Midsona Stockholm Corporate Finance Life Science/Health Care 9 mars 2011 Agenda Midsona – fokuserat på hälsa och välbefinnande i Norden Hälsa och välbefinnande – en framtidsmarknad Ny strategi för omsättnings- och lönsamhetstillväxt Finansiell ställning Agenda Midsona – fokuserat på hälsa och välbefinnande i Norden Hälsa och välbefinnande – en framtidsmarknad Ny strategi för omsättnings- och lönsamhetstillväxt Finansiell ställning Midsona i korthet • Utvecklar, tillverkar och marknadsför väldokumenterade produkter inom områdena kost och hälsa, naturläkemedel och förkylning. • Tydligt fokus på starka varumärken och lönsamma marknadssegment. • Koncernens försäljning uppgår till ca 1,1 Mdkr. Antalet anställda: ca 300. Försäljning 2010 7% Sverige 15% 24% 54% Norge Finland Supply Uppgifter från december 2010 Hälsa och välbefinnande i centrum Midsonas vision Ledande i Norden inom hälsa och välbefinnande. Midsonas mission Vi vill göra det lättare för alla människor att själva bidra till ett sundare liv i vardagen. Affärsmodell Friggs MaxMedica Blutsaft Dagligvaruhandel 30 % Miwana Esberitox Apotek 15 % Egna varumärken MyggA Naturdiet Andras varumärken Kaloba Liposinol Hälsofackhandel 35 % Konsumenter Triomega Tri Tolonen Strepsils Postorder/ internet 10 % Vitalas Philips Avent Parfymerier/ Drugstores 10 % Kärnverksamhet Stark portfölj av varumärken inom hälsa och välbefinnande Övrig verksamhet Grossistförsäljning Egna varumärken Hygienvarumärken Andras varumärken Legotillverkning Agenda Midsona – fokuserat på hälsa och välbefinnande i Norden Hälsa och välbefinnande – en framtidsmarknad Ny strategi för omsättnings- och lönsamhetstillväxt Finansiell ställning Makrotrender som påverkar marknaden Åldrande och aktivare befolkning som kunnigt väljer bland alternativ Livsstilsrelaterade hälsoproblem Ökande intresse för den egna hälsan Ökande samhällskostnader för hälso- och sjukvård Tydliga trender inom produktutveckling Speciellt anpassade närings- och kosttillskott Intresset för viktkontrollpreparat ökar Växande marknad för förebyggande hälsopreparat Användning av kosttillskott Sifo-undersökning dec 2010 Kostvanor • 2 av 3 svenskar äter mindre än ett halvt kilo frukt och grönt om dagen (som är livsmedelsverkets rekommendation) • 9 av 10 svenskar äter inte fet fisk tre gånger i veckan. Av dessa 90 procent äter 5 procent aldrig fet fisk Användning av kosttillskott Sifo-undersökning dec 2010 Vitaminer och mineraler • 2 av 3 svenskar äter aldrig något kosttillskott (kvinnor äter i högre grad än män kosttillskott) • Det dominerande inköpsstället för vitaminer och mineraler är apoteket • De som äter vitaminer och mineraler gör det främst för att ”hålla sig friska” Användning av kosttillskott Sifo-undersökning dec 2010 Omega-3 • 80 procent av svenskarna äter aldrig något tillskott av omega-3 • Kvinnor och personer över 50 år äter mer omega-3 än män och yngre personer. • Vanligaste inköpsstället för Omega-3 är hälsokostbutikerna. Agenda Midsona – fokuserat på hälsa och välbefinnande i Norden Hälsa och välbefinnande – en framtidsmarknad Ny strategi för omsättnings- och lönsamhetstillväxt Finansiell ställning Plattform för tillväxt på plats • Förstärkt ledarskap • Tydlig och effektiv organisation med fyra affärsområden • Centraliserad innovation och produktutveckling • Förstärkt balansräkning • Avyttringar och Sortimentsrationaliseringar • Fokus Hälsa och Välbefinnande • Operationell excellens Strategiska pelare Kärnverksamhet • Fokusera på kärnverksamheten genom att prioritera ledande varumärken Skapa nya affärer • Geografiskt • Kanaler • Segment Operationell excellens • Kompetens och kvalitet • Optimerad struktur • Kostnadsmedvetenhet Egna varumärken - hälsa och välbefinnande Friggs MaxMedica Miwana MyggA Naturdiet Tri Tolonen Triomega Vitalas Licensprodukter - hälsa och välbefinnande Esberitox NSP Liposinol Blutsaft Philips Avent Kaloba Strepsils Efamol/Efalex Fokus på innovation och nylanseringar Kontinuerlig utveckling av nya viktkontrollprodukter inom varumärket Naturdiet Ny serie vitaminer under varumärket MaxMedica Nylansering av Friggs hälsopreparat med uppdaterad design Förvärv av Bio-Vita Oy - bakgrund • Ledande aktör inom egenvård i Finland • Varumärke Tri Tolonen • Preliminär försäljning 6,4 MEUR och EBIT-resultat 0,8 MEUR 2010 • Köpeskilling 4 MEUR för skuldfritt bolag, varav 1,5 MEUR tilläggsköpeskilling Förvärv av Bio-Vita Oy - brands Produkterna under varumärket Tri Tolonen säljs i hälsokostaffärer, apotek och dagligvaruaffärer Avtal med Reckitt Benckiser i Finland • Avtalet omfattar hela Reckitt Benckisers finska OTC-portfölj • Reckitt Benckiser är en av de största internationella aktörerna på OTC-marknaden • Varumärken såsom Strepsils och Dettol • Beräknad årsomsättning på 30 Mkr Förstärkning i Finland (MEUR) 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Synergies • Kritisk massa R&B Sales • Synergier Biovita Sales • Starka varumärken MM Sales Operationell excellens – fokusering och centralisering • Gemensamma affärssystem, arbetssätt och rutiner • Samlad kompetens inom marknad, ekonomi/finans, IT, supply samt inköp/logistik • Koncerngemensamma upphandlingar och tillvaratagande av synergier • Kostnadsmedvetenhet • Översyn och rationalisering i vår produktportfölj • Fokus på det vi kan bäst – Hälsa och välbefinnande Operationell excellens – vinstoptimering av övrig verksamhet Grossist • Översyn av kostnader, lager och sortiment • Investering i effektivare utrustning • Nya allianser och uppdrag • Sammanslagning lager Hygien Legotillverkning • Sortimentsrationaliseringar • Rationalisering av produktionen • Avveckling olönsamma försäljningsuppdrag • Investering i ny kostnadsbesparande utrustning • Sammanslagning lager • Avyttring av fastighet • Personalminskning • Personalminskning Agenda Midsona – fokuserat på hälsa och välbefinnande i Norden Hälsa och välbefinnande – en framtidsmarknad Ny strategi för omsättnings- och lönsamhetstillväxt Finansiell ställning Nyckeltal Okt-dec 2010 (kvartal 4) • Nettoomsättning 284 Mkr (300) • Rörelseresultat 18 Mkr (12) • Resultat före skatt 15 Mkr (9) • Periodens resultat 7 Mkr (4) • Periodens resultat per aktie före och efter utspädning 0,32 kr (0,23) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 20 Mkr (23) Nyckeltal Jan-dec 2010 (helår) • Nettoomsättning 1 134 Mkr (1 354) • Rörelseresultat 41 Mkr (48) före och -50 Mkr (96) efter engångsposter • Resultat före skatt 27 Mkr (28) före och -64 Mkr (76) efter poster av engångskaraktär • Periodens resultat -67 Mkr (54) • Periodens resultat per aktie före och efter utspädning -2,93 kr (3,74) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 27 Mkr (15) Balansräkning Act Act 1012 0912 30 21 Kundfordringar 149 128 Lager 138 150 Immateriella tillgångar 767 904 Anläggningstillgångar 31 65 Finansiella tillgångar 41 50 Övriga tillgångar 20 20 1 176 1 338 120 108 80 86 262 115 Kortfristiga skulder räntebärande 26 254 Övriga skulder 69 67 620 707 1 176 1 338 Kassa Totala Tillgångar Leverantörskulder Reserveringar Långfristiga skulder räntebärande Eget Kapital Totala Skulder Aktien Midsonas B-aktie jun 2010-feb 2011 25 20 15 10 5 Midsonas B-aktie feb 2010-feb 2011 0 Finansiell data 2010 Börsvärde: 292 MSEK Nettoomsättning: 1 134 MSEK Resultat före skatt: 27 Mkr före och -64 Mkr efter poster av engångskaraktär Resultat/aktie före och efter utspädning: -2,93 Aktien Tio största ägarna 31 dec 2010 Kapital, % Röster, % Midelfart Holding AS 23,0 25,4 Stena Adactum AB 23,0 24,7 Peter Wahlberg med bolag 4,7 4,3 Odin Fonder 3,7 3,3 Radar 3,0 2,6 SIX SIS AG 2,0 1,8 Tobias Ekman med bolag 2,0 1,7 Håkan Svanberg & Co Utveckl AB 1,7 1,5 Avanza pension 1,0 1,0 Åke Svensson 1,0 0,9 65,1 65,0 Finansiell kalender • Årsredovisning 2010 12 april 2011 • Delårsrapport jan–mar 2011 3 maj 2011 • Årsstämma 2011 3 maj 2011 • Halvårsrapport jan–jun 2011 22 juli 2011 • Delårsrapport jan–sep 2011 26 oktober 2011 • Bokslutskommuniké 2011 Febr 2012 TACK! Peter Åsberg VD/koncernchef 0730-26 16 32 peter.asberg@midsona.com Mer information: www.midsona.com