Vuoden 2012 vuosikertomus
VUOSIKERTOMUS 2012 SISÄLLYSLUETTELO TIETOA SIJOITTAJILLE Vuosikokous Takoma lyhyesti ja avainluvut....................................... 3 Takoma Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään Tampereella tammi- Toimitusjohtajan katsaus.............................................. 5 kuun 29. päivänä 2013 alkaen klo 10.00 Technopolis Yliopistonrin- Strategiset painospistealueemme................................. 6 teen Häggman-salissa, Kalevantie 2, Tampere. Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, Takoma brandi ja tavoitteet.......................................... 7 joka on viimeistään 17.1.2013 rekisteröity Euroclear Finland Oy:n Asiakascase: Triplex...................................................... 8 pitämään yhtiön osakasluetteloon. Asiakascase: Bronto Skylift........................................... 9 Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilö- Hallitus ja johto.......................................................... 10 kohtaiselle suomalaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity yhtiön Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä...................... 12 osakasluetteloon. Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, Riskienhallinta ja sisäinen valvonta.............................. 17 tulee ilmoittautua viimeistään perjantaina 24.1.2012 kello 15.00 Tilinpäätös 1.11.2011 - 31.10.2012........................... 20 mennessä. Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua: • sähköpostin kautta osoitteella ilkka.miettinen@takoma.fi tai • kirjeitse osoitteeseen talousjohtaja Ilkka Miettinen/Takoma Oyj, Haarlankatu 1 E, 33230 Tampere Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien rekisteröitymistä tilapäiseen osakasluetteloon, valtakirjojen antamista ja ilmoittautumista yhtiökokoukseen. Omaisuudenhoitajan tilinhoitajayhteisön tulee ilmoittaa hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja, joka haluaa osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen, merkittäväksi tilapäisesti yhtiön osakasluetteloon viimeistään 24.1.2012 klo 10.00 mennessä. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä Hallitus on päättänyt ehdottaa yhtiökokoukselle, että 31.10.2012 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Taloudellisen tiedottamisen aikataulu vuonna 2013 Tilikaudella 1.1.2012 – 31.10.2013 Takoma Oyj julkaisee kolme osavuosikatsausta seuraavasti: - 1.11.2012 – 31.1.2013 (3 kk) 6.3.2013 - 1.11.2012 - 30.4.2013 (6 kk) 5.6.2013 - 1.11.2012 – 31.7.2012 (9 kk) 4.9.2013 Lisätietoja asioista on saatavilla myös yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.takoma.fi . 2 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 TAKOMA LYHYESTI Takoma Oyj on suomalainen pörssiyhtiö, joka on keskittynyt kone pajateollisuuteen. Takoma on erikoistunut voimansiirtokomponenttien valmistukseen, hydrauliikan kokonaisjärjestelmiin ja komponentteihin sekä vaativien kappaleiden koneistukseen. Takomaan kuuluvat Takoma Gearsin hammastettujen komponenttien tehdas Parkanossa, Tampereen Laatukoneistuksen hydrauliikkasylinteritehdas Akaassa ja Hervannan Koneistuksen vaativien kappaleiden työstöön erikoistunut koneistuskonepaja Tampereella sekä hydrauliikka- ja automaatiojärjestelmiin erikoistunut Takoma Systems Keminmaalla. KONSERNIN TUNNUSLUVUT (milj. euroa) TOIMINNAN LAAJUUS JA KANNATTAVUUS 2012 Liikevaihto 28,927,519,115,4 Liikevoitto -5,4-1,4-1,7 -0,4 % liikevaihdosta Voitto ennen veroja % liikevaihdosta 2011 2010 2009 -18,7 -4,9 -8,8-2,6 -5,9 -1,7 -1,8 -20,4 -6,1 -9,5-1,7 -0,3 2008 18,4 0,7 4,0 1,0 5,5 Bruttoinvestoinnit 0,65,59,5 1,1 Henkilöstö keskimäärin 197 180 14589 90 Oman pääoman tuotto (ROE), % -34,9 -6,8 -7,1 4,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -21,4 -4,8 -6,7-0,9 -1,0 10,9 6,1 RAHOITUS JA TALOUDELLINEN ASEMA Taseen loppusumma 27,733,830,4 23,7 Velat yhteensä 15,5 Osakepääoma 16,4 11,93,8 0,90,90,9 0,9 Muu oma pääoma 11,2 Omavaraisuusaste, % 43,851,260,9 84,1 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 72,3 Korolliset nettovelat 8,8 16,4 17,619,0 62,7 10,9 23,8-28,3 4,4 -5,6 26,8 6,1 0,9 19,8 77,4 -32,4 -6,7 Osingonjako 0,63 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos/osake, euroa -0,328-0,078-0,087 -0,012 Tulos/osake, laimennettu, euroa -0,328 -0,078 -0,087 0,78 1,10 1,18 Oma pääoma/osake, euroa 0,052 -0,0120,052 1,27 1,32 Osinko/osake, euroa0,04 Osinko/tulos, % 77,47 Efektiivinen osinkotuotto, % P/E-luku -1,3-10,5-13,5 -80,9 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 6,6 12,8 18,5 15,8 4,5 17,0 13,8 Osakkeiden vaihto pörssissä vaihdon arvo, milj. euroa 0,5 1,2 1,7 0,9 0,8 vaihdon määrä, 1 000 kpl 937 1122 1641 932 558 osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 6,0 7,2 10,55,9 3,6 Osakkeiden kurssikehitys, euroa ylin 0,821,211,30 1,211,93 alin 0,420,820,90 0,81 keskikurssi 0,551,091,05 0,971,36 kauden lopussa 0,42 0,82 1,18 1,01 keskimäärin, 1 000 kpl 15 664 15 664 15 664 15 664 15 468 kauden lopussa, 1 000 kpl 15 664 15 664 15 664 15 664 15 664 0,85 0,88 Osakkeiden lukumäärä, osakeantioikaistu TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 33 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Tavoitteekseen Takoma on asettanut olla merkittävin ja tunnetuin toimittaja sen omilla päämarkkina-alueilla valituilla segmenteillä vuonna 2015. 4 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Uusi strateginen fokus Takoman liiketoiminnassa si. Tervehdyttääkseen yrityksen talouden ja turvatakseen tulevaisuuden toimintaedellytykset Takoma päätti uudistaa Maailmantalouden kehitys jatkoi erittäin hidasta toipumis- sekä strategiansa että operatiivisen johtonsa syksyn 2012 taan vuoden 2012 alussa muuttuakseen tasaantuneeksi aikana. Uusi toimitusjohtaja aloitti 10.9.2012. ja lopulta taantuvaksi kysynnäksi vuoden loppua kohden. Takoma Oyj:n operatiivisen toiminnan muutokset, jotka oli aloitettu jo edeltävänä vuonna, etenivät hitaasti eikä tavoiteltua tehokkuuden nousua saatu aikaan tilikauden aikana. Tilauskanta ja kysyntä olivat alhaisella tasolla, mikä teki kilpailukykyisen ja tehokkaan tuotannon ylösajon hankalaksi. Kuluneena vuonna Takoma oli pitkälti riippuvainen kotimaan kysynnästä, ja siksi suhdannevaihtelut tuntuivat liiketoiminnassa nopeasti ja voimakkaasti. Tappiollisen toiminnan kääntämisessä kannattavaksi keskitytään kolmeen asiaan: organisaation uudelleen järjestelyyn, uuteen strategiaan ja kansainvälistymiseen. Uudessa strategiassaan Takoma painottaa voimakkaasti asiakaslähtöisyyttä, asiakkaan tarpeiden ymmärtämistä ja kansainvälistymistä. Toimintavuoden lopussa on aloitettu tarvittavat toimenpiteet kaikkien edellä mainittujen elementtien vahvistamiseksi. Takoman tulos tilikaudella 2012 jäi tappiolliseksi. Takoman ostamien yritysten liittäminen konsernirakenteeseen, Vuonna 2013 Takoma kehittää ulkomaanmarkkinointi- Akaan tehtaan ylösajon pitkittyminen sekä markkinoiden aan ja -myyntiään siten, että se saa tukevan jalansijan valit- hidas elpyminen yhdessä vaikuttavat konsernin tulokseen semissaan pääsegmenteissä: offshore- ja meriteknologissa, kuluneena tilikautena. Vuoden aikana Takoma Oyj jatkoi raskaiden mobiilien offroad- ja työkoneiden markkinoilla, aiemmin ostamiensa yritysten haltuunottoa ja toimintata- sekä energia- ja perusteknologian alueilla. Päämarkkina- pojensa tehostamista. Vuoden 2011 joulukuussa Akaaseen alueina kehitetään kotimarkkinan lisäksi lähinaapureita siirretyn hydraulisylinteritehtaan prosessien rakentaminen sekä tilanteen mukaan myös muita markkinoita. kesti kuitenkin aiottua kauemmin eikä tehtaan kapasi- Tavoitteekseen Takoma on asettanut olla merkittävin teettia päästy kuluneen vuoden aikana hyödyntämään ja tunnetuin toimittaja sen omilla päämarkkina-alueilla parhaalla mahdollisella tavalla. valituilla segmenteillä vuonna 2015. Kotimarkkinaosuutta pyritään kasvattamaan merkittävästi sekä uusin tarjonnan Takoma Systemsin koneistuksen kuormitusta pyrittiin vuoden aikana tasapainottamaan projektitoiminnalla, mutta alan kiristynyt kilpailutilanne ja kustannuspaineet painoi- mallein että yhtenäisen Takoma-konsernin myyntiorganisaation kautta. Vuoden 2013 markkinatilanne on edelleen haasteelli- vat kannattavuutta alas. Myös Takoma Gearsin kapasitee- nen, mutta Takoma luottaa uuden strategiansa kantavan tin kuormitus oli alhainen, mutta tehokkaat toimintatavat, eteenpäin. Kansainvälinen kysyntä on epätasaista ja vaatii tuotteiden hyvä laatu ja alhaalla pysyneet kustannukset merkittäviä myyntiponnisteluja, mutta konsernin organisaa- nostivat Gearsin tuloksen positiiviseksi. tiota ja toimintatapoja kehitetään vastaamaan asiakastarpeisiin. Tulosten odotetaan näkyvän vuoden 2013 aikana. Vuoden 2012 puolivälissä konsernin hallitus totesi, että Ari Virtanen toteutettu liiketoimintojen hienosäätö ei ollut riittävää kääntämään konsernin tappiollista toimintaa kannattavak- TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 55 STRATEGISET PAINOPISTEALUEEMME Takoman tavoitteena on olla luotettava ja laadukas voi- Raskaat mobiilit offroad- ja työkoneet mansiirtokomponentti- ja hydrauliikkajärjestelmätoimittaja Asiakkaitamme ovat muun muassa kaivoskone-, logistiikka-, kansainvälisesti, mikä luo pohjan yhtiön tarkennetulle stra- satamalaite- sekä maa- ja metsätalouden laitevalmistajat. tegialle. Alan kilpailu vaihtelee, ja se on nopeasyklistä seuraten yleis- Vuodelle 2013 Takoman strategiset painopistealueet tä talouskehitystä. Vuoden 2013 näkymät eivät ole parem- ovat myynnin ja operatiivisen tehokkuuden nostaminen, mat kuin kuluneen vuoden tilanne, mutta Takoma parantaa panostaminen kansainvälisiin markkinoihin ja fokusointi kilpailukykyään tehokkaammalla tuotannolla ja laajemmalla avainsegmentteihin. Olemme terästäneet segmentti- tarjonnalla. ajatteluamme ja uudistaneet organisaatiorakenteemme vastaamaan strategisia painopisteitämme. Rakennamme Energia- ja perusteknologia uudelleen tarjontamme, jotta se vastaa arvoketjussa Asiakkaina ovat muun muassa energia- ja voimalaitokset laajempaa spektriä ja mahdollistaa Takoman etenemisen sekä usean muun toimialan tuotantolaitokset. Takoma kansainvälisillä markkinoilla. keskittyy pääasiassa kunnossapitoprojekteihin, joissa asia- Olemme aloittaneet uuden strategiamme jalkauttami- kasräätälöinnin merkitys on suuri ja Takoman projektiosaa- sen ja odotamme sen tuottavan tuloksia tulevan vuoden minen tulee esille. Takoma jatkaa tarjontansa kehittämistä, aikana. Vuoteen 2013 lähdemme kohtuullisella tilaus- sillä kilpailu toimialalla perustuu paljolti tuotekehitykseen ja kannalla. Markkinakysynnän ei odoteta kasvavan, mutta innovatiivisuuteen projektien toteutuksessa. Takoma uudistaa kustannusrakennettaan, minkä johdosta odotamme kilpailukykymme olevan vuonna 2013 parempi Toimintojen uudelleen organisointi kuin aikaisemmin, kun asiakkaidemme usko tulevaisuuteen Jatkamme jo aloitettua, konsernin sisäisten synergiaetujen vahvistuu ja he toteuttavat suunnittelemiaan investointeja. hyödyntämistä tavoitteena parempi kustannustehokkuus Uhkakuvana on toki euromaiden velkakriisin kärjistyminen ja asiakaspalvelu. Vaikutusten odotetaan näkyvän vuoden voimakkaaksi talouslamaksi, mutta olemme jo aloittaneet 2013 kuluessa. vastatoimenpiteet riippuvuutemme pienentämiseksi euroalueesta. Asiakaslähtöisyys Takoman tarkennetussa strategiassa sen pääliiketoi- Asiakkaiden tarpeet ovat pääsääntöisesti samanlaiset kai- mintasegmentit ovat offshore- ja meriteknologia, raskaat kissa segmenteissä: laadukkaat tuotteet ja laajemmat toimi- mobiilit offroad- ja työkoneet sekä energia- ja perustekno- tuskokonaisuudet, joilla toimittaja tuo lisäarvoa asiakkaan logia. Kaikilla asiakastoimialoilla Takoman asiakaspalvelu omaan toimintaan. Takoman oma kehitystoiminta keskittyy perustuu maksimaaliseen laaduntuottokykyyn ja täsmällisiin paljolti tarjonnan muodostamiseen ja laajentamiseen. toimituksiin. Pyrimme aktiivisella osallistumisella olemaan mukana avainsegmenttien globaalissa muutoksessa ja Kansainvälistyminen haemme omaa kasvuamme kasvavilla markkinoilla ja kas- Takoma ottaa ensimmäiset merkittävät kansainvälistymisas- vavissa talouksissa. keleet vuoden 2013 aikana osallistuakseen kansainväliseen Offshore- ja meriteknologia Takoman pääasiallisia asiakkaita ovat offshore-telakoille toimittavat globaalit kone- ja laitevalmistajat. Markkina on erittäin kilpailtu, ja pääsy offshore -toimittajaksi vaatii merkittävästi sertifiointeja ja laatuhyväksymisiä. Offshoretoiminta on kasvava toimiala ja sen merkitys Takomalle tulevaisuudessa on suuri. Tulevana vuonna meri- ja laivanrakennusteollisuuden kysynnän oletetaan laskevan vuoden 2006 tasolle, mutta se tarjoaa edelleen mahdollisuuksia kapealla sektorilla, pääosin erikoisalusten komponenttitoimitusten muodossa 6 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 vaihdantaan ja kilpailuun. Mahdollisuutemme ovat hyvät, kiitos tunnustetun hyvän laadun, mutta tiedämme että kehittyminen ja läpilyönti markkinoille vaatii uuttaa osaamista ja paljon työtä koko organisaatiolta. YKSI TAKOMA - YKSI BRÄNDI - YHDET KASVOT ARVOT Asiakas on ykkönen Lähdemme asiakkaan tarpeista. Tuotteidemme ja palveluidemme tulee täyttää asiakkaan laadulliset tarpeet, toimitusvarmuutemme on hyvällä tasolla ja toimintamme on kilpailukykyistä. Ihmistä arvostaen Kohtelemme asiakkaitamme, toimittajiamme ja työtovereitamme rehellisesti, oikeudenmukaisesti ja ihmistä kunnioittaen. Olemme nopeita, tehokkaita ja kehittyviä yrittäjiä Rakenteemme perustuu perinteiseen yrittäjyyteen ja toimintamme myös sisäiseen yrittäjyyteen – otamme vastuuta, olemme tehokkaita, kehitymme ja kehitämme jatkuvasti. Yksi Takoma - Yksi Brändi - Yhdet Kasvot • myynti- &markkinointiorganisaatio kattamaan lähialueet • uusien sovellusratkaisuasiakkuuksien tunnistaminen • tarjonnan kehittäminen älykkäissä hydrauliikkajärjestelmissä • tuotantostruktuurin kilpailukyvyn varmistaminen • uusien hankintakanavien avaaminen • osaamisresurssien uudelleenarviointi ja johtamisen tehostaminen • koko organisaation innostaminen ja työmotivaation nostaminen TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 77 ASIAKASCASE: TRIPLEX Osaaminen ja korkea laatu vakuuttivat Triplex on hyvä esimerkki asiakkaasta, jonka tarpeisiin voimme vastata Takoman koko tarjonnalla. Norjalainen, osittain saksalaisen Hatlapa -konsernin omistama Triplex on laitevalmistaja, joka suunnittelee ja valmistaa kansikoneita erilaisiin marine- ja offshore -aluksiin. Triplexin monipuolinen tarjonta pitää sisällään mm. verkko- ja köysivinttureita, kansinostureita ja köydenohjaimia. Triplexin liikevaihto on voimakkaassa kasvussa, ja vuodelle 2013 Triplex ennustaa yli 30 miljoonan euron liikevaihtoa. Yli puolet tästä on jo tällä hetkellä tilauskannassa. Takoma Gears aloitti yhteistyön Triplexin kanssa keväällä 2012. Ensimmäinen toimituksemme Triplexille piti sisällään valupyöriä ja pinioneita Triplexin suunnittelemaan verkkovintturiin. Onnistunut toimitus ja projektin aikana antamamme tekninen tuki vakuuttivat Triplexin Takoman osaamisesta ja laaduntuottokyvystä, ja saimme välittömästi uuden tilauksen. Tehdasauditoinnin jälkeen Triplex päätti siirtää kaikkien valupyöriensä valmistuksen Takomalle. Hyvin alkanutta yhteistyötä pyritään nyt laajentamaan Triplexin muihin sovelluksiin sekä hammastettujen komponenttien että hydrauliikkasylinterien ja -järjestelmien kautta. 8 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 ASIAKASCASE: BRONTO SKYLIFT Luottamus luo asiakassuhteen Bronto Skylift valmistaa kuorma-autoalustaisia nostolavalaitteita. Alallaan Bronto Skylift on maailman johtava valmistaja. Yrityksen tuotevalikoimaan kuuluu n. 50 erilaista nostolaitemallia, joita käytetään palonsammutusja pelastustehtävissä sekä korkealla tapahtuvissa urakointi- ja huoltotöissä. Suurimman laitteen nostokorkeus on ennätykselliset 112 metriä. Bronto Skyliftilla on Suomessa kaksi toimipistettä, jotka sijaitsevat Tampereella ja Porissa. Vuodesta 1995 yhtiö on kuulunut amerikkalaiseen Federal Signal Corporationiin. Takomalla on hyvä ja pitkäaikainen asiakas- ja yhteistyösuhde Bronto Skyliftin kanssa, sillä olemme toimittaneet hydrauliikkasylintereitä Bronto Skyliftin laitteisiin jo yli 30 vuoden ajan. Viimeisten vuosien aikana olemme kehittäneet erityisesti pitkien ja vaativien venytyssylinterien valmistusta. Nostolaitteisiin toimitettujen hydrauliikkasylinterien kysyntä oli vuonna 2012 korkealla tasolla. Akaaseen avattu uusi sylinteritehdas on pystynyt vastaamaan hyvin tähän kysyntään ja myös vuosi 2013 näyttää lupaavalta. TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 99 HALLITUS JA JOHTO HALLITUS Juha Sarsama Kimmo Korhonen Panostaja Oyj:n toimitusjohtaja M.S.M (Boston University Brussels), s. 1965. Takoma Oyj:n toimitusjohtaja 10.9. asti) DI , s. 1964 VT, Takoma Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Takoma Oyj:n hallituksen jäsen 1.11.2007 lähtien. 1.11.2007 lähtien. Työkokemus ja luottamustehtävät Työkokemus ja luottamustehtävät Toimitusjohtaja OpusCapita Oy, hallintojohtaja Saarioinen Oy, talousjohtaja OpusCapita Oyj Yrittäjä toimitusjohtaja Hervannan Koneistus Oy, tuotantojohtaja, Tamglass Ltd. Oy, toimitusjohtaja ATA Gears Oy, tuotantojohtaja Metso Minerals Tampereen Kauppakamarin hallituksen jäsen Takoma Oyj:n osakkeita: 8.971 kpl Pirkanmaan Teknologiateollisuuden hallituksen puheenjohtaja, Pirkanmaan ELY -keskuksen neuvottelukunnan jäsen, Tampereen Kauppakamarin Valtuuskunnan jäsen Takoma Oyj:n osakkeita: 2.679.206 kpl (17,10 % osakemäärästä ja äänimäärästä) Juhani Vesterinen Tapio Tommila Senior Partner, hallitusammattilainen Ekonomi, LuK, s. 1953 Panostaja Oyj:n sijoitusjohtaja KTM, s. 1978 Takoma Oyj:n hallituksen jäsen 18.12.2007 lähtien. Takoma Oyj:n hallituksen jäsen 27.1.2011 lähtien. Työkokemus ja luottamustehtävät Toiminut rahoitus-, sijoitus- ja vakuutustoiminnan johto- ja asiantuntijatehtävissä (Sampo, Sampo-Leonia, Yritys-Sampo, Henki-Sampo, SK OP) Keskinäinen vakuutusyhtiö Fennianhallituksen jäsen. Hallitusammattilaiset ry:n jäsen. Työkokemus ja luottamustehtävät Yritysanalyytikko Panostaja Oyj, yritysrahoitusasiantuntija Deloitte Corporate Finance Oy, tilintarkastaja PricewaterhouseCoopers Oy. Takoma Oyj:n osakkeita: 467 kpl Ei omista Takoma Oyj:n osakkeita. Harri Kumpu Thomas Rönnholm Pajakulma Oy:n myyntijohtaja Insinööri, KTM, Dipl. Ekon, s. 1954 Senior Advisor, AB Wescon Oy Msc Quality in Business Management, University of Glamorgan, Wales, s. 1974 Takoma Oyj:n hallituksen jäsen 31.1.2012 lähtien. Takoma Oyj:n hallituksen jäsen 27.1.2011 lähtien Työkokemus ja luottamustehtävät Myyntipäällikkö Bronto Skylift, tuotepäällikkö Bronto Skylift, koneensuunnittelija Gardner Denver Oy Takoma Oyj:n osakkeita: 220.940 kpl (lähipiirin omistus) 10 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 Työkokemus ja luottamustehtävät Toimitusjohtaja GS-Hydro Group, KONE-konsernin myynnin ja yleisjohdon tehtävät Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, Primo oyj varatoimitusjohtaja. Hallituksen jäsen seuraavissa yhtiöissä: Kansiopalvelu Oy, Left Shoe Company Oy, A. Häggblom Ab ja Cron-Tek Oy JOHTO Ari Virtanen Ilkka Miettinen MBA, ins., s. 1958 KTM, KHT, s. 1963 Takoma Oyj:n toimitusjohtaja 10.9.2012 lähtien Takoma Oyj:n talousjohtaja ja hallituksen sihteeri 1.6.2012 lähtien Työkokemus ja luottamustehtävät Työkokemus Toimitusjohtaja Plastilon Oy, Högfors Oy, AS Finmec (Maardu Viro). Myynnin ja markkinoinnin eri tehtävät Kalmar Industries Oy Ab ja Tamrock–yhtiöiden eri yksiköissä Suomessa sekä Etelä-Afrikassa ja Latinalaisessa Amerikassa. KHT, osakas KHT-yhteisö Nexia Oy, KHT-tilintarkastaja Tuokko Tilintarkastus Oy, Vice President Portfolio Development / Financial Control Metso Minerals, talousjohtaja ja business controller Pilkington Automotive Finland Oy, KHTtilintarkastaja PwC, Talouspäällikkö Kvaerner Tamturbine Oy Hallintoneuvoston jäsen AS Teraskompanjon, hallituksen puheenjohtaja Sulmu Oy Takoma Oyj:n osakkeita 312.500 kpl (2,0 % osake- ja äänimäärästä) Ei omista Takoma Oyj:n osakkeita Antti Martikainen Ari Kesti Insinööri, s. 1950 kauppat. yo, s. 1979 Takoma Oyj:n kehitysjohtaja 15.10.2008 lähtien. Takoma Oyj:n myyntijohtaja 22.10.2012 lähtien T Työkokemus Työkokemus Tuotantotekniikan ja toiminnanohjauksen kehittämisen johtaminen mm. Valmet Oy:n Siirtokonetehtaalla, Mec-Rastor Oy:ssä, Metso Mineralsin Tampereen tehtailla sekä Metso Mineralsin Global Sourcing-yksikössä. Myyntipäällikkö, Takoma Gears Oy 2010-2012, ostopäällikkö, Moventas Parkano Oy 2008-2010 ja vientipäällikkö, Moventas Parkano Oy 2005-2008 Ei omista Takoma Oyj:n osakkeita Ei omista Takoma Oyj:n osakkeita. TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 11 11 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ Olemme laatineet tämän selvityksen hallinto- ja ohjausjär- omistajille aikaisintaan kolme (3) kuukautta ja viimeistään jestelmästä suomalaisten listayhtiöiden hallinnointikoodin kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta julkaisemalla kutsu suosituksen 54 mukaisesti. Tämä selvitys hallinto- ja ohjaus- yhtiön internetsivuilla tai julkaisemalla kutsu sanomalehti järjestelmästä julkaistaan erillään hallituksen toimintakerto- Aamulehdessä. Yhtiökokouskutsu on kuitenkin toimitetta- muksesta. Se on saatavilla myös yhtiön kotisivuilta www.ta- va vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen koma.fi kohdasta Sijoittajille/Hallinto. Takoma Oyj:n hallitus täsmäytyspäivää. on käsitellyt ja hyväksynyt julkaistavaksi tämän selvityksen Osakkeenomistajan on, saadakseen osallistua yhtiö- 12.12.2012. kokoukseen, ilmoittauduttava yhtiölle viimeistään koko- ff Ajantasaista tietoa hallinnointiin liittyvistä asioista löytyy uskutsussa mainittuna päivänä, joka voi olla aikaisintaan internet-sivustoltamme www.takoma.fi. kymmenen (10) päivää ennen yhtiökokousta. ff Yhtiö julkaisee hyvissä ajoin internetsivuillaan päivämää- Sovellettavat säännökset rän, johon mennessä osakkeenomistajan on ilmoitettava Takoma Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka hallinnoin- yhtiön hallitukselle varsinaisen yhtiökokouksen käsiteltä- nissa ja päätöksenteossa noudatetaan Suomen osakeyhtiö- väksi vaatimansa asia. lakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä, Nasdaq OMX Helsinki Oy:n sääntöjä ja sisäpiiriohjetta sekä Takoma Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa Merkittävimpiä yhtiökokouksen päätösvaltaan hallinnoinnissaan 1.10.2010 voimaan tullutta Arvopaperi- kuuluvia asioita ovat: markkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointi- • tuloslaskelman ja taseen vahvistaminen koodi (Corporate Governance) 2010:tä lukuun ottamatta • toimenpiteet, joihin vahvistetun taseen suosituksia 14 Riippumattomien jäsenten määrä ja 9 Hallituksen jäsenten lukumäärä, kokoonpano ja pätevyys. Poikkeuksien syinä ovat Yhtiön pääomistajien edellytys siitä, että hallituksen kokoonpano heijastaa selvästi yhtiön omistusrakennetta ja tavoitteena on suurimpien osakkeenomistajien kattava ja jatkuva edustus hallituksessa sekä se, mukainen voitto tai tappio antaa aihetta • vastuuvapauden myöntäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle • hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien lukumäärä, valinta ja palkkiot että yhtiön hallituksen jäseneksi ei tilikaudelle 2011 ollut • mahdolliset yhtiöjärjestyksen muutokset kohtuudella löydettävissä sopivaa naisjäsentä. • osakepääoman korottaminen tai alentaminen ff Hallinnointikoodi on julkisesti saatavilla Arvopaperiyhdistys ry:n internetsivuilla osoitteessa www.cgfinland.fi. Yhtiön toimitusjohtaja, hallituksen puheenjohtaja sekä riittävä määrä hallituksen jäseniä, mukaan lukien hallituk- Yhtiökokous Yhtiökokous on Takoman ylin päättävä elin. Varsinaisen yhtiökokouksen kutsuu koolle yhtiön hallitus, joka tekee päätösehdotukset kokouksessa käsiteltävistä asioista. Varsi- sen jäseneksi ensimmäistä kertaa ehdolla olevat henkilöt, osallistuvat yhtiökokoukseen, ellei heidän poissaololleen ole painavia syitä. Myös yhtiön tilintarkastaja osallistuu varsinaiseen yhtiökokoukseen. nainen yhtiökokous on yhtiöjärjestyksen mukaan pidettävä vuosittain huhtikuun loppuun mennessä. Ylimääräinen ff Yhtiön kotisivuilla ja pörssitiedotteella julkaistaan yhtiökokous pidetään, milloin yhtiön hallitus katsoo sen kahden viikon kuluessa yhtiökokouksesta yhtiökokouksen tarpeelliseksi tai mikäli osakkeenomistaja tai – omistajat, pöytäkirja äänestystuloksineen ja liitteineen. joilla on vähintään 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista, tai yhtiön tilintarkastaja sitä vaativat. Yhtiökokous 2012 Varsinainen yhtiökokous pidettiin 31.1.2012. Yhtiöko- Kutsu yhtiökokoukseen on toimitettava osakkeen- 12 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 koukseen osallistui henkilökohtaisesti tai valtakirjalla 16 osakkeenomistajaa, jotka edustivat 86,04 %osakkeiden kokonaismäärästä ja äänistä. Hallituksen jäsenet, lukuun Hallituksen tehtävät ja vastuu ottamatta Tapio Tommilaa ja Juhani Vesteristä, Takoman Hallituksen tehtävät ja vastuut määräytyvät toimitusjohtaja sekä ulkopuoliset tilintarkastajat olivat osakeyhtiölain, yhtiöjärjestyksen ja hallituksen läsnä. työjärjestyksen pohjalta. Takoma Oyj:n hallitus on 31.1.201 hyväksynyt kirjallisen työjärjestyksen Hallitus Kokoonpano ja toimikausi Takoma Oyj:n hallitus huolehtii konsernin hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä ohjaa ja valvoo konsernin toimintaa. Hallituksen jäsenet valitsee varsinainen yhtiökokous. Yhtiön hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan vähintään kolme (3) ja enintään seitsemän (7) varsinaista jäsentä. Yhtiöjärjestyksessä ei ole erityistä hallituksen jäseniä koskevaa asettamisjärjestystä. hallituksen tehtävistä. Hallitus uudistaa työjärjestystään vuosittain, jotta se kulloinkin vastaisi hyvää hallintotapaa. Yhtiön toimitusjohtaja valmistelee ja esittelee hallituksen kokouksissa käsiteltävät asiat ja on merkittävänä osakkeenomistajana hallituksen jäsen. Hallitus arvioi vuosittain toimintaansa ja työskentelytapojaan sisäisenä itsearviointina. Hallituksessa käsiteltäviin ja päätettäviin tehtä- Hallituksen jäsenten vuoden pituinen toimikausi päättyy viin kuuluvat kaikki yhtiön liiketoiminnan kannalta vaalia ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päät- laajakantoiset asiat. tyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan toimikaudeksi kerrallaan. Hallituksen Työjärjestyksen mukaan hallitus käsittelee jäsenten toimikausien määrää ei ole rajoitettu. muun muassa: • pitkän aikavälin vision, strategiset tavoitteet ja Valiokunnat Takoman hallitus on todennut, ettei yhtiön liiketoiminnan laajuus edellytä erillisten valiokuntien perustamista. Tarkastusvaliokunnan tehtäviin, joista hallitus vastaa, kuuluu suosituksen 27 mukaisesti: taloudelliset tavoitteet • konserniin kuuluvien yhtiöiden budjetit osana konsernin budjettia • konsernin olennaiset investoinnit, liiketoiminnan olennaiset laajentumiset tai supistumiset • merkittävät yritys- ja liiketoimintakaupat • tilinpäätösprosessin ja taloudellisen raportointiprosessin valvonta • yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallintajärjestelmän tehokkuuden seuranta • hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annettavaan selvitykseen sisältyvään taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteiden kuvauksen käsittely • tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteisen tilintarkastuksen seuranta • lakisääteisen tilintarkastajan ja tilintarkastusyhteisön riippumattomuuden arviointi ja tarjottujen oheispalvelujen arviointi • tilintarkastajan valintaa koskevan päätösehdotuksen valmistelu • yhtiön taloudellisen tilanteen seuranta • lakien ja määräysten noudattamisen arviointi Lisäksi tehtäviensä toteuttamiseksi hallitus: • vahvistaa yhtiön arvot ja toimintatavat sekä seuraa niiden toteutumista • määrittelee yhtiön voitonjakopolitiikan, • käsittelee ja hyväksyy toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen sekä osavuosikatsaukset • nimittää ja vapauttaa tehtävistään toimitusjohtajan ja päättää hänen työehdoistaan ja kannustinjärjestelmästään • tekee tarvittaessa esityksen yhtiökokoukselle johdon ja henkilöstön palkkiojärjestelmistä • huolehtii tarkastusvaliokunnalle kuuluvista tehtävistä suosituksen 27 mukaisesti • käy vuosittain läpi yhtiön toimintaan liittyvät keskeiset riskit ja niiden hallinnan sekä antaa tarvittaessa niitä koskevia ohjeita toimitusjohtajalle • pitää vähintään kerran vuodessa yhteisen kokouksen tilintarkastajien kanssa • arvioi kerran vuodessa omaa toimintaansa ja toimitusjohtajan toimintaa TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 13 13 Hallitus tilikaudella 2012 Takoma Oyj:n 31.1.2012 pidetty varsinainen yhtiökoko- Riku Salomaan tilalle hallitukseen valittiin Thomas Rönn- us valitsi hallitukseen kuusi jäsentä. Jäsenistä Juha Sarsa- holm. Hallituksen tilikauden 19 kokouksesta 9 oli puhelin- ma, Kimmo Korhonen,Juhani Vesterinen, Harri Kumpu ja kokouksia. Hallituksen jäsenten tarkemmat henkilötiedot on Tapio Tommila olivat hallituksessa edellisellä tilikaudella. esitelty vuosikertomuksen kohdassa Hallitus ja johtoryhmä. AsemaLäsnäolo Nimi Syntymävuosi Jäsen alkaen hallituksessa kokouksissa Juha Sarsama 1965 1.1.2007 puheenjohtaja 19/19 Kimmo Korhonen 1964 1.11.2007 jäsen 19/19 Juha Vesterinen 1953 18.12.2007 jäsen 19/19 Riku Salomaa* 1965 27.1.2011 - 31.1.2012 jäsen 5/19 Harri Kumpu* 1974 27.1.2011 jäsen 17/19 Tapio Tommila 1978 27.1.2011 jäsen 19/19 Thomas Rönnholm* 1954 31.1.2012 jäsen 14/19 * Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista Takoman hallitus on tilikauden 2012 aikana kiinnittä- Yhtiö ei pystynyt toteuttamaan suunnitellusti hydrauliik- nyt erityisesti huomiota Takoman asiakasteollisuusalojen kakomponenttien tilaus-toimitusprosessin integraatiota ja yleiseen kehitykseen ja varsinkin meri ja offshore teollisuu- samanaikaista hydraulisylinterivalmistuksen siirtoa uuteen teen keskittyneen asiakaskunnan tulevaisuudennäkymiin. tehtaaseen Akaassa. Siirrosta syntyi odottamattomia viiväs- Vuoden 2011 lopulla alkanut Euroopan rahoitusmarkkinoi- tyksiä ja prosessikustannuksia vielä kevään ja kesän 2012 den epävakaus on vaikuttanut negatiivisesti investointita- aikana. Lisäksi kesäkuussa hankitun Takoma Systemsin varoiden kysyntään ja siten Takoman asiakkaiden lähiajan liiketoiminnan volyymeissä ja kannattavuustasossa on ta- näkymiin. Tästä johtuen Takoma –konsernin markkinanä- pahtunut merkittävää heikkenemistä hankinta-ajankohdan kymää on heikennetty, minkä vuoksi konsernin liikearvosta näkemykseen verrattuna. on tehty 2,5 MEUR arvonalennus. Riippumattomuusarviointi ja saa ryhtyä yhtiön toiminnan laajuus ja laatu huomioon ot- Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuuden ja to- taen epätavallisiin tai laajakantoisiin toimiin vain hallituksen dennut, että tällä hetkellä yhtiöllä on kolme merkittävistä valtuuttamana. Toimitusjohtaja vastaa yhtiön kirjanpidon osakkeenomistajista jäsentä lainmukaisuudesta ja varainhoidon luotettavasta järjestämi- (Juhani Vesterinen, Harri Kumpu ja Thomas Rönnholm). sestä. Emoyhtiön toimitusjohtaja toimii konsernin liiketoi- Suosituksesta 14 poiketen tämän hetkisen kuusihenkisen mintayhtiöiden hallitusten puheenjohtajana. Takoma Oyj:n hallituksen jäsenten enemmistö ei kuitenkaan ole yhtiöstä toimitusjohtajan tehtävässä on ajalla 1.11.2007 – 7.9.2012 riippumaton. toiminut DI Kimmo Korhonen (s. 1964). Toimitusjohtajana riippumatonta hallituksen Yhtiön pääomistajat edellyttävät, että hallituksen kokoonpano heijastaa selvästi yhtiön omistusrakennetta ja on toiminut 10.9.2012 alkaen MBA, insinööri Ari Virtanen. Ari Virtanen omistaa 312.500 Takoman osaketta. tavoitteena on suurimpien osakkeenomistajien kattava ja jatkuva edustus hallituksessa. Johtoryhmä Konsernin johtoryhmä avustaa toimitusjohtajaa toiminnan Poiketen suosituksesta 9 yhtiön hallituksen jäseneksi ei suunnittelussa ja operatiivisessa johtamisessa sekä valmis- tilikaudelle 2011 ollut kohtuudella löydettävissä sopivaa telee emoyhtiön hallituksessa käsiteltäviä asioita. Se muun naisjäsentä. muassa valmistelee konsernin strategista suunnittelua ja budjetointia, valvoo suunnitelmien toteutumista ja rapor- Toimitusjohtaja Yhtiön hallitus nimittää toimitusjohtajan ja päättää tämän palvelussuhteen ehdoista, jotka määritellään toimitusjohtajasopimuksessa. Toimitusjohtajan tehtävä on johtaa yhtiön operatiivista hallintoa ja konsernin liiketoimintaa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohta- 14 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 tointia sekä valmistelee yrityskauppoja ja muita merkittäviä investointeja. Konsernin johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja, konsernin talousjohtaja, konsernin kehitysjohtaja ja konsernin myyntijohtaja. Johtoryhmän tarkemmat henkilötiedot on esitelty vuosikertomuksen kohdassa Hallitus ja johtoryhmä. Liiketoiminnan organisointi teistä sisältyy tämän selvityksen Riskienhallinta ja sisäinen Takoma–konsernin liiketoiminta yhdistettiin tilikaudella valvonta –osaan. 2010 yhteen liiketoiminta-alueeseen, jonka nimeksi tuli Ta- Tilintarkastus koma Components . Takoma Components muodostuu täl- Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiöllä on vähintään kaksi (2) ja lä hetkellä neljästä tehtaasta, joiden avainhenkilöt yhdessä enintään neljä (4) varsinaista tilintarkastajaa. Takoma Oyj:n muodostavat liiketoiminta-alueen operatiivisen myynti- ja varsinainen yhtiökokous 31.1.2012 valitsi tilikauden 2012 markkinointijohtoryhmän sekä hankinnan ja valmistuksen tilintarkastajiksi KHT Janne Rajalahden ja Pricewaterhou- johtoryhmän. Puhetta näissä johtoryhmissä johtaa konser- seCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT nin toimitusjohtaja. Konsernin ylintä operatiivista päätäntä- Markku Launis. valtaa käyttää toimitusjohtaja konsernin johtoryhmän avustuksella. Tilintarkastajat antavat vuosittain tilintarkastuskertomuksen Takoma Oyj:n varsinaiselle yhtiökokoukselle. Takoma Oyj:n hallitus saa tilinpäätöstä käsitellessään Liiketoiminnan raportointi ja valvonta perustuvat vuosittain tehtäviin budjetteihin ja liiketoimintasuunnitelmiin, kuukausiraportointiin sekä kuukausittaisiin liiketoiminta- vastuulliselta tilintarkastajalta selostuksen tarkastuksen toteutumisesta ja havainnoista. Tilintarkastuksen laajuuden ja sisällön määrittelyssä ote- alueen johtoryhmien sekä konsernin johtoryhmän kokouk- taan huomioon, että yhtiöllä ei ole omaa sisäisen tarkas- siin. tuksen organisaatiota. Tilikauden 2012 tilintarkastajien palkkio lakisääteisestä Tytäryhtiöiden hallitukset tilintarkastuksesta oli xx tuhatta euroa. Tilintarkastajille ei Tytäryhtiöiden hallitukset varmistavat, että kaikkia Tako- ole tilikaudella 2012 maksettu palkkioita tilintarkastukseen maan kuuluvia yhtiöitä johdetaan voimassa olevien lakien, liittymättömistä palveluista. säännösten ja Takoman periaatteiden mukaisesti. Tytäryhtiöiden hallituksiin kuuluvat puheenjohtajana toimiva Takoman toimitusjohtaja ja kahdesta kolmeen toimitusjohtajan nimeämää jäsentä. Takoman toimitusjohtaja päättää konserniin kuuluvien yhtiöiden hallitusten jäsenistä ja muodollisista lisätehtävistä. Sisäinen valvonta, riskienhallinta ja sisäinen tarkastus Vastuu yhtiön valvonnan järjestämisestä kuuluu yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallitus on 8.9.2009 hyväksynyt riskienhallintapolitiikan, joka määrittelee riskienhallinnan periaatteet, tavoitteet, vastuut, riskienhallintaprosessin organisoinnin ja valvonnan. Riskienhallintapolitiikkaa on käsitelty ja päivitetty hallituksessa 12.12.2012. Toimitusjohtaja huolehtii koko konsernin kirjanpidon Sisäpiirihallinto Takoma Oyj:n sisäpiirihallinto noudattaa Nasdaq OMX Helsinki Oy:n antamaa 9.10.2009 voimaan tullutta sisäpiiriohjetta. Takoman sisäpiiriin ilmoitusvelvollisina sisäpiiriläisinä kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat sekä yhtiön johtoryhmä. Pysyviä yrityskohtaisia sisäpiiriläisiä ovat tytäryhtiöiden toimitusjohtajat sekä muut tehtäviensä perusteella yrityskohtaiseen sisäpiiriin katsotut henkilöt. Yksittäisiä hankkeita koskevien sisäpiirirekisterien tarve arvioidaan tapauskohtaisesti. Takoma huolehtii koulutuksella ja tiedottamisella siitä, että ilmoitusvelvolliset ja pysyvät yrityskohtaiset sisäpiiriläiset tunnistavat asemansa ja sen vaikutukset. luotettavuudesta ja valvontamekanismien järjestämisestä. Yhtiön taloudellista kehitystä ja asetettujen tavoitteiden Suljettu ikkuna toteutumista seurataan kuukausittain yhtiön sisäisen rapor- Ilmoitusvelvollisten ja pysyvien yrityskohtaisten sisäpiiriläis- tointijärjestelmän avulla. ten sekä heidän lähipiiriinsä kuuluvien ja määräysvallassaan Konsernilla ei ole erillistä omaa sisäisen tarkastuksen organisaatiota. Konsernin tilintarkastaja arvioi osana toiminnan laillisuusvalvontaa myös yhtiön sisäisen valvontajär- olevien yhteisöjen kaupankäynti yhtiön osakkeilla on kielletty 14 vuorokauden aikana ennen yhtiön osavuosikatsauksen ja tilinpäätöstiedotteen julkistamista. jestelmän toimivuutta. Riskienhallinnan tavoitteena on turvata edellytykset liiketoiminnan tavoitteiden ja strategian toteuttamiselle ja toiminnan jatkumiselle. Konsernin talousjohtaja vastaa yhdessä liiketoimintajohdon kanssa rahoitusriskien tunnistamisesta ja tekee tarvittavat toimenpiteet riskeiltä suojautumiseen. Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiir- Sisäpiirirekisteri Yhtiön sisäpiirirekisterin ylläpitämisestä ja sisäpiiritiedottamisesta vastaa konsernin talousjohtaja. Takoma Oyj ylläpitää sisäpiirirekisteriään Euroclear Finland Oy:n Sire –järjestelmässä, jossa arvopapereita koskevat omistustiedot saadaan suoraan arvo-osuusjärjestelmästä. ff Ajan tasalla olevat tiedot Takoman ilmoitusvelvollisten sisäpiiriläisten ja heidän lähipiirinsä omistuksesta ja kau- TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 15 15 pankäynnistä ovat nähtävillä yhtiön kotisivuilla kohdassa palvelussuhteen ehdoista. Toimitusjohtajan palkka ja muut Sijoittajille/Hallinto/Sisäpiiri. etuudet tilikaudella ilmenevät alla olevasta taulukosta. Tilikauden palkka muodostui kokonaisuudessaan kiinteästä Palkka- ja palkkioselvitys kuukausipalkkiosta. Yhtiössä ei ole käytössä osakepohjaisia Hallituksen jäsenten palkitseminen kannustinjärjestelmiä, jotka koskisivat toimitusjohtajaa tai Varsinainen yhtiökokous päättää vuosittain hallituksen palkkioista ja kulujen korvausperusteista. Hallituksen muuta johtoa. Toimitusjohtajan kanssa ei ole sopimusta eläkkeel- jäsenten palkkiot maksetaan rahakorvauksina. Varsinaisen lesiirtymisiästä, mutta hänelle maksetaan lisäeläkettä. yhtiökokouksen 31.1.2012 päättämä hallituksen jäsenten Toimitusjohtajasopimuksen mukainen irtisanomisaika on 6 palkkio oli 1 500 euroa kuukaudessa. Edellä mainitun kuukautta ja eroraha vastaa 12 kuukauden palkkaa. lisäksi hallituksen jäsenet ovat oikeutettuja päivärahaan ja matkakustannusten korvauksiin. Yhtiöön tai sen kanssa samassa konsernissa olevaan yh- Muun johdon ja henkilöstön palkitseminen Konsernin avainhenkilöiden palkitseminen perustuu kiin- tiöön työ- tai palvelusuhteessa olevalle hallituksen jäsenelle teään kuukausikorvaukseen ja tilikausittain Takoman Oyj:n ei kuitenkaan makseta palkkiota eikä kulujen korvauksia. toimitusjohtajan määrittämään mahdolliseen muuttuvaan Yhtiössä ei ole käytössä osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä, jotka koskisivat hallituksen jäseniä suosituksen 43 mukaisesti. osaan. Muun henkilöstön kannustejärjestelmä perustuu tilikausittain päivitettävään tehdaskohtaiseen tulosmatriisiin, jonka määräytymismittarit hyväksyy konsernin toimitusjohtaja. Toimitusjohtajan palkitsemisjärjestelmä Yhtiön hallitus nimittää toimitusjohtajan ja päättää tämän Hallituksen, toimitusjohtajan ja muun johdon taloudelliset etuudet tilikaudella 2012 Palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja Ari Virtanen 10.9.2012 lähtien Toimitusjohtaja Kimmo Korhonen 7.9.2012 saakka 2012 2011 18 642 0 109 570 138 252 Hallituksen jäsenet (konsernin ulkopuoliset) Thomas Rönnholm 13 500 0 Harri Kumpu 18 000 13 500 Riku Salomaa 4 500 13 500 Juhani Vesterinen Muu Johto 16 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 18 000 18 000 292 344 298 543 RISKIENHALLINTA JA SISÄINEN VALVONTA Takoman riskienhallintaa ohjaa yhtiön hallituksen 8.9.2009 Riskien luokittelu ja tarkastelufrekvenssi hyväksymä riskienhallintapolitiikka, joka määrittelee yhtiön Takoma luokittelee riskit neljään pääluokkaan helpot- riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet, vastuut ja riskienhal- taakseen niiden luonteen ja mahdollisten hallintakeinojen linnan organisoinnin sekä valvonnan. Takoman riskienhallin- ymmärtämistä: tapolitiikkaa pyritään päivittämään vuosittain kehityssuunnitelman mukaisesti. Riskienhallintapolitiikkaa on viimeksi päivitetty hallituksen kokouksessa 12.12.2012. A) Strategiset liiketoimintariskit • Liiketoimintaympäristöön liittyvät riskit (taloudelliset, yhteiskunnalliset, poliittiset) Riskienhallinnan tavoitteet Riski on Takoman kasvustrategian toteuttamista, tavoitteiden saavuttamista tai liiketoiminnan jatkuvuutta uhkaava ulkoinen tai konsernin sisäinen epävarmuus. Takoman riskienhallinnan tavoitteena on turvata liiketoiminnan häiriöttömyys ja varmistaa yhtiölle asetettujen tavoitteiden saavuttaminen sekä määritetyn kannattavan kasvustrategian toteutuminen ilman liiketoimintaan • Liiketoimintastrategiaan liittyvät riskit (yritysostot ja haltuunotot, synergiat, hidas orgaaninen kasvu) • Markkinariskit (asiakkaat, markkinat, kilpailijat, kilpailukyky ja avaintoimittajat) • Teknologiariskit (uudet korvaavat teknologiat, innovaatiot, hallussa oleva erikoisosaaminen) • Takoma tarkastelee vuosittain hallituksen budjettiko- olennaisesti kuulumattomien tapahtumien ja ilmiöiden kouksen yhteydessä strategisia liiketoimintariskejään. negatiivista vaikutusta. Yritysjärjestelyjen riskejä tarkastellaan hankekohtaisesti Riskienhallinta on olennainen osa yhtiön liiketoiminnan sovitun yrityskauppaprosessin mukaisesti. suunnittelua ja johtamista. Se on osa päivittäistä päätöksentekoa, toiminnan seurantaa ja sisäistä valvontaa. Riskienhallinta on yrityksen johdon vastuulla, mutta käytännön toimiin tarvitaan koko henkilöstön panos. B) Operatiiviset riskit • Organisaatioon ja johtoon liittyvät avainhenkilöriskit (kannustejärjestelmät, varamiessuunnitelmat) • Toimintaprosessit ja tuotannon keskeytyminen (konei- Riskien tunnistaminen ja arviointi den ja laitteiden kunnossapito-ohjelmat, elinkaari, pro- Riskianalyysit ja –arvioinnit toteutetaan itsearviointeina ja ar- sessikehitys, uusinvestointiohjelmat, toimitusvarmuus) vioinnin tukena pyritään käyttämään tilastollisia menetelmiä ja -seurantoja. Riskien todennäköisyyttä arvioidaan asteikolla 1-3 (epä- • Asiakkaiden talouteen liittyvät riskit • Toimittajien ja alihankkijoiden toimintaan liittyvät riskit todennäköinen – mahdollinen – todennäköinen) ja riskita- • Tuotteiden laatu pahtuman vakavuutta asteikolla 1-3 (vähäinen – haitallinen • Tuotannontekijöiden hintakehitys (raaka-aineet ja – vakava). Riskin merkittävyys (todennäköisyys x vakavuus) vaikuttaa sen hallintakeinoihin ja raportointiin. Riskienhallinnan keinoja ovat riskien välttäminen, poistaminen ja niiden todennäköisyyden pienentäminen. Tärkeitä keinoja ovat myös riskien vaikutusten rajaaminen ja pienentäminen. Liiketoimintamahdollisuuksiin liittyvät riskit (esim. yritysjärjestelyt) analysoidaan tapauskohtaisesti samoin energia) • Toimintakulujen hintakehitys • Kehityshankkeisiin liittyvät riskit • Sopimus- ja vastuuriskit • Tietoturvariskit • Lainvastainen toiminta tai hyvien liiketapojen vastainen toiminta kuin merkittävien kehityshankkeiden riskit määritetään ja seurataan hankekohtaisesti. Yhtiön sisäinen riskiraportointi kuuluu olennaisesti Takoman strategiaprosessiin, vuosittaiseen liiketoimin- Takomassa operatiivisten riskien tarkastelu on jatkuvaa. Toiminnan kehityshankkeiden riskejä tarkastellaan hankekohtaisesti. tasuunnitteluun (budjetointiin), kuukausiraportointiin ja ennusteprosessiin. TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 17 17 C) Rahoitusriskit Konsernin talousjohtaja vastaa yhdessä liiketoimintajoh- • Maksuvalmius don kanssa rahoitusriskien tunnistamisesta ja käytännön • Korkoriskit riskienhallinnasta. Rahoitusriskeistä raportoidaan säännölli- • Valuuttariskit • Luotto- ja vastapuoliriskit sesti Takoman hallitukselle. Talousjohtaja vastaa myös siitä, että Takoman riskienhallinta on yhtiön hallinnointikäytännön mukaista. Jokainen työntekijä vastaa omaan työhönsä liittyvien ja Takomassa rahoitusriskien tarkastelu on jatkuvaa. Rahoitus- muutoin havaitsemiensa riskien tunnistamisesta ja rapor- riskien hallintaa on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen 2011 toinnista esimiehelle. liitetiedossa 25. Takoma Oyj ja sen liiketoimintayhtiöt ovat vakuuttaneet henkilöstönsä, omaisuutensa ja toimintansa asianmukaisin D) Vahinkoriskit henkilö-, omaisuus-, keskeytys-, kuljetus- ja vastuuvakuu- • Työterveys- ja –turvallisuusriskit tuksin. Vakuutusten hallinta ja kustannustehokkuuden • Tulipalot ja muut onnettomuudet, luonnonkatastrofit valvonta on keskitetty emoyhtiön toimitusjohtajalle. Vakuu- • Toimitilaturvallisuusriskit (murto, varkaus, tuhopoltto, tusten kattavuus, omavastuu ja vakuutusarvot tarkistetaan ilkivalta) vakuutusyhtiöiden kanssa vähintään vuosittain. • Omaisuusriskit • Ympäristöriskit Takoman vakuutettavia riskejä tarkastellaan vakuutusyhtiöiden kanssa vuosittain, työterveys- ja –turvallisuusriskejä käsitellään työsuojelupiirien tarkastuskäyntien yhteydessä ja työterveyden toimintasuunnitelmien mukaan. Paloturvallisuustarkastukset tehdään säännöllisesti, merkittäviä ympäristöriskejä tarkastellaan vuosittain johdon katselmusten yhteydessä ja 5S seurannan yhteydessä. Pääpiirteet taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvästä sisäisestä valvonnasta ja riskienhallinnasta Vastuu yhtiön valvonnan järjestämisestä kuuluu yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallitus valvoo ja arvioi konsernin riskienhallinta- ja sisäisen valvonnan prosessien riittävyyttä, tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta. Toimitusjohtaja huolehtii koko konsernin kirjanpidon luotettavuudesta ja valvontamekanismien järjestämisestä. Taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvällä sisäisellä valvonnalla on tavoitteena varmistaa, että Takoma-konsernin toiminta on tuloksellista ja että päätöksenteko perustuu Riskienhallinnan organisointi ja vastuu luotettavaan informaatioon ja riittävään liiketoimintariskien Takoman hallitus on vastuussa yhtiön riskienhallinnasta ja tunnistamiseen. valvoo sen toteutumista. Hallitus hyväksyy yhtiön riskienhallintapolitiikan. Takomassa ei liiketoiminnan luonne ja laajuus huomioon ottaen ole toistaiseksi katsottu tarkoituksenmukaiseksi Takoman merkittävin strateginen liiketoimintariski järjestää erityistä sisäisen tarkastuksen organisaatiota. Kon- liittyy yritysjärjestelyihin ja kannattavuuden tavoitetason sernin tilintarkastaja arvioi osana laillisuusvalvontaa yhtiön saavuttamiseen. Yhtiön hallitus on riskienhallintapolitiikan sisäisten kontrollien toimivuutta. Sisäinen valvonta on osa hyväksymisen yhteydessä vahvistanut myös yrityshankin- liiketoimintojen tehtäviä ja johtamista. Yhtiön hallitus arvioi taprosessin kuvauksen. Hallitus valvoo, että yhtiön johto sisäisen valvonnan tason vähintään kerran vuodessa. Halli- noudattaa hyväksyttyä yrityshankintaprosessia. tus voi myös tarvittaessa käyttää erillisiin sisäisen tarkastuk- Toimitusjohtaja ja johtoryhmä ovat vastuussa riskienhallintaperiaatteiden määrittämisestä ja käyttöönotosta. He sen toimeksiantoihin ulkopuolista palveluntuottajaa. Konsernin liiketoiminnan valvonta perustuu kuukau- myös vastaavat siitä, että riskit otetaan huomioon yhtiön sittain hallitukselle esitettävään raporttiin, joka sisältää suunnitteluprosesseissa ja että niistä raportoidaan riittävällä tuloslaskelman, käyttöpääomaerät, kassavirtalaskelman, ja asianmukaisella tavalla Takoman hallitukselle. Lisäksi he merkittävät liiketoiminnan muut mittarit sekä kvartaaleit- vastaavat riskienhallinnan kehittämisestä. tain päivitettävän kuluvan tilikauden ennusteen. Raportti Operatiivinen johto vastaa vastuualueensa mukaisesti riskien tunnistamisesta ja arvioinnista sekä tekee ehdotukset riskien hallitsemiseksi konsernin toimitusjohtajalle tai johtoryhmän jäsenelle. Korjaaviin toimenpiteisiin on kuitenkin ryhdyttävä välittömästi. sisältää kirjalliset kommentit markkinoista, merkittävistä poikkeamista tulos- ja tase-erissä sekä liiketoiminnan kehityshankkeista ja riskeistä. Hallitukselle esitettävä talousraporttikooste sisältää toteuma-, budjetti- ja vertailutiedot kyseisestä kuukaudesta sekä tiedot vuoden alusta raportointiajankohtaan. Lisäksi 18 TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 raporttikooste kattaa koko vuoden ennusteen ja vertailun edelliseen tilikauteen sekä vuosibudjettiin. Talousraportit käsitellään liiketoimintajohdon kokouksis- Avainhenkilöriippuvuutta vähennetään sisäisellä uudelleenorganisoitumisella yhdistämällä Keminmaan ja Akaan yksiköiden organisaatiot ja tehtävien ristiin opettelulla. sa vähintään kuukausittain. Myynti/toimitusraportit laadi- Samassa yhteydessä kannattavuutta pyritään paranta- taan soveltuvin osin päivittäin, viikoittain tai kuukausittain, maan vähentämällä toimihenkilöiden kokonaislukumäärää tilauskanta, merkittävät asiakasprojektit ja uudet tilaukset tukitoiminnoissa. Hydrauliikkaliiketoiminnan uudelleen raportoidaan kuukausittain. Merkittävistä poikkeamista organisointi ja kannattavuuden parantaminen on ehdoton ja riskeistä liiketoimintajohto on velvollinen tiedottamaan edellytys tämän liiketoiminnan kehittämiselle ja uusien konsernijohtoa välittömästi ne havaittuaan. asiakkuuksien saamiselle. Takoman taloustoiminnoissa sisäiseen laskentaan ja Konsernissa on vakiomuotoiset esityslistat liiketoimintajohdon kokouksille sen varmistamiseksi, että sisäinen raportointiin on tehty sekä henkilö- että toimintamalli- valvonta toteutuu vähintään seuraavilla alueilla: muutoksia tilikaudella 2012 jolla toimella on vähennetty a. Luotonvalvonta (erääntyneet saatavat) b. Tulos, kassavirta, käyttöpääoma c. Tarjous- ja tilauskanta, uudet tilaukset avainhenkilöriippuvuutta. Johtamisen laatua, mittareita ja reagointikykyä muutoksiin tullaan edelleen kehittämään. Takoman myynti tullaan organisoimaan uudelleen myyntijohtajaksi nimitetyn Ari Kestin johdolla siten, että d. Toimitusvarmuus ja laatu tehdassijaintikohtaisesta myynnistä siirrytään kohti asia- e. Liiketoiminnan kehittäminen kaskohtaista fokusta, jossa kukin myynnin henkilö hoitaa f. Investoinnit nimetyn asiakkaan kokonaisuudessaan. Lisäksi tarjouslas- Taloudellisen raportoinnin tulee tukea liiketoiminnan pitkäntähtäimen suunnittelua ja strategian toteuttamista. Konsernin taloudellisesta raportoinnista, yhtenäisten laskenta- ja raportointiperiaatteiden määrittelystä, ohjeistamisesta ja raportoinnin kehittämisestä vastaa konsernin talousjohtaja. Hallituksen tietoon tulleita merkittävimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä ja keinoja niiden johtamiseen Takoman hallitus on tilikauden aikana kiinnittänyt erityisesti huomiota Takoman asiakasteollisuusalojen yleiseen kenta pyritään organisoimaan selkeästi tukitoiminnoksi, jolloin myyntiorganisaatio pystyy keskittymään uusasiakashankintaan. Takoman vientiasiakkaisiin liittyvää riskiä on pienennetty vientikauppojen luottovakuutuksella, joka korvaa mahdollisia vientikauppaan liittyviä luottotappioita. Hydrauliikkaliiketoiminnan uudelleen organisointi ja kannattavuuden parantaminen on ehdoton edellytys Maksuvalmiuden seuraamiseksi hallitukselle päivitetään kahden viikon välein seuraavan 12 viikon kassavirtaennuste. kehitykseen ja varsinkin meri ja offshore teollisuuteen keskittyneiden asiakkaiden tulevaisuudennäkymiin Kesällä 2011 alkanut Euroopan rahoitusmarkkinoiden heikkeneminen on vaikuttanut negatiivisesti Takoman asiakkaisiin kautta myös merkittävästi Takoman toimintaan. Merkittävimmät konsernin sisäiset riskit liittyvät: • avainhenkilöihin ja uudelleen organisoitumisen onnistumiseen • aiemman kannattavuuden palauttamiseen varsinkin sylinterivalmistuksessa ja koneistuskomponenteissa • voimansiirtokomponenttien meri- ja offshore teollisuuden asiakkaiden volyymien ylläpitämiseen ja kasvattamiseen • kokonaisjärjestelmätoimitusvolyymin kasvattamiseen asiakkaiden investointirahoituksen mahdollisesti kiristyessä • maksuvalmiuteen TAKOMA OYJ | VUOSIKERTOMUS 2012 19 19 TILINPÄÄTÖS 1.11.2011 – 31.10.2012 SISÄLLYSLUETTELO Hallituksen toimintakertomus................................................... 21 16.Saamiset.............................................................................. 49 17. Laskennalliset verosaamiset ja -velat ............................... 50 KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS) 18.Vaihto-omaisuus................................................................. 51 19. Myyntisaamiset ja muut saamiset .................................... 51 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut........ 25 Tunnuslukujen laskentakaavat................................................... 26 Konsernin tuloslaskelma ............................................................ 27 Konsernin laaja tuloslaskelma ................................................... 27 Konsernin tase............................................................................ 28 Konsernin rahavirtalaskelma ..................................................... 29 Laskelma oman pääoman muutoksista .................................... 30 20.Rahavarat ........................................................................... 51 21. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot ................................ 52 22.Varaukset ............................................................................ 52 23.Rahoitusvelat ...................................................................... 53 24. Ostovelat ja muut velat..................................................... 53 25. Rahoitusriskien hallinta ..................................................... 54 26. Rahoitusvarojen ja velkojen käyvät arvot ........................ 59 27. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut............................... 61 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ............................................ 31 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ............................. 31 1.Toimintasegmentit ............................................................. 42 2. Hankitut liiketoiminnot ..................................................... 43 28. Muut vuokrasopimukset.................................................... 61 29. Ehdolliset velat ja hankintasitoumukset.......................... 61 30.Lähipiiritapahtumat .......................................................... 62 31. Tilikauden jälkeiset tapahtumat .................................... 62 3.Liikevaihto .......................................................................... 44 4. Liiketoiminnan muut tuotot ............................................. 44 5. Materiaalit ja palvelut ....................................................... 44 6. Liiketoiminnan muut kulut................................................ 44 Emoyhtiön tuloslaskelma .......................................................... 63 7. Poistot ja arvonalentumiset............................................... 44 Emoyhtiön tase........................................................................... 64 8. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ............................. 44 Emoyhtiön rahavirtalaskelma ................................................... 65 9.Rahoitustuotot ................................................................... 45 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet........................ 66 10.Rahoituskulut ..................................................................... 45 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot ........................................ 67 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) 11.Tuloverot ............................................................................. 45 12. Osakekohtainen tulos ........................................................ 45 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset ......... 71 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ............................ 46 Tilintarkastuskertomus............................................................... 72 14. Aineettomat hyödykkeet .................................................. 47 Osakkeet ja osakkeenomistajat ................................................ 74 15. Muut rahoitusvarat............................................................ 49 20 Osakekurssi ja -vaihto ................................................................ 75 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LIIKEVAIHTO JA TULOKSEN MUODOSTUMINEN TILIKAUDEN TULOS Konsernin tilikauden liikevaihto oli 28,88 milj. euroa (27,45 Konsernin nettorahoituskulut olivat - 0,49(-0,31) milj. eu- milj. euroa), kasvua oli viime tilikaudesta 5 %. Kasvu johtui roa. Tulos ennen veroja oli -5,88 (-1,67) milj. euroa ja verot Takoman laajenemisesta hydrauliikan kokonaisjärjestelmissä 0,74 (0,44) milj. euroa. Osakekohtainen tulos oli -32,8(-7,8) ja komponenteissa TL-Tuotanto Oy:n liiketoimintakaupalla senttiä ja sijoitetun pääoman tuotto -44,9 (-4,8) %. kesäkuussa 2011. Liiketoimintakaupan vaikutus katsauskauden liikevaihdossa oli 2,2 milj. euroa. Ilman TL-Tuotanto Oy:n liiketoimintakaupan vaikutus- KONSERNIN RAHOITUSASEMA Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta katsauskaudelta oli ta konsernin liikevaihto olisi pysynyt edellisen tilikauden 2,69 (-0,3) milj. euroa. Käyttöpääoman muutoksien vaiku- tasolla. tus oli 3,83 (-0,76) milj. euroa. Konsernin liikevaihdosta 67(66) % tuli laivanrakennus- Nettokäyttöpääoma oli 5,36 (8,59) milj. euroa kat- ja offshore -teollisuudesta, 14 (11) % nosto- ja kuljetinlai- sauskauden lopussa. Nettokäyttöpääoman pienentyminen tevalmistajien sekä 4 (19) % energia- ja prosessiteollisuu- katsauskaudella johtui vaihto-omaisuuden 1,65 milj. euron den laitevalmistajien toimituksista. Suoran viennin osuus ja myyntisaamisten 1,35 milj. euron vähentymisestä ja konsernin liikevaihdosta oli 15 (19) %. korottomien velkojen 0,84 milj. euron kasvusta. Takoma on erikoistunut voimansiirtokomponenttien Investointien nettorahavirta oli -0,62 (-2,74) milj. euroa, valmistukseen, hydrauliikan kokonaisjärjestelmiin ja kom- joista merkittävimmät liittyivät Tampereen Laatukoneistus ponentteihin sekä vaativien kappaleiden koneistukseen. Oy:n Akaaseen muuttoon liittyviin tehokkuutta parantanei- Tilikauden 2012 liikevaihdosta 14,75(14,14) milj. euroa tuli siin järjestelyihin. Samoin vertailuvuoden merkittävimmät voimansiirron komponenttivalmistuksesta ja 7,09 (5,33) investoinnit olivat Tampereen Laatukoneistus Oy:n muut- milj. euroa hydrauliikan kokonaisjärjestelmistä ja kom- toon liittyviä kustannuksia, joiden lisäksi investointeihin ponenteista. Koneistuspalvelun osuus oli 7,04(7,98) milj. sisältyi Takoma Systems Oy:n liiketoiminnan osto kesäkuus- euroa. sa 2011 Konsernin tilikauden liiketappio oli -5,39 (-1,35) milj. Rahoituksen nettorahavirta oli -1,68 (-0,25) milj. euroa. euroa. Liikevoittoa rasittaa erityisesti konserniliikearvosta Rahoituksen nettorahavirtaan sisältyy 0,25(0,56) milj. euroa tehty 2,5 milj. euron arvonalennuskirjaus. Liiketappio en- pitkäaikaisen rahoituksen nostoja. Tilikaudella on lyhennet- nen arvonalennuksen kirjausta on 2,89 milj. euroa. Tämän ty pitkäaikaisia lainoja 2,13(1,94) milj. euroa. Lyhytaikaisia lisäksi pienempiä liiketulokseen vaikuttavia eriä olivat lainoja nostettiin 0,40 (1,43)milj. euroa. Lyhytaikaisten yhteen katsauskaudella luovutettuun projektitoimitukseen lainojen nosto koostui käyttöpääomatarpeeseen otetusta liittyvä tappio 0,3 milj. euroa, Akaan tehtaan käynnistä- luottolimiitistä. Kuluneella tilikaudella ei maksettu osinkoja. miseen liittyvät kustannukset, jotka ovat johdon arvion Likvidejä varoja konsernilla oli tilikauden lopussa 0,70 mukaan 0,5 milj. euroa sekä yhtiön uudelleenorganisointiin (0,31) milj. euroa ja korollisia rahoitusvelkoja yhtensä 9,4 liittyviä kuluja noin 0,2 milj. euroa (11,2) milj. euroa. Lyhytaikaiset lainat, jotka erääntyvät Liikevoitto liikearvon arvonalennuskirjauksen jälkeen oli -18,7 % (-4,9 %)tilikauden liikevaihdosta. Liikevoitto ennen kertaluonteista arvonalennusta on -10,1 %. Eräiden asiakasryhmien volyymit ovat Takoman olemas- seuraavan 12 kuukauden sisällä, ovat yhteensä 3,78 (4,32) milj. euroa. Konsernilla erääntyi alkuperäisen lyhennyssuunnitelman mukaan 31.10.2012 0,66 milj. euron lainan lyhennyssuo- sa olevaan kapasiteettiin nähden alhaiset eikä Takoman ritus, joka liittyy 3,96 miljoonan euron suuruiseen pank- kustannuksia ole saatu sopeutettua riittävän nopeasti kilainaan. Lainanantajan kanssa on sovittu, että lyhennys vaihtelevaan kysyntään. Alkaneen tilikauden budjettita- siirretään erääntymään 30.4.2015 samanaikaisesti kyseisen voitteisiin sisältyy olennaisena osana tiettyjen liiketoimin- lainan viimeisen lainaerän yhteydessä. tojen kustannusten alentaminen sekä muut liiketoiminnan Epävarmuus jatkuu yhtiön liiketoimintaympäristössä. terveyttämistoimenpiteet kuten uusasiakashankinnan Kasvun mahdollistamiseksi sekä varmistaakseen liiketoimin- merkittävä aktivoituminen. tansa häiriöttömän toiminnan, yhtiö on jatkanut neuvotte- 21 21 luja rahoituksensa uudelleen järjestämisestä päärahoittajan pitkäjänteiseen kehittämiseen ja osallistuu niiden toimin- kanssa. Osana näitä neuvotteluja konserni on sopinut taan aktiivisesti. Kehitystoiminnan avulla Takoman yksiköis- päärahoittajansa kanssa 2,75 milj. euron factoring-rahoi- tä rakennetaan kansainvälisesti kilpailukykyisiä toimijoita, tuksesta. Rahoitusjärjestelyn ja terveyttämistoimenpiteiden joiden liiketoiminta perustuu vahvaan erikoisosaamiseen ja avulla konserni pystyy turvaamaan jatkuvan toiminnan sen edelleen kehittämiseen. rahoituksen. Neuvotteluja jatketaan rahoitussopimukseen liittyvien Takoman pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: 1. kasvattaa konepajaryhmän liikevaihto 100 milj. kovenanttien tasosta ja tarkasteluajankohdista. Neuvottelut euroon yritysjärjestelyin ja yksiköiden orgaanisen saadaan päätökseen yhtiön tilikauden toisen neljänneksen kasvun kautta aikana. saavuttaa yli 10 % liikevoittomarginaali vuosittain Konsernin oma pääoma oli tilikauden lopussa 12,15 (17,30) milj. euroa. Tilikauden lopussa konsernin omavaraisuusaste oli 43,8 2. saavuttaa yli 20 % sijoitetun pääoman tuotto 3. säilyttää yli 40 % omavaraisuusaste kasvustrategiasta huolimatta (51,2) % ja nettovelan suhde omaan pääomaan (gearing) oli 71,5 (62,7) %. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Takoman varsinainen yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi esi- TILAUSKANTA JA TILAUSKERTYMÄ tetyn tilinpäätöksen 1.11.2010 - 31.10.2011 ja päätti, että Tilauskanta 9,9 milj. euroa (13,06 milj. euroa), laskua 14 %. osinkoa ei tilikaudelta 2011 jaeta. Yhtiökokous myönsi vas- Tilauskannan lasku tilikauden lopussa johtui eräiden pääasi- tuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. akkaiden tilausten siirtymisestä, mutta myös koneistusliike- Takoma Oyj:n kuusijäseniseen hallitukseen valittiin en- toiminnan alentuneesta volyymistä. Lisäksi vertailuvuoden tiset hallituksen jäsenet Juha Sarsama, Kimmo Korhonen, tilauskanta oli poikkeuksellisen korkea vuoden 2011 tilaus- Juhani Vesterinen, Tapio Tommila ja Harri Kumpu. Hallituk- kannassa olleen suuren (1,2 milj. euroa) tilauksen vuoksi. sen uudeksi jäseneksi valittiin Thomas Rönnholm. Hallitus Tilauskertymä 25,7 milj. euroa (28,13 milj. euroa), laskua 9 %. TL-tuotannon liiketoimintakaupan kesäkuussa 2011 vaikutus katsauskauden tilauskannassa oli 0,29 milj. euroa ja tilauskertymässä 2,7 milj. euroa. piti järjestäytymiskokouksensa heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Juha Sarsaman ja varapuheenjohtajaksi Tapio Tommilan. Varsinaisiksi tilintarkastajiksi valittiin KHT Janne Rajalahti ja KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Markku Launis. INVESTOINNIT Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 0,62 (2,34) milj. eu- HALLITUKSEN VALTUUTUKSET roa. Poistot olivat 2,27 (2,16) milj. euroa. Takoman hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen Katsauskauden ja vertailukauden merkittävimmät inves- 27.1.2011 päätöksen perusteella valtuutus päättää osake- toinnit liittyvät pääosin hydrauliikkavalmistuksen muuttoon annista ja erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus ovat Akaan uusiin tehdastiloihin ja vertailukaudella TL-Tuotan- voimassa kaksi vuotta päätöksestä lukien (27.1.2013 asti). non liiketoiminnan ostoon. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 20.000.000 uutta 0,06 euron ni- KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET Tilikauden aikana konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia. Edellisellä tilikaudella Takoma osti kesäkuussa 2011 mellisarvoista osaketta. Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Yhtiökokouksen 27.1.2011 tekemä valtuutus päättää hydrauliikka- ja automaatiojärjestelmiin erikoistuneen TL- omien osakkeiden hankkimisesta on päättynyt 27.7.2012. Tuotanto Oy:n liiketoiminnan Keminmaalta 0,8 milj. euron Valtuutuksen aikana ei hankittu omia osakkeita. kauppahinnalla. HENKILÖSTÖ TAKOMAN TAVOITTEET Takoman henkilöstömäärä tilikauden lopussa oli 193 (190). Takoma kokoaa yhteen huippuosaamista valitsemillaan lii- Henkilöstömäärä tilikaudella keskimäärin oli 197 (180). ketoiminta-alueilla. Takoma sitoutuu yksiköidensä Henkilökunnan kasvu johtuu edellisellä tilikaudella toteutuneesta liiketoimintakaupasta. Konsernin koko henkilöstö on Suomessa. 22 Toimihenkilöitä oli tilikauden lopussa 49 (51) ja tuotannon työntekijöitä 144 (139). Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka osakkeiden äänioikeus on yksi ääni per osake. Tilikauden 2012 lopussa voimansiirron komponenttivalmistuksessa työskenteli 85 henkilöä, hydrauliikan kokonais- OMAT OSAKKEET järjestelmien ja komponenttien valmistuksessa 64 henkilöä Yhtiön hallussa ei ole omia osakkeita. ja vaativien kappaleiden koneistuksessa 36 henkilöä. Emoyhtiön palveluksessa oli 8 henkilöä. Takoman toimitusjohtaja Ari Virtanen (alkaen 10.9.2012), talousjohtaja Ilkka Miettinen (alkaen 1.6.2012), kehitysjohtaja Antti Martikainen ja myyntijohtaja Ari Kesti (alkaen 22.10.2012) muodostavat konsernin johtoryhmän. JOHDON OSAKEOMISTUS Tilikauden lopussa 31.10.2012 Takoman toimitusjohtaja Ari Virtasen omistuksessa oli 312.500 osaketta (1,99 % osakkeista ja äänistä) ja hallituksen puheenjohtaja Juha Sarsaman määräysvallan alaisen yhtiön omistuksessa on 8.971 osaketta (0,06 %). Hallituksen jäsenillä Kimmo Korhosen omistuksessa on 2.679.206 osaketta (17,10 % osakkeista MUUTOKSET YLIMMÄSSÄ JOHDOSSA ja äänistä), Tapio Tommilalla on 467 (0,00 %)osaketta ja Takoma Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi valittiin 10.9.2012 Harri Kummun lähipiirin omistukset ovat 220.940 (1,41 %) alkaen MBA, insinööri Ari Virtanen. Takoma Oyj:n myynti- osaketta. johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimitettiin 22.10.2012 Yhtiöllä ei ole osakepohjaisia kannustejärjestelmiä. kauppat. yo Ari Kesti(33). Ari Kesti vastaa uudessa tehtävässään Takoman myynnin ja markkinoinnin johtamisesta ja kehittämisestä. Takoma Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimitettiin 1.6.2012 kauppatieteiden maisteri, KHT Ilkka Miettinen (49). Ilkka Miettinen vastaa tehtävässään konsernin talous-, rahoitus- ja hallintoasioista. Tuotantojohtajana toiminut Saku Nikka irtisanoutui tehtävästään 31.10.2012 siirtyäkseen toisen työantajan palvelukseen. Tuotantojohtajan tehtävät siirtyivät toimitusjohtaja Ari Virtasen vastuulle. OSAKKEEN KURSSIKEHITYS JA OSAKEVAIHTO Takoman markkina-arvo tilikauden lopussa oli 6,58(12,84) milj. euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.10.2012 oli 0,42 (0,82) euroa. Katsauskauden aikana Takoman osakevaihto oli 937 345 (1 122 893) osaketta vaihtoarvoltaan 0,52 (1,22) milj. euroa. Osakevaihto vastaa 5,98(7,17) %:a koko osakekannasta. Vapaan vaihdannan osuus yhtiön osakkeista ja äänistä oli katsauskauden aikana 19,84 (17,85) %. Takoman osakkeella on NASDAQ OMX Helsinki Oy:n markkinatakausohjeen mukainen markkinatakaus. Osakkeenomistajien kokonaismäärä oli 859 (861) tilikauden lopussa. SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ Yhtiön selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä esitetään toimintakertomuksesta erillisenä selvityksenä vuosikertomuksessa 2012. Vuosikertomus 31.10.2012 päättyneeltä tilikaudelta julkaistaan 8.1.2013 yhtiön internet-sivuilla. Takoma Oyj:n hallitus on käsitellyt ja hyväksynyt selvityksen yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 12.12.2012. Yhtiö noudattaa hallinnoinnissaan 1.10.2010 voimaan tullutta Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi (Corporate Governance) 2010:tä, lukuun ottamatta suosituksia 14 Riippumattomien hallituksen jäsenten määrä ja 9 Hallituksen jäsenten lukumäärä, kokoonpano ja pätevyys. Takoman kuusihenkisen hallituksen jäsenten enemmistö ei ole yhtiöstä riippumaton yhtiön pääomistajien edellyttäessä, että hallituksen kokoonpano heijastaa yhtiön omistusrakennetta. Hallituksen jäseneksi ei tilikaudelle 2011 ollut kohtuudella löydettävissä sopivaa naisjäsentä. Toimintakertomuksesta erillisessä selvityksessä on kuvattu yhtiön taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteet sekä kuvattu hallituksen kokoonpano ja toiminta mukaan lukien tiedot toimitusjohtajasta. OSAKEPÄÄOMA Yhtiön hallitus huolehtii tarkastusvaliokunnan tehtävis- Takoman osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä ei tä: taloudellisen raportointiprosessin valvonnasta, sisäisen muuttunut tilikauden aikana. Takoman osakepääoma on valvonnan, riskienhallinnan ja tilintarkastuksen seurannasta tilikauden päättyessä 939 856 euroa ja liikkeessä olevien sekä tilintarkastajan riippumattomuuden ja tilintarkastuk- osakkeiden lukumäärä 15 664 266 kappaletta. Osakkeen sen oheispalvelujen arvioinnista. nimellisarvo on 0,06 euroa. Yhtiön vähimmäispääoma on 600.000 euroa ja enimmäispääoma 60.000.000 euroa, joissa rajoissa osakepääomaa voidaan korottaa ja alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. 23 23 RISKIENHALLINTA MARKKINANÄKYMÄT Takoman hallitus on vastuussa yhtiön riskienhallinnasta ja Offshore markkinoiden kasvu näyttää vakaalta ja ajurina toi- valvoo sen toteutumista. Hallitus on hyväksynyt yhtiön ris- mii lähinnä Norjan offshore-teollisuuden kasvu. Meriteolli- kienhallintapolitiikan keväällä 2009 ja päivittänyt sitä koko- suuden volyymit ovat stabiloituneet vuotta 2008 edeltävälle uksessaan 12.12.2012. Takoman riskienhallinnan tavoittee- tasolle ja kasvun painopiste on siirtynyt Kauko-Itään. na on turvata liiketoiminnan häiriöttömyys, varmistaa yhtiön Offroad ja raskaan teollisuuden kysyntä ja merkitys tavoitteiden saavuttaminen sekä määritetyn kannattavan kasvaa kehittyvillä markkinoilla kuten Venäjällä. Kaivos- ja kasvustrategian toteutuminen. energiateollisuus näyttää kasvavan hieman Suomessa ja Takoma luokittelee riskit neljään pääluokkaan helpot- Pohjoismaissa. taakseen niiden luonteen ja mahdollisten hallintakeinojen ymmärtämistä: Strategiset liiketoimintariskit, operatiiviset liiketoimintariskit, rahoitusriskit ja vahinkoriskit. Takoma tarkastelee vuosittain hallituksen budjettikokouksen yhteydessä strategisia liiketoimintariskejään. TAKOMAN NÄKYMÄT TILIKAUDELLE 2013 Takoma odottaa nykyisen tilauskannan ja näkymien perusteella konsernin tilikauden 2013 liikevaihdon olevan samalla tasolla tai laskevan hieman tilikauden 2012 tasosta. Operatiivisten liiketoimintariskien tarkastelu on jatkuvaa. Yritysjärjestelyjen ja toiminnan kehityshankkeiden riskejä tarkastellaan hankekohtaisesti. HALLITUKSEN ESITYS YHTIÖKOKOUKSELLE TULOKSEN KÄSITTELYSTÄ Yhtiön strategiaan kuuluu toiminnan laajentaminen Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat tilikauden päätty- erityisesti yritysostoin. Yritysostot ovat vaativia projekteja, essä 14.564.478 (17 222 384,00) euroa. Hallitus ehdottaa, joihin liittyy epäonnistumisen riski. Yritysosto voi epä- että 31.10.2012 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. onnistua muun muassa hankitun yrityksen integroinnin epäonnistumisen, odotettujen synergiaetujen poisjäämisen sekä asiakkuuksien ja avainhenkilöiden menetyksen myötä. Riskejä pyritään rajaamaan kohdeyhtiöiden ja niiden toimintaympäristön huolellisella selvittämisellä due diligence –vaiheessa. Rahoitusriskien hallinnasta ja tavoitteista annetaan tarkempia tietoja tilikauden 2012 konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. TAKOMAN TALOUDELLISEN TIEDOTTAMISEN AIKATAULU VUONNA 2013 Tilikaudelta 1.11.2012 - 31.10.2013 Takoma julkaisee kolme osavuosikatsausta seuraavasti: 1.11.2012 - 31.1.2013 (3kk) 6.3.2013 1.11.2012 - 30.4.2013 (6kk) 5.6.2013 1.11.2012 - 31.7.2013 (9kk) 4.9.2013 Takoman vahinkoriskejä tarkastellaan vakuutusyhtiöiden kanssa vuosittain, työterveys- ja työturvallisuusriskejä VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS käsitellään työsuojelupiirien tarkastuskäyntien yhteydessä Takoma Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään Tampereel- ja työterveyden toimintasuunnitelman mukaan. Paloturval- la tiistaina 29.1.2013 kello 10. lisuustarkastukset tehdään vuosittain, merkittäviä ympä- Osakkeenomistajalla on oikeus osakeyhtiölain 5 luvun ristöriskejä tarkastellaan vuosittain johdon katselmusten 5§:n mukaisesti saada yhtiökokoukselle kuuluva asia yhteydessä. yhtiökokouksen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Maailmantalouden kasvun hidastuminen ja epävarmuus rahoitusmarkkinoilla ovat vaikuttaneet Takoman investointihyödykkeitä valmistavien asiakkaiden kysyntään ja sitä kautta Takoman tilikauden 2012 ja tilikauden 2013 alun liikevaihtoon, tulokseen ja maksuvalmiuteen. Epävarmuuden jatkuessa on olemassa riski, että sopeuttamis- ja toiminnan kokouskutsuun. Osakkeenomistajia on pyydetty 20.11.2012 päivätyssä pörssitiedotteessa toimittamaan mahdollinen pyyntö Takoma Oyj:n hallitukselle 7.12.2012 mennessä saadakseen asian Takoma Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen esityslistalle. Tällaisia pyyntöjä ei ole tullut 12.12.2012 mennessä hallituksen tietoon. kehittämistoimenpiteillä ei kyetä saavuttamaa tavoiteltua kannattavuustasoa nykyisellä asiakaskunnalla. Ellei Takoma TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT kykene etenemään uusilla markkinoilla, jotka eivät ole euro- Takoma konserni on 13.12.2012 allekirjoittanut Rolls Ro- sidonnaisia, konserni ei pysty kasvamaan orgaanisesti suun- yce-konsernin kanssa 5-vuotisen (3+1+1) puitesopimuksen nitellulla tavalla, mikä vaikeuttaa tavoitteiden saavuttamista. koko Takoma-konsernin tarjonnan hyödyntämiseksi yhteis- Takoman vuosikertomus 2012 sisältää perusteellisen kuvauksen Takoman riskeistä ja riskienhallinnasta. 24 työssä Rolls Roycen kanssa. KONSERNIN TUNNUSLUVUT (milj. euroa) TOIMINNAN LAAJUUS JA KANNATTAVUUS 2012 Liikevaihto 28,927,5 19,115,4 18,4 Liikevoitto % liikevaihdosta Voitto ennen veroja % liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit Henkilöstö keskimäärin 2011 -5,4 2010 2009 2008 -1,4-1,7 -0,4 0,7 -18,7 -4,9 -8,8-2,6 4,0 -5,9 -1,7 -1,8 -20,4 -6,1 -9,5-1,7 5,5 0,6 -0,3 1,0 5,59,5 1,1 10,9 197 180 14589 90 Oman pääoman tuotto (ROE), % -34,9 -6,8 -7,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -21,4 -4,8 -6,7-0,9 6,1 -1,0 4,3 RAHOITUS JA TALOUDELLINEN ASEMA Taseen loppusumma 27,733,8 30,423,726,8 Velat yhteensä 15,5 Osakepääoma 16,411,9 3,8 6,1 0,90,9 0,90,90,9 Muu oma pääoma 11,2 Omavaraisuusaste, % 43,851,2 60,984,177,4 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 72,3 Korolliset nettovelat 8,8 16,417,6 19,0 19,8 62,723,8 -28,3 -32,4 10,9 4,4 -5,6 -6,7 Osingonjako0,63 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos/osake, euroa -0,328 -0,078 -0,087 -0,012 Tulos/osake, laimennettu, euroa -0,328 -0,078 -0,087 -0,0120,052 0,78 1,10 1,18 Oma pääoma/osake, euroa 1,27 0,052 1,32 Osinko/osake, euroa 0,04 Osinko/tulos, % 77,47 Efektiivinen osinkotuotto, % P/E-luku Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa -1,3 6,6 -10,5-13,5 -80,9 12,8 18,5 15,8 4,5 17,0 13,8 Osakkeiden vaihto pörssissä vaihdon arvo, milj. euroa 0,5 1,2 1,7 0,9 0,8 vaihdon määrä, 1 000 kpl 937 1122 1641 932 558 osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 6,07,2 10,55,93,6 Osakkeiden kurssikehitys, euroa ylin 0,82 1,21 1,30 1,211,93 alin 0,420,82 0,900,810,85 keskikurssi 0,55 1,09 1,05 0,971,36 kauden lopussa 0,42 0,82 1,18 1,01 0,88 Osakkeiden lukumäärä, osakeantioikaistu keskimäärin, 1 000 kpl 15 664 15 664 15 664 15 664 15 468 kauden lopussa, 1 000 kpl 15 664 15 664 15 664 15 664 15 664 25 25 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sij. pääoman tuotto (ROI), % Tulos ennen veroja + rahoituskulut x 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Osakekohtainen tulos, euroa Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos Osakkeiden lukumäärä (keskimäärin vuoden aikana) Oma pääoma per osake, euroa Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettorahoitusvelat x 100 Oma pääoma Osinko/tulos,% Tilikaudella jaettu osinko x 100 Tilikauden tulos Efektiivinen osinkotuotto, % Osinko/osake x 100 Osakkeen kurssi tilikauden lopussa P/E-luku Osakkeen kurssi tilikauden lopussa Tulos/osake Osakekannan markkina-arvo 26 Osakkeiden lukumäärä x kurssi tilikauden lopussa KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) (euroa) Liitetieto 1.11.2011 - 31.10.20121.11.2010 - 31.10.2011 Liikevaihto 1,3 28 876 735 27 451 010 4 473 395 367 382 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -725 503 768 492 Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut 5 -14 493 719 -15 021 861 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 8 -9 418 850 -7 996 786 Poistot 7 -4 770 314 -2 156 146 Liiketoiminnan muut kulut 6 -5 332 280 -4 765 516 Liikevoitto Rahoitustuotot -5 390 537 -1 353 425 9 22 144 33 167 10 -516 340 -346 356 Tulos ennen veroja -5 884 732 -1 666 613 740 552 441 075 Rahoituskulut Tuloverot 11 Tilikauden tulos -5 144 181 -1 225 538 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille -5 144 181 -1 225 538 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: 12 laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos -0,328 -0,078 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS) euroa Tilikauden tulos 1.11.2011 - 31.10.20121.11.2010 - 31.10.2011 -5 144 181 -1 225 538 Muut laajan tuloksen erät Rahavirran suojaukset verojen jälkeen -4 964 -3 403 Tilikauden laaja tulos yhteensä -5 149 145 -1 228 941 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille -5 149 145 -1 228 941 27 27 KONSERNIN TASE (IFRS) euroa Liitetieto 10/31/201210/31/2011 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 13 11 463 483 12 883 025 Liikearvo 14 5 038 429 7 538 429 Muut aineettomat hyödykkeet 14 577 248 805 922 Muut rahoitusvarat 15 28 643 28 643 Saamiset 16 386 250 395 000 Laskennalliset verosaamiset 17 1 087 048 342 522 18 581 101 21 993 541 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 18 4 784 105 6 431 471 Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 3 686 717 5 042 154 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0 8 421 20 697 514 310 894 9 168 336 11 792 941 Rahavarat VARAT YHTEENSÄ 27 749 437 33 786 481 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma21 Osakepääoma 939 856 939 856 Ylikurssirahasto 421 849 421 849 Muut rahastot -18 891 -13 927 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 902 967 4 902 967 Kertyneet voittovarat 5 902 412 11 046 593 Oma pääoma yhteensä 12 148 193 17 297 338 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 17 Rahoitusvelat 23 5 589 674 6 838 383 5 589 674 6 838 383 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 24 6 097 382 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 502 5 201 171 1 284 Varaukset 22 117 475 124 789 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 23 3 795 211 4 323 515 10 011 570 9 650 760 Velat yhteensä 15 601 244 16 489 143 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 28 27 749 437 33 786 481 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS) euroa Liitetieto 1.11.2011 - 31.10.20121.11.2010 - 31.10.2011 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto -5 144 181 -1 225 538 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 27 4 770 314 2 107 828 Korkokulut ja muut rahoituskulut 516 340 346 356 Korkotuotot -21 824 -32 755 Osinkotuotot -320 -412 Verot -740 552 -441 075 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 1 349 555 -1 106 589 Vaihto-omaisuuden muutos 1 647 366 -1 019 450 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 843 493 1 358 040 Varausten muutos -7 314 11 253 Maksetut korot -554 861 -401 831 Saadut korot 21 495 49 225 Maksetut verot 5 901 49 258 Liiketoiminnan nettorahavirta 2 685 411 -305 690 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -801 557 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 2 -622 098 -1 542 352 Myytävissä olevien rahoitusvarojen myynnit Lainasaamisten takaisinmaksut Myönnetyt lainat -395 000 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit Saadut osingot 320 412 Investointien nettorahavirta -621 778 -2 738 497 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot 249 075 555 960 Lyhytaikaisten lainojen muutos 396 504 1 434 620 Lainojen takaisinmaksut -2 132 970 -1 936 001 Rahoitusleasingvelkojen maksut -189 622 -303 406 Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta -1 677 013 -248 827 Rahavarojen muutos 386 620 -3 293 014 Rahavarat kauden alussa 310 894 3 603 908 Rahavarat kauden lopussa 697 514 310 894 20 29 29 L ASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun vapaan oman Osake- Ylikurssi- pääoman Muut Kertyneet Oma pääoma (euroa) Liitetietopääomarahastorahastorahastot voittovarat yhteensä Oma pääoma 1.11.2010 939 856 421 849 4 902 967 -10 524 12 272 131 18 526 279 Laaja tulos Tilikauden tulos -1 225 538 -1 225 538 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) Rahavirran suojaukset -3 403 Tilikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma 31.10.2011 -3 403 0 0 0 -3 403 -1 225 538 -1 228 941 939 856 421 849 4 902 967 -13 927 11 046 593 17 297 338 Oma pääoma 1.11.2011 939 856 421 849 4 902 967 -13 927 11 046 593 17 297 338 Laaja tulos Tilikauden tulos -5 144 181 -5 144 181 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) Rahavirran suojaukset -4 964 Tilikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma 31.10.2012 30 -4 964 0 0 0 -4 964 -5 144 181 -5 149 145 939 856 421 849 4 902 967 -18 891 5 902 412 12 148 193 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT KONSERNIN PERUSTIEDOT rahavaroja, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja –velkoja sekä johdannaisinstrumentteja. Takoma on erikoistunut voimansiirtokomponenttien valmis- Tilinpäätöstiedot esitetään euroina ja se on esitetty kulula- tukseen, hydrauliikan kokonaisjärjestelmiin ja komponent- jikohtaista tuloslaskelmakaavaa noudattaen. Konsernitilin- teihin sekä vaativien kappaleiden koneistukseen. päätös on laadittu jatkuvuuden periaatetta noudattaen. Konsernin emoyritys on Takoma Oyj. Emoyrityksen Konserni on soveltanut 1.11.2011 alkaen seuraavia kotipaikka on Tampere ja sen rekisteröity osoite on Haar- uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja, joilla on ollut lankatu 1 E, 33230 Tampere. Takoma Oyj on suomalainen, merkitystä konsernin tilinpäätökseen: Ei soveltuvia Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Takoma Oyj:n osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä Small Cap -listalla. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön www-osoitteesta www.takoma.fi tai konsernin emoyri- Konserni on soveltanut 1.11.2011 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja, joilla ei ole ollut merkitystä konsernin tilinpäätökseen: • Muutokset tulkintaan IFRIC 14 Etukäteen suoritetut vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvat tyksen pääkonttorista osoitteesta Haarlankatu 1 E, 33230 maksut (voimaan 1.1.2011 tai sen jälkeen alkavilla Tampere. tilikausilla). Muutoksella korjataan ei-toivottu Takoma Oyj:n suurin osakkeenomistaja on Panostaja vaikutus, joka on seurannut tulkinnasta IFRIC 14 Oyj, kotipaikka Tampere. Takoma -konserni kuuluu Panos- IAS 19 – Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan taja -konserniin. omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys. Muutosten Takoma Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 14.12.2012 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen jälkeen yritykset saavat merkitä varoiksi taseeseen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdolli- joitakin vapaaehtoisesti etukäteen suoritettuja suus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jäl- vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvia keen 29.1.2013 pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökoko- maksuja. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta kon- uksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen sernin tilinpäätökseen. muuttamisesta. • Uudistettu IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä (voimaan 1.1.2011 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Lähipiirin määritelmää on KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET täsmennetty, ja tietyt julkiseen valtaan sidoksissa Laatimisperusta olevia yhteisöjä koskevat liitetietovaatimukset Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpää- muuttuvat. Uudistetulla standardilla ei ole ollut tösstandardien (International Financial Reporting Stan- vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. dards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.10.2012 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta myytävissä olevia • Muutos IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (voimaan 1.7.2011 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos tuo lisää läpinäkyvyyttä rahoitusinstrumenttien luovutuksia koskevien liiketointen esittämiseen ja parantaa käyttäjien mahdollisuuksia saada käsitys rahoitusinstrumenttien luovutuksiin liittyvistä riskeistä ja näiden riskien vaikutuksesta yhteisön taloudelliseen asemaan, erityisesti kun kyseessä on rahoitusvarojen arvopaperistaminen. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä 31 31 ja harkintaa laadintaperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista harkinnasta, jota johto on käyttänyt konsernin noudat- osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta netto- tamia tilinpäätöksen laadintaperiaatteita soveltaessaan varallisuudesta. Arvostamisperiaate määritetään erikseen ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin kullekin yrityshankinnalle. Laaja tulos kohdistetaan emoyri- lukuihin, on esitetty laadintaperiaatteiden kohdassa ”Joh- tyksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka don harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”. osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään KONSOLIDOINTIPERIAATTEET Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Takoma Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen äänivallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Tilinpäätöshetkellä Takomalla ei ole määräysvallattomille omistajille kuuluvaa osuutta. Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin menettäessä määräysvallan tytäryhtiössä, arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Ennen 1.11.2010 tapahtuneet hankinnat on käsitelty silloin voimassa olleiden säännösten mukaisesti. Yhtiön johto on IAS 8:n edellyttämällä tavalla käyttänyt yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut harkintaansa laadintaperiaatetta valitessaan ja päättänyt velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. soveltaa saman määräysvallan alaisten yritysten liiketoimin- Hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai tojen yhdistämisiin IFRS 3 – standardia mikäli liiketoimi on oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen toteutettu kaupallisessa mielessä. Tilikaudella 2008 tehty laskusta aiheutuvia menoja, on kirjattu kuluksi. Luovutettu Tampereen Laatukoneistuksen liiketoiminnan hankinta oli vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoi- saman määräysvallan alaisten yritysten (Panostaja –konserni) mia. Näiden vaikutus on huomioitu hankinnan yhteydessä liiketoimintojen yhdistäminen, jonka yhtiön johto tulkitsi tulosvaikutteisesti. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta kaupallisessa mielessä toteutetuksi liiketoimintojen hankin- on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on naksi. Näin ollen hankintaan sovellettiin IFRS 3 –standardia. luokiteltu joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luoki- Mahdolliset Takoma –konsernin sisäiset liiketoimintojen teltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen yhdistämiset tullaan käsittelemään kirjanpidossa alkuperäi- raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto siin hankintamenoihin perustuen, sillä ne ovat konsernin tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti tai muihin laajan sisäisiä liiketoimintojen uudelleenjärjestelyjä. tuloksen eriin. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisäkauppahintaa ei arvosteta uudelleen. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään erillisessä tuloslaskelmassa sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä. Mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan joko käypään arvoon tai määrään, joka 32 ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISTEN ERIEN MUUTTAMINEN Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on konsernin emoyrityksen sekä tytäryritysten toiminta- ja esittämisvaluutta. Konsernissa ei ole yhtiöitä, joiden toiminta – ja esittämisvaluutta ei ole euro. Konserniyhtiöt muuntavat omissa kirjanpidoissaan päivittäiset valuuttamääräiset liiketapahtumat tapahtumapäivän kursseja käyttäen toimintavaluutakseen. Tilinpäätöksissä valuuttamääräiset saamiset ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän valuuttakursseja. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten pankkitilien kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ei-monetaariset erät arvostetaan tapahtumapäivän kurssiin. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET dykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi silloin, kun on Aineelliset hyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että kon- ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankin- serni täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset tamenoon. tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Sellaiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden meno- kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan jen korvauksiksi, tuloutetaan tuloslaskelmaan samalla kun uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan. Muussa tapauk- avustuksen kohteeseen liittyvät menot kirjataan kuluksi. sessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuo- käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli toissa. Yhtiö saa säännöllisesti oppisopimus- ja koulutus- on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen korvauksia julkisilta tahoilta. Nämä korvaukset esitetään taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödyk- liiketoiminnan muissa tuotoissa, vastaavat syntyneet menot keen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut esitetään työsuhde-etuuksista aiheutuneina kuluina. korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Liikearvo 1.11.2010 jälkeen tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan Rakennukset 25 vuotta kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina Rakennelmat 10 vuotta ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden Raskaat koneet Moottoriajoneuvot 4 - 10 vuotta 4 vuotta käyvästä arvosta. Tätä ennen tapahtuneet yrityshankinnat on kirjattu aikaisemman IFRS-normiston (IFRS 3 (2004)) mukaisesti. Kevyet koneet, laitteet ja kalusto 3 - 5 vuotta Atk-laitteet 3 - 5 vuotta rajoittamattomista aineettomista hyödykkeistä) ei kirja- 10 vuotta ta poistoja, vaan ne testataan tarvittaessa tai vähintään Muut aineelliset hyödykkeet Liikearvoista (ja muista taloudelliselta vaikutusajaltaan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä Hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille (CGU). Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan Muut aineettomat hyödykkeet myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset Muut aineettomat hyödykkeet merkitään taseeseen omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaises- alkuperäiseen hankintamenoon, jos hyödykkeen hankinta- ti, poistojen kirjaaminen lopetetaan. meno on määriteltävissä luotettavasti ja on todennäköistä, Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin ja myyntitappiot liiketoiminnan muihin kuluihin. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa. että hyödykkeestä koituu yritykselle vastaista taloudellista hyötyä. Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Yhtiöllä ei ole muita aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. JULKISET AVUSTUKSET Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset, on kirjattu aineellisten käyttöomaisuushyö- 33 33 Muista aineettomista hyödykkeistä tehdään tasapoistot Silloin, kun vuokrasopimus sisältää sekä maa-aluetta arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut että rakennuksia koskevia osuuksia, arvioidaan kunkin taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: osuuden luokittelu rahoitusleasingsopimukseksi tai muuksi vuokrasopimukseksi erikseen. Silloin kun on tarpeellista Asiakassopimukset 2 - 4 vuotta Aineettomat oikeudet, lähinnä IT-järjestelmät luokitella ja määrittää kirjanpitoa varten maa-alueen ja rakennuksen osuus vuokrasopimuksesta, kohdistetaan vähimmäisvuokrat (jotka sisältävät mahdolliset kerralla 3 - 5 vuotta suoritettavat etukäteismaksut) maa-alueen ja rakennuksen vuokraoikeuksien sopimuksen syntymisajankohdan käypien Taloudelliset käyttöajat arvioidaan kunkin tilikauden arvojen suhteessa. lopussa, ja jos ne poikkeavat merkittävästi aiemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Ei-purettavissa olevista vuokrasopimuksista syntynyt vuokravastuu on esitetty liitetietojen kohdassa 28 Muut vuokrasopimukset. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai sitä Konserni vuokralle antajana alempaan todennäköiseen nettorealisointiarvoon. Vaihto- Konsernilla ei ole vuokralle annettuja hyödykkeitä. Konser- omaisuuden hankintameno on määritelty painotettua ni on antanut vuokraamistaan toimisto- ja verstastiloista keskihintamenetelmää käyttäen. Vaihto-omaisuus perustuu vähäiset itselleen tarpeettomat tilat edelleen vuokralle. Täl- tilinpäätöspäivän fyysiseen inventaariin tai rullaavaan inven- laiset vuokratuotot merkitään tulosvaikutteisesti tasaerinä tointiin. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankinta- vuokra-ajan kuluessa Liiketoiminnan muihin tuottoihin. meno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistä yleismenoista normaalilla toimintaasteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot. ARVONALENTUMISET Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä (CGU) kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistestit tehdään aina liikearvolle ja VUOKRASOPIMUKSET vaikutusaika on rajoittamaton tai jotka ovat keskeneräisiä. Konserni vuokralle ottajana Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien Aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevat vuokraso- yksiköiden tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pimukset, joissa konsernilla on olennainen osa omistami- pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat selle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitus- ovat erotettavissa muista rahavirroista. leasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimus merkitään Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäis- korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kysei- vuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksella hanki- sestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä tusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeen taloudelli- saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka sen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markki- velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että tilikausittain noiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään jäljellä olevalle velalle muodostuu samansuuruinen korko- liittyvistä erityisriskeistä. prosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät korollisiin velkoihin. Vuokrasopimukset, joiden mukaan omistamiselle 34 sellaisille aineettomille hyödykkeille, joiden taloudellinen Arvonalentumistappio kirjataan siinä tapauksessa, että omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettä- ominaiset riskit ja edut kantaa vuokralle antaja, käsitellään vissä oleva rahamäärä on pienempi kuin sen kirjanpitoarvo. muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskel- perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tasaerinä maan. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa vuokra-ajan kuluessa. tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja Konserni antaa tuotteilleen 1-3 kolmen vuoden takuun. tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä Takuun aikana havaitut viat korjataan konsernin kustan- tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhtey- nuksella tai asiakkaalle annetaan vastaava tuote. Takuuva- dessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudelli- raukset odotetaan käytettävän seuraavan vuoden aikana. nen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman arvonalentumistappio perutaan siinä tapauksessa, että ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytet- asiasta. Konsernin jatkuvaan toimintoon liittyvistä menoista ty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa ei kirjata varausta. rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoit- enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman teiden täyttämiseksi vaadittavat välittömät menot ylittävät arvonalentumistappion kirjaamista. sopimuksesta saatavat hyödyt. Liikearvosta kirjattuja arvonalentumistappioita ei peruuteta missään tilanteessa. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt ehdollinen velvoite, joka varmistuu kun konsernin määräysvallan ulkopuolella oleva epävarma TYÖSUHDE-ETUUDET Eläkevelvoitteet Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia järjestelyjä, joista konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista tapahtuma realisoituu. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona. velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien KAUDEN VEROTETTAVAAN TULOON PERUSTUVAT maksamisesta. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt VEROT JA LASKENNALLISET VEROT suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotet- jota velvoite koskee. Henkilöstön eläketurva on järjestetty tavaan tulokseen perustuvasta verosta ja laskennallisesta lakisääteisillä työeläkevakuutuksilla ulkopuolisissa eläkeva- verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne kuutusyhtiöissä. liittyvät suoraan omaan pääomaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin Osakeperusteiset maksut Konsernilla ei ole optiojärjestelyjä eikä muita osakeperusteisia maksujärjestelyjä. eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennal- VARAUKSET JA EHDOLLISET VELAT lista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, kun kyseessä on alun Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtu- perin kirjanpitoon merkittävä omaisuuserä tai velka eikä man seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, kyseessä ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä tällaisen maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja omaisuus- tai velkaerän kirjaaminen vaikuta kirjanpidon velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen toteutu- arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen misajankohtana. Verotuksessa vähennyskelvottomasta nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttauste- liikearvon arvonalentumistappiosta ei kirjata laskennallista kijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemys- veroa eikä tytäryritysten jakamattomista voittovaroista kirja- tä rahan aika-arvosta tarkasteluhetkellä ja velvoitteeseen ta laskennallista veroa siltä osin, kuin ero ei todennäköisesti liittyvistä riskeistä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. saada korvaus joltakin kolmannelta osapuolelta, korvaus Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät pitkäaikaisen kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta siinä vai- omaisuuden poistoeroista ja yrityshankintojen yhteydessä heessa kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. tehdyistä käypään arvoon arvostamisista sekä käyttämättö- Takuukustannukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan mistä verotuksellisista tappioista. välittömästi syntymishetkellään. Takuuvaraus kirjataan Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointi- todennäköisten takuukustannusten arvion perusteella. kauden päättymispäivään mennessä säädettyjä verokantoja 35 35 tai jotka on käytännössä hyväksytty raportointikauden RAHOITUSVARAT JA RAHOITUSVELAT päättymispäivään mennessä. Rahoitusvarat Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusva- verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan rat, eräpäivään asti pidettävät sijoitukset, lainat ja muut hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedelly- saamiset sekä myytävissä olevat rahoitusvarat. Luokittelu tykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikau- tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perus- den päättymispäivänä. Laskennalliset verovelat kirjataan teella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydes- täysimääräisinä. sä. Konsernilla ei ole tilinpäätöksessään eräpäivään asti pidettäviä sijoituksia. TULOUTUSPERIAATTEET Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäi- Liikevaihtona esitetään tuotteiden myynnistä ja palveluiden seen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvoste- suorituksesta saadut tuotot käypään arvoon arvostettuina ta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvaro- oikaistuna välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräi- jen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. sen myynnin kurssieroilla. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen Myydyt tavarat ja palvelut Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistukseen liittyvät merkittävät riskit, edut ja määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle. Pääsääntöisesti tämä tapahtuu tuotteiden sopimusehtojen mukaisen luovutuksen yhteydessä. Tuotot palveluista tuloutetaan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyödyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvaroihin kuuluva erä luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat –ryhmään, kun se on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi tai se luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi (käyvän arvon vaihtoehdon soveltaminen). Jälkimmäiseen ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, joita hallinnoidaan käypään arvoon perustuen yhtiön riskienhallintastrategian Vuokratuotot mukaisesti tai rahoitusvaroihin kuuluva erä, johon liittyy Vuokratuotot tuloutetaan tasaerinä vuokrakaudelle. yksi tai useampi kytketty johdannainen, joka muuttaa sopimuksen rahavirtoja merkittävästi, jolloin koko yhdistel- Korot ja osingot Korkotuotot kirjataan, kun oikeus korkoon on syntynyt ja osingot kirjataan, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä. mäinstrumentti arvostetaan käypään arvoon. Johdannaiset, jotka eivät ole takaussopimuksia tai jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi luokitellut erät on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu raportointi- LIIKEVOITTO kauden päättymispäivänä noteerattuun markkinahintaan. IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele Koronvaihtosopimusten käyvät arvot määritetään raha- liikevoiton tai -tappion käsitettä. Konserni on määrittänyt virtojen nykyarvona. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muo- sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot dostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jonka aikana tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten ne syntyvät. tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuu- valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuna, vähennetään lumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät ja työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mah- määriteltävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, dolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut eikä konserni pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa tai kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä luokittele myytävissä esitetään liikevoiton alapuolella. Liiketoimintaan liittyvistä oleviksi. Niiden arvostusperuste on efektiivisen koron me- eristä syntyvät kurssierot sisältyvät liikevoittoon, muuten ne netelmällä jaksotettu hankintameno. Ne sisältyvät taseessa on kirjattu rahoituseriin. luonteensa mukaisesti lyhyt- tai pitkäaikaisiin varoihin: viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden 36 kuluttua. Myyntisaatavat kirjataan arvioituun käypään kittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, arvoonsa (kerrytettävissä oleva rahamäärä), joka vastaa maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen arvioidulla arvonalentumistappiovarauksella vähennettyä yli 180 päivää ovat näyttöjä myyntisaamisen arvonalen- alkuperäistä lasketettua määrää. Arvonalentumistappio- tumisesta. Tuloslaskelmaan kirjattavan arvonalentumis- varaus perustuu erääntyneiden saamisten eräkohtaiseen tappion suuruus määritetään saamisen kirjanpitoarvon ja tarkasteluun. efektiivisellä korolla diskontattujen arvioitujen vastaisten Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka nimenomaisesti on luokiteltu tähän ryhmään tai joita ei ole luokiteltu muuhun ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, paitsi jos ne on tarkoitus pitää alle 12 kuukauden ajan tilinpäätöspäivästä lähti- rahavirtojen nykyarvon erotuksena. Mikäli arvonalentumistappion määrä pienenee jollakin myöhemmällä tilikaudella ja vähennyksen voidaan objektiivisesti katsoa liittyvän arvonalentumisen kirjaamisen jälkeiseen tapahtumaan, kirjattu tappio perutaan tulosvaikutteisesti. en, jolloin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin. Takoman myytävissä olevat rahoitusvarat tilinpäätöshetkellä sisältävät Rahoitusvelat ainoastaan suomalaisia noteeraamattomia osakkeita ja ne Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään on taseessa esitetty pitkäaikaisissa muissa rahoitusvaroissa. Noteeraamattomat sijoitukset arvostetaan hankintamenoon, mikäli käypää arvoa ei luotettavasti voi määrittää. Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muu- arvoon. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. tokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin käyvän arvon rahastossa verovaikutus huomioon ottaen. ja ne voivat olla korollisia tai korottomia. Rahoitusvelat Kertyneet käyvän arvon muutokset siirretään omasta pää- luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta omasta tulosvaikutteisiksi luokittelun oikaisuna silloin, kun oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden sijoitus myydään tai kun sen arvo on alentunut siten, että päähän tilinpäätöspäivästä. sijoituksesta tulee kirjata arvonalentumistappio. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan Rahavarat pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuus- Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, pankkitilien sal- erän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että doista ja muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituk- ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot sista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen on määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin Rahoitusvarojen arvonalentuminen Konserni arvio jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Kaikkien rahoitusvarojen- ja velkojen käypien arvojen laskentaperiaatteet ja käyvät arvot on esitetty liitetietojen kohdassa 26 Rahoitusvarojen ja –velkojen käyvät arvot. arvon alentumisesta. Mikäli osakesijoitusten käypä arvo on alittanut hankintamenon merkittävästi ja konsernin mää- JOHDANNAISSOPIMUKSET JA SUOJAUSLASKENTA rittelemän ajanjakson, tämä on osoitus myytävissä olevan Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin osakkeen arvonalentumisesta. Jos arvonalentumisesta on käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee näyttöä, käyvän arvon rahastoon kertynyt tappio siirretään sopimusosapuoli ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen tulosvaikutteiseksi eräksi. Myytävissä oleviin rahoitusva- käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään roihin luokiteltujen oman pääoman ehtoisten sijoitusten arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdan- arvonalentumistappiota ei peruuteta tulosvaikutteisesti, naissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. kun taas korkoinstrumentteihin kohdistuneen arvonalentu- Niiden johdannaissopimusten, joihin sovelletaan suojauslas- mistappion myöhempi peruuntuminen kirjataan tulosvai- kentaa ja jotka ovat tehokkaita instrumentteja, arvonmuu- kutteisesti. tosten tulosvaikutukset esitetään yhtenevästi suojatun erän Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappion, kun on olemassa objektiivista näyttöä siitä, että saamista ei saada perityksi täysimääräisesti. Velallisen mer- 37 37 kanssa. Kun johdannaissopimuksia solmitaan, konserni kä- OMAT OSAKKEET sittelee ne joko saamisten, velkojen tai kiinteiden sitoumus- Konsernilla ei ole hallussaan omia osakkeita. ten käyvän arvon suojauksina tai valuuttariskin kyseessä ollessa rahavirran suojauksina tai johdannaissopimuksina, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä. Konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Konserni dokumentoi ja arvioi OMA PÄÄOMA Ulkona olevat kantaosakkeet esitetään osakepääomana. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeellelaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. suojausta aloitettaessa ja vähintään joka tilinpäätöksen yhteydessä, suojauskohteiden tehokkuuden tarkastelemalla OSINGONJAKO suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottama osinko kirjataan käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset. velaksi, kun yhtiökokous on päättänyt osingon määrän. Rahavirran suojaukset JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAADINTAPE- Konserni soveltaa IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa RIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄ- rahavirran suojauksiin operatiivisen valuuttaposition osalta. VARMUUSTEKIJÄT Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstru- IFRS -käytännön mukaista konsernitilinpäätöstä laadittaessa menttien, Takoman riskienhallintapolitiikan mukaan valuuttatermiinien, tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa (sisältyy erään Muut rahastot). Suojausinstrumentista omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Ennakoitua valuuttamääräistä myyntiä suojaavien johdannaisten voitot ja tappiot kirjataan myynnin oikaisuiksi myynnin toteutuessa. Suojausinstrumentin voiton tai tappion tehoton osuus merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai se myydään tai kun suojauslaskennan soveltamisedellytykset eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun suojatun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Muut suojausinstrumentit, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa Konserni ei sovella suojauslaskentaa koronvaihtosopimuksiin. Tällöin suojausinstrumentin käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelman rahoituseriin. Suojausinstrumenttien käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 25 Rahoitusriskien hallinta ja liitetiedossa 26 Rahoitusvarojen ja –velkojen käyvät arvot. Suojausrahaston muutokset on esitetty liitetiedossa 21 Omaa pääomaa koskevat liitetiedot kohdassa Muut rahastot. johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia parhaan käsityksensä mukaan. Lopputulemat voivat kuitenkin poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden soveltamisessa. Alla on esitetty yleisimmät ja merkittävimmät tilanteet, joissa johdon on turvauduttava harkintaansa ja arvioihin: Tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden valintaan ja soveltamiseen liittyvä johdon harkinta Konsernin johto käyttää harkintaa tehdessään päätöksiä tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden valinnasta ja näiden soveltamisesta. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassaolevassa IFRS -normistossa on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja. Merkittävimmät osa-alueet, joissa johto on käyttänyt edellä kuvattua harkintaa, ovat saman määräysvallan alaiset liiketoimintojen yhdistämiset, konsernin toimitilavuokrasopimukset ja konsernin rahoitusvarojen ja –velkojen luokittelu IAS 39 mukaisesti. Yhtiön johto on IAS 8:n edellyttämällä tavalla käyttänyt harkintaansa laadintaperiaatetta valitessaan ja päättänyt soveltaa saman määräysvallan alaisten yritysten liiketoimintojen yhdistämisiin IFRS 3 – standardia mikäli liiketoimi on toteutettu kaupallisessa mielessä. Tilikaudella 2008 tehty Tampereen Laatukoneistuksen liiketoiminnan hankinta oli saman määräysvallan alaisten yritysten (Panostaja –konserni) liiketoimintojen yhdistäminen, jonka yhtiön johto tulkitsi kaupallisessa mielessä toteutetuksi liiketoimintojen hankinnaksi. Näin ollen hankintaan sovellettiin IFRS 3 –standardia. Mahdolliset Takoma –konsernin sisäiset liiketoimintojen yhdistämiset tullaan käsittelemään kirjanpidossa alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, sillä ne ovat konsernin sisäisiä liiketoimintojen uudelleenjärjestelyjä. 38 Konsernin toimitilavuokrasopimusten on analysoinnin on 211 (361) tuhatta euroa ja se on esitetty aineettomissa jälkeen katsottu olevan muita vuokrasopimuksia IAS 17 hyödykkeissä. Lisätietoa liiketoimintojen yhdistämisissä vaatimusten mukaisesti, sillä johdon näkemyksen mukaan hankittujen aineettomien hyödykkeiden arvostamisesta on näihin vuokrausjärjestelyihin liittyvät merkittävät riskit ja esitetty liitetiedossa 2 Hankitut liiketoiminnot. edut jäävät vuokralle antajalle. Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi. Lisäk- Arvioihin liittyvät epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, raportointikauden päättymishetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletuk- si konsernissa käydään läpi vähintään jokaisena tilinpäätöspäivänä mahdolliset viitteet niin aineellisten kuin aineettomienkin hyödykkeiden arvonalentumisesta. Arviot tulevasta liiketoiminnan kehityksestä ja muut arvonalentumistestaukseen liittyvät kysymykset Konsernissa testataan liikearvo tarvittaessa tai vähintään set, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Viitteitä toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja arvonalentumisesta arvioidaan jokaisena raportointiajan- kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden hetkenä. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän ja olettamusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamää- tekijöiden muutoksia säännöllisesti käyttämällä useita, sekä rän. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden (CGU) kerrytettä- sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden vissä olevat rahamäärät perustuvat johdon arvioon mm. ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tulevaisuuden myynneistä, hinnoista ja tuotantokustannuk- tilikaudella, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan, sista sekä diskonttokorosta. Näiden laskelmien laatiminen ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla. edellyttää arvioiden käyttämistä. Ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset Konsernin taseessa oleva liikearvo on testattu ja testin raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvät keskei- perusteella liikearvoon tehtiin 2.500 tuhannen euron set epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin arvonalennus. Arvonalennuksen jälkeinen käyttöarvo on konsernin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumi- kirjanpitoarvoa suurempi. Lisätietoja kerrytettävissä olevan sesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, on esitetty rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille alla. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen on annettu liitetietojen kohdassa 14 Aineettomat hyödyk- osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat keet; Liikearvon arvonalentumistestaus. laadintaperiaatteet ovat konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutukset on arvioitu olevan suurimmat. Liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkei- Laskennalliset verosaamiset Laskennallinen verosaaminen on esitetty siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan käyttää. den käyvän arvon määrittäminen Liiketoimintojen yhdistämisessä aineellisten hyödykkeiden osalta konserni on tehnyt vertailuja vastaavien hyödyk- UUDEN JA UUDISTETUN IFRS-NORMISTON SOVELTAMINEN keiden markkinahintoihin ja arvioita hankittujen hyödyk- IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut stan- keiden iästä, kulumisesta ja muista vastaavista tekijöistä dardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut. aiheutuvasta arvon vähentymisestä. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista, sillä markkinoilla ei ole ollut saatavissa tietoja vastaavanlaisten voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien. hyödykkeiden kaupasta. Hankintamenosta tilauskannalle ja asiakassopimuksille on määritetty käypä arvo • Muutos IAS 12:sta Tuloverot (voimaan 1.1.2012 tai sen tuotto-odotuksiin perustuen (PPA –model). Tilauskannan jälkeen alkavilla tilikausilla). IAS 12 vaati aikaisemmin vaikutusajaksi on määritetty 0,5 - 1,5 vuotta ja asiakassopi- yhteisöä arvioimaan, mikä osa taseessa käypään arvoon muksille 4 vuotta. Asiakassopimusten arvo tilinpäätöksessä arvostetun erän kirjanpitoarvosta on kerrytettävissä jatkuvasta käytöstä (kuten vuokratuottoina) ja mikä osa 39 39 omaisuuserän myynnistä. Muutoksen mukaan tiettyjen den oikeudellista muotoa. Yhteisjärjestelyjä on kahden käypään arvoon arvostettujen omaisuuserien kirjanpi- tyyppisiä: yhteiset toiminnot ja yhteisyritykset. Standar- toarvon oletetaan lähtökohtaisesti kertyvän omaisuus- di lisäksi edellyttää yhteisyritysten raportoinnissa yhtä erän myynnistä. Oletus soveltuu laskennallisiin veroihin, menetelmää, pääomaosuusmenetelmää, eikä aiempi jotka syntyvät sijoituskiinteistöistä, aineellisista käyttö- suhteellisen yhdistelyn vaihtoehto ole enää sallittu. omaisuushyödykkeistä ja aineettomista hyödykkeistä, Standardia ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. jotka arvostetaan käyvän arvon mallilla tai uudelleen- • IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista arvostusmallilla. alkavilla tilikausilla). Standardi sisältää liitetietovaati- 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Keskeisin mukset koskien erilaisia osuuksia muissa yhteisöissä, muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryh- mukaan lukien osakkuusyhtiöt, yhteiset järjestelyt, eri- mittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdolli- tyistä tarkoitusta varten perustetut yhtiöt ja muut, ta- sesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen ehtojen seen ulkopuolelle jäävät yhtiöt. Standardia ei ole vielä täyttyessä. hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. • Muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet (voimaan • IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutok- 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standar- set tarkoittavat, että kaikki vakuutusmatemaattiset voi- din tarkoituksena on lisätä yhdenmukaisuutta ja vähen- tot ja tappiot tulee jatkossa kirjata välittömästi muihin tää monimutkaisuutta, sillä se antaa täsmällisen käyvän laajan tuloslaskelman eriin, toisin sanoen ns. putkime- arvon määritelmän ja yhdistää samaan standardiin vaa- netelmästä luovutaan ja rahoitusmeno määritetään timukset käyvän arvon määrittämiselle sekä vaaditta- nettorahastointiin perustuen. ville liitetiedoille. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, • IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja siihen tehdyt muutok- mutta annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, set (voimaan 1.1.2015 tai sen jälkeen alkavilla tilikau- kun sen käyttö on sallittu tai sitä on vaadittu jossain silla). IASB:n alun perin kolmivaiheinen hanke korvaa toisessa standardissa. Standardia ei ole vielä hyväksytty valmistuessaan nykyisen standardin IAS 39 Rahoitu- sovellettavaksi EU:ssa. sinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen. IFRS 9:n • IAS 27 (uudistettu 2011) Erillistilinpäätös (voimaan ensimmäinen osa, jossa ohjeistetaan luokittelua ja 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uudistet- arvostamista, julkaistiin marraskuussa 2009. IFRS 9 tu standardi sisältää erillistilinpäätöstä koskevat vaati- mukainen rahoitusvarojen luokittelu ja arvostaminen mukset, jotka ovat jääneet jäljelle, kun määräysvaltaa riippuu sopimukseen perustuvien rahavirtojen ominais- koskevat kohdat on sisällytetty uuteen IFRS 10:een. piirteistä sekä yrityksen liiketoimintamallista. Toinen, Uudistettua standardia ei ole vielä hyväksytty sovellet- lokakuussa 2010 julkaistu osa käsittelee rahoitusvelko- tavaksi EU:ssa. jen luokittelua ja arvostamista ja perustuu suurelta osin • IAS 28 (uudistettu 2011) Osuudet osakkuus- ja yhteis- nykyisiin IAS 39 vaatimuksiin. IASB harkitsee kuitenkin yrityksissä (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla vielä rajoitettujen muutosten tekemistä jo julkaistuun tilikausilla). Uudistettu standardi sisältää vaatimukset IFRS 9:n ohjeistukseen rahoitusvarojen luokittelusta ja sekä osakkuus- että yhteisyritysten käsittelystä pää- arvostamisesta. Muut keskeneräiset osat kosskevat ar- omaosuusmenetelmällä IFRS 11:n julkaisemisen seu- vonalentumista ja yleistä suojauslaskentaa. Standardia rauksena. Uudistettua standardia ei ole vielä hyväksytty ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. sovellettavaksi EU:ssa. • IFRS 10 Konsernitilinpäätös (voimaan 1.1.2013 tai sen • Muutos IAS 32:een rahoitusinstrumentit: esittämistapa jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardi määrittää ole- (voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). massa olevien periaatteiden mukaisesti määräysvallan Muutos tarkentaa rahoitusvarojen ja –velkojen netto- keskeiseksi tekijäksi, kun ratkaistaan, tuleeko yhteisö määräistä esittämistä koskevia sääntöjä ja lisää aihetta yhdistellä konsernitilinpäätökseen. Lisäksi standardissa koskevaa soveltamisohjeistusta. Standardin muutosta annetaan lisäohjeistusta määräysvallan määrittelystä silloin, kun sitä on vaikea arvioida. Standardia ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. 40 muissa yhteisöissä (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen • Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen (voimaan ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. • Muutos IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (voimaan 1.1.2013 tai sen jäl- • IFRS 11 Yhteisjärjestelyt (voimaan 1.1.2013 tai sen keen alkavilla tilikausilla). Muutos tarkentaa liitetieto- jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardi painottaa yhteis- vaatimuksia, jotka koskevat taseessa nettomääräisesti ten järjestelyiden kirjanpidollisessa käsittelyssä niistä esitettyj rahoitusinstrumentteja sekä yleisiä netotus- seuraavia oikeuksia ja velvoitteita ennemmin kuin nii- järjestelyjä tai vastaavanlaisia sopimuksia. Standardin muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. • IFRIC 20 Pintamaan poistosta aiheutuvat menot avolouhoksen tuotantovaiheessa (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Tulkinnalla ei tule olemaan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tulkintaa ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. • IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (Annual Improvements to IFRSs 2009-2011, toukokuu 2012, voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat yhteensä viittä standardia. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Muutoksia ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. 41 41 1. TOIMINTASEGMENTIT Takomalla on yksi liiketoimintasegmentti, joka on Takoma Components. Toimintasegmentin luvut ovat yhtenevät konsernin lukujen kanssa. Toimintasegmenttijako perustuu konsernin sisäiseen päätöksentekojärjestykseen, organisaatiorakenteeseen ja on yhdenmukainen hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmentille ja sen tuloksen arvioinnista, konsernissa katsotaan emoyhtiön hallitus. Segmenttiraportoinnissa noudatetaan konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Liiketoimintarakenteen pohjana ovat konsernin eri yksiköiden yhteiset asiakkuudet, asiakastoimialat ja asiakkaiden lisääntyvät vaatimukset kokonaistoimittajuudesta. Takoma Components -toimintasegmentti on erikoistunut voimansiirtokomponenttien valmistukseen, hydrauliikan kokonaisjärjestelmiin ja komponentteihin sekä vaativien kappaleiden koneistukseen. Takoma Componentsiin kuuluvat Takma Gearsin hammastettujen komponenttien tehdas Parkanossa, Akaassa sijaitseva TL-Hydraulicsin hydrauliikkasylinteritehdas, Tampereella sijaitseva koneistuskonepaja ja hydrauliikka- ja automaatiojärjestelmiin erikositunut Takoma Systems Oy Kemimaalla. Maantieteelliset tiedot Takoma toimii neljällä maantieteellisellä alueella: Suomi, muu Europpa, Aasia sekä muut maat. Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja niiden varat esitetään varojen sijainnin mukaan. 2012 Suomi Liikevaihto ulkoisilta Pitkäaikaiset asiakkailtavarat* 24 098 852 17 107 803 Muu Eurooppa 3 363 977 Aasia 1 190 070 223 835 28 876 735 17 107 803 Muut maat Konserni yhteensä 2011 Liikevaihto ulkoisilta asiakkailtavarat* Suomi 22 248 552 Pitkäaikaiset 21 256 019 Muu Eurooppa 3 030 977 Aasia 2 115 995 Muut maat Konserni yhteensä 55 486 27 451 010 21 256 019 * Konsernin muut pitkäaikaiset varat kuin laskennalliset verosaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset Tiedot tärkeimmistä asiakkaista Konsernin tuotot neljältä suurimmalta asiakkaalta olivat noin 16,36 milj. euroa tilikaudella 2012 (20,36 milj. euroa tilikaudella 2011), mikä oli 57 % (74 %) koko konsernin liikevaihdosta. Konsernin tuottojen jakauma eri asiakasryhmien kesken tilikaudella oli: 20122011 Laivanrakennus- ja offshoreteollisuus 67 % Nosto- ja kuljetinlaitevalmistajat 14 % 11 % 4 % 19 % 15 % 4 % Energia- ja prosessiteollisuuden laitevalmistajat Muut 42 66 % 2. HANKITUT LIIKETOIMINNOT Tilikauden 2012 hankinnat Tilikaudella 2012 ei hankittu uusia liiketoimintoja. Tilikauden 2011 hankinnat Liiketoimintakauppa Takoma Oyj:n tytäryhtiö Capomelio V Oy osti 1. kesäkuuta 2011 hydrauliikka- ja automaatiojärjestelmiin erikoistuneen TLTuotanto Oy:n liiketoiminnan Keminmaalta 0,8 milj. euron kauppahinnalla. Liiketoiminnan ulkopuolinen varallisuus, mukaanlukien yhtiön omistama toimitila, myyntisaamiset ja osa veloista, jäivät liiketoimintakaupassa myyjäyhtiöön. Kauppa rahoitettiin Takoman käytettävissä olevilla varoilla. Kaupan johdosta Takoman liiketoiminta laajeni hydrauliikan kokonaisjärjestelmien suunnitteluun ja toimituksiin sekä niissä tarvittavaan ohjausautomaatioon. Hydrauliikkaa käyttävät asiakkaat ovat entistä enemmän keskittymässä kokonaisuuksien hankintaan yksittäisten hydrauliikkakomponenttien ostamisen sijasta. TL-Tuotannon osaamisen avulla Takoma pystyy tarjoamaan asiakkailleen aiempaa ratkaisevasti laajemman kokonaistoimituksen. TL-Tuotannon tyypillisiä toimituksia ovat olleet prosessiteollisuuden, voimalaitosten ja satamaramppien hydrauliikka- ja ohjausjärjestelmät. Luovutettu vastike, euroa Käteinen raha 801 557 Kokonaishankintameno 801 557 Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivänä olivat seuraavat Liitetieto Yhdistämisessä kirjatut arvot Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 13 696 278 Aineettomat hyödykkeet 14 206 859 Vaihto-omaisuus 418 563 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 170 Varat yhteensä 1 323 870 Rahoitusvelat -296 044 Muut velat -226 269 Velat yhteensä -522 313 Nettovarallisuus 801 557 Konserni on kohdistanut hankintamenosta 200 001 euroa muihin aineettomiin hyödykkeisiin (logiikkaohjelmistot). Vaihto-omaisuuteen on tehty 48 589 euroan käyvän arvon kohdistus. Liikearvon muodostuminen hankinnassa: Luovutettu vastike 801 557 Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus -801 557 Liikearvo13 0 Liiketoimintakaupassa ei syntynyt liikearvoa. Kauppahinnan allokointi on lopullinen tilinpäätöshetkellä. Konserni on kirjannut tuloslaskelman liiketoiminnan muut kulut -erään yhteen 25678 euroa liiketoimintakaupan neuvontapalkkioita. Rahana maksettu kauppahinta 801 557 Hankitun liiketoiminnon rahavarat 0 Rahavirtavaikutus 801 557 43 43 3. LIIKEVAIHTO Tuotot tavaroiden myynnistä Tuotot palveluista Yhteensä 7. POISTOT JA ARVONALENTUMISET 20122011 8 218 199 26 827 594 658 535 623 416 28 876 735 27 451 010 4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 20122011 Aineellisten käyttöomaisuus hyödykkeiden myyntivoitot 0 48 318 4 852 5 931 Vakuutuskorvaukset 93 827 26 694 Vuokratuotot 31 121 13 447 Muut tuottoerät 343 595 272 993 Yhteensä 473 395 367 382 Julkiset avustukset Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 123 731 89 763 Asiakkuudet 149 250 263 191 Konserniliikearvon alaskirjaus 2 500 000 Yhteensä 2 772 981 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Varastojen muutos Ulkopuoliset palvelut Yhteensä 11 396 769 13 281 008 921 863 -250 958 2 161 789 1 991 811 14 480 421 15 021 861 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Yhteensä 214 544 107 832 1 773 035 1 678 242 9 754 17 117 1 997 333 1 803 192 4 770 314 2 156 146 Poistot ja arvonalentumiset 8. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT Palkat ja palkkiot 20122011 7 619 171 6 592 980 1 377 304 1 107 570 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt Muut henkilösivukulut Yhteensä 6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 352 954 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 20122011 Ostot tilikauden aikana 20122011 Poistot hyödykeryhmittäin: yhteensä 5. MATERIAALIT JA PALVELUT 422 375 296 236 9 418 850 7 996 786 Tiedot lähipiiriin luettavan johdon työsuhde-etuuksista 20122011 30. Lähipiiritapahtumat. Vuokrakulut 873 435 855 670 Ulkopuoliset palvelut 271 000 146 836 Muut kuluerät 4 187 846 3 763 010 Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella: Yhteensä 5 332 280 4 765 516 Toimihenkilöitä Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastus Muut palvelut Yhteensä 44 esitetään liitetiedoissa kohdassa 29 459 24 974 0 7 380 29 459 32 354 5146 Työntekijöitä 147134 Yhteensä 197180 9. RAHOITUSTUOTOT 20122011 rahoitusvaroista Kurssivoitot Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Rahavirran suojaukset Osinkotuotot myytävissä olevista 320412 8 761 9 739 Muut rahoitustuotot 13 064 23 016 Yhteensä 22 144 33 167 Ennen veroja 6 201 4 599 Verovaikutus 1 519 1 196 Verojen jälkeen 4 682 3 403 Verokulun ja konsernin kotimaan 24,5 (26)%:n verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäyslaskelma: 10. RAHOITUSKULUT 20122011 Tulosvaikutteisesti kirjatut erät Korkokulut jaksotettuun 485 879 307 352 Korkojohdannaiset, ei suojauslaskennassa Yhteensä -5 884 732 -1 666 613 1 441 759 433 319 Verovapaat tuotot 12 673 Verot laskettuna Suomen hankintamenoon arvostettavista rahoituslainoista Tulos ennen veroja 20122011 30 461 39 004 516 340 346 356 verokannalla Vähennyskelvottomat kulut -649 959 -401 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö Tuloslaskelmaan sisältyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot Liikevaihto 86 923 -11 711 Kulut -1 405 -687 Rahoituserät -5 108 4 520 Yhteensä 80 409 -7 877 Muihin rahoituskuluihin sisältyy rahoitusleasingsopimuksista tilikaudella kuluksi kirjattuja muuttuvia vuokria 4419 (7 513) euroa. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisesta tappioista Muu ero Verot aikaisemmilta tilikausilta -4 516 2 216 -1 310 0 Verokannan muutoksen aiheuttama verokulu -52 155 Verot tuloslaskelmassa 740 552 441 075 12. OSAKEKOHTAINEN TULOS Muut laajan tuloksen erät Rahoitusinstrumentteihin liittyvät muihin Laimennettu ja laimentamaton osakekohtainen tulos laajan tuloksen eriin kirjatut erät ovat seuraavat: Emoyhtiön omistajille 20122011 Rahavirran suojaukset verojen jälkeen 20122011 kuuluvatilikauden voitto, -4 964 -3 403 11. TULOVEROT euroa -5 144 181 -1 225 538 15 664 266 15 664 266 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskimääräinen 20122011 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero Edellisten tilikausien verot -2 738 -1 284 0 0 Laskennalliset verot 743 290 442 360 Yhteensä 740 552 441 075 lukumäärä, kpl Osakekohtainen tulos, (euroa/osake) -0,328-0,078 45 45 13. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset tilikaudella 2012 Rakennukset Koneet ja kalusto Muut aineelliset Hankintameno 1.11.2011 3 377 574 13 012 785 Liiketoimintojen yhdistäminen Lisäykset 144 285 Keskeneräiset hyödykkeet investoinnit Yhteensä 76 032 596 814 17 063 205 0 246 953 0 0 186 554 577 792 Vähennykset 0 0 Siirrot erien välillä Hankintameno 31.10.2012 572 268 211 100 0 -783 368 0 4 094 127 13 470 838 76 032 0 17 640 997 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2011 -134 208 -4 013 628 -32 345 0 -4 180 181 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto -214 544 -1 773 035 -9 754 0 0 -1 997 333 Arvonalentuminen0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2012 -348 752 -5 786 663 -42 099 0 -6 177 514 Kirjanpitoarvo 1.11.2011 3 243 366 8 999 157 43 687 596 814 12 883 025 Kirjanpitoarvo 31.10.2012 3 745 375 7 684 175 33 933 0 11 463 483 Koneet ja kalusto Muut aineelliset Keskeneräiset hyödykkeet investoinnit Yhteensä 47 821 470 000 11 794 531 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset tilikaudella 2011 Hankintameno 1.11.2010 Rakennukset 120 057 11 156 652 Liiketoimintojen yhdistäminen 696 278 Lisäykset 175 000 1 462 696 278 1 201 291 4 584 079 Vähennykset -11 682 -11 682 Siirrot erien välillä 51 191 996 536 26 749 -1 074 476 0 3 377 574 13 012 785 76 032 596 814 17 063 205 Hankintameno 31.10.2011 3 206 325 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2010 Tilikauden poisto -26 376 -2 335 386 -15 227 -2 376 989 -107 832 -1 678 242 -17 117 -1 803 192 -134 208 -4 013 628 -32 345 -4 180 181 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2011 Kirjanpitoarvo 1.11.2010 Kirjanpitoarvo 31.10.2011 93 682 8 821 266 32 594 470 000 9 417 542 3 243 366 8 999 157 43 687 596 814 12 883 025 Konsernin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin kuuluvien koneiden ja laitteiden hankintamenojen vielä poistamatta oleva osa oli 7,68 (9,00) milj. euroa tilikauden lopussa. Rahoitusleasingsopimukset Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sisältyy rahoitusleasingsopimuksilla hankittua omaisuutta seuraavasti: Rakennukset Koneet ja kalusto 31.10.2012 Hankintameno Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo 3 206 325 378 000 -223 673 -264 600 2 982 652 113 400 Rakennukset Koneet ja kalusto 31.10.2011 Hankintameno Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo 46 3 206 325 378 000 -95 387 -189 000 3 110 939 189 000 14. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomien hyödykkeiden muutokset tilikaudella 2012 Hankintameno 1.11.2011 Lisäykset Liiketoimintojen yhdistäminen Aineettomat oikeudet Liikearvo Asiakas-sopimukset 0,00 Yhteensä 576 705 7 538 429 1 333 971 0 9 449 105 0 0 44 307 0 0 44 307 0 Vähennykset0 Siirrot erien välillä 0 Hankintameno 31.10.2012 0 0 0 621 012 7 538 429 1 333 971 0 9 493 412 -131 471 0 -973 283 0 -1 104 754 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2011 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto -123 731 Arvonalentuminen 0 -149 250 0 0 -272 980,81 -2 500 000 -2 500 000 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2012 -255 201 -2 500 000 Kirjanpitoarvo 1.11.2011 445 235 7 538 429 -1 122 533 623 879 38 532 -3 877 734,52 8 439 535 Kirjanpitoarvo 31.10.2012 365 810 5 038 429 211 438 0 5 615 677 Liikearvo Asiakas-sopimukset Keskeneräiset Yhteensä Aineettomien hyödykkeiden muutokset tilikaudella 2011 Aineettomat oikeudet investoinnit Hankintameno 1.11.2010 Lisäykset Liiketoimintojen yhdistäminen 280 403 1 333 971 38 532 41 279 7 538 429 9 633 9 191 335 50 912 206 859 206 859 Vähennykset0 Siirrot erien välillä Hankintameno 31.10.2011 48 165 576 705 7 538 429 -48 165 1 333 971 0 0 9 449 105 -710 092 -751 799 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2010 -41 708 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto -89 763 -263 191 0 -352 954 Arvonalentuminen0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2011 -131 471 0 Kirjanpitoarvo 1.11.2010 238 695 7 538 429 -973 283 623 879 38 532 -1 104 754 8 439 535 Kirjanpitoarvo 31.10.2011 445 235 7 538 429 360 688 0 8 344 351 47 47 Liikearvon alentumistestaus Tilikausien 2012 ja 2011 arvonalentumistestien keskeiset Liikearvolle suoritetaan tarvittaessa, kuitenkin vähintään olettamat: vuosittain, IAS 36:n mukaiset käyttöarvolaskelmiin perus- Omaisuuserien arvonalentumistestaus on suoritettu tuvat arvonalentumistestit. Arvonalentumistestaus tehdään lokakuussa 2012 ja hyväksytty hallituksessa 29.10.2012. tarvittaessa silloin, kun on todettu viitteitä arvonalentumi- Edellinen arvonaletumistestaus suoritettiin lokakuussa sesta. Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli rahavirtaa 2011. Konsernin asiakassegmenttien markkinanäkymien, tuottavalle yksikölle (CGU) kohdistettujen nettovarojen (sis. kansainvälisen talouden ja korkojen muutokset heijastuvat liikearvon) kirjanpitoarvo on korkeampi kuin CGU:n oleva kasvu- ja kannattavuusennusteisiin sekä niihin liittyvään rahamäärä määritetään nykyarvomenetelmällä (DCF-mene- riskiin ja tuottovaatimukseen. Ennusteiden kannattavuusta- telmä). sot perustuvat johdon laatimiin ja hallituksen hyväksymiin Konsernilla on yksi rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU). budjettiin 2013 sekä ennusteisiin 2014-2015. Arvonalentumistestauksessa arviot vuoden 2013 rahavirroista perustuvat Takoman hallituksen hyväksymään Ennusteet ja käytetyt oletukset on laadittu arvonalen- tilikauden 2013 budjettiin. Rahavirta-arviot vuosille 2014- tumistestien toteuttamista varten. Ennusteita ja muita ole- 2015 perustuvat toimintasegmentin johdon näkemyksiin tuksia tarkastetaan jatkuvasti ja ne voivat muuttua. Yhtiön liiketoiminnan kasvusta ja kannattavuudesta. Pitkän aika- on arvioitava jokaisena raportointipäivänä, onko mitään välin kasvuna on käytetty 1,7 % p.a. vuosittaista kasvua, viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo saattaa olla mikä ei ylitä kyseisen toimialan pitkänaikavälin toteutunut- alentunut. Jos tällaisia viitteitä esiintyy, yhtiön on arvioita- ta inflaatiokorjattua kasvua. CGU:n pääomarakenne kuvaa va omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. toimialan keskimääräistä pääomarakennetta. Tulevista rahavirroista tehtyjen arvioiden lisäksi tärkein Arvonalennustarve johtuu erityisesti tiettyjen asiakassegmenttien pidentyneestä markkinanäkymän heikkene- käyttöarvolaskelmissa käytetty olettamus on keskimääräi- misestä kesän jälkeen. Tämän johdosta yhtiö on joutunut sestä pääoman kustannuksesta (WACC) muuttamaan erityisesti suunnitteluperiodin kannattavuus- tehdyt olettamukset. WACC:ia käytetään tulevien rahavirtojen diskottaamiseen. WACC:n parametrit ovat tavoitteita. Vuosittaisten arvonalentumistestien mukaan rahavirtaa teknologiateollisuuden keskimääräinen oman pääoman tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa ja velkojen suhdeluku, oman pääoman beta, CGU:n oman uusien laskelmien mukaan vastaavan tasearvon ja ar- pääoman kustannus sekä korollisen vieraan pääoman vonalentumistestaus johti 2,5 milj. euron arvonalentumis- kustannus. kirjaukseen. Herkkyysanalyysit osoittavat, että liikkumavara Pääoman kustannuksen määrittämiseksi tarvitaan arviot keskeisissä olettamissa on edelleen kapea. riskittömien korkojen tasosta sekä riskilisän tasosta toimintasegmentin toimialalla. Liikevaihdon kasvu p.a. 3 vuoden ennusteet 8 % - 29 % 9,79 % 10,48 % 12,14 % 13,18 % 1,70 % 2,00 % Liikevoitto% painotettu keskiarvo ennustejaksolta 4,7 % 10,3 % Liikearvo, 1 000 euroa 7 538 7 538 Kirjanpitoarvo, 1 000 euroa 22 582 28 516 Arvonalentumistestin tulos, 1000 euroa -2 511 5 941 Alittaa Ylittää WACC (verojen jälkeen) Diskonttauskorko (WACC ennen veroja) Pitkän aikavälin kasvu (kerrytettävissä oleva rahamäärä vs. kirjanpitoarvo) Alaskirjaustarve 48 20122011 - 5 % - 16 % 2 500 Herkkyysanalyysi Laskelmat osoittavat, että diskonttokoron nousu 1 %-yksi- Ennustetun liikevoittomarginaalin lasku köllä aiheuttaisi 2,3 milj. euron alaskirjaustarpeen ellei kan- Keskeisin epävarmuustekijä arvonalentumistestejä nattavuutta pystytä samalla parantamaan. Vastaava analyysi tehdessä liittyy johdon olettamukseen liiketoiminnan tilikauden 2011 lopussa osoitti, että diskonttokorko ennen kannattavuudesta. Kannattavuuteen vaikuttaa puolestaan veroja olisi kestänyt 1,9 prosenttiyksikön nousun. liiketoiminnan arvioitu kasvu ja arvioidun liikevoittomarginaalin toteutuminen. Ennustetun liikevoittomarginaalin alentuminen yhdellä prosentti-yksiköllä merkitsisi 3,1 milj. euron alaskirjaustarvetta Vastaava analyysi tilikauden 2011 lopussa osoitti sen hetkisillä oletuksilla, että liikevoittomarginaali olisi voinut laskea 1,5 %-yksikköä. Diskonttokoron (WACC ennen veroja) nousu Laskelmissa käytetyllä diskonttauskorolla on keskeinen merkitys kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämisessä. 15. MUUT RAHOITUSVARAT 20122011 Myytävissä olevat rahoitusvarat Julkisesti noteeratut osakesijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset Yhteensä 0 28 643 28 643 28 643 28 643 0 0 0 0 Myytävissä olevat rahoitusvarat Tilikauden alussa Tulosvaikutteisiksi siirretyt nettovoitot Vähennykset Tilikauden lopussa Kaikki myytävissä olevat rahoitusvarat ovat pitkäaikaisia. Noteeraamattomat osakkeet on, mikäli käypää markkinahintaa ei ole ollut saatavissa, arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon. 16. SAAMISET 20122011 Lainat ja muut saamiset Muilta 386 250 395 000 Yhteensä 386 250 395 000 Lainasaaminen on ulkopuoliselta yhtiöltä ja se on vakuudeton. Lainasaaminen on sidottu 12 kk euriboriin ja sen efektiivinen kroko on 5,1 %. Lainasaamisen tasearvo vastaa parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä. 49 49 17. LASKENNALLISET VEROT Laskennallisten verojen muutokset tilikaudella 2012 Viite Kirjattu Kirjattu muihin Ostetut laajan tuloksen 31.10.2011tuloslaskelmaan liiketoiminnot eriin 31.10.2012 Laskennalliset verosaamiset Varaukset Tappioista 6 554 -722 5 832 1 031 948 685 429 1 717 377 Muut erät 16 722 Yhteensä 1 055 224 8 347 693 054 0 0 25 069 0 1 748 278 Laskennalliset verovelat Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisessä Kertyneet poistoerot -93 779 38 805 -54 974 -303 723 51 070 -252 653 Myytävissä olevien rahoitusvarojen 0 arvostaminen käypään arvoon 0 Muut erät 1 -315 200 Yhteensä -712 702 0 0 -38 402 0 -353 602 51 473 0 Laskennallisten verojen muutokset tilikaudella 2011 Viite Kirjattu 0 Ostetut 31.10.2010tuloslaskelmaan liiketoiminnot -661 229 Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 31.10.2012 Laskennalliset verosaamiset Varaukset 6 054 500 6 554 Tappioista 665 647 366 301 1 031 948 Muut erät 5 103 Yhteensä 676 804 10 424 377 224 0 1 196 16 722 1 196 1 055 224 Laskennalliset verovelat Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisessä -162 208 68 430 -93 779 Kertyneet poistoerot -342 772 39 049 -303 723 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostaminen käypään arvoon 0 0 0 1 -272 857 -42 343 -315 200 Yhteensä -777 838 Muut erät 65 135 0 0 -712 702 Viite 1: Liikearvon poistot, valmistuksen ja hankinnan kiinteät kulut Käyttämättömistä verotuksellisista tappioista kirjataan laskennallisia verosaamisia siihen määrään asti kuin verohyödyn saaminen verotettavan tulon perusteella on todennäköistä. Käyttämättömät verotukselliset tappiot vanhentuvat vuosien 2017-2020 aikana. Konsernin laatimien ennusteiden mukaan on todennäköistä, että tulevaisuudessa tulee kertymään riittävästi verotettavaa tuloa, jota vastaan tappiot voidaan hyödyntää 50 18. VAIHTO-OMAISUUS 20122011 Aineet ja tarvikkeet 1 311 852 2 233 715 Keskeneräiset tuotteet 3 212 046 4 008 755 Valmiit tuotteet ja tavarat Yhteensä 260 207 4 784 105 189 001 6 431 471 19. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Myyntisaamiset Siirtosaamiset, korot Muut siirtosaamiset Muut saamiset Yhteensä 20122011 3 503 944 4 804 929 0 8 432 166 533 163 285 16 240 3 686 717 65 509 5 042 15 Saamisten tasearvot vastaavat niiden käypää arvoa, eikä niihin liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä lukuunottamatta konsernin keskittynyttä asiakaskuntaa. Konserni on kirjannut tilikaudella myyntisaamisista pysyviä arvonalentumistappioita 18 075,76 euroa Muut siirtosaamiset ovat olennaisilta osiltaan vakuutusmaksuennakoita. Muut saamiset ovat arvonlisäverosaamisia. Saamisten käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 26. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot. Myyntisaamisten ikäjakauma 2012 2011 2 971 941 3 948 457 alle 30 päivää 390 973 740 000 31-90 päivää 83 270 15 460 91-180 päivää 25 274 68 527 Yli 180 päivää Yhteensä 32 486 3 503 944 32 486 4 804 929 Erääntymättömät Erääntyneet Lyhytaikaiset saamiset jakautuvat valuutoittain seuraavasti: EUR 3 376 723 4 668 399 USD Yhteensä 309 994 3 686 717 373 756 5 042 154 Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä. 20. RAHAVARAT Käteinen raha ja pankkitilit Yhteensä 20122011 697 514 697 514 310 894 310 894 Rahavirtalaskelman rahavarat vastaavat taseen rahavaroja. Rahavaroihin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. 51 51 21. OMA PÄÄOMA Osakkeiden Osakepääoma Ylikurssi- Sijoitetun vapaan oman pääoman Muut rahastot lukumäärä Yhteensä rahasto, eur eur eur Rahavirran suojaukset -10 524 -10 524 31.10.2010 -10 524 6 254 148 15 664 266 eur rahasto, eur 939 856 421 849 4 902 967 Rahavirran suojaukset 31.10.2011 15 664 266 939 856 421 849 4 902 967 Rahavirran suojaukset 31.10.2012 15 664 266 939 856 421 849 4 902 967 -3 403 -3 403 -13 927 6 250 745 -4 964 -4 964 -18 891 6 245 781 Yhtiöjärjestyksen mukaan Takoma Oyj:n vähimmäisosake- rahavirran suojauksena käytettävien valuuttatermiiniennker- pääoma on 600.000 euroa ja enimmäisosakepääoma on tyneet käypien arvojen muutosten tehokkaat osuudet. 60.000.000 euroa, joissa rajoissa osakepääomaa voidaan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osingot Noteeraamattomat osakesijoitukset on arvostettu han- Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että osin- kintamenoon, koska niiden arvostaminen käypään arvoon koa ei 31.10.2012 päättyneeltä tilikaudelta jaeta. osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka osakkeiden äänioikeus on yksi ääni per osa- Valtuutus osakeannista ja erityisten ke. oikeuksien antamisesta Hallituksella on 27.1.2013 saakka (kaksi vuotta yhtikoko- Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto uksen päätöksestä lukien) voimassa valtuutus päättää osa- Sijoitetun vapaan pääoman rahasto (SVOP) sisältää muut kepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla mak- oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden mer- sullisella tai maksuttomalla osakeannilla tai optio- ja muita kintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen osakeyhtiölain 10 luvun 1 ß:ssä tarkoitettujen oikeuksien mukaisesti merkitä osakepääomaan. Osakeanteihin liittyvät antamisesta siten, että osakeannissa tai osakeanneissa tarjo- välittömät nettomenot vähennetään sijoitetun vapaan oman taan merkittäväksi yhteensä enintään 20.000.000 uutta 0,06 pääoman rahastosta. euron nimellisarvoista osaketta. Osakepääomaa voidaan ko- Osakeannilla 1.11.2007 suunnattiin Kimmo Korhosen rottaa enintään 1.200.000,- eurolla. merkittäväksi 2.662.925 kappaletta Takoma Oyj:n osakkeita, jotkaKimmo Korhonen maksoi Hervannan Koneistus Oy:n osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatusta osakkeilla. Takoman osakepääomaa korotettiin 159.776 eu- osakeannista tai edellä mainittujen erityisten oikeuksien an- rolla 939.855,96 euroon. Osakkeen merkintähinta oli 1,84 tamisesta. Hallituksella on oikeus päättää kaikista osakean- euroa, joka oli Suomen Helasto Oyj:n osakkeen 31.10.2007 nin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdois- päätöskurssi Pörssissä. Merkintähinnasta 0,06 euroa kirjattiin ta mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat osakepääomaan ja 1,78 euroa sijoitetun vapaan pääoman ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutuksella ei suljeta pois hallituksen oikeutta päättää rahastoon. Yhtiökokouksen 27.1.2011 tekemä valtuutus päättää omien osakkeiden hankkimisesta on päättynyt 27.7.2012. Muut rahastot Valtuutuksen aikana ei hankittu omia osakkeita. Muut rahastot -erä käsittää suojausrahaston, joka sisältää 22. VARAUKSET (euroa)Takuuvaraukset (euroa)Takuuvaraukset 124 789 31.10.2010 Varausten lisäykset tilikaudella 51 876 Varausten lisäykset tilikaudella 37 014 Käytetyt varaukset -59 190 Käytetyt varaukset -25 761 31.10.2012 117 475 31.10.2011 124 789 31.10.2011 113 537 Takuuvaraus Takuuvaraus kirjataan todennäköisten takuukustannusten 52 Konserni antaa tietyille tuotteilleen 1-3 vuoden takuun. arvion perusteella. Takuuvaraukset odotetaan käytettävän Takuun aikana tuotteissa havaitut viat korjataan konsernin seuraavan kolmen vuoden aikana, painottuen kuitenkin en- kustannuksella tai asiakkaalle annetaan vastaava uusi tuote. simmäiseen 12 kuukauteen. 23. RAHOITUSVELAT (euroa) Konsernin kaikki rahoitusvelat ovat euromääräisiä. 20122011 Rahoitusleasingvelkojen erääntymisajat (euroa) 20122011 Pitkäaikaiset jaksotettuun Rahoitusleasingvelkojen hankintamenoon arvostetut bruttomäärä - vähimmäisvuokrat rahoitusvelat erääntymisajoittain Pankkilainat 3 333 251 4 166 270 Osamaksuvelat Rahoitusleasingvelat Yhteensä Yhden vuoden kuluessa 494 771 500 604 1 577 774 2 065 618 815 422 849 726 2 887 967 3 415 948 206 069 318 179 2 681 898 3 097 769 Vuotta pitemmän ajan ja 2 256 423 2 672 113 enintään 5 vuoden kuluttua 5 589 674 6 838 383 Yli 5 vuoden kuluttua Yhteensä Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Tulevaisuudessa kertyvät Pankkilainojen lyhennyserät 1 638 431 2 463 240 Shekkitililuotto 1 434 620 1 731 124 rahoituskulut Osamaksuvelat Rahoitusleasingvelkojen Rahoitusleasingvelkojen lyhennyserät Yhteensä 425 655 425 655 3 795 211 4 323 515 nykyarvo Rahoitusleasingvelkojen nykyarvo erääntyy seuraavasti Velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 26. Yhden vuoden kuluessa Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot. Vuotta pitemmän ajan ja Pankki- Luotto- RahoitusLyhennykset Yht. lainat limiittileasingvelat 2013 3 795 211 1 638 431 1 731 124 425 655 2014 2 022 121 1 587 650 434 470 2015 1 935 562 1 580 405 355 157 2016 493 966 154 864 339 102 2017 -1 137 845 10 332 1 127 513 425 655 425 655 enintään 5 vuoden kuluttua 1 128 730 1 513 514 Yli 5 vuoden kuluttua 1 127 513 1 158 599 Yhteensä 2 681 898 3 097 769 24. OSTOVELAT JA MUUT VELAT (euroa) 20122011 Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Konsernin kaikki rahoitusvelat ovat vaihtuvakorkoisia. rahoitusvelat Konsernin lainoista on 42 (41) % suojattu koronvaihtosopi- Ostovelat 2 760 337 2 650 678 muksella. Siirtovelat 2 299 575 1 713 777 757 501 779 295 Konsernin keskimääräinen korkoprosentti on 3,83 (3,17%). Muut velat Lyhytaikaiset käypään arvoon Konsernin vaihtuvakorkoisten velkojen määrät ja niiden tulosvaikutteisesti kirjattavat sopimusten mukaiset uudelleenhinnoittelujaksot ovat seu- rahoitusvelat raavat: Johdannaissopimukset (euroa) - ei suojauslaskennassa 30 461 1 kk 6 365 735 7 316 334 3 kk 413 495 638 961 Yhteensä 6 kk 39 004 20122011 Johdannaissopimukset 118 904 352 492 12 kk 2 486 750 2 854 111 Yhteensä 9 384 885 11 161 898 suojauslaskennassa 25 021 18 418 5 872 894 5 201 171 Siirtovelkojen olennaisimmat erät muodostuvat henkilöstökulujen jaksotuksista. Ostovelat ja muut velat ovat kaikki euromääräisiä. 53 53 25. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA kuukausittain konsernin johtoryhmässä. Konsernin asiakaskunta keskittyy kolmeen merkittävään asiakastoimialaan: Offshore- ja laivanrakennusteollisuus, nosto- ja kuljetinlaitevalmistajat sekä energiasektorin laiRahoitusriskien hallinta Konsernin rahoitusriskit muodostuvat luotto- ja vastapuoli- tevalmistajat. Konsernin neljä suurinta asiakasta vastaavat 57 (74) % konsernin liikevaihdosta. Myyntisaamisten riskistä, valuuttariskistä, korkoriskistä ja maksuvalmiusriskis- ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 19. Myyntisaamiset ja tä. Luotto- ja vastapuoliriski muodostuu asiakkailta tulevista muut saamiset. myyntisaamisten maksuista ja asiakaskunnan keskittymisestä sekä vastapuoliksi hyväksyttävistä yhteistyöpankeista. Kansainvälisen liiketoiminnan luonteen mukaisesti yhtiö altistuu valuuttakurssivaihteluista johtuvalle transaktioris- Strategiansa mukaisesti Takoma pyrkii yritysjärjestelyin siihen, että konsernin myynti jakautuisi laajemmalle ja pienentäisi konsernin nykyistä asiakasluottoriskiä. kille lähinnä vientitoimintansa johdosta. Konsernilla ei ole sijoituksia ulkomaisiin yhtiöihin, joten se ei altistu translaa- Konsernin rahavaroihin ja johdannaissopimuksiin liittyvä tioriskille. Korkotason muutosten vaikutukset korollisten luottoriski on alhainen, sillä kyseisiä rahoitussopimuksia velkojen ja saatavien arvoon aiheuttavat korkoriskin. Rahoi- tehdään vain hyvän luottoluokituksen omaavien pankkien tusriskejä hallitaan hallituksessa hyväksyttyjen toimintape- kanssa konsernin riskienhallinnan toimintaperiaatteiden riaatteiden mukaisesti ja haitallisilta vaikutuksilta tulokseen mukaisesti. pyritään suojautumaan. Konsernin rahoitustoiminnot on keskitetty emoyhtiölle, Valuuttariski joka vastaa pankkisuhteista, pitkäaikaisen rahoituksen jär- Konserni altistuu transaktioriskille, joka syntyy sen vienti- jestelyistä, varojen sijoittamisesta sekä konsernin sisäisestä ja tuontitoiminnoista syntyvistä rahavirroista. Konserni ei rahoituksen allokoinnista eri konserniyhtiöiden likviditeetti- altistu translaatioriskille tilinpäätöshetkellä, mutta saattaa tarpeen mukaisesti. Konsernin talousjohtaja vastaa yhdessä jatkossa tehdä oman pääoman ehtoisia sijoituksia muissa liiketoimintajohdon kanssa riskien tunnistamisesta ja tekee valuutoissa kuin euroissa. tarvittavat toimenpiteet riskeiltä suojautumiseen johdannaisinstrumentein. Käytetyt johdannaisinstrumentit ovat lähinnä valuuttatermiinejä ja koronvaihtosopimuksia. Mahdolliset likvidit varat sijoitetaan riskiä välttäen ja Konsernin valuuttariski aiheutuu lähinnä euron ja Yhdysvaltain dollarin välisestä kurssivaihtelusta, vaikka suurin osa konsernin osto- ja myyntisopimuksista tehdään euroissa. Raaka-aineostoihin liittyvää valuuttariskiä on pyritty vastapuoliksi hyväksytään vain korkean luottokelpoisuu- hallitsemaan sopimusjärjestelyin, joissa mahdollinen raaka- den omaavat toimijat. Tarkoituksena on säilyttää valmius aineen hinnannousu valuuttakurssimuutosten johdosta yritysostoihin ja investointeihin. Sijoituskohteina ovat alle kanavoidaan asiakkaalle. Tarjouksissa valuuttakurssien kolmen kuukauden rahamarkkinasijoitukset. haitalliselta vaikutukselta on suojauduttu pääsääntöisesti valuuttaklausuulein. Luotto- ja vastapuoliriski on entistä enemmän painottunut Yhdysvaltain dollariin. sesti konsernin myyntiorganisaation vastuulla. Konsernin Takoma suojaa täysimääräisesti sitovat toimitus- ja hankin- toimintatapana on todeta asiakkaiden luottokelpoisuus. tasopimuksensa ja soveltaa niihin rahavirran suojauslasken- Uusien asiakkuuksien kohdalla luottoriskiä pienennetään taa. myös käyttämällä ennakkomaksuja ja rembursseja. Operatiivisten rahavirtojen valuuttakurssiriskiltä suo- Konsernilla on merkittävimpien asiakkaidensa kanssa jautumiseen käytetty johdannaisinstrumentti on valuutta- pitkään jatkuneet vakiintuneet liikesuhteet eikä myyntisaa- termiini. Käytännön suojaustransaktioiden toteutuksesta misista ole aikaisemmin aiheutunut merkittäviä luottotap- vastaa konsernin talousjohtaja. Keskimääräinen suojattu piota. Tilikaudella 2011 Moventas Wind Oy:n ja Moventas kurssi seuraavalle 24 kuukaudelle on 1,3393 USD/EUR ja Santasalo Oy:n hakeutuminen yrityssaneeraukseen aiheutti suojattu positio 0,9 milj. USD (valuuttamääräiset myyntisaa- kuitenkin konsernille arviolta 90 tuhannen euron suuruisen miset ja sitova tilauskanta). Suojausinstrumenttien maksimi pysyvän luottotappiokirjauksen. maturiteetti on 24 kk. Osaltaan luottotappioiden riskiä pienentää se, että 54 Kuluneella tilikaudella laskutusvaluutta Aasian viennissä Kaupalliseen toimintaan liittyvät luottoriskit ovat ensisijai- Euron vahvistuminen tai heikkeneminen 10 % Yhdys- asiakkuudet muodostuvat pääosin vakavaraisista suurista valtain dollariin nähden ei vaikuttaisi tilikauden voittoon pörssiyhtiöistä. Erääntyneet myyntisaamiset käsitellään sovelletun suojauslaskennan tehokkuuden johdosta. Tilikauden lopussa muihin laajan tuloksen eriin kirjattu- rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. jen ja oman pääoman suojausrahastossa (Muut rahastot) Rahoituksen saatavuus ja joustavuus jatkossa pyritään esitettyjen valuuttatermiinien arvonmuutosten kokonais- takaamaan riittävillä käyttöpääomajärjestelyillä sekä käyttä- määrä on esitetty liitetiedossa 26. Rahoitusvarojen ja – mällä rahoituksen hankinnassa mahdollisuuksien mukaan velkojen käyvät arvot. useita rahoittajia ja eri rahoitusmuotoja. Korkoriski (0,3) milj. euroa. Tilikauden aikana konserni nosti uutta Markkinakorkotason muutokset vaikuttavat konsernin pitkäaikaista lainaa 0,3 milj. euroa. Konsernin 1,5 milj. rahoituskustannuksiin, johdannaissopimusten arvostukseen euron luottolimiitistä tilikauden lopussa käytössä oli 1,1 ja rahavarojen tuottoon. Konserni suojautuu korkoriskiltä milj. euroa. Konserni on sopinut päärahoittajansa kanssa lainojen korkosidonnaisuuden valinnoilla ja koronvaihtoso- factoring-rahoituksen aloittamisesta, mikä alkaa eri yhti- pimuksilla. öissä joulukuusta 2012 alkaen. Factoring-limiitin kokonais- Tilikauden lopussa rahavarat olivat yhteensä 0,7 Konsernin rahoitusvelat ovat 100 % vaihtuvakorkoisia ja niistä 42 (41 ) % on muutettu kiinteäksi koronvaihtosopimuksella. Konserni voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää koronvaihtosopimuksia päästäkseen kussakin tilanteessa sopivaksi katsomaansa suhteeseen kiinteiden ja vaihtuvien korkojen osalta. Tilin- summa on 2,8 milj. euroa. Tärkeimmät lainakovenantit raportoidaan rahoittajille puolivuosittain. Jos konserni rikkoo lainakovenanttiehtoja, velkoja voi vaatia lainojen nopeutettua takaisinmaksua. Johto seuraa konsernin maksuvalmiutta jatkuvasti ja tarkkailee lainakovenanttien täyttymistä säännöllisesti. Konsernin muut pankkilainoihin liittyvät kovenantit ovat päätöshetkellä 31.10.2012 konsernin lainasalkun paino- tavanomaisia ehtoja, jotka muun muassa rajoittavat va- tettu keskikorko on 2,6 % (3,17 %) ja erääntymisajan kuuksien antoa, lisävelkaantumista, suuria yrityskauppoja, painotettu keskiarvo 1,84 (1,89) vuotta. liiketoiminnan oleellista muuttamista sekä omistajuudessa Mikäli korkoriskiä aiheutuu tulevaisuudessa tarvitta- tapahtuvia määräenemmistömuutoksia. van lisärahoituksen johdosta, riskiä pyritään hallitsemaan Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen toiminnan mitoittamalla vieraan rahoituksen tarve oikein suhteessa jatkuvuuteen. Konsernissa tehdyt ennusteet toiminnan vallitsevaan ja ennakoitavissa olevaan korkotasoon. tulevasta kannattavuudesta nykyinen maksuvalmiusasema Tilinpäätöshetkellä 31.10.2012 konsernilla on avoinna euromääräinen koronvaihtosopimus, jonka perusteella konserni saa euribor 1 kk vaihtuvaa korkoa ja maksaa 1,575 % kiinteää korkoa. Koronvaihtosopimukseen ei sovelleta huomioiden osoittavat, että konserni pystyy jatkamaan toimintaansa ennakoitavissa olevan ajanjakson. Tämä edellyttää kuitenkin suunniteltujen laajennusinvestointien priorisointia. suojauslaskentaa. Koronvaihtosopimus erääntyy 30.4.2015 ja sen nimellisarvo on tilinpäätöshetkellä 3 960 000 euroa. Korkoriskiä analysoitaessa on arvioitu mahdollinen yhden prosenttiyksikön korkomuutos tilinpäätöshetkel- Velkoihin liittyvät laiminlyönnit ja sopimusehtojen rikkomiset Tilikauden 2012 aikana konserni täytti lainojen oma- lä. Vaikutus tuloslaskelmaan (tulokseen verojen jälkeen) varaisuusasteeseen liittyvän kovenanttiehdon. Kovenant- laskettuna tilinpäätöshetken 31.10.2012 (31.10.2011) tiehtoa nettorahoitusvelkojen ja rullaavan 12 kuukauden korollisista nettoveloista (muutos ei ole symmetrinen, koska käyttökatteen suhteesta ei täytetty tarkastelupisteissä 30.4. osa lainoista on muutettu kiinteäkorkoiseksi): eikä tilinpäätöstilanteessa 31.10.2012 koskien konsernin +100 perusyksikön muutos markkinakoroissa -25 (-113) tuhatta euroa - 100 perusyksikön muutos markkinakoroissa 61 (-149) tuhatta euroa yhtä 3,96 milj. euron lainaa. Lainanantajalta saatiin etukäteen suostumus molemmissa tarkastelupisteissä siitä, että lainanantaja ei käytä eräännyttämisoikeuttaan. Suostumukseen liittyy ehto, että Takoman rahoitussopimuksen kovenanttiehdot, jotka liittyvät lähinnä kovenanttien tasoon ja laskentahetkiin saadaan neuovteltua loppuun Maksuvalmiusriski 28.2.2013 mennessä. Yhtiön johdon näkemyksen mukaan Rahoitusmarkkinoiden epävakaus on lisännyt tilikau- ehdot saadaan neuvoteltua määräpäivään mennessä, kun den aikana konsernin rahoituksen saatavuuteen liittyviä konsernin strategialle on saatu hyväksyntää hallitukselta. riskejä merkittävästi. Konsernissa arvioidaan ja seurataan Lainanantaja nosti lainan marginaalia 0,5 % -yksikköä jatkuvasti liiketoiminnan edellyttämän rahoituksen määrää, laiminlyönnin vuoksi. jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan 55 55 Konsernilla oli 31.10.2012 0,66 milj. euron viivästynyt Konserni ei sovella suojauslaskentaa koronvaihtosopi- milj. euron suuruiseen pankkilainaan. Tilikauden päättymi- muksiin. Tilikaudella koronvaihtosopimuksen käyvän arvon en jälkeen lainan ehtoja on muutettu siten, että viivästynyt muutos oli -30 461euroa ja se on kirjattu tuloslaskelman lyhennys on siirretty erääntymään laina-ajan loppuun rahoituseriin. 30.4.2015. Seuraava taulukko kuvaa sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysiä. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä korkomaksut että pääoman takaisinmaksut. Johdannaiset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa Rahavirran suojauksiksi määritettyjen valuuttatermiinien käypien arvojen muutosten tehokkaat osuudet -4 964 (-3 403) euroa on kirjattu tilikaudella muihin laajan tuloksen eriin. Suojattujen sitovien ulkomaan valuutan määräisten liiketoimien arvioidaan toteutuvan eri ajankohtina seuraavan 24 kuukauden aikana. Suojausrahastoon kertyneet voitot ja tappiot siirretään luokittelun muutoksesta johtuvana oikaisuna tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu liiketapahtuma vaikuttaa voittoon tai tappioon. 56 Johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa lainan lyhennyssuoritus, joka liittyy kirjanpitoarvoltaan 3.96 Seuraava taulukko kuvaa sopimuksiin perustuva maturiteettianalyysiä. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä korkomaksut että pääoman takaisinmaksut. Maturiteettianalyysi (euroa) tasearvo rahavirta alle 1 vuosi 1-2 vuotta 2-5 vuotta yli 5 vuotta 31.10.2012 Pankkilainat 4 971 683 5 256 132 1 769 957 Shekkitliluotto 1 731 124 1 755 879 1 755 879 Rahoitusleasingvelat 2 682 078 2 887 967 494 771 446 081 1 131 693 815 422 Rahoitusvelat yhteensä 9 384 885 9 899 979 4 020 608 2 157 578 2 906 371 815 422 Ostovelat ja muut velat 3 517 837 3 517 837 3 517 837 12 902 722 13 417 816 7 538 445 2 157 578 2 906 371 815 422 tasearvo rahavirta alle 1 vuosi 1-2 vuotta 2-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä (euroa) 1 711 497 1 774 678 31.10.2011 Pankkilainat 6 629 509 7 006 463 2 646 187 Shekkitliluotto 1 434 620 1 455 185 1 455 185 Rahoitusleasingvelat 1 746 050 2 614 225 3 097 769 3 415 948 501 675 492 440 1 208 111 1 213 723 Rahoitusvelat yhteensä 11 161 898 11 877 596 4 603 047 2 238 490 3 822 336 1 213 723 Ostovelat ja muut velat 3 429 973 3 429 973 14 591 871 15 307 569 Yhteensä 3 429 973 8 033 020 2 238 490 3 822 336 1 213 723 Johdannaissopimukset Alla olevassa taulukossa on esitetty johdannaissopimusten nimellisarvot ja käyvät arvot. Johdannaiset erääntyvät seuraavan 24 kuukauden aikana lukuunottamatta koronvaihtosopimusta, jonka eräpäivä on esitetty erikseen 31.10.2012 Nimellisarvo Käypä arvo, Koronvaihtosopimus 3 960 000 netto Tasearvo Tasearvo , saamiset , velat -30 461 30 461 erääntyy 2015 Valuuttatermiinit 641 035 joista rahavirran suojaus- instrumenteiksi määritetty 641 035 -16 843 31.10.2011 Nimellisarvo Käypä arvo, Koronvaihtosopimus 5 280 000 netto Tasearvo 25 021 Tasearvo , saamiset , velat -39 004 39 004 erääntyy 2015 Valuuttatermiinit joista rahavirran suojaus- 1 531 211 instrumenteiksi määritetty 1 531 211 -18 953 Nettovelkaantumisasteet olivat seuraavat: -536 18 418 2012 2011 Korolliset rahoitusvelat 9 384 885 11 161 898 Rahavarat -697 514 -310 894 Nettovelat 8 687 371 10 851 004 Oma pääoma yhteensä 12 148 192,96 17 297 338 Nettovelkaantumisaste (gearing) 71,5 % 62,7 % 57 57 Rahoituksen tarve tulevaisuudessa Kasvutavoitteen toteuttaminen edellyttää rahoitusta olemassa olevien liiketoimintojen kasvattamiseen ja uusien liiketoimintojen hankkimiseen. Rahoituksen tarve pyritään konsernin strategian mukaisesti ensisijaisesti kattamaan konsernin omalla tulorahoituksella sekä mahdollisimman pitkälle aikaisempien liiketoimintayhtiöiden myynnistä saaduilla varoilla. Yrityskaupat tai liiketoimintojen hankkiminen tullaan rahoittamaan lisäksi luottolaitoksilta hankitulla rahoituksella ja mahdollisesti esimerkiksi vaihdettavalla pääomalainalla tai suunnatulla osakeannilla. Rahoitusmarkkinoiden kriisi ja taloudellinen taantuma on tehnyt yrityskauppojen rahoittamisen yleisesti haasteelliseksi. Rahoituksen hinta on noussut marginaalien ja riskilisien nousun myötä, mitä on kompensoinut viitekorkojen pysyminen alhaisella tasolla. Pääoman hallinta Pääoman hallinnan tavoitteena on säilyttää konsernissa strategian mukainen tavoitepääomarakenne. Pääomaa hallinnoimalla konserni varmistaa liiketoiminnan normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa pitkällä aikavälillä. Pääomarakenteeseen vaikutetaan pääasiassa osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi myös päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi. Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa ja rahoitusvelkoja. Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan nettovelkaantumisasteella (gearing) ja omavaraisuusasteella. Konsernin strategian mukaan omavaraisuusasteen tulee olla yli 40 %. Konsernin korolliset nettovelat olivat tilikauden lopussa 8,7 (10,9) milj. euroa ja nettovelkaantumisaste oli 71,5 (62,7) %. Nettovelkaantumisastetta laskettaessa korollinen nettovelka on jaettu oman pääoman määrällä. Nettovelkoihin sisältyvät korolliset rahoitusvelat vähennettyinä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla. Konsernin omavaraisuusaste oli tilikauden lopussa 43,8 (51,2) %. Nettovelkaantumisasteet olivat seuraavat: Korolliset rahoitusvelat 2012 2011 9 384 885 11 161 898 Rahavarat -697 514 -310 894 Nettovelat 8 687 371 10 851 004 12 148 192 17 297 338 Oma pääoma yhteensä Nettovelkaantumisaste (gearing) 58 71,5 % 62,7 % 26. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Taulukossa on esitetty rahoitusvarojen ja -velkojen erän käyvät arvot ja kirjanpitoarvot, jotka vastaavat konsernitaseen arvoja. Konsernin käyttämät käyvän arvon määrittämisperiaatteet kaikista rahoitusinstrumenteista on kuvattu alla. Kirjanpitoarvo Liite-tieto 2012 Käypä arvo Kirjanpitoarvo 2012 2011 Käypä arvo 2011 Rahoitusvarat Muut rahoitusvarat 15 28 643 39 283 39 283 Saamiset 16 28 643 63 220 63 220 Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 3 520 184 3 520 184 4 870 438 4 870 438 Rahavarat 20 697 514 697 514 310 894 310 894 Rahoitusvelat Pankkilainat 23 4 971 683 5 080 605 6 629 509 6 611 413 Shekkitililuotto 23 1 731 124 1 755 940 1 434 620 1 455 186 Rahoitusleasingvelat 23 2 682 078 2 790 987 3 097 769 3 078 809 Ostovelat ja muut velat 24 3 517 837 3 517 837 3 429 973 3 429 973 Valuuttatermiinit, rahavirran suojaus 24 25 021 25 021 18 418 18 418 Koronvaihtosopimus - ei suojauslaskennassa 24 30 461 30 461 39 004 39 004 Osakesijoitukset Rahoitusleasingvelat Myytävissä olevat muut rahoitusvarat koostuvat kotimaisista Käypä arvo on arvioitu diskonttaamalla vastaiset rahavirrat noteeraamattomista osakkeista. korolla, joka vastaa vastaavien vuokrasopimusten/lunastus Noteeraamattomat osakesijoitukset on arvostettu han- sopimusten korkoa. kintamenoon, koska niiden arvostaminen käypään arvoon arvostusmenetelmiä käyttäen ei ole ollut mahdollista. Sijoi- Myyntisaamiset ja muut saamiset tusten käypä arvo ei ole ollut määritettävissä luotettavasti Muiden kuin johdannaissopimuksiin perustuvien saamisten ja arvio vaihtelee merkittäästi tai vaihteluvälille sijoittuvien alkuperäinen kirjapitoarvo vastaa niiden käypä arvoa, koska erilaisten arvioiden todennäköisyydet eivät ole kohtuullisesti diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturimäääritettävissä ja käytettävissä käyvän arvon arvioimiseen. teetti huomioon ottaen. Noteeraamattomille osakkeille ei ole toimivia markkinoita. Ostovelat ja muut velat Johdannaiset Ostovelkojen ja muiden velkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo Valuuttatermiinien käyvät arvot määritetään käyttämällä tili- vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei kauden päättymispäivän markkinahintoja vastaavan pituisille ole olennainen velkojen maturiteetti huomioon ottaen. sopimuksille. Koronvaihtosopimuksen käypä arvo on määritetty tulevien Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon kassavirtojen nykyarvoon perustuvalla menetelmällä. Käyvät arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista arvot vastaavat niitä hintoja, jotka konserni joutuisi maksa- Konserni on 1.11.2009 alkaen soveltanut IFRS 7:n muutosmaan tai saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen. ta, joka koskee käypään arvoon arvostettavia rahoitusinstru mentteja. Uusien vaatimusten mukaan käyvät arvot esitePankkilainat ja shekkitililuotto tään seuraavien käyvän arvon määrittämiseen perustuvien Velkojen käyvät arvot pohjautuvat diskontattuihin rahavirtoi- hierarkiatasojen mukaisesti: hin. Diskonttokorkona on käytetty korkoa, jolla konserni saisi • Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin savastaavaa lainaa ulkopuolelta tilinpäätöshetkellä. Kokonais- manlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoikorko muodostuu riskittömästä markkinakorosta, johon on hin toimivilla markkinoilla. lisätty yrityskohtainen, maturiteetin mukainen riskipreemio • Tason 2 käyvät arvot perustuvat muihin syöttötietoihin 0,4 - 6,00 % p.a. Pankkilainojen käyvän arvon määrittä- kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuimiseen käytetyt diskonttauskorot ovat keskimäärin 1,72 % tenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on (3,09 %). todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti. • Tason 3 käyvät arvot perustuvat hankintahintaan, koska niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää. 59 59 2012 (euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - Kaupankäyntijohdannaiset Suojaukseen käytettävät johdannaiset Muut rahoitusvarat Oman pääoman ehtoiset arvopaperit 28 643 28 643 Varat yhteensä 28 643 28 643 Velat Valuuttatermiinit suojauslaskennassa 25 021 25 021 Koronvaihtosopimukset 30 461 30 461 Velat yhteensä 55 482 55 482 Seuraavassa taulukossa esitetään tasolle 3 kuuluvien instrumenttien muutokset 1.11.2011 - 31.10.2012. Muut (euroa)rahoitusvarat Alkusaldo 28 643 Myynnit Tulosvaikutteisesti kirjatut voitot ja tappiot Loppusaldo 28 643 2011 (euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - Kaupankäyntijohdannaiset Suojaukseen käytettävät johdannaiset Muut rahoitusvarat Oman pääoman ehtoiset arvopaperit 28 643 28 643 Varat yhteensä 28 643 28 643 Velat Valuuttatermiinit suojauslaskennassa 18 418 18 418 Koronvaihtosopimukset 39 004 39 004 Velat yhteensä 57 422 57 422 Seuraavassa taulukossa esitetään tasolle 3 kuuluvien instrumenttien muutokset 1.11.2010 - 31.10.2011. Muut (euroa)rahoitusvarat Alkusaldo 28 643 Myynnit Tulosvaikutteisesti kirjatut voitot ja tappiot Loppusaldo 60 28 643 27. LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTOJEN OIKAISU Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa: Tuloslaskelmaan sisältyy muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettuja vuokramenoja 983 (792) 20122011 Poistot 2 270 314 Arvonalentumiset 2 500 000 Myyntivoitot 2 156 146 tuhatta euroa. Konserni on antanut vuokraamansa tarpeettomat toimistoja verstastilat vuokralle. Vuokrasopimus on voimassa 0 -48 318 toistaiseksi 12 kuukauden irtisanomisajalla. Ei purettavissa IFRS 3 vaihto-omaisuus olevan muun vuokrasopimuksen perusteella saatavat käypiin arvoihin vähimmäisvuokrat: Suorat hankinnan kulut Yhteensä 4 770 314 2 107 828 28. MUUT VUOKRASOPIMUKSET Konserni vuokralle antajana Yhden vuoden kuluessa 2012 2011 31 121 13 447 Vuotta pitemmän ajan ja Konserni on pääsääntöisesti vuokrannut käyttämänsä enintään viiden vuoden kuluttua tuotanto- ja toimistotilat. Yli viiden vuoden kuluttua Yhteensä 31 121 13 447 Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten 29. EHDOLLISET VELAT JA HANKINTASITOUMUKSET perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Konserni vuokralle ottajana 2012 2011 717 647 742 546 Vakuudet Omasta puolesta annetut vakuudet Yhden vuoden kuluessa Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua Yli viiden vuoden kuluttua Yhteensä Noteeraamattomat 2012 Yrityskiinnitykset 2 283 153 Takaukset 49 098 358 925 Takaisinostositoumukset 2 642 078 3 384 624 Pantit Pantatut tytäryhtiöosakkeet 10 997 908 10 997 908 1 875 332 osakesijoitukset on 9 400 000 9 400 000 247 141 166 241 43 445 43 445 6 725 6 725 arvostettu hankintamenoon, koska niiden arvostaminen käypään Riita-asiat ja oikeudenkäynnit arvoon Konsernilla ei ole keskeneräisiä riita-asioita eikä Vuokrasopimusten 2011 pituudet on muutamasta kuukaudesta seitsemään vuotta. Normaalisti niihin sisältyy oikeudenkäyntejä. mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Sopimukset ovat sidottuja elinkustannusindeksiin. Muut vuokrasopimukset Konsernin muista vuokrasopimuksista johtuvat vuokravastuut on esitetty liitetiedossa 28. Muut vuokrasopimukset. 61 61 30. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT 31. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Takoma-konsernin lähipiiriin kuuluvat emo Panostaja Oyj Takoma konserni on 13.12.2012 allekirjoittanut Rolls tytäryrityksineen sekä Takoman tytäryritykset. Lähipiiriin Royce-konsernin kanssa 5-vuotisen (3+1+1) puitesopimuk- luetaan myös hallitus ja konsernin muu johto perheenjäse- sen koko Takoma-konsernin tarjonnan hyödyntämiseksi nineen. yhteistyössä Rolls Roycen kanssa. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat Konsernin Kotipaikkaomistusosuus Takoma Oyj Tampere Takoma Gears Oy Tampere 100 % Hervannan Koneistus Oy Tampere 100 % Tampereen Laatukoneistus Oy Tampere 100 % Takoma Systems Oy Tampere 100 % Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: Tilikausilla 2011 ja 2012 ei ollut lähipiiritapahtumia. 2010 Konserni- Muu (euroa) Hallitusyhtiöt johto Vuokrat 240 450 Korkokulut Saamiset Noteeraamattomat osakesijoitukset on arvostettu hankintamenoon, koska niiden arvostaminen käypään arvoon 2 681 Johdon työsuhde-etuudet Palkat ja palkkiot (euroa) 20122011 Toimitusjohtaja Ari Virtanen 10.9.2012 lähtien 18 642 0 109 570 138 252 Toimitusjohtaja Kimmo Korhonen 9.9.2012 saakka Hallituksen jäsenet Thomas Rönnholm 13 500 0 Kimmo Korhonen 0 0 Harri Kumpu 18 000 13 500 Riku Salomaa 4 500 13 500 Juhani Vesterinen 18 000 18 000 Muu Johto 292 344 298 543 Yhtiöön tai sen kanssa samassa konsernissa olevaan yhtiöön työ- tai palvelusuhteessa olevalle hallituksenjäsenelle ei makseta palkkiota. 62 EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA (FAS) (euroa) Liite1.11.2011-31.10.20121.11.2010-31.10.2011 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut 905 072 939 848 400 760 109 Henkilöstökulut 1.1. 831 761 462 132 Poistot ja arvonalentumiset 1.2. 791 762 747 267 Liiketoiminnan muut kulut 1.3. 570 964 343 615 Liikevoitto -1 289 775 -613 275 Rahoitustuotot ja -kulut 1.4. -2 293 103 277 830 Voitto ennen satunnaisia eriä -3 582 878 -335 445 Satunnaiset erät Konserniavustus 761 000 0 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -2 821 878 -335 445 Tilinpäätössiirrot 1.5. 180 418 145 887 Tuloverot 1.6. -16 447 49 368 Tilikauden voitto -2 657 907 -140 190 63 63 EMOYHTIÖN TASE (FAS) (euroa) Liite10/31/201210/31/2011 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT 1.9. Aineettomat hyödykkeet 111 925 154 355 Aineelliset hyödykkeet 4 667 204 5 413 399 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 10 519 415 Muut sijoitukset 28 643 11 119 415 28 643 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 15 327 187 16 715 812 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 2.0. 4 999 389 6 719 368 Lyhytaikaiset saamiset 2.1. 1 652 623 376 685 Rahat ja pankkisaamiset 2 768 6 615 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 6 654 779 7 102 668 VASTAAVAA YHTEENSÄ 21 981 967 23 818 481 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 2.2. Osakepääoma 939 856 939 856 Ylikurssirahasto 370 033 370 033 Vararahasto 51 816 51 816 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 969 207 4 969 207 Edellisten tilikausien voitto 12 253 178 12 393 369 Tilikauden voitto -2 657 907 -140 190 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 15 926 183 18 584 090 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 2.3. 729 229 909 647 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 2.4. 2 642 648 2 515 009 Lyhytaikainen vieras pääoma 2.5. 2 683 906 1 809 734 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 5 326 554 4 324 743 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 64 21 981 967 23 818 481 EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA (FAS) (euroa) Liitetieto1.11.2011-31.10.20121.11.2010-31.10.2011 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tilikauden voitto -2 657 907 -140 190 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot Alaskirjaukset 2 500 000 791 762 747 267 Satunnaiset tuotot ja kulut -761 000 Rahoitustuotot ja -kulut -206 897 -277 830 Käyttöomaisuuden myyntivoitot Muut oikaisut -163 971 -195 255 Käyttöpääoman muutokset: Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos -77 583 -191 887 Lyhytaikaisten velkojen muutos 311 091 73 057 Maksetut korot ja maksut -114 276 -51 754 Saadut korot 32 198 494 601 Liiketoiminnan rahavirta -346 583 458 009 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 137 -3 382 704 Sijoitukset tytäryrityksiin -1 900 000 -1 302 495 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0 Pitkäaikaisten konsernilainasaamisten muutos 1 695 000 -1 153 057 Myönnetyt lainat 8 750 -395 000 Saadut osingot320412 Investointien rahavirta -199 067 -6 232 844 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Lyhytaikaisten lainojen muutos 480 972 1 174 638 Pitkäaikaisten lainojen nostot 0 3 083 005 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -434 170 -489 933 Pitkäaikaisten lainojen muutos 495 000 Rahoituksen rahavirta 541 802 3 767 711 Rahavarojen muutos -3 848 -2 007 125 Rahavarat tilikauden alussa 6 615 2 013 740 Rahavarat tilikauden lopussa 2 768 6 615 65 65 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Takoma on suomalaisen konepajakonsernin emoyhtiö. Yh- Lunastussopimukset tiö on tunnettu aikaisemmin toiminimellä Suomen Helasto Tilinpäätöksessä on kirjattu omaisuudeksi ja velaksi sitoviin Oyj. Toiminimen ja toimialan muutos Takoma Oyj:ksi on lunastussopimuksiin perustuen teollisuustiloja, joiden rekisteröity kaupparekisteriin 1.11.2007. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja sen osakkeet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä kaupankäyntitunnuksella ”TAM1V”. Takoman suurin osakkeenomistaja on Panostaja Oyj, kotipaikka Tampere. Takoma -konserni kuuluu Panostaja -konserniin. omistusoikeus siirtyy vasta lunastuserien maksun jälkeen. Sopimuksia ei voida vuokra-aikana siirtää kolmannelle ilman myyjän suostumusta. Liitetietojen vastuissa esitetään pysyviin vastaaviin sisältyvä rakennuksen arvo, joka ei vielä ole siirtynyt teidän Jäljennös Takoman konsernitilinpäätöksestä on saa- omistukseen. tavissa Internet-osoitteesta www.takoma.fi tai Takoma Oyj:n pääkonttorista osoitteesta Haarlankatu 1 E, 33230 Tampere. Jäljennös Panostajan konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.panostaja.fi tai Panostaja Eläkkeet Yhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Oyj:n pääkonttorista osoitteesta Kalevantie 2, 33101 Edellisen tilikauden vertailukelpoisuus Tampere. Tilikauden ja edellisen tilikauden luvut ovat vertailukelpoisia TILINPÄÄTÖSTÄ LAADITTAESSA NOUDATETUT keskenään. ARVOSTUSPERIAATTEET JA -MENETELMÄT SEKÄ JAKSOTUSPERIAATTEET JA –MENETELMÄT Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Liikevaihto Yhtiön liikevaihto käsittää konsernin sisäisiä toimitila- ja konevuokratuottoja sekä hallintopalvelutuottoja. Pysyvien vastaavien arvostus Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. 66 Poistoajat ovat: Raskaat koneet 10 vuotta Rakennukset ja rakennelmat 25 vuotta Kevyet koneet, laitteet ja kalusto Atk-laitteet Atk-ohjelmat 5 vuotta 3 - 5 vuotta 5 vuotta Suomen rahan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT, emoyhtiö 1.4. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT (euroa) 1.1. HENKILÖSTÖKULUT (euroa) 20122011 Palkat ja palkkiot 686 666 387 548 Eläkekulut 119 013 61 605 26 082 12 979 831 761 462 132 Muut henkilösivukulut Yhteensä 183 252 320412 Osinkotuotot yhteensä 320 412 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 311 520 311 486 12 033 22 124 yhteensä 323 553 333 610 323 873 334 022 Korko- ja muut rahoitustuotot Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Muilta Muut korko- ja rahoitustuotot Toimitusjohtaja ja 182 212 Saman konsernin yrityksiltä Muilta Johdon palkat ja palkkiot hallituksen jäsenet 20122011 Osinkotuotot 7 3 yhteensä Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 1.2. Muille POISTOT JA ARVONALENNUKSET (euroa) 20122011 Poistot aineettomista oikeuksista 45 567 41 902 Poistot rakennuksista ja rakennelmista128 286 95 387 Poistot koneista ja kalustosta 617 909 609 978 Yhteensä 791 762 747 267 2 500 000 Korkokulut yhteensä 2 616 976 56 192 2 616 976 56 192 -2 293 103 277 830 Korko- ja muut rahoituskulut yhteensä Rahoitustuotot ja -kulut SATUNNAISET ERÄT 1.3. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Vuokrat Satunnaiset tuotot/konserniavustus 907 000 20122011 48 535 33 137 Ulkopuoliset palvelut 212 892 94 724 Muut kuluerät 309 537 215 754 Yhteensä 570 964 343 615 15 765 9 628 Muut palvelut 7 380 Yhteensä Satunnaiset kulut/konserniavustus -146 000 Yhteensä 15 765 17 008 761 000 1.5. TILINPÄÄTÖSSIIRROT (euroa) TILINTARKASTAJAN PALKKIOT Tilintarkastus 56 192 Arvon alennus pysyvistä yhteensä (euroa) 7 298 109 678 20122011 Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus 180 418 145 887 1.6. TULOVEROT (euroa) 20122011 Laskennalliset verot varsinaisesta toiminnasta -218 49 368 Laskennallisen verosaatavan muutos -16 230 Yhteensä -16 447 49 368 67 67 TASEEN LIITETIEDOT, emoyhtiö 1.9. PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet (euroa) Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.11.2011 Lisäykset Hankintameno 31.10.2012 Ennakkomaksut Yhteensä 218 448 218 448 3 137 3 137 221 585 221 585 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.11.2011 -64 093 -64 093 Tilikauden poisto -45 567 -45 567 -109 660 -109 660 Kertyneet poistot 31.10.2012 Kirjanpitoarvo 31.10.2012 111 925 0 111 925 Kirjanpitoarvo 31.10.2011 154 355 0 154 355 Aineelliset hyödykkeet (euroa) Koneet ja kalusto Rakennukset Yhteensä Hankintameno 1.11.2011 4 165 066 3 206 325 7 371 392 Lisäykset Hankintameno 31.10.2012 4 165 066 3 206 325 7 371 392 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.11.2011 Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.10.2012 -1 862 606 -95 387 -617 909 -128 286 -1 957 993 -746 195 -2 480 515 -223 673 -2 704 188 Kirjanpitoarvo 31.10.2012 1 684 552 2 982 652 4 667 204 Kirjanpitoarvo 31.10.2011 2 302 460 3 110 939 5 413 399 SIJOITUKSET Osakkeet konserniyritykset Muut Yhteensä Kirjanpitoarvo 1.11.2011 Lisäykset 11 119 415 28 643 11 148 058 1 900 000 1 900 000 Arvonalennus -2 500 000 -2 500 000 Kirjanpitoarvo 31.10.2012 10 519 415 28 643 10 548 058 Kirjanpitoarvo 31.10.2011 11 119 415 28 643 11 148 058 KONSERNIYRITYKSET Konsernin Emoyhtiön Kotipaikka omistusosuus % omistusosuus % 68 Hervannan Koneistus Oy Tampere 100,00 100,00 Tampereen Laatukoneistus Oy Tampere 100,00 100,00 Takoma Gears Oy Tampere 100,00 100,00 Takoma Systems Oy Tampere 100,00 100,00 2.2. OMA PÄÄOMA 2.0. PITKÄAIKAISET SAAMISET (euroa) 20122011 (euroa) 20122011 Saamiset muilta 386 250 395 000 Osakepääoma 1.11. 939 856 939 856 Laskennalliset verosaamiset 265 082 281 311 Osakepääoma 31.10. 939 856 939 856 Yhteensä 651 332 676 311 Vararahasto 1.11. 51 816 51 816 Saamiset samaan konserniin Vararahasto 31.10. 51 816 51 816 kuuluvilta yrityksiltä Ylikurssirahasto 1.11. Myyntisaamiset Lainasaamiset 4 348 057 6 043 057 Yhteensä 4 348 057 6 043 057 370 033 370 033 370 033 370 033 4 969 207 4 969 207 oman pääoman rahasto 31.10 4 969 207 4 969 207 Ylikurssirahasto 31.10. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.11 PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 4 999 389 6 719 368 Sijoitetun vapaan Voitto edellisiltä tilikausilta 1.11.12 253 17812 393 369 2.1. LYHYTAIKAISET SAAMISET Osingonjako (euroa) 20122011 Saamiset muilta yrityksiltä Muut saamiset 16 240 6 725 Korkosaamiset 0 8 432 Siirtosaamiset 21 724 15 543 Yhteensä 37 964 30 700 00 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.10. 12 253 178 12 393 369 Tilikauden tulos -2 657 907 Oma pääoma yhteensä 15 926 183 18 584 090 -140 190 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.10. Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Myyntisaamiset 247 428 185 540 Muut saamiset 907 000 0 Korkosaamiset Yhteensä Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 969 207 4 969 207 460 231 160 445 Voitto edellisiltä tilikausilta 12 253 178 12 393 369 1 614 659 345 985 Tilikauden tulos -2 657 907 Yhteensä 14 564 478 17 222 385 -140 190 LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 1 652 623 376 685 2.3.TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ (euroa) 20122011 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhtiössä muodostuu kertyneestä poistoerosta 729 229 909 647 2.4. PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA (euroa) Muut pitkäaikaiset velat 20122011 2 642 648 2 515 009 2 642 648 2 515 009 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 69 69 2.5. LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET (euroa) Lainat rahoituslaitoksilta 20122011 1 586 210 1 272 047 Muiden pitkäaikaisten velkojen lyhennyserät 339 102 339 102 Ostovelat 66 876 79 712 Muut velat 38 593 48 389 Siirtovelat 235 998 70 484 2 266 779 1 809 734 Yhteensä (euroa) 20122011 Annetut vakuudet Pantatut talletukset Pantatut tytäryhtiöosakkeet 6 725 6 725 10 519 415 11 119 415 Vastuusitoumukset saamaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Annetut takaus- ja takaisinostositoumukset Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 163 829 Muut velat 107 298 Siirtovelat 146 000 Yhteensä 417 127 2 683 906 Annetut takaisinostositoumukset 0 1 809 734 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät muodostuvat henkilöstökuluista. 6 355 931 omasta puolesta Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 5 006 026 Vastuusitoumukset 1 445 1 445 Vuokra- ja leasingvastuut Vuokravastuut 20 799 45 841 Leasingvastuut 36 261 49 706 Vuokra- ja leasingvastuista maksettavat määrät Vuokravastuut erääntyy vuoden kuluessa 20 799 25 041 erääntyy yli vuoden kuluessa 20 799 Leasingvastuut erääntyy vuoden kuluessa 12 427 12 427 erääntyy yli vuoden kuluessa 23 835 37 280 Yhtiö on vuokrannut käyttämänsä toimitilat. Vuokrasopimus on voimassa 31.8.2013 asti. Vuokra on sidottu elinkustannusindeksiin, mutta korotus on kuitenkin vähintään 3 % vuodessa. Takoma Oyj:llä on lunastussopimukseen perustuen kirjattu pysyviin vastaaviin erä, jonka kauppahintaa ei ole kokonaan maksettu ja jonka omistusoikeus ei siksi ole siirtynyt. Erä on seuraava: (euroa) Rakennukset 70 20122011 2 982 652 3 110 939 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN PÄIVÄYS JA ALLEKIRJOITUKSET Tampereella 14. päivänä joulukuuta 2012 Juha Sarsama Juhani Vesterinen Thomas Rönnholm Tapio Tommila Harri Kumpu Kimmo Korhonen Ari Virtanen Toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Tampereella 14. päivänä joulukuuta 2012 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Janne Rajalahti Markku Launis KHTKHT 71 71 72 72 Janne Rajalahti Markku Launis KHT KHT 73 OSAKKEET JA OSAKKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 31.10.2012 Osuus osakkeista Osakkeita, kpl ja äänistä, % 1 Panostaja Oyj 9 876 899 63,1 % 2 Korhonen Kimmo Rauno Iisak 2 679 206 17,1 % 3 Virtanen Ari Tapani 312 500 2,0 % 4 Koskenkorva Mikko Matias 233 118 1,5 % 5 Malo Hanna Maria 220 997 1,4 % 6 Kumpu Minna Kristiina 220 940 1,4 % 7 4Capes Oy 120 000 0,8 % 8 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 110 700 0,7 % 9 Koskelainen Timo Juhani 100 000 0,6 % 10FIM Pankkiiriliike Oy 79 935 0,5 % 10 suurinta yhteensä 13 954 295 89,1 % Muut 1 709 971 10,9 % Yhteensä 15 664 266 100,0 % Osakeomistuksen jakautuminen 31.10.2012 Osakkeita / osakkeenomistaja Omistajien Osuus omistajista kpl % Osakkeita Osuus osakkeista kpl ja äänistä, % 1 - 100 109 12,7 % 6 035 0,04 % 101 - 1 000 525 61,1 % 220 371 1,41 % 1 001 - 10 000 181 21,1 % 575 174 3,67 % 10 001 - 100 000 36 4,2 % 1 078 207 6,88 % 100 001 - 999 999 999 999 8 0,9 % 13 774 360 87,93 % Yhteensä 859 100 % 15 654 147 99,94 % 3 7 277 0,05 % joista hallintarekisteröityjä Yhteistilillä 10 119 0,06 % Liikkeeseenlaskettu määrä 15 664 266 100,00 % Omistajaryhmät 31.10.2012 Yritykset yhteensä Omistajia kpl Hallinta- Osuus omistajista % rekisteöityjä Osakkeita kpl osakkeista, % Osuus 65,4 % 54 1 6,3 % 10 243 042 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 4 1 0,5 % 148 670 0,9 % Julkisyhteisöt yhteensä 1 0,1 % 75 000 0,5 % Kotitaloudet yhteensä 796 92,7 % 5 184 077 33,1 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 0,1 % 928 0,0 % Ulkomaat yhteensä 3 0,3 % 2 430 0,0 % Yhteistilillä 10 119 0,1 % 15 664 266 100,0 % Yhteensä 859 2 100,0 % 74 74 74 OSAKEKURSSI JA –VAIHTO TILIKAUDELTA 2012 0,9 € 0,8 € 0,7 € 0,6 € 0,5 € 0,4 € 350k 300k 250k 200k 150k 100k 50k 0k marras-2011 helmi-2012 touko-2012 elo-2012 75 75 Takoma Oyj Haarlankatu 1, 33230 Tampere www.takoma.fi 76
© Copyright 2024