1. No category

PROSPEKT
Offentlig Emisjon
Offentlig Emisjon av 300.000 - 400.000 Egenkapitalbevis
til tegningskurs NOK 105 per Egenkapitalbevis
Totalt emisjonsbeløp vil være NOK 31,5 - 42 millioner
(ikke over EUR 5 millioner)
Tegningsperiode
Fra og med 7. april 2015 til og med
24. april 2015 kl. 15.00
Tilrettelagt av:
Norne Securities AS
26. mars 2015
Prospektet er et nasjonalt prospekt utarbeidet i samsvar med Verdipapirhandelloven og Verdipapirforskriften, og
er registrert hos Foretaksregisteret, i samsvar med Verdipapirhandelloven § 7-10. Prospektet har ikke blitt
kontrollert eller godkjent av Finanstilsynet eller annen offentlig myndighet.
Prospekt Ofoten Sparebank
2
Prospekt Ofoten Sparebank
Viktig informasjon
Dette Prospektet ("Prospektet") er utarbeidet i forbindelse med tilbud om tegning av Egenkapitalbevis i Ofoten
Sparebank (heretter "Banken" eller "Ofoten Sparebank").
Prospektet er et nasjonalt prospekt utarbeidet i samsvar med Verdipapirhandelloven og Verdipapirforskriften,
og er registrert hos Foretaksregisteret, i samsvar med Verdipapirhandelloven § 7-10. Prospektet har ikke blitt
kontrollert eller godkjent av Finanstilsynet eller annen offentlig myndighet. Dette prospektet er ikke et EØSprospekt som definert i § 7-7 i Verdipapirhandelloven.
Distribusjon av Prospektet og tilbud om tegning av Egenkapitalbevis i Ofoten Sparebank (heretter
"Egenkapitalbevis") er underlagt restriksjoner i visse jurisdiksjoner. Prospektet kan ikke anses for et tilbud om
tegning av Egenkapitalbevis i noen jurisdiksjon hvor distribusjon av Prospektet, eller fremsettelse av et slikt
tilbud, krever særskilte tiltak eller dersom tilbudet eller tegningen for øvrig vil være ulovlig. Enhver som mottar
Prospektet skal orientere seg om, og opptre i henhold til, enhver slik restriksjon. Egenkapitalbevisene som
tilbys i forbindelse med emisjonen av Egenkapitalbevis i Ofoten Sparebank (heretter "Emisjonen") vil ikke bli
tilbudt, solgt eller på annen måte distribuert utenfor Norge dersom dette vil være ulovlig etter den rett som
gjelder i den aktuelle jurisdiksjon, eller der dette vil kreve særskilte tiltak eller tillatelser for å etterkomme
relevante regler i den aktuelle jurisdiksjon.
Ingen andre enn de parter som er angitt i Prospektet er gitt tillatelse til å gi informasjon eller andre
opplysninger om Prospektet eller om forhold omtalt i Prospektet. Dersom noen likevel gir slik informasjon, må
disse anses som uberettiget til dette.
Distribusjon av Prospektet skal ikke under noen omstendighet gi uttrykk for at det ikke kan ha skjedd endringer
i forhold vedrørende Ofoten Sparebank som beskrevet i Prospektet etter Prospektets dato. Enhver ny vesentlig
omstendighet og enhver vesentlig unøyaktighet i Prospektet som kan få betydning for vurderingen av Ofoten
Sparebank, og som fremkommer eller oppdages mellom tidspunktet for offentliggjøring av Prospektet og det
tidspunkt når Egenkapitalbevisene blir utstedt, vil bli beskrevet i et tilleggsprospekt i henhold til
Verdipapirhandelloven § 7-15.
En investering i Banken er forbundet med risiko. Potensielle investorer oppfordres til å gjennomgå og vurdere
risikofaktorene inntatt i kapittel 1 ("Risikofaktorer"), i tillegg til øvrig informasjon i Prospektet, før det foretas
en investeringsbeslutning. En investering i Banken egner seg bare for investorer som forstår risikofaktorene
forbundet med denne type investering, og som tåler et tap av hele eller deler av investeringen. Innholdet i
Prospektet skal ikke anses som juridisk, finansiell eller skattemessig rådgivning. Hver enkelt investor oppfordres
til å søke eget juridisk, finansiell og/eller skattemessig råd vedrørende investeringer i Ofoten Sparebank.
Regnskapstall som er gjengitt i Prospektet er utarbeidet i henhold til NGAAP hvis ikke annet er angitt.
Eventuelle tvister som måtte oppstå vedrørende Prospektet er underlagt norsk rett og norske domstolers
eksklusive domsmyndighet. Dokumenter det henvises til i Prospektet er tilgjengelige på hovedkontoret til
Ofoten Sparebank. Med mindre annet er angitt, er Bankens Ledelse eller Styre kilde til opplysningene i
Prospektet.
I Prospektet benyttes en rekke begreper som er skrevet med stor forbokstav. Disse begrepene skal forstås i
samsvar med definisjonslisten som er inntatt i kapittel 11 i Prospektet.
3
Prospekt Ofoten Sparebank
1.
RISIKOFAKTORER .................................................................................................................................... 6
1.1
1.2
1.3
2.
ERKLÆRINGER ....................................................................................................................................... 13
2.1
2.2
2.3
3.
ORGANISASJON ...................................................................................................................................... 31
FORSTANDERSKAPET ............................................................................................................................. 31
KONTROLLKOMITEEN ............................................................................................................................ 33
STYRET .................................................................................................................................................. 34
LEDELSEN .............................................................................................................................................. 36
INTERESSEKONFLIKTER .......................................................................................................................... 38
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE ...................................................................................................... 39
ANTALL ANSATTE ................................................................................................................................. 39
VANDEL ................................................................................................................................................. 39
EIERANDELSKAPITAL OG INVESTORPOLITIKK .......................................................................... 40
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
6.6
6.7
7.
RESULTATUTVIKLING ............................................................................................................................ 22
EGENKAPITAL OG SOLIDITET .................................................................................................................. 25
BANKENS FINANSIERING - LIKVIDITET OG FUNDING .............................................................................. 25
TREKKRAMMER ..................................................................................................................................... 29
BALANSE MELLOM INNLÅN OG UTLÅN ................................................................................................... 29
ORGANISASJON ...................................................................................................................................... 29
FREMTIDIG UTVIKLING........................................................................................................................... 29
ORGANISASJON OG LEDELSE ............................................................................................................ 31
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
5.8
5.9
6.
GENERELT OM BANKEN ......................................................................................................................... 15
HISTORIKK ............................................................................................................................................. 15
VEDTEKTER ........................................................................................................................................... 15
OVERORDNET STRATEGI OG ØKONOMISKE MÅL ..................................................................................... 17
SAMFUNNSROLLE OG SAMFUNNSANSVAR .............................................................................................. 17
UTLÅN ................................................................................................................................................... 18
FORSKNING OG UTVIKLING, PATENTER OG LISENSER ............................................................................. 20
VESENTLIGE INVESTERINGER I ANLEGGSMIDLER ................................................................................... 21
AVHENGIGHET AV FORRETNINGSAVTALER. ........................................................................................... 21
OPERASJONELL OG FINANSIELL GJENNOMGANG ..................................................................... 22
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
5.
ANSVARSERKLÆRING ............................................................................................................................ 13
TREDJEPARTSINFORMASJON................................................................................................................... 13
FREMTIDSRETTEDE UTTALELSER ........................................................................................................... 13
PRESENTASJON AV OFOTEN SPAREBANK ..................................................................................... 15
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
4.
GENERELL RISIKO .................................................................................................................................... 6
RISIKO KNYTTET TIL BANKENS VIRKSOMHET .......................................................................................... 6
ANNEN RISIKO........................................................................................................................................ 11
EIERANDELSKAPITALEN I BANKEN ........................................................................................................ 40
EGENKAPITALBEVISEIERNES RETTIGHETER............................................................................................ 40
INFORMASJONSPOLITIKK ........................................................................................................................ 40
AVKASTNING OG UTBYTTEPOLITIKK ...................................................................................................... 41
REGLER OM PLIKTIG TILBUD .................................................................................................................. 42
REGLER OM TVANGSINNLØSNING AV EGENKAPITALBEVIS ..................................................................... 42
MELDEPLIKTIGE HANDLER/OVERDRAGELSER AV EGENKAPITALBEVIS .................................................. 42
FINANSIELL INFORMASJON ................................................................................................................ 43
7.1
7.2
7.3
7.4
7.5
7.6
7.7
7.8
7.9
GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER ....................................................................................................... 43
UTLÅN, GARANTIER OG OVERTATTE EIENDELER .................................................................................... 44
OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER ................................................................... 47
AKSJER, EGENKAPITALBEVIS OG EIERINTERESSER ................................................................................. 47
DATTER- OG TILKNYTTEDE SELSKAPER.................................................................................................. 47
VARIGE DRIFTSMIDLER .......................................................................................................................... 47
POSTER UTENOM BALANSEN .................................................................................................................. 48
KAPITALDEKNING .................................................................................................................................. 48
LIKVIDITETSFORHOLD – FINANSIERING .................................................................................................. 48
4
Prospekt Ofoten Sparebank
7.10
7.11
7.12
7.13
7.14
8.
PENSJONSKOSTNADER OG PENSJONSFORPLIKTELSER ............................................................................. 48
REGNSKAP ............................................................................................................................................. 50
REVISOR ................................................................................................................................................ 54
TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER ........................................................................................ 54
ENDRINGER I FINANSIELL STILLING ELLER MARKEDSSTILLING .............................................................. 55
SKATTEMESSIGE FORHOLD FOR EGENKAPITALBEVISEIERNE ............................................ 56
8.1
8.2
8.3
8.4
9.
INNLEDNING........................................................................................................................................... 56
GENERELT.............................................................................................................................................. 56
BESKATNING AV INVESTORER SKATTEMESSIG HJEMMEHØRENDE I NORGE ............................................ 56
BESKATNING AV INVESTORER SKATTEMESSIG HJEMMEHØRENDE I UTLANDET ....................................... 57
JURIDISKE FORHOLD ............................................................................................................................ 59
9.1
9.2
9.3
9.4
10.
TVISTER MV. .......................................................................................................................................... 59
SAMARBEIDSPARTNERE ......................................................................................................................... 59
VESENTLIGE KONTRAKTER .................................................................................................................... 60
INNLÅNSPORTEFØLJE/INNLÅNSAVTALER ............................................................................................... 60
RAMMEBETINGELSER FOR SPAREBANKER .............................................................................. 61
10.1
10.2
BESKRIVELSE AV EGENKAPITALBEVIS SOM VERDIPAPIR ........................................................................ 61
LOVREGULERING AV SPAREBANKER ...................................................................................................... 65
11.
DEFINISJONER ..................................................................................................................................... 71
12.
EMISJONEN ........................................................................................................................................... 73
12.1
12.2
12.3
12.4
12.5
12.6
12.7
12.8
12.9
12.10
12.11
12.12
12.13
12.14
12.15
12.16
12.17
12.18
12.19
12.20
12.21
12.22
12.23
12.24
13.
FORMÅL ................................................................................................................................................. 73
VEDTAK ................................................................................................................................................. 73
TEGNINGSKURS OG EMISJONSBELØP ...................................................................................................... 74
TEGNINGSPERIODEN............................................................................................................................... 74
PROSEDYRER FOR TEGNING.................................................................................................................... 74
OFFENTLIGGJØRING OG TILDELING ........................................................................................................ 75
FULLTEGNINGSGARANTI ........................................................................................................................ 76
ANNET ................................................................................................................................................... 76
TIDSPLAN FOR EMISJONEN ..................................................................................................................... 76
REGULATORISKE FORHOLD ................................................................................................................ 77
OPPGJØR I EMISJONEN ....................................................................................................................... 77
HVITVASKING .................................................................................................................................... 78
LEVERING AV EGENKAPITALBEVIS .................................................................................................... 78
NOTERING PÅ OSLO BØRS .................................................................................................................. 78
BETINGELSER FOR GJENNOMFØRING .................................................................................................. 78
RETTIGHETER KNYTTET TIL EGENKAPITALBEVISENE ......................................................................... 78
VPS REGISTRERING............................................................................................................................ 79
BANKENS EIERANDELSKAPITAL ETTER EMISJONEN............................................................................ 79
UTVANNING I EIERANDEL .................................................................................................................. 79
VALUTA ............................................................................................................................................. 79
EGENKAPITALBEVISBRØK OG UTBYTTEBEREGNING ........................................................................... 79
OMKOSTNINGER ................................................................................................................................. 79
TILRETTELEGGER ............................................................................................................................... 79
ØVRIGE RÅDGIVERE ........................................................................................................................... 79
DOKUMENTER SOM ER TILGJENGELIGE FOR OFFENTLIGHETEN ................................... 80
Vedlegg 1
Vedlegg 2
Vedtekter
Tegningsblankett
5
Prospekt Ofoten Sparebank
1.
Risikofaktorer
Enhver investering i Egenkapitalbevis, er beheftet med risiko. Potensielle investorer bør derfor vurdere de
risikofaktorene som er inntatt nedenfor, i tillegg til informasjon som er inntatt andre steder i dette Prospektet,
før det fattes en beslutning om å tegne Egenkapitalbevis. Dersom noen av risikofaktorene nedenfor skulle
materialisere seg, vil det kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Ofoten Sparebank, dens virksomhet,
resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter, i tillegg til at verdien av Egenkapitalbevisene kan
reduseres og investorer kan derfor risikere å miste hele eller deler av investeringen. En investor bør ikke
investere i Egenkapitalbevis dersom vedkommende ikke har råd til å tape hele investeringen. Samtlige av
risikofaktorene som er presentert under må anses å være viktige og er ikke beskrevet i prioritert rekkefølge.
1.1
1.1.1
Generell risiko
Rammebetingelser og myndigheters handlinger
Statlige myndigheter kan til enhver tid innenfor rammene av EØS-avtalen innføre regelverk eller gjennomføre
finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne
påvirke Bankens og resten av finansindustriens inntekter og kostnader. Myndighetene kan også innføre andre
tiltak som kan påvirke Bankens virksomhet; eksempelvis gjennom skjerpede soliditetskrav eller andre spesifikke
krav. Gjennom sin kontroll med tilsyns- og styringsinstitusjonene i penge- og kredittmarkedet, vil myndighetene
også kunne foreta disponeringer som påvirker Bankens virksomhet direkte.
Som følge av blant annet finanskrisen er omfanget av finansreguleringen innen EU de senere år blitt betydelig
utvidet. Tilsynet er også vesentlig styrket. Myndighetenes mål er at når nasjonal implementering av de såkalte
Basel III-reglene (CRD IV) er gjennomført, vil sannsynligheten for og omfanget av kriser i finanssektoren bli
redusert.
Ytterligere informasjon vedrørende Basel-komitéens standard finnes på Baselkomitéen og Finanstilsynets
hjemmesider http://www.bis.org, og http://www.finanstilsynet.no.
For finansnæringen innebærer nye/endrede rammebetingelser blant annet:



Økte krav til kjernekapitaldekning
Nye krav til sammensetning av kjernekapitalen
Økte krav til likviditetsstyring og likviditetsbuffere
Nye rammebetingelser vil kunne medføre ytterligere press på Bankens rentemargin, kostnader og
egenkapitalavkastning. Dette er en generell utfordring for hele finansnæringen, og det forventes at deler av
merkostnaden må tas igjen gjennom økte priser.
1.2
1.2.1
Risiko knyttet til Bankens virksomhet
Kredittrisiko
Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å
oppfylle sine forpliktelser overfor Banken. Kredittrisiko oppstår i tre av Bankens forretningsområder; i) utlån,
kreditter og garantier til personkunder, ii) utlån, kreditter og garantier til bedrifter; og iii) utlån og investering i
banker, obligasjoner og ansvarlige lån.
Bankens tilgang til korrekt og fullstendig finansiell informasjon og generell kredittinformasjon om låntakere er
avgjørende for Bankens vurdering av den kredittrisiko som er knyttet til den enkelte låntaker. Slik informasjon
er mer begrenset tilgjengelig for små bedrifter og privatpersoner enn for større foretak, og ettersom utlån til
små bedrifter samt privatpersoner utgjør en stor del av Bankens utlånsportefølje, utgjør dette en risiko.
Samtidig vil lokalkjennskap og tilhørighet øke Bankens informasjonsgrunnlag i kredittvurderingen av lokale
kunder.
6
Prospekt Ofoten Sparebank
I tillegg til den spesifikke risiko som ligger i Bankens utlånsportefølje, vil Ofoten Sparebanks fremtidige
tapsutvikling også påvirkes av andre faktorer som for eksempel den generelle økonomiske utviklingen,
fremtidig rentenivå og Bankens løpende håndtering av kredittrisikoen. En mer detaljert oversikt over Bankens
kreditteksponering og en beskrivelse av Bankens systemer knyttet til håndtering av kredittrisikoen er gitt i
kapittel 3,6.
1.2.2
Risiko for reduksjon av verdien eller likviditeten av Bankens sikkerhetsobjekter
En betydelig andel av Bankens lån er til enhver tid sikret ved pant i eiendom, driftstilbehør, varelager og
lignende. Dersom, og i den utstrekning, verdien av disse sikkerhetsobjektene faller eller muligheten til å
realisere slike objekter blir forringet, vil dette øke risikoen for at Banken vil lide tap dersom låntaker
misligholder sitt engasjement med Banken, som igjen vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Bankens
virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter. Risikoen for en forringelse av
verdien av disse sikkerhetsobjektene og muligheten til å realisere slike objekter øker ved nedgangskonjunkturer
og finansielle kriser.
1.2.3
Markeds- og konsentrasjonsrisiko
Økonomiske nedgangstider der Banken driver sin virksomhet vil kunne påvirke resultatene til Banken negativt
ved at etterspørselen etter Bankens produkter og tjenester vil kunne avta. Videre vil økonomiske nedgangstider
kunne medføre at kredittverdigheten til Bankens låntakere vil kunne forverres, som igjen øker risikoen for at
disse misligholder sine engasjementer i Banken. Dette vil igjen kunne ha en negativ virkning på Bankens
virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og framtidsutsikter.
Konsentrasjonsrisiko oppstår når det er lav diversifisering i eksponeringen mot motparter med hensyn til
geografiske områder, bransjer, produkter, risikoklasser osv. Banken har i den ordinære utlånsvirksomheten en
fordeling på sektorer per 31. desember 2014 som fordeler seg med 80 prosent av samlet utlånsportefølje til
privatpersoner (79 prosent i 2013) og 20 prosent til bedriftskunder (19 prosent i 2013). Banken har NOK 48
millioner i ordinære utlån til det offentlige.
Bankens utlånsportefølje til privatpersoner og bedrifter fordeler seg geografisk med hovedvekt i Nordland
Fylke. Totalt står fylket for 87 prosent av Bankens utlån. En betydelig utlånsandel er gitt til kunder bosatt i
Troms, med 13 prosent av Bankens utlån. Landet for øvrig utgjør 12 prosent av Bankens utlån.
Dersom eller i den utstrekning privatpersoner eller bedrifter i Bankens lokale marked får redusert
tilbakebetalingsevne i forhold til andre områder, vil Bankens konsentrasjon av kunder i lokalmarkedet øke
risikoen for betalingsmislighold. Dersom eller i den utstrekning privatpersoner eller bedrifter i Bankens
lokalmarked får redusert låne- eller spareevne, vil dette kunne redusere Bankens aktivitet og medføre redusert
inntjening. Dersom de bransjer Banken er eksponert i blir utsatt for negativ markedsutvikling, vil dette kunne
påvirke låne- og spareevnen, samt påvirke faren for mislighold.
1.2.4
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko defineres som risikoen for at Banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansielle
økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må
realiseres, eller i form av dyrere finansiering. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil være en sentral
forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig finansiering til enhver tid.
Banken er avhengig av tilgang til ekstern kapital på tilfredsstillende vilkår for å kunne innfri sine forpliktelser
etter hvert som de forfaller. Denne likviditetsrisikoen er latent innenfor bankvirksomhet, og kan særskilt gjøre
seg gjeldende på grunn av for stor avhengighet til en bestemt finansieringskilde, endringer i kredittrankinger
eller mer generelle endringer i markedet, for eksempel naturkatastrofer.
Banken er videre avhengig av tilstrekkelig finansiering for å kunne drive sin utlånsvirksomhet. Bankens
utlånsvirksomhet er primært dekket gjennom kundeinnskudd. Slike innskudd er imidlertid utsatt for variasjoner
som skyldes hendelser utenfor Bankens kontroll, som for eksempel bortfall i kunders tiltro til markedet og økt
konkurranse, som kan føre til at Banken i en periode får en vesentlig reduksjon i sine kundeinnskudd. I tillegg
7
Prospekt Ofoten Sparebank
kan enhver usikkerhet knyttet til Bankens finansielle stilling føre til vesentlige kontantuttak som kan resultere i
et finansieringsunderskudd hos Banken.
Bankens lånekunder ønsker som regel langsiktig finansiering, mens Bankens innskuddskunder i praksis, på
meget kort varsel, kan disponere sine innskudd. Banken har derfor et tidsgap som medfører en risiko for tap
dersom Banken ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evnen til å finansiere økninger i
eiendelene uten vesentlige ekstrakostnader. Denne likviditetsrisikoen oppstår idet løpetiden på kundeinnskudd
og innlån fra kapitalmarkedet er ulik kunders låneperiode.
Selv om Banken har en konservativ holdning til likviditetsrisiko, og Banken til enhver tid søker å diversifisere
sine kilder til finansiering for å bli mest mulig uavhengig av hendelser i det enkelte marked, medfører den typen
virksomhet Banken driver en latent likviditetsrisiko som vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på
Bankens resultat, likviditet og finansielle stilling.
1.2.5
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler. Ofoten Sparebank er
eksponert for markedsrisiko primært gjennom endringer i rentenivået (renterisiko), kursrisiko på finansielle
eiendeler og forpliktelser (inkl. endringer i risikopremie/kredittspread) og valutakurser (valutarisiko).
Endringer i markedsrenten ligger utenfor Bankens kontroll, men resultatet av driften til Banken vil i stor
utstrekning være avhengig av Bankens evne til å styre Bankens sensitivitet i forhold til renteendringer.
Ettersom Ofoten Sparebank ikke, ved en endring i markedsrenten, umiddelbart parallelt kan gjennomføre
renteendring for alle balanseposter dersom disse har ulik rentebindingstid, vil en endring i markedsrenten gi en
økning eller reduksjon av rentenettoen (strukturell renterisiko). Banken forsøker å holde den strukturelle
renterisikoen innenfor visse rammer ved at eiendeler, forpliktelser og ulike derivater matches mot hverandre,
men ettersom Bankens resultat i stor utstrekning er avhengig av inntekter knyttet til rentenettoen vil
manglende sensitivitet i forhold til dette kunne ha en vesentlig negativ effekt på virksomhet, resultat, likviditet,
finansielle stilling og/eller framtidsutsikter.
Valutarisiko består av risikoen for tap når valutakursene endres. Bankens regnskapsposter eksponert i
utenlandsk valuta er kun beholdningen av utenlandske sedler. Bokført saldo per 31.12.2014 var 434 tusen.
Banken har heller ingen gjeld nominert i utenlandsk valuta. Selv om Bankens valutaeksponering anses som
begrenset, vil valutasvingninger kunne medføre risiko for tap. Hovedrisiko er knyttet til data-driftsavtalen med
danske Skandinavisk Data Center A/S («SDC»), men denne vurderes som moderat.
1.2.6
Bankens beholdning av verdipapirer er eksponert for variasjoner i markedskurs
Banken har en egen beholdning av verdipapirer som består av både aksjer, obligasjoner og sertifikater.
Markedsverdien for disse verdipapirene påvirkes av svingninger og generell utvikling på flere områder, blant
annet rentesatser, valutasatser og kredittspredning. Finansmarkedene har, og vil også fremover, oppleve
perioder med brå nedgang i den antatte og faktiske verdien av eiendeler, som igjen har påvirket kursen og
likviditeten i verdipapirene. Dette vil kunne ha en negativ innvirkning på Bankens verdipapirer, som igjen vil
kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Bankens virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller
framtidsutsikter.
1.2.7
Marginpress
Rentemarginen for norske banker har over lang tid vært under press. Bankens utlånsvekst har bidratt til å
kompensere delvis for effekten av press på rentenettoen, men et forsterket press på rentenetto, sammen med
eventuell lavere volumvekst, kan i fremtiden bidra til å svekke Bankens virksomhet, resultat, likviditet,
finansielle stilling og/eller framtidsutsikter.
1.2.8
Konkurransesituasjon
Bankens fremtidige økonomiske resultater vil kunne påvirkes av konkurransemessige forhold. Spesielt vil dette
være tilfelle dersom eksisterende eller nye aktører intensiverer sin tilstedeværelse på de områder som er
Bankens satsningsområder. Det forventes at den fremtidige utvikling i banksektoren fortsatt vil preges av sterk
8
Prospekt Ofoten Sparebank
konkurranse om kunder og prosjekter. Økt konkurranse kan gi reduserte marginer, som igjen vil kunne ha en
negativ virkning på Bankens virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter.
1.2.9
Risiko knyttet til Bankens operasjonelle virksomhet
Banken er eksponert for betydelig risiko knyttet til sin operasjonelle virksomhet og kan komme til å lide
vesentlige tap som følge av for eksempel menneskelig svikt og utilstrekkelig kompetanse, svikt i IKT-systemer,
uklar policy, strategi eller rutiner, i tillegg til kriminalitet og interne misligheter.
Bankens teknologitjenester leveres gjennom Eika Alliansen og SDC som er hovedleverandør av
teknologitjenester. Det foreligger et omfattende avtaleverk som blant annet regulerer ansvaret mellom
partene og fastsetter definerte krav til driftsstabilitet og konsekvenser dersom dette ikke blir overholdt. En
vesentlig svikt i disse systemene vil likevel ha en vesentlig innvirkning på Bankens virksomhet og dens kunders
tilfredshet, som igjen vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på virksomhet, resultat, likviditet, finansielle
stilling og/eller framtidsutsikter.
1.2.10
Uventede inntekts- og kostnadssvingninger
Banken er utsatt for uventede svingninger i inntekter og kostnader som kan inntreffe i ulike forretnings- eller
produktsegmenter. Ettersom det vesentligste av Bankens inntekter kommer fra kjernevirksomheten og
omfatter rentenetto og provisjonsinntekter fra andre banktjenester som betalingsformidling, forsikring og
lignende, er Bankens kostnader også tilpasset disse kjerneaktivitetene. Det er likevel en risiko for at uforutsette
konjunktursvingninger eller endret kundeadferd kan forekomme. Dette kan igjen medføre at Bankens
kostnader vesentlig overskrider Bankens inntekter, som igjen vil kunne ha en vesentlig innvirkning på Bankens
driftsresultat, likviditet og finansielle situasjon.
1.2.11
Banken er utsatt for systemrisiko
Det høye nivået av avhengighet mellom de ulike institusjonene i finansnæringen medfører at Banken er spesielt
utsatt for forverringer i kommersiell og finansiell soliditet, eller oppfattet soliditet, av andre finansinstitusjoner.
Innenfor finansnæringen kan finansielle institusjoners mislighold påvirke og føre til soliditets- og likviditetsrisiko
hos andre finansielle institusjoner. Tvil rundt, eller mislighold av, kun én institusjon i finansnæringen kan føre til
betydelige likviditetsproblemer, tap eller mislighold av andre institusjoner. Dette henger sammen med den
kommersielle og finansielle soliditeten knyttet til finansinstitusjoner som følge av kreditt, handel, clearing eller
andre relasjoner. Selv en oppfatning av, eller spørsmål om, mangel på kredittverdighet hos en motpart kan føre
til likviditetsproblemer. Dette kan refereres til som “systemrisiko” og kan få en vesentlig negativ effekt på de
finansielle mellomledd, for eksempel clearing agencies, clearing houses, banker, verdipapirforetak, og ytelser
fra dem som Banken samarbeider med og er avhengig av i det daglige. Systemrisikoen kan ha vesentlige
negative effekter på Bankens evne til å skaffe ny kapital til sin virksomhet, på dens finansielle posisjon, på
driftsresultat, på likviditet og/eller framtidsutsikter.
1.2.12
Risiko knyttet til interessekonflikter
I Bankens daglige virksomhet, eller ved en eventuell utvidelse av omfanget av Bankens virksomhet og
kundebase pliktes Banken til i økende grad å løse potensielle interessekonflikter, herunder situasjoner der
Bankens tjenester til en bestemt kunde, egen investering, eller andre interesser kommer i konflikt, eller blir
oppfattet å komme i konflikt, med interessene til en annen kunde, så vel som situasjoner der enkelte deler av
Bankens virksomheter har tilgang til materiale som ikke er offentlig informasjon og ikke deles med øvrige deler
i Banken. En tilfredsstillende identifisering og håndtering av interessekonflikter er kompleks, delvis fordi interne
brudd på fremgangsmåter kan være vanskelig å oppdage. Dersom Banken ikke lykkes, eller det fremstår som
om den ikke lykkes, i å behandle interessekonflikter på en tilfredsstillende måte kan dette skade Bankens
omdømme og berøre kunders villighet til å inngå transaksjoner.
1.2.13
Compliance risiko (etterlevelse)
Compliance er risikoen for at Banken pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter eller økonomisk tap som følge av
manglende etterlevelse av lover og forskrifter.
9
Prospekt Ofoten Sparebank
Nye eller endring i lover, forskrifter og øvrige juridiske og regulatoriske krav hvordan Banken opererer kan
innebære betydelige kostnader å etterkomme. Områder hvor endringer eller utviklingen i regulering og/eller
tilsyn kan ha en negativ innvirkning omfatter, men er ikke begrenset til, (i) endringer i penge-, rente- og øvrig
politikk, (ii) generelle endringer i regjeringen og regulerende myndighet eller regimer som kan påvirke
investorbeslutninger eller øke kostnadene av å gjøre forandringer, (iii) endringer i konkurranse og
prissettingsregelverk, (iv) differensiering blant finansinstitusjoner av regjeringer med hensyn til utvidelsen av
garantier til bankinnskudd fra kunder og vilkårene knyttet til slike garantier, (v) videre utvikling i den finansielle
rapporteringen, (vi) endringer i regelverket for Bankens nåværende struktur, (vii) annen ugunstig politisk,
militær eller diplomatisk utvikling, sosial ustabilitet eller juridisk usikkerhet, som igjen kan påvirke
etterspørselen etter Bankens produkter og tjenester og (viii) ekspropriasjon, nasjonalisering og inndragning av
eiendeler. Som svar til økonomiske uro eller fremtidig krise eller andre bekymringer, kan regulatoriske
myndigheter vedta nye eller ytterligere reguleringer, for eksempel restriksjoner eller begrensninger på bankens
virksomhet, herunder, men ikke begrenset til, høyere kapitalkrav, økte rapporteringskrav og restriksjoner på
visse typer transaksjoner. Banken forventer å møte sterkere regulering av sin virksomhet.
Banken opererer i et juridisk og regulatorisk miljø som utsetter den for potensielle rettssaker og regulatorisk
risiko. Som et resultat kan Banken bli involvert i ulike tvister og juridiske, administrative og offentlige saker i
Norge og andre jurisdiksjoner som potensielt kan utsette Banken for tap. Slike krav, tvister og søksmål er
gjenstand for mange usikkerheter, og deres resultater er ofte vanskelig å spå, spesielt i de tidlige stadier av en
sak.
Tap av rettssaker kan resultere i sanksjoner av ulike typer for Banken, inkludert men ikke begrenset til, betaling
av bøter eller erstatning, ugyldigkjennelse av kontrakter, eller begrensninger på Bankens virksomhet, noe som
kan ha en negativ effekt på Bankens omdømme og/eller finansielle stilling.
1.2.14
Omdømmerisiko
Banken er avhengig av å opprettholde et godt omdømme og tillit i markedet for å tiltrekke seg nye, og beholde
eksisterende, kunder. Banken er også avhengig av et godt omdømme hos motparter,
egenkapitalbevismarkedet og hos myndighetene. Dersom Banken ikke klarer å opprettholde det nødvendige
omdømmet og den nødvendige tillit i markedet, vil det kunne medføre frafall av kunder, som igjen vil kunne ha
en vesentlig negativ innvirkning på Bankens virksomhet, resultat, likviditet og finansielle stilling.
1.2.15
Risiko knyttet til Bankens kontrakter
Bankens virksomhet er i stor grad regulert av kontrakter med kunder, motparter og leverandører og Banken vil
kunne lide tap dersom en kontrakt ikke kan gjennomføres som forutsatt. Hva slags tap og omfanget av et tap vil
avhenge av hva slags kontrakt som eventuelt ikke oppfylles. Manglende gjennomføring av en kontrakt kan for
eksempel skyldes faktorer som utilstrekkelig dokumentasjon, at en motpart ikke har rett til å inngå kontrakten,
usikkerhet om lovligheten av en kontrakt eller kontraktklausul, eller problemer med å gjennomføre en kontrakt
i en konkurs eller konkursliknende situasjon.
I tillegg inneholder enkelte av Bankens innlånsavtaler ulike vilkår som er egnet til å begrense Bankens
handlefrihet. Dette gjelder i hovedsak negative pantsettelsesklausuler og forbud mot vesentlige disposisjoner. I
tillegg inneholder enkelte avtaler klausuler om opprettholdelse av solvensmargin samt overholdelse av
kapitaldekningskrav. Brudd på slike vilkår innebærer som hovedregel at motparten kan bringe avtalen til
førtidig opphør, noe som vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Bankens resultat, likviditet og
finansielle stilling.
10
Prospekt Ofoten Sparebank
1.3
Annen risiko
1.3.1
Markedsverdien på Egenkapitalbevisene kan svinge
Markedet for egenkapitalbevis kan variere vesentlig og raskt som følge av, blant annet, faktorene nevnt
nedenfor:










Forskjeller mellom Bankens faktiske finansielle og øvrige resultater og det som er forventet av
markedet og analytikere,
Oppfattede muligheter for Bankens virksomhet og bankindustrien,
Offentliggjøringer fra Banken eller dens konkurrenter vedrørende vesentlige kontrakter, oppkjøp,
strategiske samarbeid, joint ventures, eller kapitalforpliktelser,
Endringer i driftsresultat,
Endringer i analytikeres estimater av Bankens ytelse og anbefalinger,
Endringer i markedets vurdering av lignende foretak,
Involvering i søksmål,
Ansettelse eller oppsigelse av ledende personer / nøkkelpersoner, og
Endringer i generelle finansielle forhold.
Store Egenkapitalbeviseieres eventuelle fremtidige salg av Egenkapitalbevis
Negativ publisitet, herunder de som relaterer seg til noen av Bankens største egenkapitalbeviseiere eller
nøkkelpersoner kan ha vesentlig negativ påvirkning på prisingen av egenkapitalbevisene, uavhengig av om slik
publisitet medfører riktighet.
1.3.2
Risiko for redusert likviditet i Egenkapitalbevisene
Det foreligger en generell risiko for lav likviditet i Egenkapitalbevisene.
En eventuell adgang til omdanning av Egenkapitalbevis til aksjer for andre sparebanker kan medføre redusert
likviditet i Egenkapitalbevisene. Dette kan ha en negativ effekt for eiere av Egenkapitalbevis da omsetning av
Egenkapitalbevis kan føre til betydelige svingninger i prisen på Egenkapitalbevisene. I tillegg kan andre
sparebankers omdanning føre til redusert interesse for Egenkapitalbevisene.
Selv om Egenkapitalbevisene ikke er planlagt notert, vil Banken forsøke å fasilitere eierskifter. Det foreligger
imidlertid ingen garanti for omsettelighet. Kombinert med at dette er første gang Banken utsteder
egenkapitalbevis, må eierne være forberedt på at egenkapitalbevisene kan være vanskelig å omsette, spesielt
ved større beløp.
1.3.3
Det vil ikke nødvendigvis bli vedtatt utbytte på Egenkapitalbevisene og Bankens evne til å betale
utbytte er avhengig av om det finnes frie midler til utdeling
Norsk lov fastsetter at all utbetaling av utbytte skal vedtas av Forstanderskapet. Når Banken kan utbetale
utbytte og maksimal størrelse på utbytte er regulert i lov. I Forstanderskapets vurdering kan det også hensyn
tas omfanget av frie midler til utdeling, at utbetalingen er forsvarlig tatt i betraktning størrelse, art, omfang og
risiko forbundet med Bankens virksomhet, samt Bankens behov for å styrke sin balanse, likviditet og finansielle
posisjon. Videre kan Banken ikke utbetale utbytte som vil føre til at Banken er i strid med gjeldende kapitalkrav.
I praksis kan også investorers og ratingaktørers bekymringer knyttet til Bankens virksomhet begrense
utbetaling av utbytte.
Som en generell regel kan Forstanderskapet ikke vedta høyere utbytte enn Styret har foreslått eller godkjent.
Dersom Forstanderskapet, uavhengig av årsak, ikke vedtar utbytte i samsvar med Styrets forslag, vil ikke
Egenkapitalbeviseierne i Ofoten Sparebank (heretter "Egenkapitalbeviseierne") ha krav på forklaring av en slik
manglende utbetaling, og selskapet vil ikke være forpliktet til å betale utbytte i den aktuelle perioden.
1.3.4
Eventuelle framtidige egenkapitalemisjoner kan ha en vesentlig negativ innvirkning på
Egenkapitalbevisenes markedskurs
På datoen for dette Prospektet, foreligger det ingen planer om etterfølgende emisjon av Egenkapitalbevis.
Banken kan likevel, for å styrke sin kapitalbase eller av andre grunner, velge å utstede nye Egenkapitalbevis i
11
Prospekt Ofoten Sparebank
fremtiden. Eventuelle tegninger av nye Egenkapitalbevis kan i fremtiden bli tilbudt til en rabatt av gjeldende
markedspris og dermed ha en vesentlig negativ effekt på markedsprisen av utestående Egenkapitalbevis. I slike
tilfeller vil Egenkapitalbeviseierne risikere at Egenkapitalbevisenes pålydende reduseres. Dette skjer dersom
emisjonskursen settes lavere enn Egenkapitalbevisenes pålydende.
12
Prospekt Ofoten Sparebank
2.
2.1
Erklæringer
Ansvarserklæring
Opplysningene i Prospektet er så langt Styret kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Så langt Styret
kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Prospektet som er av en slik art at de kan endre Prospektets
betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette.
Bogen i Ofoten, 26. mars 2015
Styret i Ofoten Sparebank
Bjørnar Olsen (sign)
Styrets leder
Trine Fjellstad Eriksen (sign)
Styrets nestleder
Peder L. Spjeldet (sign)
Ansattes
styremedlem
Jostein Lunde (sign)
Styremedlem
2.2
Trude Hagland (sign)
Styremedlem
Tredjepartsinformasjon
Det er enkelte steder i Prospektet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I slike tilfeller er kilden
alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt, og så langt Banken kjenner til og kan kontrollere ut fra
offentliggjorte opplysninger fra tredjepart, er ingen fakta utelatt som kan medføre at de gjengitte
opplysningene er unøyaktige eller villedende.
Banken har gitt informasjonen i dette Prospektet for å gi informasjon om Banken og informere potensielle
tegnere av nye egenkapitalbevis om Emisjonen. Hvis ikke annet er angitt, er Banken kilde til informasjonen som
er inntatt i Prospektet. Tilretteleggeren gir ingen garanti for at slik informasjon er nøyaktig eller fullstendig, og
ingenting i Prospektet er, eller skal anses som, et løfte eller en garanti fra Tilretteleggeren. Enhver gjengivelse
eller distribusjon av Prospektet, fullstendig eller delvis, og enhver formidling av informasjon i Prospektet eller
bruk av slik informasjon for andre formål enn å vurdere en investering i de nye egenkapitalbevisene, er forbudt.
Tilretteleggeren fraskriver seg ethvert ansvar i tilknytning til Prospektet i den utstrekning dette er tillatt under
norsk rett.
2.3
Fremtidsrettede uttalelser
Dette Prospektet inneholder "fremtidsrettede" uttalelse, herunder estimater og forventninger om Bankens
fremtidige finansielle og operasjonelle stilling, forretningsstrategi, planer og mål. Alle fremtidsrettede uttalelser
som er inntatt i dette Prospektet er basert på informasjon tilgjengelig for Banken, og gir uttrykk for Bankens
synspunkter og vurderinger, på datoen for dette Prospektet. Banken fraskriver seg enhver forpliktelse til å
oppdatere eller endre fremtidsrettede uttalelser i Prospektet for å reflektere noen endring i Bankens
forventninger eller hendelser, betingelser eller forhold som slike uttalelser er basert på, med mindre en slik
oppdatering eller endring er påkrevet i henhold til lov.
13
Prospekt Ofoten Sparebank
Banken kan ikke gi noen forsikring om at fremtidsrettede uttalelser er korrekte, og investorer advares om at
enhver fremtidsrettet uttalelse ikke er garantier om fremtidig prestasjon. Fremtidsrettede uttalelser er
gjenstand for kjente og ukjente risikoer, usikkerheter og andre faktorer, som kan medføre at de faktiske
resultater, prestasjoner eller mål for Banken, eller virksomhetsområdet som Banken opererer i, vil avvike
vesentlig fra ethvert fremtidig resultat, prestasjon eller mål som er angitt direkte eller indirekte i slike
uttalelser. Fremtidsrettede uttalelser er basert på flere antakelser om Bankens nåværende og fremtidige
forretningsstrategi og omgivelsene Bankens utfører eller vil utføre sin virksomhet i. Faktorer som kan medføre
at Bankens faktiske resultat, prestasjoner eller mål vesentlig avviker fra de som er inntatt i fremtidsrettede
uttalelser inkluderer, men er ikke begrenset til, de risikofaktorer som er beskrevet i kapittel 1 ("Risikofaktorer")
og annen informasjon ellers i Prospektet.
14
Prospekt Ofoten Sparebank
3.
3.1
Presentasjon av Ofoten Sparebank
Generelt om Banken
Ofoten Sparebank er en norsk sparebank, med organisasjonsnummer 955 008 863. Virksomheten i Ofoten
Sparebank er i hovedsak regulert av Sparebankloven, Finansieringsvirksomhetsloven og Finansavtaleloven.
Ofoten Sparebanks hjemting er Ofoten tingrett. Ofoten Sparebank driver ingen virksomhet som påvirker det
ytre miljø. Bankens postadresse og telefonnummer er gjengitt nedenfor.
Ofoten Sparebank
Postboks 73
8539 Bogen i Ofoten
Tlf:
Internett:
E-post:
76 98 18 00
http://www.ofotensparebank.no
post@ofotensparebank.no
Ofoten Sparebank driver bankvirksomhet i Evenes kommune. I tillegg har Banken kontorer i kommunene
Ballangen og Narvik.
Banken driver tradisjonell fullservice bankvirksomhet. Av utlånsprodukter tilbys de fleste lånetyper som
annuitetslån og serielån, med flytende og fast rente. Overfor næringslivet tilbys drifts- og kassekreditter, lån,
garantier mv. Banken tilbyr i tillegg forsikringsprodukter, leasing, kredittkort, fond og andre spareprodukter.
Sammen med øvrige produkter fra Eika Gruppen AS har banken tilgang på alle finansielle tilbud som markedet
etterspør.
Banken har ca. 27.000 innbyggere i sitt nærmarkedsområde som er kommunene Evenes, Ballangen, Narvik,
Tjeldsund og Skånland.
Konkurransesituasjonen i markedsområdet er utfordrende med representasjon av Sparebank1 Nord-Norge,
DNB Bank ASA, Nordea Bank ASA, Sparebanken Narvik og Jernbanepersonalets bank og forsikring.
3.2
Historikk
Evenes Sparebank ble etablert i 1900 og flyttet inn i eget bygg på Liland i 1905. Fra 1957 startet man med
kontordager i Ballangen og egen filial ble opprettet her i 1967. I 1989 byttet man navn til Sparebanken EvenesBallangen. Navnebytte til Ofoten Sparebank ble foretatt i 2001. I 2006 fusjonerte banken med Tjeldsund
Sparebank og året etter, i 2007, ble avdelingskontoret i Narvik opprettet.
I dag framstår Ofoten Sparebank som en solid bank med en kjerne- og ansvarlig kapitaldekning på hhv. 18,79
og 20,27 prosent. Forvaltningskapitalen inklusive utlån gjennom Eika Boligkreditt AS er på ca. NOK 2,3
milliarder.
For tiden har 23 personer et arbeidsforhold i Banken, fordelt på 20,7 årsverk.
3.3
Vedtekter
Ofoten Sparebank, opprettet i 1900, har sitt hovedkontor i Evenes kommune.
Ofoten Sparebank har i henhold til sine vedtekter til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en
ubestemt krets av innskytere og å forvalte på en trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler
som til enhver tid gjelder for sparebanker.
15
Prospekt Ofoten Sparebank
Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med gjeldende lovgivning.
Forstanderskapet er Bankens høyeste organ, som blant annet velger medlemmer til Bankens styre,
kontrollkomité og ansvarlig revisor.
Forstanderskapet sammensettes slik:
Ofoten Sparebanks Forstanderskap skal ha 15 forstandere og 15 varamedlemmer. Innskyterne velger 6
forstandere og 6 varamedlemmer, kommunene Evenes, Tjeldsund og Ballangen velger 3 forstandere med 3
varamedlemmer. Egenkapitalbeviseierne velger 3 forstandere og 3 varamedlemmer. Ansatte i Banken velger 3
forstandere og 3 varamedlemmer.
Egenkapitalbeviseiernes valgmøte for medlemmer av Forstanderskapet må avholdes innen utgangen av april og
i samsvar med forskrifter fastsatt av Finansdepartementet. For øvrig inneholder ikke vedtektene bestemmelser
om innkalling og avholdelse av egenkapitalbeviseiermøte. I henhold til forskrift av 29. juni 2009 nr. 913 om
Egenkapitalbevis
i
sparebanker,
kredittforeninger
og
gjensidige
forsikringsselskaper
(Egenkapitalbevisforskriften) skal Egenkapitalbeviseiernes valgmøte innkalles ved brev til alle eiere av
registrerte Egenkapitalbevis senest 14 dager før møtet og gjennom oppslag i institusjonens ekspedisjonslokaler
og kunngjøringer i to aviser. Egenkapitalbeviseiere som vil delta i valg av forstanderskapsmedlemmer må melde
fra til Banken innen en bestemt frist som angis i innkallingen de får tilsendt i forkant av valgmøtet. Fristen skal
ikke utløpe tidligere enn tre dager før valget finner sted.
Medlemmene av Forstanderskapet velges for 2 år. Varamedlemmene som velges av innskyterne velges for 1 år.
Varamedlemmene som velges av Egenkapitalbeviseierne og Ansatte velges for 2 år. Varamedlemmene som
velges av kommunestyrene velges for 4 år. Funksjonstiden for Forstanderskapets leder og nestleder er 1 år. Det
vises til vedtektenes § 3-1.
Forstanderskapet fastsetter Bankens regnskap, gjennomfører valg av tillitsvalgte til Bankens øvrige organer,
fastsetter godtgjørelse til Bankens tillitsvalgte etter forslag fremmet av valgkomiteen, og ser til at Banken virker
etter sitt formål. Forstanderskapet skal også fastsette det årlige utbyttet på utstedte Egenkapitalbevis.
Forstanderskapet velger en Kontrollkomite med 3 medlemmer og 2 varamedlemmer. Medlemmene og
varamedlemmene velges for 2 år. Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med Bankens virksomhet.
Forstanderskapet velger en valgkomite blant Forstanderskapets medlemmer. Komiteen skal bestå av 4
medlemmer og 4 personlige varamedlemmer, og ha representanter fra alle grupper som er representert i
Forstanderskapet. Forstanderskapet velger også valgkomitéens leder. Valgkomiteen skal forberede valg av
leder og nestleder i Forstanderskapet, leder, nestleder og øvrige medlemmer til Styret (eksklusive de Ansattes
representanter), Kontrollkomitéens medlemmer og varamedlemmer, samt medlemmer og varamedlemmer av
valgkomitéen. Valgkomiteen fremmer forslag til godtgjørelser for Bankens tillitsvalgte, herunder også til
valgkomiteen selv. Godtgjørelse for tillitsvalgte vedtas av Forstanderskapet. Det vises til vedtektenes § 6-1.
Styret består av inntil 5 medlemmer med 3 varamedlemmer valgt av Forstanderskapet, jf. vedtektenes § 5-1.
Banken har fastsatt at det i tillegg til flertall som for vedtektsendringer i Forstanderskapet, også kreves minst
2/3 flertall av de stemmer som avgis av de eiere som er valgt av Egenkapitalbeviseierne, jf. vedtektenes § 11 for
følgende saker: Erverv av egne Egenkapitalbevis (finansieringsvirksomhetsloven § 2b-16), nedsettelse av
eierandelskapitalen
(finansieringsvirksomhetsloven
§
2b-22),
forhøyelse
av
Egenkapitalbevis
(finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23), utstedelse av tegningsretter (finansieringsvirksomhetsloven § 2b-24),
lån med rett til å kreve Egenkapitalbevis utstedt (finansieringsvirksomhetsloven § 2b-25).
Bankens vedtekter er lagt ved dette Prospektet som Vedlegg I.
16
Prospekt Ofoten Sparebank
3.4
3.4.1
Overordnet strategi og økonomiske mål
Soliditet
Ofoten Sparebank har som langsiktig målsetting å ha en kapitaldekning på 20 prosent eller høyere. Ved
utgangen av 2014 var Bankens kapitaldekning 20,27 prosent.
3.4.2
Lønnsomhet
Ofoten Sparebank skal over tid ha en egenkapitalavkastning som gjenspeiler ønsket risikoprofil i
bankvirksomheten og det generelle rentenivået. Målsettingen er en konkurransedyktig egenkapitalavkastning.
3.4.3
Marked
Ofoten Sparebank har definert kommunene Evenes, Ballangen, Tjeldsund, Skånland og Narvik som sitt
hovedmarked. Personkundemarkedet er definert å være de samme kommunene som kjernemarkedet, dog slik
at vi følger personer født og oppvokst i disse kommunene dit de måtte flytte i Norge. På bedriftsmarkedet er de
samme kommunene kjernemarkedet. Andelen utlån til næring og landbruk kan ligge opp mot 25 prosent av
totale utlån.
3.4.4
Inntekter
Hoveddelen av Bankens inntekter skal skapes gjennom Bankens hovedprodukter – utlån og innskudd. Det er en
målsetting å ha en rentemargin (mellom utlån og innskudd) på minimum 2,10 %. Rentenettoen i forhold til
gjennomsnittlig forvaltning skal over tid være sammenlignbar med gjennomsnittet av banker på størrelse med
Ofoten Sparebank.
3.4.5
Likviditet
Ofoten Sparebank har som mål å ha lav likviditetsrisiko. Dette innebærer at Bankens illikvide eiendeler (i
hovedsak utlån) skal være finansiert med egenkapital, kundeinnskudd og langsiktig verdipapirgjeld. Nedre
ramme for innskuddsdekning er satt til 75 prosent. Bankens likviditetsbuffer, i form av omsettelige
verdipapirer, skal være på et nivå som tilsvarer 10-15 prosent av Bankens forvaltningskapital med det formål å
sikre Banken tilgang på likviditet til bankdriften i en krevende markedssituasjon.
3.4.6
Kostnadseffektivitet
Ofoten Sparebank har mål om å være en kostnadseffektiv aktør og har en målsetting om å ha en
kostnadsprosent under 55 prosent.
3.4.7
Vekst
Ofoten Sparebank har ambisjoner om fortsatt vekst og har målsatt en utlånsvekst på 5 prosent på egen balanse
i årene fremover. Innskuddsveksten er målsatt til minimum 5 prosent.
3.4.8
Kundetilfredshet
I langtidsplanen for Banken har Ofoten Sparebank ambisjoner om å være den foretrukne banken i sitt
markedsområde på kundetilfredshet. Vår årlige kundeundersøkelse indikerer at Bankens kunder opplever høy
grad av kundetilfredshet og har en sterk tilknytning til Banken. Banken er opplevd som god på personlig service
og har sterk lojalitet blant sine kunder.
3.5
Samfunnsrolle og samfunnsansvar
Ofoten Sparebanks samfunnsrolle uttrykkes gjennom Bankens visjon: «Betydningsfull for Ofoten» og vårt
slagord: «Vi hjelper til». Banken sier i sin strategi: «Ofoten Sparebank skal være en sentral aktør i
bestrebelsene i å gjøre Ofoten til et godt sted å bo og leve.» Dette forplikter og er et av hovedargumentene for
å være en selvstendig lokal-eid bank.
17
Prospekt Ofoten Sparebank
3.6
3.6.1
Utlån
Kredittrisiko
Kredittrisiko oppstår gjennom at Banken stiller ulike kredittfasiliteter til rådighet for publikum, næring og
offentlig sektor, og er den vesentligste risikoen ved Bankens virksomhet. Normalt er tapsrisikoen størst ved
kredittgiving mot næringslivet, og noe mer moderat for landbruk og personkunder. Ofoten Sparebank har opp
gjennom årene hatt lave eller moderate tap. Banken er komfortabel med risikonivået på dagens
kredittportefølje. Nøktern kredittvurdering, lav BM-andel, stabile rammebetingelser og lavt rentenivå er
årsaker til tradisjonelt lave tap og mislighold. Generelt vurderes gjeldsbetjeningsevnen i alle markedssegmenter
for tiden å være god.
Kredittrisikoen styres gjennom egen kredittpolicy, kreditthåndbok og bevilgningsreglement. Det benyttes eget
risikoklassifiseringssystem i forbindelse med bevilgning av lån og kreditter. Dette bestemmer kategorisering av
kredittporteføljen. Klassifiseringen overvåkes og rapporteres til styret en gang pr. år i forbindelse med
årsoppgjøret.
Bankens utlån er i hovedsak sikret med pant i bolig, fritidseiendom og næringseiendom.
Bankens portefølje av rentebærende verdipapirer påfører også Banken kredittrisiko. I utarbeidet
policydokument for likviditets- og markedsrisiko er det fastsatt rammer for maksimal portefølje, samt
maksimalrammer for eksponering per bransje og utsteder. Slike rammer fastsettes blant annet med bakgrunn i
kredittrating for den enkelte utsteder.
3.6.2
Prinsipper for risikovurdering og -klassifisering
Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåkning
av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje.
Alle næringsengasjement risikoklassifiseres minst en gang pr. år. De mest risikoutsatte engasjementer følges
opp jevnlig i løpet av året. Engasjementer hvor det er foretatt individuell nedskrivning er i hovedsak klassifisert
i gruppen C, D og E.
Hele utlånsporteføljen er risikoklassifisert pr 31.12.2014.
Engasjementer er risikoklassifisert etter en modell som vektlegger nøkkeltall innen rentabilitet, soliditet og
likviditet. Utlånsmassen har tilnærmet samme risikoprofil som forrige år, i det den relative andel av A og Bkunder ikke har endret seg vesentlig. Det benyttes en standardisert modell for klassifisering både på
personmarkedet og bedriftsmarkedet. Kriteriene som ligger til grunn for klassifiseringen er vektet forskjellig i
de to markedene.
Systemet for risikoklassifisering deler kundene inn i 5 risikogrupper. Klassifiseringen i privatmarked bygger på
en vurdering av låntakers økonomi og sikkerhet som vektes 55/45. På bedriftsmarked er vektingen også 55/45
mellom økonomi og sikkerhet. Vektingen i begge markeder trekkes sammen til en akkumulert risikoklasse fra A
til E, hvor A er lavest risiko. Banken innfører våren 2015 et nytt risikoklassifiseringssystem som deler kundene
inn i 12 risikoklasser. Dette systemet muliggjør en løpende klassifisering av kundene ved en hyppigere
oppdatering av eksterne og interne data.
3.6.3
Mislighold og tap
I resultatregnskapet består tap på utlån og garantier av konstaterte tap, individuelle- og gruppevise
nedskrivninger etter fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. Tapene vurderes og føres etter
Finanstilsynets forskrifter og god regnskapsskikk. Bankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålydende med
unntak av tapsutsatte og misligholdte lån. Misligholdte og tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til
Finanstilsynets retningslinjer.
Engasjement
18
Prospekt Ofoten Sparebank
Engasjement defineres som garantier og utlån/kredittrammer innbefattet opptjente, men ikke betalte renter,
gebyr og provisjoner. Misligholdte og tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til lover og Finanstilsynets
forskrifter.
Misligholdte engasjementer
Tapsutsatte engasjement er engasjement som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon
innebærer en sannsynlighet for at tap vil materialisere seg på et senere tidspunkt. Et engasjement anses som
misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på
rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Misligholdte og
tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til lover og Finanstilsynets forskrifter.
Verditap på brutto utlån og kreditter
På hver balansedag vurderes om det eksisterer objektive bevis for verdifall på et utlån. Verditap er pådratt
dersom det eksisterer objektive bevis på verdifall. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser
inntruffet etter første gangs balanseføring (en tapshendelse) og resultatet av tapshendelsen (eller hendelsene)
må i tillegg kunne måles pålitelig. Dersom det foreligger objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruffet,
beregnes størrelsen på tapet som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte, framtidige
kontantstrømmer diskontert med den beregnede, løpende, effektive renten. Bokført verdi av eiendelen
reduseres ved bruk av en avsetningskonto og tapet bokføres over resultatregnskapet.
Nærmere om beregning av tapsstørrelse, gruppenedskrivning.
De utlånene som det ikke er foretatt individuell nedskrivning på tas med ved beregning av gruppenedskrivning.
Nivå på gruppenedskrivning vurderes ved hvert årsskifte, og beregnes ved å benytte hvert enkelt lån sin
sannsynlighet for mislighold (gitt av risikoklassen) og lånenes sikkerhetsmessige underdekning (der
sikkerhetene er vurdert til realisasjonsverdi).
Konstaterte tap
Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller avsluttet konkurs, ved at utleggsforretning ikke har ført
frem, ved rettskraftig dom, eller for øvrig ved at Banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet,
eller at engasjementet vurderes som tapt av Banken.
3.6.4
Utlånsportefølje
Geografisk spredning
Av Bankens totale utlån er 82 prosent plassert i Bankens hovedmarked – Evenes, Tjeldsund, Ballangen,
Skånland og Narvik – ved utgangen av 2014. Tilsvarende utgjør de samlede inntektene i det alt vesentligste det
samme som geografisk fordeling av utlånsmassen.
TABELL: UTLÅNSMASSE OG GARANTIER FORDELT ETTER GEOGRAFI PER 31.12.2014
NOK 1000
Nordland fylke
Troms Fylke
Landet for øvrig
Utlandet
SUM
%
SUM
Brutto utlån
Garantier
77,5 %
11,3 %
11,0 %
0,1 %
100,0 %
1 265 039
184 793
179 710
1 884
1 631 426
1 252 839
184 529
91 098
1 884
1 530 350
12 200
264
88 612
101 076
Sektor og næring
I det alt vesentligste er all kredittyting overfor næringsliv og landbruk plassert i Bankens hovedmarked.
Tabellen nedenfor gir en mer utfyllende oversikt over fordeling på sektor og næring per 31.12.2014.
19
Prospekt Ofoten Sparebank
TABELL: UTLÅNSMASSE FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING PER 31.12.2014
NOK 1000
Personkunder
Næringslivskunder
SUM UTLÅN OG GARANTIER
Primærnæringer
Industri, bergverk
Elektrisitet, gass, varmtv. fors
Bygge- og anleggsvirksomhet
Varehandel, rep motorkj
Transport og lagring
Overnatting, servering
Omsetning, drift fast eiendom
Faglig, vitensk. Teknisk tj. yting
Foretningsm. tjenesyting
Offentlig adminsistrasjon
Øvrige Næringer
Eika Boligkreditt
SUM NÆRINGSKUNDER
Brutto utlån
1 228 842
301 508
1 530 350
25 305
7 650
1 265
34 278
21 816
7 871
3 718
121 178
2 999
10 252
47 633
17 543
301 508
Garantier
257
100 819
101 076
75
500
4 696
1 794
2 028
75
2 805
Potensiell
eksponering
9 587
36 897
46 484
2 620
356
9 245
4 209
3 058
517
471
436
400
15 027
558
234
88 612
100 819
36 897
Person- og bedriftsmarked
Bankens kunder er delt inn i person- og bedriftskunder. Bankens registrerte kunder består per 31. desember
2014 av i overkant av 9.000 kunder. Bankens samlede rente og provisjonsinntekter fra utlån til kunder, var NOK
49,5 millioner i 2014
TABELL: BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER
NOK 1000
Personmarked
Bedriftsmarked
SUM
3.6.5
2012
1 120 829
303 475
1 424 304
%
78,7 %
21,3 %
100,0 %
2013
1 159 842
307 984
1 467 826
%
79,0 %
21,0 %
100,0 %
2014
1 228 843
301 507
1 530 350
%
80,3 %
19,7 %
100,0 %
Risikoklasser
Tabellen nedenfor viser Bankens engasjement fordelt etter de ulike risikoklasser.
TABELL: SAMLET ENGASJEMENT (EKS. EBK), GARANT. OG UBENY. KREDITT FORDELT PÅ RISIKOKLASSER PER 31.12.2014
NOK 1000
Akk. risikoklasse A
Akk. risikoklasse B
Akk. risikoklasse C
Akk. risikoklasse D
Akk. risikoklasse E
Mangelfullt klassifisert
SUM
3.7
2012
%
2013
%
2014
%
1 040 423
376 063
76 005
26 525
1 624
1 314
1 521 954
68,4 %
24,7 %
5,0 %
1,7 %
0,1 %
0,1 %
100,0 %
1 121 869
371 141
70 215
14 985
4 143
501
1 584 428
70,8 %
23,4 %
4,4 %
0,9 %
0,3 %
0,0 %
100 %
1 228 559
348 575
80 877
14 940
2 923
2 036
1 677 910
73,2 %
20,8 %
4,8 %
0,9 %
0,2 %
0,1 %
100 %
Forskning og utvikling, patenter og lisenser
Ofoten Sparebank driver ikke med forskning og utvikling i tradisjonell forstand, men arbeider kontinuerlig med
å videreutvikle sine produkter og systemer, med spesielt fokus på videreutvikling av risikostyringssystem, samt
20
Prospekt Ofoten Sparebank
utvikling av nye produkter. Banken har ingen egenutviklede patenter eller lisenser som har betydning for
Bankens virksomhet.
3.8
Vesentlige investeringer i anleggsmidler
Banken eier selv bankbyggene i Ballangen, Ramsund (skal avhendes) og en leiegård i Narvik hvor banken har
sine lokaler. I tillegg eier Banken eiendomsselskapet hvor banken har sine lokaler i Bogen. De tre førstnevnte
bygningene har bokførte verdier per 31.12.2014 på henholdsvis NOK 5,2 millioner, NOK 0,25 millioner og NOK
8,6 millioner. Bygget i Bogen, som også har utleielokaler, er bokført til NOK 2,7 millioner. Banken planlegger
vedlikeholdsinvesteringer i byggene i Ballangen og Narvik. Det foreligger ingen heftelser på eiendommene som
Banken eier.
Banken har også investert i finansielle anleggsmidler. Dette gjelder investeringer i strategiske eierskap i Eika
Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS.
3.9
Avhengighet av forretningsavtaler.
Banken har distribusjonsavtaler med Eika Forsikring AS, Eika Kapitalforvaltning AS, Eika Boligkreditt AS,
Eiendomskreditt AS og Norne Securities AS. Banken overfører, innen gitte vilkår, lån med pant i privat bolig til
Eika Boligkreditt AS, og lån med pant i næringsbygg til Eiendomskreditt AS. Banken distribuerer fondsprodukter
for Eika Kapitalforvaltning AS.
Banken kjøper IT-tjenester hos SDC og EVRY. Denne avtalen omhandler de fleste og mest vesentlige
banksystemene som brukes i Bankens virksomhet. Ofoten Sparebank er en av 75 lokalbanker som samarbeider
i Eika Alliansen.
21
Prospekt Ofoten Sparebank
4.
4.1
Operasjonell og finansiell gjennomgang
Resultatutvikling
I perioden 2012 – 2014 har Ofoten Sparebank levert gode resultater. Driftsresultat før skatt har i disse årene
vært på henholdsvis NOK 23,7 millioner, NOK 18,7 millioner og NOK 18,5 millioner. Rentenettoen har i denne
perioden blitt redusert i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital, men økningen i utlånsvolum har
resultert i en nominell økning i netto renteinntekter.
Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital har resultatene av ordinær drift for årene 2012 - 2014 vært
henholdsvis 1,51 prosent, 1,10 prosent og 0,99 prosent før skatt. Egenkapitalavkastningen har i samme periode
vært på henholdsvis 13 prosent, 9 prosent og 8 prosent.
Styret vurderer resultatene for Ofoten Sparebank i perioden 2012 - 2014 som tilfredsstillende. Den
underliggende bankdriften er bra og Banken har forbedret sin soliditet selv med en forholdsvis sterk
utlånsvekst.
TABELL: NØKKELTALL
NOK 1000
Beløp i tusen kr og i % av gj.sn. forvaltningskapital
RESULTATREGNSKAP
Netto renteinntekter
Øvrige driftsinntekter
Driftskostnader
Tap og nedskrivning
Ordinært driftsresultat
2012
1 571 341
%
2013
1 708 756
%
2014
1 864 264
%
39 370
12 001
25 967
1 750
23 654
2,51 %
0,76 %
1,65 %
0,11 %
1,51 %
37 346
13 876
28 619
3 880
18 723
2,19 %
0,81 %
1,67 %
0,23 %
1,10 %
39 302
14 572
31 277
4 080
18 517
2,11 %
0,78 %
1,68 %
0,22 %
0,99 %
BALANSE
Forvaltningskapital
Utlån Eika Boligkreditt
Netto utlån egne bøker
2012
1 620 175
287 883
1 409 461
2013
1 797 336
360 156
1 456 035
2014
1 931 192
405 418
1 516 603
Innskudd fra kunder
Innsk.dekning (ift. utlån nto.)
Egenkapital
Antall årsverk
Kapitaldekning
Kostnader i % av inntekter
Tap i % av brutto utlån
1 146 292
81 %
141 176
21
17,42 %
54,30 %
0,11 %
1 160 181
80 %
154 448
20
18,37 %
57,80 %
0,23 %
1 272 835
84 %
167 557
21
20,27 %
60,50 %
0,22 %
4.1.1
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter har i treårsperioden vært stabilt høy rundt NOK 37 – 39
millioner. Økningen skyldes økt utlånsvolum. Rentenettoen målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital har
blitt kraftig redusert i perioden, fra 2,51 prosent til 2,11 prosent.
4.1.2
Provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter har i perioden 2012 – 2014 økt med om lag NOK 2,2 millioner eller 29 prosent.
Provisjonsinntektene har med dette økt raskere enn øvrige deler av Bankens aktivitet. Økning i
provisjonsinntekter skyldes i hovedsak økte provisjoner fra Eika Boligkreditt AS, som følge av økt låneportefølje.
Banken har også de siste årene økt sin kundeportefølje i Eika Forsikring AS. Dette bidrar også til økte
provisjoner.
22
Prospekt Ofoten Sparebank
4.1.3
Kostnader ved banktjenester
I perioden 2012 – 2014 har transaksjonsvolum og antall kunder økt. Samtidig pågår en løpende effektivisering
av bankdriften gjennom at en større andel av alle kundesegmenter tar i bruk mer nettbaserte og automatiserte
tjenester. Denne utviklingen forventes å fortsette i tiden som kommer.
4.1.4
Verdipapirer og obligasjoner
Kursgevinster og verdiendringer på valuta og verdipapirer klassifisert som omløpsmidler har variert mye i femårsperioden og har beløpt seg til henholdsvis NOK 3,1 millioner, NOK 0,8 mill. og minus NOK 0,9 mill. Vi har i
perioden endret markedspolicyen ved å redusere risikoen i verdipapirer både når det gjelder aksjer og
obligasjoner. Utover verdiendringen på omløpsaksjer hadde Banken en fortjeneste på NOK 2,8 millioner ved
salg av sine aksjer i NETS Holding AS i 2014.
4.1.5
Andre driftsinntekter
Denne posten representerer i hovedsak inntekter fra utleie på deler av arealet i bygg eiet av Banken.
4.1.6
Driftskostnader
De samlede driftskostnadene ved bankdriften utgjorde NOK 31,3 millioner i 2014, noe som gir en
Kostnadsprosent (inntekter/kostnader) på 60 prosent. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde
driftskostnadene 1,68 prosent. Fra 2012 til 2014 har driftskostnadene økt NOK 5,3 millioner eller om lag 20
prosent. I samme periode har aktivitetsnivået i Banken økt og Banken framstår som en forholdsvis
kostnadseffektiv aktør. Kostnadsprosenten utgjorde 54 prosent i 2012 og 60 prosent i 2014.
4.1.7
Pensjonskostnader
Det samlede beløp som avsettes til pensjoner i 2014 endte på NOK 2,6 millioner mot en kostnad på NOK 2,3
millioner i 2013. Ytelsesordningen for pensjon omfatter kun faste Ansatte som var ansatte før 1.5.2007. Øvrige
fast Ansatte og vikarer er tilknyttet innskuddspensjonsordning.
4.1.8
Tap
Bankens bokførte kostnad tap på utlån og andre nedskrivninger har vært NOK 1,8 millioner, NOK 3,9 millioner
og NOK 4,1 millioner siste tre år, noe som utgjorde om lag 0,11 prosent, 0,23 prosent og 0,22 prosent av
gjennomsnittlig forvaltningskapital i perioden. Dette vurderes som et normalt nivå for tap. Misligholdte lån er
på et meget lavt nivå. Det vises for øvrig til note 2 i Bankens årsrapport for 2014.
4.1.9
Forvaltningskapitalen
Bankens forvaltningskapital per 31.12.2014 var på NOK 1.931 millioner. Dette er en økning på NOK 311
millioner, eller om lag 19 prosent i forhold til 2012.
4.1.10
Utlånsvekst
Ofoten Sparebank har i perioden 2012 – 2014 hatt en vekst i utlån i egne bøker på NOK 106 millioner eller 7
prosent. I tillegg kommer en vekst i utlån i Eika Boligkreditt AS på om lag NOK 117 millioner i perioden, noe som
gir en samlet vekst på nærmere NOK 223 millioner siste tre år eller 13 prosent. For 2014 var årsveksten i utlån
(inkl. Eika Boligkreditt AS) på NOK 106 millioner, noe som gir en årsvekst på 5,8 prosent. Den samlede
1
kredittveksten i Norge siste år var om lag 5,4 prosent , og slik sett hadde Ofoten Sparebank en noe høyere
utlånsvekst enn landsgjennomsnittet.
Av Bankens samlede utlån på egen bok er om lag 82 prosent i vårt primære markedsområde som er
kommunene Evenes, Tjeldsund, Ballangen, Narvik og Skånland.
1
SSB Tolvmånedersvekst i publikums innenlandske bruttogjeld (K2)
http://www.ssb.no/bank-og-finansmarked/statistikker/k2 publisert 9.januar 2014.
23
ram
til
utgangen
av
november
2013,
Prospekt Ofoten Sparebank
Av Bankens samlede utlån til bedriftsmarkedet utgjør lån til eiendomsdrift om lag 40 prosent, offentlig
administrasjon 16 prosent, bygg og anlegg 11 prosent, primærnæring 8 prosent, varehandel 7 prosent,
transport 3 prosent, industri- og bergverk 3 prosent og andre næringer 12 prosent.
4.1.11
Innskuddsvekst
I 2014 hadde Banken en årsvekst i innskudd på 9,7 prosent eller NOK 113 millioner. Ved utgangen av året
utgjorde innskudd NOK 1.273 millioner, noe som ga en innskuddsdekning på 84 prosent.
4.1.12
Kontantstrøm
De vesentlige forhold knyttet til inn-/utbetalinger i perioden 2012 til og med 2014 er beskrevet i avsnittene
under:
Drift:



Det er foretatt store utbetalinger som følge av økte utlån til kunder på NOK 265 millioner
Det har vært en økning på NOK 49 millioner i plassering i kortsiktige verdipapirer, i all hovedsak
obligasjoner, aksjer og rentefond på.
Innbetalinger via økte innskudd fra kunder er på NOK 255 millioner
Finansiering:
Obligasjonsgjelden er netto økt med NOK 140 millioner i perioden. Den ble redusert med NOK 7,5 millioner i
2012, økt med NOK 130,2 millioner i 2013 og økt med 17,4 millioner i 2014.
Likvide midler:
Reservene var høyere enn vanlig ved utgangen til 2014, noe som blant annet skyldes et ønske om høyere
likviditetsbuffer pga. myndighetenes skjerpede krav. Likviditetsbeholdningen per 31.12.2014 var på NOK 106
millioner.
24
Prospekt Ofoten Sparebank
4.2
Egenkapital og soliditet
Bankens egenkapital er 31.12.2014 på NOK 167,6 millioner. Banken har i tillegg utstedt to Fondsobligasjonslån
på til sammen NOK 29,9 millioner (evigvarende fondsobligasjonslån med variabel rente og innløsningsrett for
utsteder i hhv. 2017 og 2024). Fondsobligasjonslånene teller som kjernekapital i Bankens kapitaldekning.
Banken har også utstedt et Ansvarlig obligasjonslån på NOK 20 millioner (10-årig med innløsningsrett for
utsteder i 2024). Ansvarlig obligasjonslån teller som ansvarlig kapital i Bankens kapitaldekning. Ren
kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og ansvarlig kapitaldekning, målt i henhold til myndighetenes
retningslinjer utgjør henholdsvis 16,32 prosent, 18,79 prosent og 20,27 prosent ved siste årsskifte. Tilsvarende
tall for kapitaldekning i 2013 var 14,44 prosent, 18,37 prosent og 18,37 prosent. Styret vurderer Banken som
solid.
ICAAP
Ofoten Sparebank er underlagt kapitaldekningsregelverket, og skal derfor, i tillegg til å oppfylle minstekrav til
ansvarlig kapital, regelmessig gjennomføre en intern kapitalvurderingsprosess (Internal Capital Adequacy
Assessment Process - ICAAP) for å ta stilling til Bankens totale kapitalbehov.
Hensikten med ICAAP-arbeidet er å etablere en prosess for beregning og oppfølging av Bankens kapitalbehov,
og å påse at Banken har tilgang på nødvendig kapital for den aktuelle risikoprofilen. ICAAP skal være
framoverskuende.
Bankens risikokartlegging og ICAAP er en viktig del av grunnlaget for den årlige rulleringen av Bankens
risikopolicy, samt at den danner grunnlag for Styrets årlige arbeid med strategi- og budsjettprosessen.
Bankens siste ICAAP-beregninger tar utgangspunkt i regnskapstallene per 31.12.2013. Disse viser et samlet
kapitalbehov på 14,4 prosent. Kjernekapitaldekningen og ansvarlig kapitaldekning var på samme tidspunkt
18,37 prosent. Styret vedtok i desember 2013 en målsetting om en minimum kapitaldekning på 19 prosent per
31.12.2014, og Banken nådde 20,27 %. Styret ønsker å styrke kapitaldekningen med hensyn til videre vekst og
utvikling, samt tilfredsstille nye fremtidige kapitaldekningskrav gjennom Basel III.
4.3
Bankens finansiering - Likviditet og funding
Innskuddsdekningen (definert som sum kundeinnskudd i forhold til brutto utlån) i Ofoten Sparebank har vært
stabilt høy de siste årene. Dette skyldes tilfredsstillende innskuddsvekst kombinert med bruk av Eika
Boligkreditt AS.
For å begrense likviditetsrisikoen har Banken etablert likviditetsreserver i form av plasseringer i Norges Bank,
likvide rentepapirer og øvrige kortsiktige verdipapirplasseringer.
Banken har som målsetning å ha en innskuddsdekning på minimum 75 prosent til enhver tid. Banken benytter
Eika Boligkreditt AS aktivt for å finansiere lån til boligformål. For øvrig vil Banken benytte det norske sertifikatog obligasjonsmarkedet for å nå interne mål knyttet til likviditet, samt for å finansiere økt utlånsvekst og forfall
på obligasjoner i årene som kommer.
4.3.1
Likviditet
Ofoten Sparebank sin innskuddsdekning har styrket seg betydelig i løpet av 2014. Banken har en
innskuddsdekning på 84 prosent ved utgangen av 2014, mot 80 prosent ved utgangen av 2013. Dette har
medført at Banken i løpet av 2014 har en noe styrket ekstern funding.
Ofoten Sparebank har få store innskytere. Kun 4 kunder har innskudd over NOK 15 millioner. De fleste innskudd
knyttet til de nevnte 4 innskytere er det knyttet 31 dagers oppsigelsestid til for å begrense Bankens
likviditetsrisiko.
Banken har få innskudd knyttet til fast rente over perioder på enten 3 eller 6 måneder. Pr. 31.12.2014 utgjorde
disse innskuddene et samlet volum på NOK 7,1 millioner.
25
Prospekt Ofoten Sparebank
Banken har noen rentebytteavtaler ved sist årsskifte for å begrense renterisikoen knyttet til fastrente utlån
eller innskudd. I henhold til Bankens markedspolicy er det ikke tillatt å bruke derivater til andre formål enn å
redusere Bankens risiko. Banken hadde pr. 31.12.2014 rentebytteavtaler for til sammen NOK 30 millioner. Av
disse er rentebytteavtaler til en samlet verdi på NOK 13,5 millioner åpne posisjoner for banken.
Bankens likviditetsindikatorer beregnes etter siste oppdaterte regelverk fastsatt av Finansdepartementet.
Likviditetsindikator 1 = Finansiering med gjenstående løpetid over 1 år
Illikvide eiendeler
Likviditetsindikator 2 = Finansiering med gjenstående løpetid over 1 mnd
Illikvide eiendeler
Forklaring av innhold i indikatorene (for likviditetsindikator 2 erstattes 1 år med 1 mnd.):
”Finansiering med løpetid over 1 år” omfatter: Innskudd og innlån fra kunder + obligasjonslån med gjenstående
løpetid over 1 år + gjeld til kredittinstitusjoner med gjenstående løpetid over 1 år + ansvarlig lånekapital med
gjenstående løpetid over 1 år + innskutt egenkapital + opptjent egenkapital.
”Illikvide eiendeler” omfatter: Brutto utlån til kunder + brutto utlån til kredittinstitusjoner og innskudd i banker
med gjenstående løpetid over 1 år + andre ihendehaverobligasjoner (begrenset til parter i ansvarlig lånekapital)
+ eierinteresser i konsernselskaper og tilknyttede selskaper + beholdning av aksjer i foretak i samarbeidsgruppe
+ realkapital + verdipapirer pantsatt eller byttet bort med gjenstående bindingstid over 1 år + pant knyttet til
lån i Norges Bank med gjenstående bindingstid over 1 år. Poster som er lite likvide eller som det er lite aktuelt
for bankene å selge.
TABELL: LIKVIDITETSINDIKATORENE PR 31.12.2014
Likviditetsindikator 1
Likviditetsindikator 2
2012
102,3
115,6
2013
115,2
114,3
2014
111,2
118,7
Begge indikatorene, som er konsoliderte indikatorer inklusive Eika Boligkreditt, ligger innenfor Styrets fastsatte
rammer i Bankens likviditetspolicy.
Ved årsskiftet har Banken innlån fra andre finansinstitusjoner, samt en obligasjons- og sertifikatgjeld på NOK
420,1 millioner, mot NOK 426,6 millioner i 2013. Etter Styrets vurdering er likviditetssituasjon tilfredsstillende.
Banken har tilpasset seg de nye likviditetskravene som følger av Basel III-regelverket. Det gjøres løpende
beregninger som viser at Banken oppfyller kravene i den nye indikatoren for langsiktig finansiering NSFR (Net
Stable Funding Ratio) og kortsiktig finansiering LCR (Liquidity Coverage Ratio). Det er forventet at NSFR trer i
kraft i 2018 og LCR har trådt i kraft fra 2015. I følge myndighetens retningslinjer skal LCR minst ha et nivå på
minst 100 prosent. Banken har oppfylt kravene til LCR ved utgangen av 2014. Nivået ble da rapportert til 144
prosent.
Banken gjennomfører årlig stresstesting av Bankens likviditet, samt måler fortløpende utviklingen i
likviditetsindikatorene. Det tilstrebes å ha en spredt forfallsstruktur på Bankens innlån, og det settes rammer
mht. forfallstruktur, størrelsen på enkeltposter (herunder også innskudd) og sammensetningen av Bankens
funding. Banken skal ha lav likviditetsrisiko, noe som innebærer en forsvarlig og langsiktig finansiering av
Bankens virksomhet.
26
Prospekt Ofoten Sparebank
Bankens innskuddsdekning (forholdet mellom innskudd og utlån) skal være minst 75 prosent. Banken skal også
ha en daglig likviditetsbuffer som sikrer tilgang på finansiering i krisesituasjoner. Denne likviditetsbufferen skal
per tiden minst utgjøre 7 prosent av Bankens kundeinnskudd pluss ubenyttede kreditter til PM og BM.
4.3.2
Funding
Tabellen nedenfor gir en oversikt over utvikling i netto utlån og innskuddsdekning siste tre år.
TABELL: INNSKUDDSDEKNING
NOK 1000
Netto utlån (brutto utlån minus tapsavsetninger)
Innskudd fra kunder
INNSKUDDSDEKNING
2012
1 409 461
1 146 292
81,3 %
2013
1 456 035
1 160 181
79,7 %
2014
1 516 603
1 272 835
83,9 %
Tabellen nedenfor viser utviklingen i innskudd fra kunder innenfor person- og bedriftsmarkedet.
TABELL: INNSKUDD FRA KUNDER
NOK 1000
Personmarked
Bedriftsmarked
SUM
2012
%
841 356 73,40 %
304 936 26,60 %
1 146 292 100,00 %
2013
%
832 092 71,72 %
328 089 28,28 %
1 160 181 100,00 %
2014
%
902 928 70,94 %
369 907 29,06 %
1 272 835 100,00 %
Tabellen nedenfor gir en oversikt over utviklingen i de ulike gjeldsposter siste tre år.
TABELL: OVERSIKT OVER GJELD OG EGENKAPITAL
2012
%
NOK 1000
Lån eller innskudd fra kredittinst. u/avtalt løpetid
700
0,0 %
Lån eller innskudd fra kredittinst. m/avtalt løpetid
103 000
6,4 %
Innskudd fra og gjeld til kunder
1 146 292 70,8 %
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
172 194 10,6 %
Annen gjeld
10 446
0,6 %
Påløpte kostnader og forpliktelser
7 486
0,5 %
Ansvarlig lånekapital (verdipapirer)
38 881
2,4 %
Sparebankens fond
141 176
8,7 %
SUM GJELD OG EGENKAPITAL
1 620 175 100,0 %
2013
%
8 903
0,5 %
115 300
6,4 %
1 160 181 64,6 %
302 356 16,8 %
9 159
0,5 %
8 081
0,4 %
38 908
2,2 %
154 448
8,6 %
1 797 336 100,0 %
2014
%
2 593
0,1 %
100 360
5,2 %
1 272 835 65,9 %
319 779 16,6 %
10 146
0,5 %
7 988
0,4 %
49 934
2,6 %
167 557
8,7 %
1 931 192 100,0 %
Poster under balanse gjeld er ikke garantert eller sikret. Annen gjeld består i hovedsak av skattetrekk samt ikke
ilignet betalbar skatt.
TABELL: OVERSIKT OVER KORTSIKTIG OG LANGSIKTIG FINANSIERING
NOK 1000
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Obligasjonsgjeld
Øvrig gjeld
Egenkapital
SUM GJELD OG EGENKAPITAL
Kortsiktig
Langsiktig
% (under 1 år)
% (over 1 år)
%
Sum
%
0,2 %
40 000 27,4 %
60 000 17,27 % 102 953
5,3 %
88,1 %
7 066
4,8 %
0
0,00 % 1 272 835 65,9 %
0,0 %
84 897 58,1 %
284 816 81,96 % 369 713 19,1 %
1 196
0,1 %
14 252
9,7 %
2 686
0,77 %
18 134
0,9 %
167 557 11,7 %
0
0,0 %
0
0,00 % 167 557
8,7 %
1 437 475 100,0 %
146 215 100,0 %
347 502 100,00 % 1 931 192 100,0 %
Uten løpetid
2 953
1 265 769
Mer spesifisert løpetid på gjeldspostene i balansen fremgår i tabell under punkt 4.5.
27
Prospekt Ofoten Sparebank
Bankens utstedte verdipapirer er listet nedenfor.
TABELL: OVERSIKT OVER GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER
Lånetype
Obligasjonslån
Obligasjonslån
Obligasjonslån
Obligasjonslån
SUM SERTIFIKAT- OG OBLIGASJONSLÅN
Fondsobligasjon (førtidig innfrielsesrett 15.5.2017)
Fondsobligasjon (førtidig innfrielsesrett 10.10.2019)
Ansvarlig obligasjonslån
SUM ANSVARLIG KAPITAL
ISIN nr
Forfall
NO0010660798
NO0010674500
NO0010671498
NO0010713423
21.09.2015
08.04.2016
07.02.2017
18.06.2018
NO0010375587
NO0010722820
NO0010722838
Evigvarende
Evigvarende
21.11.2024
Nominell verdi Bokført verdi Rentebetingelser
85 000
85 000
100 000
50 000
320 000
20 000
10 000
20 000
50 000
84 897
84 951
100 000
49 932
319 780
19 934
10 000
20 000
49 934
Nibor +
Nibor +
Nibor +
Nibor +
1,32
1,00
1,23
0,80
Nibor + 1,20
Nibor + 3,30
Nibor + 1,95
Banken har totale innlån fra Kredittforeningen for Sparebanker på totalt NOK 100 millioner. Oversikt over disse
lånene er beskrevet i tabell under.
TABELL: LÅN FRA KREDITTFORENINGEN FOR SPAREBANKER PER 31.12.2014
Kreditor
Kredittforeningen for Sparebanker
Kredittforeningen for Sparebanker
Kredittforeningen for Sparebanker
Kredittforeningen for Sparebanker
SUM
Forfall
28.04.2015
01.10.2015
08.03.2016
03.10.2016
Nominelt verdi
(NOK 000')
20 000
20 000
30 000
30 000
100 000
Pålydende
20 000
20 000
30 000
30 000
3M
3M
3M
3M
Nibor +
Nibor +
Nibor +
Nibor +
Rente
1,20 poeng
0,67 poeng
0,77 poeng
1,42 poeng
Bankens fundingstrategi baserer seg på at veksten i all vesentlighet skal være innskuddsbasert. Banken har et
mål om at innskuddsdekningen minst skal være på 75 prosent.
Banken benytter Eika Boligkreditt AS aktivt for å finansiere lån til boligformål. For øvrig vil Banken benytte det
norske sertifikat- og obligasjonsmarkedet for å nå interne mål knyttet til likviditet, samt for å finansiere økt
utlånsvekst og forfall på obligasjoner i årene som kommer.
4.3.3
Poster utenfor balansen
Banken har stilt løyve-, betalings- og kontrakts garantier på vegne av sine kunder. Innvilgelsen av slike garantier
følger ordinære kredittprosedyrer, mht. bevilgningsfullmakter, betjeningsevne, betalingsvilje, tæringsevne og
krav til sikkerheter.
TABELL: FORDELING AV GARANTIER
Fordeling av garantier
Betalingsgarantier
Garanti Eika Boligkreditt AS
Kontraktsgarantier
Skattegarantier
Bankenes Sikringsfond
Lånegarantier
Annet garantiansvar
Sum
2013 (NOK 1000)
3 238
64 940
3 805
500
2 805
1 519
76 807
2014 (NOK 1000)
3 719
88 612
3 921
2 805
2 019
101 076
Ofoten Sparebank har pr. 31.12.2014 overført lån på til sammen NOK 405 millioner til Eik a Boligk reditt.
4.3.4
Arbeidskapital
Styret vurderer Bankens arbeidskapital som tilstrekkelig til å dekke Bankens nåværende behov.
28
Prospekt Ofoten Sparebank
Banken har utvidet sitt obligasjonslån med forfall 18.6.2018 fra NOK 50 – 100 millioner i februar 20015. Utover
dette har det ikke skjedd noen vesentlige endringer i Bankens finansieringsstruktur siden 31. desember 2014.
4.4
Trekkrammer
Banken har kontokredittavtaler med DNB og Sparebanken Vest. Til avtalene er det knyttet betingelser inkludert
krav til at Banken må holde seg innenfor myndighetenes krav til kapitaldekning.
4.5
Balanse mellom innlån og utlån
I tabellen nedenfor er illustrert forholdet mellom løpetid på eiendeler og gjeld per 31. desember 2014.
TABELL: BALANSE PER 31.12.2014 FORDELT PÅ RESTLØPETID
Sum
Inntil 1 mnd 1mnd - 3 mnd 3 mnd - 6 mnd 6 mnd - 1 år 1 år - 3 år 3 år - 5 år 5 år - 10 år Over 10 år Uten rest løpetid
NOK 1000
Eiendeler:
Kontanter og fordr. på sentralbanken
14 955
10 843
4 112
Utlån til og fordringer på kredittinst.
105 886
10 000
450
3 000
92 436
Utlån til og fordringer på kunder
1 530 350
79 541
15 234
20 302
40 116
158 989 147 766
325 121 743 281
Tapsavsetninger
-13 746
-13 746
Obligasjoner og sertifikater
227 234
8 005
4
15 021
28 143
121 716
49 330
5 016
Øvrige eiendeler med restløpetid
5 255
5 255
Øvrige eiendeler uten restløpetid
61 258
61 258
1 931 192
98 389
25 238
35 773
68 259
283 705 197 096
330 137 743 281
149 315
Gjeld:
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Obligasjonsgjeld
Øvrig gjeld
Egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
102 953
1 272 835
369 713
18 134
167 557
1 931 192
Netto likv. eksponering på balansen
4.6
0
20 000
20 000
60 000
6 573
84 897
500
204 950
4 211
3 168
11 077
26 573
105 397
264 950
49 932
22 686
9 934
1 196
167 557
1 437 475
95 221
14 161
9 200
-37 138
18 755
147 164
307 451
733 347
-1 288 160
200
6 866
2 968
2 953
1 265 769
49 932
20 000
2 686
9 934
Organisasjon
Ved sist årsskifte hadde Banken 23 fast Ansatte fordelt på 20,7 årsverk.
Samlet sykefravær i 2014 var 4,3 prosent, mot 7,0 prosent i 2013. Det er inngått avtale med
bedriftshelsetjeneste hvor det fastsettes årlig handlingsplan med ulike tiltak for å fremme arbeidet med helse,
miljø og sikkerhet. I tillegg vektlegges tiltak for å forebygge ran, trusler og andre alvorlige hendelser.
Det er ikke registrert personskader eller vesentlige materielle skader i 2014.
Bankens strategi er avhengig av den kollektive innsatsen til Bankens høyt kvalifiserte arbeidstakere på alle nivå.
Dersom Banken ikke er i stand til å beholde og tiltrekke seg tilstrekkelig personell med riktig kompetanse kan
dette få negative konsekvenser for Bankens virksomhet. Videre kan tap av nøkkelpersonell og Ledelse ha en
vesentlig negativ innvirkning på Bankens virksomhet, strategi, finansielle situasjon og driftsresultat.
4.7
Fremtidig utvikling
Nye rammebetingelser og modeller for strukturering innen sparebanknæringen, har medført at en noe oftere
de siste årene har sett mindre sparebanker velge å fusjonere. Bankens styre er av den oppfatning at Ofoten
Sparebank er mest tjent med å være en selvstendig og lokal sparebank. Banken er i god vekst og har fremdeles
vekstpotensiale med nåværende bemanning. Samarbeid er imidlertid svært viktig og på det området søkes
stadig ny kunnskap og nye alternativer. Dette har gitt Banken spennende produkter og samarbeidsflater.
29
Prospekt Ofoten Sparebank
Bankens vekst har de siste 5 årene ligget i overkant av 10 prosent, som er noe over interne målsetninger. En
forventer fortsatt vekst, men denne er ventet å avta ned mot maks 5-6 prosent på egen balanse og noe
avlastning ved hjelp av Bankens boligkredittselskap, Eika Boligkreditt AS.
Banken har tradisjonelt hatt svært lave tap. Til tross for økning i Bankens bokførte tap i 2014 ser Banken ikke
tegn til at det er noen krise for næringslivet i nærområdet. Det er en nedgang i misligholdte lån i løpet av 2014.
Norge er fortsatt i en særstilling internasjonalt. Sentralbanksjefen sa dog i sin årstale 12. februar 2015 at vi går
fra særstilling til omstilling. Det uventede fallet i oljeprisen har gjort at det forventede behovet for omstilling av
norsk økonomi må komme tidligere enn først antatt. Det kan hende at tilførselen fra oljeutvinningen til Statens
Pensjonsfond Utland (pensjonsfondet) har nådd toppen. Dette fordi vi er i ferd med å nærme oss det punktet
hvor Statens bruk av oljepenger overstiger inntektene fra oljevirksomheten. Neste år kan det bli behov for å
bruke av avkastningen for å dekke det oljekorrigerte underskuddet på statsbudsjettet.
Norsk økonomi må omstilles. En nødvendig justering av kostnadsnivået kan skje på to måter. Gjennom lavere
lønnsvekst enn i andre land og ved svakere kronekurs. Norges bank har brukt pengepolitikken aktivt og vi har et
historisk lavt rentenivå. Lave renter kan øke risikoen for at gjeld og formuespriser stiger til nivåer som ikke kan
opprettholdes over tid. Slike finansielle ubalanser kan utløse eller forsterke et tilbakeslag i økonomien. Norges
Bank vektlegger dette hensynet i rentesettingen. Til tross for disse signalene forventer aktørene i
pengemarkedet at rentene skal falle med ytterligere en halv prosent fra dagens nivå før sommeren.
Myndighetenes innføring av motsykliske buffere og krav til kapitaldekning har medført en massiv
kapitaloppbygging for norske banker. Ofoten Sparebank har også prioritert en slik oppbygging de siste årene.
For å øke bankens handlekraft har styret vedtatt å foreslå for forstanderskapet at Banken skal bli
egenkapitalbevisbank ved å emittere NOK 40 millioner i eierandelskapital i april 2015.
I likhet med næringslivet for øvrig, som nevnt i Sentralbanksjefens årstale, må også Ofoten Sparebank justere
kostnadsnivået den kommende tiden. Dette for å gi ønsket konkurransekraft i målet på å styrke bankens
lønnsomhet for å gjøre Banken i stand til å nå Bankens visjon som er å være «Betydningsfull for Ofoten».
Bankens slagord er: ”Vi hjelper til”. Banken ønsker å bidra til positiv utvikling i Ballangen, Evenes, Tjeldsund,
Skånland og Narvik kommuner. Banken vil fortsatt støtte lag og foreninger med gaver til allmennyttige formål
og støtte til idrett og kultur. Egenkapitalbevisemisjon i april 2015 vil forbedre Bankens evne til å leve opp til
Bankens slagord og vår visjon.
30
Prospekt Ofoten Sparebank
5.
5.1
Organisasjon og Ledelse
Organisasjon
Organisasjonsstrukturen er som følger (før Emisjon av Egenkapitalbevis);
Forstanderskapet
15 medlemmer
Kontrollkomité
3 medlemmer
Leder:
Jon Arne Østvik
Leder:
Jardar Jensen
Styret
5 medlemmer
Revisjonsfirma
Noraudit Harstad AS
Ansvarlig revisor:
Steinar Kolbeinsen
Leder:
Bjørnar Olsen
Banksjef:
Sigve Stokland
5.2
Forstanderskapet
Forstanderskapet i Ofoten Sparebank er i dag sammensatt av 15 medlemmer, valgt av henholdsvis 1 oppnevnt
fra Tjeldsund Kommune, 1 oppnevnt fra Evenes kommune, 1 oppnevnt fra Ballangen kommune, 3
innskytervalgte fra Tjeldsund kommune, 3 innskytervalgte fra Evenes kommune, 3 innskytervalgte fra Ballangen
kommune og 3 valgt av og blant Bankens Ansatte.
I Forstanderskapsmøtet 26. februar 2015 ble det vedtatt enkelte endringer i sammensetningen av
Forstanderskapet, blant annet som følge av førstegangsutstedelse av Egenkapitalbevis. Forstanderskapets
sammensetning (før og etter etablering av Egenkapitalbevis) er gjengitt i tabellen nedenfor:
TABELL: REPRESENTASJON I FORSTANDERSKAPET
Før etableringen av egenkapitalbevis
Etter etableringen av egenkapitalbevis
Medlemmer
Varamedlemmer
Medlemmer
Varamedlemmer
Antall
Andel Antall
Andel Antall
Andel Antall
Andel
Kommunevalgte
3 20 %
3 25 %
3 20 %
3 20 %
Innskytervalgte
9 60 %
6 50 %
6 40 %
6 40 %
Valgt av ansatte
3 20 %
3 25 %
3 20 %
3 20 %
Egenkapitalbeviseierne
0
0%
0
0%
3 20 %
3 20 %
TOTALT
15 100 %
12 100 %
15 100 %
15 100 %
Vedtektsendringen vedrørende sammensetningen av Forstanderskapet er sendt til Finanstilsynet for
behandling.
31
Prospekt Ofoten Sparebank
Forstanderskapet er Bankens øverste organ. Forstanderskapet har representanter fra Egenkapitalbeviseierne,
innskyterne, kommunen og de Ansatte. Forstanderskapet fastsetter Bankens vedtekter, vedtar Bankens
regnskap og disponerer Bankens overskudd, velger styre, Kontrollkomité og valgkomiteer.
Forstanderskapets ordinære årsmøte avvikles normalt i februar. Innkalling med fullstendig saksliste sendes til
Forstanderskapets medlemmer. Fristen for innkalling til forstanderskapsmøte er 8 dager. Et ekstraordinært
forstanderskapsmøte kan avholdes når lederen finner det nødvendig eller Styret, Kontrollkomiteen eller minst
en tredjedel av Forstanderskapets medlemmer krever det. Innkalling til ekstraordinært forstanderskapsmøte
kan skje med tre dagers frist. Det er ingen påmeldingsfrist eller – plikt for medlemmene i Forstanderskapet.
Egenkapitalbeviseierne vil velge representanter til Forstanderskapet etter gjennomføring av emisjonen.
Egenkapitalbeviseiernes valgmøte vil skje så snart den endelige tildelingen av Egenkapitalbevis er klar.
Innkallingen med fullstendig saksliste sendes per post til hver enkelt Egenkapitalbeviseier.
Egenkapitalbeviseiere som ønsker å delta på valgmøtet eller la seg representere, må sende skriftlig beskjed om
dette til Banken innen en på innkallingen nærmere angitt frist.
Forstanderskapets sammensetning per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: BANKENS FORSTANDERSKAP PER PROSPEKTDATO
Valgt av innskyterne
Medlem
Stig Flattum
Eldar Langseth
Rolf Moholt
Jorunn Sommerseth
Solfrid Pedersen
Johan G. Mathisen
Kåre E.P. Miklegard
May Antonsen
Liv Hartvigsen
Varamedlem
Marit Moholt
Karin Sørensen
Pauline Elvenes
Helene Gabrielsen
Oddny Dalen
Magne Fjelldahl
Sted
Evenes
Evenes
Evenes
Ballangen
Ballangen
Ballangen
Tjeldsund
Tjeldsund
Tjeldsund
Sted
Evenes
Evenes
Ballangen
Ballangen
Tjeldsund
Tjeldsund
Periode
Kommunevalgte
Medlem
2012 - 2015 Jardar Jensen
2014 - 2017 Hermod Amundsen
2015 - 2018 Jostein Aarsund
2012 - 2015
2014 - 2017
2015 - 2018
2012 - 2015
2014 - 2017
2015 - 2018
Periode
2015
2015
2015
2015
2015
2015
Varamedlem
Sted
Evenes
Ballangen
Tjeldsund
Sted
Svein Erik Kristiansen
Anne-Rita Nicklasson
Heidi Skarsem
Evenes
Ballangen
Tjeldsund
Periode
Valgt av ansatte
Medlem
2012 - 2015 Nina L. Moen
2012 - 2015 Marit Hamnes
2012 - 2015 Eirin Vistnes
Periode
Varamedlem
Periode
2012 - 2015
2012 - 2015
2014 - 2017
Periode
2012 - 2015 Heidun Johnsen
2014 - 2015
2012 - 2015 Leif K. Olsen
2014 - 2015
2012 - 2015 Annemor Kristensen 2014 - 2015
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av
Forstanderskapet ingen Egenkapitalbevis i Banken.
32
Prospekt Ofoten Sparebank
Per 31.12.2014 har medlemmene av Forstanderskapet lån som angitt nedenfor.
TABELL: UTLÅN OG GARANTIER TIL BANKENS FORSTANDERSKAP PER 31.12.2014
NOK 1000
Valgt av innskyterne:
Rolf Moholt
Kåre E.P. Miklegard
Solfrid Pedersen
Lånebeløp/ramme
747
61
343
343
Kommunevalgte:
Hermod Amundsen
Vilkår
Seneste innfrielse
Ordinære
Ordinære
Ordinære
22.07.2017
20.06.2027
15.06.2017
233
233 Ordinær
Valgt av ansatte:
Marit Hamnes
Eirin Vistnes
01.04.2021
1 730
1 497 Funkjsonær
233 Funkjsonær
21.07.2033
30.04.2017
Samlet godtgjørelse til Forstanderskapet utgjorde i 2014 NOK 232 000, av dette mottok forstanderskapslederen
NOK 25 000.
Bankens Forstanderskap er omhandlet i vedtektenes kapittel 3. Valg til Bankens Forstanderskap og
Forstanderskapets kompetanse er for øvrig omhandlet i Sparebanklovens §§ 7-12.
Fire av Garantistene i Emisjonen er medlem av Bankens Forstanderskap og dette er opplyst i tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER- FORSTANDERSKAPET
Etternavn / Selskap
Fornavn
Tilttel
Aarsund
Mathisen
Langseth
Miklegard
Jostein
Johan Gunnar
Eldar
Kåre Edgar P
Sekeliveien 7
Lillevåg
Lenvik 409
Myklebostadveien 1902
5.3
Postnr
Poststed
NOK
9442 Ramsund
8540 Ballangen
8533 Bogen i Ofoten
9443 Myklebostad
200 000
100 000
100 000
50 000
Kontrollkomiteen
Kontrollkomiteen består av 3 medlemmer og velges av Forstanderskapet. Kontrollkomiteens oppgave er på
vegne av Forstanderskapet å føre tilsyn med Bankens virksomhet og se til at den drives innenfor gjeldende
lover og forskrifter, vedtekter og vedtak fattet av Forstanderskapet, samt pålegg fra Finanstilsynet.
Kontrollkomiteen avgir en melding til Forstanderskapet for sitt arbeid. Meldingen for 2014 fremkommer i
årsberetningen. Godtgjørelse til Kontrollkomiteens medlemmer fastsettes av Forstanderskapet.
Kontrollkomiteens sammensetning er vist i oversikten over tillitsvalgte i årsberetningen. Kontrollkomiteens
sammensetning per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: BANKENS KONTROLLKOMITE PER PROSPEKTDATO
Medlem
Jon A. Østvik
Jostein Aarsund
Eldar Langseth
Sum
Honorar
2013 (NOK 1000) 2014 (NOK 1000)
1. gang valgt På valg
2006
2006
2010
2015
2015
2015
36
15
11
62
33
39
15
14
68
Prospekt Ofoten Sparebank
Samlet godtgjørelse til Kontrollkomiteen utgjorde i 2014 NOK 68 000, hvorav Kontrollkomiteens leder mottok
NOK 39 000.
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av Bankens
Kontrollkomite ingen Egenkapitalbevis i Banken.
TABELL: TILLITSVERV KONTROLLKOMITEEN PER PROSPEKTDATO
Kontrollkomiteen
Tillitsverv
Organisasjon
Periode
Ofoten Sparebank
Narvik VAR KF
ARN Narvik AS
Kjeldebotn Drivstoff AS
2006 - dd
2010 - dd
2015 - dd
2010 - dd
Jon A. Østvik
Nåværende tillitsverv Leder kontrollkomite
Styreleder
Styremedlem
Nestleder styret
Jostein Aarsund
Nåværende tillitsverv Nestleder kontrollkomite Ofoten Sparebank
2006 - dd
Nestleder styret
Tjeldsund Eiendoms- og utb.selskap AS 2003 - dd
Kommunestyremedlem Tjeldsund kommune
1991 - dd
Eldar Langseth
Nåværende tillitsverv Medlem kontrollkomitéen Ofoten Sparebank
Styremedlem
Støperi Nord AS
2010 - dd
2006 - dd
Bankens Kontrollkomité er omhandlet i vedtektenes kapittel 4 og Sparebanklovens § 13.
5.4
Styret
Styret er Forstanderskapets organ for å lede og utøve den strategiske og operative driften av Banken. Styret
består av inntil 5 medlemmer med 3 varamedlemmer valgt av Forstanderskapet. Forstanderskapet oppnevner
egen valgkomite som foreslår kandidater til Styret. Leder og nestleder velges av Forstanderskapet ved særskilt
valg. 1 av de 5 styremedlemmene velges av og blant Bankens Ansatte. Samtlige valgte medlemmer velges for 2
år og varamedlemmene for ett år. Av de valgte medlemmer trer halvparten ut hvert år. Medlemmer og
varamedlemmer som trer ut kan gjenvelges, men kan ikke ha vervet i et sammenhengende tidsrom lenger enn
12 år og ikke lengre enn 20 år som tillitsvalgt i Banken.
Styret fører løpende kontroll med Bankens drift og risikoeksponering gjennom månedlige ledelsesrapporter og
kvartalsvise regnskaps- og risikorapporter. Styret har utarbeidet og vedtatt policydokumenter innenfor alle
vesentlige risikoområder i Banken. Disse setter rammer for akseptabel risikoeksponering. Styret mottar
periodiske rapporter for risikoeksponering i forhold til policyrammer. I tillegg har Styret en grundig årlig ICAAPgjennomgang, samt at de mottar en årlig internkontrollrapport.
Det er utarbeidet en egen styreinstruks, og det er vedtatt en egen årsplan for Styret. Styret foretar en årlig
egenevaluering.
Per Prospektets dato er følgende medlemmer av Styret i Ofoten Sparebank:
TABELL: STYRET
Navn
Bjørnar Olsen
Trine Fjellstad Eriksen
Jostein Lunde
Trude Hagland
Peder L. Spjeldet
Styreposisjon
Leder
Nestleder
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem (ansatterepresentant)
34
Første gang valgt
inn i styret
2003
2008
2011
2006
2015
Valgt til
2015
2016
2015
2016
2016
Prospekt Ofoten Sparebank
Styremedlemmenes bakgrunn, eksisterende og tidligere tillitsverv per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: STYRET PER PROSPEKTDATO
Styremedlem
Bjørnar Olsen (leder)
8533 Bogen
Erfaringsbakgrunn, nåværende og tidligere tillitsverv
Bjørnar Olsen ble valgt inn i bankens styre i 2003, og har vært styreleder siden 2008
f. 1952
Tillitsverv
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Ofoten Sparebank
Bertheus J. Nilsen As
Nordic Investment AS
Nordic Hotellene As
Evenes Kraftforsyning AS
Nordic Management AS
LNS Spitsbergen AS
Støperi Nord AS
Hålogaland Ressurssels. IKS
Norinnova Invest AS
2008 - dd
2008 - dd
2008 - dd
2010 - dd
2014 - dd
2008 - dd
2011 - dd
2006 - dd
2014 - dd
2007 - dd
Trine Fjellstad Eriksen (nestleder) Trine Fjellstad Eriksen har vært i bankens styre siden 2008, og ble i 2011 valgt som nestleder. Hun ble også
valgt inn som forstanderskapsmedlem i 2005.
8540 Ballangen
f. 1970
Tillitsverv
Jostein Lunde
Nestleder styret
Nestleder styret
Styremedlem
Ofoten Sparebank
Aktiv Ballangen AS
Aktiv Ballangen AS
2011 - dd
2014 - dd
2005 - 2014
Ofoten Sparebank
Tjeldsund kommune
Tjeldsund kommune
2011 - dd
2003 - dd
2007 - dd
Jostein Lunde har vært medlem i bankens styre siden 2011.
9442 Ramsund
f. 1956
Tillitsverv
Trude Hagland
8534 Liland
f. 1966
Trude Hagland har vært medlem i bankens styre siden 2006. Hun har også vært medlem i forstanderskapet
siden 2004.
Tillitsverv
Peder L. Spjeldet
9440 Evensk jer
f. 1980
Styremedlem
Kommunestyremedlem
Leder kontrollutvalget
Styremedlem
Kommunestyremedlem
Varaordfører
Formannskapsmedlem
Vara fylkestingsrepresentant
Ofoten Sparebank
Evenes kommune
Evenes kommune
Evenes kommune
Nordland fylkeskommune
2005 - dd
2007 - dd
2007 - 2011
2011 - dd
2011 - dd
Peder L. Spjeldet ble valgt inn som styrets ansatterepresentant 2015.
Tillitsverv
Styremedlem
Ofoten Sparebank
2015 - dd
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av Bankens styre
ingen Egenkapitalbevis i Banken.
Ingen av Styrets medlemmer deltar direkte eller indirekte gjennom nærstående i Garantikonsortiet som er
etablert i tilknytning til Emisjon av Egenkapitalbevis. Erna Hennie Mathisen som er varamedlem til styret deltar
i Garantikonsortiet.
TABELL: GARANTISTER- STYRET
Etternavn / Selskap
Fornavn
Tilttel
Mathisen*
Erna Hennie
Storballangen
*Varamedlem i styret
35
Postnr
Poststed
8540 Ballangen
NOK
50 000
Prospekt Ofoten Sparebank
Samlet godtgjørelse til Styret utgjorde i 2014 NOK 267 000, hvorav godtgjørelse til Styrets leder var NOK 69
000.
TABELL: GODTGJØRELSER TIL STYRET I 2013 OG 2014
Navn
Styreposisjon
2013 (NOK 1000) 2014 (NOK 1000)
Bjørnar Olsen
Leder
71
69
Trine Fjellstad Eriksen
Nestleder
69
60
Jostein Lunde
Styremedlem
48
47
Trude Hagland
Styremedlem
48
42
Raymond Holand*
Styremedlem (ansatterepresentant)
45
48
Sum
281
265
*Ny ansatterepresentant fra og med 26. februar 2015: Peder L. Spjeldet
Bankens styre er omhandlet i vedtektenes kapittel 5 og Sparebanklovens §§ 14-20.
Løpende lån, kredittfasiliteter og sikkerhetsstillelser til Styrets medlemmer utgjorde per 31.12.2014 om lag
NOK 5,7 millioner, herav NOK 1,5 millioner til funksjonærvilkår.
TABELL: UTLÅN OG GARANTIER TIL BANKENS STYRE PER 31.12.2014
NOK 1000
Bjørnar Olsen (Styreleder)
Trine Fjellstad Eriksen (Nestleder)
Jostein Lunde
Trude Hagland
Raymond Holand (ansatterep.)*
Lånebeløp/ramme Vilkår
1 643
1 445
1 127
0
1 456
Seneste innfrielse
Ordinær
Ordinær
Ordinær
15.08.2023
10.11.2037
15.11.2029
Funksjonær
30.06.2043
*Peder L. Spjeldet er valgt inn som ansatterepresentant 26. feb ruar 2015
Revisjons- og risikoutvalg
Den 1. juli 2009 trådte nye regler om revisjons- og risikoutvalg i kraft. Også sparebankene er underlagt de nye
reglene, men banker med en forvaltningskapital mindre enn 20 milliarder kan vedta at Styret eller deler av
Styret kan fungere som revisjons- og risikoutvalg. I Ofoten Sparebank utgjør hele Styret Bankens revisjons- og
risikoutvalg.
Bankens revisjons- og risikoutvalg forbereder Styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen, og
overvåker systemene for intern kontroll og risikostyring. Videre har utvalget løpende kontakt med Bankens
valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet, samt at de vurderer og overvåker revisors uavhengighet.
Minst ett av medlemmene i Bankens revisjons- og risikoutvalg skal være uavhengig av virksomheten og ha
kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon.
5.5
Ledelsen
Bankens banksjef har den daglige ledelse av Banken. Banksjef rapporterer direkte til Styret, og har det
overordnede ansvaret for alle avdelingslederne.
Ledergruppen består av Banksjef, Avdelingsleder ETS/ Markedsleder, Avdelingsleder Ballangen, Avdelingsleder
Narvik og Leder Bedriftsmarked.
36
Prospekt Ofoten Sparebank
Riskmanagement-funksjonen ivaretas av banksjef, og har det løpende ansvaret for rapportering til Styret.
Sammensetning av Bankens ledergruppe per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: LEDELSE
Navn
Sigve Stokland
Leif Jørgen Jakobsen
Svein Lundberg
Tor-Arne Lorentzen
Unni Megård
Stilling
Banksjef
Avdelingsleder ETS/Markedsleder
Avdelingsleder Ballangen
Avdelingsleder Narvik
Leder Bedriftsmarked
Tiltredelse
2008
1988
1977
2006
2009
Forretningsadresse
Ofoten Sparebank, Bogen i Ofoten
Ofoten Sparebank, Bogen i Ofoten
Ofoten Sparebank, Ballangen
Ofoten Sparebank, Narvik
Ofoten Sparebank, Narvik
Erfaringsbakgrunn for Bankens ledergruppe er gjengitt nedenfor.
TABELL: LEDELSEN PER PROSPEKTDATO
Ledelsen
Sigve Stokland
Narvik
f. 1955
Erfaringsbakgrunn, nåværende og tidligere tillitsverv
Banksjef fra 2008. Tidligere adm. direktør i finansieringsselskap 1983 – 1988, partner i Bedriftskompetanse AS til
1991 og banksjef i Ankenes Sparebank fra 1991 til 2006. Stokland har hatt en rekke styreverv, bl.a. 5 år i
konsernstyret til Terra Gruppen AS ( nå Eika-gruppen AS), 4 år som styreleder i kraftkonsern og styreleder i en
rekke ulike typer virksomheter. Ansatt i banken i 6 år. Utdannet skatterevisor.
Nåværende tillitsverv
Leif Jørgen Jakobsen
Liland, Evenes
f. 1965
Styreleder
Leigas AS
2008 - dd
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styremedlem
Styremedlem
Betongrenovering Holding as
Elisir AS
Sigve Stokland AS
Medby Næringspark AS
Bogen Servicebygg AS
2008 - dd
2006 - dd
2006 - dd
2006 - dd
2008 - dd
Avdelingsleder for ETS (Evenes-Tjeldsund-Skånland), markedsleder, administrasjonssjef og spesialrådgiver for
banksjefen. Ansatt i banken i 26 år. Han har diverse bankutdanning og kurs på høyskolenivå.
Nåværende tillitsverv
Medlem kontrollutvalg
Evenes Kommune
2011 - dd
Ansatt i banken i 37 år. Han har tidligere arbeidet for Narvik Sparebank. Lundberg er avdelingsleder i Ballangen og
Rånbogen, Ballangen kredittsjef for PM for hele banken. Han har gjennomført bankinterne kurs.
Svein Lundberg
f. 1954
Nåværende tillitsverv
Tor-Arne Lorentzen
Saltvik, Ballangen
f. 1958
Styremedlem
Aktiv Ballangen AS
2014 - dd
Ansatt i banken i 8 år. Han har til sammen 34 års erfaring fra bank- og finansieringsvirksomhet. Lorentzen er
avdelingsleder i Narvik, fagansvarlig for Eika Boligkreditt-lån og salgssjef for hele banken. Han har gjennomført
bankinterne kurs.
Nåværende tillitsverv
Unni Megård
Narvik
f. 1962
Leder BM, dagligbankansvarlig og spesialrådgiver for banksjefen. Ansatt i banken i 5 år. Tidligere har Megård vært
leder for BM-avdelingen i både Ankenes Sparebank og Sparebanken Narvik. Hun har 28 års erfaring fra bank. Hun
har gjennomført høgskolekandidatstudiet ved Distriktshøyskolen i Bodø.
Nåværende tillitsverv
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av Bankens ledelse
ingen Egenkapitalbevis i Banken.
37
Prospekt Ofoten Sparebank
Løpende lån og sikkerhetsstillelser til Bankens ledergruppe utgjør per Prospektets dato NOK 7,4 millioner. Se
for øvrig tabell nedenfor.
TABELL: UTLÅN OG GARANTIER TIL BANKENS LEDERGRUPPE PER 31.12.2014
Lånebeløp/ramme Vilkår
NOK 1000
Sigve Stokland
Leif Jørgen Jakobsen
Leif Jørgen Jakobsen
Svein Lundberg
Tor-Arne Lorentzen
Tor-Arne Lorentzen
Unni Megård
Unni Megård
1 466
1 450
185
596
1 463
604
1 500
175
Seneste innfrielse
Funksjonær
Funksjonær
Ordinær
Funksjonær
Funksjonær
Ordinær
Funksjonær
Ordinær
30.11.2044
28.06.2042
15.08.2024
31.08.2024
30.06.2040
30.11.2027
28.02.2045
31.12.2028
Samlet lønn og andre godtgjørelser til banksjef var i 2014 på NOK 1,2 millioner. Samlet lønn og andre
godtgjørelser (eksklusiv pensjon) til øvrig ledergruppe i 2014 var på NOK 2,4 millioner.
TABELL: SAMLET GODTGJØRELSE TIL BANKENS LEDERGRUPPE I 2013 OG 2014
Navn
2013 (NOK 1000)
2014 (NOK 1000)
Lønn
Pensjon
Lønn
Pensjon
Banksjef
1 156
509
1 206
655
Avdelingsleder ETS/Markedsleder
551
24
543
32
Avdelingsleder Ballangen
555
25
552
32
Avdelingsleder Narvik
596
52
588
60
Leder Bedriftsmarked
696
60
689
65
3 554
669
3 579
845
Stilling
Sigve Stokland
Leif Jørgen Jakobsen
Svein Lundberg
Tor-Arne Lorentzen
Unni Megård
Sum
Det samlede beløp som avsettes i pensjon for banksjef var i 2014 på NOK 655 000. Samlet pensjon til øvrig
ledergruppe i 2014 var på NOK 190 000.
Ingen av ledergruppens medlemmer eller andre ansatte i Banken har avtaler om etterlønn dersom de mottar
oppsigelse fra Banken.
To av Garantistene i Emisjonen er medlemmer av Bankens ledergruppe og er opplyst i tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER- LEDELSEN
Etternavn / Selskap
Fornavn
Tilttel
Megård
Stokland
Unni
Sigve
Malmveien 108
Frydelundsgata 7
5.6
Postnr
Poststed
8516 Narvik
8516 Narvik
NOK
225 000
225 000
Interessekonflikter
Banken bekrefter at det ikke foreligger interessekonflikter mellom de forpliktelser medlemmer av Bankens
ledelse, Kontrollkomité, Styret eller Forstanderskap har overfor Banken og deres private interesse og/eller
andre forpliktelser. En interessekonflikt kan oppstå dersom en ansatt eller tillitsmann søker om opptak av lån
eller forhandler om inngåelse av andre typer avtaler med Banken. I slike situasjoner vil den Ansatte eller
tillitsmannen fratre ved behandlingen i relevant selskapsorgan eller avdeling i Banken av den aktuelle
lånesøknad eller avtale. Banken håndhever følgelig habilitetsregler som sikrer at interessekonflikter ikke
oppstår.
38
Prospekt Ofoten Sparebank
Det foreligger per Prospektets dato ingen kontrakter mellom medlemmer av Bankens ledelse, Kontrollkomité
eller Styret og Banken eller Bankens datterselskap som fastsetter ytelser ved avslutning av
ansettelsesforholdet.
Det foreligger ikke og har ikke foreligget avtaler eller annen forståelse med kunder eller leverandører om
ansettelse av disse i Bankens ledergruppe, styre eller andre av Bankens organer. Det er ikke bindingstid eller
eierbegrensninger på Egenkapitalbevis som i forbindelse med Den Offentlige Emisjonen blir tilhørende Bankens
Ansatte og tillitsvalgte.
5.7
Eierstyring og selskapsledelse
Banken følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse. Det er ingen vesentlige avvik mellom
anbefalingen og hvordan denne etterleves i Banken. Eierstyring og selskapsledelse i Ofoten Sparebank bygger
videre på Finanstilsynets modul for overordnet styring og kontroll som reflekterer prinsipper fra European
Banking Authority (EBA). Prinsipper og policyer som legges til grunn skal sikre at virksomhetsstyringen skal
være tilpasset Bankens kompleksitet og risikoprofil. Dette skal sikre forsvarlig formuesforvaltning over tid og at
Bankens ulike interessegrupper ivaretas på en tilfredsstillende måte.
I 2014 ble det avholdt 10 styremøter. Oppfølging av drift, strategi, risiko, kapitalstyring, marked og
rammebetingelser er Styrets fokusområder. Styret har utarbeidet egen årsplan for sitt arbeid. Kompetanse
vektlegges ved rekruttering. Styret gjennomfører årlig egenevaluering av sitt arbeid, og denne legger
grunnlaget for videreutvikling av Styrets kompetanse og arbeid.
5.8
Antall Ansatte
Per prospektdato hadde Ofoten Sparebank 23 fast Ansatte fordelt på 20,7 årsverk. Tabellen nedenfor viser
utviklingen i perioden fra 2011 til og med 2014.
TABELL: UTVIKLING I ANTALL ANSATTE
Kontor
2012
2013
2014
Antall ansatte
Antall årsverk
23
20,7
22
19,9
23
20,7
5.9
Vandel
Ingen av ledergruppens medlemmer eller selskap medlemmene har hatt tilknytning til siste 5 år har vært
underlagt konkurser, bobehandlinger eller avviklinger som medlemmet de 5 siste år har vært involvert i
egenskap av å være medlem av styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller ledende ansatt som har sakkunnskap
eller erfaring som er kritisk for selskapets virksomhet.
Ingen av ledergruppens medlemmer er domfelt for økonomisk kriminalitet de 5 siste år, eller fått
forvaltningsrettslige anklager og sanksjoner (herunder sanksjoner fra bransjeorganisasjoner), eller blitt fradømt
retten til å delta som medlem av en utsteders styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller til å fungere som leder av
en utsteder de 5 siste år.
39
Prospekt Ofoten Sparebank
6.
6.1
Eierandelskapital og investorpolitikk
Eierandelskapitalen i Banken
Ofoten Sparebank har per prospektdato ikke etablert eierandelskapital. Det er ingen utestående opsjoner,
warrants, konvertible lån eller andre instrumenter som gir rett til å kreve utstedt Egenkapitalbevis i Banken.
Etter Emisjonen som er beskrevet i Prospektet vil Bankens eierandelskapital utgjøre minimum NOK 30 millioner
og maksimum NOK 40 millioner, fordelt på minimum 300.000 og maksimum 400.000 Egenkapitalbevis hvert
pålydende NOK 100.
Bankens Egenkapitalbevis vil bli registrert i VPS med verdipapirnummer ISIN: NO 001 0733751. Kontofører er
DNB Bank ASA, Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo. Telefon: 03000. Egenkapitalbevisene vil være utstedt i
henhold til norsk lov.
6.2
Egenkapitalbeviseiernes rettigheter
Stemmerettsreglene
for
Egenkapitalbeviseiere
i
Ofoten
Sparebank
følger
reglene
i
Finansieringsvirksomhetsloven, Egenkapitalbevisforskriften og Allmennaksjeloven. Banken har gjennom
vedtekter ikke foretatt begrensninger i den allmenne stemmeretten. Hvert Egenkapitalbevis gir således én
stemme og ingen Egenkapitalbeviseiere har ulik stemmerett.
Endring av Bankens vedtekter kan vedtas av Forstanderskapet når forslag om det er framsatt i et tidligere
møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av dem som er til stede, og minst halvparten av alle
forstandere stemmer for det.
Endringer av vedtekter som knytter seg til innskutt eierandelskapital krever i henhold til vedtektenes kapittel
11 2/3 flertall blant forstandere valgt av egenkapitalbeviseierne.
Egenkapitalbeviseiernes valgmøte vil avvikles innen utgangen av mai 2015. Innkallingen med fullstendig
saksliste sendes per post til hver enkelt Egenkapitalbeviseier. Egenkapitalbeviseiere som ønsker å delta på
valgmøtet eller la seg representere, må sende skriftlig beskjed om dette til Banken innen en på innkallingen
nærmere angitt frist.
Utover Finansieringsvirksomhetslovens regler om eier- og stemmerettsbegrensninger er ikke Banken underlagt
særskilte bestemmelser som begrenser eller kan begrense Egenkapitalbevisenes frie omsettelighet. Bankens
vedtekter inneholder heller ikke noen bestemmelser som kan tenkes å forsinke, utsette eller hindre et
kontrollskifte hos Banken.
I henhold til Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23 om forhøyelse av eierandelskapitalen har
Egenkapitalbeviseierne fortrinnsrett til de nye Egenkapitalbevisene i samme forhold som de fra før eier
Egenkapitalbevis i institusjonen. Allmennaksjelovens kapittel. 10 gjelder tilsvarende ved forhøyelse av
Egenkapitalbeviskapitalen så langt bestemmelsene passer.
Egenkapitalbeviseiernes rett til utbytte er beskrevet i kapittel [12.20] (”Utbytte”). Egenkapitalbevisene vil
registreres i VPS, og Banken betaler utbytte direkte til kontofører, som forestår utbyttebetaling til
Egenkapitalbeviseierne. Utbyttet utbetales i NOK til den norske bankkonto som er registrert i tilknytning til
VPS-kontoen. For utbytte til Egenkapitalbeviseiere hjemmehørende i utlandet er utgangspunktet at utbyttet
ilegges kildeskatt i Norge med en skattesats på 25 prosent. Ansvaret for å trekke kildeskatten påligger
Sparebanken, og skal trekkes ved utbetaling fra Banken. For informasjon om skattemessige forhold for
utenlandske Egenkapitalbeviseiere vises til kapittel 8.4.
6.3
Informasjonspolitikk
Ofoten Sparebank vil føre en åpen informasjonspolitikk med det formål å gi Egenkapitalbeviseierne og
verdipapirmarkedet korrekt og relevant informasjon om Bankens økonomiske utvikling. Banken utarbeider
kvartalsvise rapporter som blir offentliggjort. Sparebanken plikter å sende årsrapporten til
40
Prospekt Ofoten Sparebank
Egenkapitalbeviseierne. Egenkapitalbeviseiere skal ved senere emisjoner, som hovedregel, ha fortrinnsrett til
nytegning. Emisjonskursen skal søkes fastsatt slik at tegningsrettene får en rimelig verdi. Mulige rettede
emisjoner bør skje til kurser som ikke fører til reduksjon i Egenkapitalbeviseiernes verdier på sikt.
6.4
6.4.1
Avkastning og utbyttepolitikk
Utbytte og avsetning til utjevningsfondet
Årets overskudd etter korrigering for overføringer til eller fra fond for vurderingsforskjeller, samt for
avsetninger til fond for urealiserte gevinster og overføringer fra fond for urealiserte gevinster som tidligere er
resultatført (samlet benevnt korrigert årsoverskudd) tilordnes eierandelskapitalen og grunnfondet etter
forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfondet og grunnfondskapitalen med tillegg av
kompensasjonsfondet. Dersom det har skjedd egenkapitalendringer i løpet av inntektsåret, skal den nye
egenkapitalen, ved beregning av brøken angitt ovenfor, vektes basert på gjenværende del av inntektsåret
regnet fra innbetalingstidspunktet.
Årlig utbytte på Egenkapitalbevis kan bare utdeles fra årsoverskuddet i henhold til det fastsatte
resultatregnskapet for siste regnskapsår. Det er Forstanderskapet som, etter forslag fra Styret, beslutter hvor
stor del av årets overskudd som skal disponeres som utbyttemidler for året. Utbytte kan ikke settes høyere enn
det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap som måtte være
inntruffet etter regnskapsårets avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe. Årets utbyttemidler fordeles
mellom eierandelskapitalen og Sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av
overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet. Utbyttemidler tilordnet
eierandelskapitalen utbetales som utbytte til eierne av Egenkapitalbevis. Den resterende del av overskuddet
tilordnet eierandelskapital skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Den del av det
korrigerte overskuddet som tilordnes Sparebanken tillegges grunnfondskapitalen. Det kan i vedtektene
bestemmes at utbyttemidler kan benyttes til gaver til allmennyttige formål eller overføres til gavefondet.
Adgangen til å yte slike gaver ble utvidet ved lovrevisjonen i 2009. Bakgrunnen for dette var å redusere den
såkalte ”utvanningseffekten” av eierandelskapitalen. Av samme grunn fastsetter Finansieringsvirksomhetsloven
at Banken ved disponeringen av utbyttemidler bør legge vekt på at forholdet mellom grunnfondskapitalen og
eierandelskapitalen ikke endres vesentlig.
Finanstilsynet kan, når hensynet til institusjonens soliditet tilsier det, gi pålegg om at årets overskudd i stedet
helt eller delvis skal benyttes til å styrke Bankens soliditet. Styret skal gi melding til Finanstilsynet dersom
utbytte og gaver av årets overskudd samlet skal settes høyere enn 30 prosent av overskuddet etter
resultatregnskapet. Utbytte og gaver av årets overskudd som samlet overstiger 60 prosent av overskuddet
etter resultatregnskapet, kan ikke gis uten godkjenning fra Finanstilsynet. Reglene er foreslått endret ved ny
finansforetakslov.
Midler i utjevningsfondet kan benyttes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen, jf.
Finansieringsvirksomhetslovens § 2b-19. Utdeling av utbytte fra utjevningsfondet kan bare foretas når dette er
forsvarlig ut fra egenkapitalsituasjonen i institusjonen. Utjevningsfondet kan også brukes til fondsemisjon. Den
del av korrigert årsoverskudd som tilordnes eierandelskapitalen, og som ikke utdeles som utbytte til eierne av
Egenkapitalbevis, skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Utjevningsfondet teller
som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om minste kapitaldekning.
6.4.2
Utbyttepolitikk og avvikling
Ofoten Sparebank har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil
avkastning på Bankens samlede egenkapital. Banken vil, gjennom sin eierpolitikk, bidra til at
Egenkapitalbevisene framstår som et attraktivt og likvid finansielt instrument, som gir Egenkapitalbeviseierne
konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning, og vil prioritere en høy andel kontantutbytte.
Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom Egenkapitalbeviseierne og grunnfondet i samsvar med deres relative
andel av Bankens egenkapital. Ved fastsettelse av størrelsen på kontantutbytte og gaver, vil det bli tatt hensyn
til Bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behovet for egenkapital.
41
Prospekt Ofoten Sparebank
Dersom det i et enkelt år ikke er resultatmessig dekning for et konkurransedyktig utbytte, vil det likevel søkes
utbetalt et konkurransedyktig utbytte ved overføring av nødvendige midler fra utjevningsfondet.
I henhold til vedtektene § 1-1 tredje ledd har verken stiftere eller andre rett til utbytte av virksomheten utover
eventuell forrentning av Egenkapitalbevis.
Ofoten Sparebank har per prospektdato ikke etablert eierandelskapital og har derfor ikke betalt utbytte hittil.
Ved en eventuell avvikling av Banken, skal den del av eierandelskapitalen og overkursfondet som er tilbake
etter at alle kreditorer har fått fullt oppgjør, fordeles forholdsmessig mellom eierne av Egenkapitalbevis, jf.
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-21.
6.5
Regler om pliktig tilbud
Verdipapirhandellovens regler om tilbudsplikt kommer ikke til anvendelse på unoterte (eller børsnoterte)
Egenkapitalbevis.
6.6
Regler om tvangsinnløsning av Egenkapitalbevis
Allmennaksjelovens regler om tvangsinnløsning får ikke tilsvarende anvendelse på Egenkapitalbevis.
6.7
Meldepliktige handler/overdragelser av Egenkapitalbevis
Verdipapirhandellovens kapittel 3 om primærinsideres meldeplikt og om flagging ved erverv av større
aksjeposter gjelder tilsvarende for børsnoterte egenkapitalbevis, men ikke for unoterte egenkapitalbevis.
42
Prospekt Ofoten Sparebank
7.
7.1
7.1.1
Finansiell informasjon
Generelle regnskapsprinsipper
Regnskapsprinsipper, forklarende noter og egenkapitalnote
Banken benytter NGAAP (Norwegian Generally Accepted Accounting Principles) som regnskapsstandard.
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene. For utfyllende regnskapsprinsipper, forklarende noter
og egenkapitalnoter for 2012-2014 vises det til årsregnskapene slik disse er henvist til under kryssreferanse
listen under kapittel 14. Alle årsregnskapene er revidert av ansvarlig revisor.
7.1.2
Generelt
Bankens årsregnskap er utarbeidet i overenstemmelse med gjeldende lover, forskrifter og god regnskapsskikk. I
den grad det har funnet sted endringer, er disse også innarbeidet i regnskapet slik at regnskapstallene er
sammenlignbare.
Det er under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for benyttede prinsipper for de aktuelle
regnskapsposter, med henvisning til de enkelte regnskapsposter.
Alle tall er oppgitt i NOK 1 000 så sant det ikke er angitt noe annet.
7.1.3
Periodisering- Inntektsføring/kostnadsføring
Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper
som kostnader.
Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter periodiseres og føres som gjeld i balansen. Opptjente
ikke mottatte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen.
Utbytte av aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres det år det mottas.
Gebyr som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales.
Banken har ingen periodiserte etableringsgebyrer ved årsskiftet, da kostnader forbundet med etablering av det
enkelte utlån ikke overstiger Finanstilsynets grenser for periodisering.
7.1.4
Valuta
Sum seddelbeholdning i valuta utgjør 0,434 mill. kr. beregnet ut i fra offisielle middelkurser pr. 31.12.14.
Inntekter og utgifter i bankens regnskap er omregnet til NOK etter kursene på det tidspunkt de ble realisert.
Banken har ellers ingen valuta og anser valutarisikoen som uvesentlig.
7.1.5
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter omfatter omsettelige finansielle eiendeler og gjeldsposter, samt finansielle derivater.
Finansielle instrumenter i balansen omfatter aksjer, andeler i aksjefond, andeler i pengemarkedsfond,
egenkapitalbevis, sertifikater og obligasjoner. Banken benytter renterelaterte derivater ved inngåtte
rentebytteavtaler for bytte av rentebetingelser (fast mot flytende) for et bestemt beløp over en gitt periode.
Dette er gjort for å begrense renterisiko i forbindelse med bankens tilbud om fastrenteutlån til sine kunder. Det
benyttes kun renterelaterte derivater.
Se for øvrig note 3, 4 og 7 i årsberetningen.
7.1.6
Gjeld
Gjeld i norske kroner vurderes til pålydende.
43
Prospekt Ofoten Sparebank
7.1.7
Bokført/virkelig verdi utlån til kunder
Markedspriser benyttes ved prising av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og utlån til kunder. Prisene
som fastsettes inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrevne engasjementer fastsettes ved
neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer med internrente basert på markedsvilkår for
tilsvarende ikke-nedskrevne utlån. Virkelig verdi estimeres til balanseverdi for utlån og fordringer med flytende
rente som vurderes til amortisert kost. Virkelig verdi for fastrente utlån som er vurdert til amortisert kost er
beregnet ved neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer. Eventuell endring i kredittrisiko utover endring i
estimerte fremtidige kontantstrømmer for nedskrevne utlån er det ikke tatt hensyn til.
Etter simuleringer har man kommet til at banken ikke har vesentlige mer- eller mindreverdier for totalt utlån
vurdert til virkelig verdi.
7.1.8
Skatt
Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt
skattefordel er beregnet med 27 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom
regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som
reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar
skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt/utsatt skattefordel, samt formuesskatt.
7.2
Utlån, garantier og overtatte eiendeler
7.2.1
Verdsettelse – beskrivelse - definisjoner
Bankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålydende med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån.
Utlån er vurdert etter utlånsforskrift av 2. desember 2004. Utlån måles ved første gangs balanseføring til
virkelig verdi. Dersom det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall foretas
nedskrivning for verdifallet. Banken har utarbeidet egne retningslinjer for nedskrivning for tap på utlån.
Boliglån overført og formidlet til Eika Boligkreditt AS (EBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risiko er vurdert å
være overført til EBK, også for overførte lån som tidligere har vært på bankens balanse, og er derfor fraregnet.
Kriteriet for beregning av tap på individuelle utlån er at det foreligger objektive bevis for at et utlån har
verdifall. Objektive bevis på at et utlån har verdifall inkluderer observerbare data banken har kjennskap til om
følgende tapshendelser:
1.
2.
3.
4.
Vesentlige finansielle problemer hos debitor.
Betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd.
Innvilget utsettelse av betaling eller ny kreditt til betaling av termin, avtalte endringer i rentesatsen
eller andre avtalevilkår som følge av finansielle problemer hos debitor.
Det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandling, annen finansiell restrukturering eller
at debitors bo blir tatt under konkursbehandling.
Ved vurdering av nedskrivning på grupper av utlån, inndeles utlån i grupper med tilnærmet like
risikoegenskaper med hensyn til debitorenes evne til å betale ved forfall. Verdifall beregnes på grunnlag av
låntakers inntjening, likviditet, soliditet og finansieringsstruktur, samt avgitte sikkerheter for engasjementene.
Nedskrivning for tap dekker tap i engasjementsmassen som er inntrådt. Vurderingene av hvilke engasjementer
som anses for tapsutsatte tar utgangspunkt i forhold som foreligger på balansedagen. Det foretas kvartalsvis
oppfølging av låneporteføljen med tilhørende vurdering av individuelle nedskrivninger og årlig oppfølgning og
effektuering av gruppenedskrivninger. Det foretas en kritisk vurdering i tilknytning til bokføring av eventuelle
verdifall i utlånsporteføljen. Til grunn for nedskrivning for verdifall skal det foreligge en risikoklassifisering i
samsvar med etablerte retningslinjer i henhold til bankens kreditthåndbok.
Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretninger ikke har ført fram, ved
44
Prospekt Ofoten Sparebank
rettskraftig dom, eller for øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, eller at
engasjementet vurderes som tapt av banken.
Engasjement defineres som garantier og utlån innbefattet opptjente, men ikke betalte renter, gebyrer og
provisjoner.
Misligholdte engasjementer blir å anse som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin.
Tapsutsatte engasjement er engasjement med nedskrivninger som ikke er misligholdt, men hvor kundens
økonomiske situasjon innebærer en vesentlig sannsynlighet for at et allerede pådratt tap vil materialisere seg
på et senere tidspunkt.
Endringer i ikke inntektsførte renter på utlån i løpet av året er uvesentlig, og endringen er derfor ikke
spesifisert.
Individuell nedskrivning er nedskrivning av lån til dekning av påregnelige tap på engasjement som er misligholdt
eller for øvrig identifisert som tapsutsatte pr. balansedagen.
Nedskriving av grupper av utlån er nedskrivninger til dekning av tap som må påregnes å inntreffe på
engasjementer som ikke er identifisert og vurdert etter reglene i utlånsforskriften.
Definisjoner
Engasjement:
Garantier, utlån og rammekreditter inkl. opptjente, ikke betalte renter, provisjoner
og gebyrer.
Overtatte eiendeler:
Eiendeler som banken har ervervet i forbindelse med sikring av engasjement. På
overtakelsestidspunktet blir det lagt en antatt realisasjonsverdi til grunn for
bokføringen. Eventuell nedskriving i forbindelse med overtakelsen føres som tap på
utlån i resultatregnskapet. Gevinst/tap ved et senere salg av nevnte eiendeler blir
ført som gevinst/tap på utlån. Vedlikeholdskostnader på overtatte eiendeler er ført i
resultatregnskapet som ordinær kostnad.
Friskmelding:
Friskmelding av tidligere tapsavsatte engasjement skjer når disse er brakt i orden ved
at gjeldende betalingsplan er fulgt og at engasjementet ikke lenger er tapsutsatt,
kunden stiller nye sikkerheter eller man har forventninger om at kunden også
fremover vil følge den avtalte betalingsplan.
7.2.2
Risikoklassifisering av utlån og garantier
Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåkning
av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje.
Alle næringsengasjement risikoklassifiseres minst en gang pr. år. De mest risikoutsatte engasjementer følges
opp jevnlig i løpet av året. Engasjementer hvor det er foretatt individuell nedskrivning er i hovedsak klassifisert
i gruppen C, D og E.
Hele utlånsporteføljen er risikoklassifisert pr 31.12.2014.
Engasjementer er risikoklassifisert etter en modell som vektlegger nøkkeltall innen rentabilitet, soliditet og
likviditet. Utlånsmassen har tilnærmet samme risikoprofil som forrige år i det den relative andel av A og Bkunder ikke har endret seg vesentlig. Det benyttes en standardisert modell for klassifisering både på
personmarkedet og bedriftsmarkedet. Kriteriene som ligger til grunn for klassifiseringen er vektet forskjellig i
de to markedene.
Systemet for risikoklassifisering deler kundene inn i 5 risikogrupper. Klassifiseringen i privatmarked bygger på
en vurdering av låntakers økonomi og sikkerhet som vektes 55/45. På bedriftsmarked er vektingen også 55/45
45
Prospekt Ofoten Sparebank
mellom økonomi og sikkerhet. Vektingen i begge markeder trekkes sammen til en akkumulert risikoklasse fra A
til E, hvor A er lavest risiko.
7.2.3
Lån med endringsavtale
Dette er lån der renten på grunn av betalingsvanskeligheter er nedsatt. Bankens låneportefølje med
endringsavtaler er ikke eksisterende. Av denne grunn er det ikke foretatt neddiskontering til nåverdi for noen
lån.
7.2.4
Forfalte lån uten nedskrivning
Forfalte utlån og overtrekk på kreditter/innskudd blir løpende overvåket. Engasjementer hvor det identifiseres
en sannsynlig svekkelse i kundens betalingsevne, blir vurdert for nedskrivning. Slik vurdering blir også gjort for
engasjementene som er inkludert i tabellen uten at svekkelse i kundens betalingsevne er identifisert.
Note 2d i årsberetningen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditter/innskudd fordelt på antall
dager etter forfall som ikke skyldes forsinkelser i betalingsformidlingen.
7.2.5
Sikkerheter
Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon. Sikkerheter kan for
eksempel være i form av fysisk sikkerhet, garantier, kontantdepot eller avtale om motregning. Fysisk sikkerhet
skal som hovedregel være forsikret. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om
fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er foretatt nedskrivning. Det tas videre hensyn til
forhold som kan påvirke sikkerhetens verdi, for eksempel konsesjonsbetingelser eller servitutter. Ved vurdering
av sikkerheter i form av verdipapirer og ved vurdering av motpartsrisiko tas det hensyn til estimert effekt av
tvangssalg og salgskostnader.
7.2.6
Overtatte eiendeler
Overtatte eiendeler er eiendeler som overtas av banken i forbindelse med oppfølging av misligholdte eller
nedskrevne engasjementer. Ved overtagelsen verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelt avvik
fra balanseført verdi av misligholdt eller nedskrevet engasjement ved overtagelsen klassifiseres som
nedskrivning på utlån. Overtatte eiendeler balanseføres etter sin art. Ved endelig avhendelse resultatføres
avviket fra balanseført verdi iht. eiendelens art i regnskapet. Når overtatte eiendeler ikke skal beholdes til varig
eie eller bruk, er eiendelene kategorisert som kortsiktige. Dersom eiendelen overtas til eget bruk eller for
forvaltning og utvikling over tid, er de kategorisert som langsiktige.
7.2.7
Bokført /virkelig verdi utlån til kunder
Markedspriser benyttes ved prising av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og utlån til kunder. Prisene
som fastsettes inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrevne engasjementer fastsettes ved
neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer med internrente basert på markedsvilkår for
tilsvarende ikke-nedskrevne utlån. Virkelig verdi estimeres til balanseverdi for utlån og fordringer med flytende
rente som vurderes til amortisert kost. Virkelig verdi for fastrente utlån som er vurdert til amortisert kost er
beregnet ved neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer. Eventuell endring i kredittrisiko utover endring i
estimerte fremtidige kontantstrømmer for nedskrevne utlån er det ikke tatt hensyn til. Etter simuleringer har
man kommet til at banken ikke har vesentlige mer- eller mindreverdier for totalt utlån vurdert til virkelig verdi.
7.2.8
Garantier
Banken stiller garanti for lån som kunder har overført til Eika Boligkreditt AS. Eika Boligkreditt AS har som
kriterie at lånet er innenfor 60 % av panteobjektet. Betalingsgarantiene overfor Eika Boligkreditt AS består av
331 avtaler. Garantibeløpet er tredelt og består av rammegaranti på 1 % av gjenstående lånebeløp overfor Eika
Boligkreditt AS, saksgaranti hvor banken garanterer lånebeløpet fra anmodning om utbetaling og til
pantesikkerhet har oppnådd rettsvern, og tapsgaranti for den delen av lånebeløpet som har sikkerhet utover 50
%, dog minst 25 000 kroner. Banken har ikke utbetalt på garantier til Eika Boligkreditt AS i 2014.
46
Prospekt Ofoten Sparebank
7.2.9
Tap på utlån og garantier
Kredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap som følge av at låntakere, utstedere av verdipapirer banken
har investert i, ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall. Banken følger Finanstilsynets anbefaling til
sikkerhetsstillelse ved utlån, samt påser at de interne retningslinjer følges. Nedenfor beskrives bankens
kredittrisiko knyttet til utlån til kunder.
7.3
7.3.1
Obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer
Verdsettelse
Verdipapirbeholdningen i banken består av obligasjoner, sertifikater og andeler i pengemarkedsfond.
Obligasjonsbeholdning som blir ført som omløpsmidler er bokført til det laveste av anskaffelseskost og
markedsverdi på hvert enkelt papir. Obligasjonsbeholdning som blir ført som anleggsmidler er bokført til
anskaffelseskost. Plasseringene er foretatt med bakgrunn av å sikre likviditet, samt at beholdningen gir banken
en stabil avkastning over lengre sikt.
7.3.2
Pantstillelser
Norges Bank fastsetter vilkår for pantsettelse av verdipapir som sikkerhet for lån i Norges Bank i medhold av §
3 i forskrift om bankenes adgang til lån og innskudd i Norges Bank.
7.4
7.4.1
Aksjer, egenkapitalbevis og eierinteresser
Verdsettelse
Kortsiktige plasseringer i aksjer er i bankens regnskap vurdert som handelsportefølje og omløpsmidler.
Handelsaksjer verdsettes til markedsverdi, mens omløpsaksjer verdsettes til laveste verdi av anskaffelseskost
og markedsverdi. Aksjer som er klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost og reguleres ikke
for fortløpende kursendringer. Aksjene blir likevel nedskrevet dersom markedsverdien er vesentlig lavere enn
bokført verdi og verdinedgangen skyldes forhold som ikke er av forbigående art.
7.5
7.5.1
Datter- og tilknyttede selskaper
Verdsettelse
Banken hadde ved årsskiftet 2013/2014 fire datterselskaper; Bogen Servicebygg AS (100 prosent), Linken
Eiendomsmegling AS (96 prosent), Kåringen Eiendom AS (100 prosent) og Kåringen Senter AS (100 prosent).
Etter at Kåringen Eiendom AS, Kåringen Senter AS og Linken Eiendomsmegling AS er oppløst og slettet i 2014
har vi kun et datterselskap igjen, Bogen Servicebygg AS. Dette selskapet eier forretningsbygget som banken har
sitt hovedkontor i. Banken benytter hele 1. etasje til sin virksomhet. Ca. 80 prosent av byggets 2. etasje er
utleid. Det er ikke ansatte i datterselskapet og det er ikke utarbeidet konsernregnskap på grunn av at
selskapets virksomhet er av uvesentlig størrelse i forhold til bankens virksomhet. Støperi Nord AS er et
tilknyttet selskap med en eierandel på 48 prosent. Bankens aksjepost er nedskrevet til NOK 1,00. Selskapet eies
sammen med de ansatte i bedriften.
7.6
7.6.1
Varige driftsmidler
Verdsettelse
Faste eiendommer og andre varige driftsmidler blir ført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte
avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Ordinære avskrivninger er basert på kostpris og avskrivningene er
fordelt lineært over driftsmidlets økonomiske levetid.
Banken benytter følgende avskrivningssatser:
Maskiner/EDB utstyr
3-5 år
47
Prospekt Ofoten Sparebank
Inventar
Tomt/kunst
Bygninger
Immaterielle eiendeler
7.7
7.7.1
5-10 år
Avskrives ikke
25 år
3-5 år
Poster utenom balansen
Finansielle derivater – rentebytteavtaler
Rentebytteavtaler er avtaler som inngås med finansinstitusjoner om å betale fast rente, eller motsatt, på en
avtalt hovedstol. På forfallstidspunktene utveksles kun de aktuelle rentebeløp. Effekten av avtalene sees i
direkte sammenheng med fastrenteutlånene, og bokføres som en korreksjon til renteinntektene. Banken har
inngått rentebytteavtaler for å redusere renterisikoen på fastrentelån.
7.8
Kapitaldekning
Det er med virkning fra 30.09.2014 vedtatt vesentlige endringer i kapitaldekningsberegningen. Banken har tatt i
bruk det nye regelverket. Sammenligningstall for 2013 er også omarbeidet. Banken rapporterer etter
standardmetoden. Kravet til kapitaldekning er at ansvarlig kapital minst skal utgjøre 8 % av et nærmere
definert beregningsgrunnlag. Kapitaldekningen er et uttrykk for bankens soliditet.
7.9
7.9.1
Likviditetsforhold – finansiering
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir
Utstedte obligasjonslån er oppført i balansen til pålydende verdi med fradrag for eventuell underkurs.
Underkursen kostnadsføres planmessig som en justering av de løpende rentekostnadene fram til
obligasjonenes forfall. Direkte kostnader i forbindelse med utstedte obligasjonslån kostnadsføres som en
justering av de løpende rentekostnader.
7.9.2
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke kan innfri sine betalingsforpliktelser ved forfall. Lånemuligheter
banken har i Norges Bank og andre banker er sentrale i denne sammenheng. Et annet sentralt mål er
utviklingen i bankens netto utlåns/innskuddssituasjon, som forteller noe om bankens grad av avhengighet til
pengemarkedet. Innskuddsdekningen i % av netto utlån var ved utgangen av året på 83,9 %, noe som er en
økning fra 79,7 % til samme tid i fjor. Nedre grense for innskuddsdekning er 75 %. Banken styrer sin
likviditetsrisiko gjennom en egen likviditetspolicy vedtatt av styret. Gjeldende likviditetspolicy ble endret den
23.9.2013.
7.9.3
Renterisiko
Renterisiko oppstår i forbindelse med bankens utlåns- og innlånsvirksomhet og i tilknytning til bankens
beholdning av verdipapirer. Renterisiko er resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside
ikke er sammenfallende.
7.10 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
Antall ansatte ved årets slutt er 23, som samlet har utført 20,7 årsverk.
OTP - Banken er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon og bankens ordning tilfredsstiller kravene etter
loven.
48
Prospekt Ofoten Sparebank
Innskuddspensjon
Fra og med 1. mai 2007 er nyansatte tilsluttet en innskuddsbasert pensjonsordning. 8 ansatte er omfattet av
denne ordningen pr i dag.
Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser
Banken har en kollektiv ytelsesbasert pensjonsforsikring i DNB for alle som er ansatt før 1. mai 2007.
Forpliktelsen ved årets utgang omfatter 15 ansatte og 11 pensjonister. Hovedbetingelser er 30 års opptjening
og ca. 70 % av lønn ved fratredelse ved 67 år.
Ny AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning
Ny AFP - ordning er etablert med virkning fra 1.1.2011. Den nye ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke
en førtidspensjonering, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan
velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere
opptjening ved arbeid til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetaksordning, og finansieres
gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og
allokering av forpliktelse om midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en
innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i
regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen, og det forventes at premienivået vil øke for de
kommende år.
Avtale med banksjef - ikke sikret forpliktelse
Banksjef har rett til å fratre sin stilling ved fylte 64 år. Han har i så fall krav på en årlig godtgjørelse fram til fylte
67 år, tilsvarende 70 % av den lønn han hadde ved fratredelsen. Lønnsgrunnlaget reguleres i samsvar med den
generelle lønnsutviklingen for de ansatte i banken. Avtalen er gjensidig i den forstand at styret har anledning til
å be banksjef om å fratre ved samme tidspunkt. Ordningen er personlig. Denne forpliktelsen er innarbeidet i
aktuarberegningen i note 10 d.
Årlig aktuarberegning
DNB har foretatt beregninger iht. oppdatert NRS 6. Beregningene baserer seg på informasjon pr 31.12.2014 og
knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring samt til avtalen med banksjef.
Endringer fra 1. januar 2015
Fra 1. januar 2015 skal pensjonsforpliktelsen føres etter reglene i IAS 19. Pensjonsforpliktelsen etter nevnte
pensjonsstandard vil pr. denne dato være 10,5 mill.
49
Prospekt Ofoten Sparebank
7.11 Regnskap
7.11.1
Resultat
TABELL: RESULTATREGNSKAP
2012
2013
2014
514
71 231
8 125
1 619
73 491
4 850
15
79 975
1 597
74 652
5 271
44
81 564
-40 500
-3 172
-27 856
-8 775
-1 948
-878
-42 629
-3 011
-27 269
-9 053
-2 006
-923
-42 262
39 370
37 346
39 302
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning
Netto Garantiprovisjon
Andre gebyrer og netto provisjonsinntekter
288
189
7 709
2 452
198
9 180
1 779
227
9 974
Netto verdiendring og gevinst/tap sertifikater,obligasjoner
Netto verdiendring og gevinst/tap aksjer og andre verdipapirer
Netto gevinst/tap på valuta og finansielle derviater
638
2 154
318
-129
544
428
-65
-1 217
425
143
156
11 595
50 965
183
156
13 012
50 358
248
156
11 527
50 829
-20 885
-1 307
-3 775
-25 967
-23 202
-1 507
-3 910
-28 619
-24 668
-2 145
-4 465
-31 278
Driftsresultat før tap
24 998
21 739
19 551
Tap på utlån, garantier mv.
-1 750
-3 880
-4 080
-38
444
864
3 046
Skatt på ordinært resultat
-6 569
-5 151
-4 908
Resultat for regnskapsåret
17 085
13 572
13 609
NOK 1000
Renteinnt. og lignende inntekter
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder
Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner
Andre renteinntekter og lignende inntekter
Sum renteinntekter og lignende inntekter
Rentekostnader og lignende kostnader
Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder
Renter og lignende på utstedte verdipapirer
Renter og lignende på ansvarlig lånekapital
Andre rentekostnader og lignende kostnader
Sum rentekostnader og lignende inntekter
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Driftsinntekter fast eiendom
Andre driftsinntekter
Netto andre driftsinntekter
Sum driftsinntekter
Lønn og generelle administrasjonskostnader
Avskrivninger mv. av varige driftsmidler
Andre driftskostnader
Sum driftskostnader
Nedskrivning/reversering av nedskrivning
Gevinst/tap
50
79 870
-3 849
-28 747
-5 715
-2 189
Prospekt Ofoten Sparebank
7.11.2
Balanse
TABELL: EIENDELER
NOK 1000
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Kasse-, drifts - og brukskreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger
- Nedskrivninger på individuelle utlån
- Nedskrivninger på grupper av utlån
Sum netto utlån og fordringer på kunder
Overtatte eiendeler
2012
2013
2014
6 206
9 896
15 539
57 338
14 955
105 887
49 264
56 663
62 100
15 963
31 580
11 895
1 359 077 1 379 584 1 456 354
1 424 304 1 467 827 1 530 349
-8 843
-6 292
-8 746
-6 000
-5 500
-5 000
1 409 461 1 456 035 1 516 603
2 100
1 900
1 600
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer
131 536
182 121
227 235
Aksjer,andeler og andre verdipapirer med var avkastning
Sum eierinteresser i konsernselskaper
34 118
515
56 947
515
38 791
1 015
1 439
509
1 948
1 510
387
1 897
2 026
265
2 291
985
15 781
16 766
698
15 309
16 007
745
15 957
16 702
Andre eiendeler
1 930
3 173
1 017
Opptjente ikke mottatte inntekter
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter
3 046
2 653
5 699
2 967
2 897
5 864
2 871
2 225
5 096
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
Utsatt skattefordel
Andre immatrielle eiendeler
Sum immaterielle eiendeler
Maskiner og inventar
Bygninger og andre faste eiendommer
Sum varige driftsmidler
SUM EIENDELER
1 620 175 1 797 336 1 931 192
51
Prospekt Ofoten Sparebank
TABELL: GJELD OG EGENKAPITAL
NOK 1000
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist
Sum gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid
Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid
Sum innskudd fra og gjeld til kunder
2012
2013
2014
700
103 000
103 700
8 903
115 300
124 203
2 593
100 360
102 953
997 327 971 742 1 083 096
148 965 188 439 189 739
1 146 292 1 160 181 1 272 835
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
172 194
172 194
302 356
302 356
319 779
319 779
10 446
10 446
9 159
9 159
10 146
10 146
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
4 093
4 629
4 104
Pensjonsforpliktelser
Andre avsetninger for påløpte kostnader/forpliktelser
Sum avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser
2 393
1 000
3 393
2 256
1 196
3 452
2 688
1 196
3 884
Evigvarende ansvarlig kapital
Sum ansvarlig kapital
38 881
38 881
38 908
38 908
49 934
49 934
Sparebankens fond
Sum opptjent egenkapital
141 176
141 176
154 448
154 448
167 557
167 557
Annen gjeld
Sum annen gjeld
SUM GJELD OG EGENKAPITAL
1 620 175 1 797 336 1 931 191
Garantier og pantstillelser
54 787
52
76 807
101 076
Prospekt Ofoten Sparebank
Tabellen under viser endringer i egenkapitalen samt disponering av årsresultat og overføring til gavefond og
årlige utdelinger fra gavefondet for årene 2012, 2013 og 2014.
TABELL: ENDRINGER I EGENKAPITALEN 2012-2014
NOK 1000
Egenkapital per 01.01.2012
Fra periodens resultat
Egenkapital per 31.12.2012
Sparebankens fond Gaver
124 391
16 785
141 176
300
300
Egenkapital per 01.01.2013
Fra periodens resultat
Egenkapital per 31.12.2013
141 176
13 272
154 448
300
300
Egenkapital per 01.01.2014
Fra periodens resultat
Egenkapital per 31.12.2014
154 448
13 109
167 557
300
300
7.11.3
Kontantstrømoppstilling
TABELL: KONTANTSTRØMSANALYSE
NOK 1000
Resultat av ordinær drift
+ Avskrivninger
+ Nedskrivning anleggsmidler
- Periodens betalte skatt
- Gavefond
= Sum tilført fra årets virksomhet
Endring annen kortsiktig gjeld
Endring utlån til og fordringer på kunder
Endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Endring kortsiktige verdipapirer
Endring innskudd fra kunder
Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Endring ansvarlig kapital
Endring annen gjeld
A. Netto likviditetsvirkning fra virksomheten
2012
2013
2014
23 654
1 206
18 723
1 385
-4 764
-300
19 796
-6 449
-300
13 359
18 517
1 397
625
-5 122
-500
14 917
140
606
592
-157 862 -46 574 -60 568
73 -47 442 -48 549
46 473 -50 585 -45 114
128 224 13 889 112 654
-7 501 130 162 17 423
26
27 11 026
-41 690 20 503 -21 250
-12 321 33 945 -18 869
Investering i varige driftsmidler (netto)
Endring langsiktige verdipapirer
Endring andre eiendeler
B. Likviditetsendringer vedr. investeringer
A + B. Sum endring likvider
+ Likviditetsbeholdning 01.01.
= Likviditetsbeholdning 31.12.
53
-8 547
1 267
-1 214
-8 494
-626
-22 829
-1 157
-24 612
-2 717
17 656
3 346
18 285
-20 815
27 021
6 206
9 333
6 206
15 539
-584
15 539
14 955
Prospekt Ofoten Sparebank
Det har vært stabil tilførsel fra resultat i perioden. Til sammen er det i perioden 2012 - 2014 tilført NOK 48
millioner fra virksomheten. Gjennom økte utlån til kunder er det foretatt utbetalinger på NOK 265 millioner i
perioden 2012 - 2014. Det er plassert NOK 49 millioner i kortsiktige verdipapirer, i all hovedsak obligasjoner og
rentefond. Innbetalinger via innskudd fra kunder er på NOK 255 millioner, av dette er NOK 113 millioner
innbetalt i 2014.
I perioden 2012-2014 har endringen i langsiktige verdipapirer vært en nedgang på NOK 4 millioner.
Obligasjonsgjelden økte med henholdsvis - NOK 7 millioner, NOK 130 millioner og NOK 17 millioner i 2012,
2013 og 2014. Oppgangen kan tilskrives finansiering av økte utlån til Bankens kunder .
Likviditetsbeholdningen har de senere årene vært forholdsvis stabil. Banken har ved utgangen av 2014 en
likviditetsbeholdning på NOK 15 millioner bestående av kontanter og beholdning i Norges Bank.
7.12 Revisor
Ofoten Sparebanks revisor, BDO AS, medlem av Den norske Revisorforening, har avgitt revisjonsberetning for
Ofoten Sparebank i perioden 2009 – 2014. Ansvarlig for revisjonen er statsautorisert revisor Steinar Kolbeinsen,
som har vært Ofoten Sparebanks revisor siden 1997 via ulike revisjonsfirmaer. Revisors adresse er: Fjordgata
14, 9405 Harstad. Telefon: 77 00 19 00.
7.13 Transaksjoner med nærstående parter
Utover lån til og innskudd fra Styret, Ledelsen, andre styrende organer og andre nærstående, har det ikke vært
vesentlige transaksjoner med nærstående parter i 5 siste regnskapsår, se tabell under.
TABELL: UTLÅN OG GARANTIER TIL BANKENS FORSTANDERSKAP PER 31.12.2014
NOK 1000
Valgt av innskyterne:
Rolf Moholt
Kåre E.P. Miklegard
Solfrid Pedersen
Kommunevalgte:
Hermod Amundsen
Valgt av ansatte:
Marit Hamnes
Eirin Vistnes
Lånebeløp/ramme
747
61
343
343
Vilkår
Seneste innfrielse
Ordinære
Ordinære
Ordinære
22.07.2017
20.06.2027
15.06.2017
233
233 Ordinær
1 730
1 497 Funkjsonær
233 Funkjsonær
01.04.2021
21.07.2033
30.04.2017
TABELL: UTLÅN OG GARANTIER TIL BANKENS KONTROLLKOMITE PER 31.12.2014
NOK 1000
Eldar Langseth
Lånebeløp/ramme
183
Vilkår
Ordinær
Seneste innfrielse
20.07.2016
Medlemmer av Ledelsen får ansattbetingelser på sine lån, mens medlemmer av Styret, Forstanderskapet og
Kontrollkomitéen låner til vanlige kundebetingelser. Det ligger begrensninger i hvor mye som kan lånes til
54
Prospekt Ofoten Sparebank
funksjonærvilkår. Lån utover dette prises til ordinære kundevilkår. Krav til sikkerheter for lån til tjenestemenn
og tillitsvalgte følger Sparebankloven.
Noen av Garantistene i Emisjonen er Ansatte og Ledere i Banken, samt medlemmer av Styret og
Forstanderskap, disse er opplyst i tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER- FORSTANDERSKAPET
Etternavn / Selskap
Fornavn
Tilttel
Aarsund
Mathisen
Langseth
Miklegard
Jostein
Johan Gunnar
Eldar
Kåre Edgar P
Sekeliveien 7
Lillevåg
Lenvik 409
Myklebostadveien 1902
Postnr
Poststed
NOK
9442 Ramsund
8540 Ballangen
8533 Bogen i Ofoten
9443 Myklebostad
200 000
100 000
100 000
50 000
TABELL: GARANTISTER- STYRET
Etternavn / Selskap
Fornavn
Tilttel
Mathisen*
Erna Hennie
Storballangen
Postnr
Poststed
NOK
8540 Ballangen
50 000
*Varamedlem i styret
TABELL: GARANTISTER- LEDELSEN
Etternavn / Selskap
Fornavn
Tilttel
Megård
Stokland
Unni
Sigve
Malmveien 108
Frydelundsgata 7
Postnr
Poststed
8516 Narvik
8516 Narvik
NOK
225 000
225 000
7.14 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling
Fra og med 1.1.2015 skal Bankens pensjonsforpliktelser føres etter reglene i IAS 19. Endringen i
pensjonsforpliktelsen etter nevnte pensjonsstandard vil per denne dato belaste egenkapitalen med nettoverdi
på 7,7 millioner. Endringen vil således påvirke bankens kapitaldekning. Utover dette er det ingen vesentlige
endringer i Bankens finansielle stilling eller markedsstilling som er oppstått siden utløpet av siste
regnskapsperiode og frem til Prospektets dato.
55
Prospekt Ofoten Sparebank
8.
8.1
Skattemessige forhold for egenkapitalbeviseierne
Innledning
Redegjørelsen nedenfor av enkelte skattemessige forhold er basert på gjeldende norsk lovgivning per dato for
dette Prospektet. Redegjørelsen er av generell karakter, og gir ikke en uttømmende beskrivelse av alle de
aktuelle skattebestemmelser som kan være relevante. Redegjørelsen tar heller ikke sikte på å være noen
juridisk eller skattemessig rådgivning rettet mot enkelte skattytere. Investorer kan være underlagt spesielle
bestemmelser, og oppfordres generelt til å konsultere egne skatterådgivere for å klarlegge sin skatteposisjon.
8.2
Generelt
Som hovedregel skattlegges aksjeselskaper og likestilte selskaper og sammenslutninger som egne
skattesubjekter, etter reglene om aksjeselskaper. Sparebanker regnes som likestilt selskap og sammenslutning
etter Skatteloven § 10-1, jf. § 2-2 første ledd. Likeledes behandles Egenkapitalbevis i sparebanker skattemessig
i hovedsak på samme måte som aksjer. Sparebanken kan ikke kreve fradrag i skattepliktig inntekt for utdelt
utbytte på Egenkapitalbevis.
8.3
8.3.1
Beskatning av investorer skattemessig hjemmehørende i Norge
Utbytte av Egenkapitalbevis og gevinst ved realisasjon av Egenkapitalbevis
Egenkapitalbeviseiere som er omfattet av Fritaksmetoden
Egenkapitalbevisinntekt, det vil si utbytte av Egenkapitalbevis og gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis
(eller ved likvidasjon av Banken), er omfattet av Fritaksmetoden. Fritaksmetoden gjelder blant annet for
aksjeselskap, allmennaksjeselskap, sparebank og annet selveiende finansieringsforetak, gjensidig
forsikringsselskap, samvirkeforetak, aksjefond, stiftelse, interkommunalt selskap, selskap mv. som er heleid av
stat, kommune og fylkeskommune (”Kvalifiserende Subjekter”). I henhold til Fritaksmetoden skal 3 prosent av
utbytte beskattes som alminnelig inntekt (27 prosent flat sats), hvilket gir en effektiv skattesats på 0,81
prosent. Gevinst ved realisasjon er i sin helhet unntatt fra beskatning, og tap ved realisasjon er tilsvarende ikke
fradragsberettiget. Kostnader som Kvalifiserende Subjekter har hatt til megler eller lignende i forbindelse med
erverv og realisasjon av Egenkapitalbevis, kommer ikke til fradrag skattemessig
Egenkapitalbeviseiere som er omfattet av Aksjonærmodellen
Aksjonærmodellen gjelder for personlige Egenkapitalbeviseiere (”Personlige Eiere”), og hjemler skatteplikt for
utbytte av Egenkapitalbevis og gevinster ved realisasjon av Egenkapitalbevis utover et såkalt skjermingsfradrag.
Motsvarende vil et tap være fradragsberettiget i alminnelig inntekt.
Skjermingsfradraget beregnes for hvert enkelt Egenkapitalbevis eiet per 31. desember i inntektsåret, ved å
multiplisere Egenkapitalbevisets kostpris med en skjermingsrente som fastsettes årlig av Finansdepartementet
og er ment å tilsvare en risikofri rente. Utbytte og gevinst utover skjermingsfradraget skattlegges med en
skattesats på 27 prosent, uavhengig av hvor lenge den Personlige Eieren har eid det enkelte Egenkapitalbevis
og hvor mange Egenkapitalbevis vedkommende eier totalt. Ubenyttet skjermingsfradrag kan fremføres og
tillegges fremtidig skjermingsfradrag, og således redusere beskatningen av fremtidig utbytte og/eller gevinst.
Dette gjelder ikke dersom Egenkapitalbeviset er realisert. Skjermingsfradrag i realisasjonsåret tilordnes ny eier.
Dersom en investor eier flere Egenkapitalbevis i samme bank eller selskap, vil det først ervervede
Egenkapitalbevis bli ansett realisert først (først inn først ut – prinsippet).
Kostnader som Personlig Eier har hatt til megler eller lignende i forbindelse med erverv og realisasjon av
Egenkapitalbevis, kan ikke føres direkte til fradrag i investors alminnelige inntekt i realisasjonsåret, men skal
aktiveres og inngå som en del av Egenkapitalbevisets inngangsverdi/kostpris.
56
Prospekt Ofoten Sparebank
Dersom en Personlig Eier flytter til utlandet og ikke lenger er skattemessig bosatt i Norge, vil han bli
skattepliktig som om Egenkapitalbevisene var realisert siste dag før skattyteren anses bosatt i tilflyttingslandet i
henhold til Skatteloven eller skatteavtale med tilflyttingslandet, jf. Skatteloven § 10-70. Utgangsverdien settes
til markedsverdien ved utflyttingen. Utflyttingsskatten kommer kun til anvendelse dersom netto gevinst samlet
overstiger NOK 500.000. Det gis utsettelse med betalingen av utflyttingsskatten såfremt skattyter stiller
betryggende sikkerhet for betalingsforpliktelsen. Det gis automatisk utsettelse når skattyter flytter til en stat
innenfor EØS hvor Norge i medhold av folkerettslig overenskomst kan kreve informasjon og bistand til
innfordring. Den beregnede skatten kan korrigeres eller bortfalle som følge av begivenheter som inntrer etter
utflyttingen, f. eks. hvis Egenkapitalbevisene realiseres til en lavere verdi enn beregnet ved utflyttingen.
8.3.2
Formuesskatt
Egenkapitalbevis er skattepliktig formue hos de eiere som etter de generelle regler er pliktige til å betale
formuesskatt.
Egenkapitalbevis verdsettes til antatt salgsverdi per 1. januar i ligningsåret.
Maksimal formuesskattesats er 0,85 prosent. Innslagspunktet for formueskatt er NOK 1 200 000.
Norske aksjeselskaper og de fleste likestilte selskaper er fritatt for formuesskatteplikt. Det samme gjelder
kommuner og fylkeskommuner med de begrensinger som følger av Skatteloven § 2-5.
8.4
Beskatning av investorer skattemessig hjemmehørende i utlandet
Dette avsnittet oppsummerer kort norske skatteregler som er relevante for Egenkapitalbeviseiere som ikke er
skattemessig hjemmehørende i Norge ("Utenlandske Eiere"). Den potensielle skatteplikten for Utenlandske
Eiere i det landet hvor disse er skattemessig hjemmehørende, vil bero på skattereglene i vedkommende land
samt en eventuell skatteavtale mellom Norge og det aktuelle landet.
8.4.1
Utbytte av egenkapitalbevis
Utbytte utdelt til Utenlandske Eiere, både personlige eiere og selskaper, er som utgangspunkt og hovedregel
gjenstand for 25 prosent kildeskatt i Norge dersom ikke annet fremgår av skatteavtale mellom Norge og en
annen stat, eller mottakeren er dekket av de særlige bestemmelsene om Egenkapitalbeviseier hjemmehørende
i EØS-området (se nedenfor). Dersom Egenkapitalbeviseieren er skattemessig hjemmehørende i en stat som
Norge har inngått skatteavtale med, vil kildeskatten normalt være redusert til 15 prosent eller mindre.
Utbytte til personlige Egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende innenfor EØS-området er
gjenstand for norsk kildeskatt med ordinær sats 25 prosent eller eventuelt lavere som fremgår av skatteavtale
mellom Norge og en annen stat. Slike Egenkapitalbeviseiere kan imidlertid individuelt søke norske
skattemyndigheter om refusjon av kildeskatt, i den utstrekning 25 prosent skatt av utbyttet fratrukket
skjermingsfradrag (se ovenfor) er lavere enn kildeskatten etter den sats som følger av skatteavtale.
Utenlandske Egenkapitalbeviseiere som tilsvarer Kvalifiserende Subjekter som nevnt over, og som er
skattemessig hjemmehørende innenfor EØS-området er, uavhengig av skatteavtale, unntatt fra norsk
kildebeskatning av utbytte av Egenkapitalbevis, forutsatt at mottaker av utbyttet er den egentlige eier av
utbyttet og i tillegg er reelt etablert i en EØS-stat og også driver reell økonomisk virksomhet der.
Ansvaret for å trekke en eventuell kildeskatt påligger Banken, og trekk skal skje før utbetaling av (netto) utbytte
finner sted fra Banken til en Utenlandsk Eier. Utenlandske Eiere som har betalt kildeskatt med en høyere sats
enn hva som følger av skatteavtale mellom Norge og den aktuelle stat, kan søke norske skattemyndigheter om
refusjon av det overskytende kildeskattebeløp.
Dersom utbytte utbetales til Egenkapitalbeviseiere skattemessig hjemmehørende i utlandet, som driver
virksomhet i Norge, og Egenkapitalbevisene er tilknyttet virksomheten i Norge, skal utbyttet beskattes etter de
samme regler som for Egenkapitalbeviseiere hjemmehørende i Norge, se ovenfor.
57
Prospekt Ofoten Sparebank
Utenlandske Eiere bør konsultere sine egne skatterådgivere vedrørende mulig skatteavtales regler om
kildeskatt samt mulig adgang til refusjon av kildeskatt.
8.4.2
Realisasjon av Egenkapitalbevis
Egenkapitalbeviseier som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge, vil som hovedregel ikke være
skattepliktig til Norge for gevinst ved realisasjon av Egenkapitalbevis. Skatteplikt til Norge for gevinst knyttet til
realisasjon av Egenkapitalbevis vil likevel oppstå dersom Egenkapitalbevisene har vært eiet i tilknytning til
næringsvirksomhet utøvet av vedkommende Egenkapitalbeviseier i Norge. Gevinst ved realisasjon vil i så fall
skje etter de samme regler som gjelder for Egenkapitalbeviseiere hjemmehørende i Norge, se ovenfor.
Skatteplikten til Norge som følger av norsk intern rett, kan være begrenset i skatteavtale mellom Norge og den
stat hvor vedkommende aksjonær er skattemessig hjemmehørende.
8.4.3
Formuesskatt
Utenlandske Eiere er ikke formuesskattepliktig til Norge for sine Egenkapitalbevis i norsk sparebank, med
mindre Egenkapitalbeviseieren er en fysisk person og Egenkapitalbevisene eies i virksomhet som
vedkommende utøver eller deltar i Norge.
58
Prospekt Ofoten Sparebank
9.
9.1
Juridiske forhold
Tvister mv.
Banken har i løpet av de siste 12 måneder ikke vært involvert i forvaltningssaker, rettstvister eller
voldgiftssaker (herunder saker som er anlagt eller varslet og som Banken har kjennskap til), som kan få eller
som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på Bankens økonomiske stilling eller lønnsomhet.
9.2
Samarbeidspartnere
Ofoten Sparebank deltar gjennom Eika Gruppen AS, der Banken eier 0,67 prosent av aksjene, i et forpliktende
samarbeid med andre selvstendige banker. Samarbeidet gjelder produktsamarbeid og banksamarbeid
(herunder kompetanseutviklende tiltak).
Eika Gruppen AS er både et finanskonsern og en bankallianse som leverer en komplett plattform for
bankinfrastruktur samt et fullt spekter av finansprodukter for bank.
Alliansebankene – distributører, kunder og eiere
Eika Gruppen AS eies av 75 selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker og OBOS (Oslo Bolig- og
Sparelag). Aksjonærene er hoved distributører av finanskonsernets produkter og tjenester og utgjør en samlet
kundemasse på om lag en million kunder.
Eika-bankene har full selvstendighet, eget navn, merkevare og profil. Alliansens mål er at bankene skal beholde
og forsterke sin sentrale rolle i lokalsamfunnet. Den lokale kompetansen og profilen til Eika-bankene og OBOS
er viktige kvaliteter for Eika Gruppen AS' samlede markedskraft.
Stor og solid kundemasse
Bankene som er tilsluttet Eika Gruppen AS og OBOS har totalt omlag 1 000 000 kunder. Eika og de lokale
alliansebankene bidrar til mangfold i finansnæringen, lokal verdiskaping og nærhet til kundene. De har landets
høyeste kundetilfredshet og lojalitet i person- og bedriftsmarkedet blant banker med fysisk kundekontakt i
Norge. Eika-bankene har totalt en betydelig distribusjonskapasitet med 200 bankkontorer i 138 kommuner og
en samlet forvaltningskapital på over NOK 280 milliarder.
I tillegg til distribusjon gjennom aksjonærene, selges enkelte produkter og tjenester også direkte til private og
institusjonelle kunder. Flere av produktselskapene i Eika Gruppen AS har distribusjonsavtaler med flere
uavhengige banker.
Stordriftsfordeler
Eika Gruppen AS leverer tjenester og produkter som er for kostbare eller krevende for den enkelte lokalbank å
produsere eller drive selv. På denne måten får kundene et like bredt tilbud hos en lokalbank som hos en stor
forretningsbank.
Effektive IKT-løsninger, betalingsformidling og kompetanseutvikling bidrar sammen med de finansielle
produktene til økt konkurransekraft både for den enkelte aksjonær og for Eika Gruppen AS. Utover disse
fellestjenestene leverer Eika Gruppen AS tjenester innen økonomi- og regnskapsservice, merkevarebygging og
kommunikasjon. I tillegg arbeider Eika Gruppen AS med å fremme bankenes næringspolitiske interesser
gjennom dialog med relevante myndigheter.
Som største aksjonær i Skandinavisk Data Center AS, som leverer bankenes IT-systemer, utøver Eika Gruppen
AS et tett samarbeid innen drift og utvikling. Med et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø leverer Eika
også nye digitale løsninger som kundeløsninger på nett og mobil, samt integrerte løsninger som effektiviserer
kunde- og saksbehandlersystemene i bankene.
Produktbredde
Eika Gruppen AS er en av de største aktørene i det norske markedet for salg av finansielle produkter og
tjenester. Produktselskapene tilbyr en rekke produkter, som debet- og kredittkort, leasing og salgspantlån fra
59
Prospekt Ofoten Sparebank
Eika Kredittbank AS, skade- og livsforsikring fra Eika Forsikring AS og fond og obligatorisk tjenestepensjon fra
Eika Forvaltning AS. I tillegg har konsernet eiendomsmeglerkjeden, Aktiv Eiendomsmegling.
Konsernstruktur i Eika Gruppen AS per prospektdato.
75 sparebanker
og OBOS
Eika Gruppen AS
AS
Eika Forsikring
AS
Eika Kredittbank
AS
Eika
Kapitalforvaltning
AS
Aktiv
Eiendomsmegling
AS
SDC Holding AS
(19 %)
Eika Boligkreditt AS
Ofoten Sparebank tilbyr boliglån gjennom Eika Boligkreditt AS der Banken eier 0,63 prosent av aksjene pr
31.12.2014.
9.3
Vesentlige kontrakter
Ofoten Sparebank har ikke inngått noen kontrakter med vesentlig betydning for Banken de siste to år før
offentliggjøring av Prospektet, med unntak av kontrakter inngått innenfor den normale virksomheten.
Før offentliggjøring av Prospektet har ikke Banken inngått noen kontrakter, utover de som er inngått som del
av den normale virksomheten, som innebærer vesentlige plikter eller rettigheter for Banken.
9.4
Innlånsportefølje/innlånsavtaler
Ofoten Sparebank har innlånsavtaler i kategoriene kommiterte trekkfasiliteter, syndikatlån, bilateralt lån og
obligasjonslån.
60
Prospekt Ofoten Sparebank
10.
Rammebetingelser for sparebanker
Deler av innholdet i dette kapitlet er basert på informasjon fra Sparebankforeningen.
10.1 Beskrivelse av egenkapitalbevis som verdipapir
10.1.1
Generelt
Sparebankene i Norge har tradisjonelt vært organisert som selveiende stiftelser, hvor egenkapitalen i all
hovedsak har bestått av tidligere års tilbakeholdt overskudd, tillagt grunnfondet (tidligere kalt "sparebankens
fond", se nærmere nedenfor). Sparebankloven ble imidlertid endret i 1987 slik at de sparebanker som ønsker
det, kan hente egenkapital i markedet ved å utstede egenkapitalbevis. Egenkapitalbevis gikk tidligere under
navnet grunnfondsbevis, men ved lovendring i 2009 ble betegnelsen “egenkapitalbevis” innført. Ved samme
lovendring ble betegnelsen “eierandelskapital” innført som erstatning for grunnfondsbeviskapital. Dette var
ledd i en omfattende revisjon av lovreglene knyttet til sparebankens kapital, adgang til strukturendringer og
sparebankstiftelsene. Den egenkapital som sparebankene henter inn ved utstedelse av egenkapitalbevis, teller
som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om kapitaldekning. De første grunnfondsbevisene ble
introdusert i aksjemarkedet høsten 1989.
Per Prospektets dato er egenkapitalbevis til 19 sparebanker notert på Oslo Børs. Samlet utgjorde
markedsverdien av egenkapitalbevisene notert på Oslo Børs, cirka NOK 24 milliarder pr. 31. desember 2014.
Markedsverdien av eierandelskapitalen i de enkelte sparebankene notert på Oslo Børs varierer kraftig, fra
SpareBank 1 SMN med en markedsverdi på cirka NOK 7,6 milliarder til Indre Sogn Sparebank med en
markedsverdi på cirka NOK 45 millioner pr. 31. desember 2014.
TABELL: SPAREBANKER NOTERT PÅ OSLO BØRS PR 31.12.2014
Sparebanker notert på Oslo Børs pr. 31. desember 2014 (Markedsverdi i NOK millioner)
Sparebank 1 SMN
7 595 Totens Sparebank
472
Sparebank 1 Nord-Norge
4 006 Sparebank 1 BV
284
Sparebank 1 Ringerike Hadeland 2 162 Aurskog Sparebank
271
Sparebanken Møre
2 136 Melhus Sparebank
189
Sparebanken Vest
1 604 Skue Sparebank
141
Sparebank 1 Østfold Akershus
1 087 Jæren Sparebank*
117
Sparebanken Øst
1 057 SpareBank 1 Nøtterøy- Tønsberg
104
Helgeland Sparebank
1 029 Høland og Setskog Sparebank
80
Sparebanken Sør
935 Indre Sogn Sparebank
45
Sandnes Sparebank
739
Kilde: Oslo Børs
*Jæren Sparebank: Markedsverdi pr. 2.januar 2015
Ordningen med egenkapitalbevis ble etablert for å gi sparebankene mulighet til å innhente egenkapital i
markedet og dermed forhindre en konkurransevridning mellom sparebanker og forretningsbanker som følge av
sparebankenes manglende mulighet til å hente egenkapital.
Sparebankenes egenkapitalbevis har likhetstrekk med aksjer, blant annet behandles de to instrumenter
skattemessig tilnærmet likt (se kapittel 8). Eierandelskapitalen inngår i sparebankens risikokapital og kan være
tapsutsatt dersom bankene får økonomiske problemer. Finansieringsvirksomhetslovens regler om eierkontroll
knyttet til aksjer gjelder tilsvarende for egenkapitalbevis (se mer om dette nedenfor). Den viktigste forskjellen
mellom aksjer og egenkapitalbevis er at egenkapitalbeviseierne ikke har disposisjonsrett til hele egenkapitalen i
banken, men kun til den vedtektsfestede eierandelskapitalen, overkursfondet og utjevningsfondet. Den øvrige
egenkapitalen i en sparebank, grunnfondskapitalen, er såkalt selveiet kapital som består av grunnfondet (dvs.
61
Prospekt Ofoten Sparebank
innbetalt kapital som ikke er eierandelskapital), gavefondet og kompensasjonsfondet. Årsresultatet disponeres
til de to kapitalklassene etter deres relative størrelse.
Eierandelskapitalen og overkursfondet har prioritet foran bankenes øvrige egenkapital ved underskudd i
bankene. Utjevningsfondet har lik prioritet som grunnfondet og gavefondet. Dette gjør at egenkapitalbevis kan
være mindre risikofylt enn aksjer. En annen viktig forskjell mellom aksjer og egenkapitalbevis er knyttet til
eiernes representasjon i de styrende organer.
Forstanderskapet er det øverste organ i en sparebank, og figuren nedenfor viser den hierarkiske strukturen i en
sparebank i henhold til gjeldende lover og retningslinjer.
OVERSIKT OVER EN SPAREBANKS STYRINGSSTRUKTUR
Organ
Forstanderskapet
Beskrivelse

Det øverste organ i en sparebank og velger medlemmer til bankens styre, kontrollkomité
og revisor.

Forstanderskapet skal ha så mange medlemmer som vedtektene bestemmer med minst
en firedel så mange varamedlemmer

Ser til at sparebanken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og
forstanderskapets vedtak, herunder vedtar årsoppgjør og utbytte, og fastsetter
godtgjørelse til tillitsmenn og revisor.

Egenkapitalbevisene velger mellom en femdel og to femdeler av forstanderskapets
medlemmer etter nærmere bestemmelser i vedtektene. Minst tre firedeler av
medlemmene skal ikke være ansatt i sparebanken

Skal etter Sparebankloven bestå av minst tre medlemmer og ett varamedlem.

Fører tilsyn med sparebankens virksomhet. Skal gjennomgå styrets protokoll, nummererte
brev. jf. revisorloven § 5-4, og revisjonsberetning, prøve sikkerheten for de forskjellige
utlån, samt se etter at forvaltningen av sparebankens midler er overstemmende med
loven.

Velges av forstanderskapet

Kontrollkomiteen er foreslått fjernet i ny finansforetakslov.

Skal etter sparebankloven bestå av minst fire medlemmer som velges for en periode på to
år

Leder sparebankens virksomhet i samsvar med lov, vedtekter og nærmere forskrifter gitt
av forstanderskapet.

Velges av forstanderskapet

Ansvarlig for den daglige ledelsen av banken
Kontrollkomitéen
Styret
Administrativ Ledelse
Ved endring av Sparebankloven med ikrafttredelse 1. januar 2005, ble tidligere lovregulering av det offentliges
og innskyternes representasjon i forstanderskapet opphevet. Det vil dermed være vedtektene for den enkelte
bank som skal regulere representasjon fra disse og/eller andre interessegrupper. Minst tre firedeler av
medlemmene skal imidlertid være personer som ikke er ansatt i sparebanken. Det skal videre legges vekt på at
de valgte medlemmer til sammen avspeiler sparebankens kundestruktur og andre interessegrupper samt
samfunnsfunksjonen. De ansatte har rett til å velge inntil en firedel av medlemmene i forstanderskapet. I
sparebanker som har utstedt omsettelige egenkapitalbevis velges minst en femdel og ikke mer enn to femdeler
62
Prospekt Ofoten Sparebank
av representantskapets medlemmer og varamedlemmer av eierne av egenkapitalbevisene. Vedtektsendringer
skal godkjennes av Finanstilsynet.
Avkastningen på egenkapitalbevis består av summen av utbytte og kursendringer. Utbyttet på egenkapitalbevis
fastsettes hvert år av sparebankens forstanderskap ut fra sparebankens driftsresultat foregående regnskapsår.
Forstanderskapet kan i tillegg til utbyttet avsette deler av det tilbakeholdte overskuddet til et utjevningsfond.
Summen av utbytte og avsetning til utjevningsfond for det enkelte år skal ikke overstige
egenkapitalbeviseiernes forholdsmessige andel av (korrigert) årsresultat i forhold til nærmere spesifisert
ansvarlig kapital. Dette utjevningsfondet er øremerket egenkapitalbeviseierne og kan benyttes til å
opprettholde utbyttet i år med dårlig driftsresultat. Utbetalingen fra utjevningsfondet kan bare skje når dette
er forsvarlig ut fra institusjonens egenkapitaldekning.
Ved avvikling av sparebanker vil egenkapitalbeviseierne ha krav på å få utbetalt eierandelskapitalen og
overkursfondet, etter at alle kreditorer har fått fullt oppgjør. Utjevningsfondet har samme prioritet som
grunnfondet og gavefondet.
For nærmere informasjon om egenkapitalbevis vises det til Sparebankforeningens informasjons- og
brosjyremateriell om egenkapitalbevis (http://www.sparebankforeningen.no), samt informasjonssiden for
egenkapitalbevis (http://www.egenkapitalbevis.no).
10.1.2
Lover og forskrifter knyttet til egenkapitalbevis
Sparebankenes adgang til å utstede omsettelige egenkapitalbevis med representasjonsrett i forstanderskapet
er regulert i Finansieringsvirksomhetsloven, se særlig § 2b-2 (1). Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2b gir
direkte og gjennom henvisninger sentrale deler av Allmennaksjelovens regelverk tilsvarende anvendelse på
eierandelskapitalen. Dette gjelder blant annet Allmennaksjelovens regler om forhøyelse av aksjekapitalen,
utstedelse av finansielle instrumenter (lån med rett til å kreve utstedt aksjer samt frittstående tegningsretter)
samt nedsettelse av aksjekapitalen. Videre har Finansdepartementet med hjemmel blant annet i
Finansieringsvirksomhetsloven og Sparebankloven fastsatt Egenkapitalbevisforskriften.
10.1.3
Emisjonsvedtak
Vedtak om utstedelse av egenkapitalbevis treffes av forstanderskapet med flertall som for vedtektsendringer,
jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-9 (1), hvilket innebærer at. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av
de som er til stede, og minst halvparten av alle forstandere stemmer for, forutsatt at forslaget er fremsatt i et
tidligere møte. Det kan fastsettes strengere flertallskrav i vedtektene. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er
godkjent av Finanstilsynet. Finanstilsynet kan i særlige tilfelle nekte å godkjenne gjennomføringen av et
emisjonsvedtak dersom egenkapitalbevis utstedes til en kurs som klart må antas å avvike fra virkelig verdi.
Gjennomføring av emisjonsvedtak kan enten treffes direkte av forstanderskapet, eller av styret i henhold til
fullmakt gitt av forstanderskapet. Ved kapitalforhøyelse må minst to tredjedeler av de møtende forstandere
valgt av egenkapitalbeviseiere stemme for forslaget.
Ved forhøyelse av eierandelskapitalen har eksisterende egenkapitalbeviseiere i utgangspunktet fortrinnsrett til
å tegne de nye egenkapitalbevisene i samme forhold som de fra før eier egenkapitalbevis utstedt av Banken, se
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23.
Offentlig emisjon av egenkapitalbevis er underlagt de ordinære regler i Verdipapirhandelloven med tilhørende
forskrifter. Allmennaksjeloven §§ 10-1 til 10-3 og 10-6 til 10-13 gjelder tilsvarende.
Det følger av Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-14 at overkurs ved utstedelse av egenkapitalbevis etter
fradrag for kostnader i forbindelse med utstedelsen skal fordeles mellom overkursfondet og
kompensasjonsfondet ut fra forholdet mellom bokført eierandelskapital etter nytegningen og summen av
bokført grunnfondskapital og eierandelskapital etter nytegningen, med mindre annet fastsettes i vedtaket om
utstedelse av nye Egenkapitalbevis. Overkursfondet anses for å tilhøre eierandelskapitalen, mens
kompensasjonsfondet tilhører grunnfondskapitalen.
63
Prospekt Ofoten Sparebank
10.1.4
Egenkapital
Innbetalt eierandelskapital utgjør en del av en sparebanks kjernekapital, jf. § 3 nr. 5 i forskrift 1. juni 1990 nr.
435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak.
Eierandelskapitalen kan dog nedsettes for utdeling til egenkapitalbeviseierne etter nærmere regler i
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-22 og hensyntatt gjeldende regler i Sparebankloven og
Finansieringsvirksomhetsloven for øvrig. Den vedtektsfestede eierandelskapitalen, overkursfondet og
utjevningsfondet skal tilfalle egenkapitalbeviseierne ved en eventuell avvikling av en sparebank forutsatt at alle
kreditorer har fått fullt oppgjør.
Ansvarlig kapital i sparebanker har i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven følgende prioritetsrekkefølge:
1.
2.
3.
4.
5.
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjonskapital/hybridkapital
Vedtektsfestet eierandelskapital
Overkursfond og kompensasjonsfond
Grunnfondskapital, herunder gavefondet, og eierandelskapital utover vedtektsfestet eierandelskapital,
herunder utjevningsfondet.
Grunnfondet er et beløp som må skytes inn ved etablering av en sparebank, jf. Sparebankloven § 2 første ledd.
Gavefondet er avsetninger til allmennyttige formål, jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-18 femte ledd.
Utjevningsfondet er midler som avsettes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen.
Nedsettelse av eierandelskapitalen besluttes av forstanderskapet og krever godkjennelse av Finanstilsynet, jf.
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-22.
10.1.5
Utbytte og avsetning til utjevningsfondet
Årets overskudd etter korrigering for overføringer til eller fra fond for vurderingsforskjeller, samt for
avsetninger til fond for urealiserte gevinster og overføringer fra fond for urealiserte gevinster som tidligere er
resultatført (samlet benevnt korrigert årsoverskudd) tilordnes eierandelskapitalen og sparebanken etter
forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av
kompensasjonsfondet. Dersom det har skjedd egenkapitalendringer i løpet av inntektsåret, skal den nye
egenkapitalen, ved beregning av brøken angitt ovenfor, vektes basert på gjenværende del av inntektsåret
regnet fra innbetalingstidspunktet.
Årlig utbytte på egenkapitalbevis kan bare utdeles fra årsoverskuddet i henhold til det fastsatte
resultatregnskapet for siste regnskapsår. Det er forstanderskapet som, etter forslag fra styret, beslutter hvor
stor del av årets overskudd som skal disponeres som utbyttemidler for året. Utbytte kan ikke settes høyere enn
det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap som måtte være
inntruffet etter regnskapsårets avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe. Årets utbyttemidler fordeles
mellom eierandelskapitalen og sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av
overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet. Utbyttemidler tilordnet
eierandelskapitalen utbetales som utbytte til eierne av egenkapitalbevis. Den resterende del av overskudd
tilordnet eierandelskapital skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Den del av det
korrigerte overskuddet som tilordnes sparebanken tillegges grunnfondskapitalen. Det kan i vedtektene
bestemmes at utbyttemidler kan benyttes til gaver til allmennyttige formål eller overføres til gavefondet.
Adgangen til å yte slike gaver ble utvidet ved lovrevisjonen i 2009. Bakgrunnen for dette var å redusere den
såkalte ”utvanningseffekten” av eierandelskapitalen. Av samme grunn fastsetter Finansieringsvirksomhetsloven
at Banken ved disponeringen av utbyttemidler bør legge vekt på at forholdet mellom grunnfondskapitalen og
eierandelskapitalen ikke endres vesentlig.
Finanstilsynet kan, når hensynet til institusjonens soliditet tilsier det, gi pålegg om at årets overskudd i stedet
helt eller delvis skal benyttes til å styrke Bankens soliditet. Styret skal gi melding til Finanstilsynet dersom
utbytte og gaver av årets overskudd samlet skal settes høyere enn 30 prosent av overskuddet etter
resultatregnskapet. Utbytte og gaver av årets overskudd som samlet overstiger 60 prosent av overskuddet
etter resultatregnskapet, kan ikke gis uten godkjenning fra Finanstilsynet.
64
Prospekt Ofoten Sparebank
Midler i utjevningsfondet kan benyttes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen, jf.
Finansieringsvirksomhetslovens § 2b-19. Utdeling av utbytte fra utjevningsfondet kan bare foretas når dette er
forsvarlig ut fra egenkapitalsituasjonen i institusjonen. Utjevningsfondet kan også brukes til fondsemisjon. Den
del av korrigert årsoverskudd som tilordnes eierandelskapitalen, og som ikke utdeles som utbytte til eierne av
egenkapitalbevis, skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Utjevningsfondet teller
som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om minste kapitaldekning.
10.1.6
Eierbegrensninger for egenkapitalbevis
Ved erverv av ”kvalifiserte eierandeler” kreves tillatelse fra Finansdepartementet, jf.
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-17 første ledd jf. §§ 2-2 flg. Med ”kvalifiserte eierandeler” menes en
eierandel som representerer 10 prosent eller mer av summen av grunnfondskapitalen og eierandelskapitalen
eller av stemmene i generalforsamlingen (forstanderskapet), eller som for øvrig gir adgang til å utøve en
vesentlig innflytelse i Ledelsen av institusjonen og dennes virksomhet.
Tilsvarende er det krav om tillatelse for erverv som fører til at en kvalifisert eierandel økes til å utgjøre eller
overstige henholdsvis 20, 30 eller 50 prosent, eller ved annet erverv som gir eierandelen bestemmende
innflytelse som nevnt i aksjeloven § 1-3 og Allmennaksjeloven § 1-3. Likt med erververnes egne
aksjer/egenkapitalbevis
anses
slike
som
eies
av
nærmere
bestemte
nærstående,
se
Finansieringsvirksomhetsloven § 2-6. Tillatelse kan gis dersom erververen er ”egnet” til å eie den andel
meldingen gjelder. Ved avgjørelsen om tillatelse skal gis, skal det ses hen til behovet for å sikre forsvarlig og
betryggende ledelse av finansinstitusjonen og dennes virksomhet. Videre skal det i betraktning av den grad av
innflytelse som erververen som eier vil kunne utøve i institusjonen etter ervervet, foretas en vurdering av
erververens egnethet som innehaver av sin samlede eierandel etter ervervet, og av om ervervet av eierandelen
er finansielt betryggende for institusjonens nåværende og fremtidige virksomhet. Ytterligere
vurderingskriterier for egnethetsvurderingen er i Finansieringsvirksomhetsloven § 2-4. Det kan settes vilkår for
tillatelsen. Myndighetene har 60 arbeidsdager på seg fra fullstendig søknad mottas til å vurdere om tillatelse
skal gis. Ved behov for ytterligere opplysninger kan fristen forlenges med opptil 30 arbeidsdager.
Dersom vedtak ikke er truffet innen fristen anses tillatelse gitt. Dersom man vil avhende en kvalifisert eierandel
eller redusere den så meget at eierandelen deretter er mindre enn en prosentvis grense som er nevnt ovenfor,
skal det gis melding om dette til Finanstilsynet. Dette systemet er basert på EØS-direktiver og er også
gjennomført i de andre EØS-land.
10.1.7
Omsettelighet av egenkapitalbevis
Egenkapitalbevis er fritt omsettelige verdipapirer i relasjon til Verdipapirhandelloven. Kjøp og salg, pantsettelse
mv. reguleres i det vesentlige av samme privatrettslige lovbestemmelser som for aksjer. Det kan vedtektsfestes
krav til samtykke ved overdragelse etter reglene i Allmennaksjeloven § 4-15, annet ledd.
Banken har et ønske om å ha en egenbeholdning av egenkapitalbevis for å imøtekomme etterspørsel etter
egenkapitalbevisene. Banken tar sikte på å kunne kjøpe egenkapitalbevis dersom det er egenkapitalbeviseiere
som ønsker å selge egenkapitalbevis, og kunne selge til investorer som ønsker å kjøpe egenkapitalbevis. En slik
ordning kan bidra til likviditet i egenkapitalbeviset, og banken har derfor søkt om tillatelse fra Finanstilsynet til
å erverve egne egenkapitalbevis i medhold av Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-16 jf. § 2b-8.
10.1.8
Indeksering
Børsnoterte Egenkapitalbevis inngår ikke i noen av de norske aksjeindeksene, men er med i en egen indeks for
egenkapitalbevis (OB Egenkapitalbevis - OSEEX).
10.2 Lovregulering av sparebanker
10.2.1
Generelt
Offentlige reguleringer av sparebankenes virksomhet er hovedsakelig gitt i Sparebankloven,
Finansieringsvirksomhetsloven og Banksikringsloven. Videre har Finanstilsynet myndighet til å føre tilsyn med
bankenes virksomhet, jf. Finanstilsynsloven. Med hjemmel i disse lovene er det gitt en rekke forskrifter som
65
Prospekt Ofoten Sparebank
regulerer sparebankenes virksomhet. Gjeldende rett er foreslått erstattet av en ny lov om finansforetak som
ventes vedtatt i løpet av 2015.
Den tidligere direkte styringen av kredittmarkedet er nå i stor grad erstattet med indirekte styring gjennom
likviditets- og rentepolitikk. Rammebetingelsene for ulike typer finans- og kredittinstitusjoner er i økende grad
harmonisert, og den norske finanslovgivningen har de senere årene blitt innrettet i tråd med de regler og
anbefalinger som gjelder ellers i Europa.
10.2.2
Årsregnskap
Det er gitt en egen forskrift til regnskapsloven, forskrift 16. desember 1998 nr. 1240 om årsregnskap for
banker, finansieringsforetak og morselskap for slike (Årsregnskapsforskriften). Årsregnskapsforskriften
inneholder bestemmelser om plikt til å utarbeide årsregnskap, plikt til å avgi dette senest tre måneder etter
regnskapsårets slutt og regler for innholdet av årsregnskapet.
10.2.3
Interne kontrollrutiner
Sparebankenes interne kontrollrutiner er regulert i forskrift av 22. september 2008 nr. 1080, om risikostyring
og internkontroll, fastsatt av Finanstilsynet og gjelder blant annet sparebanker.
10.2.4
Gjennomføring av CRD IV i norsk regelverk
EU fastsatte i juni 2013 et nytt kapitaldekningsdirektiv, CRD IV, med krav til kredittinstitusjoners og
verdipapirforetaks virksomhet. Samtidig ble mer detaljerte bestemmelser vedtatt i forordningen, CRR.
Sammenliknet med tidligere soliditetsregelverk, stiller CRD IV / CRR strengere krav til kvaliteten på
kapitalinstrumenter, nye bufferkrav, strengere kapitalkrav for motpartsrisiko, strengere krav til styring og
kontroll, samt utvidede krav til tilsynsmyndighetenes vurdering av institusjonenes risiko‐ og kapitalbehov,
såkalt pilar 2‐vurderinger. CRD IV har også nye rammer for godtgjørelse. I tillegg innføres likviditetskrav og krav
til beregning av uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio). Det innføres minstekrav til likviditetsdekning
Liquidity Coverage Ratio (LCR) fra 2015 og krav til stabil finansiering, Net Stable Funding Ratio (NSFR), fra 2018.
Kravet til nivå på uvektet kjernekapitalandel er enda ikke fastsatt, men planlegges innført fra 2018. CRD IV /
CRR er ennå ikke tatt inn i EØS‐avtalen, men det er gjort tilpasninger i det norske regelverket. De overordnede
kapital‐ og bufferkravene i CRD IV / CRR ble tatt inn i norsk lov gjennom Finansieringsvirksomhetsloven i juni
2013. Disse reglene er foreslått videreført i ny finansforetakslov. I august 2013 ble det foretatt endringer i flere
av forskriftene på kapitaldekningsområdet, og i forskrift om godtgjørelsesordninger som gjennomfører de mer
detaljerte bestemmelsene i CRR.
Endringene i kapitalkravsforskriften trådte i kraft 30. september 2014, mens endringene i reglene om
godtgjørelse trådte i kraft fra 1. januar 2015.
Ytterligere informasjon vedrørende innføringen av CRD IV i EU og i Norge finnes på Baselkomitéen og
Finanstilsynets hjemmesider; www.bis.org og www.finanstilsynet.no.
10.2.5
Krav til kapitaldekning
Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9 oppstiller et generelt krav til virksomheten, herunder at en sparebank til
enhver tid skal oppfylle kapitalkrav som fremgår av lov og forskrift. I § 2-9a første ledd fremgår det krav om at
en finansinstitusjon skal til enhver tid ha ren kjernekapital som utgjør minst fire og en halv prosent,
kjernekapital skal til enhver tid utgjøre minst seks prosent, og ansvarlig kapital skal til enhver tid utgjøre minst
åtte prosent av beregningsgrunnlaget. I forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for
forretningsbanker, sparebanker mv., gis regler om minstekravene til kapitaldekningen.
I tillegg til de nye minstekravene er det i finansieringsvirksomhetsloven introdusert fire buffere som følge av
CRD/CRR.
Bevaringsbuffer - En finansinstitusjon skal ha en bevaringsbuffer bestående av ren kjernekapital som skal
utgjøre to og et halvt prosentpoeng i tillegg til minstekravet til kapital.
66
Prospekt Ofoten Sparebank
Systemrisikobuffer - En finansinstitusjon skal ha en systemrisikobuffer bestående av ren kjernekapital som skal
utgjøre tre prosentpoeng i tillegg til minstekravet til kapital og bevaringsbuffer. Finansdepartementet kan i
forskrift fastsette at kravet skal være høyere eller lavere enn tre prosentpoeng.
Systemviktige institusjoner – En finansinstitusjon som er systemviktig skal oppfylle et særskilt
kapitalbufferkrav på 1 prosent fra 1. juli 2015 og 2 prosent fra 1.juli 2016, i tillegg til minstekravet til kapital,
bevaringsbuffer og systemrisikobuffer. Fra 1. juli 2016, når kapitalkravene for banker og andre
finansinstitusjoner har fått full virkning, skal systemviktige institusjoner oppfylle et samlet minstekrav til ren
kjernekapitaldekning på 12 prosent, mens det samlede minstekravet for øvrige institusjoner blir 10 prosent.
Finansdepartementet fastsatte den 12. mai 2014 at det er tre banker i Norge som vurderes som systemviktige
finansinstitusjoner: DNB ASA, Nordea Bank Norge ASA og Kommunalbanken AS.
Motsyklisk buffer – En finansinstitusjon skal ha en motsyklisk kapitalbuffer bestående av ren kjernekapital som
skal utgjøre mellom 0 og 2,5 prosentpoeng i tillegg til minstekravet til kapital, bevaringsbuffer,
systemrisikobuffer og buffer for systemviktige institusjoner. Finansdepartementet fastsetter kravet til den
motsykliske kapitalbufferen. Kravet kan i særlige tilfeller settes høyere enn to og et halvt prosentpoeng.
Finansdepartementet fastsatte 12. desember 2013 motsyklisk buffer til ett prosentpoeng med virkning fra 1.
juli 2015.
Alle buffere må bestå av ren kjernekapital. Hvis en finansinstitusjon ikke oppfyller de fire nevnte bufferkravene,
skal institusjonen utarbeide en plan for økning av ren kjernekapitaldekning, og den kan ikke uten samtykke fra
Finanstilsynet utbetale utbytte til aksjonærer og bonus til ansatte.
Forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og
verdipapirforetak (Beregningsforskriften) gir regler om beregningen av den ansvarlige kapitalen. Bankens
ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital. Det fremgår nærmere av forskriften § 3 hvilke
poster i institusjonens balanse som kan utgjøre såkalt ren kjernekapital, mens det i § 3a er angitt hvilke poster
som, etter nærmere bestemmelse og godkjennelse fra Finanstilsynet, kan inngå som "annen godkjent
kjernekapital", s.k. "hybridkapital". I § 4 er det spesifisert hva tilleggskapitalen består av. Summen av de poster
som utgjør tilleggskapitalen kan ikke utgjøre mer enn 100 prosent av kjernekapitalen etter fradrag av særskilte
poster (div. netto urealisert tap).
Ved forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker mv. er det gitt
regler om særskilt definerte metoder, internbasert rating-metode (IRB-metode), for beregning av kapitalkravet.
Disse metodene kan kun benyttes etter særskilt tillatelse fra Finanstilsynet.
Banker som benytter IRB-metode skal minst ha en ansvarlig kapital som tilsvarer 80 prosent av minstekravet
etter forskrift 22. oktober 1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner og
verdipapirforetak og forskrift 22. juni 2000 nr. 632 om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko mv. for
kredittinstitusjoner og verdipapirforetak.
Ofoten Sparebank benytter standard målemetode for kredittrisiko.
10.2.6
Beregningsgrunnlag for kapitaldekningen
Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9a gir nærmere regler om beregningsgrunnlaget for den ansvarlige
kapitalen. Beregningsgrunnlaget for kravet til ansvarlig kapital skal tilsvare summen av beregningsgrunnlagene
for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko.
Beregningsgrunnlaget for kredittrisiko skal fastsettes med utgangspunkt i risikovekter etter en standardmetode
eller med utgangspunkt i risikoparametere helt eller delvis fastsatt av institusjonen selv i henhold til en IRBmetode.
Beregningsgrunnlaget for markedsrisiko skal fastsettes med utgangspunkt i regler fastsatt i forskrift eller med
utgangspunkt i interne målemetoder. Beregningsgrunnlaget for operasjonell risiko kan fastsettes etter følgende
alternativer; etter en basismetode basert på en andel av gjennomsnittlig inntekt, en sjablongmetode basert på
67
Prospekt Ofoten Sparebank
en andel av inntekten innenfor de ulike forretningsområder multiplisert med en indikator for tapserfaring
fastsatt av Finansdepartementet, eller en avansert metode basert på interne målemetoder.
De interne risikostyringsmetodene for kredittrisiko og markedsrisiko, samt avansert metode for operasjonell
risiko, kan bare benyttes etter tillatelse gitt av Finanstilsynet.
10.2.7
Tap og nedskrivinger
I forbindelse med overgang til IFRS ble forskrift 14. november 1991 nr. 4236 (Tapsforskriften) erstattet med
forskrift 21. desember 2004 om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner
(Utlånsforskriften), som trådte i kraft 1. januar 2005.
Hovedprinsippene for utlånsforskriften er at utlån ved første gangs måling skal vurderes til virkelig verdi med
tillegg av eventuelle direkte transaksjonsutgifter. Ved etterfølgende måling skal utlånet vurderes til amortisert
kost. Nedskrivning av tap skal foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån
har verdifall. Videre skal det foretas avsetning for garantiforpliktelser dersom det er sannsynlig at forpliktelsen
vil komme til oppgjør.
10.2.8
Strukturendringer i sparebanker
Sammenslåing og deling
Finansieringsvirksomhetslovens kapittel 2c. Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-1 til 2c-7 inneholder
bestemmelser som legger til rette for omstruktureringer i henhold til ulike modeller for sammenslåing og
deling. Dette innebærer blant annet at det åpnes for strukturendringer i henhold til de såkalte Hallingdal-,
Terra-, Tingvoll- og Telemarkmodellene, med enkelte begrensninger.
"Hallingdalmodellen" innebærer at grunnfondsbanker (tradisjonelle sparebanker) konverterer deler av
grunnfondskapitalen til eierandelskapital. Eierandelsbevisene tilføres en finansstiftelse som følger reglene om
sparebankstiftelser. Flere sparebanker kan ved å benytte samme modell slås helt eller delvis sammen.
"Terramodellen" innebærer at flere tradisjonelle sparebanker slås sammen uten at det utstedes
Egenkapitalbevis og uten etablering av finansstiftelse. I stedet fastsettes det i vedtektene en nærmere fordeling
av grunnfondet og overskuddet i forhold til sparebankenes kapital på sammenslåingstidspunktet.
"Tingvollmodellen" innebærer at en sparebanks samlede virksomhet overføres til en annen sparebank mot
vederlag i egenkapitalbevis som legges inn i en finansstiftelse som opprettes i forbindelse med avviklingen av
den overdragende sparebank.
"Telemarkmodellen"
innebærer
at
to
eller
flere
sparebanker
omdannes
til
aksjeselskaper/allmennaksjeselskaper og deretter fusjoneres etter aksje-/allmennaksjelovens regler.
Omdanningen gjennomføres ved at det etableres stiftelser som eier aksjene i de sammenslåtte sparebankene.
Det følger av Finansieringsvirksomhetsloven § 2c-2 at sammenslåing og deling av sparebanker bare kan
gjennomføres etter tillatelse fra Finanstilsynet som har fått delegert vedtakskompetanse fra
Finansdepartementet. Vedtak om slik sammenslåing eller deling treffes av forstanderskapet med flertall som
for vedtektsendring. Det kan fastsettes i vedtektene at slike vedtak av forstanderskapet også må omfatte minst
2/3 av de stemmer som avgis av, eller medlemmer valgt av, eierne av egenkapitalbevis.
Avvikling
Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-8 til 2c-12 regulerer avvikling av sparebanker. Vedtak om avvikling treffes
av forstanderskapet med flertall som for vedtektsendring. Styret skal i forkant av slikt vedtak fremlegge en
avviklingsplan for forstanderskapet. Vedtaket kan ikke settes i verk uten etter tillatelse gitt av
Finansdepartementet. Dersom en sparebank skal avvikles etter at virksomheten er overdratt til en annen bank,
skal egenkapitalen etter at alle forpliktelser er dekket, overføres til en eller flere stiftelser.
Omdanning til aksjeselskap
Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-13 til 2c-18 regulerer sparebankenes mulighet for omdanning til
aksjeselskap eller allmennaksjeselskap. Regelverket åpner for at en sparebank kan omdanne seg til aksjeselskap
68
Prospekt Ofoten Sparebank
eller allmennaksjeselskap etter tillatelse gitt av Finansdepartementet. En stiftelsesmodell legges til grunn ved
omdanning av en sparebank til aksjebank. De viktigste punktene i loven kan i korte trekk oppsummeres i
følgende punkter:
1. Aksjer for den andel som tilsvarer eierandelen til grunnfondskapitalen overføres til en stiftelse som skal
benytte ordet ”sparebankstiftelse” i sitt foretaksnavn.
2. Stiftelsen skal være helt uavhengig av banken.
3. Stiftelsen skal ha ”et langsiktig og stabilt formål med sitt eierskap”.
4. Salg av stiftelsens aksjer krever 2/3 flertall fra generalforsamlingen i stiftelsen.
5. Stiftelsen kan dele ut deler av årlig overskudd til allmennyttige formål.
6. Under forutsetning av at stiftelsens eierskap overstiger 10 prosent, kan aksjeselskapet benytte
sparebank i sitt firmanavn.
Adgangen til å omdanne til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap vil i praksis være begrenset da det ved
vurderingen av om det skal gis tillatelse blant annet skal legges vekt på at sparebanker som hovedregel bør
være organisert som vanlig sparebank eller sparebank med eierandelskapital.
10.2.9
Konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2b-23 åpner for at sparebanker kan konvertere
grunnfondskapital til eierandelskapital.
Egenkapitalbevisene skal utstedes vederlagsfritt til en sparebankstiftelse opprettet i forbindelse med
konverteringen, jf. finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2d-1 og § 2d-6 flg. sammenholdt med § 2b-3
(3) og (4). Sparebankstiftelsen skal eie egenkapitalbevis og støtte opp om virksomheten i banken.
10.2.10 Finans- og sparebankstiftelser
Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2d oppstiller regler om finans- og sparebankstiftelser som vil komme til
anvendelse på stiftelser som etableres i forbindelse med strukturendringer, jf. dette punkt. Stiftelsens
virksomhet skal i all hovedsak være begrenset til forvaltning av egenkapitalbevis eller aksjer som ble tilført
stiftelsen i forbindelse med opprettelsen og midler som mottas som utbetaling på egenkapitalbevis eller aksjer,
herunder eierandeler ervervet ved ombytting av slike eierandeler. Stiftelsen vil selv ha mulighet til å utstede
egenkapitalbevis.
10.2.11 Andre reguleringer
Regelverket som omfatter sparebanker regulerer også eksponering relatert til utenlandsk valuta, engasjement
overfor enkeltkunder, eierinteresser i holdingselskap og interesser i andre selskaper. I tillegg reguleres
likviditet, avvikling og administrasjon av banker med økonomiske problemer mv.
Sparebanker kan ikke gå konkurs, men sparebanker som ikke kan oppfylle sine forpliktelser kan settes under
offentlig administrasjon i henhold til reglene i Banksikringsloven. Eierandelskapitalen kan i slike tilfeller gå tapt i
sin helhet.
10.2.12 Tilsyn, soliditets- og likviditetsvern for norske banker
Det er flere offentlige myndigheter som har ansvaret for å ha tilsyn med regelverket som gjelder for
finansinstitusjoner (banker, forsikringsselskaper og finansieringsforetak)
Finansdepartementet:
En av Finansdepartementets hovedoppgaver er regulering av finansmarkedet/ finansieringsmarkedene.
Finansdepartementet har i betydelig grad fått delegert myndighet til å fastsette forskrifter og fatte vedtak i
medhold av sparebankloven og andre lover som regulerer finansinstitusjoner. Sparebankloven og
Finansieringsvirksomhetsloven regulerer viktige spørsmål om en sparebankdrift, blant annet krav til
kapitaldekning. Finansdepartementet har myndighet til å tilbakekalle konsesjon til å drive bankvirksomhet ved
alvorlige brudd på gjeldende lover og forskrifter. Det krever tillatelse fra Finansdepartementet eller
Finanstilsynet for at en bank skal kunne gjennomføre endringer av en viss betydning, slik som utstedelse av
69
Prospekt Ofoten Sparebank
egenkapitalbevis eller nedsettelse av grunnfondskapitalen eller eierandelskapitalen, overføring av virksomhet
til annen institusjon, nedlegging av virksomheten, omdanning til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap eller
oppkjøp av annen bank.
To hovedhensyn bak konsesjonsreglene er sikring av konkurranse i finansmarkedene og ivaretakelse av
enkeltinstitusjoners soliditet.
Finanstilsynet:
Finanstilsynet gir konsesjon til å drive bankvirksomhet og har primæransvaret for å overvåke og føre tilsyn med
banker, forsikringsselskaper, finansieringsforetak, verdipapirforetak, forvaltningsforetak for verdipapirfond,
eiendomsmeglere, inkassoforetak, revisorer, regnskapsførere, forsikringsmeglere og morselskap i
finanskonsern. Hovedoppgaven til Finanstilsynet er å bidra til at de institusjoner det skal føre tilsyn med
opererer på en hensiktsmessig og betryggende måte i samsvar med gjeldende regelverk. Inspeksjoner skjer
blant annet ved at Finanstilsynet vurderer de styrings- og kontrollfunksjonene selskapene etablerer og går
igjennom regnskaper og annen dokumentasjon som rapporteres.
Endringer i vedtektene til finansinstitusjoner som Finanstilsynet har tilsyn med, skal godkjennes av
Finanstilsynet. Slike vedtak kan påklages til Finansdepartementet. Når Finansdepartementet behandler saker
som gjelder finansmarkedet, er det vanlig å be om uttalelse fra Finanstilsynet før avgjørelsen blir tatt.
Finanstilsynet avgir hvert år en årsrapport til Finansdepartementet om sin virksomhet. Rapporten legges frem
for Stortinget ved den årlige kredittmeldingen.
Norges Bank:
Norges Bank er landets sentralbank og skal være utøvende og rådgivende organ for penge-, kreditt- og
valutapolitikken. Den skal utstede pengesedler og mynter, fremme et effektivt betalingssystem innenlands og
overfor utlandet samt overvåke penge-, kreditt og valutamarkedene. Sentralbanken ivaretar dermed viktige
oppgaver overfor bankvesenet og skal bidra til stabile og effektive finansmarkeder og betalingssystemer. Som
et virkemiddel kan Norges Bank yte likviditetslån, gjøre innskudd i bankene og gi annen kreditt til
forretningsbanker. Når særlige forhold tilsier det, kan sentralbanken også gi kreditt til andre på spesielle vilkår.
Norges Bank utfører dessuten markedsoperasjoner i pengemarkedet.
Bankenes sikringsfond:
I henhold til Banksikringsloven skal enhver sparebank og forretningsbank være medlem av Bankens
sikringsfond. Bankenes sikringsfond er regulert gjennom Banksikringsloven. Sikringsfondets formal er gjennom
en lovbestemt innskuddsgarantiordning å sikre innskuddsforpliktelsene til sparebanken og forretningsbanken.
Fondet kan også yte støtte til et medlem av fondet under bestemte vilkår. Sikringsfondet er ment å dekke tap
som innskytere har på sine innskudd i en medlemsinstitusjon etter nærmere regler i loven.
70
Prospekt Ofoten Sparebank
11.
Definisjoner
Allmennaksjeselskapsloven ............. Allmennaksjeselskapsloven (lov av 13. juni 1997 nr 45)
Ansvarlig obligasjonslån……………….Ansvarlig obligasjonslån med fastsatt løpetid og med flytende rente og
innløsningsrett for utsteder
Ansatte ............................................ Fast ansatte i Ofoten Sparebank per prospektdato
Banken/Sparebanken/Bankens ....... Ofoten Sparebank
Betalingsdatoen .............................. Den dag betaling av tildelte Egenkapitalbevis i Emisjonen skal skje
BM ................................................... Bedriftsmarked
EBK……………………………………………Eika Boligkreditt AS, Eika Alliansens boligkredittselskap
Egenkapitalbevis ............................. Egenkapitalbevis i Ofoten Sparebank
Egenkapitalbevisbrøk ...................... Egenkapitalbevisbrøken er eierandelskapitalen, overkursfondets
utjevningsfondets andel av Bankens korrigerte ansvarlige kapital
og
Egenkapitalbevisene ....................... Alle Egenkapitalbevisene
Egenkapitalbeviseier(ne) ................. Egenkapitalbeviseierne i Ofoten Sparebank
Egenkapitalbevisforskriften ............ Forskrift om egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige
forsikringsselskaper (lov av 29. juni 2009 nr 913)
Emisjonen ........................................ Emisjonen som beskrevet i dette Prospekt
Finansieringsvirksomhetsloven ....... Finansieringsvirksomhetsloven (lov av 10. juni 1988 nr 40)
Fondsobligasjonslån ........................ Evigvarende Fondsobligasjonslån med variabel rente, innløsningsrett for
utsteder og som teller som kjernekapital i Bankens kapitaldekning
Forstanderskap ............................... Det øverste besluttende organ i Ofoten Sparebank
Garantikonsortium .......................... Konsortium etablert av Tilrettelegger som garanterer fulltegning av
Emisjonen
Garantister/Garantistene ................ Investorer som deltar i Konsortium etablert av Tilrettelegger som
garanterer fulltegning av Emisjonen
Kontrollkomité ................................ Lovbestemt kontrollorgan i Banken. Skal føre tilsyn med Bankens
virksomhet i samsvar med Sparebankloven og instruks gitt av
Forstanderskapet. Kontrollkomitéen er valgt av Bankens Forstanderskap
Kostnadsprosent ............................. Kostnader i prosent av inntekter
LBI.................................................... Likviditetsbuffer Indikator
LCR .................................................. Liquidity Coverage Ratio
Ledelsen/Ledere .............................. Ledelsen i Ofoten Sparebank
Medlemmene .................................. Medlemmer av forstanderskapet, styret og ulike komiteer og utvalg i
Banken.
NGAAP ............................................. Norwegian Generally Accepted Accounting Principles
NOK eller kr ..................................... Norske kroner
Norne Securities .............................. Norne Securities AS
NSFR ................................................ Net Stable Funding Ratio
Oppgjørsagent(en) .......................... Norne Securities, Oppgjør
Pensjonister .................................... Pensjonister inkludert i Ofoten Sparebank sitt pensjonsprogram
PM ................................................... Personmarked
Prospektet ....................................... Dette prospekt med vedlegg, som er utarbeidet i forbindelse med
Emisjonen
71
Prospekt Ofoten Sparebank
Rentemargin.................................... Differanse mellom gjennomsnittlig utlåns- og innskuddsrente
SDC……………………………………………Skandinavisk Data Center A/S
Sparebankloven............................... Sparebankloven (lov av 24. mai 1961 nr 1)
Styret ............................................... Styret i Ofoten Sparebank
Tegningsblankett(en) ...................... Tegningsblankett som må benyttes til å tegne Egenkapitalbevis i Emisjonen
Tegningsperioden ............................ Fra 7. april kl 8.00 til 24. april kl 15.00
Tilrettelegger ................................... Norne Securities AS
Verdipapirforskriften....................... Verdipapirforskriften (forskrift av 29. juni 2007 nr 876)
Verdipapirhandelloven .................... Verdipapirhandelloven (lov av 29. juni 2007 nr 75)
VPS .................................................. Verdipapirsentralen i Norge, elektronisk register for vedlikehold av
selskapers aksjonærregistre og investors beholdning av finansielle
instrumenter
VPS-konto ........................................ Konto i VPS for registrering av eierskap i verdipapirer
72
Prospekt Ofoten Sparebank
12.
Emisjonen
12.1 Formål
Totalt emisjonsbeløp fra Emisjonen er NOK 31,5 - 42 millioner. Emisjonsbeløpet skal aldri overstige EUR 5
millioner. Samlede kostnader i forbindelse med Emisjonen er anslått til NOK 1,5 millioner og netto
emisjonsbeløp som vil bli overført til Bankens egenkapital antas derfor å utgjøre cirka NOK 30 – 40 millioner.
Formålet med Emisjonen er å styrke ren kjernekapital for å sikre videre utvikling og vekst og tilpasse seg nye
regulatoriske krav. Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen minst skal utgjøre 12,5 prosent av et
nærmere definert beregningsgrunnlag. Bankens styre har vedtatt et mål på ansvarlig kapitaldekning skal være
over 20 prosent. Per 31. desember 2014 hadde Banken ren kjernekapitaldekning på 16,3 prosent,
kjernekapitaldekning på 18,8 prosent og ansvarlig kapitaldekning på 20,3 prosent. Banken gjør også Emisjonen
ut i fra et ønske om å la lokale eiere ta del i verdiskapningen som skjer i regionen og samtidig videreutvikle sitt
gode forhold til det lokale næringslivet.
12.2 Vedtak
Forstanderskapet i Ofoten Sparebank fattet den 26. februar 2015 følgende vedtak om å utstede
Egenkapitalbevis ved en offentlig Emisjon:
(a) Banken utsteder eierandelskapital med minimum NOK 30.000.000 og maksimum
NOK 40.000.000 ved utstedelse av mellom minimum 300.000 og maksimum 400.000
egenkapitalbevis.
(b) Pålydende pr egenkapitalbevis er NOK 100.
(c)
Tegningskursen skal være 105 pr egenkapitalbevis. Samlet innbetaling blir
dermed minimum NOK 31.500.000 og maksimum NOK 42.000.000. Overkurs, fratrukket
emisjonsomkostninger, fordeles mellom overkursfond og kompensasjonsfond i samsvar med
finansieringsvirksomhetslovens § 2b-14, 2. ledd. Emisjonskostnader er anslått til NOK 1.500.000,-
(d) Emisjonen skal skje i form av en offentlig emisjon. Egenkapitalbevisene må tegnes i perioden 7. til
24. april 2015 og skal tegnes på et eget tegningsformular.
(e) Tegning kan kun foretas i poster på 100 egenkapitalbevis.
Fordeling av egenkapitalbevis ved overtegning er overlatt styret, dog slik at prinsippet om
proratarisk avkortning ned til hele poster skal tilstrebes.
(f)
Egenkapitalbevisinnskuddet skal gjøres opp senest 5. mai 2015 til særskilt emisjonskonto for
banken.
(g)
De nye egenkapitalbevisene har rett til utbytte fra og med innbetaling av kapitalen til særskilt
emisjonskonto.
Av emisjonen er eierandelskapitalen på NOK 30.000.000 med innbetaling på NOK 31.500.000
garantert fulltegnet av et konsortium etablert av Ofoten Sparebank. Garantien omfatter bare
manglende tegning, ikke innbetaling. Garantistene tilkommer en garantiprovisjon på inntil 2 % av
det beløp de garanterer for.
(i)
Det vedtas ny § 2-2 i vedtektene i forbindelse med opprettelsen av eierandelskapital. Endelig
vedtektsendring fastsettes av styret og finner sted etter tegningsperiodens utløp. Som ny § 2-2
foreslås:
"§ 2-2 Egenkapitalbevis
(1) Med Kongens/Finansdepartementets samtykke kan forstanderskapet vedta å utstede
omsettelige og utbytteberettigede egenkapitalbevis med representasjonsrett i
73
Prospekt Ofoten Sparebank
forstanderskapet i henhold til lov 10. juni1988 nr 40 om finansieringsvirksomhet og
finansinstitusjoner (finansieringsvirksomhetsloven).
(2)." Sparebankens utstedte eierandelskapital utgjør fra NOK 30.000.000 til NOK 40.000.000
fordelt på fra 300.000 til 400.000 egenkapitalbevis à kr 100 fullt innbetalt."
En forutsetning for etableringen av eierandelskapital er godkjennelse fra rett offentlig
myndighet.
12.3 Tegningskurs og emisjonsbeløp
Tegningskursen i Emisjonen er fastsatt til NOK 105 per Egenkapitalbevis.
Egenkapitalbeviseiere eier en andel av den totale egenkapitalen i en sparebank. Ved første gangs utstedelse av
Egenkapitalbevis vil eierandelen bestemmes av hvor mye den bokførte egenkapital øker som følge av
Emisjonen. Tegningskursen er således ikke av økonomisk betydning for tegnerne. Ved fastsettelsen av
emisjonskursen har Styret basert vurderingene på forutgående første gangs etableringer av eierandelskapital,
og fastsatt pari kurs til NOK 100 og Tegningskursen til 5 prosent over pari kurs.
Det kan kun tegnes i poster på hele 100 Egenkapitalbevis.
Brutto emisjonsproveny fra Emisjonen vil være minimum NOK 31,5 millioner og maksimum 42 millioner (aldri
over EUR 5 millioner), basert på minimum 300 000 og maksimum 400 000 Egenkapitalbevis til tegningskurs
NOK 105 per Egenkapitalbevis. Overkursen vil benyttes til å dekke omkostninger ved den Offentlige Emisjonen.
Eventuelt overskytende beløp vil fordeles mellom overkursfond og kompensasjonsfond i samsvar med
finansieringsvirksomhetslovens § 2b-14, 2. ledd. Totalt netto emisjonsbeløp fra Emisjonen som vil bli overført
til Bankens egenkapital antas å utgjøre cirka NOK 30 – 40 millioner.
12.4 Tegningsperioden
Tegning skal skje i perioden fra og med 7. april 2015 frem til 24. april 2015 kl. 15.00.
12.5 Prosedyrer for tegning
Tegning av Egenkapitalbevis skjer ved korrekt utfyllelse av Tegningsblankett, som følger som vedlegg til
Prospektet.
Korrekt utfylt Tegningsblankett må være Banken i hende senest 24. april 2015 kl. 15.00. Tegningsblanketter
som mottas etter dette vil ikke bli behandlet. Tegninger er bindende og ugjenkallelige og kan ikke trekkes,
kanselleres eller endres av tegneren etter at tegningen er mottatt av Tilrettelegger. Tegneren er ansvarlig for at
den informasjon som er fylt inn i Tegningsblanketten er korrekt. Ved å signere Tegningsblanketten bekrefter
tegneren å ha lest og satt seg inn i dette Prospektet og at tegneren er berettiget til å tegne etter de vilkår som
her fremgår.
Tegninger som mottas etter utløpet av Tegningsperioden eller som er ufullstendige eller inneholder feil eller
som ikke i henhold til gjeldende lovgivning er berettiget til Egenkapitalbevis vil anses som ugyldige og vil ikke bli
behandlet av Tilrettelegger. Tegningsblanketten sendes til Tilrettelegger på følgende adresse:
Ofoten Sparebank
Postboks 73
8539 Bogen
Mail: ekbevis@OfotenSparebank.no
NB: Potensielle tegnere må, før de fyller ut og sender inn tegningsblanketten, kontakte Raymond Holand, Nina
L. Moen eller Unni M. Megård på telefon 76 98 18 00, eller email ekbevis@OfotenSparebank.no, for at
74
Prospekt Ofoten Sparebank
Tilrettelegger og/eller Banken skal kunne oppfylle sin lovpålagte omsorgsplikt overfor tegneren, som nærmere
beskrevet i avsnitt 12.10 («Regulatoriske Forhold»).
Selskapet forbeholder seg retten til å godta eller forkaste tegninger.
Verken Banken eller Tilrettelegger kan holdes ansvarlig for forsinkelser som skyldes postgang, internettlinjer
eller servere eller andre logistiske eller tekniske problemer som kan forårsake at tegninger ikke mottas innen
utløpet av Tegningsperioden eller ikke mottas i det hele tatt. Tegninger som mottas etter utløpet av
Tegningsperioden eller som er ufullstendige eller inneholder feil eller som ikke i henhold til gjeldende
lovgivning er berettiget til Egenkapitalbevis kan forkastes etter Bankens eller Tilretteleggers skjønn uten at
tegneren varsles om dette.
Styret i Banken har vedtatt et minimum tegningsbeløp på 100 Egenkapitalbevis, tilsvarende NOK 10 500 i
Emisjonen.
Tegneren kan tegne seg flere ganger i Emisjonen. Dersom tegneren leverer flere like Tegningsblanketter
(samme VPS-konto og samme tegningsbeløp) vil, som hovedregel, bare den først innkomne Tegningsblanketten
bli registrert, med mindre noe annet er uttrykkelig presisert i én av tegningsblankettene (for eksempel ved
tydelig angivelse av ”Tilleggstegning”). Dersom flere Tegningsblanketter registreres, vil tegneren være ansvarlig
for det totale tegningsbeløp. Ved flere elektroniske tegninger, eller ved tegning på Tegningsblankett og
elektronisk tegning, vil alle tegninger bli registrert.
12.6 Offentliggjøring og tildeling
Offentliggjøring av resultatet av tilbudet vil bli lagt ut på Bankens nettsider cirka 4. mai 2015. Bankens
internettadresse er: http://ofotensparebank.no.
Tildeling av Egenkapitalbevis vil bli foretatt av Styret og ventes å skje cirka 28. april 2015. Melding om tildeling
vil bli sendt ut til tegnerne cirka 4. mai 2015. Meldingen vil bli sendt per e-post til de som har oppgitt e-post
adresse. Øvrige tegnere vil få tilsendt tildelingen per brev.
Tildelingen vil skje i poster på hele 100 Egenkapitalbevis. Ved eventuell overtegning er fordeling overlatt Styret,
dog at prinsippet om proratarisk avkortning ned til hele poster skal tilstrebes.
Handel med Egenkapitalbevisene kan ikke innledes før disse er tildelt og registrert i VPS.
75
Prospekt Ofoten Sparebank
12.7 Fulltegningsgaranti
Minimumsbeløpet på NOK 31,5 millioner i Emisjonen er garantert fulltegnet 29. januar 2015 av et konsortium
etablert av Norne Securities AS. Garantikonsortium er etablert av Tilrettelegger for å garantere for at minimum
300.000 Egenkapitalbevis blir tegnet (heretter "Garantikonsortium"), men Garantien dekker ikke for innbetaling
av tegnede og tildelte Egenkapitalbevis. Provisjonen til deltakerne i Garantikonsortiet utgjør 2 prosent av
garantert beløp og dekkes av Banken. Sammensetningen av Garantikonsortiet fremgår av tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER
Etternavn / Selskap
Evenes Kraftforsyning AS
Sparebanken Narvik
Harstad Sparebank
Nubdal
Spar Kapital Investor AS
Olsen
Spar Kapital AS
Lien Sag og Høvleri AS
Lars Skjeggestad Invest AS
Opshaug
Leigas Verdi AS
Ballangen Energi AS
Ruud
Ruud
Bergsrud Eiendom AS
Sørlie
Engesveen
Kanebog Utvikling AS
Megård
Stokland
Aarsund
Storelv
Langseth
Tennås
Mathisen
Mathisen
Hansen
Miklegard
Fornavn
Øystein
Olaf Paul
Jens Petter
Per
Berit
Christian E.
Knut
Unni
Sigve
Jostein
Per
Eldar
Bjørn-Ivar
Johan Gunnar
Erna Hennie
Wenche
Kåre Edgar P
Adresse
Strandveien 31
Postboks 102
Rik. Kaarbøs Plass 2
Gullvikbrekka 2
Drammensveien 54a
Malmveien 68
Drammensveien 54a
Øvre Lienvegen 80
Gamlevegen 254
Fjellveien 41
Vassdalsvien 17
Ringvn. 4
Ringvn. 4
Verkstedvegen 16
Toppåsjordet 13
Carl Wollebæksvei 21
Melladalsveien 454
Malmveien 108
Frydelundsgata 7
Sekeliveien 7
Kvitforsveien 519
Lenvik 409
Fagernesveien 6
Lillevåg
Storballangen
Lundvn 17
Myklebostadveien 1902
Postnr
Poststed
8533 Bogen i Ofoten
8502 Narvik
9405 Harstad
7800 Namsos
0271 Oslo
8516 Narvik
0271 Oslo
2838 Snertingdal
2624 Lillehammer
8515 Narvik
8530 Bjerkvik
8540 Ballangen
2010 Strømmen
2010 Strømmen
2750 Gran
1352 Kolsås
2615 Lillehammer
9440 Evenskjer
8516 Narvik
8516 Narvik
9442 Ramsund
8534 Liland
8533 Bogen i Ofoten
8514 Narvik
8540 Ballangen
8540 Ballangen
9442 Ramsund
9443 Myklebostad
Sum
NOK
4 000 000
3 750 000
3 750 000
3 000 000
3 000 000
2 500 000
2 000 000
2 000 000
1 500 000
1 000 000
500 000
500 000
500 000
500 000
500 000
500 000
500 000
250 000
225 000
225 000
200 000
150 000
100 000
100 000
100 000
50 000
50 000
50 000
31 500 000
Det er Bankens vurdering at Garantikonsortiet er etablert på markedsmessige vilkår.
12.8 Annet
Styret er ikke kjent med hvorvidt Ofoten Sparebanks ledelse eller medlemmer av Bankens styrende organer har
tenkt å tegne i Emisjonen, eller hvorvidt noen investorer planlegger å tegne for mer enn 5 prosent av
Emisjonen. Ansatte, tillitsvalgte og nærstående til ansatte og tillitsvalgte deltar i fulltegningsgarantien.
12.9 Tidsplan for Emisjonen
Første tegningsdag
Siste tegningsdag
Tildeling av Egenkapitalbevis
Melding om tildeling, varsel om trekk/innbetaling
Innbetaling/trekk dato
Registrering i Foretaksregistret
Registrering i VPS
7. april 2015
24. april 2015 (kl. 15:00)
ca. 28. april 2015
ca. 4. mai 2015
ca. 5. mai 2015
ca. 15. mai 2015
ca. 15. mai 2015
76
Prospekt Ofoten Sparebank
12.10 Regulatoriske forhold
I henhold til Verdipapirhandelloven med tilhørende forskrifter, må Tilrettelegger kategorisere alle nye kunder i
en av tre kategorier; kvalifiserte motparter, profesjonelle og ikke-profesjonelle kunder. Alle investorer som
tegner egenkapitalbevis i forbindelse med Emisjonen, og som ikke allerede er kunde hos Tilretteleggeren, vil bli
kategorisert som ikke-profesjonell kunde, med mindre annet er skriftlig bekreftet av Tilretteleggeren. Tegneren
kan etter skriftlig anmodning bli kategorisert som profesjonell kunde dersom Verdipapirhandellovens vilkår for
dette er oppfylt. For mer informasjon om kundekategorisering kan tegneren kontakte Tilretteleggeren.
Tegneren erkjenner at det etter Verdipapirhandelloven gjelder regler om taushetsplikt mellom de forskjellige
avdelingene hos Tilrettelegger og overfor andre selskaper i samme konsern som Tilretteleggeren. Dette kan
innebære at andre ansatte hos Tilretteleggeren eller hos selskapet i samme konsern som Tilretteleggeren kan
ha informasjon som kan være relevant for tegneren, men som Tilrettelegger ikke har adgang til.
Tilretteleggeren er et verdipapirforetak som tilbyr en rekke investeringstjenester. For å sikre at oppdrag i
Tilretteleggerens Corporate Finance avdeling behandles konfidensielt, er Tilretteleggerens andre aktiviteter,
herunder analyse og megling, adskilt fra Corporate Finance avdelingen med informasjonssperrer eller ”Chinese
Walls”. Tegneren erkjenner at Tilretteleggerens analyse og meglingsaktiviteter kan komme i konflikt med
tegnerens interesse med hensyn til transaksjoner med egenkapitalbevisene som en konsekvens av slike
”Chinese Walls”.
For å tegne egenkapitalbevis,
hvitvaskingsforskriften.
må
tegneren
tilfredsstille
kravene
etter
Hvitvaskingsloven
og
Ved ytelse av investeringstjenester plikter Tilretteleggeren og/eller Banken å innhente informasjon om
tegnere/kunder i varierende grad for å oppfylle sin lovpålagte omsorgsplikt. Tegnere må følgelig kontakte
Raymond Holand, Nina L. Moen eller Unni M. Megård, på telefon: 76 98 18 00 eller email:
ekbevis@OfotenSparebank.no, i Banken, for å legge til rette for nødvendig oppfølgning. Dersom tegner
unnlater å ta kontakt som nevnt ovenfor, advarer Tilretteleggeren og Banken med dette om at det vil være
umulig for Tilretteleggeren og/eller Banken å vurdere om det er hensiktsmessig for tegner å delta i Emisjonen.
12.11 Oppgjør i Emisjonen
12.11.1 Oppgjør
Betalingen for Egenkapitalbevis tildelt en tegner forfaller til betaling på eller rundt den 5. mai 2015. Betalinger
må skje i henhold til de retningslinjer som er angitt nedenfor i kapittel 12.10.2 (Tegnere som har norsk
bankkonto) eller kapittel 12.10.3 (Tegnere som ikke har norsk bankkonto).
12.11.2 Tegnere som har norsk bankkonto
Tegnere med norsk bankkonto må, og vil ved å signere Tegningsblanketten, gi Oppgjørsagenten en ugjenkallelig
fullmakt til å belaste en nærmere angitt bankkonto for det tegningsbeløp som skal betales for
Egenkapitalbevisene som er tildelt tegneren, og overføre beløpet til selskapets emisjonskonto.
Oppgjørsagenten er kun berettiget til å belaste den angitte kontoen én gang, men forbeholder seg retten til å
gjøre inntil tre debiteringsforsøk. Fullmakten vil gjelde for en periode på inntil syv virkedager etter
Betalingsdatoen.
Videre gir tegneren Oppgjørsagenten fullmakt til å innhente bekreftelse fra tegnerens bank på at tegneren har
disposisjonsrett over den angitte kontoen, samt på at det er tilstrekkelige midler på kontoen til å dekke
betaling av tegningsbeløpet. Dersom det ikke er tilstrekkelige midler på kontoen, eller dersom det av andre
grunner ikke er mulig å debitere kontoen ved gjennomføring av et debiteringsforsøk i henhold til fullmakten fra
tegneren, vil tegneren anses for å være i mislighold av sin betalingsforpliktelse.
77
Prospekt Ofoten Sparebank
12.11.3 Tegnere som ikke har norsk bankkonto
Tegnere som ikke har norsk bankkonto, må sørge for at betaling for Egenkapitalbevis som er tildelt skjer med
tilgjengelige midler på eller før Betalingsdatoen. Før slik betaling foretas, må tegneren kontakte
Oppgjørsagenten for nærmere detaljer og instruksjoner.
12.11.4 Forsinket betaling
Forsinket betaling belastes med den til enhver tid gjeldende forsinkelsesrente i henhold til
forsinkelsesrenteloven av 17. desember 1976 nr. 100, 9,25 prosent p.a. på datoen for Prospektet. Dersom
tegneren ikke oppfyller betalingsvilkårene, vil Egenkapitalbevisene, med de begrensninger som følger av norsk
lov og etter Tilretteleggers skjønn, ikke bli levert til tegneren.
12.12 Hvitvasking
Emisjonen omfattes av hvitvaskingsloven av 6. mars 2009 nr. 11 og hvitvaskingsforskriften av 13. mars 2009 nr.
302 (samlet benevnt "Hvitvaskingslovgivningen"). Tegnere som ikke er registrert som eksisterende kunder av
Oppgjørsagenten, må bekrefte sin identitet i samsvar med kravene i Hvitvaskingslovgivningen, med mindre et
unntak kommer til anvendelse. Tegnere som i Tegningsblanketten har angitt en eksisterende norsk bankkonto
og en eksisterende VPS-konto, er unntatt fra kravet, med mindre Oppgjørsagenten krever at identiteten
bekreftes. Tegnere som ikke har fullført den påkrevde bekreftelse av identitet før utløpet av Tegningsperioden,
vil ikke bli tildelt Egenkapitalbevis i Emisjonen. Deltakelse i Emisjonen er betinget av at tegneren har en VPSkonto. VPS-kontonummeret må angis i Tegningsblanketten. VPS-konto kan opprettes hos autoriserte VPSkontoførere, som kan være norske banker, autoriserte verdipapirforetak i Norge, samt norsk avdeling av
kredittinstitusjon etablert innenfor EØS. Opprettelse av VPS-konto er i henhold til Hvitvaskingslovgivningen
betinget av identitetsbekreftelse overfor VPS-kontofører. Utenlandske investorer kan imidlertid benytte VPSkonti registrert i en forvalters navn. Forvalteren må være autorisert av Finanstilsynet.
12.13 Levering av Egenkapitalbevis
Banken forventer at Egenkapitalbevisene vil bli levert til VPS-konti for tegnerne som har fått tildelt
Egenkapitalbevis cirka 15. mai 2015. Dette kan først skje når Emisjonen er fullt innbetalt, det er gitt tillatelse fra
Finanstilsynet til å etablere eierandelskapital, Finanstilsynet har godkjent vedtektsendringer og Emisjonen er
registrert i Foretaksregisteret. Banken forventer at Emisjonen vil registreres i Foretaksregisteret cirka 15. mai
2015, og at Egenkapitalbevisene vil bli registrert på den enkelte tegners VPS-konto samme dag.
12.14 Notering på Oslo Børs
Ofoten Sparebank har ikke søkt om å få tatt opp Egenkapitalbevisene til notering på Oslo Børs og har per
prospektdato ingen planer for slik notering.
12.15 Betingelser for gjennomføring
Etablering av eierandelskapital forutsetter godkjennelse fra Finanstilsynet. Slik godkjennelse er omsøkt og
forventes gitt innen tegningsperiodens utløp, men saksbehandlingen kan trekke ut utover dette. Dersom
søknad om godkjennelse avslås vil Emisjonen bortfalle.
12.16 Rettigheter knyttet til Egenkapitalbevisene
Gjeldende lov for Egenkapitalbevisene
Finansieringsvirksomhetsloven.
vil
være
norsk
lov,
herunder
Sparebankloven
og
Etter at Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret og i VPS antatt rundt cirka 15. mai 2015 vil
Egenkapitalbevisene gi fulle rettigheter, herunder rett til utbytte som måtte bli besluttet utdelt etter
registreringen.
78
Prospekt Ofoten Sparebank
12.17 VPS registrering
Bankens Egenkapitalbevis vil bli registrert i VPS med verdipapirnummer ISIN NO 001 0733751. Kontofører er
DNB BANK ASA, Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo.
12.18 Bankens eierandelskapital etter Emisjonen
Ofoten Sparebank har per prospektdato ikke etablert Egenkapitalbeviskapital. Etter Emisjonen som er
beskrevet i Prospektet vil Bankens Eierandelskapital utgjøre minimum NOK 30 millioner og maksimum 40
millioner, fordelt på minimum 300 000 og maksimum 400 000 Egenkapitalbevis hvert pålydende NOK 100.
12.19 Utvanning i eierandel
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato vil Emisjonen ikke medføre noen
utvanningseffekt.
12.20 Valuta
Valuta i Emisjonen er Norske Kroner (NOK).
12.21 Egenkapitalbevisbrøk og utbytteberegning
Med Egenkapitalbevisbrøk forstås vanligvis eierandelskapitalen, overkursfondets og utjevningsfondets andel av
Bankens korrigerte ansvarlige kapital. Bankens Egenkapitalbevisbrøk vil bli cirka 15,8 – 20 prosent (avhengig av
tegningsbeløp mellom NOK 30 og 40 millioner) i samsvar med forventet netto emisjonsbeløp, og basert på
egenkapital per 31.12.2014. Finanstilsynets praksis innebærer at emisjonsbeløpet ved fordeling av overskuddet
for 2015 (Egenkapitalbevisbrøken for 2015), skal vektes for den del av året kapitalen har vært innbetalt.
12.22 Omkostninger
Omkostningene i forbindelse med Emisjonen forventes å utgjøre inntil cirka NOK 1,5 millioner, forutsatt at
Emisjonen blir fulltegnet. Kostnadene dekker honorar til Tilrettelegger, juridisk rådgivning, provisjon til
Garantikonsortiet, utgifter til trykking og utsendelse av prospekt, markedsføring av Emisjonen samt diverse
andre kostnader i forbindelse med gjennomføring av Emisjonen. Den enkelte tegner vil ikke bli belastet med
noen omkostninger utover tegningskurs for tildelte Egenkapitalbevis.
12.23 Tilrettelegger
Norne Securities AS er engasjert av Banken som Tilrettelegger i forbindelse med Emisjonen.
Adresse: Norne Securities AS, Haakon VIIs gate 9, 0161 Oslo. Telefon: 55 55 91 30.
Norne Securities AS vil motta et fast honorar for rådgivning og utarbeidelse av prospektet for Banken. I tillegg
vil Norne Securities AS kunne motta et suksesshonorar på 3,5 prosent av inntil NOK 42 millioner av det totale
tegningsbeløpet innhentet i Emisjonen. Norne Securities AS har en interesse i Emisjonen da deler av honoraret
som vil tilfalle Norne Securities AS som Tilrettelegger av Emisjonen vil være avhengig av størrelsen på det
samlede beløpet som blir innhentet i Emisjonen.
12.24 Øvrige rådgivere
Advokatfirmaet Kvale Advokatfirma DA er engasjert av Banken som juridisk rådgiver i forbindelse med
Emisjonen. Adresse: Kvale Advokatfirma DA, Fridtjof Nansens pl. 4, 6 etasje, 0122 Oslo. Telefon: 22 47 97 00.
79
Prospekt Ofoten Sparebank
13.
Dokumenter som er tilgjengelige for offentligheten
Prospektet vil offentliggjøres på hjemmesidene til Banken (http://ofotensparebank.no) og Tilrettelegger
(https://www.norne.no) når Tegningsperioden starter 7. april 2015.
Dokumenter som det henvises til i dette Prospektet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon på Bankens
hovedkontor i en 12-måneders periode etter Tegningsperiodens slutt.
Dokumentene er tilgjengelige hos Ofoten Sparebank, Bergvikv. 9, 8533 Bogen, telefon 76 98 18 00. Finansielle
rapporter kan også lastes ned fra Bankens internettside, http://ofotensparebank.no.
Følgende dokumenter (eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt:
(a) Bankens vedtekter og stiftelsesdokument
(b) Bankens årsrapporter for 2012, 2013 og 2014
(c) Prospektet
Bankens vedtekter er inntatt som vedlegg I til Prospektet.
OPPLYSNINGER INNTATT VED HENVISNING- KRYSSREFERANSELISTE
Henvisning
Regnskapsprisnipper
Revisorberetninger
Resultat, balanse, kontanstrøm 2012
Resultat, balanse, kontanstrøm 2013
Resultat, balanse, kontanstrøm 2014
Kapittel i
prospekt
Inntatt ved
henvisning
7.1 - 7.10
7
4.1, 7.3.1, 7.3.2
og 7.3.3
4.1, 7.3.1, 7.3.2
og 7.3.3
4.1, 7.3.1, 7.3.2
og 7.3.3
Internett
Årsrapport 2014
Årsapport 2012,
2013 og 2014
http://ofotens pa reba nk.no//medi a /ba nker/ofotens pa reba nk/dokumenter/Ra pporter/%C3%85rs mel di ng%202014.pdf
Se URL under
Årsrapport 2012
http://ofotens pa reba nk.no/~/medi a /ba nker/ofotens pa reba nk/dokumenter/Ra pporter/%C3
%85rs mel di ng%202012%20-%20150dpi .pdf
Årsrapport 2013
http://ofotens pa reba nk.no/~/medi a /ba nker/ofotens pa reba nk/dokumenter/Ra pporter/%C3
%85rs mel di ng%202013.pdf
Årsrapport 2014
http://ofotens pa reba nk.no//medi a /ba nker/ofotens pa reba nk/dokumenter/Ra pporter/%C3%85rs mel di ng%202014.pdf
Årsregnskap 2012, inkludert noter
7.2
Årsrapport 2012
http://ofotens pa reba nk.no/~/medi a /ba nker/ofotens pa reba nk/dokumenter/Ra pporter/%C3
%85rs mel di ng%202012%20-%20150dpi .pdf
Årsregnskap 2013, inkludert noter
7.2
Årsrapport 2013
http://ofotens pa reba nk.no/~/medi a /ba nker/ofotens pa reba nk/dokumenter/Ra pporter/%C3
%85rs mel di ng%202013.pdf
Årsregnskap 2014, inkludert noter
7.2
Årsrapport 2014
http://ofotens pa reba nk.no//medi a /ba nker/ofotens pa reba nk/dokumenter/Ra pporter/%C3%85rs mel di ng%202014.pdf
80
Vedlegg 1- Vedtekter i Ofoten Sparebank
KAP. 1 FIRMA. KONTORKOMMUNE. FORMÅL.
§ 1-1 Foretaksnavn. Kontorkommune. Formål
1) Ofoten Sparebank er dannet ved sammenslutning av Ofoten Sparebank og Tjeldsund
Sparebank.
2) Sparebanken har sitt hovedkontor i Evenes kommune og har filialer i Ballangen kommune og
Narvik kommune.
3) Ofoten Sparebank har til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt
krets av innskytere og å forvalte på en trygg måte de midler den rår over i samsvar med de
lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker.
Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med gjeldende
lovgivning.
Stiftere eller andre har ikke rett til utbytte av virksomheten utover eventuell avkastning av
grunnfondsbevis.
4) Ofoten Sparebank er etablert i år 1900 under navnet Evenes Sparebank. I 1967 ble det
etablert filial i Ballangen kommune. Tjeldsund Sparebank ble etablert i 1938. I 2000 ble det
etablert filial i Skånland kommune. I år 2006 ble Ofoten Sparebank og Tjeldsund Sparebank
fusjonert.
KAP. 2 GRUNNFONDET
§ 2-1 Grunnfondet
1) Sparebankens opprinnelig grunnfond bestod av Ofoten Sparebanks grunnfond på kr 2 435,00
og Tjeldsunds Sparebanks grunnfond på kr 5 000,00. Begge grunnfondene er tilbakebetalt.
§ 2-2 Egenkapitalbevis
Med Kongens/Finansdepartementets samtykke kan forstanderskapet vedta å utstede
omsettelige og utbytteberettigede egenkapitalbevis med representasjonsrett i forstanderskapet
i henhold til lov av 10. juni 1988 nr 40 om finansieringsvirksomhet og finans-institusjoner
(finansieringsvirksomhets-loven). Sparebankens utstedte eierandels-kapital utgjør [NOK
30.000.000 – 40.000.000] fordelt på [300.000 – 400.000] egenkapitalbevis á kr 100 fullt
innbetalt.
KAP. 3 FORSTANDERSKAP
§ 3-1 Forstanderskapet
1) Sparebanken skal ha et forstanderskap som skal se til at banken virker etter sitt formål i
samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak.
2) Forstanderskapet skal ha 15 medlemmer med 15 varamedlemmer.
3) 6 medlemmer og 6 varamedlemmer velges av innskyterne, jf. § 3 – 2.
4) 3 medlemmer og 3 varamedlemmer velges av kommunene, jf. § 3 – 3.
5) 3 medlemmer og 3 varamedlemmer velges av de ansatte i samsvar med forskrift 23.
desember 1977 nr. 9386 om de ansattes rett til representasjon i sparebankenes og
forretningsbankenes styrende organer. De ansattes valg må være avholdt innen utgangen av
januar.
6) 3 medlemmer og 3 varamedlemmer velges av egenkapitalbeviseiere.
7) Medlemmene av forstanderskapet velges for 2 år. Varamedlemmer som velges av
innskyterne, velges for 1 år. Varamedlemmer som velges av de ansatte og av
egenkapitalbeviseierne velges for 2 år. Varamedlemmer som velges av kommunestyret velges
for 4 år.
Minst tre fjerdedeler av forstanderskapsmedlemmene skal være personer som ikke er ansatt i
banken.
§ 3-2 Innskyternes valg til forstanderskapet
1) De innskytere som har og i de siste seks måneder har hatt et innskudd i banken på minst 500
kroner, velger hvert annet år 3 medlemmer og hvert år 6 varamedlemmer, unntatt hvert fjerde
år hvor det kun velges varamedlemmer. Bare myndig person kan som personlig innskyter eller
som representant for annen innskyter stemme ved valget. Ingen kan avgi mer enn to stemmer,
én på grunnlag av eget innskudd og én som representant for annen innskyter.
2) Innskyternes valg av forstanderskapsmedlemmer skal skje på valgmøter i samsvar med
forskrift fastsatt i medhold av sparebankloven § 8 a femte ledd.
Valg på valgdager vil foregå i følgende valgdistrikter:
- Ballangen
- Evenes
- Tjeldsund
3) Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av april.
Av de innskytervalgte forstandere som er valgt ved første valg går en tredjedel ut etter
loddtrekning hvert av de første to år, og deretter de som har gjort tjeneste lengst.
Uttredende medlemmer kan gjenvelges, jfr. dog kap. 10.
Medlemmer velges fra den eller de kommuner (valgdistrikter) som utredende medlemmer har
bopel, virke eller sete, slik at forstanderskapet får en sammensetning som fastsatt i § 3-1.
Tilsvarende gjelder for valg av varamedlemmer til forstanderskapet.
§ 3-3 Kommunestyrenes valg til forstanderskapet
1) Kommunestyrene i Ballangen kommune, Evenes kommune og Tjeldsund kommune velger
hvert fjerde år 1 medlem med 1 varamedlem hver.
2) Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av januar.
§ 3-4 Egenkapitalbeviseiernes valg til forstanderskapet
Egenkapitalbevisforskriften §§ 3 – 9 gjelder for egenkapitalbeviseiernes valg til forstanderskapet.
KAP. 4. KONTROLLKOMITÉ
§ 4-1 Kontrollkomité
1) Forstanderskapet velger annet hvert år en kontrollkomité med 3 medlemmer og 2
varamedlemmer. Ett medlem av komiteen skal tilfredsstille de krav som stilles til dommere etter
lov av 13. august 1915 nr. 5 om domstolene § 54 annet ledd. Medlemmer og varamedlemmer
velges for 2 år.
2) Kontrollkomiteens leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilte valg.
Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med sparebankens virksomhet i samsvar med sparebanklovens
§ 13 og til instruks gitt av forstanderskapet og godkjent av Finanstilsynet.
KAP. 5. STYRET
§ 5-1 Styrets sammensetning
1) Styret består av 5 medlemmer med 3 varamedlemmer valgt av forstanderskapet.
Ved valg til styret tas behørig hensyn til geografisk og kjønnsmessig fordeling.
2) Leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilte valg. Ett medlem velges blant de
ansatte. For dette medlem velges et personlig varamedlem.
3) Samtlige valgte medlemmer velges for to år og varamedlemmene for ett år. Av de valgte
medlemmer trer halvparten ut hvert år. Etter det første året trer to medlemmer ut etter
loddtrekning. Loddtrekning foretas av valgkomiteen.
Uttredende medlemmer og varamedlemmer kan gjenvelges, jf. likevel kapittel 10.
§ 5-2 Styret. Innkalling. Vedtak. Protokoll
1) Lederen kaller styret sammen til møte så ofte sparebankens virksomhet tilsier det, eller når et
styremedlem krever det.
2) Styret er vedtaksført når minst 4 medlemmer er til stede. Vedtak treffes ved alminnelig
flertallsbeslutning. Ved stemmelikhet gjør styrelederens eller møtelederens stemme utslaget.
3) Styrets forhandlingsprotokoll skal underskrives av de tilstedeværende, som står til felles
ansvar med mindre noen av dem har latt sin protest protokollere. Fraværende styremedlemmer
skal gjøre seg kjent med vedtak som er truffet i deres fravær.
§ 5-3 Styrets ansvar og plikter
1) Styret leder sparebankens virksomhet. Styret er ansvarlig for at de midler sparebanken rår
over, forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Styret skal sørge for en tilfredsstillende
organisering av bankens virksomhet og har plikt til å påse at bokføring og formuesforvaltning er
gjenstand for betryggende kontroll.
2) Styret fastsetter instruks for daglig leder med særlig vekt på oppgaver og ansvar.
3) Styret skal påse at banken har god intern kontroll for oppfyllelse av de bestemmelser som
gjelder for virksomheten, herunder bankens verdigrunnlag og etiske retningslinjer.
4) Styret fastsetter de nødvendige fullmakter for bankens virksomhet.
5) Styrets leder /banksjef eller to av styrets medlemmer i fellesskap representerer sparebanken
og forplikter med sin underskrift. Styret kan gi prokura og spesialfullmakter.
§ 5-4 Styret som revisjonsutvalg
I samsvar med Finanstilsynets forskrift 11.01.2010 skal bankens samlede styre fungere som
revisjonsutvalg i henhold til sparebankloven § 17 c. Styret skal samlet ha den kompetanse som ut
fra bankens organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta revisjonsutvalgets oppgaver.
Minst ett av medlemmene skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen
regnskap eller revisjon.
Revisjonsutvalgets oppgaver er:
a) forberede styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen,
b) overvåke systemene for intern kontroll.
c) ha løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet,
d) vurdere og overvåke revisors uavhengighet, jf. revisorloven kapittel 4, herunder særlig i
hvilken grad andre tjenester enn revisjon som er levert av revisor eller revisjonsselskapet utgjør
en trussel mot uavhengigheten.
§ 5-5 Daglig leders ansvar og plikter
1) Banksjefen har den daglige ledelse av sparebanken og skal følge den instruks og de pålegg
styret har gitt.
2) Den daglige ledelsen omfatter ikke avgjørelser i saker som etter bankens forhold er av uvanlig
art eller stor betydning.
3) Banksjefen skal sørge for at bankens bokføring er i samsvar med lov og forskrifter og at
formuesforvaltningen er ordnet på en betryggende måte.
KAP. 6 VALGKOMITÉ
§ 6-1 Valgkomité for forstanderskapets valg
1) Forstanderskapet velger en valgkomité blant forstanderskapets medlemmer. Komiteen skal
bestå av 4 medlemmer og 4 personlige varamedlemmer og ha representanter fra alle grupper
som er representert i forstanderskapet. Forstanderskapet velger også valgkomiteens leder. Ved
stemmelikhet her gjelder valgkomiteens leders dobbelt stemme. Valget gjelder for to år om
gangen. Hvert år utrer de som har gjort tjeneste lengst, første gang utrer 2 medlemmer etter
loddtrekning. Loddtrekningen foretas av valgkomiteen.
2) Valgkomiteen skal forberede valg av leder og nestleder i forstanderskapet, leder, nestleder og
øvrige medlemmer og varamedlemmer til styret, unntatt ansattes representanter,
kontrollkomiteens leder og nestleder, kontrollkomiteens medlemmer og varamedlemmer, og
medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen.
For styremedlem med varamedlem som velges blant de ansatte, avgir bare representanten for
de ansatte i valgkomiteen innstilling.
3) Valgkomiteens innstilling skal begrunnes.
§ 6-2 Valgkomité for valg av eiere av egenkapitalbevis
1) De egenkapitalbeviseiervalgte medlemmer av forstanderskapet velger en valgkomité.
Valgkomiteen skal ha 3 medlemmer og 1 varamedlem.
Bestemmelsen i § 6-1 første ledd om valgperiode og funksjonstid gjelder tilsvaende.
2) Valgkomiteen skal forberede egenkapitalbeviseiernes valg av forstanderskapsmedlemmer
med varamedlemmer, samt valg av medlemmer og varamedlemmer til valgkomiteen for
egenkapitalbeviseiernes valg.
Valgkomiteens innstilling skal begrunnes.
KAP. 7 ÅRSOPPGJØRET
§ 7-1 Årsoppgjøret. Beretninger. Tidsfrister
1) Styret skal sørge for at årsoppgjøret (årsregnskapet og årsberetning) legges fram for revisor og
kontrollkomiteen. Årsoppgjøret skal så vidt mulig være avsluttet og ferdig til revisjon innen
utgangen av januar.
2) Når revisor har lagt fram sin beretning, jf. revisorloven § 5-6, og kontrollkomiteen har gitt sin
melding med uttalelse om hvorvidt resultatregnskapet og balansen bør fastsettes som bankens
regnskap, jf. sparebankloven § 13 sjuende ledd, skal styret sende årsoppgjøret,
revisjonsberetningen og kontrollkomiteens melding til samtlige representanter innen 8 dager før
det forstanderskapsmøte som behandler årsregnskapet.
3) Forstanderskapet trer sammen hvert år som bestemt i sparebankloven § 11 første ledd
bokstav b for å behandle styrets årsberetning, revisjonsberetning og kontrollkomiteens melding
og fastsette bankens regnskap.
KAP. 8 REVISJON
§ 8-1 Revisorvalg. Godtgjørelse. Ansvar
1) Forstanderskapet velger revisor for banken og fastsetter godtgjørelsen.
2) Slutter revisor, kan forstanderskapets leder sammen med kontrollkomiteen engasjere en ny
revisor, som tjenestegjør til neste forstanderskapskapsmøte, hvor endelig valg foretas.
3) Revisor skal granske sparebankens årsoppgjør og regnskaper og behandlingen av dens
anliggende for øvrig i samsvar med lov, forskrifter gitt i medhold av lov, vedtekter og eventuelle
pålegg gitt av forstanderskapet.
KAP. 9 OVERSKUDD
§ 9-1 Overskudd – gaver
Overskuddet av bankens virksomhet etter fradrag av utbytte, eventuell utdeling av gaver til
allmennyttige formål og avsetning til gavefond, skal legges til bankens fond. Ved beregning av
overskudd gjelder fiansieringsvirksomhetsloven § 2b-18, første ledd.
Gaver kan utdeles i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven § 2-b 17.
KAP. 10 TJENESTETID. ALDERSGRENSE
§ 10-1 Tjenestetid for tillitsvalgte
Et valgt medlem av eller leder for forstanderskapet, kontrollkomiteen eller styret kan ikke ha
dette tillitsverv i et sammenhengende tidsrom lenger enn 12 år eller ha disse tillitsverv i mer enn
20 år sammenlagt. En person kan ikke velges eller gjenvelges til noen av disse verv dersom
vedkommende på grunn av bestemmelsen i foregående punktum ikke kan sitte valgperioden ut.
§ 10-2 Høyeste aldersgrense for tjenestemenn
Høyeste aldersgrense for daglig leder og andre fast ansatte er 67 år.
KAP 11 SÆRLIGE EIERBEFØYELSER FOR EGENKAPITALBEVISEIERE
§ 11-1 Særlige beføyelser for egenkapitalbeviseiere
Banken har fastsatt at det i tillegg til flertall som for vedtektsendringer i forstanderskapet, også
kreves minst 2/3 flertall av de stemmer som avgis av de eiere som er valgt av
egenkapitalbeviseierne.
Dette skal gjelde følgende saker:
- Erverv av egne egenkapitalbevis (fin. § 2b-16)
- Nedsettelse av eierandelskapitalen (fin. § 2b-22)
- Forhøyelse av egenkapitalbevis (fin. § 2b-23)
- Utstedelse av tegningsretter (fin. § 2b-24)
- Lån med rett til å kreve egenkapitalbevis utstedt (fin 2b-25)
KAP. 12 VEDTEKTSENDRINGER
§ 12-1 Vedtektsendringer
Endring av disse vedtektene kan vedtas av forstanderskapet når forslag om det er framsatt i et
tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er til stede og minst
halvparten av alle forstandere stemmer for det. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er
godkjent av Finanstilsynet.
§ 12-2 Vedtektenes ikrafttreden
Disse vedtekter trer i kraft når de er godkjent i henhold til sparebankloven § 5 siste punktum. Fra
samme tid oppheves tidligere vedtekter, sist godkjent av Finanstilsynet 18.05.2012.
Disse vedtekter er behandlet og godkjent av forstanderskapet i Ofoten Sparebank i møte den 26.
februar 2015. Endelig godkjenning er gjort i forstanderskapet den 26. februar 2015.
OFOTEN SPAREBANK – TEGNINGSBLANKETT
VEDLEGG 2
Emisjon april 2015. ISIN NO 001 0733751
EMISJON AV EGENKAPITALBEVIS - TEGNINGSBLANKETT
Banken vedtok i Forstanderskapsmøtet den 26. februar 2015 å etablere eierandelskapital på min NOK 30 000 000 og maks 40 000 000 ved utstedelse av 300 000
– 400 000 egenkapitalbevis pålydende NOK 100 til tegningskurs NOK 105 (”Emisjonen”). Vilkårene for Emisjonen fremgår av prospektet datert 26. mars 2015
(«Prospektet»). Ord og uttrykk definert i Prospektet skal ha samme betydning og innhold i denne Tegningsblanketten. Innkallingen til og protokollen fra
forstanderskapsmøtet (med vedlegg) som vedtok Emisjonen, Bankens vedtekter, stiftelsesdokumenter, prospektet og Bankens årsresultat og årsberetning for de
siste tre årene er tilgjengelig i Bankens hovedkontor i Bergvikv. 9C, 8533 Bogen.
Tegningsprosedyre
Tegning av egenkapitalbevis vil skje i perioden fra og med 7. april 2015 og til og med 24. april 2015 kl. 15.00 CET («Tegningsperioden»). Tegning av
egenkapitalbevis skjer ved at tegneren fyller ut denne tegningsblankett, som må være mottatt Ofoten Sparebank før utløpet av Tegningsperioden.
Tegningsblanketten kan leveres i Banken eller per post til Ofoten Sparebank, Post boks 73, 8539 Bogen att: Sigve Stokland, e-post:
ekbevis@Ofotensparebank.no. Tegningsblanketter som mottas etter utløpet av Tegningsperioden vil ikke bli behandlet. Banken og Tilrettelegger kan etter eget
skjønn forkaste tegningsblanketter som er i) ufullstendige, ii) inneholder feil, iii)mottas fra personer som ikke har tatt kontakt som nevnt i Prospektets pkt 12.10
og/eller (iv) innebærer at tegningen er ulovlig. Tegneren bærer risikoen for eventuelle forsinkelser i postgang, faksforsendelser, eller andre forsinkelser i
kommunikasjonen som innebærer at tegningsblanketten ikke kommer frem til Banken innen Tegningsperiodens utløp.
Tegningskurs og Minimumstegning
NOK 105 pr. egenkapitalbevis. Minimumstegning i emisjonen er NOK 10 500.
Øvrige tegningsbetingelser
Tegningsgrunnlaget er denne tegningsblankett samt et prospekt (”Prospektet”) datert 26. mars 2015. Det samlede tegningsgrunnlaget betegnes i fellesskap som
”Tegningsbetingelsene”. Ved underskrift på denne tegningsblankett bekrefter tegneren å ha mottatt Tegningsbetingelsene og tegneren bekrefter å være bundet
av de betingelser som er nedfelt i disse Tegningsbetingelsene. Tegneren er bundet av sin tegning og den kan ikke endres eller trekkes tilbake etter mottak av
Banken. Tegneren forplikter seg til å betale tegningsbeløpet, dvs. antall tegnede egenkapitalbevis multiplisert med tegningskursen (NOK 105). Tegningen er
bindende frem til utstedelsen av egenkapitalbevis er godkjent av rett myndighet. Dersom kompetent myndighet avslår søknaden om utstedelse av
egenkapitalbevis vil tegningen bortfalle.
Tildeling
Tildeling av egenkapitalbevis vil bli foretatt med basis av tildelingskriteriene inntatt i Prospektet avsnitt 12.6. Banken forbeholder seg retten til å avvise og/eller
redusere den enkelte tegning, helt eller delvis i forbindelse med tildelingen. Tildeling av færre Egenkapitalbevis i Emisjonen enn det den tegnede summen tilsier
påvirker ikke tegnerens forpliktelse til å betale for de tildelte Egenkapitalbevisene. Melding om tildeling vil bli sendt omkring 4. mai 2015 med angivelse av antall
tildelte egenkapitalbevis og betalingsdato.
Betaling
Tilrettelegger vil automatisk foreta betaling fra tegnerens oppgitte bankkonto tilsvarende antall tildelte egenkapitalbevis multiplisert med tegningskursen (NOK
105). Ved manglende dekning på belastningskonto vil det påløpe forsinkelsesrente i samsvar med den til enhver tid gjeldende forsinkelsesrente, jfr lov om
forsinket betaling. P.t. er forsinkelsesrenten 9,25 % p.a. Ved manglende dekning på innbetalingsdag forbeholder banken og tilrettelegger seg rett til å la andre
tegne de aktuelle egenkapitalbevis eller selge disse for tegnerens regning og risiko i samsvar med gjeldende lov og forskrift.
Garantikonsortium
Det er etablert et garantikonsortium for fulltegning av minimumsbeløpet på NOK 31.500.000 for emisjonen. Garantistene garanterer for fulltegning av
minimumsbeløpet for emisjonen, men ikke for innbetaling av tegnet beløp. Garantistene tilkommer en provisjon på 2 % av garantert beløp. Hver deltaker i
Garantikonsortiumet garanterer for sin andel av Garantikonsortiumet og ikke på solidarisk basis. Blir ikke minimumsbeløpet for Emisjonen fulltegnet, vil
deltakerne i Garantikonsortiumet være forpliktet til å tegne og betale for andeler i Emisjonen som ikke blir tegnet og tildelt etter bestillingsperiodens utløp,
forholdsmessig i forhold til det antall andeler hver deltaker har tegnet i Garantikonsortiumet, oppad begrenset til det beløp den enkelte har tegnet i
Garantikonsortium. Hver garantist er således ansvarlig for bestilling av ikke bestilte andeler i Emisjonen på en pro rata basis, beregnet på grunnlag av
garantistens andel i Garantikonsortiumet, med fradrag for det beløp garantisten har tegnet i Emisjonen. Garantiforpliktelsen gjelder kun i den utstrekning tildelt
andel i Garantikonsortiumet overstiger andel som garantisten har tegnet seg for i Emisjonen.
Ansvar og risiko
Tegneren erkjenner at tegning av Egenkapitalbevis fullt ut skjer for egen regning og risiko. Tegneren bekrefter å kunne evaluere risikofaktorene knyttet til en
beslutning om å investere i Banken ved å tegne Egenkapitalbevis, og å være i stand til å bære den økonomiske risikoen ved, og tåle et fullstendig tap av, en slik
investering.
NB: POTENSIELLE TEGNERE MÅ, FØR DE FYLLER UT OG SENDER INN TEGNINGSBLANKETTEN, KONTAKTE RAYMOND HOLAND, NINA L. MOEN
ELLER UNNI M. MEGÅRD I BANKEN, PÅ TELEFON 76 98 18 00 ELLER EMAIL ekbevis@Ofotensparebank.no, FOR AT TILRETTELGGER OG/ELLER
BANKEN SKAL KUNNE OPPFYLLE SIN LOVPÅLAGTE OMSORGSPLIKT OVERFOR TEGNEREN, SOM NÆRMERE BESKREVET I PROSPEKTET
AVSNITT 12.10
I henhold til ovenstående vilkår tegner undertegnede seg i emisjonen som følger
SPESIFIKASJON AV TEGNINGEN
Antall egenkapitalbevis (minstetegning 100 egenkapitalbevis):
Totalt tegningsbeløp (antall x tegningskurs NOK 105):
Tilrettlegger gis ugjenkallelig fullmakt til å belaste følgende
bankkonto:
NOK
For Banken: Hensiktsmessighetstest/egnethetstest utført
eller vurdert:
(For megler: Løpenr. )
Sted og dato
Forpliktende underskrift.
Må være datert i tegningsperioden
Undertegnede må ha rettslig handleevne. Dersom blanketten signeres på vegne av tegneren, må det
vedlegges dokumentasjon for at undertegner har slik kompetanse (fullmakt, eksempelvis firmaattest)
OPPLYSNINGER OM TEGNEREN (Ved endringer i faste opplysninger må kontofører kontaktes.)
Tegnerens VPS-kontonr.
Fødselsnummer /
Organisasjonsnummer
Fornavn/ Kontaktperson
Telefonnr. på dagtid
Etternavn/Firma
E -post adresse
Gateadresse (for
private; boligadresse):
Postnummer og – sted
Ofoten Sparebank
Tlf: 76 98 18 00
http://ofotensparebank.no/
Bogen i Ofoten
Bergvikv. 9C
8533 Bogen
Norne Securities AS
Tlf: 55 55 91 30
https://www.norne.no
Bergen:
Fortunen 1
Postboks 622 Sentrum
5807 Bergen
Oslo:
Haakon VIIs gt 9
0161 Oslo
Kvale Advokatfirma DA
Tlf: 22 47 97 00
http://www.kvaleco.no
Oslo:
Fridtjof Nansens pl. 4, 6. etasje
0122 Oslo