‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫מידע כספי לתקופת ביניים‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2014‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫מידע כספי לתקופת ביניים‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2014‬‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר‬ ‫ד ף‬ ‫‪2‬‬ ‫הדוחות הכספיים ‪ -‬בשקלים חדשים )ש"ח(‪:‬‬ ‫דוח תמציתי על המצב הכספי‬ ‫דוח תמציתי על הרווח הכולל‬ ‫דוח תמציתי על שינויים בהון‬ ‫דוח תמציתי על תזרימי מזומנים‬ ‫ביאורים לדוחות הכספיים התמציתיים‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7-12‬‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של אנליסט קופות גמל בע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‪ ,‬הכולל את הדוח התמציתי על המצב‬ ‫הכספי ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ואת הדוחות התמציתיים על הרווח הכולל‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של‬ ‫שלושת החודשים ושישה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬הדירקטוריון וההנהלה של החברה אחראים לעריכה ולהצגה‬ ‫של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" IAS 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים" וכן הם‬ ‫אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם להנחיות האוצר‪ ,‬אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון‪ .‬אחריותנו היא‬ ‫להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים‬ ‫הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים‪ ,‬בעיקר עם‬ ‫אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת‬ ‫בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו‬ ‫להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות‬ ‫דעת של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל הבחינות‬ ‫המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ ,IAS 34‬ובהתאם להנחיות האוצר‪ ,‬אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‪.‬‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 11‬באוגוסט ‪2014‬‬ ‫קסלמן וקסלמן‪,‬‬ ‫רואי חשבון‬ ‫פירמה חברה ב‪PricewaterhouseCoopers International Limited -‬‬ ‫קסלמן וקסלמן‪ ,‬מגדל הסחר‪ ,‬רחוב המרד ‪ ,25‬תל‪-‬אביב ‪ ,6812508‬ישראל‪ ,‬ת‪.‬ד ‪ 50005‬תל‪-‬אביב ‪6150001‬‬ ‫טלפון‪ ,+972-3-7954555 :‬פקס‪www.pwc.com/il ,+972-3-7954556 :‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על המצב הכספי‬ ‫‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫)לא מבוקר(‬ ‫אלפי ש''ח‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫נכסים‪:‬‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסי מסים שוטפים‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫השקעות פיננסיות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫אחרות‬ ‫סך כל השקעות פיננסיות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪1,606‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪1,685‬‬ ‫‪3,839‬‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪2,148‬‬ ‫‪3,417‬‬ ‫‪1,815‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪1,963‬‬ ‫‪3,610‬‬ ‫‪11,673‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪4,522‬‬ ‫‪16,839‬‬ ‫‪4,602‬‬ ‫‪10,279‬‬ ‫‪869‬‬ ‫‪4,116‬‬ ‫‪15,264‬‬ ‫‪4,371‬‬ ‫‪13,182‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪4,426‬‬ ‫‪18,252‬‬ ‫‪2,350‬‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫‪28,595‬‬ ‫‪27,169‬‬ ‫‪27,996‬‬ ‫הון‪:‬‬ ‫הון מניות‬ ‫עודפים‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪25,932‬‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪24,480‬‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪25,297‬‬ ‫סך כל ההון‬ ‫‪27,042‬‬ ‫‪25,590‬‬ ‫‪26,407‬‬ ‫התחייבויות‪:‬‬ ‫התחייבויות בגין מסים נדחים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‪41‬‬ ‫‪1,512‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪1,556‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪1,556‬‬ ‫סך כל ההתחייבויות‬ ‫‪1,553‬‬ ‫‪1,579‬‬ ‫‪1,589‬‬ ‫סך כל ההון וההתחייבויות‬ ‫‪28,595‬‬ ‫‪27,169‬‬ ‫‪27,996‬‬ ‫ד"ר צבי ליבר‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫אילנה פרימו‬ ‫מנכ"ל וחברת הדירקטוריון‬ ‫נאוה לוי‬ ‫מנהלת הכספים‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪ 11 :‬באוגוסט ‪2014‬‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על הרווח הכולל‬ ‫‪ 3‬חודשים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫‪ 6‬חודשים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫אלפי ש''ח‬ ‫שנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫הכנסות מדמי ניהול מקופות גמל‪ ,‬נטו‬ ‫רווחים )הפסדים( מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬ ‫‪19,235‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪20,393‬‬ ‫‪378‬‬ ‫‪9,605‬‬ ‫)‪(49‬‬ ‫‪9,984‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪39,829‬‬ ‫‪633‬‬ ‫סך כל ההכנסות‬ ‫‪19,433‬‬ ‫‪20,771‬‬ ‫‪9,556‬‬ ‫‪9,980‬‬ ‫‪40,462‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‪ ,‬מכירה ושיווק‬ ‫עמלות שיווק והפצה‬ ‫הוצאות בגין קבלת שירותים ושאילת עובדים‬ ‫מהחברה האם‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫‪3,516‬‬ ‫‪2,429‬‬ ‫‪*3,711‬‬ ‫‪*2,025‬‬ ‫‪1,874‬‬ ‫‪1,190‬‬ ‫‪*1,545‬‬ ‫‪*1,001‬‬ ‫‪6,764‬‬ ‫‪4,182‬‬ ‫‪12,558‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪13,492‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪6,227‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪6,640‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪26,870‬‬ ‫‪2‬‬ ‫סך כל ההוצאות‬ ‫‪18,503‬‬ ‫‪19,229‬‬ ‫‪9,291‬‬ ‫‪9,187‬‬ ‫‪37,818‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪930‬‬ ‫‪1,542‬‬ ‫‪265‬‬ ‫‪793‬‬ ‫‪2,644‬‬ ‫הוצאות מסים על הכנסה‬ ‫‪295‬‬ ‫‪443‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪302‬‬ ‫‪728‬‬ ‫רווח לתקופה‬ ‫‪635‬‬ ‫‪1,099‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪491‬‬ ‫‪1,916‬‬ ‫רווח כולל אחר‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫סך רווח כולל לתקופה‬ ‫‪635‬‬ ‫‪1,099‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪491‬‬ ‫‪1,916‬‬ ‫* סיווג מחדש‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על השינויים בהון‬ ‫הון‬ ‫המניות‬ ‫עודפים‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סך הכל‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2014‬מבוקר(‬ ‫תנועה ב‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬ ‫‬‫רווח כולל לתקופה‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪25,297‬‬ ‫‪26,407‬‬ ‫‪635‬‬ ‫‪25,932‬‬ ‫‪635‬‬ ‫‪27,042‬‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪23,381‬‬ ‫‪24,491‬‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪1,099‬‬ ‫‪24,480‬‬ ‫‪1,099‬‬ ‫‪25,590‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬ ‫תנועה ב‪ 3-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬ ‫‬‫רווח כולל לתקופה‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2014‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪25,798‬‬ ‫‪26,908‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪25,932‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪27,042‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2013‬בלתי מבוקר(‬ ‫תנועה ב‪ 3-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי‬ ‫מבוקר(‪:‬‬ ‫רווח כולל לתקופה‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪23,989‬‬ ‫‪25,099‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪491‬‬ ‫‪24,480‬‬ ‫‪491‬‬ ‫‪25,590‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2013‬מבוקר(‬ ‫‪1,110‬‬ ‫‪23,381‬‬ ‫‪24,491‬‬ ‫‪1,916‬‬ ‫‪25,297‬‬ ‫‪1,916‬‬ ‫‪26,407‬‬ ‫‪1,110‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2013‬מבוקר(‬ ‫תנועה ב‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי בוקר(‪:‬‬ ‫רווח כולל לתקופה‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2013‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪1,110‬‬ ‫תנועה בשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬מבוקר(‪:‬‬ ‫רווח כולל לשנה‬ ‫‪1,110‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬מבוקר(‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על תזרימי מזומנים‬ ‫‪ 3‬חודשים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫‪ 6‬חודשים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫אלפי ש''ח‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬ ‫רווח לתקופה‬ ‫פריטים שאינם כרוכים בתזרימי מזומנים‪:‬‬ ‫)רווחים( הפסדים נטו מהשקעות פיננסיות‪:‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫מניות‬ ‫השקעות אחרות‬ ‫פחת והפחתות‪:‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫שנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫‪635‬‬ ‫‪1,099‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪491‬‬ ‫‪1,916‬‬ ‫)‪(38‬‬ ‫‪-,‬‬‫‪-,‬‬‫)‪(124‬‬ ‫)‪(86‬‬ ‫‪-,‬‬‫)‪(16‬‬ ‫)‪(244‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪-,‬‬‫‪-,‬‬‫‪90‬‬ ‫)‪(47‬‬ ‫‪-,‬‬‫‪-,‬‬‫‪68‬‬ ‫)‪(148‬‬ ‫‪225‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫)‪(554‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪530‬‬ ‫‪295‬‬ ‫‪669‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪437‬‬ ‫‪443‬‬ ‫‪548‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪272‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪221‬‬ ‫‪302‬‬ ‫‪551‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪912‬‬ ‫‪728‬‬ ‫‪1,171‬‬ ‫‪1,576‬‬ ‫)‪(10‬‬ ‫)‪(229‬‬ ‫)‪(138‬‬ ‫‪1,199‬‬ ‫‪2,503‬‬ ‫‪298‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪696‬‬ ‫)‪(385‬‬ ‫‪796‬‬ ‫‪2,443‬‬ ‫‪3,035‬‬ ‫‪354‬‬ ‫)‪(58‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪3,454‬‬ ‫‪4,068‬‬ ‫‪2,035‬‬ ‫)‪(360‬‬ ‫‪422‬‬ ‫)‪(529‬‬ ‫‪1,568‬‬ ‫‪2,610‬‬ ‫)‪(2,543‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪503‬‬ ‫)‪(377‬‬ ‫)‪(2,320‬‬ ‫‪767‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬ ‫)‪(24‬‬ ‫)‪(227‬‬ ‫)‪(251‬‬ ‫‪-,‬‬‫)‪(205‬‬ ‫)‪(205‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫)‪(173‬‬ ‫)‪(184‬‬ ‫‪-,‬‬‫)‪(145‬‬ ‫)‪(145‬‬ ‫‪-,‬‬‫)‪(550‬‬ ‫)‪(550‬‬ ‫עליה )ירידה( במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬ ‫‪2,252‬‬ ‫‪2,350‬‬ ‫‪2,238‬‬ ‫‪2,133‬‬ ‫‪3,884‬‬ ‫‪718‬‬ ‫‪2,465‬‬ ‫‪1,906‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪2,133‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה‬ ‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך התקופה‪:‬‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מסים ששולמו‬ ‫מסים שהתקבלו‬ ‫‪4,602‬‬ ‫‪4,371‬‬ ‫‪4,602‬‬ ‫‪4,371‬‬ ‫‪2,350‬‬ ‫‪125‬‬ ‫)‪(1,726‬‬ ‫‪1,716‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪92‬‬ ‫)‪(900‬‬ ‫‪1,087‬‬ ‫‪279‬‬ ‫‪116‬‬ ‫)‪(1,360‬‬ ‫‪1,714‬‬ ‫‪470‬‬ ‫‪14‬‬ ‫)‪(360‬‬ ‫‪-,‬‬‫)‪(346‬‬ ‫‪112‬‬ ‫)‪(990‬‬ ‫‪1,087‬‬ ‫‪209‬‬ ‫שינויים בסעיפים מאזניים אחרים‪:‬‬ ‫מימוש )רכישה(‪ ,‬נטו של השקעות פיננסיות‬ ‫שינוי בנכסי מס שוטפים‬ ‫שינוי בחייבים ויתרות חובה‬ ‫שינוי בזכאים ויתרות זכות‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה ‪-‬‬ ‫רכישת רכוש קבוע‬ ‫השקעה בנכסים בלתי מוחשיים‬ ‫** בתקופת הדוח נרכשו נכסים בלתי מוחשיים בסך ‪ 94‬אלפי ש''ח אשר תמורתם שולמה בחודשים יולי‬ ‫ואוגוסט ‪.2014‬‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים‬ ‫באור ‪ - 1‬כללי‪:‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ )להלן‪-‬החברה( הינה חברה בת בבעלות מלאה של אנליסט אי‪.‬אמ‪.‬אס‪.‬‬ ‫ שרותי ניהול השקעות בע"מ )להלן ‪ -‬החברה האם(‪ .‬החברה הוקמה בחודש נובמבר ‪1993‬‬‫ועוסקת בניהול קופות גמל לתגמולים ופיצויים קופה מרכזית לפיצויים וקרנות השתלמות‬ ‫לעמיתים שכירים ועצמאיים‪.‬‬ ‫משרדה הרשום של החברה הינו מגדל אלרוב‪ ,‬שדרות רוטשילד ‪ ,46‬תל‪-‬אביב ‪.66883‬‬ ‫ביאור ‪ - 2‬בסיס העריכה של הדוחות הכספיים התמציתיים‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫המידע הכספי התמציתי של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ולתקופות הביניים של ‪ 6‬ו‪3-‬‬ ‫חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן ‪" -‬המידע הכספי לתקופת הביניים"( נערך‬ ‫בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי מספר ‪" - 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים" )להלן ‪-‬‬ ‫"‪ ,("IAS 34‬ובהתאם להוראות הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון )חוזר גמל ‪2-2-‬‬ ‫‪ (2007‬בדבר דיווח כספי רבעוני של חברה מנהלת של קופת גמל וחוזרים בדבר מבנה‬ ‫הגילוי נדרש בדוחות כספיים רבעוניים של חברות מנהלות בהתאם לתיקני דיווח‬ ‫בינלאומיים )‪) (IFRS‬חוזרי גופים מוסדיים ‪ 2012-9-11 ,2007-9-7‬ו‪ .(2014-9-11-‬יש לעיין‬ ‫במידע הכספי לתקופת הביניים ביחד עם הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪ 2013‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך והביאורים אשר נלוו אליהם‪ ,‬אשר נערכו לפי‬ ‫תקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן ‪" -‬תקני ה‪.("IFRS -‬‬ ‫המידע הכספי לתקופת הביניים הינו סקור ואינו מבוקר‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫אומדנים‬ ‫עריכת דוחות כספיים ביניים‪ ,‬דורשת מהנהלת החברה להפעיל שיקול דעת וכן דורשת‬ ‫שימוש באומדנים חשבונאיים והנחות‪ ,‬אשר משפיעים על יישום מדיניותה החשבונאית‬ ‫של החברה ועל סכומי הנכסים‪ ,‬ההתחייבויות‪ ,‬ההכנסות וההוצאות המדווחים‪.‬‬ ‫התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלו‪.‬‬ ‫בעריכת הדוחות הכספיים ביניים תמציתיים אלה‪ ,‬שיקולי הדעת המשמעותיים‬ ‫)‪ (significant‬אשר הופעלו על ידי ההנהלה ביישום המדיניות החשבונאית של החברה ואי‬ ‫הודאות הכרוכה במקורות המפתח של האומדנים היו זהים לאלו בדוחות הכספיים‬ ‫השנתיים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2013‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫הטבלאות שלהלן מציגות את הנכסים הפיננסים וההתחיבויות הפיננסיות של הקבוצה‬ ‫הנמדדים בשווי הוגן נכון ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ו‪) 2013 -‬בלתי מבוקר(‪:‬‬ ‫רמה ‪1‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫אחרות‬ ‫סה"כ‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2014‬‬ ‫רמה ‪3‬‬ ‫רמה ‪2‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪11,673‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪4,522‬‬ ‫‪16,195‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪644‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪11,673‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪4,522‬‬ ‫‪16,839‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים‬ ‫ביאור ‪ - 2‬בסיס העריכה של הדוחות הכספיים התמציתיים )המשך(‪:‬‬ ‫במהלך התקופה של ‪ 6‬החודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2014‬לא התבצעו העברות‬ ‫כלשהן בין רמה ‪ 1‬לבין רמה ‪ 2‬ומרמה ‪ 2‬לרמה ‪.3‬‬ ‫רמה ‪1‬‬ ‫נכסי חוב סחירים‬ ‫נכסי חוב שאינם סחירים‬ ‫אחרות‬ ‫סה"כ‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2013‬‬ ‫רמה ‪3‬‬ ‫רמה ‪2‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪10,279‬‬ ‫‪869‬‬ ‫‪4,116‬‬ ‫‪14,395‬‬ ‫‪-,-‬‬ ‫‪869‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪10,279‬‬ ‫‪869‬‬ ‫‪4,116‬‬ ‫‪15,264‬‬ ‫ביאור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב‪ ,‬אשר יושמו בעריכת המידע הכספי לתקופת‬ ‫הביניים‪ ,‬הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪ 2013‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך‪ ,‬פרט למתואר להלן‪.‬‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫מסים על ההכנסה לתקופות הביניים מוכרים על בסיס האומדן הטוב ביותר של ההנהלה‬ ‫בנוגע לשיעור המס הממוצע שיחול על סך הרווחים השנתיים החזויים‪.‬‬ ‫ביאור ‪ - 4‬נייר ערך לא סחיר‬ ‫החברה מחזיקה בנייר ערך לא סחיר‪ ,‬אשר מוצג עפ"י שוויו ההוגן בהתאם להערכתה של‬ ‫הנהלת החברה‪ ,‬הנמוכה מהערכה שהתקבלה מחברת "מרווח הוגן"‪.‬‬ ‫באור ‪ – 5‬הון עצמי ודרישות הון‪:‬‬ ‫ניהול ודרישות הון‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫מדיניות ההנהלה היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה לשמר את יכולת החברה‬ ‫להמשיך את פעילותה כדי שתוכל להניב תשואה לבעלי מניותיה וכן על מנת לתמוך‬ ‫בפעילות עסקית עתידית‪ .‬החברה כפופה לדרישות הון הנקבעות על ידי הממונה על‬ ‫שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון‪.‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫להלן נתונים בדבר ההון הנדרש והקיים של החברה בהתאם לתקנות הפיקוח על‬ ‫שירותים פיננסיים )קופות גמל()הון עצמי מזערי הנדרש מחברה מנהלת של קופת גמל‬ ‫או קרן פנסיה( התשע"ב‪) 2013 -‬להלן‪ -‬תקנות ההון( והנחיות הממונה‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים‬ ‫באור ‪ - 5‬הון עצמי ודרישות הון )המשך(‪:‬‬ ‫הסכום הנדרש על פי תקנות ההון )א()ב(‬ ‫הסכום הנדרש ערב פרסום התיקון)ג(‬ ‫הפרש‬ ‫‪ 80%‬מההפרש הנדרש להשלמה )ד(‬ ‫הסכום הנדרש ליום המאזן על פי תקנות ההון‬ ‫הון עצמי קיים‬ ‫עודף‬ ‫ליום ‪30‬‬ ‫ביוני‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪14,347‬‬ ‫‪1,304‬‬ ‫‪13,043‬‬ ‫‪10,434‬‬ ‫‪11,738‬‬ ‫‪27,042‬‬ ‫‪15,304‬‬ ‫מלבד הדרישות הכלליות בחוק החברות‪ ,‬חלוקת דיבידנד‬ ‫מעודפי ההון בחברה מנהלת כפופה גם לדרישות נזילות‬ ‫ועמידה בכללי תקנות השקעה‪.‬‬ ‫סכום ההון העצמי הנדרש שאין כנגדו נכסים העומדים‬ ‫בכללי הנזילות וההשקעה‬ ‫)א( הסכום הנדרש כולל דרישות הון בגין‪:‬‬ ‫היקף נכסים מנוהלים )‪(0.1%‬‬ ‫הוצאות שנתיות )‪(25%‬‬ ‫סך כל הסכום הנדרש‬ ‫‪-,‬‬‫‪5,074‬‬ ‫‪9,273‬‬ ‫‪14,347‬‬ ‫ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪14,428‬‬ ‫‪1,308‬‬ ‫‪13,120‬‬ ‫‪10,496‬‬ ‫‪11,804‬‬ ‫‪26,407‬‬ ‫‪14,603‬‬ ‫‪-,‬‬‫‪4,974‬‬ ‫‪9,454‬‬ ‫‪14,428‬‬ ‫)ב( ביום ‪ 29‬בפברואר ‪ 2013‬התפרסמו ברשומות תקנות הפיקוח על שירותים‬ ‫פיננסיים )קופות גמל( הון עצמי ומזערי הנדרש מחברה מנהלת(‪ ,‬התשע"ב ‪2013‬‬ ‫)להלן‪" :‬תקנות ההון"(‪ .‬על פי התקנות הנ"ל ההון העצמי המזערי הנדרש‬ ‫מחברה מנהלת בתאריך הדוח לא יפחת מהגבוה מבין הסכומים שלהלן‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫הון עצמי התחלתי בסך ‪ 10‬מיליון ש''ח‪.‬‬ ‫סכום שלושת אלה‪:‬‬ ‫‪ 0.1% (1‬מהנכסים המנוהלים עד לתקרת נכסים מנוהלים של ‪15‬‬ ‫מיליארד ש''ח‪.‬‬ ‫‪ 0.05% (2‬מהנכסים המנוהלים מעל לתקרה האמורה בפסקת משנה )‪.(1‬‬ ‫‪ 25% (3‬מההוצאות השנתיות‪.‬‬ ‫חברה מנהלת תחזיק בנכסים נזילים בשיעור של ‪ 50%‬לפחות מההון העצמי‬ ‫המזערי הנדרש ממנה לפי התקנות הנ"ל‪.‬‬ ‫)ג( עד ליום פרסום תקנות ההון‪ ,‬ההון העצמי המינימאלי הנדרש מחברה מנהלת של‬ ‫קופות גמל על פי תקנות מס הכנסה )כללים לאישור וניהול קופות גמל(‪,‬‬ ‫התשכ"ד ‪ ,1964 -‬היה בסך ‪ 1,000‬אלפי ש''ח כשהוא צמוד למדד המחירים‬ ‫לצרכן בסוף כל שנת כספים החל ממדד נובמבר ‪.2001‬‬ ‫‪9‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים‬ ‫באור ‪ - 5‬הון עצמי ודרישות הון )המשך(‪:‬‬ ‫)ד( בהתאם להוראות המעבר‪ ,‬נדרשת החברה להגדיל את ההון העצמי הנדרש‬ ‫ממנה עד לשיעור האמור בתקנות כמפורט להלן‪:‬‬ ‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬במרס ‪ 30% - 2013‬מההפרש שבין‬ ‫‪(1‬‬ ‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי התקנות ההון לבין‬ ‫ההון העצמי שנדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬ ‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 60% - 2013‬מההפרש‬ ‫‪(2‬‬ ‫שבין ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי תקנות ההון לבין‬ ‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬ ‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 80% - 2013‬מההפרש‬ ‫‪(3‬‬ ‫שבין ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי תקנות ההון לבין‬ ‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬ ‫עד מועד פרסום הדוח הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬מלוא ההפרש שבין‬ ‫‪(4‬‬ ‫ההון העצמי שהיה נדרש ממנה במועד האמור לפי תקנות ההון לבין ההון‬ ‫העצמי שהיה נדרש ממנה ערב פרסומן‪.‬‬ ‫נכון ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ההון העצמי המזערי הנדרש מהחברה בהתאם‬ ‫להוראות המעבר הנ"ל הינו ‪ 11.7‬מיליון ש''ח‪ .‬החברה עומדת בדרישות‬ ‫הנ"ל‪ ,‬לתאריך המאזן‪.‬‬ ‫באור ‪ - 6‬התחייבויות תלויות‪:‬‬ ‫ביום ‪ 27‬באוגוסט ‪ 2013‬פורסם נוסח סופי של חוזר הכרעה עקרונית לעניין העלאת דמי‬ ‫ניהול ללא הודעה מוקדמת על ידי אגף שוק ההון ביטוח וחסכון במשרד האוצר‪ ,‬לפיו על‬ ‫גופים מוסדיים לבצע השבה של כספי דמי ניהול לעמיתים בגין דמי ניהול שהועלו ללא‬ ‫הודעה מוקדמת בהתאם לתקנות‪ ,‬למעט אם חל מי מסעיפי הפטור שנכללו בחוזר‪ .‬ביום ‪7‬‬ ‫במאי ‪ 2014‬פרסם אגף שוק ההון נוסח סופי של הצהרה לעניין סעיף ‪)2‬ג()‪)(1‬ג( לחוזר‪ ,‬שהינו‬ ‫אחד מסעיפי הפטור שבחוזר‪ .‬ביום ‪ 6‬ביולי ‪) 2014‬לאחר תקופת הדוח(‪ ,‬הגישה החברה‬ ‫לממונה הצהרה בנוסח שפורסם כאמור‪ .‬בהתאם להערכת החברה‪ ,‬לפיה חלק מסעיפי‬ ‫הפטור בחוזר חלים עליה‪ ,‬לא נכללה הפרשה בגין החוזר בדוחותיה הכספיים של החברה‪.‬‬ ‫באור ‪ - 7‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬ ‫החברה נשלטת על ידי אנליסט אי‪ .‬אמ‪ .‬אס‪ .‬שירותי ניהול השקעות בע"מ )להלן ‪ -‬החברה האם(‬ ‫אשר מוחזקת על ידי ‪ 2‬בעלי מניות עיקריים ‪ -‬שמואל לב ואהוד שילוני‪ ,‬אשר בבעלותם שיעור‬ ‫של כ‪ 66% -‬ממניות החברה האם‪.‬‬ ‫"בעל עניין" ‪ -‬כהגדרת מונח זה בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע ‪.2010-‬‬ ‫"צד קשור" ‪ -‬כהגדרת מונח זה ב‪.IAS24R -‬‬ ‫אנשי המפתח הניהוליים של החברה )‪ - Key management personnel‬הנכללים‪ ,‬יחד עם גורמים‬ ‫אחרים‪ ,‬בהגדרת "צדדים קשורים" האמורה ב‪ (IAS24R-‬כוללים את החברה האם‪ ,‬בעלי‬ ‫המניות העיקריים המשמשים כדירקטורים בחברת האם ואת מנכ"ל החברה האם‪.‬‬ ‫‪10‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים‬ ‫באור ‪ - 7‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‪:‬‬ ‫א‪ .‬עסקות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫הוצאות בגין קבלת שירותים ושאילת עובדים מהחברה האם‪:‬‬ ‫החברה התקשרה עם החברה האם בהסכמים לפיהם החברה האם מחייבת את‬ ‫החברה בעלויות תקורה ואחרות לפי העניין על בסיס סכום שהוצא על ידי החברה‬ ‫האם כמפורט להלן‪:‬‬ ‫‪(1.1‬‬ ‫הסכם השאלת עובדים ‪ -‬החברה האם משאילה לחברה את כל כוח האדם‬ ‫הנדרש לפעילות החברה ובכלל זה‪ :‬מנהלים‪ ,‬עובדי שיווק עובדי תפעול‬ ‫וכיוצ"ב‪ .‬תמורת השאלת העובדים משלמת החברה לחברה האם תמורה‬ ‫השווה לעלות שכרם של העובדים המושאלים‪.‬‬ ‫‪(1.2‬‬ ‫הסכם מתן שירותים ‪ -‬החברה האם מעמידה לרשות החברה משרדים‬ ‫ושירותים שונים לרבות‪ :‬שירותי משרד‪ ,‬הנהלת חשבונות‪ ,‬שירותים‬ ‫משפטיים‪ ,‬פרסום‪ ,‬מחשוב ושירותים נוספים‪ .‬תמורת שירותים אלה‪,‬‬ ‫בהתייחס להיקפם‪ ,‬משלמת החברה לחברה האם סך השווה לעלות בה נשאה‬ ‫החברה האם בגין אספקתם לחברה בתוספת מרווח‪.‬‬ ‫תמורת השאלת העובדים ואספקת השירותים השונים כאמור לעיל‪ ,‬בתקופות של‪6 -‬‬ ‫החודשים ו‪ 3 -‬החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ועבור שנת ‪ 2013‬חויבה‬ ‫החברה בסך של כ‪ 6,227 ,12,558 -‬ו‪ 26,870 -‬אלפי ש''ח בהתאמה‪.‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫הכנסות עקיפות מבעלי עניין‬ ‫ההכנסות העקיפות של החברה מהחזקות בעלי עניין בקופות הגמל‪ ,‬ביחס לכלל‬ ‫הכנסות החברה לתקופות של ‪ 6‬חודשים שהסתיימו בימים ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ו‪ 30-‬ביוני‬ ‫‪ 2013‬הסתכמו בכ‪ 0.13% -‬וכ‪ ,0.11% -‬בהתאמה‪ .‬הכנסות אלו נובעות מאחזקות של‬ ‫כ‪ 0.56% -‬מנכסי קופות הגמל ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬ו‪ 0.52% -‬מנכסי קופות הגמל‬ ‫לימים ‪ 30‬ביוני ‪.2013‬‬ ‫‪ (3‬ביטוח אחריות דירקטורים ונושאי משרה‬ ‫החברה האם מבטחת את אחריות הדירקטורים ונושאי משרה בחברה‪ .‬כמו כן‪,‬‬ ‫החברה האם משפה נושאי משרה בחברה בכפוף להוראות החוק‪.‬‬ ‫‪ (4‬גמול דירקטורים‬ ‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫גמול דירקטורים שאינם‬ ‫מועסקים בחברה באלפי‬ ‫ש''ח‬ ‫מספר האנשים שאליהם‬ ‫מתייחסות ההטבות‬ ‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫שנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2013‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫‪220‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪11‬‬ ‫אנליסט קופות גמל בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים‬ ‫באור ‪ - 7‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‪:‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫יתרות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2014‬כולל סעיף חייבים ויתרות חובה סך של ‪ 540‬אלפי ש''ח בגין קבלת‬ ‫שירותים ושאילת עובדים מהחברה האם‪ .‬סעיף הזכאים ויתרות זכות בימים ‪ 30‬ביוני ‪2013‬‬ ‫ו‪ 31 -‬בדצמבר ‪ 2013‬כולל יתרת זכות בסך של ‪ 181‬ו‪ 139 -‬אלפי ש''ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬בגין קבלת‬ ‫שירותים ושאילת עובדים מהחברה האם‪ -‬ראה גם א'‪ 1‬לעיל‪.‬‬ ‫‪12‬‬