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Guadalajara Industrial 1T 2015
Mas de 30 mil m² fueron
comercializados en el trimestre
Disponibilidad
Precio de Salida
Absorción Neta
$4.77 US M² MES
3.7%
En Construcción
22,819 M²
23,442 M²
*Las flechas indican el cambio de trimestre anterior .
Gráfica 1: Absorción Neta vs Tasa de Disponibilidad, por trimestre
Absorción Neta (m²)
Tasa de Vacancia (%)
150,000
16%
120,000
12%
90,000
60,000
8%
30,000
0
4%
-30,000
-60,000
0%
2009
2010
1T
2T
2011
3T
2012
2013
4T
2014
Total
2015
Tasa de Vacancia
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
P A N OR AMA G E N E RAL
•
•
•
La construcción durante el trimestre tuvo un repunte
y logró cerrar con más de 23 mil metros, dividido
entre un BTS en Zapopan Norte y un desarrollo
especulativo en el corredor El Salto.
La absorción bruta durante el primer cuarto del año
reporta una cifra superior a los 30 mil metros, lo
que representa más del 55% del total
comercializado durante todo 2014.
El precio promedio tuvo un repunte de 8 centavos
respecto al trimestre anterior para cerrar en $4.77
USD/m²/mes.
1T 2015 CBRE Research
Después de un 2014 de actividad industrial
estable, el primer trimestre de 2015, el mercado
industrial de Guadalajara cerró de manera positiva
al reportar una absorción bruta que es superior al
55% a la reportada todo el año anterior. Con ello,
el mercado industrial de Guadalajara tiene el
mejor inicio de los dos últimos años.
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M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL
P A N OR AMA G E N E RAL
Después de un 2014 con un crecimiento
moderado, y con un incremento del inventario del
5%, el mercado industrial de Guadalajara, durante
el primer trimestre del año, inició de manera más
dinámica en sus principales indicadores, con una
absorción que sobrepasa los 30 mil metros
cuadrados, una construcción de más de 20 mil y
un incremento en el inventario de poco más de 10
mil m². Este escenario resulta más positivo que el
arranque de los últimos dos años.
La construcción al final del trimestre tuvo un
repunte, al ponerse en marcha dos complejos
industriales, uno en el corredor de El Salto y otro
en Zapopan Norte. De los metros en construcción
destaca un complejo especulativo en el nuevo
Parque Industrial Montenegro, que es superior a
los 11 mil metros y uno hecho a la medida (BTS)
de casi 12 mil metros en el Gudalajara Tecnology
Park.
El mercado de Guadalajara parece haber entrado,
durante este periodo, en una etapa de crecimiento,
al contar con desarrollos en construcción e
importantes proyectos de nuevos parques
industriales que podrían concretarse durante la
segunda parte del año. Con esto, el mercado
empieza a ganar mayor confianza entre los
desarrolladores, por lo que esperamos que el
mercado siga en ascenso en su dinamismo
durante el resto del año.
Con una disminución en la disponibilidad de casi
medio punto porcentual y un incremento en la
absorción, que triplica a la del trimestre anterior,
los precios tuvieron un incremento de casi 10
centavos de dólar, al cerrar en $4.77 USD/m²/mes.
Con el arribo de las nuevas inversiones a la zona y
aunado a las proyecciones de absorciones que se
tienen, se espera un mayor dinamismo en el
mercado en lo que resta del año.
Gráfico 2: Nueva Oferta vs Metros en Construcción
(m²)
En Construcción
Nuevos Metros
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
1T 2013
2T 2013
3T 2013
4T 2013
1T 2014
2T 2014
3T 2014
4T 2014
1T 2015
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
1T 2015 CBRE Research
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M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL
Tabla 1: Inventario Industrial Clase A
Submercado
Inventario
(m²)
Disponibilidad
(m²)
Tasa de Disponibilidad
(%)
Precio Promedio de Renta
(US$/m²/mes)
Antigua Zona Industrial
30,295
0
0
-
El Salto
524,348
47,084
8.98
4.65
Periférico Sur
703,492
9,213
1.31
4.97
Zapopan Norte
753,569
19,297
2.56
4.92
Total
2,011,704
75,594
3.76
4.77
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
Durante el primer trimestre, los sectores logístico
y electrónico impulsaron la demanda de espacio
industrial, lo que dejó como resultado nuevos
complejos industriales.
Es así, como estos sectores se consolidan como los
principales en la zona de Guadalajara, sin
embargo, otros como el de alimentos,
manufactura y farmacéutico, principalmente,
cuentan con fuerte presencia y tienen el potencial
para crecer en los próximos años.
Por otra parte, con una absorción más dinámica
que la oferta, la vacancia tuvo un decremento de
más de casi 13 mil metros respecto al trimestre
anterior.
El dinamismo del trimestre indica una mayor
confianza en el mercado y que nuevos desarrollos,
hasta hace un año planeados, empiecen a
concretarse. Asimismo, se espera que para la
segunda parte del año, proyectos como el de
Periférico Sur Parque Industrial II inicien
construcción.
Tabla 2: Principales Operaciones 1T 2015
Submercado
Parque Industrial
m²
Inquilino
Zapopan Norte
Guadalajara Technology Park
11,878
Confidencial
Periferico Sur
Periferico Sur Parque Industrial
7,028
Confidencial
Periferico Sur
Parque Logístico Tlaquepark
7,000
Internacional de Mercancias
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
1T 2015 CBRE Research
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M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL
I N V E NTARI O
250
150
100
El trimestre registró una construcción de más de
23 mil metros, de los cuales se espera la
incorporación de éstos en la tercera parte del año,
por lo que el inventario tendrá crecimiento del 2 y
3%.
50
0
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
D I S P ONI BI L I D AD
El primer trimestre, Guadalajara cerró con una
tasa de vacancia de 3.76%, presentando una
disminución de más de medio punto porcentual,
respecto al trimestre anterior y de más de un
punto respecto al mismo periodo del año anterior,
presentando así una de las tasas de vacancia más
bajas a nivel nacional. Esta diminución de poco
más de 13 mil metros cuadrados en la vacancia fue
consecuencia del dinamismo que la absorción
tuvo en el trimestre, particularmente en el
corredor del Periférico Sur.
201
200
(0,000)
Impulsado por la entrega de un BTS de Logis en El
Salto y un desarrollo especulativo en Periférico
Sur, el inventario presentó un incremento de poco
más de 10 mil metros cuadrados, para culminar en
poco más de 2 millones de metros cuadrados.
Gráfica 3: Evolución del Inventario
Gráfica 4: Tasa de Disponibilidad
(%)
5
3.76
4
3
2
1
0
P R E C I OS D E S A L I D A
Como efecto del incremento en la absorción, la
baja disponibilidad y la incorporación de metros a
precio superior al promedio, los precios de la zona
industrial de Guadalajara, durante este trimestre,
tuvieron un incremento de casi 10 centavos,
respecto al trimestre anterior y de 15 respecto al
mismo periodo del año anterior, para cerrar en
4.77 USD/m²/mes.
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
Gráfica 5: Precio Promedio de Salida en Renta
USD/m²/mes
5
$4.77
4
3
2
Ante las previsiones positivas de absorción y a la
incorporación de metros a vacancia con precio
superior al promedio, estimamos que en los
próximos
trimestres
los
precios
estarán
presionados a la alza y podrían mostrar
incrementos de entre 3 y 5%.
1T 2015 CBRE Research
1
0
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
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M A R K E T V I E W GUADALAJARA INDUSTRIAL
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