Last ned rapporten her (PDF) - SpareBank 1 Gruppen – Investor
1 Årsrapport 2011 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern SpareBank 1 Skadeforsikring AS 2 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 Innhold 3 11 12 Årsberetning Styret i SpareBank 1 Skadeforsikring AS Styrende organer i SpareBank 1 Skadeforsikring AS 15 16 17 18 20 21 22 Konsernets årsregnskap Nøkkeltall/hovedtall Resultatregnskap Balanse Kontantstrøm Egenkapital Noter til regnskapet 51 53 54 56 57 58 85 87 Morselskapets årsregnskap Resultatregnskap Balanse Kontantstrøm Egenkapital Noter til regnskapet Revisjonsberetning In English Utgiver: SpareBank 1 Skadeforsikring AS – April 2011 – Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo – Besøksadresse: Hammersborggata 2 Telefon 21 02 50 50 – Telefaks 21 02 50 51 – E-post: post@sparebank1.no – www.sparebank1.no. Foretaksregisteret: NO 915 651 232 MVA Grafisk produksjon: Fagtrykk Idé as – Opplag: 300 eks 3 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Årsberetning for 2011 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern oppnådde et resultat Skadeforsikring konsern. SpareBank 1 Skadeforsikring AS før skatt på 185,3 millioner kroner i 2011. Brutto combined er morselskap i underkonsernet. ratio ble 103,4%, mens finansavkastningen for konsernets investeringsportefølje var på 2,8%. Unison Forsikring er en spesialisert samarbeidspartner for organisasjoner og deres medlemmer og tilbyr et bredt Konsernet oppnådde en sterk vekst i 2011, med en økning spekter av skadeforsikringer. på 12,2 % i opptjent premie for egen regning. Økningen kan henføres til vekst gjennom de tradisjonelle salgskanalene SpareBank 1 Skadeforsikring AS er det ledende norske bank og LO, samt salg gjennom distribusjon i datter- selskapet på salg av forsikring gjennom bank, men satser selskapet Unison forsikring AS. I 2011 opplevde konsernet også på salg via megler til bedriftsmarkedskunder. I privat- et høyt innslag av naturskader samt storskader i bedrifts- markedet tilbyr SpareBank 1 Skadeforsikring produkter markedsporteføljen, noe som medførte en økt skadeprosent knyttet til bolig, motorvogn, person, reise og øvrige bransjer sammenlignet med 2010. Konsernets resultat før skatt som husdyr, båt og fritidsbolig. I næringslivsmarkedet tilbys bedres av netto inntekter fra investeringer på 260,3 millioner det forsikringsprodukter knyttet til bygning, motorvogn, kroner. I 2011 inntektsførte konsernet engangseffekter fra person, ansvar, transport, landbruk og behandlingsforsikring. kjøpet av behandlingsforsikringsporteføljen fra Skandia Lifeline, overtatt i november 2010, med 10,5 millioner kroner. LO-medlemmer utgjør en stor og viktig kundegruppe, og samtlige medlemmer får innboforsikring gjennom sitt medlemskap. VIRKSOMHETSSTYRING Konsernregnskapet til SpareBank 1 Skadeforsikring konsern består av SpareBank 1 Skadeforsikring AS, Unison Forsikring STRATEGI OG VISJON AS, eiendomsdøtre og konsernets andeler i felles kontrollert SpareBank 1 Skadeforsikring konserns visjon er at alle virksomhet. forsikrede, både privatkunder og bedriftskunder, skal oppleve trygghet for seg og sine verdier når de velger SpareBank 1 SpareBank 1 Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap Skadeforsikring som forsikringsleverandør. Konsernets av SpareBank 1 Gruppen AS (Gruppen), begge med hoved- langsiktige mål er å ha den mest fremgangsrike forsikrings- kontor i Oslo. Unison Forsikring AS et heleid datterselskap virksomheten i Norge. Høy grad av tilgjengelighet via bank, av SpareBank 1 Skadeforsikring AS, også med hoved- kombinert med langsiktige relasjoner og personlig kontor i Oslo. Sammen danner den konsoliderte virksom- service, gir SpareBank 1 Skadeforsikring et konkurranse- heten et underkonsern i Gruppen, benevnt SpareBank 1 fortrinn. Dette bidrar til at fagforbundene kan tilby sine 4 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 medlemmer økonomisk trygghet, at distributørene får lojale ÅRET 2011 – VIKTIGE HENDELSER og tilfredse kunder, og at eier oppnår tilfredsstillende Naturskader, flom og ekstremvær avkastning. Resultatet for 2011 ble i stor grad preget av naturskader relatert til ekstremvær i fjerde kvartal og flom tidligere på SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har klare ambisjoner året. Totalt var brutto erstatninger knyttet til naturskader om fortsatt vekst i 2012, både innenfor privatmarkedet og 184,3 mill. kroner i 2011, en vesentlig økning fra tidligere bedriftsmarkedet. Variasjon og bredde i distribusjonskanaler år, og 155,6 mill. kroner høyere enn i 2010. Erstatninger er avgjørende for å sikre lønnsom vekst. knyttet til naturskader utgjorde 3,6 prosentpoeng av konsernets brutto skadeprosent i 2011. MARKED OG KONKURRANSE Brutto erstatning Natur i mill.kroner: Konsernets brutto premieinntekter utgjorde 5,1 milliarder 200 184,3 kroner i 2011, tilsvarende en økning på 572 millioner kroner eller 12,5 % sammenlignet med 2010. Premieveksten skyldes både inntektsvekst for sentrale produkt- 150 grupper i privatmarkedet og bedriftsmarkedet gjennom bankdistribusjon, samt vekst gjennom Unison forsikring AS. 100 UTVIKLING I MARKEDSANDELER 59,7 Skadeforsikringsmarkedet i Norge utgjorde totalt 45,6 43,1 50 32,5 milliarder kroner ved utgangen av 2011, tilsvarende en 28,7 vekst på 6,3 % gjennom året. Til sammenligning var veksten i totalmarkedet 4,5% i 2010. Konsernets markeds- 0 2007 andel, målt i bestandspremie, økte med 0,6 prosentpoeng 2008 2009 2010 2011 til 11,2% per 31. desember 2011. SpareBank 1 Skadeforsikring AS økte sin markedsandel fra 10,1% til 10,2%, og Unison Forsikrings markedsandel økte fra 0,5% til 1,0% i 2011. Forsikringsvtale med NAF Unison Forsikring og NAF Forsikring inngikk i januar 2011 For utvalgte produktgrupper har markedsandelene for et strategisk samarbeid om distribusjon av forsikringer til SpareBank 1 Skadeforsikring konsern utviklet seg som NAFs medlemmer. NAF Forsikring har etablert et forsikrings- følger: tilbud via Unison som er tilpasset medlemmenes behov. Utvikling i markedsandeler 20 2011 16,0% 15,0% 15 2010 12,0% 2009 9,3% 10 6,5% 5,4% 5 0 Person og varebil < 3,5t Hus Reise Ulykke B/K BM Yrkesskade 5 NAF er Norges største forbrukerorganisasjon med over Brutto Combined ratio utgjorde 103,4% i 2011, som er 5,3 500.000 medlemmer. Avtalen har en varighet på fem år, prosentpoeng høyere enn i 2010. Nøkkeltallet har vist med intensjon om langsiktig samarbeid utover avtale- følgende utvikling siste 5 år: perioden. NAF har gjennom etableringen av sitt eget forsikringsagentur, NAF Forsikring, tatt en større del av Combined ratio verdikjeden ved distribusjon av forsikringer. 120 NAF Forsikring ble lansert 8. mars 2011, og medlemstilbudet 100 har blitt meget godt mottatt av medlemmene. Nettportalen for kjøp og vedlikehold av forsikringer er også tilpasset NAF 80 Forsikring. Den brukes aktivt av medlemmene, og har i tillegg til NAF Forsikring sitt eget kundesenter blitt en viktig 75,0 71,1 74,9 77,3 80,9 20,5 21,6 22,1 20,8 22,5 2007 2008 2009 2010 2011 60 kanal for medlemmene. 40 Kundetilfredshet Analysebyrået EPSI Rating publiserte i november 2011 sin 20 årlige undersøkelse som viser hvor tilfredse norske kunder er med skadeforsikringsselskapene. Undersøkelsen viste at 0 SpareBank 1 Skadeforsikring har de mest fornøyde kundene - både før og etter en skade. I april offentliggjorde Norsk Skadeprosent Kundebarometer at SpareBank 1 Skadeforsikring var Norges Kostnadsprosent 12. beste selskap på kundetilfredshet, uansett bransje, og var det skadeforsikringsselskapet som kom høyest opp i under- Høyt innslag av naturskader og storskader er hovedårsaken søkelsen. til at skadeprosenten økte sammenlignet med 2010. REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET 2011 ØKTE SKADEPROSENTER Konsernets resultat før skattekostnad utgjorde 185,3 millioner Skadeprosenten på bruttobasis utgjorde 80,9% i 2011, som kroner i 2011, tilsvarende en reduksjon på 455,8 millioner er en økning på 3,6 prosentpoeng sammenlignet med 2010. kroner sammenlignet med 2010. Resultatet for 2011 preges Skadeprosenten inkluderer avviklingsgevinster på tidligere i stor grad av et svakt naturresultat og et høyt nivå av stor- skadeårganger, og i 2011 ble det regnskapsført en avviklings- skader sammenlignet med 2010. I tillegg forklares reduksjonen gevinst på 97,9 millioner kroner som utgjør 1,9 prosent- med at resultatet i 2010 inneholdt inntektsføring av flere poeng på konsernets skadeprosent. Skadeprosenten på engangsgevinster, der negativ goodwill på 117,9 millioner bruttobasis har utviklet seg slik de siste fem årene: kroner i forbindelse med oppkjøp av Unison Forsikring Skadeprosent utgjorde den største posten. I tillegg inneholdt 2010 inntektsføring av en engangseffekt i forbindelse med opphør av 100 barne- og ektefelle pensjon og av gammel AFP ordning på 42 millioner kroner, samt en gevinst ved salg av forsikringskontoret i Bergen til SR-Bank på 14,2 millioner kroner. Resultat etter skattekostnad utgjorde 90,7 millioner kroner i 75,0 71,1 74,9 77,3 80,9 2007 2008 2009 2010 2011 80 2011. Konsernet hadde i 2011 netto finansinntekter på 260,3 millioner kroner, en nedgang på 172,3 millioner kroner sammenlignet med 2010. Nedgangen skyldes hovedsakelig lavere avkastning på aksjeporteføljen, som følge av turbulente finansmarkeder i 2011. 60 Skadeprosent 6 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 SpareBank 1 Skadeforsikrings skadeprosent har hatt en sammenlignet med 2010. Nedgangen skyldes i hovedsak stigende trend fra 2008. Til tross for et lavt innslag av stor- svak utvikling i aksjemarkedene som følge av turbulente skader økte skadeprosenten i 2010 til 77,3% på grunn av finansmarkeder i 2011. Ved utgangen av 2011 hadde Spare- høy frekvens av frost og vannskader som følge av den kalde Bank 1 Skadeforsikring Konsern en investeringsportefølje vinteren. 2011 preges av et svakt naturskaderesultat, høyt på 9,6 milliarder kroner sammenlignet med 8,9 milliarder innslag av storskader og høy skadeprosent på selvbærende i 2010. Økningen skyldes hovedsakelig økt premievolum, avtaler knyttet til LO. samt avkastning på investerte midler og opptjent resultat i 2011. Finansavkastningen ble på 2,8% i 2011, sammenlignet med 5,0% i 2010. Sett i et 5 års perspektiv har finansinntektene og finansavkastningen utviklet seg slik: ØKT KOSTNADSPROSENT Konsernets brutto driftskostnader utgjorde 1 159,0 millioner kroner i 2011, mot 950,0 millioner kroner i 2010. Kostnadsprosenten økte med 1,7 prosentpoeng sammenlignet med Finansavkastning 8% 600 6,8% 2010, og endte på 22,5% på bruttobasis i 2011. Økningen 7% 500 skyldes blant annet lønnsomhetsprovisjon til distributørene 6% i 2011, samt engangseffekter på pensjon på grunn av endring 400 av AFP-ordningen og opphør av selskapets ektefelle- og 300 skapet. 2011 er første året Unison inkluderes med hele årsresultatet i konsernregnskapet ettersom oppkjøpet ble foretatt 30. juni 2010. Konsernets driftskostnader er sammensatt 532,6 5% 432,7 368,5 barnepensjon i 2010. Datterselskapet Unison Forsikring er i en vekstfase og har en høyere kostnadsprosent enn morsel- 5% 4,2% 2,8% 4% 3% 200 260,3 100 0,5% 0 34,2 2008 2% 1% 2007 2009 2010 2011 0% av interne driftskostnader og provisjoner til distributørene. Finansinntekter Finansavkastning Kostnadsprosenten har hatt følgende fordeling og utvikling Endringene i finansinntekter fra 2007 til 2011 skyldes de siste 5 årene: markedsendringer, samt at konsernet gradvis har økt finansrisiko i takt med bedret evne til å bære risiko. Lavere finans- Kostnadsprosent inntekter i 2008 skyldes finanskrisen. 25 Stabil soliditet Konsernets soliditet er styrket i 2011 gjennom tilbakeholdt 20 overskudd og konsernbidrag fra Gruppen til Unison Forsikring AS. Egenkapitalen i konsernet er økt med 222,3 15 9,9 10,4 9,9 10,2 10,3 millioner kroner sammenlignet med regnskapet pr. 31. desember 2010. 10 Årets svake naturskaderesultat reduserer avsetning til naturskadefondet med 84,0 millioner kroner. Økning i avsetning 5 for garantiordningen og indirekte skadebehandlings10,6 11,2 12,2 10,6 12,3 2007 2008 2009 2010 2011 kostnader utgjør henholdsvis 13,8 og 26,5 millioner kroner. Etter korreksjoner er årets endring i disponibel egenkapital 0 98,0 millioner kroner. Forsikringsrelaterte Salgskostnader Regnskapsprinsipper SpareBank 1 Skadeforsikring konsern er underlagt for- Tilfredsstillende finansavkastning sikringsvirksomhetsloven av 10. juni 2005. Regnskapet er Netto finansinntekter utgjorde 260,3 millioner kroner i utarbeidet i samsvar med årsregnskapsforskriften for 2011, tilsvarende en nedgang på 172,4 millioner kroner forsikringskonsern. Etter årsregnskapsforskriften skal 7 selskaps- og konsernregnskapet, med enkelte unntak, avlegges risiko skal vurderes i forhold til sannsynlighet for at den etter de internasjonale regnskapsstandardene (IFRS/IAS). inntreffer og den forventede konsekvensen det vil medføre dersom den inntreffer. For å forstå og håndtere risiko Nøkkeltall vurderes derfor både sannsynligheten for at hendelsen kan Konsernet hadde en overdekning av solvenskapital på inntreffe og konsekvenser av hendelsen. SpareBank 1 1 630,5 millioner kroner ved utgangen av 2011. Bestemmelsen Skadeforsikring konsern har hatt et betydelig fokus på i solvensmarginforskriften som innebærer at 25 prosent risikostyring og internkontroll i 2011. av avsetningen til naturskadefondet kan medregnes som solvensmarginkapital vil gjelde frem til Solvens II- Solvens II regelverket trer i kraft. Kapitaldekningen utgjorde 32,8% SpareBank 1 Skadeforsikring arbeider for tiden med til- ved utgangen av 2011, noe som utgjør en økning på 0,3 prosent- pasninger til det kommende Solvens II-regelverket, som poeng sammenlignet med utgangen av 2010. forventes å være innarbeidet i norsk lovgivning med Kontantstrøm prosjektprogram kalt "Program ERM". Gjennom prosjekt- virkning fra og med 2013. Forberedelsene skjer gjennom et I 2011 var konsernets netto kontantstrøm positiv med 120,0 arbeidet skal selskapet sikre etterlevelse av de kravene millioner kroner. Resultat før skatt utgjorde 185,3 millioner som stilles gjennom det nye Solvens II direktivet. Solvens kroner, og fra operasjonelle aktiviteter var kontantstrømmen II er et prinsippbasert regelverk som omhandler beste positiv med 814,7 millioner kroner. Netto kontantstrøm fra praksis prinsipper for helhetlig risikostyring. Arbeidet virksomheten består i hovedsak av premieinnbetalinger, med Solvens II har høy prioritet i selskapet, og involverer utbetalinger i form av skadeoppgjørskostnader, kjøp av ressurser fra hele organisasjonen. Selskapets Solvens II reassuranse og administrasjons- og salgskostnader. aktiviteter har i løpet av 2011 vært knyttet til videreutviklings- og implementeringsarbeid av løsninger for bl.a. Avviket mellom kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter regulatorisk risikomodellering, Own Risk and Solvency og resultat før skatt skyldes i stor grad økning i forsikrings- Assessment (ORSA) og rapportering. Videre har SpareBank 1 tekniske avsetninger. I tillegg kommer økning i tids- Skadeforsikring startet en dialog med Finanstilsynet om avgrensningsposter som følge av økt premievolum og bruken av interne modeller for beregning av kapitalkrav dermed økt kapitalbinding i blant annet kundefordringer og under Solvens II. Selskapet har som målsetting å få tidlig reassurandørenes andel av erstatningsavsetningene. godkjenning av sin delvis interne modell, og å innfri krav i henhold til Solvens II. På grunn av myndighetenes varslede Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativ overgangsordning for regulatorisk kapitalkrav, vil hoved- med 696,8 millioner kroner, mens den var negativ med delen av selve godkjenningsprosessen for interne modeller 861,7 millioner kroner i 2010. Negativ kontantstrøm i 2011 gjennomføres i løpet av 2013. skyldes i hovedsak endring i beholdningen av obligasjoner. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var 0 millioner kroner i 2011. Markedsrisiko SpareBank 1 Skadeforsikrings investeringsstrategi fastsettes årlig av styret. Investeringsstrategien beskriver ønsket risiko- Fortsatt drift profil, og setter begrensninger som er tilpasset selskapets Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt risikotoleranse. Markedsrisiko vurderes derfor løpende i for- drift. Utover forhold som er omtalt i beretningen, er det ikke hold til selskapets risikokapital, og overvåkes av stresstester inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som er av som er basert på bestemmelsene i kapitalforvaltningsfor- vesentlig betydning for å vurdere konsernets stilling og skriften i tillegg til selskapets egne risikomodeller. Selskapets resultat. investeringskomite er rådgivende organ for selskapets RISIKOFORHOLD SpareBank 1 Skadeforsikring benytter som hovedregel ikke operasjonelle forvaltning av investeringsporteføljen. Risikostyring og internkontroll er en løpende prosess, valutainstrumenter, men gjør unntak for sikring av under- iverksatt for å sikre en forsvarlig drift styrt mot fastsatte mål. liggende plasseringer. Utenlandske plasseringer er i størst Risiko kan beskrives som at forhold eller hendelser kan inn- mulig grad sikret mot valutarisiko. Selskapets allokering treffe og påvirke oppnåelse av målsettinger negativt. En mellom forskjellige investeringsinstrumenter har vært stabil 8 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 gjennom året. Eksponeringen i aksjer er relativt beskjeden i PERSONALOMRÅDET forhold til selskapets soliditet. Selskapets totale eksponering Organisasjon for markedsrisiko vurderes som moderat. Konsernet hadde 429 fast ansatte pr 31. desember 2011, tilsvarende en økning på 37 ansatte sammenlignet med Likviditetsrisiko fjoråret. Økningen i faste ansatte skyldes blant annet opp- Hovedtyngden av konsernets investeringsportefølje er bemanning i skadeoppgjørsorganisasjonen for å håndtere plassert i pengemarkedsinstrumenter med god likviditet. det økende skadevolumet i konsernet som følger av den Selskapets likviditetsrisiko er således liten. Styret har ut- positive utviklingen i konsernets forsikringsportefølje. arbeidet retningslinjer for hvor stor del av investeringsporteføljen som til enhver tid skal utgjøres av likvide Likestilling plasseringer. Av konsernets 429 ansatte er 46% kvinner og 54% menn, noe som tilsvarer en økning i andel menn på 1 prosent- Forsikringsrisiko poeng. Konsernet har 54 personer i ledende stillinger, Forsikringsrisiko avveies mot selskapets tilgjengelige risiko- hvorav 30% er kvinner. Andelen er dermed uendret siden kapital. Gjennom reassuranseprogrammet vil selskapet fjoråret. I selskapsledelsen er to av åtte medlemmer kvinner. fortsatt redusere usikkerhet knyttet til porteføljevekst, Av seks styremedlemmer i selskapet, var det ved årsskiftet stabilisere forsikringsteknisk resultat og redusere usikkerhet 2 kvinner, tilsvarende en andel på 33%. Gjennomsnittlig i bransjer med høyt standardavvik. Det er for 2011 ikke fore- lønn pr årsverk utgjorde 520 000, fordelt på henholdsvis tatt vesentlige endringer i selskapets reassuranseprogram. 470 000 for kvinner og 570 000 for menn. De oppgitte Selskapet er tilfredsstillende beskyttet mot katastrofe- og lønnstall omfatter ikke overtid eller bonus. Ved korreksjon storskader gjennom reassuranseprogrammet. for stillingskategori og ansiennitet er konklusjonen at selskapet har en kjønnsnøytral lønnspolitikk. SpareBank 1 Kreditt-/Motpartsrisiko Gruppen er opptatt av å legge til rette for å gi begge kjønn SpareBank 1 Skadeforsikring konsern er i all hovedsak like muligheter til kompetanseheving, utvikling og lønn og eksponert for motpartsrisiko gjennom rentepapirer i praktiserer en personalpolitikk som forebygger og hindrer investeringsporteføljen, gjenforsikringsandelen av forsikrings- diskriminering. tekniske avsetninger og faktiske krav mot reassurandører. Reassuranseprogrammet har en målsetting om å redusere Konsernet anvender en metode for vurdering av roller og motpartsrisikoen gjennom en anbefalt minimumsrating på stillinger, for å sikre objektiv lønnsfastsettelse. I forbindelse A(-) fra S&P, samtidig som eksponering til enkeltaktører med de årlige vurderingene av lønn er også likelønn i vurderes. Som en konsekvens av siste tids turbulente tider forhold til arbeid av lik verdi, et tema. Hovedårsaken til at følges motpartsrisikoen tett. Investeringer foretas hos solide det er et noe høyere lønnsnivå for menn enn kvinner i motparter. Det har i 2011 vært et stabilt reassuransemarked, konsernet skyldes at det er flere menn enn kvinner i både uten vesentlige endringer i reassuranseprogrammet eller ledende stillinger og tunge faglige stillinger. status for kredittvurderinger av våre viktigste motparter. Det er ikke tatt tap i kredittporteføljen i 2011, og risikoen anses Det er vedtatt en livsfasepolicy der et av målene er å øke p.t. som lav. De gitte investeringsrammene er med på å den reelle pensjonsalderen i konsernet. Dette for å redusere bestemme motpartsrisikoen, og porteføljen anses å være behovet for rekruttering, og samtidig nyttegjøre oss verdi- veldiversifisert. Det er for øvrig ikke konstatert brudd på full kompetanse. For ytterligere å motivere medarbeidere investeringsrammene i 2011. til å fortsette i selskapet etter fylte 62 ble det innført en 80/90/100 ordning fra 1. januar 2011. Dette er et tilbud til de ansatte som fyller 62, om å jobbe 80%, få 90% lønn og EKSTERNT MILJØ ha 100% pensjonsopptjening. Virksomheten i SpareBank 1 Skadeforsikring konsern er ikke av den art at den forurenser det ytre miljø, og konsernets Attraktiv arbeidsplass forurensning av det ytre miljøer derfor begrenset. Incentivordningen med overskuddsdeling på konsernnivå og bonus på selskapsnivå ble videreført i 2011. Gode resultater, primært knyttet til bestandsvekst og kunde- 9 tilfredshet, i SpareBank 1 Skadeforsikring AS, medfører en Det er ikke rapportert om vesentlige arbeidsulykker eller bestemt bonus for alle ansatte for året 2011. yrkesskader i løpet av 2011. Kompetanse SpareBank 1 Skadeforsikring har i 2011 hatt sterkt fokus på FREMTIDSUTSIKTER kompetanseheving, både ved rekruttering av ekstern SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har klare ambisjoner kompetanse og utvikling av eksisterende medarbeidere. I til- om fortsatt lønnsom vekst i kommende perioder. Distri- legg har sertifiseringsordningen (GKS) også i 2011 bidratt busjonsplattformen er styrket gjennom 2011, og gjennom til å øke kunnskapen om skadeforsikring hos våre kunde- bankassuranse og kanaler for direkte distribusjon står rådgivere i alliansen. konsernet godt rustet for å oppnå vekstmålene, både innen privatmarkedet og bedriftsmarkedet. Styret har sterkt fokus Arbeidsmiljø og sykefravær på at veksten ikke skal gå på bekostning av den under- Satsningen «Den grønne bølgen» ble videreført i 2011. liggende lønnsomheten i forsikringsporteføljen. I et 2011 Hensikten med «Den grønne bølgen» er å legge til rette for preget av ekstremvær, storskader og turbulente finans- den enkelte medarbeiders utvikling og trivsel. En av markeder oppnådde konsernet en forbedring i brutto for- satsningene er «100- klubben» der medarbeidere har som sikringsteknisk lønnsomhet på hovedproduktene, noe som mål å gjennomføre 100 aktivitetsøkter i løpet av et år. understreker robustheten i forsikringsporteføljen. På bakgrunn av denne underliggende utviklingen står konsernet HMS arbeidet har sterkt fokus i organisasjonen, og sterkt med tanke på å sikre konkurransedyktig lønnsomhet samhandlingen med vernetjenesten har fungert bra. Årets i kommende perioder. sykefravær var på 3,7 %, noe som er 1,4 prosentpoeng lavere enn i 2010. Det reduserte sykefraværet kommer som 2011 var et utfordrende år i finansmarkedene. Sviktende et resultat av aktiv innsats gjennom 2011, men noe av økonomisk vekst og usikkerhet bidro til risikoaversjon og reduksjonen kan i tillegg forklares med den omfattende økte risikopremier, men på tross av dette leverte konsernet omorganiseringen og effektiviseringen innenfor skade- positiv avkastning i 2011. Konsernets kapitalforvaltnings- oppgjørsorganisasjonen i 2010, som sammenfalt med en modell bidrar til en effektiv og robust forvaltning, og det for- betydelig økning i skader som følge av frostvinteren ventes et vesentlig resultatbidrag fra finansielle investe- samme år. ringer i 2012. Styret vurderer imidlertid at det normalt er Avtalen om Inkluderende Arbeidsliv er videreført i 2011, forhold knyttet til finansielle investeringer. betydelig usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige og samarbeidet med de ansattes organisasjoner har vært godt gjennom året. Selskapet vil fortsette HMS arbeidet i 2012, og fokusere på trivsel, sykefravær og friskvern i det HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN kommende året. Det har ikke forekommet hendelser etter balansedagen som påvirker regnskapet for 2011. Sykefravær Sparebank 1 Skadeforsikring AS 6 DISPONERING AV RESULTAT ETTER 5 ANDRE RESULTATKOMPONENTER 5,1% 5,3% 4,9% 5,1% 3,7% 4 SpareBank 1 Skadeforsikring AS’ resultat etter skatt og andre resultatkomponenter utgjorde 197,1 millioner i 2011. 3 Styret foreslår resultatet disponert slik: 2 Avgitt konsernbidrag: 545,9 millioner kroner Mottatt konsernbidrag: 545,9 millioner kroner 1 Overføring til annen fri egenkapital: 245,7 millioner kroner 0 2007 2008 2009 2010 2011 Reduksjon av bunden egenkapital: 48,6 millioner kroner 10 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 Etter disponering av resultat før andre resultatkomponenter Styret ønsker å takke alle medarbeiderne i konsernet, utgjør morselskapets frie egenkapital 1 264,6 millioner SpareBank 1- bankene, LO og øvrige samarbeidspartnere og kroner. interessenter for god innsats og godt samarbeid i 2011. Oslo 6. mars 2012 Styret i SpareBank 1 Skadeforsikring AS Kirsten Idebøen (leder) Arne Nypan Hans Kjensjord Bjørn Mietinen Erik Gjellestad Elin Struperud Tore Tenold (adm.dir.) 11 Styret i SpareBank 1 Skadeforsikring AS Tore Tenold (adm.dir.) Kirsten Idebøen (leder) Elin Struperud Arne Nypan Hans Kjensjord Erik Gjellestad Tomm Fjærvoll Bjørn Mietinen 12 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 Styrende organer i SpareBank 1 Skadeforsikring AS STYRET Kirsten Idebøen Medlem/styreleder Arne Nypan Medlem Bjørn Mietinen Medlem Hans Kjensjord Medlem Erik Gjellestad Medlem Elin Struperud Medlem/ansatterepresentant Tomm Fjærvoll Møtende vara/ansatterepresentant Sigud Aune Varamedlem Pia Sandberg Varamedlem/ansatterepresentant KONTROLLKOMITÉ Dag Nafstad Leder Knut Ro Nestleder Rolf Røkke Medlem Ivar Listerud Medlem Odd Broshaug Medlem SELSKAPETS LEDERGRUPPE Tore Tenold Administrerende direktør Turid Grotmoll Viseadm.direktør/Direktør Salg og Marked PM Christian Parelius Direktør Økonomi og Risikostyring Jan K Kristoffersen Direktør Bedriftsmarked Nina Juel Arstal Direktør Skadeoppgjør Lars Bjørnstad Direktør Utvikling, IT og Prosjekt Erling Falk Direktør Strategi og Myndighetskontakt Jon Holtan Direktør Analyse og Datavarehus/Ansv. Aktuar 13 Det gikk voldsomt for seg i småbåthavnen Cap Clara i Molde da uværet Dagmar herjet som verst. En stor flytebrygge i betong slet seg, og kom i drift. Dagen etter lå ødelagte båter langs stranden. Og både flytebryggen og flere båter var savnet. Heldigvis blir det seilferie i år også POSITIVT OVERRASKET: Ragnar Nystøyl hadde en god opplevelse med båtforsikringen da seilbåten hans gikk til bunns etter stormen Dagmars herjinger. – Det var både et tap og et savn da nyheten kom, forteller båteier Ragnar Nystøyl. Seilbåten, en X-99 fra X-Yatchs i Danmark, var brukt mye til regattaseiling både i Kristiansund slags båt han skal kjøpe neste gang. – Januar og februar er og Molde, og både Nystøyl og hans medseilere var knyttet ikke akkurat månedene der det er størst rykk i seilefoten. til båten. Til daglig er Nystøyl daglig leder i et analyseselskap Dessuten ønsker jeg ikke å forhaste meg, smiler han. med fiskeri og akvakultur som viktigste arbeidsområde. Seilferie i sommer er likevel sikret, ved å leie båt i litt – Vi søkte langs strandlinjen og langs veien uten å finne varmere farvann. spor av vrakrester. Ragnar Nystøyl forteller at han er imponert over møtet Etter hvert ble det klart at den 740 tonns tunge flytebryg- med forsikringsselskapet. gen hadde sunket og dratt båten med seg. En miniubåt med kamera fant båten på 20 meters dyp med store synlige – Det er første gang jeg har hatt en skade med en større verdi- skader på både skrog og rigg. gjenstand, så dette var en ny opplevelse for meg. – I samarbeid med skadekonsulenten kom vi frem til at Jeg er overrasket over hvor raskt og effektivt jeg ble kontaktet skadene var for omfattende til at det var aktuelt å berge og skaden ble effektuert. Det var en positiv erfaring etter en båten. Så da ble dialogen å finne riktig verdi på fartøyet. trasig hendelse. Jeg opplevde forsikringsselskapet som Den seilglade båteieren har ennå ikke bestemt seg for hva Nystøyl. både imøtekommende, praktiske og serviceorienterte, avlutter 14 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 15 Årsregnskap og noter for 2011 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern 16 SpareBank 1 Skadeforsikring: Årsrapport 2011 Nøkkeltall/hovedtall 2011 2010 2009 2008 2007 Brutto forfalte premier 5 358,2 4 731,8 4 271,2 4 044,0 3 844,6 Brutto opptjent premier 5 140,0 4 567,6 4 144,8 3 986,0 3 800,0 Forfalte premie for egen regning 4 925,3 4 321,9 3 927,3 3 722,2 3 556,3 Premieinntekter for egen regning 4 695,9 4 184,4 3 814,3 3 677,6 3 516,5 Brutto påløpte erstatninger 4 157,6 3 530,5 3 105,8 2 834,5 2 851,2 Erstatninger for egen regning 3 784,0 3 208,5 2 813,1 2 651,3 2 598,5 Brutto driftskostnader 1 158,9 950,0 916,5 860,1 780,2 Netto driftskostnader 1 074,2 880,6 858,0 804,1 726,7 Andreinntekter/kostnader Netto finansinntekter Driftsresultat før sikkerhetsavsetninger mv. Resultat før skatt Resultat etter skatt 31,7 129,3 -5,0 3,1 4,8 260,3 432,7 532,6 34,2 368,5 41,0 387,2 303,7 493,4 515,4 185,3 641,1 621,1 217,7 458,9 90,7 581,1 503,0 125,7 343,2 Skadeprosent brutto (1) 80,9 % 77,3 % 74,9 % 71,1 % 75,0 % Kostnadsprosent brutto (2) 22,5 % 20,8 % 22,1 % 21,6 % 20,5 % Combined ratio brutto (3) 103,4 % 98,1 % 97,0 % 92,7 % 95,6 % Skadeprosent fer 80,6 % 76,7 % 73,8 % 72,1 % 73,9 % Kostnadsprosent fer 22,9 % 21,0 % 22,5 % 21,9 % 20,7 % 103,5 % 97,7 % 96,2 % 94,0 % 94,6 % Combined ratio fer (4) Solvenskapital - tilsynet (5) 2 422,7 2 047,4 1 888,0 1 614,5 1 667,1 Solvensmargin - tilsynet (6) 305,8 % 285,1 % 290,9 % 260,3 % 302,7 % 4 810,0 3 851,2 3 160,7 3 071,4 2 885,2 97,7 % 89,1 % 80,5 % 82,5 % 81,1 % 13 265,2 12 114,2 10 471,3 9 700,5 9 494,2 32,8 % 32,5 % 34,2 % 28,1 % 27,9 % 3 375,6 3 404,9 2 868,3 2 456,2 2 366,8 5,4 % 34,8 % 38,3 % 11,0 % 35,1 % Erstatningsreserer for egen regning Skadereserveprosent for egen regning (7) Forvaltningskapital Kapitaldekning (8) Egenkapital Egenkapitalavkastning til eierne (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (9) Brutto påløpte erstatninger i prosent av brutto opptjent premie Brutto forsikringsrelaterte driftskostnader i prosent av brutto opptjent premie Summen av brutto kostnadsprosent og brutto skadeprosent Summen av skadeprosent f.e.r. og kostnadsprosent f.e.r. Beregnet etter Finanstilsynets forskrifter Beregnet etter Finanstilsynets forskrifter Erstatningsreserver f.e.r. i prosent av forfalt premie f.e.r. Ansvarlig kapital beregnet etter Finanstilsynets forskrifter i prosent av risikovektet beregningsgrunnlag Egenkapitalavkastning = resultat etter skatt/gjennomsnittlig egenkapital (fratrukket bundne fonds) Historiske tall er omarbeidet for sammenligningsformål og det kan forekomme avvik i forhold til selskapets årsrapporter fra tidligere år 17 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern RESULTAT FOR SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING KONSERN NOK 1 000 Note 2011 2010 5,6 6 6 6 5 358 181 -432 928 -218 141 -11 185 4 695 927 171 501 32 039 4 731 813 -409 942 -164 205 26 763 4 184 428 159 973 137 580 5,6 6 -3 512 184 410 384 -3 228 836 412 022 5,6 6 -645 386 -36 780 -3 783 967 -301 620 -90 069 -3 208 503 25 -542 382 -465 681 26 6 -616 507 84 715 -1 074 174 -325 41 001 -484 300 69 344 -880 636 -5 602 387 240 7 31 -37 699 93 218 55 519 96 521 -55 776 39 610 -16 166 371 074 12 249 404 60 998 -100 846 63 241 -12 496 260 301 -171 501 88 800 185 321 -94 622 90 699 171 374 66 960 102 606 101 833 -10 053 432 721 -159 973 -2 678 270 070 641 143 -60 090 581 054 -52 155 14 603 53 147 -64 105 17 949 534 898 TEKNISK REGNSKAP PREMIEINNTEKTER Forfalt bruttopremie - Avgitt gjenforsikringspremie Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie - Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Sum premieinntekter for egen regning Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap Andre forsikringsrelaterte inntekter ERSTATNINGSKOSTNADER I SKADEFORSIKRING Brutto betalte erstatninger - Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger ENDRING I ERSTATNINGSAVSETNING Brutto endring i erstatningsavsetning - Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetninger Sum erstatningskostnader for egen regning FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Salgskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring - Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstandeler Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Andre forsikringsrelaterte kostnader Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger ENDRING I SIKKERHETSAVSETNING M.V. I SKADEFORSIKRING Endring i sikkerhetsavsetning Endring i avsetning til andre tekniske avsetninger Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring IKKE-TEKNISKE REGNSKAP NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Renteinntekt og utbytte mv på finansielle eiendeler Netto driftsinntekt fra eiendom Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader Sum netto inntekter fra investeringer Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap Andre kostnader Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før andre resultatkomponenter Andre resultatkomponenter Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på andre resultatkomponenter Totalresultat 12 12 21 18 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter BALANSE FOR SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING KONSERN NOK 1 000 EIENDELER Immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Note 2011 2010 19 16 311 16 311 19 853 19 853 18 29 1 112 805 -176 1 107 641 - 13 13 902 400 114 079 862 624 121 804 11,12,15,17 11 14 11 866 389 6 614 223 7 097 31 238 487 9 648 542 930 195 5 850 559 33 929 28 598 562 8 935 913 8 8 168 328 985 268 1 153 596 179 531 1 034 542 1 214 073 10 9 23 1 463 730 34 910 257 429 1 756 069 1 272 812 59 465 91 524 1 423 801 19 1 818 457 489 224 340 683 647 7 035 13 265 200 2 693 337 447 170 718 510 858 9 750 12 114 248 INVESTERINGER BYGNINGER OG ANDRE FASTE EIENDOMMER Investeringseiendommer Fordringer på foretak og verdipapirer utstedt av datterforetak mv FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Finansielle derivater Andre finansielle eiendeler Gjenforsikringsdepoter Sum investeringer GJENFORSIKRINGSANDEL AV BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser FORDRINGER Forsikringstakere Fordringer i forbindelse med gjenforsikring Andre fordringer Sum fordringer ANDRE EIENDELER Varige driftsmidler Bank Eiendeler ved skatt Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER 21 19 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern BALANSE FOR SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING KONSERN NOK 1 000 Note 2011 2010 132 000 367 458 310 884 810 342 132 000 367 458 166 884 666 342 125 168 970 794 211 654 1 257 637 2 565 252 3 375 594 125 168 1 054 772 197 865 1 109 168 2 486 973 3 153 314 7,8 7,8 7 7,31 2 179 962 5 795 249 804 896 340 091 9 120 199 1 961 822 5 123 943 767 197 452 531 8 305 493 20 21 189 616 19 261 208 877 162 321 40 296 202 617 29 176 265 82 416 43 661 22 919 172 546 497 807 62 724 13 265 200 90 081 45 906 44 405 172 648 353 040 99 784 12 114 248 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital OPPTJENT EGENKAPITAL Fond for urealiserte gevinster Avsetning til naturskadefondet Avsetning til garantiordningen Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital 30 30 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Sikkerhetsavsetning Andre tekniske avsetninger Sum forsikringstekniske avsetninger AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser FORPLIKTELSER Forpliktelser til foretak i samme konsern Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring Finansielle derivater Andre forpliktelser Sum forpliktelser Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 14 22 24 Oslo 6. mars 2012 Styret i SpareBank 1 Skadeforsikring AS Kirsten Idebøen (leder) Arne Nypan Hans Kjensjord Bjørn Mietinen Erik Gjellestad Elin Struperud Tore Tenold (adm.dir.) 20 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR PERIODEN 1. JANUAR TIL 31. DESEMBER NOK 1 000 2011 2010 185 321 27 295 -37 552 1 800 54 804 -24 430 7 725 144 000 5 627 -359 827 3 542 814 706 -6 334 816 854 641 143 18 734 -44 280 -238 191 130 710 -936 454 -19 853 1 483 531 -151 1 035 267 49 751 -5 164 63 806 -803 440 -2 640 875 -696 812 -36 657 -7 875 -240 639 29 146 -574 398 -28 598 -2 693 -861 714 - -75 000 -75 000 Netto kontantstrøm for perioden 120 042 98 553 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 337 447 238 894 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 457 489 337 447 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnad Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger Direkte netto pensjonsføring under andre resultatkomponenter Korreksjon tilbakeføring korridor pensjon Unison Korreksjon skatt i konsern Effekt korreksjon EK prinsippendring indirekte skadebehandlingskostnader Reduksjon utlån og fordringer Ny innskutt EK i Unison Korrigering utsatt skatt H9. Endring i tidsavgrensningsposter Utbetalinger ved fordringer på foretak i samme konsern Endring immaterielle eiendeler Endring forsikringstekniske avsetninger Korreksjon feil i IB Unison Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Endring finansielle derivater Endring av markedsverdi eiendommer og bygninger Endring aksjer og andeler i andre selskaper Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper Innbetalinger ved salg av obligasjoner Endring obligasjoner Reduksjon i andre finansielle eiendeler Kjøp av driftsmidler Endring driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetaling av ansvarlig lån Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 21 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern EGENKAPITAL NOK 1 000 Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Fond for urealiserte gevinster Korreksjon utsatt skatt ført direkte mot egenkapital Feil 2010-regnskapet, ført direkte mor egenkapital Korreksjon prinsippendring Annen egenkapital Sum disponibel egenkapital Naturskadefond Garantiavsetning Sum dedikerte fond Sum egenkapital Årets resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på andre resultatkomponenter Totalresultat Pliktig avsetning natur Pliktig avsetning garanti Pliktig avsetning indirekte skadebehandlingskostnader Sum pliktige fondsavsetninger Årets resultat etter skatt og pliktige avsetninger Mottatt konsernbidrag Avgitt konsernbidrag Netto konsernbidrag Sum årets endring i disponibel egenkapital Korreksjon EK ved oppkjøp Unison Korrigering utsatt skatt H9 Korrigering korridor pensjon Unison Feil 2010-regnskapet, ført direkte mot egenkapital Sum årets endring i disponibel egenkapital etter korr. 2011 2010 132 000 367 458 310 884 125 168 54 804 -6 334 -11 323 1 220 490 2 193 146 970 794 211 654 1 182 447 3 375 594 132 000 367 458 166 884 125 168 -13 366 1 122 534 1 900 677 1 054 772 197 865 1 252 637 3 153 314 185 321 -94 622 90 699 -52 155 14 603 53 147 641 143 -60 090 581 054 -64 105 17 949 534 898 83 978 -13 789 -26 472 43 718 96 864 545 937 -545 937 96 864 5 627 1 800 -6 334 97 957 -85 778 -18 902 -14 748 -119 428 415 470 227 569 -227 569 415 470 -152 415 318 22 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 1 – REGNSKAPSPRINSIPPER GENERELT Konsernregnskapet til SpareBank 1 Skadeforsikring konsern (konsernet) består av SpareBank 1 Skadeforsikring AS, Unison Forsikring AS, eiendomsdøtre og konsernets aksjer i felles kontrollert virksomhet. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med årsregnskapsforskriften for forsikringsselskap. Etter årsregnskapsforskriften skal konsernregnskapet, med enkelte unntak, avlegges etter EU-godkjente IFRSer. Adgangen etter årsregnskapsforskriften § 3-2b om å fravike enkelte bestemmelser i de internasjonale standardene etter forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder (forenklingsforskriften) §§ 3-1 og 3-2 nr 1 og nr 10, er benyttet. Konsernregnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost, med unntak av følgende: - finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi - finansielle eiendeler tilgjengelig for salg måles til virkelig verdi - derivater måles til virkelig verdi - investeringseiendommer måles til virkelig verdi Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig. KONSOLIDERING SpareBank 1 Skadeforsikring konsern består av: - Unison Forsikring AS – 100% - Falck Ytters Plass Eiendom AS – 100% - Herkules Tomt AS – 100% - Teglverkstomta AS – 100% - Tårnhuset AS – 100% - Sjølyst Forretningsbygg Senterdrift AS – 100% - Bøler Senter Næring AS – 100% - Bøler Sentrum AS 100% - Kongeveien 49 Kolbotn AS – 100% - Grev Wedelsgate 3 AS – 100% - Jernbanetorget 2 AS – 99% (1% eid av SpareBank 1 Livsforsikring AS) - Hammersborggata 9 AS – 50% (50% eid av SpareBank 1 Livsforsikring AS) - Storgaten 33 Oslo AS – 11% (89% eid av SpareBank 1 Livsforsikring AS) - Drammensveien 130 Bygning 9 AS – 1% (99% eid av SpareBank 1 Livsforsikring AS) og alle datterselskap, bortsett fra Unison Forsikring, behandlet som investeringseiendommer. ENDRING AV REGNSKAPSPRINSIPP I løpet av 2011 ble det gjennomført endringer i forsikringsvirksomhetslovens bestemmelser om forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring. Bestemmelsen om erstatningsavsetningen har blitt presisert slik at denne også skal omfatte forventede indirekte skadebehandlingskostnader i forbindelse med skadetilfeller som på et bestemt tidspunkt er inntruffet, men ikke oppgjort (IBNS-skader). I tillegg omfatter ikke bestemmelsene om forsikringstekniske avsetninger lenger krav til administrasjonsavsetning. Overgangen til nytt regelverk er å betrakte som en prinsippendring. Effekten av prinsippendringer skal føres direkte mot egenkapitalen og sammenligningstall må omarbeides. Den nye avsetningen til indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE – unallocated loss adjustment expenses) ligger i balansen under linjen Brutto erstatningsavsetning og utgjorde 265 millioner kroner pr 31.12.11 og 238 millioner kroner pr 31.12.10. Opphør av administrasjonsavsetningen er regnskapsført som en overføring mellom to egenkapitalposter, fra Administrasjonsavsetning til Annen opptjent egenkapital med 286 millioner kroner. ULAE-avsetningen og endring av administrasjonsavsetningen påvirker ikke årets skattekostnad, men endringene påvirker betalbar skatt i balansen. Se note 21 (Skatt) for nærmere beskrivelse. SEGMENTRAPPORTERING I henhold til IFRS 8 fastsettes segmentene basert på konsernets interne organisasjonsmessige ledelsesstrukturen og rapporteringsstrukturen til øverste beslutningstaker. Konsernet rapporterer tre virksomhetssegmenter som følges opp av ledere som er ansvarlige for segmentresultatene. INNTEKTS- OG KOSTNADSFØRINGSPRINSIPPER FORSIKRINGSPREMIER Forsikringspremier inntektsføres i takt med forsikringsperioden. Forfalt bruttopremie omfatter alle beløp som selskapet i perioden har mottatt eller har til gode for forsikringsavtaler hvor forsikringsperioden er påbegynt før periodens avslutning. Ved periodeslutt foretas en tidsavgrensing hvor forfalt premie som vedrører neste periode blir periodisert i posten «endring i avsetning for ikke opptjent premie». GJENFORSIKRING Premie for avgitt gjenforsikring reduserer forfalt bruttopremie og periodiseres i takt med forsikringsperioden. ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING SpareBank 1 Skadeforsikring AS har i løpet av 2011 omorganisert sin eiendomsportefølje. Alle direkte eide eiendommer er fusjonert ut i egne aksjeselskaper. Samtidig er selskaper som tidligere var organisert i DA-selskaper omdannet til aksjeselskaper. Unison Forsikring er underlagt forsikringsvirksomhetsloven og utarbeider selskapsregnskapet i samsvar med årsregnskapsforskriften for forsikringsselskap. De øvrige selskapene avlegger sine selskapsregnskap etter regnskapslovens regler for små foretak. Disse selskapene er i hovedsak eiendomsselskaper. Konsernregnskapet er utarbeidet etter oppkjøpsmetoden og viser konsernet som om det er en økonomisk enhet. I 2010 kjøpte SpareBank 1 Skadeforsikring AS helseforsikringsvirksomheten i Skandia Lifeline Norge fra Skandia Insurance Company Ltd. Den oppkjøpte helseforsikringsvirksomheten ble tatt inn i regnskapet til SpareBank 1 Skadeforsikring AS fra 1. november 2010. Oppkjøpsanalysen ble gjort endelig i april 2011. Det vises til note 4 for nærmere omtale av transaksjonen. Andelene i Jernbanetorget 2 AS, Hammersborggata 9 AS, Storgt 33 AS og Bygning 9 AS er behandlet som felleskontrollert virksomhet ettersom selskapet gjennom avtale utøver kontroll sammen med SpareBank 1 Livsforsikring AS. Disse andelene er i konsernregnskapet ført etter bruttometoden. I konsernregnskapet blir eierandelene i felleskontrollert virksomhet Ved beregning av allokert investeringsavkastning benyttes et beregningsgrunnlag svarende til summen av de forsikringstekniske avsetningene gjennom året. Som forsikringsteknisk rente anvendes gjennomsnittlig rente på statsobligasjoner med gjenstående løpetid lik tre år. Den forsikringstekniske renten beregnes av Finanstilsynet. Allokert investeringsavkastning overføres fra det ikke-tekniske regnskapet til teknisk regnskap. ERSTATNINGSKOSTNADER Erstatningskostnadene består av betalte bruttoerstatninger redusert for gjenforsikringsandel og endring i brutto erstatningsavsetning redusert for gjenforsikringsandel. Erstatningskostnadene inneholder avviklingsgevinst/-tap fra tidligere årganger. FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Forsikringsrelaterte driftskostnader består av salgskostnader og administrasjonskostnader redusert for provisjoner for avgitt gjenforsikring. FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER Forsikringstekniske avsetninger er vurdert i henhold til forsikringsvirksomhetsloven med tilhørende forskrifter. Finanstilsynet har utformet separate minstekrav for de ulike avsetningstypene. PREMIEAVSETNING Premieavsetningen er en periodisering av forfalt premie. Avsetningen er summen av de uopptjente deler av forfalt premie. Det er ikke gjort fradag for kostnader av noe slag før den forfalte premie er periodisert. 23 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern ERSTATNINGSAVSETNING Erstatningsavsetning er avsetning for forventet erstatningskrav på skader for egen regning som er meldt, men ikke ferdig oppgjort (RBNS – reported but not settled), samt for skader som er inntruffet, men ennå ikke meldt ved regnskapsperiodens utløp (IBNR – incurred but not reported). Fra 2011 inneholder erstatningsavsetningen også avsetningen for forventede indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE). Avsetningene knyttet til kjente skader og eventuelle ekstraavsetninger, skjer for den langhalede forretningen ved hjelp av modeller. For personskade motorvogn, ulykke, yrkesskade og trygghet benyttes som basis regresjonsmodeller. Det gjøres også en vurdering av forhold som endringer i bestand osv. Ved korthalede forretninger settes IBNR på bakgrunn av vurderinger av det erfaringsbaserte etterslepet som risikogruppen har hatt gjennom de siste årene, samt forhold som endringer i bestand, skadefrekvens, storskadeinnslag osv. Det foretas også måling i etterkant for å vurdere estimatene for erstatningsavsetning opp mot utviklingen i de forskjellige elementene som inngår i beregningene; betalte erstatninger, individuelt avsatte skadereserver for meldte skader og IBNR. Neddiskontering av erstatningsavsetninger gjennomføres i hovedsak ikke. Unison diskonterer imidlertid erstatningsavsetningene knyttet til sjøforsikring. innregnes i resultatet. Sikringsbokføring gjennomføres ikke, selv om man foretar økonomisk sikring. TILGJENGELIG FOR SALG Finansielle eiendeler i kategorien tilgjengelig for salg er ikke-derivative eiendeler som selskapet har valgt å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. Eiendeler i denne kategorien måles til virkelig verdi og endringer i virkelig verdi innregnes direkte i egenkapitalen. Konsernet har en ubetydelig post klassifisert i denne kategorien. INVESTERINGER SOM HOLDES TIL FORFALL Investeringer som holdes til forfall er ikke-derivative instrumenter notert i et aktivt marked med faste eller bestembare betalinger og forfallstidspunkt, som foretaket har evne og vilje til å holde til forfall. Investeringer som holdes til forfall måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. LÅN OG FORDRINGER Investeringer i kategorien lån og fordringer er ikke-derivative instrumenter med faste eller bestembare betalinger som ikke er notert i et aktivt marked. Lån og fordringer måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. VIRKELIG VERDI SIKKERHETSAVSETNING Sikkerhetsavsetningen skal dekke tilfeldige avvik i selskapets forsikringstekniske forpliktelser i forhold til de forventede verdier knyttet til premieavsetning og erstatningsavsetning. Dette gjelder skader knyttet til katastrofer og andre ekstraordinære skadeforløp. GJENFORSIKRINGSEIENDELER Gjenforsikringseiendeler er klassifisert som eiendel i balansen. Eiendelen skal reduseres med forventet tap på krav basert på objektive bevis for verdifall. FINANSIELLE EIENDELER Finansielle eiendeler innregnes i balansen når selskapet blir part i eiendelens kontraktsmessige betingelser. Alminnelig kjøp og salg av finansielle eiendeler er regnskapsført på transaksjonsdagen. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller når selskapet overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemulighet knyttet til eierskap av eiendelen overføres. Finansielle eiendeler klassifiseres i en av følgende kategorier: - til virkelig verdi over resultat - tilgjengelig for salg - investeringer som holdes til forfall - lån og fordringer Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Alle finansielle eiendeler måles ved førstegangsinnregning til virkelig verdi. Transaksjonskostnadene for eiendeler som klassifiseres i til virkelig verdi over resultat resultatføres, mens kostnadene for alle andre eiendeler tillegges virkelig verdi. Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen markedsplass brukes kjøpskurs siste handelsdag frem til og med balansedagen som virkelig verdi. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt benyttes verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse omfatter nylig gjennomførte transaksjoner til markedsvilkår, henvisning til andre instrumenter som i vesentlig grad er like og bruk av diskonterte kontantstrømsanalyser og opsjonsmodeller. AMORTISERT KOST Amortisert kost er definert som det beløp eiendelen ble målt til ved førstegangsinnregning minus betalinger mellom partene pluss effektive renter minus eventuell nedskrivning. Effektiv rente er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte framtidige kontantstrømmer over eiendelens forventede levetid. VERDIFALL PÅ FINANSIELLE EIENDELER For finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi vurderes det hver balansedag om det finnes objektive bevis på verdifall. Slike objektive bevis kan være informasjon om betalingsvansker hos utsteder som indikerer en reduksjon i framtidige kontantstrømmer. Det blir først vurdert om det foreligger objektive indikasjoner for vesentlig eiendeler enkeltvis. Dersom det ikke blir innregnet verdifall for eiendelen blir den vurdert på nytt i en gruppe av eiendeler som har tilsvarende kredittrisiko. Dersom det foreligger objektive bevis for at et verdifall har inntrådt, beregnes tapet til forskjellen mellom bokført verdi og nåverdien av forventede framtidige kontantstrømmer. Det er pr 31.12.11 ikke funnet objektive bevis på verdifall for eiendeler som ikke måles til virkelig verdi. TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT Denne kategorien har to underkategorier; finansielle eiendeler holdt for handelsformål og finansielle eiendeler ledelsen har øremerket til denne kategorien (fair value option). Derivater som ikke er et effektivt sikringsinstrument skal alltid i kategorien holdt for handelsformål. I tråd med styrets investeringsstrategi er det etablert en handelsportefølje som løpende styres og vurderes etter virkelig verdi. Status på virkelig verdi rapporteres jevnlig til ledelsen og styret. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat måles til virkelig verdi på balansetidspunktet. Endringer i virkelig verdi innregnes over resultat. Finansielle derivater inngår som en integrert del av forvaltningen av aksje- og obligasjonsporteføljen for å oppå den ønskede avkastnings- og risikoprofil. Alle derivater innregnes til markedsverdi på kontraktsdato. Etterfølgende måling skjer til virkelig verdi og verdiendringer EIENDOM, ANLEGG OG UTSTYR ANLEGG OG UTSTYR Anlegg og utstyr i SpareBank 1 Skadeforsikring AS aktiveres i SpareBank 1 Gruppen AS. Skadeselskapet blir belastet en månedlig leiekostnad tilsvarende rentekostnader og avskrivninger på anleggsmidler som benyttes i selskapet. INVESTERINGSEIENDOMMER Investeringseiendommer måles til virkelig verdi. Etter IFRS er virkelig verdi det beløp en eiendel kan omsettes for eller en forpliktelse innfris til i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. INTERN VERDIVURDERINGSMODELL Selskapet benytter en intern kontantstrømsmodell for å beregne virkelig verdi for eiendommene. I modellen estimeres en 30-års kontantstrøm på basis av forventede fremtidige kostnader og inntekter for hver enkelt 24 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter eiendom. Etter utløpet av det 30. året i kontantstrømmen er det beregnet en sluttverdi. Kontantstrømmen inklusive sluttverdien inflateres med forventet prisvekst og diskonteres med et avkastningskrav som består av risikofri rente og et risikopåslag. Risikopåslaget er satt individuelt for hver enkelt eiendom. Se note 18 for mer informasjon om de viktigste forutsetningene i modellen. VALUTA Eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta er omregnet til norske kroner etter valutakurs på balansedagen. Relaterte gevinst og tap ved omregning er innregnet i resultat. Valutarisikoen i utenlandske verdipapirer er i hovedsak eliminert ved kjøp og salg av valutaderivater. FORDRINGER PÅ FORETAK I SAMME KONSERN Fordringer på foretak i samme konsern er ført opp til pålydende. SpareBank 1 Skadeforsikring AS har ingen fordringer på eller gjeld til SpareBank 1 Gruppen AS eller øvrige datterselskaper utover det som følger av løpende forretningsmessige transaksjoner. UTBYTTE Utbytte og konsernbidrag regnskapsføres i samsvar med regnskapslovens regler. Både mottatt og avgitt konsernbidrag innregnes i det år konsernbidragene foreslås av de respektive styrene. BRUK AV ESTIMATER GENERELT KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER Kontanter omfatter kontantbeholdning og bankinnskudd som er benyttet i den løpende driften. Noen av bankinnskuddene er øremerket mottatt reassuranse. Konsernet har ingen kontantekvivalenter slik det er definert i IAS 7. PENSJONER Konsernet har både innskuddsbasert og ytelsesbasert pensjonsordning til sine ansatte. YTELSESBASERT ORDNING Selskapet har en kollektiv pensjonsavtale som sikrer de fleste som omfattes en pensjon på 70 % av sluttlønnen frem til 77 år med etterfølgende nedtrapping. I tillegg kommer forpliktelser som følger av AFP og enkelte særskilte avtaler om førtidspensjoner og tilleggspensjoner. Periodens pensjonskostnad består av periodens opptjente rettigheter og rentekostnader på tidligere opptjente rettigheter fratrukket forventet avkastning på pensjonsmidlene og periodisert arbeidsgiveravgift. Pensjonsmidlene er vurdert til virkelig verdi fratrukket forventede transaksjonskostnader. Ved beregning av periodens pensjonskostnad er forutsetningene fra NRS (V) Pensjonsforutsetninger (september 2011) brukt som utgangspunkt og deretter har man estimert endringen på tidspunkt beregningen ble utført (desember 2011). Aktuarmessige gevinster og tap (estimatavik) føres direkte mot egenkapitalen. INNSKUDDSBASERT ORDNING For ansatte som har innskuddsbasert ordning blir månedlig innbetalt premie kostnadsført og det betales arbeidsgiveravgift av innbetalt premie. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet består av betalbar skatt og endring utsatt skatt. Betalbar skatt regnes på grunnlag av årets skattemessige resultat. Utsatt skatt innregnes på forskjeller mellom balanseført verdi for eiendeler og forpliktelser i regnskapet og tilsvarende skattegrunnlag benyttet for å beregne skattepliktig inntekt. Utsatt skatteforpliktelse innregnes for alle skatteøkende midlertidige forskjeller. Tilsvarende innregnes utsatt skattefordel for skattereduserende midlertidige forskjeller i den grad det er sannsynlig at det oppstår fremtidige skattepliktige inntekter som de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes mot. Konsernet har pr 31.12.11 en utsatt skattefordel på 224 millioner kroner. Den utsatte skattefordelen er balanseført i sin helhet da man vurderer det som sannynlig at det vil oppstå framtidige skattepliktige inntekter som de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes mot. Utarbeidelsen av regnskapet og anvendelse av de valgte regnskapsprinsipper innebærer at ledelsen må foreta vurderinger, utarbeide estimater og anvende forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene og de tilhørende forutsetningene er basert på historisk erfaring og andre faktorer som er vurdert å være forsvarlige basert på de underliggende forholdene. Estimatene kan avvike fra faktiske resultater, men er basert på beste estimat på tidspunkt for regnskapsavleggelsen. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres hvis endringen kun påvirker denne perioden, samt i fremtidige perioder hvis endringene også påvirker fremtidige perioder. EIENDOMMER Beregningen av virkelig verdi for investeringseiendommer og eierbenyttet eiendom tar utgangspunkt i diskonterte kontantstrømmer. En sentral forutsetning er det langsiktige avkastningskravet for den enkelte eiendom. VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked fastsettes ved hjelp av allment aksepterte verdsettelsesmetoder. Disse metodene er i hovedsak basert på markedsforholdene på balansedagen. FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER Forsikringsprodukter kan deles i to; korthalede eller langhalede forretninger. I langhalede forretninger går det lang tid mellom en skade inntreffer til skaden er meldt og deretter utbetalt og oppgjort. Korthalede bransjer er for eksempel bygninger, mens langhalede bransjer primært omfatter forsikring av personer. Usikkerheten til korthalede bransjer er i hovedsak knyttet til skadens størrelse. Avsetninger til IBNR og eventuelle ekstraavsetninger for langhalede forretninger skjer ved hjelp av modeller. Avsetningen må estimeres på grunnlag av erfaring og empiriske data. For enkelte forretninger kan det ta opp mot 20 år før alle skader som er inntruffet er meldt til selskapet. I mange tilfeller vil det ikke foreligge tilstrekkelig opplysninger når skaden blir meldt til å foreta korrekt avsetning. PENSJONER Netto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på aktuarielle og økonomiske forutsetninger. Enhver endring i disse forutsetningene påvirker pensjonsforpliktelsen og årets pensjonskostnad. Endringer i diskonteringsrenten gir vesentligst utslag. Diskonteringsrenten fastsettes ved slutten av hvert år. 25 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 2 – FORSIKRINGSRISIKO Risikoen i en enkelt forsikringskontrakt er sannsynligheten for at den forsikrede hendelse inntreffer og usikkerheten i forhold til størrelsen av det påfølgende erstatningsbeløpet. Det ligger i forsikringskontrakters natur at risikoen er tilfeldig og derfor må estimeres. For en portefølje av forsikringskontrakter hvor det benyttes sannsynlighetsteori ved beregning av pris og forsikringstekniske avsetninger, er den største risiko selskapet står overfor i forbindelse med forsikringskontrakter at de faktiske erstatningsbeløpene overstiger de beløp som er avsatt til å dekke erstatningene. Forsikringshendelser rammer tilfeldig, og de observerte antall hendelser og erstatningsbeløp vil som en naturlig følge av dette variere fra år til år i forhold til det nivå som er beregnet ved statistiske teknikker. Erfaringsmessig viser det seg at jo større en portefølje av ensartede forsikringskontrakter er, desto mindre vil det forventede resultatet variere. En mer diversifisert portefølje vil ha mindre sannsynlighet for påvirkning fra endringer i en delportefølje. Konsernets tegningsstrategi er utformet med sikte på spredning mellom ulike typer forsikringsrisiko, samt for å oppnå en tilstrekkelig stor forsikringsbestand innenfor hver bransje, slik at variabiliteten i det forventede resultatet reduseres. Basis for konsernets reassuranseavdekning er beskyttelse for store skader og hendelser. I tillegg benyttes kvotereassuranse for å stabilisere i produktdimensjonen. SENSITIVITET OVERFOR FORSIKRINGSRISIKO I tabellen under vises påvirkningen på resultat og egenkapitalen (før skatt) av 1 % endring i brutto opptjent premie og 1 prosentpoeng endring i Combined Ratio for egen regning. Combined Ratio er det mest brukte kriteriet for å måle lønnsomhet innen skadeforsikring. En endring i Combined Ratio kan skyldes en endring i skadefrekvens, erstatningsnivå og/eller administrasjonskostnader. Sensitivitetsanalyse – skadeforsikring Resultateffekt før skatt (f.e.r.) 1 prosentpoeng endring i combined ratio 1 prosentpoeng endring i combined ratio 1 % endring i premienivået Privat Bedrift Effekt i mill.kr +/- 39,6 +/- 6,4 +/- 46,1 KONSENTRASJON AV FORSIKRINGSRISIKO Konsernet har utarbeidet tegningsregler som beskriver hvilke forsikringsobjekter selskapene aksepterer i sine porteføljer. Det foretas kontroller i forhold til overholdelse av tegningsreglene. I tillegg er det i forsikringssystemet innarbeidet automatiske kontroller for kumuler ved inntegning av ny portefølje. Reassuranseavdekningen tilpasses i forhold til risikoeksponeringen av forsikringsporteføljen. BRUTTO FORFALT PREMIE PER FORSIKRINGSPRODUKT NOK 1 000 Kombinerte privat Motorvogn Fritidsbåt Ulykke Reise Øvrig forsikring privat 1 804 979 1 790 602 75 934 164 079 336 029 23 683 Sum privat 4 195 307 Industriforsikring Brann Kombinert næringsliv Motorvogn næring Ansvar Yrkesskade Trygghet Annet Sum næring 10 410 377 520 280 564 54 863 167 342 89 606 61 306 1 041 612 Sjø Energi/olje Sum inng. Reass Sum sjø,energi,reass Natur/pooler 244 59 303 120 957 Total brutto forfalt premie 5 358 181 ERSTATNINGSAVSETNINGER Estimat på erstatningsavsetningene vurderes til et forventningsrett nivå, noe som innebærer at det ikke er en sikkerhetsbuffer innbakt i denne. Ut fra Finanstilsynets regler for forsikringstekniske avsetninger skal konsernet til enhver tid ha avsetninger som gir full dekning for konsernets forsikringstekniske ansvar og annen risiko avledet av forsikringsvirksomheten. Konsernet skal til enhver tid minst ha faktiske avsetninger som tilsvarer Finanstilsynets fastlagte minstekrav til premie- og erstatningsavsetning for egen regning (etter fratrekk for avgitt reassuranse) innenfor hver bransjegruppe. Det er ikke foretatt diskontering av erstatningsavsetningene, bortsett fra innenfor bransjen sjøforsikring. I løpet av 2011 ble det gjennomført endringer i forsikringsvirksomhetslovens bestemmelser om forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring. Bestemmelsen om erstatningsavsetningen har blitt presisert slik at denne også skal omfatte forventede indirekte skadebehandlingskostnader. 26 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter ANALYSE AV ERSTATNINGSUTVIKLINGEN 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2 319,7 2 258,1 2 250,7 2 229,9 2 241,6 2 250,7 2 257,0 2 256,2 2 254,2 2 303,4 2 254,0 2 170,2 2 145,5 2 128,9 2 118,5 2 120,4 2 119,4 - 2 312,0 2 324,6 2 257,2 2 224,6 2 218,5 2 211,2 2 205,5 - 2 525,3 2 518,3 2 456,8 2 431,5 2 474,8 2 420,4 - 2 786,8 2 787,2 2 740,5 2 813,3 2 773,2 - 2 844,2 2 905,4 2 990,3 2 955,1 - 3 061,3 3 167,4 3 090,9 - 3 505,3 3 657,4 - 4 070,2 - Beregnet beløp per 31.12.2011 2 254,2 2 188,7 Totalt utbetalt hittill 65,6 Erstatningsavsetning UB Erstatningsavsetning for skader før 2003 Sum erstatningsavsetning Landbasert Erstatningsavsetning Sjø/Energi/Inngående Re i Runoff Erstatningsavsetning Pooler Indirekte skadebehandlingskostnader Sum 2 119,4 2 014,6 104,8 2 205,5 2 049,9 155,6 2 420,4 2 186,3 234,1 2 773,2 2 409,5 363,7 2 955,1 2 500,6 454,5 3 090,9 2 497,7 593,2 3 657,4 2 755,9 901,5 4 070,2 2 051,4 2 018,7 4 891,7 - - - - - - - - 304,0 - - - - - - - - 5 195,7 - - - - - - - - 184,7 150,2 264,7 5 795,2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Sum 1 518,5 1 489,1 1 473,8 1 452,5 1 457,6 1 459,9 1 463,7 1 461,8 1 461,7 1 661,8 1 618,8 1 547,7 1 524,7 1 513,9 1 507,7 1 510,3 1 508,3 - 1 781,9 1 782,4 1 723,8 1 696,0 1 694,8 1 689,6 1 680,9 - 2 356,4 2 355,1 2 305,4 2 280,4 2 298,1 2 250,9 - 2 546,8 2 541,0 2 496,4 2 523,5 2 491,6 - 2 643,7 2 695,9 2 722,6 2 693,9 - 2 775,9 2 848,8 2 793,9 - 3 212,1 3 383,6 - 3 651,2 - Beregnet beløp per 31.12.2011 1 461,7 Totalt utbetalt hittill 1 438,9 Erstatningsavsetning UB 22,8 Erstatningsavsetning for skader før 2003 Fradrag XL-reassuranse Sum erstatningsavsetning Landbasert Erstatningsavsetning Sjø/Energi/Inngående Re i Runoff Erstatningsavsetning Pooler Indirekte skadebehandlingskostnader Sum 1 508,3 1 452,5 55,8 1 680,9 1 570,0 110,9 2 250,9 2 045,0 205,9 2 491,6 2 198,2 293,5 2 693,9 2 336,3 357,5 2 793,9 2 306,4 487,5 3 383,6 2 595,4 788,2 3 651,2 1 918,4 1 732,8 4 054,8 - - - - - - - - 253,3 -31,5 4 276,7 - - - - - - - - 118,7 150,0 264,7 4 810,0 Mill.kr 2003 Sum BRUTTO BEREGNEDE ERSTATNINGSKOSTNADER Per utgangen av skadeåret Ett år senere To år senere Tre år senere Fire år senere Fem år senere Seks år senere Syv år senere Åtte år senere Mill.kr - FOR EGEN REGNING BEREGNEDE ERSTATNINGSKOSTNADER Per utgangen av skadeåret Ett år senere To år senere Tre år senere Fire år senere Fem år senere Seks år senere Syv år senere Åtte år senere 27 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 3 – FINANSIELL RISIKO Organisering og formål Finansiell risiko består typisk av kredittrisiko, likviditetsrisiko og markedsrisiko. Under markedsrisiko ligger valutarisiko, renterisiko og øvrig prisrisiko. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern er eksponert for nevnte risikoer gjennom plassering og forvaltning av sine midler. Konsernet har som målsetning å oppnå en tilfredsstillende avkastning i forhold til risiko. Konsernet skal optimalisere kapitalutnyttelsen, dvs. tilpasse konsernets strategiske aktivaallokering i forhold til tilgjengelig kapital og totalrisiko. Konsernet har gjennom 2011 styrket arbeidet knyttet til konsernets risikoforståelse og risikomåling ytterligere. Dette gjøres i hovedsak gjennom konsernets arbeid mot Solvency II. Det benyttes en helhetlig risikomodell som tar hensyn til de viktigste risikofaktorer; markedsrisiko og forsikringsrisiko. Totalrisikoen konsernet er eksponert for, kalibreres i forhold til konsernets kapitalsituasjon. Risikovurdering og vurdering av kapitalsituasjonen inngår som sentrale elementer i utformingen av konsernets strategiske aktivaallokering. Styret i SpareBank 1 Skadeforsikring AS fastsetter årlig selskapets investeringsstrategi, herunder risikoprofil og rammer for investeringer i ulike instrumenter. Investeringsstrategien setter rammer som er tilpasset selskapets evne til å bære risiko, og markedsrisikoen vurderes fortløpende i forhold til risikokapitalen. Stresstestene utarbeides med utgangspunkt i retningslinjene fra Finanstilsynet og selskapets egne risikomodeller. Forvaltningen av selskapets verdipapirer er utkontraktert. Selskapets Investeringskomité er et rådgivende organ i kapitalforvaltningsposessen. Strategien er styrende for selskapets investeringsaktiviteter. Tabell 1 viser eksponeringen i forskjellige kategorier i 2011 og 2010. Finansielle valutaderivater er ikke inkludert i tabellen. Tabell 1 – investeringer per kategori NOK 1 000 2011 2010 902 400 114 079 862 624 121 804 7 511 841 9 6 720 546 9 FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Risikokategorier Kredittrisiko er risikoen for at en part i et finansielt instrument vil den andre part et finansielt tap ved ikke å oppfylle sin forpliktelse. Likviditetsrisiko er risikoen for at virksomheten ikke er i stand til å oppfylle sine plikter knyttet til finansielle forpliktelser, for eksempel dersom selskapet lider tap som følge av å måtte realisere investeringer med vesentlige ekstra kostnader for å kunne oppfylle sine forpliktelser. Markedsrisiko er risikoen for at virkelige verdier eller fremtidige kontantstrømmer til et finansielt instrument vil endre seg som følge av endringer i markedspriser. Markedsrisiko består av tre typer risikoer: • Valutarisiko Risikoen for at virkelig verdi eller fremtidig kontantstrøm til et finansielt instrument vil bevege seg som følge av endringer i valutakurser. • Renterisiko Risikoen for at virkelig verdi eller fremtidige kontantstrømmer til et finansielt instrument vil bevege seg som følge av endringer i markedets rentenivå. • Annen prisrisiko Risikoen for at virkelig verdi eller fremtidige kontantstrømmer til et finansielt instrument vil bevege seg som følge av endringer i markedspriser ut over rente og valutakurser. I sensivitetsanalysen vises effekten av endring i et av parameterne, mens andre holdes konstante. I prakis vil endringer i parametere kunne være korrelert som f.eks endringer i rente og valutakurser. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at virksomheten ikke er i stand til å oppfylle sine plikter i tilknytning til finansielle forpliktelser, herunder tap som følge av at virksomheten må realisere investeringer med vesentlige ekstra kostnader for å kunne oppfylle sine forpliktelser. SpareBank 1 Skadeforsikring får betalt premie på forhånd, og utbetalinger på skader skjer på et senere tidspunkt etter at skade er inntruffet. Hovedtyngden av selskapets verdipapirportefølje er plassert i korte rentepapirer med god likviditet. Det er utarbeidet retningslinjer for hvor stor del av investeringsporteføljen som til enhver tid skal utgjøres av likvide plasseringer. Aksjerisiko Aksjeporteføljen i SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern består av investeringer i diskresjonære porteføljer. Investeringen er diversifisert og består av norske og internasjonale aksjer. Konsernet har ingen store enkeltinvesteringer. Tabell 2 viser den geografiske spredningen av investeringen i aksjer. Analyse av aksjerisiko er eksklusive konsernets aksjer og andeler i tilgjengelig for salg. 28 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOK 1 000 Sum norske aksjer og aksjefond Sum internasjonale aksjer og aksjefond Sum aksjer og aksjefond Virkelig verdi 2011 Virkelig verdi 2010 274 342 499 103 773 445 398 300 434 276 832 577 Andel markeder 2011 Andel markeder 2010 35,47 % 64,53 % 47,84 % 52,16 % Aksjeporteføljens sensitivitet i forhold til fall i aksjekurser gjennomføres i forhold til forskjellige scenarier. Tabell 3 viser effekten for aksjeporteføljen gitt et fall i det norske markedet på 30 % og et fall i internasjonale markeder på 20 %. Tabell 3 – Stresstest aksjefond NOK 1 000 Norske aksjer og aksjefond - 30 % fall Internasjonale aksjer og aksjefond - 20 % fall Sum aksjer og aksjefond Effekt 2011 Effekt 2010 82 303 99 821 182 123 119 490 86 855 206 345 Valutarisiko Verdien av konsernets investeringer i utlandet påvirkes av endringer i valutakurser. Ved en generell styrking av den norske kronen vil eksponert beløp falle i verdi, målt i norske kroner.Når eksponeringen er fordelt på flere valutaer oppnås en diversifiseringseffekt. I den grad man har både eiendeler og gjeld i samme valuta reduseres netto risikoeksponering. Konsernet hadde pr. 31. desember 2011 netto valutaposisisjoner i forbindelse med finansielle plasseringer på MNOK 13,3. Gitt en endring i alle valutakurser på 25 % i konsernets disfavør vil dette medføre et tap på MNOK 3,3. Renterisiko SpareBank 1 Skadeforsikring konsern er hovedsakelig eksponert for renterisiko gjennom sine investeringer i rentebærende papirer. Konsernets erstatningsavsetninger vil også påvirkes av en renteendring. Ved et parallellskift i det generelle rentenivået på 100 basispunkter vil verdien av renteporteføljen som måles til virkelig verdi endres med MNOK 34. Kredittrisiko Kredittrisiko i SpareBank 1 Skadeforsikring konsern er i stor grad relatert til obligasjoner, sertifikater og eiendom. Videre er konsernet også eksponert for kredittrisiko gjennom fordringer på forsikringskundene og reassurandører. Fordringer på forsikringskundene er spesifisert i note 10. Renteporteføljen er hovedsakelig investert i finans- og statspapirer, og kredittkvaliteten ansees tilfredsstillende jfr. note 11. I eiendomsporteføljen er det risiko knyttet til betjening av inngåtte leieavtaler. Her vurderes risikoen som begrenset. I tillegg er SpareBank 1 Skadeforsikring konsern eksponert for kredittrisiko knyttet til reassurandører, dels gjennom fordringer og dels gjennom reassurandørens andel av erstatningsavsetningen. Kreditrisikoen i konsernet er redusert gjennom spredning på ulike reassurandører, og kredittkvaliteteten på reassurandørene anses god. 29 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 4 – OPPKJØP AV VIRKSOMHET SKANDIA HELSEFORSIKRING I januar 2010 kjøpte SpareBank 1 Skadeforsikring AS den totale helseforsikringsvirksomheten i Skandia Lifeline Norge fra Skandia Insurance Company Ltd. Avtalen var betinget av nødvendige godkjennelser fra norske og svenske myndigheter. Disse godkjennelsene ble gitt i oktober 2010. Overtakelsestidspunktet er for praktiske formål satt til 1. november 2010. Pr 31.12.10 var ikke oppkjøpsanalysen ferdigstilt og Skandia ble tatt inn i regnskapet til SB1S for 2010 med foreløpige tall. Ved utløpet av 2010 var den overtatte helseforsikringsvirksomheten integrert i SB1S eksisterende portefølje. Den overtatte virksomheten selger helseforsikringer til bedriftskunder og privatkunder. Helseforsikringen garanterer behandling innen et gitt tidsrom ved definerte sykdommer og skader. Årsaken til virksomhetskjøpet er at SB1S ønsker å satse på et voksende segment i det norske forsikringsmarkedet. Med kjøpet får SB1S en del av helseforsikringsmarkedet og SB1S’s distributører vil kunne tilby helseforsikring på lik linje med SB1S’s andre forsikringer. I april 2011 ble oppkjøpsanalysen gjort endelig. Oppkjøpet er en virksomhetsoverdragelse som reguleres av IFRS 3. Anskaffelseskost måles til virkelig verdi av eiendeler som ytes som vederlag. Identifiserte eiendeler og forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Den endelige oppkjøpsanalysen viste følgende virkelige verdier for identifiserte eiendeler og forpliktelser: NOK 1 000 Bokført verdi 01.11.10 Bokført verdi reklassifisert 01.01.11 Virkelig verdi 01.01.11 Virkelig verdi justeringer Statistikk og produkt Goodwill Kundefordringer IT Kunst Likvider Sum eiendeler 1 247,3 21,0 20,8 29 502,2 30 791,3 1 247,3 29 502,2 30 749,5 3 318,0 -10 476,3 1 247,3 29 502,2 23 591,2 3 318,0 -10 476,3 -7 158,3 Premiereservetillegg Skadebehandlingskostnader Annen egenkapital Kostpris Total egenkapital Avsetninger – personal Andre forpliktelser Premiereserve Erstatningsavsetning Sum egenkapital og forpliktelser 509,8 218,9 13 687,3 16 375,2 30 791,3 5 000,0 3 200,0 -41,7 8 158,3 509,8 218,9 8 687,3 13 175,2 30 749,5 1 000,0 1 000,0 509,8 218,9 8 687,3 13 175,2 23 591,2 -5 000,0 -3 200,0 41,7 1 000,0 -7 158,3 -7 158,3 Den negative goodwillen er hovedsakelig et resultat av fremtidige forpliktelser. Etter IFRS 3.34 skal negativ goodwill inntektsføres på overtakelsestidspunktet. Den endelige oppkjøpsanalysen var ferdig i april 2011 og negativ goodwill på 10,5 millioner kroner ble inntektsført i regnskapet til SpareBank 1 Skadeforsikring AS under Andre forsikringsrelaterte inntekter. I regnskapet til SB1S for 2011 har helseforsikringsvirksomheten bidratt med følgende tall: NOK 1 000 Forfalte bruttopremier Premieinntekt for egen regning Resultat før skatt Totalresultat Det er kostnadsført utgifter i tilknytning til overtakelsen med totalt kr 1,55 mill. Av dette ble kr 1,27 mill utgiftsført i 2010. 33 517 32 853 -3 363 -2 421 30 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 5 – SEGMENTINFORMASJON Selskapets virksomhetssegmenter er kontrollert og rapportert i samsvar med kundegruppene. Kundegruppene består av private forbrukere (PM) og næringslivet (BM). Unison er behandlet som et eget segment. Segmenteiendelene består av eiendeler som er direkte henførbare til produktene, hovedsakelig fordringer og gjenforsikringsandeler. Segmentforpliktelsene består av forpliktelser som er direkte henførbare til produktene, hovedsakelig forsikringsforpliktelser. 31.12.2011 Mill.kr Brutto opptjent premie Brutto påløpne erstatninger Brutto gevinst/tap tidligere år Brutto driftskostnader Endring sikkerhetsavsetninger Endring andre sikkerhetsavsetninger Netto reassuranse Allokert investeringsavkastning Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader Resultat fors.virksomhet PM BM Annet UNISON Sum 3 813,9 -2 921,6 68,4 -806,6 93,2 0,5 8,0 255,8 830,9 -777,1 1,5 -192,0 78,3 2,4 -56,1 118,7 -182,1 12,6 -7,0 -39,5 158,9 20,4 82,0 376,5 -374,6 15,5 -153,3 -37,7 -25,1 12,6 0,8 -185,2 5 140,0 -4 255,5 97,9 -1 158,9 -37,7 93,2 14,2 171,5 31,7 96,5 1 053,0 249,9 - 160,8 1 463,7 1 592,1 3 043,7 156,9 3 200,6 327,8 1 613,0 67,3 1 680,3 35,2 223,4 9,5 232,9 224,9 650,4 30,9 681,3 2 180,0 5 530,6 264,7 5 795,3 SEGMENTEIENDELER: Kundefordringer SEGMENTFORPLIKTELSER Brutto premiereserver Brutto erstatningsavsetning Avsetning for indirekte skadebehandlingskostnader Total brutto erstatningsavsetning 3 142 -54 382 Forsikringsteknisk resultat: 113 268 -4 907 4 652 -49 334 1 440 658 1 150 004 -33 829 1 474 487 1 199 339 -45 920 8 462 1 981 -31 17 742 -27 271 118 175 -421 365 452 619 31 297 421 322 88 132 -3 806 1 873 -8 5 440 -11 110 91 938 -178 288 -452 619 722 845 765 211 1 459 766 671 49 240 -610 49 850 5 851 -436 188 -1 524 -1 147 6 287 -17 856 -49 240 73 383 75 666 268 75 934 Konsernet har tegnet ubetydelige premiebeløp i land utenfor Norge Totalt regnskapsår (brutto) Inntrufne skader tidligere år (brutto) Inntruffet i år (brutto) for egen regning Forsikringsteknisk resultat avgitt forretning Forsikringsteknisk resultat Provisjonsinntekter -24 16 859 Påløpte erstatninger Forsikringsrelaterte driftskostnader -10 354 Opptjent premie AVGITT FORRETNING: -342 342 Forsikringsrelaterte driftskostnader 1 728 618 1 689 545 -1 440 658 -1 150 004 Påløpte erstatninger 1 803 848 1 787 461 1 131 1 804 979 1 790 602 142 083 26 906 115 178 -13 785 -405 80 -1 -59 -425 -13 380 -32 565 -142 083 161 269 163 654 425 164 079 233 594 -14 702 248 296 15 010 -880 - -2 -6 -871 15 890 -77 860 -233 594 327 344 335 158 871 336 029 5 837 71 908 1 834 6 901 -59 35 060 -40 068 70 074 -897 860 -71 896 18 625 3 034 205 -327 18 951 3 106 101 -2 517 - - - - - -2 517 -5 872 -18 625 -3 034 205 21 979 4 002 139 23 683 4 189 470 - 3 414 -272 3 687 -1 210 -5 345 - -28 2 363 -7 680 4 135 -3 217 -3 414 10 766 2 980 7 430 10 410 342 539 -61 504 404 043 -6 606 50 512 51 261 -1 345 263 091 -262 494 -57 118 -83 037 -342 539 368 459 107 911 269 609 377 520 SUM IndustriKomb. PRIVAT forsikring fors.mell. Brann Brann 23 683 4 195 307 1 PRIVATBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Fritids- Ulykkes ReiseØvrig Herav båt forsikring forsikring forsikring ansvar privat Opptjent premie: BRUTTO FORRETNING: Premier f.e.r. Avgitte premie Brutto premie FORFALTE PREMIER: NOK 1 000 Kombinerte forsikringer Brann NOTE 6 – PREMIEINNTEKTER OG ERSTATNINGSKOSTNADER MV. 298 191 58 226 239 964 -99 120 500 1 398 -6 6 772 -7 663 -99 620 -73 809 -298 191 272 380 282 614 -2 050 280 564 134 344 56 928 77 417 -70 039 -404 559 -4 2 020 -2 979 -69 635 -24 469 -134 344 89 179 91 968 -907 91 061 13 937 -19 528 33 465 14 966 -4 687 270 - -6 625 1 668 19 653 -17 666 -13 937 51 256 55 067 -204 54 863 179 611 19 143 160 468 -31 236 21 766 23 923 -457 91 144 -92 845 -53 001 -35 568 -179 611 162 177 50 369 116 973 167 342 87 352 9 842 77 510 -11 575 677 - - -3 057 3 734 -12 252 -13 940 -87 352 89 040 93 341 -3 734 89 606 2 NÆRINGSBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Ansvar Yrkes- Trygghet Herav skade ansvar SUM NÆRING 650 491 391 121 45 969 41 45 928 -11 454 -168 540 -13 2 102 -2 796 -11 287 -25 731 -45 969 971 013 5 949 965 064 -146 235 63 256 77 392 -1 850 355 789 -368 075 -209 490 -252 968 -971 013 60 413 1 014 491 58 209 3 097 61 306 1 041 612 Annet -19 258 -19 258 - 5 925 -13 257 428 - -11 870 -1 815 19 182 -76 19 258 - -1 571 1 815 244 3 Sum sjø -9 636 -9 520 -116 4 711 -4 925 -6 -13 -4 765 -140 9 636 - 9 636 - -140 140 - -3 063 -525 -2 538 3 127 - - - - - 3 127 4 3 063 59 59 - 59 4 5 Energi/ Sum inng. olje reass TOTAL SUM 432 928 -162 352 12 187 84 715 -2 017 373 603 -444 114 -174 539 -97 945 184 309 4 157 570 -2 696 187 004 4 255 515 -101 788 -34 722 - -95 -611 -34 016 -67 067 -6 109 -1 157 009 -184 309 -4 157 570 123 351 5 140 040 86 941 4 925 251 34 016 120 957 5 358 181 Natur pooler SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern 31 893 770 793 219 385 771 325 971 40 654 77 041 58 184 892 18 365 5 749 300 erstatningsavsetning 31.12.11 Total brutto mot egenkapital 31.12.11 skadebehandlingskostnader direkte Avsetning for indirekte erstatningsavsetning 31.12.10 Total brutto mot egenkapital 31.12.10 skadebehandlingskostnader direkte Avsetning for indirekte 86 055 63 759 1 110 124 1 650 686 1 248 813 47 804 944 084 1 477 788 1 116 074 32 479 1 399 20 037 359 156 20 330 325 967 162 109 6 981 132 095 163 098 12 300 3 326 852 530 10 354 2 910 324 143 002 - 11 637 12 119 8 147 196 709 148 129 41 110 32 448 5 777 73 607 82 525 11 005 7 398 35 023 939 425 878 220 67 928 62 762 14 999 278 560 235 354 6 552 4 553 395 734 369 402 1 463 81 019 208 642 211 578 251 285 251 285 29 284 2 021 367 46 587 1 809 947 12 676 14 728 14 2 273 2 273 1 224 1 224 102 515 157 809 - - 3 Sum sjø 1 990 54 190 66 252 - - 9 943 8 222 8 222 14 208 14 208 36 377 37 826 - - 4 5 Energi/ Sum inng. olje reass TOTAL SUM 2 222 340 091 452 531 779 158 804 897 767 198 767 198 152 382 5 530 586 46 595 4 885 752 38 440 2 179 962 39 293 1 961 821 Natur pooler 10 637 - 12 983 422 895 10 219 345 564 292 421 15 245 232 471 207 026 10 317 156 276 78 759 5 152 88 302 976 912 37 486 913 243 295 274 16 714 250 353 86 134 30 602 2 107 500 1 318 48 051 1 890 967 102 529 14 157 823 55 815 1 626 68 242 43 312 6 935 47 769 264 663 159 240 5 795 249 6 857 48 818 5 123 943 238 191 8 855 536 340 091 Andre tekniske avsetninger 31.12.11 277 176 220 352 127 531 118 597 SUM NÆRING 8 067 301 452 531 Andre tekniske avsetninger 01.01.11 412 677 333 926 165 579 156 545 Annet Sum 31.12.11 560 021 10 637 12 983 4 462 4 818 2 NÆRINGSBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Ansvar Yrkes- Trygghet Herav skade ansvar Sum 01.01.11 582 824 Kredittilsynets minstekrav 31.12.11 11 770 3 163 755 10 053 2 767 323 11 016 1 745 788 12 854 1 553 126 Sikkerhetsavsetning 31.12.11 155 128 126 346 131 344 120 582 500 480 338 826 307 602 40 090 37 279 Kredittilsynets minstekrav 01.01.11 31 080 19 144 36 818 32 802 SUM IndustriKomb. PRIVAT forsikring fors.mell. Brann Brann 500 480 1 062 319 1 564 631 1 185 055 903 430 1 400 747 1 057 890 632 750 556 389 1 PRIVATBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Fritids- Ulykkes ReiseØvrig Herav båt forsikring forsikring forsikring ansvar privat Sikkerhetsavsetning 01.01.11 31.12.11 Brutto erstatningsavsetning 01.01.11 Brutto erstatningsavsetning uopptjent 31.12.11 Brutto premieavsetning uopptjent 01.01.11 Brutto premieavsetning NOK 1 000 Kombinerte forsikringer Brann NOTE 7 – FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER 32 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter 33 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 8 – FORSIKRINGSFORPLIKTELSER OG GJENFORSIKRINGSANDEL NOK 1 000 2011 2010 2 179 962 3 163 887 2 631 363 5 795 249 7 975 212 1 961 822 2 806 344 2 317 600 5 123 944 7 085 766 168 328 544 190 441 078 985 268 1 153 596 179 531 574 309 460 233 1 034 542 1 214 073 2 011 634 2 619 697 2 190 284 4 809 981 6 821 615 1 782 291 2 232 035 1 857 367 4 089 402 5 871 693 KORTSIKTIGE FORSIKRINGER, BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum brutto erstatningsavsetning Sum forsikringsforpliktelser, brutto KORTSIKTIGE FORSIKRINGER, GJENFORSIKRINGSDEL Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser KORTSIKTIGE FORSIKRINGER, FOR EGEN REGNING Avsetning for ikke opptjent premie Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum erstatningsavsetning for egen regning Sum forsikringsforpliktelser for egen regning ENDRINGER I FORSIKRINGSFORPLIKTELSER OG GJENFORSIKRINGSANDEL Brutto 2011 Gjenforsikret F.e.r. Brutto 2010 Gjenforsikret F.e.r. 2 806 344 2 317 600 5 123 944 -1 402 571 -574 309 -460 233 -1 034 542 281 063 2 232 035 1 857 367 4 089 402 -1 121 508 2 742 265 2 081 345 4 823 610 -1 197 602 -725 264 -441 304 -1 166 568 214 559 2 017 001 1 640 042 3 657 042 -983 043 4 252 750 -2 110 734 -96 872 2 259 26 472 5 795 249 -428 607 134 111 64 161 -1 453 -985 268 3 824 143 -1 976 623 -32 711 806 26 472 4 809 981 3 454 007 -1 908 042 10 944 1 195 18 641 -78 809 5 123 944 -326 686 147 297 7 932 -299 89 223 -1 034 542 3 127 321 -1 760 745 18 876 896 18 641 10 413 4 089 402 3 163 887 2 631 363 5 795 249 -544 190 -441 078 -985 268 2 619 697 2 190 284 4 809 981 2 806 344 2 317 600 5 123 944 -574 309 -460 233 -1 034 542 2 232 035 1 857 367 4 089 402 1 782 291 2 011 634 -1 782 291 2 011 634 1 766 484 1 961 822 -1 766 484 1 961 822 -150 725 -179 531 150 725 -179 531 1 615 759 1 782 291 -1 615 759 1 782 291 A) SKADER OG SKADEBEHANDLINGSKOSTNADER Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum per 1.januar Betalte skader tidligere årganger ENDRING I FORPLIKTELSER Fra årets skader - herav betalt Fra tidligere år (avløp) Netto valutaendringer Indirekte skadebehandlingskostnader Netto Unison 2010 Sum per 31.desember Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum per 31.desember B) AVSETNING FOR IKKE OPPTJENT PREMIE, KORTSIKTIGE FORSIKRINGER per 1.januar Endring i perioden Opptjent i perioden Sum per 31.desember 1 961 822 2 179 962 -1 961 822 2 179 962 -179 531 -168 328 179 531 -168 328 34 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 9 – FORDRINGER I FORBINDELSE MED GJENFORSIKRINGSFORRETNINGER NOK 1 000 Fordringer reassurandører Nedskrevet fordring reassurandør Sum fordringer i forbindelse med gjenforsikringsforretninger 2011 2010 42 222 -7 312 34 910 227 822 -168 357 59 465 Nedskrivning i henhold til forventet dividende fra konkursbo, samt tap på krav knyttet til Zurich-porteføljen. NOTE 10 – FORDRINGER PÅ FORSIKRINGSTAKERE – ALDERSFORDELTE PREMIER NOK 1 000 Fordringer på forsikringstakere Ikke forfalt, ikke fakturert forsikringspremie Ikke forfalt, men fakturert forsikringspremie Sum fordringer forsikringstakere NOK 1 000 Fordringer på forsikringstakere Ikke forfalt, ikke fakturert forsikringspremie Ikke forfalt, men fakturert forsikringspremie Sum fordringer forsikringstakere Ikke forfalt under 30 dager 2011 2011 31–60 dager 2011 61–90 dager 2011 over 91 dager 2011 Totalt 2011 27 665 27 665 3 362 3 362 829 829 2 554 2 554 65 365 1 111 422 286 943 1 463 730 Ikke forfalt under 30 dager 2010 2010 31–60 dager 2010 61–90 dager 2010 over 91 dager 2010 Totalt 2010 1 716 1 716 - - 27 863 989 941 255 008 1 272 812 30 954 1 111 422 286 943 1 429 320 989 941 255 008 1 244 949 26 147 26 147 Skadeforsikring: Ikke forfalt, ikke fakturert forsikringspremie. Kunden inntektsføres i henhold til årlig hovedforfall og faktureres i henhold til betalingsavtale. Ubetalt forsikringspremie over 60 dager går til avgang, og avtalen med kunden kanselleres. Det beregnes en korttidspremie til kunden for den tiden selskapet må stå ansvar for risikoen i henhold til norsk lov. Motposten til ikke forfalt premie er premiereserver. Denne motposten finnes igjen på gjeldssiden og utgjør henholdsvis 2.180,0 millioner kroner i 2011 og 1.961,8 millioner kroner i 2010. 35 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 11 – VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI Anskaf. kost 2011 Bokført verdi virkelig verdi 2011 Anskaf. kost 2010 Bokført verdi virkelig verdi 2010 289 703 9 80 830 1 915 480 509 852 967 274 342 9 91 643 1 292 499 103 866 389 280 048 9 62 013 80 830 9 522 414 666 847 087 328 285 9 70 015 88 797 8 812 434 276 930 195 0% 10 % 10 % 20 % 20 % 20 % 20 % 100 % 100 % 1 101 627 222 378 59 337 3 906 335 501 507 5 791 183 1 110 434 223 963 59 455 3 932 356 508 951 5 835 160 1 144 810 35 466 347 864 3 197 517 95 723 240 860 12 293 69 705 5 144 237 1 150 960 35 576 350 658 3 238 474 92 992 235 954 12 308 70 491 5 187 414 Stats og statsgaranterte Statsforetak Kommuner og fylker Kredittforetak og bank Industriforetak Sum utenlandske obligasjoner og sertifikater Sum obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi 0% 10 % 20 % 20 % 100 % 186 585 83 002 365 457 162 760 797 804 6 588 987 189 126 83 303 346 963 159 672 779 064 6 614 223 214 431 2 391 408 043 62 903 687 768 5 832 005 208 012 2 344 390 305 62 484 663 145 5 850 559 Eiendomsfond Andre finansielle eiendler Sum andre finansielle verdipapirer til virkelig verdi 100 % 20 % 20 100 9 280 29 380 22 253 8 985 31 238 20 100 9 280 29 380 19 823 8 775 28 598 7 471 334 7 511 850 6 708 472 6 809 352 NOK 1 000 Risikovekting AKSJER OG ANDELER Norske aksjer Norske aksjer tilgjenelig for salg Norske aksjefond Andeler eiendomsfond Hedgefond Utenlandske aksjer Sum aksjer og andeler til virkelig verdi NORSKE Stats og statsgaranterte Statsforetak Kredittforetak og bank Kommuner og fylker Kredittforetak og bank Obligasjonsfond Pengemarkedsfond Pengemarkedsfond Industriforetak Sum norske obligasjoner og sertifikater UTENLANDSKE Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 36 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 12 – INNTEKTER OG KOSTNADER FRA FINANSIELLE EIENDELER OG GJELD Netto inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet NOK 1 000 2011 2010 27 821 1 090 -15 302 -65 442 -51 833 18 166 64 812 77 924 160 902 177 861 12 697 -7 812 182 747 139 740 47 508 -39 615 147 633 392 64 355 1 869 -50 536 16 080 -7 716 -30 000 42 633 4 917 50 007 38 50 046 53 191 58 53 249 4 389 4 389 808 808 10 371 8 304 211 799 375 814 AKSJER OG ANDELER Utbytte fra aksjer og andeler Gevinst ved realisasjon av aksjer og andeler Tap ved realisasjon av aksjer og andeler Urealisert gevinst av aksjer og andeler Urealisert tap av aksjer og andeler Sum netto inntekter aksjer og andeler OBLIGASJONER OG SERTIFIKATER Mottatte og opptjente renteinntekter Gevinst ved realisasjon av rentepapirer Urealisert gevinst rentepapirer Urealisert tap rentepapirer Sum netto inntekter fra obligasjoner, sertifikater, rentefond og andre verdipapirer med fast avkastning ANDRE FINANSIELLE INSTRUMENTER Mottatte og opptjente renteinntekter Gevinst ved realisasjon av derivater og andre finansielle instrumenter Tap ved realisasjon av derivater og andre finansielle instrumenter Urealisert gevinst av derivater og andre finansielle instrumenter Urealisert tap av derivater og andre finansielle instrumenter Sum derivater og andre finansielle instrumenter NETTO INNTEKTER FRA OBLIGASJONER VURDERT TIL AMORTISERT KOST Mottatte og opptjente renteinntekter obligasjoner holdt til forfall Gevinst ved realisasjon av obligasjoner holdt til forfall Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall Mottatte og opptjente renteinntekter andre obligasjoner til amortisert kost Netto inntekter og gevinst/tap obligasjoner til amortisert kost Andre finansiell inntekter Sum inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 37 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 13 – OBLIGASJONER MÅLT TIL AMORTISERT KOST AKSJER OG ANDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT ØREMERKET (FVO) Ansk. kost 2011 Bokført verdi 2011 Ansk. kost 2010 Bokført verdi 2010 Obligasjoner holdt til forfall Opptjente ikke forfalte renter obligasjoner holdt til forfall Sum obligasjoner holdt til forfall 864 074 865 074 874 247 28 153 902 400 826 565 826 565 835 784 26 840 862 624 Andre obligasjoner til amortisert kost Opptjente ikke forfalte renter obligasjoner til amortisert kost Sum obligasjoner til amortisert kost Sum obligasjoner målt til amortisert kost 93 281 2 447 93 281 958 355 93 390 95 837 998 237 80 052 1 644 80 052 906 616 80 064 81 708 944 332 Risiko vekting Ansk. kost 2011 Bokført verdi 2011 Ansk. kost 2010 Bokført verdi 2010 0% 10 % 20 % 20 % 100 % 192 952 44 668 654 152 66 583 958 355 865 074 199 005 45 782 685 311 68 139 998 237 902 400 25 000 65 941 815 675 906 616 826 565 26 210 67 676 850 446 944 332 862 624 2011 2010 944 332 210 760 -159 809 2 955 998 237 902 127 143 049 -106 540 5 686 944 322 2011 2010 3,4 4,1% 3,0 4,4% NOK 1 000 NOK 1 000 Stats og statsgaranterte Norske og utenlandske obligasjoner med pantsikkerhet Kommuner og fylker Kredittforetak og bank Industrilån Sum obligasjoner målt til amortisert kost Herav børsnoterte papirer BEHOLDNINGSENDRINGER GJENNOM REGNSKAPSÅRET Inngående balanse per 01.01. Tilgang Avgang Årets periodiserte over-/underkurs (amortisering) Utgående balanse per 31.12. Durasjon Gjennomsnittlig effektiv rente SPESIFIKASJON AV FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST I BALANSEN Ansk. kost 2011 Bokført verdi 2011 Ansk. kost 2010 Bokført verdi 2010 93 390 874 247 18 242 985 879 95 837 902 400 18 242 1 016 479 80 052 826 565 40 096 946 712 81 708 862 624 40 096 984 428 Kontraktsum Virkelig verdi eiendeler Forpliktelser Aksjeinstrumenter Derivatdel CDO Opsjoner Sum aksjeinstrumenter - - - Valutainstrumenter Valutaterminer (forwards) Sum valutainstrumenter - -22 919 -22 919 - Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Andre rentekontrakter Sum renteinstrumenter Sum finansielle derivater - 7 097 7 097 -15 822 - NOK 1 000 EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Obligasjoner til amortisert kost Bankinnskudd Sum finansielle eiendeler målt til amortisert kost NOTE 14 – DERIVATER NOK 1 000 38 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 15 – KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER NOK 1 000 Lån og fordringer Holdt til Virkelig verdi Virkelig verdi forfall trading FVO Tilgjengelig for salg Amortisert kost Sum FINANSIELLE EIENDELER Bankinnskudd Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater med fast avkastning Andre obligasjoner og sertifikater Andre finansielle eiendeler Derivater Sum finansielle eiendeler 18 242 - - 1 292 865 088 9 - 18 242 866 389 95 837 114 079 902 400 902 400 509 885 31 238 542 415 6 104 339 7 097 6 976 523 9 - 998 237 6 614 223 31 238 7 097 8 535 426 23 403 - - - - - 23 403 62 724 - - - - - 62 724 2 888 299 849 385 976 - - 22 919 22 919 - - 2 888 22 919 299 849 408 895 < 6 mnd 6 - 12 mnd 1 - 3 år 3-5 år > 5 år Uten forfall Total 23 403 - - - - - 23 403 62 724 - - - - - 62 724 2 888 22 919 299 849 408 895 - - - - - 2 888 299 849 408 895 Holdt til Virkelig verdi Virkelig verdi forfall trading FVO Tilgjengelig for salg Amortisert kost Sum FINANSIELLE FORPLIKTELSER Forpliktelser til foretak i samme konsern Påløpte kostn og mottatte ikke opptjente inntekter herav avsatte kostnader til effektivisering Derivater Andre forpliktelser Sum finansielle forpliktelser FINANSIELLE FORPLIKTELSER FORDELT PÅ FORFALL NOK 1 000 Forpliktelser til foretak i samme konsern Sum påløpte kostn. og mottatte ikke opptj. Innt. herav avsatte kostnader til effektivisering Derivater Sum andre forpliktelser Sum finansielle forpliktelser 2010 NOK 1 000 Lån og fordringer FINANSIELLE EIENDELER Bankinnskudd Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater med fast avkastning Andre obligasjoner og sertifikater Andre finansielle eiendeler Derivater Sum finansielle eiendeler 40 096 - - 78 827 851 359 9 - 40 096 930 195 81 708 121 804 862 624 862 624 348 687 28 598 456 112 5 501 872 33 929 6 387 160 9 - 944 332 5 850 559 28 598 33 929 7 827 710 90 081 - - - - - 90 081 99 784 - - - - - 99 784 14 579 262 959 452 824 - - - - - 14 579 262 959 452 824 < 6 mnd 6 - 12 mnd 1 - 3 år 3-5 år > 5 år Uten forfall Total 90 081 - - - - - 90 081 99 784 - - - - - 99 784 7 579 262 959 452 824 7 000 7 000 - - - - 14 579 262 959 452 824 FINANSIELLE FORPLIKTELSER Forpliktelser til foretak i samme konsern Påløpte kostn og mottatte ikke opptjente inntekter herav avsatte kostnader til effektivisering Andre forpliktelser Sum finansielle forpliktelser FINANSIELLE FORPLIKTELSER FORDELT PÅ FORFALL NOK 1 000 Forpliktelser til foretak i samme konsern Sum påløpte kostn. og mottatte ikke opptj. Innt. herav avsatte kostnader til effektivisering Sum andre forpliktelser Sum finansielle forpliktelser 39 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 16 – VERDSETTELSESHIERARKI NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Kvoterte priser i Verdsettelsesteknikk Verdsettelsesteknikk aktive markeder basert på observerbare basert på ikke observer- NOK 1 000 aksje i kroner markedsdata bare markedsdata Sum Verdipapirer – tilgjengelig for salg Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner Verdipapirer – holdt for handelsformål Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat Finansielle derivater Sum eiendeler 511 177 6 969 426 7 097 7 487 700 8 985 8 985 9 22 253 22 262 9 542 415 6 969 426 7 097 7 518 947 -22 919 -22 919 - - -22 919 -22 919 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd fra og gjeld til kunder Derivater Sum forpliktelser AVSTEMMING AV NIVÅ 3 NOK 1 000 Investering verdipaprer tilgjengelig for salg Finansielle instrumenter til virkelig verdi Inngående balanse Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført Utgående balanse 9 9 Verdipapirer Verdipapirer - utpekt holdt for handelstil virkelig verdi formål (Trading) over resultat (FVO) 19 823 2 430 22 253 DEFINISJON AV NIVÅER FOR MÅLING AV VIRKELIG VERDI: Nivå 1 - Verdsettelse skjer i forhold til kvoterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler/forpliktelser. Et finansielt instrument anses som kvotert i et aktivt marked dersom kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, obligasjoner og sertifikater. Nivå 3 - Verdsettelse på input som ikke er basert på observerbare markedsdata. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon. VERDIPAPIRER - TILGJENGELIG FOR SALG (NIVÅ 3) Verdipapirer tilgjengelig for salg består av aksjer, og verdsettelse baserer seg på ikke-observerbar informasjon. Verdsettelsen baserer seg på framtidige inntjening. VERDIPAPIRER - HOLDT TIL HANDELSFORMÅL (TRADING) (NIVÅ 3) Består av aksjer, obligasjoner og sertifikater. Verdipapirene er først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Prising av rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Verdipapirer i nivå 3 er aksjer hvor verdsettelse baseres på fremtidig inntjening. VERDIPAPIRER - UTPEKT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET (FVO) (NIVÅ 3) Prising av de rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Verdipapirer i nivå 3 består av aksjer som er verdsatt basert på fremtidig inntjening. - 40 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 17 – SPESIFIKASJON AKSJER NOK 1 000 Anskaf. kost 2011 Bokført verdi virkelig verdi 2011 Anskaf. kost 2010 Bokført verdi virkelig verdi 2010 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % - - 13 973 17 540 6 000 13 800 10 700 62 013 16 581 20 402 6 663 14 119 12 250 70 015 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 29 310 25 141 23 227 20 995 19 002 14 602 14 530 12 575 12 153 11 698 10 916 9 658 9 134 8 675 7 943 6 761 5 450 5 248 4 625 4 422 4 313 29 324 289 703 32 740 19 836 22 531 18 958 17 568 17 566 13 989 14 525 16 080 9 150 5 408 9 842 9 065 10 110 4 036 4 272 4 245 5 685 4 092 2 138 5 070 27 435 274 342 33 898 23 485 12 748 13 255 11 093 18 631 17 024 7 422 11 139 9 005 10 056 9 658 7 859 8 675 7 943 4 323 4 292 4 159 4 654 60 727 280 048 34 260 28 846 15 843 15 864 15 660 21 658 18 793 7 359 14 889 9 785 10 562 11 369 10 080 10 033 9 631 4 726 5 012 4 712 6 060 73 144 328 285 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 21 540 20 452 19 491 17 881 17 060 16 981 16 703 16 097 15 695 14 781 14 466 14 334 13 841 13 583 12 597 12 422 12 323 11 959 11 858 11 620 11 517 11 445 10 287 10 147 9 776 8 962 8 643 8 411 8 361 8 119 7 956 7 700 7 329 7 056 6 554 42 562 480 509 16 203 21 428 21 743 15 930 17 573 21 209 11 944 16 194 14 422 17 590 15 457 21 158 12 441 18 109 11 929 12 554 10 375 12 914 13 722 10 165 12 441 13 069 10 230 10 210 9 771 8 144 7 408 10 436 10 970 7 816 10 100 7 727 7 232 7 222 7 988 45 280 499 103 14 799 15 084 14 136 11 417 13 376 15 143 10 862 9 556 12 296 13 319 12 562 13 290 15 719 11 877 10 315 11 678 8 475 4 236 10 356 7 993 9 952 7 634 8 570 8 428 4 413 7 913 8 692 9 286 8 463 8 363 8 252 6 245 6 029 75 935 414 666 13 896 16 010 12 729 11 465 12 403 17 265 9 142 11 018 13 352 15 285 13 295 14 696 14 462 13 048 10 885 13 282 8 968 3 998 11 698 8 535 9 479 6 748 9 338 8 785 4 403 7 127 8 915 10 509 10 894 8 772 7 497 5 946 6 336 84 098 434 276 770 212 773 445 756 727 832 577 Risikovekting NORSKE AKSJEFOND Storebrand Aksje Innland Warren Wicklund Norge KLP Aksje Global Indeks III Nordea Stabile Aksjer Global Etisk Skagen Kon-Tiki Sum norske aksjefond NORSKE AKSJER STATOILHYDRO ASA NORSK HYDRO ASA SUBSEA 7 DNB ASA YARA INTERNATIONAL TELENOR ASA KONGSBERG GRUPPEN GJENSIDIGE FORSIKRING SEADRILL LTD PETROLEUM GEO SVS NORWEGIAN AIR SHUTTLE SCHIBSTED ASA FRED OLSEN ENERGY TGS NOPEC GEOPH.CO MARINE HARVEST ASA ROYAL CARIBBEAN COM SPAREBANK 1 SMN DET NORSKE OLJESELSKAP SIEM OFFSHORE INC AUSTEVOLL SEAFOOD STATOIL FUEL&RETAIL Andre norske aksjer Sum norske aksjer til virkelig verdi UTENLANDSKE AKSJER QBE INS GROUP ZURICH FINL SVCS ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE STANDARD CHARTERED JOHNSON & JOHNSON COM VODAFONE GROUP PETROLEO BRASILEIRO S A BANCO BRADESCO S A TENARIS S A TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD NOVARTIS AG PHILIP MORRIS INTL COM ENI SPA BRITISH AMERICAN TOBACCO CENTRICA CANON INC NORDEA BANK AB PEPSICO INC COM SAMSUNG ELECTRONIC HSBC HLDGS NESTLE SA CVS CAREMARK CORP COM EOG RESOURCES INC COM ERICSSON(LM)TEL UNITED TECHNOLOGIES CORP COM ORACLE CORP COM SHIN-ETSU CHEMICAL KRAFT FOODS INC ROYAL DUTCH SHELL SWIRE PACIFIC CDN NATL RAILWAYS COM QUEST DIAGNOSTICS INC COM CHINA MOBILE LTD PETROCHINA CO FOMENTO ECONOMICO MEXICANA SAB Andre utenlandske aksjer Sum utenlandske aksjer til virkelig verdi SUM AKSJER OG ANDELER TIL VIRKELIG VERDI ØREMERKET OVER RESULTATET 41 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 18 – INVESTERINGSEIENDOMMER NOK 1 000 2011 2010 954 440 6 867 933 962 240 -7 949 -7 849 -15 798 161 150 5 213 166 363 1 112 805 1 028 099 7 171 -80 830 954 440 -7 949 -7 949 146 829 -7 967 22 288 161 150 1 107 641 Opphørstidspunkt gj.sn. leieforhold TILGANG/AVGANG OG VERDIREGULERING Anskaffelseskost per 01.01. Tilgang i året Avgang i året Reklassifisert Aberdeen eiendomsfond til aksje korrigert Anskaffelseskost per 31.12. Akkumulerte avskrivninger per 01.01. Årets ordinære avskrivninger Akkumulerte avskrivninger per 31.12. Akkumulert verdiregulering per 01.01. Reklassifisert Aberdeen eiendomsfond til aksje Årets verdiregulering Akkumulert verdiregulering per 31.12. Bokført verdi per 31.12. Aberdeen eiendomsfond er i 2011 klassifisert som aksjer. Omklassifiseringen er hensyntatt i tallene for 2010 NOK 1 000 By/område Historisk kostpris Bokført verdi Leieinntekt Areal i m2 121 363 12 233 244 985 186 757 282 046 111 828 41 190 1 000 402 128 115 25 481 293 731 186 747 288 726 145 922 44 083 1 112 805 9 485 1 476 21 241 17 593 24 288 14 414 2 622 91 118 6 517 2 503 12 305 9 778 19 054 16 560 66 717 TYPE BYGG Kontorbygg Kontorbygg Kontorbygg/butikker Kontorbygg/butikker Kjøpesenter Kontorbygg/butikker Tomter Sum Oslo Sentrum Tønsberg Oslo Sentrum Oslo Sentrum Oslo øvrig Akershus Oslo/Skien 2015 2013 2016 2014 2017 2017 2096 FELLESKONTROLLERTE EIENDOMMER: Felleskontrollerte eiendommer er eid sammen med SpareBank 1 Livsforsikring AS, og begge selskapene er døtre av SpareBank 1 Gruppen AS. Salg, igangsettelse av nybygg eller større vedlikeholdsarbeider mv., krever tilslutning av begge deltakere. GJENNVÆRENDE LEIEVARIGHET: Vektet gjennværende leietid per eiendom (vektet med total årsleie). LEIEINNTEKT: Brutto leieinntekter. VERDIVURDERING: Eiendommene bokføres til virkelig verdi. Etter IFRS er virkelig verdi det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. Selskapet benytter en intern kontantstrøm-modell for å beregne virkelig verdi for eiendommene. I modellen estimeres en 30-års kontantstrøm på basis av forventede fremtidige kostnader og inntekter for hver enkelt eiendom. Etter utløpet av det 30. året i kontantstrømmen er det beregnet en sluttverdi. Kontantstrøm inklusive sluttverdi inflateres med forventet prisvekst og diskonteres med et avkastningskrav som består av risikofri rente og et risikopåslag. Risikopåslaget er satt individuelt for hver enkelt eiendom. Mer om de viktigste forutsetningene LEIEINNTEKTER For kontorarealer, som utgjør den største arealtypen i porteføljen, benytter selskapet en egen separat modell for å estimere forventet langsiktig kontantstrøm etter utløp av dagens leiekontrakter. Både prishistorikk fra reelle kontraktsinngåelser for den enkelte eiendom og markedsstatistikk fra samme geografiske område, inngår i datagrunnlaget for å estimere forventet fremtidig leie for arealet. Forventet leie per kvadratmeter i området estimeres ved å beregne gjennomsnittlig markedsleie per kvadratmeter over de siste 10 år justert til dagens kroneverdi. Områdets forventede leie justeres så for den enkelte eiendom. Justeringen baseres på leiepriser fra reelle kontraktsinngåelser som sammenlignes med den historiske markedsleien for det samme området. Dermed oppnås en forventet kontantstrøm per kontorareal som har basis i den reelle utviklingen i gjengs betalingsvilje og kontantstrøm for arealene i området. For arealtyper som ikke dekkes av leieprisstatistikk, benyttes selskapets egne vurderinger for å finne forventet fremtidig inntekt. KOSTNADER Gjennomsnittlige historiske driftskostnader og selskapets forventninger per eiendom inngår for å estimere forventede kostnader. Dersom de historiske kostnadene har vært lavere eller høyere enn OPAKs grenseverdier for normale eierkostnader, benyttes i stedet OPAK sine anslag som en antatt representativ markedsforventning. Eierkostnadene antas å være stigende med eiendommens alder og vokser lineært til OPAKs grenseverdi for høye eierkostnader over kontantstrømmens lengde. AVKASTNINGSKRAV Avkastningskravet består av risikofri rente, som endres over kontantstrømmen, og risikopåsalg, som gjelder individuelt for hver eiendom. Risikofri rente. Observasjoner fra transaksjonsmarkedet tyder på at eiendom er lite sensitive til endringer i markedsrentene. I stedet er det langsiktige forventninger til rentenivået som synes å ligge til grunn for eventuelle prisendringer for eiendom. Grunnen til dette kan være at selv de lengste markedsrentene er relativt korte i forhold til forventet varighet på en næringseiendom. 42 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter Selskapet har valgt å benytte en 10–års swaprente for de første 10 årene i kontantstrømmen, og en antatt langsiktig normalrente på 5 % for de siste 10 årene og for sluttverdien. Fra år 10 til år 20 er det benyttet interpolering mellom de to rentene. RISIKOPÅSLAG Selskapet benytter et kategoriseringsverktøy for å anslå risikopåslagene per eiendom. Beliggenhet, kontraktslengde og grad av syklisk karakter i kontantstrømmen til den enkelte eiendom inngår som elementer for å plassere eiendommens vektede risikoegenskaper på en poengskala. Eiendommen plassering på poengskalaen benyttes så til å finne eiendommens spesifikke risikopåslag innefor et spenn mellom antatt høyt og lavt risikopåslag i markedet. Dette spennet blir kalibrert mot observerte nøkkeltall fra transaksjonsmarkedet. Kategoriseringen og kalibreringen skal til sammen bidra til markedsmessig og konsistent verdivurdering til virkeig verdi, både på tvers av eiendommene og over tid. NOTE 19 – ANDRE IMMATERIELLE EIENDELER NOK 1 000 Forsikringssystmer i bruk Lisenser Kunde relasjoner Totalt Anskaffelseskost per 1.1.2011 Tilgang Herav utviklet internt Herav kjøpt separat Herav immaterielle eiendeler ved oppkjøp Avgang Anskaffelseskost per 31.12.2011 18 468 257 257 18 725 14 000 3 318 3 318 17 318 32 468 3 575 257 3 318 36 043 Akkumulert avskrivning og nedskrivning per 1.1.2011 Årets avskrivning Årets nedskrivning Avgang avskrivning og nedskriving Akkumulert avskrivning og nedskrivning per 31.12.2011 Balanseført verdi per 31.12.2011 11 215 3 902 15 117 3 608 1 400 3 215 4 615 12 703 12 615 7 117 19 732 16 311 Levetider og lineær avskrivingsmetode 3–5 år 5–7 år 10 år NOTE 20 – PENSJONER Generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktelser: Morselskapet har en kollektiv pensjonsordning for sine ansatte i SpareBank 1 Livsforsikring AS. Pensjonsordningen sikrer de fleste av de ansatte en pensjon på 70% av sluttlønnen frem til 77 år med etterfølgende avtrapping. I tillegg er det etablert en ordning for kollektiv innskuddspensjon for nyansatte etter 01.01.2005. Fra samme tidspunkt ble den ytelsesbaserte ordningen lukket. I morselskapet er det 202 yrkesaktive og 284 pensjonister omfattet av ordningen. I innskuddsordningen er 211 yrkesaktive omfattet av ordningen. I Unison Forsikring AS er det 33 yrkesaktive og ingen pensjonister, samt 8 i innskuddsordningen. Ved verdsettelsen av pensjonsmidlene og ved måling av påløpte forpliktelser benyttes estimerte verdier. Disse verdiene korrigeres hvert år i samsvar med oppgaver over pensjonsmidlenes flytteverdi fra livselskapet og aktuarmessig beregning av forpliktelsene. Kostnadene er beregnet på forutsetningene for inngående balanse per 01.01. og det er beregnet en oppdatert netto pensjonsforpliktelse ut fra forutsetningene 31.12. Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) føres andre resultatkomponenter. Periodens pensjonskostnad består av periodens pensjonsopptjening og rentekostnad, påløpt pensjonsforpliktelse fratrukket forventet avkastning, samt periodisert arbeidsgiveravgift. Innbetalt innskuddspensjon kostnadsføres i betalingsåret. NOK 1 000 2011 2010* 486 940 16 179 15 987 66 099 -35 807 549 398 491 634 57 764 475 943 23 872 14 584 17 319 -1 531 -43 247 486 940 438 398 48 542 349 203 17 011 20 389 24 868 -26 056 385 415 350 375 9 272 19 531 -15 686 17 410 -31 699 349 203 PENSJONSFORPLIKTELSE I YTELSESBASERTE PENSJONSORDNINGER Nåverdi pensjonsforpliktelse 01.01 Pensjonsforpliktelse tilgang Pensjon opptjent i perioden Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) Utbetalte ytelser Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 herav fondsbaserte herav ikke-fondsbaserte PENSJONSMIDLER Pensjonsmidler 01.01 Pensjonsmidler tilgang Forventet avkastning i perioden Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) Innbetaling fra arbeidsgiver Utbetalte ytelser Andre endringer (må evt. spesifiseres) Pensjonsmidler 31.12 43 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern FINANSIELL STATUS 31.12 Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 Pensjonsmidler 31.12 Netto pensjonsforpliktelse 31.12 Ikke-innregnede tidligere perioders opptjening Netto pensjonsforpliktelse 31.12 eksl arbeidsgiveravgift Arbeidsgiveravgift 01.01 Arbeidsgiveravgift tilgang Arbeidsgiveravgiftkostnad Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) Utbetalt Arbeidsgiveravgift 31.12 Annet Netto pensjonsforpliktelse i balansen 549 398 385 415 163 983 163 983 19 421 2 137 6 445 -4 881 23 122 2 511 189 616 486 940 349 203 137 737 137 737 17 705 2 059 1 744 1 996 -4 083 19 421 5 162 162 321 16 179 15 987 -17 011 15 155 2 137 17 292 15 199 8 441 17 928 17 770 -19 912 15 786 2 226 18 012 11 227 7 382 25 733 25 733 25 394 -24 872 -20 477 -19 955 23 311 25 122 132 478 13,1 % 132 841 18,9 % 2011 2010* -37 552 -209 752 -46 156 -172 200 21,90 % 22,20 % 10,60 % 48,80 % -3,50 % 100,00 % 20,40 % 18,40 % 15,70 % 43,20 % 2,30 % 100,00 % 2011 2010* 17 011 31-12-11 2,40 % 3,90 % 4,00 % 3,75 % 0,60 % 14,10 % 4 % og 2 % 40,00 % 19 911 31-12-10 3,50 % 4,60 % 4,00 % 3,75 % 1,30 % 14,10 % 4 % og 2 % 40,00 % K2005 IR2003 K2005 IR2003 PERIODENS PENSJONSKOSTNAD Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidler Tidligere perioders opptjening innregnet i perioden Netto ytelsesbasert pensjonskostnad uten arbeidsgiveravgift Periodisert arbeidsgiveravgift Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad herav sikret pensjonskostnad inklusive arbeidsgiver avgift Innskuddsbasert pensjonskostnad inkl aga Andre pensjonskostnader, tilskuddspaner m.m Periodens pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet Avviklingsgevinst som følge av opphør av gammel AFP inkl aga Avviklingsgevinst/tap ved avslutning av pensjonsopptjening BP og EF (utsedelse av fripoliser) Sum pensjonskostnader innskudd og ytelse inklusive avviklingsgevinster Estimert pensjonskostnad ytelse og innskudd inkl aga Pensjonsgrunnlag-ytelse Kostnad i prosent av pensjonsgrunnlaget NOK 1 000 AKTUARIELLE GEVINSTER OG TAP (ESTIMATENDRINGER) Periodens aktuarielle gevinster og (tap) innregnet i egenkapital etter skatt Kumulative aktuarielle gevinster og( tap) innregnet i egenkapital etter skatt SAMMENSETNING AV PENSJONSMIDLER Bygninger og fast eiendom Investeringer som holdes til forfall Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Andre eiendeler Sum pensjonsmidler (som linje 36) Den faktiske avkastningen på pensjonsmidlene i NOK Forutsetninger Diskonteringsrente Forventet avkastning på midlene Fremtidig lønnsutvikling G-regulering Pensjonsregulering Arbeidsgiveravgift Frivillig avgang Forventet AFP-uttak fra 62 år Demografiske forutsetninger: Dødelighet Uførhet UTVIKLINGEN DE SISTE FEM ÅR I DEN YTELSESBASERTE PENSJONSORDNINGEN Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 Pensjonsmidler 31.12 Underskudd 2011 2010 2009 2008 2007 549 398 385 415 163 983 486 940 349 203 137 737 475 943 350 375 125 568 492 125 346 092 146 033 441 679 347 638 94 041 * Unison Forsikring er medtatt i sammenligningstall etter konsernets oppsett. 44 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 21 – SKATT NOK 1 000 2011 2010 185 321 38 131 195 761 -52 155 -78 919 71 624 -93 843 23 132 200 000 489 053 56 885 -545 937 - 641 144 -320 091 26 704 -61 501 -119 679 11 834 49 157 227 569 -227 569 - 136 935 63 719 -20 055 -54 813 17 102 79 169 850 14 603 94 622 131 008 -151 858 42 870 17 220 60 090 52 155 14 603 61 501 17 220 -29 221 -189 616 -26 550 -35 594 -280 982 1 231 193 -1 231 193 -520 231 -801 213 -224 340 19 261 50 542 -160 452 20 892 -23 592 -112 609 1 308 164 -1 308 164 -497 099 -609 708 -170 718 40 296 51 890 20 574 10 677 83 141 -8 573 20 055 94 622 179 520 3 706 -89 625 93 600 -33 510 60 090 2011 2010 36 038 52 332 5 279 6 483 24 791 10 911 18 431 7 204 6 300 4 776 172 546 56 796 47 314 5 081 10 614 23 110 21 300 6 419 2 014 172 648 SAMMENHENG MELLOM RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD OG SKATTEGRUNNLAG Resultat før skattekostnad og andre resultatkomponenter Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller - hvorav andre resultatkomponenter - Korreksjon skattemessige verdier ved skattefri fisjon Andre forsikringstekniske avsetninger Korreksjon inngående balanse midlertidige forskjeller Endring skattemessig underskudd til framføring Mottatt direkte balanseført konsernbidrag Grunnlag betalbar skatt resultatregnskapet Effekter av prinsippendringer Avgitt konsernbidrag Grunnlag for betalbar skatt i balansen Betalbar skatt (28 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) Skattekostnad på mottatt konsernbidrag Ikke balanseført utsatt skattefordel Endring i utsatt skattefordel/skatt Direkte balanseførte forskjeller Skattekostnad før andre resultatkomponenter Korreksjoner tidligere år - hvorav skatt på andre resultatkomponenter Sum skattekostnad Andre resultatkomponenter Skatt på andre resultatkomponenter MIDLERTIDIGE FORSKJELLER PR. 31.12. Driftsmidler Pensjonsforpliktelser Aksjer og verdipapirer Fordringer og andre avsetn for forpl Sum MF før forsikringstekn avset og underskudd til framfør Forsikringstekniske avsetninger Forsikringstekniske avsetninger som ikke inngår i utsatt skatt beregning Framførbart underskudd Sum midlertidige forskjeller som påvirker skattegrunnlag Ikke balanseført utsatt skattefordel Balanseført utsatt skattefordel Balanseført utsatt skatt som ikke kan utlignes AVSTEMMING AV SKATTEKOSTNAD 28 % av resultat før skatt Netto effekter korreksjoner tidligere år og balanseførte endringer Permanente forskjeller (28 %) Beregnet skattekostnad Effekter av omarbeidelse til skattemessig kontinuitet Endring forsikringstekniske avsetninger som ikke inngår i utsatt skatt beregning Sum skattekostnad NOTE 22 – ANDRE FORPLIKTELSER NOK 1 000 RTV avgift AGA, feriepenger, forskuddstrekk Forvaltningshonorar Eiendommer Eiendommer AS MLMY forpliktelse/ konsolidering Unison Kontoavtaler skader Avsatt bonus Forpliktelser run off Øvrige Sum andre forpliktelser 45 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 23 – ANDRE FORDRINGER NOK 1 000 SOS, reiseoppgjør Skandia likvider Overførte inntekter/utlegg Regresser ikke innbetalt Pooler Fordringer eiendommer AS Fordring eiendommer Unison, fordring SpareBank 1 Gruppen AS Øvrige fordringer Sum andre fordringer 2011 2010 13 186 1 779 4 240 7 071 26 973 2 791 200 000 1 390 257 429 17 035 26 672 2 633 2 235 11 118 20 262 10 200 1 370 91 524 2011 2010 28 451 4 865 15 894 6 034 7 479 62 724 35 809 14 579 25 047 3 657 10 720 9 972 99 784 NOTE 24 – PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATTE IKKE OPPTJENTE INNTEKTER NOK 1 000 Forskuddsbetalte premier Avsatte kostnader til effektivisering Avsatte kostnader bonus Fremtidens arbeidsplass Avsatt sent ankomne fakturaer Avsetning ikke opptjent reassuranseprovisjon Øvrige Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter NOTE 25 – SALGSKOSTNADER Salgskostnader er definert som direkte og indirekte kostnader som følge av salgsaktivitet ved inngåelse og fornyelse av forsikringsavtaler. NOK 1 000 Provisjoner eierbanker Provisjoner øvrig Andre salgskostnader Sum salgskostnader 2011 2010 445 395 64 537 32 450 542 382 387 461 31 681 46 539 465 681 2011 2010 236 244 24 205 29 267 49 328 32 845 371 890 192 294 27 529 20 555 -45 349 40 102 31 175 266 306 427 416 410 400 392 382 389 380 956 7 91 20 574 230 16 16 2 688 220 2 278 3 359 2 361 219 2 648 1 479 NOTE 26 – LØNNSKOSTNADER, ANTALL ÅRSVERK, GODTGJØRELSE M.M. LØNNSKOSTNADER NOK 1 000 Lønninger Avsatt til bonus (Inkl. AGA) Pensjonskostnader inkl. avtalefestet pensjonskostnader Pensjonskostnader effect curtailment/settlement Arbeidsgiveravgit Andre ytelser Sum lønnskostnader ANTALL ÅRSVERK Antall ansatte per 31.12 Antall årsverk per 31.12 Gjennomsnittlig antall ansatte Gjennomsnittlig antall årsverk HONORAR TIL REVISOR Honorar til ekstern revisor for lovpålagt revisjon Honorar til ekstern revisor for annen bistand Honorar til ekstern revisor for skatterådgivning Honorar til ekstern revisor for andre tjenester utenfor revisjonen YTELSER OG LÅN TIL LEDENDE ANSATTE MV. Lønn til administrerende direktør Annen godtgjørelse til administrerende direktør Lån til administrerende direktør Pensjonskostnad for administrerende direktør 46 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter Konsernet har ikke opsjonsprogram. Styrets leder er Kirsten Idebøen. Det utbetales ikke honorar eller annen godtgjørelse til styrets leder. Ved fratredelse før oppnådd pensjonsalder, har administrerende direktør rett til etterlønn for 12 måneder ved oppsigelse fra selskapets side. Administrerende direktør inngår i en ytelssesbasert pensjonsordning, med mulighet for fratredelse ved 62 år og med årlig ytelse på 70% av lønnen. Det er avsatt 10,8 millioner kroner i tilknytning til dette. Administrerende direktør har per i dag en bonusordning, begrenset til 3 måneders lønn. Styret vurderer årlig lønn og eventuell bonus til administrerende direktør. Honorar til ekstern revisor er oppgitt inkl mva. Maksimalt oppnåelig bonusbeløp for ledelsen med individuelle bonusavtaler er fra 1 til 3 månedslønner i SpareBank 1 Gruppen. Bonus for måloppfyllelse for 2011 vil bli utbetalt i henhold til Finansdepartementets forskrift vedrørende godtgjørelse i finansinstitusjoner der halvparten av oppnådd bonusbeløp utbetales i 2012, og den resterende halvparten etter pro rata prinsippet i 2013, 2014 og 2015. Den utsatte bonusutbetalingen vil være relatert til avkastningen på utvalgte egenkapitalbevis i SpareBank 1 Gruppens eierbanker. Ansattvalgte styremedlemmer i SpareBank 1 Gruppen er omfattet av den generelle bonusordningen for øvrige ansatte i selskapet. Styremedlemmer for øvrig har ikke noen form for variabel godtgjørelse. NOK 1 000 Honorar Lønn Ledende ansatte Tore Tenold (adm.dir.) 2 243 Turid Grotmoll 1 865 Erling Falk 1 284 1 550 Christian Parelius 1 769 Jan K Kristoffersen Nina Juel Arstal 1 267 Lars Bjørnstad 1 167 Jon Holtan 2 098 Sum 2011 13 242 Sum 2010 10 638 * Øvrige har innskuddspensjon, YT lukket for nyansatte fra 01.01.2005. Styret Kirsten Idebøen (Leder) Arne Nypan Runa Skyttersæter** Turid Lilleheie** Pia Sandberg Bjørn Hjalmar Mietinen Elin Struperud Erik Gjellestad Hans Kjensjord Tomm Fjærvoll* Sum 2011 Sum 2010 * Møtende varamedlem ** Avgått i 2011 Kontrollkomitéen Knut Ro Rolf Røkke Odd Broshaug Ivar Listerud Dag Nafstad (leder) Sum 2011 Sum 2010 Bonus utbetalt Annen *Ytelse - Årets godtgjørelse pensjonsopptj. Lån 445 393 275 317 361 251 269 2 310 1 932 225 277 184 258 260 224 157 327 1 911 1 563 726 225 99 170 1 220 1 253 2 278 2 242 318 1 506 6 640 2 611 15 595 152 152 152 13 152 152 152 51 975 795 - - - - - 67 67 67 67 67 335 278 - - - - - NOTE 27 – EIERSTRUKTUR SpareBank 1 Skadeforsikring AS er eid med 100% av SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1 Gruppen AS eies av SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 Midt-Norge, SpareBank 1 SR-Bank, og Samarbeidende Sparebanker AS med 19,50% hver, SpareBanken Hedmark med 12,00% og Landsorganisasjonen i Norge og forbund tilknyttet LO med 10,00%. SpareBank 1 Skadeforsikring AS eier 100% av Unison Forsikring AS. SpareBank 1 Gruppen AS eier 100% av SpareBank 1 Livsforsikring AS, Odin Forvaltning AS, SpareBank 1 Medlemskort AS, SpareBank 1 Gruppen Finans AS, SpareBank 1 Skadeforsikring AS og 93,4% av SpareBank 1 Markets AS. Connecto AS er eid 100% av SpareBank 1 Gruppen Finans. Konsernregnskapet kan utleveres ved henvendelse til informasjonsavdelingen i Hammersborggata 2, Oslo. 47 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 28 – TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER KONSERNETS TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER: Det overordnede prinsipp for transaksjoner mellom i SpareBank 1 Skadeforsikring konsern og nærstående parter er at disse skal være i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår. For tjenester ytet direkte til konsernselskaper, samt for fellestjenester som SpareBank 1 Gruppen AS utfører for datterselskaper og Alliansen gjennom Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA benyttes kostnadsdelingsprinsippet uten fortjenestepåslag. NOK 1 000 2011 2010 4 509 55 332 4 520 44 389 62 049 432 180 53 324 398 303 -24 513 -63 243 -25 869 -29 598 2011 2010 26 434 - 23 634 - SALG AV TJENESTER: Morselskapet Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket Datterselskap Tilknyttede selskaper Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak Andre nærstående parter KJØP AV TJENESTER Morselskapet Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket Datterselskap Tilknyttede selskaper Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak Andre nærstående parter (inkluderer provisjon til eierbankene) BALANSEPOSTER SOM FØLGE AV KJØP OG SALG AV TJENESTER Morselskapet* Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket* Datterselskap* Tilknyttede selskaper* Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager* Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak* Andre nærstående parter* * Fordringer og kortsiktig gjeld til nærstående parter relaterer seg i hovedsak til kjøp og salg av tjenester. Fordringene er usikret. Både fordringer og kortsiktig gjeld er ikke rentebærende. NOK 1 000 LEIEAVTALER Morselskapet Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket Datterselskap Tilknyttede selskaper Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak Andre nærstående parter Godtgjørelse til ledende ansatte i konsernledelsen, styret, kontrollkomitéen og representantskapet er omhandlet i note 20 Lønn og annen godtgjørelse til administrerende direktør og ledende ansatte. 48 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 29 – KONSERNMELLOMVÆRENDE Fordringer NOK 1 000 2011 2010 SpareBank 1 Livsforsikring AS Sum konserninterne fordringer -176 -176 Gjeld NOK 1 000 SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS konsernbidrag Sum konsernintern gjeld 2011 2010 -1 110 24 511 152 862 176 265 493 25 867 63 719 90 081 NOTE 30 – PLIKTIGE FONDSAVSETNINGER AVSETNING TIL NATURSKADEFOND NOK 1 000 Opptjent naturskadepremie for egen regning Inntrufne erstatninger for egen regning Årets avsetning til naturskadefondet Naturskadefondet 01.01 Konsolidering Naturskadefondet 31.12 2011 2010 87 791 -170 526 -82 734 1 054 772 -1 244 970 794 96 467 -15 646 80 821 968 994 4 957 1 054 772 2011 2010 197 865 13 788 211 654 178 963 18 902 197 865 2011 2010 452 531 -93 218 -19 222 340 091 497 337 -39 610 -5 196 452 531 AVSETNING TIL GARANTIFOND NOK 1 000 Garantifond 01.01 Årets avsetning til Garantifond Garantifond 31.12 NOTE 31 – ANDRE TEKNISKE AVSETNINGER NOK 1 000 Andre tekniske avsetninger per 01.01 Årets tekniske avsetninger Direkte belastet Andre tekniske avsetninger per 31.12 SpareBank 1 Skadeforsikring AS har kollektive forsikringsavtaler hvor LOs medlemmer er forsikringstakere. De kollektive forsikringsavtalene omfatter kollektiv hjem og LOs fritidsforsikring. Selskapet har kontakt med kundene ved skadeoppgjør, og distributørene har kontakten ved øvrige spørsmål. Selskapet får en godtgjørelse av LO for skadebehandling og kundeoppfølging. Resultatet på ordningene blir avsatt til et særskilt fond under Andre tekniske avsetninger. Forsikringsselskapet er ansvarlig overfor den enkelte skadelidte uavhengig av økonomien i fagforbundet. Det har i 2011 og 2010 vært underskudd på ordningen som har blitt fratrukket fondet. Fondet blir ikke medregnet i selskapets solvenskapital. 49 SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern NOTE 32 – POOLER NOK 1 000 Naturskadepoolen Flypoolen Atompoolen Legemiddelpoolen Trafikkforsikringsforeningen Yrkesskadeforeningen Ulykke Oslo kommune Katastrofepoolen Auto Sum pooler m.m. 2011 Premieavsetninger brutto/f.e.r. 2010 Premieavsetninger brutto/f.e.r. 2011 Erstatningsavsetninger brutto 2010 Erstatningsavsetninger brutto 2011 Erstatningsavsetninger f.e.r. 2010 Erstatningsavsetninger f.e.r. 38 440 38 440 39 293 39 293 134 805 1 118 8 508 7 951 152 382 24 761 75 1 546 10 842 9 371 46 595 134 805 1 118 8 308 7 951 152 182 24 761 75 1 546 10 031 9 371 45 784 NOTE 33 – KAPITALDEKNING NOK 1 000 Risikovektede eiendeler Staten, sentralbanker, etc Verdipapirer Finansinstitusjoner Sikrede lån, etc Industri Goodwill og andre immaterielle eiendeler Sum risikovektede eiendeler Fratrukket goodwill og andre immaterielle eiendeler Poster utenom balansen - Fradrag for urealisert gevinster finansielle investering Sum balanseførte eiendeler og poster utenom balansen og vektet balanse Egenkapital - Minstekrav reassuransedekning - Fradrag for urealisert gevinst aksjer - Fradrag urealiserte gevinster investeringseiendommer/varige driftsmidler - Fradrag utsatt skattefordel - Immaterielle eiendeler og goodwill Sum kjernekapital Vekt 2011 2010 0% 10 % 20 % 50 % 100 % 71 105 1 069 961 236 4 502 637 176 816 5 820 755 -176 816 1 419 -3 810 5 641 549 1 120 036 8 755 3 807 947 19 853 4 956 591 -190 572 6 786 -80 082 4 692 723 2 193 146 -33 296 -3 810 -125 168 -224 340 -16 311 1 790 223 1 866 308 -34 341 -80 082 -125 168 -170 718 -19 853 1 436 146 1 714 56 325 58 040 30 169 56 325 86 495 1 848 263 1 522 641 32,76 % 32,45 % 1 396 939 1 147 223 45% av ureal gevinster aksjer 45% av ureal. verdi eiendommer Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekningsoppstillingen for 2010 er ikke omarbeidet med effekter fra ny ULAE avsetning og omklassifisering av administrasjonsavsetningen. Dersom man hensyntar disse to forholdene, ville kapitaldekningen for 2010 vært 33,2 %. 50 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 34 – SOLVENSMARGIN NOK 1 000 Ansvarlig kapital Fradrag Avsetning utover 55% av minstekrav til sikkerhetsavsetning Avsetning utover minstekrav til reassuranse og administrasjonsavsetning Naturskadefond (25% av brutto) Solvensmarginkapital Minstekrav til solvensmargin Overdekning Samlet solvensmarginkapital i prosent av solvensmarginkravet 2011 2010 1 848 263 -44 649 376 359 242 698 2 422 671 792 198 1 630 473 305,8 % 1 522 640 -84 184 345 239 263 693 2 047 388 718 037 1 329 351 285,1 % SpareBank 1 Skadeforsikring Konsern Årsregnskap og noter for 2011 SpareBank 1 Skadeforsikring AS 51 52 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter 53 SpareBank 1 Skadeforsikring AS RESULTAT FOR SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING AS NOK 1 000 Note 2011 2010 5,6 6 6 6 4 868 880 -383 867 -105 307 7 593 4 387 298 158 925 17 039 4 615 048 -373 769 -174 834 12 212 4 078 658 155 332 19 680 5,6 6 -3 219 145 302 906 -3 104 873 361 856 5,6 6 -579 280 43 665 -3 451 853 -346 133 -42 815 -3 131 964 25 -475 119 -410 100 26 6 -527 717 68 974 -933 862 -1 151 176 395 -473 568 62 098 -821 570 -2 884 297 252 7 31 93 218 93 218 269 614 -50 775 39 610 -11 165 286 087 12 247 794 56 190 -115 781 66 392 -12 496 242 099 -158 925 83 174 352 788 -122 873 229 915 171 374 61 810 91 469 82 360 -10 053 396 960 -155 332 -2 678 238 950 525 037 -74 306 450 731 -45 526 12 747 197 137 -61 501 17 220 406 450 TEKNISK REGNSKAP PREMIEINNTEKTER Forfalt bruttopremie - Avgitt gjenforsikringspremie Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie - Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Sum premieinntekter for egen regning Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap Andre forsikringsrelaterte inntekter ERSTATNINGSKOSTNADER I SKADEFORSIKRING Brutto betalte erstatninger - Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger ENDRING I ERSTATNINGSAVSETNING Brutto endring i erstatningsavsetning - Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetninger Sum erstatningskostnader for egen regning FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Salgskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring - Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstandeler Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Andre forsikringsrelaterte kostnader Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger ENDRING I SIKKERHETSAVSETNING M.V. I SKADEFORSIKRING Endring i sikkerhetsavsetning Endring i avsetning til andre tekniske avsetninger Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring IKKE-TEKNISKE REGNSKAP NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Renteinntekt og utbytte mv på finansielle eiendeler Netto driftsinntekt fra eiendom Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader Sum netto inntekter fra investeringer Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap Andre kostnader Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad21 Resultat før andre resultatkomponenter Andre resultatkomponenter Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på andre resultatkomponenter Totalresultat 12 12 54 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter BALANSE FOR SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING AS NOK 1 000 EIENDELER Immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Note 2011 2010 19 2 903 2 903 - 18 29 1 345 076 31 455 1 248 077 43 250 13 13 902 400 114 079 862 624 121 804 11,12,15,17 11 14 11 866 389 6 110 453 7 097 487 9 377 435 860 180 5 509 304 33 929 562 8 679 732 8 8 139 534 779 219 918 753 131 941 735 036 866 977 10 9 23 1 302 901 14 219 27 793 1 344 913 1 185 076 18 690 69 893 1 273 659 19 262 843 69 030 331 873 2 860 11 978 738 42 248 496 23 243 271 781 2 424 11 094 573 INVESTERINGER DATTERFORETAK, TILKNYTTET FORETAK OG FELLESKONTROLLERTE FORETAK Aksjer og andeler i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak Fordringer på foretak og verdipapirer utstedt av datterforetak mv FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Finansielle derivater Andre finansielle eiendeler Gjenforsikringsdepoter Sum investeringer GJENFORSIKRINGSANDEL AV BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser FORDRINGER Forsikringstakere Fordringer i forbindelse med gjenforsikring Andre fordringer Sum fordringer ANDRE EIENDELER Varige driftsmidler Bank Eiendeler ved skatt Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER 21 55 SpareBank 1 Skadeforsikring AS BALANSE FOR SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING AS NOK 1 000 Note 2011 2010 132 000 367 458 166 884 666 342 132 000 367 458 166 884 666 342 67 157 965 224 200 228 1 264 557 2 497 167 3 163 509 67 157 1 049 231 188 565 1 012 167 2 317 121 2 983 463 7,8 7,8 7 7,31 1 955 047 5 113 903 762 196 340 091 8 171 236 1 849 740 4 508 804 762 196 452 531 7 573 271 20 167 734 167 734 143 863 17 970 161 832 29 178 034 77 876 42 182 22 919 92 424 413 435 62 824 11 978 738 90 081 37 366 44 405 117 290 289 142 86 864 11 094 573 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital OPPTJENT EGENKAPITAL Fond for urealiserte gevinster Avsetning til naturskadefondet Avsetning til garantiordningen Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital 30 30 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Sikkerhetsavsetning Andre tekniske avsetninger Sum forsikringstekniske avsetninger AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser FORPLIKTELSER Forpliktelser til foretak i samme konsern Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring Finansielle derivater Andre forpliktelser Sum forpliktelser Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 14 22 24 Oslo 6. mars 2012 Styret i SpareBank 1 Skadeforsikring AS Kirsten Idebøen (leder) Arne Nypan Hans Kjensjord Bjørn Mietinen Erik Gjellestad Elin Struperud Tore Tenold (adm.dir.) 56 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR PERIODEN 1. JANUAR TIL 31. DESEMBER NOK 1 000 2011 2010 352 788 23 871 -32 779 -17 091 7 725 -232 687 11 796 -2 903 597 965 708 686 525 037 276 -44 280 -227 976 130 710 -383 769 -2 548 751 311 748 760 49 752 -6 209 -100 000 3 001 -640 925 42 -694 339 -36 658 -170 624 -193 281 29 146 -233 143 -42 -604 601 - -75 000 -75 000 14 347 69 159 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 248 496 179 336 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 262 843 248 496 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnad Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger Direkte netto pensjonsføring under andre resultatkomponenter Effekt korreksjon EK prinsippendring indirekte skadebehandlingskostnader Reduksjon utlån og fordringer Endring i tidsavgrensningsposter Innbetalinger ved fordringer på foretak i samme konsern Utbetalinger ved fordringer på foretak i samme konsern Endring immaterielle eiendeler Endring forsikringstekniske avsetninger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Endring finansielle derivater Endring aksjer og andeler i andre selskaper Kjøp av aksjer i Unison Omklassifisering av eiendommer til AS Innbetalinger ved salg av obligasjoner Endring obligasjoner Endring driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetaling av ansvarlig lån Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden 57 SpareBank 1 Skadeforsikring AS EGENKAPITAL NOK 1 000 Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Fond for urealiserte gevinster Korreksjon prinsippendring Annen egenkapital (fri ek) Sum disponibel egenkapital Naturskadefond Garantiavsetning Sum dedikerte fond Sum egenkapital Årets resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Endringer i verdireguleringsreserve - eiendom Skatt på andre resultatkomponenter Totalresultat Pliktig avsetning natur Pliktig avsetning garanti Pliktig avsetning indirekte skadebehandlingskostnader Sum pliktige fondsavsetninger Årets resultat etter skatt og pliktige avsetninger Mottatt konsernbidrag Avgitt konsernbidrag Netto konsernbidrag Sum årets endring i disponibel egenkapital Tilbakebetalt for mye avgitt konsernbidrag for 2008 Reassuranse skatt direkte mot egenkapital Sum årets endring i disponibel egenkapital 2011 2010 132 000 367 458 166 884 67 157 -11 323 1 275 881 1 998 057 965 224 200 228 1 165 452 3 163 509 132 000 367 458 166 884 67 157 -17 970 1 030 137 1 745 666 1 049 231 188 565 1 237 796 2 983 463 352 788 -122 873 229 915 -45 526 12 747 197 137 84 007 -11 662 -23 737 48 608 245 744 545 937 -545 937 245 744 245 744 525 037 -74 306 450 731 -61 501 17 220 406 450 -80 237 -9 602 -18 641 -108 480 297 970 227 569 -227 569 297 970 297 970 58 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 1 – REGNSKAPSPRINSIPPER GENERELT Selskapsregnskapet er utarbeidet i samsvar med årsregnskapsforskriften for forsikringsselskap. Etter årsregnskapsforskriften skal selskapsregnskapet, med enkelte unntak, avlegges etter EU-godkjente IFRSer. ERSTATNINGSKOSTNADER Erstatningskostnadene består av betalte bruttoerstatninger redusert for gjenforsikringsandel og endring i brutto erstatningsavsetning redusert for gjenforsikringsandel. Erstatningskostnadene inneholder avviklingsgevinst/-tap fra tidligere årganger. FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Selskapsregnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost, med unntak av følgende: - finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi - finansielle eiendeler tilgjengelig for salg måles til virkelig verdi - derivater måles til virkelig verdi Adgangen etter årsregnskapsforskriften § 3-2b om å fravike enkelte bestemmelser i de internasjonale standardene etter forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder (forenklingsforskriften) §§ 3-1 og 3-2 nr 1 og nr 10, er benyttet. Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig. Forsikringsrelaterte driftskostnader består av salgskostnader og administrasjonskostnader redusert for provisjoner for avgitt gjenforsikring. FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER Forsikringstekniske avsetninger er vurdert i henhold til forsikringsvirksomhetsloven med tilhørende forskrifter. Finanstilsynet har utformet separate minstekrav for de ulike avsetningstypene. PREMIEAVSETNING Premieavsetningen er en periodisering av forfalt premie. Avsetningen er summen av de uopptjente deler av forfalt premie. Det er ikke gjort fradag for kostnader av noe slag før den forfalte premie er periodisert. ERSTATNINGSAVSETNING ENDRING AV REGNSKAPSPRINSIPP I løpet av 2011 ble det gjennomført endringer i forsikringsvirksomhetslovens bestemmelser om forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring. Bestemmelsen om erstatningsavsetningen har blitt presisert slik at denne også skal omfatte forventede indirekte skadebehandlingskostnader i forbindelse med skadetilfeller som på et bestemt tidspunkt er inntruffet, men ikke oppgjort (IBNS-skader). I tillegg omfatter ikke bestemmelsene om forsikringstekniske avsetninger lenger krav til administrasjonsavsetning. Overgangen til nytt regelverk er å betrakte som en prinsippendring. Effekten av prinsippendringer skal føres direkte mot egenkapitalen og sammenligningstall må omarbeides. Den nye avsetningen til indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE – unallocated loss adjustment expenses) ligger i balansen under linjen Brutto erstatningsavsetning og utgjorde pr 31.12.11 MNOK 233 og pr 31.12.10 MNOK 210. Endringen er ført mot egenkapitalen. Opphør av administrasjonsavsetningen er regnskapsført som en overføring mellom to egenkapitalposter, fra Administrasjonsavsetning til Annen opptjent egenkapital med MNOK 274. Erstatningsavsetning er avsetning for forventet erstatningskrav på skader for egen regning som er meldt, men ikke ferdig oppgjort (RBNS – reported but not settled), samt for skader som er inntruffet, men ennå ikke meldt ved regnskapsperiodens utløp (IBNR – incurred but not reported). Fra 2011 inneholder erstatningsavsetningen også avsetningen for forventede indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE). Avsetningene knyttet til kjente skader og eventuelle ekstraavsetninger, skjer for den langhalede forretningen ved hjelp av modeller. For personskade motorvogn, ulykke, yrkesskade og trygghet benyttes som basis regresjonsmodeller. Det gjøres også en vurdering av forhold som endringer i bestand og så videre. Ved korthalede forretninger settes IBNR på bakgrunn av vurderinger av det erfaringsbaserte etterslepet som risikogruppen har hatt gjennom de siste årene, samt forhold som endringer i bestand, skadefrekvens, storskadeinnslag og så videre. Det foretas også måling i etterkant for å vurdere estimatene for erstatningsavsetning opp mot utviklingen i de forskjellige elementene som inngår i beregningene; betalte erstatninger, individuelt avsatte skadereserver for meldte skader og IBNR. Neddiskontering av erstatningsavsetninger gjennomføres ikke. ULAE-avsetningen og endring av administrasjonsavsetningen påvirker ikke årets skattekostnad, men endringene påvirker betalbar skatt i balansen. Se note 21 (Skatt) for nærmere beskrivelse. SEGMENTRAPPORTERING I henhold til IFRS 8 fastsettes segmentene basert på den interne organisasjonsmessige ledelsesstrukturen og rapporteringsstrukturen til øverste beslutningstaker. SpareBank 1 Skadeforsikring AS rapporterer to virksomhetssegmenter som følges opp av ledere som er ansvarlige for segmentresultatene. SIKKERHETSAVSETNING Sikkerhetsavsetningen skal dekke tilfeldige avvik i selskapets forsikringstekniske forpliktelser i forhold til de forventede verdier knyttet til premieavsetning og erstatningsavsetning. Dette gjelder skader knyttet til katastrofer og andre ekstraordinære skadeforløp. GJENFORSIKRINGSEIENDELER Gjenforsikringseiendeler er klassifisert som eiendel i balansen. Eiendelen skal reduseres med forventet tap på krav basert på objektive bevis for verdifall. INNTEKTS- OG KOSTNADSFØRINGSPRINSIPPER FORSIKRINGSPREMIER Forsikringspremier inntektsføres i takt med forsikringsperioden. Forfalt bruttopremie omfatter alle beløp som selskapet i perioden har mottatt eller har til gode for forsikringsavtaler hvor forsikringsperioden er påbegynt før periodens avslutning. Ved periodeslutt foretas en tidsavgrensing hvor forfalt premie som vedrører neste periode blir periodisert i posten «endring i avsetning for ikke opptjent premie». FINANSIELLE EIENDELER Finansielle eiendeler innregnes i balansen når selskapet blir part i eiendelens kontraktsmessige betingelser. Alminnelig kjøp og salg av finansielle eiendeler er regnskapsført på transaksjonsdagen. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller når selskapet overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemulighet knyttet til eierskap av eiendelen overføres. GJENFORSIKRING Premie for avgitt gjenforsikring reduserer forfalt bruttopremie og periodiseres i takt med forsikringsperioden. ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING Ved beregning av allokert investeringsavkastning benyttes et beregningsgrunnlag svarende til summen av de forsikringstekniske avsetningene gjennom året. Som forsikringsteknisk rente anvendes gjennomsnittlig rente på statsobligasjoner med gjenstående løpetid lik tre år. Den forsikringstekniske renten beregnes av Finanstilsynet. Allokert investeringsavkastning overføres fra det ikke-tekniske regnskapet til teknisk regnskap. Finansielle eiendeler klassifiseres i en av følgende kategorier: - til virkelig verdi over resultat - tilgjengelig for salg - investeringer som holdes til forfall - lån og fordringer Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Alle finansielle eiendeler måles ved førstegangsinnregning til virkelig verdi. Transaksjonskostnadene for eiendeler som klassifiseres i til virkelig verdi over resultat resultatføres, mens kostnadene for alle andre eiendeler tillegges virkelig verdi. 59 SpareBank 1 Skadeforsikring AS TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT EIENDOM, ANLEGG OG UTSTYR Denne kategorien har to underkategorier; finansielle eiendeler holdt for handelsformål og finansielle eiendeler ledelsen har øremerket til denne kategorien (fair value option). Derivater som ikke er et effektivt sikringsinstrument skal alltid i kategorien holdt for handelsformål. ANLEGG OG UTSTYR I tråd med styrets investeringsstrategi er det etablert en handelsportefølje som løpende styres og vurderes etter virkelig verdi. Status på virkelig verdi rapporteres jevnlig til ledelsen og styret. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat måles til virkelig verdi på balansetidspunktet. Endringer i virkelig verdi innregnes over resultat. Finansielle derivater inngår som en integrert del av forvaltningen av aksje- og obligasjonsporteføljen for å oppå den ønskede avkastnings- og risikoprofil. Alle derivater innregnes til markedsverdi på kontraktsdato. Etterfølgende måling skjer til virkelig verdi og verdiendringer innregnes i resultatet. Sikringsbokføring gjennomføres ikke, selv om man foretar økonomisk sikring. TILGJENGELIG FOR SALG Finansielle eiendeler i kategorien tilgjengelig for salg er ikke-derivative eiendeler som selskapet har valgt å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. Eiendeler i denne kategorien måles til virkelig verdi og endringer i virkelig verdi innregnes direkte i egenkapitalen. Selskapet har en ubetydelig post klassifisert i denne kategorien. Anlegg og utstyr i SpareBank 1 Skadeforsikring AS aktiveres i SpareBank 1 Gruppen AS. Skadeselskapet blir belastet en månedlig leiekostnad tilsvarende rentekostnader og avskrivninger på anleggsmidler som benyttes i selskapet. EIENDOM SpareBank 1 Skadeforsikring AS har i løpet av 2011 omorganisert sin eiendomsportefølje. Alle direkte eide eiendommer er fusjonert ut i egne aksjeselskaper. Ved utgangen av 2011 eier selskapet ingen eiendommer, kun aksjer i eiendomsselskaper. VALUTA Eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta er omregnet til norske kroner etter valutakurs på balansedagen. Relaterte gevinst og tap ved omregning er innregnet i resultat. Valutarisikoen i utenlandske verdipapirer er i hovedsak eliminert ved kjøp og salg av valutaderivater. KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER Kontanter omfatter kontantbeholdning og bankinnskudd som er benyttet i den løpende driften. Noen av bankinnskuddene er øremerket mottatt reassuranse. Konsernet har ingen kontantekvivalenter slik det er definert i IAS 7. PENSJONER Selskapet har både innskuddsbasert og ytelsesbasert pensjonsordning til sine ansatte. Den ytelsesbaserte ordningen ble lukket for nyansatte 01.01.05. INVESTERINGER SOM HOLDES TIL FORFALL Investeringer som holdes til forfall er ikke-derivative instrumenter notert i et aktivt marked med faste eller bestembare betalinger og forfallstidspunkt, som foretaket har evne og vilje til å holde til forfall. Investeringer som holdes til forfall måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. LÅN OG FORDRINGER Investeringer i kategorien lån og fordringer er ikke-derivative instrumenter med faste eller bestembare betalinger som ikke er notert i et aktivt marked. Lån og fordringer måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. VIRKELIG VERDI Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen markedsplass brukes kjøpskurs siste handelsdag frem til og med balansedagen som virkelig verdi. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt benyttes verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse omfatter nylig gjennomførte transaksjoner til markedsvilkår, henvisning til andre instrumenter som i vesentlig grad er like og bruk av diskonterte kontantstrømsanalyser og opsjonsmodeller. AMORTISERT KOST Amortisert kost er definert som det beløp eiendelen ble målt til ved førstegangsinnregning minus betalinger mellom partene pluss effektive renter minus eventuell nedskrivning. Effektiv rente er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte framtidige kontantstrømmer over eiendelens forventede levetid. VERDIFALL PÅ FINANSIELLE EIENDELER For finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi vurderes det hver balansedag om det finnes objektive bevis på verdifall. Slike objektive bevis kan være informasjon om betalingsvansker hos utsteder som indikerer en reduksjon i framtidige kontantstrømmer. Det blir først vurdert om det foreligger objektive indikasjoner for vesentlig eiendeler enkeltvis. Dersom det ikke blir innregnet verdifall for eiendelen blir den vurdert på nytt i en gruppe av eiendeler som har tilsvarende kredittrisiko. Dersom det foreligger objektive bevis for at et verdifall har inntrådt, beregnes tapet til forskjellen mellom bokført verdi og nåverdien av forventede framtidige kontantstrømmer. Det er pr 31.12.11 ikke funnet objektive bevis på verdifall for eiendeler som ikke måles til virkelig verdi. YTELSESBASERT ORDNING Selskapet har en kollektiv pensjonsavtale som sikrer de fleste som omfattes en pensjon på 70 % av sluttlønnen frem til 77 år med etterfølgende nedtrapping. I tillegg kommer forpliktelser som følger av AFP og enkelte særskilte avtaler om førtidspensjoner og tilleggspensjoner. Periodens pensjonskostnad består av periodens opptjente rettigheter og rentekostnader på tidligere opptjente rettigheter fratrukket forventet avkastning på pensjonsmidlene og periodisert arbeidsgiveravgift. Pensjonsmidlene er vurdert til virkelig verdi fratrukket forventede transaksjonskostnader. Ved beregning av periodens pensjonskostnad er forutsetningene fra NRS (V) Pensjonsforutsetninger (september 2011) brukt som utgangspunkt og deretter har man estimert endringen på tidspunkt beregningen ble utført (desember 2011). Aktuarmessige gevinster og tap (estimatavik) føres direkte mot egenkapitalen. INNSKUDDSBASERT ORDNING Alle nyansatte i SpareBank 1 Skadeforsikring AS blir tatt opp i den kollektive innskuddspensjonsordningen i SpareBank 1 Livsforsikring AS. For ansatte som har innskuddsbasert ordning blir månedlig innbetalt premie kostnadsført og det betales arbeidsgiveravgift av innbetalt premie. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet består av betalbar skatt og endring utsatt skatt. Betalbar skatt regnes på grunnlag av årets skattemessige resultat og poster ført direkte mot egenkapitalen. Utsatt skatt innregnes på forskjeller mellom balanseført verdi for eiendeler og forpliktelser i regnskapet og tilsvarende skattegrunnlag benyttet for å beregne skattepliktig inntekt. Utsatt skatteforpliktelse innregnes for alle skatteøkende midlertidige forskjeller. Tilsvarende innregnes utsatt skattefordel for skattereduserende midlertidige forskjeller i den grad det er sannsynlig at det oppstår fremtidige skattepliktige inntekter som de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes mot. SpareBank 1 Skadeforsikring har pr 31.12.11 en utsatt skattefordel på MNOK 69. Den utsatte skattefordelen er balanseført i sin helhet da man vurderer det som sannynlig at det vil oppstå framtidige skattepliktige inntekter som de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes mot. FORDRINGER PÅ FORETAK I SAMME KONSERN Fordringer på foretak i samme konsern er ført opp til pålydende. 60 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter SpareBank 1 Skadeforsikring AS har ingen fordringer på eller gjeld til SpareBank 1 Gruppen AS eller øvrige datterselskaper utover det som følger av løpende forretningsmessige transaksjoner. UTBYTTE Utbytte og konsernbidrag regnskapsføres i samsvar med regnskapslovens regler. Både mottatt og avgitt konsernbidrag innregnes i det år konsernbidragene foreslås av de respektive styrene. BRUK AV ESTIMATER GENERELT Utarbeidelsen av regnskapet og anvendelse av de valgte regnskapsprinsipper innebærer at ledelsen må foreta vurderinger, utarbeide estimater og anvende forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene og de tilhørende forutsetningene er basert på historisk erfaring og andre faktorer som er vurdert å være forsvarlige basert på de underliggende forholdene. Estimatene kan avvike fra faktiske resultater, men er basert på beste estimat på tidspunkt for regnskapsavleggelsen. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres hvis endringen kun påvirker denne perioden, samt i fremtidige perioder hvis endringene også påvirker fremtidige perioder. FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER Forsikringsprodukter kan deles i to; korthalede eller langhalede forretninger. I langhalede forretninger går det lang tid mellom en skade inntreffer til skaden er meldt og deretter utbetalt og oppgjort. Korthalede bransjer er for eksempel bygninger, mens langhalede bransjer primært omfatter forsikring av personer. Usikkerheten til korthalede bransjer er i hovedsak knyttet til skadens størrelse. Avsetninger til IBNR og eventuelle ekstraavsetninger for langhalede forretninger skjer ved hjelp av modeller. Avsetningen må estimeres på grunnlag av erfaring og empiriske data. For enkelte forretninger kan det ta opp mot 20 år før alle skader som er inntruffet er meldt til selskapet. I mange tilfeller vil det ikke foreligge tilstrekkelig opplysninger når skaden blir meldt til å foreta korrekt avsetning. PENSJONER Netto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på aktuarielle og økonomiske forutsetninger. Enhver endring i disse forutsetningene påvirker pensjonsforpliktelsen og årets pensjonskostnad. Endringer i diskonteringsrenten gir vesentligst utslag. Diskonteringsrenten fastsettes ved slutten av hvert år. VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked fastsettes ved hjelp av allment aksepterte verdsettelsesmetoder. Disse metodene er i hovedsak basert på markedsforholdene på balansedagen. NOTE 2 – FORSIKRINGSRISIKO Risikoen i en enkelt forsikringskontrakt er sannsynligheten for at den forsikrede hendelse inntreffer og usikkerheten i forhold til størrelsen av det påfølgende erstatningsbeløpet. Det ligger i forsikringskontrakters natur at risikoen er tilfeldig og derfor må estimeres. For en portefølje av forsikringskontrakter hvor det benyttes sannsynlighetsteori ved beregning av pris og forsikringstekniske avsetninger, er den største risiko selskapet står overfor i forbindelse med forsikringskontrakter at de faktiske erstatningsbeløpene overstiger de beløp som er avsatt til å dekke erstatningene. Forsikringshendelser rammer tilfeldig, og de observerte antall hendelser og erstatningsbeløp vil som en naturlig følge av dette variere fra år til år i forhold til det nivå som er beregnet ved statistiske teknikker. Erfaringsmessig viser det seg at jo større en portefølje av ensartede forsikringskontrakter er, desto mindre vil det forventede resultatet variere. En mer diversifisert portefølje vil ha mindre sannsynlighet for påvirkning fra endringer i en delportefølje. Selskapets tegningsstrategi er utformet med sikte på spredning mellom ulike typer forsikringsrisiko, samt for å oppnå en tilstrekkelig stor forsikringsbestand innenfor hver bransje, slik at variabiliteten i det forventede resultatet reduseres. Basis for selskapets reassuranseavdekning er beskyttelse for store skader og hendelser. I tillegg benyttes kvotereassuranse for å stabilisere i produktdimensjonen. SENSITIVITET OVERFOR FORSIKRINGSRISIKO I tabellen under vises påvirkningen på resultat og egenkapitalen (før skatt) av 1 % endring i brutto opptjent premie og 1 prosentpoeng endring i Combined Ratio for egen regning. Combined Ratio er det mest brukte kriteriet for å måle lønnsomhet innen skadeforsikring. En endring i Combined Ratio kan skyldes en endring i skadefrekvens, erstatningsnivå og/eller administrasjonskostnader. Sensitivitetsanalyse – skadeforsikring Resultateffekt før skatt (f.e.r.) 1 prosentpoeng endring i combined ratio 1 prosentpoeng endring i combined ratio 1 % endring i premienivået Privat Bedrift Effekt i mill.kr +/- 38,0 +/- 5,0 +/- 43,0 KONSENTRASJON AV FORSIKRINGSRISIKO Selskapet har utarbeidet tegningsregler som beskriver hvilke forsikringsobjekter selskapene aksepterer i sine porteføljer. Det foretas kontroller i forhold til overholdelse av tegningsreglene. I tillegg er det i forsikringssystemet innarbeidet automatiske kontroller for kumuler ved inntegning av ny portefølje. Reassuranseavdekningen tilpasses i forhold til risikoeksponeringen av forsikringsporteføljen. BRUTTO FORFALT PREMIE PER FORSIKRINGSPRODUKT NOK 1 000 Kombinerte privat Motorvogn Fritidsbåt Ulykke Reise Øvrig forsikring privat 1 722 995 1 613 462 70 018 157 989 325 922 22 473 Sum privat 3 912 860 Industriforsikring Brann Kombinert næringsliv Motorvogn næring Ansvar Yrkesskade Trygghet Annet Sum næring 10 410 348 236 238 010 21 064 107 913 74 074 41 673 841 381 Sjø Energi/olje Sum inng. Reass Sum sjø,energi,reass Natur/pooler 71 71 114 567 Total brutto forfalt premie 4 868 880 61 SpareBank 1 Skadeforsikring AS ERSTATNINGSAVSETNINGER Estimat på erstatningsavsetningene vurderes til et forventningsrett nivå, noe som innebærer at det ikke er en sikkerhetsbuffer innbakt i denne. Ut fra Finanstilsynets regler for forsikringstekniske avsetninger skal selskapet til enhver tid ha avsetninger som gir full dekning for selskapets forsikringstekniske ansvar og annen risiko avledet av forsikringsvirksomheten. Selskapet skal til enhver tid minst ha faktiske avsetninger som tilsvarer Finanstilsynets fastlagte minstekrav til premie- og erstatningsavsetning for egen regning (etter fratrekk for avgitt reassuranse) innenfor hver bransjegruppe. I løpet av 2011 ble det gjennomført endringer i forsikringsvirksomhetslovens bestemmelser om forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring. Bestemmelsen om erstatningsavsetningen har blitt presisert slik at denne også skal omfatte forventede indirekte skadebehandlingskostnader. ANALYSE AV ERSTATNINGSUTVIKLING Mill.kr 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Sum 2 319,7 2 258,1 2 250,7 2 229,9 2 241,6 2 250,7 2 257,0 2 256,2 2 254,2 2 303,4 2 254,0 2 170,2 2 145,5 2 128,9 2 118,5 2 120,4 2 119,4 - 2 312,0 2 324,6 2 257,2 2 224,6 2 218,5 2 211,2 2 205,5 - 2 525,3 2 518,3 2 456,8 2 431,5 2 429,7 2 389,3 - 2 786,8 2 787,2 2 740,5 2 745,0 2 711,6 - 2 844,2 2 905,4 2 885,7 2 850,0 - 3 061,3 3 059,0 3 004,2 - 3 418,5 3 521,7 - 3 698,6 - - Beregnet beløp per 31.12.2011 2 254,2 2 188,7 Totalt utbetalt hittill 65,6 Erstatningsavsetning UB Erstatningsavsetning for skader før 2003 Sum erstatningsavsetning Landbasert Erstatningsavsetning Sjø/Energi/Inngående Re i Runoff Erstatningsavsetning Pooler Indirekte skadebehandlingskostnader Sum - 2 119,4 2 014,6 104,8 2 205,5 2 049,9 155,6 2 389,3 2 179,1 210,2 2 711,6 2 391,6 320,0 2 850,0 2 481,6 368,4 3 004,2 2 480,5 523,7 3 521,7 2 711,3 810,4 3 698,6 1 904,6 1 794,0 4 352,7 - - - - - - - - 304,0 4 656,7 - - - - - - - - 73,2 150,2 233,7 5 113,9 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Sum 1 518,5 1 489,1 1 473,8 1 452,5 1 457,6 1 459,9 1 463,7 1 461,8 1 461,7 1 661,8 1 618,8 1 547,7 1 524,7 1 513,9 1 507,7 1 510,3 1 508,3 - 1 781,9 1 782,4 1 723,8 1 696,0 1 694,8 1 689,6 1 680,9 - 2 356,4 2 355,1 2 305,4 2 280,4 2 278,7 2 237,3 - 2 546,8 2 541,0 2 496,4 2 501,8 2 466,8 - 2 643,7 2 695,9 2 676,5 2 650,7 - 2 775,9 2 782,5 2 732,4 - 3 161,1 3 270,9 - 3 362,4 - - Beregnet beløp per 31.12.2011 1 461,7 Totalt utbetalt hittill 1 438,9 Erstatningsavsetning UB 22,8 Erstatningsavsetning for skader før 2003 Fradrag XL-reassuranse Sum erstatningsavsetning Landbasert Erstatningsavsetning Sjø/Energi/Inngående Re i Runoff Erstatningsavsetning Pooler Indirekte skadebehandlingskostnader Sum - 1 508,3 1 452,5 55,8 1 680,9 1 570,0 110,9 2 237,3 2 051,0 186,3 2 466,8 2 192,5 274,3 2 650,7 2 326,2 324,5 2 732,4 2 296,4 436,0 3 270,9 2 564,3 706,6 3 362,4 1 805,4 1 557,0 3 674,3 - - - - - - - - 253,3 -31,5 3 896,1 - - - - - - - - 54,8 150,0 233,7 4 334,7 BRUTTO BEREGNEDE ERSTATNINGSKOSTNADER Per utgangen av skadeåret Ett år senere To år senere Tre år senere Fire år senere Fem år senere Seks år senere Syv år senere Åtte år senere Mill.kr 2003 FOR EGEN REGNING BEREGNEDE ERSTATNINGSKOSTNADER Per utgangen av skadeåret Ett år senere To år senere Tre år senere Fire år senere Fem år senere Seks år senere Syv år senere Åtte år senere 62 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 3 – FINANSIELL RISIKO Organisering og formål Finansiell risiko består av kredittrisiko, likviditetsrisiko og markedsrisiko. Under markedsrisiko ligger valutarisiko, renterisiko og øvrig prisrisiko. SpareBank 1 Skadeforsikring AS er eksponert for nevnte risikoer gjennom plassering og forvaltning av sine midler. Selskapet har som målsetning å oppnå en tilfredsstillende avkastning i forhold til risiko. Selskapet skal optimalisere kapitalutnyttelsen, dvs. tilpasse selskapets strategiske aktivaallokering i forhold til tilgjengelig kapital og totalrisiko. Selskapet har gjennom 2011 styrket arbeidet knyttet til selskapets risikoforståelse og risikomåling ytterligere. Dette gjøres i hovedsak gjennom selskapets arbeid mot Solvency II. Det benyttes en helhetlig risikomodell som tar hensyn til selskapets viktigste risikofaktorer; markedsrisiko og forsikringsrisiko. Totalrisikoen selskapet er eksponert for, kalibreres i forhold til selskapets kapitalsituasjon. Risikovurdering og vurdering av kapitalsituasjonen inngår som sentrale elementer i utformingen av selskapets strategiske aktivaallokering. Styret i SpareBank 1 Skadeforsikring AS fastsetter årlig selskapets investeringsstrategi, herunder risikoprofil og rammer for investeringer i ulike instrumenter. Investeringsstrategien setter rammer som er tilpasset selskapets evne til å bære risiko, og markedsrisikoen vurderes fortløpende i forhold til risikokapitalen. Stresstestene utarbeides med utgangspunkt i retningslinjene fra Finanstilsynet og selskapets egne risikomodeller. Forvaltningen av selskapets verdipapirer er utkontraktert. Selskapets Investeringskomité er et rådgivende organ i kapitalforvaltningsposessen. Strategien er styrende for selskapets investeringsaktiviteter. Tabell 1 viser eksponeringen i forskjellige kategorier i 2011 og 2010. Finansielle valutaderivater er ikke inkludert i tabellen. Tabell 1 – investeringer per kategori NOK 1 000 2011 2010 902 400 114 079 862 624 121 804 6 976 833 9 6 369 475 9 FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL VIRKELIG VERDI Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Risikokategorier Kredittrisiko er risikoen for at en part i et finansielt instrument vil påføre den andre part et finansielt tap ved ikke å oppfylle sin forpliktelse. Likviditetsrisiko er risikoen for at virksomheten ikke er i stand til å oppfylle sine plikter knyttet til finansielle forpliktelser, herunder tap som følge av at virksomheten må realisere investeringer med vesentlige ekstra kostnader for å kunne oppfylle sine forpliktelser. Markedsrisiko er risikoen for at virkelige verdier eller fremtidige kontantstrømmer til et finansielt instrument vil endre seg som følge av endringer i markedspriser. Markedsrisiko består av tre typer risikoer: • Valutarisiko Risikoen for at virkelig verdi eller fremtidig kontantstrøm til et finansielt instrument vil bevege seg som følge av endringer i valutakurser. • Renterisiko Risikoen for at virkelig verdi eller fremtidige kontantstrømmer til et finansielt instrument vil bevege seg som følge av endringer i markedets rentenivå. • Annen prisrisiko Risikoen for at virkelig verdi eller fremtidige kontantstrømmer til et finansielt instrument vil bevege seg som følge av endringer i markedspriser ut over rente og valutakurser. I sensivitetsanalysen nedenfor vises effekten av endring i et av parameterne, mens andre holdes konstante. I prakis vil endringer i parametere kunne være korrelert som f.eks endringer i rente og valutakurser. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at virksomheten ikke er i stand til å oppfylle sine plikter i tilknytning til finansielle forpliktelser, herunder tap som følge av at virksomheten må realisere investeringer med vesentlige ekstra kostnader for å kunne oppfylle sine forpliktelser. SpareBank 1 Skadeforsikring får betalt premie på forhånd, og utbetalinger på skader skjer på et senere tidspunkt etter at skade er inntruffet. Hovedtyngden av selskapets verdipapirportefølje er plassert i korte rentepapirer med god likviditet. Det er utarbeidet retningslinjer for hvor stor del av investeringsporteføljen som til enhver tid skal utgjøres av likvide plasseringer. 63 SpareBank 1 Skadeforsikring AS Aksjerisiko Aksjeporteføljen i SpareBank 1 Skadeforsikring AS består av investeringer i diskresjonære porteføljer. Investeringen er diversifisert og består av norske og internasjonale aksjer. Selskapet har ingen store enkeltinvesteringer. Tabell 2 viser den geografiske spredningen av investeringen i aksjer. Analyse av aksjerisiko er eksklusive selskapets aksjer og andeler tilgjengelig for salg. NOK 1 000 Sum norske aksjer Sum internasjonale aksjer Sum aksjer Virkelig verdi 2011 Virkelig verdi 2010 274 342 499 103 773 445 328 285 434 276 762 562 Andel markeder 2011 Andel markeder 2010 35,47 % 64,53 % 43,05 % 56,95 % Aksjeporteføljens sensitivitet i forhold til fall i aksjekurser gjennomføres i forhold til forskjellige scenarier. Tabell 3 viser effekten for aksjeporteføljen gitt et fall i det norske markedet på 30 % og et fall i internasjonale markeder på 20 %. Tabell 3 – Stresstest aksjefond NOK 1 000 Norske - 30 % fall Internasjonale aksjer - 20 % fall Sum aksjer Effekt 2011 Effekt 2010 82 303 99 821 182 123 98 486 86 855 185 341 Valutarisiko Verdien av selskapets investeringer i utlandet påvirkes av endringer i valutakurser. Ved en generell styrking av den norske kronen vil eksponert beløp falle i verdi, målt i norske kroner. Når eksponeringen er fordelt på flere valutaer oppnås en diversifiseringseffekt. I den grad man har både eiendeler og gjeld i samme valuta reduseres netto risikoeksponering. Selskapet hadde pr. 31. desember 2011 netto valutaposisisjoner i forbindelse med finansielle plasseringer på MNOK 13,3. Gitt en endring i alle valutakurser på 25 % i selskapets disfavør vil dette medføre et tap på MNOK 3,3. Renterisiko SpareBank 1 Skadeforsikring AS er hovedsakelig eksponert for renterisiko gjennom sine investeringer i rentebærende papirer. Selskapets erstatningsavsetninger vil også påvirkes av en renteendring. Ved et parallellskift i det generelle rentenivået på 100 basispunkter vil verdien av renteporteføljen som måles til virkelig verdi endres med MNOK 30. Kredittrisiko Kredittrisiko i SpareBank 1 Skadeforsikring AS er i stor grad relatert til obligasjoner, sertifikater og eiendom. Videre er selskapet også eksponert for kredittrisiko gjennom fordringer på forsikringskundene og reassurandører. Fordringer på forsikringskundene er spesifisert i note 10. Renteporteføljen er hovedsakelig investert i finans- og statspapirer, og kredittkvaliteten ansees tilfredsstillende jfr. note 11. I eiendomsporteføljen er det risiko knyttet til betjening av inngåtte leieavtaler. Her vurderes risikoen som begrenset. I tillegg er SpareBank 1 Skadeforsikring AS eksponert for kredittrisiko knyttet til reassurandører, dels gjennom fordringer og dels gjennom reassurandørens andel av erstatningsavsetningen. Kreditrisikoen i selskapet er redusert gjennom spredning på ulike reassurandører, og kredittkvaliteteten på reassurandørene anses god. NOTE 4 – OPPKJØP AV VIRKSOMHET SKANDIA HELSEFORSIKRING I januar 2010 kjøpte SpareBank 1 Skadeforsikring AS den totale helseforsikringsvirksomheten i Skandia Lifeline Norge fra Skandia Insurance Company Ltd. Avtalen var betinget av nødvendige godkjennelser fra norske og svenske myndigheter. Disse godkjennelsene ble gitt i oktober 2010. Overtakelsestidspunktet er for praktiske formål satt til 1. november 2010. Pr 31.12.10 var ikke oppkjøpsanalysen ferdigstilt og Skandia ble tatt inn i regnskapet til SB1S for 2010 med foreløpige tall. Ved utløpet av 2010 var den overtatte helseforsikringsvirksomheten integrert i SB1S eksisterende portefølje. Den overtatte virksomheten selger helseforsikringer til bedriftskunder og privatkunder. Helseforsikringen garanterer behandling innen et gitt tidsrom ved definerte sykdommer og skader. Årsaken til virksomhetskjøpet er at SB1S ønsker å satse på et voksende segment i det norske forsikringsmarkedet. Med kjøpet får SB1S en del av helseforsikringsmarkedet og SB1S’s distributører vil kunne tilby helseforsikring på lik linje med SB1S’s andre forsikringer. I april 2011 ble oppkjøpsanalysen gjort endelig. Oppkjøpet er en virksomhetsoverdragelse som reguleres av IFRS 3. Anskaffelseskost måles til virkelig verdi av eiendeler som ytes som vederlag. Identifiserte eiendeler og forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Den endelige oppkjøpsanalysen viste følgende virkelige verdier for identifiserte eiendeler og forpliktelser: 64 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOK 1 000 Bokført verdi 01.11.10 Bokført verdi reklassifisert 01.01.11 Virkelig verdi 01.01.11 Virkelig verdi justeringer Statistikk og produkt Goodwill Kundefordringer IT Kunst Likvider Sum eiendeler 1 247,3 21,0 20,8 29 502,2 30 791,3 1 247,3 29 502,2 30 749,5 3 318,0 -10 476,3 1 247,3 29 502,2 23 591,2 3 318,0 -10 476,3 -7 158,3 Premiereservetillegg Skadebehandlingskostnader Annen egenkapital Kostpris Total egenkapital Avsetninger – personal Andre forpliktelser Premiereserve Erstatningsavsetning Sum egenkapital og forpliktelser 509,8 218,9 13 687,3 16 375,2 30 791,3 5 000,0 3 200,0 -41,7 8 158,3 509,8 218,9 8 687,3 13 175,2 30 749,5 1 000,0 1 000,0 509,8 218,9 8 687,3 13 175,2 23 591,2 -5 000,0 -3 200,0 41,7 1 000,0 -7 158,3 -7 158,3 Den negative goodwillen er hovedsakelig et resultat av fremtidige forpliktelser. Etter IFRS 3.34 skal negativ goodwill inntektsføres på overtakelsestidspunktet. Den endelige oppkjøpsanalysen var ferdig i april 2011 og negativ goodwill på 10,5 millioner kroner ble inntektsført i regnskapet til SpareBank 1 Skadeforsikring AS under Andre forsikringsrelaterte inntekter. I regnskapet til SB1S for 2011 har helseforsikringsvirksomheten bidratt med følgende tall: NOK 1 000 Forfalte bruttopremier Premieinntekt for egen regning Resultat før skatt Totalresultat 33 517 32 853 -3 363 -2 421 Det er kostnadsført utgifter i tilknytning til overtakelsen med totalt kr 1,55 mill. Av dette ble kr 1,27 mill utgiftsført i 2010. NOTE 5 – SEGMENTINFORMASJON Selskapets virksomhetssegmenter er kontrollert og rapportert i samsvar med kundegruppene. Kundegruppene består av private forbrukere (PM) og næringslivet (BM). Segmenteiendelene består av eiendeler som er direkte henførbare til produktene, hovedsakelig fordringer og gjenforsikringsandeler. Segmentforpliktelser består av forpliktelser som er direkte henførbare til produktene, hovedsakelig forsikringsforpliktelser. 31.12.2011 Mill.kr Brutto opptjent premie Brutto påløpne erstatninger Brutto gevinst/tap tidligere år Driftskostnader Endring sikkerhetsavsetning Endring andre tekniske avsetninger Netto reassuranse Allokert investeringsavkastning Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader Resultat fors.virksomhet PM BM Annet Sum 3 813,9 -2 921,6 68,4 -806,6 93,2 0,5 8,0 255,8 830,9 -777,1 1,5 -192,0 78,3 2,4 -56,1 118,7 -182,1 12,6 -4,2 -39,5 158,9 5,4 69,8 4 763,6 -3 880,8 82,4 -1 002,8 93,2 39,3 158,9 15,8 269,6 1 053,0 - 249,9 - 14,2 1 302,9 14,2 1 592,1 3 043,7 156,9 3 200,6 327,8 1 613,0 67,3 1 680,3 35,2 223,4 9,5 232,9 1 955,0 4 880,2 233,7 5 113,9 SEGMENTEIENDELER: Kundfordringer Fordringer gjenforsikring SEGMENTFORPLIKTELSER Brutto premiereserver Brutto erstatningsavsetninger Avsetning for indirekte skadebehandlingskostnader Total brutto erstatningsavsetning 6 480 -18 379 Forsikringsteknisk resultat: Totalt regnskapsår (brutto) Inntrufne skader tidligere år (brutto) Inntruffet i år (brutto) for egen regning 159 154 -43 626 1 376 101 1 048 049 -36 497 1 412 597 1 091 675 -14 952 -1 474 Forsikringsteknisk resultat avgitt forretning 3 427 Forsikringsteknisk resultat 370 47 Provisjonsinntekter -31 4 666 -6 480 -24 6 017 Påløpte erstatninger 160 629 -363 033 Forsikringsrelaterte driftskostnader -2 613 Opptjent premie AVGITT FORRETNING: -316 641 Forsikringsrelaterte driftskostnader 1 674 362 1 571 711 -1 376 101 -1 048 049 Påløpte erstatninger 1 720 382 1 606 983 2 613 1 722 995 1 613 462 412 391 33 580 378 811 104 812 -2 433 160 -8 210 -2 794 107 245 -156 075 -412 391 675 711 693 020 2 794 695 815 45 446 -466 45 912 7 549 -320 29 -1 3 -351 7 870 -16 001 -45 446 69 316 69 667 351 70 018 138 533 27 141 111 392 -12 733 -346 80 -1 - -425 -12 387 -30 656 -138 533 156 802 157 564 425 157 989 227 991 -15 033 243 024 17 421 -874 - -2 - -871 18 295 -74 691 -227 991 320 977 325 051 871 325 922 10 740 154 621 413 526 -59 10 686 -10 740 154 208 -806 515 -68 391 17 096 2 853 215 90 17 005 2 921 606 -1 819 - - - - - -1 819 -5 493 -17 096 -2 853 215 20 769 3 813 938 22 473 3 902 120 - 3 414 -272 3 687 -1 210 -5 345 - -28 2 363 -7 680 4 135 -3 217 -3 414 10 766 2 980 7 430 10 410 307 817 -55 678 363 494 4 373 39 935 48 174 -1 345 242 111 -249 004 -35 562 -73 857 -307 817 346 112 97 745 250 491 348 236 SUM IndustriKomb. PRIVAT forsikring fors.mell. Brann Brann 22 473 3 912 860 1 PRIVATBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Fritids- Ulykkes ReiseØvrig Herav båt forsikring forsikring forsikring ansvar privat Opptjent premie: BRUTTO FORRETNING: Premier f.e.r. Avgitte premie Brutto premie FORFALTE PREMIER NOK 1 000 Kombinerte forsikringer Brann NOTE 6 – PREMIEINNTEKTER OG ERSTATNINGSKOSTNADER MV. 255 730 62 365 193 365 -81 912 -2 279 - -6 -1 296 -976 -79 633 -60 469 -255 730 236 566 237 034 976 238 010 118 749 59 790 58 959 -63 337 -1 515 - -4 -1 207 -304 -61 822 -19 133 -117 541 74 853 73 736 304 74 040 6 003 -5 281 11 283 5 234 -44 - - - -44 5 278 -7 070 -6 003 18 351 21 020 44 21 064 109 750 -4 098 113 847 22 633 44 457 19 743 -457 96 005 -70 835 -21 824 -16 938 -109 750 104 863 31 040 76 873 107 913 66 289 7 750 58 539 -2 014 -58 - - - -58 -1 956 -9 071 -66 289 73 405 74 017 58 74 074 2 NÆRINGSBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Ansvar Yrkes- Trygghet Herav skade ansvar 26 626 -6 244 32 870 -5 558 -179 537 -13 2 080 -2 782 -5 380 -19 576 -26 626 40 822 38 574 3 099 41 673 Annet 775 628 -1 457 777 085 -58 454 76 488 68 454 -1 850 341 262 -331 378 -134 942 -190 198 -775 628 830 885 502 410 338 971 841 381 SUM NÆRING - - - - - - - - - - - - - - - - 3 Sum sjø -9 520 -9 520 - 4 595 -4 925 -6 -13 -4 765 -140 9 520 - 9 520 - -140 140 - -490 -490 - 562 - - - - - 562 - 490 71 71 - 71 4 5 Energi/ Sum inng. olje reass TOTAL SUM 383 867 1 583 37 255 68 974 -2 017 346 572 -376 274 -35 672 -82 400 179 591 3 798 425 -2 543 182 134 3 880 825 -99 741 -34 722 - -95 -611 -34 016 -65 019 -4 106 -1 000 819 -179 591 -3 798 425 118 678 4 763 572 80 551 4 485 013 34 016 114 567 4 868 880 Natur pooler SpareBank 1 Skadeforsikring AS 65 58 184 861 17 797 5 686 300 - 11 230 11 319 8 147 187 583 148 129 31 635 32 448 1 675 21 652 23 925 8 684 5 971 25 357 672 355 633 927 42 085 39 034 14 121 252 215 235 354 5 223 4 553 327 765 317 267 1 050 64 752 149 530 167 387 248 402 248 402 21 592 1 613 014 23 346 1 459 043 12 557 11 706 14 200 200 - - 3 Sum sjø 1 587 44 617 52 854 - - 1 891 8 222 8 222 14 208 14 208 28 420 37 826 - - 4 5 Energi/ Sum inng. olje reass TOTAL SUM 2 096 340 091 452 531 680 435 762 196 762 196 762 196 150 179 4 880 160 46 595 4 298 798 35 181 1 955 047 39 293 1 849 739 Natur pooler erstatningsavsetning 31.12.11 Total brutto direkte mot egenkapital 31.12.11 skadebehandlingskostnader Avsetning for indirekte erstatningsavsetning 31.12.10 Total brutto direkte mot egenkapital 31.12.10 skadebehandlingskostnader Avsetning for indirekte 82 506 63 759 1 069 316 1 582 623 1 223 007 46 047 932 229 1 436 297 1 116 074 30 205 1 301 20 006 348 664 19 736 314 405 159 783 6 881 132 031 156 903 10 043 3 200 632 432 6 978 2 841 945 10 637 - 12 983 389 006 8 804 334 938 268 350 13 990 217 118 197 900 10 317 156 276 23 168 1 516 25 600 699 249 26 894 659 284 267 348 15 133 249 475 67 309 22 564 1 680 322 972 24 396 1 523 795 214 14 214 45 955 1 339 54 441 29 841 1 421 39 717 233 743 156 937 5 113 903 6 758 48 692 4 508 804 210 006 7 937 493 139 666 254 360 205 799 103 844 102 400 SUM NÆRING 7 363 265 Andre tekniske avsetninger 31.12.11 380 202 323 708 150 909 148 784 Annet Sum 31.12.11 452 531 340 091 Andre tekniske avsetninger 01.01.11 10 637 12 983 4 462 4 818 2 NÆRINGSBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Ansvar Yrkes- Trygghet Herav skade ansvar Sum 01.01.11 586 587 522 682 Kredittilsynets minstekrav 31.12.11 74 878 9 610 3 043 730 Sikkerhetsavsetning 31.12.11 40 144 152 902 6 677 2 702 280 11 016 1 592 101 9 312 1 493 179 499 586 328 928 126 346 125 527 120 582 499 586 28 904 296 609 37 487 36 300 Kredittilsynets minstekrav 01.01.11 1 023 269 1 500 116 1 159 249 Brutto erstatningsavsetning 31.12.11 19 144 33 503 32 802 SUM IndustriKomb. PRIVAT forsikring fors.mell. Brann Brann Sikkerhetsavsetning 01.01.11 892 085 1 361 419 1 057 890 346 075 325 971 590 036 794 532 752 780 Brutto erstatningsavsetning 01.01.11 541 403 1 PRIVATBETONTE FORSIKRINGER Motorvogn Fritids- Ulykkes ReiseØvrig Herav båt forsikring forsikring forsikring ansvar privat uopptjent 31.12.11 Brutto premieavsetning uopptjent 01.01.11 Brutto premieavsetning FORFALTE PREMIER: NOK 1 000 Kombinerte forsikringer Brann NOTE 7 – FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER 66 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter 67 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 8 – FORSIKRINGSFORPLIKTELSER OG GJENFORSIKRINGSANDEL NOK 1 000 2011 2010 1 955 047 2 765 893 2 348 010 5 113 903 7 068 950 1 849 740 2 440 535 2 068 269 4 508 804 6 358 544 139 534 411 366 367 853 779 219 918 753 131 941 396 698 338 338 735 036 866 977 1 815 514 2 354 526 1 980 157 4 334 684 6 150 197 1 717 799 2 043 836 1 729 932 3 773 768 5 491 567 KORTSIKTIGE FORSIKRINGER, BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum brutto erstatningsavsetning Sum forsikringsforpliktelser, brutto KORTSIKTIGE FORSIKRINGER, GJENFORSIKRINGSDEL Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser KORTSIKTIGE FORSIKRINGER, FOR EGEN REGNING Avsetning for ikke opptjent premie Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum erstatningsavsetning for egen regning Sum forsikringsforpliktelser for egen regning ENDRINGER I FORSIKRINGSFORPLIKTELSER OG GJENFORSIKRINGSANDEL Brutto 2011 Gjenforsikret F.e.r. Brutto 2010 Gjenforsikret F.e.r. 2 440 535 2 068 269 4 508 804 -1 256 036 -396 698 -338 338 -735 036 203 889 2 043 836 1 729 932 3 773 768 -1 052 148 2 285 273 1 844 388 4 129 661 -1 197 602 -449 216 -328 335 -777 552 214 559 1 836 056 1 516 053 3 352 109 -983 043 3 880 794 -1 963 078 -82 400 2 082 23 737 5 113 903 -345 311 99 155 -1 398 -517 -779 219 3 535 483 -1 863 922 -83 799 1 565 23 737 4 334 684 3 454 007 -1 908 042 10 944 1 195 18 641 4 508 804 -326 686 147 297 7 644 -299 -735 036 3 127 321 -1 760 745 18 589 896 18 641 3 773 768 2 765 893 2 348 010 5 113 903 -411 366 -367 853 -779 219 2 354 526 1 980 157 4 334 684 2 440 535 2 068 269 4 508 804 -396 698 -338 338 -735 036 2 043 836 1 729 932 3 773 768 1 717 799 1 815 514 -1 717 799 1 815 514 1 674 906 1 849 740 -1 674 906 1 849 740 -119 728 -131 941 119 728 -131 941 1 555 178 1 717 799 -1 555 178 1 717 799 A) SKADER OG SKADEBEHANDLINGSKOSTNADER Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum per 1.januar Betalte skader tidligere årganger ENDRING I FORPLIKTELSER Fra årets skader - herav betalt Fra tidligere år (avløp) Netto valutaendringer Indirekte skadebehandlingskostnader Sum per 31.desember Meldte skader og skadebehandlingskostnader Inntrufne, men ikke meldte skader Sum per 31.desember B) AVSETNING FOR IKKE OPPTJENT PREMIE, KORTSIKTIGE FORSIKRINGER per 1.januar Endring i perioden Opptjent i perioden Sum per 31.desember 1 849 740 1 955 047 -1 849 740 1 955 047 -131 941 -139 534 131 941 -139 534 68 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 9 – FORDRINGER I FORBINDELSE MED GJENFORSIKRING NOK 1 000 Fordringer reassurandører Nedskrevet fordring reassurandør Sum fordringer i forbindelse med gjenforsikringsforretninger 2011 2010 16 322 -2 103 14 219 182 081 -163 391 18 690 Nedskrivning i henhold til forventet dividende fra konkursbo. NOTE 10 – FORDRINGER PÅ FORSIKRINGSTAKERE – ALDERSFORDELTE PREMIER NOK 1 000 Fordringer på forsikringstakere Ikke forfalt, ikke fakturert forsikringspremie Ikke forfalt, men fakturert forsikringspremie Sum fordringer forsikringstakere NOK 1 000 Fordringer på forsikringstakere Ikke forfalt, ikke fakturert forsikringspremie Ikke forfalt, men fakturert forsikringspremie Sum fordringer forsikringstakere Ikke forfalt under 30 dager 2011 2011 31–60 dager 2011 61–90 dager 2011 over 91 dager 2011 Totalt 2011 23 263 23 263 1 836 1 836 - - 25 099 990 859 286 943 1 302 901 Ikke forfalt under 30 dager 2010 2010 31–60 dager 2010 61–90 dager 2010 over 91 dager 2010 Totalt 2010 1 716 1 716 - - 27 863 902 205 255 008 1 185 076 990 859 286 943 1 277 802 902 205 255 008 1 157 213 26 147 26 147 Skadeforsikring: Ikke forfalt, ikke fakturert forsikringspremie. Kunden inntektsføres i henhold til årlig hovedforfall og faktureres i henhold til betalingsavtale. Ubetalt forsikringspremie over 60 dager går til avgang, og avtalen med kunden kanselleres. Det beregnes en korttidspremie til kunden for den tiden selskapet må stå ansvar for risikoen i henhold til norsk lov. Ubetalt forsikringspremie over 60 dager går til inkasso og avskrives som tap. Motposten til ikke forfalt premie er premiereserver. Denne motposten finnes igjen på gjeldssiden og utgjør henholdsvis 1.955,0 millioner kroner i 2011 og 1.849,7 millioner kroner i 2010. 69 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 11 – VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI Anskaf. kost 2011 Bokført verdi virkelig verdi 2011 Anskaf. kost 2010 Bokført verdi virkelig verdi 2010 289 703 9 480 509 80 830 1 915 852 967 274 342 9 499 103 91 643 1 292 866 389 280 048 9 414 666 80 830 9 522 785 074 328 285 9 434 276 88 797 8 812 860 180 887 117 894 742 1 144 810 35 466 1 150 960 35 576 222 378 59 337 3 620 016 501 507 5 290 355 223 963 59 455 3 644 278 508 951 5 331 390 347 864 3 197 517 69 705 4 795 361 350 658 3 238 474 70 491 4 846 160 186 585 189 126 214 431 208 012 83 002 365 457 162 760 797 804 83 303 346 963 159 672 779 064 2 391 408 043 62 903 687 768 2 344 390 305 62 484 663 145 Sum obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi 6 088 159 6 110 453 5 483 129 5 509 304 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 6 941 126 6 976 842 6 268 203 6 369 485 NOK 1 000 Risikovekting AKSJER OG ANDELER Norske aksjer Norske aksjer tilgjenelig for salg Utenlandske aksjer Andeler eiendomsfond Hedgefond Sum aksjer og andeler til virkelig verdi NORSKE Stats og statsgaranterte Statsforetak Kredittforetak og bank Kommuner og fylker Kredittforetak og bank Industriforetak Sum norske obligasjoner og sertifikater Utenlandske Stats og statsgaranterte Statsforetak Kommuner og fylker Kredittforetak og bank Industriforetak Sum utenlandske obligasjoner og sertifikater 0% 10 % 10 % 20 % 20 % 100 % 0% 10 % 20 % 20 % 100 % 70 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 12 – INNTEKTER OG KOSTNADER FRA FINANSIELLE EIENDELER OG GJELD Netto inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet NOK 1 000 2011 2010 27 821 1 090 -65 442 -36 531 18 166 64 812 68 695 151 672 177 855 3 275 -11 583 169 547 139 740 47 508 -45 104 142 144 63 794 -50 536 13 259 -7 716 -30 000 40 686 2 970 50 007 38 50 046 53 191 58 53 249 4 389 4 389 808 808 -2 303 -5 641 198 405 345 203 AKSJER OG ANDELER Utbytte fra aksjer og andeler Gevinst ved realisasjon av aksjer og andeler Urealisert gevinst av aksjer og andeler Urealisert tap av aksjer og andeler Sum netto inntekter aksjer og andeler OBLIGASJONER OG SERTIFIKATER Mottatte og opptjente renteinntekter Gevinst ved realisasjon av rentepapirer Urealisert gevinst rentepapirer Sum netto inntekter fra obligasjoner, sertifikater, rentefond og andre verdipapirer med fast avkastning ANDRE FINANSIELLE INSTRUMENTER Mottatte og opptjente renteinntekter Gevinst ved realisasjon av derivater og andre finansielle instrumenter Tap ved realisasjon av derivater og andre finansielle instrumenter Urealisert gevinst av derivater og andre finansielle instrumenter Urealisert tap av derivater og andre finansielle instrumenter Sum derivater og andre finansielle instrumenter NETTO INNTEKTER FRA OBLIGASJONER VURDERT TIL AMORTISERT KOST Mottatte og opptjente renteinntekter obligasjoner holdt til forfall Gevinst ved realisasjon av obligasjoner holdt til forfall Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall Mottatte og opptjente renteinntekter andre obligasjoner til amortisert kost Netto inntekter og gevinst/tap obligasjoner til amortisert kost Andre finansiell inntekter Netto inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 71 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 13 – OBLIGASJONER MÅLT TIL AMORTISERT KOST AKSJER OG ANDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT ØREMERKET (FVO) Ansk. kost 2011 Bokført verdi 2011 Ansk. kost 2010 Bokført verdi 2010 Obligasjoner holdt til forfall Opptjente ikke forfalte renter obligasjoner holdt til forfall Sum obligasjoner holdt til forfall 864 074 865 074 874 247 28 153 902 400 826 565 826 565 835 784 26 840 862 624 Andre obligasjoner til amortisert kost Opptjente ikke forfalte renter obligasjoner til amortisert kost Sum obligasjoner til amortisert kost Sum obligasjoner målt til amortisert kost 93 281 2 447 93 281 958 355 93 390 95 837 998 237 80 052 1 644 80 052 906 616 80 064 81 708 944 332 Risiko vekting Ansk. kost 2011 Bokført verdi 2011 Ansk. kost 2010 Bokført verdi 2010 0% 10 % 20 % 20 % 100 % 192 952 44 668 654 152 66 583 958 355 865 074 199 005 45 782 685 311 68 139 998 237 902 400 25 000 65 941 815 675 906 616 826 565 26 210 67 676 850 446 944 332 862 624 2011 2010 944 332 210 760 -159 809 2 955 998 237 902 127 143 049 -106 540 5 686 944 322 2011 2010 3,4 4,1% 3,0 4,4% NOK 1 000 NOK 1 000 Stats og statsgaranterte Norske og utenlandske obligasjoner med pantsikkerhet Kommuner og fylker Kredittforetak og bank Industrilån Sum obligasjoner målt til amortisert kost Herav børsnoterte papirer BEHOLDNINGSENDRINGER GJENNOM REGNSKAPSÅRET Inngående balanse per 01.01. Tilgang Avgang Årets periodiserte over-/underkurs (amortisering) Utgående balanse per 31.12. Durasjon Gjennomsnittlig effektiv rente SPESIFIKASJON AV FINANSIELLE EIENDELER SOM MÅLES TIL AMORTISERT KOST I BALANSEN Ansk. kost 2011 Bokført verdi 2011 Ansk. kost 2010 Bokført verdi 2010 93 390 874 247 18 242 985 879 95 837 902 400 18 242 1 016 479 80 052 826 565 40 096 946 712 81 708 862 624 40 096 984 428 Kontraktsum Virkelig verdi eiendeler Forpliktelser Aksjeinstrumenter Derivatdel CDO Opsjoner Sum aksjeinstrumenter - - - Valutainstrumenter Valutaterminer (forwards) Sum valutainstrumenter - -22 919 -22 919 - Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Andre rentekontrakter Sum renteinstrumenter Sum finansielle derivater - 7 097 7 097 -15 822 - NOK 1 000 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Obligasjoner til amortisert kost Bankinnskudd Sum finansielle eiendeler målt til amortisert kost NOTE 14 – DERIVATER NOK 1 000 72 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 15 – KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER NOK 1 000 Lån og fordringer Holdt til Virkelig verdi Virkelig verdi forfall trading FVO Tilgjengelig for salg Amortisert kost Sum FINANSIELLE EIENDELER Bankinnskudd Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater med fast avkastning Andre obligasjoner og sertifikater Andre finansielle eiendeler Derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Finansielle forpliktelser Forpliktelser til foretak i samme konsern Påløpte kostn og mottatte ikke opptjente inntekter herav avsatte kostnader til effektivisering Derivater Andre fordringer Sum finansielle forpliktelser 18 242 - - 1 292 865 088 9 - 18 242 866 389 95 837 31 455 145 534 902 400 902 400 6 115 7 407 6 104 339 7 097 6 976 523 9 - 998 237 6 110 453 7 097 31 455 8 031 873 25 172 - - - - - 25 172 62 824 - - - - - 62 824 2 888 93 649 181 645 - - -22 919 -22 919 - - 2 888 -22 919 93 649 158 726 < 6 mnd 6 - 12 mnd 1 - 3 år 3-5 år > 5 år Uten forfall Total 25 172 - - - - - 25 172 62 824 - - - - - 62 824 2 888 -22 919 93 649 158 726 - - - - - 2 888 -22 919 93 649 158 726 Holdt til Virkelig verdi Virkelig verdi forfall trading FVO Tilgjengelig for salg Amortisert kost Sum FINANSIELLE FORPLIKTELSER FORDELT PÅ FORFALL NOK 1 000 Forpliktelser til foretak i samme konsern Sum påløpte kostn. og motatte ikke opptj. Innt. herav avsatte kostnader til effektivisering Derivater Sum andre forpliktelser Sum finansielle forpliktelser 2010 NOK 1 000 Bankinnskudd Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater med fast avkastning Andre obligasjoner og sertifikater Andre finansielle eiendeler Derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Finansielle forpliktelser Forpliktelser til foretak i samme konsern Påløpte kostn og mottatte ikke opptjente inntekter herav avsatte kostnader til effektivisering Derivater Andre forpliktelser Sum finansielle forpliktelser Lån og fordringer 40 096 - - 8 812 851 359 9 - 40 096 860 180 81 708 43 250 165 054 862 624 862 624 7 432 16 244 6 387 160 33 929 6 298 363 9 - 944 332 5 509 304 33 929 43 250 7 431 093 90 081 - - - - - 90 081 86 864 - - - - - 86 864 14 579 117 290 294 235 - - - - - 14 579 117 290 294 235 73 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 16 – VERDSETTELSESHIERARKI NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Kvoterte priser i Verdsettelsesteknikk Verdsettelsesteknikk aktive markeder basert på observerbare basert på ikke observer- NOK 1 000 aksje i kroner markedsdata bare markedsdata Sum Verdipapirer – tilgjengelig for salg Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner Verdipapirer – holdt for handelsformål Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat Finansielle derivater Sum eiendeler 7 407 6 969 426 7 097 6 983 930 - 9 - 9 7 407 6 969 426 7 097 6 983 939 -22 919 -22 919 - - -22 919 -22 919 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd fra og gjeld til kunder Derivater Sum forpliktelser AVSTEMMING AV NIVÅ 3 NOK 1 000 Investering verdipaprer tilgjengelig for salg Finansielle instrumenter til virkelig verdi Inngående balanse Utgående balanse 9 9 Verdipapirer Verdipapirer - utpekt holdt for handelstil virkelig verdi formål (Trading) over resultat (FVO) - - DEFINISJON AV NIVÅER FOR MÅLING AV VIRKELIG VERDI: Nivå 1 - Verdsettelse skjer i forhold til kvoterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler/forpliktelser. Et finansielt instrument anses som kvotert i et aktivt marked dersom kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, obligasjoner og sertifikater. Nivå 3 - Verdsettelse på input som ikke er basert på observerbare markedsdata. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon. VERDIPAPIRER - TILGJENGELIG FOR SALG (NIVÅ 3) Verdipapirer tilgjengelig for salg består av aksjer, og verdsettelse baserer seg på ikke-observerbar informasjon. Verdsettelsen baserer seg på framtidige inntjening. VERDIPAPIRER - HOLDT TIL HANDELSFORMÅL (TRADING) (NIVÅ 3) Består av aksjer, obligasjoner og sertifikater. Verdipapirene er først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Prising av rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Verdipapirer i nivå 3 er aksjer hvor verdsettelse baseres på fremtidig inntjening. VERDIPAPIRER - UTPEKT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET (FVO) (NIVÅ 3) Prising av de rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Verdipapirer i nivå 3 består av aksjer som er verdsatt basert på fremtidig inntjening. 74 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 17 – SPESIFIKASJON AKSJER NOK 1 000 Anskaf. kost 2011 Bokført verdi virkelig verdi 2011 Anskaf. kost 2010 Bokført verdi virkelig verdi 2010 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 29 310 25 141 23 227 20 995 19 002 14 602 14 530 12 575 12 153 11 698 10 916 9 658 9 134 8 675 7 943 6 761 5 450 5 248 4 625 4 422 4 313 29 324 289 703 32 740 19 836 22 531 18 958 17 568 17 566 13 989 14 525 16 080 9 150 5 408 9 842 9 065 10 110 4 036 4 272 4 245 5 685 4 092 2 138 5 070 27 435 274 342 33 898 23 485 12 748 13 255 11 093 18 631 17 024 7 422 11 139 9 005 10 056 9 658 7 859 8 675 7 943 4 323 4 292 4 159 4 654 60 727 280 048 34 260 28 846 15 843 15 864 15 660 21 658 18 793 7 359 14 889 9 785 10 562 11 369 10 080 10 033 9 631 4 726 5 012 4 712 6 060 73 144 328 285 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 21 540 20 452 19 491 17 881 17 060 16 981 16 703 16 097 15 695 14 781 14 466 14 334 13 841 13 583 12 597 12 422 12 323 11 959 11 858 11 620 11 517 11 445 10 287 10 147 9 776 8 962 8 643 8 411 8 361 8 119 7 956 7 700 7 329 7 056 6 554 42 562 480 509 16 203 21 428 21 743 15 930 17 573 21 209 11 944 16 194 14 422 17 590 15 457 21 158 12 441 18 109 11 929 12 554 10 375 12 914 13 722 10 165 12 441 13 069 10 230 10 210 9 771 8 144 7 408 10 436 10 970 7 816 10 100 7 727 7 232 7 222 7 988 45 280 499 103 14 799 15 084 14 136 11 417 13 376 15 143 10 862 9 556 12 296 13 319 12 562 13 290 15 719 11 877 10 315 11 678 8 475 4 236 10 356 7 993 9 952 7 634 8 570 8 428 4 413 7 913 8 692 9 286 8 463 8 363 8 252 6 245 6 029 75 935 414 666 13 896 16 010 12 729 11 465 12 403 17 265 9 142 11 018 13 352 15 285 13 295 14 696 14 462 13 048 10 885 13 282 8 968 3 998 11 698 8 535 9 479 6 748 9 338 8 785 4 403 7 127 8 915 10 509 10 894 8 772 7 497 5 946 6 336 84 098 434 276 770 212 773 445 694 713 762 562 Risikovekting NORSKE AKSJER STATOILHYDRO ASA NORSK HYDRO ASA SUBSEA 7 DNB ASA YARA INTERNATIONAL TELENOR ASA KONGSBERG GRUPPEN GJENSIDIGE FORSIKRING SEADRILL LTD PETROLEUM GEO SVS NORWEGIAN AIR SHUTTLE SCHIBSTED ASA FRED OLSEN ENERGY TGS NOPEC GEOPH.CO MARINE HARVEST ASA ROYAL CARIBBEAN COM SPAREBANK 1 SMN DET NORSKE OLJESELSKAP SIEM OFFSHORE INC AUSTEVOLL SEAFOOD STATOIL FUEL&RETAIL Andre norske aksjer Sum norske aksjer til virkelig verdi UTENLANDSKE AKSJER QBE INS GROUP ZURICH FINL SVCS ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE STANDARD CHARTERED JOHNSON & JOHNSON COM VODAFONE GROUP PETROLEO BRASILEIRO S A BANCO BRADESCO S A TENARIS S A TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD NOVARTIS AG PHILIP MORRIS INTL COM ENI SPA BRITISH AMERICAN TOBACCO CENTRICA CANON INC NORDEA BANK AB PEPSICO INC COM SAMSUNG ELECTRONIC HSBC HLDGS NESTLE SA CVS CAREMARK CORP COM EOG RESOURCES INC COM ERICSSON(LM)TEL UNITED TECHNOLOGIES CORP COM ORACLE CORP COM SHIN-ETSU CHEMICAL KRAFT FOODS INC ROYAL DUTCH SHELL SWIRE PACIFIC CDN NATL RAILWAYS COM QUEST DIAGNOSTICS INC COM CHINA MOBILE LTD PETROCHINA CO FOMENTO ECONOMICO MEXICANA SAB Andre utenlandske aksjer Sum utenlandske aksjer til virkelig verdi SUM AKSJER OG ANDELER TIL VIRKELIG VERDI ØREMERKET OVER RESULTATET 75 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 18 – AKSJER OG ANDELER I DATTERFORETAK NOK 1 000 Selskaper Unison AS Falck Ytters Plass Eiendom AS Herkules Tomt AS Teglverkstomta AS Tårnhuset AS Sjølyst Forretningsbygg Senterdrift AS Bøler Senter Næring AS Bøler Sentrum AS Kongeveien 49 Kolbotn AS H9 AS Grev Wedelsgt. 3 AS Bygning 9 AS Storgata 33 AS Jernbanetorget 2 AS Sum Andel i % Aksjekapital Pålydende per aksje i kroner Bokført verdi 31.12.11 Bokført verdi 31.12.10 Oslo Oslo Skien Oslo Oslo 100 100 100 100 100 141 276 100 000 10 200 10 200 102 100 1 1 200 200 1000 306 381 153 051 22 487 21 135 195 619 206 381 153 000 21 245 19 945 197 279 Oslo Oslo Oslo Oppegård Oslo Tønsberg Oslo Oslo Oslo 100 100 100 100 50 100 1 11 99 100 104 001 100 41 000 4 000 200 100 100 1 000 1000 1 500 1000 2000 2000 1000 1000 1000 137 322 129 880 165 261 27 205 1 772 54 579 130 383 1 345 076 137 785 120 177 177 822 27 559 2 002 52 263 132 618 1 248 077 Forretnings kontor Egne eiendommer og DA eiendommene er i 2011 blitt registrert som AS. Investeringseiendommene i 2010 er overført til aksjer i regnskapet for 2011. NOTE 19 – VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER VARIGE DRIFTSMIDLER Anlegg og utstyr i SpareBank 1 Skadeforsikring AS aktiveres i SpareBank 1 Gruppen AS. Skadeselskapet blir belastet en månedlig leiekostnad tilsvarende rentekostnader og avskrivninger på anleggsmidler som benyttes i selskapet. IMMATERIELLE EIENDELER Aktivering av virksomhetsoverdragelse av Skandia Lifeline NUF er i 2011 aktivert med 3,3 millioner kroner. Per 31. desember 2011 er det foretatt en avskrivning med 0,4 millioner kroner slik at aktiveringen per 31. desember er 2,9 millioner kroner. 76 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 20 – PENSJONER Generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktelser: Skadeselskapet har en kollektiv pensjonsordningfor sine ansatte i SpareBank 1 Livsforsikring AS. Pensjonsordningen sikrer de fleste av de ansatte en pensjon på 70 % av sluttlønnen frem til 77 år med etterfølgende avtrapping. I tillegg er det etablert en ordning for kollektiv innskuddspensjon for nyansatte etter 01.01.2005. Fra samme tidspunkt ble den ytelsesbaserte ordningen lukket. I morselskapet er det 202 yrkesaktive og 287 pensjonister omfattet av ordningen. I innskuddsordningen er 211 yrkesaktive omfattet av ordningen. Ved verdsettelse av pensjonsmidlene og ved måling av påløpte forpliktelser benyttes estimerte verdier. Disse verdiene korrigeres hvert år i samsvar med oppgaver over pensjonsmidlenes flytteverdi fra livselskapet og aktuarmessig beregning av forpliktelsene. Kostnadene er beregnet på forutsetningene for inngående balanse per 01.01. og det er beregnet en oppdatert netto pensjonsforpliktelse ut fra forutsetningene 31.12. Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) føres på andre resultatkomponenter. Periodens pensjonskostnad består av periodens pensjonsopptjening og rentekostnad, påløpt pensjonsforpliktelse fratrukket forventet avkastning, samt periodisert arbeidsgiveravgift. Innbetalt innskuddspensjon kostnadsføres i betalingsåret. NOK 1 000 2011 2010 463 067 14 476 15 503 60 916 -35 807 518 156 468 169 49 987 475 943 14 583 17 319 -1 531 -43 247 463 067 424 575 38 492 339 931 16 545 21 016 21 916 -26 056 373 352 350 375 19 531 -15 686 17 410 -31 699 339 931 518 156 373 352 144 804 144 804 17 362 1 894 5 626 -4 465 20 417 2 513 167 734 463 067 339 931 123 136 123 136 17 705 1 744 1 996 -4 083 17 362 3 365 143 863 14 476 15 503 -16 545 13 434 1 894 15 328 10 642 8 082 23 410 23 410 14 583 17 319 -19 531 12 371 1 744 14 115 7 330 6 853 20 968 -24 872 -20 477 -24 381 20 424 20 272 110 322 9,6 % 112 655 6,5 % PENSJONSFORPLIKTELSE I YTELSESBASERTE PENSJONSORDNINGER Nåverdi pensjonsforpliktelse 01.01 Pensjon opptjent i perioden Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) Utbetalte ytelser Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 herav fondsbaserte herav ikke-fondsbaserte PENSJONSMIDLER Pensjonsmidler 01.01 Forventet avkastning i perioden Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) Innbetaling fra arbeidsgiver Utbetalte ytelser Pensjonsmidler 31.12 FINANSIELL STATUS 31.12 Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 Pensjonsmidler 31.12 Netto pensjonsforpliktelse 31.12 Netto pensjonsforpliktelse 31.12 eksl arbeidsgiveravgift Arbeidsgiveravgift 01.01 Arbeidsgiveravgiftkostnad Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) Utbetalt Arbeidsgiveravgift 31.12 Annet Netto pensjonsforpliktelse i balansen PERIODENS PENSJONSKOSTNAD Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidler Netto ytelsesbasert pensjonskostnad uten arbeidsgiveravgift Periodisert arbeidsgiveravgift Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad herav sikret pensjonskostand inklusive arbeidsgiver avgift Innskuddsbasert pensjonskostnad inkl aga Periodens pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet Avviklingsgevinst som følge av opphør av gammel AFP inkl aga Avviklingsgevinst/tap ved avslutning av pensjonsopptjening BP og EF (utsedelse av fripoliser) Sum pensjonskostnader innskudd og ytelse inklusive avviklingsgevinster Estimert pensjonskostnad ytelse og innskudd for 2012 inkl aga: Pensjonsgrunnlag-ytelse Kostnad i prosent av pensjonsgrunnlaget 77 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOK 1 000 2011 2010 -32 779 -203 103 -44 280 -170 324 21,90 % 22,20 % 10,60 % 48,80 % -3,50 % 100,00 % 20,40 % 18,40 % 15,70 % 43,20 % 2,30 % 100,00 % 16 545 19 531 2011 2010 2,40 % 3,90 % 4,00 % 3,75 % 0,60 % 14,10 % 4 % og 2 % 40,00 % 3,50 % 4,60 % 4,00 % 3,75 % 1,30 % 14,10 % 4 % og 2 % 40,00 % K2005 IR2003 K2005 IR2003 AKTUARIELLE GEVINSTER OG TAP (ESTIMATENDRINGER) Periodens aktuarielle gevinster og (tap) innregnet i egenkapital etter skatt Kumulative aktuarielle gevinster og( tap) innregnet i egenkapital etter skatt SAMMENSETNING AV PENSJONSMIDLER Bygninger og fast eiendom Investeringer som holdes til forfall Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Andre eiendeler Sum pensjonsmidler Den faktiske avkastningen på pensjonsmidlene i NOK 1 000 Forutsetninger Diskonteringsrente Forventet avkastning på midlene Fremtidig lønnsutvikling G-regulering Pensjonsregulering Arbeidsgiveravgift Frivillig avgang Forventet AFP-uttak fra 62 år DEMOGRAFISKE FORUTSETNINGER: Dødelighet Uførhet UTVIKLINGEN DE SISTE FEM ÅR I DEN YTELSESBASERTE PENSJONSORDNINGEN Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 Pensjonsmidler 31.12 Underskudd 2011 2010 2009 2008 2007 518 156 373 352 144 804 463 067 339 931 123 136 475 943 350 375 125 568 492 125 346 092 146 033 441 679 347 638 94 041 78 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 21 – SKATT NOK 1 000 2011 2010 352 788 40 238 163 526 -45 526 -78 919 73 390 505 496 40 441 545 937 -545 937 141 539 -45 787 13 524 109 276 12 747 850 122 873 524 193 -143 599 26 704 -61 501 -118 229 227 569 227 569 -227 569 63 719 -7 477 56 242 17 220 73 462 45 526 12 747 61 501 17 220 -28 578 -167 734 -30 034 -20 190 1 198 748 -1 198 748 -246 536 -69 030 50 383 -143 863 28 259 -19 825 2 035 1 272 137 -1 272 137 -83 010 -23 243 98 781 11 267 110 047 20 549 -8 573 850 122 873 146 774 -40 208 106 566 -33 104 73 462 2011 2010 36 038 46 383 6 483 3 519 92 424 56 796 42 785 10 614 7 095 117 290 SAMMENHENG MELLOM RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD OG SKATTEGRUNNLAG Resultat før skattekostnad og andre resultatkomponenter Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller - hvorav andre resultatkomponenter - korreksjon for endring i driftsmidler i tilknytning til omorganisering med skattemessig kontinuitet Andre forsikringstekniske avsetninger Grunnlag betalbar skatt resultatregnskapet + Netto effekt på prinsippendringer ført direkte mot egenkapitalen Grunnlag for betalbar skatt i balansen Avgitt konsernbidrag Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt (28 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) Endring i utsatt skattefordel/skatt Direkte balanseførte forskjeller Skattekostnad før andre resultatkomponenter - hvorav skatt på andre resultatkomponenter Korrigering av tidligere år Sum skattekostnad Andre resultatkomponenter Skatt på andre resultatkomponenter MIDLERTIDIGE FORSKJELLER PR. 31.12. Driftsmidler Pensjonsforpliktelser Aksjer og verdipapirer Fordringer Andre forskjeller Forsikringstekniske avsetninger Forsikringstekniske avsetninger som ikke inngår i utsatt skatt beregning Sum midlertidige forskjeller som påvirker skattegrunnlag Netto utsatt skatt/ skattefordel (-) AVSTEMMING AV SKATTEKOSTNAD 28 % av resultat før skatt Permanente forskjeller (28 %) Beregnet skattekostnad Endring forsikringstekniske avsetninger som ikke inngår i utsatt skatt beregning - korreksjon for endring i driftsmidler i tilknytning til omorganisering med skattemessig kontinuitet Korrigering tidligere år Sum skattekostnad Selskapet har valgt å benytte IAS 19 med føring av estimatavvik av pensjoner under andre resultatkomponenter. NOTE 22 – ANDRE FORPLIKTELSER NOK 1 000 RTV avgift AGA, feriepenger, forskuddstrekk Eiendommer Øvrige Sum andre forpliktelser 79 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 23 – ANDRE FORDRINGER NOK 1 000 SOS, reiseoppgjør Skandia likvider Overførte inntekter/utlegg Regresser ikke innbetalt Pooler Fordring eiendommer Sum andre fordringer 2011 2010 13 186 506 4 240 7 071 2 791 27 793 17 035 26 672 2 633 2 235 11 118 10 200 69 893 2011 2010 28 451 4 865 15 894 6 034 7 579 62 824 35 809 14 579 25 047 3 657 7 771 86 864 NOTE 24 – PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATTE IKKE OPPTJENTE INNTEKTER NOK 1 000 Forskuddsbetalte premier Avsatte kostnader til effektivisering Avsatte kostnader bonus Fremtidens arbeidsplass Avsatt sent ankomne fakturaer Avsatt NFF Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter NOTE 25 – SALGSKOSTNADER Salgskostnader er i forskrift definert som direkte og indirekte kostnader som følge av salgsaktivitet ved inngåelse og fornyelse av forsikringsavtaler. NOK 1 000 Provisjoner eierbanker Provisjoner øvrig Andre salgskostnader Sum salgskostnader 2011 2010 445 395 10 568 19 156 475 119 387 461 6 359 16 280 410 100 2011 2010 210 961 17 837 27 182 44 529 30 058 330 568 192 294 27 529 20 555 -45 349 40 102 31 175 266 306 394 390 379 372 363 353 375 366 325 20 359 9 16 16 NOTE 26 – LØNNSKOSTNADER, ANTALL ÅRSVERK, GODTGJØRELSE M.M. LØNNSKOSTNADER NOK 1 000 Lønninger Avsatt til bonus og til effektivisering (inkl. AGA) Pensjonskostnader inkl. avtalefestet pensjonskostnader Pensjonskostnader effect curtailment/settlement Arbeidsgiveravgit Andre ytelser Sum lønnskostnader ANTALL ÅRSVERK Antall ansatte per 31.12 Antall årsverk per 31.12 Gjennomsnittlig antall ansatte Gjennomsnittlig antall årsverk HONRAR TIL REVISOR Honorar til ekstern revisor for lovpålagt revisjon Honorar til ekstern revisor for annen bistand Honorar til ekstern revisor for skatterådgivning Honorar til ekstern revisor for andre tjenester utenfor revisjonen 80 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOK 1 000 2011 2010 2 688 220 2 278 3 359 975 335 2 361 219 2 648 1 479 795 278 YTELSER OG LÅN TIL LEDENDE ANSATTE MV. Lønn til administrerende direktør Annen godtgjørelse til administrerende direktør Lån til administrerende direktør Pensjonskostnad for administrerende direktør Honorar til styret Honorar til kontoll komiteen og representantskap Selskapet har ikke opsjonsprogram. Styrets leder er Kirsten Idebøen. Det utbetales ikke honorar eller annen godtgjørelse til styrets leder. Ved fratredelse før oppnådd pensjonsalder, har administrerende direktør rett til etterlønn for 12 måneder ved oppsigelse fra selskapets side. Administrerende direktør inngår i en ytelssesbasert pensjonsordning, med mulighet for fratredelse ved 62 år og med årlig ytelse på 70% av lønnen. Det er avsatt 10,8 millioner kroner i tilknytning til dette. Administrerende direktør har per i dag en bonusordning, begrenset til 3 måneders lønn. Styret vurderer årlig lønn og eventuell bonus til administrerende direktør. Honorar til ekstern revisor er oppgitt inkl mva. Maksimalt oppnåelig bonusbeløp for ledelsen med individuelle bonusavtaler er fra 1 til 3 månedslønner i SpareBank 1 Gruppen. Bonus for måloppfyllelse for 2011 vil bli utbetalt i henhold til Finansdepartementets forskrift vedrørende godtgjørelse i finansinstitusjoner der halvparten av oppnådd bonusbeløp utbetales i 2012, og den resterende halvparten etter pro rata prinsippet i 2013, 2014 og 2015. Den utsatte bonusutbetalingen vil være relatert til avkastningen på utvalgte egenkapitalbevis i SpareBank 1 Gruppens eierbanker. Ansattvalgte styremedlemmer i SpareBank 1 Gruppen er omfattet av den generelle bonusordningen for øvrige ansatte i selskapet. Styremedlemmer for øvrig har ikke noen form for variabel godtgjørelse. NOK 1 000 Honorar Lønn Ledende ansatte 2 243 Tore Tenold (adm.dir.) Turid Grotmoll 1 865 Erling Falk 1 284 Christian Parelius 1 550 Jan K Kristoffersen 1 769 Nina Juel Arstal 1 267 Lars Bjørnstad 1 167 Jon Holtan 2 098 Sum 2011 13 242 Sum 2010 10 638 * Øvrige har innskuddspensjon, YT lukket for nyansatte fra 01.01.2005. Styret Kirsten Idebøen (Leder) Arne Nypan Runa Skyttersæter** Turid Lilleheie** Pia Sandberg Bjørn Hjalmar Mietinen Elin Struperud Erik Gjellestad Hans Kjensjord Tomm Fjærvoll* Sum 2011 Sum 2010 * Møtende varamedlem ** Avgått i 2011 Kontrollkomitéen Knut Ro Rolf Røkke Odd Broshaug Ivar Listerud Dag Nafstad (leder) Sum 2011 Sum 2010 Bonus utbetalt Annen *Ytelse - Årets godtgjørelse pensjonsopptj. Lån 445 393 275 317 361 251 269 2 310 1 932 225 277 184 258 260 224 157 327 1 911 1 563 726 225 99 170 1 220 1 253 2 278 2 242 318 1 506 6 640 2 611 15 595 152 152 152 13 152 152 152 51 975 795 - - - - - 67 67 67 67 67 335 278 - - - - - 81 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 27 – EIERSTRUKTUR SpareBank 1 Skadeforsikring AS er eid med 100% av SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1 Gruppen AS eies av SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 Midt-Norge, SpareBank 1 SR-Bank, og Samarbeidende Sparebanker AS med 19,50% hver, SpareBanken Hedmark med 12,00% og Landsorganisasjonen i Norge og forbund tilknyttet LO med 10,00%. SpareBank 1 Skadeforsikring AS eier 100% av Unison Forsikring AS. SpareBank 1 Gruppen AS eier 100% av SpareBank 1 Livsforsikring AS, Odin Forvaltning AS, SpareBank 1 Medlemskort AS, SpareBank 1 Gruppen Finans AS, SpareBank 1 Skadeforsikring AS og 93,4% av SpareBank 1 Markets AS. Connecto AS er eid 100% av SpareBank 1 Gruppen Finans. Konsernregnskapet kan utleveres ved henvendelse til informasjonsavdelingen i Hammersborggata 2, Oslo. NOTE 28 – VESENTLIGE TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER KONSERNETS TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER: Det overordnede prinsipp for transaksjoner mellom i SpareBank 1 Skadeforsikring AS og nærstående parter er at disse skal være i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår. For tjenester ytet direkte til konsernselskaper, samt for fellestjenester som SpareBank 1 Gruppen AS utfører for datterselskaper og Alliansen gjennom Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA benyttes kostnadsdelingsprinsippet uten fortjeneste påslag. NOK 1 000 2011 2010 4 509 3 327 55 332 4 520 44 389 62 018 432 180 53 324 398 303 -24 513 1 273 -63 243 -25 869 -29 598 26 434 - 23 634 - SALG AV TJENESTER: Morselskapet Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket Datterselskap Tilknyttede selskaper Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak Andre nærstående parter KJØP AV TJENESTER Morselskapet Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket Datterselskap Tilknyttede selskaper Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak Andre nærstående parter (inkluderer provisjon til eierbankene) BALANSEPOSTER SOM FØLGE AV KJØP OG SALG AV TJENESTER Morselskapet* Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket* Datterselskap* Tilknyttede selskaper* Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager* Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak* Andre nærstående parter* Fordringer og kortsiktig gjeld til nærstående parter relaterer seg i hovedsak til kjøp og salg av tjenester. Fordringene er usikret. Hverken fordringer eller kortsiktig gjeld er rentebærende. LEIEAVTALER Morselskapet Foretak med felles kontroll eller betydelig innflytelse over foretaket Datterselskap Tilknyttede selskaper Felleskontrollert virksomhet der foretaket er deltager Nøkkelpersonell i ledelsen av foretaket eller foretakets morforetak Andre nærstående parter 82 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 29 – KONSERNMELLOMVÆRENDE Fordringer NOK 1 000 SpareBank 1 Livsforsikring AS Unison AS Tårnhuset AS Bøler Sentrum AS Falck Ytters Plass Eiendom AS Kongeveien 49 Kolbotn AS Herkules Tomt AS Tegelverks Tomta AS Sum konserninterne fordringer 2011 2010 -176 1 273 14 004 8 961 7 393 31 455 14 204 8 961 7 393 10 240 1 262 1 191 43 250 Gjeld NOK 1 000 SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS konsernbidrag Sum konsernintern gjeld 2011 2010 659 24 511 152 862 178 034 493 25 867 63 719 90 081 NOTE 30 – PLIKTIGE FONDSAVSETNINGER AVSETNING TIL NATURSKADEFOND NOK 1 000 Opptjent naturskadepremie for egen regning Inntrufne erstatninger for egen regning Årets avsetning til naturskadefondet Naturskadefondet 01.01 Naturskadefondet 31.12 2011 2010 84 532 -168 539 -84 007 1 049 231 965 224 94 828 -14 592 80 236 968 994 1 049 231 2011 2010 188 565 11 662 200 228 178 963 9 602 188 565 2011 2010 452 531 -93 218 -19 222 340 091 497 337 -39 610 -5 196 452 531 AVSETNING TIL GARANTIFOND NOK 1 000 Garantifond 01.01 Årets avsetning til Garantifond Garantifond 31.12 NOTE 31 – ANDRE TEKNISKE AVSETNINGER NOK 1 000 Andre tekniske avsetninger per 01.01 Årets tekniske avsetninger Direkte belastet Andre tekniske avsetninger per 31.12 SpareBank 1 Skadeforsikring AS har kollektive forsikringsavtaler hvor LOs medlemmer er forsikringstakere. De kollektive forsikringsavtalene omfatter kollektiv hjem og LOs fritidsforsikring. Selskapet har kontakt med kundene ved skadeoppgjør, og distributørene har kontakten ved øvrige spørsmål. Selskapet får en godtgjørelse av LO for skadebehandling og kundeoppfølging. Resultatet på ordningene blir avsatt til et særskilt fond under Andre tekniske avsetninger. Forsikringsselskapet er ansvarlig overfor den enkelte skadelidte uavhengig av økonomien i fagforbundet. Det har i 2011 og 2010 vært underskudd på ordningen som har blitt fratrukket fondet. Fondet blir ikke medregnet i selskapets solvenskapital. 83 SpareBank 1 Skadeforsikring AS NOTE 32 – POOLER NOK 1 000 Naturskadepoolen Flypoolen Legemiddelpoolen Trafikkforsikringsforeningen Yrkesskadeforeningen Sum pooler m.m. 2011 Premieavsetninger brutto/f.e.r. 2010 Premieavsetninger brutto/f.e.r. 2011 Erstatningsavsetninger brutto 2010 Erstatningsavsetninger brutto 2011 Erstatningsavsetninger f.e.r. 2010 Erstatningsavsetninger f.e.r. 35 181 35 181 39 293 39 293 132 602 1 118 8 508 7 951 150 179 24 761 75 1 546 10 842 9 371 46 595 132 602 1 118 8 308 7 951 149 979 24 761 75 1 546 10 031 9 371 45 784 NOTE 33 – KAPITALDEKNING Skadeforsikringsselskapene har de samme kapitaldekningsregler som livsforsikringsselskaper, banker og andre finansinstitusjoner. Kravet er 8 % ansvarlig kapital i forhold til en risikovektet balanse. SPESIFIKASJON AV KAPITALDEKNINGEN: NOK 1 000 Vekt 2011 2010 Risikovektede eiendeler 0% Staten, sentralbanker, etc 10 % Verdipapirer 20 % Finansinstitusjoner Sikrede lån, etc 50 % Anleggsmidler 100 % Andre eiendeler 150 % Goodwill og andre immaterielle eiendeler Eiendeler knyttet til investeringsvalg 20 % Sum balanseførte eiendeler Sum risikovektede eiendeler Fratrukket goodwill og andre immaterielle eiendeler Poster utenom balansen - Fradrag for urealisert gevinster finansielle investering Nettoberegningsgrunnlag for institusjoner som rapporter etter Basel II Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Sum balanseførte eiendeler og poster utenom balansen og vektet balanse 42 297 1 029 235 236 4 327 471 71 934 5 471 172 -71 934 1 419 -3 810 -306 381 5 090 467 1 038 125 1 260 3 556 518 23 243 4 619 146 -23 243 6 786 -80 082 - Egenkapital Fondsobligasjoner - 50% fradrag for ansv. Kap i andre finansinst. - Minstekrav reassuransedekning - Fradrag for foreslått utbytte - Fradrag for urealisert gevinst aksjer - Fradrag urealiserte gevinster investeringseiendommer/varige driftsmidler - Fradrag utsatt skattefordel - Immaterielle eiendeler og goodwill Sum kjernekapital 1 998 057 -153 191 -33 296 -3 810 -67 157 -69 030 -2 903 1 668 669 1 699 458 -34 341 -80 082 -67 157 -23 243 1 494 635 1 714 30 221 -153 191 -121 255 30 221 30 169 60 390 1 547 414 1 555 025 30,40 % 34,38 % 1 140 176 1 193 216 Evigvarende ansvarlig lån Tidsbegrenset ansvarlig lån 45% av ureal. verdi eiendommer 45% av ureal gevinster aksjer - 50% fradrag for ansv. Kap i andre finansinst. Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning Overskudd av ansvarlig kapital 4 522 607 Kapitaldekningsoppstillingen for 2010 er ikke omarbeidet med effekter fra ny ULAE avsetning og omklassifisering av administrasjonsavsetningen. Dersom man hensyntar disse to forholdene, ville kapitaldekningen for 2010 vært 35,4%. 84 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 34 – SOLVENSMARGIN NOK 1 000 Ansvarlig kapital Fradrag Avsetning utover 55% av minstekrav til sikkerhetsavsetning Avsetning utover minstekrav til reassuranse og administrasjonsavsetning Naturskadefond (25% av brutto) Solvensmarginkapital Minstekrav til solvensmargin Overdekning Samlet solvensmarginkapital i prosent av solvensmarginkravet 2011 2010 1 547 219 -54 874 387 957 241 306 2 121 608 745 728 1 375 880 284,5 % 1 555 025 -87 741 342 988 262 308 2 072 580 698 266 1 374 314 296,8 % 85 SpareBank 1 Skadeforsikring AS Revisjonsberetning 86 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter Kontrollkomitéens uttalelse om årsregnskapet 2011 Kontrollkomitéen har utført det verv som pålegges den etter lov, forskrift og instruks fastsatt av representantskapet. Kontrollkomitéen har gjennomgått styrets forslag til årsregnskap for 2011 og revisors beretning. Med henvisning til revisors beretning anbefaler kontrollkomitéen at det fremlagte årsregnskapet for SpareBank 1 Skadeforsikring AS fastsettes som årsregnskap for 2011. Oslo 23. mars 2012 Dag Nafstad Knut Ro KONTROLLKOMITÉENS LEDER NESTLEDER Ivar Listerud Rolf Røkke Odd Broshaug In English 88 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING GROUP – INCOME STATEMENT Group NOK 1 000 Note 2011 2010 5,6 6 6 6 5 358 181 -432 928 -218 141 -11 185 4 695 927 171 501 32 039 4 731 813 -409 942 -164 205 26 763 4 184 428 159 973 137 580 5,6 6 -3 512 184 410 384 -3 228 836 412 022 5,6 6 -645 386 -36 780 -3 783 967 -301 620 -90 069 -3 208 503 25 26 6 -542 382 -616 507 84 715 -1 074 174 -325 41 001 -465 681 -484 300 69 344 -880 636 -5 602 387 240 7 31 -37 699 93 218 55 519 96 521 -55 776 39 610 -16 166 371 074 12 249 404 60 998 -100 846 63 241 -12 496 260 301 -171 501 88 800 185 321 -94 622 90 699 171 374 66 960 102 606 101 833 -10 053 432 721 -159 973 -2 678 270 070 641 143 -60 090 581 054 -52 155 14 603 53 147 -64 105 17 949 534 898 PREMIUMS Gross premiums written - Reinsurance premiums ceded Change in gross provision for unearned premiums - Reinsurers share Total earned premiums, net of reinsurance Allocated return on investments transferred from non-technical accounts Other insurance related income CLAIMS PAID CLAIMS Gross paid claims - Reinsurance claim recoveries CHANGE IN PROVISION FOR CLAIMS Gross claims - Reinsurers share Total incurred claims, net of reinsurance INSURANCE OPERATING EXPENSES Sales expenses Administrative expenses (incl commissions for received reinsurance) - Reinsurance commission for ceded reinsurance Net operating expenses Other insurance related expenses Profit of technical account before security provisions CHANGE IN SECURITY PROVISIONS ETC. Change in provision for security provisions Change in provision for other technical provisions Total change in security provision etc. Technical profit Net income from investments Interest income and dividend etc from financial assets Net income from properties Changes in fair value on investments Realised gain and loss on investments Administrative expenses related to investments (incl. interest expenses) Net income from investments Allocated return on investments transferred to technical account Other expenses Profit/loss of non-technical account Profit/loss before tax expense Tax expense Profit/loss before other comprehensive income 12 12 21 OTHER COMPREHENSIVE INCOME Actuarial gains/losses on defined benefit plans Tax on other comprehensive income TOTAL COMPREHENSIVE INCOME 89 SpareBank 1 Skadeforsikring group SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING GROUP – BALANCE SHEET 2010 Group NOK 1 000 Note 2011 2010 19 16 311 16 311 19 853 19 853 18 29 1 112 805 -176 1 107 641 13 13 902 400 114 079 862 624 121 804 11,12,15,17 11 14 11 866 389 6 614 223 7 097 31 238 487 9 648 542 930 195 5 850 559 33 929 28 598 562 8 935 913 8 8 168 328 985 268 1 153 596 179 531 1 034 542 1 214 073 10 9 23 1 463 730 34 910 257 429 1 756 069 1 272 812 59 465 91 524 1 423 801 19 1 818 457 489 224 340 683 647 7 035 13 265 200 2 693 337 447 170 718 510 858 9 750 12 114 248 ASSETS IMMATERIAL ASSETS BUILDINGS AND OTHER REAL ESTATE Intangible assets Total intangible assets INVESTMENTS BUILDINGS AND OTHER REAL ESTATE Investments properties Receivables from subsidiaries and associates FINANCIAL ASSETS MEASURED AT AMORTISED COST Financial assets held to maturity Loans and receivables FINANCIAL ASSETS MEASURED AT FAIR VALUE Shares and similar interests Bonds and other fixed-income securities Financial derivatives Other financial assets Reinsurance deposits Total investments REINSURERS SHARE OF GROSS INSURANCE LIABILITIES Reinsurers share of gross unearned premium Reinsurers share of gross claims Total reinsurers share of gross insurance liabilities RECEIVABLES Policy holders Reinsurance receivables Other receivables Total receivables OTHER ASSETS Fixed assets Cash and cash equivalents Deferred tax assets Total other assets Prepaid expenses and accrued income TOTAL ASSETS 21 90 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING GROUP – BALANCE SHEET 2010 Group NOK 1 000 Note 2011 2010 132 000 367 458 310 884 810 342 132 000 367 458 166 884 666 342 125 168 970 794 211 654 1 257 637 2 565 252 3 375 594 125 168 1 054 772 197 865 1 109 168 2 486 973 3 153 314 7,8 7,8 7 7,31 2 179 962 5 795 249 804 896 340 091 9 120 199 1 961 822 5 123 943 767 197 452 531 8 305 493 20 21 189 616 19 261 208 877 162 321 40 296 202 617 29 176 265 82 416 43 661 22 919 172 546 497 807 62 724 13 265 200 90 081 45 906 44 405 EQUITY AND LIABILITIES SHAREHOLDERS EQUITY Share capital Share premium account Additional paid-up capital Total shareholders equity RETAINED EQUITY Fund for unrealised gains Provision for natural perils fund Provision for guarantee scheme Other retained earnings Total retained equity Total equity GROSS INSURANCE PROVISIONS Provisions for unearned premium, gross Claims provision, gross Security provison Provision for other technical provision Total insurance provisions PROVISIONS FOR LIABILITIES Pension liablilities Current tax Total provision for liabilities LIABILITIES Liabilities to group companies Liabilities related to direct insurance Liabilities related to reinsurance Financial derivatives Other liabilities Total liabilities Accrued expenses and deferred income TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 30 30 14 22 24 172 648 353 040 99 784 12 114 248 Incurred this year (gross) Incurred previous years (gross) Total (gross) Profit/loss of technical account -4 907 8 462 1 474 487 1 199 339 -33 829 -49 334 1 440 658 1 150 004 113 268 4 652 1 981 -45 920 -27 271 17 742 -31 -10 354 16 859 -24 1 728 618 1 689 545 -1 440 658 -1 150 004 -342 342 -421 365 -54 382 118 175 GROSS BUSINESS Earned premiums Incurred claims Operating expenses Underwriting profit/loss REINSURANCE Earned premiums Incurred claims Operating expenses Reinsurance commission for ceded reinsurance Underwriting profit/loss reinsurance 1 804 979 1 790 602 1 131 3 142 1 803 848 1 787 461 421 322 31 297 452 619 88 132 -3 806 1 873 -11 110 5 440 -8 722 845 -452 619 -178 288 91 938 766 671 1 459 765 211 49 850 -610 49 240 5 851 -436 188 -1 147 524 -1 73 383 -49 240 -17 856 6 287 75 934 268 75 666 115 178 26 906 142 083 -13 785 -405 80 -425 -59 -1 161 269 -142 083 -32 565 -13 380 164 079 425 163 654 1 PERSONAL LINES Yacht Accident of which 3rd Motor liability party WRITTEN PREMIUM Gross premiums Reinsurance premiums ceded Net premiums NOK 1 000 Onshore property 248 296 -14 702 233 594 15 010 -880 - -871 -6 -2 327 344 -233 594 -77 860 15 890 336 029 871 335 158 Travel insurance 71 908 1 834 6 901 -40 068 35 060 -59 18 951 3 106 101 -327 -71 896 18 625 3 034 205 -2 517 - - - 21 979 4 002 139 -18 625 -3 034 205 -5 872 -897 860 -2 517 70 074 3 687 -272 3 414 -1 210 -5 345 - -7 680 2 363 -28 10 766 -3 414 -3 217 4 135 10 410 7 430 2 980 TOTAL Onshore PERSONAL Property LINES Industrial 23 683 4 195 307 5 837 23 683 4 189 470 Others 404 043 -61 504 342 539 -6 606 50 512 51 261 -262 494 263 091 -1 345 368 459 -342 539 -83 037 -57 118 377 520 269 609 107 911 Onshore Property Commercial 239 964 58 226 298 191 -99 120 500 1 398 -7 663 6 772 -6 272 380 -298 191 -73 809 -99 620 280 564 -2 050 282 614 77 417 56 928 134 344 -70 039 -404 559 -2 979 2 020 -4 89 179 -134 344 -24 469 -69 635 91 061 -907 91 968 33 465 -19 528 13 937 14 966 -4 687 270 1 668 -6 625 0 51 256 -13 937 -17 666 19 653 54 863 -204 55 067 160 468 19 143 179 611 -31 236 21 766 23 923 -92 845 91 144 -457 162 177 -179 611 -35 568 -53 001 167 342 116 973 50 369 2 COMMERCIAL LINES Liability Workmens Compensation of which 3rd Motor party liability NOTE 6 – UNDERWRITING PROFIT/LOSS AND INSURANCE FUNDS PER LINE OF BUSINESS 77 510 9 842 87 352 -11 575 677 - 3 734 -3 057 0 89 040 -87 352 -13 940 -12 252 89 606 -3 734 93 341 Accident TOTAL COMMERCIAL LINES 45 928 41 45 969 -11 454 -168 540 -2 796 2 102 -13 965 064 5 949 971 013 -146 235 63 256 77 392 -368 075 355 789 -1 850 60 413 1 014 491 -45 969 -971 013 -25 731 -252 968 -11 287 -209 490 61 306 1 041 612 3 097 391 121 58 209 650 491 Others -19 258 -19 258 5 925 -13 257 428 -1 815 -11 870 - 19 258 -76 19 182 244 1 815 -1 571 Marine Total -116 -9 520 -9 636 4 711 -4 925 -6 -140 -4 765 -13 9 636 9 636 140 -140 Oil & Energy -2 538 -525 -3 063 3 127 - - - 59 3 063 4 3 127 59 59 Inward Reinsurance TOTAL -162 352 12 187 84 715 -444 114 373 603 -2 017 187 004 4 255 515 -2 696 -97 945 184 309 4 157 570 -101 788 -34 722 - -34 016 -611 -95 123 351 5 140 040 -184 309 -4 157 570 -6 109 -1 157 009 -67 067 -174 539 120 957 5 358 181 34 016 432 928 86 941 4 925 251 Natural Perils Pool SpareBank 1 Skadeforsikring group 91 92 Årsrapport 2011 : Regnskap og noter NOTE 7 – INSURANCE PROVISIONS NOK 1 000 Gross unearned premium provision 01.01.11 Gross unearned premium provision 31.12.11 Gross claims provision 01.01.11 Gross claims provision 31.12.11 Security provision 01.01.11 Statutory minimim r equirement 01.01.11 Security provision 31.12.11 Statutory minimim requirement 31.12.11 Other technical provisions 01.01.11 Other technical provisions 31.12.11 Total 01.01.11 Total 31.12.11 ULAE-provision against equity 31.12.10 Total gross claims provision 31.12.10 ULAE-provision against equity 31.12.11 Total gross claims provision 31.12.11 TOTAL TOTAL PERSONAL COMMERCIAL LINES LINES TOTAL MARINE TOTAL TOTAL OIL & INWARD ENERGY REASSURANCE NATURAL PERILS POOL TOTAL 1 553 126 369 402 - - - 39 293 1 961 821 1 745 788 395 734 - - - 38 440 2 179 962 2 767 323 1 809 947 157 809 66 252 37 826 46 595 4 885 752 3 163 755 2 021 367 102 515 54 190 36 377 152 382 5 530 586 500 480 251 285 1 224 - 14 208 - 767 198 500 480 251 285 1 224 - 14 208 - 767 198 582 824 211 578 2 273 - 8 222 - 804 897 560 021 208 642 2 273 - 8 222 - 779 158 452 531 - - - - - 452 531 340 091 - - - - - 340 091 8 067 301 8 855 536 143 002 81 019 14 1 990 9 943 2 222 238 191 2 910 324 1 890 967 157 823 68 242 47 769 48 818 5 123 943 163 098 86 134 14 1 626 6 935 6 857 264 663 3 326 852 2 107 500 102 529 55 815 43 312 159 240 5 795 249
© Copyright 2024