1. No category

Ärende 19
Flytt lån från Kommunhus AB till kommunen
Tjänsteskrivelse
KS 2014.0418
2015-07-15
Handläggare:
Christian Westas
Kommunfullmäktige
Flytt banklån 45 mnkr från Karlskoga Kommunhus
AB via bank till Karlskoga kommun
Sammanfattning
Karlskoga kommun följer Rådet för kommunal redovisnings
rekommendationer. Rekommendation 21 ”redovisning av derivat och
säkringsredovisning” säger att de derivat som inte matchar en
underliggande kredit ska värderas till marknadsvärde och redovisas i
balansräkningen. Karskoga kommun har 400 mnkr i räntederivat och 355
mnkr i banklån. Tillkommer även en lånerevers till fördel för
Karskogahem AB uppgående till 17 mnkr vilket totalt ger 372 mnkr i lån
(så länge lånereversen inte betalas ut).
Enligt tidigare beslut i Kommunfullmäktige om nyupplåning/låneramar
avseende Möckelngymnasiet kvarstår 30 mnkr att utnyttja genom
banklån. Med tanke på kommunens förbättrade likviditet föreligger inte
längre behovet om ytterligare 30 mnkr i banklån.
I årsbokslutet per 2014-12-31 var marknadsvärdet på Karlskoga
kommuns räntederivat på totalt 400 mnkr totalt 182,3 mnkr lägre än
faktisk räntenivå. Den proportionella delen som belastade resultatet
negativt i årsbokslutet 2014 var 12,76 mnkr. Vid kommande bokslut
återkommer denna värdering av marknadsvärdet vilket blir en risk som
påverkar det ekonomiska resultat och som är oerhört svår att
prognostisera. För att undvika värderingsproblematiken bör balans finnas
mellan räntederivaten och lånen eller att lånen överstiger beloppet för
räntederivaten.
I Karlskoga Kommunhus AB är räntederivaten 500 mnkr och lånen 590
mnkr vilket innebär att värderingsproblematik ej föreligger. Nuvarande
låneram för Karlskoga Kommunhus AB är 590 mnkr.
Förslaget är att flytta ett lån motsvarande 45 mnkr från Karlskoga
Kommunhus AB till Karlskoga kommun vilket skulle innebära en positiv
resultateffekt för Karlskoga kommun med +12,76 mnkr vid
nästkommande bokslut.
Nettoräntekostnaden för lånet på 45 mnkr bedöms i skrivande stund
uppgå till 67 500 kr/år med Stibor 3 månader som referensränta.
2 (3)
2015-07-15
Skatterättsnämnden (SRN) har ansett att ränta på interna lån ej är
avdragsgill. Fastställd borgensavgift för 2016 för Karlskoga Kommunhus
AB uppgår till 0,25 procent som multiplicerat med 590 mnkr innebär
1,475 mnkr/år. Med lägre låneskuld 545 mnkr bör procentsiffran höjas
till 0,28 procent för att bibehålla kostnadsnivån i Karlskoga Kommunhus
AB.
Stegen att följa är:
Steg 1:
Karlskoga kommun ger ett aktieägartillskott på 45 mnkr till Karlskoga
Kommunhus AB där syftet är att förbättra soliditeten hos Karlskoga
Kommunhus AB. Innebär ingen påverkan på kommunens resultaträkning
utan endast omföring mellan omsättningstillgångar och finansiella
tillgångar i kommunens balansräkning.
Steg 2:
Karlskoga Kommunhus AB använder erhållet aktieägartillskott för att
amortera banklån motsvarande 45 mnkr.
Steg 3:
Karlskoga kommunen lånar 45 mnkr av bank och därmed nås balans
mellan räntederivat och lån. Innebär en positiv resultateffekt för
kommunen med +12,76 mnkr vid nästkommande bokslut.
Steg 4:
Borgensavgiften för 2016 för Karlskoga Kommunhus AB höjs från 0,25
procent till 0,28 procent.
Beslutsunderlag
Kommunsstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse den 30 juni 2015
Kommunfullmäktiges protokoll § 132, 2013
Kommunstyrelsens förslag till beslut
Kommunstyrelsen föreslår att kommunfullmäktige beslutar att
1. Karlskoga kommun ger ett aktieägartillskott på 45 mnkr till
Karlskoga Kommunhus AB för att flytta ett banklån på 45 mnkr
från Karlskoga Kommunhus AB via bank till Karlskoga kommun
snarast möjligt dock senast 2015-12-31 enligt beskrivna steg 1-3.
2. Låneramen för Karlskoga kommun är 400 mnkr.
3. Låneramen för Karlskoga Kommunhus AB är 545 mnkr.
4. Fastställa borgensavgiften för 2016 för Karlskoga Kommunhus
AB till 0,28 procent
3 (3)
2015-07-15
Christian Westas
Ekonomichef Karlskoga kommun/
VD Karlskoga Kommunhus AB
Beslutet expedieras till:
Ekonomiavdelningen