Hexatronic tecknar avtal om förvärv av Ericssons
HexatronicGroupAB(publ)
556168-6360
Pressmeddelande24maj2016
HexatronictecknaravtalomförvärvavEricssonsfiberkabel-ochduktverksamhet
påNyaZeeland
HexatronicGroupAB(publ)(”Hexatronic”)harden24maj2016ingåttettavtalomförvärvavEricssons
fiberkabel-ochduktverksamhetiWellington,NyaZeeland.HexatronicerbjudersamtligaEricssonanställda
anställningförattdrivaverksamheten.Köpeskillingenuppgårtillcirka30MSEKochfinansierasgenom
nyttjandeavförvärvskredit.
Verksamheten
Hexatronicharföravsiktattlångsiktigtdrivaochutveckladenbefintligafiberkabel-ochduktverksamheten
påNyaZeeland.FörvärvetskersomenrörelseöverlåtelseochdetnyabolagetkommeratthetaHexatronic
NewZealandLtd.
Hexatronicerbjudersamtligaanställdafortsattanställning.Bolagethyrenfabrikslokaldärdenegnaduktproduktionskerifemproduktionslinjersamtlagerochkontoravseendeförsäljningavfiberkabeloch
fiberoptiskakomponenter.JohnWitkowski,idagansvarigförfiber-ochduktverksamheteniEricssonpå
NyaZeeland,kommerattfortsättasomVDförHexatronicNewZealandLtd.
HexatronicäridagdenstörstaleverantörenavABF-systeminklusivefiberkabeltillEricssonpåNyaZeeland.
EffektenavförvärvetpåHexatronicGroupABskonsolideradeårligaförsäljningförväntasblica60MSEKmed
enEBITDA-marginalinivåmedHexatronicsfinansiellamål.Ericssonslokalakabelverksamhetetableradespå
NyaZeelandår2013förattutgöraenstarkleverantörtillFTTH-marknadenochframförallttilldenstörsta
FTTH-aktörenpåNyaZeeland.HexatronictaröverbefintligakundavtalfrånEricssonochharävenavtalatom
enförlängningavdetmestväsentligakundavtaletsomstårförenmycketstordelavverksamhetens
intäkter.Verksamhetenkommerefterförvärvetattdrivassomettsjälvständigtbolaginom
Hexatronickoncernen,medfulltansvarförhelavärdekedjanfrånförsäljningtillleveransocheftermarknad.
Transaktionenförväntasavslutasibörjanavjuli2016.
Köpeskillingochfinansiering
Köpeskillingenuppgårtillca30MSEKochomfattarsamtligamaskinerochinventarier,samtkurant
varulager.Köpeskillingenskallerläggassexmånaderefterförvärvet.Förvärvetfinansierasmednyttjandeav
delavavtaladförvärvsramfrånNordea.
VD-kommentar
”ViärmycketgladaöveratthafåttmöjlighetenattförvärvaEricssonsfiber-ochduktverksamhetpåNya
Zeeland,somredanärenstorkundtillHexatronicCables&InterconnectSystemsAB.Dennyazeeländska
marknadenliknardensvenskamarknadenidenmeningattmanärmittuppeienmycketkraftigutbyggnad
avfibertillhemmet(FTTH).Viförväntarossenstarkmarknadifleraårframöverochserframemotatt
tillsammansmedvårlokalaledningutvecklaverksamhetengenomattblaerbjudahelaHexatronicssystem-
1
ochprodukterbjudandetillnyaochbefintligakunder,sägerHenrikLarssonLyon,koncernchefochVDi
HexatronicGroup.”
”ViärnöjdamedatthaträffatettavtalmedHexatronicochhargodaerfarenheteravbolagetefteratt
tidigarehaavyttratandradelaravvårkabelverksamhettilldem.FörEricssonärdettaytterligareettstegi
vårstrategiattavvecklavårkabelverksamhet”,sägerTomasQvist,chefförSupplypåEricssoniKina.
Rådgivare
LegalrådgivaretillHexatronicisambandmedförvärvetärAdvokatfirmanVingeKB.
HisingsBacka24maj2016
HenrikLarssonLyon
VDHexatronicGroup
2
Englishversion:
HexatronicGroupAB(publ)
556168-6360
PressReleaseMay24,2016
HexatronicsignsanagreementfortheacquisitionofEricsson´sfibercableandduct
businessinNewZealand
HexatronicGroupAB(publ)("Hexatronic")hasonthe24thofMay2016enteredintoanagreementto
acquiretheEricssonfibercableandductbusinessinWellington,NewZealand.Hexatronicoffersall
Ericssonemployeesajobtocontinuerunningthebusiness.Thepurchasepriceamountstoapproximately
30MSEKandisfundedthroughtheuseofacquisitioncredit.
TheoperationinNewZealand
HexatronicintendstooperateanddeveloptheexistingfibercableandductbusinessinNewZealandona
long-termbasis.Theacquisitiontakesplaceasatransferofbusinessandthenewcompanywillbenamed
HexatronicNewZealandLtd.
Hexatronicoffersallemployeescontinuedemployment.Thecompanyrentsafactorybuildingwhereduct
productiontakesplaceonfiveproductionlines,aswellasawarehouseandsalesofficesforfiberandfiber
opticcomponents.JohnWitkowski,whoiscurrentlyresponsibleforthefiberandcableoperationofEricsson
inNewZealand,willcontinueinhispositionaspresidentofHexatronicNewZealandLtd.
HexatroniciscurrentlythelargestsupplierofABFsystemsincludingfibercabletoEricsson,NewZeeland.
TheeffectoftheacquisitiononHexatronicGroup'sconsolidatedannualsalesisexpectedtobe
approximately60MSEKwithanEBITDAmargininlinewithHexatronic’sfinancialgoals.Ericsson’slocalcable
productionwasestablishedinNewZealandin2013tobeastrongsupplierfortheNewZealandFTTHmarket
andprimarilythelargestFTTHoperatorinNewZealand.Hexatronictakesovertheexistingcustomer
accountsfromEricssonandhasalsosecuredanextensionofthemostsignificantcustomeragreement
representingaverylargepartofthecompany'srevenue.Aftertheacquisitionthecompanywillbeoperated
asanindependentcompanywithintheHexatronicGroupwithfullresponsibilityfortheentirechain,from
salestodeliveryandaftersales.
ClosingofthetransactionisexpectedearlyJuly,2016.
Purchasepriceandfinancing
Thepurchasepriceamountstoapproximately30MSEKandincludesallmachinery,equipmentandthe
currentstockinventory.Thepurchasepricewillbepaidsixmonthsaftertheacquisition.Theacquisitionwas
financedusingpartofanagreedacquisitionframeworkfromNordea. CommentsfromtheCEO
“WeareverypleasedtohavetheopportunitytoacquireEricsson'sfiberandductbusinessinNewZealand,
whichisalreadyamajorcustomerofHexatronicCables&InterconnectSystems.TheNewZealandmarketis
similartotheSwedishmarketinthesensethatit’sinthemidstofaverysubstantialexpansionoffibertothe
home(FTTH).Weexpectastrongmarketforseveralyearstocomeandlookforwardtoworkingwithour
3
localmanagementteamtodevelopthebusinessby,amongothers,providingtheentireHexatronicsystem
andproductofferingtonewandexistingcustomers,”saysHenrikLarssonLyon,PresidentandCEOof
HexatronicGroup.
"WearepleasedtohavereachedanagreementwithHexatronic.Wehavegoodexperiencewiththe
companyhavingpreviouslysoldotherpartsofourcablebusinesstothem.ForEricsson,thisisanotherstepin
ourstrategytophaseoutourcablebusiness,"saysTomasQvist,HeadofSupplyofEricssoninChina.
Advisor
Hexatronic’slegaladvisorinconnectionwiththeacquisitionisVingeKB.
HisingsBacka,May24th,2016
HenrikLarssonLyon
CEOHexatronicGroup
Videventuellafrågorkontakta/Formoreinformation,pleasecontact:
GöranNordlund
StyrelseordförandeHexatronicGroupAB(publ)/ChairmanoftheboardHexatronicGroupAB(publ)
Tel:+46704331320
HenrikLarssonLyon
VDHexatronicGroupAB(publ)/CEOHexatronicGroupAB(publ)
Tel:+46706503400
Email:henrik.lyon@hexatronic.com
HexatronicGroupAB(publ)ärenkoncernsomutvecklar,marknadsförochlevererarprodukter,komponenteroch
systemlösningarmedhuvudsakligfokuspådenfiberoptiskamarknaden.Hexatronicerbjuderettbrettsortimentav
innovativasystem-ochproduktlösningarförinfrastrukturinomfrämstpassivfiberoptikmedglobalavarumärkensom
Ribbonet®,Micronet™,Drytech™,Lightmate®,FibreHub™,Matrix,DCIO™,BasicBroadband™ochWistom®.Hexatronic
harsittsäteiGöteborg,SverigeochharbolagiSverige,Norge,Finland,Storbritannien,KinaochUSA.Koncernenär
listadpåNasdaqStockholmundertickernHTRO.Förmerinformation,sewww.hexatronicgroup.com.
HexatronicGroupAB(publ)isagroupthatdevelop,marketanddeliverproducts,componentsandsystemsolutionswith
mainfocusonthefiberopticmarket.Hexatronicoffersawiderangeofinnovativesystemandproductsolutionsmainly
forpassivefiberopticinfrastructurewithglobaltrademarkslikeRibbonet®,Micronet™,Drytech™,Lightmate®,
FibreHub™,Matrix,DCIO™,BasicBroadband™andWistom®.TheGrouphasitsheadquartersinGothenburg,Sweden
andhassalesofficesand/orsubsidiariesinSweden,Norway,Finland,UnitedKingdom,ChinaandUS.TheGroupislisted
onNasdaqStockholmunderthetickerHTRO.Formoreinformation,visitwww.hexatronicgroup.com.
4
© Copyright 2024