לסקירה המלאה לחצו כאן
1100101022 סקירה שבועית מ דני דניאל ישראל המדד המשולב ,המפורסם על-ידי בנק ישראל ,עלה בינואר ב,0.1% - בערך בממוצע החודשי של 1021אך מעט נמוך מהמדדים שנאמדו בסופה .נתוני רבעון ד' דאשתקד תוקנו מעלה בכ 0.22%-במצטבר ,אך הם הושפעו מהגידול החריג ברכישת רכבים ,והירידה בסעיף זה בינואר היתה צפויה .יצוא השירותים בדצמבר טרם נכנס לשקלול במדד המשולב והוא צפוי להמשיך ולמתן אותו עקב ירידה לרמה של 3.1 מיליארד $שנרשמה בסעיף זה בדצמבר ( .)-1.2%בענין זה ,ראוי לציין שמדוח של אינטל עולה כי בשנת 1021הסתכם היצוא של החברה מישראל ב 3.3 -מיליארד .$נתון זה נמוך מזה ב)B$1.1( 1022- אולם זאת כיוון שרק במהלך השנה הסתיים שידרוגו של המפעל בקרית גת .החברה צופה זינוק בהיקף היצוא לאחר השדרוג בשנים הקרובות. אגב כך הלמ"ס מדווחת כי נתוני היצור בתעשיה בכלל הציגו עליה של 1.2%ברבעון ד' של 1021ושל 2%בתעשיית ההי-טק בפרט .כמו-כן, מעדכנת אינטל ,שהינה אחד המעסיקים הגדולים בתעשיה ,כי על אף גל פיטורים עולמי עלה מספר העובדים בכ 100-עובדים בארץ ל- 20,100עובדים .ואכן ,גם על-פי נתוני הלמ"ס מצב התעסוקה בארץ ממשיך לשמור על רמה נמוכה של אבטלה גם בינואר ,והיא נותרה ללא שינוי על רמה של .1.3%זאת ,כאשר שיעור המשתתפים בכח העבודה עלה ב 0.2% -ל.11.2% מדדי הפדיון במשק הראו עליה של 1.1%בסך כל ענפי הכלכלה ב- ,1021ושל 2.5%בענפי המסחר הסיטוני והקמעוני .עם זאת ,ברבעון ד' נרשמה האטה מסויימת בקצב הגידול ואף ירידה בחלק מהסקטורים, בהשוואה לרבעון הקודם. danny.daniel@discountbank.co.il מדד מח"מ ממוצע מרווח ממשלתי תשואה פנימית תל בונד צמודות-בנקים 3.13 0.8 0.65 תל בונד 10 4.44 1.55 1.56 תל בונד 10 3.46 1.25 1.13 תל בונד 10 3.98 1.41 1.36 תל בונד צמודות-יתר 3.65 1.59 1.48 תל בונד תשואות 3.59 2.27 2.16 תל בונד שקלי 4.11 1.77 2.76 תל בונד ריבית משתנה 3.26 0.87 1.20 שוק האג"ח התשואה האמריקאית רשמה ירידה יחסית חדה השבוע ,אך הפעם היו אלא חדשות מצד הממשל החדש ,ולא מחזית המוניטרית של הבנק המרכזי .בנאום של טראמפ ושר האוצר שלו עלה כי כנראה שתכנית ההשקעות הגדולה תדחה ,עקב רצון הממשל להתמקד קודם ברפורמה במיסוי ושינוי בתוכניות הסחר וחוקי הבריאות שנוצרו על-ידי הממשל הקודם .ההבנה כי לא צפויה השקעה גדולה של תקציבים על תשתיות הורידה את ציפיות האינפלציה ואת התשואה על האג"ח ,כאמור .זו ל- 20שנים ירדה בכ 20-נ"ב ל ,1.32%-והמרווח בינה ובין הישראלית לאותו טווח הצטמצמה בכ 2 -נ"ב ל.-0.02%- בארץ ,לא נרשמו שינויים מהותיים בסיכום שבועי למעט ירידה קלה בציפיות האינפלציה בטווח הארוך עקב ביצוע יתר של האפיק השקלי בטווח זה. תפנית דיסקונט ניהול תיקי השקעות רח' מנחם בגין ,231מרכז עזריאלי ,בנין מרובע ,ת"א & 12012טל' & 021-202111 :פקסwww.tdih.co.il & 03-2100221 : דני דניאל danny.daniel@discountbank.co.il בקרב אג"ח הקונצרניות נרשמה מגמה הפוכה לזו באג"ח הממשלתי ולמגמה משבוע שעבר :תל בונד 10נותר ללא שינוי והמרווח נותר על ,2.11%ואילו תל בונד שקלי רשם ירידה של כ 0.3% -עם המשך עליה במרווח ל.2.22%- מט"ח נאומו של טראמפ החליש את הדולר בסוף השבוע ,כפי שקרה גם לתשואה על האג"ח כאמור .עם זאת ,בסיכום שבועי נרשמה עדיין התחזקות ,כשמדד הדולר עלה ל 202.21-נק' לעומת 205.5נק' בשבוע שעבר .יוצא מהכלל הוא הין היפני שהמשיך להתחזק לרמה של כ 221-ין ל.$- בזירה המקומית ,נמשכה עוצמתו של השקל לאחר פירסום נתוני התוצר החזקים של שבוע שעבר.בסיכום שבועי נחלש הדולר בכ0.2%- והאירו בכ -2%-ירידות שמותנו באמצעות רכישות מט"ח של בנק ישראל ,שהסתכמו על-פי הערכות בכ 300-מיליון .$ מניות הראלי ברוב שוקי המניות ברחבי העולם נמשך גם השבוע ,והמדדים האמריקאיים העיקריים ממשיכים לרשום שיאיים חדשים .השווקים באירופה מושפעים מהעליה באי הודאות עקב הבחירות הקרבות בהולנד ובצרפת ,ולמעט הדקס הגרמני רשמו ירידות שערים .ירידת התשואות באג"ח תרמה לסקטור הנדל"ן שבלט בעליות ,לצד עליות בסקטור הבריאות והתרופות .ירידת התשואות באג"ח היוו טריגר לירידות בסקטור הבנקים בעולם. בארץ ,המדד העיקרי החדש (ת"א )32התממש לאחר שבוע קודם חיובי .הובילו את הירידות סקטור הבנקים המקומי בדומה לעולם לצד מימוש חד במנית כיל ( ,)-1.3%שירדה עם מחירי הסחורות החקלאיות .השותפויות של שדה הגז ליוויתן קיבלו החלטה סופית על פיתוח השדה ,במקביל לקבלת הלוואה בשווי של 2.22מליארד $ מקונסוציום בנקאי .עקב כך בלטה שותפות רציו ,שרוב שוויה בנוי על רווחים מ"ליוויתן" עלתה בכ 1.5%-השבוע. ת"א 32 שינוי מתחילת השבוע % -0.34 שינוי מתחילת החודש % 2.81 שינוי מתחילת השנה % -1.56 ת"א 50 1.85 5.76 8.08 ת"א 212 0.14 3.72 0.54 ת"א פיננסים -0.57 3.86 4.41 נדל"ן 22 1.90 3.93 6.84 יתר 10 0.56 -2.26 1.02 ביומד -0.63 -0.86 -10.09 מדד ת"א מאגר 0.93 2.3 -0.99 ת"א נפט וגז -0.08 1.95 -0.91 תקשורת 0.55 דולר -שקל 3.708 0.99 שינוי מתחילת החודש % -1.57 -2.92 שינוי מתחילת השנה % -3.51 יורו -שקל 3.9131 -3.93 -3.67 ליש"ט -שקל 4.6236 -1.9 -2.33 יורו -דולר 1.0578 -2.21 0.36 שער תפנית דיסקונט ניהול תיקי השקעות רח' מנחם בגין ,231מרכז עזריאלי ,בנין מרובע ,ת"א & 12012טל' & 021-202111 :פקסwww.tdih.co.il & 03-2100221 : מסמך זה הוכן על ידי תפנית דיסקונט ניהול תיקי השקעות בע"מ (להלן" :החברה") .מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי ,המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא .אין לראות במסמך זה הצעה ,המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא לביצוע עסקה כלשהי בניירות ערך או בכל מוצר פיננסי אחר .תפנית עוסקות בניהול תיקי השקעות ועשוי להיות לה עניין באמור במסמך זה ,לרבות החזקה ו0או ביצוע עסקה עבור עצמה ו0או עבור אחרים בניירות ערך .האמור במסמך זה נאסף ו0או מתבסס על מידע ממקורות שונים ,והינו כולל הערכות ,אומדנים ו0או תחזיות .במידע הכלול במסמך זה עלולות להיות טעויות ,שינויי שוק ו0או שינויים אחרים .תפנית אינה אחראית לכל נזק, אובדן ,הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא ,לרבות ישיר ו0או עקיף ,שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה ,כולו או חלקו ,ככל שייגרמו ,ואינה מתחייבת כי שימוש במידע הכלול במסמך זה עשוי ליצור רווחים בידי העושה בו שימוש .כל הזכויות ,לרבות קניין רוחני ,במסמך זה ובתוכנו ,שייכות לתכלית ואין לעשות בו כל שימוש שהוא ,לרבות הפצתו ו0או העתקתו ,כולו או חלקו ,ללא קבלת אישורה מראש ובכתב. דני דניאל danny.daniel@discountbank.co.il ארה"ב שינוי מתחילת השבוע % 0.29 שינוי מתחילת החודש % 3.09 שינוי מתחילת השנה % 3.44 דאו ג'ונס 0.74 4.59 5.13 S&P 500 0.5 3.68 5.54 נאסד"ק 0.38 4.38 8.87 דאקס 2.05 4.02 4.51 פוטסי 0.03 2.86 2.23 0.58 3.1 CAC 40 STOXX EUROPE 3.68 0.85 600 מדדי אסיה נבחרים 0.69 3.31 שנחאי 1.85 3.23 5.08 ניקיי 112 0.76 1.78 1.39 האנג סנג 0.7 3.6 10.01 מדד כאמור רוב החדשות מארה"ב הגיעו מהשדה הפוליטי ,כשהשבוע צפויה להתפרסם התוכנית של ממשל טראמפ לרפורמה במיסים. בשדה המוניטרי התפרסמו פרוטוקולי הפד שהמשיכו קו ניצי יותר לגבי העלאת ריבית ,אולם ההערכה היא כי הפד יתאים את קצב הצמצום המוניטרי (העלאת הריבית) לפי היקפן של תוכניות הממשל וקצב מימושן .בשבוע הבא צפוי נאומה של ילן ,נגידת הפד ,ביום ו' והוא יחול לאחר פרסום אומדן שני של התוצר ,מחירי הצריכה (,)PCE ומדדי מנהלי הרכש ,כך שיתכן ונשמע דברים יותר קונקרטיים לגבי תוכניות הפד. אינידקטורים מרכזיים שהתפרסמו בשבוע החולף הו מעורבים .בשוק הנדלן נרשמה עליה בקצב המכירות הבתים הקיימים בינואר ל2.15- מליון בתים (צפי 2.22מ') .גם בבתים החדשים נרשמה עליה ל222- אלף יח"ד אולם פחות מהצפי ב 10-אלף יח"ד .מחירי הבתים עלו ב- 0.1%בדצמבר בהתאם לצפי ו 2.2%-ברבעון האחרון ב.1021- מספר המובטלים החדשים ב 1-השבועות האחרונים עמד בצפי ל111- אלף וזה הוריד הממוצע של 1השבועות לרמה שלא היתה מאז .2523 סנטימנט הצרכנים לפי אוניברסיטת מישיגן תוקן מעט למעלה לרמה של 51.3נק' לעומת 52.2נק' בקריאה הראשונה. ראסל 1000 מדדי אירופה נבחרים קוספי פרסומי מאקרו צפויים לשבוע הקרוב 1100101022 1200101022 1200101022 0200301022 0100301022 0300301022 מכירות ברשתות השיווק – ישראל החלטת ריבית -ישראל ,הזמנת מוצרים בני קימא ,מכירות בתים בתהליך – ארה"ב רכישות בכרטיסי אשראי – ,ישראל ,תוצר רבעון ד קריאה ,2אמון הצרכנים ,נאום טראמפ בקונגרס – ארה"ב ספר הבז' ,מנהלי הרכש בתעשייה ,מדד מחירי התצרוכת ( –)PCEארה"ב ,מנהלי הרכש בתעשייה – סין ובריטניה תביעות דמי אבטלה – ארה"ב מנהלי הרכש בשירותים ,נאומי ילן ופישר נגינת הפד וסגנה -ארה"ב תפנית דיסקונט ניהול תיקי השקעות רח' מנחם בגין ,231מרכז עזריאלי ,בנין מרובע ,ת"א & 12012טל' & 021-202111 :פקסwww.tdih.co.il & 03-2100221 : מסמך זה הוכן על ידי תפנית דיסקונט ניהול תיקי השקעות בע"מ (להלן" :החברה") .מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי ,המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא .אין לראות במסמך זה הצעה ,המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא לביצוע עסקה כלשהי בניירות ערך או בכל מוצר פיננסי אחר .תפנית עוסקות בניהול תיקי השקעות ועשוי להיות לה עניין באמור במסמך זה ,לרבות החזקה ו0או ביצוע עסקה עבור עצמה ו0או עבור אחרים בניירות ערך .האמור במסמך זה נאסף ו0או מתבסס על מידע ממקורות שונים ,והינו כולל הערכות ,אומדנים ו0או תחזיות .במידע הכלול במסמך זה עלולות להיות טעויות ,שינויי שוק ו0או שינויים אחרים .תפנית אינה אחראית לכל נזק, אובדן ,הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא ,לרבות ישיר ו0או עקיף ,שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה ,כולו או חלקו ,ככל שייגרמו ,ואינה מתחייבת כי שימוש במידע הכלול במסמך זה עשוי ליצור רווחים בידי העושה בו שימוש .כל הזכויות ,לרבות קניין רוחני ,במסמך זה ובתוכנו ,שייכות לתכלית ואין לעשות בו כל שימוש שהוא ,לרבות הפצתו ו0או העתקתו ,כולו או חלקו ,ללא קבלת אישורה מראש ובכתב.
© Copyright 2024