1. No category

0
#$% " !!
1
!
! !
"
#
#
#
!
! !
"
"
2
"
"
"
"
"
"
""
""
"
"
"
"
"
"
"
"
"
#
#
#
! !
!
"
"
! !
!
"
! !
3
'$
*
)
)'$
# + $
$&
% $
!
( ##
$&
% ##
(
('
$
% *
)'$
( ##" ,
($
$
)
(
)
)
$
$
$
$
$
##
$
*
)
)
$
4
$&
% ##
&
!
(
(
$
-
) ) (
!
!
.
)
!
)
(
.
$
) //
'
% //
"
"
"
"
+ Iberpotash SA
IP
. Cleveland Potash Ltd.
CPL
+ Amsterdam Fertilizers B.V.
( $
"AMFERT"
!
$
!
$
!
$
Potash Corporation of Saskatchewan inc.
NaCl .
PCS
+
FAO"
ISO"
!
(
!
Responsible
Care"
$
N
P
K
Fertecon
5
(
)
!
(
)
(
(
.
(
!
(
*
*
.
(
!
(
(
)
*
(
(
)
)
)
)
(
(
(
(
(
!
!
(
(
(
( ! !
!
)
(
!(
!
)
(
(
!
%
)'
) )
)
(
(
(
(
(
)
!
)
!
(
(
(
6
(
!(
(
!
,
,
0
)
)
(
(
)
0+
)
(
,
,
"0 + ##
0. )
*
)
(
)
& ##
&
(
(
(
+
. !
!
#0 .
)
)
!
)
##
'
%
)
7
(
(
(
)
.
&
!
!
(
)
.
(
)
(
(
)
(
(
)
(
)
*
(
(
(
)
!
(
)
(
(
)
(
+
)
!
)
* (
*
(
!
!
)
*
)
('IP%
)'CPL%
.
(
Teesside +
+
'AMFERT%
(
)
*
*
(
(
* )
(
(
1
'!
%
*
*
!
1
)
)
(
)
)
-
*
*
(!
(
-
)
(!
8
)
.
(
)
*
(
(
*
*
(
(
'
!!
)
! (
%
(
)
## +
) +
(
##
+
"#) +
)
!
##
+
) ##
! )
" +
! (
(
(
*
(
!
-
(
)
.
-
)
)
!
(
.
##
)
)
)
*
*
) 0
#0 .
+
(
$
)
)
$
)
"+
&1
!
)
(
9
!
!
1
&
*
)
(
) $
%
(
"
!
(
(
)
-
(
'
!
!
(
*
)'$
$&
%
% $
$%
'$
)'
) 0+
*
") ) %$ !
(
//
//
$
"
)
'
)
###
)
*
(
!
(
! !
!
(
##
*
)
)
!
!
!
)
)
)
*
(
&
(
(
!
)
)
*
(
)
(
!
)
)
") -
! !
10
!
&
0
2
0
3
$
Potash Corporation of Saskatchewan
.
)
(
(
(
)
.
(
)
.
!
)!
&
. 'ICL Fertilizers%
)
)
)
##
)
)
!
(!
(
(
)
!
(
(
(
)
(
)
(
(
(!
(
)
. 'Industrial Products ICL%
*
( ##
)
)
(
*
)
+
)
/
2
)
'$
'
'
)
$% $
%!
#0
%
#0 + '
(
"0
( ) 0+ ) 0 +
3
)
) $
) 0 +
!
/
//
11
% $
% $
)'
#0 +
(
)'
(-
)
(
!
%
) //
)
. 'ICL Performance Products%
(
)
*
)
(!
'$
$ &
)
*
(
%
)
)
(
(
/ +
) ##
!
!
)
!
*
. 'ICL Metallurgy%
)
)
'
!
%
!
!
/ + (
!
)
*
-
!
)
)
(
"#0 +
IDE +
)'$
$&
)
. $
") -
&
!
%
%
' $
!
##
!
%#& "
('
('
'
& '
'
12
#
## +
##
*
)
##" +
)'
##
( ##
%
() ) $
(
#("# (### +
( ##(###
)
(
(### ("( " (###
$
#(###
)
&
)
)
)
*
")
)
)
)
!
##
*
)
##
*
)
!
##
*
)
!
)
##
)
*
)!
") *
!
#
) ##"
") )" -
!
##" ,
)
covenants
(
!
!
)
!
!
)
(
!
*
)
(
(
!
!
(
(
(
(
(*
)
(
(
(
)
13
&
)
$
'
"(
#%
(
(
'
"(
#%
("#
(
'
"(
#%
(#
(
%& %'
%& %'
2,360,587
2,360,587
354,368
3,062,272
2 (
'
(
' (
%
%
(
"
#( #
(##
"
"
#(
(
"("
" (""
%
(
( "
"(
( ##
(
' (
(
(
#(###
" "(
("
#
# ("
( # (
(# "
'
(
%
( ""(
'
(
%
" ( #
"
(
(" #
("
#( #"
""#( "
"#(
1,162,115
1,212,402
' ( #%
(26,370)
' # %
(#
( "
243,477
( ##
(
("
("
("
'
( " %
"
"
"
)
)
)
(
# (#
( #
* )
)
( #
(
)
(#"
( "
667,432
701,313
)
* )
(
230,988
)
("
(
#
)
)#
* )
!
)"
2
14
$
)
(
% & %' (
% & %' (
%
3,000, 988
#(#
( ""
("
( #
'
(#
%
2,331
35,498
%
#("
50,184
422,506
499,291
1,037,803
(29,377)
475,472
591,708
%
(
85,682
480,987
544,205
1,078,660
(29,377)
493,958
614,079
"(
(
""(
(# "
(# #
(
(
(
( ""
(
(
'
(
%
(
" #(
(
44,914
( #
'
(
%
( "
'
(
%
40,857
(
#( #
(#
"(
(" #
%
58,481
#
"
(#
( #
(
#(
'
"
"
(
#( "
("
"(
"" (
%
2' (
#
(
(#
'
(
"
'
2,067,883
2,067,883
"
(#
"(
18,486
'
(
%
# (
)
)
"(
"
* )
)
)
22,371
)
* )
)
" (
#(
#
)
)#
!
* )
)"
2
15
$
%') %' &
%') %' &
1,782,270
1,782,270
')%( &
%'''%&
(
(#
(
(
'
#(
%
25,520
(
'
#(
%
" (
(
'
#(
%
2' (
%
(
(163,673%
(
(
(
2,653
"
( ""
'
" (
#
(
"
("
#(
"
"
(
#
(
%
(
( #
(
'
(
%
(" #
44,946
33,966
58,479
358,693
498,131
823,879
90,723
405,370
543,077
857,845
(
"
"(
(
"
(
%
(
'
46,677
( "
(
# (
32,244
(
( "#
( #
(#
"
(
15,193
18,773
(21,156)
406,205
438,830
(21,156)
421,398
457,603
(
(
#
)
)
)
' "%
'
(
%
(
#(
" ( "
" ( #
* )
)
)
)
* )
)
* )
)"
"
)
)#
!
2
)
)
!
+
)
( ##
16
(
)
(
)
)
)
!
)
(
!
!
(
(
(
)
)
!
(
)
!
*
(
!
)
)
)
( $!
$
$
-
(*
) $
)*
-
)
)
)
(*
-
(*
)*
)
)
(
)
(
(
*
( ##
+
/
)
)
(
)
(4 $
##
'/
(
!
(
(
%
) ##" ' $
! !!
0
%
)5
) $
! !!
3
)
*
-
)
)
17
(
3
4
5
!
)
&
/
e
/
f
/
/
/
'
/'
(
'(
/'
&
'&
/'
)
')
/'
'
''
/
(
. FAO &
)
(
)
!
(
(
*
(
-
!
(
(
!
!
)
)
!
(-
!
)
!
-
)
!
-
!
!
!
!
!
(
!
)
)
(
)
!
!
!
*
(!
##
)
) ##
(
(
##
)
-
##
)
)
!
(
18
$
(
) . -
&
! # ( $"
(%'
)('
'
%
(
%
( " +
*
"#0 +
(!
(!
(
##
)6
)
%
(
(
(
##
)'
)!
&
('
)
!
(
'N . P (K%
)
(
)
)
!
)
)
)
!
(
(
(
(
)
-
(
(
!
)
!
!
)
!
)
(
(
(
(
)
(
)
)
(
)
19
Fertecon &
6
)
##
)
(
)
(
-
*
)
(
(
( +
)-
)
(
(
)
'Potash%
)
,
(
(
)
)
(
)
(
)
!
-
*
(-
(
*
)
)
)
(
(!
)!
(
(
!
)'
-
)
(
(
%
!
)
(
(*
( ##
)
*
(
!
)
)
(
)
)
'
)
!
(
('$
$&
%
!
!
+
%!
(
*
(
##
)
$
)
!
)
+
%
$
$
('CPL%
! 'MCP + DCP) $
)
*
$
'IP%
+
)
(
0
(
!
") +
!
)
$
'AMFERT%
$
! )'
##
!
!
(!
! ('
)
)
(
%
)
(
(
,
(
)
)!
!
##
)
*
!
) +
(
!
##
!
)
*
)
)
!
*
)
20
!
*
)"0 +
)" +
!
!
(!
)
!
#0 .
-
-
*
!
)
)
!
(
!
##
*
*
*
-
!
)
!
) ##"
-
!
(
)
*
(!
!
)
(
)
(
)
)
)
)
(!
(*
)
)
)
((Mono Potassium Phosphate% MKP
!
!
(
)
7
)
!
*
(
)'
!
*
!
!
.
%
!
)
*
%
(
(-
)'
)
!
*
*
*
)
*
*
*
*
)
!
)
! (*
!
)
0. 0 +
(
(
(
)
(
!+
)
(
(
(
(
!
-
)
(
)
* (
!
*
* *
*
7
!
)
)
'
% FAO +
(
*
!
)
21
!
3
(*
!
. FAO &
)
( ##
(
)
(
) ##
!
(
(
*
(
(
(
)
)
) )
-
!
)
(!
)
)
(
)
)
)
!
)"
2
##
"(
##
"(
##
"(
##
"(
(
(
(
(
"
( #
(
#
#
!
)
22
2
)
(
(!
('
%
)
(
(
!
(
!
*
)
&
!
*
*
%
'
2
%
2'
"0
0
0
)
)
)"
0
0
0
2004
2003
2002
)
")
" )
*
(
*
)
##
!
CPL
##
)
)
(
*
2
'
0
0
0
##
*
%
*
2
!*
)
2
#)
)
# )
%
'
""#)
)#
)
0
#0
#0
2004
2003
2002
*
(
!*
2
)
##
)
(
)
!
)
)
(
)
Mono % MAP
MAP +
)
*
)
)
23
*
!
'Ammonium Phosphate
)
)
)
)
)
-
#0
&
1-12/2002
0 4
0
#
18
0
183
0
359
#0
165
0
50
0
)
1-12/2003
0 4
0
5
#0
246
0
527
0
166
"0
49
0
1-12/2004
0 4
124
0
16
0
314
0
552
0
231
0
72
0
)
##
CPL
##
)
( ##
(
)
)
(
(
(
(
(
(
(
!
)
)
'
(
$
%
)
*
!
)
%
!
!
'IP%
!
)'CPL% Teesside +
(
'AMFERT
)
)
)
(
*
*
)
)
)
(
)
!
(
(
(
24
)
)
##
-
)
(
)
(
)8
#0 +
! (
!
-
) ##"
-
)
*
(
(
!
(
(
(
!
)
)-
!
##" ,
!
*
)9
!
)
)
(
)
(!
)
!
!
)
!
)
(
)
!
)
(
(!
*
)!
)
!
*
*
*
(-
)
(
)
)
% K5 S ( '
('
&
% Belaruskali('
//
%Mosaic Co. (' //
.'
% APC + '
%6Silvenit('
% PCS
% Uralkali
!
(
(
(
)
(
!
!
!
) !
Group Chimique ('
% OCP(' //
% PCS (' $
% MOSAIC CO) &
)'
% GROUP ROULLIER + '
% PRAYON S.A. (' !% Tunissienne
)Fertecon &
(
!
)
)
)
(
25
8
9
!
-
)
(
(
)
(
)
(
(
)
*
'
(
)
(
*
!
)
(
!
%*
!
)
-
(
(
*
!
)
(
*
(
*
*
##
!
)
)
&
## . ##
##
"
#
#
"
*
(
%
##
##
* (
)
(
(
'
)
(
!
*
!
)
!
)
)'
*
0+ % !
") +
##
)
##
) !
+
!
!
!
)"0 +
)
!
(!
!
)*
!
)" +
) +
##
!
) .
)
#0 +
##
!
!
)
)
!
26
)
&
$
)
!
!
!
!
)
)
!
)
)
! !
!
)
)
)
)MAP
)"
)
)
)
)
)
)
)
.
$
$
)
)
!
+
)
)
!
('
!
%!
!
)!
)
!
!
)
!
)
)
!
)
)
)
) !
## +
! ( !
)
##
(
(
.
)
)
*
' !
! %
!
)
)
!
27
)
!
)
!
(
(
(
)
!
)
)
)
)
!
)
-!
)
!
(
(!
(!
)
)
)
(
*
(
)
)
,
!
##
'
%
"
2
#
2
)
") ) -
)
)
-!
(
Responsible Care+ ISO 14001
)
&
*
*
+
!
)
)
)
!
*
(PCB
!
!
!
!
!
)
)
)
!
)
! )
!
)
% $
)"
)'
28
(
(
$Backfill$ !
-
)
)
)
!
*
*
MAP
)
)
)!
$*
$!
*
)
)
)
!
!
)!
)
!
(
*
)
)
(
('
%
(
!
)
)
&
##"
!
)
(!
! !
! *
)'dust free%
)
!
!
##"
* (
)
!
)
!
)
)
( .
)MAP
*
)
!
4
!
)
##"
) ##
*
)
*
!
##
)
4
-!
)10
*
!
)
+ $
('$# !
(
$&
%
+ $
(
)
(
)
# #
10
(
)
)
(
)
29
"0+
!
(
)
(
-
"
(
%
('
*
!
$
*
( # #
$
(
*
)
!
!
(
*
)
(
) # #
-
!
-
!
(
!
(!
+
)
)
-
-
%
(' #
)11' #
!
*
+ '
!
!
%
%
)
!
%
##
' #
)
'$
$%
)12 ##
!
)
!
!
(
+
(
* (
)
(
$
+
!
(*
)
%
!
( ##" +
(
!
!
(
)
+
(
"+ $
)
(
'
)
)
)
IP
(
!
* ( ## +
IP
!
(
+
##
)
)
+
(
*
"# + -
##
)
* )
#)
)
-
(
CPL
CPL
+
!
(
(
) ##"
( ##
(
*
(
*
"+
11
"
(
(
)
)
)4
!
(
!
!
+
(
(
"
)" +
(
)
)
12
(
+
( ##
30
-
+
-
-
( ##
(
(
)
)!
) #
.
+ # "
-
/
!
)
)
(-
)
(-
(
(
)
-
" . $
. $
(
. $
(
(
(
)
!
+
)
+$
(
)
)
")
-
-
)
)
('
!
%
)
&
! (*
(
*
1ISO 9000
!
(
1
)Responsible Care
(
&
(
&
*
!
)
)
)
##
)ISO 9001
)ISO 14001
!
(
(
(
!
)
##
)
##
)ISO 9001
!
)ISO
)
)
*
ISO ##
)ISO 14001
##
!
)
ISO
ISO ##
)14001
31
)"
)ISO 14001
*
)
)ISO 14001 + ISO 9001
)
)ISO ##
"#
(
*
)
(
*
!
)
$
#+
)
!
)
$
#+
)
(
*
)13
(
)$
*
$
)
(
) ##
$
) ##"
(
-
*
# #
$
$
*
(
)
'$
*
!
$%
) $
!
## +
)
%
"+
! $
!
)
!)
*
! *
!
('
# #
)!
!
!
)
)
!
!
(
(
!
(
!
!
(
)
##
)!
(
!
(
)
(
*
!
)
)
) $
) $
#+
"#
(
13
(
*
)
32
!
(
-
'%
+ REACH
'Registration, Evaluation, Authorization of Chemicals% REACH
)
(
!
(
(
!
)
REACH
)
(
)
(
(
,
!
)
(
!
!
)
'$
$&
%
( //
(
$
)
*
(
)
!
)
(
('
!
+ $
( $
)
##
)
%
)
!
)
)
(
( $
-
(
!
!
(
(
!
)
)
)
!
!
!*
-
!
(
!
(
(
-
(
)
'
!
%
$
('
%
##
!
( !
%
+
! )
)
)'
)
)
(
!
-
(
'
"+ % $
" +
%
*
)
)' $
%
!
(
(
!
(
$
!
)
$
(
(
(
!
%
!
%
(
!
) )
) )
)'
('
) &
!
) +
!
)
-
##
'
!
#0 +
)
(
(
(
!
(
(
( !
)
!
*
33
(
(
!
!
%
##
(
#
! '
%
) +
*
) + ('
%
'
(
)
+
.'
(
(
)
3
%+ ('
(
%
%
-
)'
(
(
( $
)
!
( +
) $
(
)!
(
!
('
) $
%
(
!
!
-
$
!
(
(
(
)
)
(
( !
-
(
*
!
(
!
(
)
'
!
%
$
)
## + ##
!
( !
(
(
)
#) +
*
)
!
!
)
/
('
+ %
7
)"
$
)!
(
*
( +
!
!
)'
%
$
%
*
(
!
)'
! $
(
!
(
$
*
)
(
!
!
)
!
$
!
*
(
)
.
(
(
(
(
)
!
##
!
*
!
)
)
(
(
)
(
(
*
!
*
!
*
(
)
34
! !
&
! !
)
)
!
)
*
(!
*
)
)
*
(
(
)
)
)
)
!
*
!
)
)
)
*
(CABANASAS
SURIA
(
)VILAFRUNS .
)
*
)
)
(
(
)
!
(
(
) )
)
(
)
-
(
! !
(
! !
35
!
14
&
! )$% "
*
%+'
'
(
##
)
#
)
(
)
(
*
)
(
(
(
%
0+
(
) !
(
!
##
)
'
*
(
(
(
'
%
#0 .
(
(
*
)
##
!
(
)
)
*
)
)
)
(
('
!
%
)
)
36
(-
(
15
Great Lakes + Albemarle
)
(
' % ) )
-
*
(
'2%
!
'22%
&
!
(
(
)
*
)
!
!
)
(
)
)
(
)
!
!
!
!
) !
!
!
(
(
!
(
)
!
(
*
(
)16
'$
$&
*
%
)
)
(
!
)
,
!
(
(
!
)
!
!
(
"
!
)
!
!
'
)
%
)
'
%
15
)
16
(
!
)
)
37
)
) ) "-
)
!
!
)' %' %
*
(
!
*
!
$
$
!
)
)
)
!
(
!
)
,
(
'! !
(
%
)
(
(
!
!
(
!
) !
)"
!
)
!
(
*
)
*
*
!
)
('
!
!
%
)
!
(
)
*
(
)
(
! !
+ !
!
(
(
!
*
+
)
!
)
(
!
)
##
!
!
)
(
(
)
!
(
)
)
*
##
*
)
!
(
*
(
##
- ) //
!
!
)
$
) //
(
!
(
)
(
)
. . )'
) ) "! %
)
!
%
!
%
'
)' ) )
38
-
(
(
&
(
(
-
( !
!
)
!
!
(
)
)
!
) !
(
(
)
)
!
(
) !
(
!
(
!
(
)
(
!
!
(
!
)
!
!
)
(
!
)
(
!
!
)
(
!
!
!
(
+ 'biocides%
!
!
)
)
)
!
!
!
)
(
(
!
(
)
(
!
(
(
(
(
)
(
(
*
)
(
*
!
(
(
(
!
)
!
39
!
+
&
*
'
2
%
*
'
%
2
0
"0
0
#")
)
"")
0
0
0
2004
2003
2002
# )"
" #)
" )
*
(
!*
)
2
*
+
)
)
)
)
-
#0
)
1-12/2002
0
4
0
#0
0
0
#0
0
1-12/2003
0
4
"0
#
171
0
0
0
0
0
#
"
15
1-12/2004
0
4
"0
0
0
0
0
0
##
)
.
##
)
)
40
!
)
!
(
( $
(
(
!
)
(
)
*
!
)
(
(*
(
)
)
*
(
Great Lakes &
(
)
$&
% Albemarle Corporation . '$Great Lakes$ &
% Chemicals Corporation
*
"0 +
*
#0 +
##
' $Albemarle
Albemarle . Great Lakes )
Albemarle )
(
##
)
Great )
*
! *
Albemarle . Lakes
)
)
% Crompton
Great Lakes
##" ,
(
( !
)' $
(
*
(
)
!
) !
(
(
(
)
)
!
)
)
'
!
%
!
*
*
!
(
*
)
! *
*
(
*
)
!
!
*
*
-
(
* )
(
!
(
)
(
)
-
)
(
)
)
)
41
!
)
)
* )
)
!
)
##
) !
#(### .
!
)
(
!
(### +
) !
!
#(### +
! ##(### +
(*
! # (###
!
!
)
##
)
)
##
) !
(### +
) !
) !
"(### +
'
!
%
) ! " (###
(###
##
)
&
)
)
)
)
)
(
(
)
+
+
)
)
)
!
(
! *
)"
)
(
+ '"%' %
.
(
$
)
#) .
*
)
/
!! +
)-!
)
!!
*
) !!
#+
*
!!
##
( ##
42
*
!!
)
)
(
&
!
)
)!
*
(
*
'
(
%
(
)
!
)
*
!
)
)
)
!
!
(
)
(A
(
(
)TBBA
*
)
)
*
)
)'
%
)
(
!
+
)
!
*
!
)
)
(
('
%
)
)
(
* )
)!
)!
)
)
)
(
(
)
Bisphenol A
)
)
!
(
43
!
(
)
!
!
*
)
(*
)
)
)
)
,
!
(
*
(
##
4
""
"
#
2
2
)
") ) -
)
!
(
*
)
*
)
#0 +
"0
!
)
&
)
!
!
*
)
!
(
)
(-
)
)
)
!
(
)
-
)
44
)
(
(
!
##
.
( ##
' %&
)
(
!
!
##
'%1
!
#
' %1
"0 .
##
)!
#.
*
!
(
(
!
!
##
##
(
*
,
!
('
!
(
!
(
(
#*
)
%
)
)
!
!
!
!
*
!
!
##"
*
(
*
)
!
(
-
!
(
)
*
*
)
(
)
!
!
(
)
! !
(
!
)
(
-!
)
!
! (
! (
!
,
!
-
(
(
!
(
(
*
)
)
$
(
#
)
!
!
!
##
)
(
('
(
%
(
)
,
)
(
)*
(
)
*
!
-
(
)
(
)
-
(
(
!
!
!
+
!
!
!
.
( ##"
(
(
(
)
.*
)
(
##
(
!
!
45
)
!
*
!
)
!
!)
!
)
##
)
)" +
!
*
#) +
*
)
.
*
+
##"
##
)
!
)17
!
-
)
)
('$
% $
$&
% $
(
)'
) ) ) # #
!
-
(
.
(
&
!
$
)
)
!
) $
(
(
(
"0
)
)
DECA
&
)TBBA+ HBCD (DECA
DECA +
! !
*
Restriction Of Hazardous % ROHS +
!
( !
(
) ##"
*
) ##
%
!
!
!
)
## +
)
)
*
DECA +
)
!
DECA +
TBBA + HBCD
DECA
*
*
'Substances
*
) ##"
'
! !
17
(
)
(
)
46
)
!
(
! !
(
DECA
)
(DECA+
DECA
)
-
)
)DECA +
!
(
!
$
!
!
!
) ##
!
$ !
)
!
( ## +
(
) ## +
!
##
$
!
!
( !
(
!
##"
##
$
(
)
" +
(
# "
(
!
Pre shipment %
%
)'Recycle or reuse%
)$
!
!
!
!
&
-
)
(
('Quarantine%
!
'treatment
('Feedstock
$
(
##
AG3
*
+
!
, (
!
!
$
##
"0 +
)
-
)
$
( ##"
##"
!
(*
)
)
!
$
)
(
(
##
##
+
(
)
!
!
!
+
%
!
('
(
( ## + $
( ## ,
)
)
)
(-
)
(
(-
(
. $
(
(
. $
(
)
)
&
!
!
+'
'
)
%
)
*
%
3
)
47
!
)
(
+'
%
)
)
!
3
*
)
(
)
)
+
)
)
) )
-
!
.
!
!
)
)
!
(
-
' %' %
'%
+ REACH
'Registration, Evaluation, Authorization of Chemicals% REACH
)
(
!
(
(
!
)
REACH
)
(
!
REACH
)
,
product stewardship
!
)"
(
!
(
)
)
)
&
* ('
!
%
1ISO 9000
! (*
(
(
! &
1
,
1Responsible Care
&
(
)
(
+
)18001
!
ISO 14001
(
&
('Hazard Analysis Critical Control Point % HACCP (
)
)
Good Manufacturing %
GMP
)
(
!
*
() # "
)' Practice)
!
)ISO 14001
!
*
)FDA +
ISO 14001
!
##
)
48
*
'Practice
)
)
(
GMP
-
GMP-13
!
HACCP
Good Laboratory GLP
!
GMP
(
!
!
!
'
(
%
!
!
%
%
(
-
!
(
+
#%
*
#(### +
)'
(
('
/
/
('
(
(
+
%
!
$
)'
)
$
$
(
( $
!
$
(
*
#
)
!
$
*
)
!
)
$
*
( $
!
(
$
)
*
+
(
)
) $
!
(
'
) $
!
) $
-
%
"(###
-
(
)
(
!
!
!
(
(
(
-
(
)
!
)
(
(
! (
!
!
*
*
$
!
(
)
!
0+
!
)
-
*
(
(
!
$
(
) $
)
18
&
(
!
! !
! !
*
)
)
'
%
!
)
)
(
(
(
) )
-
!
(
18
! !
(
)
(
)
! !
(
49
(
)
)
)
)
)
!
*
)"
)
)
)
)
50
&
! &%)"
*
*
*
*
)%'
(('
!
##
(
)
(
)
-
*
*
(!
)'
%
"
)
)
)"
*
*
#0 +
*
)
*
)
!
! !
)!
51
-
*
(
(
(
(
)
&
*
.
(
(
!
!
(
!
(
(
)
. (Bekaphos% !
'Puriphos
(!
)
%
)
-
)
(
(
(
!
)
. 'Food%
!
! (
(
(
)
)
(
)
)
. 'Hygiene%
!
!
(
)
(
)
!
(
)
)
. 'Rhenoflex)
(
!
)
!
)
!
)
)
*
!
(
)
. 'Alumina Compounds Paper Water+APW %
)"
!
)
.'Pharma Cosmetics Gypsum - PCG)
!
!
)
( !!
!
(
(
(
(
(
)
(
!
!
(
)
!
)
(-
)
!
)
,
)
) ) -
!
)
)
)
*
(
(
)
!
)
(
!
(
##
!
)
!
)
,
52
&
!
(
(
)
(
(
(
)!
(
) !
!
)
!
!
!
!
!
(
)
)
) !
)
)
!
! (
!
)
)
)
)
!
!
(
)
(
( !
)
!
)
)
)
!
&
!
*
'
*
%
2'
%
2
0
)"
#0
"
)"
2004
0
0
)"
)
0
0
"
)
)
2003
2002
*
(
)
!*
2
*
53
)
)
)
)
-
#0
&
1-12/2002
0
4
+
0
0
"
0
#0
"0
1-12/2003
0
4
0
0
0
"
0
0
"
0
)
1-12/2004
0
4
0
#0
"
0
0
0
0
(
)
(
-
!
(
-
!
!
)
) ##
(
(
*
*
)
)
(
)
!
)
)Anti-Germ . Rhenoflex (Tari (Joha
(
!
!
(
((
)
*
*
)
)
(
)
)
(
(
(
)
!
)
54
)
)
(
)
(
)
&
+ '
!
(
% !
Chemische Fabrik (Termphos International BV &
) $
PCS (Prayon (Astaris LLC (INNOPHOS INC (Budenheim KG
)Johnson
Ecolab Inc
+
)
. APW .
BASF AG, Hercules Inc., &
)
)
1Kemira Oyi,
&
)GE Water Technologies ( GE Betz) + The Henkel Group (Nalco Compan
Summit . Reheis Inc. &
)
British PlasterBoard- BPB plc +
)Texon +
+ PCG .
)
!
+ Rhenoflex .
)"
!
)
&
)
*
)
!
!
-
)
)
)
!!
)
)
!
)
)
!
)
!
55
) !
.
##
# +
'
'
%
%
!
) !
!
) !
.
##
!
) !
) !
# .
# +
!
##
)
!
# +
!
)
&
.
!
(
!
)
)
)-
)
)
)
)
*
)
)
)"
.
)
!!
!
)
)
!
)
)
)
)
)
+
$
!!
!!
!!
"# .
( ## .
$
+
(
(
)
)
)
!
)
)
56
) !
(
)
)
)
)
!
(
(
)
!
!
*
)
(*
)
)
)
)
,
!
(
*
(
##
%
'
"
2
2
)
") ) -
)
(
-!
(
)
!
!
)
##
!
*
)
##"
-
!
.
*
* (
) ##
)*
##
!
19
(
)
(
57
)
)
)
)
)
)
)
!
()
!
%
+ REACH
'Registration Evaluation, Authorization of Chemicals% REACH
)
(
!
(
(
!
)
REACH +
)
(
!
REACH +
'
% product stewardship
)
'-
(
(
)
,
(
)
)
1ISO 9000
(*
(
(
! &
1
(
GMP
%
!
!
)'
!
! !
(
&
)
(
(
!
)
)
)
)
)
)
-
)
)
!
)
)
)
(
) )
-
!
(
(
)
! !
)
58
20
! !
(
(
&
!
! % "
*
*
&'
&'
!
)
)
!
##
)
)
) $
!
)
*
(
'
)
*
'
!
!
0
!
(
*
%!
(
!
%
)
%!
*
(
(
!
(!
(!
)'
)
*
)
)
)
)
(
!
-
&
- (
(-
)
-
)
)
!
) $
-
59
(
(
*
- )
)
-
-
(
!
!
-
)
)
'
!
%
(-
(
!
( +
$
(
(
)
( //
)
-
+
!
(
*
-
!
(-
)
)!
)
!
T-BAR
$
&
)
!
)
*
)
,
)
*
)
)
*
*
)
!
!
!
&
'
'
%
%
%
*
*
*
2'
'
0
'"0%
' 0%
!
%
2
")
' ) %
'") %
0
0
0
2004
2003
2002
)
)
)
*
(
!*
2
)
!
)
)
)
)'MRI%
!
!
*
*
)
*
*
60
)
!
*
!
##
*
)
)
-
#0
!
&
1-12/2002
0
4
0
)
0
)
0
)
0
#.
+
+
)
1-12/2003
0
4
0
)
"0
")#
#0
)
0
)
#0
#)
1-12/2004
0
4
+
#)
0
)"
0
)
0
)
0
)
&
##
!
!
) $
)
(
)
(
)
(
!
(
(
!(
!
(
(
!
)
(
(
! !
! !
!
*
!
!
)
!
!
)
/
(
(
!
)
!
!
)
*
)
)
.
"
(
)
(
!
"
"#0 .
) ###
61
(21-
! #(### .
##
) !
(### +
!
)
)
*
! #(### .
"#0 +
(
)
(
(
('
(
(
(
&
%
!
(
( ##" (
( $
!
0
!
!
)
!
'anti-dumping% )
$
( ##
*
0
0
!
)
!
0
)
$
##" ,
!
)
!
*
*
(
!
(
-
-
(-
)
!
*
!
(
)
22
)
* (
!
(
)
"#0 +
(
(
#0 +
('
% Solikams + Avisma &
!
) #0 + '
% Norsk Hydro + #0 + ' $
% US Magnesium (
!
&
!
(
-
)
!
)
!
,
!
)
-
!
(
)
!
!
!
)
!
!
)
!
("## .
!
)
) ##
!
##
(### +
International Magnesium Association (IMA)
)IMA +
##
62
21
22
)
(
(
)
!
!
!
*
)
)
)
!
)
(
*
'
$
!
!
%
$
)
)
) .
!! +
!
!!
!
!!
)
)
*
+
)
!
!
('
%
(!
)
&
)
*
!
! *
(
!
)!
)
)
!
!
)
!
!
(
)
!
-
)
.
)
*
)
(
!
. !
!
)
!
!
)
)
)
)
!
*
)
*
-
)
+
)
!
63
.
!*
)
)
)
)
!
)
)
!
!
)
)
##
'
%
2
)"
66
"
)
2
)
(
)
!
-!
)ISO
(
##
(
)
!
Responsible Care
!
*
!
##
*
*
*
!
)
)
)
23
)
*
)
)*
"+
##
##"
*
)
##
"+
$
*
##
!
!
!
-
23
(
)
!
(
)
64
)
!
+
)
+
$
(
!
)
*
!
)
) ) # #
*
) ##
)
*
!
(-
!
)
-
(
)
!
-
-
. $
)ISO 9001
)ISO 14001
) ##
*
ISO
##
+ $
(
(
*
!
) ##"
##
*
*
!
!
!
24
)
*
&
-
*
(
! !
!
! !
!
! !
*
-
*
)
)
(Wrought Alloys%
)
)
!
)
!
)
)
-
)
)
!
) )
(
-
!
)
!
24
! !
!
! !
(
)
)
$
65
!
* *
(
(
!
(
!(
(
(
(
(
!
(
&
(
)
(
!
)
!
3
#(
#
(
(
# # (
(
&
(
(
(
(
(
)
(" #
&
!
(
#
#
(!
(!
(
(
(
+
)
#
+
)
"#
&
!
'
%
)!
) #
(
#
#
)
+
#
#
#
&
(
)
#
#
)
#
!
#
)
#
)
!
#
#
(
%
(
(!
' #
)
"#
Ladenburg
)
#
Terneuzen
)
)
!
)
#
Ludwigshafen
&
(
##
66
Amsterdam
3
("#"
(
!
)
!
)
)
)
(" #
(
!
)
)
)
Teesside
!
#
#
%
/
'
) .
!
ShanDong
Province
(
#
) .
)
Jiangsu
Province
(!
#
('!
Calais
%!
)
!
()
( $
67
#
* *
&
)
*
,
,,
, ,
,
,
,
*
CFO
*
*
*
,
*
*
*
HSE
,
*
*
*
68
G2 .
*
*
$
(
$
) $
(CFO ( $
!
(
!
!
,
( $
(
$
! !
)
(
$
(
!
)
(
(
(-
)-!
-
(
)
(
!
!
)
(
("
##
' $
)
%
&2
!
)
##
( #
##
(
#
#
#
("
(
#
)
!
$
.
!
2
)
##
(
( #
( ""
(
#
##
(
(
(
"
#
!
(IDE
'
%
!
("
$
)
##
( "
(#
##
(
(# "
#
!
"
(
#
("
69
$
)
(
#+
(
("
)
!
!
"#
) ##
)
(
)
) ## +
*
)
)
*
.
)
(
*
(
)
)
(
)
(
)
!
(
(-
! (*
(
&
)
!
(
!
(
!
('$
$&
$
' %-
) .
!
)
% ##
"(###(###
)
!
$
$
)
)
!
&
))
!
(
(
(
$
-
) $
) "
&
1
1
$
$
$
$
-
#
9
8
# -
)
)
(
-
(
%
(
(
(
+
(
# -
)
( ##(##
)' ##
##" ,
##
)
!
!
(
!
# -
)
) ##
'
%
##" ,
##(###
!
$
"(###
'
%
)
)
!
!
(
)
)
(
(
(
!
)
-
(
) !
)
70
)
) ##
!
-
-
(
) ##
) ##
-
!
-
-
!
)
)
)
$
(
(
)
)
()
(
(
( ##
!
*
(
(
(
!
!
)/
(
(
(
)
(
"0
)/
(
(
## (
!
$
-!
(
!
!
)
)
##
)
*
(
)
+
(
## . $
(
"+
(
(
#+
+
!
!
(
(
%
'-!
##
*
!
#+
"
)
*
)*
##
7
+
#
(
)
(
#
$ (
(
#
##
-
*
(
)
-
"
"
+
$
) )#
)
$
) ) ##
)
$
!
$
!
!
)
(
(
! $
(
!
*
)
) )#"
'
%
*
*
)
( !
)
)
71
-
)
*
##"
*
)
)
)")
IDE )'$IDE$ &
(
(
)
'Vivendi
)
!
! I.D.E .
IDE (
% $
% Veolia
(
##
/
"#0 .
)
"#0 .
IDE
)
!
!
)
!
)
)
)
)
)
(
!
#
)")
)") )
)
-
-
!
*
+,
!
25
!
!
*
"
!
( $
##
)
!
)
)
)
!
*
!
-
!
)") )
)
.
.
!
!
)
)
*
(
)
(
)
)
(
!
)") )
##
* *
*
(
*
72
!
(
)
. !
25
)
#
) ##
)
#" +
)
Rabobank
Bank of America
-
)
!
(
-
Rabobank
##
(
*
)
/
!
)") )
(
$
##"
)
&
##
## +
*
-
(
!
#
##
'bullet %
) )#"0 :
!
:
"
'
%
*
)"
##" ,
)
)#0
"+ #
) ) "0 :
)") )"
!
&
)
)
!
"0
##
*
)
)
)
)"
!
)
)"
)
!
##"
(EBITDA
(
EBITDA .
(
!
)
$
!
)
*
)
)"
#0 .
)
*
)
(
)
*
$
$
*
0
)") )
#
-
' ## . ## % *
!
1
)
)
+
+
)
)") )
$
$
);+
*
73
( ##
)'AA%
"
'AA-%
)")"
)
+
/
!
)")
'
!
-
(
!
(-
)
)
%
(
)
(
*
!
!
(
!
(
(
(
*
-
.
(-
)
*
('
(
!
%
!
(
! (
)
*
!
!
-!
!
)
(
! (
-
(Responsible Care
)
!
!
//
!
)
)
) )
.
) )
!
!
( ) )
!
(
( ) )
!
!
!
!
(
%
-
!
)'
!
(
!
)
!
,
(!
!
*
(
(
)
)
$
OSHAS 18001
OSHA
(
) $
(
!
(
)*
-
*
( !
!
!
!
!
!
)
!
!
)
!
!
&
)
!
)
(
!
)
(
(
!
(
)
)
74
)")
)")
)") )
'
(!
(
(
(
%
(
(!
&
/
)
0.
##
)
(
)
(
(*
)") )
(
(
)
!
)
&
('
%
&
)
(
-
(
(
*
(
(
)$
!
$
)
!
(
(
&
)
0
' %
*
-
%
*
"0
-
(
(
)
' "0
(
) "0 + *
(
-
' %
(
!
(
)
(
-
(
!
)
' % ! )
(
*
!
&
)
*
)
(
(
!
(
(
)
&
( $
% $
*
!
$
$
( $
)
)
') ) ) %
$
'$
( $
$
$
)
75
(
(
!
!
)
)
(
,
)
)
!
)
!
!
)
!
)
!
)
(
&
(
)
!
(
!
!
&
)
)
+
'
% $
( $
( $
) $
!
(
/
( $
$
)
)
( $
!
(
26
$
27
(
!
! !
)
&
! !
! !
)")
*
-
)
!
)
(
(
&
)
!
!
)
)
)
)
(
(
,
0
)
##
)
,
"0 .
)
(
!
)
*
! !
(
(
(
!
! !
(
26
27
! !
(
)
! !
76
)
(
(
)
(
-
*
*
)
)
!
!
## +
! !
*
(
)
!
)
(
(
!
!
)
)
*
*
)
!
)
)
! !
)
)
*
,
,
)
)
!
#+
(
*
(
(
)"0+
(
)
* )
$
!
*
! !
+ IP (
(
* )
(
!
)
*
)
!
(
)
)
!
(CPL
( ## +
##
(
)
)!
)
)
*
! !
77
-
)
,
*
!
)
)
&
)
!
! !
*
!
(
(
)
)
(
)
!
*
)
(
!
-
)
!
)
#+
)") #
)
)")
+
!
)
(
!
!
)")
)
!
)
$
)
(*
)
!
(
!
! 3
!
)
(*
!
) $
,
(
)'
(*
!
)
%
//
$
(
)
(
)
-
!
!
)
)
(
)
(
!
28
-
(
( $
(
)
78
!
)
)")
)
)")
)
)")
)
)")
)"
)
)
(
-
)
(
,
(
)
,
)
) $
!
(-
)
) !
!
!
(
)
(
!
!
*
!
!
)
(
(
)
!
(
(
(
)
)
(
!
(
!
(-
(
)
(
(
(
(
)
+
(
(
!
)
(
)
)
)
*
)
)
(
(
!
)
(
)
(
(
)
)
! (
)
(
+
)
!
)
)
79
!
(
*
*
*
!
!
)
(
)")
)
)")
)
(
(
!
!
(
)
!
)
)
)
!
!
!
(
(!
!
)
)
*
)
)
)
"+
//
//
)
(
!
)
!
),
!
(
)' %' % ) ) " !
- !
)
()
(
' %' % ) ) " !
!
(
( !
!
)
) ) "-
!
)
(
)
)
!
)")
)
)")
)
(
,
((
(
(
-
(
!
!
(-
(
(
(
!
)
(
-
!
)
!
!
!
(
)
- (
)
!
!
/
!
)
)
)
!
)
)
)
!
"#
-
!
!
!
80
(
)
(
)
)")
) #
)")
)
)")
)
)")
)
)")
)
(
)
(
)
##
(!
)
#0 .
+ $
(
)
$
)
' % ) )
!
!
-
)
!
!
(
(
!
)
)
!
!
)
(
)
(
*
)
!
)
!
!
(
(
( ##
)
)
+
!
!
-
(
)
)
"#
%
!
"# /
$
)
*
#.
'
)
)
!
)
!
)/
) )
-
"#
!
)
-
(
)
)
(
(
)
,
81
*
)")
) "
)")
)
)")
)
-
)
)
(
)
)
(
)
(
(-
)
)
)
!
!
(
)
)
)
)
82
//
)
(
)
)
!
V
V
!
V
V
!
V
(
%
'
V
V
V
!
!
V
!
V
V
2V
!
V
"#
V
V
V
V
!
(
)
83
!
2
‫דו"ח הדירקטוריון על מצב עניני החברה‬
‫לשנה המסתיימת ביום ‪31.12.2004‬‬
‫להלן דוח הדירקטוריון של כימיקלים לישראל בע"מ )"כיל" או "החברה"(‪ .‬הדו"ח מוגש כחלק‬
‫מהדו"ח התקופתי לשנת ‪ 2004‬ובהנחה שבפני הקורא מצויים גם יתר חלקי הדוח התקופתי‬
‫האמור‪.‬‬
‫כיל פועלת במסגרת ארבעה מגזרי פעילות עיקריים‪ ,‬בחלוקה על בסיס ניהולי – פונקציונלי‪,‬‬
‫כמפורט להלן‪:‬‬
‫!‬
‫כיל דשנים )‪ – (ICL Fertilizers‬כריה‪ ,‬עיבוד ושווק של אשלג‪ ,‬פוספט ומוצריו‪,‬‬
‫דשנים )לרבות דשנים מורכבים ומיוחדים(‪.‬‬
‫!‬
‫כיל מוצרים תעשייתיים )‪ – (ICL Industrial Products‬הפקת ברום‪ ,‬מלח‬
‫מגנזיה וכלור מתמלחות ים המלח‪ ,‬ייצור ושווק מגוון תרכובות ברום‪ ,‬בין היתר‬
‫כמעכבי בעירה‪ ,‬ברומידים לתעשייה‪ ,‬לחקלאות‪ ,‬ולטיפול במים‪ ,‬כמו גם מגוון מוצרי‬
‫מגנזיה ומוצרים מבוססי כלור לשימושים מגוונים‪.‬‬
‫!‬
‫כיל מוצרי תכלית )‪ – (ICL Performance Products‬ייצור ושווק מוצרי המשך‬
‫)‪ (downstream‬על בסיס פוספט ובכלל זה חומצה זרחתית )באיכות מזון ובאיכות‬
‫טכנית(‪ ,‬מלחי פוספט‪ ,‬תוספי מזון ומוצרי היגיינה לתעשיות המזון‪ .‬כמו כן מוצרים‬
‫אחרים – בעיקר על בסיס תרכובות אלומיניום ‪ -‬ובהם כימיקלים לתעשיות הנייר‬
‫והמים‪ ,‬הפרמצבטיקה והקוסמטיקה‪ ,‬חומרים תרמופלסטיים ועוד‪.‬‬
‫!‬
‫כיל מטלורגיה )‪ – (ICL Metallurgy‬ייצור ושווק מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום‪,‬‬
‫בעיקר לתעשיות האלומיניום והרכב‪ ,‬במסגרת מיזם משותף עם קונצרן‬
‫‪.Volkswagen‬‬
‫נוסף על המגזרים כלעיל‪ ,‬קיימות פעילויות אחרות בכיל ובכלל זה התפלת מים ותובלה יבשתית‪.‬‬
‫הניהול על פי מיגזרים מבוצע באופן כלל קבוצתי‪ ,‬על בסיס ניהולי – פונקציונלי גם כאשר אין‬
‫התאמה בין החלוקה המינהלית והבעלות המשפטית‪.‬‬
‫תוצאות הפעילות‬
‫נתונים כספיים עיקריים‬
‫‪1.1‬‬
‫להלן תמצית תוצאות הפעילות בתקופה הנסקרת בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬במיליוני דולרים‪.‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫דולר‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫מכירות‬
‫‪2,715.0‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪2,270.9‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪746.5‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪563.6‬‬
‫‪100.0‬‬
‫רווח גולמי‬
‫‪937.1‬‬
‫‪34.5‬‬
‫‪705.1‬‬
‫‪31.0‬‬
‫‪264.7‬‬
‫‪35.5‬‬
‫‪154.8‬‬
‫‪27.5‬‬
‫רווח תפעולי‬
‫‪354.4‬‬
‫‪13.1‬‬
‫‪203.0‬‬
‫‪8.9‬‬
‫‪100.9‬‬
‫‪13.5‬‬
‫‪29.2‬‬
‫‪5.2‬‬
‫רווח )הפסד( לפני מס‬
‫‪309.5‬‬
‫‪11.4‬‬
‫‪127.0‬‬
‫‪5.6‬‬
‫‪82.2‬‬
‫‪11.0‬‬
‫)‪(10.5‬‬
‫)‪(1.9‬‬
‫רווח נקי לפני פעולות‬
‫מיוחדות‬
‫רווח נקי‬
‫‪226.1‬‬
‫‪8.3‬‬
‫‪119.9‬‬
‫‪5.3‬‬
‫‪75.4‬‬
‫‪10.1‬‬
‫‪19.9‬‬
‫‪3.5‬‬
‫‪250.5‬‬
‫‪9.2‬‬
‫‪103.1‬‬
‫‪4.5‬‬
‫‪81.8‬‬
‫‪11.0‬‬
‫‪13.8‬‬
‫‪2.5‬‬
‫תזרים מפעילות שוטפת‬
‫‪429.9‬‬
‫)*(‪EBITDA‬‬
‫‪521.8‬‬
‫השקעות‬
‫רכישת מניות‬
‫חברות מתאחדות‬
‫השקעה ברכוש קבוע‬
‫בניכוי מענקים‬
‫סה"כ‬
‫‪450.3‬‬
‫‪19.2‬‬
‫‪163.7‬‬
‫‪16.3‬‬
‫‪370.4‬‬
‫‪147.2‬‬
‫‪77.5‬‬
‫‪19.7‬‬
‫‪73.9‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1.6‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1.6‬‬
‫‪120.8‬‬
‫‪125.4‬‬
‫‪40.2‬‬
‫‪34.6‬‬
‫‪120.8‬‬
‫‪127.0‬‬
‫‪40.2‬‬
‫‪36.2‬‬
‫‪13.1‬‬
‫)*( מחושב כדלקמן במיליוני דולרים ‪:‬‬
‫רווח נקי‬
‫פחת והפחתות‬
‫הוצאות מימון ‪ ,‬נטו‬
‫מסים על הכנסה‬
‫חלק המיעוט ) ברווחי(‬
‫הפסדי חברות כלולות ‪,‬נטו‬
‫הוצאות מיוחדות או חד‬
‫פעמיות‬
‫‪1.2‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫‪250.5‬‬
‫‪103.1‬‬
‫‪81.8‬‬
‫‪13.8‬‬
‫‪166.3‬‬
‫‪166.4‬‬
‫‪47.2‬‬
‫‪43.2‬‬
‫‪38.2‬‬
‫‪32.3‬‬
‫‪11.4‬‬
‫‪3.6‬‬
‫‪59.2‬‬
‫‪26.5‬‬
‫)‪(0.4‬‬
‫)‪(23.0‬‬
‫‪0.1‬‬
‫)‪(3.1‬‬
‫‪0.6‬‬
‫)‪(1.5‬‬
‫‪7.5‬‬
‫‪----‬‬‫‪521.8‬‬
‫=====‬
‫‪45.2‬‬
‫‪-----‬‬‫‪370.4‬‬
‫====‬
‫‪6.6‬‬
‫‪----‬‬‫‪147.2‬‬
‫====‬
‫‪37.8‬‬
‫‪-----‬‬‫‪73.9‬‬
‫====‬
‫תוצאות הפעילות לתקופה ינואר – דצמבר ‪2004‬‬
‫מכירות‪:‬‬
‫מכירות קבוצת כיל בתקופת הדו"ח הסתכמו ב‪ 2,715.0-‬מיליון דולר לעומת ‪ 2,270.9‬מיליון‬
‫דולר אשתקד‪ ,‬עליה של כ‪.19.6% -‬‬
‫הגידול במכירות הקבוצה משקף עליה במחזור הפעילות של כל מגזרי הקבוצה‪ ,‬בעיקר‬
‫כתוצאה מגידול בביקושים שהביא לעליות מחירים ובחלק מהמגזרים גם לגידול כמותי‪.‬‬
‫התיסוף בשער האירו והליש"ט לעומת הדולר תרם גם הוא לגידול בהכנסות ממכירות‬
‫באירופה‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫להלן התפלגות המכירות עפ"י שווקים גיאוגרפיים‪:‬‬
‫מכירות סי"פ‬
‫ישראל‬
‫צפון אמריקה‬
‫דרום אמריקה‬
‫אירופה‬
‫אסיה‬
‫שאר העולם‬
‫סה"כ‬
‫‪2004‬‬
‫מיליוני דולר‬
‫‪209.0‬‬
‫‪312.6‬‬
‫‪332.2‬‬
‫‪1,186.5‬‬
‫‪549.9‬‬
‫‪124.8‬‬
‫‪2,715.0‬‬
‫‪%‬‬
‫‪7.7‬‬
‫‪11.5‬‬
‫‪12.2‬‬
‫‪43.7‬‬
‫‪20.3‬‬
‫‪4.6‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪2003‬‬
‫מיליוני דולר‬
‫‪168.2‬‬
‫‪231.1‬‬
‫‪273.5‬‬
‫‪1,105.1‬‬
‫‪402.3‬‬
‫‪90.8‬‬
‫‪2,270.9‬‬
‫‪%‬‬
‫‪7.4‬‬
‫‪10.2‬‬
‫‪12.0‬‬
‫‪48.7‬‬
‫‪17.7‬‬
‫‪4.0‬‬
‫‪100.0‬‬
‫התפלגות המכירות בתקופת הדו"ח מצביעה על גידול במכירות בכל השווקים‬
‫הגיאוגרפיים של הקבוצה‪ .‬בפרט יש לציין גידול בחלקן היחסי של המכירות באסיה‪,‬‬
‫שגדלו בכ‪ 37% -‬לעומת אשתקד‪ ,‬בעיקר תודות לגידול במכירות אשלג ומוצרים‬
‫תעשייתיים‪ ,‬ובצפון אמריקה )עליה של כ‪ (35%-‬בעיקר תודות לגידול במכירות מגזרי‬
‫המוצרים התעשייתיים והמטלורגיה‪.‬‬
‫רווח גולמי‪:‬‬
‫הרווח הגולמי הסתכם בכ‪ 937.1 -‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של ‪ 32.9%‬בהשוואה לאשתקד‪.‬‬
‫שיעור הרווח הגולמי ממחזור המכירות עומד על ‪ 34.5%‬לעומת ‪ 31.0%‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫לעליה ברווח הגולמי תרמו הגידול בהכנסות כאמור‪ ,‬ניצול טוב יותר של כושר הייצור‬
‫בחלק מהמוצרים‪ ,‬והמשך תהליכי התייעלות‪ .‬השפעת הגידול בהכנסות קוזזה בחלקה‬
‫בשל עליות במחירי חלק מחומרי הגלם‪ ,‬ובכלל זה עלויות גבוהות של גופרית )חומר גלם‬
‫מרכזי בייצור חומצה זרחתית ודשני פוספט( ו ‪) Bisphenol A -‬חומר גלם מרכזי בייצור‬
‫מעכב בערה(‪ ,‬עליות במחירי האנרגיה‪ ,‬נזקי שביתות וקיטון בייצור חלק ממוצרי הפוספט‪,‬‬
‫וכן תיסוף הש"ח לעומת הדולר‪.‬‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‪:‬‬
‫ההוצאות הסתכמו בכ‪ 444.9 -‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪ 18.1% -‬לעומת אשתקד‪ .‬העלייה‬
‫נובעת‪ ,‬בעיקר‪ ,‬מהתייקרות עלויות ההובלה בצובר של מוצרי מגזר הדשנים‪ ,‬עקב עליית‬
‫תעריפים עולמית‪ .‬עם זאת‪ ,‬עלויות ההובלה של כיל עלו‪ ,‬בממוצע‪ ,‬בשיעורים נמוכים‬
‫מהעליות במדדים מובילים למחירי הובלה ימית בצובר וזאת מאחר וכמות המטענים‬
‫המובלת לאזור הים התיכון המזרחי גבוהה לעומת כמות המטענים המובלת מאזור זה –‬
‫עובדה המאפשרת השגת תעריפי הובלה נוחים יחסית למטענים המיוצאים מישראל‪ .‬כמו‬
‫כן גדלו ההוצאות עקב גידול כמותי במכירות חלק מהמוצרים בהשוואה לתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ ,‬וכן עקב השפעת התיסוף בשערי הש"ח והאירו לעומת הדולר‬
‫)ממוצע לתקופה( על ההוצאות במונחים דולריים‪ .‬עליה מסויימת בהוצאות נבעה גם‬
‫מהתייקרות עלויות ההובלה היבשתית‪ ,‬בהשפעת התייקרות מחיר הסולר בישראל‪.‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‪:‬‬
‫ההוצאות הסתכמו בכ‪ 105.7 -‬מיליון דולר עליה של כ‪ 9.9% -‬לעומת התקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪ .‬העלייה נובעת מהשפעת התיסוף באירו ובש"ח על ההוצאות במונחים דולריים‬
‫וכן מהוצאות חד פעמיות ליועצים חיצוניים והוצאות נוספות‪ ,‬בכללן לפעולות ארגון מחדש‪.‬‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‪:‬‬
‫הוצאות המו"פ )בניכוי מענקי מדען( הסתכמו בכ‪ 32.1 -‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪ 3-‬מיליון‬
‫דולר לעומת אשתקד‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫רווח תפעולי‪:‬‬
‫הרווח התפעולי גדל בכ‪ 74.5% -‬לעומת אשתקד והגיע לכ‪ 354.4 -‬מיליון דולר‪ .‬עליה זו‬
‫נובעת בעיקר מהגידול החד ברווח הגולמי כאמור לעיל‪ .‬שיעור הרווח התפעולי עומד על‬
‫‪ 13.1%‬לעומת ‪ 8.9%‬אשתקד‪.‬‬
‫הוצאות מימון‪:‬‬
‫הוצאות המימון הסתכמו בכ‪ 38.2 -‬מיליון דולר בהשוואה לכ‪ 32.3-‬מיליון דולר אשתקד –‬
‫עליה של כ‪ 5.9 -‬מיליון דולר‪ .‬העלייה בהוצאות המימון לעומת אשתקד‪ ,‬למרות ירידה של‬
‫כ‪ 181 -‬מיליון דולר ביתרת החוב הממוצע נובעת‪ ,‬בעיקר‪ ,‬מעליית שיעור הריבית‬
‫הדולרית הממוצעת לתקופה בשיעור של ‪) 0.5%‬ריבית משוקללת של הלוואות בריבית‬
‫ניידת וקבועה( ומעליה בהוצאות בגין הפרשי שער‪.‬‬
‫הוצאות אחרות ‪ -‬נטו‪:‬‬
‫הוצאות אחרות בקיזוז הכנסות אחרות מסתכמות בכ‪ 6.7 -‬מיליון דולר‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2004‬רשמה כיל הכנסות בסך כולל של ‪ 43.6‬מיליון דולר בגין רווח הון ממכירת‬
‫החזקות כיל בעקיפין במניות ‪ ,SQM‬רווח הון ממכירת נגב מינרלים תעשייתיים בע"מ‬
‫בסך ‪ 4.4‬מיליון דולר ורווח הון ממימוש מקרקעין בחברת תובלה בע"מ בסך ‪ 5.2‬מיליון‬
‫דולר‪.‬‬
‫הכנסות אלו קוזזו מול ההוצאות הכוללות בעיקר את הרכיבים הבאים‪ :‬בכיל מוצרים‬
‫תעשייתיים ‪ -‬הפחתת מתקן בסך של כ‪ 5.3 -‬מיליון דולר; בכיל דשנים ‪ -‬הפחתת מתקני‬
‫ייצור בסך של כ‪ 13.4 -‬מיליון דולר והוצאות בגין פרישה מוקדמת של עובדים בסך של כ‪-‬‬
‫‪ 12.4‬מיליון דולר‪ .‬עוד נכללו הוצאות בגין שנוי הנחות אקטואריות בתכנית פנסיה בחברה‬
‫מאוחדת בחו"ל בסך כ‪ 12.9 -‬מיליון דולר‪ ,‬נזקים שונים שנגרמו לרכוש קבוע ומתקני‬
‫ייצור בגין שיטפונות כבדים בערוצי הנחלים שהיו ב ‪ 29‬לאוקטובר ‪ ,2004‬אשר גרמו‬
‫להצפת שטחים נרחבים בחלק ממתקני החברה בסדום ולכניסת מים וסחף בכמות רבה‬
‫לבריכות האידוי בים המלח‪ .‬כתוצאה מההצפות‪ ,‬הופסקו עבודת תחנת הכוח והיצור‬
‫בחלק ממתקני החברה בסדום למשך ימים ספורים‪ .‬בשל השיטפונות נגרמו לחברה‬
‫נזקים לרכוש וכן אובדן רווחים‪ .‬למועד דוח זה עדיין אין החברה יכולה להעריך בוודאות‬
‫את מלוא היקף הנזקים‪ .‬לחברה השתתפות עצמית )כולל באמצעות ה ‪,(Captive‬‬
‫בסכום של כ ‪ 12.5‬מיליון דולר אשר נרשמו כהוצאה ונזקפו לרווח וההפסד‪ .‬להערכת‬
‫הנהלת החברה קיים כיסוי ביטוחי ליתרת הנזקים‪.‬‬
‫מתוך ההוצאות האחרות נטו‪ ,‬סך של כ‪ 40 -‬מיליון דולר הנן הוצאות שאינן במזומן‪.‬‬
‫אשתקד היו לחברה הוצאות אחרות‪ ,‬בקיזוז הכנסות אחרות‪ ,‬בסך של כ‪ 43.7 -‬מיליון‬
‫דולר‪ .‬הוצאות אלו כללו בעיקר הפחתת מתקני ייצור בסך כ‪ 21.5 -‬מיליון דולר‪,‬הפרשה‬
‫בגין פרישה מוקדמת של עובדים בסך כ‪ 8.0 -‬מיליון דולר והוצאות בגין נזקים לרכוש‬
‫קבוע כ‪ 8.1 -‬מיליון דולר‪ .‬מתוך ההוצאות האחרות נטו‪ ,‬סך של כ‪ 32.0 -‬מיליון דולר הנם‬
‫הוצאות שאינן במזומן‪.‬‬
‫הוצאות מסים‪:‬‬
‫ההוצאות הסתכמו בכ‪ 59.2 -‬מיליון דולר בהשוואה לכ‪ 26.5 -‬מיליון דולר אשתקד‪ .‬שעור‬
‫המס מהרווח לפני מס ירד מרמה של ‪ 20.9%‬לכ‪.19.1% -‬‬
‫ביום ‪ 29‬ביוני ‪ 2004‬אושר בכנסת חוק לתיקון שיעור מס על ההכנסה בישראל‪ .‬על פי‬
‫החוק‪ ,‬החל מתחילת שנת ‪ ,2004‬יופחת שיעור המס בהדרגה על פני מספר שנים עד‬
‫‪4‬‬
‫לשיעור מס של ‪ 30%‬בשנת ‪ .2007‬העתודה למסים נדחים מחושבת בהתאם לשיעורי‬
‫המס הצפויים להיות במועד שחרור סכומי העתודה‪ .‬בעקבות השינוי בשיעורי המס כפי‬
‫שנקבעו בחוק‪ ,‬ובעקבות התאמות נוספות בשיעורי המס לפיהם מחושבת העתודה‬
‫למסים נידחים‪ ,‬בהתאם לשיעורי המס הצפויים להיות בעת שחרור סכומי העתודה‪ ,‬קטנו‬
‫הוצאות המס של החברה בסכום של כ ‪ 14 -‬מיליון דולר‪ .‬הוצאות המס בתקופה הנוכחית‬
‫כוללות גם התאמה של סכומי ההפסדים לצורכי מס הצפויים להיות מנוצלים בשנים‬
‫הבאות‪ ,‬את השפעת ההפרשים בין בסיס המדידה לצורכי מס לבין בסיס המדידה של‬
‫הדוחות הכספיים‪ ,‬מהכנסה חייבת בשיעור מס אפס בגין "מפעלים מאושרים" ומרווחי הון‬
‫פטורים ממס בגין מימוש חברות מאוחדות‪.‬‬
‫שיעור המס הנמוך בתקופה המקבילה אשתקד נבע בעיקר מניצול הפסדים בגינם לא‬
‫נוצרו בעבר מיסים נידחים ומהפרשים בין בסיס המדידה לצורכי מס לבין בסיס המדידה‬
‫של הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫לפרטים נוספים ראו גם בביאור ‪ 17‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫רווח נקי ‪:‬‬
‫הרווח הנקי הסתכם בכ‪ 250.5-‬מיליון דולר לעומת ‪ 103.1‬מיליון דולר אשתקד‪.‬‬
‫הרווח הנקי לפני פעולות מיוחדת הסתכם בכ‪ 226.1 -‬מיליון דולר לעומת כ‪119.9 -‬‬
‫מיליון דולר אשתקד‪.‬‬
‫‪1.3‬‬
‫תוצאות הפעילות לתקופה אוקטובר ‪ -‬דצמבר ‪2004‬‬
‫מכירות‪:‬‬
‫מכירות קבוצת כיל ברבעון הסתכמו בכ‪ 746.5-‬מיליון דולר בהשוואה ל‪ 563.6-‬מיליון‬
‫דולר בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.32.4%-‬‬
‫הגידול במכירות הקבוצה משקף גידול במחזורי הפעילות של כל מגזרי הקבוצה‪,‬‬
‫כתוצאה מעליות מחירים וכן מגידול כמותי במכירות חלק מהמגזרים‪ .‬התיסוף בשער‬
‫האירו והליש"ט לעומת הדולר תרם לגידול בהכנסות ממכירות באירופה‪.‬‬
‫להלן התפלגות המכירות עפ"י שווקים גיאוגרפיים‪:‬‬
‫מכירות סי"פ‬
‫ישראל‬
‫צפון אמריקה‬
‫דרום אמריקה‬
‫אירופה‬
‫אסיה‬
‫שאר העולם‬
‫סה"כ‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪%‬‬
‫מיליוני‬
‫דולר‬
‫‪8.9‬‬
‫‪66.7‬‬
‫‪13.9‬‬
‫‪104.1‬‬
‫‪8.7‬‬
‫‪65.1‬‬
‫‪41.3‬‬
‫‪307.8‬‬
‫‪22.5‬‬
‫‪167.7‬‬
‫‪4.7‬‬
‫‪35.1‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪746.5‬‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫‪%‬‬
‫מיליוני‬
‫דולר‬
‫‪7.8‬‬
‫‪44.1‬‬
‫‪9.4‬‬
‫‪52.9‬‬
‫‪10.1‬‬
‫‪57.0‬‬
‫‪49.3‬‬
‫‪277.9‬‬
‫‪18.7‬‬
‫‪105.1‬‬
‫‪4.7‬‬
‫‪26.6‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪563.6‬‬
‫ברבעון חל גידול במכירות בכל השווקים הגיאוגרפיים‪ ,‬ובעיקר בצפון אמריקה )עליה בכ‪-‬‬
‫‪ ,(97%‬אסיה )כ‪ (60% -‬וישראל )כ‪.(51%-‬‬
‫התפלגות המכירות ברבעון מצביעה על גידול משמעותי בחלקן היחסי של המכירות‬
‫בצפון אמריקה‪ ,‬תודות לגידול במכירות מוצרי מגזרי המוצרים התעשייתיים והמטלורגיה‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫רווח גולמי‪:‬‬
‫הרווח הגולמי הסתכם בכ‪ 264.7-‬מיליון דולר כ‪ 71% -‬גבוה מאשתקד‪.‬‬
‫הגידול בהכנסות כאמור והמשך תהליכי ההתייעלות תרמו לרווח הגולמי‪ .‬מנגד‪ ,‬נזקי‬
‫השיטפונות בים המלח במהלך הרבעון‪ ,‬עליית מחירי חומרי גלם שונים‪ ,‬ובכלל זה גידול‬
‫בעלות הגופרית )חומר גלם מרכזי בייצור דשני פוספט( ו ‪) Bisphenol A -‬חומר גלם‬
‫מרכזי בייצור מעכב בעירה(‪ ,‬כמו גם עלייה במחירי האנרגיה ותיסוף הש"ח לעומת הדולר‬
‫הקטינו את השיפור ברווח‪.‬‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‪:‬‬
‫ההוצאות הסתכמו בכ‪ 125.3 -‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪ 35.0% -‬לעומת אשתקד‪ .‬זאת‬
‫עקב הגידול בכמויות המכירה בחלק מהמוצרים‪ ,‬התייקרות עלויות ההובלה הימית‬
‫והשפעת התיסוף בשער הש"ח והאירו לעומת הדולר על ההוצאות במונחים דולריים‪.‬‬
‫רווח תפעולי‪:‬‬
‫הרווח התפעולי הסתכם בכ‪ 100.9 -‬מיליון דולר כ‪ 245.6% -‬יותר מהרבעון המקביל‬
‫אשתקד‪ .‬שיעור הרווח התפעול עלה מ‪ 5.2% -‬אשתקד לרמה של ‪ 13.5%‬מסך המחזור‬
‫ברבעון‪.‬‬
‫הוצאות מימון‪:‬‬
‫הוצאות המימון הסתכמו בכ‪ 11.4-‬מיליון דולר בהשוואה לכ‪ 3.6-‬מיליון דולר בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ .‬העלייה בהוצאות המימון נובעת מהעלייה בשיעור הריבית הממוצעת‬
‫לתקופה ומהפרשי שער כתוצאה מתיסוף האירו והשקל ביחס לדולר‪.‬‬
‫הוצאות אחרות ‪ -‬נטו‪:‬‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬בקיזוז הכנסות אחרות‪ ,‬מסתכמות בכ‪ 5.4-‬מיליון דולר‪ .‬כיל רשמה‬
‫הכנסות בסך כולל של ‪ 48.8‬מיליון דולר בגין רווחי הון ממכירת החזקותיה במניות‬
‫וממימוש מקרקעין בבאר שבע‪ .‬הכנסות אלו קוזזו מההוצאות‪ ,‬הכוללות בעיקר הפחתת‬
‫מתקני ייצור בסך של כ‪ 13.4 -‬מיליון דולר‪ ,‬הוצאות בגין פרישה מוקדמת של עובדים בסך‬
‫של כ‪ 12.4 -‬מיליון דולר בכיל דשנים‪ ,‬הוצאות בגין שינוי הנחות אקטואריות בתכנית‬
‫פנסיה בחברה מאוחדת בחו"ל בסך כ‪ 12.9 -‬מיליון דולר ומנזקים שונים שנגרמו לרכוש‬
‫קבוע ומתקני ייצור‪ ,‬עקב שיטפונות )כמפורט בתיאור תוצאות הפעילות לתקופה ינואר‬
‫עד דצמבר ‪ ,(2004‬בסך כ‪ 12.5 -‬מיליון דולר‪.‬‬
‫אשתקד היו לכיל הוצאות אחרות בקיזוז הכנסות אחרות‪ ,‬בסך של כ‪ 36.2 -‬מיליון דולר‪.‬‬
‫ההוצאות כללו בעיקר הפחתת מתקני ייצור בסך כ‪ 17.6 -‬מיליון דולר‪ ,‬הפרשה בגין‬
‫פרישה מוקדמת של עובדים בסך כ‪ 7.6 -‬מיליון דולר והוצאות בגין נזקים לרכוש קבוע‬
‫בסך של כ‪ 8 -‬מיליון דולר‪.‬‬
‫מתוך הוצאות אחרות נטו‪ ,‬סך של כ‪ 33.3 -‬ו‪ 19.6 -‬מיליון דולר הנם הוצאות שאינן‬
‫במזומן‪ ,‬לרבעון הרביעי של ‪ 2004‬ו‪ 2003 -‬בהתאמה‪.‬‬
‫הכנסות‪/‬הוצאות מסים‪:‬‬
‫הכנסות המסים הסתכמו בכ‪ 0.4 -‬מיליון דולר לעומת הוצאות בסך כ‪ 23 -‬מיליון דולר‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫הירידה בשיעור המס נבעה בעיקר מרווח הון פטור ממס ממימוש חברה מאוחדת‪,‬‬
‫מהפרשים בין בסיס המדידה לצורכי מס לבין בסיס המדידה של הדוחות הכספיים‬
‫‪6‬‬
‫ומהכנסה חייבת בשיעור מס אפס בגין "מפעלים מאושרים"‪.‬‬
‫רווח נקי‪:‬‬
‫הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב‪ 81.8-‬מיליון דולר לעומת ‪ 13.8‬מיליון דולר אשתקד‪.‬‬
‫הרווח הנקי לפני פעולות מיוחדות הסתכם בכ‪ 75.4-‬מיליון דולר לעומת כ‪ 19.9 -‬מיליון‬
‫דולר ברבעון המקביל אשתקד‪.‬‬
‫מגזרי פעילות‬
‫‪.2‬‬
‫מגזרי הפעילות של כיל מוצגים להלן בהתאם לחלוקה הניהולית למיגזרים המוצגת במבוא לדוח זה ‪.‬‬
‫מכירות סי"פ‬
‫לפי מגזרי‬
‫פעילות‬
‫כיל דשנים‬
‫‪2004‬‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫סה"כ‬
‫‪2003‬‬
‫‪ %‬מסך‬
‫המכירות‬
‫‪ %‬מסך‬
‫המכירות‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪1,455.9‬‬
‫‪49.7‬‬
‫‪1,234.2‬‬
‫‪50.3‬‬
‫‪385.7‬‬
‫‪47.7‬‬
‫‪293.1‬‬
‫‪48.1‬‬
‫‪706.5‬‬
‫‪24.1‬‬
‫‪560.8‬‬
‫‪22.9‬‬
‫‪210.7‬‬
‫‪26.1‬‬
‫‪142.1‬‬
‫‪23.3‬‬
‫‪19.9‬‬
‫‪516.6‬‬
‫‪21.1‬‬
‫‪153.1‬‬
‫‪18.9‬‬
‫‪139.4‬‬
‫‪22.9‬‬
‫‪3.0‬‬
‫‪73.8‬‬
‫‪3.0‬‬
‫‪23.1‬‬
‫‪2.9‬‬
‫‪17.6‬‬
‫‪2.9‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(114.5‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(26.1‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(28.5‬‬
‫‪-‬‬
‫כיל מוצרים‬
‫תעשייתיים*‬
‫כיל מוצרי‬
‫‪582.5‬‬
‫תכלית‬
‫כיל‬
‫‪88.2‬‬
‫מטלורגיה‬
‫אחר וקיזוזים‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪ %‬מסך‬
‫המכירות‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫‪ %‬מסך‬
‫המכירות‬
‫)‪(118.1‬‬
‫‪2,270.9‬‬
‫‪2,715.0‬‬
‫‪563.6‬‬
‫‪746.5‬‬
‫* כולל מוצרים חקלאיים‪.‬‬
‫הערה‪ :‬נתוני המכירות במגזרים ושיעורם מתוך סך המכירות הינם לפני קיזוזים של מכירות בין המגזרים‪.‬‬
‫‪2004‬‬
‫רווח תפעולי‬
‫לפי מגזרי‬
‫פעילות‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪243.5‬‬
‫כיל דשנים‬
‫כיל מוצרים‬
‫תעשייתיים* ‪63.0‬‬
‫כיל מוצרי‬
‫‪47.0‬‬
‫תכלית‬
‫כיל‬
‫)‪(3.3‬‬
‫מטלורגיה‬
‫אחר וקיזוזים‬
‫רווח תפעולי‬
‫)מאוחד(‬
‫*‬
‫‪4.2‬‬
‫‪354.4‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫המגזר‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫המגזר‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫המגזר‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫‪%‬‬
‫ממכירות‬
‫המגזר‬
‫מיליוני‬
‫דולרים‬
‫‪16.7‬‬
‫‪155.5‬‬
‫‪12.6‬‬
‫‪68.0‬‬
‫‪17.6‬‬
‫‪21.6‬‬
‫‪7.4‬‬
‫‪8.9‬‬
‫‪16.6‬‬
‫‪3.0‬‬
‫‪24.0‬‬
‫‪11.4‬‬
‫‪0.7‬‬
‫‪0.5‬‬
‫‪8.1‬‬
‫‪35.6‬‬
‫‪6.9‬‬
‫‪8.9‬‬
‫‪5.8‬‬
‫‪8.2‬‬
‫‪5.9‬‬
‫)‪(3.7‬‬
‫)‪(11.9‬‬
‫)‪(16.1‬‬
‫‪0.2‬‬
‫‪0.7‬‬
‫)‪(2.5‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7.2‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(0.2‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1.2‬‬
‫‪100.9 8.9‬‬
‫‪203.0 13.1‬‬
‫כולל מוצרים חקלאיים‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫‪29.2 13.5‬‬
‫)‪(14.0‬‬
‫‬‫‪5.2‬‬
‫‪2.1‬‬
‫כיל דשנים‬
‫מכירות‪:‬‬
‫היקף הפעילות במגזר בשנת ‪ 2004‬הסתכם בכ‪ 1,455.9 -‬מיליון דולר‪ ,‬גידול של כ‪-‬‬
‫‪ 18.0‬לעומת התקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול במחזור המכירות נובע מתנאי שוק‬
‫חיוביים לדשנים‪ ,‬שהתבטאו בגידול בביקושים ובעקבותיו עליות מחירים‪ .‬ברבעון הרביעי‬
‫נרשם גם גידול כמותי במכירות האשלג והדשנים‪ .‬התיסוף של האירו והליש"ט לעומת‬
‫הדולר תרם גם הוא לעליות המחירים במונחים דולריים‪.‬‬
‫רווחיות‪:‬‬
‫הרווח התפעולי במגזר הסתכם בכ‪ 243.5 -‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪ 56.6%-‬לעומת‬
‫התקופה המקבילה אשתקד‪ .‬שיעור הרווח מהמכירות הסתכם בכ‪ ,16.7% -‬לעומת כ‪-‬‬
‫‪ 12.5%‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול ברווח נובע בעיקר מהגידול בהכנסות‬
‫כאמור לעיל‪ .‬מאידך‪ ,‬גידול בעלויות ייצור שונות‪ ,‬ובכללן השפעות חד פעמיות שפגעו‬
‫בתוצאות הדשנים והפוספטים‪ ,‬השפעת השביתה בנמלי ישראל במהלך השנה‪ ,‬השפעת‬
‫השיטפונות בסדום על הפעילות ברבעון האחרון‪ ,‬והעלייה במחירי האנרגיה וההובלה‬
‫הימית בצובר לעומת אשתקד‪ ,‬מיתנו את ההשפעה החיובית על הרווח מפעולות‪.‬‬
‫העלייה במחירי ההובלה השפיעה גם על מחירי חומרי גלם מיובאים ובעיקר הגופרית‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬תודות ליתרון הלוגיסטי שיש לחברה על פני חלק ממתחריה‪ ,‬השפעת עליית‬
‫מחירי ההובלה על החברה‪ ,‬בגין הובלה מישראל ליעדי המכירה‪ ,‬נמוכה יותר לעומת‬
‫המתחרים‪ .‬במהלך הרבעון השני נמכרה חברת נגב מינרלים ותוצאות פעולותיה אינן‬
‫כלולות עוד במסגרת תוצאות המגזר‪.‬‬
‫אשלג‬
‫ההכנסות בתחום זה כוללות את מכירות מפעלי ים המלח )ללא פעילות מלחי ים המלח(‪,‬‬
‫איברפוטאש וקליבלנד פוטאש‪.‬‬
‫אשלג ‪ -‬הכנסות ורווח‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪10-12/2003 10-12/2004‬‬
‫מיליוני דולרים‬
‫‪190.1‬‬
‫‪264.2‬‬
‫‪765.4‬‬
‫‪932.3‬‬
‫הכנסות*‬
‫רווח תפעולי‬
‫‪151.3‬‬
‫‪231‬‬
‫‪62.1‬‬
‫‪24.9‬‬
‫* כולל הכנסות ממכירות בין מגזרים‪.‬‬
‫העלייה בהכנסות נובעת מעליית מחירי האשלג לאור הביקושים הערים בשווקים‪,‬‬
‫שקוזזה‪ ,‬בחלקה‪ ,‬ע"י ירידה כמותית בשל מכירות נמוכות יחסית ברבעון הראשון‪ .‬החל‬
‫מהרבעון השני נרשם שיפור ניכר במחירי המכירה וגידול במכירות )בפרט ברבעון‬
‫הרביעי(‪ .‬השיפור ברווח התפעולי‪ ,‬שגדל בתקופת הדו"ח בכ‪ ,52.7%-‬נובע בראש‬
‫ובראשונה מעליית מחירי המכירה‪.‬‬
‫אשלג – ייצור ומכירות‬
‫אלפי טונות‬
‫ייצור‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫‪5,387‬‬
‫‪5,139‬‬
‫‪1,329‬‬
‫‪1,275‬‬
‫‪5,137‬‬
‫מכירות*‬
‫* ללקוחות חיצוניים‪.‬‬
‫‪5,198‬‬
‫‪1,356‬‬
‫‪1,157‬‬
‫הגידול בייצור נובע בעיקר מהפעלת "שלב ‪ – "10‬הרחבת כושר הייצור של מתקני האשלג‬
‫בסדום‪ .‬גידול זה הושג למרות השיטפונות שפגעו בייצור התקין בישראל במהלך הרבעון‬
‫‪8‬‬
‫הרביעי )ראה סעיף ‪ 1.2‬לעיל(‪ .‬ברבעון חל גידול ניכר במכירות‪ ,‬בחלקו עקב דחיית‬
‫משלוחים מהרבעון השלישי‪.‬‬
‫באחת מסוללות בריכות האידוי של כיל דשנים בים המלח קיים חלחול תמלחות‪ .‬כיל‬
‫דשנים‪ ,‬על בסיס התייעצות עם מומחים בינלאומיים בתחום‪ ,‬נקטה ונוקטת צעדי‬
‫תחזוקה שונים לשמירת יציבות הסוללה‪ .‬הערכת המומחים הייתה כי אין חשש של ממש‬
‫ליציבות הסוללה‪ .‬בתקופת הדיווח ולאחריה אובחנו מספר סדקים קרוב לשוליים משני‬
‫צדי הסוללה‪ .‬כיל דשנים ממשיכה במעקב קרוב ומתייעצת עם מומחים בישראל ובחו"ל‬
‫בנושא‪.‬‬
‫דשנים ופוספטים‬
‫ההכנסות בתחום זה מקורן במכירות בישראל ובחו"ל של סלע פוספט )כחומר גלם ולדישון‬
‫ישיר(‪ ,‬דשנים )כולל דשני פוספט וכן דשנים מורכבים ומסיסים באופן מלא‪ ,‬הכוללים‬
‫פרופורציות שונות של חנקן‪ ,‬זרחן ואשלגן(‪ ,‬חומצה זרחתית המשמשת כחומר גלם לייצור‬
‫דשנים )"חומצה ירוקה"( וכן מוצרים נוספים‪.‬‬
‫דשנים ופוספטים ‪ -‬הכנסות ורווח‬
‫מיליוני דולרים‬
‫‪2004‬‬
‫הכנסות*‬
‫‪550.4‬‬
‫רווח תפעולי‬
‫‪12.9‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫‪497.0‬‬
‫‪129.3‬‬
‫‪114.0‬‬
‫‪3.1‬‬
‫‪6.0‬‬
‫)‪(3.8‬‬
‫* כולל הכנסות ממכירות בין מגזרים‪.‬‬
‫הגידול בהכנסות )בכ‪ 11% -‬לשנה ובכ‪ 15% -‬לרבעון( נבע בעיקר מעלייה במחירי‬
‫מרבית המוצרים‪ ,‬תודות לשיפור בשוק דשני הפוספט‪ ,‬ובחלקה גם עקב השפעת תיסוף‬
‫האירו לעומת הדולר וגידול כמותי במכירות הדשנים‪ .‬מנגד‪ ,‬חלה ירידה כמותית במכירות‬
‫סלע פוספט ובמכירות חומצה ירוקה ללקוחות חיצוניים‪ ,‬בחלקה עקב הגדלת השימושים‬
‫בחומצה זו בתוך קבוצת כיל‪.‬‬
‫הגידול בהכנסות כאמור לעיל‪ ,‬ושיפור בתפעול השוטף של אתרי הייצור של כיל דשנים‪,‬‬
‫הביא לגידול ברווח התפעולי ברבעון ובשנה‪ .‬זאת למרות הפגיעה בייצור במהלך הרבעון‬
‫הראשון )שנבעה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מהשביתה בצפיר וברותם‪ ,‬מנזק למתקן לייצור חומצה‬
‫גפרתית ומשבר בטורבינה לייצור חשמל‪ ,‬שגרמו להפסקת ייצור באתר החברה במישור‬
‫רותם לכמה ימים(‪ ,‬ולמרות ההשפעה השלילית של התייקרות הגופרית )בשער המפעל(‪,‬‬
‫ההובלה הימית והוצאות אחרות‪ ,‬והתייקרות התשומות השקליות בעקבות התיסוף‬
‫בשע"ח של השקל לעומת הדולר‪ .‬כמו כן‪ ,‬הדממת אחד מאתרי היצור של החברה‬
‫במהלך חלק מהשנה‪ ,‬כחלק ממדיניות החברה להתאים את יצור סלע הפוספט‬
‫לשימושים‪ ,‬פגעה אף היא ברווח התפעולי‪.‬‬
‫דשנים ופוספטים ‪ -‬ייצור ומכירות‬
‫אלפי טונות‬
‫סלע פוספט‬
‫ייצור סלע‬
‫מכירות*‬
‫דשנים‬
‫ייצור‬
‫מכירות*‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪10-12/2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪3,290‬‬
‫‪566‬‬
‫‪3,708‬‬
‫‪704‬‬
‫‪981‬‬
‫‪101‬‬
‫‪958‬‬
‫‪138‬‬
‫‪1,696‬‬
‫‪1,664‬‬
‫‪1,638‬‬
‫‪1,676‬‬
‫‪409‬‬
‫‪323‬‬
‫‪385‬‬
‫‪291‬‬
‫* ללקוחות חיצוניים )בניכוי מכירות לחברות הקבוצה(‪.‬‬
‫ייצור סלע הפוספט )כמוצר סופי( הנו בהתאמה לביקושים הן לשימושים פנימיים והן‬
‫למכירות‪ ,‬תוך שמירה על רמות המלאי בהתאם‪.‬‬
‫‪9‬‬
‫הקיטון במכירות הסלע בתקופה נובע במידה רבה ממדיניות המגזר להעביר את מרבית‬
‫תוצרת הסלע לשימושים פנימיים‪ ,‬בעלי ערך מוסף גבוה יותר‪ ,‬בייצור חומצות ודשנים‪.‬‬
‫בדשנים יש גידול בייצור‪ ,‬שהגיע לשיא של כל הזמנים תודות לשיפור ביצועי מתקני‬
‫הייצור‪ .‬במכירות הדשנים הושג גם כן שיא כמותי כשעיקר הגידול הוא במכירות לברזיל‪,‬‬
‫עקב הגידול בביקושים בשוק יעד מרכזי זה‪.‬‬
‫בדצמבר ‪ 2004‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית אסטרטגית לשינוי מקורות הפוספט‬
‫במגזר הדשנים‪ ,‬אשר נועדה להביא לשינויים מהותיים במקורות הפוספט ובתהליכי‬
‫ההשבחה והייצור במתקנים‪ ,‬תוך הוזלה בעלויות ההשבחה והייצור‪ ,‬ושיפור ברווחיות‬
‫)ראו גם באור ‪ (2) 22‬לדוחות הכספיים(‪.‬‬
‫‪2.2‬‬
‫כיל מוצרים תעשייתיים‬
‫מכירות‪:‬‬
‫היקף הפעילות במגזר בתקופת הדו"ח הסתכם בכ‪ 706.5-‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪-‬‬
‫‪ 26.0%‬בהשוואה לאשתקד‪ .‬הגידול במכירות נובע בעיקר מגידול כמותי במרבית תחומי‬
‫הפעילות‪ ,‬עקב התאוששות בשוקי היעד למוצרי המגזר‪ .‬בנוסף חלה עליית מחירים‬
‫במרבית המוצרים‪ ,‬הן במטבע מקורי והן במונחים דולריים‪ ,‬בעיקר ברבעון האחרון‪.‬‬
‫ההכנסות ממכירת מעכבי הבעירה גדלו בעיקר תודות להתאוששות משמעותית‬
‫בביקושים בשוק האלקטרוניקה‪ ,‬שהביאו לגידול כמותי במכירות ולעליות מחירים בחלקן‬
‫חדות‪.‬‬
‫במוצרי ברום לשימושים תעשייתיים חל גידול במכירות בעיקר בברום אלמנטרי‪,‬‬
‫שבמחירו ובכמות הנמכרת שלו חלה עליה‪ ,‬ובתמיסות צלולות לתעשיות הנפט והגז‪,‬‬
‫שכמויות המכירה שלהן עלו עקב הגידול בביקושים‪ .‬לגידול במכירות תרמו ההתאוששות‬
‫בכלכלה העולמית‪ ,‬המחסור בברום )בעיקר בסין( וכן גם המכירות לחברת ‪Great‬‬
‫‪ Lakes‬במסגרת הסכם האספקה הרב שנתי שנחתם בספטמבר ‪.2003‬‬
‫במוצרים החקלאיים חל גידול בכמויות שנמכרו בתקופה‪.‬‬
‫בביוצידים לטיפול במים חל גידול כמותי בתקופה‪ ,‬וזאת למרות יבוא מוגבר של מוצרים‬
‫מתחרים‪ ,‬בעיקר מהמזרח הרחוק‪ ,‬שהביא גם לירידת מחירים על פני השנה )למרות‬
‫שיפור ברבעון האחרון(‪ .‬כן מסתמנת צמיחה במכירות לתעשיית הנייר‪.‬‬
‫בדצמבר ‪ 2004‬נקבע‪ ,‬בפסיקה ראשונית‪ ,‬היטל זמני בגין מכירה בהיצף על ביוצידים על‬
‫בסיס כלור המיובאים לארה"ב שמקורם בסין ובספרד‪ .‬היטל זה‪ ,‬אשר הפסיקה הסופית‬
‫לגביו צפויה ביוני ‪ ,2005‬השפיע לטובה על מחירי המכירה של ביוצידים כאמור הנמכרים‬
‫בארה"ב‪.‬‬
‫במוצרי המגנזיה‪ ,‬לתעשיית הרפרקטורים ולשימושים אחרים‪ ,‬חל גידול כמותי במכירות‬
‫מוצרי מגנזיה מיוחדים וקלויים‪ ,‬וכן עליות מחירים תודות לשיפור בביקושים לחלק‬
‫ממוצרי המגנזיה‪.‬‬
‫במכירות מלחי ים המלח )מוצרים מבוססי כלור מים המלח( חל שיפור לעומת אשתקד‪,‬‬
‫בעיקר עקב גידול כמותי במכירות מוצקי מגנזיום כלורי‪.‬‬
‫רווחיות‪:‬‬
‫הרווח התפעולי במגזר הסתכם בתקופת הדו"ח בכ‪ 63.0 -‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪-‬‬
‫‪ 278.4%‬בהשוואה לאשתקד‪ .‬הגידול ברווח נבע‪ ,‬בעיקר‪ ,‬מגידול במכירות ובמחירי חלק‬
‫מהמוצרים כאמור לעיל וכן מהמשך ההתייעלות בפעילות המגזר‪ .‬גידול זה ברווח קוזז‬
‫‪10‬‬
‫חלקית ע"י התייקרות במחירי חלק מתשומות הייצור‪ ,‬בכלל זה‪ ,‬חומרי גלם ואנרגיה‪ ,‬וכן‬
‫תיסוף הש"ח לעומת הדולר‪.‬‬
‫‪2.3‬‬
‫כיל מוצרי תכלית‬
‫מכירות‪:‬‬
‫היקף המכירות במגזר זה הסתכם בכ‪ 582.5-‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪ 12.7% -‬בהשוואה‬
‫לתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬חל גידול במכירות במרבית קווי המוצרים של המגזר ובפרט‬
‫בחומצה לבנה )חומצה זרחתית באיכות מזון (‪ ,‬תוספי מזון וכימיקלים למים ונייר‪.‬‬
‫כן חלה עליית מחירים בחלק מהמוצרים ובין היתר בחומצה הלבנה‪.‬‬
‫הגידול במחזור המכירות‪ ,‬במונחים דולריים‪ ,‬נבע בין היתר מהתחזקות האירו לעומת‬
‫הדולר‪ .‬מנגד‪ ,‬ההאטה הכלכלית הנמשכת במערב אירופה‪ ,‬עודפי כושר ייצור בחלק‬
‫מהשווקים למוצרי המגזר ואף התגברות התחרות מול חברות שהוצאותיהן דולריות‪,‬‬
‫פגעו בהכנסות בחלק מתחומי הפעילות‪.‬‬
‫רווחיות‪:‬‬
‫הרווח התפעולי במגזר הסתכם בכ‪ 47.0 -‬מיליון דולר‪ ,‬כ‪ 32.1%-‬גבוה מבתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ .‬שיעור הרווח מהמכירות הסתכם בכ‪ 8.1% -‬לעומת ‪ 6.9%‬אשתקד‪.‬‬
‫הגידול בהכנסות כאמור‪ ,‬לצד שיפור תפעולי בחלק מהפעילויות )בפרט בפעילות‬
‫החומצה הלבנה( והמשך פעולות ההתייעלות והחיסכון תרמו לשיפור ברווחיות‪ .‬מנגד‪,‬‬
‫התיסוף בשער החליפין של האירו לעומת הדולר הביא לקיטון ברווחיות ממכירת‬
‫מוצרים ללקוחות שרכישותיהם נקובות בדולרים‪ .‬כן נפגעה הרווחיות כתוצאה‬
‫מההשבתה ברבעון הראשון באתר רותם שפגעה בייצור ובמכירות החומצה הלבנה‬
‫ומגידול מסויים בעלויות‪..‬‬
‫‪2.4‬‬
‫מטלורגיה‬
‫מכירות‪:‬‬
‫המכירות במגזר הסתכמו בכ‪ 88.2-‬מיליון דולר‪ ,‬עליה של כ‪ 19.5%-‬לעומת אשתקד‪.‬‬
‫הגידול במכירות נבע בעיקר מעלייה במחירי המכירה של המגנזיום לסוגיו‪ ,‬בחלקה עקב‬
‫התחזקות האירו לעומת הדולר‪ .‬הכמות הנמכרת בשנה וברבעון הייתה גדולה מעט‬
‫מאשתקד‪ ,‬תוך עלייה בחלק סגסוגות המגנזיום בתמהיל המכירות‪ .‬ההיטלים הזמניים‬
‫שנקבע במסגרת התביעה למניעת מכירה בהיצף )‪ (Anti-dumping‬שהוגשה בארה"ב‬
‫כנגד יצרני מגנזיום מסין ומרוסיה‪ ,‬וכן התייקרות תוצרת סינית‪ ,‬כתוצאה מעליית מחירי‬
‫תשומות ייצור מרכזיות בסין‪ ,‬הינם הגורמים העיקריים לעליה במחירי המגנזיום בשוקי‬
‫העולם‪ .‬השיפור בכלכלה העולמית‪ ,‬ובארה"ב בפרט‪ ,‬יחד עם עליית המחירים בארה"ב‬
‫בשל ההיטל כנגד מכירה בהיצף‪ ,‬הביאו לגידול משמעותי בנתח המכירות של המגזר‬
‫בשוק האמריקאי‪.‬‬
‫רווחיות‪:‬‬
‫ההפסד התפעולי במגזר הסתכם בכ – ‪ 3.3‬מיליון דולר‪ ,‬לעומת ‪ 11.9‬מיליון דולר‬
‫אשתקד‪ .‬הרבעון הרביעי הסתיים ברווח תפעולי של כ‪ 0.2 -‬מיליון דולר לעומת הפסד‬
‫של כ‪ 2.5 -‬מליון דולר ברבעון המקביל אשתקד‪.‬‬
‫הקיטון בהפסד לעומת אשתקד נבע מעליות המחירים כאמור‪ ,‬לצד גידול בייצור והמשך‬
‫תהליכי התייעלות שתרמו לחסכון בהוצאות‪ ,‬שקוזזו ע"י התייקרות חלק מתשומות‬
‫הייצור‪ ,‬ובפרט הוצאות אנרגיה‪ ,‬חומרים ואחזקה‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫המצב הכספי ומקורות המימון של הקבוצה‬
‫‪.3‬‬
‫‪3.1‬‬
‫מדיניות כיל הנה להקטין את המנוף הפיננסי שלה ובה בעת לגוון את מקורות‬
‫המימון בין מכשירים פיננסיים שונים וכן בין מקורות מימון מקומיים למקורות מימון‬
‫מחו"ל‪.‬‬
‫בתקופה המדווחת נמשכה המגמה של ירידה בהתחייבויות הפיננסיות נטו של‬
‫הקבוצה ובסוף התקופה עמדו ההתחייבויות הפיננסיות נטו על ‪ 569.0‬מיליון דולר‬
‫אחרי ירידה של ‪ 304.0‬מיליון דולר במהלך השנה‪ .‬ירידה זו נבעה מהפניית תזרים‬
‫פנוי ותקבולים ממימוש השקעות )בסך של כ‪ 120.0 -‬מיליון דולר( להקטנת‬
‫התחייבויות הפיננסיות‪..‬‬
‫מקור המימון העיקרי של הקבוצה הנו הלוואות בנקאיות‪ .‬בסוף שנת ‪ 2004‬סיכמה‬
‫חברה זרה מקבוצת כיל עם משקיעים מוסדיים בחו"ל הנפקה של אגרות חוב לא‬
‫סחירות בהיקף של כ‪ 125 -‬מיליון דולר לתקופה של ‪ 5‬עד ‪ 10‬שנים בריבית‬
‫ממוצעת הנעה בין ‪ 1%‬ל ‪ 1.15%‬מעל ה ‪ LIBOR‬עיסקה זו נסגרה ונחתמה‬
‫בראשית ‪ ,2005‬אחרי תאריך המאזן‪.‬‬
‫בצד המקורות הבנקאיים משתמשת הקבוצה במקורות חוץ‪-‬בנקאיים הן לטווח קצר‬
‫והן לטווח ארוך לגוון התיק‪ .‬במסגרת זו הנפיקה החברה בשנת ‪ 2001‬אגרת חוב‬
‫להמרה בסכום של כ‪ 75 -‬מ' דולר‪ .‬עד ליום ‪ 31.12.2004‬הומרו למניות כיל אגרות‬
‫חוב בסך כ–‪ 39.3‬מיליון דולר‪ .‬נכון ליום פרסום הדוח הומרו למניות כיל אגרות‬
‫חוב נוספות בסך ‪ 35‬מיליון דולר‪ ,‬ובכך הומרו כמעט כל האג"ח של ההנפקה‪.‬‬
‫בחודש יולי ‪ 2004‬התקשרו כיל וחלק מחברות הקבוצה בהסכם בדבר עסקת איגוח‬
‫אשר במסגרתה תמכורנה החברות אל כל חובות הלקוחות שלהן לחברה זרה‬
‫שהוקמה לצורך כך ושאינה בבעלות או בשליטת קבוצת כיל‪ .‬עסקת האיגוח‬
‫נקשרה עם ‪ Rabobank‬בסכום כולל מרבי של ‪ 220‬מיליון דולר‪ .‬עסקה זו החליפה‬
‫עסקה דומה‪ ,‬שנקשרה עם ‪ Bank of America‬בסוף שנת ‪ .2002‬מסגרת העסקה‬
‫עם ‪ Rabobank‬הינה חמש שנים‪ ,‬בכפוף לחידוש שנתי של קו גיבוי בנקאי‬
‫לעסקה‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬עמדה התמורה שהתקבלה בגין מכירת לקוחות‬
‫כאמור על סך של כ‪ 200 -‬מיליון דולר מתוך ההיקף המרבי של עסקת האיגוח‪.‬‬
‫להלן המרכיבים העיקריים של תזרימי מזומנים ושימושם )במיליוני דולר(‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת*‬
‫‪430.0‬‬
‫‪450.0‬‬
‫רכישת רכוש קבוע נטו‬
‫)‪(119‬‬
‫)‪(126‬‬
‫מימוש השקעות‬
‫‪120‬‬
‫‪-‬‬
‫דיווידנד‬
‫)‪(89‬‬
‫)‪(63‬‬
‫תנועה בהתחייבויות פיננסיות ‪ -‬נטו‬
‫)‪(298‬‬
‫)‪(274‬‬
‫‪22‬‬
‫)‪(86‬‬
‫*מזה‪ :‬איגוח נטו‬
‫לפרטים נוספים – ראו גם ביאור ‪) 4‬ב( לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫‪3.2‬‬
‫ביטוח‬
‫לקבוצת כיל ביטוח לרכוש לנזק פיזי ולאובדן רווחים‪ ,‬על פי תנאי פוליסה‬
‫המקובלים בענף‪ .‬היקף הכסוי הנו ‪ 450‬מיליון דולר וחושב בהתחשב בסכום‬
‫הנזק המירבי הצפוי )‪ ( expected maximum loss‬כתוצאה מרעידת אדמה‬
‫באזור ים המלח‪ ,‬על פי הערכה שהחברה קיבלה מיועצים מומחים‪ .‬רכוש הקבוצה‬
‫בישראל מבוטח‪ ,‬על פי חוק מס רכוש וקרן פיצויים‪ ,‬לנזק פיזי כתוצאה מאירוע טרור‪.‬‬
‫חברת ‪ CPL‬אינה רוכשת בטוח לנזקי רכוש תת‪-‬קרקעיים‪ ,‬מאחר שלהערכת‬
‫‪ CPL‬עלות הפרמיה הנדרשת ביחס לחיסוי המוצע אינה מצדיקה זאת‪ .‬על‬
‫פי בירורי החברה‪ ,‬קו פעולה דומה ננקט גם בידי חברות מקבילות בתחום‬
‫זה בעולם‪.‬‬
‫לקבוצת כיל ביטוח לחבות המוצר‪ ,‬צד ג' וחבות מעבידים בהיקף של ‪350‬‬
‫מיליון דולר‪ .‬על פי סקרים מקצועיים‪ ,‬היקף כסוי זה דומה להיקף הכסוי‬
‫הממוצע הנרכש על ידי חברות כימיה בעולם בעלות היקף מכירות דומה‬
‫לכיל‪ .‬הכסוי הינו על פי תנאי פוליסה המקובלים בענף‪ .‬עוד מבטחת הקבוצה‬
‫בביטוחים נוספים ובכלל זה ביטוח ימי )‪ ,(marine cargo‬ביטוח אשראי‪,‬‬
‫ביטוח לנזק אקולוגי מתמשך ביטוח נושאי משרה וביטוח נאמנות‪.‬‬
‫לקבוצת כיל יש חברה לביטוח משנה בשיטת ה ‪ ,Captive‬המקנה נגישות ישירה‬
‫לשוק הביטוח המשנה העולמי וכן אפשרות לנטילת השתתפויות עצמית מעבר‬
‫להשתתפות העצמית ברמת החברה הבודדת‪ ,‬וזאת על מנת להקטין את עלות‬
‫הפרמיות המשולמות לשוק הביטוח החיצוני ואת עלות הסיכון לקבוצה‪.‬‬
‫למועד הדיווח‪ ,‬ההשתתפות העצמית של ה‪ captive -‬בביטוח הרכוש הינה‬
‫‪ 7.5‬מיליון דולר לאירוע ו – ‪ 15‬מיליון דולר במצטבר על בסיס שנתי‪.‬‬
‫ההשתתפות העצמית של ה‪ captive-‬בביטוחים נוספים הנה למועד הדוח בסך‬
‫של כ ‪ 6‬מיליון דולר במצטבר‪.‬‬
‫במהלך השנה היה אירוע מהותי בעקבות במתקני החברה בסדום בעקבות‬
‫שיטפונות כבדים‪ ,‬אשר גרם לנזקים לרכוש וכן לאובדן רווחים‪.‬הנזקים בגין אירוע זה‬
‫מבוטחים במסגרת ביטוח הרכוש‪ ,‬מעבר להשתתפות העצמית ראה בסעיף ‪1.2‬‬
‫לעיל בפסקה "הוצאות אחרות ‪ -‬נטו"‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫השקעות‬
‫בתקופת הדו"ח הסתכמו ההשקעות ברכוש קבוע בניכוי מענקי השקעות בסך בכ‪ 120.8 -‬מיליון‬
‫דולר‪ .‬זאת לעומת השקעות ברכוש קבוע בניכוי מענקים בסכום של כ‪ 125.4 -‬מליון דולר‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫כוח אדם‬
‫מצבת כוח האדם בקבוצת כיל נכון ליום ‪ 31.12.2004‬הנה ‪ 8,546‬עובדים‪ ,‬בהשוואה‬
‫ל‪ 8,770 -‬עובדים ביום ‪ .31.12.2003‬הקיטון במספר העובדים הנו בעיקר כתוצאה מהמשך‬
‫פעילות הייעול וצמצום העלויות בחברה וכן מהקטנה של כ‪ 50 -‬עובדים בגין מכר נגב מינרלים‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם‬
‫‪6.1‬‬
‫ה ‪ CFO‬של כיל אחראי לניהול סיכוני השוק להם חשופה כיל‪.‬‬
‫‪6.2‬‬
‫בהתייחס לפעילות כיל ולסביבתה העסקית כפי שפורטה בסעיף ‪ 1‬לעיל‪ ,‬חשופה כיל‬
‫לסיכוני שוק עיקריים המפורטים להלן‪:‬‬
‫‪13‬‬
‫א‪.‬‬
‫מחירים – מחירי מכירה של מוצרים מסוימים ומחירי תשומות מסוימות‪:‬‬
‫חלק ממוצרי כיל וחלק מתשומותיה מאופיינים במחיר נתון‪ ,‬כאשר לכיל יכולת מוגבלת‬
‫להשפיע על מחיר זה‪ .‬הקבוצה חשופה לשינויים במחירים של מוצרים ותשומות אלו‪.‬‬
‫למחירים של מוצרי כיל‪ ,‬כמפורט לעיל‪ ,‬לא קיימים מנגנוני הגנה‪ .‬קבוצת כיל מבטיחה‬
‫חלק ממחירי ההובלה ימית על ידי חוזים לטווח ארוך‪ .‬למועד הדיווח אין לכיל הגנות בגין‬
‫מחירי מזוט‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫שערי חליפין ומדד המחירים לצרכן‪:‬‬
‫הדולר הוא המטבע העיקרי של הסביבה הכלכלית בה מנוהלות הפעולות של מרבית‬
‫קבוצת כיל‪ .‬החלק המכריע של הפעולות ‪ -‬מכירות‪ ,‬רכישת חומרים‪ ,‬הוצאות מכירה‪,‬‬
‫שיווק ומימון וכן רכישת הנכסים הקבועים – נעשה במטבע חוץ‪ ,‬בעיקר בדולרים‪ ,‬ולכן‬
‫משמש הדולר כמטבע המדידה והדיווח של כיל‪.‬‬
‫לכיל מספר חברות בנות מאוחדות בחו"ל שפעילותן עצמאית ‪ -‬אוטונומיות מטבעות‬
‫המדידה של חברות אלו הם האירו והפאונד‪.‬‬
‫ב‪.1.‬‬
‫חלק ממכירות כיל במטבעות שאינם דולר חושפות את כיל לשינויים בשערי‬
‫החליפין של מטבעות אלו לעומת הדולר‪ .‬הכנסות והוצאות של חברות מאוחדות‬
‫בחו"ל שפעילותן עצמאית‪-‬אוטונומית במטבע מקומי שאינו דולר‪ ,‬אינן מהוות‬
‫חשיפה‪ ,‬מאידך הכנסות והוצאות של חברות אלו בדולרים חושפות את חברות‬
‫אלו לשינויים בשערי החליפין של הדולר לעומת מטבע הפעילות שלהן‪.‬‬
‫מדידת החשיפה של כיל כאמור הנה לאחר ניכוי הוצאות במטבע‬
‫המכירה הוא דולרי ולאחר ניכוי הכנסות על הוצאות בדולרים של החברות‬
‫שמטבע המדידה שלהן אינו הדולר‪.‬‬
‫מדיניות כיל הנה להגן על חלק ניכר מחשיפה זו באמצעות מכשירים‬
‫פיננסיים שונים‪ ,‬לרבות ניגזרים‪.‬‬
‫מחירי עסקאות מסוימות‪ ,‬על אף שאינן מתבצעות בדולר‪ ,‬מושפעים מהשינוי‬
‫בשער הדולר לעומת השער של מטבע העסקה ומותאמים לשינוי בשער החליפין‬
‫תוך תקופה קצרה‪ .‬כיל אינה מגינה כנגד חשיפה זמנית זו‪.‬‬
‫ב‪.2.‬‬
‫חלק מעלויות תשומות כיל בישראל נקובות ומשולמות בש"ח‪ .‬לפיכך‪ ,‬חשופה כיל‬
‫להתחזקות שער החליפין של הש"ח ביחס לדולר )ייסוף של השקל(‪ .‬כיל‬
‫מחליטה‪ ,‬באם להגן על חשיפה זו ועל רמת ההגנה בהתאם לתנאי השוק‬
‫ולתחזיות לגבי התפתחות שער החליפין‪.‬‬
‫ב‪.3.‬‬
‫התוצאות לצורכי מס של החברה וחלק מחברות כיל נמדדות במטבע השונה‬
‫מהדולר‪ :‬בישראל ש"ח מותאמים למדד המחירים לצרכן ובחו"ל מטבע מקומי‪.‬‬
‫עקב כך חשופה כיל להפרש בין שיעור השינוי בשער החליפין של הדולר לבין‬
‫בסיס המדידה לצורכי מס‪ .‬כיל אינה מגינה על חשיפה זו‪.‬‬
‫לחברות כיל התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ .‬התחייבויות אלו נקובות‬
‫במטבע המקומי‪ ,‬ובישראל הן מושפעות גם מעליית המדד‪ .‬לחברות כיל בישראל‬
‫יעודות לכיסוי חלק מהתחייבויות אלו‪ .‬יעודות אלו נקובות בש"ח ומושפעות‬
‫מרווחי הקרנות בהן מושקעים הסכומים‪ .‬החברה לא מגינה על חשיפה זו‪.‬‬
‫ב‪.5.‬‬
‫לכיל נכסים כספיים והתחייבויות כספיות במטבעות שאינם דולר או שאינם‬
‫צמודים לדולר‪ ,‬ובהתאמה ביחס לגבי המטבע המקומי בחברות האוטונומיות‬
‫בחו"ל )למעט האמור בסעיפים ב‪ ,3‬וב‪ 4‬לעיל(‪ .‬ההפרשים בין הנכסים‬
‫להתחייבויות במטבעות השונים יוצרים חשיפות‪ .‬מדיניות החברה להגן )על‬
‫מרבית החשיפה( מפני חשיפות אלו באמצעות מכשירים פיננסיים‪ ,‬לרבות‬
‫ניגזרים‪.‬‬
‫ב‪.4.‬‬
‫‪14‬‬
‫ב‪.6.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫השקעה בחברות בנות עצמאיות אוטונומיות ‪ -‬לכיל חברות מאוחדות בחו"ל‪,‬‬
‫שפעילותן עצמאית אוטונומית‪ .‬היתרות המאזניות לסוף תקופה של חברות אלו‬
‫מתורגמות לדולר לפי שער חליפין של הדולר ביחס למטבע הדיווח של החברות‬
‫האמורות בסוף התקופה‪ .‬יתרות מאזניות לתחילת התקופה וכן שינויים הוניים‬
‫במהלך התקופה מתורגמים לדולר לפי שער החליפין בתחילת התקופה או‬
‫בתאריך השינוי בהון בהתאמה‪ .‬ההפרשים הנובעים מהשפעת השינוי בשער‬
‫החליפין בין הדולר לבין מטבע הדיווח של החברות יוצרים חשיפה‪ .‬השפעות‬
‫חשיפה זו נזקפות במישרין להון העצמי‪ .‬החברה לא מגינה על חשיפה זו‪.‬‬
‫שעורי ריבית‪:‬‬
‫לקבוצה הלוואות בריביות משתנות ועל כן קיימת חשיפה של התוצאות הכספיות )הוצאות‬
‫מימון( בגין שינויי שיעורי ריבית אלה‪.‬‬
‫כיל מגינה על חלק מחשיפה זו באמצעות מכשירים פיננסיים‪ ,‬לרבות נגזרים‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬לכיל אופציות )‪ (cap‬להבטחת תקרת שיעורי ריבית הליבור של‬
‫‪ -4%‬אשר מכסות סכום רעיוני של ‪ 130‬מיליון דולר‪ .‬כמו כן‪ ,‬רכשה כיל וכתבה אופציות‬
‫ריבית אשר משמשות לקיבוע ריבית הליבור מחוץ לטווח של ‪ 2%‬עד ‪.(collar) 6.25%‬‬
‫האופציות מכסות סכום רעיוני של ‪ 326‬מיליון דולר‪ .‬חלק מעסקאות אלו משלבות כתיבת‬
‫אופציות אשר לפיהן ‪ ,‬אם הריבית המשתנה המבוססת על הליבור תגיע ל‪6.1% - 7% -‬‬
‫אזי עסקאות אלו מבוטלות באותה תקופה‪.‬‬
‫לאחר תאריך המאזן רכשה החברה אופציות )‪ (collar‬אשר משמשות לקיבוע ריבית‬
‫הליבור מחוץ לטווח של ‪ 3%‬עד ‪ . 4.89%‬האופציות מכסות סכום רעיוני של ‪ 50‬מיליון‬
‫דולר‪.‬‬
‫‪6.3‬‬
‫עסקאות הנגזרים נעשות עם תאגידים בנקאיים‪ .‬לדעת כיל‪ ,‬לא צפוי סיכון אשראי בגינן‪.‬‬
‫כיל אינה דורשת או מעמידה ביטחונות בגין נגזרים אלה‪.‬‬
‫‪6.4‬‬
‫חברות כיל עוקבות אחרי היקף החשיפות ושיעורי ההגנה בנושאים השונים באופן שוטף‪.‬‬
‫מדיניות ההגנות בכל סוגי החשיפות נדונה בדירקטוריון של החברה ובדירקטוריונים של‬
‫חברות כיל במסגרת התקציב השנתי‪ .‬ועדות הכספים של חברות כיל מקבלות דיווח מדי‬
‫רבעון במסגרת הדיון בתוצאות הרבעוניות כבקרה על יישום המדיניות ולצורך עדכון‬
‫המדיניות‪ ,‬אם נדרש‪ .‬הנהלות החברות מיישמות את המדיניות שנקבעה תוך התייחסות‬
‫להתפתחויות בפועל ולצפיות בשווקים השונים‪.‬‬
‫‪6.5‬‬
‫כיל עושה שימוש במכשירים פיננסיים ונגזרים )מכשירי הגנה( למטרות הגנה בלבד‪.‬‬
‫מכשירי ההגנה מנטרלים חשיפות הנוצרות לכיל כמתואר לעיל‪ .‬לפיכך‪ ,‬כיל כוללת את‬
‫התוצאות הכספיות של עסקאות הגנה על נכסים והתחייבויות קיימים וכן על התקשרויות‬
‫מוצקות לתוצאות מהנכסים וההתחייבויות עליהם הגנו‪ .‬התוצאות הכספיות של שאר‬
‫עסקאות ההגנה נזקפות להוצאות המימון‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫דו"ח בסיסי הצמדה‬
‫להלן תנאי ההצמדה של יתרות כספיות ‪:‬‬
‫‪6.6‬‬
‫ההרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2004‬‬
‫)באלפי דולר(‬
‫צמוד דולר‬
‫מט"ח‬
‫שאינו‬
‫דולר‬
‫)בעיקר‬
‫אירו( *‬
‫בהצמדה‬
‫למדד‬
‫ללא הצמדה‬
‫לא כספי‬
‫סה"כ‬
‫בשקלים חדשים‬
‫רכוש‪:‬‬
‫שוטף )כולל‬
‫חלויות של ז"א(‬
‫שאינו שוטף‬
‫‪267,557‬‬
‫‪1,363‬‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫שוטפות)כולל‬
‫חלויות של ז"א(‬
‫לזמן ארוך‬
‫סך כל היתרה‬
‫המאזנית‪ ,‬נטו‬
‫*‬
‫‪297,333‬‬
‫‪21,323‬‬
‫‪21,056‬‬
‫‪13,099‬‬
‫‪52,423‬‬
‫‪5,632‬‬
‫‪564,005‬‬
‫‪1,816,915‬‬
‫‪927,290‬‬
‫‪339,487‬‬
‫‪443,185‬‬
‫‪346,212‬‬
‫‪147,869‬‬
‫‪3,723‬‬
‫‪241,591‬‬
‫‪123,414‬‬
‫‪1,415,225‬‬
‫‪513,752‬‬
‫‪175,425‬‬
‫)‪(30,432‬‬
‫‪306,950‬‬
‫)‪(965,695‬‬
‫כולל יחידות אוטונומיות המדווחות באירו‪ ,‬שהתחייבויותיהן באירו אינן יוצרות חשיפה‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫‪1,202,374‬‬
‫‪1,858,332‬‬
‫‪2,133,416‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6.7‬‬
‫פוזיציות בנגזרים‬
‫להלן פרטים בנושא‪:‬‬
‫עסקאות להגנה משינויים בשערי חליפין על תזרים המזומנים ‪ -‬באלפי דולר‬
‫ערך הוגן‬
‫נקוב‬
‫עד שנה‬
‫עד שנה‬
‫‪Long‬‬
‫‪Short‬‬
‫‪Long‬‬
‫‪Short‬‬
‫יתרות ביתר ובחסר מתייחסות למטבע נגדי לדולר‪,‬‬
‫כיוון הפעולה בנגזרים הוא רכישת דולר‪.‬‬
‫באלפי דולר‬
‫מטבע‪ :‬דולר‪/Euro‬‬
‫‪FORWARD‬‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫למטרת הגנה – לא מוכר חשבונאית‬
‫אופציות רכש‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫אופציות מכר‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫‪11,492‬‬
‫‪500‬‬
‫דולר‪ /JPY‬באלפי דולר‬
‫‪FORWARD‬‬
‫למטרות הגנה ‪ -‬מוכר חשבונאית‬
‫אופציות רכש‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫אופציות מכר‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫מטבע‪/GBP :‬דולר באלפי דולר‬
‫‪FORWARD‬‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫אופציות רכש‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫אופציות מכר‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫‪12,000‬‬
‫‪138‬‬
‫‪70‬‬
‫‪-622‬‬
‫‪109,261‬‬
‫‪561‬‬
‫‪114,246‬‬
‫‪-6,619‬‬
‫‪6,247‬‬
‫‪-105‬‬
‫‪15,250‬‬
‫‪44‬‬
‫‪15,250‬‬
‫‪-335‬‬
‫‪292‬‬
‫‪3,950‬‬
‫‪2,200‬‬
‫‪2-‬‬
‫‪2,200‬‬
‫‪-89‬‬
‫יתרות ביתר ובחסר מתייחסות ליורו‪ ,‬כיוון הפעולה‬
‫בנגזרים הוא רכישת ‪.GBP‬‬
‫מטבע‪ GBP/EURO :‬אלפי דולר‬
‫‪FORWARD‬‬
‫למטרות הגנה מוכר חשבונאית‬
‫‪FORWARD‬‬
‫למטרות הגנה לא מוכר חשבונאית‬
‫‪18,426‬‬
‫‪324‬‬
‫‪-‬‬
‫‪29,871‬‬
‫עסקאות להגנה משינויים בשערי חליפין על תזרים המזומנים ‪ -‬באלפי דולר‬
‫ערך הוגן‬
‫נקוב‬
‫מעל שנה‬
‫מעל שנה‬
‫‪Long‬‬
‫‪Short‬‬
‫‪Long‬‬
‫‪Short‬‬
‫מטבע‪ GBP/EURO :‬אלפי דולר‬
‫אופציות רכש‬
‫למטרות הגנה לא מוכר חשבונאית‬
‫‪-25‬‬
‫‪2,760‬‬
‫‪/EURO‬דולר באלפי דולר‬
‫אפציות רכש‬
‫למטרות הגנה – לא מוכר חשבונאית‬
‫‪43‬‬
‫‪1,950‬‬
‫אופציות מכר‬
‫למטרות הגנה – לא מוכר חשבונאית‬
‫‪-62‬‬
‫‪1,980‬‬
‫‪17‬‬
‫‪-619‬‬
‫‪-406‬‬
‫עסקאות הגנת ריבית – להגנה משינויים בשיעור ריבית משתנה )‪ (Libor‬על הלוואות דולריות‬
‫ערך הוגן‬
‫נקוב‬
‫מעל שנה‬
‫עד שנה‬
‫מעל שנה‬
‫עד שנה‬
‫‪Long Short‬‬
‫‪Long‬‬
‫‪Short‬‬
‫‪Long Short‬‬
‫‪Long‬‬
‫‪Short‬‬
‫‪18,000‬‬
‫‪Swap‬‬
‫‪-774‬‬
‫‪2,972‬‬
‫‪456,000‬‬
‫‪Caps‬‬
‫‪326,000‬‬
‫‪Floors‬‬
‫‪-1,069‬‬
‫‪ .7‬נושאים חשבונאיים‬
‫‪7.1‬‬
‫מיומנות חשבונאית ופיננסית‬
‫על פי הנחיית רשות ניירות ערך מיום ‪ 20‬באוקטובר ‪ ,2003‬על חברות ציבוריות לקבוע‬
‫את המספר המזערי הראוי של דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית ולגלות מי‬
‫מהדירקטורים המכהנים בחברה עונים על דרישה זו‪ .‬כאמור בהנחיה‪ ,‬על הדירקטורים‬
‫האמורים להיות דירקטורים שאינם ממלאים תפקיד נוסף בחברה ואשר בשל השכלתם‪,‬‬
‫ניסיונם או כישוריהם‪ ,‬הנם בעלי מיומנות גבוהה והבנה בנושאים חשבונאים‪ ,‬בקרה‬
‫פנימית ודוחות כספיים באופן המאפשר להם להבין לעומקם את הדוחות הכספיים של‬
‫החברה ולהעלות על סדר היום סוגיות ושאלות בקשר לדיווח הכספי של החברה מתוך‬
‫שאיפה להשגת המטרה של אישור ופרסום דוחות כספיים נכונים‪ ,‬מדויקים ומלאים‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה החליט לקבוע את המספר המזערי לשלושה דירקטורים‪.‬‬
‫הדירקטוריון סבור כי מספר זה מאפשר לדירקטוריון לעמוד בחובות המוטלות עליו‬
‫בהתאם לדין ולמסמכי ההתאגדות‪ ,‬ובמיוחד בהתייחס לאחריותו לבדיקת מצבה הכספי‬
‫של החברה ולעריכת הדוחות הכספיים ואישורם‪.‬‬
‫בקביעתו זו התחשב הדירקטוריון בגודל החברה‪ ,‬במורכבות פעולתה‪ ,‬במגוון הסיכונים‬
‫שהחברה חשופה אליהם‪ ,‬במערכות הבקרה הקיימות כיום בחברה – הן בקרה פנימית‬
‫והן בקורת רואי החשבון המבקרים; בקיומם של דירקטוריונים במגזרי הפעילות של‬
‫החברה‪ ,‬בהם חבר צוות מיומן ומקצועי‪ ,‬כולל דירקטורים מן החוץ‪ ,‬הבוחנים את פעילות‬
‫כל מגזר ומגזר‪ ,‬ומוודאים כי ניתן למגזר תאור נכון בדוחות המגזרים ובדוחות הכספיים‬
‫של חברות המגזר‪.‬‬
‫בהערכת מיומנותם החשבונאית והפיננסית של הדירקטורים הובאו במכלול השיקולים‪,‬‬
‫בין היתר‪ ,‬השכלתם‪ ,‬ניסיונם הניהולי בחברות ציבוריות‪ ,‬מספר שנות כהונתם‬
‫כדירקטורים בחברות ציבוריות וכן ידיעותיהם ומדת היכרותם בנושאים הבאים‪ :‬סוגיות‬
‫חשבונאיות וסוגיות בקרה אופייניות לענף בו פועלת קבוצת כיל‪ ,‬תפקיד רואה החשבון‬
‫המבקר‪ ,‬החובות המוטלות עליו ויחסי הגומלין בין דירקטור סביר לרואה החשבון‬
‫המבקר‪ ,‬תהליכי הכנת הדוחות הכספיים על פי הדין ועל פי נהלי החברה ומערכת‬
‫הבקרה הפנימית הקיימת בחברה‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה סבור כי למועד הדוח‪ ,‬מתוך עשרת חברי הדירקטוריון של החברה‪,‬‬
‫ה"ה יוסי רוזן‪ ,‬גלעד שביט‪ ,‬חיים ארז‪ ,‬יעקב דיאור‪ ,‬משה וידמן‪ ,‬אבישר פז‪ ,‬בן רבינוביץ‬
‫ואמנון שדה הנם בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית כאמור בהנחיה‪ .‬פרטים על‬
‫השכלתם וניסיונם מובאים בדוח התקופתי‪ .‬מתוך הדירקטורים האמורים‪ ,‬ה"ה יעקב‬
‫דיאור ובן רבינוביץ‪ ,‬המכהנים כדח"צים‪ ,‬אינם מכהנים כדירקטורים בחברות הבת של‬
‫כיל‪ .‬יתר הדירקטורים בעלי המיומנות חשבונאית והפיננסית מכהנים גם בחלק‬
‫מדירקטוריוני חברות הבת הפרטיות של כיל‪.‬‬
‫‪18‬‬
‫‪7.2‬‬
‫אומדנים חשבונאיים קריטיים‬
‫בהכנת הדוחות הכספיים על פי עקרונות חשבונאים מקובלים‪ ,‬נדרשת הנהלת החברה‬
‫להשתמש באומדנים המשפיעים על הנכסים וההתחייבויות במאזן‪ ,‬על התחייבויות‬
‫מותנות ועל תוצאות החברה בתקופת הדוח‪ .‬הנהלת החברה מבססת את האומדנים על‬
‫ניסיון העבר ועל גורמים נוספים שלדעתה רלבנטיים לנסיבות‪ .‬אומדנים אלה קריטיים‬
‫מאחר ששינוי באומדנים יכול להשפיע על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫התחייבויות לפנסיה‬
‫בחישוב ההתחייבות לפנסיה משתמשת החברה באומדנים שונים‪ .‬האומדנים כוללים בין‬
‫היתר את שיעור הריבית לצורך ההיוון של התחייבות החברה לפנסיה‪ ,‬התשואה הצפויה‬
‫לטווח ארוך בגין נכסי קרן הפנסיה‪ ,‬אומדן הגידול בשכר לטווח ארוך ואומדן תוחלת‬
‫החיים של קבוצת הזכאים לפנסיה‪.‬‬
‫אומדן הריבית לצורך ההיוון של התחייבויות החברה לפנסיה מתבסס על התשואה של‬
‫אג"ח לזמן ארוך‪ .‬שיעור התשואה של אג"ח לזמן ארוך משתנה לפי תנאי שוק‪ .‬כתוצאה‬
‫מכך ישתנה שיעור הריבית להיוון ובהתאם תשתנה ההתחייבות לפנסיה‪.‬‬
‫אומדן התשואה לטווח ארוך בגין נכסי קרן הפנסיה מתבסס על התשואה הצפויה לאורך‬
‫שנים של תיק הנכסים בהתאם להרכב הנכסים של קרן הפנסיה‪ .‬שינויים במצב שוק ההון‬
‫או בהרכב תיק נכסי קרן הפנסיה יכולים להביא לשינוי באומדן התשואה של נכסי קרן‬
‫הפנסיה ובהתאם לשינוי קרן הפנסיה‪.‬‬
‫אומדן הגידול בשכר מבוסס על תחזיות החברה‪ ,‬בהתאם לניסיון העבר ולהסכמי העבודה‬
‫בפועל‪ .‬אומדן זה יכול שלא יתאים לגידול השכר בפועל‪.‬‬
‫אומדן תוחלת החיים מבוסס על מחקרים אקטואריים המתפרסמים בכל מדינה ומדינה‪.‬‬
‫בפועל‪ ,‬מדי מספר שנים‪ ,‬מעודכנים מחקרים אלו ובהתאם יכול להתעדכן אומדן תוחלת‬
‫החיים‪.‬‬
‫איכות הסביבה‬
‫קבוצת כיל מייצרת דשנים ומוצרים כימיים וחשופה על כן במהלך העסקים הרגיל שלה‬
‫להתחייבויות ומחויבויות מכח דיני איכות הסביבה ודינים קשורים‪ .‬קבוצת כיל משקיעה‬
‫סכומים ניכרים כדי לקיים את דרישות החוק‪ .‬החברה רושמת התחייבות בספריה כאשר‬
‫ההתחייבות היא צפויה ואפשר לאמוד אותה‪ .‬אומדן ההתחייבות מבוסס בעיקר על ניסיון‬
‫העבר‪ ,‬היכרות עם דרישות החוק בתחומי הפעילות של החברה וכן אומדנים לגבי‬
‫תביעות תלויות הקיימות נגד החברה ובהסתמך על חוות דעת יועצים משפטיים ומומחים‬
‫אחרים‪ .‬כפי שמוסבר בביאור ‪ 19‬לדוחות הכספיים‪ ,‬כנגד החברה תלויות ועומדות מספר‬
‫תביעות משפטיות‪ ,‬אשר לתוצאותיהן עלולה להיות השפעה על תוצאות החברה‪.‬‬
‫תקן ‪ – 15‬ירידת ערך נכסים‬
‫על פי תקן ‪ ,15‬בהתקיים סימנים לירידת ערך‪ ,‬בוחנת החברה האם הסכום בו מוצג הנכס‬
‫בספרי החברה ניתן להשבה מתוך תזרים המזומנים הצפויים מאותו הנכס‪ .‬הסכום בר‬
‫ההשבה של הנכס נקבע לפי הגבוה שבין מחיר המכירה נטו של הנכס לבין הערך הנוכחי‬
‫של תזרים המזומנים הצפוי מהמשך השימוש בנכס כולל התזרים הצפוי בעת הוצאתו של‬
‫הנכס משירות ומימושו בעתיד‪.‬‬
‫הנסיבות המצביעות על החשש לירידת ערך יכולות להיות שינוי בתקינה בגין איכות‬
‫הסביבה‪ .‬שינוי בשיעור הריבית להיוון‪ ,‬נזק פיזי למתקנים‪ ,‬הפסקת פעילות של מתקנים‬
‫שינוי בסביבה העסקית וכו'‪.‬‬
‫בחישוב לירידת ערך משתמשים באומדנים לתחזית תזרים המזומנים בעתיד‪ ,‬תחזית‬
‫הגידול בפעילות של המתקן בזמן הקצר ובזמן הארוך ובשיעור היוון המשקף גם את‬
‫הסיכון של הענף לו שייכת הפעילות‪.‬שינוי באומדנים אלו או בתוצאות בפועל לעומת‬
‫האומדן יכול שתהיה לו השפעה על ההחלטה להפחתה כאמור ובהתאם על נכסי החברה‬
‫ותוצאותיה‪.‬‬
‫‪19‬‬
‫‪.8‬‬
‫בקרה ואכיפה פנימית‬
‫‪8.1‬‬
‫תכניות האכיפה הפנימיות‬
‫כיל מקיימת במסגרת הקבוצה מערכות אכיפה פנימית כדי לוודא ציות להוראות הדין‬
‫הרלוונטיות‪ .‬למנהלי החברות ובעלי התפקידים המתאימים בחברות הקבוצה הובהר כי‪,‬‬
‫כחלק מאחריותם הניהולית‪ ,‬עליהם לוודא עמידה בהוראות הדין של החברה בה הנם‬
‫מכהנים‪ .‬נושאים אלו נבחנים גם באופן סדיר על ידי הנהלות ודירקטוריוני החברות‬
‫השונות‪ .‬בין היתר‪ ,‬הוכנו ומופעלות תכנית אכיפה פנימית בתחומי ההגבלים העסקיים‪,‬‬
‫דיני ניירות הערך ומניעת הטרדה מינית; נערכו ימי עיון למנהלים ולעובדים המתאימים‬
‫בתחומים אלו ונבדק יישום הוראות החוק באופן סדיר ועוד‪.‬‬
‫‪8.2‬‬
‫ביקורת פנים‬
‫קבוצת כיל מקיימת מערכת ביקורת פנים להבטחת שמירת דרישות החוק ונוהל עסקים‬
‫פנים באופן שוטף בחברות הקבוצה בארץ ובחו"ל‪ .‬להלן פרטים בדבר המבקר‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫ט‪.‬‬
‫שם המבקר הפנימי בתאגיד‪ :‬יואב לובינסקי‬
‫תאריך תחילת כהונתו‪.1.1.2001 :‬‬
‫הכישורים המכשירים אותו לביצוע התפקיד‪ :‬רואה חשבון )‪ ,C.P.A (Isr. UK‬מבקר‬
‫פנים מוסמך‪ ,‬אקדמאי‪ ,‬סיים השתלמות פתוח מנהלים באוניברסיטת הרווארד‪.‬‬
‫שימש לפני כן כחשב התאגיד‪.‬‬
‫המעסיק‪ :‬המבקר הינו עובד חברה בת של התאגיד‪.‬‬
‫היקף העסקת המבקר הפנימי וצוות העובדים הכפופים לו‪ :‬המבקר משמש כמבקר‬
‫פנימי של כיל )לרבות ארגון‪ ,‬ניהול ופיקוח הביקורת הפנימית בכל הקבוצה בארץ‬
‫ובחו"ל( בהיקף משרה חלקי וביתר הזמן הוא מכהן כמבקר פנימי של חלק ממגזרי‬
‫כיל‪ ..‬לצורך ביקורת כיל דשנים נעזר המבקר ב‪ 2-‬עובדי כיל דשנים במשרה מלאה‬
‫וכן במיקור חוץ בהיקפים משתנים‪ ,‬בעיקר בחו"ל‪ .‬הביקורת הפנימית במגזרים‬
‫האחרים מתבצעת על ידי ‪ 3‬עובדי המגזרים במשרה מלאה וכן במיקור חוץ‬
‫בהיקפים משתנים‪.‬‬
‫השיקולים בקביעת תכנית הביקורת השוטפת והרב שנתית בתאגיד‪ :‬תוכנית‬
‫הביקורת מבוססת על הנחיות הדירקטוריון וועדת הביקורת‪ ,‬צרכי הביקורת‬
‫השוטפים של ההנהלה והערכות סיכונים‪ .‬הקף עבודת המבקר הפנימי נקבע עפ"י‬
‫סבב המאפשר לבקר את הנושאים בתחומים המהותיים בחברה אחת ל‪ 4-‬שנים‪.‬‬
‫ביקורת בחברות בת‪ :‬בחברות הבת המהוות החזקות מהותיות של התאגיד‬
‫מתבצעת בקורת פנימית עפ"י תוכניות ביקורת כאמור בסע' ד' לעיל‪.‬‬
‫תקני הביקורת‪ :‬המבקר הפנימי עורך את הביקורת עפ"י התקנים המקובלים בארץ‬
‫ובעולם‪.‬‬
‫הממונה הארגוני על המבקר הפנימי הנו המנכ"ל ויו"ר הדירקטוריון‪ .‬החל מ ‪- 2005‬‬
‫יו"ר הדירקטוריון‪.‬‬
‫עיתוי הדוחות‪ :‬ריכוז דוחות הביקורת מוגש לועדת הביקורת פעמים בשנה –‬
‫בפברואר ובאוגוסט‪ .‬כן ניתנה התייחסות ספציפית לפי הצורך‪ .‬ועדת הביקורת‬
‫התכנסה בשנת ‪ 2004‬שמונה פעמים‪.‬‬
‫הערכת הביקורת‪ :‬להערכת מבקר הפנים‪ ,‬ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה‬
‫היקף זה‪ ,‬אופי‪ ,‬רציפות הפעולה ותוכנית העבודה של המבקר הפנימי‪ ,‬הינם‬
‫סבירים‪ ,‬ומאפשרים להגשים את מטרת הביקורת הפנימית בתאגיד‪.‬‬
‫למבקר הפנימי ניתנה גישה )בעצמו או באמצעות רואי חשבון במיקור חוץ( ‪ ,‬לצורך‬
‫ביצוע תפקידו‪ ,‬לכל מידע כאמור בסעיף ‪ 9‬לחוק הביקורת הפנימית‪ ,‬תשנ"ב ‪-‬‬
‫‪ 1992‬לרבות לכל מאגר רגיל או ממוחשב‪ ,‬לכל בסיס נתונים ולכל תכנית עבודה של‬
‫עיבוד נתונים אוטומטי של הגוף שבו הוא משמש מבקר‪.‬‬
‫‪20‬‬
‫‪.9‬‬
‫המעורבות החברתית קהילתית של קבוצת כיל‬
‫כיל ממקדת את פעילותה בתחום המעורבות הקהילתית בעיקר ביישובי הפתוח בנגב‪ ,‬בדימונה‪,‬‬
‫ירוחם‪ ,‬ערד ובאר שבע‪ ,‬ואף בצפון בקרית אתא וחיפה באזורים בהם גרים מרבית העובדים‬
‫בחברות הקבוצה‪ ,‬מתוך הכרה בצורך להיות מעורבים ולסייע בצרכי הקהילה‪ ,‬בשיתוף והעשרה הן‬
‫של התושבים והן‪ ,‬באופן הדדי‪ ,‬של העובדים‪.‬‬
‫כיל ממקדת פעילותה בעיקר בנגב בקרב ילדים ונוער מוגבלים‪ ,‬ילדים ונשים במצבי סיכון‪,‬‬
‫אוכלוסייה בקשיים סוציו אקונומיים קשים ואוכלוסייה נזקקת ובעלת צרכים רפואיים מיוחדים ‪.‬‬
‫סך התרומות הכספיות של כיל בשנת ‪ 2004‬הסתכם בכ‪.1.42-‬מליון דולר )כ – ‪ 6.1‬מליון ‪ (₪‬להלן‬
‫נתאר בתמצית את הפרויקטים המרכזיים שכיל‪ ,‬ציבור המנהלים‪ ,‬העובדים‪ ,‬ילדיהם‪ ,‬וכן הגמלאים‬
‫מעורבים בהם‪:‬‬
‫‪9.1‬‬
‫אימוץ רשת מועדוניות לילדים בסיכון‬
‫הדירקטוריונים של החברה לישראל וכיל גיבשו בשנת ‪ 2001‬תוכנית אסטרטגית‬
‫למעורבות חברתית וקהילתית של הקבוצה‪ .‬פרוייקט הדגל המרכזי‪-‬הארצי שנבחר הינו‬
‫"אימוץ" רשת מועדוניות לילדים בסיכון בגילאים ‪ 6‬עד ‪.13‬‬
‫על פי ההחלטה‪ ,‬לקחו על עצמן החברות‪ ,‬לסייע במשך ‪ 5‬שנים‪ ,‬לפיתוח וטיפוח‬
‫המועדוניות‪ ,‬הן באמצעים חומריים )כסף וציוד( והן בתכנים חינוכיים וערכיים באמצעות‬
‫קשר פעיל והדוק של עובדי הקבוצה וגמלאיה‪ ,‬המלווים את פעילות המועדוניות‪ .‬כל אחת‬
‫מחברות כיל העיקריות אימצה ישוב בנגב או בצפון הארץ וכל מתקן יצור או אגף בכל‬
‫חברה אימצו את אחת מהמועדוניות בישוב שהחברה מאמצת‪ .‬הקשר הוא על בסיס אישי‬
‫וחם והעובדים משמשים כחונכים‪ ,‬חברים‪ ,‬מדריכים ואף משקפים את דמות ההורה‪,‬‬
‫המחנך‪ ,‬המבוגר ‪ -‬דבר שחסר לילדים אלו‪.‬‬
‫מועדונית היא מסגרת טיפולית המהווה מודל לבית מאורגן‪ ,‬במודל נכון של משפחה‪,‬‬
‫ומיועדת לילדים בגילאי ‪ .13-6‬הילדים השוהים במסגרת זו מוגדרים כילדים בסיכון‪,‬‬
‫שהוריהם אינם מסוגלים לטפל בהם במשך היום מסיבות שונות כגון מצב כלכלי קשה‪,‬‬
‫אלימות‪ ,‬הזנחה‪ ,‬חוסר תפקוד ועוד‪.‬‬
‫לאחר התחלה ב"פילוט" של ‪ 6 -‬מועדוניות בשנת ‪ 2001‬בישובים ירוחם‪ ,‬באר שבע‪.‬‬
‫דימונה ערד‪ ,‬בקרית אתא ובחיפה‪ ,‬בקרבת חברות כיל‪ ,‬גדל בהתמדה במספר המועדוניות‬
‫שאומצו ובסוף ‪ 2004‬היו ‪ 26‬מועדוניות מאומצות ע"י חברות כימיקלים לישראל ‪ .‬במסגרת‬
‫זו מאמצת כיל גם את סניף ית"ד )ילדים עם תסמונת דאון( בבאר שבע‪.‬‬
‫התרומות במועדוניות כללו תרומות בעבודות של צוותי העובדים תיקונים במבני‬
‫המועדוניות‪ ,‬סידור פיסי‪ ,‬פתוח סביבתי‪ ,‬זיווד המועדוניות במחשבים‪ ,‬כלי מטבח חשמליים‬
‫נדרשים‪ ,‬במשחקים וספרים‪ ,‬וכן בפעילויות העשרה‪ ,‬טיולים‪ ,‬פעילויות בחגים ובחופשים‪.‬‬
‫בשנה זו‪ ,‬שבה גדל כאמור באופן הדרגתי מספר המועדוניות שאומצו והגיע ל ‪26‬‬
‫מועדוניות‪ .‬חבורת כיל תמכו במועדוניות בסכום של כ ‪ 970‬אלף שקל באופן ישיר‪,‬‬
‫ולעומת כ ‪ 640‬אלף ‪ ₪‬אשתקד‪ ,‬עוד הושקעו אלפי שעות התנדבות של העובדים‪.‬‬
‫‪9.2‬‬
‫יוזמות והיענות לנושאים שונים‬
‫תמיכה מרכזית של כיל בסכום של כ‪ 750 -‬אלף ‪ ,₪‬הייתה לאלו"ט לצרכי בניית בית‬
‫קבע לנערים ומתבגרים אוטיסטים בירושלים‪ .‬תמיכה זו נעשתה בשיתוף החברה‬
‫לישראל וצים בסכום תרומה כולל של כ ‪ 2.25‬מליון ‪ .₪‬תמיכה מרכזית נוספת של כיל‪,‬‬
‫בסך של כחצי מיליון ש”ח‪ ,‬בשנת ‪ 2004‬הייתה לבית החולים סורוקה בנגב המשמש‬
‫לתושבי הנגב ובכלל זה גם את עובדי כיל‪ ,‬המפעלים‪ ,‬המשפחות והקהילה בה פועלות‬
‫חברות הקבוצה‪ .‬מדי שנה מיעדים את התרומות שנאספות להקמה‪ ,‬פיתוח‪ ,‬רכישה‬
‫והצטיידות של אחת מחטיבות ביה"ח סורוקה‪ .‬ילדי העובדים מסייעים למשימות שונות‬
‫‪21‬‬
‫בביה"ח‪ ,‬בבתי אבות‪ ,‬במועדוניות‪ ,‬ובפעילויות בקהילה בשתוף עם העיריות בפעילויות‬
‫בקיץ‪.‬‬
‫כמו כן ממירות חברות כיל את השי לחגים )ראש השנה ופסח( שהיה נהוג לשלוח‬
‫לעמיתים וגורמים חיצוניים לחבילת מוצרי מזון ותווי שי ומקדישות אותם כתרומה‬
‫למשפחות נזקקות בערי הפתוח בנגב וכן חבילות ממתקים לילדים חולי סרטן במסגרת‬
‫עמותת "חיים" המאושפזים ומטופלים גם במסגרות יומיות במרכז הרפואי סורוקה בבאר‬
‫שבע‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬תרמה כיל‪ ,‬הן בכסף והן בשווה כסף‪ ,‬לאגודות סיוע שונות הפועלות בדרום‬
‫הארץ‪ .‬חברות כיל בשיתוף הועד למען החיל מאמצות יחידות צבאיות ובסיסים שונים‪,‬‬
‫מקימות פעילויות משותפות ותורמות לרווחת החיילים‪.‬‬
‫כיל הייתה גורם מוביל בהבאת סניף "עינבל" לבאר שבע – עינבל הוא מרכז תמיכה‬
‫בילדים נפגעי אלימות מינית ‪ -‬והתחיבה למימון פעילותם בסך כ‪ 50 -‬אלף דולר לשנה‬
‫למשך ‪ 5‬שנים נוספות‪ .‬כיל הייתה היוזמת בהבאה לדרום של סניף ית"ד‪ ,‬ילדים עם‬
‫תסמונת דאון והתחיבה למימון פעילותם בסך ‪ 20‬אלף דולר לשנה למשך ‪ 3‬שנים‬
‫נוספות‪ .‬עובדי ומנהלי חברות כיל פעילים בגופים ציבוריים בקהילה בירוחם‪ ,‬בב"ש‪,‬‬
‫דימונה וערד‪ .‬גמלאי כיל משולבים אף הם בפעילות המועדוניות‪ ,‬ית"ד וגופים‬
‫התנדבותיים שונים‪.‬‬
‫‪.10‬‬
‫אירועים שונים במהלך התקופה‬
‫‪10.1‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2004‬מונה מר יהושע )שוקי( גולד )שהיה עד אז מנכ"ל כיל דשנים(‬
‫למשנה למנכ"ל כיל‪ .‬באותו מועד מונו מר אשר גרינבאום )ששימש כמנכ"ל כיל מוצרים‬
‫תעשייתיים( למנכ"ל כיל דשנים‪ ,‬מר יוסף )יוסי( שחר )שהיה מנכ"ל כיל מוצרי תכלית(‬
‫מונה למנכ"ל מגזר כיל מוצרים תעשייתיים ומר יצחק פרץ )שהיה סמנכ"ל בכיל( מונה‬
‫למנכ"ל מגזר כיל מוצרי תכלית‪ .‬ביום ‪ 28‬במרץ ‪ 2004‬החליט דירקטוריון החברה כי מר‬
‫אשר גרינבאום ומר יוסף שחר יועסקו על ידי כיל במישרין‪.‬כמו כן אישר דירקטוריון כיל‬
‫את מינוי מר דן מסיקה למנכ"ל כיל מטלורגיה‪ ,‬במקום מר דורון גודר‪ ,‬בהעסקה על ידי‬
‫כיל במישרין והחל מיום ‪ 1‬ביוני ‪.2004‬‬
‫‪10.2‬‬
‫ביום ‪ 23‬בפברואר ‪ 2004‬התקשרה כיל בהסכם למכר מניות החברה הבת נגב מינרלים‬
‫תעשייתיים בע"מ )וכן חברה אחות קשורה לה( כנגד מזומן ופירעון התחייבויות‪ ,‬בסך‬
‫כולל של כ ‪ 19.4 -‬מיליון דולר‪ .‬העסקה הושלמה ביום ‪ 6‬ליוני ‪ 10.3 .2004‬ביום ‪8‬‬
‫במרץ ‪ 2004‬בעקבות עיצומי עובדים שננקטו כחלק מסכסוך עבודה באחת מהיחידות‬
‫העסקיות במיגזר כיל דשנים ובכלל זה מניעת הכנסת חומרי גלם והוצאת תוצרת גמורה‪,‬‬
‫הופסק הייצור באתרי היחידה העסקית במישור רותם וצפיר‪ .‬ביום ‪ 18‬במרץ ‪ 2004‬חזרו‬
‫המפעלים לעבודה‪.‬‬
‫‪10.4‬‬
‫ביום ‪ 29‬באפריל ‪ ,2004‬חילקה החברה דיבידנד בסך כ‪ 25.7-‬מיליון דולר‪ .‬ביום ‪19‬‬
‫בספטמבר ‪ ,2004‬חילקה החברה דיבידנד בסך כ‪ 64.2 -‬מיליון דולר‪ .‬ביום ‪ 28‬במרץ‬
‫‪ 2005‬החליטה החברה לחלק ביום ‪ 20‬באפריל ‪ 2005‬דיבידנד בסך כ ‪ 35.8‬מיליון‬
‫דולר‪.‬‬
‫‪10.5‬‬
‫באסיפה כללית של בעלי המניות של החברה‪ ,‬שנתקיימה ביום ‪ 25‬במאי ‪ 2004‬הוחלט‪,‬‬
‫בין היתר‪ ,‬למנות מחדש את ה"ה יוסי רוזן‪ ,‬עידן עופר‪ ,‬חיים ארז‪ ,‬משה וידמן‪ ,‬מוחמד‬
‫דחלה‪ ,‬נגה יציב‪ ,‬אבישר פז ואמנון שדה כדירקטורים בחברה‪ ,‬להשאיר את מינוי‬
‫הדירקטורים החיצוניים בעינו‪ .‬כמו כן‪ ,‬הוחלט למנות את ‪ PWC‬קסלמן וקסלמן‪ ,‬רו"ח‬
‫כרואי החשבון המבקרים של כיל לשנת ‪.2004‬‬
‫‪10.6‬‬
‫ביום ‪ 24‬באוקטובר ‪ 2004‬קיבלה חברה בת של החברה ממגזר כיל דשנים אישור עקרוני‬
‫משר התשתיות הלאומיות למתן רשיון ייצור חשמל באמצעות מתקני כוח וחום )קו –‬
‫‪22‬‬
‫גנרציה(‪ .‬מתקן החשמל נשוא האישור יהיה בהספק יצור כולל של בין ‪ 400‬ל ‪700‬‬
‫מגוואט‪ .‬מתן רשיון של יצרן חשמל פרטי על פי האישור מותנה בהקמת תחנת כוח‬
‫ובעמידה באבני דרך נוספות‪ ,‬שטרם התקיימו‪.‬‬
‫‪.11‬‬
‫‪10.7‬‬
‫באסיפה כללית מיוחדת‪ ,‬שנתקיימה ביום ‪ 13‬בדצמבר‪ ,2004 ,‬הוחלט להחליף את סעיף‬
‫‪) ,2‬סעיף המטרות(‪ ,‬בתזכיר החברה‪.‬‬
‫‪10.8‬‬
‫ביום ‪ 13‬בדצמבר‪ ,2004 ,‬השלימה חברה בת של קבוצת כיל את מכירת מניות חברה‬
‫באיי קיימן‪ ,‬אשר החזיקה בעקיפין במניות ‪.SQM – Sociedad Quimica y Minera‬‬
‫רווח ההון שנוצר לחברה מהעסקה הינו כ ‪ 43.6‬מיליון דולר ארה"ב‬
‫אירועים נוספים לאחר תאריך המאזן‬
‫‪11.1‬‬
‫ביום ‪ 6‬בפברואר‪ ,2005 ,‬חדל מר עידן עופר לכהן כדירקטור בחברה ובאותו היום מינה‬
‫דירקטוריון כיל את מר גלעד שביט כדירקטור בחברה‪.‬‬
‫‪11.2‬‬
‫ביום ‪ 28‬במרץ ‪ 2005,3‬החליטה החברה על תכנית תגמול למנהלים בכירים – ראה‬
‫סעיף ‪ 5.8.2‬לפרק תאור עסקי התאגיד לעיל‪.‬‬
‫דירקטוריון כיל מבקש להודות להנהלת כיל וכן לעובדים ולמנהלים בחברות כיל על פעילותם המסורה‬
‫והמיומנת בפיתוח כיל ובהשגת תוצאותיה העסקיות‪.‬‬
‫תאריך ‪:‬‬
‫‪ 28‬במרץ ‪2005‬‬
‫יוסי רוזן‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון‬
‫עקיבא מוזס‪ ,‬מנכ"ל‬
‫‪23‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוח שנתי ‪2004‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוח שנתי ‪2004‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫דוח רואה החשבון המבקר‬
‫הדוחות הכספיים ‪ -‬של החברה ומאוחדים ‪ -‬בדולרים של ארצות הברית )ביאור ‪ 2‬א'(‪:‬‬
‫מאזנים מאוחדים‬
‫מאזנים של החברה‬
‫דוחות רווח והפסד מאוחדים‬
‫דוחות רווח והפסד של החברה‬
‫דוחות על השינויים בהון העצמי‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫דוחות על תזרימי המזומנים של החברה‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫נספח א' ‪ -‬תרגום הדוחות הכספיים לשקלים‬
‫נספח ב' ‪ -‬רשימת חברות מוחזקות‬
‫‪2‬‬
‫‪3-4‬‬
‫‪5-6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10-12‬‬
‫‪13-14‬‬
‫‪15-86‬‬
‫‪87-168‬‬
‫‪169-175‬‬
‫קסלמן וקסלמן רואי חשבון‬
‫מגדל הסחר‪ ,‬המרד ‪ 25‬תל אביב ‪68125‬‬
‫ת‪.‬ד‪ 452 .‬תל אביב ‪61003‬‬
‫טלפון ‪03-7954555‬‬
‫פקס ‪03-7954556‬‬
‫דוח רואה החשבון המבקר‬
‫לבעלי המניות של‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביקרנו את הדוחות הכספיים של כימיקלים לישראל בע"מ )להלן ‪ -‬החברה( ואת הדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים של החברה וחברות מאוחדות שלה‪ :‬מאזן ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬ודוחות רווח והפסד‪,‬‬
‫דוחות על השינויים בהון העצמי ודוחות על תזרימי המזומנים לשנים שנסתיימו ב‪ 31-‬בדצמבר‬
‫‪ 2004‬ו‪ .2002-‬דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה‪ .‬אחריותנו‬
‫היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים ‪ -‬של החברה ומאוחדים ‪ -‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2003‬ולשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2003‬בוקרו על ידי רואה חשבון אחר‪ ,‬אשר חוות דעתו עליהם מיום ‪ 28‬במרס ‪,2004‬‬
‫היתה בלתי מסוייגת‪.‬‬
‫לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חברות מסוימות שאוחדו‪ ,‬אשר נכסיהן הכלולים באיחוד‬
‫מהווים כ‪ 28% -‬מכלל הנכסים המאוחדים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬והכנסותיהן ממכירות הכלולות‬
‫באיחוד מהוות כ‪ 30% -‬וכ‪ 58% -‬מכלל ההכנסות המאוחדות ממכירות לשנים שנסתיימו ב ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ 2004‬ו‪ .2002-‬הדוחות הכספיים של אותן חברות בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים‬
‫שדוחותיהם הומצאו לנו וחוות דעתנו‪ ,‬ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותן חברות‪,‬‬
‫מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים‪ .‬כמו כן הנתונים הכלולים בדוחות הכספיים‬
‫והמתייחסים לשווי המאזני של ההשקעות בחברות כלולות ולחלקה של החברה בתוצאות של‬
‫חברות אלה‪ ,‬מבוססים על דוחות כספיים שבוקרו על ידי רואי חשבון אחרים‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬לרבות תקנים שנקבעו בתקנות‬
‫רואי החשבון )דרך פעולתו של רואה חשבון(‪ ,‬התשל"ג‪ .1973-‬על‪-‬פי תקנים אלה נדרש מאיתנו‬
‫לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה‬
‫מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות‬
‫הכספיים‪ .‬ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים‬
‫שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים‬
‫בכללותה‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו ודוחות רואי החשבון האחרים מספקים בסיס נאות לחוות‬
‫דעתנו‪.‬‬
‫לדעתנו בהתבסס על ביקורתנו ועל דוחות רואי החשבון האחרים‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬הדוחות הכספיים‬
‫הנ"ל משקפים באופן נאות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים בישראל‪ ,‬מכל הבחינות‬
‫המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי ‪ -‬של החברה והמאוחד ‪ -‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬ואת תוצאות‬
‫הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים ‪ -‬של החברה והמאוחד ‪ -‬לשנים שהסתיימו ב‪-‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬ו‪ .2002-‬כמו כן‪ ,‬לדעתנו‪ ,‬הדוחות הכספיים הנ"ל ערוכים בהתאם לתקנות ניירות‬
‫ערך )עריכת דו"חות כספיים שנתיים(‪ ,‬התשנ"ג ‪.1993 -‬‬
‫קסלמן וקסלמן‬
‫רואי חשבון‬
‫תל‪-‬אביב‪,‬‬
‫‪ 28‬במרס ‪2005‬‬
‫‪-2-‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מאזנים מאוחדים‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫ביאור‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫רכוש‬
‫רכוש שוטף‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫השקעות‪ ,‬פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫חייבים ויתרות חובה‪:‬‬
‫לקוחות‬
‫אחרים‬
‫מלאי‬
‫ס ך רכוש שוטף‬
‫‪37,202‬‬
‫‪150,327‬‬
‫‪27,323‬‬
‫‪*60,092‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪397,200‬‬
‫‪107,859‬‬
‫‪509,811‬‬
‫‪1,202,399‬‬
‫‪262,443‬‬
‫‪*155,753‬‬
‫‪*528,325‬‬
‫‪1,033,936‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪14,150‬‬
‫‪9,906‬‬
‫‪53,292‬‬
‫‪9‬‬
‫‪33,707‬‬
‫‪31,415‬‬
‫‪29,773‬‬
‫‪1,541‬‬
‫‪110,586‬‬
‫‪*34,712‬‬
‫‪*26,380‬‬
‫‪*24,526‬‬
‫‪*6,821‬‬
‫‪155,637‬‬
‫‪3‬‬
‫השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך‪:‬‬
‫חברות כלולות‬
‫חברות אחרות‬
‫פיקדונות וחובות לזמן ארוך )לאחר ניכוי‬
‫חלויות שוטפות(‬
‫מלאי שאינו שוטף‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫חובות המיעוט‬
‫‪17‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫העלות‬
‫בניכוי ‪ -‬פחת שנצבר‬
‫‪10‬‬
‫רכוש אחר והוצאות נדחות‪ ,‬לאחר הפחתה שנצברה‬
‫‪11‬‬
‫‪4,398,396‬‬
‫‪2,778,156‬‬
‫‪1,620,240‬‬
‫‪4,294,559‬‬
‫‪2,621,181‬‬
‫‪*1,673,378‬‬
‫‪129,047‬‬
‫‪3,062,272‬‬
‫‪138,037‬‬
‫‪3,000,988‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪ 28 :‬במרס ‪.2005‬‬
‫אבי דויטשמן‬
‫‪CFO‬‬
‫עקיבא מוזס‬
‫מנהל כללי‬
‫‪-3-‬‬
‫יוסי רוזן‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫ביאור‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫התחייבויות והון עצמי‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‬
‫זכאים ויתרות זכות‪:‬‬
‫ספקים‪ ,‬נותני שירותים וקבלנים‬
‫אחרים‬
‫ס ך התחייבויות שוטפות‬
‫התחייבויות לזמן ארוך‪:‬‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות )לאחר ניכוי חלויות‬
‫שוטפות(‬
‫הפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬לאחר‬
‫ניכוי יעודות בקופות פיצויים‬
‫ס ך התחייבויות לזמן ארוך‬
‫התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות‬
‫‪12‬‬
‫‪340,485‬‬
‫‪558,945‬‬
‫‪14‬‬
‫‪15‬‬
‫‪267,492‬‬
‫‪319,311‬‬
‫‪927,288‬‬
‫‪244,050‬‬
‫‪*267,014‬‬
‫‪1,070,009‬‬
‫‪16‬‬
‫‪449,595‬‬
‫‪28,380‬‬
‫‪192,380‬‬
‫‪*460,217‬‬
‫‪*22,635‬‬
‫‪*233,593‬‬
‫‪18‬‬
‫‪240,221‬‬
‫‪910,576‬‬
‫‪187,058‬‬
‫‪903,503‬‬
‫‪17‬‬
‫‪19‬‬
‫‪1,837,864‬‬
‫‪1,973,512‬‬
‫‪9,051‬‬
‫‪7,708‬‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫‪13‬‬
‫‪38,335‬‬
‫‪71,669‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪20‬‬
‫‪1,177,022‬‬
‫‪3,062,272‬‬
‫‪948,099‬‬
‫‪3,000,988‬‬
‫ס ך התחייבויות‬
‫זכויות המיעוט‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪-4-‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מאזנים של החברה‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫ביאור‬
‫רכוש שוטף‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫השקעות‪ ,‬פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫חברות מוחזקות ‪ -‬חשבונות עו"ש‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫ס ך רכוש שוטף‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫‪15,278‬‬
‫‪13,291‬‬
‫‪490,014‬‬
‫‪5,928‬‬
‫‪524,511‬‬
‫‪30‬‬
‫‪16,888‬‬
‫‪470,870‬‬
‫‪28,276‬‬
‫‪516,064‬‬
‫השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך‪:‬‬
‫השקעות בחברות מוחזקות ואחרות‬
‫פיקדונות וחובות לזמן ארוך‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫‪7 ,8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪17‬‬
‫‪1,137,485‬‬
‫‪3,576‬‬
‫‪2,690‬‬
‫‪1,143,751‬‬
‫‪939,410‬‬
‫‪3,262‬‬
‫‪2,067‬‬
‫‪944,739‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫העלות‬
‫בניכוי ‪ -‬פחת שנצבר‬
‫‪10‬‬
‫‪3,753‬‬
‫‪2,131‬‬
‫‪1,622‬‬
‫‪1,669,884‬‬
‫‪3,420‬‬
‫‪1,868‬‬
‫‪1,552‬‬
‫‪1,462,355‬‬
‫‪3‬‬
‫‪5‬‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪ 28 :‬במרס ‪.2005‬‬
‫אבי דויטשמן‬
‫‪CFO‬‬
‫עקיבא מוזס‬
‫מנהל כללי‬
‫‪-5-‬‬
‫יוסי רוזן‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫ביאור‬
‫התחייבויות והון עצמי‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫חברות מוחזקות – חשבונות עו"ש‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫ס ך התחייבויות שוטפות‬
‫‪12‬‬
‫‪15‬‬
‫התחייבויות לזמן ארוך‪:‬‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫הלוואות מחברות מאוחדות‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫ס ך התחייבויות לזמן ארוך‬
‫התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות‬
‫‪16‬‬
‫‪18‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫‪102,822‬‬
‫‪74,496‬‬
‫‪21,015‬‬
‫‪198,333‬‬
‫‪33,167‬‬
‫‪213,915‬‬
‫‪9,112‬‬
‫‪256,194‬‬
‫‪162,676‬‬
‫‪70,504‬‬
‫‪5,298‬‬
‫‪238,478‬‬
‫‪163,500‬‬
‫‪34,000‬‬
‫‪6,609‬‬
‫‪204,109‬‬
‫‪19‬‬
‫‪454,527‬‬
‫‪442,587‬‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫‪13‬‬
‫‪38,335‬‬
‫‪71,669‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪20‬‬
‫‪1,177,022‬‬
‫‪1,669,884‬‬
‫‪948,099‬‬
‫‪1,462,355‬‬
‫ס ך התחייבויות‬
‫הבאורים והנספים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪-6-‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות רווח והפסד מאוחדים‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫ביאור‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה(‬
‫מכירות‬
‫עלות המכירות‬
‫רווח גולמי‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות מכירה‪ ,‬שינוע ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪26‬‬
‫‪22‬א'‬
‫‪2,714,955‬‬
‫‪1,777,905‬‬
‫‪2,270,906‬‬
‫‪*1,565,814‬‬
‫‪1,980,907‬‬
‫‪1,352,480‬‬
‫‪22‬ב'‬
‫‪22‬ג'‬
‫‪22‬ד'‬
‫‪937,050‬‬
‫‪32,115‬‬
‫‪444,911‬‬
‫‪105,656‬‬
‫‪705,092‬‬
‫‪29,148‬‬
‫‪376,750‬‬
‫‪96,171‬‬
‫‪628,427‬‬
‫‪28,461‬‬
‫‪317,805‬‬
‫‪83,524‬‬
‫‪582,682‬‬
‫‪502,069‬‬
‫‪429,790‬‬
‫רווח מפעולות רגילות‬
‫הוצאות מימון – נטו‬
‫‪22‬ה'‬
‫‪354,368‬‬
‫‪38,215‬‬
‫‪203,023‬‬
‫‪32,314‬‬
‫‪198,637‬‬
‫‪48,703‬‬
‫‪22‬ו'‬
‫‪316,153‬‬
‫‪6,698‬‬
‫‪170,709‬‬
‫‪*43,738‬‬
‫‪149,934‬‬
‫‪18,631‬‬
‫‪17‬‬
‫‪309,455‬‬
‫‪59,216‬‬
‫‪126,971‬‬
‫‪26,487‬‬
‫‪131,303‬‬
‫‪41,691‬‬
‫‪250,239‬‬
‫‪338‬‬
‫)‪(74‬‬
‫‪250,503‬‬
‫‪100,484‬‬
‫)‪(555‬‬
‫‪3,148‬‬
‫‪103,077‬‬
‫‪89,612‬‬
‫)‪(150‬‬
‫‪2,849‬‬
‫‪92,311‬‬
‫‪0.197‬‬
‫‪0.084‬‬
‫‪0.077‬‬
‫הוצאות אחרות‬
‫רווח לפני מיסים על הכנסה‬
‫מיסים על הכנסה‬
‫רווח מפעולות החברה והחברות המאוחדות‬
‫חלק ברווחי )הפסדי( חברות כלולות – נטו‬
‫חלק המיעוט בהפסדי )רווחי( חברות מאוחדות ‪ -‬נטו‬
‫‪7‬ב'‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫‪ 2‬כב'‬
‫רווח נקי ל‪ 1-‬ש"ח ערך נקוב של מניות‬
‫הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי‬
‫‪1,284,465‬‬
‫חישוב הרווח הנקי למניה ‪ -‬באלפי ש"ח‬
‫‪1,261,162‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪-7-‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות רווח והפסד של החברה‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫ביאור‬
‫הכנסות‪:‬‬
‫חלקה של כי"ל ברווחי חברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬
‫דמי ניהול מחברות מוחזקות‬
‫מימון‪ ,‬נטו‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫‪23‬ג'‬
‫‪23‬ד'‬
‫הוצאות‪:‬‬
‫הנהלה וכלליות‬
‫מימון‪ ,‬נטו‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫‪23‬ב'‬
‫‪23‬ג'‬
‫‪23‬ד'‬
‫‪23‬א'‬
‫רווח לפני מיסים על ההכנסה‬
‫מיסים על ההכנסה‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫‪17‬‬
‫‪ 2‬כב'‬
‫רווח נקי ל‪ 1-‬ש"ח ערך נקוב של מניות‬
‫הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי‬
‫חישוב הרווח הנקי למניה ‪ -‬באלפי ש"ח‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה(‬
‫‪262,443‬‬
‫‪15,750‬‬
‫‪4,057‬‬
‫‪282,250‬‬
‫‪105,258‬‬
‫‪13,747‬‬
‫‪455‬‬
‫‪119,460‬‬
‫‪121,396‬‬
‫‪10,387‬‬
‫‪22,451‬‬
‫‪259,799‬‬
‫‪9,296‬‬
‫‪250,503‬‬
‫‪832‬‬
‫‪11,219‬‬
‫‪108,241‬‬
‫‪5,164‬‬
‫‪103,077‬‬
‫‪8,856‬‬
‫‪19,787‬‬
‫‪124‬‬
‫‪28,767‬‬
‫‪92,629‬‬
‫‪318‬‬
‫‪92,311‬‬
‫‪0.197‬‬
‫‪0.084‬‬
‫‪0.077‬‬
‫‪1,284,465‬‬
‫‪1,261,162‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪14,757‬‬
‫‪7,694‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪-8-‬‬
‫‪108,854‬‬
‫‪12,542‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון העצמי‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫הון המניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2002‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2002‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2002‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2003‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2004‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫*‬
‫קרן הון‬
‫הפרשים‬
‫יתרת‬
‫מתרגום דוחות‬
‫הרווח שלא‬
‫כספיים של‬
‫יועד‬
‫חברות מוחזקות‬
‫באלפים‬
‫‪521,402‬‬
‫‪1,110‬‬
‫)‪(24,514‬‬
‫‪521,402‬‬
‫‪1,110‬‬
‫‪8,840‬‬
‫)‪(15,674‬‬
‫דיבידנד‬
‫שהוכרז‬
‫לאחר‬
‫תאריך‬
‫המאזן‬
‫‪342,690‬‬
‫)‪(17,402‬‬
‫‪92,311‬‬
‫)‪(54,446‬‬
‫)‪(26,100‬‬
‫)‪(2,237‬‬
‫‪6,827‬‬
‫‪1,371‬‬
‫‪5,854‬‬
‫‪522,773‬‬
‫‪5,854‬‬
‫‪6,258‬‬
‫‪28,865‬‬
‫‪529,031‬‬
‫‪34,719‬‬
‫‪1,110‬‬
‫‪1,110‬‬
‫‪32,611‬‬
‫‪43,670‬‬
‫‪352,218‬‬
‫‪103,077‬‬
‫)‪(36,173‬‬
‫)‪(25,469‬‬
‫)‪(26,100‬‬
‫‪25,469‬‬
‫)‪(10,575‬‬
‫‪392,760‬‬
‫‪25,469‬‬
‫‪250,503‬‬
‫)‪(63,471‬‬
‫)‪(35,712‬‬
‫)‪(5,750‬‬
‫)‪(25,469‬‬
‫‪35,712‬‬
‫)‪(10,926‬‬
‫)‪(2,164‬‬
‫‪920‬‬
‫‪7,225‬‬
‫‪26,733‬‬
‫‪948,099‬‬
‫‪250,503‬‬
‫)‪(88,940‬‬
‫‪5,376‬‬
‫‪35,712‬‬
‫‪4,590‬‬
‫‪8,840‬‬
‫‪874,581‬‬
‫‪103,077‬‬
‫)‪(62,273‬‬
‫)‪(2,164‬‬
‫‪1,813‬‬
‫בניכוי דיבידנד בסך ‪ 487‬אלפי דולר‪ 556 ,‬אלפי דולר ו‪ 488-‬אלפי דולר לחברה מאוחדת‪ ,‬ששולם בשנים ‪ 2003 ,2002‬ו‪ ,2004-‬בהתאמה‪.‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪-9-‬‬
‫‪823,286‬‬
‫‪26,100‬‬
‫‪26,100‬‬
‫‪538,330‬‬
‫סך הכל‬
‫‪92,311‬‬
‫)‪(54,446‬‬
‫)‪(893‬‬
‫‪26,733‬‬
‫‪11,059‬‬
‫עלות מניות‬
‫החברה‬
‫המוחזקות על‬
‫ידי חברה‬
‫מאוחדת‬
‫)‪(5,550‬‬
‫)‪(374‬‬
‫‪35,123‬‬
‫‪32,611‬‬
‫‪1,177,022‬‬
‫)המשך( ‪1 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫‪2004‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי‬
‫המזומנים מפעילות שוטפת )א(‬
‫מזומנים נטו‪ ,‬שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות השקעה‪:‬‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫מענק השקעה שנתקבל‬
‫רכישת חברות שאוחדו לראשונה )ב(‬
‫תמורה מימוש השקעות בחברות שאוחדו בעבר )ג(‬
‫תמורה מימוש השקעות בחברה אחרת )‪(SQM‬‬
‫חברות כלולות וחברה אחרת ‪ -‬רכישת מניות ושינוי בהלוואות‪ ,‬נטו‬
‫תמורה ממכירת חברה כלולה‬
‫רכישת ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך‬
‫פיקדונות והלוואות לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫רכישת רכוש אחר והוצאות נדחות‬
‫תמורה ממכירת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪2002‬‬
‫‪250,503‬‬
‫‪103,077‬‬
‫‪92,311‬‬
‫‪179,416‬‬
‫‪429,919‬‬
‫‪347,213‬‬
‫‪450,290‬‬
‫‪259,815‬‬
‫‪352,126‬‬
‫)‪(124,551‬‬
‫‪3,711‬‬
‫)‪(135,488‬‬
‫‪10,074‬‬
‫)‪(1,632‬‬
‫)‪(178,750‬‬
‫‪12,004‬‬
‫)‪(23,091‬‬
‫)‪(566‬‬
‫)‪(328‬‬
‫)‪(2,922‬‬
‫)‪(6,199‬‬
‫)‪(43,572‬‬
‫)‪(2,413‬‬
‫‪3,326‬‬
‫‪*9,780‬‬
‫)‪(166,452‬‬
‫)‪(1,428‬‬
‫)‪(7,020‬‬
‫)‪(3,647‬‬
‫‪12,705‬‬
‫‪*22,675‬‬
‫)‪(170,040‬‬
‫‪724‬‬
‫‪225‬‬
‫‪105,907‬‬
‫)‪(377,805‬‬
‫)‪(62,273‬‬
‫)‪(646‬‬
‫‪4,590‬‬
‫‪19,370‬‬
‫‪100,369‬‬
‫)‪(4,428‬‬
‫‪447‬‬
‫)‪(5,099‬‬
‫)‪(87,027‬‬
‫)‪(3,268‬‬
‫‪7,806‬‬
‫‪6,240‬‬
‫)‪(86,430‬‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות מימון‪:‬‬
‫תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫הנפקת הון למיעוט בחברה מאוחדת‬
‫קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫דיבידנד ששולם‬
‫תשלום דיבידנד למיעוט בחברות מאוחדות‬
‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‪ ,‬נטו‬
‫רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון‬
‫)‪(333,856‬‬
‫‪63,887‬‬
‫)‪(2,164‬‬
‫)‪(272,145‬‬
‫)‪(183,489‬‬
‫הפרשי תרגום בגין מזומנים של חברות מאוחדות אוטונומיות‬
‫גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לגמר השנה‬
‫‪246‬‬
‫‪9,879‬‬
‫‪27,323‬‬
‫‪37,202‬‬
‫‪816‬‬
‫‪12,509‬‬
‫‪14,814‬‬
‫‪27,323‬‬
‫‪651‬‬
‫)‪(752‬‬
‫‪15,566‬‬
‫‪14,814‬‬
‫‪817‬‬
‫‪252,220‬‬
‫)‪(216,891‬‬
‫)‪(88,940‬‬
‫)‪(281,062‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪- 10 -‬‬
‫‪233,170‬‬
‫)‪(332,606‬‬
‫)‪(54,446‬‬
‫)‪(544‬‬
‫)‪(33,653‬‬
‫)המשך( ‪2 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫‪2004‬‬
‫)א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים‪:‬‬
‫חלק המיעוט ברווחי )הפסדי( בחברות מאוחדות‪ ,‬נטו‬
‫חלק בהפסדי )רווחי( חברות כלולות‪ ,‬נטו‬
‫פחת והפחתות‬
‫מסי הכנסה נדחים‪ ,‬נטו‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫הפסדי )רווחי( הון‪:‬‬
‫ממכירת רכוש קבוע‬
‫ממכירת מניות בחברות שאוחדו בעבר )ג(‬
‫ממכירת השקעה בחברה אחרת )‪(SQM‬‬
‫ממכירת מניות בחברה כלולה‬
‫מהנפקת מניות לחיצוניים בחברה כלולה‬
‫הפחתת מתקני ייצור‬
‫מחיקת השקעות לזמן ארוך‬
‫הפרשי שער והצמדה )שחיקה( בגין קרן הלוואות והתחייבויות אחרות‬
‫לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬
‫שחיקה )ריבית‪ ,‬הפרשי שער והצמדה( בגין קרן פיקדונות ויתרות חובה‬
‫לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬
‫הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬
‫שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות‪:‬‬
‫קיטון )גידול( בלקוחות‬
‫קיטון )גידול( בחייבים אחרים ויתרות חובה‬
‫קיטון )גידול( במלאי‬
‫גידול בספקים‪ ,‬נותני שירותים וקבלנים‬
‫גידול )קיטון( בזכאים אחרים ויתרות זכות‬
‫גידול בהפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת‬
‫)ב( רכישת חברות שאוחדו לראשונה‬
‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים(‬
‫מיסי הכנסה נדחים‪ ,‬נטו‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪74‬‬
‫)‪(338‬‬
‫‪166,261‬‬
‫)‪(49,328‬‬
‫‪59,955‬‬
‫)‪(3,148‬‬
‫‪555‬‬
‫‪*166,417‬‬
‫)‪(14,793‬‬
‫‪23,874‬‬
‫)‪(2,849‬‬
‫‪150‬‬
‫‪*158,112‬‬
‫‪29,515‬‬
‫‪2,339‬‬
‫‪1,749‬‬
‫)‪(703‬‬
‫)‪(77‬‬
‫)‪(4,430‬‬
‫)‪(4,347‬‬
‫)‪(43,623‬‬
‫)‪(309‬‬
‫‪466‬‬
‫‪22,316‬‬
‫‪21,540‬‬
‫)‪(2,154‬‬
‫‪9,448‬‬
‫‪811‬‬
‫‪13,986‬‬
‫)‪(591‬‬
‫)‪(8,077‬‬
‫)‪(265‬‬
‫)‪(162‬‬
‫‪159,790‬‬
‫‪3,234‬‬
‫)‪(465‬‬
‫‪198,838‬‬
‫‪304‬‬
‫‪883‬‬
‫‪187,702‬‬
‫)‪(133,329‬‬
‫‪47,903‬‬
‫‪28,464‬‬
‫‪24,125‬‬
‫‪47,684‬‬
‫‪4,779‬‬
‫‪19,626‬‬
‫‪179,416‬‬
‫‪100,577‬‬
‫‪31,309‬‬
‫)‪(28,837‬‬
‫‪13,497‬‬
‫‪28,053‬‬
‫‪3,776‬‬
‫‪148,375‬‬
‫‪347,213‬‬
‫‪63,920‬‬
‫)‪(3,516‬‬
‫‪6,897‬‬
‫‪14,495‬‬
‫)‪(13,258‬‬
‫‪3,575‬‬
‫‪72,113‬‬
‫‪259,815‬‬
‫)‪(1,215‬‬
‫)‪(1,812‬‬
‫)‪(11,872‬‬
‫)‪(10,711‬‬
‫)‪(24,395‬‬
‫)‪(417‬‬
‫)‪(1,632‬‬
‫בניכוי סכומים ששולמו במהלך שנת ‪ 2001‬ואשר נכללו‬
‫בסעיף רכוש אחר ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2001‬‬
‫)‪(1,632‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪- 11 -‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪1,304‬‬
‫)‪(23,091‬‬
‫)סיום( ‪3 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫‪2004‬‬
‫)ג( מימוש השקעות בחברות שאוחדו בעבר‪:‬‬
‫נכסים והתחייבויות של חברה שאוחדה בעבר לעת המימוש‪:‬‬
‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים(‬
‫רכוש קבוע ‪ -‬נטו‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫הוצאות נדחות‬
‫התחייבויות לזמן ארוך‬
‫רווח הון ממימוש השקעה‬
‫)ד( פעילות שאינה במזומן‪:‬‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫)‪(903‬‬
‫‪356‬‬
‫‪2,202‬‬
‫‪11,947‬‬
‫‪1,927‬‬
‫‪125‬‬
‫)‪(1,178‬‬
‫‪4,347‬‬
‫‪19,370‬‬
‫‪35,123‬‬
‫)‪(96‬‬
‫‪77‬‬
‫)‪(566‬‬
‫‪7,225‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬
‫‪- 12 -‬‬
‫‪2002‬‬
‫)המשך( ‪1 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות על תזרימי המזומנים של החברה‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫‪2004‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת )א(‬
‫מזומנים נטו‪ ,‬שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪250,503‬‬
‫‪103,077‬‬
‫‪92,311‬‬
‫)‪(91,078‬‬
‫‪159,425‬‬
‫‪49,428‬‬
‫‪152,505‬‬
‫‪18,754‬‬
‫‪111,065‬‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות השקעה‪:‬‬
‫חברות מאוחדות וכלולות‪:‬‬
‫מתן הלוואות ורכישת מניות )כולל תשלומים על חשבון(‬
‫גביית הלוואות לזמן ארוך ותמורה ממכירת מניות‬
‫דיבידנד שהתקבל מחברות מאוחדות וכלולות בניכוי חלק‬
‫ברווחים של אותן חברות‪ ,‬נטו‬
‫חשבונות עו"ש‪ ,‬נטו‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממכירת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים לזמן קצר‬
‫השקעות והלוואות לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫רכישת פקדונות לזמן ארוך‬
‫תמורה ממימוש פקדונות לזמן ארוך‬
‫מזומנים נטו‪ ,‬ששימשו לפעילות השקעה‬
‫‪5‬‬
‫)‪(544‬‬
‫‪146‬‬
‫)‪(36,839‬‬
‫‪163‬‬
‫)‪(24,729‬‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות מימון‪:‬‬
‫תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫רכישת מניות החברה מידי חברה מאוחדת‬
‫קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫דיבידנד ששולם‬
‫אשראי לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון‬
‫גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה‬
‫‪817‬‬
‫)‪(5,203‬‬
‫‪187,650‬‬
‫)‪(44,452‬‬
‫)‪(88,940‬‬
‫)‪(157,210‬‬
‫)‪(107,338‬‬
‫‪15,248‬‬
‫‪30‬‬
‫‪15,278‬‬
‫‪724‬‬
‫)‪(1,754‬‬
‫‪53,434‬‬
‫)‪(191,492‬‬
‫)‪(62,273‬‬
‫‪73,154‬‬
‫)‪(128,207‬‬
‫)‪(431‬‬
‫‪461‬‬
‫‪30‬‬
‫)‪(38,978‬‬
‫‪18,028‬‬
‫)‪(15,152‬‬
‫)‪(363‬‬
‫‪19‬‬
‫)‪(3,280‬‬
‫‪20,021‬‬
‫)‪(43,961‬‬
‫‪85,159‬‬
‫‪46,666‬‬
‫)‪(90,785‬‬
‫)‪(215‬‬
‫‪233‬‬
‫‪2,461‬‬
‫‪7‬‬
‫)‪(114,206‬‬
‫)‪(168‬‬
‫‪66‬‬
‫‪4,954‬‬
‫) ‪(9‬‬
‫‪19‬‬
‫)‪(68,146‬‬
‫‪4,590‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪- 13 -‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪139,003‬‬
‫)‪(136,807‬‬
‫)‪(54,933‬‬
‫‪5,682‬‬
‫)‪(42,465‬‬
‫‪454‬‬
‫‪7‬‬
‫‪461‬‬
‫)סיום( ‪2 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות על תזרימי המזומנים של החברה‬
‫בדולרים של ארה"ב )ביאור ‪ 2‬א’(‬
‫‪2004‬‬
‫)א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת‬
‫הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים‪:‬‬
‫חלק ברווחים של חברות מאוחדות וכלולות‪ ,‬נטו בניכוי‬
‫דיבידנד שהתקבל מאותן חברות‪ ,‬נטו )ראה באור ‪23‬א'(‬
‫פחת והפחתות‬
‫מסי הכנסה נדחים‪ ,‬נטו‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫הפסד )רווח( הון ממכירת רכוש קבוע‬
‫הפסד )רווח( הון ממכירת מניות בחברות מוחזקות‬
‫הפרשי שער והצמדה בגין קרן הלוואות והתחייבויות‬
‫אחרות לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬
‫שחיקה )ריבית הפרשי שער והצמדה( בגין קרן חובות לגביה‬
‫לזמן ארוך מחברות מאוחדות‬
‫הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬
‫שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות‪:‬‬
‫קיטון בחייבים ויתרות חובה‬
‫גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות‬
‫)ב( פעילות שאינה במזומן‪-‬‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫)‪(129,751‬‬
‫‪274‬‬
‫)‪(861‬‬
‫‪2,503‬‬
‫)‪(4,346‬‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪778‬‬
‫‪133‬‬
‫‪554‬‬
‫‪314‬‬
‫‪476‬‬
‫)‪(19,753‬‬
‫‪1,099‬‬
‫‪11,551‬‬
‫)‪(845‬‬
‫‪113‬‬
‫‪3,740‬‬
‫‪79‬‬
‫‪31‬‬
‫)‪(1,139‬‬
‫)‪(163‬‬
‫)‪(129,743‬‬
‫)‪(2,526‬‬
‫)‪(462‬‬
‫)‪(654‬‬
‫‪3,121‬‬
‫‪300‬‬
‫)‪(4,383‬‬
‫‪22,586‬‬
‫‪16,079‬‬
‫‪38,665‬‬
‫)‪(91,078‬‬
‫‪61,261‬‬
‫)‪(11,179‬‬
‫‪50,082‬‬
‫‪49,428‬‬
‫‪24,248‬‬
‫)‪(1,111‬‬
‫‪23,137‬‬
‫‪18,754‬‬
‫‪35,123‬‬
‫‪7,225‬‬
‫הבאורים והנספחים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪- 14 -‬‬
‫‪2002‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 1‬כללי‪:‬‬
‫א‪ .‬פעילות‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ )להלן ‪ -‬כיל או החברה( והחברות המאוחדות והכלולות‬
‫שלה )להלן ‪ -‬הקבוצה( הנן קבוצה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים‬
‫והכימיקלים המיוחדים בארבעה מגזרים ניהוליים עיקריים‪ :‬דשנים )כולל את‬
‫מוצרי האשלג והפוספט(‪ ,‬מוצרים תעשייתיים‪ ,‬מוצרי תכלית‪ ,‬ומטלורגיה‬
‫)מגנזיום(‪ .‬בנוסף לחברה מספר פעילויות בתחומים אחרים‪.‬‬
‫פעילות כיל מתבססת בעיקרה‪ ,‬על משאבי טבע ‪ -‬אשלג‪ ,‬ברום‪ ,‬מגנזיום ומלח מים‬
‫המלח ופוספטים מהנגב‪ .‬הכל על סמך זכיונות ממדינת ישראל )באשר לתמלוגים‬
‫ותוקפם של הזכיונות‪ ,‬ראה באור ‪19‬ב'(‪ .‬עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג‬
‫ומלח באנגליה‪ ,‬ראה באור ‪)19‬א()‪ ,(3‬ובספרד‪ ,‬ראה באור ‪)10‬ב()‪ ,(2‬על סמך הסכמי‬
‫חכירה ורשיונות מהרשויות המוסמכות במדינות אלו‪ .‬כיל עוסקת בהפקת‬
‫מינרלים אלה‪ ,‬במכירתם ברחבי תבל‪ ,‬וכן בפיתוח ייצור ושיווק של מוצרי המשך‬
‫המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלו‪ .‬כיל וחלק מחברות הקבוצה הוכרזו‬
‫כמונופול בחלק מן המוצרים המיוצרים ו‪/‬או הנמכרים על ידן בישראל‪.‬‬
‫מתקני הייצור העיקריים של קבוצת כיל ממוקמים בישראל‪ ,‬גרמניה‪ ,‬הולנד‪,‬‬
‫ספרד‪ ,‬אנגליה‪ ,‬ארצות הברית‪ ,‬סין וצרפת‪ .‬כמו כן‪ ,‬לקבוצת כיל מתקני ייצור‬
‫נוספים באוסטריה‪ ,‬בלגיה‪ ,‬טורקיה‪ ,‬ברזיל‪ ,‬ארגנטינה ואוסטרליה‪.‬‬
‫פעילות כיל מחוץ לישראל הינה בעיקר בייצור מוצרים המשתלבים או מתבססים‬
‫על פעילות כיל בישראל או בתחומים קרובים לה‪ .‬מעל ל‪ 90%-‬מתוצרת הקבוצה‬
‫נמכרת ללקוחות מחוץ לישראל‪ .‬באשר לנתונים כספיים בגין מגזרים עסקיים‬
‫וגאוגרפיים‪ ,‬ומכירות לפי יעדים‪ ,‬ראה באור ‪ .26‬בגין חלק המכירות בישראל‪ ,‬כיל‬
‫וחלק מחברות הקבוצה הוכרזו כמונופול בחלק מן המוצרים המיוצרים ו‪/‬או‬
‫הנמכרים על ידן בישראל‪.‬‬
‫מניותיה של כיל רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב )להלן ‪-‬‬
‫הבורסה(‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מניית מדינה‬
‫המדינה מחזיקה במניית מדינה מיוחדת בחברה ובמספר חברות מאוחדות שלה‪,‬‬
‫המקנות למדינה את הזכות להגן על האינטרסים החיוניים שלה‪ ,‬ראה באור ‪ 20‬ב'‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הגדרות‪:‬‬
‫‪ (1‬חברה מאוחדת ‪ -‬חברה בה יש לחברה שליטה וששיעור ההחזקה בה עולה על‬
‫‪ ,50%‬אשר דוחותיה אוחדו עם הדוחות של החברה במסגרת הדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ (2‬חברה מאוחדת באיחוד יחסי ‪ -‬חברה ‪ ,‬לרבות שותפות‪ ,‬המוחזקות בשליטה‬
‫משותפת‪ ,‬מבלי שלאף אחד מבעלי מניותיה שליטה בלעדית בה‪ ,‬אשר דוחותיה‬
‫אוחדו עם הדוחות של החברה בדרך של איחוד יחסי‪ ,‬במסגרת הדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪- 15 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 1‬כללי )המשך(‪:‬‬
‫‪ (3‬חברה כלולה ‪ -‬חברה‪ ,‬שאינה חברה מאוחדת או חברה מאוחדת באיחוד יחסי‪,‬‬
‫בה יש לחברה השפעה מהותית על מדיניותה הכספית והתפעולית ושהשקעת‬
‫החברה בה כלולה על בסיס השווי המאזני‪ .‬השפעה מהותית נחשבת‬
‫כמתקיימת כאשר שיעור ההחזקה הינו ‪ 20%‬או יותר‪ ,‬למעט אם קיימות‬
‫נסיבות הסותרות הנחה זאת‪.‬‬
‫‪ (4‬חברה מוחזקת ‪ -‬חברה מאוחדת‪ ,‬חברת מאוחדת באיחוד יחסי וחברה כלולה‪.‬‬
‫‪ (5‬מוניטין ‪ -‬ההפרש בין עלות ההשקעה בחברה המוחזקת לבין חלק החברה‬
‫בשווי הנאות של נכסיה המזוהים בניכוי השווי הנאות של התחייבויותיה‬
‫המזוהות )לאחר ייחוס מסים( במועד הרכישה‪.‬‬
‫‪ (6‬הקבוצה ‪ -‬החברה וחברות מוחזקות שלה‪.‬‬
‫‪ (7‬בעלי עניין ‪ -‬כהגדרת "בעלי עניין" בתקנות ניירות ערך )עריכת דו"חות כספיים‬
‫שנתיים(‪ ,‬התשנ"ג‪.1993-‬‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית‪:‬‬
‫א‪ .‬הצגה לראשונה של דוחות כספיים בדולרים‬
‫החברה עורכת ומציגה את דוחותיה הכספיים בדולר של ארה"ב )להלן ‪ -‬הדולר(‪,‬‬
‫שהוא המטבע שבו מתקבלות עיקר ההכנסות ובו נרכשים עיקר הנכסים הקבועים‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים של חברות הקבוצה שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ‪ ,‬מתורגמים‬
‫לדולר‪ ,‬או נמדדים מחדש בדולרים‪ ,‬לצורך הכללתם בדוחות כספיים אלה‪,‬‬
‫כמוסבר ב‪ -‬ב' להלן‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2003‬ערכה החברה את דוחותיה הכספיים על בסיס העלות‬
‫ההיסטורית המותאמת לשינויים בכח הקנייה הכללי של המטבע הישראלי )ש"ח(‪,‬‬
‫על בסיס השינויים בשער החליפין של הדולר‪ ,‬כפי שהתאפשר על פי סעיף ‪29‬א'‬
‫לגילוי דעת ‪ 36‬של לשכת רואי חשבון לישראל‪.‬‬
‫בהתחשב באמור בסעיף ‪ 4‬של תקן חשבונאות מס' ‪" - 13‬השפעת השינויים בשערי‬
‫חליפין של מטבע חוץ" ‪ -‬של המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות )להלן ‪ -‬המוסד‬
‫לתקינה( ומאחר שהדולר הינו מטבע הפעילות העיקרי של החברה‪ ,‬מציגה החברה‪,‬‬
‫החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2004‬את דוחותיה הכספיים כשהם ערוכים בדולרים‪ .‬בהצגה‬
‫זו מתקיימת המשכיות של בסיס המדידה שננקט גם קודם לכן בדוחות הכספים‬
‫של החברה‪.‬‬
‫מספרי ההשוואה הדולריים‪ ,‬הכלולים בדוחות כספיים אלה‪ ,‬מבוססים על‬
‫הדוחות הכספיים המותאמים לתקופות הדיווח הקודמות כפי שהוצגו בעבר‪,‬‬
‫כשהם מחולקים בשער החליפין של הדולר של סוף כל אחת מתקופות הדיווח‬
‫הקודמות‪.‬‬
‫תרגום של דוחות כספיים אלה לשקלים‪ ,‬בהתאם להוראות הבהרה מספר ‪ 4‬של‬
‫המוסד לתקינה‪ ,‬מוצג בנספח א' לדוחות אלה‪.‬‬
‫תמצית הנתונים הנומינליים של החברה‪ ,‬לצרכי מס‪ ,‬ניתנת בביאור ‪.27‬‬
‫‪- 16 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫תרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות הערוכים במטבע חוץ‬
‫החל ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2004‬מיישמת החברה את תקן חשבונאות מס' ‪" - 13‬השפעת‬
‫השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ" ‪ -‬אשר נכנס לתוקף במועד המעבר לדיווח‬
‫הנומינלי )ראה א' לעיל(; תקן זה החליף את הבהרות ‪ 8‬ו‪ 9-‬לגילוי דעת ‪ 36‬של‬
‫הלשכה ששימשו בנושא עד לאותו יום‪ .‬מרבית ההוראות שבתקן ‪ 13‬הינן ברוח‬
‫הקביעות שנכללו קודם לכן בהבהרות הנ"ל‪.‬‬
‫בהתאם לתקן זה‪ ,‬הסכומים )במונחי מטבע חוץ( הכלולים בדוחותיהן של חברות‬
‫מוחזקות שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ‪ ,‬מטופלים לצורך האיחוד או ההכללה‬
‫על בסיס השווי המאזני‪,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪ (1‬חברות מוחזקות שפעילותן עצמאית‪-‬אוטונומית‬
‫תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלו מתורגמים לדולרים לפי‬
‫שערי החליפין במועד ביצוע העסקאות‪ ,‬או לפי שערי חליפין ממוצעים‬
‫לתקופה‪ ,‬כאשר אלה מהווים קירוב לשערי החליפין בפועל; היתרות במאזן‪,‬‬
‫לרבות יתרות המוניטין וסכומי ההתאמות של נכסים והתחייבויות לשווים‬
‫הנאות שמקורם ברכישת חברות אלו‪ ,‬מתורגמים לפי שער החליפין לתאריך‬
‫המאזן‪.‬‬
‫הפרשי השער הנובעים מתרגום ההשקעה נטו בחברה המוחזקת נזקפים‬
‫לסעיף נפרד במסגרת ההון העצמי )"הפרשים מתרגום דוחות כספיים של‬
‫חברות מוחזקות"(‪ .‬בעת מימוש ההשקעה בחברה המוחזקת נזקפים הפרשי‬
‫שער אלה לדוח הרווח והפסד‪ ,‬כחלק מהרווח או ההפסד שמוכר במימוש‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2003‬כפועל יוצא מהתאמתם של הדוחות הכספיים‬
‫לאינפלציה‪ ,‬ובהתאם להבהרות לגילוי דעת ‪ 36‬של הלשכה‪ ,‬תורגמו תוצאות‬
‫הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלו לדולרים‪ ,‬לפי שער החליפין לסוף‬
‫כל תקופה מדווחת‪ .‬ליישום תקן ‪ 13‬בשנת ‪ ,2004‬אין השפעה על הפרשי‬
‫התרגום שנזקפו בעבר לפי הנחיות אלו‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם לקביעות אותן‬
‫הבהרות‪ ,‬מוניטין שעלה ברכישה של חברה מוחזקת‪ ,‬טופל בעבר כנכס של‬
‫החברה המחזיקה )תורגם לדולרים במועד הרכישה‪ ,‬והותאם לאחר מכן‬
‫לשינויים בשער החליפין של הדולר(‪ .‬הפיכת המוניטין לנכס של החברה‬
‫המוחזקת‪ ,‬כפי שנקבע על ידי תקן ‪ ,13‬נעשתה על ידי תרגום היתרה הבלתי‬
‫מופחתת של סכומו במטבע חוץ‪ ,‬לדולרים‪ ,‬לפי שער החליפין במועד הדיווח;‬
‫ההפרש שנבע מהתרגום כאמור אינו מהותי‪.‬‬
‫‪ (2‬חברות מוחזקות שפעילותן מהווה חלק אינטגרלי מפעילות החברה המחזיקה‬
‫לגבי חברות אלו‪ ,‬נערכה מדידה מחדש לדולרים של הסכומים )במונחי מטבע‬
‫חוץ( הכלולים בדוחותיהן הכספיים של החברות; המדידה מחדש נעשתה‬
‫בדרך של תרגום הסכומים לדולרים‪ ,‬על בסיס שערי החליפין ההיסטוריים‬
‫ביחס ל‪-‬דולר‪.‬‬
‫הפרשים שנבעו מהטיפול כאמור נכללו בדוחות רווח הפסד‪ ,‬בסעיף המימון‪.‬‬
‫‪- 17 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫איחוד הדוחות הכספיים‪:‬‬
‫‪ (1‬הדוחות הכספיים המאוחדים האלה הינם איחוד של הדוחות הכספיים של‬
‫כיל ושל החברות המאוחדות שלה‪.‬‬
‫בנוסף לחברות הנ"ל‪ ,‬שאוחדו באופן מלא‪ ,‬נכללות בדוחות המאוחדים‪ ,‬לפי‬
‫שיטת האיחוד היחסי‪ ,‬שותפויות וחברות מוחזקות‪ ,‬בשליטה משותפת‪.‬‬
‫יתרות ועסקות הדדיות בין החברות שאוחדו בוטלו; כן בוטלו רווחים‬
‫ממכירות בין חברתיות שטרם מומשו מחוץ לקבוצה‪.‬‬
‫‪ (2‬המוניטין מוצג במאזנים המאוחדים במסגרת "רכוש אחר והוצאות נדחות"‬
‫ומופחת בשיעורים שנתיים שווים החל בשנת הרכישה כדלהלן‪:‬‬
‫א( מוניטין שנוצר מרכישת המיעוט בחברת מפעלי ים המלח בע"מ )להלן‬
‫מי"ה( מופחת על פני תקופה של ‪ 20‬שנה‪.‬‬
‫לדעת הנהלת החברה הפחתת מוניטין על פני תקופה של ‪ 20‬שנה משקפת‬
‫באופן נאות יותר את תקופת ההנאה הכלכלית המשוערת של מי"ה‪,‬‬
‫וזאת בשל הנסיבות והמאפיינים המיוחדים של מי"ה‪.‬‬
‫ב( מוניטין שנבע מרכישת חברות מאוחדות אחרות מופחת על פני תקופות‬
‫של עד ‪ 10‬שנים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫השקעות בחברות כלולות‬
‫השקעות בחברות אלה נכללות לפי שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫ה‪ .‬מלאי‬
‫המלאי מוערך לפי העלות או השוק‪ ,‬כנמוך שבהם‪ .‬העלות נקבעת לפי הבסיסים‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫תוצרת גמורה ובעיבוד ‪ -‬על בסיס ממוצע נע של הוצאות ייצור תקופתיות‪,‬‬
‫כולל עלויות הסרת כיסוי טפל‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫חומרי גלם ועזר ‪ -‬בעיקר על בסיס ממוצע נע‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫חומרי אחזקה ‪ -‬על בסיס ממוצע‪-‬נע‪ ,‬ראה גם ז' להלן‪.‬‬
‫חלק מחומרי הגלם‪ ,‬התוצרת הגמורה ובעיבוד הינו בתפזורת‪ .‬הכמויות מבוססות‬
‫על אומדנים )הנערכים‪ ,‬ברובם‪ ,‬על ידי מומחים חיצוניים שמודדים את נפח המלאי‬
‫וצפיפותו(‪.‬‬
‫מלאי אשר מכירתו צפויה להתבצע בתקופה העולה על ‪ 12‬חודשים מתאריך המאזן‬
‫מוצג כמלאי שאינו שוטף במסגרת השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך‪.‬‬
‫‪- 18 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ו‪.‬‬
‫השקעות בניירות ערך סחירים ובחברות אחרות‪:‬‬
‫‪ (1‬ניירות ערך סחירים‬
‫ניירות ערך סחירים )למעט השקעה בחברה אחרת ‪ -‬ראה באור ‪ (8‬מוצגים לפי‬
‫שווי השוק או ‪ -‬לגבי תעודות השתתפות בקרנות נאמנות ‪ -‬לפי ערך הפדיון‪.‬‬
‫השינויים בערכם של ניירות הערך הנ"ל נזקפים לדוחות רווח והפסד‪ ,‬בסעיף‬
‫המימון‪.‬‬
‫‪ (2‬חברות אחרות‬
‫ההשקעה בחברות אחרות מוצגת לפי העלות‪ ,‬ראה גם באור ‪.8‬‬
‫ז‪.‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫‪ (1‬הרכוש הקבוע מוצג לפי העלות לאחר ניכוי הסכומים של מענקי ההשקעה‬
‫המתייחסים או ‪ -‬לגבי חברות מאוחדות שנרכשו לאחר ‪ - 1.1.96‬השווי הנאות‬
‫של הרכוש הקבוע של החברות שנרכשו‪ ,‬במועד רכישתן ובניכוי הפרשה‬
‫לירידת ערך נכסים‪.‬‬
‫עלות שיפורים ‪ -‬הוצאות אחזקה ותיקונים אשר משפרים את איכות המוצרים‬
‫או מגדילים את התפוקה או את אורך החיים הצפוי ‪ -‬וחידושים של הרכוש‬
‫הקבוע‪ ,‬נזקפים לעלות רכוש זה‪.‬‬
‫חלפים למתקנים מוערכים לפי העלות הנקבעת על בסיס ממוצע נע‪ ,‬לאחר‬
‫ניכוי הפחתה בגין התיישנות; החלק המיועד לצריכה שוטפת מוצג במסגרת‬
‫סעיף המלאי ברכוש השוטף‪.‬‬
‫‪ (2‬הרכוש הקבוע כולל היוון הוצאות הקמה והוצאות מימון ‪ -‬בתקופה שעד‬
‫להפעלתו הסדירה‪.‬‬
‫היוון הוצאות המימון נעשה כדלהלן‪:‬‬
‫א( כאשר הרכוש בהקמה מומן על ידי אשראי ספציפי ‪ -‬מהוונות הוצאות‬
‫המימון המתייחסות לאשראי זה‪.‬‬
‫ב( כאשר המימון הוא על ידי אשראי לא ספציפי ‪ -‬ההיוון נעשה תוך שימוש‬
‫בשיעור היוון המהווה את הממוצע המשוקלל של שיעור העלות בגין אותם‬
‫מקורות אשראי שעלותם לא הוונה על פי ההיוון ספציפי ‪ -‬בשנת ‪- 2004‬‬
‫‪.(1.7% - 2003) 2.4%‬‬
‫‪ (3‬באשר להיוון עלויות למניעת זיהום סביבתי‪ ,‬ראה טז' להלן‪.‬‬
‫‪ (4‬הרכוש מופחת לפי שיטת הפחת השווה‪ ,‬על בסיס משך השימוש המשוער שלו‪.‬‬
‫שיעורי הפחת השנתיים הינם‪:‬‬
‫פיתוח קרקע‪ ,‬כבישים ומבנים‬
‫מתקנים‪ ,‬מכונות וציוד‬
‫סכרים ובריכות‬
‫ציוד מכני כבד‪ ,‬קרונות רכבת ומיכלים‬
‫רהיטים‪ ,‬ציוד משרדי‪ ,‬כלי רכב‪ ,‬ציוד מחשבים ואחר‬
‫‪- 19 -‬‬
‫‪%‬‬
‫‪4-8‬‬
‫‪4-10‬‬
‫‪4-17‬‬
‫‪10-20‬‬
‫‪6-33‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ח‪.‬‬
‫ירידת ערך נכסים קבועים ובלתי מוחשיים )‪(Impairment of assets‬‬
‫בחודש פברואר ‪ ,2003‬נכנס לתוקף תקן חשבונאות מס' ‪" - 15‬ירידת ערך נכסים"‪,‬‬
‫של המוסד לתקינה‪ .‬תקן זה מחייב בחינה תקופתית‪ ,‬של הצורך בהפרשה לירידת‬
‫ערך בנכסים הלא כספיים של החברה ‪ -‬רכוש קבוע ונכסים לא מוחשיים מזוהים‪,‬‬
‫לרבות מוניטין‪ ,‬וכן בהשקעות בחברות כלולות‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬החל בדוחות כספיים‬
‫ביניים לתקופה של ‪ 3‬החודשים שנסתיימו ביום ‪ 31‬במרס ‪ ,2003‬החברה בוחנת‬
‫בכל תאריך מאזן‪ ,‬אם ארעו ארועים או חלו שינויים בנסיבות‪ ,‬המצביעים על‬
‫האפשרות שחלה ירידת ערך באחד או יותר מהנכסים לעיל‪ .‬בהתקיים סימנים‬
‫לירידת ערך כאמור‪ ,‬החברה בוחנת אם הסכום בו מוצג הנכס בספרי החשבונות‬
‫של החברה‪ ,‬ניתן להשבה מתוך תזרימי המזומנים הצפויים מאותו נכס‪ ,‬ובמידת‬
‫הצורך‪ ,‬רושמת הפרשה לירידת ערך‪ ,‬עד גובה הסכום שהינו בר השבה‪ .‬סכום בר‬
‫השבה של נכס נקבע לפי הגבוה שבין מחיר המכירה נטו של הנכס לבין שווי‬
‫השימוש שלו לחברה‪ .‬שווי השימוש של הנכס מוערך לפי הערך הנוכחי של תזרים‬
‫המזומנים הצפוי מהמשך השימוש בנכס‪ ,‬כולל זה הצפוי בעת הוצאתו משירות‬
‫ומימושו בעתיד‪.‬‬
‫ליישומו לראשונה של תקן ‪ 15‬לא היתה השפעה על הדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬
‫בעבר‪ ,‬קודם ליישום של תקן ‪ 15‬כאמור‪ ,‬אימצה החברה את ‪ SFAS 121‬של‬
‫המועצה לתיקני חשבונאות בארה"ב‬
‫)‪" - (FASB‬הטיפול החשבונאי בירידת ערך )‪ (IMPAIRMENT‬של נכסים קבועים‬
‫לרבות אלו העומדים למימוש"‪ ,‬שהתייחס‪ ,‬קודם לתיקונו בשנת ‪ ,2002‬לרכוש‬
‫קבוע ולנכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬לרבות מוניטין המיוחס אליהם )להלן ‪ -‬נכסים‬
‫קבועים(‪ .‬בהתאם להנחיות התקן הנ"ל נהגה החברה‪ ,‬עד וכולל הדוחות הכספיים‬
‫לתקופה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2002‬לבחון‪ ,‬במקרים בהם ארע אירוע‪ ,‬או‬
‫חל שינוי בנסיבות‪ ,‬המצביעים על אפשרות שחלה ירידת ערך בנכסים הקבועים‬
‫המשמשים את החברה‪ ,‬אם תזרים המזומנים הבלתי מנוכה הצפוי מאותם נכסים‪,‬‬
‫עולה על הסכום בו כלולים הנכסים בחשבונות; נכס שתזרים המזומנים בגינו‬
‫כאמור‪ ,‬אינו מכסה את סכומו כמוצג בחשבונות‪ ,‬הופחת עד לסכום שוויו ההוגן‪,‬‬
‫כשההפסד מירידת ערכו נזקף ישירות להוצאות בדוח הרווח וההפסד‪.‬‬
‫ט‪ .‬רכוש אחר והוצאות נדחות‪:‬‬
‫‪ (1‬רכוש אחר‬
‫הרכוש האחר מוצג לפי העלות ומופחת לפי שיטת הפחת השווה כדלהלן‪:‬‬
‫)א( מוניטין‪ - ,‬ראה ג'‪ 2‬לעיל‪.‬‬
‫)ב( זכיונות מופחתים על פני יתרת משך הזיכיון שהוענק לחברות‪.‬‬
‫‪ (2‬הוצאות נדחות‬
‫סימנים מסחריים והוצאות נדחות בגין סקרים גיאולוגיים‪ ,‬מופחתים לפי‬
‫שיטת הפחת השווה‪ ,‬על פני חמש שנים )בעיקר(‪.‬‬
‫הוצאות הנפקת אגרות חוב נדחות מופחתות לאורך החיים הצפויים של‬
‫איגרות החוב‪.‬‬
‫‪- 20 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫י‪.‬‬
‫תוכנית פנסיה לעובדים‪:‬‬
‫‪ (1‬לחברה המאוחדת "קליבלנד פוטש בע"מ" )‪) (Cleveland Potash Ltd.‬להלן ‪-‬‬
‫‪ (CPL‬התחייבות לתשלומי הפנסיה לעובדים‪.‬להלן עקרונות המדידה שמישמת‬
‫החברה‪) .‬באשר לתוכניות הפנסיה ונכסי קרן הפנסיה ראה גם באור ‪18‬ג')‪.((2‬‬
‫א( הוצאות הפנסיה נטו לכל תקופה חשבונאית מורכבות מהמרכיבים‬
‫הבאים‪:‬‬
‫)‪ (1‬הוצאות שירות )‪ (Service Costs‬שוטפות ‪ -‬הגידול האקטוארי‬
‫בהתחייבות הפנסיונית שנובע מהטבות הפנסיה של העובדים בגין‬
‫התקופה המדווחת;‬
‫)‪ (2‬הוצאות ריבית )‪ (Interest Costs‬שוטפות ‪ -‬הגידול בהתחייבות‬
‫הפנסיונית שנובע מחלוף הזמן;‬
‫)‪ (3‬תשואה צפויה על נכסי הקרן;‬
‫)‪) (4‬רווחים( הפסדים אקטואריים שהוכרו בתקופה‪ ,‬כמתואר ב‪)-‬ג( להלן‪.‬‬
‫ב( ההתחייבות לפנסיה‪ ,‬נטו )או נכסי קרן הפנסיה‪ ,‬נטו( הכלולה במאזן‬
‫משקפת את הפער שבין שני המרכיבים הבאים‪ ,‬המחושבים כדלהלן‪:‬‬
‫)‪ (1‬התחייבות לתשלומי פנסיה ‪ -‬מחושבת על בסיס יתרת ההתחייבות‬
‫לתחילת התקופה‪ ,‬בתוספת הוצאות השירות השוטפות והוצאות‬
‫הריבית השוטפות )כמצוין ב‪)-‬א( לעיל(‪ ,‬ובניכוי סכומים ששולמו‬
‫בתקופה בגין פנסיה‪.‬‬
‫)‪ (2‬נכסי קרן הפנסיה ‪ -‬מחושבים על בסיס יתרת הנכסים לתחילת‬
‫התקופה‪ ,‬בתוספת התשואה הצפויה על נכסי הקרן )כמצוין ב‪)-‬א(‬
‫לעיל(‪ ,‬וההפקדות בקרן הפנסיה בתקופה‪ ,‬ובניכוי סכומים ששולמו‬
‫בתקופה בגין פנסיה‪.‬‬
‫ג( הפער‪ ,‬לתאריך המאזן‪ ,‬בין ההתחייבות לפנסיה‪ ,‬נטו‪ ,‬המחושבת כמצוין‬
‫ב‪)-‬ב( לעיל‪ ,‬לבין ההתחייבות האקטוארית בניכוי השווי ההוגן של נכסי‬
‫קרן הפנסיה לאותו מועד‪ ,‬משקף יתרת רווחים או הפסדים אקטואריים‬
‫שנדחים ואינם מוכרים מיידית בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫רווחים או הפסדים אקטואריים נדחים אלה )שנובעים הן מהפער בין‬
‫סכומי ההתחייבות והן מהפער בין סכומי הנכסים‪ ,‬כדלעיל(‪ ,‬המחושבים‬
‫על בסיס שנתי לתום כל שנה‪ ,‬נזקפים בחלקם לדוח רווח והפסד‪ ,‬החל‬
‫מהשנה העוקבת‪ ,‬אם ורק אם‪ ,‬לתום שנת הדיווח השוטפת‪ ,‬סכומם עולה‬
‫על ‪ 10%‬מהגבוה שבין שני הסכומים הבאים‪ (1) :‬ההתחייבות‬
‫האקטוארית לתשלומי פנסיה או )‪ (2‬השווי ההוגן של נכסי קרן הפנסיה‪.‬‬
‫הסכום העולה על ‪ ,10%‬כאמור לעיל‪ ,‬ייזקף לדוחות רווח והפסד‪ ,‬לפי‬
‫שיטת הקו הישר‪ ,‬החל מהשנה העוקבת‪ ,‬על פני תקופת העבודה הצפויה‬
‫של עובדי ‪ CPL‬המשתתפים בתוכנית )‪ 15‬שנה(‪.‬‬
‫‪- 21 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫‪ (2‬באשר לשאר תוכניות הפנסיה בקבוצה‪ ,‬נכללה התחייבות מלאה המבוססת על‬
‫חישוב אקטוארי ליום המאזן‪.‬‬
‫יא‪ .‬איגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה במניות נכללות בהתאם לסבירות המרתן‪ ,‬כפי שנקבע‬
‫בגילוי דעת מספר ‪ 53‬של לשכת רואי חשבון בישראל‪ .‬אגרות חוב שהמרתן אינה‬
‫צפויה נכללות כהתחייבות לפי ערכן ההתחייבותי‪ .‬אגרות חוב שהמרתן צפויה‬
‫נכללות בין סעיף ההתחייבויות לזמן ארוך לבין ההון העצמי‪ ,‬לפי הערך‬
‫ההתחייבותי או ההוני כגבוה שבניהם‪.‬‬
‫יב‪ .‬מסים נדחים‪:‬‬
‫‪ (1‬המסים הנדחים מחושבים בגין הפרשים בין הסכומים הנכללים בדוחות‬
‫הכספיים לבין הסכומים שיובאו בחשבון לצורכי מס‪ .‬באשר לגורמים‬
‫העיקריים שבגינם נוצרו מסים נדחים ‪ -‬ראה באור ‪17‬ג'‪.‬‬
‫יתרות המסים הנדחים מחושבות לפי שיעור המס הממוצע הצפוי לחול כאשר‬
‫מסים אלה יזקפו לדוחות רווח והפסד‪ .‬סכום המסים הנדחים בדוחות רווח‬
‫והפסד נובע משינויים ביתרות הנ"ל בשנה המדווחת‪.‬‬
‫‪ (2‬בחישוב המסים הנדחים לא הובאו בחשבון המסים שהיו חלים במקרה של‬
‫מימוש ההשקעות בחברות מוחזקות‪ ,‬זאת מאחר שבכוונת החברה להחזיק‬
‫בהשקעות אלה ולא לממשן‪.‬‬
‫‪ (3‬כאמור בבאור ‪17‬א')‪ ,(1‬לחלק ממפעלי החברות המאוחדות ניתן מעמד של‬
‫"מפעל מאושר" ובהתאם‪ ,‬בעת חלוקת הדיבידנד שמקורו במפעל מאושר‬
‫מחברות אלו לחברה‪ ,‬עשוי הדיבידנד המתקבל בחברה להתחייב במס‪ .‬תוספת‬
‫מס זו לא נכללה בחשבונות לאור מדיניות הקבוצה שלא לגרום לחלוקת‬
‫דיבידנד הכרוכה בתוספת מס לקבוצה בעתיד הנראה לעין‪.‬‬
‫יג‪ .‬הכרה בהכנסות‪:‬‬
‫‪ (1‬הכנסות ממכירות‪ ,‬לאחר ניכוי הנחות שניתנו‪ ,‬נכללות עם משלוח המוצרים‬
‫או במועד העברת הבעלות ללקוח‪ ,‬המאוחר מביניהם‪.‬‬
‫‪ (2‬באשר להכרה בהכנסות מהסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלה‪ ,‬ראה כה'‬
‫להלן‪.‬‬
‫יד‪ .‬הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‪ ,‬בניכוי מענקים המתקבלים ממדינת ישראל‪ ,‬נזקפות‬
‫לדוחות רווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫טו‪ .‬הוצאות הובלה‬
‫הוצאות ההובלה נכללות בסעיף הוצאות מכירה‪ ,‬שינוע ושיווק‪.‬‬
‫‪- 22 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫טז‪ .‬עלויות סביבתיות )‪(Environmental Costs‬‬
‫עלויות שוטפות להפעלה ולהחזקה של מתקנים למניעת זיהום הסביבה והפרשות‬
‫צפויות לעלויות‪ ,‬המתייחסות לשיקום סביבתי הנובע מפעילות שוטפת או‬
‫מפעילות עבר‪ ,‬נזקפות לדוחות רווח והפסד‪ .‬עלויות למניעת זיהום סביבתי‪,‬‬
‫המגדילות את אורך החיים או את יעילות המתקן או מקטינות או מונעות את‬
‫זיהום הסביבה‪ ,‬נזקפות לעלות הרכוש הקבוע ומופחתות בהתאם למדיניות הפחת‬
‫הנהוגה בקבוצה‪.‬‬
‫יז‪ .‬הפרשה לחובות מסופקים‬
‫ההפרשה לחובות מסופקים נקבעת באופן ספציפי בגין חובות שגבייתם מוטלת‬
‫בספק‪ .‬בקביעת נאותות ההפרשות התבססה ההנהלה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על הערכת‬
‫הסיכון על סמך המידע המצוי ברשותה בדבר מצבם הכספי של החייבים‪ ,‬היקף‬
‫פעילותם והערכת הבטחונות שנתקבלו מהם‪ .‬כמו כן‪ ,‬הדוחות הכספיים כוללים‬
‫הפרשות ספציפיות לחובות מסופקים‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬גם בגין חובות לקוחות‬
‫הכלולים במסגרת שטר החוב הנדחה שהתקבל במסגרת עסקת האיגוח‪) ,‬ראה‬
‫ביאור ‪4‬ב'(‪.‬‬
‫יח‪ .‬מכירת חובות לקוחות‬
‫העברת חובות לקוחות לצד ג' נכללת כמכירה כאשר מועברים השליטה ומלוא‬
‫הסיכונים והתגמולים הכרוכים בחובות אלו לצד הקונה‪ .‬ההפסד ממכירת חובות‬
‫הלקוחות נזקף בעת המכירה לדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫יט‪ .‬מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫רווחים והפסדים‪ ,‬הנובעים מעסקות הגנה על נכסים או התחייבויות קיימים‪,‬‬
‫נכללים בדוחות רווח והפסד במקביל לתוצאות הנובעות מנכסים או מהתחייבויות‬
‫אלה‪ .‬רווחים או הפסדים‪ ,‬הנובעים מהגנה על התקשרויות מוצקות לתשלום‬
‫עלויות ומכירות‪ ,‬נדחים ונזקפים להכנסות כחלק מהעלות או מעיסקת המכירה‬
‫בעת ההכרה בהן‪ ,‬או להכנסות או הוצאות מימון כשהעיסקה אינה צפויה עוד‬
‫להתבצע‪ .‬סכום הפרמיות נטו ששולם עבור אופציות נזקף להוצאות מימון במשך‬
‫תקופת האופציות‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים שאינם נובעים מעסקאות הגנה כאמור‪ ,‬מוצגים במאזן‬
‫על פי שוויים ההוגן‪ .‬שינויים בשווי ההוגן נזקפים לדוח רווח והפסד‪ ,‬בסעיף‬
‫המימון‪ ,‬בתקופה בה ארעו‪ .‬השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים נגזרים נקבע‬
‫בהתאם למחירי השוק שלהם ובהעדר מחיר נקבע השווי ההוגן בהתאם למודל‬
‫להערכת שווי )ראה גם באור ‪.(24‬‬
‫כ‪.‬‬
‫שימוש באומדנים בהכנת דוחות כספיים‬
‫הכנת דוחות כספיים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים דורשת מההנהלה לערוך‬
‫אומדנים ולהניח הנחות המשפיעים על סכומי הרכוש וההתחייבויות המוצגים‬
‫בדוחות הכספיים‪ ,‬על הגילוי בדבר נכסים מותנים והתחייבויות תלויות לתאריכי‬
‫הדוחות הכספיים ועל סכומי ההכנסות וההוצאות לשנים המדווחות‪ .‬התוצאות‬
‫בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה‪.‬‬
‫‪- 23 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫כא‪ .‬שווי מזומנים‬
‫השקעות שנזילותן גבוהה‪ ,‬הכוללות פיקדונות בתאגידים בנקאיים לזמן קצר‬
‫)עד ‪ 3‬חודשים ממועד הפקדתם(‪ ,‬שאינם מוגבלים מבחינת משיכה או שימוש‪,‬‬
‫נחשבות על ידי הקבוצה כשווי מזומנים‪.‬‬
‫כב‪ .‬רווח נקי ל‪ 1-‬ש"ח ערך נקוב של מניות‬
‫נתוני הרווח למניה מחושבים בהתאם לגילוי דעת ‪ 55‬של לשכת רואי החשבון‬
‫בישראל‪ ,‬בהתחשב בסבירות המימוש של כתבי אופציה ואגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה שהונפקו על ידי החברה ובניכוי מניות המוחזקות בידי חברה מאוחדת‪.‬‬
‫כג‪ .‬רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת‬
‫מניות אלה ‪ -‬לפי עלותן לחברה המאוחדת – מוצגות כהפחתה מההון העצמי‬
‫בסעיף "עלות מניות החברה המוחזקות בידי חברה מאוחדת"‪.‬‬
‫רווחים‪ ,‬לאחר ניכוי הפסדים והמס המתייחס‪ ,‬שעולים ממכירת מניות אלה‪,‬‬
‫נזקפים ישירות ל"קרן הון "‪ .‬הפסדים ממכירת המניות העולים על סכומי‬
‫הרווחים‪ ,‬נטו‪ ,‬שנזקפו לקרנות הון כאמור‪ ,‬נזקפים ישירות כנגד יתרת הרווח שלא‬
‫יועד‪.‬‬
‫כד‪ .‬יתרות צמודות ובמטבע חוץ‬
‫יתרות במטבע חוץ או צמודות אליו נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין‬
‫היציגים לתאריך המאזן‪ .‬יתרות צמודות למדד המחירים לצרכן נכללות על בסיס‬
‫המדד המתאים לגבי כל נכס או התחייבות צמודים‪ .‬להלן פרטים על שערי‬
‫החליפין היציגים ועל מדד המחירים לצרכן‪:‬‬
‫מדד המחירים‬
‫לצרכן‬
‫שער החליפין‬
‫של הדולר‬
‫ביחס לשקל‬
‫שער החליפין‬
‫של הדולר‬
‫ביחס לאירו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫‪107.44‬‬
‫‪106.16‬‬
‫‪4.308‬‬
‫‪4.379‬‬
‫‪0.733‬‬
‫‪0.791‬‬
‫השינוי בשנה שנסתיימה ביום‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2002‬‬
‫‪1.2%‬‬
‫)‪(1.9%‬‬
‫‪6.5%‬‬
‫‪- 24 -‬‬
‫)‪(1.6%‬‬
‫)‪(7.5%‬‬
‫‪7.3%‬‬
‫)‪(7.3%‬‬
‫)‪(16.9%‬‬
‫)‪(15.9%‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫כה‪ .‬הסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלת מים‪:‬‬
‫כאמור בבאור ‪19‬א)‪ ,(9‬לחברה מאוחדת באיחוד יחסי הסכמי זיכיון לאספקת‬
‫שירותי התפלת מים‪ ,‬המתנהלים על פי שיטת ‪Build, Operate and ) BOT‬‬
‫‪ .(Transfer‬בהתאם להסכמים הנ"ל‪ ,‬על החברה להקים מתקנים להתפלת מים‪,‬‬
‫ולאחר מכן מתחייבים הצדדים האחרים להסכמים לרכוש כמויות מוגדרות של‬
‫מים שיופקו במתקן על פני תקופה מוגדרת מראש אשר בסיומה יועברו המתקנים‬
‫לידי הצדדים האחרים להסכם‪.‬‬
‫מבחינת ההסכמים הנ"ל עולה כי הצד אשר יכול להפיק את עיקר התועלות‬
‫הנובעות מהמתקנים המוקמים והנושא בעיקר הסיכונים הכרוכים בהם הינו הצד‬
‫אתו חתמו החברות המוחזקות על ההסכמים הנ"ל‪.‬‬
‫לאור זאת‪ ,‬החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪ ,2004‬אך בתוקף למפרע‪ ,‬כוללים‬
‫הדוחות הכספיים נכס כספי המבטא את חוב המזמינים כלפי החברה המאוחדת‬
‫באיחוד יחסי בגין הקמת המתקן‪ .‬יתרת החוב צוברת הכנסות מימון תוך שימוש‬
‫בשיעור התשואה הספציפי של הפרויקט‪ ,‬והיא אמורה להיפרע מהתמורה‬
‫העתידית הצפויה להתקבל מהמזמינים‪.‬‬
‫יתרת התשלומים העתידים להתקבל )החלק העודף על התשלום בגין קרן החוב‬
‫בתוספת הריבית( ייזקפו לדוח רווח והפסד באופן שוטף כהכנסות תפעוליות‬
‫במקביל לרישום עלויות התפעול‪.‬‬
‫עלויות התפעול ואחזקת המתקן נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪ .‬ההכנסות‬
‫מהתפעול חושבו בהתאם לסכום ההוצאות שנזקפו לרווח והפסד בתוספת מרווח‬
‫קבוע בשיעור של ‪.7%‬‬
‫טיפול חשבונאי זה הינו בהתאם להצעה לתקן חשבונאי בנושא‪ ,‬אשר גובשה‬
‫במוסד לתקינה‪ .‬לכשיפורסם התקן במתכונתו הסופית‪ ,‬תבחן החברה המאוחדת‬
‫באיחוד יחסי את ההתאמות שיידרשו‪ ,‬אם בכלל‪.‬‬
‫בעבר‪ ,‬עד וכולל הדוחות הכספיים לשנת ‪ ,2003‬הוצג הפרויקט כרכוש קבוע‪ ,‬ובכך‬
‫נדחה הרווח שנבע בגין הקמת מתקן ההתפלה‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים לשנים ‪ 2002‬ו‪ 2003-‬סווגו מחדש על מנת לשקף בהם למפרע את‬
‫הטיפול החשבונאי החדש‪ .‬השפעת השינוי בטיפול החשבונאי על התוצאות לשנים‬
‫קודמות אינו מהותי‪.‬‬
‫‪- 25 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫כו‪ .‬תקן שפורסם לאחרונה‪:‬‬
‫בחודש יולי ‪ ,2004‬פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מס' ‪" - 19‬מסים על‬
‫ההכנסה"‪ ,‬המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר ‪ .12‬תקן זה קובע את‬
‫הטיפול החשבונאי הנדרש בדוחות כספיים לגבי מסים על ההכנסה )כללי הכרה‪,‬‬
‫מדידה‪ ,‬הצגה וגילוי(‪ ,‬והוא יחול על דוחות כספיים המתייחסים לתקופות‬
‫המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2005‬או לאחר מכן‪.‬‬
‫הנחיות תקן זה דומות‪ ,‬בעיקרן‪ ,‬לכללים החשבונאיים הנוהגים כיום )ראה יב'‬
‫לעיל(‪ .‬ליישום תקן זה‪ ,‬לא צפויה להיות השפעה מהותית על דוחותיה הכספיים‬
‫של החברה בתקופות הבאות‪.‬‬
‫באור ‪ - 3‬השקעות‪ ,‬פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫ניירות ערך סחירים *‬
‫פיקדונות בתאגידים בנקאיים ומוסדות‬
‫כספיים והלוואות לזמן קצר‬
‫חלויות שוטפות של הלוואות לחברות‬
‫מוחזקות וחובות לזמן ארוך לקבל מהן‬
‫חלויות שוטפות של פיקדונות ויתרות‬
‫חובה לזמן ארוך‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪1,855‬‬
‫‪1,704‬‬
‫‪1,855‬‬
‫‪1,692‬‬
‫‪141,719‬‬
‫‪52,342‬‬
‫‪15‬‬
‫‪20‬‬
‫‪11,024‬‬
‫‪14,922‬‬
‫‪6,753‬‬
‫‪150,327‬‬
‫‪6,046‬‬
‫‪60,092‬‬
‫‪397‬‬
‫‪13,291‬‬
‫‪254‬‬
‫‪16,888‬‬
‫* מייצג בעיקר אגרות חוב ממשלתיות וקרנות נאמנות המשקיעות בעיקר באגרות חוב‬
‫ממשלתיות‪.‬‬
‫‪- 26 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 4‬לקוחות‪:‬‬
‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫לקוחות ‪ -‬חובות פתוחים‪:‬‬
‫בחוץ לארץ*‬
‫בארץ‬
‫שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות )ב(‬
‫פ ח ו ת – הפרשה לחובות מסופקים‬
‫* כולל שטרות שנוכו בסך )ג(‬
‫ב‪.‬‬
‫‪226,647‬‬
‫‪69,460‬‬
‫‪112,400‬‬
‫‪408,507‬‬
‫‪11,307‬‬
‫‪397,200‬‬
‫‪11,203‬‬
‫‪84,673‬‬
‫‪60,571‬‬
‫‪127,475‬‬
‫‪272,719‬‬
‫‪10,276‬‬
‫‪262,443‬‬
‫‪10,218‬‬
‫מכירת חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫חובות לקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח‬
‫ליום המאזן‬
‫בניכוי ‪ -‬תמורה בגין לקוחות אלו‪ ,‬נטו**‬
‫שטר חוב נדחה‬
‫חובות לקוחות שנמכרו ושהתמורה בגינם נתקבלה‬
‫לאחר תאריך המאזן‪ ,‬נטו‬
‫שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות‬
‫‪317,626‬‬
‫‪216,846‬‬
‫‪100,780‬‬
‫‪356,182‬‬
‫‪238,205‬‬
‫‪117,977‬‬
‫‪11,620‬‬
‫‪112,400‬‬
‫‪9,498‬‬
‫‪127,475‬‬
‫** נכון ליום המאזן התמורה במזומן שנתקבלה בגין מכירת חובות הלקוחות‬
‫מסתכמת לכ‪ 205.1-‬מיליון דולר )‪ 31‬בדצמבר ‪ 228.7 - 2003‬מליון דולר(‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2002‬התקשרו החברה וחברות מאוחדות מסוימות )להלן ‪-‬‬
‫החברות( בהסכם בדבר עסקת איגוח )‪ ,(Securitization‬אשר במסגרתה מכרו‬
‫החברות את כל חובות הלקוחות שלהן לחברה זרה שהוקמה לצורך זה ושלא‬
‫הייתה בבעלות או בשליטת קבוצת כיל )להלן ‪ -‬החברה הרוכשת(‪.‬‬
‫החברה הרוכשת מימנה את רכישת החובות באמצעות הלוואה שהתקבלה מגוף‬
‫פיננסי‪ ,‬בלתי קשור לכיל‪ ,‬שמימן את ההלוואה מתמורת ניירות ערך מסחריים‬
‫)‪ (commercial paper‬אותם הנפיק בשוק ניירות הערך המסחריים בארצות הברית‪.‬‬
‫לפרעון ניירות הערך המסחריים ולפרעון ההלוואה ניתן גיבוי על ידי קו גיבוי‬
‫מקבוצת בנקים אותה מארגן ‪.Bank of America Securities‬‬
‫‪- 27 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 4‬לקוחות )המשך(‪:‬‬
‫ביום ‪ 26‬ביולי ‪ 2004‬התקשרה הקבוצה עם ‪ Rabobank International‬לביצוע‬
‫עיסקת מכירת חובות לקוחות )"עסקת האיגוח החדשה"(‪ ,‬במתכונת דומה‬
‫לעיסקה שהיתה עד אותו המועד‪ .‬במקביל‪ ,‬הגיעה הקבוצה באותו המועד להסכם‬
‫עם ‪ Bank of America Securities‬על סיום עיסקת האיגוח שאורגנה על ידו‬
‫)"עיסקת האיגוח הקודמת"(‪ .‬תנאי עיסקת האיגוח החדשה דומים לתנאי עיסקת‬
‫האיגוח הקודמת‪ ,‬בשינויים העיקריים הבאים ‪ (1) -‬העלות בעיסקת האיגוח‬
‫החדשה נמוכה ביחס לעלות בעיסקה קודמת ו‪ (2)-‬סך המזומן שיתקבל מעיסקת‬
‫המכירה בגין המכירה של חוב הלקוחות בעיסקת האיגוח החדשה יהיה עד ‪220‬‬
‫מיליון דולר במקום ‪ 250‬מליון דולר בעסקאת האיגוח הקודמת‪.‬‬
‫הרכישה מתבצעת על בסיס שוטף‪ ,‬באופן שהתמורות המתקבלות מהלקוחות‪,‬‬
‫שחובותיהם נמכרו‪ ,‬משמשות לרכישת חובות לקוחות חדשים‪.‬‬
‫התקופה בה זכאיות החברות למכור את חובות הלקוחות שלהן לחברה הרוכשת‬
‫הינה שנה אחת‪ ,‬ממועד הסגירה של העסקה‪ .‬תקופה זו ניתנת להארכה‪ ,‬בהסכמת‬
‫כל הצדדים‪ ,‬לתקופות נוספות של שנה אחת כל אחת‪ ,‬עד למקסימום של ‪4‬‬
‫הארכות‪ .‬כל אחד מהצדדים רשאי להפסיקה בהתקיים תנאים הקבועים במערכת‬
‫ההסכמים‪.‬‬
‫המחיר בו נמכרים חובות הלקוחות הינו סכום החוב הנמכר‪ ,‬בהפחתה המחושבת‬
‫על פי התקופה הצפויה לחלוף בין מועד מכירת חוב הלקוח לבין מועד פרעונו‪.‬‬
‫במועד רכישת החוב משלמות החברות הרוכשות את מרבית מחיר החוב במזומן‬
‫והיתרה בהתחייבות נדחית שנפרעת לאחר גבייתו של החוב הנמכר‪ .‬שיעור‬
‫התמורה במזומן משתנה בהתאם להרכב והתנהגות תיק הלקוחות‪.‬‬
‫החברות נושאות במלוא ההפסדים שנוצרים‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬לחברות הרוכשות עקב אי‬
‫פרעונם של חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח והכל עד לגובה‬
‫היתרה הכוללת של מחיר החוב שטרם שולמה‪ ,‬הכלולה במסגרת ההתחיבות‬
‫הנדחית‪.‬‬
‫המכירה הינה מוחלטת‪ .‬לחברה הרוכשת אין זכות חזרה אל החברות‪ ,‬בגין‬
‫סכומים ששולמו‪ ,‬למעט חובות אשר בקשר להם נוצר סכסוך מסחרי בין החברות‬
‫ללקוחותיהן‪ ,‬דהיינו סכסוך שמקורו בטענה בדבר אי קיום חיוב של המוכר‬
‫בהסכם ההספקה של המוצר כגון‪ :‬אי הספקת המוצר הנכון‪ ,‬פגם במוצר‪ ,‬איחור‬
‫במועד ההספקה וכיוצא באלה‪.‬‬
‫החברות מטפלות בגביית חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח‪ ,‬עבור‬
‫החברה הרוכשת‪.‬‬
‫עיקרו של הטיפול החשבונאי במכירת חובות הלקוחות שבמסגרת עסקת איגוח‬
‫הינו הכרה במכירת חובות לקוחות רק בגין אותו חלק שהשליטה והסיכונים עליו‬
‫עברו באופן סופי ומוחלט לקונה‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬נמחקו יתרות חובות הלקוחות‬
‫שנמכרו ושהתמורה בגינם נתקבלה במזומן ו‪/‬או בהתחייבות בלתי נדחית‪ .‬בגין‬
‫החלק מחובות הלקוחות הכלול בעסקת האיגוח ולא הוכר כמכירה נרשם שטר‬
‫חוב נדחה בסכום ההפרש בין יתרות חובות הלקוחות שנכללו במסגרת עסקת‬
‫האיגוח לבין התמורה‪ ,‬כאמור‪ ,‬ורישום חייבים בגין מכירת חובות לקוחות שנמכרו‬
‫ושהתמורה בגינם נתקבלה לאחר תאריך המאזן‪.‬‬
‫‪- 28 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 4‬לקוחות )המשך(‪:‬‬
‫ההפסד ממכירת חובות הלקוחות נזקף בעת המכירה לדוח רווח והפסד בסעיף‬
‫הוצאות מימון‪.‬‬
‫במסגרת ההסכם‪ ,‬התחייבה החברה לקיום אמות מידה פיננסיות מסוימות לפיהן‬
‫היחס בין החוב נטו להון עצמי לא יעלה על ‪ 2.1‬ושהיחס בין החוב נטו ל ‪-‬‬
‫‪ EBITDA‬לא יעלה על ‪ .4.5‬במידה והחברה לא תעמוד ביחסים כאמור‪ ,‬רשאית‬
‫החברה הרוכשת להפסיק לרכוש חובות לקוחות חדשים )מבלי שישפיע על רכישות‬
‫קיימות(‪ .‬החברה עומדת באמות מידה אלו‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ניכיון שטרות‬
‫חברות מאוחדות נוהגות לבצע נכיון בבנקים של חלק מחובות הלקוחות ועסקאות‬
‫הבטחת קיום תשלום חובות ללקוחות‪ .‬בגין החלק מהשטרות שנוכו לגביו אין‬
‫לבנק זכות חזרה‪ ,‬קוזזה התמורה מיתרת הלקוחות‪.‬‬
‫יתרת השטרות המנוכים לגביהם יש לבנק זכות חזרה‪ ,‬מוצגת במסגרת סעיף‬
‫הלקוחות ובמקביל נכלל האשראי שנתקבל מן הבנק במסגרת אשראי לזמן קצר‬
‫מבנקים‪.‬‬
‫באור ‪ - 5‬חייבים ויתרות חובה אחרים‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫תביעות מממשלת ישראל‪:‬‬
‫עודף תשלומים על הפרשות למסי‬
‫הכנסה‪ ,‬נטו )כולל ריבית‬
‫והפרשי הצמדה שנצברו(‬
‫מענקי השקעה לקבל‬
‫אחרות ‪ -‬בעיקר מע"מ‬
‫הוצאות מראש‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫שונים‬
‫‪- 29 -‬‬
‫‪93‬‬
‫‪6,773‬‬
‫‪12,139‬‬
‫‪25,898‬‬
‫‪23,437‬‬
‫‪39,519‬‬
‫‪107,859‬‬
‫‪44,449‬‬
‫‪9,473‬‬
‫‪8,877‬‬
‫‪27,310‬‬
‫‪22,196‬‬
‫‪43,448‬‬
‫‪155,753‬‬
‫חברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪22,677‬‬
‫‪120‬‬
‫‪1,914‬‬
‫‪305‬‬
‫‪3,589‬‬
‫‪5,928‬‬
‫‪67‬‬
‫‪5,532‬‬
‫‪28,276‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 6‬מלאי‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫חומרי גלם ועזר‬
‫תוצרת בעיבוד‬
‫תוצרת גמורה‬
‫חלפים וחומרי החזקה‬
‫תשלומים על חשבון וחומרים בדרך‬
‫בניכוי מלאי חלפים ומתקנים בלתי שוטף )מוצג‬
‫ברכוש קבוע(‬
‫בניכוי מלאי שאינו שוטף‬
‫‪87,870‬‬
‫‪109,870‬‬
‫‪277,672‬‬
‫‪78,797‬‬
‫‪773‬‬
‫‪554,982‬‬
‫‪85,392‬‬
‫‪67,247‬‬
‫‪339,125‬‬
‫‪80,796‬‬
‫‪3,032‬‬
‫‪575,592‬‬
‫‪13,756‬‬
‫‪31,415‬‬
‫‪509,811‬‬
‫‪20,887‬‬
‫‪26,380‬‬
‫‪528,325‬‬
‫באור ‪ - 7‬השקעות בחברות מוחזקות‪:‬‬
‫א‪ .‬הרכב‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫מניות‪:‬‬
‫העלות‪ ,‬כולל רווחים בלתי‬
‫מחולקים עד ‪ 1‬בינואר ‪(2) (1)1992‬‬
‫חלק ברווחים )הפסדים( שנצברו‬
‫מ‪ 1-‬בינואר ‪ ,1992‬בניכוי דיבידנד‬
‫שהתקבל‬
‫הטבת המס עקב הגשת דוח מאוחד‬
‫לצורכי מס‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של‬
‫חברות מוחזקות‬
‫שטרי הון‪ ,‬הלוואות וחובות לזמן‬
‫ארוך )ג(‬
‫)‪ (1‬כולל ‪ -‬מוניטין והפרשים מקוריים‬
‫מיוחסים בחברות מאוחדות‪:‬‬
‫סכום מקורי‬
‫סכום לאחר הפחתה שנצברה‬
‫‪5,138‬‬
‫‪6,315‬‬
‫‪1,075,242‬‬
‫‪1,052,391‬‬
‫‪1,145‬‬
‫‪807‬‬
‫)‪(74,944‬‬
‫)‪(255,179‬‬
‫‪157‬‬
‫‪6,440‬‬
‫‪39‬‬
‫‪7,161‬‬
‫‪43,670‬‬
‫‪1,043,968‬‬
‫‪11,059‬‬
‫‪863,385‬‬
‫‪7,710‬‬
‫‪14,150‬‬
‫‪2,745‬‬
‫‪9,906‬‬
‫‪93,517‬‬
‫‪1,137,485‬‬
‫‪76,025‬‬
‫‪939,410‬‬
‫‪55,114‬‬
‫‪3,348‬‬
‫‪2,009‬‬
‫)‪ (2‬אשר לדיבידנדים שהתקבלו ‪ -‬ראה באור ‪23‬א'‪.‬‬
‫‪- 30 -‬‬
‫חברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪3,348‬‬
‫‪2,345‬‬
‫‪140,375‬‬
‫‪116,739‬‬
‫‪140,375‬‬
‫‪122,661‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 7‬השקעות בחברות מוחזקות )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫התנועה בשנת החשבון‪:‬‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫תנועה במשך השנה‪:‬‬
‫גידול )קיטון( בשטרי הון‪ ,‬הלוואות וחובות‬
‫לזמן ארוך‬
‫חלק ברווחים‪ ,‬נטו‬
‫דיבידנד‬
‫הפרשי תרגום‬
‫רכישת מניות על ידי חברה מאוחדת‪ ,‬נטו‬
‫השקעה במניות חברה מאוחדת‬
‫מכירת חברה מאוחדת‬
‫מכירת חברה מסונפת‪ ,‬נטו‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫ג‪.‬‬
‫מאוחד‬
‫אלפי דולר‬
‫‪9,906‬‬
‫חברה‬
‫אלפי דולר‬
‫‪939,410‬‬
‫‪3,926‬‬
‫‪338‬‬
‫‪17,492‬‬
‫‪251,953‬‬
‫)‪(122,202‬‬
‫‪32,611‬‬
‫‪5,203‬‬
‫‪21,426‬‬
‫)‪(8,408‬‬
‫‪118‬‬
‫)‪(138‬‬
‫‪14,150‬‬
‫‪1,137,485‬‬
‫תנאי הלוואות ושטרי הון‪:‬‬
‫באירו‬
‫בדולרים‬
‫בדולרים‬
‫במטבע ישראלי‪:‬‬
‫ללא הצמדה‪-‬שטרי הון‬
‫ללא הצמדה‪-‬שטרי הון‬
‫בהצמדה למדד‬
‫שיעור ריבית‬
‫משוקלל ליום‬
‫‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫‪4.5‬‬
‫שנת הפרעון‬
‫טרם נקבע‬
‫‪2007-2005‬‬
‫טרם נקבע‬
‫‪4.5‬‬
‫‪2006‬‬
‫טרם נקבע‬
‫טרם נקבע‬
‫‪4.5‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪1,640‬‬
‫‪56,431‬‬
‫‪28‬‬
‫‪6,042‬‬
‫‪7,710‬‬
‫‪1,757‬‬
‫‪2,745‬‬
‫‪7,710‬‬
‫‪2,745‬‬
‫‪12,505‬‬
‫‪28,348‬‬
‫‪7,257‬‬
‫‪104,541‬‬
‫‪11,024‬‬
‫‪93,517‬‬
‫מידע נוסף‪:‬‬
‫‪ (1‬בפברואר ‪ 2004‬התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה מאוחדת ‪ -‬נגב‬
‫מינרלים תעשייתיים בע"מ כנגד מזומן ופירעון התחייבויות בסך כולל של כ‪-‬‬
‫‪ 19.6‬מיליון דולר‪ .‬החברה רשמה רווח הון של ‪ 4.4‬מיליון דולר מהמכירה‪.‬‬
‫‪ (2‬מגנזיום ים המלח בע"מ )להלן ‪ -‬חברת המגנזיום(‬
‫החברה מחזיקה בחברת מגנזיום ים המלח בע"מ )להלן‪" -‬חברת המגנזיום"(‬
‫‪ 65%‬בבעלות ו‪ 67%-‬בשליטה‪ .‬יתרת הזכויות בהון ובזכויות ההצבעה‬
‫מוחזקות על ידי חברת פולקסוואגן‪.‬‬
‫על פי הסכם בין כיל לחברת פולקסוואגן‪ ,‬יש לכיל זכות סירוב ראשונה ) ‪right‬‬
‫‪ (of first refusal‬במקרה שפולקסוואגן תרצה למכור את מניותיה בחברת‬
‫המגנזיום‪ .‬בנוסף‪ ,‬אם פולקסוואגן תרצה למכור את כל או חלק ממניותיה‬
‫בחברת המגנזיום‪ ,‬ולא תמצא קונה בתום לב‪ ,‬עליה להודיע על כך לכיל‪ ,‬ואזי‬
‫על כיל לרכוש מניות אלה במחיר שייקבע על פי ‪ 75%‬מהשווי המאזני )ההון‬
‫העצמי( של חברת המגנזיום‪.‬‬
‫‪- 31 -‬‬
‫‪47,892‬‬
‫‪988‬‬
‫בניכוי ‪ -‬חלויות שוטפות‬
‫ד‪.‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪13,578‬‬
‫‪27,879‬‬
‫‪1,598‬‬
‫‪90,947‬‬
‫‪14,922‬‬
‫‪76,025‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 7‬השקעות בחברות מוחזקות )המשך(‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬ו‪ , 2003-‬כוללים הדוחות הכספיים חובות מיעוט בגין‬
‫חברת מגנזיום בסך ‪ 24‬מיליון דולר ו‪ 22-‬מיליון דולר‪ .‬מיתרות אלו קוזזה‬
‫יתרת שטרי הון לתשלום לחברת פולקסוואגן בסכום של ‪ 22‬מיליון דולר ו‪15-‬‬
‫מיליון דולר בהתאם לתנאי שטר ההון‪.‬‬
‫‪ (3‬מניית מדינה מיוחדת‬
‫חברות מאוחדות מסוימות‪ ,‬מי"ה‪ ,‬רותם אמפרט נגב בע"מ )להלן ‪ -‬רותם(‪,‬‬
‫חברת הברום‪ ,‬תרכובות ברום בע"מ )להלן ‪ -‬תרכובות ברום(‪ ,‬חברת המגנזיום‬
‫ותמי )אימי( מכון למחקר ולפיתוח בע"מ )להלן ‪ -‬תמי( הנפיקו מניית מדינה‬
‫מיוחדת‪.‬‬
‫לעניין הזכויות המוקנות למדינה‪ ,‬מכוח החזקת המניה הנ"ל‪ ,‬ראה באור ‪20‬ב'‪.‬‬
‫באור ‪ - 8‬השקעות בחברות אחרות‪:‬‬
‫הרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫השקעה ב‪(1) SQM -‬‬
‫השקעה במקורות )‪(2‬‬
‫‪(1‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪53,292‬‬
‫*‬
‫*‬
‫*‬
‫‪53,292‬‬
‫* מייצג סכום הנמוך מ‪.$1,000-‬‬
‫השקעה במניות ‪ SQM‬המוחזקות על ידי חברה מאוחדת בחו"ל נסחרות בבורסה‬
‫בצ'ילה‪ ,‬ובבורסת ניו‪-‬יורק בארה"ב‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ ,31.12.03‬החזיקה החברה המאוחדת במניות ‪ SQM‬בשיעור של כ‪8.3% -‬‬
‫בזכויות לרווחים וכ‪ 13.4%-‬בזכויות ההצבעה‪.‬‬
‫במהלך דצמבר ‪ 2004‬מכרה חברה מקבוצת כי"ל לחברה מקבוצת ‪PCS‬‬
‫)‪ (Potash Corporation of Saskatchewan Inc‬חברה בעלת עניין‪ ,‬את כל אחזקותיה‬
‫במניות ‪ SQM‬תמורת ‪ 100.4‬מיליון דולר‪ .‬כי"ל רשמה רווח הון של כ‪ 43.6-‬מיליון‬
‫דולר מהמכירה‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫השקעה במניות מקורות חברת מים בע"מ )להלן ‪ -‬מקורות( המוחזקות על ידי רותם‬
‫ מוצגת בסכום סמלי‪.‬‬‫המניות במקורות הוקצו לרותם בגין השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים בעבר‪.‬‬
‫רותם הצטרפה לתביעה שהוכרה בחלקה כתובענה יצוגית נגד מקורות‪ .‬התובענה‬
‫כוללת‪ ,‬בין השאר‪ ,‬את תביעתה של רותם להקצאת מניות נוספות של מקורות בגין‬
‫השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים וכן את תביעתה של רותם כי המדינה תציע‬
‫הצעת רכש לרכישת אחזקותיה במניות מקורות הן לאחזקות הנוכחיות והן‬
‫לנתבעות‪ .‬ביום ‪ 28‬בינואר ‪ ,2004‬ניתנה החלטת בית המשפט המחוזי בדבר דחיית‬
‫הבקשה להקצאת מניות נוספות של מקורות‪ ,‬אולם בית המשפט הכיר בזכותה של‬
‫החברה לנהל תביעה ייצוגית לסעד של השבת סכומים ששולמו על ידה‪ .‬הצדדים‬
‫ערערו על ההחלטה לבית המשפט העליון‪.‬הצדדים הסכימו על הליכי פשרה בפני עו"ד‬
‫של משרד המשפטים וכן נעשים ניסיונות ליישוב המחלוקות בשיתוף משרד האוצר‪.‬‬
‫‪- 32 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 9‬פיקדונות וחובות לזמן ארוך‪:‬‬
‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪10,151‬‬
‫‪30,309‬‬
‫‪40,460‬‬
‫‪6,753‬‬
‫‪33,707‬‬
‫פיקדונות בתאגידים בנקאיים‬
‫חובות לזמן ארוך*‬
‫בניכוי ‪ -‬חלויות שוטפות‬
‫‪10,308‬‬
‫‪**30,450‬‬
‫‪40,758‬‬
‫‪6,046‬‬
‫‪34,712‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪3,973‬‬
‫‪3,516‬‬
‫‪3,973‬‬
‫‪397‬‬
‫‪3,576‬‬
‫‪3,516‬‬
‫‪254‬‬
‫‪3,262‬‬
‫בעיקר נכס פיננסי מבניית מתקן התפלה‪ .‬הנכס כולל עלויות שנצברו בהליך‬
‫*‬
‫הקמת המתקן לרבות עלויות מימון‪ .‬הנכס ייפרע לאורך חיי זיכיון ההתפלה‬
‫בהתאם לתמורות שיתקבלו בגין המתקן‪ .‬ראה באור ‪2‬כה‪.‬‬
‫** סווג מחדש‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫סווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית‪:‬‬
‫במטבע ישראלי‬
‫במטבע חוץ בעיקר‬
‫לירה קפריסאית‬
‫ג‪.‬‬
‫שיעורי ריבית‬
‫משוקללים‬
‫ליום ‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫‪3.1‬‬
‫‪6.2‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪15,008‬‬
‫‪18,132‬‬
‫‪22,328‬‬
‫‪40,460‬‬
‫‪25,750‬‬
‫‪40,758‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪3,516‬‬
‫‪3,429‬‬
‫‪544‬‬
‫‪3,973‬‬
‫‪3,516‬‬
‫היתרות הנ"ל )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לגבייה בשנים הבאות לאחר‬
‫תאריך כל מאזן כדלקמן‪:‬‬
‫החברה‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫שנה שנייה‬
‫שנה שלישית‬
‫שנה רביעית‬
‫שנה חמישית‬
‫שנה שישית ולאחר מכן )עד שנת ‪(2018‬‬
‫ללא מועד גבייה קבוע‬
‫‪- 33 -‬‬
‫‪5,799‬‬
‫‪4,926‬‬
‫‪4,276‬‬
‫‪3,868‬‬
‫‪9,626‬‬
‫‪5,212‬‬
‫‪33,707‬‬
‫‪6,045‬‬
‫‪4,932‬‬
‫‪3,656‬‬
‫‪3,620‬‬
‫‪14,287‬‬
‫‪2,172‬‬
‫‪34,712‬‬
‫‪669‬‬
‫‪261‬‬
‫‪261‬‬
‫‪261‬‬
‫‪2,124‬‬
‫‪254‬‬
‫‪254‬‬
‫‪254‬‬
‫‪254‬‬
‫‪2,246‬‬
‫‪3,576‬‬
‫‪3,262‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 10‬רכוש קבוע‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫יתרה‬
‫תחילת‬
‫השנה‬
‫קרקע‪ ,‬פיתוח קרקע‪,‬‬
‫כבישים ומבנים )ראה ב' להלן(‬
‫מתקנים‪ ,‬מכונות וציוד‬
‫סכרים ובריכות‬
‫ציוד מכני כבד‪ ,‬קרונות‬
‫רכבת ומיכלים‬
‫רהיטים‪ ,‬ציוד משרדי‪ ,‬כלי רכב‪,‬‬
‫ציוד מחשבים ואחר‬
‫מפעלים בהקמה‬
‫חלפים למתקנים ‪ -‬החלק‬
‫שאינו שוטף‬
‫סך הכל‬
‫תוספות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫העלות‬
‫גריעות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫אלפי דולר‬
‫אחרים‬
‫יתרה‬
‫לגמר‬
‫השנה‬
‫יתרה‬
‫תחילת‬
‫השנה‬
‫תוספות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫פחת שנצבר‬
‫גריעות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫אלפי דולר‬
‫יתרה מופחתת‬
‫אחרים‬
‫יתרה‬
‫לגמר‬
‫השנה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪476,298‬‬
‫‪*2,989,114‬‬
‫‪402,051‬‬
‫‪8,065‬‬
‫‪119,948‬‬
‫‪18,792‬‬
‫‪2,766‬‬
‫‪44,266‬‬
‫‪10,251‬‬
‫‪20,180‬‬
‫‪16,686‬‬
‫‪491,848‬‬
‫‪3,084,976‬‬
‫‪437,529‬‬
‫‪227,847‬‬
‫‪*1,877,300‬‬
‫‪286,423‬‬
‫‪9,430‬‬
‫‪113,131‬‬
‫‪13,444‬‬
‫‪2,627‬‬
‫‪22,817‬‬
‫‪7,220‬‬
‫‪18,982‬‬
‫‪8,580‬‬
‫‪241,870‬‬
‫‪1,986,596‬‬
‫‪308,447‬‬
‫‪249,978‬‬
‫‪1,098,380‬‬
‫‪129,082‬‬
‫‪248,451‬‬
‫‪*1,111,814‬‬
‫‪115,628‬‬
‫‪117,731‬‬
‫‪5,207‬‬
‫‪3,520‬‬
‫)‪(990‬‬
‫‪118,428‬‬
‫‪93,329‬‬
‫‪2,814‬‬
‫‪3,159‬‬
‫)‪(865‬‬
‫‪92,119‬‬
‫‪26,309‬‬
‫‪24,402‬‬
‫‪175,770‬‬
‫‪112,708‬‬
‫‪14,802‬‬
‫‪6,079‬‬
‫‪50,234‬‬
‫‪3,231‬‬
‫‪1,661‬‬
‫‪187,724‬‬
‫‪64,135‬‬
‫‪136,282‬‬
‫‪15,884‬‬
‫‪5,034‬‬
‫‪1,992‬‬
‫‪149,124‬‬
‫‪38,600‬‬
‫‪64,135‬‬
‫‪39,488‬‬
‫‪112,708‬‬
‫‪7,131‬‬
‫‪113,996‬‬
‫‪51,019‬‬
‫‪13,756‬‬
‫‪4,398,396‬‬
‫‪2,621,181‬‬
‫‪154,703‬‬
‫‪33,637‬‬
‫‪35,909‬‬
‫‪2,778,156‬‬
‫‪13,756‬‬
‫‪1,620,240‬‬
‫‪20,887‬‬
‫‪1,673,378‬‬
‫‪20,887‬‬
‫‪4,294,559‬‬
‫‪166,814‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫‪- 34 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 10‬רכוש קבוע )המשך(‪:‬‬
‫‪ (1‬הרכוש הקבוע כולל נכסים שהופחתו במלואם ועדיין מופעלים‪ .‬עלותם‬
‫המקורית ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬של הנכסים כאמור עולה על ‪ 1.2‬מיליארד‬
‫דולר‪.‬‬
‫‪ (2‬השינויים באחרים ‪ -‬נטו‪ ,‬נובעים מהסעיפים הבאים‪:‬‬
‫מיליוני דולרים‬
‫הפרשי תרגום‬
‫רכוש קבוע של חברה שאוחדה בעבר‬
‫‪27,057‬‬
‫)‪(11,947‬‬
‫‪15,110‬‬
‫‪ (3‬מענקי השקעה‬
‫הרכוש הקבוע הינו לאחר ניכוי מענקי השקעה כדלקמן )ראה באור ‪21‬ד'(‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫סכומי המענקים‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬פחת שנצבר בגינם‬
‫‪965,211‬‬
‫‪531,771‬‬
‫‪433,440‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪943,753‬‬
‫‪513,145‬‬
‫‪430,608‬‬
‫‪ (4‬באשר להוצאות שהוונו‪ ,‬ראה באורים ‪22‬א'‪22 ,‬ה'‪.‬‬
‫‪ (5‬מפעלים בהקמה ‪ -‬התנועה מייצגת רכישות במשך השנה‪ ,‬בניכוי העברות‬
‫לסעיפי רכוש קבוע‪ ,‬נטו‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫הזכויות במקרקעין‪:‬‬
‫‪ (1‬הקבוצה חוכרת את מרבית הקרקע שעליה מבוצעות הפעילויות בישראל‬
‫ממינהל מקרקעי ישראל‪ ,‬בחכירה לזמן ארוך )תקופות החכירה מסתיימות‬
‫בעיקר בשנים שבין ‪ 2017‬עד ‪ ,(2049‬במקרים מסוימים ‪ -‬עם אופציות לחידוש‬
‫החכירה‪ .‬חלק מהנכסים דלא ניידי וזכויות החכירה לזמן ארוך טרם נרשם על‬
‫שם חברות הקבוצה בלשכת רישום המקרקעין‪.‬‬
‫‪ (2‬לחברה מאוחדת בספרד זכויות במקרקעין המיועדות לפיתוח‪ ,‬בעתיד‪ ,‬של‬
‫מכרות חדשים למחצבי אשלג‪ ,‬בסך של כ‪ 46.4-‬מיליון דולר‪ .‬זכויות אלה‬
‫ניתנות לניצול עד שנת ‪ .2063‬פיתוח המכרות החדשים טרם החל ובהתאם לכך‬
‫הפחתת הזכויות במקרקעין טרם החלה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫באשר לשעבודים על הנכסים ‪ -‬ראה באור ‪.21‬‬
‫‪- 35 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 10‬רכוש קבוע )המשך(‪:‬‬
‫חברה‬
‫הרכב‪:‬‬
‫קרקע*‬
‫ומבנים‬
‫אלפי דולר‬
‫עלות‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫תוספות‬
‫גריעות‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫‪1,587‬‬
‫‪1,587‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫תוספת‬
‫גריעות‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫יתרה מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫יתרה מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫*‬
‫‪500‬‬
‫‪117‬‬
‫‪617‬‬
‫‪970‬‬
‫‪1,087‬‬
‫רהיטים‪ ,‬ציוד‬
‫משרדי‪ ,‬כלי‬
‫רכב‪,‬ציוד‬
‫מחשבים‬
‫ואחר‬
‫אלפי דולר‬
‫סך הכל‬
‫אלפי דולר‬
‫‪1,833‬‬
‫‪363‬‬
‫‪30‬‬
‫‪2,166‬‬
‫‪3,420‬‬
‫‪363‬‬
‫‪30‬‬
‫‪3,753‬‬
‫‪1,368‬‬
‫‪157‬‬
‫‪11‬‬
‫‪1,514‬‬
‫‪652‬‬
‫‪465‬‬
‫‪1,868‬‬
‫‪274‬‬
‫‪11‬‬
‫‪2,131‬‬
‫‪1,622‬‬
‫‪1,552‬‬
‫הקרקע הינה ברובה בחכירה לזמן ארוך )עד שנת ‪ .(2047‬זכויות החכירה נרשמו על‬
‫שם כיל בפנקסי המקרקעין‪.‬‬
‫באור ‪ - 11‬רכוש אחר והוצאות נדחות‬
‫מאוחד‪:‬‬
‫מוניטין‬
‫זיכיון‪ ,‬ראה באור ‪19‬ב'‬
‫הוצאות נדחות‬
‫סכום מקורי‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫יתרה מופחתת‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪83,138‬‬
‫‪96,567‬‬
‫‪23,894‬‬
‫‪203,599‬‬
‫‪43,338‬‬
‫‪85,218‬‬
‫‪9,481‬‬
‫‪138,037‬‬
‫‪83,769‬‬
‫‪96,567‬‬
‫‪25,213‬‬
‫‪205,549‬‬
‫‪- 36 -‬‬
‫‪38,031‬‬
‫‪81,987‬‬
‫‪9,029‬‬
‫‪129,047‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ -12‬אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‪:‬‬
‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אשראי לזמן קצר‪:‬‬
‫מתאגידים בנקאיים ומוסדות‬
‫כספיים‬
‫מאחרים‬
‫חלויות שוטפות של הלוואות‬
‫והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‪:‬‬
‫מתאגידים בנקאיים‬
‫מחברות מאוחדות‬
‫מאחרים‬
‫ב‪.‬‬
‫‪113,105‬‬
‫‪1,717‬‬
‫‪114,822‬‬
‫‪379,597‬‬
‫‪9,856‬‬
‫‪389,453‬‬
‫‪223,528‬‬
‫‪167,497‬‬
‫‪2,135‬‬
‫‪225,663‬‬
‫‪340,485‬‬
‫‪1,995‬‬
‫‪169,492‬‬
‫‪558,945‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪489‬‬
‫‪157,699‬‬
‫‪489‬‬
‫‪157,699‬‬
‫‪100,333‬‬
‫‪2,000‬‬
‫‪2,977‬‬
‫‪2,000‬‬
‫‪102,333‬‬
‫‪102,822‬‬
‫‪4,977‬‬
‫‪162,676‬‬
‫סיווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית‪:‬‬
‫שיעורי ריבית‬
‫משוקללים‬
‫ליום ‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אשראי לזמן קצר מתאגידים‬
‫בנקאיים ומוסדות כספיים‪:‬‬
‫בדולרים )‪(1‬‬
‫במטבעות חוץ אחרים )בעיקר אירו(‬
‫במטבע ישראלי ‪ -‬ללא הצמדה‬
‫‪3.1‬‬
‫‪2.8‬‬
‫‪5.6‬‬
‫‪76,022‬‬
‫‪34,769‬‬
‫‪2,314‬‬
‫‪314,982‬‬
‫‪36,058‬‬
‫‪28,557‬‬
‫אשראי לזמן קצר מאחרים‪:‬‬
‫במטבע ישראלי ‪ -‬ללא הצמדה‬
‫באירו‬
‫‪4.8‬‬
‫‪7.0‬‬
‫‪286‬‬
‫‪1,431‬‬
‫‪114,822‬‬
‫‪9,856‬‬
‫‪389,453‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪16‬‬
‫‪450‬‬
‫‪23‬‬
‫‪489‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫הריבית בגין מרבית ההתחייבויות נקבעת על בסיס של ‪.0.6% + LIBOR‬‬
‫ג‪.‬‬
‫באשר לשעבודים להבטחת האשראי והגבלות שהוטלו בקשר אליו ‪ -‬ראה באור ‪21‬ג'‪.‬‬
‫‪- 37 -‬‬
‫‪129,245‬‬
‫‪28,454‬‬
‫‪157,699‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 13‬אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2001‬גייסה החברה מזומנים בדרך של הקצאה פרטית של שתי‬
‫סדרות של אגרות חוב לא רשומות למסחר‪ ,‬הניתנות להמרה למניות החברה‪ ,‬בסך‬
‫כולל של ‪ 60‬מיליון דולר ערך נקוב )"להלן אגרות החוב הדולריות"( ו‪ 63.5 -‬מיליון‬
‫ש"ח ערך נקוב )"להלן אגרות החוב השקליות"( )ביחד להלן‪"-‬אגרות החוב"(‪,‬‬
‫בתמורה כוללת בסך כ‪ 75 -‬מיליון דולר‪ ,‬בניכוי הוצאות הנפקה‪.‬‬
‫היתרה הבלתי מסולקת של קרן אגרות החוב נושאת ריבית בשיעור שנתי של ‪1.5%‬‬
‫המשולמת אחת לשנה ביום ‪ 10‬באוקטובר של כל שנה‪.‬‬
‫קרן אגרות החוב עומדות לפירעון בתשלום אחד ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ .2007‬יתרת‬
‫קרן אגרות החוב שלא הומרה או נפדתה על ידי החברה עד למועד הנ"ל תפרע‬
‫בתוספת פרמיה לפדיון בשיעור של ‪ 17.3%‬מהקרן‪.‬‬
‫קרן אגרות החוב‪ ,‬הפרמיה לפדיון והריבית צמודות לשער הדולר או נקובות בדולר‬
‫לפי העניין‪.‬‬
‫אגרות החוב ניתנות להמרה בכל יום עסקים‪ ,‬החל מיום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2002‬ועד‬
‫ליום ‪ 3‬באוקטובר ‪ ,2007‬למניות רגילות‪ ,‬בעלות זכויות שוות למניות הרגילות‬
‫הקיימות‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כל אחת‪ ,‬כך שכל ‪ 5‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של אגרות חוב שקליות‬
‫יהיו ניתנים להמרה למניה רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ וכל ‪ 1.1473‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬של‬
‫אגרות החוב הדולריות יהיו ניתנים להמרה למניה רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪..‬‬
‫כמות המניות של החברה‪ ,‬במידה שכל אגרות החוב תומרנה למניות‪ ,‬תגדל‬
‫ב‪ 59,038-‬אלפי ש"ח ע‪.‬נ‪..‬‬
‫לחברה אופציה החל מיום ‪ 22‬באוקטובר ‪ ,2005‬בהודעה מוקדמת של ‪ 30‬עד ‪ 60‬יום‪,‬‬
‫לפדות בתנאים מסוימים‪ ,‬את אגרות החוב כולן או חלקן‪ ,‬במחיר פדיון המשקף‬
‫תשואה דולרית למועד הפדיון בשיעור של ‪ 4.1%‬לשנה )בהתחשב בריבית ששולמה‬
‫והצטברה בגין אותן אגרות חוב בתקופה שקדמה לפדיון המוקדם(‪.‬‬
‫בעלי אגרות החוב יהיו רשאים ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2003‬וביום ‪ 10‬באוקטובר‬
‫‪ ,2005‬לדרוש מהחברה‪ ,‬בהודעה מוקדמת של ‪ 30‬עד ‪ 60‬יום‪ ,‬לפדות את אגרות‬
‫החוב שבידיהם במחיר פדיון המשקף את התשואה לפדיון מוקדם ולשלם את‬
‫הריבית השנתית שנצברה‪.‬‬
‫‪- 38 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 13‬אגרות חוב הניתנות להמרה למניות )המשך(‪:‬‬
‫בשנת ‪ ,2003‬הומרו ‪ 8,000,000‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב שקליות ל‪ 1,600,000 -‬מניות‬
‫רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪..‬‬
‫בנוסף‪ ,‬הומרו ‪ 5,000,000‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב דולריות ל‪ 4,358,000 -‬מניות רגילות‬
‫בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬בעקבות ההמרות כאמור גדל ההון העצמי של החברה בכ‪7,225 -‬‬
‫אלפי דולר )כולל ריבית שנצברה ולא שולמה ליום ההמרה(‪.‬‬
‫בשנת ‪ ,2004‬הומרו ‪ 54,200,000‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב שיקליות ל‪ 10,840,000 -‬מניות‬
‫רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה‪ .‬בנוסף‪ ,‬הומרו ‪ 20,000,000‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬אגרות‬
‫חוב דולריות ל‪ 17,432,000 -‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ ..‬בעקבות ההמרות‬
‫כאמור גדל ההון העצמי של החברה בכ‪ 35,123 -‬אלפי דולר )כולל ריבית שנצברה‬
‫ולא שולמה ליום ההמרה(‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬המרת איגרות החוב הינה צפויה ובהתאם לכך‪ ,‬מוצגת‬
‫יתרת אגרות החוב בסעיף נפרד במאזן בין ההתחייבויות לזמן ארוך להון העצמי‬
‫בערכה ההתחייבותי )הגבוה מערכה ההוני(‪.‬‬
‫לאחר תאריך המאזן הומרו ‪ 35,000,000‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב דולריות ל‪-‬‬
‫‪ 30,506,000‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬נכון ליום אישור הדוחות הכספיים‪,‬‬
‫הומרו כל אגרות החוב הדולריות למניות‪ ,‬ונותרו ‪ 1,360,000‬ש"ח אגרות חוב‬
‫שקליות שלא הומרו‪.‬‬
‫באשר לשעבודים להבטחת ההתחייבויות והגבלות שהוטלו בקשר אליהן ‪ -‬ראה‬
‫באור ‪21‬ג'‪.‬‬
‫באור ‪ - 14‬ספקים ונותני שרותים‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪266,440‬‬
‫‪1,052‬‬
‫‪267,492‬‬
‫חובות פתוחים‬
‫המחאות לפרעון‬
‫‪242,704‬‬
‫‪1,346‬‬
‫‪244,050‬‬
‫באור ‪ - 15‬זכאים ויתרות זכות אחרים‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫ממשלת ישראל ‪ -‬בעיקר בגין תמלוגים‬
‫עובדים והפרשות בגין הוצאות‬
‫בקשר לעובדים‬
‫הוצאות שנצברו‬
‫מסי הכנסה לתשלום‬
‫שונים‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪19,088‬‬
‫‪14,324‬‬
‫‪127‬‬
‫‪143,001‬‬
‫‪37,336‬‬
‫‪32,956‬‬
‫‪86,930‬‬
‫‪319,311‬‬
‫‪133,035‬‬
‫‪34,630‬‬
‫‪10,826‬‬
‫‪74,199‬‬
‫‪267,014‬‬
‫‪1,909‬‬
‫‪3,414‬‬
‫‪15,131‬‬
‫‪434‬‬
‫‪21,015‬‬
‫‪- 39 -‬‬
‫‪1,871‬‬
‫‪1,794‬‬
‫‪1,633‬‬
‫‪5,298‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 16‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‪:‬‬
‫א‪ .‬ההרכב‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫הלוואות מתאגידים‬
‫בנקאיים *‬
‫הלוואות מחברות מאוחדות‬
‫הלוואות מאחרים‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬חלויות שוטפות‬
‫בגין הלוואות‪:‬‬
‫מתאגידים בנקאיים‬
‫מחברות מאוחדות‬
‫מאחרים‬
‫*‬
‫‪654,213‬‬
‫‪609,720‬‬
‫‪21,045‬‬
‫‪675,258‬‬
‫‪19,989‬‬
‫‪629,709‬‬
‫‪223,528‬‬
‫‪167,497‬‬
‫‪2,135‬‬
‫‪225,663‬‬
‫‪449,595‬‬
‫‪1,995‬‬
‫‪169,492‬‬
‫‪460,217‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪133,500‬‬
‫‪215,915‬‬
‫‪349,415‬‬
‫‪166,477‬‬
‫‪36,000‬‬
‫‪202,477‬‬
‫‪100,333‬‬
‫‪2,000‬‬
‫‪2,977‬‬
‫‪2,000‬‬
‫‪102,333‬‬
‫‪247,082‬‬
‫‪4,977‬‬
‫‪197,500‬‬
‫לקבוצה זכות לפרוע בפירעון מוקדם את ההלוואות מתאגידים בנקאיים‪.‬‬
‫‪- 40 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 16‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫סיווג לפי מטבעות ושיעורי הריבית )לאחר שהובאו בחשבון עסקות החלפת‬
‫שיעורי ריבית ‪ ,(swap -‬ראה גם באורים ‪2‬יט' ו‪:24 -‬‬
‫שיעור‬
‫ריבית‬
‫משוקלל‬
‫ליום‬
‫‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‪:‬‬
‫בדולרים )‪(1‬‬
‫במטבעות חוץ אחרים ‪-‬‬
‫בעיקר אירו )‪(2‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫‪3.5‬‬
‫‪579,744‬‬
‫‪505,070‬‬
‫‪133,500‬‬
‫‪3.5‬‬
‫‪74,469‬‬
‫‪654,213‬‬
‫‪104,650‬‬
‫‪609,720‬‬
‫‪133,500‬‬
‫הלוואות מאחרים‪:‬‬
‫במטבע ישראלי – בהצמדה‬
‫למדד‬
‫במטבעות חוץ ‪ -‬בעיקר‬
‫בלירה שטרלינג‬
‫‪4.0‬‬
‫‪3,723‬‬
‫‪*799‬‬
‫‪6.5‬‬
‫‪17,322‬‬
‫‪21,045‬‬
‫‪19,190‬‬
‫‪19,989‬‬
‫חברות מאוחדות‪ -‬בדולרים‬
‫‪3.4‬‬
‫קווי אשראי לזמן ארוך שלא‬
‫נוצלו‬
‫‪2003‬‬
‫‪166,477‬‬
‫‪675,258‬‬
‫‪629,709‬‬
‫‪215,915‬‬
‫‪349,415‬‬
‫‪36,000‬‬
‫‪202,477‬‬
‫‪141,000‬‬
‫‪142,000‬‬
‫‪85,000‬‬
‫‪115,000‬‬
‫* סווג מחדש‬
‫) ‪(1‬‬
‫הריבית בגין מרבית ההתחייבויות בדולרים נקבעת על בסיס ה‪1%+ LIBOR-‬‬
‫) ‪(2‬‬
‫הריבית בגין מרבית ההתחייבויות באירו נקבעת על בסיס ה‪1% +LIBOR EURO-‬‬
‫‪- 41 -‬‬
‫‪166,477‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 16‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההתחייבויות )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לפירעון בשנים הבאות לאחר‬
‫תאריך כל מאזן‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫שנה שנייה‬
‫שנה שלישית‬
‫שנה רביעית‬
‫שנה חמישית‬
‫שנה שישית ואילך‬
‫טרם נקבע‬
‫ד‪.‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪190,503‬‬
‫‪98,784‬‬
‫‪59,493‬‬
‫‪8,728‬‬
‫‪102,010‬‬
‫‪699‬‬
‫‪460,217‬‬
‫‪10,166‬‬
‫‪206,916‬‬
‫‪102,333‬‬
‫‪10,167‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪247,082‬‬
‫‪197,500‬‬
‫‪155,588‬‬
‫‪238,415‬‬
‫‪9,414‬‬
‫‪36,152‬‬
‫‪6,300‬‬
‫‪3,726‬‬
‫‪449,595‬‬
‫‪30,000‬‬
‫באשר לשעבודים להבטחת ההתחייבויות והגבלות שהוטלו בקשר אליהן ‪ -‬ראה‬
‫באור ‪21‬ג'‪.‬‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה‪:‬‬
‫א‪ .‬מסוי החברות בישראל )להלן החברות(‪:‬‬
‫‪ (1‬הטבות במס בתוקף החוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט‪) 1959-‬להלן ‪ -‬חוק‬
‫העידוד(‪.‬‬
‫מתקני הייצור של כמה מהחברות המאוחדות בישראל קיבלו מעמד של "מפעל‬
‫מאושר" על פי חוק העידוד‪ .‬הכנסות הנובעות מהמפעלים המאושרים של‬
‫החברות המאוחדות זכאיות לשיעור מס חברות מופחת של ‪) 25%‬במקום מס‬
‫בשיעור הרגיל ‪ -‬ראה )‪ (4‬להלן( בתקופה של ‪ 7‬שנים )לגבי מפעל המגנזיום‪-‬‬
‫בהיות חברת המגנזיום חברה בהשקעת חוץ ‪ -‬בתקופה של ‪ 10‬שנים( החל‬
‫בשנה שבה היתה לראשונה הכנסה מהמפעל המאושר המסוים )ובתנאי שטרם‬
‫חלפו ‪ 12‬שנים מתחילת הייצור או ‪ 14‬שנים מתאריך האישור‪ ,‬כמוקדם שבהן(‪.‬‬
‫מפעלים מאושרים באזור עדיפות לאומית א'‪ ,‬שאושרו לאחר ‪ 1‬בינואר ‪1997‬‬
‫פטורים מתשלום מס על הרווחים הבלתי מחולקים למשך השנתיים‬
‫הראשונות לפעילותם וחייבים במס לפי שיעור של ‪ 25%‬בחמש השנים שלאחר‬
‫מכן‪ .‬בנוסף‪ ,‬חברות אלו זכאיות לניכוי פחת מואץ בגין הרכוש הקבוע של‬
‫המפעל המאושר‪.‬‬
‫ההכנסה החייבת אשר תיוחס למפעל מאושר כלשהו בכל שנת מס תחושב‪,‬‬
‫בדרך כלל‪ ,‬על פי היחס בין הגידול הריאלי על בסיס הצמוד למדד התפוקה‬
‫התעשייתית או הדולר במחזור המכירות של המפעל בשנה זו‪ ,‬לבין המחזור‬
‫של החברה המאוחדת בשנה שקדמה לתחילת הפעילות הייצורית של אותו‬
‫מפעל מאושר‪.‬‬
‫‪- 42 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫ההטבות הנ"ל מותנות בקיום תנאים מסוימים‪ .‬אם לא תעמודנה החברות‬
‫בתנאים כאמור‪ ,‬עלולות הטבות המס והטבות אחרות להתבטל‪ ,‬כולן או‬
‫מקצתן‪ ,‬והחברות המאוחדות עשויות להידרש להחזיר את סכומי ההטבות‬
‫שבוטלו )כולל מענקי ההשקעה שהתקבלו‪ ,‬ראה באורים ‪10‬א')‪ (3‬ו‪21 -‬ד'‬
‫בתוספת הפרשי הצמדה וריבית(‪ .‬לדעת הנהלת החברות‪ ,‬עומדות החברות‬
‫בתנאים אלה‪.‬‬
‫‪ (2‬מדידת התוצאות לצורכי מס על פי חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪,‬‬
‫התשמ"ה‪) 1985-‬להלן ‪ -‬חוק התיאומים(‪:‬‬
‫א( על פי חוק התיאומים נמדדות התוצאות לצורכי מס על בסיס ריאלי‪,‬‬
‫בהתחשב בעליית המדד‪ .‬כמוסבר בבאור ‪2‬א'‪ ,‬הדוחות הכספיים מוצגים‬
‫בדולרים‪ .‬ההפרש בין השיעור של עליית המדד בישראל לבין שיעור השינוי‬
‫בשער החליפין של הדולר ביחס לש"ח ‪ -‬על בסיס שנתי ומצטבר ‪ -‬משפיע‬
‫על היחס בין המס בפועל להכנסה המדווחת‪.‬‬
‫ב( מכוח חוק התיאומים‪ ,‬זכאיות החברות המאוחדות התעשייתיות )ראה )‪(3‬‬
‫להלן( לתבוע פחת מואץ על רכוש קבוע‪.‬‬
‫‪ (3‬חוק עידוד התעשייה )מיסים(‪ ,‬תשכ"ט‪) 1969-‬להלן ‪ -‬חוק התעשיה(‪:‬‬
‫א( כי"ל וחלק מהחברות המאוחדת שלה בישראל הן "חברות תעשייתיות"‬
‫כמשמעותן בחוק הנ"ל‪ .‬בתוקף מעמד זה זכאיות החברות לתבוע פחת‬
‫בשיעורים מוגדלים לגבי ציוד המשמש בפעילות תעשייה‪ ,‬כפי שנקבע‬
‫בתקנות מכוח חוק התיאומים‪.‬‬
‫ב( המפעלים התעשייתיים שבבעלות כי"ל וחלק מהחברות המאוחדת שלה‬
‫בישראל הם בני קו ייצור אחד ובתוקף זה מגישות החברות דוח מס‬
‫מאוחד לפי סעיף ‪ 23‬לחוק עידוד התעשייה; בהתאם לכך ‪ ,‬זכאית כל אחת‬
‫מהחברות האמורות‪ ,‬לקזז את הפסדיה לצורכי מס מההכנסה החייבת של‬
‫החברה השניה‪.‬‬
‫‪ (4‬הכנסות החברה והחברות המאוחדות בישראל )למעט הכנסות מ"מפעלים‬
‫מאושרים"‪ ,‬ראה א'‪ 1‬להלן(‪ ,‬חייבות במס חברות בשיעור רגיל; עד ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ ,2003‬חל שיעור מס חברות של ‪ .36%‬בחודש יולי ‪ ,2004‬פורסם תיקון‬
‫לפקודת מס הכנסה אשר קבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי שיעור מס החברות הרגיל יופחת‬
‫בהדרגה מ‪ 36%-‬ל‪ 30%-‬באופן הבא‪ :‬בשנת ‪ 2004‬יחול שיעור מס של ‪,35%‬‬
‫בשנת ‪ ,34% - 2005‬בשנת ‪ ,32% - 2006‬ומשנת ‪ 2007‬ואילך ‪ .30% -‬השפעת‬
‫השינוי בשיעורי המס בשנים הבאות‪ ,‬על יתרות המסים הנדחים במועד‬
‫התיקון לחוק‪ ,‬נזקפה לסעיף מסים על ההכנסה בדוח הרווח והפסד ‪ -‬ראה‬
‫ד' להלן‪.‬‬
‫‪- 43 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫‪ (5‬הטבה לאזורי פיתוח‬
‫על החברה והחברות המאוחדות בארץ חלות תקנות מס הכנסה )הנחות במס‬
‫בישובים מסויימים ובהאחזויות נח"ל(‪ ,‬התשל"ח ‪ ,1978 -‬במסגרתן הן זכאיות‬
‫לניכוי נוסף בשל המתקנים שהוקמו והופעלו באזורים מסויימים כפי שנקבע‬
‫בתקנות האמורות‪.‬‬
‫התקנות היו בתוקף עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2003‬החל מ‪ 1-‬בינואר ‪ 2004‬בוטלה‬
‫הזכאות האמורה‪.‬‬
‫‪ (6‬הפסדים להעברה לצורכי מס‬
‫יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברות לשנים הבאות בחברות מאוחדות‪,‬‬
‫אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל‪ ,‬שבגינן נזקפו מסים נדחים‪ ,‬הינן כ‪-‬‬
‫‪ 136‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 31 ;2004‬בדצמבר ‪ 2003‬כ‪ 71-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברים לשנים הבאות בחברות מאוחדות‬
‫אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל ושבגינן לא נזקפו מסים נדחים הינן‬
‫כ‪ 165-‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ;2004‬כ‪ 195-‬מיליון דולר ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪.2003‬‬
‫הפסדי הון לצורכי מס המועברים לשנים הבאות‪ ,‬מגיעים ליום המאזן לכ‪46.3-‬‬
‫מיליון דולר‪ .‬הפסדים אלו ניתנים לניצול כנגד רווחי הון בלבד‪ .‬בגין הפסדי הון‬
‫אלה לא נזקפו מיסים נדחים‪.‬‬
‫לפי חוק התיאומים‪ ,‬יתרות ההפסד המועברות לשנים הבאות צמודות למדד‪,‬‬
‫כמו כן ניצול ההפסדים אינו מוגבל בזמן‪.‬‬
‫‪ (7‬שומות מס‬
‫לכיל ומרבית החברות המתאחדות שלה לצורכי מס שומות סופיות עד וכולל‬
‫שנת המס ‪.1998‬‬
‫כיל והחברות המתאחדות עימה לצרכי מס קיבלה שומות לשנים ‪ 1999‬ו‪2000 -‬‬
‫ממס הכנסה‪ ,‬כיל משיגה על שומות אלו‪ .‬החברה כללה הפרשה למיסים‬
‫בדוחותיה הכספיים‪ ,‬שלדעתה מכסה את חשיפת המס שלה‪.‬‬
‫ליתר החברות שומות סופיות מ‪ 1999 -‬עד וכולל ‪.2001‬‬
‫ב‪.‬‬
‫חברות מאוחדות בחוץ לארץ‪:‬‬
‫‪ (1‬חוקי מס‬
‫חברות מאוחדות בחוץ לארץ נישומות על פי חוקי המס בארץ מושבן‪.‬‬
‫‪ (2‬שומות מס‬
‫חברות מאוחדות עיקריות בחוץ לארץ קיבלו שומות סופיות לשנות המס מ‪-‬‬
‫‪ 1995‬ועד וכולל ‪.2001‬‬
‫‪- 44 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫‪ (1‬הרכב המסים הנדחים והתנועה בהם‪ ,‬הינם כדלקמן‪:‬‬
‫בגין סעיפים מאזניים‬
‫רכוש קבוע‬
‫בר‪-‬פחת‬
‫יתרה ל‪1.1.02 -‬‬
‫שינויים בשנת ‪:2002‬‬
‫הפרשי תרגום‬
‫ייחוס מסים נדחים בגין‬
‫חברה שאוחדה לראשונה‬
‫זקיפה לדוח רווח והפסד‬
‫יתרה ל‪31.12.02 -‬‬
‫שינויים בשנת ‪:2003‬‬
‫הפרשי תרגום‬
‫זקיפה לדוח רווח והפסד‬
‫יתרה ל‪31.12.03-‬‬
‫שינויים בשנת ‪:2004‬‬
‫הפרשי תרגום‬
‫גריעה בגין‬
‫חברה שיצאה מאיחוד‬
‫זקיפה לדוח רווח והפסד‬
‫יתרה ל‪31.12.04 -‬‬
‫‪280,143‬‬
‫מלאי‬
‫‪3,499‬‬
‫בגין הפסדים‬
‫להעברה‬
‫לצורכי מס‬
‫)ראה א' )‪(6‬‬
‫לעיל(‬
‫הפרשות‬
‫לזכויות‬
‫עובדים‬
‫אחרים‬
‫ד ו ל ר‬
‫א ל פ י‬
‫)‪(64,129‬‬
‫)‪(658‬‬
‫)‪(34,408‬‬
‫‪559‬‬
‫סך הכל‬
‫‪184,447‬‬
‫‪575‬‬
‫‪16‬‬
‫‪24,778‬‬
‫‪305,480‬‬
‫)‪(6,303‬‬
‫)‪(2,804‬‬
‫‪5,190‬‬
‫)‪(29,218‬‬
‫)‪(18,265‬‬
‫)‪(18,907‬‬
‫)‪(11,872‬‬
‫‪24,115‬‬
‫)‪(51,886‬‬
‫)‪(11,872‬‬
‫‪29,515‬‬
‫‪202,665‬‬
‫)‪(254‬‬
‫)‪(28,150‬‬
‫‪277,076‬‬
‫)‪(4,992‬‬
‫)‪(7,796‬‬
‫)‪(13,752‬‬
‫)‪(42,970‬‬
‫)‪(230‬‬
‫)‪(3,236‬‬
‫)‪(22,373‬‬
‫‪35,141‬‬
‫)‪(16,745‬‬
‫)‪(484‬‬
‫)‪(14,989‬‬
‫‪187,192‬‬
‫)‪(1,275‬‬
‫)‪(98‬‬
‫)‪(28‬‬
‫‪299‬‬
‫‪687‬‬
‫)‪(415‬‬
‫‪1,804‬‬
‫)‪(24,260‬‬
‫‪253,345‬‬
‫‪2,053‬‬
‫)‪(5,841‬‬
‫‪65‬‬
‫)‪(10,561‬‬
‫)‪(53,494‬‬
‫‪28‬‬
‫‪8,809‬‬
‫)‪(13,237‬‬
‫‪30‬‬
‫)‪(25,369‬‬
‫)‪(41,397‬‬
‫‪1,927‬‬
‫)‪(49,328‬‬
‫‪139,376‬‬
‫‪ (2‬המסים הנדחים מוצגים במאזנים כדלקמן‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫במסגרת הרכוש השוטף‬
‫במסגרת התחייבויות לזמן קצר‬
‫במסגרת יתרות חובה לזמן ארוך‬
‫במסגרת ההתחייבויות לזמן ארוך‬
‫)‪(23,437‬‬
‫‪206‬‬
‫)‪(29,773‬‬
‫‪192,380‬‬
‫‪139,376‬‬
‫)‪(22,196‬‬
‫‪321‬‬
‫)‪(24,526‬‬
‫‪233,593‬‬
‫‪187,192‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫)‪(305‬‬
‫)‪(67‬‬
‫)‪(2,690‬‬
‫)‪(2,067‬‬
‫)‪(2,995‬‬
‫)‪(2,134‬‬
‫‪ (3‬באשר לחברות בישראל‪ ,‬המסים הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר מחושבים בעיקר‬
‫לפי שיעור מס ממוצע משוקלל של ‪ 31) 30%‬לדצמבר ‪;(30%-33% -2003‬‬
‫באשר לחברות בחו"ל ‪ -‬ראה ב' לעיל‪.‬‬
‫‪- 45 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫ד‪.‬‬
‫מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד‪:‬‬
‫‪ (1‬מאוחד‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫מסים בגין שנת הדוח‪:‬‬
‫שוטפים‬
‫נדחים‪:‬‬
‫בגין שינוי בשיעורי המס‪ ,‬ראה א' לעיל‬
‫בגין תקופת הדוח‬
‫בגין שנים קודמות‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪97,757‬‬
‫‪39,354‬‬
‫‪12,176‬‬
‫)‪(13,780‬‬
‫)‪(35,548‬‬
‫‪10,787‬‬
‫‪59,216‬‬
‫)‪(14,989‬‬
‫‪2,122‬‬
‫‪26,487‬‬
‫‪29,515‬‬
‫‪41,691‬‬
‫חברה‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫מסים בגין שנת הדוח‪:‬‬
‫שוטפים‬
‫נדחים‬
‫בגין שנים קודמות‬
‫‪1,065‬‬
‫)‪(861‬‬
‫‪9,092‬‬
‫‪9,296‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪5,164‬‬
‫‪318‬‬
‫‪5,164‬‬
‫‪318‬‬
‫‪ (2‬להלן מובאת התאמה בין סכום המס "התיאורטי" שהיה חל אילו כל‬
‫ההכנסות היו מתחייבות במס לפי השיעורים הרגילים החלים על חברות‬
‫בישראל )ראה א')‪ (4‬לעיל( לבין סכום המס שנזקף בדוחות רווח והפסד‪:‬‬
‫‪- 46 -‬‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫מאוחד‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‪,‬‬
‫כמדווח בדוחות רווח והפסד‬
‫המס "התיאורטי" בגין רווח זה‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬הטבת מס הנובעת‬
‫מהפחתה בשיעורי המס בגין "מפעל מאושר"‬
‫נ ו ס ף )פחות( ‪ -‬השפעת המס בגין‪:‬‬
‫הפרשים בין בסיס המדידה של ההכנסה‬
‫כמדווח לצורכי מס )המדד( לבין בסיס המדידה‬
‫של ההכנסה כמדווח בדוחות הכספיים‬
‫)הדולר(‪ ,‬ראה גם א')‪ (2‬לעיל‬
‫הפרשים הנובעים מחברות מאוחדות בחוץ לארץ‬
‫גידול במסים הנובע מהפסדים לצורכי מס‬
‫בחברות מאוחדות שאינן מתאחדות לצורכי מס‬
‫ושבגינם לא נוצרו מסים נדחים‬
‫ניצול הפסדים לצורכי מס שלא נוצרו בגינם‬
‫מיסים נדחים‬
‫גידול במסים כתוצאה מהפרשים תמידיים ‪-‬‬
‫הוצאות לא מוכרות בניכוי הכנסות פטורות‬
‫הטבה ‪ -‬ניכוי נח"ל‬
‫רווחי הון ממימוש חברות מאוחדות‪ ,‬נטו‬
‫קיטון במסים הנובע מהתאמות יתרות המסים‬
‫הנדחים לרגל השינויים בשיעור המס‪ ,‬ראה א' לעיל‬
‫מיסים בגין שנים קודמות‬
‫הפרשים אחרים‬
‫מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד‬
‫‪- 47 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪309,455‬‬
‫‪108,309‬‬
‫‪126,971‬‬
‫‪45,710‬‬
‫‪131,303‬‬
‫‪47,269‬‬
‫‪18,302‬‬
‫‪90,007‬‬
‫‪2,785‬‬
‫‪42,925‬‬
‫‪5,004‬‬
‫‪42,265‬‬
‫)‪(3,140‬‬
‫)‪(154‬‬
‫)‪(9,046‬‬
‫‪160‬‬
‫)‪(2,831‬‬
‫)‪(1,731‬‬
‫‪970‬‬
‫‪7,125‬‬
‫‪9,224‬‬
‫)‪(12,053‬‬
‫)‪(25,392‬‬
‫)‪(4,206‬‬
‫‪5,807‬‬
‫‪8,542‬‬
‫)‪(1,563‬‬
‫‪7,050‬‬
‫)‪(8,080‬‬
‫)‪(16,881‬‬
‫)‪(13,780‬‬
‫‪10,787‬‬
‫)‪(2,347‬‬
‫‪59,216‬‬
‫‪2,122‬‬
‫‪1,614‬‬
‫‪26,487‬‬
‫‪41,691‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‪:‬‬
‫א‪ .‬ההרכב‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫התחייבויות לפיצויי פרישה‬
‫התחייבויות לפנסיה ופרישה‬
‫מוקדמת*‬
‫בניכוי ‪ -‬סכום היעודות‬
‫יתרה שלא הופקדה‬
‫* כולל בגין חברות מאוחדות‬
‫בחוץ לארץ‬
‫ב‪.‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪153,833‬‬
‫‪133,271‬‬
‫‪5,829‬‬
‫‪3,278‬‬
‫‪253,865‬‬
‫‪407,698‬‬
‫‪167,477‬‬
‫‪240,221‬‬
‫‪214,951‬‬
‫‪348,222‬‬
‫‪161,164‬‬
‫‪187,058‬‬
‫‪3,290‬‬
‫‪9,119‬‬
‫‪7‬‬
‫‪9,112‬‬
‫‪3,338‬‬
‫‪6,616‬‬
‫‪7‬‬
‫‪6,609‬‬
‫‪109,571‬‬
‫‪85,640‬‬
‫פיצויי פרישה‪:‬‬
‫‪ (1‬חברות בארץ‬
‫בהתאם לחוקי העבודה ולהסכמי העבודה בתוקף‪ ,‬חייבות כיל והחברות‬
‫המאוחדות בישראל בתשלום פיצויי פרישה לעובדים שיפוטרו או שיפרשו‬
‫מעבודתם בנסיבות מסוימות‪ .‬פיצויי פרישה מחושבים על בסיס משך תקופת‬
‫שירותם ובדרך כלל לפי שכרם החודשי האחרון ומשכורת חודשית אחת לכל‬
‫שנת עבודה‪.‬‬
‫ההתחייבויות בקשר לזכויות עובדים בעת פרישה מכוסות כדלקמן‪:‬‬
‫א( בהתאם להסכמי עבודה קיבוציים‪ ,‬חברות הקבוצה בארץ מפקידות‬
‫הפקדות שוטפות בתוכניות פנסיה חיצונית בגין חלק מעובדיהם‪ .‬תוכניות‬
‫אלה מעניקות‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬כיסוי מלא בגין פיצויי פרישה‪ ,‬ובמקרים‬
‫מסוימים ‪ 72% -‬מההתחייבות לפיצויי פרישה‪.‬‬
‫ההתחייבויות לפיצויי פרישה המכוסות על ידי תוכניות אלה אינן מוצגות‬
‫בדוחות הכספיים‪ ,‬מאחר שכל הסיכונים הכרוכים בתשלומי פיצויי‬
‫הפרישה כמתואר לעיל הועברו לקרנות הפנסיה‪.‬‬
‫ב( חברות הקבוצה בארץ מבצעות הפקדות שוטפות לפוליסות ביטוח מנהלים‬
‫בגין עובדים בתפקידי ניהול‪ .‬פוליסות אלה מעניקות כיסוי להתחייבויות‬
‫בגין פיצויי פרישה לאותם עובדים‪ .‬על פי הסכמי עבודה‪ ,‬כפוף למגבלות‬
‫מסוימות‪ ,‬פוליסות ביטוח אלה הן רכוש העובדים‪ .‬הסכומים שהופקדו‬
‫בגין הפוליסות כאמור אינם כלולים במאזנים מאחר שהם אינם בשליטת‬
‫ובניהול החברות‪.‬‬
‫ג( בגין יתרת ההתחייבויות שאינן מכוסות כדלעיל נעשית הפרשה מלאה‬
‫בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪- 48 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫‪ (2‬חברות מאוחדות מסוימות בחוץ לארץ‬
‫במדינות בהן פועלות חברות מאוחדות אלה לא קיימת חובה לתשלום פיצויי‬
‫פיטורין‪ ,‬ולכן אין זה מקובל לכלול בחשבונות‪ ,‬של אותן חברות‪ ,‬הפרשות‬
‫לתשלום אפשרי בעתיד של פיצויי פיטורין‪ ,‬למעט במקרים של הפסקת פעילות‬
‫של חלק מהמפעל ופיטורי עובדים עקב כך‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫פנסיה ופרישה מוקדמת‪:‬‬
‫‪ (1‬לחלק מעובדי הקבוצה בארץ ובחו"ל )חלקם לאחר פרישתם מהקבוצה(‪,‬‬
‫תכניות פנסיה מוגדרות )פנים‪-‬חברתיות( לעת פרישה‪ .‬ככלל‪ ,‬על פי תנאיהן של‬
‫תכניות הפנסיה‪ ,‬זכאים העובדים לקבלת תשלומי פנסיה המבוססים‪ ,‬בין‬
‫היתר‪ ,‬על מספר שנות שירותם )במקרים מסוימים ‪ -‬עד ‪ 70%‬ממשכורתם‬
‫הבסיסית האחרונה( או המחושבים‪ ,‬במקרים מסוימים‪ ,‬על בסיס משכורת‬
‫קבועה‪.‬‬
‫‪ (2‬תוכנית הפנסיה של ‪:CPL‬‬
‫א( ל‪ CPL-‬התחיבות לתשלומי פנסיה לעובדיה‪ ,‬בגינה הקימה ‪ CPL‬קרן‬
‫פנסיה )‪ (Defined benefit pension plan‬בה מופקדים כספי העובדים‬
‫והמעסיק‪ .‬מאפייניהם העיקריים של ההתחייבות וקרן הפנסיה‪ ,‬הינם‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫)‪ (1‬קרן הפנסיה כפופה לדיני הנאמנות בבריטניה‪ ,‬ונכסי קרן הפנסיה‬
‫מנוהלים על ידי הנאמנים שאינם כפופים ל‪ CPL .CPL-‬זכאית למנות‬
‫חלק מהנאמנים של קרן הפנסיה‪ ,‬ובאפשרותה אף להחליף את‬
‫הנאמנים שהיא מינתה‪ .‬עם זאת‪ ,‬נאמנים אלה מחויבים לפעול לטובת‬
‫מוטבי קרן הפנסיה גם במקרים של ניגוד אינטרסים‪ ,‬במידה‬
‫שקיימים‪ ,‬בין ‪ CPL‬לקרן הפנסיה‪.‬‬
‫)‪ CPL (2‬אחראית לבצע תשלומים לקרן הפנסיה‪ ,‬ובכל מקרה של חוסר‬
‫בנכסי קרן הפנסיה על ‪ CPL‬להשלים את החסר בהתאם לכללים‬
‫המקומיים‪ ,‬ראה גם )‪ (5‬להלן‪ CPL .‬אינה רשאית למשוך כספים‬
‫מכספי הקרן‪ ,‬גם אם ישנם עודפי כספים מעבר להתחייבות‬
‫הפנסיונית‪ ,‬אולם ‪ CPL‬יכולה במקרים אלה להקטין את תשלומיה‬
‫השוטפים‪ .‬כמו כן‪ CPL ,‬אינה רשאית לפרק את קרן הפנסיה‪.‬‬
‫)‪ (3‬הפקדות בקרן הפנסיה מוכרות לצרכי מס‪.‬‬
‫)‪ (4‬נכסי קרן הפנסיה מושקעים בניירות ערך סחירים‪ ,‬בדומה‬
‫להשקעותיהן של קרנות פנסיה דומות בבריטניה‪.‬‬
‫)‪ CPL (5‬מחויבת‪ ,‬על פי ההוראות בבריטניה‪ ,‬לשמור על סכום מינימלי של‬
‫נכסים בקרן הפנסיה כנגד ההתחייבות לפנסיה לעובדיה‪.‬‬
‫‪- 49 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫ב( הוצאות הפנסיה‪ ,‬נטו שנזקפו בדוחות רווח והפסד המאוחדים‪ ,‬בגין‬
‫תוכנית הפנסיה של ‪ ,CPL‬מורכבות כדלהלן‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫הוצאות שירות שוטפות‬
‫הוצאות ריבית שוטפות‬
‫תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה‬
‫הפסדים אקטוארים נטו שהוכרו בתקופה‬
‫הוצאות פנסיה‪ ,‬נטו לתקופה‬
‫‪6,409‬‬
‫‪12,269‬‬
‫)‪(13,368‬‬
‫‪1,516‬‬
‫‪6,826‬‬
‫‪5,790‬‬
‫‪10,980‬‬
‫)‪(10,919‬‬
‫‪1,830‬‬
‫‪7,681‬‬
‫ג( התנועה בהתחייבות לתשלומי פנסיה ובנכסי קרן הפנסיה הכלולים בדוחות‬
‫הכספיים‪ ,‬לשנים ‪ 2003‬ו‪ ,2004 -‬הינה כדלהלן‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לתחילת‬
‫השנה‬
‫הוצאות שירות שוטפות‬
‫הוצאות ריבית שוטפות‬
‫תשלומי פנסיה‬
‫הפסדים אקטואריים בגין ההתחייבות‬
‫לתשלומי פנסיה‬
‫הפרשי תרגום‬
‫ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לסוף השנה )‪(1‬‬
‫שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לתחילת השנה‬
‫תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה‬
‫הפקדות המעביד בקרן הפנסיה‬
‫תשלומי פנסיה‬
‫רווחים אקטואריים בגין נכסי קרן הפנסיה‬
‫הפרשי תרגום‬
‫שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה )‪(2‬‬
‫ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה בניכוי שווי שוק‬
‫של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה ])‪[(1) - (2‬‬
‫יתרת ההפסדים האקטואריים הנדחים‪ ,‬לסוף השנה‬
‫יתרת נכסי קרן הפנסיה נטו כפי שנכללה בדוחות הכספיים‬
‫לסוף השנה‬
‫)‪(225,643‬‬
‫)‪(6,409‬‬
‫)‪(12,269‬‬
‫‪7,220‬‬
‫)‪(171,854‬‬
‫)‪(5,790‬‬
‫)‪(10,980‬‬
‫‪4,763‬‬
‫)‪(1,584‬‬
‫)‪(17,792‬‬
‫)‪(256,477‬‬
‫‪185,897‬‬
‫‪13,368‬‬
‫‪6,400‬‬
‫)‪(7,220‬‬
‫‪7,952‬‬
‫‪15,176‬‬
‫‪221,573‬‬
‫)‪(15,299‬‬
‫)‪(26,483‬‬
‫)‪(225,643‬‬
‫‪134,083‬‬
‫‪10,919‬‬
‫‪6,347‬‬
‫)‪(4,763‬‬
‫‪18,992‬‬
‫‪20,319‬‬
‫‪185,897‬‬
‫)‪(34,904‬‬
‫‪35,014‬‬
‫)‪(39,746‬‬
‫‪40,099‬‬
‫‪110‬‬
‫‪353‬‬
‫ההערכה האקטוארית של ההתחייבות לתשלומי פנסיה מבוצעת אחת‬
‫לשנה‪ ,‬בסמוך לתום השנה‪.‬‬
‫‪- 50 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫ד( ההנחות שהובאו בחשבון לצורך מדידת תוכנית הפנסיה למרכיביה‪:‬‬
‫)‪ (1‬שיעור היוון שנתי – ‪ 5.4% ,5.5%‬ו‪ ,5.5%-‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪2003 ,2004‬‬
‫ו‪ ,2002-‬בהתאמה‪ ,‬המבוסס על שיעור התשואה הנומינלי‪ ,‬של אג"ח‬
‫קונצרניות הנסחרות באנגליה והמדורגות ‪;AA‬‬
‫)‪ (2‬שיעור תשואה צפויה שנתי בגין נכסי הקרן –‪ 7%‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪,2004‬‬
‫‪ 2003‬ו‪ ,2002-‬שמשקף את שיעור התשואה‪ ,‬ארוכת הטווח ‪ ,‬הצפוייה‬
‫על נכסי קרן הפנסיה;‬
‫)‪ (3‬שיעור הגידול הנומינלי השנתי בשכר עובדי ‪,3.7% ,3.8% – CPL‬‬
‫ו‪ ,3.85% -‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2003 ,2004‬ו‪ ,2002-‬בהתאמה‪ ,‬בהתאם‬
‫לניסיונה של ‪) CPL‬המביא בחשבון הנחה של אינפלציה בשיעור ‪2.8%‬‬
‫‪ ,2.7%‬ו‪ ,2.35% -‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2003 ,2004‬ו‪ ,2002-‬בהתאמה(‪.‬‬
‫‪ (3‬בנוסף לעיל‪ ,‬חלק מחברות הקבוצה התקשרו עם קופת גמל ובגין חלק‬
‫מהעובדים עם קופת פנסיה בתוכנית שלפיה הן משלמות לקופות סכומים‬
‫שוטפים המשחררים את החברות מהתחייבותיהן לתשלום פנסיה בהתאם‬
‫להסכמי העבודה לכלל עובדיהם במקרה של פרישת העובדים בגיל הפרישה‪.‬‬
‫הסכומים שנצברו בקופת הגמל ובקופת הפנסיה אינם בשליטתם או בניהולם‬
‫של החברות ולכן לא ניתן להם ביטוי במאזנים‪.‬‬
‫בהתאם להסכם קיבוצי שנחתם בשנת ‪ 1978‬עם עובדי חברה מאוחדת‪,‬‬
‫פורשים עובדי סדום לפנסיה מוקדמת בהגיעם לגיל ‪ 58‬ובלבד שעבדו ‪ 25‬שנה‬
‫בסדום‪ ,‬או בגיל ‪ 60‬ובלבד שעבדו ‪ 20‬שנה בסדום‪.‬‬
‫ביום ‪ 16.9.01‬ניתן פסק דין של ביה"ד האיזורי לעבודה בבאר‪-‬שבע בתביעתו‬
‫של עובד חברה מאוחדת בו נקבע כי יש לראות את סעיף הפרישה המוקדמת‬
‫בהסכם הקיבוצי שבין החברה המאוחדת לבין עובדיה כמקנה לעובדי סדום‬
‫זכות פרישה ולא כמטיל עליהם חובת פרישה‪ .‬החברה המאוחדת הגישה‬
‫ערעור על פסק הדין לביה"ד הארצי לעבודה‪ .‬ביום ‪ 18.3.2004‬ניתן פסק הדין‬
‫בערעור‪ .‬ביה"ד הארצי קיבל את ערעור החברה המאוחדת בחלקו וביטל את‬
‫קביעת ביה"ד האיזורי לפיה קיימת לעובדי החברה בסדום זכות לפרישה‬
‫מוקדמת במקום חובת פרישה‪ .‬פסק הדין הצהיר על בטלות הסדר הפרישה‬
‫המוקדמת הקיים‪ ,‬אולם קבע שהצהרה זו תכנס לתוקפה לאחר ‪ 6‬חודשים‬
‫מיום מתן פסק הדין על מנת לאפשר לצדדים לקבוע בתקופה זו הסדר חדש‬
‫ומפורט לפרישה מוקדמת של עובדי סדום‪.‬‬
‫מאחר והתקופה האמורה של ששת החודשים תמה‪ ,‬והצדדים טרם הגיעו‬
‫להסכמה כלשהי בדבר הסדר חדש ומפורט אשר יענה על דרישת החוק‬
‫והפסיקה‪ ,‬הוסכם על ארכה נוספת של שישה חודשים שהסתיימה ביום ‪17‬‬
‫במרס ‪ .2005‬בימים אלה ממשיכים להתנהל דיונים בין הצדדים‪.‬‬
‫‪- 51 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫‪ (4‬לגבי ההתחייבויות דלעיל )למעט המבואר לגבי ‪ (CPL‬נעשית הפרשה מלאה‬
‫בדוחות הכספיים‪ ,‬המבוססת על ערכם הנוכחי של הסכומים לתשלום‬
‫המחושבים על ידי אקטוארים בהתבסס על לוחות תמותה מקובלים בישראל‬
‫)של הביטוח הלאומי( ובארופה‪ .‬שיעורי הניכיון ששימשו בחישוב הערך‬
‫הנוכחי היו‪ :‬לגבי חברות בישראל ‪ -‬בעיקר ‪ 3.5%‬בהצמדה למדד והיתרה‬
‫‪ ,4.8%‬לגבי חברות בחו"ל בעיקר ‪) 4.75%‬בשנת ‪ .(5.5% – 2003‬ההתחייבות‬
‫חושבה על ידי החברות על בסיס ההנחה כי שכר העובדים יגדל כדלקמן‪ :‬לגבי‬
‫חברות ישראליות ‪ -‬בעיקר ‪ 2%‬לשנה )בהצמדה למדד( ולגבי חברות בארופה ‪-‬‬
‫‪ 2%-2.5%‬לשנה‪.‬‬
‫‪ (5‬בחודש ינואר ‪ 2004‬חוקקה הכנסת את חוק גיל פרישה‪ ,‬תשס"ד ‪ - 2004‬לפיו‬
‫בין היתר שונו תקנוני קרנות הפנסיה‪ ,‬כך שגיל הפרישה לפנסיה יעלה‪,‬‬
‫בהדרגה‪ ,‬לגברים מ‪ 65-‬שנה ל‪ 67-‬שנה ולנשים מ‪ 60-‬שנה ל‪ 64-‬שנה‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ ,2004‬נחתם הסכם בין שר האוצר ויו"ר לשכת התיאום של‬
‫הארגונים הכלכליים‪ ,‬לפיו התחייבה הממשלה לממן את העלות הנוספת‬
‫הכרוכה בהעלאת גיל הפרישה לעיל‪ ,‬בגין עובדים שפרשו לפנסיה מוקדמת עד‬
‫יום ‪ 31‬דצמבר ‪ ,2003‬ומעבידיהם מממנים את עלות הפרישה באופן שוטף‪.‬‬
‫בהתאם להסכם‪ ,‬תממן הממשלה את העלות הנוספת הכרוכה בהפיכת‬
‫הפורשים לפנסיונרים בקרן הפנסיה בה הם מבוטחים כבר בגיל ‪ 65‬לגבר ו‪60-‬‬
‫לאישה‪.‬‬
‫לגבי עובדים שטרם פרשו עדכנה החברה את ההתחייבויות בגינם בדוחותיה‬
‫הכספיים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫יעודה כללית‬
‫הקבוצה מפקידה‪ ,‬על פי שיקול דעתה‪ ,‬כספים ביעודות המיועדות לכיסוי‬
‫ההתחייבויות כאמור ב‪-‬ב' ו‪-‬ג' לעיל שאינן מכוסות על ידי הפקדות שוטפות‪.‬‬
‫היעודות מופקדות בקופות פנסיה ופיצויים מוכרות‪ ,‬המנוהלות על ידי תאגידים‬
‫בנקאיים ישראליים מובילים או על ידי כיל עצמה‪ .‬ניהולן של קופות אלו מוסדר‬
‫בחוק‪ ,‬ונכסיהן מורכבים בעיקר מאיגרות חוב של ממשלת ישראל‪.‬‬
‫‪- 52 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות‪:‬‬
‫א‪ .‬התקשרויות‪:‬‬
‫‪ (1‬חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים בארץ ובחוץ לארץ לרכישת‬
‫חומרי גלם‪ ,‬במהלך העסקים הרגיל לתקופות שונות המסתיימות עד ‪ 9‬שנים‬
‫לאחר ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2004‬היקף ההתקשרויות לכל תקופות ההסכמים הינו‬
‫בסך ‪ 110‬מיליון דולר‪.‬‬
‫‪ (2‬חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים לרכישת רכוש קבוע‪ .‬ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬קיימות התקשרויות להשקעה ברכוש קבוע בסך של כ‪62-‬‬
‫מיליון דולר‪.‬‬
‫‪ (3‬זכויות הכרייה של ‪ CPL‬מבוססות על כ‪ 113 -‬חכירות כרייה ורישיונות‬
‫להפקת מינרלים שונים‪ ,‬בנוסף למספר רב של זכויות קדימה וזכויות מעבר‬
‫מבעלים פרטיים של הקרקעות שתחתן פועלת ‪ CPL‬או ביחס לכרייה מתחת‬
‫לים הצפוני – מהכתר הבריטי‪ .‬כל תקופות החכירות‪ ,‬הרישיונות‪ ,‬זכויות‬
‫המעבר והקדימה הינן בתוקף עד השנים ‪.2038 -2015‬‬
‫‪ (4‬בחודש ספטמבר ‪ 2003‬נחתם בין חברה מאוחדת לבין חברת ‪Great Lakes‬‬
‫‪ Chemical Corporation‬הסכם אספקה ארוך טווח ל ‪ 20 -‬שנה החל‬
‫מחודש ינואר ‪ 2004‬לאספקת ברום ותרכובותיו‪.‬‬
‫‪ (5‬קיימת התחייבות של חברות מאוחדות מסוימות לתשלום תמלוגים לממשלת‬
‫ישראל‪ ,‬אשר מחושבים על פי שיעור של ‪ 2%‬עד ‪ 4%‬מהתמורה שתתקבל‬
‫ממכירת מוצרים‪ ,‬שממשלת ישראל השתתפה בהוצאות המחקר והפיתוח‬
‫שלהם בדרך של מענקים‪ .‬התחייבויות אלה הינן עד לשיעור של ‪150% - 100%‬‬
‫מסכומם הדולרי של המענקים שהתקבלו )בגין מוצרים שיוצרו בישראל(‪.‬‬
‫במועד קבלת ההשתתפויות מממשלת ישראל‪ ,‬ההצלחה של פיתוח‬
‫הפרוייקטים המתייחסים עדיין לא הייתה מובטחת‪ .‬במקרה של אי הצלחה‬
‫של פרויקט שמומן בחלקו על ידי השתתפות ממשלתית הכרוכה בתשלום‬
‫תמלוגים‪ ,‬הקבוצה אינה מחוייבת לשלם תמלוגים כלשהם לממשלה‪.‬‬
‫סכום התמלוגים המרבי שהחברה עשויה לעמוד בתשלומו מגיע ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬לסך כ‪ 13-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫‪ (6‬באשר לעסקת האיגוח‪ ,‬ראה באור ‪4‬ב'‪.‬‬
‫‪ (7‬בהתאם להחלטת דירקטוריון החברה ישולמו דמי ניהול שנתיים בסך ‪2.5‬‬
‫מיליון דולר לחברה לישראל בע"מ‪ ,‬החברה האם‪.‬‬
‫‪- 53 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫‪ (8‬תקנוניהם של החברה וחברות מאוחדות שלה כוללים הוראות המאפשרות‬
‫פטור‪ ,‬שיפוי וביטוח אחריותם של נושאי משרה‪ ,‬הכל בהתאם להוראות חוק‬
‫החברות‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2001‬אושר כתב התחייבות לביטוח ושיפוי של נושאי משרה‬
‫של החברה וכן פטור מאחריות נושאי המשרה‪ .‬כתב זה אינו חל על המקרים‬
‫המפורטים בסעיף ‪ 263‬לחוק החברות‪ .‬הפטור הינו מאחריות נושא המשרה‬
‫בשל נזק שנגרם ו‪/‬או יגרם על ידו לחברה עקב הפרת חובת הזהירות כלפיה‪.‬‬
‫סכום השיפוי שתשלם החברה על פי כתב השיפוי‪ ,‬בנוסף לסכומים שיתקבלו‬
‫מחברת ביטוח‪ ,‬אם יתקבלו‪ ,‬לכל נושאי המשרה במצטבר‪ ,‬בגין אחד או יותר‬
‫מהאירועים המפורטים בו‪ ,‬הוגבל ל‪ 220 -‬מיליון דולר‪ .‬כתב השיפוי האמור‬
‫אינו גורע מכתבי שיפוי שניתנו בעבר‪,‬לפיהם גובה השיפוי המקסימלי הינו ‪350‬‬
‫מיליון דולר‪.‬‬
‫‪ (9‬התקשרויות להתפלת מים של חברה מאוחדת באיחוד יחסי )להלן – התפלה(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫התפלה חתמה על הסכם ‪ BOT‬למימון‪ ,‬תכנון‪ ,‬בנייה‪ ,‬הפעלה והעברה‬
‫למדינת ישראל של מתקן להתפלת מי ים באשקלון בהיקף של ‪100‬‬
‫מיליון מטר מעוקב מי ים מותפלים לשנה‪ .‬תקופת ההסכם הינה עד‬
‫לשנת ‪.2027‬‬
‫ב‪.‬‬
‫התפלה קשורה בהסכם ‪ BOT‬לתקופה של ‪ 10‬שנים עם רשות המים‬
‫של מדינת קפריסין‪ .‬הקמת הפרויקט הסתיימה בשנת ‪ .2001‬במסגרת‬
‫ההסכם מוכרת השותפות מים על פי עיקרון ‪ Take or pay‬בהיקף של‬
‫‪ 46,500‬קו"ב מים ליום‪ .‬תקופת ההסכם הינה עד לשנת ‪.2011‬‬
‫זיכיונות‪:‬‬
‫‪ (1‬מי"ה‬
‫לפי חוק זיכיון ים המלח‪ ,‬התשכ"א‪) 1961-‬להלן ‪ -‬חוק הזיכיון(‪ ,‬כפי שתוקן‬
‫בשנת ‪ ,1986‬הוענק למי"ה זיכיון בלעדי לניצול אוצרות ים המלח ולחכירת‬
‫הקרקעות הנחוצות למפעליה לתקופה שתסתיים ביום ‪ 31‬במרס ‪ 2030‬עם‬
‫זכות סירוב ראשונה לתקופה שלאחר פקיעת הזיכיון‪ .‬בתמורה לזיכיון‬
‫משלמת מי"ה לממשלת ישראל תמלוגים‪ ,‬המחושבים בשיעור של ‪ 5%‬משווי‬
‫המוצרים בשער המפעל בניכוי הוצאות מסוימות( וכן דמי חכירה‪.‬‬
‫‪- 54 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫על פי מכתב מהממשלה למי"ה מיום ‪ 11‬בינואר ‪ ,1995‬אם לא יופעל ולא‬
‫יידרש מימוש של סעיף ‪ 17‬לשטר הזיכיון )בנוגע להתחייבות הממשלה לסלילת‬
‫כבישים‪ ,‬להנחת מסילות רכבת והתקנת מתקני נמל על מנת לאפשר הובלה של‬
‫מוצר הזיכיון ושילוחו דרך הים(‪ ,‬הממשלה לא תתבע דיון מחדש בקשר לגובה‬
‫התמלוגים שישולמו בגין הכמות העודפת על מיליון טון כלוריד אשלג שיוצרה‬
‫בתקופה שקדמה לתאריך המכתב הנ"ל וכן לגבי התקופה שמתאריך המכתב‬
‫הנ"ל ועד לתום תקופת הזיכיון נשוא שטר הזיכיון כפי שתוקן או יתוקן‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬החל משנת ‪ ,2010‬תוכל הממשלה לתבוע דיון מחדש בקשר לגובה‬
‫התמלוגים‪ ,‬וזאת לגבי הכמות העודפת על שלושה מיליון טון כלוריד האשלג‬
‫שתיוצר בשנה כלשהי החל מהשנה האמורה ואילך וזאת בלי שהדבר יקנה‬
‫לחברה זכות כלשהי בקשר עם סעיף ‪ 17‬לשטר הזיכיון‪.‬‬
‫מכוח חוק הזיכיון ושטר הזיכיון‪ ,‬העניקה מיה זיכיון משנה לקבוצת הברום‬
‫להפקת ברום ותרכובות ברום ים המלח שאף תוקפו עד לשנת ‪.2030‬‬
‫סך התמלוגים ששולמו לממשלה בשנים ‪ 2003 ,2004‬ו‪ 2002-‬הגיעו לכדי ‪21‬‬
‫מיליון דולר‪ 18 ,‬מיליון דולר וכ‪ 18-‬מיליון דולר‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫חברת המגנזיום‪ ,‬פועלת מכוח חכירת משנה ממי"ה וחייבת בתשלום תמלוגים‬
‫לממשלת ישראל על בסיס חומר הגלם )קרנליט( המשמש לייצור מגנזיום‬
‫מתכתי‪ .‬מדינת ישראל תהיה זכאית לבחון מחדש את נוסחת התמלוגים בגין‬
‫המגנזיום החל משנת ‪.2006‬‬
‫בשנים ‪ 2003 ,2004‬ו‪ 2002-‬שילמה מגנזיום כ‪ 221 -‬אלף דולר‪ ,‬כ‪ 215-‬אלף דולר‬
‫וכ‪ 257 -‬אלף דולר‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬תמלוגים לממשלת ישראל‪.‬‬
‫‪ (2‬רותם‬
‫רותם כורה פוספט בנגב למעלה מחמישים שנה‪ .‬הכרייה הינה על‪-‬פי זכיונות‬
‫לכריית פוספט‪ ,‬שהוענקו מעת לעת )לעיתים רטרואקטיבית( על‪-‬ידי המדינה‬
‫מכוח פקודת המכרות‪ .‬רותם קיבלה ביוני ‪ 2002‬שלושה זכיונות בחתימת שר‬
‫התשתיות הלאומיות דאז‪ ,‬בגין שדה רותם )בתוקף מתחילת שנת ‪ 2002‬עד סוף‬
‫שנת ‪ ,(2021‬שדה צפיר )בתוקףעד סוף שנת ‪ (2021‬ושדה אפעה )בתוקף עד סוף‬
‫שנת ‪ .(2013‬זכיונות אלה החליפו זכיון קודם משנת ‪ ,1995‬בו היתה משולבת‬
‫גם הרשאה ממינהל מקרקעי ישראל‪ ,‬אשר ניתן בגין השדות רותם וצפיר‪,‬‬
‫בשינויי גבולות קלים לעומת הזכיונות משנת ‪ ,2002‬ואשר תוקפו היה עד‬
‫אפריל ‪ .2005‬בגין כריית הפוספט מחויבת רותם לשלם למדינה תמלוגים לפי‬
‫מתכונת החישוב הקבועה בפקודת המכרות(‪.‬‬
‫תוקף הזכיונות שקיבלה רותם הותנה בחתימת חוזי הרשאה לכריה‬
‫)"הרשאות"( בין רותם לבין מינהל מקרקעי ישראל בגין שטחי הזכיונות‪.‬‬
‫רותם חתמה על נוסח סופי ומוסכם של ההרשאות ושילמה למינהל על‪-‬פי‬
‫דרישתו ובהתאם לתנאי ההרשאות‪ ,‬בספטמבר ‪.2003‬‬
‫המינהל נמנע עד כה מלהחזיר לרותם עותק של ההרשאות החתומות ונעתר‬
‫בכך לדרישת משרד האוצר‪ ,‬הנובעות ממחלוקת בנוגע לגובה התמלוגים שעל‬
‫רותם לשלמם‪ ,‬אך נוהג על פיהן ולדעת רותם‪ ,‬על פי חוות דעת יועציה‬
‫המשפטיים מחויב מכוחן‪.‬‬
‫בשנים ‪ 2003 ,2004‬ו‪ 2002 -‬שילמה רותם כ‪ 1,251 -‬אלף דולר‪ ,‬כ‪ 272 -‬אלף‬
‫דולר וכ‪ 284-‬אלף דולר‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬תמלוגים לממשלת ישראל‪.‬‬
‫‪ (3‬באשר לזכויות במקרקעין של חברה מאוחדת בספרד‪ ,‬ראה באור ‪10‬ב'‪.‬‬
‫‪- 55 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫התחייבויות תלויות‪:‬‬
‫‪ (1‬סך הערבויות שניתנו ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬כ‪ 38.1 -‬מיליון דולר‪ .‬סך‬
‫הערבויות שנתנה החברה בגין הלוואות שנלקחו על ידי החברות המאוחדות‬
‫הינה כ‪ 405.4-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫‪ (2‬החל משנת ‪ 1994‬קיבלו חברת הברום‪ ,‬תרכובות ברום בע"מ )להלן ‪ -‬תרכובות(‬
‫ואמריברום אינק‪) .‬כולן יחד ‪ -‬קבוצת הברום( הודעות צד ג' וצד ד' כנגדן על‬
‫ידי חברות אמריקאיות שנתבעו בבתי משפט בארה"ב )בין היתר‪ ,‬במסגרת‬
‫שתי תביעות יצוגיות(‪ ,‬על ידי כ‪ 30,000 -‬עובדים לשעבר במטעי בננות )בעיקר‬
‫במרכז אמריקה‪ ,‬האיים הקאריביים‪ ,‬אפריקה והפיליפינים )להלן ‪-‬‬
‫התובעים((‪ .‬התובעים טוענים כי נגרמו להם נזקי גוף‪ ,‬בגין חשיפה לחומר כימי‬
‫שיוצר על ידי מספר יצרניות‪ ,‬ביניהן חברות כימיקלים גדולות‪ ,‬ושסופק‬
‫לחברות העוסקות בגידולי בננות )להלן יחדיו ‪ -‬הנתבעות(‪ ,‬ולטענתם היה‬
‫בשימוש במשך תקופה כוללת של כשלושים שנה )‪.(1960-1990‬‬
‫חלק גדול מההליכים הנ"ל הועברו על ידי בית המשפט האמריקאי לארצות‬
‫מושבם של התובעים‪ .‬במרבית ההליכים הנ"ל ננקבו חברות קבוצת הברום‬
‫כנתבעות ישירות‪.‬‬
‫במסגרת הדיונים הנ"ל המתקיימים בערכאות שונות בבתי משפט בארצות‬
‫הברית פסק בית המשפט העליון של ארצות הברית כי חברת הברום‪ ,‬בהיותה‬
‫חברה בת שאינה בדרגה ראשונה של מדינת ישראל‪ ,‬אינה זכאית לשיפוט‬
‫פדראלי‪ .‬בשלב זה אין חברת הברום ועורכי דינה יכולים להעריך את השפעתה‬
‫של החלטה זו על המשך ההליכים או על הליכים אחרים הנוגעים לתביעות‬
‫אפשריות בעניין זה‪.‬‬
‫במהלך התקופה בה מתקיימים ההליכים הנ"ל הגיעו רוב התובעים להסדרי‬
‫פשרה עם רובם של הנתבעים‪ .‬חברות קבוצת הברום נזכרות‪ ,‬במסגרת הסדרי‬
‫הפשרה הנ"ל‪ ,‬כצד הכלול במסמכי השחרור מהתביעות הנ"ל‪ .‬לא ניתן‪ ,‬בשלב‬
‫זה להעריך את השפעת הסדרי הפשרה הנ"ל על הטענות הכלולות בתביעות‬
‫השיפוי וההשתתפות שהוגשו כנגד קבוצת הברום‪ .‬יצוין כי קיימות תביעות של‬
‫כ‪ 5,000 -‬תובעים )ייתכן שאף יותר( שאינם צד להסדרי הפשרה הנ"ל‪ .‬חברות‬
‫קבוצת הברום טוענות להעדר אחריות או חבות מצידן ואף להעדר סמכות‬
‫שיפוט ביחס אליהן בהליכים הנ"ל‪.‬‬
‫להערכת קבוצת הברום‪ ,‬היה לקבוצה‪ ,‬במועד הרלבנטי‪ ,‬כיסוי ביטוחי מסוים‬
‫לגבי האירועים מושא התביעות‪ ,‬אולם ישנה בעניין זה מחלוקת‪ ,‬לפחות עם‬
‫חלק מהמבטחים‪ ,‬באשר לכיסוי ולהיקפו‪ .‬היה והתובעים יזכו בתביעותיהם‬
‫כנגד הנתבעות או מי מהן ואלו יזכו בתביעותיהן כנגד קבוצת הברום‪ ,‬עלול‬
‫הסכום אותו תהיה קבוצת הברום חייבת לשלם‪ ,‬לעלות על היקף הכיסוי‬
‫שיוכר על ידי המבטחים‪.‬‬
‫להערכת חברות קבוצת הברום‪ ,‬כמות החומר שסופקה על ידן למדינות‬
‫הרלבנטיות ובתקופה הרלבנטית היתה‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬קטנה ביחס לכמות החומר‬
‫שסופקה על ידי יצרנים אחרים‪.‬‬
‫‪- 56 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫החברה אינה יכולה בשלב זה להעריך אם ובאיזו מידה היא חשופה לאחריות‬
‫בהליכים אלו‪ ,‬זאת מחמת אי הודאות הכרוכה בהליכים המשפטיים הנ"ל‬
‫ולפיכך לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ (3‬חברת קונטרקליין בע"מ )להלן ‪" -‬קונטרקליין"( הגישה נגד חברת מפעלי ים‬
‫המלח )להלן ‪ -‬מי"ה(‪ ,‬כמו גם נגד אחרים‪ ,‬תביעה לבית המשפט המחוזי בת"א‬
‫שעילתה העיקרית הפרת פטנט בהקשר לדוברה ל"קצירת" פטריות בים המלח‬
‫ופגיעה בזכויות נטענות אחרות של התובעת המתייחסות לדוברה‪.‬‬
‫בית המשפט המחוזי קבע בפסק דין כי מי"ה הפרה פטנט‪ .‬על פס"ד זה הוגש‬
‫ערעור לבית המשפט העליון‪.‬‬
‫הליכי גישור בין הצדדים לא עלו יפה והתיק ממתין להכרעת בית המשפט‬
‫העליון‪.‬‬
‫במקביל לערעור ועל יסוד פסק הדין הנ"ל הגישה קונטרקליין תביעה כספית‬
‫נגד מי"ה בבית המשפט המחוזי בסך של כ‪ 52-‬מיליון דולר ארה"ב בגין‬
‫הנזק‪/‬ההפסד שנגרם לה‪ .‬קונטרקליין ביקשה פטור מאגרת בית המשפט‪ ,‬אשר‬
‫אישר לקונטרקליין לשלם אגרה סימלית של ‪ 10,000‬ש"ח לגבי סכום תביעה‬
‫של ‪ 20‬מיליון דולר‪ .‬על החלטה זו של בית המשפט הוגשו ערעורים מטעם שני‬
‫הצדדים‪ .‬מתן החלטה בערעורים אלו נדחה עד לאחר הכרעה בערעורים‬
‫שבבית המשפט העליון‪.‬‬
‫מי"ה כללה הפרשה בספריה‪ ,‬אשר להערכתה‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת יועציה‬
‫המשפטיים ובהתחשב בהתפתחות ההליכים כאמור לעיל‪ ,‬סביר להניח שיש‬
‫בה כיסוי לחשיפה מהליכים אלו‪.‬‬
‫‪ (4‬במהלך חודש אוקטובר ‪ 2004‬הוגשה לחברה מאוחדת‪ ,‬ע"י עיריית קרית‬
‫אתא‪ ,‬הודעת שומת ארנונה ע"ס כ ‪ 9.7‬מליון דולר‪ .‬עד לתום שנת ‪,2003‬‬
‫במסגרת הסכם מול עירית קרית אתא‪ ,‬שלמה החברה המאוחדת סכום‬
‫ארנונה של כ ‪ 2.3‬מליון דולר לשנה‪.‬‬
‫החברה השיגה כנגד השומה האמורה‪ ,‬ובשלב זה הפרישה בספריה סכום זהה‬
‫לסכום ששולם בשנים קודמות‪ ,‬בהסתמך על חוות דעתם של יועציה‬
‫המשפטיים‪.‬‬
‫‪ (5‬בישראל חל חוק מס הבולים על מסמכים‪ ,‬התשכ"א ‪) 1961 -‬להלן ‪ -‬החוק( על‬
‫מסמכים שונים בשיעורים שונים‪ ,‬בהתאם לסוג המסמך והסכום הנקוב בו‪,‬‬
‫או שלא ננקב בו‪ .‬בחודש יוני ‪ 2003‬תוקן נוסח סעיף ‪15‬א לחוק הקובע מי הם‬
‫החייבים בביול מסמכים‪.‬‬
‫במהלך השנה הגבירו רשויות המס בישראל את אכיפת החוק‪ .‬התיקון לחוק‬
‫ופעילות האכיפה אשר בוצעה על ידי רשויות המס‪ ,‬הועלו לדיון בבית המשפט‬
‫העליון‪ ,‬אשר טרם קבע את החלטתו בעניין‪ .‬בנוסף‪ ,‬תחת מגמות חקיקה‪ ,‬צפוי‬
‫חוק מס בולים להתבטל בהדרגתיות עד לביטולו המלא בשנת ‪.2008‬‬
‫להערכת הנהלת החברה לא צפויה לחברה חשיפה מהותית בגין דרישה כלשהי‬
‫בקשר עם חוק מס בולים‪.‬‬
‫‪- 57 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫‪ (6‬נזקי אקולוגיה‪:‬‬
‫א( קבוצת הברום מייצרת‪ ,‬מאחסנת ומוכרת מוצרים כימיים מסוכנים‪ .‬אי‬
‫לכך‪ ,‬היא חשופה לסיכונים הנובעים מפגיעה באיכות הסביבה‪ .‬קבוצת‬
‫הברום משקיעה סכומים ניכרים כדי לקיים את ההוראות והתקנות‬
‫הסביבתיות‪ .‬בדוחות הכספיים כלולה הפרשה בסך של כ‪ 11.4 -‬מיליון דולר‬
‫אשר להערכת ההנהלה של קבוצת הברום‪ ,‬על בסיס המידע המצוי בידה‬
‫נכון למועד החתימה על הדוחות הכספיים‪ ,‬די בה כדי לכסות חבויות‬
‫אפשריות בגין מפגעים סביבתיים‪ ,‬שקבוצת הברום מעורבת בהן‪.‬‬
‫ב( בחודש מאי ‪ ,2004‬קיבלו מפעלים באתר רמת חובב‪ ,‬בהם גם מפעל של כיל‬
‫מוצרים תעשייתיים‪ ,‬הודעה על שינוי בתנאי רשיון העסק‪ ,‬לפיה נדרשים‬
‫המפעלים‪) :‬א( להקים עד ה – ‪ 1‬ביולי ‪ 2006‬מתקן לטיפול ביולוגי עצמי‬
‫בחצר המפעל ובמועד זה תופסק הזרמת השפכים למתקן הטיפול המרכזי‬
‫של המועצה התעשייתית רמת חובב; )ב( ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2008‬תופסק‬
‫הזרמת השפכים המטופלים לבריכות האיוד של המועצה ויוזרמו לבריכת‬
‫איוד מפעלית כתמלחת בריכוז של כ – ‪ 15%‬מלח; )ג( המשרד לאיכות‬
‫הסביבה דורש מהמפעלים להגיש עד ה – ‪ 30‬ביוני ‪ 2007‬תוכנית לביצוע‬
‫פיילוט גיבוש לשפכים וביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2008‬תוכנית לטיפול בשפכים‬
‫בשיטת האידוי והגיבוש על סמך ניסויי הפיילוט‪.‬‬
‫ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2004‬עתרו כל המפעלים ברמת חובב‪ ,‬ביחד עם‬
‫התאחדות התעשיינים‪ ,‬במסגרת עתירה מנהלית שהוגשה בבית המשפט‬
‫המחוזי בבאר שבע נגד המשרד לאיכות הסביבה לביטול התנאים‬
‫האמורים‪ .‬בעתירה טוענים העותרים כי התנאים נקבעו שלא כדין‬
‫ובחוסר סבירות‪ ,‬באשר הם מחייבים פתרון שאינו ישים )או שלא ידוע‬
‫אם ניתן ליישמו מבחינה טכנולוגית או כלכלית(‪ ,‬תוך זניחת פתרון ישים‬
‫ובר קיימא של הזרמת השפכים‪ ,‬לאחר טיפול‪ ,‬לים התיכון באמצעות‬
‫צינור מוצא ימי‪.‬‬
‫ביום ‪ 3‬במרס ‪ 2005‬אישר בית המשפט המחוזי בבאר שבע הסכמה בין‬
‫משרד איכות הסביבה‪ ,‬התאחדות התעשיינים והמפעלים לפיה תועבר‬
‫המחלוקת להליך של גישור וההליך בפני בית המשפט יותלה למשך ‪180‬‬
‫יום‪ .‬השאלות אשר סוכם כי ידונו בהליך הגישור הן סוג פתרון הקצה‪,‬‬
‫לוחות הזמנים ליישומו והפרמטרים הנגזרים מסוג פתרון הקצה‪.‬‬
‫המפעלים העותרים הסכימו למחוק חלק מהעתירה שעניינו בפתרון‬
‫הטיפול בשפכים בחצר כל מפעל בנפרד‪ ,‬במקום הטיפול המשותף שנהג עד‬
‫היום‪ ,‬וקיבלו על עצמם טיפול נפרד של כל מפעל בשפכיו‪.‬‬
‫הליך הגישור אינו מעכב את המועדים הקבועים בתנאים הנוספים‪.‬‬
‫בשלב זה אין לדעת בוודאות מה תהיה משמעות יישום התנאים על ידי‬
‫המפעל‪ ,‬אם הליך הגישור לא יצלח ותידחה העתירה‪ ,‬שכן הטכנולוגיה‬
‫הנחוצה ליישומם אינה זמינה וטעונה מחקר ופיתוח‪.‬‬
‫‪- 58 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫ג( בחלק מהקרקע החכורה על ידי חברה מאוחדת בהולנד מקבוצת רותם‬
‫)להלן ‪ -‬החברה ההולנדית( התגלה בעבר זיהום‪ .‬הנהלת החברה ההולנדית‬
‫סבורה‪ ,‬בהתבסס על המדיניות הנהוגה כיום לגבי אכיפת דיני איכות‬
‫הסביבה‪ ,‬ובהתחשב בעובדה כי התקבל אישור הרשויות לבניית מחסן על‬
‫פני הקרקע המזוהמת‪ ,‬כי הסבירות לכך שרשויות האקולוגיה של ממשלת‬
‫הולנד תדרושנה ניקוי הקרקע בפועל הינה נמוכה‪ .‬בעת מתן האישור‬
‫לבניית המחסן התייחסו הרשויות לזיהום הקרקע כזיהום חמור‪ ,‬אולם‬
‫קבעו שלאותה עת לא היה צורך בניקוי הזיהום; לכן הנהלת החברה‬
‫ההולנדית אינה מתכוונת ליזום את הסרתו‪ .‬הסרת הזיהום עלולה להיות‬
‫כרוכה בעלויות גבוהות אולם שאלת העלויות תהיה כנראה רלוונטית‪ ,‬אם‬
‫וכאשר ייסגר המפעל ותוחזר הקרקע לרשות הנמל‪ .‬בשלב זה לחברה‬
‫ההולנדית עלויות שוליות בלבד לבקרה שוטפת על מצב הזיהום‪.‬‬
‫לדעת הנהלת החברה ההולנדית‪ ,‬החברה ממנה נרכשה הקרקע בעבר היא‬
‫האחראית לזיהום‪ ,‬מאחר שזיהום הקרקע לא הובא לידיעתה לפני‬
‫הרכישה‪.‬‬
‫נושא האחריות לנזקים לצדדים שלישיים‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬נמצא בדיון בבית‬
‫המשפט וטרם הוכרע‪.‬‬
‫ד( הליכים תלויים ועומדים בקשר עם נחל הקישון‬
‫אתר הייצור של חברה מאוחדת‪ -‬דשנים וחומרים כימיים בע''מ‪) ,‬להלן‪:‬‬
‫"דח"כ"( גובל בנחל הקישון‪ .‬משך עשרות שנים מוזרמים שפכים‪ ,‬על ידי‬
‫דח"כ וכן על ידי רשויות מקומיות וגופים ומפעלים רבים אחרים‪ ,‬לנחל‬
‫הקישון‪.‬‬
‫ביום ‪ 29‬במאי ‪ 2001‬הוגשה נגד דח"כ‪ ,‬כמו גם נגד נתבעים אחרים‪ ,‬תביעה‬
‫ייצוגית לבית משפט השלום בחיפה מכוח חוק מניעת מפגעים סביבתיים‬
‫)תביעות אזרחיות(‪ ,‬תשנ"ב‪ .1992 -‬לתביעה צורפו כצדדים שלישיים מדינת‬
‫ישראל ועשרות מפעלים ורשויות‪ .‬בתביעה נטען כי הנתבעות מזהמות את‬
‫נחל הקישון‪ .‬התובעים מבקשים מבית המשפט להורות על הפסקת הזרמת‬
‫שפכים לקישון וכן על שיקום הנחל והחזרתו למצב שהיה קודם לתחילת‬
‫הזרמת השפכים‪.‬‬
‫בקשות לסילוק על הסף של התביעה הוגשו על ידי דח"כ‪ ,‬נתבעים נוספים‬
‫ומדינת ישראל‪ ,‬בין היתר מהטעם שהמדינה‪ ,‬כמו גם הנתבעים‪ ,‬נקטו‬
‫ונוקטים באמצעים לסילוק המפגעים ולמניעתם‪ ,‬כי כיום השפכים‬
‫המוזרמים אינם מזהמים ובנסיבות אלו לא ניתן להגיש תובענה ייצוגית‬
‫מכוח החוק האמור‪ .‬הבקשות לסילוק על הסף נדונו אך טרם הוכרעו‪.‬‬
‫רובן המכריע של הסוגיות המתעוררות בתביעה טרם הובאו להכרעתו של‬
‫בית המשפט העליון‪ .‬עם זאת‪ ,‬בכפוף לאמור לעיל‪,‬להערכת החברה‪ ,‬על‬
‫בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים‪ ,‬יש לה טענות הגנה טובות כנגד‬
‫התביעה ולכן לא ביצעה הפרשה בגינה‪.‬‬
‫‪- 59 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫בשנים ‪ 2001‬עד ‪ 2004‬הוגשו כנגד דח"כ ושמונה נתבעים נוספים )לרבות‬
‫מדינת ישראל( שש תביעות כספיות לבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי ‪-‬‬
‫‪ 49‬חולים )או יורשיהם ותלויים(‪ ,‬ברובם דייגים שעבדו בשעתו‪ ,‬לפי הנטען‪,‬‬
‫במעגן הדיג בקישון‪ .‬לטענת התובעים הזרמת השפכים לקישון גרמה‬
‫למחלות הסרטן בהן חלו )ומחלות אחרות(‪ .‬גם בתביעות אלו צורפו‬
‫כצדדים שלישיים עשרות מפעלים ורשויות‪ .‬מאחר ומדובר בתביעת נזקי‬
‫גוף אין התובעים צריכים לכמת את הסכום הנתבע‪ .‬התובעים אומדים את‬
‫נזקיהם בסך כולל של כ‪ 35 -‬מיליון דולר נכון ליום הגשת התביעות‪,‬‬
‫בתוספת פיצויים עונשיים‪ .‬לאחר הגשת התביעה חזרו בהם שניים‬
‫מהתובעים ותביעתם נמחקה )סכום תביעתם כ‪ 0.8 -‬מליון דולר(‪.‬‬
‫תיקים אלו מצויים בשלבים ראשוניים וטרם החלה שמיעת העדויות‬
‫)להוציא עדויות שנשמעו בשמיעה מוקדמת(‪ .‬בהתאם‪ ,‬אין בידי דח"כ את‬
‫מלוא הפרטים העובדתיים הנוגעים לתובעים ולאופן חשיפתם‪ .‬המדובר‬
‫במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים‬
‫כמאה ויותר בעלי דין )תובעים‪ ,‬נתבעים וצדדים שלישיים(‪ ,‬ובסוגיה‬
‫משפטית תקדימית‪ ,‬הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות‬
‫בין הנתבעים והצדדים השלישיים‪.‬‬
‫ניתן לאמר‪ ,‬בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל‪ ,‬כי להגנת דח"כ‬
‫עומדות טענות הגנה‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת מומחים שהוגשו מטעמה‬
‫ומטעם יתר הנתבעים ובין היתר‪ :‬א‪ .‬על פני הדברים‪ ,‬אין כל עודף תחלואה‬
‫בסרטן בקרב הדייגים‪ .‬ב‪ .‬מרבית המחלות מוסברות על ידי גורמי סיכון‬
‫אישיים )בעיקר העובדה כי למעלה מ‪ 90% -‬מהתובעים עישנו( ותחלואה‬
‫טבעית‪ .‬ג‪ .‬נסיבות החשיפה הנטענות אינן ידועות כגורמות למחלות‬
‫התובעים‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים‪ ,‬לאור מורכבות התיקים‪,‬‬
‫הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית‪ ,‬השלב הראשוני בו הם מצויים‬
‫והצדדים הרבים המעורבים‪ ,‬אין החברה‪ ,‬יכולה‪,‬להעריך את החשיפה‬
‫בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫בחודשים אפריל‪ ,‬יוני ויולי ‪ 2004‬הוגשו לבית המשפט המחוזי בחיפה שלוש‬
‫תביעות כנגד ‪ 4‬נתבעים‪ ,‬על ידי כ ‪ 180‬תובעים ‪ 94 -‬חיילים לשעבר‪,‬‬
‫משפחות שכולות‪ ,‬יורשים ותלויים )המצטרפות לתביעה קודמת של חייל‬
‫לשעבר ורעייתו( הטוענים כי נגרמו להם נזקי גוף כבדים כתוצאה ממגע עם‬
‫חומרים רעילים במי נחל הקישון‪ .‬תביעות החיילים הנן על סך של כ‪62-‬‬
‫מיליון דולר – סכום הנזקים שהוערכו בכסף )נזק מיוחד‪/‬כללי(‪ ,‬כ‪19.5 -‬‬
‫מיליון דולר תביעת תלויים )אשר חופפות בחלקן את הנזק המיוחד(‪ ,‬כ‪-‬‬
‫‪ 32.8‬מיליון דולר פיצויים עונשיים )הסכומים נכון ליום הגשת התביעות(‬
‫וכן נזקים עיקריים נוספים‪ ,‬אשר לא הוערכו בכסף בכתבי התביעות‬
‫)לרבות אבדן השתכרות לעתיד‪ ,‬הוצאות רפואיות‪ ,‬בחלקם של המקרים‬
‫אובדן השתכרות בשנים האבודות ועוד(‪ .‬הנתבעים הגישו הודעות לצדדים‬
‫שלישיים בין היתר כנגד דח"כ‪ ,‬כמו גם כנגד עשרות מפעלים ורשויות‪,‬‬
‫ובהם מדינת ישראל‪.‬‬
‫תיקים אלו מצויים בשלבים ראשוניים של קדם משפט‪ .‬בהתאם‪ ,‬הפרטים‬
‫העובדתיים הנוגעים לתובעים ולנסיבות החשיפה הנטענות אינם ידועים‬
‫ברובם לנתבעים ולצדדים השלישיים‪ ,‬לרבות דח"כ‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬למועד הדוח‬
‫טרם הוגשו חוות דעת מומחים מטעם דח"כ‪ .‬המדובר במערכת עובדתית‬
‫סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים מאות בעלי דין‬
‫)תובעים‪ ,‬נתבעים וצדדים שלישיים(‪ ,‬ובסוגיה משפטית תקדימית‪ ,‬הן לגוף‬
‫התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים‬
‫השלישיים‪ .‬בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל‪ ,‬ייתכן כי חלק מהטענות‬
‫העומדות להגנת דח"כ בתביעות שנזכרו בסעיף ‪ 3‬דלעיל‪ ,‬יעמדו להגנתה גם‬
‫בתביעות אלו‪.‬‬
‫‪- 60 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫עם זאת‪ ,‬בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים‪ ,‬לאור מורכבות התיקים‪,‬‬
‫הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית‪ ,‬השלב הראשוני בו הם מצויים‬
‫והצדדים הרבים המעורבים‪ ,‬אין החברה יכולה להעריך את החשיפה‬
‫בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫בשנים ‪ 2004-2001‬הוגשו כנגד דח"כ ואחד עשר צדדים נוספים )בהם גם‬
‫רשויות מדינה( שתי תביעות בבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי ‪ 71‬בעלי‬
‫סירות וספינות לפיצוי בגין נזקי רכוש עקב קורוזיה שנגרמה‪ ,‬לפי הנטען‪,‬‬
‫לכלי השייט במגע עם מי נחל הקישון‪ .‬עוד הוגשה תביעה כנגד מספר‬
‫נתבעות ודח"כ ביניהן‪ ,‬על ידי מספנות ישראל בטענה כי נגרמו נזקי‬
‫קורוזיה ממי נחל הקישון למבדוק ולשיגומים שבבעלות המספנות‪ .‬בכל‬
‫התיקים הוגשו הודעות צד ג' כנגד צדדים נוספים‪ .‬התביעות הוערכו‬
‫לצרכי אגרה על סך כולל של כ‪ 7 -‬מיליון דולר נכון ליום הגשת התביעות‪,‬‬
‫בתוספת פיצויים עונשיים ונזקים עתידיים‪.‬‬
‫ההליכים האמורים מצויים בשלבים ראשוניים של קדם משפט‪ .‬בתביעות‬
‫נזקי הספינות נערכו חקירות מקדמיות בשאלת הנזק ולאחר מכן הוחלט‬
‫כי ראשית‪ ,‬תדון שאלת הקשר הסיבתי בין שפכי מי מהנתבעות ובין גרימת‬
‫קורוזיה במובן הכללי )ללא שמיעת עדויות התובעים(‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬הוסמך בית‬
‫המשפט על ידי מקצת הצדדים‪ ,‬לפסוק על דרך של פשרה בשאלת הנזק‬
‫)דח"כ לא הצטרפה בשלב זה להסדר(‪ .‬דח"כ טוענת כי פעלה על פי היתרים‬
‫מתאימים מהרשויות המוסמכות וכי החומרים שהוזרמו על ידה לקישון‬
‫לא גרמו לנזקים הנטענים‪ .‬דח"כ סבורה‪ ,‬בהתבסס על הערכת יועציה‬
‫המשפטיים‪ ,‬כי יש לה טענות הגנה טובות נגד התביעות‪ .‬עם זאת‪ ,‬מאחר‬
‫ומדובר בהליך מרובה צדדים המצוי בשלבים הראשונים‪ ,‬לא ניתן להעריך‬
‫כיום אם יש חשיפה לדח"כ ועל כן לא בוצעה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ה( בחודש פברואר ‪ 2002‬הגישה עמותת אדם‪ ,‬טבע ודין )להלן‪ -‬אט"ד( ערר‬
‫מים לבית הדין לענייני מים בחיפה‪ ,‬המופנה נגד נציב המים‪ ,‬וכן כנגד שתי‬
‫חברות מאוחדות של החברה‪ ,‬ובו בקשה לחייב את נציב המים להוציא‬
‫צווים כנגד החברות המאוחדות‪ ,‬אשר יחייבו אותן‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לפעול לשם‬
‫תיקון המעוות ו‪/‬או החזרת המצב לקדמותו עובר להיווצרות מליחות יתר‬
‫באקוויפר חבורת יהודה )בו נקדח‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הקידוח הידוע כ‪" -‬אפעה‬
‫‪ ("13‬ו‪/‬או לעשות כל הדרוש למנוע הישנותו של "זיהום" כאמור‪ .‬בערר‬
‫התבקש כי הצווים יחייבו את החברות המאוחדות להפסיק מיידית‬
‫דליפות של שפכים תעשייתיים לתת הקרקע וכן לשאוב את המים‬
‫המזוהמים מקידוח אפעה ‪ 13‬ומקידוחים נוספים‪ ,‬והכל על מנת לצמצם‬
‫את התפשטות הזיהום ולרסן את עליית המליחות‪ ,‬תוך עשיית שימוש‬
‫במים המזוהמים שיופקו במקום מים שפירים ממקורות אחרים‪.‬‬
‫‪- 61 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫הנהלות החברות המאוחדות בדעה כי יש לה טענות טובות מדוע אסור‬
‫להוציא הצווים‪ ,‬מדוע אין החברות הבנות אחראיות לזיהום וכן כי ההליך‬
‫הוגש בערכאה שאין לה סמכות ולאט"ד אין זכות עמידה בהליך זה‪ .‬זאת‬
‫ועוד ‪ -‬חברה מאוחדת אחרת של החברה הודיעה על נכונותה לרכוש את‬
‫המים מקידוח אפעה ‪ .13‬נציב המים הודיע לבית הדין כי לטעמו אין מקום‬
‫לתת הסעדים בין היתר כי ככל שנגרם זיהום ‪ -‬הוא הופסק ומשום‬
‫שנבדקים פתרונות מעשיים לשימוש במי האקויפר במסגרתם ימצא‬
‫ממילא פתרון לזיהום הנטען‪ .‬הערר תלוי ועומד בבית הדין וטרם התקיים‬
‫דיון לגופו‪.‬‬
‫הואיל והסעדים המבוקשים ביחס לפעולות שיש לחייב את החברות הבנות‬
‫לבצע בקשר עם הזיהום הנם כלליים מאוד ועל‪-‬כן אינם ניתנים לכימות‪,‬‬
‫אין זה מעשי להעריך‪ ,‬בשלב זה‪ ,‬את העלות הפוטנציאלית של פעולות‬
‫כאמור‪ ,‬אם החברות המאוחדות תחוייבנה לבצען‪.‬‬
‫ו( בפברואר ‪ 2004‬נודע לחברה מאוחדת כי תובע בתחום איכות הסביבה‬
‫בקטלוניה‪ ,‬ספרד‪ ,‬פתח בהליך פלילי במסגרתו הגיש דין וחשבון לבית‬
‫משפט של ערכאה ראשונה במנסרט‪ ,‬ספרד‪ ,‬נגד החברה המאוחדת‪ ,‬כמו גם‬
‫נגד מנהלים בעבר ובהווה בחברה המאוחדת המפעילה מכרות בספרד‪ ,‬ובו‬
‫טענות כי מנהלים עברו על החקיקה המקומית וגרמו לזיהום מי תהום‬
‫עקב חלחול תמלחות מערמות מלח שהן תוצר לוואי של מפעלי האשלג‬
‫במשך שנים רבות‪ ,‬בחלקן עוד לפני רכישת החברה המאוחדת‪ .‬כן התבקש‬
‫בית המשפט להוציא צו אשר יאסור על המשך שפיכת מלח‪ .‬למועד הדווח‬
‫לא ניתן צו כאמור‪ .‬החברה מעריכה‪ ,‬על סמך חוות דעת יועציה‬
‫המשפטיים‪ ,‬כי הסבירות להוצאת צו כאמור‪ ,‬בשלב זה‪ ,‬נמוכה‪.‬‬
‫‪ (7‬שיטפונות כבדים בערוצי הנחלים שהיו ב‪ 29 -‬באוקטובר ‪ ,2004‬גרמו להצפת‬
‫שטחים נרחבים בחלק ממתקני מיה בסדום ולכניסת מים וסחף בכמות רבה‬
‫לבריכות האידוי בים המלח‪.‬‬
‫כתוצאה מההצפות‪ ,‬הופסקו עבודת תחנת הכוח והייצור בחלק ממתקני מיה‬
‫בסדום‪ ,‬למשך ימים ספורים‪ .‬בשל השיטפונות נגרמו לחברה נזקים לרכוש וכן‬
‫אובדן הכנסות‪.‬‬
‫בשלב זה אין מיה יכולה להעריך את מלוא היקף הנזקים‪ ,‬אולם להערכת‬
‫הנהלת החברה‪ ,‬קיים כיסוי ביטוחי לנזקים וחשיפת מיה מסתכמת‬
‫בהשתתפות העצמית‪ ,‬בסכום ברוטו‪ ,‬של כ‪ 12.5 -‬מיליוני דולר‪ .‬מיה הפרישה‬
‫סכום זה בחשבונות‪.‬‬
‫‪ (8‬בנוסף להתחייבויות תלויות הנזכרות בסעיפים )‪ (2‬עד )‪ (7‬לעיל‪ ,‬תלויות‬
‫ועומדות נגד כיל ומספר חברות מאוחדות תביעות )כולל תביעות משפטיות(‬
‫שונות‪ .‬בגין תביעות בסך של עד כ‪ 10 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪,2004‬‬
‫מתוכם הפרישו כיל והחברות המאוחדות לתאריך זה כ‪ 5 -‬מיליון דולר ‪ ,‬כמו‬
‫כן בגין כ‪ 4 -‬מיליון דולר‪ ,‬מהתביעות האמורות לעיל‪ ,‬קיים כיסוי ביטוחי‪.‬‬
‫להערכת הנהלת החברות‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת של יועציהן המשפטיים‪,‬‬
‫סכומים אלו יספיקו כדי לכסות את ההתחייבויות שעלולות להיגרם להן‪.‬‬
‫באשר לתביעות בסכום של עד כ‪ 2 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ - 2004‬לדעת‬
‫הנהלת החברות המעורבות‪ ,‬המתבססת על חוות דעת יועציה המשפטיים‪,‬‬
‫עדיין לא ניתן להעריך את תוצאותיהן ולכן לא נעשתה בחשבונות כל הפרשה‬
‫בגינן‪.‬‬
‫‪- 62 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 20‬הון המניות‪:‬‬
‫א‪ .‬ההרכב‪:‬‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫רשום‬
‫מונפק ונפרע‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫רשום‬
‫מונפק ונפרע‬
‫‪1,234,229,999‬‬
‫‪1,205,957,999‬‬
‫‪1,484,999,999‬‬
‫‪1,484,999,999‬‬
‫מניית מדינה מיוחדת בת‬
‫‪1‬‬
‫‪ 1‬ש"ח‬
‫ב‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫זכויות המניות‬
‫המניות הרגילות מקנות לבעליהן זכויות הצבעה )כולל מינוי דירקטורים ‪ -‬על פי‬
‫רוב רגיל באסיפה הכללית(‪ ,‬זכות להשתתף באסיפות בעלי המניות‪ ,‬זכות לקבלת‬
‫רווחים וזכות להשתתף בעודפי הרכוש בעת פירוק כיל‪.‬‬
‫מניית המדינה המיוחדת‪ ,‬המוחזקת על ידי ממשלת ישראל לשם שמירה על‬
‫העניינים החיוניים של המדינה‪ ,‬מקנה לה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬זכויות מיוחדות בקבלת‬
‫החלטות בעניינים כדלקמן‪:‬‬
‫ מכירה או העברה של נכסי החברה ה"חיוניים" למדינה שלא בדרך העסקים‬‫הרגילה‪.‬‬
‫ פירוק מרצון או שינוי או אירגון מחדש של המבנה האירגוני של כיל או מיזוג‬‫)למעט מיזוגי תאגידים בשליטת כיל שאין בהם כדי לפגוע בזכויותיה או‬
‫בכוחה של ממשלת ישראל כמחזיקת מנית המדינה המיוחדת(‪.‬‬
‫ רכישה או החזקה של מניות בכיל בשיעור של ‪ 14%‬או יותר מהון המניות‬‫המונפק של כיל‪.‬‬
‫ רכישה או החזקה של ‪ 25%‬או יותר מהון המניות המונפק של כיל )לרבות‬‫השלמת החזקה עד ‪ (25%‬גם אם נתקבלה בעבר הסכמה לגבי שיעור החזקה‬
‫הנמוך מ‪.25%-‬‬
‫כל שיעור של החזקה של מניות בהון המניות של החברה‪ ,‬אשר מקנות‬
‫‬‫למחזיק בהן את הזכות‪ ,‬היכולת או האפשרות המעשית למנות‪ ,‬במישרין או‬
‫בעקיפין‪ ,‬מספר דירקטורים בחברה המהווים מחצית או יותר ממספר חברי‬
‫הדירקטוריון בחברה כפי שהוא מונה בפועל‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מניות החברה המוחזקות על ידי חברה מאוחדת‬
‫חברה מאוחדת מחזיקה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 5,131,142 – 2004‬מניות רגילות בנות ‪1‬‬
‫ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של כיל )‪ 31‬בדצמבר ‪ 9,796,501 - 2003‬מניות( המיועדות‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫למכירה לעובדים בגין מימוש האופציות האמורות ב‪ -‬ד)‪ (1‬להלן‪.‬‬
‫במהלך ‪ ,2003‬רכשה החברה המאוחדת ‪ 2,196,632‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫נוספות של כיל בתמורה לסך של כ‪ 2,164 -‬אלפי דולר‪ .‬בנוסף העבירה החברה‬
‫המאוחדת במהלך התקופה ‪ 1,568,303‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬לעובדי‬
‫החברה‪ ,‬בגין מימוש אופציות‪ ,‬בתמורה לסך של כ‪ 724 -‬אלפי דולר‪.‬‬
‫במהלך ‪ 2004‬העבירה החברה המאוחדת ‪ 4,665,359‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫לעובדי החברה‪ ,‬בגין מימוש אופציות‪ ,‬בתמורה לסך של כ‪ 817-‬אלפי דולר‪.‬‬
‫בקביעת הסכומים הניתנים לחלוקה כדיבידנדים‪ ,‬על פי חוק החברות‪ ,‬יש להפחית‬
‫מסכום יתרת הרווח שלא יועד המוצג במסגרת ההון העצמי של החברה‪ ,‬את סכום‬
‫המניות של החברה שנרכשו על ידי חברה מאוחדת )המוצג בסעיף נפרד במסגרת‬
‫ההון העצמי(‪.‬‬
‫‪- 63 -‬‬
‫‪1‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 20‬הון המניות )המשך(‪:‬‬
‫ד‪.‬‬
‫תכנית אופציות לעובדים‪:‬‬
‫‪ (1‬ביום ‪ 16‬באוגוסט ‪ 1999‬אישרה האסיפה הכללית שלא מן המניין של בעלי‬
‫המניות של החברה את החלטת הדירקטוריון שלה מיום ‪ 21‬ביולי ‪ ,1999‬בדבר‬
‫תכנית להקצאה פרטית של ‪ 4.2‬מיליון כתבי אופציה למנכ"ל החברה )הוקצו‬
‫ביום ‪ 5‬באוקטובר ‪ (1999‬ו‪ 3-‬מיליון כתבי אופציה ליו"ר הדירקטוריון )הוקצו‬
‫ביום ‪ 26‬בינואר ‪ ,(2000‬ללא תמורה‪ .‬כל כתב אופציה ניתן להמרה למניה‬
‫רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ .‬המניות הרגילות שתוקצינה בעקבות‬
‫מימוש כתבי האופציה תהיינה זהות בכל זכויותיהן למניות הרגילות של‬
‫החברה‪ ,‬מיד עם הקצאתן‪ .‬כמו כן‪ ,‬החברה הקצתה ‪ 7.8‬מיליון כתבי אופציה‬
‫נוספים לנאמן‪ ,‬לפי תנאים זהים להקצאה הנ"ל‪ ,‬במסגרת תכנית להקצאה‬
‫עתידית לעובדי החברה והחברות המאוחדות‪ .‬בישיבות הדירקטוריון מן‬
‫הימים ‪ 22‬במרס ‪ 2000‬ו‪ 28-‬במאי ‪ 2000‬הוקצו כל האופציות שהוחזקו בידי‬
‫הנאמן‪ .‬ההקצאה מבוצעת במסגרת סעיף ‪ 102‬לפקודת מס הכנסה‪.‬‬
‫תוספת המימוש לכל האופציות שהוקצו עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2000‬נקבעה ל‪-‬‬
‫‪ 3.7‬ש"ח למניה‪ ,‬בהצמדה למדד על בסיס המדד הידוע ליום ‪ 21‬ביוני ‪,1999‬‬
‫בכפוף להתאמות שנקבעו בתכנית‪ .‬הערך הכלכלי התיאורטי של כל כתב‬
‫אופציה –מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס להערכת אופציות‪ ,‬כנקבע בתקנון‬
‫הבורסה ‪ -‬הגיע למועד הנ"ל ל‪ 2.24-‬ש"ח‪ ,‬בהתבסס על השער בבורסה של‬
‫המניה הרגילה בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ ,‬סמוך למועד החלטת הדירקטוריון על‬
‫הקצאת כתבי האופציה )המועד הקובע להפעלת תכנית ההקצאה הנ"ל( ‪4.76 -‬‬
‫ש"ח‪ .‬תוספת המימוש להקצאות הבאות נקבעה על פי המחיר הממוצע של‬
‫מניה רגילה בת ‪ 1‬ש"ח של החברה בבורסה בארבעת החודשים הקודמים‬
‫למועד תחילת הזכאות לכל הקצאה‪ ,‬לפי שיעור ניכיון של ‪ 15%‬בהצמדה‬
‫למדד‪ ,‬אך לא יותר מ‪ 3.7-‬ש"ח בהצמדה למדד‪ ,‬בכפוף להתאמות שנקבעו‬
‫בתוכנית‪.‬‬
‫הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב אישרה למסחר את רישום המניות נשוא‬
‫התכנית‪.‬‬
‫ביום ‪ 30‬בינואר ‪ 2003‬אישר דירקטוריון החברה לתקן את תנאי תכנית‬
‫האופציות באופן שלעובדים אשר יממשו את כתבי האופציה‪ ,‬יוקצו מניות‬
‫בגובה ההטבה לה הם זכאים‪ .‬ביום ‪ 24‬בפברואר ‪ 2003‬אושר השינוי בקשר‬
‫לאופציות שהוקצו ליו"ר הדירקטוריון ולמנכ"ל החברה על ידי האסיפה‬
‫הכללית של בעלי מניות החברה‪.‬‬
‫‪ (2‬במהלך שנת ‪ 2002‬מימשו מנכ"ל החברה ויו"ר הדירקטוריון‪ ,‬אופציות ל‪1.4-‬‬
‫מיליון ו‪ 1-‬מיליון מניות החברה‪ ,‬בהתאמה‪ .‬כמו כן‪ ,‬מומשו על ידי עובדים‬
‫אחרים במהלך שנת ‪ 2002‬אופציות ל‪ 3,431,866-‬מניות החברה‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2003‬מימשו עובדים אחרים‪ ,‬אופציות ל‪ 2,532,815 -‬מניות‬
‫החברה‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2004‬מימשו מנכ"ל החברה ויו"ר הדירקטוריון‪ 2.8 ,‬מליון‬
‫אופציות ו‪ 2-‬מיליון אופציות‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬ל‪ 1,638,811 -‬ו‪ 1,170,579 -‬מניות‬
‫החברה‪ ,‬בהתאמה‪ .‬כמו כן‪ ,‬מומשו על ידי עובדים אחרים במהלך שנת ‪2004‬‬
‫‪ 1,835,242‬אופציות ל‪ 1,055,933-‬מניות החברה‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬מומשו כל האופציות בתוכנית זו למניות החברה‪.‬‬
‫‪- 64 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 20‬הון המניות )המשך(‪:‬‬
‫‪ (3‬ביום ‪ 23‬בינואר ‪) 2003‬להלן ‪" -‬היום הקובע"( אישר דירקטוריון החברה‬
‫תכנית להקצאה פרטית של ‪ 25‬מיליון אופציות למניות החברה לקבוצת‬
‫מנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה‪ ,‬מהן ‪ 4.8‬מיליון כתבי אופציה‬
‫למנכ"ל החברה ו‪ 3.4-‬מיליון כתבי אופציה ליו"ר הדירקטוריון‪ ,‬ללא תמורה‪.‬‬
‫אישור האסיפה הכללית להקצאה הפרטית ליו"ר הדירקטוריון ניתן ב‪24 -‬‬
‫בפברואר ‪ .2003‬בעת המימוש כל כתב אופציה ניתן להמרה למניה רגילה אחת‬
‫בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ .‬המניות הרגילות שתוקצינה בעקבות מימוש כתבי‬
‫האופציה תהיינה זהות בכל זכויותיהן למניות הרגילות של החברה‪ ,‬מיד עם‬
‫הקצאתן‪ .‬ההקצאה בוצעה במהלך שנת ‪ ,2003‬במסגרת סעיף ‪ 102‬לפקודת מס‬
‫הכנסה )לא כולל עובדי חברות מאוחדות בשליטתה בחו"ל(‪ ,‬במסלול מיסוי‬
‫רווח הון‪ .‬כתבי האופציה יהיו ניתנים למימוש לא לפני ‪ 1‬בינואר ‪.2006‬‬
‫מועדי הזכאות לכתבי האופציה הם כדלהלן‪ :‬שליש בתום ‪ 12‬חודשים מהיום‬
‫הקובע‪ ,‬שליש בתום ‪ 21‬חודשים מהיום הקובע ושליש בתום ‪ 30‬חודשים‬
‫מהיום הקובע‪ .‬מועד פקיעתם של כל כתבי האופציה הוא בתום ‪ 48‬חודשים‬
‫מהיום הקובע‪ .‬כמו כן נקבעו כללים במקרה של סיום כהונה או העסקה של‬
‫אחד הניצעים דלעיל‪ .‬תוספת המימוש נקבעה ל‪ 4.25 -‬ש"ח למניה‪ .‬הערך‬
‫הכלכלי התיאורטי של כל כתב אופציה ‪ -‬מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס‬
‫להערכת אופציות‪ ,‬כנקבע בתקנון הבורסה ‪ -‬הגיע למועד הנ"ל ל‪ 1.62-‬ש"ח‪,‬‬
‫בהתבסס על השער בבורסה של המניה הרגילה בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ ,‬סמוך‬
‫למועד החלטת הדירקטוריון על הקצאת כתבי האופציה ‪ 4.56 -‬ש"ח‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ ,2004‬מימשו עובדי החברה בחו"ל אופציות ל ‪ 800,036‬מניות‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪ (4‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬היה מחיר הסגירה של המניה בבורסה ‪ 10.19‬ש"ח‪.‬‬
‫ה‪ .‬דיבידנד‬
‫ביום ‪ 28‬במרס ‪ ,2004‬החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד‬
‫לבעלי המניות בסך ‪ 25,675‬אלפי דולר )הדיבידנד נטו‪ ,‬בניכוי חלקה של חברה‬
‫מאוחדת‪ ,‬הינו ‪ 25,469‬אלפי דולר(‪ .‬הדיבידנד שולם בחודש אפריל ‪.2004‬‬
‫ביום ‪ 15‬באוגוסט ‪ ,2004‬החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד‬
‫לבעלי המניות בסך ‪ 64,148‬אלפי דולר )דיבידנד נטו‪ ,‬בניכוי חלקה של חברה‬
‫מאוחדת‪ ,‬הינו ‪ 63,866‬אלפי דולר(‪ .‬הדיבידנד שולם בחודש ספטמבר ‪.2004‬‬
‫ביום ‪ 28‬למרס ‪ ,2005‬החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד‬
‫לבעלי המניות בסך ‪ 35,850‬אלפי דולר )דיבידנד נטו‪ ,‬בניכוי חלקה של חברה‬
‫מאוחדת‪ ,‬הינו ‪ 35,712‬אלפי דולר(‪ .‬הדיבידנד יחולק ביום ‪ 20‬באפריל ‪.2005‬‬
‫‪- 65 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 21‬התחייבויות מובטחות בשעבודים ומגבלות שהוטלו בקשר להתחייבויות‪:‬‬
‫א‪ .‬חלק מחברות הקבוצה התחייבו כלפי תאגידים בנקאיים מסוימים בארץ ובחוץ‬
‫לארץ )ראה גם ג' להלן(‪ ,‬בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו מהם‪ ,‬שלא ליצור‬
‫שעבודים )"שעבוד שלילי"(‪ .‬בהתאם לשעבוד השלילי‪ ,‬נדרש מהחברות הנ"ל שלא‬
‫לשעבד את נכסיהן‪.‬‬
‫מלווים רשאים לבקש הקדמת פירעון של חובותיהם אם מדינת ישראל תפסיק‬
‫להחזיק במניות המדינה המיוחדות שהונפקו לה על ידי כיל‪ ,‬מי"ה‪ ,‬רותם‪ ,‬חברת‬
‫הברום‪ ,‬תרכובות ברום ותמי‪ ,‬ראה גם באור ‪7‬ד' )‪.(4‬‬
‫ב‪.‬‬
‫להבטחת התחייבויות כדלקמן )למעט האמור ב‪-‬א' לעיל( נרשמו שעבודים שוטפים‬
‫על נכסי חברות הקבוצה ושעבוד קבוע על מניות חברת ‪:IP‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫)כולל חלויות שוטפות(‬
‫ג‪.‬‬
‫‪154,910‬‬
‫‪120,234‬‬
‫בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו ע"י כיל מתאגידים בנקאיים בחוץ לארץ כמצויין‬
‫ב‪-‬א' לעיל‪ ,‬נטלה כיל על עצמה התחייבויות שונות‪ ,‬ובין היתר ‪ -‬התחייבה כלפי‬
‫המלווים שתגביל את הערבויות ואת השיפויים שיינתנו על ידיה לצדדים שלישיים‬
‫)למעט ערבויות שפורטו בהסכמים עם התאגידים הבנקאיים( עד לסכום מוסכם‪.‬‬
‫כן התחייבה כיל לתת הלוואות רק לחברות מאוחדות וכלולות בהן היא מחזיקה‬
‫לפחות ‪ 25%‬מכוח ההצבעה ‪ -‬עד לסכום כמצויין בהסכם עם התאגידים‬
‫הבנקאיים‪ .‬בנוסף התחייבה כיל כי לא תיתן כל אשראי למעט אשראי במהלך‬
‫העסקים הרגיל‪ ,‬ולא תיצור שעבודים לרבות מתן זכויות עיכבון‪ ,‬פרט לשעבודים ‪-‬‬
‫שהוגדרו בהסכם כ"שעבודים שמותר ליצור אותם" ‪ -‬על נכסיה והכנסותיה‬
‫הנוכחיים והעתידיים‪.‬‬
‫כיל התחייבה גם להחזיק ‪ 70% - 67%‬מהשליטה בחברות העיקריות שלה )חברת‬
‫הברום‪ ,‬מי"ה‪ ,‬רותם(‪.‬‬
‫בגין איגרות החוב הניתנות להמרה למניות התחייבה כיל לא ליצור שיעבודים על‬
‫כל נכס מנכסיה לטובת צד שלישי‪ ,‬להבטחת איגרות חוב‪ ,‬שטרי חוב או ניירות ערך‬
‫אחרים שניתן לרשום למסחר בבורסה‪ ,‬אלא אם כן נתנה באותו מועד בטחונות‬
‫זהים פרי פסו גם לבעלי איגרות החוב מסדרה זו‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫חברות מאוחדות מסוימות קיבלו מענקי השקעה ממדינת ישראל בהתאם לחוק‬
‫העידוד‪ .‬אם לא תעמודנה החברות בתנאים הקשורים בקבלת המענקים יהיה‬
‫עליהן להחזיר את סכומי המענקים‪ ,‬כולם או מקצתם‪ ,‬בצירוף ריבית מיום‬
‫קבלתם )ראה באור ‪17‬א')‪.((1‬‬
‫להבטחת קיום התנאים הקשורים בקבלת המענק רשמו החברות האמורות‬
‫שעבודים שוטפים על נכסיהן לטובת מדינת ישראל‪.‬‬
‫ה‪ .‬החברה רשמה המחאה כללית של כל חובות לקוחותיה‪ ,‬אשר יכללו בעסקת‬
‫האיגוח מעת לעת וכל זכות‪ ,‬מסמך או בטוחה הנובעים מחובות אלה או הנלווים‬
‫להם‪ ,‬לטובת החברה שרכשה את הלקוחות‪.‬‬
‫‪- 66 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 22‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫א‪ .‬עלות המכירות )‪:(1‬‬
‫חומרים‬
‫כוח ואנרגיה‬
‫שכר עבודה והוצאות נלוות‬
‫עבודות חוץ‬
‫פחת והפחתות‬
‫הוצאות ייצור אחרות‬
‫הוצאות שינוע והוצאות נמל‬
‫קיטון )גידול( במלאי תוצרת גמורה ובעיבוד‬
‫)‪ (1‬בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע‬
‫בהקמה‬
‫ב‪ .‬הוצאות מחקר ופיתוח‪ ,‬נטו‪:‬‬
‫סכום ההוצאות‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬מענקים והשתתפויות‪,‬‬
‫ראה באור ‪19‬א')‪(5‬‬
‫ג‪ .‬הוצאות מכירה‪ ,‬שינוע ושיווק‪:‬‬
‫הובלה וביטוח‬
‫משכורת והוצאות נלוות‬
‫עמלות לסוכנים‬
‫אחרות‬
‫ד‪ .‬הוצאות הנהלה וכלליות‪:‬‬
‫משכורת והוצאות נלוות‬
‫אחרות*‬
‫* כולל בגין חובות מסופקים‬
‫‪591,368‬‬
‫‪189,077‬‬
‫‪438,360‬‬
‫‪168,184‬‬
‫‪139,766‬‬
‫‪181,300‬‬
‫‪29,675‬‬
‫‪1,737,730‬‬
‫‪40,175‬‬
‫‪1,777,905‬‬
‫‪530,098‬‬
‫‪173,369‬‬
‫‪410,507‬‬
‫‪172,307‬‬
‫‪143,439‬‬
‫‪145,719‬‬
‫‪26,073‬‬
‫‪1,601,512‬‬
‫)‪(35,698‬‬
‫‪1,565,814‬‬
‫‪426,555‬‬
‫‪145,088‬‬
‫‪329,537‬‬
‫‪156,375‬‬
‫‪136,820‬‬
‫‪137,795‬‬
‫‪20,392‬‬
‫‪1,352,562‬‬
‫)‪(82‬‬
‫‪1,352,480‬‬
‫‪4,406‬‬
‫‪12,345‬‬
‫‪13,324‬‬
‫‪33,287‬‬
‫‪30,384‬‬
‫‪28,871‬‬
‫‪1,172‬‬
‫‪32,115‬‬
‫‪1,236‬‬
‫‪29,148‬‬
‫‪410‬‬
‫‪28,461‬‬
‫‪328,220‬‬
‫‪54,771‬‬
‫‪17,537‬‬
‫‪44,383‬‬
‫‪444,911‬‬
‫‪270,159‬‬
‫‪52,120‬‬
‫‪15,855‬‬
‫‪38,616‬‬
‫‪376,750‬‬
‫‪220,514‬‬
‫‪43,709‬‬
‫‪16,931‬‬
‫‪36,651‬‬
‫‪317,805‬‬
‫‪61,823‬‬
‫‪43,833‬‬
‫‪105,656‬‬
‫‪1,142‬‬
‫‪59,207‬‬
‫‪36,964‬‬
‫‪96,171‬‬
‫)‪(230‬‬
‫‪49,103‬‬
‫‪34,421‬‬
‫‪83,524‬‬
‫‪2,210‬‬
‫ה‪ .‬הוצאות מימון‪ ,‬נטו )‪(1‬‬
‫הוצאות )הכנסות( מימון בגין‪:‬‬
‫‪24,377‬‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫מכירות חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח ‪9,402‬‬
‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים‬
‫‪10,379‬‬
‫ומנותני אשראי אחרים‬
‫)‪(845‬‬
‫פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך‬
‫)‪(4,996‬‬
‫פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫)‪(102‬‬
‫השקעות לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫‪38,215‬‬
‫)‪ (1‬בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע‬
‫‪313‬‬
‫בהקמה‬
‫‪- 67 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪19,106‬‬
‫‪7,866‬‬
‫‪45,549‬‬
‫‪3,879‬‬
‫‪15,042‬‬
‫‪987‬‬
‫)‪(10,112‬‬
‫)‪(575‬‬
‫‪32,314‬‬
‫‪4,816‬‬
‫‪453‬‬
‫)‪(6,460‬‬
‫‪466‬‬
‫‪48,703‬‬
‫‪446‬‬
‫‪840‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 22‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫ו‪ .‬הכנסות )הוצאות( אחרות‪ ,‬נטו‬
‫רווחי )הפסדי( הון )‪(1‬‬
‫הוצאות בגין פרישה מוקדמת של עובדים )‪(2) (4‬‬
‫הפחתת מתקני ייצור ואחרים )‪(2‬‬
‫מחיקת השקעות לזמן ארוך‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫הוצאות בגין נזקים שנגרמו לרכוש קבוע )‪(3‬‬
‫הוצאות בגין שינוי הנחות אקטואריות בתכנית‬
‫פנסיה בחברה מאוחדת בחו"ל‬
‫דיבידנד שהתקבל מ‪SQM-‬‬
‫הוצאות בגין נזקי טבע )‪(5‬‬
‫שונות‪ ,‬נטו‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪52,709‬‬
‫)‪(12,420‬‬
‫)‪(22,316‬‬
‫)‪(1,749‬‬
‫)‪(7,972‬‬
‫)‪(21,540‬‬
‫)‪(3,934‬‬
‫)‪(3,998‬‬
‫)‪(8,071‬‬
‫‪2,934‬‬
‫)‪(6,866‬‬
‫)‪(9,448‬‬
‫)‪(811‬‬
‫)‪(3,863‬‬
‫‪1,680‬‬
‫‪1,211‬‬
‫)‪(2,088‬‬
‫)‪(43,738‬‬
‫)‪(1,788‬‬
‫)‪(18,631‬‬
‫)‪(12,899‬‬
‫‪1,896‬‬
‫)‪(12,500‬‬
‫‪2,766‬‬
‫)‪(6,698‬‬
‫)‪ (1‬במהלך דצמבר ‪ 2004‬מכרה חברה מקבוצת כי"ל את כל אחזקותיה במניות ‪SQM‬‬
‫תמורת ‪ 100.4‬מיליון דולר‪ .‬כי"ל רשמה רווח הון של כ‪ 43.6-‬מיליון דולר מהמכירה‪.‬‬
‫בפברואר ‪ 2004‬התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה בת – נגב מינרלים‬
‫תעשייתיים בע"מ )וכן חברה אחות קשורה לה(‪ .‬החברה רשמה רווח הון של ‪ 4.4‬מיליון‬
‫דולר מהמכירה‪ .‬ראה באור ‪7‬ד')‪.(1‬‬
‫ביום ‪ 22‬בדצמבר ‪ 2002‬חתמה חברה מאוחדת על הסכם למכירת זכויות במקרקעין‬
‫בבאר‪-‬שבע תמורת כ‪ 5.8-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫בהתאם להסכם‪ ,‬החזקה במקרקעין הועברה שנתיים מיום חתימת ההסכם‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2004‬הכירה החברה ברווח הון מהמכירה בסך כ‪ 5.2-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫)‪ (2‬בעקבות הירידה המתמשכת של מחירי המכירה של מוצרי המגנזיה המסונטרת‪ ,‬אשר‬
‫הובילה להקטנת היקפי הייצור והמכירות של מוצרים אלה‪ ,‬החליטה הנהלת פריקלאס‬
‫להדמים חלק ממתקני הייצור של המוצרים הנ"ל‪ .‬כתוצאה מהדממה זו‪ ,‬ביצעה החברה‬
‫בשנת ‪ 2002‬הפרשה לירידת ערך של המתקנים שהודממו או שיודממו בקרוב בסך של כ‪-‬‬
‫‪ 1.9‬מיליון דולר‪ .‬בשנת ‪ 2003‬עודכנה ההפרשה בכ‪ 400 -‬אלפי דולר עקב הערכה מחודשת‬
‫של סכום ההפחתה‪.‬‬
‫‪- 68 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 22‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(‪:‬‬
‫בשנת ‪ ,2002‬הפחיתה חברת דשנים מתקני ייצור שעלותם המופחתת הסתכמה לכ‪4.8-‬‬
‫מיליון דולר‪ .‬חלק המתקנים הופחתו בשל ההחלטה על הפסקת יצור ה‪ TCCA-‬וחלקם‬
‫מאחר שהפסיקו לשמש את החברה בפעילותה‪ .‬כמו כן‪ ,‬הופחת מתקן ליצור חומצה‬
‫זרחתית של חברה מאוחדת בגרמניה‪ ,‬מאחר שאינו משמש עוד את החברה בפעילותה‪.‬‬
‫עלותו המופחתת של מתקן זה הסתכמה לכ‪ 3.2-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫בשנת ‪ ,2003‬ביצעה הנהלת חברה מאוחדת של ברום הערכת מצב שיווק ומכירות של‬
‫המונומרים ובהתאם לכך הוחלט על הפסקת השיווק והמכירות של מוצרים אלה עקב‬
‫ירידת מחירים‪ .‬לאור האמור הפחיתה החברה כ‪ 13-‬מיליון דולר מיתרת העלות‬
‫המופחתת של המתקן לייצור מונמרים‪.‬‬
‫לאור הפסקת השימוש בחלקים מסוימים במתקן ייצור‪ ,‬החליטה הנהלת חברה‬
‫מאוחדת של ברום בהולנד להפחית סך של כ‪ 4.6-‬מיליון דולר מהעלות המופחתת של‬
‫מתקן הייצור‪ .‬כמו כן‪ ,‬בשנת ‪ 2003‬רשמה חברת דשנים הפרשה לירידת ערך מתקנים‪,‬‬
‫מכונות וציוד בסך של כ‪ 3-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2004‬אישר דירקטוריון רותם תוכנית אסטרטגיה לשינוי מקורות‬
‫הפוספט במגזר הדשנים‪ ,‬אשר נועדה להביא לשינויים מהותיים במקורות הפוספט‬
‫ובתהליכי ההשבחה והייצור‪ ,‬ולשיפור ברווחיות‪ .‬כחלק מיישום התוכנית‬
‫האסטרטגית‪ ,‬ייסגר במהלך שנת ‪ ,2005‬מתקן קליית הפוספט בצין‪ .‬בהתאם לכך‬
‫הפחיתה החברה את מתקן קליית הפוספט בעלות של כ ‪ 13.4 -‬מליון דולר‪ .‬כמו כן‬
‫במסגרת התוכנית אישר דירקטוריון החברה תוכנית התייעלות במסגרתה ייפרשו‬
‫עובדים לפרישה מוקדמת בעלות של כ ‪ 12.4 -‬מליון דולר‪.‬‬
‫)‪ (3‬הסעיף כולל הוצאות בגין נזקים שונים שנגרמו למתקני ייצור ולרכוש קבוע בחברות‬
‫מאוחדות בשנת ‪.2003‬‬
‫)‪ (4‬במסגרת תוכנית התייעלות בחברות מאוחדות מסוימות‪ ,‬פרשו במהלך שנת ‪2003‬‬
‫מספר עובדים של חברות אלו לפרישה מוקדמת‪ .‬עלות פרישת העובדים בשנת ‪2003‬‬
‫הסתכמה לסך של כ‪ 8-‬מיליון דולר‪.‬‬
‫)‪ (5‬באשר לנזקים שנגרמו משטפונות למתקני החברה בסדום‪ ,‬ראה באור ‪19‬ג')‪.(8‬‬
‫‪- 69 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 23‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד של החברה‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫א‪ .‬חלקה של כיל ברווחי חברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬
‫חלק בעודף הרווחים על ההפסדים – נטו‬
‫נוסף ‪ -‬הטבת המס עקב הגשת דוח‬
‫מאוחד לצורכי מס )כולל בגין שנים קודמות(‬
‫דיבידנדים שהתקבלו‬
‫ב‪ .‬הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫משכורות והוצאות נלוות‬
‫אחרות‬
‫ג‪.‬‬
‫הוצאות )הכנסות( מימון‪ ,‬נטו‬
‫בגין התחייבויות לזמן ארוך‬
‫בגין יתרות עם חברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬
‫בגין ניירות ערך סחירים‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫ד‪ .‬הכנסות )הוצאות( אחרות‪ ,‬נטו‬
‫רווחי )הפסדי( הון‪:‬‬
‫ממימוש השקעות בחברה מאוחדת‬
‫ממכירת רכוש קבוע‬
‫שונות‪ ,‬נטו‬
‫‪- 70 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪251,953‬‬
‫‪37,603‬‬
‫‪65,387‬‬
‫‪10,490‬‬
‫‪262,443‬‬
‫‪122,202‬‬
‫‪67,655‬‬
‫‪105,258‬‬
‫‪151,924‬‬
‫‪43,467‬‬
‫‪108,854‬‬
‫‪45,634‬‬
‫‪7,089‬‬
‫‪7,668‬‬
‫‪14,757‬‬
‫‪4,636‬‬
‫‪5,751‬‬
‫‪10,387‬‬
‫‪3,717‬‬
‫‪5,139‬‬
‫‪8,856‬‬
‫‪4,236‬‬
‫)‪(1,040‬‬
‫)‪(102‬‬
‫‪4,600‬‬
‫‪7,694‬‬
‫‪7,317‬‬
‫)‪(1,707‬‬
‫)‪(563‬‬
‫)‪(5,502‬‬
‫)‪(455‬‬
‫‪16,419‬‬
‫)‪(3,070‬‬
‫)‪(34‬‬
‫‪6,472‬‬
‫‪19,787‬‬
‫‪4,346‬‬
‫)‪(289‬‬
‫‪4,057‬‬
‫)‪(824‬‬
‫) ‪(8‬‬
‫)‪(832‬‬
‫)‪(113‬‬
‫)‪(11‬‬
‫)‪(124‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 24‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים‪:‬‬
‫א‪ .‬כללי‬
‫פעילות הקבוצה היא במספר רב של מטבעות ועל כן היא חשופה לסיכונים‬
‫הנובעים משינויים בשערי החליפין‪ .‬כמו כן‪ ,‬לקבוצה הלוואות בריביות משתנות‬
‫ועל כן חשופה הקבוצה לשינויים בשיעורי הריבית‪ .‬הקבוצה עושה שימוש‬
‫במכשירים פיננסיים‪ ,‬כולל מכשירים נגזרים )להלן ‪ -‬נגזרים( כדי לצמצם את‬
‫החשיפה לסיכונים אלה‪ ,‬כמתואר בבאור זה‪ .‬הקבוצה אינה מנפיקה או מחזיקה‬
‫מכשירים פיננסיים למטרות מסחר‪.‬‬
‫עסקות הנגזרים נעשות עם תאגידים בנקאיים גדולים בארץ ובחו"ל‪ ,‬ולפיכך‪,‬‬
‫לדעת הקבוצה‪ ,‬לא צפוי סיכון אשראי בגינן‪ .‬הקבוצה אינה דורשת או מעמידה‬
‫ביטחונות בגין נגזרים אלה‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ניהול סיכוני ריבית‬
‫הקבוצה עושה שימוש בעסקות החלפת שיעורי ריבית )‪ (swap‬ובאופציות ריבית‬
‫בעיקר כדי להקטין את החשיפה לשיעורי ריבית‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬לקבוצה אופציות )‪ (cap‬להבטחת תקרת שיעורי ריבית‬
‫הליבור של ‪ 3%‬ו‪ 4%-‬אשר מכסות ליום ‪ 31.12.04‬סכום רעיוני של ‪ 30‬מיליון דולר‬
‫ו‪ 100-‬מליון דולר‪ ,‬בהתאמה‪ .‬כמו כן‪ ,‬הקבוצה רכשה וכתבה אופציות ריבית אשר‬
‫משמשות לקיבוע ריבית הליבור בטווח של ‪ .(collar) 2% - 6.25%‬האופציות‬
‫מכסות ליום ‪ 31.12.04‬סכום רעיוני של ‪ 326‬מיליון דולר‪.‬‬
‫חלק מעסקות אלו משלבות כתיבת אופציות אשר לפיהן‪ ,‬אם הריבית המשתנה‬
‫המבוססת על הליבור תגיע ל‪ 6%-7%-‬אזי עסקאות אלו מבוטלות באותה תקופה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ניהול סיכוני שער חליפין‬
‫הקבוצה עושה שימוש בנגזרי מטבע חוץ ‪ -‬עסקות אקדמה )‪ (forward‬ואופציות‬
‫מטבע ‪ -‬רובן ככולן כדי להגן עליה מפני הסיכון שתזרימי המזומנים הסופיים‬
‫בדולרים הנובעים מנכסים והתחייבויות קיימים ומכירות ורכישות של טובין או‬
‫שירותים במסגרת התקשרויות מוצקות או צפויות )על פי תקציב של עד שנה אחת(‬
‫יושפעו משינויים בשערי החליפין‪.‬‬
‫עסקות אלה מיועדות ברובן להחלפת אירו ויינים יפניים לדולרים וללירה שטרלינג‬
‫ולהיפך‪.‬‬
‫‪- 71 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 24‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(‪:‬‬
‫הסכומים המתייחסים לנגזרי מטבע חוץ הינם כדלקמן‪:‬‬
‫סכומים רעיוניים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫במליוני דולרים‬
‫עסקות אקדמה ‪ -‬להחלפה של‪:‬‬
‫יין לדולר‬
‫אירו ללירה שטרלינג‬
‫דולר ללירה שטרלינג‬
‫אופציות שנרכשו ונכתבו )אופציות צילינדר(‪:‬‬
‫אירו לדולר‬
‫יין לדולר‬
‫לירה שטרלינג לדולר‬
‫אופציות שנכתבו להחלפה של אירו לדולר‬
‫ד‪.‬‬
‫‪6.3‬‬
‫‪50.7‬‬
‫‪4.0‬‬
‫‪111.2‬‬
‫‪15.3‬‬
‫‪2.2‬‬
‫‪5.0‬‬
‫תנאי הצמדה של יתרות כספיות‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫ההרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2004‬‬
‫במטבעות חוץ‬
‫שאינם דולר‬
‫או בהצמדה‬
‫להם*‬
‫אלפי דולר‬
‫רכוש‪:‬‬
‫רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות(‬
‫רכוש שאינו שוטף‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות(‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫בשקלים חדשים‬
‫ללא‬
‫בהצמדה‬
‫הצמדה‬
‫למדד‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫‪297,333‬‬
‫‪21,323‬‬
‫‪318,656‬‬
‫‪21,056‬‬
‫‪13,099‬‬
‫‪34,155‬‬
‫‪346,212‬‬
‫‪147,869‬‬
‫‪494,081‬‬
‫‪3,723‬‬
‫‪3,723‬‬
‫* מתוכם‪ ,‬בגין חברות אוטונומיות סך של ‪ 270,512‬אלפי דולר ו‪ 396,097-‬אלפי‬
‫דולר של נכסים והתחייבויות‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪- 72 -‬‬
‫‪52,423‬‬
‫‪5,632‬‬
‫‪58,055‬‬
‫‪241,591‬‬
‫‪123,414‬‬
‫‪365,005‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 24‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(‪:‬‬
‫חברה‬
‫ההרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2004‬‬
‫במטבע חוץ‬
‫)בעיקר‬
‫בדולרים(‬
‫אלפי דולר‬
‫רכוש‪:‬‬
‫רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות(‬
‫רכוש שאינו שוטף‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות(‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫‪463,234‬‬
‫‪45,554‬‬
‫‪508,788‬‬
‫בשקלים חדשים‬
‫ללא‬
‫בהצמדה‬
‫הצמדה‬
‫למדד‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫‪21,150‬‬
‫‪10,686‬‬
‫‪31,836‬‬
‫‪148,865‬‬
‫‪247,075‬‬
‫‪395,940‬‬
‫ה‪ .‬ריכוז סיכוני אשראי‬
‫לתאריכי המאזנים היו המזומנים ושווי המזומנים מפקדונות וההשקעות‬
‫הסחירות לזמן קצר של הקבוצה מופקדים‪ ,‬בחלקם הגדול‪ ,‬בתאגידים בנקאיים‬
‫ישראליים ואירופאיים‪ .‬ניירות הערך הסחירים המוחזקים בידי הקבוצה מייצגים‬
‫בעיקר איגרות חוב של ממשלת ישראל וקרנות נאמנות המשקיעות בעיקר‬
‫באיגרות חוב כאלה‪ .‬להערכת הנהלת החברה סיכון האשראי בגין יתרות אלה הינו‬
‫קלוש‪.‬‬
‫רוב מכירות הקבוצה נעשות למספר רב של לקוחות‪ .‬לפיכך‪ ,‬החשיפה לריכוז סיכון‬
‫אשראי בקשר לחייבים ‪ -‬לקוחות הינה מוגבלת‪ .‬הקבוצה בוחנת באופן שוטף את‬
‫טיב הלקוחות וכוללת בחשבונותיה הפרשה מתאימה בגין חובות מסופקים‪ .‬כמו‬
‫כן חלק מחובות הלקוחות מבוטח בביטוח סיכוני סחר חוץ‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫שווי נאות של מכשירים פיננסיים‬
‫המכשירים הפיננסיים של הקבוצה כוללים בעיקר נכסים לא נגזרים‪ :‬מזומנים‬
‫ושווי מזומנים‪ ,‬השקעות ופיקדונות והלוואות לזמן קצר‪ ,‬חייבים ויתרות חובה‪,‬‬
‫השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך לקבל; התחייבויות לא נגזרות‪ :‬אשראי לזמן‬
‫קצר‪ ,‬זכאים ויתרות זכות‪ ,‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך לפירעון; וכן‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‪.‬‬
‫בשל אופיים‪ ,‬השווי הנאות )‪ (fair value‬של המכשירים הפיננסיים הכלולים בהון‬
‫החוזר של הקבוצה בדרך כלל זהה או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות‪ .‬השווי‬
‫הנאות של הפיקדונות ויתרות החובה לזמן ארוך לקבל וההלוואות וההתחייבויות‬
‫האחרות לזמן ארוך לפירעון קרוב אף הוא לערכם בחשבונות כיוון שמכשירים‬
‫פיננסיים אלה נושאים ריבית בשיעור קרוב לריבית המקובלת בשוק‪.‬‬
‫השווי הנאות של מכשירים פיננסיים נגזרים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬בדרך כלל זהה‬
‫או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות‪ .‬השווי הנאות של מכשירים אלה משקף‪,‬‬
‫בדרך כלל‪ ,‬את הסכומים המשוערים שהחברה תקבל ‪ -‬נטו כדי להביא את החוזים‬
‫לידי סיום בתאריכי המאזנים‪.‬‬
‫‪- 73 -‬‬
‫‪22,772‬‬
‫‪40,853‬‬
‫‪63,625‬‬
‫‪34,337‬‬
‫‪9,119‬‬
‫‪43,456‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 25‬בעלי עניין‪:‬‬
‫א‪ .‬שכר והטבות לבעלי עניין‬
‫מאוחד‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫שכר והטבות‪:‬‬
‫לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל‪-‬דירקטורים‬
‫מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר‬
‫וההטבות‪:‬‬
‫בעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל ‪ -‬דירקטורים‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪1,483‬‬
‫‪996‬‬
‫‪842‬‬
‫‪559‬‬
‫‪525‬‬
‫‪407‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪16‬‬
‫‪26‬‬
‫‪21‬‬
‫ביום ‪ 28‬במרס ‪ 2005‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית תגמול במסגרתה תוקצנה‬
‫למנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה מניות‪ ,‬מהן תוקצנה ‪ 175,000‬מניות‬
‫למנכ"ל החברה‪ .‬המניות תוקצינה ללא תמורה לנאמן על פי סעיף ‪ 102‬לפקודת מס‬
‫הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו ותהיינה חסומות עד תחילת ‪ .2007‬הקצאת‬
‫המניות כפופה לאישור הבורסה לרישומן למסחר‪.‬‬
‫באשר לדמי ניהול לחברה האם‪ ,‬ראה באור ‪19‬א')‪.(7‬‬
‫באשר לשיפוי וביטוח של דירקטורים ראה באור ‪19‬א' )‪.(9‬‬
‫באשר למכירת מניות ‪ ,SQM‬ראה באור ‪.8‬‬
‫חברה‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫שכר והטבות‪:‬‬
‫לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל‪-‬דירקטורים‬
‫מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר‬
‫וההטבות‪:‬‬
‫בעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל – דירקטורים‬
‫‪1,483‬‬
‫‪996‬‬
‫‪842‬‬
‫‪213‬‬
‫‪179‬‬
‫‪167‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫‪12‬‬
‫באשר למניות שהוקצו למנכ"ל החברה ראה לעיל‪.‬‬
‫באשר לדמי ניהול לחברה האם‪ ,‬ראה באור ‪19‬א')‪.(7‬‬
‫‪- 74 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 25‬בעלי עניין )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫יתרות עם בעלי עניין‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫פקדונות לז"א בניכוי חלויות שוטפות‬
‫חלויות שוטפות של פקדונות לזמן ארוך‬
‫נכסים שוטפים אחרים‬
‫הלוואות לזמן ארוך )בניכוי‬
‫חלויות שוטפות(‬
‫סך כל החלויות השוטפות של‬
‫התחייבויות לזמן ארוך לבעלי עניין‬
‫התחייבויות שוטפות )למעט חלויות‬
‫שוטפות של התחייבויות לזמן ארוך‪,‬‬
‫ראה גם באור ‪(12‬‬
‫חברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫‪5,994‬‬
‫‪2,203‬‬
‫‪4,155‬‬
‫‪8,165‬‬
‫‪2,050‬‬
‫‪5,005‬‬
‫‪3,429‬‬
‫‪110,740‬‬
‫‪162,978‬‬
‫‪7,500‬‬
‫‪23,734‬‬
‫‪7,210‬‬
‫‪15,729‬‬
‫‪108,982‬‬
‫‪1‬‬
‫‪29,440‬‬
‫‪560‬‬
‫‪122‬‬
‫ג‪.‬‬
‫נתונים בגין עסקות במהלך העסקים הרגיל‪ ,‬עם גופים הכלולים או העשויים‬
‫להיכלל בהגדרת בעל עניין‪ ,‬לרבות תאגידים בנקאיים אינם מוצגים בנפרד‪ ,‬כי אין‬
‫זה מעשי לזהות נתונים אלה‪ .‬ההנהלה בדעה שעסקות כאלה בוצעו בתנאי שוק‬
‫הוגנים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫החברה קיבלה פטור מרשות ניירות ערך מתיאור עסקות עם בעלי עניין בה‬
‫והחברות המוחזקות על ידם בדוחות הכספיים השנתיים‪ .‬ההנהלה בדעה שעסקות‬
‫כאלה מתנהלות בדרך כלל בתנאי שוק הוגנים‪.‬‬
‫‪- 75 -‬‬
‫‪3,515‬‬
‫‪77,674‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים‪:‬‬
‫א‪ .‬מידע בקשר למגזרים עסקיים‪:‬‬
‫אשלג‬
‫דשנים‬
‫ביטולים‬
‫פוספט‬
‫מוצרים‬
‫תעשייתיים*‬
‫מוצרי‬
‫תכלית‬
‫מטלורגיה‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫ביטולים‬
‫סך הכל‬
‫מאוחד‬
‫סה"כ‬
‫אלפי דולר‬
‫שנת ‪:2004‬‬
‫מידע על הרווח וההפסד‪:‬‬
‫מכירות והכנסות תפעוליות אחרות ‪ -‬נטו‪:‬‬
‫לקוחות חיצוניים‬
‫‪829,238‬‬
‫בין מגזרי פעילות‬
‫‪103,063‬‬
‫סך הכנסות‬
‫‪932,301‬‬
‫רווח )הפסד( מפעולות רגילות‬
‫‪230,988‬‬
‫הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצאות מימון‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫)‪(2,886‬‬
‫הכנסות אחרות‪ ,‬בנטרול‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫חלק ברווחי חברות כלולות‬
‫מיעוט‬
‫רווח נקי‬
‫מידע אחר‪:‬‬
‫‪946,380‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים‬
‫סך הנכסים במאוחד‬
‫‪216,404‬‬
‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות משותפות שלא‬
‫יוחסו בין המגזרים‬
‫סך ההתחייבויות במאוחד‬
‫הוצאות הוניות‬
‫‪54,311‬‬
‫הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים‬
‫סך הוצאות הוניות‬
‫פחת והפחתות**‬
‫‪55,480‬‬
‫פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים‬
‫סך פחת והפחתות‬
‫* ראה באור ‪26‬ב')‪(1‬ב‪.‬‬
‫** כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות‪.‬‬
‫‪479,546‬‬
‫‪70,805‬‬
‫‪550,351‬‬
‫‪12,892‬‬
‫)‪(26,773‬‬
‫)‪(26,773‬‬
‫)‪(403‬‬
‫)‪(256‬‬
‫‪1,308,784‬‬
‫‪147,095‬‬
‫‪1,455,879‬‬
‫‪243,477‬‬
‫‪696,582‬‬
‫‪9,940‬‬
‫‪706,522‬‬
‫‪62,952‬‬
‫)‪(3,142‬‬
‫)‪(720‬‬
‫‪576,143‬‬
‫‪6,311‬‬
‫‪582,454‬‬
‫‪47,043‬‬
‫‪70,209‬‬
‫‪18,009‬‬
‫‪88,218‬‬
‫)‪(3,261‬‬
‫‪63,237‬‬
‫‪34,265‬‬
‫‪97,502‬‬
‫‪5,541‬‬
‫‪2,714,955‬‬
‫)‪(215,620‬‬
‫)‪(215,620‬‬
‫)‪(72‬‬
‫‪2,714,955‬‬
‫‪355,752‬‬
‫)‪(1,384‬‬
‫‪354,368‬‬
‫)‪(38,215‬‬
‫)‪(3,934‬‬
‫)‪(2,764‬‬
‫)‪(59,216‬‬
‫‪338‬‬
‫)‪(74‬‬
‫‪250,503‬‬
‫‪583,592‬‬
‫)‪(11,458‬‬
‫‪1,518,514‬‬
‫‪748,429‬‬
‫‪362,600‬‬
‫‪136,474‬‬
‫‪56,556‬‬
‫)‪(66,161‬‬
‫‪179,208‬‬
‫)‪(12,120‬‬
‫‪383,492‬‬
‫‪208,982‬‬
‫‪188,244‬‬
‫‪24,414‬‬
‫‪45,491‬‬
‫)‪(77,225‬‬
‫‪17,084‬‬
‫‪71,395‬‬
‫‪19,364‬‬
‫‪23,187‬‬
‫‪4,139‬‬
‫‪2,370‬‬
‫‪51,941‬‬
‫‪107,421‬‬
‫‪51,055‬‬
‫‪21,948‬‬
‫‪5,268‬‬
‫‪2,278‬‬
‫‪- 76 -‬‬
‫‪2,756,412‬‬
‫‪305,860‬‬
‫‪3,062,272‬‬
‫‪773,398‬‬
‫‪1,064,466‬‬
‫‪1,837,864‬‬
‫‪120,455‬‬
‫‪361‬‬
‫‪120,816‬‬
‫‪187,970‬‬
‫‪607‬‬
‫‪188,577‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫אשלג‬
‫שנת ‪:2003‬‬
‫מידע על הרווח וההפסד‪:‬‬
‫מכירות והכנסות תפעוליות‬
‫אחרות ‪ -‬נטו‪:‬‬
‫לקוחות חיצוניים‬
‫בין מגזרי פעילות‬
‫סך הכנסות‬
‫רווח )הפסד( מפעולות רגילות‬
‫הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות‬
‫לייחוס‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצאות מימון‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬בנטרול‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫חלק בהפסדי חברות כלולות‬
‫מיעוט‬
‫דשנים‬
‫ביטולים‬
‫פוספט‬
‫מוצרים‬
‫תעשייתיים*‬
‫מוצרי‬
‫תכלית‬
‫מטלורגיה‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫סה"כ‬
‫‪679,590‬‬
‫‪85,837‬‬
‫‪431,355‬‬
‫‪65,683‬‬
‫)‪(28,312‬‬
‫‪1,110,945‬‬
‫‪123,208‬‬
‫‪551,863‬‬
‫‪8,980‬‬
‫‪511,444‬‬
‫‪5,165‬‬
‫‪60,039‬‬
‫‪13,770‬‬
‫‪36,615‬‬
‫‪30,958‬‬
‫‪765,427‬‬
‫‪151,348‬‬
‫‪497,038‬‬
‫‪3,080‬‬
‫)‪(28,312‬‬
‫‪1,065‬‬
‫‪1,234,153‬‬
‫‪155,493‬‬
‫‪560,843‬‬
‫‪16,638‬‬
‫‪516,609‬‬
‫‪35,622‬‬
‫‪73,809‬‬
‫)‪(11,873‬‬
‫‪67,573‬‬
‫‪4,655‬‬
‫)‪(2,867‬‬
‫)‪(254‬‬
‫)‪(3,121‬‬
‫)‪(805‬‬
‫רווח נקי‬
‫מידע אחר‪:‬‬
‫‪890,490‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫נכסים משותפים שלא יוחסו‬
‫בין המגזרים‬
‫סך הנכסים במאוחד‬
‫‪233,997‬‬
‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות משותפות שלא‬
‫יוחסו בין המגזרים‬
‫סך ההתחייבויות במאוחד‬
‫הוצאות הוניות‬
‫‪67,921‬‬
‫הוצאות הוניות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך הוצאות הוניות‬
‫פחת והפחתות**‬
‫‪53,592‬‬
‫פחת והפחתות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך פחת והפחתות‬
‫* ראה באור ‪26‬ב')‪(1‬ב‪.‬‬
‫** כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות‪.‬‬
‫ביטולים‬
‫סך הכל‬
‫מאוחד‬
‫‪2,270,906‬‬
‫)‪(182,081‬‬
‫)‪(182,081‬‬
‫‪2,270,906‬‬
‫‪200,535‬‬
‫‪2,488‬‬
‫‪203,023‬‬
‫)‪(32,314‬‬
‫)‪(3,998‬‬
‫)‪(39,740‬‬
‫)‪(72‬‬
‫)‪(26,487‬‬
‫)‪(555‬‬
‫‪3,148‬‬
‫‪103,077‬‬
‫‪609,945‬‬
‫)‪(39,832‬‬
‫‪1,460,603‬‬
‫‪794,639‬‬
‫‪329,272‬‬
‫‪127,628‬‬
‫‪63,922‬‬
‫)‪(6,500‬‬
‫‪2,769,564‬‬
‫‪132,138‬‬
‫)‪(38,196‬‬
‫‪327,939‬‬
‫‪174,648‬‬
‫‪153,288‬‬
‫‪22,053‬‬
‫‪25,542‬‬
‫)‪(6,934‬‬
‫‪231,424‬‬
‫‪3,000,988‬‬
‫‪696,536‬‬
‫‪15,459‬‬
‫‪83,380‬‬
‫‪19,447‬‬
‫‪20,563‬‬
‫‪857‬‬
‫‪3,461‬‬
‫‪1,276,976‬‬
‫‪1,973,512‬‬
‫‪127,708‬‬
‫‪36,660‬‬
‫‪90,252‬‬
‫‪68,906‬‬
‫‪20,439‬‬
‫‪5,068‬‬
‫‪2,151‬‬
‫‪215‬‬
‫‪127,923‬‬
‫‪186,816‬‬
‫‪1,141‬‬
‫‪187,957‬‬
‫‪- 77 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫אשלג‬
‫שנת ‪:2002‬‬
‫מידע על הרווח וההפסד‪:‬‬
‫מכירות והכנסות תפעוליות אחרות נטו‪:‬‬
‫לקוחות חיצוניים‬
‫בין מגזרי פעילות‬
‫סך הכנסות‬
‫רווח )הפסד( מפעולות רגילות‬
‫הכנסות )הוצאות( שאינן ניתנות לייחוס‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצאות מימון‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬בנטרול הפחתת מוניטין‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫חלק בהפסדי חברות כלולות‬
‫מיעוט‬
‫רווח נקי‬
‫מידע אחר‪:‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫נכסים משותפים שלא יוחסו‬
‫בין המגזרים‬
‫סך הנכסים במאוחד‬
‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות משותפות שלא‬
‫יוחסו בין המגזרים‬
‫סך ההתחייבויות במאוחד‬
‫הוצאות הוניות‬
‫הוצאות הוניות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך הוצאות הוניות‬
‫פחת והפחתות**‬
‫פחת והפחתות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך פחת והפחתות‬
‫* ראה באור ‪26‬ב')‪(1‬ב‪.‬‬
‫** כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות‪.‬‬
‫דשנים‬
‫ביטולים‬
‫פוספט‬
‫‪498,466‬‬
‫‪79,882‬‬
‫‪578,348‬‬
‫‪120,745‬‬
‫‪379,850‬‬
‫‪47,730‬‬
‫‪427,580‬‬
‫‪6,182‬‬
‫)‪(2,732‬‬
‫)‪(254‬‬
‫)‪(21,241‬‬
‫)‪(21,241‬‬
‫)‪(85‬‬
‫מוצרים‬
‫תעשייתיים*‬
‫מוצרי‬
‫תכלית‬
‫מטלורגיה‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫ביטולים‬
‫סך הכל‬
‫מאוחד‬
‫סה"כ‬
‫‪878,316‬‬
‫‪106,371‬‬
‫‪984,687‬‬
‫‪126,842‬‬
‫‪568,528‬‬
‫‪10,380‬‬
‫‪578,908‬‬
‫‪35,831‬‬
‫)‪(2,986‬‬
‫)‪(805‬‬
‫‪444,237‬‬
‫‪3,898‬‬
‫‪448,135‬‬
‫‪42,765‬‬
‫‪63,063‬‬
‫‪14,317‬‬
‫‪77,380‬‬
‫)‪(13,343‬‬
‫‪26,763‬‬
‫‪25,520‬‬
‫‪52,283‬‬
‫‪3,355‬‬
‫‪1,980,907‬‬
‫)‪(160,486‬‬
‫)‪(160,486‬‬
‫)‪(72‬‬
‫‪1,980,907‬‬
‫‪195,450‬‬
‫‪3,187‬‬
‫‪198,637‬‬
‫)‪(48,703‬‬
‫)‪(3,863‬‬
‫)‪(14,768‬‬
‫)‪(41,691‬‬
‫)‪(150‬‬
‫‪2,849‬‬
‫‪92,311‬‬
‫‪858,207‬‬
‫‪652,858‬‬
‫)‪(24,661‬‬
‫‪1,486,404‬‬
‫‪833,636‬‬
‫‪338,195‬‬
‫‪124,653‬‬
‫‪52,649‬‬
‫)‪(37,595‬‬
‫‪2,797,942‬‬
‫‪185,591‬‬
‫‪106,652‬‬
‫)‪(23,333‬‬
‫‪268,910‬‬
‫‪163,590‬‬
‫‪157,105‬‬
‫‪18,467‬‬
‫‪13,287‬‬
‫)‪(36,936‬‬
‫‪201,762‬‬
‫‪2,999,704‬‬
‫‪584,423‬‬
‫‪109,900‬‬
‫‪12,913‬‬
‫‪122,813‬‬
‫‪38,032‬‬
‫‪21,631‬‬
‫‪1,374‬‬
‫‪2,212‬‬
‫‪1,540,700‬‬
‫‪2,125,123‬‬
‫‪186,062‬‬
‫‪44,536‬‬
‫‪40,673‬‬
‫‪85,209‬‬
‫‪51,729‬‬
‫‪19,961‬‬
‫‪5,026‬‬
‫‪4,536‬‬
‫‪97‬‬
‫‪186,159‬‬
‫‪166,461‬‬
‫‪1,099‬‬
‫‪167,560‬‬
‫‪- 78 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מידע נוסף בקשר למגזרים עסקיים וגיאוגרפיים‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫מגזרים עסקיים‪:‬‬
‫א‪ .‬כיל הינה חברה רב‪-‬לאומית‪ ,‬הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים‬
‫המיוחדים‪ ,‬בארבעה מגזרים – דשנים‪ ,‬מוצרים תעשייתיים‪ ,‬מוצרי תכלית‬
‫ומטלורגיה‪ .‬להלן תיאור המגזרים‪:‬‬
‫כיל דשנים ‪ -‬כיל דשנים כורה ומעבדת אשלג‪ ,‬כורה ומעבדת סלע פוספט ומייצרת‬
‫חומצה זרחתית חקלאית‪ ,‬דשני פוספט‪ ,‬דשנים מורכבים המבוססים בעיקר על‬
‫אשלג ופוספט ודשנים מיוחדים‪ .‬כיל דשנים משווקת מוצרים אלה ברחבי העולם‬
‫ובמיוחד באירופה‪ ,‬ברזיל‪ ,‬הודו‪ ,‬סין וישראל‪ .‬מגזר זה נחלק לשני מגזרי משנה‪:‬‬
‫אשלג ופוספט‪.‬‬
‫כיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה אשלג ממכרות תת קרקעיים באנגליה‬
‫וספרד‪ .‬כיל דשנים כורה סלע פוספט ממכרות פתוחים בנגב וכן מייצרת חומצה‬
‫גופרתית וזרחתית בישראל ודשנים בישראל‪ ,‬הולנד וגרמניה‪.‬‬
‫כיל מוצרים תעשייתיים ‪ -‬כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום‪ ,‬מתמיסה‬
‫הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות על‬
‫הברום‪ .‬כיל מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידה‬
‫לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל‪ ,‬הולנד וסין‪ .‬בנוסף מפיקה‬
‫כיל מוצרים תעשייתיים מלח‪ ,‬מגנזיה וכלור מתמלחות ים המלח ומייצרת‬
‫מוצרים המבוססים על כלור בישראל ובארה"ב‪.‬‬
‫כיל מוצרי תכלית ‪ -‬כיל מוצרי תכלית מעבדת חלק מהחומצה הזרחתית‬
‫החקלאית‪ ,‬שהופקה בכיל דשנים ומשתמשת בה לייצור מוצרי המשך בעלי ערך‬
‫מוסף גבוה‪ .‬מוצרים אלו כוללים חומצה זרחתית )באיכות מזון ובאיכות טכנית(‪,‬‬
‫מלחי פוספט‪ ,‬תוספי מזון ומוצרי היגיינה לתעשיות המזון‪ .‬כיל מוצרי תכלית‬
‫מייצרת גם מוצרים מיוחדים המבוססים על תרכובות אלומיניום וחומרי גלם‬
‫אחרים‪ .‬מרבית הייצור נעשה באתרי ייצור באירופה ובפרט בגרמניה‪ ,‬וכן‬
‫בישראל‪ ,‬סין ומדינות נוספות‪.‬‬
‫כיל מטלורגיה – כיל מטלורגיה מייצרת ומשווקת מגנזיום טהור וסגסוגות‬
‫מגנזיום‪ .‬ייצור המגנזיום נעשה בסדום מקרנליט אשר מופק )בתהליך ייצור‬
‫האשלג( מים המלח‪ .‬מוצרי המגנזיום של כיל מטלורגיה משמשים בעיקר לבתי‬
‫יציקה לייצור חלקי מכוניות וכמרכיב בתהליך סגסוג האלומיניום בתעשיית‬
‫האלומיניום‪.‬‬
‫נוסף על המגזרים המפורטים לעיל‪ ,‬קיימות בכיל פעילויות אחרות הכוללות‪,‬‬
‫התפלת מים )באמצעות חברה המאוחדת באיחוד יחסי( ותובלה יבשתית‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫קיימת מסגרת הסכמים בין‪-‬לאומית רב‪-‬צדדית להפחתת הפגיעה בשכבת האוזון‬
‫על ידי כימיקלים שונים‪ ,‬לפיהם הצריכה והשימוש המפוקח של מתיל ברומיד‪,‬‬
‫המיוצר על ידי קבוצת הברום הכלולה תחת מגזר מוצרים תעשייתיים )אשר‬
‫מחזור המכירות השנתי שלו ב‪ 3-‬השנים שהסתיימו ב‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2004‬היווה כ‪-‬‬
‫‪ 4%‬מסך מחזור המכירות המאוחד של הקבוצה(‪ ,‬תופחת במדינות שהן צד‬
‫להסכמים‪ ,‬כדלהלן‪:‬‬
‫‪- 79 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫במדינות מפותחות ‪ -‬החל משנת ‪ 1999‬ב‪ 25%-‬ביחס לכמות שיוצרה בשנת‬
‫‪ ,1991‬משנת ‪ 2002‬ב‪ ,50%-‬משנת ‪ 2003‬ב‪ 70%-‬ומשנת ‪ 2005‬ואילך תופחת‬
‫כליל‪ ,‬פרט ל"שימושים קריטיים" שיאושרו על ידי הצדדים לאמנה מעת‬
‫לעת‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫במדינות מתפתחות ‪ -‬תהיה הקפאה משנת ‪ 2002‬עד שנת ‪ 2004‬לפי ממוצע‬
‫הייצור והצריכה בין השנים ‪ ,1995-1998‬בשנת ‪ 2005‬תהיה הפחתה ב‪20%-‬‬
‫ומשנת ‪ 2015‬ואילך תופחת כליל‪.‬‬
‫לאחר הפסקת הייצור‪ ,‬הצריכה והשימוש במתיל הברומיד כאמור לעיל‪,‬‬
‫יותר ייצור כמויות נוספות לשימושים חריגים בלבד ולאחר שננקטו צעדים‬
‫סבירים להקטנת השימוש בו ופליטתו לאטמוספירה‪.‬‬
‫מכירות המתיל ברומיד של קבוצת הברום והרווחיות בגינן צפויות לקטון‪,‬‬
‫כפועל יוצא מהקטנת כמויות הייצור והמכירה‪.‬‬
‫קבוצת הברום מחפשת מוצרים תחליפיים למתיל ברומיד‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫מגזרים גאוגרפיים‪:‬‬
‫להלן נתונים על המכירות ‪ -‬במאוחד ‪ -‬כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם‬
‫למיקום הלקוחות(‪:‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫‪1,186,470‬‬
‫‪549,862‬‬
‫‪312,592‬‬
‫‪332,159‬‬
‫‪124,823‬‬
‫‪2,505,906‬‬
‫‪209,049‬‬
‫‪2,714,955‬‬
‫אירופה‬
‫אסיה‬
‫צפון אמריקה‬
‫דרום אמריקה‬
‫אחרים‬
‫בישראל‬
‫‪1,105,050‬‬
‫‪402,279‬‬
‫‪231,102‬‬
‫‪273,525‬‬
‫‪90,794‬‬
‫‪2,102,750‬‬
‫‪168,156‬‬
‫‪2,270,906‬‬
‫‪898,815‬‬
‫‪383,896‬‬
‫‪238,635‬‬
‫‪218,976‬‬
‫‪85,362‬‬
‫‪1,825,684‬‬
‫‪155,223‬‬
‫‪1,980,907‬‬
‫להלן נתונים על המכירות ‪ -‬במאוחד ‪ -‬כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם‬
‫למיקום הנכסים(‪:‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫העברות ‪ -‬בעיקר מישראל‬
‫‪- 80 -‬‬
‫‪1,608,712‬‬
‫‪1,001,194‬‬
‫‪112,597‬‬
‫‪116,647‬‬
‫‪2,839,150‬‬
‫)‪(124,195‬‬
‫‪1,255,309‬‬
‫‪1,020,870‬‬
‫‪56,027‬‬
‫‪39,512‬‬
‫‪2,371,718‬‬
‫)‪(100,812‬‬
‫‪1,246,210‬‬
‫‪712,253‬‬
‫‪66,822‬‬
‫‪37,178‬‬
‫‪2,062,463‬‬
‫)‪(81,556‬‬
‫‪2,714,955‬‬
‫‪2,270,906‬‬
‫‪1,980,907‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫להלן נתונים על רווחים תפעוליים לפי האזורים הגיאוגרפיים שמהם בוצעו או הושגו‪:‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫‪270,984‬‬
‫‪61,675‬‬
‫)‪(1,637‬‬
‫‪23,346‬‬
‫‪152,679‬‬
‫‪45,444‬‬
‫)‪(2,060‬‬
‫‪6,960‬‬
‫‪184,594‬‬
‫‪12,893‬‬
‫‪618‬‬
‫‪532‬‬
‫‪354,368‬‬
‫‪203,023‬‬
‫‪198,637‬‬
‫להלן השווי הפנקסי של הנכסים התפעוליים והתוספות לרכוש הקבוע וכן הרכוש‬
‫הבלתי מוחשי של המגזרים ‪ -‬מסווגים לפי האזורים הגאוגרפיים שבהם הנכסים הנ"ל‬
‫ממוקמים‪:‬‬
‫שווי פנקסי של נכסי המגזר‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר*‬
‫אלפי דולר‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫קיזוזים‬
‫תוספות לרכוש קבוע ורכוש‬
‫בלתי מוחשי‬
‫שנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫אלפי דולר‬
‫‪1,879,656‬‬
‫‪794,777‬‬
‫‪124,290‬‬
‫‪100,519‬‬
‫)‪(142,830‬‬
‫‪1,872,226‬‬
‫‪721,041‬‬
‫‪153,221‬‬
‫‪80,821‬‬
‫)‪(57,745‬‬
‫‪67,288‬‬
‫‪49,044‬‬
‫‪1,001‬‬
‫‪3,483‬‬
‫‪68,967‬‬
‫‪54,206‬‬
‫‪3,399‬‬
‫‪1,351‬‬
‫‪2,756,412‬‬
‫‪2,769,564‬‬
‫‪120,816‬‬
‫‪127,923‬‬
‫*סווג מחדש‪.‬‬
‫להלן נתוני פחת והפחתות לפי אזורים גיאוגרפים‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי דולר‬
‫פחת והפחתות‪:‬‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫‪- 81 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי דולר‬
‫‪125,099‬‬
‫‪47,735‬‬
‫‪12,760‬‬
‫‪2,983‬‬
‫‪128,299‬‬
‫‪51,641‬‬
‫‪7,179‬‬
‫‪838‬‬
‫‪118,879‬‬
‫‪41,058‬‬
‫‪7,075‬‬
‫‪548‬‬
‫‪188,577‬‬
‫‪187,957‬‬
‫‪167,560‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫‪(3‬‬
‫נכסי המגזר והתחייבויותיו‬
‫נכסי המגזר כוללים את כל הנכסים התפעוליים המשמשים את המגזר ומורכבים‬
‫בעיקר ממזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬חייבים ויתרות חובה‪ ,‬מלאי ורכוש קבוע‪ ,‬לאחר‬
‫ניכוי הפחתות והפרשות‪ .‬מרביתם של נכסים אלה ניתנת לייחוס באופן ישיר למגזרים‬
‫הנפרדים; לגבי נכסים מסוימים המשמשים שני מגזרים או יותר‪ ,‬מיוחס השווי‬
‫הפנקסי שלהם בין המגזרים לפי בסיס סביר‪ .‬התחייבויות המגזר כוללות את כל‬
‫ההתחייבויות התפעוליות ומתייחסות בעיקר לספקים ושכר‪ ,‬העומדים לתשלום באופן‬
‫שוטף וכן התחייבויות שנצברו )כולל בגין פיצויי פרישה(‪.‬‬
‫‪(4‬‬
‫העברות בין המגזרים‬
‫הכנסות המגזר‪ ,‬הוצאותיו ותוצאות פעולותיו כוללות העברות בין מגזרים עסקיים‬
‫ובין מגזרים גאוגרפיים‪ .‬העברות אלו נרשמות לפי מחירי שוק מקובלים המחוייבים‬
‫ללקוחות שאינם קשורים בגין מוצרים דומים‪ .‬ההעברות מבוטלות במסגרת איחוד‬
‫הדוחות‪.‬‬
‫באור ‪ - 27‬תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים‪:‬‬
‫א‪ .‬נתונים מאזניים‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫רכוש שוטף‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫השקעות‪ ,‬פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫חברות מוחזקות ‪ -‬חשבונות עו"ש‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך‪:‬‬
‫השקעות בחברות מוחזקות ואחרות‬
‫פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫העלות‬
‫בניכוי ‪ -‬פחת שנצבר‬
‫‪- 82 -‬‬
‫‪65,818‬‬
‫‪57,258‬‬
‫‪2,110,980‬‬
‫‪25,783‬‬
‫‪2,259,839‬‬
‫‪131‬‬
‫‪73,953‬‬
‫‪2,061,941‬‬
‫‪160,637‬‬
‫‪2,296,662‬‬
‫‪5,521,520‬‬
‫‪15,405‬‬
‫‪11,585‬‬
‫‪5,548,510‬‬
‫‪4,445,849‬‬
‫‪14,284‬‬
‫‪9,051‬‬
‫‪4,469,184‬‬
‫‪14,359‬‬
‫‪8,009‬‬
‫‪6,350‬‬
‫‪12,847‬‬
‫‪6,773‬‬
‫‪6,074‬‬
‫‪7,814,699‬‬
‫‪6,771,920‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 27‬תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים )המשך(‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫התחייבויות והון עצמי‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫חברות מוחזקות – חשבונות עו"ש‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫התחייבויות לזמן ארוך‪:‬‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫הלוואות מחברות מאוחדות‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫‪442,957‬‬
‫‪320,928‬‬
‫‪90,533‬‬
‫‪854,418‬‬
‫‪142,883‬‬
‫‪921,546‬‬
‫‪39,255‬‬
‫‪1,103,684‬‬
‫‪712,358‬‬
‫‪308,737‬‬
‫‪23,200‬‬
‫‪1,044,295‬‬
‫‪715,966‬‬
‫‪148,886‬‬
‫‪28,941‬‬
‫‪893,793‬‬
‫התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫‪165,147‬‬
‫‪313,839‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪5,691,450‬‬
‫‪4,519,993‬‬
‫‪7,814,699‬‬
‫‪6,771,920‬‬
‫‪- 83 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 27‬תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫נתונים תוצאתיים‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫הכנסות‪:‬‬
‫חלקה של כי"ל ברווחי חברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬
‫דמי ניהול מחברות מוחזקות‬
‫מימון‪ ,‬נטו‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות‪:‬‬
‫הנהלה וכלליות‬
‫מימון‪ ,‬נטו‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫‪1,326,712‬‬
‫‪70,077‬‬
‫‪41,905‬‬
‫‪1,438,694‬‬
‫‪65,322‬‬
‫‪51,744‬‬
‫‪117,066‬‬
‫‪1,321,628‬‬
‫‪40,389‬‬
‫‪1,281,239‬‬
‫רווח לפני מיסים על ההכנסה‬
‫מיסים על ההכנסה‬
‫רווח נקי‬
‫‪- 85 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ש " ח‬
‫‪756,084‬‬
‫‪61,646‬‬
‫‪8,128‬‬
‫‪825,858‬‬
‫‪45,958‬‬
‫‪5,223‬‬
‫‪51,181‬‬
‫‪774,677‬‬
‫‪25,261‬‬
‫‪749,416‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪611,035‬‬
‫‪59,402‬‬
‫‪415‬‬
‫‪670,852‬‬
‫‪44,134‬‬
‫‪145,162‬‬
‫‪189,296‬‬
‫‪481,556‬‬
‫‪737‬‬
‫‪480,819‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ – 27‬תמצית דוחות כספיים שקליים של החברה בערכים נומינליים )המשך(‪:‬‬
‫ג‪ .‬השינויים בהון העצמי‪:‬‬
‫הון המניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2002‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2002‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מאוחדות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2002‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2003‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מאוחדות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2004‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫שחיקת דיבידנד‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מאוחדות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫קרן הון‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪4,610‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪4,610‬‬
‫‪5,958‬‬
‫‪25,444‬‬
‫‪1,205,958‬‬
‫‪30,054‬‬
‫‪28,272‬‬
‫‪130,428‬‬
‫‪1,234,230‬‬
‫‪160,482‬‬
‫הפרשים מתרגום‬
‫דוחות כספיים של‬
‫חברות מאוחדות‬
‫ב א‬
‫)‪(96,094‬‬
‫‪54,187‬‬
‫)‪(41,907‬‬
‫עלות מניות‬
‫החברה‬
‫המוחזקות על ידי‬
‫יתרת הרווח חברה מאוחדת‬
‫ל פ י ש " ח‬
‫‪(70,802) 2,574,510‬‬
‫‪480,819‬‬
‫)‪(259,156‬‬
‫)‪(123,635‬‬
‫)‪(5,769‬‬
‫‪27,770‬‬
‫‪2,666,769‬‬
‫)‪(43,032‬‬
‫‪117,064‬‬
‫‪75,157‬‬
‫‪135,913‬‬
‫‪211,070‬‬
‫‪- 86 -‬‬
‫‪3,612,224‬‬
‫‪123,635‬‬
‫‪123,635‬‬
‫)‪(123,635‬‬
‫‪111,529‬‬
‫)‪(10,509‬‬
‫‪7,378‬‬
‫‪3,143,458‬‬
‫)‪(46,163‬‬
‫‪1,281,239‬‬
‫)‪(289,634‬‬
‫)‪(155,204‬‬
‫)‪(2,182‬‬
‫)‪(22,932‬‬
‫‪21,882‬‬
‫‪3,954,743‬‬
‫סך הכל‬
‫‪480,819‬‬
‫)‪(259,156‬‬
‫‪749,416‬‬
‫)‪(157,110‬‬
‫)‪(111,529‬‬
‫)‪(4,088‬‬
‫דיבידנד‬
‫שהוכרז לאחר‬
‫תאריך המאזן‬
‫‪111,529‬‬
‫)‪(111,529‬‬
‫‪155,204‬‬
‫)‪(24,281‬‬
‫‪155,204‬‬
‫‪22,001‬‬
‫‪54,187‬‬
‫‪3,910,075‬‬
‫‪749,416‬‬
‫)‪(280,745‬‬
‫)‪(10,509‬‬
‫‪3,290‬‬
‫‪31,402‬‬
‫‪117,064‬‬
‫‪4,519,993‬‬
‫‪1,281,239‬‬
‫)‪(401,163‬‬
‫)‪(2,182‬‬
‫)‪(1,050‬‬
‫‪158,700‬‬
‫‪135,913‬‬
‫‪5,691,450‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫תרגום לשקלים של הדוחות הכספיים‬
‫להלן מוצגים נתונים מתורגמים לשקלים לפי הוראות הבהרה מס' ‪" - 4‬תרגום הדוחות הכספיים לשקל‬
‫ממטבע הדיווח שאינו השקל" ‪ -‬של המוסד לתקינה‪ .‬תרגום הנתונים הדולרים לשקלים‪ ,‬לתקופות שלאחר‬
‫‪ 1‬בינואר ‪ ,2004‬מבוצע כדלקמן‪:‬‬
‫‪ .1‬הנכסים וההתחייבויות לכל תאריך מאזן מתורגמים לפי שער החליפין לאותו יום‪.‬‬
‫‪ .2‬ההכנסות וההוצאות מתורגמות לפי שערי החליפין במועדי ביצוע העסקאות )או לפי שערי חליפין‬
‫ממוצעים לתקופה‪ ,‬כאשר השימוש בהם מהווה קירוב לשערי החליפין בפועל(‪.‬‬
‫‪ .3‬הון המניות וקרנות ההון‪ ,‬כפי שנכללו בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2003‬מתורגמים לפי‬
‫שער החליפין לאותו יום‪ .‬שינויים בהון במניות ובקרנות ההון לאחר מועד זה מתורגמים לפי שער‬
‫החליפין במועד הנפקתם או היווצרותם‪.‬‬
‫‪ .4‬יתרת הרווח‪ ,‬כפי שנכללה בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2003‬מתורגמת לפי שער החליפין‬
‫לאותו יום‪ .‬הרווח לתקופה מתורגם כאמור בסעיף )‪ (2‬לעיל‪ ,‬ודיבידנד מתורגם לפי שער החליפין‬
‫במועד תשלומו‪.‬‬
‫‪ .5‬הפרשי התרגום שנוצרו כתוצאה מהטיפול האמור‪ ,‬נזקפים ישירות להון העצמי בסעיף נפרד‪.‬‬
‫מספרי ההשוואה השקליים‪ ,‬הכלולים בדוחות כספיים אלה‪ ,‬מוצגים כפי שהוצגו בעבר בדוחות הכספיים‬
‫של החברה‪ ,‬שנערכו בשקלים מותאמים לשינויים בשער החליפין של הדולר‪ ,‬כשהם מותאמים לשער‬
‫החליפין של הדולר ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2003‬‬
‫‪- 87 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מאזנים מאוחדים‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫ביאור‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫רכוש‬
‫רכוש שוטף‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫השקעות‪ ,‬פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫חייבים ויתרות חובה‪:‬‬
‫לקוחות‬
‫אחרים‬
‫מלאי‬
‫ס ך רכוש שוטף‬
‫‪160,266‬‬
‫‪647,609‬‬
‫‪119,647‬‬
‫‪*263,143‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪1,711,138‬‬
‫‪464,657‬‬
‫‪2,196,266‬‬
‫‪5,179,936‬‬
‫‪1,149,238‬‬
‫‪*682,043‬‬
‫‪*2,313,535‬‬
‫‪4,527,606‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪60,958‬‬
‫‪43,378‬‬
‫‪233,366‬‬
‫‪9‬‬
‫‪145,210‬‬
‫‪135,336‬‬
‫‪128,262‬‬
‫‪6,639‬‬
‫‪476,405‬‬
‫‪*152,004‬‬
‫‪*115,518‬‬
‫‪*107,399‬‬
‫‪*29,869‬‬
‫‪681,534‬‬
‫‪18,948,290‬‬
‫‪11,968,296‬‬
‫‪6,979,994‬‬
‫‪18,805,874‬‬
‫‪11,478,152‬‬
‫‪*7,327,722‬‬
‫‪555,934‬‬
‫‪13,192,269‬‬
‫‪604,464‬‬
‫‪13,141,326‬‬
‫‪3‬‬
‫השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך‪:‬‬
‫חברות כלולות‬
‫חברות אחרות‬
‫פיקדונות וחובות לזמן ארוך )לאחר ניכוי‬
‫חלויות שוטפות(‬
‫מלאי שאינו שוטף‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫חובות המיעוט‬
‫‪17‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫העלות‬
‫בניכוי ‪ -‬פחת שנצבר‬
‫‪10‬‬
‫רכוש אחר והוצאות נדחות‪ ,‬לאחר הפחתה שנצברה‬
‫‪11‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫‪- 88 -‬‬
‫נספח א'‬
‫ביאור‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫התחייבויות והון עצמי‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‬
‫זכאים ויתרות זכות‪:‬‬
‫ספקים‪ ,‬נותני שירותים וקבלנים‬
‫אחרים‬
‫ס ך התחייבויות שוטפות‬
‫התחייבויות לזמן ארוך‪:‬‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות )לאחר ניכוי חלויות‬
‫שוטפות(‬
‫הפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬לאחר‬
‫ניכוי יעודות בקופות פיצויים‬
‫ס ך התחייבויות לזמן ארוך‬
‫התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות‬
‫‪12‬‬
‫‪1,466,809‬‬
‫‪2,447,620‬‬
‫‪14‬‬
‫‪15‬‬
‫‪1,152,356‬‬
‫‪1,375,592‬‬
‫‪3,994,757‬‬
‫‪1,068,695‬‬
‫‪*1,169,254‬‬
‫‪4,685,569‬‬
‫‪16‬‬
‫‪1,936,856‬‬
‫‪122,261‬‬
‫‪828,773‬‬
‫‪*2,015,290‬‬
‫‪*99,118‬‬
‫‪*1,022,904‬‬
‫‪18‬‬
‫‪1,034,872‬‬
‫‪3,922,762‬‬
‫‪819,127‬‬
‫‪3,956,439‬‬
‫‪17‬‬
‫‪19‬‬
‫‪7,917,519‬‬
‫‪8,642,008‬‬
‫‪38,992‬‬
‫‪33,753‬‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫‪13‬‬
‫‪165,147‬‬
‫‪313,839‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪20‬‬
‫‪5,070,611‬‬
‫‪13,192,269‬‬
‫‪4,151,726‬‬
‫‪13,141,326‬‬
‫ס ך התחייבויות‬
‫זכויות המיעוט‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫‪- 89 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מאזנים של החברה‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫ביאור‬
‫רכוש שוטף‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫השקעות‪ ,‬פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫חברות מוחזקות ‪ -‬חשבונות עו"ש‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫ס ך רכוש שוטף‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫‪65,818‬‬
‫‪57,258‬‬
‫‪2,110,980‬‬
‫‪25,538‬‬
‫‪2,259,594‬‬
‫‪131‬‬
‫‪73,953‬‬
‫‪2,061,941‬‬
‫‪123,821‬‬
‫‪2,259,846‬‬
‫השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך‪:‬‬
‫השקעות בחברות מוחזקות ואחרות‬
‫פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫‪7 ,8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪17‬‬
‫‪4,900,285‬‬
‫‪15,405‬‬
‫‪11,588‬‬
‫‪4,927,278‬‬
‫‪4,113,676‬‬
‫‪14,284‬‬
‫‪9,051‬‬
‫‪4,137,011‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫העלות‬
‫בניכוי ‪ -‬פחת שנצבר‬
‫‪10‬‬
‫‪16,168‬‬
‫‪9,180‬‬
‫‪6,988‬‬
‫‪14,976‬‬
‫‪8,180‬‬
‫‪6,796‬‬
‫‪7,193,860‬‬
‫‪6,403,653‬‬
‫‪3‬‬
‫‪5‬‬
‫‪- 90 -‬‬
‫נספח א'‬
‫ביאור‬
‫התחייבויות והון עצמי‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫חברות מוחזקות – חשבונות עו"ש‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫ס ך התחייבויות שוטפות‬
‫‪12‬‬
‫‪15‬‬
‫התחייבויות לזמן ארוך‪:‬‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‬
‫הלוואות מחברות מאוחדות‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫ס ך התחייבויות לזמן ארוך‬
‫התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות‬
‫‪16‬‬
‫‪18‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫באלפים‬
‫‪442,957‬‬
‫‪320,928‬‬
‫‪90,533‬‬
‫‪854,418‬‬
‫‪142,883‬‬
‫‪921,546‬‬
‫‪39,255‬‬
‫‪1,103,684‬‬
‫‪712,358‬‬
‫‪308,737‬‬
‫‪23,200‬‬
‫‪1,044,295‬‬
‫‪715,966‬‬
‫‪148,886‬‬
‫‪28,941‬‬
‫‪893,793‬‬
‫‪19‬‬
‫‪1,958,102‬‬
‫‪1,938,088‬‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫‪13‬‬
‫‪165,147‬‬
‫‪313,839‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪20‬‬
‫‪5,070,611‬‬
‫‪7,193,860‬‬
‫‪4,151,726‬‬
‫‪6,403,653‬‬
‫ס ך התחייבויות‬
‫‪- 91 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות רווח והפסד מאוחדים‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫ביאור‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה(‬
‫מכירות‬
‫עלות המכירות‬
‫רווח גולמי‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות מכירה‪ ,‬שינוע ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪26‬‬
‫‪22‬א'‬
‫‪12,159,692‬‬
‫‪7,962,990‬‬
‫‪9,944,297‬‬
‫‪*6,856,699‬‬
‫‪8,674,392‬‬
‫‪5,922,510‬‬
‫‪22‬ב'‬
‫‪22‬ג'‬
‫‪22‬ד'‬
‫‪4,196,702‬‬
‫‪143,665‬‬
‫‪1,992,026‬‬
‫‪473,253‬‬
‫‪3,087,598‬‬
‫‪127,639‬‬
‫‪1,649,788‬‬
‫‪421,133‬‬
‫‪2,751,882‬‬
‫‪124,631‬‬
‫‪1,391,668‬‬
‫‪365,752‬‬
‫‪2,608,944‬‬
‫‪2,198,560‬‬
‫‪1,882,051‬‬
‫רווח מפעולות רגילות‬
‫הוצאות מימון – נטו‬
‫‪22‬ה'‬
‫‪1,587,758‬‬
‫‪171,096‬‬
‫‪889,038‬‬
‫‪141,503‬‬
‫‪869,831‬‬
‫‪213,270‬‬
‫‪22‬ו'‬
‫‪1,416,662‬‬
‫‪29,402‬‬
‫‪747,535‬‬
‫‪*191,529‬‬
‫‪656,561‬‬
‫‪81,585‬‬
‫‪17‬‬
‫‪1,387,260‬‬
‫‪266,238‬‬
‫‪556,006‬‬
‫‪115,987‬‬
‫‪574,976‬‬
‫‪182,565‬‬
‫‪1,121,022‬‬
‫‪1,568‬‬
‫)‪(328‬‬
‫‪1,122,262‬‬
‫‪440,019‬‬
‫)‪(2,430‬‬
‫‪13,785‬‬
‫‪451,374‬‬
‫‪392,411‬‬
‫)‪(657‬‬
‫‪12,476‬‬
‫‪404,230‬‬
‫‪0.882‬‬
‫‪0.368‬‬
‫‪0.337‬‬
‫הוצאות אחרות‬
‫רווח לפני מיסים על הכנסה‬
‫מיסים על הכנסה‬
‫רווח מפעולות החברה והחברות המאוחדות‬
‫חלק ברווחי )הפסדי( חברות כלולות – נטו‬
‫חלק המיעוט בהפסדי )רווחי( חברות מאוחדות ‪ -‬נטו‬
‫‪7‬ב'‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫‪ 2‬כב'‬
‫רווח נקי ל‪ 1-‬ש"ח ערך נקוב של מניות‬
‫הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי‬
‫‪1,284,465‬‬
‫חישוב הרווח הנקי למניה ‪ -‬באלפי ש"ח‬
‫* סווג מחדש‬
‫‪- 92 -‬‬
‫‪1,261,162‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות רווח והפסד של החברה‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫ביאור‬
‫הכנסות‪:‬‬
‫חלקה של כי"ל ברווחי חברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬
‫דמי ניהול מחברות מוחזקות‬
‫מימון‪ ,‬נטו‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫‪23‬ג'‬
‫‪23‬ד'‬
‫הוצאות‪:‬‬
‫הנהלה וכלליות‬
‫מימון‪ ,‬נטו‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫‪23‬ב'‬
‫‪23‬ג'‬
‫‪23‬ד'‬
‫‪23‬א'‬
‫רווח לפני מיסים על ההכנסה‬
‫מיסים על ההכנסה‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫‪17‬‬
‫‪ 2‬כב'‬
‫רווח נקי ל‪ 1-‬ש"ח ערך נקוב של מניות‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫ב א ל פ י ם )פרט לנתוני הרווח למניה(‬
‫‪1,175,753‬‬
‫‪70,560‬‬
‫‪18,175‬‬
‫‪1,264,488‬‬
‫‪460,925‬‬
‫‪60,198‬‬
‫‪1,992‬‬
‫‪476,672‬‬
‫‪54,921‬‬
‫‪523,115‬‬
‫‪531,593‬‬
‫‪45,485‬‬
‫‪100,580‬‬
‫‪1,163,908‬‬
‫‪41,646‬‬
‫‪1,122,262‬‬
‫‪3,643‬‬
‫‪49,128‬‬
‫‪473,987‬‬
‫‪22,613‬‬
‫‪451,374‬‬
‫‪38,780‬‬
‫‪86,647‬‬
‫‪543‬‬
‫‪125,970‬‬
‫‪405,623‬‬
‫‪1,393‬‬
‫‪404,230‬‬
‫‪0.882‬‬
‫‪0.368‬‬
‫‪0.337‬‬
‫‪66,111‬‬
‫‪34,469‬‬
‫הערך הנקוב של המניות ששימש לצורכי‬
‫‪1,284,465‬‬
‫חישוב הרווח הנקי למניה ‪ -‬באלפי ש"ח‬
‫‪- 93 -‬‬
‫‪1,261,162‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון העצמי‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫הון המניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2002‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2002‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2002‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2003‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫תנועות בשנת ‪:2004‬‬
‫רווח נקי‬
‫דיבידנד *‬
‫שחיקת דיבידנד‬
‫דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן‬
‫מימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות‬
‫הפרשי תרגום דוחות כספיים אלו‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫*‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫קרן הון‬
‫‪2,283,219‬‬
‫‪4,861‬‬
‫‪2,283,219‬‬
‫‪4,861‬‬
‫יתרת‬
‫הפרשים מתרגום‬
‫דוחות כספיים של הרווח שלא‬
‫יועד‬
‫חברות מוחזקות‬
‫באלפים‬
‫‪1,500,640‬‬
‫)‪(107,347‬‬
‫‪404,230‬‬
‫)‪(238,419‬‬
‫)‪(114,292‬‬
‫)‪(9,796‬‬
‫‪38,710‬‬
‫)‪(68,637‬‬
‫דיבידנד‬
‫שהוכרז‬
‫לאחר‬
‫תאריך‬
‫המאזן‬
‫)‪(76,203‬‬
‫‪6,004‬‬
‫‪25,635‬‬
‫‪2,289,223‬‬
‫‪25,635‬‬
‫‪28,272‬‬
‫‪130,428‬‬
‫‪2,317,495‬‬
‫‪156,063‬‬
‫‪4,861‬‬
‫‪1,542,363‬‬
‫‪451,374‬‬
‫)‪(158,402‬‬
‫)‪(111,529‬‬
‫)‪(114,292‬‬
‫‪111,529‬‬
‫)‪(46,308‬‬
‫)‪(9,476‬‬
‫‪7,939‬‬
‫‪1,719,896‬‬
‫‪111,529‬‬
‫‪1,122,262‬‬
‫)‪(289,634‬‬
‫)‪(111,529‬‬
‫‪4,861‬‬
‫‪2,371,306‬‬
‫)‪(47,845‬‬
‫)‪(9,476‬‬
‫‪4,029‬‬
‫‪31,639‬‬
‫‪117,064‬‬
‫‪4,151,726‬‬
‫‪1,122,262‬‬
‫)‪(401,163‬‬
‫)‪(2,182‬‬
‫‪155,204‬‬
‫‪24,524‬‬
‫‪155,204‬‬
‫בניכוי דיבידנד בסך ‪ 2,133‬אלפי ש"ח‪ 2,435 ,‬אלפי ש"ח ו‪ 2,201-‬אלפי ש"ח לחברה מאוחדת‪ ,‬ששולם בשנים ‪ 2003 ,2002‬ו‪ ,2004-‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪- 94 -‬‬
‫‪20,099‬‬
‫‪38,710‬‬
‫‪3,829,790‬‬
‫‪451,374‬‬
‫)‪(272,694‬‬
‫)‪(2,182‬‬
‫‪140,127‬‬
‫)‪(97,369‬‬
‫‪89,003‬‬
‫‪3,605,170‬‬
‫‪114,292‬‬
‫‪29,895‬‬
‫‪114,292‬‬
‫)‪(155,204‬‬
‫)‪(26,014‬‬
‫סך הכל‬
‫‪404,230‬‬
‫)‪(238,419‬‬
‫)‪(3,910‬‬
‫‪117,064‬‬
‫‪48,427‬‬
‫עלות מניות‬
‫החברה‬
‫המוחזקות על ידי‬
‫חברה מאוחדת‬
‫)‪(23,321‬‬
‫)‪(1,490‬‬
‫‪158,700‬‬
‫‪140,127‬‬
‫)‪(97,369‬‬
‫‪5,070,611‬‬
‫נספח א'‬
‫)המשך( ‪1 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫‪2004‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי‬
‫המזומנים מפעילות שוטפת )א(‬
‫מזומנים נטו‪ ,‬שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות השקעה‪:‬‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫מענק השקעה שנתקבל‬
‫רכישת חברות שאוחדו לראשונה )ב(‬
‫תמורה מימוש השקעות בחברות שאוחדו בעבר )ג(‬
‫תמורה מימוש השקעות בחברה אחרת )‪(SQM‬‬
‫חברות כלולות וחברה אחרת ‪ -‬רכישת מניות ושינוי בהלוואות‪ ,‬נטו‬
‫תמורה ממכירת חברה כלולה‬
‫רכישת ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך‬
‫פיקדונות והלוואות לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫רכישת רכוש אחר והוצאות נדחות‬
‫תמורה ממכירת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים ופיקדונות לזמן ארוך‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪2002‬‬
‫‪1,122,262‬‬
‫‪451,374‬‬
‫‪404,230‬‬
‫‪799,227‬‬
‫‪1,921,489‬‬
‫‪1,520,446‬‬
‫‪1,971,820‬‬
‫‪1,137,731‬‬
‫‪1,541,961‬‬
‫)‪(556,664‬‬
‫‪16,620‬‬
‫)‪(593,302‬‬
‫‪44,114‬‬
‫)‪(7,146‬‬
‫)‪(782,746‬‬
‫‪52,566‬‬
‫)‪(101,115‬‬
‫)‪(2,478‬‬
‫)‪(1,436‬‬
‫)‪(12,795‬‬
‫)‪(27,145‬‬
‫)‪(190,802‬‬
‫)‪(10,567‬‬
‫‪14,565‬‬
‫‪*42,826‬‬
‫)‪(728,893‬‬
‫)‪(6,253‬‬
‫)‪(30,741‬‬
‫)‪(15,970‬‬
‫‪55,635‬‬
‫‪*99,294‬‬
‫)‪(744,603‬‬
‫‪3,170‬‬
‫‪985‬‬
‫‪463,767‬‬
‫)‪(1,654,408‬‬
‫)‪(272,694‬‬
‫)‪(2,829‬‬
‫‪20,099‬‬
‫‪88,170‬‬
‫‪441,975‬‬
‫)‪(19,824‬‬
‫‪1,968‬‬
‫)‪(22,828‬‬
‫)‪(385,525‬‬
‫)‪(14,560‬‬
‫‪35,079‬‬
‫‪27,777‬‬
‫)‪(387,812‬‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות מימון‪:‬‬
‫תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫הנפקת הון למיעוט בחברה מאוחדת‬
‫קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫דיבידנד ששולם‬
‫תשלום דיבידנד למיעוט בחברות מאוחדות‬
‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ומנותני‬
‫אשראי אחרים‪ ,‬נטו‬
‫רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון‬
‫)‪(1,493,590‬‬
‫‪279,761‬‬
‫)‪(9,476‬‬
‫)‪(1,191,724‬‬
‫)‪(803,499‬‬
‫הפרשי תרגום בגין מזומנים של חברות מאוחדות אוטונומיות‬
‫גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לגמר השנה‬
‫‪532‬‬
‫‪40,619‬‬
‫‪119,647‬‬
‫‪160,266‬‬
‫‪3,573‬‬
‫‪54,776‬‬
‫‪64,871‬‬
‫‪119,647‬‬
‫‪2,848‬‬
‫)‪(3,293‬‬
‫‪68,164‬‬
‫‪64,871‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫‪- 95 -‬‬
‫‪3,659‬‬
‫‪1,126,626‬‬
‫)‪(972,795‬‬
‫)‪(403,345‬‬
‫)‪(1,247,735‬‬
‫‪1,021,051‬‬
‫)‪(1,456,482‬‬
‫)‪(238,419‬‬
‫)‪(2,382‬‬
‫)‪(147,366‬‬
‫נספח א'‬
‫)המשך( ‪2 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫‪2004‬‬
‫)א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים‪:‬‬
‫חלק המיעוט ברווחי )הפסדי( בחברות מאוחדות‪ ,‬נטו‬
‫חלק בהפסדי )רווחי( חברות כלולות‪ ,‬נטו‬
‫פחת והפחתות‬
‫מסי הכנסה נדחים‪ ,‬נטו‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫הפסדי )רווחי( הון‪:‬‬
‫ממכירת רכוש קבוע‬
‫ממכירת מניות בחברות שאוחדו בעבר )ג(‬
‫ממכירת השקעה בחברה אחרת )‪(SQM‬‬
‫ממכירת מניות בחברה כלולה‬
‫מהנפקת מניות לחיצוניים בחברה כלולה‬
‫הפחתת מתקני ייצור‬
‫מחיקת השקעות לזמן ארוך‬
‫הפרשי שער והצמדה )שחיקה( בגין קרן הלוואות והתחייבויות אחרות‬
‫לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬
‫שחיקה )ריבית‪ ,‬הפרשי שער והצמדה( בגין קרן פיקדונות ויתרות חובה‬
‫לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬
‫הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬
‫שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות‪:‬‬
‫קיטון )גידול( בלקוחות‬
‫קיטון )גידול( בחייבים אחרים ויתרות חובה‬
‫קיטון )גידול( במלאי‬
‫גידול בספקים‪ ,‬נותני שירותים וקבלנים‬
‫גידול )קיטון( בזכאים אחרים ויתרות זכות‬
‫גידול בהפרשה לשיקום מכרות וסילוק פסולת‬
‫)ב( רכישת חברות שאוחדו לראשונה‪:‬‬
‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים(‬
‫מיסי הכנסה נדחים‪ ,‬נטו‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪328‬‬
‫)‪(1,568‬‬
‫‪744,524‬‬
‫)‪(220,258‬‬
‫‪265,859‬‬
‫)‪(13,785‬‬
‫‪2,430‬‬
‫‪*728,740‬‬
‫)‪(64,779‬‬
‫‪104,544‬‬
‫)‪(12,476‬‬
‫‪657‬‬
‫‪*692,373‬‬
‫‪129,246‬‬
‫‪10,242‬‬
‫‪7,659‬‬
‫)‪(3,078‬‬
‫)‪(337‬‬
‫)‪(20,081‬‬
‫)‪(19,811‬‬
‫)‪(192,094‬‬
‫)‪(1,361‬‬
‫‪2,041‬‬
‫‪99,065‬‬
‫‪94,324‬‬
‫)‪(9,432‬‬
‫‪41,373‬‬
‫‪3,551‬‬
‫‪61,594‬‬
‫)‪(2,588‬‬
‫)‪(35,369‬‬
‫)‪(1,176‬‬
‫)‪(721‬‬
‫‪714,300‬‬
‫‪14,162‬‬
‫)‪(2,036‬‬
‫‪870,712‬‬
‫‪1,331‬‬
‫‪3,867‬‬
‫‪821,948‬‬
‫)‪(598,933‬‬
‫‪215,993‬‬
‫‪127,784‬‬
‫‪108,001‬‬
‫‪212,383‬‬
‫‪19,699‬‬
‫‪84,927‬‬
‫‪799,227‬‬
‫‪440,427‬‬
‫‪137,102‬‬
‫)‪(126,277‬‬
‫‪59,103‬‬
‫‪122,844‬‬
‫‪16,535‬‬
‫‪649,734‬‬
‫‪1,520,446‬‬
‫‪279,906‬‬
‫)‪(15,397‬‬
‫‪30,202‬‬
‫‪63,474‬‬
‫)‪(58,057‬‬
‫‪15,655‬‬
‫‪315,783‬‬
‫‪1,137,731‬‬
‫)‪(5,320‬‬
‫)‪(1,826‬‬
‫)‪(7,146‬‬
‫בניכוי סכומים ששולמו במהלך שנת ‪ 2001‬ואשר נכללו‬
‫בסעיף רכוש אחר ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2001‬‬
‫)‪(7,146‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫‪- 96 -‬‬
‫‪2002‬‬
‫)‪(7,935‬‬
‫)‪(51,987‬‬
‫)‪(46,903‬‬
‫)‪(106,825‬‬
‫‪5,710‬‬
‫)‪(101,115‬‬
‫נספח א'‬
‫)סיום( ‪3 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫‪2004‬‬
‫)ג( מימוש השקעות בחברות שאוחדו בעבר‪:‬‬
‫נכסים והתחייבויות של חברה שאוחדה בעבר לעת המימוש‪:‬‬
‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים(‬
‫רכוש קבוע – נטו‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫הוצאות נדחות‬
‫התחייבויות לזמן ארוך‬
‫רווח הון ממימוש השקעה‬
‫)ד( פעילות שאינה במזומן‪:‬‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫)‪(3,954‬‬
‫‪1,559‬‬
‫‪10,028‬‬
‫‪54,359‬‬
‫‪8,763‬‬
‫‪569‬‬
‫)‪(5,360‬‬
‫‪19,811‬‬
‫‪88,170‬‬
‫‪158,700‬‬
‫‪- 97 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪2002‬‬
‫)‪(420‬‬
‫‪337‬‬
‫)‪(2,478‬‬
‫‪31,639‬‬
‫נספח א'‬
‫)המשך( ‪1 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות על תזרימי המזומנים של החברה‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫‪2004‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת )א(‬
‫מזומנים נטו‪ ,‬שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫‪1,122,262‬‬
‫‪451,374‬‬
‫‪404,230‬‬
‫)‪(415,589‬‬
‫‪706,673‬‬
‫‪216,445‬‬
‫‪667,819‬‬
‫‪82,126‬‬
‫‪486,356‬‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות השקעה‪:‬‬
‫חברות מאוחדות וכלולות‪:‬‬
‫מתן הלוואות ורכישת מניות )כולל תשלומים על חשבון(‬
‫גביית הלוואות לזמן ארוך ותמורה ממכירת מניות‬
‫דיבידנד שהתקבל מחברות מאוחדות וכלולות בניכוי חלק‬
‫ברווחים של אותן חברות‪ ,‬נטו‬
‫חשבונות עו"ש‪ ,‬נטו‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממכירת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים לזמן קצר‬
‫השקעות והלוואות לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫רכישת פקדונות לזמן ארוך‬
‫תמורה ממימוש פקדונות לזמן ארוך‬
‫מזומנים נטו‪ ,‬ששימשו לפעילות השקעה‬
‫‪22‬‬
‫)‪(2,344‬‬
‫‪629‬‬
‫)‪(158,762‬‬
‫תזרימי מזומנים לפעילות מימון‪:‬‬
‫תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים‬
‫רכישת מניות החברה מידי חברה מאוחדת‬
‫קבלת הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫פירעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫דיבידנד ששולם‬
‫אשראי לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון‬
‫הפרשי תרגום דוחות כספיים אלו‬
‫גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה‬
‫‪3,659‬‬
‫)‪(22,415‬‬
‫‪808,396‬‬
‫)‪(191,499‬‬
‫)‪(403,345‬‬
‫)‪(677,261‬‬
‫)‪(482,465‬‬
‫‪241‬‬
‫‪65,687‬‬
‫‪131‬‬
‫‪65,818‬‬
‫‪- 98 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪2002‬‬
‫)‪(167,917‬‬
‫‪77,665‬‬
‫)‪(65,275‬‬
‫)‪(1,627‬‬
‫‪85‬‬
‫)‪(14,363‬‬
‫‪87,672‬‬
‫)‪(192,505‬‬
‫‪372,911‬‬
‫‪204,350‬‬
‫)‪(397,548‬‬
‫)‪(941‬‬
‫‪1,020‬‬
‫‪10,777‬‬
‫‪31‬‬
‫)‪(500,108‬‬
‫)‪(736‬‬
‫‪289‬‬
‫‪21,694‬‬
‫)‪(39‬‬
‫‪714‬‬
‫)‪(108,288‬‬
‫‪83‬‬
‫)‪(298,411‬‬
‫‪3,170‬‬
‫)‪(7,681‬‬
‫‪233,987‬‬
‫)‪(838,543‬‬
‫)‪(272,694‬‬
‫‪320,342‬‬
‫)‪(561,419‬‬
‫‪20,099‬‬
‫‪608,694‬‬
‫)‪(599,078‬‬
‫)‪(240,552‬‬
‫‪24,880‬‬
‫)‪(185,957‬‬
‫)‪(1,888‬‬
‫‪2,019‬‬
‫‪131‬‬
‫‪1,988‬‬
‫‪31‬‬
‫‪2,019‬‬
‫נספח א'‬
‫)סיום( ‪2 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דוחות על תזרימי המזומנים של החברה‬
‫תרגום לשקלים חדשים‬
‫‪2004‬‬
‫)א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת‬
‫הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בזרימת מזומנים‪:‬‬
‫חלק ברווחים של חברות מאוחדות וכלולות‪ ,‬נטו בניכוי‬
‫דיבידנד שהתקבל מאותן חברות‪ ,‬נטו )ראה באור ‪23‬א'(‬
‫פחת והפחתות‬
‫מסי הכנסה נדחים‪ ,‬נטו‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫הפסד )רווח( הון ממכירת רכוש קבוע‬
‫הפסד )רווח( הון ממכירת מניות בחברות מוחזקות‬
‫הפרשי שער והצמדה בגין קרן הלוואות והתחייבויות‬
‫אחרות לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬
‫שחיקה )ריבית הפרשי שער והצמדה( בגין קרן חובות לגביה‬
‫לזמן ארוך מחברות‬
‫מאוחדות‬
‫הפסד )רווח( מניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬
‫שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות‪:‬‬
‫קיטון בחייבים ויתרות חובה‬
‫גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות‬
‫)ב( פעילות שאינה במזומן‪-‬‬
‫המרת אגרות חוב למניות‬
‫‪- 99 -‬‬
‫)‪(581,284‬‬
‫‪1,228‬‬
‫)‪(3,558‬‬
‫‪10,783‬‬
‫)‪(19,811‬‬
‫‪2003‬‬
‫ב א ל פ י ם‬
‫‪3,407‬‬
‫‪582‬‬
‫‪2,426‬‬
‫‪1,375‬‬
‫‪2,084‬‬
‫‪2002‬‬
‫)‪(86,499‬‬
‫‪4,813‬‬
‫‪50,582‬‬
‫)‪(3,700‬‬
‫‪495‬‬
‫‪16,112‬‬
‫‪346‬‬
‫‪136‬‬
‫)‪(4,906‬‬
‫)‪(721‬‬
‫)‪(582,157‬‬
‫)‪(11,061‬‬
‫)‪(2,023‬‬
‫)‪(2,864‬‬
‫‪13,668‬‬
‫‪1,314‬‬
‫)‪(19,191‬‬
‫‪97,300‬‬
‫‪69,268‬‬
‫‪166,568‬‬
‫)‪(415,589‬‬
‫‪268,262‬‬
‫)‪(48,953‬‬
‫‪219,309‬‬
‫‪216,445‬‬
‫‪106,182‬‬
‫)‪(4,865‬‬
‫‪101,317‬‬
‫‪82,126‬‬
‫‪158,700‬‬
‫‪31,639‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 1‬כללי‪:‬‬
‫א‪ .‬פעילות‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ )להלן ‪ -‬כיל או החברה( והחברות המאוחדות והכלולות‬
‫שלה )להלן ‪ -‬הקבוצה( הנן קבוצה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים‬
‫והכימיקלים המיוחדים בארבעה מגזרים ניהוליים עיקריים‪ :‬דשנים )כולל את‬
‫מוצרי האשלג והפוספט(‪ ,‬מוצרים תעשייתיים‪ ,‬מוצרי תכלית‪ ,‬ומטלורגיה‬
‫)מגנזיום(‪ .‬בנוסף לחברה מספר פעילויות בתחומים אחרים‪.‬‬
‫פעילות כיל מתבססת בעיקרה‪ ,‬על משאבי טבע ‪ -‬אשלג‪ ,‬ברום‪ ,‬מגנזיום ומלח מים‬
‫המלח ופוספטים מהנגב‪ .‬הכל על סמך זכיונות ממדינת ישראל )באשר לתמלוגים‬
‫ותוקפם של הזכיונות‪ ,‬ראה באור ‪19‬ב'(‪ .‬עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג‬
‫ומלח באנגליה‪ ,‬ראה באור ‪)19‬א()‪ (3‬ובספרד‪ ,‬ראה באור ‪)10‬ב()‪ ,(2‬על סמך הסכמי‬
‫חכירה ורשיונות מהרשויות המוסמכות במדינות אלו‪ .‬כיל עוסקת בהפקת‬
‫מינרלים אלה‪ ,‬במכירתם ברחבי תבל‪ ,‬וכן בפיתוח ייצור ושיווק של מוצרי המשך‬
‫המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלו‪ .‬כיל וחלק מחברות הקבוצה הוכרזו‬
‫כמונופול בחלק מן המוצרים המיוצרים ו‪/‬או הנמכרים על ידן בישראל‪.‬‬
‫מתקני הייצור העיקריים של קבוצת כיל ממוקמים בישראל‪ ,‬גרמניה‪ ,‬הולנד‪,‬‬
‫ספרד‪ ,‬אנגליה‪ ,‬ארצות הברית‪ ,‬סין וצרפת‪ .‬כמו כן‪ ,‬לקבוצת כיל מתקני ייצור‬
‫נוספים באוסטריה‪ ,‬בלגיה‪ ,‬טורקיה‪ ,‬ברזיל‪ ,‬ארגנטינה ואוסטרליה‪.‬‬
‫פעילות כיל מחוץ לישראל הינה בעיקר בייצור מוצרים המשתלבים או מתבססים‬
‫על פעילות כיל בישראל או בתחומים קרובים לה‪ .‬מעל ל‪ 90%-‬מתוצרת הקבוצה‬
‫נמכרת ללקוחות מחוץ לישראל‪ .‬באשר לנתונים כספיים בגין מגזרים עסקיים‬
‫וגאוגרפיים‪ ,‬ומכירות לפי יעדים‪ ,‬ראה באור ‪ .26‬בגין חלק המכירות בישראל‪ ,‬כיל‬
‫וחלק מחברות הקבוצה הוכרזו כמונופול בחלק מן המוצרים המיוצרים ו‪/‬או‬
‫הנמכרים על ידן בישראל‪.‬‬
‫מניותיה של כיל רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב )להלן ‪-‬‬
‫הבורסה(‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מניית מדינה‬
‫המדינה מחזיקה במניית מדינה מיוחדת בחברה ובמספר חברות מאוחדות שלה‪,‬‬
‫המקנות למדינה את הזכות להגן על האינטרסים החיוניים שלה‪ ,‬ראה באור ‪ 20‬ב'‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הגדרות‪:‬‬
‫‪ (1‬חברה מאוחדת ‪ -‬חברה בה יש לחברה שליטה וששיעור ההחזקה בה עולה על‬
‫‪ ,50%‬אשר דוחותיה אוחדו עם הדוחות של החברה במסגרת הדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ (2‬חברה מאוחדת באיחוד יחסי ‪ -‬חברה ‪ ,‬לרבות שותפות‪ ,‬המוחזקות בשליטה‬
‫משותפת‪ ,‬מבלי שלאף אחד מבעלי מניותיה שליטה בלעדית בה‪ ,‬אשר דוחותיה‬
‫אוחדו עם הדוחות של החברה בדרך של איחוד יחסי‪ ,‬במסגרת הדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪- 100 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 1‬כללי )המשך(‪:‬‬
‫‪ (3‬חברה כלולה ‪ -‬חברה‪ ,‬שאינה חברה מאוחדת או חברה מאוחדת באיחוד יחסי‪,‬‬
‫בה יש לחברה השפעה מהותית על מדיניותה הכספית והתפעולית ושהשקעת‬
‫החברה בה כלולה על בסיס השווי המאזני‪ .‬השפעה מהותית נחשבת‬
‫כמתקיימת כאשר שיעור ההחזקה הינו ‪ 20%‬או יותר‪ ,‬למעט אם קיימות‬
‫נסיבות הסותרות הנחה זאת‪.‬‬
‫‪ (4‬חברה מוחזקת ‪ -‬חברה מאוחדת‪ ,‬חברת מאוחדת באיחוד יחסי וחברה כלולה‪.‬‬
‫‪ (6‬מוניטין ‪ -‬ההפרש בין עלות ההשקעה בחברה המוחזקת לבין חלק החברה‬
‫בשווי הנאות של נכסיה המזוהים בניכוי השווי הנאות של התחייבויותיה‬
‫המזוהות )לאחר ייחוס מסים( במועד הרכישה‪.‬‬
‫‪ (6‬הקבוצה ‪ -‬החברה וחברות מוחזקות שלה‪.‬‬
‫‪ (7‬בעלי עניין ‪ -‬כהגדרת "בעלי עניין" בתקנות ניירות ערך )עריכת דו"חות כספיים‬
‫שנתיים(‪ ,‬התשנ"ג‪.1993-‬‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית‪:‬‬
‫א‪ .‬הצגה לראשונה של דוחות כספיים בדולרים‬
‫החברה עורכת ומציגה את דוחותיה הכספיים הראשיים בדולר של ארה"ב )להלן ‪-‬‬
‫הדולר(‪ ,‬שהוא המטבע שבו מתקבלות עיקר ההכנסות ובו נרכשים עיקר הנכסים‬
‫הקבועים‪ .‬הדוחות הכספיים של חברות הקבוצה שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ‪,‬‬
‫מתורגמים לדולר‪ ,‬או נמדדים מחדש בדולרים‪ ,‬לצורך הכללתם בדוחות כספיים‬
‫אלה‪ ,‬כמוסבר ב‪ -‬ב' להלן‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2003‬ערכה החברה את דוחותיה הכספיים על בסיס העלות‬
‫ההיסטורית המותאמת לשינויים בכח הקנייה הכללי של המטבע הישראלי )ש"ח(‪,‬‬
‫על בסיס השינויים בשער החליפין של הדולר‪ ,‬כפי שהתאפשר על פי סעיף ‪29‬א'‬
‫לגילוי דעת ‪ 36‬של לשכת רואי חשבון לישראל‪.‬‬
‫בהתחשב באמור בסעיף ‪ 4‬של תקן חשבונאות מס' ‪" - 13‬השפעת השינויים בשערי‬
‫חליפין של מטבע חוץ" ‪ -‬של המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות )להלן ‪ -‬המוסד‬
‫לתקינה( ומאחר שהדולר הינו מטבע הפעילות העיקרי של החברה‪ ,‬מציגה החברה‪,‬‬
‫החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2004‬את דוחותיה הכספיים כשהם ערוכים בדולרים‪ .‬בהצגה‬
‫זו מתקיימת המשכיות של בסיס המדידה שננקט גם קודם לכן בדוחות הכספים‬
‫של החברה‪.‬‬
‫נספח זה מהווה תרגום של דוחות כספיים אלה לשקלים‪ ,‬בהתאם להוראות‬
‫הבהרה מספר ‪ 4‬של המוסד לתקינה‪.‬‬
‫‪- 101 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫תרגום דוחות כספיים של חברות מוחזקות הערוכים במטבע חוץ‬
‫החל ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2004‬מיישמת החברה את תקן חשבונאות מס' ‪" - 13‬השפעת‬
‫השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ" ‪ -‬אשר נכנס לתוקף במועד המעבר לדיווח‬
‫הנומינלי )ראה א' לעיל(; תקן זה החליף את הבהרות ‪ 8‬ו‪ 9-‬לגילוי דעת ‪ 36‬של‬
‫הלשכה ששימשו בנושא עד לאותו יום‪ .‬מרבית ההוראות שבתקן ‪ 13‬הינן ברוח‬
‫הקביעות שנכללו קודם לכן בהבהרות הנ"ל‪.‬‬
‫בהתאם לתקן זה‪ ,‬הסכומים )במונחי מטבע חוץ( הכלולים בדוחותיהן של חברות‬
‫מוחזקות שדוחותיהן ערוכים במטבע חוץ‪ ,‬מטופלים לצורך האיחוד או ההכללה‬
‫על בסיס השווי המאזני‪,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪ (1‬חברות מוחזקות שפעילותן עצמאית‪-‬אוטונומית‬
‫תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלו מתורגמים לדולרים לפי‬
‫שערי החליפין במועד ביצוע העסקאות‪ ,‬או לפי שערי חליפין ממוצעים‬
‫לתקופה‪ ,‬כאשר אלה מהווים קירוב לשערי החליפין בפועל; היתרות במאזן‪,‬‬
‫לרבות יתרות המוניטין וסכומי ההתאמות של נכסים והתחייבויות לשווים‬
‫הנאות שמקורם ברכישת חברות אלו‪ ,‬מתורגמים לפי שער החליפין לתאריך‬
‫המאזן‪.‬‬
‫הפרשי השער הנובעים מתרגום ההשקעה נטו בחברה המוחזקת נזקפים‬
‫לסעיף נפרד במסגרת ההון העצמי )"הפרשים מתרגום דוחות כספיים של‬
‫חברות מוחזקות"(‪ .‬בעת מימוש ההשקעה בחברה המוחזקת נזקפים הפרשי‬
‫שער אלה לדוח הרווח והפסד‪ ,‬כחלק מהרווח או ההפסד שמוכר במימוש‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2003‬כפועל יוצא מהתאמתם של הדוחות הכספיים‬
‫לאינפלציה‪ ,‬ובהתאם להבהרות לגילוי דעת ‪ 36‬של הלשכה‪ ,‬תורגמו תוצאות‬
‫הפעולות ותזרימי המזומנים של חברות אלו לדולרים‪ ,‬לפי שער החליפין לסוף‬
‫כל תקופה מדווחת‪ .‬ליישום תקן ‪ 13‬בשנת ‪ ,2004‬אין השפעה על הפרשי‬
‫התרגום שנזקפו בעבר לפי הנחיות אלו‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם לקביעות אותן‬
‫הבהרות‪ ,‬מוניטין שעלה ברכישה של חברה מוחזקת‪ ,‬טופל בעבר כנכס של‬
‫החברה המחזיקה )תורגם לדולרים במועד הרכישה‪ ,‬והותאם לאחר מכן‬
‫לשינויים בשער החליפין של הדולר(‪ .‬הפיכת המוניטין לנכס של החברה‬
‫המוחזקת‪ ,‬כפי שנקבע על ידי תקן ‪ ,13‬נעשתה על ידי תרגום היתרה הבלתי‬
‫מופחתת של סכומו במטבע חוץ‪ ,‬לדולרים‪ ,‬לפי שער החליפין במועד הדיווח;‬
‫ההפרש שנבע מהתרגום כאמור אינו מהותי‪.‬‬
‫‪ (2‬חברות מוחזקות שפעילותן מהווה חלק אינטגרלי מפעילות החברה המחזיקה‬
‫לגבי חברות אלו‪ ,‬נערכה מדידה מחדש לדולרים של הסכומים )במונחי מטבע‬
‫חוץ( הכלולים בדוחותיהן הכספיים של החברות; המדידה מחדש נעשתה‬
‫בדרך של תרגום הסכומים לדולרים‪ ,‬על בסיס שערי החליפין ההיסטוריים‬
‫ביחס ל‪-‬דולר‪.‬‬
‫הפרשים שנבעו מהטיפול כאמור נכללו בדוחות רווח הפסד‪ ,‬בסעיף המימון‪.‬‬
‫‪- 102 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫איחוד הדוחות הכספיים‪:‬‬
‫‪ (1‬הדוחות הכספיים המאוחדים האלה הינם איחוד של הדוחות הכספיים של‬
‫כיל ושל החברות המאוחדות שלה‪.‬‬
‫בנוסף לחברות הנ"ל‪ ,‬שאוחדו באופן מלא‪ ,‬נכללות בדוחות המאוחדים‪ ,‬לפי‬
‫שיטת האיחוד היחסי‪ ,‬שותפויות וחברות מוחזקות‪ ,‬בשליטה משותפת‪.‬‬
‫יתרות ועסקות הדדיות בין החברות שאוחדו בוטלו; כן בוטלו רווחים‬
‫ממכירות בין חברתיות שטרם מומשו מחוץ לקבוצה‪.‬‬
‫‪ (2‬המוניטין מוצג במאזנים המאוחדים במסגרת "רכוש אחר והוצאות נדחות"‬
‫ומופחת בשיעורים שנתיים שווים החל בשנת הרכישה כדלהלן‪:‬‬
‫א( מוניטין שנוצר מרכישת המיעוט בחברת מפעלי ים המלח בע"מ )להלן‬
‫מי"ה( מופחת על פני תקופה של ‪ 20‬שנה‪.‬‬
‫לדעת הנהלת החברה הפחתת מוניטין על פני תקופה של ‪ 20‬שנה משקפת‬
‫באופן נאות יותר את תקופת ההנאה הכלכלית המשוערת של מי"ה‪,‬‬
‫וזאת בשל הנסיבות והמאפיינים המיוחדים של מי"ה‪.‬‬
‫ב( מוניטין שנבע מרכישת חברות מאוחדות אחרות מופחת על פני תקופות‬
‫של עד ‪ 10‬שנים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫השקעות בחברות כלולות‬
‫השקעות בחברות אלה נכללות לפי שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫ה‪ .‬מלאי‬
‫המלאי מוערך לפי העלות או השוק‪ ,‬כנמוך שבהם‪ .‬העלות נקבעת לפי הבסיסים‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫תוצרת גמורה ובעיבוד ‪ -‬על בסיס ממוצע נע של הוצאות ייצור תקופתיות‪,‬‬
‫כולל עלויות הסרת כיסוי טפל‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫חומרי גלם ועזר ‪ -‬בעיקר על בסיס ממוצע נע‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫חומרי אחזקה ‪ -‬על בסיס ממוצע‪-‬נע‪ ,‬ראה גם ז' להלן‪.‬‬
‫חלק מחומרי הגלם‪ ,‬התוצרת הגמורה ובעיבוד הינו בתפזורת‪ .‬הכמויות מבוססות‬
‫על אומדנים )הנערכים‪ ,‬ברובם‪ ,‬על ידי מומחים חיצוניים שמודדים את נפח המלאי‬
‫וצפיפותו(‪.‬‬
‫מלאי אשר מכירתו צפויה להתבצע בתקופה העולה על ‪ 12‬חודשים מתאריך המאזן‬
‫מוצג כמלאי שאינו שוטף במסגרת השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך‪.‬‬
‫‪- 103 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ו‪.‬‬
‫השקעות בניירות ערך סחירים ובחברות אחרות‪:‬‬
‫‪ (1‬ניירות ערך סחירים‬
‫ניירות ערך סחירים )למעט השקעה בחברה אחרת ‪ -‬ראה באור ‪ (8‬מוצגים לפי‬
‫שווי השוק או ‪ -‬לגבי תעודות השתתפות בקרנות נאמנות ‪ -‬לפי ערך הפדיון‪.‬‬
‫השינויים בערכם של ניירות הערך הנ"ל נזקפים לדוחות רווח והפסד‪ ,‬בסעיף‬
‫המימון‪.‬‬
‫‪ (2‬חברות אחרות‬
‫ההשקעה בחברות אחרות מוצגת לפי העלות‪ ,‬ראה גם באור ‪.8‬‬
‫ז‪.‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫‪ (1‬הרכוש הקבוע מוצג לפי העלות לאחר ניכוי הסכומים של מענקי ההשקעה‬
‫המתייחסים או ‪ -‬לגבי חברות מאוחדות שנרכשו לאחר ‪ - 1.1.96‬השווי הנאות‬
‫של הרכוש הקבוע של החברות שנרכשו‪ ,‬במועד רכישתן ובניכוי הפרשה‬
‫לירידת ערך נכסים‪.‬‬
‫עלות שיפורים ‪ -‬הוצאות אחזקה ותיקונים אשר משפרים את איכות המוצרים‬
‫או מגדילים את התפוקה או את אורך החיים הצפוי ‪ -‬וחידושים של הרכוש‬
‫הקבוע‪ ,‬נזקפים לעלות רכוש זה‪.‬‬
‫חלפים למתקנים מוערכים לפי העלות הנקבעת על בסיס ממוצע נע‪ ,‬לאחר‬
‫ניכוי הפחתה בגין התיישנות; החלק המיועד לצריכה שוטפת מוצג במסגרת‬
‫סעיף המלאי ברכוש השוטף‪.‬‬
‫‪ (2‬הרכוש הקבוע כולל היוון הוצאות הקמה והוצאות מימון ‪ -‬בתקופה שעד‬
‫להפעלתו הסדירה‪.‬‬
‫היוון הוצאות המימון נעשה כדלהלן‪:‬‬
‫א( כאשר הרכוש בהקמה מומן על ידי אשראי ספציפי ‪ -‬מהוונות הוצאות‬
‫המימון המתייחסות לאשראי זה‪.‬‬
‫ב( כאשר המימון הוא על ידי אשראי לא ספציפי ‪ -‬ההיוון נעשה תוך שימוש‬
‫בשיעור היוון המהווה את הממוצע המשוקלל של שיעור העלות בגין אותם‬
‫מקורות אשראי שעלותם לא הוונה על פי ההיוון ספציפי ‪ -‬בשנת ‪- 2004‬‬
‫‪.(1.7% - 2003) 2.4%‬‬
‫‪ (3‬באשר להיוון עלויות למניעת זיהום סביבתי‪ ,‬ראה טז' להלן‪.‬‬
‫‪ (4‬הרכוש מופחת לפי שיטת הפחת השווה‪ ,‬על בסיס משך השימוש המשוער שלו‪.‬‬
‫שיעורי הפחת השנתיים הינם‪:‬‬
‫פיתוח קרקע‪ ,‬כבישים ומבנים‬
‫מתקנים‪ ,‬מכונות וציוד‬
‫סכרים ובריכות‬
‫ציוד מכני כבד‪ ,‬קרונות רכבת ומיכלים‬
‫רהיטים‪ ,‬ציוד משרדי‪ ,‬כלי רכב‪ ,‬ציוד מחשבים ואחר‬
‫‪- 104 -‬‬
‫‪%‬‬
‫‪4-8‬‬
‫‪4-10‬‬
‫‪4-17‬‬
‫‪10-20‬‬
‫‪6-33‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫ח‪.‬‬
‫ירידת ערך נכסים קבועים ובלתי מוחשיים )‪(Impairment of assets‬‬
‫בחודש פברואר ‪ ,2003‬נכנס לתוקף תקן חשבונאות מס' ‪" - 15‬ירידת ערך נכסים"‪,‬‬
‫של המוסד לתקינה‪ .‬תקן זה מחייב בחינה תקופתית‪ ,‬של הצורך בהפרשה לירידת‬
‫ערך בנכסים הלא כספיים של החברה ‪ -‬רכוש קבוע ונכסים לא מוחשיים מזוהים‪,‬‬
‫לרבות מוניטין‪ ,‬וכן בהשקעות בחברות כלולות‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬החל בדוחות כספיים‬
‫ביניים לתקופה של ‪ 3‬החודשים שנסתיימו ביום ‪ 31‬במרס ‪ ,2003‬החברה בוחנת‬
‫בכל תאריך מאזן‪ ,‬אם ארעו ארועים או חלו שינויים בנסיבות‪ ,‬המצביעים על‬
‫האפשרות שחלה ירידת ערך באחד או יותר מהנכסים לעיל‪ .‬בהתקיים סימנים‬
‫לירידת ערך כאמור‪ ,‬החברה בוחנת אם הסכום בו מוצג הנכס בספרי החשבונות‬
‫של החברה‪ ,‬ניתן להשבה מתוך תזרימי המזומנים הצפויים מאותו נכס‪ ,‬ובמידת‬
‫הצורך‪ ,‬רושמת הפרשה לירידת ערך‪ ,‬עד גובה הסכום שהינו בר השבה‪ .‬סכום בר‬
‫השבה של נכס נקבע לפי הגבוה שבין מחיר המכירה נטו של הנכס לבין שווי‬
‫השימוש שלו לחברה‪ .‬שווי השימוש של הנכס מוערך לפי הערך הנוכחי של תזרים‬
‫המזומנים הצפוי מהמשך השימוש בנכס‪ ,‬כולל זה הצפוי בעת הוצאתו משירות‬
‫ומימושו בעתיד‪.‬‬
‫ליישומו לראשונה של תקן ‪ 15‬לא היתה השפעה על הדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬
‫בעבר‪ ,‬קודם ליישום של תקן ‪ 15‬כאמור‪ ,‬אימצה החברה את ‪ SFAS 121‬של‬
‫המועצה לתיקני חשבונאות בארה"ב‬
‫)‪" - (FASB‬הטיפול החשבונאי בירידת ערך )‪ (IMPAIRMENT‬של נכסים קבועים‬
‫לרבות אלו העומדים למימוש"‪ ,‬שהתייחס‪ ,‬קודם לתיקונו בשנת ‪ ,2002‬לרכוש‬
‫קבוע ולנכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬לרבות מוניטין המיוחס אליהם )להלן ‪ -‬נכסים‬
‫קבועים(‪ .‬בהתאם להנחיות התקן הנ"ל נהגה החברה‪ ,‬עד וכולל הדוחות הכספיים‬
‫לתקופה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2002‬לבחון‪ ,‬במקרים בהם ארע אירוע‪ ,‬או‬
‫חל שינוי בנסיבות‪ ,‬המצביעים על אפשרות שחלה ירידת ערך בנכסים הקבועים‬
‫המשמשים את החברה‪ ,‬אם תזרים המזומנים הבלתי מנוכה הצפוי מאותם נכסים‪,‬‬
‫עולה על הסכום בו כלולים הנכסים בחשבונות; נכס שתזרים המזומנים בגינו‬
‫כאמור‪ ,‬אינו מכסה את סכומו כמוצג בחשבונות‪ ,‬הופחת עד לסכום שוויו ההוגן‪,‬‬
‫כשההפסד מירידת ערכו נזקף ישירות להוצאות בדוח הרווח וההפסד‪.‬‬
‫ט‪ .‬רכוש אחר והוצאות נדחות‬
‫‪ (1‬רכוש אחר‬
‫הרכוש האחר מוצג לפי העלות ומופחת לפי שיטת הפחת השווה כדלהלן‪:‬‬
‫)א( מוניטין‪ - ,‬ראה ג'‪ 2‬לעיל‪.‬‬
‫)ב( זכיונות מופחתים על פני יתרת משך הזיכיון שהוענק לחברות‪.‬‬
‫‪ (2‬הוצאות נדחות‬
‫סימנים מסחריים והוצאות נדחות בגין סקרים גיאולוגיים‪ ,‬מופחתים לפי‬
‫שיטת הפחת השווה‪ ,‬על פני חמש שנים )בעיקר(‪.‬‬
‫הוצאות הנפקת אגרות חוב נדחות מופחתות לאורך החיים הצפויים של‬
‫איגרות החוב‪.‬‬
‫‪- 105 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫י‪.‬‬
‫תוכנית פנסיה לעובדים‬
‫‪ (1‬לחברה המאוחדת "קליבלנד פוטש בע"מ" )‪) (Cleveland Potash Ltd.‬להלן ‪-‬‬
‫‪ (CPL‬התחייבות לתשלומי הפנסיה לעובדים‪.‬להלן עקרונות המדידה שמישמת‬
‫החברה‪) .‬באשר לתוכניות הפנסיה ונכסי קרן הפנסיה ראה גם באור ‪18‬ג')‪.((2‬‬
‫א( הוצאות הפנסיה נטו לכל תקופה חשבונאית מורכבות מהמרכיבים‬
‫הבאים‪:‬‬
‫)‪ (1‬הוצאות שירות )‪ (Service Costs‬שוטפות ‪ -‬הגידול האקטוארי‬
‫בהתחייבות הפנסיונית שנובע מהטבות הפנסיה של העובדים בגין‬
‫התקופה המדווחת;‬
‫)‪ (2‬הוצאות ריבית )‪ (Interest Costs‬שוטפות ‪ -‬הגידול בהתחייבות‬
‫הפנסיונית שנובע מחלוף הזמן;‬
‫)‪ (3‬תשואה צפויה על נכסי הקרן;‬
‫)‪) (4‬רווחים( הפסדים אקטואריים שהוכרו בתקופה‪ ,‬כמתואר ב‪)-‬ג( להלן‪.‬‬
‫ב( ההתחייבות לפנסיה‪ ,‬נטו )או נכסי קרן הפנסיה‪ ,‬נטו( הכלולה במאזן‬
‫משקפת את הפער שבין שני המרכיבים הבאים‪ ,‬המחושבים כדלהלן‪:‬‬
‫)‪ (1‬התחייבות לתשלומי פנסיה ‪ -‬מחושבת על בסיס יתרת ההתחייבות‬
‫לתחילת התקופה‪ ,‬בתוספת הוצאות השירות השוטפות והוצאות‬
‫הריבית השוטפות )כמצוין ב‪)-‬א( לעיל(‪ ,‬ובניכוי סכומים ששולמו‬
‫בתקופה בגין פנסיה‪.‬‬
‫)‪ (2‬נכסי קרן הפנסיה ‪ -‬מחושבים על בסיס יתרת הנכסים לתחילת‬
‫התקופה‪ ,‬בתוספת התשואה הצפויה על נכסי הקרן )כמצוין ב‪)-‬א(‬
‫לעיל(‪ ,‬וההפקדות בקרן הפנסיה בתקופה‪ ,‬ובניכוי סכומים ששולמו‬
‫בתקופה בגין פנסיה‪.‬‬
‫ג( הפער‪ ,‬לתאריך המאזן‪ ,‬בין ההתחייבות לפנסיה‪ ,‬נטו‪ ,‬המחושבת כמצוין‬
‫ב‪)-‬ב( לעיל‪ ,‬לבין ההתחייבות האקטוארית בניכוי השווי ההוגן של נכסי‬
‫קרן הפנסיה לאותו מועד‪ ,‬משקף יתרת רווחים או הפסדים אקטואריים‬
‫שנדחים ואינם מוכרים מיידית בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫רווחים או הפסדים אקטואריים נדחים אלה )שנובעים הן מהפער בין‬
‫סכומי ההתחייבות והן מהפער בין סכומי הנכסים‪ ,‬כדלעיל(‪ ,‬המחושבים‬
‫על בסיס שנתי לתום כל שנה‪ ,‬נזקפים בחלקם לדוח רווח והפסד‪ ,‬החל‬
‫מהשנה העוקבת‪ ,‬אם ורק אם‪ ,‬לתום שנת הדיווח השוטפת‪ ,‬סכומם עולה‬
‫על ‪ 10%‬מהגבוה שבין שני הסכומים הבאים‪ (1) :‬ההתחייבות‬
‫האקטוארית לתשלומי פנסיה או )‪ (2‬השווי ההוגן של נכסי קרן הפנסיה‪.‬‬
‫הסכום העולה על ‪ ,10%‬כאמור לעיל‪ ,‬ייזקף לדוחות רווח והפסד‪ ,‬לפי‬
‫שיטת הקו הישר‪ ,‬החל מהשנה העוקבת‪ ,‬על פני תקופת העבודה הצפויה‬
‫של עובדי ‪ CPL‬המשתתפים בתוכנית )‪ 15‬שנה(‪.‬‬
‫‪- 106 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫‪ (2‬באשר לשאר תוכניות הפנסיה בקבוצה‪ ,‬נכללה התחייבות מלאה המבוססת על‬
‫חישוב אקטוארי ליום המאזן‪.‬‬
‫יא‪ .‬איגרות חוב הניתנות להמרה‬
‫אגרות חוב הניתנות להמרה במניות נכללות בהתאם לסבירות המרתן‪ ,‬כפי שנקבע‬
‫בגילוי דעת מספר ‪ 53‬של לשכת רואי חשבון בישראל‪ .‬אגרות חוב שהמרתן אינה‬
‫צפויה נכללות כהתחייבות לפי ערכן ההתחייבותי‪ .‬אגרות חוב שהמרתן צפויה‬
‫נכללות בין סעיף ההתחייבויות לזמן ארוך לבין ההון העצמי‪ ,‬לפי הערך‬
‫ההתחייבותי או ההוני כגבוה שבניהם‪.‬‬
‫יב‪ .‬מסים נדחים‪:‬‬
‫‪ (1‬המסים הנדחים מחושבים בגין הפרשים בין הסכומים הנכללים בדוחות‬
‫הכספיים לבין הסכומים שיובאו בחשבון לצורכי מס‪ .‬באשר לגורמים‬
‫העיקריים שבגינם נוצרו מסים נדחים ‪ -‬ראה באור ‪17‬ג'‪.‬‬
‫יתרות המסים הנדחים מחושבות לפי שיעור המס הממוצע הצפוי לחול כאשר‬
‫מסים אלה יזקפו לדוחות רווח והפסד‪ .‬סכום המסים הנדחים בדוחות רווח‬
‫והפסד נובע משינויים ביתרות הנ"ל בשנה המדווחת‪.‬‬
‫‪ (2‬בחישוב המסים הנדחים לא הובאו בחשבון המסים שהיו חלים במקרה של‬
‫מימוש ההשקעות בחברות מוחזקות‪ ,‬זאת מאחר שבכוונת החברה להחזיק‬
‫בהשקעות אלה ולא לממשן‪.‬‬
‫‪ (3‬כאמור בבאור ‪17‬א')‪ ,(1‬לחלק ממפעלי החברות המאוחדות ניתן מעמד של‬
‫"מפעל מאושר" ובהתאם‪ ,‬בעת חלוקת הדיבידנד שמקורו במפעל מאושר‬
‫מחברות אלו לחברה‪ ,‬עשוי הדיבידנד המתקבל בחברה להתחייב במס‪ .‬תוספת‬
‫מס זו לא נכללה בחשבונות לאור מדיניות הקבוצה שלא לגרום לחלוקת‬
‫דיבידנד הכרוכה בתוספת מס לקבוצה בעתיד הנראה לעין‪.‬‬
‫יג‪ .‬הכרה בהכנסות‪:‬‬
‫‪ (1‬הכנסות ממכירות‪ ,‬לאחר ניכוי הנחות שניתנו‪ ,‬נכללות עם משלוח המוצרים‬
‫או במועד העברת הבעלות ללקוח‪ ,‬המאוחר מביניהם‪.‬‬
‫‪ (2‬באשר להכרה בהכנסות מהסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלה‪ ,‬ראה כה'‬
‫להלן‪.‬‬
‫יד‪ .‬הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‪ ,‬בניכוי מענקים המתקבלים ממדינת ישראל נזקפות‬
‫לדוחות רווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫טו‪ .‬הוצאות הובלה‬
‫הוצאות ההובלה נכללות בסעיף הוצאות מכירה‪ ,‬שינוע ושיווק‪.‬‬
‫‪- 107 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫טז‪ .‬עלויות סביבתיות )‪(Environmental Costs‬‬
‫עלויות שוטפות להפעלה ולהחזקה של מתקנים למניעת זיהום הסביבה והפרשות‬
‫צפויות לעלויות‪ ,‬המתייחסות לשיקום סביבתי הנובע מפעילות שוטפת או‬
‫מפעילות עבר‪ ,‬נזקפות לדוחות רווח והפסד‪ .‬עלויות למניעת זיהום סביבתי‪,‬‬
‫המגדילות את אורך החיים או את יעילות המתקן או מקטינות או מונעות את‬
‫זיהום הסביבה‪ ,‬נזקפות לעלות הרכוש הקבוע ומופחתות בהתאם למדיניות הפחת‬
‫הנהוגה בקבוצה‪.‬‬
‫יז‪ .‬הפרשה לחובות מסופקים‬
‫ההפרשה לחובות מסופקים נקבעת באופן ספציפי בגין חובות שגבייתם מוטלת‬
‫בספק‪ .‬בקביעת נאותות ההפרשות התבססה ההנהלה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על הערכת‬
‫הסיכון על סמך המידע המצוי ברשותה בדבר מצבם הכספי של החייבים‪ ,‬היקף‬
‫פעילותם והערכת הבטחונות שנתקבלו מהם‪ .‬כמו כן‪ ,‬הדוחות הכספיים כוללים‬
‫הפרשות ספציפיות לחובות מסופקים‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬גם בגין חובות לקוחות‬
‫הכלולים במסגרת שטר החוב הנדחה שהתקבל במסגרת עסקת האיגוח‪) ,‬ראה‬
‫ביאור ‪4‬ב'(‪.‬‬
‫יח‪ .‬מכירת חובות לקוחות‬
‫העברת חובות לקוחות לצד ג' נכללות כמכירה כאשר מועברים השליטה ומלוא‬
‫הסיכונים והתגמולים הכרוכים בחובות אלו לצד הקונה‪ .‬ההפסד ממכירת חובות‬
‫הלקוחות נזקף בעת המכירה לדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫יט‪ .‬מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫רווחים והפסדים‪ ,‬הנובעים מעסקות הגנה על נכסים או התחייבויות קיימים‪,‬‬
‫נכללים בדוחות רווח והפסד במקביל לתוצאות הנובעות מנכסים או מהתחייבויות‬
‫אלה‪ .‬רווחים או הפסדים‪ ,‬הנובעים מהגנה על התקשרויות מוצקות לתשלום‬
‫עלויות ומכירות‪ ,‬נדחים ונזקפים להכנסות כחלק מהעלות או מעיסקת המכירה‬
‫בעת ההכרה בהן‪ ,‬או להכנסות או הוצאות מימון כשהעיסקה אינה צפויה עוד‬
‫להתבצע‪ .‬סכום הפרמיות נטו ששולם עבור אופציות נזקף להוצאות מימון במשך‬
‫תקופת האופציות‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים שאינם נובעים מעסקאות הגנה כאמור‪ ,‬מוצגים במאזן‬
‫על פי שוויים ההוגן‪ .‬שינויים בשווי ההוגן נזקפים לדוח רווח והפסד‪ ,‬בסעיף‬
‫המימון‪ ,‬בתקופה בה ארעו‪ .‬השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים נגזרים נקבע‬
‫בהתאם למחירי השוק שלהם ובהעדר מחיר נקבע השווי ההוגן בהתאם למודל‬
‫להערכת שווי )ראה גם באור ‪.(24‬‬
‫כ‪.‬‬
‫שימוש באומדנים בהכנת דוחות כספיים‬
‫הכנת דוחות כספיים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים דורשת מההנהלה לערוך‬
‫אומדנים ולהניח הנחות המשפיעים על סכומי הרכוש וההתחייבויות המוצגים‬
‫בדוחות הכספיים‪ ,‬על הגילוי בדבר נכסים מותנים והתחייבויות תלויות לתאריכי‬
‫הדוחות הכספיים ועל סכומי ההכנסות וההוצאות לשנים המדווחות‪ .‬התוצאות‬
‫בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה‪.‬‬
‫‪- 108 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫כא‪ .‬שווי מזומנים‬
‫השקעות שנזילותן גבוהה‪ ,‬הכוללות פיקדונות בתאגידים בנקאיים לזמן קצר‬
‫)עד ‪ 3‬חודשים ממועד הפקדתם(‪ ,‬שאינם מוגבלים מבחינת משיכה או שימוש‪,‬‬
‫נחשבות על ידי הקבוצה כשווי מזומנים‪.‬‬
‫כב‪ .‬רווח נקי ל‪ 1-‬ש"ח ערך נקוב של מניות‬
‫נתוני הרווח למניה מחושבים בהתאם לגילוי דעת ‪ 55‬של לשכת רואי החשבון‬
‫בישראל‪ ,‬בהתחשב בסבירות המימוש של כתבי אופציה ואגרות חוב הניתנות‬
‫להמרה שהונפקו על ידי החברה ובניכוי מניות המוחזקות בידי חברה מאוחדת‪.‬‬
‫כג‪ .‬רכישת מניות החברה על ידי חברה מאוחדת‬
‫מניות אלה ‪ -‬לפי עלותן לחברה המאוחדת – מוצגות כהפחתה מההון העצמי‬
‫בסעיף "עלות מניות החברה המוחזקות בידי חברה מאוחדת"‪.‬‬
‫רווחים‪ ,‬לאחר ניכוי הפסדים והמס המתייחס‪ ,‬שעולים ממכירת מניות אלה‪,‬‬
‫נזקפים ישירות ל"קרן הון "‪ .‬הפסדים ממכירת המניות העולים על סכומי‬
‫הרווחים‪ ,‬נטו‪ ,‬שנזקפו לקרנות הון כאמור‪ ,‬נזקפים ישירות כנגד יתרת הרווח שלא‬
‫יועד‪.‬‬
‫כד‪ .‬יתרות צמודות ובמטבע חוץ‬
‫יתרות במטבע חוץ או צמודות אליו נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין‬
‫היציגים לתאריך המאזן‪ .‬יתרות צמודות למדד המחירים לצרכן נכללות על בסיס‬
‫המדד המתאים לגבי כל נכס או התחייבות צמודים‪ .‬להלן פרטים על שערי‬
‫החליפין היציגים ועל מדד המחירים לצרכן‪:‬‬
‫מדד המחירים‬
‫לצרכן‬
‫שער החליפין‬
‫של הדולר‬
‫ביחס לשקל‬
‫שער החליפין‬
‫של הדולר‬
‫ביחס לאירו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫‪107.44‬‬
‫‪106.16‬‬
‫‪4.308‬‬
‫‪4.379‬‬
‫‪0.733‬‬
‫‪0.791‬‬
‫השינוי בשנה שנסתיימה ביום‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2002‬‬
‫‪1.2%‬‬
‫)‪(1.9%‬‬
‫‪6.5%‬‬
‫)‪(1.6%‬‬
‫)‪(7.5%‬‬
‫‪7.3%‬‬
‫)‪(7.3%‬‬
‫)‪(16.9%‬‬
‫)‪(15.9%‬‬
‫‪- 109 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫כה‪ .‬הסכמי זיכיון לאספקת שירותי התפלת מים‪:‬‬
‫כאמור בבאור ‪)19‬א(‪ ,‬לחברה מאוחדת באיחוד יחסי הסכמי זיכיון לאספקת‬
‫שירותי התפלת מים‪ ,‬המתנהלים על פי שיטת ‪Build, Operate and ) BOT‬‬
‫‪ .(Transfer‬בהתאם להסכמים הנ"ל‪ ,‬על החברה להקים מתקנים להתפלת מים‪,‬‬
‫ולאחר מכן מתחייבים הצדדים האחרים להסכמים לרכוש כמויות מוגדרות של‬
‫מים שיופקו במתקן על פני תקופה מוגדרת מראש אשר בסיומה יועברו המתקנים‬
‫לידי הצדדים האחרים להסכם‪.‬‬
‫מבחינת ההסכמים הנ"ל עולה כי הצד אשר יכול להפיק את עיקר התועלות‬
‫הנובעות מהמתקנים המוקמים והנושא בעיקר הסיכונים הכרוכים בהם הינו הצד‬
‫אתו חתמו החברות המוחזקות על ההסכמים הנ"ל‪.‬‬
‫לאור זאת‪ ,‬החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪ ,2004‬אך בתוקף למפרע‪ ,‬כוללים‬
‫הדוחות הכספיים נכס כספי המבטא את חוב המזמינים כלפי החברה המאוחדת‬
‫באיחוד יחסי בגין הקמת המתקן‪ .‬יתרת החוב צוברת הכנסות מימון תוך שימוש‬
‫בשיעור התשואה הספציפי של הפרויקט‪ ,‬והיא אמורה להיפרע מהתמורה‬
‫העתידית הצפויה להתקבל מהמזמינים‪.‬‬
‫יתרת התשלומים העתידים להתקבל )החלק העודף על התשלום בגין קרן החוב‬
‫בתוספת הריבית( ייזקפו לדוח רווח והפסד באופן שוטף כהכנסות תפעוליות‬
‫במקביל לרישום עלויות התפעול‪.‬‬
‫עלויות התפעול ואחזקת המתקן נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪ .‬ההכנסות‬
‫מהתפעול חושבו בהתאם לסכום ההוצאות שנזקפו לרווח והפסד בתוספת מרווח‬
‫קבוע בשיעור של ‪.7%‬‬
‫טיפול חשבונאי זה הינו בהתאם להצעה לתקן חשבונאי בנושא אשר גובש במוסד‬
‫לתקינה‪ .‬לכשיפורסם התקן במתכונתו הסופית תבחן החברה המאוחדת באיחוד‬
‫יחסי את ההתאמות שידרשו אם בכלל‪.‬‬
‫בעבר‪ ,‬עד וכולל הדוחות הכספיים לשנת ‪ ,2003‬הוצג הפרויקט כרכוש קבוע‪ ,‬ובכך‬
‫נדחה הרווח שנבע בגין הקמת מתקן ההתפלה‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים לשנים ‪ 2002‬ו‪ 2003-‬סווגו מחדש על מנת לשקף בהם למפרע את‬
‫הטיפול החשבונאי החדש‪ .‬השפעת השינוי בטיפול החשבונאי על התוצאות לשנים‬
‫קודמות אינו מהותי‪.‬‬
‫‪- 110 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‪:‬‬
‫כו‪ .‬תקן שפורסם לאחרונה‪:‬‬
‫בחודש יולי ‪ ,2004‬פרסם המוסד לתקינה את תקן חשבונאות מס' ‪" - 19‬מסים על‬
‫ההכנסה"‪ ,‬המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי מספר ‪ .12‬תקן זה קובע את‬
‫הטיפול החשבונאי הנדרש בדוחות כספיים לגבי מסים על ההכנסה )כללי הכרה‪,‬‬
‫מדידה‪ ,‬הצגה וגילוי(‪ ,‬והוא יחול על דוחות כספיים המתייחסים לתקופות‬
‫המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2005‬או לאחר מכן‪.‬‬
‫הנחיות תקן זה דומות‪ ,‬בעיקרן‪ ,‬לכללים החשבונאיים הנוהגים כיום )ראה יב'‬
‫לעיל(‪ .‬ליישום תקן זה‪ ,‬לא צפויה להיות השפעה מהותית על דוחותיה הכספיים‬
‫של החברה בתקופות הבאות‪.‬‬
‫באור ‪ - 3‬השקעות‪ ,‬פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ניירות ערך סחירים *‬
‫פיקדונות בתאגידים בנקאיים ומוסדות‬
‫כספיים והלוואות לזמן קצר‬
‫חלויות שוטפות של הלוואות לחברות‬
‫מוחזקות וחובות לזמן ארוך לקבל מהן‬
‫חלויות שוטפות של פיקדונות ויתרות‬
‫חובה לזמן ארוך‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪7,991‬‬
‫‪7,462‬‬
‫‪7,991‬‬
‫‪7,409‬‬
‫‪610,526‬‬
‫‪229,206‬‬
‫‪65‬‬
‫‪88‬‬
‫‪47,492‬‬
‫‪65,343‬‬
‫‪29,092‬‬
‫‪647,609‬‬
‫‪26,475‬‬
‫‪263,143‬‬
‫‪1,710‬‬
‫‪57,258‬‬
‫‪1,113‬‬
‫‪79,953‬‬
‫* מייצג בעיקר אגרות חוב ממשלתיות וקרנות נאמנות המשקיעות בעיקר באגרות חוב‬
‫ממשלתיות‪.‬‬
‫‪- 111 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 4‬לקוחות‪:‬‬
‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לקוחות ‪ -‬חובות פתוחים‪:‬‬
‫בחוץ לארץ*‬
‫בארץ‬
‫שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות )ב(‬
‫פ ח ו ת – הפרשה לחובות מסופקים‬
‫* כולל שטרות שנוכו בסך )ג(‬
‫ב‪.‬‬
‫‪976,395‬‬
‫‪299,234‬‬
‫‪484,219‬‬
‫‪1,759,848‬‬
‫‪48,710‬‬
‫‪1,711,138‬‬
‫‪46,263‬‬
‫‪370,784‬‬
‫‪265,240‬‬
‫‪558,213‬‬
‫‪1,194,237‬‬
‫‪44,999‬‬
‫‪1,149,238‬‬
‫‪44,745‬‬
‫מכירת חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫חובות לקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח‬
‫ליום המאזן‬
‫בניכוי – תמורה בגין לקוחות אלו‪ ,‬נטו**‬
‫שטר חוב נדחה‬
‫חובות לקוחות שנמכרו ושהתמורה בגינם נתקבלה‬
‫לאחר תאריך המאזן‪ ,‬נטו‬
‫שטר חוב נדחה וחייבים בגין מכירת חובות לקוחות‬
‫‪1,368,333‬‬
‫‪934,173‬‬
‫‪434,160‬‬
‫‪1,559,721‬‬
‫‪1,043,100‬‬
‫‪516,621‬‬
‫‪50,059‬‬
‫‪484,219‬‬
‫‪41,592‬‬
‫‪558,213‬‬
‫** נכון ליום המאזן התמורה במזומן שנתקבלה בגין מכירת חובות הלקוחות‬
‫מסתכמת לכ‪ 883.6-‬מיליון ש"ח )‪ 31‬בדצמבר ‪ 1,002 – 2003‬מליון ש"ח(‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2002‬התקשרו החברה וחברות מאוחדות מסוימות )להלן ‪-‬‬
‫החברות( בהסכם בדבר עסקת איגוח )‪ ,(Securitization‬אשר במסגרתה מכרו‬
‫החברות את כל חובות הלקוחות שלהן לחברה זרה שהוקמה לצורך זה ושלא‬
‫היתה בבעלות או בשליטת קבוצת כיל )להלן ‪ -‬החברה הרוכשת(‪.‬‬
‫החברה הרוכשת מימנה את רכישת החובות באמצעות הלוואה שהתקבלה מגוף‬
‫פיננסי‪ ,‬בלתי קשור לכיל‪ ,‬שמימן את ההלוואה מתמורת ניירות ערך מסחריים )‬
‫‪ (commercial paper‬אותם הנפיק בשוק ניירות הערך המסחריים בארצות הברית‪.‬‬
‫לפרעון ניירות הערך המסחריים ולפרעון ההלוואה ניתן גיבוי על ידי קו גיבוי‬
‫מקבוצת בנקים אותה מארגן ‪.Bank of America Securities‬‬
‫‪- 112 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 4‬לקוחות )המשך(‪:‬‬
‫ביום ‪ 26‬ביולי ‪ 2004‬התקשרה הקבוצה עם ‪ Rabobank International‬לביצוע‬
‫עיסקת מכירת חובות לקוחות )"עסקת האיגוח החדשה"(‪ ,‬במתכונת דומה‬
‫לעיסקה שהיתה עד אותו המועד‪ .‬במקביל‪ ,‬הגיעה הקבוצה באותו המועד להסכם‬
‫עם ‪ Bank of America Securities‬על סיום עיסקת האיגוח שאורגנה על ידו‬
‫)"עיסקת האיגוח הקודמת"(‪ .‬תנאי עיסקת האיגוח החדשה דומים לתנאי עיסקת‬
‫האיגוח הקודמת‪ ,‬בשינויים העיקריים הבאים ‪ (1) -‬העלות בעיסקת האיגוח‬
‫החדשה נמוכה ביחס לעלות בעיסקה קודמת ו‪ (2)-‬סך המזומן שיתקבל מעיסקת‬
‫המכירה בגין המכירה של חוב הלקוחות בעיסקת האיגוח החדשה יהיה עד ‪220‬‬
‫מיליון דולר במקום ‪ 250‬מליון דולר בעסקאת האיגוח הקודמת‪.‬‬
‫הרכישה מתבצעת על בסיס שוטף‪ ,‬באופן שהתמורות המתקבלות מהלקוחות‪,‬‬
‫שחובותיהם נמכרו‪ ,‬משמשות לרכישת חובות לקוחות חדשים‪.‬‬
‫התקופה בה זכאיות החברות למכור את חובות הלקוחות שלהן לחברה הרוכשת‬
‫הינה שנה אחת‪ ,‬ממועד הסגירה של העסקה‪ .‬תקופה זו ניתנת להארכה‪ ,‬בהסכמת‬
‫כל הצדדים‪ ,‬לתקופות נוספות של שנה אחת כל אחת‪ ,‬עד למקסימום של ‪4‬‬
‫הארכות‪ .‬כל אחד מהצדדים רשאי להפסיקה בהתקיים תנאים הקבועים במערכת‬
‫ההסכמים‪.‬‬
‫המחיר בו נמכרים חובות הלקוחות הינו סכום החוב הנמכר‪ ,‬בהפחתה המחושבת‬
‫על פי התקופה הצפויה לחלוף בין מועד מכירת חוב הלקוח לבין מועד פרעונו‪.‬‬
‫במועד רכישת החוב משלמות החברות הרוכשות את מרבית מחיר החוב במזומן‬
‫והיתרה בהתחייבות נדחית שנפרעת לאחר גבייתו של החוב הנמכר‪ .‬שיעור‬
‫התמורה במזומן משתנה בהתאם להרכב והתנהגות תיק הלקוחות‪.‬‬
‫החברות נושאות במלוא ההפסדים שנוצרים‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬לחברות הרוכשות עקב אי‬
‫פרעונם של חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח והכל עד לגובה‬
‫היתרה הכוללת של מחיר החוב שטרם שולמה‪ ,‬הכלולה במסגרת ההתחיבות‬
‫הנדחית‪.‬‬
‫המכירה הינה מוחלטת‪ .‬לחברה הרוכשת אין זכות חזרה אל החברות‪ ,‬בגין‬
‫סכומים ששולמו‪ ,‬למעט חובות אשר בקשר להם נוצר סכסוך מסחרי בין החברות‬
‫ללקוחותיהן‪ ,‬דהיינו סכסוך שמקורו בטענה בדבר אי קיום חיוב של המוכר‬
‫בהסכם ההספקה של המוצר כגון‪ :‬אי הספקת המוצר הנכון‪ ,‬פגם במוצר‪ ,‬איחור‬
‫במועד ההספקה וכיוצא באלה‪.‬‬
‫החברות מטפלות בגביית חובות הלקוחות הכלולים במסגרת עסקת האיגוח‪ ,‬עבור‬
‫החברה הרוכשת‪.‬‬
‫עיקרו של הטיפול החשבונאי במכירת חובות הלקוחות שבמסגרת עסקת איגוח‬
‫הינו הכרה במכירת חובות לקוחות רק בגין אותו חלק שהשליטה והסיכונים עליו‬
‫עברו באופן סופי ומוחלט לקונה‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬נמחקו יתרות חובות הלקוחות‬
‫שנמכרו ושהתמורה בגינם נתקבלה במזומן ו‪/‬או בהתחייבות בלתי נדחית‪ .‬בגין‬
‫החלק מחובות הלקוחות הכלול בעסקת האיגוח ולא הוכר כמכירה נרשם שטר‬
‫חוב נדחה בסכום ההפרש בין יתרות חובות הלקוחות שנכללו במסגרת עסקת‬
‫האיגוח לבין התמורה‪ ,‬כאמור‪ ,‬ורישום חייבים בגין מכירת חובות לקוחות שנמכרו‬
‫ושהתמורה בגינם נתקבלה לאחר תאריך המאזן‪.‬‬
‫‪- 113 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 4‬לקוחות )המשך(‪:‬‬
‫ההפסד ממכירת חובות הלקוחות נזקף בעת המכירה לדוח רווח והפסד בסעיף‬
‫הוצאות מימון‪.‬‬
‫במסגרת ההסכם‪ ,‬התחייבה החברה לקיום אמות מידה פיננסיות מסוימות לפיהן‬
‫היחס בין החוב נטו להון עצמי לא יעלה על ‪ 2.1‬ושהיחס בין החוב נטו ל ‪-‬‬
‫‪ EBITDA‬לא יעלה על ‪ .4.5‬במידה והחברה לא תעמוד ביחסים כאמור‪ ,‬רשאית‬
‫החברה הרוכשת להפסיק לרכוש חובות לקוחות חדשים )מבלי שישפיע על רכישות‬
‫קיימות(‪ .‬החברה עומדת באמות מידה אלו‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ניכיון שטרות‬
‫חברות מאוחדות נוהגות לבצע נכיון בבנקים של חלק מחובות הלקוחות ועסקאות‬
‫הבטחת קיום תשלום חובות ללקוחות‪ .‬בגין החלק מהשטרות שנוכו לגביו אין‬
‫לבנק זכות חזרה‪ ,‬קוזזה התמורה מיתרת הלקוחות‪.‬‬
‫יתרת השטרות המנוכים לגביהם יש לבנק זכות חזרה‪ ,‬מוצגת במסגרת סעיף‬
‫הלקוחות ובמקביל נכלל האשראי שנתקבל מן הבנק במסגרת אשראי לזמן קצר‬
‫מבנקים‪.‬‬
‫באור ‪ - 5‬חייבים ויתרות חובה‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫תביעות מממשלת ישראל‪:‬‬
‫עודף תשלומים על הפרשות למסי‬
‫הכנסה‪ ,‬נטו )כולל ריבית‬
‫והפרשי הצמדה שנצברו(‬
‫מענקי השקעה לקבל‬
‫אחרות ‪ -‬בעיקר מע"מ‬
‫הוצאות מראש‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫שונים‬
‫‪- 114 -‬‬
‫‪401‬‬
‫‪29,178‬‬
‫‪52,295‬‬
‫‪111,568‬‬
‫‪100,967‬‬
‫‪170,248‬‬
‫‪464,657‬‬
‫‪194,642‬‬
‫‪41,482‬‬
‫‪38,872‬‬
‫‪119,590‬‬
‫‪97,197‬‬
‫‪190,260‬‬
‫‪682,043‬‬
‫חברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪99,303‬‬
‫‪517‬‬
‫‪8,246‬‬
‫‪1,314‬‬
‫‪15,461‬‬
‫‪25,538‬‬
‫‪293‬‬
‫‪24,225‬‬
‫‪123,821‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 6‬מלאי‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫חומרי גלם ועזר‬
‫תוצרת בעיבוד‬
‫תוצרת גמורה‬
‫חלפים וחומרי החזקה‬
‫תשלומים על חשבון וחומרים בדרך‬
‫בניכוי מלאי חלפים ומתקנים בלתי שוטף )מוצג‬
‫ברכוש קבוע(‬
‫בניכוי מלאי לזמן ארוך‬
‫‪378,544‬‬
‫‪473,320‬‬
‫‪1,196,211‬‬
‫‪339,458‬‬
‫‪3,330‬‬
‫‪2,390,863‬‬
‫‪373,931‬‬
‫‪294,475‬‬
‫‪1,485,028‬‬
‫‪353,806‬‬
‫‪13,277‬‬
‫‪2,520,517‬‬
‫‪59,261‬‬
‫‪135,336‬‬
‫‪2,196,266‬‬
‫‪91,464‬‬
‫‪115,518‬‬
‫‪2,313,535‬‬
‫באור ‪ - 7‬השקעות בחברות מוחזקות‬
‫א‪ .‬הרכב‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫מניות‪:‬‬
‫העלות‪ ,‬כולל רווחים בלתי‬
‫מחולקים עד ‪ 1‬בינואר ‪(2) (1)1992‬‬
‫חלק ברווחים )הפסדים( שנצברו‬
‫מ‪ 1-‬בינואר ‪ ,1992‬בניכוי דיבידנד‬
‫שהתקבל‬
‫הטבת המס עקב הגשת דוח מאוחד‬
‫לצורכי מס‬
‫הפרשים מתרגום דוחות כספיים של‬
‫חברות מוחזקות‬
‫שטרי הון‪ ,‬הלוואות וחובות לזמן‬
‫ארוך )ג(‬
‫)‪ (1‬כולל ‪ -‬מוניטין והפרשים מקוריים‬
‫מיוחסים בחברות מאוחדות‪:‬‬
‫סכום מקורי‬
‫סכום לאחר הפחתה שנצברה‬
‫‪22,499‬‬
‫‪27,653‬‬
‫‪4,710,792‬‬
‫‪4,608,420‬‬
‫‪5,102‬‬
‫‪3,534‬‬
‫)‪(315,544‬‬
‫)‪(1,117,429‬‬
‫‪143‬‬
‫‪27,744‬‬
‫‪171‬‬
‫‪31,358‬‬
‫‪102,166‬‬
‫‪4,497,414‬‬
‫‪48,428‬‬
‫‪3,780,763‬‬
‫‪33,214‬‬
‫‪60,958‬‬
‫‪12,020‬‬
‫‪43,378‬‬
‫‪402,871‬‬
‫‪4,900,285‬‬
‫‪332,913‬‬
‫‪4,113,676‬‬
‫‪241,344‬‬
‫‪14,423‬‬
‫‪8,855‬‬
‫)‪ (2‬אשר לדיבידנדים שהתקבלו ‪ -‬ראה באור ‪23‬א'‪.‬‬
‫‪- 115 -‬‬
‫חברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪14,661‬‬
‫‪10,269‬‬
‫‪604,736‬‬
‫‪502,912‬‬
‫‪614,702‬‬
‫‪537,133‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 7‬השקעות בחברות מוחזקות )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫התנועה בשנת החשבון‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫תנועה במשך השנה‪:‬‬
‫גידול בשטרי הון‪ ,‬הלוואות וחובות‬
‫לזמן ארוך‬
‫חלק ברווחים‪ ,‬נטו‬
‫דיבידנד‬
‫הפרשי תרגום‬
‫רכישת מניות על ידי חברה מאוחדת‪ ,‬נטו‬
‫השקעה במניות חברה מאוחדת‬
‫מכירת חברה מאוחדת‬
‫מכירת חברה מסונפת‪ ,‬נטו‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫ג‪.‬‬
‫מאוחד‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪43,378‬‬
‫חברה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,113,676‬‬
‫‪13,918‬‬
‫‪1,568‬‬
‫‪78,364‬‬
‫‪1,128,749‬‬
‫)‪(547,465‬‬
‫‪45,332‬‬
‫‪23,309‬‬
‫‪95,988‬‬
‫)‪(37,668‬‬
‫‪2,701‬‬
‫)‪(607‬‬
‫‪60,958‬‬
‫תנאי הלוואות ושטרי הון‬
‫באירו‬
‫בדולרים‬
‫בדולרים‬
‫במטבע ישראלי‪:‬‬
‫ללא הצמדה‪-‬שטרי הון‬
‫ללא הצמדה‪-‬שטרי הון‬
‫בהצמדה למדד‬
‫שיעור ריבית‬
‫משוקלל ליום‬
‫‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫‪4.5‬‬
‫שנת הפרעון‬
‫טרם נקבע‬
‫‪2007-2005‬‬
‫טרם נקבע‬
‫‪4.5‬‬
‫‪2006‬‬
‫טרם נקבע‬
‫טרם נקבע‬
‫‪4.5‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪7,065‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪243,105‬‬
‫‪121‬‬
‫‪26,028‬‬
‫‪33,214‬‬
‫‪7,694‬‬
‫‪12,020‬‬
‫‪33,214‬‬
‫‪12,020‬‬
‫‪53,872‬‬
‫‪122,123‬‬
‫‪31,263‬‬
‫‪450,363‬‬
‫‪47,492‬‬
‫‪402,871‬‬
‫מידע נוסף‬
‫‪ (1‬בפברואר ‪ 2004‬התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה מאוחדת ‪ -‬נגב‬
‫מינרלים תעשייתיים בע"מ כנגד מזומן ופירעון התחייבויות בסך כולל של כ‪-‬‬
‫‪ 88.8‬מיליון ש"ח‪ .‬החברה רשמה רווח הון של ‪ 19.9‬מיליון ש"ח מהמכירה‪.‬‬
‫‪ (2‬מגנזיום ים המלח בע"מ )להלן ‪ -‬חברת המגנזיום(‬
‫החברה מחזיקה בחברת מגנזיום ים המלח בע"מ )להלן‪" -‬חברת המגנזיום"(‬
‫‪ 65%‬בבעלות ו‪ 67%-‬בשליטה‪ .‬יתרת הזכויות בהון ובזכויות ההצבעה‬
‫מוחזקות על ידי חברת פולקסווגן‪.‬‬
‫על פי הסכם בין כיל לחברת פולקסוואגן‪ ,‬יש לכיל זכות סירוב ראשונה ) ‪right‬‬
‫‪ (of first refusal‬במקרה שפולקסוואגן תרצה למכור את מניותיה בחברת‬
‫המגנזיום‪ .‬בנוסף‪ ,‬אם פולקסוואגן תרצה למכור את כל או חלק ממניותיה‬
‫בחברת המגנזיום‪ ,‬ולא תמצא קונה בתום לב‪ ,‬עליה להודיע על כך לכיל‪ ,‬ואזי‬
‫על כיל לרכוש מניות אלה במחיר שייקבע על פי ‪ 75%‬מהשווי המאזני )ההון‬
‫העצמי( של חברת המגנזיום‪.‬‬
‫‪- 116 -‬‬
‫‪209,719‬‬
‫‪4,326‬‬
‫בניכוי ‪ -‬חלויות שוטפות‬
‫ד‪.‬‬
‫‪4,900,285‬‬
‫‪59,458‬‬
‫‪122,081‬‬
‫‪6,998‬‬
‫‪398,256‬‬
‫‪65,343‬‬
‫‪332,913‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 7‬השקעות בחברות מוחזקות )המשך(‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬ו‪ , 2003-‬כוללים הדוחות הכספיים חובות מיעוט בגין‬
‫חברת מגנזיום בסך ‪ 103‬מיליון ש"ח ו‪ 96-‬מיליון ש"ח‪ .‬מיתרות אלו קוזזה‬
‫יתרת שטרי הון לתשלום לחברת פולקסוואגן בסכום של ‪ 96‬מיליון ש"ח ו‪66-‬‬
‫מיליון ש"ח בהתאם לתנאי שטר ההון‪.‬‬
‫‪ (3‬מניית מדינה מיוחדת‬
‫חברות מאוחדות מסוימות‪ ,‬מי"ה‪ ,‬רותם אמפרט נגב בע"מ )להלן ‪ -‬רותם(‪,‬‬
‫חברת הברום‪ ,‬תרכובות ברום בע"מ )להלן ‪ -‬תרכובות ברום(‪ ,‬חברת המגנזיום‬
‫ותמי )אימי( מכון למחקר ולפיתוח בע"מ )להלן ‪ -‬תמי( הנפיקו מניית מדינה‬
‫מיוחדת‪.‬‬
‫לעניין הזכויות המוקנות למדינה‪ ,‬מכוח החזקת המניה הנ"ל‪ ,‬ראה באור ‪20‬ב'‪.‬‬
‫באור ‪ - 8‬השקעות בחברות אחרות‪:‬‬
‫הרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫השקעה ב‪(1) SQM -‬‬
‫‪233,366‬‬
‫*‬
‫*‬
‫השקעה במקורות )‪(2‬‬
‫*‬
‫‪233,366‬‬
‫* מייצג סכום הנמוך מ‪ 4,308-‬ש"ח‪.‬‬
‫‪(1‬‬
‫השקעה במניות ‪ SQM‬המוחזקות על ידי חברה מאוחדת בחו"ל נסחרות בבורסה‬
‫בצ'ילה‪ ,‬ובבורסת ניו‪-‬יורק בארה"ב‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ ,31.12.03‬החזיקה החברה המאוחדת במניות ‪ SQM‬בשיעור של כ‪8.3% -‬‬
‫בזכויות לרווחים וכ‪ 13.4%-‬בזכויות ההצבעה‪.‬‬
‫במהלך דצמבר ‪ 2004‬מכרה חברה מקבוצת כי"ל לחברה מקבוצת ‪PCS‬‬
‫)‪ (Potash Corporation of Saskatchewan Inc‬חברה בעלת עניין‪ ,‬את כל אחזקותיה‬
‫במניות ‪ SQM‬תמורת ‪ 442‬מיליון ש"ח‪ .‬כי"ל רשמה רווח הון של כ‪ 192.1-‬מיליון ש"ח‬
‫מהמכירה‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫השקעה במניות מקורות חברת מים בע"מ )להלן ‪ -‬מקורות( המוחזקות על ידי רותם‬
‫ מוצגת בסכום סמלי‪.‬‬‫המניות במקורות הוקצו לרותם בגין השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים בעבר‪.‬‬
‫רותם הצטרפה לתביעה שהוכרה בחלקה כתובענה יצוגית נגד מקורות‪ .‬התובענה‬
‫כוללת‪ ,‬בין השאר‪ ,‬את תביעתה של רותם להקצאת מניות נוספות של מקורות בגין‬
‫השקעות שביצעה רותם בתשתיות מים וכן את תביעתה של רותם כי המדינה תציע‬
‫הצעת רכש לרכישת אחזקותיה במניות מקורות הן לאחזקות הנוכחיות והן‬
‫לנתבעות‪ .‬ביום ‪ 28‬בינואר ‪ ,2004‬ניתנה החלטת בית המשפט המחוזי בדבר דחיית‬
‫הבקשה להקצאת מניות נוספות של מקורות‪ ,‬אולם בית המשפט הכיר בזכותה של‬
‫החברה לנהל תביעה ייצוגית לסעד של השבת סכומים ששולמו על ידה‪ .‬הצדדים‬
‫ערערו על ההחלטה לבית המשפט העליון‪.‬הצדדים הסכימו על הליכי פשרה בפני עו"ד‬
‫של משרד המשפטים וכן נעשים ניסיונות ליישוב המחלוקות בשיתוף משרד האוצר‪.‬‬
‫‪- 117 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 9‬פיקדונות וחובות לזמן ארוך‪:‬‬
‫א‪ .‬הרכב‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪43,731‬‬
‫‪130,571‬‬
‫‪174,302‬‬
‫‪29,092‬‬
‫‪145,210‬‬
‫פיקדונות בתאגידים בנקאיים‬
‫חובות לזמן ארוך*‬
‫בניכוי ‪ -‬חלויות שוטפות‬
‫‪45,139‬‬
‫‪**133,340‬‬
‫‪178,479‬‬
‫‪26,475‬‬
‫‪152,004‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪17,115‬‬
‫‪15,397‬‬
‫‪17,115‬‬
‫‪1,710‬‬
‫‪15,405‬‬
‫‪15,397‬‬
‫‪1,113‬‬
‫‪14,284‬‬
‫* בעיקר נכס פיננסי מבניית מתקן התפלה‪ .‬הנכס כולל עלויות שנצברו בהליך הקמת‬
‫המתקן לרבות עלויות מימון‪ .‬הנכס ייפרע לאורך חיי זיכיון ההתפלה בהתאם‬
‫לתמורות שיתקבלו בגין המתקן‪ .‬ראה באור ‪2‬כה‪.‬‬
‫** סווג מחדש‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫סווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית‬
‫במטבע ישראלי‬
‫במטבע חוץ בעיקר‬
‫לירה קפריסאית‬
‫שיעורי ריבית‬
‫משוקללים‬
‫ליום ‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫‪3.1‬‬
‫‪6.2‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪65,720‬‬
‫‪78,113‬‬
‫‪96,189‬‬
‫‪174,302‬‬
‫‪112,759‬‬
‫‪178,479‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪15,397‬‬
‫‪14,772‬‬
‫‪2,343‬‬
‫‪17,115‬‬
‫‪15,397‬‬
‫ג‪ .‬היתרות הנ"ל )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לגבייה בשנים הבאות לאחר‬
‫תאריך כל מאזן כדלקמן‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שנה שנייה‬
‫שנה שלישית‬
‫שנה רביעית‬
‫שנה חמישית‬
‫שנה שישית ולאחר מכן )עד שנת ‪(2018‬‬
‫ללא מועד גבייה קבוע‬
‫‪- 118 -‬‬
‫‪24,982‬‬
‫‪21,221‬‬
‫‪18,421‬‬
‫‪16,664‬‬
‫‪41,469‬‬
‫‪22,453‬‬
‫‪145,210‬‬
‫‪26,471‬‬
‫‪21,597‬‬
‫‪16,010‬‬
‫‪15,852‬‬
‫‪62,563‬‬
‫‪9,511‬‬
‫‪152,004‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,883‬‬
‫‪1,124‬‬
‫‪1,124‬‬
‫‪1,124‬‬
‫‪9,150‬‬
‫‪1,112‬‬
‫‪1,112‬‬
‫‪1,112‬‬
‫‪1,112‬‬
‫‪9,836‬‬
‫‪15,405‬‬
‫‪14,284‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 10‬רכוש קבוע‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫יתרה‬
‫תחילת‬
‫השנה‬
‫קרקע‪ ,‬פיתוח קרקע‪,‬‬
‫כבישים ומבנים )ראה ב' להלן(‬
‫מתקנים‪ ,‬מכונות וציוד‬
‫סכרים ובריכות‬
‫ציוד מכני כבד‪ ,‬קרונות‬
‫רכבת ומיכלים‬
‫רהיטים‪ ,‬ציוד משרדי‪ ,‬כלי רכב‪,‬‬
‫ציוד מחשבים ואחר‬
‫מפעלים בהקמה‬
‫חלפים למתקנים – החלק‬
‫שאינו שוטף‬
‫סך הכל‬
‫תוספות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫העלות‬
‫גריעות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אחרים‬
‫יתרה‬
‫לגמר‬
‫השנה‬
‫יתרה‬
‫תחילת‬
‫השנה‬
‫תוספות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫פחת שנצבר‬
‫גריעות‬
‫במשך‬
‫השנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫יתרה מופחתת‬
‫אחרים‬
‫יתרה‬
‫לגמר‬
‫השנה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,085,709‬‬
‫‪13,089,330‬‬
‫‪1,760,581‬‬
‫‪36,052‬‬
‫‪536,202‬‬
‫‪84,006‬‬
‫‪12,282‬‬
‫‪196,561‬‬
‫‪9,402‬‬
‫)‪(138,894‬‬
‫‪40,288‬‬
‫‪2,118,881‬‬
‫‪13,290,077‬‬
‫‪1,884,875‬‬
‫‪997,742‬‬
‫‪8,220,697‬‬
‫‪1,254,246‬‬
‫‪42,240‬‬
‫‪506,754‬‬
‫‪60,221‬‬
‫‪11,566‬‬
‫‪100,458‬‬
‫‪13,560‬‬
‫)‪(68,737‬‬
‫‪14,323‬‬
‫‪1,041,976‬‬
‫‪8,558,256‬‬
‫‪1,328,790‬‬
‫‪1,076,905‬‬
‫‪4,731,821‬‬
‫‪556,085‬‬
‫‪1,087,967‬‬
‫‪4,868,633‬‬
‫‪506,335‬‬
‫‪515,544‬‬
‫‪23,277‬‬
‫‪15,630‬‬
‫)‪(13,003‬‬
‫‪510,188‬‬
‫‪408,688‬‬
‫‪12,605‬‬
‫‪13,908‬‬
‫)‪(10,536‬‬
‫‪396,849‬‬
‫‪113,339‬‬
‫‪106,856‬‬
‫‪769,697‬‬
‫‪493,549‬‬
‫‪66,169‬‬
‫‪26,994‬‬
‫‪224,492‬‬
‫)‪(157‬‬
‫‪7,236‬‬
‫‪808,715‬‬
‫‪276,293‬‬
‫‪596,779‬‬
‫‪71,150‬‬
‫‪22,165‬‬
‫)‪(3,339‬‬
‫‪642,425‬‬
‫‪166,290‬‬
‫‪276,293‬‬
‫‪172,918‬‬
‫‪493,549‬‬
‫‪31,665‬‬
‫‪507,624‬‬
‫)‪(538‬‬
‫)‪(95,666‬‬
‫‪59,261‬‬
‫‪18,948,290‬‬
‫‪11,478,152‬‬
‫‪692,970‬‬
‫‪148,097‬‬
‫)‪(54,729‬‬
‫‪11,968,296‬‬
‫‪59,261‬‬
‫‪6,979,994‬‬
‫‪91,464‬‬
‫‪7,327,722‬‬
‫‪91,464‬‬
‫‪18,805,874‬‬
‫‪745,706‬‬
‫* סווג מחדש‪.‬‬
‫‪- 119 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 10‬רכוש קבוע )המשך(‪:‬‬
‫‪ (1‬הרכוש הקבוע כולל נכסים שהופחתו במלואם ועדיין מופעלים‪ .‬עלותם‬
‫המקורית ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬של הנכסים כאמור עולה על ‪ 5.2‬מיליארד‬
‫ש " ח‪.‬‬
‫‪ (2‬השינויים באחרים ‪ -‬נטו‪ ,‬נובעים מהסעיפים הבאים‪:‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫הפרשי תרגום‬
‫רכוש קבוע של חברה שאוחדה בעבר‬
‫‪13,422‬‬
‫)‪(54,359‬‬
‫)‪(40,937‬‬
‫‪ (3‬מענקי השקעה‬
‫הרכוש הקבוע הינו לאחר ניכוי מענקי השקעה כדלקמן )ראה באור ‪21‬ד'(‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סכומי המענקים‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬פחת שנצבר בגינם‬
‫‪4,158,129‬‬
‫‪2,290,869‬‬
‫‪1,867,260‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪4,132,694‬‬
‫‪2,247,062‬‬
‫‪1,885,632‬‬
‫‪ (4‬באשר להוצאות שהוונו‪ ,‬ראה באורים ‪22‬א'‪22 ,‬ה'‪.‬‬
‫‪ (5‬מפעלים בהקמה ‪ -‬התנועה מייצגת רכישות במשך השנה‪ ,‬בניכוי העברות‬
‫לסעיפי רכוש קבוע‪ ,‬נטו‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫הזכויות במקרקעין‬
‫‪ (1‬הקבוצה חוכרת את מרבית הקרקע שעליה מבוצעות הפעילויות בישראל‬
‫ממינהל מקרקעי ישראל‪ ,‬בחכירה לזמן ארוך )תקופות החכירה מסתיימות‬
‫בעיקר בשנים שבין ‪ 2017‬עד ‪ ,(2049‬במקרים מסוימים ‪ -‬עם אופציות לחידוש‬
‫החכירה‪ .‬חלק מהנכסים דלא ניידי וזכויות החכירה לזמן ארוך טרם נרשם על‬
‫שם חברות הקבוצה בלשכת רישום המקרקעין‪.‬‬
‫‪ (2‬לחברה מאוחדת בספרד זכויות במקרקעין המיועדות לפיתוח‪ ,‬בעתיד‪ ,‬של‬
‫מכרות חדשים למחצבי אשלג‪ ,‬בסך של כ‪ 199.9-‬מיליון ש"ח‪ .‬זכויות אלה‬
‫ניתנות לניצול עד שנת ‪ .2063‬פיתוח המכרות החדשים טרם החל ובהתאם לכך‬
‫הפחתת הזכויות במקרקעין טרם החלה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫באשר לשעבודים על הנכסים ‪ -‬ראה באור ‪.21‬‬
‫‪- 120 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 10‬רכוש קבוע )המשך(‪:‬‬
‫חברה‬
‫הרכב‪:‬‬
‫קרקע*‬
‫ומבנים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫עלות‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫תוספות‬
‫גריעות‬
‫הפרשי תרגום לש"ח‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫‪6,950‬‬
‫)‪(113‬‬
‫‪6,837‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫תוספת‬
‫גריעות‬
‫הפרשי תרגום לש"ח‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫יתרה מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫יתרה מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫*‬
‫‪2,189‬‬
‫‪524‬‬
‫)‪(55‬‬
‫‪2,658‬‬
‫‪4,179‬‬
‫‪4,761‬‬
‫רהיטים‪ ,‬ציוד‬
‫משרדי‪ ,‬כלי‬
‫רכב‪,‬ציוד‬
‫מחשבים‬
‫ואחר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪8,026‬‬
‫‪1,627‬‬
‫‪134‬‬
‫)‪(188‬‬
‫‪9,331‬‬
‫‪14,976‬‬
‫‪1,627‬‬
‫‪134‬‬
‫)‪(301‬‬
‫‪16,168‬‬
‫‪5,991‬‬
‫‪704‬‬
‫‪49‬‬
‫)‪(124‬‬
‫‪6,522‬‬
‫‪2,809‬‬
‫‪2,035‬‬
‫‪8,180‬‬
‫‪1,228‬‬
‫‪49‬‬
‫)‪(179‬‬
‫‪9,180‬‬
‫‪6,988‬‬
‫‪6,796‬‬
‫הקרקע הינה ברובה בחכירה לזמן ארוך )עד שנת ‪ .(2047‬זכויות החכירה נרשמו על‬
‫שם כיל בפנקסי המקרקעין‪.‬‬
‫באור ‪ - 11‬רכוש אחר והוצאות נדחות‬
‫מאוחד‬
‫מוניטין‬
‫זיכיון‪ ,‬ראה באור ‪19‬ב'‬
‫הוצאות נדחות‬
‫סכום מקורי‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫יתרה מופחתת‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪364,061‬‬
‫‪422,867‬‬
‫‪104,632‬‬
‫‪891,560‬‬
‫‪189,777‬‬
‫‪373,170‬‬
‫‪41,517‬‬
‫‪604,464‬‬
‫‪360,877‬‬
‫‪416,011‬‬
‫‪108,618‬‬
‫‪855,506‬‬
‫‪- 121 -‬‬
‫‪163,837‬‬
‫‪353,200‬‬
‫‪38,897‬‬
‫‪555,934‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ -12‬אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‪:‬‬
‫א‪ .‬הרכב‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אשראי לזמן קצר‪:‬‬
‫מתאגידים בנקאיים ומוסדות‬
‫כספיים‬
‫מאחרים‬
‫חלויות שוטפות של הלוואות‬
‫והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‪:‬‬
‫מתאגידים בנקאיים‬
‫מחברות מאוחדות‬
‫מאחרים‬
‫ב‪.‬‬
‫‪487,256‬‬
‫‪7,397‬‬
‫‪494,653‬‬
‫‪1,662,255‬‬
‫‪43,160‬‬
‫‪1,705,415‬‬
‫‪962,959‬‬
‫‪733,469‬‬
‫‪9,197‬‬
‫‪972,156‬‬
‫‪1,466,809‬‬
‫‪8,736‬‬
‫‪742,205‬‬
‫‪2,447,620‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,107‬‬
‫‪690,564‬‬
‫‪2,107‬‬
‫‪690,564‬‬
‫‪432,234‬‬
‫‪8,616‬‬
‫‪440,850‬‬
‫‪442,957‬‬
‫‪13,036‬‬
‫‪8,758‬‬
‫‪21,794‬‬
‫‪712,358‬‬
‫סיווג לפי מטבעות ושיעורי ריבית‬
‫שיעורי ריבית‬
‫משוקללים‬
‫ליום ‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אשראי לזמן קצר מתאגידים‬
‫בנקאיים ומוסדות כספיים‪:‬‬
‫בדולרים )‪(1‬‬
‫במטבעות חוץ אחרים )בעיקר אירו(‬
‫במטבע ישראלי ‪ -‬ללא הצמדה‬
‫‪3.1‬‬
‫‪2.8‬‬
‫‪5.6‬‬
‫‪327,503‬‬
‫‪149,785‬‬
‫‪9,968‬‬
‫אשראי לזמן קצר מאחרים‪:‬‬
‫במטבע ישראלי ‪ -‬ללא הצמדה‬
‫באירו‬
‫‪4.8‬‬
‫‪7.0‬‬
‫‪1,232‬‬
‫‪6,165‬‬
‫‪494,653‬‬
‫‪1,379,307‬‬
‫‪157,898‬‬
‫‪125,051‬‬
‫‪43,159‬‬
‫‪1,705,415‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪69‬‬
‫‪1,939‬‬
‫‪99‬‬
‫‪2,107‬‬
‫) ‪(1‬‬
‫הריבית בגין מרבית ההתחייבויות נקבעת על בסיס של ‪. 0.6% + LIBOR‬‬
‫ג‪.‬‬
‫באשר לשעבודים להבטחת האשראי והגבלות שהוטלו בקשר אליו ‪ -‬ראה באור ‪21‬ג'‪.‬‬
‫‪- 122 -‬‬
‫‪565,964‬‬
‫‪124,600‬‬
‫‪690,564‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 13‬אגרות חוב הניתנות להמרה למניות‬
‫ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2001‬גייסה החברה מזומנים בדרך של הקצאה פרטית של שתי‬
‫סדרות של אגרות חוב לא רשומות למסחר‪ ,‬הניתנות להמרה למניות החברה‪ ,‬בסך‬
‫כולל של ‪ 60‬מיליון דולר ערך נקוב )"להלן אגרות החוב הדולריות"( ו‪ 63.5 -‬מיליון‬
‫ש"ח ערך נקוב )"להלן אגרות החוב השקליות"( )ביחד להלן‪"-‬אגרות החוב"(‪,‬‬
‫בתמורה כוללת בסך כ‪ 328.4 -‬מיליון ש"ח‪ ,‬בניכוי הוצאות הנפקה‪.‬‬
‫היתרה הבלתי מסולקת של קרן אגרות החוב נושאת ריבית בשיעור שנתי של ‪1.5%‬‬
‫המשולמת אחת לשנה ביום ‪ 10‬באוקטובר של כל שנה‪.‬‬
‫קרן אגרות החוב עומדות לפירעון בתשלום אחד ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ .2007‬יתרת‬
‫קרן אגרות החוב שלא הומרה או נפדתה על ידי החברה עד למועד הנ"ל תפרע‬
‫בתוספת פרמיה לפדיון בשיעור של ‪ 17.3%‬מהקרן‪.‬‬
‫קרן אגרות החוב‪ ,‬הפרמיה לפדיון והריבית צמודות לשער הדולר או נקובות בדולר‬
‫לפי העניין‪.‬‬
‫אגרות החוב ניתנות להמרה בכל יום עסקים‪ ,‬החל מיום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2002‬ועד‬
‫ליום ‪ 3‬באוקטובר ‪ ,2007‬למניות רגילות‪ ,‬בעלות זכויות שוות למניות הרגילות‬
‫הקיימות‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כל אחת‪ ,‬כך שכל ‪ 5‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של אגרות חוב שקליות‬
‫יהיו ניתנים להמרה למניה רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ וכל ‪ 1.1473‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬של‬
‫אגרות החוב הדולריות יהיו ניתנים להמרה למניה רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪..‬‬
‫כמות המניות של החברה‪ ,‬במידה שכל אגרות החוב תומרנה למניות‪ ,‬תגדל‬
‫ב‪ 59,038-‬אלפי ש"ח ע‪.‬נ‪..‬‬
‫לחברה אופציה החל מיום ‪ 22‬באוקטובר ‪ ,2005‬בהודעה מוקדמת של ‪ 30‬עד ‪ 60‬יום‪,‬‬
‫לפדות בתנאים מסוימים‪ ,‬את אגרות החוב כולן או חלקן‪ ,‬במחיר פדיון המשקף‬
‫תשואה דולרית למועד הפדיון בשיעור של ‪ 4.1%‬לשנה )בהתחשב בריבית ששולמה‬
‫והצטברה בגין אותן אגרות חוב בתקופה שקדמה לפדיון המוקדם(‪.‬‬
‫בעלי אגרות החוב יהיו רשאים ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2003‬וביום ‪ 10‬באוקטובר‬
‫‪ ,2005‬לדרוש מהחברה‪ ,‬בהודעה מוקדמת של ‪ 30‬עד ‪ 60‬יום‪ ,‬לפדות את אגרות‬
‫החוב שבידיהם במחיר פדיון המשקף את התשואה לפדיון מוקדם ולשלם את‬
‫הריבית השנתית שנצברה‪.‬‬
‫בשנת ‪ ,2003‬הומרו ‪ 8,000,000‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב שקליות ל‪ 1,600,000 -‬מניות‬
‫רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪..‬‬
‫בנוסף‪ ,‬הומרו ‪ 5,000,000‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב דולריות ל‪ 4,358,000 -‬מניות רגילות‬
‫בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬בעקבות ההמרות כאמור גדל ההון העצמי של החברה בכ‪31,639 -‬‬
‫אלפי ש”ח )כולל ריבית שנצברה ולא שולמה ליום ההמרה(‪.‬‬
‫‪- 123 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 13‬אגרות חוב הניתנות להמרה למניות )המשך(‪:‬‬
‫בשנת ‪ ,2004‬הומרו ‪ 54,200,000‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב שיקליות ל‪ 10,840,000 -‬מניות‬
‫רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה‪ .‬בנוסף‪ ,‬הומרו ‪ 20,000,000‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬אגרות‬
‫חוב דולריות ל‪ 17,432,000 -‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ ..‬בעקבות ההמרות‬
‫כאמור גדל ההון העצמי של החברה בכ‪ 158,700 -‬אלפי ש”ח )כולל ריבית שנצברה‬
‫ולא שולמה ליום ההמרה(‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬המרת איגרות החוב הינה צפויה ובהתאם לכך‪ ,‬מוצגת‬
‫יתרת אגרות החוב בסעיף נפרד במאזן בין ההתחייבויות לזמן ארוך להון העצמי‬
‫בערכה ההתחייבותי )הגבוה מערכה ההוני(‪.‬‬
‫לאחר תאריך המאזן הומרו ‪ 35,000,000‬דולר ע‪.‬נ‪ .‬אגרות חוב דולריות ל‪-‬‬
‫‪ 30,506,000‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬נכון ליום אישור הדוחות הכספיים‪,‬‬
‫הומרו כל אגרות חוב הדולריות למניות‪ ,‬ונותרו ‪ 1,360,000‬ש"ח אגרות חוב‬
‫שקליות שלא הומרו‪.‬‬
‫באשר לשעבודים להבטחת ההתחייבויות והגבלות שהוטלו בקשר אליהן ‪ -‬ראה‬
‫באור ‪21‬ג'‪.‬‬
‫באור ‪ - 14‬ספקים ונותני שרותים‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,147,824‬‬
‫‪4,532‬‬
‫‪1,152,356‬‬
‫חובות פתוחים‬
‫המחאות לפרעון‬
‫‪1,062,801‬‬
‫‪5,894‬‬
‫‪1,068,695‬‬
‫באור ‪ - 15‬זכאים ויתרות זכות אחרים‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ממשלת ישראל ‪ -‬בעיקר בגין תמלוגים‬
‫עובדים והפרשות בגין הוצאות‬
‫בקשר לעובדים‬
‫הוצאות שנצברו‬
‫מסי הכנסה לתשלום‬
‫שונים‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪82,231‬‬
‫‪62,725‬‬
‫‪547‬‬
‫‪616,048‬‬
‫‪160,844‬‬
‫‪141,975‬‬
‫‪374,494‬‬
‫‪1,375,592‬‬
‫‪582,560‬‬
‫‪151,645‬‬
‫‪47,407‬‬
‫‪324,917‬‬
‫‪1,169,254‬‬
‫‪8,224‬‬
‫‪14,708‬‬
‫‪65,184‬‬
‫‪1,870‬‬
‫‪90,533‬‬
‫‪- 124 -‬‬
‫‪8,193‬‬
‫‪7,856‬‬
‫‪7,151‬‬
‫‪23,200‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 16‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‪:‬‬
‫א‪ .‬ההרכב‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הלוואות מתאגידים‬
‫בנקאיים *‬
‫הלוואות מחברות מאוחדות‬
‫הלוואות מאחרים‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬חלויות שוטפות‬
‫בגין הלוואות‪:‬‬
‫מתאגידים בנקאיים‬
‫מחברות מאוחדות‬
‫מאחרים‬
‫*‬
‫‪2,818,350‬‬
‫‪2,669,964‬‬
‫‪90,662‬‬
‫‪2,909,012‬‬
‫‪87,531‬‬
‫‪2,757,495‬‬
‫‪962,959‬‬
‫‪733,469‬‬
‫‪9,197‬‬
‫‪972,156‬‬
‫‪1,936,856‬‬
‫‪8,736‬‬
‫‪742,205‬‬
‫‪2,015,290‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪575,117‬‬
‫‪930,162‬‬
‫‪1,505,279‬‬
‫‪432,234‬‬
‫‪8,616‬‬
‫‪440,850‬‬
‫‪1,064,429‬‬
‫לקבוצה זכות לפרוע בפירעון מוקדם את ההלוואות מתאגידים בנקאיים‪.‬‬
‫‪- 125 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪729,002‬‬
‫‪157,644‬‬
‫‪886,646‬‬
‫‪13,036‬‬
‫‪8,758‬‬
‫‪21,794‬‬
‫‪864,852‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 16‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫סיווג לפי מטבעות ושיעורי הריבית )לאחר שהובאו בחשבון עסקות החלפת‬
‫שיעורי ריבית ‪ ,(swap -‬ראה גם באורים ‪2‬יט' ו‪:24 -‬‬
‫שיעור ריבית‬
‫משוקלל ליום‬
‫‪31.12.04‬‬
‫‪%‬‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‪:‬‬
‫בדולרים )‪(1‬‬
‫במטבעות חוץ אחרים ‪-‬‬
‫בעיקר אירו )‪(2‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3.5‬‬
‫‪2,497,537‬‬
‫‪2,211,702‬‬
‫‪575,117‬‬
‫‪3.5‬‬
‫‪320,813‬‬
‫‪2,818,350‬‬
‫‪458,262‬‬
‫‪2,669,964‬‬
‫‪575,117‬‬
‫הלוואות מאחרים‪:‬‬
‫במטבע ישראלי – בהצמדה‬
‫למדד‬
‫במטבעות חוץ ‪ -‬בעיקר‬
‫בלירה שטרלינג‬
‫‪4.0‬‬
‫‪16,039‬‬
‫‪*3,499‬‬
‫‪6.5‬‬
‫‪74,623‬‬
‫‪90,662‬‬
‫‪84,032‬‬
‫‪87,531‬‬
‫חברות מאוחדות‪ -‬בדולרים‬
‫‪3.4‬‬
‫קווי אשראי לזמן ארוך שלא‬
‫נוצלו‬
‫‪729,002‬‬
‫‪2,909,012‬‬
‫‪2,757,495‬‬
‫‪930,162‬‬
‫‪1,505,279‬‬
‫‪157,644‬‬
‫‪886,646‬‬
‫‪607,428‬‬
‫‪621,818‬‬
‫‪366,180‬‬
‫‪503,585‬‬
‫*סווג מחדש‬
‫) ‪(1‬‬
‫הריבית בגין מרבית ההתחייבויות בדולרים נקבעת על בסיס ה‪1%+ LIBOR-‬‬
‫) ‪(2‬‬
‫הריבית בגין מרבית ההתחייבויות באירו נקבעת על בסיס ה‪1% +LIBOR EURO-‬‬
‫‪- 126 -‬‬
‫‪729,002‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 16‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההתחייבויות )לאחר ניכוי חלויות שוטפות( עומדות לפירעון בשנים הבאות לאחר‬
‫תאריך כל מאזן‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫שנה שנייה‬
‫שנה שלישית‬
‫שנה רביעית‬
‫שנה חמישית‬
‫שנה שישית ואילך‬
‫טרם נקבע‬
‫ד‪.‬‬
‫‪670,273‬‬
‫‪1,027,092‬‬
‫‪40,556‬‬
‫‪155,743‬‬
‫‪27,140‬‬
‫‪16,052‬‬
‫‪1,936,856‬‬
‫‪834,213‬‬
‫‪432,575‬‬
‫‪260,520‬‬
‫‪38,220‬‬
‫‪446,701‬‬
‫‪3,061‬‬
‫‪2,015,290‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪43,795‬‬
‫‪891,394‬‬
‫‪448,116‬‬
‫‪44,521‬‬
‫‪109,475‬‬
‫‪131,370‬‬
‫‪131,370‬‬
‫‪1,064,429‬‬
‫‪864,852‬‬
‫‪129,240‬‬
‫באשר לשעבודים להבטחת ההתחייבויות והגבלות שהוטלו בקשר אליהן ‪ -‬ראה‬
‫באור ‪21‬ג'‪.‬‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה‪:‬‬
‫א‪ .‬מסוי החברות בישראל )להלן החברות(‬
‫‪ (1‬הטבות במס בתוקף החוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט‪) 1959-‬להלן ‪ -‬חוק‬
‫העידוד(‪.‬‬
‫מתקני הייצור של כמה מהחברות המאוחדות בישראל קיבלו מעמד של "מפעל‬
‫מאושר" על פי חוק העידוד‪ .‬הכנסות הנובעות מהמפעלים המאושרים של‬
‫החברות המאוחדות זכאיות לשיעור מס חברות מופחת של ‪) 25%‬במקום מס‬
‫בשיעור הרגיל ‪ -‬ראה )‪ (4‬להלן( בתקופה של ‪ 7‬שנים )לגבי מפעל המגנזיום‪-‬‬
‫בהיות חברת המגנזיום חברה בהשקעת חוץ ‪ -‬בתקופה של ‪ 10‬שנים( החל‬
‫בשנה שבה היתה לראשונה הכנסה מהמפעל המאושר המסוים )ובתנאי שטרם‬
‫חלפו ‪ 12‬שנים מתחילת הייצור או ‪ 14‬שנים מתאריך האישור‪ ,‬כמוקדם שבהן(‪.‬‬
‫מפעלים מאושרים באזור עדיפות לאומית א'‪ ,‬שאושרו לאחר ‪ 1‬בינואר ‪1997‬‬
‫פטורים מתשלום מס על הרווחים הבלתי מחולקים למשך השנתיים‬
‫הראשונות לפעילותם וחייבים במס לפי שיעור של ‪ 25%‬בחמש השנים שלאחר‬
‫מכן‪ .‬בנוסף‪ ,‬חברות אלו זכאיות לניכוי פחת מואץ בגין הרכוש הקבוע של‬
‫המפעל המאושר‪.‬‬
‫ההכנסה החייבת אשר תיוחס למפעל מאושר כלשהו בכל שנת מס תחושב‪,‬‬
‫בדרך כלל‪ ,‬על פי היחס בין הגידול הריאלי על בסיס הצמוד למדד התפוקה‬
‫התעשייתית או הדולר במחזור המכירות של המפעל בשנה זו‪ ,‬לבין המחזור‬
‫של החברה המאוחדת בשנה שקדמה לתחילת הפעילות הייצורית של אותו‬
‫מפעל מאושר‪.‬‬
‫‪- 127 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫ההטבות הנ"ל מותנות בקיום תנאים מסוימים‪ .‬אם לא תעמודנה החברות‬
‫בתנאים כאמור‪ ,‬עלולות הטבות המס והטבות אחרות להתבטל‪ ,‬כולן או‬
‫מקצתן‪ ,‬והחברות המאוחדות עשויות להידרש להחזיר את סכומי ההטבות‬
‫שבוטלו )כולל מענקי ההשקעה שהתקבלו‪ ,‬ראה באורים ‪10‬א')‪ (3‬ו‪21 -‬ד'‬
‫בתוספת הפרשי הצמדה וריבית(‪ .‬לדעת הנהלת החברות‪ ,‬עומדות החברות‬
‫בתנאים אלה‪.‬‬
‫‪ (2‬מדידת התוצאות לצורכי מס על פי חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪,‬‬
‫התשמ"ה‪) 1985-‬להלן ‪ -‬חוק התיאומים(‪:‬‬
‫א( על פי חוק התיאומים נמדדות התוצאות לצורכי מס על בסיס ריאלי‪,‬‬
‫בהתחשב בעליית המדד‪ .‬כמוסבר בבאור ‪2‬א'‪ ,‬הדוחות הכספיים מוצגים‬
‫בדולרים‪ .‬ההפרש בין השיעור של עליית המדד בישראל לבין שיעור השינוי‬
‫בשער החליפין של הדולר ביחס לש"ח ‪ -‬על בסיס שנתי ומצטבר ‪ -‬משפיע‬
‫על היחס בין המס בפועל להכנסה המדווחת‪.‬‬
‫ב( מכוח חוק התיאומים‪ ,‬זכאיות החברות המאוחדות התעשייתיות )ראה )‪(3‬‬
‫להלן( לתבוע פחת מואץ על רכוש קבוע‪.‬‬
‫‪ (3‬חוק עידוד התעשייה )מיסים(‪ ,‬תשכ"ט‪) 1969-‬להלן ‪ -‬חוק התעשיה(‪:‬‬
‫א( כי"ל וחלק מהחברות המאוחדת שלה בישראל הן "חברות תעשייתיות"‬
‫כמשמעותן בחוק הנ"ל‪ .‬בתוקף מעמד זה זכאיות החברות לתבוע פחת‬
‫בשיעורים מוגדלים לגבי ציוד המשמש בפעילות תעשייה‪ ,‬כפי שנקבע‬
‫בתקנות מכוח חוק התיאומים‪.‬‬
‫ב( המפעלים התעשייתיים שבבעלות כי"ל וחלק מהחברות המאוחדת שלה‬
‫בישראל הם בני קו ייצור אחד ובתוקף זה מגישות החברות דוח מס‬
‫מאוחד לפי סעיף ‪ 23‬לחוק עידוד התעשייה; בהתאם לכך ‪ ,‬זכאית כל אחת‬
‫מהחברות האמורות‪ ,‬לקזז את הפסדיה לצורכי מס מההכנסה החייבת של‬
‫החברה השניה‪.‬‬
‫‪ (4‬הכנסות החברה והחברות המאוחדות בישראל )למעט הכנסות מ"מפעלים‬
‫מאושרים"‪ ,‬ראה א'‪ 1‬להלן(‪ ,‬חייבות במס חברות בשיעור רגיל; עד ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ ,2003‬חל שיעור מס חברות של ‪ .36%‬בחודש יולי ‪ ,2004‬פורסם תיקון‬
‫לפקודת מס הכנסה אשר קבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי שיעור מס החברות הרגיל יופחת‬
‫בהדרגה מ‪ 36%-‬ל‪ 30%-‬באופן הבא‪ :‬בשנת ‪ 2004‬יחול שיעור מס של ‪,35%‬‬
‫בשנת ‪ ,34% - 2005‬בשנת ‪ ,32% - 2006‬ומשנת ‪ 2007‬ואילך ‪ .30% -‬השפעת‬
‫השינוי בשיעורי המס בשנים הבאות‪ ,‬על יתרות המסים הנדחים במועד‬
‫התיקון לחוק‪ ,‬נזקפה לסעיף מסים על ההכנסה בדוח הרווח והפסד ‪ -‬ראה‬
‫ד' להלן‪.‬‬
‫‪- 128 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫‪ (5‬הטבה לאזורי פיתוח‬
‫על החברה והחברות המאוחדות בארץ חלות תקנות מס הכנסה )הנחות במס‬
‫בישובים מסויימים ובהאחזויות נח"ל(‪ ,‬התשל"ח ‪ ,1978 -‬במסגרתן הן זכאיות‬
‫לניכוי נוסף בשל המתקנים שהוקמו והופעלו באזורים מסויימים כפי שנקבע‬
‫בתקנות האמורות‪.‬‬
‫התקנות היו בתוקף עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2003‬החל מ‪ 1-‬בינואר ‪ 2004‬בוטלה‬
‫הזכאות האמורה‪.‬‬
‫‪ (6‬הפסדים להעברה לצורכי מס‬
‫יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברות לשנים הבאות בחברות מאוחדות‪,‬‬
‫אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל‪ ,‬שבגינן נזקפו מסים נדחים‪ ,‬הינן כ‪-‬‬
‫‪ 586‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 31 ;2004‬בדצמבר ‪ 2003‬כ‪ 310-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫יתרות ההפסדים לצורכי מס המועברים לשנים הבאות בחברות מאוחדות‬
‫אשר אינן מתאחדות לצורכי מס עם כיל ושבגינן לא נזקפו מסים נדחים הינן‬
‫כ‪ 723-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ;2004‬כ‪ 854-‬מיליון ש"ח ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪.2003‬‬
‫הפסדי הון לצורכי מס המועברים לשנים הבאות‪ ,‬מגיעים ליום המאזן לכ‪-‬‬
‫‪ 199.5‬מיליון ש"ח‪ .‬הפסדים אלו ניתנים לניצול כנגד רווחי הון בלבד‪ .‬בגין‬
‫הפסדי הון אלה לא נזקפו מיסים נדחים‪.‬‬
‫לפי חוק התיאומים‪ ,‬יתרות ההפסד המועברות לשנים הבאות צמודות למדד‪,‬‬
‫כמו כן ניצול ההפסדים אינו מוגבל בזמן‪.‬‬
‫‪ (7‬שומות מס‬
‫לכיל ומרבית החברות המתאחדות שלה לצורכי מס שומות סופיות עד וכולל‬
‫שנת המס ‪.1998‬‬
‫כיל והחברות המתאחדות עימה לצרכי מס קיבלה שומות לשנים ‪ 1999‬ו‪2000 -‬‬
‫ממס הכנסה‪ ,‬כיל משיגה על שומות אלו‪ .‬החברה כללה הפרשה למיסים‬
‫בדוחותיה הכספיים‪ ,‬שלדעתה מכסה את חשיפת המס שלה‪.‬‬
‫ליתר החברות שומות סופיות מ‪ 1999 -‬עד וכולל ‪.2001‬‬
‫ב‪.‬‬
‫חברות מאוחדות בחוץ לארץ‪:‬‬
‫‪ (1‬חוקי מס‬
‫חברות מאוחדות בחוץ לארץ נישומות על פי חוקי המס בארץ מושבן‪.‬‬
‫‪ (2‬שומות מס‬
‫חברות מאוחדות עיקריות בחוץ לארץ קיבלו שומות סופיות לשנות המס מ‪-‬‬
‫‪ 1995‬ועד וכולל ‪.2001‬‬
‫‪- 129 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫‪ (1‬הרכב המסים הנדחים והתנועה בהם‪ ,‬הינם כדלקמן‪:‬‬
‫בגין סעיפים מאזניים‬
‫רכוש קבוע‬
‫בר‪-‬פחת‬
‫יתרה ל‪1.1.02 -‬‬
‫שינויים בשנת ‪:2002‬‬
‫הפרשי תרגום‬
‫ייחוס מסים נדחים בגין‬
‫חברה שאוחדה לראשונה‬
‫זקיפה לדוח רווח והפסד‬
‫יתרה ל‪31.12.02 -‬‬
‫שינויים בשנת ‪:2003‬‬
‫הפרשי תרגום‬
‫זקיפה לדוח רווח והפסד‬
‫יתרה ל‪31.12.03-‬‬
‫שינויים בשנת ‪:2004‬‬
‫הפרשי תרגום‬
‫גריעה בגין‬
‫חברה שיצאה מאיחוד‬
‫זקיפה לדוח רווח והפסד‬
‫יתרה ל‪31.12.04 -‬‬
‫‪1,226,746‬‬
‫מלאי‬
‫‪15,322‬‬
‫הפרשות‬
‫לזכויות‬
‫עובדים‬
‫א ל פ י‬
‫)‪(150,672‬‬
‫‪2,448‬‬
‫אחרים‬
‫ש " ח‬
‫)‪(2,881‬‬
‫בגין הפסדים‬
‫להעברה‬
‫לצורכי מס‬
‫)ראה א' )‪(6‬‬
‫לעיל(‬
‫סך הכל‬
‫)‪(280,821‬‬
‫‪807,694‬‬
‫‪70‬‬
‫‪22,727‬‬
‫)‪(127,945‬‬
‫‪2,518‬‬
‫)‪(79,983‬‬
‫)‪(82,794‬‬
‫)‪(51,987‬‬
‫‪105,600‬‬
‫)‪(227,208‬‬
‫)‪(1,007‬‬
‫)‪(14,170‬‬
‫)‪(97,971‬‬
‫‪153,882‬‬
‫)‪(73,326‬‬
‫)‪(2,119‬‬
‫)‪(65,637‬‬
‫‪819,715‬‬
‫‪8,129‬‬
‫)‪(7,788‬‬
‫‪136‬‬
‫)‪(113,277‬‬
‫)‪(178,338‬‬
‫‪8,763‬‬
‫)‪(220,258‬‬
‫‪600,432‬‬
‫‪108,503‬‬
‫‪1,337,697‬‬
‫)‪(27,601‬‬
‫)‪(12,279‬‬
‫)‪(1,112‬‬
‫)‪(123,269‬‬
‫‪1,213,316‬‬
‫)‪(21,860‬‬
‫)‪(34,139‬‬
‫)‪(60,220‬‬
‫)‪(188,165‬‬
‫)‪(21,785‬‬
‫)‪(191‬‬
‫‪4,575‬‬
‫‪1,484‬‬
‫‪8,204‬‬
‫)‪(108,325‬‬
‫‪1,091,410‬‬
‫‪9,167‬‬
‫)‪(25,163‬‬
‫‪295‬‬
‫)‪(47,157‬‬
‫)‪(230,452‬‬
‫‪128‬‬
‫‪39,334‬‬
‫)‪(57,025‬‬
‫)‪(51,987‬‬
‫‪129,246‬‬
‫‪887,471‬‬
‫‪ (2‬המסים הנדחים מוצגים במאזנים כדלקמן‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫במסגרת הרכוש השוטף‬
‫במסגרת התחייבויות לזמן קצר‬
‫במסגרת יתרות חובה לזמן ארוך‬
‫במסגרת ההתחייבויות לזמן ארוך‬
‫)‪(100,967‬‬
‫‪888‬‬
‫)‪(128,262‬‬
‫‪828,773‬‬
‫‪600,432‬‬
‫)‪(97,197‬‬
‫‪1,407‬‬
‫)‪(107,399‬‬
‫‪1,022,904‬‬
‫‪819,715‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)‪(1,314‬‬
‫)‪(293‬‬
‫)‪(11,588‬‬
‫)‪(9,051‬‬
‫)‪(12,902‬‬
‫)‪(9,344‬‬
‫‪ (3‬באשר לחברות בישראל‪ ,‬המסים הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר מחושבים בעיקר‬
‫לפי שיעור מס ממוצע משוקלל של ‪ 31) 30%‬לדצמבר ‪;(30%-33% -2003‬‬
‫באשר לחברות בחו"ל ‪ -‬ראה ב' לעיל‪.‬‬
‫‪- 130 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫ד‪.‬‬
‫מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד‪:‬‬
‫‪ (1‬מאוחד‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מסים בגין שנת הדוח‪:‬‬
‫שוטפים‬
‫נידחים‪:‬‬
‫בגין שינוי בשיעורי המס‪ ,‬ראה א' לעיל‬
‫בגין תקופת הדוח‬
‫בגין שנים קודמות‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪437,997‬‬
‫‪172,332‬‬
‫‪53,319‬‬
‫)‪(61,955‬‬
‫)‪(158,303‬‬
‫‪48,499‬‬
‫‪266,238‬‬
‫)‪(65,637‬‬
‫‪9,292‬‬
‫‪115,987‬‬
‫‪129,246‬‬
‫‪182,565‬‬
‫חברה‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מסים בגין שנת הדוח‪:‬‬
‫שוטפים‬
‫נדחים‬
‫בגין שנים קודמות‬
‫‪4,771‬‬
‫)‪(3,588‬‬
‫‪40,463‬‬
‫‪41,646‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪22,613‬‬
‫‪1,393‬‬
‫‪22,613‬‬
‫‪1,393‬‬
‫‪ (2‬להלן מובאת התאמה בין סכום המס "התיאורטי" שהיה חל אילו כל‬
‫ההכנסות היו מתחייבות במס לפי השיעורים הרגילים החלים על חברות‬
‫בישראל )ראה א')‪ (4‬לעיל( לבין סכום המס שנזקף בדוחות רווח והפסד‪:‬‬
‫‪- 131 -‬‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 17‬מסים על ההכנסה )המשך(‪:‬‬
‫מאוחד‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‪,‬‬
‫כמדווח בדוחות רווח והפסד‬
‫המס "התיאורטי" בגין רווח זה‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬הטבת מס הנובעת‬
‫מהפחתה בשיעורי המס בגין "מפעל מאושר"‬
‫נ ו ס ף )פחות( ‪ -‬השפעת המס בגין‪:‬‬
‫הפרשים בין בסיס המדידה של ההכנסה‬
‫כמדווח לצורכי מס )המדד( לבין בסיס המדידה‬
‫של ההכנסה כמדווח בדוחות הכספיים‬
‫)הדולר(‪ ,‬ראה גם א')‪ (2‬לעיל‬
‫הפרשים הנובעים מחברות מאוחדות בחוץ לארץ‬
‫גידול במסים הנובע מהפסדים לצורכי מס‬
‫בחברות מאוחדות שאינן מתאחדות לצורכי מס‬
‫ושבגינם לא נוצרו מסים נדחים‬
‫ניצול הפסדים לצורכי מס שלא נוצרו בגינם‬
‫מיסים נדחים‬
‫גידול במסים כתוצאה מהפרשים תמידיים ‪-‬‬
‫הוצאות לא מוכרות בניכוי הכנסות פטורות‬
‫הטבה ‪ -‬ניכוי נח"ל‬
‫רווחי הון ממימוש חברות מאוחדות‪ ,‬נטו‬
‫קיטון במסים הנובע מהתאמות יתרות המסים‬
‫הנדחים לרגל השינויים בשיעור המס‪ ,‬ראה א' לעיל‬
‫מיסים בגין שנים קודמות‬
‫הפרשים אחרים‬
‫מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד‬
‫‪- 132 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,387,260‬‬
‫‪485,541‬‬
‫‪556,006‬‬
‫‪200,164‬‬
‫‪574,976‬‬
‫‪206,991‬‬
‫‪82,046‬‬
‫‪403,495‬‬
‫‪12,196‬‬
‫‪187,968‬‬
‫‪21,913‬‬
‫‪185,078‬‬
‫)‪(14,117‬‬
‫)‪(692‬‬
‫)‪(39,612‬‬
‫‪701‬‬
‫)‪(12,397‬‬
‫)‪(7,580‬‬
‫‪4,361‬‬
‫‪31,200‬‬
‫‪40,392‬‬
‫)‪(54,190‬‬
‫)‪(111,192‬‬
‫)‪(18,418‬‬
‫‪26,108‬‬
‫‪37,405‬‬
‫)‪(6,844‬‬
‫‪30,872‬‬
‫)‪(35,382‬‬
‫)‪(75,897‬‬
‫)‪(61,955‬‬
‫‪48,499‬‬
‫)‪(9,374‬‬
‫‪266,238‬‬
‫‪9,292‬‬
‫‪7,069‬‬
‫‪115,987‬‬
‫‪182,565‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‪:‬‬
‫א‪ .‬ההרכב‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫התחייבויות לפיצויי פרישה‬
‫התחייבויות לפנסיה ופרישה‬
‫מוקדמת*‬
‫בניכוי ‪ -‬סכום היעודות‬
‫יתרה שלא הופקדה‬
‫* כולל בגין חברות מאוחדות‬
‫בחוץ לארץ‬
‫ב‪.‬‬
‫החברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪662,713‬‬
‫‪583,594‬‬
‫‪25,111‬‬
‫‪14,354‬‬
‫‪1,093,650‬‬
‫‪1,756,363‬‬
‫‪721,491‬‬
‫‪1,034,872‬‬
‫‪941,270‬‬
‫‪1,524,864‬‬
‫‪705,737‬‬
‫‪819,127‬‬
‫‪14,174‬‬
‫‪39,285‬‬
‫‪30‬‬
‫‪39,255‬‬
‫‪14,617‬‬
‫‪28,971‬‬
‫‪30‬‬
‫‪28,941‬‬
‫‪472,032‬‬
‫‪375,018‬‬
‫פיצויי פרישה‪:‬‬
‫‪ (1‬חברות בארץ‬
‫בהתאם לחוקי העבודה ולהסכמי העבודה בתוקף‪ ,‬חייבות כיל והחברות‬
‫המאוחדות בישראל בתשלום פיצויי פרישה לעובדים שיפוטרו או שיפרשו‬
‫מעבודתם בנסיבות מסוימות‪ .‬פיצויי פרישה מחושבים על בסיס משך תקופת‬
‫שירותם ובדרך כלל לפי שכרם החודשי האחרון ומשכורת חודשית אחת לכל‬
‫שנת עבודה‪.‬‬
‫ההתחייבויות בקשר לזכויות עובדים בעת פרישה מכוסות כדלקמן‪:‬‬
‫א( בהתאם להסכמי עבודה קיבוציים‪ ,‬חברות הקבוצה בארץ מפקידות‬
‫הפקדות שוטפות בתוכניות פנסיה חיצונית בגין חלק מעובדיהם‪ .‬תוכניות‬
‫אלה מעניקות‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬כיסוי מלא בגין פיצויי פרישה‪ ,‬ובמקרים‬
‫מסוימים ‪ 72% -‬מההתחייבות לפיצויי פרישה‪.‬‬
‫ההתחייבויות לפיצויי פרישה המכוסות על ידי תוכניות אלה אינן מוצגות‬
‫בדוחות הכספיים‪ ,‬מאחר שכל הסיכונים הכרוכים בתשלומי פיצויי‬
‫הפרישה כמתואר לעיל הועברו לקרנות הפנסיה‪.‬‬
‫ב( חברות הקבוצה בארץ מבצעות הפקדות שוטפות לפוליסות ביטוח מנהלים‬
‫בגין עובדים בתפקידי ניהול‪ .‬פוליסות אלה מעניקות כיסוי להתחייבויות‬
‫בגין פיצויי פרישה לאותם עובדים‪ .‬על פי הסכמי עבודה‪ ,‬כפוף למגבלות‬
‫מסוימות‪ ,‬פוליסות ביטוח אלה הן רכוש העובדים‪ .‬הסכומים שהופקדו‬
‫בגין הפוליסות כאמור אינם כלולים במאזנים מאחר שהם אינם בשליטת‬
‫ובניהול החברות‪.‬‬
‫ג( בגין יתרת ההתחייבויות שאינן מכוסות כדלעיל נעשית הפרשה מלאה‬
‫בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪- 133 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫‪ (2‬חברות מאוחדות מסוימות בחוץ לארץ‬
‫במדינות בהן פועלות חברות מאוחדות אלה לא קיימת חובה לתשלום פיצויי‬
‫פיטורין‪ ,‬ולכן אין זה מקובל לכלול בחשבונות‪ ,‬של אותן חברות‪ ,‬הפרשות‬
‫לתשלום אפשרי בעתיד של פיצויי פיטורין‪ ,‬למעט במקרים של הפסקת פעילות‬
‫של חלק מהמפעל ופיטורי עובדים עקב כך‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫פנסיה ופרישה מוקדמת‬
‫‪ (1‬לחלק מעובדי הקבוצה בארץ ובחו"ל )חלקם לאחר פרישתם מהקבוצה(‪,‬‬
‫תכניות פנסיה מוגדרות )פנים‪-‬חברתיות( לעת פרישה‪ .‬ככלל‪ ,‬על פי תנאיהן של‬
‫תכניות הפנסיה‪ ,‬זכאים העובדים לקבלת תשלומי פנסיה המבוססים‪ ,‬בין‬
‫היתר‪ ,‬על מספר שנות שירותם )במקרים מסוימים ‪ -‬עד ‪ 70%‬ממשכורתם‬
‫הבסיסית האחרונה( או המחושבים‪ ,‬במקרים מסוימים‪ ,‬על בסיס משכורת‬
‫קבועה‪.‬‬
‫‪ (2‬תוכנית הפנסיה של ‪:CPL‬‬
‫א( ל‪ CPL-‬התחיבות לתשלומי פנסיה לעובדיה‪ ,‬בגינה הקימה ‪ CPL‬קרן‬
‫פנסיה )‪ (Defined benefit pension plan‬בה מופקדים כספי העובדים‬
‫והמעסיק‪ .‬מאפייניהם העיקריים של ההתחייבות וקרן הפנסיה‪ ,‬הינם‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫)‪ (1‬קרן הפנסיה כפופה לדיני הנאמנות בבריטניה‪ ,‬ונכסי קרן הפנסיה‬
‫מנוהלים על ידי הנאמנים שאינם כפופים ל‪ CPL .CPL-‬זכאית למנות‬
‫חלק מהנאמנים של קרן הפנסיה‪ ,‬ובאפשרותה אף להחליף את‬
‫הנאמנים שהיא מינתה‪ .‬עם זאת‪ ,‬נאמנים אלה מחויבים לפעול לטובת‬
‫מוטבי קרן הפנסיה גם במקרים של ניגוד אינטרסים‪ ,‬במידה‬
‫שקיימים‪ ,‬בין ‪ CPL‬לקרן הפנסיה‪.‬‬
‫)‪ CPL (2‬אחראית לבצע תשלומים לקרן הפנסיה‪ ,‬ובכל מקרה של חוסר‬
‫בנכסי קרן הפנסיה על ‪ CPL‬להשלים את החסר בהתאם לכללים‬
‫המקומיים‪ ,‬ראה גם )‪ (5‬להלן‪ CPL .‬אינה רשאית למשוך כספים‬
‫מכספי הקרן‪ ,‬גם אם ישנם עודפי כספים מעבר להתחייבות‬
‫הפנסיונית‪ ,‬אולם ‪ CPL‬יכולה במקרים אלה להקטין את תשלומיה‬
‫השוטפים‪ .‬כמו כן‪ CPL ,‬אינה רשאית לפרק את קרן הפנסיה‪.‬‬
‫)‪ (3‬הפקדות בקרן הפנסיה מוכרות לצרכי מס‪.‬‬
‫)‪ (4‬נכסי קרן הפנסיה מושקעים בניירות ערך סחירים‪ ,‬בדומה‬
‫להשקעותיהן של קרנות פנסיה דומות בבריטניה‪.‬‬
‫)‪ CPL (5‬מחויבת‪ ,‬על פי ההוראות בבריטניה‪ ,‬לשמור על סכום מינימלי של‬
‫נכסים בקרן הפנסיה כנגד ההתחייבות לפנסיה לעובדיה‪.‬‬
‫‪- 134 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫ב( הוצאות הפנסיה‪ ,‬נטו שנזקפו בדוחות רווח והפסד המאוחדים‪ ,‬בגין‬
‫תוכנית הפנסיה של ‪ ,CPL‬מורכבות כדלהלן‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הוצאות שירות שוטפות‬
‫הוצאות ריבית שוטפות‬
‫תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה‬
‫הפסדים אקטוארים נטו שהוכרו בתקופה‬
‫הוצאות פנסיה‪ ,‬נטו לתקופה‬
‫‪28,712‬‬
‫‪54,965‬‬
‫)‪(59,889‬‬
‫‪6,792‬‬
‫‪30,580‬‬
‫‪25,354‬‬
‫‪48,081‬‬
‫)‪(47,814‬‬
‫‪8,014‬‬
‫‪33,635‬‬
‫ג( התנועה בהתחייבות לתשלומי פנסיה ובנכסי קרן הפנסיה הכלולים בדוחות‬
‫הכספיים‪ ,‬לשנים ‪ 2003‬ו‪ ,2004 -‬הינה כדלהלן‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לתחילת‬
‫השנה‬
‫הוצאות שירות שוטפות‬
‫הוצאות ריבית שוטפות‬
‫תשלומי פנסיה‬
‫הפסדים אקטואריים בגין ההתחייבות‬
‫לתשלומי פנסיה‬
‫הפרשי תרגום‬
‫ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה לסוף השנה )‪(1‬‬
‫שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לתחילת השנה‬
‫תשואה צפויה על נכסי קרן הפנסיה‬
‫הפקדות המעביד בקרן הפנסיה‬
‫תשלומי פנסיה‬
‫רווחים אקטואריים בגין נכסי קרן הפנסיה‬
‫הפרשי תרגום‬
‫שווי שוק של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה )‪(2‬‬
‫ההתחייבות האקטוארית לתשלומי פנסיה בניכוי שווי שוק‬
‫של נכסי קרן הפנסיה לסוף השנה ])‪[(1) - (2‬‬
‫יתרת ההפסדים האקטואריים הנדחים‪ ,‬לסוף השנה‬
‫יתרת נכסי קרן הפנסיה נטו כפי שנכללה בדוחות הכספיים‬
‫לסוף השנה‬
‫)‪(988,090‬‬
‫)‪(28,712‬‬
‫)‪(54,965‬‬
‫‪32,345‬‬
‫)‪(752,549‬‬
‫)‪(25,354‬‬
‫)‪(48,081‬‬
‫‪*20,857‬‬
‫)‪(7,096‬‬
‫)‪(58,385‬‬
‫)‪(1,104,903‬‬
‫‪814,043‬‬
‫‪59,889‬‬
‫‪28,672‬‬
‫)‪(32,345‬‬
‫‪35,624‬‬
‫‪48,654‬‬
‫‪954,537‬‬
‫)‪*(66,994‬‬
‫)‪(115,969‬‬
‫)‪(988,090‬‬
‫‪587,149‬‬
‫‪47,814‬‬
‫‪27,794‬‬
‫)‪*(20,857‬‬
‫‪*83,166‬‬
‫‪88,977‬‬
‫‪814,043‬‬
‫)‪(150,366‬‬
‫‪150,840‬‬
‫)‪(174,047‬‬
‫‪175,594‬‬
‫‪474‬‬
‫‪1,547‬‬
‫ההערכה האקטוארית של ההתחייבות לתשלומי פנסיה מבוצעת אחת‬
‫לשנה‪ ,‬בסמוך לתום השנה‪.‬‬
‫‪- 135 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫ד( ההנחות שהובאו בחשבון לצורך מדידת תוכנית הפנסיה למרכיביה‪:‬‬
‫)‪ (1‬שיעור היוון שנתי – ‪ 5.4% ,5.5%‬ו‪ ,5.5%-‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪2003 ,2004‬‬
‫ו‪ ,2002-‬בהתאמה‪ ,‬המבוסס על שיעור התשואה הנומינלי‪ ,‬של אג"ח‬
‫קונצרניות הנסחרות באנגליה והמדורגות ‪;AA‬‬
‫)‪ (2‬שיעור תשואה צפויה שנתי בגין נכסי הקרן –‪ 7%‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪,2004‬‬
‫‪ 2003‬ו‪ ,2002-‬שמשקף את שיעור התשואה‪ ,‬ארוכת הטווח ‪ ,‬הצפוייה‬
‫על נכסי קרן הפנסיה;‬
‫)‪ (4‬שיעור הגידול הנומינלי השנתי בשכר עובדי ‪,3.7% ,3.8% - CPL‬‬
‫ו‪ ,3.85% -‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2003 ,2004‬ו‪ ,2002-‬בהתאמה‪ ,‬בהתאם‬
‫לניסיונה של ‪) CPL‬המביא בחשבון הנחה של אינפלציה בשיעור ‪2.8%‬‬
‫‪ ,2.7%‬ו‪ ,2.35% -‬ל‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2003 ,2004‬ו‪ ,2002-‬בהתאמה(‪.‬‬
‫‪ (3‬בנוסף לעיל‪ ,‬חלק מחברות הקבוצה התקשרו עם קופת גמל ובגין חלק‬
‫מהעובדים עם קופת פנסיה בתוכנית שלפיה הן משלמות לקופות סכומים‬
‫שוטפים המשחררים את החברות מהתחייבותיהן לתשלום פנסיה בהתאם‬
‫להסכמי העבודה לכלל עובדיהם במקרה של פרישת העובדים בגיל הפרישה‪.‬‬
‫הסכומים שנצברו בקופת הגמל ובקופת הפנסיה אינם בשליטתם או בניהולם‬
‫של החברות ולכן לא ניתן להם ביטוי במאזנים‪.‬‬
‫בהתאם להסכם קיבוצי שנחתם בשנת ‪ 1978‬עם עובדי חברה מאוחדת‪,‬‬
‫פורשים עובדי סדום לפנסיה מוקדמת בהגיעם לגיל ‪ 58‬ובלבד שעבדו ‪ 25‬שנה‬
‫בסדום‪ ,‬או בגיל ‪ 60‬ובלבד שעבדו ‪ 20‬שנה בסדום‪.‬‬
‫ביום ‪ 16.9.01‬ניתן פסק דין של ביה"ד האיזורי לעבודה בבאר‪-‬שבע בתביעתו‬
‫של עובד חברה מאוחדת בו נקבע כי יש לראות את סעיף הפרישה המוקדמת‬
‫בהסכם הקיבוצי שבין החברה המאוחדת לבין עובדיה כמקנה לעובדי סדום‬
‫זכות פרישה ולא כמטיל עליהם חובת פרישה‪ .‬החברה המאוחדת הגישה‬
‫ערעור על פסק הדין לביה"ד הארצי לעבודה‪ .‬ביום ‪ 18.3.2004‬ניתן פסק הדין‬
‫בערעור‪ .‬ביה"ד הארצי קיבל את ערעור החברה המאוחדת בחלקו וביטל את‬
‫קביעת ביה"ד האיזורי לפיה קיימת לעובדי החברה בסדום זכות לפרישה‬
‫מוקדמת במקום חובת פרישה‪ .‬פסק הדין הצהיר על בטלות הסדר הפרישה‬
‫המוקדמת הקיים‪ ,‬אולם קבע שהצהרה זו תכנס לתוקפה לאחר ‪ 6‬חודשים‬
‫מיום מתן פסק הדין על מנת לאפשר לצדדים לקבוע בתקופה זו הסדר חדש‬
‫ומפורט לפרישה מוקדמת של עובדי סדום‪.‬‬
‫מאחר והתקופה האמורה של ששת החודשים תמה‪ ,‬והצדדים טרם הגיעו‬
‫להסכמה כלשהי בדבר הסדר חדש ומפורט אשר יענה על דרישת החוק‬
‫והפסיקה‪ ,‬הוסכם על ארכה נוספת של שישה חודשים שהסתיימה ביום ‪17‬‬
‫במרס ‪ .2005‬בימים אלה ממשיכים להתנהל דיונים בין הצדדים‪.‬‬
‫‪- 136 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 18‬התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו )המשך(‪:‬‬
‫‪ (4‬לגבי ההתחייבויות דלעיל )למעט המבואר לגבי ‪ (CPL‬נעשית הפרשה מלאה‬
‫בדוחות הכספיים‪ ,‬המבוססת על ערכם הנוכחי של הסכומים לתשלום‬
‫המחושבים על ידי אקטוארים בהתבסס על לוחות תמותה מקובלים בישראל‬
‫)של הביטוח הלאומי( ובארופה‪ .‬שיעורי הניכיון ששימשו בחישוב הערך‬
‫הנוכחי היו‪ :‬לגבי חברות בישראל ‪ -‬בעיקר ‪ 3.5%‬בהצמדה למדד והיתרה‬
‫‪ ,4.8%‬לגבי חברות בחו"ל בעיקר ‪) 4.75%‬בשנת ‪ .(5.5% – 2003‬ההתחייבות‬
‫חושבה על ידי החברות על בסיס ההנחה כי שכר העובדים יגדל כדלקמן‪ :‬לגבי‬
‫חברות ישראליות ‪ -‬בעיקר ‪ 2%‬לשנה )בהצמדה למדד( ולגבי חברות בארופה ‪-‬‬
‫‪ 2%-2.5%‬לשנה‪.‬‬
‫‪ (5‬בחודש ינואר ‪ 2004‬חוקקה הכנסת את חוק גיל פרישה‪ ,‬תשס"ד ‪ - 2004‬לפיו‬
‫בין היתר שונו תקנוני קרנות הפנסיה‪ ,‬כך שגיל הפרישה לפנסיה יעלה‪,‬‬
‫בהדרגה‪ ,‬לגברים מ‪ 65-‬שנה ל‪ 67-‬שנה ולנשים מ‪ 60-‬שנה ל‪ 64-‬שנה‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ ,2004‬נחתם הסכם בין שר האוצר ויו"ר לשכת התיאום של‬
‫הארגונים הכלכליים‪ ,‬לפיו התחייבה הממשלה לממן את העלות הנוספת‬
‫הכרוכה בהעלאת גיל הפרישה לעיל‪ ,‬בגין עובדים שפרשו לפנסיה מוקדמת עד‬
‫יום ‪ 31‬דצמבר ‪ ,2003‬ומעבידיהם מממנים את עלות הפרישה באופן שוטף‪.‬‬
‫בהתאם להסכם‪ ,‬תממן הממשלה את העלות הנוספת הכרוכה בהפיכת‬
‫הפורשים לפנסיונרים בקרן הפנסיה בה הם מבוטחים כבר בגיל ‪ 65‬לגבר ו‪60-‬‬
‫לאישה‪.‬‬
‫לגבי עובדים שטרם פרשו עדכנה החברה את ההתחייבויות בגינם בדוחותיה‬
‫הכספיים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫יעודה כללית‬
‫הקבוצה מפקידה‪ ,‬על פי שיקול דעתה‪ ,‬כספים ביעודות המיועדות לכיסוי‬
‫ההתחייבויות כאמור ב‪-‬ב' ו‪-‬ג' לעיל שאינן מכוסות על ידי הפקדות שוטפות‪.‬‬
‫היעודות מופקדות בקופות פנסיה ופיצויים מוכרות‪ ,‬המנוהלות על ידי תאגידים‬
‫בנקאיים ישראליים מובילים או על ידי כיל עצמה‪ .‬ניהולן של קופות אלו מוסדר‬
‫בחוק‪ ,‬ונכסיהן מורכבים בעיקר מאיגרות חוב של ממשלת ישראל‪.‬‬
‫‪- 137 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות‪:‬‬
‫א‪ .‬התקשרויות‪:‬‬
‫‪ (1‬חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים בארץ ובחוץ לארץ לרכישת‬
‫חומרי גלם‪ ,‬במהלך העסקים הרגיל לתקופות שונות המסתיימות עד ‪ 9‬שנים‬
‫לאחר ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2004‬היקף ההתקשרויות לכל תקופות ההסכמים הינו‬
‫בסך ‪ 474‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ (2‬חברות מאוחדות מסוימות התקשרו עם ספקים לרכישת רכוש קבוע‪ .‬ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬קיימות התקשרויות להשקעה ברכוש קבוע בסך של כ‪267-‬‬
‫מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ (3‬זכויות הכרייה של ‪ CPL‬מבוססות על כ‪ 113 -‬חכירות כרייה ורישיונות‬
‫להפקת מינרלים שונים‪ ,‬בנוסף למספר רב של זכויות קדימה וזכויות מעבר‬
‫מבעלים פרטיים של הקרקעות שתחתן פועלת ‪ CPL‬או ביחס לכרייה מתחת‬
‫לים הצפוני – מהכתר הבריטי‪ .‬כל תקופות החכירות‪ ,‬הרישיונות‪ ,‬זכויות‬
‫המעבר והקדימה הינן בתוקף עד השנים ‪.2038 -2015‬‬
‫‪ (4‬בחודש ספטמבר ‪ 2003‬נחתם בין חברה מאוחדת לבין חברת ‪Great Lakes‬‬
‫‪ Chemical Corporation‬הסכם אספקה ארוך טווח ל ‪ 20 -‬שנה החל מחודש‬
‫ינואר ‪ 2004‬לאספקת ברום ותרכובותיו‪.‬‬
‫‪ (5‬קיימת התחייבות של חברות מאוחדות מסוימות לתשלום תמלוגים לממשלת‬
‫ישראל‪ ,‬אשר מחושבים על פי שיעור של ‪ 2%‬עד ‪ 4%‬מהתמורה שתתקבל‬
‫ממכירת מוצרים‪ ,‬שממשלת ישראל השתתפה בהוצאות המחקר והפיתוח‬
‫שלהם בדרך של מענקים‪ .‬התחייבויות אלה הינן עד לשיעור של ‪150% - 100%‬‬
‫מסכומם הדולרי של המענקים שהתקבלו )בגין מוצרים שיוצרו בישראל(‪.‬‬
‫במועד קבלת ההשתתפויות מממשלת ישראל‪ ,‬ההצלחה של פיתוח‬
‫הפרוייקטים המתייחסים עדיין לא הייתה מובטחת‪ .‬במקרה של אי הצלחה‬
‫של פרויקט שמומן בחלקו על ידי השתתפות ממשלתית הכרוכה בתשלום‬
‫תמלוגים‪ ,‬הקבוצה אינה מחוייבת לשלם תמלוגים כלשהם לממשלה‪.‬‬
‫סכום התמלוגים המרבי שהחברה עשויה לעמוד בתשלומו מגיע ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬לסך כ‪ 56-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ (6‬באשר לעסקת האיגוח‪ ,‬ראה באור ‪4‬ב'‪.‬‬
‫‪ (7‬בהתאם להחלטת דירקטוריון החברה ישולמו דמי ניהול שנתיים בסך ‪2.5‬‬
‫מיליון דולר לחברה לישראל בע"מ‪ ,‬החברה האם‪.‬‬
‫‪- 138 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫‪ (8‬תקנוניהם של החברה וחברות מאוחדות שלה כוללים הוראות המאפשרות‬
‫פטור‪ ,‬שיפוי וביטוח אחריותם של נושאי משרה‪ ,‬הכל בהתאם להוראות חוק‬
‫החברות‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2001‬אושר כתב התחייבות לביטוח ושיפוי של נושאי משרה‬
‫של החברה וכן פטור מאחריות נושאי המשרה‪ .‬כתב זה אינו חל על המקרים‬
‫המפורטים בסעיף ‪ 263‬לחוק החברות‪ .‬הפטור הינו מאחריות נושא המשרה‬
‫בשל נזק שנגרם ו‪/‬או יגרם על ידו לחברה עקב הפרת חובת הזהירות כלפיה‪.‬‬
‫סכום השיפוי שתשלם החברה על פי כתב השיפוי‪ ,‬בנוסף לסכומים שיתקבלו‬
‫מחברת ביטוח‪ ,‬אם יתקבלו‪ ,‬לכל נושאי המשרה במצטבר‪ ,‬בגין אחד או יותר‬
‫מהאירועים המפורטים בו‪ ,‬הוגבל ל‪ 948 -‬מיליון ש"ח‪ .‬כתב השיפוי האמור‬
‫אינו גורע מכתבי שיפוי שניתנו בעבר‪,‬לפיהם גובה השיפוי המקסימלי הינו‬
‫‪ 1,508‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ (9‬התקשרויות להתפלת מים של חברה מאוחדת באיחוד יחסי )להלן ‪ -‬התפלה(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫התפלה חתמה על הסכם ‪ BOT‬למימון‪ ,‬תכנון‪ ,‬בנייה‪ ,‬הפעלה והעברה‬
‫למדינת ישראל של מתקן להתפלת מי ים באשקלון בהיקף של ‪100‬‬
‫מיליון מטר מעוקב מי ים מותפלים לשנה‪ .‬תקופת ההסכם הינה עד‬
‫לשנת ‪.2027‬‬
‫ב‪.‬‬
‫התפלה קשורה בהסכם ‪ BOT‬לתקופה של ‪ 10‬שנים עם רשות המים‬
‫של מדינת קפריסין‪ .‬הקמת הפרויקט הסתיימה בשנת ‪ .2001‬במסגרת‬
‫ההסכם מוכרת השותפות מים על פי עיקרון ‪ Take or pay‬בהיקף של‬
‫‪ 46,500‬קו"ב מים ליום‪ .‬תקופת ההסכם הינה עד לשנת ‪.2011‬‬
‫זיכיונות‪:‬‬
‫‪ (1‬מי"ה‬
‫לפי חוק זיכיון ים המלח‪ ,‬התשכ"א‪) 1961-‬להלן ‪ -‬חוק הזיכיון(‪ ,‬כפי שתוקן‬
‫בשנת ‪ ,1986‬הוענק למי"ה זיכיון בלעדי לניצול אוצרות ים המלח ולחכירת‬
‫הקרקעות הנחוצות למפעליה לתקופה שתסתיים ביום ‪ 31‬במרס ‪ .2030‬עם‬
‫זכות סירוב ראשונה לתקופה שלאחר פקיעת הזיכיון‪ .‬בתמורה לזיכיון‬
‫משלמת מי"ה לממשלת ישראל תמלוגים‪ ,‬המחושבים בשיעור של ‪ 5%‬משווי‬
‫המוצרים בשער המפעל בניכוי הוצאות מסוימות וכן דמי חכירה‪.‬‬
‫על פי מכתב מהממשלה למי"ה מיום ‪ 11‬בינואר ‪ ,1995‬אם לא יופעל ולא‬
‫יידרש מימוש של סעיף ‪ 17‬לשטר הזיכיון )בנוגע להתחייבות הממשלה לסלילת‬
‫כבישים‪ ,‬להנחת מסילות רכבת והתקנת מתקני נמל על מנת לאפשר הובלה של‬
‫מוצר הזיכיון ושילוחו דרך הים(‪ ,‬הממשלה לא תתבע דיון מחדש בקשר לגובה‬
‫התמלוגים שישולמו בגין הכמות העודפת על מיליון טון כלוריד אשלג שיוצרה‬
‫בתקופה שקדמה לתאריך המכתב הנ"ל וכן לגבי התקופה שמתאריך המכתב‬
‫הנ"ל ועד לתום תקופת הזיכיון נשוא שטר הזיכיון כפי שתוקן או יתוקן‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬החל משנת ‪ ,2010‬תוכל הממשלה לתבוע דיון מחדש בקשר לגובה‬
‫התמלוגים‪ ,‬וזאת לגבי הכמות העודפת על שלושה מיליון טון כלוריד האשלג‬
‫שתיוצר בשנה כלשהי החל מהשנה האמורה ואילך וזאת בלי שהדבר יקנה‬
‫לחברה זכות כלשהי בקשר עם סעיף ‪ 17‬לשטר הזיכיון‪.‬‬
‫‪- 139 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫סך התמלוגים ששולמו לממשלה בשנים ‪ 2003 ,2004‬ו‪ 2002-‬הגיעו לכדי ‪90‬‬
‫מיליון ש”ח ‪ 80 ,‬מיליון ש”ח וכ‪ 79-‬מיליון ש”ח ‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫חברת המגנזיום‪ ,‬פועלת מכוח חכירת משנה ממי"ה וחייבת בתשלום תמלוגים‬
‫לממשלת ישראל על בסיס חומר הגלם )קרנליט( המשמש לייצור מגנזיום‬
‫מתכתי‪ .‬מדינת ישראל תהיה זכאית לבחון מחדש את נוסחת התמלוגים בגין‬
‫המגנזיום החל משנת ‪.2006‬‬
‫בשנים ‪ 2003 ,2004‬ו‪ 2002-‬שילמה מגנזיום כ‪ 990 -‬אלף ש”ח ‪ ,‬כ‪ 942-‬אלף ש”ח‬
‫וכ‪ 1,125 -‬אלף ש”ח ‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬תמלוגים לממשלת ישראל‪.‬‬
‫‪ (2‬רותם‬
‫רותם כורה פוספט בנגב למעלה מחמישים שנה‪ .‬הכרייה הינה על‪-‬פי זכיונות‬
‫לכריית פוספט‪ ,‬שהוענקו מעת לעת )לעיתים רטרואקטיבית( על‪-‬ידי המדינה‬
‫מכוח פקודת המכרות‪ .‬רותם קיבלה ביוני ‪ 2002‬שלושה זכיונות בחתימת שר‬
‫התשתיות הלאומיות דאז‪ ,‬בגין שדה רותם )בתוקף מתחילת שנת ‪ 2002‬עד סוף‬
‫שנת ‪ ,(2021‬שדה צפיר )בתוקף עד סוף שנת ‪ (2021‬ושדה אפעה )בתוקף עד סוף‬
‫שנת ‪ .(2013‬זכיונות אלה החליפו זכיון קודם משנת ‪ ,1995‬בו היתה משולבת‬
‫גם הרשאה ממינהל מקרקעי ישראל‪ ,‬אשר ניתן בגין השדות רותם וצפיר‪,‬‬
‫בשינויי גבולות קלים לעומת הזכיונות משנת ‪ ,2002‬ואשר תוקפו היה עד‬
‫אפריל ‪ .2005‬בגין כריית הפוספט מחויבת רותם לשלם למדינה תמלוגים לפי‬
‫מתכונת החישוב הקבועה בפקודת המכרות(‪.‬‬
‫תוקף הזכיונות שקיבלה רותם הותנה בחתימת חוזי הרשאה לכריה‬
‫)"הרשאות"( בין רותם לבין מינהל מקרקעי ישראל בגין שטחי הזכיונות‪.‬‬
‫רותם חתמה על נוסח סופי ומוסכם של ההרשאות ושילמה למינהל על‪-‬פי‬
‫דרישתו ובהתאם לתנאי ההרשאות‪ ,‬בספטמבר ‪.2003‬‬
‫המינהל נמנע עד כה מלהחזיר לרותם עותק של ההרשאות החתומות ונעתר‬
‫בכך לדרישת משרד האוצר‪ ,‬הנובעות ממחלוקת בנוגע לגובה התמלוגים שעל‬
‫רותם לשלמם‪ ,‬אך נוהג על פיהן ולדעת רותם‪ ,‬על פי חוות דעת יועציה‬
‫המשפטיים מחויב מכוחן‪.‬‬
‫בשנים ‪ 2003 ,2004‬ו‪ 2002 -‬שילמה רותם כ‪ 5,604 -‬אלף ש”ח ‪ ,‬כ‪ 1,191 -‬אלף‬
‫ש”ח וכ‪ 1,244-‬אלף ש”ח ‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬תמלוגים לממשלת ישראל‪.‬‬
‫‪ (3‬באשר לזכויות במקרקעין של חברה מאוחדת בספרד‪ ,‬ראה באור ‪10‬ב'‪.‬‬
‫‪- 140 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫התחייבויות תלויות‪:‬‬
‫‪ (1‬סך הערבויות שניתנו ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬כ‪ 164.1 -‬מיליון ש"ח‪ .‬סך‬
‫הערבויות שנתנה החברה בגין הלוואות שנלקחו על ידי החברות המאוחדות‬
‫הינה כ‪ 1,746.5-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ (2‬החל משנת ‪ 1994‬קיבלו חברת הברום‪ ,‬תרכובות ברום בע"מ )להלן ‪ -‬תרכובות(‬
‫ואמריברום אינק‪) .‬כולן יחד ‪ -‬קבוצת הברום( הודעות צד ג' וצד ד' כנגדן על‬
‫ידי חברות אמריקאיות שנתבעו בבתי משפט בארה"ב )בין היתר‪ ,‬במסגרת‬
‫שתי תביעות יצוגיות(‪ ,‬על ידי כ‪ 30,000 -‬עובדים לשעבר במטעי בננות )בעיקר‬
‫במרכז אמריקה‪ ,‬האיים הקאריביים‪ ,‬אפריקה והפיליפינים )להלן ‪-‬‬
‫התובעים((‪ .‬התובעים טוענים כי נגרמו להם נזקי גוף‪ ,‬בגין חשיפה לחומר כימי‬
‫שיוצר על ידי מספר יצרניות‪ ,‬ביניהן חברות כימיקלים גדולות‪ ,‬ושסופק‬
‫לחברות העוסקות בגידולי בננות )להלן יחדיו ‪ -‬הנתבעות(‪ ,‬ולטענתם היה‬
‫בשימוש במשך תקופה כוללת של כשלושים שנה )‪.(1960-1990‬‬
‫חלק גדול מההליכים הנ"ל הועברו על ידי בית המשפט האמריקאי לארצות‬
‫מושבם של התובעים‪ .‬במרבית ההליכים הנ"ל ננקבו חברות קבוצת הברום‬
‫כנתבעות ישירות‪.‬‬
‫במסגרת הדיונים הנ"ל המתקיימים בערכאות שונות בבתי משפט בארצות‬
‫הברית פסק בית המשפט העליון של ארצות הברית כי חברת הברום‪ ,‬בהיותה‬
‫חברה בת שאינה בדרגה ראשונה של מדינת ישראל‪ ,‬אינה זכאית לשיפוט‬
‫פדראלי‪ .‬בשלב זה אין חברת הברום ועורכי דינה יכולים להעריך את השפעתה‬
‫של החלטה זו על המשך ההליכים או על הליכים אחרים הנוגעים לתביעות‬
‫אפשריות בעניין זה‪.‬‬
‫במהלך התקופה בה מתקיימים ההליכים הנ"ל הגיעו רוב התובעים להסדרי‬
‫פשרה עם רובם של הנתבעים‪ .‬חברות קבוצת הברום נזכרות‪ ,‬במסגרת הסדרי‬
‫הפשרה הנ"ל‪ ,‬כצד הכלול במסמכי השחרור מהתביעות הנ"ל‪ .‬לא ניתן‪ ,‬בשלב‬
‫זה להעריך את השפעת הסדרי הפשרה הנ"ל על הטענות הכלולות בתביעות‬
‫השיפוי וההשתתפות שהוגשו כנגד קבוצת הברום‪ .‬יצוין כי קיימות תביעות של‬
‫כ‪ 5,000 -‬תובעים )ייתכן שאף יותר( שאינם צד להסדרי הפשרה הנ"ל‪.‬‬
‫חברות קבוצת הברום טוענות להעדר אחריות או חבות מצידן ואף להעדר‬
‫סמכות שיפוט ביחס אליהן בהליכים הנ"ל‪.‬‬
‫להערכת קבוצת הברום‪ ,‬היה לקבוצה‪ ,‬במועד הרלבנטי‪ ,‬כיסוי ביטוחי מסוים‬
‫לגבי האירועים מושא התביעות‪ ,‬אולם ישנה בעניין זה מחלוקת‪ ,‬לפחות עם‬
‫חלק מהמבטחים‪ ,‬באשר לכיסוי ולהיקפו‪ .‬היה והתובעים יזכו בתביעותיהם‬
‫כנגד הנתבעות או מי מהן ואלו יזכו בתביעותיהן כנגד קבוצת הברום‪ ,‬עלול‬
‫הסכום אותו תהיה קבוצת הברום חייבת לשלם‪ ,‬לעלות על היקף הכיסוי‬
‫שיוכר על ידי המבטחים‪.‬‬
‫‪- 141 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫להערכת חברות קבוצת הברום‪ ,‬כמות החומר שסופקה על ידן למדינות‬
‫הרלבנטיות ובתקופה הרלבנטית היתה‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬קטנה ביחס לכמות החומר‬
‫שסופקה על ידי יצרנים אחרים‪.‬‬
‫החברה אינה יכולה בשלב זה להעריך אם ובאיזו מידה החברה חשופה‬
‫לאחריות בהליכים אלו‪ ,‬זאת מחמת אי הודאות הכרוכה בהליכים המשפטיים‬
‫הנ"ל ולפיכך לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ (3‬חברת קונטרקליין בע"מ )להלן ‪" -‬קונטרקליין"( הגישה נגד חברת מפעלי ים‬
‫המלח )להלן ‪ -‬מי"ה(‪ ,‬כמו גם נגד אחרים‪ ,‬תביעה לבית המשפט המחוזי בת"א‬
‫שעילתה העיקרית הפרת פטנט בהקשר לדוברה ל"קצירת" פטריות בים המלח‬
‫ופגיעה בזכויות נטענות אחרות של התובעת המתייחסות לדוברה‪.‬‬
‫בית המשפט המחוזי קבע בפסק דין כי מי"ה הפרה פטנט‪ .‬על פס"ד זה הוגש‬
‫ערעור לבית המשפט העליון‪.‬‬
‫הליכי גישור בין הצדדים לא עלו יפה והתיק ממתין להכרעת בית המשפט‬
‫העליון‪.‬‬
‫במקביל לערעור ועל יסוד פסק הדין הנ"ל הגישה קונטרקליין תביעה כספית‬
‫נגד מי"ה בבית המשפט המחוזי בסך של כ‪ 223-‬מיליון ש"ח בגין הנזק‪/‬ההפסד‬
‫שנגרם לה‪ .‬קונטרקליין ביקשה פטור מאגרת בית המשפט‪ ,‬אשר אישר‬
‫לקונטרקליין לשלם אגרה סימלית של ‪ 10,000‬ש"ח לגבי סכום תביעה של ‪86‬‬
‫מיליון ש"ח‪ .‬על החלטה זו של בית המשפט הוגשו ערעורים מטעם שני‬
‫הצדדים‪ .‬מתן החלטה בערעורים אלו נדחה עד לאחר הכרעה בערעורים‬
‫שבבית המשפט העליון‪.‬‬
‫מי"ה כללה הפרשה בספריה‪ ,‬אשר להערכתה‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת יועציה‬
‫המשפטיים ובהתחשב בהתפתחות ההליכים כאמור לעיל‪ ,‬סביר להניח שיש‬
‫בה כיסוי לחשיפה מהליכים אלו‪.‬‬
‫‪ (4‬במהלך חודש אוקטובר ‪ 2004‬הוגשה לחברה מאוחדת‪ ,‬ע"י עיריית קרית אתא‪,‬‬
‫הודעת שומת ארנונה ע"ס כ ‪ 41.8‬מליון ש"ח‪ .‬עד לתום שנת ‪ ,2003‬במסגרת‬
‫הסכם מול עירית קרית אתא‪ ,‬שלמה החברה המאוחדת סכום ארנונה של כ‬
‫‪ 10.3‬מליון ש"ח לשנה‪.‬‬
‫החברה השיגה כנגד השומה האמורה‪ ,‬ובשלב זה הפרישה בספריה סכום זהה‬
‫לסכום ששולם בשנים קודמות‪ ,‬בהסתמך על חוות דעתם של יועציה‬
‫המשפטיים‪.‬‬
‫‪ (5‬בישראל חל חוק מס הבולים על מסמכים‪ ,‬התשכ"א ‪) 1961 -‬להלן ‪ -‬החוק( על‬
‫מסמכים שונים בשיעורים שונים‪ ,‬בהתאם לסוג המסמך והסכום הנקוב בו‪,‬‬
‫או שלא ננקב בו‪ .‬בחודש יוני ‪ 2003‬תוקן נוסח סעיף ‪15‬א לחוק הקובע מי הם‬
‫החייבים בביול מסמכים‪.‬‬
‫במהלך השנה הגבירו רשויות המס בישראל את אכיפת החוק‪ .‬התיקון לחוק‬
‫ופעילות האכיפה אשר בוצעה על ידי רשויות המס‪ ,‬הועלו לדיון בבית המשפט‬
‫העליון‪ ,‬אשר טרם קבע את החלטתו בעניין‪ .‬בנוסף‪ ,‬תחת מגמות חקיקה‪ ,‬צפוי‬
‫חוק מס בולים להתבטל בהדרגתיות עד לביטולו המלא בשנת ‪.2008‬‬
‫להערכת הנהלת החברה לא צפויה לחברה חשיפה מהותית בגין דרישה‬
‫כלשהיבקשר עם חוק מס בולים‪.‬‬
‫‪- 142 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫‪ (6‬נזקי אקולוגיה‪:‬‬
‫א( קבוצת הברום מייצרת‪ ,‬מאחסנת ומוכרת מוצרים כימיים מסוכנים‪ .‬אי‬
‫לכך‪ ,‬היא חשופה לסיכונים הנובעים מפגיעה באיכות הסביבה‪ .‬קבוצת‬
‫הברום משקיעה סכומים ניכרים כדי לקיים את ההוראות והתקנות‬
‫הסביבתיות‪ .‬בדוחות הכספיים כלולה הפרשה בסך של כ‪ 49.1 -‬מיליון‬
‫ש"ח‪ ,‬אשר להערכת ההנהלה של קבוצת הברום‪ ,‬על בסיס המידע המצוי‬
‫בידה נכון למועד החתימה על הדוחות הכספיים‪ ,‬די בה כדי לכסות חבויות‬
‫אפשריות בגין מפגעים סביבתיים‪ ,‬שקבוצת הברום מעורבת בהן‪.‬‬
‫ב( בחודש מאי ‪ ,2004‬קיבלו מפעלים באתר רמת חובב‪ ,‬בהם גם מפעל של כיל‬
‫מוצרים תעשייתיים‪ ,‬הודעה על שינוי בתנאי רשיון העסק‪ ,‬לפיה נדרשים‬
‫המפעלים‪) :‬א( להקים עד ה – ‪ 1‬ביולי ‪ 2006‬מתקן לטיפול ביולוגי עצמי‬
‫בחצר המפעל ובמועד זה תופסק הזרמת השפכים למתקן הטיפול המרכזי‬
‫של המועצה התעשייתית רמת חובב; )ב( ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2008‬תופסק‬
‫הזרמת השפכים המטופלים לבריכות האיוד של המועצה ויוזרמו לבריכת‬
‫איוד מפעלית כתמלחת בריכוז של כ – ‪ 15%‬מלח; )ג( המשרד לאיכות‬
‫הסביבה דורש מהמפעלים להגיש עד ה – ‪ 30‬ביוני ‪ 2007‬תוכנית לביצוע‬
‫פיילוט גיבוש לשפכים וביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2008‬תוכנית לטיפול בשפכים‬
‫בשיטת האידוי והגיבוש על סמך ניסויי הפיילוט‪.‬‬
‫ביום ‪ 10‬באוקטובר ‪ 2004‬עתרו כל המפעלים ברמת חובב‪ ,‬ביחד עם‬
‫התאחדות התעשיינים‪ ,‬במסגרת עתירה מנהלית שהוגשה בבית המשפט‬
‫המחוזי בבאר שבע נגד המשרד לאיכות הסביבה לביטול התנאים‬
‫האמורים‪ .‬בעתירה טוענים העותרים כי התנאים נקבעו שלא כדין‬
‫ובחוסר סבירות‪ ,‬באשר הם מחייבים פתרון שאינו ישים )או שלא ידוע‬
‫אם ניתן ליישמו מבחינה טכנולוגית או כלכלית(‪ ,‬תוך זניחת פתרון ישים‬
‫ובר קיימא של הזרמת השפכים‪ ,‬לאחר טיפול‪ ,‬לים התיכון באמצעות‬
‫צינור מוצא ימי‪.‬‬
‫ביום ‪ 3‬במרץ ‪ 2005‬אישר בית המשפט המחוזי בבאר שבע הסכמה בין‬
‫משרד איכות הסביבה‪ ,‬התאחדות התעשיינים והמפעלים לפיה תועבר‬
‫המחלוקת להליך של גישור וההליך בפני בית המשפט יותלה למשך ‪180‬‬
‫יום‪ .‬השאלות אשר סוכם כי ידונו בהליך הגישור הן סוג פתרון הקצה‪,‬‬
‫לוחות הזמנים ליישומו והפרמטרים הנגזרים מסוג פתרון הקצה‪.‬‬
‫המפעלים העותרים הסכימו למחוק חלק מהעתירה שעניינו בפתרון‬
‫הטיפול בשפכים בחצר כל מפעל בנפרד‪ ,‬במקום הטיפול המשותף שנהג‬
‫עד היום‪ ,‬וקיבלו על עצמם טיפול נפרד של כל מפעל בשפכיו‪ .‬הליך‬
‫הגישור אינו מעכב את המועדים הקבועים בתנאים הנוספים‪.‬‬
‫בשלב זה אין לדעת בוודאות מה תהיה משמעות יישום התנאים על ידי‬
‫המפעל‪ ,‬אם הליך הגישור לא יצלח ותידחה העתירה‪ ,‬שכן הטכנולוגיה‬
‫הנחוצה ליישומם אינה זמינה וטעונה מחקר ופיתוח‪.‬‬
‫‪- 143 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫ג( בחלק מהקרקע החכורה על ידי חברה מאוחדת בהולנד מקבוצת רותם‬
‫)להלן ‪ -‬החברה ההולנדית( התגלה בעבר זיהום‪ .‬הנהלת החברה ההולנדית‬
‫סבורה‪ ,‬בהתבסס על המדיניות הנהוגה כיום לגבי אכיפת דיני איכות‬
‫הסביבה‪ ,‬ובהתחשב בעובדה כי התקבל אישור הרשויות לבניית מחסן על‬
‫פני הקרקע המזוהמת‪ ,‬כי הסבירות לכך שרשויות האקולוגיה של ממשלת‬
‫הולנד תדרושנה ניקוי הקרקע בפועל הינה נמוכה‪ .‬בעת מתן האישור‬
‫לבניית המחסן התייחסו הרשויות לזיהום הקרקע כזיהום חמור‪ ,‬אולם‬
‫קבעו שלאותה עת לא היה צורך בניקוי הזיהום; לכן הנהלת החברה‬
‫ההולנדית אינה מתכוונת ליזום את הסרתו‪ .‬הסרת הזיהום עלולה להיות‬
‫כרוכה בעלויות גבוהות אולם שאלת העלויות תהיה כנראה רלוונטית‪ ,‬אם‬
‫וכאשר ייסגר המפעל ותוחזר הקרקע לרשות הנמל‪ .‬בשלב זה לחברה‬
‫ההולנדית עלויות שוליות בלבד לבקרה שוטפת על מצב הזיהום‪.‬‬
‫לדעת הנהלת החברה ההולנדית‪ ,‬החברה ממנה נרכשה הקרקע בעבר היא‬
‫האחראית לזיהום‪ ,‬מאחר שזיהום הקרקע לא הובא לידיעתה לפני‬
‫הרכישה‪.‬‬
‫נושא האחריות לנזקים לצדדים שלישיים‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬נמצא בדיון בבית‬
‫המשפט וטרם הוכרע‪.‬‬
‫ד( הליכים תלויים ועומדים בקשר עם נחל הקישון‬
‫אתר הייצור של חברה מאוחדת‪ -‬דשנים וחומרים כימיים בע''מ‪) ,‬להלן‪:‬‬
‫"דח"כ"( גובל בנחל הקישון‪ .‬משך עשרות שנים מוזרמים שפכים‪ ,‬על ידי‬
‫דח"כ וכן על ידי רשויות מקומיות וגופים ומפעלים רבים אחרים‪ ,‬לנחל‬
‫הקישון‪.‬‬
‫ביום ‪ 29‬במאי ‪ 2001‬הוגשה נגד דח"כ‪ ,‬כמו גם נגד נתבעים אחרים‪ ,‬תביעה‬
‫ייצוגית לבית משפט השלום בחיפה מכוח חוק מניעת מפגעים סביבתיים‬
‫)תביעות אזרחיות(‪ ,‬תשנ"ב‪ .1992 -‬לתביעה צורפו כצדדים שלישיים מדינת‬
‫ישראל ועשרות מפעלים ורשויות‪ .‬בתביעה נטען כי הנתבעות מזהמות את‬
‫נחל הקישון‪ .‬התובעים מבקשים מבית המשפט להורות על הפסקת הזרמת‬
‫שפכים לקישון וכן על שיקום הנחל והחזרתו למצב שהיה קודם לתחילת‬
‫הזרמת השפכים‪.‬‬
‫בקשות לסילוק על הסף של התביעה הוגשו על ידי דח"כ‪ ,‬נתבעים נוספים‬
‫ומדינת ישראל‪ ,‬בין היתר מהטעם שהמדינה‪ ,‬כמו גם הנתבעים‪ ,‬נקטו‬
‫ונוקטים באמצעים לסילוק המפגעים ולמניעתם‪ ,‬כי כיום השפכים‬
‫המוזרמים אינם מזהמים ובנסיבות אלו לא ניתן להגיש תובענה ייצוגית‬
‫מכוח החוק האמור‪ .‬הבקשות לסילוק על הסף נדונו אך טרם הוכרעו‪.‬‬
‫רובן המכריע של הסוגיות המתעוררות בתביעה טרם הובאו להכרעתו של‬
‫בית המשפט העליון‪ .‬עם זאת‪ ,‬בכפוף לאמור לעיל‪,‬להערכת החברה‪ ,‬על‬
‫בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים‪ ,‬יש לה טענות הגנה טובות כנגד‬
‫התביעה ולכן לא ביצעה הפרשה בגינה‪.‬‬
‫נספח א'‬
‫‪- 144 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫בשנים ‪ 2001‬עד ‪ 2004‬הוגשו כנגד דח"כ ושמונה נתבעים נוספים )לרבות‬
‫מדינת ישראל( שש תביעות כספיות לבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי ‪-‬‬
‫‪ 49‬חולים )או יורשיהם ותלויים(‪ ,‬ברובם דייגים שעבדו בשעתו‪ ,‬לפי‬
‫הנטען‪ ,‬במעגן הדיג בקישון‪ .‬לטענת התובעים הזרמת השפכים לקישון‬
‫גרמה למחלות הסרטן בהן חלו )ומחלות אחרות(‪ .‬גם בתביעות אלו צורפו‬
‫כצדדים שלישיים עשרות מפעלים ורשויות‪ .‬מאחר ומדובר בתביעת נזקי‬
‫גוף אין התובעים צריכים לכמת את הסכום הנתבע‪ .‬התובעים אומדים את‬
‫נזקיהם בסך כולל של כ‪ 153 -‬מיליוני ש"ח נכון ליום הגשת התביעות‪,‬‬
‫בתוספת פיצויים עונשיים‪ .‬לאחר הגשת התביעה חזרו בהם שניים‬
‫מהתובעים ותביעתם נמחקה )סכום תביעתם כ‪ 3.6 -‬מליון ש"ח(‪.‬‬
‫תיקים אלו מצויים בשלבים ראשוניים וטרם החלה שמיעת העדויות‬
‫)להוציא עדויות שנשמעו בשמיעה מוקדמת(‪ .‬בהתאם‪ ,‬אין בידי דח"כ את‬
‫מלוא הפרטים העובדתיים הנוגעים לתובעים ולאופן חשיפתם‪ .‬המדובר‬
‫במערכת עובדתית סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים‬
‫כמאה ויותר בעלי דין )תובעים‪ ,‬נתבעים וצדדים שלישיים(‪ ,‬ובסוגיה‬
‫משפטית תקדימית‪ ,‬הן לגוף התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות‬
‫בין הנתבעים והצדדים השלישיים‪.‬‬
‫ניתן לאמר‪ ,‬בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל‪ ,‬כי להגנת דח"כ‬
‫עומדות טענות הגנה‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת מומחים שהוגשו מטעמה‬
‫ומטעם יתר הנתבעים ובין היתר‪ :‬א‪ .‬על פני הדברים‪ ,‬אין כל עודף תחלואה‬
‫בסרטן בקרב הדייגים‪ .‬ב‪ .‬מרבית המחלות מוסברות על ידי גורמי סיכון‬
‫אישיים )בעיקר העובדה כי למעלה מ‪ 90% -‬מהתובעים עישנו( ותחלואה‬
‫טבעית‪ .‬ג‪ .‬נסיבות החשיפה הנטענות אינן ידועות כגורמות למחלות‬
‫התובעים‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים‪ ,‬לאור מורכבות התיקים‪,‬‬
‫הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית‪ ,‬השלב הראשוני בו הם מצויים‬
‫והצדדים הרבים המעורבים‪ ,‬אין החברה‪ ,‬יכולה‪,‬להעריך את החשיפה‬
‫בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫בחודשים אפריל‪ ,‬יוני ויולי ‪ 2004‬הוגשו לבית המשפט המחוזי בחיפה‬
‫שלוש תביעות כנגד ‪ 4‬נתבעים‪ ,‬על ידי כ ‪ 180‬תובעים ‪ 94 -‬חיילים לשעבר‪,‬‬
‫משפחות שכולות‪ ,‬יורשים ותלויים )המצטרפות לתביעה קודמת של חייל‬
‫לשעבר ורעייתו( הטוענים כי נגרמו להם נזקי גוף כבדים כתוצאה ממגע‬
‫עם חומרים רעילים במי נחל הקישון‪ .‬תביעות החיילים הנן על סך של כ‪-‬‬
‫‪ 266.6‬מיליון שקלים– סכום הנזקים שהוערכו בכסף )נזק מיוחד‪/‬כללי(‪ ,‬כ‪-‬‬
‫‪ 84.2‬מיליון שקלים תביעת תלויים )אשר חופפות בחלקן את הנזק‬
‫המיוחד(‪ ,‬כ‪ 141 -‬מיליון שקלים פיצויים עונשיים )הסכומים נכון ליום‬
‫הגשת התביעות( וכן נזקים עיקריים נוספים‪ ,‬אשר לא הוערכו בכסף‬
‫בכתבי התביעות )לרבות אבדן השתכרות לעתיד‪ ,‬הוצאות רפואיות‪,‬‬
‫בחלקם של המקרים אובדן השתכרות בשנים האבודות ועוד(‪ .‬הנתבעים‬
‫הגישו הודעות לצדדים שלישיים בין היתר כנגד דח"כ‪ ,‬כמו גם כנגד עשרות‬
‫מפעלים ורשויות‪ ,‬ובהם מדינת ישראל‪.‬‬
‫תיקים אלו מצויים בשלבים ראשוניים של קדם משפט‪ .‬בהתאם‪ ,‬הפרטים‬
‫העובדתיים הנוגעים לתובעים ולנסיבות החשיפה הנטענות אינם ידועים‬
‫ברובם לנתבעים ולצדדים השלישיים‪ ,‬לרבות דח"כ‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬למועד הדוח‬
‫טרם הוגשו חוות דעת מומחים מטעם דח"כ‪ .‬המדובר במערכת עובדתית‬
‫סבוכה ביותר שנמשכה עשרות שנים ובה מעורבים מאות בעלי דין‬
‫)תובעים‪ ,‬נתבעים וצדדים שלישיים(‪ ,‬ובסוגיה משפטית תקדימית‪ ,‬הן לגוף‬
‫התביעה והן באשר לסוגית חלוקת האחריות בין הנתבעים והצדדים‬
‫השלישיים‪ .‬בזהירות הראויה ובכפוף לאמור לעיל‪ ,‬ייתכן כי חלק מהטענות‬
‫העומדות להגנת דח"כ בתביעות שנזכרו בסעיף ‪ 3‬דלעיל‪ ,‬יעמדו להגנתה גם‬
‫בתביעות אלו‪.‬‬
‫‪- 145 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫עם זאת‪ ,‬בהתבסס על הערכת יועציה המשפטיים‪ ,‬לאור מורכבות התיקים‪,‬‬
‫הן מבחינה עובדתית והן מבחינה משפטית‪ ,‬השלב הראשוני בו הם מצויים‬
‫והצדדים הרבים המעורבים‪ ,‬אין החברה יכולה להעריך את החשיפה‬
‫בגינם ולא ביצעה הפרשה בדוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫בשנים ‪ 2004-2001‬הוגשו כנגד דח"כ ואחד עשר צדדים נוספים )בהם גם‬
‫רשויות מדינה( שתי תביעות בבית המשפט המחוזי בחיפה על ידי ‪ 71‬בעלי‬
‫סירות וספינות לפיצוי בגין נזקי רכוש עקב קורוזיה שנגרמה‪ ,‬לפי הנטען‪,‬‬
‫לכלי השייט במגע עם מי נחל הקישון‪ .‬עוד הוגשה תביעה כנגד מספר‬
‫נתבעות ודח"כ ביניהן‪ ,‬על ידי מספנות ישראל בטענה כי נגרמו נזקי‬
‫קורוזיה ממי נחל הקישון למבדוק ולשיגומים שבבעלות המספנות‪ .‬בכל‬
‫התיקים הוגשו הודעות צד ג' כנגד צדדים נוספים‪ .‬התביעות הוערכו‬
‫לצרכי אגרה על סך כולל של כ‪ 30.2 -‬מיליון ש"ח נכון ליום הגשת‬
‫התביעות‪ ,‬בתוספת פיצויים עונשיים ונזקים עתידיים‪.‬‬
‫ההליכים האמורים מצויים בשלבים ראשוניים של קדם משפט‪ .‬בתביעות‬
‫נזקי הספינות נערכו חקירות מקדמיות בשאלת הנזק ולאחר מכן הוחלט‬
‫כי ראשית‪ ,‬תדון שאלת הקשר הסיבתי בין שפכי מי מהנתבעות ובין גרימת‬
‫קורוזיה במובן הכללי )ללא שמיעת עדויות התובעים(‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬הוסמך בית‬
‫המשפט על ידי מקצת הצדדים‪ ,‬לפסוק על דרך של פשרה בשאלת הנזק‬
‫)דח"כ לא הצטרפה בשלב זה להסדר(‪ .‬דח"כ טוענת כי פעלה על פי היתרים‬
‫מתאימים מהרשויות המוסמכות וכי החומרים שהוזרמו על ידה לקישון‬
‫לא גרמו לנזקים הנטענים‪ .‬דח"כ סבורה‪ ,‬בהתבסס על הערכת יועציה‬
‫המשפטיים‪ ,‬כי יש לה טענות הגנה טובות נגד התביעות‪ .‬עם זאת‪ ,‬מאחר‬
‫ומדובר בהליך מרובה צדדים המצוי בשלבים הראשונים‪ ,‬לא ניתן להעריך‬
‫כיום אם יש חשיפה לדח"כ ועל כן לא בוצעה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ה( בחודש פברואר ‪ 2002‬הגישה עמותת אדם‪ ,‬טבע ודין )להלן‪ -‬אט"ד( ערר‬
‫מים לבית הדין לענייני מים בחיפה‪ ,‬המופנה נגד נציב המים‪ ,‬וכן כנגד שתי‬
‫חברות מאוחדות של החברה‪ ,‬ובו בקשה לחייב את נציב המים להוציא‬
‫צווים כנגד החברות המאוחדות‪ ,‬אשר יחייבו אותן‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לפעול לשם‬
‫תיקון המעוות ו‪/‬או החזרת המצב לקדמותו עובר להיווצרות מליחות יתר‬
‫באקוויפר חבורת יהודה )בו נקדח‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הקידוח הידוע כ‪" -‬אפעה‬
‫‪ ("13‬ו‪/‬או לעשות כל הדרוש למנוע הישנותו של "זיהום" כאמור‪ .‬בערר‬
‫התבקש כי הצווים יחייבו את החברות המאוחדות להפסיק מיידית‬
‫דליפות של שפכים תעשייתיים לתת הקרקע וכן לשאוב את המים‬
‫המזוהמים מקידוח אפעה ‪ 13‬ומקידוחים נוספים‪ ,‬והכל על מנת לצמצם‬
‫את התפשטות הזיהום ולרסן את עליית המליחות‪ ,‬תוך עשיית שימוש‬
‫במים המזוהמים שיופקו במקום מים שפירים ממקורות אחרים‪.‬‬
‫הנהלות החברות המאוחדות בדעה כי יש לה טענות טובות מדוע אסור‬
‫להוציא הצווים‪ ,‬מדוע אין החברות הבנות אחראיות לזיהום וכן כי ההליך‬
‫הוגש בערכאה שאין לה סמכות ולאט"ד אין זכות עמידה בהליך זה‪ .‬זאת‬
‫ועוד ‪ -‬חברה מאוחדת אחרת של החברה הודיעה על נכונותה לרכוש את‬
‫המים מקידוח אפעה ‪ .13‬נציב המים הודיע לבית הדין כי לטעמו אין מקום‬
‫לתת הסעדים בין היתר כי ככל שנגרם זיהום ‪ -‬הוא הופסק ומשום‬
‫שנבדקים פתרונות מעשיים לשימוש במי האקויפר במסגרתם ימצא‬
‫ממילא פתרון לזיהום הנטען‪ .‬הערר תלוי ועומד בבית הדין וטרם התקיים‬
‫דיון לגופו‪.‬‬
‫‪- 146 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 19‬התקשרויות‪ ,‬זיכיונות והתחייבויות תלויות )המשך(‪:‬‬
‫הואיל והסעדים המבוקשים ביחס לפעולות שיש לחייב את החברות הבנות‬
‫לבצע בקשר עם הזיהום הנם כלליים מאוד ועל‪-‬כן אינם ניתנים לכימות‪,‬‬
‫אין זה מעשי להעריך‪ ,‬בשלב זה‪ ,‬את העלות הפוטנציאלית של פעולות‬
‫כאמור‪ ,‬אם החברות המאוחדות תחוייבנה לבצען‪.‬‬
‫ו( בפברואר ‪ 2004‬נודע לחברה מאוחדת כי תובע בתחום איכות הסביבה‬
‫בקטלוניה‪ ,‬ספרד‪ ,‬פתח בהליך פלילי במסגרתו הגיש דין וחשבון לבית‬
‫משפט של ערכאה ראשונה במנסרט‪ ,‬ספרד‪ ,‬נגד החברה המאוחדת‪ ,‬כמו גם‬
‫נגד מנהלים בעבר ובהווה בחברה המאוחדת המפעילה מכרות בספרד‪ ,‬ובו‬
‫טענות כי מנהלים עברו על החקיקה המקומית וגרמו לזיהום מי תהום‬
‫עקב חלחול תמלחות מערמות מלח שהן תוצר לוואי של מפעלי האשלג‬
‫במשך שנים רבות‪ ,‬בחלקן עוד לפני רכישת החברה המאוחדת‪ .‬כן התבקש‬
‫בית המשפט להוציא צו אשר יאסור על המשך שפיכת מלח‪ .‬למועד הדווח‬
‫לא ניתן צו כאמור‪ .‬החברה מעריכה‪ ,‬על סמך חוות דעת יועציה‬
‫המשפטיים‪ ,‬כי הסבירות להוצאת צו כאמור‪ ,‬בשלב זה‪ ,‬נמוכה‪.‬‬
‫‪ (7‬שיטפונות כבדים בערוצי הנחלים שהיו ב‪ 29 -‬באוקטובר ‪ ,2004‬גרמו להצפת‬
‫שטחים נרחבים בחלק ממתקני מיה בסדום ולכניסת מים וסחף בכמות רבה‬
‫לבריכות האידוי בים המלח‪.‬‬
‫כתוצאה מההצפות‪ ,‬הופסקו עבודת תחנת הכוח והייצור בחלק ממתקני מיה‬
‫בסדום‪ ,‬למשך ימים ספורים‪ .‬בשל השיטפונות נגרמו לחברה נזקים לרכוש וכן‬
‫אובדן הכנסות‪.‬‬
‫בשלב זה אין מיה יכולה להעריך את מלוא היקף הנזקים‪ ,‬אולם להערכת‬
‫הנהלת החברה‪ ,‬קיים כיסוי ביטוחי לנזקים וחשיפת מיה מסתכמת‬
‫בהשתתפות העצמית‪ ,‬בסכום ברוטו‪ ,‬של כ‪ 55 -‬מיליוני ש”ח ‪ .‬מיה הפרישה‬
‫סכום זה בחשבונות‪.‬‬
‫‪ (8‬בנוסף להתחייבויות תלויות הנזכרות בסעיפים )‪ (2‬עד )‪ (8‬לעיל‪ ,‬תלויות‬
‫ועומדות נגד כיל ומספר חברות מאוחדות תביעות )כולל תביעות משפטיות(‬
‫שונות‪ .‬בגין תביעות בסך של עד כ‪ 43 -‬מיליון ש”ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪,2004‬‬
‫מתוכם הפרישו כיל והחברות המאוחדות לתאריך זה כ‪ 21 -‬מיליון ש”ח ‪ ,‬כמו‬
‫כן בגין כ‪ 17 -‬מיליון ש”ח ‪ ,‬מהתביעות האמורות לעיל‪ ,‬קיים כיסוי ביטוחי‪.‬‬
‫להערכת הנהלת החברות‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת של יועציהן המשפטיים‪,‬‬
‫סכומים אלו יספיקו כדי לכסות את ההתחייבויות שעלולות להיגרם להן‪.‬‬
‫באשר לתביעות בסכום של עד כ‪ 9 -‬מיליון ש”ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ - 2004‬לדעת‬
‫הנהלת החברות המעורבות‪ ,‬המתבססת על חוות דעת יועציה המשפטיים‪,‬‬
‫עדיין לא ניתן להעריך את תוצאותיהן ולכן לא נעשתה בחשבונות כל הפרשה‬
‫בגינן‪.‬‬
‫‪- 147 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 20‬הון המניות‪:‬‬
‫א‪ .‬ההרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2004‬‬
‫רשום‬
‫מונפק ונפרע‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח‬
‫מניית מדינה מיוחדת בת‬
‫‪ 1‬ש"ח‬
‫ב‪.‬‬
‫‪1,234,229,999 1,484,999,999‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2003‬‬
‫רשום‬
‫מונפק ונפרע‬
‫‪1,484,999,999‬‬
‫‪1,205,957,999‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫זכויות המניות‬
‫המניות הרגילות מקנות לבעליהן זכויות הצבעה )כולל מינוי דירקטורים ‪ -‬על פי‬
‫רוב רגיל באסיפה הכללית(‪ ,‬זכות להשתתף באסיפות בעלי המניות‪ ,‬זכות לקבלת‬
‫רווחים וזכות להשתתף בעודפי הרכוש בעת פירוק כיל‪.‬‬
‫מניית המדינה המיוחדת‪ ,‬המוחזקת על ידי ממשלת ישראל לשם שמירה על‬
‫העניינים החיוניים של המדינה‪ ,‬מקנה לה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬זכויות מיוחדות בקבלת‬
‫החלטות בעניינים כדלקמן‪:‬‬
‫ מכירה או העברה של נכסי החברה ה"חיוניים" למדינה שלא בדרך העסקים‬‫הרגילה‪.‬‬
‫ פירוק מרצון או שינוי או אירגון מחדש של המבנה האירגוני של כיל או מיזוג‬‫)למעט מיזוגי תאגידים בשליטת כיל שאין בהם כדי לפגוע בזכויותיה או‬
‫בכוחה של ממשלת ישראל כמחזיקת מנית המדינה המיוחדת(‪.‬‬
‫ רכישה או החזקה של מניות בכיל בשיעור של ‪ 14%‬או יותר מהון המניות‬‫המונפק של כיל‪.‬‬
‫ רכישה או החזקה של ‪ 25%‬או יותר מהון המניות המונפק של כיל )לרבות‬‫השלמת החזקה עד ‪ (25%‬גם אם נתקבלה בעבר הסכמה לגבי שיעור החזקה‬
‫הנמוך מ‪.25%-‬‬
‫ כל שיעור של החזקה של מניות בהון המניות של החברה‪ ,‬אשר מקנות‬‫למחזיק בהן את הזכות‪ ,‬היכולת או האפשרות המעשית למנות‪ ,‬במישרין או‬
‫בעקיפין‪ ,‬מספר דירקטורים בחברה המהווים מחצית או יותר ממספר חברי‬
‫הדירקטוריון בחברה כפי שהוא מונה בפועל‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מניות החברה המוחזקות על ידי חברה מאוחדת‬
‫חברה מאוחדת מחזיקה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 5,131,142 – 2004‬מניות רגילות בנות ‪1‬‬
‫ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של כיל )‪ 31‬בדצמבר ‪ 9,796,501 - 2003‬מניות( המיועדות‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫למכירה לעובדים בגין מימוש האופציות האמורות ב‪ -‬ד)‪ (1‬להלן‪.‬‬
‫במהלך ‪ ,2003‬רכשה החברה המאוחדת ‪ 2,196,632‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫נוספות של כיל בתמורה לסך של כ‪ 9,476 -‬אלפי ש"ח‪ .‬בנוסף העבירה החברה‬
‫המאוחדת במהלך התקופה ‪ 1,568,303‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬לעובדי‬
‫החברה‪ ,‬בגין מימוש אופציות‪ ,‬בתמורה לסך של כ‪ 3,170 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫במהלך ‪ 2004‬העבירה החברה המאוחדת ‪ 4,665,359‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫לעובדי החברה‪ ,‬בגין מימוש אופציות‪ ,‬בתמורה לסך של כ‪ 3,659-‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫בקביעת הסכומים הניתנים לחלוקה כדיבידנדים‪ ,‬על פי חוק החברות‪ ,‬יש להפחית‬
‫מסכום יתרת הרווח שלא יועד המוצג במסגרת ההון העצמי של החברה‪ ,‬את סכום‬
‫המניות של החברה שנרכשו על ידי חברה מאוחדת )המוצג בסעיף נפרד במסגרת‬
‫ההון העצמי(‪.‬‬
‫‪- 148 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 20‬הון המניות )המשך(‪:‬‬
‫ד‪.‬‬
‫תכנית אופציות לעובדים‪:‬‬
‫‪ (1‬ביום ‪ 16‬באוגוסט ‪ 1999‬אישרה האסיפה הכללית שלא מן המניין של בעלי‬
‫המניות של החברה את החלטת הדירקטוריון שלה מיום ‪ 21‬ביולי ‪ ,1999‬בדבר‬
‫תכנית להקצאה פרטית של ‪ 4.2‬מיליון כתבי אופציה למנכ"ל החברה )הוקצו‬
‫ביום ‪ 5‬באוקטובר ‪ (1999‬ו‪ 3-‬מיליון כתבי אופציה ליו"ר הדירקטוריון )הוקצו‬
‫ביום ‪ 26‬בינואר ‪ ,(2000‬ללא תמורה‪ .‬כל כתב אופציה ניתן להמרה למניה‬
‫רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ .‬המניות הרגילות שתוקצינה בעקבות‬
‫מימוש כתבי האופציה תהיינה זהות בכל זכויותיהן למניות הרגילות של‬
‫החברה‪ ,‬מיד עם הקצאתן‪ .‬כמו כן‪ ,‬החברה הקצתה ‪ 7.8‬מיליון כתבי אופציה‬
‫נוספים לנאמן‪ ,‬לפי תנאים זהים להקצאה הנ"ל‪ ,‬במסגרת תכנית להקצאה‬
‫עתידית לעובדי החברה והחברות המאוחדות‪ .‬בישיבות הדירקטוריון מן‬
‫הימים ‪ 22‬במרס ‪ 2000‬ו‪ 28-‬במאי ‪ 2000‬הוקצו כל האופציות שהוחזקו בידי‬
‫הנאמן‪ .‬ההקצאה מבוצעת במסגרת סעיף ‪ 102‬לפקודת מס הכנסה‪.‬‬
‫תוספת המימוש לכל האופציות שהוקצו עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2000‬נקבעה ל‪-‬‬
‫‪ 3.7‬ש"ח למניה‪ ,‬בהצמדה למדד על בסיס המדד הידוע ליום ‪ 21‬ביוני ‪,1999‬‬
‫בכפוף להתאמות שנקבעו בתכנית‪ .‬הערך הכלכלי התיאורטי של כל כתב‬
‫אופציה –מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס להערכת אופציות‪ ,‬כנקבע בתקנון‬
‫הבורסה ‪ -‬הגיע למועד הנ"ל ל‪ 2.24-‬ש"ח‪ ,‬בהתבסס על השער בבורסה של‬
‫המניה הרגילה בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ ,‬סמוך למועד החלטת הדירקטוריון על‬
‫הקצאת כתבי האופציה )המועד הקובע להפעלת תכנית ההקצאה הנ"ל( ‪4.76 -‬‬
‫ש"ח‪ .‬תוספת המימוש להקצאות הבאות נקבעה על פי המחיר הממוצע של‬
‫מניה רגילה בת ‪ 1‬ש"ח של החברה בבורסה בארבעת החודשים הקודמים‬
‫למועד תחילת הזכאות לכל הקצאה‪ ,‬לפי שיעור ניכיון של ‪ 15%‬בהצמדה‬
‫למדד‪ ,‬אך לא יותר מ‪ 3.7-‬ש"ח בהצמדה למדד‪ ,‬בכפוף להתאמות שנקבעו‬
‫בתוכנית‪.‬‬
‫הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב אישרה למסחר את רישום המניות נשוא‬
‫התכנית‪.‬‬
‫ביום ‪ 30‬בינואר ‪ 2003‬אישר דירקטוריון החברה לתקן את תנאי תכנית‬
‫האופציות באופן שלעובדים אשר יממשו את כתבי האופציה‪ ,‬יוקצו מניות‬
‫בגובה ההטבה לה הם זכאים‪ .‬ביום ‪ 24‬בפברואר ‪ 2003‬אושר השינוי בקשר‬
‫לאופציות שהוקצו ליו"ר הדירקטוריון ולמנכ"ל החברה על ידי האסיפה‬
‫הכללית של בעלי מניות החברה‪.‬‬
‫‪ (2‬במהלך שנת ‪ 2002‬מימשו מנכ"ל החברה ויו"ר הדירקטוריון‪ ,‬אופציות ל‪1.4-‬‬
‫מיליון ו‪ 1-‬מיליון מניות החברה‪ ,‬בהתאמה‪ .‬כמו כן‪ ,‬מומשו על ידי עובדים‬
‫אחרים במהלך שנת ‪ 2002‬אופציות ל‪ 3,431,866-‬מניות החברה‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2003‬מימשו עובדים אחרים‪ ,‬אופציות ל‪ 2,532,815 -‬מניות‬
‫החברה‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2004‬מימשו מנכ"ל החברה ויו"ר הדירקטוריון‪ 2.8 ,‬מליון‬
‫אופציות ו‪ 2-‬מיליון אופציות‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬ל‪ 1,638,811 -‬ו‪ 1,170,579 -‬מניות‬
‫החברה‪ ,‬בהתאמה‪ .‬כמו כן‪ ,‬מומשו על ידי עובדים אחרים במהלך שנת ‪2004‬‬
‫‪ 1,835,242‬אופציות ל‪ 1,055,933-‬מניות החברה‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬מומשו כל האופציות בתוכנית זו למניות החברה‪.‬‬
‫‪- 149 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 20‬הון המניות )המשך(‪:‬‬
‫‪ (3‬ביום ‪ 23‬בינואר ‪) 2003‬להלן ‪" -‬היום הקובע"( אישר דירקטוריון החברה‬
‫תכנית להקצאה פרטית של ‪ 25‬מיליון אופציות למניות החברה לקבוצת‬
‫מנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה‪ ,‬מהן ‪ 4.8‬מיליון כתבי אופציה‬
‫למנכ"ל החברה ו‪ 3.4-‬מיליון כתבי אופציה ליו"ר הדירקטוריון‪ ,‬ללא תמורה‪.‬‬
‫אישור האסיפה הכללית להקצאה הפרטית ליו"ר הדירקטוריון ניתן ב‪24 -‬‬
‫בפברואר ‪ .2003‬בעת המימוש כל כתב אופציה ניתן להמרה למניה רגילה אחת‬
‫בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ .‬המניות הרגילות שתוקצינה בעקבות מימוש כתבי‬
‫האופציה תהיינה זהות בכל זכויותיהן למניות הרגילות של החברה‪ ,‬מיד עם‬
‫הקצאתן‪ .‬ההקצאה בוצעה במהלך שנת ‪ ,2003‬במסגרת סעיף ‪ 102‬לפקודת מס‬
‫הכנסה )לא כולל עובדי חברות מאוחדות בשליטתה בחו"ל(‪ ,‬במסלול מיסוי‬
‫רווח הון‪ .‬כתבי האופציה יהיו ניתנים למימוש לא לפני ‪ 1‬בינואר ‪.2006‬‬
‫מועדי הזכאות לכתבי האופציה הם כדלהלן‪ :‬שליש בתום ‪ 12‬חודשים מהיום‬
‫הקובע‪ ,‬שליש בתום ‪ 21‬חודשים מהיום הקובע ושליש בתום ‪ 30‬חודשים‬
‫מהיום הקובע‪ .‬מועד פקיעתם של כל כתבי האופציה הוא בתום ‪ 48‬חודשים‬
‫מהיום הקובע‪ .‬כמו כן נקבעו כללים במקרה של סיום כהונה או העסקה של‬
‫אחד הניצעים דלעיל‪ .‬תוספת המימוש נקבעה ל‪ 4.25 -‬ש"ח למניה‪ .‬הערך‬
‫הכלכלי התיאורטי של כל כתב אופציה ‪ -‬מחושב על פי נוסחת בלאק ושולס‬
‫להערכת אופציות‪ ,‬כנקבע בתקנון הבורסה ‪ -‬הגיע למועד הנ"ל ל‪ 1.62-‬ש"ח‪,‬‬
‫בהתבסס על השער בבורסה של המניה הרגילה בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ ,‬סמוך‬
‫למועד החלטת הדירקטוריון על הקצאת כתבי האופציה ‪ 4.56 -‬ש"ח‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ ,2004‬מימשו עובדי החברה בחו"ל אופציות ל‪ 800,036-‬מניות‬
‫החברה‪.‬‬
‫)‪ (4‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬היה מחיר הסגירה של המניה בבורסה ‪ 10.19‬ש"ח‪.‬‬
‫ה‪ .‬דיבידנד‬
‫ביום ‪ 28‬במרס ‪ ,2004‬החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד‬
‫לבעלי המניות בסך ‪ 112,624‬אלפי ש"ח )הדיבידנד נטו‪ ,‬בניכוי חלקה של חברה‬
‫מאוחדת‪ ,‬הינו ‪ 111,529‬אלפי ש”ח(‪ .‬הדיבידנד שולם בחודש אפריל ‪.2004‬‬
‫ביום ‪ 15‬באוגוסט ‪ ,2004‬החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד‬
‫לבעלי המניות בסך ‪ 291,012‬אלפי ש”ח )דיבידנד נטו‪ ,‬בניכוי חלקה של חברה‬
‫מאוחדת‪ ,‬הינו ‪ 289,634‬אלפי ש”ח(‪ .‬הדיבידנד שולם בחודש ספטמבר ‪.2004‬‬
‫ביום ‪ 28‬למרס ‪ ,2005‬החליטה מועצת המנהלים של החברה על חלוקת דיבידנד‬
‫לבעלי המניות בסך ‪ 155,804‬אלפי ש"ח )הדיבידנד נטו‪ ,‬בניכוי חלקה של חברה‬
‫מאוחדת‪ ,‬הינו ‪ 155,204‬אלפי ש”ח(‪ .‬הדיבידנד יחולק ביום ‪ 20‬באפריל ‪.2005‬‬
‫‪- 150 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 21‬התחייבויות מובטחות בשעבודים ומגבלות שהוטלו בקשר להתחייבויות‪:‬‬
‫א‪ .‬חלק מחברות הקבוצה התחייבו כלפי תאגידים בנקאיים מסוימים בארץ ובחוץ‬
‫לארץ )ראה גם ג' להלן(‪ ,‬בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו מהם‪ ,‬שלא ליצור‬
‫שעבודים )"שעבוד שלילי"(‪ .‬בהתאם לשעבוד השלילי‪ ,‬נדרש מהחברות הנ"ל שלא‬
‫לשעבד את נכסיהן‪.‬‬
‫מלווים רשאים לבקש הקדמת פירעון של חובותיהם אם מדינת ישראל תפסיק‬
‫להחזיק במניות המדינה המיוחדות שהונפקו לה על ידי כיל‪ ,‬מי"ה‪ ,‬רותם‪ ,‬חברת‬
‫הברום‪ ,‬תרכובות ברום ותמי‪ ,‬ראה גם באור ‪7‬ד' )‪.(4‬‬
‫ב‪.‬‬
‫להבטחת התחייבויות כדלקמן )למעט האמור ב‪-‬א' לעיל( נרשמו שעבודים שוטפים‬
‫על נכסי חברות הקבוצה ושעבוד קבוע על מניות חברת ‪:IP‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫)כולל חלויות שוטפות(‬
‫ג‪.‬‬
‫‪667,352‬‬
‫‪526,505‬‬
‫בגין הלוואות ואשראי שהתקבלו ע"י כיל מתאגידים בנקאיים בחוץ לארץ כמצויין‬
‫ב‪-‬א' לעיל‪ ,‬נטלה כיל על עצמה התחייבויות שונות‪ ,‬ובין היתר ‪ -‬התחייבה כלפי‬
‫המלווים שתגביל את הערבויות ואת השיפויים שיינתנו על ידיה לצדדים שלישיים‬
‫)למעט ערבויות שפורטו בהסכמים עם התאגידים הבנקאיים( עד לסכום מוסכם‪.‬‬
‫כן התחייבה כיל לתת הלוואות רק לחברות מאוחדות וכלולות בהן היא מחזיקה‬
‫לפחות ‪ 25%‬מכוח ההצבעה ‪ -‬עד לסכום כמצויין בהסכם עם התאגידים‬
‫הבנקאיים‪ .‬בנוסף התחייבה כיל כי לא תיתן כל אשראי למעט אשראי במהלך‬
‫העסקים הרגיל‪ ,‬ולא תיצור שעבודים לרבות מתן זכויות עיכבון‪ ,‬פרט לשעבודים ‪-‬‬
‫שהוגדרו בהסכם כ"שעבודים שמותר ליצור אותם" ‪ -‬על נכסיה והכנסותיה‬
‫הנוכחיים והעתידיים‪.‬‬
‫כיל התחייבה גם להחזיק ‪ 70% - 67%‬מהשליטה בחברות העיקריות שלה )חברת‬
‫הברום‪ ,‬מי"ה‪ ,‬רותם(‪.‬‬
‫בגין איגרות החוב הניתנות להמרה למניות התחייבה כיל לא ליצור שיעבודים על‬
‫כל נכס מנכסיה לטובת צד שלישי‪ ,‬להבטחת איגרות חוב‪ ,‬שטרי חוב או ניירות ערך‬
‫אחרים שניתן לרשום למסחר בבורסה‪ ,‬אלא אם כן נתנה באותו מועד בטחונות‬
‫זהים פרי פסו גם לבעלי איגרות החוב מסדרה זו‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫חברות מאוחדות מסוימות קיבלו מענקי השקעה ממדינת ישראל בהתאם לחוק‬
‫העידוד‪ .‬אם לא תעמודנה החברות בתנאים הקשורים בקבלת המענקים יהיה‬
‫עליהן להחזיר את סכומי המענקים‪ ,‬כולם או מקצתם‪ ,‬בצירוף ריבית מיום‬
‫קבלתם )ראה באור ‪17‬א')‪.((1‬‬
‫להבטחת קיום התנאים הקשורים בקבלת המענק רשמו החברות האמורות‬
‫שעבודים שוטפים על נכסיהן לטובת מדינת ישראל‪.‬‬
‫ה‪ .‬החברה רשמה המחאה כללית של כל חובות לקוחותיה‪ ,‬אשר יכללו בעסקת‬
‫האיגוח מעת לעת וכל זכות‪ ,‬מסמך או בטוחה הנובעים מחובות אלה או הנלווים‬
‫להם‪ ,‬לטובת החברה שרכשה את הלקוחות‪.‬‬
‫‪- 151 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 22‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫א‪ .‬עלות המכירות )‪:(1‬‬
‫חומרים‬
‫כוח ואנרגיה‬
‫שכר עבודה והוצאות נלוות‬
‫עבודות חוץ‬
‫פחת והפחתות‬
‫הוצאות ייצור אחרות‬
‫הוצאות שינוע והוצאות נמל‬
‫קיטון )גידול( במלאי תוצרת גמורה ובעיבוד‬
‫)‪ (1‬בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע‬
‫בהקמה‬
‫ב‪ .‬הוצאות מחקר ופיתוח‪ ,‬נטו‪:‬‬
‫סכום ההוצאות‬
‫ב נ י כ ו י ‪ -‬מענקים והשתתפויות‪,‬‬
‫ראה באור ‪19‬א')‪(5‬‬
‫ג‪ .‬הוצאות מכירה‪ ,‬שינוע ושיווק‪:‬‬
‫הובלה וביטוח‬
‫משכורת והוצאות נלוות‬
‫עמלות לסוכנים‬
‫אחרות‬
‫ד‪ .‬הוצאות הנהלה וכלליות‪:‬‬
‫משכורת והוצאות נלוות‬
‫אחרות*‬
‫* כולל בגין חובות מסופקים‬
‫‪2,646,737‬‬
‫‪846,754‬‬
‫‪1,963,601‬‬
‫‪752,521‬‬
‫‪626,429‬‬
‫‪813,655‬‬
‫‪132,923‬‬
‫‪7,782,620‬‬
‫‪180,370‬‬
‫‪7,962,990‬‬
‫‪2,321,299‬‬
‫‪759,183‬‬
‫‪1,797,610‬‬
‫‪754,532‬‬
‫‪628,119‬‬
‫‪638,105‬‬
‫‪114,173‬‬
‫‪7,013,021‬‬
‫)‪(156,322‬‬
‫‪6,856,699‬‬
‫‪1,867,884‬‬
‫‪635,340‬‬
‫‪1,443,043‬‬
‫‪684,766‬‬
‫‪599,135‬‬
‫‪603,405‬‬
‫‪89,296‬‬
‫‪5,922,869‬‬
‫)‪(359‬‬
‫‪5,922,510‬‬
‫‪19,748‬‬
‫‪54,059‬‬
‫‪58,346‬‬
‫‪148,935‬‬
‫‪133,053‬‬
‫‪126,426‬‬
‫‪5,270‬‬
‫‪143,665‬‬
‫‪5,414‬‬
‫‪127,639‬‬
‫‪1,795‬‬
‫‪124,631‬‬
‫‪1,469,615‬‬
‫‪245,265‬‬
‫‪78,682‬‬
‫‪198,464‬‬
‫‪1,992,026‬‬
‫‪1,183,026‬‬
‫‪228,233‬‬
‫‪69,429‬‬
‫‪169,100‬‬
‫‪1,649,788‬‬
‫‪965,631‬‬
‫‪191,402‬‬
‫‪74,141‬‬
‫‪160,494‬‬
‫‪1,391,668‬‬
‫‪276,912‬‬
‫‪196,341‬‬
‫‪473,253‬‬
‫‪5,096‬‬
‫‪259,267‬‬
‫‪161,866‬‬
‫‪421,133‬‬
‫)‪(1,007‬‬
‫‪215,022‬‬
‫‪150,730‬‬
‫‪365,752‬‬
‫‪9,678‬‬
‫ה‪ .‬הוצאות מימון‪ ,‬נטו )‪(1‬‬
‫הוצאות )הכנסות( מימון בגין‪:‬‬
‫‪109,282‬‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫מכירות חובות לקוחות במסגרת עסקת איגוח ‪42,166‬‬
‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים‬
‫‪46,365‬‬
‫ומנותני אשראי אחרים‬
‫)‪(3,740‬‬
‫פיקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך‬
‫)‪(22,399‬‬
‫פיקדונות והלוואות לזמן קצר‬
‫)‪(578‬‬
‫השקעות לזמן קצר‪ ,‬נטו‬
‫‪171,096‬‬
‫)‪ (1‬בניכוי סכומים שהוונו לרכוש קבוע‬
‫‪1,403‬‬
‫בהקמה‬
‫‪- 152 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪83,665‬‬
‫‪34,445‬‬
‫‪199,459‬‬
‫‪16,986‬‬
‫‪65,869‬‬
‫‪4,322‬‬
‫)‪(44,280‬‬
‫)‪(2,518‬‬
‫‪141,503‬‬
‫‪21,089‬‬
‫‪1,984‬‬
‫)‪(28,288‬‬
‫‪2,040‬‬
‫‪213,270‬‬
‫‪1,953‬‬
‫‪3,687‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 22‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫ו‪ .‬הכנסות )הוצאות( אחרות‪ ,‬נטו‬
‫רווחי )הפסדי( הון )‪(1‬‬
‫הוצאות בגין פרישה מוקדמת של עובדים )‪(2)(4‬‬
‫הפחתת מתקני ייצור ואחרים )‪(2‬‬
‫מחיקת השקעות לזמן ארוך‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫הוצאות בגין נזקים שנגרמו לרכוש קבוע )‪(3‬‬
‫הוצאות בגין שינוי הנחות אקטואריות בתכנית‬
‫פנסיה בחברה מאוחדת בחו"ל‬
‫דיבידנד שהתקבל מ‪SQM-‬‬
‫הוצאות בגין נזקי טבע )‪(5‬‬
‫שונות‪ ,‬נטו‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪232,826‬‬
‫)‪(54,691‬‬
‫)‪(99,045‬‬
‫)‪(7,659‬‬
‫)‪(34,907‬‬
‫)‪(94,324‬‬
‫)‪(17,629‬‬
‫)‪(17,507‬‬
‫)‪(35,345‬‬
‫)‪(56,801‬‬
‫‪8,627‬‬
‫)‪(55,044‬‬
‫‪12,355‬‬
‫)‪(29,402‬‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪12,848‬‬
‫)‪(30,066‬‬
‫)‪(41,373‬‬
‫)‪(3,551‬‬
‫)‪(16,915‬‬
‫‪7,358‬‬
‫‪5,304‬‬
‫)‪(9,145‬‬
‫)‪(191,529‬‬
‫)‪(7,832‬‬
‫)‪(81,585‬‬
‫)‪ (1‬במהלך דצמבר ‪ 2004‬מכרה חברה מקבוצת כי"ל את כל אחזקותיה במניות ‪SQM‬‬
‫תמורת ‪ 442‬מיליון ש"ח‪ .‬כי"ל רשמה רווח הון של כ‪ 192.1-‬מיליון ש"ח מהמכירה‪.‬‬
‫בפברואר ‪ 2004‬התקשרה החברה בהסכם למכירת מניות חברה בת – נגב מינרלים‬
‫תעשייתיים בע"מ )וכן חברה אחות קשורה לה(‪ .‬החברה רשמה רווח הון של ‪ 19.9‬מיליון‬
‫ש"ח מהמכירה‪ .‬ראה באור ‪7‬ד')‪.(1‬‬
‫ביום ‪ 22‬בדצמבר ‪ 2002‬חתמה חברה מאוחדת על הסכם למכירת זכויות במקרקעין‬
‫בבאר‪-‬שבע תמורת כ‪ 25.4-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫בהתאם להסכם‪ ,‬החזקה במקרקעין הועברה שנתיים מיום חתימת ההסכם‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2004‬הכירה החברה ברווח הון מהמכירה בסך כ‪ 20.8-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫)‪ (2‬בעקבות הירידה המתמשכת של מחירי המכירה של מוצרי המגנזיה המסונטרת‪ ,‬אשר‬
‫הובילה להקטנת היקפי הייצור והמכירות של מוצרים אלה‪ ,‬החליטה הנהלת פריקלאס‬
‫להדמים חלק ממתקני הייצור של המוצרים הנ"ל‪ .‬כתוצאה מהדממה זו‪ ,‬ביצעה החברה‬
‫בשנת ‪ 2002‬הפרשה לירידת ערך של המתקנים שהודממו או שיודממו בקרוב בסך של כ‪-‬‬
‫‪ 8.3‬מיליון ש"ח‪ .‬בשנת ‪ 2003‬עודכנה ההפרשה בכ‪ 1,752 -‬אלפי ש”ח עקב הערכה‬
‫מחודשת של סכום ההפחתה‪.‬‬
‫‪- 153 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 22‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד מאוחד )המשך(‪:‬‬
‫בשנת ‪ ,2002‬הפחיתה חברת דשנים מתקני ייצור שעלותם המופחתת הסתכמה לכ‪21-‬‬
‫מיליון ש"ח‪ .‬חלק המתקנים הופחתו בשל ההחלטה על הפסקת יצור ה‪ TCCA-‬וחלקם‬
‫מאחר שהפסיקו לשמש את החברה בפעילותה‪ .‬כמו כן‪ ,‬הופחת מתקן ליצור חומצה‬
‫זרחתית של חברה מאוחדת בגרמניה‪ ,‬מאחר שאינו משמש עוד את החברה בפעילותה‪.‬‬
‫עלותו המופחתת של מתקן זה הסתכמה לכ‪ 14-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫בשנת ‪ ,2003‬ביצעה הנהלת חברה מאוחדת של ברום הערכת מצב שיווק ומכירות של‬
‫המונומרים ובהתאם לכך הוחלט על הפסקת השיווק והמכירות של מוצרים אלה עקב‬
‫ירידת מחירים‪ .‬לאור האמור הפחיתה החברה כ‪ 56.9-‬מיליון ש"ח מיתרת העלות‬
‫המופחתת של המתקן לייצור מונמרים‪.‬‬
‫לאור הפסקת השימוש בחלקים מסוימים במתקן ייצור‪ ,‬החליטה הנהלת חברה‬
‫מאוחדת של ברום בהולנד להפחית סך של כ‪ 20.1-‬מיליון ש"ח מהעלות המופחתת של‬
‫מתקן הייצור‪ .‬כמו כן‪ ,‬בשנת ‪ 2003‬רשמה חברת דשנים הפרשה לירידת ערך מתקנים‪,‬‬
‫מכונות וציוד בסך של כ‪ 13.1-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2004‬אישר דירקטוריון רותם תוכנית אסטרטגיה לשינוי מקורות‬
‫הפוספט במגזר הדשנים‪ ,‬אשר נועדה להביא לשינויים מהותיים במקורות הפוספט‬
‫ובתהליכי ההשבחה והייצור‪ ,‬ולשיפור ברווחיות‪ .‬כחלק מיישום התוכנית‬
‫האסטרטגית‪ ,‬ייסגר במהלך שנת ‪ ,2005‬מתקן קליית הפוספט בצין‪ .‬בהתאם לכך‬
‫הפחיתה החברה את מתקן קליית הפוספט בעלות של כ – ‪ 59.5‬מליון ש"ח‪ .‬כמו כן‬
‫במסגרת התוכנית אישר דירקטוריון החברה תוכנית התייעלות במסגרתה ייפרשו‬
‫עובדים לפרישה מוקדמת בעלות של כ – ‪ 54.7‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫)‪ (3‬הסעיף כולל הוצאות בגין נזקים שונים שנגרמו למתקני ייצור ולרכוש קבוע בחברות‬
‫מאוחדות בשנת ‪.2003‬‬
‫)‪ (4‬במסגרת תוכנית התייעלות בחברות מאוחדות מסוימות‪ ,‬פרשו במהלך שנת ‪2003‬‬
‫מספר עובדים של חברות אלו לפרישה מוקדמת‪ .‬עלות פרישת העובדים בשנת ‪2003‬‬
‫הסתכמה לסך של כ‪ 39.4-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫)‪ (5‬באשר לנזקים שנגרמו משטפונות למתקני החברה בסדום‪ ,‬ראה באור ‪19‬ג')‪.(8‬‬
‫‪- 154 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 23‬פרוטים לסעיפי דוח רווח והפסד של החברה‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫א‪ .‬חלקה של כיל ברווחי חברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬
‫חלק בעודף הרווחים על ההפסדים – נטו‬
‫נוסף ‪ -‬הטבת המס עקב הגשת דוח‬
‫מאוחד לצורכי מס )כולל בגין שנים קודמות(‬
‫דיבידנדים שהתקבלו‬
‫ב‪ .‬הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫משכורות והוצאות נלוות‬
‫אחרות‬
‫ג‪.‬‬
‫הוצאות )הכנסות( מימון‪ ,‬נטו‬
‫בגין התחייבויות לזמן ארוך‬
‫בגין יתרות עם חברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬
‫בגין ניירות ערך סחירים‬
‫אחרות‪ ,‬נטו‬
‫ד‪ .‬הכנסות )הוצאות( אחרות‪ ,‬נטו‬
‫רווחי )הפסדי( הון‪:‬‬
‫ממימוש השקעות בחברה מאוחדת‬
‫ממכירת רכוש קבוע‬
‫שונות‪ ,‬נטו‬
‫‪- 155 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪1,128,749‬‬
‫‪164,664‬‬
‫‪286,330‬‬
‫‪47,004‬‬
‫‪1,175,753‬‬
‫‪547,465‬‬
‫‪296,261‬‬
‫‪460,925‬‬
‫‪665,275‬‬
‫‪190,342‬‬
‫‪476,672‬‬
‫‪199,831‬‬
‫‪31,758‬‬
‫‪34,353‬‬
‫‪66,111‬‬
‫‪20,301‬‬
‫‪25,184‬‬
‫‪45,485‬‬
‫‪16,276‬‬
‫‪22,504‬‬
‫‪38,780‬‬
‫‪18,977‬‬
‫)‪(4,659‬‬
‫)‪(457‬‬
‫‪20,608‬‬
‫‪34,469‬‬
‫‪32,041‬‬
‫)‪(7,475‬‬
‫)‪(2,465‬‬
‫)‪(24,093‬‬
‫)‪(1,992‬‬
‫‪71,899‬‬
‫)‪(13,444‬‬
‫)‪(149‬‬
‫‪28,341‬‬
‫‪86,647‬‬
‫‪19,811‬‬
‫)‪(1,636‬‬
‫‪18,175‬‬
‫)‪(3,608‬‬
‫)‪(35‬‬
‫)‪(3,643‬‬
‫)‪(495‬‬
‫)‪(48‬‬
‫)‪(543‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 24‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים‪:‬‬
‫א‪ .‬כללי‬
‫פעילות הקבוצה היא במספר רב של מטבעות ועל כן היא חשופה לסיכונים‬
‫הנובעים משינויים בשערי החליפין‪ .‬כמו כן‪ ,‬לקבוצה הלוואות בריביות משתנות‬
‫ועל כן חשופה הקבוצה לשינויים בשיעורי הריבית‪ .‬הקבוצה עושה שימוש‬
‫במכשירים פיננסיים‪ ,‬כולל מכשירים נגזרים )להלן ‪ -‬נגזרים( כדי לצמצם את‬
‫החשיפה לסיכונים אלה‪ ,‬כמתואר בבאור זה‪ .‬הקבוצה אינה מנפיקה או מחזיקה‬
‫מכשירים פיננסיים למטרות מסחר‪.‬‬
‫עסקות הנגזרים נעשות עם תאגידים בנקאיים גדולים בארץ ובחו"ל‪ ,‬ולפיכך‪,‬‬
‫לדעת הקבוצה‪ ,‬לא צפוי סיכון אשראי בגינן‪ .‬הקבוצה אינה דורשת או מעמידה‬
‫ביטחונות בגין נגזרים אלה‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ניהול סיכוני ריבית‬
‫הקבוצה עושה שימוש בעסקות החלפת שיעורי ריבית )‪ (swap‬ובאופציות ריבית‬
‫בעיקר כדי להקטין את החשיפה לשיעורי ריבית‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬לקבוצה אופציות )‪ (cap‬להבטחת תקרת שיעורי ריבית‬
‫הליבור של ‪ 3%‬ו‪ 4%-‬אשר מכסות ליום ‪ 31.12.04‬סכום רעיוני של ‪ 129‬מיליון ש"ח‬
‫ו‪ 431-‬מליון ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ .‬כמו כן‪ ,‬הקבוצה רכשה וכתבה אופציות ריבית אשר‬
‫משמשות לקיבוע ריבית הליבור בטווח של ‪ .(collar) 2% - 6.25%‬האופציות‬
‫מכסות ליום ‪ 31.12.04‬סכום רעיוני של ‪ 1,404‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫חלק מעסקות אלו משלבות כתיבת אופציות אשר לפיהן‪ ,‬אם הריבית המשתנה‬
‫המבוססת על הליבור תגיע ל‪ 6%-7%-‬אזי עסקאות אלו מבוטלות באותה תקופה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ניהול סיכוני שער חליפין‬
‫הקבוצה עושה שימוש בנגזרי מטבע חוץ ‪ -‬עסקות אקדמה )‪ (forward‬ואופציות‬
‫מטבע ‪ -‬רובן ככולן כדי להגן עליה מפני הסיכון שתזרימי המזומנים הסופיים‬
‫בדולרים הנובעים מנכסים והתחייבויות קיימים ומכירות ורכישות של טובין או‬
‫שירותים במסגרת התקשרויות מוצקות או צפויות )על פי תקציב של עד שנה אחת(‬
‫יושפעו משינויים בשערי החליפין‪.‬‬
‫עסקות אלה מיועדות ברובן להחלפת אירו ויינים יפניים לדולרים וללירה שטרלינג‬
‫ולהיפך‪.‬‬
‫‪- 156 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 24‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(‪:‬‬
‫הסכומים המתייחסים לנגזרי מטבע חוץ הינם כדלקמן‪:‬‬
‫סכומים רעיוניים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2004‬‬
‫במליוני ש"ח‬
‫עסקות אקדמה ‪ -‬להחלפה של‪:‬‬
‫יין לדולר‬
‫אירו ללירה שטרלינג‬
‫דולר ללירה שטרלינג‬
‫אופציות שנרכשו ונכתבו )אופציות צילינדר(‪:‬‬
‫אירו לדולר‬
‫יין לדולר‬
‫לירה שטרלינג לדולר‬
‫אופציות שנכתבו להחלפה של אירו לדולר‬
‫ד‪.‬‬
‫‪27.1‬‬
‫‪218.4‬‬
‫‪17.2‬‬
‫‪479‬‬
‫‪65.9‬‬
‫‪9.5‬‬
‫‪21.5‬‬
‫תנאי הצמדה של יתרות כספיות‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫ההרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2004‬‬
‫במטבעות חוץ‬
‫שאינם דולר‬
‫או בהצמדה‬
‫להם*‬
‫אלפי ש”ח‬
‫רכוש‪:‬‬
‫רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות(‬
‫רכוש שאינו שוטף‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות(‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫‪1,280,911‬‬
‫‪91,859‬‬
‫‪1,372,770‬‬
‫‪1,491,481‬‬
‫‪637,020‬‬
‫‪2,128,501‬‬
‫בשקלים חדשים‬
‫ללא‬
‫בהצמדה‬
‫הצמדה‬
‫למדד‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪90,709‬‬
‫‪56,430‬‬
‫‪147,139‬‬
‫‪16,039‬‬
‫‪16,309‬‬
‫* מתוכם‪ ,‬בגין חברות אוטונומיות סך של ‪ 1,165‬אלפי ש”ח ו‪ 1,706-‬אלפי‬
‫ש"ח של נכסים והתחייבויות‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪- 157 -‬‬
‫‪225,838‬‬
‫‪24,263‬‬
‫‪250,101‬‬
‫‪1,040,774‬‬
‫‪531,668‬‬
‫‪1,572,442‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 24‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(‪:‬‬
‫חברה‬
‫ההרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2004‬‬
‫במטבע חוץ‬
‫)בעיקר‬
‫בדולרים(‬
‫אלפי ש”ח‬
‫רכוש‪:‬‬
‫רכוש שוטף )כולל חלויות שוטפות(‬
‫רכוש שאינו שוטף‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות שוטפות )כולל חלויות שוטפות(‬
‫הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך‬
‫‪- 158 -‬‬
‫‪1,995,612‬‬
‫‪196,247‬‬
‫‪2,191,859‬‬
‫‪641,310‬‬
‫‪1,064,399‬‬
‫‪1,705,709‬‬
‫בשקלים חדשים‬
‫ללא‬
‫בהצמדה‬
‫הצמדה‬
‫למדד‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪91,114‬‬
‫‪46,035‬‬
‫‪137,149‬‬
‫‪98,102‬‬
‫‪175,995‬‬
‫‪274,097‬‬
‫‪147,924‬‬
‫‪39,285‬‬
‫‪187,209‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 24‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(‪:‬‬
‫ה‪ .‬ריכוז סיכוני אשראי‬
‫לתאריכי המאזנים היו המזומנים ושווי המזומנים מפקדונות וההשקעות‬
‫הסחירות לזמן קצר של הקבוצה מופקדים‪ ,‬בחלקם הגדול‪ ,‬בתאגידים בנקאיים‬
‫ישראליים ואירופאיים‪ .‬ניירות הערך הסחירים המוחזקים בידי הקבוצה מייצגים‬
‫בעיקר איגרות חוב של ממשלת ישראל וקרנות נאמנות המשקיעות בעיקר‬
‫באיגרות חוב כאלה‪ .‬להערכת הנהלת החברה סיכון האשראי בגין יתרות אלה הינו‬
‫קלוש‪.‬‬
‫רוב מכירות הקבוצה נעשות למספר רב של לקוחות‪ .‬לפיכך‪ ,‬החשיפה לריכוז סיכון‬
‫אשראי בקשר לחייבים ‪ -‬לקוחות הינה מוגבלת‪ .‬הקבוצה בוחנת באופן שוטף את‬
‫טיב הלקוחות וכוללת בחשבונותיה הפרשה מתאימה בגין חובות מסופקים‪ .‬כמו‬
‫כן חלק מחובות הלקוחות מבוטח בביטוח סיכוני סחר חוץ‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫שווי נאות של מכשירים פיננסיים‬
‫המכשירים הפיננסיים של הקבוצה כוללים בעיקר נכסים לא נגזרים‪ :‬מזומנים‬
‫ושווי מזומנים‪ ,‬השקעות ופיקדונות והלוואות לזמן קצר‪ ,‬חייבים ויתרות חובה‪,‬‬
‫השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך לקבל; התחייבויות לא נגזרות‪ :‬אשראי לזמן‬
‫קצר‪ ,‬זכאים ויתרות זכות‪ ,‬הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך לפירעון; וכן‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‪.‬‬
‫בשל אופיים‪ ,‬השווי הנאות )‪ (fair value‬של המכשירים הפיננסיים הכלולים בהון‬
‫החוזר של הקבוצה בדרך כלל זהה או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות‪ .‬השווי‬
‫הנאות של הפיקדונות ויתרות החובה לזמן ארוך לקבל וההלוואות וההתחייבויות‬
‫האחרות לזמן ארוך לפירעון קרוב אף הוא לערכם בחשבונות כיוון שמכשירים‬
‫פיננסיים אלה נושאים ריבית בשיעור קרוב לריבית המקובלת בשוק‪.‬‬
‫השווי הנאות של מכשירים פיננסיים נגזרים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2004‬בדרך כלל זהה‬
‫או קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות‪ .‬השווי הנאות של מכשירים אלה משקף‪,‬‬
‫בדרך כלל‪ ,‬את הסכומים המשוערים שהחברה תקבל ‪ -‬נטו כדי להביא את החוזים‬
‫לידי סיום בתאריכי המאזנים‪.‬‬
‫‪- 159 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 25‬בעלי עניין‪:‬‬
‫א‪ .‬שכר והטבות לבעלי עניין‬
‫מאוחד‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫שכר והטבות‪:‬‬
‫לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל‪-‬דירקטורים‬
‫מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר‬
‫וההטבות‪:‬‬
‫בעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל – דירקטורים‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪6,389‬‬
‫‪4,363‬‬
‫‪3,687‬‬
‫‪2,505‬‬
‫‪2,299‬‬
‫‪1,782‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪16‬‬
‫‪26‬‬
‫‪21‬‬
‫ביום ‪ 28‬במרס ‪ 2005‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית תגמול במסגרתה תוקצנה‬
‫למנהלים בכירים בחברה ובחברות בשליטתה מניות‪ ,‬מהן תוקצנה ‪ 175,000‬מניות‬
‫למנכ"ל החברה‪ .‬המניות תוקצינה ללא תמורה לנאמן על פי סעיף ‪ 102‬לפקודת מס‬
‫הכנסה )נוסח חדש( והתקנות מכוחו ותהיינה חסומות עד תחילת ‪ .2007‬הקצאת‬
‫המניות כפופה לאישור הבורסה לרישומן למסחר‪.‬‬
‫באשר לדמי ניהול לחברה האם‪ ,‬ראה באור ‪19‬א')‪.(7‬‬
‫באשר לשיפוי וביטוח של דירקטורים ראה באור ‪19‬א' )‪.(9‬‬
‫באשר למכירת מניות ‪ ,SQM‬ראה באור ‪.8‬‬
‫חברה‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫שכר והטבות‪:‬‬
‫לבעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫לבעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל‪-‬דירקטורים‬
‫מספר האנשים אליהם מתייחסים השכר‬
‫וההטבות‪:‬‬
‫בעלי עניין המועסקים על ידי כיל‬
‫בעלי עניין שאינם מועסקים על ידי‬
‫כיל – דירקטורים‬
‫‪6,389‬‬
‫‪4,363‬‬
‫‪3,687‬‬
‫‪955‬‬
‫‪784‬‬
‫‪731‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫‪12‬‬
‫באשר למניות שהוקצו למנכ"ל החברה ראה לעיל‪.‬‬
‫באשר לדמי ניהול לחברה האם‪ ,‬ראה באור ‪19‬א')‪.(7‬‬
‫‪- 160 -‬‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 25‬בעלי עניין )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫יתרות עם בעלי עניין‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫פקדונות לז"א בניכוי חלויות שוטפות‬
‫חלויות שוטפות של פקדונות לזמן ארוך‬
‫נכסים שוטפים אחרים‬
‫הלוואות לזמן ארוך )בניכוי‬
‫חלויות שוטפות(‬
‫סך כל החלויות השוטפות של‬
‫התחייבויות לזמן ארוך לבעלי עניין‬
‫התחייבויות שוטפות )למעט חלויות‬
‫שוטפות של התחייבויות לזמן ארוך‪,‬‬
‫ראה גם באור ‪(12‬‬
‫חברה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪25,822‬‬
‫‪9,491‬‬
‫‪17,900‬‬
‫‪35,755‬‬
‫‪8,977‬‬
‫‪21,917‬‬
‫‪14,772‬‬
‫‪477,068‬‬
‫‪713,681‬‬
‫‪32,310‬‬
‫‪102,246‬‬
‫‪31,573‬‬
‫‪67,761‬‬
‫‪477,232‬‬
‫‪4‬‬
‫‪128,918‬‬
‫‪2,452‬‬
‫‪526‬‬
‫ג‪.‬‬
‫נתונים בגין עסקות במהלך העסקים הרגיל‪ ,‬עם גופים הכלולים או העשויים‬
‫להיכלל בהגדרת בעל עניין‪ ,‬לרבות תאגידים בנקאיים אינם מוצגים בנפרד‪ ,‬כי אין‬
‫זה מעשי לזהות נתונים אלה‪ .‬ההנהלה בדעה שעסקות כאלה בוצעו בתנאי שוק‬
‫הוגנים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫החברה קיבלה פטור מרשות ניירות ערך מתיאור עסקות עם בעלי עניין בה‬
‫והחברות המוחזקות על ידם בדוחות הכספיים השנתיים‪ .‬ההנהלה בדעה שעסקות‬
‫כאלה מתנהלות בדרך כלל בתנאי שוק הוגנים‪.‬‬
‫‪- 161 -‬‬
‫‪15,392‬‬
‫‪340,134‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים‪:‬‬
‫א‪ .‬מידע בקשר למגזרים עסקיים‪:‬‬
‫אשלג‬
‫דשנים‬
‫ביטולים‬
‫פוספט‬
‫מוצרים‬
‫תעשייתיים*‬
‫מוצרי‬
‫תכלית‬
‫מטלורגיה‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫ביטולים‬
‫סך הכל‬
‫מאוחד‬
‫סה"כ‬
‫אלפי ש”ח‬
‫שנת ‪:2004‬‬
‫מידע על הרווח וההפסד‪:‬‬
‫מכירות והכנסות תפעוליות אחרות ‪ -‬נטו‪:‬‬
‫לקוחות חיצוניים‬
‫בין מגזרי פעילות‬
‫סך והכנסות‬
‫רווח )הפסד( מפעולות רגילות‬
‫הוצאות שאינן ניתנות לייחוס‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצאות מימון‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬בנטרול‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫חלק ברווחי חברות כלולות‬
‫מיעוט‬
‫רווח נקי‬
‫מידע אחר‪:‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫נכסים משותפים שלא יוחסו בין המגזרים‬
‫סך הנכסים במאוחד‬
‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות משותפות שלא‬
‫יוחסו בין המגזרים‬
‫סך ההתחייבויות במאוחד‬
‫הוצאות הוניות‬
‫הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים‬
‫סך הוצאות הוניות‬
‫פחת והפחתות**‬
‫פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים‬
‫סך פחת והפחתות‬
‫* ראה באור ‪26‬ב')‪(1‬ב‬
‫** כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות‬
‫‪3,713,976‬‬
‫‪461,597‬‬
‫‪4,175,573‬‬
‫‪1,034,950‬‬
‫‪2,147,782‬‬
‫‪317,120‬‬
‫‪2,464,902‬‬
‫‪57,763‬‬
‫)‪(12,932‬‬
‫)‪(1,147‬‬
‫)‪(119,910‬‬
‫)‪(119,910‬‬
‫)‪(1,806‬‬
‫‪5,861,758‬‬
‫‪658,807‬‬
‫‪6,520,565‬‬
‫‪1,090,907‬‬
‫‪3,119,839‬‬
‫‪44,519‬‬
‫‪3,164,358‬‬
‫‪282,058‬‬
‫)‪(14,079‬‬
‫)‪(3,227‬‬
‫‪2,580,419‬‬
‫‪28,266‬‬
‫‪2,608,685‬‬
‫‪210,778‬‬
‫‪314,451‬‬
‫‪80,658‬‬
‫‪395,109‬‬
‫)‪(14,611‬‬
‫‪283,225‬‬
‫‪153,465‬‬
‫‪436,690‬‬
‫‪24,827‬‬
‫‪12,159,692‬‬
‫)‪(965,715‬‬
‫)‪(965,715‬‬
‫)‪(323‬‬
‫‪12,159,692‬‬
‫‪1,593,959‬‬
‫)‪(6,201‬‬
‫‪1,587,758‬‬
‫)‪(171,096‬‬
‫)‪(17,629‬‬
‫)‪(11,773‬‬
‫)‪(266,238‬‬
‫‪1,568‬‬
‫)‪(328‬‬
‫‪1,122,262‬‬
‫‪4,077,005‬‬
‫‪2,514,114‬‬
‫)‪(49,361‬‬
‫‪6,541,758‬‬
‫‪3,224,232‬‬
‫‪1,562,081‬‬
‫‪587,930‬‬
‫‪243,643‬‬
‫)‪(285,020‬‬
‫‪932,268‬‬
‫‪772,028‬‬
‫)‪(52,212‬‬
‫‪1,652,084‬‬
‫‪900,294‬‬
‫‪810,955‬‬
‫‪105,176‬‬
‫‪195,975‬‬
‫)‪(332,685‬‬
‫‪243,422‬‬
‫‪76,570‬‬
‫‪319,992‬‬
‫‪85,463‬‬
‫‪1,327‬‬
‫‪103,924‬‬
‫‪18,551‬‬
‫‪10,622‬‬
‫‪248,187‬‬
‫‪232,355‬‬
‫‪480,542‬‬
‫‪228,392‬‬
‫‪98,183‬‬
‫‪23,566‬‬
‫‪10,191‬‬
‫‪- 162 -‬‬
‫‪11,874,624‬‬
‫‪1,317,645‬‬
‫‪13,192,269‬‬
‫‪3,331,799‬‬
‫‪4,585,720‬‬
‫‪7,917,519‬‬
‫‪539,879‬‬
‫‪1,618‬‬
‫‪541,497‬‬
‫‪840,874‬‬
‫‪2,715‬‬
‫‪843,589‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫אשלג‬
‫שנת ‪:2003‬‬
‫מידע על הרווח וההפסד‪:‬‬
‫מכירות והכנסות תפעוליות‬
‫אחרות ‪ -‬נטו‪:‬‬
‫לקוחות חיצוניים‬
‫בין מגזרי פעילות‬
‫סך הכנסות‬
‫רווח )הפסד( מפעולות רגילות‬
‫הוצאות שאינן ניתנות לייחוס‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצאות מימון‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬בנטרול‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫חלק בהפסדי חברות כלולות‬
‫מיעוט‬
‫רווח נקי‬
‫מידע אחר‪:‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫נכסים משותפים שלא יוחסו‬
‫בין המגזרים‬
‫סך הנכסים במאוחד‬
‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות משותפות שלא‬
‫יוחסו בין המגזרים‬
‫סך ההתחייבויות במאוחד‬
‫הוצאות הוניות‬
‫הוצאות הוניות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך הוצאות הוניות‬
‫פחת והפחתות**‬
‫פחת והפחתות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך פחת והפחתות‬
‫* ראה באור ‪26‬ב')‪(1‬ב‬
‫** כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות‬
‫מוצרים‬
‫תעשייתיים*‬
‫דשנים‬
‫ביטולים‬
‫פוספט‬
‫מוצרי‬
‫תכלית‬
‫מטלורגיה‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫ביטולים‬
‫סך הכל‬
‫מאוחד‬
‫סה"כ‬
‫‪2,975,924‬‬
‫‪375,880‬‬
‫‪1,888,904‬‬
‫‪287,625‬‬
‫)‪(123,978‬‬
‫‪4,864,828‬‬
‫‪539,527‬‬
‫‪2,416,608‬‬
‫‪39,323‬‬
‫‪2,239,613‬‬
‫‪22,618‬‬
‫‪262,911‬‬
‫‪60,299‬‬
‫‪160,337‬‬
‫‪135,565‬‬
‫‪3,351,804‬‬
‫‪662,753‬‬
‫‪2,176,529‬‬
‫‪13,487‬‬
‫)‪(123,978‬‬
‫‪4,664‬‬
‫‪5,404,355‬‬
‫‪680,904‬‬
‫‪2,455,931‬‬
‫‪72,858‬‬
‫‪2,262,231‬‬
‫‪155,989‬‬
‫‪323,210‬‬
‫)‪(51,992‬‬
‫‪295,902‬‬
‫‪20,384‬‬
‫)‪(12,555‬‬
‫)‪(1,112‬‬
‫)‪(13,667‬‬
‫)‪(3,525‬‬
‫‪9,944,297‬‬
‫)‪(797,332‬‬
‫)‪(797,332‬‬
‫)‪(315‬‬
‫‪9,944,297‬‬
‫‪878,143‬‬
‫‪10,895‬‬
‫‪889,038‬‬
‫)‪(141,503‬‬
‫)‪(17,507‬‬
‫)‪(174,022‬‬
‫)‪(115,987‬‬
‫)‪(2,430‬‬
‫‪13,785‬‬
‫‪451,374‬‬
‫‪3,899,456‬‬
‫‪2,670,949‬‬
‫)‪(174,424‬‬
‫‪6,395,981‬‬
‫‪3,479,724‬‬
‫‪1,441,882‬‬
‫‪558,883‬‬
‫‪279,914‬‬
‫)‪(28,463‬‬
‫‪12,127,921‬‬
‫‪1,024,673‬‬
‫‪578,632‬‬
‫)‪(167,260‬‬
‫‪1,436,045‬‬
‫‪764,784‬‬
‫‪671,248‬‬
‫‪96,570‬‬
‫‪111,848‬‬
‫)‪(30,364‬‬
‫‪1,013,405‬‬
‫‪13,141,326‬‬
‫‪3,050,131‬‬
‫‪297,426‬‬
‫‪67,695‬‬
‫‪365,121‬‬
‫‪85,158‬‬
‫‪90,045‬‬
‫‪3,753‬‬
‫‪15,156‬‬
‫‪5,591,877‬‬
‫‪8,642,008‬‬
‫‪559,233‬‬
‫‪234,679‬‬
‫‪160,534‬‬
‫‪395,213‬‬
‫‪301,739‬‬
‫‪89,502‬‬
‫‪22,193‬‬
‫‪9,420‬‬
‫‪941‬‬
‫‪560,174‬‬
‫‪818,067‬‬
‫‪4,997‬‬
‫‪823,064‬‬
‫‪- 163 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫אשלג‬
‫שנת ‪:2002‬‬
‫מידע על הרווח וההפסד‪:‬‬
‫מכירות והכנסות תפעוליות אחרות נטו‪:‬‬
‫לקוחות חיצוניים‬
‫בין מגזרי פעילות‬
‫סך הכנסות‬
‫רווח )הפסד( מפעולות רגילות‬
‫הוצאות שאינן ניתנות לייחוס‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצאות מימון‬
‫הפחתת מוניטין‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬בנטרול הפחתת מוניטין‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫חלק בהפסדי חברות כלולות‬
‫מיעוט‬
‫רווח נקי‬
‫מידע אחר‪:‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫נכסים משותפים שלא יוחסו‬
‫בין המגזרים‬
‫סך הנכסים במאוחד‬
‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות משותפות שלא‬
‫יוחסו בין המגזרים‬
‫סך ההתחייבויות במאוחד‬
‫הוצאות הוניות‬
‫הוצאות הוניות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך הוצאות הוניות‬
‫פחת והפחתות‬
‫פחת והפחתות שלא יוחסו בין‬
‫המגזרים‬
‫סך פחת והפחתות‬
‫* ראה באור ‪26‬ב')‪(1‬ב‪.‬‬
‫** כולל הפחתות שנכללו בסעיף הוצאות אחרות‪.‬‬
‫דשנים‬
‫ביטולים‬
‫פוספט‬
‫‪2,182,783‬‬
‫‪349,803‬‬
‫‪2,532,586‬‬
‫‪528,742‬‬
‫‪1,663,363‬‬
‫‪209,010‬‬
‫‪1,872,373‬‬
‫‪27,071‬‬
‫)‪(11,963‬‬
‫)‪(1,112‬‬
‫)‪(93,014‬‬
‫)‪(93,014‬‬
‫)‪(372‬‬
‫מוצרים‬
‫תעשייתיים*‬
‫מוצרי‬
‫תכלית‬
‫מטלורגיה‬
‫פעילויות‬
‫אחרות‬
‫ביטולים‬
‫סך הכל‬
‫מאוחד‬
‫סה"כ‬
‫‪3,846,146‬‬
‫‪465,799‬‬
‫‪4,311,945‬‬
‫‪555,441‬‬
‫‪2,489,584‬‬
‫‪45,454‬‬
‫‪2,535,038‬‬
‫‪156,904‬‬
‫)‪(13,075‬‬
‫)‪(3,525‬‬
‫‪1,945,314‬‬
‫‪17,069‬‬
‫‪1,962,383‬‬
‫‪187,268‬‬
‫‪276,153‬‬
‫‪62,694‬‬
‫‪338,847‬‬
‫)‪(58,429‬‬
‫‪117,195‬‬
‫‪111,752‬‬
‫‪228,947‬‬
‫‪14,692‬‬
‫‪8,674,392‬‬
‫)‪(702,768‬‬
‫)‪(702,768‬‬
‫)‪(315‬‬
‫‪8,674,392‬‬
‫‪855,876‬‬
‫‪13,955‬‬
‫‪869,831‬‬
‫)‪(213,270‬‬
‫)‪(16,915‬‬
‫‪3,758,089‬‬
‫‪2,858,866‬‬
‫)‪(107,991‬‬
‫‪6,508,964‬‬
‫‪3,650,494‬‬
‫‪1,480,956‬‬
‫‪545,855‬‬
‫‪230,550‬‬
‫)‪(164,631‬‬
‫)‪(64,670‬‬
‫)‪(182,565‬‬
‫)‪(657‬‬
‫‪12,476‬‬
‫‪404,230‬‬
‫‪12,252,188‬‬
‫‪812,703‬‬
‫‪467,029‬‬
‫)‪(102,175‬‬
‫‪1,177,557‬‬
‫‪716,361‬‬
‫‪687,963‬‬
‫‪80,867‬‬
‫‪58,184‬‬
‫)‪(161,743‬‬
‫‪883,517‬‬
‫‪**13,135,705‬‬
‫‪2,559,189‬‬
‫‪481,252‬‬
‫‪56,546‬‬
‫‪537,798‬‬
‫‪166,542‬‬
‫‪94,722‬‬
‫‪6,017‬‬
‫‪9,686‬‬
‫‪6,746,726‬‬
‫‪**9,305,915‬‬
‫‪814,765‬‬
‫‪195,023‬‬
‫‪178,107‬‬
‫‪373,130‬‬
‫‪226,521‬‬
‫‪87,409‬‬
‫‪22,009‬‬
‫‪19,864‬‬
‫‪425‬‬
‫‪815,190‬‬
‫‪728,933‬‬
‫‪4,813‬‬
‫‪733,746‬‬
‫‪- 164 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מידע נוסף בקשר למגזרים עסקיים וגיאוגרפיים‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫מגזרים עסקיים‪:‬‬
‫א‪ .‬כיל הינה חברה רב‪-‬לאומית‪ ,‬הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים‬
‫המיוחדים‪ ,‬בארבעה מגזרים – דשנים‪ ,‬מוצרים תעשייתיים‪ ,‬מוצרי תכלית‬
‫ומטלורגיה‪ .‬חלוקה זו הינה על בסיס ניהולי‪-‬פונקציונלי‪ ,‬ללא חפיפה בהכרח בין‬
‫המבנה הניהולי למבנה המשפטי‪ .‬להלן תיאור המגזרים‪:‬‬
‫כיל דשנים ‪ -‬כיל דשנים כורה ומעבדת אשלג‪ ,‬כורה ומעבדת סלע פוספט ומייצרת‬
‫חומצה זרחתית חקלאית‪ ,‬דשני פוספט‪ ,‬דשנים מורכבים המבוססים בעיקר על‬
‫אשלג ופוספט ודשנים מיוחדים‪ .‬כיל דשנים משווקת מוצרים אלה ברחבי העולם‬
‫ובמיוחד באירופה‪ ,‬ברזיל‪ ,‬הודו‪ ,‬סין וישראל‪ .‬מגזר זה נחלק לשני מגזרי משנה‪:‬‬
‫אשלג ופוספט‪.‬‬
‫כיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה אשלג ממכרות תת קרקעיים באנגליה‬
‫וספרד‪ .‬כיל דשנים כורה סלע פוספט ממכרות פתוחים בנגב וכן מייצרת חומצה‬
‫גופרתית וזרחתית בישראל ודשנים בישראל‪ ,‬הולנד וגרמניה‪.‬‬
‫כיל מוצרים תעשייתיים – כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום‪ ,‬מתמיסה‬
‫הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות על‬
‫הברום‪ .‬כיל מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידה‬
‫לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל‪ ,‬הולנד וסין‪ .‬בנוסף מפיקה‬
‫כיל מוצרים תעשייתיים מלח‪ ,‬מגנזיה וכלור מתמלחות ים המלח ומייצרת‬
‫מוצרים המבוססים על כלור בישראל ובארה"ב‪.‬‬
‫כיל מוצרי תכלית ‪ -‬כיל מוצרי תכלית מעבדת חלק מהחומצה הזרחתית‬
‫החקלאית‪ ,‬שהופקה בכיל דשנים ומשתמשת בה לייצור מוצרי המשך בעלי ערך‬
‫מוסף גבוה‪ .‬מוצרים אלו כוללים חומצה זרחתית )באיכות מזון ובאיכות טכנית(‪,‬‬
‫מלחי פוספט‪ ,‬תוספי מזון ומוצרי היגיינה לתעשיות המזון‪ .‬כיל מוצרי תכלית‬
‫מייצרת גם מוצרים מיוחדים המבוססים על תרכובות אלומיניום )להלן –‬
‫"אלומינה"( וחומרי גלם אחרים‪ .‬החלק הארי של הייצור של כיל מוצרי תכלית‬
‫נעשה באתרי ייצור באירופה ובפרט בגרמניה‪ ,‬וכן בישראל‪ ,‬סין ומדינות נוספות‪.‬‬
‫כיל מטלורגיה – כיל מטלורגיה מייצרת ומשווקת מגנזיום טהור וסגסוגות‬
‫מגנזיום‪ .‬ייצור המגנזיום נעשה בסדום מקרנליט אשר מופק )בתהליך ייצור‬
‫האשלג( מים המלח‪ .‬מוצרי המגנזיום של כיל מטלורגיה משמשים בעיקר לבתי‬
‫יציקה לייצור חלקי מכוניות וכמרכיב בתהליך סגסוג האלומיניום בתעשיית‬
‫האלומיניום‪ .‬פעילות כיל מטלורגיה מתבצעת באמצעות מיזם משותף של קבוצת‬
‫כיל עם חברת פולקסוואגן מגרמניה‪.‬‬
‫נוסף על המגזרים המפורטים לעיל‪ ,‬קיימות בכיל פעילויות אחרות הכוללות‪,‬‬
‫התפלת המים )באמצעות חברה המאוחדת באיחוד יחסי( ותובלה יבשתית‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫קיימת מסגרת הסכמים בין‪-‬לאומית רב‪-‬צדדית להפחתת הפגיעה בשכבת האוזון‬
‫על ידי כימיקלים שונים‪ ,‬לפיהם הצריכה והשימוש המפוקח של מתיל ברומיד‪,‬‬
‫המיוצר על ידי קבוצת הברום הכלולה תחת מגזר מוצרים תעשייתיים )אשר‬
‫מחזור המכירות השנתי שלו ב‪ 3-‬השנים שהסתיימו ב‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2004‬היווה כ‪-‬‬
‫‪ 4%‬מסך מחזור המכירות המאוחד של הקבוצה(‪ ,‬תופחת במדינות שהן צד‬
‫להסכמים‪ ,‬כדלהלן‪:‬‬
‫‪ (1‬במדינות מפותחות ‪ -‬החל משנת ‪ 1999‬ב‪ 25%-‬ביחס לכמות שיוצרה בשנת‬
‫‪ ,1991‬משנת ‪ 2002‬ב‪ ,50%-‬משנת ‪ 2003‬ב‪ 70%-‬ומשנת ‪ 2005‬ואילך תופחת‬
‫כליל‪.‬‬
‫‪- 165 -‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫‪(2‬‬
‫במדינות מתפתחות ‪ -‬תהיה הקפאה משנת ‪ 2002‬עד שנת ‪ 2004‬לפי ממוצע‬
‫הייצור והצריכה בין השנים ‪ ,1995-1998‬בשנת ‪ 2005‬תהיה הפחתה ב‪20%-‬‬
‫ומשנת ‪ 2015‬ואילך תופחת כליל‪.‬‬
‫לאחר הפסקת הייצור‪ ,‬הצריכה והשימוש במתיל הברומיד כאמור לעיל‪,‬‬
‫יותר ייצור כמויות נוספות לשימושים חריגים בלבד ולאחר שננקטו צעדים‬
‫סבירים להקטנת השימוש בו ופליטתו לאטמוספירה‪.‬‬
‫מכירות המתיל ברומיד של קבוצת הברום והרווחיות בגינן צפויות לקטון‪,‬‬
‫כפועל יוצא מהקטנת כמויות הייצור והמכירה‪.‬‬
‫קבוצת הברום מחפשת מוצרים תחליפיים למתיל ברומיד‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫מגזרים גאוגרפיים‪:‬‬
‫להלן נתונים על המכירות ‪ -‬במאוחד ‪ -‬כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם‬
‫למיקום הלקוחות(‪:‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪5,313,941‬‬
‫‪2,462,712‬‬
‫‪1,400,031‬‬
‫‪1,487,668‬‬
‫‪559,055‬‬
‫‪11,223,407‬‬
‫‪936,285‬‬
‫‪12,159,692‬‬
‫אירופה‬
‫אסיה‬
‫צפון אמריקה‬
‫דרום אמריקה‬
‫אחרים‬
‫בישראל‬
‫‪4,839,014‬‬
‫‪1,761,579‬‬
‫‪1,011,996‬‬
‫‪1,197,766‬‬
‫‪397,587‬‬
‫‪9,207,942‬‬
‫‪736,355‬‬
‫‪9,944,297‬‬
‫‪3,935,911‬‬
‫‪1,681,080‬‬
‫‪1,044,983‬‬
‫‪958,896‬‬
‫‪373,800‬‬
‫‪7,994,670‬‬
‫‪679,722‬‬
‫‪8,674,392‬‬
‫להלן נתונים על המכירות ‪ -‬במאוחד ‪ -‬כשהן מסווגות לפי אזורים גאוגרפיים )בהתאם‬
‫למיקום הנכסים(‪:‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫העברות ‪ -‬בעיקר מישראל‬
‫‪- 166 -‬‬
‫‪7,205,071‬‬
‫‪4,484,130‬‬
‫‪504,297‬‬
‫‪522,436‬‬
‫‪12,715,934‬‬
‫)‪(556,242‬‬
‫‪5,496,998‬‬
‫‪4,470,390‬‬
‫‪245,342‬‬
‫‪173,023‬‬
‫‪10,385,753‬‬
‫)‪(441,456‬‬
‫‪5,457,154‬‬
‫‪3,118,956‬‬
‫‪292,614‬‬
‫‪162,802‬‬
‫‪9,031,526‬‬
‫)‪(357,134‬‬
‫‪12,159,692‬‬
‫‪9,944,297‬‬
‫‪8,674,392‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫להלן נתונים על רווחים תפעוליים לפי האזורים הגיאוגרפיים שמהם בוצעו או הושגו‪:‬‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫‪1,214,153‬‬
‫‪276,337‬‬
‫)‪(7,335‬‬
‫‪104,603‬‬
‫‪668,581‬‬
‫‪198,999‬‬
‫)‪(9,020‬‬
‫‪30,478‬‬
‫‪808,337‬‬
‫‪56,458‬‬
‫‪2,706‬‬
‫‪2,330‬‬
‫‪1,587,758‬‬
‫‪889,038‬‬
‫‪869,831‬‬
‫להלן השווי הפנקסי של הנכסים והתוספות לרכוש הקבוע וכן הרכוש הבלתי מוחשי‬
‫של המגזרים ‪ -‬מסווגים לפי האזורים הגאוגרפיים שבהם הנכסים הנ"ל ממוקמים‪:‬‬
‫שווי פנקסי של נכסי המגזר‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח*‬
‫אלפי ש”ח‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫קיזוזים‬
‫‪8,097,558‬‬
‫‪3,423,899‬‬
‫‪535,441‬‬
‫‪433,036‬‬
‫)‪(615,310‬‬
‫‪11,874,624‬‬
‫‪8,198,478‬‬
‫‪3,157,439‬‬
‫‪670,955‬‬
‫‪353,915‬‬
‫)‪(252,866‬‬
‫‪12,127,921‬‬
‫תוספות לרכוש קבוע ורכוש‬
‫בלתי מוחשי‬
‫שנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2003‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪301,585‬‬
‫‪219,815‬‬
‫‪4,486‬‬
‫‪15,611‬‬
‫‪302,006‬‬
‫‪237,368‬‬
‫‪14,884‬‬
‫‪5,916‬‬
‫‪541,497‬‬
‫‪560,174‬‬
‫*סווג מחדש‪.‬‬
‫להלן נתוני פחת והפחתות לפי אזורים גיאוגרפים‪:‬‬
‫פחת והפחתות‪:‬‬
‫ישראל‬
‫אירופה‬
‫ארה"ב‬
‫אחר‬
‫‪- 167 -‬‬
‫‪2004‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪2003‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪2002‬‬
‫אלפי ש”ח‬
‫‪559,624‬‬
‫‪213,540‬‬
‫‪57,081‬‬
‫‪13,344‬‬
‫‪561,821‬‬
‫‪226,136‬‬
‫‪31,437‬‬
‫‪3,670‬‬
‫‪520,571‬‬
‫‪179,793‬‬
‫‪30,982‬‬
‫‪2,400‬‬
‫‪843,589‬‬
‫‪823,064‬‬
‫‪733,746‬‬
‫נספח א'‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים )המשך(‬
‫באור ‪ - 26‬מגזרים עסקיים וגיאוגרפיים )המשך(‪:‬‬
‫‪(3‬‬
‫נכסי המגזר והתחייבויותיו‬
‫נכסי המגזר כוללים את כל הנכסים התפעוליים המשמשים את המגזר ומורכבים‬
‫בעיקר ממזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬חייבים ויתרות חובה‪ ,‬מלאי ורכוש קבוע‪ ,‬לאחר‬
‫ניכוי הפחתות והפרשות‪ .‬מרביתם של נכסים אלה ניתנת לייחוס באופן ישיר למגזרים‬
‫הנפרדים; לגבי נכסים מסוימים המשמשים שני מגזרים או יותר‪ ,‬מיוחס השווי‬
‫הפנקסי שלהם בין המגזרים לפי בסיס סביר‪ .‬התחייבויות המגזר כוללות את כל‬
‫ההתחייבויות התפעוליות ומתייחסות בעיקר לספקים ושכר‪ ,‬העומדים לתשלום באופן‬
‫שוטף וכן התחייבויות שנצברו )כולל בגין פיצויי פרישה(‪.‬‬
‫‪(4‬‬
‫העברות בין המגזרים‬
‫הכנסות המגזר‪ ,‬הוצאותיו ותוצאות פעולותיו כוללות העברות בין מגזרים עסקיים‬
‫ובין מגזרים גאוגרפיים‪ .‬העברות אלו נרשמות לפי מחירי שוק מקובלים המחוייבים‬
‫ללקוחות שאינם קשורים בגין מוצרים דומים‪ .‬ההעברות מבוטלות במסגרת איחוד‬
‫הדוחות‪.‬‬
‫‪- 168 -‬‬
‫נספח ב' – רשימת חברות מוחזקות‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫החברה המחזיקה‬
‫החברה המוחזקת‬
‫שעורי ההחזקה באחוזים‬
‫בשליטה‬
‫בהון‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫פריקלאס ים המלח בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מפעלי תובלה בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫רותם אמפרט נגב ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫‪32.60‬‬
‫‪32.60‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫איי‪ .‬די‪ .‬אי‪ .‬טכנולוגיות בע"מ‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫כי"ל מימון והנפקות בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫פרסון חומרים כימיים בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫אי סי אל פיין כימיקלס בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫פמ"א )פתוח משאבי אנרגיה(‬
‫‪25.00‬‬
‫‪25.00‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‬
‫‪65.00‬‬
‫‪66.67‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫איי‪ .‬סי אל פינאנס ב‪.‬ו‪ ,‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫כי"ל דשנים‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫אשלי כימיקלס לימיטד – אנגליה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫פוטאש טכנולוגי אינדסטריס בע"מ –‬
‫ישראל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫אשלי כימיקלס ‪)-‬הולנד( ב‪.‬ו‪.‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫קליבלנד פוטאש ל‪.‬ט‪.‬ד‪ .‬בריטניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אשלי כימיקלס ‪)-‬הולנד( ב‪.‬ו‪.‬‬
‫פוטאש טכנולוגי אינדסטריס ב‪.‬ו‪, .‬‬
‫הולנד‬
‫‪92.50‬‬
‫‪92.50‬‬
‫אשלי כימיקלס ‪)-‬הולנד( ב‪.‬ו‪.‬‬
‫איברפוטאש ס‪.‬א‪ , .‬ספרד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪54.50‬‬
‫איברפוטאש ס‪.‬א‪ , .‬ספרד‬
‫טרפיקו ד מרסינאנס ס‪.‬א‪ , .‬ספרד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪33.33‬‬
‫‪33.33‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪8.83‬‬
‫‪8.80‬‬
‫פוטאש טכנולוגי אינדסטריס ב‪.‬ו‪ .‬סינו ישראל קינקאי פוטאש קומפני‪-‬סין‬
‫‪,‬‬
‫אשלי כימיקלס לימטד ‪ -‬אנגליה ווי‪.‬איטש‪.‬אמ‪.‬אס אינווסטמנט‬
‫אסתבלישמנט ‪ -‬ליכטינשטיין‬
‫ווי‪.‬איטש‪.‬אמ‪.‬אס אינווסטמנט‬
‫קוגפוטאש בע"מ ‪ -‬בלגיה‬
‫‪- 169 -‬‬
‫החברה המחזיקה‬
‫החברה המוחזקת‬
‫שעורי ההחזקה באחוזים‬
‫בשליטה‬
‫בהון‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫תרכובות ברום בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫תמי )אימי( מכון למחקר ולפתוח‬
‫בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫אמריברום אינק ‪ -‬ארה"ב‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫ברומוקם )פאר איסט( לימיטד ‪ -‬יפן‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫לנדקם לימיטד ‪ -‬דרום אפריקה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫ברומין אנד כימיקלס לימיטד –‬
‫אנגליה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫יורוקלירון נדרלנד בי‪.‬וי‪ ,‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫פריקלאס ים המלח מוצרים מותכים‪,‬‬
‫שותפות רשומה‪ ,‬ישראל‬
‫מ‪.‬פ‪.‬ר ים המלח )‪ - (1993‬שותפות‬
‫רשומה‬
‫‪99.00‬‬
‫‪99.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫תרכובות ברום בע"מ‬
‫טטראברום טכנולוגיות בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫תרכובות ברום בע"מ‬
‫מ‪.‬פ‪.‬ר‪ .‬ים המלח )‪ - (1993‬שותפות‬
‫רשומה‬
‫כימדע כימיקלים עדינים בע"מ‪,‬‬
‫ישראל‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫‪26.00‬‬
‫‪26.00‬‬
‫תרכובות ברום בע"מ‬
‫ל‪.‬ב תרכובות בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫תרכובות ברום בע"מ‬
‫תרכובות ברום בע"מ‬
‫תרכובות ברום שיווק )‪ (2002‬בע"מ‪,‬‬
‫ישראל‬
‫פריקלאס ים המלח מוצרים מותכים‬
‫שותפות רשומה‪ ,‬ישראל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪1.00‬‬
‫‪1.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫ברומכימי ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫טריטל ס‪.‬א‪ – .‬צרפת‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫ברוכימי הולדינגס ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫ברומסיה תעשיות ומסחר לימיטד‬
‫ברזיל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫אל ויי גי די אס בי ‪ -‬סין‬
‫‪60.00‬‬
‫‪60.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫טראנסברום )אירופה( ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫די אס‪ .‬בי קו בייג'ין ‪ -‬סין‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫ג'יי וי סינוברום ‪ -‬סין‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫יורוברום ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫רותם אמפרט נגב ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫‪67.40‬‬
‫‪67.40‬‬
‫קליבלנד פוטאש ל‪.‬ט‪.‬ד בריטניה סי‪.‬סי אי אל‪ ,‬בריטניה‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫תרכובות ברום בע"מ‬
‫‪- 170 -‬‬
‫החברה המחזיקה‬
‫החברה המוחזקת‬
‫שעורי ההחזקה באחוזים‬
‫בשליטה‬
‫בהון‬
‫אמריברום אינק – ארה"ב‬
‫היי‪-‬יילד אינק ‪ -‬ארה"ב‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אמריברום אינק – ארה"ב‬
‫היי‪-‬יילד ברומין אינק – ארה"ב‬
‫‪80.00‬‬
‫‪80.00‬‬
‫אמריברום אינק – ארה"ב‬
‫רותם בי קיי ג'י אל אל סי – ארה"ב‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫תמי )‬
‫מאימי( מכון למחקר ולפתוח החברה לחנקת אשלגן בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫בע"‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫תמי )‬
‫מאימי( מכון למחקר ולפתוח נובוטייד בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫בע"‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫תמי )אימי( מכון למחקר ולפתוח אקוויז טכנולוגיות מים חכמות בע"מ‪,‬‬
‫ישראל‬
‫בע"מ‬
‫תמי )‬
‫מאימי( מכון למחקר ולפתוח מגסנס בע"מ‬
‫בע"‬
‫‪7.00‬‬
‫‪7.00‬‬
‫‪5.53‬‬
‫‪5.53‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫כי"ל דשנים‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫נגב סטאר בע"מ‬
‫‪51.00‬‬
‫‪51.00‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫אדום מחצבים ופתוח בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫אגרו‪-‬ונט‪ ,‬ישראל‬
‫‪25.25‬‬
‫‪25.25‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫דשנים וחומרים כימיים בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אדום מחצבים ופיתוח בע"מ‬
‫כתר תובלה בע"מ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה – גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫נוטריסיי הולדינג – בלגיה‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫אמסטרדם פרטילייזרס ב‪.‬ו‪ -.‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫רותם כימייוי מדלר סנאיי וה טיקרט‬
‫איי‪ .‬אס‪ - .‬טורקיה‬
‫‪92.00‬‬
‫‪92.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫אינקאפ ב‪.‬ו הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫פי‪.‬אמ‪ .‬כימיקלס ס‪.‬פ‪.‬א ‪ -‬איטליה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫פקפרט ב‪.‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוכיל הולדינג ב‪.‬ו‪ - .‬הולנד‬
‫אינטרכיל כימיקלס ב‪.‬ו‪.‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫פקפרט ב‪ .‬ו‪ – .‬הולנד‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪.‬א לוקסמבורג‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪.‬א‬
‫לוקסמבורג‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪.‬א‬
‫לוקסמבורג‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪.‬א‬
‫לוקסמבורג‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪ .‬א‪ -‬סוייס‬
‫פינאנס בראנצ'‪ ,‬שוויץ‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫גרהרד רוף ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ ,‬גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אוסטריץ' אנטי גרם גרהרד רוף אנד‬
‫קו ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ ,‬אוסטריה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪- 171 -‬‬
‫החברה המחזיקה‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪.‬א‬
‫לוקסמבורג‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪.‬א‬
‫לוקסמבורג‬
‫יורוכיל לוקסמבורג ס‪.‬א‬
‫לוקסמבורג‬
‫החברה המוחזקת‬
‫שעורי ההחזקה באחוזים‬
‫בשליטה‬
‫בהון‬
‫פנגר ס‪.‬א‪ ,.‬צרפת‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫ספסיאליטי טכנולוג'יס יורוופ ב‪.‬ו‪,‬‬
‫הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוקלירון בי‪.‬וי‪ ,‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫קלירון הולדינגס‪ ,‬אינק‪ ,.‬ארה"ב‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫קלירון טכנולוגיס‪ ,‬ארה"ב‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫פנגר היספניה אס אל‪ ,‬ספרד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אוסטריץ' אנטי גרם גרהרד רוף אנטי‪-‬ג'רם סי זי אס‪.‬אר‪.‬או‪,‬‬
‫צ'כוסלובקיה‬
‫אנד קו ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ ,‬אוסטריה‬
‫רוף‬
‫גרהרד‬
‫אוסטריץ' אנטי גרם‬
‫אוהג הונגריה קיי‪.‬אף‪.‬טי‪ ,‬הונגריה‬
‫אנד קו ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ ,‬אוסטריה‬
‫ספסיאליטי טכנולוג'יס יורווופ סקורה אס אי – צרפת‬
‫ב‪.‬ו – הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה בי קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ ,‬גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה פיבריסול סרוויסס ל‪.‬ט‪.‬ד; בריטניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה בי‪.‬קיי ג'וליני קורפוריישן סימי ואלי‪,‬‬
‫ארה"ב‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה פיבריסול אוסטרליה פי‪.‬טי‪.‬ויי ל‪.‬ט‪.‬ד‪,‬‬
‫אוסטרליה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה סופימה ‪ -‬ס‪.‬א‪ ,‬צרפת‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה בי‪.‬קיי ג'וליני ארגנטינה ס‪.‬א‪,‬‬
‫ארגנטינה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה שנחאי טרי אינטרנשיונל ל‪.‬ט‪.‬ד‪ ,‬סין‬
‫‪51.00‬‬
‫‪51.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה יונאן בי‪.‬קיי‪ .‬ג'וליני טיאנצ'ונג‬
‫פוספייט קו ל‪.‬ט‪.‬ד‪ ,‬סין‬
‫‪51.00‬‬
‫‪51.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה פיבריסול מוסקלה ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ -‬גרמניה‬
‫‪34.66‬‬
‫‪34.66‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה פרייוט פיירשול ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ -‬גרמניה‬
‫‪73.00‬‬
‫‪73.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה טארי סרוויס פולסקה ספ‪.‬ז‪.‬או‪.‬או‪,‬‬
‫פולין‬
‫‪95.00‬‬
‫‪95.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה בי קיי גיוליני יפן לימטד‪ ,‬יפן‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה בי קיי גוליני לט'ר כמיסטרי קו‪.‬‬
‫ל‪.‬ט‪.‬ד‪ ,‬הונג‪-‬קונג‪ ,‬סין‬
‫‪51.00‬‬
‫‪51.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה טוריס אשכוראנז ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ .‬גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם הולדינג ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה בי‪.‬קיי‪ .‬ג'י פוריפוס ב‪.‬ו‪ ,‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אסיה ברום לימטד‪ -‬הונג קונג‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫יורוקלירון בי‪.‬וי‪ ,‬הולנד‬
‫קלירון הולדינגס‪ ,‬אינק‪ ,.‬ארה"ב קלירון קורפ‪ ,‬ארה"ב‬
‫קלירון קורפ‪ ,‬ארה"ב‬
‫פנגר ס‪.‬א‪ ,.‬צרפת‬
‫בי‪.‬קיי‪ .‬ג'י פוריפוס ב‪.‬ו‪ ,‬הולנד‬
‫‪- 172 -‬‬
‫החברה המחזיקה‬
‫החברה המוחזקת‬
‫שעורי ההחזקה באחוזים‬
‫בשליטה‬
‫בהון‬
‫אסיה ברום רסורס מנגמנט לימיטד‬
‫– הונג קונג )‪(ARM‬‬
‫אי סי אל פרטילייזרס )אינידיה(‬
‫פרייוט‪ ,‬הודו‬
‫אסיה ברום לימיטד שנגחאי‬
‫רפרזנטטיב אופייס‪ ,‬סין‬
‫ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני‬
‫לימיטד בייג'ין רפרזנטטיב אופייס‪,‬‬
‫די די אפ אר קורפרשיין לימיטד ‪-‬הונג‬
‫קונג‬
‫בי ‪ .‬קיי גיוליני הונג קונג לימטד‪ ,‬הונג‬
‫קונג‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אסיה פיננסיאל רסורסס‪ ,‬הונג קונג‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫איי‪.‬יו‪.‬בי‪ .‬סטוריינג אנד סרוויסס‬
‫)הונג קונג( ל‪.‬ט‪.‬ד‪ ,‬הונג קונג‬
‫ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני‬
‫לימיטד שנגחאי רפרזנטטיב אופייס‪,‬‬
‫ברומיינ קומפאונדס טריידינג קומפני‬
‫לימיטד בייג'ין רפרזנטטיב אופייס‪,‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫פרייוט פיירשול ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ -‬גרמניה‬
‫‪27.00‬‬
‫‪27.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה פיבריסול מוסקלה ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ -‬גרמניה‬
‫‪65.35‬‬
‫‪65.35‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה פילופארם ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה הוירמן כימי ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה – גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה בי‪.‬קיי מרקוסור אס‪ .‬איי ‪ -‬אורוגווי‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה רנופלקס ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה – גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני כמי ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪,‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה רפרזנטטיב אופיס‪ ,‬סין‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה רותם דוברזיל ‪ -‬ל‪.‬ט‪.‬ד‪ ,‬ברזיל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה טרי אינטרנשיונל נ‪.‬ז‪ ,.‬ל‪.‬ט‪.‬ד‪ ,‬ניו זילנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה טרי אינטרנשיונל אס‪.‬איי ל‪.‬ט‪.‬ד‪,‬‬
‫דרום אפריקה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה רנופלקס דרייר ס‪.‬א‪.‬ר‪.‬ל ‪ -‬צרפת‬
‫‪10.00‬‬
‫‪10.00‬‬
‫בי‪ .‬קיי ג'וליני ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה טארי טרוויס פולסקה ספ‪.‬ז‪.‬או‪.‬או‪,‬‬
‫פולין‬
‫‪5.00‬‬
‫‪5.00‬‬
‫רנופלקס ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה‬
‫גוריט וורבל ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה – גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רנופלקס ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה‬
‫פלקסוטקס ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ -‬גרמניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רנופלקס ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה ‪ -‬גרמניה‬
‫רנופלקס דרייר ס‪.‬א‪.‬ר‪.‬ל ‪ -‬צרפת‬
‫‪90.00‬‬
‫‪90.00‬‬
‫רנופלקס ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪ .‬גרמניה‬
‫רנופלקס פורטוגל קומפוננטס פארא‬
‫קלקדו ל‪.‬ד‪.‬א‪ ,‬פורטוגל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫אסיה ברום לימטד‪ -‬הונג קונג‬
‫אסיה ברום לימטד‪ -‬הונג קונג‬
‫אסיה ברום לימטד‪ -‬הונג קונג‬
‫אסיה ברום רסורס מנגמנט‬
‫לימיטד – הונג קונג )‪(ARM‬‬
‫אסיה ברום רסורס מנגמנט‬
‫לימיטד – הונג קונג )‪(ARM‬‬
‫אסיה ברום רסורס מנגמנט‬
‫לימיטד – הונג קונג )‪(ARM‬‬
‫אסיה ברום רסורס מנגמנט‬
‫לימיטד – הונג קונג )‪(ARM‬‬
‫אסיה ברום רסורס מנגמנט‬
‫לימיטד – הונג קונג )‪(ARM‬‬
‫ברומיינ קומפאונדס טריידינג‬
‫קומפני לימיטד בייג'ין‬
‫ברומיינ קומפאונדס טריידינג‬
‫קומפני לימיטד בייג'ין‬
‫פיבריסול מוסקלה ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה‪-‬‬
‫גרמניה‬
‫‪- 173 -‬‬
‫החברה המחזיקה‬
‫החברה המוחזקת‬
‫שעורי ההחזקה באחוזים‬
‫בשליטה‬
‫בהון‬
‫רנופלקס דרייר ס‪.‬א‪.‬ר‪.‬ל ‪ -‬צרפת רנופלקס יו‪ .‬קי‪ .‬ל‪.‬ט‪.‬ד ‪ -‬בריטניה‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫רותם דוברזיל‪ -‬בע"מ‬
‫ב‪.‬ק‪.‬ג‪ -‬רותם קוימיקה דו ברזיל‪,‬‬
‫ברזיל‬
‫‪95.00‬‬
‫‪95.00‬‬
‫נוטריסיי הולדינג – בלגיה‬
‫נוטריכם אן‪.‬וי‪ -‬בנלוקס‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫נוטריסיי הולדינג – בלגיה‬
‫פרטילייזרס נטורליס דה צ'ילי אס‪.‬‬
‫איי‪ ,‬ספרד‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫נוטריסיי הולדינג – בלגיה‬
‫אנ יו ‪ 3‬אנ וי‪ ,‬בלגיה‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫אנ יו ‪ 3‬אנ וי‪ ,‬בלגיה‬
‫גי‪ .‬אן‪ .‬וי ס‪.‬א‪.‬ר‪.‬ל‪ - .‬צרפת‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫אנ יו ‪ 3‬אנ וי‪ ,‬בלגיה‬
‫אן יו ‪ 3‬ב‪.‬ו‪ ,‬הולנד‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪95.00‬‬
‫‪95.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪12.50‬‬
‫‪12.50‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪5.00‬‬
‫‪5.00‬‬
‫אנקאפ ב‪ .‬ו‪ .‬הולנד‬
‫אינטרקאפ אנשוראנס ‪ -‬איי מאן‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫דשנים וחמרים כימיים בע"מ‬
‫צל"ח בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫דשנים וחמרים כימיים בע"מ‬
‫רביבים במפרץ מים וסביבה בע"מ‪,‬‬
‫ישראל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫דשנים וחמרים כימיים בע"מ‬
‫אף אנד סי ליקוריס בע"מ‬
‫‪10.00‬‬
‫‪10.00‬‬
‫דשנים וחמרים כימיים בע"מ‬
‫אגריפוזיה ‪ -‬שותפות מוגבלת‬
‫‪49.50‬‬
‫‪49.50‬‬
‫צל"ח בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫אגריפו שירותי ניהול בע"מ‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫אגריפו שירותי ניהול בע"מ‪,‬‬
‫ישראל‬
‫אגריפוזיה ‪ -‬שותפות מוגבלת‪ ,‬ישראל‬
‫‪1.00‬‬
‫‪1.00‬‬
‫מפעלי תובלה בע"מ‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫‪33.33‬‬
‫‪33.33‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫שרות ‪ -‬שרותי רכבת ותובלה ‪-1990‬‬
‫שותפות רשומה‪ ,‬ישראל‬
‫מ‪.‬ת‪.‬ת‪- .‬איכות הסביבה שותפות‬
‫רשומה ‪ ,‬ישראל‬
‫מ‪.‬מ‪.‬מ ‪ .‬מפעלי מטמנות מאוחדים‬
‫)‪ (1998‬בע"מ ‪ ,‬ישראל‬
‫אמביינט טכנולוג'יס אינק‪ -‬איי‬
‫הבתולה‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי קאנריס ס‪.‬א‪ -.‬איים‬
‫קנאריים‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫לרנקה ווטר פרטנרס; קפריסין‬
‫‪95.00‬‬
‫‪95.00‬‬
‫שותפות ‪ -‬אמסטרדם פרטרילייזרס‬
‫אמסטרדם פרטילייזרס ב‪.‬ו‪-.‬‬
‫או‪ .‬ה‪ .‬ג‪.‬‬
‫הולנד‬
‫אמסטרדם פרטילייזרס ב‪.‬ו ‪ -‬סניף‬
‫אמסטרדם פרטילייזרס ב‪.‬ו‪-.‬‬
‫צרפת‬
‫הולנד‬
‫פינאכיל אי‪.‬אי‪.‬איי‪.‬ג'י )יורופיאן‬
‫אמסטרדם פרטילייזרס ב‪.‬ו‪-.‬‬
‫הולנד*‬
‫ָ‬
‫אקונומיק אינטרסט גרופין(‪,‬‬
‫הולנד‬
‫אמסטרדם‬
‫שותפות ‪-‬‬
‫שטודיק דונגר ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה – גרמניה‬
‫פרטרילייזרס או‪ .‬ה‪ .‬ג‪.‬‬
‫שותפות ‪ -‬אמסטרדם‬
‫פאלציה דונגר ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה – גרמניה‬
‫פרטרילייזרס או‪ .‬ה‪ .‬ג‪.‬‬
‫פאלציה דונגר ג‪.‬מ‪.‬ב‪.‬ה – גרמניה שותפות ‪ -‬אמסטרדם פרטרילייזרס‬
‫או‪ .‬ה‪ .‬ג‪.‬‬
‫מפעלי תובלה בע"מ‬
‫מפעלי תובלה בע"מ‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫‪- 174 -‬‬
‫החברה המחזיקה‬
‫החברה המוחזקת‬
‫שעורי ההחזקה באחוזים‬
‫בשליטה‬
‫בהון‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫פלאגוס דסאליניישן סרוויס‪ -‬קפריסין‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫דטלקה יו‪.‬טי‪.‬אי‪ -‬ספרד‬
‫‪20.00‬‬
‫‪20.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫אינדיאן דסאליניישן אנג'ינירינג‬
‫פי‪.‬וי‪.‬טי ‪ -‬הודו‬
‫וי‪.‬אי‪.‬די‪ .‬חברה להתפלה בע"מ‪,‬‬
‫ישראל‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫או‪.‬טי‪.‬איי‪.‬די‪.‬שותפות להתפלה‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫הגליל המערבי חברה להתפלה בע"מ‬
‫‪50.00‬‬
‫‪50.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫אדום )התפלת אשקלון(‬
‫‪40.40‬‬
‫‪40.40‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫אינורסורה דל נורואסטה‪ ,‬מקסיקו‬
‫‪20.00‬‬
‫‪20.00‬‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‬
‫אם‪.‬אר‪.‬אי‪ .‬ריסרץ' אנד דיוולופמנט‬
‫בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫מכון מחקר מגנזיום ‪ -‬עמותה רשומה‬
‫‪ ,‬ישראל‬
‫‪99.00‬‬
‫‪77.78‬‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‬
‫מגנזיום יציקות בע"מ‪ ,‬ישראל‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‬
‫מגנזיום ים המלח )ארה"ב(‬
‫‪100.00‬‬
‫‪100.00‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫‪- 175 -‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫דו"ח תקופתי לשנת ‪2004‬‬
‫תקנה ‪25‬א מען רשום‬
‫שם החברה‪:‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫מספר החברה ברשם החברות‪:‬‬
‫‪520027830‬‬
‫מען רשום‪:‬‬
‫מגדל המילניום‪ ,‬רחוב ארניא ‪ ,23‬תל‪-‬אביב ‪61070‬‬
‫טלפון‪:‬‬
‫‪(972) 3 -6844400‬‬
‫פקסימיליה‪:‬‬
‫‪(972) 3 -6844444‬‬
‫כתובת הדואר האלקטרוני‪:‬‬
‫‪anerb@icl-group.com‬‬
‫תאריך המאזן‪:‬‬
‫‪31.12.2004‬‬
‫תאריך הדו"ח‪:‬‬
‫‪28.3.2005‬‬
‫תקנה ‪8‬א‬
‫רצ"ב תיאור התאגיד והתפתחות עסקיו לשנת ‪.2004‬‬
‫תקנה ‪9‬‬
‫רצ"ב הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה וחברות הבנות שלה‪ ,‬לשנה‬
‫שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2004‬הכוללים את חוות דעת רואי החשבון המבקרים‬
‫של החברה‪.‬‬
‫תקנה ‪10‬‬
‫רצ"ב דו"ח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד לשנת ‪.2004‬‬
‫תקנה ‪ 10‬א' ‪ -‬תמצית דו"חות רווח והפסד רבעוניים‬
‫רבעון‬
‫רבעון‬
‫רבעון‬
‫רבעון‬
‫שנה‬
‫‪10-12/2004‬‬
‫‪7-9/2004‬‬
‫‪4-6/2004‬‬
‫‪1-3/2004‬‬
‫‪2004‬‬
‫מכירות‬
‫‪746,455‬‬
‫‪677,891‬‬
‫‪671,505‬‬
‫‪619,104‬‬
‫‪2,714,955‬‬
‫עלות המכירות‬
‫‪481,717‬‬
‫‪437,839‬‬
‫‪439,601‬‬
‫‪418,748‬‬
‫‪1,777,905‬‬
‫רווח גולמי‬
‫‪264,738‬‬
‫‪240,052‬‬
‫‪231,904‬‬
‫‪200,356‬‬
‫‪937,050‬‬
‫)באלפי ‪ $‬ארה"ב(‬
‫הוצאות מכירה הנהלה‬
‫ומו"פ‬
‫הוצ' מחקר ופתוח ‪ -‬נטו‬
‫‪9,926‬‬
‫‪7,399‬‬
‫‪7,020‬‬
‫‪7,770‬‬
‫‪32,115‬‬
‫הוצאות מכירה‬
‫‪125,253‬‬
‫‪105,858‬‬
‫‪107,375‬‬
‫‪106,425‬‬
‫‪444,911‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪28,622‬‬
‫‪24,725‬‬
‫‪27,179‬‬
‫‪25,130‬‬
‫‪105,656‬‬
‫‪163,801‬‬
‫‪137,982‬‬
‫‪141,574‬‬
‫‪139,325‬‬
‫‪582,682‬‬
‫‪100,937‬‬
‫‪102,070‬‬
‫‪90,330‬‬
‫‪61,031‬‬
‫‪354,368‬‬
‫הוצאות מימון – נטו‬
‫‪11,396‬‬
‫‪89,541‬‬
‫‪8,246‬‬
‫‪93,824‬‬
‫‪9,971‬‬
‫‪80,359‬‬
‫‪8,602‬‬
‫‪52,429‬‬
‫‪38,215‬‬
‫‪316,153‬‬
‫הוצאות אחרות – נטו‬
‫‪7,336‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(569‬‬
‫‪31‬‬
‫‪6698‬‬
‫רווח )הפסד( לפני מס‬
‫‪82,205‬‬
‫‪93,924‬‬
‫‪80,928‬‬
‫‪52,398‬‬
‫‪309,455‬‬
‫‪357‬‬
‫)‪(32,003‬‬
‫)‪(6,543‬‬
‫)‪(21,027‬‬
‫)‪(59,216‬‬
‫‪82,562‬‬
‫‪61,921‬‬
‫‪74,385‬‬
‫‪31,371‬‬
‫‪250,239‬‬
‫)‪(223‬‬
‫‪129‬‬
‫‪475‬‬
‫)‪(43‬‬
‫‪338‬‬
‫)‪(559‬‬
‫)‪(244‬‬
‫)‪(239‬‬
‫‪968‬‬
‫)‪(74‬‬
‫‪81,780‬‬
‫‪61,806‬‬
‫‪74,621‬‬
‫‪32,296‬‬
‫‪250,503‬‬
‫‪0.063‬‬
‫‪0.050‬‬
‫‪0.058‬‬
‫‪0.026‬‬
‫‪0.197‬‬
‫‪1,284,465‬‬
‫‪1,284,415‬‬
‫‪1,284,058‬‬
‫‪1,283,256‬‬
‫‪1,284,465‬‬
‫סה"כ מכירה הנהלה‬
‫ומו"פ‬
‫רווח מפעולות רגילות‬
‫רווח לאחר מימון‬
‫הכנסות )הוצאות(‬
‫מיסים על ההכנסה‬
‫רווח מפעולות החברה‬
‫והחברות המאוחדות‬
‫חלק בהפסדי חברות‬
‫כלולות‪ -‬נטו‬
‫חלק המיעוט )ברווח(‬
‫בהפסדי חברות‬
‫מאוחדות ‪ -‬נטו‬
‫רווח )הפסד( נקי‬
‫לתקופה‬
‫רווח נקי ל‪ 1-‬ש"ח של‬
‫מניות ב‪$-‬‬
‫הע‪.‬נ של המניות‬
‫ששימש לצרכי חישוב‬
‫הרווח למניה–באלפי ‪₪‬‬
‫‪2‬‬
‫תקנה ‪ - 11‬רשימת השקעות בחברות בת ובחברות קשורות לתאריך המאזן‬
‫ראה פירוט ההשקעות בנספח לדו"חות הכספיים לשנת ‪ ,2004‬וכן ברשימה המצורפת לדו"חות הכספיים של החברה ובנספח המצורף בסוף הדו"ח‪.‬‬
‫תקנה ‪ – 12‬שינויים בהשקעות בחברות בת ובחברות קשורות בתקופת הדו"ח‬
‫ביום ‪ 23‬בפברואר‪ ,2004 ,‬התקשרה כיל בהסכם למכר מניות החברה הבת נגב מינרלים תעשייתיים בע"מ )וכן חברה אחות קשורה לה( כנגד מזומן‬
‫ופירעון התחייבויות‪ ,‬בסך כולל של כ‪ 19.4 -‬מיליון דולר‪ .‬העסקה הושלמה ביום ‪ 6‬ביוני‪.2004 ,‬‬
‫תקנה ‪ – 13‬הכנסות של חב' בנות ישירות וקשורות בתקופה ‪1-12/2004‬‬
‫הסכומים באלפי דולר של ארה"ב‬
‫שם החברה‬
‫)חברה בת או קשורה(‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫קבוצת הברום‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫פריקלאס ים המלח בע"מ‬
‫‪1‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫מפעלי תובלה בע"מ‬
‫רותם אמפרט נגב ב‪.‬ו‪) .‬הולנד(‬
‫כיל מימון והנפקות בע"מ‬
‫פרסון חומרים כימיים בע"מ‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‬
‫‪ICL Fine Chemicals Ltd‬‬
‫פמ"א )פתוח משאבי אנרגיה(‬
‫‪ICL FINANCE B/V‬‬
‫רווח לפני‬
‫מס‬
‫רווח לאחר‬
‫מס‬
‫דיבידנד‬
‫‪219,841‬‬
‫‪50,625‬‬
‫‪46,136‬‬
‫)‪(70‬‬
‫‪2,176‬‬
‫‪9,563‬‬
‫‬‫‬‫‪3,955‬‬
‫)‪(11,077‬‬
‫‪34‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪179,295‬‬
‫‪37,000‬‬
‫‪47,883‬‬
‫)‪(261‬‬
‫‪1,599‬‬
‫‪7,614‬‬
‫‬‫‬‫‪2,820‬‬
‫)‪(11,077‬‬
‫‪35‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪79,265‬‬
‫‪22,817‬‬
‫‪4,396‬‬
‫‪11,526‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫הכנסות החברה‬
‫ריבית והפרשי‬
‫דמי ניהול‬
‫הצמדה נטו‬
‫‪4,613‬‬
‫‪3,626‬‬
‫‪6,260‬‬
‫‬‫‪352‬‬
‫‪237‬‬
‫‬‫‬‫‪50‬‬
‫‪538‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫)‪(808‬‬
‫‪2,846‬‬
‫‪3,803‬‬
‫‬‫‪261‬‬
‫)‪(361‬‬
‫‬‫‪9‬‬
‫)‪(274‬‬
‫‪714‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪ 1‬חברה באיחוד יחסי‪ .‬הנתונים מתייחסים ל‪ 50% -‬מהרווח‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫תקנה ‪ - 14‬רשימת קבוצות של יתרות הלוואות לתאריך המאזן‬
‫מתן הלוואות אינו מעיסוקיו של התאגיד‪ ,‬למעט הלוואות לחברות מאוחדות וכלולות‪.‬‬
‫תקנה ‪ - 20‬מסחר בבורסה ‪ -‬ני"ע שנרשמו למסחר‬
‫א‪.‬‬
‫מניות החברה רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב מאז ‪.1992‬‬
‫ב‪.‬‬
‫בעקבות המרת אגרות חוב להמרה‪ ,‬הונפקו בשנת ‪ 28,272,000 2004‬מניות‬
‫רגילות‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫בשנת הדיווח לא הופסק המסחר בניירות ערך שהנפיק התאגיד‪.‬‬
‫תקנה ‪ – 21‬תשלומים לנושאי משרה בכירה‬
‫תשלומים ששולמו והתחייבויות לתשלומים בנוגע לחמשת מקבלי השכר הגבוה בתאגיד‬
‫לשנת ‪ 2004‬באלפי דולר הינם‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫מנכ"ל‬
‫מנכ"ל מגזר‬
‫מנכ"ל מגזר‬
‫משנה למנכ"ל‬
‫סמנכ"ל‬
‫‪1,483‬‬
‫‪679‬‬
‫‪536‬‬
‫‪368‬‬
‫‪293‬‬
‫)כולל הפרשים בגין שנים קודמות(‬
‫)כולל הפרשים בגין שנים קודמות(‬
‫)כולל הפרשים בגין שנים קודמות(‬
‫ביום ‪ 28‬במרס‪ ,2005 ,‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית תגמול למנהלים בכירים בחברה‬
‫ובחברות בשליטתה‪ .‬המניות תוקצינה ללא תמורה לנאמן לפי סעיף ‪ 102‬לפקודת מס הכנסה‬
‫)נוסח חדש( והתקנות מכוחו ותהיינה חסומות עד תחילת שנת ‪ .2007‬הקצאת המניות‬
‫כפופה לאישור הבורסה לרישומן למסחר‪ .‬בהתאם אושרה הקצאת ‪ 175,000‬מניות למנכ"ל‬
‫החברה וכן לארבעת מקבלי השכר הגבוה בתאגיד כדלקמן‪ :‬מס' ‪ 60,000 2‬מניות; מס' ‪3‬‬
‫‪ 50,000‬מניות; מס' ‪ 25,000 4‬מניות; מס' ‪ 16,000 5‬מניות‪.‬‬
‫תקנה ‪ - 22‬שכר וטובות הנאה‬
‫ראה פירוט בביאור ‪ 25‬לדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫תקנה ‪) 24‬א(‪ -‬מניות וני"ע המירים המוחזקים ע"י בעלי עניין בתאגיד‪ ,‬בחברת בת או בחברה‬
‫קשורה – ליום ‪ 27‬במרץ ‪2004‬‬
‫שם בעל עניין‬
‫שם‬
‫הנייר‬
‫‪1‬‬
‫החברה לישראל בע"מ‬
‫‪Potash Corporation of‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Saskatchewan Inc.‬‬
‫יוסף רוזן‬
‫עקיבא מוזס‬
‫פרסון חומרים כימיים בע"מ‬
‫‪3‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫‪3‬‬
‫אי‪ .‬די‪.‬אי טכנולוגיות‬
‫בנק הפועלים לישראל בע"מ –‬
‫קופות גמל‬
‫בנק הפועלים לישראל בע"מ –‬
‫קרנות נאמנות‬
‫שיעור‬
‫החזקה‬
‫‪%‬בהון‬
‫כיל‬
‫‪281014‬‬
‫‪634,631,555‬‬
‫‪50.18‬‬
‫שיעור‬
‫החזקה‬
‫)דילול‬
‫מלא(‬
‫‪%‬בהון‬
‫‪49.42‬‬
‫מס'‬
‫בורסה‬
‫ע"נ‬
‫כיל‬
‫‪281014‬‬
‫‪108,359,925‬‬
‫‪8.57‬‬
‫‪8.44‬‬
‫אפ‬
‫‪01/03‬‬
‫כיל‬
‫אפ‬
‫‪01/03‬‬
‫כיל‬
‫כיל‬
‫כיל‬
‫‪2810091‬‬
‫‪3,400,000‬‬
‫‪0.00‬‬
‫‪0.26‬‬
‫‪281014‬‬
‫‪83,231‬‬
‫‪0.01‬‬
‫‪0.01‬‬
‫‪2810091‬‬
‫‪4,800,000‬‬
‫‪0.00‬‬
‫‪0.37‬‬
‫‪281014‬‬
‫‪281014‬‬
‫‪281014‬‬
‫‪4,864,473‬‬
‫‪205‬‬
‫‪205‬‬
‫‪0.38‬‬
‫‪0.00‬‬
‫‪0.00‬‬
‫‪0.38‬‬
‫‪0.00‬‬
‫‪0.00‬‬
‫כיל‬
‫‪281014‬‬
‫‪57,823,199.31‬‬
‫‪4.57‬‬
‫‪4.50‬‬
‫כיל‬
‫‪281014‬‬
‫‪9,595,764.20‬‬
‫‪0.76‬‬
‫‪0.75‬‬
‫‪4‬‬
‫תקנה ‪24‬א – הון רשום‪ ,‬הון מונפק וניירות ערך המירים‬
‫מספר נייר‬
‫‪28014‬‬
‫‪28014‬‬
‫פירוט המניות‬
‫הון רשום‬
‫הון מונפק‬
‫מספר מניות‬
‫‪1,484,999,999‬‬
‫‪1,264,736,000‬‬
‫מניות רגילות‬
‫מניה מיוחדת ‪2810018 -‬‬
‫‪1,264,735,999‬‬
‫‪1‬‬
‫בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫ניירות ערך המירים של התאגיד ‪:‬‬
‫מספר ני"ע‬
‫‪2810059‬‬
‫‪2810091‬‬
‫סוג ני"ע‬
‫כיל אג"ח לא סחיר‬
‫אופציות ‪) 2003‬כיל אפ ‪(01/03‬‬
‫כמות ני"ע‬
‫‪1,300,000‬‬
‫‪23,933,344‬‬
‫‪ 1‬כולל ‪ 172,000,000‬ע‪.‬נ‪ .‬ע"י חברת בת בשליטה מלאה ‪ -‬ח‪.‬ל‪) .‬החזקות ‪ -‬כיל( בע"מ‪ 96,658,826 ,‬ע‪.‬נ‪ .‬ע"י חברת בת‬
‫בשליטה מלאה – ח‪.‬ל‪ .‬רכש כיל )‪ (1998‬בע"מ ו‪ 40,000,000 -‬ע‪.‬נ‪ .‬ע"י חברת בת נוספת בשליטה מלאה ‪ -‬ח‪.‬ל‪ .‬כסלו בע"מ‪.‬‬
‫‪ .2‬חברה ציבורית קנדית שניירות הערך שלה נסחרים בבורסות של ניו יורק וטורונטו‪.‬‬
‫‪ .3‬חברות בת או חברות קשורות של כיל‪.‬‬
‫‪ .4‬המניות נרכשו לפני כניסת חוק החברות‪ ,‬תשנ"ט ‪ 1999 -‬לתוקף‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫תקנה ‪ - 26‬הדירקטוריון של התאגיד ‪ -‬נכון ליום הדו"ח‬
‫‪ .1‬יוסי רוזן‬
‫מס' ת‪.‬ז‪:.‬‬
‫מען‪ :‬החברה לישראל‪ ,‬מגדל‬
‫‪18.7.1939‬‬
‫‪041965179‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫המילניום‪ ,‬ארניא ‪ 23‬ת"א‬
‫‪23.9.1998‬‬
‫ישראלית דח"צ‪ :‬לא‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ועדת כספים – יו"ר‪ ,‬ועדת כ"א ‪ -‬יו"ר‪ ,‬ועדת הנהלה – יו"ר‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫כן‪ ,‬מנכ"ל החברה לישראל‪.‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪:‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫מנכ"ל‪ :‬החברה לישראל בע"מ )‪ – 1.11.98‬עד היום(‪.‬‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫יו"ר דירקטוריון‪ :‬כיל )‪ – 1.11.98‬עד היום(‪ .‬מגנזיום ים המלח‬
‫בע"מ )‪ -29.9.98‬עד היום(‪ .‬בורוביץ‪ ,‬מוזס‪ ,‬רוזן בע"מ‪ ,‬רוז‬
‫מילניום השקעות בע"מ וקלאב מרקט רשתות שווק בע"מ‪.‬‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור‪ :‬חברות המטה של החברה לישראל‪ ,‬ברום ים המלח בע"מ‪,‬‬
‫פריקלאס ים המלח בע"מ‪ ,‬רותם אמפרט נגב בע"מ‪ ,‬מפעלי ים‬
‫המלח בע"מ‪ ,‬צים שירותי ספנות משולבים בע"מ‪ ,‬בתי זיקוק‬
‫לנפט בע"מ‪ ,‬החברה לישראל טכנולוגיות )איסיטק( בע"מ‪ ,‬קול‬
‫‪ 1‬השקעות בתקשורת )ח‪.‬ל‪ (.‬בע"מ‪ ,‬ארקיע קווי תעופה‬
‫ישראליים בע"מ וכנפיים אחזקות ארקיע בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪:‬‬
‫‪ .2‬גלעד שביט‬
‫מס' ת‪.‬ז‪022539241 :.‬‬
‫החברה לישראל‪ ,‬מגדל‬
‫תאריך לידה‪9.10.1966 :‬‬
‫מען‪:‬‬
‫המילניום‪ ,‬ארניא ‪ 23‬ת"א‬
‫נתינות‪:‬‬
‫לא תאריך תחילת הכהונה‪6.2.2005 :‬‬
‫ישראלית‬
‫דח"צ‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫משנה למנכ"ל החברה לישראל בע"מ‪.‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או‬
‫של בעל עניין‪:‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫מנכ"ל קול ‪ 1‬השקעות בתקשורת )ח‪.‬ל( בע"מ‪ .‬סמנכ"ל כלכלה בבזק‬
‫תעסוקתו בחמש השנים‬
‫החברה הישראלית לתקשורת‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫דירקטור בחברות‪ :‬צים‪ ,‬בז"ן‪ ,‬כימיקלים לישראל בע"מ‪ ,CMS ,‬מארס‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש‬
‫אינפורמיישן ‪ ,CNS‬מארס אינפרומיישן פרודקט גרופ בע"מ‪ ,‬תכנה‬
‫דירקטור‪:‬‬
‫לטכנולוגיית המידע בע"מ‪ ,‬סי‪.‬אם‪.‬אס קומפיוסנטר בע"מ ומארס‬
‫אינפורמיישן מרכז שירות בע"מ; יו"ר הדירקטוריון סורבי אירופה בי‪.‬וי‪.‬‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪:‬‬
‫‪ .3‬נגה יציב‬
‫מס' ת‪.‬ז‪54012513 :.‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪16.4.1956‬‬
‫מען‪:‬‬
‫החברה לישראל‪ ,‬מגדל המילניום‪,‬‬
‫ארניא ‪ 23‬ת"א‬
‫‪27.12.1998‬‬
‫נתינות‪ :‬ישראלית דח"צ‪ :‬לא תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫ועדת ביקורת וועדת כוח אדם‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪ :‬כן‪ ,‬החברה לישראל בע"מ‪.‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫מזכיר החברה לישראל בע"מ‪ ,‬עוזרת מנכ"ל ומנהלת כח אדם; מזכיר‬
‫תעסוקתו בחמש השנים‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫בנק דיסקונט לישראל בע"מ‪ ,‬הרשות הכלכלית של תל‪-‬אביב‪ ,‬שראל‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש‬
‫שירותים ואספקה לרפואה בע"מ‪ ,‬אנליסט שרותי בורסה בע"מ‪ ,‬קרן‬
‫דירקטור‪:‬‬
‫ת"א לפתוח ואמנת ניהול ומערכות בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪:‬‬
‫‪6‬‬
‫‪ .4‬חיים ארז‬
‫מען‪ :‬מנדס ‪ 9‬א'‪ ,‬תל השומר‪.‬‬
‫‪11.11.1935‬‬
‫‪ 9415142‬תאריך לידה‪:‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪:.‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪1.2.96 :‬‬
‫נתינות‪ :‬ישראלית דח"צ‪ :‬לא‬
‫ועדת כ"א וועדת הנהלה‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪:‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪ :‬דירקטור )ראה להלן(; יו"ר עמותת יד לשריון בלטרון‪.‬‬
‫דירקטור בחברות הבת של כיל‪ :‬מפעלי ים המלח בע"מ ורותם‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש‬
‫אמפרט נגב בע"מ; דירקטור באפריקה ישראל בע"מ‪ ,‬תעשיות‬
‫דירקטור‪:‬‬
‫מלח בע"מ ווולקן בע"מ‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪ :‬לא‪.‬‬
‫‪ .5‬משה וידמן‬
‫מגדים ‪ ,14‬יפה נוף‪ ,‬ירושלים‬
‫‪ 19.12.1943‬מען‪:‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 690875 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫דח"צ‪ :‬לא תאריך תחילת הכהונה‪2.9.96 :‬‬
‫נתינות‪ :‬ישראלית‬
‫ועדת כספים וועדת ביקורת‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪ :‬לא‪.‬‬
‫אקדמאי‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫מנכ"ל רבלון )עד שנת ‪.(2000‬‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫החברה לישראל בע"מ‪ ,‬פרטנר תקשורת בע"מ‪ ,‬יפאורה –‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש‬
‫תבורי בע"מ‪ ,‬רוזבאר בע"מ‪ ,Ex Libris LTD ,‬מליסרון בע"מ‪,‬‬
‫דירקטור‪:‬‬
‫האחים עופר נכסים בע"מ ובנק לאומי לישראל בע"מ‪ .‬דירקטור‬
‫בחברות הבת של כיל‪ :‬מפעלי ים המלח בע"מ ורותם אמפרט‬
‫נגב בע"מ‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪ :‬לא‪.‬‬
‫‪ .6‬אמנון שדה‬
‫מסקין ‪ ,3‬תל אביב‬
‫‪ 14.9.1936‬מען‪:‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 1299759 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫דח"צ‪ :‬לא תאריך תחילת הכהונה‪25.4.99 :‬‬
‫נתינות‪ :‬ישראלית‬
‫ועדת כספים‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪ :‬לא‪.‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫דירקטור בחברות שונות‪.‬‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫שדה השקעות )‪ (1999‬בע"מ – חברה פרטית‪ ,‬גולף כיתן בע"מ‪,‬‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש‬
‫בנק איגוד בע"מ‪ ,‬כלל ביטוח בע"מ‪ ,‬ברום ים המלח בע"מ‪,‬‬
‫דירקטור‪:‬‬
‫תרכובות ברום בע"מ‪ ,‬פריקלאס ים המלח בע"מ וגדות‬
‫מיכליות ומאגרים לחימיקלים בע"מ‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪ :‬לא‪.‬‬
‫‪ .7‬מוחמד דחלה‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 023282122 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫‪16.4.1968‬‬
‫מען‪:‬‬
‫אבן בטוטה‪ ,‬ת‪.‬ד‪ ,13422 .‬ירושלים‬
‫‪91013‬‬
‫‪24.8.1999‬‬
‫ישראלית‬
‫דח"צ‪ :‬לא תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ועדת ביקורת‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪:‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫בעלים של משרד עו"ד בירושלים וברמאללה‪.‬‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ; פריקלאס ים המלח בע"מ‪.‬‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪:‬‬
‫‪7‬‬
‫‪ .8‬בן ציון רבינוביץ‬
‫מען‪ :‬רח' הראשונים ‪ ,25‬רמת גן‬
‫‪11.6.1939‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 007586167 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫‪30.8.2000‬‬
‫נתינות‪ :‬ישראלית דח"צ‪ :‬כן תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫יו"ר ועדת הביקורת )מיום ‪ ,(1.1.2004‬חבר בועדות האקזקוטיבה‪,‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫הכספים וכח‪-‬אדם‪.‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪ :‬לא‪.‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫יועץ עסקי בקבוצת אבגר‪.‬‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫אבנר איגוד ישראלי לביטוח נפגעי רכב )עד סוף מרץ ‪ ;(2001‬לאומי‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש‬
‫ושות'‪ ,‬בית השקעות בע"מ‪ ,‬אזורים השקעות בע"מ )עד ‪,(2003‬‬
‫דירקטור‪:‬‬
‫אראל נט בע"מ‪ ,‬אומני מותגי מזון )עד ‪ ;(2002‬בנק הפועלים בע"מ‬
‫)עד ‪ ; (1997‬פקר פלדה בע"מ )עד ‪ ;(1997‬דלק חברת הדלק‬
‫הישראלית בע"מ )עד ‪ ;(1999‬עם עובד בע"מ )עד ‪ (1998‬ניי"פ בע"מ‬
‫)עד ‪ (1999‬קבוצת אבגר‪ ,‬ייעוץ וניהול בע"מ‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪ :‬לא‪.‬‬
‫‪ .9‬אבישר פז‬
‫מס' ת‪.‬ז‪54190921 :.‬‬
‫מען‪ :‬החברה לישראל‪ ,‬מגדל המילניום‪,‬‬
‫תאריך לידה‪29.1.1957 :‬‬
‫ארניא ‪ 23‬ת"א‬
‫‪1.4.2001‬‬
‫נתינות‪ :‬ישראלית דח"צ‪ :‬לא תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫ועדת כספים‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫עובד בקבוצת החברה לישראל‪.‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל‬
‫עניין‪:‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו‪:‬‬
‫סמנכ"ל כספים של החברה לישראל‪ .‬בעבר חשב‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫וסמנכ"ל כלל תעשיות והשקעות בע"מ‪.‬‬
‫דירקטור בחברות בקבוצת החברה לישראל‪.‬‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש דירקטור‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪ :‬לא‪.‬‬
‫‪ .10‬דיאור יעקב‬
‫רח' אהרון קצין ‪ ,36‬רעננה‬
‫‪ 4090940‬תאריך לידה‪ 3.8.1944 :‬מען‪:‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪:.‬‬
‫‪1.9.2003‬‬
‫כן‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫ישראלית דח"צ‪:‬‬
‫נתינות‪:‬‬
‫חבר בועדות הכספים‪ ,‬כח‪-‬אדם וביקורת‪.‬‬
‫חברותו בועדות הדירקטוריון‪:‬‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬חברה בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל עניין‪ :‬לא‪.‬‬
‫אקדמאית‪.‬‬
‫השכלתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫מנכ"ל אלפאקארד בע"מ )‪ ,(1996-2000‬דירקטור ויו"ר‬
‫תעסוקתו בחמש השנים האחרונות‪:‬‬
‫הדירקטוריון בדיאלוג אינטראקטיב בע"מ )‪ -10/2000‬עד היום(‪,‬‬
‫דירקטור ויו"ר המועצה המייעצת בפונטיק דאטה בע"מ‬
‫)‪ – 7/2002‬עד היום(‪ ,‬דירקטור חיצוני בחברה לישראל בע"מ‬
‫)‪ ,(1995-2000‬דירקטור ויו"ר הדירקטוריון באאורה השקעות‬
‫בע"מ )‪ -11.2003‬עד היום( ודירקטור בי‪.‬ש‪ .‬דיאור אחזקות‬
‫בע"מ )‪ – 2001‬עד היום(‪.‬‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש יו"ר הדירקטוריון בדיאלוג אינטראקטיב בע"מ ובאאורה‬
‫השקעות בע"מ‪ ,‬דירקטור ויו"ר המועצה המייעצת בפונטיק‬
‫דירקטור‪:‬‬
‫דאטה בע"מ‪ ,‬דירקטור בי‪.‬ש‪ .‬דיאור אחזקות בע"מ וחבר‬
‫המועצה המייעצת ב‪.Cyota.Inc -‬‬
‫לא‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל עניין אחר בתאגיד‪:‬‬
‫‪8‬‬
‫תקנה ‪26‬א' ‪ -‬נושאי משרה בכירה בתאגיד ‪ -‬נכון ליום הדו"ח‬
‫‪ .1‬עקיבא מוזס‬
‫מס' ת‪.‬ז‪006255046 :.‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫‪ 22.2.1947‬תאריך תחילת הכהונה‪14.4.1999 :‬‬
‫מנכ"ל כיל‪ ,‬יו"ר חברות הבנות של כיל‪ :‬מפעלי ים‬
‫המלח בע"מ‪ ,‬ברום ים המלח בע"מ‪ ,‬תרכובות ברום‬
‫בע"מ‪ ,‬פריקלאס ים המלח בע"מ ורותם אמפרט נגב‬
‫בע"מ‪ ,‬דירקטור במגנזיום ים המלח בע"מ ובנגב סטאר‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬דירקטור ב‪ -‬אי‪.‬די‪.‬אי‪) .‬עד ‪ .(2000‬חבר‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫מועצת רשות הנמלים והרכבות )עד ינואר ‪ .(2004‬נציג‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫ציבור בבית הדין הארצי לעבודה‪ .‬חבר הועד הפועל של‬
‫איגוד החברות הציבוריות‪ ,‬חבר נשיאות התאחדות‬
‫התעשיינים )עד ‪ , (2005‬חבר הנהלת איגוד הכימיה‬
‫הכימיה‬
‫אגף‬
‫יו"ר‬
‫התעשיינים‪.‬‬
‫בהתאחדות‬
‫והפרמצבטיקה בהתאחדות התעשיינים )‪2001-‬‬
‫‪ .(1996‬חבר המועצה הלאומית לאיכות הסביבה‬
‫בישראל )‪ .(2003-2000‬יו"ר הוועדה לאיכות הסביבה‬
‫בהתאחדות התעשיינים )‪ ,(2004-1993‬יו"ר עמותת‬
‫ידידי המרכז הרפואי סורוקה‪ ,‬באר‪-‬שבע‪ .‬חבר בחבר‬
‫הנאמנים של אוניברסיטת בן‪-‬גוריון‪ ,‬באר‪-‬שבע‪ .‬חבר‬
‫עמותת קרן באר‪-‬שבע לפיתוח‪.‬‬
‫‪ .2‬יהושע )שוקי( גולד‬
‫‪ 24.12.1951‬תאריך תחילת הכהונה‪1.1.2004 :‬‬
‫‪51744415‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪:.‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת משנה למנכ"ל כיל )‪-1/1/2004‬ואילך(‪ .‬דירקטור‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪ :‬בחברות הבנות‪ :‬מפעלי ים המלח בע"מ‪ ,‬ברום ים‬
‫המלח בע"מ‪ ,‬תרכובות ברום בע"מ‪ ,‬פריקלאס ים‬
‫המלח בע"מ‪ ,‬רותם אמפרט נגב בע"מ ודשנים וחומרים‬
‫כימיים בע"מ‪ .‬חבר נשיאות התאחדות התעשיינים )מ‬
‫‪.(2005‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬מנכ"ל כיל דשנים ורותם אמפרט נגב‬
‫השכלתו וניסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫)‪ ;(9/2001-12/2003‬מנכ"ל מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫ונגב סטאר בע"מ )‪ ;(11/2000-12/2003‬משנה‬
‫למנכ"ל מי"ה )‪ .(1998-2000‬דירקטור בתמי )אימי(‬
‫מכון למחקר ופיתוח בע"מ‪.‬‬
‫‪ .3‬דויטשמן אבי‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪28.2.2000 :‬‬
‫‪18.9.1961‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 057297723 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫‪ ;CFO‬דירקטור בחברות הבת ובחברות קשורות‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‪ ,‬מפעלי ים המלח בע"מ‪,‬‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‪ ,‬תרכובות ברום בע"מ‪ ,‬איי‪.‬די‪.‬אי‪.‬‬
‫טכנולוגיות בע"מ‪ ,‬דשנים וחומרים כימיים בע"מ‪,‬‬
‫פריקלאס ים המלח בע"מ‪ICL Fine Chemicals ,‬‬
‫‪ ,Ltd.‬פרסון חומרים כימיים בע"מ‪ ,‬פמ"א )פיתוח‬
‫משאבי אנרגיה( בע"מ ומפעלי תובלה בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬סמנכ"ל חשבות ומיסוי‪.‬‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫‪9‬‬
‫‪ .4‬אלכסנדר פז‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪21.7.1999 :‬‬
‫‪24.9.1945‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 010781425 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫סמנכ"ל רכישות‪ ,‬מיזוגים ואסטרטגיה בכיל‪ .‬דירקטור‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת‬
‫בחברות הבנות של כיל‪ :‬מפעלי ים המלח בע"מ ורותם‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫אמפרט נגב בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬מנהל חטיבה ברותם אמפרט נגב בע"מ‪,‬‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫סמנכ"ל רכישות ומיזוגים ופעילות בינ"ל ברותם‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫אמפרט נגב בע"מ )‪.(1999-1994‬‬
‫‪ .5‬אלי עמית‬
‫‪ 27.6.1954‬תאריך תחילת הכהונה‪1.1.2001 :‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 052594900 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫סמנכ"ל כלכלה‪ ,‬דירקטור‪ :‬מגנזיום ים המלח בע"מ‪,‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה‬
‫בת שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‪ ,‬מפעלי ים המלח בע"מ‪,‬‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‪ ,‬ברום ים המלח בע"מ‪,‬‬
‫בו‪:‬‬
‫תרכובות ברום בע"מ ובפריקלאס ים המלח בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬מנהל היחידה הכלכלית בכיל )‪2001-‬‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫‪,(1999‬כלכלן ראשי בכלל תעשיות והשקעות בע"מ עד‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫מרץ ‪ .99‬דירקטור בחברות בנות של כלל תעשיות‬
‫והשקעות בע"מ )עד ראשית ‪.(1999‬‬
‫‪ .6‬נתן דרייפוס‬
‫מס' ת‪.‬ז‪13723887 :.‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪1.3.1994 :‬‬
‫‪9.11.1951‬‬
‫סמנכ"ל כספים‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון של פרסון חומרים‬
‫כימיים בע"מ ושל כיל מימון והנפקות בע"מ‪ ,‬דירקטור‬
‫באיי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‪ .‬מנכ"ל "נגב" קופה‬
‫מרכזית לפיצויים ליד כיל בע"מ‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬סמנכ"ל כספים בכיל‪ .‬דירקטור בחברות‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫הבנות של כיל‪ :‬ברום ים המלח בע"מ‪ ,‬תרכובות ברום‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫בע"מ ואיי‪.‬די‪.‬אי‪ .‬טכנולוגיות בע"מ ונגב מינרליים‬
‫תעשייתיים בע"מ‪.‬‬
‫‪ .7‬אשר רפפורט‬
‫‪ 22.10.1955‬תאריך תחילת הכהונה‪1.4.1997 :‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 053604799 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת סמנכ"ל‪ ,‬עוזר למנכ"ל‪ .‬חבר דירקטוריון בחברת הבת‪:‬‬
‫מפעלי תובלה בע"מ‪.‬‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬עוזר מנכ"ל כיל‪ ,‬מנהל כספים‪ ,‬מנהל‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫משאבי אנוש‪ ,‬מזכיר החברה ומנהל אבטחת איכות‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫בפריקלאס ים המלח בע"מ‪.‬‬
‫‪ .8‬הרצל בר‪-‬ניב‬
‫‪6.12.1949‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪42172742 :.‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת חשב כיל‪.‬‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬רואה חשבון‪ ,‬חשב רותם אמפרט נגב‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪16.1.2001‬‬
‫‪10‬‬
‫‪ .9‬יואב חנוך לובינסקי‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪1.1.2001 :‬‬
‫‪9.5.1947‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 003809753 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת מבקר פנימי‪ :‬כיל‪ ,‬מיגזר הדשנים‪ ,‬לרבות של רותם‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪ :‬אמפרט נגב בע"מ ומפעלי ים המלח בע"מ‪ ,‬מיגזר מוצרי‬
‫תכלית‪ ,‬לרבות ‪ BKG‬גרמניה‪.‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫רואה חשבון‪ ,‬מבקר פנימי‪ :‬כיל‪ ,‬מיגזר הדשנים ומיגזר‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫מוצרי תכלית‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫‪ .10‬ענר ברגר‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪1.3.2002 :‬‬
‫‪27.3.1963‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 058027020 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת יועץ משפטי ומזכיר החברה‪.‬‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫לא‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬עורך דין‪ ,‬שותף במשרד הרצוג‪ ,‬פוקס‪ ,‬נאמן‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫ושות' עורכי דין‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫‪ .11‬אסנת ססלר‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪1.01.2003 :‬‬
‫‪6.9.1967‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪22938831 :.‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת מנהלת קשרי משקיעים ותקשורת פיננסית‪.‬‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫לא‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬בנקאית השקעות ב‪JP Morgan Chase -‬‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫במשרדים בישראל ובבריטניה‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫‪ 12‬אשר גרינבאום‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 067450239 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬אקדמאית‪ .‬מנכ"ל מגזר כיל מוצרים תעשייתיים‪.‬‬
‫‪25.3.1950‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫מנכ"ל מיגזר כיל דשנים‪.‬‬
‫‪1.04.2004‬‬
‫‪ 13‬יוסף שחר‬
‫‪ 09.03.1949‬תאריך תחילת הכהונה‪1.04.2004 :‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 003966967 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת מנכ"ל מיגזר כיל מוצרים תעשייתיים‪.‬‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫אקדמאית‪ .‬מנכ"ל מיגזר כיל מוצרי תכלית )‪2003-‬‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫‪ .(2002‬נשיא ומנכ"ל ‪.(2001-1999) BKG‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫‪ 14‬דן מסיקה‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪1.6.2004 :‬‬
‫‪20.6.1963‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪ 058271412 :.‬תאריך לידה‪:‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בתאגיד‪ ,‬בחברה בת מנכ"ל ומנהל עסקים ראשי‪.‬‬
‫שלו בחברה קשורה שלו או בבעל עניין בו‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫אם הוא בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪:‬‬
‫מהנדס כימיה ובעל תואר שני בתעשיה וניהול במגמת‬
‫השכלתו ונסיונו העסקי בחמש השנים‬
‫מנהל עסקים‪ .‬מנהל חטיבה עסקית ברותם‪ ,‬מנכ"ל‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫חברת אלבא וולדנסיאו בצפון קרולינה‪.‬‬
‫תקנה ‪ - 27‬רואה חשבון החברה‬
‫‪11‬‬
‫קסלמן וקסלמן‪ ,‬רואי חשבון‪.‬‬
‫המרד ‪ ,25‬תל‪-‬אביב ‪.68125‬‬
‫תקנה ‪ – 28‬שינויים בתזכיר או בתקנון‬
‫באסיפה כללית מיוחדת ‪ ,‬שנתקיימה ביום ‪ 13‬בדצמבר‪ ,2004 ,‬הוחלט להחליף את סעיף ‪,2‬‬
‫סעיף המטרות‪ ,‬לתזכיר החברה‪.‬‬
‫תקנה ‪)29‬א()‪ – (1‬החלטות הדירקטורים בדבר תשלום דיבידנד*‬
‫‪ .1‬ביום ‪ 28‬במרץ‪ ,2004 ,‬החליט דירקטוריון החברה לחלק דיבידנד‪ ,‬בשקלים חדשים‪ ,‬בסך‬
‫כ‪ 25.7 -‬מיליון דולר בהתאם לשער החליפין של היום הקובע‪ ,‬היינו ב‪ 14 -‬באפריל‬
‫‪.2004‬‬
‫‪ .2‬ביום ‪ 15‬באוגוסט‪ ,2004 ,‬החליט דירקטוריון החברה לחלק דיבידנד‪ ,‬בשקלים חדשים‪,‬‬
‫בסך כ‪ 63.9 -‬מיליון דולר בהתאם לשער החליפין של היום הקובע‪ ,‬היינו ב‪ 1 -‬בספטמבר‬
‫‪.2004‬‬
‫‪ .3‬ביום ‪ 28‬במרץ‪ ,2005 ,‬החליט דירקטוריון החברה לחלק דיבידנד‪ ,‬בשקלים חדשים‪ ,‬בסך‬
‫כ‪ 35.8 -‬מיליון דולר בהתאם לשער החליפין של היום הקובע‪ ,‬היינו ב‪ 6 -‬באפריל ‪.2005‬‬
‫* כולל דיבידנד לחברה מוחזקת‪.‬‬
‫תקנה ‪)29‬א()‪ – (3‬החלטות הדירקטורים בדבר שינוי תזכיר החברה‬
‫ביום ‪ 24‬באוקטובר‪ ,2004 ,‬המליץ הדירקטוריון לתקן את סעיף המטרות בתזכיר החברה‪.‬‬
‫תקנה ‪)29‬ג( – החלטות אסיפה כללית מיוחדת‬
‫באסיפה כללית מיוחדת של החברה אשר כונסה ב‪ 13 -‬בדצמבר‪ ,2004 ,‬הוחלט להחליף את‬
‫סעיף ‪ 2‬לתזכיר החברה בנוסח הבא‪:‬‬
‫"המטרות שלשמן הוקמה החברה הן‪:‬‬
‫‪ .1‬לעסוק‪ ,‬להקים‪ ,‬לפתח ולנהל פעילות מכל מין וסוג שהוא בתחום הכריה‪,‬‬
‫הייצור‪ ,‬ההפקה‪ ,‬הסחר‪ ,‬השינוע‪ ,‬השיווק וההפצה של מחצבים‪ ,‬מינרלים‬
‫וחמרים או תרכובות לסוגיהם‪ ,‬לרבות מוצרי המשך או מוצרים קשורים להם‪,‬‬
‫לבד או עם אחרים‪ ,‬ולרבות להחזיק מניות או זכויות אחרות בתאגידים או‬
‫עסקים בתחומים אלו‪.‬‬
‫‪ .2‬לעסוק בכל פעילות חוקית שהיא‪".‬‬
‫תקנה ‪29‬א)‪ – (4‬החלטות החברה‪ -‬פטור‪ ,‬ביטוח או התחייבות לשיפוי‬
‫‪12‬‬
‫ביום ‪ 16‬בדצמבר ‪ ,2002‬קבלה האסיפה הכללית של החברה החלטת מסגרת המאשרת‬
‫במהלך ‪ 5‬שנים‪ ,‬החל משנת הביטוח של שנת ‪ ,2002‬רכישה משותפת של ביטוח אחריות‬
‫לדירקטורים ונושאי משרה מכל חברת ביטוח בישראל ו‪/‬או בחו"ל‪ ,‬שתיבחר על‪-‬ידי דירקטוריון‬
‫החברה‪.‬‬
‫ביום ‪ 15‬באוגוסט ‪ ,2004‬אישר דירקטוריון החברה‪ ,‬בהמשך לאישור ועדת הביקורת‪ ,‬רכישת‬
‫ביטוח לשנת הביטוח ‪ 2005/2004‬וקבע‪ ,‬כי היא תואמת את החלטת המסגרת האמורה‪.‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ‬
‫שמות החותמים ותפקידם‪:‬‬
‫‪ .1‬עקיבא מוזס‪ ,‬מנכ"ל‪.‬‬
‫‪ .2‬אבי דויטשמן‪.CFO ,‬‬
‫תאריך החתימה‪28.03.2005 :‬‬
‫‪13‬‬
‫כימיקלים לישראל בע"מ פרוט ההשקעות בחברות ליום ‪31.12.2004‬‬
‫)בשקלים חדשים(‬
‫שם החברה‬
‫)חברה בת או חברה קשורה(‬
‫סוג המניות‬
‫הון נפרע‬
‫ותשלומים ע"ח‬
‫מפעלי ים המלח בע"מ‬
‫רגילות‬
‫מיוחדת‬
‫סה"כ‬
‫רגילות‬
‫מיוחדת‬
‫סה"כ‬
‫רגילות‬
‫רגילות א'‬
‫תשלומים‬
‫ע"ח מניות‬
‫סה"כ‬
‫רגילות‬
‫מיוחדת‬
‫סה"כ‬
‫רגילות‬
‫רגילות‬
‫רגילות‬
‫רגילות‬
‫רגילות‬
‫רגילות‬
‫מיוחדת‬
‫סה"כ‬
‫רגילות‬
‫‪309,093,148‬‬
‫‪1‬‬
‫‪309,093,149‬‬
‫‪88,600,077‬‬
‫‪1‬‬
‫‪88,600,078‬‬
‫‪12,994,015‬‬
‫‪10,004‬‬
‫ברום ים המלח בע"מ‬
‫פריקלאס ים המלח בע"מ‬
‫מפעלי תובלה בע"מ‬
‫רותם אמפרט נגב בע"מ‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי טכנולוגיות בע"מ‬
‫כיל מימון והנפקות בע"מ‬
‫פרסון חומרים כימיים בע"מ‬
‫רותם אמפרט נגב ‪B.V.‬‬
‫‪ICL Fine Chemicals Ltd‬‬
‫מגנזיום ים המלח בע"מ‬
‫‪ICL FINANCE B/V‬‬
‫‪15,710,317‬‬
‫‪15,720,321‬‬
‫‪55,990,438‬‬
‫‪0.50‬‬
‫‪55,990,438.5‬‬
‫‪10,255‬‬
‫‪100‬‬
‫‪1‬‬
‫‪DFL79,000‬‬
‫‪499.50‬‬
‫‪486,041,528‬‬
‫‪1‬‬
‫‪486,041,529‬‬
‫‪€18,000‬‬
‫השקעות כיל‬
‫עלות‬
‫ע‪ .‬נ‪.‬‬
‫‪577,177,815 309,093,148‬‬
‫‬‫‬‫‪577,177,815 309,093,148‬‬
‫‪366,847,307‬‬
‫‪88,600,077‬‬
‫‬‫‬‫‪366,847,307‬‬
‫‪88,600,077‬‬
‫‪84,831,999‬‬
‫‪12,994,015‬‬
‫‪708‬‬
‫‪10,004‬‬
‫שליטה‬
‫שיעור‬
‫שיעור מהון‬
‫מכוח‬
‫המניות‬
‫ההצבעה‬
‫המונפק‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪-‬‬‫‪-‬‬‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪-‬‬‫‪-‬‬‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪15,710,317‬‬
‫‪15,711,025‬‬
‫‪10,004‬‬
‫‪295,795,501‬‬
‫‪55,990,438‬‬
‫‬‫‬‫‪295,795,501‬‬
‫‪55,990,438‬‬
‫‪37,594‬‬
‫‪10,255‬‬
‫‪99‬‬
‫‪99.40‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪153,153.95‬‬
‫‪DFL79,000‬‬
‫‪1,749.40‬‬
‫‪499.40‬‬
‫‪270,371,400 315,926,993‬‬
‫‬‫‬‫‪270,371,400 315,926,993‬‬
‫‪105,782‬‬
‫‪€18,000‬‬
‫‪14‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪50%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪32.6%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪65%‬‬
‫‬‫‪65%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪50%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪32.6%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪66.67%‬‬
‫‬‫‪66.67%‬‬
‫‪100%‬‬
‫יתרת‬
‫הלוואות‬
‫הלוואות‬
‫שנות‬
‫פדיון‬
‫תנאי הצמדה של‬
‫הקרן‬
‫או ריבית וה"ה‬
‫‬‫‬‫‬‫צמוד דולר ‪2.71% +‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪86,160,000‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪2‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪107,700,000‬‬
‫‪3,504,564‬‬
‫‬‫‪31,263,906‬‬
‫‪3,087,283‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪175,993,478‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫‬‫)טרם נקבע(‬
‫‪1‬‬
‫‬‫‬‫‬‫)טרם נקבע(‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫צמוד דולר ‪2.7% +‬‬
‫צמוד דולר ‪2.5% +‬‬
‫‬‫צמוד מדד ‪4% +‬‬
‫צמוד דולר ‪4% +‬‬
‫‬‫‬‫‬‫לא צמוד‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬