Nykredit planlægger børsnotering
Denne selskabsmeddelelse udgør ikke et prospekt og intet i denne meddelelse indeholder et udbud af værdipapirer. Denne selskabsmeddelelse må ikke udleveres, distribueres eller offentliggøres, direkte eller indirekte, i eller til USA, Australien, Canada, Japan eller nogen anden jurisdiktion, hvor distribution eller offentliggørelse vil være ulovlig. Til Nasdaq Copenhagen og pressen 4. februar 2016 Nykredit planlægger børsnotering Ledelsen i Nykredit har gennem længere tid undersøgt de langsigtede, strategiske muligheder for at ruste koncernen til fremtiden. På den baggrund anbefaler bestyrelsen i Foreningen Nykredit, bestyrelsen i Nykredit Holding A/S og Nykredits koncerndirektion alle enstemmigt, at Nykredit søger en børsnotering. Overvejelserne om en børsnotering har været drøftet i Foreningen Nykredits repræsentantskab. Det forventes, at repræsentantskabet den 10. februar 2016 vil tage endelig beslutning herom. Konkret indstilles det, at Nykredit Holding (herefter benævnt "Nykredit"), der er holdingselskab for den samlede Nykredit Realkredit-koncern, søger optagelse til handel og officiel notering af sine aktier på Nasdaq Copenhagen. Foreningen Nykredit ejer i dag 89,8 pct. af Nykredit. Det er hensigten, at Foreningen Nykredit vil fastholde aktiemajoriteten efter en børsnotering. Anbefalingen om en børsnotering er begrundet i den udfordring, Nykredit står overfor i form af nye og skærpede kapitalkrav, der er på vej fra internationale myndigheder. Den endelige udformning på de kommende krav ligger ikke fast, men omfanget forventes at være markant. Foretages der ikke grundlæggende forandringer, vil kravene selv i en minimumsversion være en væsentlig udfordring for Nykredit i sin nuværende form. En udfordring, Nykredit som ansvarligt, systemisk vigtigt finansielt institut allerede nu må forholde sig til og søge en løsning på. – De forventede kapitalkrav stiller Nykredit ved en skillevej: Vi kan enten søge ny kapital gennem en børsnotering, eller vi kan hæve priserne markant og skære dramatisk ned på aktiviteter og udlån. Det sidste vil ramme hårdt ind i vores kerneforretning: Danske boligejere, erhvervsdrivende og landmænd vil opleve betragtelige prisstigninger og dårligere lånemuligheder. Det scenarie ønsker vi ikke. Derfor anbefaler vi, at Nykredit indleder et nyt kapitel i sin 165-årige historie ved at lade sig børsnotere, udtaler bestyrelsesformand Steen E. Christensen. En børsnotering kræver, at Nykredit leverer et risikojusteret afkast på niveau med markedet. Nykredit har de seneste to år markant forbedret rentabiliteten, især gennem effektiviseringer og omkostningsreduktioner. Nykredit gennemfører nu en prisstigning på realkreditlån for yderligere at forbedre lønsomheden og øge kapitalpolstringen (se bilag). Denne prisstigning er mindre end den, Nykredit vil være nødsaget til at gennemføre uden en børsnotering. Nykredit Realkredit A/S Kalvebod Brygge 1-3 DK-1780 Copenhagen V Tel +45 44 55 10 00 Nykredit Realkredit A/S CVR no 12 71 92 80 www.nykredit.com KundeKroner Til gengæld kan Nykredit med en børsnotering tage foreningsejerskabet med ind i en ny æra, hvor kundefordelene fremgår klart og kontant, mens det langsigtede fokus på at understøtte vækst og stabilitet i samfundsøkonomien bevares. Foreningen Nykredit forventer at tilbageføre en væsentlig del af udbytter modtaget fra det børsnoterede Nykredit til selskaberne i Nykredit-koncernen til gavn for kunderne. Tilbageførslen vil gøre det muligt for selskaberne at tildele kunderne kontante fordele. Vi kalder det KundeKroner (se bilag). – Nykredit kan blive en unik foreningskontrolleret, børsnoteret finansiel koncern, og det vil kunderne mærke kontant. Vi kan give dette kundeløfte: Vi står op hver dag for at give jer flest muligt KundeKroner. Vi vil kunne gå på arbejde med den store motivation, at jo bedre vi gør det, jo mere kan vi give til boligejere og virksomheder over hele landet, udtaler koncernchef Michael Rasmussen. Nykredit kan som børsnoteret koncern også give et samfundsløfte. – Der vil ikke være en kommune, et postnummer eller en by i Danmark, hvor Nykredit og Totalkredit ikke vil være til stede med lån til boligejere og erhvervsdrivende. Et børsnoteret Nykredit vil bidrage til væksten i Danmark – ikke uden for. Vi er i dag den største udlåner i Danmark. 94 procent af alt vores udlån er ydet indenfor landets grænser. Vi forventer, at den andel skal stige til et endnu højere niveau, udtaler koncernchef Michael Rasmussen. En kerneforretning i fremdrift Nykredits forandringsrejse er allerede i gang. Koncernen har de seneste år arbejdet intenst med at blive en mere rentabel, mere effektiv og mere kunderelevant virksomhed. Det slår igennem i resultatet for 2015, der er Nykredits hidtil bedste. – Vi har de seneste to år reduceret vores omkostninger, og vi vil sænke dem yderligere de næste tre år. Vi er blevet færre medarbejdere i 2014 og 2015, og den udvikling vil fortsætte i 2016, 2017 og 2018. Vi har besluttet at sætte vores hovedsædebygninger til salg for at samle vores hovedsædefunktioner i ét billigere og mere effektivt domicil væk fra de høje kvadratmeterpriser i indre København. Vores omkostningsprocent er allerede i dag en af branchens laveste, og den vil falde til et endnu lavere niveau, udtaler Michael Rasmussen. – Sideløbende fastholder vi det store fokus på vores kunder. Vi har med introduktionen af Boligbank og Erhvervsbank strømlinet og forbedret vores tilbud til bolig- og erhvervskunder. Det samme har vi gjort til de formuende danskere i vores private banking-segmenter. Totalkredit-samarbejdet, der står helt centralt i Nykredits strategi, er i bedre form end nogensinde og er senest blevet udvidet med et erhvervssamarbejde. Samtidig investerer vi markant i udviklingen af digitale løsninger, udtaler Michael Rasmussen. Forberedelse til børsnotering Det vurderes, at Nykredit er klar til en børsnotering indenfor 12-24 måneder, men den endelige timing af noteringen afhænger af markedsforhold, og om der opnås tilstrækkelig klarhed omkring kommende internationale kapitalkrav. Nykredits bestyrelse og koncerndirektion har valgt Rothschild som uafhængig finansiel rådgiver i forbindelse med forberedelserne til den eventuelle børsnoteringsproces. Herudover er der etableret et advisory board bestående af fem interne bestyrelsesmedlemmer og to uafhængige, eksterne rådgivere. Det forventes, at yderligere 1-2 eksterne medlemmer vil blive udpeget i løbet af foråret. Side 2/7 Nykredit indleder som en del af forberedelserne til en eventuel børsnotering arbejdet med at forny corporate governance-strukturen (se bilag). Derfor tages de første skridt nu mod en klarere adskillelse af Foreningen Nykredit og Nykredit. Det indebærer en opsplitning af formandsposten i Foreningen Nykredit og Nykredit. Steen E. Christensen, der i dag er formand i både Foreningen Nykredit og Nykredit, og Jens Erik Udsen, der er bestyrelsesmedlem i Foreningen Nykredit og Nykredit, udtræder af begge bestyrelser som følge af aldersgrænsen. Det indstilles, at Nina Smith bliver formand for Foreningen Nykredit, mens Steffen Kragh indstilles som formand for Nykredit. Til bestyrelsen for Nykredit indstilles som nye medlemmer Per W. Hallgren, adm. direktør for Jeudan, og Helge Leiro Baastad, koncernchef for Gjensidige Forsikring. Nykredit afholder pressemøde med Michael Rasmussen og Nina Smith kl. 11.00, Kalvebod Brygge 1, 1780 København V. Tilmelding til pressemødet er nødvendig og sker på hwk@nykredit.dk. Der afholdes telekonference for analytikere på dansk kl. 13.00 og på engelsk kl. 15.00. Tilmelding sker til IR på investor_relations@nykredit.dk. I morgen, fredag den 5.februar, kl. 8.30-9.30 svarer Michael Rasmussen på spørgsmål fra kunder og andre interesserede på Nykredits Facebookside. For flere oplysninger kontakt Nykredits presseafdeling på 30 44 00 54. Side 3/7 Bilag 1 – Resultater fra årsregnskabet 2015 Nykredit fremlægger dags dato udvalgte resultater og nøgletal fra årsregnskabet 2015. Tallene bekræfter, at Nykredits kerneforretning fortsætter resultatfremgangen fra de seneste år. Koncernchef Michael Rasmussen udtaler: – Vi fortsætter bevægelsen mod et mere kundeorienteret, effektivt og rentabelt Nykredit. De forhold, vi selv har indflydelse på, bevæger sig i den rigtige retning, og det betyder, at vores kerneforretning udvikler sig meget positivt. – Vi er bevidste om, at dele af udviklingen er båret frem af den ekstraordinært store aktivitet i starten af året og af meget lave nedskrivninger. Det er ikke forhold, som vi kan forvente fortsætter ind i 2016. Derfor kan vi heller ikke regne med at levere et helt lige så godt resultat i år som i 2015. – Vi fastholder fokus på at forbedre alt det, vi selv har indflydelse på. Med Forretningsplan 2018, som vi gennemfører i regi af Winning the Double-strategien, forventer vi senest i 2018 at leve op til vores mål om en egenkapitalforrentning på 11 pct. før skat. Nykredit Realkredit A/S, resultater Mio kr. 2015 2014 2013 2012 2011 Indtægter af kerneforretningen Omkostninger i kerneforretningen Nedskrivninger på udlån Resultat af kerneforretning 11.373 -5.066 -920 5.387 10.703 -5.103 -2.351 3.249 9.613 -6.047 -2.764 802 9.539 -5.594 -2.149 1.796 9.190 -5.967 -1.414 1.809 Goodwill og værdireguleringer af swaps Beholdningsindtjening -1.555 853 -4.214 779 -775 1.887 -1.095 2.444 -642 179 4.685 -186 1.914 3.145 1.346 Resultat før skat Indtægter af kerneforretningen: Basisindtægter i alt ekskl. værdireguleringer af renteswaps. Omkostninger i kerneforretningen: Omkostninger i alt ekskl. nedskrivninger af goodwill og tidsbegrænsede rettigheder. Egenkapitalforrentningen før skat, eksklusiv goodwill-nedskrivninger, i 2015 var på 10,7 pct. Med årets resultat stiger Nykredit-koncernens egentlige kernekapital, der er det centrale begreb i forhold til kapitalmål- og krav, til 60,5 mia. kr. Samtidig er omkostningsprocenten faldet til en af branchens laveste. Udvikling i egentlig kernekapital og omkostningsprocent Egentlig kernekapital, mio. kr. Omkostningsprocent 2015 60.525 41,9 2014 55.559 44,3 2013 54.666 57,9 2012 51.720 54,7 2011 48.238 64,9 Den 1. januar 2014 trådte nye kapitaldækningsregler i kraft. Egentlig kernekapital ultimo 2013 efter nye regler var på 55.228 mio. kr. Nykredit-koncernen har en kapitalmålsætning om at opbygge en egentlig kernekapital på 70 mia. kr. ved indgangen til 2019. Kapitalmålet herefter er ikke defineret, men med de nye krav, der er på vej fra internationale myndigheder, forventer Nykredit, at det er nødvendigt at opbygge en egentlig kernekapital, der er væsentligt større end 70 mia. kr. Nykredit offentliggør som planlagt det samlede årsregnskab for 2015 den 11. februar 2016. Side 4/7 Bilag 2 – KundeKroner Nykredit kan blive en unik, foreningskontrolleret børsnoteret virksomhed. Og det vil kunderne komme til at mærke kontant. Når Nykredit i fremtiden udbetaler udbytte til aktionærerne, vil de fleste af de penge gå til Foreningen Nykredit. Det er indstillingen fra bestyrelsen i Foreningen Nykredit, at størstedelen af det udbytte, foreningen modtager, kan tilbageføres som tilskud til Nykredit-koncernen til gavn for kunderne. Nykredit kan give de tilskud videre til kunderne i Nykredit-koncernen. Modellen hedder KundeKroner. Den endelige model for KundeKroner arbejdes der fortsat på. Det er blandt andet ikke fastlagt, hvordan KundeKroner fordeles til kunderne. Nykredit er blandt andet i dialog med skattemyndighederne omkring udformningen af modellen. Side 5/7 Bilag 3 – Ny governance-struktur Foreningen Nykredit ejer i dag 89,8 pct. af Nykredit Holding, der er holdingselskab for den samlede Nykredit Realkredit-koncern. Der er i dag stort sammenfald mellem bestyrelserne i de tre enheder. En børsnotering af Nykredit Holding vil indebære en række ændringer af governance-strukturen, herunder en klarere adskillelse af bestyrelsen i Foreningen Nykredit og bestyrelserne i Nykredit Holding og Nykredit Realkredit. Der vil fortsat være stort sammenfald mellem bestyrelserne i Nykredit Holding og Nykredit Realkredit. I forbindelse med det ordinære repræsentantskabsmøde den 16. marts 2016 udtræder Steen E. Christensen og Jens Erik Udsen af bestyrelsen i Foreningen Nykredit pga. aldersbestemmelserne i vedtægterne. Samtidig udtræder de af bestyrelsen i Nykredit Holding og Nykredit Realkredit. Det vil fra bestyrelsens side blive indstillet, at Nina Smith, professor i økonomi ved Aarhus Universitet, og Hans Bang-Hansen, gårdejer, indtræder som henholdsvis ny formand og ny næstformand for bestyrelsen i Foreningen Nykredit. Det vil endvidere blive foreslået, at Steffen Kragh, adm. direktør for Egmont, og Merete Eldrup, adm. direktør for TV2/Danmark, indtræder som henholdsvis ny formand og ny næstformand for Nykredit Holding og Nykredit Realkredit, og at Nina Smith, som ny formand for foreningen, ligeledes indtræder i formandskabet for Nykredit Holding og Nykredit Realkredit som næstformand, således at der fortsat vil være to næstformænd i de to bestyrelser. Per W. Hallgren, adm. direktør for Jeudan, vil blive foreslået som nyt medlem af bestyrelsen i Nykredit Holding og Nykredit Realkredit. Det vil endvidere blive foreslået, at Helge Leiro Baastad, koncernchef i Gjensidige Forsikring, indtræder som nyt medlem af bestyrelsen i Nykredit Holding og Nykredit Realkredit. Helge Leiro Baastad har mangeårig ledelseserfaring fra den finansielle sektor og har som koncernchef forestået børsnoteringen af Gjensidige, som netop er kendetegnet ved en foreningsejet struktur med en kundeudbyttemodel. Side 6/7 Bilag 4 – Prisjusteringer Fra 1. juli 2016 forhøjes bidragssatserne for alle eksisterende og nye lån i Totalkredit. Det er udelukkende privatkunder med lån via Totalkredit, der bliver berørt af bidragsændringerne - herunder kunder, hvor lånet er formidlet via Nykredit. Bidragsforhøjelsen gennemføres i tråd med tankerne i Finanstilsynets tilsynsdiamant, der skal sikre en begrænset udbredelse af afdragsfrie lån, lån med høj følsomhed over for ændringer i renten samt lån med hyppig refinansiering. Det betyder, at kunder med lange fastforrentede lån med afdrag oplever den mindste stigning, mens kunder med et F1-, F2-, F3- og F4-lån uden afdrag oplever den største stigning. Bidragssatserne ved fuld belåning pr. 1. juli 2016: Ejerbolig 0-80% Bidragssats i pct. Lån med afdrag Fast rente Rente Max 0,74 0,88 Lån uden afdrag F-kort F5-F10 F1-F4 0,90 0,88 1,18 Fast rente Rente Max 1,06 1,20 F-kort F5-F10 F1-F4 1,23 1,20 1,50 Kunder kan læse mere om bidragsforhøjelsen på totalkredit.dk/bidragssatser eller nykredit.dk/bidragssatser. Inden udgangen af februar vil privatkunder, der påvirkes af bidragsforhøjelsen, modtage et informationsbrev fra Totalkredit. Her vil det fremgå, hvad bidragsforhøjelsen betyder for den månedlige ydelse. Side 7/7
© Copyright 2024