‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫)לשעבר‪" :‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2010 ,‬‬ ‫בהתאם לתקנות ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידים( התש"ל‪ ,1970-‬הרינו מתכבדים לסקור את נתוני הפעילות של‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית‬ ‫א‪.‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר‪":‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ; להלן‪":‬החברה"( הינה חברה‬ ‫העוסקת בפיתוח‪ ,‬ייצור ושווק מכשור רפואי בתחום ההנשמה‪ .‬מוצרי החברה הינם מנשמים ומוצרים נלווים‬ ‫למנשמים )כגון מאיידים ומערבלי חמצן( המשמשים להנשמת מי שאינם מסוגלים לנשום ביעילות בכוחות‬ ‫עצמם‪ .‬המנשמים מהסוג בו מתמחה החברה הינם מוצרים תומכי חיים‪ ,‬ניידים‪ ,‬המיועדים לשימוש בכל‬ ‫מקום בו מבוצעת הנשמה‪ :‬בתי חולים‪ ,‬מתקני אשפוז‪ ,‬בית החולה‪ ,‬אמבולנסים ושירותי חירום אחרים‪.‬‬ ‫החברה פועלת בשוק גלובלי ותחרותי‪ .‬מנשמי החברה מבוססים על טכנולוגיה מוגנת בפטנטים אשר‬ ‫בעיקרם קשורים למשאבות המשולבות במוצריה‪ .‬משאבות אלה מבוססות על פעולת צילנדר‪ ,‬בעוד שציוד‬ ‫ההנשמה הנייד של רוב החברות אחרות מבוסס על במשאבות צטרפוגליות )טורבינה(‪ .‬היתרונות העיקריים‬ ‫בטכנולוגיה המיושמת במנשמי החברה ואשר לגביה מחזיקה החברה‪ ,‬כאמור‪ ,‬במספר פטנטים‪ ,‬קשורים‬ ‫בעיקר ביעילות ניצול אנרגיה המאפשרת למנשמי החברה לפעול לזמן ארוך ללא מקור מתח חיצוני‪,‬‬ ‫בחיסכון בצריכת חמצן )כאשר מנשימים באוויר מעושר בחמצן( אשר יחד עם החיסכון האנרגטי מוזיל את‬ ‫עלות התפעול השוטף של מנשמי החברה‪ ,‬ומגדיל את אמינות ההנשמה לאורך זמן‪.‬‬ ‫השווקים העיקריים בהם נמכרים מוצרי החברה כיום הינם ארצות‪-‬הברית והמזרח הרחוק )בעיקר יפן(‪.‬‬ ‫בשווקים אלה‪ ,‬כמו גם באחרים‪ ,‬מתחרה החברה‪ ,‬ובהצלחה יחסית‪ ,‬בחברות בינלאומיות כגון‬ ‫‪) Pulmonetics Systems Inc.,Covidien‬מקבוצת ‪,ResMed ,General Electric ,(Cardinal Health‬‬ ‫‪ Phillips‬ואחרות‪.‬‬ ‫החברה משקיעה מאמצים ומשאבים בשיפור מתמיד של מוצריה הנוכחיים ובפיתוח מוצרים חדשים‪ ,‬הן‬ ‫באמצעות עובדיה והן באמצעות קבלני משנה‪ .‬עלות הפיתוח ממומנת באמצעות הון עצמי ובעבר‪ ,‬גם‬ ‫באמצעות מענקים ממשלתיים‪.‬‬ ‫מוצרי החברה הנמכרים כיום ברחבי העולם הינם מנשם הידוע בשמו המסחרי ‪ HT-50‬והציוד הנלווה לו‪.‬‬ ‫מאז שנת ‪ ,1998‬נמכרים מוצרים אלה באמצעות מפיצה אחת ‪,("NMI") ,Newport Medical Inc.‬‬ ‫הפועלת על בסיס בלעדי כלל עולמי‪ .‬מאז תחילת שיווקו‪ ,‬נמכרו למעלה מ‪ 15,000-‬יחידות של ה‪HT-50-‬‬ ‫בחלוקה הגיאוגרפית הבאה‪ :‬כ‪ 50%-‬בארה"ב‪ ,‬כ‪ 30%-‬במזרח הרחוק וכ‪ 20%-‬בשאר העולם‪.‬‬ ‫מזה שלוש שנים פועלת החברה לפיתוח דגם חדש של מנשמים‪ ,‬המכונה על ידה ‪.Flight-60‬‬ ‫במהלך תקופת הדיווח ה‪ Flight-60-‬קיבל את אישור ה‪ CE -‬וה‪ FDA-‬אשר מאפשר את מכירתו באירופה‬ ‫וארצות הברית‪ .‬כמו כן‪ ,‬מחזיקה החברה באישור לפיו מאושר ה‪ Flight-60-‬לשווק בישראל‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית‬ ‫א‪.‬‬ ‫)המשך(‬ ‫הדוחות הכספיים הנלווים לדוח הדירקטוריון ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן‪ -‬תקני‬ ‫‪ .(IFRS‬תקנים אלו כוללים‪:‬‬ ‫‪(1‬‬ ‫‪(2‬‬ ‫‪(3‬‬ ‫תקני דיווח כספי בינלאומיים )‪.(IFRS‬‬ ‫תקני חשבונאות בינלאומיים )‪.(IAS‬‬ ‫הבהרות לתקני דיווח כספי בינלאומיים )‪ (IFRIC‬ולתקני חשבונאות בינלאומיים )‪.(SIC‬‬ ‫כמו‪-‬כן‪ ,‬הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם להוראות תקנות ניירות ערך )דוחות שנתיים תקופתיים ומיידים(‪,‬‬ ‫התש"ל‪.1970 -‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫שינויים עיקריים שחלו בתקופת הדוח‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫ביום ‪ 8‬בנובמבר‪ 2010 ,‬חתמה החברה עם חברת שיווק אמריקאית )"חברת השווק"( על הסכם‬ ‫הפצה בלעדי )"ההסכם"( של מנשם החברה ‪ Flight 60‬במדינות קליפורניה‪ ,‬נבאדה‪ ,‬אריזונה‬ ‫והוואי בארה"ב )"טרטוריה"(‪ .‬ההסכם הינו לתקופה של שלוש שנים במהלכן תהיה לחברת‬ ‫השיווק בלעדיות בשיווק ה‪ Flight 60 -‬בטרטוריה‪ ,‬בכפוף לתנאים שנקבעו בהסכם‪ .‬החברה‬ ‫צופה תחילת מכירות ראשוניות תחת ההסכם במהלך הרבעון הרביעי של ‪ .2010‬התחייבות‬ ‫חברת השיווק לרכישות מינימום ב‪ 12-‬החודשים הראשונים להסכם הינה בסכומים לא מהותיים‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫ביום ‪ 24‬באוגוסט‪ 2010 ,‬קיבלה החברה אישור ה‪) US Food and Drug Administration -‬להלן‬ ‫"‪ ("FDA‬לשיווק מנשם ה ‪ .Flight-60‬עם קבלת האישור רשאית החברה לשווקמנשם זה בארצות‬‫הברית‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫ביום ‪ 15‬ביולי‪ ,2010 ,‬ולאחר שהחברה לא עמדה בכללי השימור של הבורסה לניירות ערך בתל‬ ‫אביב )להלן – "הבורסה"( בשל מיעוט החזקות הציבור בה‪ ,‬החליט דירקטוריון הבורסה על‬ ‫העברת ניירות הערך של החברה )מניות וכתבי אופציה סידרה ‪ (4‬לרשימת השימור‪ .‬החל מאותו‬ ‫מועד חלים על המסחר בניירות ערך של החברה כללי השימור‪ .‬הוצאת ניירות הערך של החברה‬ ‫מרשימת השימור תלויה בעמידת החברה במבחנים אשר קבעה הבורסה‪ .‬אי עמידת החברה‬ ‫במבחנים הנ"ל עד ליום ‪ 18‬ביולי‪ 2012 ,‬תביא למחיקת ניירות הערך של החברה מהמסחר‬ ‫בבורסה‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫נכון למועד הדוחות הכספיים ביניים מחזיקה החברה ב‪ 14,859,896-‬מניות באוצר‪499,720 .‬‬ ‫מניות באוצר הונפקו באמצעות המרה של ‪ 499,720‬כתבי אופציה סידרה ‪ 3‬שנרכשו ע"י החברה‬ ‫בתמורה נטו של כ‪ 3-‬אלפי ש"ח‪ ,‬ו‪ 14,360,176-‬מניות באוצר נרכשו ע"י החברה בבורסה‬ ‫בתמורה כוללת של כ‪ 5,272-‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫ביום ‪ 17‬במאי‪ 2010 ,‬פרסמה החברה דוח הצעת מדף לפיו הנפיקה החברה באותו מועד‬ ‫‪ 103,382‬חבילות הכוללות‪ ,‬כל אחת‪ 180 ,‬כתבי אופציה סידרה ‪ 3‬ו‪ 180-‬כתבי אופציה סידרה ‪.4‬‬ ‫המחיר לחבילה נקבע במכרז במסגרת הצעת המדף על סך של ‪ 5.1‬ש"ח לחבילה‪ .‬כתבי אופציה‬ ‫סידרה ‪ 3‬ו‪ 4-‬ניתנות להמרה למניות החברה באופן שכל כתב אופציה מסידרה ‪ 3‬ניתנת להמרה‬ ‫בתמורה ל ‪ 36‬אגורות )לא צמוד( עד ליום ‪ 15‬ביוני‪ ,2010 ,‬וכל כתב אופציה מסידרה ‪ 4‬ניתנת‬ ‫להמרה בתמורה ל‪ 43-‬אגורות )לא צמוד( עד ליום ‪ 10‬ביוני‪ .2011 ,‬עד ליום ‪ 15‬ביוני‪,2010 ,‬‬ ‫הומרו למניות ‪ 14,910,903‬אופציות סידרה ‪ 3‬למניות החברה בתמורה לכ‪ 5,368-‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫)המשך(‬ ‫‪.6‬‬ ‫ביום ‪ 18‬בינואר‪ 2010,‬קיבלה החברה אישור ‪) Certificate CE‬להלן ‪ ("CE" -‬למוצריה‪ .‬במסגרת‬ ‫האישור נכלל לראשונה המנשם החדש שפיתחה החברה‪ .Flight-60 -‬עם קבלת אישור ה‪ CE-‬ל‪-‬‬ ‫‪ Flight-60‬רשאית החברה לשווק מנשם זה במדינות אירופה המאמצות את התקן האירופאי ‪.CE‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫ביום ‪ 28‬במרס‪ 2010 ,‬הקצתה החברה ‪ 7,400,000‬אופציות לעובדי החברה‪ .‬אופציות אלה אינן‬ ‫סחירות וניתנות למימוש לעד ‪ 7,400,000‬מניות החברה‪ .‬מחיר המימוש של האופציות למניות‬ ‫הינו ‪ 0.43‬ש"ח למניה )למעט ‪ 576,000‬אופציות אשר בהתייחס אליהן נקבע מחיר המימוש לסך‬ ‫של ‪ 0.473‬ש"ח למניה( צמודים למדד המחירים לצרכן )לפרטים נוספים ראה ביאור ‪ 4‬לדוחות‬ ‫הכספיים ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ .(2010‬השווי ההוגן של האופציות הנ"ל נקבע ל‪ 833 -‬אלפי ש"ח‬ ‫למועד ההענקה‪.‬‬ ‫‪.8‬‬ ‫ביום ‪ 7‬באפריל‪ 2010 ,‬הוגדל ההון הרשום של החברה ב‪ 280,000,000-‬מניות רגילות כך‬ ‫שלאחר הגדלתו כאמור עומד ההון הרשום של החברה על ‪ 650,000,000‬מניות רגילות ללא ערך‬ ‫נקוב‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫מצב כספי‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫לקוחות‬ ‫מלאי‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫מסים לקבל‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫נכסים בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים נדחים‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫בעל שליטה‬ ‫מסים לשלם‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים נדחים‬ ‫הון‬ ‫הון מניות‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫כתבי אופציה‬ ‫מניות באוצר‬ ‫קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות‬ ‫יתרת רווח‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫מבוקר‬ ‫‪2,702‬‬ ‫‪9,015‬‬ ‫‪6,212‬‬ ‫‪4,762‬‬ ‫‪2,278‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,089‬‬ ‫‪25,564‬‬ ‫‪5,611‬‬ ‫‪5,593‬‬ ‫‪1,466‬‬ ‫‪519‬‬ ‫‪5,536‬‬ ‫‪10,231‬‬ ‫‪5,773‬‬ ‫‪3,930‬‬ ‫‪4,197‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪24,969‬‬ ‫‪39,842‬‬ ‫‪29,667‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪7,759‬‬ ‫‪6,221‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪1,049‬‬ ‫‪3,476‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪1,102‬‬ ‫‪4,516‬‬ ‫‪6,460‬‬ ‫‪15,557‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‪12,078‬‬ ‫‪40,526‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪41,745‬‬ ‫‪3,690‬‬ ‫‪435‬‬ ‫‪923‬‬ ‫‬‫‪968‬‬ ‫‪5,350‬‬ ‫‪3,856‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,720‬‬ ‫‪2,121‬‬ ‫‪920‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪1,343‬‬ ‫‪6,016‬‬ ‫‪9,893‬‬ ‫‪8,231‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪389‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪389‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‬‫‪19,328‬‬ ‫‪102‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪2,226‬‬ ‫‪18,126‬‬ ‫‬‫‪6,674‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪27,454‬‬ ‫‬‫‪14,044‬‬ ‫‬‫‬‫‪639‬‬ ‫‪18,809‬‬ ‫‪34,510‬‬ ‫‪34,128‬‬ ‫‪33,492‬‬ ‫‪40,526‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪41,745‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫סך הנכסים השוטפים ליום המאזן הסתכמו בכ‪ 25-‬מיליון ש"ח והיוו כ‪ 61.6%-‬מסך המאזן‪ ,‬לעומת כ‪40.0-‬‬ ‫מיליון ש"ח )כ‪ 89.7%-‬מהמאזן( ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 29.7-‬מיליון ש"ח )כ‪ 71%-‬מהמאזן( ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫יתרת המזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים ליום המאזן הסתכמה בכ‪ 11.7 -‬מיליון ש"ח‪ ,‬לעומת כ‪-‬‬ ‫‪ 26.7‬מיליון ש"ח ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 15.8-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫יתרת ניירות ערך סחירים ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2010‬בסך כ‪ 9.0-‬מיליון ש"ח כוללת בעיקר השקעה באגרות‬ ‫חוב קונצרניות‪ .‬לימים ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2009‬ול‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2009‬עמדה יתרת ההשקעות בניירות ערך‬ ‫סחירים על כ‪ 25.6-‬מיליון ש"ח ו‪ 10.2-‬מיליון ש"ח בהתאמה‪.‬‬ ‫יתרת הלקוחות ליום המאזן הסתכמה בכ‪ 6.2-‬מיליון ש"ח לעומת יתרה של כ‪ 5.6-‬מיליון ש"ח ליום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 5.8-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2009‬‬ ‫יתרת המלאי ליום המאזן הסתכמה בכ‪ 4.8-‬מיליון ש"ח‪ ,‬לעומת כ‪ 5.6-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ 2009‬וכ‪ 3.9-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫יתרת החייבים ויתרות חובה ליום המאזן הסתכמה בכ‪ 2.3-‬מיליון ש"ח לעומת יתרה של כ‪ 1.5-‬מיליון ש"ח‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 4.2-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2009‬הקיטון ביתרת החייבים ויתרות‬ ‫חובה לעומת ‪ 31‬בדצמבר‪ 2009 ,‬נובע בעיקר מקיטון ביתרת מוסדות ממשלתיים‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫נכסים בלתי שוטפים‬ ‫סך הנכסים הבלתי שוטפים ליום המאזן הסתכמו בכ‪ 15.6-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 4.6-‬מיליון ש"ח ליום‬ ‫‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 12.1-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2009 ,‬עיקר הגידול בנכסים הבלתי שוטפים‬ ‫בהשוואה ליתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2009‬נובע מנכסי מסים נדחים שהינם חלק מעסקת המזוג )ראה דוח‬ ‫עסקה מיום ‪ 12‬באוקטובר ‪ 2009‬מס' אסמכתא ‪ 2009-01-252987‬בקשר למיזוג החברה עם חברת פלייט‬ ‫מדיקל בע"מ(‪ ,‬ובהשוואה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2009 ,‬מגידול בהשקעה בנכסים בלתי מוחשיים בסך כ‪3.3-‬‬ ‫מיליון ש"ח המשקף ברובו את השקעת החברה בפיתוח ה‪.Flight-60-‬‬ ‫יתרת הרכוש הקבוע ליום המאזן הסתכמה לכ‪ 1.5-‬מיליון ש"ח לעומת יתרה של כ‪ 1-‬מיליון ש"ח ליום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 1.1-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫סך ההתחייבויות השוטפות של החברה ליום המאזן הסתכמו בכ‪ 6-‬מיליון ש"ח והיוו כ‪ 14.8%-‬מסך המאזן‪,‬‬ ‫לעומת כ‪ 9.9-‬מיליון ש"ח )כ‪ 22.3%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 8.2-‬מיליון ש"ח‬ ‫)כ‪ 19.7%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫ההון העצמי‬ ‫ההון העצמי של החברה ליום המאזן הסתכם בכ‪ 34.5-‬מיליון ש"ח והיווה כ‪ 85.2%-‬מכלל המאזן‪ ,‬בהשוואה‬ ‫לכ‪ 34.1-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬שהיווה כ‪ 76.8%-‬מסך המאזן וכ‪ 33.5-‬מיליון ש"ח שהיווה‬ ‫כ‪ 80%-‬ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך(‬ ‫ז‪.‬‬ ‫להלן תמצית דוח רווח והפסד‪:‬‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫מבוקר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי )הפסד( למניה(‬ ‫הכנסות ממכירות‬ ‫‪16,930‬‬ ‫‪23,577‬‬ ‫‪6,305‬‬ ‫‪6,205‬‬ ‫‪29,670‬‬ ‫עלות המכירות‬ ‫‪11,630‬‬ ‫‪14,486‬‬ ‫‪4,447‬‬ ‫‪4,035‬‬ ‫‪18,602‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪5,300‬‬ ‫‪9,091‬‬ ‫‪1,858‬‬ ‫‪2,170‬‬ ‫‪11,068‬‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫‪-‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪10‬‬ ‫הוצאות מכירה‪ ,‬הנהלה וכלליות‬ ‫‪4,875‬‬ ‫‪2,065‬‬ ‫‪1,828‬‬ ‫‪743‬‬ ‫‪3,910‬‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫‪1,569‬‬ ‫‪3,136‬‬ ‫‪440‬‬ ‫‪2,728‬‬ ‫‪3,136‬‬ ‫רווח )הפסד( תפעולי‬ ‫)‪(1,144‬‬ ‫‪3,793‬‬ ‫)‪(410‬‬ ‫)‪(1,326‬‬ ‫‪4,012‬‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫‪897‬‬ ‫‪2,014‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪310‬‬ ‫‪2,315‬‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫)‪(197‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(306‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬ ‫)‪(444‬‬ ‫‪5,807‬‬ ‫)‪(332‬‬ ‫)‪(1,016‬‬ ‫‪6,021‬‬ ‫מסים על ההכנסה )הטבת מס(‬ ‫‪239‬‬ ‫‪873‬‬ ‫‪13‬‬ ‫)‪(594‬‬ ‫‪932‬‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫)‪(683‬‬ ‫‪4,934‬‬ ‫)‪(345‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫‪5,089‬‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל‬ ‫)‪(683‬‬ ‫‪4,934‬‬ ‫)‪(345‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫‪5,089‬‬ ‫רווח נקי )הפסד( למניה )בש"ח(‬ ‫רווח נקי )הפסד( בסיסי ומדולל‬ ‫)‪(0.002‬‬ ‫‪0.019‬‬ ‫)‪(0.001‬‬ ‫)‪(0.002‬‬ ‫‪0.019‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך(‬ ‫ח‪.‬‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות החברה בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪16.9-‬‬ ‫מיליון ש"ח בהשוואה לכ‪ 23.6-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המבטא ירידה של כ‪.28.2%-‬‬ ‫הקיטון נובע מקיטון במכירות מנשמים מדגם ‪.HT50‬‬ ‫הכנסות החברה בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪6.3-‬‬ ‫מיליון ש"ח בהשוואה לכ‪ 6.2-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המבטא עלייה של כ‪.1.6%-‬‬ ‫ט‪.‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫הרווח הגולמי של החברה בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכם‬ ‫בכ‪ 5.3-‬מיליון ש"ח המהווים כ‪ 31.3%-‬מסך ההכנסות‪ ,‬לעומת כ‪ 9.1 -‬מיליון ש"ח המהווים כ‪38.6%-‬‬ ‫מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הגולמי של החברה בתקופה של שלושה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכם בכ‪ 1.9-‬מיליון ש"ח המהווים כ‪ 29.5%-‬מסך ההכנסות‪,‬‬ ‫לעומת כ‪ 2.2-‬מיליון ש"ח המהווים כ‪ 35%-‬מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הירידה בשיעור‬ ‫הרווח הגולמי ברבעון נבעה בעיקרה ממכירות בסך כ‪ 2.8-‬מליון ש"ח של מנשמים בהנחה מיוחדת‬ ‫במסגרת מכרז בסין‪ ,‬מהשפעת הירידה בשער החליפין של הדולר‪ ,‬עלויות הובלה וביחס לתקופה של‬ ‫תשעה חודשים שנסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2009‬גם ממשקל ההוצאות הקבועות אל מול מחזור‬ ‫המכירות‪.‬‬ ‫י‪.‬‬ ‫הוצאות מכירה‪ ,‬הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מכירה‪ ,‬הנהלה וכלליות בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪2010 ,‬‬ ‫הסתכמו בכ‪ 4.9-‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 2.1-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול בסך כ‪2.8-‬‬ ‫מיליון ש"ח נובע בעיקרו מגידול בהוצאות השכר בשל עיבוי הנהלת החברה ובעיקר הוצאה שאינה‬ ‫תזרימית בגין תשלום מבוסס מניות בסך כ‪ 1.5-‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫הוצאות מכירה‪ ,‬הנהלה וכלליות בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪2010 ,‬‬ ‫הסתכמו בכ‪ 1.8-‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.7-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול בסך כ‪1.1-‬‬ ‫מיליון ש"ח נובע בעיקרו מגידול בהוצאות השכר בשל עיבוי הנהלת החברה ובעיקר מהוצאה שאינה‬ ‫תזרימית בגין תשלום מבוסס מניות בסך כ‪ 0.5-‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫יא‪.‬‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫הוצאות אחרות בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪1.6-‬‬ ‫מיליון ש"ח לעומת כ‪ 3.1-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הוצאות אחרות לתקופה נובעות‬ ‫מעלויות הקשורות בבחינת פעילות בחו"ל ומשינויים בהפרשה לאחריות שהחברה רשמה בגין מחויבות‬ ‫לתיקון רכיבים‪.‬‬ ‫הוצאות אחרות בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪0.4-‬‬ ‫מיליון ש"ח לעומת כ‪ 2.7-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫הוצאות אחרות נובעות משינויים בהפרשה לאחריות שהחברה רשמה בגין מחויבות לתיקון רכיבים‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך(‬ ‫יב‪.‬‬ ‫רווח )הפסד( תפעולי‬ ‫ההפסד התפעולי בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכם בכ‪1.1-‬‬ ‫מיליון ש"ח‪ ,‬לעומת רווח תפעולי של כ‪ 3.8-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המהווה כ‪16.1%-‬‬ ‫מסך ההכנסות‪ .‬הקיטון ברווח התפעולי נובע מהירידה בהיקף המכירות והגידול בהוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫וסעיף ההוצאות אחרות‪ ,‬כמפורט לעיל‪.‬‬ ‫ההפסד התפעולי בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכם בכ‪0.4-‬‬ ‫מיליון ש"ח‪ ,‬לעומת הפסד של כ‪ 1.3-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הקיטון בהפסד התפעולי‬ ‫נובע מהקיטון בהוצאות אחרות לעומת התקופה מקבילה אשתקד אשר קוזז בחלקו בירידה בגין הירידה‬ ‫בשיעור הרווח הגולמי בשלשת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪.2010 ,‬‬ ‫יג‪.‬‬ ‫הכנסות )הוצאות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫הכנסות המימון‪ ,‬נטו‪ ,‬בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2010‬הסתכמו בכ‪-‬‬ ‫‪ 0.7‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 2.0-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬קיטון שעיקרו תוצאה של קיטון‬ ‫ברווחי הון בתיק ההשקעות של החברה‪ .‬הכנסות המימון‪ ,‬נטו בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2010‬הסתכמו בכ‪ 0.1 -‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה‬ ‫אשתקד‪.‬‬ ‫יד‪.‬‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫ההפסד בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכם בכ‪ 0.7-‬מיליון ש"ח‪,‬‬ ‫לעומת רווח נקי של כ‪ 4.9-‬מיליון ש"ח‪ ,‬המהווה כ‪ 20.9%-‬מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫ההפסד בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכם בכ‪ 0.3 -‬מיליון‬ ‫ש"ח‪ ,‬לעומת כ‪ 0.4-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך(‬ ‫טו‪.‬‬ ‫נזילות‬ ‫יתרת המזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים ליום המאזן הסתכמה בכ‪ 11.7-‬מיליון ש”ח‪ ,‬לעומת כ‪-‬‬ ‫‪ 26.7‬מיליון ש"ח ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 15.8-‬מליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫שיעור היחס השוטף ליום המאזן הינו כ‪ 4.1-‬בהשוואה לכ‪ 4.0-‬ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬וכ‪ 3.6-‬ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫היחס המהיר ליום המאזן הינו כ‪ 3.4-‬בהשוואה לכ‪ 3.5-‬ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2009 ,‬ובהשוואה לכ‪ 3.1-‬ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫טז‪.‬‬ ‫תזרימי מזומנים ומימון‬ ‫‪.1‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬ ‫תזרימי המזומנים ששימשו לפעילות שוטפת בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪ 0.6-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהשוואה לתזרימי מזומנים שנבעו מפעילות‬ ‫שוטפת בתקופה המקבילה אשתקד בסך כ‪ 6.3-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬תזרימי‬ ‫המזומנים ששימשו לפעילות השוטפת בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪ 0.8-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהשוואה לתזרימי המזומנים שנבעו מפעילות‬ ‫שוטפת בתקופה המקבילה אשתקד בסך כ‪ 3.6-‬מיליון ש"ח‪ .‬הקיטון בתזרים המזומנים מפעילות‬ ‫שוטפת מקורו בקיטון ברווח הנקי לתקופה ושינויים בהון החוזר‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות השקעה‪:‬‬ ‫תזרימי המזומנים ששימשו לפעילות השקעה בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪ 2.2-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 19.7-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה‬ ‫אשתקד‪ .‬עיקר התזרים ששימש לפעילות השקעה תשעת החודשים הראשונים של ‪ 2009‬הינו‬ ‫לרכישת ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‪ ,‬בסך כ‪ 18.0‬מיליון ש"ח‪ .‬תזרימי המזומנים ששימשו לפעילות‬ ‫השקעה בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪0.8-‬‬ ‫מיליון ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 5.9-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר התזרים ששימש‬ ‫לפעילות השקעה ברבעון המקביל אשתקד הינו לרכישת ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו בסך כ‪5.2-‬‬ ‫מיליון ש"ח‪ .‬תזרים המזומנים לפעילות השקעה בתקופות של תשעה ושלושה חודשים שנסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬שימש בעיקרו בפיתוח ה‪ Flight 60-‬ורכוש קבוע הקשור בייצורו של‬ ‫מנשם חדש זה‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות מימון‪:‬‬ ‫תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות מימון בתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום‬ ‫‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪ 0.1-‬מיליון ש"ח‪ ,‬שנבעו מהנפקת אופציות‪ ,‬מימוש חלקן למניות‬ ‫החברה ובניכוי עלויות רכישה עצמית של מניות החברה‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫מקורות מימון‪:‬‬ ‫מקור המימון העיקרי של החברה הינו הונה העצמי‪ ,‬אשר הסתכם ליום המאזן בכ‪ 34.5-‬מיליון‬ ‫ש"ח )המהווים כ‪ 85.2%-‬מסך המאזן( וכ‪ 34.1-‬מיליון ש"ח ליום ‪ 30‬בספטמבר‪) 2009 ,‬המהווים‬ ‫כ‪ 76.8% -‬מסך המאזן(‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם‬ ‫א‪.‬‬ ‫במהלך התקופה לא חלו שינויים מהותיים בסיכוני השוק כפי שדווחו במסגרת דוח הדירקטוריון לשנת ‪.2009‬‬ ‫בנספח המצורף מוצג מאזן הצמדה ליום המאזן בתוספת ניתוחי רגישות לשינויים בשערי מטבעות חוץ ופרטים‬ ‫נלווים נוספים‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫החזקת פוזיציות בנגזרים‪-‬‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2010‬לחברה החזקה בעסקת אקדמה למכירת דולרים תמורת שקלים בסכום כולל של ‪1‬‬ ‫מיליון דולר לפי שער מימוש של ‪ 3.816‬שקל לדולר לתקופה של שלושה חודשים‪ .‬השווי ההוגן של העסקה ליום‬ ‫המאזן הינו כ‪ 156-‬אלפי ש"ח )נכס(‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫היבטי ממשל תאגידי‬ ‫א‪.‬‬ ‫תרומות לקהילה‬ ‫לחברה אין מדיניות בנושא תרומות‪ .‬בתקופת הדוח תרמה החברה סכומים בלתי מהותיים‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‬ ‫בישיבת הדירקטוריון מיום ‪ 18‬בנובמבר‪ ,2009 ,‬החליט הדירקטוריון בהתאם להוראות סעיף ‪)92‬א()‪ (12‬לחוק‬ ‫החברות כי המספר המזערי הראוי של דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‪ ,‬כהגדרתם בהנחיה‬ ‫המתייחסת שפרסמה רשות ניירות ערך ובהתייחס לחובותיהם כפי שתוארו באותה הנחייה‪ ,‬הוא שניים‪ .‬מספר‬ ‫זה נקבע בהתחשב‪ ,‬בין השאר‪ ,‬בשיקולים אלה‪ :‬גודל החברה‪ ,‬סוג פעילותה‪ ,‬מורכבות עסקיה‪ ,‬רמתה הגבוהה‬ ‫של הבקרה הפנימית בה‪ ,‬ניסיונם של עובדי החברה הממלאים בה תפקידים בתחום הכספי והיותם של שלשה‬ ‫מחברי הדירקטוריון בוגרי חשבונאות ומנהל עסקים ומוסמכים במינהל עסקים במגמת מימון כאשר לשניים מהם‬ ‫ניסיון ניהולי בפירמת רואי חשבון גדולה‪.‬‬ ‫תמצית פרטים אודות שלושה חברי הדירקטוריון‪ ,‬שמכוחם יש לראות אותם כבעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‪,‬‬ ‫ניתנת להלן‪ :‬מר רונן שטרנבך ‪ -‬בוגר כלכלה וחשבונאות ומוסמך במינהל עסקים‪ ,‬בעל ניסיון כשותף ומנהל בקרן‬ ‫השקעות‪; :‬מר אבי קליינר ‪ -‬בוגר חשבונאות ומנהל עסקים ומוסמך במינהל עסקים במגמת מימון ובעל ניסיון‬ ‫ניהולי בפירמת רואי חשבון גדולה; מר מיכאל בורשטיין ‪ -‬בוגר חשבונאות וכלכלה ומוסמך במינהל עסקים‬ ‫במגמת מימון‪ ,‬בעבר שותף בפירמת רואי חשבון גדולה ומנהל כספים בחברה ציבורית שנסחרה בבורסת‬ ‫‪.NASDAQ‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫דירקטורים בלתי תלויים‬ ‫נכון למועד הדוח‪ ,‬החברה לא אימצה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים )כהגדרת מונח זה בחוק‬ ‫החברות‪ ,‬התשנ"ט‪.(1999-‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫גילוי בדבר מורשי חתימה בלעדיים‬ ‫נכון למועד דוח זה‪ ,‬אין בחברה מורשי חתימה בלעדיים‪ ,‬כהגדרתם בהנחיית רשות ניירות ערך מיום ‪ 3‬בינואר‪,‬‬ ‫‪.2008‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫תכנית עבודה מבקר פנים‬ ‫במהלך תקופת הדיווח וועדת הביקורת קיימה דיון בדוחות מבקר הפנים אשר הוגשו לה על ידו‪ .‬מלבד זאת לא‬ ‫חל שינוי מהותי עד למועד הגשת דוח זה‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫היבטי ממשל תאגידי )המשך(‬ ‫ו‪.‬‬ ‫גילוי בדבר הליך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫האורגן בחברה האחראי על בקרת העל הינו הדירקטוריון‪ ,‬אשר מינה מקרב חבריו ועדת מאזן‪ ,‬שבראשה עומד‬ ‫דירקטור חיצוני‪.‬‬ ‫כעיקרון‪ ,‬החברה קובעת מראש מועדים לקיומן של ישיבות ועדת המאזן ולאחריה ישיבת הדירקטוריון בה צפוי‬ ‫אישורם של הדוחות הכספיים‪ .‬טיוטת הדוחות הכספיים וטיוטת דוח הדירקטוריון מועברות לעיון חברי ועדת‬ ‫המאזן מספר ימים לפני קיומה של ישיבת ועדת מאזן‪ .‬בישיבת ועדת המאזן נוכחים גם חשבת החברה ורואה‬ ‫החשבון המבקר של החברה‪ .‬במהלך ישיבת ועדת המאזן סוקרים חשבת החברה ומנכ"ל החברה את עיקרי‬ ‫הדוחות הכספיים‪ ,‬סוגיות כספיות וחשבונאיות מהותיות הקשורות אליהם‪ ,‬את נאותות הנתונים והשוואתם‬ ‫לנתונים המקבילים בשנות דיווח קודמות‪ ,‬את המדיניות החשבונאית והשינויים בה‪ ,‬במידה והיו כאלה‪ ,‬וכן‬ ‫סוגיות של גילוי נאות בדוחות ובמידע הנלווה אליהם‪ .‬המנכ"ל‪ ,‬החשבת ורואה החשבון המבקר עונים לשאלות‬ ‫הנוכחים ומבהירים עניינים שמעלים חברי הועדה‪ .‬הועדה דנה בעניינים העומדים על הפרק ומקבלת החלטות‬ ‫בקשר לדיווח הכספי‪.‬‬ ‫החלטות שהתקבלו בוועדה מקבלות ביטוי בטיוטה מעודכנת של הדוחות וזו מופצת לכל חברי הדירקטוריון‬ ‫לפני מועד קיומה של ישיבת הדירקטוריון‪ .‬בעת ישיבת הדירקטוריון‪ ,‬אשר גם בה נוכחים מנכ"ל החברה‪,‬‬ ‫חשבת החברה ורואה החשבון המבקר‪ ,‬מתקיים דיון נוסף בדוחות‪ ,‬ובמידת הצורך נענות שאלות נוספות‬ ‫העשויות להישאל‪ .‬הדירקטוריון מקיים הצבעה לאישור הדוחות‪ ,‬ואלה מאושרים על ידו‪ ,‬בכפוף להערות נוספות‬ ‫שעשויות לבוא לידי ביטוי בשלב זה‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד‬ ‫א‪.‬‬ ‫אירוע לאחר תאריך המאזן‪:‬‬ ‫במהלך חודש אוקטובר ‪ 2010‬רכשה החברה ‪ 4,912,470‬כתבי אופציה מסדרה ‪ 4‬של החברה‪ ,‬בעלות של כ‪-‬‬ ‫‪ 115‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫גילוי בדבר אומדנים חשבונאיים קריטיים‪:‬‬ ‫בעת הכנת הדוחות הכספיים‪ ,‬נדרשת ההנהלה להסתייע באומדנים‪ ,‬הערכות והנחות המשפיעים על יישום‬ ‫המדיניות החשבונאית ועל הסכומים המדווחים של נכסים‪ ,‬התחייבויות‪ ,‬הכנסות והוצאות‪ .‬האומדנים וההנחות‬ ‫שבסיסם נסקרים באופן שוטף‪ .‬השינויים באומדנים החשבונאיים נזקפים בתקופת בה נעשה השינוי‬ ‫באומדן‪.‬לפירוט עיקרי האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים ‪ -‬ראה ביאור ‪2‬ב' בדוחות הכספיים ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪.2009 ,‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‬ ‫ביום ‪ 24‬בנובמבר‪ ,2009 ,‬אישרה ועדת הכספים של הכנסת את הצעת רשות ניירות ערך לאמץ תקנות‬ ‫העוסקות במערך הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד‪ ,‬כך שיספקו מידה סבירה של ביטחון‬ ‫בנאותות הדוחות ועמידתם בהוראות הדין‪) .‬תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( )תיקון מס' ‪,(3‬‬ ‫התש"ע ‪) 2009-‬להלן‪" :‬התיקון"( ‪ .‬התיקון פורסם ברשומות בחודש דצמבר ‪ .2009‬מטרת התיקון הינה לשפר‬ ‫את איכות הדיווח הכספי והגילוי בתאגידים מדווחים באמצעות שלושה אלמנטים עיקריים‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫מתן דוח של הדירקטוריון והנהלת החברה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל‬ ‫הגילוי‪ ,‬וזאת לשם חיזוק מערך הבקרות הפנימיות בחברה;‬ ‫‪.4‬‬ ‫הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד )המשך(‬ ‫ג‪.‬‬ ‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי )המשך(‬ ‫‪.2‬‬ ‫מתן הצהרות אישיות של מנכ"ל החברה ושל נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים בחברה‪,‬‬ ‫לפיה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לפי ידיעתם‪ ,‬הדוחות הכספיים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות אינם כוללים כל‬ ‫מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו‬ ‫בהם‪ ,‬לא יהיו מטעים‪ .‬וכן כי לפי ידיעתם‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים‬ ‫באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של‬ ‫החברה‪ ,‬וכן כי העריכו את האפקטיביות של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪ ,‬ככל שהיא‬ ‫מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫צירוף לדוח התקופתי‪ ,‬חוות דעת רואה חשבון המבקר של החברה‪ ,‬בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית‬ ‫על הדיווח הכספי בחברה‪ ,‬ובדבר חולשות מהותיות שהוא זיהה בבקרה זו‪.‬‬ ‫תחילתן של ההוראות האמורות‪ ,‬יחל בדוח התקופתי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪") 2010‬מועד התחילה"(‪ .‬על אף‬ ‫האמור‪ ,‬בהתאם להוראות התיקון‪ ,‬בתקופה שמיום פרסום התיקון‪ ,‬ועד מועד התחילה‪ ,‬יובאו בדוח‬ ‫הדירקטוריון פרטים בדבר שלבי ההיערכות וההתקדמות של החברה ביישום הוראות התיקון‬ ‫)"היישום"(‪.‬‬ ‫נכון למועד הדיווח של הדוחות הכספיים ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2010‬ביצעה החברה את הפעולות‬ ‫הבאות‪:‬‬ ‫•‬ ‫גיבוש מתודולוגיה ותכנית עבודה ליישום הפרויקט לפיהן תתרכז בחינת הבקרות ונהלי הבקרה‬ ‫בבחינת ארבעה נדבכים אשר מהווים את עיקר מערך הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי‬ ‫והגילוי‪:‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫בקרות ברמת הארגון )‪;(ELC- Entity Level Controls‬‬ ‫תהליך סגירת הדוחות הכספיים והגילוי;‬ ‫בקרות כלליות על מערכות המידע )‪;(ITGC‬‬ ‫תהליכים עסקיים מהותיים מאוד לדיווח הכספי והגילוי;‬ ‫•‬ ‫מיפוי התהליכים אשר החברה רואה אותם כמהותיים מאוד לדיווח הכספי ולגילוי‪ .‬תהליכים עסקיים‬ ‫אשר זוהו על ידי החברה כמהותיים מאד לדיווח הכספי והגילוי‪ ,‬הינם‪ :‬מלאי וייצור‪ ,‬לרבות בקרות‬ ‫תחזוקת ספר מלאי‪ ,‬מדידת המלאי‪ ,‬הערכת מלאי איטי ומלאי מת‪ ,‬הובלת המלאי‪ ,‬קבלת המלאי‪,‬‬ ‫ותמחור המלאי‪.‬‬ ‫•‬ ‫תיעוד התהליכים המהותיים מאוד לדיווח הכספי‪,‬הערכת הסיכונים הגלומים בהם לדיווח הכספי‬ ‫והגילוי‪ ,‬והבקרות הפנימית הקיימות בחברה אשר נותנות מענה לסיכונים אלה‪.‬‬ ‫•‬ ‫נעמה אברהמי‪,‬רו"ח‪ ,‬אחראית בכירה על מחלקת הכספים בחברה‪ ,‬מונתה כאחראית ליישום‬ ‫הפרויקט‪.‬‬ ‫הדירקטוריון מביע את הערכתו לעובדי החברה ולמנהליה על עבודתם המסורה ותרומתם לקידום עסקי‬ ‫החברה‪.‬‬ ‫רונן שטרנבך‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון‬ ‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬נשיא מנהל‬ ‫כללי‪ ,‬וחבר הדירקטוריון‬ ‫דוח בסיסי הצמדה‬ ‫להלן דוח בסיסי הצמדה של החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪:2010‬‬ ‫שקלים‬ ‫נכסים שוטפים‪:‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫לקוחות‬ ‫מלאי‬ ‫חייבים ויתרות חובה אחרים‬ ‫נכסים לא שוטפים‪:‬‬ ‫נכסים בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים נדחים‬ ‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬ ‫התחייבויות לספקים ונותני שירות‬ ‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫מסים שוטפים לשלם‬ ‫שקלים‬ ‫לא‬ ‫צמודים‬ ‫כוללים‬ ‫ריבית‬ ‫שקלים‬ ‫צמודים‬ ‫למדד‬ ‫שקלים לא‬ ‫צמודים‬ ‫ללא ריבית‬ ‫מטבע חוץ‬ ‫דולר‬ ‫‪38‬‬ ‫‪6,749‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪2,177‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2,122‬‬ ‫‪2,664‬‬ ‫‬‫‪6,212‬‬ ‫‬‫‪156‬‬ ‫פריטים‬ ‫אחרים‬ ‫‬‫‪89‬‬ ‫‬‫‪4,762‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪2,702‬‬ ‫‪9,015‬‬ ‫‪6,212‬‬ ‫‪4,762‬‬ ‫‪2,278‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪7,759‬‬ ‫‪6,221‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪7,759‬‬ ‫‪6,221‬‬ ‫‪6,787‬‬ ‫‪2,177‬‬ ‫‪2,122‬‬ ‫‪9,032‬‬ ‫‪20,408‬‬ ‫‪40,526‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪2,229‬‬ ‫‪435‬‬ ‫‪923‬‬ ‫‪968‬‬ ‫‪1,461‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪3,690‬‬ ‫‪435‬‬ ‫‪923‬‬ ‫‪968‬‬ ‫התחייבויות לא שוטפות ‪-‬‬ ‫הון‬ ‫חשיפה נטו‬ ‫‬‫‬‫‪6,787‬‬ ‫‬‫‬‫‪2,177‬‬ ‫‬‫‪4,555‬‬ ‫)‪(2,433‬‬ ‫‬‫‪1,461‬‬ ‫‪7,571‬‬ ‫‪34,510‬‬ ‫‪34,510‬‬ ‫)‪(14,102‬‬ ‫‪34,510‬‬ ‫‪40,526‬‬ ‫‪-‬‬ ‫להלן ניתוח רגישות בהתאם לשינויים בגורם השוק הרלוונטי )באלפי ש"ח(‪:‬‬ ‫מבחן רגישות לשינויים בשער החליפין ש"ח‪-‬דולר‬ ‫המכשיר הרגיש לשינוי בשער‬ ‫החליפין‬ ‫יתרות צמודות לדולר של‬ ‫רווח מהשינויים‬ ‫שווי הוגן‬ ‫הפסד מהשינויים‬ ‫עליה של‬ ‫עליה של‬ ‫ירידה של‬ ‫ירידה של‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪757‬‬ ‫‪378‬‬ ‫)‪(378‬‬ ‫)‪(757‬‬ ‫‪7,571‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫נגזרים פיננסיים‬ ‫)‪(367‬‬ ‫)‪(183‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪367‬‬ ‫מבחן רגישות לשינויים בתיק ניירות הערך‬ ‫המכשיר הרגיש לשינוי בשווי‬ ‫התיק‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫רווח מהשינויים‬ ‫שווי הוגן‬ ‫הפסד מהשינויים‬ ‫עליה של‬ ‫עליה של‬ ‫ירידה של‬ ‫ירידה של‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪892‬‬ ‫‪446‬‬ ‫)‪(446‬‬ ‫)‪(892‬‬ ‫\‪O:\2010\Q3.10‬טיוטות\דוח_דירקטוריון_‪_300910‬סופי_נקי‪.doc‬‬ ‫‪8,926‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫)לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוחות כספיים ביניים‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2010 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוחות כספיים ביניים ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2010 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫עמוד‬ ‫סקירת דוחות כספיים ביניים‬ ‫‪2‬‬ ‫מאזנים‬ ‫‪3‬‬ ‫דוחות על הרווח הכולל‬ ‫‪4‬‬ ‫דוחות על השינויים בהון‬ ‫‪5-6‬‬ ‫דוחות על תזרימי המזומנים‬ ‫‪7-8‬‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים‬ ‫‪9-10‬‬ ‫‪-------------‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪67067‬‬ ‫טל‪03-6232525 .‬‬ ‫פקס ‪03-5622555‬‬ ‫‪www.ey.com/il‬‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר‬ ‫לבעלי המניות של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( )להלן ‪-‬‬ ‫החברה(‪ ,‬הכולל את המאזן התמציתי ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬ואת הדוחות התמציתיים על הרווח הכולל‪ ,‬השינויים‬ ‫בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬הדירקטוריון וההנהלה אחראים‬ ‫לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" - IAS 34‬דיווח כספי‬ ‫לתקופות ביניים"‪ ,‬וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות‬ ‫תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על‬ ‫סקירתנו‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל ‪" -‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים‬ ‫הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים‪ ,‬בעיקר‬ ‫עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים‪ .‬סקירה הינה‬ ‫מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה‬ ‫מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין‬ ‫אנו מחווים חוות דעת של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל הבחינות‬ ‫המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪.IAS 34‬‬ ‫בנוסף לאמור בפסקה הקודמת‪ ,‬בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי‬ ‫הנ"ל אינו ממלא‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים‬ ‫ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 8‬בנובמבר‪2010 ,‬‬ ‫‪2‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫מאזנים‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫לקוחות‬ ‫מלאי‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫מסים לקבל‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫נכסים בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים נדחים‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫בעל שליטה‬ ‫מסים לשלם‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים נדחים‬ ‫הון‬ ‫הון מניות‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫כתבי אופציה‬ ‫מניות באוצר‬ ‫קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות‬ ‫יתרת רווח‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫מבוקר‬ ‫‪2,702‬‬ ‫‪9,015‬‬ ‫‪6,212‬‬ ‫‪4,762‬‬ ‫‪2,278‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,089‬‬ ‫‪25,564‬‬ ‫‪5,611‬‬ ‫‪5,593‬‬ ‫‪1,466‬‬ ‫‪519‬‬ ‫‪5,536‬‬ ‫‪10,231‬‬ ‫‪5,773‬‬ ‫‪3,930‬‬ ‫‪4,197‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪24,969‬‬ ‫‪39,842‬‬ ‫‪29,667‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪7,759‬‬ ‫‪6,221‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪1,049‬‬ ‫‪3,476‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪1,102‬‬ ‫‪4,516‬‬ ‫‪6,460‬‬ ‫‪15,557‬‬ ‫‪4,568‬‬ ‫‪12,078‬‬ ‫‪40,526‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪41,745‬‬ ‫‪3,690‬‬ ‫‪435‬‬ ‫‪923‬‬ ‫‬‫‪968‬‬ ‫‪5,350‬‬ ‫‪3,856‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,720‬‬ ‫‪2,121‬‬ ‫‪920‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪1,343‬‬ ‫‪6,016‬‬ ‫‪9,893‬‬ ‫‪8,231‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪389‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪389‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‬‫‪19,328‬‬ ‫‪102‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪2,226‬‬ ‫‪18,126‬‬ ‫‬‫‪6,674‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪27,454‬‬ ‫‬‫‪14,044‬‬ ‫‬‫‬‫‪639‬‬ ‫‪18,809‬‬ ‫‪34,510‬‬ ‫‪34,128‬‬ ‫‪33,492‬‬ ‫‪40,526‬‬ ‫‪44,410‬‬ ‫‪41,745‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים‪.‬‬ ‫‪ 8‬בנובמבר‪2010 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫מיכאל בורשטיין‬ ‫נשיא‪ ,‬מנהל כללי‬ ‫וחבר הדירקטוריון‬ ‫רונן שטרנבך‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪3‬‬ ‫נעמה אברהמי‬ ‫אחראית בכירה על‬ ‫מחלקת כספים‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוחות על הרווח הכולל‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫מבוקר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי )הפסד( למניה(‬ ‫הכנסות ממכירות‬ ‫‪16,930‬‬ ‫‪23,577‬‬ ‫‪6,305‬‬ ‫‪6,205‬‬ ‫‪29,670‬‬ ‫עלות המכירות‬ ‫‪11,630‬‬ ‫‪14,486‬‬ ‫‪4,447‬‬ ‫‪4,035‬‬ ‫‪18,602‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪5,300‬‬ ‫‪9,091‬‬ ‫‪1,858‬‬ ‫‪2,170‬‬ ‫‪11,068‬‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫‪-‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪10‬‬ ‫הוצאות מכירה‪ ,‬הנהלה וכלליות‬ ‫‪4,875‬‬ ‫‪2,065‬‬ ‫‪1,828‬‬ ‫‪743‬‬ ‫‪3,910‬‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫‪1,569‬‬ ‫‪3,136‬‬ ‫‪440‬‬ ‫‪2,728‬‬ ‫‪3,136‬‬ ‫רווח )הפסד( תפעולי‬ ‫)‪(1,144‬‬ ‫‪3,793‬‬ ‫)‪(410‬‬ ‫)‪(1,326‬‬ ‫‪4,012‬‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫‪897‬‬ ‫‪2,014‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪310‬‬ ‫‪2,315‬‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫)‪(197‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(306‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬ ‫)‪(444‬‬ ‫‪5,807‬‬ ‫)‪(332‬‬ ‫)‪(1,016‬‬ ‫‪6,021‬‬ ‫מסים על ההכנסה )הטבת מס(‬ ‫‪239‬‬ ‫‪873‬‬ ‫‪13‬‬ ‫)‪(594‬‬ ‫‪932‬‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫)‪(683‬‬ ‫‪4,934‬‬ ‫)‪(345‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫‪5,089‬‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל‬ ‫)‪(683‬‬ ‫‪4,934‬‬ ‫)‪(345‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫‪5,089‬‬ ‫רווח נקי )הפסד( למניה )בש"ח(‬ ‫רווח נקי )הפסד( בסיסי ומדולל‬ ‫‪0.019‬‬ ‫)‪(0.002‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫)‪(0.001‬‬ ‫)‪(0.002‬‬ ‫‪0.019‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוחות על השינויים בהון‬ ‫קרן‬ ‫מעסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪) 2010 ,‬מבוקר(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14,044‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪639‬‬ ‫‪18,809‬‬ ‫‪33,492‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫הנפקת כתבי אופציה )בניכוי‬ ‫הוצאות הנפקה(‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של מניות‬ ‫כתבי אופציה שפקעו‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,587‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,587‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪5,264‬‬ ‫‬‫‬‫‪20‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪205‬‬ ‫)‪(80‬‬ ‫) ‪(3‬‬ ‫‬‫)‪(20‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(683‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫)‪(683‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19,328‬‬ ‫‪102‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪2,226‬‬ ‫‪18,126‬‬ ‫‪34,510‬‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫כתבי‬ ‫באוצר‬ ‫אופציה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫תיתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2010 ,‬‬ ‫כתבי‬ ‫אופציה‬ ‫פרמיה‬ ‫על מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫קרן‬ ‫מעסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫‪3,399‬‬ ‫‪3,275‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22,520‬‬ ‫‪29,194‬‬ ‫ביטול הערך הנקוב של הון המניות )‪(3,399‬‬ ‫‬‫סה"כ רווח כולל‬ ‫‪3,399‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪4,934‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,934‬‬ ‫‪6,674‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪27,454‬‬ ‫‪34,128‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪) 2009 ,‬מבוקר(‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2009 ,‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוחות על השינויים בהון‬ ‫קרן‬ ‫מעסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬ביולי‪2010 ,‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19,328‬‬ ‫‪102‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪1,691‬‬ ‫‪18,471‬‬ ‫‪34,320‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(345‬‬ ‫‪535‬‬ ‫)‪(345‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2010 ,‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19,328‬‬ ‫‪102‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪2,226‬‬ ‫‪18,126‬‬ ‫‪34,510‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫כתבי‬ ‫אופציה‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫קרן‬ ‫מעסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬ביולי‪2009 ,‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6,674‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪27,876‬‬ ‫‪34,550‬‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2009 ,‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6,674‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪27,454‬‬ ‫‪34,128‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫כתבי‬ ‫אופציה‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫באוצר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫קרן‬ ‫מעסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2009 ,‬‬ ‫‪3,399‬‬ ‫‪3,275‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22,520‬‬ ‫‪29,194‬‬ ‫ביטול הערך הנקוב של הון המניות‬ ‫דיבידנד ששולם‬ ‫צרוף עסקים מסוג רכישה במהופך‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫)‪(3,399‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪3,399‬‬ ‫‬‫‪7,370‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪639‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(8,800‬‬ ‫‬‫‬‫‪5,089‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(8,800‬‬ ‫‪7,370‬‬ ‫‪639‬‬ ‫‪5,089‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2009 ,‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14,044‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪639‬‬ ‫‪18,809‬‬ ‫‪33,492‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫כתבי‬ ‫אופציה‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫מניות‬ ‫באוצר‬ ‫מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוחות על תזרימי המזומנים‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫מבוקר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫)‪(683‬‬ ‫‪4,934‬‬ ‫)‪(345‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫‪5,089‬‬ ‫התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות‬ ‫שוטפת‪:‬‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫פחת רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‬ ‫שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫הוצאות )הכנסות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫רווח מניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים על ההכנסה )הטבת מס(‬ ‫‪1,521‬‬ ‫‪354‬‬ ‫)‪(60‬‬ ‫)‪(85‬‬ ‫)‪(526‬‬ ‫‪239‬‬ ‫‬‫‪251‬‬ ‫)‪(54‬‬ ‫)‪(645‬‬ ‫)‪(2,007‬‬ ‫‪873‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪123‬‬ ‫)‪(60‬‬ ‫‪161‬‬ ‫)‪(86‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‬‫‪92‬‬ ‫‬‫)‪(530‬‬ ‫)‪(384‬‬ ‫)‪(594‬‬ ‫‪639‬‬ ‫‪344‬‬ ‫‪11‬‬ ‫)‪(688‬‬ ‫)‪(1,919‬‬ ‫‪932‬‬ ‫‪1,443‬‬ ‫)‪(1,582‬‬ ‫‪662‬‬ ‫)‪(1,416‬‬ ‫)‪(681‬‬ ‫שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות‪:‬‬ ‫ירידה )עלייה( בלקוחות‬ ‫ירידה )עלייה( בחייבים ויתרות חובה‬ ‫ירידה )עלייה( במלאי‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫עלייה )ירידה( בהפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫ירידה ביתרת בעל שליטה‬ ‫עלייה )ירידה( בזכאים ויתרות זכות‬ ‫)‪(439‬‬ ‫‪1,925‬‬ ‫)‪(832‬‬ ‫)‪(30‬‬ ‫)‪(1,686‬‬ ‫)‪(133‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1,778‬‬ ‫)‪(628‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫‪1,465‬‬ ‫‪866‬‬ ‫)‪(136‬‬ ‫)‪(265‬‬ ‫)‪(863‬‬ ‫)‪(19‬‬ ‫‪404‬‬ ‫)‪(224‬‬ ‫‪34‬‬ ‫)‪(242‬‬ ‫)‪(258‬‬ ‫‪4,333‬‬ ‫‪307‬‬ ‫)‪(103‬‬ ‫)‪(1,021‬‬ ‫‪2,060‬‬ ‫)‪(154‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪1,616‬‬ ‫)‪(3,062‬‬ ‫‪1,510‬‬ ‫)‪(165‬‬ ‫)‪(869‬‬ ‫)‪(136‬‬ ‫‪10‬‬ ‫)‪(1,192‬‬ ‫‪2,927‬‬ ‫)‪(1,168‬‬ ‫‪5,427‬‬ ‫)‪(1,096‬‬ ‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך התקופה עבור‪:‬‬ ‫ריבית ששולמה‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מסים ששולמו‬ ‫מסים שהתקבלו‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו לפעילות(‬ ‫שוטפת‬ ‫)‪(50‬‬ ‫‪292‬‬ ‫)‪(413‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‬‫‪211‬‬ ‫)‪(223‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪47‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‬‫‪30‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪557‬‬ ‫)‪(226‬‬ ‫‪1,963‬‬ ‫)‪(133‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪2,294‬‬ ‫)‪(565‬‬ ‫‪6,267‬‬ ‫)‪(771‬‬ ‫‪3,615‬‬ ‫‪5,606‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר ‪ -‬מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫דוחות על תזרימי המזומנים‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫מבוקר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬ ‫רכישת חברה אשר טופלה כרכישה במהופך‬ ‫רכישת רכוש קבוע‬ ‫תמורה ממימוש )רכישת( ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬ ‫השקעה בנכסים בלתי מוחשיים‬ ‫‬‫)‪(778‬‬ ‫‪1,742‬‬ ‫)‪(3,190‬‬ ‫‬‫)‪(332‬‬ ‫)‪(17,980‬‬ ‫)‪(1,432‬‬ ‫‬‫)‪(233‬‬ ‫‪380‬‬ ‫)‪(939‬‬ ‫‬‫)‪(81‬‬ ‫)‪(5,157‬‬ ‫)‪(662‬‬ ‫)‪(167‬‬ ‫)‪(475‬‬ ‫)‪(2,735‬‬ ‫)‪(2,475‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬ ‫)‪(2,226‬‬ ‫)‪(19,744‬‬ ‫)‪(792‬‬ ‫)‪(5,900‬‬ ‫)‪(5,852‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(8,800‬‬ ‫תקבולים בגין כתבי אופציה‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של מניות‬ ‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬ ‫דיבידנד ששולם‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(8,800‬‬ ‫הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(157‬‬ ‫‪115‬‬ ‫)‪(208‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪131‬‬ ‫ירידה במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(2,834‬‬ ‫)‪(13,362‬‬ ‫)‪(1,771‬‬ ‫)‪(2,104‬‬ ‫)‪(8,915‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬ ‫‪5,536‬‬ ‫‪14,451‬‬ ‫‪4,473‬‬ ‫‪3,193‬‬ ‫‪14,451‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה‬ ‫‪2,702‬‬ ‫‪1,089‬‬ ‫‪2,702‬‬ ‫‪1,089‬‬ ‫‪5,536‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו לפעילות( מימון ‪114‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים‬ ‫באור ‪- :1‬‬ ‫כללי‬ ‫דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2010 ,‬ולתקופות של תשעה ושלושה‬ ‫חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן ‪ -‬דוחות כספיים ביניים(‪ .‬יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות‬ ‫הכספיים השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2009 ,‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולבאורים אשר‬ ‫נלוו אליהם )להלן ‪ -‬הדוחות הכספיים השנתיים(‪.‬‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים‬ ‫הדוחות הכספיים ביניים ערוכים בהתאם לכללים חשבונאיים מקובלים לעריכת דוחות כספיים לתקופות‬ ‫ביניים כפי שנקבעו בתקן חשבונאות בינלאומי ‪" - 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים"‪ ,‬וכן בהתאם להוראות‬ ‫הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( התש"ל‪.1970-‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ביניים עקביים לאלה‬ ‫אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים‪.‬‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫אירועים מהותיים בתקופת הדיווח‬ ‫א‪.‬‬ ‫ביום ‪ 24‬באוגוסט‪ 2010 ,‬קיבלה החברה אישור ה‪ US Food and Drug Administration -‬לשיווק את מנשם‬ ‫החברה ‪ .Flight-60‬עם קבלת האישור רשאית החברה לשווק מנשם זה בארצות הברית‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫ביום ‪ 15‬ביולי‪ ,2010 ,‬ולאחר שהחברה לא עמדה בכללי השימור של הבורסה לניירות ערך בתל אביב‬ ‫)להלן – "הבורסה"( בשל מיעוט החזקות הציבור בה‪ ,‬החליט דירקטוריון הבורסה על העברת ניירות‬ ‫הערך של החברה )מניות וכתבי אופציה סידרה ‪ (4‬לרשימת השימור‪ .‬החל מאותו מועד חלים על‬ ‫המסחר בניירות ערך של החברה כללי השימור‪ .‬הוצאת ניירות הערך של החברה מרשימת השימור‬ ‫תלויה בעמידת החברה במבחנים אשר קבעה הבורסה‪ .‬אי עמידת החברה במבחנים הנ"ל עד ליום ‪18‬‬ ‫ביולי‪ 2012 ,‬תביא למחיקת ניירות הערך של החברה מהמסחר בבורסה‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫נכון למועד הדוחות הכספיים ביניים מחזיקה החברה ב‪ 14,859,896-‬מניות באוצר‪ 499,720 .‬מניות‬ ‫באוצר הונפקו לחברה באמצעות המרה של ‪ 499,720‬כתבי אופציה סידרה ‪ 3‬שנרכשו ע"י החברה‬ ‫בתמורה נטו של כ‪ 3-‬אלפי ש"ח‪ ,‬ו‪ 14,360,176-‬מניות באוצר נרכשו ע"י החברה בבורסה בתמורה‬ ‫כוללת של כ‪ 5,272-‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫ביום ‪ 17‬במאי‪ 2010 ,‬פרסמה החברה דוח הצעת מדף לפיו הנפיקה החברה באותו מועד ‪103,382‬‬ ‫חבילות הכוללות‪ ,‬כל אחת‪ 180 ,‬כתבי אופציה סידרה ‪ 3‬ו‪ 180-‬כתבי אופציה סידרה ‪ .4‬המחיר לחבילה‬ ‫נקבע במכרז במסגרת הצעת המדף על סך של ‪ 5.1‬ש"ח לחבילה‪ .‬כתבי אופציה סידרה ‪ 3‬ו‪ 4-‬ניתנות‬ ‫להמרה למניות החברה באופן שכל כתב אופציה מסידרה ‪ 3‬ניתנת להמרה בתמורה ל ‪ 36‬אגורות )לא‬ ‫צמוד( עד ליום ‪ 15‬ביוני‪ ,2010 ,‬וכל כתב אופציה מסידרה ‪ 4‬ניתנת להמרה בתמורה ל‪ 43-‬אגורות )לא‬ ‫צמוד( עד ליום ‪ 10‬ביוני‪ .2011 ,‬עד ליום ‪ 15‬ביוני‪ ,2010 ,‬הומרו למניות ‪ 14,910,903‬אופציות סידרה ‪3‬‬ ‫למניות החברה בתמורה לכ‪ 5,368-‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 18‬בינואר‪ 2010 ,‬קיבלה החברה אישור ‪) Certificate CE‬להלן ‪ ("CE" -‬למוצריה‪ .‬במסגרת האישור‬ ‫נכלל לראשונה מנשם חדש שפיתחה החברה ‪ .Flight-60 -‬עם קבלת אישור ה‪ CE-‬ל‪ Flight60-‬רשאית‬ ‫החברה לשווק מנשם זה במדינות אירופה המאמצות את התקן האירופאי ‪.CE‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫ביום ‪ 7‬באפריל‪ 2010 ,‬הוגדל ההון הרשום של החברה ב‪ 280,000,000-‬מניות רגילות כך שלאחר‬ ‫הגדלתו כאמור עומד ההון הרשום של החברה על ‪ 650,000,000‬מניות רגילות ללא ערך נקוב‪.‬‬ ‫‪9‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר מפעלי פרג מאוחדים בע"מ(‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים‬ ‫באור ‪- :4‬‬ ‫תשלום מבוסס מניות‬ ‫ביום ‪ 28‬במרס‪ 2010 ,‬הקצתה החברה ‪ 7,400,000‬אופציות‪ ,‬לעובדי החברה‪ ,‬לא סחירות הניתנות למימוש‬ ‫לעד ‪ 7,400,000‬מניות החברה‪ .‬מחיר המימוש של האופציות למניות הינו ‪ 0.43‬ש"ח )למעט ‪ 576,000‬אופציות‬ ‫אשר בהתייחס אליהן נקבע מחיר המימוש לסך של ‪ 0.473‬ש"ח(‪.‬‬ ‫האופציות יבשילו במהלך תקופה בת ארבע שנים מהמועד בו אישר דירקטוריון החברה את הקצאת‬ ‫האופציות לניצעים‪ ,‬מחציתן לאחר ‪ 24‬חודש והיתרה בשתי מנות שוות‪ ,‬בתום כל ‪ 12‬חודש מחלוף ‪24‬‬ ‫החודש הראשונים מהמועד הקובע‪.‬‬ ‫השווי ההוגן של האופציות מוערך ביום ההענקה תוך שימוש במודל הבינומי‪ ,‬בהתאם לתנאים ולנתונים‬ ‫על‪-‬פיהם הוענקו האופציות למניות‪.‬‬ ‫להלן הנתונים אשר שימשו במדידת השווי ההוגן של האופציות למניות בהתאם למודל הבינומי לתמחור‬ ‫אופציות לגבי התוכנית הנ"ל‪:‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪36.45-36.59‬‬ ‫‪1.68-1.80‬‬ ‫‪0.38-0.421‬‬ ‫‪2-2.3‬‬ ‫‪2-5‬‬ ‫תשואת הדיבידנד בגין המניה )‪(%‬‬ ‫תנודתיות צפויה במחירי המניה )‪(%‬‬ ‫שיעור ריבית חסרת סיכון )‪(%‬‬ ‫מחיר נכס הבסיס )אלפי ש"ח(‬ ‫מכפיל מימוש‬ ‫שיעור חילוט )לאחר הבשלה(‬ ‫בהתאם לנתונים לעיל‪ ,‬השווי ההוגן של האופציות נקבע ל‪ 833 -‬אלפי ש"ח למועד ההענקה‪.‬‬ ‫באור ‪- :5‬‬ ‫אירוע לאחר תקופת הדיווח‬ ‫במהלך חודש אוקטובר ‪ 2010‬רכשה החברה ‪ 4,912,470‬כתבי אופציה סדרה ‪ 4‬של החברה‪ ,‬בעלות של כ‪115-‬‬ ‫אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪-------------‬‬ ‫\‪O:\2010\Q3.10‬טיוטות\דוח_כספי_פלייט‪_300910‬סופי_נקי‪.doc‬‬ ‫‪10‬‬