1. No category

Deutsche Kurzusammenfassung auf Seiten 3 und 4; es gilt die englische Version)
Notice to the holders of Bonds (the "Bondholders") of
CYTOS BIOTECHNOLOGY LTD.
Schlieren, Switzerland
(the "Company" or "Cytos")
CHF 19,372,500 5.75% Convertible Bonds
due February 20, 2015
(Swiss Security number: 2906073; ISIN: CH0029060735)
(the "Bonds")
In accordance with Section 10 of the Terms of the Bonds, notice is hereby given to the Bondholders of a Bondholders' Meeting to be
held on:
Monday, January 26, 2015 at 1.00 p.m. (Zurich time),
at the offices of Cytos Biotechnology Ltd,
Wagistrasse 25, 8952 Schlieren, Switzerland
with the following Agenda:
1.
2.
3.
4.
Constitution of the Bondholders' Meeting.
Presentation of information regarding the Company.
Questions by the Bondholders.
Resolution.
TERMS OF THE RESOLUTION
It is proposed that the Bondholders' Meeting resolves to amend the Terms of the Bonds as follows:
Section 5 of the Terms of the Bonds shall be replaced with the following new paragraph:
Each Bond in the nominal value of CHF 2,500 will be mandatorily convertible 2 Business Days after the decision of the Bondholders'
Meeting of January 26, 2015 has become effective (the "Mandatory Conversion Date") into 10,000 Shares of CHF 0.10 per value
each (the "Designated Shares") at a conversion price of CHF 0.25 (the "Conversion Price") per Share subject that a shareholders
meeting of the Issuer approved an ordinary capital increase for the issuance of the Designated Shares to be delivered. A Bondholder
shall not receive any interest accrued during the period from but excluding February 20, 2011 until the Mandatory Conversion Date.
The Swiss Federal Stamp Duty (if due) as well as the fee of the SIX Swiss Exchange (if any) payable upon the delivery in Switzerland
of the Designated Shares arising out of conversion will be paid by the Issuer. The Issuer will not pay (i) any tax payable in connection
with any subsequent sale or transfer of Designated Shares arising out of conversion by the holder thereof or (ii) any tax or other cost
payable in connection with the sale, transfer or delivery of Designated Share(s) in or to a country other than Switzerland.
As soon as practicable, and in any event not later than 4 Business Days after the Mandatory Conversion Date, the Issuer will effect
delivery of the Designated Shares through SIX SIS AG.
The Designated Shares to be delivered upon conversion of the Bonds in accordance with this Section 5 will be Designated Shares to
be issued from the ordinary capital increase of the Issuer with the same entitlements and be subject to the same restrictions as the other
outstanding Shares as of the Mandatory Conversion Date. Upon delivery of the Designated Shares, the Bondholder is entitled to receive
dividends, pre-emptive rights and other rights pertaining to the Designated Shares provided such delivery takes place on the last
Business Day prior to the Ex-Day. "Ex-Day" means the day on which the Shares are traded on the SIX Swiss Exchange "ex dividend"
or "ex right". The converted Bonds will be invalidated by the Principal Paying and Conversion Agent acting as conversion agent and
are to be regarded as fully redeemed. Voting rights with regard to Designated Shares, as is the case with all Shares, may not be exercised
unless the recipient of the Designated Shares is registered as the holder of such Designated Shares with voting rights in the Issuer's
share register."
VOTING RIGHTS
The voting rights of the Bondholders shall be determined according to the principal amount of the Bonds held, each Bond with a
principal amount of CHF 2'500 giving the right to one vote.
APPROVAL BY THE SUPERIOR CANTONAL COMPOSITION OF CREDITORS' AUTHORITY
Resolutions approved by the Bondholders' Meeting will only be valid and binding upon final approval by the Superior Cantonal
Composition of Creditors' Authority (Genehmigung durch die Nachlassbehörde). At this time it is uncertain if such approval may be
obtained by 20 February 2015. In such case all amounts due by the Company will be suspended as a matter of law until such procedure
has become final.
PARTICIPATION AT THE MEETING
Only the Bondholders or their representatives, deposit banks or mandatories are authorized to participate at the Bondholders' Meeting.
Bondholders who are not willing or able to participate at the Bondholders' Meeting can be represented by their bank or by a duly
authorized third person evidenced by the signed Proxy Form.
Bondholders or their representatives who wish to participate at the Bondholders' Meeting must provide a certificate by their depository
bank or a central clearing agency confirming that the Bonds are blocked for the account of the Bondholder until and including the day
of the Bondholders' Meeting (Blocking Certificate). Blocking Certificates and Proxy Forms are available at Niederer Kraft & Frey AG,
Bahnhofstrasse 13, 8001 Zurich, Switzerland (kerstin.marte@nkf.ch; phone: +41 58 800 8361; telefax: +41 58 800 8080).
Original duly signed Blocking Certificates and Proxy Forms shall either be delivered to Niederer Kraft & Frey AG, Bahnhofstrasse 13,
8001 Zurich, Switzerland not later than January 23, 2015, noon, Zurich time or presented at the Bondholders' Meeting. Each
participating Bondholder or its representative must show a valid legal identification document (passport or identification card) for
identification purposes. Voting materials (i.e. Admission Card, Ballot Card) will be distributed at the Bondholders' Meeting upon
proper identification.
January 12, 2015
Cytos Biotechnology Ltd.
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Abgekürzte deutsche Übersetzung – es gilt die englische Fassung
Anzeige an die Gläubiger folgender Anleihe:
CYTOS BIOTECHNOLOGY AG
Schlieren
(die "Firma" oder "Cytos")
CHF 19,372,500 5.75% Wandelanleihe
fällig am 20. Februar 2015
(Swiss Security number: 2906073; ISIN: CH0029060735)
(die "Anleihe")
In Übereinstimmung mit Sektion 10 der Anleihensbedingungen erfolgt folgende Mitteilung an die Anleihensgläubiger für eine
Versammlung welche wie folgt abgehalten werden soll:
Montag, 26. Januar 2015 um 13.00 Uhr (Zürich Zeit),
in den Geschäftsräumlichkeiten der Cytos Biotechnology AG,
Wagistrasse 25, 8952 Schlieren/Zürich
Mit folgender Agenda:
1.
2.
3.
4.
Konstituierung der Gläubigerversammlung.
Unternehmenspresentation.
Fragen seitens der Anleihensgläubiger.
Beschluss.
BEDINGUNGEN DES BESCHLUSSES
Es wird vorgeschlagen, dass die Gläubigerversammlung über folgende Anpassung der Anleihensbedingungen abstimmt:
Sektion 5 der Anleihensbedingungen soll durch folgenden Paragraph ersetzt werden:
Jede Obligation im Nominalwert von CHF 2,500 wird zwei Geschäftstage nachdem der Beschluss der Anleihensgläubigerversammlung
vom 26. Januar 2015 final geworden ist zwangsgewandelt (der "Zwangswandlungsdatum") und zwar in 10,000 Aktien à CHF 0.10
(„Designierte Aktien“) zu einem Wandlungspreis von CHF 0.25 pro Aktie vorausgesetzt dass eine Aktionärsversammlung von Cytos
einer ordentlichen Kapitalerhöhung für die Ausgabe dieser Aktien zugestimmt hat. Anleihensgläubiger erhalten keinen aufgelaufenen
Zins für den Zeitraum vom 21. Februar 2011 bis zum Zwangswandeldatum.
Eine allfällige Stempelabgabe sowie allfällige Gebühren der SIX Swiss Exchange bei Lieferung der Designierten Aktien bezahlt Cytos.
Cytos bezahlt keine Steuern (i) im Zusammenhang mit einem anschliessenden Verkauf oder Transfer der Designierten Aktien oder (ii)
Steuern oder andere Kosten zahlbar im Zusammenhang mit dem Verkauf, Übertragung oder der Lieferung von Designierten Aktien in
der Schweiz oder einem anderen Land.
Sobald als möglich, in jedem Fall aber nicht später als 4 Geschäftstage nach dem Zwangswandlungsdatum wird Cytos die Lieferung
der Designierten Aktien via SIX SIS AG veranlassen.
Die zu liefernden Designierten Aktien werden in Übereinstimmung mit Sektion 5 mittels ordentlicher Kapitalerhöhung geschaffen.
Diese Aktien haben dieselben Bedingungen und unterliegen denselben Beschränkungen wie alle anderen ausstehenden Aktien am
Zwangswandlungsdatum.
STIMMRECHT
Das Stimmrecht der Anleihensgläubiger wird entsprechend dem Nominalwert pro Anleihe festgelegt und beträgt eine Stimme pro
Obligation mit einem Nominalwert von CHF 2’500.00.
GENEHMIGUNG DER OBERSTEN KANTONALEN NACHLASSBEHÖRDE (OBERGERICHT)
Durch die Gläubigerversammlung gefällte Beschlüsse sind nur gültig und bindend sofern die Genehmigung durch die Nachlassbehörde
(Obergericht des Kantons Zürich) erteilt wird und eine dreissigtägige Einsprachefrist vor Bundesgericht ungenutzt verstrichen ist. Es
ist zum heutigen Zeitpunkt unsicher, ob eine solche Genehmigung bis zum 20. Februar 2015 eingeholt werden kann. In diesem Fall
sind alle geschuldeten Beträge von Rechts wegen gestundet bis die endgültige Genehmigung vorliegt.
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TEILNAHME AN DER GLÄUBIGERVERSAMMLUNG
Nur Anleihensgläubiger oder deren Bevollmächtige und Depotbanken sind autorisiert, an der Gläubigerversammlung teil zu nehmen.
Anleihensgläubiger, welche nicht an der Versammlung teilnehmen können oder wollen können durch ihre Bank oder eine
bevollmächtigte Person mittels Vertretungsvollmacht vertreten werden.
Anleihensgläubiger oder deren Vertreter welche an der Gläubigerversammlung teilnehmen möchten müssen eine
Blockierungsbestätigung ihrer Bank vorweisen welche belegt, dass die Anleihen für Rechnung des Anleihensgläubigers bis und mit
dem Tag der Gläubigerversammlung gesperrt sind. Blockierungsbestätigungen und Vertretungsvollmachten sind bei Niederer Kraft &
Frey AG, Bahnhofstrasse 13, 8001 Zurich, Switzerland (kerstin.marte@nkf.ch; Telefon: +41 58 800 8361; Telefax: +41 58 800 8080)
erhältlich.
Original unterzeichnete Blockierungszertifikate und Vertretungsvollmachten können entweder bis spätestens 23. Januar 2015, 12.00
Uhr mittags, an Niederer Kraft & Frey, Bahnhofstrasse 13, 8001 Zürich, zugestellt werden oder an der Gläubigerversammlung
vorgezeigt werden. Jeder teilnehmende Anleihensgläubiger oder sein Bevollmächtigter muss ein gültiges Identifikationsdokument
vorlegen. Abstimmungsmaterial (Zutrittskarte, Stimmkarte) wird an der Gläubigerversammlung nach erfolgter Identifikation
abgegeben.
12. Januar 2015
Cytos Biotechnology AG
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