Kinth A/S CVR-nr. 33 24 43 71 Årsrapport for 2014 (4. regnskabsår) Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 23/06 2015 Thomas Bo Rasmussen Dirigent Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæringer 1 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Ledelsesberetning 4 5 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelse Balance Noter til årsrapporten 6 9 10 12 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for Kinth A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 18. juni 2015 Direktion Anders Casper Zwici Mayntzhusen Bestyrelse Jose Manuel Wessmann Olsen formand Anders C. Zwicki Mayntzhusen Rene Bo Rasmussen Thomas Bo Rasmussen 1 Johnny Møller Kristiansen Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Kinth A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Kinth A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 2 Den uafhængige revisors erklæringer Konklusion Det er vores opfattelse, at giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 6 i regnskabet, hvoraf fremgår, at selskabet har haft et tab på 2.425.327 kr. i regnskabsåret, der sluttede 31. december 2014, og at selskabets forpligtelser pr. denne dato overstiger selskabets aktiver med 2.418.214 kr. Disse forhold sammen med de i note 6 øvrige nævnte forhold indikerer, at der er en væsentlig usikkerhed, der kan rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Erklæring i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Selskabet har i regnskabsåret fået fejlindberettet moms og beskatning af personalegoder til det offentlige. Forholdet kan være ansvarspådragende for ledelsen. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hellerup, den 18. juni 2015 Søren Jonassen Statsautoriseret revisor 3 Selskabsoplysninger Selskabet Kinth A/S Nørrebrogade 43, 1 2200 København N København CVR-nr.: Regnskabsår: Stiftet: Hjemsted: 33 24 43 71 1. januar - 31. december 1. oktober 2010 København Bestyrelse Jose Manuel Wessmann Olsen, formand Anders C. Zwicki Mayntzhusen Johnny Møller Kristiansen Rene Bo Rasmussen Thomas Bo Rasmussen Direktion Anders Casper Zwici Mayntzhusen Revision Crowe Horwath Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Rygårds Allé 104 2900 Hellerup 4 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets formål er at drive konsulentvirksomhed inden for produktion af video og anden hermed beslægtet virksomhed. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et underskud på kr. 2.425.327, og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en negativ egenkapital på kr. 2.280.464. Selskabet har haft fokus på vækst af forretningsgrundlaget i indeværende regnskabsår og resultatet er derfor blevet et større underskud. Selskabet forventer for det kommende regnskabsår et begyndende overskud. Ledelsen henviser til årsregnskabets omtale af going concern. Det er ledelsens vurdering at selvom 2014 resulterede i et større underskud er aktiviteten i 2015 startet meget positivt og ledelsen forventer at kunne realisere et overskud i 2015. Kapitalberedskabet Selskabet forventer at have et tilstrækkeligt kapitalberedskab til at klare driften det kommende regnskabsår frem til der realiseres en væsentlig forbedret indtjening. Det vurderes at de nuværende kreditrammer er tilstrækkelige for selskabets drift. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. 5 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Kinth A/S for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning fratrukket vareforbrug og andre eksterne omkostninger. Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. 6 Anvendt regnskabspraksis Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Brugstid 3-5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Aktiver med en kostpris på under kr. 12.600 omkostningsføres i anskaffelsesåret. For eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelesen under andre driftstindtægter og omkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte Foreslået udbytte vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 22%. 7 Anvendt regnskabspraksis Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen, mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. 8 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2014 Note Bruttofortjeneste Personaleomkostninger 1 Resultat før af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger materielle anlægsaktiver Resultat før finansielle poster Finansielle omkostninger 2 Resultat før skat Skat af årets resultat 3 Årets resultat 2014 kr. 2013 t.kr. 1.787.356 1.557 -4.175.286 -2.145 -2.387.930 -588 0 -345 -2.387.930 -933 -37.397 -35 -2.425.327 -968 0 -223 -2.425.327 -1.191 -2.425.327 -1.191 -2.425.327 -1.191 Forslag til resultatdisponering Overført resultat 9 Balance pr. 31. december 2014 Note 2014 kr. 2013 t.kr Aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 0 0 Materielle anlægsaktiver 0 0 Deposita 137.750 28 Finansielle anlægsaktiver 137.750 28 Anlægsaktiver i alt 137.750 28 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender 597.456 30.792 688 25 Tilgodehavender 628.248 713 Likvide beholdninger 530.625 0 Omsætningsaktiver i alt 1.158.873 713 Aktiver i alt 1.296.623 741 10 Balance pr. 31. december 2014 Note 2014 kr. 2013 t.kr Passiver Selskabskapital Overført resultat 746.753 -3.027.217 575 -1.868 -2.280.464 -1.293 665.000 1.750.000 710 0 2.415.000 710 7.137 222.020 932.930 649 320 355 Kortfristede gældsforpligtelser 1.162.087 1.324 Gældsforpligtelser i alt 3.577.087 2.034 Passiver i alt 1.296.623 741 Egenkapital 5 Ansvarlig lånekapital Gæld til associerede virksomheder Langfristede gældsforpligtelser 7 Banker Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Usikkerhed om fortsat drift (going concern) Eventualposter m.v. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 6 8 9 11 Noter til årsrapporten 2014 kr. 1 Personaleomkostninger Lønninger Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger 2 3.771.289 83.296 320.701 2.077 35 33 4.175.286 2.145 37.397 35 37.397 35 0 223 0 223 Finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger 3 2013 t.kr. Skat af årets resultat Regulering af udskudt skat 12 Noter til årsrapporten 4 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. januar 2014 575.000 Kostpris 31. december 2014 575.000 Af- og nedskrivninger 1. januar 2014 Årets afskrivninger 575.000 0 Af- og nedskrivninger 31. december 2014 575.000 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 5 0 Egenkapital Selskabskapital Egenkapital 1. januar 2014 Kontant kapitalforhøjelse Årets resultat Overført fra overkurs ved emission Egenkapital 31. december 2014 6 Overkurs ved emission Overført resultat I alt 575.000 171.753 0 0 1.265.747 0 -1.867.637 0 -2.425.327 -1.292.637 1.437.500 -2.425.327 0 -1.265.747 1.265.747 0 746.753 0 -3.027.217 -2.280.464 Usikkerhed om fortsat drift (going concern) Selskabet har realiseret et betydeligt underskud i indeværende regnskabsår, hvilket har presset likviditeten en del og skabt usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Udviklingen forventes vendt i løbet af 2015. Ledelsen forventer at kunne tjene et tilfredsstillende overskud. På denne baggrund aflægges årsrapporten efter principperne for going concern, da kapitalgrundlaget anses for tilstrækkeligt. 13 Noter til årsrapporten 7 Langfristede gældsforpligtelser Gæld 1. januar 2014 Gæld 31. december 2014 710.000 0 665.000 1.750.000 0 0 0 0 710.000 2.415.000 0 0 Ansvarlig lånekapital Gæld til associerede virksomheder Afdrag næste år Restgæld efter 5 år Den ansvarlige lånekapital står tilbage for selskabets øvrige kreditorer. Gælden forrentes med en årlig rente svarende til mindsterenten jf. SKAT. Gælden afvikles, når selskabets likviditet giver mulighed herfor. 8 Eventualposter m.v. Selskabet har indgået huslejeaftale for følgende beløb: Restløbetid i 23 mdr. med en gennemsnitlig ydelse på t.kr. 34, i alt t.kr 792. 9 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Ingen 14