Høring Skattemessig fradrag for avsetninger
DEN NORSKE AKTUARFORENING Finansdepartementet Postboks 8019 Dep 0030 OSLO Dato: 29.06.2015 Høring om Skattemessig fradrag for avsetninger i forsikringsselskaper – Konsekvenser av Solvens II Innledningsvis vil Den Norske Aktuarforening (DNA) påpeke at både dette høringsnotatet og høringsnotatet «Endringer i regnskapsregler som følge av Solvens II» er av stor betydning for forsikringsselskapenes rammevilkår framover. Begge er en følge av innføring av SII fra 2016. Det er enkelte inkonsistenser i definisjonen av de forsikringstekniske avsetninger, bl.a. er det svært ulikt prinsipp for verdifastsettelse av premieavsetningen i disse to høringene. Det burde også vært gjort en bredere konsekvensutredning knyttet til de skattemessige implikasjonene før man innfører dem. Dette gjelder spesielt konsekvensene av endret skattemessig behandling av sikkerhetsavsetningen for skadeforsikring og de samlede konsekvensene for livsforsikring. For sikkerhetsavsetningen vil det være en betydelig forskjell i hvordan denne er beregnet, hovedsakelig som følge av forskjellig type risikoeksponering. Større selskaper med bred eksponering har hovedsakelig fulgt Finanstilsynets regelverk og foretatt avsetninger tilsvarende minstekravet. Skadeforsikringsselskap med eksponering mot enkeltbransjer som dessuten gjerne er volatile, gjensidige klubber (P&I, små sjøtrygdelag) og egenforsikringsselskap (captives) har derimot porteføljer som ikke passer godt inn i Finanstilsynets standardmodell. For disse selskapene har det derfor vært nødvendig å foreta egne aktuarfaglige beregninger for at sikkerhetsavsetningen skal være tilstrekkelig i henhold til formålet. For livsforsikring burde flere forhold og konsekvenser vurderes nærmere før det gjøres en regelendring, og det burde tas hensyn til forskjellen mellom livsforsikring og skadeforsikring. Sikkerhetsavsetningen i skadeforsikring Sikkerhetsavsetningen har, siden innføring av regelverket for forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring i 1991, vært et viktig element i skadeforsikringsselskapenes soliditetsregelverk. Regelverket fra 1991 er basert på risikoteoretiske metoder og gjenspeiler den risiko som ligger i hvert enkelt selskaps portefølje. Da regelverket kom var dette banebrytende. Også før sikkerhetsavsetningen ble innført var det ansett som nødvendig å ha en avsetning (utjevningsavsetning) i tillegg til premie- og erstatningsavsetningen for fullt ut å reflektere den forsikringsrisiko som er i virksomheten. Absolutte minstekrav til de ulike ___________________________________________________________ Maridalsveien 91, 0461 Oslo www.aktfor.no post@aktfor.no Bank: 7023 30 54877 2 Lysaker, 06. november avsetningskomponentene har også vært et viktig element i regelverket. Norske 1997 skadeforsikringsselskaper har derfor vært godt forberedt på innføring av SII, som også er basert på krav basert på risikoteoretiske beregninger. Både minstekrav til sikkerhetsavsetning og standardmodellen under SII er detaljert beskrevet – og representerer følgelig «etterprøvbare måltall». Samlet kapitalkrav (basert på standardformelen) i Solvens II (Solvency Capital Requirement – SCR) vil variere etter forsikringsporteføljen og eiendelssammensetningen, men vil for de Medlemskap i Den Norske Aktuarforening fleste forsikringsselskaper ligge betydelig høyere enn summen av minstekravet til sikkerhetsavsetning og kapitaldekningskravet. Kravet til SCR består av ulike elementer, Vi har gleden avfra å fortelle dureserverisiko. på vårt medlemsmøte bleoginnvotert som medlem av herunder bidrag premie-atog Bidraget 23.10.97 til premiereserverisiko i SCR har vår forening, og vi ønsker deg hjertelig velkommen. til) sikkerhetsavsetningen. Ved å foreslå mange likhetstrekk med beregning av (minstekravet at fradragsretten for avsetning til sikkerhetsavsetningen opphører vil man dermed oppnå en Vedlagt følger: betydelig svekkelse av skadeforsikringsselskapenes soliditet samtidig som selskapene må foreta nye avsetninger i henhold til Solvens II kravene. Høringsbrevet hevder at selskapene er m.m. DNA har ikke innsyn i dette, men vil påpeke at kapitalisert til å taVedtektene denne kostnaden. Medlemsfortegnelse selskapene trenger mer kapital enn selve kapitalkravet. Dette skyldes både at det er behov for Den Norske 75-års beretning en buffer for å forhindre at småAktuarforenings kortsiktige tap må følges opp med redusert risikotagning – og Den Norskeand Aktuarforenings pin. at ratingbyråer som Standard Poor’s stiller strengere krav til kapitalisering enn SCR. Møteinnkallelsen på sidekan 4 i medlemsbladet. Neste av medlemsmøte er vårt Norske selskapersfinnes kredittrating også bli skadelidende at avklaringen rundttradisjonelle julemøte som avholdes densvært 27. november kl. 19.00 Drammensveien skattespørsmålet kommer sent, rammer hardt iogVitenskapsakademiet, er tenkt innført uten overgangsregler. 78. Som dette vårt mest medlemsmøte, og det atgjelder å være tidlig ute meden DNA vil regel derforerforeslå at det på besøkte dette punktet legges til grunn departementet utarbeider påmeldingen. . Detslik hadde vært hyggelig å treffes påsvekkes dette møtet. overgangsordning at selskapenes soliditet ikke ved overgang til et nytt regelverk. Forsikringsselskapene er eksponert for de samme risikoer både før og etter innføringen av For "arkivformål" ber vi deg fylle ut vedlagte skjema med personlige opplysninger selv om Solvens II. du har oppgitt noe av det i medlemssøknaden. Premieavsetningen i skadeforsikring Med vennlig hilsen for Den Norske Aktuarforening Premieavsetningen etter Solvens II-prinsippene avviker betydelig fra gjeldende krav. Under Solvens II skal denne avsetningen være en kontantstrømbetraktning, basert på nåverdien av fremtidige utbetalinger fratrukket innbetalinger der kontrakten faller innenfor «kontraktens grense» på et gitt betraktningstidspunkt. Det skal i denne beregningen tas hensyn til alle Kari Halvorsen Holter fremtidige kostnadsendringer samt at det er en viss sannsynlighet for at kontrakten ikke sekretær Premieavsetningen gir dermed et uttrykk for forventet fremtidig fornyes. overskudd/underskudd på kontraktene som omfattes av beregningene og dette inngår som et kapitalelement i/fratrekk av tilgjengelig kapital i Solvens II. DNA vil påpeke at det på dette punktet ikke er samsvar mellom foreslått prinsipp for Otto Rendedal premieavsetningen i forslag til ny regnskapsforskrift gjeldende fra 01.01.2016. I utkastet til Collettsgate 67 ny regnskapsforskrift legges det til grunn at dagens premieavsetning skal videreføres under 0456 Oslo Solvens II. Dette er også i tråd med det man kan forvente vil komme i IFRS fase 2. I siste høringsutkast fra IFRS er det lagt til grunn at gjeldende prinsipp for premieavsetningen videreføres for forsikringskontrakter med høyst 12 måneders varighet. 06. november vil DNA vil også påpeke at under Solvens II prinsippet for beregningLysaker, av premieavsetningen 1997 det være et betydelig element av forventet framtidig fortjeneste. Når dette legges til grunn ved beregning av skattemessig verdi vil det også beregnes skatt av forventet fremtidig gevinst som man delvis ikke engang har mottatt premie for. ___________________________________________________________ Maridalsveien 91, 0461 Oslo www.aktfor.no post@aktfor.no Bank: 7023 30 54877 Medlemskap i Den Norske Aktuarforening Vi har gleden av å fortelle at du på vårt medlemsmøte 23.10.97 ble innvotert som medlem av 3 Lysaker, 06. november DNA vil derfor foreslå at det på dette punktet legges til grunn at fradragsretten for 1997 premieavsetningen er basert på de samme regler som i dag, og som det legges opp til i ny regnskapsforskrift og som det forventes vil være standarden når IFRS fase II trer i kraft. Erstatningsavsetningen og risikomarginen i skadeforsikring Høringsnotatet legger vekt på at de forsikringstekniske avsetningene er lettere å etterprøve Medlemskap i Den Norske Aktuarforening enn det samlede kapitalbehovet. DNA er enig i denne vurderingen, men understreker at også de forsikringstekniske avsetningene påvirkes av metodevalg og skjønnsmessige vurderinger. Vi har av åfor fortelle at du på vårt medlemsmøte 23.10.97 ble innvotert som lengre medlem av SII gir gleden premisser hvordan verdivurdering skal gjennomføres, men det vil ikke vår forening, og vi ønsker deg hjertelig velkommen. beregnes minstekrav avsetningene kan vurderes mot. Når det gjelder risikomarginen kan selskapene velge mellom flere beregningsmetoder. Vedlagt følger: m.m. Garantiavsetning Vedtektene og naturskadefond Medlemsfortegnelse Norske Aktuarforenings 75-års beretning men er en viktig del av Disse avsetningeneDen er ikke hjemlet i forsikringsvirksomhetsloven, Den Norskerammebetingelser. Aktuarforenings pin. skadeforsikringsselskapenes Den norske naturskademodellen har vist seg å fungere utmerket for å sikre at kundene har en dekning mot naturskader når det tegnes Møteinnkallelsensamt finnes på side 4 i medlemsbladet. har Neste medlemsmøte er vårt tradisjonelle brannforsikring at skadeforsikringsselskapene tilstrekkelige avsetninger for å dekke julemøte som avholdes 27. november kl. 19.00 i Vitenskapsakademiet, Drammensveien denne risikoen. Innenforden Solvens II regelverket er det imidlertid uklart hvordan 78. Som regel er dette vårt mest besøkte medlemsmøte, og det gjelder å være tidlig ute med naturskadefondet skal behandles som kapitalelement. Begge disse avsetningene er begrunnet Detenhadde hyggelig treffes påkrav dettemot møtet. ipåmeldingen. behovet for å. ha sterk vært beskyttelse avåkundenes forsikringsselskapene ved en eventuell insolvenssituasjon. DNA er enig i at det fortsatt skal gis fradrag for disse For "arkivformål" ber vi deg fylle ut vedlagte skjema med personlige opplysninger selv må om avsetningene. I departementets vurdering legges det imidlertid til grunn at dette på nytt du har oppgitt noe av det i medlemssøknaden. vurderes når avsetningenes posisjon som kapital under SII er avklart. Solvens II trer i kraft 01.01.2016 og DNA vil påpeke at man her påfører skadeforsikringsselskapene en betydelig usikkerhet den korte tiden før regelverket trer i kraft. Som for sikkerhetsavsetningen er det Med vennlig ingen endringhilsen i den underliggende risikoen selskapene er eksponert for. for Den Norske Aktuarforening Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring Kari Halvorsen foreslår Holter at skattemessige fradrag skal benytte avsetninger etter Solvens IIHøringsnotatet sekretær (gitt i § 14-8 Finansforetaksloven). Dette forslaget avviker fra høringsforslaget regelverket om endrede regnskapsregler som følge av Solvens II. For livsforsikringsselskapene foreslås det at dagens avsetningsregler (til regnskapsformål) videreføres frem mot innføring av ny IFRS4. Dette foreslås blant annet på grunn av avvikende regler i Solvens II og det fremtidige IFRS-reglene når det gjelder fremtidige fortjenesteelementer, og på grunn av foreslåtte Otto Rendedal for avsetninger. DNA mener avsetningene til beregning av skattemessig overgangsregler Collettsgate fradrag burde67følge samme regelverk som avsetninger til regnskapsformål. 0456 Oslo Høringsnotatet viser til at de fleste livsforsikringsselskapene vil få økt skattemessig fradrag fordi avsetningene i Solvens II vil være høyere enn i regnskapet. For noen livsforsikringsselskap vil imidlertid forsikringstekniske avsetninger i Solvens II være lavere Lysaker, 06.fånovember enn dagens forsikringsmessige avsetninger. Livsforsikringsselskapene vil da uendrede krav 1997 til forsikringstekniske avsetninger i regnskapet på grunn av uendrede regler for regnskap, men økt skattebyrde. Skadeforsikringsselskapene vil imidlertid i slike tilfeller få en positiv økonomisk effekt av lavere avsetning som vil redusere den negative økonomiske effekten av økt skatt. ___________________________________________________________ Maridalsveien 91, 0461 Oslo www.aktfor.no post@aktfor.no Bank: 7023 30 54877 Medlemskap i Den Norske Aktuarforening Vi har gleden av å fortelle at du på vårt medlemsmøte 23.10.97 ble innvotert som medlem av 4 Lysaker,for 06.livsforsikring november Under Solvens II vil det i beregningen av forsikringstekniske avsetninger 1997 betydelige elementer av forventet fremtidig fortjeneste. Beregning av skatt av forventet være fremtidig gevinst som usikre, og er ikke i tråd med prinsippene for skattelovgivningen. Som følge av Solvens II vil forsikringstekniske avsetninger bli mer volatile og rentefølsomme, og konsekvenser knyttet til dette burde utredes nærmere. DNA vil i tillegg påpeke at det har vært usikkerhet knyttet til beregning av avsetningene etter Solvens II-regelverket. Dette omfatter for eksempel kontraktens grense. Finanstilsynet har Medlemskap i Den Norske Aktuarforening selv etterlyst dokumentasjon fra selskapene over beregningsmetodikk for Solvens IIavsetningene, og det er sannsynlig at det kan være betydelig variasjon i Vi har gleden av å fortelle at duselskapene. på vårt medlemsmøte 23.10.97 ble innvotert som medlem av beregningsmetodikken mellom vår forening, og vi ønsker deg hjertelig velkommen. Med bakgrunn i dette støtter ikke DNA forslaget om at skattemessig fradrag skal benytte Vedlagt følger: avsetninger beregnet etter Solvens II-regelverket. Skattemessig fradrag burde derimot benytte samme forslag til regler for avsetninger som i regnskapet. Vedtektene m.m. Medlemsfortegnelse Den Norske Aktuarforenings 75-års beretning Alternative modeller Den Norske Aktuarforenings pin. Aktuarforeningen støtter departementets intensjon om å lage et enkelt, etterprøvbart Møteinnkallelsen finnes på side 4 i medlemsbladet. Neste er vårt tradisjonelle regelverk. En ytterligere forenkling kunne oppnås ved å gimedlemsmøte fradrag for enhver kapital som julemøte som avholdes 27.eksisterende november kl.og19.00 i Vitenskapsakademiet, Drammensveien stilles til sikkerhet for å den dekke fremtidige krav fra forsikringstagerne. 78. Som regel dette vårt mest besøkte og det gjelder å være tidlig ute med Samfunnet og er forsikringstagerne er tjent medlemsmøte, med sterkest mulig kapitaliserte selskaper, mens påmeldingen.ikke . Dethar hadde hyggelig å treffes dette imøtet. aksjonærene noenvært interesse av binde merpå kapital selskapene enn nødvendig. Sterkt kapitaliserte selskaper reduserer både risikoen for insolvens og sikrer at selskapene har evne Forvilje "arkivformål" berpå vinye degområder fylle ut vedlagte skjema med personlige opplysninger selv om og til å ta risiko (klimaendringer, terrorisme, fornybar energi etc.). Dette du harforoppgitt noe av detskattemessige i medlemssøknaden. taler å gi selskapene insentiver til å bygge kapital over kapitalkravene. DNA anbefaler subsidiært at inntektsføringen av sikkerhetsavsetningen gjøres gradvis. Dette Medf.eks. vennlig hilsen kan gjøres ved at avsetningene pr. 31.12.2015 inntektsføres lineært over f.eks. 10 år. for Den Norske For å sikre effektAktuarforening i kapitalmodellene til kredittratingbyråene bør overgangsregelen utarbeides på en slik måte at den ikke utløser balanseføring av utsatt skatt. Kari Halvorsen Holter Med vennlig hilsen sekretær Den Norske Aktuarforening Magne Nilsen Otto Rendedal Formann Collettsgate 67 0456 Oslo Lysaker, 06.alle november Den Norske Aktuarforening (DNA) er en frittstående, uavhengig profesjonsforening som er åpen for som har aktuarutdannelse eller tilsvarende kvalifikasjoner. Foreningens formål er å fremme utøvelsen av aktuarfaget og medlemmenes 1997 felles interesser. De aller fleste aktuarer som arbeider med forsikringsfaglige spørsmål, er medlemmer av foreningen. ___________________________________________________________ Maridalsveien 91, 0461 Oslo www.aktfor.no post@aktfor.no Bank: 7023 30 54877 Medlemskap i Den Norske Aktuarforening Vi har gleden av å fortelle at du på vårt medlemsmøte 23.10.97 ble innvotert som medlem av
© Copyright 2024