‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫פרק א' ‪ -‬דוח הדירקטוריון על מצב עינייני התאגיד ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬ ‫בהתאם לתקנות ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידים( התש"ל‪ ,1970-‬הרינו מתכבדים לסקור את נתוני הפעילות של החברה לתקופה של‬ ‫שישה חודשים שנסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬להלן‪" :‬תקופת הדוח"( ולתקופה של שלושה חודשים שנסתיימה באותו תאריך )להלן‪":‬הרבעון‬ ‫המדווח"(‪.‬‬ ‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה סוקר את השינויים העיקריים בפעילות החברה לתקופת הדו"ח‪ .‬הדוח הינו חלק בלתי נפרד מהדוח‬ ‫התקופתי המלא ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2010‬כפי שפורסם במערכת המידע "מגנא" ביום ‪ 2‬במרס ‪ ,2011‬מספר אסמכתא ‪(2011-01-067734‬‬ ‫)"הדוח התקופתי"(‪ ,‬על כל חלקיו ויש לקרוא את הדוח התקופתי כולו כמקשה אחת‪ .‬בדוח זה תיוחס למונחים המובאים בו המשמעות שניתנה‬ ‫להם בדוח התקופתי‪ ,‬אלא אם צוין אחרת‪.‬‬ ‫הדוחות הכספיים הנלווים לדוח הדירקטוריון ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן‪ -‬תקני ‪ .(IFRS‬תקנים אלו כוללים‪:‬‬ ‫תקני דיווח כספי בינלאומיים )‪.(IFRS‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫תקני חשבונאות בינלאומיים )‪.(IAS‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫הבהרות לתקני דיווח כספי בינלאומיים )‪ (IFRIC‬ולתקני חשבונאות בינלאומיים )‪.(SIC‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫כמו‪-‬כן‪ ,‬הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם להוראות תקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ 2011 -‬ולתקנות ניירות ערך )דוחות‬ ‫תקופתיים ומיידים( התש"ל‪.1970-‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫חלק א' ‪ -‬תיאור תמציתי של התאגיד וסביבתו העסקית‬ ‫‪ .1.1‬פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )"החברה"( הינה חברה העוסקת בפיתוח‪ ,‬ייצור ושווק מכשור רפואי בתחום ההנשמה‪ .‬מוצרי‬ ‫החברה הינם מנשמים המשמשים להנשמת מי שאינם מסוגלים לנשום ביעילות בכוחות עצמם‪ .‬כמו כן‪ ,‬מייצרת החברה ומשווקת‬ ‫חלקי חילוף למנשמיה ומוצרים נלווים להם‪ ,‬כגון מערבלי חמצן‪ .‬המנשמים מהסוג בו מתמחה החברה הינם מוצרים תומכי חיים‪,‬‬ ‫ניידים ומיועדים לשימוש בבתי חולים‪ ,‬מתקני אשפוז‪ ,‬אמבולנסים ובית החולה‪.‬‬ ‫החברה פועלת בשוק גלובלי ותחרותי‪ .‬הייחודיות הטכנולוגית של החברה הינה במשאבות המשולבות במוצריה‪ .‬מנשמי החברה‬ ‫מתבססים על משאבות צילינדר‪ ,‬בעוד שרוב המנשמים הניידים של חברות אחרות מבוססים על משאבות צטרפוגליות )טורבינה(‪.‬‬ ‫היתרונות העיקריים בטכנולוגיה המיושמת במנשמי החברה ואשר לגביה מחזיקה החברה במספר פטנטים‪ ,‬קשורים בעיקר ביעילות‬ ‫ניצול אנרגיה‪ ,‬דבר המאפשר למנשמי החברה לפעול זמן ארוך יחסית ללא מקור מתח חיצוני‪.‬‬ ‫המוצרים המיוצרים ונמכרים על ידי החברה כוללים את מנשמי ה‪ ,HT50-‬המשווקים בבלעדיות ע"י ‪Newport Medical‬‬ ‫‪ ,("NMI") Instruments, Inc‬לה זכויות שווק בלעדיות כלל עולמית לשווק מנשם זה עד לתום שנת ‪ ,2011‬ומנשמי ה‪Flight 60 -‬‬ ‫ששווקם החל בסוף שנת ‪ .2010‬כמו כן‪ ,‬מוכרת החברה ציוד נלווה וחלפים למנשמיה‪ .‬החברה פועלת בשוק תחרותי בו פועלות בעיקר‬ ‫חברות בינלאומיות כגון‪) Pulmonetics Systems Inc.,Covidien ,‬מקבוצת ‪ ,ResMed ,General Electric ,(Care Fusion‬ו‪-‬‬ ‫‪.Phillips‬‬ ‫כאמור‪ ,‬ל‪ NMI -‬זכויות שווק בלעדיות למנשם ה‪ HT50 -‬עד לתום שנת ‪ .2011‬בלעדיות זו מותנית ברכישה של כמות מינימום של‬ ‫מנשמים מסוג זה במהלך שנת ‪) 2011‬בהיקף כספי של כ‪ 8.9 -‬מיליון ש"ח(‪ .‬עד למועד דוח זה לא העבירה ‪ NMI‬הזמנות לרכישת‬ ‫מנשמים לשנת ‪ 2011‬ואין ודאות שתעשה זאת בעתיד‪ .‬לאי קבלת הזמנות כאמור תתכן השפעה מהותית על היקף מכירות החברה‬ ‫בשנת ‪ 2011‬ביחס למכירותיה בשנת ‪.2010‬‬ ‫מנשם ה ‪ Flight 60 -‬והציוד הנלווה לו החל להימכר במהלך הרבעון הרביעי של שנת ‪ .2010‬מנשם זה מיועד להימכר באמצעות מערך‬ ‫מפיצים עימם מתקשרת החברה‪ .‬למועד הדוח נמכרים מנשמים מסוג זה למפיצים שונים‪ ,‬חלקם במסגרת הסכמי בלעדיות בהתייחס‬ ‫לטריטוריות גיאוגרפיות מסוימות‪ .‬הסכמי הבלעדיות הנ"ל כוללים בדרך כלל התחייבות רכישה למספר מזערי של מנשמים בהיקף‬ ‫שאינו מהותי‪ .‬נכון למועד דוח זה קיבל מנשם ה‪ Flight 60 -‬אישור לשווק ממספר רשויות ביניהן ה‪ FDA -‬אמריקאי‪ ,‬משרד‬ ‫הבריאות הקנדי‪ ,‬ה‪ CE -‬האירופאי ועוד‪ .‬מנשם זה נמצא בתהליכי רישום ואישור לשווק במספר מדינות נוספות ביניהן יפן וסין‪.‬‬ ‫א‪1-‬‬ ‫תחילת שווק ומכירות מנשמי ה‪ Flight 60 -‬באמצעות מפיצים שונים ברחבי העולם לעומת מכירות ה‪ HT50 -‬המתבצעות כיום‬ ‫באמצעות ‪ NMI‬בלבד‪ ,‬כמו גם‪ ,‬התיישנות ה‪ HT50 -‬וכתוצאה מכך הירידה בהיקף מכירותיו במקביל לתחילתן של מכירות ראשוניות‬ ‫בלבד של ה‪ ,Flight 60 -‬מציבות את החברה בתקופת שינוי במודל העסקי ותמהיל המוצרים הנמכרים על ידה‪ .‬נכון למועד דוח זה‪,‬‬ ‫אסטרטגית החברה הינה‪ ,‬בין השאר‪ ,‬פעילות פיתוח של מנשמים חדשים על‪-‬מנת לשמר ולהגדיל את נתח השוק של מוצריה והכל‬ ‫בהתאם להערכות החברה מעת לעת ומצב השוק התחרותי בו היא פועלת‪ .‬לשינויים הנ"ל תתכן השפעה מהותית על היקף המכירות‬ ‫ורווחיות החברה בשנת ‪ 2011‬ואילך בהשוואה לשנים קודמות‪.‬‬ ‫‪ .1.2‬ביום ‪ 10‬באוגוסט ‪ 2011‬נמסר לחברה מכתב מאת באי כוחה של ‪ ,NMI‬בו נטען‪ ,‬כי ‪ NMI‬הינה בעלים של פטנט עיקרי עליו מבוססים‬ ‫מוצרי החברה וכן כי הינה נעבר כדין של זכויותיו של מר כרמלי אדהאן מכח הסכם רישוי בו התקשר מר אדהן עם החברה בשנת‬ ‫‪ ,1996‬כמתואר‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בסעיף ‪ 1.6.1‬לפרק תיאור עסקי התאגיד שנכלל בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪) 2010‬כפי שפורסם‬ ‫במערכת המידע "מגנא" ביום ‪ 2‬במרס ‪ ,2011‬מספר אסמכתא ‪) (2011-01-067734‬להלן‪" :‬הסכם הרישוי"( ואשר על פיו הוקנו‬ ‫לחברה זכויות הניצול המסחרי של הפטנט האמור‪ ,‬הכל כמתואר בדוח התקופתי כאמור‪ .‬במכתב נמסר לחברה כי ‪ NMI‬מבטלת‬ ‫באורח מיידי את הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הטענה כי מכירת השליטה במדטכניקה בע"מ‪ ,‬חברה ציבורית שהינה בעלת‬ ‫השליטה בחברה‪ ,‬בחודש מרס השנה‪ ,‬מהווה עילה לביטול הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הוראות הביטול המתוארות בסעיף‬ ‫‪ 1.6.1.6‬לדוח התקופתי‪ .‬החברה העבירה לבחינת יועציה המשפטיים את המכתב האמור‪ .‬הפטנט נשוא הסכם הרישוי הינו פטנט‬ ‫מהותי לחברה שאבדנו עשוי להסב לה נזק כבד‪ .‬יצויין עוד‪ ,‬כי על פי הוראות הסכם הרישוי‪ ,‬בעל הפטנט אינו רשאי למנוע מהחברה‬ ‫את הסכמתו להעברת השליטה בה אלא מנימוקים סבירים וכי לאחר בחינה משפטית ראשונית של הענין עם יועציה המשפטיים‬ ‫סבורה החברה שההודעה הבלתי מנומקת הנכללת במכתב זה אינה עומדת בדרישה האמורה‪ .‬מובן כי האמור אינו ממצה את עמדתה‬ ‫המשפטית של החברה‪ ,‬כפי שתגובש עם השלמת בחינת הנושא על ידה ועל ידי יועציה‪.‬‬ ‫‪ .1.3‬מכירת מניות בעלי עניין‬ ‫ביום ‪ 14‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר יוסי אלדר‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת אלמדקו בע"מ‪ ,‬חברה בשליטתו‪ 4,500,000 ,‬מניות‬ ‫בעסקה מחוץ לבורסה‪ ,‬ומשכך חדל להיות בעל עניין בחברה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכרה חברת מדטכניקה בע"מ‪ ,‬המחזיקה במניות החברה באמצעות חברת מדטכניקה ה‪.‬ט‪ (1994).‬בע"מ‪,‬‬ ‫‪ 2,000,000‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר אורי גור‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת איון פתרונות ממוחשבים בע"מ‪ 2,000,000 ,‬מניות‬ ‫בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬ ‫‪ .1.4‬יציאה מרשימת השימור ומינוי עושה שוק‬ ‫ביום ‪ 19‬ביולי ‪ 2011‬קיבלה החברה את הודעת הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב בע"מ )"הבורסה"( לפיה לאור עמידת החברה‬ ‫בתנאים הנדרשים יועברו מניותיה מרשימת השימור לרשימה הראשית‪ .‬עמידת החברה בתנאי שיעור ושווי החזקות הציבור כפי‬ ‫שנדרש לצורך המעבר למסחר במסגרת הרשימה הראשית התאפשרה בשל מכירת מניות על ידי בעלי עניין בחברה )ראה ‪ 1.2‬לעיל(‪.‬‬ ‫ביום ‪ 25‬ביולי ‪ 2011‬התקשרה החברה עם שירותי בורסה והשקעות בישראל אי‪.‬בי‪.‬אי בע"מ )"עושה השוק"(‪ ,‬בהסכם למתן שירותי‬ ‫עשיית שוק במניות החברה‪ .‬מינוי עושה השוק כאמור הביא לגריעת מנית החברה מרשימת ניירות הערך דלי סחירות והעברתה‬ ‫להיסחר ביום ‪ 31‬ביולי ‪ 2011‬ברשימה הראשית‪.‬‬ ‫‪ .1.5‬ביום ‪ 12‬ביוני ‪ 2011‬פקעו‪ ,‬ללא מימוש‪ 18,608,760 ,‬אופציות סדרה ‪) 4‬מתוכם ‪ 7,799,173‬אופציות הוחזקו על ידי החברה( שהונפקו על‬ ‫ידי החברה ביום ‪ 17‬במאי ‪.2010‬‬ ‫א‪2-‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫תוצאות הפעילות‬ ‫‪.2.1‬‬ ‫עיקרי התוצאות הכספיות‬ ‫‪ .2.1.1‬תמצית נתונים כספיים על הרווח הכולל )באלפי ש"ח(‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫שנת ‪2010‬‬ ‫הכנסות‬ ‫‪H1/2011‬‬ ‫‪6,020‬‬ ‫‪H1/2010‬‬ ‫‪10,625‬‬ ‫‪Q2/2011‬‬ ‫‪2,689‬‬ ‫‪Q2/2010‬‬ ‫‪4,629‬‬ ‫‪23,916‬‬ ‫עלות המכירות‬ ‫‪5,345‬‬ ‫‪7,183‬‬ ‫‪2,618‬‬ ‫‪3,087‬‬ ‫‪16,409‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪675‬‬ ‫‪3,442‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪1,542‬‬ ‫‪7,507‬‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫‪1,629‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪812‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫‪1,537‬‬ ‫‪416‬‬ ‫‪885‬‬ ‫‪253‬‬ ‫‪280‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪2,611‬‬ ‫‪2,631‬‬ ‫‪1,328‬‬ ‫‪1,329‬‬ ‫‪6,882‬‬ ‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,129‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪239‬‬ ‫‪1,569‬‬ ‫הפסד מפעולות‬ ‫)‪(5,102‬‬ ‫)‪(734‬‬ ‫)‪(2,954‬‬ ‫)‪(279‬‬ ‫)‪(1,224‬‬ ‫הכנסות )הוצאות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(226‬‬ ‫‪622‬‬ ‫)‪(246‬‬ ‫‪405‬‬ ‫‪627‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה‬ ‫)‪(5,328‬‬ ‫)‪(112‬‬ ‫)‪(3,200‬‬ ‫‪126‬‬ ‫)‪(597‬‬ ‫מסים על הכנסה )הטבת מס(‬ ‫רווח )הפסד( לתקופה ורווח )הפסד(‬ ‫כולל לתקופה‬ ‫)‪(427‬‬ ‫‪226‬‬ ‫)‪(301‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪3,099‬‬ ‫)‪(4,901‬‬ ‫)‪(338‬‬ ‫)‪(2,899‬‬ ‫‪21‬‬ ‫)‪(3,696‬‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות החברה בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 6-‬מיליון ש"ח לעומת ‪ 10.6‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪,‬‬ ‫המבטא ירידה של כ‪ .43%-‬הכנסות החברה ברבעון המדווח הסתכמו בכ‪ 2.7-‬מיליון ש"ח בהשוואה לכ‪ 4.6-‬מיליון‬ ‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המבטא ירידה של כ‪ .42%-‬הקיטון נובע מקיטון בהיקף מכירת מנשמי ‪HT 50‬‬ ‫בתקופת הדוח במקביל לתחילת מכירות של ה‪ Flight 60-‬שאינו מפצה על הקיטון האמור )ראה סעיף ‪ 1.1‬לעיל(‬ ‫וכן מירידת שער החליפין של הדולר אל מול השקל‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫הרווח הגולמי של החברה בתקופת הדוח הסתכם בכ‪ 0.7 -‬מיליון ש"ח המהווה כ‪ 11% -‬מסך ההכנסות‪ ,‬לעומת כ‪-‬‬ ‫‪ 3.4‬מיליון ש"ח המהווה כ‪ 32% -‬מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הגולמי של החברה ברבעון‬ ‫המדווח הסתכם בכ‪ 0.07 -‬מיליון ש"ח המהווה כ‪ 3%-‬מסך ההכנסות‪ ,‬לעומת כ‪ 1.5-‬מיליון ש"ח המהווה כ‪33% -‬‬ ‫מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הירידה בשיעור הרווח הגולמי נובעת בעיקר מההוצאות הקבועות‬ ‫בייצור אל מול הירידה במחזור המכירות‪ ,‬והשפעת הירידה בשער החליפין של הדולר אל מול התקופה המקבילה‬ ‫אשתקד‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח בתקופת הדוח וברבעון המדווח ‪ ,‬הסתכמו בכ‪ 1.6 -‬מיליון ש"ח ו‪ 0.8-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬ ‫הוצאות החברה בפיתוח מנשם ה‪ Flight 60 -‬בתקופות המקבילות אשתקד‪ ,‬שהוונו לנכס בלתי מוחשי‪ ,‬הסתכמו‬ ‫בכ‪ 2.2 -‬מיליון ש"ח ו‪ 0.9-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 1.5 -‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.4 -‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה‬ ‫אשתקד‪ .‬הוצאות מכירה ושיווק ברבעון המדווח הסתכמו בכ‪ 0.9 -‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.3 -‬מיליון ש"ח בתקופה‬ ‫המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול בהוצאות מכירה ושיווק נובע מתחילת שיווקו של מנשם ה‪.Flight 60-‬‬ ‫א‪3-‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו בתקופה של שישה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬הסתכמו בכ‪ 1.1-‬מיליון ש"ח‬ ‫ונובעות מעלויות הקשורות בבחינת רכישת פעילות בחו"ל ומגידול בהפרשה לאחריות בגין מחויבות לתיקון‬ ‫רכיבים‪.‬‬ ‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪ 0.2-‬מליון ש"ח‬ ‫ונובעות בעיקר מגידול בהפרשה לאחריות בגין מחויבות לתיקון רכיבים‪.‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫הפסד תפעולי‬ ‫ההפסד התפעולי בתקופת הדוח הסתכם בכ‪ 5.1-‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.7-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫ההפסד התפעולי ברבעון המדווח הסתכם בכ‪ 2.9-‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה‬ ‫אשתקד‪.‬‬ ‫הגידול בהפסד התפעולי נובע בעיקרו מהירידה ברווח הגולמי והעלייה בהוצאות מכירה ושיווק‪ ,‬כמפורט לעיל‪.‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫הכנסות )הוצאות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‪ ,‬בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון‪ ,‬נטו של כ‪ 0.6-‬מיליון ש"ח‬ ‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הקיטון בסך של כ‪ 0.8-‬מיליון ש"ח נובע מקיטון ברווחי הון בתיק ההשקעות של‬ ‫החברה בסך של כ‪ 0.6-‬מיליון ש"ח וגידול בהוצאות מימון בסך של כ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח בגין הפרשי שער לאור ירידת‬ ‫שער החליפין של הדולר‪.‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו ברבעון המדווח הסתכמו בכ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון‪ ,‬נטו של כ‪ 0.4-‬מיליון ש"ח‬ ‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הקיטון בסך של כ‪ 0.6-‬מיליון ש"ח נובע מקיטון בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח ברווחי הון‬ ‫בתיק ההשקעות של החברה וגידול בהוצאות המימון בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח בגין הפרשי שער עקב ירידת שער‬ ‫החליפין של הדולר‪.‬‬ ‫א‪4-‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫המצב הכספי‪ ,‬נזילות ומקורות המימון‬ ‫‪ .3.1‬המצב הכספי‬ ‫‪.3.1.1‬‬ ‫להלן נתונים עיקריים מהדוח התמציתי על המצב הכספי )באלפי ש"ח(‪:‬‬ ‫‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪.3.1.2‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫נכסים שוטפים‪:‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬ ‫חייבים ויתרות חובה‪:‬‬ ‫לקוחות‬ ‫אחרים‬ ‫מלאי‬ ‫סה"כ נכסים שוטפים‬ ‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬ ‫עודף נכסי תוכנית על התחייבות בשל סיום יחסי עובד מעביד‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫מסי הכנסה נדחים‬ ‫סה"כ נכסים שאינם שוטפים‬ ‫‪2,983‬‬ ‫‪5,388‬‬ ‫‪4,473‬‬ ‫‪9,309‬‬ ‫‪3,220‬‬ ‫‪8,426‬‬ ‫‪2,060‬‬ ‫‪1,575‬‬ ‫‪6,065‬‬ ‫‪18,071‬‬ ‫‪5,349‬‬ ‫‪2,253‬‬ ‫‪5,166‬‬ ‫‪26,550‬‬ ‫‪6,716‬‬ ‫‪1,707‬‬ ‫‪5,015‬‬ ‫‪25,084‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,755‬‬ ‫‪8,725‬‬ ‫‪3,518‬‬ ‫‪14,036‬‬ ‫‬‫‪1,424‬‬ ‫‪6,801‬‬ ‫‪6,234‬‬ ‫‪14,459‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,719‬‬ ‫‪8,785‬‬ ‫‪3,091‬‬ ‫‪13,633‬‬ ‫סה"כ נכסים‬ ‫‪32,107‬‬ ‫‪41,009‬‬ ‫‪38,717‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות‪:‬‬ ‫ספקים ונותני שירותים‬ ‫אחרים‬ ‫מסי הכנסה לשלם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬ ‫‪2,469‬‬ ‫‪1,292‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪4,177‬‬ ‫‪3,914‬‬ ‫‪1,181‬‬ ‫‪935‬‬ ‫‪236‬‬ ‫‪401‬‬ ‫‪6,667‬‬ ‫‪4,323‬‬ ‫‪1,406‬‬ ‫‪695‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪6,915‬‬ ‫התחייבויות לזמן ארוך ‪-‬‬ ‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬ ‫סה"כ התחייבויות לזמן ארוך‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫סה"כ התחייבויות‬ ‫‪4,177‬‬ ‫‪6,689‬‬ ‫‪6,915‬‬ ‫הון‬ ‫סה"כ ההתחייבויות וההון‬ ‫‪27,930‬‬ ‫‪32,107‬‬ ‫‪34,320‬‬ ‫‪41,009‬‬ ‫‪31,802‬‬ ‫‪38,717‬‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫הנכסים השוטפים ליום ‪ 30‬ביוני ‪") 2011‬יום המאזן"( הסתכמו בכ‪ 18 -‬מיליון ש"ח ומהווים כ‪ 56.2% -‬מסך המאזן‪,‬‬ ‫לעומת כ‪ 26.5 -‬מיליון ש"ח )כ‪ 64.7%-‬מהמאזן( ליום ‪ 30‬ביוני‪ ,2010 ,‬וכ‪ 25.1 -‬מיליון ש"ח )כ‪ 64.8% -‬מהמאזן( ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר ‪.2010‬‬ ‫הירידה בנכסים השוטפים של החברה ליום המאזן לעומת ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬ולעומת ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬בסך של כ‪8.5-‬‬ ‫מיליון ש"ח וכ‪ 7-‬מיליון ש"ח בהתאמה‪ ,‬נובעת בעיקר מ‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫ירידה במזומנים ושווי מזומנים בסכום של כ‪ 1.5-‬מליון ש"ח וכ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח בהתאמה וקיטון בנכסים‬ ‫פיננסיים בשווי הוגן )הכוללת בעיקר השקעה באגרות חוב קונצרניות( בסכום של כ‪ 3.9-‬מיליון ש"ח וכ‪ 3-‬מיליון‬ ‫ש"ח בהתאמה‪.‬‬ ‫ירידה ביתרת לקוחות בסכום של כ‪ 3.3 -‬מיליון ש"ח וכ‪ 4.7-‬מיליון ש"ח בהתאמה עקב ירידה בהיקף המכירות‪.‬‬ ‫יתרת הלקוחות בנקודות החתך מייצגת מכירות ברבעון האחרון‪.‬‬ ‫גידול במלאי בכ‪ 0.9-‬מיליון ש"ח וכ‪ 1.1-‬מיליון ש"ח בהתאמה הנובע מהצטיידות בחומרי גלם וייצור של מלאי‬ ‫מנשמי ‪.Flight 60‬‬ ‫א‪5-‬‬ ‫‪.3.1.3‬‬ ‫נכסים שאינם שוטפים‬ ‫הנכסים שאינם שוטפים ליום המאזן הסתכמו בכ‪ 14-‬מיליון ש"ח ומהווים כ‪ 43.8%-‬מסך המאזן‪ ,‬לעומת כ‪14.4 -‬‬ ‫מיליון ש"ח )כ‪ 35.3%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬הקיטון‪ ,‬נטו בנכסים שאינם שוטפים ליום המאזן לעומת ‪30‬‬ ‫ביוני ‪ 2010‬בסך של כ‪ 0.4-‬מיליון ש"ח נובעת בעיקרו מ‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫גידול ברכוש קבוע בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫גידול בנכסים בלתי מוחשיים בסך של כ‪ 1.9-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בעיקר בגין השקעת החברה בפיתוח ה ‪.Flight-60‬‬ ‫קיטון ביתרת המסים הנדחים בסך של כ‪ 2.7-‬מיליון ש"ח בעיקר בשל שינוי בשיעור המס הצפוי לחול בעת‬ ‫מימושם‪.‬‬ ‫הנכסים שאינם שוטפים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬הסתכמו בכ‪ 13.6-‬מיליון ש"ח )כ‪ 35.2%-‬מסך המאזן(‪ .‬הגידול‪ ,‬נטו‬ ‫בנכסים שאינם שוטפים ליום המאזן לעומת ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬בסך של כ‪ 0.4-‬מיליון ש"ח נובע מגידול במסים‬ ‫הנדחים בגין הפסדים שוטפים לצרכי מס של החברה‪.‬‬ ‫‪.3.1.4‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫ההתחייבויות השוטפות של החברה ליום המאזן הסתכמו בכ‪ 4.1-‬מיליון ש"ח והיוו כ‪ 13%-‬מסך המאזן‪ ,‬לעומת כ‪6.7-‬‬ ‫מיליון ש"ח )כ‪ 16.2%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬וכ‪ 6.9-‬מיליון ש"ח )כ‪ 17.9%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪.2010‬‬ ‫הקיטון ביתרת ההתחייבויות השוטפות של החברה ליום המאזן לעומת יתרתן ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬ולעומת יתרתן‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬הסתכם בכ‪ 2.5-‬מיליון ש"ח וכ‪ 2.7-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהתאמה ונובע מ‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪.3.1.5‬‬ ‫קיטון ביתרות ספקים ונותני שירותים בסך של כ‪ 1.4-‬מליון ש"ח ובסך של כ‪ 1.8-‬מיליון ש"ח בהתאמה כתוצאה‬ ‫מקיטון בפעילות הרכש של החברה‪.‬‬ ‫קיטון ביתרת מסי הכנסה לשלם בסך של כ‪ 0.8-‬מיליון ש"ח ובסך של כ‪ 0.5-‬מיליון ש"ח בהתאמה לאור תשלום‬ ‫למס הכנסה ועדכון ביתרת מסי הכנסה לשלם‪.‬‬ ‫קיטון בהפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח לעומת השנתי ולעומת המקביל אשתקד‬ ‫הנובעת מסיום התחייבות החברה לתיקון רכיבים ספציפיים בהתאם להסכם בין החברה ו ‪.NMI‬‬ ‫הון‬ ‫ההון העצמי של החברה ליום המאזן הסתכם בכ‪ 28 -‬מיליון ש"ח והיווה כ‪ 87% -‬מסך המאזן‪ ,‬בהשוואה לכ‪34.3 -‬‬ ‫מיליון ש"ח ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬שהיווה כ‪ 83.8% -‬מסך המאזן לאותו מועד‪ ,‬וכ‪ 31.8 -‬מיליון ש"ח שהיוו ‪ 82.1%‬מסך‬ ‫המאזן ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2010‬השינוי בהון העצמי של החברה בתקופת הדוח כוללות הפסד בסך ‪ 4.9‬מיליון ש"ח‬ ‫ועלות תשלום מבוסס מניות בסך ‪ 1.2‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫‪ .3.2‬נזילות‬ ‫יתרת המזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים ליום המאזן הסתכמה בכ‪ 8.4 -‬מיליון ש”ח‪ ,‬לעומת כ‪ 13.8 -‬מיליון ש"ח ליום ‪30‬‬ ‫ביוני ‪ 2010‬ו‪ 11.6 -‬מליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2010‬‬ ‫שיעור היחס השוטף ליום המאזן הינו כ‪ 4.3-‬בהשוואה לכ‪ 4 -‬ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬וכ‪ 3.6 -‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2010‬היחס המהיר ליום‬ ‫המאזן הינו כ‪ 2.9-‬בהשוואה לכ‪ 3.2-‬ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬וכ‪ 2.9 -‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2010‬‬ ‫‪ .3.3‬תזרים מזומנים ומימון‬ ‫‪.3.3.1‬‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫תזרימי המזומנים ששמשו לפעילות שוטפת בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 2.5 -‬מליון ש"ח לעומת כ‪ 0.5-‬מליון ש"ח‬ ‫מזומנים שנבעו מפעילות שוטפת בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות שוטפת ברבעון‬ ‫המדווח הסתכמו בכ‪ 1.8-‬מליון ש"ח לעומת כ‪ 1.6-‬מליון ש"ח מזומנים ששמשו לפעלות שוטפת ברבעון המקביל‬ ‫אשתקד‪ .‬הקיטון בתזרימי המזומנים שנבעו מפעילות השוטפות מקורו בגידול בהפסד לתקופה ושינויים בהון החוזר‪.‬‬ ‫א‪6-‬‬ ‫‪.3.3.2‬‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות השקעה‬ ‫תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות השקעה בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 2.7 -‬מליון ש"ח‪ ,‬בהשוואה לתזרימי מזומנים‬ ‫ששמשו לפעילות השקעה בסך של כ‪ 1.4 -‬מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר התזרים ששימש לפעילות‬ ‫השקעה בתקופה המקבילה אשתקד שימשו להשקעה בנכסים לא מוחשיים ולמכירה של ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬ ‫ואילו עיקר התזרים שנבע מפעילות השקעה בתקופת הדוח נבע ממכירת ניירות ערך סחרים‪ ,‬נטו‪.‬‬ ‫‪.3.3.3‬‬ ‫מקורות מימון‬ ‫מקור המימון העיקרי של החברה הינו הונה העצמי‪ ,‬המהווה ליום המאזן כ‪ 87% -‬מסך המאזן‪ .‬אשראי ספקים מהווה‬ ‫למועד המאזן כ‪ 7.7% -‬מסך המאזן‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫חלק ב' ‪ -‬חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם‬ ‫‪ .4.1‬פרטים בדבר חשיפה לסיכוני השוק ודרכי ניהולם‬ ‫פעילות החברה כרוכה בגורמי סיכון חיצוניים‪ ,‬שעלולה להיות להם השפעה על פעילות העסקית ושלא ניתן לצפותם ואף לכמתכם‪.‬‬ ‫לפרוט בדבר גורמי הסיכון בחברה ראה סעיף ‪ 1.15‬בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪.2010‬‬ ‫לא חל שינוי מהותי בסיכוני השוק אליהם חשופה החברה‪ ,‬במדיניות ניהול הסיכונים ובאחראי לניהולם מאלו שהתפרסמו בדוח‬ ‫הדירקטוריון של החברה לשנת ‪.2010‬‬ ‫‪ .4.2‬דו"חות בסיסי הצמדה )באלפי ש"ח(‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬ ‫מטבע חוץ‬ ‫שקלים‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫כולל‬ ‫ריבית‬ ‫נכסים שוטפים‪:‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫נכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬ ‫חייבים ויתרות חובה )לקוחות ואחרים(‬ ‫מלאי‬ ‫סה"כ נכסים שוטפים‬ ‫סה"כ נכסים לא שוטפים‬ ‫סה"כ נכסים‬ ‫בהצמדה‬ ‫למדד‬ ‫‪688‬‬ ‫‪3,428‬‬ ‫‬‫‪1,876‬‬ ‫‬‫‬‫‪1,876‬‬ ‫‬‫‪1,876‬‬ ‫‬‫‬‫‪4,116‬‬ ‫‬‫‪4,116‬‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫‬‫‬‫‪1,575‬‬ ‫‬‫‪1,575‬‬ ‫‬‫‪1,575‬‬ ‫דולר‬ ‫אירו‬ ‫‪2,140‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪155‬‬ ‫‬‫‪155‬‬ ‫‬‫‪2,060‬‬ ‫‬‫‪4,200‬‬ ‫‬‫‪4,200‬‬ ‫פריטים‬ ‫אחרים‬ ‫‬‫‪84‬‬ ‫‬‫‪6,065‬‬ ‫‪6,149‬‬ ‫‪14,036‬‬ ‫‪20,185‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪2,983‬‬ ‫‪5,388‬‬ ‫‪3,635‬‬ ‫‪6,065‬‬ ‫‪18,071‬‬ ‫‪14,036‬‬ ‫‪32,107‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות )ספקים ונותני שירותים‬ ‫ואחרים(‬ ‫מסי הכנסה לשלם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬ ‫הון‬ ‫סה"כ התחייבויות והון‬ ‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪160‬‬ ‫‬‫‬‫‪160‬‬ ‫‬‫‪160‬‬ ‫‪3,601‬‬ ‫‬‫‪85‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪3,857‬‬ ‫‬‫‪3,857‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪160‬‬ ‫‬‫‪160‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪4,116‬‬ ‫‪1,716‬‬ ‫)‪(2,282‬‬ ‫‪4,040‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪1,185‬‬ ‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו במטבע‬ ‫א‪7-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪27,930‬‬ ‫‪27,930‬‬ ‫)‪(7,745‬‬ ‫‪3,761‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪4,177‬‬ ‫‪27,930‬‬ ‫‪32,107‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2010‬‬ ‫שקלים‬ ‫נכסים שוטפים‪:‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫נכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח או‬ ‫הפסד‬ ‫חייבים ויתרות חובה )לקוחות ואחרים(‬ ‫מלאי‬ ‫סה"כ נכסים שוטפים‬ ‫סה"כ נכסים לא שוטפים‬ ‫סה"כ נכסים‬ ‫מטבע חוץ‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫כולל‬ ‫ריבית‬ ‫בהצמדה‬ ‫למדד‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫דולר‬ ‫אירו‬ ‫פריטים‬ ‫אחרים‬ ‫סך הכל‬ ‫‪621‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,511‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,220‬‬ ‫‪5,554‬‬ ‫‬‫‬‫‪6,175‬‬ ‫‪2,786‬‬ ‫‬‫‬‫‪2,786‬‬ ‫‬‫‪2,786‬‬ ‫‬‫‪1,653‬‬ ‫‬‫‪1,653‬‬ ‫‬‫‪1,653‬‬ ‫‬‫‪2‬‬ ‫‬‫‪90‬‬ ‫‬‫‪90‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‬‫‪5,015‬‬ ‫‪5,101‬‬ ‫‪13,633‬‬ ‫‪18,734‬‬ ‫‪8,426‬‬ ‫‪8,423‬‬ ‫‪5,015‬‬ ‫‪25,084‬‬ ‫‪13,633‬‬ ‫‪38,717‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪6,175‬‬ ‫‪6,768‬‬ ‫‬‫‪9,279‬‬ ‫‬‫‪9,279‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות )ספקים ונותני שורות‬ ‫ואחרים(‬ ‫מסי הכנסה לשלם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬ ‫הון‬ ‫סה"כ התחייבויות והון‬ ‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו‬ ‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו במטבע‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪695‬‬ ‫‬‫‬‫‪695‬‬ ‫‬‫‪695‬‬ ‫‪4,276‬‬ ‫‬‫‪61‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪4,767‬‬ ‫‬‫‪4,767‬‬ ‫‪1,453‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪1,453‬‬ ‫‬‫‪1,453‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪31,802‬‬ ‫‪31,802‬‬ ‫‪5,729‬‬ ‫‪695‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪6,915‬‬ ‫‪31,802‬‬ ‫‪38,717‬‬ ‫‪6,175‬‬ ‫‪2,091‬‬ ‫)‪(3,114‬‬ ‫‪7,826‬‬ ‫‪2,205‬‬ ‫‪90‬‬ ‫)‪(13,806‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ .4.3‬ניתוח רגישות בהתאם לשינויים בגורם השוק הרלוונטי )באלפי ש"ח( ליום ‪ 30‬ביוני ‪:2011‬‬ ‫‪ .4.3.1‬רגישות לשינויים בשע"ח דולר‪-‬שקל‪:‬‬ ‫המכשיר הרגיש לשינוי בשער‬ ‫החליפין‬ ‫יתרות צמודות לדולר של ארצות‬ ‫הברית‬ ‫רווח מהשינויים‬ ‫עליה של ‪5%‬‬ ‫עליה של ‪10%‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪404‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫‪4,040‬‬ ‫הפסד מהשינויים‬ ‫ירידה של ‪10%‬‬ ‫ירידה של ‪5%‬‬ ‫)‪(202‬‬ ‫)‪(404‬‬ ‫‪ .4.3.2‬רגישות לשינויים בתיק ניירות ערך‪:‬‬ ‫המכשיר הרגיש לשינוי שווי‬ ‫התיק‬ ‫אגרות חוב קונצרניות‬ ‫רווח מהשינויים‬ ‫עליה של ‪5%‬‬ ‫עליה של ‪10%‬‬ ‫‪265‬‬ ‫‪530‬‬ ‫‪ .4.4‬נתוני שער חליפין דולר שקל‪:‬‬ ‫‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬ ‫‪ 30‬ביוני ‪2010‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2010‬‬ ‫‪3.415‬‬ ‫‪3.875‬‬ ‫‪3.549‬‬ ‫א‪8-‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫‪5,304‬‬ ‫הפסד מהשינויים‬ ‫ירידה של ‪10%‬‬ ‫ירידה של ‪5%‬‬ ‫)‪(530‬‬ ‫)‪(265‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫חלק ג' ‪-‬ממשל תאגידי‬ ‫‪ .5.1‬תרומות לקהילה‬ ‫לחברה אין מדיניות בנושא תרומות‪ .‬בשנת הדוח תרמה החברה סכומים בלתי מהותיים‪.‬‬ ‫‪ .5.2‬דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‬ ‫דירקטוריון החברה קבע כי מספרם הראוי של דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית בחברה הינו שני דירקטורים‪ ,‬וזאת‬ ‫בהתחשב‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בגודל הקבוצה‪ ,‬סוג פעולתה ואופייה‪ ,‬מורכבות פעילותה‪ ,‬ניסיונם של עובדי החברה הממלאים בה תפקידים‬ ‫בתחום הכספי ומספר חברי הדירקטוריון שלה‪ .‬לדעת הדירקטוריון‪ ,‬המספר האמור‪ ,‬יאפשר לדירקטוריון החברה לעמוד בחובות‬ ‫המוטלות עליו בהתאם לחוק ולמסמכי ההתאגדות של החברה‪ ,‬ובמיוחד בהתייחס לאחריותו לבדיקת מצבה הכספי של החברה‬ ‫ולעריכת הדו"חות הכספיים ואישורם‪.‬‬ ‫יצוין‪ ,‬כי נכון למועד דוח זה‪ ,‬מכהנים בחברה ארבעה דירקטורים בעלי המיומנות החשבונאית‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫מר מיכאל בורשטיין ‪ -‬בוגר חשבונאות וכלכלה ומוסמך במינהל עסקים במגמת מימון‪ ,‬בעבר שותף בפירמת רואי חשבון גדולה‬ ‫ומנהל כספים בחברה ציבורית שנסחרה בבורסת ‪;NASDAQ‬‬ ‫‪‬‬ ‫גב' אלה פלדר ‪ -‬בוגרת חשבונאות ומנהל עסקים ומוסמכת במינהל עסקים ובעלת ניסיון ניהולי בפירמת רואי חשבון גדולה‪,‬‬ ‫מרצה לחשבונאות במסלול האקדמי של המכללה למנהל;‬ ‫‪‬‬ ‫מר אברהם אמיתי‪ -‬בוגר הפקולטה לראיית חשבון באוניברסיטת חיפה;‬ ‫‪‬‬ ‫מר מאיר יעקובסון מוסמך אוניברסיטת תל אביב בחשבונאות וכלכלה‪.‬‬ ‫‪ .5.3‬דירקטורים בלתי תלויים‬ ‫נכון למועד הדוח‪ ,‬החברה לא אימצה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים )כהגדרת מונח זה בחוק החברות‪ ,‬התשנ"ט‪-‬‬ ‫‪.(1999‬‬ ‫‪ .5.4‬גילוי בדבר מורשי חתימה בלעדיים‬ ‫נכון למועד דוח זה‪ ,‬אין בחברה מורשי חתימה בלעדיים‪ ,‬כהגדרתם בהנחיית רשות ניירות ערך מיום ‪ 3‬בינואר ‪.2008‬‬ ‫‪ .5.5‬גילוי בדבר המבקר הפנימי בחברה ותכנית העבודה‬ ‫‪ .5.5.1‬ביום ‪ 22‬ביוני ‪ 2011‬סיים מר אריה עובדיה את כהונתו כמבקר פנים בחברה ובמקומו מונה לתפקיד דורון רוזנבלום ממשרד‬ ‫שיף‪ ,‬הזנפרץ שות' בקרה וניהול סיכונים‪ .‬דורון רוזנבלום הוא בוגר חשבונאות מהמכללה למנהל‪ ,‬מבקר פנים מוסמך על‪-‬ידי‬ ‫לשכת המבקרים הפנימיים בארצות הברית ומבקר מערכות מידע מוסמך על‪-‬ידי לשכת המבקרים מערכות מידע בארצות‬ ‫הברית‪.‬‬ ‫‪ .5.5.2‬ביום ‪ 27‬ביוני ‪ 2011‬התכנסה וועדת הביקורת של החברה ואישרה את תכנית העבודה והיקף העסקתו של מבקר הפנים לשנת‬ ‫‪.2011‬‬ ‫‪ .5.6‬גילוי בדבר הליך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫הגוף המופקד על בקרת העל בחברה הנו דירקטוריון החברה‪.‬‬ ‫בהתאם להוראות תקנות החברות )הוראות ותנאים לעניין הליך אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬תש"ע‪ 2010-‬מינה דירקטוריון החברה‬ ‫ועדה לבחינת הדוחות הכספיים )"הוועדה"( המביאה בפניו את המלצותיה בקשר עם אישור הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫להלן פרטים אודות הוועדה והליך אישור הדוחות הכספיים בהתאם להנחיית רשות ניירות ערך מיום ‪ 21‬בפברואר ‪" - 2011‬הנחיות‬ ‫גילוי בדבר הליך אישור הדוחות הכספיים"‪.‬‬ ‫א‪9-‬‬ ‫‪ .5.6.1‬בוועדה חברים שלושה דירקטורים‪ ,‬על‪-‬פי הפירוט שלהלן‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫אברהם אמיתי‪ ,‬יו"ר הוועדה – דירקטור חיצוני‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬ ‫‪‬‬ ‫אלה פלדר – דירקטורית חיצונית‪ ,‬בעלת מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬ ‫‪ ‬מאיר יעקובסון – דירקטור‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪ .5.6.2‬עובר למינויים‪ ,‬שלושת חברי הוועדה מסרו לחברה הצהרה בהתאם להוראות סעיף ‪ 3‬לתקנות החברות )הוראות ותנאים לעניין‬ ‫הליך אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬תש"ע‪.2010-‬‬ ‫‪ .5.6.3‬בישיבת הוועדה שהתקמייה ביום ‪ 7‬באוגוסט ‪ 2011‬לשם גיבוש המלצתה לדירקטוריון בדבר הדוחות הכספיים של החברה ליום‬ ‫‪ 30‬ביוני ‪") 2011‬הדוחות הכספיים"( נכחו נושאי המשרה ו‪/‬או בעלי העניין הבאים‪:‬‬ ‫‪.5.6.3.1‬‬ ‫אברהם אמיתי‪ ,‬יו"ר הוועדה – דירקטור חיצוני‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬ ‫‪.5.6.3.2‬‬ ‫אלה פלדר – דירקטורית חיצונית‪ ,‬בעלת מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬ ‫‪.5.6.3.3‬‬ ‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬מנכ"ל החברה;‬ ‫‪.5.6.3.4‬‬ ‫עו"ד אנדראה סיט‪-‬לוי‪ ,‬יועצת משפטית ומזכירת החברה;‬ ‫‪.5.6.3.5‬‬ ‫רו"ח נעמה אברהמי‪ ,‬סמנכ"ל הכספים של החברה;‬ ‫‪ .5.6.4‬המלצות הוועדה הועברו לדירקטוריון ביום ‪ 8‬באוגוסט ‪ ,2011‬קרי ‪ 5‬ימי עסקים לפני מועד הדיון בדוחות הכספיים‬ ‫בדירקטוריון‪ .‬בהתאם‪ ,‬הונחה דעתו של דירקטוריון החברה בנושא מרווח הזמן לבחינה של המלצות הוועדה‪.‬‬ ‫‪ .5.6.5‬להלן פרוט התהליכים שנקטה הוועדה לצורך גיבוש המלצתה לדירקטוריון‪:‬‬ ‫‪ .5.6.5.1‬הוועדה זימנה את רואי החשבון המבקרים של החברה‪ ,‬אשר נכחו בדיון בוועדה וסקרו בפני הוועדה את עיקרי ממצאי‬ ‫הסקירה שערכו לדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪ .5.6.5.2‬סמנכ"ל הכספים של החברה סקרה בפני הוועדה את התוצאות הכספיות והמצב הכספי לרבות הסוגיות המהותיות‬ ‫בדיווח הכספי‪ ,‬את ההערכות המהותיות והאומדנים הקריטיים שיושמו בדוחות הכספיים ‪ ,‬את סבירות הנתונים‪ ,‬את‬ ‫המדיניות החשבונאית שיושמה ושינויים שחלו בה‪ ,‬וכן סוגיות של גילוי נאות בדוחות ובמידע הנלווה אליהם ואת‬ ‫הבקרות הפנימיות הקשורות בדיווח הכספי‪.‬‬ ‫‪ .5.6.5.3‬לאחר שחברי הוועדה קראו את טיוטת הדוחות הכספיים ובהתייחס לסקירתם של רואי החשבון וסמנכ"ל הכספים‬ ‫כאמור‪ ,‬הוועדה דנה בנושאים הבאים‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫הערכות והאומדנים שנעשו בקשר עם הדוחות הכספיים;‬ ‫הבקרות הפנימיות הקשורות בדיווח הכספי;‬ ‫שלמות ונאותות הגילוי בדוחות הכספיים;‬ ‫המדיניות החשבונאית שאומצה והטיפול החשבונאי שיושם בעיניים המהותיים של החברה‬ ‫‪ .5.6.5.4‬הוועדה המליצה לדירקטוריון החברה לאשר את הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2011‬את דו"ח‬ ‫הדירקטוריון הנלווה להם‪ ,‬ולהסמיך את היו"ר‪ ,‬המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים לחתום עליהם‪.‬‬ ‫‪ .5.6.5.5‬הדירקטוריון דן בהמלצות הוועדה לבחינת הדוחות הכספיים ובדוחות הכספיים ביום ‪ 14‬באוגוסט ‪ .2011‬דירקטוריון‬ ‫החברה סבור לאחר שסקר את היקף פעילותה והמלצות הוועדה‪ ,‬כי המלצות הועדה לבחינת הדוחות הכספיים הועברו‬ ‫זמן סביר לפני ישיבת הדירקטוריון בהתחשב בהיקף ההמלצות ומורכבותן‪.‬‬ ‫א‪10-‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫חלק ד' ‪ -‬הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד‬ ‫‪ .6.1‬אומדנים חשבונאיים קריטיים‬ ‫הכנת הדוחות הכספיים של הקבוצה דורשת מההנהלה להניח הנחות ולבצע אומדנים המשפיעים על הנתונים המוצגים בדוחות‬ ‫הכספיים חלק מהאומדנים אשר עשויה להיות להם השפעה מהותית על הצגת הנתונים בדוחות הכספיים ‪,‬מחייבים הפעלת שיקול‬ ‫דעת בסביבה של אי וודאות‪.‬‬ ‫בהפעלת שיקול דעתה לצורך קביעת האומדנים החשבונאיים ‪,‬לוקחת החברה בחשבון ‪,‬לפי העניין ‪,‬את העובדות הרלוונטיות ‪,‬‬ ‫ניסיון העבר ‪,‬השפעת גורמים חיצוניים והנחות סבירות בהתאם לנסיבות ‪.‬מטבע הדברים ‪,‬מאחר שמדובר אומדנים בלבד ‪,‬‬ ‫התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה‪.‬‬ ‫לא חלו שינויים מהותיים בהנחות ואומדנים עיקריים ששימשו את הנהלת החברה בדוחות כספיים אלה בהשוואה לאומדנים והנחות‬ ‫בדוחות הכספיים לשנת ‪.2010‬‬ ‫‪ .6.2‬אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‬ ‫ההנהלה ‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון ‪ ,‬ביצעה בדיקה והערכה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד והאפקטיביות‬ ‫שלה בהתבסס על הערכה זו‪ ,‬הדירקטוריון והנהלת התאגיד הגיעו למסקנה ‪,‬כי לא חל כל אירוע או עניין המחייבים בחינה‬ ‫רבעונית של הבקרה ‪ .‬ראה פרק ד 'בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית עלהדיווח הכספי ועל הגילוי‪.‬‬ ‫‪ .6.3‬אירועים לאחר תאריך המאזן‪:‬‬ ‫בדבר אירועים לאחר תאריך המאזן ראה ‪ ,1‬לעיל‪.‬‬ ‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬נשיא מנהל‬ ‫כללי‪,‬וחבר הדירקטוריון‬ ‫ד"ר משה בן שאול‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬ ‫‪\C:\Documents and Settings\Naama\Desktop\2011\Q2.11‬דוחות\דוח דירקטוריון פלייט ‪ 11 6 30‬טיוטא מס' נקייה‪doc.7‬‬ ‫א‪11-‬‬ ‫פרק ב' ‪-‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע''מ‬ ‫מידע כספי לתקופת ביניים‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע''מ‬ ‫מידע כספי לתקופת ביניים‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫דף‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר‬ ‫‪2‬‬ ‫דוחות כספיים ביניים ‪ -‬בשקלים חדשים )ש"ח(‪:‬‬ ‫דוחות תמציתיים על המצב הכספי‬ ‫‪3‬‬ ‫דוחות תמציתיים על הרווח הכולל‬ ‫‪4‬‬ ‫דוחות תמציתיים על השינויים בהון‬ ‫‪5-6‬‬ ‫דוחות תמציתיים על תזרימי המזומנים‬ ‫‪7-8‬‬ ‫ביאורים לדוחות הכספיים ביניים‬ ‫‪9-10‬‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫מבוא‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‪ ,‬הכולל את הדוח התמציתי על‬ ‫המצב הכספי ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2011‬ואת הדוחות התמציתיים על הרווח הכולל‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות‬ ‫של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי‬ ‫לתקופת ביניים זו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" - IAS 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים"‪ ,‬וכן הם אחראים לעריכת‬ ‫מידע כספי לתקופת ביניים זו לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬אחריותנו‬ ‫היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬ ‫הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים‬ ‫אשר הדוח שלהם מיום ‪ 2‬למרס ‪ 2011‬כלל חוות דעת בלתי מסויגת‪.‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‬ ‫נסקרו על ידי רואי חשבון אחרים אשר הדוח שלהם מיום ‪ 2‬באוגוסט ‪ 2010‬כלל מסקנה בלתי מסויגת‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל ‪" -‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים‬ ‫הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים‪ ,‬בעיקר עם‬ ‫אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת‬ ‫בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו‬ ‫להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות‬ ‫דעת של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל הבחינות‬ ‫המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪.IAS34‬‬ ‫בנוסף לאמור בפסקה הקודמת‪ ,‬בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי‬ ‫הנ"ל אינו ממלא‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים‬ ‫ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬ ‫קסלמן וקסלמן‪,‬‬ ‫רואי חשבון‬ ‫פירמה חברה ב‪PricewaterhouseCoopers International Limited -‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על המצב הכספי‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2010‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נ כ ס י ם‬ ‫נכסים שוטפים‪:‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬ ‫חייבים ויתרות חובה‪:‬‬ ‫לקוחות‬ ‫אחרים‬ ‫מלאי‬ ‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬ ‫עודף נכסי תוכנית על התחייבות בשל סיום יחסי עובד מעביד‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫מסי הכנסה נדחים‬ ‫סך נכסים‬ ‫התחייבויות והון‬ ‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות‪:‬‬ ‫ספקים ונותני שירותים‬ ‫אחרים‬ ‫מסי הכנסה לשלם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫‪2,983‬‬ ‫‪5,388‬‬ ‫‪4,473‬‬ ‫‪9,309‬‬ ‫‪3,220‬‬ ‫‪8,426‬‬ ‫‪2,060‬‬ ‫‪1,575‬‬ ‫‪6,065‬‬ ‫‪18,071‬‬ ‫‪5,349‬‬ ‫‪2,253‬‬ ‫‪5,166‬‬ ‫‪26,550‬‬ ‫‪6,716‬‬ ‫‪1,707‬‬ ‫‪5,015‬‬ ‫‪25,084‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,755‬‬ ‫‪8,725‬‬ ‫‪3,518‬‬ ‫‪14,036‬‬ ‫‬‫‪1,424‬‬ ‫‪6,801‬‬ ‫‪6,234‬‬ ‫‪14,459‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,719‬‬ ‫‪8,785‬‬ ‫‪3,091‬‬ ‫‪13,633‬‬ ‫‪32,107‬‬ ‫‪41,009‬‬ ‫‪38,717‬‬ ‫‪2,469‬‬ ‫‪1,292‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪4,177‬‬ ‫‪3,914‬‬ ‫‪1,181‬‬ ‫‪935‬‬ ‫‪236‬‬ ‫‪401‬‬ ‫‪6,667‬‬ ‫‪4,323‬‬ ‫‪1,406‬‬ ‫‪695‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪6,915‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫סך התחייבויות‬ ‫‪4,177‬‬ ‫‪6,689‬‬ ‫‪6,915‬‬ ‫הון‪:‬‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫כתבי אופציה‬ ‫מניות באוצר‬ ‫קרנות הון‬ ‫יתרת רווח‬ ‫סך ההון‬ ‫סך ההתחייבויות וההון‬ ‫‪19,219‬‬ ‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‪3,771‬‬ ‫‪10,212‬‬ ‫‪27,930‬‬ ‫‪32,107‬‬ ‫‪(*)19,326‬‬ ‫‪(*)104‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪1,691‬‬ ‫‪18,471‬‬ ‫‪34,320‬‬ ‫‪41,009‬‬ ‫‪(*)19,157‬‬ ‫‪(*)62‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪2,742‬‬ ‫‪15,113‬‬ ‫‪31,802‬‬ ‫‪38,717‬‬ ‫התחייבויות לזמן ארוך ‪-‬‬ ‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬ ‫)*( סווג מחדש‬ ‫ד"ר משה בן‪-‬שאול‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫מיכאל בורשטיין‬ ‫מנכ"ל וחבר‬ ‫הדיקרקטוריון‬ ‫נעמה אברהמי‬ ‫סמנכ"לית כספים‬ ‫תאריך אישור המידע הכספי לתקופת ביניים על ידי דירקטוריון החברה‪ 14 :‬באוגוסט‪2011 ,‬‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫ב‪3-‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על הרווח הכולל‬ ‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ב‪ 30-‬ביוני‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ב‪ 30-‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫שנה שהסתיימה‬ ‫ב‪ 31-‬בדצמבר‬ ‫‪2010‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫הכנסות‬ ‫‪6,020‬‬ ‫‪10,625‬‬ ‫‪2,689‬‬ ‫‪4,629‬‬ ‫‪23,916‬‬ ‫עלות המכר‬ ‫רווח גולמי‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫‪5,345‬‬ ‫‪7,183‬‬ ‫‪2,618‬‬ ‫‪3087‬‬ ‫‪16,409‬‬ ‫‪675‬‬ ‫‪1,629‬‬ ‫‪1,537‬‬ ‫‪3,442‬‬ ‫‬‫‪416‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪2,611‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,631‬‬ ‫‪1,129‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪812‬‬ ‫‪885‬‬ ‫‪1,328‬‬ ‫‪1,542‬‬ ‫‬‫‪253‬‬ ‫‪1,329‬‬ ‫‪7,507‬‬ ‫‬‫‪280‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪239‬‬ ‫הפסד מפעולות‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫)‪(5,102‬‬ ‫)‪(734‬‬ ‫)‪(2,954‬‬ ‫)‪(279‬‬ ‫)‪(1,224‬‬ ‫‪124‬‬ ‫)‪(350‬‬ ‫‪819‬‬ ‫)‪(197‬‬ ‫‬‫)‪(246‬‬ ‫‪602‬‬ ‫)‪(197‬‬ ‫‪1,193‬‬ ‫)‪(566‬‬ ‫)‪(226‬‬ ‫‪622‬‬ ‫)‪(246‬‬ ‫‪405‬‬ ‫‪627‬‬ ‫)‪(5,328‬‬ ‫)‪(427‬‬ ‫)‪(112‬‬ ‫‪226‬‬ ‫)‪(3,200‬‬ ‫)‪(301‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪105‬‬ ‫)‪(597‬‬ ‫‪3,099‬‬ ‫)‪(4,901‬‬ ‫)‪(338‬‬ ‫)‪(2,899‬‬ ‫‪21‬‬ ‫)‪(3,696‬‬ ‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫הכנסות )הוצאות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬ ‫מסים על הכנסה )הטבת מס(‬ ‫רווח )הפסד( לתקופה ורווח )הפסד( כולל‬ ‫לתקופה‬ ‫‪6,882‬‬ ‫‪1,569‬‬ ‫ש"ח‬ ‫הפסד למניה‪:‬‬ ‫הפסד בסיסי ומדולל ובדילול מלא‬ ‫הממוצע המשוקלל של הון המניות‬ ‫ששימש בחישוב ההפסד למניה‬ ‫)באלפים(‬ ‫)‪(0.017‬‬ ‫)‪(0.001‬‬ ‫)‪(0.01‬‬ ‫)‪(0.001‬‬ ‫)‪(0.013‬‬ ‫‪288,327‬‬ ‫‪288,287‬‬ ‫‪288,327‬‬ ‫‪288,300‬‬ ‫‪288,307‬‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫ב‪4-‬‬ ‫)המשך( ‪1 -‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על השינויים בהון‬ ‫כתבי אופציה‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2011‬מבוקר(‬ ‫‪19,157‬‬ ‫‪62‬‬ ‫הון המיוחס לבעלי המניות בחברה‬ ‫קרנות הון‬ ‫מניות באוצר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪2,742‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫יתרת רווח‬ ‫‪15,113‬‬ ‫סך הכל‬ ‫‪31,802‬‬ ‫תנועה במהלך ששת החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‪:‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫כתבי אופציה שפקעו‬ ‫ההפסד הכולל לתקופה‬ ‫‬‫‪62‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(62‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪1,029‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫)‪(4,901‬‬ ‫‪1,029‬‬ ‫‬‫)‪(4,901‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪19,219‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪3,771‬‬ ‫‪10,212‬‬ ‫‪27,930‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2010‬מבוקר(‬ ‫‪14,044‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪639‬‬ ‫‪18,809‬‬ ‫‪33,492‬‬ ‫תנועה במהלך ששת החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‪:‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫הנפקת כתבי אופציה )בניכוי הוצאות הנפקה(‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של מניות‬ ‫כתבי אופציה שפקעו‬ ‫ההפסד הכולל לתקופה‬ ‫‬‫‬‫‪5,264‬‬ ‫)‪(*)(2‬‬ ‫‬‫‪20‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪205‬‬ ‫)‪(80‬‬ ‫)‪(*)(1‬‬ ‫‬‫)‪(20‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪1,052‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(338‬‬ ‫‪1,052‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪( 3‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫)‪(338‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪19,326‬‬ ‫‪104‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪1,691‬‬ ‫‪18,471‬‬ ‫‪34,320‬‬ ‫)*(סווג מחדש‬ ‫ב‪5-‬‬ ‫)סיום( ‪2 -‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על השינויים בהון‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫הון המיוחס לבעלי המניות בחברה‬ ‫קרנות הון‬ ‫מניות באוצר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫כתבי אופציה‬ ‫יתרת רווח‬ ‫סך הכל‬ ‫‪19,157‬‬ ‫‪62‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‪3,260‬‬ ‫‪13,111‬‬ ‫‪30,318‬‬ ‫‬‫‪62‬‬ ‫‬‫‪19,219‬‬ ‫‬‫)‪(62‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‬‫‬‫‪3,771‬‬ ‫‬‫‬‫)‪(2,899‬‬ ‫‪10,212‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‬‫)‪(2,899‬‬ ‫‪27,930‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‬ ‫תנועה במהלך שלושת החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‪:‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫הנפקת כתבי אופציה )בניכוי הוצאות הנפקה(‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של מניות‬ ‫כתבי אופציה שפקעו‬ ‫הרווח הכולל לתקופה‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪14,044‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,162‬‬ ‫‪18,450‬‬ ‫‪33,656‬‬ ‫‬‫‬‫‪5,264‬‬ ‫)‪(*)(2‬‬ ‫‬‫‪20‬‬ ‫‬‫‪19,326‬‬ ‫‬‫‪205‬‬ ‫)‪(80‬‬ ‫)‪(*)(1‬‬ ‫‬‫)‪(20‬‬ ‫‬‫‪104‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‪529‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪1,691‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪21‬‬ ‫‪18,471‬‬ ‫‪529‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫‪21‬‬ ‫‪34,320‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2010‬מבוקר(‬ ‫‪14,044‬‬ ‫‪639‬‬ ‫‪18,809‬‬ ‫‪33,492‬‬ ‫תנועה במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪) 2010‬מבוקר(‪:‬‬ ‫הנפקת כתבי אופציה )בניכוי הוצאות הנפקה(‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של מניות‬ ‫כתבי אופציה שפקעו‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫ההפסד הכולל לשנה‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2010‬מבוקר(‬ ‫‬‫‪5,264‬‬ ‫)‪(*)(171‬‬ ‫‬‫‪20‬‬ ‫‬‫‬‫‪19,157‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‬ ‫תנועה במהלך שלושת החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‪:‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫כתבי אופציה שפקעו‬ ‫ההפסד הכולל לתקופה‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‬ ‫‪205‬‬ ‫)‪(80‬‬ ‫)‪(*)(43‬‬ ‫‬‫)‪(20‬‬ ‫‬‫‬‫‪62‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2,103‬‬ ‫‬‫‪2,742‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(3,696‬‬ ‫‪15,113‬‬ ‫)*(סווג מחדש‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫ב‪6-‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪(214‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫‬‫‪2,103‬‬ ‫)‪(3,696‬‬ ‫‪31,802‬‬ ‫)המשך( ‪1 -‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על תזרימי המזומנים‬ ‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ב‪ 30-‬ביוני‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעולות )ששמשו לפעולות(‬ ‫)ראה א להלן(‬ ‫ריבית ששולמה‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מסי הכנסה ששולמו‪ ,‬נטו‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת )ששימשו‬ ‫לפעילות שוטפת(‬ ‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ב‪ 30-‬ביוני‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫שנה שהסתיימה‬ ‫ב‪ 31-‬בדצמבר‬ ‫‪2010‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫)‪(2,542‬‬ ‫‬‫‪242‬‬ ‫)‪(535‬‬ ‫‪419‬‬ ‫)‪(50‬‬ ‫‪245‬‬ ‫)‪(408‬‬ ‫‪1,809‬‬ ‫‬‫‪44‬‬ ‫)‪(532‬‬ ‫)‪(1,552‬‬ ‫)‪(50‬‬ ‫‪84‬‬ ‫)‪(407‬‬ ‫‪1,008‬‬ ‫)‪(50‬‬ ‫‪354‬‬ ‫)‪(378‬‬ ‫)‪(2,835‬‬ ‫‪206‬‬ ‫‪1,321‬‬ ‫)‪(1,925‬‬ ‫‪934‬‬ ‫)‪(135‬‬ ‫‪2,795‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(545‬‬ ‫‪1,362‬‬ ‫)‪(2,251‬‬ ‫)‪(56‬‬ ‫‪598‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(47‬‬ ‫‪637‬‬ ‫)‪(957‬‬ ‫)‪(1,112‬‬ ‫‪2,414‬‬ ‫)‪(4,232‬‬ ‫‪2,660‬‬ ‫)‪(1,434‬‬ ‫‪542‬‬ ‫)‪(367‬‬ ‫)‪(2,930‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‪:‬‬ ‫תקבולים בגין כתבי אופציה‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫רכישה עצמית של מניות‬ ‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון )ששימשו‬ ‫לפעילות מימון(‬ ‫רווחים )הפסדים( מהפרשי שער בגין מזומנים‬ ‫ושווה מזומנים‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪5,184‬‬ ‫)‪(5,272‬‬ ‫)‪(214‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪114‬‬ ‫)‪(97‬‬ ‫)‪(62‬‬ ‫‪51‬‬ ‫)‪(54‬‬ ‫)‪(25‬‬ ‫)‪(223‬‬ ‫גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(237‬‬ ‫)‪(1,063‬‬ ‫‪1,809‬‬ ‫)‪(2,203‬‬ ‫)‪(2,316‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬ ‫‪3,220‬‬ ‫‪5,536‬‬ ‫‪1,174‬‬ ‫‪6,676‬‬ ‫‪5,536‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף תקופה‬ ‫‪2,983‬‬ ‫‪4,473‬‬ ‫‪2,983‬‬ ‫‪4,473‬‬ ‫‪3,220‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‪:‬‬ ‫רכישת רכוש קבוע‬ ‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬ ‫רכישת נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה )שימשו‬ ‫לפעילות השקעה(‬ ‫ב‪7-‬‬ ‫)סיום( ‪2 -‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫דוח תמציתי על תזרימי המזומנים‬ ‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ב‪ 30-‬ביוני‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫)א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי‬ ‫המזומנים מפעולות )ששימשו לפעולות(‪:‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה‬ ‫התאמות בגין‪:‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫פחת והפחתות‬ ‫התחייבות בגין סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬ ‫הפסד )רווח( משינוי בשווי ההוגן של נכסים‬ ‫פיננסים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬ ‫הוצאות )הכנסות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים‪:‬‬ ‫קיטון )גידול( בחייבים ויתרות חובה‬ ‫לקוחות‬ ‫אחרים‬ ‫קיטון )גידול( במלאי‬ ‫גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות‪:‬‬ ‫ספקים ונותני שירותים‬ ‫אחרים‬ ‫עלייה )ירידה( ביתרת בעל שליטה‬ ‫ירידה בהפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעולות )ששימשו לפעולות(‬ ‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ב‪ 30-‬ביוני‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקר(‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫שנה שהסתיימה‬ ‫ב‪ 31-‬בדצמבר‬ ‫‪2010‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫)‪(5,328‬‬ ‫)‪(112‬‬ ‫)‪(3,200‬‬ ‫‪126‬‬ ‫)‪(597‬‬ ‫‪1,029‬‬ ‫‪299‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,010‬‬ ‫‪231‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪487‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,037‬‬ ‫‪524‬‬ ‫)‪(60‬‬ ‫‪243‬‬ ‫)‪(180‬‬ ‫)‪(3,937‬‬ ‫)‪(440‬‬ ‫)‪(246‬‬ ‫‪443‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪10‬‬ ‫)‪(2,375‬‬ ‫)‪(189‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫‪534‬‬ ‫)‪(609‬‬ ‫)‪(81‬‬ ‫‪1,214‬‬ ‫‪4,656‬‬ ‫‪132‬‬ ‫)‪(1,190‬‬ ‫‪424‬‬ ‫‪1,944‬‬ ‫)‪(1,236‬‬ ‫‪4,970‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪572‬‬ ‫‪444‬‬ ‫)‪(1,378‬‬ ‫)‪(943‬‬ ‫‪2,490‬‬ ‫)‪(1,085‬‬ ‫)‪(1,854‬‬ ‫)‪(114‬‬ ‫‪24‬‬ ‫)‪(259‬‬ ‫‪1,395‬‬ ‫)‪(2,542‬‬ ‫‪194‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪109‬‬ ‫)‪(1,720‬‬ ‫)‪(24‬‬ ‫‪419‬‬ ‫)‪(625‬‬ ‫‪65‬‬ ‫)‪(69‬‬ ‫)‪(259‬‬ ‫‪4,184‬‬ ‫‪1,809‬‬ ‫)‪(638‬‬ ‫)‪(569‬‬ ‫‪99‬‬ ‫)‪(616‬‬ ‫)‪(2,086‬‬ ‫)‪(1,552‬‬ ‫‪603‬‬ ‫‪486‬‬ ‫)‪(66‬‬ ‫)‪(1,691‬‬ ‫)‪(206‬‬ ‫‪1,008‬‬ ‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬ ‫ב‪8-‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫ביאורים לדוחות הכספיים‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקרים(‬ ‫ביאור ‪ - 1‬כללי‪:‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )"החברה"( הינה חברה ציבורית העוסקת בפיתוח‪ ,‬ייצור ושיווק של מכשור‬ ‫רפואי בתחום ההנשמה‪.‬‬ ‫החברה הינה חברה ציבורית אשר התאגדה בישראל והינה תושבת ישראל‪ .‬עד ליום ‪ 21‬ביולי ‪ 2011‬מניות‬ ‫החברה נסחרו ברשימת השימור בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪ .‬ביום ‪ 31‬ביולי ‪ 2011‬עברו מניות החברה‬ ‫להיסחר ברשימה הראשית ‪ -‬לפרטים נוספים ראה ביאור ‪ 4‬להלן‪.‬‬ ‫ביאור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית‪:‬‬ ‫א‪ .‬בסיס העריכה של הדוחות הכספיים התמציתיים‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫המידע הכספי התמציתי המאוחד של הקבוצה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2011‬ולתקופת הביניים שלושת החודשים‬ ‫שהסתיימה באותו תאריך )"המידע הכספי לתקופת הביניים"( נערך בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי‬ ‫מספר ‪" - 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים" )"‪ ,("IAS 34‬וכולל את הגילוי הנוסף הנדרש בהתאם לתקנות‬ ‫ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫יש לעיין במידע הכספי לתקופת הביניים ביחד עם הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2010‬‬ ‫והביאורים אשר נלוו אליהם‪ ,‬אשר נערכו לפי תקני דיווח כספי בינלאומיים )"תקני ה‪ ("IFRS -‬וכללו את‬ ‫הגילוי הנוסף הנדרש בהתאם לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים( התש"ע ‪.2010 -‬‬ ‫המידע הכספי לתקופת הביניים הינו סקור ואינו מבוקר‪.‬‬ ‫‪ .2‬עריכת דוחות כספיים ביניים‪ ,‬דורשת מהנהלת החברה להפעיל שיקול דעת וכן דורשת שימוש באומדנים‬ ‫חשבונאיים והנחות‪ ,‬אשר משפיעים על יישום מדיניותה החשבונאית של החברה ועל סכומי הנכסים‪,‬‬ ‫ההתחייבויות‪ ,‬ההכנסות וההוצאות המדווחים‪ .‬התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלו‪.‬‬ ‫בעריכת הדוחות הכספיים ביניים תמציתיים אלה‪ ,‬שיקולי הדעת המשמעותיים אשר הופעלו על ידי‬ ‫ההנהלה ביישום המדיניות החשבונאית של החברה ואי הודאות הכרוכה במקורות המפתח של‬ ‫האומדנים היו זהים לאלו בדוחות הכספיים השנתיים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2010‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית ‪:‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב‪ ,‬אשר יושמו בעריכת המידע הכספי לתקופת הביניים הנ"ל‪,‬‬ ‫הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2010‬פרט לשינויים‬ ‫במדיניות החשבונאית שנבעו מיישום של תקנים‪ ,‬תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשים אשר נכנסו לתוקף‬ ‫במועד הדוחות הכספיים ומחייבים עבור תקופות חשבונאיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2011‬כמפורט‬ ‫להלן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫כפי שפורט בדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2010‬תקנים‪ ,‬תיקונים‬ ‫ופרשנויות לתקנים קיימים נוספים נכנסו לתוקף ומחייבים עבור תקופות חשבונאיות המתחילות‬ ‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2011‬אולם ליישומם לראשונה אין השפעה מהותית על המידע הכספי לתקופת‬ ‫ביניים של הקבוצה )לרבות מספרי השוואה(‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫תקנים חדשים ותיקונים לתקנים קיימים נוספים אשר עדיין אינם בתוקף ואשר הקבוצה לא בחרה‬ ‫באימוצם המוקדם‪ ,‬פורטו במסגרת הדוחות הכספיים השנתיים של הקבוצה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪.2010‬‬ ‫ב‪9-‬‬ ‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬ ‫ביאורים לדוחות הכספיים‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬ ‫)בלתי מבוקרים(‬ ‫ביאור ‪ - 3‬פקיעת אופציות‪:‬‬ ‫ביום ‪ 12‬ביוני ‪ 2011‬פקעו ‪ 18,608,760‬אופציות סדרה ‪) 4‬מתוכם ‪ 7,799,173‬אופציות הוחזקו על ידי החברה(‬ ‫שהונפקו על ידי החברה ביום ‪ 17‬במאי ‪.2010‬‬ ‫באור ‪ - 4‬אירועים לאחר תאריך המאזן‪:‬‬ ‫א‪ .‬ביום ‪ 10‬באוגוסט ‪ 2011‬נמסר לחברה מכתב מאת באי כוחה של ‪Newport Medical‬‬ ‫‪ ,("NMI") Instruments Inc.‬בו נטען‪ ,‬כי ‪ NMI‬הינה בעלים של פטנט עיקרי עליו מבוססים‬ ‫מוצרי החברה וכן כי הינה נעבר כדין של זכויותיו של מר כרמלי אדהאן מכח הסכם רישוי בו‬ ‫התקשר מר אדהן עם החברה בשנת ‪ ,1996‬כמתואר‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בסעיף ‪ 1.6.1‬לפרק תיאור עסקי‬ ‫התאגיד שנכלל בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪) 2010‬כפי שפורסם במערכת המידע "מגנא" ביום‬ ‫‪ 2‬במרס ‪ ,2011‬מספר אסמכתא ‪) (2011-01-067734‬להלן‪" :‬הסכם הרישוי"( ואשר על פיו הוקנו‬ ‫לחברה זכויות הניצול המסחרי של הפטנט האמור‪ ,‬הכל כמתואר בדוח התקופתי כאמור‪ .‬במכתב‬ ‫נמסר לחברה כי החברה הזרה מבטלת באורח מיידי את הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הטענה‬ ‫כי מכירת השליטה במדטכניקה בע"מ‪ ,‬חברה ציבורית שהינה בעלת השליטה בחברה‪ ,‬בחודש מרס‬ ‫השנה‪ ,‬מהווה עילה לביטול הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הוראות הביטול המתוארות בסעיף‬ ‫‪ 1.6.1.6‬לדוח התקופתי‪ .‬החברה העבירה לבחינת יועציה המשפטיים את המכתב האמור‪ .‬הפטנט‬ ‫נשוא הסכם הרישוי הינו פטנט מהותי לחברה שאבדנו עשוי להסב לה נזק כבד‪ .‬יצויין עוד‪ ,‬כי על פי‬ ‫הוראות הסכם הרישוי‪ ,‬בעל הפטנט אינו רשאי למנוע מהחברה את הסכמתו להעברת השליטה בה‬ ‫אלא מנימוקים סבירים וכי לאחר בחינה משפטית ראשונית של הענין עם יועציה המשפטיים סבורה‬ ‫החברה שההודעה הבלתי מנומקת הנכללת במכתב זה אינה עומדת בדרישה האמורה‪ .‬מובן כי‬ ‫האמור אינו ממצה את עמדתה המשפטית של החברה‪ ,‬כפי שתגובש עם השלמת בחינת הנושא על‬ ‫ידה ועל ידי יועציה‪.‬‬ ‫ב‪ .‬מכירת מניות בעלי עניין‬ ‫ביום ‪ 14‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר יוסי אלדר‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת אלמדקו בע"מ‪ ,‬חברה‬ ‫בשליטתו‪ 4,500,000 ,‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪ ,‬ומשכך חדל להיות בעל עניין בחברה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכרה חברת מדטכניקה בע"מ‪ ,‬המחזיקה במניות החברה באמצעות חברת מדטכניקה‬ ‫ה‪.‬ט‪ (1994) .‬בע"מ‪ 2,000,000 ,‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר אורי גור‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת איון פתרונות ממוחשבים‬ ‫בע"מ‪ 2,000,000 ,‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬ ‫ג‪ .‬יציאה מרשימת השימור ומינוי עושה שוק‬ ‫ביום ‪ 19‬ביולי ‪ 2011‬קיבלה החברה את הודעת הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב בע"מ )"הבורסה"( לפיה לאור‬ ‫עמידת החברה בתנאים הנדרשים יועברו מניותיה מרשימת השימור לרשימה הראשית‪ .‬עמידת החברה בתנאי‬ ‫שיעור ושווי החזקות הציבור כפי שנדרש לצורך המעבר למסחר במסגרת הרשימה הראשית התאפשרה בשל‬ ‫מכירת מניות על ידי בעלי עניין בחברה )ראה ב' לעיל(‪.‬‬ ‫ביום ‪ 25‬ביולי ‪ 2011‬התקשרה החברה עם שירותי בורסה והשקעות בישראל אי‪.‬בי‪.‬אי בע"מ )"עושה השוק"(‪,‬‬ ‫בהסכם למתן שירותי עשיית שוק במניות החברה‪ .‬מינוי עושה השוק כאמור הביא לגריעת מנית החברה‬ ‫מרשימת ניירות הערך דלי סחירות ועברתה להיסחר ביום ‪ 31‬ביולי ‪ 2011‬ברשימה הראשית‪.‬‬ ‫‪\C:\Documents and Settings\Naama\Desktop\2011\Q2.11‬דוחות\פלייט ‪ 11 6 30‬טיוטא מס' נקייה‪doc.7‬‬ ‫ב‪10-‬‬ ‫פרק ג' ‪-‬‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪38‬ג)א(‬ ‫ג‪1-‬‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪38‬ג)א(‪:‬‬ ‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )להלן – התאגיד(‪ ,‬אחראית לקביעתה והתקיימותה של‬ ‫בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד‪.‬‬ ‫לעניין זה‪ ,‬חברי ההנהלה הם‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬מנהל כללי;‬ ‫‪.2‬‬ ‫נעמה אברהמי‪ ,‬סמנכ"ל כספים;‬ ‫בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושא‬ ‫המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים‪ ,‬בפיקוח‬ ‫דירקטוריון התאגיד ואשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם‬ ‫להוראות הדין‪ ,‬ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף‪ ,‬מעובד‪ ,‬מסוכם‬ ‫ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין‪.‬‬ ‫הבקרה הפנימית כוללת‪ ,‬בין השאר‪ ,‬בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור‪ ,‬נצבר ומועבר‬ ‫להנהלת התאגיד‪ ,‬לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את‬ ‫התפקידים האמורים‪ ,‬וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים‪ ,‬בהתייחס לדרישות הגילוי‪.‬‬ ‫בשל המגבלות המבניות שלה‪ ,‬בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה‬ ‫מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה‪.‬‬ ‫בדוח השנתי בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח התקופתי לתקופה‬ ‫שנסתיימה ביום ‪) 31.12.2010‬להלן – הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון(‪ ,‬העריכו הדירקטוריון וההנהלה את‬ ‫הבקרה הפנימית בתאגיד; בהתבסס על הערכה זו‪ ,‬הדירקטוריון והנהלת התאגיד הגיעו למסקנה כי הבקרה הפנימית‬ ‫כאמור‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬היא אפקטיבית‪.‬‬ ‫עד למועד הדוח‪ ,‬לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות‬ ‫של הבקרה הפנימית‪ ,‬כפי שהובאה במסגרת הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון;‬ ‫למועד הדוח‪ ,‬בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון‪,‬‬ ‫ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל –הבקרה הפנימית היא אפקטיבית;‬ ‫ג‪2-‬‬ ‫הצהרת מנהל כללי לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪:(1‬‬ ‫הצהרת מנהלים‬ ‫הצהרת מנהל כללי‬ ‫אני‪ ,‬מיכאל בורשטיין מצהיר כי‪:‬‬ ‫)‪ (1‬בחנתי את הדוח הרבעוני של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )להלן – התאגיד( ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬להלן – הדוחות(;‬ ‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי‬ ‫שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;‬ ‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את‬ ‫המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;‬ ‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד בהתבסס על‬ ‫הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית של הדיווח הכספי ועל הגילוי‪:‬‬ ‫)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על מידע‬ ‫כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –‬ ‫)ב( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים בה‬ ‫עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;‬ ‫)‪ (5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪:‬‬ ‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח שמידע‬ ‫מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –‬ ‫)ב( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח באופן‬ ‫סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי חשבונאות‬ ‫מקובלים‪.‬‬ ‫)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני או תקופתי‪ ,‬לפי‬ ‫העניין( לבין מועד דוח זה‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה‬ ‫הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד‪.‬‬ ‫אין באמור לכיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫‪ 14‬באוגוסט‪2011 ,‬‬ ‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬נשיא‪ ,‬מנהל כללי וחבר דירקטוריון‬ ‫ג‪3-‬‬ ‫)ד( הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪:(2‬‬ ‫הצהרת מנהלים ‪ -‬הצהרת סמנכ"לית הכספים‬ ‫אני‪ ,‬נעמה אברהמי מצהירה כי‪:‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של פלייט מדיקל‬ ‫אינווישנס בע"מ )להלן ‪ -‬התאגיד( ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬להלן – "הדוחות" או "הדוחות לתקופת הביניים"(;‬ ‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג‬ ‫לא נכון של עובדה מהותית‪ ,‬ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות‬ ‫שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת דוחות;‬ ‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים המשקפים באופן‬ ‫מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות‬ ‫שאליהם מתייחסים הדוחות;‬ ‫נאות‪,‬‬ ‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד‪ ,‬בהתבסס על‬ ‫הערכתי העדכניות ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪:‬‬ ‫)א( את כל הליקויים המשמעותייים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על‬ ‫הדיווח הכספי ועל הגילוי‪ ,‬ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול‬ ‫בדוחות לתקופת הביניים‪ ,‬העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או‬ ‫לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם הוראות‬ ‫הדין; וכן ‪-‬‬ ‫)ב(‬ ‫)‪(5‬‬ ‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או‬ ‫מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪.‬‬ ‫אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד –‬ ‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח‬ ‫שמידע מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )עריכת‬ ‫דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התשנ"ג‪ ,1993-‬מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד‪ ,‬בפרט במהלך תקופת‬ ‫ההכנה של הדוחות; וכן –‬ ‫)ב( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח‬ ‫באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי‬ ‫חשבונאות מקובלים;‬ ‫)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני או תקופתי‪,‬‬ ‫לפי העניין( לבין מועד דוח זה‪ ,‬המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות‬ ‫לתקופת הביניים‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות‪ ,‬להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות‬ ‫הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד‪.‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫____________________‬ ‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬ ‫נעמה אברהמי‪ ,‬סמנכ"לית כספים‬ ‫ג‪4-‬‬