadseffektive IT-løsninger for kommunikasjon og digital booking. De teknologiske og organisatoriske løsningene skal sikre at distribusjon og administrasjon skjer helautomatisk for å kunne tilby de beste og mest konkurransedyktige reise- og opplevelsespakkene på en kostnadseffektiv måte. Turoperatører, kulturaktører, hotell og andre skal kunne operere med integrerte løsninger som kommuniserer med hverandre og løfter helhetsopplevelsen for de reisende. Resultatet er at Color Line har tatt en fremskutt industriell posisjon i en konkurransepreget reiselivsbransje, der internett og andre digitale medier i økende grad vil være de primære kommunikasjons-, booking- og salgskanalene. Investeringen har muliggjort en nødvendig effektivisering og automatisering av arbeidsoperasjoner. 6 Internasjonal konkurransedyktighet Color Line har de senere årene investert betydelige ressurser for å optimali sere driften og øke produktiveten for å gjøre selskapet fremtidsrettet og internasjonalt konkurransedyktig. De siste ti årene har Color Line redusert antall skip fra 10 i 2005 til 6 skip i dag, hvorav fire er nye og moderne med miljøtilpassede løsninger både om bord og i havnene. Antall årsverk er redusert vesentlig de senere årene, samtidig som produksjonen er opprettholdt og kostnadsbasen er kontinuerlig tilpasset driften. Color Line har betydelig fokus på automatisering og effektivisering gjennom alle deler av driften. Gjennom dette har selskapet evnet å holde kostnadsutviklingen uforandret, samtidig som lønningene i tråd med norsk lønnsutvikling har steget betydelig de siste årene. Resultatene i selskapet må sees i lys av at rammevilkårene er betydelig svekket i forhold til konkurrentene i øvrige Norden, oljeprisen er mer enn doblet fra 2004 til 2014, og Norge har hatt en sterk pris- og lønnsvekst i forhold til sammenlignbare land. Dette har ført til at Color Line har opplevd betydelig økt konkurranse fra lavprisfly med passasjerer ut av Norge grunnet økt kjøpekraft i befolkningen, samtidig som Norge har fremstått som kostbart delvis også grunnet en relativ sterk valutasituasjon, og høyt kostnadsnivå generelt mellom Norge og de viktigste, internasjonale markedene. Internasjonalt konkurransedyktige rammevilkår Skal Norge lykkes må næringslivet og næringslivets organisasjoner spille på lag med myndighetene. I bunnen må det ligge stabile og internasjonalt konkurransedyktige rammevilkår. Color Line står i dag overfor konkurrenter på sine ruter som med base i andre nordiske land opererer med vesentlig bedre rammevilkår. Nettolønnsordningen som ble innført i 2002 er over tid blitt svekket, sammenlignet med de rammebetingelser rederiene i de andre nordiske landene opererer under. Dette sammen med en særegen norsk prisvekst og lønnsøkning gir i dag ikke tilstrekkelig konkurranse dyktige rammevilkår for norsk nærskipsfart. Det regjeringsoppnevnte Fartsområdeutvalget Næringsminister Monica Mæland oppnevnte 3. mars 2014 et partssammensatt utvalg for å fremme en konkurransedyktig flåte under norsk flagg, samt å sikre tilstrekkelig tilgang på norsk operativ maritim kompetanse. Utvalget ble ledet av professor Hans Jacob Bull og hadde medlemmer fra LO, NHO, Det norske maskinistforbund, Norsk Sjømannsforbund, Norsk Sjøoffisersforbund, Fraktefartøyenes Rederiforening, NHO Sjøfart og Norges Rederiforbund. Utvalget overleverte sin rapport til statsråden 8. september i fjor. Det anbefales at Color Line fortsatt skal gis mulighet til å ha sine skip med norsk flagg og med norsk maritim besetning. Utvalget foreslår en oppmyking av fartsområdet for passasjerskip i utenriksfart som går i fast rute med passasjerer mellom norsk havn og havner utenfor Norden, kombinert med en endring i nettolønnsordningen som sikrer konkurransekraften til norske sjøfolk. For Color Line innebærer utvalgets innstilling at det åpnes for NIS-registrering for M/S Color Magic og M/S Color Fantasy mellom Oslo og Kiel, mens rederiets fire transportskip til Danmark og Sverige forblir i NOR som i dag. Oppfølgingen av fartsområdeutvalgets rapport vil være en sentral del av arbeidet med regjeringens nye maritime strategi, som er planlagt fremlagt våren 2015. Dersom utvalgets innstilling blir vedtatt av regjeringen og får flertall i Stortinget, vil det langt på vei gi Color Line den langsiktighet og forutsigbarhet som er nødvendig for at rederiet kan konkurrere på likeverdige vilkår fra et norsk ståsted i fremtiden. 7 Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 2014 Styrets årsberetning 2014 Color Group AS OM KONSERNET Color Group AS er morselskap til Color Line AS. Color Line AS er Norges største og blant Europas ledende selskap innen europeisk nærskipsfart (Short Sea Shipping) med ca 2 400 årsverk i fire land. Rederiet har i dag en flåte på seks skip, og opererer fire internasjonale linjer mellom syv havner i Norge, Tyskland, Danmark og Sverige. Norge er en halvøy i Europa der effektiv sjøtransport er viktig blant annet for norsk industri, handel og norsk reiseliv. Color Line har valgt å satse med en tydelig differensieringsstrategi – kvalitetscruise på linjen mellom Oslo og Kiel i Tyskland og effektiv transport på de korte linjene mellom Kristiansand og Larvik i Norge og Hirtshals i Danmark, samt linjen Sandefjord-Strømstad. Color Line har en moderne og kostnadseffektiv tonnasje med stor grad av produktstandardisering. Color Line er eneste transport- og cruiseoperatør med skip i regelmessig internasjonal passasjertrafikk mellom norsk og utenlandsk havn med norskflagget flåte. Totalt antall reisende var 3 957 407 (2013: 4 018 082). Godsmengden (12m- ekvivalenter) var 165 773 i 2014 mot 171 385 i 2013. Nærmere beskrivelse av selskapets verdigrunnlag og utøvelse av samfunnsansvar er inkludert i årsrapportens del: «Samfunnsansvar, miljø og sikkerhet i fokus». ÅRSREGNSKAPET Regnskapsprinsipper Color Group AS er et norsk aksjeselskap med hovedkontor i Oslo. Konsern regnskapet presenteres i samsvar med IFRS (International Financial Reporting Standards) som er vedtatt av EU og obligatorisk for regnskapsåret påbegynt 1. januar 2014 eller senere, samt norske opplysningskrav som følge av regnskapsloven per 31.12.2014. Morselskapsregnskapet presenteres i samsvar med NRS (Norsk Regnskaps Standard). Konsernets- og morselskapets resultat Driftsinntekter ble på NOK 4 594 millioner i 2014 mot NOK 4 552 millioner i 2013. Driftsresultat før avskrivninger og charterleie ble NOK 735 millioner mot NOK 772 millioner i 2013. Den underliggende driften har vært tilfredsstillende. Driftsresultatet er primært påvirket av endringer i nærmarkedet, samt høyere bunkerskostnader totalt sammenlignet med året før som følge av svakere norsk valuta mot USD. Det er samtidig gjort kostnadstilpasninger i 2014, samt tiltak for å øke inntjeningen per gjest. Refusjonsordningen for sjøfolk har over tid blitt betydelig svekket av prisvekst og særnorske lønnsøkninger sammenlignet med konkurrenter med base i andre nordiske land som opererer under vesentlig bedre rammevilkår. Driftsresultatet for henholdsvis Cruise divisjonen og Transportdivisjonen ble NOK 58 millioner og NOK 91 millioner i 2014. Totalt NOK 149 millioner sammenlignet med NOK 249 millioner i 2013. Driftsresultatet inkluderer særskilt kostnad på NOK 39 millioner, etter et omfattende kostnads- og rasjonaliseringsprogram som har redusert lønnsog driftskostnadene med ca NOK 120 millioner sammenlignet med 2013. Konsernet forventer positiv effekt fra dette med virkning fra 1. januar 2015. Konsernets netto finanskostnader viser –NOK 285 millioner i 2014 mot –NOK 223 millioner i 2013. Netto finansposter i 2014 inkluderer netto 8 ca –NOK 90 millioner i realiserte og urealiserte verdier knyttet til valutalån, fastrentekontrakter, rentederivater, valutasikring, og bunkershedgingkontrakter. Netto finansposter inkluderer videre resultat på NOK 13 millioner fra investering i tilknyttet selskap (ca 39 prosent eierandel av selskapet ONS Ship Finance AS, som eier henholdsvis skipene M/S SuperSpeed1, og M/S SuperSpeed2), og urealisert aksjetap på ca NOK 21 millioner. Årsresultat etter skatt er –NOK 99 millioner mot NOK 56 millioner for 2013. Morselskapet Color Group AS hadde royaltyinntekter på NOK 136 millioner, og et driftsresultat på NOK 127 millioner. Morselskapet viser et resultat før skatt på –NOK 28 millioner mot NOK 52 millioner i 2013. Resultat etter skatt ble –NOK 20 millioner i 2014 mot NOK 40 millioner i 2013. Styret foreslår at årets resultat, samt konsernbidrag på NOK 54 millioner (etter skatt) overføres fra annen egenkapital. Styret har i forkant av beslutning om avgivelse av konsernbidrag vurdert selskapets likviditet og egen kapital som forsvarlig i forhold til selskapets drift og fremtidige planer for øvrig. Sikringsbokføring benyttes i forbindelse med innkjøp av bunkers til skipene. Inngåtte sikringskontrakter regnskapsføres til virkelig verdi på balansedagen og inngår som del av totalresultatet som blir ført mot egen kapital. Markedsverdien av inngåtte sikringsforretninger knyttet til levering av bunkers i 2015 og 2016 var per 31.12.2014 –NOK 114 millioner (etter skatt). Som del av totalresultatet inngår også estimatavvik pensjoner på –NOK 32 millioner (etter skatt). Balanse og finansiering Color Group AS har fokus på diversifisert langsiktig og forutsigbar finansiering. Konsernets totalbalanse var på NOK 7 603 millioner per 31.12.14. Egenkapitalen per 31.12.14 var på NOK 1 502 millioner, mot NOK 1 875 millioner i 2013. Egenkapitalandelen var på ca 20 prosent. Egenkapitalen i morselskapet per 31.12.14 var på NOK 1 867 millioner, mot NOK 1 941 millioner i 2013 og utgjør ca 30 prosent av totalbalansen i morselskapet. Langsiktig pantegjeld på skip/terminaler/hotell har en nedbetalingsprofil på 12–15 år. Totalt utestående bokført pantegjeld/usikrede lån på skip/ terminaler/hotell/selskap per 31.12.14 er NOK 4 302 millioner. Obligasjonslånet COLG07 (opprinnelig NOK 500 millioner) ble innfridd i august 2014. Netto utestående bokført gjeld etter bankinnskudd, kontanter og kontantekvivalenter er per 31.12.14 NOK 3 934 millioner, mot NOK 4 116 millioner i 2013. Obligasjonslån notert på Oslo Børs forfaller i perioden 2015–2019. Totalt utestående bokført netto obligasjonslån per 31.12.14 er NOK 2 254 millioner. Det ble i forbindelse med levering av skipet M/S SuperSpeed2 i 2008 inngått en 12 års operasjonell leasingavtale mellom Oslo Line AS og Color Line Transport AS, med garanti fra Color Group AS. Det ble videre inngått en tilsvarende avtale for skipet M/S SuperSpeed1 mellom Kristiansand Line AS og Color Line Transport AS i forbindelse med overdragelse av skipet i desember 2012. Selskapet har i sine låneavtaler forpliktelser knyttet til likviditet, egenkapital og gjeldsbetjeningsgrad. Alle forpliktelser er oppfylt per 31.12.14. på NOK 438 millioner, og i morselskapet NOK 154 millioner. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var –NOK 571 millioner, og i morselskapet –NOK 425 millioner. Netto kontantstrøm fra investerings aktiviteter utgjorde –NOK 141 millioner. Konsernets totale likviditetsreserve inklusive bevilgede trekkrettigheter og likvide verdipapirer var per 31.12.14 ca NOK 966 millioner. Ordinære planlagte avdrag i 2015 for konsernets rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld er ca NOK 700 millioner. Finansielle risikoforhold Konsernets valutarisiko er relatert til fluktuasjoner i NOK mot andre valutaer, særlig USD, EUR og DKK. I tillegg er konsernet utsatt for renterisiko, og endringer i pris på bunkersprodukter. Konsernet benytter seg av finansielle instrumenter for å redusere risikoen for svingninger i konsernets kontant strøm. På balansedagen var ca 16 prosent av konsernets rentebærende gjeld sikret gjennom fastrenteavtaler og ca 55 prosent av selskapets estimerte bunkerskostnader for 2015 sikret gjennom bunkersderivatkontrakter. I tillegg hadde selskapet ulike valutaderivatkontrakter relatert til budsjettert drift for 2015. Morselskapet er primært eksponert for valutarisiko og renterisiko knyttet til innlån. Konsernets markedsrisiko er begrenset, da virksomheten henvender seg til et stort antall kunder. Kontantstrøm Fortsatt drift Konsernet hadde i 2014 en kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Basert på ovenstående redegjørelse for konsernets resultat og finansielle stilling, bekrefter styret at årsregnskapet er utarbeidet under forutsetningen om fortsatt drift og at denne forutsetningen er tilstede. Videre mener styret at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av morselskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat. ARBEIDSMILJØ OG PERSONAL I 2014 var antall årsverk i konsernet 2 365. I morselskapet var antall årsverk 2. I 2014 utgjorde det gjennomsnittlige sykefraværet i konsernet ca 3,6 prosent for landansatte (4,0 prosent i 2013) og ca 9,1 prosent for sjøansatte (8,9 prosent i 2013). Styret vurderer arbeidsmiljøet i konsernet som godt og vil fortsatt ha høy fokus på miljø og sykefravær både for land- og sjø ansatte i tråd med selskapets policy og samfunnets trender. LIKESTILLING/DISKRIMINERING Color Group AS har som mål å være en arbeidsplass der det råder full like stilling mellom kvinner og menn. Selskapet tilstreber videre å legge til rette for å tilfredsstille formålet i diskriminerings- og tilgjengelighetsloven. Dette gjøres både for ansatte og ved nyrekruttering. Av konsernets ansatte om bord på skipene er 672 kvinner. Av totalt 227 ledere er 48 kvinner. Andelen kvinner i ledende stillinger om bord er relativt lav da tekniske/maritime stillinger tradisjonelt har vært preget av menn og tilgangen på kvinner med nødvendige sertifikater er liten. Av konsernets 595 årsverk for landansatte er 365 kvinner. I Color Line AS’ konsernledergruppe er det 2 kvinner. Andelen kvinner i ledende stillinger på land utgjør ca 40 prosent. 9 Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 2014 SIKKERHET 2014 Color Line jobber kontinuerlig med å forebygge situasjoner som kan medføre skade på liv, helse og miljø. I 2014 har selskapet videreført dette arbeidet med blant annet oppfølging av selskapets elektroniske system for sikkerhetsstyring, hendelsesbehandling, og risikovurderinger. I tillegg til årsaksanalyser og gjennomføring av tiltak etter avvik, behandles også nesten-uhell og forbedringsforslag i dette systemet. Økt rapportering og bedre kvalitet for behandling av hendelser i 2014 har medført bedre innsikt for å unngå uønskede hendelser frem i tid. Color Line hadde nedgang i fravær fra skade/uhell på jobb i 2014 sammenlignet med foregående år. Selskapet har gjennomført opplæring og kurs i sikkerhetsarbeid både for sjø- og landansatte gjennom hele året. Selskapet ser gode resultater fra dette arbeidet i form av redusert antall avvik, der eksempelvis antall observasjoner ved Havnestatskontroller er relativt lave. Color Line mottar videre positive tilbakemeldinger både fra interne og eksterne revisjoner, eksempelvis revisjoner fra klasseselskap og sjøfartsmyndigheter. Skipene og beredskapsgruppene på land øver regelmessig. Det ble i 2014 gjennomført to større øvelser sammen med myndighetsorganer. En ISPS-øvelse ble avholdt med svenske myndigheter i februar, hvor selskapet deltok med terminalen i Strømstad og M/S Color Viking. Det ble også avholdt en større øvelse sammen med Mattilsynet og Smittevernlegen i Oslo i mai, hvor scenariet var et simulert smitteutbrudd om bord i skipet M/S Color Fantasy. Color Line Marine AS har videreført arbeidet med å forbedre generelt elektronisk varsling og kriseledelsesverktøy for selskapet. Dette var til stor nytte under håndteringen av beredskapshevingen under terrortrusselen mot Norge sommeren 2014. Det er videre fokus på å redusere bruken av, og å fjerne helsefarlige stoffer, for økt sikkerhet for ansatte, samt etterlevelse av regelverk gjennom blant annet selskapets ECOonlinesatsing. I 2014 ble også terminalene inkludert i dette. Color Line Marine AS er selskapets maritime driftsselskap (ISM kode selskap). Selskapet har i 2014 vært representert i nasjonale og internasjonale prosjekter og organer som arbeider for å fremme sikkerhet og miljø i selskapets daglige operasjoner. Det inntraff ingen uhell i 2014 som medførte alvorlig personskade eller miljøforurensing. MILJØ OG KLIMA Klimagassutslipp Color Line rapporterer klimagassutslipp for skipene i samsvar med en FN-anbefalt standard for slik rapportering. (GHG-protokollen utviklet av «World Resources Institute» (WRI) og «World Business Council for Sustainable Development» (WBCSD)). Klimaregnskapet utarbeides for Color Line’s skip og inkluderer også det maritime driftsselskapet Color Line Marine AS’ virksomhet på land. Klimagassregnskapet for 2014 forventes klart i april 2015. Selskapets mål er å redusere klimagassutslipp med 10 prosent innen utløpet av 2015. (Målt ut fra 2009-tall). Landstrøm Landstrømanlegget for skipene M/S Color Fantasy, og M/S Color Magic i Oslo (Hjortneskaien) har vært i drift med høy utnyttelsesgrad i hele 2014. I løpet av 2014 ble det også bygget et nytt landstrømanlegg for skipet M/S SuperSpeed1 i Kristiansand i Color Line's regi med støtteandel fra Næringslivets NOx fond. Anlegget ble åpnet av Klima- og Miljøvernminister Tine Sundtoft 17. november 2014. Det foreligger ytterligere planer for å øke bruken av landstrøm for 10 Color Line’s skip på flere terminaler i fremtiden. Bruk av landstrøm reduserer i stor grad skipenes utslipp av NOx, SOx, partikler, og CO2 under landligge, og utgjør dermed effektive og viktige miljøtiltak for havner som ligger nær befolkningssentra. Energieffektivisering I samsvar med internasjonale krav ble SEEMP (Ship Energy Efficiency Plan), – en energieffektiviseringsplan, implementert og iverksatt for alle skip i januar 2013. SEEMP, gjennom sine krav til stadig forbedring, har hatt positive effekter også i 2014 der ytterligere tiltak er gjennomført. Regnskap for SEEMP vil bli en del av klimagassregnskapet for 2014 som kommer i april 2015. Svoveloksider Kravet til utslipp av svoveloksider fra skip ble betydelig innskjerpet gjeldende fra 1.1.2015 (MARPOL Annex VI; Fra 1,0 prosent til 0,1 prosent svovelinnhold i brennstoff, eller tilsvarende SOx utslippsnivå i eksosgassutslipp til luft/ atmosfære). For å imøtekomme de nye kravene installerte rederiet eksosgassrensesystemer (EGCS; Exhaust Gas Cleaning Systems) for hovedmotorene ombord i skipet M/S SuperSpeed2 i mars/april 2014. Ytterligere tre skip (M/S SuperSpeed1, M/S Color Fantasy, og M/S Color Magic) fikk EGCS i første kvartal 2015, og for skipene M/S Bohus og M/S Color Viking vil en brennstoffkvalitet som tilfredsstiller de nye kravene benyttes etter 1.1 2015. Alle hjelpemotorer vil etter denne dato benytte brennstoff med mindre enn 0,1 prosent svovelinnhold. Anlegget på skipet M/S SuperSpeed2 ble sertifisert i desember 2014 slik at dette skipet var klar for de nye kravene fra 1.1.2015. Når alle anleggene er installert og implementert per første kvartal 2015 vil utslipp av svoveloksider fra skipene reduseres med over 90 prosent. STYRET, EIERSTYRING OG AKSJONÆRFORHOLD O.N. Sunde AS eier indirekte 100 prosent av selskapets 71 800 000 aksjer. O.N. Sunde AS eies indirekte 100 prosent av styremedlem og konsernsjef Olav Nils Sunde med familie. Selskapets eierstyring og selskapsledelse bygger på «Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse». En nærmere beskrivelse om eier styringen og selskapsledelsen er inkludert i årsrapportens del: «Eier styring og selskapsledelse 2014». FREMTIDSUTSIKTER / HENDELSER ETTER BALANSEDAG Effektivisering av drift land/sjø Som følge av mangeårig satsing og investeringer i internett og digitale teknologiplattformer som muliggjør effektivisering på flere områder, har selskapet gjennomført og implementert et omfattende kostnads- og rasjonaliseringsprogram. Selskapet har redusert lønns- og driftskostnader med ca NOK 120 millioner sammenlignet med 2013, noe som blant annet har medført færre årsverk i hovedsak på land. Omstillingskostnader relatert til dette på NOK 39 millioner er belastet regnskapet (under andre særskilte poster) for 2014. Konsernet forventer positiv effekt av dette med virkning fra 1. januar 2015. Transportløsninger for fremtiden Color Line er i dag det eneste norskregistrerte rederiet som opererer i den internasjonale cruise- og fergetrafikken til og fra Norge. Color Line tilbyr fremtidsrettede transportløsninger i skjæringspunktet mellom transport og reiseliv. Color Line har tatt en posisjon innen miljøvennlig skipsfart, og vil investere målrettet i nye skip og innovativ miljøteknologi som scrubbing i kombinasjon med landstrøm. Rederiet samarbeider aktivt med myndig hetene i EU og de land selskapet opererer i for å bidra til å bringe mer frakt over fra vei til sjø og bane. Color Line investerer tungt i både mennesker og teknologi, og er i dag blant Norges viktigste opplæringsbedrifter til sjøs. I 2015 vil nye, europeiske tak på NOx-utslipp etter planen føre til en omfattende restrukturering av den europeiske short-sea flåten, med konsekvenser for linjer og havner. Color Lines mangeårige investeringer i en ny og effektiv flåte, miljøteknologi og innovative transportløsninger, gjør selskapet godt rustet til å møte denne overgangen med konkurransedyktige teknologier og forretningsmodeller. Med rederiets nye og effektive skip, samt landstrøm når skipene ligger i havn, kombinerer Color Line lave utslipp til sjøs og i havn med god drivstofføkonomi. Dette gir rederiet et viktig konkurransefortrinn. Color Line ligger i forkant av utviklingen i nærskipsfartmarkedet. Etter flere år med store investeringer i nye skip og infrastruktur, frakter Color Line i dag mer gods og flere passasjerer med færre skip, færre linjer og færre havner enn tidligere og er således godt posisjonert for fremtiden. Eksempelvis frakter Color Line i antall tilsvarende ca 24 prosent av den årlige mengde trailere over Svinesund (12 m ekvivalenter) og er en av Norges største speditører av gods fra og til Norge. Bærekraftige rammevilkår Color Lines visjon er å bli Europas beste rederi innen cruise og transport. I dag er Color Line det eneste rederiet med norsk eierskap, norsk hovedkontor og flåte under norsk flagg, som opererer i fast, helårstrafikk mellom Norge og utenlandske havner. Stabile og internasjonalt konkurransedyktige rammevilkår er en forutsetning for å kunne forsvare de betydelige investeringene Color Line har foretatt i Norge de siste årene. Refusjonsordningen som ble innført i 2002, er over tid blitt svekket blant annet av prisvekst og lønnsøkninger, og gir i dag ikke tilstrekkelig konkurransedyktige rammevilkår for norsk nærskipsfart. Color Line står i dag overfor konkurrenter på sine ruter som med base i andre nordiske land opererer med vesentlig bedre rammevilkår. En offensiv dansk maritim politikk som utnytter de mulighetene som Europakommisjonen gir gjennom EUs statsstøtteretningslinjer, har eksempel vis ført til ulik konkurranse fra aktører som opererer under Dansk Internasjonalt Register (DIS). Color Line vurderer løpende tiltak som kan iverksettes for å bøte på den konkurransemessige ulempen som dette innebærer. Næringsminister Monica Mæland oppnevnte våren 2014 et partssammen satt utvalg med mandat til å fremme forslag for å sikre en betydelig og konkurransedyktig flåte under norsk flagg, samt sikre tilstrekkelig tilgang på norsk operativ maritim kompetanse. Utvalget overleverte sin rapport til statsråden 8. september i fjor. Utvalget foreslo en oppmyking av fartsområdet for passasjerskip i utenriksfart som går i fast rute med passasjerer mellom norsk havn og havner utenfor Norden, kombinert med en endring i netto lønnsordningen som sikrer konkurransekraften til norsk maritim besetning. For Color Line innebærer utvalgets innstilling at det åpnes for NIS-registrering for M/S Color Magic og M/S Color Fantasy mellom Oslo og Kiel, mens rederiets fire transportskip til Danmark og Sverige forblir i NOR som i dag. Oppfølgingen av fartsområdeutvalgets rapport vil være en sentral del av arbeidet med regjeringens nye maritime strategi, som er planlagt fremlagt våren 2015. Innstilling, som er på linje med fartsområdeutvalgets innstilling, vil langt på vei gi Color Line den langsiktighet og forutsigbarhet som er nødvendig for at rederiet kan konkurrere på likeverdige vilkår fra et norsk ståsted i fremtiden. Tvister Color Line AS mottok i desember 2012 stevning fra Bastø Fosen AS med krav om erstatning for tapt fortjeneste oppad begrenset til ca NOK 991,5 millioner. Saken er avsluttet. Erstatningskravet var begrunnet i tapt fortjeneste som følge av at Bastø Fosen i 1998 ikke lyktes med å lansere en fergerute mellom Sandefjord og Strømstad, på grunn av et angivelig erstatningsbetingende brudd på konkurransereglene fra Color Line AS’ side. Color Line AS har avvist kravet. Oslo tingrett skilte ut spørsmålet om foreldelse til særskilt behandling. Tingretten konkluderte i juni 2013 med at et eventuelt krav er foreldet og frifant derfor Color Line AS. Bastø Fosen AS anket dommen, og lagmannsretten konkluderte det samme som Tingretten. Videre anket Bastø Fosen saken videre til Høyesterett, og Høyesteretts ankeutvalg hadde i kjennelse per januar 2015 avgjort at anken ikke tillates fremmet for Høyesterett. Saken er avsluttet og Color Line er tilkjent saksomkostninger i samtlige instanser. Color Line AS og Color Group AS mottok i februar 2014 stevning fra Nye Kystlink AS, med krav om erstatning oppad begrenset til ca NOK 1 303,8 millioner. Stevningen er en oppfølging av en forliksklage inngitt i desember 2012. Kravet gjelder erstatning for direkte tap, samt tapt fortjeneste og avkastning, i forbindelse med Nye Kystlink AS’ påståtte rettsforgjengers fergedrift på rutene Brevik–Hirtshals og Langesund–Strømstad i perioden 2004–2008. Nye Kystlink AS hevder at tapene er forårsaket av Color Line AS’ angivelige brudd på konkurransereglene. Color Group AS hevdes å være solidarisk ansvarlig, i egenskap av å være Color Line AS’ morselskap. Color Line AS og Color Group AS avviser kravet. Color Line AS og Color Group AS mottok i januar 2015 forliksklage fra Fjord Line AS, med krav om generell erstatning for tap (ikke fastsatt beløp). Erstatningskravet er begrunnet angivelig misbruk av dominerende stilling på fergestrekningen Sandefjord-Strømstad. Color Line AS og Color Group AS anser det fremsatte kravet som grunnløst og har bestridt kravet. EFTAs overvåkingsorgan (ESA) har fattet vedtak om innledende under søkelser mot Color Line AS og Sandefjord Kommune om det kan foreligge brudd på konkurransereglene i EØS-avtalen i forbindelse med havneavtale som gir Color Line langsiktig tilgang til havnen og/eller beskyttelse av seilingstider. Det er selskapets vurdering at Color Line har handlet i tråd med gjeldende konkurranserettslig regelverk. På bakgrunn av vurderinger rundt respektive stevninger og under søkelser, har styret ikke funnet det nødvendig å gjøre noen avsetning i regnskapet for kravene. Utsikter Konsernet er avhengig av internasjonalt konkurransedyktige ramme betingelser for å oppnå et tilfredsstillende resultat. Konsernet forventer imidlertid et resultat for 2015 som er klart bedre enn 2014, primært som følge av implementert rasjonaliseringsprogram og lavere bunkerskostnader, samt at negative urealiserte finansposter fra 31.12.14 har vist en positiv markedsutvikling. Samtlige installerte eksosgassrensesystemer (Scrubbere) for henholdsvis M/S SuperSpeed1, M/S SuperSpeed2, M/S Color Fantasy, og M/S Color Magic fungerer tilfredsstillende og er formelt sertifisert for normal drift. Styret er av den oppfatning at selskapet er godt rustet til å møte utfordringene i 2015. For øvrig er ca 60 prosent av selskapets estimerte bunkerskostnader for 2016 sikret gjennom bunkersderivatkontrakter og reflekterer en oljepris (Brent per fat) på ca USD 52-58. Oslo, 29. april 2015 Morten Garman Olav Nils Sunde Alexander Sunde Bjørn Paulsen Styreformann Styremedlem / Konsernsjef Styremedlem Styremedlem 11 Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 2014 Resultatregnskap/Oppstilling over totalresultat Color Group AS MORSELSKAP (NRS) 12 KONSERN (IFRS) Beløp i NOK tusen 2014 2013 Note 136 496 136 496 135 221 135 221 Salgsinntekter Sum driftsinntekter 2014 2013 3,7 4 594 203 4 594 203 4 551 639 4 551 639 0 -5 687 -4 169 -9 856 126 640 -22 034 0 0 104 606 0 -3 945 -3 614 -7 559 127 662 -22 034 0 0 105 628 Varekost Lønnskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger, andre særskilte poster og charterleie, leasingkostnader Av- og nedskrivninger Andre særskilte poster Charterleie, leasingkostnader Driftsresultat (EBIT) -1 736 327 -1 315 095 -807 809 -3 859 231 734 972 -345 056 -38 660 -202 246 149 010 -1 647 119 -1 304 203 -828 541 -3 779 863 771 776 -318 347 0 -203 949 249 480 225 069 -357 562 -132 493 273 999 -327 403 -53 404 54 774 -340 000 -285 226 81 194 -303 718 -222 524 -27 887 52 224 Resultat før skatt -136 216 26 956 8 192 -12 527 Skattekostnader 36 917 28 969 -19 695 39 697 Årsresultat -99 299 55 925 Oppstilling over totalresultatet Årsresultat -99 299 55 925 Andre inntekter og kostnader Øvrige resultatelementer som senere kan reklassifiseres til resultat Omregningsdifferanser valuta Netto gevinst/tap bunkerssikring 2 652 -114 248 7 933 -4 231 Øvrige resultatelementer som senere ikke kan reklassifiseres til resultat Estimatavvik pensjoner -32 362 2 002 Totale andre inntekter og kostnader netto etter skatt -143 958 5 704 Totalresultat -243 257 61 629 Finansinntekter Finanskostnader Netto finansinntekter/-kostnader 4,18,19,20 7,15 4,8,9,10 2 15 16,17 16,17 24 13 Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 2014 Balanse/Oppstilling over finansiell stilling Kontantstrømoppstilling Color Group AS Color Group AS MORSELSKAP (NRS) 2014 KONSERN (IFRS) Beløp i NOK tusen 2013 0 42 626 42 626 0 64 660 64 660 0 0 0 0 0 0 0 0 2 814 345 0 2 429 078 5 243 423 5 286 049 2 814 345 0 2 522 421 5 336 766 5 401 426 0 699 740 0 36 598 271 882 1 008 221 6 294 269 0 718 749 657 57 172 536 429 1 313 007 6 714 433 2014 2013 143 600 1 478 436 1 622 036 143 600 1 478 436 1 622 036 245 232 1 867 268 318 539 1 940 575 0 2 374 2 374 0 23 865 23 865 1 947 644 2 254 173 26 739 4 228 556 2 172 645 2 504 723 21 997 4 699 365 17 846 0 178 225 196 071 6 294 269 28 285 0 22 343 50 628 6 714 433 EIENDELER Note Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Programvare og lisenser Goodwill og andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Inventar, utstyr Skip Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Investeringer i tilknyttet selskap Langsiktige fordringer og investeringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varebeholdning Kundefordringer og andre fordringer Andre finansielle eiendeler Markedsbaserte aksjer Bankinnskudd, kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Aksjekapital (71 800 000 aksjer à NOK 2,-) Overkurs Sum innskutt egenkapital Andre reserver Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Forpliktelser Utsatt skatt Sum forpliktelser Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Obligasjonslån Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Kortsiktig andel av langsiktig gjeld Andre finansielle forpliktelser Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD 2014 MORSELSKAP (NRS) 2013 9 4,9,10 479 684 67 1 301 1 150 985 500 910 671 301 1 172 211 4,8,13 4,8,13 4,8,13 559 887 61 590 3 830 603 4 452 080 571 539 63 666 3 987 446 4 622 651 5,6 27 6,11,17,20 0 359 047 93 004 452 051 6 055 116 0 406 523 139 328 545 851 6 340 713 12 17 17 17 17 137 856 1 042 260 0 36 598 330 801 1 547 515 7 602 631 150 928 1 136 916 657 57 172 604 117 1 949 790 8 290 503 Note 2014 2013 6,21,22 22 143 600 1 478 436 1 622 036 -15 928 -103 738 1 502 370 143 600 1 478 436 1 622 036 7 858 244 626 1 874 520 20 23 70 301 728 516 798 817 34 755 852 750 887 505 13,17 13,17 6 1 748 130 1 854 173 26 739 3 629 042 1 977 392 2 245 062 20 574 4 243 028 14,17 13,17 14 794 177 700 000 178 225 1 672 402 7 602 631 701 603 561 504 22 343 1 285 450 8 290 503 22 KONSERN (IFRS) Beløp i NOK tusen 2014 2013 PERIODEN 1. JANUAR-31. DESEMBER -27 887 22 034 0 657 -1 559 155 882 0 42 273 0 6 301 0 -73 058 52 224 22 034 0 5 877 -12 214 12 171 0 69 837 0 -763 0 -52 781 0 19 008 20 574 -3 907 35 675 0 -499 431 3 248 -6 079 -502 262 Resultat før skatt Av- og nedskrivninger Tap/gevinst ved avgang anleggsmidler Endring i verdi finansielle eiendeler Endring i verdi finansiell langsiktig gjeld Endring i verdi finansielle forpliktelser Pensjonskostnad utover innbetalt premie Urealisert agio/disagio valutalån Urealisert agio/disagio langsiktig fordring Endring rentekontrakter CIRR Andre endringer Konsernbidrag ført som finansinntekt Endring arbeidskapital Endring varebeholdning Endring kundefordringer og andre fordringer Endring markedsbaserte aksjer Endring leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Endring arbeidskapital 160 318 -405 877 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2014 2013 -136 215 345 056 -815 0 -5 154 -622 -3 767 42 273 0 6 301 -11 757 0 26 956 318 347 -65 0 -16 481 18 048 -730 69 837 -5 907 -763 -27 554 0 13 072 75 810 20 574 93 740 203 196 -20 099 -53 444 3 248 30 014 -40 281 438 496 341 407 -73 499 -28 514 -21 540 1 263 -18 243 -140 533 -46 281 -30 988 -11 198 472 -30 159 -118 154 0 -267 274 -250 550 0 93 343 -384 -424 865 183 148 -244 328 0 0 312 614 58 971 310 405 Innbetalinger ved opptak av ny obligasjonsgjeld Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld til kredittinstitusjoner Utbetalinger ved nedbetaling av obligasjonsgjeld Utbetaling langsiktig fordring og andre fordringer Innbetalinger langsiktig fordring og andre fordringer Ydet, mottatt utbytte/konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 -273 377 -250 551 0 112 649 -160 000 -571 279 183 149 -245 289 0 -166 572 13 130 -100 655 -316 237 -264 547 536 429 -95 472 631 901 Netto endring likviditet Likviditetsbeholdning 01.01. -273 316 604 117 -92 984 697 101 271 882 536 429 Likviditetsbeholdning 31.12. 330 801 604 117 Utbetalinger ved kjøp av investeringer skip Utbetalinger ved kjøp av inventar, utstyr Utbetalinger ved kjøp av tomt, bygg og annen fast eiendom Innbetalinger ved salg av inventar, utstyr Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Note 8,9 20 16 16 8 8 8 8 8 Oslo, 29. april 2015 14 Morten Garman Olav Nils Sunde Alexander Sunde Bjørn Paulsen Styreformann Styremedlem / Konsernsjef Styremedlem Styremedlem 15 Styrets beretning med regnskap Color Group Årsrapport 2014 Noter Oppstilling av endring i egenkapital Noter 2014 Color Group AS Konsern IFRS-tall Color Group AS Beløp i NOK tusen Aksjekapital Overkurs Omregningsdifferanser Sikringsreserve Tilbakeholdt resultat NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Sum Egenkapital 01.01.2013 143 600 1 478 436 -549 4 705 224 030 1 850 222 Årets resultat 55 925 55 925 Estimatavvik pensjoner 2 002 2 002 Andre inntekter og kostnader 7 933 -4 231 3 702 Samlede inntekter og kostnader for perioden 0 0 7 933 -4 231 57 927 61 629 Avgitt konsernbidrag/utbytte eier -37 331 -37 331 Egenkapital 31.12.2013 143 600 1 478 436 7 384 474 244 626 1 874 520 Årets resultat -99 299 -99 299 Andre inntekter og kostnader 2 652 -114 248 -32 362 -143 958 Samlede inntekter og kostnader for perioden 0 0 2 652 -114 248 -131 661 -243 257 Avgitt konsernbidrag/utbytte eier -128 893 -128 893 Egenkapital 31.12.2014 143 600 1 478 436 10 036 -113 774 -15 928 1 502 370 Generell informasjon Color Group konsernet består av Color Group AS og datterselskaper. Color Group AS er et aksjeselskap registrert i Norge med hovedkontor i Oslo. Konsernet er i hovedsak konsentrert om to kjerneområder, Cruise og Transport. Virksomhetsområdene er beskrevet i Note 3 Segmentinformasjon. RAMMEVERK FOR UTARBEIDELSE AV ÅRSREGNSKAPET Konsern Konsernregnskapet til Color Group AS er avlagt i samsvar med Internasjonale Regnskapsstandarder (IFRS) som er vedtatt av EU og obligatoriske for regnskapsår påbegynt 1. januar 2014 eller senere, samt norske opplysningskrav som følge av regnskapsloven per 31.12.2014. Utarbeidelse av regnskap i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, stor grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i noteverket. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kostprinsipp, med justeringer for finansielle instrumenter målt til virkelig verdi. Konsernregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Morselskap Regnskapet for morselskapet, Color Group AS, er satt opp i samsvar med Regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk NRS (Norsk Regnskaps Standard). Dersom ikke annet er angitt i prinsippbeskrivelsen, er det konsernets regnskapsprinsipp som beskrives. Beskrivelse av regnskapsprinsipp som kun gjelder morselskapets regnskap avgitt etter NRS, er angitt særskilt. Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger Alle nye og endrede standarder og fortolkninger som er relevant for Color Group konsernet, og som er trådt i kraft med virkning fra regnskapsperioden som starter 1. januar 2014, er anvendt ved utarbeidelse av årsregnskapet. På tidspunkt for avleggelse av dette årsregnskapet, er noen nye og endrede standarder og endrede fortolkninger ennå ikke trådt i kraft og konsernet har valgt å ikke anvende disse. Det er ledelsens vurdering at disse standarder og fortolkninger ikke vil få vesentlig innvirkning på årsregnskapet. OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske området der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernets presentasjonsvaluta er NOK, som også er både morselskapets presentasjons- og funksjonelle valuta. Datterselskap med annen funksjonell valuta blir omregnet til NOK. Balanseposter omregnes til kursen ved årsslutt, mens resultatposter omregnes basert på gjennomsnittskurs. Omregningsdifferanser føres over andre inntekter og kostnader og spesifiseres separat i egenkapitalen. 16 Color Group Årsrapport 2014 Transaksjoner og balanseposter Pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta er omregnet til balansedagens kurs. Valutagevinst og tap ved omregning av pengeposter i utenlandsk valuta ved årets slutt resultatføres. Resultatposter er omregnet etter kursen på transaksjonstidspunktet. Valutagevinst og tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner resultatføres. SEGMENTRAPPORTERING Segmentinformasjon presenteres for virksomhetsområder. Denne struktur bygger på format for rapportering til konsernets ledelse. KONSOLIDERINGSPRINSIPPER Datterselskaper er alle enheter der konsernet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital. Ved fastsettelse av om det foreligger bestemmende innflytelse inkluderes effekten av potensielle stemmerettigheter som kan utøves eller konverteres på balansedagen. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet og blir utelatt fra konsolidering når kontroll opphører. Oppkjøpsmetoden benyttes for regnskapsføring ved kjøp av datterselskaper. Anskaffelseskost ved oppkjøp måles til virkelig verdi av eiendeler som ytes som vederlag ved kjøpet, egenkapital-instrumenter som utstedes, pådratte forpliktelser ved overføring av kontroll og direkte kostnader forbundet med selve oppkjøpet. Identifiserbare oppkjøpte eiendeler, overtatt gjeld og betingede forpliktelser er regnskapsført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, uavhengig av eventuelle minoritetsinteresser. Anskaffelseskost som overstiger andel av virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler i datterselskapet, balanseføres som goodwill. Hvis anskaffelseskost er lavere enn virkelig verdi av netto eiendeler i datterselskapet, resultatføres differansen på oppkjøpstidspunktet. Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealisert fortjeneste mellom konsernselskaper elimineres. Urealiserte tap elimineres, men vurderes som indikator på verdifall i forhold til nedskrivning av den overførte eiendelen. Regnskapsprinsipper i datterselskaper endres når dette er nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll, over den finansielle og operasjonelle styringen normalt ved eierandel på mellom 20 % og 50 %. Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapital metoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Når konsernets tapsandel overstiger investeringen i et tilknyttet selskap, reduseres konsernets balanseførte verdi til null og ytterligere tap regnskapsføres ikke med mindre konsernet har en forpliktelse til å dekke dette tapet. 17 Noter Color Group Årsrapport 2014 PRINSIPPER VED INNTEKTSFØRING SKATT IMMATERIELLE EIENDELER VAREBEHOLDNING Inntekter ved salg av varer og tjenester regnskapsføres til virkelig verdi, netto etter fradrag for merverdiavgift, rabatter og avslag. Inntekter fra salg av varer og tjenester innregnes på det tidspunkt vesentlig risiko og rettighet er overført til kjøper, konsernet ikke lenger har eierskap eller kontroll over varen, inntektsbeløpet kan måles pålitelig, det er sannsynlig at de økonomiske fordeler knyttet til salget tilfaller konsernet og at kostnaden som påløper ved salget kan måles pålitelig. Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/ skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld med unntak av: Immaterielle eiendeler som anskaffes separat balanseføres til virkelig verdi på anskaffelsestidspunktet. Immaterielle eiendeler amortiseres systematisk over forventet brukstid. Dersom eiendelens levetid ikke er tidsbegrenset og en økonomisk brukstid ikke kan estimeres, avskrives eiendelen ikke, men testes for årlig verdifall. Varebeholdningen som består av handelsvarer, forbruksvarer og bunkers, er vurdert til den laveste av kostpris og netto salgsverdi med fratrekk for salgskostnader. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO-metoden. INNTEKTER INNREGNES SOM FØLGER: Salg av tjenester (reiser og frakt) ● Midlertidig forskjell knyttet til goodwill som ikke er skattemessig fradragsberettiget. ● Midlertidige forskjeller relatert til investeringer i datterselskaper når konsernet kontrollerer at de midlertidige forskjellene vil bli reversert og det ikke er antatt å skje i overskuelig fremtid. Salg av varer i konsernet innregnes når levering av varen finner sted, da dette vil være tidspunkt for risikoovergang. Betaling ved detaljsalg skjer oftest i form av kontanter eller ved bruk av kredittkort. Inntekten resultatføres inklusive kredittkortgebyrer som påløper ved transaksjonen. Gebyrene regnskapsføres som salgskostnader. Utsatt skattefordel regnskapsføres når det er sannsynlig at selskapet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skatte fordelen. Selskapene regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidig skattesats til de selskapene i konsernet hvor det har oppstått midlertidige forskjeller. Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres opp til nominell verdi i balansen. Renteinntekter VARIGE DRIFTSMIDLER Renteinntekter inntektsføres i samsvar med effektiv rentemetode etter hvert som de opptjenes. Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er oppført som driftsmidler. Varige driftsmidler består i hovedsak av skip, kaianlegg, tomter og bygninger og maskiner/inventar. Varige driftsmidler innregnes til anskaffelseskost inkludert kostnader knyttet til anskaffelsen, med fradrag for avskrivninger og nedskrivninger for verdifall. Påfølgende større påkostninger legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons-, klassifikasjons- og vedlikeholds-kostnader, inklusive kostnader til dokking av skip, resultatføres i den perioden utgiften pådras. Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet brukstid, som er: Salg av reiser innregnes ved reisens begynnelse, da dette vil være tidspunkt for risikoovergang. Salg av frakt (cargoinntekter) innregnes når transporten påbegynnes. Salg av varer Utbytteinntekter Utbytte fra investeringer innregnes når konsernet har en ubetinget rett til å motta utbyttet. Offentlige tilskudd Offentlige tilskudd regnskapsføres når det foreligger rimelig sikkerhet for at selskapet vil oppfylle vilkårene knyttet til tilskuddene, og tilskuddene vil bli mottatt. Offentlige tilskudd som kompenserer virksomheten for kostnader inntektsføres etter hvert som kostnadene påløper. Tilskuddet føres til fradrag i den kostnad tilskuddet er ment å dekke. VALUTA Valutakontrakter i EUR, USD og DKK er i stor grad knyttet til løpende inntekter og kostnader i konsernet. Agio/disagio ved oppgjør henføres til relevante resultatposter i regnskapet. Se Note 7. Verdi på løpende kontrakter medtas under finansposter i regnskapet. LÅNEKOSTNADER Lånekostnader som er direkte henførbare til anskaffelse av en kvalifiserende eiendel, kapitaliseres som en del av den aktuelle eiendelens utgifter inntil anleggsmiddelet er ferdigstilt til sin tiltenkte bruk. Slike låneutgifter kapitaliseres som en del av eiendelens anskaffelseskost når det er sannsynlig at de vil føre til fremtidige økonomiske fordeler for konsernet, og utgiftene kan måles på en pålitelig måte. Lånekostnader som er henførbare til opptak av ny gjeld føres mot gjelden i balansen, og amortiseres over lånets løpetid. Andre lånekostnader innregnes i resultatregnskapet i den perioden de påløper. 18 ● Skip ● Bygninger/kaianlegg ● Maskiner og inventar 20–35 år 20–30 år 4–15 år Driftsmidlenes forventede brukstid, samt restverdi, revurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. For konsernets skip foretas en dekomponering av driftsmidlet, komponenter med høy slitasje og komponenter med lav slitasje. Komponenter med høy slitasje avskrives uten restverdi. Utrangeringsverdi estimeres ved hver årsavslutning, endringer i estimat på utrangeringsverdi regnskapsføres som estimatendring. Ved utskiftninger blir det foretatt en vurdering av restverdi på utskiftet del. Restverdien blir kostnadsført ved utskiftning. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. Anlegg under utførelse klassifiseres som anleggsmidler og oppføres til kost inntil tilvirkning eller utvikling er ferdigstilt. Anlegg under utførelse blir ikke avskrevet før anleggsmidlet blir tatt i bruk. KONTANTER OG BANKBEHOLDNING Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Goodwill Forskjellen mellom anskaffelseskost ved oppkjøp og virkelig verdi av netto identi fiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet klassifiseres som goodwill. Overtatte eiendeler og gjeld ved virksomhetssammenslutninger balanseføres til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet. Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Goodwill avskrives ikke, men testes årlig for eventuelt verdifall. Test for verdifall foretas ved at goodwill allokeres til konsernets kontantgenererende enheter som forventes å ha fordel av virksomhetssammenslutningen. Balanseført verdi sammenlignes med gjenvinnbart beløp, som er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket avhendingsutgifter. Eventuell nedskrivning kostnadsføres og blir ikke reversert i påfølgende perioder. Goodwill i morselskapet avskrives lineært over forventet levetid. Programvare Utgifter til vedlikehold av programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utviklingsutgifter som er direkte henførbare til design og testing av en identifiserbar og unik programvare som kontrolleres av konsernet, blir balanse ført som en immateriell eiendel når kriterier for balanseføring er oppfylt. Utviklingsutgifter som ikke oppfyller kriteriene for balanseføring, kostnadsføres når de påløper. Utviklingsutgifter som tidligere er kostnadsført, kan ikke senere balanseføres. Balanseført programvare amortiseres systematisk over forventet brukstid. Amortiseringen påbegynnes når eiendelen er tilgjengelig for bruk. Det vil si når den oppfyller kravene definert av ledelsen. LEASING, INNLEIDE DRIFTSMIDLER Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Selskapet har i all hovedsak operasjonelle leieavtaler, der leiebetaling er en driftskostnad som fordeles over leieperioden. ANLEGGSMIDLER HOLDT FOR SALG OG AVVIKLET VIRKSOMHET Anleggsmidler og grupper av anleggsmidler og gjeld er klassifisert som holdt for salg hvis deres bokførte verdi vil bli gjenvunnet gjennom en salgstransaksjon i stedet for via fortsatt bruk. Dette er ansett oppfylt bare når salg er høyst sannsynlig og anleggsmidlet er tilgjengelig for umiddelbart salg i dets nåværende form. Ledelsen må ha forpliktet seg til et salg og salget må være forventet gjennomført innen ett år fra dato for klassifiseringen. Anleggsmidler og grupper av anleggsmidler og gjeld som holdes for salg måles til den laveste verdien av tidligere bokført verdi og virkelig verdi fratrukket salgskostnader. Avskrivning av eiendeler klassifisert for salg opphører fra dato for klassifisering. Virksomhet som er besluttet avviklet rapporteres særskilt i resultatregn skapet. Fjorårstall omarbeides slik at det blir sammenlignbare tall. EGENKAPITAL Ordinære aksjer klassifiseres som aksjekapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer med fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen. Omregningsdifferanser oppstår i forbindelse med valutaforskjeller ved konsolidering av utenlandske enheter. PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til livsforsikringsselskaper. De landansatte har innskuddsbasert pensjonsordning. Kostnaden vil i denne ordningen være i overensstemmelse med innbetalt premie. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis livsforsikringsselskapet ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opp tjening i inneværende og tidligere perioder. For de sjøansatte er pensjonsordningen ytelsesbasert. En ytelsesplan er en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi. Netto forpliktelser knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes separat for hver ordning ved å estimere størrelsen på fremtidige ytelser som den ansatte har opptjent gjennom sin arbeidsinnsats i inneværende og tidligere perioder. Disse fremtidige ytelsene diskonteres for å beregne nåverdien, og virkelig verdi av pensjonsmidler trekkes fra for å finne netto forpliktelser. Diskonteringsrenten er lik balansedagens rente på statsobligasjoner med særlig høy kredittverdighet og med tilnærmet samme løpetid som konsernets forpliktelser. Ordningene er basert på lineær opptjeningsmodell. Når ytelsene i en ordning endres, innregnes den andel av økningen i ytelsen, som den ansatte har opparbeidet rettighet til, som kostnad i resultatregnskapet lineært over gjenværende opptjeningstid. Kostnadene innregnes umiddelbart i resultatregnskapet dersom den ansatte allerede ved tildeling har fått en ubetinget rett til økt ytelse. AVSETNINGER En avsetning regnskapsføres når konsernet har en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Når en regnskapsmessig avsetning måles ved å benytte kontantstrømmer nødvendig for å gjøre opp forpliktelsen, er balanseført beløp nåverdien av disse kontantstrømmene. Restruktureringsavsetninger innregnes når konsernet har godkjent en detaljert og formell restruktureringsplan, og restruktureringen enten har startet eller har blitt offentliggjort. Avsetningen til restrukturering inneholder kun direkte kostnader som følge av restruktureringen, og er de beløpene som er nødvendige for restruktureringen og ikke en del av den ordinære virksomheten til enheten. 19 Noter Color Group Årsrapport 2014 BONUSPOENG Bunkerssikring Avsetning for opptjente bonuspoeng balanseføres på tidspunkt for opptjening. Konsernet benytter finansielle derivater øremerket som sikringsinstrument i forbindelse med svært sannsynlige kontantstrømmer når det gjelder innkjøp av bunkers til skipene. Sikringen blir dokumentert som effektiv, både ved inngåelsen og ved etterfølgende målinger, ved at den motvirker prisendringer i kontantstrømmene. Det benyttes sikringsbokføring. En eventuell ineffektiv del av gevinst eller tap vil umiddelbart bli innregnet i resultatregnskapet. Inngåtte sikringskontrakter regnskapsføres til virkelig verdi på balansedagen, og endringer i virkelig verdi føres mot andre inntekter og kostnader for perioden. Når sikringskontraktene utøves, blir alle tidligere gevinster og tap overført fra egenkapitalen og medtatt i kostpris på bunkers. BETINGEDE FORPLIKTELSER OG EIENDELER Det er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser, med unntak av betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for at forpliktelsen vil resultere i utbetaling er lav. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det foreligger en viss sannsynlighet for at en fordel vil tilflyte konsernet. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balanse dagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som kan påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig. FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser innregnes i konsernets balanse når konsernet blir part i de kontraktsmessige vilkårene til instrumentet. Konsernets finansielle instrumenter klassifiseres i følgende tre kategorier: virkelig verdi over resultatet, utlån og fordringer og finansielle forpliktelser til amortisert kost. Finansielle instrumenter som er av langsiktig karakter er tatt inn under finansielle anleggsmidler og langsiktig gjeld. Driftsinntektene i morselskapet relaterer seg i all vesentlighet til royaltyinntekter, som resultatføres når de opptjenes. I forbindelse med omorganiseringen av Color Group konsernet ble ferge virksomheten i Color Group AS med virkning fra 1998 overdratt til Color Line AS. Rettigheter til bruk av navn og varemerker samt bruk av opparbeidede linjer, kairettigheter mv. var ikke gjenstand for overdragelse. Det er inngått royaltyavtaler mellom selskapene som regulerer Color Lines rett til bruk av rettigheter tilknyttet fergevirksomheten og vederlag for slik bruk. Aksjer i datterselskap Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet innregnes ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi den dagen kontrakten inngås og måles deretter til virkelig verdi på hver balansedag. Eventuelle transaksjonskostnader blir resultat ført umiddelbart. Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer regnskapsføres ved førstegangs registrering til virkelig verdi justert for eventuelle transaksjons kostnader, og deretter til amortisert kost korrigert for eventuelt nedskrevet beløp. Kortsiktige fordringer med forfallsdato kortere enn 1 år eller fordringer vurdert som uvesentlige, neddiskonteres normalt ikke. Opptjente ikke fakturerte tjenester inntektsføres på balansedagen og oppføres som fordring. Investeringer i datterselskap er vurdert etter kostmetoden. Avgitt konsernbidrag etter skatt fra morselskap til datterselskap er regnskapsført som økning i investering i datterselskap. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskap blir resultatført som inntekt på investering i datterselskap. Mottatt og avgitt utbytte og konsernbidrag og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Finansiell forpliktelse til virkelig verdi over resultatet innregnes ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi den dagen kontrakten inngås og måles deretter til virkelig verdi på hver balansedag. Eventuelle transaksjonskostnader blir umiddel bart resultatført. Rentebærende lån innregnes ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi redusert med transaksjonskostnader. Etterfølgende regnskapsføring er til amortisert kost, hvor eventuell forskjell mellom kost og innløsningsbeløp innregnes over løpetiden som en del av den effektive renten. Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser måles ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi og deretter til amortisert kost. Kortsiktige forplikt elser som forfaller innen 1 år eller forpliktelser vurdert som uvesentlige, neddiskonteres normalt ikke. Forskuddsbetalte inntekter på balansedagen oppføres som gjeld. 20 NOTE 3 SEGMENTRAPPORTERING Color Line tilpasser sine aktiviteter til et redusert kostnadsnivå for å sikre konkurransekraft på lang sikt. Det ble i 2014 organisert et program internt med det formål å redusere årlige kostnader fremover. Påløpte restruktureringskostnader i 2014 er kostnadsført med NOK 39 millioner. Kjøp og salg av tjenester innenfor konsernet er basert på armlengdeprinsippet. Konsernets virksomhet er også utenfor Norge. Det utarbeides ikke interne resultat- og balanseoppsett basert på geografisk inndeling. Konsernets hovedvirksomhetsområder Virksomhetsområdet Cruise er juridisk organisert i selskapet Color Line Cruises AS og markedsfører og selger cruise, konferansereiser, reise- og hotellpakker for enkeltpersoner og grupper/organisasjoner mellom Norge og Tyskland. I tillegg inngår også fraktvirksomhet. Virksomhetsområdet Transport er juridisk organisert i selskapet Color Line Transport AS og markedsfører og selger kostnadseffektive transporttjenester mellom Norge, Sverige og Danmark for enkeltpersoner, grupper og organisasjoner. I tillegg til salg av reiser og hotellpakker inngår fraktvirksomhet. PRINSIPPER GJELDENDE KUN FOR MORSELSKAP Royalty Finansielle eiendeler Finansielle forpliktelser NOTE 2 SÆRSKILTE POSTER Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld i morselskapet Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet ikke anses å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktige lån balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Aksjer som inngår i en handelsportefølje vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Verdiendringer blir resultatført. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på transaksjonstidspunktet. Driftskostnader Utgifter i morselskapet kostnadsføres i samme periode som tilhørende inntekter. Goodwill i morselskapet avskrives lineært over forventet levetid. Nøkkeltall fra virksomhetsområdene Beløp i NOK tusen Divisjon Divisjon Divisjon Divisjon Cruise Transport Konsern Cruise Transport Konsern 2014 20142014 201320132013 Driftsinntekter 2 182 916 2 411 287 4 594 203 2 061 202 2 490 437 4 551 639 Driftskostnader -1 831 954 -2 027 277 -3 859 231 -1 779 594 -2 000 270 -3 779 863 Salg anleggsmidler/restrukturering 0 0 Ordinære avskrivninger -268 020 -77 036 -345 056 -263 833 -54 514 -318 347 Andre særskilte poster -19 330 -19 330 -38 660 Charterleie, leasingkostnader -5 727 -196 519 -202 246 -6 011 -197 938 -203 949 Driftsresultat/segmentresultat 57 885 91 125 149 010 11 765 237 716 249 480 Netto finanskostnader Resultat før skattekostnad -285 226 -136 216 -222 524 26 956 Skattekostnad 36 917 28 969 Årsresultat -99 299 55 925 Segmenteiendeler 3 855 667 1 119 520 Ikke allokerte eiendeler Konsoliderte totale eiendeler 4 975 187 4 083 442 1 352 904 2 627 444 7 602 631 5 436 346 2 854 157 8 290 503 Segmentforpliktelser 2 627 999 893 050 Ikke allokerte forpliktelser Konsoliderte totale forpliktelser 3 521 049 2 708 018 834 662 2 579 212 6 100 261 3 542 680 2 873 303 6 415 983 Investeringer foretatt i perioden (brutto) 12 893 85 819 Ikke allokerte investeringer Konsoliderte totale investeringer 98 712 16 664 47 069 41 821 140 533 63 733 54 893 118 626 21 Noter Color Group Årsrapport 2014 NOTE 4 ESTIMATUSIKKERHET Goodwill og andre ikke-avskrivbare immaterielle eiendeler Det er foretatt vurderinger av de estimater som er lagt til grunn for poster i resultatregnskapet og balansen. Estimatene er basert på forutsetninger innhentet fra eksterne kilder, slik som blant andre Norsk Regnskapsstiftelse og kapital markedet. I tillegg bygger estimatene på selskapets utarbeidede langtidsprognoser fremlagt i forbindelse med årlig budsjettprosess, samt historiske erfaringer i selskapet. Endringer i regnskapsmessige estimater resultatføres i den perioden estimatene endres. Virkelige verdier kan vise seg å avvike fra disse estimatene. Alle estimater og forutsetninger er basert på fortsatt drift. Goodwill baserer seg på at neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer er tilstrekkelig til å dekke dagens verdi av goodwill. Det er usikkerhet knyttet til disse kontantstrømmene. En endring av forutsetningene og antatte fremtidige kontantstrømmer vil endre verdien på nåverdien av disse kontantstrømmene. Disse endringene vil kunne medføre behov for en nedskrivning av goodwill. De årlige kontantstrømmer som beregningen baserer seg på er basert på selskapets utarbeidede langtidsprognoser fremlagt i forbindelse med den årlige budsjettprosessen. Renteforutsetningene i beregningen er også basert på tilsvarende som er tilgjengelig i markedet. Se også Note 9. Leasingkostnad Pensjonsforpliktelse Leasingkostnader som er presentert på egen linje i resultatregnskapet er vurdert som operasjonelle etter de retningslinjer som er gitt i IAS 17. Ledelsen har etter beste skjønn vurdert leieforholdene relatert til skipene M/S SuperSpeed1 og M/S SuperSpeed2, og vurderer at relevante kriterier knyttet til operasjonelle leieavtaler er oppfylt. Beregning av pensjonsforpliktelsen er basert på flere økonomiske forutsetninger som fremkommer i noten som viser beregningen. Beregningen er utført av ekstern aktuar, og bygger på aktuarmessige forutsetninger som er basert på veiledning fra Norsk Regnskapsstiftelse med beregningsforutsetninger for ytelsesbaserte pensjonsordninger etter IAS 19R. Andre forutsetninger er delvis basert på markedsbetingelser. Forutsetningene vurderes av ledelsen etter beste skjønn å være rimelige. Enhver endring i disse forutsetningene vil påvirke det fremtidige resultat. Se også Note 20. Avskrivninger av driftsmidler Avskrivninger av driftsmidler er basert på antatt brukstid for driftsmidler, og i tillegg antatt restverdi for skipene. Det er skipene som utgjør den største verdien av driftsmidlene. Skipene er dekomponert og avskrives med forskjellige satser, da brukstiden for de enkelte deler av skipene vil variere. Endrede investerings beslutninger, markedsforhold og teknologisk utvikling kan påvirke avskrivningstiden. Denne vurderingen gjøres ved utløpet av hvert år. Det er ledelsens vurdering at det ikke er grunnlag for å endre avskrivningstiden. Amortisering av immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler amortiseres over forventet brukstid. Bookingsystem og internettplattform utgjør den vesentligste verdien av balanseført verdi på programvare og lisenser. Brukstiden ble vurdert til 15 år fra systemet ble satt i operativ drift i 2011. Nye markedsforhold og teknologisk utvikling kan påvirke forventet brukstid. Vurderingen gjøres ved utløpet av hvert år. Ledelsens vurdering er at det ikke er grunnlag for å endre estimat for forventet brukstid. Stevning og forliksklage Color Line AS og Color Group AS mottok i februar 2014 stevning fra Nye Kystlink AS, med krav om erstatning oppad begrenset til ca NOK 1 303,8 millioner. Stevningen er en oppfølging av en forliksklage inngitt i desember 2012. Kravet gjelder erstatning for direkte tap, samt tapt fortjeneste og avkastning, i forbindelse med Nye Kystlink AS’ rettsforgjengeres fergedrift på rutene Brevik–Hirtshals og Langesund–Strømstad i perioden 2004–2008. Nye Kystlink AS hevder at tapene er forårsaket av Color Line AS’ angivelige brudd på konkurransereglene. Color Group AS hevdes å være solidarisk ansvarlig, i egenskap av å være Color Line AS’ morselskap. Color Line AS og Color Group AS avviser kravet. Color Line AS og Color Group AS mottok i januar 2015 forliksklage fra Fjord Line AS, med krav om generell erstatning for tap (ikke fastsatt beløp). Erstatningskravet er begrunnet angivelig misbruk av dominerende stilling på fergestrekningen Sandefjord–Strømstad. Color Line AS og Color Group AS anser det fremsatte kravet som grunnløst og har bestridet kravet. På bakgrunn av vurderinger rundt respektive stevninger, har styret ikke funnet det nødvendig å gjøre noen avsetning i regnskapet for kravene. NOTE 5 DATTERSELSKAPER Konsernet består av morselskapet Color Group AS og har følgende datterselskaper eiet direkte og indirekte. Forretnings- Resultat Selskapets Eierprosent kontor 2014 egenkapital 31.12.14 Eiet av Color Group AS (morselskap) Color Line AS Oslo 70 761 3 120 104 100 Color Hotels AS Oslo 47 1 446 100 Sum selskaper eiet direkte Selskaper eiet indirekte Aksjekapital Eiet av Color Line AS Color Line Cruises AS Oslo 430 520 Color Line Transport AS Oslo 64 142 Color Line Crew AS Oslo 3 033 Color Line Marine AS Sandefjord 2 250 Color Marine Verksted AS Sandefjord 100 Bergen Line AS Oslo 100 Norway Line AS Oslo 100 Color Scandi Line AS Oslo 100 Scandi Line AS Oslo 100 I/S Jahre Line Oslo Eiet av Color Line Cruises AS Color Line GmbH Kiel 26 (EUR) Terminalbygget AS Oslo 100 Eiet av Color Line Transport AS Color Hotel Skagen AS Skagen 15 700 (DKK) Color Line Danmark AS Hirtshals 5 000 (DKK) Hirtshals Skipsproviantering AS Hirtshals 500 (DKK) Larvik Line AS Oslo 30 Beløp i NOK tusen Bokført verdi i balansen 2 814 245 100 2 814 345 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Larvikterminalen AS er i løpet av året fusjonert med morselskapet Color Line Transport AS. Fusjonen er gjennomført med regnskapsmessig og skattemessig kontinuitet. NOTE 6 NÆRSTÅENDE PARTER Color Group AS eies av ONS Invest II AS, et selskap som er 100 % eiet av Olav Nils Sunde med familie via selskapet O.N. Sunde AS. Nærstående parter er alle selskaper som inngår i O.N. Sunde-konsernet, samt dets eiere. Videre defineres som nærstående parter medlemmer av styret, konsernsjef og administrerende direktører i virksomhetsområdene. Transaksjoner mellom nærstående parter føres på spesifikke konti i regnskapet. Det er følgende transaksjoner med de nærstående parter til konsernet: Resultat O.N. Sunde AS ONS Invest II AS Selskaper kontrollert av O.N. Sunde AS Andre nærstående parter Totalt Beløp i NOK tusen Kjøp av varer og tjenester Leiekostnad Renteinntekt 2014 2013 2014 2013 2014 2013 0 0 0 0 36 996 31 018 0 0 0 0 0 0 14 728 21 742 192 058 193 164 3 293 3 163 454 581 0000 15 182 22 323 192 058 193 164 40 289 34 181 Selskapet kjøper inn klær og andre varer for videresalg fra Voice Norge AS, Regatta AS og Gresvig Norge AS til markedsmessige priser. Disse selskapene inngår i O.N. Sunde-konsernet. Selskapet kjøper tjenester fra advokatfirma hvor styreformann Morten Garman er medeier. Kjøp av tjenester utgjorde NOK 0,5 millioner i 2014. M/S SuperSpeed1 eies av Kristiansand Line AS og M/S SuperSpeed2 eies av Oslo Line AS. Begge disse selskapene eies av ONS Ship Finance AS, og inngår i O.N. Sunde-konsernet. Selskapet chartrer skipene fra Kristiansand Line AS og Oslo Line AS til årlige rater som er basert på forretningsmessige vilkår som tilsvarer hva en kunne oppnådd i et eksternt marked. Color Group AS forestår i all hovedsak den eksterne finansieringen for samtlige selskaper i konsernet. Selskapet låner ut videre til de øvrige selskapene. Rente på mellomværende skal reflektere renten Color Group AS betaler på eksterne lån. Godtgjørelser til ledende personer fremgår av Note 19. 22 23 Noter Color Group Årsrapport 2014 Nærstående parter – mellomværende: Balanseposter O.N. Sunde AS Selskaper kontrollert av O.N. Sunde AS Totalt Beløp i NOK tusen Kortsiktig fordring Langsiktig fordring Gjeld 201420132014201320142013 773 132 878 544 0 0 -33 585 0 515 943 66 552 63 259 -94 351 -37 331 773 647 879 487 66 552 63 259 -127 936 -37 331 Mellomværende morselskapet har med selskaper i konsernet: Color Hotels AS Color Line AS Color Hotel Skagen AS Totalt Beløp i NOK tusen Fordring Gjeld 2014201320142013 0 0 -1 423 -1 423 2 384 221 2 479 062 0 0 19 428 17 930 0 0 2 403 649 2 496 992 -1 423 -1 423 Fordringer til nærstående parter relaterer seg hovedsakelig til utlån som renteberegnes. Fordringen til O.N. Sunde AS er sikret med pant i aksjer. Øvrige fordringer er ikke sikret. Det er ikke gitt lån til noen i konsernledelsen. Det er ingen mellomregninger med noen i konsernledelsen. Mellomværender morselskapet har med selskaper i konsernet relaterer seg i hovedsak til lånefinansiering fra mor- til datterselskapene. Denne gjelden er rentebærende. Datterselskapet Color Line AS betaler royalties til morselskapet. Dette er i morselskapet inntektsført med NOK 136,5 millioner (NOK 135,2 millioner i 2013). Det er ikke avsatt for tap på lån til nærstående parter i 2014 eller 2013. Passasjerinntekter Fraktinntekter Annet Totalt Tekniske driftskostnader Andre driftskostnader om bord Andre driftskostnader land og annet Totalt Beløp i NOK millioner 20142013 3 964 3 898 386 419 244 235 4 594 4 552 Sum andre driftskostnader består av følgende poster: 2014 230 204 374 808 Beløp i NOK tusen Skip Anskaffelseskost Investeringer innleid skip Inventar, utstyr Tomter, bygg o.a. fast eiendom Totalt Anskaffelseskost per 01.01.2013 5 846 840 24 056 Tilgang 35 293 10 988 Avgang 0 Omregningsdifferanse Anskaffelseskost per 31.12.2013 5 882 133 35 044 339 284 30 988 -407 6 050 375 915 1 101 661 11 198 0 35 144 1 148 003 7 311 841 88 467 -407 41 194 7 441 095 Anskaffelseskost per 01.01.2014 5 882 133 35 044 Tilgang 8 700 64 799 Avgang 0 Omregningsdifferanse Anskaffelseskost per 31.12.2014 5 890 833 99 843 375 915 27 251 -9 603 4 375 397 938 1 148 003 21 540 -19 435 24 374 1 174 482 7 441 095 122 290 -29 038 28 749 7 563 096 Akkumulerte av- og nedskrivninger NOTE 7 INNTEKTER OG KOSTNADER (KONSERN) Sum driftsinntekter består av følgende poster: NOTE 8 VARIGE DRIFTSMIDLER (KONSERN) Beløp i NOK millioner 2013 249 200 380 829 Av- og nedskrivninger per 01.01.2013 1 698 621 6 922 Årets avskrivninger 220 444 3 744 Avgang 0 Omregningsdifferanse Av- og nedskrivninger per 31.12.2013 1 919 065 10 666 293 665 14 389 0 4 195 312 249 517 712 41 444 0 17 308 576 464 2 516 920 280 021 0 21 503 2 818 444 Av- og nedskrivninger per 01.01.2014 1 919 065 10 666 Årets avskrivninger 228 283 2 059 Avgang 0 Omregningsdifferanse Av- og nedskrivninger per 31.12.2014 2 147 348 12 725 312 249 30 421 -9 449 3 127 336 348 576 464 44 824 -19 141 12 448 614 595 2 818 444 305 587 -28 590 15 575 3 111 016 583 949 571 539 559 887 4 794 921 4 622 651 4 452 080 Balanseførte verdier Per desember 2012 Per desember 2013 Per desember 2014 4 148 218 3 963 068 3 743 485 17 134 24 378 87 118 45 619 63 666 61 590 Avskrivningsmetode Driftsmidlene avskrives lineært over antatt brukstid. Avskrivningene justeres for eventuelle restverdier. Avskrivningssatser 2,85 - 20 % 10 - 20 % 10 - 20 % 5 - 20 % Låneutgifter er aktivert på tilhørende driftsmiddel, og avskrives over den antatte levetiden til driftsmidlet. Anlegg som står på leid grunn avskrives over leieperioden Konsernet kjøper og selger valuta basert på forventede inntekter og utgifter i de respektive valutaene. Resultatet av disse handlene henføres til relevante resultatposter i regnskapet. Urealiserte verdiendringer presenteres under finans. Deler av bunkersforbruk til skipene er prissikret. Kontraktene blir sikringsbokført i regnskapet ved at urealiserte effekter føres midlertidig mot andre inntekter og kostnader, og føres mot resultat i samme periode som sikret volum inngår i varekost. Effekten er ført som endring av bunkerskostnaden. 24 25 Noter Color Group Årsrapport 2014 NOTE 9 IMMATERIELLE EIENDELER (KONSERN) NOTE 10 IMMATERIELLE EIENDELER (MORSELSKAP) Beløp i NOK tusen Anskaffelseskost Anskaffelseskost per 01.01.2013 Tilgang Avgang Omregningsdifferanse Anskaffelseskost per 31.12.2013 Goodwill og andre immaterielle eiendeler Anskaffelseskost per 01.01.2014 Tilgang Avgang Omregningsdifferanse Anskaffelseskost per 31.12.2014 Programvare og lisenser Totalt 671 301 554 694 1 225 995 0 30 159 30 159 000 000 671 301 584 853 1 256 154 671 301 584 853 1 256 154 0 18 243 18 243 000 000 671 301 603 096 1 274 397 0 45 617 45 617 0 38 326 38 326 000 000 0 83 943 83 943 Av- og nedskrivninger per 01.01.2014 Årets avskrivninger Avgang Omregningsdifferanse Av- og nedskrivninger per 31.12.2014 0 83 943 83 943 0 39 469 39 469 000 000 0 123 412 123 412 671 301 671 301 671 301 509 077 500 910 479 684 1 180 378 1 172 211 1 150 985 Goodwill Programvare All goodwill er ervervet ved oppkjøp og har vært av strategisk betydning for å bevare og styrke konsernets markedsposisjoner. Goodwill henføres til segmentet Transport som innbefatter linjene Sandefjord – Strømstad, Larvik – Hirtshals og Kristiansand – Hirtshals. Goodwill blir ikke avskrevet. Imidlertid blir det foretatt test for nedskrivning minst årlig, eller når det foreligger indikasjoner på verdifall. Vurderingen ble gjort per 31.12.2014. Testen baserer seg på fremtidige kontantstrømmer etter skatt for de kommende 5 år, og med en terminalverdi deretter basert på en vekst på 2,5 %, hvilket antas å være rimelig i forhold til forventninger til fremtidig vekst i reiselivsnæringen. Fremtidige kontantstrømmer bygger på konsernets utarbeidede langtidsprognoser fremlagt i forbindelse med den årlige budsjettprosess. Disse baserer seg på de kommende år med en moderat vekst i omsetning, og dekningsbidrag. Nåverdi av fremtidig inntjening er basert på en diskonteringsrente etter skatt på 4,79 %. Grunnlaget for neddiskonteringssatsen bygger på 10 års stats obligasjoner og en markedspremie benyttet i offentlig sammenheng. Videre benyttes egenkapitalavkastning tilsvarende konsernets avkastningskrav på egenkapitalen. Konsernet er utsatt for endringer i reiselivsbransjen, herunder konkurranse fra andre aktører i bransjen. Det er ingen indikasjoner på at det ikke skulle bli en stabil videreføring av konsernet de kommende årene. Det er usikkerhet knyttet til estimat for fremtidig inntjening. Gjennomført test av verdien på goodwill viser ikke noe behov for nedskrivning av goodwill. Sensitivitetsberegninger viser at en endring på +/– 1% renteendring i forutsetningene som testen er basert på, ikke gir grunnlag for å endre på konklusjonen. Programvaren er knyttet til utvikling av booking- og internettplattform, som ble tatt i bruk i 2011 og videreutviklet i de påfølgende årene. Investeringen er en programvare som klassifiseres som en immateriell eiendel i regnskapet. Programvaren er sentral for hele konsernet og henføres derfor til samlet konsern. Kostpris av programvaren amortiseres over den forventede brukstiden, som er satt til 15 år fra systemet ble satt i operativ drift i 2011. Det blir foretatt test for nedskrivning minst årlig, eller når det foreligger indikasjoner på verdifall. Vurderingen ble gjort per 31.12.2014. Testen baserer seg på fremtidige kontantstrømmer etter skatt for de kommende 5 år, og med en terminalverdi deretter basert på en vekst på 2,5 %, hvilket anses å være rimelig i forhold til forventninger til fremtidig vekst i reiselivsnæringen. Fremtidige kontantstrømmer bygger på konsernets utarbeidede langtidsprognoser fremlagt i forbindelse med den årlig budsjettprosess. Disse baserer seg de kommende år på en moderat vekst i omsetning, og dekningsbidrag. Nåverdi av fremtidig inntjening er basert på en diskonteringsrente etter skatt på 4,79 %. Grunnlaget for neddiskonteringssatsen bygger på 10 års statsobligasjons rente og en markedspremie benyttet i offentlig sammenheng. Videre benyttes egenkapitalavkastning tilsvarende konsernets avkastningskrav på egenkapitalen. Konsernet er utsatt for endringer i reiselivsbransjen, herunder konkurranse fra andre aktører i bransjen. Det er ingen indikasjoner på at det ikke skulle bli en stabil videreføring av konsernet de kommende årene. Det er usikkerhet knyttet til estimat for fremtidig inntjening. Gjennomført test av verdien på programvare viser ikke noe behov for nedskrivning av balanseført programvare. Sensitivitetsberegninger viser at forutsetningene som testen er basert på, ikke gir grunnlag for å endre på konklusjonen. 26 Beløp i NOK tusen 20142013 444 677 444 677 0 0 0 0 444 677 444 677 Kostpris 01.01. Tilgang i året Avgang i året Kostpris 31.12. Akkumulerte avskrivninger 01.01. Ordinære avskrivninger i året Avskrivninger knyttet til avgang Akkumulerte avskrivninger 31.12. Bokført verdi 31.12. Avskrivningssats 380 017 22 034 0 402 051 357 983 22 034 0 380 017 42 626 5 % 64 660 5% Goodwill er relatert til oppkjøp av fergevirksomhet. Goodwill avskrives over antatt økonomisk levetid. En avskrivningsperiode på 20 år er i tråd med forutsetningene som lå til grunn for verdivurderingen ved kjøp av virksomheten. Akkumulerte av- og nedskrivninger Av- og nedskrivninger per 01.01.2013 Årets avskrivninger Avgang Omregningsdifferanse Av- og nedskrivninger per 31.12.2013 Balanseførte verdier Per desember 2012 Per desember 2013 Per desember 2014 Goodwill og andre immaterielle eiendeler: NOTE 11 LANGSIKTIGE FORDRINGER OG INVESTERINGER (KONSERN) Beløp i NOK tusen Selgerkreditt salg av skip Fordring konsernselskap Ålesund stadion Andre fordringer Sum 2014 0 66 552 25 430 1 022 93 004 2013 50 125 63 259 25 430 514 139 328 NOTE 12 VAREBEHOLDNINGER Varebeholdningen består av følgende varetyper: Beløp i NOK tusen Varebeholdning for videresalg Forbruksvarer Bunkers Sum 2014 121 046 5 910 10 900 137 856 2013 131 598 6 252 13 078 150 928 Nedskrivning varelager er kostnadsført på varekost med NOK 0 mill i 2014 (NOK 0 i 2013). Avsetning for ukurans i varelager utgjør NOK 2,0 millioner (NOK 11,1 millioner i 2013). Redusert avsetning i ukurans er ført mot det av varebeholdning som er kastet. NOTE 13 RENTEBÆRENDE GJELD, PANTSTILLELSER OG GARANTIER Beløp i NOK tusen Morselskap Konsern 2014 2013 2014 Bokførte langsiktige lån Pantelån 1 947 644 2 172 645 1 748 130 Obligasjonslån (notert på Oslo Børs ABN) 2 254 173 2 504 723 1 854 173 Sum rentebærende langsiktige forpliktelser 4 201 817 4 677 368 3 602 303 Bokførte kortsiktige forpliktelser Kortsiktig del av pantelån Innfrielse obligasjonslån Sum rentebærende kortsiktige forpliktelser Sum rentebærende forpliktelser 2013 1 977 392 2 245 062 4 222 454 0 0 0 0 0 0 300 000 400 000 700 000 301 842 259 662 561 504 4 201 817 4 677 368 4 302 303 4 783 958 27 Noter Color Group Årsrapport 2014 Konsernet har i sine låneavtaler lånebetingelser knyttet til likviditet, egenkapital og gjeldsbetjeningsgrad. Alle lånebetingelser er oppfylt per 31. desember 2014. Pantelån er sikret med pant i skip og andre eiendeler. Det er også avgitt pant i leieavtaler til terminalområder og negativ pant i skip. Color Group AS har inngått rammeavtale på garanti av konsernets skattetrekksmidler på NOK 60 millioner. I tillegg har konsernet stilt garanti ovenfor reisegarantifond på ca NOK 90 millioner, samt andre garantier for datterselskap på ca NOK 52 millioner. Beløp i NOK tusen Bokført verdi (konsern) av eiendeler stilt som sikkerhet (Skip, bygg, etc.). 20142013 4 452 080 4 622 651 Rentebetingelser på alle lån og kreditter er fastsatt i henhold til NIBOR-rente tillagt en avtalt margin. Rentesatser var ved utgangen av 2014 i gjennomsnitt: Pantegjeld: 1,77 % Obligasjonsgjeld: 6,49 % Color Line Transport AS har inngått 12 års operasjonelle leasingavtaler med Oslo Line AS og Kristiansand Line AS, begge avtalene med garanti fra Color Group AS. NOTE 14 LEVERANDØRGJELD OG ANDRE KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER (KONSERN) Beløp i NOK tusen Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Forskuddsbetalte inntekter Påløpte renter Påløpte lønnskostnader Diverse kortsiktig gjeld Sum 2014 221 851 80 677 143 586 14 205 87 402 246 456 794 177 2013 213 493 78 120 143 475 18 911 63 719 183 885 701 603 Andre finansielle forpliktelser Markedsverdi valutaforretninger 22 378 Bunkerssikringer 155 847 Sum 178 225 Sum leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 972 402 22 343 0 22 343 723 946 NOTE 16 FINANSKOSTNADER OG FINANSINNTEKTER Beløp i NOK tusen Morselskap Konsern 2014 2013 2014 2013 Rentekostnader banklån -58 257 -60 380 -58 819 -52 609 Rentekostnader obligasjonslån -147 886 -166 132 -147 886 -166 132 Andre rentekostnader -32 -11 177 -1 401 0 Sum rentekostnader -206 175 -237 689 -208 107 -218 741 Verdiendring finansielt derivat 0 763 0 763 Tap finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet -24 868 0 -24 905 0 Urealisert disagio -42 273 -69 837 -42 273 -63 930 Tap på aksjer -21 076 0 -21 076 0 Låneomkostninger -17 991 -16 810 -20 866 -20 030 Nedskrivning lån 0 000 Disagio -45 180 -3 830 -22 775 -1 502 Andre finanskostnader 0 0 0 -278 Sum finanskostnader -357 562 -327 403 -340 000 -303 718 Renteinntekter fordringer 152 011 193 506 42 034 37 816 Sum renteinntekter 152 011 193 506 42 034 37 816 Resultat investering i tilknyttet selskap og datterselskap 73 058 52 781 12 740 16 238 Gevinst finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 0 12 214 0 42 Gevinst på aksjer 0 15 498 0 15 904 Reversering av tidligere nedskrivning på lån 0 0 0 11 194 Sum finansinntekter 225 069 273 999 54 774 81 194 Totale finansposter -132 493 -53 404 -285 226 -222 524 Konsernet kjøper og selger valuta basert på forventede inntekter og utgifter i de respektive valuta. Realisert effekt av disse handlene er ført under drift sammen med de relevante resultatposter i regnskapet, mens urealiserte effekter presenteres som finanspost. Se Note 7. NOTE 15 LEIEAVTALER (KONSERN) Beløp i NOK tusen 20142013 190 792 191 927 9 512 10 004 1 942 2 018 202 246 203 949 18 725 19 083 220 971 223 032 Charterleie Leie IKT-utstyr Annet Sum charterleie, leasingforpliktelser Leie terminal og oppstillingsområder Sum leieforpliktelser Konsernet har inngått en operasjonell leieavtale om å leie M/S SuperSpeed1 for en periode på 12 år fra 2012. Årlig leie utgjør NOK 90 millioner. Selskapet har inngått en operasjonell leieavtale om å leie M/S SuperSpeed2 for en periode på 12 år fra 2008. Denne avtalen er forlenget med 4 år. Årlig leie utgjør NOK 83 millioner samt EUR 3,0 millioner. Leiebeløpet nedtrappes hver 6. måned med 3,92 % av NOK 25 millioner og av EUR 1,3 millioner. Etter 6 år økes leiebeløpet med NOK 11,6 millioner, samt EUR 0,6 millioner per år. Leiebeløpet nedtrappes deretter hver 6. måned med 4,17 % Fremtidige minimum leieforpliktelser Skip Skip IKT Annet Beløp i NOK tusen Valuta NOK EUR NOK NOK 1 år 173 004 3 006 9 293 1 909 2-5 år 704 522 12 768 19 504 4 171 Over 5 år 492 000 1 536 - - Sum 1 369 526 17 310 28 797 6 080 Konsernet har løpende leieavtaler med de lokale havnemyndigheter i havner som konsernets skip anløper. Avtalene omfatter feste av grunn, bygninger og areal samt anløpskai. Leiebetingelsene er delvis faste eller variable basert på antall anløp, passasjerer og biler. I Oslo, Larvik, Hirtshals og Strømstad eier selskapet selv terminalbyggene. Det er inngått operasjonelle rammeavtaler for leasing av IT-utstyr, biler og annet løsøre. 28 NOTE 17 FINANSIELL RISIKO SAMT BRUK AV FINANSIELLE INSTRUMENTER FINANSIELLE RISIKOFAKTORER Konsernets vesentligste finansielle risiko er bunkers, valuta, rente og likviditetsrisiko/refinansieringsrisiko. Konsernet har en løpende oppfølging av de enkelte områder for å avdekke eventuelle nåværende og fremtidige risiko. Det er konsernets policy å ikke aktivt spekulere med finansielle risiko, men å bruke finansielle derivater for å avdempe risiko knyttet til finansiell eksponering som følger av konsernets drift og finansiering. Det blir løpende ført oversikt over gjeldende sikringsinstrumenter. Styret og selskapets revisjonsutvalg blir løpende oppdatert med oversikt over sikringer, samt antatt fremtidig risiko. Markedsrisiko Konsernets markedsrisiko er i hovedsak knyttet til endringer i valutakurser, renteendringer og prisendringer på bunkers. Valutarisiko Inntekter i fremmed valuta og kostnader for varer og tjenester er ikke nøytrale i de enkelte valuta. Denne risiko blir redusert i størst mulig utstrekning. Valutarisikoen oppstår ved forskjell mellom inntekter og utgifter per valuta og i særlig grad mot USD, EUR og DKK samt i forhold til investeringer/ kjøp av anleggsmidler, samt tilbakebetaling av lån i valuta. Konsernet søker aktivt å redusere valuta risiko ved netting av valutasortene og benyttelse av flervalutalån. Det er konsernets policy i en normal situasjon å dekke en vesentlig del av den løpende valutarisiko i de nærmeste 6 til 12 måneder ved å inngå terminkontrakter, opsjoner, swapper og strukturerte produkter. Hensyntatt inngåtte valutakontrakter og valuta beholdning per 31.12.2014 er konsernet tilnærmet valutanøytralt vedrørende driftsrelaterte inntekter og kostnader i EUR og DKK, men noe vektet mot EUR primært på grunn av negativ bankbeholdning på EUR konsernkonto. En endring i valutakursen EUR mot NOK på +/- 10 % i relasjon til konsernets valutalån vil påvirke resultatet (agio/disagio) med ca +/- NOK 90 millioner før skatt. En endring i valutakursen USD mot NOK på +/- 10 % før inngåtte valutaderivatkontrakter vil påvirke resultatet med ca +/- NOK 60 millioner før skatt. I tillegg kommer resultateffekt som følge av verdiendring på sikringskontrakter. I 2014 er det realisert valutakontrakter i EUR, USD og DKK knyttet til løpende inntekter og kostnader i konsernet. Kontraktene er i stor grad knyttet til driften, og agio/disagio ved oppgjør er henført til respektive resultatposter i regnskapet. Ved årsskiftet er det inngått ulike sikringskontrakter som utgjør deler av total eksponeringen for kommende år, primært bestående av opsjons- og termin kontrakter med levering i 2015. 29 Noter Color Group Årsrapport 2014 Renterisiko Konsernet er primært eksponert mot renterisiko gjennom låneporteføljen. Formålet med styring av renterisikoen er at en endring i rentenivået over tid kan ha en negativ virkning på resultatet. Konsernet har inngått renteswapavtaler for å oppnå ønsket forhold mellom fast og flytende rente. Ved utløpet av 2014 hadde selskapet 1 swapavtale pålydende NOK 250 millioner, med en gjennomsnittlig gjenværende løpetid på ca 1,5 år, til gjennomsnittlig rente på 3,27 %. Det ble videre inngått CIRR-fastrenteavtale med Finnish Export Credit i forbindelse med levering av M/S Color Magic i 2007 (regulert iht kontraktfestede avdrag) på NOK 1 404 millioner, hvorav 50 % fastrente til 4,2 % + margin samt 50 % er swappet til flytende rente 6 mnd. NIBOR minus 1,315 % per år i 11 år. Denne ble swappet 50% til en ny fasilitet på ca NOK 441 millioner (beløp per 31.12.2014), til gjennomsnittlig rente på 4,26 %. Total balanseført rentebærende gjeld er på NOK 4 302 millioner. Det er inngått fastrente derivater på totalt netto NOK 691 millioner, noe som utgjør ca 16 % av total rentebærende gjeld per 31.12.14. En endring i rentenivået på +/- 1 % hensyntatt inngåtte rentesikringsavtaler vil påvirke resultatet med ca +/- NOK 27 millioner før skatt. I tillegg kommer resultateffekt som følge av verdiendring på sikringskontrakter, samt renteinntekter fra kontantbeholdning. Tabellen nedenfor viser en kvantifisering av renterisikoen fremover i tid, hensyntatt kontanter/ bankinnskudd, forfallsstruktur for pantelån, obligasjonslån og renteswapper. Tallene tar utgangspunkt i eksisterende balanseførte forpliktelser per 31.12.2014: Rentesensitivitet Konsern Beløp i NOK tusen Pantelån Under 1 år 1 747 312 1-2 år 928 312 3-4 år 746 312 5 år og mer 564 312 Usikrede obligasjonslån Sum gjeld til kredittinstitusjoner 1 880 000 3 627 312 1 400 000 2 328 312 700 000 1 446 312 0 564 312 Kontanter og bankinnskudd 367 396 367 396 367 396 367 396 Netto renteswapper 603 185 265 370 177 555 1 925 2 656 731 1 695 546 901 361 194 991 26 567 16 955 9 014 1 950 Netto rentebærende gjeld etter renteswapper Rentesensitivitet ved endring +/- 1 % Bunkersrisiko Kostnader til bunkers utgjorde ca 14 % av konsernets driftskostnader for 2014, og representerer en driftsmessig risiko som følge av endringer i oljeprisen. Konsernet hadde per 31. desember 2014 fremtidig sikring av prisen på bunkers for ca 60 % av estimert forbruk i 2015. Sikringene er utført for det reelle fysiske produkt skipene forbruker, og reflekterer en oljepris (Brent, per fat) på ca USD 95-100. Det har i 2014 ikke vært noen resultateffekt på gjeldende sikringskontrakter ved årets slutt. Virkelig verdi av gjeldende sikringskontrakter er per 31.12.2014 -NOK 155,8 millioner. Alle sikringskontrakter knyttet til bunkers utløper i 2015, og vil påvirke resultatet i kommende år. Endring i markedsverdi på gjenværende bunkerskontrakter vil ikke påvirke resultatet, men kun ha innvirkning på egenkapitalen. Ved en prisendring på +/- 10 % vil inngåtte sikringskontrakter gi en redusert resultateffekt på ca +/- NOK 30 millioner før skatt. Resultateffekt knyttet til sikringskontrakter regnskapsføres i henhold til prinsipp for sikringsbokføring og utgjør totalt -NOK 29 millioner for 2014. Sikringen har ikke gitt opphav til ineffektivitet i 2013 eller 2014. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er knyttet til risiko for at konsernet ikke vil kunne oppfylle økonomiske forpliktelser etter som de forfaller. Konsernet har fokus på å opprettholde en likviditetsberedskap, som minimum skal dekke et toppbelastningstilfelle. Likviditetsberedskapen styres på konsernnivå og det utarbeides 12 måneders budsjett som følges opp ukentlig. Tilgjengelig likviditet er per 31.12.2014 NOK 966 millioner (inklusive uttrukne kredittlinjer). Overskuddslikviditet plasseres primært i det korte pengemarkedet. Det henvises for øvrig til oppstilling under punkt: ’Fastsettelse av virkelig verdi for finansielle eiendeler og forpliktelser’ for oppstilling av forfallsanalyse med avdrag og renter for rentebærende gjeld fremover i tid. Kredittrisiko Konsernets finansielle eiendeler er i hovedsak tilgodehavende fra salg, andre tilgodehavende, betalingsmidler samt finansielle instrumenter. De nevnte fordringer utgjør konsernets maksimale eksponering og kredittrisiko relatert til finansielle eiendeler. Balanseførte beløp for kundefordringer er netto etter eventuelle avsetninger for potensielle tap, basert på tidligere erfaringer og vurdering av dagens situasjon. Det vesentligste av selskapets kundefordringer forfaller innen 3 måneder. Kredittrisikoen for finansielle derivater anses som lav da avtalene for disse eiendelene er inngått med banker med høy kredittverdighet og derved redusert risiko for at motparten ikke vil være i stand til å oppfylle sine forpliktelser. Eksponering for kredittrisiko: kundefordringer/ andre omløpsmidler 2014 2013 Beløp i NOK tusen Kundefordringer Nedskrivning for påregnelig tap Kundefordringer netto Fordring på selskaper i samme konsern Diverse kortsiktige fordringer Kundefordringer og andre fordringer Bunkerskontrakter Andre finansielle fordringer 30 115 792 -5 614 110 178 773 137 158 945 1 042 260 124 519 -4 025 120 494 878 544 137 878 1 136 916 0657 0 657 Aksjer Aksjene som er oppført i balansen er børsnoterte aksjer som er lett omsettelige. Verdien av aksjene på balansetidspunktet anses ikke å utgjøre en kritisk risiko. Kapitalstyring En viktig målsetning er å sikre finansiell handlefrihet både på kort og lang sikt samt å opprettholde en god kredittrating og dermed oppnå gunstige lånebetingelser, som står i rimelig forhold til den virksomhet som drives. Selskapet forvalter sin kapitalstruktur, og gjør nødvendige endringer i den, basert på en lpende vurdering av de økonomiske forhold som virksomheten drives under. Gjeldsgrad Beløp i NOK tusen Gjeld Netto betalingsmidler Netto gjeld Egenkapital Gjeldsgrad 20142013 4 302 302 4 783 958 367 396 668 091 3 934 906 4 115 867 1 502 370 1 874 520 2,622,20 Fastsettelse av virkelig verdi for finansielle eiendeler og forpliktelser Virkelig verdi på terminkontrakter er fastsatt ved å benytte terminkurser på balansedagen. Virkelig verdi på valutaswapavtaler er beregnet ved å fastsette nåverdien av fremtidige kontantstrømmer. Virkelig verdi av renteswapavtaler beregnes ved å diskontere kontantstrømmene i kontraktene med nullkupongrente fra yieldkurven i aktuell valuta. Virkelig verdi av overnevnte instrumenter er beregnet av selskapets eksterne bankforbindelser og gjennomgått av selskapet. Balanseført verdi av kontanter og kassakreditter er lik virkelig verdi. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås på normale betingelser og har tidsnært forfall. Obligasjonslånene er børsnoterte og løper med flytende rente som forfaller hvert kvartal. Virkelig verdi obligasjonslån er børskurs per årsslutt. Virkelig verdi for langsiktige banklån er selskapets vurdering av eventuell refinansieringsmerkostnad per årsslutt neddiskontert med 5 % per år hensyntatt gjennomsnittlig løpetid. Følgende tabell viser totale likviditetsstrømmer i årene fremover til dekning av avdrag og renter på løpende langsiktige finansieringsavtaler i form av langsiktige banklån og obligasjonslån: 2014 Under 1 år 1 - 2 år 2 - 3 år 3 - 4 år 5 år og mer Sum Beløp i NOK tusen Morselskap Konsern Pantelån ObligasjonslånPantelån Obligasjonslån 322 487 547 886 336 244 547 886 842 388 601 941 849 932 601 941 190 992 790 807 198 429 790 807 187 875 745 404 195 207 745 404 503 893 0 574 304 0 2 047 635 2 686 038 2 154 116 2 686 038 Balanseført verdi og virkelig verdi på langsiktige lån i konsernet: Beløp i NOK tusen Pantelån Obligasjonslån Sum Balanseført verdi Virkelig verdi* 20142013 2014 2013 1 748 130 1 977 392 1 651 453 1 852 325 1 854 173 2 245 062 1 826 922 2 308 200 3 602 303 4 222 454 3 478 375 4 160 525 *Grunnlag for virkelig verdi obligasjonslån er børskurs per årsslutt, og virkelig verdi for pantelån er selskapets vurdering av eventuell refinansierings-merkostnad per årsslutt neddiskontert med 5% per år hensyntatt gjennomsnittlig løpetid Balanseført verdi av konsernets rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner i ulike valutaer er som følger: Morselskap Konsern Beløp i NOK tusen NOK EUR DKK Sum 20142013 2014 2013 3 614 555 4 097 924 3 622 555 4 109 924 587 262 579 444 587 263 579 444 0 0 92 485 94 589 4 201 817 4 677 368 4 302 303 4 783 957 31 Noter Color Group Årsrapport 2014 Oversikt over finansielle eiendeler og gjeld klassifisert etter målekategorier: Beløp i NOK tusen Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2013: Beløp i NOK tusen 20142013 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler til virkelig verdi Lån og fordringer Markedsbaserte aksjer 57 172 0 0 57 172 Bankinnskudd/ kontanter 330 801 604 117 Valutaswapper 000 0 Kundefordringer 110 178 120 494 Bunkersderivater 65700 657 Diverse kortsiktige fordringer 932 082 1 016 422 Totalt 57 829 0 0 57 829 Sum lån og fordringer 1 373 061 1 741 033 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi Regnskapsmessig sikring Renteswapper 0 9 371 0 9 371 Bunkersswapper 0657 Valutaderivater 0 22 343 0 22 343 Sum regnskapsmessig sikring 0 657 Bunkersderivater 000 0 Totalt 0 31 714 0 31 714 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat Markedsbaserte aksjer 36 598 57 172 Renteswapper 00 Valutaderivater 00 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat 36 598 57 172 Finansielle forpliktelser Finansielle forpliktelser til amortisert kost: Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 794 177 701 603 Beløp i NOK tusen Banklån 1 748 130 2 279 234 20142013 Obligasjonslån 1 854 173 2 540 000 Lønnskostnader Sum finansielle forpliktelser 4 396 480 5 520 837 Lønninger 931 568 914 011 Arbeidsgiveravgift 174 490 173 589 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat Pensjonskostnader 65 460 65 830 Renteswapper 9 235 9 371 Andre ytelser 143 577 150 773 CIRR 17 504 11 203 Sum 1 315 095 1 304 203 Valutaderivatkontrakter 22 378 22 343 NOTE 18 LØNNSKOSTNADER Konsern Bunkersderivater Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat 155 847 204 964 0 42 917 2 365 2 413 Refusjon av inntektsskatt, trygdeavgift og arbeidsgiveravgift for sjøfolk utgjorde i 2014 NOK 232,6 millioner, og er ført som reduksjon av hyrekostnad (lønn). Av dette har konsernet bidratt med NOK 9,5 millioner til Stiftelsen Norsk Maritim Kompetanse. Tilsvarende tall i 2013 var NOK 231 millioner og NOK 9,5 millioner. Balanseposter vurdert til virkelig verdi: Tabellen under viser finansielle eiendeler og gjeld til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger: Morselskap: Nivå 1 er verdier hentet fra omsetningskurser i et tilsvarende aktivt marked. Nivå 2 er verdier innhentet fra andre, men som ikke inngår i et aktivt marked med tilhørende omsetningskurser. Nivå 3 er verdier beregnet etter en vurdering av eiendeler og forpliktelser som ikke er basert på kjente markedsdata. Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2014: Årsverk Beløp i NOK tusen Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi Markedsbaserte aksjer 36 598 0 0 36 598 Valutaswapper 000 0 Bunkersderivater 000 0 Totalt 36 598 0 0 36 598 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi Renteswapper 0 9 235 0 9 235 Valutaderivater 0 22 378 0 22 378 Bunkersderivater 0 155 847 0 155 847 Totalt 0 187 460 0 187 460 Beløp i NOK tusen 20142013 Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Årsverk 4 469 3 369 727258 380257 111 61 5 687 3 945 22 NOTE 19 YTELSER TIL LEDENDE PERSONER M.V. Beløp i NOK tusen Olav Nils Sunde, konsernsjef Color Group AS Trond Kleivdal, konsernsjef Color Line AS Lønn 0 3 554 Bonus 0 450 Pensjonskostnad 0 98 Annen godtgjørelse 0 551 Sum 0 4 653 Honorarer til styret Sum styret* 200 200 *Honorar til styreformann, Morten Garman. Kun eksterne styremedlemmer mottar styrehonorar. Øvrige styremedlemmer mottar ikke honorar for styrearbeidet. 32 33 Noter Color Group Årsrapport 2014 Honorar til revisor – Deloitte Beløp i NOK tusen Årets pensjonskostnad (avkastning) for ytelsesbasert ordning fremkommer som følger: Beløp i NOK tusen Morselskap Konsern 2014 2013 2014 2013 Lovpålagt revisjon 343 280 1 616 1 535 Andre attestasjonstjenester 34 25 97 153 Skatterådgivning 2 170 92 422 Annen bistand 6 52 73 372 Sum godtgjørelse til revisor 385 527 1 878 2 482 20142013 Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 2,30 % 4,20 % Forventet årlig lønnsregulering 2,75 % 3,50 % Forventet årlig regulering av pensjoner under utbetaling 0,00 % 0,10 % Forventet årlig G-regulering 2,50 % 3,25 % Forventet avkastning 2,30 % 4,20 % Honorarene er oppgitt ekskl. mva. Det er ikke kostnadsført honorar direkte mot egenkapitalen i forbindelse med egenkapitaltransaksjoner. Årets pensjonskostnad fremkommer slik: Årets pensjonsopptjening 14 233 14 196 Rentekostnad av pensjonsforpliktelser 8 719 7 291 Forventet avkastning pensjonsmidler -7 452 -6 534 Administrasjonskostnader 637616 Arbeidsgiveravgift 2 275 2 189 Pensjonskostnad 18 412 17 758 Retningslinjer for ledergodtgjørelse for 2014 Godtgjørelse til ledende ansatte i konsernet skal basere seg på følgende hovedprinsipper: Etterlønnsordning Prinsipp for grunnlønn Konsernsjef i Color Line, Trond Kleivdal, vil ved en eventuell oppsigelse som ikke dekkes av arbeidsmiljøloven, motta 3 års etterlønn tilsvarende ca NOK 10,7 millioner. Ledende ansatte skal gis konkurransedyktig grunnlønn som skal baseres på den enkeltes posisjon og ansvar, kompetanse og utførelse. Opplysninger om forberedelses- og beslutningsprosessen Prinsipp for variable ytelser, incentivordninger mv. Ledende ansatte kan motta variabel lønn. Denne skal bidra til resultatorientering. Variabel lønn baseres på måloppnåelse for konsernet eller en avdeling eller selskap der vedkommende er ansatt. Prinsipp for ytelser uten kontantvederlag Ledende ansatte vil kunne bli tilbudt ulike ordninger som bilordninger, forsikringer, pensjoner og lignende. Naturalytelser skal primært gis i form av kommunikasjonsmidler for at de ledende ansatte skal være tilgjengelige for bedriften. Styret behandler årlig lønnsbetingelser for administrerende direktør. Styret utarbeider årlig retningslinjer og erklæringen fremlegges generalforsamlingen for behandling i henhold til allmennaksjelovens § 5 – 6. Redegjørelse for ledergodtgjørelsespolitikk som har vært fulgt i 2014 Retningslinjene for lederlønn har også det foregående regnskapsår vært praktisert i tråd med ovennevnte. Godtgjørelsen til ledende ansatte er belastet selskapet som kostnad, og har for øvrig ingen direkte konsekvens for selskapets aksjeeiere. Innskuddsbasert ordning Ordningen er basert på at selskapet betaler en årlig premie til et livsforsikrings selskap, som forvalter innskuddene på de ansattes vegne. Den årlige premien blir kostnadsført i selskapet. Årets tilskudd til innskuddsbasert ordning er kostnadsført med NOK 14,6 millioner, mens det i 2013 var NOK 17,4 millioner. I 2014 er det betalt en premie på NOK 19,4 millioner med tillegg av arbeidsgiveravgift. Det forventes en premie neste år på NOK 20 millioner. Ordningen forvaltes av et forsikringsselskap, og sammensetningen av midlene baserer seg på den lovmessige forvaltningen som dette selskapet er underlagt. I beregningen er det benyttet IR 02 når det gjelder uførhet, og det er benyttet dødelighetstabell K2013BE. Morselskapet, Color Group AS, har en innskuddsbasert pensjonsordning. I 2014 er det innbetalt NOK 0,4 millioner til ordningen, mot NOK 0,3 millioner i 2013. Pensjonsordningene oppfyller kravene etter lov om tjenestepensjonsordning. NOTE 21 AKSJEKAPITAL Ytelsesbasert ordning Per 31. desember hadde den kollektive pensjonsforpliktelsen for sjøansatte 1 357 medlemmer. I tillegg betaler konsernet reders andel av pensjonstrygd for sjømenn, for 2014 utgjorde dette NOK 28,7 millioner og for 2013 NOK 28,4 millioner. Ved verdsettelse av pensjonsmidlene og påløpte forpliktelser benyttes estimerte verdier. Disse estimatene korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarberegning av forpliktelsenes størrelse. NOTE 22 EGENKAPITAL MORSELSKAP Beløp i NOK tusen Aksje- egenkapital Overkurs Egenkapital 01.01.2013 143 600 1 478 436 Årets resultat 0 0 Mottatt (avgitt) konsernbidrag 0 0 Egenkapital 31.12.2013 143 600 1 478 436 Egenkapital 01.01.2014 143 600 1 478 436 Årets resultat 0 0 Mottatt (avgitt) konsernbidrag 0 0 Egenkapital 31.12.2014 143 600 1 478 436 34 207 636 -177 175 4 294 34 755 Aksjekapitalen består av 71 800 000 aksjer á NOK 2,00 totalt NOK 143,6 millioner. Alle aksjene gir like rettigheter. ONS Invest II AS eier samtlige aksjer i Color Group AS. Styremedlem og konsernsjef Olav Nils Sunde med familie eier indirekte samtlige aksjer i ONS Invest II AS. NOTE 20 PENSJONER Landansatte har innskuddsbasert pensjonsordning og sjøansatte har ytelses basert pensjonsordning. Avstemming av pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler mot balanseførte beløp: Nåverdi av påløpte pensjonsforpliktelser 257 757 Verdi av pensjonsmidler -196 144 Arbeidsgiveravgift 8 688 Balanseført pensjonsforpliktelse 70 301 Annen egenkapital Sum 243 576 39 697 35 266 318 539 1 865 612 39 697 35 266 1 940 575 318 539 -19 695 -53 612 245 232 1 940 575 -19 695 -53 612 1 867 268 35 Noter Color Group Årsrapport 2014 NOTE 23 UTSATT SKATT Morselskap Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring. Konsern Forpliktelse (fordel) Driftsmidler Immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler Gevinst og tapskonto Omløpsmidler Gjeld Konsernbidrag Underskudd til fremføring Sum Utsatt skatteforpliktelse per 31. desember Herav ikke balanseført utsatt skattefordel Utsatt skatteforpliktelse balanseført per 31. desember Skattesats for beregning av utsatt skatt Skattesats for beregning av utsatt skatt i datterselskap i Danmark Beløp i NOK tusen 2014 2 630 241 22 111 -222 255 386 250 -31 511 -65 888 73 442 -91 717 2 700 672 2013 2 616 576 24 121 -31 134 482 812 -46 864 5 848 111 095 0 3 162 454 728 516 0 728 516 27% 24,5% 852 750 0 852 750 27% 25% Morselskap NOTE 25 BANK Beløp i NOK tusen Forpliktelse (fordel) 2014 2013 Driftsmidler 34 843 55 931 Finansielle eiendeler 3 893 2 963 Gevinst og tapskonto 5 637 7 047 Omløpsmidler -26 739 0 Gjeld -8 841 22 447 Underskudd til fremføring 0 0 Sum 8 793 88 388 Utsatt skatteforpliktelse balanseført per 31. desember 2 374 23 865 Skattesats for beregning av utsatt skatt 27% 27% Konsernet nettofører forpliktelse og eiendel ved utsatt skatt kun dersom konsernet har en legal rett til å utligne disse og kun forpliktelse og eiendel ved utsatt skatt som er innenfor samme skatteregime. NOTE 26 RESULTAT PER AKSJE Resultat per aksje er beregnet som årsresultatet med gjennomsnitt av antall utestående aksjer gjennom året. Årsresultat etter skatt Veid gjennomsnitt antall aksjer Resultat per aksje NOK 2014 -99 299 71 800 000 -1,38 Color Group AS sitt heleide datterselskap Color Line AS har følgende investering i tilknyttet selskap Beløp i NOK tusen Skattekostnad 20142013 Årets skattekostnad Skatt konsernbidrag 19 829 31 107 Betalbar skatt 1 873 0 Endring utsatt skatt -124 234 -94 762 Skatteeffekt av andre inntekter og kostnader 54 226 1 597 Andre endringer direkteført skatt 11 389 33 089 Skattekostnad ordinært resultat -36 917 -28 969 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats Ordinært resultat -136 216 26 956 Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats -36 778 7 547 Skatteeffekt av følgende poster Ikke fradragsberettigede poster 3 087 -5 379 Omregningsdifferanser -1 542 -1 254 Skatteeffekt av endret skattesats på utsatt skatt fra 28% til 27% *) 0 -30 069 Skatt av inntekt som følge av skattebegrensningsregel 1 111 0 Korreksjoner tidligere år -2 795 187 Skattekostnad ordinært resultat -36 917 -28 969 *Effektiv skattesats 27,1% -107,5% 36 Color Group AS er konsernkontoinnehaver. Konsernselskapenes bankkonti som er inkludert representerer således et konsernmellomværende. I morselskapet utgjør dette en netto fordring på NOK 637 millioner. Alle representerte selskaper stiller som selvskyldnerkausjonist for ethvert mellomværende for den juridiske konsernkonto. Beløp i NOK tusen 2013 55 925 71 800 000 0,78 NOTE 27 INVESTERINGER I TILKNYTTET SELSKAP NOTE 24 SKATTEKOSTNADER Konsern Beløp i NOK tusen Skattekostnad 20142013 Årets skattekostnad Skatt konsernbidrag 19 829 31 107 Betalbar skatt 0 0 Endringer tidligere år -6 531 187 Endring utsatt skatt -21 490 -18 767 Skattekostnad ordinært resultat -8 192 12 527 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats Resultat før skatt -27 887 52 224 Ordinært resultat -27 887 52 224 Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats -7 529 14 623 Skatteeffekt av følgende poster Ikke fradragsberettigede poster 5 868 -1 399 Skatteeffekt av endret skattesats på utsatt skatt fra 28% til 27% *) 0 -883 Korreksjoner tidligere år -6 531 187 Skattekostnad ordinært resultat -8 192 12 527 *Effektiv skattesats 29,4% 24,0% Enhet Land Eierandel ONS Ship Finance AS Norge 38,6 % Balanseført Andel verdi 31.12.2013 resultat 2014 406 523 12 740 Avskr resultat 0 Omregn-diff Utbytte merverdi 2014 0 60 216 Beløp i NOK tusen Balanseført Virkelig verdi 31.12.2014 verdi 359 047 359 047 ONS Ship Finance AS er et unotert selskap, og det foreligger ikke noterte priser. Virkelig verdi er basert på en verdivurdering gjort i forbindelse med omorganiseringer i desember 2012 pluss andel resultat i eierperioden. Color Line AS ervervet 38,6 % av ONS Ship Finance AS i 2012 for NOK 390 millioner. ONS Ship Finance AS eier Kristiansand Line AS og Oslo Line AS, som eier hhv M/S SuperSpeed1 og M/S SuperSpeed2. NOTE 28 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Konsernet mottok i januar 2015 forliksklage fra Fjord Line med krav om generell erstatning for tap. Se også Note 4 om estimatusikkerhet knyttet til stevning og forliksklage. EFTAs overvåkingsorgan (ESA) har fattet vedtak om innledende undersøkelser mot Color Line AS og Sandefjord Kommune om det kan foreligge brudd på konkurransereglene i EØS-avtalen i forbindelse med havneavtale som gir Color Line langsiktig tilgang til havnen og/eller beskyttelse av seilingstider. Det er selskapets vurdering at Color Line har handlet i tråd med gjeldende konkurranserettslig regelverk. Ca 60 % av selskapets estimerte bunkerskostnader for 2016 er sikret gjennom bunkersderivatkontrakter og reflekterer en oljepris (Brent per fat) på ca USD 52-58. 37 Color Group Årsrapport 2014 Eierstyring og selskapsledelse Color Group AS rapporterer i henhold til Regnskapsloven § 3-3 b tredje ledd for prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Selskapets overordnede prinsipper for eierstyring og selskapsledelse skal sikre en hensiktsmessig rolledeling mellom selskapets eiere, styret og konsernets daglige ledelse. En slik rolledeling skal sørge for at det fastsettes mål og strategier, at de vedtatte strategier implementeres i praksis og at de oppnådde resultatene er gjenstand for måling og oppfølging. Prinsippene skal også bidra til at selskapets virksomhet er gjenstand for betryggende kontroll. En hensiktsmessig rolledeling og betryggende kontroll skal bidra til størst mulig verdiskapning over tid, til beste for eierne og øvrige interessegrupper. Ledelseserklæring Selskapskapital, likebehandling av aksjeeiere samt styrefullmakter Color Group AS har en aksjeklasse, og samtlige aksjer har like rettigheter i selskapet. Vedtektene inneholder ingen stemmerettsbegrensninger. Enhver aksjeoverdragelse er betinget av samtykke fra selskapets styre. Generalforsamlingen har ikke gitt fullmakter som gir styret adgang til å beslutte kapitalendringer eller kjøp av egne aksjer. Vi erklærer etter beste overbevisning at konsernregnskapet for 2014 2013 er utarbeidet i samsvar med IFRS som Styresammensetning og uavhengighet Bestemmelser om sammensetningen av styret er inntatt i selskapets vedtekter. Styret skal bestå av fra 3 til 8 medlemmer. Styret består av 4 medlemmer. til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer fastsatt av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger av regnskapsloven, samt at årsregnskapet for morselskapet for 2014 2013 er avlagt i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk i Norge, og at regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler og resultat som helhet, samt at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen foretakene står overfor. Styrets arbeid Styret har det overordnede ansvaret for forvaltningen av selskapet. Styret overvåker og påser at selskapets interne kontroll er betryggende. Selskapets revisjonsutvalg har ansvaret for gjennomføringen av dette og rapporterer til styret. Fokusområder for revisjonsutvalget er: – økonomisk rapportering – internkontroll – risikostyring Revisjonsutvalget består av to medlemmer valgt av og blant styrets medlemmer. Revisjonsutvalgets medlemmer er uavhengige av selskapets daglige ledelse og vesentlige forretningsforbindelser. Oslo, april 2014 2015 Oslo, den 29. 28. april Morten Garman Styreformann Olav Nils Sunde Styremedlem / Konsernsjef Alexander Sunde Styremedlem Bjørn Paulsen Styremedlem Risikostyring og intern kontroll Styret påser at selskapet har god internkontroll i forhold til de bestemmelser som gjelder for virksomheten. Styret foretar årlig en gjennomgang av selskapets internkontroll og har løpende oppfølging på de viktigste risikoområder. Sammen med selskapets administrasjon har styret fokusert på å utvikle den interne kontrollen knyttet til finansiell rapportering, herunder – kontrollmiljøet – risikovurdering – kontrollaktiviteter – informasjon og kommunikasjon – oppfølging. Styret mottar periodisk rapport om selskapets finansielle resultater samt en beskrivelse av utvikling og status for selskapets viktigste enkeltprosjekter. Color Group AS Bryggegata 3, N-0250 Oslo Tlf.: +47 23 11 86 00 • Fax: +47 23 11 86 06 • Foretaksnr. 958 38 Color Group AS Bryggegata 3, N-0250 Oslo Tlf.: +47 23 11 86 00 • Foretaksnr. 958815018 39 Color Group Årsrapport 2014 40 41 Color Group AS 42 Årsrapport 2014 43 LARVIK – HIRTSHALS SANDEFJORD – STRØMSTAD OSLO – KIEL M/S SuperSpeed 1 Byggeår og sted: 2007, Aker Yards, Rauma, Finland Hjemmehavn: Kristiansand Tonnasje: 36 822 BRT Lengde: 211,3 meter Bredde: 26 meter Dyptgående: 6,5 meter Klasse: Det Norske Veritas Maks kapasitet: 2 315 Personbiler: 764 Trailere Lanemeter: 2036 M/S SuperSpeed 2 Byggeår og sted: 2008, Aker Yards, Rauma, Finland Hjemmehavn: Kristiansand Tonnasje: 33 500 BRT Lengde: 211,3 meter Bredde: 26 meter Dyptgående: 6,5 meter Klasse: Det Norske Veritas Maks kapasitet: 1 929 Personbiler: 764 Trailere Lanemeter: 2036 M/S Color Viking Byggeår: 1985, Nakskov, Danmark Hjemmehavn: Sandefjord Tonnasje: 19763 BRT Lengde: 137 meter Bredde: 24 meter Dyptgående: 5,64 meter Klasse: Det Norske Veritas Maks kapasitet: 1 720 Personbiler: 350 Trailere Lanemeter: 490 M/S Color Fantasy Byggeår og sted: 2004, Aker Yards, Turku, Finland Hjemmehavn: Oslo Tonnasje: 75 027 BRT Lengde: 224 meter Bredde: 35 meter Dyptgående: 6,8 meter Klasse: Det Norske Veritas Maks kapasitet: 2 700 Personbiler: 750 Trailere Lanemeter: 1 270 M/S Bohus Byggeår: 1971, Aalborg, Danmark Hjemmehavn: Sandefjord Tonnasje: 9149 BRT Lengde: 123,4 meter Bredde: 19,2 meter Dyptgående: 5,4 meter Klasse: Det Norske Veritas Maks kapasitet: 1 165 Personbiler: 230 Trailere Lanemeter: 462 M/S Color Magic Byggeår og sted: 2007, Aker Yards, Turku, Finland Hjemmehavn: Oslo Tonnasje: 75 100 BRT Lengde: 224 meter Bredde: 35 meter Dyptgående: 6,8 meter Klasse: Det Norske Veritas Maks kapasitet: 2 700 Personbiler: 550 Trailere Lanemeter: 1 270 Color Group AS Bryggegata 3 • 0250 Oslo • Tlf: 23 11 86 00 Color Line AS Hjortnes • 0250 Oslo • Tlf: 08110 Ansvarlig utgiver: Color Line colorline.no | 810 00 811 | kundeservice@colorline.no Grafisk form: CL Inhouse CG-CA15-01 Foto: Color Line – Salto/Fjellanger Widerøe Foto AS Trykk: 07 Media KRISTIANSAND – HIRTSHALS
© Copyright 2024